20240331
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米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
______________________________
フォーム 10-Q 
______________________________
☒1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2024年3月31日です
または
☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
________から________への移行期間
コミッションファイル番号: 1-13245
__________________________________
パイオニア天然資源株式会社会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
______________________________
デラウェア州 75-2702753
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) (IRS雇用者識別番号)
777 ヒドゥンリッジ
アーヴィング、 テキサス75038
(主要行政機関の住所と郵便番号)
(972) 444-9001
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、額面価格1株あたり0.01ドルPXDニューヨーク証券取引所
該当なし
（以前の名前、以前の住所、以前の会計年度（前回の報告以降に変更された場合）
______________________________
登録者（1）が1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター☒アクセラレーテッド・ファイラー☐
非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐
新興成長企業☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
はい☐いいえ ☒
2024年5月1日現在の発行済普通株式数233,675,158
1


パイオニア天然資源会社
目次

ページ
ここで使用される特定の用語と慣習の定義
3
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
5
第I部。財務情報
アイテム 1.
財務諸表
連結貸借対照表
6
連結営業報告書
7
連結株主資本計算書
8
連結キャッシュフロー計算書
10
連結財務諸表に関する注記
11
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
25
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
35
アイテム 4.
統制と手続き
36
第二部その他の情報
アイテム 1.
法的手続き
37
アイテム 1A.
リスク要因
37
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
37
アイテム 5.その他の情報
37
アイテム 6.
展示品
38
署名
39
2
目次

ここで使用される特定の用語と慣習の定義
このレポートでは、次の用語と規則には特定の意味があります。
測定値。
•「BBL」とは、42米ガロンが入った標準バレルを意味します。
•「Bcf」は10億立方フィートを意味し、ガス量の尺度です。
•「BOE」は石油換算バレルを意味し、石油とガスの量を同等の石油換算基準で表すために使用される標準的な慣習です。ガス換算量は、相対エネルギー含有量法で、1Bblの石油または天然ガス液に対して6000立方フィートのガスの比率を使用して決定されます。
•「BOEPD」は1日あたりのBOEを意味します。
•「MMBOPD」とは、1日あたり100万バレルの石油を意味します。
•「Btu」は英国熱量単位で、1ポンドの水の温度を華氏1度上げるのに必要なエネルギー量の尺度です。
•「MBBL」は千バレルを意味します。
•「MBOE」とは、1,000のBOEを意味します。
•「Mcf」は1000立方フィートを意味し、ガス量の尺度です。
•「MMBBL」は100万バレルを意味します。
•「MMBOE」は100万BOEを意味します。
•「MMBTU」は100万ブルッツを意味します。
•「mmCF」は100万立方フィートを意味します。
インデックス。
•「ブレント」とは、世界中の石油のベンチマークとなるライトスイートオイルの主要な取引分類であるブレント原油価格のことです。
• "WAHA" は西テキサスのガスのベンチマーク価格ハブです。
•「WTI」とはウェスト・テキサス・インターミディエイトを意味し、テキサス州西部の油田から生産される石油をブレンドした薄味のオイルで、石油価格のベンチマークとして使われるオイルのグレードです。
一般的な用語と慣習。
•「DD&A」とは、減価償却、減価償却費を意味します。
•「ESG」とは、環境、社会、ガバナンスのことです。
•「フィールド燃料」とは、ガスがセールスポイントに供給される前にフィールド機器（主にコンプレッサー）を操作するために消費されるガスを指します。
•「GAAP」とは、アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則を意味します。
•「GHG」は温室効果ガスを意味します。
•「LNG」は液化天然ガスを意味します。
•「NGL」とは、ガス流から分離されたより重い炭化水素液体のことです。このような液体には、エタン、プロパン、イソブタン、ノーマルブタン、天然ガソリンが含まれます。
•「NYMEX」はニューヨーク・マーカンタイル取引所を意味します。
•「NYSE」はニューヨーク証券取引所を意味します。
•「OPEC」とは、石油輸出国機構のことです。
•「パイオニア」または「当社」とは、パイオニア・ナチュラル・リソース・カンパニーとその子会社を意味します。
•「実証開発埋蔵量」とは、既存の設備と運用方法を備えた既存の井戸から回収できる埋蔵量、または必要な設備の費用が新しい井戸の費用に比べて比較的少ない埋蔵量を意味します。
•「確認埋蔵量」とは、地球科学や工学データの分析により、特定の日付以降、既知の貯留層から、既存の経済状況、運用方法、政府規制の下で、操業権を提供する契約の期限が切れる前に、経済的に生産可能であると合理的に確実に推定できる量の石油とガスのことです。ただし、決定論的かどうかに関係なく、更新が合理的に確実であることが証拠によって示されている場合を除きますまたは確率的手法が推定に使用されます。炭化水素を抽出するプロジェクトが開始されているか、オペレーターが妥当な期間内にプロジェクトを開始することを合理的に確信している必要があります。
3
目次

(i) 確認済みと見なされる貯留層の面積には、(A) 掘削によって特定され、流体との接触によって制限される場合、および (B) 利用可能な地球科学および工学のデータに基づいて、連続していて経済的に生産可能な石油またはガスが含まれていると合理的に確実に判断できる、貯水池の掘削されていない隣接する部分が含まれます。
(ii) 流体接触に関するデータがない場合、地球科学、工学、または性能のデータと信頼できる技術により、ある程度の確実性をもって低い接触量が確立されない限り、貯留層内の証明量は、井戸の貫通部で見られる最も低い既知の炭化水素によって制限されます。
(iii) 井戸の貫通部から直接観察した結果、既知の石油の標高が最も高く、それに伴うガスキャップが存在する可能性がある場合、地球科学、工学または性能のデータと信頼できる技術により、合理的な確実性を持ってより高い接触が確認された場合にのみ、確認済みの石油埋蔵量を貯留層の構造的に高い部分に割り当てることができます。
(iv) 改良された回収技術（流体注入を含むがこれに限定されない）を適用することによって経済的に生産できる埋蔵量は、次の場合に証明された分類に含まれます。（A）貯留層全体よりも特性が良くない貯水池の地域でのパイロットプロジェクトによる試験が成功した場合、貯水池または類似の貯留層にインストールされたプログラムが稼働した場合、または確立された信頼できる技術を使用したその他の証拠があります。プロジェクトまたはプログラムの基礎となったエンジニアリング分析の妥当な確実性そして (B) プロジェクトは、政府機関を含むすべての必要な関係者や団体によって開発が承認されています。
(v) 既存の経済状況には、貯水池からの経済的生産性を決定するための価格とコストが含まれます。価格は、レポートの対象期間の終了日より前の12か月間の平均で、その期間内の各月の月の初日の価格の非加重算術平均として決定されます。ただし、契約上の取り決めによって価格が定められている場合を除き、将来の状況に基づくエスカレーションを除きます。
•「確認済み未開発埋蔵量」とは、未掘削面積の新しい井戸、または再完成に比較的多額の費用が必要な既存の井戸から回収されると予想される埋蔵量を指します。
(i) 掘削されていない作付面積の埋蔵量は、より遠い距離での経済的生産性の合理的な確実性を確立する信頼できる技術を使用した証拠がない限り、掘削時に生産が合理的に確実である開発間隔地域を直接相殺する埋蔵量に限定されるものとします。
(ii) 掘削されていない場所は、5年以内に掘削される予定の開発計画が採択された場合にのみ、未開発の埋蔵量として分類できます。ただし、特定の状況により長い期間が正当化される場合を除きます。
(iii) いかなる状況においても、確認された未開発埋蔵量の見積もりは、流体注入やその他の改良された回収技術の適用が検討されている土地に起因してはなりません。ただし、そのような技術が同じ貯水池または類似の貯留層での実際のプロジェクトや、合理的な確実性を確立する信頼できる技術を使用したその他の証拠によって有効であることが証明されている場合を除きます。
•「SEC」とは、米国証券取引委員会を意味します。
•「標準化された指標」とは、SECの規則および規制に従って、確認準備金の決定に使用される価格と費用、および10パーセントの割引率を使用して、SECの規則および規制に従って決定される、確認準備金の推定将来の純キャッシュフローの税引き後の現在価値を意味します。
•「米国」は米国を意味します。
•「WASP」は加重平均販売価格です。
•井戸、掘削場所および作付面積の操業権に関する情報に関しては、「純井戸」、掘削場所、およびエーカーは、「総井戸」、掘削場所、およびエーカーに、そのような井戸、掘削場所、またはエーカーに対する会社の事業利を掛けて決定されます。特に明記されていない限り、ここに引用されている井戸、掘削場所、作付面積の統計は、総井戸、掘削場所、またはエーカーを表しています。
•通貨の金額はすべて米ドルで表されます。
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目次
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
フォーム10-Qのこの四半期報告書（この「報告書」）のこの情報には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。この文書で使用する場合、「信じる」、「計画する」、「期待する」、「予想する」、「予測」、「モデル」、「意図」、「続く」、「かもしれない」、「できる」、「すべき」、「未来」、「可能性」、「見積もり」、または会社に関連するこれらの用語や類似表現の否定的な言葉は、将来を見据えることを目的としています見た目の発言。一般的には歴史的なものではありません。将来の見通しに関する記述は、当社および当社が事業を行う業界に関する当社の現在の期待、仮定、見積もり、予測に基づいています。当社は、将来の見通しに関する記述に反映されている期待と仮定は、作成された時点では妥当であると考えていますが、それらには予測が難しく、多くの場合、会社の制御が及ばないリスクと不確実性が伴います。さらに、当社は、現在予期せぬリスクにさらされ、重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
これらのリスクと不確実性には、とりわけ、商品価格の変動、製品の需要と供給、武力紛争（ウクライナと中東を含む）および関連する政情不安が経済活動と石油・ガスの需給に与える影響、競争、掘削、環境、その他の許可の取得能力とその時期、将来の規制または立法措置がパイオニアまたはパイオニアが事業を行う業界に与える影響が含まれます。税法の潜在的な変更を含む、第三者からの承認を得る能力当事者および相互に受け入れ可能な条件での第三者との契約の交渉、係争中または将来の訴訟から生じる潜在的な責任、費用（インフレやサプライチェーンの混乱によるコスト増加の潜在的な影響、開発および事業活動の結果を含む）、COVID-19パンデミックなどの広範囲にわたる病気の発生が世界および米国の経済活動、石油・ガス需要、世界および米国のサプライチェーンに与える影響、新たな規制のリスク潜在能力を含む開発活動に関して規制の変更により、会社の生産水の処分能力、会社の開発および運営活動を行うために必要な機器、サービス、資源、人員の利用可能性、輸送、加工、分別、精製、保管、輸出施設へのアクセスと利用可能性、埋蔵量の交換、事業計画の実施、または開発活動の予定どおりに完了するパイオニアの能力、パイオニアとエクソンモービルコーポレーションの間の取引のリスクが完了していない可能性があります予想される条件とタイミング、あるいはその両方、取引によって予想される利益のいずれかが実現されない、または期待される期間内に実現されない可能性、取引の中断が現在の計画や運営を含むパイオニアの事業に害を及ぼし、経営陣の時間と注意が取引関連の問題に転嫁されるリスク、発表または完了に起因する潜在的な副作用または取引関係への変化の可能性取引; 取引に関連する訴訟パイオニアとその取締役に対して、排出量削減、フレアリング、その他のESG目標を達成する当社の能力、資本へのアクセスとコスト、（i）パイオニアのクレジットファシリティの取引相手、（ii）パイオニアの投資証券の発行者、および（iii）パイオニアの石油、NGL、ガスの生産と購入した商品の下流販売の購入者の財務力、見積もりの不確実性埋蔵量、掘削場所の特定、および将来の確認埋蔵量の追加機能。予測の基礎となる仮定には、以下が含まれます石油・ガスの生産、営業キャッシュフロー、井戸コスト、資本支出、収益率、経費、キャッシュフロー（確固たる輸送義務を差し引いた後）、税率、技術データの質、環境および気象リスク（気候変動が会社の事業と製品の需要に与える可能性のある影響を含む）、サイバーセキュリティリスク、会社の水道事業の所有権と運営に関連するリスク戦争行為またはテロ行為。さらに、当社は、現在予期せぬリスクにさらされ、重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
したがって、実際の出来事や結果が、将来の見通しに関する記述に記載されている予想される結果と大きく異なることがないという保証はありません。「パートI、アイテム2」を参照してください。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」、「パートI、項目3。市場リスクに関する量的および質的開示」と「パートII、項目1A。このレポートの「リスク要因」と「項目1。ビジネス — 競争、石油・ガス産業に関する考慮事項、生産のマーケティング、持続可能性と環境コンプライアンスのコストと規制」「項目1A。リスク要因」「項目 7.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」と「項目7A。2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書Form 10-Kの「市場リスクに関する量的および質的開示」には、将来の見通しに関する記述に記載されている期待される結果を達成するパイオニアの能力に重大な影響を与える可能性のあるさまざまな要因の説明が記載されています。読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、本書の日付の時点でのみ述べられています。パイオニアは、法律で義務付けられている場合を除き、これらの声明を公に更新する義務を負いません。
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目次
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
パイオニア天然資源会社
連結貸借対照表
(百万単位、株式データを除く)
2024年3月31日2023年12月31日
(未監査)
資産
流動資産：
現金および現金同等物$451 $240 
売掛金、純額1,822 1,590 
インベントリ491 476 
アフィリエイトへの投資134 139 
プリペイドとその他132 160 
流動資産合計3,030 2,605 
石油とガスの不動産、サクセスエフォート会計法を用いた場合：
証明済みの物件44,480です 43,387 
未確認の物件5,771 5,785 
累積減額、減価償却費、償却額(18,397)(17,639)
石油とガスの総資産、純額31,854 31,533 
その他の資産および設備、純額1,659 1,656 
オペレーティングリースの使用権資産543 398 
グッドウィル242 242 
その他の資産186 179 
$37,514 $36,613 
負債と資本
現在の負債:
買掛金:
取引$2,498 $2,414 
関連会社による55 35 
支払利息16 48 
支払うべき所得税230 40 
現在の負債部分11 28 
デリバティブ113 53 
オペレーティングリース259 175 
その他170 181 
流動負債合計3,352 2,974 
長期債務4,750です 4,807 
デリバティブ113 76 
繰延所得税4,478 4,402 
オペレーティングリース315 248 
その他の負債916 935 
株式:
普通株式、$.01 額面価格; 5億,000 承認された株式; 245,640,802 そして
   245,594,927 それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日の時点で発行された株式
2 2 
追加払込資本18,436 18,506 
自己株式、原価で。 11,983,632 そして 11,971,806 2024年3月31日現在の株式と
それぞれ2023年12月31日に
(2,620)(2,617)
利益剰余金7,772 7,280です 
総資本23,590 23,171 
コミットメントと不測の事態
$37,514 $36,613 



2024年3月31日現在の財務情報は、経営陣が作成したものです
独立登録公認会計士による監査なしで。

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
パイオニア天然資源会社
連結営業明細書
（百万単位、1株あたりのデータを除く）
(未監査)
 
3月31日に終了した3か月間
 20242023
収入とその他の収入：
石油とガス$3,287 $3,166% 
購入した商品の販売1,616です 1,431 
利息とその他の収入（損失）、純額28 (37)
デリバティブ損失、純額(122)(44)
資産の処分による利益、純額2 25 
4,811 4,541 
費用と経費:
石油とガスの生産598 455 
製造税と従価税206 208 
減価償却、減価償却、償却774 664 
購入した商品1,648 1,485 
探検と放棄20 15 
一般と管理92 84 
資産除却債務の割引の増加5 4 
利息40 28 
その他24 41 
3,407 2,984 
税引前利益1,404 1,557 
所得税規定(309)(335)
普通株主に帰属する当期純利益$1,095 $1,222 
普通株主に帰属する1株当たり純利益：
ベーシック$4.68 $5.19 
希釈$4.57 $5.00 
加重平均発行済株式数:
ベーシック234 235 
希釈239 244 
1株あたりの申告配当金$2.56 $5.58 








ここに含まれる財務情報は、経営陣が作成したものです。
独立登録公認会計士による監査なしで。

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
パイオニア天然資源会社
連結株主資本計算書
（百万単位、株式データと1株あたりの配当金を除く）
(未監査)
 株式
優れた		共通
株式		[追加]
支払い済み
資本		財務省
株式		保持
収益		総資本
(千単位)
2023年12月31日現在の残高233,623 $2 $18,506 $(2,617)$7,280です $23,171 
配当金の申告額 ($)2.56 一株当たり)
————(603)(603)
転換可能なシニアノートの換算：
コンバージョンプレミアム——(110)——(110)
上限付き通話の成績——23 ——23 
発行手数料と繰延税金——(5)——(5)
自己株式の購入(12)——(3)—(3)
株式ベースの報酬：
既得報酬報酬
46 ————— 
純利益に含まれる報酬費用——22 ——22 
当期純利益————1,095 1,095 
2024年3月31日現在の残高233,657 $2 $18,436 $(2,620)$7,772 $23,590 


























ここに含まれる財務情報は、経営陣が作成したものです。
独立登録公認会計士による監査なしで。

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
パイオニア天然資源会社
連結株主資本計算書（続き）
（百万単位、株式データと1株あたりの配当金を除く）
(未監査)
 株式
優れた		共通
株式		[追加]
支払い済み
資本		財務省
株式		保持
収益		総資本
(千単位)
2022年12月31日現在の残高
236,036 $2 $18,779 $(1,925です)$5,685 $22,541 
配当金の申告額 ($)5.58 一株当たり)
————(1,314)(1,314)
転換可能なシニアノートの換算：
コンバージョンプレミアム——(138)——(138)
上限付き通話の成績——31 ——31 
発行手数料と繰延税金——(7)——(7)
自己株式の購入(2,499)——(520)—(520)
株式ベースの報酬：
既得報酬報酬
199 ————— 
純利益に含まれる報酬費用——23 ——23 
当期純利益————1,222 1,222 
2023年3月31日現在の残高
233,736 $2 $18,688です $(2,445)$5,593 $21,838 

























ここに含まれる財務情報は、経営陣が作成したものです。
独立登録公認会計士による監査なしで。

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
パイオニア天然資源会社
連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
(未監査)
 
3月31日に終了した3か月間
 
20242023
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益$1,095 $1,222 
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却、減価償却、償却774 664 
探鉱費用6 — 
繰延所得税71 110 
資産の処分による利益、純額(2)(25)
資産除却債務の割引の増加5 4 
支払利息2 3 
デリバティブ関連の活動98 36 
株式報酬の償却22 23 
投資評価調整5 53 
その他29 51 
営業資産および負債の変動：
売掛金(231)461 
インベントリ(17)(63)
その他の資産(148)(63)
買掛金(34)(380)
支払利息(32)(16)
支払うべき所得税190 225 
その他の負債113 9 
営業活動による純現金1,946 2,314 
投資活動によるキャッシュフロー:
資産の処分による収入3 4 
石油・ガス資産への追加(922)(1,180)
他の資産やその他の資産や設備への追加(45)(28)
投資活動に使用された純現金(964)(1,204)
財務活動によるキャッシュフロー:
借入金と負債の発行による収入、割引を差し引いたもの105 1,449 
借金の返済(292)(580)
転換社債のキャップ付きコールからの収入23 31 
その他の負債の支払い(4)(4)
融資手数料の支払い— (7)
自己株式の購入(3)(520)
配当金の支払い(600)(1,319)
財務活動に使用された純現金(771)(950)
現金および現金同等物の純増加211 160 
現金および現金同等物、期初240 1,032 
現金および現金同等物、期末
$451 $1,192 






ここに含まれる財務情報は、経営陣が作成したものです。
独立登録公認会計士による監査なしで。

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
パイオニア天然資源会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日です
(未監査)

ノート 1. 組織と業務の性質
パイオニアはデラウェア州の企業で、その普通株式はニューヨーク証券取引所に上場して取引されています。同社は、テキサス州西部のミッドランド盆地で石油、NGL、ガスの探査、開発、生産を行う大規模な独立系石油・ガス探査・生産会社です。
当社とエクソン・モービル・コーポレーションの合併予定。2023年10月10日、当社は、ニュージャージー州の法人（「エクソンモービル」）でエクソンモービルの子会社であるエクソンモービルコーポレーションと合併契約および合併計画（「合併契約」）を締結しました。これに従い、その条件に従い、当社は子会社と合併し、Exxxの完全子会社になりますオンモービル（「合併」）。合併契約の条件に基づき、当社の普通株式の各適格株式は受取権に転換されます 2.3234 エクソンモービルの普通株式（「交換比率」）。2024年2月7日、当社の株主は特別株主総会で合併契約を採択しました。合併の完了には引き続き一定の条件が適用されます。合併は現在、2024年の第2四半期に完了する予定ですが、合併がいつ行われるか、または行われるかどうかについては保証できません。
上記の合併契約およびそれによって予定されている取引についての説明は、特定の参照条件を含め、合併契約に含まれる特定の主要な条件をまとめたものです。
ノート 2. プレゼンテーションの基礎
プレゼンテーション。経営陣の見解では、2024年3月31日現在、および2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の未監査の中間連結財務諸表には、GAAPに準拠した中間期間の結果を公正に提示するために必要な、通常の定期的な調整と見越額のみが含まれています。2024年3月31日に終了した3か月間の経営成績は、必ずしも通年の業績を示すものではありません。
GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、SECの規則や規制に従って要約または省略されています。これらの未監査の中間連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書に含まれる連結財務諸表とその注記と一緒に読む必要があります。
財務諸表の作成における見積もりの使用。GAAPに従って会社の連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、使用されている見積もりや仮定とは異なる可能性があります。
ノート 3. 非金銭取引
2023年3月31日に終了した3か月間、当社の非金銭取引には、ミッドランド盆地の確認済みおよび未確認の石油・ガス資産の無関係の第三者との交換が含まれていました。これらの取引の中には、商業的な内容を含むと判断されたものもあり、その結果、それらの取引は公正価値で会計処理され、その結果、会社はドルの利益を記録しました24連結損益計算書における資産の処分による純利益として百万ドルと1622023年3月31日に終了した3か月間の、100万件の非現金投資活動。商業的内容を含まない非金銭取引は、繰越ベースで記録されます。
ノート 4. 公正価値測定
会社は、資産を売却することで受け取る価格、または測定日に市場参加者間の秩序ある取引で負債を譲渡するために支払われる価格に基づいて公正価値を決定します。公正価値の測定は、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用するインプットに基づいています。これらのインプットは、観察可能な程度に基づいてそれらのインプットに優先順位を付ける階層に従って特徴付けられます。観察可能なインプットは独立した情報源から得られた市場データを表しますが、観察不可能なインプットは企業自身の市場仮定を反映しています。これは、観察可能なインプットが過度の費用と労力をかけずに合理的に入手できない場合に使用されます。資産または負債の測定値が全体として当てはまる公正価値入力階層レベルは、測定全体にとって重要な最下位レベルの入力に基づいて決定されます。
11
目次
パイオニア天然資源会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日です
(未監査)
公正価値階層の3つの入力レベルは次のとおりです。
•レベル1 — 活発な市場における同一資産または負債の相場価格。
•レベル2 — 活発な市場における類似資産または負債の見積価格、活発でない市場における同一または類似の資産または負債の見積価格、資産または負債について観察可能な相場価格以外のインプット（金利など）、および主に観察可能な市場データから導き出された、または相関またはその他の手段によって裏付けられたインプット。
•レベル3 — 資産または負債に関する観察不可能なインプット。通常、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用するであろう仮定に対する経営陣の見積もりを反映しています。したがって、公正価値は、割引キャッシュフローモデルを含むモデルベースの手法を使用して決定されます。
資産と負債は、定期的に公正価値で測定されます。
2024年3月31日現在
 公正価値測定
 の見積もり価格は
の活発な市場
同一の資産
(レベル 1)		重要なその他
観察可能
インプット
(レベル 2)		重要な
観察不能
インプット
(レベル 3)		合計
 (百万単位)
資産:
アフィリエイトへの投資$134 $— $— $134 
繰延報酬プラン資産67 — — 67 
$201 $— $— $201 
負債:
コンバージョンオプションデリバティブ$— $2 $— $2 
マーケティングデリバティブ— — 224 224 
$— $2 $224 $226 
2023年12月31日現在
 公正価値測定
 見積価格
のアクティブマーケット
同一資産
(レベル 1)		重要なその他
観察可能
インプット
(レベル 2)		重要な
観察不能
インプット
(レベル 3)		合計
 (百万単位)
資産:
アフィリエイトへの投資$139 $— $— $139 
繰延報酬プラン資産65 — — 65 
コンバージョンオプションデリバティブ— 1 — 1 
$204 $1 $— $205 
負債:
マーケティングデリバティブ$— $— $129 $129 
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目次
パイオニア天然資源会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日です
(未監査)
定期的に公正価値で測定される資産と負債に関連する連結営業報告書に記録されている損益は次のとおりです。
3月31日に終了した3か月間
20242023
(百万単位)
アフィリエイト評価調整への投資$(5)$(53)
繰延報酬制度の資産評価調整$3 $(1)
デリバティブ損失、純額：
マーケティングデリバティブ:
非現金デリバティブ損失$(95)$(36)
決済済みデリバティブの現金支払い(20)(15)
マーケティングデリバティブ損失の合計(115)(51)
コンバージョンオプションデリバティブ：
非現金デリバティブ損失、純額(3)— 
決済済みデリバティブの現金領収書（支払い）、純額(4)7 
コンバージョンオプションのデリバティブ利益（損失）の合計、純額(7)7 
$(122)$(44)

アフィリエイトへの投資。当社は、ProPetro Holding Corp.（「ProPetro」）への持分法投資を測定するために、公正価値オプションを選択しました。当社のProPetro普通株式への投資の公正価値は、主要取引所の観測価格に基づいてレベル1のインプットを使用して決定され、公正価値の変動は連結損益計算書の純利息およびその他の収益（損失）に記録されます。追加情報については注記10を参照してください。
繰延報酬制度の資産。当社の繰延報酬制度の資産には、主要取引所で活発に取引されている株式および投資信託証券への投資が含まれます。これらの投資の公正価値は、主要取引所の観測価格に基づいてレベル1のインプットを使用して決定され、公正価値の変動は連結損益計算書の純利息とその他の収益（損失）に記録されます。
コンバージョンオプションデリバティブ。2020年5月、当社はドルを発行しました1.32025年満期の転換社債の元本（「転換社債」）の元本（「転換社債」）。転換社債の特定の保有者は、債券の契約条件に従って転換オプションを行使しています。会社はコンバージョンを現金で決済することを選択し、決済が行われました 25 転換通知からの取引日数（「決済期間」）。行使された転換オプションを現金で決済するという当社の選択により、決済期間中に先渡契約が結ばれ、ヘッジとして指定されていないデリバティブ商品として計上されます。決済期間中の転換オプションデリバティブの公正価値の変動は、主に決済期間中の当社の普通株式の日次出来高加重平均価格に関連するレベル2のインプットに基づいて決定されます。追加情報については注記6を参照してください。
マーケティングデリバティブ。同社はマーケティングデリバティブを利用して、石油価格を湾岸や国際市場に分散させています。当社のマーケティングデリバティブは、テキサス州ミッドランドの石油ターミナルでの購入と同時に販売することに合意したオクシデンタル・エナジー・マーケティング株式会社（「Oxy」）との長期マーケティング契約を反映しています。（i） 502021年1月1日から2026年12月31日までの1日あたり千バレルの石油、（ii） 402022年5月1日から2027年4月30日までの1日あたり千バレルの石油、そして（iii） 302022年8月1日から2027年7月31日までの1日あたり千バレルの石油。購入契約に基づいて大量の石油を購入するために当社が支払う価格は、ミッドランドの石油価格に基づいており、販売された石油量に対して当社が受け取る価格は、購入の同じ月のブレント原油価格と高い相関関係にある価格でガルフコーストの貯蔵および輸出施設を通じて石油を販売することでOxyが受け取るWASPです。長期マーケティング契約の形式に基づいて、当社は契約をヘッジとして指定されていないデリバティブ商品として計上しています。長期マーケティング契約の資産と負債の測定値は、レベル2と3の両方のインプットを使用して決定されます。当社は、マーケティングデリバティブの評価に割引キャッシュフローモデルを採用しています。
レベル2のインプットに基づいて決定される当社のマーケティングデリバティブに起因する価値には、（i）契約された想定元本数量、（ii）独立したアクティブな市場価格の相場、（iii）該当する推定信用調整後が含まれます
13
目次
パイオニア天然資源会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日です
(未監査)
リスクフリー金利の利回り曲線と（iv）記載の契約金利。当社のマーケティングデリバティブに起因するレベル3のインプットには、ブレント原油価格とオキシのWASPの過去の月次差（「WASP差額控除」）と、程度は低いものの、推定年間コストインフレ率が含まれます。2024年3月31日および2023年12月31日現在の公正価値決定に使用されたWASP差額控除の平均は、$でした1.90 1バレルあたり、$1.66 それぞれ、1バレルあたり。WASP差額控除と推定年間コストインフレ率は、過去の業績を利用した将来の業績に対する経営陣の最良の見積もりを反映していますが、これらの見積もりは市場参加者が観察できるインプットではなく、高い不確実性を含んでいます。当社は、WASP差額控除額が過去の水準から逸脱した場合、その変化に基づいて、マーケティングデリバティブの公正価値が時価変動します。たとえば、WASP差額控除額が10パーセント増減すると、2024年3月31日時点で2,300万ドル記録されている当社のマーケティングデリバティブの公正価値に影響します。
デリバティブ金融商品は、当社の連結貸借対照表には次のように記載されています。
2024年3月31日現在
タイプ統合されました
貸借対照表
場所		フェア
価値		総額
のオフセット
統合されました
貸借対照表		正味公正価値
で発表されました
統合されました
貸借対照表
  (百万単位)
負債:
マーケティングデリバティブデリバティブ-現在の$111 $— $111 
コンバージョンオプションデリバティブデリバティブ-現在の$2 $— $2 
マーケティングデリバティブデリバティブ-非流動$113 $— $113 
2023年12月31日現在
タイプ統合されました
貸借対照表
場所		フェア
価値		総額
のオフセット
統合されました
貸借対照表		正味公正価値
で発表されました
統合されました
貸借対照表
  (百万単位)
資産:
コンバージョンオプションデリバティブプリペイドとその他$1 $— $1 
負債:
マーケティングデリバティブデリバティブ-現在の$53 $— $53 
マーケティングデリバティブデリバティブ-非流動$76 $— $76 
非経常ベースで公正価値で測定された資産と負債。特定の資産と負債は、非経常ベースで公正価値で測定されます。これらの資産と負債は、継続的に公正価値で測定されるわけではありませんが、特定の状況では公正価値調整の対象となります。これらの資産と負債には、在庫、確認済みおよび未確認の石油・ガス資産、のれん証券、資産除却債務、および減損または売却目的で保有されていると判断された場合に公正価値で減価償却されるその他の長期資産が含まれます。
非金銭取引。商業的な内容を含む石油・ガス不動産の非金銭取引は、内部で生成された開発・生産プロファイル、価格とコストの仮定など、レベル3のインプットを活用した収益と市場に基づくアプローチに基づいて、取引日時点で評価されます。2023年3月31日に終了した3か月間で、当社はドルの利益を記録しました24非金銭取引に関連する連結損益計算書における資産の処分による純利益は、百万ドルです。追加情報については注3を参照してください。
その他の長期資産。当社は、事象や状況の変化により、資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、長期資産の減損を見直します。そのような資産が減損していると見なされる場合、減損費用は、資産の帳簿価額が、割引後の将来のキャッシュフローモデルまたはその他の適切な公正価値方法を使用して決定された推定公正価値を上回る金額として測定されます。2023年3月31日に終了した3か月間に当社が空いている施設の減損評価を行った結果、当社はドルを記録しました11 連結損益計算書におけるその他の費用に計上された数百万件の非現金減損費用。追加情報については注記12を参照してください。
14
目次
パイオニア天然資源会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日です
(未監査)
公正価値で取り扱われていない金融商品。
 2024年3月31日現在2023年12月31日現在
持ち運び
価値		フェア
価値		持ち運び
価値		フェア
価値
 (百万単位)
資産:
現金および現金同等物 (a)$451 $451 $240 $240 
負債:
現在の負債部分：
コンバーチブルシニアノート (b)$11 $31 $28 $68 
長期債務:
コンバーチブルシニアノート (b)$448 $1,286 $507 $1,239 
シニアノート (b)$4,302 $3,935 $4,300です $3,981 
______________________
(a) 商品の短期的な性質上、公正価値は帳簿価額に近いものです。
(b) 公正価値はレベル2のインプットを使用して決定されます。当社のシニアノートは上場していますが、主要取引所では活発に取引されていません。したがって、公正価値は、主要取引所の時価に基づいています。追加情報については注記6を参照してください。
当社には、主に売掛金、買掛金、その他の流動資産と負債で構成されるその他の金融商品があり、商品の性質や満期が比較的短いため、公正価値に近いものです。
ノート 5. 探査用井戸とプロジェクトの費用
会社は、井戸またはプロジェクトで埋蔵量が確認された、減損されている、または売却されたと判断されるまで、探査井とプロジェクトの費用を資産計上します。会社の資本化された探査井およびプロジェクト費用は、連結貸借対照表の確認資産に含まれています。探鉱井またはプロジェクトが減損していると判断された場合、減損した費用は、連結営業報告書の探鉱および放棄費用に計上されます。
資本化された探査井とプロジェクト費の変化は次のとおりです。
 
3 か月が終了
2024年3月31日です
 (百万単位)
当初資本化された探査井とプロジェクト費用$784 
確認埋蔵量の決定を待つ間、探査井とプロジェクト費への追加775 
確認埋蔵量の決定による再分類(728)
最終資本化された探査井とプロジェクト費用$831 
資本化された探鉱費の経年変化と、掘削が完了した日付に基づいて探査井費が資産計上されているプロジェクトの数は次のとおりです。
 2024年3月31日現在2023年12月31日現在
 
(百万単位、プロジェクト数を除く)
1年以内$831 $784 
1 年以上— — 
$831 $784 
探査井の費用がかかり、1年以上中断されたプロジェクトの数
— — 

15
目次
パイオニア天然資源会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日です
(未監査)
ノート 6. 負債と支払利息
発行費用や純割引の影響など、負債の構成要素は次のとおりです。
 
現在
2024年3月31日です
現在
2023年12月31日です
 (百万単位)
未払いの債務元本残高：
0.2502025年満期の転換社債の割合
$460 $537 
5.1002026年満期のシニアノート
1,100 1,100 
1.1252026年満期のシニアノート
750 750 
7.2002028年満期シニアノート%
241 241 
4.1252028年満期のシニアノート (a)
138 138 
1.9002030年満期シニアノートの割合
1,100 1,100 
2.1502031年満期シニアノート%
1,000 1,000 
4,789 4,866 
発行費用と割引、純額(28)(31)
負債総額4,761 4,835 
現在の負債部分を差し引いた値11 28 
長期債務$4,750です $4,807 
______________________
(a) 2021年1月12日のパセリー・エナジー社の買収を引き受けました。
クレジットファシリティ。当社は、金融機関のシンジケート（「シンジケート」）とのリボルビング・コーポレート・クレジット・ファシリティ（「クレジット・ファシリティ」）を維持しており、総融資額はドルです2.010億。クレジットファシリティの満期日は2026年1月12日です。2024年3月31日現在、当社は いいえ クレジットファシリティに基づく未払いの借入金。会社は$の借入と返済が断続的でした105百万と $3502024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ百万です。クレジットファシリティでは、帳簿時価総額に対する負債総額の比率を維持する必要がありますが、一定の調整を条件として、超えないようにする必要があります 0.65 に 1.0。2024年3月31日現在、当社は債務契約を遵守しています。
シニアノート。会社のシニアノートは、会社の他のすべての優先無担保債務と同等に支払権がランク付けされている一般的な無担保債務であり、会社の既存および将来のすべての劣後債務の支払権が優先されます。当社は、子会社を通じてすべての業務を行う持株会社です。そのため、シニアノートは構造的に子会社のすべての義務に従属しています。会社の普通社債の利息は半年ごとに支払われます。
コンバーチブルシニアノート。転換社債の固定金利は 0.250年間%、利息は5月15日と11月15日に半年ごとに支払われます。転換社債は、以前に償還、買い戻し、または転換されない限り、2025年5月15日に満期になります。転換社債は、当社の他のすべての優先無担保債務と同等の支払権を有する無担保債務です。
2024年3月31日現在、転換社債は、転換社債の元本1,000ドルあたり10.9539株の当社の普通株式の調整後転換レート（債券の契約条件である「転換率」に従ってさらに調整される場合があります）で転換可能です。これは、調整後の転換価格であるドルに相当します91.29 1株当たり（契約手形の条件、「転換価格」に従って調整される場合があります）。転換時に、転換社債は、会社の選択により、現金、会社の普通株式、またはそれらの組み合わせで決済できます。
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目次
パイオニア天然資源会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日です
(未監査)
転換社債の保有者は、以下の状況下で、2025年2月15日より前に自分の判断で紙幣を転換することができます。
•少なくとも会社の普通株式の売却価格が最後に報告された四半期の次の四半期中 20 最後の 30 その四半期の連続取引日数は超えています 130 コンバージョン価格のパーセント;
•その間に 五-任意の後に続く営業日期間 五 転換社債の取引価格が以下の場合の連続取引日期間 98 最後に報告された当社の普通株式の売却価格と転換率の積に対する割合。
•会社から償還の通知があったとき。または
•特定の企業イベント（特定の合併や合併を含む）が発生したとき。
2025年2月15日以降、満期日の直前の第2予定取引日の営業終了まで、保有者はいつでも手形を転換できます。現在、当社が転換社債を償還できるのは、最後に報告された当社の普通株式の売却価格が少なくとも以下の場合のみです 130 少なくともコンバージョン価格のパーセンテージ 20 任意の取引日（連続しているかどうかにかかわらず） 30 会社が償還通知を行った日の直前の取引日に終了する連続取引日期間。償還価格は 100 償還される転換社債の元本金額に、未払利息と未払利息を加えた割合。
転換社債の発行に関連して、当社は特定の金融機関の取引相手と私的に交渉したキャップコール取引（「キャップコール」）を締結しました。その目的は、転換社債の転換時に発生する可能性のある当社の普通株式の希薄化を減らすこと、および/または転換債券の元本を超えて当社が行う必要のある現金支払いを相殺することでした。そのような削減と相殺には上限が適用されます価格。2024年3月31日現在、キャップドコール取引の調整後の行使価格はドルです91.29 普通株式の1株当たり、調整後の上限価格は$129.92 普通株式の1株当たり。
2024年3月31日現在、転換社債の実効年利は 0.6 手形に関連する繰延融資手数料を適用した後のパーセント。
転換社債の換算。最後の間に 30 2021年の第1四半期から2024年の第1四半期までの連続した取引日で、最後に報告された当社の普通株式の売却価格が超過しました 130 少なくともコンバージョン価格のパーセンテージ 20 取引日により、2021年4月1日から2024年6月30日までの期間に、保有者の選択により転換社債が転換可能になります。
転換社債の特定の保有者が転換オプションを行使した結果、当社は転換に関連する以下の現金支払いと現金領収書を認識しました。
3月31日に終了した3か月間
20242023
(百万単位)
現金での支払い:
元本返済$77 $92 
コンバージョンプレミアム110 138 
コンバージョンオプション、デリバティブ決済、純額4 —
現金での支払い、純額
$191 $230 
現金の領収書:
上限付き通話の進行状況
$23 $31 
コンバージョンオプションのデリバティブ領収書、純額—7 
現金の領収書、純額$23 $38 
会社は、追加の払込資本に転換された転換保険料、キャップコール収入、関連する発行手数料、および転換社債の元本額に起因する繰延税金を記録しました。
2024年3月31日および2023年12月31日現在、$11 百万と $28転換社債の元本のうち、それぞれ100万ドルが決済期間中に残っており、連結残高の現在の負債部分に記録されています
17
目次
パイオニア天然資源会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日です
(未監査)
各期間のシート。2024年3月31日現在の転換社債の現在の部分は、2024年第2四半期のそれぞれの決済期間の終了時に現金決済されます。
ノート 7. インセンティブプラン
長期インセンティブプラン。当社の修正および改訂された2006年長期インセンティブプラン（「LTIP」）では、ストックオプション、株式評価権、パフォーマンスユニット、制限付株式、制限付株式、制限付株式ユニットなど、さまざまな形態の賞を会社の取締役、役員、従業員に付与することができます。
（i）制限付株式報奨および当社の普通株式で決済される予定のユニット（「株式報酬」）、（ii）現金で決済される予定の制限付株式ユニット（「責任報酬」）、（iii）LTIPに基づいて発行されたパフォーマンスユニット（「パフォーマンスアワード」）、および（iv）当社の従業員株式購入制度（「ESPP」）に基づいて発行された株式に基づく報酬費用は次のとおりです。
 
3月31日に終了した3か月間
 20242023
 (百万単位)
エクイティ・アワード
$19 $13 
賠償責任報酬 (a)
4 3 
パフォーマンスアワード
2 9 
ESP
1 1 
$26 $26 
資本化された株式ベースの報酬費用$5 $4 
______________________
(a) 賠償責任報奨は、権利確定日に現金で決済される予定です。2024年3月31日および2023年12月31日現在、買掛金 — 関連会社に支払うべき金額8 百万と $5賠償責任報奨に起因する負債はそれぞれ100万です。
2024年3月31日現在、ドルがあります103権利が確定していない株式ベースの報酬報酬に関連する未認識の株式ベースの報酬費用（うち$$）17 100万は賠償責任報奨によるものです。認識されなかった報酬費用は、アワードの残りの必要サービス期間、つまり次の期間よりも短い期間にわたって定額で計上されます 三年 加重平均ベースで。2023年に授与されるパフォーマンス・アワードの費用は、特定の財務業績目標の達成に基づいて見積もられ、定期的に再評価されます。見積もりの変更による累積的な影響は、変更の期間に反映されます。会社はしました いいえ2024年にパフォーマンスアワードを授与します。
アワード契約の管理条件の変更により、2023年10月10日より前に付与された株式報酬、賠償責任報酬、業績報奨のうち、支配権変更事由の完了直前に未払いのものは権利確定となります。さらに、合併契約に従い、未払いのパフォーマンス・アワードは最大の支払割合で権利が確定します。これは、変更日現在のアワードの公正価値に基づいて、将来の株式ベースの報酬費用に影響する可能性があります。
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目次
パイオニア天然資源会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日です
(未監査)
エクイティ・アワード、ライアビリティ・アワード、パフォーマンス・アワードのアクティビティは次のとおりです。
2024年3月31日に終了した3か月間
エクイティ・アワード
賠償責任賞
パフォーマンス・アワード (a)
初級賞403,324 102,632 191,778 
アワード授与151,568 2,657 — 
アワードは没収されました(3,573)(2,893)— 
授与された賞 (b)
(45,049)(2,176)— 
エンディングアワード506,270です 100,220 191,778 
______________________
(a) 目標ペイアウト率を想定して最初に付与されたパフォーマンスユニットの数を反映しています。合併契約に従い、未払いの業績賞は、決算時に最大支払額で権利が確定します。
（b）報奨契約および選挙の条件により、期間中に権利が確定する特定の株式報奨については、普通株式の発行が延期される場合があります。
ノート 8. 資産償却義務
会社の資産除却義務は、主に将来の井戸や関連施設の閉塞や放棄に関するものです。資産除却債務に関連する市場リスクプレミアムは、資産除却債務の計算に使用される当社の信用調整後リスクフリーレートの一部を占めると推定されています。当社は、資産除却債務の流動部分と非流動部分をそれぞれ連結貸借対照表に、その他の流動負債およびその他の負債に含め、支出は連結キャッシュフロー計算書に営業活動に使用された現金として含まれています。
資産除却債務の活動は次のとおりです。
 
2024年3月31日に終了した3か月間
 
 (百万単位)
初期資産除却義務$459 
追加2 
負債が決済されました(24)
割引の増加5 
資産除却義務の終了442 
資産除却債務の現在の部分を差し引いた値(90)
資産除却義務、長期$352 
会社の井戸および関連施設の放棄費用は、通常、推定資産除却債務とほぼ同じです。
ノート 9. コミットメントと不測の事態
補償。当社は、特定の訴訟と同様に、そのような立場で行われた作為または不作為から生じる請求および損害について、取締役および特定の役員、従業員、代理人を補償することに同意しました。
法的措置。当社は、その事業に付随し、合併に関連して、さまざまな手続きや請求の当事者です。これらの問題の多くは固有の不確実性を含んでいますが、当社は、これらの手続きや請求に関して最終的に発生した責任の額が、会社の連結財政状態全体または流動性、資本資源、または将来の年間経営成績に重大な悪影響を及ぼさないと考えています。当社は、入手可能な情報で損失の可能性があることが示され、損失額を合理的に見積もることができる場合に、不測の事態に備えて準備金を記録します。これらの見積もりを行うにはかなりの判断が必要であり、会社の最終的な負債は最終的には大きく異なる可能性があります。
19
目次
パイオニア天然資源会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日です
(未監査)
環境。過去の事業によって引き起こされた既存の状態に関連する環境支出で、将来的な経済的利益をもたらさないものは費用計上されます。関連資産の耐用年数を延ばしたり、将来の環境汚染を軽減または防止したりする環境支出は資産計上されます。資本化の対象とならない支出の負債は、環境評価および/または修復の可能性が高く、費用を合理的に見積もることができる場合に計上されます。このような負債は、負債の現金支払いのタイミングが決まっているか、確実に決定できる場合を除き、割引されません。環境負債には通常、見積もりが含まれ、和解または改善が行われるまで修正される可能性があります。
事業売却後の義務。事業売却取引に関連して、当社は特定の責任を留保し、購入者に一定の補償を提供する場合があります。ただし、一定の制限があります。これは、訴訟、環境上の不測の事態、ロイヤリティ、所得税など、特定の成約前の事項に適用される場合があります。
また、当社は、法律の運用により、特定の売却資産に関して留保負債の対象となる場合があります。資産を売却する際、会社はそのような負債にさらされたことに対して担保または信用サポートを受けることがあります。会社は、債務が会社によって支払われる可能性が生じた場合に、受け取った担保または信用支援額を超える金額に備えて準備金を設定します。たとえば、会社は、会社から購入した資産の所有者および/または運営者が、それらの資産に関連する差し込み義務または放棄義務を履行できなくなるリスクにさらされています。その場合、法律の運用上、会社はそれらの資産の差し込み義務または放棄義務の全部または一部を引き受けることを求められる場合があります。会社はそのような負債のために準備金を設定するかもしれませんが、将来的に追加の金額を支払う必要があり、その金額は重要なものになる可能性があります。
債務の公正価値が重要でない場合、または支払いの可能性が低い場合、会社は責任を認識しません。
ノート 11. 収益認識
購入者との契約による収益の細分化。石油、NGL、ガス、購入した石油・ガスの販売による収益は、製品の管理が購入者に移管され、支払いが合理的に保証されたときに計上されます。石油、NGL、ガスの販売価格は、指数やスポット価格、井戸からパイプラインや市場までの距離、商品の品質、一般的な需給状況など、業界で通常考慮される要素に基づいて交渉されます。したがって、当社が受け取る石油、NGL、ガスの価格は、通常、関連する市場指数価格の変動と同様に変動します。
購入者との契約による収益を製品タイプ別に分類すると、次のようになります。
3月31日に終了した3か月間
20242023
 (百万単位)
石油販売$2,683 $2,444 
NGLセールス429 412 
ガス販売175 310 
石油とガスの総収入3,287 3,166% 
購入した石油の販売1,613です 1,429 
購入したガスの販売3 2 
購入した商品の総売上高1,616です 1,431 
$4,903 $4,597 
履行義務と契約残高。当社の製品販売契約の大部分は、契約期間が1年以下の短期契約です。当社は通常、上記の「購入者との契約による細分化された収益」で説明したように、支配権の譲渡時に履行義務を果たし、生産物が購入者に引き渡された月の関連収益を記録します。石油、NGL、ガスの販売、および購入した石油・ガスの販売に関する決済明細書は、数量が納品された日から30〜60日間届かない場合があります。そのため、当社は、購入者に引き渡された量の金額と、製品の販売で受け取る金額を見積もる必要があります。会社は、購入者から支払いを受け取った月の製品販売の見積もりと実際に受け取った金額との差を記録します。2024年3月31日および2023年12月31日現在、売掛金
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目次
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2024年3月31日です
(未監査)
購入者との契約条件に基づいて支払うべき金額または請求可能な金額を表す残高は $でした1.7 10億と $1.5 それぞれ 10億です。
ノート 12. その他の費用
その他の費用の構成要素は次のとおりです：
 
3月31日に終了した3か月間
 20242023
(百万単位)
エクソンモービルの合併関連費用（a）
$9 $— 
空いている施設の費用 (b)
8 9 
法的および環境上の不測の事態（注9）
2 16 
長期資産の減損（注4）
— 11 
その他5 5 
$24 $41 
____________________
(a) 主にエクソンモービルの合併に関連する弁護士費用やその他の取引費用を表します。
(b) 主に、当社が占有しなくなった企業結合の一環として買収された特定のオフィスに関連する施設費を表します。
ノート 10. 関連当事者取引
2018年12月、当社は圧力ポンプ資産のProPetroへの売却を完了しました 16.6ProPetroの普通株式100万株と110何百万もの現金。ProPetroは、受け取った株式が代表的なものであるため、関連当事者とみなされます 15 ProPetroの発行済み普通株式の割合。機器および関連施設の売却に加えて、当社は圧力ポンプおよび関連サービスを提供するためのProPetroとの長期契約を締結し、2022年12月31日に終了しました。当社は、2023年の間、圧力ポンプおよび関連サービスにProPetroを引き続き使用しましたが、2024年3月31日をもってそのようなサービスを使用しなくなりました。
当社の取締役会（以下「取締役会」）の非従業員メンバーであるフィリップ・A・ゴーベは、2019年10月にプロペトロの取締役会により執行会長、2020年3月に最高経営責任者に任命され、2021年8月31日までProPetroの最高経営責任者兼取締役会会長を務め、その後も引き続きProPetroの執行会長を務めました。2022年3月、Gobe氏はProPetroの取締役会の非常勤会長に異動しました。当社のコーポレート・オペレーション担当エグゼクティブ・バイス・プレジデントであるマーク・S・バーグは、当社が所有している限り、ProPetroの取締役会に取締役を指名する当社の権利に基づき、ProPetroの取締役会のメンバーを務めています 五 ProPetroの発行済み普通株式のパーセント以上。
会社のProPetroの所有権とProPetroの取締役会のメンバー数に基づいて、ProPetroは関連会社とみなされます。
ProPetro圧力ポンプ関連サービスに起因する費用は、石油・ガス資産で資産計上されるか、発生したその他の費用に計上されました。 ProPetro圧力ポンプ関連のサービス料金は次のとおりです。
3月31日に終了した3か月間
20242023
(百万単位)
圧力ポンプ関連のサービス料$— $42 
21
目次
パイオニア天然資源会社
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2024年3月31日です
(未監査)
ノート 13. 所得税
2022年のインフレ削減法の制定。2022年8月16日、バイデン大統領は2022年のインフレ削減法（「IRA」）に署名しました。これには、とりわけ、企業の代替最低税（「CAMT」）が含まれます。CAMTでは、「適用企業」の特定の調整後財務諸表収益に最低15％の税金が課されます。CAMTは通常、その課税年度より前に終了する3課税年度における法人およびその特定の子会社および関連会社の「平均年間調整後財務諸表収入」が10億ドルを超える場合、その法人を「適用法人」として扱います。米国財務省と内国歳入庁は、CAMTの適用に関するガイダンスを発行しました。このガイダンスは、最終規則が発表されるまで信頼できます。会社のCAMT負債が特定の課税年度における通常の米国連邦所得税負債よりも大きい場合、CAMT負債は将来の米国連邦所得税義務を効果的に加速させ、その年のキャッシュフローを減らしますが、将来の課税年度における通常の米国連邦所得税負債に対する相殺控除となります。IRA、CAMT、および関連するガイダンスの当社の解釈に基づくと、当社はCAMTが2024年の課税年度の納税義務を大幅に増やすとは考えていません。ただし、IRAが当社の当年度の税引当金および当社の連結財務諸表に与える影響を引き続き監視および評価します。
所得税の規定と実効税率は次のとおりです。
3月31日に終了した3か月間
 20242023
(百万単位、税率を除く)
現在の税規定$238 $225 
繰延税金規定71 110 
$309 $335 
実効税率22 %22 %
当社は、現在および予測される収益、および制定された税法に基づいて、年間の実効所得税率を暫定的に評価および更新します。年間予測と比較した会社の実際の収益の組み合わせとタイミングにより、暫定的に実効税率が変動する可能性があります。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の当社の暫定実効税率は、主に州の所得税の予測により、米国の法定税率である21％とは異なりました。
当社は、米国の連邦管轄区域およびさまざまな州の管轄区域で所得税申告書を提出します。2024年3月31日現在、会社の将来の経営成績または財政状態に重大な影響を与える可能性のある調整案はどの法域でもありません。
22
目次
パイオニア天然資源会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日です
(未監査)
ノート 14. 1株当たりの純利益と株主資本
1株当たりの純利益。 普通株主に帰属する基本および希薄化後の1株当たり純利益の構成要素は次のとおりです。
 
3月31日に終了した3か月間
 20242023
 （百万単位、1株あたりのデータを除く）
普通株主に帰属する当期純利益$1,095 $1,222 
参加株式ベースの収益 (a)(2)(3)
普通株主に帰属する基本純利益1,093 1,219です 
転換社債に起因する希薄化効果を反映した税引き後の利息費用の調整
— 1 
普通株主に帰属する希薄化後の純利益$1,093 $1,220 
基本加重平均発行済株式数234 235 
転換社債 (b)
5 9 
希薄化後の加重平均発行済株式239 244 
普通株主に帰属する1株当たり純利益：
ベーシック$4.68 $5.19 
希釈$4.57 $5.00 
______________________
(a) 未確定株式報奨と負債報奨は、会社の普通株式所有者との没収不能な配当に参加しているため、参加証券を表しています。参加株式ベースの収益は、参加証券に起因する会社の分配型および非分配型収益を表します。未確定株式報奨と責任報奨は、契約上の義務がないため、未分配純損失には加算されません。参加株式ベースの収益を普通株主に帰属する希薄化後の純利益に再配分することによる希薄化効果はごくわずかでした。
(b) 希薄化後の加重平均発行済普通株式には、それぞれ2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月の初めに会社の転換社債が転換された場合の希薄化効果が含まれます。所有者が転換した場合、会社は会社の選択により、現金、会社の普通株またはそれらの組み合わせで決済することができます。追加情報については注記6を参照してください。
株主資本。会社の資本還元戦略には、配当金の支払いと自社株買戻しプログラムが含まれます。取締役会は、商品価格、流動性、負債水準、資本資源、四半期営業キャッシュフロー、または合併契約に定められた条件を含むその他の要因に関する当社の見通しに基づいて、独自の裁量により、配当慣行および/または会社の自社株買戻しプログラムを変更することができます。取締役会が申告した配当金と期間中に買い戻された株式は、それぞれ申告配当金と自己株式の購入として、会社の連結株主資本計算書に表示されます。期間中に支払われた配当金と買い戻された株式は、会社の連結キャッシュフロー計算書に財務活動に使用された現金として表示されます。申告されたが支払われていない配当金は、もしあれば、連結貸借対照表の他の流動負債に含まれます。自社株買いは、連結貸借対照表に自己株式として含まれています。
配当金。 取締役会が申告した配当金は次のとおりです。
基地変数合計合計
(一株あたり)(一株あたり)(一株あたり)(百万単位)
2024:
第 1 四半期$1.25 $1.31 $2.56 $603 
2023:
第 1 四半期$1.10 $4.48 $5.58 $1,314 
23
目次
パイオニア天然資源会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日です
(未監査)
当社は、将来的に配当が承認または申告されること、または将来の配当額について保証することはできません。合併契約は、将来の基本配当および変動配当の申告に一定の制限を設けています。これには、2023年第4四半期の結果に起因する変動配当を分配した後は、当社が変動配当を申告しなくなるという合意も含まれます。
自社株買戻しプログラム。2023年4月、理事会は$を承認しました4ドルに代わる10億株の普通株式買戻しプログラム4 2022年2月に承認された10億株の普通株式買戻しプログラム。以前の自社株買いプログラムの場合と同様に、当社は、適用される証券法に従って、または1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則10b5-1の要件を満たす取引計画に従って株式を買い戻すことができます。これにより、会社のインサイダー取引方針で禁止されている場合に株式を買い戻すことができます。
自社株買いプログラムで株式を取得するための支出は次のとおりです。
3月31日に終了した3か月間
20242023
(百万単位)
買い戻した株式 (a)$— $500 
______________________
(a) 会社は買い戻しました 2.4 2023年3月31日に終了した3か月間の株は100万株です。自社株買いの支出には、1パーセントのIRA消費税は含まれていません。
限られた例外を除いて、合併契約により、会社の株式買戻しプログラムに基づく買戻しを含め、将来の当社の普通株式の買戻しまたは取得ができなくなります。
24

パイオニア天然資源会社
アイテム 2.経営陣による財政状態と業績の議論と分析
オペレーションの
エクソンモービルとの会社合併計画
2023年10月10日、当社はエクソンモービルと合併契約を締結しました。これに従い、その条件に従い、当社はエクソンモービルの子会社と合併し、エクソンモービルの完全子会社となります。合併契約の条件に基づき、当社の普通株式の各適格株式は、2.3234株のエクソンモービル普通株式を受け取る権利に転換されます。2024年2月7日、当社の株主は特別株主総会で合併契約を採択しました。合併の完了には引き続き一定の条件が適用されます。合併は現在、2024年の第2四半期に完了する予定ですが、合併がいつ行われるか、または行われるかどうかについては保証できません。
合併契約は、合併が係属中の間、会社の事業と運営に制限を課します。当社は、これらの制限が過度に負担になるとは考えていませんが、本来なら取るべき行動を取るのが遅れたり、妨げられたりする可能性があります。したがって、合併契約前の会社の経営成績は、合併契約を締結した後の業績と比較できない場合があります。

「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記1を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
石油・ガス業界に関する考慮事項
世界中の石油の需要と供給は依然として不安定です。ウクライナでの戦争に対応してさまざまな国で実施されたロシアの石油・石油製品に対する制裁、輸入禁止、価格上限は、世界の石油供給に影響を与えています。ごく最近、中東で再び紛争が発生し、石油供給が不安定になるのではないかという懸念が高まっています。経済的な観点から見ると、大幅なインフレに対応するために金利が上昇したにもかかわらず、世界経済は依然として非常に回復力があり、着実な成長とインフレの鈍化を示しています。中国の最近のデータによると、消費者支出の低迷と長引く不動産懸念により、国内総生産（「GDP」）の堅調な伸びは鈍化しており、混合経済を示しています。中国は依然として世界第2位の経済大国であり、石油需要の重要な構成要素を占めています。これらの不確実性から、OPECは、米国、カナダ、南米の石油生産量が増加する一方で、2024年前半も引き続き自主的な減産を延長しました。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のNYMEX原油の平均価格は、それぞれ1バレルあたり76.95ドルと1バレルあたり76.21ドルでした。
世界の石油価格水準と一般的なインフレ圧力は、最終的には、（i）OPECや他の産油国が世界の石油供給を管理する能力、（ii）制裁と輸入禁止がロシアからの生産に与える影響、（iii）中東紛争が拡大し続ける場合の中東からの石油供給への影響、（iv）世界の石油需要の増加、以下を含む需要など、当社の制御が及ばないさまざまな要因に左右されます中国とインドからの成長、（v）油田サービスの需要、（vi）石油消費の政治的安定性国と（vii）世界経済全体の健全性。当社は、これらの要因と影響が会社とその事業に与える影響を引き続き評価し、監視しています。
財務と経営実績
2024年3月31日に終了した3か月間の当社の財務および経営成績には、以下のハイライトが含まれていました。
•2024年3月31日に終了した3か月間の普通株主に帰属する純利益は11億ドル（希薄化後1株あたり4.57ドル）でしたが、2023年の同時期の純利益は12億ドル（希薄化後1株あたり5.00ドル）でした。普通株主に帰属する利益の減少の主な要素は次のとおりです。
•生産コストが1億4300万ドル増加しました。これは主に、当社のSpraberry/Wolfcamp水平掘削プログラムの成功と継続的なインフレ圧力により、1日の販売量が10パーセント増加したことに起因します。そして
•主に前述の1日の販売量の増加により、減価償却費、減価償却費が1億1000万ドル増加しました。
以下によって部分的に相殺されます:
•主に前述の1日の販売量の増加により、石油とガスの収益が1億2100万ドル増加しましたが、2024年にBOEあたりの平均実現商品価格が7％下落したことによって一部相殺されました。
25

パイオニア天然資源会社
•2024年3月31日に終了した3か月間、BOEベースでの1日の平均売上高は、2023年の同時期の680,440BOEPDに対し、BOEベースで10パーセント増加して747,981BOEPDになりました。
•2024年3月31日に終了した3か月間で、1バレルあたりの平均石油価格は、2023年の同時期の75.15ドルから76.86ドルに上昇しました。2024年3月31日に終了した3か月間で、Bblあたりの平均NGL価格とMcfあたりの平均ガス価格は、2023年の同時期にはそれぞれ27.30ドルと3.79ドルでしたが、2024年3月31日に終了した3か月間でそれぞれ24.49ドルと1.87ドルに下落しました。
•営業活動によって提供された純現金は、2023年の同時期の23億ドルに対し、2024年3月31日に終了した3か月間で19億ドルに減少しました。2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動によってもたらされた純現金が、2023年の同時期と比較して2024年3月31日に終了した3か月間の石油価格の上昇による売掛金の増加によるもので、2023年の同時期の石油価格の下落と比較して、主に買掛金の増加によるものです。買掛金の変動により一部相殺されました。
•2024年3月31日に終了した3か月間、当社は基本配当と変動配当をそれぞれ1株あたり1.25ドルと1株あたり1.31ドルと宣言しました。その結果、総配当金は6億300万ドルでしたが、基本配当と変動配当はそれぞれ1株あたり1.10ドルと1株あたり4.48ドルで、2023年の同時期に申告された配当総額は13億ドルになりました。
•2024年3月31日に終了した3か月間、当社は自社の自社株買戻しプログラムに基づいて株式を買い戻しませんでした。これに対し、2023年の同時期には5億ドルで240万株を買い戻しました。
•2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の帳簿資本に対する純負債は、それぞれ15パーセントと17パーセントでした。
掘削のハイライト
2024年3月31日現在、当社の掘削および完成プログラムには、ミッドランド盆地で20台の掘削リグと5台のFRAC艦隊の運用が含まれていました。当社は、将来の活動レベルを定期的に評価しながら、掘削および完成プログラムを引き続き評価します。
パイオニアは、テキサス州西部のミッドランド盆地にあるスプラベリー/ウルフキャンプ畑で最大の作付面積を誇っています。スプラベリー/ウルフキャンプ油田の南部では、当社はシノケムグループの米国子会社であるシノケム・ペトロリアムUSA LLCと合弁会社（「JV」）を結んでいます。2024年3月31日に終了した3か月間で、当社はミッドランド盆地の非合弁部分に116本の水平井を、ミッドランド盆地の合弁事業部に22本の水平井戸を無事に完成させました。ミッドランド盆地の非合弁井では、生産された水平井戸の46％がスプラベリーインターバル井戸、30％がウルフキャンプAインターバル井戸、22％がウルフキャンプBインターバル井戸、残りの2％がウルフキャンプDインターバル井戸でした。ミッドランド盆地の南部の合弁事業部では、生産された井戸はすべてWolfcampAまたはBインターバル井でした。
開発、探査、拡張掘削活動は以下の通りです：
2024年3月31日に終了した3か月間
開発探査/拡張
始まりは順調に進んでいます52273
ウェルズ・スパッド4393
成功した井戸(7)(131)
井戸の終結は進行中です88235
発生する費用は次のとおりです。
2024年3月31日に終了した3か月間
(百万単位)
確認済みの不動産取得費用
$6
未確認の不動産取得
20
探査/拡張費用767
開発コスト302
資産償却義務1
$1,096
26

パイオニア天然資源会社
業務結果
石油とガスの収入。当社の石油・ガス収入は、石油、NGL、ガス生産の売上から得られます。会社の収益、収益性、将来の生産量の増減は、商品価格に大きく依存します。価格は市場主導型であり、将来の価格は需要と供給の要因、交通手段の有無、季節性、地政学的発展、経済的要因などによって変動します。
 
3月31日に終了した3か月間
 20242023変更
（百万単位、量を除く）
石油とガスの収入
$3,287$3,166%$121
1日の平均販売量：
石油 (Bbls)383,541361,316です6%
NGL (Bbls)192,640167,48615%
ガス (Mcf)
1,030,807909,83113%
合計 (BOE)747,981680,440です10%
総生産量に占める液体の割合77%78%(1)%
2024年3月31日に終了した3か月間のBOEの1日の平均販売量は、2023年の同時期と比較して増加しました。これは主に、当社のSpraberry/Wolfcamp水平掘削プログラムの成功によるものです。
当社が報告する石油、NGL、ガスの価格は、各商品の市場価格に基づいています。2024年3月31日に終了した3か月間の石油価格は、2023年の同時期と比較してわずかに上昇しました。米国の天然ガス生産量が増加し続け、需要を上回ったため、NGLとガス価格は下落しました。平均実現価格は以下の通りです：
 
3月31日に終了した3か月間
 20242023変更
1バレル当たりの石油価格$76.86$75.152%
1バレルあたりのNGL価格$24.49$27.30(10)%)
Mcfあたりのガス価格$1.87$3.79(51)%)
BOEあたりの価格$48.29$51.69(7)%)
購入した商品の販売による正味の影響。当社は、自社の生産地域から利用可能な石油、NGL、ガスの輸送能力を確保し、ガルフコーストからのディーゼル供給を確保するために、パイプライン容量の約束を締結しています。また、ミッドランド盆地での事業に必要な砂の供給を確保するための購入契約も締結しています。当社は、石油・ガス販売の一部を（i）ガルフコーストの製油所、（ii）ガルフコーストおよびウェストコーストのガス市場、および（iii）国際石油市場に分散させ、未使用のガスパイプライン容量のコミットメントを満たすために、第三者と購入取引を行い、第三者と個別に売却取引を行っています。同社は、ディーゼルと砂が運用上の必要量を超える場合、定期的にディーゼルと砂をペルム紀盆地の関係のない第三者に販売しています。これらの取引による収益と費用は、通常、添付の連結損益計算書で購入商品の売上高と購入商品の費用を総額ベースで示します。当社は、購入した商品の信用リスクを含む所有権のリスクと報酬、および販売された商品の引き渡し責任の両方を引き受けることにより、取引の主体としての役割を果たします。また、当社の下流販売と併せて、当社の生産地域から下流の販売拠点までの利用可能な石油・ガス輸送能力と、下流の販売拠点での貯蔵容量を確保するために、パイプラインの容量と貯蔵の約束も締結しています。これらの取引に関連する輸送費と保管費は、購入商品の費用に含まれています。
購入した商品の販売による正味の影響は次のとおりです。
3月31日に終了した3か月間
20242023変更
(百万単位)
購入した商品の販売$1,616です$1,431$185
購入した商品の費用1,6481,485163
$(32)$(54)$22
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パイオニア天然資源会社
2024年3月31日に終了した3か月間の購入商品の純売上高が2023年の同時期と比較して変化したのは、主に、2023年の同時期の商品価格の下落と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間に商品価格が上昇した結果による、購入商品在庫の非現金評価調整によるものです。
パイプラインの超過容量に対する確定輸送費は、添付の連結営業報告書のその他の費用に含まれます。「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記12を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
利息およびその他の収益（損失）、純額。
3月31日に終了した3か月間
20242023変更
(百万単位)
利息とその他の収入（損失）、純額$28$(37)$65
2023年の同時期と比較した2024年3月31日に終了した3か月間の純利息およびその他の収益（損失）の変動は、主に当社の関連会社への投資の公正価値の変動によるもので、2023年の非現金損失は5,300万ドルでしたが、2024年には500万ドルの非現金損失が発生しました。
「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記4を参照してください。会社の関連会社への投資に関連する公正価値の変動に関する追加情報については、「財務諸表」を参照してください。
デリバティブ損失、純額。
3月31日に終了した3か月間
20242023変更
(百万単位)
マーケティングデリバティブ:
非現金デリバティブ損失$(95)$(36)$(59)
決済済みデリバティブの現金支払い(20)(15)(5)
マーケティングデリバティブ損失の合計(115)(51)(64)
コンバージョンオプションデリバティブ：
非現金デリバティブ損失、純額(3)—(3)
決済済みデリバティブの現金領収書（支払い）、純額(4)7(11)
コンバージョンオプションのデリバティブ利益（損失）の合計、純額(7)7(14)
$(122)$(44)$(78)
マーケティングデリバティブ。同社はマーケティングデリバティブを利用して、石油価格を湾岸や国際市場に分散させています。2024年3月31日現在、当社のマーケティングデリバティブは、テキサス州ミッドランドの石油ターミナルで、（i）2021年1月1日から2026年12月31日までの1日あたり5万バレルの石油を購入し、同時に販売することに合意した長期のマーケティング契約を反映しています。（ii）2022年5月1日から2027年4月30日までの1日あたり4万バレルの石油、（iii）3万バレル 2022年8月1日から2027年7月31日までの1日あたりの石油バレル。
当社が購入契約に基づいて石油を購入するために支払う価格は、ミッドランドのWTI価格に基づいており、販売された石油量に対して当社が受け取る価格は、購入の同じ月のブレント原油価格と高い相関関係にある価格でガルフコーストの貯蔵および輸出施設を通じて石油を販売した非関連取引相手が受け取るWASPです。長期マーケティング契約の形式に基づいて、当社は契約をヘッジとして指定されていないデリバティブ商品として計上しています。
2024年3月31日に終了した3か月間の非現金マーケティングデリバティブ損失が2023年の同時期と比較して変化したのは、主に、マーケティングデリバティブ契約の残りの条件の時価評価に使用されるミッドランドWTIとブレント原油の価格差異の変化によるものです。
コンバージョンオプションデリバティブ。転換社債の特定の保有者は、債券の契約条件に従って転換オプションを行使しています。当社は、決済期間の終了時にコンバージョンを現金で決済することを選択しました。行使された転換オプションを現金で決済するという会社の選択は、決済期間中に先渡契約になります
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パイオニア天然資源会社
それはヘッジとして指定されていないデリバティブ商品として会計処理されます。当社の転換オプションデリバティブは、決済期間中に発生する現金決済債務の変化を表します。
当社のオープンデリバティブ契約には市場リスクが伴います。「項目3」を参照してください。「市場リスクに関する量的および質的開示」および「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記4です。詳細については、財務諸表」を参照してください。
資産の処分による利益、純額。
3月31日に終了した3か月間
20242023変更
(百万単位)
資産の処分による利益、純額$2$25$(23)
2023年3月31日に終了した3か月間の資産処分による純利益は、主に当社がミッドランド盆地の石油・ガス資産を確認済みおよび未確認の資産の両方を無関係の第三者と交換した非金銭取引であり、その結果、当社は2,400万ドルの利益を記録しました。
「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記3を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
石油とガスの生産コスト。
 
3月31日に終了した3か月間
 20242023変更
（BOEを除いて百万単位）
石油とガスの生産コスト
$598$455$143
BOEあたりの生産コスト：
リース運営費 (a)$4.65$4.1013%
収集、処理、輸送費 (b)3.312.9413%
ワークオーバー費用 (a)1.311.1613%
天然ガスプラントの純収入（c）(0.48)(0.77)(38)%)
$8.79$7.4318%
____________________
(a) リース運営費用と改修費用は、当社が経営陣が管理する石油・ガス生産費の構成要素です。
(b) 収集、処理、輸送費は、(i) 会社のガスとNGLを収集、加工、輸送、分別して販売場所まで行い、(ii) 一部の石油生産物を集めて販売店に輸送するための費用です。
(c) 天然ガスプラントの純収入は、当社および第三者のガスを収集して処理するガス処理施設の当社の所有権からの収益を表します。
2024年3月31日に終了した3か月間の当社のBOEあたりの生産コストが、2023年の同時期と比較して変化したのは、次の理由によるものです。
•BOEあたりのリース運営費用は、主にレンタル機器、化学薬品、水処理、燃料費に対するインフレ圧力により増加しました。
•BOEあたりの収集、処理、輸送費は主に、(i) 加工業者が各ガス生産者に転嫁するガスプラントの電気代と、(ii) 会社のガス生産のための新しいパイプラインの持ち帰り能力に関連する輸送費の増加によるものです。
•2024年3月31日に終了した3か月間のBOEあたりの改修費用は、主に冬の天候によるダウンタイムに関連する生産を回復するための改修活動の増加により増加しました。そして
•BOEあたりの天然ガスプラントの純収入は、主にガス価格とNGL価格の下落により減少しました。
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パイオニア天然資源会社
生産税と従価税。
 
3月31日に終了した3か月間
 20242023変更
（BOEを除いて百万単位）
製造税と従価税$206$208$(2)
BOEあたりの生産税と従価税：
BOEあたりの生産税$2.23$2.46(9)%)
BOEあたりの従価税0.800.93(14)%)
$3.03$3.39(11)%)
一般に、生産税と従価税は商品価格の変動に直接関係します。ただし、テキサス州の従価税は前年の商品価格に基づいており、生産税は当年の商品価格に基づいています。
2024年3月31日に終了した3か月間のBOEあたりの生産税が2023年の同時期と比較して変化したのは、商品価格の下落によるものです。2024年3月31日に終了した3か月間のBOEあたりの従価税の2023年の同時期との推移は、通年の推定従価税の四半期ごとの変化と、当社のSpraberry/Wolfcamp水平掘削プログラムの成功による1日の販売量の増加を反映しています。
枯渇費、減価償却費。
 
3月31日に終了した3か月間
 20242023変更
（BOEを除いて百万単位）
減価償却、減価償却、償却$774$664$110
BOEあたりのDD&A費用の合計:
BOEごとのDD&A
$11.37$10.845%
BOEあたりの枯渇費用$11.18$10.645%
2024年3月31日に終了した3か月間のBOEあたりのDD&Aおよび枯渇費用は、2023年の同時期と比較して変化しました。これは主に、SECガイドラインに基づく石油・ガス埋蔵量に使用される商品価格の下落によるものです（井戸生産の経済的寿命を縮める効果があります）。
探鉱および放棄費用。
 
3月31日に終了した3か月間
 20242023変更
(百万単位)
探検と放棄$20$15$5
2024年3月31日に終了した3か月間の探鉱および放棄費の2023年の同時期との変化は、主に、当社がもはや掘削を計画していない特定の未確認物件の放棄に関連しています。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間に、当社はそれぞれ131本と123本の探査井/拡張井を掘削して評価し、100％が発見として無事に完了しました。
「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記5を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
30

パイオニア天然資源会社
一般管理費。
 
3月31日に終了した3か月間
 20242023変更
（BOEを除いて百万単位）
現金、一般管理費$77$71$6
現金以外の一般管理費15132
$92$84$8
BOEあたりの一般管理費:
現金、一般管理費$1.14$1.15(1)%)
現金以外の一般管理費0.220.22—%
$1.36$1.37(1)%)
2024年3月31日に終了した3か月間のBOEあたりの一般管理費は、2023年の同時期と比較して変化しました。これは主に、当社のSpraberry/Wolfcamp水平掘削プログラムの成功により、前述の1日の販売量が10％増加したことによるもので、人件費の増加によって一部相殺されました。
当社の株式ベースの報酬授与契約の管理条件の変更により、2023年10月10日より前に付与された株式報酬、賠償責任報酬、業績報奨のうち、支配権変更事由の完了直前に発行されたものは権利確定となります。さらに、合併契約に従い、未払いの業績賞は最大の支払い率で権利が確定します。これは、変更日現在の報奨の公正価値に基づいて、将来の一般管理費に影響を与える可能性があります。
「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記7を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
支払利息。
3月31日に終了した3か月間
20242023変更
(百万単位)
支払利息$40$28$12
2024年3月31日に終了した3か月間の支払利息が2023年の同時期と比較して変化したのは、主に2023年3月に2026年満期の 5.100% のシニアノートが発行されたためです。
2024年3月31日に終了した3か月間の当社の債務の加重平均現金金利は、2023年の同時期の1.7％に対し、2.7％です。
「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記6を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
その他の費用。
3月31日に終了した3か月間
20242023変更
(百万単位)
その他の費用$24$41$(17)
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パイオニア天然資源会社
2024年3月31日に終了した3か月間のその他の費用が、2023年の同時期と比較して変化したのは、主に次のためです。
3月31日に終了した3か月間
20242023変更
(百万単位)
エクソンモービルの合併関連費用（a）
$9$—$9
法的および環境上の不測の事態
$2$16$(14)
長期資産の減損$—$11$(11)
____________________
(a) 主にエクソンモービルの合併に関連する弁護士費用やその他の取引費用を表します。
「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記4、注9、注記12を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
所得税規定。
3月31日に終了した3か月間
20242023変更
(百万単位、税率を除く)
所得税規定$309$335$(26)
実効税率22%22%—%
2024年3月31日に終了した3か月間の所得税引当金が2023年の同時期と比較して変更されたのは、税引前利益が1億5300万ドル減少したためです。当社は、現在および予測される収益、および制定された税法に基づいて、年間の実効所得税率を暫定的に評価および更新します。年間予測と比較した会社の実際の収益の組み合わせとタイミングにより、暫定的に実効税率が変動する可能性があります。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の当社の暫定実効税率は、主に州の所得税の予測により、米国の法定税率である21％とは異なりました。
2022年8月16日、バイデン大統領はIRAに署名しました。IRAには、とりわけCAMTが含まれます。CAMTでは、「適用企業」の特定の調整後財務諸表収益に最低15％の税金が課されます。CAMTは通常、その課税年度より前に終了する3課税年度における法人およびその特定の子会社および関連会社の「平均年間調整後財務諸表収入」が10億ドルを超える場合、その法人を「適用法人」として扱います。米国財務省と内国歳入庁は、CAMTの適用に関するガイダンスを発行しました。このガイダンスは、最終規則が発表されるまで信頼できます。会社のCAMT負債が特定の課税年度における通常の米国連邦所得税負債よりも大きい場合、CAMT負債は将来の米国連邦所得税義務を効果的に加速させ、その年のキャッシュフローを減らしますが、将来の課税年度における通常の米国連邦所得税負債に対する相殺控除となります。IRA、CAMT、および関連するガイダンスの当社の解釈に基づくと、当社はCAMTが2024年の課税年度の納税義務を大幅に増やすとは考えていません。ただし、IRAが当社の当年度の税引当金および当社の連結財務諸表に与える影響を引き続き監視および評価します。
「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記13を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
流動性と資本資源
流動性。当社の短期流動性の主な源泉は、（i）現金および現金同等物、（ii）営業活動によって提供される純現金、（iii）投資の売却、（iv）クレジットファシリティに基づく未使用の借入能力、（v）負債または株式の発行、および（vi）非戦略的資産の売却などの他の源泉です。これらの情報源の一部を利用できるかどうかは、合併契約の対象となります。これには、特に、(i) 借りたお金またはその保証に対する債務の創出、生成、引き受け、借り換え、またはその他の方法で責任を負うこと、(ii) 株式を付与、授与、または発行すること、および (iii) 資産の売却、リース、譲渡または処分を行うことの制限が含まれます (特定の例外はありますが)。
当社の短期および長期の流動性要件は、主に（i）資本支出、（ii）石油・ガス資産の取得、（iii）債務満期を含む契約上の義務の支払い、（iv）配当、（v）所得税、（vi）運転資本債務で構成されています。当社は、その資金源が2024年の流動性要件を満たすのに十分であると予想していますが、そのような資金源が会社の将来のニーズを満たすのに十分であるという保証はありません。
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パイオニア天然資源会社
当社は、合併に関連して、ファイナンシャルアドバイザーやその他のアドバイザーや代理人からの手数料や経費、会社の従業員に関連する特定の雇用関連費用、必要な規制当局への提出書類に関連して支払うべき申告手数料など、多くの非経常費用が発生すると予想しています。これらの費用の一部はすでに発生しているか、合併が完了したかどうかに関係なく発生する場合があります。
2024年の資本予算。2024年の当社の資本予算は、掘削および完成関連の活動、タンクバッテリー、塩水処理施設、水および電力インフラの建設を含む、開発関連資本の42億ドルから46億ドルの範囲になると予想されています。2024年の資本予算には、買収、資産除却債務、資本化利息、企業施設、情報技術、車両は含まれていません。
2024年の資本予算は、営業キャッシュフローと、必要に応じて、手持ちの現金および現金同等物、または会社のクレジットファシリティに基づく借入金から賄われる予定です。
資本資源。2024年3月31日現在、当社のクレジットファシリティに基づく未払いの借入はなく、20億ドルの未使用の借入能力が残っています。クレジットファシリティでは、一定の調整を条件として、帳簿資本に対する総負債の比率を0.65対1.0を超えないように維持する必要があります。当社は、2024年3月31日現在、すべての債務契約を遵守していました。また、2024年3月31日現在、当社の手元には4億5,100万ドルの無制限現金がありました。
2024年3月31日に終了した3か月間の現金の出所と用途を、2023年の同時期と比較すると、次のとおりです。
3月31日に終了した3か月間
20242023変更
(百万単位)
営業活動による純現金$1,946$2,314$(368)
投資活動に使用された純現金$(964)$(1,204)$(240)
財務活動に使用された純現金$(771)$(950)$(179)
営業活動。2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動によってもたらされた純現金の2023年の同時期との変化は、主に2023年の同時期の石油価格の下落と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間の石油価格の上昇による売掛金の増加によるもので、買掛金の変動により一部相殺されました。
投資活動。2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された現金が、2023年の同時期と比較して変化したのは、主に石油・ガス資産に加えて2億5800万ドル減少したためです。
金融活動。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の重要な財務活動は次のとおりです。
•2024: 会社は（i）6億ドルの配当を支払い、（ii）クレジットファシリティで1億500万ドルを借りて返済し、（iii）会社の転換社債に関連する行使された転換オプションの決済に1億8,700万ドルを支払い、（iv）前述の行使された転換オプションに関連するキャップコール収益で2,300万ドルを受け取りました。
•2023年：当社は（i）13億ドルの配当を支払い、（ii）2023年3月に2026年3月に発行予定の5.100％シニアノートの2023年3月の発行から11億ドルの収益を受け取りました。（iii）5億2000万ドルの普通株式を買い戻し、（iv）クレジットファシリティで3億5000万ドルを借りて返済しました。（v）当社に関連する行使された転換オプションの決済に2億3000万ドルを支払いました転換社債と（vi）は、前述の行使された転換オプションに関連して3,100万ドルのキャップコール収益を受け取りました。
配当。2024年3月31日に終了した3か月間、当社は基本配当を2億9,400万ドル、つまり1株あたり1.25ドルと宣言しました。これに対し、2023年の同時期は2億6,000万ドル、つまり1株あたり1.10ドルでした。
2023年4月以前は、基本配当プログラムに加えて変動配当戦略を採用していました。これにより、基本配当後に残っている前四半期のフリーキャッシュフローの最大75パーセントの四半期変動配当を支払いました。2023年4月、当社は変動配当戦略を変更し、基本配当と自社株買いを含めて前四半期のフリーキャッシュフローの75％を還元しました（「会社の配当方針」）。2023年10月、当社は合併契約の条件に従い、2023年の第3四半期と第4四半期にそれぞれ生み出されたフリーキャッシュフローから、会社の配当方針に従って計算される変動額の75パーセントと50％を返すように変動配当の計算を変更しました。合併契約の条件に従い、2023年の第4四半期に発生したフリーキャッシュフローに起因する変動配当を分配した後は、今後変動配当を支払うことはありません。フリーキャッシュフローは非GAAP財務指標です。会社が使用するフリーキャッシュフローはネットキャッシュと定義されています
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営業活動によって提供され、営業資産と負債の変動と、税引き後のエクソンモービルの合併関連費用から資本支出を差し引いた金額に合わせて調整されます。当社は、この非GAAP指標が、買収、債務満期、配当、および資本支出後の自社株買い資金を社内で調達する能力を示す財務指標であると考えています。資本支出には、買収、資産除却債務、資本化利息、地質学的および地球物理学的な一般管理費、情報技術設備投資、車両、企業施設への追加は含まれません。2024年3月31日に終了した3か月間、当社は変動配当を3億900万ドル、つまり1株あたり1.31ドルとしました。これに対し、2023年の同時期には11億ドル、つまり1株あたり4.48ドルでした。
将来の配当は取締役会の裁量に委ねられ、申告された場合、取締役会は、商品価格、流動性、負債水準、資本資源、フリーキャッシュフロー、または合併契約に定められた条件を含むその他の要因に関する当社の見通しに基づいて配当額を変更することがあります。2024年第1四半期の配当金の支払い後、合併契約により、当社は合併終了まで四半期ごとの基本配当を1株あたり最大1.25ドルまで支払うことができます。当社は、将来的に配当が承認または申告されること、または将来の配当額について保証することはできません。
貸借対照表外の取り決め。会社は時々、重要な貸借対照表外債務を生じさせる可能性のある取り決めや取引を行います。2024年3月31日現在、当社が締結した重要な貸借対照表外の取り決めおよび取引には、（i）確定購入、輸送、保管、および分割契約、（ii）オープン購入契約、および（iii）最終的な決済金額が固定されておらず、決定できない契約上の義務が含まれていました。最終的な決済額が固定されておらず、決定できない契約上の義務には、（a）商品価格または会社の株価の将来の変動に敏感な契約、（b）不確実な将来の処理量に関する収集、処理、および輸送に関する約束、および（c）特定の売却後の補償義務が含まれます。
事業売却取引に関連して、当社は特定の責任を留保し、購入者に一定の補償を提供する場合があります。ただし、一定の制限があります。これは、訴訟、環境上の不測の事態、ロイヤリティ、所得税など、特定の成約前の事項に適用される場合があります。また、当社は、法律の運用により、特定の売却資産に関して留保負債の対象となる場合があります。資産を売却する際、会社はそのような負債にさらされたことに対して担保または信用サポートを受けることがあります。会社は、債務が会社によって支払われる可能性が生じた場合に、受け取った担保または信用支援額を超える金額に備えて準備金を設定します。たとえば、会社は、会社から購入した資産の所有者および/または運営者が、それらの資産に関連する差し込み義務または放棄義務を履行できなくなるリスクにさらされています。その場合、法律の運用上、会社はそれらの資産の差し込み義務または放棄義務の全部または一部を引き受けることを求められる場合があります。会社はそのような負債のために準備金を設定するかもしれませんが、将来的には追加の金額を支払う必要があり、その金額は重要なものになる可能性があります。債務の公正価値が重要でない場合、または支払いの可能性が低い場合、会社は責任を認識しません。
上記の貸借対照表外の取り決め以外に、当社は、会社の流動性や資本資源の利用可能性または要件に重大な影響を与える可能性が合理的に高い非連結事業体またはその他の個人との取引、取り決め、またはその他の関係はありません。当社は、会社の事業計画を支援するために、今後同様の契約上の取り決めと、追加の確固たる購入、輸送、保管、分別契約を締結する予定です。「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記9を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
コンバーチブルシニアノート。2020年5月、当社は2025年満期の転換社債の元本13億ドルを発行しました。転換社債の固定金利は年間 0.250% で、利息は半年ごとに5月15日と11月15日に支払われます。転換社債は、以前に償還、買い戻し、または転換されない限り、2025年5月15日に満期になります。転換社債は、当社の他のすべての優先無担保債務と同等の支払権を有する無担保債務です。
転換社債は、調整後の転換率と調整後の転換価格で当社の普通株式に転換可能です。今後、普通株式1株あたり0.55ドルを超える四半期基本配当金の申告を行うと、契約手形の条件に従って転換レートと転換価格が調整されます。転換時に、転換社債は、会社の選択により、現金、会社の普通株式、またはそれらの組み合わせで決済できます。
2021年の第1四半期から2024年の第1四半期までの最後の30取引日で、最後に報告された当社の普通株式の販売価格は、少なくとも20取引日間、転換価格の130％を超えました。そのため、転換社債は2021年4月1日から2024年6月30日までの期間、保有者の選択により転換可能になりました。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は、転換社債の行使された転換オプションの決済に関連して、合計1億9,100万ドル（決済された転換オプションデリバティブを含む）の現金支払いを行いました。2024年3月31日現在、転換社債の元本残高は4億6,000万ドルで、そのうち元本は1,100万ドルです。
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決済期間中であり、2024年の第2四半期に現金決済されます。「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記6を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
契約上の義務。会社の契約上の義務には、債務、リース、資本調達義務、デリバティブ債務、会社輸送、保管および分別契約、最低年収集、加工および輸送契約、および合併による負債を含むその他の負債が含まれます。当社が運営する物件の他の共同所有者は、これらの契約に代表される費用の一部を負担する可能性があります。
確固たるコミットメント。当社は、（i）会社の掘削および完成作業に使用する砂、水、ディーゼルの購入、水、ディーゼルの購入、（ii）将来の収集、加工、輸送、分別、保管のための中流サービス会社およびパイプライン運送業者との契約、および（iii）掘削を提供する油田サービス会社との契約を含む、テイク・オア・ペイ契約を表す短期および長期の確固たる契約を結んでいます。圧力ポンプサービス。また、2024年3月31日現在、注文したが受領していない在庫、資材、その他の資産や設備について、未払いの購入契約を結んでいます。「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記9を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
借金。2024年3月31日現在、当社の未払いの負債はシニアノートと転換社債で構成されています。当社が発行するシニアノートと転換社債は同じランクですが、構造的には当社の子会社のすべての債務より劣っています。「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記6を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
オペレーティングリース。当社の短期および長期のリース債務は、主に現場機器、掘削装置、オフィス施設、および貯蔵タンクに関するものです。
デリバティブ債務。当社のマーケティングおよびコンバージョンオプションデリバティブは公正価値で測定および記録され、引き続き市場リスクや信用リスクの影響を受けます。2024年3月31日現在、これらの契約の純負債は2億2,600万ドルです。当社のマーケティングデリバティブの最終的な清算価値は、実際の将来の商品価格に左右されます。これは、2024年3月31日現在のデリバティブの公正価値を決定するために使用されるインプットとは大きく異なる場合があります。当社の転換オプションデリバティブの最終的な清算は、決済期間中の当社の日次出来高加重平均株価によって決まります。「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記4を参照してください。財務諸表」と「項目3。追加情報については、「市場リスクに関する量的および質的開示」を参照してください。
その他の負債。会社のその他の負債は、主に訴訟および環境上の不測の事態、資産除却義務、本社のオフィスビルのファイナンスリース、および繰延報酬型退職金制度の債務で構成される流動負債および非流動その他の負債です。会社のファイナンスリースを除いて、最終的な決済金額やこれらの債務のタイミングを事前に正確に決定することはできません。「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記8と注記9を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
通常の事業過程では、当社の財政状態は、商品価格の変動に関連する市場リスク、保有者が転換オプションを行使した転換社債の決済価値に影響を与える会社の株価の変動、未払債務の金利変動、信用リスクなど、さまざまなリスクの影響を受けます。2024年3月31日の時点で当社が当事者となっている金融商品について、商品価格または会社の株価の変動により当社が将来損益を被る可能性がある金融商品について、以下の量的および質的情報を提供しています。当社は、投機目的または取引目的で、デリバティブを含むいかなる金融商品の取引も行っていません。
商品価格のリスク。当社の主要な市場リスクは、石油、NGL、ガス生産の売却から得られる価格に関係しています。実現価格は変動しやすく、世界中のこれらの製品に対する需要と供給の変化によって変動する市場価格によって決定されます。会社が生産に対して受け取る価格は、販売時点での商品価格と市場指数価格の違いなど、会社の管理が及ばない多くの要因によって異なります。会社が価格変動にさらされているかどうかは、資本計画や一般的な運転資本のニーズ、債務、配当などの用途に使用できる資金に影響を与えます。当社は、強固な貸借対照表により財務上の柔軟性を維持し、購入した商品の販売活動やマーケティングデリバティブの参入を通じて石油・ガス販売の一部を分散させることで、商品価格のリスクを軽減しています。
購入した商品の販売。当社は、自社の生産地域から利用可能な石油、NGL、ガスの輸送能力を確保し、湾岸からのディーゼル供給を確保するために、パイプラインの容量に関するコミットメントを締結しています
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パイオニア天然資源会社
海岸。また、ミッドランド盆地での事業に必要な砂の供給を確保するための購入契約も締結しています。当社は、石油・ガス販売の一部を（i）ガルフコーストの製油所、（ii）ガルフコーストおよびウェストコーストのガス市場、および（iii）国際石油市場に分散させ、未使用のガスパイプライン容量のコミットメントを満たすために、第三者と購入取引を行い、第三者と個別に売却取引を行っています。同社は、ディーゼルと砂が運用上の必要量を超える場合、定期的にディーゼルと砂をペルム紀盆地の関係のない第三者に販売しています。
マーケティングデリバティブ。同社はマーケティングデリバティブを利用して、石油価格を湾岸や国際市場に分散させています。2024年3月31日現在、当社のマーケティングデリバティブは、テキサス州ミッドランドの石油ターミナルで、（i）2021年1月1日から2026年12月31日までの1日あたり5万バレルの石油を購入し、同時に販売することに合意した長期のマーケティング契約を反映しています。（ii）2022年5月1日から2027年4月30日までの1日あたり4万バレルの石油、（iii）3万バレル 2022年8月1日から2027年7月31日までの1日あたりの石油バレル。
当社が購入契約に基づいて石油を購入するために支払う価格は、ミッドランドのWTI価格に基づいており、販売された石油量に対して当社が受け取る価格は、購入の同じ月のブレント原油価格と高い相関関係にある価格でガルフコーストの貯蔵および輸出施設を通じて石油を販売した非関連取引相手が受け取るWASPです。長期マーケティング契約の形式に基づいて、当社は契約をヘッジとして指定されていないデリバティブ商品として計上しています。
当社は、(i) ミッドランドWTIとブレント原油価格の差と、(ii) WASPの差額が過去の水準から逸脱している場合には、(ii) WASPの差額控除額の変化に基づいて、マーケティングデリバティブの公正価値が時価変動する可能性があります。たとえば、ミッドランドWTIとブレント原油価格の差が10パーセント増減すると、約3,400万ドルの当社のマーケティングデリバティブの公正価値に影響し、WASP差額控除額が10パーセント増減すると、2024年3月31日時点で約2,300万ドル記録されている当社のマーケティングデリバティブの公正価値に影響します。「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記の注記4を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
会社の株価リスク。会社の転換社債の保有者が転換オプションを行使する場合、会社は決済期間中に発生する会社の株価の変動に関連する市場リスクにさらされます。さらに、合併の結果、エクソンモービルの株価の変動は、決済期間中の会社の株価に影響を与える可能性があります。「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記4と注記6を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
金利リスク。2024年3月31日現在、当社にはクレジットファシリティの下で未払いの変動金利債務はなく、48億ドルの固定金利債務が未払いです。当社には未払いの金利デリバティブ商品はありません。「項目1」に含まれる連結財務諸表の注記4と注記6を参照してください。詳細については、財務諸表」を参照してください。
信用リスク。当社の信用リスクの主な集中は、石油・ガス生産および購入した商品の売却から生じる売掛金の回収に関連しています。会社の商品は、会社の信用リスクに関する方針と手続きに基づいて事前資格を取得する必要があるさまざまな購入者に販売されます。当社は、主に信用格付け、財務基準、支払い履歴を確認することにより、取引相手への露出を監視しています。必要に応じて、会社は取引相手の親会社による保証、信用状、その他の信用サポートなどの支払い保証を取得します。これまで、商品売掛金に対する当社の信用損失はそれほど大きくありませんでした。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価。会社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、証券取引法の規則13a-15（b）で義務付けられているように、本報告書の対象期間の終了時点における会社の開示管理および手続き（証券取引法規則13a-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。その評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者は、会社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示することを要求された情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証する上で、本報告書の対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。これには、そのような情報が蓄積され、伝達されることも含まれます会社の経営陣、以下を含む必要な開示について適時に決定できるように、最高執行責任者および最高財務責任者。
財務報告に関する内部統制の変更。2024年3月31日に終了した3か月間に発生した、財務報告に対する会社の内部統制（証券取引法に基づく規則13a-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
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第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
会社は、その事業に付随するさまざまな手続きや請求の当事者です。これらの問題の多くは固有の不確実性を含んでいますが、当社は、これらの手続きや請求に関して最終的に発生した責任の額が、会社の連結財政状態全体または流動性、資本資源、または将来の経営成績に重大な悪影響を及ぼさないと考えています。
2023年5月18日、当社は環境保護庁（「EPA」）から、特定の事業拠点での大気浄化法違反を申し立てる違反通知および相談機会通知を受け取りました。当社は、申し立てられた違反の解決についてEPAと話し合っています。当社は、この問題の解決が会社の連結財政状態全体、または流動性、資本資源、または将来の経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていませんが、問題の解決により30万ドルを超える罰金が科せられる可能性があります。
アイテム 1A.リスク要因
このレポートに記載されている情報に加えて、2023年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書のForm 10-Kの「パートI、項目1」という見出しで説明されているリスクです。ビジネス — 競争、」「パートI。項目1。ビジネス-規制」「パートI、項目1A。リスク要因」「パートII、アイテム7A。市場リスクに関する量的および質的開示」は、会社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があるため、慎重に検討する必要があります。当社の2023年年次報告書のフォーム10-Kに記載されているように、会社のリスク要因に重大な変化はありませんでした。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
発行者および関連購入者による株式の購入
2024年3月31日に終了した3か月間、未登録株式の売却はありませんでした。
会社の普通株式の購入は以下の通りです：
2024年3月31日に終了した3か月間
ピリオドの合計数
購入した株式 (a)		1株当たりの平均支払価格の総数
として購入した株式
公開の一部
発表された計画
またはプログラム		おおよそのドル
株式の金額
それはまだあるかもしれない
で購入
プランまたはプログラム (b)
2024年1月1日から31日まで
—$——$3,875,575,094
2024年2月1日から29日まで
9,882$229.14—$3,875,575,094
2024年3月1日から31日まで
1,944$237.27—$3,875,575,094
11,826—
__________________
(a) 期間中に権利が確定した株式ベースの報奨に関連する所得税の源泉徴収金を従業員が支払うために、従業員から源泉徴収された株式を含みます。
(b) 2023年4月、取締役会は40億ドルの普通株式買戻しプログラムを承認しました。株式買戻しプログラムには期限がなく、取締役会によっていつでも変更、一時停止、または終了することができます。限られた例外を除いて、合併契約により、会社の株式買戻しプログラムに基づく買戻しを含め、会社の普通株式を将来買い戻すことはできません。
アイテム 5.その他の情報
当社は、2024年3月31日に終了した3か月間、規則S-Kの項目408で定義されている「規則10b5-1取引契約」または「非規則10b5-1取引契約」の採用または終了について、どの取締役または役員からも通知を受けていません。
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アイテム 6.展示品
示す
番号		説明
2.1*
2023年10月10日付けの、パイオニア・ナチュラル・リソース・カンパニー、エクソン・モービル・コーポレーション、SPQR、LLCによるおよび合同会社間の合意と合併計画（2023年10月11日にSECに提出されたフォーム8-Kの最新報告書、ファイル番号1-13245の別紙2.1を参照して組み込まれています）。
10.1
2024年に開始される当社の2006長期インセンティブプランに基づいて行われる年次報奨に関する、当社と当社の執行役員との間の制限付株式報奨契約の形式（2024年2月8日にSECに提出されたフォーム8-Kの最新報告書、ファイル番号1-13245の別紙10.1を参照して組み込まれています）。
31.1 (a)
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定。
31.2 (a)
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定を受けています。
32.1 (b)
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定を受けています。
32.2 (b)
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定を受けています。
101. インチ (a)インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101. SCH (a)インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.カリフォルニア州 (a)インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。
101.デフ (a)インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。
101.ラボ (a)インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。
101.プレ (a)インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。
104表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています）。
____________________
(a)ここに提出しました。
(b)ここに付属しています。
*規則S-Kの項目601 (b) (2) に従ってスケジュールは省略されています。当社は、要求に応じて、省略されたスケジュールのコピーをSECに提出することに同意します。

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パイオニア天然資源会社
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、本書に正式に権限を与えられた署名者が、本書に代わって本報告書に署名するよう求めました。
パイオニア天然資源会社
2024年5月2日作成者:/s/ ニール・H・シャー
ニール・H・シャー
執行副社長兼最高財務責任者
2024年5月2日作成者:/s/ クリストファー・L・ウォッシュバーン
クリストファー・L・ウォッシュバーン
バイスプレジデント兼最高会計責任者
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