会社の説明

チェサピーク・エナジー・コーポレーション（「チェサピーク」、「私たち」、「当社」）は、地下貯留層から天然ガス、石油、NGLを生産するための不動産の取得、探査、開発を行う天然ガス・石油の探査・生産会社です。私たちの事業は米国の陸上にあります。

このフォーム10-Qの四半期報告書（この「フォーム10-Q」）は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の当社の財政状態、および2024年3月31日に終了した3か月間（「当四半期」）および2023年3月31日に終了した3か月間（「前四半期」）の経営成績に関するものです。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「2023フォーム10-K」）は、このフォーム10-Qと併せて読む必要があります。添付の未監査要約連結財務諸表には、当社の要約連結財務諸表および付随する注記の公正な記述に必要であると経営陣が考える通常の定期的な調整がすべて反映されており、直接および間接の完全所有子会社および当社が支配的な金銭的利害関係を有する事業体の勘定を含みます。会社間勘定と残高は廃止されました。このフォーム10-Qの対象期間には、他の包括利益に影響を与える変更や項目はありませんでした。

南西部の合併契約

2024年1月10日、チェサピークとサウスウェスタンは全株式合併契約を締結しました。Southwesternは、アパラチアとヘインズビルのシェールプレイドの事業地域で、関連するマーケティング活動を含む開発、探査、生産活動に従事する独立系エネルギー会社です。合併契約の条件に従い、サウスウェスタン大学の合併の発効時に、発効日の直前に発行されたサウスウェスタン普通株式の各適格株式は、自動的に受領権に転換されます 0.0867 チェサピークの普通株式の私たちの取締役会とサウスウェスタン大学の取締役会の両方が合併契約を承認しました。当社の株主とサウスウェスタン大学の株主の承認、規制当局の承認、およびその他の慣習的な完了条件の満足または放棄を条件として、サウスウェスタン合併は2024年後半に完了する予定です。

イーグル・フォード・ダイベストチャーズ

2023年1月、私たちはイーグルフォードの資産の一部をWildfire Energy I LLCに約$で売却する契約を締結しました1.42510億、クロージング後の慣習的な調整によります。およそ $225購入価格の100万ドルが繰延対価として計上され、無利子手形として扱われ、分割払いで支払われました60取引完了日から最初の3年間は年間100万ドル、そして$45取引終了日の翌4年目には100万円が支払われます。今四半期に、この取引に関連する最初の分割払いを受け取りました。繰延対価は公正価値で計上され、レベル2のインプットとして帰属金利が付加され、おおよそ $56繰延対価のうち100万は、その他の流動資産に反映され、およそ822024年3月31日現在の要約連結貸借対照表には、100万個がその他の長期資産に反映されています。売却は2023年3月20日（発効日は2022年10月1日）に終了し、その結果、約$の利益が得られました337百万。資産の帳簿価額と受け取った対価の差額に基づく、決算後の調整を含みます。

2023年2月、私たちはイーグルフォードの残りの資産の一部を約ドルでイネオス・アップストリーム・ホールディングス・リミテッド（「イネオス・エナジー」）に売却する契約を締結しました1.410億、クロージング後の慣習的な調整によります。およそ $225購入価格の100万ドルが繰延対価として計上され、約$の分割払いで支払われる無利子手形として扱われました56取引完了日から4年間は年間100万です。繰延対価は公正価値で計上され、レベル2のインプットとして帰属金利が付加され、おおよそ $56繰延対価のうち100万は、その他の流動資産に反映され、およそ1462024年3月31日現在の要約連結貸借対照表には、100万個がその他の長期資産に反映されています。2023年4月28日（発効日は2022年10月1日）に完了したこの売却により、約$の利益が得られました470百万。資産の帳簿価額と受け取った対価の差額に基づきます。

普通株式1株あたりの基本利益は、純利益を期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式1株あたりの希薄化後利益も同じ方法で計算されますが、自己株式法を利用した希薄化の可能性のある有価証券の影響も含まれています。希薄化する可能性のある証券は、新株予約権に関連する発行可能な株式、権利確定していない制限付株式ユニット（「RSU」）、および権利確定されていないパフォーマンス・シェアユニット（「PSU」）で構成されています。

今四半期と前四半期の希薄化後の1株当たり利益の計算には、以下の影響は含まれていません 777,369 そして 789,458 普通株式の予約株式と 1,466,502 そして 1,489,337 第11章事件に関連する一般無担保請求の決済に関連する予約済みクラスCワラント。これは、当該株式をそれぞれ当四半期および前四半期に希薄化株式と見なすために必要なすべての条件が満たされていなかったためです。

クレジットファシリティ。2022年12月、当社は、貸主およびその当事者である貸し手および発行銀行（「貸主」）と、およびN.A. JPモルガン・チェース銀行（以下「貸主」）と、管理代理人および担保代理人（この立場では「管理代理人」）と優先担保ベースの信用契約（「信用契約」）を締結しました。これにより、初回借入時に準備金ベースの信用枠（「信用枠」）が提供されます。$の基数3.510億ドル、総コミットメント額はドル2.010億。クレジットファシリティは2027年12月に満期になります。クレジットファシリティは、$を提供します200信用状の発行には100万のサブリミットがあり、1ドルで50スイングラインローンには100万のサブリミットがあります。2024年3月31日現在、私たちの資金は約$です2.010億ドルはクレジットファシリティの下での借り入れに利用できます。

当初、クレジットファシリティに基づく債務はチェサピークの特定の子会社（「保証人」）によって保証され、クレジットファシリティは当社と保証人が所有する実質的にすべての資産（慣習上の例外はありますが）によって担保されています（慣習上の例外はありますが）。これには、以上の住宅ローンも含まれます 85最新の準備金レポートで評価された借入ベース物件の合計PV-9の割合（PV-9は正味現在価値、割引後の値） 9将来の推定純収益の年間％）。借入基準は、毎年4月と10月頃に半年ごとに再決定されます。予定されている再決定の合間に、会社と管理代理人のそれぞれが暫定的な「ワイルドカード」による再決定を1回行います。後者は、必要な貸し手（信用契約で定義されているとおり）の指示によるものです。2024年4月、当社の借入ベースが再確認され、クレジットファシリティに関連するコミットメント総額がドル増加しました500百万からドル2.510億。さらに、信用状の発行に利用できるサブリミットが$増えました300百万からドル500百万。次に予定されている再決定は、2024年10月頃です。信用契約には、チェサピークとその子会社が、準備金ベースのクレジットファシリティで慣例となっている例外を除いて、とりわけ、（i）追加の債務の発生、（ii）投資の実施、（iii）合併の締結、（iv）配当の作成または申告、（v）特定の債務の買い戻しまたは償還を制限する制限条項が含まれています; (vi) 特定のヘッジをする、(vii) 先取特権を負う、(viii) 資産を売却する、(ix) 関連会社と特定の取引を行う。信用契約では、チェサピークは次の財務比率の遵守を維持する必要があります。（A）流動比率とは、チェサピークとその制限付き子会社の連結流動資産（クレジットファシリティに基づく未使用のコミットメントを含むが、特定の非現金資産を除く）と連結流動負債（長期負債の現在の部分および特定の非現金負債を除く）との比率です。 1.00 から 1.00; (B) 純レバレッジ比率。これは、過去4会計四半期の連結EBITDAX（クレジット契約で定義されている）に対する負債総額（指定されたしきい値までの制限のない現金を差し引いたもの）の比率で、それ以下です 3.50 は 1.00 で、(C) はPV-9の正味現在価値の補償率です。 9Chesapeake'sおよびその制限付子会社の確認埋蔵量で予想される将来の推定純収益の年率が 1.50 1.00まで。

不測の事態

事業運営、訴訟、規制手続き

私たちは、商事紛争、人身傷害請求、ロイヤルティ請求、物的損害請求、契約訴訟など、事業運営に付随するさまざまな訴訟や紛争に関与しており、今後も関与していく予定です。

訴訟および規制手続きに関する当社の未払債務総額は、ケースバイケースで決定され、各案件または手続きの進展、同様の事件または手続きにおける当社の経験および他者の経験、弁護士の意見や見解などを考慮した上で予想される損失の見積もりとなります。これらの見積もりを行うにはかなりの判断が必要であり、最終的な負債は最終的には大きく異なる可能性があります。

当社の請願前の法的手続きの大部分は、第11章の訴訟で解決されたか、破産裁判所での請求調整プロセスに関連して解決される予定です。また、請願前の債務の回収または会社の破産財産の管理を求める訴訟も併せて、破産裁判所での請求調整プロセスに関連して解決される予定です。そのような訴訟に関連して許可された請求はすべて、プランに従って処理されます。2021年2月9日に発効した第11章事件の計画は、第11章訴訟で履行されなかったり対処されなかった請願前の負債を含む、会社の破産財産に対する請求の処理を規定していました。これらの訴訟の多くは初期段階にあり、その多くは損害賠償や罰則を求めていましたが、その金額は未定です。

環境上の不測の事態

天然ガス・石油事業の性質上、当社と子会社には一定の環境リスクが伴います。このような環境リスクを軽減および軽減するために、さまざまなポリシー、プログラム、手順、トレーニング、監査を実施しています。私たちは、環境リスクプロファイルの変化を評価するために、全社的に定期的にレビューを行っています。環境保護区は、経済的損失が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができる環境負債のために設定されます。私たちは、既存の汚染やコンプライアンス上の懸念事項を特定し、潜在的な責任に対処するための評価プロセスを用いて、買収における環境責任へのリスクを管理しています。特定された環境問題の程度によっては、とりわけ、取引から不動産を除外したり、買収時に売主に当社が満足できるようにその不動産を修復するよう要求したり、物件の修復の責任を負うことに同意したりする場合があります。

その他の事項

サウスウェスタン大学の合併に関連して、当社の株主と称される人物から、サウスウェスタン大学の合併に関連して1件の訴訟が提起されました。ジェラルド・ジョセフ・ロボイ対チェサピーク・エナジー・コーポレーション他、第1：24-cv-01896号（S.D.N.Y、2024年3月13日）です。訴状は、とりわけ、当社の取締役会が、取引法のセクション14（a）および20（a）およびそれに基づいて公布された規則14a-9に違反して、2024年2月29日に実質的に誤解を招く不完全な登録届出書を提出させたと主張し、

南西部の合併を禁じ、その他の救済を受けてください。当社は、訴状に記載されている主張にはメリットがないと考えており、それらに対して精力的に弁護するつもりです。

上記以外の経営陣の現在の評価に基づくと、当社の事業運営に関連する係争中または脅迫中の訴訟または紛争は、当社の将来の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性はないと考えています。ただし、このような問題の最終的な解決は未払額を超える可能性があり、実際の結果は経営陣の見積もりと大きく異なる可能性があります。

四半期ごとの暫定所得税規定の記録には、推定年間実効税率（「EAETR」）が使用されます。EAETRは、当社の事業における年初来および予測される財務結果の分析に基づいて決定されます。今四半期の私たちのEAETRは 21.9% (との比較) 22.5前四半期の%。実際の四半期実効税率とEAETRは、四半期に記録される特定の個別の項目によって異なる場合があります。このような項目には、特定の株式ベースの報酬、提出された納税申告書と推定見込額との差による調整、制定法の税務上の影響などが含まれますが、これらに限定されません。

今年の税務上の損失が予想されるため、当四半期の所得税費用は完全に繰り延べられます。前四半期は$を記録しました26主に前四半期に完了したイーグルフォードの売却による税収増を予測した結果の、現在の税費100万ドル。

今四半期には、重要な所得税の支払いや払い戻しはありませんでした。

2023年12月31日現在、当社は繰延税金資産の純ポジションにあり、2024年12月31日時点で繰延税金資産の純ポジションにあると予想しています。将来の課税所得の予測を含む、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠に基づいて、繰延税金資産の一部が実現しない可能性が高いと考えています。そのため、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、連邦および州の目的で、当社の純繰延税金資産残高に対して部分評価引当金が計上されました。

2022年8月16日、米国大統領は2022年のインフレ削減法に署名しました。これには、課税年度の前の3年連続で平均帳簿収入が10億ドルを超える企業の帳簿収入に15％の法人代替最低税（「CAMT」）を課す規定が含まれています。に基づいて

配当金

今四半期と前四半期に、私たちは$の配当金を支払いました77百万 ($)0.575 1株当たり）と $175百万 ($)1.29 それぞれ、1株当たり）。

2024年4月30日、私たちは四半期配当金を$で支払うことを宣言しました0.715 1株当たり。2024年5月16日の営業終了時に登録株主に2024年6月5日に支払われます。配当金は、$の四半期基本配当で構成されています0.575 1株当たり、変動配当（ドル）0.14 一株あたり。

株式買戻し

やった いいえ今四半期にすべての株式を買い戻し、前四半期に買い戻しました 0.8普通株100万株、総額はドル602023年4月上旬に現金決済が行われた株式を含めて100万株です。買い戻された普通株式は償却され、普通株式および利益剰余金の減額として計上され、2023年12月31日に失効した株式買戻しプログラムに従って行われました。2023年1月1日以降に行われたすべての自社株買いは、2022年のインフレ削減法に基づいて制定された株式買戻しに対して 1% の物品税の対象となります。当社の普通株式の発行に対して、この1％の物品税を自社株買いで差し引くことができます。この 1% の物品税の影響は、前四半期には重要ではありませんでした。

発効日の時点で、取締役会は次の株式準備金のLTIPを採用しました 6,800,000 普通株式。LTIPは、RSU、制限付株式報酬、ストックオプション、株式評価権、業績報酬、その他の株式賞を当社の従業員および非従業員取締役に付与することを規定しています。

制限付株式ユニット。今四半期中に、LTIPに基づいて従業員および非従業員取締役にRSUを付与しました。これは 三年間 ピリオドと 1 年間 ピリオド、それぞれ。RSUの公正価値は、付与日の当社の普通株式の終値に基づいており、報酬費用は必要なサービス期間にわたって比例配分されます。 権利が確定していないRSUの変更点の概要を以下に示します。

私たちは、将来の商品価格の変動によるリスクを軽減し、予想される営業キャッシュフローを市場の大きな動きや変動から守るために、デリバティブ商品を使用しています。これらの商品契約デリバティブ金融商品には、金融価格スワップ、カラー、ベーシスプロテクションスワップが含まれます。当社の商品契約のデリバティブ商品はすべて、固定価格支払いと変動価格支払いの差額に基づいて正味決済され、その結果、取引相手に支払うべき正味金額が算出されます。私たちは、投機的取引を目的としたデリバティブ金融商品を保有または発行するつもりはなく、当社のデリバティブ商品をヘッジ会計処理の対象として指定しないことを選択しました。

偶発的対価の取り決め

2023年11月、私たちはイーグルフォードの資産の最後の部分をシルバーボウに売却しました。売却契約の一環として、SilverBowはチェサピークに$の追加条件付金を支払うことに同意しました25百万はず WTI NYMEX 価格の平均はドルです75 と $80 1バレルあたり、または $50WTI NYMEXの平均価格がドルを上回るはずですが80 取引終了の翌年の1バレルあたり。公正価値の変動はすべて、天然ガスおよび石油デリバティブで発生した期間の収益の損益として、当社の要約連結営業報告書で認識されます。今四半期に、私たちは$を記録しました21偶発的対価契約に関連する数百万件の未実現利益。

モメンタム・サステナブル・ベンチャーズ合同会社2022年の第4四半期に、チェサピークはMomentum Sustainable Ventures LLCと、新しい天然ガス収集パイプラインと炭素回収・隔離プロジェクト（「CCUS」）を建設する契約を締結しました。このプロジェクトでは、ヘインズビルシェールで生産された天然ガスを集めて、LNG輸出を含むガルフコースト市場に再供給します。パイプラインの初期容量は 1.7 BCF/dに拡張可能 2.2 BCF/D。プロジェクトの炭素回収の部分では、最大で回収して恒久的に隔離することが予想されます 2.0年間100万トンのCO2。天然ガス収集パイプラインは2025年に稼働する予定で、プロジェクトの炭素隔離部分は規制当局の承認が必要です。私たちには 35プロジェクトへの利息の％、見積もりは約$です100プロジェクトへのコミットメントは残り100万です。私たちはこの投資を持分法投資として計上しました。要約連結貸借対照表の他の長期資産に反映されているその帳簿価額は、$でした257 百万と $2382024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。2024年3月31日現在、モメンタム・サステナブル・ベンチャーズ合同会社への投資の帳簿価額には約$が含まれています3プロジェクトに関連する100万の資本化利息。