前向きに陳述する
このForm 10-Q四半期報告書には、1995年の“個人証券訴訟改革法”が指摘した“前向きな陳述”が含まれており、重大なリスクと不確定要素に関連している。本四半期報告10-Q表に含まれる歴史的事実に関する陳述を除いて、すべての陳述は前向き陳述である。展望性陳述は私たちの財務状況、経営結果、計画、目標、未来の業績と業務に関連する現在の予想を提供した。あなたはそれらが歴史的または現在の事実と厳密に関連していないという事実によって前向きな陳述を識別することができる。これらの陳述は、“予想”、“推定”、“予想”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能”、“将”、“あるかもしれない”、“可能性”、および将来の経営または財務業績または他のイベントの時間または性質に関する任意の議論に関連する他の同様の意味の言葉および用語を含むことができる。例えば、私たちの推定コスト、支出、キャッシュフロー、成長率および財務結果、任意の将来の配当、私たちの計画、再構成計画に関連するコスト節約の予想される金額および時間、ならびに将来のビジネス目標、成長または計画、戦略または係属中または脅威訴訟の予想結果または影響のすべての陳述は前向きに述べられている。すべての展望的陳述はリスクと不確実性の影響を受け、これらのリスクと不確実性は、実際の結果が私たちの予想と大きく異なることを招く可能性がある
•パトリック？G？ライアンや他の上級管理チームのメンバーの後継計画をうまく実行できなかったか、創設者を募集し、維持することができなかった
•重大なシステムまたはネットワーク中断またはトラフィック中断をもたらすセキュリティホールの影響；
•機密、個人または独自のデータ、従業員または取引相手の情報の不適切な開示、またはネットワーク攻撃による影響；
•私たちは、保険会社や顧客との関係を失い、保険会社や顧客と良好な関係を保つことができず、限られた数の保険会社や顧客に依存したり、新しい保険会社と顧客との関係を発展させることができなかったりする可能性がある
•私たちの保証モデルのミスや無効、そして私たちの名声と保険会社、小売仲介人、代理人との関係に及ぼすリスク
•私たちのブランドを維持し、保護し、向上させることができず、あるいは私たちの名声が損なわれることを防ぐことができません
•潜在的な買収と被買収企業の統合および新製品、ビジネスライン、市場の導入に対する評価は満足できない
•私たちは災害や他の業務の連続性が中断された時に回復することができません
•私たちの業務運営の重要な機能を果たす第三者が私たちの業務を損なう方法で行動する影響
•私たちが経営している市場の周期性と経済条件、保険会社の能力低下や業務をE&S市場から認可市場に移行させる条件
•保険会社のリスクを十分かつ適切に保証し、保険を提供する能力を減少させる
•私たちの国際行動は、法律と規制義務を守らなければならないことを含む様々な国際的リスクに直面しており、これらの義務はアメリカの規定とは異なり、時にさらに重くなっている
•金利の変化と信用品質の悪化は、私たちの現金残高や利息収入の価値を低下させる可能性がある
•私たちの会社の文化の価値を保つことができませんでした
•私たちのすべてのビジネスは大きな競争圧力に直面しています
•保険者が設定した保険料または手数料率が低下するか、または保険者が手数料の返済を要求する行動
•私たちが受け取った補充手数料や手数料の額が減少した
•保険業界内の非仲介化は、伝統的な保険市場から離れている
•大流行や感染症爆発の影響とそれによる政府と社会対策が私たちの業務や財務状況に及ぼす影響
•急速な成長を維持し収益を維持するのに十分な収入を得ることはできません
•我々のMGAまたはMGU計画が終了または変更された場合、どのような影響を与えるか
•私たちが先に発表した再構成計画の予想結果を達成することはできない
•私たちの成長戦略に大きな投資と内部効率の期待が達成されているかどうか
•私たちは、技術を適用することによって、または効率的に技術を適用することによって、顧客のための価値を創造する内部効率の能力、または技術および自動化システムが予期されたように動作または動作する能力を達成できなかった
•私たちの顧客と第三者のデータは定価と保険証書には使用できません
•私たちが事業を展開する国と地域の経済的、政治的条件
•人工知能技術の採用と使用における課題を適切に評価し、管理する
•FDICは私たちが使用している金融機関を倒産させたり接収したりします
•私たちは業務や財務問題に迅速に反応することができず、私たちの各事務所間の協力と相互作用を理想的なレベルに促進することもできない
•私たちの国際行動は、為替変動や地政学的緊張によるリスクなど、様々な国際的リスクに直面させている
•私たちの業務に関連する政府法規、法律手続き、政府調査の影響
•電子取引請求や他の意外な状況や法的手続きの影響を受けている
•私たちの顧客資金と黒字限度額の処理は私たちを複雑な受託規制の下に暴露した
•私たちの知的財産権を保護できなかった影響や他人の知的財産権を侵害した疑い
•提案された権利侵害改革のため、手数料収入が減少した
•私たちの未返済債務は私たちの財政的柔軟性に悪影響を与え、私たちの経営能力に深刻な影響を与える可能性のある制約と制限を受ける可能性がある
•私たちのすべての債務を返済するために十分なキャッシュフローを作ることはできず、このような借金の下での私たちの義務を履行するための他の行動を余儀なくされた
•アメリカの信用市場のさらなる変化の影響を受けています
•私たちの課税協定に要求される支払いに関するリスク
•私たちの組織構造に関連するリスクは、有限責任会社単位所有者、ライアン当事者と私たちA類普通株式保有者の間の利益衝突を招く可能性がある
•タイトルが“”の部分開示の他の要素リスク要因我々のForm 10−K年次報告とForm 10−Q四半期報告である
私たちの多くの展望的な陳述は私たちの運営予算と予測から来ており、これらの予測は多くの詳細な仮定に基づいている。私たちは私たちの仮定が合理的だと信じているが、私たちは既知の要素の影響を予測することは非常に困難であり、私たちは私たちの実際の結果に影響を与える可能性のあるすべての要素を予測することはできないと警告する。実際の結果が我々の予想と大きく異なる可能性のある重要な要因や警告的声明は、本Form 10-Q四半期報告における“リスク要因”および“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”と題する章および2023年12月31日現在のForm 10-K年度報告における“リスク要因”と題する章で開示されている。私たちまたは私たちを代表して行動するすべての書面と口頭前向き声明は、これらの警告声明と、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出された文書および他の公共通信で時々行われる他の警告声明によって明確に制限されている。このようなリスクおよび不確実性を背景に、本四半期の報告書でForm 10-Q形式で作成されたすべての前向きな陳述を評価しなければなりません。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は、本四半期報告10-Q表までの日に提供された情報に基づいており、これらの情報は、このような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが、このような情報は、限られているか、または不完全である可能性があり、我々の陳述は、入手可能なすべての関連情報について詳細な調査または検討が行われていることを示すものと解釈されてはならない。これらの陳述は本質的に不確実であり、投資家にこのような陳述に過度に依存しないように注意する。
私たちはあなたに上に言及された重要な要素があなたに重要なすべての要素を含まないかもしれないということを想起させる。しかも、私たちは私たちが予想していた結果や事態の発展を達成するか、または実質的に達成されても、それらが私たちの予想された方法で結果をもたらしたり、私たちの運営に影響を及ぼすことを保証することはできません。本四半期報告におけるForm 10−Qに関する前向きな陳述は，本報告の発表日にのみ行われた。法律に別の要求がない限り、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務を負わない。
よく使われる定義用語
本四半期報告で使用される表格10-Qでは、文脈指示または別の要求に加えて、以下の用語は、以下の意味を有する
•“私たちは,” “アメリカです。,” “我々の“The”会社,” “ライアン·スチュワート(I)組織取引完了後、当社の初公開株式を含み、(Ii)組織取引が完了する前に、有限責任会社を含む有限責任会社及びその全子会社に、別の説明がない限り、及び(Ii)組織取引を完了する前に、我々の初公募株を含み、他に説明がない限り、有限責任会社及びその全子会社に
•“調整後の期限が柔らかい“：2024年1月19日までに、年金利は担保付き隔夜融資金利(”SOFR“)に1ヶ月、3ヶ月あるいは6ヶ月の借金期間を加えてそれぞれ10ベーシスポイント、15ベーシスポイントまたは25ベーシスポイントの信用利差調整に基づいて、75ベーシスポイントを下限とした。2024年1月19日以降、年利率には信用利差調整は含まれなくなった
•“入院する“：保険市場は保険引受人からなり、保険会社は許可を得て、リスク所在州の保険専門員が”認めた“上で保険業務を受けることができる。この市場では、保険料率と形式は各州の高度な規制を受けており、保険範囲は基本的に統一されている
•“すべての危険“または”ARL：All Risk Specialty，LLC(f/k/a All Risk，Ltd.)，卸売ブローカーサービスと保証許可を提供する保険専門会社
•“一切の危険な買収：2020年9月、Ryan Specialtyがすべてのリスクを買収した
•“バ イン ディング 権限”:当 社は 、 リ テ ール ブ ロー カー から 直接 保険 申 込 を受け 、 保険 会社が 提供する 厳 格 な ガイド ライン に基づいて 価格 を 評価 し 、 引 受 決定 を行い 、 保険 引 受 リスクを 保持 する 保険 会社 に 代 わって 保険 契約 を 締結 · 発行 します 。
•“サーフボード“または”取締役会“ Ryan Speci alty の 取締 役 会 ” 。
•“クラス C イン セン ティブ ユニ ット”: 2021 年 9 月 30 日 以前に LLC の クラス C コ モン · イン セン ティブ · ユニ ット 、 その後 は 新 LLC の クラス C コ モン · イン セン ティブ · ユニ ット 。 譲 渡 の対象 となり 、 LLC コ モン · ユニ ット に 交換 可能 である 。
•“信用協定” ： Ryan Speci alty ， LLC と JP Morgan Chase Bank ， N . A . と の 間で 、 2020 年 9 月 1 日 付 の 信用 契約 を 修正 した ものです 。管理 代理 人 として 他の 貸 し 手 も
•“信用手配” と 貸 付 金 と 貸 付 金 と 貸 付 金 。
•“E & S »： 超過 ライン と 余 剰 ライン 。この 保険 市場 では 、 運 送 業 者は “ 非 許可 ” ベース で ライセンス されています 。超過 および 余 剰 路 線 市場は 、 しばしば 、 アド ミ テ ッド 市場 よりも 条件 、 条件 、 料金 において キャリア により 柔軟 性 を提供します 。
•““取引所法案”1934 年 証 券 取引 法 （ 改正 ）
•“有限責任会社” ： Ryan Speci alty ， LLC 、 および その 親 会社 New LLC 、 および その 子 会社 。
•“LLC コ モン · ユニ ット”: 2021 年 9 月 30 日 以前に LLC の 議 決 権 を持たない 共通 持 分 、 その後 、 文 脈 が必要 とする 場合 、 New LLC または LLC の 議 決 権 を持たない 共通 持 分 。
•“有限責任会社経営協定” ： 第 7 回 LLC の 有限 責任 会社 契約 の 修正 および 再 記載 。
•“有限責任会社単位” ： 組織 取引 前の LLC の クラス A 共通 単位 および クラス B 共通 単位 。
•“LLC の ユニ ット ホル ダー” ： 文 脈 が必要 とする LLC ユニ ット または LLC コ モン ユニ ットの 保有 者 。
•“ニュー LLCNew Ryan Speci alty ， LLC は 、 デ ラ ウェア 州の 有限 責任 会社 であり 、 Ryan Speci alty Hold ings ， Inc . の 直接 の子 会社 です 。
•“新 LLC 運営 契約 について” ： 新 LLC の 有限 責任 会社 契約 の 修正 および 再 記述 。
•“ワン クス”: One x Corporation および その 関連 会社 、 組織 取引 前に 保有 していた LLC ユニ ット および LLC の クラス B 優先 ユニ ットの 保有 者 、 および 組織 取引 後の 当社の 株 主の 1 人 。
•“取引記録を組織する”: 2022 年 3 月 16 日に SEC に 提出 された フォーム 10- K に 記載 されている ように 、 IPO に 関連 して 当 社が 完了 した 一連の 組織 取引 。
•“循環信用手配” ： 当 社の 信用 契約 に基づく 6 億 ドルの シ ニア 担 保 リ ボル ビ ング · ク レ ジット · ファ シ リティ 。
•“ライ アン パーティー”: パ トリック G 。ライ アン と 彼の 家族の 特定の メンバー と パ トリック G 。ライ アン と 彼の 家族は 制御 を行 使 する 。
•“アメリカ証券取引委員会> > 証 券 取引 委員会 。
•“高級担保手形” ： 2022 年 2 月 3 日に 発行 された 2030 年 満 期 4. 37 5% シ ニア 担 保 社 債 。
•“専攻” ： ライ アン · スペ シャ リティ の 3 つの 主要 流 通 チャ ネ ルの 1 つ であり 、 卸 売 仲 介 、 拘束 力 のある 権限 、 引 受 管理 を含む 。
•“株式オプション”:非 適 格 スト ック オプション の 授 与 は 、 授 与 日 価格 で クラス A 普通 株式 の 指定 数の 株式 を購入 する オプション を 被 授 与 者に 与える ものです 。
•“課税課税協定“または”TRA” ： IPO に 関連 して 締結 された 債 権 税 契約 。
•“定期ローン” ： 当 社の 信用 契約 に基づく 元 本 額 16. 5 億 ドルの シ ニア 担 保 付き ター ム ローン B 。
•“アメリカは会計原則を公認している“ 会計 原則 ” は 、 アメリカ 合衆 国で 一般に 認め られている 。
•“引 受 管理 業務”:当 社の 引 受 管理 スペ シャ リティ は 、 特定の 製品 ライン または 業界 クラス に対する 商業 および 個人 保険 を提供する 多くの MG U 、 M GA 、 プログラムを 管理 しています 。引 受 業 者は 、 保険 引 受 リスクを 保持 する ライ アン · スペ シャ リティ の キャリア 取引 パートナー に 代 わって 、 運 送 業 者が 提供する 規定 された ガイド ライン の 様々な 程度 に基づいて 、 引 受 権限 を 委 任 して 行動 し 、 保険 引 受 リスクを 保持 する 契約 を 引用 し 、 拘束 し 、 発行 します 。
•“卸 売 仲 介 業者”:当 社の 卸 売 仲 介 専門 は 、 キャリア と 小売 仲 介 会社の 間の ブ ロー カー として 、 専門 の 財産 、 傷 害 、 専門 ライン 、 個人 ライン 、 労働者 補 償 保険 商品 の 広範 かつ 多様な ミック スを 販売 しています 。
第1部-財務情報
第1項財務諸表
ライアン · スペシャリティ · ホールディングス
連結損益計算書 （ 監査なし ）
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
純 手 数 料 と 手 数 料 |
|
$ |
537,887 |
|
|
$ |
447,513 |
|
受 託 投資 収益 |
|
|
14,159 |
|
|
|
10,086 |
|
総収入 |
|
$ |
552,046 |
|
|
$ |
457,599 |
|
費用.費用 |
|
|
|
|
|
|
報酬と福祉 |
|
|
373,527 |
|
|
|
307,722 |
|
一般と行政 |
|
|
75,867 |
|
|
|
51,699 |
|
償却する |
|
|
27,988 |
|
|
|
25,185 |
|
減価償却 |
|
|
2,080 |
|
|
|
2,192 |
|
価格の変動があります |
|
|
(65 |
) |
|
|
714 |
|
総運営費 |
|
$ |
479,397 |
|
|
$ |
387,512 |
|
営業収入 |
|
$ |
72,649 |
|
|
$ |
70,087 |
|
利子支出，純額 |
|
|
29,400 |
|
|
|
29,468 |
|
関連当事者への持分法投資による （ 利益 ） |
|
|
(5,606 |
) |
|
|
(1,995 |
) |
その他の営業外損失 （ 利益 ） |
|
|
1,752 |
|
|
|
(138 |
) |
所得税前収入 |
|
$ |
47,103 |
|
|
$ |
42,752 |
|
所得税費用 |
|
|
6,426 |
|
|
|
6,295 |
|
純収入 |
|
$ |
40,677 |
|
|
$ |
36,457 |
|
非持株権益の税引き後の純収入に帰することができる |
|
|
24,142 |
|
|
|
23,297 |
|
株式会社ライアン · スペシャルティ · ホールディングスに帰属する純利益 |
|
$ |
16,535 |
|
|
$ |
13,160 |
|
クラス A 普通株式の 1 株当たりの純利益 ： |
|
|
|
|
|
|
基本的な情報 |
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.12 |
|
薄めにする |
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
0.11 |
|
クラス A 普通株式の加重平均株式 ： |
|
|
|
|
|
|
基本的な情報 |
|
|
117,811,805 |
|
|
|
111,034,503 |
|
薄めにする |
|
|
269,922,368 |
|
|
|
266,978,224 |
|
連結財務諸表 （ 監査なし ） の添付注記を参照
ライアン · スペシャリティ · ホールディングス
連結損益計算書 （ 監査なし ）
(単位：千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
純収入 |
|
$ |
40,677 |
|
|
$ |
36,457 |
|
非持株権益の税引き後の純収入に帰することができる |
|
|
24,142 |
|
|
|
23,297 |
|
株式会社ライアン · スペシャルティ · ホールディングスに帰属する純利益 |
|
$ |
16,535 |
|
|
$ |
13,160 |
|
その他総合収益(損失)、税引き後純額： |
|
|
|
|
|
|
金利上限による利益 （ 損失 ） |
|
|
4,208 |
|
|
|
(813 |
) |
金利上限 （ 利益 ） を損益に再分類 |
|
|
(2,290 |
) |
|
|
(1,438 |
) |
外貨換算調整 |
|
|
(408 |
) |
|
|
285 |
|
持分法投資の関連当事者占有率その他の総合利益の推移 |
|
|
1,510 |
|
|
|
214 |
|
税引き後のその他の総合収益(赤字)合計 |
|
$ |
3,020 |
|
|
$ |
(1,752 |
) |
RYAN SPECIALTY HOLDINGS ， INC. に帰属する包括的利益 |
|
$ |
19,555 |
|
|
$ |
11,408 |
|
連結財務諸表 （ 未監査 ） の添付注記を参照。
ライアン · スペシャリティ · ホールディングス
連結貸借対照表 （ 監査なし ）
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
資産 |
|
|
|
|
|
|
流動資産 |
|
|
|
|
|
|
現金と現金等価物 |
|
$ |
665,420 |
|
|
$ |
838,790 |
|
手数料および手数料債権 — ネット |
|
|
299,162 |
|
|
|
294,195 |
|
受託現金 · 債権 |
|
|
3,181,352 |
|
|
|
3,131,660 |
|
前払いインセンティブ — ネット |
|
|
8,149 |
|
|
|
8,718 |
|
その他流動資産 |
|
|
62,289 |
|
|
|
62,229 |
|
流動資産総額 |
|
$ |
4,216,372 |
|
|
$ |
4,335,592 |
|
非流動資産 |
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
1,647,252 |
|
|
|
1,646,482 |
|
取引先関係 |
|
|
546,722 |
|
|
|
572,416 |
|
その他無形資産 |
|
|
45,043 |
|
|
|
38,254 |
|
前払いインセンティブ — ネット |
|
|
15,756 |
|
|
|
15,103 |
|
関連当事者への持分法投資 |
|
|
56,016 |
|
|
|
46,099 |
|
資産 · 設備 — ネット |
|
|
42,671 |
|
|
|
42,427 |
|
賃貸使用権資産 |
|
|
121,596 |
|
|
|
127,708 |
|
繰延税金資産 |
|
|
382,636 |
|
|
|
383,816 |
|
他の非流動資産 |
|
|
42,438 |
|
|
|
39,312 |
|
非流動資産総額 |
|
$ |
2,900,130 |
|
|
$ |
2,911,617 |
|
総資産 |
|
$ |
7,116,502 |
|
|
$ |
7,247,209 |
|
負債と株主権益 |
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
売掛金と売掛金 |
|
$ |
230,709 |
|
|
$ |
136,340 |
|
補償すべきである |
|
|
184,254 |
|
|
|
419,560 |
|
リース負債を経営する |
|
|
19,615 |
|
|
|
21,369 |
|
税金債権契約債務 |
|
|
22,075 |
|
|
|
— |
|
短期債務と長期債務の当期部分 |
|
|
39,374 |
|
|
|
35,375 |
|
責任を負う |
|
|
3,181,352 |
|
|
|
3,131,660 |
|
流動負債総額 |
|
$ |
3,677,379 |
|
|
$ |
3,744,304 |
|
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
補償すべきである |
|
|
30,012 |
|
|
|
24,917 |
|
リース負債を経営する |
|
|
147,700 |
|
|
|
154,457 |
|
長期債務 |
|
|
1,942,542 |
|
|
|
1,943,837 |
|
税金債権契約債務 |
|
|
338,942 |
|
|
|
358,898 |
|
他の非流動負債 |
|
|
5,174 |
|
|
|
41,152 |
|
非流動負債総額 |
|
$ |
2,464,370 |
|
|
$ |
2,523,261 |
|
総負債 |
|
$ |
6,141,749 |
|
|
$ |
6,267,565 |
|
株主権益 |
|
|
|
|
|
|
A類普通株($0.001額面価値1,000,000,000許可された株式118,737,470と…118,593,062 2024 年 3 月 31 日時点の発行済株式及び 2023 年 12 月 31 日時点の発行済株式 |
|
|
119 |
|
|
|
119 |
|
クラス B 普通株 （ $0.001額面価値1,000,000,000許可された株式141,486,229と…141,621,188 2024 年 3 月 31 日時点の発行済株式及び 2023 年 12 月 31 日時点の発行済株式 |
|
|
142 |
|
|
|
142 |
|
クラス X 普通株式 （ $0.001額面価値10,000,000許可された株式640,784発行済み株式0 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日 ） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
優先株($0.001額面価値500,000,000許可された株式0 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の発行済株式数 ） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
追加実収資本 |
|
|
459,456 |
|
|
|
441,997 |
|
利益を残す |
|
|
88,537 |
|
|
|
114,420 |
|
その他の総合収益を累計する |
|
|
6,096 |
|
|
|
3,076 |
|
Ryan Specialty Holdings， Inc. に帰属する総株主資本 |
|
$ |
554,350 |
|
|
$ |
559,754 |
|
非制御的権益 |
|
|
420,403 |
|
|
|
419,890 |
|
株主権益総額 |
|
$ |
974,753 |
|
|
$ |
979,644 |
|
総負債と株主権益 |
|
$ |
7,116,502 |
|
|
$ |
7,247,209 |
|
連結財務諸表 （ 未監査 ） の添付注記を参照。
ライアン · スペシャリティ · ホールディングス
合併現金フロー表(監査を経ていない)
(単位：千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
経営活動のキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
純収入 |
|
$ |
40,677 |
|
|
$ |
36,457 |
|
営業活動に使用されるキャッシュフローに対する純利益の調整 ： |
|
|
|
|
|
|
関連当事者への持分法投資による （ 利益 ） |
|
|
(5,606 |
) |
|
|
(1,995 |
) |
償却する |
|
|
27,988 |
|
|
|
25,185 |
|
減価償却 |
|
|
2,080 |
|
|
|
2,192 |
|
前払い · 繰延補償費 |
|
|
918 |
|
|
|
2,212 |
|
非現金持分報酬 |
|
|
17,310 |
|
|
|
17,879 |
|
繰延債務発行コストの償却 |
|
|
3,409 |
|
|
|
3,039 |
|
金利上限プレミアムの償却 |
|
|
1,739 |
|
|
|
1,739 |
|
所得税を繰延する |
|
|
2,139 |
|
|
|
2,875 |
|
経営性資産と負債の変動、買収を差し引く： |
|
|
|
|
|
|
手数料および手数料債権 — ネット |
|
|
(4,751 |
) |
|
|
(1,212 |
) |
未払利子負債 |
|
|
5,958 |
|
|
|
(4,743 |
) |
他の流動資産と非流動資産 |
|
|
2,061 |
|
|
|
11,197 |
|
その他の経常 · 非経常未払い負債 |
|
|
(210,461 |
) |
|
|
(254,036 |
) |
営業活動に使用されるキャッシュフローの総額 |
|
$ |
(116,539 |
) |
|
$ |
(159,211 |
) |
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
事業統合 — 取得した現金および受託者としての保有現金を差し引いた |
|
|
— |
|
|
|
(102,059 |
) |
資本支出 |
|
|
(7,628 |
) |
|
|
(2,793 |
) |
投資活動のためのキャッシュフロー総額 |
|
$ |
(7,628 |
) |
|
$ |
(104,852 |
) |
融資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
有期債務の返済 |
|
|
— |
|
|
|
(4,125 |
) |
支払うか掛け値がある |
|
|
— |
|
|
|
(4,477 |
) |
非支配 LLC ユニホルダーへの税金分配 |
|
|
— |
|
|
|
(264 |
) |
株式授与の純株式決済に関する税金の受領 |
|
|
130 |
|
|
|
404 |
|
配当金の株式純額決済に関する支払済み税 |
|
|
(130 |
) |
|
|
(404 |
) |
クラス A 普通株主への配当 |
|
|
(40,021 |
) |
|
|
— |
|
非支配的 LLC ユニットホルダーへの分配 |
|
|
(5,617 |
) |
|
|
— |
|
ライアン · リ優先ユニットに対する未払いリターンの支払い |
|
|
(1,883 |
) |
|
|
— |
|
受託者負債の純変動 |
|
|
37,326 |
|
|
|
(20,754 |
) |
融資活動のためのキャッシュフロー総額 |
|
$ |
(10,195 |
) |
|
$ |
(29,620 |
) |
為替レートの変動が現金及び現金同等物並びに受託者に保有する現金及び現金同等物に及ぼす影響 |
|
|
(657 |
) |
|
|
85 |
|
現金、現金同等物及び信託能力において保有する現金及び現金同等物の純変動 |
|
$ |
(135,019 |
) |
|
$ |
(293,598 |
) |
現金、現金同等物、および信託能力における現金及び現金同等物 — 開始残高 |
|
|
1,756,332 |
|
|
|
1,767,385 |
|
現金、現金同等物及び信託能力における現金及び現金同等物 — 終了残高 |
|
$ |
1,621,313 |
|
|
$ |
1,473,787 |
|
現金、現金同等物及び受託者として保有する現金及び現金同等物の照合 |
|
|
|
|
|
|
現金と現金等価物 |
|
|
665,420 |
|
|
|
704,746 |
|
受託者として所持している現金と現金等価物 |
|
|
955,893 |
|
|
|
769,041 |
|
受託として所持している現金、現金等価物および現金と現金等価物の合計 |
|
$ |
1,621,313 |
|
|
$ |
1,473,787 |
|
連結財務諸表 （ 未監査 ） の添付注記を参照。
ライアン · スペシャリティ · ホールディングス
連結財務諸表付記(監査なし)
(表金額は千単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていません)
運営の性質
ライアンプロホールディングス(“当社”)は保険仲介人、代理人と運送業者に専門製品と解決策を提供するサービスプロバイダである。これらのサービスには、卸売仲介人および保険会社によって許可された管理保証人または計画管理者として、流通、保証、製品開発、管理およびリスク管理が含まれる。同社は1つの運営部門ライアン専門会社が提供するサービスを通じて、商業、工業、機関、政府、個人を含む幅広い部門をカバーしている。権益法投資を除いて、当社はいかなる保証リスクも負いません。
同社はイリノイ州シカゴに本社を置き、アメリカ、カナダ、イギリス、ヨーロッパ、シンガポールで業務を行っている。同社のA類普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、株式コードは“Ryan”である。
組織する
Ryan Specialty Holdings，Inc.は2021年3月5日に設立されたデラウェア州の会社であり，IPOを完了し，有限責任会社の業務を継続することを目的としている。New Ryan Specialty，LLCまたはNew LLCは2021年4月20日に設立され，デラウェア州の有限責任会社であり，我々の初公募後，Ryan Specialty Holdings，Inc.とThe LLCの間の中間持株会社となることを目的としている。その会社は新有限責任会社の唯一の管理メンバーだ。New LLCは持株会社であり、その唯一の重大資産はこの有限責任会社の持株権である。当社は新有限責任会社を通じて有限責任会社の業務や事務を経営·制御し、有限責任会社を通じて業務を展開しています。そこで、当社は新有限責任会社の財務業績を合併し、有限責任会社を合併し、その合併財務諸表に新有限責任会社普通株の非持株権益を報告する。有限責任会社は実質的に新有限責任会社と同様であるため、本文書では、新有限責任会社と有限責任会社を“有限責任会社”と呼ぶ。2024年3月31日までに会社は45.6%優秀な有限責任会社公共事業機関.
陳述の基礎
添付されていない未監査総合中期財務諸表及びその付記はアメリカ公認会計基準に基づいて作成された。米国証券取引委員会の臨時財務情報に関する規則と規定によると、米国公認会計原則に従って作成された財務諸表に通常含まれるいくつかの情報および開示が漏れている。これらの総合中期財務諸表は、会社が2024年2月28日に米国証券取引委員会に提出した10-K年度報告書に含まれる監査された総合財務諸表およびその付記とともに読まなければならない。季節性やその他の要因により、中期業績は必ずしも財政年度全体の業績を代表するとは限らない。
経営陣は、総合中期財務諸表は、会社のすべての列報期間の総合財務状況、経営業績、現金流量を公平に列記するために必要な正常な経常的調整を含むと考えている。統合キャッシュフロー表のいくつかの前期金額は、本年度に該当する列報方式で再分類された。
合併原則
審査されていない総合中期財務諸表は、当社およびその付属会社が多数の投票権権益を有するか、または可変権益エンティティ(“VIE”)会計によって制御される勘定を含む。すべての会社間取引と残高は合併で販売された。
当社はその中間持株会社New LLCを通じてLLCの少数の経済権益を持ち、LLCの業務と事務を経営·制御している。有限責任会社は当社のVIEであり、当社は有限責任会社の主な受益者であり、当社は有限責任会社の経済表現に最も影響を与える活動を指導する権利があるとともに、有限責任会社の損失を吸収し、有限責任会社から利益を得る義務があるため、当社に大きな影響を与える可能性がある。したがって、当社は、これらの連結財務諸表を会計基準アセンブリ810に基づいて作成している整固する(“ASC 810”)。ASC 810は、1つのエンティティがVIEの主な受益者である場合、VIEの資産、負債、および経営結果がエンティティの統合財務諸表に含まれるべきであることを要求する。当社と有限責任会社の関係は当社の一般信用に追徴権を与えることはなく、当社も有限責任会社への財務支援を要求する契約はありません。有限責任会社の収益と損失における会社のシェアは会社の所有権パーセンテージに比例する。
予算の使用
審査されていない総合中期財務諸表及びその付記を作成する時、管理層は審査されていない総合中期財務諸表及び付記に報告された金額に影響する推定、判断及び仮定をしなければならない。これらの推定および仮定は、将来、状況の変化またはより多くの情報を得ることによって変化する可能性があり、これは、本明細書で報告および開示された金額に影響を与える可能性がある。
重大会計政策
会社が2024年2月28日に米証券取引委員会に提出した10-K表年次報告書に開示された2023年12月31日現在の年度と比較して、会社の重大な会計政策に大きな変化はない。
最近発表された会計公告
最近発表された未採用の会計公告
2023年11月、FASBはASU 2023-07を発表した分部報告(主題280)−報告可能分部開示の改善−これは、年度と中期に基づいて増分部情報を開示することを要求する。このASUは，2023年12月15日以降の年度期間と2024年12月15日以降の財政年度内の移行期間で有効であり，早期採用を許可している。本会計基準における修正は、財務諸表に記載されている以前のすべての期間にさかのぼって適用されるべきである。同社は現在、このASUを採用した連結財務諸表や開示への影響を評価している。
FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表所得税(主題740)−所得税開示の改善所得税の開示をさらに強化する改正案が含まれており、主に税率調整種別と管轄区域で支払われる所得税の標準化と分類が行われている。このASUは2024年12月15日以降の年次期間に有効であり，早期採用を許可している。同社は現在、このASUを採用した連結財務諸表や開示への影響を評価している。
最近採用された新しい会計公告
2024年3月、FASBはASU 2024-01を発表した報酬-株式報酬(テーマ718) -利益、利息、および同様の報酬の適用範囲、その中で、エンティティが第718-10-15-3段落の範囲指導意見をどのように適用すべきかを例示し、特別テーマ718に基づいて利益、利息及び類似賠償金を計算すべきかどうかを決定する。このASUは2024年12月15日以降の会計年度に上場企業に有効だが、早期採用を許可している。同社は2024年1月1日にさかのぼってこの基準を採用し、連結財務諸表や開示に実質的な影響を与えなかった。
2024年3月、FASBはASU 2024-02を発表した編集面の改善 -概念陳述への言及の修正を削除し、それは様々なFASB概念宣言への引用を削除し、これらの声明は編纂を簡略化し、権威と非権威文献を区別する。このASUは2024年12月15日以降の会計年度に上場企業に有効だが、早期採用を許可している。同社は2024年1月1日にこの基準を前向きに採用し、連結財務諸表や開示に実質的な影響を与えなかった。
収入の分類
以下の表は、顧客との契約収益を専門分野別にまとめました。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
|
2024 |
|
2023 |
|
卸 売 仲 介 業者 |
|
$ |
323,445 |
|
$ |
285,850 |
|
バ イン ディング 権限 |
|
|
88,635 |
|
|
69,526 |
|
引 受 管理 業務 |
|
|
125,807 |
|
|
92,137 |
|
総純手数料と手数料 |
|
$ |
537,887 |
|
$ |
447,513 |
|
契約残高
契約資産は、主に当社の補足手数料取り決めおよび医療ストップロス事業から生じるものであり、連結貸借対照表の手数料および手数料債権に含まれています。契約資産残高は $でした18.0百万ドルとドル13.4百万人までそれぞれ 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日。契約資産については、通常、履行義務が完了してから 1 年以内に支払われる。連結貸借対照表の買掛金および未払金に含まれる繰延収益に関連する契約負債残高は $でした。5.7百万ドルNと$7.8百万人までそれぞれ 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日。2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間、 $3.52023 年 12 月 31 日現在残高の契約負債の 100 万ドル収益に認められました
2024 年 3 月期に完了した買収はありませんでした。
2023年買収
2023年1月3日、当社はワシントン州ベルヴィユに本部を置く拘束力のある専門機関と卸売保険仲買会社Griffin保険引受サービス会社(“Griffin”)のある資産の買収を完了し、現金対価格は1ドルであった115.5百万ドルです。
2023年7月1日、会社はACE Benefit Partners，Inc.(“ACE”)とPoint 6 Healthcare，LLC(“Point 6”)のいくつかの資産の買収を完了した。ACEはアイダホ州イゲルに本部を置く医療止損総代理であり、Point 6 Healthcare LLCはテキサス州プレノに本社を置く小売仲介人と第三者管理人を代表する医療止損保険販売業者である46.8百万ドルの現金対価格と2.3百万ドルか割引があります。2024年3月31日までの3ヶ月間また，価格初期推定値に関する計算法期間中に数#ドルを調整する0.6百万ドルは総合貸借対照表の商業権で確認された。
2023年7月3日、会社はカリフォルニア州北部に本部を置く全国卸売保険ブローカーSocius Insurance Services(“Socius”)の買収を完了し、買収価格は1ドルとなった253.5百万の現金の対価格、$5.8百万ドルか掛け値があります2.7百万株ライアンA類普通株。
2023年12月1日、当社はイリノイ州シカゴに本社を置く医療止損管理一般引受業者AccuRisk Holdings，LLCの買収を完了し、価格は1ドルです98.3百万の現金が対価します。2024年3月31日までの3ヶ月間、価格初期推定値に関する計量期間を#ドルに調整した0.3百万ドルは総合貸借対照表の商業権で確認された。
買収推定に用いられる見積りと仮定は，買収日ごとに1年までの計量期間内に変化する可能性がある.
監査を受けていない備考財務情報
以下監査を受けていない備考財務情報は、2023年1月1日に発生したような会社経営の総合的な結果を示しており、グリフィンは含まれていないが、両時期の業績に含まれているためである。監査を受けていない備考財務資料は参考に供するだけであり、示された日に買収を行えば得られる業務成果或いは今後得られる可能性のある成果を表明していない。
|
|
|
|
|
3か月まで |
|
|
2023年3月31日 |
|
総収入 |
$ |
488,482 |
|
純収入 |
|
13,819 |
|
未監査のプロフォーマ財務情報には、 （ i ） 取得した無形資産の増分償却費用の調整が含まれています。2.7（ ii ） 取引コストの増加額2.0100 万ドル、そして （ 3 ） $の増加18.4Socius と AccuRisk の買収の一環として共通管理の再編に関連する 100 万ドルの所得税費用
値段が合うかもしれない
特定の買収に対する総対価には、通常、買収後一定期間後の EBITDA または買収事業の収益に基づく偶発的対価が含まれます。偶発的対価の公正価値測定に関する詳細は、注釈 13 に記載されています。 公正価値計量. 当社は、偶発的対価の推計額の公正価値の変動に係る損益を「偶発的対価の変動」の範囲内で計上し、これに対する割引の発生を計上します。
負債.負債連結損益計算書における利子費用の範囲内です。 以下の表は、認識金額の要約です。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
|
2024 |
|
2023 |
|
価格の変動があります |
|
$ |
(65 |
) |
$ |
714 |
|
利子支出，純額 |
|
|
936 |
|
|
871 |
|
合計する |
|
$ |
871 |
|
$ |
1,585 |
|
買収に関する最大偶発的対価の総額は $でした。98.12024 年 3 月 31 日現在 100 万人.
2023 年 2 月には、持続的な成長を可能にし、イノベーションを推進し、長期的に持続可能な生産性向上を実現する「 ACCELERATE 2025 」プログラムを開始しました。本再編計画は、当社の事業と技術の最適化に焦点を当て、コスト削減と効率化を目指しています。リストラ計画の拡大版では、総リストラコストは約 $NUMBER ドルとなる見込みです。110.02024 年 12 月 31 日までに 100 万ドルを節約し、年間約 $60.02025 年に 100 万人計画の予想総費用は $を含む。55.0運用と技術の最適化に関連する 100 万ドル40.0従業員の報酬と福利厚生に関連して 100 万ドル15.0資産減損その他の解約費用に 100 万ドル
以下の表は、プログラムのリストラ費用を示しています。:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
創業から日付まで |
|
|
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年3月31日まで |
|
オペレーションとテクノロジーの最適化 |
|
$ |
4,435 |
|
$ |
1,434 |
|
$ |
30,430 |
|
報酬と福祉 |
|
|
24,603 |
|
|
659 |
|
|
35,923 |
|
資産減損その他の解約費用 |
|
|
— |
|
|
586 |
|
|
11,057 |
|
合計する |
|
$ |
29,038 |
|
$ |
2,679 |
|
$ |
77,410 |
|
2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月期を末日とする 3 ヶ月間について、当社は $のリストラ費用を認識しました。26.1百万ドルとドル0.7請負業者の費用を含む報酬と福利厚生にそれぞれ 100 万ドル2.9百万ドルとドル2.0連結損益計算書における一般経費と管理経費はそれぞれ 100 万ドルです
リストラ負債の推移の概要は以下のとおりです。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
オペレーションとテクノロジーの最適化 |
|
報酬と福祉 |
|
合計する |
|
2023年12月31日の残高 |
|
$ |
5,886 |
|
$ |
1,080 |
|
$ |
6,966 |
|
発生費用 |
|
|
10,392 |
|
|
24,603 |
|
|
34,995 |
|
支払い |
|
|
(8,944 |
) |
|
(24,018 |
) |
|
(32,962 |
) |
2024 年 3 月 31 日現在の残高 |
|
$ |
7,334 |
|
$ |
1,665 |
|
$ |
8,999 |
|
上表の未払い費用には、期間中の費用と資本の両方が含まれます。2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在 $6.9百万ドルとドル5.3リストラ負債のうちそれぞれ 100 万ドルが買掛金と未払い負債に含まれていました2.1百万ドルと $1.7100 万人が含まれていました 連結貸借対照表上の現行未払い報酬。
売掛金
当社は $の債権を有していた。299.2百万ドルとドル294.22024 年 3 月 31 日現在および 2023 年 12 月 31 日現在、それぞれ 100 万ドルの残高は、連結貸借対照表における手数料および手数料債権 （ 純 ） に計上されています。手数料および手数料債権は、信用損失引当金を差し引いたものです。当社の信用損失引当金は、過去の償却の評価、現在の経済状況、残高の経年劣化、その他の質的 · 定量的分析を含む要因の組み合わせに基づいています。
以下の表は、当社の信用損失予想引当金の変動の概要を示しています。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
|
2024 |
|
2023 |
|
期日の初め |
|
$ |
2,458 |
|
$ |
1,980 |
|
核販売 |
|
|
(787 |
) |
|
(425 |
) |
供給の増加 |
|
|
390 |
|
|
531 |
|
期末 |
|
$ |
2,061 |
|
$ |
2,086 |
|
その他流動資産
その他の流動資産の主な種類は以下の通りです。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
前払い費用 |
|
$ |
25,357 |
|
$ |
25,762 |
|
追還可能保険 |
|
|
19,537 |
|
|
20,562 |
|
その他当期売掛金 |
|
|
17,395 |
|
|
15,905 |
|
総計その他流動資産 |
|
$ |
62,289 |
|
$ |
62,229 |
|
その他当期売掛金Geneva Re ， Ltd. からのサービス債権を含む。 15, 関連当事者関連当事者に関する詳細情報注釈 14 参照。 約束と意外な状況は保険回収に関する詳細はこちら
当社は、 2038 年 9 月までの様々な契約条件の取消不能な営業リースを保有しています。主にオフィススペースやオフィス機器向けです 以下の表は、当社のリースに関する追加情報を提供します。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
|
2024 |
|
2023 |
|
レンタル料 |
|
|
|
|
|
リースコストを経営する |
|
$ |
7,878 |
|
$ |
8,406 |
|
短期賃貸コスト |
|
|
|
|
|
リースコストを経営する |
|
|
245 |
|
|
238 |
|
転貸収入 |
|
|
(148 |
) |
|
(172 |
) |
リースコスト — ネット |
|
$ |
7,975 |
|
$ |
8,472 |
|
|
|
|
|
|
|
賃貸負債の金額を計上するための現金 |
|
レンタル経営キャッシュフロー |
|
$ |
8,031 |
|
$ |
7,158 |
|
非現金関連活動 |
|
|
|
|
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新しい経営リース負債と引き換えに使用権資産 |
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4,007 |
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3,401 |
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オペレーティングリース活動における使用権資産の償却について |
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5,708 |
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6,014 |
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加重平均割引率 （ パーセント ） |
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賃貸借契約を経営する |
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5.2 |
% |
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4.8 |
% |
加重平均残存賃貸年限(年) |
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賃貸借契約を経営する |
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8.0 |
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8.4 |
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当社の負債の実質的なすべては、未払いの元本残高、負債発行コストおよび償却されていない割引を差し引いたもので実行されます。 以下の表は、当社の負債残高の概要です。
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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定期債務 |
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7年間 タームローンファシリティ、定期利子および四半期ごとの元本支払い、調整されたターム SOFR + 2.752024 年 3 月 31 日現在の% 、修正期間 SOFR + 3.00% 2023 年 12 月 31 日現在、満期 2027年9月1日 |
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$ |
1,577,645 |
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$ |
1,564,718 |
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高級担保手形 |
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8年制 シニア担保手形、半年ごとの利子支払い、 4.38%、期限が切れます2030 年 2 月 1 日 |
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396,547 |
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400,704 |
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循環債務 |
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5年間 リボルビングローンファシリティ、定期利子支払い、調整期間 SOFR + 最大 3.00% ， プラスコミットメント手数料の 0.25%-0.50%、期限が切れます2026年7月26日 |
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395 |
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377 |
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プレミアムファイナンスノート |
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商用紙幣、定期利子、元本支払い、 5.75%， 期限切れ 2024年5月1日 |
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566 |
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2,251 |
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商用紙幣、定期利子、元本支払い、 5.75%， 期限切れ 2024年6月1日 |
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251 |
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622 |
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商用紙幣、定期利子、元本支払い、 6.00%， 期限切れ 2024年6月19日 |
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1,675 |
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2,485 |
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商用紙幣、定期利子、元本支払い、 5.75%， 期限切れ 2024年6月21日 |
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1,438 |
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2,855 |
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強制償還対象単位 |
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3,399 |
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5,200 |
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債務総額 |
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$ |
1,981,916 |
|
$ |
1,979,212 |
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減 ： 短期債務と長期債務の経常部分 |
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(39,374 |
) |
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(35,375 |
) |
長期債務 |
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$ |
1,942,542 |
|
$ |
1,943,837 |
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定期ローン
タームローンの元の元本は $でした。1,650.0百万だ2024 年 3 月 31 日現在 $1,596.4元金のうち100万ドルは返済されていません11.5利息は100万ドルで、関連する未償却繰延発行コストは#ドルです30.2百万ドルです。2023年12月31日までにドル1,596.4元金のうち100万ドルは返済されていません1.1利息は100万ドルで、関連する未償却繰延発行コストは#ドルです32.8百万ドルです。
2024年1月19日、当社は定期融資の信用協定を5回目の改訂(“再定価改定”)を行った。再定価改正案の結果として、定期ローンの適用金利は調整後の期限SOFR+から引き下げられる3.00調整後の期限SOFR+のパーセンテージ2.75%は、クレジット利差調整はもはや含まれていません。他のすべての実質的な規定は変わらない。再価格を設定しない貸手を選択することに関連する債務部分は償還されたと考えられ、そのレガシー債務発行費用は#ドルである0.42024年3月31日までの3カ月間で100万ドルが抹消されたことは、総合収益表の利息支出純額で確認された。また、同社は#ドルの再定価に関する第三者費用も発生している1.92024年3月31日までの3カ月間、総合損益表の他の営業外損失(収入)で確認された。
循環信用手配
循環信用メカニズムの借入能力は#ドルである600.02024年3月31日と2023年12月31日まで。循環信用手配は2024年3月31日または2023年12月31日にまだ使用されていないため、この手配に関連する繰延発行コストは#ドルである3.5百万ドルとドル4.1百万ドルはそれぞれ総合貸借対照表の他の非流動資産に計上される。循環信用メカニズムの下で借金が可能な引受支払いは#ドルである599.6百万ドルとドル599.72024年3月31日と2023年12月31日現在，それぞれ100万ドルであり，この施設の利用可能額が#ドル減少したためである0.4百万ドルとドル0.3それぞれ百万枚の未発行の信用状です。
当社は、以下の制度に基づき、未引出額に対してコミットメント手数料を支払います。 0.25% - 0.50%. 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点で、当社は $0.4連結貸借対照表における短期債務及び長期債務の当期部分におけるリボルビング · クレジット · ファシリティに関連する未払いのコミットメント手数料 100 万ドル。
シニア担保券満期 2030 年
2022 年 2 月、 LLC は $を発行した。400.0100 万枚のシニアセキュアノート。2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点で、債券の未払利子は $でした。2.9百万ドルとドル7.3関連する未償却繰延発行コストと割引は $6.3百万ドルとドル6.6それぞれ100万ドルです
強制償還の対象子会社
Ryan Re Underwriting Managers， LLC （ 以下「 Ryan Re 」 ） は、 Patrick G. が所有する未払いの優先ユニットを清算する義務があります。2034 年 6 月 13 日、元の発行から 15 年後の未払い資本および未払配当の総額について。これらのユニットは強制償還可能であるため、連結貸借対照表では長期負債に分類されます。ユニットの歴史的コストは $です。3.3暗黙のレートを使って評価された 100 万ドル 9.8%.暗黙金利による割引の発生は、連結損益計算書において純利子費用として計上されます。2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点で、これらのユニットの発生利子は $でした。0.1百万ドルとドル1.9それぞれ100万ドルです$1.92024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間に Ryan Re 優先ユニットの未払いリターン 100 万ドルが支払われました。注釈 17 を参照。 関連先ライアン · リについての詳細はこちら。
Ryan Specialtyの修正と再記載の会社証明書の発行が最も多い1,000,000,000A類普通株1,000,000,000B類普通株10,000,000X系普通株の株式、および500,000,000優先株、1株当たり額面は$0.001一株ずつです。
新しい有限責任会社経営協定は、会社が別途決定しない限り、会社と有限責任会社はいつでも会社が発行するA種類普通株株式数と会社が所有する有限責任会社普通株数との間で1対1の割合を維持しなければならないと規定している。
A類とB類 普通株
A類普通株は1株当たり1票の投票権を有する。 1株B類普通株は最初に1株当たり10票の投票権を有しているが、当社が改訂及び重述した会社登録証明書に記載されているいくつかの事項が発生すると、後日1株当たり1票の投票権を有する権利がある。Aクラス普通株式およびクラスB普通株式のすべての所有者は、法律が適用されない限り、または私たちが改正および再記載した会社証明書が別途要求されない限り、1つのカテゴリとして投票する。B類普通株の保有者は、会社の清算または清算時に配当または配当を得る権利がない。
新有限責任会社運営協定によると、有限責任会社単位所有者は、有限責任会社普通株とA類普通株株式を交換する権利があるか、または当社の選択の下で、実質的に同時に行われる公開発売または非公開発売(当該等による公開発売または非公開発売における我々A類普通株の価格)を現金と交換する権利がある。有限責任会社単位保有者は、このような交換を実現するために、同値数のB類普通株を当社に交付しなければならない。このようにして交付されたどんなB種類の普通株式もログアウトされるだろう。付記9で述べたように、B類普通株は、これらの有限責任会社普通株が直ちにA類普通株に交換されるので、有限責任会社普通株を交換するためのC類激励単位は発行されない株式ベースの報酬.
X類普通株
そこにはエル違います。株2024年3月31日までまたは2023年12月31日までに発行されたX類普通株SX類普通株の野ウサギは経済、投票権、配当権を持っていない
優先株
そこにはe 違います。の株2024年3月31日または2023年12月31日までの発行済み優先株。改正及び再記載された会社登録証明書の条項によれば、取締役会は、株主の承認なしに1つ又は複数の系列の優先株株式を発行するように当社に指示する権利がある。取締役会は投票権、配当権、転換権、償還特権、清算優先株を含む一連の優先株の権利、優先株、特権と制限を決定する権利がある。
配当をする
会社の取締役会は2024年3月31日までの3ヶ月間、一度の特別現金配当金#ドルを発表した0.23四半期の現金配当金を定期的に1ドル送り始めました0.11会社が発行したA類普通株の1株当たり収益。
2024年3月31日までの3ヶ月間で40.0$を含む百万ドルの配当金27.1特別配当金に関する百万ドルと$12.9定期四半期配当に関する百万ドルは、A類普通株に支払われた。
非制御的権益
その会社は有限責任会社の唯一の管理メンバーだ。そのため、当社は有限責任会社をその総合財務諸表に統合し、有限責任会社の普通株に関する非持株権益を当社が保有していないことになる。2024年3月31日と2023年12月31日まで、会社は45.6%持株株主が残りの株式を所有するのではなく、有限責任会社の経済的利益54.4%有限責任会社の経済的利益。
報告期間を適用した加重平均所有権パーセンテージは、純収益(損失)および他の全面収益(損失)を会社および非持株利益所有者に帰属するために使用される。非持株権保有者の加重平均持株率は54.9%そして57.0%2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間
2024年3月31日までの3ヶ月間、会社は定期四半期の現金分配を開始し、金額は0.04有限責任会社の傑出した有限責任会社の公共部門ごとに。2024年3月31日までの3ヶ月間で5.6有限責任会社共通単位の非持株権益保持者に100万ユーロの割り当てを支払った。
ライアンプロホールディングスは2021年総合インセンティブ計画(“総合計画”)により、会社が株式報酬報酬として従業員に奨励できる奨励タイプなどを規定している。総合計画規定は、(I)株式オプション、(Ii)株式付加価値権、(Iii)限定株式奨励、(Iv)業績奨励、(V)他の株式ベース報酬、(Vi)その他の現金ベースの奨励、および(Vii)有限責任会社の類似株式奨励を付与することができる。
IPO関連の賞
組織取引の結果，インセンティブ奨励として付与された有限責任会社単位の初公募前所有者は，歴史的に株式に分類され比例して付与されている5年その有限責任会社単位を制限株式または制限普通株として交換することが要求される。また、既存の報酬が新しい報酬に交換される際に希釈されることを防止するために、従業員に再ロードオプションまたはCクラス報酬ユニットの再ロードを発行した。
さらに、いくつかの従業員は、(I)制限株式単位(“RSU”)、(Ii)引受権、(Iii)制限有限責任会社単位(“RLU”)または(Iv)C類奨励単位のうちの1つまたは複数を付与される。これらの賞の条項は以下のとおりである.組織取引と初公募株の一部として付与されたすべての奨励は、初回公募株後少なくとも5年以内に非線形移転によって制限される。
激励賞
会社の年間給与手続きの一部として、会社はある従業員や取締役に株式ベースの報酬奨励(“インセンティブ報酬”)を支給する。しかも、会社は特定の新入社員たちに奨励金を提供する。これらの報酬は、通常、(I)RSU、(Ii)RLU、(Iii)Cクラスインセンティブ単位、(Iv)株式オプション、(V)業績株価単位(“PSU”)、および(Vi)パフォーマンス有限責任会社単位(“加”)の形態をとる。これらの賞の条項は以下のとおりである.
限定株及び限定普通株
組織取引の一部として、いくつかの既存の従業員単位所有者は、彼らの有限責任会社単位と交換するために、限定的な株式または制限された一般単位を付与される。制限された株式および制限された一般単位は、それらが交換される有限責任会社単位の帰属スケジュールに従う。LLC単位は歴史的に比例して付与されている5年間.
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2024年3月31日までの3ヶ月間 |
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制限株 |
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加重平均授権日
公正価値 |
|
|
制限される
公共部門 |
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|
加重平均授権日
公正価値 |
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期初は帰属しなかった |
|
|
938,910 |
|
|
$ |
21.15 |
|
|
|
1,122,564 |
|
|
$ |
23.84 |
|
授与する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
既得 |
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|
(5,144 |
) |
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21.15 |
|
|
|
(5,124 |
) |
|
|
23.84 |
|
没収される |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
期末未帰属 |
|
|
933,766 |
|
|
$ |
21.15 |
|
|
|
1,117,440 |
|
|
$ |
23.84 |
|
制限株式単位(RSU)
IPO RSU
IPO に関連して、当社は特定の従業員に RSU を付与しました。IPO の RSU のベストは順番に 5年間助成日から 10年間助成日から 10各年における割合 3通り抜ける9そして30年における割合 10.
インセンティブ RSU
当社の報酬プロセスの一環として、当社は特定の従業員にインセンティブ RSU を発行します。 インセンティブ RSU ベストはどちらか 100% 3あるいは…5年間助成日から比例して 3あるいは…5年間助成日からオーバー 5年間助成金の 3 分の 1 が各年に付与されます 3, 4そして 5あるいは、あるいは終わりました7助成日から数年間 20各年における割合 3通り抜ける7.
譲渡時に、 RSU は自動的に 1 対 1 ベースでクラス A 普通株式に変換されます。
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2024年3月31日までの3ヶ月間 |
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IPO RSU |
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インセンティブ RSU |
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|
制限される
株式単位 |
|
|
加重平均授権日
公正価値 |
|
|
制限される
株式単位 |
|
|
加重平均授権日
公正価値 |
|
期初は帰属しなかった |
|
|
3,359,778 |
|
|
$ |
23.07 |
|
|
|
1,819,916 |
|
|
$ |
38.02 |
|
授与する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
645,326 |
|
|
|
52.38 |
|
既得 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,449 |
) |
|
|
32.30 |
|
没収される |
|
|
(32,646 |
) |
|
|
22.69 |
|
|
|
(37,346 |
) |
|
|
38.15 |
|
期末未帰属 |
|
|
3,327,132 |
|
|
$ |
23.08 |
|
|
|
2,418,447 |
|
|
$ |
41.88 |
|
株式オプション
リロードとステーキングのオプション
組織取引および IPO の一環として、特定の従業員は、リロード · オプションまたはステーキング · オプションを付与され、賞所有者に、 IPO 価格 $で、クラス A 普通株式を 1 対 1 ベースで将来購入する権利を与えられました。23.50. Reload Options ベストのどちらか 100% 3助成日から数年以内 5助成日から年間助成金の 3 分の 1 が各年に付与されます 3, 4そして5.一般的に、付与されたリロード · オプションは、付与日の 10 周年まで行使できます。 ステーキングオプションベストオーバー 10年間助成日から 10各年における割合 3通り抜ける9そして30年における割合 10.一般的に、付与ステーキング · オプションは、付与日の 11 周年まで行使できます。
激励案
当社の報酬プロセスの一環として、当社は、特定の従業員に対してインセンティブ · オプションを発行することがあり、これにより、賞金保有者は、それぞれの行使価格で、 1 対 1 ベースでクラス A 普通株式を将来購入する権利を有します。インセンティブ · オプションはどちらか一方 5年間助成金の 3 分の 1 が各年に付与されます 3, 4そして5 配分して 7助成日から数年。一般に、付与インセンティブ · オプションは、付与日から 10 周年まで行使できます。
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2024年3月31日までの3ヶ月間 |
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リロードのオプション1 |
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|
ステークオプション1 |
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|
激励案 |
|
|
激励案
加重平均
行権価格 |
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期初未返済債務 |
|
|
4,473,388 |
|
|
|
66,667 |
|
|
|
165,684 |
|
|
$ |
34.39 |
|
授与する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
150,000 |
|
|
|
52.38 |
|
鍛えられた |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
没収される |
|
|
(5,664 |
) |
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|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
期末未済債務 |
|
|
4,467,724 |
|
|
|
66,667 |
|
|
|
315,684 |
|
|
$ |
42.94 |
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1リロードオプションとステーキングオプションは IPO で 1 回限りの助成金であったため、これらのアワードの動きに対する加重平均行使価格は永遠に $となります。23.50.したがって、値は上記の表には示されていません。
インセンティブ · オプションの適正価値 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間は、ブラック · ショールズオプション価格モデルを用いて以下の仮定で決定されました。
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激励案 |
波動率 |
25.0% |
満期までの時間 （ 年 ） |
7.0 |
無リスク金利 |
4.2% |
配当率 |
0.8% |
各オプションの公正価値 |
$17.09 |
オプションの評価モデルを使用するには、選択されたモデル入力に関して経営陣が一定の仮定を行う必要があります。予想ボラティリティは、同等の企業のボラティリティを基に算出しました。満期までの予想時間は、賞の加重平均付与期間と契約期間に基づいています。リスクフリー金利は、賞の期待寿命に見合った米国財務省金利に基づいています。配当利回りは、当社の予想配当率に基づいています。
制限付き LLC ユニット
IPO RLU
IPO に関連して、当社は 特定の従業員への RLU 。 5年間助成日から 10年間助成日から 10各年における割合 3通り抜ける9そして30年における割合 10.
インセンティブ RLU
会社の補償制度の一環として、 特定の従業員にインセンティブ RLU を発行します。インセンティブ RLU のベストも 100% 3助成日から数年かけて 3あるいは…5助成日から数年以上 7助成日から数年間 20各年における割合 3通り抜ける7.
譲渡時に、 RLU は、会社の選択により、 LLC 普通株式またはクラス A 普通株式のいずれかに 1 対 1 ベースで変換されます。
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2024年3月31日までの3ヶ月間 |
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IPO RLU |
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インセンティブ RLU |
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制限される
有限責任会社単位 |
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加重平均授権日
公正価値 |
|
|
制限される
有限責任会社単位 |
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|
加重平均授権日
公正価値 |
|
期初は帰属しなかった |
|
|
1,448,127 |
|
|
$ |
25.09 |
|
|
|
482,329 |
|
|
$ |
39.80 |
|
授与する |
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
249,971 |
|
|
|
51.33 |
|
既得 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
没収される |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
期末未帰属 |
|
|
1,448,127 |
|
|
$ |
25.09 |
|
|
|
732,300 |
|
|
$ |
43.74 |
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クラス C イン セン ティブ ユニ ット
リロードとステーキングクラス C インセンティブユニット
組織取引および IPO の一環として、特定の従業員は、利益権益であるリロードクラス C インセンティブユニットまたはステーキングクラス C インセンティブユニットを付与されました。クラス A 普通株式の価値が参加しきい値を超えた場合、既得利益権益を同等の価値の LLC 普通株式と交換することができます。交換時に、 LLC コモンユニットはすぐに償還されます。 1対1クラス A 普通株式の基礎。 Reload Class C Incentive Units ベストのいずれか 100% 3年助成日から 5年間助成金の 3 分の 1 が各年に付与されます 3, 4そして5. ♪the the theステーククラス C
激励するユニットのベストはどちらか比例して 5年間助成日から 10年間助成日から 10各年における割合 3通り抜ける9そして30年における割合 10.
クラス C イン セン ティブ ユニ ット
当社の報酬プロセスの一環として、当社は特定の従業員にクラス C インセンティブユニットを発行します。クラス A 普通株式の価値が参加しきい値を超えた場合、既得利益権益を同等の価値の LLC 普通株式と交換することができます。交換時に、 LLC コモンユニットはすぐに償還されます。 1対1クラス A 普通株式の基礎。クラス C インセンティブユニットのベストオーバー 8助成日から数年間 15各年における割合 3通り抜ける7そして25年における割合 8， または以上 7年間助成日から 20各年における割合 3通り抜ける7.
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2024年3月31日までの3ヶ月間 |
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クラス C インセンティブユニットをリロード |
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ステーキングクラス C インセンティブユニット |
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クラスC
激励単位 |
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クラスCインセンティブ単位加重平均参加敷居 |
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期初は帰属しなかった |
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3,911,490 |
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|
|
1,876,669 |
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|
495,822 |
|
|
$ |
36.96 |
|
授与する |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
— |
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|
— |
|
既得 |
|
|
— |
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
没収される |
|
|
— |
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|
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— |
|
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|
— |
|
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|
— |
|
期末未帰属 |
|
|
3,911,490 |
|
|
|
1,876,669 |
|
|
|
495,822 |
|
|
$ |
36.92 |
|
再ロードおよび押注Cクラス励起単位はIPO時の一度の報酬であるため、これらの報酬の加重平均参加閾値は、任意のタイプの運動において一致するであろう。リフォームとプラスCクラス奨励単位の加重平均参加しきい値は$23.46そして$23.50時点で2024年3月31日と2023年12月31日。各種C類奨励単位の参加敷居の低下は、2024年3月31日までの3ヶ月以内に発表されたこれらの奨励の分配によるものである。
表現に基づく賞
パフォーマンス株式単位(PSU)とパフォーマンス有限責任会社単位(PLUS)
ある従業員は業績に基づく株式奨励を授与され、PSUでもPLUSでも、会社がいくつかの定義された業績指標に達したかどうかに依存し、含まれる(I)調整されたEBITDAC利益率目標、(Ii)有機収入増加複合年成長率(“CAGR”)目標、および(Iii)総株主リターン(“TSR”)CAGR目標。TSR CAGR目標は，付与日株価から(I)(A)2027年第4四半期までのA類普通株式成約量加重平均価格(VWAP)と(B)2028年第1四半期A類普通株式成約量加重平均価格(VWAP)と(Ii)A類普通株株主に支払われた配当金の和の総和から評価される.賞を授与するには，調整後のEBITDAC利益率と有機収入増加CAGR目標およびTSR CAGR目標の最低敷居を達成しなければならない。調整後のEBITDAC利益率または有機収入増加CAGR目標が達成されていない場合、あるいはTSR CAGRが最低閾値を下回った場合、報酬は没収される。
PSUはA類普通株を取得する権利を表し、帰属時に有限責任会社の普通株を獲得する権利を表す。調整されたEBITDAC利益率および有機収入増加CAGR目標が達成され、TSR CAGRが少なくとも最低閾値を達成した場合、TSR CAGR目標は、適用可能であれば、いくつのAクラス普通株または有限責任会社普通株を奨励するかを決定する。最低のハードルに達したと仮定すると、ボーナスは75%和150% 適用される在庫または単位。TSR CAGR範囲間の配当率は、階層に基づいて決定される。企業の2028年度収益報告が発表されるまで、目標は確認されない。もし目標が実現すれば
♪the the the賞は2029年4月1日に授与される。支出目的のため，報告期間ごとに業績指標を実現する可能性を評価する。
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2024年3月31日までの3ヶ月間 |
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PSU |
|
|
PLU |
|
|
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業績株単位 |
|
|
加重平均授権日
公正価値 |
|
|
パフォーマンス LLC ユニット |
|
|
加重平均授権日
公正価値 |
|
期初は帰属しなかった |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
授与する |
|
|
303,721 |
|
|
|
24.75 |
|
|
|
487,218 |
|
|
|
24.40 |
|
既得 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
没収される |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
期末未帰属 |
|
|
303,721 |
|
|
$ |
24.75 |
|
|
|
487,218 |
|
|
$ |
24.40 |
|
期間中に授与された業績に基づく賞の公正価値 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間は、以下の仮定を用いてモンテカルロシミュレーション評価モデルを用いて決定しました。
|
|
|
PSU と PLU |
波動率 |
24.7% |
満期までの時間 （ 年 ） |
4.1 |
無リスク金利 |
4.2% |
ライアン株の初期価格 |
$52.38 |
PSUとPLUSの推定モデルを用いて，管理層に選定されたモデル投入を何らかの仮定を要求する.期待変動率は，観察された比較可能会社の変動率から計算した。満期期間は2028年第1四半期の株価複合年間成長率目標に基づく。無リスク金利は、業績期間に見合った米国債金利に基づいて計算される。ライアンの初期株価は株価複合成長率目標の基礎となった。付与日PSUとPLUS公正価値の差異は、発表された配当等価物と分配の差異(定義は以下に示す)に関連し、各奨励は計算すべき権利がある。
非従業員取締役株贈与
OneXがOneXの命名権により委任した取締役の一人が取締役会でのいかなるサービス報酬の放棄にも同意したほか、当社は当社の取締役会のメンバーを務める非従業員取締役に取締役株式を付与することを除く。取締役株が付与された場合は完全に帰属します。次の贈与は2024年第2四半期に年次株主総会と同時に開催される予定だ。
配当等価物と発表された分配
報酬がクラスA普通株式(“配当等価物”)に帰属する場合、または報酬がLLC Common Units(“公開割り当て”)に帰属する場合、企業のほとんどが帰属していない配当ベースの報酬報酬(オプションおよびクラスCインセンティブ単位を除く)は、配当等価物を計算すべき権利を有する。配当等価物および発表された分配は、基本報酬付与時に現金で報酬保持者に支払われる。受賞者が基礎ボーナスを失った場合、配当等価物や発表された分配も没収される。クラスCインセンティブ単位は現金分配を蓄積するのではなく，毎回発表される分配によって参加敷居を低下させる.オプションは配当に関与しない。
2024年3月31日まで、会社は累計ドルを計算しなければならない0.5百万ドルとドル0.1売掛金および売掛金には、配当等価物および分配が発表された百万ドル、および#ドルがそれぞれ含まれています1.9百万ドルとドル0.1百万ドルは、それぞれ、総合貸借対照表上の他の非流動負債における配当等価物および申告された割り当てに関連する。
株式ベースの報酬費用
自分から2024年3月31日、上記各持分報酬報酬に関する未確認持分報酬コストおよび関連加重平均残存費用期間は以下の通りである
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金額 |
|
加重平均
余剰費用
期間(年) |
|
制限株 |
|
$ |
2,760 |
|
|
0.7 |
|
IPO RSU |
|
|
36,239 |
|
|
3.7 |
|
インセンティブ RSU |
|
|
71,388 |
|
|
2.7 |
|
リロードのオプション |
|
|
2,036 |
|
|
1.2 |
|
ステークオプション |
|
|
293 |
|
|
5.3 |
|
激励案 |
|
|
3,401 |
|
|
2.0 |
|
PSU |
|
|
7,392 |
|
|
5.0 |
|
制限共通単位 |
|
|
1,577 |
|
|
0.3 |
|
IPO RLU |
|
|
20,946 |
|
|
5.0 |
|
インセンティブ RLU |
|
|
25,429 |
|
|
2.4 |
|
クラス C インセンティブユニットをリロード |
|
|
1,892 |
|
|
1.2 |
|
ステーキングクラス C インセンティブユニット |
|
|
11,643 |
|
|
4.5 |
|
クラス C イン セン ティブ ユニ ット |
|
|
6,918 |
|
|
4.1 |
|
PLU |
|
|
11,690 |
|
|
5.0 |
|
未認識持分報酬費用の総額 |
|
$ |
203,604 |
|
|
|
以下の表は、上市前 · 上市後の報酬に係る費用の観点から、報酬の種類別に認識した持分報酬を示しています。また、 2024 年 3 月 31 日時点の未認識持分報酬費用についても、同じ見方で示しています。
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公認の |
|
識別できない |
|
|
|
2024年3月31日までの3ヶ月間 |
|
自分から |
|
|
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年3月31日 |
|
IPO 賞 |
|
|
|
|
|
|
|
IPO RSU とステーキングオプション |
|
$ |
3,013 |
|
$ |
4,684 |
|
$ |
36,532 |
|
IPO RLU とステーキングクラス C インセンティブユニット |
|
|
2,548 |
|
|
3,150 |
|
|
32,589 |
|
増分制限在庫およびリロードオプション |
|
|
954 |
|
|
1,254 |
|
|
3,416 |
|
増分制限コモンユニットとリロードクラス C インセンティブユニット |
|
|
1,279 |
|
|
2,094 |
|
|
2,996 |
|
IPO 前インセンティブ賞 |
|
|
|
|
|
|
|
制限株 |
|
|
427 |
|
|
751 |
|
|
1,380 |
|
制限共通単位 |
|
|
208 |
|
|
551 |
|
|
473 |
|
ポスト IPO インセンティブ賞 |
|
|
|
|
|
|
|
インセンティブ RSU |
|
|
5,983 |
|
|
3,636 |
|
|
71,388 |
|
インセンティブ RLU |
|
|
1,578 |
|
|
956 |
|
|
25,429 |
|
激励案 |
|
|
201 |
|
|
118 |
|
|
3,401 |
|
クラス C イン セン ティブ ユニ ット |
|
|
515 |
|
|
349 |
|
|
6,918 |
|
PSU |
|
|
125 |
|
|
— |
|
|
7,392 |
|
PLU |
|
|
198 |
|
|
— |
|
|
11,690 |
|
その他の費用 |
|
|
|
|
|
|
|
ディレクターストック助成金 |
|
|
281 |
|
|
336 |
|
適用されない |
|
株式に基づく報酬支出総額 |
|
$ |
17,310 |
|
$ |
17,879 |
|
$ |
203,604 |
|
1 株当たり基本利益は、 Ryan Specialty Holdings ， Inc. に帰属する純利益を割って算出しています。当期発行済のクラス A 普通株式の加重平均数により希薄化 1 株当たり利益は、潜在的に希薄化する株式 （ LLC 株式の授与およびクラス A 普通株式に交換可能な非支配権益の LLC 普通ユニットを含む ） を考慮して計算されます。クラス B 普通株式は、利益の分け前ではなく、参加有価証券ではないため、当社の計算には含まれません。 クラス A 普通株式の 1 株当たり基本利益および希薄化利益の算出に使用される分子と分母の調整は以下のとおりです。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
|
2024 |
|
2023 |
|
純収入 |
|
$ |
40,677 |
|
$ |
36,457 |
|
差し引く：非持株権益の純収入 |
|
|
24,142 |
|
|
23,297 |
|
Ryan Specialty Holdings ， Inc. に帰属する純利益。 |
|
$ |
16,535 |
|
$ |
13,160 |
|
分子： |
|
|
|
|
|
A類普通株株主は純収益を占めなければならない |
|
$ |
16,535 |
|
$ |
13,160 |
|
加算 （ 減算 ） ： 実質的な保有 RSU に起因する利益 |
|
|
(550 |
) |
|
225 |
|
クラス A 普通株主に帰属する純利益 — 基本 |
|
$ |
15,985 |
|
$ |
13,385 |
|
追加 ： 希薄株式に起因する利益 |
|
|
18,242 |
|
|
17,180 |
|
クラス A 普通株主に帰属する純利益 （ 希薄化 ） |
|
$ |
34,227 |
|
$ |
30,565 |
|
分母： |
|
|
|
|
|
クラス A 普通株式発行済の加重平均株式 — 基本 |
|
|
117,811,805 |
|
|
111,034,503 |
|
追加 ： 希薄化株式 |
|
|
152,110,563 |
|
|
155,943,721 |
|
A 級普通株式発行済の加重平均株式 — 希薄化 |
|
|
269,922,368 |
|
|
266,978,224 |
|
1株当たりの収益 |
|
|
|
|
|
クラス A 普通株式 1 株当たりの利益 — 基本 |
|
$ |
0.14 |
|
$ |
0.12 |
|
クラス A 普通株式 1 株当たり利益 — 希薄化 |
|
$ |
0.13 |
|
$ |
0.11 |
|
以下の株式数は、希薄化される可能性のある株式を含めることにより希薄化防止効果があるため、希薄化利益の計算から除外されました。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
|
2024 |
|
2023 |
|
クラス C イン セン ティブ ユニ ット |
|
|
195,822 |
|
|
495,822 |
|
激励案 |
|
|
150,000 |
|
|
168,282 |
|
インセンティブ RSU |
|
|
— |
|
|
5,405 |
|
取引または外貨長期
2023年12月21日、当社は、カステル引受代理有限会社(“カステル”)を買収するポンド建て買取価格の値上がりリスクを管理するために、取引外貨長期契約(“または取引長期契約”)を締結またはある。この取引の機会は大きいです200.0百万ポンドの名目金額は、カステル買収が完了した時にのみ実行されるだろう。またはある取引長期は経済的ヘッジであり、会計ヘッジとして指定されていないので、または取引長期によって生じる任意の収益または損失は、ツールの公正な価値の変化を含めて、発生中の収益において確認されるであろう。
金利上限
当社は2022年4月に、当社の定期融資に関する金利変動リスクを管理するための金利上限協定を締結し、金額を$としています25.5百万ドルです。金利の上限はS a$1,000.0百万の名目金額2.75%ストライキは、2025年12月31日に終了した。設立当初、会社は正式に金利上限をキャッシュフローヘッジに指定した。2024年3月31日現在、金利上限は引き続き有効なヘッジ手段となっている。
2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間で$が増加した3.7百万ドルで$を減らす8.7その他の全面収益(損失)で金利上限を確認した公正価値はそれぞれ百万ドルであった2024年3月31日までに会社は
$22.3 m金利上限による数十億の未実現収益は、今後12カ月で収益に再分類される。付記16を参照所得税金利上限が他の総合収入に及ぼす税務影響に関する更なる資料を得る。
デリバティブの所在地及び損益は、連結損益計算書に以下のように報告しています。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
損益表見出し |
2024 |
|
2023 |
|
ディール · コンティンギント · フォワードの公正価値の変化 |
一般と行政 |
$ |
(2,482 |
) |
$ |
— |
|
ヘッジ商品に指定されていないデリバティブの総影響 |
|
$ |
(2,482 |
) |
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
金利上限プレミアムの償却 |
利子支出，純額 |
$ |
(1,739 |
) |
$ |
(1,739 |
) |
金利上限に関連するその他の総合利益から再分類された金額 |
利子支出，純額 |
|
6,544 |
|
|
4,415 |
|
ヘッジ商品指定デリバティブの合計影響 |
|
$ |
4,805 |
|
$ |
2,676 |
|
デリバティブの所在地及び適正価額は、連結貸借対照表に以下のように報告しています。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸借対照表見出し |
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール |
|
|
|
|
|
ディール · コンティンジェンツ · フォワード |
売掛金と売掛金 |
$ |
3,334 |
|
$ |
852 |
|
ヘッジツールとして指定された派生ツール |
|
|
|
|
|
金利上限 |
他の非流動資産 |
$ |
33,412 |
|
$ |
29,667 |
|
注釈 13 参照。 公正価値計量デリバティブの公正価値に関する詳細はこちらをご覧ください。
注1で述べたように、陳述の基礎当社は ASC 810 に基づく VIE として LLC を統合します。当社の財務状態、財務実績およびキャッシュフローは、現金および現金同等物を除き、 2024 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の LLC の財務状態、財務実績およびキャッシュフローを効果的に表しています。19.6百万、その他の流動資産 $2.1百万ドルの繰延税金資産381.8100 万ドル、買掛金と未払い負債 $2.8100 万ドルその他の非流動負債1.9100 万ドルですそして全体の残高は 税金債権契約負債の $361.0百万ドル連結貸借対照表は、 Ryan Specialty Holdings ， Inc. のみに帰属するものです。2023 年 12 月 31 日現在、現金及び現金同等物58.2100 万ドル、債権契約負債の全残高 $358.9100 万ドル繰延税金資産383.3連結貸借対照表の 100 万ドルはライアン · スペシャリティ · ホールディングスにのみ帰属しています
会計基準は三級公正価値の階層構造を構築し、公正価値を計量する時に使用する投入に対して優先順位を以下のように行う
レベル1：活発な市場における同じ資産の見積もりのような観察可能な投入
第2レベル：直接または間接的に観察することができる、アクティブ市場上の同じ資産の見積もり以外の投入；
第3レベル：観察できない投入は，その中で市場データが少ないかまったくないか，推定技術や発展仮説を用いる必要がある。
公正価値計量を分類する公正価値等級は全体の公正価値計量に対して重要な意義を持つ最低投入レベルによって確定された。
2024年3月31日現在と2023年12月31日現在の総合貸借対照表に報告されている売掛金と費用純額、その他の流動資産、売掛金、短期債務、その他の計算すべき負債の帳簿価値は、これらのツールの短期存続期間によって公正価値に近づいている。長期債務の公正価値は#ドルであり、定期融資、高級保証手形、強制償還されなければならない単位、およびそのような債務の任意の現在の部分を含む1,979.0百万ドルとドル1,976.5それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日まで。定期融資と高級保証手形の公正価値は公正価値レベルの第二級に分類され、強制償還の単位は第三級に分類される債務当社の債務の帳簿価値。
派生ツール
取引または外貨長期
当社は、カステルを買収したポンド建て買い取り価格の値上がりリスクを管理するために、取引長期契約を締結したり、保有したりしている。または取引長期の公正価値は、異なる未来の日の契約為替レートと長期市場為替レート、買収予想完了時間に対する確率重み付け、および推定日の割引を比較することによって決定される。公正価値の決定に重要な意味がある最低レベルの投入は第三レベルの投入とみなされる。付記11を参照派生商品取引または長期的なさらなる情報について理解する。
金利上限
当社は、当社の定期融資に関する金利変動におけるリスクを金利上限を用いて管理しています。金利上限の公正価値は、変動金利が上限実行金利以上に上昇した場合に、将来予想される現金収入を割引するという市場標準方法を用いて決定される。上限予想収入を計算するための変動金利は、観察可能な市場金利曲線および変動性から得られる将来の金利の予想に基づく。金利上限公正価値を決定するための投入は、第2レベル投入とみなされる。付記11を参照派生商品金利上限に関する更なる情報を取得するために。
値段が合うかもしれない
または代償債務の公正価値は、それぞれの購入プロトコルに要約された規定に基づいて、ある買収企業の売り手に支払われる将来予想される支払いの現在値であり、これは第3級公正価値計量である。公正価値を決定する際には、会社は、各買収合意に規定された式に対する経営陣の各買収事業の業績の財務予測に基づいて現金支払いを推定する。同社はモンテカルロシミュレーションを用いて各買収事業の財務予測を評価している。モンテカルロモデルは，予測収入とEBITDAおよび市場リスク調整後の収入とEBITDAを考慮し，これらのモデルは一連のシミュレーションで動作している。これらのモデルは、2024年3月31日現在、無リスク金利、予想変動率、信用利差を使用しており、範囲は4.8%から5.4%, 6.7%から18.1%そして、そして2.6%から3.5%それぞれ，である.これらのモデルは、2023年12月31日現在、無リスク金利、予想変動率、信用利差を使用しており、範囲は4.9%から5.4%, 7.0%から21.7%そして、そして3.3%から4.2%それぞれ，である.会社はリスク調整比率を用いてモンテカルロモデルによる予想支払いを割引し、この比率は買収された実体がその目標能力を実現することを反映した市場ベースの収益率を考慮した。現金払いの現在価値の割引率範囲は7.4%から8.3%そして8.3%から9.1%2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日です
各期間毎に、当社は、いくつかの以前の買収に関連するまたは対価格債務をその公正価値に再評価し、総合収益表に記録または対価格変動中にそのような推定債務の公正価値変動を記録する。あるいは対価格の変化は，関連EBITDAと収入マイルストーンの実現成功確率，実現マイルストーンの推定時間，および負債公平価値を推定するための割引率に関する仮定が変化したためである.あるいは対価格は，会社の収入増加率やEBITDA見積りの変化やより多くのデータを得ることによって大きく変化し，会社の仮定に影響を与える可能性がある。異なる仮定と判断を使用することは公正価値の異なる推定を招く可能性があり、これは経営業績と財務状況に重大な影響を与える可能性がある。注3を参照合併と買収偶発的な検討に関する詳細情報については
公正な価値に応じて恒常的に計量された資産と負債
以下の表は、適正価額階層の入力レベル別に、定期的な適正価額で測定された当社の資産および負債に関する情報を示しています。
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|
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|
|
|
|
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|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
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レベル1 |
|
レベル2 |
|
レベル3 |
|
|
レベル1 |
|
レベル2 |
|
レベル3 |
|
資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利子 料金上限 |
$ |
— |
|
$ |
33,412 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
$ |
29,667 |
|
$ |
— |
|
負債.負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
値段が合うかもしれない |
|
— |
|
|
— |
|
|
42,864 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
41,050 |
|
ディール · コンティンジェンツ · フォワード |
|
— |
|
|
— |
|
|
3,334 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
852 |
|
総資産と総負債
公正価値で測定される |
$ |
— |
|
$ |
33,412 |
|
$ |
46,198 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
29,667 |
|
$ |
41,902 |
|
$の偶発的対価39.82024年3月31日現在、総合貸借対照表の売掛金と売掛金に100万ドルが記録されている。掛け値があるか#ドル3.1百万ドルとドル41.12024年3月31日と2023年12月31日現在、総合貸借対照表上の他の非流動負債はそれぞれ100万ユーロに計上されている。
公正な価値で計量された第3級負債
以下は、公正価値で計測された第3級負債の期初残高と期末残高の入金である
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3月31日までの3ヶ月間 |
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|
|
2024 |
|
2023 |
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期初残高 |
|
$ |
41,902 |
|
$ |
29,251 |
|
収益に含まれる総損失 |
|
|
3,353 |
|
|
1,585 |
|
集まって落ち合う |
|
|
— |
|
|
(7,912 |
) |
購入金計量期間調整 |
|
|
943 |
|
|
— |
|
期末残高 |
|
$ |
46,198 |
|
$ |
22,924 |
|
2023年3月31日までの3ヶ月間、ドル3.4百万ドルとドル4.5または対価格の百万決済額は、連結キャッシュフロー表の業務および財務部分にそれぞれ記載されている。
法律-E&Oその他の考慮事項
E&Sと認可された市場仲介機関として，会社は正常な業務過程におけるE&Oリスクに直面している。Ryan Specialtyが保険に加入している保険会社が保険請求を拒否したり、支払われた金額が被保険者が考えている全額を下回ったりすれば、会社にも潜在的なE&Oリスクがある。当社は、潜在的な法的費用、運送業者と被保険者との相違による名声リスク、その他のE&O問題を含む、ビジネス融通による経済リスクを制限する問題を解決することを求めている。
当社は保険を利用して正常業務過程で出現する可能性のあるE&O責任を保障しています。Ryan SpecialtyのE&O保険はE&O損失に最大$を提供する100.01回の保留額#ドルの100万ドルを超えています5.0百万ドルです。会社の毎回のクレームの留保額は#ドルから#ドルに増加した2.5百万ドルから百万ドルまで5.02023年6月1日まで。同社は最適な利用可能な情報を使用して一連の可能な結果を定期的に決定し、これらの情報は歴史的クレームデータを未来まで予測することにある程度依存する。損失があったり#ドル7.7百万ドルとドル6.4懸案は2024年3月31日と2023年12月31日までにそれぞれ100万件を記録した。損失には何の損失も含まれていません会社は損失と損失を取り戻すことによる純影響#ドルを確認した1.1百万ドルとドル0.62024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の一般E&O費用と合併損益表における行政費用はそれぞれ100万ユーロである。現在の推定数を予測するための履歴クレームや商業宿泊データは，今後のクレーム活動を説明できない可能性がある。したがって、より多くの情報が理解されるにつれて、デジタルは将来的に変化する可能性があると予想され、これは、本明細書で報告および開示された金額に大きな影響を与える可能性がある。
2022年の間、同社は貿易パートナーを通じていくつかの保険証書を投入したが、これらの保険証書は格付けの高い保険資本によって保証されていることが分かった。逆に、これらの保険証書は1つの保険会社によって保証されており、会社または被保険者はその保険会社は満足できないと思っている。同社は、商業的に利用可能な範囲内で、最初に合意した保険範囲とほぼ類似した条項で、高格付け保険会社から代替保険を受けることを約束している。この異常な状況により、当社はすでに元の配給による損失(“リセットコスト”)を継続している可能性がある。当社は、当該貿易相手に発行した保険書において、当社がリセットコストを負担する可能性があることを決定しました。会社は1つの見積もりまたは損失#ドルを確認した0.22024年3月31日と2023年12月31日現在、総合貸借対照表上の売掛金と売掛金負債内にある。これに関連して，同社はその保険会社から十分な証拠を得ており，#ドルを超えるリセット費用クレームを取り戻すと結論した2.5百万人が保存されることは可能だ。損失を挽回する19.6百万ドルとドル20.62024年3月31日現在と2023年12月31日現在、総合貸借対照表上の他の流動資産にそれぞれ100万ユーロが記録されている。全体的に、または損失と回復関連損失が#ドル発生した2.5 2022年に確認された百万の支出と違います。その後、この問題に関連したより多くの費用が確認された。
少なくとも合理的な場合には、政策の調整に伴い、リセットコストの見積もりが短期的に変化する。さらに、この異常が発見される前または直後に満了した保険証、保険期限内に財産の増加または削除によって生じる調整可能な保険料、未払いの保証請求、または顧客が受けた損失の他の損害は、追加の損失をもたらす可能性がある。現在のところこれらの潜在的な損失を見積もることはできないが，より多くの情報が理解されるにつれて，将来的に変化する可能性がある.
ライアン投資持株会社
瑞安投資控股有限公司(“RIH”)は瑞安専門会社とジュネーブ瑞安控股有限公司(“GRH”)の資金を集め、ジュネーブ再保険組合会社(“GRP”)に投資することを目的とした投資持株会社である。GRHはパトリック·G·ライアンと他の関連投資家の投資資金を集めることを目的とした投資持株会社である。2名の連属投資家は有限責任会社単位所有者及び当社取締役であり、もう1名は有限責任会社単位所有者及び当社従業員である。ライアン専門はGRHを合併しません。当社はこの実体に直接投資や可変権益がないからです。
当社は1つを持っている47RIHとGRHの%資本残り株式を保有53%の利息。RihはGRP 50%の非持株権益を持ち，また50%はNationwide Mutual Insurance Companyが持つ.GRPはジュネーブ再保険株式会社(“ジュネーブ再保険”)、バミューダの監督を受けている再保険会社、GRバミューダSAC株式会社(“独立口座会社”)を所有している。独立口座会社は、第三者保険会社(“第三者保険会社”)が実益を所有する独立口座を有する。RIHは当社と共同で制御する関連先可変利益エンティティとみなされる.当社は可変権益実体と最も密接な関連がないため，RIHは合併していない。デラウェア州有限責任会社の法規によると、RIHの資産はRIHの債務の返済に限られている。
会社はRIHにいかなる追加資本も提供する必要はなく、その権益法投資の最大損失の開放は総投資資本#ドルである47.0百万ドルです。ジュネーブ再保険で確認された保険引受損失やジュネーブ再保険ポートフォリオの損失により、当社は権益法投資による損失に直面する可能性があります。Rihは今後数年間GRPにより多くの資本を提供することを約束した。パトリック·G·ライアンは、この信託の受益者と共同受託者であることを通じ、このような追加的な資本貢献に自ら資金を提供することを約束した。この承諾項の下のどのような追加出資もRIH普通株の相対所有権に影響を与えない。
ジュネーブ再保険会社
当社はジュネーブ再保険会社とサービス契約を締結し、ジュネーブ再保険会社に行政サービスを提供し、ジュネーブ再保険会社が直接発生した費用を支払う。このような直接費用にはジュネーブ再保険会社の従業員が発生した補償費用が含まれている。その会社は$を持っている0.1百万そして$0.2本協定によると、ジュネーブ再保険会社はそれぞれ2024年3月31日と2023年12月31日に100万ユーロを満期にする。
ライアン再保険とジュネーブ再保険のサービス協定
ライアン再保険は当社の完全子会社であり、ジュネーブ再保険といくつかの保険を提供するサービスを含むサービス契約を締結したジュネーブ再保険会社のINGと行政サービスに行きます。ライアン再保険を受けたのは115ライアン再保険はジュネーブ再保険にこれらのサービスを提供することによる行政コストの%です。ジュネーブ再保険会社の収入は#ドルです0.42024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月は100万だった。本協定によると、ジュネーブ再保険会社は#ドルの入金をしなければなりません0.4百万そして$0.7百万人までそれぞれ 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日。
2023年4月2日、ライアン再保険はジュネーブ再保険とサービス協定を締結し、この協定によると、ライアン再保険はライアン再保険が提供する必要があるサービスをジュネーブ再保険に下請けする第三者保険者を代表して専門家会社の口座に支払います。同社で発生した費用は#ドルです2.32024年3月31日までの3ヶ月間、会社の前払い費用は3.0百万ドルとドル5.3それぞれ本サービスプロトコルに関する100万ドルである.前払い費用は総合貸借対照表中の他の流動資産に計上される。
会社賃貸公用機
通常業務の過程で、同社は第三者サービスプロバイダ行政ジェット機管理会社(“EJM”)からビジネス目的で公用機をレンタルした。Ryanさんは、EJMから報酬を得て、そのチャーター便事業のためにEJMにレンタルした飛行機を間接的に所有しています。同社がEJMを通じて航空機を市場価格でリースする場合は、レンタル航空機がさんRyanである場合を除き、その場合、同社は市場価格以下の割引を受けることになる。歴史的に見ると、同社はライアンの飛行機をチャーターし、この割引を利用することができてきた。会社は飛行機のビジネス利用に関する費用#ドルを確認した0.4百万ドルとドル0.52024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月期の 3 ヶ月間それぞれ，である.
所得税の目的のために、当社は一社として課税し、有限責任会社の任意の課税純額における分配可能シェアについて連邦、州、地方税を納付する。有限責任会社は有限責任会社であり、所得税目的で共同企業として納税し、その課税所得額または損失は当社を含むそのメンバーに転嫁される。有限責任会社は所得税を払わなければなりません
ある外国、ある州と地方司法管轄区で組合企業に対して所得税を徴収する課税所得額、及びそのアメリカ会社子会社の課税所得額。
実際の税率
会社が経営を続けている実際の税率は13.70%そして14.70%それぞれ2024年と2023年3月31日までの3カ月。2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間の実質税率と21%法定レート 主な理由は 非持株権の収入に帰属する。
当社は重大な不確定な税務状況があるとは考えていません違います。未確認までの税収割引2024年3月31日、認められれば、年間有効税率に影響を及ぼす。同社は未確認の税収割引が今後12カ月以内に大きな変化はないと予想している。
税金を繰延する
会社は繰延税金資産を報告し、適用されれば、繰延税金項目負債純額を差し引くと#ドルである382.6百万ドルとドル383.8総合貸借対照表では、2024年3月31日と2023年12月31日までにそれぞれ100万ドルだった自分から2024年3月31日、当社は、すべてのプラスと負の証拠が利用可能な重みに基づいて、当社の有限責任会社の投資ベース差に係る繰延税金資産がより顕在化する可能性があると結論した. だから、違います。推定値減少はこの基底差から確認された。
課税課税協定(TRA)
当社は現とある前任有限責任会社単位所有者と締結したTRAの締約国です。“賃貸借契約”では，当社は現及び若干の前任者有限責任会社の所有者に以下の金を支払わなければならないと規定されている85%(I)有限責任会社の資産が有限責任会社の共同単位の購入または交換によって生じる特定の税収基盤のいくつかの増加(“取引所税収属性”)、(Ii)最初の公募株の前に存在する有限責任会社の特定の税収属性(“IPO前M&A税属性”)、(Iii)会社が得たいくつかの有利な“補完性”組合企業の税収分配(ある場合)、企業が米国連邦、州、地方所得税において実現される(または場合によっては実現とみなされる)現金純節約を実現するからである。および(Iv)当社が締結したTRAに関するいくつかの他の税務特典には、当社がTRAによる支払いに占めるべきいくつかの税務特典(“TRA支払税務属性”)が含まれています。当社はTRA項下の未割引の見積もりに基づき将来支払い総合貸借対照表上の負債を確認します。TRAによって支払うべき金額は、当社の将来の課税所得額、性質、時間を含む複数の要因によって変化します。
現在の予測によると、当社はこのような利益を実現するのに十分な課税収入が予想され、課税対象契約負債#ドルを記録している361.02024年3月31日現在の総合貸借対照表におけるこれらの福祉に関する百万ドル. 以下に課税契約負債に関する活動をまとめた
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為替税属性 |
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初公募前のM&Aの税収属性 |
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事務支払税属性 |
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取引記録負債 |
|
2023年12月31日の残高 |
|
$ |
194,668 |
|
$ |
85,814 |
|
$ |
78,416 |
|
$ |
358,898 |
|
LLC コモンユニットの交換 |
|
|
1,502 |
|
|
147 |
|
|
470 |
|
|
2,119 |
|
2024 年 3 月 31 日現在の残高 |
|
$ |
196,170 |
|
$ |
85,961 |
|
$ |
78,886 |
|
$ |
361,017 |
|
2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 ヶ月間の TRA 負債は $増加しました。2.1百万ドルとドル8.3LLC 普通株式をクラス A 普通株式に交換したことにより、連結株主持分計算書の追加支払資本に計上された。
その他全面収益(赤字)
その他損益の構成要素に対する税制効果の概要は以下のとおりです。
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|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
金利上限 （ 利益 ） 損失 |
$ |
(1,488 |
) |
$ |
279 |
|
金利上限利益の収益化 |
|
809 |
|
|
493 |
|
外貨換算調整 |
|
145 |
|
|
(98 |
) |
関連当事者への持分法投資の割合の変動 |
|
(533 |
) |
|
(73 |
) |
累積その他総合所得 （ 税抜 ） の推移は以下のとおりである。
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
金利上限の利益 |
|
外貨換算調整 |
|
EMI その他総合利益 （ 損失 ） の変動 1 |
|
合計する |
|
2023年12月31日の残高 |
$ |
4,697 |
|
$ |
982 |
|
$ |
(2,603 |
) |
$ |
3,076 |
|
再分類前の他の総合収益(損失) |
|
10,540 |
|
|
(1,024 |
) |
|
3,780 |
|
|
13,296 |
|
収益の金額に再分類する |
|
(5,735 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(5,735 |
) |
その他全面収益(赤字) |
$ |
4,805 |
|
$ |
(1,024 |
) |
$ |
3,780 |
|
$ |
7,561 |
|
以下 ： 非支配権益 |
|
2,887 |
|
|
(616 |
) |
|
2,270 |
|
|
4,541 |
|
2024 年 3 月 31 日現在の残高 |
$ |
6,615 |
|
$ |
574 |
|
$ |
(1,093 |
) |
$ |
6,096 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金利上限の利益 |
|
外貨換算調整 |
|
EMI その他総合利益 （ 損失 ） の変動 1 |
|
合計する |
|
2022年12月31日の残高 |
$ |
8,065 |
|
$ |
157 |
|
$ |
(2,187 |
) |
$ |
6,035 |
|
再分類前の他の総合収益(損失) |
|
(2,218 |
) |
|
783 |
|
|
584 |
|
|
(851 |
) |
収益の金額に再分類する |
|
(3,922 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,922 |
) |
その他全面収益(赤字) |
$ |
(6,140 |
) |
$ |
783 |
|
$ |
584 |
|
$ |
(4,773 |
) |
以下 ： 非支配権益 |
|
(3,889 |
) |
|
498 |
|
|
370 |
|
|
(3,021 |
) |
2023年3月31日の残高 |
$ |
5,814 |
|
$ |
442 |
|
$ |
(1,973 |
) |
$ |
4,283 |
|
1 連結当期損益計算書における持分法投資の関連当事者その他当期損益の割合の変動について
利子収入
当社は $の利子収入を得ました。8.0百万ドルとドル7.32024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間および 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の営業現金および現金同等物利子収入は、連結損益計算書における利子費用に計上されます。
キャッシュフロー情報を補完する
当社のキャッシュフローの補足情報は以下のとおりです。
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|
|
|
|
|
|
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|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
|
2024 |
|
2023 |
|
支払いの現金： |
|
|
|
|
|
利子 |
|
$ |
31,814 |
|
$ |
40,136 |
|
所得税、返金された純額を差し引く |
|
|
4,348 |
|
|
1,244 |
|
非現金投資と融資活動： |
|
|
|
|
|
非支配的持分者に対する申告したが未払いの税金分配 |
|
$ |
22,177 |
|
$ |
12,272 |
|
税金債権契約債務 |
|
|
2,119 |
|
|
8,282 |
|
配当等価物及び宣言配当負債 |
|
|
2,547 |
|
|
— |
|
当社はその後の事象を評価しました。 5月． 3, 2024そして結論付けました以下に掲げる事象以外に開示が必要な事象は発生していません
2024 年 5 月 1 日、当社は、英国ロンドンに本社を置く一般引受プラットフォームである Castel Underwriting Agencies Limited の買収を完了しました。250.0百万現金対価ですこれに対する総合的な配慮
買収する$も含めて2.2百万株ライアンA類普通株。本書類が提出された日まで、当社は買収した資産や負債の推定値や購入価格配分を完了していません。Castelの買収を完了すると同時に、会社はこの取引を実行した-または長期がある。取引または有期で確認された総損失は$5.4百万ドル、あるいは$を増加させる2.02024年3月31日までに確認された金額より100万ポンド高い。
2024年5月2日、会社取締役会は四半期現金配当金$を承認した0.111株当たりA類普通株を発行した.四半期配当金は2024年5月28日現在で2024年5月14日終値時点で登録されているA類普通株株主に支給される。未来のどんな配当金も会社の取締役会の承認を受けるだろう。
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の検討及び分析は、当社の現在及び以下の期間の総合経営業績、財務状況、流動資金及びキャッシュフローに影響する重要な要素をまとめた。以下の議論と分析は、我々の合併財務諸表および本Form 10-Q四半期報告および2024年2月28日に米国証券取引委員会に提出された2023年12月31日現在のForm 10-K年度報告に含まれる他の場所に含まれる関連注釈と共に読まなければならない。議論には、経営陣の信念、および経営陣が行っている仮説と現在入手可能な情報に基づく前向きな陳述が含まれている。様々な要因のため、実際の結果は、Form 10−Kに関する以下およびForm 10−Kに関する年次報告で議論されるそれらの要因、特に“リスク要因”および“前向き陳述に関する情報”と題する章において、前向き陳述における議論または示唆の結果と大きく異なる可能性がある
以下の議論では、米国公認会計原則に基づいて作成された2024年3月31日現在と2023年3月31日までの3ヶ月間の監査財務諸表を経ていない財務結果についてコメントした。また、業績を評価する際に、有機収入成長率、調整後の給与と福祉支出、調整後の給与と福祉支出比率、調整後の一般と行政費用、調整後の一般と行政費用比率、調整後のEBITDAC、調整後のEBITDAC利益率、調整後の純収入、調整後の純収入利益率、調整後の希釈後の1株当たり収益を定期的に審査する。さらなる情報については、“非公認会計基準財務測定基準と主要業績指標”を参照されたい。
概要
私たちはパトリックG.Ryanによって2010年に設立され、保険仲介人、代理人、運送業者に専門的な製品と解決策を提供するサービスプロバイダです。私たちは流通、保険、製品開発、管理とリスク管理サービスを提供し、主に卸売仲介人と保険会社が許可する管理保証人あるいは計画管理者である。私たちの使命は、保険仲介人、代理人、運送業者に業界をリードする革新的な専門保険解決策を提供することです。
小売保険代理人や仲介人に対しては、複雑や他の投入困難なリスクの投入に協力しています。保険と再保険会社について、私たちは主に小売と卸売保険仲介人と協力して、加入、加入、保険とサービスという同じタイプのリスクを探します。私たちが提供する保険料の大部分は安永とSの市場で行われています。その中にはロンドンの労合社が含まれています。認可或いは“標準”保険市場と比べ、E&S保険市場は条項、条件と料率の面で明らかに大きな柔軟性がある。E&S市場でのカスタマイズ条項と条件の追加自由は、私たちの貿易パートナーの需要を最もよく満たし、独特な解決策を提供し、革新を推進できると信じている。我々の成功は，一流の知的資本を提供し，我々の信頼できる長期関係を利用し，多くのライバルとは比べものにならない規模で差別化解決策を開発することで実現されると信じている.
重大な事件と取引
会社の構造
私たちは持株会社であり、私たちの唯一の重大な資産は新有限責任会社の持株権であり、新有限責任会社も持株会社であり、その唯一の重大資産は有限責任会社の持株権である。会社は、有限責任会社の業務及び事務を経営·制御し、新有限責任会社を介して有限責任会社の財務結果を合併する。私たちは有限責任会社を通じて業務を展開しています。有限責任会社は実質的に新有限責任会社と同様であるため，検討の目的で，新有限責任会社と有限責任会社を“有限責任会社”と呼ぶ
有限責任会社は有限責任会社であり、所得税目的で共同企業として納税し、その課税所得額または損失は当社を含むそのメンバーに転嫁される。有限責任会社はある外国、ある組合企業に所得税を徴収する州と地方司法管轄区、及びそのアメリカ会社子会社の課税所得額は、すべて所得税を納めなければならない。私たちはLLC Common Unitsを持っているので、LLCの任意の課税所得額における割り当て可能なシェアは、アメリカ連邦、州、地方所得税を納め、現行の会社税率で納税する必要があります。私たちは、課税契約に基づいて支払うべき任意の一般授業支払いのための資金の分配を含む、少なくとも私たちの納税義務と運営費用を支払うのに十分な金額の分配を有限責任会社に促すつもりです。TRAのその他の情報については、“流動性と資本資源-課税契約”を参照されたい。
2025年計画を加速させる
2023 年の第 1 四半期には、継続的な成長を可能にし、イノベーションを推進し、長期的に持続可能な生産性向上を実現する「 ACCELERATE 2025 」プログラムを開始しました。このプログラムの範囲が拡大され、 2024 年までの累積 1 億 1000 万ドルの 1 回限りの費用が営業キャッシュフローを通じて賄われることになります。再編費用は、第三者の専門サービス、リース、および管理費に関する一般費用と管理費の間で均等に分配される見込みです。
契約終了費用、その他の費用、主に第三者請負業者およびその他の人件費に関する報酬および福利厚生費用。このプログラムの範囲が拡大され、 2025 年には年間約 6，000 万ドルの節約が見込まれています。「 Note 4 」、 再編成する“監査されていない四半期総合財務諸表は、さらなる検討のために使用される。
2024年3月31日までの3ヶ月間、2900万ドルの再編コストが発生した。2023年に発生した再編コストに加えて、2023年第1四半期以来、7740万ドルの再編コストが発生しており、これがこの計画の始まりである。累計7740万ドルの費用のうち、2870万ドルは一般事務と行政費用で、残りはスタッフに関する費用です。Accelerate 2025計画の現在の結果は期待に適合しているが、我々が計画を推進し、他の潜在的な機会を評価するにつれて、Accelerate 2025計画の総節約推定および時間スケジュールは変化する可能性がある。様々な要因によって、実際の金額と時間が大きく異なる可能性があります。
買収する
2024年5月1日、当社は管理一般引受プラットフォームCastel引受代理有限会社の買収を完了した。カステルはイギリスロンドンに本部を置き、オランダとベルギーに事務所を設置し、シンガポールに業務を設置している。
私たちの業績に影響を与える重要な要素
私たちの過去の財務業績は、私たちの未来の財務業績は私たちの能力によって推進されると予想されています
戦略的買収を求める
私たちは私たち自身の業務と相補的な業務を統合して、私たちの流通範囲と私たちの製品とサービス能力を拡大することに成功しました。我々は買収を評価し続け，我々の製品やサービス能力を補完したり，新たな市場に参入する機会を提供したりするために，さらに的確な買収を行う予定である.我々は以前に買収を行い，買収を継続しようとしており，我々の人的資本や製品·サービス能力の向上，自然隣接地域への進出，地理的存在の拡大を目指している。我々が戦略買収に成功する能力は、規律の厳格さと選択的な買収戦略を継続的に実行することを含む多くの要素に依存し、この戦略は、買収目標に文化と戦略的適合性を要求し、これらの資産に対する競争、適切な買収価格倍数、および目標会社または資産と発展業務を効果的に統合する能力を含む。現在、私たちはまだ実質的な買収の合意や約束に到達していない。
小売ブローカーとの関係を深めて拡大していきます
私たちは私たちの小売ブローカー取引パートナーと深く接触していて、私たちはほとんどの小売ブローカー取引パートナーともっと大きな取引量を行うことができると信じています。例えば、2023年、私たちは100社からの収入(商業保険ランキングによる)の増加速度が私たちの15.4%の有機収入成長率よりも速い(2024年第1四半期から、会社は有機収入成長率を計算する方法を変えました。これは非GAAP測定基準であり、より多くの情報については、“非GAAP財務指標と重要な業績指標-有機収入成長率”を参照してください)。私たちは小売ブローカーとの関係を深め、拡大し、売上を増加させる能力は、顧客の私たちの流通範囲と製品能力に対する満足度、小売ブローカーの継続要求、あるいは私たちのサービス、競争、定価、経済状況、そして私たちの製品への支出を含む多くの要素に依存します。
私たちの国の拘束的権威専門を構築します
私たちは、M&A統合とパネル統合がバインディング認可市場の初期段階にあると考えているので、私たちは、私たちのバインディング認可専門を発展させていく機会が大きいと信じています。私たちが私たちのバインディング認可専門を発展させることができるかどうかは、保険会社から十分な資本支援を受ける持続能力、私たちが提供するサービスと製品の品質、新しい業務の見通しと実行を推進するマーケティングと販売努力、新製品の提供、私たちの競争相手が提供する製品の価格と品質、保険製品に対する需要の増加を含む多くの要素に依存しています。
運営と成長に投資します
我々は巨大な資金を投入して発展していくE&S市場に適応できる耐久業務を構築し，このようにしていきたいと考えている。私たちは、専門保険業界や市場が変化していくニーズを満たすために、私たちの製品やサービスの広さを強化し、新しい解決策を開発·発売することに集中しています。私たちの未来の成功は
多くの要素は、私たちが新しいおよび既存の貿易パートナーに既存および新しい製品およびサービスを開発、マーケティングおよび販売する能力を含む。
手数料が発生し、E&S市場の状況を考慮しない
私たちは手数料と手数料を稼ぎます。手数料は保険料総額のパーセンテージで計算されます。保険市場や専門分野の変化は私たちの関心の焦点であり、保険料率が一定期間上昇(または低下)し、私たちの収益性に積極的(または負の)影響を与える可能性があることが特徴です。
変化するマクロ経済状況を管理する
ある業務分野の成長、例えばプロジェクトに基づく建築とM&A取引責任保険は、一部は各種のマクロ経済要素に依存し、基礎保険範囲を制約するため、発生した基礎活動に支配されている。経済成長と流動性の高い信用市場の間、このような潜在的な活動は加速し、私たちの成長に追い風を与える可能性がある。景気後退や信用市場の引き締めの時期には、このような潜在的な活動は減速または延期され、私たちの成長に不利な要素をもたらす可能性がある。私たちは長期的に見て、このような事業ラインが引き続き成長すると信じている。
E&S市場の成長を利用して
E&S市場の相関性は日々増強しており、原因は多くの保険業界が迅速に大型、複雑、高リスクとその他の置きにくいリスクが出現したからである。この傾向は2023年に継続され、保険加入の巨大な被害は800億ドルに達し、主に記録的な年によって推進され、頻度と深刻さを含み、その中の21回の強い対流嵐の損失は10億ドルを超え、合計580億ドルの損失をもたらした。この年にはアメリカ東海岸と西海岸のハリケーン損失と、かなりの野火損失も含まれている。また、これらのリスクには、より高い頻度のより深刻なハリケーンの発生の可能性、より破壊的な野火、より頻繁な洪水、エスカレートし続ける陪審判決と社会インフレ、人口密度の地理的変化、ネットワーク脅威の急増、新たな健康リスク、大型スポーツや娯楽場所に関連するリスク、建築と労働力コストの保険価値に対するインフレ、および経済の“デジタル優先”ビジネスモデルへの転換が含まれる。E&S市場の複雑性の持続的なアップグレードに伴い、十分な規模の卸売ブローカーや管理引受業者がいない、あるいは十分な財力と知的資本が必要な専門能力に投資していないと、有効な競争が困難になると考えられる。これは、これらの能力を持つ卸売会社間の市場シェアの強化傾向をさらに推進するだろう。私たちは引き続き私たちの知的資本に投資して、これらの変化する市場のファンダメンタルズをより良く対応するために、カスタマイズされた解決策と製品を革新して提供します。
私たちはこのような成長が続くと信じているが、私たちは市場要素の変化と変化に伴い、E&S市場の成長は線形ではないかもしれないことを認識している。リスクはE&S市場と非E&S市場の間に移転することができるからである。例えば、私たちは2020年と2021年に上場企業D&O保険証書が卸売ルートに流入する速度と流量の急速な増加の恩恵を受けている。2022年と2023年、上場会社D&O保険市場の安定、IPO市場の鈍化、及びこれまで市場に参入した新保険資金が上場会社D&O空間に衝撃を与え、上場会社D&O料率が加速的に低下した。これらの要因も小売業者に一部の保険を直接投入する機会を創出していると考えられる。
経営成果の構成部分
収入.収入
純手数料と費用
純手数料と手数料は主に私たちの三つの専門から来て、私たちは中間者としての役割を支払い、保険流通チェーンの保険加入を促進します。純手数料と保険料費用は通常、保険料総額のパーセンテージで計算され、費用は通常固定額とすることができるが、保険料がいくらであっても、業務量や業務の収益力に応じて補充手数料を得ることができる。私たちは小売保険マネージャーとこれらの純手数料と保険料の一部を共有し、純収入に基づいて収入を確認します。さらに、キャリアは、保険加入に関連するか、または対価格形態であり、主に保証結果に基づくが、数量、増加および/または予約の考慮のみを含む可能性がある手数料または数量ベースの手数料を私たちに支払うこともできる。私たちはすべての三つの専門の中で手数料と呼ばれる補償手配があります。これらの手配は全部あるいは部分的に保険業績に基づいていますが、ライアン投資持株会社がジュネーブで再保険する株式方法で投資しない限り、私たちはいかなる直接保険リスクも負いません。私たちはまた欠陥と他の費用を受け取り、その中のいくつかは危険に依存しない配置だ。
私たちの卸売ブローカーとバインディング機構の専門では、私たちは普通小売保険仲介人と協力して、彼らの顧客のために保険カバー範囲を確保して、彼らは最終的な被保険者です。私たちの卸売ブローカーとバンドルは専門知識を許可しています
顧客からの手数料と手数料、そして補充手数料を収入します。これらの手数料は、手数料あるいは運送業者が数量で計算した手数料であってもいいです。手数料率および費用は、保険金額、提供される保険範囲のタイプ、顧客または運送業者に提供される特定のサービス、および私たちが行動する能力を含む可能性があるいくつかの要因に依存する。支払い条件は現在の産業慣行に適合している。
私たちの保険管理専門の中で、私たちは運送業者を利用して私たちの許可を与えて、私たちは通常小売保険ブローカーと協力して、通常は他の卸売ブローカーと協力して、最終保険加入側の保険カバー範囲を確保します。私たちの保証管理専門は顧客の手数料と手数料と運送業者あるいは手数料によって収入を発生します。手数料率と費用は、保険料、保証タイプ、および顧客に提供する追加サービスを含むいくつかの要素に依存する。支払い条件は現在の産業慣行に適合している。
受託投資収益
受託投資収入には、支払い前に受託として現金および現金等価物で保有されている保険料および黒字限度額税で稼いだ利息が含まれる。
費用.費用
報酬と福祉
報酬と福祉は私たちの最大の支出だ。それには、(I)従業員の給料、報酬および福祉、ならびに私たちのプロデューサーの手数料、および(Ii)従業員、役員、および取締役報酬の付与に関連する株式ベースの報酬が含まれる。競争の激しい人的資本市場で運営しており、競争力のある報酬水準を維持し、人材基盤を維持し、発展させる必要がある。
一般と行政
一般管理費には、旅費、接待費、事務費、会計費、法務費、保険費、その他の専門費用、その他の業務に伴う費用が含まれます。特に、当社の占有関連費用およびプロフェッショナルサービス費用は、一般的に従業員数および事業運営全体の規模と規模に相対的に増加または減少します。
償却する
償却費は、主に買収に伴い取得した無形資産の償却です。無形資産は、顧客関係、商号、社内で開発されたソフトウェアで構成されます。
利子支出，純額
純利子費用は、債務に対する支払利子、当社の金利上限の償却、偶発的対価に対する課金利子、および繰延債務発行費用の償却から構成され、当社の現金および現金同等物残高および金利上限に関連して受領した支払いの利子収入によって相殺されます。
その他の営業外損失 （ 利益 ）
その他営業外損失 （ 利益 ） は、 2024 年 3 月期 3 ヶ月間のタームローンの価格変更に伴う手数料に係る費用をサブリース収入で相殺したものです。2023 年 3 月期第 3 期は、その他の営業外利益にサブリース利益が含まれています。
所得税費用
所得税費用には、 LLC からの純課税所得、パートナーシップに課税する特定の州および地方の管轄区域からの純課税所得、ならびにエンティティレベルの課税の対象となる当社の海外子会社および C コーポレーションからの利益に対する当社の割り当て可能なシェアに対する税金が含まれます。
非制御的権益
当期純利益およびその他の包括利益 （ 損失 ） は、当期残高の LLC 普通株式の加重平均に基づく非支配権に帰属し、連結損益計算書に記載されています。「 NOTE 8 」を参照株主の権益”未監査四半期連結財務諸表の詳細については
経営成果
以下は、当社の事業活動に関連する財務業績および非 GAAP 指標の概要表です。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
変わる |
|
(単位は千で、百分率や1株当たりのデータは含まれていません) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純 手 数 料 と 手 数 料 |
|
$ |
537,887 |
|
|
$ |
447,513 |
|
|
$ |
90,374 |
|
|
|
20.2 |
% |
受 託 投資 収益 |
|
|
14,159 |
|
|
|
10,086 |
|
|
|
4,073 |
|
|
|
40.4 |
|
総収入 |
|
$ |
552,046 |
|
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
94,447 |
|
|
|
20.6 |
% |
費用.費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報酬と福祉 |
|
|
373,527 |
|
|
|
307,722 |
|
|
|
65,805 |
|
|
|
21.4 |
|
一般と行政 |
|
|
75,867 |
|
|
|
51,699 |
|
|
|
24,168 |
|
|
|
46.7 |
|
償却する |
|
|
27,988 |
|
|
|
25,185 |
|
|
|
2,803 |
|
|
|
11.1 |
|
減価償却 |
|
|
2,080 |
|
|
|
2,192 |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
価格の変動があります |
|
|
(65 |
) |
|
|
714 |
|
|
|
(779 |
) |
|
NM |
|
総運営費 |
|
$ |
479,397 |
|
|
$ |
387,512 |
|
|
$ |
91,885 |
|
|
|
23.7 |
% |
営業収入 |
|
$ |
72,649 |
|
|
$ |
70,087 |
|
|
$ |
2,562 |
|
|
|
3.7 |
% |
利子支出，純額 |
|
|
29,400 |
|
|
|
29,468 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
関連当事者への持分法投資による （ 利益 ） |
|
|
(5,606 |
) |
|
|
(1,995 |
) |
|
|
(3,611 |
) |
|
NM |
|
その他の営業外損失 （ 利益 ） |
|
|
1,752 |
|
|
|
(138 |
) |
|
|
1,890 |
|
|
NM |
|
所得税前収入 |
|
$ |
47,103 |
|
|
$ |
42,752 |
|
|
$ |
4,351 |
|
|
|
10.2 |
% |
所得税費用 |
|
|
6,426 |
|
|
|
6,295 |
|
|
|
131 |
|
|
|
2.1 |
|
純収入 |
|
$ |
40,677 |
|
|
$ |
36,457 |
|
|
$ |
4,220 |
|
|
|
11.6 |
% |
GAAP ベースの財務指標 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総収入 |
|
$ |
552,046 |
|
|
$ |
457,599 |
|
|
$ |
94,447 |
|
|
|
20.6 |
% |
純 手 数 料 と 手 数 料 |
|
|
537,887 |
|
|
|
447,513 |
|
|
|
90,374 |
|
|
|
20.2 |
|
報酬と福祉 |
|
|
373,527 |
|
|
|
307,722 |
|
|
|
65,805 |
|
|
|
21.4 |
|
一般と行政 |
|
|
75,867 |
|
|
|
51,699 |
|
|
|
24,168 |
|
|
|
46.7 |
|
純収入 |
|
|
40,677 |
|
|
|
36,457 |
|
|
|
4,220 |
|
|
|
11.6 |
|
報酬 · 福利厚生費用比率 （ 1 ） |
|
|
67.7 |
% |
|
|
67.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
一般管理費比率 （ 2 ） |
|
|
13.7 |
% |
|
|
11.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
当期純利益率 （ 3 ） |
|
|
7.4 |
% |
|
|
8.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
1 株当たり利益 （ 4 ） |
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.12 |
|
|
|
|
|
|
|
希薄化 1 株当たり利益 （ 4 ） |
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
|
|
|
|
|
非 GAAP 財務指標 ※ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
オーガニック収益成長率 （ 5 ） |
|
|
13.7 |
% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
補償 · 福利厚生費の調整額 |
|
$ |
330,022 |
|
|
$ |
285,885 |
|
|
$ |
44,137 |
|
|
|
15.4 |
% |
修正報酬 · 福利厚生費用比率 |
|
|
59.8 |
% |
|
|
62.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
一般管理費の調整額 |
|
$ |
64,802 |
|
|
$ |
46,699 |
|
|
$ |
18,103 |
|
|
|
38.8 |
% |
調整総経費比率 |
|
|
11.7 |
% |
|
|
10.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
調整したEBITDAC |
|
$ |
157,222 |
|
|
$ |
125,015 |
|
|
$ |
32,207 |
|
|
|
25.8 |
% |
調整後EBITDAC利益率 |
|
|
28.5 |
% |
|
|
27.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
調整後純収益 |
|
$ |
95,417 |
|
|
$ |
71,785 |
|
|
$ |
23,632 |
|
|
|
32.9 |
% |
修正純利益率 |
|
|
17.3 |
% |
|
|
15.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
調整して希釈して1株当たりの収益 |
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
|
|
|
|
|
NM は「意味がない」という意味です。
(1)報酬 · 福利厚生費用比率は、報酬 · 福利厚生費用を総収益で割ったものです。
(2)一般管理費比率は、一般管理費を総収益で割ったものです。
(3)当期純利益率は、当期純利益で総売上高を割ったものです。
(4)“付記10”を参照1株当たりの収益“監査されていない四半期連結財務諸表については、これらの指標がどのように計算されているかをさらに検討してください。
(5)2024年第1四半期から、“アメリカ証券取引委員会”の非公認会計基準財務指標コンプライアンスと開示解釈に基づいて、非公認会計基準測定指標の有機収入成長率の計算方法を変更する。本表に示した有機収入増加率データは改訂した方法を用いて作成した。改訂方法の詳細については、“非公認会計基準財務指標と重要な業績指標である有機収入成長率”を参照されたい
*これらの措置は、非公認会計基準です。タイトルをご覧ください“非公認会計基準財務指標と主要業績指標”以下に最も直接的に比較可能な公認会計基準測定基準を定義した入金を示す。
2024年3月31日までと2023年3月31日までの3カ月間の比較
収入.収入
総収入
前年同期と比較して、2024年3月31日までの3カ月間の総収入は9440万ドル増加し、4億576億ドルから5.52億ドルに増加し、20.6%増加した。以下は成長の主な駆動要因です
•総収入の同期変動では，5，860万ドル，すなわち12.8%が有機収入の増加によるものであった。我々が改訂した計算方法によると、有機収入の増加は手数料及び手数料収入の純額の前年同期と比較した変動を代表し、Ryan Specialty所有権の最初の12ヶ月以内の最近の買収による純手数料及び手数料調整、その他の調整、例えば手数料の影響及び為替変動の影響を除去或いは除去する。我々の改訂後の有機収入増加計算方法のより多くの情報については、“非GAAP財務指標と重要な業績指標である有機収入成長率”を参照されたい。全体的に、私たちの純手数料率は一定期間一貫している。また、私たちは私たちの三つの専門分野で顧客関係を発展させた。これらの提携関係の増加は，E&Sが増加している市場と競争相手から新しい業務を獲得することの結合によるものである.E&S市場に流入するリスク増加に後押しされ、我々3つの専門内の財産と意外傷害ポートフォリオは本四半期にバランスのとれた成長を実現した。この増加は、上場企業D&O保険証およびネットワーク保険証の配給による純手数料および費用の低下を含む単独で顕著な要因はなく、これらのタイプの保険関連保険料の低下と関連している
•総収入の前年比変化のうち2，850万ドル、すなわち6.2%はSocius、Point 6、ACE、AccuRiskの買収により、これらの買収は2024年3月31日から12ヶ月以内に完了した
•総収入の期間変化のうち、410万ドル、すなわち0.9%は、金利上昇と信託残高が前年より増加したことによる信託投資収入の増加である
•総収入のうち320万ドル、あるいは0.7%は、手数料の変化と為替レートが私たちの手数料と手数料純額に与える影響によるものです。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
(百分率を除いて千単位) |
|
2024 |
|
|
その割合は
合計する |
|
|
2023 |
|
|
その割合は
合計する |
|
|
変わる |
|
卸 売 仲 介 業者 |
|
$ |
323,445 |
|
|
|
60.1 |
% |
|
$ |
285,850 |
|
|
|
63.9 |
% |
|
$ |
37,595 |
|
|
|
13.2 |
% |
拘束力のある権限 |
|
|
88,635 |
|
|
|
16.5 |
|
|
|
69,526 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
19,109 |
|
|
|
27.5 |
|
引 受 管理 業務 |
|
|
125,807 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
92,137 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
33,670 |
|
|
|
36.5 |
|
総手数料 · 手数料 |
|
$ |
537,887 |
|
|
|
|
|
$ |
447,513 |
|
|
|
|
|
$ |
90,374 |
|
|
|
20.2 |
% |
卸売仲介の純手数料および手数料は、主に四半期のスペシャリティ内の好調なオーガニック成長と Socius 買収による貢献により、前期比 3760 万ドル （ 13.2% ） 増加しました。
バインディング · オーソリティの純手数料および手数料は、主に四半期のスペシャリティ内の好調なオーガニック成長により、前期比 1，910 万ドル （ 27.5% ） 増加しました。
引受マネジメントの純手数料および手数料は、主に四半期のスペシャリティ内の好調なオーガニック成長と ACE 、 Point 6 、 AccuRisk の買収による貢献により、前期比 3370 万ドル （ 36.5% ） 増加しました。
以下の表は、手数料と手数料の種類別の収益を示しています。
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
(百分率を除いて千単位) |
|
2024 |
|
|
その割合は
合計する |
|
|
2023 |
|
|
その割合は
合計する |
|
|
変わる |
|
純手数料と保険料 |
|
$ |
494,445 |
|
|
|
91.9 |
% |
|
$ |
413,571 |
|
|
|
92.4 |
% |
|
$ |
80,874 |
|
|
|
19.6 |
% |
補足委員会 · 臨時委員会 |
|
|
29,256 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
26,331 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
2,925 |
|
|
|
11.1 |
|
損失軽減等の手数料 |
|
|
14,186 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
7,611 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
6,575 |
|
|
|
86.4 |
|
総手数料 · 手数料 |
|
$ |
537,887 |
|
|
|
|
|
$ |
447,513 |
|
|
|
|
|
$ |
90,374 |
|
|
|
20.2 |
% |
前年同期と比較して、2024年3月31日までの3カ月間、純手数料と保険手数料は19.6%増加し、全体の純手数料と手数料収入の20.2%の増加と一致した。この成長の主な駆動力は依然として新業務の獲得と継続的な顧客関係の拡大であり，新たな複雑なE&S製品のますます増加する需要，認められた市場からE&S市場に流入するリスクおよびリスクプレミアム率の向上に対応することである。全体的に、私たちは一定期間の安定手数料金利を経験した。
補充手数料とまたは手数料が前年比11.1%増加したのは、条件に合った業務が直面するリスク表現によるものであり、これらの企業は利益ベースまたは数量ベースの手数料を稼いでいる。
減損およびその他の費用は、主に自己保証管理および他のリスク管理サービス費用と、2023年下半期に完了したACE、Point 6、およびAccuRisk買収に関連するいくつかの費用によって86.4%増加した。
費用.費用
報酬と福祉
2023年同期と比較して、2024年3月31日までの3カ月間の給与と福祉支出は6580万ドル増加し、3.077億ドルから3.735億ドルに増加し、21.4%増加した。次はこの成長の主な駆動要因です
•手数料と手数料純額の20.2%増加に後押しされて、手数料は前年比2630万ドル増加した19.4%だった
•2，550万ドルの増加は、再編および2025計画の加速に関連する費用によって推進される
•残りの1，400万ドルの増加は，(I)前年同期に比べて350人の従業員の増加と，(Ii)業務の増加によるものである。2024年3月31日現在、常勤社員総数は2023年3月31日の4，051人から4，401人に増加している。
収入増加と上記要因の純影響により報酬と福祉費比率は前年比0.5%増加し、67.2%から67.7%に増加した。
全体的に、私たちは手数料、給料、奨励、福祉支出が引き続き上昇し、私たちが予想している業務量、収入、従業員数の増加に見合ったものになると予想している。
一般と行政
前年同期と比較して，2024年3月31日までの3カ月間の一般·行政費は2420万ドル増加し，5170万ドルから7590万ドルに増加し，46.8%と増加した。次はこの成長の主な駆動要因です
•680万ドルの専門サービスは、主にライアン再保険とKeystone業務の創設活動に関するサービス手配に関連している
•2023年の同時期と比較して、旅行や娯楽費用が660万ドル増加したのは、主にあるイベントのスケジュールが前年と異なるためである
•最近と将来の買収に関連する買収関連費用は600万ドル増加した
•残りの480万ドルの増加は事業成長によって推進された。有機および非有機収入の増加に適応するために生じるこのような支出には，IT，入居率，保険がある
収入増加と上記要因の純影響により一般と行政費用比率は前年比2.4%増加し、11.3%から13.7%に増加した。
償却する
前年同期と比較して、2024年3月31日までの3カ月間の償却費は280万ドル増加し、11.1%増の2520万ドルから2800万ドルに増加した。この成長の主な駆動要素は無形資産から
最近の買収。2024年3月31日現在の残高と2023年3月31日現在の残高を比較すると、我々の無形資産は7710万ドル増加した。
利子支出，純額
前年同期と比較して、2024年3月31日までの3カ月間の利息支出純額は2950万ドルから2940万ドルに低下し、減少幅は0.2%だった。2024年3月31日までの3ヶ月間、利息支出純額の変化の主な駆動要因は、私たちの定期ローンの契約償却支払元金残高の減少である。2024年3月31日までの3カ月間、金利上限に関する利息支出純額は480万ドル減少した。2024年と2023年3月31日までの3カ月間で、利息支出は800万ドル減少し、現金残高を運営して稼いだ利息収入純額に関する純額は730万ドルだった。
その他の営業外損失 （ 利益 ）
2024年3月31日までの3カ月間で、他の営業外赤字(収入)は190万ドル増加して180万ドルに達したが、前年同期の収入は10万ドルだった。2024年3月31日までの3カ月間、他の非営業損失(収入)には、定期ローンの再定価に関する費用支出190万ドルが含まれ、10万ドルの転貸収入で相殺された。2023年3月31日までの3ヶ月間、他の営業外収入には10万ドルの転貸収入が含まれている。
所得税前収入
これらの要因により、2024年3月31日までの3カ月間の所得税前収益は前年同期比430万ドル増加し、4280万ドルから4710万ドルに増加した。
所得税費用
前年同期と比較して，2024年3月31日までの3カ月間の所得税支出が10万ドル増加し，630万ドルから640万ドルに増加したのは，主にRyan Specialty Holdingsに割り当てられ，Inc.の収入が増加したためである。
純収入
これらの要因により、2024年3月31日までの3カ月間の純収益は前年同期比420万ドル増加し、3650万ドルから4070万ドルに増加した。
非公認会計基準財務指標と主要業績指標
我々の業務パフォーマンスを評価する際には，我々の総合財務情報からの非GAAP財務指標を用いたが，これらの指標はGAAPに基づいて作成した総合財務諸表には掲載されていない.これらの非GAAP財務測定基準は、管理層や投資家にとって有用な指標であると考えられ、資本構造、税収状況、減価償却、償却といくつかのコア業務を代表できない他の項目の変化による潜在的な差異を排除することで、異なる時期の経営業績比較を促進する。我々は、以下の非公認会計基準を用いて、競争相手に対する私たちの業績を測定し、業務計画を行い、投資家が私たちの成長の性質を理解し、投資家が会社の運行業績を評価できるようにする。非公認会計基準財務措置は、代替または代替ではなく、公認会計基準に基づいて作成および列報された連結財務諸表の補充とみなされるべきである。以下、帳簿の脚注は、監査されていない合併四半期財務諸表と併せて読まなければならない。業界の同業者は類似した補足情報を提供するかもしれないが、私たちと同じ方法で類似の命名指標を定義しないかもしれないし、同じ調整が行われない可能性もある。
有機収入成長率
2024年第1四半期、同社は有機収入成長率の非GAAP指標の計算方法を改訂した。有機収入増加率は、現在、手数料と手数料純額が前年同期と比較した百分率変化、調整後に所有権の最初の12ヶ月の買収収入を差し引くこと、その他の項目、例えば手数料や為替レートの変化の影響があると定義されている。改訂された計算方法は、総収入から始まるのではなく、手数料および手数料の純成長率から始まり、手数料を含まないか、または手数料があることで、信託投資収入およびまたは当期および基本期間に対する手数料の影響を完全に除去する。レガシー計算方法は、総収入増加率から始まり、信託投資収入およびまたは手数料の変化に応じて調整され、信託投資収入およびまたは手数料を基期に残す。改訂された計算方法は、よりロバストに開示され、より広く使用される計算方法であり、投資家に私たちの核心業務表現を代表する指標を提供すると信じている。有機収入増加率は以下の会社が使用する重要な指標である
経営陣と我々の取締役会は、我々の財務業績を評価することができ、管理層および投資家が既存の顧客の業務成長を評価することを可能にする。
以下では，従来年度，四半期，中期のレガシー計算方法と改訂計算方法の定義と台帳を提供する.疑問を免れるために，下表で言及した前期とは前年の同期を指す.
従来の計算方法
当社の従来の計算方法では、オーガニック収益成長率は、前年同期比の総収益の割合変化を表し、ライアン · スペシャリティの所有期間最初の 12 ヶ月間の最近の買収に起因する収益、および偶発手数料の変化、受託投資収益の変化、および為替レートの変化の影響などのその他の調整を調整しました。
オーガニック収益成長率を計算するためのレガシー方法論と、最も直接的に比較可能な GAAP 指標である総収益成長率の調整は、各期間の次のとおりです。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現期に適用されたレガシー計算方法論 |
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
(百分率を除いて千単位) |
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
当期総売上高 |
|
$ |
552,046 |
|
|
$ |
457,599 |
|
前期総収益 |
|
|
457,599 |
|
|
|
386,890 |
|
総収益の推移 |
|
$ |
94,447 |
|
|
$ |
70,709 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合併 · 買収収益 |
|
$ |
28,539 |
|
|
$ |
6,101 |
|
その他の変更点 |
|
|
7,264 |
|
|
|
14,778 |
|
有機的収入増加 |
|
$ |
58,644 |
|
|
$ |
49,830 |
|
|
|
|
|
|
|
|
総売上高成長率 （ GAAP ） （ 1 ） |
|
|
20.6 |
% |
|
|
18.3 |
% |
以下 ： M & A （ 2 ） |
|
|
(6.2 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
その他変更点 （ 3 ） |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
オーガニック収益成長率 （ Non—GAAP ） |
|
|
12.8 |
% |
|
|
12.9 |
% |
(1)売上高の推移を前期売上高で割って算出します。
(2)M & A 売上高は、最初の 12 ヶ月間の買収による手数料および手数料の純収益を前期で割ったものです。総収益。
(3)偶発手数料、受託投資収益、為替レートの前年比変動を前期に割ったその他の売上高総額。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歴史的期間に適用されたレガシー計算方法論 * |
|
(百分率を除いて千単位) |
|
現在までの年度
2022年12月31日 |
|
|
3か月まで
2023 年 6 月 30 日 |
|
|
6か月まで
2023 年 6 月 30 日 |
|
|
3か月まで
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
9か月で終わる
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
現在までの年度
2023 年 12 月 31 日 |
|
当期総売上高 |
|
$ |
1,725,193 |
|
|
$ |
585,149 |
|
|
$ |
1,042,748 |
|
|
$ |
501,938 |
|
|
$ |
1,544,686 |
|
|
$ |
2,077,549 |
|
前期総収益 |
|
|
1,432,771 |
|
|
|
491,292 |
|
|
|
878,182 |
|
|
|
411,996 |
|
|
|
1,290,178 |
|
|
|
1,725,193 |
|
総収益の推移 |
|
$ |
292,422 |
|
|
$ |
93,857 |
|
|
$ |
164,566 |
|
|
$ |
89,942 |
|
|
$ |
254,508 |
|
|
$ |
352,356 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以下 ： 合併 · 買収収益 |
|
$ |
39,992 |
|
|
$ |
6,053 |
|
|
$ |
12,154 |
|
|
$ |
17,758 |
|
|
$ |
29,912 |
|
|
$ |
48,204 |
|
Less ： 他の変更 |
|
|
15,971 |
|
|
|
8,823 |
|
|
|
23,619 |
|
|
|
11,556 |
|
|
|
35,035 |
|
|
|
44,634 |
|
有機的収入増加 |
|
$ |
236,459 |
|
|
$ |
78,981 |
|
|
$ |
128,793 |
|
|
$ |
60,628 |
|
|
$ |
189,561 |
|
|
$ |
259,518 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総売上高成長率 （ GAAP ） （ 1 ） |
|
|
20.4 |
% |
|
|
19.1 |
% |
|
|
18.7 |
% |
|
|
21.8 |
% |
|
|
19.7 |
% |
|
|
20.4 |
% |
以下 ： M & A （ 2 ） |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
その他変更点 （ 3 ） |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
オーガニック収益成長率 （ Non—GAAP ） |
|
|
16.4 |
% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
14.7 |
% |
|
|
14.7 |
% |
|
|
14.7 |
% |
|
|
15.0 |
% |
* 参照容易さと比較目的のため、レガシー方法論に基づく履歴データを提示しています。これらのレガシー方法論の数値は、当初の開示から調整または変更されていません。
(1)売上高の推移を前期売上高で割って算出します。
(2)M & A 売上高は、最初の 12 ヶ月間の買収による手数料および手数料の純収益を前期で割ったものです。総収益。
(3)偶発手数料、受託投資収益、為替レートの前年比変動を前期に割ったその他の売上高総額。
計算方法の改定
修正された計算方法に基づき、オーガニック収益成長率は、前年同期比における純手数料および手数料収益の変動率を表し、ライアン · スペシャリティの所有期間最初の 12 ヶ月間の最近の買収に起因する純手数料および手数料を調整したものです。その他、偶発手数料の影響や為替レートの変動の影響の除去などの調整を行っています。
オーガニック収益の成長率を計算するための改訂された方法論と、最も直接的に比較可能な GAAP 指標である純手数料および手数料の成長率との調整は、各期間の以下のとおりです （ パーセンテージ ） 。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当期に適用される計算方法の改訂について |
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
(百分率を除いて千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
当期手数料 · 手数料純収入 |
|
$ |
537,887 |
|
|
$ |
447,513 |
|
以下 ： 当期臨時手数料 |
|
|
(24,503 |
) |
|
|
(21,635 |
) |
純手数料と手数料収入
臨時委員会を除く |
|
$ |
513,385 |
|
|
$ |
425,878 |
|
|
|
|
|
|
|
|
前期手数料 · 手数料純収益 |
|
$ |
447,513 |
|
|
$ |
386,681 |
|
未満 ： 前年度の臨時手数料 |
|
|
(21,635 |
) |
|
|
(15,209 |
) |
前期手数料 · 手数料純収益
臨時委員会を除く |
|
$ |
425,878 |
|
|
$ |
371,472 |
|
|
|
|
|
|
|
|
純手数料 · 手数料収入の推移
臨時委員会を除く |
|
$ |
87,507 |
|
|
$ |
54,406 |
|
減 ： 合併 · 買収手数料 · 手数料収入 （ 偶発手数料を除く ） |
|
|
(28,539 |
) |
|
|
(5,373 |
) |
為替レートの変動の影響 |
|
|
(323 |
) |
|
|
797 |
|
オーガニック収益成長率 （ 非 GAAP ） |
|
$ |
58,644 |
|
|
$ |
49,830 |
|
|
|
|
|
|
|
|
純手数料 · 手数料収益成長率 |
|
|
20.2 |
% |
|
|
15.7 |
% |
以下 ： 偶発手数料の影響 （ 1 ） |
|
|
0.3 |
|
|
|
(1.1 |
) |
純手数料 · 手数料収入
偶発手数料を除く伸び率 （ 2 ） |
|
|
20.5 |
% |
|
|
14.6 |
% |
減： 合併 · 買収手数料 · 手数料売上高 （ 偶発手数料を除く ） （ 3 ） |
|
|
(6.7 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
為替レートの変動の影響 （ 4 ） |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.2 |
|
オーガニック収益成長率 （ 非 GAAP ） |
|
|
13.7 |
% |
|
|
13.4 |
% |
(1)偶発的手数料増加率を除く手数料増加率から手数料増加率を差し引いた算出。
(2)偶発手数料を除く手数料 · 手数料純収益の推移を、前年度の手数料 · 手数料純収益で割ったものです。
(3)合併 · 買収による最初の 12 ヶ月間の純手数料 · 手数料収益を、前期純手数料 · 手数料収益 （ 偶発手数料を除く ） で割ったものです。
(4)為替レートの変動を前期純手数料と偶発手数料を除く手数料収入で割ったものです。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歴史的期間に適用された計算方法の改訂 |
|
(百分率を除いて千単位) |
|
現在までの年度
2022年12月31日 |
|
|
3か月まで
2023 年 6 月 30 日 |
|
|
6か月まで
2023 年 6 月 30 日 |
|
|
3か月まで
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
9か月で終わる
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
現在までの年度
2023 年 12 月 31 日 |
|
当期手数料 · 手数料純収入 |
|
$ |
1,711,861 |
|
|
$ |
573,020 |
|
|
$ |
1,020,533 |
|
|
$ |
487,345 |
|
|
$ |
1,507,878 |
|
|
$ |
2,026,596 |
|
以下 ： 当期臨時手数料 |
|
|
(30,788 |
) |
|
|
(4,502 |
) |
|
|
(26,136 |
) |
|
|
(4,487 |
) |
|
|
(30,624 |
) |
|
|
(39,028 |
) |
純手数料と手数料収入
臨時委員会を除く |
|
$ |
1,681,073 |
|
|
$ |
568,518 |
|
|
$ |
994,396 |
|
|
$ |
482,858 |
|
|
$ |
1,477,254 |
|
|
$ |
1,987,568 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期手数料 · 手数料純収益 |
|
$ |
1,432,179 |
|
|
$ |
490,227 |
|
|
$ |
876,908 |
|
|
$ |
407,551 |
|
|
$ |
1,284,459 |
|
|
$ |
1,711,861 |
|
未満 ： 前年度の臨時手数料 |
|
|
(22,995 |
) |
|
|
(6,730 |
) |
|
|
(21,939 |
) |
|
|
(3,039 |
) |
|
|
(24,978 |
) |
|
|
(30,788 |
) |
前期手数料 · 手数料純収益
臨時委員会を除く |
|
$ |
1,409,183 |
|
|
$ |
483,498 |
|
|
$ |
854,970 |
|
|
$ |
404,512 |
|
|
$ |
1,259,481 |
|
|
$ |
1,681,073 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純手数料 · 手数料収入の推移
臨時委員会を除く |
|
$ |
271,890 |
|
|
$ |
85,021 |
|
|
$ |
139,427 |
|
|
$ |
78,346 |
|
|
$ |
217,773 |
|
|
$ |
306,494 |
|
減 ： 合併 · 買収手数料 · 手数料収入 （ 偶発手数料を除く ） |
|
|
(39,992 |
) |
|
|
(6,053 |
) |
|
|
(11,486 |
) |
|
|
(16,980 |
) |
|
|
(28,563 |
) |
|
|
(46,496 |
) |
為替レートの変動の影響 |
|
|
4,561 |
|
|
|
13 |
|
|
|
852 |
|
|
|
(739 |
) |
|
|
350 |
|
|
|
(479 |
) |
オーガニック収益成長率 （ 非 GAAP ） |
|
$ |
236,459 |
|
|
$ |
78,981 |
|
|
$ |
128,793 |
|
|
$ |
60,628 |
|
|
$ |
189,560 |
|
|
$ |
259,519 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純手数料 · 手数料収益成長率 |
|
|
19.5 |
% |
|
|
16.9 |
% |
|
|
16.4 |
% |
|
|
19.6 |
% |
|
|
17.4 |
% |
|
|
18.4 |
% |
以下 ： 偶発手数料の影響 （ 1 ） |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.7 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
純手数料 · 手数料収入
偶発手数料を除く伸び率 （ 2 ） |
|
|
19.3 |
% |
|
|
17.6 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
|
19.4 |
% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
18.2 |
% |
減： 合併 · 買収手数料 · 手数料売上高 （ 偶発手数料を除く ） （ 3 ） |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
為替レートの変動の影響 （ 4 ） |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
オーガニック収益成長率 （ 非 GAAP ） |
|
|
16.8 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
|
15.1 |
% |
|
|
15.0 |
% |
|
|
15.0 |
% |
|
|
15.4 |
% |
(1)偶発的手数料増加率を除く手数料増加率から手数料増加率を差し引いた算出。
(2)偶発手数料を除く手数料 · 手数料純収益の推移を、前年度の手数料 · 手数料純収益で割ったものです。
(3)合併 · 買収による最初の 12 ヶ月間の純手数料 · 手数料収益を、前期純手数料 · 手数料収益 （ 偶発手数料を除く ） で割ったものです。
(4)為替レートの変動を前期純手数料と偶発手数料を除く手数料収入で割ったものです。
修正報酬 · 福利厚生費用及び修正報酬 · 福利厚生費用比率
修正報酬 · 福利厚生費用とは、 （ i ） 持分報酬、 （ ii ） 買収 · リストラ関連報酬費用、その他の例外的または例外的報酬費用を反映して調整した報酬 · 福利厚生費用と定義します。
該当する場合、非定期的な項目。最も比較可能な GAAP 財務指標は、報酬および福利厚生費用です。修正報酬 · 福利厚生費用比率は、総収益に対する修正報酬 · 福利厚生費用の割合と定義されます。最も比較可能な GAAP 財務指標は、報酬と福利厚生費用比率です。
修正報酬 · 福利厚生費用および修正報酬 · 福利厚生費用比率と、最も直接的に比較可能な GAAP 指標である報酬 · 福利厚生費用および報酬 · 福利厚生費用比率の調整は、各期間について以下のとおりです。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3か月まで
3月31日 |
|
(百分率を除いて千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
総収入 |
|
$ |
552,046 |
|
|
$ |
457,599 |
|
報酬福祉費 |
|
$ |
373,527 |
|
|
$ |
307,722 |
|
買収関連費用 |
|
|
(226 |
) |
|
|
(1,016 |
) |
買収関連長期インセンティブ報酬 |
|
|
1,627 |
|
|
|
(578 |
) |
リストラおよび関連費用 |
|
|
(26,184 |
) |
|
|
(730 |
) |
廃止された前払いインセンティブに関する償却費及び費用 |
|
|
(1,412 |
) |
|
|
(1,634 |
) |
株式ベースの報酬 |
|
|
(9,515 |
) |
|
|
(6,635 |
) |
株式公開関連費用 |
|
|
(7,795 |
) |
|
|
(11,244 |
) |
補正報酬 · 福利厚生費 （ 1 ） |
|
$ |
330,022 |
|
|
$ |
285,885 |
|
報酬 · 福利厚生費比率 |
|
|
67.7 |
% |
|
|
67.2 |
% |
修正報酬 · 福利厚生費用比率 |
|
|
59.8 |
% |
|
|
62.5 |
% |
(1)報酬および福利厚生費用の調整については、当期純利益に対する調整 EBITDAC の定義に記載されています。 「調整 EBITDAC 」と「調整 EBITDAC マージン」
調整後一般管理費及び調整後一般管理費比率
調整一般管理費とは、 （ i ） 買収および再編に関する一般管理費、 （ ii ） その他例外的または非経常的な項目 （ 該当する場合 ） を反映して調整した一般管理費と定義します。最も比較可能な GAAP 財務指標は、一般および管理費です。調整総経費比率は、総収益に対する調整総経費の割合と定義されます。最も比較可能な GAAP 財務指標は、一般および管理費比率です。
修正一般管理費および修正一般管理費比率と、最も直接的に比較可能な GAAP 指標である一般管理費および一般管理費比率との調整は、各期間について以下のとおりです。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3か月まで
3月31日 |
|
(百分率を除いて千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
総収入 |
|
$ |
552,046 |
|
|
$ |
457,599 |
|
一般と行政費用 |
|
$ |
75,867 |
|
|
$ |
51,699 |
|
買収関連費用 |
|
|
(8,211 |
) |
|
|
(2,174 |
) |
リストラおよび関連費用 |
|
|
(2,854 |
) |
|
|
(2,826 |
) |
調整後の一般と行政費用(1) |
|
$ |
64,802 |
|
|
$ |
46,699 |
|
一般と行政費用比率 |
|
|
13.7 |
% |
|
|
11.3 |
% |
調整総経費比率 |
|
|
11.7 |
% |
|
|
10.2 |
% |
(1)一般と行政費用の調整調整後EBITDACの定義では#年の純収入として記述されている「調整 EBITDAC 」と「調整 EBITDAC マージン」
調整後EBITDACと調整後EBITDAC利益率
我々は，調整されたEBITDACを利息支出，純額，所得税支出(利益)，減価償却，償却およびまたは対価格変動前の純収入を差し引くことと定義し，調整後の項目は，(I)株式に基づく報酬，(Ii)買収·再編関連支出，および(Iii)他の特殊または非日常的項目(状況に応じて決定)である。
買収に関連する費用には、一度の調査コスト、取引関連コスト、統合コストが含まれる。2024年には、買収に関連する費用には、Castelの買収に関連する費用または取引外貨の長期契約に関連する250万ドルの費用が含まれる。この2年間の余剰費用は、典型的な一度調査、取引に関連するコスト、および統合コストを表す。買収に関連する長期インセンティブ報酬は、買収に関連する長期インセンティブ計画の変化に生じる。再構成および関連費用には、Accelerate 2025計画に関連する報酬および福祉、入居率、請負業者、専門サービス、および許可料が含まれる。 報酬および福祉支出には、通知と終了日との間で提供されるサービスに関する解散費および雇用費用、その他の解雇払いが含まれる。“注4”を参照“再編成”監査されていない四半期連結財務諸表については、さらなる検討に向けて“2025”を加速させる。再構成計画までの余剰コストは，計画設計や許可コストに関する専門サービスコストに関連する.償却と費用には停止された前払いインセンティブ計画に関する費用が含まれている。2024年3月31日までの3カ月間、他の非営業損失(収入)には、定期ローンの再定価に関する費用支出190万ドルが含まれ、10万ドルの転貸収入で相殺された。2023年3月31日までの3ヶ月間、他の営業外収入には10万ドルの転貸収入が含まれている。株式ベースの給与は非現金持分ベースの支出を反映している。初回公募関連支出は主に初公募による新奨励の支出と関係のある補償関連支出、及び初公募時の現有株式奨励の再評価に関連する支出を含む。
総収入から調整後の報酬と福祉支出および調整後の一般と行政費用を差し引くと，調整後のEBITDACに相当する。各逓増給与および一般·行政費用の内訳については、上記調整後の給与·福祉費用および調整後の一般·行政費用表を参照されたい。調整後EBITDACと最も直接比較可能なGAAP財務指標は純収益である。調整後EBITDAC利益率は調整後EBITDACが総収入に占めるパーセンテージと定義した。最も比較可能なGAAP財務指標は純利益率である。
調整後のEBITDACと調整後のEBITDAC利益率と純収入と純利益率(GAAPの中で最も直接的な比較可能性指標)の入金は以下の通りである
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3か月まで
3月31日 |
|
(百分率を除いて千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
総収入 |
|
$ |
552,046 |
|
|
$ |
457,599 |
|
純収入 |
|
$ |
40,677 |
|
|
$ |
36,457 |
|
利子支出，純額 |
|
|
29,400 |
|
|
|
29,468 |
|
所得税費用 |
|
|
6,426 |
|
|
|
6,295 |
|
減価償却 |
|
|
2,080 |
|
|
|
2,192 |
|
償却する |
|
|
27,988 |
|
|
|
25,185 |
|
価格の変動があります |
|
|
(65 |
) |
|
|
714 |
|
EBITDAC |
|
$ |
106,506 |
|
|
$ |
100,311 |
|
買収関連費用 |
|
|
8,437 |
|
|
|
3,190 |
|
買収関連長期インセンティブ報酬 |
|
|
(1,627 |
) |
|
|
578 |
|
リストラおよび関連費用 |
|
|
29,038 |
|
|
|
3,556 |
|
廃止された前払いインセンティブに関する償却費及び費用 |
|
|
1,412 |
|
|
|
1,634 |
|
その他の営業外損失 （ 利益 ） |
|
|
1,752 |
|
|
|
(138 |
) |
株式ベースの報酬 |
|
|
9,515 |
|
|
|
6,635 |
|
IPO 関連経費 |
|
|
7,795 |
|
|
|
11,244 |
|
（ 利益 ） 関連当事者への持分法投資 |
|
|
(5,606 |
) |
|
|
(1,995 |
) |
調整したEBITDAC |
|
$ |
157,222 |
|
|
$ |
125,015 |
|
純利益率 |
|
|
7.4 |
% |
|
|
8.0 |
% |
調整後EBITDAC利益率 |
|
|
28.5 |
% |
|
|
27.3 |
% |
修正当期純利益および修正当期純利益率
修正純利益とは、減価償却前の税務影響を受けた利益、および利益および費用、損益、持分報酬、買収関連長期インセンティブ報酬、買収関連費用、 IPO に関連する費用、および特定の例外的または非経常的な項目を定義しています。最も比較可能な GAAP 財務指標は純利益です。
修正純利益率は、総収益に対する修正純利益の割合として計算されます。最も比較可能な GAAP の財務指標は純利益率です。
IPO 後、当社は、 LLC の課税純利益の当社の割り当て可能なシェアに関して、州、地方および外国税に加えて、米国連邦所得税の対象となります。比較のために、この計算には、当社が LLC の 100% を所有しているかのように、調整税引前利益の 100% に対する連邦および州の法定税率の影響を組み込んでいます。
修正純利益および修正純利益率と、最も直接的に比較可能な GAAP 指標である純利益および純利益率との調整は、各期間について以下のとおりです。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日までの3ヶ月間 |
|
(百分率を除いて千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
総収入 |
|
$ |
552,046 |
|
|
$ |
457,599 |
|
純収入 |
|
$ |
40,677 |
|
|
$ |
36,457 |
|
所得税費用 |
|
|
6,426 |
|
|
|
6,295 |
|
償却する |
|
|
27,988 |
|
|
|
25,185 |
|
繰延債務発行コストの償却 （ 1 ） |
|
|
3,409 |
|
|
|
3,039 |
|
価格の変動があります |
|
|
(65 |
) |
|
|
714 |
|
買収関連費用 |
|
|
8,437 |
|
|
|
3,190 |
|
買収関連長期インセンティブ報酬 |
|
|
(1,627 |
) |
|
|
578 |
|
リストラおよび関連費用 |
|
|
29,038 |
|
|
|
3,556 |
|
廃止された前払いインセンティブに関する償却費及び費用 |
|
|
1,412 |
|
|
|
1,634 |
|
その他の営業外損失 （ 利益 ） |
|
|
1,752 |
|
|
|
(138 |
) |
株式ベースの報酬 |
|
|
9,515 |
|
|
|
6,635 |
|
IPO 関連経費 |
|
|
7,795 |
|
|
|
11,244 |
|
（ 利益 ） 関連当事者への持分法投資 |
|
|
(5,606 |
) |
|
|
(1,995 |
) |
税引前調整所得 （ 2 ） |
|
$ |
129,151 |
|
|
$ |
96,394 |
|
調整後の税金(3) |
|
|
(33,734 |
) |
|
|
(24,609 |
) |
調整後純収益 |
|
$ |
95,417 |
|
|
$ |
71,785 |
|
純利益率 |
|
|
7.4 |
% |
|
|
8.0 |
% |
修正純利益率 |
|
|
17.3 |
% |
|
|
15.7 |
% |
(1)利息支出、純額には繰延債務発行コストの償却が含まれる。
(2)純収入の調整は、#年調整後のEBITDACから純収入の定義に記載されている「調整 EBITDAC 」と「調整 EBITDAC マージン」
(3)当社は州税、地方税、外国税のほか、有限責任会社の任意の純課税所得額のうちの分配可能なシェアについて米国連邦所得税を納付しなければならない。2024年3月31日までの3ヶ月間、調整後の税費の計算は、21%の連邦法定税率と連邦福祉控除後の5.12%の総合州所得税税率に基づいており、私たちの調整後の所得税前収入の100%は、会社が有限責任会社の100%を持っているようになる。2023年3月31日までの3ヶ月間、調整後の税費の計算は、21%の連邦法定税率と連邦福祉控除後の4.53%の総合州所得税税率に基づいており、私たちの調整後の所得税前収入の100%は、会社が有限責任会社の100%を持っているようになる。
調整して1株当たり収益を薄める
調整後希釈1株当たり収益を調整後の純収益を調整後の希釈後流通株で割った影響と定義し、100%の発行済み有限責任会社普通株(B類普通株株式と一緒)、既存C類奨励単位および未帰属配当金奨励がA類普通株株式と交換されれば、100%未帰属配当金奨励が帰属されるようにする。GAAPの最も直接的な比較可能性財務指標は希釈後の1株当たり収益である。
調整後の1株当たりの配当収益と薄くした後の1株当たりの収益(GAAPの中で最も直接的な比較可能性指標)は各時期の決算を以下のように示した
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3か月まで
3月31日 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
クラス A 普通株式 1 株当たり利益 — 希薄化 |
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
0.11 |
|
減算：希釈性株と実質的な既得RSUによる純収入(1) |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
加えて：すべての有限責任会社普通株がA類株と交換する影響(2) |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.09 |
|
プラス：調整後の純収入の調整(3) |
|
|
0.20 |
|
|
|
0.13 |
|
加えて：未帰属持分報酬の希釈影響(4) |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
調整して希釈して1株当たりの収益 |
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(‘000股数) |
|
|
|
|
|
|
A 級普通株式発行済の加重平均株式 — 希薄化 |
|
|
269,922 |
|
|
|
266,978 |
|
加えて：すべての有限責任会社普通株がA類株と交換する影響(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
加えて：未帰属持分報酬の希釈影響(4) |
|
|
4,854 |
|
|
|
4,670 |
|
調整後1株当たり収益を薄くする |
|
|
274,776 |
|
|
|
271,648 |
|
(1)調整は、希薄奨励と実質的なRSU帰属による純収入の影響を除去し、ライアン専門ホールディングスの純収入を達成した。2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、A類流通株の2.699億株と2.67億株の加重平均希釈後の純収入をそれぞれ1，770万ドル、1，740万ドル減少させた。“付記10”参照1株当たりの収益は“監査されていない四半期連結財務諸表。
(2)比較のため、この計算は、すべての有限責任会社普通株式(クラスB普通株式とともに)と既存C類奨励単位とがA類普通株式と交換された場合に割り当て可能な純収入を格納している。これには、2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間に、それぞれ2，410万ドルと2，330万ドルの純収益が含まれ、それぞれ2.699億株と2.67億株A類普通株の加重平均希釈後の純収益である。2024年3月31日までの3ヶ月間に、1.404億株の加重平均流通株は、希釈後の1株当たり収益で希釈した2.699億株A類流通株の加重平均株を含む希薄化されたものとされている。2023年3月31日までの3カ月間に，1.434億株加重平均発行された有限責任会社普通株は償却とされ，2.67億株A類発行済み普通株の加重平均株式を計上し，希釈後のEPS内で希釈した1株当たりの収益は“監査されていない四半期連結財務諸表。
(3)調整後の純収入の調整は、#年調整後の純収入と純収入の入金脚注で説明する“調整後純収益と調整後純収益利益率”2024年と2023年3月31日までの3カ月間に、それぞれ2.699億株と2.67億株の加重平均A類普通株を希釈した。
(4)比較及び調整後に得られた調整された純収入の処理方法と一致するために、未帰属持分報酬の希薄化効果は、配当に関連する加重平均未確認コストが期間内に0元であるように、在庫株方法に従って計算され、“付記10”に開示された希薄化された1株当たり収益計算において希薄と決定された任意の未帰属持分報酬を減算する1株当たりの収益は“監査されていない四半期連結財務諸表。2024年と2023年3月31日までの3カ月間で、計算ではそれぞれ490万株と470万株増加した。
流動性と資本資源
流動性は、1つの会社がその業務運営の現金需要を満たすのに十分なキャッシュフローを生成する能力を説明する。私たちは、私たちの業務の貸借対照表と強力なキャッシュフロー状況が十分な流動性を提供すると信じている。流動資金の主な源は、総合貸借対照表上の現金および現金等価物、業務提供のキャッシュフロー、ならびに私たちの循環信用手配、定期融資および高度保証手形項目の下での債務能力である。流動資金の主な用途は，運営費用，季節的運営資金需要，企業合併，資本支出，TRA下の債務，税収，有限責任会社単位保有者への分配およびA類普通株株主への配当である。現金および現金等価物、運営キャッシュフロー、および私たちの循環信用メカニズムで利用可能な金額は、債務元金および利息支払い、資本支出、および予想される運営資金需要を含む今後12ヶ月以降の流動性需要を満たすのに十分であると信じています。私たちの未来の資本需要は多くの要素に依存して、歴史運営資本レベルと資本支出需要の持続、新製品への投資及び私たちのM&A計画における取引の流れを含む。
2024年2月27日、私たちの取締役会は、発行されたA類普通株に対して1株当たり0.23ドルの使い捨て特別現金配当金を支払うことを発表しました。また、取締役会は、我々が発行したA類普通株の定期四半期配当金を開始し、1株当たり0.11ドルだった。0.23ドルの特別配当金および0.07ドルの定期四半期配当金の資金は、有限責任会社の当期および以前の税金分配からのものである
当社が支払うべき企業所得税及び当社が課税項目合意に基づいて負う責任を超えています。定期四半期配当金の残りの0.04ドルは、有限責任会社の自由キャッシュフローから資金を提供し、A類普通株と有限責任会社普通株のすべての保有者に支払われる。
私たちは追加的な株式や債務融資を求めることを要求されるかもしれない。外部源から追加的な融資を受ける必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。追加資本を調達したり、業務拡大に必要なキャッシュフローを発生させることができなければ、これは私たちの成功競争能力を低下させ、私たちの業務結果を損なう可能性があります。
総合貸借対照表上の現金および現金等価物は、一般的な会社の用途に使用可能な資金を含む。受託現金や売掛金は一般会社の目的には使えません。保険料、クレーム基金、黒字限度額税は受託として保有し、これらの資金を送金する義務は総合貸借対照表に受託負債として記録されている。吾らは、他人に対応する受信金額が受信負債であることを確認し、総合貸借対照表上の受託現金及び売掛金の受信金額及び他人が保有する受信金額を代表して、保険会社、他の保険仲介者、当局、顧客及び保険加入者に課税する黒字額を含むことを確認した。
私たちは保険ブローカーあるいは代理人として、保険者に保険料を受け取り、手数料を差し引いた後、保険料を関連する保険市場と保険者に送金します。私たちはまた保険加入者を代表して運送人にクレーム前払いまたは払い戻しを受け取り、保険加入者に返却し、黒字路線税を返して、黒字路線課税当局に送金します。保険料、請求基金、黒字限度額税は受託として持っています。受託現金、売掛金、受託責任のレベルは大幅に変動する可能性があり、これは、私たちがいつ保険料を受け取り、事前支払いと払い戻しを受けるか、いつ市場、運送業者、黒字限度額課税当局と保険者に支払い、顧客から資金を受け取り、彼らの支払いを代表するか、外国為替変動の影響に依存する。信託現金の性質上、通常流動性の強い証券に投資し、元金の保全に重点を置いている。投資リスクを最小限に抑えるために、各州で制定された受託現金に関するすべての関連規則を考慮し、我々の取締役会の承認を受けた投資政策に基づいて現金保有量を維持する。この政策は、我々の取締役会が設定した制限を利用して、主に信用格付けと投資タイプに基づいて、様々な取引相手の間で株式を広く分散させることを要求している。2024年3月31日と2023年3月31日までの受託現金と売掛金はそれぞれ9.559億ドルと7.69億ドルで、2024年3月31日と2023年3月31日までの受託売掛金はそれぞれ22.255億ドルと17.061億ドルだった。現金や投資形式で持っている受託現金から利息収入を稼ぐことができますが、受託現金は一般会社の目的には使えません。2024年3月31日現在、総合貸借対照表上の現金6.654億ドルと現金同等物のうち、1.167億ドルが受取収入を代表する受託口座に保存されており、運営口座に移行し、一般会社用途に利用することができる。
信用手配
私たちは私たちの今後12ヶ月の業務需要を満たすための十分な財政資源を望んでいる。運営からの現金は、債務返済や契約義務を含めて私たちの活動に奉仕し、資本支出に融資するのに十分であると予想されていますが、キャッシュフローの任意の時間差に適応するために、私たちの循環信用に基づいて借金を手配することができます。また、現在の市場条件の下で、必要であれば、資本市場を通じて長期融資の債務融資を受けることができると考えている。
2020年9月1日、著者らは主要機関(行政代理JPMorgan Chase Bank，N.A.)と合計16.5億ドルの定期融資借款及び合計3.00億ドルの循環信用手配について信用協定を締結し、All Risks買収に融資を提供した。私たちの循環信用メカニズム下の借金は、私たちの運営資本と他の一般会社融資目的、ならびに私たちのいくつかの子会社の運営資金および他の融資目的に使用することができます。私たちの信用協定項の下の借金は各付属会社が無条件に保証し、私たちのほとんどの資産の留置権と保証権益を保証します。
2021年7月26日、私たちは私たちの循環信用計画の規模を3.00億ドルから6.00億ドルに増加させることを規定する信用協定修正案に署名した。大口循環信用手配の利息は、欧州通貨金利(LIBOR)に2.50%~3.00%の保証金を加えて計算され、これは我々の信用協定で定義されている第1保有権純レバー率に基づいている。私たちが循環信用手配を管理する合意によると、他の重要な条項はこのような改正によって変更されていません。
2022年2月3日、有限責任会社は4.0億ドルの高級保証手形を発行した。これらの手形の金利は4.375%で、2030年2月1日に満期になる。
2022年4月29日、著者らは定期融資と循環信用手配について信用合意第4修正案を達成し、そのLIBOR金利を調整後期限SOFRの基準代替金利に変換し、1ケ月、3ケ月或いは6ケ月の借款期間をそれぞれ10ベーシスポイント、15ベーシスポイント或いは25ベーシスポイントの信用利差調整に加えた。
2024年1月19日、定期融資の信用協定について5回目の改正(“再定価改定”)を行った。再定価修正案の結果として、定期ローンの適用金利は調整後期限SOFR+3.00%から調整後期限SOFR+2.75%に低下し、信用利差調整は含まれなくなった。他のすべての実質的な規定は変わらない。
2024年3月31日現在、定期ローン金利は2.75%プラス調整後期限SOFR、下限は75ベーシスポイント。
2024年3月31日現在、私たちは信用協定下のすべての契約を遵守しており、2024年3月31日までの3ヶ月間違約事件はありません。
課税課税協定
当社は現とある前任有限責任会社単位所有者と締結したTRAの締約国です。TRAは，会社が現およびある前有限責任会社単位所有者に会社を支払うこと(または場合によっては実現とみなされる)を実現する米国連邦，州，地方所得税の純節約現金の85%を規定している(ある場合)，その理由は，(I)有限責任会社資産の有限責任会社共通単位の購入や交換による納税基盤の増加(“取引所税収属性”)，(Ii)IPO前に存在する有限責任会社のある税収属性(“IPO前M&A税属性”)である.(Iii)当社が獲得する権利のある優遇の“救済性”組合企業の税収分配(ある場合)、および(Iv)当社とTRAに関連する何らかの他の税収割引は、当社がTRAに基づいて支払うべき税収割引(“TRA支払税収属性”)を含む。当社はTRA項下の未割引の見積もりに基づき将来支払い総合貸借対照表上の負債を確認します。
様々な要因の不確実性のため、私たちが有限責任会社の共同単位交換によって実現する可能性のある税金優遇を正確に定量化することはできません。TRAによると、現在およびいくつかの以前の有限責任会社単位所有者に支払う金額を正確に定量化することができません。しかし、このような税収割引と関連するTRA支払いはかなりのものであると推定されます。以下の表に示すように，関連税法に変化がないと仮定し，TRA制約されたすべての現金節税を実現するのに十分な課税収入を稼いでおり，2024年3月31日までの取引によるTRA下の将来の支払総額は3.61億ドルと予想される.今後の後続交換への支払いはこれらの額を補完するものとなり、相当な金額になる見通しだ。上記の金額は見積もり数のみであり、実際の支払い金額が大きく異なる可能性がある。TRAが早期に終了することが極めて不可能な場合(例えば、会社は違約や制御権変更)、会社はTRAの所持者毎に、TRAの支払いをしていない現金価値に相当するすべての早期終了支払いを支払わなければならない。当社にはありませんし、事前に契約を終了することを選択することもあまりありません。将来のTRA支払いには有限責任会社の税収で資金を提供し、これらの税収は手元の現金と運営から発生した現金を分配する予定です。
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(単位：千) |
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為替税属性 |
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初公募前のM&Aの税収属性 |
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事務支払税属性 |
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取引記録負債 |
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2023年12月31日の残高 |
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$ |
194,668 |
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$ |
85,814 |
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$ |
78,416 |
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$ |
358,898 |
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LLC コモンユニットの交換 |
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1,502 |
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147 |
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470 |
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2,119 |
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2024年3月31日の残高 |
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$ |
196,170 |
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$ |
85,961 |
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$ |
78,886 |
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$ |
361,017 |
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2023年3月31日現在、TRA関連の1税収属性あたりの節約が予想される税収総額は、(I)2.308億ドルの取引所税収属性、(Ii)1.011億ドルのIPO前M&A税収属性、および(Iii)9280万ドルのTRA支払税属性を含む4.247億ドルである。その会社はこの現金節約の15%の利点を維持するだろう。
2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間のキャッシュフロー比較
現金と現金等価物は2023年3月31日の7.047億ドルから2024年3月31日の6.654億ドルに減少し、3930万ドル減少した。会社が経営、投資、融資活動を通じて提供し、持続的な経営に利用するキャッシュフローの概要は以下の通り
経営活動のキャッシュフロー
2024年3月31日までの3カ月間の経営活動のためのキャッシュフローは1兆165億ドルで、2023年3月31日までの3カ月より4270万ドル減少した。業務活動で使用されているキャッシュフローが減少した原因は，純収入が420万ドル増加したことと，その他の流れや非流動負債が4360万ドル変化したことである。その他の流動及び非流動計算負債の変動は主に支払い時間及び買収或いは対価格によるブローカー超過支出の増加によるものであるが、業務の増加により2024年第1四半期に2023年第1四半期より増加した生産者手数料及びその他のボーナス支出によって相殺される。
投資活動によるキャッシュフロー
2024年3月31日までの3カ月間の投資活動用現金流量は760万ドルで、2023年3月31日までの3カ月間の投資活動用現金流量1.049億ドルに比べて9730万ドル減少した。2024年3月31日までの3ヶ月間、投資活動のためのキャッシュフローの主な駆動要因は760万ドルの資本支出であるのに対し、2023年3月31日までの3ヶ月間、企業合併の資本支出は1.021億ドルであり、買収現金と受託身分で保有した現金を差し引いた資本支出は280万ドルであった。
融資活動によるキャッシュフロー
2024年3月31日までの3カ月間の融資活動用現金流量は1020万ドルで、2023年3月31日までの3カ月間の融資活動用現金流量2960万ドルに比べて1940万ドル減少した。2024年3月31日までの3カ月間、融資活動のためのキャッシュフローの主な駆動要因は、A類普通株株主に支払われた4000万ドルの配当、非持株有限責任会社単位所有者に割り当てられた560万ドル、190万ドルを支払ったRyan Re優先株の配当金であり、3730万ドルの受託責任純変化によって相殺された。2023年3月31日までの3ヶ月間、融資活動が提供するキャッシュフローの主な駆動要因は、信託負債の純変化2080万ドル、支払いまたは対価格450万ドル、定期債務410万ドルの返済である。
契約義務と約束
私たちの主な約束は投資と経営活動に関する契約義務を含む。これらの義務は“付記7”に記載されている“債務”私たちが監査していない総合財務諸表の付記では、指定された契約債務の時間および金額を理解するために、債務の発生、増加または加速に関するさらなる説明、または他の関連データを提供します。
当期報酬や非当期報酬には、様々な長期インセンティブ報酬プロトコルがあります。このような協定は一般的に買収と関連がある。以下では，2024年3月31日現在の計上すべき負債，予想される将来支出，およびこれらの手配に関する将来の現金流出予想期間について概説する。
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長期奨励報酬協定 |
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(単位：千) |
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2024年3月31日 |
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現行未払い報酬 |
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$ |
378 |
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非経常未払い報酬 |
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317 |
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総負債 |
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$ |
695 |
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将来の費用見通し |
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1,473 |
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将来のキャッシュ · アウトフローの見通し |
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$ |
2,168 |
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将来のキャッシュ · アウトフロー予測 |
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(単位：千) |
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2024 |
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$ |
— |
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2025 |
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1,514 |
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2026 |
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131 |
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2027 |
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131 |
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その後… |
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$ |
392 |
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「 NOTE3 」「 Mergers and Acquisitions 」 監査されていない連結財務諸表の注記では、様々な偶発的対価の取り決めとその影響について説明しています。なお、これらの偶発的対価契約に伴う 2024 年 3 月 31 日現在の未払い負債、将来の費用見込み、将来のキャッシュ · アウトフローの時期を見込んでいるとともに、以下のとおりです。
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値段が合うかもしれない |
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(単位：千) |
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2024年3月31日 |
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経常買掛金 · 未払い債務 |
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$ |
39,801 |
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他の非流動負債 |
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3,063 |
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総負債 |
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$ |
42,864 |
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将来の経費見通し |
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3,832 |
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将来のキャッシュ · アウトフローの総予測 |
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$ |
46,696 |
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将来のキャッシュ · アウトフロー予測 |
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(単位：千) |
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2024 |
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$ |
— |
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2025 |
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42,441 |
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2026 |
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4,255 |
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2027 |
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— |
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その後… |
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$ |
— |
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重要な会計政策と試算
私たちが会計政策を適用する際に使用する方法、仮定、推定は、本質的に不確実な事項の判断を要求するかもしれない。(I)当社が判断する際に不確実な仮定をしなければならない場合、および(Ii)推定仮説の変更、または異なる推定方法を選択することが、我々の財務状況および統合財務諸表で報告される結果に大きな影響を与える可能性があり、会計政策が重要な推定であると考えられる。推定，仮定，判断は合理的であると考えられるが，それらは推定を行う際に利用可能な情報に基づいている.私たちのより重要な見積もり、判断、仮説を反映した会計政策は、私たちの報告書の財務結果を理解し、評価するために最も重要だと思います：収入確認、業務合併、営業権と無形資産、所得税、課税契約負債。
私たちの重要な会計政策はタイトルの下で説明される“経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析−キー会計政策”2024年2月28日に米国証券取引委員会に提出された12月31日までのForm 10−K年度報告書に提出された。また、2023年12月31日現在の10-K表年次報告書に開示されている我々の重要な会計政策および推定の任意の変化は、“注1”に含まれている陳述の基礎は、“監査されていない総合財務諸表.
最近の会計公告
最近採択された会計声明と最近発表された未採用の会計基準(ある場合)の説明については、“付記1”を参照陳述の基礎“私たちが監査していない総合財務諸表の付記にある。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
私たちは日常運営で様々な市場リスクに直面している。市場リスクとは、金利や外貨為替レートなどの市場金利や価格の不利な変化による潜在的損失である。
外貨リスク
2024年3月31日までの3カ月間、約2%の収入がイギリス、ヨーロッパ、カナダからの活動だった。私たちはドル、カナダドル、ポンド、ユーロ、スウェーデンクローナ、デンマーククローナ、その他のヨーロッパ通貨間の為替レートの潜在的な変化による通貨リスクに直面している。ドルと他の通貨との潜在的な為替レート変化は外国為替リスクのリスクの開放にとって重要ではない。
金利リスクと信用リスク
同社のある収入、支出、資産、負債は金利変化の影響を受けている。当社の現金及び現金等価物、及び受託として所持している現金及び現金等価物の取引相手に対する金利リスク及び信用リスクは、一般金利水準に応じて変動する。
2024年3月31日現在、我々の定期ローン借款未返済元金は15.964億ドル、金利は変動金利、下限は0.75%である。私たちは調整後の期限SOFR金利変化と下限を超えるリスクの開放を受けています。定期融資の公正価値は、既存の情報に基づいて決定された2024年3月31日と2023年12月31日までの帳簿価値に近い。
2022年4月7日、当社は、当社の定期融資に関する金利変動リスクを管理するための金利上限協定を締結し、前期コストは2550万ドルとなった。金利上限は1.00億ドル、名目金利は2.75%で、2025年12月31日に終了する。
2024年3月31日現在の以下の残高によると、1年のシーズン末の現行短期金利の上昇または100ベーシスポイント(BPS)低下の影響は、
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(単位：千) |
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2024 年 3 月 31 日現在の残高 |
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100 BPSの向上 |
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毎秒100 BPS低下 |
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現金と現金等価物 |
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$ |
665,420 |
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$ |
(6,654 |
) |
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$ |
6,654 |
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未返済定期ローン元金(1) |
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1,596,400 |
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15,964 |
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$ |
(15,964 |
) |
金利上限名義金額(2) |
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1,000,000 |
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(10,000 |
) |
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$ |
10,000 |
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利息支出は純純額である |
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(690 |
) |
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690 |
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受託者として所持している現金と現金等価物 |
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955,893 |
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9,559 |
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$ |
(9,559 |
) |
信託投資収益の純リスクの開放 |
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$ |
9,559 |
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$ |
(9,559 |
) |
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純利益への影響 |
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10,249 |
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(10,249 |
) |
(1)SOFRが0.75%以下に低下すると，金利変化の影響はゼロとなる.
(2)金利が2.75%以下に下がる限り、金利変化の影響はゼロとなる。
金利リスクに加えて、私たちの現金投資や受託現金保有は、取引相手の信用リスクによって価値損失が生じる可能性があります。リスクを最小限に抑えるために、当社とその付属会社は、当社取締役会が承認した投資政策に基づいて資金を保有しています。この政策は元本と流動性を保留することを要求し、広範な多元化を要求し、取引相手の限度額は主に信用格付けと投資タイプに基づいて分配される。同社は受託者として保有している現金、現金等価物、および現金および現金等価物を慎重に監視し、市場状況に応じてポートフォリオを適切にさらに制限する計画だ。受信者として所持している現金および現金等価物および現金および現金等価物の大部分は普通預金口座および短期投資形式で保有されており，主にAAA格付けの通貨市場基金および国庫券からなり，原始満期日は90日以下である。
他の金融商品には、現金および現金等価物、手数料および売掛金純額、他の流動資産、および売掛金および売掛金が含まれる。手形の短期的な性質のため、現金と現金等価物、手数料と売掛金純額、および売掛金と売掛金の帳簿価値は公正価値に近い。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々は、1934年に改正された“証券取引法”(以下、“取引法”と称する)の下で規則13 a−15(E)及び規則15 d−15(E)で定義された“開示制御及び手続”を遵守し、取引法に基づいて提出又は提出された報告において開示を要求された情報が米国証券取引委員会の規則及び表に指定された期間内に記録、処理、集計及び報告されることを確実にするための合理的な保証を提供する。開示制御及び手続は、取引所法案に基づいて提出又は提出された報告書において当社に開示を要求する情報が蓄積され、我々の主要幹部及び主要財務官を含む我々の主要幹部及び主要財務官を含むことを保証するために、合理的な保証を提供するための制御及び手続を含むが、これらに限定されず、要求開示に関する決定を直ちに行うことができる。このような評価に基づき、我々の最高経営責任者及び最高財務責任者は、2024年3月31日まで、我々の開示統制及び手続が合理的な保証水準で有効であると結論した。
内部制御の変化
2024年3月31日までの四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。
財務報告の内部統制の内在的限界
我々の開示制御およびプログラムは、上記の目標を達成するための合理的な保証を提供することを目的としている。しかし、経営陣は私たちの開示制御と手続きがすべてのミスや詐欺を防止または発見することを期待していない。いかなる規制制度も，その設計や運営がどのように整備されても，何らかの仮定に基づいて，絶対的な保証ではなく，その目標が達成できることを確保するために合理的な保証しか提供できない。また，どの制御評価も，誤りや不正による誤り陳述が発生しないことや，社内のすべての制御問題や不正事件(あれば)が発見されていることを絶対に保証することはできない.
第2部-その他の資料
項目1.法的手続き
時々、私たちは様々な法的手続きに巻き込まれ、正常な業務過程で発生するクレームの影響を受ける可能性がある。訴訟と請求の結果は本質的に予測不可能で不確定であるが、私たちは現在いかなる訴訟の当事者でもなく、訴訟の結果が私たちに不利であれば、単独または合併が私たちの業務、経営業績、キャッシュフロー、または財務状況に重大な悪影響を及ぼすと信じている。
第1 A項。リスク要因
我々が2024年2月28日に米国証券取引委員会に提出した2023年12月31日までの10-K表年次報告では、“リスク要因”というタイトルで開示されたリスク要因に実質的な変化はなかった。
第二項未登録株式証券販売·収益の使用発行者と株式証券を購入します
未登録の証券を売却する
なし
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
項目5.その他の情報
項目2.05活動の終了または処分に関する費用
2023年4月30日、取締役会は、会社が2023年第1四半期に開始する再編計画(“計画”)の更新を承認した。この計画は持続的な成長を促進し、革新を推進し、長期的で持続可能な生産性向上を提供することを目的としている。更新後の計画は2025年に毎年約6000万ドルのコストを節約する見通しだ。この計画には、(I)運営および技術最適化、(Ii)補償および福祉、および(Iii)資産減価および他の終了コストが含まれる。このような行動は2024年末までに達成されると予想される。
当社は現在、更新されたプログラムにより、 GAAP ベースの財務結果に累積税引前費用が約 1 億 1000 万ドル発生すると見積もっており、これは撤退および処分活動として計上される見込みであり、内訳は以下の通りです。
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プログラム活動 |
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料金を取る |
オペレーションとテクノロジーの最適化 |
$ |
5500 万ドル |
報酬と福利厚生 |
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4000 万人 |
資産減損およびその他の解約費用 |
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1500 万ドル |
合計する |
$ |
1 億 1000 万ドル |
当社は現在、本プログラムに関連する将来の税引前費用の約 95% が将来の現金支出になると見積もっています。
プログラム料金は、 GAAP に従って経時的に発生する費用として認識されます。当社は、本プログラムに関する費用を、業績の比較可能性に影響を与える特別項目として扱っています。
すべての見積もり額と時期は、確定するまで変更される可能性があります。実際の金額やタイミングは、様々な要因により大きく異なる場合があります。参照 > >前向き陳述に関する注意事項“上の図。
インサイダー取引の手配と政策
2024 年 3 月 31 日を末日とする四半期において、当社の取締役または役員 （ 1934 年証券取引法第 16 条 （ 改正 ） に定義される ） は、 終了しました a “ルール10 B 5-1取引スケジュール“または”非ルール10 b 5-1取引計画“(各定義はS-K条例408項参照)。
項目6.展示品
以下は、本報告書の一部として提出または提供されるすべての証拠のリストである
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展示品 番号をつける |
説明する |
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3.1 |
改訂·再発行されたライアンプロホールディングスの登録証明書は、2021年7月21日(2021年7月27日に提出された登録者Form 8−Kの添付ファイル3.1を参照して編入)となる。 |
3.2 |
ライアンプロホールディングスは、2022年6月3日に証明書を改訂·再登録します(2022年6月8日に提出された登録者Form 8-Kの添付ファイル3.1を参照して編入)。 |
3.3 |
ライアンプロホールディングスの定款を改訂·再改訂し、日付は2021年7月21日とする(2022年6月8日提出の登録者Form 8−Kの添付ファイル3.2参照により編入)。 |
4.1 |
登録権利協定は、2021年7月26日に、Ryan Specialty Holdings，Inc.およびその他の署名者によって署名される(2021年7月27日に提出された登録者Form 8-K表の添付ファイル4.1を参照して組み込まれる)。 |
4.2 |
契約は，期日は2022年2月3日であり，Ryan Specialty，LLC，その保証側と受託者と手形担保代理である米国銀行全国協会(2022年2月7日に提出された登録者Form 8−Kの添付ファイル4.1を参考に合併した)である。 |
4.3 |
2030年満期の4.375%高度保証手形のフォーマット(2022年2月7日に提出された登録者8-K表の添付ファイルAを参照して添付ファイル4.1に編入することによって)。 |
10.1 |
改訂および再署名された課税契約は、2022年8月9日に、Ryan Specialty Holdings，Inc.およびその他の署名者によって署名される(2022年8月12日に提出された登録者四半期報告書10-Q表の添付ファイル10.1を参照して編入される)。 |
10.2 |
ライアン専門有限責任会社の8回目の改正と再署名された有限責任会社協定は、2023年7月5日に、ライアン専門有限責任会社およびその他の署名者によって署名された(2023年11月3日に提出された登録者四半期報告書10-Q表の添付ファイル10.2を参照して編入)。 |
10.3 |
ライアンプロホールディングスと他の署名者が署名した取締役及び高級賠償協定表(2021年6月21日に米国証券取引委員会に提出された登録者登録声明表S−1の添付ファイル10.4を参照して編入)。 |
10.4 |
Ryan Specialty Holdings，Inc.とパトリックG.Ryanによって署名された賠償協定は，2021年7月26日(2021年7月27日に提出された登録者Form 8−Kの添付ファイル10.4を参照して編入)である。 |
10.5 |
取締役指名協定は、日付が2021年7月26日であり、Ryan Specialty Holdings，Inc.とこの協定の他の署名者と署名される(2021年7月27日に提出された登録者Form 8−Kの添付ファイル10.5を参照して編入される)。 |
10.6 |
ライアンプロホールディングスは2021年総合インセンティブ計画(2022年8月12日に提出された登録者四半期報告Form 10-Qの添付ファイル10.7を参照して編入)。 |
10.7 |
ライアンプロホールディングス2021年総合インセンティブ計画の第1改正案(2023年3月1日に提出された登録者Form 10−Kの添付ファイル10.8を参照して編入)。 |
10.8 |
ライアン専門持株有限公司は、非限定株式オプション協定(スタックオプション)を参照する(2021年7月23日に提出された登録者S-8表登録声明の添付ファイル10.2を参照して合併)。 |
10.9 |
瑞安専門持株有限公司は、非限定株式オプション協定(再負荷オプション)を参照する(2021年7月23日に提出された登録者S-8表登録声明の添付ファイル10.3を参照して編入)。 |
10.10 |
瑞安専門持株有限公司の共同単位は協定表を付与する(2021年7月23日に提出された登録者S-8表登録声明の添付ファイル10.8を参照して編入)。 |
10.11 |
ライアン専門持株会社は、制限株式単位協議表(非従業員取締役)を参照する(2022年3月16日に提出された登録者10-K表の添付ファイル10.15を参照して合併してなる)。 |
10.12 |
Ryan Specialty Holdings，Inc.限定有限責任会社単位協定(2022)は、(2024年2月28日に提出された登録者10-K表10.11を参照して編入される)。 |
10.13 |
ライアンプロホールディングスCクラス共同インセンティブ単位は、プロトコル(PSI単位)表を付与する(添付ファイル10.12を参照して登録者が2024年2月28日に提出した10-K表を組み込む)。 |
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10.14 |
ライアンプロホールディングスは業績に基づく制限株式単位プロトコル(Delta PSU)の形で、書簡を提出した。 |
10.15 |
ライアンプロホールディングスは業績に基づく限定的有限責任会社単位合意(Delta Plus)の形で提出します。 |
10.16 |
信用協定の第5回改正は、2024年1月19日に、添付ファイルA、すなわち2020年9月1日までのライアン専門有限責任会社と行政代理であるモルガン大通銀行と他の貸手との間の信用協定の確認コピーを含み、改訂後、2021年3月30日、2021年7月26日、2021年8月13日、2022年4月29日、2024年1月19日(添付ファイル10.1参照により2024年1月26日に提出された登録者Form 8-Kに組み込まれる)。 |
10.17 |
第3回改訂及び再署名された新ライアン専門有限責任会社経営協定は、2023年7月5日に、新ライアン専門有限責任会社及びその他の署名者によって署名される(2023年11月3日に提出された登録者四半期報告書10-Q表の添付ファイル10.20を参照して編入される)。 |
10.18 |
ライアン専門グループサービス有限責任会社はサービス計画を実行する(添付ファイル10.15を参照して登録者が2024年2月28日に提出した10-K表を参照することによって)。 |
31.1 |
2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14(A)条に規定されている最高経営責任者証明書を提出する。 |
31.2 |
2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14(A)条に規定されている首席財務官証明書を提出する。 |
32.1* |
現在“アメリカ法典”第18編1350節の規定に従って最高経営責任者の証明を提出します。 |
32.2* |
現在“米国法典”第18編第1350節の規定により首席財務官を証明している。 |
97.1 |
取引法規則10 D−1による払戻政策(2024年2月28日に提出された登録者10−Kテーブルの添付ファイル97.1を参照して編入される)。 |
101.INS |
内部接続XBRL(拡張可能なトラフィック報告言語)インスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。 |
101.書院 |
Linkbase文書を組み込んだインラインXBRL分類拡張アーキテクチャ |
104 |
表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
* 添付資料 32.1 および添付資料 32.2 に記載されている証明書は、この四半期報告書のフォーム 10—Q に添付するものとみなされ、登録者が特に参照によって組み込む場合を除き、 1934 年証券取引法第 18 条 （ 改正 ） の目的のために「提出」されたものとみなされません。
