添付ファイル4.1

本証明書に代表される証券 および本証明書に代表される証券変換時に発行可能な普通株(あれば)は,証券法に基づいて登録されていない.証券法による証券の有効な登録に関する声明又は発行者を満足させる弁護士の意見がない場合は、売却、要約、売却、質権又は質権を取得してはならない。これらの証券の発行者は、弁護士の意見を必要とする可能性があり、形式的かつ実質的に発行者を満足させ、任意の提案された譲渡または転売が証券法および任意の適用された州証券法に適合していることを示す。本証明書の交付は、カナダ証券取引所での決済取引の良好な交付を構成しない可能性がある。

樹冠成長会社

2029年5月に満期となる高度無担保転換可能債券

債券.債券

証明書番号:CD-___ 元金金額:[•]

Cancopy Growth Corporationは、カナダ商業会社法そして、その登録事務所はカナダオンタリオ州K 7 A 0 A 8、スミスフォールズ好時大道1号(“借り手”)にあり、代金を受け取ったので、自分が債務を借りていることを認め、…への支払いを約束した[•](以下,“貸手”または“債権所持者”と呼ぶ),元金は$である[•]2029年5月_(“満期日”)、 又は元金が満期及び対応する可能性のある早い日に、以下の規定の方法で著名人の前述の住所、又は貸手が借り手に指定された他の1つ又は複数の場所に書面で通知し、カナダの合法通貨(“元金”)でカナダドル(“元金”)を支払い、本契約項の下で時々借りた元金brについて貸金人に利息を支払い、満期或いは催促、違約及びbr判決に規定された支払日を含む。

債権者は、登録発効日(本明細書で定義するように)から、時々、午後5:00前の任意の時間に権利を有する。(東部時間)(I)満期日直前の第3の営業日(ここで定義する)、(Ii)強制転換日(これに定義される)の直前の第3の営業日、および(Iii)本契約条項に従って債券を買い戻す前の営業日に、発行された元金の全部または任意の部分を株式(この定義に定義する)に変換し、価格は株式交換価格(ここで定義する)に等しく、br}のいくつかのイベントで調整することができる。

本債券条項及び条件の規定の下で、 は、貸金者が転換権を行使しない限り(定義はこれを参照)、借主は、本債券に付随する強制転換権(定義はbr)を行使するか、又は本債券条項に基づいて債券を買い戻すか、借りた元金又は未転換元金部分を、未払いの任意の計算及び未払い利息とともに、本債券条項に基づいて現在又は以後に支払うべき全ての他の金(総称して“債務”と呼ぶ)を、満期日に本債券条項及び満期に応じて対処しなければならない。本債券の発行は、別表Aの添付ファイルであるbrの条項と条件を遵守します。

(署名ページは以下の通り)

-2-

借入者は、正式な権限者に本債権証の作成を依頼し、次の日に発効して交付します。

日付:2024年5月_日

樹冠成長会社
差出人:
名前:ジュディレッド
役職:首席財務官
適切に許可された代表

(本稿に添付する条項および条件 )を参照)

別表A-高度無担保転換可能債券の条項と条件

第1条--解釈

1.1節の定義

本債権証明書では、以下の用語は、以下の意味を有するべきである

(1)“付加金額”は,9.1(B)節でその語を与える意味を持つ

(2)“適用される法律”とは、適用されるすべての法律、規則、条例、政策、法規、条例、法典、命令、同意、法令、判決、任意の政府当局の決定、裁決、裁決、およびそれに対する任意の司法または行政解釈を含む任意の許可された条項および条件をいう

(3)“委託者”とは、以下の個人および実体を意味する:(I)任意の基金、支線基金または管理口座を含む任意の投資ツール、現在または以降、債権者の投資管理者またはその任意の関連会社または依頼者によって直接または間接的に管理または提案を提供する;(Ii)債権者または前述のいずれかの直接的または間接関連会社。(Iii)取引所法令第13(D)条の規定により、債権者又は上記のいずれかの者と共に集団として行動するとみなされることができる任意の者、及び(Iv)その借主株式の実益所有権は、債権者及び他の譲渡者と合計することができるか、又は他の者と合計する可能性がある。明確にするために、 という定義の目的は、債権保持者が他のすべての帰属当事者と最大のパーセンテージを共有することである

(4)“許可”とは、借り手および子会社が業務を運営するために必要な任意の重要な許可を含む、任意の政府機関の任意の規制承認、許可証、許可、同意、証明書、登録、届出、または他の許可を意味する

(5)“借り手”とは樹冠成長会社を指す

(6)“営業日”とは、カナダトロント法律認可商業銀行が閉店する土曜日、日曜日またはその他の日以外の日 ;

(7)“資本再構成”は4.3(5)節で与えられた意味を持つ

(8)“制御権変更 ”とは:

(a)任意の取引(購入、合併、または他の方法によっても)、これにより、1人または複数の共同または一致して行動する人(法律の意味で適用される)は、借り手の株主総会で通常株主総会で投票可能な株式の50%以上の投票権を直接または間接的に獲得する

(b)借り手と他の人との任意の配置、合併、合併または合併、 または他人と借り手との任意の合併は、そのような手配、合併、合併または合併の直前に、借り手の議決権を有する証券の所有者が、手配、合併、合併または合併が完了した後に、借り手またはbr}相続人実体の50%以上の投票権制御権または方向に相当する証券を保有しない限り、または

(c)借り手および借り手子会社の全部またはほぼすべての資産および財産を全体として、譲渡、譲渡、売却、賃貸、または他の方法で他の人に処分する。

(9)“制御通知の変更”は,3.4節で与えられた語の意味を持つ

1

(10)“締め切り”は、引受プロトコルに規定されている意味を有する

(11)“換算価格”とは、1株14.38ドルであり、第4条の調整規定に基づいて調整することができる

(12)“変換権利”は4.1節で与えられた意味を持つ

(13)“現在の市場価格”は4.3(2)節で与えられた意味を持つ

(14)“債務保有者”とは、MMPCAP国際会社をいう

(15)“債券”とは、借り手が発行した元金が96,358,375ドルであり、満期日に満期となる優先無担保転換可能債券をいう

(16)“通常のプロセスで支払われる配当金”は、4.3(3)節で与えられた意味を有する

(17)“違約イベント”は7.1節で与えられた意味を持つ

(18)“取引所法案”系とは証券取引所1934年に改正された法令とその公布された規則と条例

(19)“集団” 系は“取引所法”13(D)節で用いた“集団”であり,その定義は以下の規則13 d-5を参照されたい.

(20)“負債”は,7.1節でこの語を与える意味を持つ

(21)“支払日”とは、毎年6月30日から12月31日までをいう

(22)“発行日”は,4.2(1)節で与えられた日付の意味を持つ

(23)“貸手”とは、MMPCAP国際会社をいう

(24)“強制変換日”は、3.6節で付与された用語の意味を有する

(25)“強制変換通知”は,3.6節で与えられた用語の意味を持つ

(26)“強制転換権”とは、借入者が3.6節の規定により元本を 株に変換することを許可する本債券に付随する権利をいう

(27)“重大な悪影響”とは、(I)借り手およびその子会社の業務、財産、資産、負債、経営(その結果を含む)または財務状態に生じる任意の重大な悪影響、(Ii)借主が本プロトコルの任意の義務を履行する権限または能力、または(Iii)本プロトコルによって意図された取引または本プロトコルまたはそれに関連する任意の他のプロトコルまたは文書を意味する

(28)“満期日”とは、2029年5月のこと

(29)“最大パーセンテージ”は,4.3節で与えられた意味を持つ

(30)“合併”()は、任意の取引(合併、譲渡、売却、または賃貸にかかわらず)、それによって、借り手のすべてまたは実質的にすべての資産が任意の他の人の財産となるか、または任意のそのような合併、合併または合併に属する場合、持続的な法団またはそれによって生成される他のエンティティの財産を意味する

(31)“最低株価支払価格”とは、10.45ドルである

2

(32)“1株当たりコスト”は4.3(2)節で与えられた意味を持つ

(33)“個人”(Person)とは、個人、共同企業、会社、有限責任会社、協会、信託、非法人組織または政府、機関、またはそれらの政治的分岐を意味する

(34)“提案された融資”は、9.13節でこの語を付与した意味を有する

(35)“登録 発効日”とは、米国証券取引委員会が登録声明及び任意の改正発効日を宣言し、債券条項に基づいて発行可能な株式の転売を登録することをいう

(36)“登録声明”とは、S-3表の登録声明を用いて、本債券を対象とする株式の転売を便利又は登録することをいう

(37)“報告された未償還株式数”は、4.3節で与えられた意味を有する

(38)“権利要約”は,4.3(2)節で付与された語の意味を持つ

(39)“権利 期間”は,4.3(2)節でその語を与える意味を持つ

(40)“ROFR用語”は、9.13節で与えられた用語の意味を有する

(41)“米国証券取引委員会”とは、米国証券取引委員会をいう

(42)“株式”とは、借り手株式における普通株式、または合併によって形成された持続法団または他の発行者の議決権株式 ;

(43)“株価支払価格”とは、利子支払日の2営業日前の取引日の株式支払価格をいう

(44)“特殊流通”は、4.3(3)節で与えられた意味を有する

(45)“引受協定”とは、融資者と借り手との間で2024年5月2日に債券の購入及び売却等について締結された交換及び引受協定をいう

(46)“付属会社” は、引受プロトコルに規定されている意味を有する

(47)“税金” は、任意の政府当局が徴収、評価または徴収する任意の現在または将来の収入および他の税金、徴収費、差、特許使用料、控除、控除、分担、費用、会費、関税、関税および他の任意の性質の課金、ならびに任意の利息および罰金、付加税および他の追加額を意味する

(48)“取引日”とは、トロント証券取引所が開設されて取引された日を意味する(または借主の株式が当時トロント証券取引所に上場されていなかった場合、その株式がその上で取引またはオファーすることができる他の公認された証券取引所または見積システムをいう)

(49)“トロント証券取引所”とは、トロント証券取引所をいう

(50)“ドル” はアメリカ合衆国の合法的な通貨を意味する

(51)“Vwap”とは、適用期間中(株式が実際に取引されなければならない日数で計算されなければならない)がトロント証券取引所で(または株式がトロント証券取引所で取引されなくなった場合、その時点で取引されていた他の取引所)の1株当たりの出来高加重平均取引価格を意味する

(52)$“ はカナダの合法通貨を指す.

3

第1.2節見出し

本債権書に含まれるタイトル は参考にのみであり、本債権書の解釈や解釈に影響を与えるべきではない。

第1節通貨

他の説明がない限り、この債権書のすべての金額はカナダ通貨で支払われる。

1.4節の人数、性別、人数

文脈に別の要求がない限り、単数のみを指す語は複数を含むべきであり、その逆も同様であり、性別に関連する語は男性、女性、および中性性を含むべきであり、人に関連する語は、個人、会社、共同企業、協会、信託、非法人組織、政府機関、および他の法律または商業エンティティを含むべきである。

1.5節分割可能性

本債券の任意の条項 が管轄権のある裁判所によって任意の態様で無効、不法または実行不可能であると判断された場合、この裁決は、本債券の残りの条項の有効性、合法性、または実行可能性を損害または影響するものではなく、各条項の解釈方法は、適用法によって許容される最大の有効性、合法的、および実行可能にされなければならない。本債券の各条項は独立、分割可能、および異なる条項であることを宣言する。

1.6節完全プロトコル

本債券は、本債券に添付されている任意の付表及び引受プロトコルを含み、借主と貸金者との間の本債券の標的に関する完全な合意を構成し、本債券の対象に関するすべての以前の合意、陳述、担保、声明、承諾、情報、手配、br}了解、条件又は担保協定を置換し、口頭又は書面、明示的又は黙示のいずれかである。

第二条--元金、利息及びその他の対価格を支払う

2.1節元金の償還

本契約条項及び条件を満たす場合には、借り手は、満期日に現金形式で貸金者に本債券未返済の元金金額及び任意の未払い利息を返済しなければならない。

2.2節支払利息

元金は決済日から7.50%の年利で計算され(年利360日で計算され、初日を含むが、計算や支払いを行っている日数は含まれていない)、毎年6月30日と12月31日に均等額で支払い は半年ごとに支払い、初めて2024年6月30日に満期になり、最後の支払い(前回の支払日からだが含まれないことを表す)の利息が支払われる。満期日(br}或いは本債券の比較的に早い転換日)は満期日或いはこの比較的に早い転換日に満期になり、 の後及び満期前及び違約後及び違約前に支払い、延滞或いは満期後の利息は同じ金利で計算し、 は半年ごとに複利する。

上記の規定にもかかわらず、登録発効日後、借り手は、その選択に応じて、適用される利息支払日の5(5)個以上の営業時間 日前に貸金人に通知し、締め切り後の最初の4つの利息支払日のいずれか1つまたは複数(より詳細には、それぞれ2024年6月30日、2024年12月31日、2025年6月30日および2025年12月31日)に元金を支払う未払い利息を選択することができる。2025)適用利子日は、適用利付日に支払すべき支払および未払い利息金額を適用株式支払価格で割った株式数(各支払利息は“株式支払”)に発行および交付される。各株式権益 支払いは(I)トロント証券取引所の承認および(Ii)適用株式支払価格が最低株式支払価格より高いカナダドルで同値である。非平日のいずれの日にも支払うことを要求する任意の金額は、次の営業日に支払うことになります。2.2節の規定を除いて、株式中の任意の断片的な権益が任意の株式利息支払いについて受け渡し可能である場合、借り手は、発行可能な断片的利息に適用可能な株式支払価格を乗じた金額に等しい現金を貸手に支払わなければならないが、借り手は、その断片的な利息を表す任意の証明書を交付する代わりに、1.00ドル未満のいかなる金も支払う必要はない。

4

2.3節違約時に支払うべき追加利息

いずれかの違約事件が何らかの理由で発生し、継続して発生した場合、借り手は、第6.1(9)項に規定する通知を受けた日から10(10)の営業日以内又は貸金者が許可した他の場合に救済された違約事件を除き、2%(2%)の年利で本債券項の下で元金を返済していない追加利息を支払わなければならない。違約イベントが発生した日から,2.2節の上記の規定に従って計算·支払い(または事前に借り手の選択権 で)を計算し,違約イベントが継続している期間の適用利息支払日に支払わなければならない.上記の規定にもかかわらず、本2.3節は、貸主が治癒または放棄したいかなる違約事件にも適用されない。

2.4節ランキング

債券は借り手の直接無担保債務を構成するだろう。法律に別段の規定がある場合を除き,本債権証及び本債権証の項の下のすべての借金Pari 通行証借り手の既存および将来のすべての他の優先的な無担保債務と、借り手に属するすべての既存および将来の保証付き債務から。

第三条-債券の償還又は購入

3.1節借主の償還

債券保有者が事前に書面で同意していない場合、借り手は満期日までのいつでも本債券を償還または返済してはならず、唯一かつ絶対的な情状権を持っている。

3.2節で保持する.

3.3節制御権が変更された場合は,償還,交換,または変換

借り手は、第3.4節の規定に基づいて、債券保有者に制御権の変更又は合併を通知しなければならない。債券所有者は、自己決定要求を行う権利がある:(I)支配権が変更された場合、借り手又は任意の新た又は後続の発行者は、もはや外国司法管轄区の報告発行者又は同等の機関ではなく、未償還元金に相当する価格で債券を購入し、対応する当算及び未払い現金利息;または(Ii)(A)支配権変更が新しいまたは後任発行者をもたらす場合、または(B)会社が任意の外国司法管轄区の申告発行者またはその同等機関によって買収された場合、 は債券を新しいまたは後任発行者または買収申告発行者(場合によって決まる)の代替債券に変換し、 債券の元金総額は、本債券の基本的に同じ条項で計算され、転換価格は、制御権の変化を反映するように調整されるべきである。

3.4節制御権変更の通知

支配権変更または合併を構成する任意の事件が発生すると、借り手は、任意のこのような制御権変更または合併の発効日前に、合理的な範囲内でできるだけ早く貸手に書面通知を出さなければならないが、どうしても制御権変更または合併完了後30(30)日より遅れてはならない(“制御権変更通知”)。

5

3.5節ログアウトの購入に使用する

借り手は、いつでも、時々市場にいて、入札によって、または個人契約で債券を購入する権利があるだろう。

3.6節強制転換権

(1) が満期日前であるが登録発効日後のみ、任意の連続 取引日中の株式の平均終値が本債券に応じて調整された転換価格の150%以上である場合、借り手 は、転換価格の全部または一部(借り手が唯一かつ絶対的に適宜決定する)で本債券項目下の未償還元金(法的要求控除または控除された任意の税金を差し引く)を強制的に変換することができる。30(Br)(30)日前に書面で通知(“強制転換通知”)した後である。債券保有者は、午後5:00までの任意の時間に、本債券を全部または部分的に株式に変換することができる。(東部時間)強制変換日より前の営業日

(2)借主が第3.6条(1)に従って本債券項の全部又は一部を強制的に転換する権利を行使する場合、強制転換の発効日(“強制転換日”) は、(I)強制転換通知に規定された日とする。又は(Ii)強制転換通知に所定の日付がない場合は、当該強制転換通知日の後30(30)日の日付であり、当該強制転換日には、 (I)強制転換通知が変換すべき元金金額(法律で規定されている控除又は控除された任意の税金を減算する)は、そのとき適用される転換価格で株式に変換されるとみなされ、(Ii)債務保有者は、強制転換日に借入者の帳簿に記入され、その数の株式保有者として使用される。強制転換日には,借り手は債権保持者に適用されるすべての当算および未払い利息(法的要求控除または控除のいずれかの税金を差し引く)を支払わなければならない。

第4条--転換

4.1節変換権.

(1)満期日 の日に、以下に掲げる条項および条件を満たす場合、貸手は、(A)満期日の直前の3番目の営業日、(B)強制転換日の直前の営業日、(B)強制転換日の直前の営業日、(A)期限の直前の3番目の営業日、(B)強制転換日の直前の営業日、(B)強制転換日の直前の営業日、(B)強制転換日の直前の営業日、(C)本契約条項に基づいて債券を買い戻す前日に、(I)本債券の全部または一部の元金(“変換後債券金額”) を変換後債券金額を発行日で割って発効した転換価格(以下のように定義する)の全部または一部に等しい元本(“転換後債券金額”) に変換したいことを通知するが、貸主は本債券の元金最低額を50,000ドルに変換しなければならない。元金残高が50,000ドル未満でない限り、全残高を変換し、(Ii)変換された元金の未払い利息のみを現金形式で受け取るべきである。よりよく決定するために、 貸手が元金の全部または一部を変換することを選択した場合、借り手は、変換元金の適用当算および未払い利息 を第2条に従って支払わなければならないが、適用される転換日(“転換日”)は含まれていない。

(2)4.1節の規定により、転換権は、本債券元金又はその任意の部分が変換可能な最大完全株式数にのみ適用される。株式の断片的権益は4.5節に規定するように調整しなければならない。

6

4.2節の変換プログラム

(1)貸金人は、別表Bに添付されている変換通知書(“変換通知書”)に記入及び署名することにより、転換権利を行使するために、転換通知書及び本債権証を借入者に交付することができる。()変換通知は で規定されている変換権利が行使されている,変換された元金金額を指定し、変換権利を行使する際に株式を発行する日付( “発行日”)を明記しなければなりません(この日付は、変換通知発行直後 およびいずれにしても変換通知発行後3(3)営業日以内に発行されます)。 変換は、発行日直前の営業時間終了前に完了するとみなされ、変換時に発行可能な株式は、当時の払込配当金および評価不可とみなされます。発行日には,必要な数のbr株を発行し,貸金人に応算と未払い利息を支払わなければならない。本債券の元本金額がすべて 未満が転換権の標的であれば,発行日に貸手が要求した場合,借主は本債券未転換元本残高元本の形で借主に交付された代替債券 を借主に交付しなければならず,本債券は解約される.本債券の全元金金額について転換権を行使すれば、本債券は解約され、借主は本債券の下でのすべての義務及び債務を免除される。借り手は,転換通知を出した後,借り手に転換通知日まで提供し,転換通知に計上すべき金額および未払い利息金額の書面から および日割りで計算した金額を計算しなければならない.

4.3節換算価格の調整

任意の日に発効する変換価格 は、以下のように随時調整されます

(1)満期日までのいずれかの時間であれば,借り手は:

(a)流通株をより多くの株式に再分割または再分割すること

(b)流通株を少ない数の株式に減額、合併、または合併すること

(c)株式(または株式に変換または交換可能な証券)の全部または実質的に流通株の所有者に配当金で株式を発行すること;または

(d)その流通株を分配し、交換可能または株式に変換可能な株式または証券形式で支払い、

上記第4.3(1)(A)、(C)及び(D)節に記載されたイベントの場合、上記分割、再分割、合併又は合併の発効日、又は株式配当又は他の割り当ての方法で株式(又は株式に変換可能又は交換可能な証券)を発行する記録日において、有効な株式交換価格は、当該等分割、再分割又は配当により増加する流通株数の増加に伴って比例して減少すべきである。株式に変換可能または交換可能な証券が発行されている場合、その証券がその有効日または記録日に株式に変換または交換された場合、発行すべき流通株数、または上記4.3(1)(B)節で述べたイベントの場合、その有効日または記録日がそのような縮小、合併または合併による流通株数の減少に比例して増加しなければならない。本4.3(1)節で述べた任意のイベントが発生するたびに,このような調整を連続して行うべきである.流通株式数を第4.3(2)および(3)に基づいて計算する場合、配当金または他の割り当て方法で発行された任意の株式(または株式に変換可能または交換可能な証券)は、配当金または他の割り当てられた記録日に作成されたとみなされるべきである。いずれかの証券が変換または交換権の満了前に株式に変換または交換されていない場合、変換価格は、変換または交換権の満了日に変換または交換権を行使することによって実際に発行された株式の数に応じて発効する変換価格に再調整されなければならない。

7

(2)借主は、期限日前の任意の時間に、その流通株を所有する権利、オプション又は株式承認証を所有する権利、オプション又は承認証の記録日をすべて又はほぼすべての期間に決定しなければならず、有効期限が当該発行日後45(45) 日を超えない(本第4.3条(2)項において、記録日から満期日までの期間を“期間”と呼ぶ)。株式の引受または購入(または株式に変換可能または交換可能な証券) (本4.3(2)節で“1株当たりコスト”と呼ばれる1株当たり引受価格(交換可能または株式に変換可能な証券を購入する任意のコストを含む)、 借主は、これについて貸主に書面通知を出さなければならない(本明細書のいずれのこのようなイベントも“権利要約”と呼ぶ)。貸金人は、通知を受けてから15(15)日以内に、その時適用される転換価格及び本債券に記載されている条項及び条件に従って、本債券の任意又は全部の元金 を株式に変換することを選択しなければならない。 貸金人が本債券の任意又は全部の元金を転換することを選択した場合、このような転換は、当該等の権利、オプション又は株式証の発行記録日前に行わなければならない。もし貸手が本債券のいかなる元本金額 を転換しないことを選択した場合、引き続き下記に規定する方式で、当該等の権利、オプション又は株式承認証を発行した後に転換価格を調整しなければならない。変換価格は、権利期限終了直後に発効し、権利期限終了直前に発効した変換価格にスコアを乗じて決定された価格に調整されます

(a)その分子は以下の各項の総和である

(i)株式供給記録日までの発行済み株式数;及び

(Ii)1株当たりのコストを以下の積で割ることによって決定される数字:

(A)第4.3条(2)の適用を招く事件が株式所有者に権利、オプションまたは株式承認証を発行し、当該株式所有者に基づいて追加株式を引受または購入する権利がある場合、株式供給中にそのように引受または購入した株式の数、または

(B)第4.3条第2項の適用をもたらすイベントが、株式所有者に権利、オプションまたは株式承認証を発行することであり、そのような権利、オプションまたは株式承認証所有者に基づいて株式に交換可能または変換可能な証券を引受または購入する権利がある場合、引受または権利期間内に購入された証券が交換可能または変換可能な株式数を指す

株式記録日株式当時の市価(定義は以下参照)で計算する

(b)分母は

(i)4.3(2)(A)(Ii)(A)節で述べた場合、発行済み株式の数、または

(Ii)4.3(2)(A)(Ii)(B)節で述べた場合,4.3(2)(A)(Ii)(B)節で述べたすべての株式が発行されている

権利期末まで。

株式が任意の日の“現在の市場価格”を指し、株式がトロント証券取引所で取引されるVWAPを指し、株がどの証券取引所にも上場していなければ、場外取引市場において、借り手が選択した任意の連続20(20)取引日がその日の45(Br)(45)の取引日より遅くなく、その日の前の5(5)の取引日の終了に遅くない。しかしながら、このような株式が少なくとも20(20)個の連続取引日内に45(45)日以内に取引されていない場合、借り手が選択した20(20)個の連続取引日における各取引日(取引日前45(45)取引日よりも遅くない)によって決定される以下の価格の簡単な平均値:

(a)取引されていない毎日の購入と要価の平均値、および

8

(b)株式の毎日の終値は

あるいは、任意の日にトロント証券取引所または場外取引市場に株式が上場していない場合には、現在の市場価格は、借り手取締役または借り手取締役が選択した独立特許会計士事務所によって決定され、合理的な行動および善意の場合には、その一任裁量によって決定されなければならない。

借入者又はその子会社又は関連会社(定義参照)証券法(オンタリオ州))借り手とみなされる未返済債務は、4.3(2)節に従って任意のこのような計算を行う。

本節の第4.3(2)項でいう権利、オプション又は株式承認証の条項によれば、1株当たり1つ以上の購入、転換又は交換価格がある場合は、引受又は購入した追加株式総数の合計価格、又はそのように提供される転換可能証券の合計変換又は交換価格は、調整に基づいて計算される

(c)1株当たりの最低購入、転換または交換価格(場合に応じて)、その価格が権利、オプション、または株式承認証によって制限されるすべての株に適用される場合、および

(d)適用価格が買収した株式数を参考にして決定された場合は、1株当たり平均購入、転換または交換価格となる(場合によっては)。

借り手が第4.3(2)節で述べた権利、オプションまたは株式承認証割り当ての記録日を決定したことにより、第4.3(2)節に従って変換価格が任意の調整された場合、変換価格は、任意の関連交換、変換または行使権利 の満了後直ちに再調整され、変換価格は、その満期後に実際に発行および発行可能な株式数 に基づいて再調整され、任意の他の権利が満了したときにこのようにさらに調整される。

貸金人が出資期間中に本条例によりその転換権を行使した場合、貸金人は、その供株期間中に他の方法で取得する権利がある株式に加えて、その数の追加株式を取得する権利があり、その数は、第4.3(2)条に規定する当該等給株終了直前に有効な転換価格と、その等給株終了直後に発効した転換価格との差額(ある場合)に、その期間内に転換権を行使する際に受信した株式数に等しい。 得られた製品を、本4.3(2)節針による当該等配株発行調整後の転換価格で割る。 は断片的な株式を発行しないことを前提としている.この等の追加株式は、供権期間終了直後に貸手に発行されるとみなされ、当該等の追加株式の証明書は、供権期間終了後10(10)営業日 日以内に貸主に送付される。

(3)借り手が満期日前の任意の時間に、すべてまたは実質的に のすべての流通株式所有者に(I)株式以外の任意のカテゴリの株式(または株式に変換可能または株式に交換可能な証券を除く)、または(Ii)権利、オプションまたは株式承認証(第4.3(2)項で示される権利、オプションまたは承認株式証を除く)、および(Ii)その負債の証拠を決定しなければならない。または(Iv)資産(通常プロセスで支払われる配当金を除く)は、それぞれの場合、借り手は、これについて貸手に書面通知を出さなければならず、貸手は、その通知を受けた後 日以内に、その時点で適用される転換価格及び本債券に記載されている他の条項及び条件に従って、本債券のいずれか又は全ての元金を株式に変換することを選択しなければならない。貸手が本債券のいずれかまたは全ての元金を変換することを選択した場合、そのような変換は、そのような割り当ての記録日の前に行われなければならない。貸手 が本債券を変換しないいかなる元本金額も選択した場合,このような割当てを行った後,転換価格 の調整(ここでは“特殊割当て”と呼ぶ)を継続すべきであり,その決定方式は以下のとおりである.本4.3(3)節において、“通常のプロセスで支払われる配当金”という言葉は、株主の代わりに、通常のプロセスで支払われる現金配当金 を選択することができる任意の証券または他の財産または資産の価値を含むべきである。

9

変換価格は、記録日の直後に発効するbrを、記録日が有効となる変換価格にスコアを乗じて決定される価格に調整される:

(a)その分子は

(i)記録日の流通株数と記録日の現在の市場価格との積を減算する

(Ii)特別割当においてこのように発行または分配された当該等の証券、財産又はその他の資産の株式保有者の公平な市価総額(借り手の取締役が合理的な行動をとることにより決定される) ;及び

(b)その分母は、その記録日流通株数にその記録日を乗じた時点の市価である。

借り手またはその付属会社または共同経営会社が所有または代理所有する任意の株式は、このような計算については、未償還株式とみなされる。

(4) 合併により流通株を何らかの再分類又はその他変更した場合、貸金人が3.3節により本債券を償還しないことを選択した場合、貸手は、合併発効日前に本債券のいずれか又は の全ての元金金額を株式に変換し、その際適用される転換価格に変換し、本債券に規定されている条項及び条件 に従って価格を変換することを選択することができる。この権利を行使するためには、貸手は、合併発効日前に7(7)日(Br)より遅くなく借り手に書面通知を出さなければならず、そうでなければ、貸手が合併によって本債券を変換する権利は終了する。貸手が本債券のいずれかまたは全ての元金を変換することを選択した場合、そのような変換は、合併発効日の直前に行われなければならない。貸主が本債券のいずれの元金金額も転換しないことを選択した場合、合併発効日直後に有効な転換価格が比例して増加または減少しなければならない(場合に応じて) 合併に起因する流通株数の任意の減少または増加は、合併発効日直後に貸主が転換したときに、合併によって融資者が獲得する権利のある株式または他の証券の総数を獲得する権利がある。借入者は,借主が転換権を行使する前に獲得する権利を有する株式数の登録所有者であった。

(5) 流通株の任意の再分類や他の変更の場合(4.3(1)節,第4.3(2)節,第4.3(3)節または4.3(4)節で言及した変更を除く),転換価格は借り手取締役会が適切と考える方式(あれば)で本4.3節の意図と一致したうえで調整すべきである.しかし、いつでも本条第4条に規定する調整について論争が生じた場合、その論争は、借り手の監査人または彼らが行動できない場合、借り手取締役が合理的な行動によって選択された他の独立特許会計士事務所 によって最終的に決定され、任意のこのような決定は、借り手および貸主に対して拘束力を有することになる。借り手は、これらの監査人または会計士に借り手のすべての必要な記録を提供するだろう。また、本契約日後の任意の時間に発行済み株式の再分類または再指定が発生した限り、または 株式を他の株式または他の証券に変更する(第4.3(1)、(2)、(3)または(4)節で述べたものを除く)、または借り手が任意の他の会社または他のエンティティと合併、合併または合併(合併を除く)する場合、合併または合併は、流通株の任意の再分類または再指定を招くことなく、または株式を他の株式 および第4.3(4)節で述べたものに変更するか、または借り手の業務または資産を全体として、または実質的に1つの全体として他の会社または他のエンティティに譲渡し(このようなイベントのいずれかを“資本再編”と呼ぶ)、貸金人がその資本再編発効日後に転換権を行使するとき、融資者が以前に獲得する権利がある株式の数 の代わりに、融資者が資本再編によって受け取る権利のある株式、他の証券または他の財産(例えば)の総数を受け取る権利があり、条件は、融資者が資本再編の発効日に当該融資者が転換権を行使する際に獲得する権利がある株式数の登録所有者であることである。借り手取締役の行動が適切であると考えられる場合は、第4.3節に記載された貸金者のその後の権益に関する規定が適用された場合には、4.3節に記載された規定が、その後、転換権を行使する際に交付可能な任意の株式、他の証券又は他の財産に可能な限り適用されるように、任意のこのような資本再編により適切な調整 を行う。このような調整は、借り手取締役が合理的な行動で承認した本債権の修正案 によって行われ、修正案で明らかにされなければならず、いずれの場合も最終的に適切な 調整とみなされる。

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(6)いずれの場合も、4.3節で説明すべきイベントの記録日の直後に有効であることを要求するように、借り手は、イベントが発生する前に、イベントに必要な調整のために、調整を実施する前に、変換時に発行可能な追加株式を借主に発行することができる。しかしながら、借り手は、調整が必要なイベントが発生したときに当該等の追加株式を取得する権利があることを証明する適切な文書を借入者に提出し、発行日及び後又は借入者が第4.3(2)条の規定により当該等の追加株式保有者となるべき後の日に、当該等の追加株式について任意の割り当てを行う権利があることを証明しなければならない。

(7)4.3節に規定する調整は累積的であり、連続的な細分化、再分割、減少、合併、分配、発行、または本節の規定の下で任意の調整をもたらす他のイベントに適用され、 は、このような調整要求がその時点で発効した変換価格が少なくとも1%増加または減少しない限り、変換価格を調整する必要がないことを前提としている。ただし,4.3(7)節で行う必要のないいずれの調整も繰り越し,後続の任意の調整で考慮すべきである.

4.4節の変換の制限

本債権者には、任意の逆の規定があるにもかかわらず、借り手は、任意の場合(より明確にするために、満期日の発行を含む)、借主が発行すること、発行すること、または本債権証による変換、支払い、または他の方法でいくつかの株式を発行することを要求しない(より明確にするために、任意の元金、利息、または任意の他の金額(例えば、ある)を含む)。債券保有者は、本債券の条項および条件に基づいてbrを変換する権利がなく、または本債券の任意の部分について支払いを請求する権利がなく(満期またはその他の場合)、そのような変換または支払いは無効でなければならず、行われたことがないとみなされ、いずれの場合も、そのような変換または支払い(場合によって決定される)を実施した後、債券所有者は、他の譲渡先と共同で利益を得て所有または制御または指示するであろう。直接または間接的に当該等株式交換または支払い(どの場合に応じて決定される)直後に発行された株式の4.99%(“最高パーセント”) を超える。満期日(満期日ではなく)に本債券項下の株式を発行する場合、債権証保有者(任意の他の出資者とともに)の実益が、変換または発行直後の発行済み株式の最高パーセントを直接または間接的に制御または指揮することができる場合には、最高パーセントを超えない株式を発行する必要があり、その数の株式を発行した後、本債権証および本債券項目の下のいずれかの発行済み残高は、自動差戻しおよびログアウトとみなされるべきである。本債券については、利益所有権は“取引所法案”第13(D)節に基づいて計算されなければならない。最大brパーセントを超えずに、債権者が本合意項の下で買収可能な流通株数を決定するために、債券保有者は、(X)借り手が最も近い10-K表年次報告、10-Q表四半期報告、現在のテーブル8-K報告、または米国証券取引委員会に提出された他の公開文書(場合によって決まる)に反映される流通株数、(Y)借り手の最近の公開公告または(Z)借入者またはその譲渡代理(ある場合)の任意の他の書面通知に基づいて、発行済み株式の数(報告された未償還株式数)を列挙する。 実際に流通している株式数が報告されている未償還株式数よりも少ない場合に債権者から転換通知を受けた場合、借り手は、その時点で発行された株式数を書面で債務所有者に通知しなければならず、転換通知が債務所有者の利益所有権が最大パーセントを超える場合、債務所有者は、その転換通知に応じて転換が必要な株式数を減少させることを借主に随時通知しなければならない。債権者の書面又は口頭請求に基づいて、借主は、2営業日以内に口頭、書面又は電子メールにより債権者に当時発行された株式数を確認しなければならない。 社債の転換又は株式の利子の支払により、社債保有者及びその他の譲渡当事者が、直接的又は間接的に、総額を受益的に所有し、又は支配又は指揮を行使しているとみなされる場合、発行済株式数の最大比率を超えています( 取引法第 13 条 ( d ) に基づいて決定される ) 。株主およびその他の付与当事者の合計で受益する株式の数。所有権または支配権が最大比率を超える場合 ( 「超過株式」 ) は、無効とみなされ、最初から取り消され、債務者は議決権または超過株式の譲渡権を有しません。本項の規定は、本項 4.4 に含まれる意図された実質的所有権制限に欠陥があるか矛盾している可能性のある本項 ( または本項の一部 ) を修正するために必要な範囲で、本項 4.4 の条件に厳密に準拠して解釈され、実施されるものとする。 この段落に含まれる制限は、いかなる場合も免除されず、本社債の承継者にも適用されます。

11

4.5節では断片的な株の発行を要求しない

借り手は、本債券又は本債券項のいずれかの借金を転換する際に、断片的な株式の発行を要求されない。株式1株当たりの任意の断片的権益(本4.5節の規定を除く)が、本項のいずれかの金額を変換する際に交付することができる場合、発行された株式数 は、最も近い全体の株式に切り込まなければならず、このように減少した株式の断片的資本 に対価を支払うことはない。

4.6節借り手には株式が必要である

借り手は、その許可株式を常に保持して保持し、転換権 を行使する際に発行するためにのみ使用され、借主に本債券変換 の際に発行可能な株式数を借主に割り当てることができることを約束する。借り手は貸手と約束し、本債券条項によりこのように発行可能なすべての株式は、未納配当金及び発行時に評価すべきでない方法として正式かつ効率的に発行される。

4.7節証明書の調整

借り手は、4.3節に規定する任意の調整又は再調整が必要なイベントが発生した後、直ちに貸手に上級者証明書を提出し、調整すべきイベントの性質とそれによって必要な調整金額を説明し、計算方法及び計算根拠の事実を合理的かつ詳細に説明しなければならない。4.3(5)節の論争解決プロセスを遵守したうえで,この証明書は拘束力を持ち,行われた調整に決定的な役割を果たすべきであり, が明らかな誤りがなければ.

4.8節登録された株主

すべての目的について,発行日 において,貸手は4.2節により転換債券金額に変換された株式の記録保持者 と見なすべきである.

第4.9節転売制限、図例及び開示

貸手は本合意を受けた後,本債券とその転換後に発行可能な株式が適用法律の何らかの転売制限を受けることを確認し,貸手側はこのようなすべての適用法律を遵守することに同意する.貸手はさらに確認して同意し、 すべての株は、基本的に本文書で正面に記載された形態で図例を表示し、法律およびトロント証券取引所に要求される任意の他の図例を適用するであろう。貸手は、借り手は、適用される証券監督機関に貸手及びその依頼者の身分及び他の個人情報を提供することを要求され、貸手は同意する。

12

第五条--人の権利を解体する

5.1解散の割り当てについては, などである.

適用法および任意の保証債務の所有者が貸主の権利よりも優先する場合、一回の取引または一連の取引において、任意の借り手が解散、清算、再編、破産、接収、または他の同様の手続きにおいて、または借り手債権者への譲渡または借り手の利益のための譲渡または他の方法で借り手資産を支払いまたは分配する際に、現金で支払うか、または借り手の資産を分配するかにかかわらず、財産又は担保は、破産管財人、債権者の受取人、譲受人又は債権者又は借り手の他の清算代理人の利益のために支払又は交付され、必要な範囲内で債券保有者又はその代表に直接支払又は交付され、債券に規定されたすべての債務を全額償還しなければならない。

5.2節債権者の証明書について

上記5.1節で述べた借り手資産の任意の支払いまたは分配の際に、債権者は、このような支払いまたは分配を行う借り手の破産受託者、債権者の受取人、譲渡者または債権者の利益、清算者または他の清算代理人に提供された証明書に依存して、そのような分配に参加する権利がある者、ならびに借り手の他の債務、債務金額または支払金額、支払または割り当てられた金額 およびこれに関連する、または第5.2節に関連するすべての他の事実を決定する権利がある。

第5節債権者権利保留

本債券第5条又は本債券その他の条項に含まれるいかなる内容も、借り手と債券保有者との間の義務を損なうことを意図しない又は損なうことはない。すなわち、借主が債券保有者に元金及び利息を支払う義務は絶対的かつ無条件であり、元金及び利息が満期になり、その条項に基づいて支払う場合には、本債券中のいずれの条項も、違約事件の発生及び継続時に社債保有者が法的に許容されるすべての救済措置を適用することを阻止してはならない。

5.4節債権者の支払許可

本債券に含まれるいかなる内容も、

(a)借入者が本債権者に元金、利息及びその他の金額を支払うことを阻止する

(b)借入者の破産、再編、債務不履行、または債権者の他の手配に関する転換を含む、本債券の株式への変換を法律規定または法律に基づいて許可することを防止すること;

(c)法律の適用により、借り手が本協定の規定又は別途許可された方法で本債券を償還することを防止する。

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第六条--借り手の契約

第6.1節積極的条約

借り手契約と 同意:

(1) 会社の存在を維持する.借り手はその会社の存在を維持し、業務を展開するために必要または実質的な権利、権力、許可証、特権 を保持し、その業務性質を実質的に変更してはならない

(2)コンプライアンス .借り手およびその子会社はすべての実質的な面ですべての適用法律を遵守しなければならないが、実質的な悪影響をもたらす違反または違反は除外されることを合理的に予想することはできない

(3) 帳簿と記録を維持する.借り手は、すべての財務取引を反映する記録を完全に記録し、公認された会計原則に従ってその財務諸表を作成する各子会社に、十分かつ正確な口座記録および帳簿を保持させるべきである

(4)納税 借り手およびその子会社は、(I)借り手が適切な法的手続きによってその有効性に誠実に疑問を提起しない限り、または(Ii)そのような税金を支払わないと、合理的に実質的な悪影響をもたらさない限り、それまたはそのbr財産の評価または徴収されたすべての税金を迅速に支払い、弁済しなければならない

(5)債務 を支払う.借り手は、満期時に直ちに貸手に本契約項の下の全ての元金、利息、その他の金を支払わなければならない

(6)条約の履行状況。借入者は、本債券項の下で履行すべきすべての契約及び義務を迅速に履行し、履行しなければならない

(7)保険。各借り手及びその子会社は、その財産及び業務について有効な保険証書を維持しなければならない。保険証書の種類、条項及び金額は、同じ又は同様の場所で同じ又は同様の業務を運営する類似の実体の場合に通常の条項及び金額と同じである

(8) リストを維持する.借り手は、適用される法律の要求に基づいて、合理的な商業努力を講じて、少なくとも1つの認可証券取引所における株式の上場を維持し、借り手を報告発行者又は任意の外国司法管轄区におけるその同等の機関としての地位を維持しなければならない

(9)違約イベント通知 .借り手は、借り手の担当者が知ってから10(10)営業日以内に、任意の持続的な違約事件があることを貸金人に迅速に通知しなければならない。

6.2節消極的条約

借り手契約と 同意は、債権所有者が事前に書面で同意していない:

(1)分配。 借り手は、借り手資本中の任意の株式に対して、任意の配当または他の分配を宣言、支払い、または他の方法で行ってはならないが、借り手資本の任意の株式の買い戻しを許可してはならないが、借り手による通常のプロセス発行者の入札に関連するものは除外する

(2)関連する 取引.借り手は、任意の関連者と任意の契約または取引を締結してはならないが、(A)公平な市価または子会社との商品および/またはサービスの購入および/または販売、(B)借り手の証券発行、(C)トロント証券取引所によって承認された以前に発行された証券条項の修正、(D)本契約が禁止されていない内部再編、(E)従業員、高級管理者または取締役または同様の役割を担う者に株式ベースの報酬を提供する場合を除く。(F)通常の業務中に借主および/またはその子会社が行う他の取引;

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(3)合併。 借主は、以下の限り、いかなる合併も行ってはならない

(a)適用される合併、合併または合併によって形成された持続会社または他のエンティティ、 または譲渡、売却またはレンタルによって借り手のすべてまたはほぼすべての資産(どのような場合に応じて)を獲得した者は、本債券の各契約および条件を適切かつ時間通りに履行し、遵守するために、融資者に書面の承諾を交付する;

(b)当該取引が発生した日には、違約事件が継続して発生することもなく、当該取引によって発生することもない。

第7条-違約事件

第7.1節違約事件

(1)以下のいずれの も本債権証項下の違約イベント(各違約イベントは“違約イベント”)を構成する:

(a)本契約項の下で借りた元金は満期時には支払わない

(b)もし借り手が満期時に満期後7(7)日以内に借り手が貸手の利息または他の金額を支払うことができなかった場合;

(c)借り手が本条項に含まれるいかなる記述に違反しても、いかなる金も支払うことができなかった場合、br}は、本条項に含まれる借り手の任意の条項、契約、条件または義務を履行または遵守し、または他の方法で本条項に含まれる任意のbr規定(本7.1節(A)および(B)項に記載されているものを除く)に違反し、このような違約 が救済可能であれば、借り手がこのような違約に関する書面通知を受けてから30(30)営業日以内に救済しない;

(d)借り手は、引受契約中の任意の約束、条件、または条項を履行または遵守することができず、この違約は、借り手が貸手から書面通知を受けてから30(30)営業日以内に救済されない

(e)“引受契約”において借り手の任意の陳述または保証が任意の重要な点で真実ではないことが証明され、借り手が約束違反に関する書面通知を受けてから30(30)営業日以内に違約が修復されていない場合

(f)借り手が一般的に債務を返済しない場合、または債務が満了したときに書面でその無力または返済を認めない場合、または管轄権のある裁判所が借り手が破産または債務返済ができないと判断した場合、そのような法令または命令は、放置されておらず、有効であることを継続して60(60)日である

(g)借り手は、借主またはその大部分の財産の申請、同意または黙認指定受託者、受取人または他の委託者、または債権者の利益のための一般譲渡のためのものである

(h)借り手が第7.1(1)(G)項にそのような申請、同意または黙認がない場合、 は、借り手またはその大部分の財産の受託者、管理者または他の委託者の指定対象となるか、または借り手の全部または実質的にすべての財産に対して差し押さえ、執行、差し押さえ、差し押さえまたは他の法律手続きを徴収または強制執行する

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(i)借り手が、任意の破産法または破産法による任意の破産、再編、債務手配または他の事件または手続の開始、または任意の解散、清算または清算手続の開始を許可または許容する場合、借り手に対して、そのような事件または手続を開始しない場合、借り手が異議を唱えた場合、その事件または手続は120(120)日以内に却下されない

(j)第7.1(1)(F)節から 第7.1(1)(I)節に列挙されたイベントと同様または同様の任意の借り手に関連するイベントが適用される任意の管轄区域の法律

(k)借り手の全部またはほとんどの財産を処分または没収する

(l)借り手は、撤回されたか、有効に放棄されたか、または60(60)日連続でbr}を保持していない、合計100,000,000ドル(保険カバー範囲内ではない)に対する1つまたは複数の判決を支払うことができなかった

(m)借り手の元金総額が少なくとも200,000,000ドル(またはその時点の為替レートで決定された任意の他の通貨の等価物)以上の元金総額が少なくとも200,000,000ドル(またはその同値)である手形、債券、債券または他の借入金債務(本債券の場合の未償還金額を含まない)は、違約後に事前に償還しなければならないか、またはその任意の保証を強制的に実行するステップをとるか、またはそのような債務の満了時に違約するか、または(債務が満期になった場合)要求に応じて償還しなければならない、またはいずれの場合も、借り手は、適用可能な猶予期間(ある場合)が満了したとき、または借主が他人の債務について提供した任意の保証または賠償の期限が満了した場合、または催促した場合には償還してはならない。

(2)第7.1(1)(F)節、第7.1(1)(G)節、第7.1(1)(H)節、第7.1(1)(I)節又は第7.1(1)(J)節に記載された違約事件 が発生し、継続して発生した場合、本債券の全ての未払い元金及び本債券のすべての未払い利息及び未払い利息は、貸金人がいかなる声明又は他の行動を行うことなく直ちに満期及び支払を行わなければならない。7.1(1)(A)節、7.1(1)(B)節、7.1(1)(C)節、7.1(1)(D)節、7.1(1)(E)節、 第7.1(1)(K)節、7.1(1)(L)節または第7.1(1)(M)節で述べたいずれの違約イベントが発生し、継続して発生すれば、貸手は借り手に書面通知を行った後、 保護、強制実行、強制実行を継続することができる。法律又は衡平法に基づいて、貸主が本債権に基づいて享受する任意及び全ての権利及び救済措置を行使及び追求する。

7.2節違約の放棄

本契約項の下で任意の違約事件が発生し、持続した時、貸金人はいかなる違約事件を放棄する権利があるため、貸金人は免除中に規定された条項と条件に従って違約事件を放棄したとみなされるべきである。

第八条--債権証明書の毀損、紛失、盗難又は廃棄

もし本債権証が破損または紛失、盗難または廃棄された場合、借主は、欠損した債権証を返送し、キャンセルした後に、新たな再発行債権証を発行して交付しなければならず、紛失、盗難または廃棄された債権証である場合は、その債権証の代わりに、または代替するために、新たな再発行債権証を発行し、交付しなければならない。紛失、盗難又は損壊が発生した場合、代用債権証出願人は、借主が債権証が紛失したとみなし、盗難又は損壊したと認める証拠を借主に提供し、借主が満足していると認める賠償及び保証保証金を提供しなければならない。出願人は,任意の代替債券証明書の発行により生じたすべての合理的な費用を支払わなければならない。

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第九条--総則

第九十一条税項等

借り手が本債券項目の下で貸金人に支払うすべての金は無料で弁済しなければならず、いかなる司法管轄区のいかなる公的機関も現在又は今後徴収するいかなる税金によって控除又は控除してはならない。借り手が本契約の下で貸手に支払う任意の金に源泉徴収または控除が必要な場合、借り手は:

(a)適用法で認められる支払いの期間内に、当該税金の全額および本規約第 9.1 条 ( b ) に基づいて要求される支払に関する追加税金を適切な政府機関に支払い、適用法で要求される方法でこれに関連する報告および提出を行うこと。

(b)貸し手に対して、 ( 当該追加金額の支払または受領により発生したすべての税金の控除後 ) 控除または源泉徴収が行われなかった場合、貸し手が受け取っていたであろう全額を貸し手に返すのに十分となる追加金額 ( 「追加金額」 ) を支払う。

しかし、 上記追加金の支払い義務は適用されない:

(c)借主は一定の取引距離を保持していないので(brの意味で)、債権者または実益所有者の支払いに徴収される任意のカナダ源泉徴収税(または債権証を受け取って利息に対処する権利“所得税法”(カナダ)支払い時に債権者または実益所有者(または債権証を受信して利息に対処する権利)に支払う;

(d)債権の貸主又は実益所有者が借主の“指定株主”であるために、当該貸金者又は実益所有者に金を支払う際に徴収される任意のカナダ源泉徴収税(例えば、第1項“所得税法”(カナダ))または貸手または実益所有者が借り手の指定株主から一定の距離を保っていないため;

(e)任意の証明、身分証明、情報、書類、または他の報告要件を遵守できない場合、債権の貸手、前の貸手、または利益を受けるすべての人に徴収される任意の源泉徴収税、または法律、法規、行政慣行または適用条約が、そのような税金を免除または低減するための前提条件として遵守することを要求する場合、または、貸手、前の貸手または債権実益のすべての人が、または

(f)純収入または純利益(額面にかかわらず)、フランチャイズ税および支店利益税に徴収または測定された税金は、それぞれの場合、(I)貸手が法律に基づいて組織されているか、またはその主要事務所に基づいているため、または任意の貸金人の場合、そのような税収(またはその任意の政治的分岐)を徴収する司法管轄区域内に位置する適用可能な融資事務所、または(Ii)貸主がそのようなbr税を徴収する司法管轄区の現在または以前との関連のために徴収される税金。

貸手の要求に応じて、借り手は、支払いに関連する各税金(例えば、ある)を支払うために、支払受領書(または他の満足できる証拠)の正本または認証されたコピーを貸手に提供しなければならない。貸手が借り手が第9.1条に従って支払った任意の追加税金の返金を受けた場合、貸手は返金を借主に支払わなければならない。より明確にするために、本プロトコルは、借り手が貸手または代貸人に貸手自身の収入、資本、資本利益、配当金、または本債券条項に基づいて支払いによって達成された他の収益について支払うべき税金を支払うことを要求しない。

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第九十二条公告

本プロトコルの下で提出または発行される任意の要求、通知、指示または他の通信(場合によっては“通信”)は書面で行われなければならず、brは個人配信、宅配便または電子メール送信または書留郵便で作成または発行されなければならず、費用は前払いされ、それぞれ借主と貸手を受信者とし、以下に示す

(a)借り手には

樹冠成長会社

いい時通り1号

オンタリオ州スミス滝、K 7 A 0 A 8

注意してください[•]

Eメール:[•]

(構成すべきではない)コピーを持ってくる

Cassel Brock&Blackwell LLP

アデレード湾センター3200号スイート-北塔

タンペランス通り40番地

オンタリオ州トロント、M 5 H 0 B 4

注意してください[•]

Eメール:[•]

(b)もし貸手なら:

[•]

Eメール:[•]

注意してください[•]

または借り手または貸手は、5(5)営業日以上の通知によって、相手の任意の代替アドレスまたは電子メールアドレスまたはbr部門または役人に通知することができる。 のいずれかのそのような通知は、手紙を配達する際に有効でなければならない。または電子メール送信である場合、送信時に有効である(送信者がそのような通信を送信した後12(12)時間以内に配達失敗通知を受信しない限り、この場合、その通知は有効でないとみなされる)。

第9.3節借主の合併

借り手およびローンの一人当たりが合併を認めて同意し、合併が発生した場合、本契約における借り手へのすべての言及は、合併によって生成されたエンティティまたはその後、借り手業務を継続するエンティティまで延長され、含まれるべきである。

第9.4節相殺

借主が本債権項の下の債務のすべての支払いは、借主が本債権に基づいて支払わなければならず、法的要求が減額または差し止めされない限り、いかなる減額または抑留(いかなる相殺、反クレームまたはその他の任意の事項についても)してはならない。

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第9.5条改正

本契約には別の規定があるほか、借主と貸手が書面に署名しない限り、本債権証の改訂またはその他の修正を行うことはできません。本債権証による任意の修正または免除は、貸主、その債権証のすべての将来の所有者および任意の株式、および借主に対して拘束力を有することになります。

第9.6節免除

貸手は、そのような放棄が書面で行われ、貸金人の許可者によって実行されなければ、その任意の権利、権力、および/または救済措置を明示的または黙示されたものとみなされてはならない。このような免除はその中で明確に規定された範囲内でのみ強制的に施行されることができる。貸手は、任意の場合に任意の権利、権力、および/または救済措置を放棄し、brに類似しているかどうかにかかわらず、融資者が将来の任意の場合に享受すべき任意の権利、権力、および/または救済措置を禁止または放棄すると解釈してはならない。

第九十七節債権証の登録

借り手は、債権者の名前と最近知られている住所とを記載しなければならない登録簿を保存するように手配しなければならない。この登録簿は借り手の正常な営業時間内に合理的なbr回開放し、借り手が閲覧するために使用すべきである。借り手は、本債権に関するいかなる明示、黙示、または推定信託の履行について借り手にbrの履行を通知または監督すべきではなく、貸主の指示に従って行動することができ、貸主が本債権の実益所有者であるように、受託者または他の身分に指定されているか否かにかかわらず、同様にすることができる。

第9.8節債権の移行

法律及び引受協定を適用する条項に基づいて譲渡を行わない限り、本債権譲渡は無効となる。相手が事前に書面で同意していない場合は,借主および貸金者は,本契約項の下のすべてまたは任意の部分の権利または義務を譲渡,譲渡または交付してはならない。

第9.9節放流と陸揚げ

借主が本条項第4条に基づいて本債券に付随するすべての転換権を行使する場合、又は借主が弁済資金で借主に全額債務を支払う場合、借主は本債券を解除しなければならず、借り手は本債券項の下でのすべての義務を解除したとみなされる。そして、貸手は、借り手の要求に応じて、このようなすべての授権書と、この点で合理的に要求される可能性のあるさらなる保証とに署名して交付しなければならない。

第9.10節相続人及び譲受人

本債券は、借主及びその相続人及び譲受人に利益を与え、借入者及びその相続人及び譲渡許可者に対して拘束力を持たなければならない。

第9.11節

時間は本債権証の鍵だ。

第9.12節適用法

本債権及びそれによって発生又はそれに関連する任意の非契約義務は、オンタリオ州法律及びカナダ連邦法律の管轄を受け、オンタリオ州に適用されるカナダ連邦法律に従って解釈されなければならない。オンタリオ州裁判所は、排他的管轄権を有し、本債権または本債権に関連する任意の紛争を解決することができ、本債権によって発生する、または本債権に関連する任意の非契約義務 を解決することができるので、本債権または任意のそのような債務によって発生する、またはそれに関連する任意の法的訴訟または法律手続きは、このような裁判所に を提起することができる。借主および貸手は、現在または将来オンタリオ州裁判所に提出される可能性のある任意の反対意見 を撤回不可能に放棄し、任意のそのような法的行動または手続きを審理および裁決する裁判所として指定され、そのような裁判所 は、便利または適切な裁判所ではないと主張しないことに同意する。

19

第9.13節優先購入権

から及び締め切り後、本債券項の下の元本がまだ返済されていない限り(“ROFR 条項”)、借主から借り手にROFR期限内に完成したい任意の債務または株式融資(“提案融資”)を優先的に引受·発行する権利を付与するが、条件は貸手は 提案融資で想定される同じ条項と条件で提案融資の25%を引受すべきである。貸手は、ROFR期間内の任意の提案融資に関する借主の通知を受けてから2(2)営業日以内にこの権利を行使しなければならず、成約は、任意の提案融資に関する借主の通知を受けてから5(5)営業日以内に完了しなければならない。上記の規定にもかかわらず、第9.13節に規定された権利は、いかなる市場流通または融資にも適用されない。

第9.14節さらに保証

借り手は、直ちに自費で、時々提出し、またはそのすべてのことを完了または提出するように手配し、融資者またはその弁護士が合理的に要求するすべての文書、合意、意見、証明書および文書を署名および交付して、本債券が予期する取引を完了し、その規定および意図を実行しなければならない。

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別表B-改装お知らせ

致す:Cancopy Growth Corporation(“借り手”)

借り手によると2024年5月_

代表は発行された株式の証明書を以下のように登録する

名前.名前 配達先 株式数

本変換通知では別途定義されていない任意の大文字用語は,債券にその用語を付与する意味を持つべきである.

以下の署名者代表、保証、証明は以下のとおりである(以下の項目を選択しなければならない)

¨(A)以下に署名された所有者は、当該債権証の元の購入者であり、(A)引受契約の条項及び条件に基づいて、借入者から当該債権証を直接購入する。(B)当該債権証(又はその一部)を、当該債権証の自体又は元実益所有者(あれば)の口座に変換する。(C)以下の署名者および任意の実益所有者が債権証の行使の日に“1933年米国証券法”(以下、“米国証券法”という。)の下の規則501(A)が示す“認可投資家”である。および(D)貸手が借主から債権証を購入する過程で同意または作成したすべてのbr陳述、保証およびチェーノは、本合意日に署名が成立したかのように真実を継続する

¨(B)以下に署名された所有者は、債権証の元の購入者であり、(A)引受契約の条項および条件に従って借主から債権を直接購入し、(B)変換された債権証(またはその一部)を、それ自体の口座または元の実益所有者(ある場合)の口座にのみ変換し、その元の購入者がその口座のために唯一の投資情動権を行使する。(C)債券が借り手から購入された日には、当該会社及びそのいかなる実益所有者も“適格機関の買い手”である(この用語は、米国証券法第144 A条で使用され、米国証券法第501条(A)条に規定する1つ以上の基準に適合する“認可投資家”でもある)。(D)貸主または任意の実益購入者が、借主から債券を購入する間に同意または下したすべての陳述、保証および契約(どのような状況に応じて)本契約日に署名が妥当であるかのように、真実かつ正確であることを継続する

¨(C)署名された所有者が提出した書面意見の形式及び実質的に合理的に借り手を満足させることは、債券転換後に交付される株式の発行が米国証券法及び米国のすべての適用される州証券法に基づいて登録されているか、又はそのような発行が当該等の登録要件の制約を受けないことを示す。

(印刷名は株式に表示されている名称)

以下に署名した所有者は、債券及び引受協定に記載されているような登録免除を受けない限り、株式を代表する証明書又は直接登録声明を発行し、改正された米国“1933年証券法”及び適用された州証券法に基づいて譲渡を制限する図の例を明記しなければならない。

B - 1

署名者はここで,署名者 は,適用される証券法規により,行使時に受け取った株式が転売制限されることを知っていることを確認した.ここで署名されたbrは、借り手が本プロトコルに記載されている確認、確認、およびプロトコルに依存することをさらに確認し、本プロトコルの任意の陳述または保証がもはや正確または不完全でない場合、直ちに書面で借り手に通知することに同意する。

日付:_。

[名前.名前]
差出人:
名前:
タイトル:

B - 2

別表C-譲渡表

受け取った価値については、署名者 を売却し、譲渡し、譲渡する

(名前)

(住所)

(“譲り受け人”)、2024年_そして撤回できないように指定します_

本譲渡形式では他に定義されていない任意の大文字用語は,債権証にその用語が付与されている意味を持つべきである.

以下、署名者はこの宣言に署名し、 証明する(以下の項目を選択しなければならない(限定)):

¨(A)振込は借り手に限られる;

¨(B)1933年の米国証券法に基づき、S条例第904条の規定により、米国国外で移転を行う。改正された(“米国証券法”)と、現地の法令を遵守し、以下の署名者は、借り手及び借り手の譲渡代理人に認可された弁護士意見を提供した。借り手が合理的に満足し、上記の効果を達成する物質;

¨(C)(1)“米国証券法”第144 A条又は(2)“米国証券法”第144条に基づいて譲渡を行う場合において、適用される州証券法に適合し、以下の署名者は、借り手と借り手の譲渡代理人にフォーマットに適合した公認弁護士意見と借り手の合理的に満足する内容を提供した。あるいは…

¨(D)譲渡は、米国証券法又は任意の適用された州証券法による登録を必要としない取引に従って行われ、署名者は借り手に提供された形式的かつ実質的に合理的に借り手を満足させる公認地位の弁護士の意見。

日付:_。

[名前.名前]
差出人:
名前:
タイトル:

債権保有者注意:債権証明書を譲渡するためには,本譲渡表は_を送付しなければならない.

債権保持者に注意してください:本譲渡表上の署名は、証明書表面に記録された名称と一致しなければならず、いかなる変更や拡大または任意の変更もあってはならない、または本譲渡表は、正式に許可された受託者、遺言執行人、管理人、財産保管人、保護者、債権者、代理人または会社の正式に許可された署名者によって署名されなければならない。本譲渡表が上記のいずれかまたは受託者または代表として行動する者によって署名された場合、証明書には、署名を許可する証拠が添付されなければならない。

B - 3