暫定財務情報

経営陣の見解では、添付の未監査連結財務諸表は、証券取引委員会の中間財務報告の要件に従って作成されており、2024年3月31日現在の当社の財政状態と、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の経営成績、および2024年3月31日に終了した3か月間のキャッシュフローを公正に表示するために必要なすべての調整（通常の定期的な調整のみで構成されています）が含まれていますと2023年。経営陣は、提示された開示は情報が誤解を招かないようにするのに十分であると考えていますが、これらの未監査の連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。任意の中間期間における当社の経営成績は、必ずしも他の中間期間または通年の経営成績を示すものではありません。

統合の原則

連結財務諸表には、ユニバーサルディスプレイコーポレーションとその完全子会社、UDCアイルランドリミテッド（UDCアイルランド）、ユニバーサルディスプレイコーポレーション香港リミテッド、ユニバーサルディスプレイコーポレーション韓国、Y.H.（UDC韓国）、ユニバーサルディスプレイコーポレーションジャパン合同会社、ユニバーサルディスプレイコーポレーションチャイナ株式会社、アデシス株式会社（アデシス）、UDCベンチャーズLLC、OVJJCの口座が含まれます。コーポレーション（OVJP株式会社）とOLEDマテリアルマニュファクチャリングリミテッド（OMM）。会社間取引と口座はすべて削除されました。

前年のプレゼンテーションの再分類

純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための前年の調整の一部は、当年度の表示に合わせて連結キャッシュフロー計算書に再分類されました。株式ベースの報酬活動は統合されており、従業員、取締役会、科学諮問委員会への株式ベースの報酬が含まれています。

経営陣による見積もりの使用

米国の一般に認められた会計原則（GAAP）に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。見積もりは主に、材料単価とロイヤリティ、取得した無形資産の耐用年数、リース負債、使用権資産、在庫の使用と回収可能性、無形資産、投資、および繰延税金資産の実現を含む所得税、株式ベースの報酬、退職給付制度の負債の見積もりなど、収益認識の分野で行われています。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。

インベントリ

在庫は原材料、仕掛品、完成品で構成され、先入れベース、先出しベース、または正味実現可能価値のいずれか低い方で表示されます。在庫評価と確定発注書評価は四半期ごとに行われ、時代遅れまたは予測使用量を超えていると特定された品目は、推定実現可能価値まで減額されます。実現可能な価値の見積もりは、製品別の予測売上水準、予想される製品ライフサイクル、製品開発計画、および将来の需要要件を含むがこれらに限定されない、経営陣の分析と仮定に基づいています。在庫分析には、生産サイクル、予想される製品注文、マーケティング予測、バックログ、出荷活動などの要因に基づく12か月間のローリングフォーキャストが使用されます。市況が予想よりも不利だったり、顧客からの実際の需要が予想よりも低い場合は、追加の在庫減価償却が必要になる場合があります。需要が予想を上回ると、以前に減価償却された在庫が売却される可能性があります。

金融商品の公正価値

売掛金、その他の流動資産、買掛金、その他の流動負債の帳簿価額は、これらの商品の短期的な性質上、添付の連結財務諸表における公正価値の概算です。現金同等物や投資（少数株式投資を除く）を含む当社のその他の金融商品は公正価値で運用されています。

マイノリティ・エクイティ・インベストメンツ

当社は、持分法で会計処理されていない会社への少数株式投資を、公正価値が容易に決定できない持分証券として計上しています。これらの有価証券の価値は、当初の費用から減損額（ある場合）を差し引き、同じ発行体への同一または類似の投資の秩序ある取引における目に見える価格変動に起因するプラスまたはマイナスの変化に基づいています。この方法では、そのような会社の損益分は連結損益計算書に含まれません。これらの投資の帳簿価額は、連結貸借対照表の投資に含まれています。

当社の方針は、減損の証拠が存在する場合、少数株式投資の価値の減損を認識することです。評価で考慮される要因には、規制、経済、または技術環境における著しい不利な変化、価値の下落を示す可能性のある新しいエクイティファイナンスの完了、追加の資金調達を求めた後に新しいエクイティファイナンスの取り決めを完了できなかったこと、または事業資産を債務および株式利害関係者の請求を満たすために受領または清算する手続きの開始などがあります。少数株式投資の価値の減損は、連結損益計算書のその他の損失、正味項目に含まれています。

リース

当社は、主に製造、研究開発、販売、一般および管理業務を促進するために発生するオペレーティングリースの借手です。契約開始時に、会社は契約にリースが含まれているかどうかを判断し、含まれている場合はリース開始日に使用権資産とリース負債を認めます。オペレーティングリースの場合、リース負債はリース開始日の未払いのリース支払いの現在価値で測定されますが、ファイナンスリースの場合、リース負債は最初に未払いのリース支払いの現在価値で測定され、その後、利息法を使用して償却費用で測定されます。オペレーティングリースの使用権資産は、連結貸借対照表の他の資産に含まれています。オペレーティングリース負債の短期部分は連結貸借対照表の他の流動負債に含まれ、長期部分が含まれます

連結貸借対照表のその他の負債。2024年3月31日現在、当社には融資契約とみなされるリースはありませんでした。

主な見積もりや判断には、未払いのリース料を現在価値とリース期間に割り引くために使用される割引率を会社がどのように決定するかが含まれます。当社は、減損損失の認識を必要とする可能性のある出来事や状況の変化を監視しています。

収益認識と繰延収益

材料販売とは、当社が顧客の商用OLED製品に組み込むため、またはお客様のOLED開発および評価活動のためにOLED材料を販売することです。材料販売に関連する収益は、通常、所有権の譲渡時、つまり出荷時または引き渡し時に、当事者間の契約上の合意にもよりますが、計上されます。取引価格に変動対価が含まれている場合は、資材の管理が終わった後に収益が計上されることがあります。たとえば、顧客には、大量生産に使用する前に材料を在庫する機会が延長され、特定の製品に関連する保証違反を条件としない一般的な返品権が与えられる場合があります。このような状況では、顧客の一般的な返品権の有効期限が切れたとき、または顧客が返品権を行使する可能性が低くなったときに、収益が計上されます。

材料販売による収益の大部分は、当社の顧客と共同で合意した技術ライセンス契約と材料供給契約によって決定されます。計上された残りの収益は、当社の子会社であるAdesis、Inc. が獲得した受託研究サービスの収益と、小規模顧客への不定期の材料販売という形です。2024年または2023年3月31日に終了した3か月間に計上された収益のどれも、関連する資料の販売がなかったロイヤリティまたはライセンス料の取り決めのみによる収益はありませんでした。

当社のOLED技術の権利と利益は、技術使用許諾契約と材料供給契約を通じて顧客に伝えられます。当社は、これらの統合契約に基づいて販売されるライセンスと資料は、財務報告の目的で互いに区別されないため、単一の履行義務として計上されると考えています。したがって、契約対価の合計は、契約期間中に推定される単位あたりの手数料で販売された材料ユニットに基づいて、契約期間にわたって見積もられ、計上されます。契約対価の合計は、契約価格に基づいて、連結損益計算書に記載されている材料販売料、ロイヤルティ料、ライセンス料に割り当てられます。

収益を計上するには、さまざまな見積もりが必要です。当社は、過去の傾向、業界の見積もり、および予測プロセスに基づいて、契約期間中に顧客が購入する材料の総ユニット数を見積もっています。経営陣は期待値法を使用して、単位手数料あたりの材料費を見積もります。さらに、経営陣は、契約期間中の顧客の推定純売上高に基づいて、ロイヤリティ収入の売上ベースの部分を見積もります。

受託研究サービスの収益とは、Adesisが非OLED用途向けの化学材料合成の研究、開発、商品化を契約ベースで提供することによって得られる収益です。これらのサービスは、構造活性相関研究用中間体、コンビナトリアル合成用の標準剤とビルディングブロック、主要中間体の再合成、特殊有機化学のニーズ、選択的有料製造など多岐にわたります。これらのサービスは、第三者の製薬会社、ライフサイエンス企業、その他のテクノロジー企業に、固定費または契約ベースで所定の料金で提供されます。収益は、契約ごとに交渉された請求スケジュールと支払い条件に基づいて提供されるサービスとして認識されます。認識された収益を超えて受け取った支払いは、繰延収益として記録されます。また、顧客への請求前にサービスが提供され、収益が認識される場合もあります。このような場合、認識される収益は請求額を上回り、その差額（契約条件により現在顧客に請求できない金額）は未請求売掛金として記録されます。

技術開発とサポートの収益は、開発および技術評価契約と商品化支援料から得られる収益です。技術開発とサポートの収益は、連結損益計算書の契約調査サービスに含まれています。

2022年12月2日、当社はサムスンディスプレイ株式会社（SDC）と商用特許ライセンス契約を締結しました。これは、2018年から締結されていた以前のライセンス契約に代わるものです。この契約は、特定のOLEDディスプレイ材料の製造と販売を対象としており、2023年1月1日に発効し、2027年末まで有効で、SDCにはさらに2年間の延長オプションがあります。この契約に基づき、会社にはライセンス料が支払われます。これには、契約期間中の四半期ごとおよび年次の支払いが含まれます 五年。この契約は、会社の特定の知的財産資産を、資産の推定耐用年数よりも短い期間だけ使用する非独占的な権利をSDCに譲渡します。

当社は、SDCと現在の商用ライセンス契約を締結したのと同時に、SDCと新しい補足資料購入契約も締結しました。この契約はライセンス契約と同じ期間有効で、

同じ拡張オプション。この新しい材料購入契約は、2018年から締結されていた以前の購入契約に取って代わりました。SDCは、補足材料購入契約に基づき、ライセンス製品の製造に使用するために、赤と緑の蓄光発光材料を会社から購入することに同意します。この購入金額は、蓄光発光材料に関するSDCの要件と、補足契約期間中に当社がこれらの要件を満たすことができるかどうかに左右されます。

2015年、当社はLGディスプレイ株式会社（LGディスプレイ）とOLED特許ライセンス契約およびOLED商用供給契約を締結し、2015年1月1日から発効しました。これらの契約の条件は、2021年1月1日の修正により2025年末まで延長されました。この特許ライセンス契約は、LG Displayに、当社の特許ポートフォリオに基づいてOLEDディスプレイを製造および販売するための非独占的でロイヤリティ負担のポートフォリオライセンスを提供します。特許ライセンスには、ライセンス料、前払いのロイヤリティ、およびライセンス製品のランニングロイヤルティが必要です。OLEDの商業供給契約は、LG Displayが使用する材料の販売を規定しています。これには、蓄光エミッターやホスト材料が含まれる場合があります。契約には、契約期間中に予想される資料の販売量や最低ロイヤリティ収入に関するその他の最低限の義務が規定されています。

2023年、当社はBOEテクノロジーグループ株式会社（BOE）と複数年にわたる長期契約を新たに締結しました。これらの契約に基づき、当社は、当社が所有または管理するさまざまな特許に基づいて、OLEDディスプレイ製品の製造および販売に関する非独占的なライセンス権をBOEに付与しました。同社は、ライセンス製品に使用するための蓄光OLED材料をBOEに供給しています。

2019年、当社は武漢チャイナスターオプトエレクトロニクスセミコンダクターディスプレイテクノロジー株式会社（CSOT）と評価および商業供給関係を締結しました。2020年、当社はCSOTと長期の複数年契約を締結しました。これらの契約に基づき、当社は、当社が所有または管理するさまざまな特許に基づいて、OLEDディスプレイ製品の製造および販売に関する非独占的なライセンス権をCSOTに付与しました。同社はまた、ライセンス製品に使用するための蓄光OLED材料をCSOTに供給しています。

2018年、当社はビジョノックス・テクノロジー株式会社（Visionox）と長期にわたる複数年にわたるOLED特許ライセンスおよび材料購入契約を締結しました。ライセンス契約に基づき、当社はVisionoxの一部の関連会社に、当社が所有または管理するさまざまな特許に基づく非独占的なライセンス権をOLEDディスプレイ製品の製造および販売に供与しました。ライセンス契約には、ライセンス料とライセンス製品のランニングロイヤルティが必要です。さらに、同社はライセンス製品に使用するための蓄光OLED材料をVisionoxに供給しています。2021年、当社は、Visionoxの新しい関連会社であるVisionox合肥テクノロジー株式会社と新たに5年間のOLED材料の供給およびライセンス契約を締結することにより、Visionox契約を延長したと発表しました。株式会社。

2016年、当社は天馬マイクロエレクトロニクス株式会社（天馬）と長期にわたる複数年にわたるOLED特許ライセンスおよび材料購入契約を締結しました。ライセンス契約に基づき、当社は、当社が所有または管理するさまざまな特許に基づき、有機ELディスプレイ製品の製造と販売に関する非独占的なライセンス権をTianmaに付与しました。ライセンス契約には、ライセンス料とライセンス製品のランニングロイヤルティが必要です。さらに、同社はライセンス製品に使用するための蓄光OLED材料をTianmaに供給しています。2021年、両当事者は特許ライセンス契約と材料購入契約の両方の期間をさらに複数年に延長しました。

変動対価取引ではないすべての資材販売取引は、90日以内に請求され、期限は90日以内で、実質的にすべて米ドルで取引されます。

売上原価

売上原価は、会社の製造パートナーであるPPG Industries, Inc.（PPG）の施設および会社の内部施設で加工された材料の生産に関連する人件費と材料費で構成されています。売上原価に占める会社の部分には、製造設備の減価償却、製造間接費、超過在庫や古くなった在庫の在庫調整も含まれます。

研究開発

研究開発費は、発生した費用と合算されます。

特許費用

特許出願、特許出願、特許防衛、および特許の維持に関連する費用は、発生した費用と合算されます。特許への異議申し立てを首尾よく弁護するための費用は、特許の価値が明らかに増加する範囲で資産計上されます。結果が出なかったことに関連する費用は、費用に計上されます。

買収した技術の償却

償却費は主に、ドイツのダルムシュタットにあるメルクKGaA（メルクKGaA）とBASF SE（BASF）から取得した技術に関するものです。メルクKGaAの買収は2023年4月28日に完了し、BASFの買収は2016年12月31日に終了した年度中に完了しました。買収費用は、一定期間にわたって償却されています 10 メルクのKGaAとBASFの特許は長年です。

その他の無形資産の償却

Adesisの買収によるその他の無形資産は、次の期間にわたって償却されます 10 に 15 何年も。詳細については、注記7を参照してください。

外貨財務諸表と外貨取引の翻訳

会社の報告通貨は米ドルです。UDCアイルランドおよびUDC韓国子会社の機能通貨も米ドルで、OMM子会社および当社の他のアジア太平洋諸国の外国子会社の機能通貨はそれぞれの現地通貨です。当社は、OMMおよびそのアジア太平洋地域の海外子会社からの連結損益計算書に含まれる金額を、加重平均為替レートで米ドルに換算しています。これは、取引日の実際の為替レートを表していると当社は考えています。当社のOMM子会社および当社の他のアジア太平洋地域の各外国子会社の資産と負債は、各報告日末の実際の為替レートで現地通貨から米ドルに換算され、当社は、その結果生じた為替換算調整を、その他の包括的損失の累積の一部として連結貸借対照表に記録します。これまでの外貨および外貨取引の換算による全体的な影響はわずかです。

所得税

所得税は資産負債法で会計処理されます。繰延税金資産および負債は、財務諸表の既存の資産および負債の帳簿価額と、それぞれの課税基準および営業損失および税額控除の繰越額との違いに起因する将来の税務上の影響として計上されます。繰延税金資産と負債は、一時的な差異の回収または決済が見込まれる年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。税率の変更が繰延税金資産および負債に与える影響は、制定日を含む期間の収益に計上されます。当社は、所得税ポジションの影響を認識するのは、それらのポジションが維持される可能性が高い場合のみです。 認識されている所得税ポジションは、実現の可能性が次の値よりも大きい最大額で測定されます 50%。認識や測定の変化は、判断の変化が起こる時期に反映されます。会社は、認識されていない税制上の優遇措置に関連する利息と罰金（ある場合）を税金費用の一部として記録しています。

株式ベースの支払い特典

当社は、連結損益計算書において、従業員株式購入プランに基づいて発行された株式、制限付株式報酬、制限付株式ユニット、従業員および取締役に発行された業績単位報奨などの株式ベースの報奨の付与日公正価値を認識しています。

株式報奨の付与日の公正価値は、付与日の株式の終値に基づいています。株式ベースの報奨の公正価値は、没収額を差し引いた必要なサービス期間にわたる定額報酬費用として計上されます。当社は、該当する場合、株式ベースの支払い報奨のそれぞれの付与、行使、または権利確定時に新株式を発行します。

パフォーマンス・ユニット・アワードには、業績ベースまたは市場ベースの権利確定要件が適用されます。業績ベースの権利確定では、会社の普通株式の公正価値に基づく報奨の付与日の公正価値は、該当する業績目標が達成される可能性の評価に基づいてサービス期間にわたって計上され、報酬費用は実際の業績と予想される業績に基づいて定期的に調整されます。市場ベースの権利確定によるパフォーマンス・ユニット・アワードの報酬費用は、モンテカルロシミュレーションモデルを利用して付与日現在の推定公正価値に基づいて計算され、サービス期間全体にわたって定額法で計上されます。

最近の会計上の宣言

新しい会計基準の採用

2022年6月、FASBはASU第2022-03号「公正価値測定（トピック820）：契約上の売却制限の対象となる株式の公正価値測定」を発行しました。この基準では、証券の公正価値の測定において、株式の売却に関する契約上の制限は考慮されません。この基準では、以下の対象となる株式についても特定の開示が義務付けられています

契約上の制限。2024年1月1日に開始されたASU 2022-03の採用は、連結財務諸表および関連する開示に影響を与えませんでした。

会計基準は発行されていますが、まだ採用されていません

2023年11月、FASBはASU第2023-07号「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。この基準は、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善します。ASU 2023-07は、2024年12月31日に終了する年間期間中に発効します。当社は、この基準が連結財務諸表および関連する開示に及ぼす潜在的な影響を評価しています。

2023年12月、FASBはASU第2023-09号「所得税開示の改善」（トピック740）を発表しました。この基準は、企業のワールドワイド事業に存在する税務リスクと機会に関する詳細情報を求める投資家の要求に応えるため、年間の所得税開示を強化しています。ASU 2023-09は2025年1月1日に発効します。当社はこの基準が所得税の開示に及ぼす潜在的な影響を評価しています。

2024年3月、FASBはASU第2024-01号「報酬-株式報酬」（トピック718）を発行しました。この基準は、利子報奨が株式ベースの支払いとして計上されるかどうかを判断する際の実際の複雑さと多様性を減らすためのガイダンスを提供します。早期養子縁組は許可されています。このガイダンスは、財務諸表に記載されている過去のすべての期間に遡って適用することも、このガイダンスの適用日以降に付与または変更された利子または同様の報奨に遡って適用することもできます。ASU 2024-01は2025年1月1日に発効します。当社はこの基準が連結財務諸表および関連する開示に及ぼす潜在的な影響を評価しています。

次の表は、当社の現金および現金同等物のポートフォリオ（千単位）に関する詳細を示しています。

次の表は、当社の短期投資ポートフォリオ（千単位）に関する詳細を示しています。

米国国債の長期投資

次の表は、当社の長期投資ポートフォリオ（千単位）に関する詳細を示しています。

次の表は、2024年3月31日時点で定期的に測定された公正価値で保有されている資産と負債（千単位）を示しています。