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株式インセンティブプランメンバーUS-GAAP：共有ベースの補償報酬送信2人のメンバ2024-01-012024-03-3100015174132023-01-012023-12-310001517413米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2024-01-012024-03-310001517413米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-03-310001517413米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMemberSRT：最小メンバ数米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2024-01-012024-03-310001517413SRT：最大メンバ数米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMember米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2024-01-012024-03-310001517413SRT：最小メンバ数米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーUS-GAAP：共有ベースの補償報酬送信2人のメンバ2024-01-012024-03-310001517413SRT：最大メンバ数米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーUS-GAAP：共有ベースの補償報酬送信2人のメンバ2024-01-012024-03-310001517413SRT：最小メンバ数米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2024-01-012024-03-310001517413SRT：最大メンバ数米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2024-01-012024-03-310001517413米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-12-310001517413米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2024-01-012024-03-310001517413米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2024-03-310001517413米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-03-310001517413アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-12-310001517413アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2024-01-012024-03-310001517413アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2024-03-310001517413アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-01-012023-03-310001517413fsly： 会社全体ボーナスプログラムメンバー2024-02-012024-02-290001517413fsly： PerformanceTargetPayoutLevelOneMemberfsly： 会社全体ボーナスプログラムメンバー2024-02-290001517413fsly： PerformanceTargetPayoutLevelTwoMemberfsly： 会社全体ボーナスプログラムメンバー2024-02-290001517413fsly： PerformanceTargetPayoutLevelThreeMemberfsly： 会社全体ボーナスプログラムメンバー2024-02-290001517413アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーfsly： 会社全体ボーナスプログラムメンバー2024-01-012024-03-310001517413アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーfsly： 会社全体ボーナスプログラムメンバー2023-01-012023-03-310001517413fsly： MarketBasedPerformanceStockAwardsMember2023-12-310001517413fsly： MarketBasedPerformanceStockAwardsMember2024-01-012024-03-310001517413fsly： MarketBasedPerformanceStockAwardsMember2024-03-310001517413fsly： MarketBasedPerformanceStockAwardsMember2023-01-012023-03-310001517413アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2024-01-012024-03-310001517413アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-03-310001517413米国-GAAP：販売コストメンバー2024-01-012024-03-310001517413米国-GAAP：販売コストメンバー2023-01-012023-03-310001517413米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2024-01-012024-03-310001517413米国-公認会計基準：研究·開発費メンバー2023-01-012023-03-310001517413アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2024-01-012024-03-310001517413アメリカ公認会計基準：販売とマーケティング費用メンバー2023-01-012023-03-310001517413アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2024-01-012024-03-310001517413アメリカ-公認会計基準：一般と行政費用メンバー2023-01-012023-03-310001517413fsly： 責任分類アワードメンバー2024-01-012024-03-310001517413fsly： 責任分類アワードメンバー2023-01-012023-03-310001517413米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2024-01-012024-03-310001517413米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-03-310001517413米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2024-01-012024-03-310001517413米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-03-310001517413アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2024-01-012024-03-310001517413アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー2023-01-012023-03-310001517413fsly： MarketBasedPerformanceStockAwardsMember2024-01-012024-03-310001517413fsly： MarketBasedPerformanceStockAwardsMember2023-01-012023-03-310001517413アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2024-01-012024-03-310001517413アメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2023-01-012023-03-310001517413アメリカ公認会計基準：転換可能債務証券メンバー2024-01-012024-03-310001517413アメリカ公認会計基準：転換可能債務証券メンバー2023-01-012023-03-310001517413国：アメリカ2024-03-310001517413国：アメリカ2023-12-310001517413アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2024-03-310001517413アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2023-12-31

アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
____________________________
表10-Q
____________________________

☒1934年“証券取引法”第13又は15(D)項の規定により、四半期報告書を提出する
 
本四半期末まで 2024年3月31日

あるいは…。
 
☐ 1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条 （ d ） に基づく移行報告書
 
移行期間中から への

依頼書類番号：001-38897
____________________________
株式会社ファストリー
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
____________________________
デラウェア州27-5411834
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織)		(税務署の雇用主
識別コード)
475 ブランナン · ストリートスイート 300
サンフランシスコ, カルシウム.カルシウム94107
(主な行政事務室住所)(郵便番号)

(844) 432-7859
(登録者の電話番号、市外局番を含む)

適用されない
（ 前回報告以降に変更された場合は、旧氏名、旧住所、旧会計年度 ）
____________________________
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
クラス A 普通株式、 $0.0000 2 額面FSLY のニューヨーク証券取引所

登録者が （ 1 ） 1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条 （ d ） により提出されるすべての報告書を過去 12 ヶ月間 （ または登録者がそのような報告書を提出することが求められたそれより短い期間 ） に提出しており、 （ 2 ） 過去 90 日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示します。 はい、そうです ☒いいえ、違います☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒いいえ、違います☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☒加速ファイルマネージャ☐
非加速ファイルサーバ☐規模の小さい新聞報道会社☐
新興市場と成長型会社☐
新興成長型企業であれば、登録者が、取引法第13(A)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択するか否かを再選択マークで示す☐

登録者が抜け殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”規則12 b−2で定義されている)☐いいえ、違います☒

2024 年 4 月 26 日現在、 136.6登録者のクラス A 普通株式の 100 万株が発行済でした。

1

カタログ
ページ
第1部-財務情報
第1項。
財務諸表(監査なし)
5
連結貸借対照表 （ 2024 年 3 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日 ）
5
2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期連結業績計算書
6
2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期連結損失計算書
7
2024 年 3 月期及び 2023 年 3 月期連結株主資本計算書
8
2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期キャッシュ · フロー連結計算書
9
簡明合併財務諸表付記
11
第二項です。
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
31
第三項です。
市場リスクの定量的·定性的開示について
45
第四項です。
制御とプログラム
45
パート II— その他の情報
47
第1項。
法律訴訟
47
第1 A項。
リスク要因
47
第二項です。
未登録株式証券販売と収益の使用
85
第三項です。
高級証券違約
85
第四項です。
炭鉱安全情報開示
85
五番目です。
その他の情報
85
第六項です。
陳列品
86
サイン
87

2


前向き陳述に関する特別説明
このForm 10-Q四半期報告書には、1933年証券法(改正)第27 A節(“証券法”)および1934年“証券取引法”(改正)第21 E節(“取引法”)の意味に適合する前向きな陳述が含まれており、私たちと私たちの業界に関連し、重大なリスクと不確定要因に関連している。本報告に含まれる歴史的事実に関する陳述を除いて、その他のすべての陳述は、私たちの将来の経営結果と財務状況、業務戦略及び未来経営の管理計画と目標に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。場合によっては、前向き記述は、“予想”、“信じ”、“継続”、“可能”、“設計”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“計画”、“すべき”、“将”、“将”、“目標”、またはこれらの用語の否定または他の同様の表現によって識別することができる。
展望的な陳述は私たちの経営陣の信念と仮定と現在利用可能な情報に基づいている。これらの展望的陳述は、他の事項を除いて、“リスク要因”と題する節および本四半期報告10-Q表の他の部分に記載されたリスクを含む、多くの既知および未知のリスク、不確定要素および仮定の影響を受ける
•私たちのプラットフォームには欠陥、中断、停止、性能遅延、または同様の問題があります
•私たちは新しい企業顧客を誘致し、既存の企業顧客を継続させ、私たちのプラットフォームへの使用を増加させることができます
•私たちの1つまたは複数の主要顧客の潜在的損失または使用量は大幅に減少した
•部品の遅延、不足、価格上昇
•私たちの限られた経営の歴史と経営損失の歴史
•セキュリティ対策または私たちが依存する第三者のセキュリティ対策は、損害を受ける可能性があり、または、私たちの情報技術、ソフトウェア、サービス、ネットワーク、通信またはデータのセキュリティ、セキュリティ、完全性または利用可能性が損なわれ、制限され、または失敗している場合がある
•私たちは新製品を効率的に開発と販売し、迅速に変化する技術、絶えず発展する業界標準、絶えず変化する法規及び絶えず変化する顧客の需要、要求或いは選好に有効に対応することができる
•収入と支出を正確に予測し管理する能力は
•私たちは市場と販売能力を効果的に発展させて拡大することができます
•既存の競争者や新しい市場参入者と効果的に競争する能力は
•私たちはブランドの能力を維持し向上させます
•私たちは買収、戦略投資、パートナーシップ、または連合の能力を識別し、統合します
•私たちは合格した従業員とキーパーソンの能力を引きつけて維持します
•私たちは、私たちの上級管理職および他の重要な従業員、および1人以上のそのような人員または私たちの多くのチームメンバーの損失または移行を含む高スキル者の表現に依存している
•私たちは集団訴訟や他の訴訟に参加することができます
•株価変動と、私たちA類普通株価値の潜在的な低下。
上記のリストには、Form 10-Qに関する本四半期報告書のすべての前向きな陳述が含まれていない可能性があることを想起させます。
3

この四半期の報告書のForm 10-Qの他の部分には、当社の業務および財務業績を損なう可能性のある他の要因が含まれている可能性があります。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスク要素は時々出現し、私たちの管理層はすべてのリスク要素を予測することができず、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することができず、あるいは任意の要素或いは要素の組み合わせは実際の結果が任意の前向き陳述に含まれたり暗示されたりする結果と異なる程度を招く可能性がある。
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけません。展望的な陳述に反映されたイベントおよび状況が達成または発生することを保証することはできません。私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的だと考えているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。法律の要件を除いて、本報告書の発行日後に任意の理由で任意の前向き陳述を公開更新したり、これらの陳述を実際の結果または私たちが予想している変化と一致させる義務はありません。このForm 10-Q四半期報告書と、このForm 10-Q四半期報告書で私たちが引用した文書を読まなければなりません。これらの文書は、本報告書の添付ファイルとして提出されており、私たちの将来の実際の結果、活動レベル、業績、および業績は、私たちが予想しているものとは大きく異なる可能性があります。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は、本四半期報告書10-Q表が提出された日までに得られた情報に基づいており、これらの情報はこのような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが、このような情報は限られているか、または不完全である可能性があり、私たちの陳述は、すべての潜在的に利用可能な関連情報について詳細に調査または検討されていることを示すものと解釈されてはならない。これらの陳述は本質的に不確実であり、投資家にこのような陳述に過度に依存しないように注意する。
投資家や他の人は、私たちの投資家関係サイト(www.fast ly.com/Investors)、私たちがアメリカ証券取引委員会(Securities And Exchange Commission)に提出したファイル、当社のX(前身はTwitter)アカウント(@fast ly)、私たちのブログ(www.fast ly.com/blog)、私たちの企業LinkedInアカウント(www.linkedin.com/Company/fast ly)、インターネット放送、プレスリリース、電話会議を使って投資家に重要なビジネスや金融情報を発表するかもしれないことに注意すべきです。私たちはこれらのメディアを使って、私たちのウェブサイトを含めて、投資家や大衆と私たち、私たちの製品、その他の問題についてコミュニケーションを取ります。私たちがこのようなメディアで提供する情報は重要な情報と考えられるかもしれない。したがって、私たちは投資家たちと私たちに興味を持っている他の人たちが私たちがこれらのチャンネルを通じて提供した情報を検討することを奨励する。
4


第1部-財務情報
項目1.財務諸表
株式会社ファストリー
簡明合併貸借対照表
(単位：千)
(未監査)
2024年3月31日まで2023年12月31日まで
資産
流動資産：
現金と現金等価物$150,809 $107,921 
流通有価証券178,677 214,799 
売掛金、信用損失を差し引いて純額#ドルを用意する7,870そして$7,0542024 年 3 月 31 日現在、 2023 年 12 月 31 日現在
107,517 120,498 
前払い費用と他の流動資産23,207 20,455 
流動資産総額460,210 463,673 
財産と設備、純額177,574 176,608 
経営的リース使用権資産純額54,420 55,212 
商誉670,356 670,356 
無形資産、純額57,576 62,475 
非流通有価証券1,743 6,088 
その他の資産84,044 90,779 
総資産$1,505,923 $1,525,191 
負債と株主権益
流動負債：
売掛金$5,485 $5,611 
費用を計算する35,555 61,818 
融資リース負債流動11,974 15,684 
賃貸負債を経営し、流動22,580 24,042 
その他流動負債44,633 40,539 
流動負債総額120,227 147,694 
長期債務343,837 343,507 
非流動融資リース負債440 1,602 
非流動経営賃貸負債46,857 48,484 
その他長期負債2,756 4,416 
総負債514,117 545,703 
引受金及び又は有事項(付記9)
株主権益：
普通株3 3 
追加実収資本1,870,503 1,815,245 
その他の総合損失を累計する(521)(1,008)
赤字を累計する(878,179)(834,752)
株主権益総額991,806 979,488 
総負債と株主権益$1,505,923 $1,525,191 


添付注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。

5

株式会社ファストリー
業務報告書を簡明に合併する
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
(未監査)
3か月まで
3月31日
20242023
収入.収入$133,520 $117,564 
収入コスト60,286 57,310 
毛利73,234 60,254 
運営費用：
研究開発38,248 37,431 
販売とマーケティング49,607 44,271 
一般と行政31,639 25,827 
総運営費119,494 107,529 
運営損失(46,260)(47,275)
利子収入3,848 4,186 
利子支出(579)(1,213)
その他の費用、純額
(89)(250)
所得税費用前損失(43,080)(44,552)
所得税費用
347 135 
純損失$(43,427)$(44,687)
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである$(0.32)$(0.36)
加重平均株式数は、普通株主が1株当たり純損失を占めるべきであり、基本損失と希釈損失を含む計算に用いられる134,587 125,418 

添付注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。


6

株式会社ファストリー
簡明総合総合損失表
(単位：千)
(未監査)
3か月まで
3月31日
20242023
純損失$(43,427)$(44,687)
他の全面的な収入：
外貨換算調整— 84 
売却可能証券への投資利益
487 3,608 
その他の全面収入合計
$487 $3,692 
総合損失$(42,940)$(40,995)

添付注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
7

株式会社ファストリー
株主権益報告書を簡明に合併する
(in数千人未監査 ）
2024 年 3 月期末の 3 ヶ月間
普通株余分な実収
資本		その他の総合損失を累計する積算
赤字.赤字		株主権益総額
株金額
2023年12月31日の残高132,992 $3 $1,815,245 $(1,008)$(834,752)$979,488 
既得株式オプションを行使する71 — 111 — — 111 
株式単位の帰属を制限する1,532 — — — — 
ボーナスプログラム発行株式1,889 — 26,849 — — 26,849 
株に基づく報酬— — 28,298 — — 28,298 
純損失— — — — (43,427)(43,427)
その他総合収益— — — 487 — 487 
2024 年 3 月 31 日現在の残高136,484 $3 $1,870,503 $(521)$(878,179)$991,806 

2023年3月31日までの3ヶ月間
普通株余分な実収
資本		その他の総合損失を累計する積算
赤字.赤字		株主権益総額
株金額
2022年12月31日の残高124,336 $2 $1,666,106 $(9,286)$(701,664)$955,158 
既得株式オプションを行使する44 — 336 — — 336 
株式単位の帰属を制限する1,211 — — — — — 
ボーナスプログラム発行株式1,193 — 16,599 — — 16,599 
株に基づく報酬— — 27,457 — — 27,457 
純損失— — — — (44,687)(44,687)
その他総合損失— — — 3,692 — 3,692 
2023年3月31日の残高126,784 $2 $1,710,498 $(5,594)$(746,351)$958,555 




添付注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
8

株式会社ファストリー
簡明合併現金フロー表
(in数千人未監査 ）
3月31日までの3ヶ月間
20242023
経営活動のキャッシュフロー：
純損失$(43,427)$(44,687)
純損失と経営活動への現金純額の調整：
減価償却費用13,277 12,040 
無形資産の償却4,899 5,175 
非現金レンタル費用5,556 6,115 
債務償却割引と発行コスト354 716 
繰延契約費用の償却4,573 3,425 
株に基づく報酬31,821 28,151 
所得税を繰延する
228 — 
信用損失準備金953 533 
財産と設備の損失を処分する399 251 
投資に対する保険料 （ 割引 ） の償却
(1,158)449 
その他の調整(259)(243)
経営性資産と負債変動状況：
売掛金12,028 3,701 
前払い費用と他の流動資産(2,700)(634)
その他の資産(1,814)(7,212)
売掛金101 (175)
費用を計算する(8,760)(6,827)
リース負債を経営する(7,606)(5,750)
その他負債2,667 (3,889)
経営活動提供の現金純額11,132 (8,861)
投資活動によるキャッシュフロー：
有価証券を購入する(56,948)— 
有価証券の満期日99,080 227,211 
財産と設備を購入する(1,603)(3,494)
財産と設備を売却して得た収益— 22 
大文字の内部使用ソフト(6,845)(4,209)
投資活動が提供する現金純額33,684 219,530 
資金調達活動のキャッシュフロー：
融資リース負債を償還する(4,872)(8,645)
既得ストック · オプションの行使による収益111 336 
従業員の株購入計画の収益2,881 2,596 
融資活動のための現金純額(1,880)(5,713)
為替レート変動が現金、現金同等物、制限現金に及ぼす影響(48)116 
現金、現金等価物、および限定的な現金の純増加42,888 205,072 
期初現金、現金等価物、および限定現金108,071 143,541 
期末現金、現金等価物、および制限現金$150,959 $348,613 

添付注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。










9

株式会社ファストリー
連結キャッシュ · フロー計算書 — 続き
(単位：千)
(未監査)
3月31日までの3ヶ月間
20242023
キャッシュフロー情報の追加開示：
利子を支払う現金$225 $497 
所得税を支払った現金は，受け取った返金を差し引く$292 $182 
ファイナンス · リース利子に対する現金支払 $162 $633 
非現金投資と融資活動：
買掛金に含まれる資産設備の増減額及び未払い費用$(459)$1,368 
株式に基づく報酬資本化内部使用のソフトウェア$2,942 $1,286 
経営賃貸義務を交換するために得られた資産$3,857 $1,324 
オペレーティング · リースの変更 · 終了に伴う資産 · 負債の非現金純変動$912 $3,027 
前払い資本設備の展開$3,724 $1,413 
キャッシュフロー計算書に示す現金、現金同等物、制限現金の照合 ：
現金と現金等価物$150,809 $348,463 
流動制限現金150 150 
現金総額、現金等価物、制限された現金$150,959 $348,613 



添付注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。


10


1.     業務的性質
Fastly ， Inc 。お客様のアプリケーションを可能な限りエンドユーザーの近くで処理、サービス、保護できるエッジクラウドプラットフォームを構築しています。2011 年にデラウェア州で設立され、本社はカリフォルニア州サンフランシスコにあります。
本明細書で使用される「 Fastly 」、「当社」、「その」および類似の用語には、 Fastly， Inc. が含まれます。文脈で別段の指示がない限りその子会社
2.     重要会計政策の概要
列報と合併の基礎
添付されている簡明総合財務諸表と脚注はアメリカ公認会計原則(“公認会計原則”)に従って作成され、すべての実質的な面で会社が2024年2月21日にアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)に提出した10-K表年次報告に適用されたものと一致している。同社の簡明な総合財務諸表には、その勘定とその完全子会社が含まれている。すべての重大な会社間残高と取引は合併で販売された。
同社の簡明な総合財務諸表は監査されていないが、その四半期業績を公平に示すために必要なすべての正常な経常的な調整が含まれている。当社の簡明総合財務諸表は、当社の2023年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告書に監査された総合財務諸表及び関連付記とともに読まなければなりません。
予算の使用
公認会計原則に基づいて簡明な連結財務諸表を作成することは管理層に推定、判断と仮定を行い、資産、負債、収入、コストと費用の報告金額及び関連開示に影響を与える。実際の結果と結果は会社の見積もり，判断，仮定と大きく異なる可能性がある。これらの財務諸表に使用される重大な見積もり、判断、仮定には、収入、売掛金、関連準備金、内部使用ソフトウェア開発コスト、会社のレンタル負債に関する増額借入金金利、 企業合併中に買収された資産及び負担された負債の公正価値、買収された無形資産及び財産及び設備の使用寿命、会社長期資産の公正価値及び営業権、所得税準備金及び株式に基づく補償会計。状況、事実、経験の変化に応じて、見積数を定期的に審査する。推定数の重大な改訂の影響は，変動期間および予想変動が推定された日からの総合財務諸表に反映される。
重大会計政策
2023年12月31日現在の会社年次報告Form 10−K“付記2−重要会計政策要約”に記載されているのと比較して、会社の重大な会計政策に大きな変化は生じていない
最近採択され発表された会計公告
2023年11月、財務会計基準委員会(“FASB”)は、会計基準更新(ASU)2023-07“支部報告-報告可能支部開示の改善”を発表し、主に重要な支部費用と支部の業績を評価するための情報の開示を強化することによって、報告可能な支部開示要求を更新した。この指導意見は，会社が2024年に開始する年度と2025会計年度の第1四半期からの中期に有効である。同社は現在、新しいガイドラインの影響を評価している。
FASBは、2023-09“所得税開示の改善”(主題740)：実体所得税税率調整表の開示、および米国および外国司法管轄区域で支払われる現金税の開示に関する拡大されたASU 2023-09“所得税開示の改善”を発表した。この指導意見は当社が2025年から開始する年度期間に有効である。会社(The Company)
11

現在，新しいガイドラインの影響を評価しており，2025年の発効時に前向きに採択する予定である。
信用リスクの集中度

会社を深刻な集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金、現金等価物、有価証券と売掛金を含む
会社の現金、現金等価物および有価証券は、主に銀行預金、通貨市場基金、投資級商業手形、会社手形と債券、米国国債、市政証券、外国政府と超国家証券、および会社が信用が良いと考えている主要金融機関が保有する資産保証証券を含む。その投資戦略の主な重点は資本の保存と流動性の要求を満たすことだ。同社の投資政策はどの金融機関や商業発行者の信用の開放も制限している。当社の連邦保険金融機関での預金は連邦保険限度額を超えています。現金と現金等価物を持つ金融機関が違約すれば、当社は信用リスクに直面し、その程度は貸借対照表に記録される。当社は同社などの口座では何の損失も出ていないが、当社は従来、複数の金融機関で現金を持っていたが、2023年3月にシリコンバレー銀行(“SVB”)が倒産し、当社は連邦預金保険会社(“FDIC”)がSVBへの清算を完了する前に、限られた信用リスクに直面していたが、このような現金や現金等価物は複数の口座に保有されていた。
売掛金に関する信用リスクは、主に当社が大量に販売しているある顧客に限られています。同社の顧客群は，異業種の地理的位置に分散した大量の顧客からなる。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、顧客の収入比率が10%を超える顧客は何もいない。2024年3月31日と2023年12月31日現在、1人の顧客が売掛金残高総額の10%以上を占めている。ストリーミングメディアエンタテイメントの分野では，単一会社業務部門の付属クライアントとして合計が生じている12%和102024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の当社の売上高の% 。同じ関連顧客が占めた アグレガTe of14%和232024 年 3 月 31 日時点および 2023 年 12 月 31 日時点の当社売掛金残高の% 。

3.     収入.収入
地域別収益は、顧客の請求先住所に基づいています。米国を除いて、 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の売上高の 10% を超える国はありません。 以下の表は、地域別の当社の純売上高を示しています。
3月31日までの3ヶ月間
20242023
(単位：千)
アメリカです$98,498 $85,364 
アジア太平洋地域19,098 16,431 
ヨーロッパ.ヨーロッパ11,246 10,515 
他のすべての4,678 5,254 
総収入$133,520 $117,564 
12

当社の収益の大半は、当期四半期の年間売上高が $を超える顧客を定義するエンタープライズ顧客から得られています。100,000.これは、四半期内の各顧客の収益の合計を取り、 4 を掛けて計算されます。 以下の表は、法人顧客と非法人顧客に対する当社の純収益を示しています。
3月31日までの3ヶ月間
20242023
(単位：千)
企業取引先$122,060 $107,373 
非企業取引先11,460 10,191 
総収入$133,520 $117,564 
同社は3つの製品ラインを通じてその収入を報告した：ネットワークサービス、セキュリティ、その他。ネットワークサービスは、ウェブサイト、アプリケーション、アプリケーションプログラミングインターフェース(“API”)およびデジタルメディア性能を向上させることを目的とした解決策を含む。セキュリティには、ウェブサイト、アプリケーション、API、およびユーザを保護するための製品が含まれています。他の解決策にはComputeソリューションが含まれており，開発者がFastlyのエッジクラウドプラットフォーム上に現代ネットワークアプリケーションを構築·配備することを可能にし，Fastlyのエッジプラットフォームからストリーミングされたリアルタイムログ，データ，指標を提供し，操作可能な洞察を得ることができる次の表は製品ラインに同社の収入を示しています
3月31日までの3ヶ月間
20242023
(単位：千)
インターネットサービス
$105,996 $94,307 
防衛を強化する24,600 21,208 
他にも2,924 2,049 
総収入
$133,520 $117,564 
契約残高
収入を確認する時間は、お客様に領収書を発行する時間とは異なる可能性があります。会社は顧客に領収書を発行して売掛金を記録する際に、無条件の対価格権利がある。収入が開票前に確認された場合、会社は契約資産または未開請求書の売掛金を記録する。契約が収入を確認する前に請求書を発行する場合、会社は契約負債または繰延収入を記録する。
繰延収入とは、顧客に支払われているが収入が確認されていない金額であり、主に当社の安全購読サービス請求書の未稼ぎ部分とエッジクラウドプラットフォームで使用されている未収入部分が含まれている。年次購読のために領収書を発行しているが受け取っていない金額は、売掛金と未稼ぎ収入または収入に記録されており、具体的にはサービスが顧客に交付されているかどうかに依存する同社の支払条項や条件は契約タイプによって異なり、一般的に30日から90日まで様々です。
次の表には、2024年3月31日現在と2023年12月31日現在の契約資産と契約負債を示しています
2024年3月31日まで2023年12月31日まで
(単位：千)
契約資産
$— $621 
契約責任$41,136 $38,150 
13

次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の期初契約負債から確認された収入を示しています
3月31日までの3ヶ月間
20242023
(単位：千)
期首契約負債から確認した収入$12,760 $12,221 
余剰履行義務
2024年3月31日現在、我々の契約で未履行または一部未履行の残り履行義務に割り当てられた取引価格総額はドルである227.0百万ドルです。この額には、現在顧客と締結されている契約範囲内の将来の承諾収入と、関連履行義務を履行していない請求書の対価格による繰延収入が含まれている。元の契約期間が1年以下のサービス契約については、会社はその残りの履行義務に関する何らかの情報を提供しないことを選択した。2024年3月31日現在、会社は約を確認する予定である78次の年の残り履行債務の%12何ヶ月になりますか。その会社とその顧客の典型的な契約期間は1年であるが、条項は契約によって異なる可能性がある
契約の費用を得る
2024年3月31日と2023年12月31日までの会社の契約取得コストは以下の通り
2024年3月31日まで2023年12月31日まで
(単位：千)
繰延契約コスト、純額$59,011 $61,981 
会社は2024年と2023年3月31日までの最初の3ヶ月間にドルを確認した4.6百万ドルとドル3.4繰延契約コストに関する償却金額はそれぞれ100万ドルである。これらのコストは、添付の簡明総合経営報告書における販売およびマーケティング費用に計上される。
14

4.     投資と公正価値計量
当社の現金、現金同等物及び有価証券の総額は以下のとおりです。
2024年3月31日まで2023年12月31日まで
(単位：千)
現金と現金等価物：
現金$19,621 $21,269 
アメリカ国債1,800 52,830 
貨幣市場基金124,417 21,166 
商業手形4,971 12,656 
現金と現金等価物の合計(1)
$150,809 $107,921 
有価証券：
アメリカ国債$21,799 $73,448 
会社手形と債券83,789 105,566 
商業手形63,111 25,934 
機構債券9,978 9,851 
現在取引可能な証券総額(2)
$178,677 $214,799 
会社手形と債券1,743 5,999 
資産支援証券— 89 
非流動有価証券総額(3)
$1,743 $6,088 
有価証券総額$180,420 $220,887 
現金および現金等価物と有価証券総額$331,229 $328,808 
(1)当社の現金同等物には、当初の満期日が 3 ヶ月以下の投資が含まれます。
(2)当社は、保有期間が 12 ヶ月未満の有価証券を流通有価証券に分類しています。
(3)当社は、 12 ヶ月以上保有する予定の有価証券を非流動有価証券に分類しています。

15

以下の表は、 2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日時点の連結貸借対照表における現金同等物及び売却可能有価証券に関する調整済み原価、未実現損益総額及び適正価額をまとめたものです。
2024年3月31日まで
償却する
コスト		毛収入
実現していない
利得		毛収入
実現していない
損		公平である
価値がある
(単位：千)
現金等価物：
貨幣市場基金$124,417 $— $— $124,417 
アメリカ国債1,800 — — 1,800 
商業手形4,975 — (4)4,971 
有価証券：
アメリカ国債21,806 — (7)21,799 
会社手形と債券85,880 30 (378)85,532 
商業手形63,174 — (63)63,111 
機構債券9,984 — (6)9,978 
合計する$312,036 $30 $(458)$311,608 
2023年12月31日まで
償却する
コスト		毛収入
実現していない
利得		毛収入
実現していない
損		公平である
価値がある
(単位：千)
現金等価物：
アメリカ国債$52,824 $6 $— $52,830 
商業手形12,663 — (7)12,656 
有価証券：
アメリカ国債73,444 8 (4)73,448 
会社手形と債券112,487 9 (931)111,565 
商業手形25,946 — (12)25,934 
資産支援証券89 — — 89 
機構債券9,854 — (3)9,851 
合計する$287,307 $23 $(957)$286,373 
2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、累計した他の全面赤字の中から他の収入に再分類された有価証券の販売に大きな達成収益や損失はなかった。投資を定期的に審査し、存在する可能性のある非一時的な減値を決定する。2024年3月31日まで、2024年3月31日および2023年3月31日までの3ヶ月間、当社は債務証券を売却できる債務証券について、その簡明総合経営報告書にいかなる減価費用も記録していない。当社は何の減価証券も販売していないため、このような証券は減価損失を記録しておらず、当社も償却コストに基づいて回収する前に減価証券を売却する必要がある可能性は低い。また、当社は投資の公正価値の低下は信用関連要素によるものではないことを確定した
金融商品の公正価値
当社のいくつかの金融商品については、銀行が持っている現金、売掛金、売掛金を含み、満期日が短く、帳簿金額が公正価値に近いため、次の表の公正価値には計上されていません。
公正価値は、市場間の秩序ある取引において、元金または最も有利な市場で資産または負債のために徴収される交換価格または負債を移転するために支払われる交換価格(退出価格)として定義される
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日付を測定する参加者。公正価値を計量する際に使用する投入の優先順位を以下のようにする三級公正価値階層構造がある
第1レベル--活発な市場における同じ資産または負債のオファーのような観察可能な投入；
第2レベル--第1レベル以外の直接的または間接的に観察可能な投入、例えば、同様の資産または負債のオファー、非アクティブ市場のオファー、または実質的に全体の資産または負債期間内に観察または観察可能な市場データによって確認される他の投入；
レベル3-市場活動が少ないか、または市場活動支援の観察不可能な入力がないかは、管理職の判断または推定が必要である。
同社は公正価値に基づいてその現金等価物、有価証券と制限性現金を計量した。同社は、会社がオファーされた市場価格または市場で観察可能な投入を利用した代替定価源およびモデルを使用してこれらの投資を推定するため、その現金等価物、有価証券、および制限現金をレベル1または2級に分類している。
同社は、会社手形および債券、米国国債、外国政府および超国家証券、および公正価値レベルの第2級資産支援証券を含む投資を分類している。これらの証券の公正価値は、非拘束性市場合意価格に基づいて定価されており、これらの価格は、主に観察可能な市場データまたは同様のツールの見積市場価格によって実証されているからである。
公正な価値に応じて恒常的に計量および記録された金融資産および負債には、以下のタイプのツールが含まれる
2024年3月31日まで
レベル1レベル2レベル3合計する
(単位：千)
現金等価物：
貨幣市場基金$124,417 $— $— $124,417 
アメリカ国債— 1,800 — 1,800 
商業手形— 4,971 — 4,971 
現金等価物合計124,417 6,771 — 131,188 
有価証券：
アメリカ国債— 21,799 — 21,799 
会社手形と債券— 85,532 — 85,532 
商業手形— 63,111 — 63,111 
機構債券— 9,978 — 9,978 
有価証券総額— 180,420 — 180,420 
制限された現金：
流動制限現金150 — — 150 
制限現金総額150 — — 150 
金融資産総額$124,567 $187,191 $— $311,758 
17

2023年12月31日まで
第1級2級第3級合計する
(単位：千)
現金等価物：
貨幣市場基金$21,166 $— $— $21,166 
アメリカ国債— 52,830 — 52,830 
商業手形— 12,656 — 12,656 
現金等価物合計21,166 65,486 — 86,652 
有価証券：
アメリカ国債— 73,448 — 73,448 
会社手形と債券— 111,565 — 111,565 
商業手形— 25,934 — 25,934 
資産支援証券— 89 — 89 
機構債券— 9,851 — 9,851 
有価証券総額— 220,887 — 220,887 
制限された現金：
流動制限現金150 — — 150 
制限現金総額150 — — 150 
金融資産総額$21,316 $286,373 $— $307,689 
制限現金は$0.2 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日の両方で 100 万人。制限された現金残高は、当社の現金を担保としたリース契約に関連する信用状で構成されていました。2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の金額は、いずれも当社の貸借対照表において当期として分類されています。
2024 年 3 月 31 日から 2023 年 3 月までの 3 ヶ月間、レベル 1 とレベル 2 の間、またはレベル 2 とレベル 3 の間における適正価額で計測された資産および負債の移転は行われませんでした。
5.     貸借対照表情報
財産と設備、純額
財産と設備、純額は：
2024年3月31日まで2023年12月31日まで
(単位：千)
コンピュータ及びネットワーク装置$228,835 $224,313 
賃借権改善8,605 8,605 
家具と固定装置2,150 2,142 
事務設備1,228 1,228 
内部使用ソフト100,839 97,623 
財産と設備、毛額$341,657 $333,911 
減価償却累計と償却(164,083)(157,303)
財産と設備、純額$177,574 $176,608 
2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 ヶ月間の不動産設備の減価償却費は約 $でした。13.3百万ドルとドル12.0それぞれ 100 万人ですこれらの金額には、資本化された内部使用ソフトウェアコストの約 $の償却費用が含まれています。3.9百万ドルとドル2.92024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点で、当社のコンパイル連結貸借対照表における資本化された内部使用ソフトウェアコストの償却前残高は約 $30 でした。68.21000万ドルと300万ドルです62.62億5千万ドルと2億5千万ドルです
18

当社は、機器ファイナンスリースを通じて、特定のネットワーク機器を各種第三者からリースします。2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点における当社のネットワーク機器資産は、合計 $74.61000万ドルと300万ドルです74.7 ファイナンス · リース契約で取得した 100 万ドルですこれらのリースは、不動産設備で資本化され、ファイナンスリースに基づく資産の償却費は、減価償却費に含まれています。ファイナンスリースに基づくネットワーク機器資産の累計減価償却費は $でした。43.51000万ドルと300万ドルです40.1 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日時点でそれぞれ 100 万人です
その他の資産
他の資産には：
2024年3月31日まで2023年12月31日まで
(単位：千)
繰延契約コスト、純額$59,011 $61,981 
資産 · 設備購入前払い20,485 24,509 
その他の資産4,548 4,289 
その他資産総額$84,044 $90,779 
費用を計算する
計算すべき費用には以下が含まれている
2024年3月31日まで2023年12月31日まで
(単位：千)
補償と関連福祉を計算しなければならない$13,046 $14,918 
ボーナスを計算する2,930 24,614 
発生したコロケーションおよび帯域幅コスト10,771 14,362 
その他納税義務
4,071 4,344 
その他の課税費用
4,737 3,580 
費用総額を計算する$35,555 $61,818 
その他流動負債
他の流動負債には
2024年3月31日まで2023年12月31日まで
(単位：千)
収入を繰り越す$38,240 $33,824 
累計コンピュータ · ネットワーク機器1,460 1,673 
前払金に対処する3,771 3,771 
その他流動負債1,162 1,271 
その他流動負債総額$44,633 $40,539 
19

その他の総合損失を累計する
2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の累積その他包括損失 （ 税抜 ） の構成要素は以下の通りです。

外貨換算売却可能な投資その他の総合収益を累計する
バランス、2023年12月31日$(12)$(996)$(1,008)
その他総合収益— 487 487 
残高 2024 年 3 月 31 日$(12)$(509)$(521)
外貨換算売却可能な投資その他の総合収益を累計する
バランス、2022年12月31日$(577)$(8,709)$(9,286)
その他総合収益84 3,608 3,692 
バランス、2023年3月31日$(493)$(5,101)$(5,594)
2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期における累積その他の包括損失からの重大な再分類は行われませんでした。さらに、提示された金額に重大な税務影響はありませんでした。
6.     賃貸借証書
当社は、コーポレートオフィスおよびデータセンターのオペレーティングリース （ 「コロケーション」リース ） 、およびネットワーク機器のファイナンスリースを行っています。当社の営業リース契約は、以下のリース契約期間を有しています。 1年が来る6リースを延長するオプションを含むものもあります当社のファイナンスリース契約は、以下の期限まで残っています。 1年。また、コーポレートオフィススペースの一部を転貸しています。当社のサブリースは、以下の範囲の残りのリース期間があります。 1年が来る6数年会社の収益は $でした。0.4百万ドルとドル0.32024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月はそれぞれ100万ドル
レンタル料の構成は以下のとおりである
3月31日までの3ヶ月間
20242023
(単位：千)
運営リースコスト：
リースコストを経営する$6,606 $7,201 
可変リースコスト4,247 3,576 
リース総コストを経営する$10,853 $10,777 
融資リースコスト：
ファイナンスリース資産の償却$3,595 $3,623 
利子162 439 
融資リース総コスト$3,757 $4,062 
短期リース費用は、 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 ヶ月間のいずれも重要ではありませんでした。The Company Did 違います。2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間のいずれかにおいて、オペレーティングリース使用権資産の重大な減損を認識しません。
20

2024年3月31日まで2023年12月31日まで
加重平均残余賃貸期間(年)：
賃貸借契約を経営する3.353.48
融資リース0.821.00
加重平均割引率：
賃貸借契約を経営する6.24 %6.03 %
融資リース4.67 %4.67 %
2024 年 3 月 31 日現在、キャンセル不可リースにおける将来の最低賃貸料支払額は以下の通りです。
賃貸借契約を経営する融資リース
(単位：千)
残り 2024 年$20,820 $11,029 
202522,187 1,617 
202619,969 — 
202711,286 — 
20282,996 — 
その後…1,836 — 
将来の最低賃貸支払い総額$79,094 $12,646 
差し引く：推定利息(7,686)(232)
総負債$71,408 $12,414 
2024 年 3 月 31 日現在、当社は $の未割引コミットメントを有しています。2.0まだ開始されていないオペレーティング · リースは 100 万ドルですしたがって使用権資産またはオペレーティング · リース負債には含まれませんこれらの営業リースは 2024 年第 2 四半期に開始され、リース期間は 3何年もです。
7.     商誉と無形資産
商誉
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、当社ののれんはそれぞれ $670.4百万だ当社は、 2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 3 月期を末日とする 3 ヶ月間において、のれんに対する減損費用を計上していません。
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、当社の無形資産は以下のとおりです。
2024年3月31日まで2023年12月31日まで
総帳簿価値累計償却する帳簿純価値総帳簿価値累計償却する帳簿純価値
(単位：千)
無形資産：
取引先関係$69,860 $(30,696)$39,164 $69,860 $(28,473)$41,387 
発達した技術50,130 (34,939)15,191 50,130 (32,424)17,706 
商号3,910 (3,580)330 3,910 (3,542)368 
インターネットプロトコルアドレス4,984 (2,093)2,891 4,984 (1,970)3,014 
無形資産総額$128,884 $(71,308)$57,576 $128,884 $(66,409)$62,475 
当社の顧客関係、開発された技術、商号およびインターネットプロトコルアドレスは、償却の対象となる無形資産です。償却費は $。4.91000万ドルと300万ドルです5.22024年と2023年3月31日までの3カ月はそれぞれ1億5千万ドル。
21

“会社”ができた注釈2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間に無形資産を購入する。The Company Did 違います。2024 年 3 月期と 2023 年 3 月期の両方の 3 ヶ月間において、無形資産の減損費用を計上しない。
2024 年 3 月 31 日時点における償却対象無形資産の償却費用の予想は以下のとおりです。
2024年3月31日まで
(単位：千)
2024年残り時間$14,699 
202516,976 
20269,193 
20279,051 
20286,892 
その後…765 
合計する$57,576 
8.     債務道具
シニア担保付きクレジットファシリティ契約
2021 年 2 月 16 日、当社は、貸し手および貸し手の管理代理人および担保代理人としてのシリコンバレーバンクと、随時当事者である貸し手 （ 以下「貸し手」 ） との間で、上級担保付き信用ファシリティ契約 （ 以下「貸付契約」 ） を締結し、総額は $。100.0 満期は 2024 年 2 月 16 日です。会社は $を記録した。0.6 信用契約に関連する債権発行コストの百万円を、当社のコンパイル連結貸借対照表の他の資産に占める。

信用契約には、当初、適用される利子期間の LIBOR の合計に等しい年率の利子が加算されていました。 1.75%から2.00%は、信用状プロトコル項目のすべてのローンおよび信用状の平均1日未返済残高に依存します。2023年6月28日、当社は貸手及びFirst-Citizens Bank&Trust Company(連邦預金保険会社をシリコンバレーブリッジ銀行係(ノースカロライナ州シリコンバレー銀行の係)として購入方式で継承し、貸手として及び貸手である行政代理及び担保代理とクレジット協議第1改正案を締結し、クレジット合意の金利条文を改訂し、隔夜融資金利(“SOFR”)がLIBORの代わりに金利基準となることを保証することを含む。2024年2月16日、当社は貸手及びシリコンバレー銀行(First-Citizens Bank&Trust Companyの支社)と信用協定第2修正案を締結し、貸手及び貸手の行政代理及び担保代理として、信用協議下での融資の満期日を2024年6月14日に延長することを含む。2024年4月30日、当社は貸手及びFirst-Citizens Bank&Trust Companyの支部シリコンバレー銀行と“信用協定第3修正案”を締結し、貸手及び貸手の行政代理及び担保代理として、信用協議下での融資の満期日を2027年4月30日に延長し、承諾額を100.02000万ドルから2000万ドル60.01000万ドルで1ドルが含まれています10.0800万ドルは信用状の発行と1ドルまでのSwinglineサブファイナンスに使われます20.01000万ドルです。改訂後、循環ローンの利息は当社が選択し、年利率はSOFRまたは基本金利をベースとしています。SOFRをベースとしたローンは、SOFRに相当する年利率で利息を計上し、加えて0.10%と、追加1.75%から2.00%は、信用状プロトコル項目のすべてのローンおよび信用状の平均1日未返済残高に依存します。基本金利ベースのローンの年利は基本金利プラスに等しい0.75%から1.00%は、信用状プロトコル項目のすべてのローンおよび信用状の平均1日未返済残高に依存します。
未返済借金の利息支払いは各利子期間の最終日に満期になります。信用協定は借入承諾額に使用されていない部分に対して承諾料を受け取り、各カレンダー四半期の最終日に支払わなければなりません。年利率は0.20%から0.25%は、信用状プロトコルのすべてのローンおよび信用状の平均1日未返済残高に依存します。また、当社の信用プロトコルは、当社が少なくとも1：25から1：00の総合調整急速比率を維持することを要求し、当社の総合調整急速比率が以下の場合には、一定期間の弾性収入増加契約を維持することを要求する財務契約を含む1.75すべての財政四半期の最終日の1：00まで。信用協定は会社に各種の積極的かつ消極的な契約を遵守し、約束違反の慣例事件を含むことを要求する。
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当社は2024年3月31日現在、信用協定のすべてのチェーノを遵守している。2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間で違います。金額は信用協定で抽出された。2024年3月31日と2023年12月31日まで違います。信用協定の下の未済金
転換可能優先手形
2021年3月5日，同社は約ドルを発行した948.8元金総額は1，000万ドル0初期購入者を含めて最大約$を行使する%2026年満期の変換可能優先チケット(“チケット”)123.8このロットの債券の元本金額は1，000万元である.証券法第144 A条の規定により、債券は私募方式で合格した機関の買い手に発行される。事前に両替、償還、または購入しない限り、この債券は2026年3月15日に満了する。債券発行による純額は約香港ドルである930.0最初の購入者の割引と取引コストを差し引いて100万ドルになる。
会社は2024年3月20日までに債券を償還しないかもしれない。2024年3月20日以降、会社は現金ですべてまたは一部の債券を償還することを選択することができ、償還価格は償還価格に相当する100当社A類普通株(“普通株”)の最終上申販売価格は少なくとも130当時発効した債券の交換株価の割合20任意期間の取引日(連続するか否かにかかわらず)30当社が償還通知日の直前の取引日に終了した連続取引日(当該期間の最終取引日を含む)に発行する。債券には債務返済基金が用意されていない。
債券保有者は、2025年12月15日前の営業日営業終了直前のいつでも、以下の場合に両替手形を選択することができる：(I)2021年6月30日までのカレンダー四半期以降に開始された任意のカレンダー四半期内(かつ、当該カレンダー四半期期間のみ)、会社普通株の最終報告販売価格が少なくとも20以下の期間内の取引日(連続の有無にかかわらず)30前のカレンダー四半期の最終取引日が終了し、それを含む連続取引日がそれ以上である130債券は適用取引日ごとの交換株価のパーセンテージである。(Ii)5人いつでも後の営業日の間10個2021年3月5日に米国証券取引委員会の8-K表に手形に関する契約プロトコルで定義された連続取引日(“精算期間”)を提出し，算定期間内の取引日あたり1，000元あたりの手形元金の取引価格は下回った98(Iii)当会社が償還日直前の予定取引日受信市の直前の任意の時間に当該等の債券を償還するが、償還された(又は償還されたとみなされる)債券に限定されるか、又は(Iv)指定された企業イベントが発生したときに当該等の債券を償還する。2025年12月15日またはその後、満期日直前の第2の予定取引日の取引が終了するまで、保有者は、上記の状況にかかわらず、その手形の全部または任意の部分を随時変換することができる。
転換後、当社は当社の選択に応じて、その転換義務を履行するために、現金、普通株式または現金と普通株との組み合わせを支払いまたは交付することができる。初期為替レートは1，000ドル債券元金あたり9.7272株の普通株を持ち，初期両替価格に相当する約1，000ドルである102.801株当たり普通株。為替レートは手形を管理する契約書に基づいて調整することができますが、計算すべき特別な利息は何も調整されません。また、債券満期日前にいくつかの企業事件が発生した後、又は当社が債券について償還通知を出すように、当社は、いくつかの場合において、その債券又は関連償還期間に催納された(又は償還されたとみなされる)債券の保有者を選択するために、債券の換算率を向上させる。
この契約は慣用的な契約を含み、そしていくつかの違約事件を記載し、このような事件の後、このような手形は即時満期と対応と宣言され、そしていくつかのタイプは当社の破産或いは債務返済能力がない事件に関連し、その後このような手形は自動的に満期と対応することができる。当社が債券契約プロトコルで定義された根本的な変更を行うと、いくつかの条件の規定の下で、手形を管理する契約に記載されている以外に、所有者は当社にすべてまたは一部の債券を現金で買い戻すことを要求することができ、買い戻し価格の基本的な変更は100購入した債券元金の%を、別途加算及び未払いの特別利息を、基本的に変動する買い戻し日までとする。
23

同社はその債務条項を評価し、このツールは分離する必要もなく、他のデリバティブも分離する必要はないと結論した。そこで、当社はこれらの特徴を主契約と組み合わせ、その転換可能債務を長期債務の単一負債として簡明な総合貸借対照表に計上している。最初の購入者の割引と取引コストは$18.6債券発行に関連して発生する百万ユーロは負債に分類され、債券元金金額と負債部分(“債務割引”)との差額を表し、この部分は債券期限内の実際の利息方法で利息支出に償却される。
2024年3月31日現在、両替条件を満たしていないため、このような手形は両替できない。
二零二二年五月二十五日、当社はいくつかの債券保有者とそれぞれひそかに協議した買い戻し取引(“買い戻し”)$235.0債券の元本総額は百万元，現金買い戻し価格の合計は176.410億ドルの取引総コストは0.71000万ドルです
当社は2023年12月31日までに、いくつかの債券保有者といくつかの独立した私的協議取引を締結し、$を買い戻す367.3債券の元本総額は百万元，現金買い戻し価格の合計は309.110億ドルの取引総コストは2.01000万ドルです
次の表は、債務協定の2024年3月31日と2023年12月31日までの帳簿価値を反映している
2024年3月31日まで2023年12月31日まで
(単位：千)(単位：千)
転換シニアノート （ 実効金利 0.38%)
元金金額$346,489 $346,489 
差し引く：未償却債務発行コスト(2,652)(2,982)
差し引く：長期債務の現在部分— — 
長期債務、流動部分を減らす$343,837 $343,507 
2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月期を末日とする 3 ヶ月間において、当社の負債に係る利息費用は $0.41000万ドルと300万ドルです0.8 それぞれ 100 万人です2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日現在、本社債の推定公正価値の総額は $です。314.41000万ドルと300万ドルです301.42億5千万ドルと2億5千万ドルです
9.     引受金とその他の事項
購入承諾
2024 年 3 月 31 日現在、当社は収益関連契約のコストに関する長期コミットメントを有しています （ すなわち、様々なネットワーク、固定資産ベンダー、インターネットサービスプロバイダー、その他のサードパーティベンダーとの帯域幅使用、ピアリング、その他のマネージドサービス ） 。また、様々なキャンセル不可契約に対して、収益の非コスト長期コミットメントを行っています。
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注記 6 「リース」に開示されている当社のファイナンスおよびオペレーティングリースのコミットメント （ コロケーションオペレーティングコミットメントを含む ） を除き、 2024 年 3 月 31 日時点での当社の購入コミットメントに関連する最低限の将来のコミットメントは以下の通りです。
収益コミットメントのコスト営業費のコミットメント総購入コミットメント
(単位：千)
2024年残り時間$37,203 $5,131 $42,334 
20257,418 4,799 12,217 
20268,122 3,069 11,191 
2027111 — 111 
202840 — 40 
その後…— — — 
合計する$52,894 $12,999 $65,893 
販売税と使用税
同社は全米複数の税務管区で業務を展開している。その中のいくつかの司法管轄区では、当社は間接税、例えば販売税と使用税を納めなければならず、またいくつかの他の税金項目を納めなければならない可能性がある。公認会計原則によると、当社はすでに当該などの司法管轄区における税務リスク計について準備しており、このような法律責任はすでに負債を招く可能性があり、リスク金額は合理的に推定されることができる。同社は累計で$を計上している4.11000万ドルと300万ドルです4.32024年3月31日と2023年12月31日まで、それぞれ販売税と使用税に充てられる。これらの見積もりは、当社の業務の課税状況と、当社が関連していると考えられる管轄区を含むいくつかの重要な仮定に基づいています。これらの管轄区域が同社の仮説や分析に疑問を提起すれば、同社の実際のリスクは現在の見積もりとは大きく異なる可能性がある。
法律事務
当社は時々法的手続きや請求の影響を受けています。このような問題には多くの不確定要素があり，結果を把握して予測することができない.会社が損失が発生する可能性があると考え、会社がそのような損失の金額を合理的に見積もることができるときは、会社は計算したり、事項をしなければならない
当社は現在、いかなる法的手続きにも関与していませんが、当該等の法律手続が当社に不利と判断された場合、個別又は合併は当社の業務、経営業績、財務状況又はキャッシュフローに重大な影響を与えます。当社は、2024年3月31日現在、そのような法的手続きに関連する、または損失のある重大な課税項目を記録しておらず、不利な結果が可能であるか、または合理的に推定可能であるか、または任意の損失の可能性のある金額または範囲を決定することができる。
賠償する
当社は正常業務中に標準賠償協定を締結しました。当該等の合意に基づき、当社は、損害を受けた側(一般に当社の業務パートナー又は顧客)がそのサービスを提供することにより被った又は招いた損失について、損害を受けないように損害を賠償し、損害を受けないようにし、損害を受けた側に補償することに同意する。一般に、これらの義務は、特許、著作権または他の知的財産権の侵害、会社の安全またはデータ保護義務の違反、または会社の不注意、故意の不正行為、または法律違反に関連するクレームに限定される。適用される時効法規によると、これらの賠償協定の期限は一般的に合意期限である。これらの賠償協定によると、会社が将来支払うべき最大金額は無限であるが、会社が提供する保険は、会社のサービスに関連するいくつかの第三者請求をカバーし、この点でのリスクを制限する可能性がある。
当社は、各上級社員又は取締役が現在、かつて、又は当社の上級社員又は取締役を務めることに同意したことにより発生した何らかの事件又は事故について、生きている間に当該等の上級社員又は役員に賠償を行うことに同意している。同社は役員や高級社員保険証書を持っており、これらの保険証書はそのリスクの開放を制限し、将来支払ういくつかの金額の一部を回収できるようにする可能性がある。
今まで、会社はこのような賠償義務による物質コストに遭遇していませんでした
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その財務諸表にはどんな関連負債も計上されなければならない。計上すべき制度を構築するかどうかを評価する際には，会社は不利な結果の可能性の程度や損失金額を合理的に見積もる能力などを考慮する。
10.     株主権益
持分激励計画
その会社は主張している四つ株式インセンティブ計画：“2019年持分インセンティブ計画”(以下、“2019年計画”と略す)、“2011年株式インセンティブ計画”(略称“2011年計画”)、“従業員株購入計画”および改訂されたSignal Science Corp.2014年株式オプションと付与計画(“Signal計画”)。2019年は2011年計画の代わりに2019年5月に発効する予定です。会社は2019年に奨励的株式オプション、非法定株式オプション、株式付加価値権、制限株式単位(RSU)、制限株式奨励、業績に基づく株式奨励(PSU)およびその他の形式の株式報酬を発行することを規定し、総称してその従業員、取締役、コンサルタントに対する株式奨励と呼ぶ。信号計画には251,754Fastly普通株を購入する記名株式を行使することができる
2024年3月31日と2023年12月31日までに12.0百万ドルと8.92019 年計画に基づき発行可能な普通株式 100 万株2024 年 3 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在 136.5百万ドルと133.0100 万株の普通株式が発行され発行済でした
株式オプション
2011 年計画および 2019 年計画で付与されたオプションは普通株式に対して行使され、通常は 10授与日から数年、一般的に 4年， at the rate of 25助成日の 1 周年に% 、残りの 1 周年に月単位で配分されます。 36ヶ月継続的なサービスに基づく期間です没収は発生時に認識されます。
以下の表は、 2024 年 3 月期 3 ヶ月間のストックオプション活動の概要です。
株重み付けの-
平均水準
トレーニングをする
値段		重み付けの-
平均値
残り
契約書
用語.用語		骨材
内在的価値
(単位：万人)(年ごとに計算する)(単位：万人)
2023年12月31日現在債務未返済
2,710 8.145.1$26,383 
授与する— — 
鍛えられた(71) 1.58
取消·没収— — 
2024 年 3 月 31 日時点の残高
2,639  8.324.9$15,255 
2024 年 3 月 31 日付属
2,110  6.283.7$15,255 
2024 年 3 月 31 日から 2023 年 3 月までの 3 ヶ月間において、当社はストックオプションによる株式報酬費用は約 $0.61000万ドルと300万ドルです0.72億5千万ドルと2億5千万ドルです
限定株式単位(“RSU”)
当社は、 2019 年 12 月期から 2019 年度計画に基づく RSU の付与を開始しました。RSU の公正価値は、付与日の公正価値に基づいており、適用される譲渡期間にわたって直線ベースで支出されます。新入社員に付与される RSU は通常 三つあるいは…4年， at the rate of 33%または25割当開始日の 1 周年にそれぞれ% 、残りの期間に対して四半期ごとに割合を配分します。 24ヶ月あるいは…36ヶ月その後はそれぞれ。既存従業員に付与される RSU は、通常、四半期ごとに等しく分割払われます。 三つあるいは…4年制サービス期間だすべての権利は継続的なサービスに依存する。没収は発生時に認識される。
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以下の表は、 2024 年 3 月期までの 3 ヶ月間の RSU の活動をまとめたものです。
株式数加重平均
付与日1株当たりの公正価値
(単位：万人)
2023 年 12 月 31 日現在の未出資 RSU
11,244 $17.46 
授与する3,320 13.96 
既得(3,258)16.34 
取消·没収(230)21.95 
2024年3月31日までの無許可RSU
11,076 $16.65 
会社は2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、RSUに関する株式ベースの報酬支出$を確認した24.51000万ドルと300万ドルです23.62億5千万ドルと2億5千万ドルです
業績に基づく限定株式単位(“PSU”)
上級管理職業績株奨励(“上級管理者案株”)
2023年3月と5月に、会社2019年株式インセンティブ計画に基づいて、会社は、会社2023年度運営計画に関連するある会社の目標の達成度に応じて付与されるPSUの株式を特定の従業員に付与する。同社はすでにこれらの報酬を株式ベースの奨励に計上しており、各報告期間終了時の全社目標の期待達成状況に基づいて、従業員に必要なサービス期間内の株式ベースの報酬支出を確認する。
2024年2月、会社は2019年の持分インセンティブ計画に基づき、会社が2024年度の運営計画に関連するある会社の目標の達成度に応じて付与されるPSUの株式を特定の従業員に付与した。同社はすでにこれらの報酬を株式ベースの奨励に計上しており、各報告期間終了時の全社目標の期待達成状況に基づいて、従業員に必要なサービス期間内の株式ベースの報酬支出を確認する。
株式数加重平均付与日1株当たり公正価値
(単位：万人)
2023年12月31日までの未帰属PSU
732 $16.49 
授与する909 12.60 
既得(162)16.14 
取消·没収(263)16.05 
2024年3月31日現在の未帰属PSU
1,216 $13.72 
2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間について、当社は $1.21000万ドルと300万ドルです0.3このような奨励に関連した株式報酬支出はそれぞれ1.6億ユーロだ。
全社ボーナス計画(“ボーナス計画”)
2023年3月、給与委員会は、2023年度の大部分の在職従業員の業績目標を含む全会社範囲のボーナス計画を承認した(“2023年ボーナス計画”)である。この計画に基づいて付与された株は、2024年2月に完全ライセンスのRSUで支払い、その2023年度運営計画にリンクした全社業績目標の最終的な実現に基づく。会社は、最終的に実現した全社目標に基づいて、従業員に必要なサービス期間中の株式ベースの報酬支出を確認する。2024年2月に会社は支払いました1.92023年配当計画に関連する限定的な株式単位は、それに応じて追加実収資本#ドルに計上される26.81000万ドルです。
給与委員会は、2024年度の在職従業員に業績目標を含む全企業ボーナス計画(略称2024ボーナス計画)を2024年度に支給することを承認した。この計画により付与された株は完全に付与されたRSUが保有し、2024年度の運営計画にリンクした全社業績目標に基づく最終的な実現となる。2024年の全会社ボーナス計画の支出は50%, 100%和150%これらの目標の達成状況に基づいています。従業員たちは補償を受けるために支払い日までに雇われなければならない。当社はこれらの奨励金を入金しました
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責任に基づく報酬は、奨励に関連する債務の貨幣価値は、主に開始時に既知の固定貨幣金額に基づいているため、無条件の義務があり、可変株式株式を発行することにより和解を行うことができなければならない。当社は、報告期間終了時の全社目標の期待達成状況に基づいて、従業員に必要なサービス期間中の株式報酬支出を確認します
2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、会社はドルを確認した6.51000万ドルと300万ドルです2.0それぞれボーナス計画に関する株式ベースの報酬支出である。
市場の業績に基づく株式賞(“MPSU”)
2022年9月と2023年1月には、会社の2019年株式インセンティブ計画に基づき、会社は特定の従業員にMPSUの株式を付与し、これらの株式は、適用される業績期間中に指定された迅速普通株目標を達成した後に付与される。さらに、各受賞者は各適用されるベストの日の間サービスを継続しなければならない
株式数加重平均付与日1株当たり公正価値
(単位：万人)
2023年12月31日現在の未帰属MPSU
1,471 $6.46 
授与する— — 
既得— — 
取消·没収(158)6.69 
2024 年 3 月 31 日現在の非投資 MPSU
1,313 $6.45 
MPSU に係る株式報酬費用は、派生サービス期間において加速帰属法により認識しています。2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間に、当社は $0.71000万ドルと300万ドルです1.6 これらの賞に伴う 100 万ドルの株式報酬費用です
従業員株式購入プログラム （ ESPP ）
ESPP は、適格な従業員が給与控除により当社の普通株式を購入することを可能にします。 15適格な補償の% 。ESPP は、 6か月毎年 5 月と 11 月に始まるオファー期間です各募集期間の終了時に、従業員は以下で株式を購入することができます。 85募集期間の最初の取引日または購入日における当社普通株式の公正市場価値の低い方の% 。
2024 年 3 月 31 日と 2023 年の 3 ヶ月間、当社は $1.21000万ドルと300万ドルです1.3 ESPP に関する株式報酬費用はそれぞれ 100 万ドルです 違います。2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間に ESPP に基づき普通株式が発行された 違います。2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の r
株に基づく報酬費用
連結営業計算書に含まれる株式報酬費用の構成要素は、以下の表のとおりです。
3月31日までの3ヶ月間
20242023
(単位：千)
収入コスト$2,779 $2,681 
研究開発10,323 11,481 
販売とマーケティング7,843 6,705 
一般と行政10,876 7,284 
株式報酬費用総額$31,821 $28,151 
28

2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間、当社は2.91000万ドルと300万ドルです1.3 社内使用ソフトウェアに対する株式報酬費用はそれぞれ 100 万ドルです
2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間について、当社は $6.51000万ドルと300万ドルです2.0 全社ボーナスプログラムに関連する負債分類報酬に伴う株式報酬費用 100 万ドル
11.     普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
1 株当たり純損失は、純損失を当期発行済株式の基本加重平均で割ったものです。1 株当たりの希薄純損失は、希薄加重平均発行済株式 （ 希薄化可能性のある有価証券を含む ） で純損失を割って算出します。
以下の表は、普通株式 1 株当たりの基本損失と希薄純損失の計算を示しています。
3月31日までの3ヶ月間
20242023
(千ドルで1株を除く)
普通株主は純損失を占めなければならない$(43,427)$(44,687)
加重平均株式数は、普通株主が1株当たり純損失を占めるべきであり、基本損失と希釈損失を含む計算に用いられる134,587 125,418 
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである$(0.32)$(0.36)
以下の有価証券は、希薄化効果があるため、当該期間の普通株式 1 株当たりの希薄化純損失の計算から除外されています。
株式数
3月31日まで
20242023
(単位：千)
株式オプション2,639 2,362 
RSU11,076 11,799 
PSU1,216 822 
MPSU1,313 2,161 
ESPPによって発行可能な株式550 581 
転換シニアノート （ 換算した場合 ）3,370 7,338 
合計する20,164 25,063 
上記の希薄表は、当社の 2024 年ボーナスプログラムの下で授与される RSU を除外しており、これは 2025 年第 1 四半期の未払いの賞金に影響を及ぼすと予想されています。2024 年のボーナスプログラムの詳細については、注釈 10 — 株主資本を参照してください。
12.     所得税
当社の中間期間の所得税引当金は、期間中に発生する個別項目 （ もしあれば ） を調整した年間実効税率の見積もりを使用して決定されます。当社は四半期ごとに年間実効税率の見積もりを更新し、見積もりの年間実効税率が変更された場合は、その期間に累積的に調整を行います。
当社は引き続き、当社の米国連邦および州の繰延税金資産に対する評価引当金を全額維持しています。2024 年 3 月期と 2023 年 3 月期の税金費用は、主に外国税金費用によるものです。
2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月期を末日とする 3 ヶ月間において、当社は所得税費用 $を計上しました。0.31000万ドルと300万ドルです0.12億5千万ドルと2億5千万ドルです
29

13.     収益および地域に関する情報
収入.収入
地理別の収益は、顧客の請求先住所に基づいています。地域別純収益の詳細については、注 3 — 収益をご覧ください。
長寿資産
当社の不動産設備およびオペレーティングリース使用権資産 （ 各純 ） の地域別は以下の通りです。
2024年3月31日まで2023年12月31日まで
(単位：千)
アメリカです$166,770 $166,413 
他のすべての国/地域65,224 65,407 
長期資産総額$231,994 $231,820 
14.     後続事件
当社は、 2024 年 4 月 30 日に、貸し手及びファーストシチズン銀行 & トラストカンパニーの一部門であるシリコンバレー銀行と、貸し手及び貸し手の管理代理人及び担保代理人として、貸付契約第 3 次修正を締結し、貸付契約に基づく貸付の満期を 4 月 30 日まで延長した。2027 年、コミットメント額を $から減額しました。100.02000万ドルから2000万ドル60.01000万ドルで1ドルが含まれています10.0800万ドルは信用状の発行と1ドルまでのSwinglineサブファイナンスに使われます20.01000万ドルです。
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ITEM 2 。経営陣による財務状況及び業績に関する検討及び分析
当社の財務状況及び業績に関する以下の議論及び分析は、この四半期報告書の他の部分に記載されている連結財務諸表及び関連注記とともにお読みください。この議論には、リスクや不確実性を伴う現在の計画、期待、信念に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。実際の結果は、「リスク要因」およびフォーム 10—Q のこの四半期報告書の他の部分に記載されているものを含む様々な要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想された結果と大きく異なる可能性があります。当社会計年度は 12 月 31 日です。
本明細書で使用されるように、“Fastly”、“We”、“Our”、“当社”および同様の用語は、文脈が別に指示されない限り、Fastly，Inc.およびその子会社を含む。
概要
世界中の組織はこれまで以上に彼らが提供するデジタル体験の質に依存している。FASTでは、迅速で安全で魅力的なデジタル体験を提供することができるエッジクラウドプラットフォームを提供します。開発者の霊からエンドユーザー体験を感じるエッジクラウドに全面的に注目することで、私たちは私たちのグローバルな足跡、動的インフラ、セキュリティソリューションで頭角を現す機会があります。性能，セキュリティ，最も魅力的なアプリケーションを構築することは，Fastlyクライアントのタスク成功を推進するために重要である.
エッジクラウドはインフラであるサービス(IaaS)の1つのカテゴリであり，開発者がインターネットエッジでデジタル体験を構築，保護，配信できるようにしている.このサービスは、コンテンツ配信ネットワーク(CDN)と、従来のハードウェアを中心としたデバイス(例えば、アプリケーション配信コントローラ(ADC)、Webアプリケーションファイアウォール(WAF)、ゾンビ検出、分散拒否サービス(DDoS)、観察可能な解決策)との融合を表す。それはまた、計算能力および論理を可能な限りエンドユーザに近づけることを目的とした新しいが、増加していくエッジ計算市場の出現を含む。ミリ秒が重要な場合，エッジ処理は高度な動的で時間に敏感なデータを扱う理想的な方法である.これにより，1ミリ秒節約するごとにお金を稼いだり，ユーザ基盤を拡大したりする組織によって受け入れられ採用されることになる.ユーザ体験を改善したい組織は、サイトをより速くロードしても、ショッピングカートの廃棄を低減しても、エッジ処理から利益を得ることができる。エッジクラウドはデータセンター、中央クラウド、および混合解決策の補完である。
組織は複雑で変化するエンドユーザーの要求に追いつかなければならない。私たちは迅速で安全で魅力的なデジタル体験を提供することで、エンドユーザーの期待を超えて彼らを助ける。我々は，プログラム可能で機敏なソフトウェア開発を根本的に支援するように設計された機能的に強力なエッジ雲プラットフォームを構築した.私たちのプラットフォームは私たちの顧客に著しい競争優位を提供して、彼らはデジタル時代に生まれても、デジタル転換の旅を始めたばかりだと信じています
Fastlyプラットフォーム上の開発者は高度な柔軟性を持ち，細粒度の制御とリアルタイムの可視性を持ち，サーバなし環境でコードを作成し配置し，アプリケーションロジックをエッジに押し出すことができる.私たちのインフラはソフトウェア定義の未来のために構築された。私たちのネットワーク機能は強力で、効率的で柔軟で、最も過酷な顧客のニーズを満たすために迅速に拡張できるようにしています。拡張可能で安全な信頼性を実現する方法は、アーキテクチャ、エンジニアリング、運営の複数の開発層にセキュリティを統合する。これが我々がセキュリティを性能とともに我々のプラットフォーム構造に構築することに投資している理由である.私たちは、開発者とセキュリティ運営チームに、現代のアプリケーションを作成、構築、実行するための迅速で安全な環境を提供します。
私たちは老舗企業、ミドルエンド市場会社、技術に精通した組織にサービスを提供します。私たちの顧客は多くの業界の異なる組織を代表しており、彼らは一流のデジタル体験を提供することに関心を持っているという共通点がある。私たちのエッジクラウドプラットフォームを通じて、私たちの顧客は既存の業界を覆して新しい業界を作っている。例えば，我々の何人かのクライアントは，購読パターンにより読者を不可欠なコンテンツに関連付けることで，デジタル出版を再構築している.Fastlyはコンテンツをリアルタイムで動的に管理することができ，読者が最新の情報をリアルタイムに取得できるようにする
私たちの顧客の電子商取引ソリューションは迅速に使用しています’Sは、より良い推奨を買い物客に提供すること、より多くのショッピングカートを販売に変換すること、および迅速で安全な金融取引を実行することを含む、エッジ計算機能を提供し、極めて低遅延な顧客体験を提供する。コンテンツストリーミングメディア組織の迅速な利用’Sプラットフォームは世界中のユーザにコンテンツを提供しているが，ライブ配信者は巨大なエッジ計算資源に容易にアクセスでき，より高い信頼性を得ることができる.開発者は，我々のエッジクラウドプラットフォームを用いて構築したアプリケーション範囲を急速に拡張し続けている.
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私たちの使命はインターネットをより良い場所にすることで、そこでのすべての体験は迅速で、安全で、魅力的です。私たちはすべての開発者が世界的に次の変革的なデジタル体験を提供する能力があることを願う。大きなアイデアは往々にして小さなアイデアから始まるため，開発者は我々のプラットフォーム上で実験や繰り返しを行い，現在の複雑な問題を解決するエキサイティングな新しい方法を提案することが好きである
2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、私たちの収入はそれぞれ1.335億ドルと1兆176億ドルで、14%増加した。2024年3月31日と2023年3月31日までの過去12ヶ月間、私たち最大の10人の顧客はそれぞれ38%と35%の収入を創出した。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、顧客の収入比率が10%を超える顧客は何もいない。2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、単一会社であるストリーミングメディア娯楽分野の業務部門の付属顧客は、それぞれ会社総収入の12%と10%を生み出した. 2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、それぞれ4340万ドルと4470万ドルの純損失を出した
私たちの直販努力は、著しい成長を示した会社を含む、お客様の私たちのプラットフォームへの使用拡大に集中しています。私たちは現場販売代表、顧客マネージャー、技術顧客マネージャーを通じてこれらの顧客と接触して支援を提供し、彼らは顧客満足度に集中し、彼らが私たちのプラットフォームと製品の使用を拡大することを推進します。これらのチームは，技術や業務担当者と連携して，我々顧客のエンドユーザが可能な限り最適なデジタル体験を得るのを助けるとともに，我々の顧客の総所有コストを低減している.このような直売努力は私たちの企業の顧客が作った収入に現れている。私たちの最近12ヶ月の純保留率(“LTM NRR”)指標も、私たちのプラットフォームと機能の使用量の増加と、より多くの製品やサービスを購入したため、既存の顧客の収入増加を測定しています。我々のキー指標の詳細については、“キービジネス指標”の部分を参照されたい
われわれの業績に影響を与える要素
新しい取引先を獲得する
私たちは、異なる垂直市場の顧客を含め、新たな顧客を誘致し続け、製品体験、投資技術を強化し、私たちのパートナー生態系を利用することで、既存の顧客との関係を拡大していきます。私たちの顧客群には、デジタル化転換を行っている大手老舗企業と、幅広い業界や垂直市場にまたがる新興会社が含まれています。これらの会社の開発者は、彼らの会社が私たちのプラットフォームを採用し、より広範な開発者コミュニティで普及することをよく使用し、提唱している。私たちは引き続き私たちの製品や機能、開発者の普及に投資し、費用効果のある方法として新しい顧客を誘致し、様々なオンラインマーケティング活動や口座ベースの指向性マーケティングを含む私たちの販売とマーケティング計画を計画します。
私たちは、私たちのエッジクラウドプラットフォームとソフトウェアで定義された現代のネットワークアーキテクチャに持続的、一貫性、予測可能な新しい革新的なチャネルをもたらし続けており、顧客が私たちの既存の製品ライン(例えば、ネットワークサービスとセキュリティ)およびより新しい製品ライン(例えば、計算および観察可能性)に興味を持っていることを見ている。私たちは引き続き単一で統一されたプラットフォームを構築し、お客様の自己登録とサービスの使用を簡略化し、私たちの定価と包装を簡略化します。これは私たちのプラットフォームの市場をさらに開発し、私たちのプラットフォームを競争製品とサービスから抜け出すために大量の資源を投入する必要があるだろう。私たちはまた、私たちの販売努力をより大きな企業とこれらの潜在的な顧客の高級管理者を狙うために、私たちの販売とマーケティング担当者を拡大、維持、激励する必要があります。
多くの司法管轄区域では、データの現地化と国境を越えたデータ転送に関する法律が制定されており、これらの法律の継続的な実行と解釈は、海外や国境を越えた転送に蓄積されたデータに不確実性をもたらし、これは、ヨーロッパやアメリカ以外の地域で業務を展開する顧客や潜在顧客の増加と獲得に影響を与える可能性がある。より詳細については、“リスク要因”の節を参照されたい
私たちの既存の顧客グループ内で新しい市場に拡張します
幅広い機能を提供する差別化プラットフォームを提供することにより、異なる業界垂直分野から顧客を増やしていくことを目標としています。私たちの重要な利点、性能と安全性を含むことに集中することで、様々な業界からの顧客を増やし続ける機会があります。
私たちは私たちの顧客を維持し、彼らの私たちのプラットフォームへの使用と私たちの他の製品への採用を拡大することを強調します。お客様は通常私たちの製品の小さな展開から始めて、時間の経過とともに彼らの使用を拡大します。私たちのプラットフォームにはネットワークサービス、安全、計算、観察可能な製品シリーズの各種製品が含まれています。私たちの顧客が成熟するにつれて、コンテンツ配信や安全以外の他の製品を含めて、私たちのプラットフォームへの使用を拡大するのを助けます。企業の発展と流量の増加に伴い、彼らの需要も発展しており、これにより、彼らは私たちのプラットフォームのためにより多くの用例を探し、それに応じてその使用範囲を拡大する。また、顧客の獲得コストを考慮すると、主に
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買収や初期入社後、私たちは運営メリットを得ることができ、既存の顧客の私たちのプラットフォームや製品への使用を拡大することができます。
顧客を維持し、顧客の使用を拡大する能力は、顧客が別のプロバイダに移行したり、契約期間内に使用を減少させたりすることを含む様々な理由で影響を受ける可能性があります。私たちの顧客が私たちのプラットフォームの使用を拡大しても、私たちは彼らがどんな意味のある時間でもこのような使用レベルを維持することを保証することができず、彼らが約束を更新することを保証することはできない。上記のデータ現地化や国境を越えたデータ転送問題は、現在の顧客の我々の製品やサービスの使用にも影響を与える
また、米国や他の国や地域の政府が私たちのある顧客に対してどのような行動をとるかは特定できません。これらの行動は、中国で運営し、中国をターゲットとした市場や中国と密接なビジネス関係にある顧客とビジネスをする能力に悪影響を及ぼす可能性があります。彼らが取ったどんな行動も私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。2024年3月31日までの第1四半期、私たち最大の顧客の一人は中国で運営し、それと密接なビジネス関係を持っています。

国際拡張
私たちは引き続き私たちの努力を拡大し、私たちの販売チームを拡大し、国際場所を選定する市場数を戦略的に増加させることで、アメリカ以外の顧客を誘致するつもりです
私たちのグローバル販売努力を含め、私たちの国際拡張は、私たちの業務の複雑さとコストを増加させ続けています。これは、私たちの米国以外での販売とマーケティング能力を拡大し、私たちの顧客を支援するために世界各地の市場数を増加させ、グローバルな組織の行政面を管理し、すべての面が私たちの業務や文化に圧力を与えることを要求している。また、アメリカやヨーロッパ以外の市場では帯域幅コストが高く、これは私たちの毛金利に影響を与える可能性があります
私たちはロシアがウクライナに侵入する事態の発展と、イスラエルで最近起きた敵対行動とその世界的な影響に注目している。紛争はまだ発展しており、結果はまだ高度に確定されていないが、私たちはロシア-ウクライナやイスラエル-ハマスの紛争が私たちの業務と行動結果に実質的な影響を及ぼすとは思わない。私たちはロシア、ウクライナ、あるいはイスラエルでPOP(POP)や行動をしていない。しかし、いくつかの脅威行為者は、現在、地政学的理由で軍事衝突および防御活動を組み合わせた民族国家行為者を含むネットワーク攻撃に従事し続けることが予想される。戦争と他の重大な衝突の間、私たち、私たちが依存している第三者、および私たちの顧客は、回復性ネットワーク攻撃を含むこれらの攻撃の高いリスクを受けやすいかもしれません。これらの攻撃は、私たちのシステムと運営、サプライチェーン、ならびに私たちの商品やサービスを生産、販売、流通する能力を実質的に混乱させる可能性があります。紛争が続いたり悪化したりすれば、より大きなグローバル経済中断や不確実性を招き、私たちの業務や運営結果は実質的な影響を受ける可能性がある。
2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、ロシア、ウクライナ、イスラエルの顧客が私たちの総合収入に占める割合は小さい。
販売やマーケティングに投資します
私たちの顧客はブランドの知名度向上と私たちのカバー範囲の拡大に重要な役割を果たしています。引き続きセルフサービス方法を利用して開発者の採用を推進していきますが、引き続き私たちの販売やマーケティング努力を拡大し、グローバル企業向けの販売に注目していきたいと思います。我々の直販チームを利用して，我々は組織内に複数の売りを持ち，新規顧客を獲得し，既存顧客の使用量を増加させる.私たちは引き続き私たちの自由に支配できるマーケティング支出を増加して、顧客に基づいた、的確な需要の発生とブランド支出を含めて、私たちの販売チームの効率を高めます。したがって、私たちは私たちの持続的な拡張に伴い、私たちの総運営費用が増加すると予想する。私たちの販売とマーケティングチームへの投資は、私たちの販売、入社、向上サイクルを加速させることを目的としています。
このような努力は私たちが販売とマーケティング資源に投資し続ける必要があるだろう。また，我々に必要なスキルや技術知識を持つ販売者は激しい競争に直面すると考えられる.私たちが著しい収入増加を達成できるかどうかは、私たちの成長を支援するために十分な数の販売員を募集、訓練、維持することに大きくかかっている。
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私たちのプラットフォームやネットワークインフラに投資し続けています
私たちは市場での私たちの地位を維持するために、私たちのプラットフォームとネットワークインフラに投資し続けなければならない。私たちの収入増加は、拡大していく顧客群と、私たちのエッジクラウド配信、安全、他の製品とサービスの持続的な採用に依存すると予想されます。新しい顧客を獲得し、顧客に先んじたニーズを維持するために、ソフトウェアで定義された現代ネットワークの規模と容量を拡大するために投資を続ける予定です。これは、ネットワークサービスプロバイダの費用を増加させる可能性があり、これらのコストを新規顧客からの収入で相殺し、既存の顧客からの収入を増加させることができなければ、私たちの利益率に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの顧客は自分の組織内で革新的でなければならず、私たちもこれをすることを望んでいる。そこで、私たちは引き続き資源を投入して、私たちの開発能力を向上させ、私たちのプラットフォームで新製品と新機能を発売します。私たちは、研究開発への投資が私たちの長期的な成長に役立つと信じているが、私たちの短期的な収益性にマイナスの影響を与える可能性もある。2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、私たちの研究開発費が収入に占める割合はそれぞれ29%と32%だった。私たちはまた、私たちのプラットフォームを補完または拡張し、私たちの技術能力を強化し、または他の方法で成長機会を提供する業務、製品、または技術を提供することができると考えている買収や投資を求めることができます。例えば，2022年5月，開発者プロジェクト管理ツールに特化したソフトウェア会社であるGitchを買収し，高速ソフトウェアスタックのある層を革新しやすくすることで，既存の製品供給を支援している.
開発者は，我々のプラットフォームを用いてカスタマイズアプリケーションを構築し，これらのアプリケーションをテストし実行するための最先端のインフラを必要とする.私たちは引き続き私たちのネットワークインフラに投資し、戦略的に私たちのPOPを増加させるつもりだ。私たちはまた、私たちの技術とハードウェアをアップグレードして、私たちの顧客に迅速かつ安全なプラットフォームを提供し続ける予定です。私たちの利回りと経営業績はこのような投資の影響を受けている。私たちが成長を続けるにつれて、私たちは、潜在的なコンポーネント遅延、不足、価格上昇、内部開発によって得られたハードウェア効率、または技術の進歩または時代遅れを含むサーバアーキテクチャの任意の潜在的な変化のために、私たちのPOPで十分なサーバ容量を管理する挑戦に直面する可能性がある。我々のサーバ資産レベルが予測されたネットワーク容量需要を超えていれば，過去には，サーバ資産の減記やログアウトを継続する必要がある可能性がある.逆に，ネットワーク容量需要を過小評価すると，将来的には需要を満たすことができない可能性があり，サーバに必要な部品やコンポーネントのセキュリティを確保するためにより高いコストを発生させる必要がある.
ソフトウェアエラー、ハードウェア障害、施設破損、または私たちのサービスの任意のエラー構成が発生した場合、私たち自身のエラー、セキュリティホール、サードパーティエラー、または自然災害によって引き起こされるにもかかわらず、プラットフォーム利用可能性の長期的な中断、および新しい施設およびサービスを手配する遅延および追加料金を経験する可能性があります。また，特に我々や我々の顧客がネットワーク攻撃に遭遇した場合には，顧客帯域幅需要の意外な増加のために十分な準備ができている保証はない.私たちが契約して購入した帯域幅は、サービス中断、支払い紛争、ネットワークプロバイダ廃業、自然災害、ネットワークトラフィック制限、または政府がネットワーク運営に影響を与える法規を採用するなど、様々な理由で利用できなくなる可能性があります。
重要な業務指標
私たちは次の表で提供される以下の重要な指標を使用して、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を決定し、財務予測を準備し、戦略的決定を行う。以下のような重要な指標の計算は、他社、アナリスト、または投資家が使用する他の類似タイトルの指標とは異なる可能性がある。平均企業顧客支出、ドルベースの純拡張率、四半期純残存率をキー業務指標としなくなった。我々が開示した顧客総数と企業顧客数を考慮すると、企業顧客の平均支出は余分であると考えられる。ドルベースの純拡張率や四半期純残存率は投資家にあまり使用されず、管理層はそれらを使用して私たちの業務パフォーマンスを管理·監視しなくなった。四半期純残存率(季節的で通年的に変動する指標)とは異なり，管理層は過去12カ月間を測定し季節的なLTM純残存率を除外することが監視業務のより正確な業績指標であると考えている。したがって、私たちはそれらが私たちの業務を知るために重要ではないと思うので、これらの指標を報告しないだろう。
3月31日まで
20242023
顧客指標：
顧客総数(期末まで)
3,290 3,100 
企業顧客数(期末まで)
577 540 
他の重要な指標：
最近12か月の純残存率(“LTM NRR”)
114.0 %116.2 %
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顧客総数
私たちは私たちの顧客総数が私たちのプラットフォームを採用する重要な指標だと信じている。我々の顧客の定義には識別可能な運営エンティティが含まれており，これらのエンティティと良好な請求書関係を構築し，これらのエンティティの収入を確認した.識別可能な経営エンティティは、直接販売することによって、または私たちのディーラーパートナーによって私たちと関係のある会社、政府エンティティ、またはより大きな会社の異なるビジネス部門として定義され、費用は最終顧客に基づいて決定される。私たちは、当社のプラットフォームを使用する単一の組織の異なる子会社、部門、部門、またはビジネス部門を、異なるアカウント識別子を有する一意の顧客と見なすことができます。最終顧客が料金を決定するのではなく、ディーラパートナーを介して料金を決定する場合、ディーラを単一の顧客として私たちの顧客カウントに計算します。私たちの顧客グループは、買収活動、運営と意思決定の変化を招く内部業務の再編、将来出現する可能性のある子会社の合併や再編などの会社構造変化の任意の影響を含む顧客業務の変化の影響を受ける可能性がある。
私たちの有料顧客のほかに、試用、開発、非営利、オープンソースプロジェクト、私たちの顧客カウント指標から除外された他の非有料アカウントがあります。私たちの業務は全世界に及んでいるので、私たちが顧客を引き留めることができるかどうかも世界各地の全体的な経済と市場状況の影響を受けています。2024年3月31日と2023年3月31日までに、それぞれ3290人と3100人のお客様を持っています。
企業顧客数
歴史的に見ると、私たちの収入は主に私たちの一部の顧客、すなわち私たちの企業の顧客から来ていて、彼らは使用の観点から私たちのプラットフォームを十分に利用しています。私たちは企業の顧客の募集と育成が私たちの長期的な成功に重要だと信じています。我々の企業顧客数は、本四半期の年間化収入が100，000ドルを超える顧客と定義されています。これは，我々が本四半期に顧客ごとに確認した収入に4を乗じて計算したものである.2024年3月31日現在、私たちは577社のこのような企業顧客を持っており、2024年3月31日までの間に、私たちの総顧客は本四半期の年間化総収入の91%を創出しました。2023年3月31日現在、私たちは540社のこのような企業の顧客がいて、2023年3月31日までの間に、私たちの総顧客は本四半期の年間化総収入の91%を創出しました
最近12か月の純残存率(“LTM NRR”)
私たちが収入を創出して増加させる能力はまた私たちが既存の顧客を維持する能力にかかっている。LTM NRRは私たちが顧客保持率を追跡することを可能にし、これは私たちのエッジ雲プラットフォームの粘性を示している
我々のLTM NRRは，NRR指標の測定から，使用する業務モデルに固有のいくつかのボラティリティを除去した.LTM NRRを算出する方法は，過去12カ月期間(“LTM期間”)開始までの12カ月間(“前12カ月期間”)の顧客総収入から，請求書の減少や顧客流失による収入収縮を減算し，LTM期間中の同じ顧客の請求書増加による収入増加を前12カ月間の総収入で割ったものである.2024年と2023年3月31日までの過去12カ月間のLTM NRRはそれぞれ114.0%，116.2%であった。
運営説明書の主な構成要素
収入.収入
私たちの収入は主に私たちのプラットフォームを使用する顧客が稼いだ使用状況に基づく費用から来ています。私たちはまた証券や他の製品やサービスから固定金利の経常収入を稼いでいる。
私たちが私たちのプラットフォームを使っている顧客から稼いだ使用料は通常未払いです。私たちの安全製品は主に前払いの年間定期購読です。多くのクライアントが階層的に定価を使用しており，使用量の増加にともなう割引率を反映している.ほとんどの契約については、使用料はその月の実際の使用量に応じて月ごとに決定され、他のどの月の使用料にも影響を与えない。私たちの大きなお客様は常に最低請求書承諾を含む契約を締結し、このような使用レベルに関連する割引価格を反映します。
私たちは三つの製品ラインを通じて私たちの収入を報告します：ネットワークサービス、安全、そして他。ネットワークサービスは、ウェブサイト、アプリケーション、アプリケーションプログラミングインターフェース(“API”)およびデジタルメディア性能を向上させることを目的とした解決策を含む。セキュリティには、ウェブサイト、アプリケーション、API、およびユーザを保護するための製品が含まれています。他の解決策には、開発者が我々のエッジクラウドプラットフォーム上に現代のWebアプリケーションを構築および配備することを可能にする計算解決策と、動作可能な洞察力を得るために、我々のエッジプラットフォームからストリーミングされるリアルタイムログ、データ、および指標を提供することとが含まれる
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私たちはアメリカ収入をアメリカに請求書アドレスを持つ顧客からの収入と定義し、国際収入をアメリカ以外に請求書アドレスを持つ顧客からの収入と定義します
収入コストと利回り
収入コストには、主にネットワークプロバイダに支払われる帯域幅費用と、第三者ネットワークデータセンタに支払われるサーバホスト費用とが含まれ、代行コストとも呼ばれる。収入コストには、ネットワーク運営、拡張、サポートおよびサービス配信の従業員コスト、ネットワーク記憶コスト、ホストサービスおよびソフトウェアすなわちサービスのコスト、サービスを提供するためのネットワーク設備の減価償却、およびネットワークに関連する内部使用ソフトウェアの償却も含まれる。ネットワークサービス提供者との合意は、帯域幅使用状況に応じて料金を支払うことを要求し、場合によっては最低約束を守らなければなりませんが、最低約束は十分に利用されていない可能性があります。長期的には、運営効率の向上に伴い、収入に占める収入コストの割合が低下することが予想される。しかし、このような支出の時間と規模のため、私たちの収入コストが収入に占める割合は異なる時期に変動する可能性がある。
私たちの毛金利は、私たちのネットワークの利用率、私たちがネットワーク拡張に投資するタイミング(これは予想される需要の前に減価償却と管理コストを増加させる可能性があります)、ネットワークサービスプロバイダとクラウドインフラ関連費用を管理する能力、資本化ソフトウェア開発コストを償却するタイミング、顧客支援とネットワークを提供する人員コストの変化、および顧客価格を含む複数の要素の影響を受け続けるだろう。長期的には、運営効率の向上と収入の増加に伴い、毛金利が増加することが予想されます。しかし、私たちの毛金利は違う時期に変動するかもしれない。
研究と開発
研究開発費には主に人員コストが含まれ、賃金、福祉、ボーナス、株式ベースの給与が含まれる。研究開発費には，開発とテストのためのクラウドインフラ費用と，我々の一般管理費の分担も含まれている。我々はソフトウェア開発コストのうち資本化基準に適合する部分を資本化する.
私たちは、新しい用例を含めて、私たちのネットワークの効率と性能を向上させ、既存の製品の機能を増加させるために、新しい機能と製品を追加することに取り組んでいきます。長期的には、収入に占める研究開発費の割合が低下することが予想される。しかし、私たちの研究開発費が私たちの収入に占める割合は、これらの費用の時間と幅によって変動するかもしれない。
販売とマーケティング
販売およびマーケティング費用には、主に人員コストが含まれ、販売従業員の手数料、給料、福祉、ボーナス、株式ベースの給与が含まれる。販売およびマーケティング費用には、広告、マーケティング、私たちのブランドキャンペーン、無料試用ユーザの帯域幅およびホスト代行コスト、私たちの顧客会議に関連するコスト(顧客会議、専門サービス料、無形資産償却および一般管理費用の分配を含む)に関する支出も含まれています。
私たちの販売とマーケティング努力は、私たちのプラットフォームや製品の知名度の向上、販売の手がかりの創造、国内と国際的に私たちのブランドを構築し、普及させることに集中しています。長期的には、収入に占める私たちの販売とマーケティング費用の割合が下がることを予想しています。しかし、私たちの収入に占める私たちの販売とマーケティング費用の割合は、これらの費用の時間と幅によって変動するかもしれない。
一般と行政
一般と行政費用には主に人件費が含まれており、私たち行政支援者の給料、福祉、ボーナス、株式ベースの給与が含まれています。一般および行政費用には、法律および他の専門サービス費用、SaaSコスト、一般管理費用の分配、信用損失、買収に関連するコストも含まれる。
短期的には、業務成長(国際拡張を含む)を支援するコストが引き続き発生することが予想されるが、長期的には、運営効率の向上に伴い、これらのコストが私たちの収入に占める割合は低下する。しかし、収入に占める私たちの一般的な費用と行政費用の割合は、これらの費用の時間と程度によって異なる時期に変動するかもしれない
36

他の収入と支出
私たちの利息収入には主に現金、現金等価物、投資から稼いだ利息が含まれています。私たちの利息支出は主に融資リースの利息支出と、私たちの債務義務に関する割引と債務発行コストの償却を含む。私たちのその他の収入(費用)純額は主に外貨取引損益からなります
所得税
私たちの所得税支出には主にアメリカで業務を展開しているいくつかの外国司法管轄区の所得税と州最低所得税が含まれています。同社は現在、米国連邦と州での繰延税純資産維持全額推定手当を行っている。私たちは予測可能な未来にこの推定額を維持すると予想する。
経営成果
以下の表に、本報告に記載されている期間の業務成果を示す
3か月まで
3月31日
20242023
(単位：万人)
連結営業計算書 ：
収入.収入$133,520 $117,564 
収入コスト60,286 57,310 
毛利73,234 60,254 
運営費用：
研究開発38,248 37,431 
販売とマーケティング49,607 44,271 
一般と行政31,639 25,827 
総運営費119,494 107,529 
運営損失(46,260)(47,275)
利子収入3,848 4,186 
利子支出(579)(1,213)
その他の費用、純額(89)(250)
所得税費用前損失(43,080)(44,552)
所得税費用347 135 
普通株主は純損失を占めなければならない$(43,427)$(44,687)
37

当期業績は、売上高に占める割合を以下の表に示しています。
3か月まで
3月31日
20242023
連結営業計算書 （ 売上高に占める割合 ） ： *
収入.収入100 %100 %
収入コスト45 49 
毛利55 51 
運営費用：
研究開発29 32 
販売とマーケティング37 38 
一般と行政24 22 
総運営費89 91 
運営損失(35)(40)
利子収入3 4 
利子支出— (1)
その他の費用、純額— — 
所得税費用前損失(32)(37)
所得税費用— — 
普通株主は純損失を占めなければならない(32)%(37)%
__________
* 四捨五入のため、列の合計は 100% にならない場合があります。
収入.収入
3月31日までの3ヶ月間
20242023変更率
(単位：万人)
インターネットサービス
$105,996 $94,307 12 %
防衛を強化する
24,600 21,208 16 %
他にも
2,924 2,049 43 %
総収入$133,520 $117,564 14 %
収入に占める割合：
インターネットサービス
79 %80 %(1)%
防衛を強化する
19 %18 %6 %
他にも
2 %2 %— %
2024年3月31日までの3カ月間の月収は1兆335億ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月収入は1兆176億ドルで1590万ドル増加し、14%増となった
2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、私たちの約95%と94%の収入はそれぞれ私たちのプラットフォームでの使用から来ています。収入は主に既存の顧客からのもので、新しい顧客からの収入が私たちの収入に占める割合は10%未満だからだ。新規顧客と既存顧客との間の収入貢献割合は、顧客利用プラットフォームの増加に伴い、時間の経過とともに、より多くの収入に貢献することが多いため、前の時期および典型的な顧客行動と一致する。私たちの残りの収入はサポートと専門サービスを含む私たちの他の製品とサービスから来た。
2024年3月31日までの3カ月間のネットワークサービス収入は1.06億ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月は9430万ドルで1170万ドル増加し、12%増となった。ネットワークサービス収入の増加は主に既存の顧客使用量の増加によって推進されている。3ヶ月までの安全収入は2，460万ドルです
38

2024年3月31日、2023年3月31日までの3カ月間の2120万ドルに比べて340万ドル増加し、16%増となった。安全収入の増加は主に次世代WAF収入の増加によって推進されているが、急速な従来のWAF収入の減少分はこの増加を相殺している。2024年3月31日までの3カ月間、その他の収入は290万ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月は200万ドルで、90万ドル増加し、43%増となった。他の収入の増加は主に計算解決策のさらなる採用によって推進される。
2024年3月31日までの3カ月間、米国の営業収入は9850万ドルで、営業の74%を占めたが、2023年3月31日までの3カ月間、米国の営業収入は8，540万ドルで、営業の73%を占めた。これは1，310万ドル、すなわち15%増加したことを意味する。2024年3月31日までの3ヶ月間の国際収入は3500万ドルで、収入の26%を占めているが、2023年3月31日までの3ヶ月間の国際収入は3220万ドルで、収入の27%を占めている。これは280万ドル、すなわち9%増加したことを意味する
収入コスト
3月31日までの3ヶ月間
20242023変更率
(単位：万人)
収入コスト$60,286 $57,310 5 %
2024年3月31日までの3カ月の月収コストは6030万ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月の収入コストは5730万ドルと300万ドル増加し、5%増となった。この増加は，主に我々の業務の増加を支援する帯域幅コストが120万ドル増加し，我々のプラットフォームへの投資が増加したことにより120万ドルの減価償却や，賃金や福祉などの人員関連コストが90万ドル増加したためである
毛利と利回り
3月31日までの3ヶ月間
20242023変更率
(単位：万人)
毛利$73,234 $60,254 22 %
毛利率55 %51 %4 %
毛利益は732 万ドル2024 年 3 月期を末日とする 3 ヶ月間2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の 6，030 万ドルと比較して、 1，290 万ドル、 22% 増加しました。2024 年 3 月期の粗利益率は 55% と、 2023 年 3 月期の 51% から 4% 増加しました。粗利益率の上昇は、収益の成長に牽引されました。 2024 年 3 月期末の 3 ヶ月間ネットワークの成長をサポートするために発生するコストの増加を上回ります
運営費
3月31日までの3ヶ月間
20242023変更率
(単位：万人)
研究開発$38,248 $37,431 2 %
販売とマーケティング49,607 44,271 12 %
一般と行政31,639 25,827 23 %
総運営費$119,494 $107,529 11 %
収入に占める割合：
研究開発29 %32 %(3)%
販売とマーケティング37 %38 %(1)%
一般と行政24 %22 %2 %
39

研究開発
2024年3月31日までの3カ月間の研究開発費は3820万ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月は3740万ドルと80万ドル増加し、2%増となった。増加の要因は，賃金や福祉などの人事関連費用が380万ドル増加し，出張や娯楽費が30万ドル増加したが，資本化ソフトウェア費用が240万ドル減少し，主に内部使用ソフトウェアの資本化が増加したため，株による報酬費用が130万ドル減少し，その増加を部分的に相殺したためである。
販売とマーケティング
2024年3月31日までの3カ月間の販売·マーケティング費は4960万ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月は4430万ドルと530万ドル増加し、12%増となった。この増加は主に、賃金、販売手数料、福祉など、人員関連のコストが400万ドル増加し、株式ベースの報酬支出が120万ドル増加し、第三者手数料が80万ドル増加したが、資産が2023年に完全に償却されたため、償却費用が30万ドル減少し、その増加を部分的に相殺したためである。
一般と行政
2024年3月31日までの3カ月間の一般·行政コストは3160万ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月は2580万ドルと580万ドル増加し、23%増となった。増加の主な原因は、株式ベースの報酬支出が360万ドル増加し、賃金や福祉などの人員関連費用が140万ドル増加したこと、出張や娯楽費が50万ドル増加したことだ。
他の収入と支出
利子収入
3月31日までの3ヶ月間
20242023変更率
(単位：万人)
利子収入$3,848 $4,186 (8)%
2024年3月31日までの3カ月の利息収入は380万ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月の利息収入は420万ドルと40万ドル減少し、減少幅は8%だった。この減少は投資残高の減少によるものだ。
利子支出
3月31日までの3ヶ月間
20242023変更率
(単位：万人)
利子支出$579 $1,213 (52)%
2024年3月31日までの3カ月の利息支出は60万ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月の利息支出は120万ドルと60万ドル減少し、減少幅は52%だった。利息支出の減少は，主に2023年12月31日までの年度内に発生した買い戻しにより，我々の債券の元本金額(以下の定義)が減少し，債務割引と発行コストの償却が減少したためである。
40

その他の収入，純額
3月31日までの3ヶ月間
20242023変更率
(単位：万人)
その他の費用、純額$89 $250 (64)%
2024年3月31日までの3カ月間、他の支出は10万ドル未満だったが、2023年3月31日までの3カ月の他の支出は30万ドルで20万ドル減少し、減少幅は64%だった。減少の主な原因は期間内の私たちの外貨取引損失です。
所得税
3月31日までの3ヶ月間
20242023変更率
(単位：万人)
所得税費用$347 $135 157 %
2024年3月31日までの3カ月間の所得税支出は30万ドルだったが、2023年3月31日までの3カ月は10万ドルと20万ドル増加し、157%増となった。当社は引き続き米国で全額推定免税額を維持しており、この期間の税額支出は主に外国税項支出によるものである。
流動性と資本資源
2024年3月31日現在、私たちは現金、現金等価物、有価証券、制限現金の合計3.312億ドルを持っている。私たちの現金、現金等価物、および有価証券は、主に銀行預金、通貨市場基金、投資級商業手形、会社手形と債券、米国国債、市政債券、外国政府と超国家証券、および主要金融機関が保有する資産支援証券を含む。2024年3月31日現在、私たちの有価証券残高には170万ドルの非流動有価証券が含まれている。
これまで、私たちは主に株式発行、顧客からの支払い、債務証券の売却によって得られた純収益、そして私たちの転換可能な手形の収益を通じて、私たちの業務に資金を提供してきました。私たちの短期的な現金の主な用途は、主に私たちの運営、資本支出、業務買収、投資、そして私たちの債務と契約約束の履行に資金を提供することです。私たちはまた、私たちのインフラ資産の直接レンタルと運営の手配、代行施設の手配を含む、私たちの運営を支援するためのより長期的な約束を締結した。私たちは表外手配を達成していませんし、可変利息実体に株式を持っていません。
私たちは、私たちの現金と現金等価物の残高、私たちの信用手配下の利用可能な借入能力、および私たちの業務で発生したキャッシュフローは、私たちの業務で使用される現金流出を差し引くと、少なくとも今後12ヶ月の運営資本と資本支出の予想される現金需要を満たすのに十分であると信じています。私たちは過去の運営に損失が生じ、予測可能な未来に、私たちの業務を発展させるための投資と戦略的措置を行うつもりであるため、運営損失は引き続き存在すると予想されています。私たちの今後12ヶ月後の現金の使用は、私たちが運営している全体的な経済環境と、私たちが運営からキャッシュフローを生成する能力を含む多くの要素に依存するだろう。私たちはまた私たちの現金で私たちの転換可能な手形や未来の任意の持分発行の任意の未済債務を買い戻すことができます。
41

シニア担保付きクレジットファシリティ契約
2021年2月16日、吾らは時々貸手(“貸手”)及びシリコンバレー銀行と高級担保信用手配協定(“信用協議”)を締結し、貸手及び貸手の行政代理及び担保代理として、総承諾額は1，000万ドルであり、期日は2024年2月16日である。信用協定の元の年利率は適用利息期間のLIBORプラス1.75%から2.00%の合計に等しく、信用協定項目の下ですべてのローンと信用証の平均毎日未返済残高に依存する。2023年6月28日，吾らは貸手およびFirst−Citizens Bank&Trust Company(連邦預金保険会社の購入相続人，シリコンバレーブリッジ銀行の係(シリコンバレー銀行の後継者として)として，貸手および貸手の行政代理と担保代理として信用協定第1改正案を締結し，クレジット合意の金利条項を改正し，LIBORの代わりに担保付き隔夜金融金利(SOFR)を基準とした信用合意第1改正案を締結した。2024年2月16日、貸手とシリコンバレー銀行(First-Citizens Bank&Trust Companyの支店)とクレジット協定第2修正案を締結し、融資者および貸手の行政エージェントおよび担保エージェントとして、クレジットプロトコル下での融資の満期日を2024年6月14日に延長することを含む。2024年4月30日、貸手とシリコンバレー銀行(First-Citizens Bank&Trust Companyの支店)と、クレジット契約下の融資の満期日を2027年4月30日に延長し、承諾額を1，000万ドルから6，000万ドルに引き下げ、信用証発行のための1，000万ドルの二次ローンと、2，000万ドルまでのSwinglineポイントローンを含むクレジット契約者および融資者の行政代理と担保エージェントとして“信用協定第3修正案”を締結した。改訂後、循環ローンの利息は当社が選択し、年利率はSOFRまたは基本金利をベースとしています。SOFRに基づくローンはSOFRに相当する年利率で利息を計算し、0.10%の調整を加えて、1.75%から2.00%の調整を加えて、信用協議の下ですべてのローンと信用証の平均毎日未返済残高に依存する。基本金利をベースとしたローンは基本金利に0.75%から1.00%の年利を加えて利息を計算し、信用協定項目のすべてのローンと信用証の平均1日未返済残高に依存する
未返済借金の利息支払いは各利子期間の最終日に満期になります。信用協定は借入承諾の未使用部分に対して承諾料を受け取り、各カレンダー四半期の最終日に支払い、年利率は0.20%~0.25%であり、信用協定項目の下ですべてのローンと信用証の平均毎日未返済残高によって決定される。クレジット協定には、少なくとも1：25~1：00の総合調整迅速比率(四半期ごとのテスト)を維持することが要求され、任意の財政四半期の最終日に1.75~1：00以下に低下した場合、一定期間にわたって弾性収入増加契約を維持することが要求される財務契約が含まれている。2024年3月31日まで、私たちはこの条約を遵守し、私たちは少なくとも今後12ヶ月以内に遵守し続けると予想している。2024年3月31日まで、2024年3月31日及び2022年3月31日までの3ヶ月以内に、信用協定は何の金も抽出していない
転換可能優先手形
2021年3月に、証券法第144 A条の規則に基づき、合資格機関のバイヤーに元金総額約9.488億元が2026年に満期となった0%転換優先無担保手形(“手形”)を私募方式で発行した
2022年5月25日、当社はいくつかの債券保有者と単独の私的協議取引を行い、買い戻し(“買い戻し”)総235.0元の債券元金で、総現金買い戻し価格は176.4元、取引総コストは70万元であった
2023年12月31日までの年間で、当社は債券の若干の保有者といくつかの単独の私的交渉取引を行い、債券元金総額367.3ドル、総現金買い戻し価格309.1ドル、総取引コスト200万ドルであった
事前に転換、償還、または購入しない限り、残りの債券は2026年3月15日に満期になる
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キャッシュフロー
次の表は、示した期間の私たちのキャッシュフローをまとめています
3月31日までの3ヶ月間
20242023
(単位：万人)
経営活動提供の現金純額$11,132 $(8,861)
投資活動が提供する現金純額$33,684 $219,530 
融資活動のための現金純額$(1,880)$(5,713)
経営活動のキャッシュフロー
2024年3月31日までの3カ月間、経営活動が提供した現金は1110万ドルで、主に非現金プロジェクト調整後の4340万ドルの純損失と、資産と負債を運営するための現金流量純額610万ドルを含む。“行動綱領”変化の主な駆動力資産と負債を格付けするのは経営リース負債は760万ドル減少し、支払い時間手配により課税費用は880万ドル減少し、前払い費用とその他の流動資産は270万ドル減少した。これは売掛金の純増加1200万ドルによって相殺され、これは主に私たちの業務の増加と私たちの顧客から現金を受け取るスケジュールと他の負債が270万ドル増加したためだ。
2023年3月31日までの3カ月間、経営活動に用いられた現金は890万ドルで、主に4470万ドルの純損失、非現金プロジェクト調整後の5660万ドル、運営資産と負債のためのキャッシュフロー純額2080万ドルを含む。“行動綱領”変化の主な駆動力資産と負債を格付けするその他の長期資産が720万ドル増加した主な原因は、資本化手数料が増加し、費用とその他の負債が1070万ドル増加することであり、その原因は支払い時間と課税ボーナスの支給である。私たちは580万ドルの運営レンタル料を持っています。これは1枚のネットで相殺された 売掛金が370万ドル増加したのは、主に私たちの業務の増加と顧客から現金を受け取るスケジュールによるものです。
投資活動によるキャッシュフロー
2024年3月31日までの3ヶ月間、投資活動が提供する現金は3370万ドルで、主に9910万ドルの満期日と有価証券の販売を含む。現金は5690万ドルの有価証券によって購入され、680万ドルの資本化された内部使用ソフトウェアが増加し、160万ドルの不動産や設備を購入して、私たちのネットワークに関する支払い部分を拡大して相殺した。
2023年3月31日までの3ヶ月間、投資活動が提供した現金は2.195億ドルで、主に2.272億ドルの満期と有価証券販売を含み、内部使用ソフトウェアの420万ドルの増加と、私たちのネットワークを拡大するための不動産や設備の購入に関連する350万ドルの支払いによって相殺された。
融資活動によるキャッシュフロー
2024年3月31日までの3カ月間、融資活動のための現金は190万ドルで、主に490万ドルの融資リース支払いが含まれている。現金流出分は、従業員株購入計画(“ESPP”)からの290万ドルの収益と、従業員が株式オプション収益を行使した10万ドルで相殺された
2023年3月31日までの3カ月間、融資活動のための現金は570万ドルで、主に860万ドルの融資リース支払いが含まれている。この減少は、我々従業員が株式オプションを行使した30万ドルの収益と、従業員株式購入計画(“ESPP”)の260万ドルの収益によって部分的に相殺された
契約義務その他の約束
私たちの主な約束には、運営および融資リース項目の債務、資本支出の購入義務、当社のクラウドインフラストラクチャプロバイダ、ネットワークサービスプロバイダと他のサプライヤーとの契約の購入義務、および未済債務が含まれています。私たちが最近提出した2023年12月31日までの財政年度Form 10-K年度報告書から、私たちの契約義務と約束に実質的な変化はありませんが、説明したものを除外します
43




監査されていない簡明総合財務諸表付記6、付記8と付記9の下で、本表格10-Q第I部分第1項に入った。
肝心な会計見積もり
私たちは公認会計基準に基づいて簡明な連結財務諸表を作成する。私たちの簡明な連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、コスト、費用、および関連開示の報告金額に影響を与える推定、判断、仮説を作成する必要があります。実際の結果と結果は，我々の見積り，判断，仮説と大きく異なる可能性がある.これらの見積もりと実際の結果との間に大きな違いがあれば、私たちの将来の財務諸表列報、財務状況、経営結果、キャッシュフローは影響を受けるだろう。
2023年12月31日現在のForm 10−K年度報告“経営陣の検討と分析--キー会計推定”で開示されているキー会計推定と比較して、我々のキー会計推定には実質的な変化はない。
最近の会計公告
付記2-我々が監査していない簡明総合財務諸表の主要な会計政策の概要を参照して、本四半期報告の表格10-Qの第1部分第1項に含まれる。
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プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
正常な業務過程で、私たちは一定の市場リスクに直面している。これらのリスクは主に金利と通貨両替リスクを含み、具体的には以下の通りである
金利リスク
2024年3月31日現在、我々は、銀行預金、通貨市場基金、投資レベルの商業手形、会社手形および債券、米国国債、外国政府および超国家証券、および主要金融機関が保有する資産支援証券を主に含む3.312億ドルの現金、現金等価物、および有価証券を持っている。制限された現金は現金担保として私たちの既存のレンタル手配と関連があります。最近金利が変動しているにもかかわらず、利息収入の増加は顕著ではない。我々の投資活動の主な目標は、リスクを大幅に増加させることなく、収入を創出しながら元本を残すことである。私たちは取引や投機目的に投資しないし、派生金融商品を使って私たちの金利リスクを管理していません。私たちの投資は短期的なものなので、私たちは持っていないし、金利の変化によって大きなリスクに直面するとは期待していない。報告期間中に想定される10%の金利変動は我々の総合財務諸表に実質的な影響を与えない。
貨幣両替リスク
私どもの海外子会社のビットコインはドルです。したがって、海外子会社の財務諸表をドルに両替する際に、為替レート変動の影響を受けることになります。私たちの海外子会社は期末レートで貨幣資産と負債を再計量し、通貨プロジェクトは歴史的な為替レートで再計量するのではない。収入と費用口座は期間内に有効な平均為替レートで再計量される。外貨為替レートが変化すれば、私たちの海外子会社の財務諸表をドルに換算すると、達成された収益や損失を招き、私たちの総合経営報告書に記録されます。私たちは現在、私たちが未来にそうするかもしれないにもかかわらず、為替変動に対する潜在的な開放を減らすためにヘッジ活動をしていない。本報告で述べた期間に想定される10%の為替レート変動は、我々の総合財務諸表に実質的な影響を与えない。

項目4.規制、規制、規制制御、手順
情報開示制御とプログラムの評価
我々の開示制御および手続きは、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示されなければならない情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、これらの情報が、開示すべき決定をタイムリーに行うために、我々の最高経営者および最高財務官を含む私たちの経営陣に蓄積されて伝達されることを目的としている。
我々の経営陣は、我々の最高経営責任者およびCEOの参加の下で、本四半期報告Form 10-Qがカバーする期間が終了するまでの間の開示制御および手順(例えば、取引法下のルール13 a-15(E)および15 d-15(E))の有効性を評価した。このような評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務官は、2024年3月31日現在、我々の開示制御およびプログラムは設計·運営において有効であり、合理的な保証レベルにあると結論した。
財務報告の内部統制の変化
本10-Q表四半期報告がカバーされている間、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は、取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)規則によって要求される評価に関連しており、これらの変化は、財務報告の内部統制に大きな影響を与えているか、または合理的な可能性が財務報告の内部統制に大きな影響を与えている。
制御措置の有効性の固有の制限
効果的な内部制御システムは、どんなによく設計されていても、人為的な誤りが発生したり、制御を超えたりする可能性があるため、信頼できる財務報告に対して合理的な保証を提供することしかできない。その固有の限界のため、私たちの財務報告書に対する内部統制は阻止または検出されないかもしれない
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誤った陳述には，人為的な誤りの可能性，制御上の回避や凌駕，あるいは詐欺が含まれる.有効な内部統制は財務諸表の作成と公平な列報に合理的な保証しか提供できない。
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第2部-その他の資料
1つ目：訴訟手順：訴訟手続き
当社は審査を経ずに簡明総合財務諸表に9“法律事項”項に記載された資料を付記し、参考に供するために、本四半期報告10-Q表の第1部分第1項に含まれている。
また、会社は時々正常な業務過程で生じる法的手続きやクレームの影響を受ける可能性があり、これらの問題のいかなる不利な解決も、私たちの将来の運営業績、キャッシュフロー、または財務状況に重大な影響を与える可能性がある

プロジェクト1 A.異なるリスク要因
私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。投資家は、A類普通株への投資を決定する前に、以下に述べるリスクおよび不確定要因、およびこのForm 10-Q四半期報告に含まれるすべての他の情報をよく考慮しなければならない。“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”と題する部分、および我々が監査していない簡明な総合財務諸表および関連説明を含む。別の説明がない限り、私たちの業務がこれらのリスク要因で損害を受けていることに言及すると、私たちの業務、名声、顧客の増加、運営結果、財務状況、または将来性への損害が含まれます。これらの事件のいずれも、私たちA種類の普通株の取引価格を下落させる可能性があり、これは私たちの株主に彼らの投資の全部または一部を損失させるだろう。私たちの業務、経営結果、財務状況、または見通しもリスクと不確実性の被害を受ける可能性があり、これらのリスクと不確実性は現在私たちは知らない、あるいは私たちは現在実質的ではないと考えている。
私たちは、2023年12月31日までの年間10-K表に記載されているリスクの実質的な変化または増加を反映するリスクをスター(*)で表記している。
私たちの業務に影響を与えるリスク要因を選択する
私たちの業務は、以下に詳細に説明するリスクを含む多くのリスクと不確実性の影響を受ける。他にもこれらのリスクには
•もし私たちのプラットフォームが欠陥、中断、停止、性能遅延などの問題で正常に動作できない場合、もし私たちがいかなる欠陥、中断、遅延、または他の問題を解決するために強化機能を開発できなかった場合、私たちは顧客を失い、サービス性能または保証クレームの対象になり、あるいは巨額のコストを招く可能性があります。
•私たちが新しい顧客、特に企業顧客を誘致し、既存の企業顧客を継続させ、私たちのプラットフォームへの使用を増加させることができなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります。
•私たちの収入の大部分は限られた数の業界の限られた数の顧客から来ていますが、私たちの1つ以上の主要顧客の損失や使用量の大幅な減少は収入の低下を招き、私たちの業務を損なう可能性があります。
•コンポーネントの遅延、不足、または価格上昇は、お客様の使用ニーズを満たすためにサーバ構築を完了する能力を中断する可能性があります。もし私たちが私たちのサーバの需要を十分に管理できなければ、私たちの運営結果は深刻な損害を受ける可能性があります。
•私たちの限られた経営歴史と私たちの経営赤字の歴史は、私たちの現在の業務と将来性を評価することを難しくし、あなたの投資に関連するリスクを増加させる可能性があります。
•私たちの情報技術システムまたはデータまたは私たちが依存する第三者の情報技術システムまたはデータが現在または将来損害を受けている場合、または私たちの情報技術、ソフトウェア、サービス、ネットワーク、通信またはデータのセキュリティ、セキュリティ、完全性または利用可能性が損なわれ、制限され、または障害されている場合、私たちの業務は、規制調査または行動、訴訟、罰金、および処罰を含むが、これらに限定されない重大な不利な結果を経験する可能性がある
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私たちの業務運営中断、収入または利益損失、顧客または販売損失、名声損害、その他の不良結果。
•新製品を効果的に開発し、販売することができなければ、急速に変化する技術、絶えず発展する業界標準、絶えず変化する法規、変化する顧客の需要、要求、あるいは選好に有効な反応をすることができなければ、私たちの製品はそれほど競争力がなくなるかもしれない。
•もし私たちが私たちの収入を正確に予測できなければ、あるいは私たちが私たちの支出を管理できなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれない。
•私たちのマーケティングや販売能力を効果的に発展させ、拡大することができなければ、私たちの顧客基盤を拡大し、より広い市場の私たちのプラットフォームに対する受容度を実現する能力を損なう可能性があります。
•私たちが参加する市場は競争が激しく、もし私たちが効果的に競争しなければ、私たちの業務は損害を受けるだろう。
•もし私たちが私たちのブランドを維持して向上させることができなければ、私たちの顧客基盤を拡大する能力は損なわれ、私たちの業務、運営結果、財務状況は影響を受ける可能性があります。
•買収、戦略投資、協力、または連合は識別と統合が困難であり、経営陣の注意を移し、私たちの業務を混乱させ、株主価値を希釈する可能性がある。
•合格した人材を引きつけて引き留めることができなかったことは私たちの業務戦略の実行を阻害するかもしれません。
•私たちは、私たちの上級管理職および他の重要な従業員を含む高スキル者のパフォーマンスに依存しており、そのうちの1つまたは複数のそのような人員の損失または移行、または私たちの多くのチームメンバーは、私たちの業務を損なう可能性があります。
•私たちは以前に費用と時間のかかる集団訴訟と他の訴訟に巻き込まれたかもしれない。もし不利な問題を解決すれば、訴訟と他の訴訟事項は私たちの業務を深刻に損害する可能性があります.
•私たちの株価は変動するかもしれませんし、私たちA類普通株の価値は下がるかもしれません。

私たちのビジネス、産業、技術に関するリスクは
もし私たちのプラットフォームが欠陥、中断、停止、性能遅延などの問題で正常に動作できない場合、もし私たちがいかなる欠陥、中断、遅延、または他の問題を解決するために強化機能を開発できなかった場合、私たちは顧客を失い、サービス性能または保証クレームの対象になり、あるいは巨額のコストを招く可能性があります。
私たちの運営は私たちがシステムの中断を防ぐ能力にかかっている。我々のエッジクラウドコンピューティング·プラットフォームの背後にあるアプリケーションは本質的に複雑であり、重大な欠陥またはエラーを含む可能性があり、これは、可用性中断または他の性能問題を引き起こす可能性がある。私たちは時々私たちのプラットフォーム内の欠陥およびエラーを発見し、将来的に他の欠陥またはエラーを発見する可能性があり、これらの欠陥またはエラーは、データが利用できない、許可されていないアクセス、損失、破損、または顧客データへの他の損害をもたらす可能性がある。これらの欠陥やエラーは、私たちが依存する第三者アプリケーションまたはオープンソースソフトウェアでも見つけることができます。私たちの製品を施行する前に、私たちは欠陥や誤りを検出して修正することができないかもしれない。したがって、私たちまたは私たちの顧客は、私たちの製品配置後に欠陥やエラーを発見するかもしれません。
私たちは現在、世界各地にあるPOPSを通じて私たちの顧客にサービスを提供しています。私たちの顧客は、中断したり、性能を低下させることなく、いつでも私たちのプラットフォームにアクセスできる必要があります。しかし、私たちは私たちのプラットフォームのすべての側面のための冗長性を開発しなかった。私たちは、私たちの第三者施設供給者が、自然災害、電力または電気通信障害、犯罪行為、武力衝突、公衆衛生問題(例えば、大流行病または流行病など)および同様の事件の破壊または中断からこれらの施設を保護する能力があるかどうかにある程度依存する。場合によっては，第三者クラウドプロバイダは我々がアクセスした自分のプラットフォームを実行するため，そのサービス中断の影響を受けやすい.もしソフトウェアに任意の欠陥やエラー、ハードウェア故障、施設破損、あるいは私たちの任意のサービスの誤った構成が存在すれば、私たちは他の計画の仕事から資源を転送しなければならないかもしれません。私たちのプラットフォームで長時間の中断を経験し、遅延を招く可能性があります
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新しい施設とサービスの追加料金を手配します。中断や遅延のため、私たちの顧客は彼らのトラフィックを私たちのプラットフォームから移すことを選択するかもしれません。災害復旧スケジュールは、あるサービス中断中にアクティブ状態にあるように設計された冗長データセンターの存在を含み、予期された通りに動作できない可能性があり、私たちのサービスのどの中断も私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちは私たちのシステムインフラを設計し、私たちのプラットフォームのためのコンピュータハードウェアを調達、所有、レンタルします。設計や機械的エラー，使用量の急増，システムプロトコルやプログラムに従わなかったことにより，我々のシステムが故障し，我々のプラットフォームが中断する可能性がある.さらに、ヒューマンエラーのため、私たちは未来に私たちのプラットフォームでのシステム障害や中断を経験する可能性があります。このような停止はすでに結果をもたらし、将来的にサービスレベル合意のクレームを引き起こす可能性がある。私たちのプラットフォームの任意の中断や遅延は、私たちの製品やデータセンター、第三者のミス、私たち自身のミス、自然災害、気候変化の影響(例えば、干ばつ、洪水、野火、嵐強度の増加と海面上昇)、セキュリティホール、あるいは意外あるいは故意によるものであっても、お客様との関係を損なう可能性があり、お客様の私たちのプラットフォームへの使用を減少させ、私たちの収入を減少させ、私たちの費用を増加させ、資源を製品開発から分流させることができます。また、破損したり中断したりした場合、私たちの保険証書は、私たちが招く可能性のあるいかなる損失も賠償するのに十分ではないかもしれません。これらの要因は、逆に私たちの収入をさらに減少させ、私たちに責任を負わせ、サービスポイントを発行したり、顧客が顧客契約を更新できなくなったりする可能性があり、いずれも私たちの業務を損なう可能性があります。
我々のプラットフォームでは、日常的な運営に関連しているか否かにかかわらず、任意の欠陥、エラー、サービス中断、冗長データセンターに関連する障害または他の性能問題、中断または遅延が発生する可能性があります
•顧客が流出しました
•私たちのプラットフォームへの顧客の使用を減らし
•私たちの製品の市場受け入れおよび販売を失ったり遅延したり、予想された時間内に製品または機能を発売することができなかった
•私たちの顧客は私たちに支払うのを遅延させた
•私たちの名声とブランドを損なう
•政府が問い合わせたり監督したり
•保証とサービスレベルの合意クレームが含まれています
•サービスと保証費用または財務的割引を増加させること、保険コストを増加させることを含む、私たちの資源を移転します。
私たちのプラットフォームの任意の重大な欠陥、エラー、または他の性能問題を修正することによって生じるコストは巨大であり、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちが新しい顧客、特に企業顧客を誘致し、既存の企業顧客を継続させ、私たちのプラットフォームへの使用を増加させることができなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります。
私たちの業務を発展させるためには、新規顧客、特に企業顧客を誘致し続け、これらの新規顧客から収入を創出しなければならない。これをするためには、私たちは潜在的な顧客に私たちのプラットフォームのメリットと価値を信じてもらうことに成功しなければならない。これは、大規模企業およびこれらの潜在的顧客の高度管理者のための大量かつコストの高い販売作業を必要とする可能性がある。企業顧客向けの販売はより長い販売周期に関連する可能性があり、顧客は私たちのプラットフォームを評価するのにかなりの時間を必要とするため、競争的な調達プロセスに参加する必要があり、より正式な調達承認プロセス、およびより複雑な要求が必要である。これらの要因は、私たちが新しい顧客の能力を増加させることに大きく影響し、そうするのに要する時間、資源、複雑さを増加させます。さらに、多くの他の要素(その中のいくつかは私たちがコントロールできない)は、潜在的な顧客の他のプロバイダへの約束、私たちのプラットフォームへの実際または予想されたコスト、私たちは私たちの販売とマーケティング担当者を拡大、維持、激励することができなかった、潜在的な顧客とチャネルパートナーとの関係を発展または拡大できなかった、私たちは顧客が私たちのプラットフォーム、負のメディア、または業界を成功的に展開するのを助けることができなかった、現在または将来、私たちの新しい顧客を獲得する能力に影響を与える可能性があります
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金融アナリストは、私たちまたは私たちの解決策、訴訟、そして悪化していく全体的な経済状況についてコメントします。これらや他の要因により、私たちは新しい顧客、特に企業の顧客を引き付けることができなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。
また、私たちが増額収入を増加させ、創造する能力は、彼らが私たちのプラットフォームへの使用を継続し、増加させるために、既存の企業顧客との関係を維持し、発展させる能力に依存する。もしこれらの顧客が彼らの私たちのプラットフォームへの使用を維持して増加しなければ、私たちの収入は低下するかもしれません。私たちの運営結果は損害を受ける可能性があります。
私たちのいくつかの製品について、私たちは私たちのプラットフォームの使用状況に応じてお客様に料金を取ります。私たちのほとんどの顧客は、私たちのいくつかの最大の企業顧客を含めて、私たちに長期的な契約財務約束を持っていません。また、私たちの現在のほとんどの顧客契約は1年の期限しかありません。これらの顧客は次の1年間私たちのプラットフォームを使用しないかもしれません。私たちの運営結果を維持または改善するためには、私たちの顧客、特に私たちの企業の顧客が、彼らの約束レベルを超えて私たちのプラットフォームを使用し、同じまたはより優遇された条項で私たちのプラットフォームを使用し続けることが重要です。私たちは最大顧客を維持し、その使用を拡大する能力は様々な原因で損なわれる可能性があり、顧客予算制限、顧客満足度、顧客基礎業務の変化、顧客タイプと規模の変化、定価の変化、競争条件(顧客が自分のCDNを確立することを含む)、他社が私たちの顧客、政府行動或いはその可能性、及び一般経済条件を獲得することを含む。私たちの多くの最大顧客は私たちのプラットフォームに対する最低使用量約束は彼らの予想使用量に比べて相対的に低いため、いくつかの顧客は使用量を迅速に再分配したり、私たちのプラットフォームから代替プラットフォームに完全に切り替えることができます。また、彼らは以前の時期に使用範囲を拡大しても、罰金や停止料を徴収することなく、いつでも私たちの製品の使用を減少または停止することができる。

私たちは将来の収入と予想成長率の推定に基づいて、費用水準と投資に関する決定を下す。私たちの多くの費用は本質的に、代行と帯域幅のような最短時間内の固定コストであるため、私たちのプラットフォーム上の使用量の増加が鈍化すれば、直ちにコストを下げることができない場合や、費用を支払うことなく特定の義務を早期に脱退することができない可能性がある。もしこのような事件のいずれかが発生したら、私たちの業務は損害を受けるかもしれない
さらに、私たちの多くの顧客は、より低いレートについて交渉し、将来の使用を更新、拡大、または新製品を採用する合意と交換するために、交渉を継続することが可能です。したがって，クライアントが我々のプラットフォームへの利用を減少させなくても，利用から得られる収入が減少する場合がある.もし私たちのプラットフォーム使用率や収入が公開市場、証券アナリスト、投資家の予想より大幅に低ければ、私たちの業務は損害を受け、これは私たちの株価を下落させる可能性がある。
私たちの将来の成功はまた私たちが既存の顧客関係を拡大する能力、特に企業顧客との関係に依存して、方法は彼らの私たちのプラットフォームへの使用を増加させ、彼らにより多くの製品を販売し、彼らの既存の製品をアップグレードすることです。私たちの顧客が私たちのプラットフォームを増加させ、私たちから製品を購入する速度は、私たちのプラットフォームを発展させ、その安全性と可用性を維持し、新しい機能と製品を開発し、提供すること、顧客満足度、全体的な経済状況、および競争相手が提供する価格とサービスを維持する能力を含む多くの要素に依存します。もし私たちが企業顧客を通じて私たちのプラットフォーム使用率を増加させる努力が成功しなかったり、私たちの企業顧客に新しい製品と追加製品を販売したりすれば、私たちの業務は損害を受けるだろう。また、私たちの最大の顧客が私たちのプラットフォームの使用を増加させても、彼らがどんな意味のある時間帯でもこれらの使用レベルを維持することを保証することはできません。また、私たちの多くの製品はより高い効率と機能を提供することに努力しているため、既存の顧客に新製品や他の製品を成功的に販売することは、お客様の私たちのプラットフォームに対する全体的な使用量を減少させる可能性があります。
私たちの収入の大部分は、限られた数の業界の限られた数の顧客からの収入であり、1つ以上の主要顧客の流失や使用量の大幅な減少は、収入の低下を招き、当社の業務を損なう可能性があります*
私たちの未来の成功は一連の異なる顧客と成功の関係を確立し、維持することにかかっている。私たちは現在、メディアや娯楽のような限られた数の顧客と限られた数の業界からの収入の大部分を持っている。2024年3月31日と2023年3月31日までの過去12ヶ月間、私たち最大の10人の顧客はそれぞれ38%と35%の収入を創出した。2024年3月31日と2023年3月31日までの12カ月間，単一会社のストリーミングメディア分野の業務部門の付属顧客としてそれぞれ総収入の13%と11%を創出した.また、2024年3月31日までの第1四半期には、我々最大の顧客の1人が中国で運営し、密接なビジネス関係があり、現在の経済貿易交渉と中米政府との緊張した環境下で、適用される法律や法規が彼らの流量レベルにどのように影響するかを決定することはできない。予測可能な未来には、私たちは限られた数の顧客に依存して私たちの収入の大きな部分を獲得し続ける可能性が高く、場合によっては個人顧客の収入が将来的に増加する可能性があるからだ。また、私たちの顧客業務の変化は、さらなる発展に役立つかもしれません
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顧客集中は、買収活動の任意の影響、運営や意思決定の変化を招く内部業務再編、将来出現する可能性のある子会社合併や再編などの会社構造変化を含む。1つ以上の重要な顧客を失ったり、どの大顧客が使用を減らしても、私たちの収入を減らすことになります。既存の顧客を維持したり、新しい顧客や異業種との関係を発展させることができなければ、私たちの業務は損なわれます。
コンポーネントの遅延、不足、または価格上昇は、お客様の使用ニーズを満たすためにサーバ構築を完了する能力を中断する可能性があります。もし私たちが私たちのサーバの需要を十分に管理できなければ、私たちの運営結果は深刻な損害を受ける可能性があります。
私たちの業務はいくつかの部品のタイムリーな供給に依存して、私たちのサーバを構築します。私たちは、限られた数のサプライヤーに依存して、ネットワークを運営し、顧客に製品を提供するためのデバイスのいくつかのコンポーネントを提供します。私たちのこれらのサプライヤーへの依存は、生産コストの制御を下げることと、インフレ圧力による価格変化を含む、これらのコンポーネントの当時の獲得可能性、条項、価格設定の制限を含むリスクに直面させます。価格上昇以外に、新冠肺炎疫病はこれらのコンポーネントとこれらのコンポーネントの著者らの代行施設での交付と設置中断と遅延を招いた。もし私たちのいくつかのコンポーネントの供給がさらに中断または遅延された場合、私たちが既存のコンポーネントの十分な交換を得ることができるか、または供給が私たちに有利な条項および価格で提供されることを保証することはできない(あれば)。私たちのハードウェアコンポーネント供給のいかなる中断や遅延も、過去と将来に生産能力の拡張や欠陥や時代遅れのデバイスの交換を制限したり、私たちの運営に他の制限を与えたりして、私たちの顧客関係と私たちの業務を損なう可能性があります。
部品の十分な供給を確保するためには、サーバ需要と費用を予測し、将来のネットワーク容量需要の見積もりに基づいて、十分に事前にサプライヤーに注文しなければならない。私たちが成長を続けるにつれて、私たちは、潜在的なコンポーネント遅延、不足、価格上昇、内部開発によって得られたハードウェア効率、または技術進歩や時代遅れを含むサーバアーキテクチャの任意の潜在的な変化のために、十分なサーバ容量を管理する挑戦に直面するかもしれない。私たちは、将来の段階でサーバ管理に関連する費用を生成したり、将来の段階のネットワーク容量需要を誤って予測したりする可能性がある。もし我々のサーバ容量が過剰であれば，我々は過去に必要であり，将来的にはサーバ資産を減記やログアウトする必要がある可能性があり，これは我々の運営業績に実質的な損害を与える可能性がある.例えば、2023年12月31日までの1年間に、430万ドルのコンピュータとネットワーク機器に関するログアウト費用を確認しました。逆に、ネットワーク容量需要を過小評価している場合、今後しばらくは需要を満たすことができず、当社のサーバに必要な部品やコンポーネントを確保するために、より高いコストを発生させる必要があり、顧客関係に悪影響を与え、業務を損なう可能性があります。
私たちの限られた経営歴史と私たちの経営赤字の歴史は、私たちの現在の業務と将来性を評価することを難しくし、あなたの投資に関連するリスクを増加させる可能性があります。
私たちは2011年に設立され、設立以来純損失と運営キャッシュフローが負の状況を経験した。私たちの限られた経営の歴史は、私たちの将来の成長を計画し、シミュレーションする能力を含む、私たちの現在の業務と未来の見通しを評価することを困難にします。我々は、本報告で述べたリスクを含む技術部門の企業を含む、発展していく業界における成長型企業がしばしば遭遇するリスクや困難に直面し続けている。もし私たちがこのような危険に対処できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
2024年3月31日までの3ヶ月間に4340万ドルの純損失が発生し、私たちの累計赤字は8.782億ドルだった。私たちは利益を達成するために、より高い収入水準を創出し、維持し、今後いくつかの時期にコストを管理する必要があるだろう；私たちが利益を達成しても、私たちは私たちの利益水準を維持したり向上させることができないかもしれない。私たちは、私たちのプラットフォームの機能を拡張し、私たちの技術インフラと業務システムを拡張して、私たちの顧客のニーズを満たすために、さらなる成長を支援し、私たちのプラットフォームをさらに発展させ、私たちのマーケティング活動を増加させ、私たちの国際業務を拡大することを含む、さらなる成長を支援し、私たちのプラットフォームをさらに発展させるために大量の資金を投入し続けるつもりです。私たちは過去に成長、顧客基盤の拡大、上場企業のコストに関するコンプライアンスコストの増加に直面してきました。私たちの事業を発展させる努力は私たちが予想していたコストよりも高いかもしれません。増加した運営費用を相殺するために十分な収入を増やすことができないかもしれません。様々な理由から、私たちは、本明細書に記載された他のリスク、ならびに予測不可能な費用、困難、合併症および遅延、ならびに他の未知のイベントを含む未来に重大な損失を招く可能性がある。もし私たちが達成して利益を持続できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
しかも、私たちの歴史的財務データは限られていて、急速に発展した市場で運営されている。したがって、私たちの将来の収入と支出に対するどんな予測も、私たちがより長い運営履歴を持っている時や、より予測可能な市場で運営されている時のように正確ではないかもしれない。
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私たちの情報技術システムまたはデータまたは私たちが依存する第三者の情報技術システムまたはデータが現在または将来損害を受けている場合、または私たちの情報技術、ソフトウェア、サービス、ネットワーク、通信またはデータのセキュリティ、セキュリティ、完全性または利用可能性が損なわれ、制限または障害されている場合、私たちの業務は、規制調査または行動、訴訟、罰金および処罰、業務運営中断、収入または利益損失、顧客または販売損失、名声損害、およびその他の不利な結果を含むが、これらに限定されない重大な不利な結果を経験する可能性がある。
私たちのビジネスは、インターネットを介してお客様に迅速で効率的で信頼性の高いアプリケーションやコンテンツ配信を提供することに依存しています。私たちの通常のビジネスプロセスでは、私たちと私たちが依存する第三者は、個人情報、知的財産権、商業秘密および暗号鍵を含む個人情報、知的財産権、商業秘密および暗号鍵を収集、受信、処理、生成、使用、送信、開示、アクセス可能、保護、保護、処置、送信および共有し、彼らのエンドユーザ(総称して敏感情報と呼ぶ)を含む個人情報、知的財産権、商業秘密および暗号化鍵を含む。私たちのプラットフォーム、ネットワークと内部情報技術システムの安全性と可用性、および私たちが顧客を代表する情報の安全性を維持することは、私たちと私たちの顧客にとって重要な問題であり、私たちは大量の資源を費やして、私たちの業務活動を根本的に変え、安全事故を防止し、実際と潜在的な抜け穴を緩和、検査、修復するために、私たちのやり方と運営を引き続き修正する必要があるかもしれない
ネットワーク攻撃、インターネットベースの悪意のある活動、オンラインおよびオフライン詐欺、および他の同様の活動は、私たちの敏感な情報および情報技術システム、ならびに私たちが依存する第三者システムの機密性、完全性、および可用性を脅かす。このような脅威は一般的であり、上昇し続けており、発見されることは困難であり、脅威行為者、“ハッカー活動家”、人員(例えば、窃盗または乱用によって)、複雑な民族国家および民族国家によって支持される行為者を含む様々な源から来ている
一部の行為者は現在、地政学的な理由で軍事衝突と防御活動を組み合わせた民族国家行為者を含むサイバー攻撃に従事し、継続することが予想される。私たちは過去に政府の行動者に支持されていると思う当事者を含む第三者からのサイバー攻撃を受けたことがある。我々のクライアントは我々のマルチテナントアーキテクチャを共有しているため，我々のどのクライアントへのネットワーク攻撃も他のクライアントに悪影響を与える可能性がある.これらの攻撃は過去に私たちのプラットフォームで使用されている帯域幅を著しく増加させ、私たちのネットワークを緊張させた。戦争と他の重大な衝突の間、私たち、私たちが依存している第三者、および私たちの顧客は、回復性ネットワーク攻撃を含むこれらの攻撃の高いリスクを受けやすいかもしれません。これらの攻撃は、私たちのシステムと運営、サプライチェーン、および生産、販売、および私たちのサービスを実質的に妨害する能力を妨害する可能性があります

我々および私たちが依存する第三者は、これらに限定されないが、社会工学攻撃(深さの偽造によって、虚偽と認識することがますます困難になる可能性のある攻撃、およびネットワーク釣り攻撃を含む)、悪意コード、マルウェア(高度な持続的な脅威侵入の結果を含む)、サービス拒否攻撃、アカウント接収攻撃、証拠取得、人員の不適切な行為またはエラー、恐喝ソフトウェア攻撃、サプライチェーン攻撃、ソフトウェア脆弱性、サーバ故障、ソフトウェアまたはハードウェア障害、人工知能(AI)促進または強化された攻撃、データまたは他の情報技術資産の損失、広告ソフトウェア、電気通信障害、自然災害、そして他の似たような脅威。たとえば，我々は規模も深刻性も大きいDDoS攻撃を経験し，我々のシステムを改善するために資源を投入し，将来的にはDDoSや他の形式の攻撃を受け続け，特に我々の業界でより一般的になることが予想される.同じように、私たちは不正な方法で私たちの機密情報を取得したり、詐欺的に私たちから支払いや資金を得ることを目的としているかもしれないインターネット釣りと社会工学計画の目標だった。また，悪意のある内部者が我々の情報システムやインフラに害を与えたり，我々の機密情報を盗用したりする可能性も免れない
特に、深刻な恐喝ソフトウェア攻撃はますます一般的になっており、私たちの運営が深刻に中断され、敏感なデータと収入の損失、名声損害、資金移転を招く可能性がある。恐喝支払いは恐喝ソフトウェア攻撃の否定的な影響を軽減するかもしれないが、例えば、適用された法律または法規によってそのような支払いが禁止されているため、私たちはそのような支払いを望まないか、または支払うことができないかもしれない
私たちは世界の複数の会社のサプライチェーンに統合されているので、私たちのサービスが影響を受けると、かなりの企業、あるいは場合によっては、私たちのすべての顧客とそのデータが同時に影響を受ける可能性があります。このような大規模な事件は、私たちが受けた潜在的な責任と関連した結果をもたらす可能性があり、取り返しのつかない被害を招く可能性がある
将来的または過去のビジネス取引(例えば、買収または統合)は、我々のシステムが、買収または統合エンティティのシステムおよび技術に存在する脆弱性の負の影響を受ける可能性があるので、より多くのネットワークセキュリティリスクおよび脆弱性に直面する可能性がある。また，これらの買収や統合されたエンティティを職務調査する際に発見されなかったセキュリティ問題が発見される可能性があり，会社を我々の情報技術環境やセキュリティ計画に統合することは困難である可能性がある.
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我々は、クラウドベースのインフラストラクチャ、データセンター施設、暗号化および認証技術、コンテンツおよび他の機能を含むが、これらに限定されない様々な環境で敏感な情報を処理するために、第三者サービスプロバイダおよび技術に依存して重要なビジネスシステムを実行する。多くの他社と同様に、第三者の情報セキュリティアプローチを監視する能力は限られており、これらの第三者には十分な情報セキュリティ対策がない可能性がある。もし私たちの第三者サービス提供者がセキュリティ事件や他の中断に遭遇したら、私たちは悪い結果に直面するかもしれない。第三者サービス提供者がプライバシーやデータセキュリティに関する義務を履行できなければ、損害賠償を受ける権利があるかもしれませんが、どの賠償も私たちの損害を補うのに十分ではないかもしれません。あるいはそのような賠償を取り戻すことができないかもしれません。
また、サプライチェーン攻撃の頻度と深刻さが増加しており、私たちのサプライチェーンにおける第三者のインフラや私たちの第三者パートナーのサプライチェーンが損なわれていないという保証はありません。
以前に識別されたまたは同様の脅威は、不正、不正または意外な取得、修正、廃棄、損失、変更、暗号化、開示、または私たちの敏感な情報、または私たちが依存する第三者の情報技術システムを引き起こす可能性があるセキュリティイベントまたは他の中断をもたらす可能性がある。セキュリティイベントまたは他の中断は、私たち(および私たちが依存する第三者)が私たちのプラットフォーム、製品、およびサービスを提供する能力を破壊する可能性があります
また、私たちが安全関連製品の販売への重視を拡大するにつれて、私たちは私たちのインフラに対する攻撃のより魅力的な目標になるかもしれません。これらの攻撃は、私たちのプラットフォームの安定を破壊し、重荷にならないようにしたり、私たちのプラットフォームを閉鎖したりすることを目的としています。たとえば，我々は過去に我々のインフラの限界をテストし，我々のプラットフォームの性能に影響を与えたセキュリティイベントが発生したことがある

セキュリティ事件を経験することに加えて、第三者は、公共ソース、データ仲介人、または他の方法から、私たちの組織に関する競争の敏感な詳細を漏洩し、私たちの競争優位性または市場地位を破壊するために使用される可能性がある私たちに関する敏感な情報を収集、収集、または推定することも可能である。さらに、当社または私たちの顧客の敏感な情報は、当社の従業員、人員、またはサプライヤーが生成的人工知能技術を使用することによって、漏洩、開示、または漏洩する可能性があります。

特定のプライバシーおよびデータセキュリティ義務は、私たちの情報技術システムおよび敏感な情報を保護するために、特定のセキュリティ対策または業界標準または合理的なセキュリティ対策を実施し、維持することを要求する可能性があります。

我々はすでにセキュリティ事件を防ぐためのセキュリティ対策を実施しているが，これらの措置が有効である保証はない.私たちは抜け穴を検出し、救済する措置を取っているが、私たちはすべての脆弱性を検出して修復することができないかもしれない。脆弱性を利用するための脅威と技術は常に変化し、本質的には複雑であることが多いからだ。したがって、このような脆弱性は利用されることができるが、セキュリティイベントが発生した後に検出される可能性がある。このような抜け穴は私たちの業務に実質的な危険をもたらす。さらに、私たちはこのような決定された抜け穴を解決するための救済措置を制定して配置することに遅延があるかもしれない

適用されるプライバシーおよびデータセキュリティ義務は、影響を受けた個人、顧客、規制機関、投資家を含むセキュリティイベントを関連利害関係者に通知することを要求する可能性があります。例えば、米国証券取引委員会規則は、Form 8−Kにおいて、任意の重大なネットワークセキュリティイベントの性質、範囲および時間、およびそのようなイベントの合理的な可能性の影響を開示することを要求する。このような開示された努力を遵守する費用は高く、このような要求を開示または遵守しないことは悪い結果をもたらすかもしれない。もし私たち(または私たちが依存する第三者)がセキュリティ事件を経験した場合、またはセキュリティ事件を経験したと考えられる場合、私たちは政府の法執行行動(例えば、調査、罰金処罰、監査、検査)、追加の報告要件および/または監督、敏感な情報(個人データを含む)の処理の制限、訴訟(集団訴訟クレームを含む)、賠償義務、負の宣伝、名声損害、通貨資金移動、管理層の注意の移動、私たちのサービス中断または降格(データ利用可能性を含む)、財務損失、および他の同様の損害に遭遇する可能性がある。セキュリティ事件とそれに伴う結果は、顧客が私たちのプラットフォーム、製品とサービスの使用を停止する可能性があり、価格設定とその他の割引を提供し、新しい顧客が私たちのプラットフォーム、製品とサービスを使用することを阻止し、私たちの業務の成長と運営能力にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちの契約には責任制限が含まれていないかもしれませんが、あっても、私たちの契約における責任制限は、私たちのプライバシーやデータセキュリティ義務に関連する責任、損害、またはクレームから私たちを保護するのに十分である保証はありません。私たちの保険範囲が私たちのプライバシーおよびデータセキュリティ慣行によって生じる責任から私たちを保護または軽減するのに十分か、または私たちを保護するのに十分かどうかは確認できません。このような保険が商業的に合理的な条項または根本的に存在しない、またはそのような保険が将来のクレームを支払うと判断できません。
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新製品を効果的に開発し、販売することができなければ、急速に変化する技術、絶えず発展する業界標準、絶えず変化する法規、変化する顧客の需要、要求、あるいは選好に有効な反応をすることができなければ、私たちの製品はそれほど競争力がなくなるかもしれない。
我々の競争する市場は比較的に新しく、迅速な技術変化、絶えず発展する業界標準と法規の変化及び顧客の需要、要求と選好変化の影響を受けている。私たちの業務の成功は私たちがこれらの変化にタイムリーに適応し、効果的に対応する能力にある程度依存するだろう。お客様を満足させ、お客様に採用された新製品を開発·販売することができず、迅速な技術や業界の変化と同期した強化機能、新機能、機能をプラットフォームに提供することができなければ、私たちの収入や運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。また、私たちの潜在的な顧客のいくつかは、その購入決定の一部としてカスタマイズ機能を開発する必要がある場合がありますし、既存のクライアントは、カスタマイズ機能を開発する必要があるかもしれません。もし私たちが彼らの要求を満たすことができなければ、彼らは第三者プロバイダへの依存をなくすために、私たちの競争相手や内部解決策に助けを求めるかもしれません。私たちの収入と運営結果は悪影響を受ける可能性があります。また，このようなカスタマイズ機能の優先順位を決定することは他のクライアントに適応することが困難である可能性があり，大量のエンジニアリング資源が必要となる可能性がある.新しい技術が出現した場合、大規模なインターネットプラットフォーム会社が自分のデータセンターを利用し、私たちのような第三者プロバイダへの依存を制限または除去する配信方法を実施することができるようにするか、または競争力のある製品およびアプリケーションをより低い価格、より効率的、より便利またはより安全に提供することができるようにすることができ、これらの技術は私たちの競争能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちのプラットフォームが私たちまたは私たちの顧客が最新の法規要求を遵守することを許可しなければ、私たちの既存の顧客は私たちのプラットフォームでの彼らの使用量を減らすことができるかもしれません。新しい顧客は私たちのプラットフォームを採用することはあまりできません
私たちのプラットフォームはまた各種のネットワーク、ハードウェア、移動とソフトウェアプラットフォームと技術を結合しなければなりません。私たちはこれらの技術の変化と革新に適応するために、私たちの製品とプラットフォームの能力を絶えず修正し、向上させる必要があります。もし開発者が新しいソフトウェアプラットフォームを広く採用すれば、私たちは新しいバージョンの製品を開発し、私たちのプラットフォームの能力を強化して、これらの新しいプラットフォームと協働することを試みなければなりません。これらの開発作業は大量の工事、マーケティング、販売資源を必要とする可能性があり、これらはすべて私たちの業務と運営結果に影響を与える。もし私たちのプラットフォームが未来のインフラプラットフォーム、技術、ソフトウェアプラットフォームと一緒に効率的に動作できなければ、私たちのプラットフォームへの需要を減らすことができるかもしれません。もし私たちが経済的に効率的な方法でこれらの変化に対応できなければ、私たちの製品はそんなに売れなくなり、競争力が低下したり、時代遅れになったりして、私たちの業務が損なわれる可能性があります
しかも、私たちのプラットフォームは高度に技術的で複雑だ。たとえば，我々の製品提供は，Varish配置言語(“VCL”)の知識に依存して，そのプラットフォームの多くの機能を利用する.潜在的な開発者はVCLとの連携に慣れていないか反対する可能性があるため，我々のプラットフォームを採用しないことにし，我々の業務を損なう可能性がある.
もし私たちが私たちの収入を正確に予測できなければ、あるいは私たちが私たちの支出を管理できなければ、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれない。
我々のクライアント群の業種，地理的位置，規模の多様性，クライアントが使用を割り当てる能力などを考慮すると，クライアントの使用率や更新率を正確に予測することはできない私たちは正確に予測できないかもしれません我々の収入を得る。それにもかかわらず我々の販売とマーケティング、インフラ、研究開発に大量の投資を行い、業務成長、すなわちもし私たちが私たちの成長でこれらの投資の見返りを達成しなければ、私たちの運営結果は私たちの予想と大きく違うかもしれません。これは私たちの運営結果に悪影響を与え、アナリストや投資家を失望させ、私たちの株価を下落させる可能性があります。
私たちのマーケティングや販売能力を効果的に発展させ、拡大することができなければ、私たちの顧客基盤を拡大し、より広い市場の私たちのプラットフォームに対する受容度を実現する能力を損なう可能性があります。
私たちは新しい顧客を誘致するために口コミと他の有機的なマーケティングから利益を得てきた。このような口コミマーケティングを通じて、私たちは相対的に低いマーケティングと販売コストで私たちのブランドを作ることができます。この戦略は、私たちの製品を使用して、私たちのブランドと私たちのプラットフォームの提唱者として機能する巨大な顧客基盤とユーザーコミュニティを構築することができ、通常彼ら自身の会社組織内にあります。しかし、私たちは、私たちの顧客基盤をさらに拡大し、私たちの製品をより広く市場に受け入れることができるかどうかは、マーケティングや販売業務を拡大する能力に大きく依存します。私たちは国内と国際的な販売チームと戦略的パートナーを拡大し続ける予定です。また、様々なオンラインマーケティング活動、およびターゲットを絞ったアカウントベースのマーケティングを含む、販売、マーケティング、および需要生成計画のために大量のリソースを投入する予定です。我々の顧客ベースの指向マーケティングの有効性は時間とともに変化し，将来的にも異なる可能性がある.このようなすべての努力は私たちが多くの財政と他の資源を投入する必要があり、彼らがもっと多くの顧客を引き付けることができなければ、私たちの業務は損なわれるだろう。また、我々のプラットフォームの無料試用バージョンを提供する戦略を使用して、開発者コミュニティにおける関係や名声を強化し、これらの開発者に、まず有料顧客になることなく、私たちのプラットフォームを熟知する能力を提供します。しかし、これらの開発者は私たちが提供する追加的なメリットやサービスから価値を感じないかもしれません
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私たちのプラットフォームの無料試用版以外に割引を提供し、これらの追加的な福祉に料金を払わないことを選択することができます。さらに、既存の有料顧客の一部は、私たちのプラットフォームの無料バージョンに依存して、彼らと私たちの約束を更新しないことを選択するかもしれません。試用アカウントの多くは、私たちのプラットフォームの有料バージョンに変換されません。これまで、少数のユーザーだけが有料顧客に変換され、かなりの収入を創出し続けてきました。もし私たちの他の販売手がかり生成方法がより広い市場に私たちのプラットフォームを受け入れることができず、私たちのプラットフォームの試用バージョンのユーザーが彼らの組織が有料顧客になることを説得できない場合、あるいは有料顧客が私たちのプラットフォームの無料バージョンに変換することを選択した場合、私たちはこの戦略的予想のメリットを実現できなくなり、私たちの業務は損害を受けるだろう。
私たちが必要な技能と技術知識を持っている販売員は、販売代表、販売マネージャー、販売エンジニアを含めて、激しい競争に直面すると信じています。私たちが著しい収入増加を達成する能力は、私たちの成長を支援するために十分な数の販売員を採用、訓練、激励、維持することに大きく依存するだろう。新入社員は大量の訓練が必要で、完全な生産性を達成するのにかなりの時間がかかるかもしれない。私たちの最近の求人は私たちが予想していたほど速くないかもしれません。もし本当にあれば、私たちは業務を展開したり、業務を計画している市場で十分な数の合格者を募集したりすることができないかもしれません。さらに、特に私たちが急速に成長し続けると、私たちの販売チームの新しいメンバーは、私たち、私たちのプラットフォーム、そして私たちのビジネスモデルと協力する経験が相対的に不足するだろう。私たちが十分な数の有効な販売員を募集して訓練することができなければ、私たちの販売員は速やかに著しい生産性レベルに達することができず、私たちの販売員は効果的なインセンティブを得ることができない、あるいは私たちの販売員が新しい顧客を得ることに成功したり、既存の顧客の使用を拡大することができなければ、私たちの業務は損害を受けるだろう。
私たちが参加する市場は競争が激しく、もし私たちが効果的に競争しなければ、私たちの業務は損害を受けるだろう。
クラウドコンピューティングプラットフォームの市場、特に企業レベルの製品は、高度に分散し、競争が激しく、絶えず発展している市場である。新技術と市場参入者の導入に伴い、今後も私たちの競争環境は激しくなると予想される。Akamai、Amazon Web Services(“AWS”)、Cloudflare、F 5、Thales(Imperva)などのアプリケーションおよびAPIセキュリティプロバイダが提供する製品は、私たちと競合することができます。我々はCDNプロバイダとも競合し、後者は現在、Akamai(Linode)およびCloudflare；クラウドホスティングプロバイダ(または公共クラウドプロバイダ)のようなサーバレスエッジ計算機能を提供し、Alphabet(Google Cloud Platform)、AWSおよびマイクロソフト(Azure)などのCDNおよびWAF機能を追加し、AamaiおよびEdgioなどの従来のCDN、Bunny CDN、CDNetworksおよびCDN 77などの点CDNプレーヤ、およびF 5、Thales(Impervpa)、NetScaler、Radwareなどの従来のローカルデータセンターデバイス供給者を提供する。我々のいくつかの競争相手は、買収が行われているか、またはパートナー関係または他の戦略的関係を達成することが可能であり、それぞれが提供するよりも包括的な製品を提供する。このような買収や協力は競争相手が私たちよりも大きな規模の経済を実現するのを助けるかもしれない。また、現在競争相手とされていない新規参入者は、買収、協力、または戦略関係を通じて市場に参入する可能性がある。私たちは一連の要因に基づいて競争しています
•競合他社の製品およびサービスと比較して、当社のプラットフォームの機能、拡張性、性能、使いやすさ、統合しやすいおよびプログラム可能性、信頼性、安全な可用性、およびコストメリット
•私たちのグローバルネットワークのカバー範囲と利用可能性は
•私たちは、現代のアプリケーション開発プロセスをサポートし、新しい技術とノウハウを利用して、以前にはなかったサービスや機能を提供することができます
•私たちは新しい市場、応用、技術を識別する能力
•私たちは顧客を引き付けて引き付ける能力を持っています
•私たちのブランド名声信用
•私たちの開発者の信頼は
•私たちの顧客がサポートする品質は
•私たちはソフトウェアエンジニアや販売やマーケティングの能力を募集しています
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•知的財産権を保護する能力と
•私たちは買収機会と戦略的関係を識別し、それらを成功的に実行することができる。
我々は、伝統的なCDN、小規模企業に専念するCDN、クラウドプロバイダ、伝統的なデータセンター、およびデバイス供給者からの激しい競争に直面している。さらに、既存のクライアントは、移行しようとしていることを移行または通知しており、将来の移行において、既存および潜在的なクライアントは、コンテンツおよびアプリケーション配信のためのデバイス、ソフトウェア、および他の技術製品を彼らの内部システム内にインストールすることであり、私たちのようなオーバーレイネットワークに依存するのではなく、ネットワークプロバイダと直接関係を確立することであり、または、私たちのような外部プロバイダへの依存を低減するために、自身のCDNを開発するための“自分の手”の方法を追求するために、彼らの使用を制限する可能性がある。
私たちの競争相手は規模と提供する製品とサービスの広さと範囲がそれぞれ違います。私たちの多くの競争相手と潜在的な競争相手は、私たちよりも高い知名度、より長い運営履歴、より成熟した顧客関係、既存の顧客基盤、より大きなマーケティング予算、およびより多くの資源を持っています。我々のいくつかの競合他社は、1つまたは複数の用例をサポートするためのアプリケーションを有するプラットフォームを提供するが、他の多くの競合他社は、単一の用例のための点的解決策を提供する。他の競合アプリケーションを提供していない潜在的な競争相手は、彼らの製品供給を拡大するかもしれません。私たちの既存の顧客は、私たちの製品と競争するために、彼ら自身の製品や機能を開発するかもしれません。私たちの競争相手は私たちよりも早く、新しいまたは変化する機会、技術、標準、および顧客要求に効果的に応答するかもしれない。既存の競争相手または新規参入者は、我々のプラットフォームへの需要を減少させるために、新しい技術を導入する可能性がある。応用と技術競争に加えて、私たちは価格競争に直面している。私たちのいくつかの競争相手は彼らのアプリケーションやサービスをより低い価格で提供し、これは価格設定圧力を招いた。私たちのいくつかの大きな競争相手は、これらのアプリケーションおよびサービスをより低い価格で提供すること、またはより大規模な他の製品販売の一部として、顧客に追加料金を徴収しないことを含む、競合他社のアプリケーションおよびサービスを他の製品とバンドルすることができる運営柔軟性を有する。このようなすべての理由で、私たちは競争に成功できないかもしれません。競争は私たちのプラットフォームが市場受容度を達成したり、維持したりすることができなくなり、私たちのエッジクラウドプラットフォームの市場成長は私たちが予想していたより遅くなる可能性があり、いずれの場合も私たちの業務を損なう可能性があります。
もし私たちが私たちのブランドを維持して向上させることができなければ、私たちの顧客基盤を拡大する能力は損なわれ、私たちの業務、運営結果、財務状況は影響を受ける可能性があります。
私たちのブランドを維持し、向上させることは、私たちの既存と未来の製品が引き続き市場に受け入れられ、新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持するために非常に重要だと信じています。また、私たちの市場競争の激化に伴い、ブランド認知度の重要性が増すと信じています。私たちのブランドの維持と向上に成功できるかどうかは、私たちのマーケティングの有効性、競争力のある価格で顧客のニーズを満たし続ける信頼できる製品を提供する能力、私たちが顧客の信頼を維持する能力、私たちが新しい機能と製品を開発し続ける能力、そして私たちのプラットフォームを競争製品とサービスと区別する能力に大きく依存します。また、お客様がパートナーのサービスに積極的な体験をしていなければ、私たちのブランドや名声が影響を受ける可能性があります。私たちのブランド普及活動は顧客の知名度を高めたり、収入を増加させたりすることはないかもしれません。あっても、どんな増加した収入もブランドを作るための費用を相殺できないかもしれません。もし私たちが私たちのブランドを普及して維持することに成功できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
買収、戦略投資、パートナーシップ、または連合は識別と統合が困難である可能性があり、経営陣の注意を移し、私たちの業務を乱し、株主価値を希釈することができる.
私たちは過去に買収したことがありますが、将来的には私たちのプラットフォームを補完したり拡大したり、私たちの技術能力を強化したり、成長機会を提供する業務、製品、技術を提供することができると考えられる事業、製品、技術への投資を求めることも可能です。我々はGitchとSignal Scienceの買収にこの戦略を反映している.潜在的買収の追求は経営陣の注意をそらす可能性があり、このような買収が完了しているかどうかにかかわらず、買収を識別、調査、求めた際に様々な費用が発生する可能性がある。また、他の事業を買収する上での経験は限られており、理想的な買収目標を決定することができない可能性があり、あるいは他の事業を買収する際には、買収後にこれらの目標を効率的に統合することができない可能性がある。買収はまた、株式証券の希釈発行や債務の発生を招く可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を与える可能性があり、不利な会計処理を招く可能性があり、知的財産権クレームを含む第三者のクレームや紛争に直面させる可能性があり、買収に関連する追加コストや支出を相殺するのに十分な財務リターンを生成できない可能性がある。私たちはまた、これらの買収や私たちの業務との統合によって巨額のコスト、時には予期しないコストが生じる可能性もあります。また、買収された企業が私たちの期待に達しなかったり、十分な価値を達成できなかったりすると、私たちの業務が損なわれる可能性があります。
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また、既存または任意の買収された会社のキー従業員および顧客を失う可能性があり、いずれかの会社または両社が行っている業務中断または意外な問題、コストが予想以上であり、完了後のプロセス全体が当初の予想よりも長い時間を要する。具体的には、任意の会社の業務を我々の業務と統合する際には、合併後の会社が各方面が望むように動作するために、他の問題に加えて、買収の期待利益を実現するために、以下の問題を解決しなければならない
•会社の機能を統合し
•彼らの業務を私たちの業務と統合することで、買収から期待される相乗効果を実現することができ、買収が失敗すれば、買収の期待収益が現在予想されている時間枠内で実現できない、あるいは全く実現できないことになる
•お客様、サービスプロバイダ、およびプロバイダとの既存のプロトコルおよび新しいプロトコルを維持します
•チャネル、ディーラー、パートナーに関連する企業文化、管理理念、戦略に存在する可能性のある差異をどのように処理するか、およびどのように処理するかを決定する
•会社の行政と情報技術インフラを統合する
•未来に価値を放出するための製品や技術を開発し
•会計影響を含む買収取引の財務的影響を評価し予測する。
上記のいずれの問題も解決できなければ、我々の業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、我々の経営陣や資源の一部のメンバーの関心は、両社の業務の買収·統合計画の完成に集中し、日常業務運営に移行する可能性があり、これは、私たちが行っている業務や合併後の会社の業務を混乱させる可能性がある。例えば、私たちの管理チームの一部のメンバーと他の人たちは信号科学の取得と統合に多くの時間を費やした。
私たちは以前に費用と時間のかかる集団訴訟と他の訴訟に巻き込まれたかもしれない。もし不利な問題を解決すれば、訴訟と他の訴訟事項は私たちの業務を深刻に損なうかもしれない。
我々は以前、推定された集団訴訟や株主派生訴訟など、将来的に株主から提起される訴訟を受ける可能性がある。私たちは私たちが過去のように未来に訴訟の目標になると予想している。私たちの一方であるいかなる訴訟も激務または不利な判決を招く可能性があり、控訴時に覆すことができない可能性があり、または同じ不利な条件で訴訟を解決することに決定する可能性があります。このような負の結果は、巨額の金銭的損失を支払う可能性があるため、私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性があります。訴訟とクレームの結果は肯定的に予測できない。最終的な結果にかかわらず、これらのクレームや関連する賠償義務を弁護するコストは高く、経営陣や従業員に大きな負担を与える可能性があり、訴訟中に不利な初歩的、一時的、または最終裁決を受ける可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。
私たちは顧客のますます増加する需要を満たすために、十分な速度で業務規模を拡大することができないかもしれない。もし私たちが効率的に成長できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
私たちのエッジクラウドコンピューティングプラットフォームの使用量の増加と私たちのプラットフォームの用例範囲の拡張に伴い、私たちはより多くのリソースを投入して、私たちのプラットフォームアーキテクチャを改善し、第三者アプリケーションと統合し、インフラ性能を維持する必要があります。また、世界各地でのPOP数の増加やシステム、研修、顧客支援への投資を含む、増加していく顧客群を支援するために、私たちのプロセスやプログラムを適切に拡張する必要があります。
これらの努力のいずれの失敗や遅延も、システム性能の低下および顧客満足度の低下をもたらす可能性がある。これらの問題は、私たちのプラットフォームの顧客に対する魅力を低下させ、新規顧客への販売減少、既存顧客の契約率の低下、サービスポイントの発行、または返金を要求する可能性があり、これは私たちの収入増加と名声を損なうことになる。たとえ私たちのシステムをアップグレードして私たちの従業員を拡大することができても、そのような拡張は高価で複雑であり、多くの管理時間と注意力を投入する必要があるだろう。私たちは効率の低下や
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私たちのクラウドインフラを拡張しようと努力したことによる運営失敗は、例えば、私たちのプラットフォームの期待される成長を支援するためにシステムや設備に過度に投資しています。クラウドインフラの拡張と改善がタイムリーかつ効率的に実施されるかどうかを確認することはできませんし、このような障害は私たちの業務を損なうことになります。
私たちは十分な伝送帯域幅とホストスペースがないかもしれません。これは私たちのプラットフォームの中断と収入損失を招く可能性があります。
私たちの運営は、第三者電気通信ネットワークプロバイダが提供する伝送帯域幅と、ホスト施設へのアクセスとにある程度依存して、私たちのサーバを収容します。特にお客様がネットワーク攻撃を受けた場合には、お客様の帯域幅需要の意外な増加のために十分な準備ができている保証はありません。私たちが契約して購入した帯域幅は、サービス中断、支払い紛争、ネットワークプロバイダ廃業、自然災害、ネットワークトラフィック制限、または政府がネットワーク運営に影響を与える法規を採用するなど、様々な理由で利用できなくなる可能性があります。一部の地域では、帯域幅プロバイダは自分のサービスが私たちと競争しているか、あるいは彼らは自分のサービスを開発して私たちと競争することを選択するかもしれない。これらの帯域幅プロバイダは、もしあれば、十分な伝送帯域幅を公平な市場価格で私たちに販売したくないかもしれない。もし市場の力が1つまたは複数の主要なネットワークに集中すれば、このようなリスクは悪化するだろう。私たちはまた、増加する流量や安全な需要を反映するために容量を増加させるために十分に迅速に行動できないかもしれない。私たちに必要な容量を提供できなければ、私たちの顧客へのサービスの減少や中断を招き、最終的にこれらの顧客の流失を招く可能性があります。このような故障は、私たちのプラットフォームにはない容量を必要とする新しい顧客を得ることができない可能性があります。
私たちの業務的性質は私たちを固有の責任危険に直面させる。
我々のプラットフォームおよび関連アプリケーションは、我々のセキュリティソリューションを含み、Webアプリケーションの脆弱性およびネットワーク攻撃に対する迅速な保護を提供することを目的としています。しかし、どんなセキュリティ製品もすべての脆弱性とサイバー攻撃に対して絶対的な保護を提供することはできない。我々のプラットフォームはネットワーク攻撃を受けており，我々のプラットフォームや関連アプリケーションがこれらのネットワーク攻撃を十分に防御できなければ，我々のクライアントを攻撃させる可能性がある.これらの攻撃のどんな悪い結果も、私たちがこのような攻撃に対する顧客の期待を満たすことができず、私たちの業務を損なう可能性があります。
我々のアプリケーションの性質により，他の業務に固有のより大きな製品やシステム障害責任のリスクに直面する可能性がある.私たちのほとんどの顧客合意には、お客様への責任を制限する条項が含まれていますが、これらの制限は十分ではないかもしれませんが、私たちが勝訴しても、これらの制限が実行されるか、または実際に報告された漏れや失敗に関連したいかなる訴訟費用も、私たちに実質的な悪影響を与えないことを保証することはできません。
私たちの価値観への執着は私たちの財務業績に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちは、これらの行動が短期的に財務結果を最大化しなくても、私たちの顧客、私たちの従業員、そして私たちの業務利益に最も合っていると思う行動をとり続けることができる。例えば、私たちのプラットフォームが、暴力や憎しみを宣伝する団体からの内容や、誠実さや信頼できるような強力な道徳原則のような、私たちの価値観と衝突する内容を提供するために使用されることを意図的に許さない。過去、私たちはこれらの価値観と衝突したと思う立場を取った顧客を私たちのプラットフォームから削除し、将来私たちはそうし続けるかもしれません。 しかし、この方法は私たちの予想される利点を生むことができないかもしれません。私たちの従業員や第三者は私たちの価値観の解釈に同意しないかもしれません。あるいは私たちが私たちの価値観をどのように実行するかに異議を唱え、これは私たちが否定的な宣伝、より厳しい審査、訴訟、またはサイバー攻撃の目標になる可能性があり、この場合、私たちの業務は損なわれる可能性があります。
私たちの成長は私たちのパートナー関係の成功に大きくかかっている。
私たちは、私たちのプラットフォームと統合するためにエッジアプリケーションを構築した会社からなるパートナー生態系を維持します。私たちはこれらのパートナー関係に依存して私たちのカバー範囲を拡大し、私たちのプラットフォームを通じて私たちの顧客により高い価値を提供します。私たちの将来の成長は、彼らが私たちのプラットフォームのために有用なアプリケーションを開発することを含む、私たちのパートナー関係の成功にますます依存するだろう。もしこれらのパートナーがこれらのメリットを提供できない場合、あるいは私たちのパートナーが私たちの顧客に効果的にサービスを提供できない場合、私たちはこれらのサービスを提供するために内部に資源を割り当てる必要があるかもしれません。そうでなければ、私たちの顧客は私たちのプラットフォームのすべての価値を実現できないかもしれません。これは私たちの業務を損なう可能性があります。
また、私たちのパートナーのビジネスパートナーは、私たちの核心的な価値観に完全に適合していない可能性があるため、私たちがもともと商売をしていない会社と商売をするかもしれません。私たちとこれらの会社との協力は私たちのブランドと名声を損なう可能性があり、私たちの業務を損なうかもしれません。
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私たちは新興で発展していく市場で運営しており、この市場の発展は私たちが予想していたより遅いか違うかもしれない。もし私たちの市場が私たちが予想していたように成長しなかったら、あるいは私たちがこの市場の需要を満たすために私たちのサービスを拡大できなければ、私たちの収入は低下するかもしれないし、成長できないかもしれないし、私たちは運営赤字になるかもしれない。
エッジ計算市場はまだ発展中だ。この市場の規模と成長速度、そして私たちのプラットフォームが広く採用されるかどうかには、かなりの不確実性がある。我々の成功は、従来のCDN、および企業データセンター、中央クラウド、および小規模企業に集中するCDNのような他の解決策の代替としての当社のプラットフォームの広範な採用に大きく依存するであろう。いくつかの組織は、追加コストの懸念、クラウドベースの製品の信頼性および安全性の不確実性、または私たちのプラットフォームの利点に対する認識の欠如を含む、様々な理由で私たちのプラットフォームを使用したくないか、または使用したくないかもしれない。また、多くの組織は、従来の内部配備サービスをその業務に統合するため、クラウドベースのサービスに移行したくないか、または移転したくない可能性がある大量の人力と財力を投入している。私たちの新しい市場と既存市場で製品販売を拡大する能力は、潜在的な顧客の私たちのプラットフォームに対する認識を含むいくつかの要素に依存している；これらの市場におけるデータセンターの適時な完成；私たちのプラットフォームの機能強化、あるいは私たちが発売する可能性のある新しいアプリケーションの発売と市場受容度；私たちは販売とマーケティング担当者の能力を引き付け、維持し、効果的に訓練する；私たちはパートナーとの関係を発展させる能力、私たちのマーケティング計画の有効性、私たちのサービスの価格設定、そして私たちの競争相手の成功。もし私たちが新しい市場と既存の市場開発とマーケティングで私たちの製品を成功させなかった場合、あるいは組織が私たちのプラットフォームのメリットを意識したり、重視したりしなければ、私たちの製品の市場は引き続き発展しないかもしれないし、私たちが予想していたよりも遅く発展する可能性があり、両方とも私たちの業務を損なう可能性があります。
市場機会の推定と市場成長の予測は不正確であることが証明される可能性があり、いかなる真実または知覚の不正確さは、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。私たちが競争する市場が予想される成長を達成しても、私たちの業務は似たような速度で成長できないかもしれない。
第三者市場機会推定と私たちの成長予測は重大な不確実性の影響を受け、基づいた仮定と推定は不正確であることが証明される可能性がある。私たちが市場機会を計算する変数は時間の経過とともに変化し、私たちの市場機会推定がカバーする任意の特定の数またはパーセントの潜在的な会社やエンドユーザーが私たちの製品を完全に購入したり、任意の特定のレベルの収入を作ってくれる保証はありません。私たちの競争の市場が予想される規模と成長予測に達しても、私たちの業務は私たちの業界の競争のような様々な理由で成長できないかもしれません。
私たちのプラットフォーム使用量は私たちのほとんどの収入を占めているため、私たちの運営実績は使用量減少の影響を受ける可能性があります。
私たちは予測可能な未来に、私たちは私たちの縁雲プラットフォームに大きく依存して収入を作ると予想している。したがって、私たちの経営業績は以下のような要素の影響を受ける可能性があります
•私たちのエッジ雲プラットフォームへの需要が減少しているかどうか
•私たちのエッジ雲プラットフォームは持続的な市場受容度を達成できませんでした
•エッジクラウドサービス市場は成長し続けていないか、あるいは成長速度が私たちの予想よりも遅い
•私たちのエッジクラウドプラットフォームの代替または代替として、またはそれの改善を表す製品および技術を発売する
•私たちのエッジクラウドプラットフォームには解決されていない技術革新や新しい基準があります
•私たちや競争相手が提供する現在または未来の価格に対する感度
•私たちの顧客は自分のエッジクラウドプラットフォームを開発し
•私たちは私たちのエッジクラウドプラットフォームの拡張バージョンをタイムリーに発表することができない。
また、私たちのほとんどの使用収入は関連契約期間内に使用によって確認されているため、販売契約の低下や回復は直ちに我々の経営業績に完全に反映されることはありません
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もし私たちのエッジクラウドプラットフォームの市場成長速度が予想より遅い場合、または私たちのエッジクラウドプラットフォームの需要増加が予想ほど速くなければ、競争、価格設定敏感性、製品の時代遅れ、技術変化、不利な経済条件、不確定な地政学的環境、顧客の予算制限、または他の要因によっても、私たちの業務は損なわれるだろう。
私たちの財務業績と重要な指標が変動することを予想して、これは将来の業績を予測することが困難になります。もし私たちが証券アナリストや投資家の期待を満たすことができなければ、私たちの株価とあなたの投資価値は大幅に低下するかもしれません。
私たちの経営業績は、収入、毛金利と純収入、そして私たちの重要な指標、私たちのLTM NRRを含めて、過去はずっと変動していて、未来も様々な要素によって変動すると予想されています。その中の多くの要素は私たちがコントロールできるものではありません。したがって、私たちの過去の業績は私たちの未来の業績を代表することができないかもしれません。私たちの経営業績と肝心な指標の逐次比較は意味がないか、あるいは私たちの業務を正確に測定することができません。本明細書で説明した他のリスクに加えて、私たちの経営業績に影響を与える可能性のある要素は、以下のことを含む
•私たちのプラットフォームの需要や価格の変動は
•私たちは新しい顧客を引き付ける能力
•私たちは既存の顧客の能力を維持し
•顧客が私たちのプラットフォームを使用していることは、私たちが顧客から確認した収入と直接関連している
•顧客は、私たちまたは私たちの競争相手が新製品を発売したり、製品を強化したりすることを期待して、購入決定の変動を遅延させます
•顧客予算とその予算周期と調達決定のスケジュールの変化
•顧客が支払う時間と顧客から売掛金を受け取ることはいかなる困難でもない
•私たちの既存プラットフォームの新しい機能のスケジュール
•私たちの運営費用と伝送帯域幅の価格を含むコストをコントロールする能力
•手数料の額と時間を含む経営費用、特に研究開発、販売、およびマーケティング費用を支払う
•新入社員の採用、研修、統合に関するコスト金額とスケジュール
•買収や他の戦略取引の影響
•買収や他の戦略取引に関する費用
•私たちは新しい地域で持続性有機汚染物質を導入する能力に成功しました
•国内と国際の一般的な経済状況と、私たちの顧客が参加する業界に具体的な影響を与える経済状況
•私たちのパートナーシップを維持することができます
•新しい会計公告の影響
•競争相手や顧客間の統合を含む市場競争の動的な変化
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•私たちのプラットフォームの交付と使用には、重大なセキュリティホール、技術的困難、または中断が発生しています
•私たちのブランド知名度と目標市場での私たちの名声。
また、大型選挙やスポーツイベントのようないくつかの大規模な活動は、私たちのプラットフォームの使用に著しく影響を与える可能性があり、これは私たちの運営結果に変動をもたらす可能性がある。これらの活動期間中に私たちのプラットフォームの使用量を増加させることは収入を増加させる可能性がありますが、これらの季節的および一次的な活動は、これらの活動中のプラットフォームの表現に影響を与え、一部の顧客の体験が良くない可能性もあります。このような年間と一度の活動は、私たちの収入と運営費用に影響を与えるので、私たちの運営結果を変動させる可能性があります。
上記のすべての要素と他の要素は私たちの経営結果に大きな変化をもたらす可能性がある。また、私たちの四半期運営実績や私たちの指針が私たちの株を追跡している投資家や証券アナリストの予想を下回っていれば、私たちA種類の普通株の価格は大幅に低下する可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。私どもの経営実績や予想される経営業績が市場アナリストや投資家の期待に達することは保証できません
私たちの定価モデルは私たちに各種の挑戦に直面させて、これらの挑戦は私たちが顧客から十分な価値を得ることを困難にするかもしれません。しかも私たちは定価モデルの面で十分な歴史記録がなく、新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持するために必要な最適な定価を正確に予測することができません。
私たちは通常、お客様が私たちのプラットフォームを使用する総使用量と有効な特性と機能に応じて料金を取ります。また、一旦私たちの製品を購入すると、顧客は私たちの追加製品の組み合わせを購入することもできます。私たちは私たちの既存または潜在的な顧客や市場全体が将来このような価格設定モデルを受け入れ続けるかどうかを知らない。もしそれが受け入れられなければ、私たちの業務は損なわれる可能性がある。我々は通常，クライアントの予想される利用状況に応じてインターネットサービスプロバイダに帯域幅を購入し，第三者からサーバホスト空間を購入する.また、私たちの顧客が私たちのプラットフォームを使用する方式が、私たちが帯域幅、サーバ、およびホスト空間を購入する方式と一致しない場合、私たちの業務は損なわれる可能性があります。
私たちは私たちの製品の最適価格を確定する上で経験が限られているので、私たちは過去に私たちの定価モデルを変えて、私たちはインフレ圧力によることを含む未来にそうする必要があるかもしれないと予想します。また，2023年の間に，顧客が単一価格点の製品パッケージを購入するオプションを導入し，使用制限を設定した。私たちはこれらの単一価格の製品セットに対して超過料金を取りません。私たちの既存または潜在的な顧客がこれらのセットを受け入れるかどうかもわかりませんし、これらのセットが私たちの既存の使用ベースの定価モデルにどのような影響を与えるかもわかりません。私たちの製品市場の成熟に伴い、あるいは新しい競争相手が私たちと競争する新製品やサービスを発売するにつれて、私たちは歴史的に使用されている同じ価格あるいは同じ定価モデルで新しい顧客を引き付けることができないかもしれません。価格決定はまた、私たちの顧客の採用組み合わせに影響を与え、私たちの全体の収入にマイナスの影響を与える可能性があります。しかも、大きな組織は大幅な価格割引を要求するかもしれない。したがって、将来私たちは価格を下げたり、新しい定価モデルを開発することを要求されるかもしれません。これは私たちの収入、毛金利、収益力、財務状況、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは顧客との販売と入社期間が長く予測できないかもしれません。私たちの販売と入社にはかなりの時間と費用がかかります。
我々が企業顧客との販売時間や関連収入確認を予測することは困難であり，これらの顧客の販売周期が長く，予測できないためである。また、当社の企業顧客にとっては、当社製品の販売期間が長く、このような販売努力の支出と対応する収入の発生との間に遅延が生じる可能性もあります。私たちはこれらの顧客の販売周期を最初の評価から支払いまで、数ヶ月から1年以上まで様々で、顧客ごとの販売周期が大きく異なる可能性があります。同様に、新しい企業の顧客またはより多くのトラフィックを私たちのプラットフォームに転送する既存の顧客のネットワーク接続およびアップグレードプロセスには数ヶ月かかるかもしれません。私たちの製品の購入は顧客の主導性に依存することができるので、私たちの販売周期をもっと長い時間に延長することができます。顧客は通常、私たちのプラットフォームに転換することを大量の投資を必要とする戦略決定と見なしているので、契約を締結したり、拡大したりする前に、通常、私たちの製品を評価、テスト、鑑定するのにかなりの時間が必要です。販売サイクルでは、販売やマーケティング、契約交渉活動に多大な時間とお金がかかり、販売完了につながることはないかもしれません。私たちの販売サイクルの長さや可変性に影響を与える可能性のある他の要因は
•私たちの販売チーム、特に新しい販売員と販売リーダーの有効性は、私たちの販売チームの規模を増加させ、私たちの新しい販売員を企業顧客に販売することを訓練するからです
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•顧客購入決定と予算周期の自由裁量；
•競合製品の評価を含む顧客の調達過程
•経済状況と顧客予算に影響を与える他の要素
•私たちの顧客が置かれている規制環境
•お客様導入の統合の複雑さ；
•顧客のエッジクラウドコンピューティングプラットフォームへの熟知度；
•変化する顧客のニーズ
•企業の顧客に新製品を販売すること
•競争条件。
これらの要因を考慮すると，クライアントがいつ我々のプラットフォームに移行するかを予測することは困難である.
私たちの顧客が私たちのプラットフォームの使用を増加させるのに数ヶ月かかるかもしれないことを考慮すると、その間、特定の顧客から十分な収入を得ることができないかもしれないし、その顧客は有意義な方法で使用量を増加させないかもしれない。また，変換コストがかなり低いため，我々のクライアントは比較的容易に我々のプラットフォームから代替サービスに切り替えることができる.したがって、実際の使用量は私たちの予想を大幅に下回る可能性があり、これは私たちの運営結果に悪影響を与え、アナリストや投資家を失望させたり、私たちの株価を下落させたりする可能性がある。
もし私たちのプラットフォームが十分な市場受容度に達していなければ、私たちの財務業績と競争地位は影響を受けるだろう。
顧客の急速な変化の需要を満たすために、私たちは大量の資源を投入して強化製品を開発し、より多くの機能を統合したり、私たちのプラットフォームが満たす用例を拡張したりします。市場ニーズを満たすために適切な人員や開発技術のような十分な研究·開発資源を維持することが重要である。もし私たちが研究開発資源の不足や効率の低下で内部で製品を開発できなければ、顧客のニーズをタイムリーにあるいは根本的に満たすことができない可能性があります。また、買収により私たちの研究開発能力や製品の広さを高めることを求めると、このような買収は費用がかかる可能性があり、買収した技術や業務を私たちの業務に統合することに成功できない可能性があります。私たちが新しい製品を開発したり、強化したりする時、私たちは通常、費用を発生させ、事前に資源をかけて新製品を開発、マーケティング、普及、販売します。したがって、我々が新たなまたは強化された製品を開発または買収して発売する場合には、開発または買収して市場に投入する上での投資金額が合理的であることを証明するために、高いレベルの市場受容度を得なければならない。私たちの新製品や既存製品の強化と変更は十分な市場受容度を得ることができない可能性があります。理由はたくさんあります
•市場需要を機能的に正確に予測できず、この需要を満たす製品をタイムリーに提供することができなかった
•欠陥、エラー、または故障
•私たちのプラットフォームの表現や効果の否定的な宣伝
•法律や法規の要件の変化、または法律または法規の審査を強化し、私たちのプラットフォームに悪影響を及ぼす
•私たちよりも早く市場に認められた競争者が現れました
•私たちのプラットフォームの強化機能を市場に公開するのを遅延させ
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•私たちの競争相手は競争製品の紹介や発売を予想しています。
もし私たちのプラットフォームや将来のいかなる強化機能も市場で十分な受容度を得ていない場合、あるいは他社が開発した製品や技術が市場でより大きな受容度を得ていれば、私たちの業務は損なわれる可能性がある。
私たちのプラットフォームに対するお客様の全体的な受け入れに加えて、お客様のために働く開発者の私たちのプラットフォームに対する受容度を維持して向上させることが重要です。私たちは、彼らが持っている可能性のある他の選択ではなく、開発者に依存して、彼らが会社間を移動する時に私たちのプラットフォームを使用して普及させ続けています。これらの開発者は常に設計決定を行い、私たちの顧客の製品やサプライヤーの流れに影響を与えます。もし私たちが私たちのプラットフォームに対する彼らの受け入れを得たり維持できなかったら、私たちの業務は損害を受けるだろう。
私たちは代替が難しいかもしれない第三者マネージド提供者たちに依存する。
我々は、AWS、Google Cloud Platform、Microsoft(Azure)、および他のクラウドプロバイダなどの第三者ホストサービスに依存して、プラットフォームの提供を促進しています。その中のいくつかの第三者ホストサービスは、私たちと競争する製品を提供してくれるため、商業的に合理的な条項で提供し続けることができないか、または全く提供できない可能性がある。もしこの提供者たちが私たちのプラットフォームを脅威だと思ったら、彼らは私たちとビジネスをしたくないかもしれない。どのホストプロバイダの使用権の喪失も、私たちがプラットフォームを提供する能力を弱める可能性があり、代替ホストプロバイダを得ることができるまで、私たちの業務を損なう可能性があります。
当社のプラットフォームと当社のお客様がそのビジネスで使用している第三者アプリケーションとの互換性を維持していないか、維持できない場合、私たちの業務は損なわれます。
当社のお客様は、当社の製品を第三者プロバイダが提供するいくつかの機能と統合することを選択しているため、当社のプラットフォームの機能および人気度は、当社のプラットフォームおよびアプリケーションを第三者アプリケーションと統合する能力にある程度依存します。これらの第三者は、その技術的機能を変更し、当社のアプリケーションへのアクセスを制限したり、当社の業務に不利な方法でそのアプリケーションの使用を管理する条項を変更したりする場合があります。このような変化は、これらの第三者技術を私たちのプラットフォームと組み合わせて使用する能力を機能的に制限または阻止する可能性があり、これは私たちのプラットフォームの採用に負の影響を与え、私たちの業務を損なうことになります。私たちのプラットフォームとお客様が使用する新しい第三者アプリケーションを統合できなければ、お客様が必要とする機能を提供できない可能性があり、業務を損なうことになります。
私たちは顧客協定に基づいてサービス水準の約束を提供する。もし私たちがこれらの契約の約束を履行できなかった場合、私たちは将来のサービスにポイントを提供する義務があるかもしれません。あるいは契約終了に直面して前払い金額を返却することは、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちのほとんどの顧客協定にはサービスレベルの約束が含まれている。お客様の合意を満たしていない通常の運用時間や交付要件を含む所定のサービスレベルの約束を達成できない場合、影響を受けたお客様にサービスポイントを提供する契約義務がある可能性があり、通常の運用時間や交付失敗の発生、ポイント適用中に当社の収入に大きな影響を与える可能性があります。過去には，サービス品質の低下やプラットフォームの中断により，我々とサービスレベルの約束をした影響を受けた顧客にサービスポイントを提供してきた.私たちはまた前払い金額の払い戻しのお客様の終了に直面する可能性があります。これは私たちの現在と未来の収入に大きな影響を与えるかもしれません。どんなサービスレベルの故障も私たちの業務を損なう可能性があります。
もし私たちが質の高い支援を提供できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
私たちの顧客は私たちの支援チームに依存して、彼らが私たちの製品を効果的に配置し、技術と運営問題を解決するのを助けます。質の高いサポートは、既存のお客様との合意の更新と拡張に非常に重要です。私たちが業務を拡大し、新しい顧客を探すことに伴い、質の高い支援を維持することの重要性が増します。私たちの顧客が問題を迅速に解決し、効果的な持続的な支援を提供しなければ、既存の顧客や新しい顧客と関係を維持·拡大する能力が影響を受ける可能性があり、私たちの業務が損なわれる可能性があります。また、対応する収入がない場合には、顧客支援への需要増加がコストを増加させ、我々の業務に悪影響を与える可能性がある。また、我々の業務拡大と国際拡張に伴い、グローバル顧客の大規模なニーズに応えるために効率的な顧客支援を提供する必要があり、多言語支援や文書の提供に関する課題を含む他の課題に直面することになります。もし私たちがそうしなければ、私たちの業務を損なうかもしれない。
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環境、社会、ガバナンス要素に対する投資家の期待はコストを増加させ、私たちを新たなリスクに直面させるかもしれない。
一部の投資家、従業員、および他の利害関係者は、企業責任、特に環境、社会および管理問題(“ESG”)に関連する責任にますます注目している。一部の投資家はこれらの非財務的業績要素を使用して彼らの投資戦略を指導するかもしれないが、場合によっては、彼らが私たちが行っている企業責任に関する政策や行動が十分でないと思うなら、彼らは私たちに投資しないことを選択するかもしれない。もし私たちが各境界別に注文されたESG基準に達しなければ、私たちの名声は損なわれるかもしれない。また、もし私たちの競争相手の企業社会的責任表現が私たちよりも良いと考えられれば、潜在的または既存の投資家は私たちの競争相手と一緒に投資することを選択するかもしれない。さらに、環境、社会、および統治事項に関するいくつかのイニシアティブおよび目標を伝達すれば、私たちは、そのような計画または目標を達成することに失敗したり、失敗とみなされたり、またはそのような計画または目標の範囲によって批判される可能性がある。もし私たちが投資家、従業員、他の利害関係者の期待を満たしていない場合、あるいは私たちの計画が計画通りに実行されなければ、私たちの業務は損なわれる可能性がある。
従業員と私たちの成長を管理することに関するリスク
合格した人材を引きつけて引き留めることができなかったことは私たちの業務戦略の実行を阻害するかもしれません。
私たちの業務戦略を実行するために、私たちは高い素質の人材を誘致し、維持しなければならない。私たちの業界は幹部、ソフトウェア開発者、販売員、製品マネージャー、その他の肝心な従業員に対する競争が非常に激しいです。特に，我々は多くの他社と競合し，クラウドベースのソフトウェアの設計，開発，管理に豊富な経験を持つソフトウェア開発者，熟練した販売，運営，セキュリティの専門家を争っている.また，我々のビジネスや企業文化の成功は，異なる背景や経験を持つ人を採用することに依存しており，このような異なる人員の競争は顕著であると考えられる.このような人材市場は競争が激しい。私たちと競争する多くの会社は私たちよりも多くの資源を持っていて、しばしばこれらの人たちに私たちが提供できるよりはるかに高い報酬を提供することができ、場合によっては巨額の株式と現金インセンティブボーナスを含む。また、将来的におよび既存の従業員は、彼らが獲得したその雇用に関連した持分報酬の価値を考慮することが多い。もし私たちの株式奨励の感知価値が低下し、重大な変動を経験したり増加したりすると、潜在従業員は私たちの株式奨励の価値上昇が限られていると思って、私たちの肝心な従業員の募集と維持能力に不利な影響を与えるかもしれない。最近の株価下落と市場変動が私たちの株式奨励知覚価値に与える影響を含む管理者の流失を管理するために、私たちはすでに追加の株式奨励と増加した現金報酬を発行し続けて、従業員を誘致し、維持することが可能であり、これは私たちの運営業績に影響を与えたり、株主の権益を希釈したりする可能性がある。また、持分奨励数の増加は、私たちの持分インセンティブ計画の下で付与可能な株式数を減少させた。私たちはまた、私たちの業務の様々な面で採用と適格社員の誘致の激しい競争に直面していますが、会社が遠隔地や混合作業環境を提供する取り組みは、これらの従業員の競争を増加させています。 もし私たちが新入社員を引き付けることができない場合、あるいは既存の従業員を維持し、激励することができない場合、私たちはプラットフォームの維持と強化、新製品の開発と交付、脆弱性の修復、既存の顧客のサポート、新しい顧客の誘致、競争圧力への対応、業務計画を実行する能力が損なわれる
私たちは、私たちの上級管理職および他の重要な従業員を含む高スキル者のパフォーマンスに依存しており、そのうちの1つまたは複数のそのような人員の損失または移行、または私たちの多くのチームメンバーは、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちの成功は、私たちの最高技術者アーサー·バーグマンと私たちの最高経営責任者トッド·ナイチンゲールを含む、高級管理職と重要な従業員の努力と才能に依存してきたと信じている。役員やキーパーソンの採用や離職、あるいは私たちの業務内部幹部の交代により、私たちの管理チームが変化し続けている可能性があり、これは私たちの業務を混乱させる可能性があります。私たちが管理チームを実行するこのような変化は私たちの業務に破壊を及ぼすかもしれない。私たちのいくつかの幹部と管理チームのメンバーが私たちに参加する時間は短く、私たちは業務の様々な面で重要な機能を発展させ続けている。私たちのプラットフォームの複雑さのため、私たちは既存のソフトウェアエンジニアの持続的なサービスにも依存している。当社の上級経営陣は、さん·ナイチンゲールやバーグマンさん、および重要な従業員を含め、任意に採用されています。私たちは、私たちの高級管理職のメンバーや他の重要な従業員のサービスを維持することができるか、または私たちの上級管理職のメンバーや他の重要な従業員が退職した時に直ちに彼らを交代させることができることを保証することはできません。1人以上の上級管理職や他の重要な従業員を失うことは、私たちの業務を損なう可能性がある。

私たちの過去の成長は私たちの未来の成長を代表しないかもしれないし、私たちは私たちの成長を効果的に管理できないかもしれない。
前の時期、私たちの業務は様々な面で増加した。例えば、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、私たちの収入はそれぞれ133.5ドルと117.6ドルだった。さらに私たちは
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私たちの国際業務を拡大し、今後も拡大することが予想される。また，クライアント数，使用量，我々のプラットフォームを介して渡されるデータ量の増加を経験した.このような成長は、私たちの企業文化、運営インフラ、管理に重大な要求を提起し続ける可能性がある。私たちの業務は過去に成長を経験したにもかかわらず、私たちの業務が同じ速度で成長し続けるか、あるいは全くできないという保証はない。私たちの業務全体の成長は私たちの能力を含む複数の要素に依存しています
•米国以外の大手企業の顧客など、新たかつ発展途上の市場に向けて
•他の合格したエンジニアや製品マネージャーを募集、採用、訓練、管理します
•より多くの販売とマーケティングを採用し、採用し、訓練し、管理する
•私たちの企業文化を維持し向上させます
•国際事業を開拓する
•より成熟した組織設計と構造を構築し、より多くの技能、技術と指導の深さを持ち、全世界の業務を拡張し、開拓する経験がある
•私たちの行政、財務、運営システム、プログラム、制御を実行して改善します
•新しい顧客を誘致し、既存の顧客の私たちのプラットフォームでの使用量を増加させる
•私たちのプラットフォームで提供される製品の機能と使用例を拡張します
•顧客のニーズに応じた顧客支援を提供する
•私たちの製品を補完または拡張できると考えられるビジネス、製品、または技術に成功し、買収または投資し、
•成功した買収·統合を促進するために、経験のあるリーダーやストラテジストを募集する。
私たちは上記のいずれかの目標を達成することに成功できないかもしれない。私たちは次のような点で多くの財政と他の資源を投入し続ける予定だ
•私たちの販売組織の著しい拡張を含む販売とマーケティング
•POP導入、システムアーキテクチャ、管理ツール、スケーラビリティ、可用性、パフォーマンスおよびセキュリティ、および災害復旧対策を含むインフラストラクチャ
•製品開発は、私たちの製品開発チームへの投資と、私たちの既存製品のための新製品と新機能を開発します
•買収や戦略投資
•国際的な拡張
•一般管理には、上場企業に関する法律や会計費用が含まれている。
これらの活動は、貴重な管理と従業員資源の大量の投資と分配を必要とし、私たちの成長は、私たちの管理と私たちの運営と財務インフラに大きな要求を提起し続けるだろう。私たちが私たちの業務を効率的にまたはタイムリーに発展させることができるという保証はないし、根本的に保証されない。私たちの業務や運営の成長を効果的に管理できなければ、私たちのサービスの質と運営効率が影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが以前の成長水準に回復できなかったら、私たちの業務は損害を受けるだろう
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しかも、私たちの過去の急速な成長は私たちが未来の表現を評価するのを難しくするかもしれない。私たちは将来の経営結果の能力が多くの不確定要素の影響を受けると予測している。もし私たちが会社の発展過程で必要な効率レベルに達することができなければ、あるいは未来の成長を正確に予測できなければ、私たちの業務はマイナスの影響を受けるだろう。
もし私たちが成長過程で私たちの会社文化を維持できなければ、私たちの成功と私たちの業務は損なわれるかもしれない。
私たちは今まで、私たちの文化が私たちの成功の重要な要素であり、私たちが提供した製品の批判性は従業員のより大きな使命感と達成感を促進したと信じている。私たちを保護できなかった文化は、私たちが従業員を募集し、維持し、私たちの企業目標に効果的に集中し、追求する能力にマイナスの影響を与えるだろう。上場企業に関する制度やプロセスを発展させ、発展させることに伴い、私たちは私たちの文化のこれらの重要な側面を維持することが難しいことを発見することができるかもしれない。また、私たちは歴史的に分散した従業員チームから利益を得ていますが、私たちの発展に伴い、私たちの資源はよりグローバル化し、私たちの組織管理構造はより複雑になり、私たちは私たちの企業文化のこれらの有益な側面を維持することがますます難しくなっていることを発見しました。また、異なる企業文化を持つ企業、製品や技術の買収や投資を求めることが可能であり、これらの企業文化の統合は困難かもしれない。もし私たちが私たちの会社の文化を維持できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
私たちの財務状況と追加資本需要に関連するリスク
私たちが未来に資本をタイムリーに調達する能力は限られているかもしれないし、受け入れ可能な条件で獲得できないかもしれないし、追加資本を調達するために発行された債務や株式は私たちA類普通株の価値を低下させるかもしれない。
設立以来、私たちは主に顧客から受け取った支払い、株式と債務証券の売却、そして私たちの信用手配の下で借金することで、私たちの運営に資金を提供してきました。私たちは、私たちの業務がいつ、あるいは私たちの持続的な業務や業務の成長、または私たちの債務義務を十分に支援するために、私たちの業務がいつ、または十分な現金を生成するかどうかを確認することができない。私たちはまた私たちの業務を支援するための投資を続けるつもりで、これをするために追加の資金が必要かもしれない。私たちの未来の資本需要は現在の計画と大きく異なる可能性があり、多くの要素に依存して、私たちの成長率、私たちの運営キャッシュフロー、市場の私たちのプラットフォームに対する受け入れ程度、販売とマーケティング活動の拡大、戦略取引及び全体の経済状況を含む
私たちは追加資金を得るために株式または債務融資を行う必要があるかもしれないが、特に私たちが未返済の転換可能な手形を現金で返済することを要求された場合。追加融資は優遇条項で提供されない可能性があり、いかなる追加融資も、融資先およびFirst-Citizens Bank&Trust Company(シリコンバレー銀行の後継者としての連邦預金保険会社を購入方法で継承する“クレジット協定”(改正され、再記述され、修正され、再記述され、補充され、再構成され、または時々修正される“クレジット協定”)の条項を遵守する必要がある

私たちは最初に2021年にシリコンバレー銀行と信用協定を締結した。2023年3月10日、シリコンバレー銀行はカリフォルニア州金融保護·革新部によって閉鎖され、連邦預金保険会社(FDIC)が係に任命された。2023年3月26日、第一公民銀行と信託会社は、シリコンバレー銀行が2023年3月27日までのすべての預金·融資を負担することを発表した。この取引の後、信用手配はまだ利用可能だが、以前と同じ条項と条件を守らなければならない。しかしながら、シリコンバレー銀行の閉鎖や金融サービス業全体のいかなる関連影響も、クレジット協定に基づいて利用可能な資金を得る能力に悪影響を与えない保証はない。

受け入れ可能な条件で十分な資金がなければ、私たちは将来の成長機会に投資できないかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。また、もし私たちが追加の株式証券を発行した場合、株主は希釈され、新しい株式証券は私たちA種類の普通株よりも優先する権利を持つ可能性がある。私たちが獲得した任意の債務融資は、より高い金利を持つ可能性があり、私たちの資金調達活動や他の財務·運営に関する追加的な制限条項に関連する可能性があり、これは、潜在的な買収を含めて、追加資本を獲得し、ビジネス機会を探すことをより難しくするかもしれない。もし私たちがそのような制限条約に違反すれば、私たちは処罰を受け、費用を増加させ、私たちの未済債務の返済期限を加速させるかもしれないが、これは逆に私たちの業務を損なうかもしれない。私たちが将来の発行で証券を発行する決定は、私たちがコントロールできない要素を含む多くの考慮要素に依存するため、私たちは未来のいかなる債務や株式証券の発行金額、時間、あるいは性質を予測したり推定することができません。したがって、私たちの株主は将来の債務や株式証券の発行リスクを担っており、これは私たちA種類の普通株の価値を低下させ、彼らの利益を希釈することになる。

季節性は私たちの販売と経営業績を変動させるかもしれない。
私たちはすでに経験しており、今後も私たちの業務の季節性を経験し、私たちの経営業績と財務状況は将来このような傾向の影響を受ける可能性があると予想されています。私たちは通常季節的な変動を経験します
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私たちのプラットフォームへの需要。例えば、繁忙期により多くの容量が必要な場合に使用量や要求を増加させ、特に1年の第4四半期に規模を削減したお客様もいます。私たちの顧客は、スポーツイベントや重大な選挙の報告のようないくつかの大規模な活動を主催し、季節的または一度にその使用量を増加させ、これは、これらの活動が発生する時期とその後の期間との間の収入の変動をもたらす可能性がある。私たちが構築したネットワークは季節的な輸送力の変動に対応するため、私たちは適時に輸送力を減らすことができず、それによってより多くのコストに耐えることができないかもしれない。私たちは予測可能な未来に、私たちが過去に経験した季節的な傾向が続くかもしれないと信じており、特に私たちがより大きな企業に販売を拡大するにつれて。私たちがこのような季節性を経験する程度では、それは私たちの経営業績と財務指標に変動を招き、私たちの将来の経営業績と財務指標を予測することを困難にする可能性がある。また、私たちは私たちのいくつかの製品を販売する上で、これらの製品の需要が材料の季節的な影響を受けるかどうかを決定するのに十分な経験がありません。
私たちの現在の業務範囲は国際化されており、地理的範囲をさらに拡大し、様々な運営課題をもたらす予定です。
私たちの成長戦略の構成要素は私たちの業務と国際顧客基盤をさらに拡大することだ。2024年3月31日までの3ヶ月間、アメリカ以外の顧客からの収入は私たちの総収入の26%を占めています。我々は国際市場に対応する戦略を適応·策定し続けているが，このような努力が期待される効果をもたらす保証はない。2024年3月31日現在、私たちのフルタイム従業員の約21%はアメリカ以外にいます。私たちは、既存と新しい国際市場で機会を求め続けるにつれて、予測可能な未来に私たちの国際活動が増加し、多くの経営陣の関心と財政資源が必要になると予想しています。このような拡張の面では、季節的なモデル変化に関連するコスト、通貨レートに起こりうる不利な変動、長い支払い周期、一部の国で売掛金を回収する困難、関税と貿易障壁、私たちの運営能力に対する様々な規制や契約制限、不利な税務事件、一部の国の知的財産権保護の減少、および地理的および文化的に異なる労働力と顧客基盤を含む様々な困難に直面する可能性がある。このような困難のいずれかを克服できなければ、私たちの業務を損なう可能性がある。私たちの現在と未来の国際業務と運営は様々なリスクに関連している
•特定の国や地域の政治的経済的条件の変化
•支払い周期が長い
•売掛金を催促するのは難しい
•貿易関係、法規、または法律の潜在的または予期しない変化；
•監督管理や監督を強化する；
•プライバシーとデータセキュリティ、特にヨーロッパでは、商業および個人情報の不正使用または取得に関するより厳しい規定；
•これらの国の労働法は、特にヨーロッパや日本では、米国よりも労働法が一般的に従業員に有利であり、これらの地域を含む労働法は、時間給や残業規制と考えられており、一部の国の潜在労働機関や労使委員会の交渉は、運営コストを増加させたり、他の方法で私たちの業務を混乱させたりする可能性がある
•適切なシステム、政策、福祉、およびコンプライアンス計画を実施する必要があることを含む、遠隔地での効率的な管理数の増加した従業員が直面している固有の課題
•分散した労働力が私たちの企業文化にもたらした挑戦
•異なる文化、言語、慣習、法律制度、代替的紛争制度、規制制度を持つ新しい市場で企業を管理することの困難さ
•国際業務に関連する出張、不動産、インフラ、法律コンプライアンスコストの増加
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•為替レート変動とそれが私たちの収入と支出に与える影響、そして私たちが将来ヘッジ取引を選択すれば、コストとリスク
•外国語製品の支援と開発に関する課題；
•我が国の事業収益を他国の事業の資本需要に資金を提供する能力に再投資することを制限する
•現地の競争相手に有利な法律およびビジネス慣行、または現地サプライヤーの一般的な市場選好に有利である
•潜在的な関税と貿易障壁
•知的財産権保護が限られているか不足しているか、または知的財産権の法執行が困難である
•ロシアとウクライナ、ハマスとイスラエルの間の持続的な紛争を含む政治的不安定、経済制裁、テロ、または国際紛争は、私たちの業務の運営や私たちの顧客の業務に影響を与える可能性がある
•世界市場が現在経験している圧力、労働力不足、サプライチェーンの中断のようなインフレ圧力は、あるサービスのコストを増加させる可能性がある
•反腐敗及び反マネーロンダリング法及びその他の管轄区域の類似した法律及び法規に基づいて法的責任を負う
•不利な税金負担と外国為替規制は収入と現金の国内送金を困難にする可能性がある
もし上記のいずれかのリスクが現実になれば、私たちの業務と将来性を損なう可能性がある。また、私たちが国際的に業務を経営している経験は限られており、将来可能ないかなる潜在的な拡張努力も成功しないリスクを増加させている。私たちが国際業務をさらに拡大するために多くの時間と資源を投入すれば、これを成功的かつタイムリーに行うことができなければ、私たちの業務は損なわれる可能性がある。
もし私たちの見積もりや私たちの重要な会計見積もりに関する判断が正しくないことが証明された場合、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、合併財務諸表と付記報告書の金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。私たちの見積もりは、“経営陣の財務状況や運営結果の議論と分析--キー会計推定”という節で述べたような、歴史的経験と、このような場合の合理的な様々な他の仮定に基づいている。これらの見積りの結果は，資産，負債，権益の帳簿価値および他のソースからは見えにくい収入や費用金額を判断する基礎を構成している。総合財務諸表を作成する際に使用される重大な仮定および推定は、収入、売掛金および関連準備金、買収資産の公正価値、および業務合併のために負担される負債、長期資産(営業権および無形資産を含む)の使用寿命および現金化能力、所得税準備金、および株式報酬会計に関する仮定および推定を含むが、これらに限定されない。もし私たちの仮説が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なる場合、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちA種類の普通株の取引価格を低下させる可能性がある。

現在と未来の負債は、私たちの運営、特に私たちが業務の変化に対応したり、特定の行動を取る能力を制限するかもしれない。
私たちの信用プロトコルには複数の制限的な契約が含まれていますが、どの将来の債務にもこれらの制限的な契約が含まれている可能性があります。これらの契約は、追加債務の発生、留置権の付与、配当金の支払い、財産の分配、財産の譲渡、投資、および私たちの最適な利益に合致する可能性のある他の行動をとる能力の制限を含む重大な経営および財務的制限を加えています。さらに、私たちの信用協定には、少なくとも1：25~1：00の総合調整迅速比率(四半期ごとのテスト)を維持し、任意の財政年度の最終日に1：75~1：00以下に低下した場合、特定の期間内に弾性収入増加契約を維持することが要求される財務契約が含まれている
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二十五セントです。私たちがこのような金融協約を履行する能力は私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれないし、私たちはこのような条約を継続できないかもしれない。さらに、私たちの信用協定または私たちの現在または未来の任意の他の信用手配下の契約に違反し、任意のこのような単独の信用手配下の交差違約を招く可能性がある。もし私たちが未来に1つ以上の追加的な信用手配を追加することを求めるなら、私たちはもしあれば、私たちに有利な条項で債務融資を得ることができないかもしれない。私たちの既存債務の保有者、そして私たちが将来発生する可能性のあるいかなる債務の保有者も、普通株式保有者よりも優先的な権利を持っており、私たちの資産にクレームをつけることができる。さらに、私たちの既存債務の条項と未来のどの債務の条項も、私たちがA種類の普通配当金を支払う能力を含む私たちの運営を制限するかもしれない。もし私たちが十分な融資を受けられなかったり、私たちが必要な時に満足できる条項で融資を受けることができなければ、私たちは私たちの業務成長を支持し続け、業務挑戦に対応する能力は深刻な損害を受ける可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。
もし私たちが将来財務報告に対して有効な内部統制を維持できなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちA類普通株の市場価格は深刻な損害を受ける可能性がある。
上場企業として、財務報告書の内部統制を維持し、これらの内部統制のいずれかの重大な弱点を報告することが求められている。例えば、私たちは、経営陣がサバンズ-オキシリー法案第9条404条の要求に基づいて財務報告書の内部統制に対する有効性を報告できるように、財務報告の内部統制のシステムおよびプロセス評価およびテストを行うことを要求されている。私たちの独立公認会計士事務所はまた財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を証明する必要がある。私たちはこの義務を遵守するために必要な財務報告書の内部統制を設計、実施し、テストした。この過程は時間がかかり、高価で、複雑だ
財務報告に関する内部統制の重大な弱点を報告し、その後是正しました。財務報告に関する内部統制を改善するための評価と措置を継続します。しかしながら、これまでの措置が、将来的に重大な弱点の特定を回避するのに十分であるとは保証できません。
財務報告の内部統制の将来の重大な弱点を発見できなかった場合、404条の要求を遵守できない場合、または財務報告の内部統制が有効であると断言できない場合、または私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制の有効性に保留意見を発表できない場合、または保留意見や不利な意見を示すことができなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性および完全性に自信を失う可能性があり、私たちA類普通株の市場価格は負の影響を受ける可能性がある。さらに、私たちの財務報告の内部統制における新たな重大な弱点を発見できなかった場合は、私たちの財務諸表中の重大なミスを招く可能性があり、発見され続けることができず、私たちの報告および財務義務を履行できない、または新しい重大な弱点を修復するための重大な追加コストを発生させる可能性があり、いずれも、将来有利な条件で資金を調達する能力を損なう可能性があり、あるいは他の方法で私たちの財務状況に負の影響を与える可能性がある。さらに、ニューヨーク証券取引所(NYSE)、米国証券取引委員会、および他の規制機関の調査を受ける可能性があり、追加の財務·管理資源が必要となる可能性がある。
もし私たちが私たちの内部システム、プロセス、そして制御を改善できなければ、私たちは私たちの業務の成長を管理することに成功できないかもしれない。
私たちは私たちの運営と成長を効率的に管理するために、私たちの内部システム、プロセス、そして制御を引き続き改善しなければならない。私たちは、タイムリーまたは効果的な方法で、または私たちの運営結果に悪影響を与えない方法で、私たちのシステムおよびプロセスの改善を実施し、拡大することに成功したかもしれない。例えば、取引数の持続的な増加に伴い、私たちは、私たちの販売チームによって個別に交渉されたいくつかの特殊な契約要件または条項を効果的に監視することができないかもしれない。また、私たちが価格設定構造を改善し続けるにつれて、販売手数料を支払う上で、私たちのシステムを改善する必要があります。しかも、私たちのシステムと手続きはすべてのミス、漏れ、または詐欺を防止または検出できないかもしれない。私たちは、システム、プロセス、制御の改善や第三者ソフトウェアに関する改善を管理する際に困難に直面する可能性があり、これは、私たちの業務の管理、販売手数料の支払い、またはタイムリーに顧客にプラットフォームを提供する能力を弱める可能性があり、顧客や従業員を失い、私たちの成長を制限し、私たちの製品のより小さい配置を制限したり、私たちの技術支援コストを増加させたりする可能性があります。
私たちの財務業績は私たちの会計原則に適用される変化によって悪影響を受けるかもしれない。
公認会計基準は、財務会計基準委員会、米国証券取引委員会、および適切な会計原則を公布し、解釈するために設立された他の様々な機関の解釈を受ける。これらの原則または解釈の変更は、このような変化の前および後に報告された財務業績に大きな影響を与える可能性があり、変化を宣言する前に完了した取引の報告に影響を与える可能性がある。
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これらの新規開示に関連する市場慣行は進化しており、証券アナリストや投資家は、私たちが開示した影響を完全に理解できないかもしれない、またはそれらがどのように、またはなぜ他社の類似開示と異なる可能性があるのかを完全に理解できないかもしれない。どんな追加的な新しい会計基準も私たちの報告書の業績に大きな影響を及ぼすかもしれない。もし私たちが発表した業績がアナリストや投資家の予想を下回ったら、私たちの株価は下落するかもしれない。
法律、法規、世界経済に関連するリスク
アメリカや外国政府の法律法規を守らないと私たちの業務を損なう可能性があります*
私たちの業務は様々な連邦、州、地方、そして外国政府によって規制されている。もし私たちがこれらの法律や法規を守らない場合、あるいは私たちの顧客がこれらの法律を遵守できなかったために、これらの法律や法規に従って責任を負う場合、私たちは直接の責任に直面する可能性があり、あるいは私たちのプラットフォームが提供する内容はいくつかの政府によって阻止される可能性がある。特定の管轄区域では、このような規制要求はアメリカよりもっと厳しいかもしれない。例えば、2020年6月、中国は香港に対する国家安全法を採択し、内容法規違反行為に対して刑事責任を負うことを要求しており、このような立法がどの程度私たちの顧客や私たちの業務に解釈または適用されるかは不明であり、この法律の応用に対する理解のさらなる発展は、私たちのPOPを香港から撤退させる可能性がある。適用された法規や要求を遵守しないことは、私たちを調査、制裁、法執行行動、利益返還、罰金、損害賠償、民事と刑事罰、禁止、または他の付随的な結果に直面させるかもしれない。もしどんな政府制裁が施行された場合、あるいは私たちがいかなる可能な民事または刑事訴訟でも勝つことができなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。また、どの行動への対応も、経営陣の注意力や資源の著しい移転、専門費の増加を招く可能性がある。法執行と制裁は私たちの業務を損なうかもしれない。
もしアメリカ政府が私たちの既存または潜在的な顧客が私たちとビジネスをすることを禁止すれば、政策、法規、法律を通じても、私たちは直接の責任に直面するかもしれません。あるいは私たちのプラットフォームを通じて提供される内容は阻止されるかもしれません。例えば、現在の経済貿易交渉と中米両国政府の関係が緊張している環境下で、米国政府は、中国で経営している会社が米国で業務を展開したり、米国の会社と業務を展開したりする能力を懸念している。したがって、既存または潜在的な顧客と契約する能力を失う可能性があり、影響を受けた顧客は、私たちのプラットフォームの使用量を減少させる可能性があり、これは私たちの業務や名声を損なう可能性があります。米国や他の政府が新たな制限や貿易行動を加えることなく、私たちが中国で運営し、中国を市場目標としたり、中国と強いビジネス関係を持っている顧客が行動したり、私たちのプラットフォームへの依存を減らしたりすることで、私たちの業務を損なう可能性があります。2024年3月31日までの第1四半期、私たち最大の顧客の一人は中国で運営し、それと密接なビジネス関係を持っています。
私たちは、厳格で変化するアメリカと外国の法律、政府法規と規則、プライバシー、インフラ、データセキュリティに関する契約義務、業界基準、政策、その他の義務に支配されているか、または制限されている可能性があります。私たちは実際にあるいはこのような義務を履行できなかったことは、私たちの業務を損害する可能性があり、監督管理調査或いは行動、訴訟、罰金と処罰、業務運営中断、不良宣伝と名声損害、収入或いは利益損失、顧客或いは売上損失、その他の不利な結果を招き、私たちの業務価値にマイナスの影響を与え、私たちA類普通株の価格を下げる可能性がある。このような義務を遵守することは、私たちのコストと負債を招いたり、私たちの製品の販売を抑制したりする可能性もあります。
私たちは、知的財産権、商業秘密、暗号化鍵、ならびに私たちのデータおよび顧客(そのエンドユーザを含む)のデータを含む個人情報および他の独自、機密および敏感なデータを受信、記憶、処理、収集、生成、使用、送信、開示、アクセス可能、保護、保護、処置、送信、および共有する。我々のデータの処理は，プライバシーやデータセキュリティに関する様々な義務，契約義務，内部や外部プライバシーポリシー，ガイドライン，業界基準，個人情報処理を管理する他の義務に制約されている.さらに、私たちは、コンテンツ責任、セキュリティ要件、キーインフラストラクチャ指定、インターネット弾性、法執行情報取得、ネットワーク中立性、データローカライズ要件、およびソーシャルメディアまたは他のコンテンツの制限に関する世界中のインターネットに関連する他の法律および法規によって制限されているか、または制限されている可能性がある。
米国では、連邦、州、地方政府は、データ漏洩通知法、個人データプライバシー法、消費者保護法(例えば、連邦貿易委員会法案第5条)、および他の同様の法律(例えば、盗聴法)を含む多くのプライバシーおよびデータセキュリティ法を公布している。国内でも、データ漏洩通知法、個人情報プライバシー法、消費者保護法など、より全面的なプライバシーとデータセキュリティ立法が制定され始めている
過去数年間、米国の多くの州-カリフォルニア州、バージニア州、コロラド州、コネチカット州、ユタ州を含む-プライバシー通知に具体的な開示を提供し、その個人情報に関するいくつかの権利を住民に提供することを含む包括的なプライバシーおよびデータセキュリティ法律が公布され、カバーされた企業に特定の義務が課せられている。適用される場合、このような権利は、いくつかの個人情報へのアクセス、訂正、または削除、および
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指向性広告、分析、および自動決定のような特定のデータ処理活動から退出することを選択します。このような権利の行使は私たちの業務と製品とサービスを提供する能力に影響を及ぼすかもしれない。いくつかの州はまた、敏感な情報を含むいくつかの個人情報を処理することに対して、データプライバシー影響評価を行うなど、より厳しい要求を提出している。この州の法律は規定を守らない行為に法的罰金を科すことを許可している。例えば、2020年に“カリフォルニアプライバシー権法案”(CPRA)によって改正された2018年“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)は、カリフォルニア州住民に属する消費者、商業代表、および従業員の個人情報に適用され、プライバシー通知において具体的な開示を提供し、そのような個人がその個人情報に関連する特定のプライバシー権利を行使する要求を尊重することを企業に要求する。CCPAは違反行為に対して法定罰金(毎回違反は最高7500ドル)を科すことを許可し、特定のデータ漏洩の影響を受けた個人が個人訴訟を起こして、重大な法定損害賠償を取り戻すことを許可する
他のいくつかの州や連邦や地方の各レベルでも同様の法律が提案されており，今後より多くの州が類似した法律を通過することが予想され，コンプライアンスコストが増加し，我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの顧客は私たちのプラットフォームを使用してAIモデルや技術を展開することができ、私たちの従業員と人員はAIを使用して彼らの仕事を実行することができます。各国政府は人工知能をより多く規制する法律を採択し、通過する可能性がある。私たちがこの技術を使用することは追加的なコンプライアンス費用、規制調査と行動、そして訴訟につながるかもしれない。もし私たちが人工知能を使えなければ、それは私たちの業務効率を低下させ、競争の劣勢を招くかもしれない。人工知能の入力、出力、または論理における不正確または欠陥のため、このモデルは偏見がある可能性があり、特定の個人(またはいくつかのカテゴリの個人)に偏見を生じる可能性のある決定を下し、彼らの権利、雇用、およびいくつかの定価、製品、サービス、または利益を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
欧州および米国のいくつかの州を含む世界のいくつかの司法管轄区域は、欧州連合(EU)の人工知能法案のような人工知能の開発、配備、使用を管理する法律の制定、制定、または制定を提案、または検討している。私たちは他の管轄区域でも似たような法律が採択されると予想する。これらの義務は、人工知能を使って業務を展開することを難しくし、罰金や処罰を監督し、私たちのビジネスやり方を変えて、私たちの人工知能を再訓練したり、人工知能の使用を阻止したり制限したりすることを要求するかもしれません。我々が利用できない場合やAI技術の使用に制限されている場合や，我々の顧客が我々のプラットフォームを使用してAIを展開することが影響を受けると，我々の業務効率が低下したり，競争が劣勢になったりする可能性がある.

米国以外では、プライバシーとデータセキュリティに適用される外国の法律法規が増えている。 例えば，EUの“一般データ保護条例”，イギリスの“一般データ保護条例”，イギリスの“一般データ保護条例”，ブラジルの“一般データ保護法”(第13，709/2018号法律)，カナダの“個人情報保護と電子文書法”，カナダの“反迷惑メール法”，および中国の“個人情報保護法”は個人情報の処理に厳しい要求をしている。例えば、GDPRによれば、政府規制機関は、データ処理に制限や禁止を加え、最大2000万ユーロ(1750万GB)または世界年収の4%の罰金を科すことができ、金額が大きい者を基準とする。GDPRはまた，個人情報処理に関する個人訴訟を規定しており，法的権限がこのような利益を代表する様々なデータ主体や消費者保護組織から訴訟を提起することができる.ヨーロッパの立法提案および既存の法律法規は、Cookieおよび同様の追跡技術、電子通信、およびマーケティングにも適用される。 EUやイギリス(“イギリス”)では、規制機関はオンライン行動広告生態系に関する要求を遵守することをますます重視している。 “電子プライバシー条例”と国家実施法は，現在電子通信を管理する“電子プライバシー指令”を実行している国家法に代わるものと予想される. これらの法律を遵守することは、私たちに重大な運営変化を要求し、私たちのマーケティング活動の有効性を制限し、私たちの技術者の注意を移し、私たちの利益率に不利な影響を与え、私たちに責任を負わせるかもしれない。また、EUには人工知能に関する新しい規定があり、人工知能に関連するシステムの使用に重い義務を課し、私たちのビジネス慣行を変えることを要求するかもしれません。私たちはまた、“欧州データ法案”のような、EUのネットワークセキュリティと非個人情報を規制する新しい法律に支配される可能性がある。これらの法律の解釈によると、私たちはこれらの義務を守るために、私たちの業務慣行と製品を調整しなければならないかもしれない。
ある司法管轄区はすでにデータ現地化法律と国境を越えた個人情報移転法を公布しており、これは司法管轄区を越えた情報移転を更に困難にする可能性がある。特に，欧州経済圏(EEA)やイギリスは米国や他の国への個人情報の送信に大きな制限を与えており，これらの国のプライバシーやデータセキュリティ法は通常不十分と考えられている.他の管轄区域はそのデータの現地化と国境を越えた個人情報移転法に対して類似の厳格な解釈を行う可能性がある。現在、欧州経済地域およびイギリスから個人情報を転送する標準契約条項、イギリスの国際データ転送プロトコル/付録およびEU-米国データプライバシーフレームワーク(自己認証コンプライアンスへの移行を許可し、このフレームワークに参加する関連米国組織)のような個人情報を米国に合法的に転送するための様々なメカニズムがあるが、これらのメカニズムは法的挑戦を受けており、これらの措置が個人情報を米国または他の場所に合法的に移転することができるか、または依存できる保証はない。ヨーロッパ以外のいくつかの国(例えば、ロシア、中国、ブラジル)も、現地のデータ居住または他の態様を要求する法律を採択または検討している
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個人情報の国境を越えた移動を阻害し、いずれもビジネスのコストと複雑さを増加させる可能性がある

もし私たちが個人情報をヨーロッパ経済地域、イギリスまたは他の司法管轄区域から米国または他の場所に合法的な方法で移転していない場合、または合法的な移転の要求が煩雑すぎる場合、私たちの業務中断や降格、より多くの規制行動に直面している、巨額の罰金、個人情報の処理または移転を禁止する禁止、顧客が私たちのサービスを使用しないこと、国境を越えたデータ転送や現地化された法的制約を受けている当事者と協力する能力が限られていること、巨額の費用で外国司法管轄区で私たちの個人情報処理能力およびインフラを増加または再配置する必要があることなど、深刻な不利な結果に直面する可能性がある。また，個人情報をヨーロッパ経済区やイギリスから他の司法管轄区，特に米国に移転した会社は，規制機関，個人訴訟当事者，維権団体のより厳しい審査を受ける。一部の欧州規制機関は、EU GDPRの国境を越えたデータ転送制限に違反した疑いがあるため、いくつかの会社に特定のデータの欧州への移転を一時停止または永久停止を命じた。

政府の規制に加えて、プライバシー擁護者や業界団体は、私たちに適用される可能性のある新しい、異なる自律基準を提示するかもしれない。プライバシーおよびデータセキュリティに関するいくつかの認証または自律原則を遵守するなど、プライバシーポリシー、マーケティング材料、および他の声明を発表することができます。もしこのような政策、材料、または声明が私たちの接近に欠陥があることが発見された場合、透明性の欠如、詐欺性、不公平または不実であれば、私たちは規制機関の調査、法執行行動、または他の不利な結果を受けるかもしれない。プライバシーやデータセキュリティに関する契約義務の制約を受ける可能性もあり，このような義務を守る努力は成功しない可能性がある.例えば、EU GDPRおよびCCPAのようないくつかのプライバシーおよびデータセキュリティ法律は、私たちの顧客がそのサービスプロバイダに特定の契約制限を適用することを要求する。また，限られた場合には，様々なプライバシーやデータセキュリティ法律やその他の義務に応じて，個人情報を扱うために何らかの同意を得る必要がある可能性がある.私たちはこれをできないかできないかは不利な結果を招くかもしれない。オンラインサービス提供者のそのユーザおよび他の第三者活動に対する責任に関する法律は、プライバシー侵害および他の侵害行為、不正競争、著作権および商標侵害に基づく訴訟、および検索材料、発行された米国預託株式またはユーザによって提供されるコンテンツの性質およびコンテンツに基づく他の理論を含むいくつかのクレームの試練を受けている。また、2021年6月には、私たちのグローバルプラットフォームの故障が私たちの大衆イメージを増加させ、規制機関のわが社への興味をより頻繁にするようになりました。どんな追加的な停電も規制機関の追加的な検討や重点立法を招く可能性がある。

さらに、米国または外国の司法管轄区域は、インターネットまたはオンラインサービスに関する新しい法律または法規を制定することができる。これらの新しい法律と法規は私たちの製品やインフラに影響を与える可能性があり、これは私たちに巨額のコンプライアンスコストを発生させ、私たちを規制審査、刑事または民事責任に直面させ、私たちの製品や運営を根本的に変えること、あるいは他の方法で私たちの業務に悪影響を与えることを要求するかもしれない
プライバシーやデータセキュリティ(およびクライアントのデータプライバシー期待)に関する義務が進化しており，ますます厳しくなり，不確実性をもたらし，ますます厳しい審査につながる可能性がある.このような義務は、異なる適用および解釈される可能性があり、異なる法域間で不一致および相互衝突する可能性がある。これらの義務を準備し、遵守するためには、私たちが大量の資源を投入する必要があり、私たちのサービス、情報技術、システム、実践、および個人情報を処理する任意の第三者を代表するサービス、情報技術、システム、および実践を変更する必要があるかもしれません。プライバシーやデータセキュリティに関する義務の解釈や適用は不確定であるため，これらの義務の解釈や応用は，我々の既存のデータ管理実践や我々のプラットフォームの機能と一致しない可能性がある.私たちは私たちの業務活動ややり方を根本的に変更したり、私たちのソフトウェアを修正したりすることが要求されるかもしれませんが、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。データの収集、使用、共有または開示の将来の制限、またはそのような情報の使用および開示に対する私たちの顧客、パートナー、またはエンドユーザの明示的または暗黙的な同意を要求する追加の要求は、追加のコストを生成するか、または実質的な方法で私たちのプラットフォームを修正する必要があり、新しい機能を開発する能力を制限する可能性があるかもしれない。

プライバシーやデータセキュリティ義務を遵守する努力に失敗することがある(あるいは失敗と考えられる).また、私たちが努力しているにもかかわらず、私たちが依存している人や第三者がこのような義務を履行できない可能性があり、これは私たちの業務運営に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちまたは私たちが依存する第三者がプライバシーおよびデータセキュリティに関する義務を履行できなかったか、または履行できなかったと考えられることは、政府の調査および法執行行動(例えば、調査、罰金、処罰、監査、検査など)、訴訟(集団訴訟クレームを含む)、追加の報告要件および/または監督、個人データの処理を禁止し、個人情報の廃棄または使用を命令することを含む重大な結果をもたらす可能性がある
このような事件は、顧客の流出、私たちの業務運営の中断または中断、個人情報の処理ができないこと、またはいくつかの司法管轄区域で運営されること、私たちの製品を開発すること、またはそれを商業化する能力が限られていること、任意のクレームまたは調査のために時間と資源をかけて弁護すること、否定的な宣伝、または私たちのビジネスモデルまたは運営の重大な変化を含む、私たちの名声、業務または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちの顧客の活動またはそのウェブサイトおよび他のインターネット財産の内容は、適用される法律および/または私たちのサービス条項に違反する可能性があり、異なる司法管轄区域で訴訟、規制法執行行動および/または責任に直面させる可能性があります。
私たちのネットワークを通じて、私たちの顧客と顧客のユーザーが国内と国際で情報を交換し、業務を展開し、各種オンライン活動に参加できるように、様々な製品を提供しています。私たちの顧客と顧客のユーザは、適用される法律に違反したり、私たちのサービス条項または顧客自身の政策に違反したりして、私たちのネットワークや製品を使用する可能性があります。オンライン製品やサービス提供者のそのユーザ活動に対する責任に関する現行法は，米国国内でも国際的にも高度に不確定で変化している。将来的には、顧客および顧客ユーザの行動によって訴訟および/または責任の影響を受ける可能性がある。さらに、私たちの顧客と私たちの顧客のユーザの行動は、私たちを規制法執行行動および/または責任に直面させるかもしれません。私たちは私たちが将来訴訟に直面しないという保証もなく、私たちが直面する可能性のあるいかなる訴訟でも勝つ保証はない。1つまたは複数のこのような訴訟で不利な決定を下すことは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

いくつかの米国連邦法規は、米国著作権法の下で権利が侵害されたと考えられる著作権材料の所有者に追加権を提供する“デジタル千年著作権法”(DMCA)を含む私たちの顧客の様々な活動に適用される可能性があり、230条は、インターネット上のコンテンツの遮蔽およびスクリーニング問題を解決する“通信体面法”(CDA)において制定されている。これらの他の同様の法律規定は、私たちのようなサービスプロバイダに限られた責任保護を提供しているにもかかわらず、これらの保護は、私たちに適用されると解釈されないかもしれないし、将来的に修正または削除されるかもしれないし、または完全な責任クレーム保護を提供してくれないかもしれない。DMCA、CDA、または他の同様の法律の安全港条項の保護を受けていないことが発見された場合、または他の国/地域の法律によって制約されていると考えられる場合、これらの法律には同じ保護措置がない可能性があり、またはより重い義務が加えられる可能性があり、私たちは重大な損害を負う可能性があり、私たちのブランド、名声、および財務結果は損害を受ける可能性がある。

この分野の政策と法律は依然として高度に動態的であり、私たちは違う司法管轄区域でより多くの仲介責任に関する理論に直面するかもしれない。例えば、米国の政策立案者はCDA第230条と著作権法の再検討を呼びかけ、イギリスは“2023年オンラインセキュリティ法案”を可決し、EUは“デジタルサービス法案”と“デジタル市場法案”を実施し、いくつかのサービスプロバイダに追加の法的要求を加えた。DSAは、サービス提供者に不正コンテンツに対するコマンドの実行を要求し、コンテンツ審査報告を発行することを含む、異なるタイプのサービスに対する階層的責任フレームワークを規定する。加盟国はDSA違反の処罰規則を発表することもでき、罰金額は世界の年間収入の最高6%に達する。このような義務を遵守することは私たちが製品、政策、そして手続きを変えることにつながるかもしれない。さらに、EUは2019年に著作権指示を承認し、遵守しなければ重大な責任を負う可能性があるサービス提供者に追加の義務を課す。EUレベルの他の法律とこれから登場する立法(テロ内容、児童性虐待材料)、イギリス(オンライン傷害)、オーストラリア(オンライン傷害)、インド(デジタルインド法案)、その他の類似した新しい法律も、私たちのようなインターネット会社に重大な責任を負わせるかもしれない。私たちはこれらの新しい法律を遵守することによって追加コストが発生する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

法的または他の損害理論によると、私たちは大量のオンライン事件に基づく潜在的な損害クレームを受ける可能性がある。このようなクレームは私たちの支払い能力や保険カバー範囲を超えた責任をもたらす可能性がある。私たちの潜在的なクレームが最終的に成功しなくても、このようなクレームを弁護することは、私たちの法的費用を増加させ、経営陣の私たちの業務運営に対する関心を移す可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは厳格に規制された組織と政府実体の販売に多くの挑戦とリスクに直面している。
州や地方機関の顧客、外国の政府機関の顧客など、金融サービス、保険、医療保健など、規制の厳しい業界の顧客や各種政府機関の顧客に製品を販売しています。このような実体に対する販売は多くの挑戦と危険に直面している。このような実体への販売は競争が激しく、コストが高く、時間がかかる可能性があり、通常は大量の前期時間と費用が必要だが、これらの努力が販売をもたらす保証はない。政府契約の要求は変更される可能性があり、そうすることで、改正された要求を遵守するまで、政府部門に製品を販売する能力を制限することができる。政府の私たちの製品に対する需要と支払いは、公共部門の予算周期と資金認可の影響を受け、資金の減少や遅延は公共部門が私たちの製品の需要に悪影響を与えている。
さらに、厳格に規制された政府エンティティは、これらの顧客が私たちの製品において標準条項よりも広い権利を得ることをもたらす可能性のある条項を含む、より短い契約条項または私たちの標準的に手配された他の契約条項とは異なることを要求するかもしれない。このようなエンティティは、法定、契約、または他の法的権利を有することができ、終了することができる
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私たちまたは私たちのパートナーは約束違反や他の理由で終了し、このような終了は私たちの業務を損なう可能性があります。また、これらの政府機関は、私たちが彼らと交渉したレートを公表することを要求されるかもしれません。これは、他の潜在的な顧客との交渉のチップを損害し、私たちの業務を損なう可能性があります。
当社のビジネスの成功は、お客様のインターネットプラットフォームへの継続的かつスムーズなアクセスに依存しています。*
私たちの顧客は私たちのプラットフォームを使用するためにインターネットにアクセスできなければならない。一部のインターネットプロバイダは、その顧客が私たちのプラットフォームを使用する能力に影響を与える措置をとる可能性があり、例えば、私たちがその回線を介して送信するコンテンツの品質を低下させること、そのコンテンツに低い優先度を与えること、他のコンテンツに私たちよりも高い優先度を与えること、私たちのコンテンツを完全に阻止すること、または私たちのプラットフォームを使用する顧客により高い料金を請求しようと試みることなどをとることができる。
2018年1月、連邦通信委員会(“FCC”)は、インターネットサービス提供者がオンラインコンテンツへのアクセスを阻止または緩和することを禁止し、私たちのようなサービスをこのような干渉から保護するオバマ政権中に採択された“ネットワーク中立”ルールを廃止した。2018年の裁決は米国コロンビア特区巡回控訴裁判所の確認を大きく得たが，ネットワーク中立を支持する当事者からのいくつかの問題を考慮し，2020年11月にFCCはルール廃止の決定を確認した。2023年10月19日、FCCは、提案されたルール作成通知を通過し、ネットワークにおけるルールの確立を再開し、提案およびこれらのルールの可能な変化についてコメントを要求する。2024年4月25日、FCC投票はネットワーク中立規則を回復し、この規則は広帯域信頼性、安全性と消費者保護の国家標準を回復した。私たちはこのような規則の影響やそのような規則に対するいかなる法的挑戦が私たちの運営や業務に与える影響を予測することができない。一部の州は広帯域プロバイダの行動を規範化するために、立法または行政行動を通過しているか、または通過しているか考慮している。カリフォルニア州の各州に対するネットワークでの立法が施行され、バーモント州の同様の法律も同様であるが、バーモント州の法律への挑戦は未解決のままであり、州権力に関連する別の事件におけるインターネット規制に関する控訴が解決されるまで放置されている。また，国家制度の地位は，その新たなネットワーク中立プログラムにおけるFCCの行動の影響を受ける可能性がある。私たちは、任意のFCC命令または他の州計画が、裁判所、連邦立法、またはFCCの法的行動によって実行、修正、転覆、または撤回されるかどうかを予測できない。
ネットワーク事業者が私たちのプラットフォームを妨害しようとした場合、ネットワーク内に規則を立てることなく、私たちのサービスを妨害しようとし、プラットフォームに費用を支払うことを試みたり、差別的なやり方に従事したりすると、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。このような規制環境では、私たちは私たちの国内と国際的な成長を阻害し、追加的な費用を発生させたり、他の方法で私たちの業務を損なうかもしれない差別的または反競争的な接近に遭遇するかもしれない。同時に，ネットワークにおけるルールを再採用することは，インターネットサービスプロバイダが提供するサービスを制限したり，そのネットワークに投資する動機を減らしたりして，我々と我々のクライアントが利用するサービスに影響を与える可能性がある.これらの行動は、インターネットアクセスサービスの品質を制限または低減し、私たちが顧客に提供するサービス品質に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、および同様の法律の制約を受けており、これらの法律を遵守しないことは、私たちに刑事責任および/または民事責任を負わせ、私たちの業務を損なうかもしれない。
私たちが活動している国では、アメリカの“海外腐敗防止法”、“アメリカ法典”第18編201節に掲載されているアメリカ国内賄賂法規、“アメリカ旅行法”、“イギリス反賄賂法”、その他の反賄賂と反マネーロンダリング法を守らなければならない。近年、反腐敗および反賄賂法は積極的に実行され、会社およびその従業員および第三者中間者の直接的または間接的な許可、不正な支払いまたは福祉の公共または民間部門の受給者への提供または提供が一般的に禁止されていると広く解釈されている。私たちの国際販売の増加と公共部門の業務と販売に伴い、私たちは業務パートナーと第三者仲介機関と交渉して、私たちのプラットフォームをマーケティングし、必要な許可、許可証、その他の監督管理の承認を得ることができます。さらに、私たちまたは私たちの第三者仲介者は、政府機関または国有または付属実体の役人や従業員と直接的または間接的な相互作用を持っている可能性がある。私たちは、私たちがそのような活動を明確に許可していなくても、これらの第三者仲介機関、私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、および代理の腐敗または他の不正活動に責任を負わなければならないかもしれない。
このような法律の適合性の問題を解決するための政策と手続きがありますが、私たちのすべての従業員とエージェントが私たちの政策や適用法律に違反する行為をしないことを保証することはできません。私たちは最終的にこれに責任を負わなければならないかもしれません。私たちが国際販売と業務を増加させるにつれて、私たちのこのような法律の下でのリスクは増加するかもしれない。
実際または告発された違反を検出、調査、解決するには、上級管理職の時間、資源、および注意を大量に移動させる必要があるかもしれない。さらに、反腐敗、反賄賂または反マネーロンダリング法を遵守しないことは、告発者の苦情、調査、制裁、和解、起訴または他の法執行行動、利益の返還、巨額の罰金、損害賠償、その他の民事と刑事罰または禁止、休職または
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一部の人との契約、輸出特権の喪失、名声の損害、不利なメディア報道、およびその他の付随的な結果は禁止されている。いかなる召喚状を発行したり、調査を展開したり、政府または他の制裁を実施したり、または可能な民事または刑事訴訟で私たちが勝利しない場合、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。また、どの行動への対応も、経営陣の注意力や資源の重大な移転、巨額の国防コストや他の専門費を招く可能性がある。法執行と制裁は私たちの業務をさらに悪化させるかもしれない。
私たちの有効税率や納税義務の変化は私たちの業務を損なうかもしれない。
私たちの実際の税率はいくつかの要素の悪影響を受けるかもしれません
•私たちが業務を運営している異なる司法管轄区域では、異なる法定税率を持つ税前収入の相対金額の変化
•税金の法律、税金条約、法規の変更、または解釈
•私たちの将来の業績の見積もり、可能な税務計画戦略の慎重さと実行可能性、そして私たちが業務を展開する経済と政治環境に基づいて、私たちが繰延税金項目の資産能力を実現する評価は変化した
•現在と未来の税務監査、審査または行政控訴の結果；
•私たちが特定の管轄区域で業務を展開する能力の制限または不利な調査結果。
もし私たちの実際の税率が上昇すれば、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
私たちは追加の販売税を徴収することを要求されるか、あるいは他の税金義務を負担することができます。これは私たちの顧客が私たちの製品に支払うコストを増加させ、私たちの業務を損なうかもしれません。
ますます多くの州が法律を考慮したり可決したりして、州外の会社に税金義務を加えようとしている。また，米国最高裁判所はサウスダコタ州でWayFair，Inc.らを訴えた(“WayFair”)で，オンライン販売者は買い手のいる州に実体がないにもかかわらず販売と使用税を請求されることができると判断した.WayFairやその他への対応として，州や自治体は法律を可決または開始する可能性があり，その管轄内で売上高の税金を計算，徴収，送金することが求められている。1つ以上の管轄区域が私たちが現在課税していない場所での課税を要求することに成功した場合、または私たちが現在確かに特定の税金を徴収している司法管轄区でより多くの税金を徴収することは、過去に販売された税金、罰金および利息を含む大量の税金義務を招く可能性がある。州政府や自治体が州外販売者に販売税を徴収する義務は、私たちの競争相手に似たような義務を負わなければ、競争の劣勢にあり、将来の売上を減らすことになり、私たちの業務を損なう可能性があります。
不利な税金法律や法規が公布されるかもしれないし、既存の法律が適用される可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはアメリカと世界各地の多くの他の管轄区域で業務を経営し、税金を納めています。米国連邦、州、地方、または非米国の収入、販売、使用、間接またはその他の多国籍企業に関する税法、法規、規則、条例または条例はいくつかの点で不安定であり、重大な変化が発生する可能性がある。例えば、経済協力開発機構や欧州委員会を含む欧州の多くの国および他のいくつかの国や組織は、最近提案、提案、または既存の税法や新税法の改正を制定し、これらの改正は、私たちが業務を展開している国の納税義務を著しく増加させたり、私たちが業務を経営する方法を変更することを要求したりする可能性がある。これらの提案、提案、および法規は、既存の所得税の枠組みを変更することと、我々の業務に適用可能な新しいタイプの非所得税(例えば、収入パーセントに基づく税またはデジタルサービスに適用される税金)とを含む。これらの予想される税収措置が最終的に決定され、各国に採択されれば、最終的には私たちの有効税率に影響を与え、私たちの販売活動に悪影響を及ぼす可能性があり、それによって私たちの経営業績やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、既存の税金法律、法規、規則、法規または条例は、私たちの不利なもの(トレーサビリティがある可能性がある)に解釈、修正、または適用される可能性があり、これは、追加の税額、罰金、または罰金を支払うことを要求するかもしれません
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過去の金額の利息。追加的な納税義務は、私たちの納税または報告または顧客税の源泉徴収義務と関係があるかもしれません。お客様に関連した税金を受け取る措置を取ることができますが、お客様からこのような税金を受け取ることができなければ、このようなコストを負担する必要があり、私たちの経営業績やキャッシュフローに悪影響を与えるかもしれません。さらに、私たちの顧客が追加の罰金や罰金を支払わなければならない場合、私たちのサービス需要に悪影響を及ぼすかもしれません。
2017年に公布された非公式名称“税法”の立法は、改正された1986年の“国内所得法”(“税法”)を大きく改正した。2022年、“2022年インフレ低減法案”(以下、“アイルランド共和法”)が公布され、一部の大企業の帳簿収入に対する最低税率の徴収と、企業の株式買い戻しに対する消費税の徴収を含む米連邦企業所得税に影響を与える条項が含まれている。将来の立法または規制指導は、税法またはアイルランド共和軍、または他の行政または国会行動によって米国で発生する可能性があり、最終的にこれらの税金が私たちの業務や財務状況に与える影響を増加または減少させる可能性がある。私たちの株主は、この立法と投資、または私たちのAクラス普通株を保有する潜在的な税金結果について、彼らの法律と税務顧問と協議することを促します。

私たちは純営業損失を利用して将来の課税収入を相殺する能力が制限されるかもしれません。
私たちの純営業損失(“NOL”)の繰越は満期になって使用されない可能性があり、その期限が限られているか、米国税法の制限を受けているため、将来の所得税負債を相殺することができません。米国連邦所得税の目的で、2018年1月1日までの納税年度に発生したNOLは20年間の繰り越しを許可しています。我々が2017年12月31日以降に開始した納税年度に発生する米国連邦NOLは無期限繰り越しが可能であるが，このような米国連邦NOLは一般にこの年度の課税所得額の80%に限られており，計算時にはNOL控除や何らかの他の控除は考慮されていない。各州がどの程度米国連邦NOL使用に対する制限を遵守しているかどうかは不明である。
また、当該規則第382条によれば、“所有権変更”を経験した会社がその変更前のNOLを利用して将来課税所得額を相殺する能力が制限される可能性がある。2021年12月31日まで詳細な分析を行い、“規則”第382節による所有権変更が発生したか否かを判断し、2013年と2020年の所有権変更を決定した。この分析の結果，このようなNOLの使用には制限がないと結論した。Signal Scienceについて2014年3月1日から2020年10月1日までの間に詳細な分析を行い，コード382節以下の所有権変更が発生したかどうかを決定し，2020年の所有権変更を決定した.この分析の結果，信号科学のNOLの使用に制限はないと結論した。私たちの株式所有権はその後変化したので、私たちは未来に所有権の変化を経験するかもしれない。その中のいくつかの変化は私たちがコントロールできないからだ。また、買収または将来買収可能な会社のNOLを利用する能力が制限される可能性がある。このような理由で、私たちが利益を達成しようとしても、私たちはNOLの大部分を利用できないかもしれない。
私たちの国際事業は私たちを潜在的な不利な税金結果に直面させるかもしれない。
私たちは私たちの国際市場への成長をより良く支援するために、私たちの国際業務と従業員を拡大している。我々の会社構造と関連する譲渡定価政策は，将来の国際市場進出の成長を考慮し，会社間取引に参加する様々な実体の機能，リスク，資産を考慮している。私たちが違う管轄区域で納めた税額は、アメリカを含む異なる司法管轄区の税法の私たちの国際商業活動への適用、税率の変化、新しい税法または改正された税法、あるいは既存の税金法律と政策の解釈、そして私たちの会社の構造と会社間の手配と一致した方法で私たちの業務を運営する能力に依存するかもしれません。私たちの管轄区の税務機関は、私たちの会社間に基づいて会社間取引の価格設定を手配する方法を疑問に思うかもしれません。あるいは特定の管轄区に属する収入と支出の決定に同意しないかもしれません。もしこのような挑戦や相違が生じて、私たちの地位が維持できない場合、私たちは追加の税金、利息、罰金を支払う必要があるかもしれません。これは一度の税金、より高い有効税率、キャッシュフローの減少、そして私たちの業務の全体的な収益力の低下を招く可能性があります。私たちの財務諸表はこのような意外な状況に対応するために十分な準備金を反映できないかもしれない。
私たちは政府の輸出入規制を受けて、これは国際市場で競争する能力を弱めるかもしれないし、もし私たちがこの規制に違反したら、私たちは責任を負うだろう。
我々の製品は、米国商務省による輸出管理条例と、米国財務省外国資産規制弁公室(OFAC)による経済制裁を含む米国の輸出規制を受けている。私たちは暗号化技術を私たちのいくつかの製品に統合する。これらの暗号化製品および基盤技術は、必要な輸出許可を得た場合にのみ米国以外に輸出することができる。他の国も以下のようにいくつかの暗号化製品と技術の輸出入を規制している
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輸出入許可要求、そして法律を公布して、私たちの製品流通能力を制限したり、私たちの顧客がこれらの国で私たちの製品を実施する能力を制限したりするかもしれません。また、最近ウクライナの軍事衝突に関連してロシアやベラルーシへの輸出制限は、これらの地域への暗号化ソフトウェアの輸出を明確に制限している。
さらに、私たちの活動は、一般に、外国の資産規制所の許可を得ない限り、米国の禁輸または制裁の対象となる国、政府、個人、および実体に製品やサービスを輸出または提供することを禁止している米国の経済制裁の法律および法規によって制約されている。例えば、ロシアがウクライナに侵入した後、米国などはロシアやベラルーシに対して経済制裁と厳しい輸出規制を実施し、衝突がさらにエスカレートすれば、米国や他の国はより広範な制裁や輸出制限を実施し、他の行動をとる可能性がある。特定の販売に必要な輸出許可証または他の許可を得ることは常に可能ではなく、最終的に輸出許可証が発行されても、このプロセスは時間がかかり、販売機会の遅延または喪失を招く可能性がある。米国の制裁や輸出規制法違反は巨額の罰金や処罰を招く可能性があり、これらの法律に違反すると、責任のある従業員や管理者に禁錮刑に処せられる可能性がある。
私たちの製品の変化や輸出入法規の将来の変化は、私たちの製品の国際市場での発売を遅延させ、国際業務を持っている顧客が世界的に私たちの製品を配置することを阻止したり、場合によっては、私たちの製品の特定の国、政府または個人への輸出や輸入を完全に阻止するかもしれません。各政府機関は、管理および政府がプライベート暗号鍵を回復することを含む、暗号化製品および技術の追加的な規制を時々提案する。輸出入規制、経済制裁または関連立法の任意の変化、輸出入規制の強化、またはそのような法規が対象とする国、政府、個人または技術の変化は、私たちの製品の使用量を減少させたり、既存または潜在的な国際業務顧客に私たちの製品を輸出または販売する能力を低下させたりする可能性がある。私たちの製品の使用の減少や私たちの輸出や販売製品の能力に対する制限は私たちの業務を損なうことになります。
私たちは通貨為替レートの変動の危険に直面している。
私たちの販売契約は主にドル建てなので、私たちの収入の大部分は外貨高の影響を受けません。しかし、ドルが強くなると、米国以外の顧客に対する当社のプラットフォームの実際のコストが増加する可能性があり、これは契約再交渉の要請を増加させ、私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。外貨為替レートは最近、より大きな変動性の影響を受け続けている可能性がある。また、私たちの将来の国際販売は外貨建ての販売になり、私たちの外貨リスクを増加させるかもしれない。しかも、私たちはますます多くの運営費用がアメリカ以外の地域から来ている。これらの運営費用は外貨建てで、外貨為替レートの変化によって変動する可能性があります。これらの費用がより重要になるにつれて、外貨為替レートが大幅に変動すると、私たちの運営費用や運営結果が大きく変動する可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります
ロンドン銀行の同業解体を段階的に廃止したり、ロンドン銀行の同業解体を異なる参考金利で代替したりすることは、金利に悪影響を及ぼす可能性がある。
2017年7月27日、LIBORを規制する機関金融市場行動監視局(FCA)は、2021年12月31日以降、LIBOR計算に必要な金利を銀行に提出することを強制しないと発表した。2021年3月5日、LIBORを管理するICE Benchmark AdministrationおよびFCAは、2021年12月31日以降、すべての非ドルLIBOR設定および1週間および2ヶ月ドルLIBOR設定について、すべてのLIBOR設定が任意の管理者による提供を停止するか、または代表的ではなくなると発表し、残りのドルLIBOR設定については、2023年6月30日以降直ちに提供を停止すると発表した。2023年6月28日，吾らは貸手およびFirst−Citizens Bank&Trust Company(連邦預金保険会社の購入相続人，シリコンバレーブリッジ銀行の係(シリコンバレー銀行の後継者として))，融資者および貸手の行政代理と担保代理との間で，LIBORの代わりに担保金利条項を含む隔夜融資金利(SOFR)を基準とした信用協議第1改正案を締結した。ロンドン銀行間の同業借り換え金利からSOFRへの移行は複雑であり、我々の業務、財務状況、運営結果、流動性、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業界や世界経済の不利な条件、上昇していくインフレ、または情報技術支出の減少は私たちの業務を損なう可能性がある。
グローバル経済状況は、私たちの企業を含む世界各地の企業に影響を与え続ける可能性がある。米国や世界経済におけるインフレやその他のマクロ経済圧力、例えば金利上昇、銀行業の不安定さ、景気後退への懸念は、私たちと私たちの顧客のために複雑で挑戦的な環境を作っています。業界や世界経済の変化が私たちまたは私たちの顧客と潜在力に与える影響によって、私たちの運営結果は異なるかもしれません
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お客様。現在または将来の経済的不確実性や衰退は、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。アメリカ資本市場は経験して、引き続き極端な変動を経験するだろう。我々のビジネス能力は実質的な影響を受けていないが、このような事件に対してすでに取られている世界的な制限措置および将来的にとりうる措置は、すでに重大なグローバル経済不確実性をもたらしており、緊張情勢を延長·アップグレードし、地政学的衝突を拡大する可能性があり、これは地域と世界経済に持続的な影響を与える可能性があり、そのいずれも私たちの業務と経営業績を損なう可能性があるさらに、政治的不確実性と国際軍事行動のため、私たちと私たちが依存している第三者は、セキュリティホール、コンピュータマルウェア、社会工学攻撃、サプライチェーン攻撃、ソフトウェアエラー、サーバ障害、ソフトウェアまたはハードウェア障害、データまたは他の情報技術資産の損失、および他のネットワーク攻撃のリスクの増加を受けやすい可能性があり、私たちのシステムおよび業務、サプライチェーンおよび業務を展開する能力を深刻に乱す可能性のある攻撃を含む.このような攻撃は未来にも続くと予想されるまた、米国の過去数年間のインフレ率は数十年ぶりの水準に上昇し、FRBに金利の引き上げを促した。国内総生産成長の変化、金融·信用市場の変動、通貨·金利変動、政治不安、自然災害、戦争、公衆衛生問題、および米国、ヨーロッパ、アジア太平洋地域または他の地方へのテロを含む米国と国外の全体的な経済の負の状況は、経済低迷や衰退、情報技術支出を含む商業投資の減少を招く可能性があり、これは私たちの業務を損なうことになる。私たちのプラットフォームや製品が顧客や潜在顧客にコストが高すぎると思われたり、私たちのプラットフォームや製品への配備や移転が困難な場合、私たちの収入は一般的な情報技術支出の遅延や減少の比例しない影響を受ける可能性があります。また、私たちの競争相手の多くは、私たちよりも大きく、より多くの財政資源を持っており、値下げと私たちの顧客を引きつけようとすることで市場状況に対応するかもしれない。さらに、いくつかの産業の統合ペースが加速することは、製品に対する私たちの全体的な支出を減少させる可能性がある。私たちは一般的にも特定の業界でも、どんな経済減速、不安定または回復の時間、強度、または持続時間を予測することができない。
知的財産権に関するリスク
私たちは私たちの所有権を保護したり守ることに大きなコストを生むかもしれないし、私たちを十分に保護できなかったいかなる権利も私たちの競争地位を損なう可能性があり、私たちは貴重な資産を損失し、収入を減少させ、私たちの権利を保護するための高価な訴訟を引き起こすかもしれない。
私たちの成功は私たちの独自技術を保護することにある程度かかっている。私たちは、特許、著作権、商標、サービス商標、商業秘密法、および契約条項の組み合わせに依存して、私たちの固有の権利の確立と保護に努めています。しかし、私たちの知的財産権を保護するための私たちの段階は十分ではないかもしれない。私たちはすでにアメリカや他の国で特許を発行し、より多くの特許出願を持っていますが、私たちの特許出願でカバーされている技術のために特許保護を受けることができないかもしれません。さらに、将来発行されるどの特許も、私たちに競争優位を提供してくれないかもしれないし、第三者の挑戦に成功するかもしれない。私たちの任意の特許、商標、または他の知的財産権は、他の人によって挑戦され、回避され、または行政手続きまたは訴訟によって無効になる可能性がある。他の人が似たような製品を独立して開発したり、私たちの製品をコピーしたり、私たちの特許をめぐって設計したりしない保証はありません。また，知的財産権の有効性，実行可能性，保護範囲に関する法的基準も確定していない.私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、許可されていない第三者は私たちの製品をコピーし、私たちが独自だと思う情報を使用して私たちと競争する製品やサービスを作るかもしれない。米国以外の管轄区域の法律によると、不正使用、複製、譲渡、当社製品の開示を防止するいくつかの許可条項は実行できない可能性があります。私たちが国際活動を拡大する程度では、私たちが直面している許可されていない複製と私たちの製品や特許情報を使用するリスクが増加するかもしれない。
私たちは私たちの従業員やコンサルタントと秘密と発明譲渡協定を締結し、戦略関係と商業連盟の関係者と秘密協定を締結します。このような合意が私たちの製品と固有の情報へのアクセスと配布を効果的に制御することは保証されない。さらに、これらの合意は、私たちの競争相手やパートナーが私たちのプラットフォームに相当するまたはより良い技術を独立して開発することを阻止しないだろう。
私たちの知的財産権を監視して保護するために、私たちは多くの資源を必要とするかもしれない。将来的には私たちの知的財産権を強化し、私たちの商業秘密を保護するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。私たちの知的財産権を保護し実行するために提起された訴訟は、費用が高く、時間がかかり、管理層の注意を分散させ、私たちの一部の知的財産権の欠陥や損失を招く可能性がある。また、私たちが知的財産権を実行する努力は抗弁、反訴、反訴され、私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。私たちは、許可されていない複製や使用、およびどんな代価の高い訴訟や経営陣の注意や資源から私たちの独自技術を保護することができず、私たちのプラットフォームのさらなる販売や実施を延期し、私たちのプラットフォームの機能を損ない、新製品の発売を延期し、劣化やコストの高い技術を私たちの製品に置き換えたり、私たちの名声を損なう可能性があります。もし私たちが私たちの権利を実行できなければ、あるいは私たちが私たちの知的財産権を不正に使用していなければ、私たちは私たちの知的財産権を保護することができないだろう
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さらに、私たちの技術、商業秘密、知的財産権を無許可に使用することは困難で、高価で時間がかかる可能性があり、特に外国では、そこの法律の知的財産権の保護は米国の法律に及ばない可能性があり、知的財産権の実行メカニズムは弱いかもしれない。もし私たちが私たちの知的財産権と固有の権利を確実に保護できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
私たちは将来的に知的財産権紛争に関する法的手続きや訴訟の影響を受ける可能性があり、これらの訴訟はコストが高く、私たちに重大な責任を負わせ、経営コストを増加させる可能性がある。もし私たちの技術が他人の知的財産権を侵害したと告発されたり決定されたら、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。
中国の産業の特徴は、大量の特許、著作権、商標、商業秘密などの知的財産権が存在することである。時々、私たちは他の会社がその知的財産権の侵害または他の告発によって提起された訴訟請求を弁護することを要求されるかもしれない。その中の多くの会社は私たちよりもはるかに多くの資源を投入して彼らの知的財産権を実行し、彼らが提起する可能性のあるクレームを弁護する能力がある。したがって、私たちはそれの使用に対する第三者のクレームや権利に耐えられないかもしれない。さらに、私たちは、特許持株会社または他の不利な特許所有者が関連製品収入を持っていない訴訟クレームを弁護することを要求される可能性がある。もし第三者が私たちのこのような第三者の知的財産権へのアクセスを禁止する禁止を得ることができた場合、または私たちの業務のいかなる侵害のための技術の許可や開発ができない場合、私たちはそのクレームや禁止の影響を受けた製品の販売を制限または停止させたり、そのような知的財産権がカバーする業務活動を停止したりして、効果的な競争ができない可能性があります。将来的に第三者技術を許可できない行為は、私たちの業務や経営業績に悪影響を与え、私たちの競争能力に悪影響を及ぼすだろう。第三者の知的財産権を侵害した場合、私たちはまた私たちの顧客に賠償する契約義務があるかもしれません。私たちは時々このような補償の要求を受けて、そうすることを予想している。このようなクレームに応答して、その是非曲直にかかわらず、時間がかかり、訴訟で弁護コストが高く、私たちの名声とブランドを損なう可能性がある。
訴訟を解決するのに時間がかかって費用がかかり、管理職の時間と注意を分散させるだろう。私たちは保険に加入していますが、私たちの保険にはこのような潜在的なクレームが含まれていないかもしれません。あるいは、私たちが適用する可能性のあるすべての責任を賠償するのに十分ではないかもしれません。私たちは訴訟の結果、このような行動の結果が私たちの業務を損なう可能性があるということを予測できない。
私たちのプラットフォームと製品の要素はオープンソースソフトウェアを使用して、これは私たちのプラットフォームと製品の機能を制限したり、これらの許可に従っていくつかの製品のソースコードを発表することを要求するかもしれません。
私たちのプラットフォームはオープンソースコードの許可の下で許可されたソフトウェアを含む。このようなオープンソースコードライセンスは、一般に、ライセンスに制限されたソースコードを一般公開することを要求し、オープンソースソフトウェアの任意の修正または派生作品をオープンソースコードライセンスに従って許可し続けることを必要とする。オープンソースコード許可を解釈した裁判所は少ないため、これらの許可の解釈と実行方式はいくつかの不確実性の影響を受ける。私たちは複数のソフトウェアプログラマに依存して私たちのノウハウを設計し、私たちのプログラマの開発作業を完全に制御することはできません。私たちのプログラマがオープンソースソフトウェアを私たちの独自製品や技術に取り入れていないか、あるいは彼らが将来そうしないかを確認することはできません。もし私たちの独自技術の一部がオープンソース許可の制約を受けていると決定された場合、私たちは、私たちのソースコードの影響を受けた部分を公開すること、私たちの技術の全部または一部を再設計すること、または他の方法で私たちの技術の許可を制限することを要求されるかもしれません。その中で、それぞれは、私たちのプラットフォームおよび技術の価値を低減または除去し、私たちの業務を維持し、発展させる能力に実質的で不利な影響を与える可能性があります。
様々な合意の条項は私たちを知的財産権侵害、データ保護、そして他の損失の重大な責任に直面させるかもしれない。
私たちの顧客および他の第三者との合意には、一般に条項が含まれており、これらの条項によると、知的財産侵害請求、データ保護、財産または個人に対する私たちの損害、または私たちのプラットフォーム、サービスまたは他の契約義務に関連するまたは発生した他の責任によって発生した損失を賠償する責任または同意があります。その中のいくつかの合意は私たちが責任を負う上限のない責任を規定し、いくつかの条項は適用された合意の終了または満了後も有効である。巨額の債務支払いは私たちの業務、運営結果、そして財政状況を損なうかもしれない。私たちは通常、契約に基づいてこのような義務に対する私たちの責任を制限していますが、私たちはそれに関連する重大な責任を招く可能性があります。もし知的財産権侵害賠償クレームが発生した場合、私たちはこのようなクレームのために、私たちのプラットフォームのいくつかの機能の使用を停止することを要求される可能性があります。このような義務に関する顧客とのいかなるトラブルも、その顧客および他の既存顧客と新規顧客との関係に悪影響を与え、当社の業務を損なう可能性があります。契約保護がある場合でも
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お客様のクレームについては、お客様の賠償要求を満たすことを選択したり、お客様の信用を発行したり、顧客のクレームに協力したりすることで、顧客満足度を維持することができます。
A類普通株所有権に関連するリスク
私たちの株価は変動するかもしれませんし、私たちA類普通株の価値は下がるかもしれません。
歴史的に見ると、私たちの株価はずっと不安定だった。2023年12月31日までの一年で、私たちの株式取引価格は1株24.31ドルで、最低は1株7.97ドルで、2024年1月1日から2024年4月30日まで、私たちの株価は1株25.87ドルから1株11.96ドルまで様々です。私たちA類普通株の市場価格は引き続き高度に変動し続ける可能性があり、様々な要素によって大幅に変動または低下する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちの制御範囲内にない、あるいは複雑な方法で関連している
•財務状況と経営業績の実際または予想変動
•私たちの1人以上の顧客の使用量を減らし
•私たちの財務業績は証券アナリストや投資家の予想とは異なる
•顧客に提供する価格の変化は
•私たちが予想している経営と財務結果の変化
•私たちのプラットフォームや関連製品に適用される法律または法規の変化
•私たちまたは私たちの競争相手は重大な業務発展、買収、新製品を発表します
•ネットワークの中断や問題に関する宣伝
•私たちの訴訟への参加は
•上級管理職やキーパーソンの変更
•A類普通株の出来高；
•潜在的な株式や債務融資
•私たちの市場は将来の規模と成長率の変化を期待しています
•ウクライナ戦争とイスラエルの最近の敵対行動などの世界的な事件が世界経済に与える影響、労働力不足、サプライチェーン中断、インフレ、金利上昇、銀行不安定及び私たちの市場の緩やかまたはマイナス成長を含む国内と国外市場の全体的な政治、社会、経済、監督管理と市場状況。
広範な市場と業界の変動、および一般的な経済、政治、社会、監督管理と市場状況は、私たちA類普通株の市場価格に影響を与える可能性がある。例えば，新冠肺炎の流行に関連して，我々は最初に我々のプラットフォーム使用量の増加を経験したため，我々A類普通株の取引価格は大幅に上昇した。ここ数年間、私たちの株価は大幅に下落した。私たちA類普通株の取引価格が以前の水準に戻る保証はありません。また、私たちA類普通株の取引価格はさらなる変動と下落を経験する可能性がある。このような変動はあなたが私たちA種類の普通株へのすべてまたは一部の投資を失うことになるかもしれない。
また、株式市場の極端な価格と出来高が変動しており、私たちの株価を含む多くの科学技術会社の株価に影響を与え続けるだろう。通常、彼らの株価変動の仕方は会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しない。
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過去、証券市場の価格変動を経験した会社は証券集団訴訟の影響を受ける。私たちは将来このような訴訟の目標になるかもしれませんが、これは巨額のコストを招き、私たちの経営陣の注意をそらす可能性があります。
私たちは、現金で変換された債券の全部または一部を返済または決済するために必要な資金を調達する能力がないかもしれないし、大きな変化が発生したときに債券を買い戻す能力がないかもしれませんが、将来の債務は、債券を転換または買い戻す際に現金を支払う能力を制限するかもしれません。
2021年3月に、吾らは購入契約を結び、2026年に満期となる元金総額9.488億ドルの0%転換可能優先手形(“手形”)を売却する。2022年12月31日までの年間で、債券のある所有者と単独の私的交渉取引を行い、債券元金総額約2.35億ドル、現金買い戻し総価格約1兆764億ドルを買い戻した。2023年12月31日までに、吾らはいくつかの債券保有者といくつかの独立した私的協議取引を締結し、買い戻し(“買い戻し”)債券元金総額367.3元、現金買い戻し総額309.1元、取引総コスト2，000，000元である。残りの元金総額346.5元の債券は、事前転換、償還、または買い戻しをしない限り、2026年3月15日に満期になる。いくつかの条件及び限られた例外を除いて、債券保有者は、本行が重大な変動が発生した場合に、購入した債券を本金額の100%に相当する基本変動買い戻し価格で、別途管理債券の契約に記載された未払い特別利息(あれば)を加えて、すべて又は一部の債券を買い戻すことを要求する権利がある。もし私たちの株価が満期債券の転換価格を下回っていれば、私たちの債券の保有者は転換しない可能性が高く、私たちはそのような債券を現金で返済しなければならないだろう。また、転換債券の場合、吾等がA類普通株式のみを発行して当該等転換を決済する(いかなる断片的な株式を交付する代わりに現金を支払うことを含まない)ことを選択しない限り、吾等は当該等の債券の契約に記載されているように、転換されている債券について現金を支払わなければならない。しかし、私たちは十分な利用可能な現金を持っていないかもしれないし、私たちがそれのために渡された手形の返済または買い戻しを要求されたり、転換されている手形について現金を支払ったりする場合には、融資を受けることができる。また、私たちが債券を買い戻したり、債券を変換する際に現金を支払う能力は、法律、規制機関、または私たちの将来の債務に関する合意によって制限される可能性があります。吾らは，契約が手形の買い戻しを要求した場合に手形を買い戻すことができなかった場合や，後日の変換手形を契約の要求に応じて支払うことができなかった場合に支払うべきいかなる現金も，契約項の下での違約を構成する.債券を管理する契約やそれ自体の違約を根本的に変えることにより、私たちの将来の債務を管理する合意によって違約につながる可能性もあります。適用される通知又は猶予期間の後に関連債務の返済を加速させる場合には、債務の償還及び債券の買い戻し、又は転換債券の際に現金を支払うのに十分な資金がない可能性がある。この加速は私たちを破産させるかもしれない。破産の場合、手形所持者は私たちの資産に対して権益保持者よりも優先的な債権を持っている。
手形の転換は私たちの株主の所有権権益を希釈するか、あるいはA類普通株の価格を下げる可能性があります。
債券の一部または全部の転換は私たちの株主の所有権利益を希釈するだろう。手形変換後、現金、A類普通株の株、またはA類普通株の現金と株の組み合わせを支払いまたは交付(場合によっては)選択することができる。A類普通株の株やA類普通株の現金と株の組み合わせで転換義務を決済することを選択すれば、この転換後に発行可能なA類普通株の公開市場でのどの販売も、我々A類普通株の現行市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また、手形の存在は、手形の変換が空手形を満たすために使用されることができるか、または手形をA類普通株に変換することが期待される株が、A類普通株の価格を低下させる可能性があるので、市場参加者の空売りを奨励する可能性がある。

債務の返済には大量の現金が必要であり、私たちの業務には私たちの巨額の債務を支払うための十分なキャッシュフローがないかもしれない。
私たちが計画通りに債務元金を支払うことができるかどうか、あるいは私たちの債務(債券を含む)のための再融資を行うことができるかどうかは、私たちの未来の表現にかかっており、これは経済、金融、競争、そして他の私たちがコントロールできない要素の影響を受けるだろう。私たちの業務は、手形を含めて、将来の運営から十分なキャッシュフローを生じず、必要な資本支出を行うことができるかもしれない。もし私たちがそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは資産の売却、債務の再融資、または再融資、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の株式を得るような1つまたは複数の代替案を取ることを要求されるかもしれない。債務の再融資や再編の能力は、金利上昇、外貨為替レートの変動、または他の経済状況の変化を含む、当時の資本市場と私たちの金融状況に依存し、金融市場が入りにくくなったり、コストが高くなったりすれば、追加資本を調達する能力はマイナスの影響を受ける可能性がある。私たちはこのような活動のいずれにも従事できないかもしれないし、理想的な条件でこれらの活動に従事することができないかもしれません。これは私たちの債務不履行をもたらす可能性があります。私たちが債務を再融資したり再編したりすることができても、修正された条項は私たちの業務を損なう可能性がある。

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規制行動と他の事件は債券の取引価格と流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは債券の多くの投資家と潜在的な購入者が債券を採用したり、転換可能な裁定戦略を採用したりする可能性があると予想している。投資家は通常、空売り債券関連のA類普通株を売却し、債券を保有し続けながら彼らの空手形を動的に調整することで、このような戦略を実施する。投資家は、A類普通株を空売りするか、または空売りする以外に、我々のA類普通株をスワップ取引することによって、このタイプの戦略を実施することもできる。
米国証券取引委員会および他の規制·自律機関は、様々なルールを実施し、何らかの行動をとっており、将来的には追加のルールや他の行動をとる可能性があり、これは、株式証券(私たちのA類普通株を含む)に関する空売り活動に従事している人に影響を与える可能性がある。これらの規則と行動には、“米国証券取引委員会規制条例”第201条、米国金融業監督局と全国証券取引所が“上昇停止板”計画を採択した；全市場範囲で溶断メカニズムを実施し、特定の市場が下落した後の一定期間に証券取引を停止することと、2010年ドッド·フランクウォールストリート改革と消費者保護法に要求されるいくつかの規制改革を実施することが含まれる。債券投資家または潜在的購入者が私たちのA類普通株を空売りすることを制限し、私たちのA類普通株を借り入れたり、私たちのA類普通株についてスワップを行ったりする政府または規制行動は、債券の取引価格および流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
手形の条件付き変換機能がトリガされると、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
債券の条件付転換機能がトリガされると、債券保有者は、指定期間内に自己の選択に応じて随時その債券を変換する権利がある。1つ以上の所持者が彼らのチケットを変換することを選択した場合、Aクラスの普通株のみを渡すことで私たちの転換義務(細かい株式を渡すのではなく現金を支払う)を履行することを選択しない限り、私たちは現金を支払うことで転換義務の一部または全部を返済することを要求され、これは私たちの流動資金に悪影響を及ぼす可能性がある。また、所有者が彼らの手形を転換することを選択しなくても、適用される会計規則によると、長期負債ではなく、手形の返済元本の全部または一部を流動負債に再分類する必要がある可能性があり、これは私たちの運営資本の純額を大幅に減少させ、既存の契約に影響を与え、将来の債務を調達する能力を抑制する可能性がある。手形の条件変換機能に関する追加資料は、付記8、債務ツールを参照されたい
将来的に私たちの株を売却して発行したり、株を購入する権利は、私たちの株主の所有権パーセンテージを希釈し、私たちA種類の普通株の価格を低下させる可能性があります。
将来的に私たちの株を売却して発行したり、私たちの株を購入する権利は、私たちの既存の株主の大量の希釈をもたらす可能性があります。例えば、手形を転換すれば、私たちは慣例の逆希釈調整に依存して、約300万株の私たちのA類普通株を発行するかもしれません。さらに、私たちは償還債券を含む既存の債務に対応するために追加資金を取得する必要があるかもしれない。私たちは1回または複数回の取引で、私たちが時々決定した価格および方法でA類普通株、転換可能証券、および他の株式証券を販売することができる。もし私たちがその後の取引でこのような証券を販売すれば、投資家は深刻に希釈されるかもしれない。このような後続取引における新規投資家は、我々A種類の普通株式保有者よりも優先的な権利、特典、および特権を得ることができる。
わがA類普通株の将来の公開市場での販売はわがA類普通株の市場価格を低下させる可能性があります。
我々A類普通株の大量株を公開市場で売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、A類普通株の市場価格を低くし、追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある。このような売却が私たちA類普通株の現行市場価格に及ぼす影響は予測できません。
2024年3月31日までに、計1.36億株のA類普通株を発行した。我々のすべての流通株は公開市場で販売する資格があるが、取締役、役員、その他の関連会社が保有する証券法第144条、各種帰属協定、および有効な登録声明に基づいて売却されなければならない株式およびオプション数に制限された株式およびオプションは除外される。また、我々の持分インセンティブ計画によれば、未償還オプション及び制限株式単位から奨励されるA類普通株、及び我々の持分インセンティブ計画に基づいて将来発行のために予約された株は、適用されたインサイダー取引政策に基づいて、発行後に公開市場で販売する資格がある。 債券の未返済部分も2026年3月15日までに若干の制限と制限の規定の下で、所有者が選択して両替する。
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将来の販売は、私たちA類普通株の取引価格を低下させ、投資家が私たちA類普通株の株を売却しにくくする可能性もあります。
証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表しない場合、または不利または不正確な研究報告を発表しなければ、私たちのA種類の普通株価格および取引量は低下する可能性がある。
当社の株価や取引量は、アナリストや投資家の財務情報やその他の開示情報の解釈に大きく左右されます。証券 · 業界アナリストが当社の事業に関する調査 · 報告を公表しない場合、または当社の事業に関する報告を遅らせたり、正確性にかかわらずネガティブな報告を公表した場合、当社 A クラス普通株価や取引量が低下する可能性があります。
当社のクラス A 普通株式の取引市場は、証券または業界アナリストが当社または当社の事業について公表する調査およびレポートに一部依存します。当社はこれらのアナリストを管理しません。当社をカバーするアナリストの数が減少した場合、当社 A クラス普通株式の需要が減少し、当社 A クラス普通株式の価格や取引量が減少する可能性があります。
たとえ私たちのA類普通株がアナリストに積極的にカバーされていても、アナリストやアナリストや投資家が依存する可能性のある指標を制御して、私たちの将来の業績を予測することはできません。アナリストや投資家は、私たちの将来の業績を予測するために任意の特定の指標に過度に依存しており、予測が私たち自身の予測と大きく異なる可能性がある。
正確性にかかわらず、私たちの財務情報や他の公開開示に対する不利な解釈は、私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの財務業績がアナリストの予想を達成できなかった場合、上記のいずれの理由でも、1つ以上のアナリストが私たちのAクラス普通株格付けを下方修正したか、または私たちAクラス普通株に対する彼らの見方を変えた場合、私たちの株価は下落する可能性がある。
予測可能な未来に、私たちは配当金を支払うつもりはない。
私たちは私たちの配当金についてどんな現金配当金も発表したり、支払ったりしたことがなく、予測可能な未来にも私たちはどんな現金配当金も支払うつもりはない。将来的に現金配当金を支払う任意の決定は私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの信用協定条項の制限を受けるだろう。信用協定は現金配当金の支払いを許可し、惟吾らはいかなる当該等の配当金を実施した後、吾等は少なくとも1.50から1.00の総合調整された速動比率を維持し、他の方面の形式で信用協定下のすべての契約を遵守しなければならない。さらに、クレジット協定は、各財政年度に最大1，000万ドルの現金配当金を支払うことを可能にし、このような配当金を実施した後に、少なくとも1.25~1.00の総合調整速動比率を含むクレジット協定下のすべての契約を形式的に遵守することを可能にする。そのため、投資家は、将来の収益を実現する唯一の方法として、価格上昇後に彼らのA類普通株を売ることに依存しなければならない。
上場企業として、私たちの運営には大きなコストが発生しており、私たちの経営陣は、私たちの上場企業の責任と会社管理実践を守るために多くの時間を投入する必要があります。
上場企業として、私たちは多くの法律、会計、その他の費用を負担していますが、これは私たちが民間会社として起きていないことです。私たちはもはや“新興成長型会社”ではないため、このような支出はさらに増加している。サバンズ-オクスリー法案、ドッド-フランクウォール街改革と消費者保護法案、ニューヨーク証券取引所の上場要求、その他適用される証券規則や法規は上場企業に対して様々な要求を出している。また、我々の管理チームの上級メンバーは上場企業を運営する上で豊富な経験がありません。したがって、私たちの経営陣と他の人たちはこのような要求を守るために多くの時間を投入しなければならない。しかも、このような規則と規制は私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより時間的で高価にする。上場企業として、私たちが発生する追加コスト金額やこのようなコストの時間を予測したり見積もることはできません。
私たちの定款文書、手形を管理する契約、およびデラウェア州法律における反買収条項は、わが社を買収することをより困難にし、私たちの株主が現在の取締役会や経営陣の試みを交換または罷免する試みを制限し、私たちA種類の普通株の市場価格を制限するかもしれない。
当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款における条項は、制御権の変更又は取締役会又はわが経営陣の変更を遅延又は阻止する可能性があります。当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款には、以下の条項が含まれています
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•株主がさらなる行動をとることなく、私たちの取締役会に非指定優先株を発行することを許可し、これらの優先株の条項、権利、優先権は私たちの取締役会によって決定され、私たちのA類普通株より優先する可能性がある
•私たちの株主は、書面で同意するのではなく、正式に開催される年次会議または特別会議でどんな行動をとることを要求します
•株主特別会議は、当社取締役会、当社取締役会議長、または当社最高経営責任者が招集することしかできないことを明確に規定しています
•提案された取締役会メンバーの指名を含む株主提案提出年次会議の事前通知プログラムを確立する
•中国の取締役会は三級に分けられ、一級ごとに三年間勤務することを確定した
•役員選挙での累積投票は禁止されている
•私たちの役員は、私たちが発行した普通株を持っている大多数の株主が投票した場合にのみ免職されることができます
•私たちの取締役会の空きは、定足数に達しなくても、当時在任していた大多数の役員が埋めることしかできないことになっています
これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。また、私たちはデラウェア州に登録して設立されているので、私たちはデラウェア州会社法第203条の規定に管轄されており、一部の例外を除いて、この条項は一般にデラウェア州会社が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内に任意の“利害関係のある”株主と広範な業務統合を行うことを禁止しています。制御権の変更、取引、経営陣の変動を遅延または阻止することは、私たちA類普通株の市場価格を下落させる可能性があります。
手形を管理する契約のいくつかの条項は第三者が私たちをもっと難しくまたは高価に買収することを可能にするかもしれない。例えば、チケットを管理する契約は、その中で説明されない限り、根本的な変化が生じたときに現金と交換するためにチケットを買い戻し、場合によっては、所有者が完全な根本的な変化に関連してそのチケットの為替レートを変換することを増加させることを要求するであろう。買収は私たちに手形の買い戻し、転換率の向上、あるいは両方を要求することをトリガする可能性があり、潜在的な買収者がこのような買収を行うコストをより高くする可能性がある。このような追加コストは私たちの買収を延期または阻止する可能性があり、そうでなければ投資家にとって有利だ。
当社の修正および再記載された設立証明書は、デラウェア州法廷裁判所および、執行可能な範囲において、米国連邦地方裁判所が、当社と当社の株主との間の実質的にすべての紛争について排他的裁判所となることを規定しており、当社または当社の取締役、役員、または従業員との紛争について有利な司法裁判所を得る当社の株主の能力を制限する可能性があります。
私たちが改訂して再説明した会社登録証明書の規定によると、デラウェア州衡平裁判所はデラウェア州成文法または普通法に基づいて提起された以下のタイプの訴訟または手続きの独占裁判所である
•私たちが提起した任意の派生訴訟や法的手続きを代表する
•受託責任に違反するいかなる行為も主張する
•デラウェア州の会社法が私たちにクレームをつけた訴訟によると
•改訂および再記載された会社登録証明書、または改訂および再記載された附例；および
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•内政原則によって管轄されている私たちのクレームに対するいかなる行為も主張する。
この規定は、取引法で規定されている義務または責任を執行するための訴訟には適用されない。また、証券法第22条は、連邦裁判所と州裁判所は、このようなすべての“証券法”訴訟に対して同時に管轄権を持っていると規定している。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管轄区で訴訟を提起せざるを得ないことや、異なる裁判所が不一致または逆の裁決を行わなければならない脅威、およびその他の考慮要因を回避するために、我々が改正して再記載した会社登録証明書は、アメリカ合衆国連邦地域裁判所が証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決するための独占的なフォーラムとなる。デラウェア州裁判所はこのような選択の裁判所条項が表面的に有効であることを確定しているが、いくつかの州初審裁判所はこれらの条項を実行し、証券法クレームを主張する訴訟は連邦裁判所で提起しなければならないと要求しているが、控訴裁判所がこれらの条項の実行可能性を確認する保証はなく、株主は依然として専属裁判所条項が指定された場所以外の場所でクレームを提出することを求めることができる。このような状況の中で、私たちは、私たちが改訂して再記載した会社登録証明書の独占フォーラム条項の有効性と実行可能性を強く主張する予定です。これは、他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する多くの追加費用を必要とする可能性があり、これらの規定がこれらの他の管轄区域の裁判所によって実行されることを保証することはできない。もし裁判所が私たちが改正して再記載した会社登録証明書のいずれかの独占的な裁判所条項が訴訟で適用されないか、実行できないことを発見した場合、私たちは州裁判所または州と連邦裁判所訴訟証券法のクレームに関連するさらなる重大な追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を深刻に損なう可能性がある。
これらの裁判所条項は、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員とのトラブルに有利だと考える株主のクレームを司法裁判所で提出する能力を制限する可能性があり、これは私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対する訴訟を阻止するかもしれません。もし裁判所が私たちが改正して再記載した会社登録証明書のいずれかの独占法廷条項が訴訟で適用されないか、実行できないことが発見された場合、私たちは他の管轄区域での紛争解決に関連するさらなる重大な追加費用を発生する可能性があり、これらすべては私たちの業務を損なう可能性がある。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用 
ない。
 
項目3.高級証券違約
ない。

プロジェクト4.炭鉱安全情報開示
適用されません。

項目5.その他の情報
貿易手配

当社の前四半期において、当社の役員及び上級管理者(“取引法”第16 a-1(F)条で定義されているように)通過するあるいは…終了しました売買会社証券の契約、指示、または書面計画。




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第 6 話。展覧会
展示品
番号をつける		展示内容 表書類番号.展示品提出日同封アーカイブ
3.1
改訂および再予約された会社登録証明書.
8-K001-388973.12019年5月21日
3.2
会社設立証明書の修正証明書及び修正証明書。
8-K001-388973.12020 年 06 月 10 日
3.3
付例を改訂および再制定する.
10-Q001-388973.32020年8月7日
3.4
退職証明書.
8-K001-388973.12021 年 7 月 13 日
4.1
Fastly ， Inc. の普通株式証券の様式
S-1/A333-2309534.12019年5月6日
4.2添付ファイル3.1~3.4を参照してください。
10.1
株式会社ファストリーとの間で、 2021 年 2 月 16 日付のシニア担保付きクレジットファシリティ信用契約第 2 次改正2024 年 2 月 16 日付のシリコンバレー銀行と、随時いくつかの貸し手による契約書です。
10-K011-38897
10.22
2024年2月21日
10.2
株式会社ファストリーとの間で、 2021 年 2 月 16 日付のシニア担保付きクレジットファシリティ信用契約第 3 次改正2024 年 4 月 30 日現在、随時いくつかの貸し手とシリコンバレー銀行が締結しています。
X
10.3
持株基準
X
31.1
2002 年のサーベンス · オックスリー法第 302 条に基づき採択された取引法規則 13 a — 14 に基づく最高経営責任者の認定.
X
31.2
2002 年のサーベンス · オックスリー法第 302 条に基づき採択された為替法規則 13 a — 14 に基づく最高財務責任者の証明.
X
32.1*
2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者の証明。
32.2*
2002年サバンズ·オクスリ法案906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明.
101慣習指導システム連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。X
101.書院XBRL分類アーキテクチャリンクライブラリ文書をイントラネットする.X
101.カールインラインXBRL分類はリンクベース文書を計算する.X
101.defインラインXBRLソートはLinkbase文書を定義する.X
101.介護会インライン XBRL タクソノミーラベルリンクベースドキュメントX
101.PreInline XBRL Taxonomy Presentation Linkbase Document 。X
104表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。X
__________
+ 契約または補償計画を管理すること。
* 添付資料 32.1 および 32.2 に記載されている証明書は、この四半期報告書のフォーム 10—Q に記載されているものとみなされ、登録者が参照によって具体的に組み込む場合を除き、取引法第 18 条の目的のために「提出」されたものとみなされません。
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サイン
1934 年証券取引法 （ 改正 ） の要件に従い、 Fastly ， Inc. はこの報告書に署名した署名者が正当に署名した
株式会社ファストリー
2024年5月1日差出人：/ s / トッド · ナイチンゲール
トッド · ナイチンゲール
行政総裁(首席行政幹事)
2024年5月1日差出人：/ s / ロナルド W 。キスリング
ロナルド · W 。キスリング
首席財務官(首席財務·会計幹事)
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