本価格設定補足書は不完全であり、変更される可能性があります。この価格設定補足書、および同梱されている製品補足書、目論見書補足書、目論見書は、許可されない国または管轄区域でこれらの証券を販売するオファーではありません。

2024年5月
仮勘定書-未完了
2024年5月3日
（2022年12月30日付目論見書に基づく
シリーズAの目論見書補足書、および
製品補足書EQUITY-1 2022年12月30日付）
規則424（b）（2）に基づく提出
登録声明番号333-268718および333-268718-01
バンクオブアメリカファイナンスLLC
構造化投資
米国および国際株式の機会
2026年5月14日満期の可能性があるコール可能な条件付き収入証券
S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®指数SPX
Bank of America Corporationによる完全かつ無条件の保証
リスクを背負った証券
当社の証券は元本返済を保証せず、利子の定期支払いも行いません。代わりに、証券は、該当四半期観測日時点でのS&P 500®指数、ラッセル2000®指数、およびMSCI EAFE®指数の各々の終値が、それぞれの初期指数値の70%以上である場合に限り、条件付四半期クーポンを支払います。各基礎指数のいずれかの終値が当該基礎指数のクーポンバリアレベルよりも低い場合、当社は当該四半期期間に関連する条件付四半期クーポンを支払いません。なお、2024年7月22日以降、当社は任意の四半期償還日において証券を償還する権利を有し、関連する観察日において、条件付四半期クーポンが支払われるべき額を、公表元本金額の合計に加算した金額で支払います。基礎指数のパフォーマンスに基づき、当社による、証券の早期償還は自動的に発生しません。証券が償還されず、各基礎指数の最終指数値が、それぞれの初期指数値の60%以上である場合、すなわち、下限境界レベルと呼ぶもの、満期では、公表元本金額が支払われ、その基礎指数の最終指数値がそれぞれのクーポンバリアレベル以上である場合、関連する条件付四半期クーポンが支払われます。ただし、各基礎指数の最終指数値が、下限境界レベルを下回る場合、投資家は1対1で最悪のパフォーマンスを示す基礎指数の減少にさらされ、証券の公表元本金額の60%未満の支払いを受け取り、0円になる可能性があります。したがって、証券の投資家は、いずれかの基礎指数のパフォーマンスに基づく、全初期投資を失うリスクを引き受け、証券の4年間の期間全体において任意の四半期クーポンを受け取れないリスクも引き受ける必要があります。証券の支払いは、基礎指数の中で最悪のパフォーマンスに基づいており、一部の基礎指数が上昇していない場合でも、どの基礎指数においても当該観測日時点または最終観測日時点で、当該クーポンバリアレベルおよび/または下限境界レベルを下回る場合、条件付四半期クーポンを失うことおよび/または投資額の大幅な損失を被ることがあります。投資家は、任意の基礎指数のクーポンバリアレベルを下回り、証券の観測日に設定されたクーポンバリアレベルを下回り、条件付四半期クーポンを受け取れないリスク、および当社の裁量による証券の早期償還のリスクを引き受けて、ポテンシャルへの機会として条件付四半期クーポンの支払いを受ける機会を求める投資家向けの証券です。証券は私たちの上位債務証券です。証券に関する支払いは、Bank of America Corporation（“BAC”）によって、完全かつ無条件の保証が付与されています。証券は、BofA Finance LLCの「中期ノート、シリーズA」プログラムの一部として発行されています。 ®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®該当する四半期観察期間中の各インデックス営業日における指数が各自の初回指数値の65％以上である場合、対応するクーポンバリアレベルと呼ぶことができます。観測期間中の任意のインデックス営業日における該当インデックスのクーポンバリアレベルよりも指数の終値が低い場合、その四半期関連のコンティンジェント四半期クーポンは支払いません。また、2024年8月15日以降は、関連付けられた観察期間に対してそれによって原則として支払うべきコンティンジェント四半期クーポンを含む評価額の主力金額の合計に等しい償還金を、任意の四半期償還日においてlibuty1が行使する権利があります。インデックスのパフォーマンスに基づいて債券を早期償還することはありません。満期において、債券が以前に償還されず、各根底インデックスの最終指数値が各自の初回指数値の65％以上である場合、ダウンサイドスレッショールドレベルとして言及されるものの、満期での支払額は主力額のみであり、支払うべき場合があれば計画期間の最後の観察期間に対するコンティンジェント四半期クーポンとなります。ただし、最終の根底インデックスの最終指数値がそのダウンサイドスレッショールドレベル未満の場合、投資家は根底インデックスの最も低いパフォーマンスの1対1にさらされ、証券の主力額の65％未満で可能性があり支払額がゼロになる場合があります。したがって、債券の投資家は、任意の原資インデックスのパフォーマンスに基づく初めの投資の失敗リスク、及び債券の全期間中四半期ごとのその他の利潤を受領しない可能性のリスクを引き受ける覚悟が必要です。債券のペイアウトは、根底インデックスの最も悪い方向に基づいた支払いであるため、観測期間中の任意のインデックス営業日、及び必要に応じて、任意の根底インデックスの最終観測日（適用時）における、各自のクーポンバリアレベル及びダウンサイドスレッショールドレベルを超えた下落は、コンティンジェント四半期クーポンの喪失と/または適用における投資の重大な損失を引き起こします。投資家は、投資による初期投資の失敗リスクを引き受け、クーポンバリアレベル以下の場合、または関連する観測期間中の任意のインデックス営業日に該当インデックスのクーポンバリアレベルを下回る場合に、コンティンジェント四半期クーポンを全く受取らないリスク、及び債券をlibuする可能性のリスクに交換して、潜在的に市場より高いクーポンを受取る機会を探求する投資家のための証券です。債券は、当社のシニアデット証券であり、その支払いはすべてBank of America Corporation（「BAC」）によって完全かつ無条件に保証されています。債券は、BofA Finance LLC（「BofA Finance」）の「中期ノート、シリーズA」プログラムの一部として発行されています。
証券のすべての支払いは、証券の発行者であるBofA Financeおよび証券の保証人であるBACの信用リスクに従っています。当社が債務不履行になった場合、投資全体または一部を失う可能性があります。これらの証券は担保の義務を負うものではなく、基礎参照資産に対する担保権やアクセス権などはありません。
要約条件
発行者:
BofA Finance
保証人:
BAC
基礎指数:
S&P 500®指数（ブルームバーグシンボル：RUT）、®インデックス（ブルームバーグシンボル：「RTY」）およびNASDAQ-100インデックス（ブルームバーグシンボル「NDX」）®インデックス（ブルームバーグシンボル：「RTY」）およびNASDAQ-100インデックス（ブルームバーグシンボル「NDX」）
集計原本金額:
$
表示原本金額:
$1,000のセキュリティごと
発行価格:
$1,000のセキュリティごと（以下の「手数料と発行価格」を参照）
価格決定日:
2024年5月10日
原発行日:
2024年5月15日（価格設定日から3営業日後）
満期日:
2026年5月14日
コール機能:
2024年8月15日以降、任意の四半期償還日において、債券のすべて（ただし、それより少ないものではありません）を、主力の金額に等しいPSが支払われるよう、私たちは自己の裁量で償還する権利を有します。加えて満期時の支払い（債券が早期償還されていない場合）:
条件付きの四半期クーポン：
観測期間中の各インデックス営業日において、各根底インデックスの指数の終値が各自のクーポンバリアレベル以上である場合、関連するクーポン支払日に少なくとも20.875ドルのコンティンジェント四半期クーポン（四半期あたり少なくとも2.0875％または年率少なくとも8.35％に相当）を支払います。実際のコンティンジェント四半期クーポンは、価格の決定日に決定されます。
観測期間中の任意の基礎インデックスの株価指数の閉値が、当該指数のクーポンバリアレベル未満である場合、その観測期間については連動クーポンは支払われません。全期間を通じて1つまたは複数の基礎指数がほとんどまたはすべての観測期間中に各自のクーポンバリアレベルを下回って終了する可能性があるため、わずかなまたはほとんど連動クーポンを受け取れないことがあります。
満期時の支払額:
証券が以前に償還されていない場合、投資家は満期日に以下のように決定された満期支払いを受け取ります:
各対象インデックスの最終株価指数がそれぞれの下限水準以上の場合：定期元本額および、支払われる場合、最終観測期間に対応する差し引きクーポン
任意の基礎となる指数の最終指数値がその該当する下限しきい値水準より低い場合：(i) 元本額 乗数最も低い基礎インデックスの終値で観測期間中のみに記録されたパフォーマンス要因。これらの状況下では、償還時の支払いは証券の定期元本額の65％未満となり、0円になる可能性があります。
次のページで続く条件
エージェント:
BofA Securities, Inc.（BofAS）は、BofA Financeの関連会社です
価格設定日の見積もり値 :
原資産物の価格が1,000ドルあたり920.00ドルから970.00ドルの範囲内であり、下に表示されている公開価格よりも低くなっています。いつでも、証券の実際の価値は多くの要因に左右され、正確に予測することはできません。このプライシング・サプリメントの「証券の構造化」を参照してください。
手数料および発行価格:
公開価格
エージェントの手数料および手数料
BofA Financeへの収益
1証券あたり
$1,000.00
$15.00(1) $8.2
$5.00(2)
$980.00
トータル
$
$
$
（1）Morgan Stanley Wealth Managementとそのファイナンシャルアドバイザーは、BofASから、販売する証券1枚あたり15ドルの固定販売手数料を合わせて受け取ります。 「販売計画の補足：BofASの役割と利益相反」については、この価格設定に関する補足を参照してください。
（2）各証券あたり、エージェントまたはその関連者によってMorgan Stanley Wealth Managementに支払われる構造手数料を反映しています。5.00ドル。
これらの証券と一般的な債券には重要な違いがあります。これらの証券を購入を検討する場合、本補足書第11ページ、付属の製品補足書（PS-5ページ）、付属の目論見書補足書（S-6ページ）及び付属の目論見書の「リスクファクター」に関する情報をご検討ください。
米国証券取引委員会（「SEC」）、米国の州の証券取引委員会、その他の公的機関は、これらの証券を承認又は非承認し、本価格補足書及び付属の製品補足書、目論見書補足書、目論見書に記載されている内容の真実性又は完全性を確認していません。事実と異なる表現は犯罪となります。
当社証券は預金や貯蓄口座ではなく、連邦預金保険公社やその他の政府機関、公的機関によって保証されておらず、融資を行う銀行により義務化されたものでもありません。
投資する前に、この価格設定の補足書、この提供の情報のための付随する製品の補足書、目論見書の閲覧が必要です。これらは以下のハイパーリンクを通じてアクセスできます。また、この価格設定の補足書における「証券の追加条件」および「証券に関する追加情報」も参照してください。
当文書内の参照は全てBofA Financeを指し、BACを指すものではありません。
シリーズA MTN目論見書補足資料（2022年12月30日付）および目論見書（2022年12月30日付）と _PRODUCE SUPPLEMENT EQUITY-1_（2022年12月30日付）に日付を入れます あります。
バンクオブアメリカ・ファイナンス社
2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
前ページから引き続き：
償還金額:
償還金額は、(i) 示された原資産金額に加えて、(ii) 関連観測日に支払われるべき条件付き四半期クーポンを含む金額となります。プラス関連観測期間に関してそれ以外の確定的四半期クーポンが支払われない場合、$4.286が支払われます。
償還日:
四半期支払い。以下の「観測期間終了日、クーポン支払日、償還日」を参照してください。
初期インデックス値：
SPXに関しては、設定日のそのインデックスの終値、
RTYに関しては、設定日のそのインデックスの終値、
NDXに関しては、プライシングデートの当該インデックス終値である
最終インデックス値：
各基礎指数に関して、最終観測日の該当指数の終値
最も低いパフォーマンスの
基礎指数：
初期指数値から最終指数値までの最大割合減少を示したもので最も低いパフォーマンスの基礎指数
インデックスのパフォーマンス係数：
各基礎インデックスに関して、最終的なインデックス値を初期インデックス値で割った値である
クーポンバリアレベル：
SPXに関しては、初期インデックス値の65％である
RTYに関しては、初期インデックス値の65％である
NDXに関しては、初期インデックス値の65％である
下限閾値レベル：
SPXに関しては、初期インデックス値の65％である
RTYに関しては、初期インデックス値の65％である
NDXに関しては、初期インデックス値の65％である
クーポン支払日:
以下の「観察期間終了日、クーポン支払日及び償還日」に従い、四半期ごとに実施されます。
最終観察日:
2026年5月11日、付属する製品の補足書の「ノートの説明-観察日に関するイベント-観察日に関するイベント」のページPS-23に記載されているように延期される場合があります。
観察期間終了日:
以下の「観察期間終了日、クーポン支払日及び償還日」に従い、四半期ごとに実施されます。なお、付随する製品添付資料書面のPS-23ページに記載されている「製品の説明—製品の特定条件—観測日に関連する事象」に従って、指定された観測期間終了日が延期される場合があります。
観察期間:
各観測期間は、観測期間終了日を除いて始まり、次の観測期間終了日を含めた各インデックス営業日から構成される。ただし、計算エージェントが基礎となるいずれかのインデックスに関してインデックス営業日でないと判断した日付を除く。提供する最初の観測期間は、プライシング日を除いて最初の観測期間終了日を含む各インデックス営業日から構成される。
CUSIP / ISIN:
09711BXJ0 / US09711BXJ06
上場:
証券取引所には上場しません。
観察期間終了日、クーポン支払日及び償還日
観察期間終了日
クーポン支払日 / 償還日
2024年8月12日
2024年8月15日
2024年11月11日
2024年11月14日
2025年2月10日
2025年2月13日
2025年5月12日
2025年5月15日
2025年8月11日
2025年8月14日
2025年11月10日
2025年11月14日
2026年2月10日
2026年2月13日
2026年5月11日（最終観測日）
2026年5月14日*（満期日）
*当該日は「償還日」ではないことを示す
証券に関する最終価格補足書に記載されるように調整することがありますが、価格決定日、発行日、その他の日付が設定されます。
2024年5月
ページ2
バンクオブアメリカ・ファイナンス社
2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
投資概要
コール可能なコンティンジェント収入証券
リスクを背負った証券
2026年5月14日満期の可能性があるコール可能な条件付き収入証券 債券の支払額がS&P 500株価指数の最も悪いパフォーマンスに基づいています。®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®債券は元本の返済を保証せず、利息の定期的な支払いも提供しません。代わりに、債券は条件付きの四半期クーポンを支払いますが、該当する四半期観測日の各S&P 500®指数、Russell 2000® Index、およびMSCI EAFE® Indexの終値がそれぞれの初期指数値の70％以上である場合に限り、条件付きの四半期クーポンが支払われます。観測日のどの基礎となる指数の終値も、その指数のクーポンバリアレベルを下回る場合、該当する四半期期間に関連する条件付きの四半期クーポンは支払われません。さらに、2024年7月22日以降、弊社は任意の四半期償還日に債券を償還する権利を持ち、該当観測日に関連する条件付きの四半期クーポンと合計された定期元本金を支払います。債券の早期償還は基礎となる指数のパフォーマンスに基づいて自動的に発生しません。債券の満期時に、債券が事前に償還されなかった場合であっても、各基礎となる指数の最終指数値がそれぞれの初期指数値の60％以上である場合、つまりダウンサイド・スレッショルド・レベルと呼ぶものである場合、債券の満期時に支払われる金額は定期元本金であり、各基礎となる指数の最終指数値がそれぞれのクーポンバリアレベル以上である場合、関連する条件付きの四半期クーポンが支払われます。ただし、どの基礎となる指数の最終指数値がダウンサイド・スレッショルド・レベルを下回る場合、投資家は最低パフォーマンスを示す基礎となる指数の減少にさらされ、債券の定期元本金を60％下回り、またはゼロになる支払が受け取られることになります。したがって、債券の投資家は、いかなる基礎となる指数のパフォーマンスに基づいて初期投資額全額を失うリスクと、債券の全期間にわたって四半期クーポンを受け取らないリスクを受け入れる覚悟が必要です。®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®該当する四半期観察期間中の各インデックス営業日における指数が各自の初回指数値の65％以上である場合、対応するクーポンバリアレベルと呼ぶことができます。観測期間中の任意のインデックス営業日における該当インデックスのクーポンバリアレベルよりも指数の終値が低い場合、その四半期関連のコンティンジェント四半期クーポンは支払いません。また、2024年8月15日以降は、関連付けられた観察期間に対して原則として支払うべきコンティンジェント四半期クーポンを含む評価額の主力金額の合計に等しい償還金を、私たちは自己の裁量で任意の四半期償還日において償還する権利を有します。インデックスのパフォーマンスに基づいて債券を早期償還することはありません。満期において、債券が以前に償還されず、各根底インデックスの最終指数値が各自の初回指数値の65％以上である場合、ダウンサイドスレッショールドレベルとして言及されるものの、満期での支払額は主力額のみであり、支払うべき場合があれば計画期間の最後の観測期間に対するコンティンジェント四半期クーポンとなります。ただし、最終の根底インデックスの最終指数値がそのダウンサイドスレッショールドレベル未満の場合、投資家は根底インデックスの最も低いパフォーマンスの1対1にさらされ、証券の主力額の65％未満で可能性があり支払額がゼロになる場合があります。したがって、債券の投資家は、任意の原資インデックスのパフォーマンスに基づく初めの投資の失敗リスク、及び債券の全期間中四半期ごとのその他の利潤を受領しない可能性のリスクを引き受ける覚悟が必要です。債券のペイアウトは、根底インデックスの最も悪い方向に基づいた支払いであるため、観測期間中の任意のインデックス営業日、及び必要に応じて、任意の根底インデックスの最終観測日（適用時）における、各自のクーポンバリアレベル及びダウンサイドスレッショールドレベルを超えた下落は、コンティンジェント四半期クーポンの喪失と/または適用における投資の重大な損失を引き起こします。投資家は、投資による初期投資の失敗リスクを引き受け、クーポンバリアレベル以下の場合、または関連する観測期間中の任意のインデックス営業日に該当インデックスのクーポンバリアレベルを下回る場合に、コンティンジェント四半期クーポンを全く受取らないリスク、及び債券をlibuする可能性のリスクに交換して、潜在的に市場より高いクーポンを受取る機会を探求する投資家のための証券です。債券は、当社のシニアデット証券であり、その支払いはすべてBank of America Corporation（「BAC」）によって完全かつ無条件に保証されています。債券は、BofA Finance LLC（「BofA Finance」）の「中期ノート、シリーズA」プログラムの一部として発行されています。
満期：
約2年間、当社の裁量によって事前に償還されない限り。
条件付きの四半期クーポン：
観測期間中の各インデックス営業日において、各根底インデックスの指数の終値が各自のクーポンバリアレベル以上である場合、関連するクーポン支払日に少なくとも20.875ドルのコンティンジェント四半期クーポン（四半期あたり少なくとも2.0875％または年率少なくとも8.35％に相当）を支払います。実際のコンティンジェント四半期クーポンは、価格の決定日に決定されます。
観測期間中の任意の基礎インデックスの株価指数の閉値が、当該指数のクーポンバリアレベル未満である場合、その観測期間については連動クーポンは支払われません。全期間を通じて1つまたは複数の基礎指数がほとんどまたはすべての観測期間中に各自のクーポンバリアレベルを下回って終了する可能性があるため、わずかなまたはほとんど連動クーポンを受け取れないことがあります。
早期償還:
2024年8月15日以降、任意の四半期償還日において、債券のすべて（ただし、それより少ないものではありません）を、主力の金額に等しいPSが支払われるよう、私たちは自己の裁量で償還する権利を有します。加えて各債務証券における支払いは、発行者であるBofA Financeの信用リスクおよび保証人であるBACのパフォーマンスおよび基礎指数のパフォーマンスに依存します。債務証券の経済的条件は、BACが市場連動債券の発行を通じて資金を借りる場合に支払うレートであるBACの内部ファンディングレートに基づいており、BACの関連会社が導入する一定の関連ヘッジ契約の経済的条件に基づいています。BACの内部ファンディングレートは、通常、従来の固定または浮動利率債務証券の発行時に支払うレートよりも低いです。資金調達レートの差、エージェントの手数料および費用（ある場合）、および以下で説明されるヘッジ関連料金（「リスクファクター」を参照してください）は、経済的条件をあなたと初期の見積もりの範囲で低下させます。
満期時の支払額:
証券が以前に償還されていない場合、投資家は満期日に以下のように決定された満期支払いを受け取ります:
各対象インデックスの最終株価指数がそれぞれの下限水準以上の場合：定期元本額および、支払われる場合、最終観測期間に対応する差し引きクーポン
任意の基礎となる指数の最終指数値がその該当する下限しきい値水準より低い場合：(i) 元本額 乗数最も低い基礎インデックスの終値で観測期間中のみに記録されたパフォーマンス要因。これらの状況下では、償還時の支払いは証券の定期元本額の65％未満となり、0円になる可能性があります。
Callable Contingent Income Securities due April 22, 2027
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2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®S&P 500株価指数、ラッセル2000 ®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
債務証券の支払いは、BofA Financeの発信者の信用リスクとBACの保証人と、基礎指数のパフォーマンスに依存します。これらの要因により、債務証券の公開販売価格は、価格決定日時点での債務証券の初期見積もり額よりも高くなります。
Callable Contingent Income Securities due April 22, 2027 インデックスおよびNASDAQ-100 Index 債務証券の初期見積もり額の範囲は、この価格付与付録の表紙に記載されています。最終的な価格を付与する付録には、価格決定日時点での債務証券の初期見積もり額が記載されます。初期見積もり額と債務証券の構造に関する詳細については、「リスクファクター」を参照してください。（「債務証券の構造」を参照）。
これらの証券は私たちの上位債務証券です。証券の支払いはすべてBACによって完全かつ無条件に保証されます。証券および関連する保証は、連邦預金保険公社によって保険されていません。証券は、法律により優先権または優先順位が定められている債務を除く、すべての私たちの他の債務不安定無担保債務と同じ支払権を有します。関連する保証は、法律により優先権または優先順位が定められている債務を除く、すべてのBACの他の債務不安定無担保債務と同じ支払権を有し、そのサブオーディネート債務より優先します。証券に支払われる支払い、包括的に元本金額の返済を含む、BofAファイナンスの信用リスク、発行者として、および保証人としてのBACの信用リスクに従うものとされます。
2024年5月
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2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
主な投資理由
これらの債券は、各構成銘柄の指数基準値が設定時のレベルの65％以上となるように、関連期間中の各指数営業日の終値が計算される指標条件に基づく条件付き四半期クーポンを支払う。本証券は、元本をリスクにさらすことを厭わず、商品メソッドの平均を上回る条件付き四半期クーポン支払いの機会を求める投資家向けに設計されており、各構成銘柄が関連検討期間中にクーポン障壁レベルを下回る指数営業日があった場合には、条件付き４半期クーポン支払いがないというリスクがあり、弊社の裁量により債券が前払いされるリスクがある。以下のシナリオは、償還時の支払いと条件付き四半期クーポン（前もって償還されなかった場合）の決定方法を示すためだけに示されたイラストであり、発生する可能性があるあらゆる状況を示すものではありません。したがって、債券は、弊社の裁量により償還された場合とされなかった場合があり、条件付き四半期クーポンが支払われる四半期があり、支払い総額は証券の公称元本総額の65％未満であり、0になる可能性がある。投資家は、どの構成銘柄の騰落にも参加できません。
シナリオ1：債務証券が満期前に償還されます。
このシナリオでは、私たちは償還日のいずれかの四半期償還日に証券を自己の裁量で償還し、関連する観察日に対する条件付き四半期クーポンと状態資本の金額を加えた償還支払いは、規定の元本金額と同額です。加えて当該検討期間において条件付き四半期クーポンが本来支払われる可能性があるものの、関連検討期間中の1つまたは複数の基礎となる指標が、該当する関連検討期間中の週のいずれかの指標営業日でクーポン障壁レベルを下回った場合は、当該週の四半期について条件付き四半期クーポンを受け取ることができません。償還された後は、証券に対して支払いは行われません。
シナリオ2：証券が満期になる前に償還されない場合、投資家は満期において元本を受け取る。
このシナリオでは、弊社が四半期償還日に債券を償還しない場合、投資家は債券を償還日まで保有します。証券の期間中、各構成銘柄は、関連期間中の各指標営業日の終値が各自のクーポン障壁レベル以上であることがあるが、そうではない場合もあります。投資家は、関連期間中の各指標営業日の終値が各構成銘柄の各自のクーポン障壁レベル以上である四半期に対して条件付き四半期クーポンを受け取ります。例外を除き、投資家は関連期間中の各指標営業日の終値がそれぞれの関係クーポン障壁レベル以下である四半期に対しては条件付き４半期クーポンを受け取ることはできません。償還された後は、証券に対して支払いは行われません。
シナリオ3：証券が満期になる前に、投資家は元本の大幅な損失を被ります。
このシナリオでは、弊社が四半期償還日に債券を償還しない場合、投資家は債券を償還日まで保有します。本証券の期間中、1つ以上の基礎となる指標は、それぞれのクーポン障壁レベルを各期間中の1つ以上の指標営業日で下回るため、関連するあらゆる四半期検討期間中に1つ以上の基礎となる指標が該当しないことになります。この場合、投資家は条件付き四半期クーポンを受け取ることはできません。最終検討日において、1つ以上の基礎となる指標は、各自の下限閾値以下で閉じられます。償還時には、投資家は、最も悪いパフォーミング構成銘柄の指数性能係数で公称元本金額と等しい金額を受け取ります。この場合、償還時の支払いは公称元本金額の65％未満であり、0になる可能性があります。
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2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
基礎指数の概要
本プライシング補足に記載されている基礎となる指標に関する全ての開示については、構成、計算方法、および構成変更についてを含め、公開されている情報源から派生したものであります。情報は、SPXのスポンサー、RTYのスポンサー、およびNDXのスポンサー（以下、基礎指数スポンサー）の方針を反映しています。基礎指数スポンサーは、基礎指数の著作権およびその他の権利をライセンスし、基礎指数の出版を続ける義務を負わず、中止することがあります。適用可能な基礎となる指標の中止の結果生じる可能性がある影響については、「商品概要の説明-インデックスの中止」を参照してください。株式会社証券、保証会社、計算エージェントまたはBofASのいずれも、基礎となる指標または後継指標の計算、維持、または発行について一切の責任を負いません。投資家、計算エージェント、または私どもの他の関連会社のいずれも、基礎指数の将来的な性能についてあなたに保証するものではありません。関連指数の調査を行うことをお勧めします。
S&P 500®指数SPX
SPXには、米国経済の主要産業の代表サンプルの500社が含まれています。SPXは、一般株価の動きの指標を提供することを意図しています。SPXのレベルの計算は、ある特定の時点での500社の普通株式の総時価総額の相対的な価値と、1941年から1943年までの基本期間中に同様の500社の一般株式の平均市場価値の総時価総額を比較して行います。
2024年5月1日の市場クローズ時点での情報：
ブルームバーグティッカーシンボル:
SPX
現在のインデックス値:
5,018.39
52週前:
4,167.87
52週間高値（2024年3月28日）：
5,254.35
52週安値（2023年5月4日）：
4,061.22
追加の歴史情報については、「S&P 500インデックスの歴史的パフォーマンス」を参照してください。S＆P 500に関する追加情報については、以下を参照してください。®指数の過去のパフォーマンスについては、「指数の歴史的パフォーマンス」を参照してください。S&P 500 Indexに関する詳細については、「付属品A- S&P 500 Index」に記載されています。® Index®Russell 2000 Indexに関するすべての開示（その構成、計算方法、その他の詳細）は、一般に公開されている情報源から取得されています。情報は、Russell 2000 Indexスポンサーによる方針を反映しており、その方針は変更される可能性があります。インデックスの著作権とその他の権利をライセンスするRussell 2000 Indexスポンサーには、インデックスの出版を継続する義務がなく、インデックスの出版を中止することがあります。「ノートの説明-インデックスの中止」に記載されているように、インデックスまたはその後継インデックスの出版が中止された場合、その影響については記載されています。私たち、保証者、計算エージェント、またはBofASは、インデックスまたはその後継インデックスの計算、維持、または出版について一切責任を負いません。私たち、保証者、BofAS、または私たちの他のいずれの関連会社も、Russell 2000 Indexの将来のパフォーマンスについて表明しません。Russell 2000 Indexについては、自己の調査を行う必要があります。
Russell 2000®指数SPX
RTYは、米国株式市場の小型株セクターのパフォーマンスを追跡するように設計されています。Russell 3000のサブセットであるRTYは、Russell 3000に含まれる最小の2,000社で構成されています。Russell 3000は、米国投資可能な株式市場の約98％を代表する最大の3,000社のパフォーマンスを測定します。RTYは、証券に関する考慮なしにFTSE Russellによって決定、構成、および計算されます。®インデックスに含まれる最小の2,000社で構成されています®インデックス®このインデックスは、米国投資可能株式市場の約98％を代表する最大3,000社の米国企業のパフォーマンスを測定します。RTYは、証券に関係なく、FTSE Russellによって決定、構成、および計算されます。
2024年5月1日の市場クローズ時点での情報：
ブルームバーグティッカーシンボル:
RTY
現在のインデックス値:
1,980.229
52週前:
1,769.211
52週間高値（2024年3月28日）：
2,124.547
52週間安値（2023年10月27日）：
1,636.938
追加の歴史的情報については、「Russell 2000 Index Historical Performance」を以下に参照してください。®インデックスの歴史的なパフォーマンスについては、以下の「インデックスの歴史的なパフォーマンス」を参照してください。Russell 2000 Indexに関するその他の情報は、「付属品-付属書A-Russell 2000 Index」に記載されています。 ®インデックスについては、「付属書B-ラッセル2000インデックスの情報」を参照してください。®Russell 2000 Indexに関するすべての開示（その構成、計算方法、その他の詳細）は、一般に公開されている情報源から取得されています。情報は、Russell 2000 Indexスポンサーによる方針を反映しており、その方針は変更される可能性があります。インデックスの著作権とその他の権利をライセンスするRussell 2000 Indexスポンサーには、インデックスの出版を継続する義務がなく、インデックスの出版を中止することがあります。「ノートの説明-インデックスの中止」に記載されているように、インデックスまたはその後継インデックスの出版が中止された場合、その影響については記載されています。私たち、保証者、計算エージェント、またはBofASは、インデックスまたはその後継インデックスの計算、維持、または出版について一切責任を負いません。私たち、保証者、BofAS、または私たちの他のいずれの関連会社も、Russell 2000 Indexの将来のパフォーマンスについて表明しません。Russell 2000 Indexについては、自己の調査を行う必要があります。
ナスダック100®指数SPX
NASDAQ-100についての追加情報については、以下の情報を参照してください。®The NASDAQ Stock Market LLCに上場している非金融企業の100社のうち、最も取引が活発で最も大きな時価総額を持つエクイティ証券を、修正時価総額加重平均により構成されたインデックスであるNASDAQ-100 Indexは、さまざまな主要業種の企業を含みます。いかなる時点でも、NASDAQ-100 Indexの値は、現在のNASDAQ-100 Indexのシェアウェイトの合計値に等しく、各NASDAQ-100 Index構成証券の発行済み総株式数に基づき、それぞれの証券のNASDAQでの各相当の最終売却価格で乗算された後、スケーリングファクタで除算されます。報告されたNASDAQ-100 Indexのベースになります。®いかなる瞬間でも、NASDAQ-100 Indexの値は、異なる主要業種グループなどの企業を含みます。®いかなる時点でも、NASDAQ-100 Indexの値は、それぞれのNASDAQ-100 Indexのシェアウェイトの合計値に等しい®いかなる時点でも、NASDAQ-100 Indexが持つシェアには、各NASDAQ-100 Indexコンポーネント証券の発行済み総株数などが反映されています。®いかなる時点でも、各NASDAQ-100 Indexのコンポーネント証券の発行済み総株数によってNASDAQ-100 Indexの持つシェアウェイトが設定され、各証券のNASDAQでの各相当の最終売却価格で乗算された後、スケーリングファクタで除算されます。®いかなる瞬間でも、NASDAQ-100 Indexの値は、異なる主要業種グループなどの企業を含みます。®指数 値は、NASDAQ-100の報告に基づく基盤となるスケーリングファクターで除算されたものです。
2024年5月1日の市場クローズ時点での情報：
2024年5月
ページ6
バンクオブアメリカ・ファイナンス社
2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
ブルームバーグティッカーシンボル:
NDX
現在のインデックス値:
17,318.55
52週前:
13,231.47
52週高値（2024年3月22日）:
18,339.44
52週間安値 (2023年5月4日):
12,982.48
追加の歴史的情報については、「NASDAQ-100」を参照してください。®NASDAQ-100 Indexについてのさらに詳しい情報については、「付属書C- NASDAQ-100 Indexの情報」を参照してください。®NASDAQ-100 Indexについてのさらに詳しい情報については、「付属書C- NASDAQ-100 Indexの情報」を参照してください。®Russell 2000 Indexに関するすべての開示（その構成、計算方法、その他の詳細）は、一般に公開されている情報源から取得されています。情報は、Russell 2000 Indexスポンサーによる方針を反映しており、その方針は変更される可能性があります。インデックスの著作権とその他の権利をライセンスするRussell 2000 Indexスポンサーには、インデックスの出版を継続する義務がなく、インデックスの出版を中止することがあります。「ノートの説明-インデックスの中止」に記載されているように、インデックスまたはその後継インデックスの出版が中止された場合、その影響については記載されています。私たち、保証者、計算エージェント、またはBofASは、インデックスまたはその後継インデックスの計算、維持、または出版について一切責任を負いません。私たち、保証者、BofAS、または私たちの他のいずれの関連会社も、Russell 2000 Indexの将来のパフォーマンスについて表明しません。Russell 2000 Indexについては、自己の調査を行う必要があります。
2024年5月
ページ7
バンクオブアメリカ・ファイナンス社
2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
仮想的な例
以下の想定例は、観測期間中に連動クーポンが支払われるかどうか、および満期時の支払い額を算出する方法を示しています。以下の例は、説明目的のみのものです。実際には、観測期間中の各インデックス営業日の株価指数閉値に基づいて連動クーポンが支払われるかどうかが決定され、もしあれば、満期価格は各対象のインデックスの最終株価指数に基づいて決定されます。証券の早期償還は当社の裁量によるものです。各基礎インデックスの実際の初期株価指数、クーポンバリアレベル、および下落限界水準は、価格決定日に決定されます。証券のすべての支払いは、発行者および保証人の信用リスクに対して適用されます。以下の例は以下の条件に基づいています:
条件付き四半期クーポン:
観察期間中の各インデックス営業日の終値が、それぞれのクーポンバリアレベル以上である場合、関連するクーポン支払日には、少なくともセキュリティあたり20.875ドル（四半期あたり少なくとも2.0875％または年率少なくとも8.35％に相当する金利）の条件付き四半期クーポンを支払います。 実際の条件付き四半期クーポンは、価格設定日に決定されます。
観測期間中の任意の基礎インデックスの株価指数の閉値が、当該指数のクーポンバリアレベル未満である場合、その観測期間については連動クーポンは支払われません。全期間を通じて1つまたは複数の基礎指数がほとんどまたはすべての観測期間中に各自のクーポンバリアレベルを下回って終了する可能性があるため、わずかなまたはほとんど連動クーポンを受け取れないことがあります。
コール・オプション:
2024年8月15日以降、四半期償還日には、定められた原資産金額と等しい償還支払額で、すべての（全額未満ではない）証券を償還する権利を行使できます。加えて満期時の支払い（債券が早期償還されていない場合）:
各基礎となる指数の最終指数値が各自の下限閾値レベル以上である場合: 記載された元本額および、必要に応じて、最終観測期間においてその他に支払われる予定の条件付き四半期クーポン。
各対象インデックスの最終株価指数がそれぞれの下限水準以上の場合：定期元本額および、支払われる場合、最終観測期間に対応する差し引きクーポン
任意の基礎となる指数の最終指数値がその該当する下限しきい値水準より低い場合：(i) 元本額 乗数最も低い基礎インデックスの終値で観測期間中のみに記録されたパフォーマンス要因。これらの状況下では、償還時の支払いは証券の定期元本額の65％未満となり、0円になる可能性があります。
記載された元本額:
$1,000
仮想初期基準値：
SPXに関して: 5,000
RTYに関して: 2,000
NDXに関して：18,000
仮想クーポンバリアレベル：
SPXについては、基準の初期株価指数の65％である3,250
RTYについては、基準の初期株価指数の65％である1,300
NDXについては、基準の初期株価指数の65％である11,700
仮想下限閾値レベル：
SPXについては、基準の初期株価指数の65％である3,250
RTYについては、基準の初期株価指数の65％である1,300
NDXについては、基準の初期株価指数の65％である11,700
2024年5月
ページ8
バンクオブアメリカ・ファイナンス社
2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
観測期間における条件付き四半期クーポンの支払い可否の決定方法（証券が以前に償還されていない場合）：
観測期間中の最低株価指数閉値
条件付き四半期クーポン
SPX
RTY
NDX
例1
関連観測期間中、各インデックス業務日においてクーポン障壁水準以上の3,700
1,950（関連観測期間中の各インデックス営業日のクーポンバリアレベルに達するかそれを上回る値）
関連観測期間中、各インデックス業務日においてクーポン障壁水準以上の11,800ドル以上
$20.875
関連観測期間中、各インデックス業務日においてクーポン障壁水準以上の3,700
関連観測期間中、各インデックス業務日においてクーポン障壁水準以上の1,600
関連観測期間中、少なくとも1つのインデックス業務日においてクーポン障壁水準以下の7,000
$0
例3
関連観測期間中、少なくとも1つのインデックス業務日においてクーポン障壁水準以下の2,100
関連観測期間中、少なくとも1つのインデックス業務日においてクーポン障壁水準以下の900
関連観測期間中、各インデックス業務日においてクーポン障壁水準以上の11,800ドル以上
$0
例4
関連観測期間中、少なくとも1つのインデックス業務日においてクーポン障壁水準以下の2,000
関連観測期間中、少なくとも1つのインデックス業務日においてクーポン障壁水準以下の700
関連観測期間中、少なくとも1つのインデックス業務日においてクーポン障壁水準以下の7,100
$0
例1では、SPX、RTY、NDXのすべてが関連する観察期間中の各インデックス営業日において、それぞれのクーポンバリアレベル以上で終値を示しました。したがって、関連するクーポン支払日に少なくとも20.875ドルの条件付き四半期クーポンが支払われます。
例2および3の各々において、少なくとも1つの基礎となる指数が関連観測期間中にそれぞれのクーポン障壁水準以下で終了するため、該当クーポン支払日には条件付き四半期クーポンは支払われません。
例4では、各基礎となる指数が関連観測期間中にそれぞれのクーポン障壁水準以下で少なくとも1つのインデックス業務日に終了するため、関連クーポン支払日には条件付き四半期クーポンは支払われません。
2024年5月
ページ9
バンクオブアメリカ・ファイナンス社
2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
当社の自己任意による償還が行われなかった場合の満期時の支払いの計算方法：
最終インデックス値
償還時の支払額
SPX
RTY
NDX
例1：
下限水準以上の4,500ドル
下限水準以上の2,200ドル
下限水準以上の12,200ドル
注意：1,000ドル相当 + 必要がある場合は最終観察期間に関するコンティンジェント四半期クーポン
例2：
下限水準以上の3,650ドル
下限水準以上の1,700ドル
7,200（下限閾値レベル以下）
$1,000 × 最も下位の基礎となる指数のインデックス性能因子 = $1,000 × (7,200 / 18,000) = $400
例3：
下限水準以下の2,500ドル
800（下限閾値レベル以下）
下限水準以上の11,800ドル
1,000ドル×（800 / 2,000）= 400ドル
例4：
2,250（下限閾値レベル以下）
600（下限閾値レベル以下）
5,760（下限閾値レベル以下）
1,000ドル×（600 / 2,000）= 300ドル
例5：
1,500（下限閾値レベル以下）
800（下限閾値レベル以下）
7,200（下限閾値レベル以下）
$1,000 × (1,500 / 5,000) = $300
例1で、SPX、RTY、およびNDXの最終インデックス値が各下限閾値レベルに達するか、または超えているため、投資家は有価証券の満期に定義された元本金額および該当すれば条件付き四半期クーポンを受け取りますが、基礎となるいずれのインデックスの評価上昇にも参加しません。
例2および3では、1つまたは2つの基礎となるインデックスの最終インデックス値がそれぞれの下限閾値レベルに達するか、または超えているが、他の少なくとも1つの基礎となるインデックスの最終インデックス値がその下限レベルに達していないため、投資家は満期に最低限のパフォーマンスで最低の基礎となるインデックスの下降性能にさらされ、定義された元本金額に等しい金額を受け取ります。倍最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスのインデックス・パフォーマンス・ファクター
同様に、例4および5では、各基礎となるインデックスの最終インデックス値が各々の下限閾値レベルよりも低く、投資家は口座に定義された元本金額を受け取ります。最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスのインデックス・パフォーマンス・ファクターに等しい金額です。例4では、SPXは最初のインデックス値から最終インデックス値まで55%減少し、RTYは最初のインデックス値から最終インデックス値まで70%減少し、NDXは最初のインデックス値から最終インデックス値まで68%減少しているため、満期時の支払いは定義された元本金額に等しいです。倍最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスのインデックス・パフォーマンス・ファクター。例5では、SPXは最初のインデックス値から最終インデックス値まで70%減少し、RTYは最初のインデックス値から60%減少し、NDXは最初のインデックス値から最終インデックス値まで60%減少しているため、満期時の支払いは定義された元本金額に等しいです。ここでの最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスはRTYです。適用されるContingent Payment Date（またはCall Payment Date）には、Notesの1,000ドルの元本額に対して1,071.775ドルを受け取り、Automatic Call後にはNotesに対して支払われる金額はありません。最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスのインデックス・パフォーマンス・ファクター。例5では、SPXは最初のインデックス値から最終インデックス値まで70%減少し、RTYは最初のインデックス値から60%減少し、NDXは最初のインデックス値から最終インデックス値まで60%減少しているため、満期時の支払いは定義された元本金額に等しいです。ここでの最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスはSPXです。適用されるContingent Payment Date（またはCall Payment Date）には、Notesの1,000ドルの元本額に対して1,071.775ドルを受け取り、Automatic Call後にはNotesに対して支払われる金額はありません。最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスのインデックス・パフォーマンス・ファクター
有価証券が満期まで償還されず、いずれかの基礎となるインデックスの最終インデックス値がそれぞれの下限閾値レベルよりも低い場合、投資家は満期に最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスの下降性能にさらされ、満期時の支払いは$650未満になり、ゼロになる可能性があります。
2024年5月
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リスク要因
証券への投資には、従来の債務証券とは異なる重大なリスクが伴います。特定のリスクについて、あなたのアドバイザーと協議したうえで、あなた自身の具体的な状況に照らして、証券への投資を慎重に検討した上で、ご自身の判断と責任でお取りください。証券は、証券その他の金融事情に関する知識がない場合には、適切な投資対象ではありません。証券に関するリスクのさらに詳細な説明については、この価格設定補足書のカバーページで特定された、添付のプロダクト・サプリメントのPS-5ページ、添付のプロスペクタス・サプリメントのS-6ページ、および添付の目論見書の7ページにある「リスク要因」の節を、注意してお読みください。
リスクに関連する構造
●
投資による主力金額の保証はありません。有価証券の満期時に固定された元本返済金額はありません。有価証券が満期に償還されず、いずれかの基礎となるインデックスの最終インデックス値が下限閾値レベルを下回った場合、満期時に投資は最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスの価値減少リスクに1:1のリスクにさらされ、最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスの最終インデックス値が初期インデックス値より1%下がるごとに元本額が1%減少します。その場合、有価証券への投資の多額または全額が失われる可能性があります。
●
有価証券のリターンは、期間中の条件付き四半期クーポンによって表されるリターンに限定されます。有価証券のリターンは、該当する観測期間の条件付き四半期クーポンが支払われた場合に限定されますが、それぞれの基礎となるインデックスのクーポン障壁レベルまたは初期インデックス値に応じて、いかなる基礎となるインデックスの終値または最終インデックス値が超えていたとしても、期間中の条件付き四半期クーポンが支払われた金額に限定されます。同様に、満期時または早期償還時に支払われる金額は、いかなる基礎となるインデックスの終値も初期インデックス値を超えていたとしても、元本額と該当する条件付き四半期クーポンの合計を超えることはありません。一方、これらの証券ごとに含まれている有価証券への直接投資により、その価値の上昇に関する恩恵を受けることができます。有価証券のリターンは、実際にその有価証券を所有し、分配金または分配金が支払われる場合に受け取ることができるリターンを反映しません。
●
証券には、早期償還が適用される場合があり、証券全体のスプレッドクーポンを受け取る権利が期間満了前に制限される可能性があります。2024年8月15日以降、四半期償還日に、証券すべて（全額未満の場合は除く）を定められた原資産金額と等しい償還支払額で償還する権利があります。加えて条件付き四半期クーポンを受け取ることはできません。収益の固定クーポンの支払いを提供する制約はありません。有価証券の投資家は、有価証券上で必ずしも条件付き四半期クーポンを受け取るわけではありません。適用観測期間中にいずれかの基礎となるインデックスの終値が該当するクーポン・バリアレベルを下回った場合、該当する観測期間に適用される条件付き四半期クーポンは受け取れなくなります。収益性のある有価証券への投資は、指標系列の1つ以上に含まれる有価証券を購入することを意味し、その資産の価値が上昇した場合には、その恩恵を受けることができます。基礎となるインデックスのいずれかの終値が、其該当する初期インデックス値を超えた場合であっても、有価証券のリターンは、有価証券の期間中、任意の条件付き四半期クーポンを超えることはありません。
●
最終観測日以外での基礎となるインデックスの水準変更は、満期時の支払いに影響を与えません。有価証券の期間中、最終観測日以外の基礎となるインデックスの水準変更は、満期時の支払いに影響を与えません。それでも、有価証券を所有している場合、基礎となるインデックスのパフォーマンスに注目する必要があるかもしれません。基礎となる各インデックスの初期インデックス値または下限閾値レベルが、各最終インデックス値と比較されます。基礎となるインデックスのその他の水準は考慮されないため、有価証券が満期に呼び出されず、最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスの最終インデックス値が下限閾値レベルを下回った場合、各基礎となるインデックスの水準が常に下限閾値レベルを超えていたとしても、満期時の支払いは元本金額以下になります。
●
証券のリターンは、同様の期間の従来の債券に比べて低くなる可能性があります。証券で受け取る利回りは、同じ満期日の従来の債券を購入した場合に受け取ることができるリターンよりも低くなる可能性があります。そのため、時間価値が関係する因子（インフレなど）を考慮すると、証券への投資はあなたにとって完全な機会費用を反映しない場合があります。また、証券の期間中に利子率が上昇した場合、条件付きの四半期クーポン（ある場合）が同等の満期日の従来の債券の受取利回りよりも低くなる可能性があります。
●
証券は、基礎となるインデックスの平均パフォーマンスではなく、最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスと関連しています。一方の基礎となるインデックスの水準の変化は、他方の基礎となるインデックスの水準への変化とは相関しない場合があります。本証券は、価値の減少する基礎となるインデックスのバスケットにリンクされており、1つの基礎となるインデックスの水準変更が他の基礎となるインデックスの水準変更に影響を与える場合があります。
●
この証券は、最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスへの連動性があるため、ある基礎となるインデックスの終値または最終インデックス値がクーポン・バリアレベルまたは下限閾値レベルを超えていたとしても、リターンを受け取れず、証券に大幅な損失または損害を被る場合があります。証券は最もパフォーマンスが悪い基礎となるインデックスと連動しているため、一つの基礎となるインデックスの水準変更が、他方の基礎となるインデックスの水準変更に影響を与える場合があります。証券は、その基礎となるインデックスから構成されるバスケットにリンクされていないため、一つの基礎となるインデックスの水準の低下が、そのバスケット内の他の有価証券の価格変更に影響を与えることはありません。
2024年5月
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インデックスの値が減少し、もう一方の根底指数の水準の上昇により、インデックスが部分的に相殺される可能性があります。証券の場合、各根底指数の個別のパフォーマンスは統合されず、1つの根底指数のレベルの減少は、他の根底指数のレベルの上昇によって相殺されません。該当観察期間中のインデックス業務日全ての根底指数のクーポンバリアレベルの上または上に、根底指数のうちの別の根底指数のクーポンバリアレベルよりも下になければ、該当観察期間の条件付き四半期配当金を受け取ることはできません。また、根底指数の最終値が下限閾値を上回っていても、最も悪いパフォーマンスを示す根底指数の最終値が下限閾値を下回っている場合は、証券投資の大部分または全てを失う可能性があります。
●
証券に対するすべての支払いは、当社の信用リスクと保証人の信用リスクに受けやすく、当社または保証人の信用力に実際的または認知された変化が証券の価値に影響することが予想されています。証券は当社の上位無担保債務証券です。証券の支払いは保証人によって完全かつ無条件に保証されます。証券以外のエンティティによる保証はありません。そのため、最も悪いパフォーマンスを示す根底指数のクーポンバリアレベル、下限閾値レベル、または初期インデックス値に比較して、当社または保証人が証券の該当決済日に各自の義務を返済する能力を次の決済日を含めて依存するため、証券のすべての支払いを受け取ることができます。私たちの財務状況や保証人の財務状況が支払い日にどのようになるか、つまり決済日を含めて、どのように変化するかは保証できません。私たちと保証人が支払い義務を返済することができなくなった場合は、証券の条項に基づく支払いを受け取れなくなり、初期投資全額を失う可能性があります。
また、当社と保証人の信用格付けは、当社と保証人の債務を支払う能力に関する格付け機関の評価です。そのため、当社または保証人の信用力と、満期日より前に、証券の発行日に、米国財務省証券の利回りに対する当社の債務証券および保証人の債務証券のクレジットスプレッドと、市場状況の変化により予想される当社または保証人の信用格付けの減少（またはスプレッドの増加）が、証券の市場価値に不利な影響を与える可能性があります。ただし、証券のリターンは、根底指数の値以外にも、当社または保証人の信用格付けなどの要因に依存します。当社または保証人の信用格付けが改善しても、証券に関連する他の投資リスクは減少しないことに留意してください。私たちや保証人の財務状況が支払い日、満期日を含め、どうなるかは保証できません。私たちまたは保証人が支払い義務を返済する能力を持たなくなった場合、最も悪いパフォーマンスを示す根底指数のレベルとクーポンバリアレベル、下限閾値レベル、または初期インデックス値に関わらず、証券の条項に基づく支払いを受け取れなくなり、初期投資全額を失う可能性があります。
●
当社は金融子会社であり、独立した資産、事業、収入はありません。当社は保証人の金融子会社であり、保証人によって保証される当社の債務証券の発行、管理、返済に関連する以外の事業を持たず、通常の事業において保証人および/またはその他の子会社に依存しています。したがって、有価証券の支払い能力は制限される可能性があります。
評価および市場関連リスク
●
証券の公開価格は、発行全スペクトルの初期予想値を上回ります。このプライシングサプリメントの表紙に記載されている初期予想値の範囲、および最終的なプライシングサプリメントに記載されているプライシング日時の初期予想値は、当社および当社の関連会社のプライシングモデルによって特定の時間点で決定された推定値であります。これらのプライシングモデルには、当社または保証人のクレジットスプレッド、保証人の内部資金調達金利、当社または保証人に対するフィッティング取引の中間条項、利回り、配当、および変動性、価格感度分析、および証券の期待期間など、一定の仮定と変数が考慮されています。これらのプライシングモデルは、将来の出来事に関する一部の予測に依存しており、これらの予測が誤っていることがあります。満期前に証券を売却しようとした場合、市場価値が購入価格または初期予想値よりも低くなる場合があります。根底指数のレベルの変化、保証人の内部資金調達金利の変化、またはエージェントの手数料および手数料を含む公開価格へのヘッジ関連料金の変化（以下、「証券の構築」で詳細に説明されている）などの理由が原因です。これらの要因に加えて、証券の期間中に発生する各種クレジット、市場、および経済要因が、二次市場で証券を売却できる価格を減少させることになり、証券の価値を複雑かつ予測不可能な方法で影響します。
●
初期予想値は、当社、BAC、BofAS、またはその他のアフィリエイトが、（もしあれば）任意の二次市場で、いつでも貴方の証券を購入する最小または最大価格を表わすものではありません。発行後のいつでも、証券の価値は正確に予測できない多くの要因に基づいて変動します。これらの要因には、根底指数のパフォーマンス、当社、BACの信用力、および市場状況の変化が含まれます。
●
あなたの有価証券の取引市場が発展するか維持される保証はありません。当社は有価証券を任意の証券取引所に上場することはありません。当社は、あなたの有価証券の二次市場での取引方法やその市場が流動的か不流動的かを予測することはできません。
紛争関連リスク
●
私たちは、保証人を含め、自社および他のアフィリエイト、BofASを含め、取引およびヘッジ活動を行う可能性があります。これにより、証券のリターンと市場価値に影響を与えることがあります。私たちまたは保証人のいずれか1つ、または当社または他のアフィリエイト、BofASを含めて、根底指数に含まれる証券、または根底指数またはそれらの証券から派生する先物取引、オプション取引、もしくは取引所上場の金融商品を売買する可能性があります。私たちまたは保証人のいずれか1つが、根底指数を表わす証券を所有している場合がありますが、当社、保証人、および他のアフィリエイト、BofASは、根底指数に含まれる任意の会社を制御していません。私たち、保証人、または当社の他のアフィリエイト、BofASを含めた売買は、自社またはそれらのアカウントのために実行する場合、ビジネス上の理由による場合、または証券の義務をヘッジするために実行する場合があります。売買がこれらの理由で実行されると、投資家の利益と弊社、保証人およびその他のアフィリエイト、BofASが所有するプライベート口座との利益との間に利害関係が生じる可能性があります。
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2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
BofASは、当社またはその顧客のブロック取引を含む取引を促進するために、証券を売買する可能性があります。私たち、保証人、または他のアフィリエイト、BofASのいずれか1つが、証券または根底指数に含まれる証券、または根底指数またはそれらの証券から派生する先物取引、オプション取引、または取引所上場の金融商品を所有、または売買する可能性があります。私たち、保証人、または当社の他のアフィリエイト、BofAS、または当社の代理人によって実行されるこれらの取引は、ビジネス上の理由によって実行される場合、当社または保証人が証券の義務をヘッジするために保有している可能性があります。私たち、保証人、または他のアフィリエイト、BofAS、またはその顧客の利益を代弁することはせず、当社または保証人が証券の税務、会計、または投資の側面に関するアドバイスを提供することはありません。これらの売買、所有、ヘッジなどの取引が、根底指数のレベルに不利な影響をもたらし、証券への投資リスクに影響を及ぼす可能性があります。また、当社、保証人、またはその他のアフィリエイト、BofASがあなたの証券に関連して実行するトレーディングおよびヘッジ活動によって、利益と損失の双方が生じる可能性があります。私たち、保証人、または他のアフィリエイト、BofASのいずれか1つが、証券を取得し、持ち続けるか、再販する可能性があります。BofASは、市場メーカー活動に従事する場合、これらの取引を実行する可能性があります。これらの活動が、根底指数のレベル、満期前の証券の市場価値、または証券の支払い金額に影響を与える可能性があります。私たち、保証人、または他のアフィリエイト、BofASは、証券の発行/買収の業務を実行し、または証券の供給を行う場合があります。これらの業務は、当社または保証人に対する一定のリスクを内包し、これが証券の価値、市場価格、および利益に影響する可能性があります。
私たちは、保証人を含め、自社および他のアフィリエイト、BofASを含めたヘッジ活動を実施する予定です。これらのヘッジ活動、ヘッジの解除を含めて、満期前に証券の市場価値を低下させる可能性があります。私たちは、証券の購入または売却のロングまたはショートポジションを取得することがあり、また、これらの証券を保有または再販する可能性があります。たとえば、BofASは、市場メーカー活動に従事する際にこれらの取引を実行する可能性があります。これらの取引が根底指数のレベル、満期前の証券の市場価値、または証券の支払い金額に影響を与える可能性があります。私たちは、これらの活動が当社または保証人の債務をヘッジするために実行される場合があります。私たち、保証人、または他のアフィリエイト、BofASが実行するこれらの活動が、根底指数のレベルに不利な影響を与え、満期前の証券の市場価値および証券の支払い金額に影響を与える可能性があります。
●
計算エージェントに係る利益相反が発生する可能性があります。当社の系列会社である計算エージェントの任命および解任の権利を行使する権利があります。当社の系列会社の1つが証券の計算エージェントとなり、証券に関する様々な決定を下します。これらの義務は、当社の関連会社としての地位と計算エージェントとしての責任との間で利益相反を引き起こす可能性があります。
基にする指数に関連したリスク
●
当該証券は小型企業に関連するリスクがあります。RTYを構成する株式は、小型市場資本化の企業によって発行されたものです。小型企業の株価は、大型企業に比べてより変動しやすい場合があります。小型企業は、大企業に比べて経済的、市場的、貿易的、および競争的な条件に耐える能力が低い場合があります。小型企業は、その製品またはサービスに関連する不利な展開にもより影響を受ける可能性があります。
●
外国証券市場に関連するリスクがこれらの証券にはあります。NDXには、特定の外国株式証券が含まれています。外国株式証券の価値に連動する証券への投資には、特定のリスクが伴います。 NDXを構成する外国証券市場は、米国またはその他の証券市場よりも流動性が少なく、不安定になる可能性があります。市場動向が米国またはその他の証券市場と異なる場合があります。これらの外国証券市場を安定化するための直接または間接的な政府介入、外国企業のクロスシェアリングなども、これらの市場での取引価格とボリュームに影響を与える可能性があります。また、米国証券取引委員会の報告義務の対象である米国企業と比較して、外国企業については一般にもっと公開されている情報が少なく、さらに、外国企業は、米国報告企業に適用される会計、監査、および財務報告基準および要件とは異なる基準および要件に従う必要があります。外国の証券市場の価格は、その地理的地域で適用される政治、経済、金融、および社会的要因に影響を受けます。これらの要因には、外国政府の経済および財政政策の直近または将来の変更の可能性、外国企業または外国株式証券投資に適用される通貨為替法またはその他の法律または制限の課せられる可能性が含まれ、通貨交換レートの変動の可能性、敵対性や政治的不安定の発生の可能性、およびその地域での自然災害または不利な公衆衛生の発生の可能性などが含まれます。さらに、外国経済は、国内総生産の成長、インフレ率、資本再投資、資源、および自給自足など重要な点で、米国経済と賛否両論の点で異なる場合があります。
●
制裁などの政府規制措置によって、証券への投資に不利な影響がある可能性があります。米国または外国政府による制裁関連措置を含め、政府規制措置により、証券または基礎となる指数の部分証券を保有する人物の持つ権利が禁止または制限され、またはこれらの証券に対する取引が禁止される可能性があり、そのような措置によって、基礎となる指数または証券の価値に不利な影響が与えられる可能性があります。これらの規制措置により、証券に制限がかけられ、証券投資の初期投資の重要な部分または全部を失う可能性があります。これは、政府が命令によって証券を売却することが要求された場合、特に証券の価値が低下している時にこれらの証券を売却する必要がある場合に起こる可能性があります。
●
基礎となる指数の発行者は、その指数のレベルに影響を与える方法でその指数を調整する場合があり、あなたの利益を考慮する義務がありません。基礎となる指数の発行者は、その指数に含まれるコンポーネントを追加、削除、または置換するか、その他の方法論的変更を行って、その指数のレベルを変更することができます。これらの行動のいずれも、証券の価値に不利な影響を与える可能性があります。
税関連のリスク
●
証券への投資による米国連邦所得税の影響は不確定であり、証券の所有者にとっては不利な可能性があります。 米国連邦所得税目的での証券または証券に類似する証券の分類については、どの法令、判例、または行政に直接言及するものもありません。 その結果、証券への投資の米国連邦所得税の影響の重要な側面は確定していません。 証券の条項に基づき、以下の「証券についての追加情報-税務上の考慮事項-一般的事項」で説明されているように、証券は代替的な所得を持つ単一の金融契約として扱うことに同意することになります。 内部収益庁（「IRS」）が証券について代替的な分類を主張するのに成功した場合、証券に関する所得、利益または損失の時期および性質が異なる場合があります。 IRSに対して証券に関して判決を求めることはありませんし、「証券についての追加情報-税務上の考慮事項」に記載されている声明にIRSが同意する保証はありません。 証券への投資の米国連邦所得税の影響のすべての側面について、自分自身の税務顧問に相談することを強くお勧めします。
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2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
S&P 500®インデックスの過去のパフォーマンス
以下のグラフは、2019年1月2日から2024年5月1日までのSPXの毎日の終値を示しています。関連する表は、同じ期間の各四半期における公表された高値と安値の終値および四半期末の終値を示しています。2024年5月1日のSPXの終値は5,018.39でした。グラフと表の情報は、独立した検証を行わずに、Bloomberg L.P.から入手しました。SPXは、時折高い変動率を経験することがあります。SPXの過去の値を将来のパフォーマンスの指標としては使用しないでください。観察期間中または最終観察日におけるSPXのレベルは保証されていません。
SPXの終値（日足）
2019年1月2日から2024年5月1日まで
*グラフの実線は、それぞれ仮想のクーポンバリアレベルと仮想の下落しきい値レベルを示しており、それぞれ2024年5月1日の仮想初期インデックス値の65％です。
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2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
S&P 500®指数SPX
高値
安値
期末
2019
第1四半期
2,854.88
2,447.89
2,834.40
第二四半期
2,954.18
2,744.45
2,941.76
第三四半期
3,025.86
2,840.60
2,976.74
第四四半期
3,240.02
2,887.61
3,230.78
2020
第1四半期
3,386.15
2,237.40
2,584.59
第二四半期
3,232.39
2,470.50
3,100.29
第三四半期
3,580.84
3,115.86
3,363.00
第四四半期
3,756.07
3,269.96
3,756.07
2021
第1四半期
3,974.54
3,700.65
3,972.89
第二四半期
4,297.50
4,019.87
4,297.50
第三四半期
4,536.95
4,258.49
4,307.54
第四四半期
4,793.06
4,300.46
4,766.18
2022年
第1四半期
4,796.56
4,170.70
4,530.41
第二四半期
4,582.64
3,666.77
3,785.38
第三四半期
4,305.20
3,585.62
3,585.62
第四四半期
4,080.11
3,577.03
3,839.50
2023年
第1四半期
4,179.76
3,808.10
4,109.31
第二四半期
4,450.38
4,055.99
4,450.38
第三四半期
4,588.96
4,273.53
4,288.05
第四四半期
4,783.35
4,117.37
4,769.83
2024
第1四半期
5,254.35
4,688.68
5,254.35
第2四半期（2024年5月1日まで）
5,243.77
4，967.23
5,018.39
2024年5月
2026年4月23日満期のコール可能な履行不履行所得証券
バンクオブアメリカ・ファイナンス社
2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
Russell 2000®インデックスの過去のパフォーマンス
以下のグラフは、2019年1月2日から2024年5月1日までのRTYの毎日の終値を示しています。関連する表は、同じ期間の各四半期における公表された高値と安値の終値および四半期末の終値を示しています。2024年5月1日のRTYの終値は1,980.229でした。グラフと表の情報は、独立した検証を行わずに、Bloomberg L.P.から入手しました。RTYは、時折高い変動率を経験することがあります。RTYの過去の値を将来のパフォーマンスの指標としては使用しないでください。観察期間中または最終観察日におけるRTYのレベルは保証されていません。
RTY日次終値
2019年1月2日から2024年5月1日まで
*グラフの実線は、それぞれ仮想のクーポンバリアレベルと仮想の下落しきい値レベルを示しており、それぞれ2024年5月1日の仮想初期インデックス値の65％です。
2024年5月
第16ページ
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2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
Russell 2000®指数SPX
高値
安値
期末
2019
第1四半期
1,590.062
1,330.831
1,539.739
第二四半期
1,614.976
1,465.487
1,566.572
第三四半期
1,585.599
1,456.039
1,523.373
第四四半期
1,678.010
1,472.598
1,668.469
2020
第1四半期
1,705.215
991.160
1,153.103
第二四半期
1,536.895
1,052.053
1,441.365
第三四半期
1,592.287
1,398.920
1,507.692
第四四半期
2,007.104
1,531.202
1,974.855
2021
第1四半期
2,360.168
1,945.914
2,220.519
第二四半期
2,343.758
2,135.139
2,310.549
第三四半期
2,329.359
2,130.680
2,204.372
第四四半期
2,442.742
2,139.875
2,245.313
2022年
第1四半期
2,272.557
1,931.288
2,070.125
第二四半期
2,095.440
1,649.836
1,707.990
第三四半期
2,021.346
1,655.882
1,664.716
第四四半期
1,892.839
1,682.403
2四半期（2024年4月23日まで）
2023年
第1四半期
2,001.221
1,720.291
1,802.484
第二四半期
1,896.333
1,718.811
1,888.734
第三四半期
2,003.177
1,761.609
1,785.102
第四四半期
2,066.214
1,636.938
2,058.335
2024
第1四半期
2,124.547
1,913.166
2,124.547
第2四半期（2024年5月1日まで）
2,102.837
1,942.958
1,980.229
2024年5月
第17ページ
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2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
ナスダック100®インデックスの過去のパフォーマンス
以下のグラフは、2019年1月2日から2024年5月1日までのNDXの毎日の終値を示しています。関連する表は、同じ期間の各四半期における公表された高値と安値の終値および四半期末の終値を示しています。2024年5月1日のNDXの終値は17,318.55でした。グラフと表の情報は、独立した検証を行わずに、Bloomberg L.P.から入手しました。NDXは、時折高い変動率を経験することがあります。NDXの過去の値を将来のパフォーマンスの指標としては使用しないでください。観察期間中または最終観察日におけるNDXのレベルは保証されていません。
2019年1月2日から2024年4月23日まで2019年1月2日から2024年5月1日まで
*グラフの実線は、それぞれ仮想のクーポンバリアレベルと仮想の下落しきい値レベルを示しており、それぞれ2024年5月1日の仮想初期インデックス値の65％です。
2024年5月
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2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
ナスダック100®指数SPX
高値
安値
期末
2019
第1四半期
7,493.27
6,147.13
7,378.77
第二四半期
7,845.73
6,978.02
7,671.08
第三四半期
8,016.95
7,415.69
7,749.45
第四四半期
8,778.31
7,550.79
8,733.07
2020
第1四半期
9,718.73
6,994.29
7,813.50
第二四半期
10,209.82
7,486.29
10,156.85
第三四半期
12,420.54
10,279.25
11,418.06
第四四半期
12,888.28
11,052.95
12,888.28
2021
第1四半期
13,807.70
12,299.08
13,091.44
第二四半期
14,572.75
13,001.63
14,554.80
第三四半期
15,675.76
14,549.09
14,689.62
第四四半期
16,573.34
14,472.12
16,320.08
2022年
第1四半期
16,501.77
13,046.64
14,838.49
第二四半期
15,159.58
11,127.57
11,503.72
第三四半期
13,667.18
10,971.22
10,971.22
第四四半期
12,041.89
10,679.34
10,939.76
2023年
第1四半期
13,181.35
10,741.22
13,181.35
第二四半期
15,185.48
12,725.11
15,179.21
第三四半期
15,841.35
14,545.83
14,715.24
第四四半期
16,906.80
14,109.57
16,898.47
2024
第1四半期
18,339.44
16,282.01
18,254.69
第2四半期（2024年5月1日まで）
18,307.98
17,037.65
17,318.55
2024年5月
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2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
証券の追加条件
この販売資料表の表紙に記載された概要について、この情報も併せてお読みください。
其他条款：
ここに記載された条件が、添付の製品補足書、目論見書補足書、または目論見書に記載された条件と矛盾する場合は、ここに記載された条件が優先されます。
金額:最低金額1,000ドルおよびその超過分の整数倍
証券は、1,000ドルの最低額およびそれ以上の1,000ドル単位で発行されます。
計算代理人:
BofASはBofA Financeの提携会社です。
債務不履行および加速事象：
如在随附目录书页54页所述的有关证券的优先债券条款中和标题“到期时支付”的描述一样，如果涉及证券的违约事件发生并持续存在，则在优先债券中允许加速时，支付给证券持有人的金额将等于上述金额，在计算时，假设加速日期是证券的到期日期，假设最后观察日是加速日期前第三个指数交易日。我们还将根据基础指数在视为最后观察日的观察期内的收盘价确定最终的有条件季度支付的支付日期。如有任何此类最终有条件支付的季度，计算代理人将按最终有条件支付期长度比例划分。如果存在证券支付违约（无论是在到期日还是在加速期），则证券不会附带违约利率。
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証券に関する追加情報
追加情報：
税務上の考慮事項：
証券購入、所有、および処分の米国連邦所得税上の主要な税務問題の要約に関する以下の情報は、添付の目論見書の「米国連邦所得税上の考慮事項」というタイトルの下での議論を補完し、食い違いがある場合には置き換えます。本要約は、1986年改正法（以下、「法」という）に基づく米国財務省（以下、「財務省」という）によって公布された規制（提案および一時的な規制を含む）、税務行政的解釈とIRSの公式発表、および現在有効であるすべての判例に基づいて作成されており、すべてが異なる解釈または逆行する形で変更可能性があります。IRSが任意の税務結果に反対する立場を主張することはできず、裁判所がこれらの税務結果とは異なる結論を支持する可能性があります。本要約には、特定の証券保有者に適用される可能性がある任意の州または地方政府、または外国政府の税法の説明は含まれません。
証券は当社によって発行されますが、米国連邦所得税上の目的では、当社が発行したものとみなされます。したがって、米国では、本税務議論全体で、「当社」「私たち」「私たちの」という言葉は、文脈によっては別途規定されている場合を除き、BACを指します。
本要約は、原則として、証券を原発行時に取得し、CodeのSection1221の意味での資本資産として保持する、つまり投資目的のために保持する不動産を意味するものであり、「U.S. Federal Income Tax Considerations」における議論から除外されていない「米国連邦所得税上の考慮事項」の下で保有されます。
証券を取得、所有、および処分するための米国連邦所得税上のあなたへのすべての影響およびその他の州、地方、外国、あるいはその他の税法管轄区域の下での税務上の影響、および米国連邦あるいはその他の税法の変更の可能性の影響に関する米国連邦所得税上のあなた自身の税務顧問に相談することをお勧めします。
一般的な
虽然没有明确的法规、法庭裁决或行政规定直接涉及到证券的性质，但我们打算在所有税收目的下将证券视为与基础指数具有有条件收益的单一金融合同，根据证券条款，我们和证券的每个投资者同意，在缺乏与此相反的行政裁定或司法裁决的情况下，按照这样的性质对待证券。在我们的法律顾问Sidley Austin LLP的意见中，将证券视为与基础指数相关的有条件收益的单一金融合同是合理的。但是，Sidley Austin LLP告诉我们，无法得出这种处理方式将得到支持的结论。本讨论假设证券对于美国联邦所得税目的而言构成有条件收益的单一金融合同。如果证券不构成有条件收益的单一金融合同，则下述税务后果将有实质不同。
この証券の特定はIRSまたは裁判所に拘束力を持ちません。米国連邦所得税上の特性について、この証券または同様の契約の特性を直接扱った法令、判例、または行政機関の要件は存在せず、これらの適切な特性と処遇に関するIRSからの意見は求められていません。税務上の機能を説明するために、本論文は上記の特性に基づいています。この章の議論は、原則として、債務証券に重大な原資の損失の可能性がある場合を前提としています。
特に記載されていない限り、以下の論文は上記の特性に基づいています。本節の議論は、基礎となるインデックスに含まれる構成株式の発行者が、コードのセクション1297の意味で「受動的な外国投資会社」（「PFIC」）とみなされるか、米国レジデント（訳注：米国に住民登録されている人）であるかを判断することを試みることはありません。
アンダーライインデックスに含まれる成分株式の発行者が、コードのセクション1297で示される「受動的外国投資会社」（「PFIC」）またはコードのセクション897（c）で示される「米国不動産保有会社」に該当するかどうかを確認する試みは行いません。もしアンダーライインデックスに含まれるの1つ以上の株式の発行者がこれらに該当する場合、証券の保持者にはアメリカ合衆国連邦所得税における一定の損害が発生する可能性があります。アンダーライインデックスを構成する各成分株式の発行者がSECに提出した情報を参照し、税務顧問に相談する必要があります。
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潜在索引の構成銘柄の発行体が外国人投資会社（PFIC）もしくは米国の不動産保有法人（USRPHC）と評価される場合、あなたに生じる可能性のある影響に関する説明
米国保有者
有価証券の条件付き四半期クーポンの米国連邦所得税処理については不確定ですが、我々は、条件付きの四半期クーポンが米国のホルダーにとって課税対象の一般的な所得を構成するという立場を取るつもりであり、以下の議論は、米国のホルダーの通常の会計方法に従って受領時または発生時に課税対象の一般的な所得を構成するものと想定しています。有価証券を購入することにより、行政決定または判例に反するものがない限り、前述の文に記載されているものと同様に、条件付きの四半期クーポンを取り扱うものとします。
売却時、交換時、または満期前に現金支払いを受け取った場合、米国の保有者は一般的に、（条件付きの四半期クーポンを課税される内容が上記に記載されているものを除き）実現額（関係する米国保有者の税金の扱いに従い課税対象の一般的な所得を構成する場合があります）と米国保有者の証券に対する税金の基礎差額を認識します。米国の保有者の証券に対する税金の基礎は、その保有者が支払った金額となります。この資本利得または損失は、米国保有者が証券を1年以上所有していた場合、一般的に長期の資本利得または損失となります。資本損失の控除は制限される場合があります。
代替的な税額扱い この債券に対して直接的に確定する主たる税額扱いに関する各種権威がないため、潜在的な投資家は、債券の全ての代替的な税額扱いについて自己の税務顧問に相談することを勧めます。とりわけIRSが、条件付き債務証券に関係する財務省の規制に債券を提示するよう求める可能性があります。IRSがそのようなことが成功した場合、債券の所得のタイミングと性格が著しく影響を受けることになります。その他多数の言及されていない事項を含め、米国保有者は、発行時に「比較的な収益率」で原資原価を計上することが要求されます。さらに、満期においてまたは満期前の売却、交換、または償還の際に実現した利益は、通常、通常の所得として扱われます。それ以前に原資元本価格に対する課税処理がある場合、その後は譲渡損失として扱われます。直接的に証券の適切な税的扱いに対処する権威が存在しないため、将来の投資家は、証券への投資のすべての可能な代替的な税的扱いに関して税務顧問に相談することをお勧めします。特に、IRSは条件付支払債務証券に対する財務省規則の対象となるように証券を対象とする可能性があります。 IRSがそのように成功した場合、証券の収益性と収益のタイミングおよび性質が大きく影響を受けることになります。 米国保有者は、発行時に決定された「比較的な収量」で毎年元本割引を負担する必要があります。また、証券の満期時または売却時、取引時、または償還時に実現した利益は、原則として普通所得として扱われ、その後、米国保有者が過去の元本割引前に発生した損失として扱われます。その後、以降は資本損失として扱われます。
さらに、証券が預金とプットオプションの単位として扱われる可能性があり、その場合、所得のタイミングと性質が大きく影響を受けることになります。
IRSは、「前払いの先渡し契約」として現在評価されている金融商品の課税に関するコメントを求めるNotice 2008-2（「Notice」）を公表しました。このNoticeは、このような証券を含むインストルメントに対するものです。Noticeによると、IRSと財務省は、証券などのインストルメントのホルダーが現在の基準にそって普通所得を課税されるべきかどうかを検討しています。IRSおよび財務省が最終的に発行することになる指示は判断できません。そのような将来の指示は、証券に関する所得、利益、または損失の金額、タイミング、および性質に影響を与える可能性があり、遡及的な効果を持つ可能性があります。
IRSと財務省は、その他の問題についても検討しています。これには、そのような取引からの追加の利益や損失を一般的に普通所得または資本として扱うかどうか、そのような取引の外国人保有者が他の支払いについて源泉徴収税を支払うべきかどうか、特定の「構造的所有取引」に関するコード1260のセクションが一般的にそのような取引に適用されるかどうか、また、これらの判断のいずれかが基になるものかどうかなどが含まれます。
さらに、提案された財務省規則では、一定の名目原本契約に基づく条件付き支払いについて、現在の所得を加算することが求められます。規則の前文には、「見守る方法」は、これらの契約における経済的な所得の発生を適切に反映していないと述べられており、前払金に関して同様のタイミングの問題があると述べられています。提案された規則は前払いフォワード契約には適用されず、提案された規則の前文では、前払いフォワード契約の場合も同様のタイミングの問題があるとの見解が示されています。将来的に、IRSまたは財務省が前払金に関して現在の経済的利用を必要とする指示を発表する場合、証券の期間中に収益を加算する必要がある場合があります。
証券の適切な税的扱いに関する権限が存在しないため、IRSが証券を異なる方法で評価することにより、異なる税務上の結果が生じる可能性があります。たとえば、IRSは、保有者が証券の満期時または売却、交換、または償還によって認識できる利益または損失が普通所得または損失として扱われるべきと主張する可能性があります。
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各潜在指数は定期的にリバランスされますので、証券は、次回のリバランス日に満期を迎える一連の条件付きの収益契約として扱われる可能性があります。 このように適切に特徴付けられる場合、米国保有者は、証券を、次回のリバランス日に満期を迎える新しい証券と交換し、その際に単位当たりの譲渡益または譲渡損失相当額(これまでに譲渡益または譲渡損失が認識された場合は調整後)を認識することになります。
非米国保有者
証券（条件付き四半期クーポンを含む）の米国連邦所得税処理が（ない）不確定であるため、当社（または該当する支払代理店）は、条件付き四半期クーポンの支払い全額に対して米国の源泉徴収税を30％の税率（または適用可能な所得税条約の下で低い税率）で差し引くこととなります。これらの支払いが米国の取引または事業と実質的に関係性があるものでない限り、非米国保有者は源泉徴収を回避するためにフォームW-8ECIを提供する必要があります。拘束力のある決定または判決がない限り、あなたが条件付き四半期クーポンを述べた文に従うことに同意することになります。
証券に関して支払われる金額について、非米国保有者は、適用可能な認証要件に準拠し、その支払いが非米国保有者の米国内での事業活動に実質的に関係しない限り、（前述の場合を除き、条件付四半期クーポンを含まない金額を含む）一般的に米国の連邦所得税または源泉徴収税の対象となりません。ただし、それ以外の場合は、非居住外国人個人が米国の進路で183日以上滞在している場合、証券の売却、交換、償還、または満期決済の課税年度において、これらの条件が満たされていれば、売却、交換、償還、または満期決済による利益は米国の連邦所得税の対象となる可能性があります。
証券の非米国保有者が米国内で事業を営んでおり、証券の条件付き四半期クーポンおよび満期決済時、または売却、交換、または償還時に実現した利益がそのような事業の実施と関連している場合（および、ある税条によると、米国保有者と同様の税法）恩恵を受けることができる」米国の在任者基盤は、非米国保有者は米国連邦源泉徴収税免除されますが、一般的には、総所得に対する条件付き四半期クーポンおよび利益に対し、順次蓄積することになり、米国保有者と同様に純所得ベースで米国の所得税が課せられることになります。非米国保有者が外国法人である場合、所得の一部に対して支払われる支店の利益税が適用される場合があります。
「配当相当額」支払いは、アメリカ合衆国内からの源泉と見なされ、非米国の保有者に支払われる場合は一般に30%の米国源泉徴収税が課されます。財務省の規制により、「特定のリンクされた資産（ELIs）」に関する支払い（または見積支払い）が「指定されたELIs」と見なされる場合、その特定のELIsが「基礎となる証券」（通常、米国連邦所得税上法人として課税される利益を有するエンティティの利益。そのような利益に関する支払いが、米国源泉の配当を発生させる場合）に関係する場合、これらは配当相当額として扱われる場合があります。ただし、IRSのガイダンスにより、配当相当支払いに対する源泉徴収は、デルタ1インストルメントではなく、2025年1月1日以前に発行された特定のELIsには適用されないことが分かっています。証券がデルタ1インストルメントではないとの判断に基づき、証券に対する配当相当額の源泉徴収税が非米国の保有者に適用されないはずです。ただし、アンダーライインデックスまたは証券に関して他の取引に入っている非米国の保有者は、証券やその他の取引の文脈で配当相当源泉徴収税が適用されるかどうかについて、その税務顧問に相談する必要があります。もし配当相当額として処理される場合、当社（または該当する支払代理業者）は
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追加の支払いなしに税金を差し引かれることの可能性がある場合、証券を保有する米国保有者は、証券を毎回、新しい価格によって販売しているものと見なされ、内部調達コスト、必要保有期間に応じた資本利益または損失を受け取ることになります。
上記で説明されたように、米国連邦所得税上の証券に関する代替的な表現は可能です。法律の改変または明確化、規制その他により、上記に記載された源泉徴収税の対象となる証券の支払いが生じる場合、適用される所得税法に基づいて、適用される法定税率で源泉徴収することになります。見込まれる海外に居住する保有者は、そのような代替的な表現の税務的結果に関して、自分自身の税務顧問に相談する必要があります。」
米国の連邦相続税現行の法律では、完全に明確になっているわけではありませんが、個人の非米国籍保有者およびその資産が非米国籍保有者の総所得税申告に含まれる可能性がある法人（このような個人によって資金提供され、その個人が一定の利益または権限を保持する信託など）、適用可能な条約の恩恵がない場合、証券は米国の居所権を有する財産として扱われ、米国の連邦相続税の対象となる可能性があります。これらの個人および法人は、証券への投資の米国の連邦相続税の影響について、独自の税務顧問と相談する必要があります。
バックアップ・ウィズホールディングおよび情報開示に関する
証券に関する支払いに対するバックアップ源泉徴収および情報報告規則の適用についての説明については、付随する目論見書の「米国連邦所得税の考慮事項-一般-バックアップ源泉徴収および情報報告」の下の議論を参照してください。」
証券の構造:
証券はリンク付けされた保証付き債券であり、そのリターンは潜在指数のパフォーマンスにリンクされています。 関連する保証はBACの責任です。私たちやBACを含む私たちの債券全て（マーケットリンクされたノートを含む）の経済条件は、証券を価格設定する時点での私たちとBACの実際または想定される信用力を反映しています。 さらに、市場リンクされたノートには、私たちとBACの費用、および資金調達や負債管理コストが増加することから、増加した運営コストが組み込まれており、BACは通常、定期的に固定金利または変動金利の従来的な債務証券に支払うことができる利率よりも有利なレートで、この種のノートの資金を借り入れています。 これは、証券の経済条件に反映されている一般的に比較的低い内部調達レートおよびマーケットリンクされたノートに伴う料金および料金とともに、公開価格よりも初期予想価値が低くなることが通常です。
証券の初期の見積り範囲は、この価格設定補完書の表紙に記載されています。 最終的な価格設定の補完書により、価格設定日時点での証券の初期の見積り値が明らかにされます。
証券に対する当社の支払い義務を果たすために、証券を発行する時点で、当社はBofASまたは当社の他の関連会社とある種のヘッジ契約（コールオプション、プットオプション、または他のデリバティブを含むことがあります。）を締結することを選択することがあります。 これらヘッジ契約の条件は、BofASおよびその関連会社が提供する条件に基づいて決定され、当社およびBACの信用格付け、金利の動向、潜在指数の変動、証券の保有期間、ヘッジ契約を考慮して決定されます。 証券の経済条件と彼らの初期の見積り値は、これらのヘッジ契約の条件に部分的に依存することになります。
BofASは、これらのヘッジ契約に関連する料金を含む、このヘッジ契約に関連する料金を体系的に説明します。ヘッジはリスクを伴うため、予期される金額よりもこれらのヘッジ取引による実際の利益または損失が多い場合があります。」
詳細については、付属の製品補足（ページ PS-20 の「付加的な利用のために」を参照）の「リスク要因」（上の11ページから始める）を参照してください。
販売計画の補足; BofASの役割と利益相反:
当社の証券の営業を行うブローカーディーラーの関連会社であるBofASは、Financial Industry Regulatory Authority, Inc.（「FINRA」）のメンバーであり、証券のエージェントとして参加します。したがって、証券の提供は、FINRAルール5121の要件に準拠します。BofASは、口座ホルダーの事前書面承認なしに、このオファリングの自己裁量的口座に対して販売を行うことはできません。」
証券の初期決済は、価格設定日から2営業日以上経過した後のある日に、ニューヨークのアルカディア財団からの支払いと引き換えに、納品されることを予期しています。 1934年の証券取引法第15c6-1条に基づいて、二次市場での取引は、明示的に同意しない限り、原則として2営業日で決済される必要があります。 そのため、証券の初期決済が価格設定日から2営業日以上経過する場合、発行日より2営業日以上前に証券を取引したい購入者は、失敗した決済を防ぐために、代替の決済方法を指定する必要があると思われます。
当社とBofASの配信契約により、BofASは、この価格設定補足書の表紙に示される公開募集価格から、述べ代理人手数料およびその他の手数料を差し引いた額で証券を当社から主幹として購入します。 BofASは、当社とは関係のない他の仲介業者に証券を合意した値引き額で販売します。これらの仲介業者のそれぞれは、証券を1人以上の追加の仲介業者に販売する場合があります。BofASは、これらの値引きが業者によって異なる場合があり、すべての業者が同じ値引きで証券を購入または回収するわけではないことを当社に通知しました。Morgan Stanley Smith Barney LLC（「Morgan Stanley Wealth Management」）およびその財務アドバイザーは、証券を販売するたびに、代理人のBofASから一定の
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販売するたびに、Morgan Stanley Wealth Managementの関連会社が所有するエンティティであるLFT Securities LLCにBofASが支払う手数料が費用に含まれますが、この手数料は、この募集に関して特定の電子プラットフォームサービスを提供するためにLFT証券LLCに支払われています。
本価格付属書及び関連する製品補足書、目論見書補足書および目論見書は、BofASおよびその他のブローカー・ディーラーの関連会社が、証券の二次市場取引や市場メイキング取引において、オファーや販売に使用できます。ただし、関連会社はそのような二次市場取引および市場メイキング取引に参加する義務はなく、これらの取引において自己資本による売買または代理売買をすることがあります。そのような売買は、販売時の有力な市況に関連する価格で行われます。
この証券が発行された後の短時間しかない期間については、BofASが自由裁量で、証券の初期予想値を上回る価格で証券を二次市場で買い取ることができる場合があります。BofASが提示する価格は、本証券のパフォーマンスおよびその他の考慮事項、および基礎となるインデックスの残存期間を含む、当時の市況に基づいて決定されることになります。しかしながら、私たち、保証人、BofAS、およびその他の関連会社は、いかなる価格やタイミングにおいても、貴方の証券を購入する義務を負うものではなく、貴方の証券を初期予想値と同じまたはそれ以上の価格で購入するパーティーがいることを保証することはできません。
BofASが証券を買い戻す場合の価格は、当時の市況、私たちと保証人の信用力、および取引コストによって決まります。ある時点では、この価格が証券の初期推定価値を上回る場合や下回る場合があります。
米国外での販売
証券は、米国外のどの管轄区域でも一般販売向けに承認されていません。BofA Finance、BAC、BofASまたはBACのその他の関連会社について、証券に関する規制、証券、銀行、もしくは地方当局に対して証券の登録または申請が行われておらず、米国以外のどの管轄区域でも証券の提供を行うための措置が講じられていません。そのため、これらの証券は、許可された場所でしか投資家に提供されず、非公募発行要件を含む適用可能な法律および規制に適合する条件でのみ、米国外の投資家に提供されます。
さらに、以下の地域については、証券の販売もしくはオファーが認められません。
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豪州
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バルバドス
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ベルギー
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クリミア
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キューバ
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シントマールテン（キュラソー）
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ジブラルタル
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インドネシア
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イラン
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イタリア
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カザフスタン
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マレーシア
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ニュージーランド
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北朝鮮
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ノルウェー
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ロシア
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シリア
添付の目論見書補足書のS-56ページから適用される可能性のある販売制限を注意深く確認することをお勧めします。
欧州経済領域およびイギリス
この価格設定補足書、添付製品証券書、添付説明書または添付説明書のいずれも、Prospectus Regulation（以下で定義）の目的での目論見書ではありません。この価格設定補足書、添付製品証券書、添付説明書および添付説明書は、欧州経済領域（「EEA」）のいずれかの加盟国またはイギリス（以下、「関連州」）のいずれかの加盟国での証券の提供は、「Prospectus Regulation」（「Prospectus Regulation」）に基づいて資格のある投資家である法人に対してのみ行われることを前提として準備されました。規定）。
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そのような関連国において、本価格設定サプリメント、付属の製品証券、付属の目論見書、および付属の目論見書補足においてオファーがなされる証券に関してオファーを行う、またはその意向を持つ人物は、適格な投資家にのみ証券をオファーすることができます。BofAファイナンス、BAC、およびその他の関連会社のいずれも、適格な投資家以外に対して証券をオファーすることを認可しているわけではなく、これまで認可していないことに注意してください。なお、「プロスペクタス規則」とは、規則（EU）2017/1129を意味します。
EEAまたはイギリスの小売投資家に販売することは意図されていないため、証券はEEAまたはイギリスの小売投資家にオファー、販売、またはその他提供されるべきではありません。 そのため、小売投資家とは、(a) EU指令2014/65 / EU、<改正に伴う第4条1項11号に定義される小売クライアントであるか、、または(ii) 報酬があり、MiFID II第4条1項10号に定義されるプロフェッショナルクライアントに該当しない顧客であるEU指令（EU）2016/97（保険販売指令）の顧客、または(iii) PRに定義されたQualified Investorsでない、ということが含まれ、(b) 表現「提供」には、証券の提供および売買するための十分な情報を任意の形式および方法で通信することを意味します。従って、EEAまたはイギリスの小売投資家に証券を提供・販売するためにRegulation（EU）No 1286/2014のキーインフォメーションドキュメントが必要でありません。従って、EEAまたはイギリスの小売投資家に証券を提供または販売することは、PRIIPs Regulation（EU）No 1286/2014の下で違法である可能性があります。
イギリス
本価格付属書および関連する製品補足書、目論見書補足書、目論見書など、当該証券の発行に関係するこの通信は、イギリス金融サービスおよびマーケット法（FSMA）2000年のセクション21の認可された人の手による承認を受けていないため、イギリスの一般大衆への配信は行われていません。 このような書類や資料の金融プロモーションとしての通信は、投資に関する専門知識を持つ人々、および投資プロフェッショナルの定義に該当する顧客、および金融プロモーションオーダーのArticle 49（2）（a）から（d）で規定された適格者、または金融プロモーションオーダーに従って合法的に提供できるその他の人々にのみ提供されています。 この価格付属書、製品補足書、目論見書補足書および目論見書に関する投資または投資活動は、イギリスの適格者のみにのみ提供されます。イギリスの一般投資家である適格者以外の人物は、本価格付属書、関連する製品補足書、関連する目論見書補足書、関連する目論見書のいずれについても、その内容に依拠するべきではありません。
証券の発行または販売に関連して投資活動に従事するよう招待または誘導する場合（FSMAセクション21の意味での投資活動を含む）、証券の発行者であるBofA Finance、または保証人であるBACに対してFSMAセクション21（1）が適用されない場合のみ、そのような招待または誘導を行うことができます。
証券に関する任何事項について、英国内または英国から、ブローカー、ディーラー、または証券発行会社のいずれかが実施する行為については、FSMAのすべての適用条項に従う必要があります。
より詳しい情報については、以下をご覧ください:
この価格付属書、関連する製品補足書、目論見書補足書および目論見書は、SECに登録された登録声明書の一部として提出されており、www.sec.govで無料でアクセスできるか、1-800-294-1322でBofASから入手できます。 投資する前に、当社、BAC、およびこのオファリングに関する情報について、この価格付属書、関連する製品補足書、目論見書補足書および目論見書を読んでください。事前または同時にあなたが受け取った口頭声明またはその他の書面は、この価格付属書、関連する製品補足書、目論見書補足書および目論見書によって置き換えられます。 本価格付属書に定義されていない一部の用語は、関連する製品補足書または目論見書補足書に定義されています。
証券の条件とリスクに関する情報は、以下の関連製品補足書、目論見書補足書、目論見書に含まれており、下記リンクよりアクセスできます:
●
製品補足書EQUITY-1　2022年12月30日付： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm
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シリーズA MTN目論見書補足（2022年12月30日）および目論見書（2022年12月30日）：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm
なお、この価格設定サプリメントに関して、付属製品証券EQUITY-1にある「クロージング値」、「取引日」、「株式」、「インデックス発行者」、「インデックス」という用語は、「インデックスクローズ価格」、「インデックス営業日」、「基礎となるインデックス」、「基礎となるインデックススポンサー」、「基礎となるインデックス」と解釈されるものとします。
付録A- S&P 500®指数SPX
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バンクオブアメリカ・ファイナンス社
2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券
S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
SPXには、米国経済の主要産業の代表サンプルの500社が含まれています。SPXは、一般株価の動きの指標を提供することを意図しています。SPXのレベルの計算は、ある特定の時点での500社の普通株式の総時価総額の相対的な価値と、1941年から1943年までの基本期間中に同様の500社の一般株式の平均市場価値の総時価総額を比較して行います。
SPXは、通信サービス、消費関連、消費者ステープル、エネルギー、金融、ヘルスケア、工業品、情報技術、不動産業、素材、および公益事業から構成される11の主要グループの企業を含みます。S&P Dow Jones Indices LLC（“SPDJI”）は、SPXの目標を達成するために必要がある場合に、自己の裁量でSPXから企業を追加または削除することがあります。
SPXへの企業の追加には、修正されていない企業時価総額が180億ドル以上である必要があります（従来は修正されていない企業時価総額が158億ドル以上である必要がありました）。
SPDJIは、SPX構成株の価格を参照してSPXを計算しますが、それらの株式に支払われる配当金の価値を考慮していません。したがって、証券の収益は、実際にSPX構成株を所有し、それらの株式に支払われる配当を受け取った場合に実現できる収益を反映しません。
SPXの計算
SPDJIは現在次の方法を使用してSPXを計算していますが、将来的にこの方法が変更され、これによって証券の支払いに影響が及ぶ可能性があることに注意してください。
SPXの構成株の時価総額は、一株当たりの市場価格と当該構成株のその時点で発行済み株式数の積で算出されていました。2005年3月、SPDJIは、SPXを浮動株調整式に変更する半ばに移行し、2005年9月16日に完全な浮動株調整に移行しました。SPDJIはSPXの構成銘柄を選定する基準に変更はありませんでしたが、調整によって各企業のSPX内のウェイトに影響を与えます。
浮動株調整では、SPXの計算に使用される株式数は、投資家が所有できる株式だけを反映し、企業の発行済み株式全体を反映しません。浮動株調整は、親族や他の上場企業、政府機関によって保有されている株式を除外します。
2012年9月、ブロック保有者を除く発行済み株式の5%以上を表す全ての株式保有が、SPXを計算するための浮動株から削除されました。「コントロール・ホルダーズ」には、役員や取締役、プライベート・エクイティ、ベンチャー・キャピタル、スペシャル・エクイティ・ファーム、他の上場企業がコントロールの目的で保有している株式、戦略的パートナー、制限付き株式の保有者、ESOP、従業員と家族の信託、その会社に関連する財団、非上場の株式クラスの保有者、政府の機関（政府の退職金/年金基金を除く）および規制当局の報告により5%以上の保有割合をポートフォリオに持つ個人が含まれます。ただし、預託株式、年金基金、投資信託、ETFプロバイダー、企業の401（k）プランや保険会社の投資ファンド、資産運用会社や投資ファンド、独立系財団や個人債務証券投資計画などのブロック保有者による保有が一般的には浮動株と見なされます。
自己株式、株式オプション、制限付き株、株の参画ユニット、ウォーラント、優先株式、普通株式換算証券、およびライツはカウントされません。預託株式やカナダの譲渡可能株式など、公認市場外国内投資家のために信託に保有される株式は、それらが取締役会の多数決による統制ブロックを形成する場合を除き、通常フロートに含まれます。会社が複数のクラスの株を発行している場合、未上場または非上場クラスの株式は統制ブロックとして扱われます。
各株式について、投資可能な重み係数（IWF）は、浮動株以外のコントロール保有者が保有する株式数を差し引いた発行済み総株式数で割って計算されます。投資可能な浮動株数は、コントロール・ホルダーが保有している株式数を差し引いた発行済み総株式数と定義されます。この計算は、コントロール・ブロックの5％の最低閾値に影響されます。たとえば、ある企業の役員や取締役が企業の株式の3％を保有していて、他のコントロール・グループが企業の株式の5％以上を保有していない場合、SPDJIはコントロール・グループが5％の閾値を満たさないため、その企業にIWF 1.00を割り当てます。ただし、ある企業の役員や取締役が企業の株式の3％を保有し、他のコントロール・グループが企業の株式の20％を保有している場合、SPDJIは、企業の発行済み総株式の23％がコントロールの目的で保有されていることを反映してIWF 0.77を割り当てます。2017年7月31日現在、複数の株式クラスラインを持つ企業はSPXに含まれなくなりました。2017年7月31日以前にSPXの構成銘柄となった多数の株式クラスラインを持つ企業は、グランドファーザー条項により、引き続きSPXに含まれることになります。SPXの構成企業が複数の株式クラスライン構造に再編された場合、同社は、ターンオーバーを最小限に抑えるため、S&Pインデックス委員会の裁量でSPXに残ることになります。
SPXは、加重平均の集計方法を使用して計算されます。SPXのレベルは、1941年から1943年のベース期間における全ての構成銘柄の総時価総額を、インデックスなしの数値で表します。この計算結果を「インデックス」と呼び、時間経過を追跡しやすくします。1941～1943年のベース期間の構成銘柄の実際の時価総額は、インデックスレベル10に設定されています。このことは、1941-43=10の表現で示されることがあります。実際には、SPXの日次計算は、構成銘柄の総時価総額を「インデックス除数」で除算することによって計算されます。インデックス除数自体は、任意の数字です。ただし、SPXの計算として、インデックス除数はSPXの元になるベース期間のレベルとのリンクとして機能します。インデックス除数は、時間の経過に伴うSPXの変化を考慮して、SPXを比較可能に保つための操作点であり、その変更はインデックスのメンテナンスになります。
指数メンテナンス
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2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
PS-18
企業行動によってSPXのレベルが変化しないようにするために、SPXの総時価総額に影響する企業行動は、インデックス除数の調整が必要です。市場価値の変化に対するインデックス除数の調整により、SPXのレベルが一定に保たれ、SPX構成の個々の企業の企業行動を反映しません。インデックス除数の調整は、取引後およびSPX終値の計算後に行われます。
企業の発行済み株式数が5.00％以上変更される場合は、合併、買収、公開株式発行、株式買付け、ダッチ・オークション、または交換提示による場合は、できるだけ早く実施されます。取引所に公開された企業の合併または買収による株式数の変更は、同トランザクションが発生した時点で実施されます。5.00％以上のその他の変更（企業の株式買い付け、プライベート・プレイスメント、償還、オプションの行使、ワラント、優先株式、債券、株式参加権、マーケット・オーダー、その他の資本増強策）は、発表から1週間後の取引終了後に実施されます。変更は、前期比で5.00％以上の場合、IWFもアップデートされます。
企業の発行済み株式数が5.00％以上変更された場合、IWFが5パーセントポイント以上変更される場合は、同時にIWFがアップデートされます。部分的な株式買い付けによるIWFの変更は、ケースバイケースで検討されます。
ライセンス契約
S＆P® Standard & Poor’s Financial Services LLC（「S&P」）およびダウ・ジョーンズは登録商標です®ノートはS&P Dow Jones Indices LLC、Dow Jones、S&P、およびその各関連会社（以下、「S&P Dow Jones Indices」）が保証、承認、販売、または推奨するものではありません。S&P Dow Jones Indicesは、一般的に証券に投資することまたは特にノートに投資することの適否、およびSPXが一般的な市場のパフォーマンスに追随する能力に関する、ノートの保有者または一般市民に対して明示的または黙示の保証をいたしません。S&P Dow Jones Indicesは、S&P Dow Jones Indicesおよび/またはそのサードパーティのライセンサーが所有する商標、サービスマーク、および/または商号、SPXの使用許諾以外に、メリルリンチ、ピアース、フェナー アンド スミス　インコーポレーテッドとの関係は、SPXのライセンスのみです。SPXはS&P Dow Jones Indicesによって決定され、作成され、計算されます。当社、メリルリンチ、ピアース、フェナー アンド スミス インコーポレイテッド、またはノートに関する判断をする必要があります。S&P Dow Jones Indicesによって計算、作成、または計算する場合でも、BACの必要性、メリルリンチ、ピアース、フェナー アンド スミス インコーポレイテッドの必要性、またはノートの保有者に対する考慮義務はありません。S&P Dow Jones Indicesは、ノートの価格や量の決定、ノートの発行または販売のタイミング、およびノートが現金に変換される式の決定または計算に参加しておらず、これらに関して何ら責任を負いません。S&P Dow Jones Indicesは、ノートを管理、販売、または取引する際の義務または責任を負いません。SPXを基にした投資商品が正確に指数のパフォーマンスを追跡して、投資利回りを提供するという保証はありません。S&P Dow Jones Indices LLCおよびその子会社は、投資顧問ではありません。インデックス内の証券または先物契約の含まれることは、S&P Dow Jones Indicesがその証券または先物契約を買う、売る、または保持することを推奨しているものではなく、投資助言とは考えられていません。ただし、CME Group Inc.およびその関連会社は、当社が発行している現在のノートに関係のない金融商品を独自に発行またはスポンサーすることがありますが、この金融商品は当該ノートに類似した競合商品である可能性があります。また、CME Group Inc.およびその関連会社は、SPXのパフォーマンスにリンクされる金融商品を取引する可能性があります。この取引活動により、ノートの価値に影響を及ぼす可能性があります。®「Standard & Poor’s®」、「S&P 500®」、「S&P®」はS&Pの商標です。®“S&P”®S&Pは商標です。これらの商標は、当社の提携会社であるメリルリンチ、ピアース、フェナー・アンド・スミス・インコーポレイテッドが特定の目的のためにサブライセンスされています。
証券は、S&P Dow Jones Indices LLC、Dow Jones、S&P、およびそれらの関連会社（総称して「S&P Dow Jones Indices」）によってスポンサー、推奨、販売、または宣伝されていません。 S&P Dow Jones Indicesは、証券の保有者または一般の投資家に対して、証券全般または特定の証券への投資の適否、およびSPXが一般的な市場のパフォーマンスを追跡できる能力に関して、いかなる明示または黙示の表明または保証も行っていません。 S&P Dow Jones IndicesがMerrill Lynch、Pierce、Fenner＆Smith Incorporatedとの関係について、SPXのライセンシングと特定の商標、サービスマーク、および/または商号の使用を行うことだけです。 SPXは、私たち、Merrill Lynch、Pierce、Fenner＆Smith Incorporated、または証券に関係なく、S&P Dow Jones Indicesによって決定、構成、および計算されます。 S&P Dow Jones Indicesには、私たち、BACのニーズ、Merrill Lynch、Pierce、Fenner＆Smith Incorporatedのニーズ、または証券の保有者のニーズを考慮する義務はありません。関連して、S&P Dow Jones Indicesは、証券の価格、数量、または発行または販売のタイミング、または証券を現金に変換する式の決定または計算に関与していません。 S&P Dow Jones Indicesは、証券の管理、マーケティング、または売買に関して、いかなる義務または責任を負いません。 SPXを基盤とする投資商品が指数のパフォーマンスを正確に追跡するか、正の投資収益を提供することができる保証はありません。 S&P Dow Jones Indices LLCおよびその子会社は、投資アドバイザーではありません。インデックス内のセキュリティまたは先物契約を含めることは、S&P Dow Jones Indicesから、そのようなセキュリティまたは先物契約を買い、売り、または保有することを推奨するものではなく、投資勧告とは見なされません。ただし、SPDJIおよびその関連会社は、私たち（現在発行中の証券とは無関係ですが）、その証券と類似する可能性がある金融商品を独自に発行したりスポンサーしたりする場合があります 。また、SPDJIとその関連会社は、SPXのパフォーマンスにリンクされた金融商品を取引する場合があります。この取引活動が証券の価値に影響を与える可能性があります。
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付属書B-ラッセル2000®指数SPX
RTYは、FTSE International LimitedとRussellが2015年に合併して設立した、ロンドン証券取引所グループの完全子会社であるFTSE Russellが開発しました。 RTYに関する詳細は、次のウェブサイトで入手できます：www.ftserussell.com。そのウェブサイトの情報は、この価格設定補足書に含まれると見なされるものではありません。
Russellは、1984年1月1日にRTYの配信を開始しました。FTSE RussellはRTYの算出と公表を行っています。RTYは、米国の株式市場の小型株セクターのパフォーマンスを追跡するように設計されています。Russell 3000のサブセットであるRTYは、Russell 3000に含まれる最小の2,000社で構成されています。Russell 3000は、米国の投資可能な株式市場の約98％を代表する、最大の3,000社のパフォーマンスを測定しています。RTYは、FTSE Russellによって確定、構成、および算出され、ノートに関与することなく行われます。®インデックスに含まれる最小の2,000社で構成されています®インデックス®このインデックスは、米国投資可能株式市場の約98％を代表する最大3,000社の米国企業のパフォーマンスを測定します。RTYは、証券に関係なく、FTSE Russellによって決定、構成、および計算されます。
RTYを構成する株式の選択
RTYに追加される各企業は、FTSE Russellの国別割当手法によって米国企業に分類される必要があります。企業が設立され、本社所在地があり、同じ国で取引している場合（米国預託証明書および米国預託株式は対象外）、その企業は設立国に割り当てられます。3つの要素のいずれかが同じでない場合、FTSE Russellは3つのホームカントリーインディケータ（「HCI」）を定義します。HCIには、設立国、本社所在国、および国内のすべての取引所からの二年平均日々のドル取引高によって定義されます。HCIを使用して、FTSE Russellは、その企業の資産の主要な場所を3つのHCIと比較します。資産の主要な場所とHCIのいずれかが一致する場合、企業はその資産の主要な場所に割り当てられます。資産または収益データから決定できる十分な国の詳細がない場合、FTSE Russellは同様の方法で三つのHCIとの比較に関して企業の収益を主要な場所とした国を使用します。潜在的なターンオーバーを低減するために、FTSE Russellは二年分の資産または収益データの平均を使用します。資産または収益データから明確な国の詳細が得られない場合、FTSE Russellは、同社の主要な執行オフィスの住所である本社がある国に企業を割り当てます（ただし、その国が優遇性資本増加国である場合、企業は最も流動的な株式市場の国に割り当てられます）。BDI国には、アンギラ、アンティグア・バーブーダ、バハマ、バルバディア、ベリーズ、バミューダ、ボネール、英領バージン諸島、ケイマン諸島、チャンネル諸島、クック諸島、キュラソー、フェロー諸島、ジブラルタル、ガーンジー、マン島、ジャージー、リベリア、マーシャル諸島、パナマ、サバ、シント・ウスタティウス、シントマールテン、およびタークスカイコス諸島が含まれます。米国の領土（プエルトリコ、グアム、米国のバージン諸島を含む）に設立または拠点を置く企業については、米国HCIが割り当てられます。
RTYに含まれるすべての証券は、主要な米国取引所で取引されている必要があります。株式は、年次再編成時に鑑定書の最終取引日に主力株式取引所で1.00ドル以上の終値を持つ必要があります。ただし、既存メンバーの終値が5月の最後の取引日に1.00ドル未満の場合、5月の毎日の終値の平均値（主取引所から）が1.00ドル以上であれば、メンバーシップに適格とみなされます。公開初期募集は、四半期ごとに追加され、当該期間の最終取引日に1.00ドル以上の終値を持つ必要があり、インデックスの適格性を確保するための市場調整キャピタル化ブレークに基づいて総時価総額ランキングに追加されます。既存の株式が「ランクデー」に取引されていないが、別の適格な米国取引所で1.00ドル以上の終値を持つ場合、当該株式は適格とみなされます。
RTYの対象証券リストを判断するために使用される重要な基準は、総時価総額であり、これは毎年の再構成時に検討される証券の市場価格（最終取引日時点）の時価総額を基準として、在外株式総数で乗算する。該当する場合は、普通株式、非制限の交換可能株式、パートナーシップユニット/会員権益が市場時価総額を判断するために使用されます。優先株式、転換可能優先株式、償還可能株式、優先株式、ワラント、権利、分割払込証書または信託領収書などのその他の種類の株式は、計算から除外されます。普通株式の複数の株式クラスが存在する場合は、それらを結合します。普通株式の株式クラスが互いに独立して動作する場合(例:追跡株式)、各クラスが別々に追加対象と見なされます。複数の株式クラスが存在する場合は、最高の2年間の取引高を持つ株式クラスが価格の基準として指定されます。
全株式時価総額が3,000万米ドル未満の企業は、RTYの対象外です。また、市場に公開されている株式の5％以下しかない企業もRTYの対象外になります。ロイヤルティ信託、有限責任会社、クローズドエンド投資会社（SECによって定義された獲得ファンド手数料および費用を報告する必要のある会社を含む、ビジネス開発会社を含む）、ブランクチェック企業、特別目的取得会社、および有限パートナーシップも含まれません。掲示板、ピンクシート、店頭取引株式も含まれません。上場投資信託および共同基金も除外されます。
年次再構成は、RTYが完全に再構築されるプロセスです。各年の5月のランクデイにおける企業の普通株式のクロージング・レベルを基に、FTSE Russellは、対象企業の当時の時価総額を用いてRTYの構成を再構成します。RTYの再構成は、6月の最後の金曜日に行われるか、6月の最後の金曜日が29日または30日の場合は、前の金曜日に行われます。また、FTSE Russellは、時価総額調整市場内位のランキングに基づいて四半期ごとに公開初期公開株式をRTYに追加します。
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リコンストラクション時に確立されたブレークの間、フリーフロート株のみが含まれ、購入可能な株式が含まれます。これは、市場計算から購入できない資本を除外し、投資可能な機会セットの一部ではないものを除外するためのものです。
ライセンス契約
「ラッセル2000」®“Russell 3000”®FTSE Russellの「Russell」と「Russell 2000 Index」は、同社の商標であり、当社の関連会社 Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated が使用許諾を受けて使用しています。これらの証券は、FTSE Russellによってスポンサーされ、支持され、販売されたり、推奨されたりするものではなく、FTSE Russellは、これらの証券への投資の適否についてどのような表明も行っていません。
FTSEラッセルとメリルリンチ・ピアース・フェンナー・アンド・スミス社は、非排他的ライセンス契約を締結し、手数料の交換により、FTSEラッセルが所有し公表する指数の使用権を、私たちを含むメリルリンチ・ピアース・フェンナー・アンド・スミス社の関連会社に提供することに同意しました。株式を含む一部の証券に関連して。ライセンス契約では、このプライシングサプリメントに以下の言語が記載されている必要があります：
これらの証券は、FTSEラッセルによってスポンサーされ、支援され、販売されたり、宣伝されたりしていません。 FTSEラッセルは、証券の所有者または一般大衆に対して、一般的に証券に投資すること、特に証券に投資することの適否、およびRTYが一般的な株式市場のパフォーマンスまたはセグメントを追跡する能力について、明示的または暗黙のいかなる表明または保証も行いません。 FTSEラッセルがRTYを公表していることは、FTSEラッセルがRTYに基づくすべての証券への投資の適否に関する意見を示唆または暗示するものではありません。 FTSEラッセルと私たちとの関係は、FTSEラッセルの特定の商標および商号およびRTYのライセンスに限定されており、このRTYは、メリルリンチ・ピアース・フェンナー・アンド・スミス社、私たち、または証券に関与せず、FTSEラッセルによって決定、構成、および計算されます。 FTSEラッセルは、証券または関連する文献または出版物、およびその正確性または完全性、またはその他について、明示的または暗黙のいかなる表明または保証も行っておらず、これに対する責任を負いません。 FTSEラッセルは、RTYをいつでも通知なしで変更、修正、終了、またはいかなる方法でも変更する権利を有します。 FTSEラッセルは、証券の管理、マーケティング、または取引に関連して、いかなる義務または責任を負いません。
FTSE Russellは、RTYまたはそれに含まれるデータの正確性および/または完成度を保証せず、FTSE Russellは、RTYまたはそれに含まれるデータの中に含まれる誤り、遺漏、または中断に対して一切責任を負いません。FTSE Russellは、RTYまたはそれに含まれるデータの使用によって、Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporate、当社、BAC、BOFAS、ノートの保有者またはその他の人または団体が得られる結果について、明示的または黙示的な表明や保証を一切しないものとします。FTSE Russellは、RTYまたはそれに含まれるデータに関連して、商品性または特定の目的または使用に対する適合性について明示的または黙示的な保証を一切せず、RTYまたはそれに含まれるデータについて一切の責任を否認します。制限に反するものを除いて、FTSE Russellは、特別、懲罰的、間接、または結果的損害（利益の損失を含む）について、何らかの責任を負いません。かかる損害の可能性について通知された場合であっても、FTSE Russellは何ら特別、懲罰的、間接、または結果的損害を負担する責任を負いません。
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付録C—NASDAQ-100®指数SPX
NDXは、市場価値に基づいてナスダック株式市場（「NASDAQ」）に上場している国内・国際約100銘柄の金融外の証券のうち、市場規模が最大の企業を対象としています。NDXには、コンピューターハードウェア・ソフトウェア、通信、小売り・卸売り業、そしてバイオテクノロジーなどの主要産業グループの企業が含まれます。投資会社を含む金融企業の証券は含まれておらず、NASDAQによって算出・公表されています。
NDXは1985年1月31日に、ベース値125.00で取引が開始されました。NDXは、NASDAQによって算出・公表されています。NASDAQが管理する際、合理的な裁量を行使します。
アンダーライン株符合基準
NDXの適格性は、特定の証券の種類に限定されます。NDXで適格な証券の種類には、国内外の普通株式、普通株、ADR、およびトラッキング株が含まれます。NDXに含まれていない証券の種類には、クローズドエンドファンド、転換社債証券、上場投資信託、有限責任会社、有限合資の出資、優先株、権利、利益相当証券・口座分別出資証券・投資口、ワラント、ユニット、その他の派生証券が含まれています。NDXには、投資会社の証券は含まれていません。NDXの適格性基準に基づき、証券が非米国発行者の証券の預託証書である場合は、当該「発行者」は、基礎となる証券の発行者を指します。
NDXの対象となる証券は、その証券がNASDAQに上場しており、次の基準を満たす必要があります。
NDXへの初回の含まれるためには、NASDAQに上場し、以下の基準を満たす必要があります：
●
証券の米国上場は、Nasdaq Global Select MarketまたはNasdaq Global Marketに専属する必要があります（ただし、証券が2004年1月1日以前に他の米国市場に二重上場されており、それ以降も引き続きその上場を維持している場合を除く）。
●
証券は、金融企業のものであってはなりません。
●
証券発行会社は、現在倒産手続き中であってはなりません。
●
証券は、過去3か月間の平均日間取引量が少なくとも200,000株でなければなりません。
●
証券の発行者が、米国外の管轄区域に基づく場合、そのような証券には、米国の認定されたオプション市場に上場したオプションの取引があるか、米国の認定されたオプション市場の上場オプション取引の対象となる場合が含まれます（ランキング審査プロセス中に年に1回計測されます）。
●
証券の発行者は、証券がNDXへの含蓄を果たさなくなることにつながるような決定的な合意または他の取引を締結してはなりません。
●
証券の発行者は、現在撤回されている監査意見が付されている年次財務諸表を保有していてはなりません。
●
証券の発行者は、NASDAQ、ニューヨーク証券取引所、またはNYSEアメックスで「シーズンになった」必要があります。一般的に、企業は上場してから少なくとも3か月間（初月を除く）市場に上場している場合にシーズンであると見なされます。
継続的な資格基準
さらに、NDXへの継続的な含まれるためには、以下の基準が適用されます：
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証券の米国上場は、Nasdaq Global Select MarketまたはNasdaq Global Marketに専属する必要があります。
●
証券は、金融企業のものであってはなりません。
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証券発行会社は、現在倒産手続き中であってはなりません。
●
証券は、過去3か月間の平均日間取引量が少なくとも200,000株でなければなりません。
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証券の発行者が、米国外の管轄区域に基づく場合、そのような証券には、米国の認定されたオプション市場に上場したオプションの取引があるか、米国の認定されたオプション市場の上場オプション取引の対象となる場合が含まれます（ランキング審査プロセス中に年に1回計測されます）。
●
証券は、調整後市場規模が、毎月終了時点においてNDXの調整後市場規模の0.10％以上に相当する必要があります。企業が連続して2か月の月末にこの基準を満たしていない場合、翌月の第3週金曜日の取引終了後にNDXから削除されます。
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●
証券発行者が、現在撤回されている監査意見付きの年次財務諸表を持っていない場合があります。
NDXの計算
NDXの価値は、各NDX証券のNDX株式ウェイト（「NDX株式」）の集計価値が、各証券の最終取引価格（最終取引価格はNASDAQの最終取引価格を指し、NDXの除数で割られます）と乗算されたものであり、市場が開いている間にNDX証券の取引が中断された場合、その証券の最後の取引価格がNDX計算に使用されます。取引が開始されるまで。市場が開く前に取引が中断された場合、前日の最終取引価格が使用されます。 NDX価格を決定するための式は次のとおりです。
通常、NDX証券の現金配当に関しては、考慮されずにNDXが計算されます。 NDXは取引日中に計算され、09: 30: 01から17: 16: 00 ETまで毎秒伝播されます。 NDXの終値は、NDX証券の最終取引価格の訂正により、17: 15: 00 ETまで変更される場合があります。 NDXの公式の終値は通常、17: 16: 00 ETに伝播されます。
NDXメンテナンス
NDX構成銘柄の変更
NDX構成の変更は、年次ランキングレビューの間に行われる場合があります。さらに、年次レビュー以外の期間に、NDX証券発行者がNDXへの継続的な含まれるための基準を満たさなくなったことが判明した場合、またはNDXへの継続的な含有資格がないことが判明した場合、当該証券は、NDXに初めて含めるための適用可能性のある資格基準を満たす現在NDXに存在していない最大の時価総額発行者で置き換えられます。
通常、証券は最終取引価格でNDXから削除されます。ただし、NDX証券が主要な上場取引所で取引が停止され、正式な終値が容易に決定できない場合、当該NDX証券は、Nasdaq、 Inc。の裁量により、$ 0.00000001（「ゼロ価格」）で削除され、このゼロ価格は、市場の終了後にNDX証券に適用され、NDXの公式の終値が伝播されるまでの時間である。
除数調整
除数は調整され、企業行動（NDX証券の価格または株式を調整すること）または取引時間外のNDX参画により、NDX構成の変更がNDXの価値に影響を与えないようにするため調整されます。すべての除数変更は、適用可能なインデックス証券市場の終了後に行われます。
四半期のNDX再調整
NDXは、最大時価総額を有する単一のNDX証券の現在のウェイトがNDXの24.0％を超えるか、個々の現在のウェイトが4.5％を超える証券の集合体の重量がNDXの48.0％を超える場合、四半期毎に再調整されます。さらに、当該四半期レビューの際に上記のいずれかまたは両方の重量分布条件が満たされ、またはNasdaq、Inc。がNDXの完全性と連続性を維持するため必要と判断する場合、重量の再調整が実施されます。
1つ目の重量分布条件が満たされ、最大時価総額を持つ単一のNDX証券の現在のウェイトが24.0％を超える場合、現在のウェイトが1.0％を超えるすべての証券のウェイト（「大型証券」）は、調整された最大NDX証券のウェイトが20.0％に達するまで、比例縮小されます。
2つ目の重量分布条件が満たされ、個々の現在のウェイトが4.5％を超える（または前述のステップに従って調整されたウェイト）証券の重量集約がNDXの48.0％を超える場合、当該グループのすべての大型証券のウェイトは、調整された重量集約が40.0％に等しくなるように比例縮小されます。
大型証券のウェイト減少の集計額による、小型証券のウェイト増加を行います。最初の反復では、最大の小型証券のウェイトが1.0％の平均NDXウェイトと等しくなるように、そのウェイトをスケーリングアップします。その他の残りの小さな証券のウェイトは、より小さなNDX証券のランキングにおける各証券の相対ランキングに比例して、同じ係数でスケーリングアップされます。これは、NDXの最小の構成証券に対する重量の再配分の市場への影響を低減するために意図されています。
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バンクオブアメリカ・ファイナンス社
2026年5月14日満期の呼び出し可能な条件付き収益証券S&P 500指数、ラッセル2000指数およびMSCI EAFE指数の最も低いリターンを基に、証券の支払いを行います®Russell 2000またはノートの指数、およびその後のこのような発生により、ノートは配当相当額の支払いに源泉徴収税の対象として扱われる可能性があります。ノン・U.S.ホルダーがアンダーラインドまたはノートに関するその他の取引に参加している場合は、税務顧問に相談する必要があります。®指数及びNASDAQ-100®インデックスリスクを背負った証券
小型証券の再調整の2番目の反復では、すでに最初の反復で調整された2番目に大きな小型証券のウェイトは、そのウェイトが1.0％の平均NDXウェイトと等しくなるようにスケーリングアップされます。その他の残りの小さな証券のウェイトは、同様に、小さな証券の相対ランキングによって割引率を設定され、再度、ランキングが小さいほどウェイトがスケーリングアップされます。十分なウェイト増加があるまで、重量分布条件の再配分で生じた大型証券間のウェイト削減の累積増加まで、追加の反復が実行されます。
最終的な重量割合が設定された後、最後のカレンダー日の取引終了時の最終価格と総資本金に基づいて、NDXは再度決定されます。 NDX株式の変更は、3月、6月、9月、12月の第3金曜日の取引終了後に有効になり、NDXの連続性を確保するために、除数の調整が行われます。通常、新しいリバランスされたNDX株式は、現在のNDX株式に対して上記の手順を適用することで決定されます。ただし、Nasdaq、 Inc。は、必要に応じて実際の現在の市場キャピタル化に上記の手順を適用して、再バランスされたウェイトを決定することがあります。この場合、Nasdaq、Inc。は実装前に異なる再バランス基準を発表します。
四半期ごとの再調整では、データは前月末で切り取られ、その後の四半期のインデックス株変更有効日までNDXに変更は行われません（ex日含むの企業行動を除く）。
企業アクションの調整
株式配当、分割、一部の株式分割、権利発行などの企業イベントによる価格変動およびNDX株価の変更は、除権日に調整されます。その他の企業活動によって発行済み株式数が10.0％以上変更される場合、変更はできるだけ早く行われます。変更される発行済み株式総数が10.0％未満の場合は、それらの変更はすべて3月、6月、9月、および12月の第三金曜日の取引終了後、1回にまとめて有効になります。NDX株価は、セキュリティの発行済み株式総数から派生します。NDX株価は、発行済み株式総数が変化した割合と同じ割合で調整されます。
ライセンス契約
証券はNasdaq, Inc.またはその関連会社（Nasdaq, Inc.およびその関連会社は「企業」と呼ばれます）によってスポンサー、支援、販売、または宣伝されていません。企業は証券の法的性質、適合性、記述および開示の適正性、証券に関するアドバイスなどについて、法的に承認していません。企業は、証券の所有者または一般投資家に対し、株式市場全体のパフォーマンスを追跡するNDXの投資上の適否、および証券全般または証券そのものの投資上の適否について、明示または黙示を問わず、いかなる表明や保証も行っていません。企業と我々の関連会社メリルリンチ・ピアース・フェンナー・スミス・インコーポレイテッド（「ライセンシー」）との唯一の関係は、NASDAQ、NDX、および企業またはそのライセンサーの一部の商標および商号のライセンスに関するものであり、NDXは、ライセンシーまたは証券に関与することなく、Nasdaq, Inc.が決定、構成、計算したものです。Nasdaq, Inc.は、ライセンシーまたは証券の所有者のニーズを考慮してNDXを決定、構成、計算する義務を負いません。企業は、証券の発行時期、価格、数量の決定、および証券を現金に換算するための方程式の決定または計算については責任を負っておらず、それに関連していかなる責任もありません。企業は、証券の販売や取引の管理について責任を負うものではありません。®omx®®nasdaq OMX®®企業はNDXまたはその中に含まれるすべてのデータの正確性および/または中断なしの計算を保証しません。企業は、NDXまたはその中に含まれるすべてのデータを使用することによって、ライセンシー、証券の所有者、またはその他の個人または法人が得られる結果について、明示または黙示を問わず、いかなる保証も行いません。企業は、特定の目的または使用に関する商品性または適合性に関するすべての黙示の保証を明確に否定し、また、NDXまたはその中に含まれるすべてのデータに関するすべての保証も明示的に否定しています。前述のいずれかを制限することなしに、企業が何らかの責任を負担することはありません。失われた利益、特別、偶発的、懲罰的、間接的、または結果的な損害に対しても、企業はいかなる責任も負いません。
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