2024年第1四半期の財務ハイライト

純売上高26億1,500万ドルです

純売上高が 5% 増加

5% の有機的売上成長*

7.4% の営業利益率

7.6% 調整後営業利益率*

EPS 1.52ドル、77% 増加

1.58ドルの調整後EPS*、76% 増加

2024年通年のガイダンス

約 5% の有機的売上成長

為替が純売上高に与える影響は約0％です

調整後の営業利益率は約 10.5%

約12億ドルの営業キャッシュフロー

*米国以外の場合GAAP指標は、同封の調整表を参照してください。

（単位：百万ドル、1株あたりのデータを除く）

2024 年第 1 四半期

2023

変更

純売上高

2,615ドルです

2,493ドルです

4.9％

営業利益

194

127

52%

調整後営業利益 (1)

199

131

51%

営業利益率

7.4%

5.1%

2.3pp

調整後の営業利益率 (1)

7.6%

5.3%

2.3pp

一株当たり利益 (2)

1.52

0.86

77%

調整後の1株当たり利益1,2)

1.58

0.90

76%

営業キャッシュフロー

122 ドル

$ (46)

該当なし

使用資本利益率 (3)

19.7%

13.0%

6.7pp

調整後の使用資本利益率1,3)

20.2%

13.4%

6.8pp

1）キャパシティ・アライメントと独占禁止法関連事項による影響を除きます。米国以外の。GAAP指標、調整表を参照してください。2）該当する場合は希薄化を想定し、自己株式を差し引いたものです。3）平均使用資本に対する年間営業利益と持分法投資からの収益。

社長兼最高経営責任者のミカエル・ブラットからのコメント

第1四半期の売上高は過去最高を記録し、世界のLVP成長率を6pp上回りました。中国国内OEMが17％、グローバルOEMが5％減少するなど、LVPミックスがネガティブに推移したにもかかわらず、中国を含むすべての地域で好成績を収めました。インドでの売上高が有機的に27％増加したことは心強いことです。

使用資本利益率。

特に、7億ドルを株主に還元し、フットプリントの最適化と成長に投資したにもかかわらず、レバレッジ比率が1.3倍で、1年前に比べて大幅に低下したことに満足しています。将来の成長をサポートするために、現在、ベトナム、中国、インドの生産能力増強に投資しています。

今年もインフレ圧力に直面しており、通常の生産性指標で相殺できる額を超える金額に対する補償を引き続き期待しています。お客様との話し合いは計画通りに進んでいます。

以前お伝えしたように、過去数年間の季節性は2024年も続き、年間を通じて徐々に改善し、通年の調整後営業利益率*は約10.5％になると予想しています。通年の利益率向上の主な要因は、有機的成長、当社の構造的および戦略的コスト削減イニシアチブ、およびコールオフボラティリティの低下です。

2024年の動向は、引き続き高水準の株主還元と、調整後営業利益率約12％という目標に向けた強固な基盤を築くはずです*。

現在、インドでの売上高は韓国よりも大きく、世界の売上高の 4% 以上を占めています。

LVPは3か月前に予想していたものを1pp下回っていましたが、以前に伝えた内容に沿った結果を出しました。通年の見通しは順調に進んでいます。一部のOEMが主にEVプラットフォーム向けに特定の車両モデルの発売計画を変更しているにもかかわらず、2024年には記録的な数の製品発売が見込まれています。

収益性は、主に販売量の増加とコスト削減に牽引され、大幅に改善し続けました。リストラ活動は成果を上げており、間接従業員数は過去12か月で約1,000人、つまり5％以上減少しています。

貸借対照表の効率性に引き続き注力していることが、キャッシュフロー、キャッシュコンバージョン、および

通期表示

通期表示

有機的な売上成長

およそ 5%

税率 (2)

およそ 28%

FXが純売上高に与える影響

約 0%

営業キャッシュフロー (3)

約12億ドルです

調整後の営業利益率 (1)

およそ 10.5%

売上高の設備投資、純額

およそ 5.5%

1）キャパシティ・アラインメント、独占禁止法関連事項、その他の個別項目の影響を除きます。2）通常とは異なる税項目を除きます。3）通常とは異なる項目を除きます。

地域別の純売上高の動向

営業利益と調整後営業利益とマージン

設備投資とD&A

営業キャッシュフロー

使用資本利益率

現金換算*

設備投資、純額：資本支出、純額。

D&A: 減価償却費です。

調整後の営業利益とマージン*: キャパシティ・アラインメント、独占禁止法関連事項および2023年度のアンドリュース訴訟和解を考慮して調整された営業利益です。キャパシティ・アライメントには、当社の構造効率および景気循環管理プログラムに関連する非経常費用が含まれます。

キャッシュコンバージョン*：フリーキャッシュフローは、営業キャッシュフローから資本支出を差し引いたもの（純額）として定義されます。

連結売上高

第 1 四半期

報告された変更

通貨

オーガニック

(百万ドル)

2024

2023

(米国ギャップ)

効果 (1)

変更*

エアバッグ、ステアリングホイール、その他 (2)

1,781ドルです

1,673ドルです

6.5%

(0.5)%

7.0%

シートベルト製品とその他 (2)

834

820

1.7%

(0.5)%

2.2%

合計

2,615ドルです

2,493ドルです

4.9％

(0.5)%

5.4%

南北アメリカ

893ドルです

831ドルです

7.5%

2.9%

4.6%

ヨーロッパ

770

725

6.1%

2.4%

3.7%

中国

460

453

1.7%

(4.8)%

6.5%

アジアを除きます。中国

491

483

1.7%

(6.6)%

8.2%

合計

2,615ドルです

2,493ドルです

4.9％

(0.5)%

5.4%

1）通貨換算の影響。2）法人売上高を含みます。

製品別の売上 — エアバッグ、ステアリングホイール、その他

すべての主要製品カテゴリの売上高は、四半期に有機的に増加しました*。増加の最大の要因はステアリングホイールで、インフレータブルカーテン、サイドエアバッグ、運転席エアバッグがそれに続きました。

製品別の売上-シートベルト製品とその他

シートベルト製品などの売上高は、南北アメリカ、中国を除くアジア、ヨーロッパでは有機的に増加*しましたが、中国では減少しました。

地域別の売上

当社のグローバルオーガニック売上高*は、世界のLVPが0.9％減少したのに対し、5.4％増加しました（S&P Globalによると、2024年4月）。6.3ppを上回ったのは、主に新製品の発売と昨年から引き継がれた価格上昇によるものです。

当社の有機的な売上成長率は、中国を除くアジアでLVPの伸びを15パーセント、ヨーロッパで6.1パーセント、アメリカで4.9パーセント、中国で1.4パーセント上回りました。中国でのLVPの成長は、一般的に安全性の含有量が低い国内OEMに大きく傾いていました。中国の国内OEM LVPは17％増加しましたが、グローバルOEMのLVPは5％減少しました。

Q1 2024年の有機的成長*

南北アメリカ

ヨーロッパ

中国

アジアを除きます。中国

グローバル

オートリブ

4.6%

3.7%

6.5%

8.2%

5.4%

主な成長ドライバー

トヨタ、メルセデス、フォード

メルセデス、BMW、トヨタ

ボルボ、シェリー、BMW

ヒュンダイ、タタ、ホンダ

メルセデス、トヨタ、ヒュンダイ

主な衰退要因

ステランティス、GM

フォード、ルノー、ボルボ

ホンダ

日産、ルノー、マツダ

ステランティス、日産

2024 年第 1 四半期

南北アメリカ

ヨーロッパ

中国

アジアを除きます。中国

グローバル

LVP (2024年4月)

(0.3)%

(2.4)%

5.1%

(6.9)%

(0.9)%

LVP (2024年1月)

1.0%

(4.0)%

7.1%

(4.7)%

0.2%

BMW 5シリーズ/I5ツーリング

スバル・フォレスター

ダチア・ダスター

ヒュンダイ・サンタフェ

フォルクスワーゲンID.7ツアラー

タタ・パンチ.EV

ルノー・セニック・イーテック

タンク 700

リー・オート・メガ

運転席/助手席エアバッグ

シートベルト

サイドエアバッグ

ヘッド/インフレータブルカーテンエアバッグ

ステアリングホイール

ニーエアバッグ

フロントセンターエアバッグ

バッグインベルト

花火安全スイッチ

歩行者用エアバッグ

フードリフター

電気自動車/PHEV車として利用可能

要約損益計算書

第 1 四半期

（単位：百万ドル、1株あたりのデータを除く）

2024

2023

変更

純売上高

2,615ドルです

2,493ドルです

4.9％

売上原価

(2,172)

(2,113)

2.8%

売上総利益

443

379

17%

S、G&A

(132)

(132)

(0.0)%

R、D&E、ネット

(113)

(116)

(3.1)%

その他の収益（費用）、純額

(4)

(4)

11%

営業利益

194

127

52%

調整後営業利益 (1)

199

131

51%

財務項目と営業外項目、純額

(20)

(18)

10％

税引前利益

174

109

60％

所得税

(47)

(34)

36%

純利益

127ドルです

74ドルです

70%

一株当たり利益 (2)

1.52 ドル

0.86ドル

77%

調整後の1株当たり利益1,2)

1.58ドル

0.90 ドル

76%

売上総利益

16.9%

15.2%

1.7pp

s、G&A、販売に関して

(5.0)%

(5.3)%

0.2pp

R、D&E、売上高に関する純額

(4.3)%

(4.7)%

0.4pp

営業利益率

7.4%

5.1%

2.3pp

調整後の営業利益率 (1)

7.6%

5.3%

2.3pp

税率

27.0%

31.6%

(4.6) アプリ

その他のデータ

期末の株式数（百万株）3）

81.4

85.8

(5.2)%

加重平均株式数 (百万株) 4)

82.3

86.1

(4.4)%

加重平均株式数（百万株）、希薄化後4)

83.0

86.3

(3.8)%

1) 米国以外キャパシティ・アラインメントと独占禁止法関連事項による影響を除いたGAAP指標。調整表を参照してください。2）該当する場合は希薄化を想定し、自己株式を差し引いたもの。3）希薄化および自己株式を差し引いたもの。4）自己株式を差し引いたもの。

2024年第1四半期の開発

2023年の同四半期と比較して、売上総利益は6,300万ドル増加し、売上総利益率は1.7pp増加しました。総利益の増加は、主に量の増加、価格の上昇、生産諸経費とプレミアム運賃のコスト削減によるものです。これは、賃金インフレと為替の悪影響によって一部相殺されました。

S、G&A費用は前年と変わりませんでした。賃金のインフレが人員削減を上回ったため、専門サービスの費用の削減は人件費の上昇によって相殺されたため、プラスの影響を受けました。S、売上に関連する一般管理費は 5.3% から 5.0% に減少しました。

R、D&E、純費用は、主にエンジニアリング収入の増加により、前年比で400万ドル減少しました。売上高に占めるR、D＆E、純額は 4.7% から 4.3% に減少しました。

その他の収益（費用）、純額は、昨年の同時期と比較して400万ドルで変わりませんでした。

営業利益は、主に売上総利益の増加により、2023年の同時期と比較して6,700万ドル増加しました。

調整後の営業利益*は、主に売上総利益の増加により、前年比で6,800万ドル増加しました。

財務項目と営業外項目の純額は、前年のマイナス1,800万ドルに対し、マイナス2,000万ドルでした。この差は主に、負債の増加と金利の上昇による支払利息の増加によるものです。

税引前利益は、主に営業利益の増加により、前年比で6,500万ドル増加しました。

税率は、昨年の同時期の 31.6% に対して 27.0% でした。個別の税項目（純額）により、今四半期の税率が2.5pp引き下げられました。個別の税項目（純額）により、昨年の同時期に税率が0.8pp引き上げられました。

希薄化後の1株当たり利益は、前年同期と比較して0.66ドル増加しました。主な要因は、営業利益の増加による0.52ドル、所得税の引き下げによる0.10ドルでした。

選択した貸借対照表項目

第 1 四半期

(百万ドル)

2024

2023

変更

貿易運転資本 (1)

1,336ドルです

1,409ドルです

(5.2)%

売上高に関連する取引運転資本 (2)

12.8%

14.1%

(1.4) アプリ

-売上に関連して未払いの売掛金 (3)

21.0%

21.1%

(0.2) アプリ

-売上高に関連する未払いの在庫 (4)

9.5%

9.9%

(0.4) アプリ

-売上に関連して未払いの買掛金 (5)

17.7%

16.9%

0.9pp

現金および現金同等物

569

713

(20)%

総負債 (6)

2,140

2,179

(1.8)%

純負債 (7)

1,562

1,477

5.7%

雇用資本金 (8)

4,003

4,118

(2.8)%

使用資本利益率 (9)

19.7%

13.0%

6.7pp

総資本

2,442ドルです

2,641ドルです

(7.5)%

総資本利益率 (10)

20.2%

11.3%

8.9pp

レバレッジ率 (11)

1.3

1.6

(0.4) アプリ

1）未払売掛金と未払在庫から未払債務を差し引いたもの。2）未払売掛金と未払在庫から四半期年間売上高に対する未払いの買掛金を差し引いたもの。3）年間四半期売上高に対する未払売掛金。4）年間四半期売上高に対する未払いの在庫。5）四半期年間売上高に対する未払いの買掛金。6）短期および長期の有利子負債。7）短期および長期の有利子負債。7）短期および長期の負債から現金を差し引いた現金と現金同等物と負債関連のデリバティブ。米国以外の。ギャップ指標。調整表を参照してください。8）資本と純負債の合計。9）年間営業利益と持分法投資からの収益（平均使用資本を基準にしたもの）。10）平均総資本に対する年間純利益。11）EBITDAに関連して年金負債を調整した純負債。米国以外の。ギャップ指標。調整表を参照してください。

選択したキャッシュフロー項目

第 1 四半期

(百万ドル)

2024

2023

変更

純利益

127ドルです

74ドルです

70%

営業運転資本の変更

(114)

(202)

(43)%

減価償却と償却

96

92

4.1%

その他、ネット

14

(10)

該当なし

営業キャッシュフロー

122

(46)

該当なし

資本支出、純額

(140)

(143)

(2.2)%

フリーキャッシュフロー (1)

$ (18)

$ (189)

(90)%

現金換算 (2)

該当なし

該当なし

該当なし

株主還元

-支払った配当金

(56)

(57)

(1.9)%

-自社株買い

(160)

(42)

286%

1株あたり支払われる現金配当

$ (0.68)

$ (0.66)

3.5%

資本支出、売上高に対する純額

5.4%

5.7%

(0.4) アプリ

1）営業キャッシュフローから資本支出を差し引いた額（純額）米国以外の。ギャップ指標。同封の調整表を参照してください。2）純利益に対するフリーキャッシュフロー。米国以外の。ギャップ指標。調整表を参照してください。

2024年第1四半期の開発

営業運転資本の変化は、第1四半期には1億1,400万ドルのマイナスでしたが、前年同期は2億200万ドルのマイナスでした。8,800万ドルの改善は、主に売掛金やその他の資産からのキャッシュフローへのマイナスの影響が小さかったことによるものですが、買掛金や未払費用によるマイナスの影響が増えたことで一部相殺されました。

その他、第1四半期の純利益は1,400万ドルのプラスで、主に繰延所得税などに関連しています。その他（前年同期純額）の1,000万ドルのマイナスは、主に繰延所得税に関するものです。

営業キャッシュフローは、主に運転資本の増加の減少と純利益の増加により、昨年の同時期と比較して1億6800万ドル増加して1億2,200万ドルになりました。

資本支出は、純額が前年同期と比較して300万ドル減少しました。売上高に対する資本支出は、前年同期の5.7％に対して5.4％でした。

フリーキャッシュフロー*は、主に営業キャッシュフローの改善により、前年同期と比較して1億7,100万ドル改善しました。

取引作業資本*は、昨年の同時期と比較して7,300万ドル減少しました。主な要因は、買掛金の増加が1億7,200万ドルでしたが、売掛金の増加8,800万ドルと在庫の増加により一部相殺されました。売上高に関しては、貿易運転資本は 14.1% から 12.8% に減少しました。

レバレッジ比率* 2024年3月31日現在、当社のレバレッジ比率は、2023年3月31日現在の1.6倍と比較して1.3倍になりました。これは、過去12か月間の調整後EBITDA*が純負債*の増加を上回ったためです。

流動性ポジション 2024年3月31日現在、当社の現金残高は約6億ドルで、コミットされた未使用のローンファシリティを含めると、流動性ポジションは約17億ドルでした。

2024年3月31日現在の資本総額は、2023年3月31日と比較して1億9,900万ドル減少しました。これは主に、2億2,500万ドルの配当金の支払いと、4億7,600万ドルの税金を含む株式の買い戻し、および6,300万ドルの通貨換算のマイナス効果によるもので、純利益から5億4,100万ドルで一部相殺されました。

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

2024

2023

2023

人員数

70,100

70,300ドル

71,300です

対象：製造業の直接人員数

52,500

52,400です

52,700

間接人員数

17,600%

17,800%

18,600%

臨時人員

10％

11%

11%

2024年3月31日現在、総人数（フルタイム相当）は前年比で1,200人減少しました。間接労働力は1,000人、つまり5.4％減少しました。これは主に構造削減の取り組みを反映しています。売上高が前年比で有機的に5％増加したにもかかわらず、直接労働力は 0.4% 減少しました。

2023年12月31日と比較すると、総人数（FTE）は 0.2% 減少しました。間接的な人員数は200人、つまり 1.1% 減少し、直接の人員数は 0.1% 増加しました。

次のレポート

オートリブは、2024年7月19日（金）に2024年第2四半期の四半期決算報告書を発行する予定です。

脚注

*米国以外GAAP指標。同封の調整表を参照してください。

お問い合わせ:投資家とアナリスト

アンダース・トラップ

投資家向け広報担当副社長

電話 +46 (0) 8 5872 0671

ヘンリック・カール

投資家向け広報部長

電話 +46 (0) 8 5872 0614

お問い合わせ:メディア

ガブリエラ・エテマド

コミュニケーション担当上級副社長

電話 +46 (0) 70 612 6424

Autoliv, Inc. は、EUの市場乱用規制に従ってこの情報を公開する義務があります。この情報は、2024年4月26日の中央ヨーロッパ標準時12時に、上記の投資家向け広報担当副社長の機関を通じて公開用に提出されました。

定義とSECファイリング

このレポートで使用される用語の定義については、www.autoliv.comまたは年次報告書を参照してください。オートリブの株主向け年次報告書、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10Qの四半期報告書、委任勧誘状、経営証明書、プレスリリース、フォーム8-Kの最新報告書、およびSECに提出されたその他の文書は、Autolivから会社の住所で無料で入手できます。これらの文書は、SECのウェブサイトwww.sec.govとオートリブの企業ウェブサイトwww.autoliv.comでも入手できます。

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顧客の損失、規制条件の変化、顧客の破産、統合、顧客ブランドの再編または売却、当社が事業を展開するさまざまな法域における通貨または金利の不利な変動、当社の新製品の市場での受け入れ、新規または買収した事業や技術の統合に関連する費用または困難、価格設定やその他の顧客との交渉における継続的な不確実性、買収と合弁事業の運営の統合の成功の実装が成功しました戦略的パートナーシップと協力、新規事業を獲得する当社の能力、製造物責任、保証およびリコールの請求と調査、その他の訴訟、民事判決または金銭的罰則、およびそれらに対する顧客の反応、年金およびその他の退職後の給付にかかる費用の増加（年金制度への資金需要の増加を含む）、業務停止またはその他の労働問題、係争中または将来の訴訟または侵害請求によって生じる可能性のある不利な結果と保険の有無そのような問題に関しては、私たちを保護する私たちの能力知的財産権、独占禁止法調査またはその他の政府調査および関連する当社の事業運営に関連する訴訟の悪影響、政府当局による税務査定と当社の実効税率の変更、主要人材への依存、事業に影響を与えたり制限したりする法律または規制の変更、持続可能性の目標、目標、コミットメントを達成する当社の能力、政治的状況、顧客やサプライヤーへの依存と関係、必要条件中期を迎えるにはフォーム10-Kおよび10-Qの年次報告書および四半期報告書、およびそれらの修正の「リスク要因」および「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」という見出しで特定された財務目標、およびその他のリスクと不確実性。この文書やその他の文書に含まれる将来の見通しに関する記述については、1995年の民間証券訴訟改革法に含まれる将来の見通しに関する記述のセーフハーバーの保護を主張しており、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報や将来の出来事に照らして将来の見通しに関する記述を公に更新したり、改訂したりする義務はありません。

第 1 四半期

最新の 12

通年

（百万ドル、1株当たりのデータを除く、未監査）

2024

2023

ヶ月

2023

エアバッグ、ステアリングホイール、その他 (1)

1,781ドルです

1,673ドルです

7,163ドルです

7,055ドルです

シートベルト製品とその他 (1)

834

820

3,434

3,420

総純売上

2,615

2,493

10,597

10,475

売上原価

(2,172)

(2,113)

(8,712)

(8,654)

売上総利益

443

379

1,885

1,822

販売費、一般管理費

(132)

(132)

(500)

(500)

研究、開発、エンジニアリング費用、純額

(113)

(116)

(421)

(425)

その他の収益（費用）、純額

(4)

(4)

(207)

(207)

営業利益

194

127

756

690

持分法投資による収入

2

2

5

5

利息収入

5

2

16

13

支払利息

(26)

(19)

(99)

(93)

その他の営業外品目、純額

(1)

(2)

(1)

(3)

税引前利益

174

109

677

612

所得税

(47)

(34)

(136)

(123)

純利益

127

74

541

489

少ない：非支配持分に帰属する純利益

0

0

2

1

支配持分に帰属する純利益

126ドルです

74ドルです

540ドルです

488ドルです

一株当たり利益 (2)

1.52 ドル

0.86ドル

6.40ドル

5.72ドルです

1）法人売上高を含みます。2）該当する場合は希薄化を想定し、自己株式を差し引いたものです。

3 月 31 日

12 月 31 日

9 月 30 日

6 月 30 日

3 月 31 日

（百万ドル、未監査）

2024

2023

2023

2023

2023

資産

現金および現金同等物

569ドルです

498ドルです

475ドルです

475ドルです

713ドル

売掛金、純額

2,194

2,198

2,179

2,189

2,106

在庫、純額

997

1,012

982

947

986

前払い経費

180

173

180

166

166

その他の流動資産

71

93

63

120

90

流動資産合計

4,011

3,974

3,879

3,898

4,061

不動産、プラント、設備、純額

2,192

2,192

2,067

2,047

2,045

使用権資産のオペレーティングリース

177

176

162

149

169

グッドウィル

1,381

1,385

1,378

1,381

1,383

投資やその他の非流動資産

564

606

500

484

528

総資産

8,324

8,332

7,987

7,959

8,185

負債と資本

短期債務

310

538

590

481

577

買掛金

1,855

1,978

1,858

1,844

1,683

未払費用

1,129

1,135

1,093

1,122

969

オペレーティングリース負債-現在

41

39

37

35

41

その他の流動負債

323

345

274

274

258

流動負債合計

3,658

4,035

3,851

3,756

3,529

長期債務

1,830

1,324

1,277

1,290

1,601

年金負債

149

159

152

152

159

オペレーティングリース負債-非流動負債

134

135

125

113

127

その他の非流動負債

111

109

96

91

128

非流動負債合計

2,224

1,728

1,649

1,645

2,015

親株主の資本の総額

2,428

2,557

2,473

2,545

2,627

非支配持分

13

13

13

13

14

総資本

2,442

2,570

2,486

2,557

2,641

負債と資本の合計

8,324ドルです

8,332ドルです

7,987ドルです

7,959ドル

8,185ドルです

第 1 四半期

最新の 12

通年

（百万ドル、未監査）

2024

2023

ヶ月

2023

純利益

127ドルです

74ドルです

541ドルです

489ドルです

減価償却と償却

96

92

381

378

その他、ネット

14

(10)

(96)

(119)

営業運転資本の変化、純額

(114)

(202)

323

235

営業活動によって提供された（使用された）純現金

122

(46)

1,150%

982

不動産、プラント、設備への支出

(140)

(144)

(569)

(572)

不動産、プラント、設備の売却による収入

0

0

4

4

投資活動に使用された純現金

(140)

(143)

(565)

(569)

フリーキャッシュフロー (1)

(18)

(189)

584

414

短期債務の（減少）増加

(227)

(135)

(31)

61

長期債務の減少

-

-

(533)

(533)

長期債務の増加

534

533

561

559

配当金の支払い

(56)

(57)

(224)

(225)

株式買戻し

(160)

(42)

(471)

(352)

行使された一般的なストックオプション

0

0

1

1

非支配持分に支払われる配当

-

-

(1)

(1)

財務活動によって提供された（使用された）純現金

92

300

(698)

(490)

為替レートの変動による現金への影響

(3)

7

(30)

(20)

現金および現金同等物の増加（減少）

71

119

(144)

(96)

期首時の現金および現金同等物

498

594

713

594

期末の現金および現金同等物

569ドルです

713ドル

569ドルです

498ドルです

1) 米国以外GAAP指標は、「営業活動によって提供された純現金」と「投資活動に使用された純現金」で構成されています。調整表を参照してください。

3 月 31 日

12 月 31 日

9 月 30 日

6 月 30 日

3 月 31 日

(百万ドル)

2024

2023

2023

2023

2023

売掛金、純額

2,194ドルです

2,198ドルです

2,179ドルです

2,189ドルです

2,106ドルです

在庫、純額

997

1,012

982

947

986

買掛金

(1,855)

(1,978)

(1,858)

(1,844)

(1,683)

貿易運転資本

1,336ドルです

1,232ドルです

1,303ドルです

1,292ドルです

1,409ドルです

3 月 31 日

12 月 31 日

9 月 30 日

6 月 30 日

3 月 31 日

(百万ドル)

2024

2023

2023

2023

2023

短期債務

310ドルです

538ドルです

590ドルです

481ドルです

577ドルです

長期債務

1,830

1,324

1,277

1,290

1,601

負債総額

2,140

1,862

1,867

1,771

2,179

現金および現金同等物

(569)

(498)

(475)

(475)

(713)

債務発行費用/債務関連デリバティブ、純額

(9)

3

(17)

4

12

純負債

1,562ドルです

1,367ドルです

1,375ドルです

1,299ドルです

1,477ドルです

12 月 31 日

12 月 31 日

12 月 31 日

12 月 31 日

(百万ドル)

2022

2021

2020

2019年

短期債務

711ドルです

346ドル

302ドルです

368ドルです

長期債務

1,054

1,662

2,110

1,726

負債総額

1,766%

2,008

2,411

2,094

現金および現金同等物

(594)

(969)

(1,178)

(445)

債務発行費用/債務関連デリバティブ、純額

12

13

(19)

0

純負債

1,184ドルです

1,052ドルです

1,214ドルです

1,650ドルです

3 月 31 日

12 月 31 日

3 月 31 日

(百万ドル)

2024

2023

2023

純負債 (1)

1,562ドルです

1,367ドルです

1,477ドルです

年金負債

149

159

159

ポリシーに基づく負債

1,711ドルです

1,527ドルです

1,636ドル

純利益 (2)

541ドルです

489ドルです

416ドル

所得税 (2)

136

123

176

支払利息、純利益2、3）

83

80

60

その他の非営業アイテム、net2)

1

3

4

持分法投資からの収入 (2)

(5)

(5)

(4)

無形資産の減価償却と減価償却 (2)

381

378

359

調整 (2)、4)

231

230

10

ポリシーに基づくEBITDA（調整後EBITDA）

1,369ドルです

1,297ドルです

1,021ドルです

レバレッジ比率

1.3

1.2

1.6

1）短期および長期の負債から現金および現金同等物および債務関連のデリバティブを差し引いたもの。2）直近12か月。3）債務の消滅費用（ある場合）から利息収入を差し引いたもの。4）キャパシティの調整、独占禁止法関連事項、および2023年度のアンドリュース訴訟和解。以下の「比較可能性に影響する項目」を参照してください。

第 1 四半期

最新の 12

通年

(百万ドル)

2024

2023

ヶ月

2023

純利益

127ドルです

74ドルです

541ドルです

489ドルです

営業運転資本の変更

(114)

(202)

323

235

減価償却と償却

96

92

381

378

その他、ネット

14

(10)

(96)

(119)

営業キャッシュフロー

122

(46)

1,150%

982

資本支出、純額

(140)

(143)

(565)

(569)

フリーキャッシュフロー (1)

$ (18)

$ (189)

584ドルです

414ドル

現金換算 (2)

該当なし

該当なし

108%

85%

1）営業キャッシュフローから資本支出を差し引いたもの。2）純利益に対するフリーキャッシュフロー。

通年

通年

通年

通年

(百万ドル)

2022

2021

2020

2019年

純利益

425ドルです

437ドル

188ドルです

463ドルです

営業資産と負債の変動

58

(63)

277

47

減価償却と償却

363

394

371

351

財産の売却による利益

(80)

-

-

-

その他、net1)

(54)

(15)

13

(220)

営業キャッシュフロー

713

754

849

641

EC独占禁止法の支払い

-

-

-

(203)

独占禁止法を除く営業キャッシュフロー

713

754

849

844

資本支出、純額

(485)

(454)

(340)

(476)

フリーキャッシュフロー (2)

228ドルです

300 ドル

509ドルです

165ドル

独占禁止法の支払いを除くフリーキャッシュフロー (3)

228ドルです

300 ドル

509ドルです

368ドルです

現金換算 (4)

54%

69%

270%

36%

現金換算（独占禁止法を除く）(5)

54%

69%

270%

79%

1）2019年のEC独占禁止法の支払いを含みます。2）営業キャッシュフローから資本支出を差し引いたもの。3）2019年は、EC独占禁止法の支払いを除く営業キャッシュフローから資本支出を差し引いた純額。4）純利益に対するフリーキャッシュフロー。5）2019年の場合、純利益に対するEC独占禁止法の支払いを除いたフリーキャッシュフロー。

2024年第1四半期

2023年第1四半期

（単位：百万ドル、1株あたりのデータを除く）

報告済み
米国会計基準

調整 (1)

米国以外
ギャップ

報告済み
米国会計基準

調整 (1)

米国以外
ギャップ

営業利益

194ドルです

5

199ドル

127ドルです

4

131ドルです

営業利益率

7.4%

0.2%

7.6%

5.1%

0.2%

5.3%

税引前利益

174

5

179

109

4

113

支配持分に帰属する純利益

126

4

131

74

3

77

使用資本利益率 (2)

19.7%

0.5%

20.2%

13.0%

0.4%

13.4%

総資本利益率 (3)

20.2%

0.7%

20.9%

11.3%

0.5%

11.8%

一株当たり利益 (4)

1.52 ドル

0.05

1.58ドル

0.86ドル

0.03

0.90 ドル

1）キャパシティ・アラインメントと独占禁止法関連事項の影響。2）年間営業利益と持分法投資からの収益（平均使用資本を基準としたもの）。3）平均総資本に対する年間収益。4）希薄化および自己株式を差し引いたもの。

直近の12か月

2023年通年

報告済み
米国会計基準

調整 (1)

米国以外
ギャップ

報告済み
米国会計基準

調整 (1)

米国以外
ギャップ

営業利益

756ドルです

231ドルです

987ドルです

690ドルです

230

920ドル

営業利益率

7.1%

2.2%

9.3%

6.6%

2.2%

8.8%

1）キャパシティ調整、独占禁止法関連事項、アンドリュース訴訟の和解にかかる費用。

2022年通年

2021年通年

報告済み
米国会計基準

調整 (1)

米国以外
ギャップ

報告済み
米国会計基準

調整 (1)

米国以外
ギャップ

営業利益

659ドルです

(61)

598ドルです

675ドル

8

683ドルです

営業利益率

7.5%

(0.7)%

6.8%

8.2%

0.1%

8.3%

1）キャパシティ・アライメントと独占禁止法関連事項の費用。

2020年通年

2019年通年

（単位：百万ドル、1株あたりのデータを除く）

報告済み
米国会計基準

調整 (1)

米国以外
ギャップ

報告済み
米国会計基準

調整 (1)

米国以外
ギャップ

営業利益

382ドルです

99

482ドルです

726ドルです

49

774ドルです

営業利益率、%

5.1%

1.4%

6.5%

8.5%

0.6%

9.1%

1）キャパシティ調整と独占禁止法関連事項の費用。

米国以外に含まれる商品GAAP調整について

2024年第1四半期

2023年第1四半期

調整
百万

調整
一株当たり

調整
百万

調整
一株当たり

キャパシティの調整

$2

0.03 ドル

3 ドル

0.04 ドル

独占禁止法関連事項

3

0.03

1

0.01

営業利益の調整合計

5

0.06

4

0.05

米国以外への税金ギャップ調整 (1)

(1)

(0.01)

(1)

(0.01)

純利益の調整合計

4ドルです

0.05 ドル

3 ドル

0.03 ドル

発行済株式の平均数-希薄化後 (2)

84.4

86.9

使用資本収益率の年換算調整

20 ドル

17ドルです

使用資本利益率の調整

0.5%

0.4%

総資本利益率の年換算調整

18ドルです

12ドルです

総資本利益率の調整

0.7%

0.5%

1）税は、調整が行われたそれぞれの管轄区域の税法に基づいて計算されます。2）発行済株式の年間平均数。

（百万ドル、1株当たりのデータを除く、未監査）

2023

2022

2021

2020

2019年

売上と収入

純売上高

10,475ドルです

8,842ドルです

8,230ドルです

7,447ドルです

8,548ドル

エアバッグ販売 (1)

7,055

5,807

5,380

4,824

5,676

シートベルトの販売

3,420

3,035

2,850

2,623

2,871

営業利益

690

659

675

382

726

支配持分に帰属する純利益

488

423

435

187

462

1株当たりの利益 — 基本

5.74

4.86

4.97

2.14

5.29

1株当たりの利益 — 希薄化を前提としています。2)

5.72

4.85

4.96

2.14

5.29

売上総利益 (3)

17.4%

15.8%

18.4%

16.7%

18.5%

s、売上に関するG&Aです

(4.8)%

(4.9)%

(5.3)%

(5.2)%

(4.7)%

売上高に関するR、D&E純額

(4.1)%

(4.4)%

(4.7)%

(5.0)%

(4.7)%

営業利益率 (4)

6.6%

7.5%

8.2%

5.1%

8.5%

調整後の営業利益率5,6)

8.8%

6.8%

8.3%

6.5%

9.1%

貸借対照表

貿易運転資本 (7)

1,232

1,183

1,332

1,366

1,417

売上高に関連する取引運転資本 (8)

11.2%

12.7%

15.7%

13.6%

16.2%

売上に関連して未払いの売掛金 (9)

20.0%

20.4%

20.0%

18.1%

18.6%

売上に関連する未払いの在庫 (10)

9.2%

10.4%

9.2%

7.9%

8.5%

売上に関連して未払いの買掛金 (11)

18.0%

18.1%

13.5%

12.5%

10.8%

総資本

2,570

2,626

2,648

2,423

2,122

1株当たりの親株主資本の総額

30.93

30.30

30.10

27.56

24.19

現金を除く現在の資産

3,475

3,119

2,705

3,091

2,557

不動産、プラント、設備、純額

2,192

1,960

1,855

1,869

1,816

無形資産（主にのれん）

1,385

1,382

1,395

1,412

1,410

雇用資本金

3,937

3,810

3,700

3,637

3,772

純負債 (6)

1,367

1,184

1,052

1,214

1,650

総資産

8,332

7,717

7,537

8,157

6,771

長期債務

1,324

1,054

1,662

2,110

1,726

使用資本利益率 (12)

17.7%

17.5%

18.3%

10.0%

20.0%

総資本利益率 (13)

19.0%

16.3%

17.1%

9.0%

23.0%

総自己資本比率

31%

34%

35%

30%

31%

キャッシュフローとその他のデータ

営業キャッシュフロー

982

713

754

849

641

減価償却と償却

378

363

394

371

351

資本支出、純額

569

485

454

340

476

資本支出、売上高に対する純額

5.4%

5.5%

5.5%

4.6%

5.6%

フリーキャッシュフロー (6,14)

414

228

300

509

165

現金換算 (6,15)

85%

54%

69%

270%

36%

株主への直接還元 (16)

577

339

165

54

217

1株あたり支払われる現金配当

2.66

2.58

1.88

0.62

2.48

発行済株式数 (百万株) 17)

82.6

86.2

87.5

87.4

87.2

従業員数、12月31日

62,900

61,700

55,900%

61,000

58,900%

1）ハンドル、インフレータ、イニシエータを含みます。2）希薄化して自己株式を差し引いたものです。3）売上高に対する総利益。4）売上高に対する営業利益。5）キャパシティ・アラインメント、独占禁止法関連事項、アンドリュースの訴訟和解による影響は除きます。6）米国以外のGAAP指標、調整については上記の表を参照してください。7）未払いの売掛金と未払いの在庫から未払いの買掛金を差し引いたものです。8）未払いの売掛金と未払在庫から、第4四半期の年間売上高と比較して未払いの買掛金を差し引いたもの。9）未払い第4四半期の年間売上高に対する売掛金。10）第4四半期の年間売上高に対する未払在在庫。11）第4四半期の年間売上高に対する未払いの買掛金。12）平均使用資本に対する営業利益と持分法投資からの収益。13）平均総資本に対する収益。14）営業キャッシュフローから資本支出を差し引いた純額。15）純利益に対するフリーキャッシュフロー。16）支払った配当金と買い戻した株式. 17) 年末時点で、希薄化および自己株式を差し引いた額を除きます。