米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

(マークワン)

終了した四半期について： 2024年3月31日

または

_______から_______への移行期間について

コミッションファイル番号: 0-25092

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

2701 E. インサイトウェイ、 チャンドラー、 アリゾナ州85286

(主要行政機関の住所) (郵便番号)

(480) 333-3000です

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

______________________________________________________________________

該当なし

_________________________________________________________________

（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が、（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられたすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って定められた新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。o

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。

2024年4月26日現在の発行者の普通株式の発行済み株式数は 32,555,841。

インサイトエンタープライズ株式会社

四半期報告書（フォーム10-Q）

2024年3月31日に終了した3か月間

目次

将来の見通しに関する情報

「当社」、「インサイト」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、およびその他の類似の言葉は、文脈上特に断りのない限り、Insight Enterprise, Inc. とその連結子会社を指します。本レポートのパートI、項目2の「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」の記述を含む、フォーム10-Qのこの四半期報告書の特定の記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述には、純売上高、売上総利益、売上総利益、売上総利益、営業外収益および経費、純利益またはキャッシュフロー、キャッシュニーズ、未払費用および負債の支払いに関する予測および影響を受ける事項が含まれる場合があります。ネットワーク製品を含む特定のインフラストラクチャの供給制約やリードタイムの延長という私たちの考えを含む、供給制約に関する当社の期待は、現在、ほぼ歴史的レベルに戻っています。私たちの一般的な景気減速という信念クライアントの意思決定は短期的に継続されます。当社のビジネスの特定の傾向に関する当社の期待、変革コストが長期的に再発しないと予想されること、季節性が当社の事業に与える影響（最近の買収の結果を含む）、さらなる統合と情報技術（「IT」）業界の動向への期待、当社の事業戦略と戦略的イニシアチブ（現在の中核事業を拡大するための取り組みを含む）環境、グローバルクラウドの開発と拡大ビジネスとスケーラブルなソリューションの構築、パートナーインセンティブとパートナーインセンティブプログラムの変更の影響に関する期待、買収とそれに関連する計画（より広い地域への拡大の可能性を含む）に対する私たちの期待、ビッグデータソリューションへの需要の高まり、購入と再販のための競争力のある製品ソースの入手可能性、配当金の支払いに関する当社の意図、買収戦略、および追加の買収費用が発生するという私たちの期待そのような実行中に戦略、インフレの影響に関する当社の期待（2024年後半まで金利の上昇が続くとの予想を含む）、インフレの影響を相殺し、金利の上昇を管理する能力など、資本支出の予測、ITシステムを進化させ続ける計画、サービスとソリューションの組み合わせが増えるにつれて粗利益が向上するという期待、自社株買いに関する計画、流動性、私たちの資本資源の十分さ、資金調達の利用可能性、そしてそれに関連するニーズまたは計画、当社の転換社債（「債券」）の保有者の大多数が債券の早期転換を選択しないこと、および当社の優先担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティの下でキャパシティから十分な資金を調達できること、および発生する可能性のある早期転換の資金を調達するために事業から生み出されると予想される現金、新しい会計原則の影響、採用予定日、補償義務の影響; 進行中の税務監査の結果に関する予測、私たちの期待将来の税率について、進行中または脅威にさらされている訴訟と期待される結果に関する適切な規定と当社の立場と戦略、顧客との関係を拡大する当社の能力、IT業界における価格圧力が続くことへの期待、2024年に生み出された現金を、シニア・セキュア・リボルビング・クレジット・ファシリティとインベントリー・ファイナンス・ファシリティの返済と戦略的買収のために、運転資金の必要性を超えて使用する意向、オフィス施設は十分であるという私たちの信念、そして拡張できるようになります現在のリース契約または代替施設を満足のいく条件で見つけること、損失に対する十分な引当金があるという私たちの信念、インベントリファイナンスファシリティの下で利息を支払わないことへの期待、将来の収益が繰延税金資産を完全に回収するのに十分であるという期待、貸借対照表外の取り決めへの可能性、信念の声明、および前述のいずれかの基礎となる前提条件の記述です。将来の見通しに関する記述は、「信じる」、「期待する」、「期待する」、「見積もる」、「意図」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「意志」、「かもしれない」などの言葉とそのような言葉のバリエーションや類似表現で識別され、本質的にリスクや不確実性の影響を受けやすく、予測や定量化ができないものもあります。将来の出来事や実際の結果は、将来の見通しに関する記述に記載されている、検討されている、または基礎となるものと大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述に記載されている結果が達成されるという保証はなく、実際の結果は将来の見通しに関する記述で示唆されているものと大きく異なる可能性があります。当社の実際の業績が将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-K年次報告書のパートI、項目1Aの「リスク要因」と、本報告書のパートII、項目1Aの「リスク要因」で説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。

•私たちが販売する製品の製造業者や出版社を含む競合他社の行動。

•製品の入手可能性、販売する競争力のある製品、マーケティング資金、購入インセンティブをパートナーに依存しています。これらの条件は、提供される金額や要件が年々大きく変化する可能性があります。

•急速に進化する技術の進歩と競争の激しい市場に対応できる当社の能力。

•一般的な経済状況、経済の不確実性、地政学的状況の変化。これには、ウクライナとガザで続いている紛争の結果としての景気後退や市場活動の低下の可能性も含まれます。

•IT業界の変化および/または技術の急激な変化。

•お客様に質の高いサービスを提供する当社の能力。

•独立系海運会社への依存。

•当社の国際事業に関連するリスク。

•製品の供給制約。

•自然災害やその他の有害事象（パンデミックや伝染病などの公衆衛生上の問題を含む）

•当社のITシステム、音声およびデータネットワークの中断。

•サイバー攻撃、停電、第三者によるデータプライバシーの侵害、および関連する政府規制違反。

•当社の登録商標と商号に対する知的財産権侵害の申し立てと異議申し立て。

•ジェネレーティブ人工知能（「GenAI」）の開発、採用、使用に基づく潜在的な責任と競争上のリスク。

•法的手続き、クライアントの監査、法律や規制の不遵守。

•解約、支払いの遅延、公共部門との契約に関連する監査と調査のリスク。

•税法や規制に関連する変化、解釈、または執行傾向にさらされること。

•多額の負債を引き下げる可能性。

•ノートの条件付き換算機能が有効になり、会社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

•当社は、債券の発行に関連して締結された特定のヘッジおよびワラント取引（「コールスプレッド取引」）に関して、カウンターパーティリスクにさらされています。

•負債と利息支出の増加、および当社の資金調達施設の下での資金の利用可能性が減少する可能性。

•将来の業績が大きく変動する可能性があり、季節性や顧客需要の変動もあります。

•クライアントや第三者のサプライヤーとの潜在的な契約上の紛争。

•特定の主要人材への依存度と、熟練したチームメイトを引き付け、訓練し、維持する能力。

•期待される相乗効果と利益の達成を含む、買収した事業の統合と運営に関連するリスク。そして

•将来の当社の普通株式または株式連動証券の公開市場での売却は、当社の普通株式の市場価格を下げる可能性があります。

さらに、証券取引委員会（「SEC」）に提出する報告書には、他のリスクが随時記載されている場合があります。このレポートに記載されている将来の見通しに関する記述は、提出日時点のものであり、上記のリスクや不確実性など、さまざまな重要な要素を考慮して検討する必要があります。私たちは、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。また、法律で義務付けられている場合を除き、更新するつもりもありません。私たちは、第三者が行う可能性のある将来の業績に関するいかなる予測も支持しません。

パート I-財務情報

アイテム 1.財務諸表。

インサイトエンタープライズ株式会社

連結貸借対照表

（千単位、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

連結財務諸表の添付注記を参照してください。

インサイトエンタープライズ株式会社

連結営業明細書

（千単位、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

連結財務諸表の添付注記を参照してください。

インサイトエンタープライズ株式会社

連結包括利益計算書

(千単位)

(未監査)

連結財務諸表の添付注記を参照してください。

インサイトエンタープライズ株式会社

連結株主資本計算書

(千単位)

(未監査)

			普通株式												自己株式												[追加] 支払い済み 資本						累積 その他 包括的 損失						保持 収益						合計 株主の エクイティ
			株式						額面価格						株式						金額
2023年12月31日現在の残高			32,590						$	326					—						$	—					$	328,607					$	(41,612)					$	1,448,412					$	1,735,733
従業員株式制度に基づく普通株式の発行（給与税のために源泉徴収された株式を差し引いたもの）			140						1						—						—						(9,041)						—						—						(9,040)
株式ベースの報酬費用			—						—						—						—						8,043						—						—						8,043
従業員の株式購入プランの発行			5						—						—						—						912						—						—						912
ノートの転換時に発行された株式			141						1						—						—						(1)						—						—						—
債券の転換時に転換社債ヘッジから受け取った株式			(141)						(1)						—						—						1						—						—						—
自己株式の買戻し			—						—						(187)						(35,000)						—						—						—						(35,000)
自己株式の消却			(187)						(2)						187						35,000						(1,889)						—						(33,109)						—
株式買戻しに対する消費税			—						—						—						—						(93)						—						—						(93)
外貨換算調整（税引後）			—						—						—						—						—						(12,091)						—						(12,091)
純利益			—						—						—						—						—						—						67,027						67,027
2024年3月31日現在の残高			32,548						$	325					—						$	—					$	326,539					$	(53,703)					$	1,482,330%					$	1,755,491
2022年12月31日現在の残高			34,009						$	340					—						$	—					$	327,872					$	(58,802)					$	1,368,658					$	1,638,068
従業員株式制度に基づく普通株式の発行（給与税のために源泉徴収された株式を差し引いたもの）			165						2						—						—						(7,922)						—						—						(7,920)
株式ベースの報酬費用			—						—						—						—						6,896						—						—						6,896
自己株式の買戻し			—						—						(913)						(117,129)						—						—						—						(117,129)
自己株式の消却			(913)						(9)						913						117,129						(8,668)						—						(108,452)						—
株式買戻しに対する消費税			—						—						—						—						(895)						—						—						(895)
外貨換算調整（税引後）			—						—						—						—						—						4,606						—						4,606
純利益			—						—						—						—						—						—						49,972						49,972
2023年3月31日時点の残高			33,261						$	333					—						$	—					$	317,283					$	(54,196)					$	1,310,178					$	1,573,598

連結財務諸表の添付注記を参照してください。

インサイトエンタープライズ株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

(未監査)

連結財務諸表の添付注記を参照してください。

1。表示基準と最近発行された会計基準

2。売掛金、契約負債、履行義務

3。1株当たりの純利益

4。債務、インベントリー・ファイナンス・ファシリティ、ファイナンス・リース、その他の融資義務

5。所得税

6。株式買戻しプログラム

7。コミットメントと不測の事態

8。セグメント情報

9。買収

10。後続イベント

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

以下の説明は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に記載されている連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。私たちはお客様を「クライアント」、サプライヤーを「パートナー」、従業員を「チームメイト」と呼んでいます。

四半期ごとの概要

今日、すべてのビジネスはテクノロジービジネスです。私たちは、クライアントがデジタルジャーニーを加速してビジネスを近代化し、テクノロジーの価値を最大化できるよう支援します。私たちは、北米、ヨーロッパ、中東、アフリカ（「EMEA」）、アジア太平洋（「APAC」）でこれらのクライアントにサービスを提供しています。フォーチュン500にランクされているソリューションインテグレーターとして、安全でエンドツーエンドのデジタルトランスフォーメーションを実現し、包括的なソリューションポートフォリオ、広範囲にわたるパートナーシップ、36年にわたる幅広いIT専門知識を通じてお客様のニーズを満たしています。私たちは、グローバル規模、現地の専門知識、電子商取引の経験を活かしてソリューションとサービスを拡大し、クライアントがデジタルへの野望をさまざまな方法で実現できるようにしています。北米、EMEA、APACの特定の国で提供しているのは、ハードウェア、ソフトウェア、クラウドソリューションなどのサービスです。EMEAとAPACの残りのセグメントで提供しているのは、主にソフトウェア、特定のソフトウェア関連サービス、クラウドソリューションで構成されています。

2024年3月31日に終了した3か月間、連結ベースでは：

•24億ドルの純売上高は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して 2% 増加しました。純売上高の増加は、ソフトウェアとサービスの純売上高の増加を反映していますが、ハードウェアの純売上高の減少によって一部相殺されています。外貨為替レートの変動の影響を除くと、純売上高も2023年の第1四半期と比較して2％増加しました。

•総利益は4億4,090万ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して 13% 増加しました。外貨為替レートの変動の影響を除くと、売上総利益は2023年の第1四半期と比較して12％増加しました。

•2023年3月31日に終了した3か月間と比較すると、2024年3月31日に終了した3か月間の売上総利益率は約170ベーシスポイント増加し、純売上高の18.5％になりました。この拡大は主に、前年同期と比較して利益率の高いサービス純売上高の増加を反映しています。

•営業収益は、2023年第1四半期の7,750万ドルに対し、前年同期比で29％増加して2024年第1四半期には1億ドルになりました。この増加は主に、売上総利益の増加が、今四半期の販売費および管理費の増加によって一部相殺されたためです。外貨為替レートの変動の影響を除くと、事業収益は前年比で 28% 増加しました。

•2024年第1四半期の純利益と希薄化後の1株当たり利益は、それぞれ6,700万ドルと174ドルでした。これに対し、2023年第1四半期の純利益は5,000万ドル、希薄化後の1株当たり利益は1.34ドルです。希薄化後の1株当たり利益は前年比で 30% 増加し、外貨為替レートの変動の影響を除くと、前年比 29% 増加しました。

この「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」の「四半期概要」と「経営成績」のセクション全体で、外貨為替レートの変動による影響を除いた、連結ベースおよび北米、EMEA、APACにおける純売上、総利益、販売および管理費、および営業利益の変動について言及しています。金額とパーセンテージの変化を計算する際、該当する会計基準に基づいて米ドルに換算された当期の金額を、当期の加重平均換算レートを利用して現地通貨で米ドルに換算した前期の金額と比較します。

セグメントの経営成績に関する詳細は、本報告書のパートI、項目1の連結財務諸表の注記8に記載されています。

財政状態と経営成績に関する議論と分析は、連結財務諸表の特定の主要項目の期間ごとの変化、それらの変化に寄与した主な要因、および特定の重要な会計上の見積もりが当社の連結財務諸表にどのように影響するかなど、連結財務諸表の理解を助けることを目的としています。

サプライチェーンの制約とインフレの最新情報

2020年の初めから業界全体に影響を及ぼしてきた供給制約は、2023年の後半に緩和されました。ネットワーク製品を含む特定のインフラストラクチャの残りの供給制約とリードタイムの延長は、今ではほぼ過去のレベルに戻ったと考えています。供給制約が緩和されているにもかかわらず、お客様の意思決定は全般的に鈍化しており、短期的には今後も続くと考えています。

インフレにより、当社のすべての変動金利ファシリティで金利が引き続き上昇し、これらの金利上昇は2024年の後半まで続くと予想しています。私たちは、サプライチェーンや金利に影響を与えるものを含め、グローバルなマクロ経済環境の変化を積極的に監視し、これらの課題が現在の業績、財政状態、流動性に与える可能性のある影響を評価しています。また、2024年の残りの期間およびそれ以降に、これらの状況が顧客、パートナー、見込み客に与える可能性のある影響にも留意しています。

重要な会計上の見積もり

当社の連結財務諸表は、米国で一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成されています。重要な会計方針の概要については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目8の連結財務諸表の注記1を参照してください。これらの連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、純売上高、費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、歴史的経験や、その状況下では妥当であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。その結果は、他の情報源からはすぐにはわからない資産と負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。ただし、実際の結果は、私たちが行った見積もりとは異なる場合があります。当社の上級管理職のメンバーは、重要な会計上の見積もりと関連する開示について、取締役会の監査委員会と話し合いました。

2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7の「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」で重要な会計上の見積もりとして開示された項目に変更はありません。

業務結果

次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の特定の財務データを純売上高に占める割合として示しています。

通常、ITハードウェア、ソフトウェア、サービスの販売には季節的な傾向が見られます。ソフトウェアと特定のクラウドの純売上高は、通常、第2四半期と第4四半期に季節的に増加します。ビジネスクライアント、特に米国の大企業は、第4四半期には支出が増え、第1四半期には支出が減少する傾向があります。米国の連邦政府への売上は、第3四半期に好調であることが多く、州政府、地方自治体、教育市場での売上も第2四半期に好調です。英国の公共部門の顧客への売上は、多くの場合、第1四半期に好調です。これらの傾向は、当社の連結業績に全体的な季節性をもたらし、純売上高と収益性は今年の第2四半期と第4四半期に増加すると予想されます。これまで、第2四半期には純売上高が増加してきましたが、SADAが加わったことで、第2四半期と第4四半期は同等に好調に推移すると考えています。

事業全体および製品対サービスの売上に関連する当社の総利益は、パートナーインセンティブの影響を受けており、今後も影響を受けます。パートナーのインセンティブは、提供される金額や、インセンティブによってインセンティブを受ける関連製品またはサービスの売上に大きく変わる可能性があります

パートナー。大手パートナーからのインセンティブは大きく、定期的に発生するインセンティブ要件の変更は、焦点を移して対応できない程度に、業績に影響を与える可能性があります。パートナーへの依存に関連するリスクについては、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-K年次報告書のパートI、項目1Aの「リスク要因 — 当社の事業、業務、業界に関連するリスク—私たちは、製品の入手可能性、販売する競争力のある製品、マーケティング資金、購入インセンティブをパートナーに依存しています。これらのインセンティブは、提供される金額と要件が年々大きく変化する可能性があります」を参照してください。

純売上高。2024年3月31日に終了した3か月間の純売上高は24億ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、前年比で2％増加しました。これは、北米セグメントの増加を反映していますが、EMEAおよびAPACの事業セグメントの減少により一部相殺されました。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の事業セグメント別の純売上高は次のとおりです（千ドル）。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の北米向けの提供カテゴリ別の純売上高は次のとおりです（千ドル）。

北米の純売上高は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で4％、つまり7,090万ドル増加しました。これは、ソフトウェアとサービスの純売上高の増加により、ハードウェアの純売上高の減少により一部相殺されました。ソフトウェアとサービスの純売上高は、前年比でそれぞれ 51% と 12% 増加しました。これらの増加は、ハードウェアの純売上高が前年比で14％減少したことで一部相殺されました。2024年3月31日に終了した3か月間の純増額は、以下の結果でした。

•ソフトウェア純売上高の増加は、主に複数年にわたる取引の大幅な増加とソフトウェアライセンス量の増加によるもので、サービス純売上高で報告されているように、オンプレミスソフトウェアのクラウドソリューションへの継続的な移行によって一部相殺されました。

•サービス純売上高の増加は、主にSADAを含むクラウドソリューション製品の売上の増加と、Insight Delivered Servicesの純売上高の増加によるものです。

•ハードウェア純売上高の減少は、インフラ製品の売上の減少により、主に大企業や法人顧客への販売量が減少したためです。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のEMEAの提供カテゴリー別の純売上高は次のとおりです（千ドル）。

2024年3月31日に終了した3か月間のEMEAの純売上高は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して 3%、つまり1,420万ドル減少しました。外貨為替レートの変動の影響を除くと、EMEAの純売上高は前年比で 6% 減少しました。ハードウェアとソフトウェアの純売上高は前年比でそれぞれ 16% と 5% 減少しましたが、サービスの純売上高が前年比で 48% 増加したことにより一部相殺されました。2024年3月31日に終了した3か月間の純増額は、以下の結果でした。

•ハードウェア純売上高の減少は、主に大企業、企業、公共部門の顧客への販売量の減少によるものです。

•ソフトウェアの純売上高の減少は、主にオンプレミスソフトウェアのクラウドソリューションへの継続的な移行、報告されたサービス純売上高と公共部門の顧客への売上の減少によるもので、大企業や法人の顧客への売上の増加によって一部相殺されました。

•サービス純売上高の増加は主に、2023年8月17日に買収したAmdarisを含むInsight Delivered Servicesの純売上高の増加と、クラウドソリューションの手数料の増加によるものです。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のアジア太平洋地域のオファリングカテゴリ別の純売上高は次のとおりです（千ドル）。

2024年3月31日に終了した3か月間のアジア太平洋地域の純売上高は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して 2%、つまり120万ドル減少しました。外貨為替レートの変動の影響を除くと、アジア太平洋地域の純売上高は前年比で 1% 増加しました。ハードウェアの純売上高は前年比で 29% 減少しました。この減少は、ソフトウェアとサービスの純売上高が前年比でそれぞれ 4% と 2% 増加したことによって一部相殺されました。2024年3月31日に終了した3か月間の純増額は、以下の結果でした。

•ハードウェア純売上高の減少は、主にすべてのセクターの顧客への販売量が減少した結果です。

•ソフトウェア純売上高の増加は、大企業や法人顧客への販売量の増加によるものですが、サービス純売上高で報告されているように、オンプレミスソフトウェアのクラウドソリューションへの継続的な移行によって一部相殺されました。

•サービス純売上高の増加は、主にInsight Delivered サービスの大量販売の増加とクラウドソリューションの手数料の増加によるものです。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の北米、EMEA、アジア太平洋地域のカテゴリー別の純売上高の割合は次のとおりです。