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メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:株式証券メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:株式証券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:株式証券メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:株式証券メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:米国政府機関債務証券メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000059440米国会計基準:米国政府機関債務証券メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:米国政府機関債務証券メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:米国政府機関債務証券メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:企業債務証券メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:企業債務証券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:企業債務証券メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:企業債務証券メンバー2023-12-310000059440US-GAAP:米国政府支援企業が発行した住宅ローン担保証券米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000059440US-GAAP:米国政府支援企業が発行した住宅ローン担保証券米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000059440US-GAAP:米国政府支援企業が発行した住宅ローン担保証券米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP:米国政府支援企業が発行した住宅ローン担保証券米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:現金および現金同等物会員にはコマーシャルペーパーは含まれていません2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:現金および現金同等物会員にはコマーシャルペーパーは含まれていません米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:現金および現金同等物会員にはコマーシャルペーパーは含まれていません米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:現金および現金同等物会員にはコマーシャルペーパーは含まれていません2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:債券メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:債券メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:債券メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:債券メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000059440米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定2024-03-310000059440米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2024-03-310000059440米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2024-03-310000059440米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-3100000594402023-01-012023-12-310000059440米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定2023-12-310000059440米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310000059440米国会計基準:営業セグメントメンバーVGR: タバコセグメントメンバー2024-01-012024-03-310000059440VGR: 不動産セグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2024-01-012024-03-310000059440米国会計基準:企業非セグメントメンバー2024-01-012024-03-310000059440米国会計基準:営業セグメントメンバーVGR: タバコセグメントメンバー2023-01-012023-03-310000059440VGR: 不動産セグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000059440米国会計基準:企業非セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000059440米国会計基準:営業セグメントメンバーVGR: タバコセグメントメンバーVGR: 医療費回収アクションメンバー2024-01-012024-03-310000059440米国会計基準:営業セグメントメンバーVGR: タバコセグメントメンバーVGR: 医療費回収アクションメンバー2023-01-012023-03-31
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
☒ のセクション13または15(d)に基づく四半期報告書
1934年の証券取引法
終了した四半期期間について 2024年3月31日です
☐ のセクション13または15(d)に基づく移行レポート
1934年の証券取引法
ベクターグループ株式会社。
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | 1-5759 | 65-0949535 |
(州またはその他の法人管轄区域) | コミッションファイル番号 | (IRS雇用者識別番号) |
法人または組織) | | |
4400ビスケーン大通り
マイアミ、 フロリダ33137
305-579-8000
(住所、郵便番号を含む住所、市外局番を含む電話番号、
(主要な行政機関の)
法の12 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル: | 取引 | 各取引所の名称 |
| シンボル (複数可) | 登録されているもの: |
普通株式、額面価格は1株あたり0.10ドル | VGR | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。
x はい o いいえ
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出と投稿を要求された短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
x はい o いいえ
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | 非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ | 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が、取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。o
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。
☐ はい x いいえ
2024年4月29日、ベクターグループ株式会社は 157,419,093% 発行済普通株式。
ベクターグループ株式会社
フォーム 10-Q
目次
| | | | | |
| ページ |
第I部。財務情報 | |
| |
アイテム 1.ベクター・グループの要約連結財務諸表(未監査): | |
| |
2024年3月31日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表 | 2 |
| |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結営業報告書 | 3 |
| |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の包括利益の要約連結計算書 | 4 |
| |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の株主不備に関する要約連結報告書 | 5 |
| |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 | 6 |
| |
要約連結財務諸表の注記 | 8 |
| |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 30 |
| |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 43 |
| |
アイテム 4.統制と手続き | 43 |
| |
第二部その他の情報 | |
| |
アイテム 1.法的手続き | 45 |
| |
アイテム 1A.リスク要因 | 45 |
| |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 45 |
| |
アイテム 5.その他の情報 | 45 |
| |
アイテム 6.展示品 | 46 |
| |
署名 | 47 |
ベクターグループ株式会社と子会社
要約連結貸借対照表
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
資産: | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 332,593 | | | $ | 268,600% | |
公正価値の投資証券 | 129,022 | | | 110,935 | |
| | | |
売掛金-取引、純額 | 24,100 | | | 26,442 | |
インベントリ | 106,566 | | | 91,959 | |
| | | |
| | | |
その他の流動資産 | 13,497 | | | 11,665 | |
流動資産合計 | 605,778 | | | 509,601 | |
不動産、プラント、設備、純額 | 43,362 | | | 43,380 | |
| | | |
長期投資($を含む)30,461 と $29,402 (公正価格で) | 49,956 | | | 46,760 | |
不動産ベンチャーへの投資 | 113,563 | | | 131,497 | |
| | | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 11,728 | | | 11,017 | |
無形資産 | 107,511です | | | 107,511です | |
その他の資産 | 85,379 | | | 84,329 | |
総資産 | $ | 1,017,277 | | | $ | 934,095です | |
負債と株主の欠乏: | | | |
現在の負債: | | | |
現在の支払手形と長期負債 | $ | — | | | $ | 8 | |
| | | |
基本和解契約に基づいて支払われる現在の金額 | 74,503 | | | 8,812 | |
未払所得税、純額 | 15,827 | | | 717 | |
現在のオペレーティング・リース負債 | 4,096 | | | 3,706 | |
その他の流動負債 | 134,573 | | | 131,680 | |
流動負債合計 | 228,999 | | | 144,923 | |
支払手形、長期負債およびその他の債務、現在の部分を差し引いたもの | 1,373,024 | | | 1,371,811 | |
| | | |
非現在の従業員福利厚生 | 67,937 | | | 67,111 | |
繰延所得税、純額 | 55,642 | | | 57,970 | |
非流動オペレーティング・リース負債 | 8,356 | | | 8,177 | |
基本和解契約に基づいて支払うべき金額 | 8,208 | | | 8,747 | |
| | | |
その他の負債 | 14,175% | | | 17,170 | |
負債総額 | 1,756,341 | | | 1,675,909 | |
コミットメントと不測の事態(注6) | | | |
株主の欠乏: | | | |
優先株式、額面価格 $1 一株あたり、 10,000,000 承認された株式 | — | | | — | |
普通株式、額面価格 $0.1 一株あたり、 2億5千万 承認済み株式、 157,419,093% そして 155,978,020 発行済株式および発行済株式 | 15,742 | | | 15,598 | |
追加払込資本 | 11,149 | | | 11,384 | |
累積赤字 | (753,031) | | | (755,883) | |
その他の包括損失の累計 | (12,924) | | | (12,913) | |
| | | |
トータル・ベクター・グループ株式会社の株主不足 | (739,064) | | | (741,814) | |
| | | |
| | | |
負債総額と株主不足 | $ | 1,017,277 | | | $ | 934,095です | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ベクターグループ株式会社と子会社
要約連結営業明細書
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
収益: | | | | | | | |
タバコ* | | | | | $ | 324,567 | | | $ | 334,145 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
経費: | | | | | | | |
売上原価: | | | | | | | |
タバコ* | | | | | 217,901 | | | 232,286 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
運営費、販売費、管理費、一般経費 | | | | | 28,694 | | | 27,292 | |
訴訟和解および判決費用 | | | | | 191 | | | 270 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
営業利益 | | | | | 77,781 | | | 74,297 | |
| | | | | | | |
その他の収入(費用): | | | | | | | |
支払利息 | | | | | (27,449) | | | (27,474) | |
債務の消滅による損失 | | | | | — | | | (141) | |
| | | | | | | |
投資による収益(損失)における株式 | | | | | 2,138 | | | (159) | |
不動産ベンチャーからの株式損失 | | | | | (10,721) | | | (1,893) | |
その他、ネット | | | | | 6,385 | | | 3,620 | |
所得税引当前利益 | | | | | 48,134 | | | 48,250% | |
所得税費用 | | | | | 13,334 | | | 13,509 | |
当期純利益 | | | | | $ | 34,800 | | | $ | 34,741 | |
| | | | | | | |
基本普通株式1株あたり: | | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株式に適用される純利益 | | | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.22 | |
| | | | | | | |
希薄化後の普通株式1株当たり: | | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株式に適用される純利益 | | | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.22 | |
* 収益と売上原価には、米ドルの連邦消費税が含まれます105,823 と $117,818 2024年3月31日に終了した3か月間と それぞれ2023です。
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ベクターグループ株式会社と子会社
要約連結包括利益計算書
(千ドル)
未監査
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | |
当期純利益 | | | | | $ | 34,800 | | | $ | 34,741 | |
| | | | | | | |
売却可能な投資有価証券の未実現(損失)純利益: | | | | | | | |
純未実現損失の変動 | | | | | (258) | | | (189) | |
純未実現損失を純利益に再分類 | | | | | 24 | | | 224 | |
売却可能な投資有価証券の未実現(損失)純利益 | | | | | (234) | | | 35 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
年金関連金額の純増額: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
損失の償却 | | | | | 219 | | | 246 | |
年金関連金額の純増減額 | | | | | 219 | | | 246 | |
| | | | | | | |
その他の包括利益(損失) | | | | | (15) | | | 281 | |
| | | | | | | |
所得税の影響: | | | | | | | |
投資有価証券の純含み損失の変動 | | | | | 65 | | | 49 | |
未実現純損失を投資有価証券の純利益に再分類 | | | | | (6) | | | (58) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
年金関連の金額 | | | | | (55) | | | (63) | |
その他の包括利益(損失)所得に対する所得税上の優遇措置(引当金) | | | | | 4 | | | (72) | |
| | | | | | | |
税引後その他の包括利益(損失) | | | | | (11) | | | 209 | |
| | | | | | | |
包括利益 | | | | | $ | 34,789 | | | $ | 34,950 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ベクターグループ株式会社と子会社
株主の不足に関する要約連結報告書
(千ドル、株式の金額を除く)
未監査
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ベクター・グループ株主不足 | | |
| | | 追加支払い済み | | | | 累積 その他総合的 | | | | | | |
| 普通株式 | | | 累積 | | | | | | |
| 株式 | | 金額 | | 資本 | | 赤字 | | 損失 | | | | | | 合計 |
2024年1月1日現在の残高 | 155,978,020 | | | $ | 15,598 | | | $ | 11,384 | | | $ | (755,883) | | | $ | (12,913) | | | | | | | $ | (741,814) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | 34,800 | | | — | | | | | | | 34,800 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
その他の包括損失の合計 | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | | | | | (11) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通株式の配当金 ($)0.20 一株当たり) | — | | | — | | | — | | | (31,948) | | | — | | | | | | | (31,948) | |
制限付株式の付与 | 1,745,000 | | | 175 | | | (175) | | | — | | | — | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
譲渡制限付株式権利確定に関連する給与税負債の支払いとしての株式の源泉徴収 | (303,927) | | | (31) | | | (3,374) | | | — | | | — | | | | | | | (3,405) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 3,314 | | | — | | | — | | | | | | | 3,314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日現在の残高 | 157,419,093% | | | $ | 15,742 | | | $ | 11,149 | | | $ | (753,031) | | | $ | (12,924) | | | | | | | $ | (739,064) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ベクター・グループ株主不足 | | |
| | | 追加支払い済み | | | | 累積 その他総合的 | | | | | | |
| 普通株式 | | | 累積 | | | | | | |
| 株式 | | 金額 | | 資本 | | 赤字 | | 損失 | | | | | | 合計 |
2023年1月1日現在の残高 | 154,840,902 | | | $ | 15,484 | | | $ | 5,092 | | | $ | (812,380) | | | $ | (16,073) | | | | | | | $ | (807,877) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | 34,741 | | | — | | | | | | | 34,741 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
その他の包括利益の合計 | — | | | — | | | — | | | — | | | 209 | | | | | | | 209 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通株式の配当金 ($)0.20 一株当たり) | — | | | — | | | — | | | (31,764) | | | — | | | | | | | (31,764) | |
制限付株式の付与 | 1,290,000 | | | 129 | | | (129) | | | — | | | — | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
譲渡制限付株式権利確定に関連する給与税負債の支払いとしての株式の源泉徴収 | (197,421) | | | (20) | | | (2,639) | | | — | | | — | | | | | | | (2,659) | |
ストックオプションの行使に関連する給与税負債の支払いとしての株式の源泉徴収 | (1,012,249) | | | (101) | | | (12,532) | | | — | | | — | | | | | | | (12,633%) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
ストックオプションの行使 | 1,055,315% | | | 106 | | | 11,999 | | | — | | | — | | | | | | | 12,105% | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 2,106 | | | — | | | — | | | | | | | 2,106 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日現在の残高 | 155,976,547 | | | $ | 15,598 | | | $ | 3,897 | | | $ | (809,403) | | | $ | (15,864) | | | | | | | $ | (805,772) | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ベクターグループ株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千ドル)
未監査
| | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| 3 月 31 日 |
| 2024 | | 2023 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
当期純利益 | $ | 34,800 | | | $ | 34,741 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 1,633 | | | 1,692 | |
現金以外の株式ベースの費用 | 3,314 | | | 2,106 | |
| | | |
債務の消滅による損失 | — | | | 141 | |
| | | |
| | | |
繰延所得税 | (2,328) | | | (62) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
投資による(収益)損失における株式 | (2,138) | | | 159 | |
投資有価証券の純損失(利益) | (1,196) | | | 6 | |
| | | |
不動産ベンチャーからの株式損失 | 10,721 | | | 1,893 | |
不動産ベンチャーからの分布 | 258 | | | 70 | |
| | | |
非現金支払利息 | 562 | | | 746 | |
非現金リース費用 | 778 | | | 835 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
資産と負債の変動: | | | |
売掛金 | 2,343 | | | 10,105 | |
インベントリ | (14,607) | | | (8,227) | |
買掛金と未払負債 | 949 | | | 141 | |
基本和解契約に基づいて支払うべき金額 | 65,152 | | | 66,911です | |
訴訟発生件数 | 39 | | | 294 | |
| | | |
| | | |
| | | |
その他の資産および負債、純額 | 10,048 | | | 9,231 | |
営業活動による純現金 | $ | 110,328 | | | $ | 120,782 | |
ベクターグループ株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書 —(続き)
| | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| 3 月 31 日 |
| 2024 | | 2023 |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
投資有価証券の売却 | $ | — | | | $ | 9,455 | |
投資有価証券の満期 | 12,272 | | | 18,459 | |
投資有価証券の購入 | (30,025) | | | (18,389) | |
長期投資の売却または清算による収入 | 2,214 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
長期投資の購入 | (2,000) | | | — | |
不動産ベンチャーへの投資 | (1,883) | | | (2,920) | |
不動産ベンチャーへの投資からの分配 | 10,029 | | | — | |
生命保険契約の現金解約額の上昇 | (692) | | | (272) | |
制限資産の増加 | (15) | | | (3) | |
| | | |
| | | |
資本支出 | (1,565) | | | (5,983) | |
| | | |
| | | |
| | | |
投資有価証券の返済 | 21 | | | 33 | |
| | | |
| | | |
投資活動によって提供された純現金(使用量) | (11,644です) | | | 380 | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
| | | |
| | | |
借金の買い戻しと返済 | (8) | | | (6,700) | |
リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入 | 231 | | | 87,294 | |
リボルビング・クレジット・ファシリティの返済 | (231) | | | (109,329) | |
普通株式の配当 | (31,918) | | | (31,680) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
譲渡制限付株式権利確定およびストックオプションの行使に関連する給与税負債の支払いとしての株式の源泉徴収 | (3,405) | | | (3,188) | |
| | | |
財務活動に使用された純現金 | (35,331) | | | (63,603) | |
現金、現金同等物、制限付現金の純増加額 | 63,353 | | | 57,559 | |
現金、現金同等物および制限付現金、期初 | 270,106 | | | 250,374 | |
現金、現金同等物および制限付現金、期末 | $ | 333,459 | | | $ | 307,933 | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ベクターグループ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
1。重要な会計方針の要約
(a)プレゼンテーションの基本:
ベクター・グループ・リミテッド(以下「当社」または「ベクター」)の要約連結財務諸表には、リゲット・グループLLC(「リゲット」)、ベクター・タバコ合同会社(「ベクター・タバコ」)、リゲット・ベクター・ブランズ合同会社(「リゲット・ベクター・ブランズ」)、ニューバレーLLC(「ニューバレー」)、およびその他の重要性の低い子会社の勘定が含まれます。重要な会社間残高と取引はすべて削除されました。
LiggettとVector Tobacobasは、米国でたばこの製造と販売を行っています。リゲット・ベクター・ブランドは、リゲットとベクター・タバコの販売とマーケティングの取り組みを調整しています。「Liggett」という特定の表現は、特に明記されていない限り、LiggettやVector Tobacobacoの事業を含む、当社のたばこ事業を指します。ニューバレーは不動産事業に従事しています。
未監査の中間要約連結財務諸表は、中間財務情報に関する米国の一般に認められた会計原則(「米国会計基準」)に従って作成されており、経営陣の見解では、提示された期間の結果を公正に記述するために必要な、通常の定期的な項目のみで構成されるすべての調整が含まれています。したがって、米国会計基準で完全な財務諸表に必要なすべての情報や脚注が含まれているわけではありません。これらの要約された連結財務諸表は、証券取引委員会(「SEC」)に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書に含まれる連結財務諸表と併せて読む必要があります。中間期間の連結経営成績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものと見なすべきではありません。
(b)普通株式の分配と配当:
当社は、各事業年度の利益剰余金と純利益の範囲で、普通株式の分配金を配当金として要約した連結株主不足計算書に記録しています。利益剰余金と純利益を超える金額は、払込資本金が利用可能な範囲で追加の払込資本を減額し、その後、累積赤字を差し引いた金額として計上されます。
(c) 一株当たり利益(「EPS」):
普通株式に適用される基本EPSおよび希薄化後EPSを決定するための純利益は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
当期純利益 | | | | | $ | 34,800 | | | $ | 34,741 | |
参加証券に帰属する収入 | | | | | (882) | | | (930) | |
普通株主に利用可能な純利益 | | | | | $ | 33,918 | | | $ | 33,811です | |
基本EPSと希薄化後EPSは、以下の普通株式を使用して計算されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
基本EPSの加重平均株式 | | | | | 153,451,264 | | | 153,012,937 | |
| | | | | | | |
ストックオプションと権利確定していない制限付株式に関連する株式の増加 | | | | | 193,015 | | | 147,499 | |
希薄化後EPSの加重平均株式 | | | | | 153,644,279 | | | 153,160,436 | |
以下の権利確定していない制限付株式は、それぞれ2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に発行され、関連する1株あたりの費用の影響により、希薄化後EPSの計算には含まれていませんでした
ベクターグループ株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
権利が確定していない制限付株式が、それぞれの期間の普通株式の平均市場価格を上回っていました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
権利確定していない制限付株式の加重平均株式 | | | | | 9,011 | | | 366,667 | |
1株当たりの加重平均費用 | | | | | $ | 12.90 | | | $ | 12.90 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(d) その他、ネット:
その他、ネットの構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
利息および配当収入 | | | | | $ | 5,459 | | | $ | 3,935 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
投資有価証券で計上された純利益(損失) | | | | | 1,196 | | | (6) | |
サービス費用以外の正味定期給付費用 | | | | | (268) | | | (339) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
その他の収入 | | | | | (2) | | | 30 | |
その他、ネット | | | | | $ | 6,385 | | | $ | 3,620 | |
(e) その他の資産:
その他の資産は次のもので構成されていました:
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 2023年12月31日 |
制限資産 | $ | 978 | | | $ | 1,619 | |
前払いの年金費用 | 46,008 | | | 45,292 | |
その他の資産 | 38,393 | | | 37,418 | |
その他総資産 | $ | 85,379 | | | $ | 84,329 | |
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要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
(f) その他の流動負債:
その他の流動負債は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 2023年12月31日 |
買掛金 | $ | 12,286 | | | $ | 6,749 | |
発生したプロモーション費用 | 47,210 | | | 51,146 | |
未払消費税と給与税の未払額、純額 | 15,545 | | | 13,144 | |
未払利息 | 31,078 | | | 30,041 | |
未払給与と福利厚生 | 4,341 | | | 10,952 | |
売上返品引当金 | 12,943 | | | 12,675です | |
その他の流動負債 | 11,170 | | | 6,973 | |
その他の流動負債合計 | $ | 134,573 | | | $ | 131,680 | |
(g) 現金、現金同等物および制限付現金の調整:
要約連結キャッシュフロー計算書の「現金、現金同等物、制限付現金」の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
現金および現金同等物 | $ | 332,593 | | | $ | 268,600% | |
| | | |
制限付現金およびその他の資産に含まれる現金同等物 | 866 | | | 1,506 | |
要約連結キャッシュフロー計算書に表示されている現金、現金同等物、制限付現金の合計 | $ | 333,459 | | | $ | 270,106 | |
(h) 関連当事者取引:
ダグラス・エリマンとの契約。会社は$を受け取りました1,050 移行サービス契約と $595 2024年3月31日に終了した3か月間の航空機リース契約および $1,050 と $562それぞれ2023年3月31日に終了した3か月間です。
不動産ベンチャー投資。ダグラス・エリマンは、ニューバレーが不動産ベンチャー投資を通じて出資しているいくつかの不動産開発プロジェクトの唯一の仲介者または共同仲介者として開発業者に雇われてきました。ダグラス・エリマンのこれらのプロジェクトからの総手数料は約$でした1,224 と $842 それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間です。
(i)新しい会計宣言:
将来の期間に採用されるASU:
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税(トピック740)、所得税開示の改善」を発表しました。ASUは、すべての公的機関に対し、毎年、(1)料金調整において特定のカテゴリーを開示し、(2)数量的な基準を満たす品目を調整するための追加情報を提供することを義務付けています。ASUは、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効です。当社は現在、新しいガイダンスが連結財務諸表に与える影響を評価しています。
2023年11月、FASBはASU 2023-07「セグメント報告(トピック280)、報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。ASUは、すべての公的機関に対し、主に重要なセグメント経費に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示を改善することを義務付けています。ASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する中間期間に有効です。当社は現在、新しいガイダンスが連結財務諸表に与える影響を評価しています。
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要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
SEC規則の変更:
2024年3月6日、SECは、登録者が登録届出書と年次報告書に特定の気候関連情報を提供することを義務付ける規則の変更を可決しました。規則には、登録者の事業、経営成績、または財政状態に重大な影響を与える可能性がかなり高い登録者の気候関連リスクに関する情報が必要です。気候関連リスクに関する必要な情報には、登録者の温室効果ガス排出量の開示も含まれます。さらに、この規則では、登録者は監査済み財務諸表に特定の気候関連の財務指標を提示する必要があります。2024年4月4日、SECは特定の法的課題が解決されるまで、自主的に規則を維持しました。当社は現在、ルール変更の影響を評価しています。
2。インベントリ
インベントリの構成:
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
リーフタバコ | $ | 58,480です | | | $ | 46,190 | |
その他の原材料 | 9,562 | | | 9,372 | |
作業中の作業 | 717 | | | 814 | |
| | | |
完成品 | 68,519 | | | 65,295です | |
| | | |
現在のコストでの在庫 | 137,278 | | | 121,671です | |
リフト調整: | | | |
リーフタバコ | (20,691) | | | (19,941) | |
その他の原材料 | (2,411) | | | (2,411) | |
作業中の作業 | (105) | | | (105) | |
完成品 | (7,505) | | | (7,255) | |
LIFOの合計調整 | (30,712) | | | (29,712) | |
| $ | 106,566 | | | $ | 91,959 | |
2024年3月31日および2023年12月31日現在のすべてのインベントリは、LIFOメソッドで報告されます。
「完成品」在庫における基本決済契約(「MSA」)費用の資本金は$でした23,462 と $22,988 それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日現在のものです。在庫資本に換算された連邦消費税は$でした25,156 と $25,151 それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日現在のものです。
2024年3月31日の時点で、リゲットは約$のたばこ購入を約束していました11,641。Liggettは、2025年12月までの着火傾向を低減するシガレットペーパーの単一供給契約を結んでいます。
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要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
3。投資証券
投資有価証券は次のもので構成されていました。
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 2023年12月31日 |
売却可能な負債証券 | $ | 91,157 | | | $ | 73,225 | |
| | | |
| | | |
公正価値の株式証券: | | | |
市場性のある株式証券 | 14,139 | | | 14,286 | |
負債証券に投資された投資信託 | 23,726 | | | 23,424 | |
公正価値の長期投資証券 (1) | 30,461 | | | 29,402 | |
公正価値での株式総数 | 68,326 | | | 67,112 | |
| | | |
公正価値での投資有価証券総額 | 159,483 | | | 140,337 | |
少ない: | | | |
公正価値の長期投資証券 (1) | 30,461 | | | 29,402 | |
現在の公正価値の投資証券 | $ | 129,022 | | | $ | 110,935 | |
| | | |
公正価値の長期投資証券 (1) | $ | 30,461 | | | $ | 29,402 | |
持分法投資 | 19,495 | | | 17,358 | |
長期投資総額 | $ | 49,956 | | | $ | 46,760 | |
| | | |
株券やその他の費用をかけた長期投資 (2) | $ | 7,555 | | | $ | 7,555 | |
| | | |
| | | |
(1) これらの資産は、ASC 820に基づく実際的な手段として純資産価値(「NAV」)で測定されています。
(2) これらの資産には、純資産価値の決定が容易ではなく、純資産価値の実用的措置の対象とはならず、要約連結貸借対照表のその他の資産に含まれています。
投資有価証券で計上された純利益(損失)は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
株式で認識された純利益 | | | | | $ | 1,220 | | | $ | 218 | |
売却可能な負債証券から計上された純利益(損失) | | | | | 1 | | | (180) | |
| | | | | | | |
減損費用 | | | | | (25) | | | (44) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
投資有価証券で計上された純利益(損失) | | | | | $ | 1,196 | | | $ | (6) | |
(a) 売却可能な負債証券:
2024年3月31日時点で売却可能な負債証券の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 費用 | | グロス 未実現 利益 | | グロス 未実現 損失 | | フェア 価値 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
市場性のある債務証券 | $ | 91,101です | | | $ | 56 | | | $ | — | | | $ | 91,157 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
以下の表は、2024年3月31日時点で売却可能な債務証券の満期日をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資タイプ: | 公正価値 | | 1歳未満です | | 1年間から5歳まで | | 5年以上 |
米国政府証券 | $ | 64,074です | | | $ | 38,838 | | | $ | 25,236 | | | $ | — | |
企業証券 | 9,327 | | | 9,327 | | | — | | | — | |
米国の住宅ローン担保証券 | 13,300% | | | 13,169 | | | 131 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | 4,456 | | | 4,456 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
満期日までに売却可能な負債証券の総数 | $ | 91,157 | | | $ | 65,790です | | | $ | 25,367 | | | $ | — | |
2023年12月31日に売却可能な負債証券の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 費用 | | グロス 未実現 利益 | | グロス 未実現 損失 | | フェア 価値 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
市場性のある債務証券 | $ | 72,939 | | | $ | 286 | | | $ | — | | | $ | 73,225 | |
| | | | | | | |
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、未実現損失がそれぞれ12か月未満および12か月以上継続している売却可能な債務証券はありませんでした。
売却可能な負債証券の総実現利益と損失は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
売上高総実現利益 | | | | | $ | 1 | | | $ | 4 | |
売上総実現損失 | | | | | — | | | (184) | |
売却可能な負債証券から計上された純利益(損失) | | | | | $ | 1 | | | $ | (180) | |
| | | | | | | |
減損費用 | | | | | $ | (25) | | | $ | (44) | |
| | | | | | | |
経営陣は期末に特定の証券を売却するつもりはありませんが、会社の投資証券ポートフォリオを管理する通常の過程では、分散化、信用の質、利回り、流動性の要件など、さまざまな理由で満期前に有価証券を売却することがあります。
(b) 公正価値の株式証券:
以下は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の株式の公正価値純利益にそれぞれ計上された未実現純利益と実現純利益の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
株式で認識された純利益 | | | | | $ | 1,220 | | | $ | 218 | |
少ない:売却した株式から計上された純利益 | | | | | 95 | | | 116 | |
報告日時点でまだ保有されている株式から認識された未実現純利益 | | | | | $ | 1,125 | | | $ | 102 | |
| | | | | | | |
負債証券に投資する投資信託への当社の投資は、注記8に開示されている公正価値階層ではレベル1に分類されます。それらの公正価値は、活発な市場またはインプットにおける同一資産の見積もり価格に基づいています
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要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
は、活発な市場における類似商品の相場価格に基づいています。会社には、$の未払いのコミットメントがあります303 2024年3月31日現在の公正価値の長期投資有価証券に関連しています。
会社は$を受け取りました2,214 2024年3月31日に終了した3か月間の現金分配金と いいえ 2023年3月31日に終了した3か月間の現金分配金。会社は$を記録しました88 2024年3月31日現在の輸送中の特典の当社は、すべての現金分配を投資キャッシュインフローとして分類しました。
(c) 持分法投資:
持分法投資は次のもので構成されていました:
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 2023年12月31日 |
投資信託とヘッジファンド | $ | 19,495 | | | $ | 17,358 | |
| | | |
| | | |
2024年3月31日現在、持分法で会計処理された投資信託とヘッジファンドの当社の所有割合は次の範囲でした 7.84% から 38.92%。これらの投資における会社の出資率は、持分法会計の基準を満たしています。
投資による株式収益(損失)は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
投資信託とヘッジファンド | | | | | $ | 2,138 | | | $ | (159) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(d) 純資産運用法の対象とならない、容易に決定できる公正価値のない、株券やその他の長期投資
純資産価値の適用対象とならない、公正価値が容易に決定できない株式証券やその他の長期投資は、利益参加契約とさまざまな有限責任会社への投資で構成されていました。純資産価値の実用的措置の対象とならない、容易に決定できる公正価値を含まないこれらの投資の帳簿価総額は $7,555 2024年3月31日および2023年12月31日現在、要約連結貸借対照表の「その他の資産」に含まれていました。 いいえ 同一または類似の投資の秩序ある取引における目に見える価格変動に関連する減損またはその他の調整は、それぞれ2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に確認されました。
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要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
4。 ニューバレー合同会社
不動産ベンチャーへの投資:
「不動産ベンチャーへの投資」の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有範囲 (1) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
コンドミニアムと多目的開発 | 4.1% - 77.8% | | $ | 91,113 | | | $ | 108,334 | |
アパートの建物 | 1.5% - 50.0% | | 6,827 | | | 7,791 | |
ホテル | 0.4% - 49.0% | | 30 | | | 138 | |
コマーシャル | 1.6% - 49.0% | | 15,593 | | | 15,234 | |
| | | | | |
不動産ベンチャーへの投資 | | | $ | 113,563 | | | $ | 131,497 | |
_____________________________
(1) 所有範囲は、ニューバレーの現在の推定所有率を反映しています。ニューバレーの実際の所有率、収益および現金分配の割合は、潜在的な希薄化、資金調達、または追加のパートナーの承認など、さまざまな要因によって最終的に異なる場合があります。
コントリビューション:
ニューバレーが不動産ベンチャーへの投資に貢献した内容は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| 3 月 31 日 |
| 2024 | | 2023 |
コンドミニアムと多目的開発 | $ | 1,577 | | | $ | 2,862 | |
アパートの建物 | 249 | | | 58 | |
ホテル | 57 | | | — | |
| | | |
| | | |
寄付総額 | $ | 1,883 | | | $ | 2,920 | |
ニューバレーが以前に投資を行い、追加拠出を行ったベンチャーの場合、ニューバレーは、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間に、他の投資パートナーからの拠出金とともに、追加資本の比例配分を拠出しました。ニューバレーの既存事業への直接投資の割合は大きく変化しませんでした。
ディストリビューション:
ニューバレーが不動産ベンチャーへの投資から受け取った分配金の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| 3 月 31 日 |
| 2024 | | 2023 |
コンドミニアムと多目的開発 | $ | 10,029 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
コマーシャル | 258 | | | 70 | |
| | | |
ディストリビューション総数 | $ | 10,287 | | | $ | 70 | |
ニューバレーが不動産ベンチャーへの投資から受け取った分配金のうち、$258 と $70 は、それぞれ2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の収益分配からのもので、10,029 2024年3月31日に終了した3か月間の資本返還でした。収益からの分配は、要約連結キャッシュフロー計算書の営業活動による現金に含まれ、資本還元からの分配は、要約連結キャッシュフロー計算書の投資活動によるキャッシュフローに含まれます。
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要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
不動産ベンチャーからの利益(損失)における株式:
ニューバレーは、不動産ベンチャーからの持分損失を次のように認識しました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 | |
| | | 3 月 31 日 | |
| | | | | 2024 | | 2023 | |
コンドミニアムと多目的開発 | | | | | $ | (9,961) | | | $ | 646 | | |
アパートの建物 | | | | | (1,214) | | | (1,199) | | |
ホテル | | | | | (163) | | | (1,924) | | |
コマーシャル | | | | | 617 | | | 584 | | |
| | | | | | | | |
不動産ベンチャーからの株式損失 | | | | | $ | (10,721) | | | $ | (1,893) | | |
会社は$の減損費用を計上しました7,030 2024年3月31日に終了した3か月間です。に関連する費用 二 ベンチャー、コンドミニアムと多目的開発ベンチャー。会社は$の減損費用を記録しました1,202 2023年3月31日に終了した3か月間は、 一 ホテルベンチャー。これらの事業は、減損費用を計上した時点で公正価値で計上されていました。
VIEの考慮事項:
当社は、不動産ベンチャーの事業体は変動持分法人(「VIE」)であり、ニューバレーは主な受益者ではないと判断しました。したがって、ニューバレーのそのような不動産ベンチャーへの投資は、持分法会計で会計処理されています。
損失への最大エクスポージャー:
ニューバレーが不動産ベンチャーへの投資から受ける損失の最大額は、将来の資本コミットメントおよび/または保証契約に合わせて調整されたベンチャーの正味帳簿価額でした。最大損失額は次のとおりです。
| | | | | |
| 2024年3月31日 |
コンドミニアムと多目的開発 | $ | 91,113 | |
アパートの建物 | 6,827 | |
ホテル | 30 | |
コマーシャル | 15,593 | |
| |
損失を受ける最大リスクの合計値 | $ | 113,563 | |
ニューバレー時価総額 $1,191 と $1,056 2024年3月31日、2023年3月31日に終了した3か月間にそれぞれプロジェクトが開発されていたベンチャーの帳簿価額への利息費用です。
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(千ドル、1株あたりの金額を除く)
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5。支払手形、長期債務、その他の債務
支払手形、長期債務、その他の債務は次のもので構成されています。
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
ベクトル: | | | |
5.752029年満期優先担保付債券% | $ | 875,000 | | | $ | 875,000 | |
| | | |
10.52026年満期普通社債の割合、未償却割引$を差し引いたものです1,588 と $1,719 | 517,104です | | | 516,973 | |
| | | |
リゲット: | | | |
| | | |
| | | |
設備ローン | — | | | 8 | |
| | | |
支払手形、長期債務、その他の債務 | 1,392,104です | | | 1,391,981 | |
少ない: | | | |
債務発行費用 | (19,080) | | | (20,162) | |
支払手形、長期負債、その他の債務の合計 | 1,373,024 | | | 1,371,819 | |
少ない: | | | |
現在の満期 | — | | | (8) | |
1年後に支払うべき金額 | $ | 1,373,024 | | | $ | 1,371,811 | |
5.752029年満期シニア担保付手形 (%) — ベクトル:
2024年3月31日現在、当社は自社に関連するすべての債務契約を遵守していました 5.752029年満期優先担保付債券の%。
10.52026年満期のシニアノート% — ベクトル:
2023年3月、当社は市場で$を買い戻しました6,660 その元本の総額 10.5未払いのシニアノートの割合で、$の損失を記録しました141 買戻しに関連します。その 10.5% 買い戻されたシニアノートは廃止されました。
2024年3月31日現在、当社は自社に関連するすべての債務契約を遵守していました 10.52026年満期のシニアノート%。
リボルビング・クレジット契約 — Liggett:
Liggett、Liggettの子会社である100 Maple LLC(「Maple」)、およびVector Tobacobacは、代理人および貸し手としてウェルズ・ファーゴとの信用契約の当事者であり、最大与信枠は$です90,000 そして2026年3月22日に満期になります。
クレジット契約に基づくローンには、借り手の選択により、(a) 基本金利、(b) 該当する利息期間の期間SOFRを加えたものに等しい金利がかかります 2.25% または (c) デイリーシンプルSOFRプラス 2.25%、ここで「SOFR」は担保付オーバーナイト融資金利を意味します。2024年3月31日現在の金利は 7.56%。未使用ライン手数料も、未払いの平均契約額に対して以下のレートで支払われます 0.25%、ファシリティの下で借りた金額に関係なく。
2024年3月31日現在、 いいえ クレジット契約に基づく未払い残高。クレジット契約に基づいて決定された空き状況は、約 $89,600% 2024年3月31日の適格担保に基づいています。2024年3月31日現在、リゲット、メープル、ベクター・タバコはクレジット契約に基づくすべての債務契約を遵守していました。
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(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
現金以外の利息費用 — ベクトル:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
負債割引の償却、純額 | | | | | $ | 131 | | | $ | 117 | |
債務発行費用の償却 | | | | | 1,133 | | | 1,068 | |
の買戻しによる損失 10.5% シニアノート | | | | | — | | | 108 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金以外の利息費用の合計 | | | | | $ | 1,264です | | | $ | 1,293 | |
支払手形と長期債務の公正価値:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 持ち運び | | フェア | | 持ち運び | | フェア |
| 価値 | | 価値 | | 価値 | | 価値 |
5.752029年満期優先担保付債券% | $ | 875,000 | | | $ | 810,924 | | | $ | 875,000 | | | $ | 800,126 | |
10.52026年満期シニアノート% | 517,104です | | | 522,422 | | | 516,973 | | | 522,194 | |
| | | | | | | |
リゲットとその他 | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
支払手形と長期債務 | $ | 1,392,104です | | | $ | 1,333,346 | | | $ | 1,391,981 | | | $ | 1,322,328 | |
| | | | | | | |
支払手形と長期負債は、償却原価で要約連結貸借対照表に記録されます。上記の公正価値決定は、そのような負債が要約連結貸借対照表に公正価値で記録されていれば、注記8に開示されている公正価値階層のレベル2に分類されます。当社の支払手形と長期債務の推定公正価値は、入手可能な市場情報と、会社の信用リスクの評価を含む適切な評価方法を使用して、当社が決定しています。当社は、2024年3月31日現在の相場市場価格と取引活動に基づく導出価格を使用して、上場紙幣と社債の公正価値を決定しました。信用契約の帳簿価額は公正価値と同じです。設備ローンの公正価値は、必要な将来のキャッシュフローの現在価値を計算することによって決定されました。ただし、公正価値の見積もりを作成するにはかなりの判断が必要であるため、ここに示されている見積もりは必ずしも現在の市場取引所で実現できる金額を示すものではありません。
6。不測の事態
たばこ関連の訴訟:
概要。1954年以来、Liggettと他の米国のたばこメーカーは、たばこの喫煙またはたばこからの二次煙への暴露によって引き起こされたとされる損害についてたばこメーカーが責任を負うべきであるという理論に基づいて、直接的、第三者的、および疑わしい集団訴訟の被告として指名されてきました。事件は一般的に次のカテゴリーに分類されます:(i)個々の原告に代わって提起された喫煙および健康事件(「個人訴訟」)、(ii)Engle判決の恩恵を求める個人による訴訟(「Engleの子孫事件」)、(iii)主に人身傷害を主張するか、継続的な医療モニタリングのための裁判所監督プログラムを求める喫煙および健康事件、およびすべての事件に分類されます。「ライト」や「ウルトラライト」という用語の使用が、詐欺的で不公正な取引慣行、慣習法上の詐欺、またはあるクラスの個々の原告に代わって提起されたと称する連邦法違反(「集団訴訟」)、および(iv)喫煙および/または利益の流出によって引き起こされたとされる医療費の払い戻しを求めるさまざまな外国および国内の政府原告および非政府原告によって提起された医療費回収訴訟(「医療費回収訴訟」)。訴訟のリスクと費用による将来の財務的影響は定量化できません。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、リゲットはたばこ製造物責任、法的費用および合計$の費用を負担しました2,118 と $2,173%それぞれ。法的防衛費は発生時に支出されます。
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要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
訴訟は不確実性に富み、係争中の訴訟に不利な展開が生じる可能性があります。新しい訴訟が始まると、弁護費用と訴訟の予測不可能性に関連するリスクが増加します。経営陣は、係争中のすべての訴訟を四半期ごとに弁護士とレビューし、損失が発生する可能性と、好ましくない結果から生じる可能性のある損失または損失の範囲を見積もることができるかどうかを評価します。係争中のたばこ関連の訴訟が不利な結果になったり、和解したりすると、さらなる訴訟の開始を促す可能性があります。たばこ関連の訴訟で裁定される損害賠償は相当なものになる可能性があります。
債券。Liggettは、不利な判決が上訴されている最中に原告が判決を求めるのを防ぐために、必要な債券を取得したり、保証要件からの救済を得たりすることができましたが、そのような救済がすべてのケースで得られるわけではないというリスクが残っています。現在、大多数の州が債券の金額を制限しているか、債券をまったく必要としていないことを考えると、このリスクは軽減されました。2024年3月31日現在、訴訟債は発行されていません。
会計方針。当社とその子会社は、好ましくない結果が生じる可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができると判断した場合に、係争中の訴訟に備えて連結財務諸表に引当金を記録します。現時点では、この注記6で説明されている場合を除き、あるケースで好ましくない結果が生じる可能性は十分ありますが、(i)経営陣が、係争中のタバコ関連のケースで損失が発生した可能性は低いと結論付けました。または(ii)経営陣が、保留中のいずれかの不利な結果から生じる可能性のある損失または損失の範囲を合理的に見積もることができませんたばこ関連のケースのため、経営陣は要約連結財務諸表に不利な金額を記載していません結果、もしあれば。
Liggettは一般的にLiggettに対して提起された訴訟の管理に成功していますが、訴訟は不確実性に左右され、重大な課題が残っています。Liggettの過去の訴訟経験が将来の結果を反映するという保証はありません。過去に、個人訴訟とエングルの子孫事件でリゲットに対して判決が下されました。それらの判決のいくつかは控訴審で確認され、リゲットによって満足されました。残りの喫煙関連訴訟の不利な結果または和解により、会社の連結財政状態、経営成績、およびキャッシュフローが重大な悪影響を受ける可能性があります。Liggettは、係争中の訴訟に対して有効な抗弁ができると信じており、弁護士からもアドバイスを受けています。このような事件はすべて、現在も今後も精力的に弁護され続けます。Liggettは、個々のケースまたはケースのグループで和解の話し合いを始めましたが、Liggettはそうすることが最善の利益になると判断しました。今後もそうし続ける可能性があります。訴訟が控訴手続きを進める中で、不利な結果が見込まれ、金額を合理的に見積もることができる場合、会社はケースバイケースで発生額を検討します。
個人行動
2024年3月31日現在、 85 1人または複数の原告が、喫煙、喫煙中毒、または二次喫煙への暴露による傷害を主張し、補償的損害賠償、場合によっては懲罰的損害賠償を求める場合、Liggettに対して係争中の個別訴訟。これらの事件には、残りのエングルの子孫事件は含まれていません。 次の表は、州別の個別アクションの数を示しています。
| | | | | | | | |
状態 | | 番号 ケースの |
マサチューセッツ | | 43 |
イリノイ州 | | 20 |
フロリダ | | 8 |
ネバダ州 | | 4 |
オレゴン | | 4 |
ルイジアナ州 | | 2 |
ニューメキシコ | | 2 |
ハワイ | | 1 |
カリフォルニア | | 1 |
個人が喫煙によって引き起こされたとされる傷害の回復を求める場合の原告の責任の主張は、過失、重大な過失、特別義務違反、厳格責任、詐欺、隠蔽、不実表示、設計上の欠陥、警告の失敗、明示的および黙示的な保証の違反、陰謀、援助と教配、コンサートなど、さまざまな回復理論に基づいています行為の、不当利得、慣習法上の公害、物的損害、侵入
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(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
プライバシー、精神的苦痛、精神的苦痛、障害、ショック、賠償、欺瞞的取引慣行に関する法律、連邦暴徒影響組織・腐敗組織法(「RICO」)、州のRICO法および独占禁止法への違反。これらのケースの多くでは、原告は、補償的損害賠償に加えて、3倍/複数の損害賠償、医療モニタリング、利益の剥奪、懲罰的損害賠償など、他の形態の救済も求めています。申し立てられた損害賠償は苦情からは判断できないことが多く、損害賠償の申し立てと計算に適用される法律は州ごと、管轄区域によって異なりますが、補償的損害賠償と懲罰的損害賠償は、数億ドル、場合によっては数十億ドルにも及ぶケースで具体的に訴えられています。
個別訴訟で提起される抗弁には、直接的な原因の欠如、リスクの引き受け、比較過失および/または寄与過失、設計上の欠陥の欠如、時効、休息の時効、「汚れた手」や利益の欠如などの公平な防御、請求を述べないこと、連邦優先権などがあります。
エングル・プロゲニー・ケース
1994年5月、フロリダ州マイアミデイド郡でリゲットらに対して集団訴訟が提起されました。このクラスは、1996年11月21日までに「喫煙中毒による病気や病状に苦しんでいる、現在苦しんでいる、または死亡した」フロリダ州のすべての居住者で構成されていました。裁判が行われ、陪審員は被告に不利な判決を下しました(約 $145,000,000 $を含む懲罰的損害賠償790,000 リゲットに対して)。第3地方控訴裁判所への控訴を受けて、2006年7月、フロリダ州最高裁判所は、見込みに基づいてクラスの認定を取り消し、控訴裁判所による懲罰的損害賠償の裁定の取り消しを確認しました。元クラスメンバーは2008年1月までに個別に訴訟を起こさなければなりませんでした。その結果、Liggett and the Company、および他のタバコメーカーは、フロリダ州の連邦裁判所と州裁判所の両方で、数千件のEngle Progeny訴訟で訴えられました。
エングル・プロゲニーの症例に関する注意事項。2009年以来、Engleの子孫事件でLiggettや他の紙巻たばこメーカーに対して判決が下されています。多くの判決が控訴審で承認され、被告側も納得しました。多くは控訴審で覆されました。2024年3月31日現在、 25 リゲットが裁判で被告となったエングルの子孫事件は、判決が下されました。
ありました 16 原告に有利な判決が下され、 九 リゲットに賛成です。に 五 事件のうち、Liggettに対して懲罰的損害賠償が与えられました。不利な判決のいくつかは控訴により覆され、新たな裁判が命じられました。場合によっては、判決は他の被告と共同で、または個別に下され、Liggettは、1人または複数の共同被告人が、控訴に必要な保証金への参加、または判決の比例分または陪審員配分の支払いを拒否したり、その他の方法で行わなかったりするリスクに直面しています。その結果、特定の状況下では、Liggettは保証金または判決に関連する金額のうち、その比例配分よりも多くを支払わなければならない場合があります。この注記6で説明されている場合を除き、経営陣は残りのエングルの子孫事件から発生する可能性のある損失または損失の範囲を見積もることができません。現在、各事件には複数の被告がおり、ここに記載されている場合を除き、残りの事件のほとんどでは、証拠開示が行われていないか、限定的です。その結果、当社には、原告が実際にEngleクラスのメンバーであるかどうか、関連する喫煙歴、申し立てられた傷害の性質、さまざまな抗弁の利用可能性などについての情報が不足しています。さらに、原告は通常、損害賠償請求額を明記しません。
エンゲル子孫和解。
2013年10月、当社とリゲットは約 4,900エングルの子孫の原告とその弁護士。和解の条件に従い、Liggettは合計で約$を支払うことに同意しました110,000、$と61,600です 初回の一括払い、残金は分割払い 14 2015年2月に始まる年です。会社の将来の支払い額は約$になります4,000 2021年に始まった年間生活費の増加を含め、2028年までの年間。引き換えに、これらの原告の請求は、当社とリゲットに対する偏見をもって却下されました。
リゲットはその後入りました 二 個別の和解契約で、合計は 152 Liggettが合計$を支払ったEngleの子孫原告23,150。個人ベースで、Liggettは追加の金額を決済しました 214 エングルの子孫のケースは約5ドルです8,400。
2024年3月31日現在、 912人の原告に代わって行われたEngleの子孫訴訟は、州裁判所で係属中です。したがって、当社とリゲットは、当社の連結財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある、定期的に不利な判断を受ける可能性があります。
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(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
エングル・プロゲニーの事件では判決が下されました。
2024年3月31日現在、リゲットはドルを支払いました40,111ルカッチ、キャンベル、ダグラス、クレイ、トゥーロ、ワード、リズート、ランバート、ブキャナン、サントロなどのエングルの子孫事件の判決を満たすために、利息と弁護士費用を含みます。
リゲット専用ケース
2024年3月31日現在、 四 Liggettが唯一の被告である訴訟は係属中です。Cowart、Cunningham、Silerは個人訴訟で、ForbingはEngleの子孫事件です。Liggettが唯一の被告であるケースが増える可能性があります。
今後のトライアル
2024年3月31日現在、 六 個人訴訟(カイン、ジェラーチェ、グッドウィン、カヌハ、レーン、マレビティス)は、2025年3月31日まで裁判にかけられる予定で、リゲットは被告に指名されています。裁判日は変更される場合があり、この期間中に他のケースが裁判にかけられる可能性があります。
ボルチモア市
2022年12月、ボルチモア市長と市議会はリゲットらを訴えました。とりわけ、被告人がタバコ製品に生分解性フィルターを使用しなかったため、喫煙者が街の通り、歩道、ビーチ、公園、芝生、水路にポイ捨てをし、その結果、土壌や水が汚染され、清掃や廃棄のコストが増加したと主張しました。ごみ、そして資産価値の低下と都市への観光業の減少。原告は、補償的損害、懲罰的損害、罰則、罰金、利益の剥奪、および衡平法上の救済を求めています。
集団訴訟
2024年3月31日現在、 二 あるクラスが認定されたか、原告がLiggettが被告の名前付きで集団認定を求めているかのどちらかの訴訟が係属中でした。他のタバコメーカーもこれらに記載されています 二 ケース。
1997年11月、ヤング対アメリカン・タバコ・カンパニー事件で、原告およびルイジアナ州の同様の立場にあるすべての居住者に代わって、集団訴訟が提起されました。彼らは、喫煙者ではありませんが、タバコによる間接喫煙にさらされ、傷害を受けたと主張しています。原告は、不特定金額の補償的および懲罰的損害賠償を求めています。この訴訟は、スコット対アメリカン・タバコ・カンパニーで裁判所が命じた禁煙プログラムの完了を待つ間、2016年3月から保留されています。
1998年2月、パーソンズ対AC&S Inc. の訴訟で、タバコの煙やアスベスト繊維にさらされたことから請求があり、補償的および懲罰的な損害賠償を求めているとされる原告とウェストバージニア州のすべての住民に代わって、集団訴訟が提起されました。による破産申請の結果、この訴訟は2000年12月以来保留されています 三 共同被告。
集団訴訟における原告の責任の主張は、過失、重大な過失、厳格責任、詐欺、不実表示、設計上の欠陥、警告の失敗、迷惑行為、明示的および黙示的な保証の違反、特別義務の違反、陰謀、訴訟協調、欺瞞的な取引慣行法および消費者保護法違反および消費者保護法に基づく請求など、さまざまな回復理論に基づいています連邦および州の反ゆすり法。集団訴訟の原告は、補償的および懲罰的損害、3倍または複数件の損害賠償、その他の法定損害賠償および罰則、医療モニタリングおよび禁煙基金の創設、利益の流出、差止命令による衡平法上の救済など、さまざまな形の救済を求めています。
これらのケースで提起される抗弁には、とりわけ、直接的な原因の欠如、個々の問題が優勢、リスクの引き受け、比較過失および/または寄与過失、時効、連邦優先権などがあります。
医療費回収アクション
2024年3月31日現在、 一 原告は、未成年者へのたばこ製品の販売の疑いで発生したさまざまな回収理論に基づいて、リゲットや他の紙巻たばこメーカーからの損害賠償を求めて、リゲットに対して医療費回収訴訟が係属中でした。このケースは休眠中です。
医療費回収訴訟で主張される請求はさまざまですが、衡平法上の賠償請求、慣習法上の過失請求、厳格責任、明示的および黙示的保証違反、特別義務違反、詐欺、過失による不実表示、陰謀、公害、消費者詐欺、独占禁止、欺瞞的な取引慣行、虚偽の広告を管理する州法および連邦法に基づく請求、および RICOの下での主張。通常、特定の損害額は請求されませんが、要求された損害賠償額が数十億ドルに上る可能性があります。これらのケースでは、原告は主張しました
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(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
たばこ業界が、喫煙に起因するとされる医療費の支払いによって「不当に豊かになった」という公平な主張と、それらの費用の払い戻しを求めています。すべてではありませんが、一部の原告が求める救済には、懲罰的損害、複数の損害賠償、その他の法定損害賠償と罰則、未成年者へのマーケティングと販売の疑いを禁止する差し止め命令、研究の開示、利益の流出、禁煙プログラムへの資金提供、ニコチン収量の追加開示、弁護士および専門家証人費用の支払いが含まれます。
MSAおよびその他の州の和解契約
1996年3月、1997年3月、1998年3月、リゲットは喫煙関連の訴訟の和解を締結しました 45 州と準州。和解により、Liggettは、医療費の払い戻し請求や未成年者へのたばこの販売に関する請求を含む、それらの州および準州によってなされたすべての喫煙関連の請求から解放されました。
1998年11月、フィリップ・モリス、R・J・レイノルズ、その他2社(「オリジナル参加メーカー」または「OPM」)、リゲット・アンド・ベクター・タバコ(署名者となる他のタバコ製品メーカー、および「後続参加メーカー」または「SPM」)(OPMとSPMは以下、総称して「PM」と呼びます)がマスターセトルメントを締結しましたとの契約(「MSA」) 46 州、コロンビア特別区、プエルトリコ、グアム、米領バージン諸島、アメリカ領サモア、北マリアナ諸島(総称して「入植国」)は、定住国の医療費の回収およびその他特定の請求について和解します。MSAは、各入植州で最終的な司法承認を受けました。
MSAの結果、入植国はリゲットとベクター・タバコを次の会社から発売しました。
•定住国およびそれぞれの行政区画、および州の医療費のその他の受給者からのすべての請求。(i)たばこ製品の使用、販売、流通、製造、開発、広告、マーケティングから生じた過去の行為、(ii)たばこ製品の健康への影響、曝露、またはタバコ製品に関する研究、声明、または警告に関連する、および
•通常の業務過程で製造されたたばこ製品の使用または曝露から生じる将来の行為に関連する、入植国およびそれぞれの行政区画、および州の医療費のその他の受給者のすべての金銭的請求。
MSAは、定住国内でのたばこ製品の広告とマーケティングを制限し、それ以外の場合はPMsの活動を制限します。とりわけ、MSAは、たばこ製品の広告、宣伝、マーケティングに若者をターゲットにすることを禁止しています。すべてのたばこの広告と宣伝に漫画のキャラクターを使用することを禁止しています。各首相は 一 いつでもたばこブランド名のスポンサーシップ 12-か月の期間、特定の限定的な例外を除いて、すべての屋外広告を禁止します、さまざまなメディアでのたばこ製品の掲載に対する支払いを禁止します。対象となる受取人が成人であることを十分に証明せずにたばこ製品の購入に基づくギフトオファーを禁止します。また、PMがMSAで禁止されている方法でタバコのブランド名を宣伝するライセンスを第三者に許可することを禁止します。また、PMが全国的に認められている非タバコブランドをたばこ製品のブランド名として使用することを禁止しますまたは商品名、スポーツチーム、エンターテイメントグループ、または個人の名前有名人。
MSAはまた、MSAを遵守し、未成年者のたばこ製品の使用を減らすための企業原則を確認するようPMに要求し、PMに代わって行われるロビー活動に制限を課しています。さらに、MSAは、MSAに従って支払うべき支払い額を計算および決定する独立監査人の任命を規定しています。
MSAの支払い規定により、PMは年間$の支払いを行う必要があります9,000,000 (「非参加メーカー調整」や「NPM調整」を含む、該当する調整、オフセット、削減の対象となります)。これらの年間支払い額は、国内のたばこ出荷の単位量に基づいて配分されます。MSAに基づく支払い義務は、各首相の複数の義務であり、連帯ではなく、首相の親または関連会社の責任ではありません。
リゲットは いいえ MSAに基づく支払い義務。ただし、その市場シェアが約市場シェアの免除額を超える場合を除きます 1.65米国で販売されたたばこの総量に占める割合。ベクタータバコは いいえ MSAに基づく支払い義務。ただし、その市場シェアが約市場シェアの免除額を超える場合を除きます 0.28米国で販売されたタバコの総量に占める割合。リゲットとベクター・タバコの国内出荷は約 5.62024年の最初の3か月間に米国で販売されたタバコの総数に占める割合。リゲットまたはベクター・タバコの市場シェアが特定の年にそれぞれの市場シェア免除額を超えた場合、翌年の4月15日に、リゲットやベクター・タバコは、場合によっては、その年のOPMで支払うべき金額と同額の額(単位当たり)を各超過ユニットに対して支払わなければなりません。2023年12月28日、リゲットとベクター・タバコが$を前払いしました263,000です 彼らのおおよその$の277,000 2023年のMSA義務。$の残高14,489 2024年4月に支払われました。
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特定のMSA紛争
NPM調整。リゲットとベクター・タバコは、2003年から2023年のNPM調整を受ける資格があると主張しています。NPM調整は、MSAの年間支払額に対する潜在的な調整です。PMが特定の年にNPMに市場シェアを失い、MSAに従って選ばれた経済コンサルティング会社が、MSAがその損失の「重要な要因」であると判断した(または当事者が同意)場合に利用できます。当該年に適格エスクロー法を「熱心に施行」した入植国では、NPM調整の割り当て可能な分担金を回避できる可能性があります。2003年から2023年にかけて、LiggettとVector Tobacgoは、独立監査人によって計算されたNPM調整を和解国に支払う義務があることに異議を唱えました。MSAで認められているとおり、LiggettとVector Tobaccoは、これらのNPM調整に関連する金額を、紛争の対象として支払うか、支払いを差し控えるか、係争中の支払い口座に支払います。
現在までに、PMは、とのNPM調整紛争を解決しました 41 おおよその代表となる州と準州 82MSAの割り当て可能な株式の割合。和解の結果、リゲットとベクター・タバコは、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の売上原価をドル削減しました4,600です と $3,585それぞれ。LiggettとVector Tobacobasは、さらなる調整を受ける権利があるかもしれません。2024年3月31日現在、リゲットとベクター・タバコは約$の収益を上げています8,208 2005~2010年に非定住国から源泉徴収された係争金額に関するもので、LiggettとVector Tobacobacがその年の紛争で敗訴した場合、利息付きの支払いの対象となる可能性があります。
2004年の非定住国とのNPM調整仲裁は2016年に開始され、仲裁委員会は3州がNPM調整の責任を負うと判断しました。これらの州のうち2州は、これらの決定に異議を申し立てる申立てを提出しました。2004年のNPM調整の最終額に影響するいくつかの問題は、仲裁委員会によって解決されなければなりません。非定住国を対象に、2005年から2007年のNPM調整に関する個々の州公聴会が進行中です。
その他の州の和解。MSAは、リゲットの以前の入植地を、フロリダ州、ミシシッピ州、テキサス州、ミネソタ州を除くすべての州と準州に置き換えました。これらのそれぞれ 四 州は、MSAの発効日前に、以前にリゲットと締結した和解とは別に、他の主要なたばこ会社のそれぞれと和解契約を交渉し、締結しました。以下で説明する場合を除き、これらの州とのLiggettの契約は引き続き完全に有効です。これらの州とリゲットとの和解契約には、それらの州が他の特定のタバコ会社とのその後の和解または決議に基づいて、リゲットの支払い義務を軽減する可能性のある最恵国待遇条項が含まれていました。1999年から、リゲットは、米国たばこ会社との和解または決議に基づいて、それらに対するリゲットの支払い義務を決定しました 四 州は削除されました。以前の和解に基づくすべての非経済的義務に関して、Liggettは、MSAと他の主要なタバコ会社との各州の和解との間で最も有利な条項を受ける権利があると考えています。そのため、すべての州と準州に対するリゲットの非経済的義務は、現在MSAによって定義されています。
2003年、ミネソタ州との論争の結果、リゲットはドルを支払うことに同意しました100 リゲットが製造したタバコは、2022年までのどの年でもその州で販売されています。2023年、ミネソタ州とリゲットはその契約を修正することに合意し、リゲットはドルを支払うことに同意しました。1,000 年間(追加で) 十年。2010年、リゲットはフロリダとの紛争を解決し、ドルを支払うことに同意しました1,200 そして年払いをするには250 2032年まで。2022年の契約期間中の支払いは、インフレ調整の対象となります。
2016年1月、ミシシッピ州司法長官は、ミシシッピ州ジャクソン郡のチャンスリー裁判所に、リゲットがミシシッピ州に少なくともドルを支払う義務があるとして、1996年3月の和解合意、ミシシッピ州、その他の州との間で締結された和解合意の執行を求める申立てを提出しました。27,000 補償的損害賠償、利息、弁護士費用、懲罰的損害賠償を加えたものです。2023年8月、リゲットはミシシッピ州との$の支払いをめぐって紛争を解決しました18,000。
注意事項
経営陣は、Liggettまたは当社に対して係争中または脅迫されている訴訟の結果を合理的に予測することができません。訴訟には多くの不確実性が伴います。Liggettは、複数のEngleの子孫事件と個人訴訟で責任を問われており、そのうちのいくつかは控訴審で確認され、Liggettによって満足されました。他の訴訟がLiggettに対して不利な判決が下され、Liggettが控訴に失敗する可能性があります。リゲットは、それが最善の利益になると考える場合、特定の訴訟の和解を試みるかもしれません。
経営陣は、控訴の保証に必要な現金を含め、将来の弁護費用、和解、判決に関連する現金要件を予測できず、Liggettがそれらの要件を満たせないリスクがあります。係争中の喫煙関連の訴訟が不利な結果になった場合、さらなる訴訟の開始を促す可能性があります。この注記6で説明されている場合を除き、経営陣は、Liggettに対して係争中の訴訟の不利な結果から生じる可能性のある損失または損失の範囲や、そのような訴訟を弁護するための費用を見積もることができず、その結果、不利な結果の要約連結財務諸表に金額を記載していません。
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(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
たばこ業界は、地方政府、州政府、連邦政府によって課せられたたばこ製品のマーケティング、販売、課税、使用に関するさまざまな法律や規制の対象となっています。喫煙とたばこ産業に関して、制限的な規制措置、立法上および政治上の不利な決定、その他の不利な展開が相次いでいます。これらの進展は、たばこ業界に関する事実確認候補者の認識に悪影響を及ぼし、場合によっては係争中の特定の訴訟に悪影響を及ぼし、さらなる訴訟や立法の開始を促す可能性があります。
喫煙関連の訴訟のいずれかが不利な結果になった場合、会社の連結財政状態、経営成績、キャッシュフローが重大な悪影響を受ける可能性があります。
2024年3月31日に終了した3か月間のMSAおよびたばこ訴訟における当社の積立金の状況は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 流動負債 | | 非流動負債 |
| 基本決済契約に基づいて支払うべき金額 | | 訴訟発生件数 | | 合計 | | 基本決済契約に基づいて支払うべき金額 | | 訴訟発生件数 | | 合計 |
| | | | | | | | | | | |
2024年1月1日現在の残高 | $ | 8,812 | | | $ | 351 | | | $ | 9,163% | | | $ | 8,747 | | | $ | 13,885 | | | $ | 22,632 | |
経費 | 64,056 | | | 191 | | | 64,247 | | | — | | | — | | | — | |
NPM 決済調整 | (5) | | | — | | | (5) | | | (164) | | | — | | | (164) | |
在庫として資産計上されるMSA債務の変動 | 474 | | | — | | | 474 | | | — | | | — | | | — | |
支払い | | | (596) | | | (596) | | | — | | | — | | | — | |
非流動負債への/(から)への再分類 | 375 | | | 3,735 | | | 4,110 | | | (375) | | | (3,735) | | | (4,110) | |
源泉徴収に関する利息 | 791 | | | 161 | | | 952 | | | — | | | 283 | | | 283 | |
2024年3月31日現在の残高 | $ | 74,503 | | | $ | 3,842 | | | $ | 78,345 | | | $ | 8,208 | | | $ | 10,433 | | | $ | 18,641 | |
2023年3月31日に終了した3か月間のMSAおよびたばこ訴訟における当社の積立金の状況は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 流動負債 | | 非流動負債 |
| 基本決済契約に基づいて支払うべき金額 | | 訴訟発生件数 | | 合計 | | 基本決済契約に基づいて支払うべき金額 | | 訴訟発生件数 | | 合計 |
| | | | | | | | | | | |
2023年1月1日現在の残高 | $ | 14,838 | | | $ | 296 | | | $ | 15,134 | | | $ | 11,116 | | | $ | 16,117 | | | $ | 27,233 | |
経費 | 67,027 | | | 270 | | | 67,297 | | | — | | | — | | | — | |
NPM 決済調整 | — | | | — | | | — | | | (311) | | | — | | | (311) | |
在庫として資産計上されるMSA債務の変動 | 195 | | | — | | | 195 | | | — | | | — | | | — | |
支払い | — | | | (435) | | | (435) | | | — | | | — | | | — | |
非流動負債への/(から)への再分類 | 1,635 | | | 3,707 | | | 5,342 | | | (1,635) | | | (3,707) | | | (5,342) | |
源泉徴収に関する利息 | — | | | 17 | | | 17 | | | — | | | 442 | | | 442 | |
2023年3月31日現在の残高 | $ | 83,695 | | | $ | 3,855 | | | $ | 87,550 | | | $ | 9,170 | | | $ | 12,852 | | | $ | 22,022 | |
ベクターグループ株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
その他の事項:
Liggett'sとVector Tobacobacesの経営陣は、既存の施設に影響する重大な環境条件に気づいていません。Liggett'sとVector Tobacobasの経営陣は、現在の事業はすべての環境法規および紙巻たばこメーカーに適用されるその他の法律や規制に実質的に準拠して行われていると考えています。環境への物質の排出を規制する連邦、州、地方の規定、またはその他の環境保護に関連する規定の遵守は、LiggettまたはVector Tobacgaの資本支出、経営成績、または競争力に重大な影響を及ぼしていません。
長年にわたり、Liggettと当社は、喫煙者によるL&Mタバコの使用を主張する訴訟に関して、フィリップ・モリスに代わってアルトリア・クライアント・サービスからさまざまな補償請求を受けてきました。補償要求は、イブ・ホールディングスが1999年にフィリップ・モリスに特定の商標を売却したことに関連して出されたとされています。これらの問題に関連して会社がどのような責任を負う可能性があるかは不明です。
経営陣は、たばこ製造物責任とは無関係に、当社およびその連結子会社に対して係属中の他の手続き、訴訟、請求から生じる負債(もしあれば)は、会社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を及ぼすべきではないと考えています。
7。所得税
会社の実効所得税率は、期待収入、法定税率、繰延税金資産に対する評価引当金、および会社が利用できるあらゆる税務計画の機会に基づいています。中間財務報告については、通年の予測に基づいて年間実効所得税率を見積もり、年度累計の税引前利益に対する年間実効所得税率を、個別の項目がある場合はそれを調整した所得税費用を記録所得税費用に適用します。新しい情報が入り次第、会社は年間見積もりを修正します。会社の税率は、主に控除対象外の報酬と州税に関連する恒久的な違いがあるため、法定税率とは関係ありません。
会社の所得税費用は次のもので構成されていました:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
所得税引当前利益 | | | | | $ | 48,134 | | | $ | 48,250% | |
推定年間実効所得税率を使用した所得税費用 | | | | | 13,334 | | | 13,509 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税費用 | | | | | $ | 13,334 | | | $ | 13,509 | |
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間は、個別の項目はありませんでした。
8。投資と公正価値測定
公正価値測定の対象となる当社の金融資産と負債は次のとおりです。
ベクターグループ株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日現在の公正価値の測定値 |
| | 合計 | | 同一資産の活発な市場における相場価格 (レベル 1) | | その他の重要な観測可能なインプット (レベル 2) | |
観察できない重要なインプット (レベル 3) |
資産: | | | | | | | | |
マネーマーケットファンド (1) | | $ | 264,662 | | | $ | 264,662 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
コマーシャルペーパー (1) | | 53,783 | | | — | | | 53,783 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公正価値の投資証券 | | | | | | | | |
公正価値の株式証券 | | | | | | | | |
市場性のある株式証券 | | 14,139 | | | 14,139 | | | — | | | — | |
負債証券に投資された投資信託 | | 23,726 | | | 23,726 | | | — | | | — | |
公正価値での株式総数 | | 37,865 | | | 37,865 | | | — | | | — | |
売却可能な負債証券 | | | | | | | | |
米国政府証券 | | 64,074です | | | — | | | 64,074です | | | — | |
企業証券 | | 9,327 | | | — | | | 9,327 | | | — | |
米国政府と連邦機関 | | 13,300% | | | — | | | 13,300% | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | | 4,456 | | | — | | | 4,456 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
売却可能な負債証券の総額 | | 91,157 | | | — | | | 91,157 | | | — | |
| | | | | | | | |
公正価値での投資有価証券総額 | | 129,022 | | | 37,865 | | | 91,157 | | | — | |
| | | | | | | | |
長期投資 | | | | | | | | |
公正価値の長期投資証券 (2) | | 30,461 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
合計 | | $ | 477,928 | | | $ | 302,527 | | | $ | 144,940 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 要約連結貸借対照表の現金および現金同等物に含まれる金額。
(2) サブトピック820-10によると、NAVの実用的手段を使用して公正価値で測定された投資は、公正価値階層には分類されません。
ベクターグループ株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日現在の公正価値の測定値 |
| | 合計 | | 同一資産の活発な市場における相場価格 (レベル 1) | | その他の重要な観測可能なインプット (レベル 2) | |
観察できない重要なインプット (レベル 3) |
資産: | | | | | | | | |
マネーマーケットファンド (1) | | $ | 214,515 | | | $ | 214,515 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
コマーシャルペーパー (1) | | 52,287 | | | — | | | 52,287 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公正価値の投資証券 | | | | | | | | |
公正価値の株式証券 | | | | | | | | |
市場性のある株式証券 | | 14,286 | | | 14,286 | | | — | | | — | |
負債証券に投資された投資信託 | | 23,424 | | | 23,424 | | | — | | | — | |
公正価値での株式総数 | | 37,710 | | | 37,710 | | | — | | | — | |
売却可能な負債証券 | | | | | | | | |
米国政府証券 | | 38,657 | | | — | | | 38,657 | | | — | |
企業証券 | | 12,042 | | | — | | | 12,042 | | | — | |
米国政府と連邦機関 | | 17,358 | | | — | | | 17,358 | | | — | |
| | | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | | 5,168 | | | — | | | 5,168 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
売却可能な負債証券の総額 | | 73,225 | | | — | | | 73,225 | | | — | |
| | | | | | | | |
公正価値での投資有価証券総額 | | 110,935 | | | 37,710 | | | 73,225 | | | — | |
| | | | | | | | |
長期投資 | | | | | | | | |
公正価値の長期投資証券 (2) | | 29,402 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
合計 | | $ | 407,139 | | | $ | 252,225 | | | $ | 125,512 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 要約連結貸借対照表の現金および現金同等物に含まれる金額。
(2) サブトピック820-10によると、NAVの実用的手段を使用して公正価値で測定された投資は、公正価値階層には分類されません。
レベル1に含まれる公正価値での投資有価証券の公正価値は、さまざまな証券取引所の相場市場価格に基づいています。公正価値のレベル2の投資証券は、取引量が少ない証券の相場市場価格、活発ではない市場における同一または類似の資産の相場価格、または金利や利回り曲線などの相場価格以外のインプットに基づいています。
長期投資は、原資産または投資ポートフォリオの示された市場価値に基づいて、パートナーシップが提供する1株当たりの純資産価値に基づいています。サブトピック820-10によると、これらの投資はNAVの実用的手段を使用して公正価値で測定されるため、上記の公正価値階層には分類されません。
定期的に公正価値で記録される資産と負債に加えて、会社は資産と負債を非経常ベースで公正価値で記録する必要があります。通常、資産と負債は、減損費用が発生するため、非経常ベースで公正価値で計上されます。当社には、2024年3月31日および2023年12月31日の時点でそれぞれ公正価値測定の対象となる非経常非金融資産はありませんでした。ただし、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で減損を受けた不動産ベンチャーへの投資は例外です。
ベクターグループ株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
非経常的公正価値測定の対象となる不動産ベンチャーへの当社の投資は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公正価値の測定方法: |
| | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | | | 同一資産の活発な市場における相場価格 (レベル 1) | | その他の重要な観測可能なインプット (レベル 2) | |
観察できない重要なインプット (レベル 3) |
| | 減損手数料 | | 合計 | | | |
| | | | | | | | | | |
資産: | | | | | | | | | | |
不動産ベンチャーへの投資 | | $ | 7,030 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
当社は、最近の出来事に基づいた市場価格などの観察可能なインプットを使用して、不動産ベンチャーへの投資の公正価値を推定しましたが、観察された市場データから特定のインプットを選択するにはかなりの判断が必要でした。不動産ベンチャーへの投資の減少は、それぞれの不動産ベンチャーの未払い債務残高に対する予想資産価値に起因しています。ザ・$7,030 の減損費用は、2024年3月31日に終了した3か月間の不動産ベンチャーからの株式収益に含まれていました。
非経常的公正価値測定の対象となる不動産ベンチャーへの当社の投資は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公正価値の測定方法: |
| | 12月31日に終了した年度 2023 | | | | 同一資産の活発な市場における相場価格 (レベル 1) | | その他の重要な観測可能なインプット (レベル 2) | |
観察できない重要なインプット (レベル 3) |
| | 減損手数料 | | 合計 | | | |
| | | | | | | | | | |
資産: | | | | | | | | | | |
不動産ベンチャーへの投資 | | $ | 1,202 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
当社は、最近の出来事に基づいた市場価格などの観察可能なインプットを使用して、不動産ベンチャーへの投資の公正価値を推定しましたが、観察された市場データから特定のインプットを選択するにはかなりの判断が必要でした。不動産ベンチャーへの投資が減少したのは、それぞれの不動産ベンチャーの予想販売価格の下落と、売却予定期間の長さによるものです。ザ・$1,202 の減損費用は、2023年12月31日に終了した年度の不動産ベンチャーからの株式収益に含まれていました。
ベクターグループ株式会社
要約連結財務諸表への注記 —(続き)
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
未監査
9。セグメント情報
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の事業セグメントは、タバコと不動産でした。各セグメントの会計方針は、重要な会計方針の概要に記載されているものと同じです。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の税引前事業の財務情報は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | リアル | | コーポレート | | |
| タバコ | | | | エステート | | およびその他 | | 合計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間 | | | | | | | | | |
収入 | $ | 324,567 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 324,567 | |
営業利益 (損失) | 82,999 | | (1) | | | (29) | | | (5,189) | | | 77,781 | |
不動産ベンチャーからの株式損失 | — | | | | | (10,721) | | | — | | | (10,721) | |
| | | | | | | | | |
減価償却と償却 | 1,312 | | | | | — | | | 321 | | | 1,633 | |
資本支出 | 1,543 | | | | | — | | | 22 | | | 1,565 | |
| | | | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | | | | | | |
収入 | $ | 334,145 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 334,145 | |
営業利益 (損失) | 78,599 | | (2) | | | 62 | | | (4,364) | | | 74,297 | |
不動産ベンチャーからの株式損失 | — | | | | | (1,893) | | | — | | | (1,893) | |
| | | | | | | | | |
減価償却と償却 | 1,377 | | | | | — | | | 315 | | | 1,692 | |
資本支出 | 5,983 | | | | | — | | | — | | | 5,983 | |
| | | | | | | | | |
(1) 営業利益にはドルが含まれます169 MSA(売上原価の削減)に関連する訴訟和解から受け取ったものと191 訴訟和解および判決費用の。
(2) 営業利益にはドルが含まれます311 MSA(売上原価の削減)に関連する訴訟和解から受け取ったものと270 訴訟和解および判決費用の。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
(千ドル、1株あたりの金額を除く)
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析(「MD&A」)は、Vector Group Ltd. の財務諸表の読者に、経営陣の視点からの説明を提供することを目的としています。私たちのMD&Aは次のセクションに分かれています:
•概要
•最近の動向
•経営成績
•不動産投資の概要
•流動性と資本資源
このディスカッションを、2023年12月31日に終了した年度現在の当社のMD&Aおよび監査済み財務諸表、およびフォーム10-Kの2023年年次報告書、および2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期期間の要約連結財務諸表と関連注記とともにお読みください。
[概要]
私たちは持株会社で、主に次の2つの事業セグメントに従事しています。
•タバコ:Liggett Group LLCおよびVector Tobacco LLCの子会社を通じた米国での割引タバコの製造と販売、および
•不動産:当社の子会社であるNew Valley LLCを通じた不動産投資事業。(i)米国全土の多数の不動産プロジェクトに関心があり、(ii)追加の不動産物件またはプロジェクトの取得または投資を検討しています。
当社のたばこ子会社のたばこは、長さ、スタイル、パッケージの組み合わせが100種類あります。Liggettの現在のブランドポートフォリオには以下が含まれます:
•モンテゴ
•イーグル20代
•ピラミッド
•グランプリ、リゲットセレクト、イブ、アメリカ、そしてさまざまなパートナーブランドとプライベートブランドです。
ディスカウントセグメントは難しい市場です。消費者はブランドロイヤルティが低く、価格を重視しています。リゲットの競合他社は2つのセグメントに分かれています。最初のセグメントは、アルトリア・グループ社が所有するフィリップ・モリスUSA社、ブリティッシュ・アメリカン・タバコ・ピーエルシーが所有するRJレイノルズ・タバコ・カンパニー、インペリアル・ブランズ・ピーエルシーが所有するITG Brands LLCという米国の3大タバコメーカーで構成されています。これら3つのメーカーは、主に高級タバコベースの企業ですが、割引タバコも製造・販売しています。競争の第2セグメントは、小規模な製造業者と輸入業者のグループで構成されており、そのほとんどが大幅に割引されたタバコを販売しています。
最近の動向
グラフィック健康警告ラベル。2024年3月、米国控訴裁判所は、FDAが義務付けているグラフィック警告ラベルは憲法修正第1条に違反していないとの判決を下し、2022年12月の地方裁判所の判決を覆しました。
控訴裁判所は、FDAの規則が連邦行政法に違反しているかどうかを評価するために、事件をテキサス州の第一審裁判所に返還しました。
メントールと香料。2022年5月4日、FDAは、メントールをタバコの特徴的なフレーバーとして禁止する規則案を発表しました。2024年3月31日に終了した過去12か月間、当社のたばこ販売台数の約 21% がメントールでした
フレーバー。FDAは2024年に最終規則を採択すると予想されていました。最終規則が公開されると、通常、公開日から少なくとも1年後まで有効になる見込みはありません。さらに、FDAのメントール規制に反して訴訟が提起された場合、発効日はさらに延長される可能性があります。2024年4月26日、米国保健社会福祉省のザビエル・ベセラ長官は、メントールタバコを禁止する最終規則の公表を無期限に延期すると発表しました。たばこ製品基準やメントールを含むたばこ製品の販売と流通の制限が、最終的にFDAによって発行された場合、製品の売上にどのように影響するか、あるいはそれがLiggettやVector Tobacgaに重大な悪影響を及ぼすかどうかは予測できません。
たばこ関連訴訟の最近の動向
たばこ業界は引き続き多くの面で課題に直面しています。不利な訴訟結果はキャッシュフローに影響するため、当社の運営能力に悪影響を及ぼす可能性があります。係争中の訴訟では、追加の集団訴訟の認定など、不利な展開が生じる可能性があります。係争中のたばこ関連の訴訟が不利な結果になったり、和解したりすると、さらなる訴訟の開始を促す可能性があります。Liggettや他のタバコメーカーに対する新たな訴訟が引き続き発生しています。Liggettは、たばこ製品に関連する訴訟により、多額の負債と保証金要件の対象となる可能性があります。さらに、たばこ関連の訴訟で不利な結果が出ると、当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
訴訟の詳細については、MD&Aの項目2の「法律と規制」を参照してください。
業務結果
以下の説明は、当社の経営成績、資本資源、流動性の評価を提供するものであり、このレポートの他の部分に含まれる要約連結財務諸表と併せて読む必要があります。要約された連結財務諸表には、リゲット、ベクター・タバコ、リゲット・ベクター・ブランズ、ニューバレー、その他のそれほど重要ではない子会社の勘定が含まれます。
この説明およびその他の連結財務報告の目的上、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の事業セグメントは、タバコと不動産でした。たばこセグメントは紙巻たばこの製造と販売で構成されていました。不動産セグメントには、不動産ベンチャーへの投資を含むニューバレーへの投資が含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 | |
| | | 3 月 31 日 | |
| | | | | 2024 | | 2023 | |
収益: | | | | | | | | |
タバコ | | | | | $ | 324,567 | | | $ | 334,145 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
営業利益 (損失): | | | | | | | | |
タバコ | | | | | $ | 82,999 | | (1) | $ | 78,599 | | (2) |
| | | | | | | | |
不動産 | | | | | (29) | | | 62 | | |
企業およびその他 | | | | | (5,189) | | | (4,364) | | |
営業利益合計 | | | | | $ | 77,781 | | | $ | 74,297 | | |
(1) 営業利益には、MSAに関連する訴訟和解(売上原価の削減)から得た169ドルと、訴訟和解および判決費用191ドルが含まれます。
(2) 営業利益には、MSAに関連する訴訟和解(売上原価の削減)から得た311ドルと、訴訟和解および判決費用270ドルが含まれます。
価格設定アクション
2023年1月1日以降、リゲットは以下の価格設定措置を講じています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | ブランド |
| | 1パックあたりの金額 | | モンテゴです | イーグル20代 | ピラミッド | リゲットセレクト、イブ、グランプリ |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2023年1月27日 (1) | | 0.16 | | | — | P | P | P |
2023年1月27日 (1) | | 0.10 | | | P | — | — | — |
2023年4月28日 (1) | | 0.16 | | | P | P | P | — |
2023年4月28日 (1) | | 0.20 | | | — | — | — | P |
2023年8月25日 (1) | | 0.10 | | | P | — | — | — |
2023年8月25日 (1) | | 0.16 | | | — | P | P | — |
2023年8月25日 (1) | | 0.20 | | | — | — | — | P |
2024年1月26日 (1) | | 0.14 | | | P | — | — | — |
2024年1月26日 (1) | | 0.17 | | | — | P | P | — |
2024年1月26日 (1) | | 0.30 | | | — | — | — | P |
2024年4月26日 (1) | | 0.12 | | | P | — | — | — |
2024年4月26日 (1) | | 0.17 | | | — | P | P | — |
2024年4月26日 (1) | | 0.30 | | | — | — | — | P |
(1) 定価の値上げ
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月の比較
収入。2023年3月31日に終了した3か月間の総収益は324,567ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の総収益は334,145ドルでした。収益が9,578ドル(2.9%)減少したのは、たばこ収入が9,578ドル減少したためです。
売上原価。2024年3月31日に終了した3か月間の総売上原価は217,901ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の総売上原価は217,286ドルでした。売上原価が14,385ドル(6.2%)下がったのは、たばこの売上原価が14,385ドル下がったためです。
経費。2024年3月31日に終了した3か月間の営業費用は28,885ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の営業費用は27,562ドルでした。1,323ドル(4.8%)の増加は、法人費用およびその他の費用が825ドル増加したこと、たばこ費が407ドル増加したこと、不動産費用が91ドル増加したことによるものです。
営業利益。たばこ営業利益が4,400ドル増加したことにより、2024年3月31日に終了した3か月間の営業利益は74,297ドルでしたが、2024年3月31日に終了した3か月間の営業利益は77,781ドルでした。これは、不動産営業損失が91ドル増加し、企業およびその他の営業損失が825ドル増加したことにより一部相殺されました。
その他の費用。その他の費用は、2023年3月31日に終了した3か月間は29,647ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間は26,047ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間のその他の費用は、主に27,449ドルの支払利息と10,721ドルの不動産ベンチャーからの資本損失でした。これは、6,385ドルのその他の収益と2,138ドルの投資による株式収益によって相殺されました。2023年3月31日に終了した3か月間のその他の費用は、主に支払利息27,474ドル、不動産ベンチャーからの資本損失1,893ドル、投資による資本損失159ドル、および10.5%のシニアノートの買戻しにより計上された141ドルの損失でした。これは3,620ドルのその他の収入によって相殺されました。
所得税引当金控除前の収入。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の税引前利益は、それぞれ48,134ドルと48,250ドルでした。
所得税費用。2024年3月31日に終了した3か月間の所得税費用は13,334ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の所得税費用は13,509ドルでした。中間期の所得税引当金は、期待収入、法定税率、非課税差額、繰延税金資産に対する評価引当金、および当社が利用できるあらゆる税務計画に基づいています。中間財務報告では、通年の予測に基づいて年間実効所得税率を見積もり、年度累計の税引前利益に対する年間実効所得税率を、個別の項目がある場合はそれを調整した所得税費用を記録所得税費用に適用します。新しい情報が入り次第、年間見積もりを修正します。
たばこ。
たばこの収入。2024年と2023年には、たばこの販売はすべて割引カテゴリでした。2024年3月31日に終了した3か月間のたばこ収入は324,567ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間のたばこ収益は334,145ドルでした。収益は9,578ドル(2.9%)減少しました。これは主に、販売台数が10.5%(2億4800万台)減少したことと、モンテゴでの販売量の増加による販売構成の変化と、従来の割引カテゴリで価格設定された他のブランドの数量減少による販売構成の変化によるもので、価格の上昇によって一部相殺されました。
モンテゴは当社最大のブランドで、2023年3月31日に終了した3か月間のリゲットの総販売台数の約59%から、2024年3月31日に終了した3か月間の総販売台数の約69%に増加しました。これまでのモンテゴ戦略は販売量の増加に重点を置いていましたが、2022年の第3四半期から、モンテゴは価格上昇による収入ベースの成長戦略に移行しています。MD&Aの項目2の「価格設定アクション」を参照してください。
イーグル20'sは当社で2番目に大きいブランドで、リゲットの総販売台数に占める割合は、2023年3月31日に終了した3か月間の約29%から、2024年3月31日に終了した3か月間で約20%に減少しました。リゲットの3番目に大きいブランドであるピラミッドは、2023年3月31日に終了した3か月間のリゲットの総販売台数の8%に対し、2024年3月31日に終了した3か月間の総販売台数の7%にわずかに減少しました。
たばこの売上原価。当社のたばこ売上原価の主な要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 | |
| | | 3 月 31 日 | |
| | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | |
製造間接費、原材料、人件費 | | $ | 37,167 | | | $ | 37,174 | | |
顧客への配送と取り扱い | | 1,937 | | | 2,123 | | |
連邦消費税、純額 | | 105,823 | | | 117,818 | | |
| | | | | |
FDAの経費 | | 9,087 | | | 8,455 | | |
市場シェア免除を差し引いたMSA費用 | | 63,887 | | (1) | 66,716 | | (2) |
総売上原価 | | $ | 217,901 | | | $ | 232,286 | | |
| | | | | | |
(1) MSA費用(売上原価の削減)に関連する訴訟和解から受け取った169ドルを含みます。
(2) MSA費用(売上原価の削減)に関連する訴訟和解から受け取った311ドルを含みます。
たばこセグメントのMSA費用は、売上原価の中で(単位ベースで)最もボリュームに敏感な要素です。これは、MSAの条件の下では、米国のたばこ市場シェアが1.93%を超える場合を除き、たばこセグメントには支払い義務がないためです。MSAの費用は、米国の課税対象たばこ総出荷量、課税対象出荷量、インフレ率に基づいて見積もっています。下記の仮定に基づいて、当社のMSA費用は、2023年3月31日に終了した3か月間の1パックあたり0.57ドルの見積もりから、2024年3月31日に終了した3か月間で1パックあたり0.54ドルに減少したと推定しました。(2023年12月31日に終了した年度のMSA費用は1パックあたり0.56ドルと見積もりました。)
LiggettとVector Tobacobacoの費用免除により、当社のMSA費用は、2023年に8.6%減少した米国の課税対象たばこの総出荷量の影響を受けます。2024年3月31日現在、米国の課税対象出荷は、2023年3月31日時点の2023年には 7.5% 減少するという当社の推定値と比較して、2024年には8.0%減少すると予測しています。2024年に予測される年間MSA費用の変化は、米国の出荷量が1%変化するごとに約1,600ドルと見積もっています。
MSAでは、当社の市場シェアは、製造業者から卸売業者への出荷とよく似た課税対象貨物を使用して計算されます。卸売ベースで計算した当社の市場シェアは、2023年3月31日に終了した3か月間の5.7%から、2024年3月31日に終了した3か月間は5.6%に低下しました。卸売ベースで計算された市場シェアは、業界の卸売業者の不規則な購買パターンの影響を受ける可能性があると考えています。
インフレ率はLiggettのMSA費用にも影響します。これは毎年インフレ調整の対象となります。インフレ調整は、米国のCPIレートまたは 3% のいずれか大きい方です。2024年3月31日現在、リゲットの経営陣は、MSA費用に対するインフレ調整を 3.5% と想定していました。これに対し、2023年3月31日時点での想定は 5.0% でした。(2023年のMSAに対する実際のインフレ調整は 4.7% でした。)私たちの年間MSA費用は、インフレ率が3%以上上昇するごとに約2,500ドル増加します。
MSAの費用に加えて、製造コストによるインフレの影響を受ける可能性があります。Liggettの製造コストの大部分は、葉タバコやその他の原材料です。2021年以前は、リゲットの原材料費は比較的横ばいで、葉たばこの価格の下落や技術革新による効率化によるインフレの影響を受けていませんでした。2021年以降、葉タバコやその他の原材料費は上昇しています。2024年3月31日に終了した3か月間、リゲットでは葉タバコと原材料が前年比で5.3%増加しました(単位ベース)。これに対し、2023年3月31日に終了した3か月間の葉タバコと原材料は前年比17.1%増加しました。さらに、人件費、製造諸経費、葉タバコと原材料の輸送費を含めると、リゲットの生産コストは、2023年3月31日に終了した3か月間の生産コストが(単位ベースで)前年比で11.2%増加したのに対し、2023年3月31日に終了した3か月間の生産コストは前年比で10.9%増加しました。市場ではインフレ圧力が続いていますが、葉タバコと原材料のコスト上昇は安定していると考えています。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の葉と原材料のコストは、それぞれリゲットの売上原価の約10.0%と9.5%を占めていました。
たばこの売上原価は、2023年3月31日に終了した3か月間のMSA費用に関連する訴訟和解により169ドル削減されました。これに対し、2023年3月31日に終了した3か月間は311ドル削減されました。和解金の減少により、2023年3月31日に終了した3か月間の売上原価の変動は、2024年3月31日に終了した3か月間と比較して142ドル増加しました。
2023年3月31日に終了した3か月間のたばこの売上総利益は、2023年3月31日に終了した3か月間の101,859ドルに対し、4,807ドル(4.7%)増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間の総利益のこの増加は、主に純価格の上昇とユニットあたりのMSAコストの低下が、販売台数の 10.5% の減少によって相殺されたことによるものです。収益(連邦消費税を除く)に占めるたばこの売上総利益率は、2023年3月31日に終了した3か月間の47.1%から、2024年3月31日に終了した3か月間の48.8%に増加しました。
たばこ費用。2024年3月31日に終了した3か月間のたばこ営業費、販売費、一般管理費は、2023年3月31日に終了した3か月間で23,476ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間は22,990ドルでした。486ドルの増加は、主に営業部隊やその他の報酬費用の増加によるもので、2024年の旅費と専門職費の減少によって一部相殺されました。2024年3月31日に終了した3か月間の旅費は、2024年に3年ごとの営業会議が開催されなかったため、前年同期から減少しました。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のたばこ製造物責任の法的費用は、和解と判決を含め、それぞれ2,118ドルと2,173ドルでした。
たばこ営業収益。2023年3月31日に終了した3か月間のたばこ営業利益は82,999ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間のたばこ営業利益は78,599ドルでした。4,400ドル(5.6%)の増加は主に、営業費、販売費、一般管理費の増加によって相殺された売上総利益の増加によるものです。
不動産。
不動産の営業(損失)収入。2024年3月31日に終了した3か月間の不動産部門の営業損失は29ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の営業利益は62ドルでした。
企業とその他。
企業損失およびその他の損失。2024年3月31日に終了した3か月間のコーポレートおよびその他のセグメントの営業損失は5,189ドルでしたが、2023年の同時期の営業損失は4,364ドルでした。この増加は主に、現金以外の株式報酬の増加によるものです。
不動産投資の概要
私たちは、負債や株式投資を通じて、さまざまな国内不動産プロジェクトを所有し、投資権を取得しようとしています。2024年3月31日現在、当社の不動産投資には主に以下のプロジェクトが含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千ドル)。地域と単位の情報(1つで) |
| 場所 | 初期投資日 | 所有割合 (1) | 投資した純現金(返金) | 累積収益(損失) | 2024年3月31日現在の帳簿価額 | フューチャー・キャピタル・コミット- ニューバレーのメンツ (2) | 住宅地および/またはホテルの予想エリア | 予想される商業スペース | 住宅用地、ユニット、ホテルの部屋の予測数 | 実際の/予想される建設開始日 | 建設終了予定日 |
不動産ベンチャーへの投資: | | | | | | | | | | | | | | | |
111 マレーストリート | トライベッカ、マンハッタン、ニューヨーク | 2013年5月 | 9.5% | $ | 10,075% | | $ | (4,413) | | $ | 5,662 | | $ | — | | 330,000 | | SF | 1,700 | | SF | 157 | | または | 2014 年 9 月 | 完了しました |
87 パーク (8701 コリンズアベニュー) | フロリダ州マイアミビーチ | 2013 年 12 月 | 23.1% | (6,646) | | 6,646 | | — | | — | | 160,000 | | SF | — | | 70 | | または | 2015 年 10 月 | 完了しました |
ウェストハリウッドエディション(9040サンセットブールバード)(3) | カリフォルニア州ウェストハリウッド | 2014 年 10 月 | 48.5% | 18,673 | | (18,941) | | (268) | | — | | 210,000 | | SF | — | | | 20 190 | または ああ | 2015 年 5 月 | 完了しました |
モナドテラス (1300ウエストアベニュー) | フロリダ州マイアミビーチ | 2015 年 5 月 | 16.8% | 7,635 | | (7,635) | | — | | — | | 160,000 | | SF | — | | | 59 | | または | 2016 年 5 月 | 完了しました |
ダイム(209ハヴェマイヤーストリート) | ニューヨーク州ブルックリン | 2017 年 11 月 | 16.4% | 9,145 | | (9,145) | | — | | — | | 100,000です | | SF | 150,000 | | SF | 177 | | または | 2017 年 5 月 | 完了しました |
ミートパッキングプラザ(44 9番街) | ニューヨーク州マンハッタンのミートパッキング地区 | 2019年4月 | 16.7% | 10,692 | | (4,952) | | 5,740 | | — | | — | SF | 76,919 | SF | 15 | | または | 2021 年 7 月 | 完了しました |
ファイブパーク(500オールトンロード) | フロリダ州マイアミビーチ | 2019 年 9 月 | 38.9% | 18,098 | | 4,128です | | 22,226 | | — | | 472,000 | | SF | 15,000 | | SF | 234 | | または | 2020 年 4 月 | 2024年11月 |
ブルックリンタワー (9 デカルブアベニュー) | ニューヨーク州ブルックリン | 2019年4月 | 4.1% | 5,000 | | (5,000) | | — | | — | | 450,000 | | SF | 120,000 | | SF | 540 | | または | 2019 年 3 月 | 2024年12月 |
ナチュラガーデンズ(17351 北西94裁判所) | フロリダ州マイアミ | 2019 年 12 月 | 77.8% | (1,143) | | 1,143 | | — | | — | | 460,000 | | SF | — | | | 460 | | または | 2019 年 12 月 | 完了しました |
リッツ・カールトン・ヴィラ (4701 メリディアンアベニュー) | フロリダ州マイアミビーチ | 2020 年 12 月 | 50.0% | (3,688) | | 3,688 | | — | | — | | 58,000 | | SF | — | | | 15 | | または | 2020 年 10 月 | 完了しました |
2000 ノースアトランティックアベニュー | フロリダ州デイトナビーチ | 2021 年 11 月 | 75.0% | 3,117 | | 410 | | 3,527 | | — | | 未定 | | | | | | 未定 | 未定 |
ナッシュビル協会(915ディビジョンストリート) | テネシー州ナッシュビル | 2021 年 11 月 | 39.9% | 27,366% | | 4,341 | | 31,707 | | — | | 335,000 | | SF | 8,000 | | SF | 502 | | または | 2022 年 7 月 | 2025年11月 |
3621 コリンズアベニュー (4) | フロリダ州マイアミビーチ | 2022 年 3 月 | 1.0% | 800 | | — | | 800 | | — | | 未定 | | | | | | 未定 | 未定 |
錬金術ナッシュスクエア (303 S. ドーソンストリート) | ノースカロライナ州ローリー | 2022 年 6 月 | 60.2% | 7,500 | | 910 | | 8,410 | | — | | 未定 | | | | | | 未定 | 未定 |
アベンチュラビュー(2999 NE 191ストリート) | フロリダ州アベンチュラ | 2022 年 6 月 | 12.5% | 4,084 | | 149 | | 4,233 | | — | | 未定 | | 105,000 | | SF | | | N/A | N/A |
2261北東164番街 | フロリダ州ノースマイアミビーチ | 2022 年 8 月 | 35.0% | 4,406 | | 399 | | 4,805 | | — | | 未定 | | | | | | 未定 | 未定 |
353 6番街 | ニューヨーク州ブルックリン | 2023 年 1 月 | 26.8% | 700 | | 41 | | 741 | | — | | 5,360です | SF | — | | | 4 | | または | 2023 年 4 月 | 2024年10月 |
1717 N. フラッグラードライブ (4) | フロリダ州ウェストパームビーチ | 2023 年 6 月 | 未定 | 2,500 | | — | | 2,500 | | — | | | | | | | | | |
20 N. オーシャン・ブールバード (4) | フロリダ州ポンパノビーチ | 2023 年 6 月 | 未定 | 2,500 | | — | | 2,500 | | — | | | | | | | | | |
バンヤン・ケイ | フロリダ州ウェストパームビーチ | 2023 年 12 月 | 13.5% | 3,983 | | 78 | | 4,061 | | — | | 187,000 | SF | — | | | 150 232 | ああ または | 2024年7月 | 2025年12月 |
コンドミニアムと多目的開発 | | | | $ | 124,797 | | $ | (28,153) | | $ | 96,644です | | $ | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
ザ・パーク (500 ブロードウェイ) | カリフォルニア州サンタモニカ | 2017 年 3 月 | 1.5 | % | $ | 1,270です | | $ | (1,270) | | $ | — | | $ | — | | 245,000 | SF | 49,000 | SF | 249 | | または | N/A | 完了しました |
リバーチェースランディング | アラバマ州フーバー | 2021 年 10 月 | 50.0 | % | 11,600% | | (4,773) | | 6,827 | | — | | 746,000 | SF | N/A | | 468 | | または | N/A | N/A |
アパートの建物 | | | | $ | 12,870 | | $ | (6,043) | | $ | 6,827 | | $ | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
215 クリスティストリート | ローワーイーストサイド、マンハッタン、ニューヨーク | 2012 年 12 月 | 12.3 | % | (1,270) | | 1,270です | | — | | — | | 246,000 | | SF | — | | | 367 | | ああ | 2014 年 6 月 | 完了しました |
コーラルビーチとテニスクラブ | コーラルビーチ、バミューダ | 2013 年 12 月 | 49.0 | % | 6,048 | | (6,048) | | — | | — | | 52 | | エーカー | — | | | 101 | | ああ | N/A | N/A |
トンプソンセントラルパーク(119 W 56th St) | ミッドタウン、マンハッタン、ニューヨーク | 2019 年 7 月 | 0.4 | % | 1,000 | | (969) | | 31 | | — | | 470,000 | | SF | — | | | 587 99 | ああ または | 2020 年 5 月 | 完了しました |
ホテル | | | | $ | 5,778 | | $ | (5,747) | | $ | 31 | | $ | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
ザ・プラザ・アット・ハーモン・メドウ | ニュージャージー州セコーカス | 2015 年 3 月 | 49.0 | % | $ | 12,270% | | $ | (5,530) | | $ | 6,740 | | $ | — | | — | | — | 219,000 | | SF | — | | — | N/A | N /A |
ウィン・ラスベガス・リテール | ネバダ州ラスベガス | 2016 年 12 月 | 1.6 | % | 2,412 | | 6,441 | | 8,853 | | — | | — | | — | 160,000 | | SF | — | | — | N/A | N/A |
コマーシャル | | | | $ | 14,682 | | $ | 911 | | $ | 15,593 | | $ | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
帳簿価額の合計 | | | | $ | 158,127です | | $ | (39,032) | | $ | 119,095です | | $ | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 所有率は、現在の推定所有率を反映しています。潜在的な希薄化、資金調達、追加のパートナーの承認など、さまざまな要因により、実際の所有率、収益および現金分配の割合は、最終的には異なる場合があります。 |
(2) この列は、さまざまな合弁契約で義務付けられている資本コミットメントのみを示しています。ただし、運営契約の多くは、運営パートナーが資本を呼び出すことを規定しています。ニューバレーなどの合弁パートナーがキャピタルコールへの資金提供を拒否した場合、パートナーの所有率は希薄化されるか、状況によっては、資金提供メンバーの拠出額が資本拠出からメンバーローンに転換される可能性があります。 |
(3) 2024年3月31日現在、合弁事業の帳簿価額を上回る損失持分は268ドルで、要約連結貸借対照表のその他の流動負債に分類されています。 |
(4) コリンズアベニュー3621号、ノースフラッグラードライブ1717号、ノースオーシャンブルバード20号のベンチャーは、ASC 821のガイダンスに従い、減損額を差し引いたコストで測定されています。投資は、要約連結貸借対照表のその他の資産に含まれています。 |
|
N/A-該当しません | SF-平方フィート | H-ホテルの部屋 | 未定-未定 | R-住宅ユニット | Rロット-住宅用区画 | | | |
ニューバレーは、プロジェクトが開発中のベンチャーの帳簿価額に純利息支出を計上します。「2024年3月31日現在の帳簿価額」に含まれる純資本利息費用は11,781ドルでした。この金額は上の表の「累積収益(損失)」列に含まれています。2024年3月31日に終了した3か月間に、ニューバレーは1,191ドルの利息費用を資産計上し、さまざまな事業からの収益、利益、清算における資本の計上(損失)に関連して、以前に資本化された持分4,409ドルを利用しました(取り消しました)。
流動性と資本資源
現金、現金同等物、制限付現金は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間でそれぞれ63,353ドルと57,559ドル増加しました。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された現金は、それぞれ110,328ドルと120,782ドルでした。この違いは主に、在庫購入と売掛金の回収のタイミングに関連する、たばこセグメントの運転資本の変化に関するものでした。
2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された現金は11,644ドル、2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動によって提供された現金は380ドルでした。2024年の最初の3か月間、投資活動に使用された現金は、30,025ドルの投資証券の購入、2,000ドルの長期投資の購入、1,883ドルの不動産ベンチャーへの投資、1,883ドルの資本支出、1,565ドルの生命保険契約の現金解約価値の増加、692ドルの制限付資産の増加でした。これは、12,272ドルの投資有価証券の満期、10,029ドルの不動産ベンチャーへの投資からの分配、2,214ドルの長期投資の売却または清算による収入、および21ドルの投資有価証券の返済によって相殺されました。2023年の最初の3か月間、投資活動によって提供された現金は、投資有価証券の満期18,459ドル、投資有価証券の売却9,455ドル、投資有価証券の返済額33ドルでした。これは、18,389ドルの投資有価証券の購入、5,983ドルの資本支出、2,920ドルの不動産ベンチャーへの投資、生命保険契約の現金解約価値の272ドルの増加、および3ドルの制限付資産の増加によって相殺されました。リゲットは、2023年から2024年にかけて、工場の近代化に関連して約13,300ドルの購入契約を締結し、2024年3月31日現在、これらの資本コミットメントのうち約9,700ドルの資金を調達しています。残りの3,600ドルの資本支出は、Liggettの経常資本支出プログラムに追加されます。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の資金調達活動に使用された現金は、それぞれ35,331ドルと63,603ドルでした。2024年の最初の3か月で、現金は31,918ドルの普通株式の配当、3,405ドルの制限付株式権利確定に関連する給与税負債の支払いとしての株式の源泉徴収、および8ドルの負債の買い戻しと返済に使用されました。2023年の最初の3か月で、現金は31,680ドルの普通株式の配当、22,035ドルのクレジット契約に基づく負債の純返済、6,700ドルの負債の買戻しと返済、3,188ドルの制限付株式権利確定およびストックオプションの行使に関連する給与税負債の支払いとしての株式の源泉徴収に使用されました。2023年3月31日に終了した3か月間の負債の買い戻しと返済には、2026年までに発行される10.5%のシニアノートの元本総額6,660ドルを、6,693ドルに未収利息を加えた価格で市場で買い戻したことが含まれていました。買い戻された 10.5% のシニアノートは廃止されました。
私たちは、たばこおよび不動産子会社からの配当、および企業レベルで維持されている現金および現金同等物を使用して、企業レベルでの重要な流動性コミットメントの資金を調達しています(たばこ事業と不動産事業を除く)。これらの流動性コミットメントには、約104,800ドルの現金利息費用、約127,600ドルの発行済み普通株式に対する配当(想定四半期現金配当金1株あたり0.20ドルに基づく)、その他の企業費用と所得税が含まれます。
2024年3月31日現在、当社の現金および現金同等物は332,593ドル(リゲットの現金83,949ドルを含む)、投資有価証券および長期投資で、178,978ドルでした(要約連結財務諸表の注記3を参照)。2024年3月31日現在、当社の不動産ベンチャーへの投資額は113,563ドルでした。
所得税控除の対象となる支払利息の制限です。所得税負債の計算で控除できる利息支出額は、利息控除前の課税所得の30%に制限されています。ただし、指定された例外取引または事業に割り当てられる支払利息には制限がありません。そのような例外的な取引または事業の1つは、当社の不動産事業の一部が対象となる可能性のある不動産取引または事業です。支払利息が認められない場合は、許可されなかった支払利息を無期限に繰り越すことができます。(持株会社から)当社の不動産事業に割り当てられる支払利息は制限の対象ではないため、現在までの支払利息はすべて税控除の対象となっています。ただし、今後数年間の支払利息の一部は控除できない可能性があり、これにより、新規債務の資金調達や既存の債務の借り換えの税引き後の費用が増加する可能性があります。私たちは、控除対象外の利息が当社の事業と資本構成に与える影響を毎年評価しています。
たばこ訴訟。2024年3月31日現在、リゲットに対するエングルの子孫訴訟で16件の判決が下されました。これらの判決のいくつかは控訴審で確認され、Liggettは満足しています。Liggettは、それに対して下された最終判決を満たすために、利息と弁護士費用を含めて40,111ドルを支払いました。他のケースが不利に決定される可能性もあります。
5,200件を超えるエングル子孫和解の包括的な性質にもかかわらず、9件の訴訟が未解決のままです。したがって、私たちとリゲットは、当社の連結財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある、定期的に不利な判断を受ける可能性があります。
経営陣は、控訴の保証に必要な現金を含め、将来の和解や判決に関連する現金要件を予測できず、それらの要件が満たされないリスクがあります。経営陣は、Liggettに対して係争中の訴訟の不利な結果から生じる可能性のある損失の金額または範囲、またはそのような訴訟の弁護費用を合理的に見積もることができません。このようなタバコ関連の訴訟の不利な結果により、将来の当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローが重大な悪影響を受ける可能性があります。
ベクターの負債。
5.75% 2029年満期優先担保付社債。2021年に、規則144Aおよびその下の規則Sに含まれる改正された1933年の証券法(「証券法」)の登録要件の免除に従い、2029年までに発行される5.75%の優先担保付債券(「5.75%の優先担保付債券」)の元本総額875,000ドルを、適格な機関投資家および米国以外の人に私募で売却しました。
5.75% のシニア債券は、年間 5.75% の利率で半年ごとに利息を支払い、2029年2月1日の早い方と、2026年までに10.5% シニアノート(「10.5% シニアノート」)の最終満期日の91日前に満期を迎えます。現在、5.75% 優先担保付債券の一部または全部を、時間の経過とともに減少するプレミアムで、償還日までに未払利息と未払利息(ある場合)を加えて償還することができます。5.75% シニア担保付債券を管理するインデンチャー(以下「2029インデンチャー」)で定義されているように、5.75%のシニア担保付債券の各保有者は、購入日までに元本総額の 101% に未払利息および未払利息(ある場合)を加えた額に等しい買戻し価格で、5.75% のシニア担保付債券の一部または全部を買い戻すよう当社に要求することができます。特定の資産を売却し、その収益を2029年契約で義務付けられているように充当しない場合は、5.75%の優先担保付債券を2029年契約に記載されている価格で買い戻すことを申し出なければなりません。
5.75%の優先担保付債券は、特定の慣習的な自動リリース条項に従い、当社のたばこ事業の遂行に従事するすべての完全所有の国内子会社が共同で、または複数回、完全かつ無条件に保証されています。5.75%の優先担保付債券の発行日現在、これらの子会社は、当社の未払いの10.5%普通社債の保証人でもありました。5.75%の優先担保付債券は、ニューバレーLLC、または当社の子会社であるニューバレーLLCを通じて行われる不動産事業に従事する子会社によって保証されていません。特定の保証人が提供する保証は、担保契約および質権契約に従い、保証人の特定の担保における最優先または第二優先の担保権によって担保されます。ただし、2029年契約条項およびそれに関連する担保文書にさらに記載されているように、特定の許可された先取特権および例外が適用されます。Vector Group Ltd. は 5.75% のシニア担保付債券にはいかなる担保も提供していません。
2029インデンチャーには、2029インデンチャーで定義されているように、直近の4四半期における利息、税金、減価償却前連結利益(「連結EBITDA」)が75,000ドル未満の場合、配当金の支払いを制限する契約が含まれています。また、2029年契約では、2029年契約で定義されている当社のレバレッジ比率と担保付レバレッジ比率がそれぞれ3.0~1.0と1.5~1.0を超えると、負債の発生が制限されます。当社のレバレッジ比率は、2029年インデンチャーで定義されている連結EBITDAに対する当社および保証子会社の負債総額から、当社の現金、投資証券、長期投資の公正市場価値を差し引いた比率として定義されています。当社の担保付レバレッジ比率は、2029年のインデンチャーでもレバレッジ比率と同じ方法で定義されていますが、負債の代わりに担保付債務がある点が異なります。次の表は、これらの財務テストの要件と、2024年3月31日時点でこれらの要件をどの程度満たしているかをまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 義歯 | | 3 月 31 日 2024 | | |
契約 | | 必要条件 | | |
連結EBITDA、定義どおり | | 75,000ドルです | | 416,102ドル | | |
定義どおりのレバレッジ比率 | | | | 2.07から1へ | | |
定義どおり、担保付きレバレッジ比率 | | | | 0.84対1です | | |
2024年3月31日現在、私たちは2029年契約に関連するすべての債務契約を遵守していました。
2026年満期の 10.5% のシニアノート。2018年と2019年に、規則144Aおよびその下の規則Sに含まれる証券法の登録要件の免除に従い、10.5% のシニアノートの元本総額がそれぞれ325,000ドルと230,000ドルを資格のある機関投資家と米国以外の人に売却しました。10.5%の普通社債は、当社のたばこ事業に従事する完全子会社すべてが、特定の慣習的な自動リリース条項を条件として、共同で、また複数回にわたって、完全かつ無条件に保証されました。
10.5% のシニアノートは、年間 10.5% の利率で半年ごとに利息を支払い、2026年11月1日に満期になります。現在、10.5% のシニアノートを 100% の価格で引き換えることができます。さらに、支配権が変更された場合は、
10.5% シニアノートを管理するインデンチャー(「2026インデンチャー」)で定義されているように、10.5%シニアノートの各保有者は、元本総額の101%に、購入日までに未払利息および未払利息(ある場合)を加えた額に等しい買戻し価格で、10.5%のシニアノートの一部または全部を買い戻すことを当社に要求する場合があります。特定の資産を売却し、その収益を2026年契約で義務付けられているように充当しない場合は、10.5%のシニアノートを2026年のインデンチャーに記載されている価格で買い戻すことを申し出なければなりません。
10.5% のシニアノートに適用される契約には、配当金およびその他の特定の分配金の支払いを制限する条項が含まれています。ただし、(1) 当社の連結純利益の最大50%までの配当金およびその他の分配に、デフォルト事由が発生せず、当社が受け取る特定の収益に加えて、2026年のインデンチャーで定義されている固定費用補償率(定義どおり)に準拠している場合に限ります。)が少なくとも2.0〜1.0で、(2)配当金やその他の分配金は、万が一なければ、金額に制限はありませんデフォルトが発生しており、私たちは4.0対1.0以下のネットレバレッジ比率(2026年契約で定義されている)を遵守しています。その結果、デフォルトが発生しなくても、ネットレバレッジ比率が4.0〜1.0を下回っていれば、その時点での固定チャージ補償率の値に関係なく、配当を支払うことができます。また、2026年契約では、当社の固定チャージ・カバレッジ・レシオが2.0~1.0未満の場合、当社の債務担保能力が制限されます。また、10.5%のシニアノートが同等かつ格付け可能な基準で担保されていない限り、担保レバレッジ比率(2026年契約で定義されている)が3.75~1.0を超える範囲で債務担保能力を制限しています。当社の固定費補償比率は、2026年契約では、固定費に対する連結EBITDAの比率として定義されています(それぞれ2026年契約で定義されています)。当社のネットレバレッジ比率は、2026年インデンチャーで定義されている連結EBITDAに対する、当社および保証子会社の負債総額から、当社の現金、現金同等物、および投資証券、長期投資、不動産投資、純資産への投資、不動産ベンチャーへの投資の公正市場価値を差し引いたものを、連結EBITDAに占める比率として定義されています。当社の担保レバレッジ比率は、2026年契約で定義されているように、当社および保証子会社の担保付債務総額と連結EBITDAの比率として定義されています。
次の表は、これらの財務テストの要件と、2024年3月31日時点でこれらの要件をどの程度満たしているかをまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
契約 | | 義歯の要件 | | 3 月 31 日 2024 | | |
連結EBITDA、定義どおり | | N/A | | 367,278ドルです | | |
固定料金補償率、定義どおり | | >2.0から1まで | | 4.44 から 1 | | |
定義どおり、純レバレッジ比率 | | | | 2.04から1へ | | |
定義どおり、担保付きレバレッジ比率 | | | | 2.35から1へ | | |
2024年3月31日現在、私たちは2026年のインデンチャーに関連するすべての債務契約を遵守していました。
2023年3月31日に終了した3か月間に、10.5% のシニアノートの元本総額6,660ドルを市場で買い戻しました。買い戻した 10.5% のシニアノートはすべて廃止されました。
保証人がまとめた財務情報。ベクター・グループ.(「発行者」)およびそのたばこ事業に従事する完全子会社(以下「子保証人」)は、負債証券および株式証券の提供を遅延または継続して行う場合の有効登録届出書を提出しました。これに関連して、この要約された連結財務情報を含めています。そのような債務証券はすべて、当社が発行し、子会社保証人によって保証される場合があります。ニューバレーおよびその子会社(「非保証子会社」)は、そのような債務証券を保証しません。子会社保証人と非保証子会社はどちらも発行者が完全所有しています。発行者、子会社保証人および非保証子会社の2024年3月31日現在の要約連結貸借対照表および2024年3月31日に終了した3か月間の関連する要約連結営業報告書は、別紙99.2に記載されています。
ここに示されているのは、2024年3月31日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表と、発行者および子保証人(総称して「債務者グループ」)の2024年3月31日に終了した3か月間の関連する要約複合営業報告書です。要約された統合財務情報は、(i)債務者グループ間の会社間取引と残高、および(ii)非保証子会社からの収益と投資の株式を除外した後に表示されます。
複合貸借対照表の要約:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
資産: | | | | |
流動資産 | | $ | 617,116 | | | $ | 524,309 | |
非流動資産 | | 282,019 | | | 276,784 | |
非保証子会社からの会社間売掛金 | | 2,761 | | | 2,854 | |
| | | | |
負債: | | | | |
現在の負債 | | 240,906 | | | 160,199 | |
非流動負債 | | 1,498,119 | | | 1,500,525です | |
| | | | |
要約された複合運用明細書:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 |
| | 3 月 31 日 |
| | 2024 | | 2023 |
収入 | | $ | 324,567 | | | $ | 334,145 | |
売上原価 | | 217,901 | | | 232,286 | |
営業利益 | | 77,900% | | | 74,324です | |
当期純利益 | | 42,959 | | | 36,187 | |
リゲットクレジットファシリティー。リゲット、メープル、ベクター・タバコは、代理人および貸し手として、ウェルズ・ファーゴとのクレジット契約の当事者です。クレジットラインの最大額は90,000ドルで、2026年3月22日に満期となります。2024年3月31日現在、クレジット契約に基づく未払い残高はありません。クレジット契約に基づいて決定された在庫状況は、2024年3月31日の適格担保に基づくと約89,600ドルでした。2024年3月31日現在、リゲットはクレジット契約に基づくすべての契約を遵守していました。2024年3月31日に終了した過去12か月間のリゲットのEBITDAは、定義どおり356,877ドルでした。クレジット契約に基づくローンには、借り手の選択により、(a)基本金利、(b)該当する利息期間のタームSOFRに2.25%を加えたもの、または(c)日次単純SOFRに2.25%を加えたもの、または(c)日次単純SOFRに2.25%を加えた利率で利息がかかります。ここで「SOFR」は担保付オーバーナイト融資金利を意味します。2024年3月31日現在の金利は 7.56% でした。未使用の回線手数料も、ファシリティを利用して借りた金額にかかわらず、未払いの平均契約額に対して 0.25% の利率で支払われます。
予想される流動性債務。私たちとその子会社には、多額の債務と債務返済義務があります。2024年3月31日現在、当社と子会社の未払いの負債総額は約1,393,700ドルです。この金額のうち、875,000ドルは2029年満期の 5.75% シニア担保付債券の未払い額で、518,692ドルは2026年満期の 10.5% シニアノートの未払い額でした。借金を返済するのに十分な資金を生み出せないリスクがあります。固定費を返済できない場合、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼします。
私たちは、たばこ事業はプラスのキャッシュフローを生み出すユニットであり、流動性に関する重大な懸念なしに事業を継続できると考えています。2024年3月31日の現金および現金同等物は約332,600ドル、投資有価証券の公正価値は約129,000ドル、長期投資は約50,000ドル、リゲットのクレジット契約に基づく利用可能額は約89,600ドルでした。現在、これらの金額に加えて、当社の事業から期待されるキャッシュフロー、公的および/または私的債務およびエクイティファイナンスによる収入(利用可能な範囲で)、管理手数料、子会社からのその他の支払いは、今後12か月間の流動性ニーズを満たすのに十分であると予想しています。
私たちは引き続き資本構成と資本構成に関連する現在の市況を評価しています。2023年3月、10.5% のシニアノートの元本総額6,660ドルを6,693ドルの購入価格で買い戻しました。買い戻されたシニアノートは廃止されました。市場の状況によっては、公開市場での購入または私的交渉による取引で、現金、投資有価証券、長期投資を利用して、10.5% の普通社債を追加で買い戻す場合があります。
さらに、10.5% のシニアノートを借り換えるために資本市場にアクセスすることもあります。現在、このような債券は100%の価格で償還できます。将来、過去の借入水準よりも低い金利で債券を発行し続けることができるという保証はありません。また、資本市場活動を続ける場合、債券または株式の募集を完了できるかどうかは、市場の状況に左右されます。
合併、資産の購入、株式取得、その他の手段により、その他の事業を買収したり、買収しようとしたり、その他の投資を行うことがあります。これにより、流動性が制限される可能性があります。
オフバランスシートアレンジメント
当社には、特定の事項に関して相手方に補償する義務がある場合があるさまざまな契約を結んでいます。通常、これらの補償条項は、通常の事業過程で生じる契約に含まれています。この契約に基づき、販売およびライセンスされた資産の所有権や特定の知的財産権などの事項に関連する表明違反から生じる損失に対して、相手方を無害にすることに慣習的に同意します。さらに、これらの取り決めに基づく当社の義務は、期間および/または金額の面で制限される場合があり、場合によっては、当社が行った特定の支払いについて第三者に訴えることがあります。当社の義務の条件付き性質、および特定の契約にはそれぞれ固有の事実があるため、これらの補償契約に基づく将来の最大支払い額を予測することはできません。これまで、これらの契約に基づいて当社が行った支払いは重要ではありませんでした。2024年3月31日現在、現在または将来、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすと予想される、または合理的に予想される補償契約は知りませんでした。
私たちは葉っぱの在庫管理プログラムを実施しています。これにより、とりわけ、一定量の葉たばこを購入するよう努めています。購入約束は、予想される要件を超えない数量を対象としており、契約日に定められた価格(運送費を含む)です。2024年3月31日現在、リゲットは約11,641ドルのたばこ購入を約束していました。私たちは、2025年までの着火傾向を低減するための単一供給源契約を結んでいます。
リゲットでの将来の機械設備購入コミットメントは6,600ドルで、これには2024年3月31日現在の工場の近代化のための3,600ドルが含まれます。
市場リスク
私たちは主に金利、外貨為替レート、株価の変動による市場リスクにさらされています。私たちは、定期的な営業活動、財務活動、および長期的な投資戦略を通じて、これらのリスクを最小限に抑えるよう努めています。当社の市場リスク管理手順は、市場リスクに敏感なすべての金融商品を対象としています。
2024年3月31日現在、金利も変動するリゲットクレジット契約には未払い残高はありませんでした。2024年3月31日現在、金利の上限やスワップはありませんでした。仮定の100ベーシスポイントの金利(1%)の増減(1%)に基づくと、当社の年間支払利息は約0ドル増減する可能性があります。
2024年3月31日現在、合計91,157ドルの債務証券を売却可能にしていました。当社の要約連結財務諸表の注記3を参照してください。不利な市況は、これらの投資の価値に大きな影響を与える可能性があります。仮定の100ベーシスポイントの金利(1%)の上昇または下落(1%)に基づくと、売却可能な債務証券の公正価値は約872ドル増減する可能性があります。
四半期ごとに、売却可能な債務証券と、NAVの実際的手段の対象とならない、公正価値が容易に決定できない株式証券を評価して、減損が発生したかどうかを判断します。もしそうなら、そのような障害が一時的なものと見なされるのか、一時的なものではないと見なされるのかも判断します。私たちは、一時的または一時的障害以外の障害の評価は、事実と状況によって決まると考えています。分析の一環として考慮される減損指標には、(a)投資先の収益実績、信用格付け、資産の質、または事業見通しの大幅な悪化、(b)投資先の規制、経済、または技術環境における著しい不利な変化、(c)投資先が事業を行う地域または業界の一般的な市況の著しい不利な変化が含まれます、および(d)投資先の事業継続能力について重大な懸念を引き起こす要因事業からのマイナスのキャッシュフロー、運転資本の不足、法定資本要件や債務契約の不遵守など、継続的な懸案事項があります。
株式証券価格リスク
2024年3月31日現在、私たちは公正価値総額68,326ドルの株式証券にさまざまな投資を行っています。そのうち37,865ドルは負債証券やその他の株式に公正価値で投資する投資信託で、30,461ドルは公正価値の長期投資証券です。後者の証券は、さまざまな投資パートナーシップへの長期投資を表しています。これらの投資は流動性が低く、最終的な実現は原資産の業績に左右されます。メモを参照してください
3 公正価値の株式および公正価値の長期投資証券の詳細については、要約された連結財務諸表をご覧ください。株式に関連する当社の要約連結営業報告書への影響は、その公正価値の変動によって変動します。
株式の公正価値の変動を純利益に記録します。株式を保有し続ける限り、業績は大きく変動する可能性があります。2024年3月31日時点で保有している当社の株式に基づくと、これらの株式の価格が10%下がると仮定すると、投資の公正価値、ひいては純利益が約6,833ドル減少します。
新しい会計上の宣言
新しい会計上の宣言の詳細については、財務諸表の注記1「重要な会計方針の要約」を参照してください。
法律と規制
2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目7「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」に記載されている法律と規制のセクションから重要な変更はありません。ただし、次の場合を除きます。
重大な規制上の問題 — グラフィック健康警告ラベル
2024年3月、米国控訴裁判所は、FDAが義務付けているグラフィック警告ラベルは憲法修正第1条に違反していないとの判決を下し、2022年12月の地方裁判所の判決を覆しました。控訴裁判所は、FDAの規則が連邦行政法に違反しているかどうかを調べるために、この訴訟をテキサス州の米国地方裁判所判事に戻しました。原告は、2024年5月6日までに一括再審理の申立てを提出する予定です。
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
過去の情報に加えて、このレポートには連邦証券法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。将来の見通しに関する記述には、主に以下に関する当社の意図、信念、または現在の期待に関する情報が含まれますが、これらに限定されません。
•経済見通し、
•資本支出、
•コスト削減、
•競争、
•法律と規制、
•キャッシュフロー、
•運用実績、
•訴訟、そして
•関連する業界の動向(当社の事業、財政状態、経営成績に影響を与える傾向を含む)。
このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「あるかもしれない」、「客観的」、「日和見的」、「計画」、「可能性」、「予測」、「プロジェクト」、「見通し」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「模索」、「求める」、「なるだろう」などの言葉やフレーズを使用して特定しています。似たような単語やフレーズ、またはそれらの否定語。
将来の見通しに関する情報には、当社の実際の業績、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される予想される結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる重要なリスクと不確実性が含まれています。実際の結果が将来の見通しに関する記述で示唆されているものと大きく異なる原因となる可能性のある要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
•戦争行為やテロ行為などによる一般的な経済・市場状況とその変化
•買収や売却を含む企業結合が、たばこ業界における社内と社外の両方に与える影響。
•フロリダ州で係争中のエングル子孫事件や、特定の原告が数億ドル、さらには数十億ドルに及ぶ補償的および懲罰的損害賠償を主張したその他の個人訴訟および集団訴訟を含む、製造物責任およびその他のタバコ関連訴訟に関連する不確実性。
•政府の規制と政策。
•パンデミックや健康危機に関連するものを含む、世界、国、地域、地域の経済と市場の状況における不利な変化。
•タバコ、その他の原材料または構成部品の価格、入手可能性、品質の大幅な変化。
•法律が当社の経営成績と製品コストに与える影響、つまり、FDAによるたばこ製品の規制を規定する連邦法の影響
•連邦、州、地方の消費税の大幅な引き上げの影響。
•MSAおよび州とのその他の和解契約に基づく当社への潜在的な追加支払い義務
•当社のサプライチェーン、流通チェーン、またはタバコ、その他の原材料、構成部品の価格、入手可能性、品質に大きな変化や混乱が生じました。
•当社の金融債務やその他の資金調達活動の資金を調達するために普通株式を追加発行したことにより、当社の保有者または普通株式が希薄化される可能性。
•業界競争の影響。
•支払利息の税控除の影響と市場が不動産セグメントに与える影響
•市場が不動産セグメントに与える影響を含む、米国における将来の所得税法の影響。
•顧客や従業員の情報とデータを適切に使用および保護できない。そして
•重大なセキュリティ違反またはその他のパフォーマンス問題が、当社のシステムまたはベンダーのシステムに及ぼす影響。
当社の事業のリスクと不確実性に関する詳細情報には、上記の「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」および2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書および証券取引委員会に提出された本報告書の項目1A「リスク要因」で説明したリスク要因が含まれます。
これらの将来の見通しに関する記述に反映されている期待は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、これらの期待が達成されず、何らかの逸脱が重大なものになるリスクがあります。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析-市場リスク」という見出しの情報は、参考資料としてここに組み込まれています。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
最高執行責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、このレポートの対象期間終了時点での開示管理と手続きの有効性を評価し、その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、これらの管理と手続きは有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
このレポートの対象となる四半期期間中に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート 2
その他の情報
アイテム 1.法的手続き
ここに参照として組み込まれている注記6を参照してください。このレポートの他の部分に含まれている、当社またはその子会社が当事者である特定の法的手続きの一般的な説明を含む、要約された連結財務諸表を参照してください。Liggettまたは当社が当事者となっている係争中の喫煙関連の法的手続きに関する追加情報については、別紙99.1も参照してください。別紙99.1のコピーは、書面によるリクエストに応じて、フロリダ州マイアミ33137番地のビスケーン大通り4400番地10階にある当社の主要執行事務所に無料で提供します。投資家向け広報活動。
アイテム 1A.リスク要因
2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1A「リスク要因」に記載されているリスク要因からの重要な変更はありません。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
2024年3月31日に終了した3か月間、証券法に基づいて登録されていない当社の株式は発行または売却されていません。
発行者による株式の購入
2024年3月31日に終了した3か月間の当社の普通株式の購入は次のとおりです。
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ピリオド | 購入した株式の総数 | | 一株当たりの平均支払価格 | | 公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 | | プランまたはプログラムに基づいてまだ購入できる株式の最大数 |
2024年1月1日から1月31日まで | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
2024年2月1日から2月29日まで | 303,927 | | | 11.20 | | (1) | — | | | — | |
2024年3月1日から3月31日まで | — | | | — | | | — | | | — | |
合計 | 303,927 | | | $ | 11.20 | | | — | | | — | |
(1) 特定の従業員の制限付株式の権利確定に伴う給与税負債の支払いとしての株式の源泉徴収を表します。購入した株式はすぐにキャンセルされました。
アイテム 5.その他の情報
取締役および執行役員の証券取引計画
2024年3月31日に終了した四半期には、当社の取締役または役員(取引法の規則16a-1(f)で定義されている)は誰もいませんでした 採用された または 終了しました 規則S-Kの項目408の意味の範囲内で、当社の証券の購入または売却に関する規則10b5-1(c)または規則10b5-1以外の取引契約の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした当社の証券の購入または売却計画。ただし、当社の役員または取締役の中には、源泉徴収税やオプションの行使価格を支払うために株式を源泉徴収する選択を行っており、随時選択することがあります。これは、証券取引法に基づく規則10b5-1(c)の肯定的防衛条件を満たすように設計されている場合もあれば、規則10b5-1以外の取引契約を構成する場合もあります。
アイテム 6.展示品:
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*22.1 | 子会社保証人のリスト(2023年12月31日に終了した年度のベクターのフォーム10-Kの別紙22.1を参照して組み込んでいます)。 |
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31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、取引法規則13a-14(a)に基づく最高経営責任者の認定。 |
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31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、取引法規則13a-14(a)に基づく最高財務責任者の認定。 |
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32.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の資格。 |
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99.1 | 特定の法的手続き。 |
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99.2 | ベクター・グループの要約連結財務諸表 |
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101.インチ | XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
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101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ |
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101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース |
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101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース |
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101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース |
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101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース |
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104 | カバーページのインタラクティブデータファイル(カバーページのタブはインラインXBRLドキュメントに埋め込まれています)。 |
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* 参考により組み込まれています
署名
1934年の証券取引法のセクション13または15(d)の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者に、本報告書に代理で署名してもらいました。
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| | ベクターグループ株式会社 |
| | (登録者) |
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| | 投稿者:/s/ J. ブライアント・カークランド三世 |
| | J. ブライアント・カークランドIII |
| | 上席副社長、財務担当および |
| | 最高財務責任者 |
日付: | 2024年5月3日 | |