目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
| | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
終了した四半期について：
または
| | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号:
デーナ・インコーポレイテッド
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| |
| | ||
| (法人設立の様子) |
| (IRS 雇用者識別番号) | ||
| |
| | ||
| (主要執行機関の住所) |
| (郵便番号) | ||
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
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| (各クラスのタイトル) |
| (トレーディングシンボル) |
| (登録されている取引所の名前) |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | ☑ |
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| アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
| 非加速ファイラー | ☐ |
| 小規模な報告会社 | | |
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| 新興成長企業 | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（同法第12b-2条に定義）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
ありました
株式会社デーナ — フォーム10-Q
2024年3月31日に終了した四半期期間については
目次
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10-Qページ |
| パートI — 財務情報 |
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| アイテム 1 |
財務諸表 |
3 |
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連結運用明細書（未監査） |
3 |
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|
連結包括利益計算書（未監査） |
4 |
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連結貸借対照表（未監査） |
5 |
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連結キャッシュフロー計算書（未監査） |
6 |
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|
連結財務諸表の注記 (未監査) |
7 |
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| アイテム 2 |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
24 |
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| アイテム 3 |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
35 |
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| アイテム 4 |
統制と手続き |
35 |
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| パートII — その他の情報 |
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| アイテム 1 |
法的手続き |
36 |
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| アイテム 1A |
リスク要因 |
36 |
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| アイテム 2 |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
36 |
| アイテム 5 | その他の情報 | 36 |
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| アイテム 6 |
展示品 |
36 |
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| 署名 |
37 |
|
パートI — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
デーナ・インコーポレイテッド
連結運用明細書（未監査）
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
| 3 か月が終了 |
||||||||
| 3 月 31 日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 純売上高 |
$ | $ | ||||||
| 費用と経費 |
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| 売上原価 |
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| 販売費、一般管理費 |
||||||||
| 無形資産の償却 |
||||||||
| リストラ費用、純額 |
||||||||
| 売却目的で保有されている廃棄損失グループ |
( |
) | ||||||
| その他の収益（費用）、純額 |
||||||||
| 利息と所得税を差し引く前の収益 |
||||||||
| 利息収入 |
||||||||
| 支払利息 |
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| 税引前利益 |
||||||||
| 所得税費用 |
||||||||
| 関連会社の利益の資本 |
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| 当期純利益 |
||||||||
| 少ない：非支配持分の純利益 |
||||||||
| 少ない：償還可能な非支配持分の純損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 親会社に帰属する純利益 |
$ | $ | ||||||
| 普通株主が利用できる1株当たり純利益 |
||||||||
| ベーシック |
$ | $ | ||||||
| 希釈 |
$ | $ | ||||||
| 加重平均発行済普通株式 |
||||||||
| ベーシック |
||||||||
| 希釈 |
||||||||
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
デーナ・インコーポレイテッド
連結包括利益計算書（未監査）
(百万単位)
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 当期純利益 | $ | $ | ||||||
| その他の包括利益（損失）（税引後） | ||||||||
| 通貨換算調整 | ( | ) | ||||||
| 利益と損失のヘッジング | ( | ) | ||||||
| 確定給付制度 | ||||||||
| その他の包括利益 (損失) | ( | ) | ||||||
| 包括利益 (損失) 合計 | ( | ) | ||||||
| 控除：非支配持株主に帰属する包括利益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 少ない：償還可能な非支配持分に帰属する包括的損失 | ||||||||
| 親会社に帰属する包括利益（損失） | $ | ( | ) | $ | ||||
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
デーナ・インコーポレイテッド
連結貸借対照表（未監査）
（百万単位、1株あたりの金額および1株あたりの金額を除く）
| 3 月 31 日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 流動資産 | ||||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 売掛金 | ||||||||
| 取引、2024年には14ドル、2023年には16ドルの貸倒引当金を差し引いたものです | ||||||||
| その他 | ||||||||
| インベントリ | ||||||||
| その他の流動資産 | ||||||||
| 売却目的で保有されている処分グループの現在の資産 | ||||||||
| 流動資産合計 | ||||||||
| グッドウィル | ||||||||
| 無形資産 | ||||||||
| 繰延税金資産 | ||||||||
| その他の固定資産 | ||||||||
| 関連会社への投資 | ||||||||
| オペレーティングリース資産 | ||||||||
| 不動産、プラント、設備、純額 | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債、償還可能な非支配持分および資本 | ||||||||
| 現在の負債 | ||||||||
| 短期債務 | $ | $ | ||||||
| 長期債務の現在の部分 | ||||||||
| 買掛金 | ||||||||
| 未払給与と従業員給付 | ||||||||
| 所得に対する税金 | ||||||||
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | ||||||||
| その他の未払負債 | ||||||||
| 売却目的で保有されている処分グループの現在の負債 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 長期負債、2024年には23ドル、2023年には24ドルの債務発行費用を差し引いたものです | ||||||||
| 非流動オペレーティングリース負債 | ||||||||
| 年金と退職後の義務 | ||||||||
| その他の非流動負債 | ||||||||
| 売却目的で保有されている処分グループの非流動負債 | ||||||||
| 負債総額 | ||||||||
| コミットメントと不測の事態（注13） | ||||||||
| 償還可能な非支配持分 | ||||||||
| 親会社の株主資本 | ||||||||
| 優先株式、承認済み株式5,000万株、額面0.01ドル、発行済株式なし | ||||||||
| 普通株式、承認済み株式4億5000万株、額面0.01ドル、144,954,645株および144,386,484株の発行済み株式 | ||||||||
| 追加払込資本 | ||||||||
| 利益剰余金 | ||||||||
| 自己株式、原価（821,207株と474,981株） | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の包括損失の累計 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 親会社の株主資本の総額 | ||||||||
| 非支配持分 | ||||||||
| 総資本 | ||||||||
| 負債総額、償還可能な非支配持分および資本 | $ | $ | ||||||
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
デーナ・インコーポレイテッド
連結キャッシュフロー計算書（未監査）
(百万単位)
| 3 か月が終了 |
||||||||
| 3 月 31 日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 営業活動 |
||||||||
| 当期純利益 |
$ | $ | ||||||
| 減価償却 |
||||||||
| 償却 |
||||||||
| 繰延融資費用の償却 |
||||||||
| 受け取った配当金を差し引いた関連会社の収益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 株式報酬費用 |
||||||||
| 繰延所得税 |
( |
) | ||||||
| 年金費用、純額 |
( |
) | ||||||
| 運転資本の変化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 売却目的で保有されている廃棄損失グループ |
||||||||
| その他、ネット |
||||||||
| 営業活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動 |
||||||||
| 不動産、プラント、設備の購入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 不動産、プラント、設備の売却による収入 |
||||||||
| 未指定デリバティブの決済 |
( |
) | ||||||
| その他、ネット |
||||||||
| 投資活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 資金調達活動 |
||||||||
| 短期負債の純増減額 |
||||||||
| 長期債務の返済 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 繰延ファイナンス支払い |
( |
) | ||||||
| 普通株主に支払われる配当 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 非支配持分への分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 非支配持分からの受取手形の回収 |
||||||||
| 償還可能な非支配持分からの寄付 |
||||||||
| その他、ネット |
( |
) | ||||||
| 財務活動による純現金 |
||||||||
| 現金、現金同等物および制限付現金の純減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金同等物および制限付現金 — 期初 |
||||||||
| 為替レートの変更が現金残高に与える影響 |
( |
) | ||||||
| 現金、現金同等物、制限付現金 — 期末（注5） |
$ | $ | ||||||
| 非現金投資活動 |
||||||||
| 買掛金勘定に保持されている不動産、プラント、設備の購入 |
$ | $ | ||||||
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
デーナ・インコーポレイテッド
連結財務諸表の注記の索引
| 1. |
重要な会計方針の組織と要約 |
|
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| 2. | 廃棄グループが売りに出されています |
| 3。 |
のれんおよびその他の無形資産 |
|
|
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| 4。 |
事業の再編 |
|
|
|
| 5。 |
貸借対照表とキャッシュフローの補足情報 |
|
|
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| 6。 |
株主資本 |
|
|
|
| 7。 |
償還可能な非支配持分 |
|
|
|
| 8。 |
一株当たり利益 |
|
|
|
| 9。 |
株式報酬 |
|
|
|
| 10。 |
年金と退職後の福利厚生制度 |
| 11。 |
融資契約 |
|
|
|
| 12。 |
公正価値の測定とデリバティブ |
|
|
|
| 13。 |
コミットメントと不測の事態 |
|
|
|
| 14。 |
保証義務 |
|
|
|
| 15。 |
所得税 |
|
|
|
| 16。 |
その他の収益（費用）、純額 |
|
|
|
| 17。 |
顧客との契約による収入 |
|
|
|
| 18。 |
セグメント |
|
|
|
| 19。 |
株式関連会社 |
連結財務諸表の注記 (未監査)
（百万単位、1株あたりの金額および1株あたりの金額を除く）
注記 1. 重要な会計方針の組織と要約
将軍
Dana Incorporated（Dana）はオハイオ州モーミーに本社を置き、デラウェア州に設立されました 2007。 ダナは、ハイテクドライブライン（車軸、ドライブシャフト、トランスミッション）、シーリングおよび熱管理製品、電気自動車用のモーター、パワーインバーター、制御システムのグローバルプロバイダーです。顧客基盤には、世界の軽自動車、中型/大型車、オフハイウェイ市場のほぼすべての主要自動車メーカーが含まれています。
このレポートで「ダナ」、「私たち」、「私たち」、「私たち」という用語は、ダナを指しています。これらの参考文献には、特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、Danaの子会社が含まれます。
重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎 — 当社の連結財務諸表は、中間財務情報として米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従って作成されています。これらの記述は未監査ですが、経営陣の見解では、中間期間の結果を公正に記述するために必要なすべての調整（通常の定期的な調整のみで構成）が含まれています。これらの連結財務諸表で報告される結果は じゃない 必ず次のような結果を示すものとみなされます かもしれない 年間を通して期待されています。ここに含まれる財務情報は、項目の連結財務諸表と併せて読む必要があります 8 フォーム上の年次報告書の 10終了した年度は-K 12月31日、 2023 (は2023 フォーム 10-K)。前年度の一部の金額は、現在の表示に合わせて再分類されました。
最近採択された会計上の宣言
やった じゃない 期間中に新しい会計上の宣言を採用してください三 月が終わりました 2024年3月31日です。
最近発行された会計宣言
私たちはします じゃない 最近発行された会計上の声明は、当社の財務諸表に重大な影響を与えると予想されます。
に 2023年11月、 財務会計基準審議会（FASB）はASUを発行しました 2023-07、 セグメントレポート（トピック） 280)。このガイダンスは、主に重要なセグメント経費に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を強化しています。このガイダンスは、それ以降に始まる会計年度に有効になります 2023年12月15日、 およびそれ以降から始まる会計年度内の中間期間 2024年12月15日、 早期養子縁組が許可されています。現在、このガイダンスが財務諸表の開示に与える影響を評価しています。
に 2023年12月、 FASBはASUを発行しました 2023-09、 所得税開示の改善。このガイダンスでは、税率調整と支払った所得税について、所得税を細分化して開示する必要があります。このガイダンスは、以降から始まる年間期間に有効になります 2024年12月15日、 早期養子縁組が許可されています。現在、このガイダンスが財務諸表の開示に与える影響を評価しています。
注記 2. 廃棄グループが売りに出されています
に 2024年2月、 ヨーロッパの油圧事業をHPIH S.à r.l. に約$で売却する最終契約を締結しました
| 3 月 31 日 | ||
| 2024 | ||
| 売掛金-取引 | $ | |
| 売掛金-その他 | ||
| インベントリ | ||
| 売却目的で保有されている処分グループの現在の資産 | $ | |
| 買掛金 | $ | |
| 未払給与と従業員給付 | ||
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | ||
| その他の未払負債 | ||
| 売却目的で保有されている処分グループの現在の負債 | $ | |
| 非流動オペレーティングリース負債 | $ | |
| 年金と退職後の義務 | ||
| その他の非流動負債 | ||
| 売却目的で保有されている処分グループの非流動負債 | $ | |
注記 3。 のれんとその他の無形資産
セグメント別ののれん帳簿価額の変化—
| オフハイウェイ | ||||
| 残高、2023年12月31日 | $ | |||
| 売りに出されている処分グループに再分類されました | ( | ) | ||
| 通貨への影響 | ( | ) | ||
| 残高、2024年3月31日 | $ | |||
その他の無形資産の構成要素 —
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加重平均耐用年数（年） | 総帳簿価額 | 累積減損と償却 | 純帳簿価額 | 総帳簿価額 | 累積減損と償却 | 純帳簿価額 | ||||||||||||||||||||||
| 償却可能な無形資産 | ||||||||||||||||||||||||||||
| コアテクノロジー | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 商標と商号 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 顧客との関係 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 非償却可能な無形資産 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商標と商号 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
当社の各事業セグメントに帰属する、のれん以外の無形資産の純帳簿価額—
| 2024年3月31日 | ||||
| 軽自動車 | $ | |||
| 商用車です | ||||
| オフハイウェイ | ||||
| パワーテクノロジー | ||||
| $ | ||||
償却可能な無形資産に関連する償却費用 —
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 売上原価に請求されます | $ | $ | ||||||
| 無形資産の償却に請求されます | ||||||||
| 償却総額 | $ | $ | ||||||
注記 4。 事業の再編
私たちのリストラ活動には、これまで、施設の統合による事業フットプリントの合理化、より低コストの場所に事業を位置づけ、諸経費を削減することが含まれていました。リストラ費用には、現在および以前に発表された措置に関連する費用が含まれており、契約上および非契約上の分離費用と撤退費用で構成されます。の間に 最初 の4分の12024、私たちのリストラ費用は主に、当社の製造・組立施設とテクニカルセンターを支えるグローバルな管理および機能サービスの合理化に関連する分離費用で構成されていました。
未払のリストラ費用と活動 —
| 従業員解雇給付 | 出口費用 | 合計 | ||||||||||
| 残高、2023年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| リストラへの費用 | ||||||||||||
| 現金支払い | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 残高、2024年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
で 2024年3月31日です、発生する従業員の解雇手当には、約削減できる費用が含まれています
注記 5。 貸借対照表とキャッシュフローの補足情報
サプライヤーファイナンスプログラム —
現在 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です 私たちは$を持っていました
インベントリの構成要素 —
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 仕掛品と完成品 | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
現金、現金同等物、制限付現金 —
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| その他の流動資産に含まれる制限付現金 | ||||||||||||||||
| その他の非流動資産に含まれる制限付現金 | ||||||||||||||||
| 現金、現金同等物および制限付現金の合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注記 6。 株主資本
普通株式 — 当社の取締役会は、普通株式1株あたり10セントの現金配当を宣言しました 最初 の4分の12024。 配当金は、当社の株式報酬プログラムに基づいて付与された制限付株式ユニット（RSU）で発生し、基礎となるユニットが権利確定時に現金または追加ユニットで支払われます。
株式の変動 —
| 2024 | 普通株式 | 追加払込資本 | 利益剰余金 | 自己株式 | その他の包括損失の累計 | 非支配権益権 | 総資本 | |||||||||||||||||||||
| 残高、2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通株式配当と配当同等物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 非支配持分への分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 償還可能な非支配持分償還額への調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 従業員税のために源泉徴収される株式 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 残高、2024年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2023 | 普通株式 | 追加払込資本 | 利益剰余金 | 自己株式 | その他の包括損失の累計 | 非支配権益権 | 総資本 | |||||||||||||||||||||
| 残高、2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括利益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通株式配当と配当同等物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 非支配持分への分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 償還可能な非支配持分償還額への調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 従業員税のために源泉徴収される株式 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| バランス、2023年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
親会社のその他の包括利益（損失）（AOCI）の累計の各構成要素の変化 —
| 親会社の株主 | ||||||||||||||||
| 2024 | 外貨翻訳 | ヘッジング | 確定給付制度 | その他の包括損失の累計 | ||||||||||||
| 残高、2023年12月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 通貨換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 保有利益と損失 | ||||||||||||||||
| 金額を純利益に再分類（a） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 正味定期給付費用に含まれる純保険数理上の損失の再分類調整（b） | ||||||||||||||||
| 税金費用 | ||||||||||||||||
| その他の包括利益 (損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 残高、2024年3月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 親会社の株主 | ||||||||||||||||
| 2023 | 外貨翻訳 | ヘッジング | 確定給付制度 | その他の包括損失の累計 | ||||||||||||
| 残高、2022年12月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 通貨換算調整 | ||||||||||||||||
| 保有利益と損失 | ||||||||||||||||
| 正味定期給付費用に含まれる純保険数理上の損失の再分類調整（b） | ||||||||||||||||
| 税金費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| その他の包括利益 (損失) | ||||||||||||||||
| バランス、2023年3月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
(a) 予測取引に関連する通貨関連の先渡契約、またはキャッシュフローヘッジとして扱われるその他のデリバティブ商品からの実現損益は、AOCIから、基礎となる予測取引またはその他のヘッジ項目が記録されている連結営業報告書の同じ項目に再分類されます。メモを参照してください 12その他の詳細については。
(b) 注を参照してください 10その他の詳細については。
注記 7。 償還可能な非支配持分
ハイドロ・ケベックは
貸借対照表日の時点で反映されている償還可能な非支配持分は、包括利益（損失）の項目と分配額を調整した償還可能な非支配持分残高または償還額のどちらか大きい方です。償還価値の償還可能な非支配利息調整額は、利益剰余金に記録されます。私たちは、割引後のキャッシュフロー予測に基づいた収入ベースのアプローチを使用して、償還額の公正価値を見積もります。割引キャッシュフロー予測を使用して公正価値を決定する際、収益成長率、予測EBITDA、割引率、最終成長率など、将来のキャッシュフローの範囲とタイミングについて重要な仮定と見積もりを行います。
償還可能な非支配持分の変動の調整 —
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 残高、期初 | $ | $ | ||||||
| 償還可能な非支配持分からの資本拠出 | ||||||||
| 償還額の調整 | ||||||||
| 包括的な収益（損失）調整： | ||||||||
| 償還可能な非支配持分に帰属する純損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還可能な非支配持分に帰属するその他の包括利益（損失） | ( | ) | ||||||
| 残高、期末 | $ | $ | ||||||
注記 8。 一株当たりの利益
1株当たり利益計算の分子と分母の調整 —
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 普通株主が利用できる純利益-分子基本、希薄化後 | $ | $ | ||||||
| 分母: | ||||||||
| 加重平均発行済普通株式-ベーシック | ||||||||
| 従業員報酬関連株式 | ||||||||
| 加重平均発行済普通株式-希薄化後 | ||||||||
希薄化後の1株当たり利益の株式数は、発行済普通株式の加重平均数に、その期間中に発行された希薄化後の普通株式同等物（CSE）の影響を加えたものに基づいて計算されます。除外しました
注記 9。 株式報酬
取締役会の報酬委員会が、以下の表に示されているRSUとパフォーマンス・シェアユニット（PSU）の付与を承認しました 2024。
| 付与されました | 付与日 | |||||||
| (百万単位) | 公正価値* | |||||||
| RSU | $ | |||||||
| PSU | $ | |||||||
* 1株当たりの加重平均
付与日のRSUの公正価値は、付与日の普通株式の終値に基づいて計算しました。最終的に権利が確定するPSUの数は、同業他社と比較して、特定の財務目標と特定の株主総利益目標の達成によって決まります。財務指標に基づく報奨の一部については、付与日の普通株式の終値に基づいて、付与日におけるPSUの公正価値を見積もりました。なぜなら、報奨は じゃない 配当は保護されています。株主還元に基づく報奨の部分については、モンテカルロシミュレーションの一環として、さまざまな仮定を用いて、付与日におけるPSUの公正価値を見積もりました。予想期間は、助成日から3年間の業績期間の終わりまでの期間です。リスクのない金利
中に 2024、私たちは$を支払いました
注記 10。 年金と退職後の福利厚生制度
対象となる従業員を対象とした、確定拠出型と確定給付、適格年金と非適格年金制度を多数用意しています。医療保険や生命保険を含むその他の退職後給付（OPEB）は、退職時に特定の従業員に提供されます。
正味定期給付費用（クレジット）の構成要素 —
| 年金 | 開く | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 3月31日に終了した3か月間 | アメリカ | 米国以外 | アメリカ | 米国以外 | 米国以外 | 米国以外 | ||||||||||||||||||
| 利息費用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 計画資産の期待収益率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| サービスコスト | ||||||||||||||||||||||||
| 純保険数理上（利益）損失の償却 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 正味定期給付費用 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
正味定期年金とOPEB費用のサービス費部分は、売上原価および販売原価、一般管理費に報酬費用の一部として含まれ、在庫およびその他の資産の資産計上の対象となります。サービス以外のコンポーネントは、その他の収益（費用）、純額で報告され、 じゃない 資本化の対象となります。
注記 11。 融資契約
での長期借金 —
| 金利 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||
| 2025年4月15日期限のシニアノート | | * | $ | $ | ||||||
| 2027年11月15日期限のシニアノート | | |||||||||
| 2028年6月15日期限のシニアノート | | |||||||||
| 2029年7月15日満期の上級ユーロ紙幣 | | |||||||||
| 2030年9月1日が期限のシニアノート | | |||||||||
| 2031年7月15日満期の上級ユーロ紙幣 | | |||||||||
| 2032年2月15日期限のシニアノート | | |||||||||
| その他の債務 | ||||||||||
| 債務発行費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 控除：長期債務の現在の割合 | ||||||||||
| 長期債務、より少ない債務発行費用 | $ | $ | ||||||||
| * | の発行と併せて 2025年4月 注意、私たちは8年間の固定通貨から固定通貨へのクロス通貨スワップを締結しました。これは経済的に転換する効果があります 2025年4月 固定金利のユーロ建て債務に関する注記 |
シニアノートの利息は半年ごとに支払われます。その他の負債には、さまざまな金融機関からの借入やファイナンスリース債務が含まれます。
シニアノートのアクティビティ— オン 2023年5月24日、 ダナの完全子会社であるダナ・ファイナンス・ルクセンブルクS.à.r.l.（ダナ・ファイナンシング）は、425ユーロ（$）の売却を完了しました
シニアノート償還規定— 私たち かもしれない シニアノートの一部または全部を、以下の償還価格（元本のパーセンテージで表示）に、償還日までの未払利息と未払利息を加えたもので償還します。 12-下記の年のシニアノートの記念日から始まる月の期間：
| 償還価格 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 4月 | 11月 | 六月 | 7月 | 9月 | 7月 | 2月 | ||||||||||||||||||||||
| 年 | 2025年ノート | 2027 ノート | 2028 ノート | 2029 ノート | 2030 ノート | 2031 ノート | 2032 ノート | |||||||||||||||||||||
| 2023 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||
| 2025 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2026 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||
| 2027 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||
| 2028 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||
| 2029 | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2030 | % | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 2031 | % | |||||||||||||||||||||||||||
それより前のいつでも 2024年7月15日、 私たち かもしれない に交換してください 40% の元本総額の 2029年7月 金額のメモ じゃない の収益額を超える 一 またはそれ以上の株式を、同等の価格で
それより前のいつでも 2024年5月1日、 私たち かもしれない に交換してください 40% の元本総額の 2030年9月 金額のメモ じゃない の収益額を超える 一 またはそれ以上の株式を、同等の価格で
それより前のいつでも 2026年7月15日、 私たち かもしれない に交換してください 40% の元本総額の 2031年7月 金額のメモ じゃない の収益額を超える 一 またはそれ以上の株式を、同等の価格で
それより前のいつでも 2025年2月15日、 私たち かもしれない に交換してください 40% の元本総額の 2032年2月 金額のメモ じゃない の収益額を超える 一 またはそれ以上の株式を、同等の価格で
クレジット契約 — オン 2023年3月14日、 信用保証契約を修正し、満期を延長しました 2028年3月14日。 $の繰延手数料を記録しました
リボルビングファシリティは、特定の例外（保証人）を除き、当社の完全所有の国内子会社すべてによって保証され、保証されています 最初-特定の例外を除いて、Danaと保証人の実質的にすべての資産に対する優先先取特権。
リボルビング・ファシリティに基づく前払金には、当社の選択により、基本金利または定期担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）（それぞれクレジット契約に記載）に以下に記載されている証拠金を加えた変動金利で利息がかかります。
| マージン | ||||||||
| 総純レバレッジ比率 | 基本料金 | ソフトレート | ||||||
| 1. 00:1.00 以下です | % | % | ||||||
| 1. 00:1.00 より大きいが 2. 00:1.00 以下です | % | % | ||||||
| 2より大きいです。00:1.00 | % | % | ||||||
コミットメント手数料は、以下に示すように、リボルビングファシリティの下で利用可能な金額の1日の平均未使用部分に基づいて適用されます。
| 総純レバレッジ比率 | 契約手数料 | |||
| 1. 00:1.00 以下です | % | |||
| 1. 00:1.00 より大きいが 2. 00:1.00 以下です | % | |||
| 2より大きいです。00:1.00 | % | |||
最大$です
で 2024年3月31日です、私たちは$を持っていました
債務契約 — で 2024年3月31日です、私たちは融資契約の条項を遵守していました。リボルビング・ファシリティとシニアノートでは、これらのタイプの施設で慣習的に行われている特定の発生ベースの契約を遵守する必要があります。また、リボルビング・ファシリティの場合は、各会計四半期の最終日にテストされるメンテナンス規約を遵守する必要があります 最初 先取特権ネットレバレッジ比率 じゃない 超える
注記 12。 公正価値の測定とデリバティブ
当社の資産と負債の公正価値を測定する際、市場データまたは市場参加者が資産または負債の価格設定に使用すると思われる仮定を使用します。これには、必要に応じてリスクに関する仮定も含まれます。私たちの評価手法には、観察可能なインプットと観察不可能なインプットの組み合わせが含まれます。
定期的な公正価値測定 — 当社の貸借対照表に公正価値で計上されている資産と負債は次のとおりです。
| 公正価値 | |||||||||||||
| カテゴリ | 貸借対照表の場所 | 公正価値水準 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 通貨先渡契約 | |||||||||||||
| キャッシュフローヘッジ | 売掛金-その他 | 2 | $ | $ | |||||||||
| キャッシュフローヘッジ | その他の未払負債 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 売掛金-その他 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | その他の未払負債 | 2 | |||||||||||
| 通貨スワップ | |||||||||||||
| キャッシュフローヘッジ | その他の固定資産 | 2 | |||||||||||
| キャッシュフローヘッジ | その他の非流動負債 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | その他の非流動負債 | 2 | |||||||||||
公正価値水準 2 資産と負債は、その他の重要なインプットの使用を反映しています。
金融商品の公正価値 — その金融商品 じゃない 当社の貸借対照表に公正価値で記載されているのは次のとおりです。
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 公正価値水準 | 運送価額 | 公正価値 | 運送価額 | 公正価値 | ||||||||||||||||
| 長期債務 | 2 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
外貨デリバティブ — 当社の外貨デリバティブには、主に在庫の売買を含む予測取引に関連する先渡契約のほか、記録された特定の対外支払手形や売掛金と買掛金の会社間ローンに関連する通貨スワップが含まれます。当社の外貨デリバティブには、海外事業への特定の投資の純投資ヘッジも定期的に含まれています。
予測される元本および利息の支払いに関連する為替レートの変動による機能通貨等価キャッシュフローの変動を排除するために、特定の紙幣の発行と併せて、固定通貨から固定通貨への通貨間スワップを実行しました。以下の表に示すように、それぞれのキャッシュフローヘッジ関係では、基礎となる指定金融商品のすべてがヘッジ項目として指定されています。対象となる指定金融商品の予想される元本と利息の支払いのキャッシュフローヘッジとして指定されたすべてのスワップは、基礎となる指定金融商品を各保有者の機能通貨に経済的に換算します。流入率と流出率の金利差が固定通貨と固定通貨間の通貨スワップに与える影響は、各期間において、対外債務のヘッジの場合は支払利息の構成要素として、また会社間債務のヘッジの場合はその他の収入（費用）の構成要素として認識されています。
以下の固定通貨から固定通貨へのクロス通貨スワップが未払いでした 2024年3月31日です:
| 基礎となる金融商品 | デリバティブ金融商品 | |||||||||||||||||||||||||
| 説明 | タイプ | 額面 | レート | 想定金額 | 取引額 | 流入率 | 流出率 | |||||||||||||||||||
| 2025年4月のメモ | 支払い可能 | $ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| ルクセンブルクの会社間メモ | 売掛金 | € | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| ルクセンブルクの会社間メモ | 売掛金 | € | % | € | $ | % | % | |||||||||||||||||||
| 未指定の2026スワップ | $ | € | % | % | ||||||||||||||||||||||
| 指定なしオフセット 2026 スワップ | € | $ | % | % | ||||||||||||||||||||||
指定スワップは、基礎となる指定金融商品に関連するキャッシュアウトフローの対応する通貨ベースの変化を相殺するのに非常に効果的であると予想されます。基礎となる指定金融商品とそれに関連するスワップの重要な条件が一致し、その他必要な基準がすべて満たされているという定性的な評価に基づいて、 じゃない 効果がなくなることが予想されます。効果的なキャッシュフローヘッジとして、スワップの公正価値の変動は各期間のOCIに記録されます。さらに、スワップが引き続き有効である限り、AOCIの適切な部分は、基礎となる指定金融商品の再測定による為替差益または為替差損との相殺として、各期間の収益に再分類されます。メモを参照してください 11に関する追加情報については 2025年4月 メモ。スワップの範囲では いいえ 有効期間が長くなると、公正価値の変動が収益に計上されます。
さまざまな通貨の交換を含む、未払いの外貨先渡契約の想定総額は$でした
次の通貨デリバティブは未払いでした 2024年3月31日です:
| 想定額（米ドル相当） | ||||||||||||||||
| 機能通貨 | 取引通貨 | 指定されています | 未指定 | 合計 | 成熟 | |||||||||||
| 米国ドル | メキシコペソ、タイバーツ、インドルピー | $ | $ | $ | 2025年3月 | |||||||||||
| ユーロ | 米ドル、オーストラリアドル、スイスフラン、中国人民元、英国ポンド、ハンガリーフォリント、インドルピー、メキシコペソ、ノルウェークローネ、スウェーデンクローナ、南アフリカランド | 2027年9月 | ||||||||||||||
| 英国ポンド | 米ドル、ユーロ | 2024年12月 | ||||||||||||||
| 南アフリカランド | 米ドル、ユーロ、タイバーツ | 2024年5月 | ||||||||||||||
| タイバーツ | 米国ドル | 2024年4月 | ||||||||||||||
| カナダドル | 米国ドル | 2024年10月 | ||||||||||||||
| ブラジル・レアル | 米ドル、ユーロ | 2025年3月 | ||||||||||||||
| インドルピー | 米ドル、ユーロ、英国ポンド | 2025年6月 | ||||||||||||||
| 中国人民元 | 米ドル、ユーロ、カナダドル | 2024年4月 | ||||||||||||||
| メキシコペソ | 米国ドル | 2024年4月 | ||||||||||||||
| 先渡契約総数 | ||||||||||||||||
| 米国ドル | ユーロ | 2027年11月 | ||||||||||||||
| ユーロ | 米国ドル | 2026年6月 | ||||||||||||||
| 通貨スワップ総額 | ||||||||||||||||
| 通貨デリバティブ総額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
指定のキャッシュフローヘッジ — キャッシュフローヘッジとして指定された契約に関しては、契約が未払いのままである期間中の公正価値の変動は、その契約が有効な範囲でOCIに報告されます。有効性は、回帰分析を使用してデリバティブ商品の公正価値の変動と関連する外貨為替レートの変動との相関度を判断することによって測定されます。契約の公正価値の変動 じゃない キャッシュフローヘッジまたは純投資ヘッジとして指定されているものは、変化が発生した期間の純額であるその他の収益（費用）に計上されます。予測取引に関連する通貨関連の先渡契約、またはその他のデリバティブ商品（キャッシュフローヘッジとして指定されているものや、キャッシュフローヘッジとして指定されているものを含む）による実現損益は じゃない 指定され、基礎となる予測取引またはその他のヘッジ項目が記録されている連結損益計算書の同じ項目に認識されます。したがって、金額は売上、売上原価、または特定の状況ではその他の収益（費用）、純額に計上される可能性があります。
次の表は、AOCIで報告された繰延利益（損失）の概要と、AOCIの収益に再分類されると予想される金額を示しています 一 1年以内:
| AOCIの繰延利益（損失） | ||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 利益（損失）は1年以内に収入に再分類されると予想されます | ||||||||||
| 先渡契約 | $ | $ | $ | |||||||||
| クロスカレンシー・スワップ | ||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | |||||||||
次の表は、キャッシュフローヘッジ関係に関連して連結営業報告書に計上される損益の場所と金額の概要を示しています。
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ | 2024 | 2023 | ||||||
| キャッシュフローヘッジの効果が記録されている連結損益計算書に記載されている収益および経費項目の合計額 | ||||||||
| 純売上高 | $ | $ | ||||||
| 売上原価 | ||||||||
| その他の収益（費用）、純額 | ||||||||
| キャッシュフローヘッジ関係の（利益）または損失 | ||||||||
| 外貨フォワード | ||||||||
| AOCIから収益に再分類された（利益）損失の金額 | ||||||||
| 売上原価 | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の収益（費用）、純額 | ( | ) | ||||||
| クロス通貨スワップ | ||||||||
| AOCIから収益に再分類された（利益）損失の金額 | ||||||||
| その他の収益（費用）、純額 | ( | ) | ||||||
AOCIからクロス通貨スワップの収益に再分類された金額は、当社の外貨建ての会社間および対外債務証書の為替差損を相殺したものです。
予測取引の特定のヘッジには じゃない 正式にはキャッシュフローヘッジとして指定されました。未指定先渡契約として、そのような契約の公正価値の変動は、未払いの先渡契約期間中の収益に含まれます。そのような契約の決済による実現利益または損失は、基礎となる取引と同じ期間に、連結損益計算書の同じ項目に計上されます。次の表は、指定されていないヘッジ関係に関連して連結損益計算書に計上される利益または損失の位置と金額の概要を示しています。
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| ヘッジング商品として指定されていないデリバティブ | 2024 | 2023 | ||||||
| 利益に計上される利益（損失） | ||||||||
| 外貨先渡契約 | ||||||||
| 売上原価 | $ | $ | ( | ) | ||||
| その他の収益（費用）、純額 | ||||||||
純投資ヘッジ — 私たちは定期的に、デリバティブ契約または基礎となる非デリバティブ金融商品を純投資ヘッジとして指定しています。純投資ヘッジとして指定された契約についてはフォワード法を適用しますが、純投資ヘッジとして指定された非デリバティブ金融商品にはスポット法を適用します。どちらの方法でも、契約が未払いのままである期間中のOCIの累積換算調整（CTA）コンポーネントの公正価値の変動を、当該契約および非デリバティブ金融商品が引き続き有効である範囲で報告します。
注記 13。 コミットメントと不測の事態
環境負債 — 未払環境負債は$でした
リース債務の保証 — 当社の構造製品事業の売却に関連して 2010、 米国の3つの施設を対象とするリースは、Metalsaの米国関連会社に割り当てられました。売買契約の条件に基づき、契約期間が終了するリース期間における関連会社の業績を保証します 2025年6月、 約 $を含みます
その他の法的事項 — 私たちは、通常の事業または運営過程から生じる、係争中または脅迫されているさまざまな法的手続きの対象となっています。このような問題の結果を予測することは本質的に難しいため、これらの問題の最終的な結果を述べることはできません。しかし、現在の知識に基づいて、また弁護士と相談した結果、私たちは、次のような責任があると考えています かもしれない これらの手続きの結果は じゃない 当社の流動性、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼします。
注記 14。 保証義務
当社では、製品の販売日における推定保証義務に対する負債を記録しています。将来の請求を解決するために、費用の見積もりに基づいて負債を記録します。販売時の推定費用の調整は、クレームの経験やその他の新しい情報が入り次第行われます。サービスキャンペーンやその他の出来事に対する義務は、義務が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができる場合、以前の見積もりに対する調整として認識されます。
保証負債の変化 —
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 残高、期初 | $ | $ | ||||||
| 当期の売上高で発生した金額 | ||||||||
| 以前の見積もりの調整 | ||||||||
| 保証請求の和解 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 通貨への影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 残高、期末 | $ | $ | ||||||
注記 15。 所得税
会計年度全体に適用されると予想される実効税率を見積もり、その税率を使用して中間報告期間における所得税を計算します。また、評価引当金に関する判断の変更や、税法や税率の変更による影響など、特定の異常または発生頻度の低い項目が、それらが発生する中間期間における税務上の影響も認識しています。
私たちは一般的に じゃない 最近の営業損失の履歴からわかるように、複数の事業体で発生した損失に対する税制上の優遇措置が認められています じゃない 「より可能性が高い」という人を満足させてください ない」 繰延税金資産の認識基準。その結果、あります いいえ これらの法域の税引前利益または損失から評価引当金として認識される所得税費用または利益は、関連する税金費用または利益を相殺するように調整されます。
私たちは、不確実な税務状況に関連する利息と罰金を所得税費用の一部として計上します。ここに記載されている期間の純支払利息は じゃない 重要な。
$の所得税費用を報告しました
注記 16。 その他の収益（費用）、純額
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 年金とOPEB費用の非サービス費の構成要素 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 政府の援助 | ||||||||
| 為替差益 (損失) | ||||||||
| 戦略的取引費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他、ネット | ||||||||
| その他の収益（費用）、純額 | $ | $ | ||||||
通貨間の会社間ローン残高の為替差損益は じゃない 長期投資の性質は上記に含まれます。恒久的に投資されている会社間ローンの為替差損益はOCIに報告されます。
戦略的取引費用は、主に、買収および売却関連の活動に関連して発生する費用です。これには、取引を完了するための費用や、取引完了後の統合費用、その他の戦略的イニシアチブが含まれます。の戦略的取引費用三 月が終わりました 2024年3月31日です そして 2023主な目的は、買収案件、事業事業、その他の戦略的イニシアチブの調査でした。
注記 17。 顧客との契約による収益
私たちは、生産部品を相手先ブランド品メーカー（OEM）に、サービス部品をOEMやアフターマーケットの顧客に販売することで収益を上げています。私たちは受賞歴のある複数年プログラムの下で特定のOEMに生産部品とサービス部品を提供していますが、これらの複数年プログラムでは じゃない 顧客によるボリュームに対する任意のコミットメントを含みます。そのため、個々の顧客リリースまたは発注書は、顧客との契約を表します。私たちの顧客契約は じゃない 契約期間中の現在までに完了した業績に対する支払いを受ける法的強制力のある権利を当社に提供してください。そのため、部品の販売収益は、部品が出荷され、損失のリスクが顧客に移転した時点で認識されます。私たちは、顧客に請求される送料と手数料を引き続き収益に含め、送料と手数料の費用を売上原価に含めることを選択しました。顧客から徴収された税金は歳入から除外され、適切な政府機関への債務に直接計上されます。お客様との支払い条件は、業界や地域の慣行に基づいて定められており、一般的には じゃない 超えます
私たちは常に新しいビジネスチャンスを模索し、時にはお客様に新しいプログラム賞のインセンティブを提供しています。私たちは、お客様への各支払いの基礎となる経済性を評価し、支払いの性質、契約における権利と義務、およびその他の関連する事実と状況を理解して、適切な会計処理を決定します。顧客への前払い金は、新しい事業が買収された場合にのみ支払いが増額され、新しい事業プログラムの期間中に顧客からこれらの金額を回収することが見込まれる場合にのみ、資産計上されます。収益の減少とは、プログラム期間中に販売されると予想される製品の合計金額に基づいて、前払い金に関連する製品が顧客に移転されることだと認識しています。回収可能性を考慮して、各期間で資産計上された金額を評価し、次のような金額があれば費用を計上します いいえ より長く回復すると予想されています。私たちは$を持っていました
特定の顧客契約には、リベートのインセンティブが含まれています。リベート期間中の購入予定数と契約上のリベートの割合に基づいて、対象商品がお客様に販売された時点で、予想リベート額を見積もり、それに対応する返金責任を収益の減額として計上します。返金負債は、連結貸借対照表のその他の未払負債に含まれています。販売する製品には、標準的な使用適合性保証を提供しています。これは、販売時の製品保証義務に関連する推定費用として発生します。メモを参照してください 14追加情報については
契約負債は主に、顧客による現金前払い条件での現金預金で構成されます。一般的に、生産サイクルが比較的短いため、契約負債は頻繁に切り替わります。契約負債は $
収益の細分化 —
次の表は、各事業セグメントの収益を地域市場別に分類したものです。
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 軽自動車 | ||||||||
| 北アメリカ | $ | $ | ||||||
| ヨーロッパ | ||||||||
| 南アメリカ | ||||||||
| アジアパシフィック | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
| 商用車です | ||||||||
| 北アメリカ | $ | $ | ||||||
| ヨーロッパ | ||||||||
| 南アメリカ | ||||||||
| アジアパシフィック | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
| オフハイウェイ | ||||||||
| 北アメリカ | $ | $ | ||||||
| ヨーロッパ | ||||||||
| 南アメリカ | ||||||||
| アジアパシフィック | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
| パワーテクノロジー | ||||||||
| 北アメリカ | $ | $ | ||||||
| ヨーロッパ | ||||||||
| 南アメリカ | ||||||||
| アジアパシフィック | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
| 合計 | ||||||||
| 北アメリカ | $ | $ | ||||||
| ヨーロッパ | ||||||||
| 南アメリカ | ||||||||
| アジアパシフィック | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
注記 18。 セグメント
私たちは、世界中のほぼすべての主要自動車メーカーにハイテク製品を提供するグローバルプロバイダーです。また、文房具産業市場にもサービスを提供しています。私たちの技術には、ドライブシステム（アクスル、ドライブシャフト、トランスミッション、ホイールとトラックドライブ）、モーションシステム（ウインチ、スルードライブ、ハブドライブ）、電気力学技術（モーター、インバーター、ソフトウェアと制御システム、バッテリー管理システム、燃料電池プレート）、シーリングソリューション（ガスケット、シール、カムカバー、オイルパンモジュール）、熱管理技術（トランスミッションとエンジンオイルの冷却、バッテリーと電子機器の冷却、チャージエア冷却、熱音響保護シールド）、デジタルソリューション（アクティブとパッシブ）システム制御と説明分析と予測分析）。私たちは、軽自動車ドライブシステム（軽自動車）、商用車ドライブおよびモーションシステム（商用車）、オフハイウェイドライブおよびモーションシステム（オフハイウェイ）、およびオンハイウェイおよびオフハイウェイ市場のすべての顧客にまたがるシーリングおよび熱管理技術のセンターオブエクセレンスであるパワーテクノロジーの4つの事業セグメントを通じて、世界の軽自動車、中型/大型車、オフハイウェイ市場にサービスを提供しています。これらの事業セグメントは、企業の商業活動と財務実績に対してグローバルな責任と説明責任を負っています。
Danaは、外部売上高とセグメントEBITDAに基づいて事業セグメントの業績を評価します。セグメントEBITDAは、事業からのキャッシュフローの主な原動力であり、事業への投資を維持および継続し、株主還元を提供する能力を示す指標です。当社のセグメントには、企業費用およびその他の共有管理費が請求されます。セグメント EBITDA かもしれない じゃない 他社が報告した同様のタイトルの測定値と同等であること。
セグメント情報 —
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 3月31日に終了した3か月間 | 外部販売 | セグメント間売上高 | セグメントEBITDA | 外部販売 | セグメント間売上高 | セグメントEBITDA | ||||||||||||||||||
| 軽自動車 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用車です | ||||||||||||||||||||||||
| オフハイウェイ | ||||||||||||||||||||||||
| パワーテクノロジー | ||||||||||||||||||||||||
| エリミネーションとその他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
セグメントEBITDAと連結純利益との調整—
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| セグメントEBITDA | $ | $ | ||||||
| 企業経費およびその他の項目、純額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減価償却 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償却 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 年金とOPEB費用の非サービス費の構成要素 | ( | ) | ( | ) | ||||
| リストラ費用、純額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 株式報酬費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 戦略的取引費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不良サプライヤーのコスト | ( | ) | ||||||
| 売却目的で保有されている廃棄損失グループ | ( | ) | ||||||
| その他のアイテム | ( | ) | ||||||
| 利息と所得税を差し引く前の収益 | ||||||||
| 利息収入 | ||||||||
| 支払利息 | ||||||||
| 税引前利益 | ||||||||
| 所得税費用 | ||||||||
| 関連会社の利益の資本 | ||||||||
| 当期純利益 | $ | $ | ||||||
注記 19。 株式関連会社
私たちは、車両部品（主に車軸、車軸ハウジング、ドライブシャフト）の製造と供給を行う事業体に多くの投資を行っています。
持分法投資 で 2024年3月31日です —
| 所有率 | 投資 | |||||
| 東風ダナアクスル株式会社 | $ | |||||
| ROCスパイサー株式会社 | ||||||
| アクスル・インディア・リミテッド | ||||||
| タイヤ・インベストメント（香港）有限公司 | ||||||
| 他のすべてをグループとして | ||||||
| 株式関連会社への投資 | ||||||
| アフィリエイトへの投資は原価で行われます | ||||||
| 関連会社への投資 | $ | |||||
アイテム 2. 経営陣による財政状態と経営成績（百万ドル）に関する議論と分析
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析は、このレポートの財務諸表と添付の注記と併せて読む必要があります。
将来の見通しに関する情報
このレポートに記載されている（または当社または当社に代わって作成された）記述のうち、完全に歴史的ではないものは、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成します。このような将来の見通しに関する記述は、「期待する」、「期待する」、「信じる」、「意図」、「計画」、「予測」、「求める」、「見積もり」、「プロジェクト」、「見通し」、「かもしれない」、「予定」、「できる」、「可能性」、「継続」、「継続中」などの表現で識別できることがよくあります。、これらの単語のバリエーションまたは否定語。これらの記述は、現在の情報と仮定に基づく、Dana Incorporatedおよびその連結子会社（Dana）の現在の期待を表しています。将来の見通しに関する記述は、本質的にリスクと不確実性の影響を受けます。当社の計画、行動、および実際の結果は、以下やこのレポートや証券取引委員会（SEC）へのその他の提出書類で説明されているものなど、さまざまな要因により、現在の予想と大きく異なる可能性があります。すべての将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、当社は、この報告日以降に発生する可能性のある出来事や状況を反映するために、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。
管理概要
1904年にさかのぼる歴史を持つダナは、オハイオ州モーミーに本社を置いています。私たちは、車両や機械に電力伝達とエネルギー管理ソリューションを提供する世界的リーダーです。同社のポートフォリオは、軽自動車、商用車、オフハイウェイ機器の効率、性能、持続可能性を向上させます。私たちの技術には、ドライブシステム（アクスル、ドライブシャフト、トランスミッション、ホイールとトラックドライブ）、モーションシステム（ウインチ、スルードライブ、ハブドライブ）、電気力学技術（モーター、インバーター、ソフトウェアと制御システム、バッテリー管理システム、燃料電池プレート）、シーリングソリューション（ガスケット、シール、カムカバー、オイルパンモジュール）、熱管理技術（トランスミッションとエンジンオイルの冷却、バッテリーと電子機器の冷却、チャージエア冷却、熱音響保護シールド）、デジタルソリューション（アクティブとパッシブシステム制御と説明分析と予測分析）。私たちは、軽自動車ドライブシステム（軽自動車）、商用車ドライブおよびモーションシステム（商用車）、オフハイウェイドライブおよびモーションシステム（オフハイウェイ）、およびパワーテクノロジーという4つの事業部門を通じて、世界の軽自動車、中型/大型車、およびオフハイウェイ市場にサービスを提供しています。パワーテクノロジーは、オンハイウェイおよびオフハイウェイ市場のすべての顧客を対象とするシーリングおよび熱管理技術のセンターオブエクセレンスです。私たちは多様な顧客基盤と地理的フットプリントを持っているので、個々の市場やセグメントの衰退によるリスクを最小限に抑えています。2024年3月31日現在、私たちは約42,000人の従業員を雇用し、31か国で事業を展開しています。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した期間の営業セグメント別の外部売上高は次のとおりです。
| 3月31日に終了した3か月間 |
||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||||||||||
| % の |
% の |
|||||||||||||||
| ドル |
合計 |
ドル |
合計 |
|||||||||||||
| 軽自動車 |
$ | 1,098 | 40.1 | % | $ | 962 | 36.4 | % | ||||||||
| 商用車です |
524 | 19.2 | % | 522 | 19.7 | % | ||||||||||
| オフハイウェイ |
781 | 28.6 | % | 842 | 31.9 | % | ||||||||||
| パワーテクノロジー |
332 | 12.1 | % | 318 | 12.0 | % | ||||||||||
| 合計 |
$ | 2,735 | $ | 2,644 | ||||||||||||
当社の事業セグメントに関する詳細な財務情報については、パートIの項目1の連結財務諸表の注記18を参照してください。
私たちのインターネットアドレスはwww.dana.comです。このレポートに当社のWebサイトのアドレスを記載することは、テキストによる参照のみを目的としており、当社のWebサイト上の情報をこのレポートに含めたり、参照して組み込んだりすることを意図したものではありません。
運用上および戦略上のイニシアチブ
私たちの企業戦略は、強力な技術基盤に基づいており、組織全体でリソースを活用しながら、顧客中心の視点を推進し、グローバル市場を拡大し、車両の電化時代に進化するにつれて革新的なソリューションを提供しています。
私たちの戦略の中心は中核事業を活用しています。この基本的な要素により、戦略全体に強力な運用規律を浸透させ、実用的、実行可能、効果的なものにすることができます。これにより、私たちは3つのエンドモビリティ市場すべてにわたる主要なドライブシステムサプライヤーになることを生かすことができます。私たちは、エンジニアリング、購買、製造の拠点全体で相乗効果を積極的に模索することで、収益性の向上を達成しています。私たちは重要な資産を取得することでポートフォリオを強化し、物理的および知的資本を活用して企業全体のイノベーションを促進しています。これらの中核要素を活用することで、共通技術の費用対効果をさらに高め、ダナに持続可能な競争上の優位性をもたらすことができます。
顧客中心主義の推進私たちの中心であり続けます。顧客を私たちの価値体系の中心に置くことは私たちの文化にしっかりと根付いており、顧客関係と顧客に価値を提供することに重点を置くことで成長を促進しています。比類のないサービスを提供するために必要な場所に物理的に配置されているので、これらの関係は強化されます。私たちは、お客様の経験をデジタル化することでDanaとの取引を容易にすると同時に、製品を差別化するソリューションを設計する際にお客様のニーズを優先しています。私たちは顧客中心主義を重視しているため、新規事業で公平なシェア以上の利益を獲得し、将来の顧客アウトソーシングの取り組みから利益を得ることができるという点で、私たちは他に類を見ません。
グローバル市場の拡大市場成長率が最も高い世界最大のモビリティ市場としての地位と、新エネルギー車の採用におけるリードにより、アジアを中心に、当社のグローバルな能力とプレゼンスを活用して成長市場へのさらなる浸透を図ることを意味します。私たちは、新しいパートナーシップを築き、無機的に拡大し、有機的に成長することで、アジア太平洋地域での存在感を高めるために、さまざまな手段に投資しています。私たちは、完全子会社や地元の市場パートナーとの合弁事業を通じて、この地域での事業を続けています。私たちは最近、買収を行い、地域、特にインドと中国での事業を拡大しました。その間ずっと、主にタイ、インド、中国で、既存および新規の顧客とともに成長するために、有意義な有機的投資を行ってきました。これらの追加機能により、私たちはアジア太平洋地域の国内市場をターゲットにし、その能力を他のグローバル市場への輸出に活用することができました。私たちは引き続き、グローバルフットプリントの強化と拡大を行い、すべての最終市場の成長に合わせて最適化しています。
革新的なソリューションを提供するコアテクノロジー能力を進化させながら、市場の成長トレンドを活用することができます。また、スマートシステムを提供するために、物理的な製品をデジタルコンテンツで強化することにも注力しています。また、従来のエンドカスタマーにサービスとしてのソフトウェアを提供することで、デジタルシステムプロバイダーになる機会を見出しています。当社のコアテクノロジーに基づいたソリューションを提供することに重点を置いていることは、新しいビジネスの成功につながり、車両1台あたりのコンテンツも増加しています。私たちは、有機的にも無機的にも、多額の投資を行ってきました。これにより、次の段階に進むことができます。鉛電気推進装置。
私たちは、Danaの中核技術と的を絞った戦略的買収の両方を通じて、自動車の電化を加速するという目標を引き続き達成しており、今日では市場をリードする立場にあります。電気力学の専門知識と技術への投資と、ダナの長年のメカトロニクス能力を組み合わせることで、電力密度が高く、メカトロニクス機能により提供するコンポーネントを統合することで最適な効率を実現する、完全に統合された電子推進システムを開発して提供することができました。最近の電気自動車プログラムの受賞により、私たちはこの新興市場における成長目標の達成に向けて順調に進んでいます。
私たちの企業戦略の策定と実施により、Danaはコア機能を活用し、新しい市場に拡大し、電気自動車を含む新しい技術を開発して商品化するにつれて、顧客重視の高まりにより収益性の高い成長を遂げています。
資本構造に関する取り組み
事業への投資に加えて、堅調なバランスシートを維持しながら、バランスの取れた資本配分を優先する予定です。
株主還元アクション—資本構成イニシアチブを評価する際には、成長機会と株主価値の取り組みと、強固なバランスシートの維持と株主への資本還元とのバランスを取ります。世界的なCOVIDパンデミックに対応して普通株主への配当を一時的に停止した2020年の3四半期を除いて、2012年の第1四半期から普通株主に四半期配当を支払っています。
資金調達アクション—現在の無担保シニアノートのポートフォリオは、どの暦年でも返済期限が459ドルを超えず、2025年の第2四半期まで満期がないように構成されています。1,150ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティは、2028年3月14日に満期になります。追加情報については、パートIの項目1の連結財務諸表の注記11を参照してください。
その他の取り組み
アフターマーケットの機会 — 当社には、既存の事業の能力を活用するアフターマーケットの成長機会の特定と開発に専念するグローバルグループがあり、将来のアフターマーケット販売の拡大を目指しています。Dana®、Spicer®、Spicer Electrified™、Victor Reinz®、Glaser®、GWB®、Thompson®、Tru-Cool®、SVL®、Transejes™ などの有名ブランドを搭載したDanaは、純正、オールメーカー、バリューラインを含む幅広いアフターマーケットソリューションを提供し、世界中の乗用車、商用車、オフハイウェイ車にサービスを提供しています。
選択的買収 —変革の機会は戦略的にも経済的にも魅力的な場合に検討されますが、私たちの買収の焦点は主に、既存の中核事業と戦略的に適合する「ボルトオン」または隣接する買収機会、特に当社の企業戦略をサポートし、製品提供の価値提案を強化する機会に向けられています。買収の可能性はすべて、収益性の高い成長と株主価値の向上を確実にするために設計された統制のとれた財務アプローチにより、現在顧客プログラムの機会やその他の資本利用を検討しているのと同じ方法で評価されます。
私たちの市場の動向
私たちは、主にフルフレームトラックとSUVなどの軽自動車、中型および大型トラックとバスを含む商用車、建設、鉱業、農業機械を含むオフハイウェイの3つの主要なグローバルエンドマーケットでお客様にサービスを提供しています。
各エンドマーケットには、独自の循環ダイナミクスと市場ドライバーがあります。これらのサイクルは、需要の使用パターンや規制の変更に応じてエンドユーザーの車両が更新または拡張される投資期間、または使用年数が経過した車両が耐用年数に達したときの影響を受けます。主要な市場ドライバーには、地域経済の成長率、エンドカスタマーファイナンスのコストと利用可能性、鉱工業生産、商品の生産と価格設定、住宅と非住宅の建設率などがあります。複数の市場をカバーし、幅広い顧客基盤があるため、長期的な変動を緩和しながら、サイクル全体にわたって安定性を確保できます。2023年の間、グローバルなサプライチェーンの混乱は継続的ではあるが減少しているにもかかわらず、最終市場全体で徐々に改善が見られました。
軽自動車市場 —私たちのドライブライン事業は、乗用車セグメントよりも、軽自動車市場のトラックとSUVセグメントに重きを置いています。私たちの車両コンテンツは、ハイブリッド車や電気自動車だけでなく、後輪駆動、四輪駆動車、全輪駆動車でも多くなっています。2023年の間に、小型トラック市場は北米を除くすべての地域で改善しました。北米は、2023年の第4四半期にいくつかの相手先ブランド品メーカーの米国事業で労働ストライキが発生し、悪影響を受けました。2024年通年の見通しは、世界の小型トラック生産が前年と比較してすべての地域で比較的安定していることを反映しています。
商用車市場 —私たちの主な事業は、ハイブリッド車や電気自動車の新興市場を含む、中型および大型トラックやバス用のドライブラインシステムです。主要な地域市場は、北米、南米（主にブラジル）、アジア太平洋地域です。2023年、北米でのクラス8トラックの生産は、2023年上半期の貨物量と料金の増加による需要の増加を反映して、2022年に比べて8％増加しました。2023年後半には、貨物量と料金が減少傾向にあるため、需要は減少傾向にありました。2024年の見通しは、前年比の貨物量と料金の低下により、生産量が2023年の水準から緩やかに減少し、需要が弱まる見込みです。北米の中型トラック生産は、2022年から2023年にかけて前年比でわずか9％の増加となりました。2024年の見通しでは、前年に比べて生産量がわずかに減少する見込みです。北米以外では、南米の中型および大型トラックの生産は、この地域の弱い経済状況を反映して、2023年に32％減少しました。南米の2024年の見通しでは、地域の経済状況がいくらか改善すると予想されるため、2023年から生産は緩やかに増加する見込みです。中国とインドに牽引されて、アジア太平洋地域の中型および大型トラックの生産は、2023年に18％増加しました。アジア太平洋地域の2024年の見通しでは、生産量は前年よりわずかに増加する見込みです。
オフハイウェイマーケット— 当社のオフハイウェイ事業は北米以外でも大きな存在感を示しており、2023年の売上高の68％がヨーロッパで製造された製品によるものです。しかし、これらの製品の大部分は地域外の自動車生産に利用されています。オフハイウェイ市場の建設機械セグメントは、世界の経済成長とインフラ投資と密接に関係しています。世界の建設機械市場は2023年も回復を続け、生産量は前年比で5％増加しました。2024年の見通しは、北米、南米、アジア太平洋地域では緩やかな成長が見込まれますが、ヨーロッパの生産水準が緩やかに低下したことで一部相殺されます。鉱山機械セグメントへのエンドユーザー投資は、地下採掘で生産される商品の価格に左右されます。世界の鉱山機械市場は、業界参加者が商品の生産量に合わせて車両在庫レベルを維持しているため、過去数年間はほぼ安定しており、この傾向は2024年も続くと予想されます。農業機械市場は、当社の主要なオフハイウェイセグメントの3番目です。地下採鉱セグメントと同様に、農業機械への投資は主に商品の価格によって決まります。2023年の農産物価格の下落は、農業機械生産の2％の減少に拍車をかけました。2024年の見通しでは、世界の最終市場の需要は、前年からの緩やかな減少を反映して軟化すると見込まれています。
外国通貨 — 2024年第1四半期の売上高の 54% は米国外からのものであるため、国際通貨の変動は当社の売上と経営成績に大きな影響を与える可能性があります。ユーロ圏諸国は、2024年第1四半期の米国以外の売上高の50％を占め、インド、ブラジル、中国はそれぞれ10％、9％、7％を占めました。南アフリカでの売上高は米国以外の売上高の5％未満ですが、ランドは変動が激しく、時々売上に大きな影響を与えています。2024年の第1四半期に国際通貨は米ドルに対して上昇し、売上高は3ドル増加しました。ユーロ高とブラジルレアルは、中国人民元、タイバーツ、南アフリカランド安によって一部相殺されました。
アルゼンチンは過去数年間に大きなインフレ圧力を経験しており、他の経済的課題の中でも特に通貨の大幅な切り下げの一因となっています。当社のアルゼンチン事業は、軽自動車事業セグメントを支えています。2024年の最初の3か月間のアルゼンチンでの売上高は約45ドルで、連結売上高の2％であり、2024年3月31日現在のアルゼンチンに関連する純資産エクスポージャーは約56ドルで、純固定資産20ドルを含めて約56ドルでした。2018年の第2四半期に、アルゼンチンの経済はGAAPベースの定義である「高インフレ経済」を満たしていると判断しました。アルゼンチンの経済はインフレ率が高いと評価するにあたり、3年間の累積インフレ率と他の要因を考慮しました。その結果、2018年7月1日より、アルゼンチン事業における機能通貨は、アルゼンチンペソではなく米ドルになりました。2018年7月1日から、ペソ建ての金融資産と負債は、現在のアルゼンチンペソの為替レートを使用して米ドルに再計算され、その結果生じる換算損益は経営成績に含まれます。非金銭的資産と負債は、過去のアルゼンチンペソ為替レートを使用して米ドルに再測定されます。
商品コスト—当社の製品の価格は、原材料商品価格の変動によって大きく影響を受ける可能性があります。私たちにとって最も重要なのは、鋼、アルミニウム、銅、真鍮、希土類材料のさまざまなグレードの価格です。商品価格の変動の影響は、商品の購入に直接反映され、鋳物、鍛造品、ベアリング、バッテリー、商品を含む構成部品などの製品の購入を通じて間接的に反映されます。当社の主要な顧客契約のほとんどは、公表されているさまざまな商品指数の動きに基づいて、商品価格の大幅な変動をそれらの顧客と共有することを規定しています。このような正式な合意がない場合でも、私たちはこれまで、材料費のインフレの影響を大きく相殺する価格調整を成功させてきました。通常、顧客による価格調整は商品価格の変更よりも遅れるため、材料費の変化は通常、当社の財務結果にある程度の影響を及ぼします。商品価格が前年比で下落したことで、2024年の第1四半期の収益は5ドル増加しました。材料費回収価格決定措置により、2024年第1四半期の収益は10ドル減少しました。
売上、収益、キャッシュフローの見通し
| 2024年の展望 |
2023 |
2022 |
||||||||||
| セールス |
10,650ドル-11,150ドル |
$ | 10,555 | $ | 10,156 | |||||||
| 調整後EBITDA |
875ドル-975ドル |
$ | 845 | $ | 700 | |||||||
| 営業活動による純現金 |
500ドル-550ドル | $ | 476 | $ | 649 | |||||||
| 不動産、プラント、設備の購入 |
売上の~ 4% | $ | 501 | $ | 440 | |||||||
| フリーキャッシュフロー |
50ドル-100ドルです | $ | (25) | ) | $ | 209 | ||||||
調整後EBITDAとフリーキャッシュフローは非GAAP財務指標です。当社の非GAAP財務指標の定義と、最も直接的に比較可能な米国の一般に認められた会計原則（GAAP）指標との調整については、以下の非GAAP財務指標の説明を参照してください。調整後EBITDAの見通しと、最も比較可能なGAAP指標の純利益との調整はしていません。リストラ措置、資産減損、特定の所得税調整など、純利益に含まれるイベント主導型の取引およびその他の非中核事業項目の予測が難しいことを考えると、純利益に関するガイダンスを提供することは誤解を招く可能性があり、現実的ではありません。これらの非GAAP指標と、提示された過去の期間の最も比較可能なGAAP指標との調整は、非GAAPガイダンスの対象期間の終了時に準備される調整を示しています。
2024年の売上高見通しは10,650ドルから11,150ドルです。これは、世界市場の需要が緩やかに改善し、純新規事業が350ドル増加したことを反映しています。現在の売上高と2024年の為替レートの見通しに基づくと、主にユーロ、中国人民元、タイバーツ安により、売上高への逆風は緩やかですが、国際通貨は全体的に安定していると予想しています。現在の2024年の見通しの売上高レベルでは、ユーロが5％変動すると、年間売上高に約100ドルの影響が出ます。中国人民元、インドルピー、またはブラジルレアルのレートが 5% 変更されると、これらの国の年間売上高に約20ドルの影響があります。現在の2024年の売上見通しでは、2024年通年の調整後EBITDAは約875ドルから975ドルになると予想しています。調整後EBITDAマージンは、当社のガイダンス範囲の中間点で 8.5% で、2023年に比べて50ベーシスポイント改善すると予想されています。これは、純新規事業利益率の増加と業績の改善を反映していますが、2023年に経験した材料費回収の追い風は、商品価格が安定し、電化戦略を支援するための投資が増加したため、2023年に経験した材料費回収の追い風が2024年に消滅したことで一部相殺されます。調整後EBITDAが前年比で増加し、資本支出が減少したことによるメリットが、利息や所得税に支払われる現金が前年比で増加したことと、売上水準の向上を支えるための運転資本の増加によって大幅に相殺されたことを反映して、ガイダンス範囲の中間点で約75ドルのフリーキャッシュフローを生み出すと予想しています。
連結経営成績のまとめ（2024年第1四半期対2023年）
| 3月31日に終了した3か月間 |
||||||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||||||||||||||
| ドル |
純売上高に占める割合 |
ドル |
純売上高に占める割合 |
増加/ (減少) |
||||||||||||||||
| 純売上高 |
$ | 2,735 | $ | 2,644 | $ | 91 | ||||||||||||||
| 売上原価 |
2,491 | 91.1 | % | 2,415 | 91.3 | % | 76 | |||||||||||||
| 売上総利益 |
244 | 8.9 | % | 229 | 8.7 | % | 15 | |||||||||||||
| 販売費、一般管理費 |
139 | 5.1 | % | 140 | 5.3 | % | (1) | ) | ||||||||||||
| 無形資産の償却 |
3 | 3 | — | |||||||||||||||||
| リストラ費用、純額 |
5 | 1 | 4 | |||||||||||||||||
| 売却目的で保有されている廃棄損失グループ |
(29) | ) | (29) | ) | ||||||||||||||||
| その他の収益（費用）、純額 |
2 | 5 | (3) | ) | ||||||||||||||||
| 利息と所得税を差し引く前の収益 |
70 | 90 | (20) | ) | ||||||||||||||||
| 利息収入 |
4 | 4 | — | |||||||||||||||||
| 支払利息 |
39 | 34 | 5 | |||||||||||||||||
| 税引前利益 |
35 | 60 | (25) | ) | ||||||||||||||||
| 所得税費用 |
37 | 30 | 7 | |||||||||||||||||
| 関連会社の利益の資本 |
2 | 1 | 1 | |||||||||||||||||
| 当期純利益 |
— | 31 | (31) | ) | ||||||||||||||||
| 少ない：非支配持分の純利益 |
5 | 4 | 1 | |||||||||||||||||
| 少ない：償還可能な非支配持分の純損失 |
(8) | ) | (1) | ) | (7) | ) | ||||||||||||||
| 親会社に帰属する純利益 |
$ | 3 | $ | 28 | $ | (25) | ) | |||||||||||||
セールス — 次の表は、地域別の売上高の変化を示しています。
| 3 か月が終了 |
||||||||||||||||||||||||
| 3 月 31 日 |
による変化額 |
|||||||||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
増加/ (減少) | 通貨の影響 |
買収（売却） | オーガニックチェンジ |
|||||||||||||||||||
| 北アメリカ |
$ | 1,327 | $ | 1,183 | $ | 144 | $ | 1 | $ | — | $ | 143 | ||||||||||||
| ヨーロッパ |
875 | 920 | (45) | ) | 6 | (51) | ) | |||||||||||||||||
| 南アメリカ |
184 | 168 | 16 | 5 | 11 | |||||||||||||||||||
| アジアパシフィック |
349 | 373 | (24) | ) | (9) | ) | (15) | ) | ||||||||||||||||
| 合計 |
$ | 2,735 | $ | 2,644 | $ | 91 | $ | 3 | $ | — | $ | 88 | ||||||||||||
2024年第1四半期の売上高は、2023年よりも91ドル増加しました。国際通貨高により、主にユーロとブラジルレアル高により売上高が3ドル増加しましたが、中国人民元、タイバーツ、南アフリカランド安により一部相殺されました。有機的な売上高が88ドル、つまり3％増加したのは、昨年の第1四半期に開始され、生産量を増やしていたフルフレームの小型トラック顧客プログラムによる生産量の4分の1の増加、北米での軽自動車エンジンの生産量の増加、および販売バックログの転換によるもので、建設/鉱業および農業機械市場の軟化によって一部相殺されました。原材料価格やインフレコスト調整を含む価格設定アクションと回収により、売上高は35ドル増加しました。
北米の有機的売上高が12％増加した主な要因は、主に昨年の第1四半期に開始され、生産量を増やしていたフルフレームの小型トラック顧客プログラムで生産量の4分の1を占めたこと、軽自動車エンジンの生産水準の上昇、および販売バックログの転換によるもので、中型および大型トラックの生産量の減少によって一部相殺されました。2024年第1四半期の軽自動車エンジンの生産量は2％増加し、クラス8の生産は前年比で2％、クラス5〜7の生産は3％減少しました。通貨の影響を除くと、ヨーロッパの売上高は2023年と比較して6％減少しました。この地域ではオフハイウェイ事業が盛んに行われているため、建設/鉱業および農業機械市場の低迷が主な要因でした。この事業セグメントのオーガニック売上高は、2023年の第1四半期と比較して7％減少しました。通貨の影響を除くと、南米の売上高は、中型および大型トラックの生産量の改善を反映して、2023年と比較して7％増加しました。通貨の影響を除くと、アジア太平洋地域の売上高は、電気自動車関連製品の売上が減少したことを反映して、2023年と比較して 4% 減少しました。
売上原価と粗利益 — 2024年第1四半期の売上原価は、2023年と比較して76ドル、つまり 3% 増加しました。売上に対する売上原価の割合は、前年より20ベーシスポイント低くなりました。販売量の増加、35ドルの材料費の削減、15ドルのプレミアム運賃の削減、6ドルの保証費用の削減、5ドルの商品費の削減、および3ドルのプログラム立ち上げ費用の削減によってもたらされた利益の増加は、45ドルの非物質的なインフレ費用の影響、10ドルの電化イニシアチブへの支出の増加、9ドルの運用上の非効率性、および不利な製品構成によって部分的に相殺されました。商品価格は、主に特定のグレードの鋼とアルミニウムによって決まります。非物質的インフレには、人件費、エネルギー費、輸送費の上昇が含まれます。
2024年第1四半期の売上総利益率は244ドルで、2023年から15ドル増加しました。2024年第1四半期の売上総利益率は8.9％で、2023年より20ベーシスポイント高くなっています。売上総利益率が売上高に占める割合の改善は、主に上記の売上原価要因によるものです。お客様の材料費回収メカニズムは、サプライヤーによる材料費の変更よりも約90日遅れています。2024年の第1四半期に商品コストが下がったため、売上総利益率は、ドルベースとパーセンテージベースの両方で純材料費の回収によってマイナスの影響を受けました。現在の顧客との契約では、非物質的インフレの回復が具体的に規定されていないため、交渉が長引き、回収が不確定になります。
販売費、一般管理費（販管費） — 2024年第1四半期の販管費は139ドル（売上高の5.1％）でしたが、2023年の第1四半期は140ドル（売上高の5.3％）でした。2024年の第1四半期に販管費は1ドル減少しました。これは、従業員の給与やインセンティブ報酬の増加、ソフトウェア技術への投資の増加が、疑わしい口座への引当金の減少と専門サービスおよびコンサルティング費用の削減によって相殺されたためです。
無形資産の償却 — 2024年の第1四半期と2023年の第1四半期の両方で、償却費用は3ドルでした。追加情報については、パートIの項目1の連結財務諸表の注記3を参照してください。
リストラ費用、純額— リストラ費用純額は、2024年の第1四半期が5ドル、2023年の第1四半期が1ドルでした。追加情報については、パートIの項目1の連結財務諸表の注記4を参照してください。
売却目的で保有されている廃棄損失グループ— 2024年2月、私たちはヨーロッパの油圧事業をHPIH S.à r.l. に約40ドルで売却する最終契約を締結しました。売却価格は、締切日現在の正味運転資本と純財政状態残高に基づいて調整される場合があります。純資産の帳簿価額を公正価値から推定売却費用を差し引いた額に調整するために、29ドルの損失があったことを認識して、処分グループを売却目的で保有しているものとして分類しました。追加情報については、パートIの項目1の連結財務諸表の注記2を参照してください。
その他の収益（費用）、純額 — 次の表は、その他の収益（費用）、純額の主な構成要素を示しています。
| 3 か月が終了 |
||||||||
| 3 月 31 日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 年金とOPEB費用の非サービス費の構成要素 |
$ | (4) | ) | $ | (3) | ) | ||
| 政府の援助 |
1 | 1 | ||||||
| 為替差益 |
1 | 4 | ||||||
| 戦略的取引費用 |
(2) | ) | (1) | ) | ||||
| その他、ネット |
6 | 4 | ||||||
| その他の収益（費用）、純額 |
$ | 2 | $ | 5 | ||||
戦略的取引費用は、主に、買収および売却関連の活動に関連して発生する費用です。これには、取引を完了するための費用や、取引完了後の統合費用、その他の戦略的イニシアチブが含まれます。2024年と2023年の第1四半期の戦略的取引費用は、主に買収案件の調査、ビジネスベンチャー、その他の戦略的イニシアチブの調査によるものでした。
利息収入と支払利息— 2024年の第1四半期と2023年の第1四半期の両方の利息収入は4ドルでした。支払利息は、未払いの借入金の金利が高くなったため、2023年第1四半期の34ドルから2024年第1四半期の39ドルに増加しました。債務発行費用の償却を含む平均実効金利は、2024年の第1四半期に約5.8％、2023年の第1四半期に約5.0％でした。
所得税費用— 2024年と2023年の第1四半期にそれぞれ37ドルと30ドルの所得税費用を報告しました。2024年と2023年の第1四半期の当社の実効税率は、それぞれ 106% と 50% でした。2024年の第1四半期に、海外拠点に関連する評価引当金として11ドルの税金費用を計上しました。当社の実効所得税率は、米国以外のいくつかの国における評価引当金の設定、解除、調整、米国外での法定税率の違い、および海外収益の本国送金に関連する源泉徴収税により、米国連邦の法定税率である21％とは異なります。実効所得税率は、国内外の税引前利益の金額と源泉の変動、および控除対象外の費用の金額の変化により、大幅に異なる場合があります。
関連会社の利益の資本 — 株式投資による純利益は、2024年の第1四半期に2ドル、2023年の第1四半期に1ドルでした。東風ダナアクスル株式会社（DDAC）の純利益は、2024年の第1四半期と2023年の第1四半期にはごくわずかでした。
セグメント事業成績（2024年対2023年）
軽自動車
| 3 か月 |
||||||||||||
| セールス |
セグメントEBITDA |
セグメント EBITDA マージン |
||||||||||
| 2023 |
$ | 962 | $ | 49 | 5.1 | % | ||||||
| ボリュームとミックス |
113 | 28 | ||||||||||
| パフォーマンス |
27 | (9) | ) | |||||||||
| 通貨の影響 |
(4) | ) | (1) | ) | ||||||||
| 2024 |
$ | 1,098 | $ | 67 | 6.1 | % | ||||||
2024年第1四半期の軽自動車販売台数は、為替の影響を除いて2023年より15％増加しました。これは、世界市場が混在していること、昨年の第1四半期に開始して生産量を増やしていたフルフレームの小型トラック顧客プログラム、販売未処理の転換、および純顧客価格設定とコスト回収措置のメリットが生産の4分の1を占めていたことを反映しています。北米のフルフレーム軽トラック生産は、今年の第1四半期は前年同期比で横ばいでしたが、アジア太平洋地域の小型トラック生産は2％増加しました。ヨーロッパと南米の小型トラック生産は、どちらも今年の第1四半期に前年比で3％減少しました。純顧客価格設定とコスト回収措置により、売上高は前年比で27ドル増加しました。
軽自動車第1四半期のセグメントEBITDAは、前年比で18ドル増加しました。販売量の増加により、収益は前年比28ドル（25％の増加利益）増加しました。前年比での業績関連の収益の減少は、44ドルのインフレコスト増加、電化イニシアチブへの支出11ドルの増加、運用上の非効率性5ドル、商品コスト4ドルの増加、およびインセンティブ報酬費用の1ドルの増加によるものです。これらの業績関連の収益減少を部分的に相殺したのは、27ドルの純顧客価格設定とコスト回収措置、13ドルの材料費削減の増加、7ドルのプレミアム運賃の削減、5ドルの保証費用の削減、4ドルのプログラム立ち上げ費用の削減でした。
商用車です
| 3 か月 |
||||||||||||
| セールス |
セグメントEBITDA |
セグメント EBITDA マージン |
||||||||||
| 2023 |
$ | 522 | $ | 17 | 3.3 | % | ||||||
| ボリュームとミックス |
(9) | ) | (16) | ) | ||||||||
| パフォーマンス |
7 | 16 | ||||||||||
| 通貨の影響 |
4 | |||||||||||
| 2024 |
$ | 524 | $ | 17 | 3.2 | % | ||||||
2024年第1四半期の商用車販売台数は、為替の影響を除いて2023年と横ばいでした。これは、世界市場が混在していること、販売未処理分が転換されたこと、および純顧客価格設定とコスト回収措置の恩恵を反映しています。今年の第1四半期に、北米のクラス8の生産量は前年比で2％減少し、クラス5〜7の生産量は3％減少しました。ヨーロッパの中型/大型トラックの生産は前年比で15％減少し、南米の中型/大型トラックの生産は17％増加しました。電気自動車製品の受注が減少したため、アジア太平洋地域での売上高は前年比で減少しました。純顧客価格設定とコスト回収措置により、売上高は前年比で7ドル増加しました。
商用車部門の第1四半期のEBITDAは、前年と比べて横ばいでした。販売量の減少により、製品構成がマージンに大きな影響を与えたため、収益は前年比で16ドル（178％の減少マージン）減少しました。前年比で業績関連の収益が増加したのは、電化イニシアチブへの支出が8ドル、顧客の純価格設定とコスト回収措置への支出が7ドル減ったこと、材料費が7ドル削減されたこと、プレミアム運賃が5ドル下がったことです。これらの業績関連の収益増加を部分的に相殺したのは、7ドルの運用上の非効率性、2ドルのインフレコスト増加、1ドルの保証費用の増加、および1ドルのプログラム立ち上げコストの増加でした。
オフハイウェイ
| 3 か月 |
||||||||||||
| セールス |
セグメントEBITDA |
セグメント EBITDA マージン |
||||||||||
| 2023 |
$ | 842 | $ | 118 | 14.0 | % | ||||||
| ボリュームとミックス |
(55) | ) | (17) | ) | ||||||||
| パフォーマンス |
(8) | ) | 14 | |||||||||
| 通貨の影響 |
2 | |||||||||||
| 2024 |
$ | 781 | $ | 115 | 14.7 | % | ||||||
2024年第1四半期のオフハイウェイ売上高は、通貨の影響を除くと、世界市場の軟化と、純顧客価格設定およびコスト回収措置の影響を反映して、2023年より7％減少しました。これは、販売未処理の転換によって一部相殺されました。世界の建設/鉱山機械および農業機械市場は、特にヨーロッパで前年比で軟化の兆しを見せています。ヨーロッパの第1四半期の建設/鉱山機械と農業機械生産は、前年比でそれぞれ10％と15％減少しました。純顧客価格設定とコスト回収措置により、売上高は前年比で8ドル減少しました。
オフハイウェイの第1四半期セグメントのEBITDAは、前年比で3ドル減少しました。販売量の減少により、収益は前年比で17ドル減少しました（31％の減少マージン）。前年比の業績関連の収益の増加は、材料費9ドルの削減、商品費の7ドルの削減、保証費の2ドルの削減、プレミアム輸送費の2ドルの削減、2ドルの運用効率、2ドルの非材料費の減少によるものです。これらの業績関連の収益増加は、8ドルの純顧客価格設定とコスト回収措置および1ドルのインセンティブ報酬費用の増加によって一部相殺されました。
パワーテクノロジー
| 3 か月 |
||||||||||||
| セールス |
セグメントEBITDA |
セグメント EBITDA マージン |
||||||||||
| 2023 |
$ | 318 | $ | 23 | 7.2 | % | ||||||
| ボリュームとミックス |
4 | |||||||||||
| パフォーマンス |
9 | 4 | ||||||||||
| 通貨の影響 |
1 | |||||||||||
| 2024 |
$ | 332 | $ | 27 | 8.1 | % | ||||||
Power Technologiesは主に軽自動車市場にサービスを提供していますが、中型/大型トラックやオフハイウェイ市場にも製品を販売しています。Power Technologiesの2024年第1四半期の売上高は、通貨の影響を除くと、2023年よりも 4% 増加しました。これは、世界市場が混在していること、売上の未処理分が転換されたこと、および純顧客価格設定の影響を反映しています。軽自動車エンジン製品は、前年比で北米で 2% 増加し、ヨーロッパで 3% 減少しました。さらに、ヨーロッパでの第1四半期の売上高は、電気自動車製品の受注減少の影響を受けました。純顧客価格設定とコスト回収措置により、売上高は前年比で9ドル増加しました。
パワー・テクノロジーズの第1四半期セグメントのEBITDAは、前年比で4ドル増加しました。販売量の増加によるEBITDAのメリットは、不利な製品構成によって相殺されました。前年比の業績関連の収益の増加は、純顧客価格設定とコスト回収措置が9ドル、材料費が6ドル削減されたこと、商品コストが2ドル下がったこと、プレミアム運賃が1ドル減少したことによるものです。これらの業績関連の収益増加は、12ドルの運用上の非効率性と2ドルのインフレコスト増加によって一部相殺されました。
非GAAPベースの財務指標
調整後EBITDA
調整後EBITDAは、利息、所得税、減価償却、株式付与費用、リストラ費用、年金およびその他の退職後給付（OPEB）費用の非サービス費用構成要素、および当社の中核事業とは関係のないその他の調整（債務消滅、年金決済、売却、減損などによる損益）を控除した純利益（損失）と定義しています。調整後EBITDAは、当社の事業への投資を維持および継続し、株主還元を提供する能力を示す指標です。調整後EBITDAは、事業戦略の有効性の評価、買収案件の評価と価格設定、およびインセンティブ報酬の決定を行う際の要素として使用しています。調整後EBITDAは、経営陣による使用に加えて、証券アナリスト、投資家などが他のティア1の自動車サプライヤーと比較して当社の財務実績を評価するために広く使用している指標であると考えています。調整後EBITDAは、税引前利益（損失）、純利益（損失）、またはGAAPに従って報告されたその他の結果を差し引く前の収益（損失）の代わりと見なすべきではありません。調整後EBITDAは、他社が報告した同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
次の表は、純利益と調整後EBITDAとの調整を示しています。
| 3 か月が終了 |
||||||||
| 3 月 31 日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 当期純利益 |
$ | — | $ | 31 | ||||
| 関連会社の利益の資本 |
2 | 1 | ||||||
| 所得税費用 |
37 | 30 | ||||||
| 税引前利益 |
35 | 60 | ||||||
| 減価償却と償却 |
106 | 97 | ||||||
| リストラ費用、純額 |
5 | 1 | ||||||
| 支払利息、純額 |
35 | 30 | ||||||
| 不良サプライヤーのコスト |
8 | |||||||
| 売却目的で保有されている廃棄損失グループ |
29 | |||||||
| その他* |
13 | 8 | ||||||
| 調整後EBITDA |
$ | 223 | $ | 204 | ||||
| * | その他には、株式報酬費用、年金およびOPEB費の非サービス費用構成要素、戦略的取引費用、その他の項目が含まれます。詳細については、パートIの項目1の連結財務諸表の注記18を参照してください。 |
フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフローは、営業活動によって得られる現金から不動産、プラント、設備の購入を差し引いたものと定義しています。私たちは、フリーキャッシュフローは、事業を維持するために必要な支出を含む会社の営業キャッシュフローを評価する上で、投資家にとって役立つと考えています。フリーキャッシュフローは、GAAPに従って報告された営業活動によって提供される純現金の測定値を表すものではなく、またそれに代わるものでもありません。フリーキャッシュフローは、他社が報告した同様のタイトルの指標とは比較にならない場合があります。
次の表は、営業活動によって提供される純キャッシュフローとフリーキャッシュフローを調整したものです。
| 3 か月が終了 |
||||||||
| 3 月 31 日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 営業活動に使用された純現金 |
$ | (102) | ) | $ | (170) | ) | ||
| 不動産、プラント、設備の購入 |
(70) | ) | (120) | ) | ||||
| フリーキャッシュフロー |
$ | (172) | ) | $ | (290) | ) | ||
流動性
次の表は、2024年3月31日時点での現金および現金同等物と流動性（非GAAP指標）との調整を示しています。
| 現金および現金同等物 |
$ | 351 | ||
| 少ない：債務を支える預金 |
— | |||
| 利用可能な現金 |
351 | |||
| リボルビング・ファシリティからの追加の現金入手可能性 |
1,126 | |||
| 総流動性 |
$ | 1,477 |
2024年3月31日の時点で、未払いの借入残高15ドルと信用状の未払いの9ドルを差し引いた後、リボルビングファシリティで1,126ドルの在庫がありました。
2024年3月31日の連結現金残高の構成要素は次のとおりです。
| アメリカ |
米国以外 |
合計 |
||||||||||
| 現金および現金同等物 |
$ | — | $ | 240 | $ | 240 | ||||||
| 完全子会社未満で保有されている現金および現金同等物 |
3 | 108 | 111 | |||||||||
| 連結現金残高 |
$ | 3 | $ | 348 | $ | 351 | ||||||
米国以外の現金および現金同等物の一部は、運転資金やその他の運営目的に使用されます。いくつかの国では、現地の規制要件により、当社の事業がこの現金を本国に送金することが制限されています。これらの制限以外にも、源泉徴収や子会社の付随的規制により、特定の子会社からの現金の本国送還には実際的な制限があります。これは、現金やその他の資産へのアクセスが制限される可能性があるためです。
2024年3月31日時点で、私たちは融資契約の条項を遵守していました。リボルビング・ファシリティとシニアノートでは、これらのタイプの施設では慣習となっている特定の条項を遵守することが義務付けられています。リボルビング・ファシリティの発行に基づく契約により、当社は、とりわけ、（i）外国子会社債務の発行、（ii）一般担保付債務の負担を可能にします。ただし、先取特権債務の場合は1. 50:1.00 を超えないプロフォーマ・ファースト・リーエン・ネット・レバレッジ比率が1. 50:1.00 を超えないことを条件として、一般担保付債務を負担できます。その他の担保付債務と（iii）追加の無担保債務が発生する場合、プロフォーマ総純レバレッジ比率が3. 50:1.00 を超えないことを条件として、発生時にテストしました。また、当社の普通株式や特定の投資や買収について、プロフォーマ総レバレッジ比率が2. 75:1.00 であることを条件として、配当金を支払う場合があります。さらに、リボルビング・ファシリティは、第一先取特権の純レバレッジ比率を2. 00:1.00 を超えないように維持することを要求する金融契約の対象となります。シニアノートに適用されるインデンチャーには、当社に追加の特定の制限が課せられる可能性のあるその他の発生ベースの契約が含まれています。
時々、市場、価格設定およびその他の条件、ならびに現金残高と流動性に応じて、公開市場での購入、私的交渉による取引、公開買付け、公開買付け、交換オファーなどを通じて、シニアノートやその他の債務を、当社が決定する（または債券を管理するインデンチャーで規定されている）条件と価格で、現金、証券、その他の対価として取得しようとすることがあります。。さらに、当社が保有する特定の不動産およびファクター債権に関連する売却/リースバック取引を行う場合があります。将来的にそのような取引を行うという保証はありません。代替案の追求は、市場の状況、財務実績、財務およびガバナンス文書に基づくそのような取引に適用される制限など、多くの要因によって決まるからです。
当社の将来の現金要件に利用できる主な流動性源は、（i）事業からのキャッシュフロー、（ii）手持ちの現金および現金同等物、および（iii）当社のリボルビングファシリティからの借入であると予想されます。当社の全体的な流動性と営業キャッシュフローは、今後12か月間に予想される資本支出、運転資本、負債、その他のコミットメントに必要な現金要件を満たすのに十分であると考えています。現在の経済環境を取り巻く不確実性は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性がありますが、現在の財政状態からすると、そのような影響によって十分な流動性を維持できなくなる可能性は低いと考えています。
キャッシュフロー
次の表は、当社の連結キャッシュフロー計算書をまとめたものです。
| 3 か月が終了 |
||||||||
| 3 月 31 日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 運転資本の変動に使われる現金 |
$ | (251) | ) | $ | (304 | ) | ||
| 事業によって提供されるその他の現金 |
149 | 134 | ||||||
| 営業活動に使用された純現金 |
(102) | ) | (170) | ) | ||||
| 投資活動に使用された純現金 |
(63) | ) | (118) | ) | ||||
| 財務活動による純現金 |
1 | 255 | ||||||
| 現金、現金同等物および制限付現金の純減少 |
$ | (164) | ) | $ | (33) | ) | ||
営業活動 — 運転資本を除くと、事業から提供されたその他の現金は、2024年には149ドル、2023年には134ドルでした。前年比の増加は、主に2024年の営業利益の増加によるもので、利息として支払われる現金が前年比で増加したことにより一部相殺されました。
運転資金は、2024年と2023年に251ドルと304ドルの現金を使用しました。2024年と2023年には、それぞれ169ドルと270ドルの現金が売掛金の資金調達に使用されました。2024年と2023年には、それぞれ18ドルと104ドルの現金が、より高い在庫レベルの資金調達に使用されました。買掛金およびその他の純負債の減少により、2024年には64ドルの現金が使用されましたが、買掛金およびその他の純負債の増加により、2023年には70ドルの現金が使用されました。
投資活動 — 2024年から2023年にかけて、不動産、プラント、設備への支出は70ドルと120ドルでした。2024年の資本支出の減少は、主に、今年の第1四半期に資本支出が前年比で減少したためです。
金融活動— 2024年と2023年の間に、リボルビングファシリティの純借入額は15ドルと270ドルでした。2024年に、中小企業の元所有者に支払うべき25ドル紙幣を支払いました。2023年に、信用保証契約を修正するために2ドルの資金調達費用を支払いました。これにより、リボルビングファシリティの満期を2028年3月14日まで延長しました。2024年と2023年の両方で、普通株主への配当支払いに15ドルの現金を使用しました。非支配持分への分配は、2024年に合計3ドル、2023年に1ドルでした。ハイドロ・ケベックは、2024年に9ドル、2023年に10ドルの現金をDana TM4に寄付しました。2024年の間に、ハイドロ・ケベックから11ドルを受け取りました。これは、Danaから中小企業の 45% の所有権を取得したことに関連する繰延購入対価です。
オフバランスシートアレンジメント
2024年3月31日現在、当社のオフバランスシート契約には、2023年フォーム10-Kの項目7の開示で報告または見積もられたものと比べて重要な変更はありません。
契約上の義務
当社の契約上の義務には、2023年の「第10-K条項」の項目7に開示されているものと大きな変更はありません。
不測の事態
訴訟およびその他の不測の事態の概要については、パートIの項目1の連結財務諸表の注記13を参照してください。現時点で入手可能な情報に基づくと、これらの不測の事態から生じる可能性のあるすでに発生した金額を超える負債は、当社の流動性、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
重要な会計上の見積もり
GAAPに従って連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用、および関連する開示に影響する将来の出来事について、見積もりを行い、判断と仮定を行う必要があります。当社の重要な会計上の見積もりの説明については、2023年フォーム10-Kの項目7を参照してください。また、当社の重要な会計方針については、2023年フォーム10-Kの項目8にある連結財務諸表の注記1を参照してください。2024年3月31日に終了した3か月間、当社の重要な会計上の見積もりに変更はありませんでした。2024年の最初の3か月に採用された新しい会計ガイダンスの説明については、このフォーム10-Qの連結財務諸表の注記1を参照してください。
アイテム 3. 市場リスクに関する定量的・質的開示
為替レート、金利、商品コストの変化に関連する市場リスクには、2023年フォーム10-Kの項目7Aで説明されているような重要な変化はありません。
アイテム 4. 統制と手続き
開示管理と手続き — 私たちは、改正された1934年の証券取引法（取引法）に基づいてSECに提出した報告書で開示された情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、最高経営責任者（CEO）や最高財務責任者（CFO）を含む経営陣に確実に伝達されるように設計された開示管理と手続きを維持しています。必要に応じて、必要な開示についてタイムリーな決定を下せるようにします。
当社の経営陣は、CEOとCFOの参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。当社のCEOとCFOは、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）が有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更 — 2024年3月31日に終了した会計四半期に発生した財務報告に対する内部統制の変更で、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
最高経営責任者および最高財務責任者の認定資格 — このレポートの別紙31.1と31.2として添付されている当社のCEOとCFOの証明書には、当社の開示管理と手続き、および財務報告に対する内部統制に関する情報が含まれています。これらの証明書は、2023年フォーム10-KのパートIIのこの項目4および項目9Aに含まれる情報と併せて読むと、認証の対象となる事項をより完全に理解できます。
パート II — その他の情報
アイテム 1. 法的手続き
私たちは、通常の業務過程で生じたさまざまな係争中の司法および行政手続きの当事者です。現在係争中の訴訟と手続き（予想される結果、合理的に予想される費用と経費、および当社が設定した無保険負債準備金を含む）を検討した結果、これらの手続きから生じる可能性のある負債が、当社の流動性、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性は合理的に低いと考えています。法的手続きについては、このフォーム10-QのパートIの項目1の連結財務諸表の注記13でも説明されています。
アイテム 1A. リスク要因
2023年フォーム10-Kの項目1Aに開示されているリスク要因に重大な変化はありません。
アイテム 2. 持分証券の未登録売却および収益の使用
発行者による株式の購入 — 2024年の第1四半期には、当社の普通株式は買い戻されませんでした。
アイテム 5。 その他の情報
の間に 三 月が終わりました 2024年3月31日です、会社の取締役または執行役員の誰も、規則の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした会社証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画を採択または終了しませんでした 10b5-1(c) または任意の「ルール以外」 10b5-1 取引アレンジメント」。
アイテム 6. 展示品
| 展示品番号 |
説明 |
| 31.1 |
ルール13a-14 (a) /15d-14 (a) 最高経営責任者の認定。このレポートとともに提出されました。 |
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| 31.2 |
ルール13a-14 (a) /15d-14 (a) 最高財務責任者の認定。このレポートとともに提出されました。 |
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| 32 |
セクション1350認証（2002年のサーベンス・オクスリー法のセクション906に準拠）。このレポートとともに提出されました。 |
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| 101 |
iXBRL（インライン拡張ビジネス報告言語）でフォーマットされた、Dana Incorporatedの2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書からの次の資料は、（i）連結営業報告書、（ii）連結包括利益計算書、（iii）連結貸借対照表、（iv）連結キャッシュフロー計算書、（v）連結財務諸表の注記です。このレポートとともに提出されました。 |
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| 104 |
表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています）。 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、登録者に代わってこの報告書に署名させ、これにより正式に権限を与えられた署名者に正式に署名させました。
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デーナ・インコーポレイテッド |
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| 日付: |
2024年4月30日 |
作成者: |
/s/ ティモシー・R・クラウス |
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ティモシー・R・クラウス |
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上級副社長および |
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|
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最高財務責任者 |
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