2024年5月の投資家プレゼンテーション
2. セーフハーバー声明。当社が今後の事業および財務パフォーマンスに関する声明など、過去のプレスリリースまたはここに含まれる声明（歴史的事実以外）は、1995年のPrivate Securities Litigation Reform Actのセーフハーバー規定のための前向きな声明です。これらの前向きな声明には、当社の実際の結果がそのような前向きな声明によって明示または黙示される将来の結果と実際には著しく異なる可能性がある、リスクおよび不確実性が含まれます。当社が顧客へのサービスの中断を引き起こすことなくコストを下げることができるように無線ネットワーク合理化を管理する能力、主要な管理職員を保持し、組織内で人材を確保・保持する能力、当社の営業組織の生産性および効果的なカスタマーサポートの提供能力、不況の経済サイクル、高金利、インフレ、高レベルの失業率などの経済的状況、確立されたビジネスから収益およびキャッシュの生成を最大化し、普通株式の配当および自社株式の買い戻しを通じて株主に資本を返すビジネス戦略全般に関するリスク、新しいテクノロジーからのサービスや製品への競合、またははるかに鮮明な財務および人的資本リソースを持つ企業によって提供および/または開発された競合サービスや製品からの競合、当社が顧客にサービスを提供しているページングユニット数の継続的な減少、無線およびソフトウェアソリューションで市場の状況に対応する能力、当社の製品における未検出の欠陥、バグ、またはセキュリティ上の脆弱性への依存度、アメリカの医療産業に対する依存度が含まれます。当社ソフトウェアソリューションとサービスの販売サイクルは、6ヶ月から18ヶ月と長期間にわたるため、四半期ごとおよび年次の売上目標およびブッキングを安定的に計画および達成することが困難な場合があり、当社は、当社に無線ページング機器を供給する第三者ベンダーに依存することができます。また、当社は、チャネルパートナーとの関係を維持し続ける能力に依存する場合があります。当社が所有および開発する知的財産に係る権利を保護し、当社に対する知的財産権侵害を主張する訴訟が提起される可能性があること、オープンソースソフトウェア、サードパーティソフトウェア、その他の知的財産を使用していることが含まれます。当社のネットワークおよびサーバーの信頼性、およびサイバー攻撃およびその他のセキュリティの問題および障害を回避するための能力、第三者によって提供されるデータセンターやその他のシステムや技術に依存すること、および当社の主要サードパーティのシステム、データ、製品、またはサービスに対するサイバー攻撃、データ漏洩、その他の危害の可能性も含まれます。さらに、当社は、繰延税金資産に関連する利益を実現する能力、長期的資産または商標の減損リスク、データプライバシーおよび保護に関連する法律や規制上のリスク、および病院や医療産業全体に影響を与える法律および規制を含め、規制に関連する変更を管理する能力に関連するリスクがあります。 当社は、前向きな声明が合理的な仮定に基づいていると信じていますが、その期待が達成されるという保証をすることはできません。当社は、前向きな声明を更新する意向または義務はありません。
当社の使命と投資のハイライト
戦略目標：ビジネスを収益性良く運営し、キャッシュを生成する株主に資本を返すことは、資本配当も返すことも含まれます▪ 2004年以降、約6億8000万ドルが株主に返還されています▪ 2022年の資本返還 - 2,500万ドル▪ 2023年の資本返還 - 2,560万ドル▪ 長期的にキャッシュを最大化することに焦点を当てる▪ 無線およびソフトウェアソリューションへの追加投資▪ 収益基盤の拡大▪ 効率的な経費管理▪ 株主にとって好ましい資本配分4
主要な投資のハイライト 重要な年間のフリーキャッシュフローの生成および強いバランスシート 多額の四半期配当、無借金 ソフトウェアオペレーションのブッキングの勢い、大きな同定されたパイプライン そしてソフトウェアメンテナンスおよびワイヤレスセグメントの安定した定期収入 80％以上が連続的に発生しているSpokの収益は、コンタクトセンターやワイヤレスページングの収入からのメンテナンス収入によるものです。 「最高の病院」の7つのU.S.ニューズ＆ワールドレポートの小児病院と、22の成人病院のうち20で、平均23年の任期で、Spokの顧客としての長年の関係5 2 3 1明確なロードマップが策定され、戦略を実行するための複数の組織内と統合的な成長手段が存在します。4 5
6 サービスとコミットメントの持続的な歴史 医療業界でのリーダーとして、臨床通信とコラボレーションのソリューションプロバイダー、重要な病院のコンタクトセンターやEHRなど、多くのコアヘルスケア情報システムに統合する豊富な経験を持っています。 独自のソリューションに投資し、強化し続けています。合計約753,000のページを持つ、米国最大のページングキャリア。2,200を超える病院におけるブルーチップで粘着性のある顧客ベース。 Spokは、R＆Dの投資による知的財産を構築しています。債務不履行であり、税金も少なく、実行優れており、フリーキャッシュフローを生み出しています。医療通信の先駆者であり、すべての行動において顧客が第一に、当社のコアバリューと良いビジネス倫理に厳格に従っています。 1,390万ドルの2023年の売上高 適用済みの1億1,290万ドルの2023年の 運用収益金額(1) 総借金額 0ドル 収益の80％以上は連続的です(1) 2,200を超える病院がSpok Communicationsを使用しています。~753Kのワイヤレスユニットがサービス中。3/31/24現在の情報Spok By The Numbers Spokの統合ソリューションエコシステム (1)会社は、Spok Care Connectメンテナンスおよびワイヤレスからの収益を持続的な収益として分類しています。
私たちの計画価値と資本の増加を追求する長期目標 ソフトウェア収入の成長とキャッシュフローの増加 短期的なエナジーフォーカス▪ソフトウェアのブッキング：計画を達成し、年間同比成長を示す▪プロダクトロードマップの進捗状況：ビジネスと将来の販売に明確な利益をもたらす▪ワイヤレス収入の安定化：UIS変動がプラス、および正のARPUa）価格の上昇b）GenAページャーの配備とそれに関連するARPUの挙上7
8 医療は財務的な課題に応えます 経済状況の変化 医療ITの財務が連動する戦略 スタッフ不足（看護、IT、その他） 高い労働コスト 高い資本費用/削減された資本支出 高いインフレーション 経済的な不況 シンナーのマージン IT予算が狭くなる 新しいITイニシアチブを削減、廃止、または延期する 現在の情報システム投資を維持する サポートされているバージョンを維持し、サイバーリスクを防ぐ 現在の資産投資の価値を最大化する 未使用の機能を実装する/ROIを向上させることが必要です。
コストの課題に対処する9 Spok 新しい製品リリースのリリースケイデンス 3年または5年の管理されたメンテナンスおよびサービス契約 提供 & サービス契約で高額なメジャーアップグレードを3〜4年サイクルに制限 小規模なインプレースアップグレードを含む製品の改良版を2回/年リリースし、製品の強化を提供する。ために利益実現評価を実施 最小限の混乱で利益の実現を確実にする予め計画されたアップグレードのロードマップを確立 OS、DB、サードパーティのコンポーネントがサポートされ、サイバーリスクが最小限に抑えられ、システムの可用性が向上するようにする。 契約期間全体にわたるレベルの請求で価値を最大化し、費用をスムーズにする。 契約期間中の価格の上昇なしでインフレ保護。
Spokは、7年連続で最高の顧客満足度スコアを獲得した。ランク1：スポーク12 2：PerfectServe4 3：Andor Health（仮想医療プラットフォーム）0 4：Ascom0 5：Mobile Heartbeat1 6：TigerConnect0 7：Epic Secure Chat0 8：Oracle Health 1 © 2024 Black Book Research LLC | Published: March 2024, Clinical Communications Platforms
顧客ソフトウェア無線在職年数11年 長いお客様との関係... 5 21----30 44 29 27 30 32 37 14ロチェスター顧客ソフトウェア無線在職年数 10 27 22 20 20 16----18 20 13 16ベスト22の成人病院（2023-2024）ランク顧客ソフトウェア無線在職年数 14 37 21----25 35 27 33----トップ10の子どもの病院（2023-2024）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 * Spokは、米国ニュース & ワールドレポートの「ベストホスピタル」において、平均的な関係の保有期間が24年である。* 2023年、米国ニュース & ワールドレポートは、成人病院のランキングを止め、アルファベット順でリストアップしました。
Spokリーダーシップチーム シャロンウッズキーズリング法務部長兼財務部長 レネホール最高コンプライアンス責任者 人事部長ティムティンドル最高情報責任者 ヴィンスケリー最高経営責任者 マイクウォレス社長兼最高執行責任者 ミックリンメンテナンス収益担当副社長カルヴィンライス最高財務責任者ジョナサンワックスグローバルセールス担当EVP 12
ビジネス戦略 全体戦略 臨床通信目的ビルトオーバータイム スポークの進化・ 新しい顧客を獲得し、米国外の重要な機会を提供し、国内の病院に浸透することにより、顧客の関係を拡大し続ける。既存の顧客基盤内の関係をさらに拡大し、技術的負債に対処するためにSpok Care ConnectにさらにR & Dを費やし、機能を強化する。 既存のソリューションを有効に提供することで、ソフトウェア収益と予約を増やす 1 自由な現金フローを最大化する 3 ワイヤレス製品での流出と収益の浸食を最小限に抑える2 ソフトウェアビジネスとワイヤレスビジネスの既存の収益源を最大限に活用 Spok Go製品に関連するすべての費用を削除 現在は、ビジネスのスケーリングに関連するすべてのコストを低減 ヘルスケア市場での貴重なワイヤレスプレゼンス、特に大型病院において 医療に特化したワイヤレスメッセージング製品およびサービスの包括的なスイート ネットワークの信頼性と顧客サービスにより、収益減少率を最小限に抑える ワイヤレスコスト構造の低減および統合されたオペレーションにより、ビジネスの最低コストオペレーションプラットフォームを確保する。 機能を増やし、維持し、ARPUを増やすためのGenAページャーの開発。Wireless Spok Care Connect 14
ソフトウェア戦略 Spok Care Connectには、連絡先センターがベースになっており、MessengerやSpok Mobile®などの製品が、すべてオンプレミスソリューションで提供されている。Wireless Integration Spok Care Connect… …Product Direction Spok Goからの転換に伴い、製品スイートの改良に注力し、大型病院で構築された貴重なフランチャイズを活用しながら、顧客に意義のある価値を提供します。 小規模なサイズの病院により良いサービスを提供するために、Spok Care Connect Suiteのホストされたバージョンの開発 時間をかけて、Spok Care Connectソリューション全体で効率を向上させるためのより効率的なアーキテクチャの開発、製品と開発、プロフェッショナルサービス、および顧客サポートを含む、エンタープライズ全体の効率を向上させる。 ワイヤレスは、病院の包括的なコミュニケーション戦略に適合するSpok Care Connectと互換性があります。 スマートフォン、Wi-Fi電話、またはタブレットを使用して、組織のディレクトリにアクセスし、オンコールのクリニシャンを含む任意のスタッフメンバーに安全なメッセージを送信する フレキシビリティの最大化のために様々なスマートフォン、ページャー、その他のデバイスをサポート Spokは、アップグレードと長期契約の販売に成功して、ブルーチップの顧客基盤を長期的に固定することができました。ディレクトリ、オンコールスケジュール、およびメッセージのルーティングなどの主要なサービスは、すべてのコンタクトセンターソリューションに組み込まれています。 15
ソフトウェア戦略 Spok Care Connectでは、コンタクトセンターがベースであり、MessengerやSpok Mobile®のような製品が、すべてのオンプレミスソリューションとしてコンタクトセンターソリューションにアクセサリーとして販売されています。Wireless Integration Spok Care Connect… …Product Direction Spok Goからの転換に伴い、製品スイートの改良に注力し、大型病院で構築された貴重なフランチャイズを活用しながら、顧客に意義のある価値を提供します。 小規模なサイズの病院により良いサービスを提供するために、Spok Care Connect Suiteのホストされたバージョンの開発 時間をかけて、Spok Care Connectソリューション全体で効率を向上させるためのより効率的なアーキテクチャの開発、製品と開発、プロフェッショナルサービス、および顧客サポートを含む、エンタープライズ全体の効率を向上させる。 ワイヤレスは、病院の包括的なコミュニケーション戦略に適合するSpok Care Connectと互換性があります。 スマートフォン、Wi-Fi電話、またはタブレットを使用して、組織のディレクトリにアクセスし、オンコールのクリニシャンを含む任意のスタッフメンバーに安全なメッセージを送信する フレキシビリティの最大化のために様々なスマートフォン、ページャー、その他のデバイスをサポート Spokは、アップグレードと長期契約の販売に成功して、ブルーチップの顧客基盤を長期的に固定することができました。ディレクトリ、オンコールスケジュール、およびメッセージのルーティングなどの主要なサービスは、すべてのコンタクトセンターソリューションに組み込まれています。 15
ワイヤレス戦略 Spokは、ワイヤレスの流出率と収益浸食を最小限に抑え、同時にネットワークのコスト削減努力によりマージンを最大限に活用して、ワイヤレスキャッシュフローを最大限に活用し続けています。 ネットワーク最適化計画 吊り革レベルを高め、トランスミッション速度を向上させるために、サブスクライバーを少なくし、高容量のネットワークに集約することで、全体的なネットワーク効率を改善するための現在進行中の取り組みがあります。 オーバーヘッド コストを管理し、適正化とヘッドカウントの削減に焦点を当てたコスト管理の取り組み新製品のリリース ARPUをアップリフトし、ワイヤレス購読者の減少を緩和するために、同社は新しいページャー（GenA™ Pager）を発売しました。-新しいユーザーインターフェースは、スマートフォンのUIを持つユーザーにとって親切です 非常に控えめな投資で、次世代のワンウェイページャーの開発を開始し、T5の現行モデルを置き換えます。ページャーを最大限に活用してマージンを最大化する。 レートの増加を通じたマージンの最大化 定期的な小規模なレートの増加により、返品、インフレ、マージンの浸食のリスクをバランスにとりながら、 16
61％ ヘルスケア その他 大企業 政府 2012 17 ヘルスケアに重点を置く 85％ ヘルスケア その他 大企業 政府 2024 収益割合
Spok Care Connect市場規模 4.2十億2030年までに（2023年1.9B） 年間CAGR収益 全体の成長率 最大の市場30％ 2023年の北アメリカ市場規模は5.7億ドル
Spok Care Connect Competitive Positioning キーコンポーネント目次戦略的パートナーエンタープライズチャレンジを解決する戦略的パートナーが、1つのプラットフォームから企業の課題を解決し、正しいメッセージを正しいデバイスに届けます 真実の源泉、特に複雑なIDNにおいて、ディレクトリとオンコールスケジュールのため メッセージング、通信、および協働ケースマネジメントに関するSpokの知識と専門知識は、多くのシステムを必要なエンドポイントに接続するSpokのミッションに内在化されています On Callスケジュールの臨床警告システムケアコーディネーションコンタクトセンターのソリューション 19
Spok Care Connect Operations Bookings履歴上のBookingsパフォーマンスのハイライト潜在的な顧客は、スポークGoに焦点を当てています。販売およびマーケティングの戦略的転換、コア製品の提供、および将来の成長に重点を置いた再構築2012A 2013A 2014A 2015A 2016A 2017A 2018A 2019年 2020A 2021A 2022A 2023A 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 33.2億ドル35.1億ドル45.1億ドル38.6億ドル33.6億ドル38.9億ドル39.5億ドル36.5億ドル27.3億ドル21.2億ドル24.7億ドル30.1億ドル運用予約（1）2020年と2021年のSpok Go予約の$1.1 millionと$2.5 millionを除外（1）（1）（単位：百万ドル）
Amcomを買収した後、再発生保守収入拡大によるライセンス販売の成長とSpok Care Connectへのフォーカスにより、Spok Care Connect Highly Profitable Reoccurring Maintenance Revenueのシェアが大幅に伸びました。企業はSpok Go SellingおよびMarketing effortsに注力しています。収益は近い将来は横ばいであるが、Operations Bookingsのパフォーマンスに基づいて成長することが期待されています。 2012A 2013A 2014A 2015A 2016A 2017A 2018A 2019A 2020A 2021A 2022A 2023A 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 $25.9 $27.9 $30.8 $34.4 $37.1 $38.7 $39.1 $40.4 $38.6 $38.0 $36.9 $37.0 メンテナンス収入（百万ドル）
財務情報
第1四半期2024年の財務結果、戦略的な事業計画を実行し、GAAP当期純利益$4.2百万と調整後EBITDA$7.5百万を生み出しました。 2023 年 2024 年 3 月 31 日終了時 合計売上高 $34.9 $33.2 無線 $18.6 $19.0 ソフトウェア $16.3 $14.2 調整後 EBITDA(1) $7.5 $6.9 ・無線ユニットあたりの平均月収が上昇傾向にあり、年間4%増加の7.89ドルになりました。 ・無線の四半期のネット流出率は前の四半期の2.5%から1.6%に改善しました。 ・2024年3月31日時点の現金等残高は23.3百万ドルです。 ・Spokは、2月21日に提供した2024年の財務ガイダンスを再確認しています。（百万ドル） (1)調整後EBITDAは、利益（損失）の金利収益/費用、所得税の利益/費用、減価償却費、償却費、償却費、株式ベースの報酬費用、無形資産の減損、資本化されたソフトウェア開発費用の影響、設備投資、解雇給与および再構築費用を含みます。
2024年第1四半期の売上高ハイライト ・ソフトウェアオペレーションのブッキングは、2023年第1四半期から39％増加 ・ブッキングには6桁の顧客契約が19件、複数年契約が4件含まれる ・平均ソフトウェアオペレーションブッキング契約規模が前四半期比で40％増加 ・HIMSS24カンファレンスでの参加により、Spokのトップレートの臨床コミュニケーションプラットフォームが紹介されました。24
バランスシート ・極めてクリーンかつシンプルなバランスシート ・借金なし ・普通株式のみ ・現金等残高は2,330万ドル ・多数年間所得税をシールドするためのかなりの繰延税資産
2024年財務展望 カレントガイダンスから 合計売上高：136.0$～144.0$ 無線収入72.0$～75.0$ ソフトウェア収入64.0$～69.0$ 調整後EBITDA(1) 27.5$～32.5$ (1)調整後EBITDAは、利益（損失）の金利収益/費用、所得税の利益/費用、減価償却費、償却費、償却費、株式ベースの報酬費用、無形資産の減損、資本化されたソフトウェア開発費用の影響、設備投資、解雇給与および再構築費用を含みます。
本日、Organonの取締役会は、同社の普通株式の発行済みおよび未払いの1株あたり0.28ドルの四半期配当を宣言しました。配当は、2024年5月13日の取引終了時の株主に対して支払われ、2024年6月13日に支払われます。
キャピタルアロケーション キャピタルリターン ・2022年2月以来、1.25ドルの年間配当金が増加 ・株式買い戻しによる株主価値向上の機会を利用し、オポチュニティ的に資本を展開 - 現在のバスケット10.0百万ドル M＆A ・現在の焦点ではありません ・ソフトウェア収入を増やすために、Spok Care Connectスイートの製品イノベーションと技術拡大 ・オートメーションおよび効率化イニシアチブ
31 調整されたFCF世代と資本の返却の履歴 ・2004年の合併以来、Spokは累計で10億ドル以上のフリーキャッシュフローを生み出しています。 ・両方の無線およびソフトウェア事業は、重要なFCFを駆動し、ソフトウェア事業に継続的に投資することを可能にします。 29 累計 調整済みフリーキャッシュ 2004年の合併以来 ロングトーム債務 返済 株主への分配 株買い戻し 買収 * キャッシュバランス 0 200 400 600 800 1000 1200 1017.5ドル Spok Holdings, Inc. Cumulative Adjusted Free Cash Generated Since 2004 Merger as of 3/31/2024 (in millions) $191.9 $565.6 $115.5 $121.2 $23.3 *Amcom Software=専属の借金を除いて1億1820万ドルを実際に投資した金額。IMCO CTRMアプリケーション＝30万ドル。
まとめ ・巨大な顧客基盤と主要な医療機関との強いリレーションシップ ・サービス数753,000以上の国内最大級の無線ページングネットワーク ・借金なし、現金等残高23.3百万ドル、かなりの繰延税資産、現行の安定した無線およびソフトウェア保守収入、総収益の増加に向けた機会を持っています。 30
ありがとうございました。31