目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 | |
| |
四半期終了時 | |
| |
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 | |
| |
からへの移行期間について |
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
登録者が、(1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型アクセラレーテッドファイラー ☐ | |
| |
ノンアクセラレーションファイラー ☐ | 小規模な報告会社 |
新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年5月3日現在の登録者の普通株式の発行済み株式数は
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ワイドオープンウエスト株式会社と子会社
フォーム 10-Q
2024年3月31日に終了した3か月間
目次
| | ページ |
パートI。財務情報 | ||
アイテム1: | 財務諸表 (未監査) | |
| 要約連結貸借対照表 | 1 |
| 要約連結営業報告書 | 2 |
| 要約連結株主資本計算書 | 3 |
| 要約連結キャッシュフロー計算書 | 4 |
| 要約連結財務諸表の注記 | 5 |
アイテム2: | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 16 |
アイテム3: | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 23 |
アイテム4: | 統制と手続き | 24 |
パートII。その他の情報 | 25 | |
アイテム1: | 法的手続き | 25 |
アイテム 1A: | リスク要因 | 25 |
アイテム2: | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 25 |
アイテム3: | シニア証券のデフォルト | 25 |
アイテム4: | 鉱山の安全に関する開示 | 25 |
アイテム 5: | その他の情報 | 25 |
アイテム6: | 展示品 | 26 |
フォーム10-Qのこの四半期報告書は、2024年3月31日に終了した3か月間のものです。以前の定期報告書に含まれる記述は、本書に含まれる記述が当該記述を変更または優先する範囲で、本四半期報告書の目的上、修正または置き換えられたものとみなされます。証券取引委員会では、私たちが提出した情報を「参照して組み込む」ことを許可しています。つまり、それらの文書を直接参照することで、重要な情報を開示することができます。参考情報として組み込まれた情報は、この四半期報告書の一部とみなされます。この四半期報告書での「WOW」、「私たち」、「私たち」、「当社」、「当社」への言及は、文脈上別段の定めがある場合や必要とされない限り、WideOpenWest、Inc. とその直接および間接の子会社を指します。
私は
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将来の見通しに関する記述に関する注意事項
この四半期報告書に含まれる歴史的事実ではない特定の記述には、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、将来やその他の将来の出来事に対する私たちの目標、信念、計画、期待を表しています。このような記述には、特定のリスク、不確実性、仮定が含まれます。将来の見通しに関する記述には、歴史的事実ではなく、これらの用語の「かもしれない」、「意図する」、「かもしれない」、「するだろう」、「できる」、「できる」、「予想する」、「期待する」、「信じる」、「見積もる」、「計画」、「計画」、「計画」、「予測」、「可能性」、「否定的」などの用語で識別できるすべての記述が含まれます。これらの将来の見通しに関する記述は、最新の情報に基づく当社の誠実な信念と合理的な判断を反映していますが、これらの記述は重要な要因によって認定されており、その多くは当社の制御が及ばないため、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。
● | 競争の激化、競合他社のリソース能力、顧客のエンターテイメントへの欲求の変化により、顧客を維持し、さらに引き付ける能力。 |
● | 急速な技術変化に対応する当社の能力(新製品や技術の開発と展開の能力を含む) |
● | プログラミングと再送信のコストの上昇、および/または競合他社に有利なプログラミング独占権の増加。 |
● | 1つまたは複数の地域市場におけるハッキング、ウイルス、停電、または自然災害の結果として、当社のネットワーク情報システムまたは技術が中断または障害すること。 |
● | 新しい規制や規制の変更が当社の事業に与える影響。 |
● | 私たちの多額の負債と、債務契約のすべての条項を遵守する能力。 |
● | ネットワーク拡大の取り組みに関連して、必要な資材、設備、サービスをベンダーからタイムリーに調達する能力。 |
● | 資本の入手可能性やコストに影響を与える可能性のある法律や政府規制の変更。 |
● | 不確実な経済状況(失業、可処分所得の減少など)の影響。お客様の需要や、現在および将来の製品やサービスに対する支払い能力に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 上記に関連するリスクを管理する当社の能力。そして |
SECに提出または提供された当社の報告書に随時記載されているその他の要因、特に2024年3月13日にフォーム10-KでSECに提出された年次報告書およびその後SECに提出されたその他の報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されている要因。これらの不確実性を考えると、そのような将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述は、本書の日付またはここに指定された日付の時点で、その日付の時点で入手可能な情報に基づいて作成されています。法律で義務付けられている場合を除き、将来新しい情報が入手可能になったとしても、当社はこれらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
ii
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パートI-財務情報
ワイドオープンウエスト株式会社と子会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (百万単位、株式データを除く) | ||||
資産 |
| |
|
| |
|
流動資産 |
| |
|
| |
|
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
売掛金—取引、貸倒引当金から$の貸倒引額を差し引いた金額 | |
| | |
| |
売掛金—その他、純額 | |
| | |
| |
前払い費用およびその他 | |
| | |
| |
流動資産合計 | |
| | |
| |
使用権リース資産-営業 | | | | | | |
不動産、プラント、設備、純額 | |
| | | | |
フランチャイズの運営権 | |
| | | | |
グッドウィル | |
| | | | |
償却の対象となる無形資産、純額 | |
| | | | |
その他の非流動資産 | |
| | | | |
総資産 | | $ | | | $ | |
負債と株主資本 | |
|
| |
|
|
現在の負債 | |
|
| |
|
|
買掛金—取引 | | $ | | | $ | |
未払利息 | |
| | |
| |
長期リース負債の現在の部分—営業担保 | | | | | | |
未払負債およびその他 | |
| | |
| |
長期債務およびファイナンスリース債務の現在の部分 | |
| | |
| |
前受サービス収益の現在の部分 | |
| | |
| |
流動負債合計 | |
| | |
| |
長期債務とファイナンスリース債務(債務発行費用を差し引いたもの)から流動部分を差し引いたもの | | | | | | |
長期リース負債-営業 | | | | | | |
繰延所得税、純額 | |
| | | | |
その他の非流動負債 | |
| | | | |
負債総額 | |
| | |
| |
コミットメントと不測の事態(注13) | |
|
| |
|
|
株主資本: | | | | | | |
優先株式、$ | | | — | | | — |
普通株式、$ | |
| | | | |
追加払込資本 | |
| | | | |
利益剰余金 | | | | | | |
自己株式(原価計算) | |
| ( | | | ( |
株主資本の総額 | |
| | |
| |
負債総額と株主資本 | | $ | | | $ | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
目次
ワイドオープンウエスト株式会社と子会社
要約連結営業明細書
(未監査)
| | 3 か月が終わりました | ||||
|
| 3 月 31 日 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
| | (百万単位、1株当たりと1株のデータを除く) | ||||
収入 | | $ | | | $ | |
費用と経費: | |
| | |
| |
営業(減価償却費を除く) | |
| | |
| |
販売、一般および管理 | |
| | |
| |
減価償却と償却 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
事業からの収益(損失) | |
| | |
| ( |
その他の収入 (費用): | |
| | |
| |
支払利息 | |
| ( | |
| ( |
その他の収益、純額 | |
| | |
| |
所得税引当金控除前の損失 | |
| ( | |
| ( |
所得税の優遇措置 | |
| | |
| |
純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | | |
普通株式1株あたりの基本損失と希薄化後損失 | | | | | | |
ベーシック | | $ | ( | | $ | ( |
希釈 | | $ | ( | | $ | ( |
加重平均発行済普通株式 | | | | | | |
ベーシック | | | | | | |
希釈 | | | | | | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
目次
ワイドオープンウエスト株式会社と子会社
要約連結株主資本計算書
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 共通 | | 財務省 | | [追加] | | | | | 合計 | ||||
| | 共通 | | 株式 | | に在庫があります | | 支払い済み | | 保持 | | 株主の | |||||
|
| 株式 |
| 額面価格 |
| 費用 |
| 資本 | | 収益 |
| エクイティ | |||||
| | (百万単位、株式データを除く) | |||||||||||||||
2024年1月1日の残高 | | |
| $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
株式ベースの報酬 | | — |
| | — | | | — | |
| | |
| — | |
| |
制限付株式の発行、純額 | | | | | — | | | — | |
| — | |
| — | |
| — |
株式の購入 | | ( |
| | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
純損失 | | — |
| | — | | | — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
2024年3月31日現在の残高 (1) | | |
| $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
(1) |
| | | | 共通 | | 財務省 | | [追加] | | | | 合計 | |||||
| | 共通 | | 株式 | | に在庫があります | | 支払い済み | | 保持 | | 株主の | |||||
|
| 株式 |
| 額面価格 |
| 費用 |
| 資本 | | 収益 |
| エクイティ | |||||
| | (百万単位、株式データを除く) | |||||||||||||||
2023年1月1日の残高 | | |
| $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
株式ベースの報酬 | | — |
| | — | | | — | |
| | |
| — | |
| |
制限付株式の発行、純額 | | | | | — | | | — | |
| — | |
| — | |
| — |
株式の購入 | | ( |
| | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
純損失 | | — |
| | — | | | — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
2023年3月31日現在の残高 (1) | | |
| $ | |
| $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
(1) |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
ワイドオープンウエスト株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | 3 か月が終わりました | ||||
|
| 3 月 31 日 | ||||
| | 2024 | | 2023 | ||
| | (百万単位) | ||||
営業活動によるキャッシュフロー: |
| |
|
| |
|
純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
純利益(損失)を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | |
| | |
| |
減価償却と償却 | |
| | |
| |
繰延所得税 | |
| ( | |
| ( |
疑わしい口座への引当金 | |
| | |
| |
営業資産の売却益、純額 | | | ( | | | — |
債務発行費用の償却と割引 | |
| | | | |
デリバティブ商品の公正価値の変動 | | | | | | — |
現金以外の報酬 | |
| | |
| |
その他の現金以外の商品 | |
| ( | |
| ( |
営業資産および負債の変動: | |
| | |
| |
売掛金およびその他の営業資産 | |
| ( | |
| ( |
買掛金と未払金 | |
| ( | |
| |
営業活動による純現金 | | $ | | | $ | |
投資活動によるキャッシュフロー: | |
|
| |
| |
資本支出 | | $ | ( | | $ | ( |
その他の投資活動 | |
| — | |
| |
投資活動に使用された純現金 | | $ | ( | | $ | ( |
財務活動によるキャッシュフロー: | |
|
| |
| |
長期債務の発行による収入、純額 | | $ | | | $ | |
長期債務とファイナンスリース債務の支払い | |
| ( | |
| ( |
ファイナンスリース料の払い戻し | | | | | | — |
株式の購入 | | | ( | | | ( |
財務活動による純現金 | | $ | | | $ | |
現金および現金同等物の減少 | |
| ( | |
| ( |
現金および現金同等物、期初 | |
| | |
| |
現金および現金同等物、期末 | | $ | | | $ | |
キャッシュフロー情報の補足開示: | |
|
| |
| |
期間中に利息として支払われた現金、純額 | | $ | | | $ | |
所得税の受給期間中に支払われる現金 | | $ | — | | $ | — |
所得税の払い戻し期間中に受け取った現金 | | $ | — | | $ | |
現金以外の営業活動: | | | | | | |
オペレーティングリースの追加 | | $ | | | $ | |
非現金投資および資金調達活動: | |
| | |
| |
ファイナンスリースの追加 | | $ | | | $ | |
消費税が支払われます | | $ | | | $ | — |
買掛金および見越額内の資本支出 | | $ | | | $ | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
ワイドオープンウエスト株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
2024年3月31日に終了した3か月間
(未監査)
メモ 1.一般情報
WideOpenWest, Inc.(「WOW」または「当社」)は、高速データ(「HSD」)、ケーブルテレビ(「ビデオ」)、デジタル電話(「テレフォニー」)サービスなど、幅広い高度なサービスを住宅や企業の顧客に提供する国内有数のブロードバンドプロバイダーです。当社は、以下の顧客にサービスを提供しています
会社の業務は連結ベースで管理され、会社の最高経営意思決定者である最高経営責任者(「CEO」)に報告されます。CEOは業績を評価し、連結業績に基づいてリソースを割り当てます。このような組織および報告構造の下で、会社は次のように運営されています
メモ 2.重要な会計方針の要約
統合の原則とプレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)と、中間財務情報に関するForm 10-Qおよび規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、証券取引委員会(「SEC」)の規則や規制に従って要約または省略されています。しかし、経営陣は、提示された情報が誤解を招かないようにするために行われた開示は適切であると考えています。年末の連結貸借対照表は、監査済み財務諸表から導き出されました。
経営陣の見解では、財務諸表の公正な表示に必要と考えられる通常定期的な調整がすべて含まれ、財務諸表には、提示された中間期間の財政状態と経営成績が公正に示されています。中間期間の経営成績は、必ずしも通年または将来の業績に期待される業績を示すものではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表は、2024年3月13日にSECに提出された2023年次報告書と併せて読む必要があります。
連結により、重要な会社間口座と取引はすべて削除されました。
見積もりの使用
GAAPに従って財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額と開示、および偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額と開示に影響する仮定と見積もりを行う必要があります。当社の見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当であると考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。これらの見積もりと実際の結果に違いがある限り、未監査の要約連結財務諸表は重大な影響を受ける可能性があります。
5
目次
最近発行された会計基準
ASU 2023-07、セグメント報告(トピック280):報告対象セグメントの開示の改善
2023年11月、財務会計基準審議会(「FASB」)は、会計基準更新(「ASU」)2023-07「セグメント報告(トピック280)、報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。ASU 2023-07では、公的事業体(「PBE」)に対し、最高営業意思決定者(「CODM」)に提供された重要なセグメント経費(損益を含む)、報告対象セグメント別の他のセグメント項目の金額(構成の説明を含む)、報告対象セグメントの利益または損失に関する年次開示、CODMが1つのセグメントの指標を複数使用する場合、年間および暫定ベースで開示することが義務付けられます利益または損失:PBEはそれらの追加措置の1つ以上を報告する場合があり、PBEには、PBEにその役職と地位を開示するよう要求しますコドム。更新された開示要件は、2023年12月15日以降に開始する年次期間に採用される予定です。当社は、採用が財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。
ASU 2023-09、所得税(トピック740):所得税開示の改善
2023年10月、FASBは2023-09年会計基準更新(「ASU」)「所得税(トピック740)、所得税開示の改善」を発表しました。ASU 2023-09では、すべての事業体に対し、法定税率と実効税率を調整する際に、より詳細な情報を開示するよう要求します。そのためには、PBEは数字の表形式で段階的な詳細を含める必要がありますが、他のすべての団体は質的開示を強化することでそれを行います。ASUはまた、法域別、継続事業からの税引前利益(または損失)、および所得税費用(または利益)を含む、支払った所得税に関するより詳細な情報を開示することを企業に義務付けています。更新された開示要件は、2023年12月15日以降に開始する年次期間に採用される予定です。当社は、採用が財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。
注 3.顧客との契約による収益
サービス提供別の収益
次の表は、サービス提供別の収益を示しています。
| | 3 か月が終わりました | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (百万単位) | ||||
住宅用サブスクリプション | | | | | | |
HSD | | $ | | | $ | |
ビデオ | |
| | |
| |
テレフォニー | |
| | |
| |
住宅契約総額 | | $ | | | $ | |
ビジネスサブスクリプション | | | | | | |
HSD | | $ | | | $ | |
ビデオ | | | | | | |
テレフォニー | | | | | | |
ビジネスサブスクリプションの合計 | | $ | | | $ | |
サブスクリプションサービスの総収入 | | | | | | |
その他のビジネスサービスの収益 (1) | | | | | | |
その他の収入 | | | | | | |
総収入 | | $ | | | $ | |
(1) | $の卸売リースとコロケーションリースの収益を含みます |
6
目次
プロモーション費用
次の表は、プロモーション費用の活動をまとめたものです。
| | 3 か月が終わりました | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
| | 2024 | | 2023 | ||
| | (百万単位) | ||||
期首残高 | | $ | | | $ | |
延期 | |
| | | | |
償却 | |
| ( | | | ( |
期末残高 | | $ | | | $ | |
次の表は、提示された期間のプロモーション費用の現在の部分と非現在の部分を示しています。
| | 2024年3月31日です |
| 2023年12月31日です | ||
| | (百万単位) | ||||
現在のプロモーション費用 | | $ | | | $ | |
現在のものではないプロモーション費用 | | | | | | |
プロモーション費用の合計 | | $ | | | $ | |
顧客との契約締結費用
次の表は、顧客との契約締結にかかる費用の活動をまとめたものです。
| | 3 か月が終わりました | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
| | 2024 | | 2023 | ||
| | (百万単位) | ||||
期首残高 | | $ | | | $ | |
延期 | |
| | |
| |
償却 | |
| ( | |
| ( |
期末残高 | | $ | | | $ | |
次の表は、対応する期間の終了時点での、顧客との契約取得にかかる費用の現在の部分と非現在の部分を示しています。
| | 2024年3月31日です |
| 2023年12月31日です | ||
| | (百万単位) | ||||
顧客との契約を結ぶための現在の費用 | | $ | | | $ | |
顧客との契約締結にかかる非流動コスト | | | | | | |
顧客との契約を結ぶための総費用 | | $ | | | $ | |
顧客との契約締結にかかる費用の流動部分と非流動部分は、それぞれ当社の未監査要約連結貸借対照表の前払費用およびその他の非流動資産に含まれています。顧客との契約締結費用の償却は、当社の未監査要約連結営業報告書の販売費および一般管理費に含まれています。
7
目次
契約負債
次の表は、流動契約負債と非流動契約負債の活動をまとめたものです。
| | 3 か月が終わりました | ||||||
| | 3 月 31 日 | ||||||
| | 2024 | | 2023 | ||||
| | (百万単位) | ||||||
期首残高 | | $ | | | $ | 2.7 | ||
延期 | |
| | |
| 2.5 | ||
収益が認識されました | |
| ( | |
| (2.7) | ||
期末残高 | | $ | | | $ | 2.5 |
次の表は、対応する期間の終了時点での契約負債の現在の部分と非流動部分を示しています。
| | 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です | ||||
| | (百万単位) | ||||||
現在の契約負債 | | $ | | | $ | 2.2 | ||
非流動契約負債 | | | | | | 0.3 | ||
契約負債総額 | | $ | | | $ | 2.5 |
契約負債の流動部分と非流動部分は、それぞれ当社の未監査要約連結貸借対照表の前受サービス収益の現在の部分とその他の非流動負債に含まれています。
履行義務の不履行
毎月の住宅サブスクリプションサービス契約による収益は、これまで当社の収益のかなりの部分を占めてきました。当社は、今後もこの傾向が続くと予想しています。住宅契約サービスの履行義務はすべて、以下の範囲で履行されます
2024年3月31日時点で未履行または一部未履行となっている履行義務に関連して、将来の期間に計上される予定の事業購読およびその他の事業サービス収益の概要を以下の表に示します。
|
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後 |
| 合計 | |||||
| | (百万単位) | |||||||||||||
サブスクリプションサービス | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
その他のビジネスサービス | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
予想総収入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
疑わしい口座に関する規定
貸倒引当金と貸倒引当金は、個々の売掛金の経年劣化、過去の傾向、現在および将来の経済状況に基づいています。当社は、延滞した顧客、一般的には延滞後の顧客へのサービスを切り離すことで、信用リスクを管理しています
8
目次
次の表は、売掛金取引口座の貸倒引当金の変動を示しています。
| | 3 か月が終わりました | |||||||
| | 3 月 31 日 | |||||||
| | 2024 |
| 2023 | |||||
| | (百万単位) | |||||||
売掛金-取引 | | $ | | | $ | 43.1 | |||
| | | | | | | |||
疑わしい口座の手当: | | | | | | | |||
期首残高 | | $ | | | $ | 4.3 | |||
費用に計上される引当金 | |
| | |
| 2.6 | |||
償却された勘定科目、回収額を差し引いた金額 | |
| ( | |
| (2.1) | |||
期末残高 | | $ | | | $ | 4.8 | |||
| | | | | | | |||
売掛金-取引、貸倒引当金を差し引いた金額 | | $ | | | $ | 38.3 |
注 4.プラント、資産と設備、純額
プラント、資産、設備は次のもので構成されています。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (百万単位) | ||||
流通施設 | | $ | | | $ | |
ヘッドエンド機器 | |
| | |
| |
顧客宅内機器 | |
| | |
| |
コンピュータ機器とソフトウェア | |
| | |
| |
電話インフラ | |
| | |
| |
建物と借地権の改善 | |
| | |
| |
乗り物 | |
| | |
| |
オフィスおよび技術機器 | |
| | |
| |
土地 | |
| | |
| |
建設中です(資材在庫などを含む) | |
| | |
| |
総資産、プラント、設備 | |
| | |
| |
減価償却累計額が少ない | |
| ( | |
| ( |
| | $ | | | $ | |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の減価償却費は
9
目次
注 5.未払負債とその他
未払負債およびその他の内容は次のとおりです。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (百万単位) | ||||
給与と従業員福利厚生 | | $ | | | $ | |
プログラミング費用 | | | | | | |
その他の未払負債 | | | | | | |
従業員の退職金 | | | | | | |
特許訴訟の解決 | | | | | | |
フランチャイズ料と収益分配手数料 | |
| | |
| |
固定資産税、所得税、売上税、使用税 | | | | | | |
電柱の費用 | |
| | |
| |
専門家手数料 | |
| | |
| |
| | $ | | | $ | |
注 6.長期債務とファイナンスリース
次の表は、会社の長期債務とファイナンスリースをまとめたものです。
| | | | | | | | | | | 12月31日 | |
| | 2024年3月31日です | | 2023 | ||||||||
|
| 利用可能 |
| | |
| | |||||
| | 借りています | | 効果的 | | | 優れた | | 優れた | |||
| | 容量 | | 金利 (1) | |
| 残高 |
| 残高 | |||
| | (百万単位) | ||||||||||
長期債務: |
| |
|
|
| |
| |
|
| |
|
タームBローン、純額 (2) | | $ | — |
| % | | $ | | | $ | | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ (3) | |
| |
| % | |
| | |
| | |
長期負債総額 | | $ | |
| | | |
| | |
| |
その他の資金調達 | | | | | | | | | | | | |
ファイナンスリース義務 | |
|
|
|
| | |
| | |
| |
長期負債、ファイナンスリース債務、その他 | |
|
|
|
| | |
| | |
| |
債務発行費用、純額 (4) | |
|
|
|
| | |
| ( | |
| ( |
小計 | |
|
|
|
| | |
| | |
| |
現在の部分が少ない | |
|
|
|
| | |
| ( | |
| ( |
長期分 | |
| |
|
| | | $ | | | $ | |
(1) | 該当する証拠金を含む各債務証書に基づく、2024年3月31日時点で未払いのすべての借入金の有効な実効金利を表します。 |
(2) | 2024年3月31日および2023年12月31日の時点では、ドルが含まれています |
(3) | 2024年3月31日時点で利用可能な借入能力はドルです |
(4) | 2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、債務発行費用にはドルが含まれています |
10
目次
2021年12月20日、当社はモルガン・スタンレー・シニア・ファンディング社と、管理代理人、担保代理人および発行銀行として担保付信用契約(以下「信用契約」)を締結しました。クレジット契約は、(i)元本総額$のシニア担保タームBローンで構成されています
2024年3月31日現在、当社はすべての債務契約を遵守していました。
注 7.株式ベースの報酬
当社の株式インセンティブプランである2017年のオムニバスインセンティブプランでは、ストックオプション、制限付株式、業績報奨の付与が規定されています。会社の取締役、役員、その他の従業員、および会社のサービスに従事する人は、このプランに基づく助成金の対象となります。株式インセンティブプランが承認されました
制限付株式報奨は通常、以下よりも格付けされています
会社は$を記録しました
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の制限付株式活動を示しています。
| | の数 |
| | 権利未確定 |
| | 制限付株式 |
| | 株式 |
未払い、期初 | | |
付与されました | | |
既得 | | ( |
没収 | | ( |
未払い、期末 (1) | | |
(1) | 従業員および取締役に付与された制限付株式報奨の発行済み非権利確定株式総数は、2024年3月31日現在の発行済株式総数に含まれています。 |
パフォーマンス・シェア
当社は2020年に特定の幹部に業績株式の発行を開始しました。各パフォーマンス・シェア・グラントのパフォーマンス期間は
に基づくパフォーマンス・シェア
11
目次
助成日の株式に、獲得予定の賞の数を掛けたものです。業績条件が満たされる見込みがないと判断された場合、会社は報酬費用の計上を中止し、以前に記録された報酬費用はすべて取り消されます。2024年3月31日現在、当社は、次のような業績状況はありそうもないと判断しました
注 8.エクイティ
2022年10月4日、会社の取締役会は、会社に最大$の買い戻しを許可しました
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社のWOW普通株式の購入をそれぞれまとめたものです。これらの株式は、会社の連結貸借対照表に自己株式として反映されます。
|
| 3 か月が終わりました | ||
|
| 3 月 31 日 | ||
| | 2024 | | 2023 |
| | (株式) | ||
自社株買い | | — | | |
所得税の源泉徴収 (1) |
| | | |
| | | | |
(1) | 通常、会社は権利確定時に従業員の所得税源泉徴収をカバーするために株式を源泉徴収します。これらの株式は、取締役会が承認した自社株買戻しプログラムには含まれていません。 |
注 9.普通株式1株あたりの利益
当社の普通株主に帰属する基本利益または1株当たりの損失は、普通株主に帰属する純利益または損失を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株主に帰属する希薄化後の利益または1株当たり損失は、提示された期間中に権利確定または転換されたかのように、潜在的な普通株式(制限付株式ユニットなど)の1株あたりの希薄化効果を示します。2024年または2023年3月31日に終了する3か月間の希薄化後損失または1株当たり利益の計算には、そのような項目は含まれていませんでした。これは、会社が純損失を被り、含めることによる希薄化防止効果があったためです。
| | 3 か月が終わりました | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (百万単位、株式データを除く) | ||||
純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | | |
基本加重平均株式 | |
| | |
| |
希薄化証券の影響: | |
| | |
| |
制限付株式報酬 | |
| — | |
| — |
希薄化後の加重平均株式 | |
| | |
| |
| | | | | | |
普通株式1株あたりの基本利益と希薄化後(損失)利益 | | | | | | |
ベーシック | | $ | ( | | $ | ( |
希釈 | | $ | ( | | $ | ( |
12
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ノート 10。公正価値の測定
現金および現金同等物、売掛金、買掛金の公正価値は、これらの商品の短期的な性質により、帳簿価額に近いものです。長期的な資産や負債については、市場参加者間の秩序ある取引において、資産として受け取るか、その資産または負債の元本市場または最も有利な市場で負債を譲渡するために支払われる交換価格(出口価格)に基づいて公正価値を決定します。市場または観察可能なインプットが好ましい価値源であり、その後に観察不可能なインプットまたは市場インプットがない場合の仮想取引に基づく仮定が続きます。当社は、公正価値を決定する際に次の階層を適用します。
● | レベル1は、同一資産の活発な市場における相場価格という観察可能なインプットとして定義されます。 |
● | レベル2は、レベル1に含まれる相場価格以外の観察可能なインプットとして定義されます。これには、活発な市場における類似資産と負債の相場価格、活発な市場における同一または類似の商品の相場価格、活発な市場では重要なインプットと重要なバリュードライバーが見られるモデル派生バリュエーションが含まれます。そして |
● | レベル3は、市場データがほとんどまたはまったく存在しない、観察できない重要なインプットを利用するモデル、割引キャッシュフローの方法論または同様の手法、または経営陣の重要な判断や見積もりを必要とするその他の決定を使用して決定された値として定義されます。 |
2024年の第1四半期に、当社は
| | レベル 1 |
| レベル 2 | | レベル 3 |
| 合計 | ||||
| | (百万単位) | ||||||||||
金融資産 | | | | | | | | | | | | |
金利スワップ (1) | | $ | — | | $ | | | $ | — | | $ | |
合計 | | $ | — | | $ | | | $ | — | | $ | |
金融負債 | | | | | | | | | | | | |
金利スワップ (1) | | $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
長期負債、純額 (2) | | | — | | | | | | — | | | |
合計 | | $ | — | | $ | | | $ | — | | $ | |
(1) | 2024年3月31日現在のSOFRベースのスワップ利回り曲線に基づいて、予想されるすべての将来のキャッシュフローの現在価値として測定されます。現在価値の計算には、会社とその取引相手の信用の質を反映するように調整された割引率を使用します。 |
(2) | 会社のクレジットファシリティの現在の市場レートを考慮したディーラーの見積もりに基づいて測定されています。会社の総負債残高の比率は、活発な市場の相場市場価格から、非活発な市場の相場価格へと変化しています。負債の公正価値には、債務発行費用と割引は含まれていません。 |
あった
フランチャイズ営業権、財産、プラント、設備などの当社の非金融資産、およびその他の無形資産は、定期的に公正価値で測定されません。ただし、減損が存在する可能性があるという証拠がある場合など、特定の状況では公正価値調整の対象となります。このような減損が計上されると、公正価値は通常、評価階層のレベル3に分類されます。
13
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ノート 11.デリバティブ商品
当社は、通常の事業過程において、金利の不利な変動から生じる特定のリスクにさらされています。当社は、金利リスクを管理するために、金利スワップを含むデリバティブ金融商品(「デリバティブ」)を選択的に使用しています。当社は、投機目的でデリバティブ商品を保有または発行していません。金利の変動は変動する可能性があり、会社のリスク管理活動はこれらのリスクを完全に排除するわけではありません。したがって、これらの変動は会社の財務結果に大きな影響を与える可能性があります。
当社が金利リスクにさらされるのは、主に変動金利借入によるものです。2024年の第1四半期のさまざまな時点で、当社は
2024年3月31日現在、固定金利の支払者は当社です
次の表は、2024年3月31日現在の要約連結貸借対照表における当社の未払デリバティブの想定額と公正価値をリスクカテゴリーおよび商品タイプ別にまとめたものです。2023年12月31日現在、当社にはデリバティブ商品はありませんでした。
| | | | | 公正価値 | | 公正価値 | ||
| | | | | その他 | | その他 | ||
| | ノーショナル | | 現在の | | 非電流 | |||
| | 金額 | | 資産 |
| 負債 | |||
デリバティブ商品 | | (百万単位) | |||||||
2024年3月31日現在の金利スワップ契約 | | $ | | | $ | | | $ | |
会社は$の公正価値の変化を認識しました
ノート 12。所得税
会社は資産負債法で所得税を計上しています。この方法では、繰延税金資産および負債は、財務諸表と資産および負債の課税基準との差に基づいて、差異が逆転すると予想される年に有効な制定税率を使用して決定されます。さらに、税率の変更が繰延税金資産と負債に与える影響は、制定日を含む期間の財務諸表に反映されます。
会社は$の所得税上の優遇措置を報告しました
14
目次
ノート 13。コミットメントと不測の事態
スプリントの特許侵害請求。2018年3月7日、スプリント・コミュニケーションズ・カンパニーLP(「スプリント」)は、当社がボイスオーバー・インターネット・プロトコル(「VoIP」)サービスの提供に関する一連の特許を侵害したとして、米国デラウェア州地方裁判所に訴状を提出しました。この訴訟は、ブロードバンドおよび電気通信業界の多数のサービスプロバイダーを対象とした、スプリントによる、10年にわたる大規模な特許執行キャンペーンの一部でした。2023年4月、2023年4月24日に会社の陪審裁判が始まる前に、会社とスプリントは和解協議を開始し、正式な調停も行いました。これらの議論は、係争中の訴訟の交渉による解決に至り、両当事者は2023年4月19日に拘束力のある条件書を締結し、2023年4月28日に秘密和解およびライセンス契約を締結しました。和解の条件は秘密ですが、契約により会社は契約期間中にスプリントに支払いを行うことが義務付けられます
当社は、スプリントの請求および当社の抗弁に関係する第三者から、和解のための資金拠出を求める意向です。これには、影響を受ける会社のさまざまな機器プロバイダーに対する補償請求も含まれます。和解の結果、会社は$を計上しました
当社はまた、一般契約、請求紛争、アクセス権、プログラム、税金、手数料および追加料金、消費者保護、商標および特許の侵害、雇用、規制、不法行為、競合他者との紛争を含むがこれらに限定されない、幅広い事項および種類の請求を対象として、通常の事業過程で発生するさまざまな法的手続き(個人訴訟、集団訴訟、推定集団訴訟を含む)の当事者でもあります運送業者。
GAAPに従い、不利な結果が生じる可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができると判断した場合、会社は係争中の訴訟費用を計上します。法的防衛費は発生時に支出されます。保留中の事項に関する会社の既存の見越額はどれも重要ではありません。当社は、発生額を調整し、必要に応じてGAAPに従って開示内容を修正する目的で、係争中の訴訟を一貫して監視しています。しかし、訴訟は不確実性に富み、特定の問題の結果は予測できません。当社は、係争中の訴訟において自社の利益を積極的に守ります。保険適用範囲またはその他の補償を検討した上で、そのようなすべての事項を最終的に解決しても、連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響はないと考えています。
15
目次
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
[概要]
私たちは、高速データ(「HSD」)、ケーブルテレビ(「ビデオ」)、デジタルテレフォニー(「テレフォニー」)サービスなどの高度なサービスの幅広いポートフォリオを住宅顧客に提供し、法人の顧客に幅広い製品とサービスを提供しています。当社のサービスは、効率的で高度なハイブリッド同軸(「HFC」)ネットワークを介して16の市場で提供されています。私たちのフットプリントは、アラバマ州、フロリダ州、ジョージア州、ミシガン州、サウスカロライナ州、テネシー州の特定の郊外地域をカバーしています。2024年3月31日時点で、当社のブロードバンドネットワークは190万世帯と企業に普及し、500,700人の顧客にサービスを提供しました。
私たちのコア戦略は、手頃な価格で優れたサービスを提供することです。私たちは、お客様に重点を置くように業務を管理することでこの戦略を実行しています。私たちは、顧客体験は信頼性が高く、簡単で、いつでも嬉しい驚きがあるべきだと考えています。このような顧客体験を実現するために、私たちは業界で最も技術的に進歩した高性能ネットワークの1つを運営しています。
私たちはブロードバンドファースト戦略の下で運営しています。当社の高度なネットワークは、フットプリントの約 99% で最大1.2 GIG(1200 Mbps)のHSD速度を提供し、グリーンフィールド拡張市場では最大5 GIG(5000 Mbps)のHSD速度を提供します。当社の堅牢なHSDサービスを中心に、当社の製品は、住宅およびビジネスサービスのお客様向けに、個別のサービスとして、またはバンドルとしてご利用いただけます。加入者一人当たりの経済状況に基づくと、HSDは住宅およびビジネス市場全体で収益性を高める最大の機会であると考えています。
2024年3月31日に終了した3か月間、HSDのみの新規接続者の平均割合は約92%でしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の平均割合は約88%でした。HSDのみのお客様のうち、新規接続の約 72% が2024年3月31日に終了した3か月間に500MB以上の速度を購入しました。これは、2023年3月31日に終了した3か月間に比べて 4% 減少しました。
WOWは、既存のネットワークに隣接する場所と隣接していない場所にネットワークを構築し、最先端のオールIPファイバー技術と受賞歴のあるカスタマーサービスをそれらの市場にもたらすことで、市場拡大戦略に引き続き注力しています。2023年、WOWはフロリダのアルタモンテスプリングス、ウェキワスプリングス、カッセルベリー、フォレストシティのほか、アラバマ州ヘッドランドとサウスカロライナ州モールディンでサービスを開始しました。2024年3月31日に終了した3か月間、私たちはセントラルフロリダ全域のコミュニティでサービスを開始し続けました。
業績と財政状態に影響を与える主要な取引
株式買戻しプログラム
2022年10月4日、当社の取締役会は、発行済み普通株式を最大5,000万ドルまで買い戻すことを承認しました。当社は2023年6月に自社株買いプログラムを完了し、約490万株を5,040万ドル(手数料を含む)で購入しました。2023年3月31日に終了した四半期に、自社株買戻しプログラムの一環として、約2,110万ドルで190万株を買い戻しました。
重要な会計上の見積もり
重要な会計上の見積もりと見積もりを作成する手段については、「項目7」を参照してください。財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」は、フォーム10-Kの2023年次報告書に記載されています。Form 10-Kに記載されている重要な見積もりから大きな変更はありません。
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目次
合格した家と購読者
渡された住宅は、一戸建て住宅、アパート、コンドミニアムユニットなど、サービス可能な住所の数として報告されます。また、ブロードバンドネットワークを通過してデータベースに登録されている企業も報告します。総加入者数は、HSD、ビデオ、またはテレフォニーサービスのいずれかを少なくとも1つ受けている加入者の数です。加入しているサービスの種類や数は関係ありません。私たちは、個々のHSD加入者、ビデオ加入者、およびテレフォニー加入者をそれぞれ収益創出単位(「RGU」)と定義しています。次の表は、それぞれの日付における当社サービスの受け渡し住宅数、加入者総数、RGU総数をまとめたもので、比較のため、指定された各日付における会社の事業に関連する加入者数を示しています。
| | 3月31日 | | 六月30日、 | | 9月30日、 | | 12月31日 | | 3月31日 |
|
| 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2024 |
住宅が渡されました |
| 1,885,700 | | 1,892,600% | | 1,905,600です | | 1,932,200% | | 1,948,500 |
購読者総数 |
| 527,300ドル | | 522,400です | | 517,400です | | 504,100 | | 500,700 |
HDS グロッド |
| 508,700 | | 507,800です | | 503,400です | | 490,100 | | 489,700 |
ビデオガグ |
| 117,100 | | 110,000 | | 100,800 | | 90,800 | | 79,300% |
テレフォニーガグ |
| 87,700 | | 85,300% | | 82,700 | | 79,500 | | 77,700 |
GRUの合計数 |
| 713,500 |
| 703,100 |
| 686,900% |
| 660,400です |
| 646,700 |
次の表は、エッジアウトやグリーンフィールド拡大を含む当社の市場拡大活動に関連する合格住宅と加入者を示しています。
|
| 3月31日 | | 六月30日、 | | 9月30日、 | | 12月31日 | | 3月31日 |
|
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2024 |
住宅が渡されました |
| 85,600% | | 92,800です | | 106,700 | | 129,600ドル | | 147,700 |
購読者総数 |
| 21,200% | | 23,200% | | 25,800 | | 28,100 | | 32,200% |
HDS グロッド |
| 21,100 | | 22,900 | | 25,600 | | 27,900 | | 31,900 |
ビデオガグ |
| 6,900 | | 7,000 | | 7,000 | | 7,100 | | 7,200% |
テレフォニーガグ |
| 2,900 | | 3,100 | | 3,600 | | 3,800です | | 4,200% |
GRUの合計数 |
| 30,900 | | 33,000 | | 36,200% | | 38,800% | | 43,300% |
貸借対照表のどの日付においても、加入者情報が一貫して正確に表示されるように適切な措置を講じていますが、製品、サービス、請求システムの性質と価格設定により、さまざまな市場で発生する可能性のある変動を考慮して、定期的にポリシーを見直しています。したがって、私たちは時々、そのようなレビューに基づいて購読者情報を適切に調整することがあります。
財務諸表プレゼンテーション
収入
当社の営業収益は主に、住宅や法人のお客様へのHSD、ビデオ、電話、その他のビジネスサービスの毎月の定期料金と、その他の収益から得られます。
● | HSDの収益は、主にデータサービスとモデムのレンタルにかかる月額固定料金で構成されています。 |
● | ビデオ収益は、主に、ベーシック、プレミアム、デジタルケーブルテレビサービスの固定月額料金、ビデオコンバーター機器のレンタルと、ペイパービュー、ビデオオンデマンド、その他の顧客が利用できるイベントなどのオプションサービスの料金で構成されます。会社は特定のケーブルフランチャイズ当局に、ビデオサービスから得られる総収入の割合に基づいた金額を支払う必要があります。会社は通常、これらの手数料を顧客に転売します。これはビデオの収益に含まれます。 |
● | 電話収入は主に、ローカルサービスの固定月額料金と、コールウェイティング、留守番電話、測量制および定額制の長距離サービスなどの拡張サービスで構成されています。 |
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目次
● | その他のビジネスサービスの収益は、主に、ビジネス顧客に提供されるセッション開始プロトコル、ウェブホスティング、メトロイーサネット、ワイヤレスバックホール、ブロードバンドキャリアサービス、およびクラウドインフラストラクチャサービスの月額定額料金で構成されています。 |
● | その他の収益は、主に紙の明細書手数料、延滞料からの収益、住宅および法人のお客様に提供されるライン保証サービス、広告掲載からの収益です。 |
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の総収益のうち、ブロードバンドネットワークが提供するHSD、ビデオ、テレフォニーサービスの顧客に請求された月額サブスクリプション料金に起因する収益は、それぞれ総収益の92%と93%でした。総収益の残りの割合は、主に他のビジネスサービス、ラインアシュアランス、保証サービス、広告掲載からの非サブスクリプション収益です。
費用と経費
私たちの費用は、主に営業費、販売費、一般管理費、減価償却費、支払利息で構成されています。
営業経費 主に、当社のHSD、ビデオ、テレフォニーサービスに関連するプログラミング費用、データ費用、輸送費、ネットワークアクセス料、ハードウェア/ソフトウェア費用、ネットワーク運用および保守サービス、カスタマーサービスとコールセンターの費用、不良債権、請求および回収費用、フランチャイズおよびその他の規制費用が含まれます。
販売費、一般管理費 主に、企業および現場の経営者、営業およびマーケティング担当者、人事、および関連する管理費の給与と福利厚生が含まれます。
減価償却と償却 これには、関連機器、ハードウェアとソフトウェア、建物と借地権の改良、ファイナンスリース債務を含むネットワークインフラストラクチャの減価償却が含まれます。償却は、主に買収に関連して、有効期限が定められているその他の無形資産に計上されます。減価償却費は、添付の未監査要約連結営業報告書に、営業費および販売費、一般管理費とは別に記載されています。
私たちは、支出を厳格に管理することで、運用コストを管理しています。具体的には、従業員の生産性を向上させ、購買活動の効果を高め、顧客獲得における規律を維持することにより、コスト構造を管理することに重点を置いています。一部の放送局の所有者からの他のサービスの提供や再送信同意のためのそれらの放送局への支払いに対する需要の高まりや、メディアの統合の結果として追加の販売力を持つプログラマーによって課される年間の増加など、さまざまな要因により、ビデオ加入者1人あたりの番組費は増え続けると予想しています。私たちは、顧客を失うことなくこれらの増加分をお客様に完全に還元することはできていません。また、将来もそうできるとは考えていません。
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目次
業務結果
次の表は、提示された期間の当社の経営成績をまとめたものです。
| | 3 か月が終わりました | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (百万単位) | ||||
収入 | | $ | 161.5です | | $ | 172.2 |
費用と経費: | |
| | | | |
営業(減価償却費を除く) | |
| 67.5 | |
| 78.1 |
販売、一般および管理 | |
| 36.4 | |
| 85.5 |
減価償却と償却 | |
| 52.4 | |
| 45.5 |
| |
| 156.3 | |
| 209.1 |
事業からの収益(損失) | |
| 5.2 | |
| (36.9) |
その他の収入 (費用): | |
| | | | |
支払利息 | |
| (21.0) | |
| (14.9) |
その他の収益、純額 | |
| 0.3 | |
| 1.2 |
所得税引当金控除前の損失 | |
| (15.5) | |
| (50.6) |
所得税の優遇措置 | |
| 0.5 | |
| 12.6 |
純損失 | | $ | (15.0) | | $ | (38.0) |
収入
2024年3月31日に終了した3か月間の総収益は、2023年3月31日に終了した3か月間の収益と比較して1,070万ドル、つまり6%減少しました。
| | 3 か月が終わりました | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (百万単位) | ||||
住宅用サブスクリプション | | $ | 121.0です | | $ | 131.6 |
ビジネスサブスクリプション | |
| 28.0 | |
| 27.8 |
総購読数 | |
| 149.0 | |
| 159.4 |
その他のビジネスサービス | |
| 5.3 | |
| 5.2 |
その他 | |
| 7.2 | |
| 7.6 |
総収入 | | $ | 161.5です | | $ | 172.2 |
サブスクリプション収益
2024年3月31日に終了した3か月間のサブスクリプション総収益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して1,040万ドル、つまり 7% 減少しました。この減少は主に、ビデオとHSD RGUの減少によるサービス提供構成の1,140万ドルのシフトと、すべてのサービスのボリュームが670万ドル減少したことによるものです。この減少は、2023年の第3四半期と2024年の第1四半期の料金引き上げの結果として、ユニットあたりの平均収益(「ARPU」)が770万ドル増加したことで一部相殺されました。ARPUは、HSD、ビデオ、テレフォニーの各サービスのサブスクリプション収益を、各期間の各サービスカテゴリの平均合計RGUで割って計算されます。
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その他のビジネスサービス
その他のビジネスサービスの収益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で10万ドル、つまり2%増加しました。この増加は主に、卸売収益の増加がデータセンターの収益の減少によって相殺されたためです。
その他の収入
2024年3月31日に終了した3か月間のその他の収益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して40万ドル、つまり 5% 減少しました。この減少は主に広告収入とショッピング収入の減少によるもので、紙の明細書収入の増加によって一部相殺されました。
営業費用(減価償却費を除く)
2024年3月31日に終了した3か月間の営業費用(減価償却費を除く)は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して1,060万ドル、つまり14%減少しました。この減少は主に、直接営業費用、特にプログラミング費890万ドルの減少によるものです。これは、期間間のビデオRGUの減少、資本化可能な適格費用の増加、および保険費用の減少と一致しています。
インクリメンタル・コントリビューション
増額拠出とは、サブスクリプションサービスの収益から、お客様へのそのようなサービスの提供に関連して第三者から直接発生した費用(サービス直接経費)を差し引いたものとして定義されます。2024年3月31日に終了した3か月間の増分拠出額は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して240万ドル、つまり 2% 減少しました。この減少は主に、2024年3月31日に終了した3か月間のビデオおよびテレフォニーの収益が、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して減少したためです。
販売費、一般管理費
2024年3月31日に終了した3か月間の販売費、一般管理費は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して4,910万ドル、つまり57%減少しました。この減少は主に、2023年に発生した特許訴訟和解の影響と、株式報酬費用、マーケティング費用、および特定の現金報酬費用の減少が、従業員の退職金やその他の専門サービス料の増加によって一部相殺されたことに起因しています。
減価償却費および償却費
2024年3月31日に終了した3か月間の減価償却費は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して690万ドル、つまり 15% 増加しました。この増加は主に、ネットワークの拡大を続けているため、稼働する機器が増えたためです。
支払利息
2024年3月31日に終了した3か月間の支払利息は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して610万ドル、つまり41%増加しました。この増加は主に、金利の上昇と相まって負債残高全体が増加したことと、2024年の第1四半期に5つの金利デリバティブ商品が導入されたことによるものです。デリバティブ商品の公正価値の変動は、各期間の支払利息として表示されます。
その他の収入
2024年3月31日に終了した3か月間のその他の収益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して90万ドル、つまり75%減少しました。この減少は主に、移行期間中、WOWが販売したサービスエリアの2人の異なる購入者に取引後の継続サービスを提供していた移行サービス契約の一環として提供されるサービスの減少に関連しています。両方の購入者との契約は2023年に終了しました。
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所得税の優遇措置
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ50万ドルと1,260万ドルの所得税上の優遇措置を報告しました。所得税上の優遇措置への変更は、主に営業利益と評価引当金が前四半期比で増加したことに関連していました。
インクリメンタル・コントリビューションの使用
ここには、サブスクリプションサービスのさまざまな要素の相対的な関係が当社の連結業績全体にどのように寄与するかを示すことで、経営陣が事業の財務実績を評価するために使用する重要な指標であると考えるため、ここに増分貢献が含まれています。当社の経営陣はさらに、当社の財政状態と経営成績を評価する上で投資家に役立つ情報を提供すると考えています。追加の詳細は、未配分費用を考慮する前に、収益が1ドル増えると現金がどのように生み出されるかを示しているからです。これは、当社の全体的な戦略の重要な要素であり、過去の業績と比較してキャッシュフローの地位を左右する要因を理解する上で重要であると考えています。当社では、インクリメンタル・コントリビューションとは、サブスクリプション収益の一部から、お客様へのそのようなサービスの提供に関連して第三者から直接発生する費用を差し引いたものと定義しています。
インクリメンタル・コントリビューションはGAAPに従って行われておらず、インクリメンタル・コントリビューションという用語の使い方は、業界の他の企業とは異なります。増分拠出額は、連結純利益(損失)と営業利益(損失)、またはGAAPに従って導き出された営業業績や営業キャッシュフローの指標、または流動性の尺度としてGAAPに従って導き出されたその他の業績指標に加えて考慮すべきであり、それに代わるものではありません。インクリメンタルコントリビューションには分析ツールとして重要な制限があり、単独で、またはGAAPに基づいて報告された結果の分析の代わりとして検討しないでください。これは、営業収益の構成要素である他の運用コストや経費を特定したり、特定のサブスクリプション収益に割り当てたりしないためです。サブスクリプション収益の特定の要素に帰属できるような方法でそのような費用や費用を測定または記録しないためです。したがって、営業利益や営業キャッシュフローの指標、または流動性の尺度として、GAAPに従って導き出された営業利益やその他の業績指標に代わるものとして、拠出額の増分を考慮すべきではありません。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の、最も直接的に比較可能なGAAP指標である、営業利益への貢献度の増加の調整を示しています。
| | 3 か月が終わりました | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (百万単位) | ||||
事業からの収益(損失) | | $ | 5.2 |
| $ | (36.9) |
収益(サブスクリプション収益を除く) | |
| (12.5) | |
| (12.8) |
その他の未配分営業費用(減価償却費を除く) | |
| 37.3 | |
| 39.9 |
販売、一般および管理 | |
| 36.4 | |
| 85.5 |
減価償却と償却 | |
| 52.4 | |
| 45.5 |
インクリメンタル・コントリビューション | | $ | 118.8 | | $ | 121.2 |
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流動性と資本資源
私たちの主な資金調達要件は、継続的な事業、資本支出、リース契約を含む未払いの債務、および戦略的投資です。2024年3月31日時点で、未払いの連結負債の元本は合計9億6,990万ドルで、そのうち1,750万ドルは、その日現在の未監査の要約連結貸借対照表に現在の金額として分類されています。2024年3月31日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入能力は430万ドルです。
クレジット契約で定義されているように、超過キャッシュフローが生じた場合は、元本を前払いする必要があります。2024年3月31日現在、当社には1,920万ドルの現金および現金同等物がありました。既存のキャッシュ残高と営業キャッシュフローは、今後12か月間の債務と予想される流動性要件を賄うのに十分なリソースを提供すると考えています。
私たちは、事業からのキャッシュフローと手持ち現金を資金源として活用し、将来的には債務の満期をさらに延長するために借り換え取引を行うことを期待しています。借り換え取引のタイミングと条件は、他の考慮事項の中でも特に市況の影響を受けます。
買収または処分の可能性がある場合、私たちは、業務効率の向上、資産の地理的集積化、事業の製品開発または技術能力の向上、適切な戦略的目標の達成など、そのような取引を当社の目的に照らして積極的に見直し、これらの可能性が魅力的な機会をもたらすと当社が考える範囲で、そのような取引に参加することがあります。ただし、買収や処分を実際に完了すること、またはそのような取引が当社の事業や業績にとって重要になるという保証はありません。
事業資金調達、資本支出、債務返済、将来の買収や戦略的投資を行う当社の能力は、将来の業績とキャッシュフローに左右されます。これらは現在の経済状況や財務、ビジネス、その他の要因の影響を受けますが、その中には当社の制御が及ばないものもあります。
過去の営業活動、投資活動、財務活動
営業活動
営業活動によって提供された純現金は、2023年3月31日に終了した3か月間の3,260万ドルでしたが、2024年3月31日に終了した3か月間は3,320万ドルでした。この増加は主に、売掛金と買掛金のタイミングの違いによるものです。
投資活動
投資活動に使用された純現金は、2023年3月31日に終了した3か月間の純現金は7,250万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間は6,010万ドルでした。この増加は主に、当社の市場拡大イニシアチブに関連する建設プロジェクトの増加によるものです。
ネットワークの保守、拡張、技術のアップグレードに関連して、継続的な資本支出が必要です。資本支出は、主に手持ち資金と事業からのキャッシュフローの組み合わせによって賄われます。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の当社の資本支出は、それぞれ7,250万ドルと6,020万ドルでした。2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で1,230万ドル増加したのは、既存のネットワークに隣接する場所と隣接していない場所での市場拡大イニシアチブに関連するコストの増加によるものです。
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次の表は、提示された期間における当社の資本支出に関する追加情報を示しています。
| | 3 か月が終わりました | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (百万単位) | ||||
資本支出 | | | | | | |
スケーラブルなインフラストラクチャ (1) | | $ | 32.6 | | $ | 17.9 |
顧客宅内機器 (2) | |
| 18.6 | |
| 16.2 |
ラインエクステンション (3) | |
| 11.1 | |
| 16.0 |
サポート資本とその他 (4) | | | 10.2 | |
| 10.1 |
合計 | | $ | 72.5 | | $ | 60.2 |
以下に関連する総額に含まれる資本支出 | |
| | |
| |
グリーンフィールズ (5) | | $ | 43.1 | | $ | 20.2 |
エッジアウト (6) | | $ | 1.7 | | $ | 4.2 |
ビジネスサービス (7) | | $ | 2.2 | | $ | 3.9 |
(1) | スケーラブルなインフラストラクチャには、新規顧客の増加をサポートし、サービスを強化するための費用(ヘッドエンド機器など)が含まれますが、顧客獲得活動とは直接関係ありません。 |
(2) | 顧客宅の設備には、住宅およびビジネスサービスの顧客にサービスを提供するために発生する設備費と設置費が含まれます。CPEには、セットトップボックスとモデムの購入と設置の費用と、お客様が当社のネットワークに接続する費用が含まれます。 |
(3) | ライン拡張には、当社のフットプリントおよびエッジアウト内の新築住宅開発に関連する費用が含まれます(例:ファイバー/同軸ケーブル、アンプ、電子機器、準備準備、設計エンジニアリングなど)。 |
(4) | サポート資本などには、既存のHFCネットワークの改造または交換にかかる費用(強化を含む)や、土地、建物、車両、オフィス機器、工具、テスト機器など、日常業務をサポートするためのその他すべての費用が含まれます。 |
(5) | グリーンフィールドは、既存のネットワークに隣接していない場所でのファイバーテクノロジーネットワークの構築に関連するコストです。 |
(6) | エッジアウトは、関連するCPEを含む新しい隣接するサービスエリアにネットワークを拡張するためのコストです。 |
(7) | ビジネスサービスとは、関連するCPEを含む、ビジネスサービスのお客様をサポートするためのネットワークの構築に関連する費用です。 |
資金調達活動
財務活動によって提供された純現金は、2024年3月31日に終了した3か月間で3,510万ドル、2023年3月31日に終了した3か月間で1,770万ドルでした。この増加は、自己株式の購入が減少したことによるもので、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間の純借入金の減少によって相殺されました。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
当社が市場リスクにさらされるリスクは限られており、主に、シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティに基づく変動金利債務に関連する金利の変動に関連しています。2024年3月31日現在、当社のタームBローンとリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入には、それぞれSOFRプラス3.00%、SOFRプラス2.75%の利息がかかります。私たちは、変動金利債務の金利上昇を防ぐためにデリバティブ商品を締結することにより、金利変動が収益と営業キャッシュフローに与える影響を管理しています。私たちは、固定金利の支払いと引き換えに変動金利の金額を受け取る金利スワップを使用しています。2024年3月31日現在、金利スワップを考慮すると、シニア担保付クレジットファシリティの約 48% は依然として変動金利債務です。SOFR金利(2024年3月31日現在のシニア担保クレジットファシリティの下で有効な金利に基づく)が100ベーシスポイント(1%)変化すると、シニア担保クレジットファシリティの年間利息支出が最大約450万ドル変動することになります。
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アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
私たちは、取引法の報告書で開示する必要のある情報が、米国証券取引委員会の規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、必要に応じて最高経営責任者および最高財務責任者(以下「認証責任者」)を含む当社の経営陣に伝達され、必要な開示に関する迅速な決定が可能になるように設計された開示管理と手続きを維持しています。
開示管理と手続きの設計と評価において、経営陣は、どんな統制や手続きも、どんなにうまく設計され運用されても、合理的な保証しか提供できず、望ましい目的の達成を完全に保証するものではないことを認識しています。また、制御システムの設計には、資源の制約があるという事実が反映されている必要があり、統制のメリットはコストと相対的に考慮する必要があります。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、エラーや詐欺による虚偽表示が発生しないこと、または統制上の問題や詐欺の事例がすべて検出されたことを絶対的に保証することはできません。これらの固有の制限には、意思決定の判断に誤りがある場合や、単純なエラーやミスが原因で故障が発生する可能性があるという現実が含まれます。あらゆる統制システムの設計は、将来起こる可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、どのような設計であっても、将来起こり得るあらゆる状況下で定められた目標を達成できるという保証はありません。
当社の経営陣は、認証責任者の参加を得て、2024年3月31日現在の当社の開示管理と手続き(取引法の規則13a-15(e)で定義されている)の有効性を評価しました。これらの評価に基づいて、最高経営責任者と最高財務責任者は、規則13a-15または15d-15の(b)項で要求される当社の開示管理と手続きは、2024年3月31日時点で有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年の第1四半期には、財務報告に関する内部統制(証券取引法の規則13a-15(f)で定義されている)に変更はありませんでした。
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パート 2
アイテム 1.法的手続き
会社の法的手続きについての議論については、注記13 — コミットメントと不測の事態を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書には、第1部の項目1Aの「リスク要因」が含まれています。そこに記載されているリスク要因に重大な変更はありません。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
発行者による株式の購入
次の表は、2024年の第1四半期に完了したWOWによる株式の購入(百万単位、1株あたりの金額を除く)を示しています。
| | | | | | | | | おおよそのドル価値 | |
| | | | | | | 株式の総数 | | まだあるかもしれない株式 | |
| | 株式数 | | 平均価格 | | 公開商品の一部として購入 | | プランに基づいて購入しました | ||
ピリオド |
| 購入済み (1) |
| 一株当たりの支払額 |
| 発表された計画やプログラム |
| またはプログラム(百万単位) | ||
2024年1月1日から31日まで |
| 7,799 | | $ | 3.68 |
| — | | $ | — |
2024年2月1日から29日まで |
| 30,836 | | $ | 3.85 |
| — | | $ | — |
2024年3月1日から31日まで |
| 301,256です | | $ | 3.69 |
| — | | $ | — |
(1) | 2024年1月、2月、3月の制限付株式報奨の権利確定時に、税金の支払いのために従業員から源泉徴収された株式を表します。 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.
ルール10b5-1 取引の取り決め
2024年3月31日に終了した3か月間、当社の取締役または第16条の役員の誰も、規則の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした会社証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画を修正、採用、または終了しませんでした(i)
。
25
目次
アイテム 6.展示品
示す番号 |
| 展示品の説明 |
| | |
3.1 | | WideOpenWest, Inc.の修正および改訂された設立証明書(2017年5月15日に提出されたフォームS-1/A(ファイル番号333-216894)の会社の登録届出書の別紙3.1を参照して法人化されました) |
3.2 | | WideOpenWest, Inc.の細則の修正および改訂版(2017年5月15日に提出されたフォームS-1/A(ファイル番号333-216894)の会社の登録届出書の別紙3.2を参照して組み込まれています) |
31.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、米国合衆国15条10A条に基づく最高経営責任者の認定 |
31.2* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、米国合衆国15条10A条に基づく最高財務責任者の認定 |
32.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定 |
101 | | 2024年5月7日に証券取引委員会に提出された、2024年3月31日に終了した3か月間のWideOpenWest、Inc.のフォーム10-Qの四半期報告書から、iXBRL(インライン拡張ビジネス報告言語)でフォーマットされた次の財務情報には、(i)要約連結貸借対照表、(ii)要約連結営業報告書、(iii)要約連結株式変動計算書が含まれます。株主資本、(iv)要約連結キャッシュフロー計算書、(v)要約連結注記財務諸表。 |
104 | | カバーページ。iXBRLでフォーマットされ、別紙101に含まれています。 |
* | ここに提出しました。 |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| ワイドオープンウエスト株式会社 | |
| | |
2024年5月7日 | 作成者: | /s/ テレサ・エルダー |
| | テレサ・エルダー |
| | 最高経営責任者 |
| | |
| 作成者: | /s/ ジョン・レゴ |
| | ジョン・レゴ |
| | 最高財務責任者 |
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