CompoSecure, Inc.（「CompoSecure」または「当社」）は、複合金属、複合材、および独自の金融取引カードの製造および設計者です。同社は2000年に設立され、事業を開始しました。主にグローバルな金融機関、プラスチックカードメーカー、システムインテグレーター、セキュリティ専門家に製品とサービスを提供しています。同社はニュージャージー州サマセットにあります。CompoSecureは創業以来、マーケットリーダー、フィンテック、消費者のテクノロジーパートナーとしての地位を確立し、世界中の何百万もの人々の信頼を得ています。同社は、エレガンス、シンプルさ、セキュリティを兼ね備えて、現実世界とデジタル世界で優れた体験と安心を提供しています。同社の革新的な決済カード技術とArculusの安全な認証とデジタル資産保管機能を備えたメタルカードは、ユニークでプレミアムなブランド体験を提供し、人々が金融資産やデジタル資産にアクセスして使用できるようにし、取引時点での信頼を確保します。

同社は、銀行やその他の決済カード発行会社向けに、新しく革新され、高度に差別化され、カスタマイズされた高品質の金融決済商品を開発しています。これは、顧客獲得、顧客維持、オーガニック顧客支出をサポートおよび拡大するためです。当社の顧客は、主に米国（「米国」）内の大手国際銀行および国内銀行およびその他の決済カード発行会社で構成されており、ヨーロッパ、アジア、ラテンアメリカ、カナダ、中東の直接および間接の顧客もいます。同社は次世代の決済技術、セキュリティ、認証ソリューションのプラットフォームです。当社は、ますます多くのグローバル発行体と信頼され、深く根付いた、長期的な顧客関係を維持しています。当社は、20年近くにわたる革新と経験を通じて、金融決済カード市場でニッチな地位を確立しており、主に金融テクノロジー市場のこの魅力的なサブセクターに焦点を当てています。同社は、米国最大のクレジットカード発行会社を含む、さまざまな直接顧客と間接顧客にサービスを提供しています。

CompoSecureは傘下のパートナーシップC法人（「Up-C」）として運営されています。つまり、CompoSecure社の唯一の資産は、CompoSecureホールディングス合同会社（「持株」）の持分と関連する繰延税金資産です。ホールディングスは、米国連邦所得税の目的でパートナーシップとして課税される事業体で、過去の所有者とCompoSecure社の両方が所有しています。ホールディングスの取締役会を管理しているため、CompoSecure社はCompoSecureの事業と業務を運営および管理しています。その結果、ホールディングスの財務結果を統合し、CompoSecure, Inc.が所有していないホールディングスユニットに関連する非支配持分を報告します。

プレゼンテーションの基礎

添付の連結財務諸表は、米国会計基準に従い、証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制に従って表示されています。これらの注記における該当するガイダンスへの言及は、財務会計基準審議会（「FASB」）によって公布された会計基準体系化（「ASC」）および会計基準の更新（「ASU」）に記載されている米国会計基準を指すものです。添付の連結財務諸表には、当社とその子会社の経営成績が含まれています。連結により、会社間口座と取引はすべて削除されました。今年の表示に合わせて、特定の再分類が行われました。 特に明記されていない限り、金額はすべて千単位です。1株および1株当たりの金額は、特に明記されていない限り、表示されているすべての期間の転換後に表示されます。

当社の重要な会計方針は、SECに提出された2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に詳述されています。

中間財務諸表

添付の連結財務諸表は、米国会計基準および中間財務情報に関するSECの規則S-Xの第10条に従って作成されています。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書と併せて読む必要があります。このForm 10-Qの四半期報告書に記載されている財務諸表は未監査です。しかし、経営陣の見解では、財務諸表にはすべてが反映されています

提示された期間の財務諸表を公正に表示するために必要な、通常の定期的な調整のみで構成される調整。2024年3月31日に終了した3か月間の連結営業報告書に開示された結果は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。

見積もりの使用

収益認識

セグメント情報

一株当たり当期純利益

最近の会計発表—現在の会計年度に採択

2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税開示の改善」を発行し、すべてに適用されます

交換可能なシニアノート

2021年4月19日、企業結合のための合併契約の締結と同時に、当社とその子会社であるホールディングスは、特定の投資家（「債券投資家」）と新株予約契約（「債券購読契約」）を締結しました。これに基づき、当該投資家は、企業結合の締切日に、ホールディングスが発行し、事業運営によって保証されたシニアノート（「交換可能債券」）を、共同ではなく複数購入しました。子会社、コンポセキュア合同会社とアーキュラスホールディングス合同会社最大$の金額130,000 それらは$の転換価格でクラスA普通株式に交換可能です11.50 1株当たり、当社およびその子会社、ホールディングス、および本契約に基づいて受託者が締結した契約の条件が適用されます。交換可能な紙幣の利息は 7年率で、前年の6月1日と12月1日の営業終了時（その日が営業日であるかどうかにかかわらず）に登録されている所有者に、2022年6月15日から始まる各年6月15日と12月15日に、それぞれ半年ごとに延滞金として支払われます。交換可能な紙幣は満期です 五年 オン

2026年12月27日。当社は、交換可能な手形をクラスA普通株式の株式と交換し、端数株式の代わりに現金で決済します。交換可能債券の発行に関連して、当社は登録権契約を締結しました。これに基づき、債券投資家はクラスA普通株式に関する特定の登録権を取得しました。

その後 三年間 締切日の記念日である交換手形は、(i) クラスA普通株式の最後に報告された売却価格が超過した場合、いつでも随時、全部または一部を当社が償還できます。 130インデンチャーで定義されている交換価格の％、少なくとも有効期間は 20 任意の取引日（連続しているかどうかにかかわらず） 30 会社が償還通知を行った日の直前の取引日に終了する連続取引日期間（当該期間の最終取引日を含む）、および（ii）すべての交換株式の転売を登録する登録届出書が有効で、保有者が使用できる限り

償還通知が行われた日から償還日を含む全期間にわたって交換可能な紙幣です。償還の通知期間は 30 取引予定日。そのような償還の償還価格は（a）と等しくなります 100償還される交換手形の元本の割合に、(b) 償還日までの未払利息および未払利息を加えたもの。ただし、この金額は除きます。償還価格は現金でお支払いください。

契約の条件に従い、そのような償還に関連する交換手形の保有者は、会社が償還の通知を交付した日から交換可能債券の満期までに支払われるすべての利息の合計金額に等しい額の全額を受け取るものとします。償還の総額は、会社の選択により、現金で、または交換手形に適用される為替レートを引き上げて、（i）償還の総額を（ii）で割った金額で支払います 五日間 償還通知の直後の取引日から始まる5つの取引期間におけるクラスA普通株式に関する出来高加重平均価格（「VWAP」）。

交換可能な手形の保有者は、手形の全部または一部を、いつでも、または随時、当社のクラスA普通株式、額面金額$と交換することができます0.0001 契約書で定義されている調整後、元本1,000ドルあたり最大99.9999株の為替レートまで、1株あたり最大99.9999株です。

交換可能な手形には、インデンチャーで合意された条件を考慮に入れた、慣習的な希薄化防止調整が含まれています。誤解を避けるために、これには他の慣習的な調整の中でも、会社の資本金、資産、負債の配当と分配に対する希薄化防止保護が含まれます。インデンチャーの条件に従い、為替レートの希薄化防止調整は次のとおりです。

a. 当社が普通株式の配当または分配として普通株式のみを発行する場合、または会社が株式分割または株式併合を行う場合。

b. 当社が普通株式の全部または実質的にすべての保有者に、彼らに権利を与える権利、オプション、またはワラント（株主権利計画に基づく場合を除く）を、期間を超えて発行しない場合 45 発行の発表日から暦日後に、最後に報告された普通株式の売却価格の平均よりも低い1株あたりの価格で普通株式を購読または購入すること 10 当該発行の発表日の直前の取引日に終了する連続取引日期間

c. 会社が、資本金の株式、負債の証拠、会社のその他の資産や財産、または資本金やその他の有価証券を取得する権利、オプション、新株予約権を、すべてまたは実質的にすべての普通株式保有者に分配する場合。

d. 普通株式の全部または実質的にすべての保有者に現金による配当または分配が行われた場合。

e. 当社またはその子会社のいずれかが、普通株式の公開買付けまたは交換オファーに関して支払いを行う場合、現金およびその他の対価の価値が1株あたりの支払いに含まれる範囲で

普通株式は、最後に報告された普通株式の売却価格の平均を上回っています 10 当該公開買付けまたは交換提案に基づいて入札または交換を行うことができる最終日の次の取引日を含む、連続した取引日の期間。

公開買付けまたは交換オファーが発表されたがまだ完了していない場合を除いて、為替レートは上記の規定に従って調整されることはありません。

会社が（インデンチャーで定義されているとおり）「根本的な変更」を受けた場合、特定の条件に従い、為替レートはインデンチャーに含まれる調整表に従って調整されます。満期日より前に根本的な変更が発生した場合、各保有者は、当該保有者の選択により、当社に対し、当該保有者の交換可能な債券すべてを次の金額と同額の買戻し価格で現金で買い戻すよう要求する権利を有するものとします。 100買い戻す交換手形の元本金額に未払利息と未払利息を加えた割合。根本的な変更の償還に伴う全額支払いはありません。

交換可能紙幣の保有者は、再販登録権契約に基づく再販登録権を受ける権利があります。登録不履行が発生した場合、次の金額の追加利息が発生します。 0.25最初の90日間の％と 0.50登録デフォルト（登録届出書が提出されていない、有効と見なされていない、または効力を失った場合を含む）から91日目以降の%。

インデンチャーには、慣習的な条件、契約、および債務不履行事由が含まれています。インデンチャーで定義されている債務不履行の場合、受託者または少なくともの保有者 25申告できる交換手形の元本総額の％ 100すべての交換可能な手形の元本、および未払利息の割合、および未払利息の割合。そのような申告があった場合、その金額は直ちに支払期限となり、自動的に支払われるものとします。利息の支払いが滞った場合、当社は、追加の利息の支払いを唯一の救済手段として選択することができます 0.25このような債務不履行事象の発生後の最初の90日間の％と 0.50このようなデフォルトのイベントが発生してから91日から180日目の割合です。

当社は、分岐を必要とする潜在的な埋め込み機能を特定するために、交換可能紙幣のすべての条件と特徴を評価しました。この分析の一環として、当社は、換算、プット、コール機能など、交換可能な債券の経済的特徴とリスクを評価しました。これらの規定を考慮して、当社は、全額支給機能を備えたオプション償還はデリバティブであるため、分岐が必要であると判断しました。このデリバティブの公正価値は、メークホール引当金による償還を伴う交換手形の公正価値と、メークホール引当金による償還なしの交換可能債券の公正価値との差に基づいて決定されました。当社はラティス・モデルを採用して、交換可能債券の発行時のデリバティブの公正価値を$と決定しました552 そして、この金額をデリバティブ負債として計上し、締切日または2021年12月27日に、交換可能手形の帳簿価額を減額した負債割引として相殺額を記録しました。メイクホール引当金機能を備えたオプションの償還は、四半期ごとに公正価値で測定され、その期間の公正価値の変動は連結損益計算書に記録されます。当社は、2021年12月27日から2021年12月31日までの公正価値の変動は重要ではないと判断しました。会社はデリバティブ負債の評価を行い、デリバティブ負債の公正価値は$であると判断しました722 2024年3月31日に、そして425 2023年12月31日に。会社は$の公正価値に不利な変動を記録しました297 と $708 それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間です。

交換可能な手形の予想期間は、2026年12月27日までの期間と同じでした。これは、交換可能な手形が、その日より前の条件に従って早めに転換されない限り、交換可能な手形が満期になる時点を表すためです。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期について、当社はドルを認識しました2,396 と $2,362交換可能手形に関連する支払利息の実効金利で 7.4%。メイクホール機能を除いた会社の交換可能な紙幣の公正価値は約$でした126,000 と $118,000、それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日現在のものです。

交換可能な手形の発行に関連して、会社は約$を負担しました2,600 主に引受手数料で構成された債務発行費用を、これらの費用を負債部分に配分し、貸借対照表に債務の帳簿価額の減額として計上しました。交換手形に割り当てられた部分は、実効利計算法を用いて、交換手形の予定期間中の利息費用として償却されます。

タームローン

2020年11月、当社は子会社のホールディングスを通じて、新しい契約を締結しました

JPMCは、当時存在していた2019年7月のクレジットファシリティの借り換えを行い、タームローンで利用できる最大総額をドルに引き上げました240,000 クレジットファシリティの合計を$に引き上げる30万人。さらに、リボルバーとタームローンの両方の満期日が2023年11月5日に修正されました。この修正は修正として計上され、およそ$です3,200% 変更に関連して発生した追加費用のうち、が債務発行費用として計上されました。

2021年12月、当社はJPMCと、当時存在していた2020年11月のクレジットファシリティ（「2021クレジットファシリティ」）の借り換えに関する新たな契約を締結しました。これにより、タームローンで利用できる最大総額が$に引き上げられました。250,000 クレジットファシリティの合計を$に引き上げる310,000。さらに、リボルバーローンとタームローンの両方の満期日が2025年12月16日に修正されました。この修正は修正として考慮され、およそ $1,800です 変更に関連して発生した追加費用のうち、が債務発行費用として計上されました。

2023年2月、当社は2021年のクレジットファシリティを修正し、会社の選択により、LIBORに基づく担保利息からSOFRまたは代替基本金利（2021年のクレジットファシリティで定義されているとおり）に移行し、親会社（CompoSecureなど）による保有権の質権の履行が遅れたことに関連して、2021年のクレジットファシリティに基づく技術的不履行が放棄されたことを反映して、適用マージンを加えたものにしました。株式会社)。ホールディングスはすでに、債務契約の条件に従って、すべての資産を貸し手に有利に差し入れていました。2023年2月28日の改正後、2021年のクレジットファシリティに基づく金利スプレッドと手数料は、相場SOFRに以下のSOFR調整を加えたものに基づいています 0.10％と適用マージンの範囲 1.75% から 2.75％は、リボルビングおよびタームローン期間ベンチマークおよびRFRスプレッド負債（各用語は2021年のクレジットファシリティで定義されています）に対する当社の実勢レバレッジ比率によって決定されます。

2023年5月、当社の2021年クレジットファシリティに基づく特定の貸し手が、債務を他の特定の貸し手に譲渡しました

貸し手。およそ $257 譲渡に関連して当社が負担した追加費用のうち、が債務発行費用として計上されました。さらに、約 $589 2021年のクレジットファシリティの開始時に当社が負担した、譲渡する貸し手に関連して当社が負担した繰延金融手数料は、譲渡時に会社によって償却されました。

2024年3月、当社と貸し手はクレジットファシリティのさらなる修正を締結しました。この改正により、当社（または該当する子会社）は、発行済みの普通株式、発行済みの普通株式の購入ワラント、および/または発行済みの交換手形を、合計金額が$を超えない金額で買い戻すことができました40,000,000 いつでも。

リボルバーとタームローンの利息は、利息期間中の未払い元本金額に、変動する銀行のプライムレートと適用されるマージンを掛けたものに基づいています 1.75％またはタームベンチマークローンに転換された負債の一部について、相場SOFRレートに該当するマージンを加えたもの 2.75%。2024年と2023年3月31日の時点で、リボルバーとタームローンの実効金利は 7.80% と 7.99それぞれ、年間％。利息は、毎月延滞して、または30日、90日、120日、180日の期間で利用できるユーロローンの満期時に支払われます。会社は四半期ごとに年間契約料を支払う必要があります 0.35$の未使用部分の％60,000 リボルバー。

クレジットファシリティは、会社の実質的にすべての資産によって担保されています。会社は$を認識しました4,459 と $5,161 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期のリボルバーおよびタームローンに関連する支払利息です。

クレジットファシリティの条件には、最低金利補償率、最大負債総額対EBITDA比率、最低固定費用補償率など、特定の財務規約が含まれています。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、当社はすべての財務規約を遵守していました。会社の負債の公正価値は、提示されたすべての期間の帳簿価額とほぼ同じです。

2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、 いいえ リボルバーの未払い残高。2024年3月31日の時点で、ドルがありました60,000 リボルバーの下で借りることができます。

当社は、変動金利債務の金利リスクにさらされています。金利リスクを管理するために、当社は2020年11月5日に変動金利債務の予想金利支払いをヘッジする金利スワップ契約を締結しました。2022年1月、当社は2020年11月のスワップ契約をキャンセルし、新しい金利スワップ契約を締結しました。2024年3月31日の時点で、当社の未払いの金利スワップ契約の想定元本は125,000 2025年12月に成熟します。当社は、金利スワップ契約を会計上のキャッシュフローヘッジとして指定し、有効と判断しました。当社は、金利スワップの公正価値を次のように決定しました ゼロ 契約の開始時に、そして $5,745 と $5,258 それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日に。当社は、金利スワップの実際の月次決済活動の実現損益を、利息収入または費用を通じて連結損益計算書に反映しています。会社は、各報告期間における金利スワップの公正価値の未実現変動を他の包括利益に反映し、デリバティブ資産または負債は各報告期間に会社の財務諸表に計上されます。2023年2月の2021年クレジットファシリティの修正と同時に、金利スワップはLIBORからSOFRに転換されました。

承認済み株式

2024年3月31日現在、当社は合計で 2億5千万 クラスA普通株式として指定されている発行用株式、 75,000,000 クラスBの普通株式に指定され、 10,000,000 優先株として指定されている株式。2024年3月31日現在、 20,598,246 クラスA普通株式の発行済みおよび発行済株式、 59,958,422 クラスB普通株式の発行済みおよび発行済株式と いいえ 発行済みおよび発行済みの優先株式の株式。

普通株式の発行

2024年3月31日に終了した四半期に、当社は 1,183,123 主に特定の制限付株式ユニット（「RSU」）の権利確定、ストックオプションの行使に基づくクラスA普通株式の新株式、および

四半期中の従業員株式購入プラン取引（「ESPP」）。RSUの権利確定に従って発行されたクラスA普通株式は、該当する税金の源泉徴収された株式を差し引いて発行されました。

ワラント

2024年3月31日現在、当社は 22,415,389 公的新株予約権が未払いです。2026年12月26日の有効期限まで、各公的令状は登録所有者に購入する権利を与えます 一 会社のクラスA普通株式を$の価格で11.50 1株当たり、調整の可能性があります、開始時はいつでも 30 企業結合が完了してから数日後。ワラント契約に従い、ワラント保有者は一定数の株式に対してのみワラントを行使できます。

非支配持分

非支配持分とは、企業結合直後に当社が保有する以外のホールディングスの直接持分を指します。会社の非支配持分は、クラスBユニット、または取締役会が本契約の条件に従って設定する会社のその他の持分証券によって代表されます。非支配持分の潜在的な現金償還は会社の管理外であるため、そのような非支配持分はASC 480に従って連結貸借対照表では一時資本として分類されます。非支配持分に帰属する収入はパススルー収入であるため、所得税上の優遇措置または費用は支配持分に帰属する収入に適用されます。非支配持分は、ASC 480-10に従い、2024年3月31日現在の償還額に合わせて調整されています。この測定調整の結果、追加の払込資本金と利益剰余金の調整を通じて、それに応じて株主の赤字も調整されます。クラスBユニットの償還額は$でした596,587 2024年3月31日に。償還額は、を掛けて計算されました 59,958,422 2024年3月31日に未払いのクラスBユニット（ドル単位）9.95 2021年12月27日の当社のクラスA普通株式の取引価格。

インセンティブユニット

2021年12月27日の企業結合の完了時に、買収済みか否かを問わず、合併直前に発行されていて、取引の一環として決済されなかったすべてのインセンティブユニットが当社が引き継ぎ、クラスB普通株式に転換されました。そのような転換されたクラスB普通株式の発行済株式は 1,236,027 2024年3月31日現在です。

2024年3月31日現在の制限付株式報奨および業績および市場ベースの株式ユニットに対する認識されていない報酬費用の合計は41,842、そしておおよその加重平均期間にわたって認識されると予想されます 2.1 何年も。2024年3月31日現在、インセンティブユニットには認識されていない報酬費用はありませんでした。

確定拠出制度

ASC 820-10に従い、当社は公正価値測定の対象となる資産と負債を定期的に評価し、各報告期間における適切な分類レベルを決定します。この決定には、会社による重要な判断が必要です。

定期的に公正価値で再測定され、会社がレベル3の情報を利用して公正価値を決定する資産と負債に関する追加情報を以下に示します。

デリバティブ資産-金利スワップ

会社は変動金利債務の金利リスクにさらされています。金利リスクを管理するために、当社は2022年1月5日に金利スワップ契約を締結しました。注記5を参照してください。

保証責任

企業結合の結果、当社はRoman DBDRの新規株式公開に関連して以前に発行されたワラントに関連する保証責任を引き受けました。ワラントはASC 815-40に従って負債として会計処理され、連結貸借対照表のワラント負債に含まれています。令状

負債は2024年3月31日に再評価され、公正価値の変動は連結損益計算書におけるワラント負債の再評価時に示されました。

公開新株は、各貸借対照表日の終了時に、相場市場価格を公正価値として使用して評価されました。

収益に関する考慮事項

ホールディングスの株主は、最大で合計金額を受け取る権利があります 7,500,000 必要に応じて、特定の株価基準値の達成に基づく収益対価として、（i）当社のクラスA普通株式または（ii）持株ユニット（およびそれに対応する数の当社のクラスB普通株式）の追加。Earnout対価（ASC 718に基づく保有者は含まない）は、ASC 815に従ってデリバティブ商品であると判断され、デリバティブ負債として計上されました。当初はASC 815-40-30-1に従って公正価値で評価されました。収益対価の負債は、報告期間ごとに公正価値で再測定され、公正価値の変動はASC 815に従って収益に記録されます。当社は、モンテカルロシミュレーションモデルを使用して、2021年12月27日の締切日に、収益対価の初期公正価値を設定しました。 次の表は、公正価値で再測定された損益対価負債の期末残高の調整を示しています。

Earnoutの公正価値は、その評価には、現在市場で容易に観察できない要因の実質的な判断と見積もりが必要となるため、レベル3の負債に分類されています。評価アプローチへのさまざまなインプットに異なる仮定が使用された場合、推定公正価値は、決定された公正価値よりも大幅に高くなったり低くなったりする可能性があります。

会社の本社と長期資産を含むほぼすべての事業は米国にあります。 顧客の所在地に基づく地理的な販売情報は次のとおりです。

2024年3月31日現在の当社の主な直接顧客は、主に米国内の大手国際銀行および国内銀行およびその他の決済カード発行会社で構成されており、ヨーロッパ、アジア、ラテンアメリカ、カナダ、中東の直接および間接の顧客もいます。当社は、これらの顧客の財務力を定期的に評価し、必要に応じて予想される損失引当金を設定します。

2人の顧客が個別に会社の収益の10％以上を占めていたり、 73.22024年3月31日に終了した3か月間の総収益を合わせた％。3人の顧客が個別に会社の収益の10％以上を占めていたり、 77.62023年3月31日に終了した3か月間の総収益の％（合計）。4人の顧客が個別に会社の売掛金の10％以上、または約 80％と2人の顧客が個別に 10% 以上、つまり約 732024年3月31日および2023年12月31日現在の売掛金総額に占める割合。

2つの個別ベンダーが消耗品の購入の10％以上、つまり約 312024年3月31日に終了した3か月間の総購入額に占める割合。3つの個別ベンダーが消耗品の購入の10％以上、つまり約 382023年3月31日に終了した3か月間の総購入額に占める割合。

会社は$の所得税上の優遇措置を計上しました836 と $1,263 それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間です。

当社は現在、2020年度の連邦税務当局による監査を受けています。審査のこの段階では、調整の提案はありません。審査は2024年度に終了する予定です。当社は、この監査の決済による財務諸表への重大な影響はないと予想しています。

暫定的に所得税引当金を計算する際、当社は、現在知られている事実と状況に基づいて年間実効税率を推定し、その税率を年初来の収益または損失に適用します。会社の実効税率は、期待所得と法定税率に基づいており、会社が事業を展開するさまざまな法域で会社に適用される財務諸表と納税申告所得との恒久的な違いを考慮に入れています。見積もりの変更、制定された税法や税率、税務ステータスの変更、異常またはまれにしか発生しない出来事など、個別の項目の影響は、個別の項目が発生する暫定期間に認識されます。所得税引当金の計算に使用される会計上の見積もりは、新しい出来事が発生したり、追加情報が得られたり、新しい司法解釈や規制法や税法の変更の結果として変わる可能性があります。当社の暫定実効税率は、個別の項目を含めて、（5.10)% と (13.33）2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれ%です。当社の実効所得税率は、非支配持分に帰属する収入がパススルー所得であるため、主に非支配利息調整により、米国の法定税率とは異なります。

次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のクラスA普通株式の基本および希薄化後の1株当たり純利益の計算に使用される純利益の計算を示しています。クラスBの普通株式は、会社の収益または損失には関与しないため、参加証券ではありません。

2024年3月31日に終了した3か月間の1株当たりの基本利益は、クラスAの普通株主に帰属する純利益を$で割って計算されました4,025 で割りました 20,566,970 2024年3月31日に発行されたクラスA普通株式の加重平均です。2024年3月31日に終了した3か月間の希薄化後の1株当たり利益は、希薄化株式報奨と交換可能手形の正味効果を調整した純利益を割って計算されました16,020 で割りました 96,235,469 希薄化株式報奨と2024年3月31日に発行された交換可能債券の正味効果を調整した後の加重平均普通株式数です。

2023年3月31日に終了した3か月間の1株当たりの基本利益は、クラスAの普通株主に帰属する純利益を$で割って計算されました2,329 で割りました 17,632,000です 2023年3月31日に発行されたクラスA普通株式の加重平均です。2023年3月31日に終了した3か月間の希薄化後の1株当たり利益は、希薄化株式報奨の正味効果を調整した純利益を割って計算されました10,739、で割った値 94,736,000 2023年3月31日に発行された希薄化型株式報奨の正味効果を調整した後の加重平均普通株式数です。

希薄化の可能性のある有価証券は、行使価格が期間中の会社の普通株式の平均終値を超える場合、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されます。それらを含めると、1株当たりの金額に希薄化防止効果が生じるためです。同社は、ASU 2020-06に従って希薄化後の1株当たり利益を計算するために、交換手形に換算後の方法を適用しました。

オペレーティングリース

解約できないすべてのオペレーティングリースにおける将来の最低契約額は次のとおりです。

売掛金契約

当社は、売掛金契約に基づき、保有株式の特定の過去の保有者に対して特定の支払いを行う義務があります。契約に基づいて行われる可能性のある支払いの実際のタイミングと金額は異なりますが、当社は、必要な現金債務が多額になると予想しています。売掛金契約に基づいて行われる支払いは、通常、そうでなければ会社が利用できたかもしれないキャッシュフロー全体の額を減らします。何らかの理由で会社が売掛金契約に基づいて支払いを行うことができない場合、未払額は通常、繰り延べられ、会社が支払うまで利息が発生します。売掛金契約の負債には、会社が売掛金契約の期間中、関連する税制上の優遇措置を利用するのに十分な課税所得があると仮定して支払われる金額が含まれます。支払いの予定時期を決定する際、当年度の課税所得を使用して、将来の課税所得の見積もりを推定しました。

上記に加えて、将来、保有者によるホールディングスの持分の購入、償還、または交換によって生じるホールディングス資産の課税基準の引き上げが認識される（または実現すると見なされる）につれて、会社の売掛金契約の負債とそれに基づく将来の支払いは増加すると予想されます。同社は現在、これらの将来の売掛金契約の負債支払いを、この税制上の引き上げの結果として実現された現金税の節約の一部から賄うことを期待しています。

訴訟