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ゴールドフォワード会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000215466CDE:その他のデリバティブ商品メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000215466CDE:その他のデリバティブ商品メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000215466CDE:その他のデリバティブ商品メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000215466米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバーCDE:その他のデリバティブ商品メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000215466CDE: シルバーフォワード会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000215466CDE: シルバーフォワード会員米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000215466CDE: シルバーフォワード会員米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000215466CDE: シルバーフォワード会員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000215466米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000215466米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000215466米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000215466米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000215466CDE: ゴールドフォワード会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000215466CDE: ゴールドフォワード会員米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000215466CDE: ゴールドフォワード会員米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000215466米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバーCDE: ゴールドフォワード会員米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000215466US-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてくださいCDE:二千九人のメンバーによるシニアノート2024-03-310000215466US-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてください米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバーCDE:二千九人のメンバーによるシニアノート2024-03-310000215466US-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてください米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーCDE:二千九人のメンバーによるシニアノート2024-03-310000215466米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてくださいCDE:二千九人のメンバーによるシニアノート2024-03-310000215466US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーUS-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてください2024-03-310000215466US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーUS-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてください米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2024-03-310000215466US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーUS-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてください米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2024-03-310000215466US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてください2024-03-310000215466US-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてくださいCDE:二千九人のメンバーによるシニアノート2023-12-310000215466US-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてください米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバーCDE:二千九人のメンバーによるシニアノート2023-12-310000215466US-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてください米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーCDE:二千九人のメンバーによるシニアノート2023-12-310000215466米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてくださいCDE:二千九人のメンバーによるシニアノート2023-12-310000215466US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーUS-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてください2023-12-310000215466US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーUS-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてください米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000215466US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーUS-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてください米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000215466US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバーUS-GAAP:公正価値公正価値開示以外の部分、覚えておいてください2023-12-310000215466米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定CDE:ゴールドフォワード2024メンバー2024-03-31ISO 4217: 米ドルウター:オズ0000215466米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定CDE:ゴールドフォワード2025以降、メンバー2024-03-310000215466米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定CDE:ゴールドフォワード2024メンバー2024-01-012024-03-31ウター:オズ0000215466米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定CDE:ゴールドフォワード2025以降、メンバー2024-01-012024-03-310000215466CDE:シルバーフォワード2024メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310000215466米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定CDE:シルバーフォワード2025以降、メンバー2024-03-310000215466CDE:シルバーフォワード2024メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-01-012024-03-310000215466米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定CDE:シルバーフォワード2025以降、メンバー2024-01-012024-03-310000215466CDE: ゴールドフォワード会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-01-012024-03-310000215466US-GAAP: 前払費用およびその他の流動資産メンバーCDE: ゴールドフォワード会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310000215466CDE: ゴールドフォワード会員米国会計基準:その他の資産メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310000215466US-GAAP: 前払費用およびその他の流動資産メンバーCDE: シルバーフォワード会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310000215466CDE: シルバーフォワード会員米国会計基準:その他の資産メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310000215466CDE: シルバーフォワード会員US-GAAP: 支払可能勘定および未払負債のメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310000215466US-GAAP: 前払費用およびその他の流動資産メンバーCDE: ゴールドフォワード会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-12-310000215466CDE: ゴールドフォワード会員米国会計基準:その他の資産メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-12-310000215466US-GAAP: 支払可能勘定および未払負債のメンバーCDE: ゴールドフォワード会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-12-310000215466US-GAAP: 前払費用およびその他の流動資産メンバーCDE: シルバーフォワード会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-12-310000215466CDE: シルバーフォワード会員米国会計基準:その他の資産メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-12-310000215466CDE: シルバーフォワード会員US-GAAP: 支払可能勘定および未払負債のメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-12-310000215466CDE: ゴールドフォワード会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-01-012023-03-310000215466CDE: シルバーフォワード会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-01-012024-03-310000215466CDE: シルバーフォワード会員米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-01-012023-03-310000215466米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-01-012024-03-310000215466米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-01-012023-03-310000215466CDE:デリバティブ商品は1年目のメンバーで決済されますCDE:ゴールドコンセントレート販売契約会員2024-03-310000215466CDE:デリバティブ商品は会員の後に決済されますCDE:ゴールドコンセントレート販売契約会員2024-03-310000215466US-GAAP: 前払費用およびその他の流動資産メンバーCDE:銀と金精鉱の販売契約メンバー2024-03-310000215466US-GAAP: 前払費用およびその他の流動資産メンバーCDE:銀と金精鉱の販売契約メンバー2023-12-3100002154662024-02-2600002154662023-03-1700002154662023-03-172023-03-170000215466SRT: 親会社メンバー2024-03-310000215466SRT: 親会社メンバー2023-12-310000215466SRT: 保証人子会社メンバー2024-03-310000215466SRT: 保証人子会社メンバー2023-12-310000215466SRT: 親会社メンバー2024-01-012024-03-310000215466SRT: 保証人子会社メンバー2024-01-012024-03-310000215466CDE:パルマレホゴールドストリーム契約メンバー2014-10-020000215466CDE: フランコネバダ州のメンバー2023-12-310000215466CDE: フランコネバダ州のメンバー2022-12-310000215466CDE: フランコネバダ州のメンバー2024-01-012024-03-310000215466CDE: フランコネバダ州のメンバー2023-01-012023-03-310000215466CDE: フランコネバダ州のメンバー2024-03-310000215466CDE: フランコネバダ州のメンバー2023-03-310000215466CDE:ケンジントンメンバーCDE:2023年12月プリペイドメンバー2023-12-310000215466CDE:2024年3月プリペイドメンバーCDE:ケンジントンメンバー2024-03-310000215466CDE: ワーフメンバーCDE:2023年9月プリペイドメンバー2023-09-300000215466CDE: ロチェスターメンバーCDE:2023年9月プリペイドメンバー2023-09-300000215466CDE: ワーフメンバーCDE:2023年12月プリペイドメンバー2023-12-310000215466CDE:2023年12月プリペイドメンバーCDE: ロチェスターメンバー2023-12-310000215466CDE: ワーフメンバーCDE:2024年3月プリペイドメンバー2024-03-310000215466CDE:2024年3月プリペイドメンバーCDE: ロチェスターメンバー2024-03-310000215466CDE:ケンジントンメンバー2023-12-310000215466CDE:ケンジントンメンバー2022-12-310000215466CDE:ケンジントンメンバー2024-01-012024-03-310000215466CDE:ケンジントンメンバー2023-01-012023-03-310000215466CDE:ケンジントンメンバー2024-03-310000215466CDE:ケンジントンメンバー2023-03-310000215466CDE:ケンジントンロイヤリティマターメンバー米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2024-03-28utr: ロズト0000215466CDE:ケンジントンロイヤリティマターメンバーSRT: シナリオ予測メンバー米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2024-01-012026-12-310000215466CDE:ケンジントンロイヤリティマターメンバーSRT: シナリオ予測メンバー米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2027-01-012027-01-010000215466SRT: 最大メンバー数CDE:ケンジントンロイヤリティマターメンバー米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2024-03-280000215466CDE:ケンジントンロイヤリティマターメンバー米国会計基準:後任イベントメンバー米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2024-04-020000215466CDE:ケンジントンロイヤリティマターメンバーSRT: シナリオ予測メンバー米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2025-03-280000215466CDE:ケンジントンロイヤリティマターメンバー米国会計基準:後任イベントメンバー米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2024-04-300000215466CDE:鉱業権購入契約会メンバー2023-11-3000002154662023-11-200000215466SRT: 最低メンバー数2023-11-202023-11-200000215466SRT: 最大メンバー数2023-11-202023-11-20 アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
___________________________________________
フォーム 10-Q
___________________________________________
| | | | | |
☑ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年3月31日
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行レポート |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号 001-08641
________________________________________
コー・マイニング株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
デラウェア州 | | 82-0109423 |
(州またはその他の管轄区域 法人または組織) | | (IRS) 雇用主 識別番号) |
| | | |
200 S. ワッカー博士 | | |
スイート 2100 | シカゴ、 | イリノイ州 | | 60606 |
(主要執行機関の住所) | | (郵便番号) |
(312) 489-5800
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式(額面1株あたり0.01ドル) | CDE | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。はい☑ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい☑ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | | ☑ | アクセラレーテッド・ファイラー | | ☐ |
| | | | |
非加速ファイラー | | ☐ | 小規模な報告会社 | | ☐ |
| | | | | |
| | | 新興成長企業 | | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ ☑
同社には6億株の普通株があり、額面価格は0.01ドルで、認可されています 399,320,531 株式は2024年4月29日に発行され、発行されました。
コー・マイニング株式会社
インデックス
| | | | | | | | |
| | ページ |
パート I. | 財務情報 | |
| | |
| アイテム 1.財務諸表 | |
| | |
| 要約連結貸借対照表(未監査) | 4 |
| | |
| 包括利益(損失)の要約連結計算書(未監査) | 5 |
| | |
| 要約連結キャッシュフロー計算書(未監査) | 6 |
| | |
| 株主資本の変動に関する要約連結計算書(未監査) | 7 |
| | |
| 要約連結財務諸表の注記(未監査) | 8 |
| | |
| アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 24 |
| | |
| 連結財務結果 | 25 |
| | |
| 業務結果 | 30 |
| | |
| 流動性と資本資源 | 33 |
| | |
| 非GAAPベースの財務業績指標 | 36 |
| | |
| アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 40 |
| | |
| アイテム 4.統制と手続き | 42 |
| | |
第二部。 | その他の情報 | 43 |
| | |
| アイテム 1.法的手続き | 43 |
| | |
| アイテム 1A.リスク要因 | 43 |
| | |
| アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 43 |
| | |
| アイテム 5.その他の情報 | 43 |
| | |
| アイテム 6.展示品 | 43 |
| | |
署名 | 44 |
パート I
アイテム 1.財務諸表と補足データ
クールマイニング株式会社と子会社
要約連結貸借対照表(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資産 | メモ | 株式データを除く千単位 |
流動資産 | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 67,489 | | | $ | 61,633 | |
売掛金 | 4 | 36,494 | | | 31,035 | |
インベントリ | 5 | 78,230 | | | 76,661 | |
漂白パッドの鉱石 | 5 | 83,454 | | | 79,400% | |
| | | | |
前払い費用およびその他 | | 18,943 | | | 18,526 | |
| | | | |
| | 284,610 | | | 267,255です | |
非流動資産 | | | | |
不動産、プラント、設備、鉱業用不動産、純額 | 6 | 1,697,927 | | | 1,688,288 | |
| | | | |
漂白パッドの鉱石 | 5 | 43,073 | | | 25,987 | |
制限資産 | | 8,812 | | | 9,115です | |
| | | | |
売掛金 | 4、11 | 23,140 | | | 23,140 | |
その他 | | 62,503 | | | 67,063 | |
総資産 | | $ | 2,120,065 | | | $ | 2,080,848 | |
負債と株主資本 | | | | |
流動負債 | | | | |
買掛金 | | $ | 120,137 | | | $ | 115,110 | |
未払負債およびその他 | 17 | 131,845 | | | 140,913 | |
債務 | 7 | 23,242 | | | 22,636です | |
再生 | 8 | 10,954 | | | 10,954 | |
| | | | |
| | 286,178 | | | 289,613 | |
非流動負債 | | | | |
債務 | 7 | 562,310 | | | 522,674 | |
再生 | 8 | 206,035 | | | 203,059 | |
繰延税金負債 | | 16,787 | | | 12,360% | |
その他の長期負債 | | 30,626 | | | 29,239 | |
| | 815,758 | | | 767,332 | |
コミットメントと不測の事態 | 16 | | | |
株主資本 | | | | |
普通株式、額面価格 $0.01 1株当たり。承認済み 6億,000 株式、 398,583,321 2024年3月31日に発行され、未払い 386,282,957 2023年12月31日に | | 3,986 | | | 3,863 | |
追加払込資本 | | 4,170,568 | | | 4,139,870 | |
その他の包括利益 (損失) の累計 | | (6,147) | | | 1,331 | |
累積赤字 | | (3,150,278) | | | (3,121,161) | |
| | 1,018,129 | | | 1,023,903 | |
負債総額と株主資本 | | $ | 2,120,065 | | | $ | 2,080,848 | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
クールマイニング株式会社と子会社
包括利益(損失)の要約連結計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | | 2024 | | 2023 | | |
| メモ | | | | | 株式データを除く千単位 |
収入 | 3 | | | | | $ | 213,060 | | | $ | 187,298 | | | |
費用と経費 | | | | | | | | | | |
販売に適用される費用 (1) | 3 | | | | | 145,997 | | | 153,056 | | | |
償却 | | | | | | 27,297 | | | 22,708 | | | |
一般と管理 | | | | | | 14,404 | | | 12,083 | | | |
探検 | | | | | | 10,491 | | | 4,650 | | | |
| | | | | | | | | | |
開発前、再生、その他 | 13 | | | | | 18,228 | | | 10,890 | | | |
費用と経費の合計 | | | | | | 216,417です | | | 203,387 | | | |
その他の収入(費用)、純額 | | | | | | | | | | |
債務消滅による利益 | | | | | | 438 | | | — | | | |
公正価値調整、純額 | 11 | | | | | — | | | 10,561 | | | |
利息費用、資本化利息を差し引いたもの | 7 | | | | | (12,947) | | | (7,389) | | | |
その他、ネット | 13 | | | | | 2,773 | | | (961) | | | |
その他の収益(費用)の合計、純額 | | | | | | (9,736) | | | 2,211 | | | |
所得税と鉱業税を差し引く前の収益(損失) | | | | | | (13,093) | | | (13,878) | | | |
所得税と鉱業税(費用)のメリット | 9 | | | | | (16,024) | | | (10,708) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
純利益 (損失) | | | | | | $ | (29,117) | | | $ | (24,586) | | | |
その他の包括利益(損失): | | | | | | | | | | |
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ契約の公正価値の変動 | | | | | | (7,625) | | | (12,928) | | | |
キャッシュフローヘッジの実現損失(利益)損失の再分類調整 | | | | | | 147 | | | (4,134です) | | | |
その他の包括利益(損失) | | | | | | (7,478) | | | (17,062) | | | |
包括利益 (損失) | | | | | | $ | (36,595です) | | | $ | (41,648) | | | |
| | | | | | | | | | |
1株当たり当期純利益 (損失) | 14 | | | | | | | | | |
1株当たりの基本利益(損失): | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
ベーシック | | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.08) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
希釈 | | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.08) | | | |
(1) 償却費は含まれません。
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
クールマイニング株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | | 2024 | | 2023 | | |
| メモ | | | | | 数千単位で |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | | | | |
当期純利益 (損失) | | | | | | $ | (29,117) | | | $ | (24,586) | | | |
調整: | | | | | | | | | | |
償却 | | | | | | 27,297 | | | 22,708 | | | |
降着量 | | | | | | 4,076 | | | 3,993 | | | |
繰延税金 | | | | | | 4,429 | | | 6,451 | | | |
債務消滅による利益 | | | | | | (438) | | | — | | | |
公正価値調整、純額 | 11 | | | | | — | | | (10,561) | | | |
株式ベースの報酬 | 10 | | | | | 4,248 | | | 3,151 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
資産売却による損失 | 13 | | | | | — | | | (9) | | | |
書き留め | 5 | | | | | 3,235 | | | 13,113 | | | |
繰延収益の認識 | | | | | | (55,159) | | | (10,115) | | | |
その他 | | | | | | 10,822 | | | 2,078 | | | |
営業資産および負債の変動: | | | | | | | | | | |
売掛金 | | | | | | (5,316) | | | 3,050 | | | |
前払費用およびその他の流動資産 | | | | | | (639) | | | (496) | | | |
漂白パッドの在庫と詳細 | | | | | | (19,694) | | | (17,635) | | | |
買掛金と未払負債 | | | | | | 40,385 | | | (26,145) | | | |
営業活動によって提供された(使われた)現金 | | | | | | (15,871です) | | | (35,003) | | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | | | | (42,083) | | | (74,048) | | | |
| | | | | | | | | | |
資産の売却による収入 | | | | | | 24 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
投資の売却 | | | | | | — | | | 39,775です | | | |
受取手形からの収入 | 4 | | | | | — | | | 5,000 | | | |
その他 | | | | | | (67) | | | (44) | | | |
投資活動によって提供された(使われる)現金 | | | | | | (42,126) | | | (29,317です) | | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | | | | | | | |
普通株式の発行 | 14 | | | | | 22,823 | | | 98,429 | | | |
紙幣の発行と銀行借入金、発行費用を差し引いたもの | 7 | | | | | 135,000 | | | 75,000 | | | |
負債、ファイナンスリース、および関連費用の支払い | 7 | | | | | (92,225) | | | (101,897) | | | |
| | | | | | | | | | |
その他 | | | | | | (1,779) | | | (2,097) | | | |
財務活動によって提供された(使われる)現金 | | | | | | 63,819 | | | 69,435 | | | |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | | | | | | 40 | | | 399 | | | |
現金、現金同等物、制限付現金の増加(減少) | | | | | | 5,862 | | | 5,514 | | | |
現金、現金同等物および期首制限付現金 | | | | | | 63,378 | | | 63,169 | | | |
期末の現金、現金同等物、制限付現金 | | | | | | $ | 69,240% | | | $ | 68,683 | | | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
クールマイニング株式会社と子会社
株主資本の変動に関する要約連結計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
数千単位で | 共通 株式 株式 | | 共通 株式ペア 価値 | | [追加] 払込資本金 | | 累積 赤字 | | 累積 その他 包括的 収益 (損失) | | 合計 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2023年12月31日現在の残高 | 386,283 | | | $ | 3,863 | | | $ | 4,139,870 | | | $ | (3,121,161) | | | $ | 1,331 | | | $ | 1,023,903 | |
当期純利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | (29,117) | | | — | | | (29,117) | |
その他の包括利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,478) | | | (7,478) | |
デット・フォー・エクイティ・エクスチェンジ | 1,772 | | | 18 | | | 5,350 | | | — | | | — | | | 5,368 | |
フロースルー株式の発行 | 7,705 | | | 77 | | | 22,908 | | | — | | | — | | | 22,985 | |
| | | | | | | | | | | |
長期インセンティブプラン、年間インセンティブプラン、取締役報酬およびオプションに基づいて発行/キャンセルされた普通株式、純額 | 2,823 | | | 28 | | | 2,440 | | | — | | | — | | | 2,468 | |
2024年3月31日現在の残高 | 398,583 | | | $ | 3,986 | | | $ | 4,170,568 | | | $ | (3,150,278) | | | $ | (6,147) | | | $ | 1,018,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
数千単位で | 共通 株式 株式 | | 共通 株式ペア 価値 | | [追加] 払込資本金 | | 累積 赤字 | | 累積 その他 包括的 収益 (損失) | | 合計 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2022年12月31日現在の残高 | 295,698 | | | $ | 2,957 | | | $ | 3,891,265 | | | $ | (3,017,549) | | | $ | 12,343 | | | $ | 889,016 | |
当期純利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | (24,586) | | | — | | | (24,586) | |
その他の包括利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,062) | | | (17,062) | |
「アット・ザ・マーケット」で発行された普通株式 株式募集 | 32,862 | | | 329 | | | 98,100 | | | — | | | — | | | 98,429 | |
長期インセンティブプラン、年間インセンティブプラン、取締役報酬およびオプションに基づいて発行/キャンセルされた普通株式、純額 | 2,482 | | | 24 | | | 715 | | | — | | | — | | | 739 | |
2023年3月31日時点の残高 | 331,042 | | | $ | 3,310 | | | $ | 3,990,080 | | | $ | (3,042,135) | | | $ | (4,719) | | | $ | 946,536 | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ノート 1- プレゼンテーションの基礎
Coeur Mining, Inc. およびその子会社(総称して「Coeur」または「当社」)の中間要約連結財務諸表は未監査です。経営陣の意見では、これらの暫定声明を公正に提示するために必要なすべての調整と開示が含まれています。これらの中間報告で報告された結果は、2024年12月31日に終了する年度に報告される結果を示していない可能性があります。2023年12月31日の要約連結貸借対照表データは、監査済み連結財務諸表から導き出されました。したがって、これらの未監査の中間要約連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度(「2023 10-K」)のフォーム10-Kの当社の年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。
ノート 2- 重要な会計方針の要約
重要な会計方針
注2 — 2023年の10-Kに含まれる重要な会計方針の概要を参照してください。
見積もりの使用
当社の要約連結財務諸表は、米国一般に認められた会計原則(「米国会計基準」)に従って作成されています。会社の要約連結財務諸表を作成するには、要約連結財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額および関連する偶発資産および負債の開示と、報告期間中の報告された収益および費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣の見積もりや仮定の使用が必要な、より重要な分野は、減損計算や生産単位償却計算に利用される将来のキャッシュフロー推定の基礎となる金属価格と鉱物埋蔵量、環境、再生および閉鎖義務、備蓄および浸出パッド在庫から回収可能な銀と金の見積もり、特定の報告単位の公正価値の見積もりと資産減損、評価引当金に関するものです繰延税金資産、および公正価値と会計処理金融商品、株券、資産買収、企業結合に関連して引き受けられる資産と負債への公正価値の配分、およびデリバティブ商品。会社の見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいています。したがって、実際の結果はこれらの財務諸表で見積もられた金額とは異なります。
リーチパッドの鉱石
ヒープリーチプロセスでは、不浸透性のパッドに鉱石を置き、希釈したシアン化物溶液を塗布して、含まれている銀と金の一部を溶かし、冶金プロセスで回収することで、銀と金を抽出します。同社は、浸出パッドに置かれた鉱石の金属含有量を科学的に測定するために、いくつかの統合された手順を採用しています。発破プロセスの準備として鉱体を掘削するときに、掘削残留物のサンプルを採取し、分析して含まれている金属の推定量を決定します。その後、会社は鉱石を粉砕施設で処理し、そこで生産物を再び計量し、分析のためにサンプリングします。採掘作業から収集されたデータとの冶金学的調整は、以前の見積もりに適切な調整を加えて完了します。その後、砕いた鉱石は浸出液パッドに運ばれ、浸出液を塗布します。浸出液は浸出パッドから採取されると、分析のために継続的にサンプリングされます。浸出液の量は、浸出および沈殿プロセス全体を通して流量計で測定されます。沈殿後、生成物はロチェスター鉱山でドレに、ワーフ鉱山で金電解陰極スラッジに変換され、各鉱山で生産される最終製品となります。在庫は、原価または正味実現可能価額のどちらか低い方で表示され、原価は加重平均原価法を使用して決定されます。
12か月以内に抽出されると予想される金属の過去のコストは現在のコストとして分類され、12か月以降に抽出されると予想される壊れた鉱石に含まれる金属の過去のコストは非流量として分類されます。浸出パッドの鉱石は、浸出パッドに鉱石を製造して配置するために発生した実際の生産コストから、浸出プロセスを通じて回収された鉱物に割り当てられるコストを差し引いたものに基づいて評価されます。
時間の経過とともに予想される最終的な回収率と、浸出プロセスの発生時間を基準に抽出できる金属の量の両方を推定するには、推定値を使用する必要があります。推定値は、浸出プロセスの性質上、本質的に不正確です。鉱石に含まれる金属の量は、実際の重量と分析に基づいています。浸出プロセスで砕いた鉱石から金と銀が抽出される速度は、実験室での試験と、ロチェスター鉱山での20年以上の浸出パッド操作とワーフ鉱山での30年以上の浸出パッド操作の実際の経験に基づいています。在庫転換プロセスの各段階で金属含有量を測定するために当社が用いる仮定には、実験室での試験と分析に基づく推定回収率が含まれています。会社は定期的に見積もりを見直し、比較します
実際に体験し、必要に応じて見積もりを修正します。最終的な回復は、浸出作業が停止するまでわかりません。仮定と見積もりの変更による実際の数量と見積もり数量の変動は、正味実現可能価値への減価償却に至らなかったとしても、見込みベースで会計処理されます。2024年の第1四半期に、当社はリーチパッドの金と銀の推定回収可能オンスの見直しを完了し、以前の推定値と比較して予想される浸出時間が長くなり、回収率が良好だったため、ロチェスターのレガシー(ステージII、III、IV)のリーチパッドの推定回収可能な金と銀が上方修正をサポートしていると判断しました。2024年の第1四半期に、従来のリーチパッドにさらに6,000オンスの金と900,000オンスの銀が追加されました。更新された回収可能オンスの推定値は、見積もりの変更と見なされ、将来的に考慮されました。2024年3月31日現在、当社のリーチパッドから回収可能な金と銀の推定回収可能オンスは、それぞれ30,953万オンスと490万オンスでした。
最近発行された会計基準
2023年11月、FASBはASU 2023-07「セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の改善」を発行しました。これは、主に多額のセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善することを目的としています。このガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。早期養子縁組は許可されています。このガイダンスは、財務諸表に記載されている過去のすべての期間に遡及的に適用されます。移行時には、前期に開示されたセグメントの経費カテゴリと金額は、採用期間中に特定され開示された重要なセグメントの経費カテゴリに基づいている必要があります。現在、この新しいガイダンスを採用することによる要約連結財務諸表および関連する開示への潜在的な影響を評価しています。
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善」を発表しました。これにより、事業体に(1)税率調整の特定のカテゴリー、(2)所得税費用または利益(国内と海外で分離)を控除する前の継続事業からの収益または損失、(3)所得税費用または継続事業(連邦、州、外国で分離)のメリットを享受できます。ASU 2023-09では、他の変更点の中でも特に、企業が所得税の支払いを国際、連邦、州、地方の管轄区域に開示することを義務付けています。このガイダンスは、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効です。年次財務諸表がまだ発行されていない、または発行可能になっていない場合は、早期採用が許可されます。ASU 2023-09は将来的に適用する必要がありますが、遡及的申請は許可されています。現在、この新しいガイダンスを採用することによる要約連結財務諸表および関連する開示への潜在的な影響を評価しています。
ノート 3 — セグメントレポート
同社の事業セグメントには、パルマレホ、ロチェスター、ケンジントン、ワーフ鉱山、シルバーチップ探査プロジェクトが含まれます。シルバーチップ探査プロジェクトを除いて、すべての事業部門は金や銀の発見、採掘、生産を行っています。Silvertip探査プロジェクトは、銀、亜鉛、鉛、その他の関連金属の発見に取り組んでいます。「その他」には、特定の鉱物権益、戦略的株式投資、コーポレートオフィス、セグメント間取引の廃止、および連結金額との調整に必要なその他の項目が含まれます。
当社のセグメントに関連する財務情報は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間 | パルマレホ | | ロチェスター | | ケンジントン | | 埠頭 | | シルバーチップさん | | その他 | | 合計 |
収入 | | | | | | | | | | | | | |
ゴールドセールス | $ | 53,902 | | | $ | 12,681 | | | $ | 43,485 | | | $ | 41,701 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 151,769 | |
シルバーセールス | 42,476です | | | 17,148 | | | 34 | | | 1,633 | | | — | | | — | | | 61,291 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
金属販売 | 96,378 | | | 29,829 | | | 43,519 | | | 43,334 | | | — | | | — | | | 213,060 | |
費用と経費 | | | | | | | | | | | | | |
販売に適用される費用 (1) | 54,294 | | | 26,999 | | | 39,289 | | | 25,415です | | | — | | | — | | | 145,997 | |
償却 | 12,602 | | | 6,633 | | | 5,596 | | | 1,393 | | | 852 | | | 221 | | | 27,297 | |
探検 | 2,485 | | | 431 | | | 1,545 | | | 123 | | | 5,280 | | | 627 | | | 10,491 | |
| | | | | | | | | | | | | |
その他の営業費用 | 2,254 | | | 5,750 | | | 7,626 | | | 1,101です | | | 2,705 | | | 13,196 | | | 32,632 | |
その他の収入 (費用) | | | | | | | | | | | | | |
債務消滅による利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 438 | | | 438 | |
公正価値調整、純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
支払利息、純額 | (26) | | | (1,340) | | | (471) | | | (152) | | | (6) | | | (10,952) | | | (12,947) | |
その他、ネット (3) | 546 | | | 30 | | | (81) | | | (42) | | | (58) | | | 2,378 | | | 2,773 | |
所得税と鉱業税(費用)のメリット | (11,683) | | | 234 | | | — | | | (1,136) | | | — | | | (3,439) | | | (16,024) | |
純利益 (損失) | $ | 13,580 | | | $ | (11,060) | | | $ | (11,089) | | | $ | 13,972 | | | $ | (8,901) | | | $ | (25,619です) | | | $ | (29,117) | |
| | | | | | | | | | | | | |
セグメント資産 (2) | $ | 314,217 | | | $ | 1,110,479 | | | $ | 182,085 | | | $ | 102,351 | | | $ | 214,522 | | | $ | 57,607 | | | $ | 1,981,261 | |
資本支出 | $ | 6,761 | | | $ | 21,243 | | | $ | 13,258 | | | $ | 308 | | | $ | 509 | | | $ | 4 | | | $ | 42,083 | |
(1) 償却費は含まれません。
(2) セグメント資産には、売掛金、前払金、在庫、不動産、プラントおよび設備、鉱物権が含まれます。
(3) 詳細については、注記13-その他の包括利益(損失)の詳細を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間 | パルマレホ | | ロチェスター | | ケンジントン | | 埠頭 | | シルバーチップさん | | その他 | | 合計 |
収入 | | | | | | | | | | | | | |
ゴールドセールス | $ | 40,607 | | | $ | 16,047 | | | $ | 40,124 | | | $ | 30,323 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 127,101 | |
シルバーセールス | 41,700 | | | 17,853 | | | 74 | | | 570 | | | — | | | — | | | 60,197 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
金属販売 | 82,307 | | | 33,900% | | | 40,198 | | | 30,893 | | | — | | | — | | | 187,298 | |
費用と経費 | | | | | | | | | | | | | |
販売に適用される費用 (1) | 49,265 | | | 42,865 | | | 37,382 | | | 23,544 | | | — | | | — | | | 153,056 | |
償却 | 8,719 | | | 5,218 | | | 5,844 | | | 1,409 | | | 1,221 | | | 297 | | | 22,708 | |
探検 | 1,313 | | | 383 | | | 996 | | | — | | | 1,497 | | | 461 | | | 4,650 | |
| | | | | | | | | | | | | |
その他の営業費用 | 1,526 | | | 2,025 | | | 984 | | | 1,014 | | | 6,546 | | | 10,878 | | | 22,973 | |
その他の収入 (費用) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公正価値調整、純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,561 | | | 10,561 | |
支払利息、純額 | 122 | | | (175) | | | (530) | | | (14) | | | (22) | | | (6,770) | | | (7,389) | |
その他、ネット (3) | (138) | | | (93) | | | (71) | | | (476) | | | (9) | | | (174) | | | (961) | |
所得税と鉱業税(費用)のメリット | (9,702) | | | 239 | | | — | | | (419) | | | — | | | (826) | | | (10,708) | |
純利益 (損失) | $ | 11,766% | | | $ | (16,620) | | | $ | (5,609) | | | $ | 4,017 | | | $ | (9,295) | | | $ | (8,845) | | | $ | (24,586) | |
| | | | | | | | | | | | | |
セグメント資産 (2) | $ | 306,852 | | | $ | 877,844です | | | $ | 152,946 | | | $ | 107,417です | | | $ | 242,886 | | | $ | 49,056 | | | $ | 1,737,001 | |
資本支出 | $ | 10,150% | | | $ | 51,962 | | | $ | 10,702 | | | $ | 121 | | | $ | 669 | | | $ | 444 | | | $ | 74,048 | |
(1) 償却費は含まれません。
(2) セグメント資産には、売掛金、前払金、在庫、不動産、プラントおよび設備、鉱物権が含まれます。
(3) 詳細については、注記13--その他の包括利益(損失)の詳細を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
| |
資産 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
報告対象セグメントの総資産 | $ | 1,981,261 | | | $ | 1,943,037 | |
現金および現金同等物 | 67,489 | | | 61,633 | |
その他の資産 | 71,315 | | | 76,178 | |
連結資産総額 | $ | 2,120,065 | | | $ | 2,080,848 | |
[地理情報]
| | | | | | | | | | | |
長期資産 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
米国 | $ | 1,216,739 | | | $ | 1,201,988 | |
メキシコ | 252,226 | | | 256,906 | |
カナダ | 228,809 | | | 229,242 | |
その他 | 153 | | | 152 | |
合計 | $ | 1,697,927 | | | $ | 1,688,288 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
収入 | | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | 2024 | | 2023 | | |
米国 | | | | | $ | 116,682 | | | $ | 104,991 | | | |
メキシコ | | | | | 96,378 | | | 82,307 | | | |
| | | | | | | | | |
合計 | | | | | $ | 213,060 | | | $ | 187,298 | | | |
ノート 4 — 売掛金
売掛金は次のもので構成されています。
| | | | | | | | | | | |
数千単位で | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
現在の売掛金: | | | |
売掛金 | $ | 4,091 | | | $ | 3,858 | |
VAT売掛金 | 18,788 | | | 15,634 | |
所得税の売掛金 | 13,022 | | | 10,207 | |
| | | |
金と銀の先渡実現利益 (2) | — | | | 615 | |
その他 | 593 | | | 721 | |
| $ | 36,494 | | | $ | 31,035 | |
非流動売掛金: | | | |
その他の売掛金 (3) | $ | 9,111 | | | $ | 9,111 | |
繰延現金対価 (1) | 834 | | | 834 | |
偶発的な考慮事項 (1) | 13,195です | | | 13,195です | |
| $ | 23,140 | | | $ | 23,140 | |
売掛金の合計 | $ | 59,634 | | | $ | 54,175% | |
(1) 2023年の10-Kにおける繰延現金対価と偶発的対価の詳細については、注記11-公正価値の測定を参照してください。
(2) 2023年12月以降の金と銀の先物ヘッジの実現利益を表し、その後数か月で契約的に決済されます。金と銀のフォワードヘッジの詳細については、注記12-デリバティブ金融商品とヘッジを参照してください。
(3) Silvertipでの探鉱クレジットの払い戻しで構成されています。
ノート 5 — ブリーチパッドの在庫と詳細
インベントリは次のもので構成されています。 | | | | | | | | | | | |
数千単位で | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
インベントリ: | | | |
集中してください | $ | 4,238 | | | $ | 3,606 | |
貴金属 | 19,415です | | | 20,395 | |
サプライ | 54,577% | | | 52,660です | |
| $ | 78,230 | | | $ | 76,661 | |
リーチパッドの詳細: | | | |
現在の | $ | 83,454 | | | $ | 79,400% | |
非電流 | 43,073 | | | 25,987 | |
| $ | 126,527 | | | $ | 105,387 | |
| | | |
長期備蓄(その他に含まれています) | $ | 41,674 | | | $ | 46,702 | |
| | | |
リーチパッドの総在庫と鉱石 | $ | 246,431 | | | $ | 228,750 | |
Coeurは、金属とリーチパッドの在庫の帳簿価額を、原価または正味実現可能額のどちらか低い方で報告します。原価は加重平均原価法を使用して決定されます。2024年3月31日に終了した3か月間で、ロチェスターのストックパイルに関連する費用が正味実現可能額を上回り、その結果、現金以外でドルが減価償却されました4.0百万 ($)3.2百万ドルが売上と$に適用される費用に計上されました0.8百万円の償却)。
ノート 6 — 不動産、プラント、設備、鉱業用不動産、純額
不動産、プラント、設備、鉱業用不動産、純額は以下で構成されます:
| | | | | | | | | | | |
数千単位で | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
鉱山開発 | $ | 1,377,235 | | | $ | 1,358,189 | |
鉱物利益 | 809,912 | | | 809,912 | |
土地 | 9,000 | | | 8,318 | |
施設と設備 (1) | 1,416,594 | | | 947,435 | |
建設中です (2) | 162,191 | | | 612,865 | |
合計 | $ | 3,774,932 | | | $ | 3,736,719 | |
減価償却累計、減価償却額 (3) | (2,077,005) | | | (2,048,431) | |
不動産、プラント、設備、鉱業用不動産、純額 | $ | 1,697,927 | | | $ | 1,688,288 | |
(1) $ を含む120.8百万と $127.62024年3月31日および2023年12月31日のファイナンスリース中の施設および設備資産に関連する金額はそれぞれ100万です。
(2) $を含みます18.0百万と $471.72024年3月31日と2023年12月31日のロチェスター拡張プロジェクトに関連する建設費はそれぞれ100万です。
(3) $を含みます40.1百万と $37.62024年3月31日および2023年12月31日のファイナンスリース中の資産に関連する累積償却額(それぞれ100万円)。
ロチェスターの新しい3段階破砕回路とトラック積載施設の試運転は、2024年3月7日に完了しました。破砕回路が日常的に超過しています 70,000 試運転が完了してから商業生産が宣言されてから1日あたりのトン数と528四半期中に、数百万件の建設が進行中です。のネームプレート容量を維持できるように増やしてください 88,000 1日あたりのトン数は、第2四半期末の予定どおりです。
ノート 7 — 借金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
数千単位で | 現在の | | 非電流 | | 現在の | | 非電流 |
2029シニアノート、ネット (1) | $ | — | | | $ | 289,508 | | | $ | — | | | $ | 295,115% | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ (2) | — | | | 225,000 | | | — | | | 175,000 | |
ファイナンスリース義務 | 23,242 | | | 47,802 | | | 22,636です | | | 52,559 | |
| $ | 23,242 | | | $ | 562,310 | | | $ | 22,636です | | | $ | 522,674 | |
(1) $の未償却債務発行費用を差し引いたものです3.6百万と $3.92024年3月31日と2023年12月31日にはそれぞれ百万です。
(2)$の未償却債務発行費用4.4百万と $2.82024年3月31日と2023年12月31日の時点でそれぞれ百万ドル、その他の非流動資産に含まれています。
2029シニアノート
2021年3月、当社は$の募集を完了しました375.0改正された1933年の証券法に基づく規則144Aおよび規則Sに従って行われた私募のシニアノートの元本総額は100万ドル、純収入は約$です367.5百万(「2029年シニアノート」)。詳細については、注記9-2023年の10-Kに含まれる負債を参照してください。
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はドルを交換しました5.92029年普通社債の元本総額に未収利息を加えたもの 1.8その普通株の100万株。交換日の当社の普通株式の終値に基づくと、取引所はドルの利益をもたらしました0.4 100万ドルが債務の消滅に充てられています。為替取引は、要約連結キャッシュフロー計算書における非現金融資活動を表しています。
リボルビング・クレジット・ファシリティ
2024年3月31日の時点で、会社の持株高は225.0加重平均金利で100万が引き出されました 9.2%, $29.6未払いの信用状が100万件と145.4そのドルで入手可能な100万個です400.0ミリオン・リボルビング・クレジット・ファシリティ(「RCF」)。将来の借入には、特定の金融契約が適用される場合があります。詳細については、注記9-2023年の10-Kに含まれる負債を参照してください。
2024年2月21日、当社はRCFの延長と強化に関する合意(「2024年2月の改正」)を締結しました。2024年2月の改正は、とりわけ、(1)RCFの期間を約2年延長し、2027年2月に満期を迎えます。(2)RCFはドル増加します10$から百万390百万からドル400百万、(3) は、ケベック州金融連盟とカナダ国立銀行をRCFの貸し手として追加し、(4) 会社がRCFの増額を1回以上取得することを許可します。100関連する貸し手からそのような増額を提供するためのコミットメントの取得など、特定の条件を満たすことを条件として、100万件の増額融資とコミットメント、(5)連結純レバレッジ比率の計算に未支配の国内現金を含めることができ、(6)最大$を許可します15RCFの目的上、Silvertipに関連する100万件の非資本化地下鉱山開発費は、連結EBITDAの計算から除外されます。
ファイナンスリース義務
当社は時々、ファイナンスリース契約に基づいて鉱山機械や施設を取得しています。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はケンジントンの鉱山機械の新しいリースファイナンス契約を締結しました(ドルで)1.0百万。すべてのファイナンスリース債務は、リース開始時に、将来の最低リース支払額の現在価値で記録されます。詳細については、注記8-2023 10-Kのリースを参照してください。
支払利息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
数千単位で | | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2029シニアノート | | | | | 3,820 | | | 4,805 | | | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | | | | | 6,454 | | | 2,746 | | | |
ファイナンスリース義務 | | | | | 1,259 | | | 1,280です | | | |
債務発行費用の償却 | | | | | 619 | | | 640 | | | |
| | | | | | | | | |
その他の債務 | | | | | 797 | | | 27 | | | |
資本化利息 | | | | | (2) | | | (2,109) | | | |
総利息支出額、資本化利息を差し引いたもの | | | | | $ | 12,947 | | | $ | 7,389 | | | |
ノート 8 — 再生
埋め立て費用と鉱山閉鎖費用は、主に法的および規制上の要件に基づいています。経営陣は、鉱業用不動産の再生に関連する費用を見積もっています。経営陣は継続的に見積もりと仮定を評価しているため、将来の支出は現在の見積もりと異なる場合があります。
事業拠点における当社の資産除却義務の変更は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
数千単位で | | | | | 2024 | | 2023 |
資産除却義務-はじめに | | | | | $ | 214,013 | | | $ | 202,431 | |
降着量 | | | | | 4,076 | | | 3,993 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
和解 | | | | | (1,100) | | | (1,044) | |
資産除却義務-期末 | | | | | $ | 216,989 | | | $ | 205,380 | |
ノート 9- 所得税と鉱業税
次の表は、の構成要素をまとめたものです 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の主要管轄区域による所得税および鉱業税(費用)の優遇措置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
数千単位で | | | | | | | 税引前利益(損失) | 税金(経費)給付 | | 税引前利益(損失) | 税金(経費)給付 |
米国 | | | | | | | $ | (30,553) | | $ | (3,819) | | | $ | (25,780) | | $ | (1,018) | |
カナダ | | | | | | | (7,584) | | (114) | | | (9,294) | | — | |
メキシコ | | | | | | | 25,204 | | (12,091) | | | 21,399% | | (9,690) | |
その他の管轄区域 | | | | | | | (160) | | — | | | (203) | | — | |
| | | | | | | $ | (13,093) | | $ | (16,024) | | | $ | (13,878) | | $ | (10,708) | |
2024年の第1四半期に、同社は約$の所得税と鉱業税の推定費用を報告しました16.0 百万、その結果、実効税率は(122.4)%。これは、$の所得税費用と比較します10.7 実効税率は(百万)77.2)2023年の第1四半期中の%。報告期間における当社の所得税および鉱業税(費用)給付と実効税率の比較可能性は、主に(i)鉱業税、(ii)会社の所得税控除前利益の変動、(iii)その収入の地理的分布、(iv)枯渇率、(v)為替レート、(vi)不確実な税務状況の影響など、複数の要因の影響を受けました。したがって、実効税率は期間ごとに大幅に変動します。
関連する税制上の優遇措置が実現しない可能性が高い繰延税金資産には、評価引当金が支給されます。会社は繰延税金資産を分析し、繰延税金資産の全部または一部を実現できないと判断された場合は、評価引当金を計上または増額します。逆に、評価引当金が提供されている関連利益の全部または一部を会社が最終的に実現できない可能性が高いと判断された場合は、関連する評価引当金の全部または一部が減額されます。番号があります
当社の繰延税金資産の実現能力に影響を与える要因です。追加情報については、2023 10-Kの「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。
当社またはその子会社は、米国連邦管轄、およびさまざまな州および外国の管轄区域で所得税申告書を提出します。時効は、米国の連邦管轄区域では2020年以降、その他の特定の外国の管轄区域では2016年以降も引き続き有効です。さまざまな法域で今後12か月以内に期限が切れる時効や、個別に重要な問題がなければ、さまざまな法域の税務当局との監査関連の問題の解決の可能性について、当社は、認識されていない所得税上の優遇措置がこれ以上減少することはないと考えています。
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、認識されていない税制上の優遇措置や未収所得税関連の利息や罰金はそれほど大きくありませんでした。当社の継続的な慣行は、認識されていない税制上の優遇措置に関連する潜在的な利息および/または罰金を所得税費用の一部として計上することです。
ノート 10 — 株式ベースの報酬
当社には、役員、取締役、および適格従業員を対象とした株式インセンティブ制度があります。株式報奨には、パフォーマンス株式、制限付株式、ストックオプションが含まれます。2024年3月31日に終了した3か月間の株式ベースの報酬費用は4.2百万、ドルと比較3.22023年3月31日に終了した3か月間で100万件になりました。2024年3月31日の時点で、ドルがありました14.7加重平均残存権利確定期間中に計上されると予想される、未認識の株式ベースの報酬費用100万件分 1.9 何年も。
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間に授与された助成金をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
付与日 | 制限付き 株式 | | 付与日フェア の価値 制限付株式 | | パフォーマンス シェア | | 付与日フェア の価値 パフォーマンス シェア |
2024年2月26日 | 3,087,822 | | | $ | 2.55 | | | 2,050,899 | | | $ | 2.77 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
ノート 11 — 公正価値測定
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
数千単位で | | | | | 2024 | | 2023 | | |
株式の価値の変動 (1) | | | | | $ | — | | | $ | 10,561 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公正価値調整、純額 | | | | | $ | — | | | $ | 10,561 | | | |
(1) $の保有株式の未実現損失を含みます2.82023年3月31日に終了した3か月間は100万です。
会計基準は、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを優先する公正価値階層を確立します。このヒエラルキーでは、同一の資産または負債について、活発な市場では調整前の相場価格が最も優先され(レベル1)、活動的でない市場または観察可能なインプットの相場価格が2番目に優先され(レベル2)、観察不可能なインプットが最も優先されます(レベル3)。
次の表は、定期的に(少なくとも年1回)公正価値で測定される会社の金融資産と負債を公正価値階層内のレベル別に示しています。資産と負債全体は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて分類されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日現在の公正価値 |
数千単位で | 合計 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
資産: | | | | | | | |
| | | | | | | |
暫定金属販売契約 | $ | 809 | | | $ | — | | | $ | 809 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
シルバーフォワード | 1,847 | | | — | | | 1,847 | | | — | |
| $ | 2,656 | | | $ | — | | | $ | 2,656 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | |
ゴールドフォワード | $ | 7,994 | | | $ | — | | | $ | 7,994 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日現在の公正価値 |
数千単位で | 合計 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
資産: | | | | | | | |
暫定金属販売契約 | 318 | | | — | | | 318 | | | — | |
シルバーフォワード | 3,312 | | | — | | | 3,312 | | | — | |
| $ | 3,630 | | | $ | — | | | $ | 3,630 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | |
ゴールドフォワード | $ | 1,981 | | | $ | — | | | $ | 1,981 | | | $ | — | |
当社の暫定金属販売契約には、先物市場価格を含む観察可能な市場データから導き出されたインプットを含む価格モデルを使用して評価される濃縮および特定のドーレ販売契約が含まれます。
当社の金と銀の先渡契約は、先物市場価格、イールドカーブ、クレジットスプレッドなど、観察可能な市場データから導き出されたインプットを含む価格設定モデルを使用して評価されます。
2024年3月31日に終了した3か月間、資産や負債が公正価値水準間で譲渡されたことはありません。
2024年3月31日および2023年12月31日の財務諸表の帳簿価額で計上されている金融資産および負債の公正価値を次の表に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
数千単位で | 帳簿価額 | | 公正価値 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | |
2029シニアノート (1) | $ | 289,508 | | | $ | 274,638 | | | $ | — | | | $ | 274,638 | | | $ | — | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ (2) | $ | 225,000 | | | $ | 225,000 | | | $ | — | | | $ | 225,000 | | | $ | — | |
(1) $の未償却債務発行費用を差し引いたもの3.6百万。
(2) $の未償却債務発行費用4.4百万はその他の非流動資産に含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
数千単位で | 帳簿価額 | | 公正価値 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
負債: | | | | | | | | | |
2029シニアノート (1) | $ | 295,115% | | | $ | 271,272 | | | $ | — | | | $ | 271,272 | | | $ | — | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ (2) | $ | 175,000 | | | $ | 175,000 | | | $ | — | | | $ | 175,000 | | | $ | — | |
(1) $の未償却債務発行費用を差し引いたもの3.9百万。
(2) $の未償却債務発行費用2.8百万はその他の非流動資産に含まれています。
2029年発行のシニアノートの公正価値は、相場市場価格を使用して見積もられました。RCFの公正価値は、負債が担保されており、金利が変動し、信用に関する重大な懸念がないため、簿価とほぼ同じです。
ノート 12 — デリバティブ金融商品とヘッジ活動
当社は、金属価格、外貨為替レート、金利の変動の影響など、さまざまな市場リスクにさらされており、デリバティブを使用して通常の事業過程で発生する財務上のリスクを管理しています。デリバティブの利益と損失は、契約で決済される期間の営業キャッシュフローに含まれます。当社は、取引や投機目的でデリバティブを保有または発行していません。
当社は、特定のデリバティブを米国会計基準に基づくヘッジ商品として指定することができます。当社は、指定されたヘッジ商品とヘッジ項目とのすべての関係、ならびにヘッジ取引を行うためのリスク管理目標と戦略を正式に文書化します。このプロセスには、ヘッジとして指定されたすべてのデリバティブを、認識されている資産や負債、または予測される取引に結び付け、ヘッジ関係の有効性を開始時および継続的に評価することが含まれます。
キャッシュフロー・ヘッジ戦略として指定されたデリバティブ
特に資本支出が増加している時期に、金属価格の変動に会社がさらされるリスクを保護するために、当社は先渡契約を締結しています。契約は毎月正味決済され、満了時の金または銀の実際の価格が固定価格よりも低かったり、固定価格より高い場合、実現利益や
それぞれ。当社は、開始時に、これらの商品を予測取引のキャッシュフローヘッジとして指定することを選択しました。
2024年3月31日時点で、当社は以下のように決済されるデリバティブ・キャッシュフロー・ヘッジ商品を保有していました。
| | | | | | | | | | | | | |
平均価格と想定元本オンスを除く千単位 | 2024 | | 2025年とそれ以降 | | |
ゴールドフォワード | | | | | |
オンスあたりの平均金固定価格 | $ | 2,100 | | | $ | — | | | |
定価オンス | 49,950 | | | — | | | |
シルバーフォワード | | | | | |
オンスあたりの平均銀固定価格 | $ | 26.00 | | | $ | — | | | |
定価オンス | 1,800,000 | | | — | | | |
キャッシュフローヘッジの有効部分は、ヘッジされた項目が収益に計上されるまで、その他の包括利益(損失)の累計(「AOCI」)に記録されます。金属販売収益のキャッシュフローヘッジに関連する繰延損益は、関連する売却が認識されるのと同じ時期に収益の一部として認識されます。
設立当初、当社は予測される取引とヘッジ手段を評価し、ヘッジ関係は完全に有効であると判断しました。将来の評価は、ヘッジ手段と予測される取引の重要な条件が引き続き一致していること、および予測された取引が引き続き可能であることを確認するために行われます。また、取引相手がコミットメントを履行しないリスクに関する不利な進展を評価するために行われます。批判的な意味でのそのような変化や不利な展開はありませんでした。
2024年3月31日現在、会社の資産は6.1 キャッシュフローヘッジ取引による損失に関連するAOCIの税引き後純損失の100万件、そのうち$6.1今後12か月間に、100万件の税引き後純損失が、要約連結包括利益(損失)計算書に計上される予定です。最終的に純利益(損失)に再分類される実際の金額は、金属契約の金と銀の価格によって異なります。
以下は、キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ商品の公正価値の分類をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
数千単位で | 前払い費用とその他 | | その他の資産 | | 未払負債とその他 |
ゴールドフォワード | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,994 | |
シルバーフォワード | $ | 1,847 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
数千単位で | 前払い費用とその他 | | その他の資産 | | 未払負債とその他 |
ゴールドフォワード | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,981 | |
シルバーフォワード | $ | 3,312 | | | $ | — | | | $ | — | |
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のAOCIおよび要約連結包括利益(損失)に含まれるキャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブの税引後利益(損失)をそれぞれ示しています(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
AOCIで認識された利益(損失)の金額 | | | | | | | | | |
ゴールドフォワード | | | | | $ | (6,992) | | | $ | (13,984) | | | |
シルバーフォワード | | | | | (633) | | | 1,056 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | $ | (7,625) | | | $ | (12,928) | | | |
| | | | | | | | | |
AOCIから収益に再分類された(利益)損失の金額です | | | | | | | | | |
ゴールドフォワード | | | | | $ | 979 | | | $ | (2,261) | | | |
シルバーフォワード | | | | | (832) | | | (1,873) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | $ | 147 | | | $ | (4,134です) | | | |
ヘッジング商品として指定されていないデリバティブ
暫定金属販売
当社は、第三者の製錬業者、精製業者、およびオフテイクの顧客と売買契約を結んでいます。場合によっては、予備分析と見積金属価格に基づいて仮支払いを行うこともあります。暫定価格の販売契約には、会計上の目的でホスト契約とは別にする必要があるデリバティブが組み込まれています。ホスト契約は、売却時に先渡価格で記録された売掛金です。組み込みデリバティブはヘッジ会計の対象にはならず、最終決済までの各期間の収益を通じて市場に出ます。
2024年3月31日時点で、当社は以下のように決済されるデリバティブ商品を保有していました。
| | | | | | | | | | | |
平均価格と想定元本オンスを除く千単位 | 2024 | | 2025年とそれ以降 |
暫定金販売契約 | $ | 24,885 | | | $ | — | |
オンスあたりの平均金価格 | $ | 2,112 | | | $ | — | |
定価オンス | 11,781 | | | — | |
以下は、デリバティブ商品の公正価値の分類をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | | | | | |
数千単位で | 前払い費用とその他 | | 未払負債とその他 | | | | | | |
暫定金属販売契約 | $ | 809 | | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
数千単位で | 前払い費用とその他 | | 未払負債とその他 | | | | | | |
暫定金属販売契約 | $ | 318 | | | $ | — | | | | | | | |
以下は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のデリバティブ商品の時価総額利益(損失)をそれぞれ表しています(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3月31日に終了した3か月間 |
財務諸表ライン | デリバティブ | | | | | 2024 | | 2023 | | |
収入 | 暫定金属販売契約 | | | | | $ | 490 | | | $ | (249) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | $ | 490 | | | $ | (249) | | | |
信用リスク
あらゆるデリバティブ商品に関連する信用リスクは、現在の市場価格に基づく未実現契約の未実現利益(ある場合)に限定されます。取引相手の信用リスクを減らすために、会社は経営陣が信用に値すると考える機関と契約を結び、各機関への信用エクスポージャーを制限しています。当社は、取引相手による不履行は予想していません。
ノート 13 — その他の包括利益(損失)の詳細
開発前、再生、その他は次のもので構成されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
数千単位で | | | | | 2024 | | 2023 | | |
Silvertipの継続的な運送費 | | | | | 2,362 | | | 6,180 | | | |
資産の売却による(利益)損失 | | | | | 3,536 | | | — | | | |
資産退職の増加 | | | | | 4,076 | | | 3,993 | | | |
ケンジントンのロイヤリティ決済 (1) | | | | | 6,750です | | | — | | | |
その他 | | | | | 1,504 | | | 717 | | | |
開発前、再生、その他 | | | | | $ | 18,228 | | | $ | 10,890 | | | |
(1)
ケンジントンのロイヤリティ決済の詳細については、注記16--約束と不測の事態を参照してください。
other, netは次のもので構成されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
数千単位で | | | | | 2024 | | 2023 | | |
為替差益 (損失) | | | | | $ | (365) | | | $ | (1,154) | | | |
処分の利益(損失) | | | | | — | | | (9) | | | |
フロースルー株式 | | | | | 2,490 | | | — | | | |
その他 | | | | | 648 | | | 202 | | | |
その他、ネット | | | | | $ | 2,773 | | | $ | (961) | | | |
ノート 14 — 1株当たり当期純利益 (損失)
1株あたりの基本純利益(損失)は、普通株主が利用できる純利益(損失)を、その期間中に発行された当社の普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり純利益(損失)は、有価証券またはその他の普通株式発行契約が行使または普通株式に転換された場合に発生する可能性のある希薄化を反映しています。
2024年と2023年3月31日に終了した3か月間には、 43,422 そして 366,946 株式は希薄化防止効果があるため、希薄化後の1株当たり利益の計算には含まれていなかった株式ベースの報奨に関連する普通株式同等物です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
1株あたりの金額を除く千単位 | | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通株主が利用できる純利益(損失) | | | | | $ | (29,117) | | | $ | (24,586) | | | |
| | | | | | | | | |
加重平均株式: | | | | | | | | | |
ベーシック | | | | | 384,968 | | | 300,950 | | | |
株式ベースの報酬プランの効果 | | | | | — | | | — | | | |
希釈 | | | | | 384,968 | | | 300,950 | | | |
| | | | | | | | | |
1株当たりの利益(損失): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
ベーシック | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.08) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
希釈 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.08) | | | |
2024年2月26日、当社は特定のカナダの認定投資家(「投資家」)と、総計の私募オファリング(「私募オファリング」)に関するサブスクリプション契約(「サブスクリプション契約」)を締結しました。 7,704,725 普通株式、額面価格 $0.01 1株当たり、2024年3月8日に取引終了した所得税法(カナダ)のサブセクション66(15)で定義されている「フロースルー株式」(以下「FT株式」)として発行されます。私募の収益は、当社が特定の「カナダ探検支出」(所得税法(カナダ)で定義されている)のために使用されます。最初の私募募集により、純収入は$になりました23.7百万、の
どの $0.9百万は、会社の取引価格(「FTプレミアム負債」)を超えて受け取った純収入を表します。四半期中に、当社は、前年のフロースルー株式の私募募集に関連する残りのFTプレミアム負債を認識しました。その結果、収益はドルになりました2.5100万はその他、純額に含まれています。FTプレミアム負債は、要約連結貸借対照表の未払負債などに含まれており、一定の「カナダ探鉱支出」が発生するにつれて、その後の期間に減少します。
FT株は証券法に基づいて登録されておらず、証券法の規則Sおよび/または規則Dに基づいて、米国外の認定投資家に売買されました。
2023年3月17日に、会社は$を完了しました100.0100万株の普通株式の「市場で」発売、額面価格 $0.01 1株当たり(「2023年3月の株式募集」)。2023年3月の株式公開は、2023年2月23日に当社と販売代理店としてBMOキャピタル・マーケッツ株式会社およびRBCキャピタル・マーケッツ合同会社との間で締結されたATM株式公開販売契約に従って行われました。会社が売却したのは 32,861,580 2023年3月の株式公開における同社の普通株式、平均価格は3.04 1株当たり、純収金(販売手数料後)を増加させます98.4百万。2023年3月の株式公開による収益は、RCFに基づく未払い額の削減と一般的な企業目的で使用されました。
メモ 15- 保証人の補足情報
以下の要約財務情報は、Coeur Alaska社、Coeur Explorations社、Coeur Rochester社、Coeur South America Corp.、Wharf Resources(米国)、Inc. およびその子会社であるCoeur Capital, Inc.、Sterling Intermediate Holdco社による保証から生じる規則S-Xの規則13-01の開示要件を満たすために提示されています。2029年のシニアノートのコー・スターリング・ホールディングス合同会社(総称して「子保証人」)。以下のスケジュールは、(a) Coeur、親会社、(b) 子保証人(総称して「債務者グループ」)の財務情報をまとめたものです。債務者グループの要約された財務情報は、会社間残高と債務者グループの事業体間の取引を除いてまとめて表示されます。債務者グループの支払額、未払い金額、当社の完全所有国内および海外子会社との取引は、重要であれば、別々の項目で表示されています。各子保証人はCoeurが100%所有しており、保証は完全かつ無条件で、連帯保証といくつかの義務があります。Coeurが配当や融資によって子会社保証人から資金を得る能力に制限はありません。
貸借対照表の要約
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| クール・マイニング株式会社 | | 保証子会社 |
数千単位で | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
流動資産 | $ | 18,935 | | | $ | 19,850 | | | $ | 145,170 | | | $ | 143,170 | |
非流動資産 (1) | $ | 387,015 | | | $ | 393,773 | | | $ | 1,312,036 | | | $ | 1,286,135 | |
保証人ではない会社間資産 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
現在の負債 | $ | 30,112 | | | $ | 27,836 | | | $ | 189,890 | | | $ | 198,262 | |
非流動負債 | $ | 527,122 | | | $ | 478,488 | | | $ | 200,990 | | | $ | 203,405 | |
非保証人の会社間負債 | $ | 6,601 | | | $ | 6,033 | | | $ | 1,595 | | | $ | 1,591 | |
(1) Coeur Mining, Inc.の非流動資産には、保証子会社への投資が含まれています。
要約損益計算書
2024年3月31日に終了した3か月間
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
数千単位で | クール・マイニング株式会社 | | 保証子会社 | | | | | | |
収入 | $ | — | | | $ | 116,682 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
売上総利益 (損失) | $ | (221) | | | $ | 11,357 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
当期純利益 (損失) | $ | (29,117) | | | $ | (8,175%) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
ノート 16 — コミットメントと不測の事態
メキシコの訴訟問題
2024年3月31日現在、$31.62016年に解約されたフランコ・ネバダ・コーポレーションの子会社との以前のロイヤルティ契約(「クール・メキシカーナ」)に基づいてCoeur Mexicana S.A. de C.V.(「Coeur Mexicana」)が締結した以前のロイヤルティ契約に基づいてVATとして支払われた金額に関連して、100万元本がメキシコ政府から支払われます。Coeur Mexicanaは、ロイヤリティの支払いに関連してVATとして支払われたこれらの金額を通常の方法で申請し、払い戻しを受け取りました。しかし、2011年、メキシコの税務当局は、ロイヤルティの支払いにVATが法的に支払われるべきではないという主張に基づいて、これらの金額の払い戻しを拒否し始めました。そこで、Coeur Mexicanaは、不当な支払いとしてVATとして支払われた金額の払い戻しを要求し始めましたが、メキシコの税務当局もこれを拒否しました。それ以来、当社はメキシコ政府からこれらの金額を回収するための継続的な取り組みを行ってきました(払い戻し請求を、支払期限のあったVATの払い戻しではなく、不当な支払いとして再提出すること、訴訟、国際仲裁を行うことも含みます)。2018年にメキシコの税務裁判所からこの件に関して有利な判決が下されたにもかかわらず、この件に関する訴訟はメキシコの行政、控訴裁判所、最高裁判所レベルで数年間続きました。そのほとんどは、適用法の解釈と、会社とその弁護士が判例に反し、矛盾していて誤りがあると考えている適用法と先行裁判所の判決の解釈に基づいて、クールにとって不利な判決となりました。当社は、売掛金の全額を返金する法的資格は残っていると考えており、売掛金の回収が引き続き失敗していることと、メキシコ裁判所の不利な判決を踏まえて、回収作業を厳格に継続する意向ですが、2021年9月30日に売掛金の帳簿価額を償却することを決定しました。Coeurは、北米自由貿易協定(NAFTA)の第11章に基づき、不当に支払われたVATと利息およびその他の損害賠償の回収を求める仲裁手続きを開始することを選択しました。NAFTA仲裁の結果と資金回収のプロセスは、たとえNAFTA仲裁で成功したとしても時間がかかり、予測がつかない場合があります。
さらに、メキシコでの水利権の行使に関連してメキシコ政府と現在進行中の訴訟は、もし成功しなかった場合、パルマレホでの事業に十分な供給を提供するための新しい水源へのアクセスに影響する可能性があり、重大な場合には、会社の事業と財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
パルマレホゴールドストリーム
コー・メキシカーナは売っています 50ゴールドストリーム契約に基づいてフランコ・ネバダコーポレーション(「フランコ・ネバダ州」)の子会社にパルマレホの金生産量(2015年に取得した特定の不動産からの生産を除く)の、より少ない金額での800 またはオンスあたりのスポット価格。2016年、クール・メキシカーナは$を受け取りました22.0 ゴールドストリーム契約に基づく将来の納品に向けた100万の預金。一般に認められている会計原則に従い、Coeur Mexicanaはフランス・ネバダ州に預金を返済するという契約上の義務を果たしましたが、預金は繰延収益として計上され、オンスがフランス・ネバダ州に売却されるため、生産単位ベースで収益として計上されます。預金には最低限の義務がないため、資金調達とは見なされず、各出荷は個別の履行義務と見なされます。ストリーム契約はASC 606に基づく契約上の責任であり、会社は預金の一部をフランス・ネバダ州に納入される金オンス1オンスあたりの収益として計上する必要があります。残りの未償却残高は、要約連結貸借対照表の未払負債およびその他の長期負債に含まれています。
次の表は、フランス・ネバダ州の契約負債残高の繰り越しを示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
数千単位で | | | | | 2024 | | 2023 | | |
期首残高 | | | | | $ | 6,943 | | | $ | 7,411 | | | |
収益が認識されました | | | | | (159) | | | (115) | | | |
期末残高 | | | | | $ | 6,784 | | | $ | 7,296 | | | |
金属販売の前払い
2019年6月、Coeurはケンジントン鉱山からの金精鉱の金属販売相手との既存の売買契約(「修正売買契約」)を修正しました。その後随時、修正された売買契約は、追加の前払いが可能になるようにさらに修正されています。2023年12月、当社は$を受け取りました25.0百万の前払い。そのすべてが2024年の第1四半期に収益として計上されました。2024年3月、会社は追加の前払い金を受け取りました25.0百万。
さらに、2023年6月、当社はワーフ鉱山からの電解陰極スラッジの金とロチェスター鉱山の金と銀のドーレについて、金属販売相手方と売買契約を締結しました。これは2023年9月に修正され、前払いの最大金額がドルに引き上げられました12.5百万と $17.5それぞれ 100 万。2023年12月、ワーフとロチェスターはドルの前払いを受けました12.5百万と $17.5それぞれ 100 万、そのすべて
2024年の第1四半期に収益として認識されました。2024年3月、ワーフとロチェスターはドルの前払いを受けました12.5百万と $17.5それぞれ百万。
金属販売の前払い金は、ASC 606に基づく契約上の負債です。ASC 606では、会社は預金の一部を金と銀のオンス1オンスあたりの収益として計上する必要があります。残りの契約負債は、要約連結貸借対照表の未払負債などに含まれています。修正された売買契約の関連条件に基づき、Coeurは引き続き金価格にさらされており、2024年6月までに未払負債の残額を確認する予定です。詳細については、注2-2023年の10-Kに含まれる重要な会計方針の概要を参照してください。
次の表は、前払い契約の負債残高の繰り越しを示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
数千単位で | | | | | 2024 | | 2023 | | |
期首残高 | | | | | $ | 55,082 | | | $ | 25,016 | | | |
追加 | | | | | 55,030 | | | 111 | | | |
収益が認識されました | | | | | (55,000) | | | (10,000) | | | |
期末残高 | | | | | $ | 55,112 | | | $ | 15,127 | | | |
ケンジントンのロイヤリティ問題
2024年3月28日、当社とその子会社であるCoeur Alaska社(「Coeur Alaska」)は、ケンジントン鉱山資産の一部に影響を及ぼすロイヤルティの条件に関するマーベリックス・メタルズ社およびマーベリックス・メタルズ(ネバダ)社(総称して「マーベリックス」)との間での訴訟(「マーベリックス訴訟」)を解決するための和解契約を締結しました。。Coeur Alaskaは、この件に関する自社の主張と反訴は引き続き有効だと考えていましたが、訴訟問題には内在する不確実性を考えると、和解は適切であると判断しました。Maverix訴訟の棄却と引き換えに、また他の慣習的な和解条件に従い、Coeur AlaskaとMaverixは、ロイヤルティの実効レートを引き下げ、元のロイヤルティに規定されていた費用回収の概念を排除するために、ロイヤルティの条件を修正することに合意しました。修正されたロイヤルティでは、Coeur Alaskaが最大で純返品ロイヤリティを支払うことが規定されています 200万人 ケンジントン鉱山の現在の境界から生産されたトロイオンスの金:(i) 1.252024年1月1日から2026年12月31日までに発生した生産量の%と(ii) 1.52027年1月1日以降に生産された場合の%。同社はまた、以下を発行することに同意しました 2,455,000 マーベリックスの関連会社への普通株式(当時の公正市場価値がドルの普通株式を含む)3.02024年4月2日までに百万株、当時の公正市場価値がドルの普通株式3.752025年3月28日までに100万株(総称して「決済株式」)、もしあれば、価値が不足している場合は現金で決済します 2,455,000 普通株式が発行されます。和解により、2024年1月1日以前の生産の延滞金として、修正後のロイヤルティからクレジットされるために発行された株式の特定の部分の価値に対するクレジットが提供されます。2024年4月、当社は 737,210 ドル相当の株式の最初の発行を決済するための株式3.0百万。決済株式の発行は、改正された1933年の証券法のセクション4(a)(2)によって与えられる登録要件の免除に従って行われています。
鉱業コンセッション
2023年11月20日、クールメキシカーナはFresnillo plcの子会社と、パルマレホ鉱山に隣接する鉱業権を取得するための購入契約を締結しました。対価総額には、約$の現金支払いが含まれます25百万、ドル付き10クロージング時に支払うべき100万ドル、追加の$10契約締結から12か月後に支払われる100万ドル、および追加の$5決済完了から24か月後に100万円が支払われます。割引は、インフレ調整後の$のロイヤリティ支払いの対象となります25 その間に金に相当する新しい資源が発見されるたびに、1オンスあたり 450,000 そして 200万人 金と同等のオンス。クロージングは、メキシコの該当する規制当局の承認が必要です。
その他のコミットメントと不測の事態
継続的な事業と事業の一環として、当社とその関連会社は、環境修復、再生、金や銀のヘッジの担保、その他の一般的な企業目的を含むさまざまな目的のために、保証債、銀行信用状、銀行保証、場合によっては金銭的支援として現金を提供する必要があります。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の保証債の総額は米ドルです。333.3百万と $324.8 将来の再生および閉鎖費用のための財政的支援として、それぞれ100万が支給されています。これらの商品に関連する義務は、通常、当社が継続的な事業を通じて対処する業績要件に関連しており、時折、これらの商品を支援するために、現金や信用状などの担保の郵送を求められることがあります。これにより、リボルビング・クレジット・ファシリティの下での利用可能性が低下します。特定の要件が満たされると、関連商品の受益者はその商品をキャンセルしたり、発行機関に返却したりします。これらの商品のいくつかは関連しています
長期の資産を保有する事業拠点で、閉鎖されるまで未払いのままです。当社は、該当するすべての債券義務を遵守しており、将来の債券要件が発生した場合は、既存または代替手段でそれを満たすことができると考えています。
ノート 17 — その他の貸借対照表の詳細と補足的なキャッシュフロー情報
未払負債およびその他の内容は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
数千単位で | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
未払給与と賃金 | $ | 22,983 | | | $ | 31,722です | |
フロースルー株式プレミアムを受け取りました | 3,923 | | | 5,563 | |
繰延収益 (1) | 55,595です | | | 55,547 | |
所得税と鉱業税 | 7,704 | | | 11,766% | |
ケンジントンのロイヤリティ決済 (1) | 6,750です | | | — | |
未払営業費用 | 12,811です | | | 11,081 | |
デリバティブの含み損失 | 7,994 | | | 1,981 | |
所得と鉱業以外の税金 | 2,104 | | | 5,321 | |
未払利息 | 3,699 | | | 7,957 | |
オペレーティングリース負債 | 8,282 | | | 9,975 | |
未払負債およびその他 | $ | 131,845 | | | $ | 140,913 | |
(1) 繰延収益負債の詳細については、注記16--コミットメントと不測の事態を参照してください。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結キャッシュフロー計算書に表示されている金額と同じ金額で、要約連結貸借対照表に報告された現金、現金同等物、および制限付現金の調整を示しています。
| | | | | | | | | | | |
数千単位で | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
現金および現金同等物 | $ | 67,489 | | | $ | 66,977 | |
制限付現金同等物 | 1,751 | | | 1,706 | |
キャッシュフロー計算書に記載されている現金、現金同等物、制限付現金の合計 | $ | 69,240% | | | $ | 68,683 | |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
以下の経営陣の議論と分析(「MD&A」)は、Coeur Mining, Inc. とその子会社(総称して「当社」または「当社」)の連結財務状況と経営成績の評価と理解に関連すると経営陣が考える情報を提供します。MD&Aでは、特定の非GAAP財務実績指標を使用しています。これらの指標の詳細については、本項目の最後にある「非GAAP財務実績指標」を参照してください。パルマレホとロチェスターの収益貢献に基づいて、売上(「CAS」)配分に適用される費用(「CAS」)配分に適用される費用を、パルマレホとロチェスターの収益貢献に基づいて、ワーフでは副産物法と呼ばれる一次金属に基づきます。波止場の銀などの二次金属からの収益は、費用控除として扱われます。
[概要]
私たちは主に金と銀の生産者で、営業資産は米国とメキシコにあり、探鉱プロジェクトはカナダにあります。
第1四半期のハイライト
Coeurは、当四半期の収益が2億1,310万ドル、営業活動に使用された現金が1,590万ドルと報告しました。GAAPベースの純損失は2,910万ドル、希薄化後1株あたり0.08ドルと報告しました。非GAAPベースの調整後ベース1では、当社のEBITDAは4,430万ドル、純損失は1,900万ドル、希薄化後1株当たり損失は0.05ドルでした。
•2024年の予想に沿った前年比での堅調な生産量の増加 — パルマレホとワーフでの堅調な業績により、2023年の第1四半期の金は69,039オンス、銀は250万オンスでしたが、パルマレホとワーフでの堅調な業績により、金の総生産量は80,744オンス、銀は260万オンスになりました。生産レベルは、主にロチェスターでの立ち上げにより、2024年の残りの期間にわたって増加すると予想されています
•生産量の増加とコスト削減による収益の増加と調整後EBITDA —収益は前年同期比で14%増加し、調整後EBITDAは2023年の第1四半期と比較して76%増加しました。調整後LTM EBITDAは2023年の第1四半期と比較して期末までに32%増加して1億6,200万ドルになりました。また、同社は販売にかかる費用を前年比で5%削減し、第1四半期には合計で1億4600万ドルになりました。
•ロチェスターで商業生産が達成され、計画は順調に進んでいます — ロチェスターの新しい3段階破砕回路とトラック積載施設の試運転は、2024年3月7日に完了しました。試運転が完了して以来、破砕回路は日常的に1日あたり70,000トンを超えています。商業生産は2024年3月31日に達成され、ネームプレート生産能力の持続的な1日あたり88,000トンへの増強は、第2四半期末まで予定通りに進んでいます
•年末までに鉱山寿命を延ばすことを目標とするケンジントンの複数年にわたるプログラム — 当社は、複数年にわたる地下鉱山の開発および探査プログラムを継続し、四半期中に約1,400万ドルを投資しました。Coeurは、2022年にプログラムが開始されて以来、地下鉱山の開発と掘削全体の約71%を完了しています。このプログラムは、2024年末までにケンジントンの予備鉱山の寿命を5年以上に延長することが期待されています
•2023年のESGレポートの発行 — 2024年4月23日、Coeurは2023年のESGレポートを発表しました。このレポートでは、当社が生産する金属の現代経済における重要な役割と、尾鉱管理に関するグローバル業界標準の継続的な採用やCoeurの生物多様性管理基準の展開などのESG優先事項の進捗状況と、正味強度の35%削減の達成への期待を含む気候レジリエンスの進歩が強調されました年末までの温室効果ガス排出量の
選択した財務および経営成績
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| | | 3 か月が終了 | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | | 2023年3月31日 | | | | | | |
財務結果:(千単位、1株あたりの金額を除く) | | | | | | | | | | | | | | |
ゴールドセールス | | | $ | 151,769 | | | $ | 187,718 | | | | $ | 127,101 | | | | | | | |
シルバーセールス | | | $ | 61,291 | | | $ | 74,372 | | | | $ | 60,197 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
連結収益 | | | $ | 213,060 | | | $ | 262,090 | | | | $ | 187,298 | | | | | | | |
当期純利益 (損失) | | | $ | (29,117) | | | $ | (25,505) | | | | $ | (24,586) | | | | | | | |
希薄化後の1株当たり純利益(損失) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.07) | | | | $ | (0.08) | | | | | | | |
調整後純利益 (損失) (1) | | | $ | (19,021) | | | $ | (6,218) | | | | $ | (33,058) | | | | | | | |
調整後の1株当たり純利益(損失)、希薄化後(1) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | | | | $ | (0.11) | | | | | | | |
EBITDA (1) | | | $ | 27,151 | | | $ | 25,011 | | | | $ | 16,219 | | | | | | | |
調整後EBITDA (1) | | | $ | 44,339 | | | $ | 64,292 | | | | $ | 25,127です | | | | | | | |
負債総額 (2) | | | $ | 585,552 | | | $ | 545,310 | | | | $ | 494,086 | | | | | | | |
経営成績: | | | | | | | | | | | | | | |
生産された金オンス | | | 80,744 | | | 101,609 | | | | 69,039 | | | | | | | |
生産された銀オンス | | | 2,584,760 | | | 3,050,496 | | | | 2,534,883 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
ゴールドオンスが売れました | | | 81,416 | | | 99,540 | | | | 70,866 | | | | | | | |
シルバーオンスが売れました | | | 2,600,435 | | | 3,000,338 | | | | 2,588,919 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
金オンスあたりの平均実現価格 | | | $ | 1,864 | | | $ | 1,886 | | | | $ | 1,794 | | | | | | | |
シルバーオンスあたりの平均実現価格 | | | $ | 23.57 | | | $ | 24.79 | | | | $ | 23.25 | | | | | | | |
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(1)「非GAAPベースの財務実績指標」を参照してください。
(2) ファイナンスリースを含みます。債務発行費用と受け取った保険料を差し引いたものです。
連結財務結果
2024年3月31日は3か月ですが、2023年12月31日は3か月です
収入
私たちは81,416ゴールドオンスと260万シルバーオンスを販売しましたが、99,540ゴールドオンスと300万シルバーオンスを販売しました。販売された金と銀のオンスがそれぞれ 18% と 13% 減少し、金と銀の平均実現価格がそれぞれ 1% と 5% 下がった結果、収益は4,900万ドル、つまり 19% 減少しました。金と銀のオンスの販売量が減少したのは、主にロチェスターでの回収のタイミングによるものです。これは、2023年を通じて新しい浸出パッドに積み上げられた鉱石の最初のオンスが、2023年12月31日に終了した3か月間に回収された後、新しい三段破砕機の試運転と継続的な増強によるものです。さらに、販売された金と銀のオンスの減少は、ワーフでのグレードと回収時期の低下、ケンジントンでのミルスループットの低下とグレードの低下によるもので、パルマレホでの金と銀のグレードの上昇と回収率の上昇によって一部相殺されました。金と銀は2024年第1四半期の売上高のそれぞれ71%と29%を占めていましたが、2023年第4四半期の売上高はそれぞれ72%と28%でした。
次の表は、連結金属売上高をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 | | 増加 (減少) | | パーセンテージ変更 | | | | | | |
数千単位で | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | | | | | | | |
ゴールドセールス | | | $ | 151,769 | | | $ | 187,718 | | | $ | (35,949) | | | (19) | % | | | | | | | | |
シルバーセールス | | | 61,291 | | | 74,372 | | | (13,081) | | | (18) | % | | | | | | | | |
金属販売 | | | $ | 213,060 | | | $ | 262,090 | | | $ | (49,030) | | | (19) | % | | | | | | | | |
売上に適用される費用
売上にかかる費用は4,630万ドル、つまり24%減少しました。これは主に、販売された金と銀のオンスの減少、推定回収可能オンスが従来のリーチパッドに与える好影響、およびロチェスターでのコストまたは正味実現可能価値(「LCM」)調整の減少によるものです。販売にかかる費用の詳細については、以下の「経営成績」を参照してください。
償却
償却額は730万ドル、21%減少しました。これは主に、販売された金と銀のオンスの減少、推定回収可能オンスがレガシーリーチパッドに好影響を与えたこと、ロチェスターでのLCM調整が減少したことによるものです。
経費
一般管理費は420万ドル、つまり41%増加しました。これは主に従業員のインセンティブと株式ベースの報酬費用の増加によるものです。
パルマレホでの計画された掘削活動の減少により、探鉱費用は50万ドル、つまり 4% 減少しました。
2023年第4四半期にロチェスターのレガシークラッシャーの解体と処分により1,280万ドルの損失が発生したため、開発前、再生、その他の費用は650万ドル、26%減少しました。これは、ケンジントンの680万ドルのロイヤルティ決済によって一部相殺されました。
次の表は、開発前、再生、その他の費用をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 増加 (減少) | | パーセンテージ変更 | | | | | |
数千単位で | 2024年3月31日 | | | | 2023年12月31日 | | | | | | | |
Silvertipの継続的な運送費 | 2,362 | | | | | 2,048 | | | 314 | | | 15 | % | | | | | | | |
資産の売却による(利益)損失 | 3,536 | | | | | 12,547 | | | (9,011) | | | (72) | % | | | | | | | |
資産退職の増加 | 4,076 | | | | | 4,186 | | | (110) | | | (3) | % | | | | | | | |
ケンジントンのロイヤリティ決済 | 6,750です | | | | | — | | | 6,750です | | | 100 | % | | | | | | | |
その他 | 1,504 | | | | | 5,905 | | | (4,401) | | | (75) | % | | | | | | | |
開発前、再生、その他の費用 | $ | 18,228 | | | | | $ | 24,686 | | | $ | (6,458) | | | (26) | % | | | | | | | |
その他の収入と支出
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は、元本総額590万ドルに2029年シニアノートの未収利息を加えたものを180万株の普通株式と交換したことに関連して40万ドルの利益を被りました。これに対し、2023年12月31日に終了した3か月間の損失は30万ドルでした。
当社は、2023年に当社の株式投資を売却した後、2024年の第1四半期に公正価値調整(純額)を行っていませんでした。
利息費用(資本化利息00万ドルを差し引いたもの)は、資本化利息の減少とRCFおよびファイナンスリース債務に基づいて支払われる利息の増加により、740万ドルから1,290万ドルに増加しました。
その他純額は260万ドルから280万ドルの利益に増加しました。これは、Silvertipの探鉱支出の放棄後、2023年第4四半期の230万ドルから250万ドルのFTプレミアム負債収入の認識が高まったためです。
所得税と鉱業税
所得税と鉱業税の費用は約1,600万ドルで、2024年3月31日に終了した3か月間の実効税率は(122.4)%になりました。これに対し、2023年12月31日に終了した3か月間の実効税率は 49.9% で、所得税費用は850万ドルでした。報告期間における当社の所得税および鉱業税(費用)給付と実効税率の比較可能性は、主に(i)枯渇率、(ii)鉱業税、(iii)所得税引前利益の変動、(iv)その収入の地理的分布、(v)為替レート、(vi)不確実な税務状況の影響など、複数の要因の影響を受けました。したがって、実効税率は期間ごとに大幅に変動します。
次の表は、会社の税引前利益(損失)と所得税および鉱業税(費用)給付の構成要素をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3月31日に終了した3か月間 | | 12月31日に終了した3か月間 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
数千単位で | | | | | | | | | | 税引前利益(損失) | 税金(経費)給付 | | 税引前利益(損失) | 税金(経費)給付 |
米国 | | | | | | | | | | $ | (30,553) | | $ | (3,819) | | | $ | (23,027) | | $ | (2,109) | |
カナダ | | | | | | | | | | (7,584) | | (114) | | | (10,525) | | (848) | |
メキシコ | | | | | | | | | | 25,204 | | (12,091) | | | 16,652 | | (5,528) | |
その他の管轄区域 | | | | | | | | | | (160) | | — | | | (120) | | — | |
| | | | | | | | | | $ | (13,093) | | $ | (16,024) | | | $ | (17,020) | | $ | (8,485) | |
関連する税制上の優遇措置が実現しない可能性が高い繰延税金資産には、評価引当金が支給されます。会社は繰延税金資産を分析し、繰延税金資産の全部または一部を実現できないと判断された場合は、評価引当金を計上または増額します。逆に、評価引当金が支給された関連給付の全部または一部を会社が最終的に実現できない可能性が高いと判断された場合は、関連する評価引当金の全部または一部が減額されます。当社の繰延税金資産の実現能力に影響を与える要因はたくさんあります。追加情報については、「項目1A-リスク要因」を参照してください。
純損失
純損失は2,910万ドル、希薄化後1株当たり0.08ドルでしたが、2,550万ドル、希薄化後1株当たり0.07ドルでした。純損失の増加は、販売された金オンスと銀オンスがそれぞれ 18% と 13% 減少し、金と銀の平均実現価格がそれぞれ 1% と 5% 下落したこと、従業員のインセンティブと株式ベースの報酬費用の増加、支払利息の増加、およびケンジントンのロイヤルティ決済680万ドルによるものです。これは、ロチェスターでのLCM調整の緩和、ロチェスターでの資産の処分と解体費の削減、および所得税と鉱業税の引き下げによって一部相殺されました。調整後純損失は1,900万ドル、希薄化後1株あたり0.05ドルでしたが、620万ドル、希薄化後1株あたり0.02ドルでした(「非GAAPベースの財務実績指標」を参照)。
2023年3月31日に終了した3か月と2023年3月31日に終了した3か月の比較
収入
私たちは81,416金オンスと260万銀オンスを販売しましたが、70,866金オンスと260万銀オンスを販売しました。販売された金オンスが15%増加し、金と銀の平均実現価格がそれぞれ 4% と 1% 上昇した結果、収益は2,580万ドル、つまり 14% 増加しました。金の平均実現価格は、金のスポット価格の上昇の影響を受け、その結果、金のヘッジによる実現利益が減少しました。金と銀のオンスの販売量が増加したのは、主に金と銀の等級の上昇、パルマレホでの回収量の増加、ケンジントンでの製粉量の増加、埠頭での回収時期によるもので、2023年にロチェスターが新しいリーチパッドに移行し、ケンジントンの低グレードからロチェスターで生産されるオンスの量が減ったことで、一部相殺されました。金と銀は2024年第1四半期の売上高のそれぞれ71%と29%を占めていましたが、2023年第1四半期の売上高はそれぞれ68%と32%でした。
次の表は、連結金属売上高をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 | | 増加 (減少) | | パーセンテージ変更 | | | | | | |
数千単位で | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | | | | |
ゴールドセールス | | | $ | 151,769 | | | $ | 127,101 | | | $ | 24,668 | | | 19 | % | | | | | | | | |
シルバーセールス | | | 61,291 | | | 60,197 | | | 1,094 | | | 2 | % | | | | | | | | |
金属販売 | | | $ | 213,060 | | | $ | 187,298 | | | $ | 25,762 | | | 14 | % | | | | | | | | |
売上に適用される費用
売上にかかる費用は710万ドル、つまり 5% 減少しました。これは主に、回収可能なオンスの推定値が従来のリーチパッドに好影響を与えたことと、ロチェスターでのLCM調整が減少したことによるもので、金と銀のオンスの販売量が増加したことにより一部相殺されました。販売にかかる費用の詳細については、以下の「経営成績」を参照してください。
償却
償却額は460万ドル、つまり 20% 増加しました。これは主に、金と銀のオンスの販売量が増加し、2023年9月中旬にロチェスターで新しいリーチパッドの生産が開始されたことによるもので、ロチェスターでのLCMの減少により一部相殺されました。
経費
一般管理費は230万ドル、19%増加しました。これは主に従業員インセンティブと株式ベースの報酬費用の増加、および外部サービス費用の増加によるものです。
探鉱費用は580万ドル、つまり126%増加しました。これは、2022年の第4四半期にプロジェクトが一時的に縮小され、2023年の第1四半期には探鉱費が減少し、パルマレホ、ケンジントン、シルバーチップでの掘削活動につながったため、探鉱活動が再開されたためです。
開発前、再生、その他の費用は730万ドル、つまり67%増加しました。これは、ケンジントンでの680万ドルのロイヤルティ決済と、資産売却による資産損失の増加により、Silvertipの継続的な維持費の削減によって一部相殺されました。
次の表は、開発前、再生、その他の費用をまとめたものです。
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| | | | | | | 3月31日に終了した3か月間 | 増加 (減少) | | パーセンテージ変更 |
数千単位で | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Silvertipの継続的な運送費 | | | | | | | | | | | 2,362 | | | 6,180 | | (3,818) | | | (62) | % |
資産の売却による(利益)損失 | | | | | | | | | | | 3,536 | | | — | | 3,536 | | | 100 | % |
資産退職の増加 | | | | | | | | | | | 4,076 | | | 3,993 | | 83 | | | 2 | % |
ケンジントンのロイヤリティ決済 | | | | | | | | | | | 6,750です | | | — | | 6,750です | | | 100 | % |
その他 | | | | | | | | | | | 1,504 | | | 717 | | 787 | | | 110 | % |
開発前、再生、その他の費用 | | | | | | | | | | | $ | 18,228 | | | $ | 10,890 | | $ | 7,338 | | | 67 | % |
その他の収入と支出
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は元本総額590万ドルに2029年シニアノートの未収利息を加えた金額を180万株の普通株式に交換したことに関連して、40万ドルの利益を計上しました。
当社は、2023年に当社の株式投資を売却した後、2024年の第1四半期に公正価値調整(純額)を行っていませんでした。
支払利息(資本化利息00万ドルを差し引いたもの)は、740万ドルから1,290万ドルに増加しました。これは、平均負債水準の上昇と資本化利息の低下により、RCFに基づいて支払われる利息が増加したためです。
その他、純額は、100万ドルの損失から280万ドルの利益に増加しました。これは、2023年の第1四半期にSilvertip探鉱支出が中止され、為替差損が増加したことにより、250万ドルのFTプレミアム負債収入が計上されたためです。
所得税と鉱業税
約1,600万ドルの所得税と鉱業税の費用により、2024年の実効税率は (122.4) %になりました。これに対し、2023年の実効税率は(77.2)%の場合、所得税費用は1,070万ドルです。報告期間における当社の所得税および鉱業税(費用)給付と実効税率の比較可能性は、主に(i)鉱業税、(ii)所得税控除前利益の変動、(iii)その収入の地理的分布、(iv)枯渇率、(v)為替レート、(vi)不確実な税務状況の影響など、複数の要因の影響を受けました。したがって、実効税率は期間ごとに大幅に変動します。
次の表は、会社の税引前利益(損失)と所得税および鉱業税(費用)給付の構成要素をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | |
数千単位で | 税引前利益(損失) | 税金(経費)給付 | | 税引前利益(損失) | 税金(経費)給付 | | | | | | | | | |
米国 | $ | (27,480) | | $ | (3,383) | | | $ | (25,780) | | $ | (1,018) | | | | | | | | | | |
カナダ | (7,584) | | (114) | | | (9,294) | | — | | | | | | | | | | |
メキシコ | 25,204 | | (12,091) | | | 21,399% | | (9,690) | | | | | | | | | | |
その他の管轄区域 | (3,233) | | (436) | | | (203) | | — | | | | | | | | | | |
| $ | (13,093) | | $ | (16,024) | | | $ | (13,878) | | $ | (10,708) | | | | | | | | | | |
関連する税制上の優遇措置が実現しない可能性が高い繰延税金資産には、評価引当金が支給されます。会社は繰延税金資産を分析し、繰延税金資産の全部または一部を実現できないと判断された場合は、評価引当金を計上または増額します。逆に、評価引当金が支給された関連給付の全部または一部を会社が最終的に実現できない可能性が高いと判断された場合は、関連する評価引当金の全部または一部が減額されます。当社の繰延税金資産の実現能力に影響を与える要因はたくさんあります。追加情報については、「項目1A-リスク要因」を参照してください。
純損失
純損失は2,910万ドル、希薄化後1株当たり0.08ドルでしたが、これに対し、純損失は2,460万ドル、希薄化後1株当たり0.08ドルでした。純損失の増加は、ケンジントンの680万ドルのロイヤルティ決済、探鉱費用の増加、支払利息の増加、および2023年第1四半期における当社の株式投資の公正価値の好調な変化によるものです。これは、販売された金オンスの15%の増加、金と銀の平均実現価格の4%と1%の増加、ロチェスターでのLCM調整の緩和、シルバーチップでの継続的な運送費の削減、所得税と鉱業税の引き下げによって一部相殺されました。調整後純損失は1,900万ドル、希薄化後1株あたり0.05ドルでしたが、3,310万ドル、希薄化後1株あたり0.11ドルでした(「非GAAPベースの財務実績指標」を参照)。
業務結果
パルマレホ
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 | |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | |
製粉されたトン | | | | | 500,747 | | | 500,509 | | | 533,606 | | | | | | |
ゴールドグレードの平均 (オンス/トン) | | | | | 0.070 | | | 0.060 | | | 0.052 | | | | | | |
平均的なシルバーグレード (オンス/トン) | | | | | 4.34 | | | 4.08 | | | 4.02 | | | | | | |
平均回収率 — Au | | | | | 95.2 | % | | 89.4 | % | | 90.1 | % | | | | | |
平均回収率 — Ag | | | | | 83.7 | % | | 79.4 | % | | 81.7 | % | | | | | |
生産された金オンス | | | | | 33,160 | | | 25,401 | | | 25,118 | | | | | | |
生産された銀オンス | | | | | 1,818,297 | | | 1,621,247 | | | 1,752,430 | | | | | | |
ゴールドオンスが売れました | | | | | 33,462 | | | 24,848 | | | 25,970 | | | | | | |
シルバーオンスが売れました | | | | | 1,796,468 | | | 1,644,592 | | | 1,795,159 | | | | | | |
ゴールドオンスあたりのCAS (1) | | | | | $ | 909 | | | $ | 1,014 | | | $ | 930 | | | | | | |
銀オンスあたりのCAS (1) | | | | | $ | 13.30 | | | $ | 15.32 | | | $ | 14.00 | | | | | | |
(1) 非GAAPベースの財務実績指標を参照してください。
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年12月31日に終了した3か月間の比較
金と銀の等級がそれぞれ 17% と 6% 増加し、金と銀の回収率が高まった結果、金と銀の生産量はそれぞれ 31% と 12% 増加しました。金属の売上高は9,640万ドル、Coeurの金属売上高の45%でしたが、Coeurの金属売上高は8,090万ドル、つまりCoeurの金属売上高の31%でした。収益は1,550万ドル、19%増加しましたが、そのうち1750万ドルは金と銀の生産量の増加によるもので、金と銀の価格の下落による200万ドルの減少によって一部相殺されました。生産量の増加と金と銀の売上高の組み合わせが副産物のコスト配分に影響を与えたため、金オンスと銀オンスあたりの売上に適用されるコストはそれぞれ 10% と 13% 減少しました。金と銀のオンスの販売量が増加したため、償却額は270万ドル増加して1,260万ドルになりました。露天掘り埋め戻しプロジェクトと地下開発支出の減少により、資本支出は890万ドルから680万ドルに減少しました。
2024年3月31日に終了した3か月と2023年3月31日に終了した3か月の比較
金と銀の生産量はそれぞれ 32% と 4% 増加しました。これは、金と銀の等級がそれぞれ 35% と 8% 増加し、金と銀の回収率が増加した結果、工場の生産量が 6% 減少したことにより一部相殺されました。金属の売上高は9,640万ドル、Coeurの金属売上高の45%でしたが、Coeurの金属売上高は8,230万ドル、Coeurの金属売上高の45%でした。収益は1,410万ドル、つまり 17% 増加しました。そのうち1,210万ドルは金と銀の生産量の増加によるもので、200万ドルは金と銀の価格の上昇によるものです。金オンスと銀オンスあたりの売上高に適用されるコストは、それぞれ 2% と 5% 減少しました。これは、生産量の増加と金と銀の販売の組み合わせが副産物のコスト配分に影響を与えたためですが、運営費の増加により一部相殺されました。金と銀のオンスの販売量が増加したため、償却額は390万ドル増加して1,260万ドルになりました。露天掘り埋め戻しプロジェクトと地下開発支出の減少により、資本支出は1,020万ドルから680万ドルに減少しました。
ロチェスター
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | |
| | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | |
設置トン数 (1) | | | | 3,135,571です | | | 2,754,058 | | | 2,456,586 | | | | | | |
ゴールドグレードの平均 (オンス/トン) | | | | 0.002 | | | 0.003 | | | 0.003 | | | | | | |
平均的なシルバーグレード (オンス/トン) | | | | 0.52 | | | 0.44 | | | 0.45 | | | | | | |
生産された金オンス | | | | 5,755 | | | 19,847 | | | 8,155 | | | | | | |
生産された銀オンス | | | | 699,190 | | | 1,339,793 | | | 761,346 | | | | | | |
ゴールドオンスが売れました | | | | 6,185 | | | 19,175% | | | 8,349 | | | | | | |
シルバーオンスが売れました | | | | 735,254 | | | 1,269,236 | | | 769,804 | | | | | | |
ゴールドオンスあたりのCAS (2) | | | | $ | 1,877 | | | $ | 2,060 | | | $ | 2,413 | | | | | | |
銀オンスあたりのCAS (2) | | | | $ | 20.93 | | | $ | 25.46 | | | $ | 29.51 | | | | | | |
(1) 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年3月31日に終了した3か月間にそれぞれ新しい浸出パッドに投入された190万トン、110万トン、および2024年3月31日、2023年12月31日および2023年3月31日に終了した3か月間にレガシーパッドに積み込まれた120万トン、170万トン、140万トンが含まれます。
(2) 非GAAPベースの財務実績指標を参照してください。
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年12月31日に終了した3か月間の比較
金と銀の生産量はそれぞれ71%と48%減少しました。これは主に、2023年を通じて新しい浸出パッドに積み上げられた鉱石の最初のオンスが、2023年12月31日に終了した3か月で回収された後、新しい三段破砕機の試運転と立ち上げによるものです。金属の売上高は2980万ドル、Coeurの金属売上高の14%でしたが、Coeurの金属売上高は6,940万ドル、つまりCoeurの金属売上高の26%でした。収益は3,950万ドル、つまり 57% 減少しました。そのうち3,900万ドルは金と銀の生産量の減少によるもので、50万ドルは銀の平均実現価格の低下によるものです。金と銀オンスあたりの売上高に適用されるコストは、それぞれ 9% と 18% 減少しました。これは、レガシーリーチパッドの推定回収可能オンスの増加による好影響と、金と銀の価格の上昇、レガシーリーチパッドの回収可能オンスの増加、埋設トン数の増加、運用コストの削減の恩恵を受けて、前四半期の1,740万ドルからLCM調整額が310万ドル減少したためです。金と銀のオンスの販売量が減少したため、償却額は660万ドルに減少しました。ロチェスター拡張プロジェクトに関連する支出の減少により、資本支出は6,550万ドルから2,120万ドルに減少しました。
ロチェスターの新しい3段階破砕回路とトラック積載施設の試運転は、2024年3月7日に完了しました。試運転が完了して以来、破砕回路は日常的に1日あたり7万トンを超えています。その結果、商業生産が宣言され、四半期中に5億2,800万ドルの建設中の建設が稼働しました。ネームプレート生産能力の持続的な1日あたり88,000トンへの増強は、第2四半期末まで予定通りに進んでいます。
2024年3月31日に終了した3か月と2023年3月31日に終了した3か月の比較
2023年にロチェスターが新しいリーチパッドに移行したため、従来のリーチパッドから生産されるオンスが減ったため、金と銀の生産量はそれぞれ 29% と 8% 減少しました。金属の売上高は2,980万ドル、Coeurの金属売上高の14%でしたが、Coeurの金属売上高は3,390万ドル、つまりCoeurの金属売上高の18%でした。収益は410万ドル、つまり 12% 減少しました。そのうち520万ドルは金と銀の生産量の減少によるもので、金と銀の平均実現価格の上昇による110万ドルの増加によって一部相殺されました。金と銀オンスあたりの売上高に適用されるコストは、それぞれ 22% と 29% 減少しました。これは、レガシーリーチパッドの推定回収可能オンスの増加による好影響と、金と銀の価格の上昇、レガシーリーチパッドの回収可能オンスの増加、埋設トン数の増加、運用コストの削減の恩恵を受けて、前年の1,310万ドルからLCM調整額が310万ドル減少したためです。2023年9月中旬に新しいリーチパッドの生産が開始されたため、償却額は660万ドルに増加しましたが、金と銀のオンスの販売量が減少したことにより一部相殺されました。ロチェスター拡張プロジェクトに関連する支出の減少により、資本支出は5,200万ドルから2,120万ドルに減少しました。
ケンジントン
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | |
| | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | |
製粉されたトン | | | | 167,439 | | | 177,382 | | | 153,337 | | | | | | |
ゴールドグレードの平均 (オンス/トン) | | | | 0.14 | | | 0.16 | | | 0.15 | | | | | | |
平均回収率 | | | | 90.8 | % | | 92.3 | % | | 91.2 | % | | | | | |
生産された金オンス | | | | 21,434 | | | 26,686 | | | 20,296 | | | | | | |
ゴールドオンスが売れました | | | | 21,183 | | | 25,980 | | | 20,902 | | | | | | |
ゴールドオンスあたりのCAS (1) | | | | $ | 1,853 | | | $ | 1,446 | | | $ | 1,785 | | | | | | |
(1) 非GAAPベースの財務実績指標を参照してください。
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年12月31日に終了した3か月間の比較
金生産量は、品位が 13% 下がり、工場の生産量が 6% 低下した結果、20% 減少しました。金属の売上高は4,350万ドル、つまりCoeurの金属売上高の20%でしたが、Coeurの金属売上高は5,110万ドル、つまりCoeurの金属売上高の20%でした。収益は760万ドル、つまり 15% 減少しました。そのうち980万ドルは金の生産量の減少によるもので、平均実現金価格の上昇による220万ドルの増加によって一部相殺されました。生産量の減少と運用コストの増加により、金オンスあたりの売上に適用されるコストは 28% 増加しました。償却額は560万ドルに減少しました。これは主に、販売された金オンスの減少と、鉱山の耐用年数の延長による好影響によるものです。資本支出は、2022年に開始され、2025年に完了する予定の鉱山寿命の延長と強化を目的とした複数年にわたる地下開発および探査プログラムに関連する継続的な投資を反映して、1,510万ドルから1,330万ドルに減少しました。
2024年3月31日に終了した3か月と2023年3月31日に終了した3か月の比較
製粉所の処理能力が9%向上した結果、金の生産量は6%増加しましたが、グレードが7%下がったことで一部相殺されました。金属の売上高は4,350万ドル、つまりCoeurの金属売上高の20%でしたが、Coeurの金属売上高は4,020万ドル、つまりCoeurの金属売上高の21%でした。収益は330万ドル、つまり 8% 増加しました。そのうち60万ドルは金の生産量の増加によるもので、270万ドルは平均実現金価格の上昇によるものです。運用コストの増加により、金オンスあたりの売上に適用されるコストは 4% 増加しました。主に鉱山の耐用年数の延長による好影響により、償却額は560万ドルに減少しました。資本支出は、2022年に開始され、2025年に完了する予定の鉱山寿命の延長と強化を目的とした複数年にわたる地下開発および探査プログラムに関連する継続的な投資を反映して、1,070万ドルから1,330万ドルに増加しました。
埠頭
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | |
| | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | |
設置トン数 | | | | 1,251,955 | | | 1,290,562 | | | 1,156,794 | | | | | | |
ゴールドグレードの平均 (オンス/トン) | | | | 0.021 | | | 0.027 | | | 0.032 | | | | | | |
生産された金オンス | | | | 20,395 | | | 29,675です | | | 15,470 | | | | | | |
生産された銀オンス | | | | 67,273 | | | 89,456 | | | 21,107 | | | | | | |
ゴールドオンスが売れました | | | | 20,586 | | | 29,537 | | | 15,645です | | | | | | |
シルバーオンスが売れました | | | | 68,713 | | | 86,510 | | | 23,956 | | | | | | |
ゴールドオンスあたりのCAS (1) | | | | $ | 1,155 | | | $ | 1,019 | | | $ | 1,468 | | | | | | |
(1) 非GAAPベースの財務実績指標を参照してください。
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年12月31日に終了した3か月間の比較
金の生産量は、グレードの低下と回収時期により 31% 減少しました。金属の売上高は4,330万ドル、つまりCoeurの金属売上高の20%でしたが、Coeurの金属売上高は6,070万ドル、つまりCoeurの金属売上高の23%でした。収益は1730万ドル、29%減少しました。そのうち1,860万ドルは金生産量の減少によるもので、平均実現金価格の上昇による130万ドルの増加によって一部相殺されました。運用コストの増加とグレードの低下により、金オンスあたりの売上に適用されるコストは 13% 増加しました。販売された金のオンスが減少したため、償却額は140万ドルに減少しました。資本支出は30万ドルでした。
2024年3月31日に終了した3か月と2023年3月31日に終了した3か月の比較
金の生産量は、保有トン数の増加と回収時期により32%増加しましたが、グレードの低下により一部相殺されました。金属の売上高は4,330万ドル、つまりCoeurの金属売上高の20%でしたが、Coeurの金属売上高は3,090万ドル、つまりCoeurの金属売上高の16%でした。収益は1,240万ドル、つまり 40% 増加しました。そのうち1,110万ドルは金生産量の増加によるもので、130万ドルは平均実現金価格の上昇によるものです。営業コストの削減と販売トン数の増加により、金オンスあたりの売上に適用されるコストは 21% 減少しました。埋設トン数の増加と鉱山寿命の延長による好影響により、償却額は140万ドルに減少しました。資本支出は30万ドルでした。
シルバーチップさん
2024年3月31日に終了した3か月と2023年3月31日に終了した3か月の比較
当社がSilvertipの鉱物資源の増加に引き続き注力しているため、探鉱費用は、前年同期の150万ドルから2024年の最初の3か月で530万ドルに増加しました。Silvertipの継続的な経費は、2024年の最初の3か月で合計240万ドル、前年同期で620万ドルでした。2024年の最初の3か月間の資本支出は合計50万ドルでした。
流動性と資本資源
2024年3月31日時点で、当社は6,920万ドルの現金、現金同等物、制限付現金を保有しており、RCFでは1億4,540万ドルを保有していました。RCFに基づく将来の借入には、特定の財務規約が適用される場合があります。現金および現金同等物は、主にロチェスター拡張プロジェクトに関連する4,210万ドルの資本支出、売却された金と銀のオンスがそれぞれ 18% と 13% 減少し、金と銀の平均実現価格がそれぞれ 1% と 5% 下落したことにより、2024年3月31日に終了した3か月間で590万ドル減少しました。これは、770万株の売却による2,370万ドルの純収入によって一部相殺されました私募オファリング(以下に定義)の普通株式。
2024年2月21日、当社はRCFの延長と強化に関する契約(「2024年2月の改正」)を締結しました。2024年2月の改正は、とりわけ、(1) RCFの期間を約2年延長し、2027年2月に満期を迎えます。(2) RCFは、3億9000万ドルから4億ドルに1,000万ドル増加しました。(3) RCFの貸し手として、ケベック州経済デジャルダン連盟とカナダ国立銀行が追加されました。(4)特定の条件に従い、会社がRCFを1回以上増額して、総額1億ドルまでの増額融資およびコミットメントを取得することを許可します。これには、関連する貸し手から提供する約束を得ることも含まれますこのような増加により、(5)連結純レバレッジ比率の計算に未支配国内現金を含めることができ、(6)Silvertipに関連する非資本化地下鉱山開発費を最大1,500万ドルまでRCFの連結EBITDAの計算から除外することができます。
2024年3月、当社は、所得税法(カナダ)のサブセクション66(15)で定義されている「フロースルー株式」として発行された7,704,725株の普通株式(「私募募集」)(以下「FT株式」)の売却を完了しました。純収入は約2370万ドルで、そのうち90万ドルは会社の平均価格(「FT」)を超えて受け取った純収入です。保険料賠償責任」)。FT株の発行による収益は、ブリティッシュコロンビア州とユーコン州のシルバーチップ不動産の探鉱および鉱物資源評価プログラムを実施して、シルバーチップ不動産に含まれる銀、鉛、亜鉛の存在、場所、範囲、品質を判断するために、特定の「カナダの探鉱支出」(所得税法(カナダ)で定義されている用語)に当社が利用します。
当社は、ロチェスター景気拡大期のキャッシュフローを保護するため、2024年3月31日時点で49,950オンスの金と180万オンスの銀の未払いの先渡契約を結んでおり、2024年6月まで毎月決済され、将来的には状況に応じて追加のヘッジを行う可能性があります。先渡契約の加重平均固定価格は、金1オンスあたり2,100ドル、銀1オンスあたり26.00ドルです。
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は2029年普通株式の元本総額590万ドルに未収利息を加えた金額を180万株の普通株式と交換しました。
私たちは現在、今後12か月間、そしてより長期的なビジネス要件を満たすのに十分な資金源があると考えています。私たちは、ロチェスター拡張プロジェクトに関するこのレポートや2024年の資本支出ガイダンスに記載されているものを含め、将来の商品価格に応じて、金と銀のヘッジプログラム、追加のエクイティファイナンス、およびRCFに基づく借入によって支えられた営業活動によって提供された現金を組み合わせて、短期的な資本要件の資金を調達する予定です。私たちの長期計画では、Silvertipの拡張と再稼働、およびすべての事業所で鉱山の寿命を延ばすための継続的な探査を検討しています。
また、通常の事業の一環として、資本支出やその他の購入義務、商品やサービスの購入に関する約束以外にも、追加の義務があります。
流動性資源が短期および長期の支出を支えるのに不十分な場合は、次のことを行う必要があるかもしれません
他の資金調達オプションの中でも、追加の負債が発生したり、追加の株式を発行したりしますが、受け入れ可能な条件では利用できない場合や、まったく利用できない場合があります。項目1A — 2023年の10-Kのリスク要因で詳しく説明されているように、これは会社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
営業活動によって提供された(使われた)現金
2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された純現金は1,590万ドルでしたが、2023年12月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された純現金は6,530万ドル、2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された純現金は3,500万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の調整後EBITDAは4,430万ドルでしたが、2023年12月31日に終了した3か月間は6,430万ドル、2023年3月31日に終了した3か月間は2,510万ドルでした(「非GAAPベースの財務実績指標」を参照)。営業活動によって提供された(使用された)純現金は、該当する期間の次の主な要因の影響を受けました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | |
数千単位で | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | |
営業資産と負債の変動前のキャッシュフロー | $ | (30,607) | | | $ | 45,337 | | | $ | 6,223 | | | | | | |
営業資産および負債の変動: | | | | | | | | | | |
売掛金 | (5,316) | | | (726) | | | 3,050 | | | | | | |
前払い費用およびその他 | (639) | | | (1,225) | | | (496) | | | | | | |
インベントリ | (19,694) | | | 7,401 | | | (17,635) | | | | | | |
買掛金と未払負債 | 40,385 | | | 14,490です | | | (26,145) | | | | | | |
営業活動によって提供された(使われた)現金 | $ | (15,871) | | | $ | 65,277 | | | $ | (35,003) | | | | | | |
営業活動によって提供された純現金は、2023年12月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で8,110万ドル減少しました。これは主に、金と銀の販売オンスがそれぞれ18%と13%減少したためです。利息の支払いのタイミング、ロチェスターの新しい3段階破砕回路の立ち上げが遅れたことによる回収のタイミング、パルマレホでのVAT徴収のタイミング、および前払いです。2023年の第4四半期に受け取りました。2023年12月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間の収益は4,900万ドル減少しました。そのうち4,320万ドルは金と銀の販売量の減少によるもので、580万ドルは金と銀の平均実現価格の低下によるものです。
営業活動に使用された純現金は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で1,910万ドル減少しました。これは主に、販売された金オンスが15%増加し、金と銀の平均価格がそれぞれ4%と1%上昇したことによるものです。これは、2024年の第1四半期の前払い金と前払い収益の受領による影響を相殺しましたが、ランプの遅延による回収のタイミングによって一部相殺されましたロチェスターの新しい3段階破砕回路の導入、パルマレホでのVAT徴収のタイミングなど探査費用。2023年3月31日に終了した3か月間の収益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して2,580万ドル増加しました。そのうち1,990万ドルは金の販売量の増加によるもので、580万ドルは金と銀の平均価格の上昇によるものです。
投資活動に使われる現金
2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は、2023年12月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は8,660万ドルでした。2023年の第4四半期に拡張工事が完了し、会社の株式投資が売却された後、ロチェスターでの資本支出が減少したため、投資活動に使用される現金は減少しました。当社は、2024年3月31日に終了した3か月間に4,210万ドルの資本支出を負担しましたが、2023年12月31日に終了した3か月間は9,270万ドルでした。これは主に、ロチェスターでの拡張建設活動と、両方の期間におけるパルマレホとケンジントンの地下開発に関連していました。
2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は、2023年3月31日に終了した3か月間の2,930万ドルに対し、4,210万ドルでした。投資活動に使用された現金は、残りのビクトリアゴールド普通株式の売却による3,980万ドル、2023年のラプレシオサプロジェクトの売却による500万ドルの純収入により増加しましたが、ロチェスターでの資本支出の減少により一部相殺されました。当社は、2024年3月31日に終了した3か月間に4,210万ドルの資本支出を負担しましたが、2023年3月31日に終了した3か月間は7,400万ドルでした。これは主に、ロチェスターでの拡張建設活動と、両方の期間におけるパルマレホとケンジントンの地下開発に関連していました。
財務活動によって提供される現金
2024年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された純現金は、2023年12月31日に終了した3か月間の2,950万ドルに対し、6,380万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間、当社は
私募による普通株式770万株の売却により、2370万ドルの純収入を受け取り、RCFから純額5,000万ドルを引き出しました。2023年12月31日に終了した3か月間で、当社はRCFから純額3,500万ドルを引き出しました。
2024年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された純現金は、2023年3月31日に終了した3か月間の6,940万ドルに対し、6,380万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は私募募集における普通株式770万株の売却により2,370万ドルの純収入を受け取り、RCFから純額5,000万ドルの純収入を得ました。2023年3月31日に終了した3か月間に、当社はRCFに基づいて純額2,000万ドルを返済し、2023年3月の株式公開における3,290万株の普通株式の売却により9,840万ドルの純収入を受け取りました。
重要な会計方針と会計の発展
当社の重要な会計方針と見積もりについては、注2-2023年の10-Kに含まれる重要な会計方針の概要および注2-このレポートに含まれる重要な会計方針の概要を参照してください。
リーチパッドの鉱石
ヒープリーチプロセスでは、不浸透性のパッドに鉱石を置き、希釈したシアン化物溶液を塗布して、含まれている銀と金の一部を溶かし、冶金プロセスで回収することで、銀と金を抽出します。同社は、浸出パッドに置かれた鉱石の金属含有量を科学的に測定するために、いくつかの統合された手順を採用しています。発破プロセスの準備として鉱体を掘削するときに、掘削残留物のサンプルを採取し、分析して含まれている金属の推定量を決定します。その後、会社は鉱石を粉砕施設で処理し、そこで生産物を再び計量し、分析のためにサンプリングします。採掘作業から収集されたデータとの冶金学的調整は、以前の見積もりに適切な調整を加えて完了します。その後、砕いた鉱石は浸出液パッドに運ばれ、浸出液を塗布します。浸出液は浸出パッドから採取されると、分析のために継続的にサンプリングされます。浸出液の量は、浸出および沈殿プロセス全体を通して流量計で測定されます。沈殿後、生成物はロチェスター鉱山でドレに、ワーフ鉱山で金電解陰極スラッジに変換され、各鉱山で生産される最終製品となります。在庫は、原価または正味実現可能価額のどちらか低い方で表示され、原価は加重平均原価法を使用して決定されます。
12か月以内に抽出されると予想される金属の過去のコストは現在のコストとして分類され、12か月以降に抽出されると予想される壊れた鉱石に含まれる金属の過去のコストは非流量として分類されます。浸出パッドの鉱石は、浸出パッドに鉱石を製造して配置するために発生した実際の生産コストから、浸出プロセスを通じて回収された鉱物に割り当てられるコストを差し引いたものに基づいて評価されます。
時間の経過とともに予想される最終的な回収率と、浸出プロセスの発生時間を基準に抽出できる金属の量の両方を推定するには、推定値を使用する必要があります。推定値は、浸出プロセスの性質上、本質的に不正確です。鉱石に含まれる金属の量は、実際の重量と分析に基づいています。浸出プロセスで砕いた鉱石から金と銀が抽出される速度は、実験室での試験と、ロチェスター鉱山での20年以上の浸出パッド操作とワーフ鉱山での30年以上の浸出パッド操作の実際の経験に基づいています。在庫転換プロセスの各段階で金属含有量を測定するために当社が用いる仮定には、実験室での試験と分析に基づく推定回収率が含まれています。会社は定期的に見積もりを実際の経験と比較して見直し、必要に応じて見積もりを修正します。最終的な回復は、浸出作業が停止するまでわかりません。仮定と見積もりの変更による実際の数量と見積もり数量の変動は、正味実現可能価値への減価償却に至らなかったとしても、見込みベースで会計処理されます。2024年の第1四半期に、当社はリーチパッドの金と銀の推定回収可能オンスの見直しを完了し、以前の推定値と比較して予想される浸出時間が長くなり、回収率が好調だったため、ロチェスターのレガシー(ステージII、III、IV)のリーチパッドの推定回収可能な金と銀が上方修正をサポートしていると判断しました。2024年の第1四半期に、従来のリーチパッドにさらに6,000オンスの金と900,000オンスの銀が追加されました。更新された回収可能オンスの推定値は、見積もりの変更と見なされ、将来的に考慮されました。2024年3月31日現在、当社のリーチパッドから回収可能な金と銀の推定回収可能オンスは、それぞれ30,953万オンスと490万オンスでした。
その他の流動性問題
私たちは、米国における流動性と資本資源は、米国での事業と企業活動の資金を調達するのに十分であると考えています。当社は、会社の将来の事業に関する経営陣の判断と意図によって決定されたとおり、メキシコ事業からの収益の一部を、無期限に再投資することを主張しています。当社は、再投資額が流動性に重大な影響を与えるとは考えていません。
負債を減らし、将来の現金利息支払いおよび/または満期時または償還時に支払われるべき金額の資金を調達するため、また一般的な運転資金の目的で、(1) 公募または私募の現金で株式証券を発行したり、(2) 特定の債務証券を現金で、または他の証券(有担保または無担保手形または株式を含む)と引き換えに買い戻すことがあります。いずれの場合も、公開市場または私的交渉で取引。このような取引はすべて、一般的な市況、流動性要件、契約上の制約、その他の要因に照らして評価します。関係する金額は多額になる可能性があり、債務の買戻し取引は債務証券の額面金額を大幅に引き下げて行われる可能性があります。
非GAAPベースの財務実績指標
非GAAP財務指標は追加情報のみを目的としており、一般に認められた会計原則(「GAAP」)で規定されている標準的な意味はありません。特に断りのない限り、非GAAPベースの財務指標を下の表に示します。これらの指標を単独で検討したり、GAAPに従って作成された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。
調整後純利益 (損失)
経営陣は、調整後純利益(損失)を使用して、会社の業績を評価し、事業の計画と予測を行います。当社は、調整後純利益(損失)の使用は、中核となる鉱業事業の基礎となる業績を反映しており、投資家やアナリストが当社の業績を他の鉱業会社の同様の結果と比較できるようにすると考えています。調整後純利益(損失)の構成要素に関する経営陣の決定は定期的に評価され、その一部は鉱業業界のアナリストが使用する非GAAP財務指標の見直しに基づいています。調整による税効果は、法定税率と会社の税属性(会社の評価引当金による影響を含む)に基づいています。税調整の複合実効税率は、法定税率または会社の実効税率と一致しない場合があります。これは、管轄区域の税属性および関連する評価引当金の影響により、特定の調整による税効果を最小限に抑え、損益に等しく適用されない場合があります。調整後の純利益(損失)は、次の表の純利益(損失)と調整されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
1株あたりの金額を除く千単位 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | | | 2023年3月31日 | | | | | | |
当期純利益 (損失) | $ | (29,117) | | | $ | (25,505) | | | | | $ | (24,586) | | | | | | | |
公正価値調整、純額 | — | | | 1,245 | | | | | (10,561) | | | | | | | |
為替差損失 (利益) | 484 | | | (156) | | | | | 1,991 | | | | | | | |
資産と有価証券の売却による(利益)損失 | 3,536 | | | 12,547 | | | | | 9 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
債務消滅による(利益)損失 | (438) | | | 298 | | | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
その他の調整 | 5,461 | | | 2,188 | | | | | 126 | | | | | | | |
調整の税効果 (1) | 1,053 | | | 3,165% | | | | | (37) | | | | | | | |
調整後純利益 (損失) | $ | (19,021) | | | $ | (6,218) | | | | | $ | (33,058) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
1株当たりの調整後純利益(損失)、基本 | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | | | | | $ | (0.11) | | | | | | | |
調整後の1株当たり純利益(損失)、希薄化後 | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | | | | | $ | (0.11) | | | | | | | |
(1) 2024年3月31日に終了した3か月間、110万ドル(12.3%)の調整による税効果は、主にロチェスターで記録されたケンジントンのロイヤルティ決済とLCM調整に関連しています。2023年12月31日に終了した3か月間、320万ドル(19%)の調整による税効果は、主に当社の株式投資に対する公正価値調整、およびロチェスターに記録された資産売却損失とLCM調整に関連しています。2023年3月31日に終了した3か月間、37ドル(0.3%)の調整による税効果は、主に当社の株式投資に対する公正価値調整とロチェスターに記録されたLCM調整に関連しています。
EBITDAと調整後EBITDA
経営陣はEBITDAを使用して、会社の業績を評価し、事業を計画および予測し、レバレッジレベルと流動性指標を評価します。当社は、EBITDAの使用は中核となる鉱業事業の基礎となる業績を反映していると考えており、投資家やアナリストは当社の業績を他の鉱業会社の同様の結果と比較することができます。調整後EBITDAは、2029年発行のシニアノートとRCFに適用される契約で、特定の支払いが可能で、追加の負債が発生する能力を判断するために使用される指標です。EBITDAと調整後EBITDAは、GAAPに基づいて決定された純利益(損失)または営業からのキャッシュフローを表すものではなく、それに代わるものと見なすべきではありません。他の企業では調整後EBITDAの計算方法が異なる場合があり、それらの計算は当社のプレゼンテーションと比較できない場合があります。調整後EBITDAは、次の表の純利益(損失)と調整されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
1株あたりの金額を除く千単位 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | | | 2023年3月31日 | | | | | | |
当期純利益 (損失) | $ | (29,117) | | | $ | (25,505) | | | | | $ | (24,586) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息費用、資本化利息を差し引いたもの | 12,947 | | | 7,396 | | | | | 7,389 | | | | | | | |
所得税引当金(給付) | 16,024 | | | 8,485 | | | | | 10,708 | | | | | | | |
償却 | 27,297 | | | 34,635 | | | | | 22,708 | | | | | | | |
EBITDA | 27,151 | | | 25,011 | | | | | 16,219 | | | | | | | |
公正価値調整、純額 | — | | | 1,245 | | | | | (10,561) | | | | | | | |
外国為替 (利益) 損失 | 365 | | | 353 | | | | | 1,154 | | | | | | | |
資産償却債務の増加 | 4,076 | | | 4,186 | | | | | 3,993 | | | | | | | |
在庫調整と減価償却 | 4,188 | | | 18,464 | | | | | 14,187 | | | | | | | |
資産と有価証券の売却による(利益)損失 | 3,536 | | | 12,547 | | | | | 9 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
債務消滅による(利益)損失 | (438) | | | 298 | | | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
その他の調整 | 5,461 | | | 2,188 | | | | | 126 | | | | | | | |
調整後EBITDA | $ | 44,339 | | | $ | 64,292 | | | | | $ | 25,127です | | | | | | | |
フリーキャッシュフロー
経営陣は、フリーキャッシュフローを非GAAP指標として使用して、事業から生み出されるキャッシュフローを分析しています。フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された(使用された)現金から、要約連結キャッシュフロー計算書に示されている資本支出を差し引いたものです。当社は、フリーキャッシュフローは会社の業績を競合他社と比較するための基礎の1つとしても役立つと考えています。フリーキャッシュフローや同様の指標は、他社の事業から生み出されるキャッシュフローの指標として頻繁に使用されますが、当社のフリーキャッシュフローの計算は、他の同様のタイトルの他社キャプションと必ずしも比較できません。
次の表は、非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローと、営業活動によって提供された(使用された)現金との調整を示しています。当社は、これがフリーキャッシュフローに最も直接的に匹敵するGAAP財務指標であると考えています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
統合されました | | | 3 か月が終了 | | |
(千ドル) | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | | |
事業からのキャッシュフロー | | | | | $ | (15,871) | | | $ | 65,277 | | | $ | (35,003) | | | | | | | |
資本支出 | | | | | 42,083 | | | 92,715 | | | 74,048 | | | | | | | |
フリーキャッシュフロー | | | | | $ | (57,954) | | | $ | (27,438) | | | $ | (109,051) | | | | | | | |
運転資本変更前の営業キャッシュフロー
経営陣は、営業活動から生み出されるキャッシュフローを分析するために、非GAAP指標として運転資本の変動前の営業キャッシュフローを使用しています。運転資本の変動前の営業キャッシュフローは、営業活動によって提供された(使用された)現金です。ただし、要約連結キャッシュフロー計算書に記載されている売掛金、前払費用、その他、在庫、買掛金、未払負債の変動は除きます。当社は、運転資本の変動前の営業キャッシュフローも、会社の業績を競合他社と比較するための基礎の1つとして役立つと考えています。運転資本の変動前の営業キャッシュフローや同様の指標は、他社の事業から生み出されるキャッシュフローの指標として頻繁に使用されますが、当社の運転資本の変動前の営業キャッシュフローの計算は、必ずしも他の同様のタイトルの他社キャプションと比較できるわけではありません。
次の表は、非GAAP財務指標である運転資本変更前の営業キャッシュフローと、営業活動によって(使用された)現金との調整を示しています。これは、運転資本の変動前の営業キャッシュフローと最も直接的に比較できるGAAP財務指標であると当社は考えています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 | |
(千ドル) | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | |
営業活動によって提供された(使われた)現金 | | | $ | (15,871) | | | $ | 65,277 | | | $ | (35,003) | | | | | | |
営業資産および負債の変動: | | | | | | | | | | | | |
売掛金 | | | 5,316 | | | 726 | | | (3,050) | | | | | | |
前払い費用およびその他 | | | 639 | | | 1,225 | | | 496 | | | | | | |
インベントリ | | | 19,694 | | | (7,401) | | | 17,635 | | | | | | |
買掛金と未払負債 | | | (40,385) | | | (14,490) | | | 26,145 | | | | | | |
運転資本変更前の営業キャッシュフロー | | | $ | (30,607) | | | $ | 45,337 | | | $ | 6,223 | | | | | | |
売上に適用される費用
経営陣はCASを使用して、発見から再生まで、会社の現在の運営実績と鉱山の耐用年数を評価しています。これらの指標は、アナリスト、投資家、その他の利害関係者が金と銀の生産に関連するコストを理解し、当社の業績と、事業からフリーキャッシュフローを生み出し、生産を維持する能力を評価するのに役立つと考えています。これらの指標は、GAAPに基づいて決定される営業利益や営業からのキャッシュフローを示すものではない場合があります。経営陣は、金属総売上高に対する金と銀金属の売上高に基づいてCASを金と銀に割り当てることが、経営陣、アナリスト、投資家、その他の利害関係者が会社の業績を評価するのに最も適していると考えています。非銀金属を副産物クレジットとして販売することによる利益、銀当量オンスへの換算、および基礎となる会計原則と国際財務報告基準などの会計フレームワークの違いを考慮した結果、CASの計算方法が異なる企業もあります。
2024年3月31日に終了した3か月間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
千単位(金属の売上高とオンスあたりの金額を除く) | パルマレホ | | ロチェスター | | ケンジントン | | 埠頭 | | シルバーチップさん | | 合計 |
償却を含む、売上に適用される費用(米国会計基準) | $ | 66,896 | | | $ | 33,632 | | | $ | 44,885 | | | $ | 26,808 | | | $ | 852 | | | $ | 173,073 | |
償却 | (12,602) | | | (6,633) | | | (5,596) | | | (1,393) | | | (852) | | | (27,076) | |
販売に適用される費用 | $ | 54,294 | | | $ | 26,999 | | | $ | 39,289 | | | $ | 25,415です | | | $ | — | | | $ | 145,997 | |
| | | | | | | | | | | |
金属販売 | | | | | | | | | | | |
ゴールドオンス | 33,462 | | | 6,185 | | | 21,183 | | | 20,586 | | | — | | | 81,416 | |
シルバーオンス | 1,796,468 | | | 735,254 | | | — | | | 68,713 | | | — | | | 2,600,435 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
販売に適用される費用 | | | | | | | | | | | |
金 ($/オンス) | $ | 909 | | | $ | 1,877 | | | $ | 1,853 | | | $ | 1,155 | | | | | |
シルバー ($/オンス) | $ | 13.30 | | | $ | 20.93 | | | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2023年12月31日に終了した3か月間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
千単位(金属の売上高とオンスあたりの金額を除く) | パルマレホ | | ロチェスター | | ケンジントン | | 埠頭 | | シルバーチップさん | | 合計 |
償却を含む、売上に適用される費用(米国会計基準) | $ | 60,345です | | | $ | 85,155 | | | $ | 46,207 | | | $ | 34,150% | | | $ | 858 | | | $ | 226,715 | |
償却 | (9,949) | | | (13,349) | | | (8,366) | | | (1,892) | | | (858) | | | (34,414) | |
販売に適用される費用 | $ | 50,396 | | | $ | 71,806 | | | $ | 37,841 | | | $ | 32,258 | | | $ | — | | | $ | 192,301 | |
| | | | | | | | | | | |
金属販売 | | | | | | | | | | | |
ゴールドオンス | 24,848 | | | 19,175% | | | 25,980 | | | 29,537 | | | | | 99,540 | |
シルバーオンス | 1,644,592 | | | 1,269,236 | | | — | | | 86,510 | | | — | | | 3,000,338 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
販売に適用される費用 | | | | | | | | | | | |
金 ($/オンス) | $ | 1,014 | | | $ | 2,060 | | | $ | 1,446 | | | $ | 1,019 | | | | | |
シルバー ($/オンス) | $ | 15.32 | | | $ | 25.46 | | | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
千単位(金属の売上高、オンスあたり、ポンドあたりの金額を除く) | パルマレホ | | ロチェスター | | ケンジントン | | 埠頭 | | シルバーチップさん | | 合計 |
償却を含む、売上に適用される費用(米国会計基準) | $ | 57,984 | | | $ | 48,083 | | | $ | 43,226 | | | $ | 24,953 | | | $ | 1,221 | | | $ | 175,467 | |
償却 | (8,719) | | | (5,218) | | | (5,844) | | | (1,409) | | | (1,221) | | | (22,411) | |
販売に適用される費用 | $ | 49,265 | | | $ | 42,865 | | | $ | 37,382 | | | $ | 23,544です | | | $ | — | | | $ | 153,056 | |
| | | | | | | | | | | |
金属販売 | | | | | | | | | | | |
ゴールドオンス | 25,970 | | | 8,349 | | | 20,902 | | | 15,645です | | | | | 70,866 | |
シルバーオンス | 1,795,159 | | | 769,804 | | | — | | | 23,956 | | | — | | | 2,588,919 | |
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販売に適用される費用 | | | | | | | | | | | |
金 ($/オンス) | $ | 930 | | | $ | 2,413 | | | $ | 1,785 | | | $ | 1,468 | | | | | |
シルバー ($/オンス) | $ | 14.00 | | | $ | 29.51 | | | | | | | $ | — | | | |
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将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このレポートには、1934年の証券取引法(「取引法」)の改正第21E条の意味の範囲内で、当社の金および銀採掘事業に関連する多数の将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、会社の不動産での事業および活動、探鉱および開発の取り組み、鉱山の寿命、戦略、ロチェスター拡張プロジェクトに関する期待(将来のLCM調整を含む)、FT株の税務上の取り扱いおよび関連するリスクに関する記述が含まれます。Silvertipでの探査作業は行われませんインフレ、ヘッジ戦略、繰延税金資産の実現、メキシコでの不当に支払われたVATの回収に関する期待、前払い契約に基づく債務の完了時期、流動性管理、資金調達計画、リスク管理戦略、資本配分と予想される生産、コスト、経費、キャッシュフロー。このような将来の見通しに関する記述は、「信じる」、「意図する」、「期待する」、「希望」、「かもしれない」、「すべき」、「計画」、「予測」、「熟考する」、「期待する」などの言葉を使用して識別されます。実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。実際の結果が将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる原因となる可能性のある要因には、(i)本レポートのパートII、項目1Aおよび2023年10月の「リスク要因」セクションに記載されているリスク要因、およびこのMD&Aと本レポートの項目3に記載されているリスク、(ii)鉱業に内在するリスクと危険(開発に内在するリスクを含む)が含まれます大規模な鉱業プロジェクト、環境災害、労働災害、天候または地質学的に関連する条件)、(iii)金の市場価格の変動とシルバーおよび持続的な低価格または高額な処理および精製費環境、(iv)許可および規制の遅延(政府の閉鎖の影響を含む)、鉱業法の変更、地盤条件および等級および回収の変動に関連するリスクを含む、会社の生産、探索、開発活動に内在する不確実性、(v)将来の労働争議または作業停止(会社とその子会社が関与する)日記または第三者)、(vi)鉱物埋蔵量と資源の見積もりに内在する不確実性、(vii) 当社が将来新しい鉱業用不動産または事業を取得したことに起因する可能性のある変化、(viii) 当社が生産品を販売している第三者の製錬所または精製業者にアクセスできなくなったこと、(ix) 将来のパンデミックの潜在的な影響、設備や材料の入手可能性、およびインフレ圧力、(x) 環境およびその他の政府規制の影響、(xi) 所有権に内在するリスク、海外での鉱業用不動産または事業の運営または投資、(xii) セキュリティ違反または失敗当社が依存しているテクノロジーシステムで、そこに保存されているデータを危険にさらす可能性があるだけでなく、進化し続けるグローバルなプライバシーおよびセキュリティ規制上の義務を遵守できない可能性がある、および(xiii)事業遂行、支払い、または債務の借り換えに必要な追加資金を調達する会社の能力。読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。当社は、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、これらの将来の見通しに関する記述を公に更新する意図や義務を一切負いません。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
当社は事業の一環としてさまざまな市場リスクにさらされており、これらのリスクを軽減するためのリスク管理戦略に取り組んでいます。当社は、現在の市況に基づいて、これらの戦略に取り組むことの潜在的な利点を継続的に評価しています。当社は、利益を目的としたデリバティブ商品の取引を積極的に行っていません。当社のデリバティブ金融商品に関する追加情報は、要約連結財務諸表の注記12-デリバティブ金融商品に記載されています。当社の市場リスク評価に関するこの議論には、「将来の見通しに関する記述」が含まれています。将来の見通しに関する記述、および会社に影響を与える可能性のあるリスクと不確実性に関する追加情報については、このレポートの項目2「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」を参照してください。実際の結果とアクションは、以下で説明するものとは大きく異なる場合があります。
金と銀の価格
金と銀の価格は、米ドルの高騰または低下、需要、投資家のセンチメント、インフレまたはデフレ、世界の鉱山生産など、さまざまな要因によって大きく変動する可能性があります。会社の収益性とキャッシュフローは、金と銀の市場価格の変動によって大きな影響を受ける可能性があります。
金と銀の市場価格の下落は、当社の金属在庫、備蓄、リーチパッドの価値にも大きな影響を与える可能性があり、正味実現可能価値への減価償却を記録する必要があるかもしれません。また、長期資産の帳簿価額にも大きな影響を与える可能性があります。
正味実現可能価値は、短期および長期の金属価格に基づく将来の推定販売価格から、生産を完了して製品を販売するための推定コストを差し引いたものです。備蓄、浸出パッド、製品在庫の減価償却を記録する必要性に影響する主な要因には、短期および長期の金属価格、労働力、燃料、エネルギー、材料、供給などの生産投入コスト、実現鉱石グレードと回収率などがあります。2024年3月31日の備蓄、リーチパッド、金属在庫の調整を決定する際の重要な前提条件には、各事業に固有の生産コストと資本化支出の前提条件、短期および長期の金価格がそれぞれ1オンスあたり2,070ドルと1,825ドル、短期および長期の銀価格がそれぞれ1オンスあたり23.34ドルと23.33ドルが含まれていました。
正味実現可能価値の測定には、現在および将来の運用コスト、資本コスト、金属回収量、生産レベル、商品価格、確認埋蔵量および推定埋蔵量、エンジニアリングデータ、その他の要因について、各鉱業事業に固有の見積もりと仮定を使用します。このような仮定や見積もりの決定には高度な判断が必要であり、実際の結果がそれらの見積もりや仮定と大きく異ならないという保証はありません。
ヘッジング
金属価格の変動に伴うリスクを軽減するために、当社は将来の生産をヘッジするオプション契約を締結することがあります。当社は、2024年3月31日時点で、それぞれ49,950オンスと180万オンスの金と銀の未払いの先渡契約を結んでおり、ロチェスター景気拡大期のキャッシュフローを保護するために、2024年6月まで毎月決済され、将来的には状況に応じて追加のヘッジを行う可能性があります。先渡契約の加重平均固定価格は、金1オンスあたり2,100ドル、銀1オンスあたり26.00ドルです。契約は通常、純現金で決済され、満了時の金のスポット価格が固定価格よりも低いか、固定価格より高い場合、それぞれ実現利益または損失になります。先渡契約は、(i) 契約価格が商品の現物価格を下回る契約の取引相手による不履行という形での信用リスクと、(ii) 契約ポジションの対象となる生産量の現物価格が契約価格を上回る程度の価格リスクにさらされます。取引相手の信用リスクを減らすために、会社は経営陣が信用に値すると考える機関と契約を結び、各機関への信用エクスポージャーを制限しています。当社は、取引相手による不履行は予想していません。追加情報については、このレポートの項目1Aの「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。
2024年3月31日時点で、ゴールドフォワード契約の公正価値は800万ドルの負債で、シルバーフォワード契約の公正価値は180万ドルの資産でした。2024年3月31日に終了した年度について、当社は、期限切れの金および銀契約に関連してそれぞれ100万ドルの損失と80万ドルの利益を計上し、残りの未払いの金および銀の先渡契約はその他の包括利益(損失)の累計に含まれました。2024年3月31日に金価格が 10% 上昇または下落すると、純実現損失と純利益はそれぞれ1,370万ドルと790万ドルになります。2024年3月31日に銀価格が 10% 上昇または下落すると、純実現損失と純利益はそれぞれ160万ドルと720万ドルになります。2024年3月31日の金と銀の終値は、それぞれ1オンスあたり2,214ドルと24.54ドルでした。2024年4月30日現在、金と銀の終値は、それぞれ1オンスあたり2,307ドルと26.66ドルでした。
暫定金属販売
当社は、第三者の製錬所や精製業者と売買契約を結んでいます。場合によっては、予備分析と見積もり金属価格に基づいて仮支払いを行うこともあります。暫定価格の販売契約には、ホスト契約とは別にする必要のあるデリバティブが組み込まれています。売却時の価格と最終決済価格の差に応じて、埋め込みデリバティブはデリバティブ資産または負債として計上されます。組み込みデリバティブはヘッジ会計の対象にはならないため、暫定売却日から最終決済日までの各期間の終了時に金と銀の価格が時価に反映されます。時価総額の利益と損失は収益に記録されます。2024年3月31日時点で、当社は11,781オンスの金を平均価格2,112ドルで未払いの暫定販売額を出していました。金価格の変動により、2024年3月31日に終了した12か月間の暫定価格時価総額利益は49万ドルになりました。金の実現価格が 10% 変動すると、収益は250万ドル変動します。
外国通貨
当社は、カナダ、メキシコ、ニュージーランドを含むいくつかの外国で事業を行っている、または鉱物権を有しているため、外貨為替リスクにさらされています。外貨為替レートは、米国通貨や外貨の需要と供給、関連する金融・財政政策など、当社の制御が及ばない世界市場の要因の影響を受けます。米ドルに対する現地通貨の為替レートの変動は、収益性とキャッシュフローに大きな影響を与える可能性があります。
外国為替ヘッジング
外貨リスクを管理するために、当社は外貨先物交換契約を締結することがあります。2020年に、当社はこのリスクを管理するために外貨先渡契約を締結し、これらの商品を予想される外貨建て取引のキャッシュフローヘッジとして指定しました。2024年3月31日現在、当社には未払いの外貨先物交換契約はありませんでした。
金利
金利ヘッジング
当社は、融資金利の変動によるリスクを管理するために金融商品を使用する場合があり、それによって信用リスクと市場リスクにさらされます。信用リスクとは、取引相手がデリバティブ契約の条件に基づいて債務を履行しないことです。デリバティブ契約の公正価値がプラスの場合、相手方は会社に債務を負い、会社に信用リスクをもたらします。デリバティブ契約の公正価値がマイナスの場合、会社は取引相手に債務を負っているため、信用リスクはありません。当社は、質の高い取引相手と取引を行うことで、デリバティブ商品の信用リスクを最小限に抑えるよう努めています。市場リスクは、金利の変動によって金融商品の価値に及ぼす悪影響です。2024年3月31日現在、当社には未払いの金利スワップはありませんでした。
投資リスク
株価リスク
当社は、株式への投資の公正価値の変動にさらされています。2024年3月31日現在、当社には株式はありませんでした。
アイテム 4.統制と手続き
(a) 開示管理と手続き
この四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社は、最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣の監督と参加を得て、会社の開示管理および手続き(この用語は、改正された1934年の証券取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されています)の設計と運用の有効性について評価を実施しました。(「取引法」)、そして経営陣は必然的にそのようなものの費用と便益を評価する際にその判断を下しました統制と手続きは、その性質上、経営陣の統制目標に関して合理的な保証しか提供できません。
あらゆる統制システムの設計は、将来起こる可能性に関する特定の仮定に一部基づいています。上記に基づいて、会社の最高経営責任者および最高財務責任者は、会社の開示管理と手続きは効果的であり、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを合理的に保証し、そのような情報が蓄積され、会社の経営陣に伝達されることを合理的に保証するために機能していると結論付けました、それも含めて必要に応じて最高経営責任者および最高財務責任者を務め、必要な開示について適時に決定できるようにする。
(b) 財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した3か月間、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パート 2
アイテム 1.法的手続き
注記16--本書に含まれる要約連結財務諸表の注記の「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
アイテム1A。リスク要因
項目1A — 2023 10-Kのリスク要因には、会社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある重要なリスクと不確実性に関する情報が記載されています。補足されている場合を除き、2023年の10-Kに記載されているリスク要因は最新のままです。当社が現在把握していない、または現在重要ではないと見なしているその他のリスクや不確実性も、当社の事業運営を損なう可能性があります。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
鉱山の安全事項に関する情報は、このフォーム10-Qに添付されている別紙95.1のドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法のセクション1503(a)に従って報告されます。
アイテム 5.その他の情報
(c) 取引プラン
2024年3月31日に終了した四半期中、規則10b5-1の取引契約または非規則10b5-1の取引契約(規則S-Kの項目408(a)で定義されているとおり)を採用または終了した取締役もセクション16役員もいませんでした。
アイテム 6.展示品
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31.1 | CEOの証明書(ここに提出)。 |
31.2 | CFOの証明書(ここに提出)。 |
32.1 | CEOセクション1350証明書(ここに提出)。 |
32.2 | CFOセクション1350証明書(ここに提出)。 |
95.1 | 鉱山の安全に関する開示(ここに提出)。 |
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101.インチ | XBRL インスタンスドキュメント* |
101.SCH | XBRL タクソノミー拡張スキーマ* |
101.CAL | XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース* |
101.DEF | XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース* |
101.LAB | XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース* |
101.PRE | XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース* |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)。 |
* Coeur Mining社からの以下の財務情報。'2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書(XBRL(拡張ビジネス報告言語)形式):要約連結貸借対照表、要約連結包括利益(損失)計算書、要約連結キャッシュフロー計算書、および要約連結株主資本変動計算書
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| | コー・マイニング株式会社 | |
| | (登録者) | |
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日付 | 2024年5月1日 | /s/ ミッチェル・J・クレブス | |
| | ミッチェル・J・クレブス | |
| | 社長兼最高経営責任者(首席執行役員) |
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日付 | 2024年5月1日 | /s/ トーマス・S・ウィーラン | |
| | トーマス・S・ウィーラン | |
| | 上級副社長兼最高財務責任者(最高財務責任者) |
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日付 | 2024年5月1日 | /s/ ケン・ワトキンソン | |
| | ケン・ワトキンソン | |
| | 副社長、コーポレートコントローラー、最高会計責任者(最高会計責任者) |