添付ファイル4.8

登録者の証券説明

条例第12条により登録する

1934年証券取引法

DatChat，Inc.(“当社”)は，2023年12月31日現在，改正された1934年証券取引法(“本法案”)第12節に登録された証券種別，すなわちその普通株，1株当たり額面価値0.0001ドル(“普通株”)を有している。

普通株説明

以下は、当社の2023年12月31日までの普通株式の説明であり、要約のみであり、完全ではない。本細則は、当社が改訂した会社定款細則(“会社定款細則”)及び改訂された当社の改訂及び改訂された附例(“附例”) に規定されており、この等細則の全体的な制約及び制限を受けており、この等付例はすべて本添付ファイル4.8に記載されている10−K表の年次報告に引用的に組み込まれている。当社は、その会社の定款、定款、ネバダ州改正された法規の適用条項を読んで、より多くの情報を得ることを奨励します。

法定株

2023年9月19日、会社はネバダ州州務卿に変更証明書(“変更証明書”)を提出し、会社が発行した普通株と発行済みの普通株と法定普通株に対して10株1株の逆株式分割(“逆株式分割”)、1株当たり額面0.0001ドル(“普通株”)を行った。逆株分割は2023年9月19日に発効します逆株式分割の割合調整は、会社の発行済み株式オプション、株式承認証と株式インセンティブ計画およびライセンス株式に対して行われる

2023年11月9日、会社はネバダ州州務卿に訂正証明書を提出し、2023年9月19日にネバダ州州務卿に提出した変更証明書に含まれる印刷エラーbrを訂正し、逆株式分割を実施する。変更証明書は，変更後1株当たり額面0.0001ドルの優先株査定株式が1，000，000株であることを誤って指摘している.逆株分割は認可優先株数に影響を与えず，額面は0.0001ドルで20，000，000株に維持されている。

2023年12月27日、当社はネバダ州州務卿に変更証明書(“変更証明書”)を提出し、法定普通株数を18，000，000株から180，000，000株に増加させた。すべての株式および1株当たりのデータおよび金額は、株式の逆分割を反映するために、総合財務諸表に列挙された最初の期間にさかのぼって調整された。

2023年12月31日現在、当社の法定株式は180，000，000株の普通株、1株当たり額面0.0001ドル、および20，000，000株の優先株、1株当たり額面0.0001ドル(“優先株”)を含み、その中の1株優先株はAシリーズ優先株に指定されており、 1株当たり0.0001ドル、2，000，000株はBシリーズ優先株に指定されている。2023年12月31日までに、すでに普通株2，103，321株を発行し、すでに普通株2，036，376株を発行し、Aシリーズ優先株未発行と発行済み優先株，Bシリーズ優先株はすでに2，000，000株を発行した。

投票権

会社普通株の保有者は、取締役選挙を含む会社の株主投票で議決されたすべての事項で1株1票の投票権を有する権利がある。当社の定款及び付例は取締役選挙の累積投票権について規定していません。

配当権

普通株式に優先する任意の他の種類の株式に付随する権利、特権、制限及び条件の規定の下で、当社の普通株式保有者は、当社取締役会が発表した任意の配当金を受け取る権利がある。

清算権

もし当社が自発的または非自発的に清算、解散または清算された場合、普通株式保有者は、優先株の金額を全額割り当てた後、その保有する普通株式数に比例してすべての残りの分配可能な資産を得る権利がある。

適用される逆買付法

以下は、当社の定款や定款において当社の制御権変更が遅延または阻止される可能性がある条項の概要です。以下の記述は要約のみであり，ネバダ州改正された法規の定款，付例，関連条項を参考に限定した.

取締役会の空きがある

当社の改訂および改訂された別例は、当社の取締役会に取締役の空きを埋めることのみを許可しています。また，我々の取締役会を構成する取締役数は在任取締役の多数が決議を通過することでしか決定できない.

臨時株主総会

当社は改訂及び改訂された付例により、当社の株主特別会議は当社の行政総裁、取締役会又は取締役会が正式に指定した取締役会委員会で開催することができ、その権力及び権限は当該等の会議を開催する権限を含むことができる。

株主提案と取締役指名の要求を事前に通知する

当社の改訂及び再改訂された付例は、株主が当社年度株主総会で業務を展開しようとする場合、又は指名候補者が当社年度株主総会で取締役に当選した場合は、速やかに書面でその意向を通知しなければならないと規定している。タイムリーにするためには、株主の通知は前年年次総会1周年前の90日目の営業終了よりも遅くなく、前年年次総会1周年前の120日目の営業終了よりも早くなければならず、は私たちの主な実行オフィスの秘書に渡さなければならない。しかしながら、株主周年総会の日付が周年記念日の前又は後25日以内でない場合、株主は、株主総会期日の通知又は株主周年総会日の公開開示日(早い発生者を基準とする)を郵送して10日目以内に、株主にタイムリーな通知を出さなければならない。これらの規定は，我々の株主が我々の年次株主総会で問題を提起したり，我々の年次株主総会で取締役を指名したりすることを阻止する可能性がある.

許可されているが発行されていない株式

会社が許可しているが発行されていない普通株式および優先株は将来発行することができ、株主の承認を必要とせず、将来の公開発行を含む様々な会社の目的に使用することができる。追加資本、会社買収、および従業員福祉計画を調達することを含む。許可されているが発行されていないが発行されていない普通株式および未保持の普通株および優先株の存在は、代理競争、要約買収、合併、または他の方法で会社への支配権を獲得しようと試みることを増加または阻止する可能性がある。

独占フォーラム

会社規約は、会社が書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、ネバダ州クラーク県第8司法地域裁判所は、(I)会社の名義又は権利又は代表会社を代表して提起された任意の派生訴訟又は法律手続、(Ii)会社の任意の幹部、従業員又は代理人が会社又は会社の株主に対する信頼責任に違反すると主張する訴訟に関し、州法律クレームの唯一及び独占裁判所となる。(Iii)ネバダ改正法規第78章又は第92 A章のいずれかの条文又は当社の定款又は細則のいずれかの条文に基づいて引き起こされる任意の訴訟又はクレームを提起する任意の訴訟、又は(Iv)内部事務原則によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟は、説明、適用、強制執行又は当社の定款又は細則の有効性を決定する任意の訴訟を含むがこれらに限定されない。この排他的裁判所条項は、改正された1933年の“証券法”(以下、“証券法”と略す)または“取引法”または連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他のクレームを強制的に執行するために提起された訴訟には適用されない。このような任意の請求が連邦法律クレームに基づく可能性がある範囲内で、“取引所法案”第27条は、“取引所法案”またはその下の規則および法規によって生じる任意の義務または責任を強制的に執行するために、すべての訴訟に対して連邦独占管轄権を付与する。また、証券法第22条は、連邦裁判所及び州裁判所は、“証券法”又はその下の規則及び条例により生じる任意の義務又は責任を執行するために提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定している。他社のbr定款に類似した排他的フォーラム条項の実行可能性が法的手続きで疑問視されており，裁判所は当社のbr定款におけるこの条項が適用されないか実行不可能であると判断する可能性がある。

移籍代理と登録所

当社の譲渡代理と登録業者は西海岸株式譲渡会社であり，住所はワケン通り721番地である。カリフォルニア州エンシニタス、106番スイート、郵便番号：92024。

市場に出る

会社の普通株はナスダック資本市場で看板取引され、コードは“DATS”である