このニュースリリースには、将来の見通しに関する記述が含まれています。関連するリスク要因と前提条件の説明については、このニュースリリースの後半の「将来の見通しに関する記述に関する注意」というタイトルのセクションを参照してください。このニュースリリースに含まれる情報は未監査です。

                                             

BCEが2024年第1四半期の業績を報告します

•連結調整後EBITDA1の成長率は第1四半期の計画より 1.1% 向上し、運用コストが 2.0% 削減されたため、調整後EBITDAマージン2は 0.8パーセントポイント増加して 42.7% になりました

•純利益は4億5,700万ドル（42.0％減）、普通株主に帰属する純利益は4億200万ドルで、44.6％、普通株式1株あたり0.44ドル減少しました。調整後純利益1は6億5400万ドルで、調整後EPS1は0.72ドルで、15.3％減でした

•営業活動によるキャッシュフローは 9.2% 減の11億3200万ドル、フリーキャッシュフロー1は8,500万ドルで安定

•ワイヤレス事業の勢いは続いています：2018年以来第1四半期で最も高い携帯電話後払いネットアクティベーション3は、4.5％増の45,247件でした。ユーザー1人あたりの混合平均収益（ARPU）4は、競争の激しい市場でも基本的に安定しています

•2007年以来の第1四半期の小売インターネットネット加入者数ベスト3は、13.9％増の31,078件で、IPTVのネットアクティベーション件数は30.0％増の14,174件でした

•ベルメディアのデジタル収益5は、デジタルプラットフォームと広告技術が力強い成長を牽引したため、33％増加しました。2023年第1四半期の一回限りの遡及的な加入者収益調整を反映して、メディア総収益と調整後EBITDAは前年比で減少しました

•2022年第4四半期以降の第1四半期の広告収入は前年比で増加しています

•2024年の財務ガイダンス目標をすべて再確認する

モントリオール、2024年5月2日 — BCE Inc. (TSX、ニューヨーク証券取引所:BCE) は本日、2024年の第1四半期 (Q1) の業績を発表しました。

BCEとBell Canadaの社長兼最高経営責任者であるミルコ・ビビッチは、「今日の業績は、競争の激化する環境をうまく乗り切り、当四半期の期待に沿った業績を達成するベルチームの継続的な能力を反映しています」と述べています。

「ベルは、調整後EBITDAとマージンが計画を上回り、堅調なスタートを切りました。これは、チームが業務の効率化に重点を置いていることと、成長と収益性のバランスを効果的に取りながら、短期的な経済的圧力に対処するための継続的な取り組みを示しています。

受賞歴のあるベルのネットワークと優れたサービスは、カナダ人の共感を呼んでいます。第1四半期に小売インターネットの増設件数は17年間で最高を記録し、13.9％増の31,078件となりました。これは、お客様が引き続きファイバーを好んでいることを示しています。また、2018年以来第1四半期の後払いネットアクティベーション数が4.5％増の45,247件と過去最高を記録し、競争の激しいワイヤレス環境を巧みにナビゲートしています。デジタルプラットフォームと広告技術が力強い成長を牽引したため、Bell Mediaでのデジタルへの転換により、デジタル収益は33％増加しました。これは2022年第4四半期以降、広告収入が前年比で増加した第1四半期であることを報告できてうれしいです。

私たちは、お客様が現在そして将来必要とする通信、技術サービス、デジタルメディアを提供することに重点を置いた会社への移行に向けて、過去数四半期にわたって適切な構成要素を整えてきました。」

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1 調整後EBITDAはセグメントの合計で、調整後純利益とフリーキャッシュフローは非GAAP財務指標で、調整後EPSは非GAAPベースの比率です。これらの指標の詳細については、このニュースリリースの非GAAPおよびその他の財務指標のセクションを参照してください。

2 調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを営業収益で割ったものとして定義されます。調整後EBITDAマージンの詳細については、このニュースリリースの主要業績評価指標（KPI）のセクションを参照してください。

3 加入者（または顧客）ユニットの詳細については、このニュースリリースの主要業績評価指標（KPI）セクションを参照してください。

4 ARPUは、Bell CTSワイヤレス外部サービスの収益を、指定期間の平均携帯電話加入者ベースで割って、1か月あたりのドル単位で表したものです。混合型ARPUの詳細については、このニュースリリースの主要業績評価指標（KPI）のセクションを参照してください。2024年第1四半期に、携帯電話のポストペイド加入者ベースを調整して、非常に低い、または収益を生まないビジネス市場の加入者105,802人を削除しました。

5 デジタル収益は、ウェブサイト、モバイルアプリ、コネクテッドTVアプリ、アウトオブホーム（OOH）デジタル資産/プラットフォームなどのデジタルプラットフォームからの広告収入、ベルのデジタル購入プラットフォームを通じて調達された広告、消費者向けサービスやビデオオンデマンドサービスからのサブスクリプション収益で構成されています。

主要な事業開発

お客様に提供する革新的なパートナーシップ

ベルはGoogle Cloudとのパートナーシップを発表し、ジェネレーティブAIを取り入れたテクノロジーを通じてインテリジェントな顧客とエージェントのエクスペリエンスを実現するカナダの企業向けに、ベルのGoogle Cloud Contact Center AI（CCAI）を導入することを発表しました。BellのGoogle CCAIは、Bellのプロフェッショナルおよびマネージドサービスチームによってサポートされており、既存のコンタクトセンター環境やあらゆる規模のクラウドコンタクトセンターに追加できます。BellはLoblawと小売パートナーシップを結び、ノーネームモバイルを立ち上げ、PC Mobileを搭載し、Bellの主要な4Gネットワーク上で稼働する新しい手頃なワイヤレスオプションとプリペイドプランをカナダ人に提供しました。名前のないプリペイドプランは、カナダ全土の278のNo Frills食料品店すべてで利用できるようになります。

チャンピオン・カスタマー・エクスペリエンス

Bell MTSは、2023年のマニトバ州エクセレンス・イン・カスタマー・コンタクト・アチーブメント（MECCA）アワードでイノベーション賞を受賞しました6。また、ベルMTSのチームメンバーは、カスタマー・エクスペリエンスの優秀さが評価され、さらに表彰されました。7

最も魅力的なコンテンツを配信します

ベルメディアのCraveストリーミングサービスは、カナダのAmazonプライムビデオで利用できるようになりました。Craveのプレミアムで広告なしのプランは、Amazonプライム会員がプライムビデオアカウントから直接購入できるため、対象範囲が広がり、購読者はCraveのバイリンガルサービスに簡単にアクセスできるようになります。Bell Mediaは、プラットフォームとコンテンツのリーチを拡大し、発見しやすくするために、英語とフランス語の広告付き無料ストリーミングテレビ（FAST）チャンネルを10個開設しました。これらは現在LGチャンネルで視聴可能で、今春後半にSamsung TV Plusでも公開される予定です。スーパーボウルLVIIIは記録上最も視聴されたスーパーボウルで、CTV、TSN、RDSの平均視聴者数は1,000万人で、昨年に比べて16％増加し、カナダ人の数は1900万人（カナダの人口のほぼ50％）に達しました。その他のスポーツのハイライトには、TSNとRDSの両方で行われる2024年のNCAAマーチ・マッドネストーナメントと2024年のIIHF女子世界選手権、CTV、TSN、RDSでの2024年のマスターズトーナメントなどがあります。

ベル・フォー・ベター

ベルは、メディアコープによって8年連続でカナダで最も環境に配慮した雇用者の1人に選ばれました。ベルはまた、7年連続で若者のトップ雇用者9に、5年連続で家族に優しい雇用主10に、モントリオールのトップに選ばれました。

組織による雇用者数は12年連続で11人です。ベルは、通信事業者の中でトップの座を獲得し、コーポレート・ナイツ・グローバル（2024年の最も持続可能な企業10012）で総合51位、2024年のクリーン200リスト13で127位にランクされました。持続可能な資金源から最も収益を上げているグローバル企業のリスト13では127位にランクされました。ベルはテレコムのトップにも選ばれ、グローブ・アンド・メールの「ネットゼロへの道」レポート14で総合3位にランクされました。Bellは、全国で統合青少年サービス（IYS）の取り組みを支援および拡大するためのGraham Boeckh Foundationとの1,000万ドルのパートナーシップの一環として、ノバスコシア州での新しい州のIYSイニシアチブの立ち上げを支援しました。これにより、州内の7つのコミュニティの若者に無料のメンタルヘルスサービスが提供されます。

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6 2024年3月、カスタマーコンタクトサービス部門の業界団体であるマニトバ州カスタマーコンタクト協会は、顧客と従業員のエクスペリエンスを向上させるテクノロジーを通じてプロセスを進歩させた功績が認められ、ベルMTSに2023年のマニトバ州エクセレンス・イン・カスタマー・コンタクト・アチーブメント（MECCA）イノベーション賞を授与しました。

7 2024年3月、マニトバ州カスタマーコンタクト協会は、カスタマーサービス、職場、地域社会への積極的な貢献が認められ、Bell MTSのチームメンバー数名に2023年のMECCA代表賞を授与しました。

8 2024年3月、雇用定期刊行物の発行者であるメディアコープ・カナダ社が主催する編集コンペティションで、ベルは2017年から2024年にかけて「カナダで最も環境に配慮した雇用主」の1人に選ばれました。受賞者は、同じ分野の他の雇用主と比較して、持続可能性への取り組みと環境リーダーシップの発展に基づいて評価され、選ばれます。

9 2024年1月、Mediacorp Canada Inc.が主催する編集コンペティション「カナダのトップ100エンプロイヤーズ」で、ベルは2018年から2024年にかけて「カナダの若者にとってトップエンプロイヤー」の1人に選ばれました。受賞者は、同じ分野の他の雇用主と比較して、若い従業員を引き付けて維持するためのプログラムのオファーに基づいて評価および選出されます。

10 2024年3月、Mediacorp Canada Inc.が主催する編集コンペティション「カナダのトップ100エンプロイヤーズ」で、ベルは2020年から2024年にかけて「カナダで最も家族に優しい雇用主」の1人に選ばれました。受賞者は、従業員が仕事と家庭とのバランスを取るのに役立つプログラムとイニシアチブに基づいて、同じ分野の他の雇用主と比較して評価および選出されます。

11 2024年3月、Mediacorp Canada Inc.が主催する編集コンペティションで、ベルは2013年から2024年にかけて「モントリオールのトップエンプロイヤー」の1人に選ばれました。受賞者は、同じ分野の他の組織と比較して、さまざまな分野で提供される進歩的で前向きなプログラムに基づいて評価および選択されます。

122024年1月、持続可能な経済のメディアおよび調査会社であるコーポレートナイツ社は、世界で最も持続可能な企業100社の2024年のランキングで、BCE Inc. を全体で #51、私たちのセクターと業界で #1 にランク付けしました。このランキングは、収益が10億米ドルを超える6,000社以上の公開企業の評価に基づいています。すべての企業は、同業他社と比較して該当する指標で採点され、ウェイトの 50% が持続可能な収益と持続可能な投資に割り当てられています。

13 2024年2月、コーポレート・ナイツとアズ・ユー・ソウは、2024年の年次Clean200リストで、カナダの通信会社の競合他社に先駆けてベルを127位にランク付けしました。ランキングはクリーン収益に基づいており、社会的および環境的基準に照らして選別されます。Clean200リストは、エネルギー転換を主導し、持続可能性をビジネスの中核に据えている企業に焦点を当てています。

14 2024年2月、グローブ・アンド・メールは、強力な経営陣がネットゼロへの道のりをリードしているカナダ企業のランキングでベルを3位にランク付けしました。このランキングは、Sustainalyticsが低炭素移行評価（LCTR）スコアを計算するために何千ものデータポイントを分析した結果に基づいています。現在までに、カナダの上場企業260社を含む、世界中の8,000社を評価してきました。

BCEの検索結果

財務ハイライト

BCEとベル・カナダの最高財務責任者であるカーティス・ミレンは、「BCEの第1四半期の結果は、2024年に向けて私たちが正しい道を歩んでいることを示しています」と述べています。

「調整後EBITDAは 1.1% 増加し、計画を上回り、利益率が80ベーシスポイント向上しました。ワイヤレスと住宅用インターネットの収益はいずれも 3% 増加しました。これは、2018年以来の第1四半期のワイヤレス後払いネットアクティベーションの最高値と、2007年以来の第1四半期の小売インターネットネット加入者数の最高値によるものです。

今年の初めに、2024年はベルにとって変革の年になると言いました。私たちの財政状態は引き続き健全であり、競争が激化する時期でも優れた運営を維持しています。第1四半期の連結業績は社内計画を満たしていたので、2024年の財務ガイダンス目標を再確認できてうれしいです。」

•BCEの第1四半期の営業収益は60億1,100万ドルで、2023年第1四半期と比較して0.7％減少しました。この結果は、ベル・メディアが前年比で減少したため、サービス収益が5億19200万ドルと0.6％減少したことを反映しています。これは、ベル・コミュニケーション・アンド・テクノロジー・サービス（ベルCTS）の成長と、製品収益が1.6％減少して8億1,900万ドルになったことにより相殺されました。

•純利益は42.0％減の4億5,700万ドルで、普通株主に帰属する純利益は合計4億200万ドル、つまり1株あたり0.44ドルで、それぞれ44.6％と44.3％減少しました。前年比の減少は、主に人員削減イニシアチブに関連する退職金、買収、その他の費用の増加、株式決済による株式ベースの報酬を経済的にヘッジするために使用されるデリバティブの時価純損失を反映したその他の費用の増加、および2023年第1四半期に当社の不動産最適化戦略に関連して認識された土地の売却による利益、支払利息の増加、減価償却費用の増加によるものです。これらの要因は、所得税の引き下げ、調整後EBITDAの増加、およびベルのハイブリッドワークポリシーにより不動産最適化戦略の一環として使用しなくなったオフィススペースに関連する資産減損費用の削減によって一部相殺されました。調整後純利益は15.3％減の6億5400万ドルで、その結果、調整後EPSは15.3％減の0.72ドルになりました。

•調整後EBITDAは、ベルCTSの1.7％の増加を反映して、1.1％増加して25億6,500万ドルになりましたが、ベルメディアの11.4％の減少によって一部相殺されました。BCEの連結調整後EBITDAマージンは、2023年第1四半期の41.9％から0.8パーセントポイント増加して42.7％になりました。これは、ベルメディアにおけるタイミング関連の番組制作費の削減と、組織全体にわたるさまざまなコスト削減イニシアチブやその他の業務効率化による好影響により、運用コストが 2.0% 改善されたためです。

•BCEの資本支出は10億200万ドルで、昨年の10億8600万ドルから7.7％減少しました。これは、2023年第1四半期の17.9％と比較して、資本集約度15が16.7％になったことに相当します。前年比の減少は、計画されている設備投資の削減と純繊維製造の減速と一致しています。

•営業活動によるBCEキャッシュフローは11億3,200万ドルで、2023年第1四半期から 9.2% 減少しました。これは主に分割払いのタイミングによる現金税の増加と、退職金、買収、その他の支払費用の増加を反映していますが、運転資本からの現金の増加と調整後EBITDAの増加により一部相殺されました。

•8,500万ドルのフリーキャッシュフローは、買収およびその他の支払費用を除く営業活動によるキャッシュフローの減少が資本支出の減少によって相殺されたため、2023年第1四半期と変わりませんでした。

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15 資本集約度は、資本支出を営業収益で割ったものとして定義されます。資本集約の詳細については、このニュースリリースの主要業績評価指標（KPI）のセクションを参照してください。

セグメント別の経営成績

ベル・コミュニケーション・アンド・テクノロジー・サービス（ベルCTS）

•ベルCTSの総営業収益は 0.1% 増加して53億7500万ドルになりました。

•サービス収益は0.5％増加して45億5600万ドルになりました。これは主に、携帯電話、モバイル接続デバイス、小売インターネットとIPTVの加入者基盤の継続的な拡大、大企業顧客へのビジネスソリューションサービスの売上の増加、およびFXイノベーションを含む過去1年間に行われた買収による財政的貢献によるものです。これは、従来の音声、データ、衛星テレビサービスの継続的な減少、住宅用ホームサービスの買収、維持、バンドル割引が昨年の第1四半期と比較して増加したこと、無制限で大容量のデータ料金プランに加入する携帯電話顧客が増えたことによる超過収益の減少、卸売顧客への国際長距離通話料の売上の減少によって一部相殺されました。

•製品収益は、大企業顧客への通信データ機器の売上が減少したため、1.6％減の8億1,900万ドルとなりました。これは、世界的なサプライチェーンの混乱からの回復とThe Sourceからの収益の減少により、2023年第1四半期の非常に力強い成長と比較して販売量が正常化したことを反映しています。これは、より価値の高い携帯電話の販売構成の拡大と、政府部門の大企業顧客へのモバイルデバイスの販売時期によるワイヤレス製品の収益の増加によって一部相殺されました。

•ベルCTSの調整後EBITDAは 1.7% 増の24億4800万ドルで、マージンは2023年第1四半期の44.8％から 45.5% に0.7パーセントポイント増加しました。これは、当四半期の製品売上の減少による売上原価の低下と、さまざまなコスト削減イニシアチブやその他の業務効率の好影響により、前年比でサービス収益が増加し、運用コストが 1.1% 削減されたことによるものです。

•後払い携帯電話のネットサブスクライバー16件のアクティベーションは合計45,247件で、2023年第1四半期の43,289件から4.5％増加しました。これは2018年以来の第1四半期最高の結果です。この増加は、人口増加、5Gとマルチプロダクトバンドルの継続的な勢い、効果的なプロモーション、ヴァージンプラスの業績の好調により、総加入者アクティベーションが34.6％増加したことによるものです。これは、携帯電話の後払いの顧客解約率16が2023年第1四半期の0.90％から1.21％に増加したことによって一部相殺されました。これは、昨年と比較して全体的な競争市場活動とプロモーションオファーの激しさが高まったこと、および企業のお客様が実施したソフトエコノミーと労働力の緩和、およびその他のコスト合理化イニシアチブに起因するビジネス顧客の需要の低下を反映しています。

•ベルのプリペイド携帯電話の顧客ベースは、2023年第1四半期の16,654人の純損失と比較して、2024年第1四半期に20,039人の純加入者数16人減少しました。アクティベーション総数が5.7％増加したにもかかわらず、前年比で減少したのは、後払いサービスへの顧客の移行が増加し、顧客解約率が昨年の5.28％から5.74％に増加した結果です。これは、魅力的なプロモーションオファーや後払い割引ブランドでのモバイル5Gサービスの利用により、顧客の無効化が増えたことを反映しています。

•ベルの携帯電話の顧客ベースは、2024年第1四半期末時点で合計10,206,452人で、昨年に比べて3.1％増加しました。これは、3.6％増の9,362,275人のポストペイド加入者と、2.1％減の844,177人のプリペイド顧客で構成されています。2024年第1四半期に、携帯電話のポストペイド加入者ベースを調整して、収益を生み出さないビジネス市場の非常に低い顧客である105,802人を削除しました。

•携帯電話混合ARPUは、2023年第1四半期の58.15ドルに対し、2024年第1四半期の58.14ドルと基本的に変わりませんでした。

•消費者および企業のIoTアクティベーションの減少により、コネクテッドカーのサブスクリプションが増え、データデバイスのアクティベーションが減少したにもかかわらず、モバイルコネクテッドデバイスのネットアクティベーション数は2024年第1四半期に6.1％減の66,406件になりました。で

2024年第1四半期末、モバイル接続デバイスの加入者数16は合計2,798,954人で、昨年に比べて11.5％増加しました。

•Bellは、2023年第1四半期の27,274人から13.9％の増加で、31,078人の小売インターネット加入者16を追加しました。これは、ファイバーベースのサービスに対する顧客の強い需要、テニュアード・ファイバー・フットプリントへの顧客浸透の増加、モバイルサービスとのバンドルサービスへの注力、および中小企業の業績が前年比で改善したことを反映した顧客総アクティベーション数の増加、2007年以来の第1四半期最高の業績です。これは、ケーブル、固定ワイヤレス、衛星インターネットサービスを提供する競合他社による積極的なプロモーションオファーに起因する、顧客無効化の増加によって一部相殺されました。

•117四半期末の小売インターネット加入者は合計4,496,712人で、昨年から 5.1% 増加しました。これには、当四半期に行われた小規模な買収によって獲得した3,850人の企業顧客が含まれます。2024年第1四半期に、11,645人のターボハブの顧客を小売高速インターネット加入者ベースから削除しました。これは、ワイヤレス・トゥ・ザ・ホームのフットプリントでこの製品のマーケティングを積極的に行わなくなったためです。

•Bellは、インターネットプルスルーの拡大による顧客アクティベーションの増加と、スタンドアロンのFibe TVサブスクリプションやFibe TVストリーミングサービスなどのマルチブランドセグメンテーションアプローチの成功により、2023年第1四半期の10,899人から30.0％増加した14,174人の小売IPTV加入者16を追加しました。2024年第1四半期の終わりに、ベルは2,084,516人の小売IPTV加入者17にサービスを提供しました。これは昨年に比べて4.3％増加しています。

•小売衛星テレビ加入者は、2024年第1四半期には報告されなくなりました。これらの顧客はもはや総収益の大きな割合を占めていないからです。それに伴い、衛星テレビ加入者は当社の小売テレビ加入者ベースから削除され、現在は小売IPTV加入者のみを報告しています。

•小売住宅用NAS16の純損失は、顧客の無効化が減ったため、2024年第1四半期に6.3％増の43,911件になりました。ベルの小売住宅用NASの顧客ベースは、2024年第1四半期末時点で合計1,977,70617人で、昨年から7.8％減少しました。

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16 解約率と購読者（または顧客）ユニットの詳細については、このニュースリリースの主要業績評価指標（KPI）のセクションを参照してください。

17 2023年第2四半期に、ベルの小売高速インターネット、小売IPTV、小売住宅用NAS回線の加入者ベースは、小規模な買収の結果、それぞれ35,080人、243人、7,458人の加入者増加しました。

ベルメディア

•2024年第1四半期のメディア営業収益は 7.1% 減の7億2,500万ドルでした。これは主に、カナダのテレビ配給会社との契約に関連して2023年第1四半期に有利な遡及調整が行われたことによるもので、広告収入の増加により一部相殺されました。

•広告収入は 1.6% 増加しました。これは、スーパーボウルLVIIIの放送の売上高が前年比で増加したこと、デジタル広告が力強く伸びたこと、家庭外やラジオのパフォーマンスが向上したことによるものです。この結果は、不利な経済状況と、2023年のハリウッド作家のストライキによる新しい脚本コンテンツの配信の遅れにより、従来のテレビ放送広告主の需要全体が引き続き軟調に推移しているにもかかわらず達成されました。

•購読者収益は13.8％減少しました。これは主に、上記の2023年第1四半期に遡って有利な調整が行われたためです。

•デジタル総収益は33％増加しました。これは、拡張された戦略的視聴者管理（SAM）テレビ販売ツールに対する顧客利用の増加により、今四半期の広告予約が大幅に増加したベルメディアのプログラマティック広告市場と、CraveとAddressable TVの広告サポート付きサブスクリプション階層によって促進されたデジタル広告の力強い成長の結果です。調整後EBITDAは、営業収益が前年比で減少した結果、11.4％減の1億1,700万ドルで、マージンは0.8パーセントポイント減少して16.1％になりました。テレビの台数が減ったことを反映して、運用コストは 6.2% 向上しました

2023年のハリウッド俳優や作家のストライキによるコンテンツの遅延、不利な経済・放送規制環境の結果として過去1年間に実施されたリストライニシアチブ、2023年4月のCRTCのパートII料金の停止による番組制作費。

•TSNは、2024年第1四半期もカナダでナンバーワンのスポーツネットワークであり、総合専門チャンネルでもトップでした。RDSは、ニュース以外のフランス語専門チャンネル全体でもトップの座を維持しました。

•Bell Mediaは、すべてのフランス語のエンターテイメント専門チャンネルと有料チャンネルで、終日視聴者数で第1位にランクされました。

普通株式配当

BCEの取締役会は、普通株式1株あたり0.9975ドルの四半期配当を宣言しました。この配当金は、2024年6月14日の営業終了時に登録株主に2024年7月15日に支払われます。

2024年の見通し

BCEは、2024年2月8日に規定された2024年の財務ガイダンス目標を次のように確認しました。

連邦政府の政策の結果として、2024年の資本支出を大幅に削減することを計画しています。これにより、純繊維の製造が鈍化し、規制の厳しい事業への支出が削減されます。支払利息の増加、減価償却費の増加、不動産売却益の減少により、2024年の調整後EPSは減少すると予想しています。2024年には、労働力再編イニシアチブに関連する退職金の増加、支払われる利息の増加、運転資金からの現金の減少により、フリーキャッシュフローが減少すると予想されます。

BCEの2024年の財務ガイダンス目標の基礎となる主な前提条件と、関連する主なリスク要因については、このニュースリリースの後半の「将来の見通しに関する記述に関する注意」というタイトルのセクションを参照してください。

金融アナリストとの電話

BCEは、5月2日木曜日の東部標準時午前8時に、2024年第1四半期の結果について話し合うために、金融界との電話会議を開催します。メディアの方は、聞くだけで参加できます。参加するには、フリーダイヤル1-844-933-2401または647-724-5455にダイヤルしてください。リプレイは、1-877-454-9859または647-483-1416にダイヤルし、パスコード3828464＃を入力すると、2024年6月1日の深夜まで視聴できます。電話会議のライブ音声ウェブキャストは、BCE WebサイトのBCE 2024年第1四半期の電話会議で視聴できます。

非GAAPおよびその他の財務指標

BCEは、さまざまな財務指標を使用して業績を評価しています。これらの指標の中には、国際財務報告基準（IFRS）に従って計算されているものもあります。

またはGAAP）。一方、他の特定の指標はGAAPでは標準化された意味を持ちません。当社のGAAP財務指標は、調整後の非GAAPおよびその他の財務指標と合わせて、経営陣がBCEの業績をどのように評価しているかを読者がよりよく理解できるようになると考えています。

ナショナルインスツルメンツ52-112、非GAAPおよびその他の財務指標の開示（NI 52-112）は、以下の特定の財務指標に適用される開示要件を規定しています。

•非GAAPベースの財務指標。

•非GAAPベースの比率。

•セグメントの合計指標。

•資本管理対策。そして

•補足的な財務措置。

このセクションでは、このニュースリリースで財務結果を説明するために使用するNI 52-112で検討されている特定の財務指標の説明と分類を示します。ただし、補足財務指標については、補足財務指標の表示が十分に説明的でない場合は、このニュースリリースで最初に言及されている場所にそのような措置の説明が記載されています。

非GAAPベースの財務指標

非GAAP財務指標とは、当社の過去または予想される将来の財務実績、財政状態、またはキャッシュフローを示すために使用される財務指標であり、その構成に関しては、BCEの連結主要財務諸表に開示されている最も直接的に比較可能な財務指標の構成に含まれる金額、または含まれていない金額が含まれます。私たちは、非GAAP財務指標は当社の継続的な業績を反映しており、読者に当社の業績に対する経営陣の見解と分析を理解させると考えています。

以下は、このニュースリリースで当社の業績を説明するために使用している非GAAP財務指標の説明と、最も直接的に比較可能なIFRS財務指標との調整です。

調整後純利益 — 調整後純利益は非GAAPベースの財務指標であり、IFRSでは標準化された意味はありません。したがって、他の発行体が提示した同様の指標と比較できる可能性は低いです。

調整後純利益とは、退職金、買収およびその他の費用を控除する前の普通株主に帰属する純利益、株式決済ベースの報酬プランを経済的にヘッジするために使用されるデリバティブの時価総額損失（利益）、関連会社および合弁事業への投資による純株式損失（利益）、投資の純損失（利益）、早期債務償還費用、資産および非継続事業の減損、税引後およびNCIと定義しています。

私たちは調整後純利益を使用しており、一部の投資家やアナリストは、とりわけ、退職金、買収、その他の費用、株式決済による株式ベースの報酬プランを経済的にヘッジするために使用されるデリバティブの時価総額純損失（利益）、関連会社や合弁事業への投資による純株式損失（利益）、投資による純損失（利益）、早期債務償還費用の影響を受けずに事業の業績を評価するためにこの指標を使用していると考えています、資産の減損と非継続事業、税引後とNCIを差し引いた金額。私たち

これらの項目は、当社の財務結果の比較可能性に影響を与え、業績の傾向分析を歪める可能性があるため、除外してください。これらの項目を除外しても、それらが非定期的であることを意味するわけではありません。

最も直接的に比較できるIFRS財務指標は、普通株主に帰属する純利益です。

次の表は、普通株主に帰属する純利益と連結ベースの調整後純利益との調整後のものです。

(数百万ドル)

フリーキャッシュフロー — フリーキャッシュフローは非GAAPベースの財務指標であり、IFRSでは標準化された意味はありません。したがって、他の発行体が提示した同様の指標と比較できる可能性は低いです。

私たちは、フリーキャッシュフローを、非継続事業からのキャッシュフロー、買収およびその他の支払費用（多額の訴訟費用を含む）および任意年金資金から、資本支出、優先株式配当、子会社がNCIに支払う配当金を差し引いた営業活動からのキャッシュフローと定義しています。非継続事業からの現金、買収およびその他の支払費用、および任意年金の資金調達は、当社の財務結果の比較可能性に影響を及ぼし、業績の傾向の分析を歪める可能性があるため、除外しています。これらの項目を除外しても、それらが非定期的であることを意味するわけではありません。

私たちは、フリーキャッシュフローは財務力と事業の業績を示す重要な指標だと考えています。フリーキャッシュフローは、普通株式の配当金の支払い、負債の返済、当社への再投資に利用できる現金の量を示します。一部の投資家やアナリストは、事業とその原資産を評価し、当社の事業の財務力と業績を評価するためにフリーキャッシュフローを利用していると考えています。最も直接的に比較できるIFRSの財務指標は、営業活動によるキャッシュフローです。

次の表は、連結ベースでの営業活動によるキャッシュフローとフリーキャッシュフローの調整です。

(数百万ドル)

非GAAPベースの比率

非GAAP比率とは、比率、割合、パーセンテージ、または同様の表現の形で開示された財務指標で、非GAAP財務指標を1つ以上構成要素としています。

以下は、このニュースリリースで業績を説明するために使用している非GAAP比率の説明です。

調整後EPS — 調整後EPSは非GAAP比率であり、IFRSでは標準化された意味はありません。したがって、他の発行体が提示した同様の指標と比較できる可能性は低いです。

調整後EPSは、BCE普通株式1株あたりの調整後純利益と定義しています。調整後純利益は非GAAP財務指標です。調整後純利益の詳細については、上記の非GAAP財務指標を参照してください。

私たちは調整後EPSを使用しており、特に一部の投資家やアナリストは、退職金、買収、その他の費用、株式決済による株式ベースの報酬プランを経済的にヘッジするために使用されるデリバティブの時価総額純損失（利益）、関連会社や合弁事業への投資による純株式損失（利益）、投資による純損失（利益）、早期債務償還費用の影響を受けずに事業の業績を評価するためにこの指標を使用していると考えています、資産の減損と非継続事業、税引後とNCIを差し引いた金額。これらの項目は当社の財務結果の比較可能性に影響を及ぼし、業績の傾向の分析を歪める可能性があるため、除外しています。これらの項目を除外しても、それらが非定期的であることを意味するわけではありません。

セグメントの合計指標

セグメント合計指標は、2つ以上の報告対象セグメントの小計または合計であり、BCEの連結主要財務諸表の注記に開示されている財務指標です。

以下は、当社の結果を説明するためにこのニュースリリースで使用している全セグメント指標の説明と、最も直接的に比較可能なIFRS財務指標との調整です。

調整後EBITDA — 調整後EBITDAはセグメントの合計の指標です。調整後EBITDAは、BCEの連結損益計算書に示されているように、営業収益から営業コストを差し引いたものと定義しています。

最も直接的に比較できるIFRS財務指標は純利益です。

次の表は、連結ベースでの純利益と調整後EBITDAの調整後のものです。

(数百万ドル)

補足的な財務措置

補足財務指標とは、BCEの連結財務諸表には報告されておらず、過去または将来の財務実績、財政状態、またはキャッシュフローを表すために定期的に報告されている、または報告される予定の財務指標です。

補足財務指標の表示が十分に説明的でない場合は、このニュースリリースで最初に言及されている箇所に、そのような措置の説明が記載されています。

主要業績評価指標 (KPI)

私たちは、調整後EBITDAマージン、混合ARPU、資本集約度、解約率、加入者（または顧客やNAS）の単位を使用して、戦略的課題の成功を測定します。これらの主要業績評価指標は会計上の指標ではなく、他の発行体が提示する同様の指標と比較できない場合があります。

将来の見通しに関する記述に関する注意

このニュースリリースに記載されている特定の記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの記述には、BCEの財務ガイダンス（収益、調整後EBITDA、資本集約度、調整後EPS、フリーキャッシュフローを含む）、BCEの2024年の年間普通株式配当、BCEの事業展望、目標、計画、戦略的優先事項に関する記述、および歴史的事実ではないその他の記述が含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述は通常、仮定、目標、ガイダンス、目的、見通し、プロジェクト、戦略、目標、コミットメント、その他の類似の表現、または将来または条件付き動詞（目的、予測、信念、可能、期待、意図、かもしれない、計画、探求、すべき、努力、意志など）で識別されます。このような将来の見通しに関する記述はすべて、該当する「セーフハーバー」規定に従って作成されています

カナダの証券法と1995年の米国民間証券訴訟改革法の。

将来の見通しに関する記述は、その性質上、固有のリスクと不確実性の影響を受けやすく、一般的なものと具体的なものの両方のいくつかの仮定に基づいています。これらの仮定により、実際の結果や出来事が、そのような将来の見通しに関する記述で表明または暗示される当社の期待と大きく異なる可能性があり、当社の事業展望、目的、計画、戦略的優先事項が達成されない可能性があります。これらの記述は、将来の業績や出来事を保証するものではありません。これらの将来の見通しに関する記述に頼らないよう注意してください。このニュースリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、2024年5月2日現在の当社の予想を説明しているため、それ以降に変更される可能性があります。適用される証券法で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、このニュースリリースに含まれる将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。私たちは定期的に買収、処分、合併、企業結合、投資、収益化、合弁事業、その他の取引を検討していますが、その中には重要なものもあります。当社が別途示している場合を除き、将来の見通しに関する記述には、2024年5月2日以降に発表される、または発生する可能性のあるそのような取引または特別な項目の潜在的な影響は反映されていません。これらの取引や特別項目の財務的影響は複雑で、それぞれに固有の事実によって異なります。そのため、予想される影響を意味のある方法で説明したり、当社の事業に影響を及ぼす既知のリスクを提示したりするのと同じ方法で説明することはできません。このニュースリリースには、投資家などが当社の予想される財務結果の特定の重要な要素や、目標、戦略的優先事項、事業見通しを理解し、当社の予想される事業環境をよりよく理解してもらうために、将来の見通しに関する記述が掲載されています。読者は、そのような情報が他の目的には適していない可能性があることに注意してください。

重要な前提条件

BCEは、このニュースリリースに含まれる将来の見通しに関する記述を作成する際に、以下を含むがこれらに限定されない、多くの経済的、市場的、運営的、財務的な仮定を行いました。

カナダの経済の前提条件

当社の将来の見通しに関する記述は、カナダ経済に関する特定の仮定に基づいています。特に、次のことを想定しています。

•カナダ銀行が最近推計した2024年のカナダの国内総生産（GDP）の成長率が 1.5% で、以前の推定値である 0.8% から増加したことを踏まえると、経済成長の改善です

•金融政策がインフレ圧力を軽減するにつれて、消費者物価指数（CPI）インフレを緩和するが、依然として上昇している

•労働市場環境の緩和

•主に人口増加による消費者支出の増加

•過去の金利上昇、金融環境の緩和、経済全体の成長による影響の軽減に支えられた事業投資の増加

•現在の高金利は、現在の水準かそれに近い水準にとどまると予想されます

•大量の移民による人口増加

•カナダドルは現在の水準に近い水準にとどまると予想されます。今後の動きは、米ドル高の度合い、金利、商品価格の変動の影響を受ける可能性があります。

カナダ市場の前提条件

当社の将来の見通しに関する記述には、カナダ市場のさまざまな仮定も反映されています。特に、次のような市場前提を立てています。

•消費者、企業、卸売市場における有線と無線の競争の激化

•ワイヤレス業界の普及は進んでいるが鈍化している

•ビジネス顧客が低価格の電気通信ソリューションや代替のオーバーザトップ（OTT）競合企業に移行するにつれて、データおよび音声接続市場は縮小しています

•カナダの伝統的なテレビ放送およびラジオ広告市場は、世界の広告市場の動向に合わせて減速傾向にあり、中期的には改善が見込まれますが、具体的なタイミングとペースについての可視性は依然として限られています

•サブスクリプション・ビデオ・オン・デマンド（SVOD）ストリーミングサービスの継続的な展開とOTTアグリゲーターのさらなる拡大による競争の激化により、放送配信事業（BDU）加入者が減少しています。

ベルCTSセグメントに関する前提条件

当社の将来の見通しに関する記述も、Bell CTSセグメントに関する以下の内部運営上の仮定に基づいています。

•国内事業者のワイヤレス携帯電話ネットの追加市場シェアを拡大してください

•すべての地域と市場セグメントにわたる競争の激化とプロモーション活動の強化

•5Gおよび5G+ワイヤレスネットワークの継続的な拡大と展開により、競争力のあるカバレッジと品質を提供します

•消費者直送（DTC）とオンライン取引の拡大に焦点を当てた、流通戦略の継続的な多様化

•BCE 2023年の年次MD&Aでは、携帯電話複合ARPUの成長を緩和するという仮定を開示しました。現在、2024年の第1四半期に季節的に激化した2023年第4四半期の販売期間から引き継がれ、予想を上回るレベルの競争価格圧力により、携帯電話混合型ARPUが低下すると想定しています。

•高度な5G、5G+、モノのインターネット（IoT）ソリューションを引き続き企業顧客に採用してもらっています

•安定したデバイスの価格設定とマージンに加えて、ワイヤレスハンドセットデバイスの可用性を向上させます

•有線フットプリント内のより多くの家庭や企業にダイレクトファイバーをさらに導入しますが、2020年から2023年のどの時期よりもペースは遅くなります

•小売インターネットとIPTV加入者の継続的な成長

•ワイヤレスとインターネットベースの技術代替の増加

•消費者家庭への継続的な注力と、モビリティとインターネットの顧客向けのバンドルサービスの提供

•大企業のお客様のIPベースのシステムへの継続的な移行

•当社の事業および卸売市場における継続的な競争的価格改定圧力

•ケーブル事業者やその他の電気通信競合企業が企業顧客への注力を強めているため、中小企業市場における競争の激化が続いています

•オンデマンドサービスでカナダに進出しているビジネス、音声、データソリューションの大規模なグローバルクラウドおよびOTTプロバイダーが課題となっている従来の利益率の高い製品カテゴリ

•OTTサービスの顧客採用の増加は、TVパッケージの小型化につながります

•OTT TVサービスとオンデマンドビデオストリーミングの消費の増加、および大量の帯域幅を消費するタブレットなどのデバイスの急増により、継続的な設備投資が必要になります

•当社の直接的なファイバーフットプリント、消費者行動の変化、製品革新、デジタル採用、製品とサービスの強化、セルフサービス機能の拡大、新しいコールセンターとデジタル投資、その他の顧客サービス体験の向上、離職や退職を含む管理職の削減、サプライヤーからの契約料の引き下げによって可能になった業務効率化に関連するコスト削減の実現

•当社の通信および技術サービス事業に影響を及ぼす規制の変更または実施による、財務上、運営上、または競争上の重大な悪影響はありません

ベルメディアセグメントに関する前提条件

当社の将来の見通しに関する記述も、Bell Mediaセグメントに関する以下の内部運営上の仮定に基づいています。

•全体的なデジタル収益は、戦略的視聴者管理（SAM）TVおよびデマンドサイドプラットフォーム購入プラットフォームの継続的な拡大、Addressable TV（ATV）の拡大、DTCの加入者の増加を反映し、デジタルファーストメディア戦略の推進に貢献すると予想されます

•ファーストパーティデータを活用して、ターゲティング、パーソナライズされた視聴体験やアトリビューションを含む広告配信を改善します

•質の高い番組を確保するためのメディアコンテンツ費の継続的な増加

•コンテンツ提供の最適化、ユーザーエクスペリエンスの向上、配信の拡大によるCraveの継続的な拡大

•パーソナライズされたデジタル体験を通じてフランス語のお客様により良いサービスを提供するために、Crave、Noovo.ca、iHeartRadioなどのデジタルプラットフォームを中心に、オリジナルのフランス語番組を引き続きサポートしています

•評価の高い番組や差別化されたコンテンツをうまく習得して制作する能力

•すべての画面とプラットフォームにわたるコンテンツの戦略的供給体制の構築と維持

•メディア事業に影響を及ぼす規制の変更または実施による、財務上、運営上、または競争上の重大な悪影響はありません

BCEに関する財務上の前提条件

当社の将来の見通しに関する記述も、2024年のBCEに関する以下の内部財務仮定に基づいています。

•雇用後の福利厚生制度の推定サービス費用は約2億1,500万ドルです

•雇用後の福利厚生制度の推定純利益は約7,000万ドルです

•約5億ドルから50億5000万ドルの減価償却費

•約16億5000万ドルから17億ドルの支払利息

•約17億5000万ドルから18億ドルの支払利息

•平均実効税率は約 25%

•約6,000万ドルの非支配持分

•雇用後の福利厚生制度への約5500万ドルの拠出

•その他の雇用後の福利厚生制度に基づく約6,000万ドルの支払い

•支払った所得税（払い戻し額を差し引いたもの）が約7億ドルから8億ドル

•発行されたBCE普通株式の加重平均数は約9億1,200万株です

•普通株式の年間配当金は1株あたり3.99ドルです

私たちの年金制度の大部分で2024年に予定されている継続拠出休暇の基礎となる前提条件

私たちは、ほとんどの年金制度において、2024年に予定されている継続拠出休暇の基礎となる以下の主要な仮定を立てています。

•該当する時点で、当社の確定給付（DB）年金制度は、引き続き黒字を抱えて積立ポジションに留まり、支払能力比率は、該当するデータベースおよび確定拠出（DC）コンポーネントについて、拠出休暇の最低法的要件を上回る水準を維持します

•投資収益率や金利の低下によるDB年金制度の財政状態の大幅な低下はありません

•訴訟や法律、規制、保険数理上の基準の変更などによるその他の出来事による重大な経験損失はありません

前述の仮定は、2024年5月2日にBCEによって合理的と見なされていますが、不正確であることが判明する可能性があります。したがって、実際の業績は、このニュースリリースに記載されている予想とは大きく異なる可能性があります。

重大なリスク

当社の仮定や見積もりが不正確になり、実際の結果や出来事が、2024年の財務ガイダンスを含む当社の将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる重要なリスク要因を以下に示します。2024年の財務ガイダンスの目標を達成できるかどうかを含め、将来の見通しに関する記述の実現は、基本的に当社の業績に左右され、ひいては多くのリスクにさらされます。したがって、以下のリスクのいずれかが、当社の将来の見通しに関する記述に重大な悪影響を及ぼす可能性があることを読者に警告します。これらのリスクには、潜在的な景気後退、インフレの上昇、高金利、金融および資本市場のボラティリティなどの不利な経済状況の悪影響、およびそれに伴う事業と顧客の支出と当社の製品およびサービスの需要への悪影響、地政学的な出来事に関連する不利な条件の悪影響、規制上の取り組み、手続きと決定、政府との協議、政府の立場が当社に悪影響を及ぼし、影響を与えることが含まれますが、これらに限定されません。私たちのビジネスこれには、ネットワークへの強制アクセス、スペクトラムオークション、消費者関連の行動規範の賦課、買収の承認、放送とスペクトラムのライセンス、外国の所有権要件、プライバシーとサイバーセキュリティ上の義務、著作権侵害の管理、強化されたコンプライアンスフレームワークを実施できないこと、法的および規制上の義務を遵守できないこと、法的手続きの不利な解決、競争活動の激しさ、進化への効果的な対応の失敗などが含まれますが、これらに限定されません競争力のあるダイナミクス、当社の各事業セグメントにおける混乱と仲介停止の一因となっている技術的代替の度合いと代替サービスプロバイダーの存在、顧客行動の変化とクラウドベース、OTT、その他の代替ソリューションの拡大、経済状況、断片化、非伝統的/グローバルなデジタルサービスによる広告市場の圧力、コンテンツコストの上昇と主要コンテンツの取得または開発能力における課題、カナダのインターネットとスマートフォンの普及率の高さ、進化の失敗変換します当社のネットワーク、システム、および事業は、コスト構造を下げながら次世代技術を使用しています。これには、従来の電気通信会社から技術サービスやデジタルメディア企業への移行に失敗し、製品やサービス体験に対する顧客の期待に応えられなかったこと、ポジティブな顧客体験を実現できないこと、情報セキュリティ攻撃、不正アクセスや侵入、火災、自然災害などのイベントから当社の物理的および非物理的資産を保護できないこと、効果的なデータを実装できなかったことが含まれますガバナンスの枠組み。

戦略的課題とハイテク変革を推進できる多様で才能のあるチームの誘致、育成、維持の失敗、人員削減、コスト削減または組織再編による従業員の士気とエンゲージメントの低下、および人員削減、コスト削減、または組織再編による変革イニシアチブの優先順位の低下、健康と安全に関する懸念を適切に管理できない、労働力の混乱と不足、私たちが必要とする可能性のあるリスク提供するために多額の資本支出が発生する容量の追加とネットワークの混雑の軽減、ネットワーク障害または速度低下によるサービスの中断または停止、当社のネットワーク、情報技術（IT）システム、機器、およびその他の施設の機能および保護、テスト、保守、交換、アップグレードに影響を及ぼすイベント、ネットワーク、機器、その他の施設の計画的かつ十分なテスト、保守、交換、またはアップグレードを完了するためのサービスを提供するために当社がサービスを提供する他の電気通信事業者による障害、これにより、以下を含む当社の業務が中断される可能性がありますネットワークやその他のインフラの障害、当社の事業やITシステムの複雑さ、非常に効果的なプロセスやITシステムの実装または維持の失敗、衛星テレビサービスを提供するために使用される衛星が受ける軌道上およびその他の運用上のリスク、適切な資本源にアクセスできず、事業活動から十分なキャッシュフローを生み出すことができず、現金要件を満たすことができず、資本支出に資金を供給し、計画的な成長を実現できるかどうかの不確実性配当金の申告を普通株式については、BCEの取締役会がコスト削減と投資優先順位の適切な評価を怠ったこと、予想外のコスト増加、さまざまな信用、流動性、市場リスクを管理できないこと、不正行為を効果的に監視および管理するための慣行の進化の失敗、新しい税法またはその解釈の変更による新規または引き上げ、および結果を予測できないことなどにより、普通株式が増加します政府監査、当社の財務諸表への影響、およびさまざまな要因による見積もり、年金債務の変動と雇用後の福利厚生制度への拠出金の増加、必要な製品とサービスを途切れることなく提供するために第三者のサプライヤー、アウトソーサー、コンサルタントに依存していること、セキュリティ、データガバナンス、責任ある調達の分野におけるサプライヤーリスクの管理を含む、ベンダーの選定、ガバナンス、監視プロセスの失敗、当社の製品とサービスの品質、および欠陥の対象となる可能性のある程度適用政府に従わない規制と基準、評判リスク、および環境、社会、ガバナンス（ESG）に関する考慮事項を事業戦略と事業に有意義に統合できないこと、気候変動を含む現在および新たな環境への影響に適応するための適切な行動をとっていないこと、パンデミック、伝染病、および無線通信機器からの無線周波数放射に関する健康上の懸念を含むその他の健康リスク、社会問題を適切に管理できないこと、開発と実施の失敗十分なコーポレートガバナンスの慣行、温室効果ガス排出量の削減と多様性、公平性、インクルージョン、帰属に関連するものを含むがこれらに限定されない、さまざまな内的および外的要因がESG目標を達成する能力に及ぼす悪影響。

前述のリスク要因のリストはすべてを網羅しているわけではなく、他の要因も業績に悪影響を及ぼす可能性があることに注意してください。投資家には、BCEがカナダの州証券規制当局（SedarPlus.caで入手可能）および米国証券取引委員会（Sec.govで入手可能）に提出した、これらおよびその他の仮定とリスクに関する追加情報について、2024年3月7日付けのBCEの2023年次MD&Aと2024年5月1日付けのBCEの2024年第1四半期のMD&Aも読むことをお勧めします。これらの書類はBCE.caでも入手できます。

BCEについて

BCEはカナダ最大の通信会社18で、高度なBellブロードバンドインターネット、ワイヤレス、テレビ、メディア、ビジネスコミュニケーションサービスを提供しています。詳細については、Bell.caまたはBCE.caをご覧ください。

Bell for Betterを通じて、私たちはコミュニティの社会的および経済的繁栄を支援することにより、より良い今日とより良い明日を築くために投資しています。これには、全国的な啓発活動やBell Let's Talk Dayのようなスティグマ対策キャンペーンでカナダのメンタルヘルスを促進する「Bell Let's Talk」イニシアチブや、全国の地域ケアとアクセス、研究、職場活動へのベルからの多額の資金提供が含まれます。詳細については、Bell.ca/LetsTalkをご覧ください。

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18 総収益と顧客コネクションの合計数に基づいています。

メディアに関するお問い合わせ:

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投資家からのお問い合わせ:

ターネ・フォトプロス

514-870-4619

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