米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

(マーク・ワン)

☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 2024年3月31日

または

☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート

からへの移行期間について。

 

コミッションファイル番号 1-13455

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

 

(281) 367-1983

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

_______________________________________________________________

以前の名前、以前の住所、以前の会計年度（前回の報告以降に変更された場合）

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐

 

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐

 

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

 

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ ☒

2024年4月29日の時点で、 131,138,795 当社の普通株式の発行済み株式、1株あたり額面0.01ドル。

パート I

財務情報

アイテム 1.財務諸表。

テトラ・テクノロジーズ社と子会社

連結営業報告書

（千単位、一株当たりの金額を除く）

(未監査)

連結財務諸表の注記を参照してください

テトラ・テクノロジーズ社と子会社

連結包括利益計算書

(千単位)

(未監査)

 

連結財務諸表の注記を参照してください

テトラ・テクノロジーズ社と子会社

連結貸借対照表

(千単位)

 

 

連結財務諸表の注記を参照してください

テトラ・テクノロジーズ社と子会社

連結貸借対照表

（千単位、株式の金額を除く）

 

 

連結財務諸表の注記を参照してください

テトラ・テクノロジーズ社と子会社

連結株主資本計算書

(千単位)

(未監査)

(1) 2023年3月31日に終了した3か月間の株式ベースの報酬にはドルが含まれます2.3現金ではなく制限付株式単位の付与によって決済された短期インセンティブ報酬の一部に100万ドルです。

連結財務諸表の注記を参照してください

テトラ・テクノロジーズ社と子会社

連結キャッシュフロー計算書

（千単位、未監査）

連結財務諸表の注記を参照してください

テトラ・テクノロジーズ社と子会社

連結財務諸表に関する注記

(未監査)

ノート 1 — 組織、紹介の基礎、重要な会計方針

ノート 2 — 顧客との契約による収入

ノート 3 — インベントリ

完成品の在庫には、新しく製造された透明な塩水や、特定の顧客からリサイクルのために買い戻された使用済みの塩水が含まれます。

ノート 4 — 投資

ノート 5 — 長期債務やその他の借入金

ノート 6 — コミットメントと不測の事態

コンプリート液・製品部門の通常の業務では、特定のメーカーとさまざまな原材料や完成品の供給契約を締結しています。これらの契約の中には、契約期間中の購入の最低レベルまたは最大レベルを指定する条件があるものもあります。その他の契約では、メーカーが生産する原材料または完成品の全生産物を購入する必要があります。これらの契約に基づく当社の購入義務は、契約に定められた仕様を満たす原材料と完成品にのみ適用されます。私たちは、そのような製品を受け取った時点で、購入に対する責任を認識しています。2024年3月31日現在、当社の完成流体・製品部門の供給契約に基づく購入債務の固定部分および決定可能部分の総額は約$です69.0百万（ドルを含む）20.92024年の残りの期間は百万ドル、$22.52025年には百万ドル、16.02026年には百万ドル、7.42027年には百万ドル、そしてドル2.22028年には百万です。

ノート 7 — 公正価値測定

ノート 8 — 一株当たり当期純利益

ノート 9 — 業界セグメント

ノート 10 — 後続のイベント

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

財務状況と経営成績に関する以下の説明と分析は、この四半期報告書に含まれる未監査の連結財務諸表および添付の注記と併せてお読みください。さらに、以下の議論と分析は、2024年2月27日に証券取引委員会（「SEC」）に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「2023年次報告書」）と併せて読む必要があります。この議論には、特定のリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。

事業概要

私たちは、人々の生活をより良くするのに役立つ環境に配慮したサービスとソリューションの開発に重点を置いて、6大陸で事業を展開するエネルギーサービスおよびソリューション企業です。テトラは、石油・ガス産業や多様な用途の塩化カルシウムに製品やサービスを提供することに加えて、化学の専門知識、主要な鉱物作付面積、グローバルなインフラを活かして低炭素エネルギー市場への進出を図り、21世紀の持続可能なエネルギーの需要を満たす手助けをしています。私たちは、コンプリートフルード＆プロダクツ部門とウォーター＆フローバックサービス部門の2つのセグメントで構成されています。

2024年の最初の3か月間の連結売上高は1億5,100万ドルで、国際市場とメキシコ湾の成長を反映して、前年比3.3％の増加を反映しています。主に深海完成プロジェクトに牽引された完成流体・製品部門の堅調な利益率は、水・フローバックサービス部門の第1四半期の低迷を相殺しました。

2024年の最初の3か月間の完成液・製品部門の収益は、価格と市場シェアが引き続き向上したため、2023年の最初の3か月と比較して11.9％増加しました。コンプリート流体・製品部門の収益は、前四半期比で6.5％増加しました。

当社の水・循環サービスの収益は、2023年の最初の3か月と比較して前四半期比で8.5％減少し、4.5％減少しました。これは、2023年10月にラテンアメリカの顧客に最初の初期生産施設を売却した後の収益の減少と、北米の陸上完成活動の鈍化を反映しています。

私たちは、流体・水化学のコアコンピタンス、臭素とリチウムの重要な資産と技術、そして優れた塩化カルシウムの生産能力を活用して、低炭素エネルギーへの取り組みを推進することに全力を注いでいます。2023年6月、エクソンモービル社の間接完全子会社であるSaltwerxと、新しく設立された塩水ユニットと、このユニットから生産される塩水からの臭素とリチウムの生産の可能性に関する覚書を締結しました。Saltwerxとの覚書には、（i）塩水に含まれる臭素とリチウムを含む塩水ユニット内の初期の塩水所有率、（ii）提案されている塩水ユニット外の特定のリースエーカーの当社からSaltwerxへの移転、（iii）リース地の開発のために発生した特定の費用のSaltwerxによる払い戻しに関する規定が含まれています。ブラインユニットに含めること、および（iv）塩水製造試験井の掘削やその他の開発作業（フロントエンドを含む）にかかる将来の特定の費用の配分臭素およびリチウム製造施設のエンジニアリングと設計の研究。これらの塩水リースからリチウムと臭素を抽出するには、かなりの時間と資本が必要になる可能性がありますが、現時点では見積もることはできません。臭素抽出プラントの初期予備経済評価を2023年初頭に完了しました。2024年1月8日、アーカンソー州の塩水部門の技術リソースレポート（「リソースレポート」）の完成を発表しました。初期のエンジニアリングの進歩を条件として、リチウム抽出プラントの初期経済評価は2024年前半に行われる予定です。私たちはアーカンソー州の臭素処理施設の最終的な実現可能性調査を引き続き進め、ブラインユニットについてエクソンモービルとリチウム合弁事業について交渉してきました。

業務結果

以下の情報は、このレポートの他の部分に含まれる連結財務諸表および関連する注記と併せて読む必要があります。ここでの分析は、四半期ごとに経営成績を議論するための任意のアプローチを反映しています。これにより、四半期ごとの業績を評価する上で最も役立つ情報が得られると考えています。

2024年3月31日に終了した3か月を、2023年12月31日に終了した3か月と比較しました。

統合比較

(1) 変化率は意味がありません

連結収益は、主に水・フローバックサービス部門の収益の減少が、完成液・製品部門の全体的な活動の増加によって一部相殺されたため、当四半期と前四半期で減少しました。収益の変化に関するより詳細な説明については、以下の部門比較セクションを参照してください。

連結総利益が収益に占める割合は、主にコンプリートフルード＆プロダクツ部門の全体的な活動レベルと利益率が高かったために増加しました。詳細については、以下の部門比較セクションを参照してください。

マイルストーンのリソースレポートを含むプロジェクト開発後の2024年1月に開始された費用の資本化により、統合された探鉱および開発前費用は、前四半期のフロントエンドのエンジニアリングおよび設計調査に関連する費用と評価費用の支出と比較して、530万ドル減少しました。

連結一般管理費は前四半期と比較して減少しました。これは主に、報酬費用が70万ドル減少し、法的費用が30万ドル減少したためです。

連結債務消滅損失は550万ドル増加しました。これは主に、2024年1月の前期クレジット契約の返済に関連して支出された非現金未償却財務費用によるものです。

当四半期の連結その他の純利益は、主に当社が所有していたCSI Compressco普通株の単価変動による240万ドルの増加による投資の未実現利益の増加と、主に前四半期のアルゼンチンの通貨切り下げの影響による為替損失340万ドルの減少により、前四半期と比較して増加しました。これらの変更は、2024年1月から始まるアーカンソー州のプロジェクトの費用資本化にクレジットが含まれるため、Saltwerxから払い戻される探鉱および開発前の費用のクレジットが260万ドル減少したことで一部相殺されました。

当四半期の連結所得税引当金は40万ドルでしたが、前四半期の所得税引当金は60万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の連結実効税率は 29.3% でした。これは、収益のかなりの部分が、評価引当金を設定した純営業損失を利用できなかった管轄区域にあったためです。繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高い場合に、繰延税金資産を減らすための評価引当金を設定します。当社の繰延税金資産には、米国およびその他の特定の米国以外の管轄区域における将来の所得税負債を相殺するために利用できる純営業損失の繰越および税額控除が含まれます。

部門比較

コンプリーション・フルード＆プロダクツ部門

(1) 変化率は意味がありません

コンプリート液・製品部門の収益は、主に四半期中の北米とヨーロッパでの工業用化学品の販売量の増加と有利な価格設定により増加しました。

コンプリート流体・製品部門の総利益は、主に上記の収益の増加と、有利な価格設定と原材料費の変化により、前四半期と比較して増加しました。今後の収益性は、当社の製品とサービスの組み合わせ、当社の製品とサービスに対する市場の需要、掘削と完成活動の影響を引き続き受けます。

完成予定だったアーカンソー州南西部の臭素開発プロジェクトに関連する流体・製品部門の探査および開発前の費用は、2024年1月からの費用の資本化により、前四半期のフロントエンドのエンジニアリングおよび設計研究および井戸評価費用と井戸評価費用の支出と比較して、530万ドル減少しました。その他の収益（純額）は主に、プロジェクト費用と償還の資本化への移行に伴い、Saltwerxからの探鉱および開発前費用のクレジットが260万ドル減少したためです。

ウォーター・アンド・フローバック・サービス部門

(1) 変化率は意味がありません

今四半期は、当社の水・循環サービス部門の収益が前四半期と比較して減少しました。これは主に、顧客との契約完了スケジュールのタイミングの影響を受けて、北米のオンショア事業における顧客活動全体が減少したためです。さらに、前四半期の収益には、ラテンアメリカで最初の初期生産施設の売却が含まれていました。

ウォーター・アンド・フローバック・サービス部門の総利益は、収益の減少と水管理、特に北米の陸上事業における運用コストの増加により、前四半期と比較して減少しました。また、活動レベルが回復するにつれて、1回限りの費用も発生しました。また、第2四半期以降の機会に対応できるように、第1四半期までの一時的な景気減速の間、スタッフと設備のレベルを維持しました。

水・水循環サービス部門の税引前利益および非継続事業は、主に上記の総利益の減少により減少しました。これは、前四半期のアルゼンチンペソの切り下げによる為替差損が280万ドル減少したことにより一部相殺されました。

企業諸経費

(1) 変化率は意味がありません

税引前および非継続事業を控除した企業の諸経費は、前四半期と比較して増加しました。これは主に、前期クレジット契約の早期消滅による550万ドルの損失と、新タームクレジット契約での借入の増加による支払利息の40万ドルの増加によるものです。これらの増加は、CSI Compresscoへの投資の単価変動に関連する未実現利益が240万ドル増加したことと、報酬費用や専門サービスの削減を含む一般管理費が80万ドル減少したことによって一部相殺されました。

2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月との比較。

統合比較