米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

x			1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 2024年3月31日

または

からへの移行期間について

コミッションファイル番号: 001-36029

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

5455 イースト・ハイストリート、 スイート111

フェニックス、 アリゾナ州85054

(主要行政機関の住所と郵便番号)

(480) 814-8016

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

法のセクション12 (b) に従って登録された証券：

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はいx いいえ

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はいx いいえ

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って定められた新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。o

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい o いいえ x

2024年4月29日現在、登録者は 100,477,263 普通株式、1株あたり額面0.001ドル、発行済みです。

スプラウツ・ファーマーズ・マーケット株式会社と子会社

四半期報告書（フォーム10-Q）

2024年3月31日に終了した四半期期間については

目次

将来の見通しに関する記述

フォーム10-Qのこの四半期報告書には、かなりのリスクと不確実性を伴う「将来の見通しに関する記述」が含まれています。このフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる純粋に歴史的な記述ではないものは、改正された1933年の証券法（「証券法」と呼ばれる）のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法（「取引法」と呼ばれる）のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述です。これには、当社の期待、信念に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。意図、戦略、将来の運営、将来の財政状態、将来の収益、予想費用、経営計画と目標。場合によっては、将来の見通しに関する記述を「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「期待」、「意図する」、「可能性がある」、「かもしれない」、「計画」、「予定」、「意志」、「すべき」、「できる」、「できる」、「予測」、「可能性」、「継続」、「目的」、「否定的」などの用語で区別できます。これらの用語、および将来の見通しに関する記述を識別するための同様の表現。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別語が含まれているわけではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する当社の現在の見解を反映しており、既知のリスク、不確実性、および当社の実際の業績、活動レベル、業績、または業績が将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因を含んでいます。このような違いを引き起こす、または寄与する可能性のある要因には、このフォーム10-Qの四半期報告書、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書、および証券取引委員会へのその他の提出書類に含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。さらに、このような将来の見通しに関する記述は、この報告の日付の時点でのみ述べられています。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、将来の見通しに関する記述を、そのような記述の日付以降の出来事や状況を反映するように更新する義務を負いません。

このフォーム10-Qの四半期報告書で使用されているように、文脈上特に必要な場合を除き、「会社」、「スプラウツ」、「スプラウツ」、「スプラウツ・ファーマーズ・マーケット」、「私たち」、「私たち」、「私たち」とは、スプラウツ・ファーマーズ・マーケット社と、必要に応じてその子会社を指します。

パート I-財務情報

アイテム 1.財務諸表

スプラウツ・ファーマーズ・マーケット株式会社と子会社

連結貸借対照表

(未監査)

（千単位、1株あたりの金額を除く）

			2024年3月31日						2023年12月31日
資産
流動資産：
現金および現金同等物			$	312,276					$	201,794
売掛金、純額			36,306						30,313%
インベントリ			316,202						323,198
前払費用およびその他の流動資産			32,710						48,467
流動資産合計			697,494						603,772
資産および設備、減価償却累計額を差し引いたもの			809,481						798,707
オペレーティングリース資産、純額			1,363,341						1,322,854
無形資産			208,060						208,060
グッドウィル			381,750です						381,741
その他の資産			12,289						12,294
総資産			$	3,472,415					$	3,327,428
負債と株主資本
現在の負債:
買掛金			$	201,434					$	179,927
未払負債			190,217						164,887
未払給与と福利厚生			57,084						74,752
未払所得税			8,869						—
オペレーティング・リース負債の現在の部分			127,255						126,271
ファイナンスリース負債の現在の部分			1,089						1,032
流動負債合計			585,948						546,869
長期オペレーティングリース負債			1,441,068						1,399,676
長期債務とファイナンスリース負債			133,375						133,685
その他の長期負債			37,557						36,270%
繰延所得税負債			63,440です						62,381
負債総額			2,261,388です						2,178,881
コミットメントと不測の事態（注7）
株主資本:
未指定優先株式; $0.001 額面価格; 10,000,000 承認済み株式、 いいえ 発行済株式および発行済株式			—						—
普通株式、$0.001 額面価格; 2億,000 承認済み株式、 100,802,152 2024年3月31日に発行済み株式数および発行済株式; 101,211,984 2023年12月31日、発行済株式数			101						101
追加払込資本			783,593						774,834
利益剰余金			427,333						373,612
株主資本の総額			1,211,027						1,148,547
負債総額と株主資本			$	3,472,415					$	3,327,428

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

スプラウツ・ファーマーズ・マーケット株式会社と子会社

連結損益計算書

(未監査)

（千単位、1株あたりの金額を除く）

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

スプラウツ・ファーマーズ・マーケット株式会社と子会社

連結株主資本計算書

(未監査)

（千単位、株式の金額を除く）

2024年3月31日に終了した13週間間

2023年4月2日に終了した13週間間

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

スプラウツ・ファーマーズ・マーケット株式会社と子会社

連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

(千単位)

			13週間が終わりました
			2024年3月31日						2023年4月2日
営業活動
当期純利益			$	114,100					$	76,160
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却費および償却費			34,522%						34,912
オペレーティングリース資産の償却			32,303						30,696
資産の減損			—						27,845
株式ベースの報酬			6,477						3,852
繰延所得税			1,072						(386)
その他の現金以外の商品			496						14
買収による影響を差し引いた営業資産と負債の変動：
売掛金			8,601						6,241
インベントリ			6,996						5,400
前払費用およびその他の流動資産			14,691						9,528
その他の資産			924						2,609
買掛金			28,899						27,006
未払負債			17,642						(2,024)
未払給与と福利厚生			(17,667)						(13,712)
未払所得税			8,869						5,456
オペレーティングリース負債			(36,580)						(33,956)
その他の長期負債			(1,650)						179
営業活動によるキャッシュフロー			219,695						179,820
投資活動
資産および設備の購入			(51,241)						(47,044)
買収の支払い、取得した現金を差し引いたもの			—						(13,042)
投資活動に使用されるキャッシュフロー			(51,241)						(60,086)
資金調達活動
リボルビングクレジットファシリティでの支払い			—						(25,000)
ファイナンスリース負債の支払い			(253)						(219)
普通株式の買戻し			(60,000)						(98,349)
ストックオプションの行使による収入			2,283						5,488
財務活動に使用されるキャッシュフロー			(57,970)						(118,080)
現金、現金同等物、制限付現金の増加			110,484						1,654
期首における現金、現金同等物、および制限付現金			203,870						295,192
期末の現金、現金同等物、および制限付現金			$	314,354					$	296,846
キャッシュフロー情報の補足開示
利息として支払われた現金			$	2,411					$	3,641
所得税として払い戻された現金			151						54
現金以外の活動の補足開示
買掛金勘定と未払負債の資産と設備			$	23,599					$	20,924
買収のための株式の発行			—						18,139
普通株式の買戻し時に発生する物品税			2,146						822
新規オペレーティングリース負債と引き換えに取得したリース資産			72,791						138,662

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

1。 プレゼンテーションの基礎

2。 重要な会計方針の要約

3。 公正価値測定

4。 長期債務とファイナンスリース負債

5。 所得税

6。 関連当事者取引

7。 コミットメントと不測の事態

当社は、通常の事業過程で発生する請求や訴訟の問題にさらされており、これらの問題を解決するために、会社の利害関係者の利益に最も役立つと考えられるさまざまな方法を採用しています。会社の主な不測の事態は、自己保険義務と訴訟関連です。自己保険負債は慎重な判断を必要とし、実際の請求決済および関連費用は、会社の現在の損失引当金とは異なる場合があります。

8。 株主資本

2024年3月31日以降、そしてこの申請日までに、当社はさらに1台を買い戻しました 0.3普通株100万株をドルで21.5 百万、消費税を除く。

9。 一株当たり当期純利益

10。 セグメント

11。 株式ベースの報酬

12。 グッドウィル

13。 店舗閉鎖

14。 ビジネスコンビネーション

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

フォーム10-Qのこの四半期報告書、および2024年2月22日に証券取引委員会に提出された2023会計年度のフォーム10-Kの年次報告書（「フォーム10-K」）に含まれる監査済み連結財務諸表に加えて、当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明をお読みください。特に明記されていない限り、以下に含まれる金額はすべて千単位です。

事業概要

スプラウツ・ファーマーズ・マーケットでは、店の中心に新鮮な食材を使ったオープンレイアウトが特徴で、ユニークな特製食料品店体験ができます。スプラウツは、目的に基づいた人々と相まって、厳選された体に良い製品の品揃えで、自然に健康を刺激します。私たちは、オーガニック、植物ベース、グルテンフリーなどのライフスタイルに優しい食材で作られた、健康的で革新的な最新の製品を提供し続けています。2002年の創業以来、私たちは急速に成長し、売上、店舗数、収益性を大幅に向上させました。フェニックスに本社を置き、2024年3月31日現在、23の州に414店舗を構えています。私たちは、生鮮食品、自然食品、有機食品の米国最大かつ最も急速に成長している専門小売業者の1つです。

私たちの成長戦略

私たちは、次の分野に焦点を当てて、会社を変革し、収益性の高い成長を促進すると信じている長期的な成長戦略を引き続き実行しています。

•対象となる顧客に勝ちましょう。私たちは、調査を通じて「健康愛好家」と「セレクティブショッパー」として特定されたターゲット顧客に注目しています。これらの顧客セグメントでシェアを獲得する機会は十分にあります。私たちは、お客様にとってより良い、高品質の製品を独自に品揃えすることで既存の強みを活用し、ウェブサイトまたはスプラウツアプリを介した配送または集荷を通じて完全なオムニチャネルサービスを提供することで、事業が成長し続けることができると信じています。

•フォーマットを更新し、一部の市場で拡大してください。私たちは、スプラウツが誇る親しみやすく、新鮮に焦点を当てたファーマーズマーケットの伝統を維持しながら、より高い収益を期待して、ユニークな小規模店舗を提供しています。2021年から2024年3月31日まで、私たちは49の新しい店舗をオープンし、1つの店舗を新しいフォーマットに合わせて改装しました。私たちの地理的な店舗拡大と新規店舗配置は、成長が見込める市場とサプライチェーンのサポートがある市場で、ターゲット顧客が住んでいる場所と交差します。これにより、年間ユニット数が約10％増加するという長期的な流れが見込まれます。

•アドバンテージフレッシュサプライチェーンを構築してください。私たちの新しい流通センターのネットワークは、チェーン全体の効率を高め、私たちの成長計画をサポートできると信じています。私たちの新たな取り組みと評判をさらに高め、地元での商品を増やし、財務成績を向上させるために、私たちは最終的には店舗から半径250マイル以内に新しい流通センターを設置することを目指しています。2021年度に2つの新しい流通センターを開設し、南カリフォルニアの配送センターを移転し、ジョージア州の配送センターを閉鎖し、2023年度に北東部の第三者新物流センターと提携したことを受け、既存の流通センターのキャパシティをより有効に活用しています。2024年3月31日現在、店舗の約80％が流通センターから250マイル以内にありました。

•ブランドとマーケティングアプローチを洗練してください。私たちは、製品の革新と差別化に根ざした独自のブランドストーリーを伝えることで、ナショナルブランドの認知度と位置付けを高めていると信じています。データ分析と洞察の利用を増やしています。このデータ主導型のインテリジェンスは、デジタルやソーシャルコネクションを使ったパーソナライゼーションの取り組みを通じて顧客エンゲージメントを高め、売り上げとロイヤルティをさらに高めると信じています。

•最も働きがいのある職場を作るために、私たちの人材を鼓舞し、関与させてください。長期成長戦略の最初の立ち上げに続いて、戦略的目標を達成し、会社を最高の職場に変えるために必要と思われる人材を引き付けて維持するために、文化、買収と育成、トータルリワードプログラムを通じて人材を鼓舞し、関与させるという重点分野を追加しました。

•財務目標とボックスエコノミクスを達成してください。私たちは、この戦略の成功を、いくつかの長期的な財務および運営目標に照らして測定し、報告しています。2020年に始まった戦略の実施により、2019年のベースラインを上回るマージン構造が大幅に改善されました。

2024年3月31日および2023年4月2日に終了した13週間の経営実績

次の表は、記載されている期間の未監査の経営成績およびその他の営業データを示しています。財務結果の期間ごとの比較は、必ずしも将来の業績が達成されることを示すものではありません。特に明記されていない限り、金額はすべて千単位です。

2024年3月31日に終了した13週間と2023年4月2日に終了した13週間との比較

純売上高

2024年3月31日に終了した13週間の純売上高は合計19億ドルで、2023年4月2日に終了した13週間と比較して1億5050万ドル、つまり 9% 増加しました。売上の増加は、過去12か月間にオープンした新しい店舗の売上と、同等の店舗の売上高が 4.0% 増加したことによるものです。同等の店舗は、2024年3月31日に終了した13週間の総売上高の約 94% を占め、2023年4月2日に終了した13週間の総売上高の約 97% を占めました。

売上原価と総利益

2024年3月31日に終了した13週間の総利益は合計7億2,230万ドルで、販売量の増加により、2023年4月2日に終了した13週間と比較して7,230万ドル、つまり 11% 増加しました。2023年4月2日に終了した13週間の 37.5% に対し、2024年3月31日に終了した13週間の売上総利益率は 0.8% 増加して 38.3% になりました。これは主に、シュリンク管理の改善と継続的なプロモーション最適化の取り組みによるものです。

販売費、一般管理費

販売費、一般管理費は、2023年4月2日に終了した13週間と比較して、5,360万ドル、つまり11％増加しました。この増加は主に、前年同期末以降にオープンした新規店舗の増加によるものです。純売上高に占める販売費および管理費の割合は、主に元日のカレンダーシフトに関連した休日給与の増加と、好調な販売実績によるインセンティブ報酬費用と電子商取引手数料の増加により増加しました。

減価償却と償却

2024年3月31日に終了した13週間の減価償却費（売上原価に含まれる減価償却費を除く）は3,220万ドルでしたが、2023年4月2日に終了した13週間は3,410万ドルでした。減価償却費は、主に建物の減価償却、店舗の借地権の改善、新店舗の設備、および古い店舗の改造工事で構成されます。2023年4月2日に終了した13週間の減価償却費には、2023年に業績不振の特定の店舗を閉鎖するという決定に関連した、400万ドルの加速減価償却が含まれていました。未監査の連結財務諸表の注記13「店舗閉鎖」を参照してください。

店舗の閉鎖やその他の費用、純額

2024年3月31日に終了した13週間の店舗閉鎖およびその他の費用（純額200万ドル）は、主に店舗の閉鎖に伴う継続的な占有費用に関連していました。2023年4月2日に終了した13週間の店舗閉鎖およびその他の費用は、主に2023年に業績の悪い特定の店舗を閉鎖する決定に関連した、借地権の改善および使用権資産の減価償却に関連する2,780万ドルの減損損失でした。未監査の連結財務諸表の注記13「店舗閉鎖」を参照してください。

支払利息、純額

支払利息は、2023年4月2日に終了した13週間の220万ドルから、2024年3月31日に終了した13週間で80万ドルに減少しました。これは主に、未払債務の平均が減少したためです。未監査の連結財務諸表の注記4「長期債務とファイナンスリース負債」を参照してください。

所得税規定

所得税規定は、以下の理由により、米国連邦所得税率を税引前利益に適用して計算された金額と異なりました。

実効税率は、2023年4月2日に終了した13週間の23.3％から、2024年3月31日に終了した13週間の22.6％に引き下げられました。実効税率の低下は、主に株式ベースの支払い報奨に関連する超過税制上の優遇措置の増加によるものです。

当期純利益

純利益は、主に売上総利益の増加と店舗閉鎖およびその他の費用の減少により3,790万ドル増加しました。純利益は、上記の理由による販売費、一般管理費の増加により一部相殺されました。

希薄化後の1株当たり利益

希薄化後の1株当たり利益が0.39ドル増加したのは、主に自社株買戻しプログラムにより、純利益が増加し、希薄化後の発行済株式が前年度と比較して減少したことによるものです。

投資資本利益率

一般に認められた会計原則（GAAP）に従って財務結果を報告することに加えて、業績に関する追加情報として投資資本利益率（「ROIC」と呼ばれる）に関する情報を提供します。ROICは非GAAPベースの財務指標であり、単独で見直したり、GAAPに従って報告された当社の財務結果の代わりと見なしたりするべきではありません。ROICは、経営陣が当社の資本投資収益率を評価するために使用する重要な指標であり、長期にわたる資本配分の有効性を有意義に測定します。

ROICは、資本化されたオペレーティングリースの影響を含めた税引後純営業利益（「NOPAT」と呼ばれる）を平均投資資本で割ったものと定義しています。オペレーティングリースの利息は、当社のオペレーティングリースに基づく不動産がファイナンスリースとして所有または会計処理された場合に発生するであろう仮想的な支払利息によって営業利益に加算されます。想定される所有権および関連する支払利息は、販売費、一般管理費に含まれる家賃費の一部として記録された各リースの割引率を使用して計算されます。投資資本は過去4四半期の平均を反映しています。

ROICの計算方法はたくさんあるので、私たちの方法は他社がROICの計算に使用している方法とは異なる場合があります。当社のROICを他の企業のROICと比較する前に、他の企業が自社のROICを計算するために使用している方法と方法の違いを理解することが重要です。

示された会計期間のROICの計算は次のとおりです。

(1) 純利益額は、過去4四半期の純利益の合計を表します。

(2) 店舗閉鎖、サプライチェーンの移行、買収関連費用（税引後）に関連する特別項目。

(3) 税額を差し引いた金額は、提示された期間の標準化された実効税率を使用して計算されます。

(4) 2024年と2023年のオペレーティングリースの推定利息は、店舗経費内の賃貸費用として記録された各リースについて、オペレーティングリースにそれぞれ 7.2% と 7.1% の割引率を掛けて計算されます。

(5) 平均オペレーティングリース数は、過去4四半期における未払いのリース債務の平均正味現在価値を表します。

流動性と資本資源

次の表は、下記の各期間の主な資金源と用途、および各期間終了時の当社の現金、現金同等物、制限付現金（千単位）を示しています。

私たちは通常、主に事業から生み出された現金と信用枠の下での借入によって事業資金を調達してきました。私たちの現金の主な用途は、在庫の購入、営業費用、主に新規店舗の開店のための資本支出、改造とメンテナンス、普通株式の買い戻し、債務返済です。当社の主な契約上の義務とコミットメントには、クレジット契約に基づく義務、クレジット契約の利息、オペレーティングリースとファイナンスリース、購入契約、および自己保険負債が含まれます。土地、建物、施設や設備のレンタルのための当社のオペレーティングリースとファイナンスリースは、2044年までのさまざまな日付で期限切れになるか、更新条項の対象となります。既存の現金、現金同等物、制限付現金、および事業から生み出されると予想される現金は、少なくとも今後12か月間は予想される現金ニーズを満たすのに十分であると考えています。私たちの将来の資本要件は、新規出店、既存店舗の改造とメンテナンスの資本支出、店舗の取り組み、その他の企業の資本支出と活動など、多くの要因に左右されます。当社の現金、現金同等物、および制限付現金ポジションは、通常、お客様への販売から現金を集めるというメリットがあります。クレジットカードやデビットカードでの取引の場合は、関連する売却から数日以内に現金を回収します。

営業活動

営業活動によるキャッシュフローは、2023年4月2日に終了した13週間の1億7,980万ドルに対し、2024年3月31日に終了した13週間で3,990万ドル増加して2億1,970万ドルになりました。営業活動によるキャッシュフローの増加は、主に運転資本の3,010万ドルの好調な変化と、非現金項目を調整した純利益が1,590万ドルの増加によるものです。

2023年4月2日に終了した13週間は3,790万ドルでしたが、2024年3月31日に終了した13週間で営業活動によってもたらされたキャッシュフローは6,800万ドルでした。運転資本の変化によるこの3,010万ドルのキャッシュフローの増加は、主に商品やサービスの支払いのタイミングの違いによる未払負債の1,970万ドルの変動によるものです。その他の重要でない項目を合わせると、運転資本の変化によるキャッシュフローの純増額がさらに1,040万ドルになります。

投資活動

投資活動に使用されるキャッシュフローは、主に、借地権の改善や店舗設備を含む新規店舗への資本支出、店舗の外観を維持するための資本支出、売上向上の取り組みやその他の企業投資、買収のための現金支出です。2024年3月31日に終了した13週間と2023年4月2日に終了した13週間の投資活動に使用されたキャッシュフローは、それぞれ5,120万ドルと6,010万ドルでした。2023年4月2日に終了した13週間の投資活動に使用されたキャッシュフローには、ロナルド・コーン社の買収が含まれていました。当社の未監査連結財務諸表の注記14「企業結合」を参照してください。

2024年の資本支出は、主に新店舗、リフォーム、メンテナンスの資本支出、企業の資本支出への投資に充てるために、家主テナント改善手当の推定額を差し引いた現在までに発生した支出を含めて、2億2,500万ドルから2億4500万ドルの範囲になると予想しています。資本支出は、手持ちの現金と営業活動から生み出された現金で賄うことを期待しています。

資金調達活動

資金調達活動に使用されたキャッシュフローは、2023年4月2日に終了した13週間は1億1,810万ドルでしたが、2024年3月31日に終了した13週間は5,800万ドルでした。2024年3月31日に終了した13週間で、財務活動に使用されたキャッシュフローは、主に株式買戻しのための6,000万ドルでしたが、ストックオプションの行使による230万ドルの収益によって一部相殺されました。

2023年4月2日に終了した13週間の財務活動に使用されたキャッシュフローは、主に株式の買い戻し9,830万ドルとクレジット契約による2,500万ドルの支払いでしたが、ストックオプションの行使による550万ドルの収益によって一部相殺されました。

長期債務とクレジットファシリティ

2024年3月31日および2023年12月31日現在、未払いの長期債務は1億2,500万ドルでした。

当社のクレジット契約と旧クレジットファシリティ（それぞれそこで定義されています）の説明については、未監査連結財務諸表の注記4「長期債務とファイナンスリース負債」を参照してください。

株式買戻しプログラム

当社の取締役会は、当社の普通株式の自社株買戻しプログラムを随時承認します。次の表は、取締役会によって承認された自社株買戻しプログラム、関連する買戻し活動、および2024年3月31日時点で可能な承認の概要を示しています。

現在の買戻しプログラムに基づく株式は、一般的なビジネスや市場の状況、その他の投資機会に応じて、公開市場での購入、私的交渉による取引、または規則10b5-1の取引計画を含むその他の手段を通じて、該当する有効期限まで随時裁量で購入できます。当社の取締役会による株式買戻しプログラムの承認は、当社に特定の金額の普通株式の取得を義務付けるものではありません。買戻しプログラムはいつでも開始、一時停止、または中止することができます。

記載された期間における当社の買戻しプログラムに基づく自社株買いの活動は次のとおりです（総費用：千単位）。

当社の買戻しプログラムで購入した株式はその後償却され、買戻し価格が額面金額を上回った分が利益剰余金に計上されました。普通株式の買い戻しの費用には、2022年のインフレ削減法の一環として課された 1% の物品税が含まれていました。

2024年3月31日以降、そしてこの申請日までに、消費税を除く2,150万ドルでさらに30万株の普通株式を買い戻しました。

契約上の義務

当社の主な契約上の義務および通常の事業過程で生じるコミットメントには、クレジット契約に基づく義務、クレジット契約の利息、営業およびファイナンスリース、購入契約、および自己保険負債が含まれます。2024年3月31日現在、当社の契約上の義務とコミットメントには、2023年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書で報告されているものと比べて、通常の事業方針以外に重大な変更はありません。

将来の利息支払額と支払時期は、未払い額と実際の契約金利によって異なると予想されます。2024年3月31日現在の未払い額と申請時点で有効な金利に基づくクレジット契約の2027年3月25日満期までの利息支払い額は、約2,080万ドルと推定され、そのうち800万ドルが12か月以内に支払われる予定です。

インフレとデフレの影響

私たちが販売する食品やその他の製品の価格のインフレやデフレは、定期的に当社の売上、総利益、粗利益に影響を与える可能性があります。食料インフレは、消費者支出の減少と相まって、売上、粗利益率、および同等の店舗売上高を減少させる可能性もあります。報酬、光熱費、商品、設備、消耗品に対するインフレ圧力も、当社の収益性に影響を与える可能性があります。食料デフレや複数のカテゴリー、特に農産物におけるインフレ率の低下は、特に競合他社が小売価格を引き下げて販促活動を拡大することで反応した場合、売上の伸びと収益を低下させる可能性があります。これにより、コストデフレよりも小売業のデフレが高くなり、売上、粗利益率、および同等の店舗売上高が減少する可能性があります。インフレとデフレの短期的な影響は、その影響がお客様に伝わるかどうかに大きく依存します。これは競争の激しい市況に左右されます。

食料のインフレとデフレはさまざまな要因の影響を受けます。インフレまたはデフレの影響を顧客に伝えるかどうかの決定は、全体的な価格設定とマーケティング戦略、および競合他社の対応と連動して行われます。価格の変動により、売上、売上総利益、粗利益、キャッシュフローに定期的に影響が出る可能性がありますが、インフレやデフレの影響が当社の長期的な事業戦略の実行能力に重大な影響を与えるとは考えていません。

重要な会計上の見積もり

私たちの財政状態と経営成績についての議論と分析は、GAAPに従って作成された財務諸表に基づいています。これらの原則により、報告された資産、負債、売上と費用、キャッシュフロー、および関連する偶発資産と負債の開示に影響する見積もりと判断を下す必要があります。当社の重要な会計上の見積もりには、在庫、リース前提条件、自己保険準備金、のれんおよび無形資産、長期資産の減損、所得税が含まれます。私たちは、歴史的経験や、その状況下では合理的であると私たちが考えるさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる場合があります。これらの見積もりと実際の結果との間に大きな違いがある限り、将来の財務諸表に影響します。

2024年3月31日に終了した13週間の間、これらの見積もりやそれに関連する方針に大きな変更はありませんでした。これらの見積もりと方針の詳細については、2023年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書の項目7の「重要な会計上の見積もり」を参照してください。

最近発行された会計上の宣言

フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる添付の未監査連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」を参照してください。

アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示。

フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所にある未監査の連結財務諸表の注記4「長期債務およびファイナンスリース負債」に記載されているように、当社のクレジット契約には、SOFRに一部基づいた金利で利息がかかります。したがって、金利の変動にさらされる可能性があります。2024年3月31日現在のクレジット契約に基づく未払いの元本1億2,500万ドルのみに基づくと、SOFRが100ベーシスポイント変動するごとに、支払利息が年間125万ドル変動することになります。

この感度分析は、金融商品と他のすべての変数の組み合わせが将来の期間も一定であることを前提としています。これらの仮定は分析を容易にするために作られたものであり、必ずしも私たちの将来の意図を示すものではありません。

アイテム 4.統制と手順。

開示管理と手続きの評価

私たちは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報が、証券取引委員会の規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、蓄積されて経営陣に伝達されるように設計された開示管理および手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）を維持しています。私たちの最高経営責任者（私たちの最高経営責任者）と最高財務責任者（私たち）必要に応じて、最高財務責任者）に、必要な開示について適時に決定してもらいます。

当社の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了である2024年3月31日時点の取引法に基づく当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、その日付の時点で、当社の開示管理と手続きは有効であったと結論付けました。

財務報告に関する内部統制の変更

2024年3月31日に終了した四半期中に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。

パート II-その他の情報

アイテム 1.法的手続き。

私たちは時々、人事問題、雇用問題、製造物責任、人身傷害、知的財産、および通常の業務過程で生じるその他の訴訟を含む法的手続きの当事者になりますが、これまでのところ重大な損失は発生していません。経営陣は、これらの手続きの結果が当社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていませんが、訴訟は本質的に予測不可能です。そのため、結果に重大な影響を与える可能性のある判決が下されたり、クレームの和解が下されたりする可能性があります。

アイテム 1A.リスク要因。

特定の要因が、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。下記のリスクと不確実性を、連結財務諸表と関連メモを含む、Form 10-Qのこの四半期報告書の他のすべての情報とともに、慎重に検討してください。これらのリスクはいずれも、当社の事業、経営成績、財政状態、または見通しに重大かつ悪影響を及ぼし、当社の普通株式の価値を下落させ、投資の全部または一部を失う可能性があります。

「パートI — 項目1A」に記載されているリスク要因に重大な変更はありません。2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」。

アイテム 2.株式の未登録売却および収益の使用。

発行者による株式の購入

次の表は、2024年3月31日に終了した13週間にわたる当社の自社株買戻し活動に関する情報を示しています。

(1) 定期情報は、2024会計年度の第1四半期の当社の会計期間を基準にして表示されています。

(2) 1株当たりの平均支払価格には、購入に関連する費用が含まれていますが、2022年のインフレ削減法の一環として課される自社株買いの物品税は含まれていません。

(3) 2022年3月2日、当社の取締役会は、6億ドルの普通株式の自社株買戻しプログラムを承認しました。株式は、2024年12月31日まで、一般的なビジネスや市場の状況、その他の投資機会に応じて、公開市場での購入、個人的に交渉した取引、またはルール10b5-1の取引計画を含むその他の手段を通じて、裁量的に購入することができます。

アイテム 5.その他の情報

ルール10b5-1 取引の取り決め

2024年の第1四半期には、上記に記載されている場合を除き、他の取締役や執行役員はいませんでした 採用された または 終了しました ルール10b5-1取引プラン、または「ルール以外の10b5-1取引契約」（規則S-Kの項目408（c）で定義されています）。

アイテム 6.展示品。

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署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。