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アルティスUSAレポート

2024年第1四半期の結果

顧客の収益性に焦点を当てる：顧客のARPUと収益の財務動向の改善

ファイバーの顧客純増とモバイル回線の純増の増加

カスタマーエクスペリエンス、ネットワーク、オペレーションにおけるポジティブな傾向

ニューヨーク（2024年5月2日）--米国アルティス（NYSE：ATUS）は本日、2024年3月31日に終了した第1四半期の結果を報告します。

Altice USAの会長兼最高経営責任者であるDennis Mathewは次のように述べています。「第1四半期の業績は、事業と財務実績の改善に向けた進捗状況を反映しており、持続可能な長期的成長を達成するための道を切り開くと確信しています。顧客のARPUと収益が前年比で改善し、当四半期のフリーキャッシュフローがプラスになったと報告しています。私たちは、ネットワークの強化、実行規律の改善、製品ポートフォリオの強化、地域の市場開拓戦略の加速を通じて、お客様に品質と価値を提供しています。ファイバーとモバイルの顧客基盤の成長と、主要な運用および顧客体験指標の継続的な改善を改めて報告できることを誇りに思います。私たちは、財務規律を維持しながら、収益性の高い顧客関係を築き、ネットワークとサービスの質を高めることに引き続き重点を置いています。」

2024年第1四半期の財務概要

•総収益は23億ドル（前年比-1.9％）。

•住宅収入（1）は18億ドル（前年比-2.9％）です。

•ユーザー1人あたりの住宅収入（ARPU）（2）は135.67ドル（前年比0.3％または+0.35ドル）です。

•ビジネスサービスの収益は3億6,490万ドル（前年比0.3％増加）。

▪ ライトパスの収益は前年比で+ 3.6％増加しました。

▪ 中小企業 /その他は前年比で-0.8％減少しました。

•ニュースと広告の収益は1億570万ドル（前年比7.1％増加）。

•政治広告収入を除くと、ニュースと広告は前年比1.8％増加しました。

•2,120万ドル（希薄化後は1株あたり0.05ドル）の株主に帰属する純利益（損失）
2024年第1四半期に、2023年第1四半期には2,590万ドル（希薄化後のベースでは1株あたり0.06ドル）です。

•営業活動による純キャッシュフローは、2024年第1四半期は3億9,970万ドル、2023年第1四半期には4億1,680万ドルです。

•調整後EBITDA（3）は8億4,660万ドル（前年比-2.5％）で、マージンは37.6％です。

•現金資本支出は3億3,610万ドル（前年比-42.3％）、資本集約度は14.9％（FTTHと新規建設を除くと11.1％）。当社は、主要な成長イニシアチブへの投資を継続する予定で、2024年通年の現金資本支出は約16億ドルから17億ドルになると予想しています。

•営業フリーキャッシュフロー（3）は5億1,050万ドル（前年比78.8％増加）、利益率は 22.7% です。

•6,360万ドルのフリーキャッシュフロー（3）。

2024年第1四半期の主な業務上のハイライト

•顧客体験（CX）の向上による満足度スコアの向上

「最初から正しい」アプローチにより、さまざまな指標にわたってCXが前年比で向上しています：

◦インバウンドコールが約170万件減りました（4）LTM 2024年第1四半期。

◦トラックロールが約23万5千件減りました（5）LTM 2024年第1四半期。

◦ 2024年第1四半期にセルフインストール率が 63% 増加 (6)。

◦2024年第1四半期にTNPが13ポイント向上しました（7）。

•強力なファイバーネットの追加。ファイバーの顧客数は39万5,000人に達し、ファイバーの顧客総数は2023年第1四半期と比較して88％増加しました

◦Optimumにとって、既存の顧客の移行の増加とファイバーの総追加により、2024年第1四半期のファイバー顧客の純増は53,000件増のベスト四半期です。

◦ファイバーネットワークの普及率は、2023年第1四半期末の8.8％から2024年第1四半期末の14.2％に達しました。

•最適なモバイル純増は2024年第1四半期に29,000件増加、前年比3.8倍増加、35万2千回線に到達

◦最適なモバイル回線の純増は、2023年第1四半期の8,000件に対し、2024年第1四半期には29,000件でした。

◦Optimum Mobileは、2024年第1四半期にカスタマーサービスのARPU（8）を前年比で4.30ドル増加しました。

◦ブロードバンドベースにおけるモバイル顧客の普及率は、2023年第1四半期末の3.5％から2024年第1四半期末の5.3％に増加しました。

◦ 2024年第1四半期末の時点で、顧客の 64% が無制限または最大数のモバイルプランを利用しています。

◦2024年第1四半期に、Optimum Mobileはビジネスサービス部門でサービスを開始しました。今年後半には、モバイル製品の提供範囲をタブレット、スマートウォッチ、デバイス保護に拡大し、電子商取引プラットフォームでのアクセサリを発売する予定です。

•ブロードバンドプライマリサービスユニット（PSU）の総純損失は-30,000

◦ブロードバンド純損失は、2023年第1四半期の-19,000ドルに対し、2024年第1四半期には-3万でした。

•質の高いブロードバンドネットワーク体験の構築における継続的な進歩

◦Ookla® Speedtest® では、Ookla® Speedtest® が、ニューヨークとニュージャージーで最も高速で信頼性の高いインターネット速度を提供し、ニューヨーク、ニュージャージー、コネチカットで最低遅延というタイトルを獲得しました。

◦Optimum East Fiberのフットプリント全体で最大8ギガの対称速度が利用可能です。

◦2024年第1四半期にファイバーパスが45,000件増加し、280万ファイバーパスに達し、目標を掲げています
2024年末までに約300万人が合格しています。

◦2024年第1四半期に合格者の合計は51万件増加し、合計合格者数は970万件に達し、2024年通年には17万5千件を超える見込みです。

•新設されたブランドプラットフォームによる市場開拓と拠点管理の改善

◦Where Local is Big Timeのブランドプラットフォームは、大規模な国内プロバイダーのリーチと接続性のリソースを、中小企業の親しみやすさ、つながり、ローカライズされた関心にもたらす能力に重点を置いています。

◦強化された基本管理戦略には、対象となる最大30万人の顧客をより高速な階層にスピード適正化することが含まれます。

短期的に取り組む債務満期

•2024年1月、CSCホールディングスは2029年満期優先保証券の元本総額20億5,000万ドルを、2029年1月31日に満期を迎える11.750％の金利で発行しました。これらの手形からの収益は、タームローンBとインクリメンタル・ターム・ローンB-3の未払い残高の全額返済と、これらの取引に関連する手数料、費用、費用の支払いに使われました。

•2024年2月、CSCホールディングスは2024年満了の5.250％のシニアノートと5.250％のシリーズBシニアノートを全額償還し、これらの手形の返済のためにリボルビング・クレジット・ファシリティの下で7億5000万ドルを引き出しました。

2024年3月31日現在の貸借対照表レビュー

•CSCホールディングス合同会社制限付グループの純負債（9）は、2024年第1四半期末時点で230億5900万ドルで、純レバレッジはL2QA（10）の7.1倍でした。

◦CSCホールディングス、LLC制限付グループの加重平均負債コストは6.6％、加重平均負債耐用年数は4.9年でした。

•ケーブルビジョン・ライトパス合同会社の純負債（9）は、2024年第1四半期末時点で14億2,100万ドルで、純レバレッジはL2QAの5.7倍でした。

◦ケーブルビジョン・ライトパス合同会社の加重平均負債費用は 5.4% で、加重平均負債耐用年数は3.8年でした。

•Altice USAの連結純負債（9）は244億5800万ドルで、連結純レバレッジはL2QAの7.0倍でした。

◦米国Altice USAの加重平均負債コストは 6.5% で、加重平均負債耐用年数は4.8年でした。

発行済株式

2024年3月31日現在、当社はクラスAとクラスBの普通株式を合わせて459,961,698株を発行しています。

アルティスUSA連結経営成績 （千単位、1株あたりのデータを除く） (未監査)
			3 か月が終了 3 月 31 日
			2024						2023
収益:
ブロードバンド			$	916,994					$	957,045
ビデオ			755,594						770,601
テレフォニー			70,965						77,681
モバイル (1)			24,893						15,526
住宅収入 (1)			1,768,446						1,820,853
ビジネスサービスと卸売			364,861						363,641
ニュースと広告			105,725						98,737
その他 (1)			11,903						10,747です
総収入			2,250,935						2,293,978
営業経費:
プログラミングやその他の直接費用			743,887						771,719
その他の営業費用			674,250%						651,245
事業再編、減損、その他の営業項目			51,253						29,672
減価償却費と減価償却（減損を含む）			388,391						416,212
営業利益			393,154						425,130
その他の収入 (費用):
支払利息、純額			(437,141)						(389,278)
投資およびアフィリエイト持分の売却による利益、純額			292						192,010
デリバティブ契約の損失、純額			—						(166,489)
金利スワップ契約の利益（損失）、純額			42,303						(14,429)
負債の消滅と繰延融資費用の償却による利益（損失）			(7,035)						4,393
その他の利益（損失）、純額			(1,545)						10,205
所得税控除前利益（損失）			(9,972)						61,542
所得税費用			(2,924)						(30,372)
当期純利益 (損失)			(12,896)						31,170
非支配株主に帰属する当期純利益			(8,297)						(5,305)
Altice USAの株主に帰属する純利益（損失）			$	(21,193)					$	25,865
1株当たりの基本純利益（損失）			$	(0.05)					$	0.06
希薄化後の1株当たり純利益（損失）			$	(0.05)					$	0.06
基本加重平均普通株式			457,369						454,686
希薄化後加重平均普通株式			457,369						455,594

非GAAP財務指標の調整

私たちは、非GAAP財務指標である調整後EBITDAを、所得税、営業外収益または費用を除いた純利益（損失）、負債の消滅および繰延融資費用の償却による利益（損失）、金利スワップ契約の利益（損失）、デリバティブ契約の利益（損失）、投資および関連持分の売却による利益（損失）、支払利息、純額、減価償却および償却と定義しています株式ベースの報酬、リストラ、減損、その他の営業項目（多額の法的和解、契約上の支払いなど解雇された従業員)。

調整後EBITDAにより、当社の事業の資本集約的な性質や買収により認識された無形資産、および当社の業績の期間ごとの比較に影響を与える特定の非現金およびその他の営業項目から生じる多額の非現金減価償却費が排除されます。さらに、調整後EBITDAは、当社の資本構造、税制構造、および投資活動の影響を受けません。

調整後EBITDAは、当社の業績を評価するための適切な指標だと考えています。調整後EBITDAや類似のタイトルを持つ同様の指標は、投資家、アナリスト、同業他社が業界の業績を比較するために使用する一般的な業績指標です。社内では、収益と調整後EBITDA指標を業績の重要な指標として使用し、これらの指標を特に参考にして経営陣の有効性を評価しています。調整後EBITDAは、報告期間全体で比較できない項目や、当社の継続的な業績とは関係のない項目を除外することで、経営陣と投資家が当社のコアビジネスと業績を期間ごとに比較するための有用な指標になると考えています。調整後EBITDAは、営業利益（損失）、純利益（損失）、およびGAAPに従って提示されたその他の業績指標を補足するものであり、それに代わるものではありません。調整後EBITDAはGAAPに従って計算された業績の指標ではないため、この指標は、他社が使用している同様のタイトルを持つ同様の指標と比較できない場合があります。

また、営業フリーキャッシュフロー（調整後EBITDAから現金資本支出を差し引いたもの）とフリーキャッシュフロー（営業活動からの純キャッシュフローから現金資本支出を差し引いたもの）を財務実績の指標として使用しています。これらの指標は、投資家、アナリスト、同業者が業界の業績を比較するために使用するいくつかのベンチマークのうちの2つだと思いますが、他の企業が報告した同様の指標と直接比較できない場合があります。

純利益と調整後EBITDAおよび営業フリーキャッシュフローとの調整 (千単位) (未監査)
			3 か月が終了 3 月 31 日
			2024						2023
当期純利益 (損失)			$	(12,896)					$	31,170
所得税費用			2,924						30,372
その他の損失（収益）、純額			1,545						(10,205)
金利スワップ契約の損失（利益）、純額			(42,303)						14,429
デリバティブ契約の損失、純額			—						166,489
投資およびアフィリエイト持分の売却による利益、純額			(292)						(192,010)
債務の消滅と繰延融資費用の償却による損失（利益）			7,035						(4,393)
支払利息、純額			437,141						389,278
減価償却と償却			388,391						416,212
事業再編、減損、その他の営業項目			51,253						29,672
株式ベースの報酬			13,757						(2,623)
調整後EBITDA			846,555						868,391
資本支出（現金）			336,095						582,897
営業フリーキャッシュフロー			$	510,460					$	285,494

営業活動による純キャッシュフローとフリーキャッシュフロー（赤字）との調整 (未監査):
			3 か月が終了 3 月 31 日
			2024						2023
営業活動による純キャッシュフロー			$	399,661					$	416,846
資本支出（現金）			336,095						582,897
フリーキャッシュフロー（赤字）			$	63,566%					$	(166,051)

2024年3月31日現在の連結純負債

ケーブルビジョン・ライトパス合同会社（百万ドル）			元本金額									クーポン/マージン						成熟
描かれたRCF (19)			$—									ソファ +3.360%
タームローン			581									ソファ +3.360%						2027
シニア担保付債券			450									3.875%						2027
シニアノート			415									5.625%						2028
ケーブルビジョン・ライトパスの総負債			1,446
ケーブルビジョン・ライトパス・キャッシュ			(25)
ケーブルビジョン・ライトパス純負債			1,421ドルです
ケーブルビジョンライトパス未描画 RCF			115ドル

財務報告負債との調整
			実績
金融機関からの社債とローンの総額（帳簿価額）			24,686ドルです
未償却の金融費用、割引、公正価値調整（未償却保険料を差し引いたもの）			56
連結負債総額 (22)			24,742
ファイナンスリースとその他のメモ			376
負債総額			25,118
現金			(284)
純負債			24,834ドルです

(1) 2023年の第2四半期から、以前はモバイル収益に含まれていたモバイルサービスの収益が、住宅収益とビジネスサービス収益で別々に報告されるようになりました。さらに、以前はモバイル収益に含まれていたモバイル機器の収益が、現在はその他の収益に含まれるようになりました。前の期間の金額は、この表示に合わせて修正されました。

(2) ユーザーあたりの平均収益（ARPU）は、ブロードバンド、ビデオ、テレフォニー、モバイルサービスの住宅顧客への販売から得られた各期間の平均月間収益を、同時期の住宅顧客総数の平均で割って計算され、モバイルのみの顧客関係は除外されます。以前の期間のARPU額は、モバイルサービスの収益を含むように調整されています。

(3) このリリースの7ページ目から始まる「非GAAP財務指標の調整」を参照してください。

(4) 過去12か月間のテクニカル、ケア、サポートに関する問い合わせの件数（LTM）。

(5) トラックロールまたはサービス訪問。過去12か月間（LTM）に従業員が開始した特別リクエスト注文は除きます。

(6) 自己設置率増加率は、ファイバー設置を除く、自己設置を選択した適格住所での住宅設置の割合の変化です。

(7) トランザクションNPS（TNPs）は、フィックス、モバイル、アドバンストサポートのケア、フィールド、リテール、セールスを組み合わせた四半期の平均月次指標です。

(8) 顧客一人当たりのモバイル収益（ARPU）は、モバイル機器の収益を除いたモバイルサービスの月間平均収益を、同じ期間のモバイル顧客総数の平均で割って計算されます。

(9) 純負債。負債の元本から現金を差し引いたもので、ファイナンスリースやその他の手形は除きます。

(10) L2QAレバレッジは、四半期末の純レバレッジを、調整後EBITDAの直近2四半期で割って計算されます。

(11) 総合格数は、送電線をさらに延長しなくてもサービス可能な地域で、HFCとFTTHネットワークを通過した一戸建て住宅、アパート、コンドミニアムの推定数を表します。さらに、当社のHFCおよびFTTHネットワークに接続している商業施設も含まれます。ブロードバンドサービスは合計約3万人が利用できず、電話サービスは合計約50万人に利用できませんでした。

(12) ユニーク・カスタマー・リレーションシップの合計数は、会社の固定電話サービスの少なくとも1つを受けている世帯/事業者の数を表します。顧客とは、当社のハイブリッドファイバー同軸（HFC）およびファイバー・トゥ・ザ・ホーム（FTTH）ネットワーク上の規模、生み出される収益、ボックス、ユニット、コンセントの数に関係なく、各顧客アカウント（お客様の名前と住所で設定および分離）を均等に重み付け、1人の顧客としてカウントします。無料アカウントは、すべてのアクティブなアカウントとともに顧客数に含まれますが、特定のグループに限定されています。また、これらのアカウントのほとんどは、ペイパービューやその他の有料サービスと特定の機器料金を通じて収益を上げているため、完全に無料というわけでもありません。無料ステータスは、通常のお客様にはプロモーションとして付与されません。アパートなどの住宅の大量の顧客を数える場合、建物内の各加入家族単位は1人の顧客として数えますが、建物全体のマスターアカウントは顧客としてカウントしません。ホテルなどの大口の商業顧客は1人の顧客として数え、そのホテルの個々の客室ユニットはカウントしません。

(13) 顧客関係の総指標には、モバイルのみの顧客は含まれません。

(14) 報告されている終了モバイル回線には、無料サービスを受けている回線が含まれます。調整後の携帯電話回線には、表示されているすべての期間の無料サービスを受ける携帯電話回線に関連する追加は含まれていません。また、以前に無料サービスを利用していた顧客が支払いを開始した時点からの純増分も含まれます。

（15）は、送電線をさらに延長しなくてもサービス可能な地域で、FTTHネットワークを通過する一戸建て住宅、アパート、マンションの推定数を表します。さらに、当社のFTTHネットワークに接続している商業施設も含まれます。

（16）当社のFTTHネットワーク上で当社の固定回線サービスの少なくとも1つを受けている世帯/企業の数を表します。FTTHの顧客は、FTTHネットワーク上の規模、生み出された収益、ボックス、ユニット、またはアウトレットの数に関係なく、各顧客アカウント（お客様の名前と住所で設定および分離）を均等に重み付けし、1人の顧客としてカウントします。無料アカウントは、すべてのアクティブなアカウントとともに顧客数に含まれますが、規定のグループに限定されています。また、これらのアカウントのほとんどは完全無料ではありません。通常、ペイパービューやその他の有料サービスと特定の機器料金を通じて収益を生み出しているからです。無料ステータスは、通常のお客様にはプロモーションとして付与されません。アパートなどの住宅の大口顧客を数える場合、建物内の各加入家族単位は1人の顧客として数えますが、建物全体のマスターアカウントは顧客としてカウントしません。ホテルなどの大口の商業顧客は1人の顧客として数え、そのホテルの個々の客室ユニットはカウントしません。

(17) これらのローンは、タームSOFRにスプレッド調整を加えたものとして計算される、合成USD LIBORを使用しています。

(18) インクリメンタル・ターム・ローンB-6の期限は、(i) 2028年1月15日と (ii) 2027年4月15日のどちらか早い方です。ただし、インクリメンタル・ターム・ローンB-5の満期日が2028年1月15日以降に延長された場合を除きます。

(19) 2024年2月に締結されたライトパス・クレジット契約の延長改正により、9,500万ドルのリボルビング・クレジット・コミットメントが引き出されれば、2027年6月15日に期限が切れ、2,000万ドルのリボルビング・クレジット・コミットメントが引き出されれば、2025年11月30日に期限が切れます。

(20) CSCホールディングス合同会社の制限対象グループには、制限対象外の子会社、主にケーブルビジョン・ライトパス合同会社とニューヨーク・インターコネクト合同会社は含まれません。

(21) CSCホールディングス連結には、CSCホールディングス、LLC制限付グループと非制限子会社が含まれます。

(22) ファイナンスリースやその他のメモを除く負債の元本。

数値情報は、実際の金額を四捨五入して表示されます。四捨五入の関係で、合計とパーセンテージの計算に若干の違いがある場合があります。

連絡先

投資家向け広報活動

ジョン・スー:+1 917 405 2097/ john.hsu@alticeusa.com

サラ・フリードマン:+1 631 660 8714/sarah.freedman@alticeusa.com

メディア・リレーションズ

リサ・アンセルモ:+1 516 279 9461/ lisa.anselmo@alticeusa.com

ジャネット・ミーハン:+1 516 519 2353/ janet.meahan@alticeusa.com

アルティスUSAについて

Altice USA（NYSE：ATUS）は、米国最大のブロードバンド通信およびビデオサービスプロバイダーの1つで、Optimumブランドを通じて、21州の約470万人の住宅および企業顧客にブロードバンド、ビデオ、モバイル、独自のコンテンツ、広告サービスを提供しています。同社は、オーディエンスベースのマルチスクリーン広告ソリューションを地方、地域、全国の企業や広告クライアントに提供する、高度な広告およびデータ事業であるa4を運営しています。Altice USAはまた、News 12とI24Newsネットワークを通じて、ハイパーローカルニュース、国内ニュース、国際ニュース、ビジネスニュースを提供しています。

将来の見通しに関する記述

この決算発表の特定の記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述を構成しています。これらの将来の見通しに関する記述には、この決算発表に含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述が含まれますが、これらに限定されません。これには、とりわけ、将来の財務状況と業績、フリーキャッシュフローや資本支出を含む経営成績と流動性、戦略、目的、見通し、傾向、サービスと業務の改善、基本管理戦略、資本支出に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。プラン、ファイバー、モバイルの成長、普及状況、アップグレード計画、レバレッジ目標、業績改善を達成する当社の能力、および当社が参加している、または参加しようとしている市場における将来の発展。これらの将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「信じる」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「予測」、「意図する」、「かもしれない」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「すべき」、「ターゲット」、または「意志」、または、いずれの場合も、それらの否定的、またはその他のバリエーションまたは同等の用語を含む、将来の見通しに関する用語を使用することで識別できます。将来の見通しに関する記述の中で、将来の結果や出来事に関する期待や信念を表明する場合、そのような期待や信念は誠意を持って表現され、合理的な根拠があると信じられていますが、その期待や信念が結果として、達成または達成されるという保証はありません。この決算発表の記述が歴史的事実の引用ではない限り、そのような記述は将来の見通しに関する記述であり、定義上、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書やフォーム10-Qの四半期報告書など、SECの提出書類で言及されているリスクを含め、実際の結果がそのような記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となるリスクと不確実性を伴います。Altice USAの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。将来の見通しに関する記述は、それが作成された日付の時点でのみ述べられています。Altice USAは、将来の見通しに関する記述を将来の日付で公に更新または改訂する義務を明確に否認します。