ベスティスは2024年第二四半期の業績を報告し、全年の見通しを更新しました。

戦略的計画を進める中で、長期的な成功にVestisを位置づけつつ、短期的な課題を乗り越える

2024年第二四半期の結果

売上高は7億5,400万ドルで、前年比0.9%増加した。ただし、外貨為替の影響や前年の一時的なエネルギー料金を除いた場合、売上高の成長率は2.8%になりました。

オペレーティング収入は4,300万ドル、売上高の6.1%でした。

調整後のEBITDAは8,700万ドルで、売上高の12.4%でした。

今期の累積キャッシュフローは1億2,750万ドルで、前年比85%増加しました。

今期の累積フリーキャッシュフローは9,770万ドルで、前年比107%増加しました。

Q2において、45百万ドルの自主的な債務返済を含む54百万ドルの債務を圧縮し、純債務レバレッジはQ2の終わりに3.95xから、2023年の財政年度末の3.82xに減少しました。

2024年3月29日に終了した第2四半期の業績を発表した、ユニフォームと職場用品を提供する最大手のVestis Corporation（NYSE：VSTS）は、長期的な価値創造計画の推進に取り組むために、現在一層の力を入れています。

経営陣のコメント

「チームが毎日行っている仕事と引き続きそのスピンを実施するために膨大なエフォートを払ったことに感謝しています。この移行が完了したことにより、私たちは長期的な価値創造計画の推進に注力しています」と、Vestisの社長兼CEOであるキム・スコットが述べました。

「今四半期の業績と当年の見通しは期待には添えないものの、収益の減少にもかかわらずキャッシュフローの強力で改善された生成力は、私たちのモデルの力とビジネスの基盤的な健全性を証明しています。スキルアップした営業力と顧客リテンションの改善を継続することにより、高いキャッシュフローの生成力は私たちによく役立ちます。」

「短期的な課題に対応して2024年度のガイダンスを下方修正する一方で、当社のビジネス全体でトレンドは改善傾向にあります。物流最適化やルートでのクロスセルによる顧客浸透など、戦略的計画を前進させています。Vestisの価値創造の機会に自信を持ち、今後も長期的な視点での取り組みに注力します。」

2024年第2四半期の財務概要

本プレスリリースには、非GAAP財務指標が含まれています。非GAAP財務指標と比較可能なGAAP指標の調整については、本リリースに添付された表を参照してください。

Vestisの2024年第2四半期の売上高は、一時的なエネルギー料金の13百万ドルの影響を含む2023年第2四半期と比較して0.9%増加しました。外貨為替や前年の一時的なエネルギー料金の影響を除くと、Vestisの売上高の成長率は2.8%でした。

2024年第2四半期の調整後のEBITDAのマージンは、前年と比較して約60ベーシスポイント高い公開企業の費用の影響を含んで、90ベーシスポイント減少しました。少ない出来高や一時的なエネルギー料金の除去の影響が、四半期における価格と生産性の好影響を上回りました。

バランスシートとキャッシュフロー

Vestisの2024年財政年度の上半期の営業活動によるキャッシュフローは、前年比で85%増加して1億2,750万ドルになりました。 この財政年度の上半期のフリーキャッシュフローは、前年比で107%増加した9,770万ドルに達しました。

2024年3月29日時点で、総本人資産残高は14.4億ドルでした。四半期のTerm Loan A-2における54百万ドル相当の元本返済の影響を含みます。純レバレッジは、2023年財政年度の終わりの3.95xから、2024年第2四半期の終わりに3.82xに減少しました。

第2四半期において、Vestisは、800百万ドルの2年間のトルムローンA-1を800百万ドルの7年間のトルムローンB-1で成功裏に再融資し、Vestisの債務償還プロファイルを2031年まで5年以上延長しました。

2024会計年度の見通しを修正しました

2024年度の売上高成長率は(1)%から0%の範囲で、調整後EBITDAマージンは12.0%から12.4%の間と予想されています。当期純利益に対するフリーキャッシュフロー比率が100%以上であることを引き続き期待しています。この期間の公開会社に関する費用については引き続き、15〜18百万ドルの増加を見込んでいます。

私たちは、コスト効率のプログラムのポートフォリオを積極的に追求し、物流と商品最適化を加速し、成長を加速するために最適な組織構造を特定し、実施しています。

私たちの戦略的必要条件は、デリバレージングを優先事項とする資本配分の原則を含みます。私たちは引き続き強いフリーキャッシュフロー変換を予想しており、当期純利益に対するフリーキャッシュフロー比率が100%以上であることを見込んでいます。

非GAAP情報についてのフォワードルッキング文

本リリースには、フォワードルッキングな非GAAP財務情報が含まれます。Vestisは、最も近いGAAPによって計算、提示された財務指標に関する量的な調整表を、合理的な努力なしに提供できないと考えています。これらの非GAAP財務指標の調整表には、将来の買収や譲渡、再構成、資産の減損、その他の費用など、Vestisのコントロール外の要因のタイミングと可能性を予測する必要があります。これらのフォワードルッキング指標、及びその重要性の可能性は合理的な精度で算出できません。したがって、最も直接関係するフォワードルッキングGAAP指標が提供されていません。最も直接のフォワードルッキングGAAP財務指標が提供されていない非GAAP財務指標は、対応するGAAP財務指標と大きく異なる場合があります。2024会計年度の売上成長率と2024会計年度の調整後EBITDAマージンの見積もりは、通貨変動を予測することを試みていないため、一定の通貨を前提としています。

コールの情報

Vestisは、2024年5月2日木曜日の午前10:00（米国東部時間）に会計第2四半期の結果と見通しを話し合うWebcastを開催します。Webcastは、VestisのWebサイトの投資家関係セクションから無料でライブで参加できます。(www.vestis.com)。また、スライドプレゼンテーションも行われ、同社のWebサイトでも入手できます。詳細は、数日以内に同社のWebサイトにてライブイベントのリプレイを90日間提供する予定です。

Vestis™について

Vestisは、B2Bユニフォームと職場用品のカテゴリーでリーダーです。Vestisは、幅広いエンドセクターにわたって、フォーチュン500企業から地元の中小企業まで、幅広い北米の顧客にユニフォームサービスと職場用品を提供しています。主に含まれる包括的なサービス提供には、完全なユニフォームレンタルプログラム、床用マット、タオル、リネン、管理されたトイレサービス、救急用品、クリーンルームおよびその他の特殊ガーメント加工が含まれます。

出典：Nutex Health, Inc。

このプレスリリースには、証券法に基づく「フォワードルッキングステートメント」が含まれます。当社の事業や財務業績についての予測を含む、歴史的事実以外の、将来に関する私たちの期待、仮定または投影を反映するすべての声明は、フォワードルッキングステートメントです。その他の言葉の例については、上記の文の英語版を参照してください。

追加・上場情報についてのフォワードルッキングな文言は、将来のリスクや不確実要因、販売、監視、税金、労働などの法律と規制、サイバーセキュリティの侵害、そしてその他の詳細についての説明があります。リスクと不確実要因のリストは、全てを網羅しているわけではなく、優先度順に示されているわけでもありません。追加情報については、証券取引委員会に提出されたVestisのファイリングを参照してください。すべてのフォワードルッキング文は、作成された時点でのものであり、原則として、当社の見通しに基づいて記載されたものであり、将来に起こる可能性のある事象、時期、または結果を表現しています。

投資家

Michael Aurelio, CFA

470-653-5015

michael.aurelio@vestis.com

メディア

Danielle Holcomb

470-716-0917

danielle.holcomb@vestis.com

VESTIS CORPORATION

連結された損益計算書

（未確定）

(千ドル単位、1株当たり金額以外)

__________________

（1） 2023年3月31日までの三か月間および六か月間、Vestisは公開された株式会社ではなかったため、普通株式の発行済株式数はありませんでした。米国公認会計士協会の規則に従って、同社は、株式分離により株主に配布された普通株式数を使い、2023年3月31日までの三か月間および六か月間、Aramarkの株式と統合して計算された一株当たり利益を計算するための加重平均発行株式数としました。

ベスティス・コーポレーション

連結・合併バランスシート

（未確定）

(千ドル単位、1株当たり金額以外)

VESTIS CORPORATION

現金フローの結合簡易連結財務諸表

（未確定）

営業活動によるキャッシュフロー：

非GAAP定義

当リリースには、Adjusted Revenue Growth (Organic)、Adjusted Revenue (Organic)、Adjusted Revenue Growth excluding Temporary Energy Fee、Adjusted Revenue excluding Temporary Energy Fee、Adjusted Operating Income、Adjusted Operating Income Margin、Adjusted EBITDA、Adjusted EBITDA Margin、Free Cash Flow、Net Debt、Net Leverage、Trailing Twelve Months Adjusted EBITDA等の非GAAP財務指標が含まれている可能性があります。Vestisは、これらの指標を使用して経営パフォーマンスを監視および評価しています。ここで提示された非GAAP財務指標は、Vestisのパフォーマンスの補足的な指標であり、Vestisが自社のパフォーマンスを評価する際に使用するメトリックと同じメトリックをベースにVestisの投資家がVestisの歴史的な結果とVestisの結果の傾向をより良く比較できるようにすると信じています。Vestisがこれらのメトリックを提示する限り、分析ツールとしての限界があり、単独で使用するか、米国 GAAPに基づいて報告されたVestisの結果の分析の代替手段として考慮されるべきではありません。限界を補償するために、Vestisはこれらの非GAAP財務指標を、他の比較ツールと共に、米国GAAP財務指標と共に使用して運転パフォーマンスの評価を支援するよう努めています。これらの指標を、米国 GAAPに準拠して決定された収益、運転収益、運転収益率、当期純利益、当期純利益率、または営業活動によって提供される純現金の代替手段として考慮しないでください。Vestisは、ソフトウェアで処理された項目または他の項目を除外した利用可能な現金の指標としてこれらの非GAAP財務指標を使用することは、Vestisの事業の成長に投資するために利用可能であり、Vestisがその債務に対応するために利用可能であることは考慮されます。Vestisは、これらの非GAAP財務指標が、現金に関係する指標ではなく、Vestisの基幹事業の核心的な業績に関係しない項目を除外するための重要な補足的な指標であると信じています。Vestisによって提示される非GAAP財務指標は、すべての企業が同一の計算方法を使用していないため、他の企業の同様に命名された指標と比較することはできない場合があります。

調整後売上高成長（オーガニック）

調整後売上高成長（オーガニック）は、買収や為替の影響を除外した当社の売上高成長の傾向を測定する指標であり、当社が内部的な努力を通じた成長を理解するために役立つと考えています。当社は、「オーガニック売上高成長」を、（i）買収、（ii）為替レートの変動の影響、および（iii）該当する場合は53週目の影響を除外した売上高の成長と定義しています。

調整後売上高（オーガニック）

調整後売上高（オーガニック）は、米国GAAPに従って決定された売上高を調整して、買収や為替の影響を除外したものです。該当する場合、53週目の影響も除外します。

一時的なエネルギー料金を除く調整後売上高成長

一時的なエネルギー料金を除く調整後売上高成長は、買収、為替レートの影響、53週目の影響、および一時的なエネルギー料金の影響を除外した当社の売上高成長の傾向を測定する指標と定義しています。当社は、内部的な努力を通じた成長を理解するために役立つと考えています。

一時的なエネルギー料金を除く調整後売上高

一時的なエネルギー料金を除く調整後売上高は、米国GAAPに従って決定された売上高を調整して、買収や為替の影響、および53週目の影響を除外したものです。一時的なエネルギー料金の影響も除外します。

調整後の営業収益

調整後営業利益は、取得した無形資産の償却費用、株式ベースの報酬費用、退職金およびその他の費用、合併および統合関連費用、管理手数料、分離に関連する費用、53週目の影響の見積もり、および比較の上で影響する利益、損失、決済およびその他の項目に調整した当期営業利益を表します。調整後の結果は、会社の長期的な利益および比較可能性を妨げる財務的な決定から独立して業務活動を理解することを可能にする方法で結果を反映するために、分離されます。過去の期間でも同様の調整が記録されており、今後の期間にも同様の種類の調整が合理的に予想されます。

調整後の営業利益率

調整後営業利益率は、調整後営業利益を売上高で除した値です。

調整後EBITDA

調整後EBITDAは、所得税費用の調整後の当期純利益、利子費用その他純額、および減価償却費用と償却費用（EBTIDA）、さらに株式ベースの報酬費用、退職金およびその他の費用、合併および統合関連費用、管理手数料、分離に関連する費用、該当する場合53週目の影響、利益、損失、決済、および期間間の比較に影響するその他の項目を調整したものを表します。調整後の結果は、会社の長期的な利益および比較可能性を妨げる財務的な決定から独立して業務活動を理解することを可能にする方法で結果を反映するために、分離されます。過去の期間でも同様の調整が記録されており、今後の期間にも同様の種類の調整が合理的に予想されます。

調整後のEBITDA Margin

売上高に対する調整後 EBITDA マージンは調整後 EBITDA をパーセンテージで表します。

フリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフローは、設備購入費用及びその他の費用の調整後の運営活動による正味現金流と不動産及び設備の売却による現金流の調整後を表します。

純金融債務

純金融債務は、現金及び現金同等物を減じた総貸借金残高とリース債務を表します。

ネットレバレッジ

純レバレッジは、前述の考え方に従って算出された純金融債務を遡及12か月の調整後 EBITDA で除算したものです。

遡及12か月の調整後 EBITDA

遡及4四半期の調整後EBITDA は、過去4つの会計期間の調整後EBITDAを表します。

ベスティス・コーポレーション

非 GAAP 投資家情報

(百万円)

VESTIS CORPORATION

非GAAP指標の調整

(百万円)

ベスティスコーポレーション

非 GAAP メジャーの調整

(百万円)

ベスティス・コーポレーション

非GAAP対応の調整指標に関する調和表

フリーキャッシュフロー、純負債、および純レバレッジ

(百万円)