米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 6-K

 

外国の民間発行者の報告書

以下の規則 13a-16 または 15d-16 に基づく

1934年の証券取引法

 

2024年4月のことです

コミッションファイル番号：001-14930

HSBC ホールディングス株式会社

 

8 カナダスクエア、ロンドン E14 5HQ、イギリス

 

（登録者がフォーム20-Fまたはフォーム40-Fに基づいて年次報告書を提出するか、提出する予定かをチェックマークで示してください）。

 

フォーム 20-F X フォーム 40-F...

 

2024年3月31日に終了した3か月間の四半期決算に関するフォーム6-Kのこのレポートは、HSBCホールディングスplcのフォームF-3の登録届出書（ファイル番号333-277306）に参照により組み込まれています。

 

ここで言及されている当社のウェブサイトも、当社のウェブサイトに含まれる情報も、フォームに参照として組み込まれていません
6-K.                                                                                          

2024年4月30日です

HSBCホールディングス株式会社

24年第1四半期の決算発表

グループ最高経営責任者のノエル・クインは次のように述べています。

「2024年のスタートに満足しています。カナダ事業の売却を完了し、アルゼンチン事業の売却に合意しました。これにより、私たちはより価値の高い国際的機会を持つ市場に注力することができます。第1四半期の127億ドルの好調な利益実績により、株主に報いるという傾向を継続することができました。2024年の第1次中間配当金1株あたり0.10ドル、カナダの売却代金による1株あたり0.21ドルの特別配当、および最大30億ドルの新株買いからなる合計88億ドルの分配を発表しました。2024年の予想は、10代半ばの平均有形資産収益率や継続的なコスト規律を含め、変わりません。」

財務実績（24年第1四半期と23年第1四半期）

—税引前利益は2億ドル減少して127億ドルになりました。これには、売却代金のヘッジによる公正価値利益を含め、カナダでの銀行事業の売却完了後の48億ドルの利益が含まれ、アルゼンチンでの事業が売却目的で保有されていると分類された後、2012年第1四半期に認識された11億ドルの減損によって一部相殺されました。税引前利益の減少は、フランスでのリテールバンキング事業の売却に関連する減損が23年第1四半期に21億ドルも再発しなかったことと、完了前の23年第4四半期に回復したことと、23年第1四半期にシリコンバレーバンクUKリミテッド（「SVB UK」）の買収により15億ドルの利益が計上されたことも反映しています。

—固定通貨ベースでは、税引前利益は3億ドル減少して127億ドルになりました。報告された税引後利益は2億ドル減少して108億ドルになりました。

—上記の戦略的取引による買収および処分の影響を含め、収益は6億ドル、つまり 3% 増加して208億ドルになりました。収益の伸びは、ウェルス・アンド・パーソナル・バンキング（「WPB」）のウェルス・プロダクト、グローバル・バンキング・アンド・マーケッツの株式・証券ファイナンス（「GBM」）における顧客活動の増加の影響も反映しています。これにより、23年第1四半期の好調と比較して、外国為替収益の減少が一部緩和されました。

—純利息収入（「NII」）は87億ドルで、主に預金の移動を反映して3億ドル減少しました。無利子収益は、主にGBM単位の取引収益が13億ドル増加したことを反映して、9億ドル増加しました。NIIで報告されている関連資金調達コストは13億ドル増加しました。さらに、手数料収入は5％増加しました。固定通貨ベースでは、収益は3％増加して208億ドルになりました。

—純金利マージン（「NIM」）は 1.63% で、23年第1四半期と比較して6ベーシスポイント（「bps」）減少しました。NIMは、アルゼンチンのハイパーインフレと通貨切り下げの影響を反映して、23年第4四半期と比較して11bps増加しました。負債の資金調達コストの上昇によって一部相殺されました。

—7億ドルのECLは、23年第1四半期よりも3億ドル高かった。24年第1四半期の請求は、主にWPBと当社の卸売事業の両方におけるステージ3の費用で構成されていましたが、23年第1四半期の請求は、経済的仮定の好調な変化とステージ3の手数料の引き下げを反映しています。顧客への貸付金および前払金の総額に占める年間ECLの割合は、売却残高を含めて24年第1四半期に30bpsでした。

—82億ドルの営業費用は、23年第1四半期よりも6億ドル、つまり 7% 増加しました。この成長は主に、テクノロジーへの継続的な投資、インフレの影響、および業績関連の給与プールの四半期ごとの予想段階が23年第1四半期と比較して変化したことを反映した業績関連の給与発生額の増加によるものです。目標ベースの営業費用は7％増加しましたが、この基準では2023年と比較して2024年には約5％のコスト増加予測を再確認しています。目標ベースの営業費用は、注目すべき項目、ハイパーインフレ経済の結果を固定通貨で再換算した場合の影響、フランスのリテールバンキング業務とカナダでの銀行事業の売却による直接費用を除き、固定通貨ベースで測定されます。

—顧客貸出残高は、23年第4四半期と比較して50億ドル減少しました。固定通貨ベースでは、コマーシャル・バンキング（「CMB」）とGBM、特にHSBC Bank plcの成長を含め、貸出残高は50億ドル増加しました。一方、HSBC UKではWPBの住宅ローン残高が増加しました。

—顧客アカウントは、23年第4四半期と比較して410億ドル減少しました。固定通貨ベースでは、主に香港の法人の顧客口座が240億ドル減少しました。これは特に、CMBとGBMにおける顧客のレバレッジ解消と競争圧力、およびWPBの資産商品への流出の影響を反映しています。

—普通株式ティア1（「CET1」）の資本比率は、資本創出、戦略的取引がCET1とリスク加重資産（「RWA」）に及ぼす正味の有益な影響により、15.2％で第4四半期と比較して0.4パーセントポイント増加しました。これは、銀行事業の売却完了後の1株あたり0.21ドルの特別配当を含む、予見可能な配当の発生によって一部相殺されましたカナダ、そして2023年末の決算で発表された自社株買い。

—取締役会は、1株あたり0.10ドルの最初の中間配当を承認しました。さらに、カナダでの銀行事業の売却が完了した後、取締役会は、最初の中間配当と並行して、2024年6月に支払われる1株あたり0.21ドルの特別配当を承認しました。2023年の通期決算で発表された20億ドルの自社株買いを完了した後、最大30億ドルの自社株買いを開始する予定です。これは、CET1の資本比率に0.4パーセントポイントの影響を与えると予想しています。この買い戻しは、2024年5月の年次総会（「AGM」）の直後に開始する予定です。

見通し

—私たちのガイダンスは、2024年2月21日の通期決算で示されたものと変わりません。私たちは引き続き、注目すべき項目の影響を除いた平均有形資産利益率（「RoTE」）を2024年半ばに、世界の金利の推移にもよりますが、銀行の純利息収入（「バンキングNII」）を410億ドル以上にすることを目標としています。目標ベースで、2024年の2024年のコスト増加予測を2023年と比較して約5％、2024年の平均総融資額約40bpsに占めるECL費用の割合を再確認しています。

—私たちのガイダンスは、顧客や金融市場の活動を含む、世界のマクロ経済環境に関する現在の見通しを反映しています。これには、市場の影響を受ける金利（2024年4月初旬現在）や、顧客の行動や活動レベルなど、市場に依存するさまざまな要因のモデリングが含まれます。

—私たちは、CET1の資本比率を14％から14.5％という中期目標の範囲内で管理し、2024年の配当性向目標は 50% ですが、重要な注目すべき項目と関連する影響を除きます。

注：注目すべき項目を除くRoTE、目標ベースの営業費用、重要な注目項目および関連する影響を除く配当性向、またはNIIの銀行に関するフォワードガイダンスを、報告されている同等の指標と照合していません。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

フォーム6-Kのこの24時間決算発表には、HSBCの将来の見通しに関する特定の記述が含まれています。財務状況、戦略的優先事項を含む事業と事業の成績、財務、投資、資本目標、およびここに記載されているESG目標、コミットメント、野心などです。

HSBCの信念や期待に関する記述を含む、歴史的事実ではない記述は、将来の見通しに関する記述です。「かもしれない」、「意志」、「すべき」、「期待する」、「目標」、「期待」、「意図」、「計画」、「信じる」、「求める」、「見積もり」、「可能性」、「合理的に可能」、またはその否定語、その他のバリエーション、または類似の表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの記述は、現在の計画、情報、データ、見積もり、予測に基づいているため、過度に信頼しないでください。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。HSBCは、将来の見通しに関する記述の日付以降に発生した、または存在する出来事や状況を反映するために、将来の見通しに関する記述を改訂または更新することを約束しません。

書面および/または口頭による将来の見通しに関する記述は、米国証券取引委員会への定期報告、株主への財務諸表の要約文、委任勧誘状、募集回覧および目論見書、プレスリリース、その他の書面による資料、およびHSBCの取締役、役員、または従業員が金融アナリストを含む第三者に行った口頭による声明にも記載できます。

将来の見通しに関する記述には、固有のリスクと不確実性が伴います。読者は、いくつかの要因によって、実際の結果が、将来の見通しに関する記述で予想または暗示された結果と、場合によっては大きく異なる可能性があることに注意してください。

これらには以下が含まれますが、これらに限定されません。

—新たな不況、継続的または深刻化する景気後退、長期にわたるインフレ圧力、雇用水準の変動、コンセンサス予測に考慮された範囲を超えた顧客の信用力の変動、ロシア・ウクライナ戦争とイスラエル-ハマス戦争、およびそれらが世界経済とHSBCが事業を展開する市場に及ぼす影響など、当社が事業を展開する市場の一般的な経済状況の変化。（特に）私たちの財政状態、経営成績、見通し、流動性、資本状態、信用格付け、ECL測定の基礎となる市場および経済的仮定からの逸脱（ロシア・ウクライナ戦争とイスラエル・ハマス戦争、インフレ圧力、商品価格の変動、中国本土の商業用不動産セクターの継続的な動向などを含みますが、これらに限定されません）、HSBCの配当政策の潜在的な変化、為替レートと金利水準の変化と変動（以下を含む）ハイパーインフレ経済に関する財務報告から生じる会計上の影響。株式市場のボラティリティ、卸売資金調達や資本市場における流動性の欠如は、資金調達ファシリティの下での債務履行能力や新規融資、投資、事業への資金調達能力に影響を与える可能性があります。ロシア・ウクライナ戦争やイスラエル・ハマス戦争（その継続と激化を含む）などの社会的不安定性や法的不確実性を生み出す地政学的な緊張や外交的発展、および関連する制裁や貿易制限の賦課、サプライチェーンの制限と混乱、エネルギー価格の持続的な上昇そして、主要な商品価格、人権侵害の申し立て、中国と米国、英国、EU、インド、その他の国との間の外交的緊張、香港と台湾の動向、その他の潜在的な緊張分野は、規制、評判、市場上のリスクを生み出し、HSBCに悪影響を及ぼす可能性があります。特に、ESGリスクの管理と軽減における政府、顧客、HSBCの行動の有効性気候リスク、自然関連リスク、人権リスク、そして正味ゼロ炭素排出量への世界的な移行を支援するために、これらはそれぞれ、顧客を通じて直接的および間接的にHSBCに影響を与える可能性があり、潜在的な財務的および非財務的影響、各国の不動産市場における非流動性と価格下落圧力、金融市場への流動性支援の提供に関する中央銀行の方針の不利な変更、多債務国におけるソブリン信用力に対する市場の懸念の高まり、公的または民間の資金調達状況の不利な変化をもたらす可能性があります給付年金、顧客の資金調達と投資における社会的変化ニーズ：信用の継続的な利用可能性に関する消費者の認識、カウンターパーティ・リスクへの暴露（当社の知らないうちに当社を違法行為のパイプとして利用している第三者を含む）、特定の主要なIborの中止、および残りのレガシーIbor契約のほぼリスクのないベンチマークレートへの移行により、HSBCは引き続き金融・非金融リスクにさらされています。また、当社がサービスを提供する市場セグメントにおける価格競争などが含まれます。

—当社が事業を展開する主要市場における中央銀行やその他の規制当局の金融、金利、その他の政策とその影響（ロシア・ウクライナ戦争がインフレに与えた影響の結果として取られた措置を含むがこれらに限定されない）を含む、政府の政策と規制の変更、世界中の主要市場における金融機関に対するより厳しい規制の実施に関連して、金融機関の規模、活動の範囲、相互接続性を変えるための取り組み; 改訂資本金および現在のビジネスモデルとポートフォリオミックスから得られる銀行の貸借対照表のレバレッジ解消とより低いリターンの実現に役立つ可能性のある流動性ベンチマーク、HSBCに適用される税法と税率の変更（ビジネスミックスとリスク選好を変えるための課税や税金の賦課を含む）、消費者市場にサービスを提供する金融機関の慣行、価格設定または責任、収用、国有化、資産の没収、および外国に関連する法律の変更所有権。英国とEUの関係、これからも続く英国とEUの間で貿易協力協定が調印されたにもかかわらず、特に金融サービスの規制に関する英国法とEU法の相違の可能性、ESGの開示と報告要件に関する政府のアプローチと規制上の取り扱いの変化、および現在、すべてのセクターと市場にわたるESGに対する単一の標準化された規制アプローチの欠如、英国のマクロ経済の変化など、不確実性と政治的意見の相違が特徴ですと財政政策。その結果、変動する可能性があります英ポンドの価値、投資家の決定に大きな影響を与える可能性のある政府の政策における一般的な変更、規制当局の審査、訴訟、または訴訟の費用、影響、結果（追加のコンプライアンス要件を含む）、およびノンバンク金融サービス会社との競争の激化を含む当社が事業を展開する市場における競争の影響、および

—融資損失や延滞の発生など、直面しているリスクを適切に特定し、それらのリスクを管理できたこと（口座管理、ヘッジなどの手法を通じて）、財務、投資、資本、ESGの目標、コミットメント、野心を達成する能力（一般炭の段階的廃止方針とエネルギー政策、および貸借対照表上の削減目標に定められた立場を含む）など、HSBC固有の要因一部のポートフォリオにおける融資された排出量、および該当する場合は促進排出量排出量の多いセクター）。その結果、戦略的優先事項から期待される利益のいずれかが達成できなくなったり、規制要件の進化や人工知能を含む新技術の開発がモデルリスクの管理方法に影響を与えたり、モデルの制限や失敗（高いインフレ圧力と金利の上昇が金融モデルのパフォーマンスと利用に与えた影響を含みますが、これらに限定されません）、追加資本の保有が必要になったり、損失が発生したりする可能性があります。次のような補償コントロールを使用してくださいモデルの限界に対処するためのモデル後の判断的調整、財務諸表の基礎となる判断、見積もり、仮定の変更、規制上のストレステストの要件を満たす能力の変化、コストの増加または資金の利用可能性の低下を招き、流動性ポジションと純金利に影響を与える可能性のある当社または子会社に割り当てられた信用格付けの引き下げ、データ管理の信頼性と安全性の変更、データプライバシー、情報技術インフラ、顧客へのサービス能力に影響を与え、経済的損失、事業の中断、顧客サービスとデータの喪失につながる可能性のあるサイバー攻撃による脅威、内部管理を含むデータの正確かつ効果的な使用を含みます

独立して検証されていない可能性のある情報、保険顧客の行動と保険請求率の変化、債務履行のための子会社からのローン支払いと配当への依存、財務諸表の作成方法に重大な影響を与えてきた、または今後も影響する可能性のある報告フレームワークと会計基準の変更、計画された戦略的買収と処分を成功裏に実行する能力、買収した事業を事業に適切に統合する上での成功、の統合を含むSVB UKをCMB事業に導入、事業に内在する第三者、詐欺、金融犯罪、評判リスクを管理する能力の変化、規制上の制裁や評判や財務上の損害につながる可能性のある従業員の不正行為、上級管理職や多様で熟練した人材の採用と維持に影響を与える可能性のあるスキル要件、働き方、人材不足の変化、持続可能な金融とESGを開発する能力の変化規制当局の高まる期待に応える関連製品、そして、当社の資金調達活動による環境的および社会的影響（データの制限や方法論の変更の結果を含む）を測定する当社の能力。これは、ネットゼロの野心、貸借対照表に記載された排出量を削減する目標、および該当する場合は、特定の高排出セクターのポートフォリオにおける排出促進目標、および一般炭の段階的廃止方針に定められた位置など、ESGの野心、目標、コミットメントの達成能力に影響を与える可能性がありますと私たちのエネルギー政策、そしてグリーンウォッシングのリスクを高めます。効果的なリスク管理は、とりわけ、ストレステストやその他の手法を通じて、使用する統計モデルでは把握できない出来事に備える能力、運用、法律、規制、訴訟上の課題への対処の成功、および本決算発表第1四半期24号のフォーム6-Kの37ページの「リスクの管理」で特定したその他のリスクと不確実性にかかっています。

重要な要因（ESG関連要因を含むがこれに限定されない）に関する追加の詳細情報は、実際の結果が本決算発表第1四半期24四半期の将来の見通しに関する記述で予想または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある、ESG関連要因を含むがこれらに限定されない重要な要因に関する追加の詳細情報は、2024年2月22日にフォーム20-FでSECに提出された2023年12月31日に終了した会計年度の年次報告書および会計報告書に記載されています。

投資家やアナリストへのプレゼンテーション

HSBC Holdings plcは本日、決算発表の発表に合わせて、アナリストや投資家との取引更新電話会議を開催します。電話はBSTの午前7時45分に行われます。電話会議やライブ音声ウェブキャストへの参加方法の詳細は、www.hsbc.com/investorsで確認できます。

HSBCについて

HSBCの親会社であるHSBCホールディングスplcは、ロンドンに本社を置いています。2024年3月31日時点で30兆ドルの資産を保有するHSBCは、世界最大の銀行および金融サービス組織の1つです。

ビジネスハイライト

私たちの戦略

HSBCの目的は「機会の世界を開く」です。私たちは、私たちの目的、価値観、野心に沿った4つの戦略的柱にわたって戦略を実行し続けています。私たちの戦略的柱は変わりません：

—フォーカス — 大規模市場におけるリーダーシップを維持し、国際的なつながりを倍増させ、収益を多様化し、コスト規律を維持し、ポートフォリオを再構築してください。

—Digitise —シームレスな顧客体験を提供し、レジリエンスとセキュリティを確保し、破壊的なテクノロジーを採用し、イノベーターと提携し、大規模な自動化と簡素化を行います。

—活力を与える—業績と成果を向上させ、私たちの優位性を発揮して成功を実現し、ユニークで優れた同僚体験を提供し、将来に向けて従業員を準備するようにリーダーを鼓舞します。

—移行 — お客様をサポートし、事業方法にネットゼロを組み込み、システム変革のパートナーとなり、2030年までに自社の事業とサプライチェーンでネットゼロになり、2050年までに排出量を賄います。

グループは、注目すべき項目を除いて、2024年も引き続き10代半ばのローテを目標としています。しかし、私たちは金利サイクルとそれに続くNIIへの影響を念頭に置き、金利変動に対する収益の感受性を減らすための行動とイニシアチブに焦点を当てています。これらには、当社の強みを活かす、当社の戦略における多くの成長機会が含まれます。

これらの機会には、国際事業のさらなる成長、特にアジアでのウェルスビジネスの構築を含む収益の多様化、香港と英国の国内市場での継続的な成長、事業を展開する他の市場における利益創出の多様化が含まれます。私たちは24年第1四半期も引き続き進歩を示してきました。CMBとGBMの両方におけるグローバル・ペイメント・ソリューション（「GPS」）のNIIと手数料の両方にわたる収益の伸びにより、24年第1四半期にトランザクションバンキングから67億ドルが生み出されました。これは、23年第1四半期の好調な状況におけるグローバル外国為替の収益の減少によってほぼ相殺されました。2024年3月31日時点で、資産残高は1.8兆ドルで、昨年の同時期と比較して 10% 増加しています。この中で、2024年の最初の3か月で270億ドルの純新規投資資産を獲得し、そのうち190億ドルがアジアで計上されました。さらに、当社の保険事業は成長を続け、保険製造業の新規事業契約サービス利益（WPB）は8億ドルで、23年第1四半期と比較して87％増加しました。香港と英国では、2023年3月31日以降、住宅ローンの貸付残高が合わせて90億ドル増加しました。

私たちは、厳しいコスト規律を維持し、コスト削減を実現することに引き続き注力しています。これにより、効率を高めながら顧客体験を向上させるためのテクノロジーへの投資が可能になります。また、より強固な業績文化を構築し、同僚の体験を向上させ、将来に備えて従業員を準備するという野心もあります。最後に、ニューエコノミーの資金調達を支援し、ネットゼロへの移行におけるお客様の重要な投資ニーズをサポートすることには、大きな商業的機会があります。また、気候変動によってもたらされる金融リスクやより広範な社会的リスクの軽減を支援することの重要性も認識しています。

私たちは戦略的取引において引き続き順調に進んでいます。24年第1四半期に、国際的な顧客基盤に焦点を当てるよう組織を再編したため、フランスでのリテールバンキング業務とカナダでの銀行事業の売却を完了しました。さらに、アルゼンチンでの事業とアルメニアでの事業の売却計画を発表しました。ロシアでの事業の売却計画は、2024年の第2四半期に完了する予定です。

これらの取引の詳細については、6ページの「廃棄グループと事業買収」を参照してください。

ESGアップデートです

2024年1月、私たちは最初のネットゼロ移行計画を発表しました。これは、社員、顧客、投資家、その他の利害関係者に、私たちの長期ビジョン、存在する課題、不確実性と依存関係、私たちが進めている進展、そして将来何を計画しているのかを理解してもらうことで、ネットゼロの野望を達成するための重要なマイルストーンです。この計画には、セクター移行へのアプローチと、組織の主要分野にネットゼロを組み込むための実施計画の詳細が含まれています。

主要な財務指標：準備の基礎

平均有形株式収益率

2024年1月1日から、2023年にRoTEに行われた調整を、戦略的取引の影響とバンク・オブ・コミュニケーションズ株式会社（「BoCom」）への投資の減損を除外したものから、2024年にはすべての注目すべき項目を除外するように修正しました。これは、他の損益計算書開示における注目すべき項目の扱いとの整合性を高めることを目的としています。注目すべき項目を除いたRoTEの計算では、「のれんおよびその他の無形資産の減損を除いた普通株主に帰属する利益」は、注目すべき項目の税引き後の影響に合わせて調整されます。また、各期間の注目すべき項目の税引き後の影響の「平均有形資本」を調整します。これは、その暦年内の関連するすべての期間の調整項目として残ります。注目すべき項目を除いて、報告されたローテからローテへの調整については、34ページを参照してください。これに基づいて、2024年も引き続き10代半ばのRoTEを目標としています。私たちは、フォワードローテガイダンスを、報告された同等の措置と照合しません。

T目標ベースの営業費用

目標ベースの営業費用は、フランスのリテールバンキング業務とカナダの銀行業務の売却による直接的な費用影響を2023年のベースラインから除外して計算されています。これは固定通貨ベースで測定され、注目すべき項目と、私たちの制御の及ばないと考えられるハイパーインフレ経済の前年の結果を固定通貨で再換算した場合の影響は含まれていません。私たちは、コスト関連の目標を設定および評価する際に経営陣が考慮した注目すべき項目を定量化して除外することにより、投資家に役立つ情報を提供するために、目標ベースの営業費用を検討しています。報告された営業費用と目標基準の営業費用との調整については、35ページを参照してください。

2024年には、目標ベースで2023年と比較して約5％の成長を目標としています。この目標は、2024年に向けた現在の事業計画を反映しており、スタッフの報酬の増加、技術支出の増加、成長と効率化のための投資を含みます。これは、2023年に取られた措置によるコスト削減によって一部緩和されます。私たちは、将来の目標ベースの営業費用のガイダンスを、報告された営業費用と照合していません。

配当性向目標ベース

現在の収益の推移を踏まえて、2024年の配当性向を50％とすることを目標としています。配当性向目標を計算する目的で、1株当たり利益から注目すべき項目と関連する影響を重要項目から除外しています。重要な注目すべき項目は、グループの損益計算書への財務的影響と併せて、各項目の性質によって分類される注目すべき項目のサブセットです。注目すべき重要な項目は、カナダでの銀行事業とフランスでのリテールバンキング事業の売上の影響、SVB UKの買収による利益、およびアルゼンチンでの事業の売却計画の影響です。また、2022年6月30日の純資産基準日から完了までのHSBCバンク・カナダの財務結果も除外しています。売却益は、HSBCカナダ銀行の業績をこの日以降のグループの業績に統合して計上され、売却による残りの利益は、関連準備金のリサイクルおよび関連するヘッジによる公正価値利益を含め、完了時に計上されたためです。カナダでの銀行事業の売却が完了した後、取締役会は、最初の中間配当と並行して、2024年6月に支払われる1株あたり0.21ドルの特別配当を承認しました。

アルゼンチンで予定されている当社事業の売却については、HSBC Argentina社の純資産価値の変動と、価格調整や移行費用を含む対価の公正価値の変動によって、売却損失が変動する仕組みがあります（詳細は6ページを参照）。その他の関連する影響は確認されておらず、HSBCアルゼンチンの継続的な利益は、配当性向の目標基準から除外されません。

1株当たりの基本利益と、重要な注目すべき項目および関連する影響を除いた1株当たりの基本利益との調整については、36ページを参照してください。重要な注目すべき項目および関連する影響ガイダンスを除き、先物配当性向を報告された配当性向と調整しません。

メモ

—損益計算書の比較は、特に明記されていない限り、2024年3月31日に終了した四半期と2023年3月31日に終了した四半期の間で行われます。貸借対照表の比較は、特に明記されていない限り、2024年3月31日の残高と2023年12月31日の対応する残高との比較です。

—この24四半期決算発表の基になっている財務情報は未監査です。2023年12月31日に終了した年度のフォーム20-Fの368ページから381ページに記載されている当社の重要な会計方針に従って作成されています。

一定の通貨パフォーマンス

一定通貨のパフォーマンスは、報告された結果を外貨換算の差異の影響に合わせて調整することによって計算されます。これにより、前期比の比較が歪んでしまいます。

私たちは、内部報告と外部報告を一致させ、経営陣が期ごとの業績をどのように評価するかを反映することにより、投資家にとって有益な情報を提供するために、一定の通貨パフォーマンスを検討しています。

外貨換算の違い

外貨換算の違いは、ほとんどの主要通貨に対する米ドルの動きを反映しています。これらを除外して固定通貨データを導き出すことで、貸借対照表と損益計算書のパフォーマンスを同等基準で評価し、ビジネスの根底にある傾向をよりよく理解することができます。

24年第1四半期の外貨換算差額は、米ドル以外の支店、子会社、合弁事業、関連会社の場合は米ドルに再換算して計算されます。

—24年第1四半期の平均為替レートでの23年第4四半期と23年第1四半期の損益計算書;

—2024年3月31日時点の実勢為替レートでの前期決算貸借対照表。

外貨建て資産および負債をHSBCの支店、子会社、合弁事業または関連会社の機能通貨に換算するために使用される為替レートは調整されていません。HSBCのアルゼンチン子会社およびトルコにある事業体の固定通貨データは、ハイパーインフレの影響を受けてこれ以上調整されていません。表や解説で外貨換算の差異を参照する場合、HSBCの事業の機能通貨で報告されている比較データは、上記に基づいて、当期に適用された適切な為替レートで換算されています。

注目すべきアイテム

私たちは「注目すべき項目」を個別に開示しています。これは、経営陣が通常の業務範囲外であり、一般的に経常的ではないと見なす損益計算書の構成要素です。特定の注目すべきアイテムは、注目すべきアイテムのサブセットである「重要な注目アイテム」として分類されます。重要な注目項目としての分類は、各項目の性質、およびグループの損益計算書への財務的影響によって異なります。配当性向の目標基準を計算する際、重要な注目すべき項目は除外しています。

25ページから31ページの表には、24ページ、23年第4四半期、23年第1四半期における各グローバル事業セグメントと法人に対する注目すべき項目の影響が詳述されています。

グローバルなビジネス実績

グループの最高経営責任者は、グループの報告対象セグメントを特定する目的で、グループ執行委員会（「GEC」）の他のメンバーの支持を得て、最高執行意思決定者（「CODM」）とみなされます。

グループの最高経営責任者とGECの他のメンバーは、グローバル企業や法人を含むさまざまな基準で営業活動を見直します。当社のグローバル事業（ウェルス・アンド・パーソナル・バンキング、コマーシャル・バンキング、グローバル・バンキング・アンド・マーケッツなど）は、コーポレート・センターとともに、IFRS第8号「営業セグメント」に基づく報告対象セグメントです。CODMは、グローバルな業績を一定の通貨実績に基づいて評価します。これにより、報告された結果から通貨換算の影響が取り除かれます。そのため、これらの結果は固定通貨ベースで提示しています。

IFRS第8号で義務付けられているように、固定通貨の結果とグループの報告結果との調整は24ページに表示されます。グローバルビジネスによる報告結果に対する固定通貨の補足的な調整は、情報提供を目的として25〜27ページに記載されています。

固定通貨ベースでの収益の経営観

当社のグローバル事業セグメントの解説には、主要製品別の固定通貨ベースでの収益の内訳を示す表が含まれています。これらは、企業の収益実績が評価および管理される基準を反映しています。

廃棄グループと事業買収

フランスのリテールバンキング業務

2024年1月1日、HSBCコンチネンタルヨーロッパは、プロモントリアMMB SAS（「マイマネーグループ」）の子会社であるCCFへのフランスのリテールバンキング事業の売却を完了しました。この売却には、HSBCコンチネンタル・ヨーロッパのHSBC SFH（フランス）の 100% の所有権と、クレディ・ロジェメントの 3% の所有権も含まれていました。

完了後、売却条件に従い、HSBCコンチネンタル・ヨーロッパはマイ・マネー・グループの最終持株会社に10億ユーロ（10億ドル）の利益参加権を受け取りました。この株式を公正価値で最初に認識したことへの関連する影響は、処分グループが売却目的で保有されているものとして再分類されたときに、2023年の処分による税引前損失の一部として認識されました。売却条件に従い、HSBC Continental Europeは71億ユーロ（78億ドル）のポートフォリオを保有していました。これには、適切な時期に売却機会を検討できる住宅ローンやその他の特定のローンと、長期ライセンス契約に基づいて購入者にライセンスされたCCFブランドが含まれます。さらに、HSBCコンチネンタル・ヨーロッパの子会社であるHSBC Assurances Vie（フランス）とHSBCグローバル・アセット・マネジメント（フランス）は、買い手と販売契約を締結しています。住宅の維持やその他の特定のローンに関連する継続的な費用は、販売契約とブランドライセンスによる収益を差し引いたもので、予想資金調達率に基づくと、2024年の税引き後損失の影響は10億ユーロ（10億ドル）と推定されています。

CCFブランドの利益参加権とライセンス契約とともに、顧客貸付残高とそれに関連する損益計算書への影響は、2024年1月1日より、WPBからコーポレートセンターに再分類されました。

カナダの銀行業務

2024年3月28日、HSBCホールディングスplcの直接子会社であるHSBCオーバーシーズ・ホールディングス（英国）リミテッドは、HSBCバンク・カナダのロイヤル銀行への売却を完了しました。

取引の完了により、外貨換算準備金損失6億ドル、その他の準備金損失4億ドルのリサイクルを含めて48億ドルの売却益が発生しました。売却益には、2024年の第1四半期に関連する外国為替ヘッジで計上された3億ドルの公正価値利益も含まれていました。英国では実質的な株式保有免除規則により、完了時に認識された利益には課税されませんでした。

この取引の完了後、取締役会は1株あたり0.21ドルの特別配当を承認しました。これは最初の中間配当と並行して2024年6月に支払われます。

アルゼンチンのビジネス

2024年4月9日、HSBCラテンアメリカB.V. は、アルゼンチンでの事業をグルーポ・フィナンシエロ・ガリシア（「ガリシア」）に売却するという拘束力のある契約を締結しました。

ガリシアは、HSBCアルゼンチンの銀行、資産管理、保険を含むすべての事業と、HSBCアルゼンチンが発行し、HSBCラテンアメリカホールディングス（英国）リミテッドが保有する1億ドルの劣後債務を、基本対価5億5000万ドルで買収します。対価は、2023年12月31日から決算までの期間におけるHSBCアルゼンチンの証券ポートフォリオの事業成績および公正価値の損益に合わせて調整されます。

HSBCは、現金、ローン手形、ガリシアの米国預託証券（「ADR」）を組み合わせて購入対価を受け取ることを期待しています。ADRは受け取った対価の約半分を占め、ガリシアへの経済的利益は 10% 未満です。この取引は規制当局の承認などの条件に左右され、今後12か月以内に完了する予定です。

2024年3月31日、取引条件に関する合意の進行段階にあり、その完了が12か月以内に予定されていたことを考えると、HSBCアルゼンチンへの投資は、IFRS第5号に従って売却目的で保有されているものとして分類される基準を満たしていました。その結果、総資産51億ドル、負債総額35億ドルを売却目的で保有し、2024年の第1四半期に11億ドルの税引前損失を計上しました。認識された損失に対する税額控除はありませんでした。決算時に、累積外貨換算準備金およびその他の準備金は損益計算書にリサイクルされます。2024年3月31日時点で、外貨換算準備金の損失は49億ドル、その他の準備金利益は10億ドルでした。

署名からクロージングまでの間に、売却損失は、処分された事業の純資産価値の変動、それに伴うハイパーインフレと外貨換算、および価格調整や移行費用を含む対価の公正価値の変動によって異なります。

その他の処分

2022年6月30日、HSBCヨーロッパBV（HSBC Bank plcの完全子会社）は、ロシアでの事業を戦略的に見直した結果、完全子会社のHSBC銀行（RR）（有限責任会社）の売却契約を締結しました。2023年12月31日現在、米国の制裁措置により購入者が指定されたため、売却の確実性は低下していました。その結果、事業はもはや売却目的で保有されている事業として分類されなくなり、以前に計上されていた損失は取り消され、2023年の第4四半期に回収可能性に関する大まかな相殺費用が発生しました。2024年の第1四半期に、政府および規制当局の承認を受けて、売りに出されている株式分類が復活しました。売りに出されている株式の復活は重大な影響はありませんでした。現在、この取引は2024年の第2四半期に完了する予定で、完了すると約10億ドルの外貨換算準備金の損失が損益計算書に計上されます。

2024年2月6日、アルメニアでの事業の戦略的見直しの結果、HSBCヨーロッパBVはHSBC銀行アルメニアをアードシンバンクに売却することで合意に達しました。その結果、売却目的で保有する分類上の損失は10億ドルになりました。この取引は規制当局の承認が必要です。この取引の一環として、HSBCアルメニアのスタッフ全員が完了時にArdshinbankに異動します。異動には、その時点でHSBCアルメニアが保持していたすべての顧客関係が含まれます。取引は12か月以内に完了する予定です。

2023年11月13日、香港上海銀行株式会社（モーリシャス支店を通じて活動）は、ABSA銀行グループリミテッドの完全子会社であるABSA銀行（モーリシャス）リミテッドと、ウェルス・アンド・パーソナルバンキング事業を売却する契約を締結しました。売却は、規制当局の承認を条件として、2024年後半に完了する予定です。

買収

2023年3月、HSBC英国銀行株式会社はSVB UKを買収しました。2023年6月、私たちは法人名をHSBCイノベーション・バンク・リミテッドに変更し、HSBCイノベーション・バンキング（「IVB」）を立ち上げました。これは、イノベーション企業とその投資家を支援するために、グローバルにつながりのある専門的な銀行提案を提供するためです。この買収は既存のリソースから賄われ、SVB UKのスタッフ、資産、負債がHSBCのポートフォリオに加わりました。買収時に、購入した資産と負債の公正価値の予備評価を行いました。2023年3月13日に期首貸借対照表を作成し、公正価値評価の結果を適用した結果、純資産が2億ドル減少しました。23年第1四半期の実勢為替レートに基づいて、23年第1四半期の買収による暫定利益が15億ドルに達したことを認識しました。これは、支払った対価1ポンドと取得した純資産の差に相当します。その後、買収後にさらなるデューデリジェンスが行われ、IFRS第3号「企業結合」で義務付けられているように、2023年9月30日にさらに1億ドルの利益が見込まれ、その結果、2023年12月31日に終了した年度の買収利益は16億ドルになりました。2024年の第1四半期には、買収利益についてこれ以上の調整は行われませんでした。これは現在最終四半期です。

2023年10月、HSBCグローバル・アセット・マネジメント・シンガポールリミテッドは、シルクロード・プロパティ・パートナーズ株式会社（「シルクロード」）の株式を100％取得し、HSBCグローバル・アセット・マネジメント・リミテッドがシルクロードの関連ゼネラルパートナー事業体を買収する契約を締結しました。シルクロードは、シンガポールに本社を置くアジア太平洋地域に焦点を当てた不動産投資マネージャーです。買収は2024年1月31日に完了しました。

2023年10月、香港上海銀行有限公司の完全子会社であるHSBC銀行（中国）有限公司は、中国本土におけるシティバンク・チャイナの小売資産管理ポートフォリオを買収する契約を締結しました。ポートフォリオは、運用資産と預金、および関連する資産顧客で構成されています。完了すると、買収した事業はHSBC銀行中国のウェルス・アンド・パーソナル・バンキング業務に統合されます。この取引は2024年の前半に完了する予定です。

戦略的取引の影響

業績の理解を助けるために、重要注目項目として分類された戦略的取引がグループおよび当社のグローバル事業の業績に与える影響を、一部の表で個別に開示しています。重要な注目すべき項目は注目すべき項目のサブセットであり、分類はグループの損益計算書への財務的影響によって異なります。24年第1四半期の開示には、フランスでのリテールバンキング業務、カナダでの銀行業務、およびアルゼンチンでの事業売却予定の影響が含まれています。この開示には、SVB UKの買収の影響とIVBの損益計算書の結果も含まれています。記載されている影響には、売却または買収目的で保有する分類の損益と、その他すべての関連する注目すべき項目が含まれます。取引が完了すると、その影響には、各事業の営業損益計算書の結果も含まれます。これらは注目すべき項目には分類されません。ある期間には業績があり、別の期間には業績がなく、買収または処分が業績に与える影響が示されます。また、32ページには戦略的取引の補足分析も掲載しています。

主要な財務指標

注目すべき項目のリストを含む、固定通貨ベースでの報告結果の調整と分析については、24ページを参照してください。他の代替パフォーマンス指標の定義と計算は、33ページの「代替パフォーマンス指標」に含まれています。

1 2024年3月31日に終了した四半期の金額には、カナダの銀行業務をカナダ王立銀行に売却した収益から生じる普通株式1株あたり0.21ドルの特別配当は含まれていません。

2 特に明記されていない限り、規制上の資本比率と要件は、その時点で施行されていた資本要件規則の暫定的な取り決めに基づいています。EUの規制や指令（技術基準を含む）への言及は、該当する場合、2018年の欧州連合（撤退）法に基づいて英国の法律に組み込まれた英国版の規制または指令への言及として読む必要があります。その後、英国の法律に基づいて改正される可能性があります。

3 規制の数値と比率は、報告日に提示されたとおりです。これらの数値と比率と、その後規制当局への提出書類で提出される数値と比率との間には、若干の変更がある場合があります。違いが大きい場合は、次の期間に言い換えることがあります。

4 流動性カバレッジ比率は、過去12か月の平均値に基づいています。

連結損益計算書の概要

1には、カナダでの銀行事業の売却による収益の為替ヘッジによる2億5500万ドルの利益（23年第4四半期：2億4500万ドルの損失、23年第1四半期：5700万ドルの損失）が含まれています。

2 SVB UKの買収により利益が認められました。2023年12月、トゥルーアップ調整が行われた結果、利益は減少しました。

3 2024年の第1四半期には、カナダでの銀行事業の売却による外貨換算準備金損失6億ドルとその他の準備金リサイクル損失4億ドルのリサイクルを含む46億ドルの利益と、アルゼンチンでの事業売却計画に関連する11億ドルの減損損失を含めて46億ドルの利益が計上されました。2023年の第1四半期に、売却目的の保有分類が21億ドル逆転しましたが、これは2023年の第4四半期にフランスでのリテールバンキング事業の売却に関連して計上された20億ドルの減損損失によって大部分が相殺されました。

4 予想信用損失およびその他の信用減損費用の変更前の純営業利益。収益とも呼ばれます。

グローバルビジネスおよび法人別の結果の分布

1 予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動前の固定通貨純営業利益（外貨換算差額の影響を含む）は、固定通貨収益とも呼ばれます。

2 2023年の第1四半期に、どのグローバル企業がお客様のそれぞれのニーズに応えるのに最も適しているかを社内で評価した結果、中南米市場の顧客ポートフォリオが報告目的でGBMからCMBに移管されました。それに応じて、比較データが再表示されました。

3 2024年1月1日より、フランスでのリテールバンキング事業の売却を受けて、CCFブランドの留保ローン、利益参加持分、ライセンス契約のポートフォリオをWPBからコーポレートセンターに再分類しました。

1 その他の取引主体には、オマーン（2023年8月にソハール国際銀行SAOGと合併する前）、トルコ、エジプト、サウジアラビア（サウジアワル銀行の業績における当社の株式を含む）に所在する事業体の業績が含まれますが、これらはHSBC Bank Middle East Limitedに統合されていません。中東、北アフリカ、トルコ（「MENAT」）地域の業績の全体像を把握するための補足分析が31ページにあります。

2には、カナダでの銀行業務の処分による48億ドルの利益が含まれます。これには、売却代金の外国為替ヘッジによる3億ドルの利益、6億ドルの外貨換算準備金損失のリサイクル、および4億ドルのその他の準備金のリサイクルによる損失が含まれます。これは、アルゼンチンでの事業売却計画に関連して計上された11億ドルの減損によって一部相殺されています。

グローバル企業や法人別の税引前固定通貨利益を示す表は、12ページと14ページの固定通貨パフォーマンスに関する解説の裏付けとして掲載されています。

25ページから31ページの表は、当社のグローバル事業セグメントと法人のそれぞれについて報告された固定通貨の結果をまとめたものです。

損益計算書の解説

第1四半期24と第2四半期23四半期の比較 — 報告された結果

1 詳細については、7ページの「戦略的取引の影響」を参照してください。

1 HSBCホールディングスの非適格ヘッジの公正価値の動き。

報告された利益

報告されている税引前利益は127億ドルで、2億ドル減少しました。この減少には、売却代金のヘッジによる公正価値利益を含め、カナダでの銀行事業の処分による48億ドルの利益が含まれていましたが、アルゼンチンでの事業が売却目的で保有されていると分類された後、24年第1四半期に認識された11億ドルの減損によって一部相殺されました。税引前利益の減少は、フランスでのリテールバンキング事業の売却に関連する減損が23年第1四半期に21億ドルも再発しなかったことと、完了前の23年第4四半期に回復したことと、SVB UKの買収により23年第1四半期に15億ドルの利益が計上されたことも反映しています。報告されたECL費用は23年第1四半期より3億ドル高く、24年第1四半期の請求は主にステージ3の請求でした。報告されている営業費用は、テクノロジーコストの上昇、インフレの影響、23年第1四半期と比較して業績関連の給与発生額が増加したことにより、7％増加しました。

報告された税引後利益は108億ドルで、23年第1四半期より2億ドル減少しました。

報告された収益

報告された208億ドルの収益は、6億ドル、つまり 3% 多かったです。この増加には、売却代金のヘッジによる公正価値利益を含め、カナダでの銀行事業の処分による48億ドルの利益が含まれていましたが、これは、アルゼンチンでの事業が売りに出されていると分類された後、24年第1四半期に認識された11億ドルの減損による前期比影響によってほぼ相殺されました。23年第1四半期に21億ドルの逆転が発生しなかったためですフランスにおける当社のリテールバンキング事業の売却に関連する減損、およびSVB UKの買収による23年第1四半期に計上された15億ドルの利益に関する減損。

残りの収益の増加は、特にグローバル・プライベート・バンキングの好調な業績によるWPBの資産収益の増加と、市場センチメントの改善に伴うGBMでの株式および証券ファイナンスの収益増加を反映しています。これらの要因は、23年第1四半期の好調と比較して、GBM単位のグローバル外国為替（GBM）の収益が減少したことで一部相殺されました。

NIIも23年第1四半期と比較して下落しました。これは、顧客が預金をより高い有利子期間と普通預金口座に移行したことの影響を反映しています。これは、2023年に実施されたヘッジポートフォリオに関連する再ポジショニング措置の影響により、市場財務省のNIIが上昇したことにより一部緩和されました。市場財務省の収益は、当社のグローバル事業に割り当てられます。

ECLが報告されました

報告されたECLは7億ドルで、23年第1四半期よりも3億ドル高かった。24年第1四半期に、ECLは主にWPBと当社の卸売事業の両方におけるステージ3の請求で構成されていました。WPBのECLには、2023年の貸出の増加を反映して、メキシコでの2億ドルの費用が含まれており、これは23年第1四半期よりも1億ドル高かった。23年第1四半期のECL料金は、経済的前提が好調に変化し、ステージ3の料金が下がったことを反映しています。

測定の不確実性やそのような計算に適用される重要な判断、経済シナリオや経営判断の調整の影響など、ECLの計算の詳細については、40〜46ページを参照してください。

報告された営業費用

報告された営業費用は82億ドルで、6億ドルまたは 7% 多かったです。これは主に、テクノロジーへの継続的な投資、インフレの影響、および業績関連の給与発生額の増加を反映しています。これは、23年第1四半期と比較して、業績関連の給与プールの四半期ごとの段階的見方が変化したことを反映しています。さらに、24年第1四半期には、IVBの追加費用による10億ドルの増加が含まれています。これは、IVBに関連して10億ドルの増加です

イングランド銀行は、FDICの修正された推定損失を反映して、米国連邦預金保険公社（「FDIC」）の特別査定による課税と増分費用を徴収します。これらの増加は、当社の継続的なコスト規律の影響によって一部相殺されました。

関連会社と合弁会社からの報告された利益の割合

関連会社および合弁事業からの利益に占める割合は8億ドルで、3,600万ドルまたは 5% 高かったと報告されています。これには、以前はサウジ・ブリティッシュ・バンクだったサウジアウワル銀行（「SAB」）からの利益シェアの増加が含まれます。

税金費用

24年第1四半期の税金は18億ドルで、実効税率は 14.3% で、23年第1四半期の実効税率14.4％より0.1ポイント低かったです。24年第1四半期の実効税率は、カナダでの銀行事業の売却による非課税利益によって引き下げられ、アルゼンチンでのグループの事業の売却計画に記録された控除対象外の損失によって引き上げられました。24年第1四半期の実効税率は、第2のグローバル最低税（「GMT」）税率である15％を下回りました。これは、カナダの銀行業務の売却による利益がグループのGMT負債を計算する際に除外されるためです。23年第1四半期の実効税率は、不確実な税務上のポジションに対する引当金の公開と、SVB UKの買収による課税対象外の暫定利益によって引き下げられました。これらの項目を除くと、実効税率は24年第1四半期が19.5％、23年第1四半期が20.9％でした。

2024年の最初の中間配当と特別配当

2024年4月30日、取締役会は2024年の最初の中間配当を普通株1株あたり0.10ドルと発表しました。さらに、カナダでの銀行事業の売却が完了した後、取締役会は、最初の中間配当と並行して、2024年6月に支払われる普通株式1株あたり0.21ドルの特別配当を承認しました。詳細については、52ページを参照してください。

第1四半期24と第2四半期23四半期の比較 — 固定通貨ベース

1 詳細については、7ページの「戦略的取引の影響」を参照してください。

税引前利益127億ドルは、売上高の伸びが営業費用の増加とECL費用の増加によって相殺されたため、固定通貨ベースで23年第1四半期より3億ドル減少しました。

収益は5億ドル、つまり 3% 増加しました。これには、売却代金のヘッジによる公正価値利益を含め、カナダでの銀行業務の処分による48億ドルの利益が含まれています。この利益は、アルゼンチンでの事業が売りに出されている事業として分類された後、24年第1四半期に認識された11億ドルの減損、フランスでのリテールバンキング事業の売却に関連する減損が23年第1四半期に21億ドル回復しなかったこと、およびSVB UKの買収により計上された16億ドルの利益による期末の影響を大きく相殺しました。残りの増加は、WPBの資産とGBMの株式・証券金融の収益増加を反映していますが、グローバル外国為替部門の収益の減少とNIIの減少により一部相殺されました。

7億ドルのECL費用は3億ドル高く、24年第1四半期の費用は、主にWPB、特にメキシコでのステージ3の費用と当社の卸売事業の両方でのステージ3の請求に関連していました。

営業費用は、主にテクノロジーへの継続的な投資、インフレの影響、業績関連の給与の増加、イングランド銀行の課税による10億ドルの増加、および米国でのFDIC特別査定に関連する費用の増加により、6億ドル（8％）増加しました。また、IVBの追加費用による10億ドルの増加も含まれています。ハイパーインフレ経済における当社の事業の前年の業績を、24年第1四半期の平均為替レートで再換算した結果、コストは10億ドル増加しました。

第1四半期24と第4四半期23四半期の比較 — 報告された結果

1 詳細については、7ページの「戦略的取引の影響」を参照してください。

1 HSBCホールディングスの非適格ヘッジの公正価値の動き。

報告された利益

報告されている税引前利益は127億ドルで、117億ドル多かったです。この増加は、売却代金のヘッジによる公正価値利益を含む48億ドルのカナダでの銀行事業の処分による利益や、フランスでのリテールバンキング事業の売却に関連して23年第4四半期に20億ドルの減損損失が再発しなかったことによる影響など、収益の増加を反映しています。これは、次の24年第1四半期に認識された11億ドルの減損によって一部相殺されましたアルゼンチンでの当社の事業を、売りに出されているものとして分類しています。第23四半期には、投資の会計上の使用価値の低下により、BoComへの投資に関連する30億ドルの減損費用が含まれていたため、報告されている関連会社と合弁会社からの利益シェアも増加しました。さらに、報告された営業費用と報告されたECLは減少しました。

報告された税引後利益は108億ドルで、23年第4四半期より106億ドル増加しました。

報告された収益

報告された208億ドルの収益は77億ドル、つまり59％増加しました。これには、カナダでの銀行事業の処分による利益と、フランスでのリテールバンキング事業の売却に関連する23年第4四半期の減損損失の再発がなかったことが含まれ、アルゼンチンでの事業が上記のように売りに出されているように分類された後、第1四半期に認識された減損によって一部相殺されました。

この成長は、主にアルゼンチンのハイパーインフレの影響によるNIIの上昇も反映しています。第1四半期の季節的な増加もあって、保険事業、グローバル・プライベート・バンキング、投資流通を含むWPBのWealth in WPBは好調でした。市場センチメントと顧客活動の改善に伴い、収益はGBM単位、特に株式市場とグローバル債券市場で増加しました。

市場財務省の収益が増加したのは、主に、特定の主要法人の保有・回収・売却ポートフォリオにおける再配置およびリスク管理活動に関連して、23年第4四半期に4億ドルの資産処分による損失が再発しなかったためです。

ECLが報告されました

報告された7億ドルのECL請求額は、3億ドル減少しました。これには、中国本土の商業用不動産セクターに関連する料金の引き下げを反映した、特にCMBにおけるステージ3の料金の引き下げが含まれていました。WPBのECLには、メキシコでの2億ドルの請求が含まれており、クレジット指標は安定しています。

報告された営業費用

報告されている82億ドルの営業費用は、10億ドルの期間間の有利な外貨換算差を含めて、5億ドル、つまり 6% 減少しました。23年第4四半期には、前年度に関連する調整を含む英国の銀行課税費用3億ドルと、FDIC特別査定に関連する米国での2億ドルの費用が含まれていたため、削減は課税の削減を反映しています。これに対し、イングランド銀行への課税とFDIC特別査定手数料の増額に関連する24年第1四半期の総費用は10億ドルでした。テクノロジー関連の支出は増加したものの、業績に関連する給与も減少しました。

2024年3月31日時点のフルタイム相当職員（「FTE」）の従業員数は214,400人で、2023年12月31日と比較して6,461人減少しました。これは主に、カナダでの銀行事業とフランスでのリテールバンキング事業の売却が完了したことを反映しています。2024年3月31日現在の請負業者の数は4,263人で、413人減少しました。

関連会社と合弁会社からの報告された利益の割合

関連会社および合弁事業から報告された8億ドルの利益シェアは、31億ドル増加しました。これは、第23四半期には、投資の使用中の会計価値の低下によるBoComへの投資に関連する30億ドルの減損費用が含まれていたためです。

1Q24と4Q23の比較 — 固定通貨ベース

1 詳細については、7ページの「戦略的取引の影響」を参照してください。

税引前利益127億ドルは、固定通貨ベースで23年第4四半期より118億ドル増加しました。

収益は80億ドル、つまり 63% 増加しました。これには、売却代金のヘッジによる公正価値の利益、およびフランスでのリテールバンキング事業の売却に関連する21億ドルの減損損失が23四半期に再発しなかったことを含め、24年第1四半期に計上された11億ドルの減損によって一部相殺されました。アルゼンチンでの当社の事業を売却目的で保有しているものとして分類しています。収益には、アルゼンチンのハイパーインフレの影響を含め、NIIの成長も反映されています。さらに、ハイパーインフレ経済の結果を固定通貨で再換算した場合の影響も加わりました。

第23四半期には、投資の会計上の使用価値の低下によるBoComへの投資に関連する30億ドルの減損費用が含まれていたため、アソシエイトと合弁会社からの利益シェアは32億ドル増加しました。営業費用は4億ドル減少しました。これは主に、23年第4四半期に英国の銀行課税費用と米国におけるFDIC特別査定の影響が含まれていたためです。また、テクノロジー関連の支出は増加したものの、業績に関連する給与発生額も減少しました。ECL手数料が2億ドル減少しました。これは主に、中国本土の商業不動産セクターに関連する請求額が減少したことにより、CMBのステージ3の費用が削減されたためです。

純利息収入

1 総利回りは、平均的な利子獲得資産（「AIEA」）から得られる平均年利率です。支払われる総利息は、平均有利子負債に対する年間平均利息費用の割合です。

2 純金利スプレッドは、AIEAで得られる平均年利率（保険料とローン手数料の償却額を差し引いたもの）と、平均有利子ファンドに支払われる平均年率との差です。

3 純金利マージンは、純利息収入をAIEAの年換算パーセンテージで表したものです。

純利息収入

24年第1四半期のNIIは87億ドルで、23年第4四半期と比較して4億ドル増加し、23年第1四半期と比較して3億ドル減少しました。4億ドルの増加は主に、アルゼンチンペソの切り下げと2023年の最初の9か月間のキャッシュフローヘッジに関連する再分類による悪影響が23年第4四半期に再発しなかったためです。これらの項目の影響を除くと、負債全体の支払利息が増加したため、NIIは減少しました。23年第1四半期と比較して3億ドル減少したのは、主にアジアとヨーロッパの主要法人が負債全体の支払利息費用の増加に預金移住の影響を含めていましたが、利息収入が支払利息を上回って増加したHSBC UKによって一部相殺されました。

純金利マージン

24年第1四半期のNIMは1.63％でしたが、23年第4四半期と比較して11bps上昇し、23年第1四半期と比較して6bps減少しました。23年第4四半期と比較した増加は主に、2023年の最初の9か月間にアルゼンチンペソの切り下げとキャッシュフローヘッジに関連する再分類による悪影響が再発しなかったためです。これらの項目の影響を除くと、主にアジアとヨーロッパの主要法人に牽引されてNIMが減少しましたが、HSBC UKでのNIMの増加によって一部相殺されました。23年第1四半期と比較して6bps減少したのは、主にアジアとヨーロッパの主要法人における預金移住の影響を含む、負債全体の資金調達コストの増加の影響によるものです。

利息収入と支払利息

24年第1四半期の利息収入は283億ドルで、23年第4四半期と比較して16億ドル増加し、23年第1四半期と比較して62億ドル増加しました。16億ドルの増加は主に、上記のNIIセクションで述べた1回限りの項目が再発しなかったことと、AIEAの利回りが上昇したことによるもので、AIEAの残高の減少によって相殺されました。23年第1四半期と比較して62億ドル増加したのは、主に市場金利の上昇の影響によるものです。

第1四半期と23年第1四半期の利息収入の変化には、2億ドルの外貨換算差異による悪影響が含まれていました。外貨換算差額を除くと、利息収入は64億ドル増加しました。

24年第1四半期の支払利息は196億ドルで、23年第4四半期と比較して12億ドル増加し、23年第1四半期と比較して65億ドル増加しました。11億ドルの増加は、AIBL残高の増加とともに、平均有利子負債（「AIBL」）の利回りが上昇したことによるものです。23年第1四半期と比較して65億ドル増加したのは、主にアジアとヨーロッパにおける預金移住の影響を含む、金利上昇が負債に与える影響によるものです。

23年第1四半期と比較した24年第1四半期の支払利息の増加には、1億ドルの外貨換算差異による好影響が含まれていました。外貨換算差額を除くと、支払利息は66億ドル増加しました。

銀行の純利息収入

バンキングNIIは代替の業績指標であり、以下を差し引いた後にグループNIIとして定義されます。

—取引資金を調達するための内部費用と公正価値純資産で、関連する収益は「取引目的で保有または公正価値ベースで管理されている金融商品からの純利益」に報告されます。「取引および公正価値収入」とも呼ばれます。これらの資金調達費用は、内部送金価格によって適用される代理オーバーナイト金利または定期金利を反映しています。

—市場財務省での外国為替スワップの資金調達コスト。相殺された収益または損失は、取引と公正価値収入に記録されます。これらの手段は、当社の事業体における外貨の配分と資金調達を管理するために使用されます。そして

—私たちの保険事業におけるサードパーティのNII。

当社のセグメント別開示では、取引および公正価値純資産の資金調達コストは、主に「取引目的で保有または公正価値ベースで管理されている金融商品からの純利益」としてGBMで記録されています。統合時には、この資金はコーポレートセンターで廃止され、その結果、NIIで報告されている資金調達コストが増加し、このセグメントの「取引のために保有されている、または公正価値ベースで管理されている金融商品からの純利益」の同等の増加が相殺されます。連結グループの業績では、これらの取引純資産と公正価値純資産の資金調達費用がNIIに報告されています。

バンキングNIIは、24年第1四半期に113億ドルでした。取引収益と公正価値収益の創出に関連する資金調達コストは27億ドルで、特に金利の上昇により、23年第1四半期と比較して13億ドル増加しました。バンキングNIIは、24年第1四半期に10億ドルだった当社の保険事業に関連する第三者のNIIも控除しています。これは、23年第1四半期と比較してほぼ安定しています。

取引、公正価値、および関連する純資産残高に関連する取引および公正価値収益を生み出すために24年第1四半期に発生した内部配分の資金調達費用。主にGBM単位です。2024年3月31日時点で、これらは約1,870億ドルに達しました。

連結貸借対照表の要約

貸借対照表の解説

貸借対照表 — 2024年3月31日と2023年12月31日との比較

2024年3月31日時点で、当社の総資産は30兆ドルで、報告ベースで380億ドル減少しました。これには、330億ドルの外貨換算差異による不利な影響が含まれていました。固定通貨ベースでは、フランスでの小売事業の売却が完了し、カナダでの銀行業務を売却した後の売却残高のために保有されていた資産の減少が、取引資産の増加、決済口座の季節的増加、および金融投資残高の増加によってほとんど相殺されたため、総資産は概ね安定していました。

顧客口座に占める顧客へのローンと前払金の割合は 59.4% でしたが、2023年12月31日時点では 58.2% でした。

顧客へのローンと前払金

9兆ドルの顧客へのローンと前払い金は、報告ベースで50億ドル減少しました。これには、100億ドルの外貨換算差異による悪影響が含まれていました。ただし、顧客の貸出残高が50億ドル増加した場合は除きます。この増加は主にCMB、特にHSBC Bank plcとGBMの増加を反映していますが、HSBC UKの住宅ローン残高もWPBで増加しました。

WPBでは、顧客融資が70億ドル減少しました。これは主に、フランスでのリテールバンキング事業の売却後に留保された住宅ローンおよびその他の特定のローンのポートフォリオがコーポレートセンターに80億ドル移転されたことを反映しています。これは、HSBC UKの住宅ローン貸付残高が10億ドル増加したことで一部相殺されました。

CMBでは、顧客融資が30億ドル増加しました。これは、HSBC Bank plcおよび中国本土、シンガポール、インド、メキシコ、オーストラリアの法人の定期貸付の増加、およびHSBC Bank plcの当座貸越残高の増加によって推進されました。これは、香港の法人とHSBC UKの長期貸出残高の減少によって一部相殺されました。

GBMでは、主にHSBC Bank plcの当座貸越残高の増加と、インドとシンガポールでのタームローンの増加を反映して、貸出は10億ドル増加しました。

コーポレートセンターでは、前述のようにWPBからの残高の移転を反映して、顧客貸出残高が80億ドル増加しました。

中長期的には、顧客貸出の年間割合が引き続き一桁台半ばになると予想しています。しかし、短期的には需要は引き続き抑制されると予想しています。

顧客アカウント

16兆ドルの顧客アカウントは、報告ベースで410億ドル減少しました。これには、170億ドルの外貨換算差異による悪影響が含まれていましたが、顧客口座が240億ドル減少したものを除きます。

WPBでは、顧客口座が70億ドル減少しました。これは主に、市場センチメントの改善と金融市場の定期預金残高の減少によるウェルス商品への流出を反映して、香港の法人が減少したためです。さらに、アルゼンチンでの事業の売却計画に関連する10億ドルの顧客口座を「売却目的で保有している資産」に分類しました。これらの減少は、シンガポールと中国本土の法人、およびHSBC Bank plcにおける定期預金残高の増加によって一部相殺されました。HSBC UKでは、1月の季節納税額が2月と3月の残高増加によって相殺されたため、顧客口座は安定していました。

CMBでは、顧客口座が140億ドル減少したのは、顧客のレバレッジ解消と競争圧力の影響による香港法人の純流出、季節性と市場全体の流動性引き締めによるHSBC UKの残高の減少、米国の法人における価格改定措置の影響を反映しています。さらに、アルゼンチンでの事業の売却計画に関連する10億ドルの顧客口座を「売却目的で保有している資産」に分類しました。

GBMでは、顧客口座が30億ドル減少しました。これは主に、顧客のレバレッジ解消と、香港の法人における競争圧力、中国本土での競争圧力、シンガポールと米国での価格改定措置の影響を反映しています。

金融投資

金利ヘッジ戦略の一環として、金融投資に報告される債務証書のポートフォリオを保有しています。これらは保有から回収・売却までに分類されます。その結果、これらの商品の価値の変動は、株式の「その他の包括利益による公正価値の債務証券」を通じて認識されます。

2024年3月31日時点で、これらの保有・回収・売却ポジションに関連する税引前累積未実現損失準備金を、その他の包括利益として計上しました。これは、関連する公正価値ヘッジの変動を含め、24年第1四半期の税引前損失が2億ドルだったことを反映しています。全体として、グループはNIIを通じた金利上昇の影響を積極的に受けていますが、金利上昇環境の初期段階では、保有・回収・売却商品の公正価値により、当社の資本基盤に悪影響を及ぼします。時間が経つにつれて、これらの不利な動きは、商品が満期に達するにつれて和らぎますが、必ずしもすべてが満期まで保たれるわけではありません。

また、償却費用で測定された金融投資のポートフォリオも保有しています。これらはホールド・トゥ・コレクトに分類されます。2024年3月31日時点で、認識されない累積損失は26億ドルでした。このうち、18億ドルは当社の金利リスクを管理するために保有している債務証書に関連しており、24年第1四半期には8億ドルの減少となりました。

リスク加重資産 — 2024年3月31日と2023年12月31日の比較

リスク加重資産（「RWA」）は、24年第1四半期に215億ドル減少しました。外貨換算の差異による89億ドルの減少を除くと、RWASは126億ドル減少しました。これは以下を反映しています。

—362億ドルの減少は、主にカナダでの銀行事業の売却による327億ドルの減少によるものです。これには、売却代金に対する外国為替ヘッジの影響や、フランスでのリテールバンキング事業の売却が含まれます。

これは以下によって部分的に相殺されました：

—主にリスクバリューの上昇、HSBC Bank plcとSABを中心とした企業向け融資の増加、およびカナダ事業売却による収益の一時的な増加により、144億ドルの増加となりました。さらに、取引相手の信用リスクにおける証券ファイナンス・エクスポージャーの増加により増加しました。

—主にアジアのCMBにおける不利な信用リスク格付けの移行とポートフォリオミックスの変化により、73億ドルの増加。そして

—特にHSBC Bank plcと中東における方法論の変更と信用リスクパラメータの改良により、19億ドル増加しました。

ウェルス・バンキングとパーソナル・バンキング — 固定通貨ベース

1 4Q23には、フランスでのリテールバンキング事業の売却に関連する21億ドルの減損損失が含まれています。これにより、23年第1四半期に認識された売却保留分類の20億ドルの逆転が相殺されました。その後、完了前の23年第4四半期に復活しました。詳細については、7ページの「戦略的取引の影響」を参照してください。

1「その他」には、市場財務、HSBCホールディングスの支払利息、ハイパーインフレが含まれます。また、小売保険、信用保護保険、処分利益、その他の商品固有以外の収入の流通と製造（該当する場合）も含まれます。

2「純営業利益」とは、予想される信用損失およびその他の信用減損費用を変更する前の純営業利益（「収益」とも呼ばれます）を意味します。

3. 23年第1四半期のRoTE（年換算）には、フランスでのリテールバンキング事業の売却計画に関連する減損損失の取り消しによる21.3パーセントポイントの好影響が含まれていました。2023年12月31日期間のローテは、2023年の通期ローテを表します。

第1四半期24と第2四半期23四半期の比較

税引前利益は32億ドルで、固定通貨ベースで23年第1四半期より21億ドル減少しました。この減少は、フランスにおける当社のリテールバンキング事業の売却計画に関連した減損が23年第1四半期に20億ドルも再発しなかったことによるものです。ただし、その後23年第4四半期に事業が再開され、2024年1月1日に売却が完了しました。NIIは23年第1四半期と比較して安定していましたが、手数料収入は10％増加しました。営業費用は2億ドル増加し、ECLは10億ドル増加しました。

72億ドルの収益は18億ドルで、固定通貨ベースでは21％減少しました。これには、上記の23年第1四半期に「その他」に含まれる20億ドルの逆転が再発しなかったことが含まれます。資産運用と生命保険の成長は主に、グローバル・プライベート・バンキングの非純利息収入が10億ドル、投資分配が10億ドル増加したことにより、資産運用と生命保険の成長により、2億ドルと堅調に推移しました。これは、主にマージンの圧縮により、パーソナルバンキングNIIが10億ドル減少したことで一部相殺されました。ただし、多くの事業体で貸借対照表が拡大しました。

ウェルスでは、22億ドルの収益が2億ドル、つまり 12% 増加しました。

—世界のプライベートバンキングの収益は、アジアでの仲介と取引の好調により、1億ドルまたは16％増加しました。

—投資分配収益は、投資信託、ストラクチャード商品、債券に牽引されて、10億ドル、つまり 13% 増加しました。

—資産管理の収益は、2023年の好調な流れと市場の好調な動きに牽引され、2,900万ドル、つまり10％増加しました。その結果、運用資産は 11% 増加しました。

—生命保険の収益は2900万ドル、つまり 7% 増加しました。この増加は主に、2023年から24年第1四半期までの売上高の増加を反映した、主にCSM残高の増加による契約サービスマージン（「CSM」）収益の増加によるものです。8億ドルの新規事業CSMは、主に香港で、23年第1四半期と比べて 87% 増加しました。

パーソナルバンキングでは、49億ドルの収益が10億ドル、つまり 2% 減少しました。

—NIIは、マージンの縮小とフランスでのリテールバンキング業務の売却により、1億ドルまたは 3% 減少しました。23年第1四半期と比較して、フランスでのリテールバンキング事業の売却により貸出残高が減少しましたが、HSBC UKおよびアジア、メキシコ、米国の主要法人の成長により一部相殺されました。無担保貸付残高は、特に英国、メキシコ、香港、台湾、インドで10億ドル増加しました。これは、フランスでのリテールバンキング事業の売却とオマーンでの事業の売却による減少によって一部相殺されました。預金残高は320億ドル減少しました。これは主に、フランスでのリテールバンキング事業の売却の影響によるものです。HSBC UKと香港の主要事業体の減少は、中国本土、シンガポール、オーストラリア、台湾、チャンネル諸島の主要法人の成長によって一部相殺されました。

その他の収益は20億ドル減少しました。これは主に、上記の23年第1四半期に20億ドルの逆転が再発しなかったためです。収益の減少には、ハイパーインフレによる10億ドルの悪影響も含まれていました。

ECLは3億ドルで、固定通貨ベースで23年第1四半期と比較して1億ドル増加しました。24年第1四半期のECLには、2023年の貸出の増加を反映して、23年第1四半期よりも4900万ドル高かったメキシコでの2億ドルの費用が含まれていました。インフレ圧力が続いているにもかかわらず、当社の信用指標は安定していました。

37億ドルの営業費用は、固定通貨ベースで7％増加しました。これは、特にアジアの資産への継続的な投資、テクノロジー支出の増加、23年第1四半期と比較した業績関連の給与発生額の増加、およびインフレの影響を反映しています。これらは継続的なコスト規律によって一部相殺されました。

コマーシャル・バンキング — 固定通貨ベース

23年第1四半期には、SVB UKの買収に関連して計上された16億ドルの利益が含まれています。詳細については、7ページの「戦略的取引の影響」を参照してください。

1には、SVB UKの買収による利益と、CMBの顧客への市場および証券サービスおよび銀行商品の販売によるCMBの収益シェアが含まれます。これらの製品をCMBの顧客に販売することによるGBMの収益シェアは、GBM管理の収益ビューの対応する行に含まれています。また、市場財務省からの配分収入、HSBCホールディングスの支払利息、ハイパーインフレーションも含まれます。

2「純営業利益」とは、予想される信用損失およびその他の信用減損費用を変更する前の純営業利益（「収益」とも呼ばれます）を意味します。

3 トランザクションバンキングは、グローバル・トレード・アンド・レシート・ファイナンス、グローバル・ペイメント・ソリューションズ、CMBのグローバル外国為替シェア（「市場および証券サービスおよび銀行商品からの収益のシェア」に表示）で構成されています。

4 23年第1四半期のRoTE（年換算）には、暫定利益がシリコンバレーバンクUKリミテッドの買収に13.3パーセントポイント好影響をもたらしました。2023年12月31日期間のローテは、2023年の通期ローテを表します。

第1四半期24と第2四半期23四半期の比較

税引前利益は33億ドルで、固定通貨ベースで23年第1四半期より16億ドル減少しました。これは主に、SVB UKの買収により23年第1四半期に計上された16億ドルの利益が再発しなかったことによるもので、SVB UKの買収と統合後のIVBの収益の増加によって一部相殺されました。

55億ドルの収益は12億ドル、固定通貨ベースでは18％減少しました。

—GPSでは、IVBの収益の増加を含め、すべての主要法人の増加に伴い、収益が2億ドル増加しました。これは、金利上昇と価格改定措置を反映したマージンの増加によるものです。世界的な流動性の引き締まり、特に英国とアジアの法人の流動性引き締めを反映して、平均残高はわずかに減少しました。また、ビジネス上の取り組みがトランザクションバンキングの成長を後押しし、取引量の増加や国際決済、特に米国とアジアの主要法人での国際決済などの成長を後押ししたため、手数料収入も4％増加しました。

—グローバル・トレード・アンド・売掛金ファイナンスでは、アジアの貿易サイクルの軟調な影響により相殺されたマージンの改善を反映して、収益は安定していました。

—クレジット＆レンディングでは、主にIVBの収益の増加により、収益は3,000万ドル、つまり 2% 増加しました。これは、特にアジアの法人を中心とした顧客からの需要の低迷を反映して、特に2023年にマージンの圧縮と残高の減少によって一部相殺されました。

—GBM商品、保険、投資、その他の収益は14億ドル減少しました。これは主に、SVB UKの買収により23年第1四半期に計上された16億ドルの利益が再発しなかったことと、2億ドルのハイパーインフレ会計の悪影響によるものです。これらの悪影響は、市場財務省からの収益と自己資本の利息収入の増加によって一部相殺されました。

特にアジアの主要法人における経済的前提の好転を反映して、ステージ1とステージ2の引当金の純リリースを含め、23年第1四半期は良好な信用状況を踏まえ、固定通貨ベースで4億ドルのECL費用が発生しました。

固定通貨ベースでは、19億ドルの営業費用は、23年第1四半期よりも2億ドル、つまり12％増加しました。この増加は、SVB UKの買収と統合によるIVBのコスト10億ドルの増加、23年第1四半期と比較して業績関連の給与発生額が増加したこと、テクノロジーへの継続的な投資、およびインフレの影響を反映しています。これらの増加は、継続的な戦略的コスト削減イニシアチブの影響によって部分的に緩和されました。

グローバルバンキングとマーケット — 固定通貨ベース

1 詳細については、7ページの「戦略的取引の影響」を参照してください。24年第1四半期には、GBMの戦略的取引による影響はありませんでした。

1 2024年1月1日から、当社の目的とサービスをよりよく反映するために、「キャピタル・マーケット・アンド・アドバイザリー」の名前を「インベストメント・バンキング」に変更しました。

2 ポートフォリオ管理、資本収益、およびすべての銀行商品のその他の資本配分が含まれます。

3想定税額控除、市場財務、HSBCホールディングスの支払利息、ハイパーインフレが含まれます。

4「純営業利益」とは、予想される信用損失およびその他の信用減損費用を変更する前の純営業利益（「収益」とも呼ばれます）を意味します。

5 トランザクションバンキングには、証券サービス、グローバル外国為替（CMBとの収益を差し引いた金融）、グローバルトレード＆レシーバブルファイナンス、GPSが含まれます。

2023年12月31日期間の6件のローテは、2023年の通期ローテです。

7 24年第1四半期には、GBMの戦略的取引による影響はありませんでした。

第1四半期24と第2四半期23四半期の比較

20億ドルの税引前利益は、固定通貨ベースで3,500万ドル、つまり23年第1四半期より2％増加しました。収益はわずかに 1% 増加しましたが、営業費用とECLは前年度と比較してほぼ安定していました。

市場および証券サービス（「MSS」）では、収益は10億ドル、つまり 3% 減少しました。

—世界の債券市場の収益は3,000万ドル、つまり8％減少しました。セカンダリークライアントの活動の減少は、市場見通しの不確実性を反映していますが、四半期初めの一次市場活動の増加によって一部相殺されました。

—不確実な見通しが顧客フローとリスク管理活動に影響を与えたため、世界の外国為替収益は好調な23年第1四半期と比較して2億ドル、つまり19％減少しました。

—株式収益は、市場センチメントの改善に伴う顧客の好調な活動を反映して、10億ドル、つまり78％増加しました。対照的に、金利の上昇により顧客のリスク選好度が低下したため、23年第1四半期の業績はかなり低迷しました。

—証券金融の収益は、新規顧客のオンボーディングにより1億ドル、つまり 41% 増加しました。その結果、プライムファイナンスを含むフローが増加しました。

銀行業では、収益が10億ドル、つまり 3% 増加しました。

—GPSの収益は、世界的な金利の上昇とビジネス価格決定措置によるマージンの増加により、10億ドル、つまり 8% 増加しました。

—発行者サービスを含む投資銀行の収益は、特に前年に少数の大規模な取引が含まれていたため、3,100万ドルまたは 10% 減少しました。

—顧客の需要が引き続き低迷したため、クレジットと貸出の収益は4600万ドル、つまり9％減少しました。

GBMのその他の収益は、前年比で5300万ドル、つまり 22% 増加しました。

24年第1四半期の3,300万ドルのECLは、固定通貨ベースでは23年第1四半期と比較してほぼ安定していました。

24億ドルの営業費用は、インフレの影響と、23年第1四半期と比較して業績関連の給与発生額が増加したことにより、固定通貨ベースで1,600万ドル（固定通貨ベースで 1%）とわずかに増加しました。これは事業活動によって一部緩和されました。

コーポレートセンター — 固定通貨ベース

1 詳細については、7ページの「戦略的取引の影響」を参照してください。

1 中央財務省は、発行済み長期債務とそれに関連するスワップの評価差と、金融商品の公正価値変動で構成されています。

2 その他には、特定の計画処分による損益、不動産および技術資産の資金調達費用、投資不動産および不動産処分の再評価損益、ならびにグローバルビジネスに割り当てられていない連結調整およびその他の収益項目が含まれます。

3. 市場収益、財務省、HSBCホールディングスの純利息、経費、およびハイパーインフレは、収益と経費との整合性を高めるために、グローバルビジネスに配分されます。この配分の24年第1四半期の市場財務省の収益構成要素の合計は4億8400万ドル（23年第1四半期：2億1400万ドル、23年第4四半期：1億4,200万ドル）でした。

4 売却代金の為替ヘッジと準備金のリサイクルによる公正価値の利益/（損失）を含みます。

5「純営業利益」とは、予想される信用損失およびその他の信用減損費用を変更する前の純営業利益（「収益」とも呼ばれます）を意味します。

2023年12月31日期間の6件のローテは、2023年の通期ローテです。

1には、外国為替での公正価値の変動、カナダでの銀行事業の売却による収益のヘッジ、および準備金のリサイクルが含まれます。

2 HSBCホールディングスの非適格ヘッジの公正価値の動き。

第1四半期24と第2四半期23四半期の比較

税引前利益は42億ドルで、固定通貨ベースで23年第1四半期より34億ドル増加しました。この増加には、カナダでの銀行事業の売却後、2012年第1四半期に48億ドルの利益が含まれていました。これには、売却代金のヘッジおよび関連準備金のリサイクルによる公正価値利益が含まれます。これは、アルゼンチンでの事業が売りに出されていると分類された結果、計上された11億ドルの減損によって一部相殺されました。

36億ドルの収益は、固定通貨ベースで35億ドル増加しました。これには、前述のように、カナダでの銀行事業の売却による48億ドルの利益が含まれます。これらの要因は、アルゼンチンでの事業が売りに出されている事業として分類された後に認識された11億ドルの減損、中央財務省の金融商品およびストラクチャーヘッジにおける不利な公正価値の変動、およびフランスのリテールバンキング事業の売却に関連する減損の取り消しによる23年第1四半期の好影響の再発がなかったことによって、一部相殺されました。さらに、24年第1四半期には、アルメニアでの事業を売却目的で保有するように分類した結果、10億ドルの減損が含まれていました。

営業費用は、固定通貨ベースで10億ドル増加しました。これには、FDIC特別査定による増額費用に関連する米国での費用や、処分、買収、および関連費用に関連する増加が含まれます。

アソシエイトおよび合弁事業からの利益シェアは8億ドルで、SABからの利益シェアの増加を含めて、1億ドルまたは 10% 増加しました。

報告された固定通貨の結果

1 現在の期間では、通貨換算がないため、固定通貨の結果は報告されたものと同等です。

2 予想信用損失およびその他の信用減損費用の変更前の純営業利益。収益とも呼ばれます。

1には、フランスでのリテールバンキング事業の売却による影響が含まれています。

2 SVB UKの買収に関連して計上された15億ドルの利益を含みます。

3には、カナダでの銀行業務の処分による48億ドルの利益が含まれます。これには、売却代金の外国為替ヘッジによる3億ドルの利益、6億ドルの外貨換算準備金損失のリサイクル、および4億ドルのその他の準備金のリサイクルによる損失が含まれます。これは、アルゼンチンでの事業売却計画に関連して計上された11億ドルの減損によって一部相殺されています。

4 HSBCホールディングスの非適格ヘッジの公正価値の動き。

5 2022年に承認されたリストラ規定の取り消しに関するものです。

6 グループのBoComへの投資に関連して認識された30億ドルの減損損失に関するものです。

グローバルビジネス

為替不変の業績やグローバル企業による注目すべき項目の補足分析