2024年5月2日

株主の皆さまへ

「一体なぜあなた方はビットコインにそんなに多くの時間を費やしているのですか？」 この質問はよく聞かれます。今四半期の手紙を使って答えます。 まず、いくつかの事実。企業リソースの3％未満がビットコイン関連のプロジェクトに充てられています。これらはすべて、からの利益で完全に賄われています Cash Appの4番目に大きな総利益源である私たちのビットコイン取引所。 しかし、なぜ そもそもビットコインに時間を費やしていますか？私たちは、世界には、特定の団体が所有したり管理したりしない、お金のためのオープンプロトコルが必要だと考えています。私たちは、ビットコインがそのプロトコルとして最適で唯一の候補であり、最終的にはそうなると信じています インターネットのネイティブ通貨。 これはBlockにどのようなメリットがありますか？のオープンプロトコル お金は、世界中のより多くの人々により早くサービスを提供するのに役立ちます。何百種類もの支払い方法をカスタマイズしなくても、一度素晴らしい製品体験を構築して、世界中のどの市場にもグローバルに出荷できました。これにより、 成長の可能性を加速させると同時に、コスト構造を改善する機会です。それは私たちのような会社にとって、そして世界中のすべての人々にとって、本当に公平な競争条件になります。 なぜビットコインが他のすべての「暗号」と違うのですか？サトシは、ある問題を解決するためにビットコインを設計しました 支払いに関する特定の問題。それ以来、世界では非常に価値があることがわかっています。他のプロジェクトの大半は、さまざまな問題を解決するか、投機的な取引資産を目指しています。私たちはオープンプロトコルの恩恵を受けています お金、そしてその上に私たちが注力しているものです。 2018年、ブロックは ビットコイン製品を提供する最初の上場企業。それ以来、私たちの戦略は3つの中核となる指令に従っています。 • アクセシブルにしてください。 • もっと安全にしてください。 • 毎日使えるようにしましょう。 ビットコインをもっと身近なものにするために、私たちは「どうやってビットコインを手に入れるの？」という最大のニーズから始めました。私たちは、Cash Appに次のようなシンプルなプラットフォームを構築しました ビットコインの購入、保留、出金、または売却。ヒットしました。Cash Appのローンチ以来、2,100万人以上のアクティブユーザーがビットコインを使用しています。キャッシュアプリのビットコイン商品は、2022年と2023年にBlockの総利益の3.3％と4.2％を占め、関連するものはわずか0.7％でした 経費。

 

私たちは続けて、人々がビットコインを手に入れるのに役立つエコシステム機能を構築しました。160万人のCash App Cardアクティブ人が、私たちのビットコインのラウンドアップ機能を使用して 日常取引の小銭をビットコインに自動的に変換します。当社のビットコイン決済機能により、お客様は直接入金の一定割合を手数料や価格スプレッドなしでビットコインに両替することができます。もう一つの理由は 人々は給料をCash Appに送ります。毎日の売上の最大 10% をビットコインに両替したいSquare加盟店様向けに、「ビットコインコンバージョン」という同様の機能をリリースしました。 ビットコインをより安全にするためにいくつかのことをしています。まず、その持ち株を認識します ビットコインは安全に人々を不安にさせる可能性があります。特に、ビットコインを取引所に残したくない場合はなおさらです。だからこそ、私たちはBitkeyを構築し、90か国以上で発売しました。世界中で利用可能です。 直感的なソフトウェア、堅牢なハードウェア、高度なセキュリティ対策を組み合わせたノンカストディアルウォレット。Bitkeyはビットコインを使いやすく、失くしにくくします。キャッシュアプリとコインベースと統合されています。 顧客が簡単にビットコインを購入してBitkeyに直接送金できるようにします。 私たちも欲しいです ビットコインマイニングハードウェアを構築することで、ビットコインネットワークの保護を支援します。マイニングリグシステム全体に加えて、まったく新しい3ナノメートルのASICマイニングチップを導入します。なぜ?世界中の数え切れないほどの鉱山労働者から聞いたことがあります 信頼性が高く柔軟な、米国ベースのマイニングハードウェアとソフトウェアに対する彼らの要望について。これは、マイニングの供給をさらに分散化することで、ビットコインネットワークの健全性とセキュリティに貢献します ハードウェアとハッシュレートの分布、ビットコインのマイニングに使われる計算能力。 スタンドアロンのマイニングチップでは、このようなソリューションを提供する唯一の大規模で資本の豊富なマイニングハードウェアベンダーを代表します。これがロック解除に役立つと信じています マイニングシステムの革新と、待望の新しいマイニングシステムのフォームファクターとユースケースの開発をサポートします。完全なマイニングリグシステムを使用して、製品とソフトウェア開発の専門知識、システムエンジニアリング能力をさらに強化します。 サプライチェーンの経験、および鉱山労働者が信頼できるものを構築するためのアフターマーケットサポート能力（数千万台のデバイスを出荷）。これは巨大な市場であり、私たちが非常に楽しみにしている機会です。 そして最後に、私たちはビットコインを毎日もっと使いやすくしたいと考えています。私たちの最大の貢献は この目標の達成には、ビットコインを単なる投資以上のものにするために日々取り組んでいるオープンソース開発者のグループであるスパイラルチームへの投資がありました。スパイラルは、ライトニング開発キット、ビットコイン開発キット、 Bitcoin Design Community、そして20か国以上の50人以上の開発者に助成金を提供し、12の基本的なオープンソースビットコインプロジェクトにつながっています。このチームは、Bitkeyやマイニングハードウェアプロジェクトのインスピレーションにもなっています。 は、金融テクノロジーが時間とともにどのように変化するかを深く考えるのに役立ちました。

 

8,600億ドル規模の業界であるグローバル送金は、今日、日常的な支払いよりも優れたソリューションが緊急に求められているユースケースです。 だからこそ、中央集権的な取引所を経由せずに国境を越えた資金の流れを解決するために、未定にしています。TBDは、on-と用のプロトコルを作成しました 法定通貨からデジタル通貨へのオフランプにより、銀行を持たず（約14億人）、携帯電話にアクセスできる人なら誰でも、より大きな世界経済に参加できるようになります。話し合います 今年後半に最初の送金商品を発売するので、将来の株主レターには未定です。 結局のところ、ビットコインを毎日使いやすくするということは、ビットコインをインターネットの交換媒体と見なし、元の問題を解決することを意味します。サトシさん ビットコインのホワイトペーパーに記載されています： 「商取引は インターネットは、電子決済の処理を信頼できる第三者として機能する金融機関にほぼ独占的に依存するようになりました。 ... 必要なのは、信頼ではなく暗号証明に基づく電子決済システムです。これにより、どの2人でも利用できるようになります。 信頼できる第三者を必要とせずに、当事者が互いに直接取引することができます。」 インターネットには自国通貨があります。それは時間の問題です。人工 インテリジェンスシステムとエージェントが取引を行う必要があります。そのための最も効率的な方法は、お金を移動するための共通のプロトコルです。クリエイティブな努力が成り立ちます マイクロペイメントに重点を置いています。これはインターネットの黎明期から議論されてきたことですが、ついにNOSTRプロトコルの「ザップ」（Lightningを介して少量のビットコインを送金する）のようなもので大規模に実現されました。 商取引は国境による制約が少なくなり、門番や家賃を求める人がいなくても世界中に自由に流れるようになります。 これは一朝一夕には起こりません。既存の金融システムと新興の金融システムは、しばらくの間並行して運営されます。結束力を高める機会があります そして、これら2つの世界間の規制に準拠した接続。これは私たちが常に繁栄してきた場所です。規制とより多くの人々を経済に引き込むことができる革新的なテクノロジーが交差する場所です。 ビットコインエコシステムの相互接続性を認識していると、私たちは 進歩は集団的成長を促進し、他の進歩はひいては私たちに利益をもたらします。この相乗効果は極めて重要です。ビットコインのエコシステムが繁栄するにつれて、ブロックも繁栄します。私たちはこの可能性を最初に認識し、その恩恵を享受しましたが、 他の人が加わるにつれて、利点は複合します。ビットコインの成長の勢いの高まりはすべての船を引き上げており、私たちの積極的な貢献により、私たちはこの波の最前線に立っています。

 

また、エコシステム全体の資産に投資し、ビットコインを国庫に保有することも大切だと考えています。今後は、毎月投資を行います ビットコイン製品からの総利益の10％をビットコインの購入に充てています。私たちは、ビットコインを貸借対照表に載せた最初の上場企業の1つです。私たちはビットコインに2億2000万ドルを投資しましたが、その投資額は約 160% 増加し、 第1四半期末時点で5億7,300万ドル。私たちは、他の企業も同じことができるように、財務ブループリントをオープンソースにしています。 https://block.xyz/documents/bitcoin-blueprint.pdf 歴史的にも、これからも、ビットコインへの投資はテクノロジーを超越しています。経済的エンパワーメントが当たり前の未来への投資です。これ コミットメントは、私たちのビジネスを新しい領域へと駆り立て、お客様に新しい機会をもたらし、株主である皆さんに永続的な価値を確保します。 ジャック・ドーシー

 

24年第1四半期のハイライト

2024年の第1四半期に、総利益は前年比で 22% 増加しました 年間で20.9億ドルに。キャッシュアプリは前年比25％増の12億6,000万ドルの売上総利益を生み出し、Squareは前年比19％増の8億2000万ドルの売上総利益を生み出しました。
のすべての収益性指標で改善を行いました 2024年の第1四半期。営業利益は2億5,000万ドル、調整後営業利益は3億6,400万ドルでした。普通株主に帰属する純利益は4億7,200万ドル、調整後EBITDAは7億500万ドルで、前年比91％増でした 年。

上記のマージンはすべて総利益のパーセントとして計算されます。2024年の第1四半期の総純収益は 59.6億ドルで、前年比19％増加、ビットコインの収益を除くと、収益は32.3億ドルで、前年比14％増加しました。

*私たち 私は、この書簡と2023年第4四半期の書簡に記載されている2023年四半期の純利益とEPSの結果を、各期間におけるビットコイン投資の再測定の影響を正しく反映するように以前に報告された金額から修正しました。 会社は2023年にASU第2023-08号「暗号資産の会計処理と開示」（「ASU 2023-08」）を早期に採用しました。修正されたものを使用しています 遡及的アプローチ。

2023年の第4四半期に、BNPLプラットフォームの財務結果を完全にCashで報告し始めました 収益と総利益の 50% をSquareとキャッシュアプリのそれぞれに割り当てるのではなく、アプリ。このレターに記載されている前期のセグメント財務情報は、更新されたセグメントレポートに準拠するように改訂されました。

2024年の第1四半期の純利益には、当社のビットコイン投資による再測定利益2億3,300万ドルが含まれていました。この書簡で使用されている非GAAP財務指標と、最も近いGAAPベースの財務指標との調整は、この書簡の最後に記載されています。運用に影響した特定の項目の説明については、これらの調整を参照してください 2024年第1四半期の収益（損失）と純利益（損失）。

取引中のアカウントとは、少なくとも1つあるCash Appアカウントです 指定期間中のCash App内の任意の商品またはサービスを使用した金融取引。特定のCash App製品の取引が有効な場合、指定された期間中にその製品を使用した金融取引が少なくとも1回あり、紹介されました にアクティブとして。取引の例としては、ピアツーピア支払いの送受信、Cash Appへの送金、Cash Appからの送金、を使った購入などがあります。 キャッシュアプリカード、株式投資による配当、ローンの返済など。これらのアカウントの中には、取引中の他のアクティブなアカウントとエイリアスIDを共有しているものもあります。これは、とりわけ、次のものを表している可能性があります 複数のアカウントを持つお客様、または1つのエイリアスIDを共有する複数の顧客（家族など）。 ペイチェックデポジットが有効なキャッシュアプリアカウントは、指定された期間にACHの流入を受けますが、税金の払い戻しとACHは含まれません 転送。ペイチェックデポジットのアクティブは、毎月一定の金額を入金すると利用できる特定の機能があります。たとえば、無料の当座貸越補償や、Cash App Savings口座の 4.5% の利回りなどです。 特典。

キャッシュアプリ Cash Appは、銀行パートナーとともに、前四半期に導入された3つの戦略に焦点を当てています。それは、基地の銀行業務、家族へのサービス提供による高級品への移転、建築です。 次世代のソーシャルバンク。当面の私たちの主な焦点は、給与預金の採用を促進し、アクティブ1人あたりの流入を増やすことで、基盤をバンキングすることです。 私たちはお客様の信頼を得ることに全力を注いでいます。 · 高額カードの提供に取り組んでいます Cash App Cardのお客様向けの管理ツール。これはカードの有用性を高め、お客様との信頼を築くために不可欠です。3月に、お客様が特定のマーチャントからの請求をアプリで直接停止できるようにしました。 サポートチャネルを通じて頻繁にリクエストされる機能。 · 時間が経つにつれて、私たちは高級品に成長することを期待しています 家族連れの皆さん。安全を確保するために、監視管理をますます強化することで、そうすることができます。第1四半期に、親が10代の子供をより簡単に理解できるように、ファミリー向けのインターフェースを再設計しました 未成年者用アカウントの残高の残高、支払い、定期手当の設定、管理や制限の変更を行います。 当社の金融サービスは、従来の銀行とは独自のつながりがあり、差別化されていると考えています。 · Cash App Taxsは無料の税務申告サービスを提供しています。私たちはお客様の税金の支払いを手伝うだけでなく、直接預金サービスを紹介することもできます。40％以上の Cash App Taxesのアクティブユーザーは、この課税シーズン中にCash Appで直接払い戻しを受けることを選択しました。これは前年に比べて増加しています。

24M 毎月の現金アプリカード 有効成分が増えました 前年比 16% 年。 私たちは金融サービス全体で製品と機能を発表しています これにより、従来の銀行とは一線を画す体験を顧客に提供します。

 

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第4四半期に、対象となるお客様を対象に、一定額までの無料当座貸越補償を開始しました。これにより、お客様はお金を節約し、日々のキャッシュフローのニーズを軽減できます。これは次のことができる重要な機能です ローンチ以来のエンゲージメントを踏まえて、直接預金の採用を促進してください。

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Cash Appの貯蓄商品に利回りをもたらすことで、エンゲージメントが引き続き促進されると考えています。これは、Cash Appを利用する口座数の増加と残高の増加に見られます。発売以来 1月に、対象となるアクティブユーザーが貯蓄口座に10億ドル以上を入金しました。

アフターペイをキャッシュアプリに統合し続けました なぜなら、コマースツールは金融サービスサービス全体の価値を高めると信じているからです。

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第1四半期のBNPL GMVは69.8億ドルで、前年同期比 25% 増加しました。この四半期の成長は、使い捨て決済（「SUP」）とギフトカードに牽引され、顧客とマーチャント全体で好調でした。

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キャッシュアプリカードを通じてBNPLを配布することには利点があると思います。過去数か月にわたって、Cash App Cardを使用してアフターペイの分割払い商品をテストしてきました。これにより、顧客は特定の購入品をコンバートすることができます 短期ローンを組んで、少額の手数料でCash App Cardを使えばどこでもBNPLにアクセスできます。早い段階ではありますが、対象となるお客様に基づいて好調に採用されています。

 

 

正方形

Squareは4つの優先事項に焦点を当てています。強固で柔軟なプラットフォーム、あらゆる規模の売り手に「ローカル」な体験を提供すること、AIで成長すること、 Squareで銀行を利用しています。

私たちは、売り手へのサービス提供能力を向上させると思われる機能でプラットフォームを強化し続けました。

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重要な優先事項はプラットフォームのレジリエンスの向上であり、第1四半期には、すべてのSquareハードウェアデバイスへのオフライン決済の全世界展開を開始しました。すべての市場の売り手が受け入れられるようになりました 接続に問題があっても支払いができます。

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すべての売り手のための1つのアプリを目指す中で、クイックサービスレストランのオンボーディング体験を進化させ、摩擦を減らしながら、これらの売り手により合った商品体験を提供してきました。 初期の結果では、機能の発見が改善されたことが示されています。これにより、販売者がより多くの当社製品を見つけて使用できるようになると考えています。詳細がわかり次第、他の業種のオンボーディングフローを更新する予定です。

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私たちは最近、使用しているPOSレジ予約プラットフォームであるSquare Appointmentsのオンボーディング体験を向上させる新機能を導入しました 健康や美容などのサービス業の売り手によって。私たちはAIを使用して、さまざまなサービスの詳細をSquare Appointmentsにアップロードするという以前は手動で行っていた作業を自動化し、販売者の時間を節約しています。

 

 

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私たちは、1つの業種にうまく収まらない多くの多目的販売者にサービスを提供しています。たとえば、主に食料品を販売しているが、サービスを提供するデリもある小売店にサービスを提供している場合があります。 生鮮食品。単一のアプリへの統合に先立ち、これらの多目的販売者により良いサービスを提供するために、さまざまな業種にわたるソフトウェアの接続性を引き続き改善しました。次のようなものも持っている小売販売者 食品・飲料コンポーネントは、小売店のPOSから直接Square Kitchen Display System（「KDS」）に注文を送信できるようになりました。これにより、購入者のエクスペリエンスが向上し、業種全体で共有テクノロジーの力を発揮できるようになりました。

私たちは市場開拓戦略を進化させ、改善に注力しています 商品の速度を上げて、売り手にローカルエクスペリエンスを向上させましょう。

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私たちは2023年の後半に契約を結びましたが、12月から3月にかけて、契約が添付された米国での販売獲得数は2倍以上になりました。まだ早いですが、有望な改善が見られます 契約が結ばれたときの早期コホートリテンションに。

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フランチャイズ機能の拡大により、Squareは大口出品者にサービスを提供できるようになりました。2023年の第3四半期の立ち上げ以来、成長を続けるマルチロケーションのフランチャイズとの関係を拡大してきました。 ギリシャのファストカジュアルレストランチェーンTaziki's MediteranCafeや、革新的なデザートコンセプトのJARSを含む新規販売業者と契約しました。

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第1四半期に、Squareロイヤリティプロモーションの提供を強化しました。販売者は、ホリデースペシャルなど、どのタイプのプロモーションを開始するかを選択でき、AIも利用しています。 ロイヤルティツールは、トラフィックデータ、取引パターン、その他の情報を活用して、営業時間外の人の往来を増やしたり、特定の商品を販売したりするなどのビジネス目標に最適なオファーを作成します。

Square KDSは、レストランならスクエア、小売店ならスクエア、POSはスクエア、スクエアと接続するキッチンディスプレイシステムです。 オンライン、そして私たちのオンライン注文および配送プラットフォーム。さまざまな業種の出品者がSquareのエクスペリエンスをカスタマイズできるように、第1四半期に、オーダーメイドの食品も販売する多目的小売事業者が、小売店から直接キッチンディスプレイシステムに注文を送信できるようにしました。 店頭。

AIを活用したSquareロイヤリティプロモーションは、トラフィックデータと取引を活用します 販売者が開始したいプロモーションの種類を選択するのに役立つパターン。

 

これまでと同様に、既存のキャッシュアプリインフラストラクチャを活用することで、新しい銀行商品を迅速に市場に投入することができました。 私たちの生態系間のつながりを深めることに焦点を当てています。

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私たちは第1四半期に紙の現金預金を始めました。これにより、Square Checkingを利用している売り手は、全米の70,000を超える小売店の当座預金口座に現金を入金できます。この商品は 現金を受け入れ、銀行業務のニーズにもっとSquareを使いたいと考えている出品者から、常にリクエストされています。

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4月に、売り手が取引所でビットコインを購入するよりも低コストで、Cash Appを通じて売上の一部を即座にビットコインに両替できるようにしました。

 

この書簡で使用されている非GAAP指標と最も近いGAAP指標との調整は、この書簡の最後に記載されています。

2024年第1四半期のビットコインの総利益は8,000万ドルでした。顧客に販売されたビットコインの総販売額（ビットコインの収益と認識しています）は27.3億ドルでした。ビットコインの総利益はビットコインの 3% でした 収入。

マージンは総利益のパーセントとして計算されます。

40のルールは、当社の売上総利益成長率と調整後営業利益率の合計を総利益に占める割合です。

財務に関する議論

2024年の第1四半期には、総利益と収益性の予想を上回りました。総利益は前年比22％増の20.9億ドルでした。キャッシュアプリは持続します キャッシュアプリカード、BNPLプラットフォーム、ビットコイン商品、およびキャッシュアプリボロー全体で好調な業績により、主に有効率と収益化率あたりの流入額に牽引されて、第1四半期の売上総利益は前年比で25％と力強く成長しました。正方形 第1四半期の総利益は、銀行商品と国際市場が著しく好調だったことを背景に、第4四半期から改善し、前年同期比で19％増加しました。

私たちは引き続き堅調な収益性を維持し、2億5000万ドルの営業利益と3億6,400万ドルの調整後営業利益を達成しました。営業収益 四半期中に大幅な利益率の拡大を達成したため、利益率は 12%、調整後営業利益率は 17% でした。四半期末の時点で、私たちは12,000人の上限を下回っていました。私たちは、次の方法で収益性を高め続けることができると信じています 私たちの規模を活用して、さまざまな経費分野にわたるコスト構造を改善し、AIと自動化を活用しています。

同時に、私たちも 持続可能な長期的成長を促進すると私たちが信じている主要なイニシアチブに投資しています。Squareでは、より大きな売り手の成長を促進すると同時に、商品の速度を上げて売り手へのサービス提供能力を高めるために、営業チームに投資しています 私たちのビジネス全体で。Cash Appでは、銀行パートナーとともに、より多くの顧客をプライマリーバンキングリレーションシップに誘導する取り組みを優先しています。

私たちの焦点は、2026年に40のルール目標を達成するための継続的な実行にあります。やるべきことがまだあることは認識していますが、世界中の勢いにわくわくしています 事業を営み、私たちは大規模で継続的な収益性の高い成長の基盤を築いていると信じています。

総利益

2024年の第1四半期の総利益には、買収した企業の償却額1,800万ドルが含まれていました 技術資産。

GPVには、スクエアGPVとキャッシュアプリビジネスGPVが含まれます。Square GPVは、販売者が使用して処理したすべてのカード決済の合計金額として定義されます スクエア、払い戻し、ACH送金を差し引いた金額。Cash App Business GPVには、ビジネスアカウントで受信したピアツーピア取引とクレジットカードから送信されるピアツーピア決済に関連するCash Appアクティビティが含まれます。GPVは取引ベースの収益にのみ関連し、関連しないため、GPVには当社のBNPLプラットフォームからの取引は含まれません サブスクリプションとサービスベースの収益。当社のBNPLプラットフォームからの収益には、消費者債権から発生する手数料、延滞料、プラットフォームからの特定のアフィリエイト手数料や広告料が含まれます。

総収益と総利益をブロックします

2024年の第1四半期の総純売上高は59.6億ドルで、前年比19％増加しました。ビットコインの収益を除くと、収益は32.3億ドルで、前年比 14% 増加しました 1年以上。総利益は20.9億ドルで、前年比22％増加しました。

2024年第1四半期の取引ベースの収益は15億1000万ドルで、前年同期比 6% 増加しました 前年比で、取引ベースの総利益は6億3,800万ドルで、前年比6％増加しました。2024年の第1四半期に544.3億ドルのGPVを処理しました。これは前年比6％増加しました。GPVに占める取引ベースの総利益の割合は 1.17% でした。 前年同期比で1ベーシスポイント減少し、前四半期比で4ベーシスポイント上昇しました。

第1四半期のサブスクリプションおよびサービスベースの収益は16.8億ドルでした 2024年の、前年比23％増、サブスクリプションおよびサービスベースの総利益は14.1億ドルで、前年比28％増でした。

2023年の第4四半期に、私たちは 収益と総利益の50％をSquareとCash Appのそれぞれに割り当てるのではなく、BNPLプラットフォームの財務結果を完全にCash App内で報告し始めました。このレターに記載されている前期セグメントの財務情報は改訂されました 更新されたセグメントレポートに準拠します。

 

取引あたりの流入額 アクティブとは、四半期の総流入額を四半期の最終月の月次アクティブ額で割ったものです。

流入とは キャッシュアプリのエコシステムに参入する資金。流入には、資金がCash Appエコシステムに残っている場合や、資金がCash Appエコシステムから流出したときの資金の移動、AfterpayやVerseアプリに関連する流入は含まれません。Verseからの流入 活性物質は全体的な流入にとって重要ではありませんでした。

対象となるお客様は、オンラインで購入することができます

さまざまな大手小売業者からのギフトカードを購入し、その費用をアフターペイで4回の支払いに分散します。

キャッシュアプリの収益と総利益

2024年の第1四半期に、キャッシュアプリが生成されました 売上高41.7億ドル、総利益12億6,000万ドルで、前年比でそれぞれ23％と25％増加しました。ビットコインの収益を除くと、キャッシュアプリの収益は14.4億ドルで、前年比18％増加しました。キャッシュアプリは13億3,000万ドルの収益を上げました サブスクリプションとサービスベースの収益は、前年比で23％増加しました。キャッシュアプリの売上総利益の好調は、キャッシュアプリカード、BNPLプラットフォーム、ビットコイン商品、キャッシュアプリボローの成長に牽引されました。

3月、Cash Appの月間アクティブ取引件数は5,700万件で、前年比6％増加しました。2024年の第1四半期の総流入額は710億ドルで、17％増加しました 前年同期比、前四半期比で 12%。アクティブな取引1件あたりの流入額は1,255ドルで、金融サービス商品の好調により前年同期比11％、税金還付の季節性を反映して前四半期比で10％増加しました。収益化率は 1.48% でした、 前年同期比で7ベーシスポイント上昇し、前四半期比で1ベーシスポイント減少しました。

私たちの最優先事項は、引き続き銀行商品のエンゲージメントを高めることです 既存のキャッシュアプリ取引アクティブと一緒に。キャッシュアプリカードの月間アクティブ数が3月に2,400万に増加し、アクティブな月間あたりの支出も前年比で増加したため、キャッシュアプリカードは引き続き好調に利用されています。 四半期中、Cash Appカードの取引手数料がインスタント預金を上回り、Cash Appの売上総利益の最大の要因となりました。3月現在の給与預金の有効額は、四半期ごとに増加しています。

BNPL GMVは69.8億ドルで、前年比25％増加しました。成長は、顧客がAfterpayアプリ内からネットワーク内とネットワーク外の両方のマーチャントでBNPLを行えるようにするシングルユース決済（「SUP」）とギフトカードによって推進されました。Cash App Payも、取引量とともに成長を続けました 前四半期比で 40% 以上増加しました。

キャッシュアプリ流入フレームワーク

57M アクティブ
X

$1,255です アクティブあたりの流入量
X

1.48% 収益化率

収益化率は、BNPLプラットフォームからの拠出金を除くCash Appの総利益をCash Appの流入額で割って計算します。

キャッシュアプリの流入額

ビットコインの収益は、顧客に販売されたビットコインの総販売額です。ビットコインのコストは合計です お客様がビットコインにアクセスしやすくするために、ビットコインを購入するために支払う金額です。今後の四半期では、顧客の需要やビットコインの市場価格の変化により、ビットコインの収益と総利益が変動する可能性があります。

キャッシュアプリは、2024年の第1四半期に8,000万ドルのビットコイン総利益を生み出し、前年比59％増加しました。合計 顧客に販売されたビットコインの販売額（ビットコインの収益と認識しています）は27.3億ドルで、前年比26％増加しました。ビットコインの収益と総利益が前年比で増加したのは、価格変更を含むいくつかの要因によるものです 前四半期に作られました。また、ビットコイン在庫の価格上昇と四半期中のビットコインの平均市場価格の上昇による恩恵も受けています。

2024年の第1四半期に、Cash Appのトランザクションベースの収益は1億900万ドルで、前年同期比 19% 減少しました。キャッシュアプリビジネスのGPVは39.6億ドルでした。 前年比で 19% 減少しました。Cash App Business GPVには、ビジネスアカウントで受信したピアツーピア取引とクレジットカードから送信されるピアツーピア決済に関連するCash Appアクティビティが含まれます。

 

サービス業種には以下が含まれます 専門サービス、美容とパーソナルケア、ヘルスケアとフィットネス、家と修理。

平方収益と総利益

2024年の第1四半期に、Squareは生み出されました 売上高は17.3億ドル、売上総利益は8億2000万ドルで、それぞれ前年比で11％と19％増加しました。Squareは、2024年の第1四半期に前年同期比9％増の14億4,000万ドルの取引ベースの収益を生み出しました。 サブスクリプションおよびサービスベースの収益は2億9,600万ドルで、前年比29％増加しました。Squareの売上総利益の伸びは、主に銀行商品と国際市場によって牽引されました。

SquareのGPVは504.6億ドルで、報告通貨ベースと固定通貨ベースの両方で前年比9％増加しました。米国市場におけるSquareのGPVは、前年比で6％成長し、 国際市場におけるSquareのGPVは、前年比で23％、固定通貨ベースでは前年比26％成長しました。前年比では、食品・飲料のGPVは14％、サービス業のGPVは7％、小売業のGPVは4％増加しました。中に 当四半期に、Squareは前年同期比でカスタム価格を設定したGPVの割合が高くなりました。これは、Squareを通じて、より大きな売り手による段階的な成長を促進するつもりだからです 市場開拓戦略と製品戦略。

第1四半期を通して、私たちは 米国の販売台数に対する天候関連の影響、および同店で引き続き伸び悩む地域、特に小売業における影響が顕著です。カードプレゼントのGPVは前年比で12％増加しましたが、 カード提示なしのGPVは、前年比で3％増加しました。提示されていないカードの数量では、GPV オンラインチャネルからの成長は、前年比で10％増加しました。手動キー入力に関連して、カードが提示されていないボリュームの一部が引き続き軟調でした 「MKE」の取引、そして私たちは引き続き、よりソフトウェア対応の支払い量への移行に注力しています。買収または新規販売者からの総利益はプラスの成長を達成し、既存の売り手の解約率は以前と横ばいでした ピリオド。

製品面積別の平方総利益

総平方総利益（PPPを除く）の割合

1'20		Q1'21		Q1'22		Q1'23		1'24
17%		11%		16%		20%		23%		銀行業の例。PPP
53%		61%		62%		60％		59%		ソフトウェアと統合決済
34%		30%		27%		23%		20%		サイドカー決済

ハードウェアの総利益損失はどの期間についても表示されません。パーセンテージは、Squareの総利益を除いたものです 各期間のPPPローン免除からの寄付。

二乗総支払い額

Square GPVは、Squareを使用して販売者が処理したすべてのカード決済の合計金額を差し引いた金額として定義されます 払い戻し、ACH送金。

  

ソフトウェアソリューションは、売り手が時間を節約し、ビジネスを成長させるのに役立つという私たちの戦略的優先事項の重要な部分です。そして 売り手へのより多くのソリューションのクロスセルに引き続き注力しています。ソフトウェアと統合決済の売上総利益は、2024年の第1四半期に前年同期比で17％増加しましたが、Squareアポイントメント、レストラン向けSquare、小売店向けSquareなどの垂直POSソリューションの総利益は前年比で24％増加しました。

主にSquareローン、即時送金、Squareデビットカードを含む当社の銀行商品からの総利益は、前年比で36％増加しました。銀行業の強み 総利益は、引き続き堅調なローン需要と健全な返済傾向によって牽引されました。引き受け規律を維持しながら、お客様に融資ソリューションを提供する機会を増やし続けています。スクエアローン 約129,000件の融資を促進しました。総額は13億2000万ドルで、前年比17％増加しました。

国際総利益は前年比で38％増加しました 第1四半期には、各国際市場で支払い量が順調に増加しました。また、国際的にも銀行商品が好調でした。最も顕著なのは、最近発売されたマーチャント・キャッシュ・アドバンス商品です。 日本で。

2024年第1四半期のハードウェア収益は3,200万ドルで、前年同期比 15% 減少しました。ハードウェアをハードウェアとして使用したことによる総損失は1,800万ドルでした アクイジションツール。

販売者サイズ別の正方形GPVミックス

販売者の規模は、該当する四半期の年間GPVに基づいて決定されます。ミッドマーケットの売り手が生み出します 年間GPVが50万ドルを超えています。

米国以外の市場での総利益

2024年の第1四半期には、 営業費用には、顧客およびその他の取得した無形資産の4300万ドルの償却が含まれていました。

Cash Appのマーケティング費用の大部分は、Cashアプリに無料で提供しているピアツーピアサービスによって生み出されるため、私たちはCashアプリのマーケティング費用について話し合っています お客様にとっては、Cash Appの利用を促進するためのマーケティングツールだと考えています。2023年の第4四半期に、Cash App内でのBNPLプラットフォームのマーケティング費用の報告を開始しました。Cash Appのマーケティング費用の前年比増加率 この手紙に記載されているのは、過去のすべての期間の新しい報告分類を反映しています。

企業およびその他の収益と総利益

企業などは5400万ドルの収益を生み出し、 2024年の第1四半期の総利益は1,600万ドルです。コーポレート・アンド・アザーは、主に2024年の第1四半期におけるTIDALとCash AppとSquareの間のセグメント間エリミネーションで構成されていました。

営業経費

2023年に、私たちは成長を促進しながら費用対効果を高めることができる分野を特定することに重点を置きました。2024年の第1四半期も、私たちは続けました これらの目標の進捗状況。

2024年の第1四半期の営業費用は、GAAPベースで18.4億ドル、非GAAPベースで14.1億ドルで、前年同期比でそれぞれ7％と3％増加しました。

製品開発費用は、GAAPベースで7億2100万ドルでした 2024年の第1四半期には、非GAAPベースで4億6,100万ドルに達し、前年同期比でそれぞれ 15% と 16% 増加しました。この増加は、主にエンジニアリングチームに関連する人件費によるものです。 ソフトウェアやクラウドコンピューティングインフラストラクチャの料金だけでなく、製品の開発と多様化を続けてください。

販売およびマーケティング費用は4億4400万ドルでした 2024年の第1四半期はGAAPベースで、非GAAPベースでは4億1,200万ドルで、前年同期比でそれぞれ11％と12％減少しました。

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キャッシュアプリのマーケティング費用は、主に経費規律に重点を置いてきたことによる広告費の減少と、2700万ドルのチャージバック損失の解消により、前年比で18％減少しました 前期に関連していますが、ピアツーピアの処理コストの増加により一部相殺されました。

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その他の販売およびマーケティング費用は、前年比で2％増加しました。その他の販売およびマーケティング費用には、主にSquareとTIDALに関連する費用が含まれます。

 

ビットコインは 無期限の無形資産。また、会計基準更新第2023-08号「暗号資産の会計と開示」が採択されると、報告のたびにビットコインを公正価値で再測定します 純利益に変化が認められた日付。

2024年第1四半期の一般管理費は、GAAPベースで4億7,100万ドル、非GAAPベースで3億5,800万ドルで、前年同期比でそれぞれ 9% 増と 1% 減少しました。GAAPベースでは、この増加は、特定の購入検討事項に関連する3,200万ドルの費用によるものです 以前は買収後の活動のために保留されていたTIDALの買収へ。

取引、ローン、および消費者売掛金の損失は 2024年の第1四半期には1億6,600万ドルで、前年同期比 30% 増加しました。この増加は、主にCash App Borrowの取引量の増加によるもので、前期に関連して以前に設定されたリスク損失引当金の発表によって一部相殺されました。 第1四半期でも、Square GPV、Square Loans、Cash App Borrowの損失率は過去の範囲と同じで、BNPLの消費者売掛金の損失率はGMVの1％未満で、これも過去の範囲と一致していました。

2020年の第4四半期と2021年の第1四半期に、ビットコインにそれぞれ5,000万ドルと1億7000万ドルを投資しました。2024年3月31日現在、私たちは 投資目的で約8,038ビットコインを保有しており、その公正価値は5億7,300万ドルです。これは、「その他の非流動資産」に含まれます 要約された連結貸借対照表。2024年の第1四半期のその他の純利益には、当社のビットコイン投資による再測定利益2億3,300万ドルが含まれていました。

 

収益

2024年の第1四半期の営業利益は 2023年第1四半期の600万ドルの損失に対し、2億5000万ドル。調整後の営業利益は、2023年の第1四半期は5,100万ドルでしたが、3億6,400万ドルでした。の恩恵を受けた調整後営業利益 約5,200万ドルの非経常項目（前期に関連する3,800万ドルのチャージバック損失のリリースを含む）、2,700万ドルはピアツーピア取引の売上損失に関するもので、 マーケティング費用、1,100万ドルの取引、貸付金、消費者売掛金の損失、および一般管理費として1,300万ドルの間接税準備金のリリース。

営業利益（損失）と調整後営業利益の前年比の改善は、キャッシュアプリとSquareのエコシステム全体にわたる売上総利益の伸びによるものです。

営業利益 (損失)

影響を受けた特定の項目の説明については、この手紙の最後にある調整を参照してください 2024年第1四半期の営業利益（損失）。

調整後の営業利益 (損失)

 

2024年の第1四半期の普通株主に帰属する純利益は4億7,200万ドルでした。1株当たりの純利益 2024年の第1四半期に発行された加重平均基本株式6億1,600万株と加重平均希薄化後株式6億3,700万株に基づいて、普通株主に帰属する株式は、基本株が0.77ドル、希薄化後が0.74ドルでした。 0.61ドルと0.58ドルは、それぞれ前年比で増加しています。

2024年の第1四半期の調整後EBITDAは7億500万ドルでしたが、2024年の第1四半期は3億6,800万ドルでした 2023年の第1四半期。

普通株主に帰属する純利益と調整後EBITDAが前年比で改善したのは、売上総利益の伸びによるものです キャッシュアプリとSquareのエコシステム全体で、GAAPベースの純利益ベースでは、ビットコイン投資の再測定による2億3,300万ドルの利益があります。

最初に 2024年四半期の調整後1株当たり純利益（調整後EPS）は、2024年第1四半期に発行された加重平均希薄化後株式6億3,700万株に基づく希薄化後ベースで0.85ドルで、前年同期比0.42ドル増加しました。

普通株主に帰属する純利益（損失）

ネットに影響した特定の項目の説明については、この手紙の最後にある調整を参照してください 2024年の第1四半期の収益（損失）。

調整後EBITDA

調整後フリーキャッシュフローは、営業によって得られる当社の純現金を表す非GAAP財務指標です 売掛金の変更、支払顧客の変更、支払われる決済の変更、資産と設備の購入、消費者売掛金の発生に対する支払い、元本返済による収益に合わせて調整された活動 と消費者売掛金の売却、PPPローンの売却、元本の支払い、免除。調整後フリーキャッシュフローを提示するのは、これを使って当社の事業から生み出される現金を把握し、残高に関する戦略的意思決定を行うためです。 そして、私たちは調整後フリーキャッシュフローの創出を徐々に増やすことに注力しているからです。自由裁量で利用できる金額を表すことを意図したものではありません。

貸借対照表/キャッシュフロー

2024年の第1四半期は80億ドルで終了しました 72億ドルの現金、現金同等物、制限付現金、市場性のある負債証券への投資、およびコンプライアンスを条件としてリボルビング・クレジット・ファシリティから7億7,500万ドルを引き出すことができる流動性 私たちの契約と一緒に。さらに、当社のBNPLプラットフォームに関連する消費者売掛金の増加のための資金調達を支援するために、倉庫資金調達ファシリティの下で6億ドルを引き出すことができました。

2023年10月、当社の取締役会は、最大10億ドルのクラスA普通株式の買戻しを承認しました。2024年の第1四半期に、私たちは 当社のクラスA普通株式360万株を総額2億5200万ドルで買い戻しました。2024年3月31日現在、5億9,100万ドルが利用可能で、買戻しが承認されています。

2024年の第1四半期に、調整後EBITDAは当社全体の流動性にプラスの貢献をしました。全体的な流動性もまた、払い戻しによってプラスの影響を受けました 2023年第4四半期の処理量に関する要件を満たすために、加工業者が3億5000万ドルの預金を保有しています。

営業によって得られる純現金 2024年3月31日に終了した12か月間の活動額は2億9,600万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した12か月間の活動額は2億4,100万ドルでした。終了した12か月間の調整後のフリーキャッシュフローは10億7000万ドルでした 2023年3月31日に終了した12か月間の4億2,300万ドルに対し、2024年3月31日です。

キャッシュフロー（12か月終了）

 

ガイダンス

2024年第2四半期の見通し		2 2024年
売上総利益		21.65億ドルから21.85億ドル
前年比成長		16% から 17%
調整後EBITDA1		6億7000万ドルから6億9000万ドル
% マージン		31% から 32%
調整後営業利益1		3億500万ドルから3億2500万ドル
% マージン		14% から 15%

2024年の第2四半期には、株式ベースの報酬費用は、1ドル換算で前年比で比較的安定していると予想しています。 基礎。

2024年の展望		現在の2024年		前の記事 2024年
売上総利益		878億ドルです		865億ドルです
前年比成長		17%		15%
調整後EBITDA1		276億ドル		263億ドルです
% マージン		31%		30%
調整後営業利益1		130億ドル		11.5億ドル
% マージン		15%		13%
40のルール		32%		29%

第1四半期の業績の好調と、残りの期間に対する期待の高まりを反映して、通年の見通しを引き上げています その年。通年の総利益は少なくとも87億8,000万ドル、つまり前年比で17％の増加を見込んでいます。調整後営業利益については、通年で少なくとも13億3000万ドル、つまり15％の利益率を見込んでいます。私たちは達成することに引き続き注力しています 2026年の40の法則。これは、売上総利益成長率に調整後営業利益率を加えたものとして計算されます。通年の最新のガイダンスは32のルールに相当し、少なくとも29のルールという以前のガイダンスと比較して増加し、改善されています 前年度との比較。私たちの見通しでは、業績に影響を与える可能性のあるマクロ経済のさらなる悪化は想定していません。

GAAPベースでは、 2024年3月31日現在の無形資産に基づいて、第2四半期には無形資産の償却に関連する約5,800万ドル、第3四半期と第4四半期にはそれぞれ5,300万ドルの費用が計上されていることを認識しています。これら 金額は、将来の為替レートの変動の影響を受ける可能性があります。

マージンは総利益のパーセントとして計算されます。

1。調整後EBITDAを含む、特定の将来の見通しに関する非GAAP指標について、将来の見通しに関するGAAPに相当するものを提供していません および調整後営業利益（損失）、または前述のいずれかのGAAP調整。これは、株式ベースの報酬費用などの調整項目に関する不確実性と潜在的な変動性の結果です。したがって、 当社は、規制S-Kの項目10（e）（1）（i）（B）の例外を利用して、そのような調整を除外しています。これらの非GAAPガイダンス指標を、対応するGAAPベースの同等の指標と調整することは、不合理なく利用できないためです 努力。ただし、調整項目の重要な変更は、将来のGAAPの結果に大きな影響を与える可能性があることに注意することが重要です。この最後の表に、他の過去のGAAP指標と非GAAP指標の調整を示しました 手紙。

メディアコンタクト

press@block.xyz

投資家向け広報担当者

ir@block.xyz

収益

ウェブキャスト

ブロック (NYSE: SQ) は会議を主催します これらの財務結果について話し合うために、5月2日の太平洋標準時午後2時/東部標準時午後5時に電話と決算ウェブキャストを行います。電話会議への参加を登録したり、ライブ音声ウェブキャストを聴いたりするには、イベント＆にアクセスしてください ブロックの投資家向け広報ウェブサイト（investors.block.xyz）のプレゼンテーションセクション。リプレイは同じウェブサイトで視聴できます 電話の後に。

2024年第2四半期の決算は、市場終了後の2024年8月1日に発表します。また、 電話会議と決算ウェブキャストを太平洋時間の午後2時/東部標準時の午後5時に行い、財務結果について話し合います。

ジャック・ドーシー		アムリタ・アフジャ

   

 

セーフハーバー声明

この手紙には「将来を見据えた」と書かれています 1995年の米国民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における「声明」。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来を見据えたものと見なすことができます。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。 Block, Inc. およびその連結子会社（以下「当社」）の将来の業績、当社の戦略（そのような戦略が当社の顧客、活動家、売り手、および当社の事業に及ぼす予想される影響を含む）に関する声明 および現在および将来の財務実績、予想される財務結果、ガイダンス、および一般的な事業見通し、当社のアフターペイの統合、およびそれが会社の事業および財務結果に与える影響、将来 会社の事業と製品の収益性と成長、およびそのような収益性と成長を促進する会社の能力、規模、経済性、およびその需要または利益に関する会社の期待 製品、製品の特徴、サービス、会社の製品開発計画、特に新規または異なる市場や人口統計において、顧客を引き付けて維持する当社の製品の能力、トレンド 会社の市場とそのような傾向の継続、将来の取引損失や貸付損失を含む将来の費用に関する会社の期待と意図、およびそのような損失に対する会社の推定準備金、 会社のビットコイン投資と戦略、および潜在的な財務的影響とボラティリティ、および事業戦略、計画、投資、機会、および将来の事業目標に関する経営陣の声明。いくつかでは ケース、将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「する」、「見える」、「すべき」、「期待」、「計画」、「予想する」、「できる」、「意図する」などの用語で識別できます。 「目標」、「プロジェクト」、「熟考中」、「信念」、「推定」、「予測」、「可能性」、「継続」、またはこれらの言葉や他の類似の用語の否定や 私たちの期待、戦略、計画、または意図に関係する表現。

このような記述には、多くの既知のものと未知のものがあります リスク、不確実性、仮定、および会社の実際の業績、業績、または業績が、この書簡で表明または暗示されている結果と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因。投資家は過度な発言をしないように注意されています これらの記述や報告された結果への信頼は、将来の業績を示すものと見なすべきではありません。

将来の見通しに関する記述の不確実な性質の一因となるリスクには、次のものが含まれます その他、米国および世界の他の国々における継続的または長期にわたる景気低下、当社の事業への投資と収益性の維持能力、製品拡大のための当社の取り組み ポートフォリオと市場範囲、急速に発展する決済および金融サービス市場に対応する製品とサービスを開発する当社の能力、大規模でますます激化する市場に対応する当社の能力 業界における競争、買収、戦略的投資、新規事業への参入、合弁事業、事業分割、および当社が引き受ける可能性のあるその他の取引、アフターペイの統合、会社が保証する能力 自社のサービスとさまざまなオペレーティングシステムとの統合、および自社のテクノロジーと第三者のテクノロジーとの相互運用性。既存の顧客を維持し、新規顧客を引き付け、すべての顧客への売上を増やす当社の能力 顧客、当社が決済カードネットワークと買収処理業者に依存していること、さまざまな分野における当社の事業に関連する広範な規制と監督の影響、銀行エコシステムに関連するリスク 銀行とのパートナーシップ、FDICおよびその他の規制上の義務、経営陣の変更と事業イニシアチブの影響、新製品、製品の機能、およびサービスに関連する負債と潜在的な損失を含みます。 訴訟（知的財産権の請求、政府の調査または問い合わせ、規制上の問題または紛争を含む）、国際市場における当社の製品とサービスの採用、政治、ビジネス、および 経済状況、および当社が証券取引委員会（SEC）に提出する書類に随時記載または説明されているその他のリスク（当社の年次報告書・オン・フォームを含む） 2023年12月31日に終了した会計年度の10-Kは、SECに登録されており、会社のウェブサイトの投資家向け情報ページで入手できます。追加情報も記載されます 2024年3月31日に終了した四半期の当社の四半期報告書（フォーム10-Q）に記載されています。将来の見通しに関する記述はすべて、傾向に関する経営陣の現在の期待と予測を表しています 会社の事業と業界に影響を及ぼし、この手紙の時点で当社が入手可能な情報と見積もりに基づいており、将来の業績を保証するものではありません。法律で義務付けられている場合を除き、当社はノーと仮定します この手紙の記述のいずれかを更新する義務。

 

主要な運用指標と

非GAAPベースの財務指標

私たちの財務情報を補足するために 米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従って、期間ごとに、主要な指標と見なされる特定の営業および財務指標を検討し、提示します。 とGAAPでは、総支払い額（GPV）、総商品価値（GMV）、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益（損失）、希薄化後の1株当たり純利益（損失）、調整後営業利益（損失）、 調整後営業利益（損失）マージン、調整後フリーキャッシュフロー、固定通貨、非GAAPベースの営業費用、およびビットコインの収益を除いた指標など、この書簡で定義されているその他の指標 とPPPローン免除総利益を除いた措置。これらの指標と指標は、当社の事業を期間ごとに比較するのに役立つと考えています。 当社の業績を他の決済ソリューションプロバイダーと比較しやすくするため。

私たちはGPVを合計金額と定義しています Squareを使用して販売者が処理したすべてのカード決済、返金およびACH送金を差し引いたもの。さらに、GPVには、キャッシュアプリビジネスGPVが含まれます。これは、以下に関連するキャッシュアプリアクティビティを含みます ビジネスアカウントが受け取るピアツーピア取引、および送信されたピアツーピア決済 クレジットカードから。GPVには、当社のBNPLプラットフォームからの取引は含まれていません。

GMVは、当社で処理された注文総額と定義しています BNPLプラットフォーム。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益（損失）、および希薄化後の調整後純利益 1株当たり（損失）（調整後EPS）は、当社の純利益（損失）と1株当たり純利益（損失）を表す非GAAP財務指標で、株式ベースの報酬費用の影響を排除するように調整されています。 無形資産の償却、株式投資の再評価による損益、ビットコインの減損損失、債務割引および発行費用の償却、および資産と設備の処分による損益（該当する場合）。 調整後営業利益（損失）は、買収したテクノロジー資産（買収関連）の償却の影響を排除するように調整された、当社の営業利益（損失）を表す非GAAP財務指標です および統合費用、リストラおよびその他の費用、のれん減損、ビットコインの減損損損失、顧客およびその他の取得した無形資産の償却、および買収関連の株式ベースの加速費用。また、これらから除外します 企業結合に関連する特定の買収関連費用や統合費用、および当社のコア業績を反映していないその他のさまざまな費用を測定します。事業から生じる無形資産の償却は除外しています 特定の期間におけるそのような費用の金額は、当社の継続的な事業運営の基礎となる業績と直接相関しない可能性があるためです。買収関連の費用には、買収者が権利確定していないものと引き換えるために支払われる金額が含まれます 株式ベースの報酬報酬、ホールドバック負債に関連する費用、法務、会計、デューデリジェンス費用。統合費用には、買収した統合に必要な助言およびその他の専門サービスまたはコンサルティング費用が含まれます ビジネス。当社の中核事業運営費を反映していないその他の費用には、偶発的損失、減損費用、および特定の訴訟および規制費用が含まれる場合があります。また、取得した繰延収益の影響も加算します と繰延費用の調整。これは購入会計で公正価値に計上されました。さらに、希薄化後の調整後EPSを計算するために、転換社債の現金利息費用を、あたかも次のように換算されたかのように加算します 期間の初め（影響が希薄化する場合）。上記の項目に加えて、調整後EBITDAは非GAAP財務指標であり、減価償却費、利息収入、 費用、その他の収入と費用、および所得税の引当金または利益（該当する場合）。調整後営業利益（損失）マージンは、調整後営業利益（損失）を売上総利益で割って計算されます。調整後EBITDAマージンは次のように計算されます 調整後EBITDAを売上総利益で割った値。希薄化後の調整後EPSを計算するには、すべての潜在普通株式の希薄化効果を考慮して、発行済普通株式の加重平均数を調整します。記録した期間に a 調整後純損失、希薄化後の調整後EPSは基本的な調整後EPSと同じです。これは、調整後純損失のポジションを考えると、希薄化する可能性のある項目の影響が希薄化防止効果であったためです。

 

主要な運用指標と

非GAAPベースの財務指標

調整後フリーキャッシュフローは非GAAP財務指標で、売掛金の変化、買掛金の変化、買掛金の変化、買掛金の変動を考慮して調整した営業活動によって得られる純現金を表します 資産と設備、消費者売掛金の創始に対する支払い、消費者売掛金の元本返済と売却による収入、PPPローンの売却、元本の支払い、免除。調整後のフリーキャッシュフローを提示するのは 私たちはこれを利用して、事業によって生み出される現金を理解し、貸借対照表に関する戦略的意思決定を行います。また、調整後フリーキャッシュフローの創出を徐々に増やすことに注力しているからです。金額を表すためのものではありません 自由裁量で利用可能です。

一定の通貨成長率は、特定の期間における国際的な業績を想定して計算され、 前期間の比較は、比較前の期間の月平均レートと一致するレートで、現地通貨から米ドルに換算されます。私たちの事業の一部は、固定通貨ベースでの成長について話し合っています 米国外の市場で事業を展開しており、為替レートの変動の影響を受けます。

非GAAPベースの営業費用は、非GAAPベースの財務指標です 株式ベースの報酬、減価償却費、ビットコインの減損損損失、資産と設備の処分による損失、買収関連の統合およびその他の費用の影響を排除するように調整された営業費用を表します。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後営業利益（損失）、調整後営業利益（損失）マージンを含めました。 調整後純利益、調整後EPS、および非GAAPベースの営業費用は、経営陣が当社の業績を評価し、将来の事業計画を立て、策定するために使用する主要な指標だからです 営業費用や内部リソースの配分に関するものを含む戦略的決定。したがって、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後営業利益（損失）、調整後営業利益（損失）を考えています マージン、調整後純利益、調整後EPS、および非GAAPベースの営業費用は、投資家やその他の人々が当社と同様に当社の業績を理解し評価する上で役立つ情報を提供します 経営陣と取締役会。さらに、特定の非現金項目や、当社の事業によって変化しない特定の変動費の影響が取り除かれるため、当社の事業を期間ごとに比較するための有用な指標となります。BNPLプラットフォームを除く措置を含めました。これらの措置は、進行中の状況を理解するのに役立つと考えているからです 私たちの事業の成果。私たちの役割はお客様のビットコインへのアクセスを容易にすることなので、ビットコインの収益を除いた措置を含めました。お客様がCash Appでビットコインを購入する場合、市場コストにはわずかなマージンしか適用しません ビットコイン。変動しやすく、私たちの制御が及ばない傾向があります。したがって、ビットコインの収益または総利益を差し引く方が、これらの取引による経済的利益と当社の業績をよりよく反映していると考えています。対策を含めました PPPローンの免除による売上総利益は除きます。これらの措置は、PPPローンの免除がない場合の当社の事業の比較を容易にするのに役立つと考えているためです。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後純利益、調整後営業利益（損失）、 調整後営業利益（損失）マージン、調整後EPS、非GAAPベースの営業費用、および株主レターで定義されているその他の指標（当社のBNPLプラットフォームであるビットコインを除く指標など） 収益、およびPPPローン免除総利益は、財務指標としての制限があり、本質的に補足的なものと見なすべきであり、GAAPに従って作成された関連する財務情報の代わりとなるものではありません。

前述の指標と指標は、当社の業績に関する有用な情報を提供し、全体を改善すると考えています 当社の過去の業績と将来の見通しを理解し、当社の事業を期間ごとに比較するための有用な指標を提供してください。そうすることで影響が取り除かれます 特定の変動金額、または期間をまたいで繰り返されなかった金額が削除され、比較が難しくなります。当社の経営陣は、これらの指標を使用して当社の業績を評価し、将来の事業計画を立て、 営業費用や内部リソースの配分に関するものを含む戦略的決定。

これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された財務情報と切り離して、またはそれに代わるものとして考えるべきではありません。これらの非GAAPベースのもの 財務指標は、GAAPで規定されている標準化された方法論に基づいていません。私たちの業界の企業を含む他の企業は、非GAAP財務指標の計算方法が異なる場合とそうでない場合があります すべて、比較手段としての有用性が低下します。

 

凝縮された統合

運用明細書

未監査

に 1株あたりのデータを除く数千

		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日です
収益:
取引ベースの収益		$	1,511,209			$	1,422,705
サブスクリプションとサービスベースの収益			1,682,294				1,366,224
ハードウェア収入			32,501				37,451
ビットコインの収益			2,731,124				2,163,751
総純収入			5,957,128				4,990,131
収益コスト:
取引ベースの費用			873,165				820,787
サブスクリプションとサービスベースの費用			269,668				264,092
ハードウェアコスト			50,785				58,785
ビットコインの費用			2,651,010				2,113,375
取得した技術資産の償却			18,027				18,508
総収益コスト			3,862,655				3,275,547
総利益			2,094,473				1,714,584
営業経費:
製品開発			720,574				626,937
セールスとマーケティング			443,885				496,011
一般と管理			471,260%				432,825
取引、ローン、および消費者売掛金の損失			165,729				127,896
顧客およびその他の取得した無形資産の償却			43,282				37,087
営業費用の合計			1,844,730				1,720,756
営業利益 (損失)			249,743				(6,172)
利息収入、純額			(18,745)				(3,161)
その他の収益、純額			(237,824)				(77,717)
税引前収入			506,312				74,706
所得税の引当金（給付）			35,492				(21,122)
純利益			470,820				95,828
少ない：非支配持分に帰属する純損失			(1,185)				(2,488)
普通株主に帰属する純利益		$	472,005			$	98,316
普通株主に帰属する1株当たり当期純利益：
ベーシック		$	0.77			$	0.16
希釈		$	0.74			$	0.16
普通株に帰属する1株当たり純利益の計算に使用される加重平均株式 株主:
ベーシック			616,401				602,234
希釈			637,360です				623,579

 

凝縮された統合

貸借対照表

に 1株あたりのデータを除く数千

		2024年3月31日です				2023年12月31日です
		未監査
資産
現在の資産:
現金および現金同等物		$	5,753,436			$	4,996,465
短期債務証券への投資			573,390				851,901
決済売掛金			3,714,810				3,226,294
顧客資金			4,046,346				3,170,430
消費者売掛金、純額			1,914,278				2,444,695
売却目的で保有されているローン			892,068				775,424
他の当事者が保有するビットコインに関連する資産を保護します			1,681,111				1,038,585
その他の流動資産			1,962,865				2,353,488
流動資産合計			20,538,304です				18,857,282
グッドウィル			11,721,329です				11,919,720
取得した無形資産、純額			1,673,618				1,761,521
その他の非流動資産			1,679,579				1,531,370
総資産		$	35,612,830			$	34,069,893
負債と株主資本
現在の負債:
支払い対象となる顧客		$	8,137,147			$	6,795,340
未払費用およびその他の流動負債			1,275,321				1,334,669
長期負債の現在の部分（注12）			997,197				—
倉庫資金調達施設、現在の			410,426				753,035
他の当事者が保有するビットコインに関連する保護義務賠償責任			1,681,111				1,038,585
流動負債合計			12,501,202				9,921,629
倉庫資金調達施設、 非最新の			543,751				854,882
長期債務（注12）			3,125,456				4,120,091
その他の非流動負債			475,225				480,455
負債総額			16,645,634				15,377,057
コミットメントと不測の事態（注17）
株主資本:
優先株式、額面0.0000001ドル：2024年3月31日および2023年12月31日に承認された10万株。発行されていません 2024年3月31日と2023年12月31日の時点で未処理です。			—				—
クラスA普通株式、額面0.0000001ドル：2024年3月31日および2023年12月31日に承認された100万株。 556,563と555,306は、それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日に発行され、発行済みです。			—				—
クラスB普通株式、額面0.0000001ドル：2024年3月31日および2023年12月31日に承認された50万株。 2024年3月31日と2023年12月31日にそれぞれ60,501件と60,515件が発行済みで、発行済みです。			—				—
追加払込資本			19,687,428				19,601,992
その他の包括損失の累計			(660,203)				(378,307)
累積赤字			(56,424)				(528,429)
普通株主に帰属する株主資本の総額			18,970,801				18,695,256
非支配持分			(3,605)				(2,420)
株主資本の総額			18,967,196				18,692,836
負債総額と株主資本		$	35,612,830			$	34,069,893

 

凝縮された統合

キャッシュフロー計算書

未監査

数千で

		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日です
営業活動によるキャッシュフロー:
純利益		$	470,820			$	95,828
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却と償却			97,640				93,173
割引や保険料、その他の非現金の償却 調整			(266,991)				(85,314)
非現金リース費用			14,512				24,333
株式ベースの報酬			311,168				279,592
株式投資の再評価損失			1,111				14,885
ビットコインの再測定			(233,404)				(96,088)
取引、ローン、および消費者売掛金の損失			165,729				127,896
繰延所得税の変更			(7,984)				1,353
営業資産および負債の変動：
決済売掛金			(542,070)				452,868
購入とローンの申し込み			(3,010,609)				(1,834,442)
支払いとローンの免除による収入			2,824,953				1,753,515
支払い対象となる顧客			465,891				(418,948)
支払い可能な決済			(7,341)				(64,528)
その他の資産と負債			205,970				(49,722)
営業活動による純現金			489,395				294,401
投資活動によるキャッシュフロー:
市場性のある債務証券の購入			(184,048)				(56,761)
市場性のある負債証券の満期からの収入			204,737				273,771
市場性のある負債証券の売却による収入			327,128				15,697
消費者売掛金のオリジネーションに対する支払い			(6,095,104)				(4,911,509)
元本返済と消費者売掛金の売却による収入			6,824,596				5,339,800です
資産および設備の購入			(31,998)				(32,253)
その他の投資の購入			(2,924)				(4,821)
投資活動によって提供される純現金			1,042,387				623,924
財務活動によるキャッシュフロー:
給与保護プログラムの返済流動性ファシリティの前払い			—				(5,077)
倉庫施設の借入による収入			160,587				47,975
倉庫施設の借入金の返済			(790,592)				(692,556)
ストックオプションの行使および従業員株式購入プランに基づく購入による収入			19,943				6,825
有利子預金の純増加率			18,650%				13,601
普通株式の買戻し			(252,095)				—
会社の業務での使用が制限されている顧客資金の変動			875,916				620,149
財務活動によって提供された（使用された）純現金			32,409				(9,083)
現金および現金同等物に対する外国為替レートの影響			(41,755)				1,033
現金、現金同等物、制限付現金、および顧客資金の純増加額			1,522,436				910,275
現金、現金同等物、制限付現金、顧客資金、期初			9,009,087				8,435,906
現金、現金同等物、制限付現金、顧客資金、期末		$	10,531,523			$	9,346,181

 

報告対象セグメントの開示

報告対象セグメントの収益とセグメント営業利益に関する情報は

次の通り（千単位）：

						3 か月が終わりました
						2024年3月31日です
		キャッシュアプリ				スクエア				企業とその他（i）				合計
収益:
取引ベースの収益		$	109,220			$	1,401,989			$	—			$	1,511,209
サブスクリプションとサービスベースの収益			1,332,560				296,218				53,516				1,682,294
ハードウェア収入			—				31,830				671				32,501
ビットコインの収益			2,731,124				—				—				2,731,124
セグメント収益		$	4,172,904			$	1,730,037			$	54,187			$	5,957,128
セグメント総利益（ii）		$	1,258,527			$	820,272			$	15,674です			$	2,094,473
						3 か月が終わりました
						2023年3月31日
		キャッシュアプリ				スクエア				企業とその他（i）				合計
収益:
取引ベースの収益		$	134,663			$	1,288,042			$	—			$	1,422,705
サブスクリプションとサービスベースの収益			1,085,748				229,884				50,592				1,366,224
ハードウェア収入			—				37,451				—				37,451
ビットコインの収益			2,163,751				—				—				2,163,751
セグメント収益		$	3,384,162			$	1,555,377			$	50,592			$	4,990,131
セグメント総利益（ii）		$	1,009,953			$	691,562			$	13,069			$	1,714,584

営業セグメントの開示

セグメント総利益と会社の収益（損失）との調整

適用される前の所得税は次のとおりです（千単位）：

		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日です
セグメント総利益		$	2,094,473			$	1,714,584
少ない:製品開発			720,574				626,937
少ない:販売とマーケティング			443,885				496,011
少ない：一般管理と管理			471,260%				432,825
少ない：取引、ローン、消費者売掛金の損失			165,729				127,896
少ない：顧客やその他の無形資産の償却			43,282				37,087
少ない額：利息収入、純額			(18,745)				(3,161)
減少：その他の収益、純額			(237,824)				(77,717)
該当する所得税控除前の収入		$	506,312			$	74,706

(i) 企業およびその他は、特定の企業に割り当てられていない製品やサービスに関連する結果を表します レポート対象セグメント、およびセグメント間の削除。

(ii) 2024年3月31日に終了した3か月間のキャッシュアプリのセグメント総利益 と2023年3月31日には、取得した技術資産費用のそれぞれ1,370万ドルと1,440万ドルの償却が含まれていました。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のSquareのセグメント売上総利益には250万ドルと 取得したテクノロジー資産費用の償却額はそれぞれ270万ドルです。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、企業およびその他の費用に含まれる買収技術資産費用の償却は重要ではありませんでした。

 

主要な運用指標と

非GAAPベースの財務指標

未監査

数千で、 GPVと1株当たりのデータは除きます

		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日です
総支払い額（GPV）（百万単位）		$	54,426			$	51,117です
調整後営業利益（千単位）		$	364,264です			$	50,974
調整後EBITDA（千単位）		$	705,074			$	368,367
調整後の1株当たり純利益：
ベーシック		$	0.88			$	0.45
希釈		$	0.85			$	0.43
		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日
スクエアGPV（百万単位）		$	50,465			$	46,220
キャッシュアプリGPV（百万単位）			3,961				4,897
GPV の合計		$	54,426			$	51,117です

調整後EBITDA

未監査

数千で

		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日です				2023年6月30日に				2023年9月30日です				2023年12月31日です
普通株主に帰属する純利益（損失）		$	472,005			$	98,316			$	(102,042)			$	(88,738)			$	102,236
非支配持分に帰属する純損失			(1,185)				(2,488)				(3,336)				(4,806)				(20,266)
純利益 (損失)			470,820				95,828				(105,378)				(93,544)				81,970
株式ベースの報酬費用			304,531				279,591				319,248				345,690				331,568
株式ベースの報酬費用の再編			6,637				—				—				—				—
減価償却費です			97,640				93,173				94,545				115,518				105,324です
買収関連費用と統合費用			32,512				1,479				1,434				3,391				5,118
リストラやその他の費用			14,063				72				100,915				21,421				117,174
のれん減損			—				—				—				—				132,313
利息収入、純額			(18,745)				(3,161)				(3,944)				(21,415)				(18,701)
その他の費用（収入）、純額（i）			(237,824)				(77,717)				(14,635)				23,912				(134,035)
所得税の引当金（給付）			35,492				(21,122)				(8,150)				81,139				(59,886)
資産と設備の処分による損失（利益）			(71)				191				343				1,355です				1,297
獲得した繰延収益とコスト調整			19				33				24				21				21
調整後EBITDA		$	705,074			$	368,367			$	384,402			$	477,488			$	562,163

(i) による損失 (利益) を含みます 会社のビットコイン投資の再測定。

 

動作が調整されました

収入 (損失)

未監査

数千で

		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日です				2023年6月30日に				2023年9月30日です				2023年12月31日です
営業利益 (損失)		$	249,743			$	(6,172)			$	(132,107)			$	(9,908)			$	(130,652)
取得した技術資産の償却			18,027				18,508				18,392				17,880				18,049
買収関連費用と統合費用			32,512				1,479				1,434				3,391				5,118
リストラやその他の費用			14,063				72				100,915				21,421				117,174
株式ベースの報酬のリストラ			6,637				—				—				—				—
のれん減損			—				—				—				—				132,313
顧客およびその他の取得した無形資産の償却			43,282				37,087				36,865				56,965				43,127
調整後の営業利益		$	364,264です			$	50,974			$	25,499			$	89,749			$	185,129

主要な指標マージン

未監査

数千単位で、 パーセンテージは除きます

		3ヶ月です 終了しました
		2024年3月31日です
総利益		$	2,094,473
総利益の変化（％）（前年比）			22%
営業利益 (損失)			249,743
売上総利益の営業利益（損失）マージン（％）			12%
普通株主に帰属する純利益（損失）			472,005
売上総利益の純利益率（％）			23%
調整後の営業利益			364,264です
総利益の調整後営業利益率（％）			17%
調整後EBITDAです			705,074
総利益の調整後EBITDAマージン（％）			34%

 

調整後のフリーキャッシュフロー

未監査

数千で

		12か月が終わりました（i）
		2024年3月31日です				2023年3月31日です
営業活動によって提供される純現金		$	295,955			$	240,881
GAAP計算書の投資活動に含まれる消費者売掛金のキャッシュフロー キャッシュフロー:
消費者売掛金のオリジネーションに対する支払い			(25,152,382)				(21,326,912)
元本返済と消費者売掛金の売却による収入			25,726,447				21,588,716
少ない：不動産や設備の購入			(150,896)				(161,881)
逆転の:
売掛金の変動			2,103,467				825,828
買掛金顧客の変化			(2,141,417)				(505,439)
支払われる和解金の変更			396,849				(133,006)
PPPローンの売却、元本の支払い、免除			(10,901)				(104,918)
調整後のフリーキャッシュフロー		$	1,067,122			$	423,269
投資活動に使われた純現金		$	1,101,664			$	719,007
財務活動によって提供された（使用された）純現金		$	(198,645)			$	1,057,053

(i) この表に示されている12か月末の情報は、その年の財務データで構成されています 2023年12月31日と2022年12月31日に終了しました。2023年と2022年の第1四半期は除き、2024年と2023年の第1四半期はそれぞれ金額です。

 

財務結果を選択してください

ビットコインとPPPを除く

未監査

数千で

														3 か月が終わりました
														2024年3月31日です				2023年3月31日
ビットコインの収益														$	2,731,124			$	2,163,751
ビットコインの費用															2,651,010				2,113,375
ビットコイン総利益														$	80,114			$	50,376
														3 か月が終わりました
														2024年3月31日です				2023年3月31日
総純収益（GAAP）														$	5,957,128			$	4,990,131
少ない:ビットコインの収益															2,731,124				2,163,751
ビットコインを除く総純収入														$	3,226,004			$	2,826,380
														3 か月が終わりました
														2024年3月31日です				2023年3月31日
キャッシュアプリ収益（GAAP）														$	4,172,904			$	3,384,162
少ない：Cash Appの収益へのビットコインの貢献															2,731,124				2,163,751
キャッシュアプリの総収益（ビットコインを除く）														$	1,441,780			$	1,220,411です
		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日				2022年3月31日				2021年3月31日です				2020年3月31日です
平方総利益（GAAP）		$	820,272			$	691,562			$	615,080			$	468,016			$	355,769
少ない：給与保護プログラム（PPP）の融資免除による総利益			182				693				51,454				9,400です				—
PPPローン免除額を除いた二乗総利益 $			820,090			$	690,869			$	563,626			$	458,616			$	355,769
		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日です				2022年3月31日				2021年3月31日です				2020年3月31日です
銀行業からのスクエア総利益		$	190,363			$	140,328			$	142,191			$	60,289			$	60,208
少ない：PPP融資免除による総利益			182				693				51,454				9,400です				—
PPP融資免除を除いたスクエアバンキングの総利益		$	190,181			$	139,635			$	90,737			$	50,889			$	60,208

 

調整後純利益と

調整後EPS

未監査

数千単位で、 1株あたりのデータを除く

		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日です
普通株主に帰属する純利益		$	472,005			$	98,316
非支配持分に帰属する純損失			(1,185)				(2,488)
純利益			470,820				95,828
株式ベースの報酬費用			304,531				279,591
株式ベースの報酬費用の再編			6,637				—
買収関連費用と統合費用			32,512				1,479
リストラやその他の費用			14,063				72
無形資産の償却			61,309				55,595です
債務割引と発行費用の償却			3,071				2,949
株式投資の再評価損失			1,111				14,885
ビットコインの再測定			(233,404)				(96,088)
資産と設備の処分による損失（利益）			(71)				191
獲得した繰延収益とコスト調整			19				33
非GAAPベースの純利益調整の税効果			(118,336)				(84,607)
調整後純利益-基本		$	542,262			$	269,928
転換社債の現金利息費用			673				1,236
調整後純利益-希薄化後		$	542,935			$	271,164
普通株主に帰属する1株当たり純利益の計算に使用される加重平均株式：
ベーシック			616,401				602,234
希釈			637,360です				623,579
普通株主に帰属する1株当たり純利益：
ベーシック		$	0.77			$	0.16
希釈		$	0.74			$	0.16
調整後の1株当たり純利益の計算に使用される加重平均株式：
ベーシック			616,401				602,234
希釈			637,360です				627,423
調整後の1株当たり純利益：
ベーシック		$	0.88			$	0.45
希釈		$	0.85			$	0.43

 

非GAAPベースの営業費用

未監査

数千で

		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日
営業経費		$	(1,844,730)			$	(1,720,756)
株式ベースの報酬			304,358				279,449
株式ベースの報酬のリストラ			6,637				—
減価償却費です			79,135				73,951
資産と設備の処分による損失（利益）			(71)				191
買収関連費用と統合費用			32,512				1,479
リストラやその他の費用			14,063				72
非GAAPベースの営業費用		$	(1,408,096)			$	(1,365,614)
		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日
製品開発		$	(720,574)			$	(626,937)
株式ベースの報酬			217,450です				197,857
株式ベースの報酬のリストラ			4,504				—
減価償却費です			37,101				30,537
財産や設備の処分による損失			45				324
非GAAPベースの製品開発		$	(461,474)			$	(398,219)
		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日
販売とマーケティング		$	(443,885)			$	(496,011)
株式ベースの報酬			30,290%				29,365
株式ベースの報酬のリストラ			1,078				—
減価償却費です			1,006				1,458
資産と設備の処分による利益			(8)				—
非GAAPベースのセールスおよびマーケティング		$	(411,519)			$	(465,188)
		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日です
一般と行政		$	(471,260)			$	(432,825)
株式ベースの報酬			56,618				52,227
株式ベースの報酬のリストラ			1,055				—
減価償却費です			9,456				16,879
資産と設備の処分による利益			(108)				(133)
買収関連費用と統合費用			32,512				1,479
リストラやその他の費用			14,063				72
非GAAPベースの一般および管理職		$	(357,664)			$	(362,301)
減価償却と償却 機能別 未監査 に 数千人
		3 か月が終わりました
		2024年3月31日です				2023年3月31日です
収益コスト		$	18,505			$	19,222
製品開発			37,101				30,537
販売とマーケティング			1,006				1,458
一般と行政			9,456				16,879
取得した顧客資産の償却			31,572				25,077
減価償却費と償却額の合計		$	97,640			$	93,173