米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時の
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) |
(IRS) 雇用主 識別番号) |
|
|
(主要執行機関の住所) |
(郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
以前の名前、以前の住所、以前の会計年度(前回の報告以降に変更された場合):N/A
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル |
|
取引シンボル |
|
登録された各取引所の名前 |
|
|
登録者が、(1)1934年の証券取引法第13条または第15条(d)で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間)に提出したか、(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405(本章の§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
|
☒ |
|
アクセラレーテッド・ファイラー |
☐ |
|
非加速ファイラー |
|
☐ |
|
小規模な報告会社 |
|
新興成長企業 |
|
|
|
|
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
取引法の規則12b-2で定義されているように、登録者がシェル会社であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
2024年4月26日現在の発行済登録者の普通株式数、額面価格0.01ドル:
ペルドセオ・エデュケーション・コーポレーション
フォーム 10-Q
目次
|
|
|
|
|
ページ |
パートI—財務情報 |
|
|
|
|
|
アイテム 1. |
財務諸表 |
|
|
|
|
|
要約連結貸借対照表 |
1 |
|
|
|
|
要約連結損益計算書(未監査) |
2 |
|
|
|
|
包括利益の要約連結計算書(未監査) |
2 |
|
要約連結株主資本計算書(未監査) |
3 |
|
||
|
要約連結キャッシュフロー計算書(未監査) |
4 |
|
|
|
|
未監査の要約連結財務諸表に関する注記 |
5 |
|
|
|
アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
15 |
|
|
|
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
24 |
|
|
|
アイテム 4. |
統制と手続き |
24 |
|
|
|
パート II-その他の情報 |
|
|
|
|
|
アイテム 1. |
法的手続き |
26 |
|
|
|
アイテム 1A. |
リスク要因 |
26 |
|
|
|
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
26 |
アイテム 5. |
その他の情報 |
26 |
アイテム 6. |
展示品 |
26 |
|
|
|
署名 |
28 |
ペルドセオ教育法人とその子会社
要約連結貸借対照表
|
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
||
(千単位、1株あたりの金額を除く) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
資産 |
|
(未監査) |
|
|
|
|
||
流動資産: |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物、制限なし |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
制限付き現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金同等物および制限付現金の合計 |
|
|
|
|
|
|
||
短期投資 |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物の総額、制限付現金および短期投資 |
|
|
|
|
|
|
||
学生売掛金、総額 |
|
|
|
|
|
|
||
信用損失引当金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
学生売掛金、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金、その他 |
|
|
|
|
|
|
||
前払い経費 |
|
|
|
|
|
|
||
インベントリ |
|
|
|
|
|
|
||
その他の流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産合計 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
非流動資産: |
|
|
|
|
|
|
||
資産および設備、累積減価償却費を差し引いた金額 |
|
|
|
|
|
|
||
使用権資産、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
グッドウィル |
|
|
|
|
|
|
||
無形資産、償却額を差し引いた金額 |
|
|
|
|
|
|
||
学生売掛金、総額 |
|
|
|
|
|
|
||
信用損失引当金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
学生売掛金、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延所得税資産、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の資産 |
|
|
|
|
|
|
||
総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債と株主資本 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
リース負債-営業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
買掛金 |
|
|
|
|
|
|
||
未払費用: |
|
|
|
|
|
|
||
給与計算と関連福利厚生 |
|
|
|
|
|
|
||
広告費とマーケティング費用 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延収益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債合計 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
非流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
リース負債-営業 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の負債 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動負債合計 |
|
|
|
|
|
|
||
コミットメントと不測の事態(注 8) |
|
|
|
|
|
|
||
株主資本: |
|
|
|
|
|
|
||
優先株、$ |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通株式、$ |
|
|
|
|
|
|
||
追加払込資本 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の包括損失の累計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利益剰余金 |
|
|
|
|
|
|
||
自己株式(原価) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株主資本の総額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債総額と株主資本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
ペルドセオ教育法人とその子会社
要約連結損益計算書
(未監査)
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
|
|||||
(千単位、一株当たりの金額を除く) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
収益: |
|
|
|
|
|
|
||
授業料と手数料、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
総収入 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
営業費用: |
|
|
|
|
|
|
||
教育サービスと施設 |
|
|
|
|
|
|
||
一般と管理 |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
||
資産減損 |
|
|
|
|
|
|
||
営業費用の合計 |
|
|
|
|
|
|
||
営業利益 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
その他の収入: |
|
|
|
|
|
|
||
利息収入 |
|
|
|
|
|
|
||
支払利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の収入(費用) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
その他の収入の合計 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
税引前収入 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税引当金 |
|
|
|
|
|
|
||
当期純利益 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
1株当たり当期純利益-基本: |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
1株当たり当期純利益-希薄化後: |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
加重平均発行済株式数: |
|
|
|
|
|
|
||
ベーシック |
|
|
|
|
|
|
||
希釈 |
|
|
|
|
|
|
要約連結包括利益計算書
(未監査)
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
|
|||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
当期純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
税引後その他の包括利益(損失): |
|
|
|
|
|
|
||
外貨換算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
投資による未実現(損失)利益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
その他の包括利益(損失)収益の合計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
総合収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
ペルドセオ教育法人とその子会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
|
|
普通株式 |
|
|
自己株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
(千単位) |
|
発行済み株式 |
|
|
1株あたり0.01ドルです |
|
|
購入した株式 |
|
|
費用 |
|
|
追加払込資本 |
|
|
その他の包括損失の累計 |
|
|
利益剰余金 |
|
|
合計 |
|
||||||||
残高、2024年1月1日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
当期純利益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
外貨翻訳 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
投資の未実現損失、税引後 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
株主への配当、1株当たり $ |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
自己株式を購入しました |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
株式ベースの報酬費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
普通株式発行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|||
残高、2024年3月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通株式 |
|
|
自己株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
(千単位) |
|
発行済み株式 |
|
|
1株あたり0.01ドルです |
|
|
購入した株式 |
|
|
費用 |
|
|
追加払込資本 |
|
|
その他の包括損失の累計 |
|
|
利益剰余金 |
|
|
合計 |
|
||||||||
残高、2023年1月1日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
当期純利益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
外貨翻訳 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
投資の未実現利益、税引後 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
自己株式を購入しました |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
株式ベースの報酬費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
普通株式発行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|||
残高、2023年3月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
ペルドセオ教育法人とその子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
|
|||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
営業活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
||
当期純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
純利益を純利益と調整するための調整 |
|
|
|
|
|
|
||
営業活動によって提供される現金: |
|
|
|
|
|
|
||
資産減損 |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却費および償却費 |
|
|
|
|
|
|
||
不良債権費用 |
|
|
|
|
|
|
||
株式ベースの報奨に関連する報酬費用 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
営業資産と負債の変動 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
営業活動による純現金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
||
売却可能な投資の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
売却可能な投資の売却 |
|
|
|
|
|
|
||
資産および設備の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動に使用された純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
財務活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
||
普通株式の発行 |
|
|
|
|
|
|
||
自己株式の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株式報酬に関連する従業員税の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金配当金の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
財務活動に使用された純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金同等物および制限付現金の純増加 (減少) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
現金、現金同等物および制限付現金、期初 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金同等物および制限付現金、期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
ペルドセオ教育法人とその子会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
1。会社の説明です
Perdoceoの認定教育機関は、キャンパスベースの混合学習プログラムに加えて、主にオンラインで質の高い高等教育を多様な学生に提供しています。同社の学術機関であるコロラド工科大学(「CTU」)とアメリカン・インターコンチネンタル大学システム(「AIUS」または「AIUシステム」)では、準学士レベルから博士課程までの学位プログラムのほか、学位取得以外のプログラムや専門能力開発プログラムを提供しています。私たちの教育機関は、今日の忙しい成人の教育ニーズを満たすように設計された、業界に関連した、キャリアに焦点を当てた学術プログラムを学生に提供しています。CTUとAIUSは、インテリパス® 学習プラットフォームのようなパーソナライズされた学習技術を進歩させ、データ分析とテクノロジーを使用して学生へのサービスと教育を行いながら、全体的な学習と学業体験を向上させながら、高等教育における革新を示し続けています。Perdoceoの教育機関は、キャリアアップを目指す学習者と、資格のある労働力を必要とする雇用主との間のギャップを埋める質の高い教育を提供することに全力を注いでいます。
このフォーム10-Qの四半期報告書で使用されているように、「私たち」、「私たち」、「当社」、「当社」、「Perdoceo」、「PEC」という用語は、Perdoceo Education Corporationおよび当社の完全子会社を指します。
2。プレゼンテーションの基本
添付の未監査要約連結財務諸表は、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)と、Form 10-Qおよび規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。したがって、財務諸表には、GAAPが完全な財務諸表に要求する情報や注意事項がすべて含まれているわけではありません。経営陣の意見では、公正なプレゼンテーションのために必要と考えられる、通常の定期的な見越額を含め、すべての調整が含まれています。2024年3月31日に終了した四半期の業績は、必ずしも2024年12月31日に終了する通期に予想される業績を示すものではありません。
ここに示されている未監査の要約連結財務諸表には、Perdoceo Education Corporationおよび当社の完全子会社の口座が含まれています。会社間取引と残高はすべて削除されました。
当社の報告セグメントは、財務会計基準審議会(「FASB」)の会計基準体系化(「ASC」)トピック280 — セグメント報告に従って決定され、会社が業績を分析して意思決定を行う方法に基づいています。各セグメントは、さまざまな学術プログラムを提供する高等教育機関を表しています。私たちは事業を全域で組織しています
3。最近の会計宣言
最近の会計ガイダンスはまだ採用されていません
2023年12月、FASBは会計基準更新(「ASU」)第2023-09号「所得税(トピック740):所得税開示の改善」を発表しました。このASUの改正により、公的事業体は毎年、1)レート調整において特定のカテゴリーを開示し、2)量的基準を満たす品目を調整するための追加情報を提供することが義務付けられています。改正により、連邦税、州税、外国税、および支払われる所得税が支払われた総所得税の5%以上である個々の法域によって支払われる所得税についての開示が義務付けられています。この改正により、事業体は、継続事業からの収益または損失を、国内外に分けて集計した所得税費用および所得税費用を控除して開示するか、連邦、州、海外で分類された継続事業から利益を得ることも義務付けています。すべての公的事業体について、ASU 2023-09は2024年12月15日以降に開始する年間有効期間に有効で、早期採用が許可されています。私たちは現在このガイダンスを評価中であり、採用しても当社の財政状態、経営成績、開示に大きな影響はないと考えています。
2023年11月、FASBはASU第2023-07号「セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。このASUの改正により、主に重要なセグメント費用に関する開示が強化され、報告対象セグメントの開示要件が改善されました。この更新の改正により、公的機関は、1)最高執行意思決定者(「CODM」)に定期的に提供され、報告された各セグメントの利益または損失の指標に含まれる多額のセグメント費用、2)報告対象セグメント別のその他のセグメント項目の金額とその構成の説明を、年間および暫定ベースで開示する必要があります。その他のセグメント項目のカテゴリは、セグメント収益から多額の経費原則に基づいて開示されたセグメント費用を差し引いたものと、報告されている各セグメントの損益指標との差です。3)CODMのタイトルと位置、およびCODMがセグメントの業績を評価し、リソースを割り当てる方法を決定する際に、報告されたセグメントの利益または損失の指標をどのように使用するかについての説明を開示してください。すべての公的事業体について、ASU 2023-07は2024年12月15日以降に開始する年間期間および中間期間に有効です。早期採用は許可されています。私たちは現在このガイダンスを評価中であり、採用しても当社の財政状態、経営成績、開示に大きな影響はないと考えています。
5
2022年6月、FASBはASU第2022-03号「公正価値測定(トピック820):契約上の売却制限の対象となる株式の公正価値測定」を発行しました。このASUの改正により、株式の売却に関する契約上の制限は、株式証券の会計単位の一部とは見なされないため、公正価値の測定には考慮されないことが明確になっています。改正では、企業が独立した会計単位として、契約上の売却制限を認識して測定することはできないことも明確になっています。すべての公的事業体について、ASU 2022-03は2024年12月15日以降に開始する年間期間および中間期間に有効です。早期採用は許可されています。私たちは現在このガイダンスを評価中であり、採用しても当社の財政状態、経営成績、開示に大きな影響はないと考えています。
4。金融商品
2024年3月31日および2023年12月31日現在の投資は以下のとおりです(千ドル)。
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
未実現総額 |
|
|
|
|
|||||||
|
|
費用 |
|
|
利得 |
|
|
(損失) |
|
|
公正価値 |
|
||||
短期投資(売却可能): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非政府債務証券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
財務省と連邦機関 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
短期投資総額(売却可能) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
未実現総額 |
|
|
|
|
|||||||
|
|
費用 |
|
|
利得 |
|
|
(損失) |
|
|
公正価値 |
|
||||
短期投資(売却可能): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非政府債務証券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
財務省と連邦機関 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
短期投資総額(売却可能) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
上の表では、未実現持株利益(損失)とは、未実現利益(損失)のポジションが継続している短期投資のことです
当社の非政府債務証券は、主に社債、預金証書、コマーシャルペーパーで構成されています。私たちの財務省と連邦政府機関は、主に米国財務省短期証券と連邦住宅ローン債務証券で構成されています。
投資の売却による実現利益または損失は
公正価値測定
FASB ASC Topic 820 — 公正価値測定は、公正価値の測定に使用されるインプットを優先する3段階の公正価値階層を確立します。これらの階層には、活発な市場における相場価格などの観察可能なインプットとして定義されるレベル1、直接的または間接的に観察可能な、活発な市場における相場価格以外のインプットとして定義されるレベル2、市場データがほとんどまたはまったく存在しないため、企業が独自の仮定を立てる必要がある観察不可能なインプットとして定義されるレベル3があります。
2024年3月31日現在、定期的に公正価値で測定することが義務付けられている投資を行っています。これらの投資(売却可能)は、非政府債務証券、財務省および連邦政府機関の証券で構成されています。レベル2に含まれる売却可能証券は、活発な市場における同一の資産および負債の相場価格以外の観察可能なインプットに基づいて推定されます。たとえば、活動していない市場における同一または類似の資産または負債の相場価格や、資産または負債のほぼ全期間にわたって観察可能または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットなどです。
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、売却可能な投資はすべてレベル2で測定されました。さらに、$のマネーマーケットファンド
持分法投資
当社の株式関連会社への投資は、要約連結貸借対照表のその他の非流動資産に記録されており、民間企業への国際投資です。2024年3月31日現在、当社の株式関連会社への投資は
6
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期に、私たちは約$を記録しました
私たちは株式関連会社に定期的に運営維持費を支払います。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期に記録された手数料の合計は次のとおりです(千ドル)。
|
維持費の支払い |
|
|
2024年3月31日に終了した四半期について |
$ |
|
|
2023年3月31日に終了した四半期について |
$ |
|
クレジット契約
2024年1月23日、当社とそれに基づく子保証人は、2021年9月8日付けで2022年4月1日に修正されたクレジット契約の第2修正(「修正第2条」)(「既存のクレジット契約」)を締結しました(「既存のクレジット契約」)。貸し手は随時、その当事者とウィントラスト銀行N.A.(「ウィントラスト」)を唯一の立場で締結しましたリードアレンジャー、唯一のブックランナー、管理代理人、およびそれに基づく信用状発行者(既存のクレジット契約、修正第2条によりさらに修正された既存のクレジット契約、「クレジット契約」)。
修正第2条は、とりわけ、(i)リボルビング・クレジット・ファシリティの満期日を以下のように延長しています。
クレジット契約は、会社に$のメリットをもたらします
信用契約とそれに関連して締結される付随文書には、借り手が少なくとも$の国内口座に現金および現金同等物を保管するという要件を含む、慣習的な肯定契約、否定契約、および財務維持契約が含まれています
クレジット契約では、未払いの元本には、以下のように変動する年利がかかります
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、
5。収益認識
収益の細分化
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期の当社の収益を主要なソース別に分類したものです(千ドル)。
7
|
|
2024年3月31日に終了した四半期について |
|
|
2023年3月31日に終了した四半期について |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
CTU |
|
|
助けて |
|
|
企業およびその他 |
|
|
合計 |
|
|
CTU |
|
|
助けて |
|
|
企業およびその他 |
|
|
合計 |
|
||||||||
授業料、純額 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||||||
テクノロジーやその他の手数料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||||
授業料と手数料の合計、純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||||
その他の収入 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
総収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
__________________
履行義務
私たちの収益は、主に私たちの大学に通う学生に教えられる学術プログラムから得られますが、一般的に、(1)授業料と手数料、(2)その他の2つのカテゴリーに分けられます。授業料と手数料は、私たちの大学が提供する教育サービスに対する学生の費用であり、奨学金と授業料の割引を差し引いたものです。私たちの大学は、大学、プログラムの種類、特定のカリキュラムに応じて、授業料と手数料をさまざまな金額で請求します。私たちの大学は、授業料、特定の手数料、および教科書や消耗品などの必要なプログラム資料を対象とする単一の費用を学生に請求しますが、これらは単一の履行義務として扱われます。通常、私たちは学位プログラムの各学期の初めに学生に授業料を請求し、授業料は学期中の定額制収入として認識しています。学生の指導コースの一部として、技術費や卒業料などの特定の費用は、学生に個別に請求されます。これらの手数料は通常、該当する期間にわたって発生するもので、個別の履行義務とは見なされません。私たちは通常、学位を取得していない専門能力開発プログラムへの登録時に学生に授業料を請求し、授業料は提供期間中の定額制収入として認識しています。
その他の収益は、主に契約研修収入と学生以外のその他の収益で構成され、商品の配送やサービスの実施時に請求され、計上されます。
契約資産
各学期について、学生から受け取ったがまだ稼げていない授業料と手数料の支払いの一部は、繰延収益として計上され、当社の要約連結貸借対照表に流動負債として報告されます。これらの収入は来年中に回収される見込みです。現在の学期に請求された金額で在籍している学生のうち、まだ支払いとして受け取られておらず、学生が現在の学期内に請求された金額を学生に返金できなくなった時点に達していないために無条件で支払いを受け取る権利がない学生ごとに、契約資産が記録されます。学生単位で、契約資産は当期の繰延収益残高と相殺され、純繰延収益残高は当社の要約連結貸借対照表の流動負債に反映されます。一部の教育機関では、将来の期間に関連するコースを含め、学生はコースに登録した時点で請求されます。コースはまだ開始されていないため、私たちには無条件で支払いを受け取る権利がないため、将来の期間の請求はすべて契約資産の定義を満たします。将来の期間に関連する契約資産は、将来の期間に関連するそれぞれの繰延収益と相殺されます。
私たちの学業条件は短期的であるため、各四半期の初めに存在する契約資産残高は、将来の期間に関連する契約資産を除き、その四半期の終わりには契約資産ではなくなります。契約資産残高の減少は次のいずれかの結果です:学生が学期中に請求された金額を学生に返金できなくなると、それが学生の売掛金残高になります。退学した学生には、各教育機関の返金ポリシーに基づいて返金される資格のある分が返金されます。契約資産残高に充当するための資金を受け取った場合、または学生が番号を変更したためです。登録しているクラスのうち、以前に請求された金額が調整される場合があります。各四半期の終わりに、新しい契約資産は、直近に開始された学期と、各教育機関の返金ポリシーに基づいて学生が払い戻しを受ける資格がなくなった日と比較した、その期間内の学生の進捗状況に基づいて、学生ごとに決定されます。将来の期間に関連する契約資産は、コースが開始され、学生がそのコースで払い戻しを受ける資格がなくなるまで契約資産として残ります。
2024年3月31日および2023年12月31日現在、契約資産残高と相殺されている繰延収益残高の金額は次のとおりです(千ドル)。
8
|
|
現在 |
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
総繰延収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
総契約資産 |
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
繰延収益、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
繰延収益
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期の繰延収益残高の変動は次のとおりです(千ドル)。
|
|
2024年3月31日に終了した四半期について |
|
|
2023年3月31日に終了した四半期について |
|
||||||||||||||||||
|
|
CTU |
|
|
助けて |
|
|
合計 |
|
|
CTU |
|
|
助けて |
|
|
合計 |
|
||||||
繰延収益総額、1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
以前の残高から得られる収益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期間中の請求 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
期間中の新規請求で獲得した収益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
繰延収益総額、3月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
______________
授業料の払い戻し
学生が学期終了前に私たちの教育機関の1つを退学した場合、返金ポリシー、適用される連邦法、州法、認定機関の基準に従い、すでに支払われた授業料と手数料の一部を返金します。ただし、留保する権利はありません。通常、学生に返金される金額は、退学日時点で学生が支払った授業料と手数料の在籍率に基づいて計算されます。特定の状況下では、退学した学生の収入のうち、留保する資格がないことを認識しています。私たちは、歴史的証拠に基づいて、このような限られた状況での準備金を$と見積もっています
6。学生売掛金
学生売掛金は、学生に提供される教育サービスと引き換えに当社が支払うべき資金のことです。学生の売掛金は、報告期間終了時の信用損失引当金を差し引いて反映されます。学生売掛金(純額)は、流動資産と非流動資産の両方の構成要素として、当社の要約連結貸借対照表に反映されます。
私たちの学生は、連邦政府の融資や助成プログラム、教育機関の支払いプラン、雇用主の授業料援助、退役軍人省やその他の軍事資金や助成金、民間および機関の奨学金や現金支払い、民間ローンなど、さまざまな資金源を通じて費用を支払います。政府関連機関からの現金領収書は通常、現在の学期中に受け取られます。私たちは通常、雇用者の授業料援助を受けた学生のために、学期終了後に資金を受け取ります。どの種類の学資援助も申請していない学生や、学資援助で授業料や授業料の費用を十分に賄えない学生は、通常、教育機関に支払いプランを設定し、支払いプランの条件に従って毎月支払いを行います。学期中に未払いの残高については、通常、現在の学年度内、つまりおおよその期日にお支払いいただきます
私たちの標準的な学生売掛金手当は、学生売掛金の生涯予想信用損失の推定に基づいています。私たちの見積もり方法では、私たちの回収経験に基づいて、返済リスクと学生債権回収能力に影響を与えると考えられる多くの量的および質的要因を考慮しています。これらの要因のいずれかにおける傾向の変化は、当社の信用損失引当金の見積もりに影響を与える可能性があります。これらの要因には、内部返済履歴、現在の経済、立法、規制環境の変化、社内の現金回収予測、学生との連邦財政援助手続きの完了などが含まれますが、これらに限定されません。これらの要因は定期的に監視され、評価されます。全体として、学生売掛金の引当金見積もりプロセスは、傾向分析と推定実績と実際の業績の比較によって検証されています。
9
要約連結貸借対照表の日付から12か月を過ぎて支払われる学生売掛金はごくわずかです。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、支払いプランに基づく期間が12か月を超える学生向け非流動売掛金の金額は、クレジット損失引当金を差し引いた金額は$でした
信用損失引当金
私たちは、学生売掛金をASCトピック326「金融商品-信用損失」のポートフォリオセグメントと定義しています。ASU 2016-13に基づくガイダンスに従った、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期の学生売掛金ポートフォリオに関連するクレジット損失の現在の引当金と非流動引当金の変動は次のとおりです(千ドル)。
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
残高、期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
信用損失引当金 |
|
|
|
|
|
|
||
償却された金額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回収率 |
|
|
|
|
|
|
||
残高、期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
公正価値測定
学生売掛金の現在の部分の要約連結貸借対照表に報告されている帳簿価額は、これらの金融商品の性質上、一般的に満期期間が短いため、公正価値に近いものです。観察可能な市場データはすぐには入手できず、合理的な見積もり方法もないため、学生の売掛金の非流動部分の公正価値を見積もることは現実的ではありません。
7。リース
私たちは、管理施設や教育施設のほとんどを、さまざまな日付で期限が切れるキャンセル不可のオペレーティングリースでリースしています
契約にリースが含まれているかどうかは、対価と引き換えに、特定の不動産、プラント、設備の使用を一定期間管理する権利が契約に付与されている場合に判断します。特定してリースを開始すると、資産の使用権(「ROU」)とリース負債を設定します。
リースに関する定量的情報は、次の表に示されています(千ドル)。
|
2024年3月31日に終了した四半期について |
|
2023年3月31日に終了した四半期について |
|
||
リース費用 (1) |
|
|
|
|
||
固定リース費用-営業 |
$ |
|
$ |
|
||
変動するリース費用-営業 |
|
|
|
|
||
サブリース収入 (2) |
|
- |
|
|
( |
) |
リース費用の総額 |
$ |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
||
その他の情報 |
|
|
|
|
||
オペレーティングリースの営業キャッシュフロー総額 (3) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
サブリースによる営業キャッシュフロー (3) |
$ |
- |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
2024年3月31日現在 |
|
2023年3月31日現在 |
|
||
加重平均残存リース期間(月単位)— オペレーティングリース |
|
|
|
|
||
加重平均割引率 — オペレーティングリース |
|
% |
|
% |
||
|
|
|
|
|
__________________
10
8。不測の事態
推定弁護士費用の発生額
損失が発生する可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができると判断した場合、負債を記録します。私たちは、少なくとも四半期ごとに、以前に発生した負債額に影響を与える可能性のある法的問題の進展を評価し、さらなる情報が得られたり、状況が変化したり、不測の事態が解決されたりした場合は調整を行います。確率と見積もり金額の両方を決定するには、慎重な判断が必要です。(1)求める損害賠償が不確定な場合、(2)手続きが初期段階にある場合、(3)係争中の控訴、申立または和解の結果に不確実性がある場合、(4)決定または解決すべき重大な事実上の問題がある場合、および(5)ある場合など、さまざまな理由により、発生する可能性のある損失または損失の範囲を見積もることができない場合があります。新しいまたは未解決の法理論が提示されています。このような場合、最終的に損失が発生する可能性を含め、そのような問題の最終的な解決に関してかなりの不確実性があります。
アメリカ合衆国、元親会社。Fiorisce LLC対Perdoceo教育公社、コロラド工科大学株式会社、アメリカン・インターコンチネンタル大学株式会社。2023年7月19日、2023年5月19日に米国コロラド州地方裁判所に修正訴状が提出されたことを知りました。最初の訴状は、2021年2月25日に、コロラド工科大学の元従業員が、自分自身、LLCおよび連邦政府に所属するその他の利害関係者に代わって、有限責任会社を通じて封印して提出したものです。2023年7月18日、地方裁判所は訴状の開封を命じ、2023年2月3日に米国司法省(「DOJ」)が訴訟への介入を拒否したことが通知されました。同社は以前、2022年4月8日に司法省から民事捜査要請を受け、司法省の審査に協力していました。連邦政府がこの事件への介入を拒否した後、関係者は連邦政府に代わって訴訟を起こすことを選択しました。彼女が成功すれば、連邦政府の回復金の一部を受け取ることになります。修正された訴状は、会社が学習管理システムの使用に関連して連邦政府の学資援助クレジット時間要件を遵守したことに関連する、虚偽請求法の違反を主張しています。関係者は、被告の行為により、政府が被告に連邦資金を支払ったと主張しています。被告の法律違反の申し立てがなければ、政府はその支払いをしなかったでしょう。Relatorは3倍の損害賠償に加えて民事罰と弁護士費用を求めています。2024年1月4日、裁判所は、ペルドセオ・エデュケーション・コーポレーションとアメリカン・インターコンチネンタル大学に関する却下の申立てを認めました。これにより、両社は事件の被告から除名されました。裁判所の解任は「偏見のない」ものでした。これにより、事件の関係者は、両当事者に関してさらに修正された訴状を修正し、再提出することができます。関係者は、Perdoceo Education Corporationのみを対象に、さらに修正された訴状を提出する許可を求める申立てを提出しましたが、裁判所で係属中です。
事実や法律に関する多くの疑問が生じる可能性があるため、この法的手続きの結果は現時点では不明です。現在入手可能な情報に基づくと、この措置による潜在的な損失の範囲を合理的に見積もることはできません。したがって、私たちはこの訴訟に関連するいかなる責任も認識していません。
私たちの教育機関に関連する州検事総長、連邦政府および州政府機関、認定機関から、学生や元学生から受けた具体的な苦情、学生、プログラム、および私たちの活動に関連するその他の事項についての情報を求める学生ローンの免除請求について、時折依頼を受けます。これらの要求は幅広く対応に時間がかかり、拡大したり、正式な訴訟やコンプライアンス違反の申し立てにつながったりするリスクがあります。私たちは、将来の学生、学生、または元学生に関する問題、個人または推定階級を代表して行う電話消費者保護法違反の申し立て、雇用問題など、事業の遂行に関連して随時発生するさまざまな請求、訴訟、仲裁、調査の対象となっています。当社の事業に付随する通常の日常訴訟の範囲外と見なされる問題が定期的に発生します。現在、これらの事項は、個別に、または全体として、当社の財政状態、キャッシュフロー、または経営成績に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えていますが、これらの事項には本質的な不確実性が伴い、これらの問題に対する経営陣の見方は将来変わる可能性があります。これらの問題のいずれかで不利な結果が生じた場合、当社の事業、評判、財政状態、およびキャッシュフローに重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
11
9。所得税
年間実効税率の決定は、当社が事業を展開する各税管轄区域の推定年間税引前利益や、年間を通じて継続的に策定されている税務計画戦略など、多くの重要な見積もりと判断に基づいています。さらに、当社の所得税引当金は、税率や法律の変更、税務監査や審査の最終決定、および確実に予測できないその他の要因の影響を受ける可能性があります。そのため、暫定税規定には大きな変動が生じる可能性があります。
以下は、所得税と実効税率に関する当社の規定の概要です。
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
|
|||||
(千ドル) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
税引前収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税引当金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
実効レート |
|
|
% |
|
|
% |
2023年12月31日現在、評価引当金はドルです
2024年3月31日に終了した四半期の実効税率は、株式ベースの報酬の税効果と以前に記録された税準備金の解放によって恩恵を受け、実効税率が引き下げられました
私たちは、さまざまな不確実な税務上の立場による、認識されていない税制上の優遇措置に対する総負債が最大$まで減少する可能性は十分にあると推定しています
私たちの納税申告書は、連邦、州、地方の税務当局によって定期的に審査され、これらの監査はいつでもさまざまな段階で完了します。内国歳入庁は、2014年12月31日に終了した課税年度までの米国所得税申告書の審査を完了しました。
10。株式ベースの報酬
[概要]
ペルドセオ教育公社の修正および改訂された2016年インセンティブ報酬制度(「2016年制度」)は、2016年5月24日に(キャリア教育公社2016インセンティブ報酬プランとして)発効し、2016年プランの修正および改訂は、会社の株主による承認を得て2021年6月3日に発効しました。2016年プランでは、Perdoceoは対象となる参加者にストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式、繰延株式、業績単位、年間インセンティブ報酬、および代替報奨の特典を付与することができます。これらは通常、現金または当社の普通株式で決済できます。あらゆる種類の賞の権利確定は、状況によっては早まる可能性があります。プラン参加者が権利確定期間中に死亡または障害以外の理由で雇用を終了した場合、権利が確定していない報奨を受ける権利は通常失効します。
制限付株式ユニット
2024年および2023年3月31日に終了した四半期について、当社は約
さらに、2024年および2023年3月31日に終了した四半期について、当社は約
12
付与時に決定され、通常は
2024年と2023年に付与されたすべての制限付株式ユニットは、当社の普通株式で決済されます。
ストックオプション
あった
株式ベースの報酬費用
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した各四半期の株式ベースの報酬費用の合計は
2024年3月31日現在、報酬費用の総額は約$と見積もっています
11。株式買戻しプログラム
2024年2月20日、当社の取締役会は、最大$までの新しい株式買戻しプログラムを承認しました
購入のタイミングとプログラムに基づいて買い戻される株式数は、会社の経営陣によって決定され、株価、取引量、その他の一般的な市場および経済状況、資本の代替用途の評価、規制要件、その他の要因など、さまざまな要因によって異なります。買戻しは、取引法に基づく規則10b-18に従って行われる一括購入を含む公開市場取引で行われるほか、取引法に基づく規則10b5-1に基づいて確立された取引計画に従って行われる場合があります。この取引計画では、インサイダー取引法により会社が株式の買い戻しを禁止されている場合に株式の買い戻しが許可されます。株式買戻しプログラムは、会社に株式の購入を義務付けるものではありません。当社は、独自の裁量により、事前の通知なしにいつでも買戻しを開始、一時停止、または終了することができます。
2024年3月31日に終了した四半期に、私たちはおよそ買い戻しました
2024年3月31日現在、おおよそのドル
12。加重平均普通株式
1株当たりの基本純利益は、純利益をその期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、純利益を希薄化後の加重平均株式数で割って計算されます。発行済希薄化普通株式は自己株式法を使用して計算され、その期間中に希薄化型ストックオプションが行使され、制限付株式ユニットが普通株式と決済された場合に発行されるであろう追加株式を反映しています。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期の基本および希薄化後の1株当たり純利益の計算に使用された普通株式の加重平均数は次のとおりです(千株)。
|
3月31日に終了した四半期については、 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
発行済基本普通株式 |
|
|
|
|
|
||
普通株式同等物 |
|
|
|
|
|
||
希薄化後の発行済普通株式 |
|
|
|
|
|
13
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期について、特定の未行使ストックオプション報奨は、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されています。これらの株式は資金不足であり、希薄化防止効果があったためです。希薄化後の1株当たり利益の計算から除外された希薄化防止オプションは、
13。セグメントレポート
当社のセグメントは、FASB ASC Topic 280—Segment Reportingに従って決定され、会社の業績分析と意思決定の方法に基づいています。各セグメントは、さまざまな学術プログラムを提供する認定された高等教育機関で構成されています。2024年3月31日現在、私たちの
♦ コロラド工科大学(CTU)は、キャリアアップや軍事コミュニティを求める非伝統的な成人学習者へのサービスなど、質の高い業界関連の高等教育を多様な学生に提供することに取り組んでいます。CTUは革新的な技術と経験豊富な教員を活用して、学習者の個人的および職業的目標の達成を可能にします。CTUは、ビジネスと経営、看護、医療管理、コンピューターサイエンス、エンジニアリング、情報システムとテクノロジー、プロジェクト管理、サイバーセキュリティ、刑事司法のキャリア志向の分野の学術プログラムを提供しています。学生は、完全オンラインプログラム、ローカルキャンパス、キャンパスベースの教育とオンライン教育を組み合わせた混合形式を通じて学位取得を目指します。2024年3月31日現在、CTUに在籍している学生は約
♦ アメリカン・インターコンチネンタル大学システム(AIUSまたはAIUシステム)は、非伝統的な成人学習者や軍事コミュニティを含む、多様な学生に質の高い、利用しやすい高等教育の機会を提供することに取り組んでいます。AIUSは、各学生の教育的、職業的、個人的な成長に重点を置いています。AIUSは、ビジネス研究、情報技術、教育、健康科学、刑事司法など、キャリア志向の分野の学術プログラムを提供しています。学生は、完全オンラインプログラム、ローカルキャンパス、キャンパスベースの教育とオンライン教育を組み合わせた混合形式を通じて学位取得を目指します。2024年3月31日現在、AIUSに在籍する学生は約
報告セグメント別の財務情報の要約は次のとおりです(単位:千ドル)。
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
収入 |
|
|
営業利益 (損失) |
|
||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
全体の% |
|
|
2023 |
|
|
全体の% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
CTU |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
助けて |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
||||||
企業およびその他 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||
合計 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
(1) 現在の総資産 |
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
CTU |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
助けて |
|
|
|
|
|
|
||
企業およびその他 |
|
|
|
|
|
|
||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
14
アイテム 2.経営陣による財政状態と0事業の結果についての議論と分析
以下の説明およびフォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれるその他の項目には、改正された1934年の証券取引法のセクション21Eで定義されている「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの記述は、将来の成長、経営成績、キャッシュフロー、業績、事業の見通しと機会に関する現在の期待、ならびに経営陣による仮定と現在入手可能な情報を反映しています。私たちは、「予想する」、「信じる」、「期待する」、「計画する」、「するかもしれない」、「すべき」、「意志」、「続ける」、「焦点を当てる」などの表現を使用して、将来の見通しに関する記述を特定しようとしましたが、これらの言葉は将来の見通しに関する記述を識別する唯一の手段ではありません。これらの記述は、現在入手可能な情報に基づいており、さまざまなリスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けます。これには、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1A「リスク要因」で説明されている事項が含まれますが、これらに限定されません。これらの要因により、当社の実際の成長、経営成績、財務状況、キャッシュフロー、業績、事業見通し、および機会が、記載されているものと大きく異なる可能性があります、またはこれらのステートメントによって暗示されます。連邦証券法で明示的に義務付けられている場合を除き、当社は、将来の出来事、進展、環境の変化、またはその他の理由を反映するために、そのような要因を更新したり、ここに含まれる将来の見通しに関する記述の結果を公表したりする義務を負いません。実際の結果が、当社の将来の見通しに関する記述で表明されている、または暗示されているものと大きく異なる可能性がある要因には、次のものがあります。
以下の経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析(「MD&A」)は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に記載されている会社の未監査の要約連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。MD&Aは、投資家が経営成績、財務状況、現在のビジネス環境を理解するのに役立つことを目的としています。MD&Aは次のように構成されています。
概要
私たちの認定教育機関は、キャンパスベースの混合学習プログラムに加えて、主にオンラインで質の高い高等教育を多様な学生に提供しています。同社の学術機関であるコロラド工科大学(「CTU」)とアメリカン・インターコンチネンタル大学システム(「AIUS」または「AIUシステム」)は、コロラド工科大学の学位プログラムを提供しています
15
準学士課程から博士課程まで、学位取得以外のプログラムや専門能力開発プログラムもあります。私たちの教育機関は、今日の忙しい成人の教育ニーズを満たすように設計された、業界に関連した、キャリアに焦点を当てた学術プログラムを学生に提供しています。CTUとAIUSは、インテリパス® 学習プラットフォームのようなパーソナライズされた学習技術を進歩させ、データ分析とテクノロジーを使用して学生へのサービスと教育を行いながら、全体的な学習と学業体験を向上させながら、高等教育における革新を示し続けています。Perdoceoの教育機関は、キャリアアップを目指す学習者と、資格のある労働力を必要とする雇用主との間のギャップを埋める質の高い教育を提供することに全力を注いでいます。
当社の報告セグメントは、財務会計基準審議会(「FASB」)の会計基準体系化(「ASC」)トピック280 — セグメント報告に従って決定され、会社が業績を分析して意思決定を行う方法に基づいています。各セグメントは、さまざまな学術プログラムを提供する高等教育機関を表しています。私たちは、CTUとAIUSという2つの報告セグメントに事業を編成しています。
規制環境と政治的不確実性
私たちは規制の厳しい業界で事業を行っており、それがビジネスに重大な影響を及ぼし、リスクと不確実性を生み出しています。近年、議会、省、州、認定機関、消費者金融保護局、連邦取引委員会、州検事総長、消費者擁護団体、メディアはすべて、営利目的の高等教育セクターを精査しています。学生の借金に関する問題や、教育機関の採用や入学慣行の一環として利用される可能性のある公に報告された学生の成績など、教育業界のさまざまな側面について議会の公聴会や円卓会議が行われ、営利目的のカレッジや大学に対して非常に批判的な報告書が発行されました。影響力のある米国上院議員グループ、消費者擁護団体、一部のメディアは、国防総省、国防総省、退役軍人省、および州の承認機関に対し、既存の授業料援助プログラムへの私たちのような機関の参加を制限または終了するための措置を講じるよう強く繰り返し奨励しています。いくつかのケースでは、これらのグループは、私たちのセクターに批判的な第三者から多額の財政的支援を受けており、政策やルールメイキングの議論の中で、私たちのセクターに悪影響を与えるメッセージについて意見が一致しています。さらに、現政権は学生ローンの免除を国内政策の最重要目標の1つとしており、同省は特別利益団体、他の連邦機関、州検事総長などと協力して積極的に推進してきました。これらのグループはまとめて、学生の借金免除に関連する取り組みを営利目的のカレッジや大学に集中させ、ローンの免除申請や元学生からの苦情を奨励しています。
タイトルIVプログラムへの参加に関連して、営利目的の高等教育セクターに不釣り合いに悪影響を及ぼしている主要な規制要件のほとんどすべてについて、同省が全面的な見直しを行ったため、私たちは最近の記憶の中で最も厳しい事業環境の1つであり続けています。さらに、同省の規制イニシアチブの多くは、専有教育部門への悪影響を明確に目的としています。多くの場合、新しい規制要件が不明確だったり、その解釈や適用性についてさらに明確化する必要があるか、法的異議申し立ての対象となっているか、今後対象となる可能性があります。私たちは、このような不確実な環境の中で引き続き機敏に運営し、無数の新しい曖昧または不明瞭なルールや解釈、既存のルールの新しい解釈に準拠するために、可能な限り必要な変更を加える必要があると予想しています。たとえば、2023年には、AIUSが受け取る新しい連邦資金の量を制限し、同学部の新しい90-10ルールに基づいて既存の学生が利用できる資金を維持するために、その年のAIUSへの入学希望者、マーケティング、アウトリーチプロセスを大幅に削減しました。タイトルIVプログラムへの参加や、学生が受けられる学生の学資援助額を制限するような行動は、学生の入学者数と収益性に重大な影響を及ぼし、現在実施されている事業の継続的な存続に影響を与える可能性があります。
Form 10-Kの年次報告書の項目1「ビジネス」と項目1A「リスク要因」を確認して、Form 10-Qの2024年四半期報告書のMD&Aに加えて、規制の厳しい業界と関連するリスクと不確実性について詳しく知ることをお勧めします。
非GAAP指標に関するメモ
中核事業の業績を理解する手段として、特定の重要項目や非現金項目を除いた非GAAP財務指標を提示することは有用だと考えています。一般的には、非GAAP財務指標をGAAPに従って提示された結果と組み合わせて使用して、中核事業の業績の分析、年間事業計画の作成の支援、および何らかの報酬の業績測定に役立てています。さらに、非GAAP財務情報は、アナリストや投資界の他の人々が、過去の業績を分析し、将来の業績を予測するために使用すると考えています。
特定の非GAAP指標では、現在の業績をそれぞれの過去の期間や業界の他の企業の業績と比較できると考えています。これは、基礎となる業績を反映していないと考えられる項目によって生じる潜在的な違いには影響しないためです。調整中の項目は、基礎となる事業を反映した通常の営業費用ではないと考えています。非GAAP指標の使用を評価する際、投資家は将来、以下に示す調整と同様の費用が発生する可能性があることに注意する必要があります。当社の非GAAP指標の提示は、当社の将来の業績が、特別な、非日常的、または非経常的な経費の影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。非GAAP指標には分析ツールとしての限界があり、単独で検討したり、純利益の代わりとして検討したりしないでください。
16
営業利益、希薄化後1株当たり利益、またはGAAPに従って導き出され報告されるその他の業績指標、営業活動によるキャッシュフローの代替として、または当社の流動性の尺度として算出されます。
非GAAP財務指標は、それぞれのGAAP財務指標との調整として見ると、会社の経営成績や会社の事業に影響を与える要因や傾向を見るためのもう一つの見方になります。非GAAP財務指標は、GAAPに従って提示されたそれぞれの財務結果を補足するものであり、それに代わるものでも、それよりも優れているものでもありません。
2024年第1四半期の概要
2024年3月31日に終了した第1四半期(「現在の四半期」)の間、私たちは学生体験、定着率、学業成績の向上という主な目標に注力した結果、両方の教育機関で引き続き学生の定着率とエンゲージメントが高まりました。
2023年3月31日と比較して、2024年3月31日の学生総入学者数は9.0%増加しました。CTUの28.5%の増加は、AIUSの22.9%の減少によって部分的に相殺されました。CTUの学生総入学者数の増加は、主にアカデミックカレンダーの比較による好タイミングの影響によるものです。その結果、当四半期の入学日数は前四半期と比較して増加し、学生の定着率とエンゲージメントが好調だったため、学生の入学者数が有機的に増加しました。AIUSへの学生総入学者数の減少は、2023年7月に施行された規制変更に対応するために、AIUSが前年に受験生の入学、マーケティング、アウトリーチプロセスの運営上の変更を行った結果であると予想されていました。AIUSは、2023年の第4四半期にほぼ通常の運営レベルに戻りました。その結果、2023年の第4四半期の最低点と比較して、今四半期の学生数は増加しました。
私たちはテクノロジーを触媒と差別化要因と捉え、教育機関の学術および学生支援機能の効率と効果を引き続き向上させながら、学習者により有意義で関連性の高い教育体験を提供する選択的な投資を行うことに引き続き取り組んでいます。さらに、私たちはコーポレート・エンゲージメント・プログラムをサポートするプロセスへの投資と改善に引き続き注力しました。これらのプログラムは、引き続き両方の学術機関にとって焦点であり優先事項であり、効率的かつ効果的な方法でプログラムをさらに成長させるために、スタッフと技術に必要な投資を続けていきます。最後に、マーケティングと入学費用、そしてそれに見合った将来の学生からの問い合わせの生成は、前年の四半期と比較して当四半期に減少しました。データ分析の助けを借りて、私たちはマーケティング戦略を引き続き調整して、いずれかの大学で成功する可能性が高い入学希望者を特定することにさらに重点を置き、将来の学生への働きかけに関するさまざまな連邦機関からの最新の期待に応えています。
2023年と今四半期にかけて経験した学生の定着率とエンゲージメントの高さは、2024年の残りの期間も続くと予想しています。さらに、AIUSは2023年の第4四半期にほぼ通常の運営レベルに戻ったため、2023年12月31日と比較して、2024年にはAIUSの学生総入学者数が2桁増加すると予想しています。2024年度の通期収益は減少すると予想されます。これは主に、CTUでの学業カレンダーの再設計により、2024年の収益日数が減少することと、AIUSの初回の総学生数の減少による収益への遅れの影響によるものです。経営陣は、この予想される収益の減少をほぼ相殺するために、2024年を通じて営業費用を最適化することを期待しています。
財務ハイライト
当四半期の収益は、CTUの収益が8.8%または1,090万ドル減少し、AIUSの収益が23.1%または1,630万ドル減少したことにより、前年同期と比較して14.0%または2730万ドル減少しました。CTUの学業カレンダーは、特定の四半期における収益獲得日数と入学結果の比較可能性に影響を与える可能性がありますが、収益と学生総入学者数への影響が必ずしも同じ大きさや方向性を持つとは限りません。CTUの収益が減少したのは、当四半期の収益日数が前四半期と比較して減少したためです。AIUS内の減少は、2023年に実施された業務上の変更による収益への遅れの影響によるものです。
当四半期の営業利益は、前年同期の4,330万ドルの営業利益から4,630万ドルに増加しました。当四半期の営業利益の増加は主に、当四半期のほとんどの機能カテゴリーで、前年同期と比較して営業費が減少したことによるもので、収益の減少を相殺する以上のものでした。
当社は、事業の業績を把握する手段として、特定の重要項目や非現金項目を除いた非GAAP財務指標を提示することが有用であると考えています。(GAAPと非GAAPの調整については、以下の表を参照してください。)前四半期の5,310万ドルに対し、当四半期の調整後営業利益は4,950万ドルでした。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期の調整後営業利益と希薄化後1株当たりの調整後利益を以下に示します(特に明記されていない限り、千ドル単位)。
17
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
|
|||||
調整後営業利益 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
営業利益 |
|
$ |
46,278 |
|
|
$ |
43,336 |
|
減価償却と償却 |
|
|
3,016 |
|
|
|
5,155 |
|
特定の事項に関連する法定費用 (1) |
|
|
230 |
|
|
|
4,619 |
|
調整後営業利益 |
|
$ |
49,524 |
|
|
$ |
53,110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
|
|||||
希薄化後1株当たりの調整後利益 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
希薄化後1株当たりの報告利益 |
|
$ |
0.59 |
|
|
$ |
0.50 |
|
営業費用に含まれる税引前調整: |
|
|
|
|
|
|
||
取得した無形資産の償却 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.04 |
|
特定の事項に関連する法定費用 (1) |
|
|
- |
|
|
|
0.07 |
|
税引前調整額の合計 |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.11 |
|
調整の税効果 (2) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.03) |
) |
税引き後の調整額合計 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.08 |
|
希薄化後1株当たりの調整後利益 |
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.58 |
|
規制の更新
返済に対する借り手の防御
2023年2月28日、テキサス州のキャリアカレッジ&スクール(「CCST」)は、2023年7月1日に発効する予定だった同省の最新版である借り手の返済防御(BDR)および非公開学校ローン解除(CSLD)規則について、テキサス州北部地区連邦地方裁判所に訴訟を提起しました。CCSTは、これらの規則が米国憲法および行政手続法に違反しているという理由で、これらの規則を取り消そうとしています。2024年4月4日、第5巡回区は、CCSTの仮差止命令の申立てに対する地方裁判所による却下を取り消し、最終判決が出るまでこれらの規則の発効日を延期するよう指示して、地方裁判所に事件を差し戻しました。これにより、以前に第5巡回区によって施行されたこれらの最新の規則に対する全国的な差し止め命令が事実上維持されます。フィフス・サーキットの判決には、同省に対するCCSTの法的議論が成功する可能性の詳細な分析が含まれ、CCSTが本案で成功する可能性が高いと考える多くの理由が特定されました。他の結論の中でも、フィフス・サーキットは、高等教育法は、学生ローンを回収しようとする債権者の努力に対する「抗弁」とは対照的に、借り手が学校に対して主張できる肯定的な主張を提供する規則を起草する権限を教育省に与えていない可能性が高いと判断しました。フィフス・サーキットはまた、新しいBDR規則は、司法制度の外での請求を裁定する同省の権限について憲法上の疑問を提起したと判断し、訴求可能な不実表示や不作為、または積極的または欺瞞的な採用戦略に関する新しい規則の基準は、有効化法の具体的要件に準拠していない可能性が高いと判断しました。最後に、フィフス・サーキットは、新しいCSLD規制が学科の権限を超えていると判断しました。学校の「閉鎖」とは、ほとんどの学生が在籍するプログラムの提供を学校が中止したことを意味するように再定義し、学校の閉鎖が原因で学生がプログラムを修了できなかったという証拠なしに、学生ローンの自動全額返済を許可しました。差し戻されれば、地方裁判所がCCSTの法的異議申し立てのメリットを決定します。この法的課題が、BDR規則の最新版または以前の版、および承認された請求を機関から回収しようとする同省による関連する取り組みに、この法的課題が影響するかどうか、またどの程度影響するかを予測することはできません。
BDRの概要については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1「ビジネス — 立法措置と最近の部門規制の取り組み」および「連邦規制基準の遵守と連邦規制違反の影響」を参照してください。
項目1A「リスク要因 — 当社が事業を展開する厳しく規制された分野に関連するリスク-非公開の学校ローンの免除を含む「返済に対する借り手の防御」規制により、連邦学生ローンが免除されたり、多額の信用状が発行されたりした場合、当社は同省に多額の返済責任を負う可能性があり、その結果、当社の事業への投資が制限される可能性があります。
18
将来の成長に悪影響を及ぼす可能性があります」と、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されています。BDRおよびクローズドスクールのローン免除規制に関連するリスクの詳細については、「」を参照してください。
部署情報のリクエスト
タイトルIVプログラムの管理に関連して、同省は参加機関の情報を要求し、記録を確認する幅広い権限を持っています。2021年12月以降、当社は、CTUとAIUSに関連する同省の調査グループからの広範な情報提供要請に応えてきましたが、今後、さらなる要請に応えるよう求められる可能性があります。つい最近、このグループから、柔軟なモバイルアプリ技術の宣伝が、技術機器やインターネットアクセス要件を学生に知らせる方法と両立しないのか、またどの程度まで矛盾しているのか、またタイトルIVの規制に違反する可能性があるのかという質問がありました。これらのトピックについての議論は、該当するタイトルIVの規制に準拠していると考えており、適切な対応を準備中です。要求に応えるには多大なリソースが必要であり、提供された情報を同省が審査した結果、追加の情報要求や、タイトルIVプログラムの管理に関する広範な規制要件への違反の申し立てにつながる可能性があります。
項目1A「リスク要因 — 当社が事業を展開する規制の厳しい分野に関連するリスク-「当社の事業に適用される広範な規制要件の遵守には費用と時間がかかる可能性があり、遵守しなかった場合、多額の罰金、事業に対する厳しい制限または閉鎖、学生への連邦および州の財政援助資金の喪失、または教育機関の運営許可の喪失につながる可能性があります」、「学科が拒否した場合、または大幅に拒否した場合条件、いずれかの教育機関の再認定タイトルIVプログラムへの継続的な参加に伴うリスクに関する追加情報は、タイトルIVプログラムに参加したが、その機関は現在のように事業を行うことができなかった。'」およびその他のリスク要因は、フォーム10-Kの年次報告書に記載されています。
連結経営成績
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期(千ドル)の経営成績に関する以下の議論を検討する際には、以下の選択された財務データ表の概要を参照してください。
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
総収入の% |
|
|
2023 |
|
|
総収入の% |
|
|
2024対2023%の変化 |
|
|||||
総収入 |
|
$ |
168,264です |
|
|
|
|
|
$ |
195,598 |
|
|
|
|
|
|
-14.0 |
% |
||
営業経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
教育サービスと施設 (1) |
|
|
29,858 |
|
|
|
17.7 |
% |
|
|
33,851 |
|
|
|
17.3 |
% |
|
|
-11.8 |
% |
一般と管理:(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
広告とマーケティング |
|
|
24,239 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
|
31,295 |
|
|
|
16.0 |
% |
|
|
-22.5 |
% |
入学 |
|
|
20,890 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
|
25,988 |
|
|
|
13.3 |
% |
|
|
-19.6 |
% |
管理 |
|
|
35,797 |
|
|
|
21.3 |
% |
|
|
44,646 |
|
|
|
22.8 |
% |
|
|
-19.8 |
% |
不良債権 |
|
|
6,556 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
10,757 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
-39.1 |
% |
一般管理費の合計 |
|
|
87,482 |
|
|
|
52.0 |
% |
|
|
112,686 |
|
|
|
57.6 |
% |
|
|
-22.4 |
% |
減価償却と償却 |
|
|
3,016 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
5,155 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
-41.5 |
% |
資産減損 |
|
|
1,630 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
570 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
NM |
|
|
営業利益 |
|
|
46,278 |
|
|
|
27.5 |
% |
|
|
43,336 |
|
|
|
22.2 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
税引前収入 |
|
|
52,851 |
|
|
|
31.4 |
% |
|
|
47,053 |
|
|
|
24.1 |
% |
|
|
12.3 |
% |
所得税引当金 |
|
|
13,409 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
|
12,569 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
6.7 |
% |
実効税率 |
|
|
25.4 |
% |
|
|
|
|
|
26.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
当期純利益 |
|
$ |
39,442 |
|
|
|
23.4 |
% |
|
$ |
34,484 |
|
|
|
17.6 |
% |
|
|
14.4 |
% |
収入
2024年の第1四半期(「当四半期」)の収益は、前四半期と比較して14.0%、つまり2730万ドル減少しました。この減少は主に、CTUの学業カレンダーのタイミングへの影響と、CTUでの学生総入学者数の減少によるものです
19
過去数四半期にわたるAIUS。通常、特定の四半期末の学生登録残高の合計は、次の四半期の収益に大きく影響します。
教育サービスと施設費(千ドル)
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023%の変化 |
||
教育サービスと施設: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
学業と学生関連 |
|
$ |
27,611です |
|
|
$ |
31,123 |
|
|
-11.3% |
占有率 |
|
|
2,247 |
|
|
|
2,728 |
|
|
-17.6% |
教育サービスと施設全体 |
|
$ |
29,858 |
|
|
$ |
33,851 |
|
|
-11.8% |
当四半期の教育サービスと施設費は、前四半期と比較して11.8%、つまり400万ドル減少しました。今四半期の学費と学生関連費用は、主に最近の学生入学者数の傾向に合わせて行われた業務上の変更により、前年同期と比較して11.3%、つまり350万ドル減少しました。当四半期の入居費用は、リーススペースの最適化により、前年同期と比較して17.6%、つまり50万ドル増加しました。
一般管理費(千ドル)
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024対2023%の変化 |
||
一般と管理: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
広告とマーケティング |
|
$ |
24,239 |
|
|
$ |
31,295 |
|
|
-22.5% |
入学 |
|
|
20,890 |
|
|
|
25,988 |
|
|
-19.6% |
管理 |
|
|
35,797 |
|
|
|
44,646 |
|
|
-19.8% |
不良債権 |
|
|
6,556 |
|
|
|
10,757 |
|
|
-39.1% |
一般管理費の合計 |
|
$ |
87,482 |
|
|
$ |
112,686 |
|
|
-22.4% |
当四半期の一般管理費は、現在の比較期間におけるすべての経費カテゴリの減少により、前年同期と比較して22.4%、つまり2,520万ドル減少しました。
今四半期の管理費は、前年同期と比較して19.8%、つまり880万ドル減少しました。これは主に、教育機関内の業務効率化と、企業およびその他の部門における弁護士費用の減少によるものです。
CTUとAIUSの両方における将来の学生の関心の特定に関連してマーケティングプロセスを調整した結果、当四半期の広告およびマーケティング費用は、前四半期と比較して22.5%、つまり710万ドル減少しました。
今四半期の入学費用は、前四半期と比較して19.6%、つまり510万ドル減少しました。当期の改善は、前年に行われた業務上の変更の結果として、CTUとAIUSの両方で経費が減少したことによるものです。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期に各セグメントで発生した不良債権費用は次のとおりです(千ドル)。
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
% の |
|
|
2023 |
|
|
% の |
|
|
2024対2023%の変化 |
|
|||||
不良債権費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
CTU |
|
$ |
3,028 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
$ |
7,125 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
|
-57.5 |
% |
助けて |
|
|
3,528 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
|
3,635 |
|
|
|
5.1 |
% |
|
|
-2.9 |
% |
企業およびその他 |
|
|
- |
|
|
NM |
|
|
|
(3) |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
|||
不良債権費用の総額 |
|
$ |
6,556 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
$ |
10,757 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
-39.1 |
% |
今四半期の不良債権費用は、CTUとAIUSの両方で改善が見られたため、前年同期と比較して39.1%、つまり420万ドル減少しました。CTUとAIUSの不良債権費用は、前四半期と比較して、当四半期でそれぞれ57.5%または410万ドル、2.9%、10万ドル減少しました。収益に占める不良債権の割合は、前四半期と比較して当四半期に1.6%改善しました。
20
私たちは定期的に準備率を評価しています。これには、入手可能な最新のデータに基づいて過去の学生の売掛金の回収可能性の分析を四半期ごとに更新し、学資援助手続きを完了していない学生の数など、学生の売掛金の将来の回収可能性に影響を与える可能性があると思われる現在の既知の要因のレビューが含まれます。特にさまざまな連邦援助イニシアチブの一部が期限切れになるにつれて、不良債権支出は四半期ごとに変動すると予想しています。
営業利益
当四半期の営業利益は、前四半期と比較して6.8%、つまり290万ドル増加しました。今四半期の増加は主に、すべてのカテゴリーにわたる営業費用の減少によるもので、今四半期の収益の減少を相殺しました。
所得税引当金
2024年3月31日に終了した四半期について、所得税引当金は1,340万ドル(25.4%)でしたが、前年同期の所得税引当金は1,260万ドル(26.7%)でした。2024年3月31日に終了した四半期の実効税率は、株式ベースの報酬の税効果と以前に記録された税務準備金の解放によって恩恵を受け、実効税率が 2.5% 引き下げられました。2023年3月31日に終了した四半期の実効税率は、株式ベースの報酬の税効果と以前に記録された税務準備金の公開の影響を受け、その正味の影響により実効税率は 0.8% 引き下げられました。2024年通年の実効税率は 25.5% から 26.5% の間になると予想しています。
事業の結果をセグメント化
次の表は、報告期間の未監査セグメント結果(千ドル)を示しています。
|
|
3月31日に終了した四半期については、 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
収入 |
|
|
営業利益 (損失) |
|
|
営業利益率 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 変更 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 変更 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
CTU |
|
$ |
113,569 |
|
|
$ |
124,492 |
|
|
|
-8.8 |
% |
|
$ |
42,156 |
|
|
$ |
43,690 |
|
|
|
-3.5 |
% |
|
|
37.1 |
% |
|
|
35.1 |
% |
助けて |
|
|
54,505 |
|
|
|
70,840 |
|
|
|
-23.1 |
% |
|
|
9,286 |
|
|
|
12,003 |
|
|
|
-22.6 |
% |
|
|
17.0 |
% |
|
|
16.9 |
% |
企業およびその他 |
|
|
190 |
|
|
|
266 |
|
|
|
-28.6 |
% |
|
|
(5,164) |
) |
|
|
(12,357) |
) |
|
|
-58.2 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
合計 |
|
$ |
168,264です |
|
|
$ |
195,598 |
|
|
|
-14.0 |
% |
|
$ |
46,278 |
|
|
$ |
43,336 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
27.5 |
% |
|
|
22.2 |
% |
|
|
学生の総登録者数 |
|
|||||||||
|
|
3月31日現在、 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 変更 |
|
|||
CTU |
|
|
30,200% |
|
|
|
23,500 |
|
|
|
28.5 |
% |
助けて |
|
|
11,100 |
|
|
|
14,400% |
|
|
|
-22.9 |
% |
合計 |
|
|
41,300です |
|
|
|
37,900 |
|
|
|
9.0 |
% |
学生の総登録数は、レポート期間の最終日時点で活動しているすべての学生を表しています。活動的な学生とは、過去2週間にクラス関連の活動に参加したことで出席が認められた学生です。学生の総入学者数には、a)学位取得プログラムや専門能力開発プログラム、b)私たちの大学で学位取得を目指し、タイトルIV以外の自分のペースで進めるプログラムを受講している学習者は含まれていません。
CTU。当四半期の収益は、前四半期と比較して8.8%、つまり1,090万ドル減少しました。この減少は主に、当四半期の収益日数が前四半期と比較して減少したことが原因です。
CTUの当四半期の営業利益は、上記の収益の減少により、前年同期と比較して3.5%、つまり150万ドル減少しました。これは、営業費用の減少によって大部分が相殺されました。
私たちです。当四半期の収益は、前四半期と比較して23.1%、つまり1,630万ドル減少しました。この減少は主に、2023年後半に行われた業務上の変更による遅れの影響により、2024年3月31日の学生総入学者数が前四半期末と比較して22.9%減少したことによるものです。
AIUSの当四半期の営業利益は、上記の収益の減少により、前年同期と比較して22.6%、つまり270万ドル減少しました。これは主に営業費用の減少によって相殺されました。
企業とその他。このカテゴリには、会社全体に代わって発生する未配分費用が含まれます。当四半期の企業およびその他の営業損失の合計は、主に弁護士費用費用の減少により、前年同期と比較して58.2%、つまり720万ドル増加しました。
21
重要な会計方針と見積もりの要約
内在する不確実性の影響を推定する際に経営陣が最も主観的で複雑な判断を必要とする、当社の財政状態と経営成績にとって最も重要であると当社が考える会計方針と見積もりについての詳細な説明は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析に含まれている「重要な会計方針と見積もりの要約」というキャプションに含まれています。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」には、これらおよびその他の重要な会計方針についての説明も含まれています。
流動性、財政状態、資本資源
2024年3月31日現在、現金、現金同等物、制限付現金、および売却可能な短期投資(「現金残高」)は合計6億4,240万ドルです。営業活動による当社のキャッシュフローは、これまで、流動性要件を満たすのに十分でした。私たちはこれまで、主に事業から生み出された現金と既存の現金残高を通じて、営業活動、有機的成長、買収の資金を調達してきました。2024年の残りの期間も引き続き現金を生み出すと予想しています。私たちは、運転資金のニーズ、資本支出、リース契約、四半期配当金の支払いなどに関連する現金要件を、少なくとも今後12か月間は、主に事業から生み出された現金と既存の現金残高で満たすことができると予想しています。
私たちは、(i)大学の有機的プロジェクト、特に学生に利益をもたらすように設計されたテクノロジー関連のイニシアチブに投資し、(ii)買収、四半期配当支払い、自社株買いなど、株主価値を高めるための多様な戦略を評価しながら、強固なバランスシートと十分な流動性を維持することに重点を置いた、バランスの取れた資本配分戦略を維持しています。最終的に、私たちの目標は、教育機関の学術的価値を支援し高めながら、長期的な株主価値を高めるような方法でリソースを投入することです。
2024年2月20日、当社の取締役会は、最大5,000万ドルの新しい株式買戻しプログラムを承認しました。このプログラムは2024年3月1日に開始され、2025年9月30日に失効します。新しい株式買戻しプログラムは、以前の株式買戻しプログラムに取って代わりました。購入のタイミングとプログラムに基づいて買い戻される株式数は、会社の経営陣によって決定され、株価、取引量、その他の一般的な市場および経済状況、資本の代替用途の評価、規制要件、その他の要因など、さまざまな要因によって異なります。
取締役会は、取締役会が会社の普通株式の本質的価値であると考える価格を下回る価格で随時会社の普通株式を買い戻すことは、会社とその株主にとって有利であると考え、前述の株式買戻しプログラムを承認しました。
2021年9月8日、当社およびその子保証人は、唯一の主任アレンジャー、唯一のブックランナー、管理代理人、および随時貸し手の信用状発行者としての立場で、Wintrust Bank N.A.(「Wintrust」)と信用契約(「信用契約」)を締結しました。クレジット契約により、当社は1億2,500万ドルのシニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティの恩恵を受けることができ、当初は2024年9月8日に満期を迎える予定でした。2022年4月1日に以前に修正された後、2024年1月23日、当社とそれに基づく子保証人は、Wintrustとのクレジット契約の第2改正(「第2改正」およびこれまでに修正されたクレジット契約は「第2次修正信用契約」)を締結しました。憲法修正第2条は、とりわけ、(i)リボルビング・クレジット・ファシリティの満期日を2027年1月31日に延長し、(ii)「プライムレート」の下限を4%から3%に引き下げ、(iii)リボルビング・クレジット・ファシリティの当事者である貸し手の1つとして、BMO Bank N.A. をバレー・ナショナル・バンコープに置き換え、(iv)次のような貸し手の相対的なコミットメントを変更していますリボルビング・クレジット・ファシリティの当事者です。第2次修正クレジット契約に基づき、当社は引き続き1億2,500万ドルのシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティの恩恵を受けており、債務不履行が発生せず、その他の条件が満たされている限り、当社は総契約額を5,000万ドルを超えない金額で増額するよう要求することができます。第二次修正信用契約に基づくローンと信用状債務は、会社と子会社の保証人の実質的にすべての資産によって担保されています。
修正第二信用契約とそれに関連して締結される付随文書には、慣習的な肯定契約、否定契約、および財務維持契約が含まれています。当社は、無制限の現金、現金同等物、および国内口座への短期投資を、その時点で有効な貸付契約の総額と少なくとも同じ金額で維持する必要があります。当社が行う買収は一定の基準を満たす必要があり、普通株式の買戻しや四半期配当金支払いに関連する支払いなど、制限付きの支払いを会社が行うことができるかどうかは、会計年度あたり合計で合計で1億ドルです。特定の規制上の事由が発生した場合、または当社の無制限現金、現金同等物および短期投資が、その時点で有効なローン契約の総額の125%未満の場合、当社は、その時点で有効な貸付契約の総額以上の金額を、分離された制限付き口座に現金を保管する必要があります。第二改正信用契約には、慣習的な表明と保証、債務不履行事由、および本契約に基づく債務不履行が発生した場合の権利と救済も含まれています。これには、債務不履行を早める権利も含まれます
22
ローンを組み、契約を解約し、クレジット契約に基づく債務を担保として引き受けます。2024年3月31日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティの未払い額はありませんでした。
上記の議論は、流動性に関する経営陣の期待を反映しています。しかし、学生が受け取るタイトルIVプログラムの資金は重要であるため、私たちは事業運営をこれらの資金に大きく依存しています。学生が受け取る資格のあるタイトルIV資金の水準が下がったり、タイトルIVプログラムの資金を受け取るタイミングや能力に影響したり、学科に多額の信用状を郵送したりする必要が生じた場合は、当社の事業と財政状態に重大な影響を与える可能性があります。さらに、私たちの財務実績は、外部要因の影響を受ける可能性のある学生の入学者数に左右されます。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1A「リスク要因」を参照してください。
現金の源泉と用途
営業キャッシュフロー
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した四半期に、営業活動によってもたらされた純キャッシュフローは、それぞれ合計5,450万ドルと460万ドルでした。営業活動による当四半期の純キャッシュフローの増加は、CTUでの学期の時期と、その結果生じた現金収入が前年同期と比較して増加したことによるものです。
営業活動によるキャッシュフローの主な源泉は、学生から徴収される授業料です。私たちの学生は、連邦ローンや助成プログラム、州の助成プログラム、民間ローンや助成金、教育機関の支払いプラン、民間および機関の奨学金、現金支払いなど、さまざまな資金源を利用して授業料を支払う能力を得ています。
タイトルIVプログラムの資金やその他の学生向け資金源の詳細については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1「ビジネス-学生の学資援助および関連する連邦規制」を参照してください。
営業活動を支援するための現金の主な用途には、とりわけ、サービスのために従業員に支払われる現金や福利厚生、製品やサービスのベンダーへの提供、リース施設に関連する家賃や運営費の貸主への提供、教科書やその他の施設用品の供給業者、および所得やその他の税金のための連邦、州、地方自治体への所得やその他の税金が含まれます。
投資キャッシュフロー
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した四半期に、投資活動に使用された純キャッシュフローは、それぞれ合計3,080万ドルと2,140万ドルでした。
売却可能な投資の購入と販売。売却可能な投資の購入と売却により、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期の純キャッシュアウトフローはそれぞれ2,960万ドルと1,940万ドルになりました。
資本支出。資本支出は、2023年3月31日に終了した四半期の190万ドルから、2024年3月31日に終了した四半期の120万ドルに減少しました。2024年通年では、資本支出は収益の1%から2%の間になると予想しています。
資金調達のキャッシュフロー
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した四半期に、財務活動に使用された純キャッシュフローは、それぞれ合計1,590万ドルと280万ドルでした。当社の普通株式の買戻し支払いは、2024年3月31日に終了した四半期が680万ドル、2023年3月31日に終了した四半期が80万ドルでした。
株式報酬に関連する従業員税の支払い。株式報酬に関連する従業員税の支払い額は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期でそれぞれ340万ドルと220万ドルでした。
現金配当金の支払い。2024年3月31日に終了した四半期に、当社は720万ドルの配当金を支払いました。
財政状態の変化
2023年12月31日から2024年3月31日までの要約連結貸借対照表勘定科目の変更は次のとおりです(千ドル)。
23
|
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
|
|
|
|||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 変更 |
|
|||
資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流動資産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
学生売掛金、純額 |
|
|
41,942 |
|
|
|
29,398 |
|
|
|
43 |
% |
非流動資産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
使用権資産、純額 |
|
|
13,963 |
|
|
|
19,096 |
|
|
|
-27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
負債と株主資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
給与計算と関連福利厚生 |
|
|
18,726 |
|
|
|
32,684 |
|
|
|
-43 |
% |
所得税 |
|
|
16,543 |
|
|
|
3,974 |
|
|
|
316 |
% |
繰延収益 |
|
|
61,498 |
|
|
|
37,215 |
|
|
|
65 |
% |
学生売掛金、純額:この増加は、CTUとAIUS内の学期の時期と、CTUへの学生総入学者数の増加によるものです。
使用権資産、純額:この減少は、四半期中に特定のリース施設の一部から撤退する決定に伴う減損費用と、残りのROU資産の定期的な償却によるものです。
給与および関連福利厚生:この減少は、前年度末時点で発生した当四半期に行われた年間インセンティブ報酬の支払いによるものです。
所得税:この増加は主に、2024年の連邦所得税および州所得税の推定支払い額に関する未払い額に関するものです。
繰延収益:この増加は主に、CTUとAIUSの学期がタイミングに与える影響と、CTUへの学生総入学者数の増加によるものです。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
私たちは金融市場のリスク、主に金利の変動にさらされています。私たちは金利リスクを管理するためにさまざまな手法を使用しています。当社にはデリバティブ金融商品やデリバティブ商品はありません。また、資本保全と流動性に重点を置いた投資方針を順守しているため、現金同等物や売却可能な投資に関連するリスクは限定的であると考えています。さらに、投資ポートフォリオの初期および継続的な信用分析を行い、投資が当社の投資方針に準拠していることを監視する資産運用会社を利用しています。私たちが採用している投資リスク軽減戦略にもかかわらず、異常で予測不可能な市場動向の結果として投資損失を被る可能性があり、低リスクと見なされる投資の利回りが低いままであるか低下している場合、投資収益が減少する可能性があります。
金利エクスポージャー
金利の変動により将来の投資収益が予想を下回ったり、金利の変動により市場価値が下落した投資を売却せざるを得なくなった場合、元本の損失を被る可能性があります。2024年3月31日時点で、当社の投資または借入に適用される金利が 10% 増減しても、将来の収益、公正価値、キャッシュフローに重大な影響はありません。
修正された第二次信用契約では、未払いの元本金額には、最低金利3.0%を条件として、管理代理人のプライム商業金利よりも1.0%低い変動金利で年利がかかります。支払いが遅れたり、債務不履行が発生したりした場合は、より高いレートが適用されることがあります。2024年3月31日現在、このファシリティの下での未払いの借入はありません。
当社の金融商品は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の公正価値で記録されています。当社の連結財政状態、経営成績、キャッシュフローが、当社の投資または借入に適用される金利の不利な変動にさらされる可能性はそれほど大きくないと考えています。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
私たちは、このフォーム10-Qの四半期報告書(「報告書」)の対象期間の終わりに、改正された1934年の証券取引法(「取引法」)の規則13a-15(b)に基づく開示管理と手続きの設計と運用の有効性について、最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て評価を完了しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高責任者は
24
財務責任者は、2024年3月31日現在、当社の開示管理と手続きが有効であり、(i)本レポートで開示する必要のある情報が、米国証券取引委員会(「SEC」)が提供する規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されたこと、および(ii)当社が提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報について、合理的な保証を提供すると結論付けました取引法は蓄積され、私たちを含む私たちの経営陣に伝えられます必要な開示について適時に決定できるように、最高執行責任者、最高財務責任者、または同様の職務を遂行する人物を適宜指導します。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した四半期に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
統制の有効性に内在する制限
私たちの経営陣は、私たちの開示管理と手続き、または内部統制がすべてのエラーやすべての詐欺を防止または検出することを期待していません。制御システムは、どんなにうまく構想され運用されても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、制御システムの設計には、資源の制約があるという事実が反映されている必要があり、統制のメリットはコストと相対的に考慮する必要があります。費用対効果の高い統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、エラーや詐欺による虚偽表示が発生しないこと、または当社内のすべての統制上の問題や詐欺事例(もしあれば)が検出されたことを絶対的に保証することはできません。
これらの固有の制限には、意思決定の判断に誤りがある場合や、単純なエラーやミスが原因で故障が発生する可能性があるという現実が含まれます。統制は、一部の人物の個別の行為、2人以上の共謀、または経営陣による統制の無効化によっても回避できます。あらゆる統制システムの設計は、将来起こる可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、どのような設計であっても、将来起こり得るあらゆる状況下で定められた目標を達成できるという保証はありません。将来の期間における統制の有効性の評価予測にはリスクが伴います。時間が経つにつれて、状況の変化やポリシーや手続きの遵守度の低下により、統制が不十分になる可能性があります。
25
パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
未監査の要約連結財務諸表の注記8「不測の事態」は、参考としてここに組み込まれています。
アイテム 1A.リスク要因
このフォーム10-Qの四半期報告書に記載されている情報に加えて、読者は、2024年2月21日に証券取引委員会に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kに関する当社の年次報告書のパートI、項目1A「リスク要因」で説明されている要因を注意深く検討する必要があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
2024年2月20日、当社の取締役会は、当社の発行済み普通株式を最大5,000万ドルまで買い戻すことを許可する新しい株式買戻しプログラムを承認しました。詳細については、未監査の要約連結財務諸表の注記11「株式買戻しプログラム」を参照してください。
次の表は、2024年3月31日に終了した四半期に当社が月次ベースで行った普通株式の購入に関する情報を示しています。
発行者による株式の購入
ピリオド |
|
合計数 |
|
|
平均価格 |
|
|
合計数 |
|
|
[最大] |
|
||||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
18,528,794 |
|
|||
2024年1月1日—2024年1月31日まで |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
|
18,528,794 |
|
2024年2月1日—2024年2月29日 |
|
|
22万人 |
|
|
|
17.63 |
|
|
|
22万人 |
|
|
|
14,646,422 |
|
2024年3月1日—2024年3月31日まで |
|
|
358,669 |
|
|
|
17.64 |
|
|
|
164,571 |
|
|
|
47,106,022 |
|
合計 |
|
|
578,669 |
|
|
|
|
|
|
384,571 |
|
|
|
|
アイテム 5.その他の情報
なし
アイテム 6.展示品
規則S-Kの項目601によって提出が義務付けられている展示品は、本書に添付され、参照により組み込まれている「展示品索引」に記載されています。
26
|
|
展示物の索引 |
|
|
展示品番号 |
|
示す |
|
参照先として組み込まれています: |
|
|
|
|
|
*10.1 |
|
2024年年間インセンティブプラン |
|
2024年3月13日に提出されたフォーム8-Kの別紙10.1です |
|
|
|
|
|
*10.2 |
|
2016年プランに基づく譲渡制限付株式ユニット契約の形式(時間ベース) |
|
2024年3月13日に提出されたフォーム8-Kの別紙10.2です |
|
|
|
|
|
*10.3 |
|
2016年計画に基づく譲渡制限付株式ユニット契約の形式(業績ベース) |
|
2024年3月13日に提出されたフォーム8-Kの別紙10.3です |
|
|
|
|
|
+31.1 |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づくCEOの認定 |
|
|
|
|
|
|
|
+31.2 |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づくCFOの認定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+32.1 |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づくCEOの認定 |
|
|
|
|
|
|
|
+32.2 |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づくCFOの認定 |
|
|
|
|
|
|
|
+101.INS |
|
インラインXBRLインスタンスドキュメント-XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません |
|
|
|
|
|
|
|
+101.SCH |
|
リンクベースのドキュメントが埋め込まれたインラインXBRLタクソノミー拡張スキーマ |
|
|
|
|
|
|
|
+104 |
|
2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの当社の四半期報告書の表紙、インラインXBRL形式(別紙101に含まれています) |
|
|
|
|
____ |
|
|
|
|
* このフォーム10-Qの別紙として提出する必要のある管理契約、補償プランまたは取り決め |
|
|
|
|
+ここに提出しました。 |
|
|
27
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
|
ペルドセオ・エデュケーション・コーポレーション |
||
|
|
|
|
日付:2024年5月1日 |
作成者: |
|
/s/ トッド・S・ネルソン |
|
|
|
トッド・S・ネルソン 社長兼最高経営責任者 (最高執行役員) |
|
|
|
|
日付:2024年5月1日 |
作成者: |
|
/s/ アシッシュ・R. ギア |
|
|
|
アシッシュ・R・ギア 上級副社長兼最高財務責任者 (最高財務責任者) |
28