目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の行為
四半期終了時
または
1934年の為替法
コミッションファイル番号:
グッドタイムズ・レストラン
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | |||
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | (IRS雇用者識別番号) |
(郵便番号を含む主要行政機関の住所)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券: | ||||
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 | ||
| | |
登録者が、(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられたすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
| いいえ ☐ |
登録者が、過去12か月間に規則S-Tの規則405に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出し、会社のWebサイトに投稿したかどうかをチェックマークで示してください(または、登録者がそのようなファイルを提出して投稿する必要があったほど短い期間)。
| いいえ ☐ |
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法第12b-2条の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | |
| ☒ | 小規模な報告会社 | ||
新興成長企業 | |
新興成長企業の場合、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示されます。☐
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。
はい | いいえ ☒ |
2024年4月23日の時点で、
フォーム 10-Q
2024年3月26日に終了した四半期
インデックス |
ページ |
||
パート I-財務情報 |
|||
アイテム 1. |
財務諸表 |
||
要約連結貸借対照表(未監査)— 2024年3月26日および2023年9月26日 |
3 | ||
2024年3月26日および2023年3月28日に終了した3期間および6期間の要約連結営業報告書(未監査) |
4 | ||
2024年3月26日および2023年3月28日に終了した会計年度累計期間の連結株主資本計算書(未監査) |
5 | ||
2024年3月26日および2023年3月28日に終了した会計年度累計期間の要約連結キャッシュフロー計算書(未監査) |
7 | ||
要約連結財務諸表の注記(未監査) |
8 | ||
アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
15 |
|
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
25 |
|
アイテム 4. |
統制と手続き |
25 |
|
パートII — その他の情報 |
|||
アイテム 1. |
法的手続き |
25 |
|
アイテム 1A. |
リスク要因 |
25 |
|
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
25 | |
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
26 | |
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
26 |
|
アイテム 5. |
その他の情報 |
26 |
|
アイテム 6. |
展示品 |
26 | |
署名 |
27 | ||
認定 |
パートI。— 財務情報
アイテム 1. |
財務諸表 |
グッド・タイムズ・レストランズ社とその子会社 要約連結貸借対照表(未監査)
(株数および1株当たりのデータを除き、千単位)
2024年3月26日 | 2023年9月26日 | |||||||
資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
売掛金 | ||||||||
前払い費用およびその他 | ||||||||
インベントリ | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
資産と設備: | ||||||||
土地と建物 | ||||||||
借地権の改善 | ||||||||
備品と備品 | ||||||||
総資産と設備 | ||||||||
減価償却累計額と償却額の減価償却額が少ない | ( | ) | ( | ) | ||||
純資産と設備合計 | ||||||||
その他の資産: | ||||||||
オペレーティングリースの使用権資産、純額 | ||||||||
繰延税金資産 | ||||||||
預金およびその他の資産 | ||||||||
商標 | ||||||||
その他の無形資産、純額 | ||||||||
グッドウィル | ||||||||
その他総資産 | ||||||||
総資産: | $ | $ | ||||||
負債と株主資本 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
買掛金 | $ | $ | ||||||
繰延収入 | ||||||||
オペレーティングリース負債、流動負債 | ||||||||
その他の未払負債 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
長期債務の満期 | ||||||||
オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの | ||||||||
繰延収益とその他の負債 | ||||||||
長期負債合計 | ||||||||
株主資本: | ||||||||
グッドタイムズ・レストラン株主資本: | ||||||||
優先株式、額面0.01ドル、承認済み株式が500万株、2024年3月26日および2023年9月26日の時点で、発行済株式はありません | ||||||||
2024年3月26日および2023年9月26日の時点で、それぞれ普通株式、額面0.001ドル、承認済株式5,000万株、発行済株式12,977,433株、発行済株式11,033,319株と11,446,587株です | ||||||||
額面金額を超えて拠出された資本金 | ||||||||
自己株式(原価)。2024年3月26日および2023年9月26日現在、それぞれ1,944,114株と1,530,846株 | ( | ) | ( | ) | ||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
グッドタイムズ・レストラン株主資本の合計 | ||||||||
非支配持分 | ||||||||
株主資本の総額 | ||||||||
負債総額と株主資本 | $ | $ |
要約連結財務諸表(未監査)の添付メモを参照してください
グッド・タイムズ・レストランズ社とその子会社 要約連結営業報告書(未監査)
(株数および1株あたりのデータを除く千単位)
四半期終了 |
年度累計 |
|||||||||||||||
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
|||||||||||||
純収入: |
||||||||||||||||
レストランの販売 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
フランチャイズ収入 |
||||||||||||||||
総純収入 |
||||||||||||||||
レストランの運営費: |
||||||||||||||||
食品と包装の費用 |
||||||||||||||||
給与およびその他の従業員福利厚生費用 |
||||||||||||||||
レストランの稼働費用 |
||||||||||||||||
その他のレストラン運営費 |
||||||||||||||||
開店前の費用 |
||||||||||||||||
減価償却と償却 |
||||||||||||||||
レストラン運営費の合計 |
||||||||||||||||
一般管理費 |
||||||||||||||||
広告費用 |
||||||||||||||||
長期資産の減損 |
||||||||||||||||
レストランや設備資産売却の損失(利益) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
訴訟の不測の事態 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
事業からの収入: |
||||||||||||||||
利息およびその他の費用、純額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
税引前純利益: |
||||||||||||||||
所得税引当金 |
||||||||||||||||
純利益: |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非支配持分に帰属する収入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
普通株主に帰属する純利益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通株主に帰属する1株当たり当期純利益: |
||||||||||||||||
ベーシック |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
希釈 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加重平均発行済普通株式: |
||||||||||||||||
ベーシック |
||||||||||||||||
希釈 |
要約連結財務諸表(未監査)の添付メモを参照してください
グッド・タイムズ・レストランズ社とその子会社 連結株主資本計算書(未監査) 年度累計 2024年3月26日
(株数および1株当たりのデータを除き、千単位)
自己株式、 |
普通株式 |
|||||||||||||||||||||||||||||
株式 |
金額 |
優れた |
同等語 |
資本 |
非- |
累積 |
合計 |
|||||||||||||||||||||||
残高、2023年9月26日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||
購入した自己株式 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
非支配権益権: |
||||||||||||||||||||||||||||||
収入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||
ディストリビューション |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
グッドタイムズ・レストランに帰属する純損失と包括利益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
残高、2023年12月26日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||
購入した自己株式 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
非支配権益権: |
||||||||||||||||||||||||||||||
収入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||
ディストリビューション |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
グッドタイムズ・レストランに帰属する純利益と包括利益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||
残高、2024年3月26日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
連結財務諸表の添付注記を参照してください(未監査)
グッド・タイムズ・レストランズ社とその子会社 連結株主資本計算書(未監査) 年度累計 2023年3月28日
(株数および1株当たりのデータを除き、千単位)
自己株式、 |
普通株式 |
|||||||||||||||||||||||||||||
株式 |
金額 |
優れた |
同等語 |
資本 |
非- |
累積 |
合計 |
|||||||||||||||||||||||
残高、2022年9月27日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||
制限付株式ユニットの権利確定 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
ストックオプション行使 |
||||||||||||||||||||||||||||||
自己株式の購入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
非支配権益権: |
||||||||||||||||||||||||||||||
収入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||
ディストリビューション |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
寄稿 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||
グッドタイムズ・レストランに帰属する純損失と包括利益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
残高、2022年12月27日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||
購入した自己株式 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
非支配権益権: |
||||||||||||||||||||||||||||||
収入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||
ディストリビューション |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
非支配持分の購入 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
グッドタイムズ・レストランに帰属する純利益と包括利益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||
残高、2023年3月28日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
連結財務諸表の添付注記を参照してください(未監査)
グッド・タイムズ・レストランズ社とその子会社 要約連結キャッシュフロー計算書(未監査)
(千単位)
会計年度累計(26週間) |
||||||||
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
|||||||
営業活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
純利益 |
$ | $ | ||||||
純利益(損失)を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整: |
||||||||
減価償却と償却 |
||||||||
オペレーティングリースの使用権資産と負債の純増額 |
( |
) | ( |
) | ||||
レストランビルの売却による繰延利益の計上 |
( |
) | ( |
) | ||||
長期資産の減損 |
||||||||
資産処分損失 |
||||||||
株式ベースの報酬費用 |
||||||||
所得税引当金 |
( |
) | ( |
) | ||||
営業資産および負債の変動: |
||||||||
以下の (増加) 減少: |
||||||||
売掛金とその他 |
( |
) | ||||||
前払い経費 |
( |
) | ( |
) | ||||
インベントリ |
( |
) | ||||||
預金およびその他 |
||||||||
買掛金 |
||||||||
未払負債およびその他の負債 |
||||||||
営業活動による純現金 |
||||||||
投資活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
資産や設備の購入に対する支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
非支配持分の購入 |
( |
) | ||||||
投資活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
財務活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
クレジットファシリティに対する借入金 |
||||||||
クレジットファシリティの支払い |
( |
) | ||||||
自己株式の購入の支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
譲渡制限付株式権利確定のための支払いは現金で決済されました |
( |
) | ||||||
ストックオプション行使による収入 |
||||||||
非支配的利益からの寄稿 |
||||||||
非支配持分への配分 |
( |
) | ( |
) | ||||
財務活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金および現金同等物の純増額 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金および現金同等物、期初 |
||||||||
現金および現金同等物、期末 |
$ | $ | ||||||
キャッシュフロー情報の補足開示: |
||||||||
利息として支払われた現金 |
$ | $ | ||||||
資産や設備の購入に起因する買掛金の変化 |
$ | ( |
) | $ |
要約連結財務諸表(未監査)の添付メモを参照してください
グッド・タイムズ・レストランズ株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記(未監査)
(1株と1株あたりのデータを除く、表形式の金額は千単位)
注記 1. |
プレゼンテーションの基礎 |
添付の未監査の要約連結財務諸表には、グッドタイムズ・レストラン(以下「当社」)およびその完全子会社の勘定科目だけでなく 一 会社がジェネラルパートナーであるパートナーシップ、そして 五 当社が唯一の所有者である有限責任会社 2023年1月 以前合弁していたレストランの会員権の購入。連結により、重要な会社間残高と取引はすべて削除されました。
会社は所有しています
同社は、このブランドでフルサービスのレストランを運営し、ライセンス供与しています バッド・ダディ's バーガーバー (「Bad Daddy's」)は、主にコロラド州と米国南東部にあります。
同社は、ドライブスルーのファーストフードハンバーガーレストランをこのブランドで運営し、フランチャイズ化しています グッド・タイムズ・バーガーズ & フローズン・カスタード (「Good Times」)、すべてコロラド州とワイオミング州にあります。
添付の未監査要約連結財務諸表は、中間財務情報として一般に認められているアメリカ合衆国の会計原則と慣行(「GAAP」)に従って作成されています。経営陣の見解では、添付の未監査要約連結財務諸表には、現在の会社の財政状態を公正に表示するために必要な、通常の定期的な調整がすべて含まれています 2024年3月26日 そして、その経営成績と終了した会計四半期のキャッシュフロー 2024年3月26日 そして 2023年3月28日。 終了した会計四半期の経営成績 2024年3月26日 です じゃない 必ずその結果を示します かもしれない 年度末には予定されています 2024年9月24日。 現在の要約連結貸借対照表 2023年9月26日 は監査済み財務諸表から導き出されますが、 じゃない 一般に認められている会計原則で義務付けられているすべての開示を含めてください。そのため、これらの要約連結財務諸表は、会社のフォームと併せて読む必要があります 10-K (終了会計年度) 2023年9月26日。
会計年度 — 会社の会計年度は 52/53-年の最終火曜日に終了する週 9月。 で 52-週会計年度。会社の各四半期期間は 13 週間。追加週は 53-week会計年度が 最初 四半期、この四半期の構成は 14 週間。四半期終了 2024年3月26日 そして 2023年3月28日 それぞれの構成は 13 週間。
再分類 — 前年の残高の一部が、今年度の表示に合わせて再分類されました。そのような再分類には いいえ 純利益への影響。
広告費用 — 同社は広告資金を活用して、Bad Daddy'sブランドとGood Timesブランドの両方を対象に、当社とフランチャイジーの両方に利益をもたらす特定の広告プログラムを運営しています。私たちとフランチャイジーは、総売上高の一定割合をファンドに拠出する必要があります。これらの基金への寄付は、広告用に指定され、分別されています。私たちは広告基金を財務諸表に統合し、フランチャイジーからの拠出金を受け取ると、それを記録してフランチャイズ収益の一部に含めます。フランチャイジーからの広告基金への寄付は $
売掛金 — 当社の売掛金は通常、当社ブランドの独立系フランチャイジーから当社に支払うロイヤルティやその他の手数料、ならびに食品・飲料ベンダーとの契約に基づいて当社に支払うべき製品リベートやその他のインセンティブで構成され、支払い期限は 三番 パーティーデリバリー、オンライン注文パートナー、および当社へのギフトカードの販売による支払い 三番 パーティー小売業者。
現在、売掛金は以下のとおりです。
2024年3月26日 |
2023年9月26日 |
|||||||
サードパーティの配送パートナー |
$ | $ | ||||||
第三者小売業者 |
||||||||
ベンダーのリベートとインセンティブ |
||||||||
フランチャイズとその他 |
||||||||
合計 |
$ | $ |
注記 2. |
最近の会計上の宣言 |
ASU 2023-07—セグメント 報告 (トピック) 280): 報告対象セグメントの開示の改善が行われました 2023年11月 以降に始まる会計年度に有効です 2023年12月15日、 およびそれ以降から始まる会計年度内の中間期間 2024年12月15日。 遡及的に適用されます。同社は、ASUを遡及的に導入することを期待しています 2023-07 会計年度に 2025 とします じゃない それが会社の連結財務諸表に重大な影響を与えると予想しています。
当社は、最近発行された他のすべての会計上の声明を検討し、次のいずれかであると結論付けました じゃない 該当する、または じゃない 会社の連結財務諸表に大きな影響を与えると予想されます。
注記 3。 |
収入 |
収益認識。 収益は主に、レストラン運営による売上高とフランチャイズ収益で構成されます。これには、広告基金へのフランチャイジーの拠出金も含まれます。ギフトカードの破損に関連する収益は、当社の財務状況にとって重要ではありません。当社は、製品やサービスの支配権を顧客(通常はレストランの顧客またはフランチャイジー/ライセンシー)に移転することにより、履行義務を果たすときに収益を認識します。
当社は、お客様がレストランを訪れた際に、飲食とそれに付随する顧客サービスの提供という履行義務を果たしているため、お客様が支払いを行った時点で、販売時にレストラン売上という形で収益を計上します。同社は顧客にギフトカードを販売しており、ギフトカードからの収益は主にレストラン収益という形で計上しています。ギフトカードの破損は、ギフトカードが引き換えられる可能性が低い場合に認識されますが、当社の過去の償還パターンに基づいて判断され、当社の財務諸表全体には影響しません。会計年度の後半 2023、 同社は、GTリワードと呼ばれるロイヤルティプログラムの運営を開始しました。GTリワード会員は、購入するたびにロイヤルティポイントを獲得し、将来無料の商品と交換できます。新しい報酬プログラムに関連する活動は、終了した四半期および年初来の会社の財務諸表には影響しません 2024年3月26日。
フランチャイズ契約とライセンス契約から受け取る収益には、売上ベースのロイヤルティが含まれ、フランチャイズ契約から得られる収益には、 かもしれない 広告基金の拠出金、地域開発費、フランチャイジー費用も含まれます。私たちは、フランチャイジーやライセンシーからの売上ベースのロイヤリティを、基礎となる売上の発生分として認識しています。同様に、フランチャイジーからの広告基金の寄付は、基礎となる売上の発生分として認識しています。同社はまた、フランチャイズ店に、エリア開発やフランチャイズ費用と引き換えに、フランチャイズ契約や開発契約に基づいて新しいレストランを開店して運営することに関連するサービスを提供しています。会社は、フランチャイジーからの受領時にこれらの手数料を資産計上し、履行義務を構成するサービスが履行されたら、契約したフランチャイズ期間にわたってそれらを償却します。私たちは じゃない 提示された年に材料開発またはフランチャイズ手数料を受け取っており、既存のフランチャイズおよび開発契約に基づく主要な履行義務は、当社の財務諸表に記載されている最も早い時期より前に履行されました。
注記 4。 | のれんと無形資産 |
次の表は、現在ののれんと無形資産を示しています 2024年3月26日 そして 2023年9月26日 (単位 (千):
2024年3月26日 | 2023年9月26日 | |||||||||||||||||||||||
グロス | 累積 | ネット | グロス | 累積 | ネット | |||||||||||||||||||
償却の対象となる無形資産: | ||||||||||||||||||||||||
競業避止契約 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
フランチャイズ権を再取得しました | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
無期限の無形資産: | ||||||||||||||||||||||||
商標 | $ | $ | - | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||||
無形資産、純額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
グッドウィル | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
償却の対象となる無形資産は、主に以前のレストラン購入に関連する競業避止契約で構成されています。償却の対象となるこれらの無形資産に関連する償却費の合計は、$でした
注記 5。 |
株式ベースの報酬 |
当社は伝統的に、株式ベースの報奨の発行に関する規定を含むインセンティブ報酬プランを維持してきました。会社は設立しました 2008 のオムニバス株式インセンティブ報酬プラン 2008 (は 「2008 プラン」)で、その下で授与された優れた賞があります 2008 プラン。続いて、 2008 プランの有効期限が切れました 2018年 そして会社は新しい計画を立てました、 2018年 オムニバス・エクイティ・インセンティブ・プラン( 「2018 プラン」) 中に 2018年 株主によって承認された会計年度 2018年5月24日。 今後の賞は以下で発行されます 2018年 プラン。オン 2022年2月8日 会社の株主は、以下に基づいて発行可能な株式数を増やす提案を承認しました 2018年 からの計画
株式ベースの報酬は、授与日に計算された報奨の公正価値に基づいて計算され、必要なサービス期間(通常は助成金の権利確定期間)にわたる費用として認識されます。当社は、没収が発生した場合の没収の影響を認識しています。
終了した四半期について 2024年3月26日 そして 2023年3月28日、 私たちは$を認識しました
注記 6。 |
前払費用およびその他の流動資産 |
前払費用およびその他の流動資産は、現在のところ次のもので構成されています。
2024年3月26日 |
2023年9月26日 |
|||||||
プリペイド保険 |
$ | $ | ||||||
その他 |
||||||||
合計 |
$ | $ |
注記 7。 |
その他の未払負債 |
その他の未払負債は、現在のところ次のもので構成されています。
2024年3月26日 |
2023年9月26日 |
|||||||
賃金やその他の従業員福利厚生 |
$ | $ | ||||||
ギフトカードの負債、破損額を差し引いたもの |
||||||||
所得税以外の税金 |
||||||||
一般経費の計上とその他 |
||||||||
合計 |
$ | $ |
注記 8。 |
支払手形と長期債務 |
ケイデンスクレジットファシリティー。 当社およびその完全子会社(「子会社」)は、ケイデンス銀行(「ケイデンス」)と修正および改訂された信用契約を維持しています。クレジット契約に従い、ケイデンスは会社に最大$の融資を行うことに同意しました
ケイデンスクレジットファシリティからの収入(引き出された場合は) かもしれない (i)新しいレストラン開発の資金調達、(ii)特定のレストランの非支配パートナーの買収資金調達、(iii)会社の株式の償還、購入、またはその他の取得の資金調達、(iv)運転資金やその他の一般的な企業目的に使用されます。
ケイデンスのクレジットファシリティには、慣習的な肯定契約と否定契約、およびデフォルトイベントが含まれます。ケイデンス・クレジット・ファシリティでは、最低流動性、修正された最大レバレッジ比率、修正された最低固定料金補償率など、さまざまな財務状況比率を維持することも会社に義務付けています。さらに、ケイデンス・クレジット・ファシリティに基づくリボルバーの未払い残高の合計がドルを超える場合
現在 2024年3月26日 ケイデンス・クレジット・ファシリティに基づく借入に適用される加重平均金利は
ケイデンス・クレジット・ファシリティの締結とさまざまな修正の結果、会社は約$の専門家費用を含むローン開始費用を支払いました
ケイデンス・クレジット・ファシリティに関連して、当社および子会社は、ケイデンスと修正および改訂された担保および質権契約(「担保契約」)を締結しました。セキュリティ契約に基づき、ケイデンスのクレジットファシリティは 最初 当社および子会社の実質的にすべての資産に対する優先担保権。
現在 2024年3月26日、 $がありました
支払手形の支払利息の合計は $でした
注記 9。 |
普通株式1株あたりの利益 |
当社の基本的な1株当たり利益の計算は、発行済普通株式の加重平均数に基づいて計算されます。当社の希薄化後の1株当たり利益の計算は、希薄化の可能性のある普通株式が発行された場合に発行されたであろう追加株式の数で調整された加重平均発行済普通株式数に基づいて計算されます。この計算で希薄化される可能性のある有価証券には、インザ・マネー発行済ストックオプション、制限付株式ユニット(報告期間中に普通株式の平均市場価格で行使されたと仮定された)が含まれます。自己株式法は、インザマネーストックオプションの希薄化効果を測定するために使用されます。
次の表は、基本加重平均発行済株式と希薄化後の加重平均発行済株式を比較したものです。
四半期終了 |
年度累計 |
|||||||||||||||
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
|||||||||||||
加重平均発行済株式数(基本) |
||||||||||||||||
希薄化が懸念される有価証券の影響: |
||||||||||||||||
ストック・オプション |
||||||||||||||||
制限付株式単位 |
||||||||||||||||
加重平均発行済株式数(希薄化後) |
||||||||||||||||
希薄化後の加重平均発行済株式数からは除きます: |
||||||||||||||||
希釈防止剤 |
注記 10。 |
偶発負債と流動性 |
そこに かもしれない 従業員、ベンダー、顧客、フランチャイジー、またはその他の当事者が当社に対して提起した処理中のさまざまな請求、訴訟事項、およびその他の不測の事態です。これらの不測の事態の評価は複雑なプロセスです かもしれない そのような問題の潜在的な結果と、そのような不測の事態の最終的な結果について、実質的な判断を下すことを含みます かもしれない 現在の分析とは異なります。私たちは、弁護士と相談しながら、このような偶発債務に関連する見越金と開示の妥当性を定期的に見直しています。そうである間に じゃない これらの請求の結果を確実に予測することは可能ですが、そのような不測の事態に関連して合理的に起こり得る損失は十分に計上されているか、当社の財務諸表にとって重要ではないと経営陣は考えています。終了した四半期中に 2024年3月26日、 $を認識しました
当社は、ホワイト・ウィンストン・セレクト・アセット・ファンド合同会社およびGTアクイジション・グループ株式会社対グッド・タイムズ・レストランズ株式会社という訴訟の被告です。これは、グッド・タイムズ・ドライブ・スルーの子会社を原告に売却するための原告と会社の間の交渉が失敗したことから生じています。訴訟は当初提起されました 2019年9月24日 をデラウェア州チャンスリー裁判所とし、当社は、この訴訟を米国デラウェア州地方裁判所の連邦裁判所に移管しました。 2019年11月5日。 オン 2021年7月30日、 原告は、訴状を修正し、新たな訴因と請求を追加する許可を裁判所に求めました
原告は裁判所に控訴通知を提出しました 2023年1月25日 決定事項。一方、Good Timesは、裁判所が以前に原告に対する反訴を却下したことについて、控訴通知を提出しました。オン 2024年3月1日、 控訴裁判所は、第一審裁判所が原告の請求を却下したことを確認する判決を下し、原告の契約違反を理由にGood Times自身の請求を第一審裁判所が以前に却下したことを覆しました じゃない グッドタイムズを訴えるために。控訴裁判所は、Good Timesの反訴をさらに検討するために第一審裁判所に差し戻すよう命じました。この好意的な決定により、私たちは以前の緊急時準備金であるドルを取り消しました
注記 11。 |
リース |
契約にリースが含まれているかどうかは、契約開始時に会社が判断します。当社の重要な長期オペレーティングリース契約は、当社のレストランおよび本社の土地と建物に関するものです。最初のリース条件の範囲は
終了した会計四半期のオペレーティングリースコストの構成要素は次のとおりです 2024年3月26日 そして 2023年3月28日:
リース費用 |
クラス分け |
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
|||||||
オペレーティングリース費用 |
占有率、その他のレストラン運営費、一般管理費、純額 |
$ | $ | |||||||
変動リース費用 |
占有率 |
|||||||||
サブリース収入 |
占有率 |
( |
) | ( |
) | |||||
$ | $ |
加重平均リース期間と割引率は次のとおりです。
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
|||||||
加重平均残存リース期間 (年単位) |
||||||||
加重平均割引率 |
% | % |
キャッシュフローの補足開示:
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
|||||||
オペレーティング・リース負債の支払済現金 |
$ | $ | ||||||
オペレーティングリース負債と引き換えに取得した現金以外のオペレーティングリース資産 |
$ | $ |
現在のオペレーティングリースの将来の最低家賃支払い額 2024年3月26日 以下の通りです。
合計 |
||||
1 年間 |
$ | |||
二年間 |
||||
三年 |
||||
四年 |
||||
五年 |
||||
その後 |
||||
最低リース料総額 |
||||
控える:帰属 |
( |
) | ||
リース負債の現在価値 |
$ |
上記の将来の最低レンタル金額には、繰延リースインセンティブ、更新オプションの償却は含まれていません じゃない 更新と偶発的な家賃が合理的に保証されています。会社は通常、リース期間中に家賃が上昇し、家賃費用を定額で記録しています。
注記 12。 | 長期資産と商標の減損 |
長期資産。 土地、財産、設備などの長期資産を見直して、資産の帳簿価を示す要因がある場合は減損していないか確認します。 かもしれない じゃない 回復可能です。私たちは個々のレストランレベルで資産の回収を評価し、通常、減損の指標があるかどうかを評価する際に、過去のキャッシュフロー、将来の事業計画、およびキャッシュフロー予測の分析を含めます。保有して使用する資産の回収可能性は、個々のレストランの資産の正味簿価をそれらの資産の公正価値と比較することによって測定されます。この減損プロセスには、将来の予測と経営成績に関する見積もりや仮定を使用する際には、慎重な判断が必要です。
あった
商標。 商標は無期限であると判断されています。私たちは、商標の公正価値と帳簿価額を比較して、毎年、また事象や状況に応じて暫定的に商標の減損評価を行っています。現在、取得した商標に減損義務はありませんでした 2024年3月26日 または 2023年3月28日。
注記 13。 |
所得税 |
私たちは負債法を使用して所得税を会計処理します。繰延税金資産と負債勘定の残高は、財務報告と資産と負債の課税基準との差異に基づいて決定され、差異が逆転すると予想される場合に施行される制定された税率と法律を使用して測定されます。当社は、必要に応じて、繰延税金資産を推定実現可能価値まで引き下げるための評価引当金を支給しています。繰延税金資産は回収可能かどうか定期的に見直され、評価引当金は必要に応じて調整されます。
会社の実効所得税率は 三 終了した期間 2024年3月26日 でした (
当社は、米国内のさまざまな法域で課税の対象となっています。当社は、2020年から1年間、引き続き米国連邦当局による審査の対象となります 2023。 当社は、所得税の申告状況と控除額は監査後も維持されると考えており、 じゃない 会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響をもたらすような調整を予測してください。そのため、
注記 14。 |
非支配持分 |
非支配持分は、要約連結貸借対照表の株主資本セクションに別の項目として表示されます。非支配持分に帰属する連結純利益または損失の金額は、要約された連結営業報告書の表面に記載されています。そのような子会社の親会社の所有持分の変更 じゃない 連結解除の結果は株式取引ですが、子会社の連結解除につながる所有権の変更には、連結解除日の公正価値に基づいて利益または損失を認識する必要があります。
無関係なリミテッド・パートナーおよび非支配メンバーの持分は、添付の株主資本セクションの連結貸借対照表に非支配持分として表示され、純利益または純損失に対するリミテッド・パートナーおよび非支配メンバーのシェア、ならびにその期間のリミテッド・パートナーおよび非支配メンバーへの現金拠出または分配を反映するように各期間に調整されます。子会社の純利益または損失におけるリミテッド・パートナーおよび会員のシェアは、添付の連結営業報告書に非支配持分に帰属する収益または費用として表示されます。会社間の口座と取引はすべて削除されます。
次の表は、期間中の非支配持分における活動をまとめたものです 二 四半期終了 2024年3月26日 (単位 (千):
合計 |
||||
2023年9月26日の残高 |
$ | |||
収入 |
||||
ディストリビューション |
( |
) | ||
2024年3月26日の残高 |
$ |
前述の「メモ」で説明したように 1、 四半期末時点の当社の非支配持分 2024年3月26日 で構成されていました 一 以下を含む合弁パートナーシップ
注記 15。 |
セグメントレポート |
Bad Daddy'sはすべてレストラン業界のフルサービス部門で競争し、Good Timesはレストラン業界のクイックサービス部門で競争しています。私たちは、各ブランドについてこの追加の財務情報を提供することで、当社の全体的な業績をよりよく理解できるようになると考えています。営業収益(損失)は、収益からレストランの運営費と経費、直接配分可能な一般管理費、および減価償却費、オープン前の費用、資産や設備の処分による損失または利益など、各ブランドに直接関連するその他のレストランレベルの費用を差し引いたものです。未配分の企業資本支出は、連結財務諸表に記載されている金額との調整項目として以下に示されています。
次の表は、各期間の報告対象セグメント(千単位)に関する情報を示しています。
四半期終了 |
年度累計 |
|||||||||||||||
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
|||||||||||||
収益: |
||||||||||||||||
バッド・ダディーズ |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
グッド・タイムズ |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
事業からの収入 (損失): |
||||||||||||||||
バッド・ダディーズ |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
グッド・タイムズ |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
設備投資: |
||||||||||||||||
バッド・ダディーズ |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
グッド・タイムズ |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2024年3月26日 |
2023年9月26日 |
|||||||
資産および設備、純額: |
||||||||
バッド・ダディーズ |
$ | $ | ||||||
グッド・タイムズ |
||||||||
$ | $ | |||||||
総資産: |
||||||||
バッド・ダディーズ |
$ | $ | ||||||
グッド・タイムズ |
||||||||
$ | $ |
注記 16。 |
後続イベント |
[なし]。
アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 |
概要。グッドタイムズレストラン株式会社は、子会社(総称して「当社」または「当社」)を通じて、Bad Daddy's Burger Bar(「Bad Daddy's」)という名前でハンバーガー中心のフルサービスのレストランを運営およびライセンス供与し、Good Times Burgers & Frozen Custard(「Good Times」)という名前でハンバーガー中心のドライブスルーレストランを運営およびフランチャイズしています。
将来の見通しに関する記述:このフォーム10-Qには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述、および2023年9月26日に終了した会計年度の当社のフォーム10-Kにおけるリスク要因の開示の意味における将来の見通しに関する記述が含まれているか、参考までに組み込まれています。また、その後当社がSECに提出し、参照として本書に組み込んだ文書には、将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。私たちは、当社が行う将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、実際の結果は、以下を含むがこれらに限定されないさまざまな要因の結果として、将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があることを投資家に警告しています。
(I) |
パンデミックやその他の公衆衛生上の緊急事態による事業の中断、およびそれが当社の業績、財政状態、および見通しに与える可能性のある影響。当社の事業の中断と影響は、パンデミックやその他の公衆衛生上の緊急事態の期間と範囲、およびそれに対応する連邦、州、地方政府の措置とそれに対する顧客の行動の影響によって異なる場合があります。 |
(II) |
私たちは、私たちよりもかなり多くの財源と長い営業履歴を持つ多くの定評のある競合他社と競争しています。競合他社は、ハンバーガーを含む厳選された食品やコンビネーションミールを割引価格で提供することが増えており、競合他社による継続的な割引は、会社のレストランの収益と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
(III) |
同じ店舗の売上が減少すると、マイナスの影響を受ける可能性があります。同じ店舗の売上の比較は、とりわけ、新規および既存のメニュー項目の広告と宣伝の成功にかかっています。そのような広告やプロモーションが実際に成功する保証はありません。 |
(IV) |
メニューの値上げによって、食料費と人件費の両方を含む投入費のインフレによって発生するコストの増加を顧客に転嫁できない場合、私たちは悪影響を受ける可能性があります。最近の指標によると、価格インフレ率の上昇は経済全体に広がっており、その結果、両方のコンセプトで商品、人件費、エネルギーコストが増加し、製品の代替品が増え、輸送コストが高くなり、製品品質のばらつきも増えています。インフレがさらに大幅に上昇すると、世界経済と米国経済に影響を及ぼし、私たちとフランチャイジーが消費者の需要に悪影響を及ぼすことなくコスト増加の影響を相殺するように価格を十分に調整できない場合、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
また、赤身の肉や揚げ物から離れる消費者の嗜好の変化、食品、紙、労働、医療、労災、労災、エネルギー費の上昇、時給従業員の不足、時給やサラリーマンの賃金や給与の増加、手頃な資本資源の利用可能性の低下など、レストラン業界に共通する他の要因によっても悪影響を受ける可能性があります。特に将来の申告に関しては、このようなリスク要因がすべてではないことを読者に警告します。当社の市場リスクへのエクスポージャーの詳細については、2023年9月26日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書のパートI、項目1A「リスク要因」を参照してください。
成長戦略と展望。私たちは、顧客のトラフィックを増やし、私たちのブランドの認知度を高め、有機的な売上成長につながる大きな機会があると考えています。また、どちらのコンセプトにもユニット成長の機会があると考えています。ただし、現在の事業環境におけるコストの高騰と変動の激しいインフレを考慮して、不動産選択に関する精査を強化し、以前よりも保守的なレバレッジアプローチを採用して、ユニット成長を続けています。
レストランの場所。2024年3月26日現在、私たちは合計41のバッドダディーズレストランと31軒のグッドタイムズレストランを運営、フランチャイズ、またはライセンス供与しています。次の表は、2024年3月26日および2023年3月28日に終了した会計四半期末の時点で営業しているレストランの数を示しています。
会社所有/共同開発:
バッド・ダディーズ |
グッド・タイムズ・バーガーズ |
合計 |
||||||||||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||||||||
アラバマ |
3 | 2 | - | - | 3 | 2 | ||||||||||||||||||
コロラド州 |
11 | 11 | 25 | 23 | 36 | 34 | ||||||||||||||||||
ジョージア |
5 | 5 | - | - | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
ノースカロライナ |
14 | 14 | - | - | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
オクラホマ |
1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
サウスカロライナ |
4 | 4 | - | - | 4 | 4 | ||||||||||||||||||
テネシー |
2 | 2 | - | - | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
合計 |
40 | 39 | 25 | 23 | 65 | 62 |
フランチャイズ/ライセンス:
バッド・ダディーズ |
グッド・タイムズ・バーガーズ |
合計 |
||||||||||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||||||||
コロラド州 |
- | - | 4 | 6 | 4 | 6 | ||||||||||||||||||
ノースカロライナ |
1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
ワイオミング |
- | - | 2 | 2 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
合計 |
1 | 1 | 6 | 8 | 7 | 9 |
ある会社経営のBad Daddy'sレストランが、2023年の第4四半期にアラバマ州マディソンにオープンしました。2023年の第4四半期に、コロラド州のグリーンウッドビレッジとラファイエットにある2つのGood Timesレストランをフランチャイジーから買収しました。
業務結果
2024年3月26日に終了した会計四半期(13週間)と2023年3月28日に終了した会計四半期(13週間)の比較:
純収入。 2024年3月26日に終了した会計四半期の純売上高は、2023年3月28日に終了した会計四半期の34,785,000ドルから653,000ドル(1.9%)増加して35,438,000ドルになりました。バッド・ダディのコンセプト収益は97,000ドル増加し、グッド・タイムズのコンセプト収益は556,000ドル増加しました。
バッド・ダディのレストランの売上高は、2023年3月28日に終了した会計四半期の26,342,000ドルから、2024年3月26日に終了した会計四半期の26,448,000ドルに106,000ドル増加しました。この増加は、2023年第4四半期にアラバマ州マディソンのレストランがオープンしたこと、前年にサウスカロライナ州グリーンビルのレストランが改装されたこと、およびメニューの値上げが、顧客のトラフィックの減少により相殺され、いくつかの主要市場に集中した結果です。2024年3月26日に終了した会計四半期の、前年同期の平均メニュー価格上昇率は約 4.7% でした。
グッドタイムズのレストラン売上高は、2023年3月28日に終了した会計四半期の8,226,000ドルから、2024年3月26日に終了した会計四半期の591,000ドルから8,817,000ドルに増加しました。この増加は主に、2023会計年度に当社がフランチャイジーが以前所有していた2つのGood Timesレストランを買収したことと、メニューの値上げによるものです。2024年3月26日に終了した会計四半期の、前年同期の平均メニュー価格上昇率は約 3.9% でした。
フランチャイズ収益は、2023年3月28日に終了した会計四半期の217,000ドルに対し、2024年3月26日に終了した会計四半期には44,000ドル減少して173,000ドルになりました。この減少は主に、2023年の第4四半期に、フランチャイジーが以前所有していた2つのGood Timesレストランを当社が買収したこと、および共通のフランチャイジーが運営する2つのレストランの売上が前年に比べて大幅に減少し、その結果、徴収されるロイヤルティが減少したことによるものです。
同じ店舗の売上高
同店売上高は、老舗レストランの業績を評価するために使用される指標であり、レストラン業界で一般的に使用される指標です。当社ブランドの同店売上高は、少なくとも18会計月間営業しているすべての会社所有ユニットを使用して計算され、前年の営業週と現在の四半期の営業週を比較して計算されます。
Bad Daddyの同店レストランの売上高は、2023年3月28日に終了した同じ13週間と比較して、2024年3月26日に終了した会計四半期中に 3.2% 減少しました。これは主に、Black Box Intelligenceが測定した同じ店舗売上高が連続的に減少したことで示されるように、カジュアルダイニングレストランセグメントの全般的な低迷と、程度は低いものの、メニュー価格の上昇によって一部相殺された特定のレストランでのBad Daddy's特有のトラフィックの低迷によるものです。今四半期末の時点で、同じ店舗の売上高ベースには39のレストランが含まれていましたが、そのうちの1軒は、前年の改装閉鎖と比較して、3月の会計月中に同じ店舗売上高の計算から削除されました。
Good Timesの同店レストランの売上高は、2023年3月28日に終了した同じ13週間と比較して、2024年3月26日に終了した会計四半期に0.9%増加しました。これは主にメニュー価格の上昇によるもので、前年同期と比較して四半期中の著しく悪天候による顧客トラフィックの減少により一部相殺されました。今四半期末の時点で、同じ店舗の販売拠点には25のレストランが含まれていました。
レストラン運営費
食品と包装の費用。 2024年3月26日に終了した会計四半期の食品および包装費は、2023年3月28日に終了した会計四半期の10,655,000ドル(レストラン売上高の 30.8%)から56,000ドル減少して10,599,000ドル(レストラン売上高の 30.1%)になりました。
2024年3月26日に終了した会計四半期のバッドダディの食品および包装費は8,031,000ドル(レストラン売上高の 30.4%)で、2023年3月28日に終了した会計四半期の8,052,000ドル(レストラン売上高の 30.6%)から減少しました。売上に占める減少の割合は、主にメニュー価格が 4.7% 上昇したことによるもので、商品バスケットの購入価格が前年同期と比べてわずかに上昇したことにより一部相殺されました。
2024年3月26日に終了した会計四半期のグッドタイムズの食品および包装費は2,568,000ドル(レストラン売上高の29.1%)で、2023年3月28日に終了した会計四半期の2,603,000ドル(レストラン売上高の31.6%)から減少しました。この減少は主に、メニュー価格が 3.9% 上昇したことと、程度は低いものの、食品や紙製品の購入価格が下がったことによるものです。
給与およびその他の従業員福利厚生費用。 2024年3月26日に終了した会計四半期の給与およびその他の従業員福利厚生費用は、2023年3月28日に終了した会計四半期の11,989,000ドル(レストラン売上高の34.7%)から277,000ドル増加して12,266,000ドル(レストラン売上高の34.8%)になりました。
2024年3月26日に終了した会計四半期のバッド・ダディの給与およびその他の従業員福利厚生費用は、2023年3月28日に終了した会計四半期の9,143,000ドル(レストラン売上高の34.7%)から9,172,000ドル(レストラン売上高の34.7%)に増加しました。29,000ドルの増加は主に、当四半期に前年同期と比較して営業レストランが1つ増えたこと、賃金率の上昇、サービススタッフとバースタッフの配置の増加によるもので、裏側の生産性の向上によって一部相殺されました。
2024年3月26日に終了した会計四半期のグッドタイムズの給与およびその他の従業員福利厚生費用は、3,094,000ドル(レストラン売上高の35.1%)で、前年同期の2,846,000ドル(レストラン売上高の34.6%)から増加しました。この増加は、会社経営のレストランを2軒追加したことによる労働力と、市場の動力とデンバーとコロラド州のCPI指数に基づく最低賃金の上昇による平均賃金率の上昇によるものです。
入居費用。 2024年3月26日に終了した会計四半期の稼働費用は、2023年3月28日に終了した会計四半期の2,428,000ドル(レストラン売上高の7.0%)から185,000ドル増加して2,613,000ドル(レストラン売上高の7.4%)になりました。
2024年3月26日に終了した会計四半期のバッド・ダディの入居費用は、2023年3月28日に終了した会計四半期の1,693,000ドル(レストラン売上高の6.4%)から1,743,000ドル(レストラン売上高の6.6%)に増加しました。
2024年3月26日に終了した会計四半期のグッドタイムズの入居費用は、87万ドル(レストラン売上高の9.9%)で、2023年3月28日に終了した会計四半期の735,000ドル(レストラン売上高の8.9%)から増加しました。この増加は主に、2023会計年度に当社がフランチャイジーが以前所有していた2つのGood Timesレストランを買収したことと、不動産価値の上昇による不動産税の引き上げによるものです。
その他の運営費。 2024年3月26日に終了した会計四半期のその他の運営費は、2023年3月28日に終了した会計四半期の4,826,000ドル(レストラン売上高の14.0%)から279,000ドル増加して5,105,000ドル(レストラン売上高の14.5%)になりました。
バッド・ダディのその他の営業費用は、2024年3月26日に終了した会計四半期の3,895,000ドル(レストラン売上高の14.7%)で、2023年3月28日に終了した会計四半期の3,811,000ドル(レストラン売上高の14.5%)から増加しました。84,000ドルの増加は、主に修理とメンテナンス、クレジットカード手数料、その他の従業員関連費用の増加によるもので、レストランの供給費の削減によって一部相殺されました。
2024年3月26日に終了した会計四半期のグッドタイムズのその他の営業費用は、2023年3月28日に終了した会計四半期の1,015,000ドル(レストラン売上高の12.3%)から1,210,000ドル(レストラン売上高の13.7%)に増加しました。この増加は主に、2023会計年度に当社がフランチャイジーが以前所有していた2つのGood Timesレストランを買収したことと、修理とメンテナンス、クレジットカード手数料、顧客配送料の増加によるものです。
新店舗の開店前の費用。 2023年3月28日に終了した会計四半期のプレオープン費用は3万ドルでしたが、2024年3月26日に終了した会計四半期には、プレオープン費用はありませんでした。これは主に、サウスカロライナ州グリーンビルのBad Daddyの店舗の閉鎖と改造の一環として発生した再研修費用に関するものです。
減価償却費と減価償却費。2024年3月26日に終了した会計四半期の減価償却費は、2023年3月28日に終了した会計四半期の911,000ドルから15,000ドルから926,000ドルに増加しました。
バッド・ダディの2024年3月26日に終了した会計四半期の減価償却費は、2023年3月28日に終了した会計四半期の761,000ドルから21,000ドル減少して740,000ドルになりました。
2024年3月26日に終了した会計四半期のグッドタイムズの減価償却費は、2023年3月28日に終了した会計四半期の150,000ドルから36,000ドル増加して186,000ドルになりました。
一般管理費。 2024年3月26日に終了した会計四半期の一般管理費は、2023年3月28日に終了した会計四半期の2,297,000ドル(総収益の6.6%)から257,000ドル増加して2,554,000ドル(総収益の7.2%)になりました。
2024年3月26日に終了した会計四半期の一般管理費の増加は、主に次の原因によるものです。
● |
87,000ドルの複数部署の監督職に関連する費用の増加 |
● |
ホームオフィスの給与と福利厚生費の125,000ドルの増加 |
● |
19,000ドルの技術コストの増加 |
● |
オフィスリースと設備費の17,000ドルの増加 |
● |
その他の費用の116,000ドルの増加 |
● |
健康保険関連費用の70,000ドルの削減 |
● |
採用および研修関連費用の13,000ドルの削減 |
● |
一般的な旅行関連費用の24,000ドルの削減 |
会計年度の残りの期間では、一般管理費が総収益の約 7.0% ~ 8.0% になると予想しています。
広告費用。 2024年3月26日に終了した会計四半期の広告費は、2023年3月29日に終了した会計四半期の778,000ドル(総収益の2.2%)から46,000ドル増加して824,000ドル(総収益の2.3%)になりました。
2024年3月26日に終了した会計四半期のバッド・ダディの広告費は539,000ドル(総収益の2.0%)でしたが、2023年3月28日に終了した会計四半期は422,000ドル(総収益の1.6%)でした。この増加は主にソーシャルメディアと印刷コストの増加によるもので、地元の店舗マーケティングの減少によって一部相殺されています。Bad Daddyの広告費用は、主にサードパーティのギフトカード手数料、メニュー開発、印刷費用、地元の店舗マーケティング、ソーシャルメディアで構成されています。
2024年3月26日に終了した会計四半期のグッドタイムズの広告費は285,000ドル(総収益の3.2%)でしたが、2023年3月28日に終了した会計四半期は356,000ドル(総収益の4.2%)でした。この減少は主にラジオ広告費と専門家費用の削減に関連していますが、ギフトカードとロイヤルティプログラムの費用の増加によって一部相殺されています。
Good Timesの広告費は、主にラジオ広告、ソーシャルメディア、現地および店頭での印刷費用で構成されています。広告費は総額で表示され、ファンドへのフランチャイジーの寄付はフランチャイズ収益の一部として認識されます。
長期資産費用の減損。 2024年3月26日に終了した会計四半期には減損に関連する費用はありませんでした。これに対し、2023年3月28日に終了した会計四半期は76,000ドルで、主に以前に減損した地域に関連する新しい資産で構成されていました。
レストランの資産および設備売却の損失(利益)。 2024年3月26日に終了した会計四半期のレストラン資産売却および設備処分の純損失は4,000ドルで、これはその他の資産の処分による13,000ドルの損失と繰延利益認識による9,000ドルの損失で構成されていました。これに対し、2023年3月28日に終了した会計四半期の純利益は22,000ドルで、その他の資産の処分による9,000ドルの損失で構成されています。と31,000ドルの繰延利益認識。
訴訟の緊急時費用。 2024年3月26日に終了した会計四半期には、当社の訴訟緊急時準備金の調整に関連する収益が97,000ドルでしたが、2023年3月28日に終了した会計四半期は0ドルでした。この調整は、日常業務上の請求に関連する235,000ドルの偶発債務の計上と、以前の緊急時準備金である332,000ドルの取り消しによるものです。
事業からの収入。2024年3月26日に終了した会計四半期の営業収益は644,000ドルでしたが、2023年3月28日に終了した会計四半期の営業利益は817,000ドルでした。
2024年3月26日に終了した会計四半期の営業利益の変化は、主に上記の関連セクションで説明した事項によるものです。
支払利息。 2024年3月26日に終了した会計四半期の支払利息は42,000ドルでしたが、2023年3月28日に終了した会計四半期は26,000ドルでした。
所得税の引当金。 ありました ある 2024年3月26日に終了した会計四半期の所得税の恩恵は78,000ドルですが、2023年3月28日に終了した会計四半期の所得税による利益は9,952,000ドルです。前年の利益の最も重要な要因は、繰延税金資産に対して以前に査定された評価引当金の解除でした。
純利益。2024年3月26日に終了した会計四半期の純利益は68万ドルでしたが、2023年3月28日に終了した会計四半期の純利益は10,743,000ドルでした。
2024年3月26日に終了した会計四半期から2023年3月28日に終了した会計四半期への変更は、主に上記の関連セクションで説明された事項によるものです。
非支配持分に帰属する収入。非支配持分は、Good TimesとBad Daddyの合弁事業レストランにおけるリミテッド・パートナーまたは会員の収入分を表します。
2024年3月26日に終了した会計四半期の非支配持分に帰属する利益は、2023年3月28日に終了した会計四半期の122,000ドルに対し、62,000ドルでした。
非支配持分に帰属する当四半期の収益のうち、Bad Daddyの合弁レストランに帰属する収益はゼロでしたが、前年同期は40,000ドルでした。この減少は、2023年の第2四半期に非支配当事者が保有する有限責任会社の持分を当社が買収したためです。
当会計四半期の収益の62,000ドルは全額グッドタイムズの合弁レストランによるものですが、前年同期は82,000ドルでした。この20,000ドルの減少は主に、パートナーシップに参加している6つのレストランの当会計四半期中の収益性の低下によるものです。
2024年3月26日に終了した会計年度第2四半期(26週間)と2023年3月28日に終了した会計年度第2四半期(26週間)の比較:
純収入。 2024年3月26日に終了した2四半期の純売上高は、2023年3月28日に終了した2四半期の68,179,000ドルから391,000ドル、つまり0.6%増加して68,570,000ドルになりました。バッド・ダディのコンセプト収益は937,000ドル減少し、グッド・タイムズのコンセプト収益は1,328,000ドル増加しました。
バッド・ダディのレストランの売上高は、2023年3月28日に終了した2四半期の51,507,000ドルから、2024年3月26日に終了した2四半期で939,000ドル減少して50,568,000ドルになりました。この減少は、前年にチェリークリーク店が閉鎖されたこと、顧客のトラフィックが減少し、特定のレストランに集中したことによるものです。メニューの値上げと、2023年度の第4四半期にオープンしたアラバマ州マディソンのレストランの売上が一部相殺されました。2024年3月26日に終了した2四半期のメニュー価格の平均上昇率は、前年同期と比較して約4.5%でした。
グッドタイムズのレストラン売上高は、2023年3月28日に終了した2四半期の16,240,000ドルから、2024年3月26日に終了した2四半期の17,643,000ドルに1,403,000ドル増加しました。この増加は主に、2023会計年度に当社がフランチャイジーが以前所有していた2つのGood Timesレストランを買収したことと、メニューの値上げによるものです。2024年3月26日に終了した2四半期のメニュー価格の平均上昇率は、前年同期と比較して約4.2%でした。
フランチャイズ収益は、2023年3月28日に終了した2四半期の432,000ドルに対し、2024年3月26日に終了した2四半期で73,000ドル減少して359,000ドルになりました。この減少は主に、2023年の第4四半期に、フランチャイジーが以前所有していた2つのGood Timesレストランを当社が買収したこと、および共通のフランチャイジーが運営する2つのレストランの売上が前年に比べて大幅に減少し、その結果、徴収されるロイヤルティが減少したことによるものです。
同じ店舗の売上高
同店売上高は、老舗レストランの業績を評価するために使用される指標であり、レストラン業界で一般的に使用される指標です。当社ブランドの同店売上高は、少なくとも18会計月間営業しているすべての会社所有ユニットを使用して計算され、前の年初来期間と現在の年累計期間の営業週との比較可能な営業週数が使用されます。
Bad Daddyの同店レストランの売上高は、2023年3月28日に終了した同じ2四半期と比較して、2024年3月26日に終了した2四半期で4.7%減少しました。これは主に、Black Box Intelligenceが測定した同じ店舗の売上高が連続的に減少し、特定のレストランでのBad Daddy's特有のトラフィックの減少、メニュー価格の上昇により一部相殺されたことからわかるように、カジュアルダイニングレストランセグメントの全般的な低迷によるものです。今四半期末の時点で、同じ店舗の売上高ベースには39のレストランが含まれていましたが、そのうちの1軒は、前年の改装閉鎖と比較して、3月の会計月中に同じ店舗売上高の計算から削除されました。
グッドタイムズ同じ店舗のレストランの売上高は、2023年3月28日に終了した同じ2四半期と比較して、2024年3月26日に終了した2四半期で2.5%増加しました。これは主にメニュー価格の上昇によるものですが、主に第2会計四半期の悪天候による交通量の減少により、前年同期と比較して一部相殺されました。今四半期末の時点で、同じ店舗の販売拠点には25のレストランが含まれていました。
レストラン運営費
食品と包装の費用。 2024年3月26日に終了した2四半期の食品および包装費は、2023年3月28日に終了した2四半期の21,262,000ドル(レストラン売上高の31.4%)から336,000ドル減少して20,926,000ドル(レストラン売上高の30.7%)になりました。
2024年3月26日に終了した2四半期のバッドダディの食品および包装費は、2023年3月28日に終了した2四半期の16,025,000ドル(レストラン売上高の31.1%)から15,640,000ドル(レストラン売上高の30.9%)に減少しました。この減少は主に、2023年3月28日に終了した2四半期と比較して2024年3月26日に終了した2四半期のレストラン売上が減少したことと、食品や紙製品の購入価格が下がったことの組み合わせによるものです。売上に占める減少の割合は、主にメニュー価格が年間平均 4.5% 上昇したことによるものです。
2024年3月26日に終了した2四半期のグッドタイムズの食品および包装費は5,286,000ドル(レストラン売上高の 30.0%)で、2023年3月28日に終了した2四半期の5,237,000ドル(レストラン売上高の 32.2%)から増加しました。この増加は主に、食品や紙製品の購入価格の低下によって相殺された、現在の第2四半期におけるレストランの売上高が過去2四半期と比較して増加したことによるものです。売上に占める減少の割合は、主にメニュー価格が年間平均4.2%上昇したことによるもので、程度は低いものの、食品や紙製品の購入価格が下がったことによるものです。
給与およびその他の従業員福利厚生費用。 2024年3月26日に終了した2四半期の給与およびその他の従業員福利厚生費用は、2023年3月28日に終了した2四半期の23,537,000ドル(レストラン売上高の34.7%)から353,000ドル増加して23,890,000ドル(レストラン売上高の35.0%)になりました。
バッド・ダディの給与およびその他の従業員福利厚生費用は、2024年3月26日に終了した2四半期の17,813,000ドル(レストラン売上高の35.2%)で、2023年3月28日に終了した2四半期の17,898,000ドル(レストラン売上高の34.7%)から減少しました。85,000ドルの減少は主に、2023年3月28日に終了した2四半期と比較して、2024年3月26日に終了した2四半期のレストラン売上高が減少したことによるもので、平均給与率の上昇により一部相殺されました。売上高、給与、福利厚生費の割合は 0.5% 増加しました。これは主に、資格のある従業員を引き付けるために支払われる平均賃金の上昇と、売上の減少による固定人件費、主に管理職の給与に対するレバレッジ解消の影響によるものです。
2024年3月26日に終了した2四半期のグッドタイムズの給与およびその他の従業員福利厚生費用は、前年同期の5,639,000ドル(レストラン売上高の34.7%)から6,077,000ドル(レストラン売上高の34.4%)に増加しました。438,000ドルの増加は、会社経営のレストランを2つ追加したことによる労働力と、平均賃金率の上昇によるもので、労働生産性の向上によって一部相殺されました。売上高、給与および従業員福利厚生費の割合は 0.3% 減少しました。これは主にメニュー価格の上昇と労働生産性の向上によるもので、賃金率の上昇により一部相殺されました。
入居費用。 2024年3月26日に終了した2四半期の稼働コストは、2023年3月28日に終了した2四半期の4,886,000ドル(レストラン売上高の7.2%)から232,000ドル増加して5,118,000ドル(レストラン売上高の7.5%)になりました。
バッド・ダディの2024年3月26日に終了した2四半期の入居費用は、3,461,000ドル(レストラン売上高の6.8%)で、2023年3月28日に終了した2四半期の3,425,000ドル(レストラン売上高の6.6%)から増加しました。
2024年3月26日に終了した2四半期のグッドタイムズの入居費用は、2023年3月28日に終了した2四半期の1,461,000ドル(レストラン売上高の9.0%)から1,657,000ドル(レストラン売上高の9.4%)に増加しました。この増加は主に、2023会計年度に当社がフランチャイジーが以前所有していた2つのGood Timesレストランを買収したことと、不動産評価額の増加による不動産税の引き上げによるものです。
その他の運営費。 2024年3月26日に終了した2四半期のその他の営業費用は、2023年3月28日に終了した2四半期の9,318,000ドル(レストラン売上高の13.8%)から515,000ドル増加して9,833,000ドル(レストラン売上高の14.4%)になりました。
バッド・ダディのその他の営業費用は、2024年3月26日に終了した2四半期の7,476,000ドル(レストラン売上高の14.8%)で、2023年3月28日に終了した2四半期の7,333,000ドル(レストラン売上高の14.2%)から増加しました。143,000ドルの増加は、修理、メンテナンス、その他の従業員関連費用の増加によるもので、レストランの供給コストの削減によって一部相殺されました。
グッドタイムズのその他の営業費用は、2024年3月26日に終了した2四半期の2,357,000ドル(レストラン売上高の13.4%)で、2023年3月28日に終了した2四半期の1,985,000ドル(レストラン売上高の12.2%)から増加しました。この増加は主に、2023会計年度に当社がフランチャイジーが以前所有していた2つのGood Timesレストランを買収したことと、修理とメンテナンス、クレジットカード手数料、顧客配送料の増加によるものです。
新店舗の開店前の費用。 2023年3月28日に終了した2四半期は3万ドルでしたが、2024年3月26日に終了した2四半期には新規店舗のプレオープン費用はありませんでした。これは主に、サウスカロライナ州グリーンビルのBad Daddyの店舗の閉鎖と改造の一環として発生した再研修費用に関するものでした。
減価償却費と減価償却費。2024年3月26日に終了した2四半期の減価償却費は、2023年3月28日に終了した2四半期の1,821,000ドルから32,000ドル増加して1,853,000ドルになりました。
2024年3月26日に終了した2四半期のバッド・ダディの減価償却費は、2023年3月28日に終了した2四半期の1,535,000ドルから44,000ドル減少して1,491,000ドルになりました。
2024年3月26日に終了した2四半期のグッドタイムズの減価償却費は、2023年3月28日に終了した2四半期の286,000ドルから76,000ドルから362,000ドルに76,000ドル増加しました。
一般管理費。 2024年3月26日に終了した2四半期の一般管理費は、2023年3月28日に終了した2四半期の4,675,000ドル(総収益の6.9%)から192,000ドル増加して4,867,000ドル(総収益の7.1%)になりました。
2024年3月26日に終了した2四半期における一般管理費の増加は、主に次の原因によるものです。
● |
複数ユニットの監督職に関連する241,000ドルの費用の増加 |
● |
ホームオフィスの給与と福利厚生費の147,000ドルの増加 |
● |
36,000ドルの技術コストの増加 |
● |
139,000ドルのその他の費用の増加 |
● |
専門サービスの79,000ドルの減額 |
● |
健康保険関連費用の減少 88,000ドル |
● |
株式報酬費用の11,000ドルの削減 |
● |
採用および研修関連費用の121,000ドルの削減 |
● |
一般的な旅行関連費用の72,000ドルの削減 |
広告費用。 2024年3月26日に終了した2四半期の広告費は、2023年3月28日に終了した2四半期の1,672,000ドル(総収益の2.5%)から1,916,000ドル(総収益の2.8%)に増加しました。
バッド・ダディの広告費は、2024年3月26日に終了した2四半期で1,269,000ドル(総収益の2.5%)でしたが、2023年3月28日に終了した2四半期は1,031,000ドル(総収益の2.0%)でした。この増加は主に、大型小売店を通じて販売されるギフトカードで第三者が稼いだコミッションが計上されたことと、ソーシャルメディアや印刷コストの増加によるものです。Bad Daddyの広告費用は、主に第三者のギフトカード手数料、メニュー開発、印刷費用、地元の店舗マーケティング、ソーシャルメディアで構成されています。
グッドタイムズの広告費は、2024年3月26日に終了した2四半期で647,000ドル(総収益の3.6%)でしたが、2023年3月28日に終了した2四半期は641,000ドル(総収益の3.9%)でした。
Good Timesの広告費は、主にラジオ広告、ソーシャルメディア、現地および店頭での印刷費用で構成されています。広告費は総額で表示され、ファンドへのフランチャイジーの寄付はフランチャイズ収益の一部として認識されます。
長期資産費用の減損。 2024年3月26日に終了した2四半期には、減損に関連する費用はありませんでした。これに対し、2023年3月28日に終了した2四半期は76,000ドルで、主に以前に減損した場所に関連する新しい資産で構成されていました。
レストランの資産および設備売却の損失(利益)。 2024年3月26日に終了した2四半期のレストラン資産売却および設備処分の純利益は6,000ドルで、これはその他の資産の処分による13,000ドルの損失と19,000ドルの繰延利益認識によるものでした。これに対し、2023年3月28日に終了した2四半期の純利益は22,000ドルで、その他の資産の処分による純損失は9,000ドルでした。と31,000ドルの繰延利益。
訴訟の緊急時費用。 2024年3月26日に終了した2四半期には、会社の訴訟緊急時準備金の調整に関連する収益が97,000ドルでしたが、2023年3月28日に終了した2四半期は0ドルでした。この調整は、日常業務上の請求に関連する235,000ドルの偶発債務の計上と、以前の緊急時準備金である332,000ドルの取り消しによるものです。
事業からの収入。2024年3月26日に終了した2四半期の営業収益は270,000ドルでしたが、2023年3月28日に終了した2四半期の営業利益は924,000ドルでした。
2024年3月26日に終了した2四半期の営業利益の変化は、主に上記の関連セクションで説明した事項によるものです。
支払利息。 2024年3月26日に終了した2四半期の支払利息は74,000ドルでしたが、2023年3月28日に終了した2四半期は38,000ドルでした。
所得税の引当金。 ありました ある 2024年3月26日に終了した2四半期の所得税による利益は1,000ドルですが、2023年3月28日に終了した2四半期の所得税による利益は9,952,000ドルです。前年の利益の最も重要な要因は、繰延税金資産に対して以前に査定された評価引当金の解除でした。
純利益。2024年3月26日に終了した2四半期の純利益は197,000ドルでしたが、2023年3月28日に終了した2四半期の純利益は10,838,000ドルでした。
2024年3月26日に終了した2四半期から2023年3月28日に終了した2四半期への変更は、主に上記の関連セクションで説明された事項によるものです。
非支配持分に帰属する収入。非支配持分は、Good TimesとBad Daddyの合弁事業レストランにおけるリミテッド・パートナーまたは会員の収入分を表します。
2024年3月26日に終了した2四半期の非支配持分に帰属する利益は135,000ドルでしたが、2023年3月28日に終了した2四半期は344,000ドルでした。
非支配持分に帰属する2四半期の収益のうち、0ドルはBad Daddyの合弁レストランに帰属しますが、前年同期は219,000ドルでした。この減少は、2023年の第2四半期に非支配当事者が保有する有限責任会社の持分を当社が買収したためです。
現在の2四半期の収益の135,000ドルは全額135,000ドルで、前年同期は125,000ドルでしたが、グッドタイムズの合弁レストランによるものです。この10,000ドルの増加は主に、パートナーシップに参加している6つのレストランの2会計四半期における収益性の向上によるものです。
調整後EBITDA
EBITDAは、利息、所得税、減価償却費を差し引く前の純利益(損失)として定義されます。
調整後EBITDAは、EBITDAに非現金株式ベースの報酬費用、オープン前費用、非経常買収費用、現金賃料を超えるGAAP賃料、および資産の非現金処分を加えたものとして定義されます。調整後EBITDAは、当社の業績を補完するものであり、GAAPで義務付けられたり、GAAPに従って提示されたりするものではありません。EBITDAと調整後EBITDAは、当社の財政状態と経営成績に関連する特定の財務および事業動向について、経営陣と投資家に役立つ情報を提供すると考えています。当社の経営陣は、EBITDAと調整後EBITDAを(i)インセンティブ報酬を決定する際の経営成績評価要素として、また(ii)事業戦略の有効性を評価する要素として使用しています。
EBITDAと調整後EBITDAの使用は、投資家が継続的な業績や傾向を評価したり、当社の財務指標を他のファストカジュアルレストランと比較したりする際に使用できる追加のツールになると考えています。他のファストカジュアルレストランでは、同様の非GAAP財務指標が投資家に提示される可能性があります。さらに、EBITDAと調整後EBITDAを評価する際には、将来、これらの指標の計算時に除外されたものと同様の費用が発生する可能性があることに注意する必要があります。これらの措置の提示は、私たちの将来の業績が異常な項目や繰り返し発生しない項目の影響を受けないという推論と解釈されるべきではありません。すべての企業が調整後EBITDAを同じ方法で計算するわけではないため、当社の調整後EBITDAの計算は、他社が計算した他の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
当社の経営陣は、EBITDAまたは調整後EBITDAを単独で、またはGAAPに従って決定された財務指標の代替として検討していません。EBITDAと調整後EBITDAの主な制限は、GAAPが会社の財務諸表に記録することを要求する多額の費用と収益を除外していることです。これらの制限の一部は次のとおりです。
● |
調整後EBITDAには、資本支出や契約上のコミットメントのための現金支出や将来の要件は反映されていません。 |
● |
調整後EBITDAには、当社の運転資金ニーズの変化や必要な現金は反映されていません。 |
● |
調整後EBITDAには、支払利息、または利息や元本の支払いに必要な現金要件が当社の負債に反映されていません。 |
● |
減価償却費は非現金費用ですが、減価償却される資産は将来交換しなければならないことが多く、調整後EBITDAにはそのような交換に必要な現金要件は反映されていません。 |
● |
株式ベースの報酬費用は、当社の長期インセンティブ報酬パッケージ全体の重要な要素であり、今後もそうであり続けるでしょう。ただし、特定の期間の継続的な業績を評価する場合は費用として除外しています。 |
● |
調整後EBITDAには、当社の継続的な事業を示すものではないと当社が考える事項に起因する特定の現金費用の影響は反映されていません。そして |
● |
私たちの業界の他の企業では、調整後EBITDAの計算方法が当社とは異なる場合があり、比較基準としての有用性が限られています。 |
これらの制限があるため、調整後EBITDAを単独で検討したり、GAAPに従って計算された業績指標の代わりとして検討したりしないでください。これらの制限は、主にGAAPの結果に依存し、調整後EBITDAを補足指標としてのみ使用することで補っています。純損失とEBITDAおよび調整後EBITDAとの調整を以下で確認し、単一の財務指標に頼って当社の事業を評価しないでください。
次の表は、純利益をEBITDAおよび調整後EBITDAと調整後のEBITDAと照合したものです (千単位) 2024年3月26日に終了した会計四半期については:
四半期終了 |
年度累計 |
|||||||||||||||
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
|||||||||||||
調整後EBITDA: |
||||||||||||||||
報告どおりの純利益 |
$ | 618 | $ | 10,621 | $ | 62 | $ | 10,494 | ||||||||
減価償却と償却 |
929 | 900 | 1,858 | 1,767 | ||||||||||||
支払利息、純額 |
42 | 25 | 74 | 38 | ||||||||||||
所得税引当金 |
(78) | ) | (9,952 | ) | (1) | ) | (9,952 | ) | ||||||||
EBITDA |
1,511 | 1,594 | 1,993 | 2,347 | ||||||||||||
オープン前の費用 |
- | 30 | - | 30 | ||||||||||||
非現金株式報酬1 |
40 | 43 | 78 | 89 | ||||||||||||
資産減損 |
- | 76 | - | 76 | ||||||||||||
GAAPベースの家賃と現金の家賃差額2 |
(163) | ) | (190) | ) | (326) | ) | (314) | ) | ||||||||
レストランや設備資産売却の損失(利益)3 |
4 | (22) | ) | (6) | ) | (22) | ) | |||||||||
訴訟の不測の事態 |
(97) | ) | - | (97) | ) | - | ||||||||||
調整後EBITDA |
$ | 1,295 | $ | 1,531 | $ | 1,642 | $ | 2,206 |
1 |
連結財務諸表の注記5に記載されている非現金株式ベースの報酬を表します。 |
2 |
財務諸表に記録されているGAAP賃料の金額を超えて発生した現金賃料の超過分を表します。 |
3 |
グッドタイムズの2つのレストランでの以前のセール・リースバック取引の繰延利益と、その他の機器の処分による損失を表します。 |
減価償却費、GAAP賃料と現金賃料の差額、レストランや設備の資産売却による損失(利益)は、非支配持分に帰属する金額だけ減額されました。
流動性と資本資源
現金と運転資本。 2024年3月26日現在、当社の運転資本赤字は8,515,000ドルでした。私たちの運転資本の状況は、通常、顧客への販売から同日、またはクレジットカードやデビットカードでの取引の場合は、関連する売却から数日以内に現金を集め、ベンダーとの支払い条件は通常14〜21日であるという事実から恩恵を受けています。現在の運転資金不足は、短期リース負債の計上によってさらに影響を受けます。私たちは実質的にすべての不動産をリースしており、家主に対して現在の債務と長期債務の両方を負っているからです。2024年度には、運転資本と定期的な資本支出のニーズを満たすのに十分な資本が揃うと考えています。2024年度のすべてのコミットメントは、既存の現金またはケイデンス・クレジット・ファシリティに対する将来の借入金で賄われると予想しています。
2022年1月31日、当社の取締役会は500万ドルの自社株買いプログラムを承認し、2022年2月7日に発効しました。買戻しの承認は、株式の最大価値に達するか、会社がプログラムを終了するまで継続されます。買戻しのタイミングと金額は、会社の株価、経済および市場の状況、規制要件、およびその他の企業上の考慮事項によって異なります。
資金調達
ケイデンスクレジットファシリティー。 当社およびその完全子会社(「子会社」)は、ケイデンス銀行(「ケイデンス」)と修正および改訂された信用契約を維持しています。クレジット契約に従い、ケイデンスは、満期日が2028年4月20日で、最大800万ドルを会社に融資することに合意しました(「ケイデンスクレジットファシリティ」)。ケイデンス・クレジット・ファシリティは、当社の以前のケイデンス・クレジット・ファシリティ全体を修正し、再表示したものです。ケイデンスクレジットファシリティでは、ファシリティの1日の未使用残高に対して0.25%の割合でコミットメント手数料が発生します。ローンは、SOFR金利ローンと基本金利ローンの組み合わせで構成され、フェデラルファンド金利、ケイデンスプライムレート、またはタームSOFRへのさまざまな追加に基づいて金利が異なる場合があります。各子会社はケイデンス・クレジット・ファシリティの保証人です。
ケイデンス・クレジット・ファシリティからの収益は、引き出されれば、(i)新規レストラン開発の資金調達、(ii)特定のレストランの非支配パートナーの買収資金調達、(iii)会社の株式の償還、購入、その他の買収の資金調達、(iv)運転資金やその他の一般的な企業目的に使用できます。
ケイデンスのクレジットファシリティには、慣習的な肯定契約と否定契約、およびデフォルトイベントが含まれます。ケイデンス・クレジット・ファシリティでは、最低流動性、修正された最大レバレッジ率、修正された最低固定料金補償率など、さまざまな財務状況比率を維持することも会社に義務付けています。さらに、リボルバーに基づく未払い残高の合計が400万ドルを超える場合、当社は、さらなる借入や特定の制限付き支払い、投資、成長資本支出を行う前に、プロフォーマベースで新しい特定のレバレッジ比率を満たす必要があります。この報告書の提出日現在、当社はケイデンス・クレジット・ファシリティの下でこれらの各契約を遵守していました。
2024年3月26日現在、ケイデンス・クレジット・ファシリティに基づく借入に適用される加重平均金利は 8.42% でした。
ケイデンス・クレジット・ファシリティの締結とさまざまな修正の結果、当社は約299,000ドルの専門家費用を含むローン開始費用を支払い、これらの費用をクレジット契約期間中に償却しています。2024年3月26日現在、これらの手数料の未償却残高は109,000ドルでした。
ケイデンス・クレジット・ファシリティに関連して、当社および子会社は、ケイデンスと修正および改訂された担保および質権契約(「担保契約」)を締結しました。担保契約に基づき、ケイデンス・クレジット・ファシリティは、当社および子会社の実質的にすべての資産における最優先担保権によって担保されています。
2024年3月26日現在、ファシリティに対する借入額は125万ドルで、そのすべてが2028年9月26日に終了する会計年度中に期限が到来し、添付の貸借対照表では長期負債として分類されています。ケイデンスクレジットファシリティの借入が可能かどうかは、ファシリティの下で発行された信用状の未払いの額面金額によって減額されます。2024年3月26日現在、このファシリティの下で発行された未払いの信用状は約1万ドルで、約6,740,000ドルのコミットメントファンドが利用可能です。
2024年3月26日および2023年3月28日に終了した四半期の支払手形の支払利息総額は、それぞれ37,000ドルと0ドルでした。
キャッシュフロー
年初来の期間が終了しました |
||||||||
2024年3月26日 |
2023年3月28日 |
|||||||
営業活動による純現金 |
$ | 1,515 | $ | 4,158 | ||||
投資活動に使用された純現金 |
(1,063 | ) | (5,817) | ) | ||||
財務活動に使用された純現金 |
(634) | ) | (1,880) | ) | ||||
現金および現金同等物の純増減額 |
$ | (182) | ) | $ | (3,539) | ) |
営業キャッシュフロー。 営業活動による純現金は2,643,000ドル減少しました。これは主に、要約連結キャッシュフロー計算書に示されているように、純利益と所得税引当金の減少と、買掛金と未払負債によるものです。
投資キャッシュフロー。 2024年3月26日と2023年3月28日に終了した2四半期の投資活動に使用された純現金は、それぞれ1,063,000ドルと5,817,000ドルでした。これは主に、各期間の不動産と設備の購入と、前年同期におけるバッドダディの拠点でのすべての非支配持分の純購入を反映しています。
資金調達のキャッシュフロー。 2024年3月26日に終了した2四半期の資金調達活動に使用された純現金は634,000ドルで、これには100万ドルの長期債務からの収入、50,000ドルの長期債務の支払い、5万ドルの非支配持分への分配、および自己株式の購入のための1,084,000ドルの支払いが含まれます。
2023年3月28日に終了した2四半期の財務活動に使用された純現金は1,880,000ドルで、これには453,000ドルの非支配持分への(拠出金を差し引いた)分配金、1,340,000ドルの自己株式購入の支払い、現金で支払われた制限付株式権利確定92,000ドル、および5,000ドルのストックオプション行使による収益が含まれます。
インフレの影響
コモディティ価格、特に主要タンパク質の商品価格は依然として高く、変動しやすいです。2024年の第1四半期には、バスケット内の多くの商品でコストが下がりましたが、予想していたように、牛ひき肉のコストは上昇し始めており、他のタンパク質や食品ベースの商品と同様に、2024年度の後半も引き続き上昇すると予想しています。紙や包装、その他のレストラン用品、エネルギー(光熱費)のコストは引き続き上昇しています。
食料と物資のコストインフレに加えて、レストランの従業員を引き付けるために賃金を有意義に引き上げる必要性も経験しました。コロラド州では、インフレ指数に基づく法定賃金の引き上げが賃金に上向きの圧力をかけています。さらに、コロラド州では不動産評価額が増加し、他の地域ではそれほどではないものの、不動産税が大幅に上昇しています。
私たちはこれまで、インフレの時代の収益性を管理するためにメニュー値上げを使用してきましたが、消費者の好みと競合他社の相対的な価格設定により、人件費の大幅な増加を相殺するのに十分な価格を引き上げることができない場合があります。特にコロラド州では、法定と市場の力の両方によって賃金圧力が発生しています。
季節性
会社の収益は、主に12月、1月、2月、3月のコロラド州のレストラン売上に悪影響を及ぼす気象条件に基づく季節変動の影響を受けます。これは当社の両方のブランドに影響を及ぼしますが、当社のグッドタイムズのレストランは、これらの天候に基づく季節変動により敏感です。同社のBad Daddy'sレストランでは、一般的な消費者支出パターンにより、通常、11月から1月にかけて季節的に収益が減少します。
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的および質的開示 |
必須ではありません。
アイテム 4. |
統制と手続き |
開示管理と手続きの有効性に関する結論
当社の開示管理と手続き(改正された1934年の証券取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されているとおり)の評価に基づいて、フォーム10-Qのこのレポートの対象期間の終了時点で、会社の最高経営責任者(最高経営責任者)と財務会計担当上級副社長(最高財務責任者)は、会社の開示管理について次のように結論付けましたおよび手続きは2024年3月26日に有効になりました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月26日に終了した当社の会計四半期中に発生した財務報告に対する当社の内部統制には、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い重大な変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1. |
法的手続き |
会社に影響を及ぼす重要な法的手続きの説明については、このレポートに含まれる未監査の連結財務諸表の注記11を参照してください。
アイテム 1A. |
リスク要因 |
以下のリスク要因は、2023年9月26日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書の項目1Aに含まれるリスク要因を更新するものです。
未来 所有権の変更 内国歳入法(「IRC」)のセクション382で定義されているように、課税所得を相殺するために税金損失とクレジット繰越を利用する当社の能力が制限される可能性があります。
当社の繰延税金資産には、特定の一般事業控除税額控除と損失繰越が含まれます。将来の課税所得を相殺するためにこれらの繰延税金資産を使用することで実現する当社の能力は、次のような事態が発生した場合、大幅に制限される可能性があります 所有権の変更、IRCのセクション382で定義されています。一般的に、 所有権の変更 第382条では、企業の5%の株主(税務上の定義による)が所有する株式の割合が、過去3年間で50パーセントポイント以上増加した場合に適用されます。そのような 所有権の変更 会社の歴史の中で何度か発生しましたが、そのような時期には 所有権の変更 発生しました、会社は繰延税金資産に100%の評価引当金をかけていました。次の場合に発生する可能性のある、これらの控除および税金損失の繰越を利用する当社の能力の制限は 所有権の変更 第382条に基づくものは、その時点での当社の株式の価値によって決まります 所有権の変更。もし私たちが経験するなら 所有権の変更、 当社の税金損失とクレジット繰越のかなりの部分が、将来の課税所得の相殺に使用できるようになる前に期限切れになり、会社の繰延税金資産の価値の低下に関連する損失が計上される可能性があります。
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
会社の取締役会は500万ドルの自社株買戻しプログラムを承認し、2022年2月7日に発効しました。買戻しの承認は、株式の最大価値に達するか、会社がプログラムを終了するまで継続されます。買い戻される時期と実際に買い戻される株式数は、価格、一般的なビジネスや市場の状況、代替投資の機会など、さまざまな要因によって異なります。2024年3月26日現在、当社は自社株買戻し計画に従って1,521,042株の普通株式を購入しており、この計画では約752,000ドルが買戻しに利用できます。
2024年3月26日に終了した会計四半期における株式買戻し計画に基づく普通株式の買戻しは次のとおりです。
ピリオド |
株式(または単位)の総数 |
平均価格 |
の合計数 |
最高金額 |
||||||||||||
12/27/2023 — 2024年1月23日 |
95,362 | $ | 2.56 | 95,362 | ||||||||||||
1/24/2024 — 2/20/2024 |
92,830 | $ | 2.51 | 92,830 | ||||||||||||
2024年2月21日 — 2024年3月26日 |
44,890 | $ | 2.55 | 44,890 | ||||||||||||
合計 |
233,082 | 233,082 | $ | 752,000 |
さらに、2024年2月14日、上記で公に発表された自社株買戻しプログラム以外に、取締役会は、1株あたり2.60ドルの購入価格で1人の非常勤従業員から合計19,414株を購入することを会社に承認しました。
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
[なし]。
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
該当しません。
アイテム 5。 | その他の情報 |
終了した四半期中に 2024年3月26日、 会社の取締役や役員(規則で定義されているとおり)の誰もいません 16a-1証券取引法の(f) 1934, 規則を採択、修正、または終了したとおり 10b5-1 取引アレンジメントまたはノンルール 10b5-1 取引アレンジメント(このような用語はアイテムで定義されています) 408 証券法の規則S-Kの 1933)。
アイテム 6. |
展示品 |
(a) 展示品。このレポートには、以下の展示品が掲載されています。
展示品番号。 |
説明 |
*31.1 |
18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者の認定 |
*31.2 |
米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 |
*32.1 |
第906条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定 |
101.インチ |
XBRL インスタンスドキュメント。そのXBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルには表示されません |
101.SCH |
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
101.CAL |
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
101.LAB |
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
101.PRE |
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
101.DEF |
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
*104 |
表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) |
*ここに提出
署名
取引法の要件に従い、登録者はこの報告書を署名者に代わって署名させ、正式に権限を与えられました。
グッド・タイムズ・レストランズ株式会社 |
|
日付:2024年5月2日 |
|
|
|
ライアン・M・ジンク 最高経営責任者 (最高執行役員) |
|
|
|
ケリー・A・オーガスト 財務会計担当上級副社長 (最高財務責任者) |