添付ファイル 4.5

以下の条件により登録された証券説明

1934年証券取引法第12節

以下に，改正された1934年“証券取引法”(以下，“取引法”と略す)第12(B)節に登録された普通株式と引受権証の条項の概要を説明する。要約全文は，我々が改訂した会社登録証明書，定款，授権書形式を参考にしており，いずれも表10-Kの本年度報告の証拠，およびデラウェア州法律のいくつかの適用条項を参考にしている.

一般情報

私たちの法定株式は60，000，000株の普通株、1株当たり0.001ドルの価値、および500，000株の優先株を含み、1株当たり0.001ドルの価値があり、その中で以下の優先株を指定する：2，500株はA-1シリーズ転換可能優先株、1，800株はA-2シリーズ転換可能優先株、4，500株はB-1シリーズ転換可能優先株、1，800株はB-2シリーズ転換可能優先株を指定し、4，750株はC-1系列転換可能優先株(“C-1系列優先株”)に指定され、5，376株はC-2系列転換可能優先株(“C-2系列優先株”)に指定され、(“C-1シリーズ優先株”、“Cシリーズ優先株”)と共に、当社の取締役会は時々 非指定優先株の権利及び優先権を決定することができる。2024年4月16日までに、1，148，321株の普通株がすでに発行及び発行され、4，750株C-1シリーズ優先株はすでに発行及び発行され、1，276株C-2シリーズ優先株はすでに発行及び発行され、 はいかなる他のシリーズ優先株も発行されていない。上記の優先株系列はいずれも取引法第12(B)節に基づいて登録されていない.

普通株 株

我々普通株の各 保有者は，株主投票で投票されたすべての事項について1株当たり1票を投票する権利があり，累積権利は存在しない.発行された優先株のいずれかの優先権の制約の下で、私たちの普通株式の所有者は、取締役会が時々発表した合法的に利用可能な資金から比例して配当金を得る権利がある(あれば)。もし私たちの会社が清算、解散、または清算すれば、私たちの普通株式の所有者は、債務返済と任意の未償還優先株の任意の優先権利の後に残った資産を共有する権利があるだろう。

私たち普通株の保有者 は優先購入権や転換権や他の引受権を持っておらず、普通株の償還や債務返済基金の条項にも適用されていません。私たちの普通株のすべての流通株はすでに十分に入金されていて、評価できません。私たちの普通株式保有者の権利、br}優先株および特権は、将来指定され発行される可能性のある任意の一連の優先株の保有者の権利によって制約され、これらの権利の悪影響を受ける可能性がある。

優先株

わが社の登録証明書の条項によると、私たちの取締役会は、株主の承認を必要とすることなく、1つ以上のbrシリーズの優先株を発行する権利があります。私たちの取締役会は投票権、配当権、転換権、償還権、清算優先株を含む各優先株の権利、優先株、特権と制限を決定する権利がある。

株式承認証

2019年2月の初公募株の一部として、私たちは株式承認証を発行し、合計1，700，000株の普通株を購入しました。権利証は，株式認証エージェントであるEquity Stock Transfer LLCと我々のbr}社との間の権証エージェントプロトコルに基づいて簿記形式で発行され，DTCに入金された簿記証明書の1部以上で代表され，DTCの代名CEDE&Co.の名義で登録されるか，またはDTCによって別途指示される.それぞれ購入した株式数を除いて、株式承認証は同じである。

この等株式証明書は、発行日後の任意の時間及び東部時間午後5：00前の任意の時間に行使することができ、すなわち当該等株式証の発行日から5年後の時間に、いかなる行使されていない株式証も失効して行使を停止することができる。この等株式証は、所有者毎に全部又は部分的に行使することを選択することができ、方式は、吾等に正式に署名された行使通知を提出し、全数行使時に購入した普通株式数を即時に使用可能な資金で支払うことができる。

株式承認証を行使することで普通株式の断片的な株式を発行することはない。断片的な株式の代替として、端数金額に行権価格を乗じた現金金額を所有者に支払うか、次の完全なbr株に上方丸め込む。

所有者(その連属会社と一緒に)が行使後に実益が4.99%を超える発行済み普通株式数を有する場合、br所有者は、このような パーセント所有権が株式承認証の条項によって決定されるので、引受権証の任意の部分を行使する権利がないであろう。しかし、どの所有者も、この割合の増加が61%まで有効でないことを前提として、この割合を9.99%を超えない他のパーセンテージに増加させることができる^ST 私たちに知らせた翌日に。

ワラントの行使時に発行可能な普通株式の発行に関する登録明細書が効力を有しないときは、保有者は、その選択により、キャッシュレスベースでワラントを行使することができます。キャッシュレスベースで行使される場合、当該令状の一部は、当該行使により購入される当社普通株式の数に関して支払われる購入価格の支払いとして取り消されます。

普通株式の 1 株あたりの行使価格は $5.0 0 です。特定の株式の配当および分配、株式分割、株式結合、再分類または当社普通株式に影響を与える類似の事象が発生した場合、行使価格は適切な調整の対象となります。

株式証明書に記載されているように、一般に任意の普通株の組換え、資本再編或いはbrを含む再分類、売却、譲渡又は他の方法で吾などのすべて又はほぼすべての財産又は資産を処理し、 が基本取引が発生した場合、株式証所有者が株式証明書を行使する際に、承認持分証所有者が当該等の基本取引の直前に承認持分証を行使する際に受け取る証券、現金又は他の財産の種類及び金額を取得する権利がある。

株式証明書に別途規定があるか、またはその所有者による当社の普通株株式の所有権がない限り、株式権証所有者は株式承認証を行使する前に、任意の投票権を含む当社の普通株式所有者の権利または特権を有していない。

当時大部分の株式承認証を発行した権利証所有者(このなどの発行された株式承認証の普通株数で評価する)の同意を経て、著者らは使用価格を高め、満期日を短縮し、その他のすべての株式承認証条項 を改訂することができる。

すべての余剰株式証明書は2024年2月15日に満期になり、2024年4月16日まで、満期になっていない引受権証はない。

私たちの憲章と附則とデラウェア州反買収法規のいくつかの規定の効力

デラウェア州の法律、私たちの会社の登録証明書と私たちの定款のいくつかの条項は遅延し、brは反対側が私たちに対する支配権を獲得することを延期または阻止する可能性があります。これらの規定は以下のように概説され、強制買収行為や不十分な買収オファーを阻止する役割を果たす可能性がある。これらの条項の設計部分もまた、私たちの統制権を獲得することを求める人たちがまず私たちの取締役会と交渉することを奨励するためです。我々の非友好的あるいは能動的買収側との交渉の潜在能力の保護を強化するメリットは，これらの提案を交渉することで彼らの条項が改善される可能性があるため，買収を阻止するデメリット を超えていると考えられる.

無 累計投票

“デラウェア州会社法”では、株主は、わが社の登録証明書が別途規定されていない限り、取締役選挙において投票権を累積する権利がないと規定されている。私たちの会社の証明書と定款は役員選挙での累積投票を禁止しています。

未指定の 優先株

非指定優先株を付与する能力は、私たちの取締役会が投票権または他の権利または特典を有する1つまたは複数の優先株 を発行することを可能にし、これは、制御権を変更する任意の試みの成功を阻害する可能性がある。これらの条項や他の条項 は、敵意の買収を延期したり、わが社の支配権や管理層の変更を延期したりする可能性があります。

株主特別会議を開いて書面の同意を得て行動する

我々の定款文書では，株主特別会議は，我々の取締役会，取締役会議長または最高経営責任者が採択した決議または少なくとも33%の株式を保有する株主の書面要求の下でのみ開催されることが規定されている¹/₃普通株式を発行した% 必要以下の金額を持つ株主は特別会議を開催することができません。これは、私たちの株主が提案を強制的に考慮する能力を延期したり、私たちの株式の大部分を制御する株主が取締役の罷免を含む任意の行動を取ることを延期したりする可能性があります。

我々の定款文書は，会社株主がとるいかなる行動も正式に開催される株主年次総会又は特別会議で実施されなければならないことを要求又は許可し，株主のいかなる書面同意によっても実施してはならないと規定している。

株主指名と提案の要求をあらかじめ通知しておく

我々の定款は、株主提案及び取締役選挙候補指名に関する事前通知手続を規定しているが、取締役会又は取締役会委員会又はその指示の下での指名を除く。しかしながら、適切な手順に従わない場合、私たちの付則 は、会議上で何らかのトランザクションを行うことを阻止する可能性がある。これらの規定はまた，潜在的な買収者がエージェントを募集して購入者自身の取締役リストを選挙することを阻止または阻止したり，他の方法でわが社に対する制御権を獲得しようとしたりする可能性がある.

会社登録証明書と定款修正案

会社登録証明書および定款のいくつかの条項(上記条項を含む)に対するbr改正は、一般に取締役選挙で投票する権利がある発行済み株式所有者の少なくとも3分の2の承認を得る必要がある。

デラウェア州一般会社法203節

私たちはデラウェア州会社法203節の規定によって制約されている。一般的に、第203条は、当該株主が利益株主となってから3年以内に当該“利益株主”と“企業合併”を行うことを禁止しているデラウェア州会社が、当該企業合併が所定の方法で承認されない限り、当該企業合併を許可することを禁止する。第203条によれば、会社と利害関係株主との間の商業合併は、以下の条件のうちの1つを満たさない限り禁止されている

第 203節では、企業合併を定義している

一般に、第203条は、利益株主を、会社の15%以上の議決権を有する株式を発行した任意のエンティティまたは個人と、そのエンティティまたは個人に関連して、または制御して、そのエンティティまたは個人を制御する任意のエンティティまたは個人と定義する。

フォーラム選択

私たちの会社登録証明書は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所(またはデラウェア州内に衡平裁判所が管轄権を持っていなければ、デラウェア州連邦地域裁判所は唯一かつ独占的な裁判所になる)は、(I)私たちが提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表して、 (Ii)私たちの取締役、上級管理職、または他の従業員が私たちまたは私たちの株主の受託責任に対するクレームに違反すると主張する任意の唯一かつ独占的なフォーラムとなる。(Iii)“デラウェア州会社法”、私たちの会社登録証明書または会社定款の任意の規定に基づいて、私たちまたは任意の取締役、高級職員または他の従業員に対してクレームを提起する任意の訴訟、または(Iv)内部事務原則によって管轄されている、私たちまたは任意の取締役、高級職員または他の従業員に対してクレームを提起する任意の訴訟。裁判所はこの条項 が適用されないか、または実行できないと判断するかもしれない。当社の株式を購入またはその他の方法で買収する個人またはエンティティは、当社の登録証明書のこの規定に同意することを知っているとみなされます。しかし，この唯一かつ排他的な裁判所条項 は，証券法や“取引法”による何らかの訴訟を含むが，“証券法”や“取引法”による何らかの訴訟を含む連邦排他的管轄権が存在する場合には適用できない.

取引所が上場する

私たちのbr}普通株はナスダック資本市場で取引され、コードは“Back”です。私たちの権利証が満期になる前に、私たちの権証brはナスダック資本市場で取引され、コードは“IMACW”です

エージェントとレジストリを接続する

私たちの普通株式と株式承認証の譲渡エージェントと登録所はEquity Stock Transfer，LLC，237 West 37です^Th 通り、Suit 602、New York、NY 10018。