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埋め立てサービスラインメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310001060391米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーRSG: 埋め立てサービスラインメンバー2024-01-012024-03-310001060391米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーRSG: 埋め立てサービスラインメンバー2023-01-012023-03-310001060391RSG: 埋め立てサービスラインメンバー2024-01-012024-03-310001060391RSG: 埋め立てサービスラインメンバー2023-01-012023-03-310001060391RSG: 環境ソリューションサービスラインメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2024-01-012024-03-310001060391RSG: 環境ソリューションサービスラインメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310001060391米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーRSG: 環境ソリューションサービスラインメンバー2024-01-012024-03-310001060391米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーRSG: 環境ソリューションサービスラインメンバー2023-01-012023-03-310001060391RSG: 環境ソリューションサービスラインメンバー2024-01-012024-03-310001060391RSG: 環境ソリューションサービスラインメンバー2023-01-012023-03-310001060391RSG: その他のサービスラインリサイクル商品の販売メンバー2024-01-012024-03-310001060391RSG: その他のサービスラインリサイクル商品の販売メンバー2023-01-012023-03-310001060391RSG: その他のサービスラインその他ノンコメンバー2024-01-012024-03-310001060391RSG: その他のサービスラインその他ノンコメンバー2023-01-012023-03-310001060391RSG: その他のサービスラインメンバー2024-01-012024-03-310001060391RSG: その他のサービスラインメンバー2023-01-012023-03-310001060391RSG:一般管理費を販売するための資本化された販売手数料メンバー2024-01-012024-03-310001060391RSG: 収益控除メンバーとしてのその他の繰延契約費用2024-01-012024-03-310001060391RSG:一般管理費を販売するための資本化された販売手数料メンバー2023-01-012023-03-310001060391RSG: 収益控除メンバーとしてのその他の繰延契約費用2023-01-012023-03-31 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
_________________________________________________________
フォーム 10-Q
_________________________________________________________
(マークワン)
| | | | | |
☑
| 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年3月31日です
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号: 1-14267
_________________________________________________________
リパブリック・サービス株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
_________________________________________________________
| | | | | | | | |
デラウェア州 | 65-0716904 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | (IRS) 雇用主 識別番号) |
| | |
18500 ノース・アライド・ウェイ | 85054 |
フェニックス、 | アリゾナ州 |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (480)627-2700
_________________________________________________________
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面価格1株あたり0.01ドル | RSG | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はいいいえ ¨
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はいいいえ ¨
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | þ | アクセラレーテッドファイラー | ¨ | 小規模な報告会社 | ☐ |
非加速ファイラー | ¨ | | | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 | ¨ |
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ
2024年4月23日現在、登録者は未払いでした 314,932,459 普通株式、額面価格1株あたり0.01ドル(自己株式6,314,460株を除く)。
リパブリック・サービス株式会社
インデックス
| | | | | | | | |
パート I — 財務情報 | |
アイテム 1. | 財務諸表 | 3 |
| 2024年3月31日(未監査)および2023年12月31日現在の連結貸借対照表 | 3 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の連結損益計算書 | 4 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査連結包括利益計算書 | 5 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の連結株主資本計算書 | 6 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査連結キャッシュフロー計算書 | 7 |
| 未監査の連結財務諸表に関する注記 | 8 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 28 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 43 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 44 |
| | |
パート II — その他の情報 | |
アイテム 1. | 法的手続き | 45 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 45 |
アイテム 2. | 株式証券の未登録売却と収益の使用、発行者による株式の購入 | 46 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 46 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 46 |
アイテム 5. | その他の情報 | 46 |
アイテム 6. | 展示品 | 47 |
| 署名 | 48 |
パート I-財務情報
アイテム 1.財務諸表。
リパブリック・サービス株式会社
連結貸借対照表
(百万単位、1株あたりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 | | 12月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| (未監査) | | |
資産 |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 91.6 | | | $ | 140.0 | |
売掛金、貸倒引当金、その他$の引当金を差し引いたもの82.6 と $83.2、それぞれ | 1,763.0です | | | 1,768.4 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 419.0 | | | 472.6 | |
| | | |
流動資産合計 | 2,273.6 | | | 2,381.0です | |
制限付現金と有価証券 | 143.3 | | | 163.6 | |
資産および設備、純額 | 11,310.5 | | | 11,350.9 | |
グッドウィル | 15,852.3 | | | 15,834.5 | |
その他の無形資産、純額 | 482.6 | | | 496.2 | |
その他の資産 | 1,319.4 | | | 1,183.9 | |
総資産 | $ | 31,381.7 | | | $ | 31,410.1 | |
負債と株主資本 |
現在の負債: | | | |
買掛金 | $ | 1,179.2 | | | $ | 1,411.5 | |
長期債務の未払手形と現在の満期 | 1,431.9 | | | 932.3 | |
繰延収益 | 472.2 | | | 467.3 | |
未払埋立地費用と環境費用、現在の部分 | 141.2 | | | 141.6 | |
未払利息 | 106.2 | | | 104.1 | |
その他の未払負債 | 995.2 | | | 1,171.5 | |
流動負債合計 | 4,325.9 | | | 4,228.3 | |
現在の満期を差し引いた長期債務 | 11,400.1 | | | 11,887.1 | |
未払埋立地費用と環境費用(現在の部分を差し引いたもの) | 2,306.5 | | | 2,281.0です | |
繰延所得税およびその他の長期納税負債、純額 | 1,577.6 | | | 1,526.8 | |
保険準備金、現在の部分を差し引いたもの | 348.4 | | | 348.8 | |
その他の長期負債 | 602.6 | | | 594.6 | |
コミットメントと不測の事態 | | | |
株主資本: | | | |
優先株式、額面価格 $0.01 一株当たり; 50 承認された株式; 無し 発行しました | — | | | — | |
普通株式、額面価格 $0.01 一株当たり; 750 承認された株式; 321.2 そして 320.7 それぞれ自己保有株式を含めて発行されました | 3.2 | | | 3.2 | |
追加払込資本 | 2,916.0 | | | 2,900.8 | |
利益剰余金 | 8,717.9 | | | 8,433.9 | |
自己株式(原価) 6.3 そして 6.1 株はそれぞれ | (812.0) | | | (783.5) | |
その他の包括損失の累計(税引後) | (5.3) | | | (12.1) | |
トータル・リパブリック・サービス社の株主資本 | 10,819.8 | | | 10,542.3 | |
連結子会社の非支配持分 | 0.8 | | | 1.2 | |
株主資本の総額 | 10,820.6 | | | 10,543.5 | |
負債総額と株主資本 | $ | 31,381.7 | | | $ | 31,410.1 | |
添付のメモは、これらの声明の不可欠な部分です。
リパブリック・サービス株式会社
未監査の連結損益計算書
(百万単位、1株あたりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
収入 | $ | 3,861.7 | | | $ | 3,581.1 | | | | | |
経費: | | | | | | | |
運営コスト | 2,283.2 | | | 2,169.5 | | | | | |
減価償却費および減価償却費 | 399.2 | | | 358.7 | | | | | |
降着量 | 26.6 | | | 24.1 | | | | | |
販売、一般および管理 | 414.0 | | | 379.2 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
リストラ費用 | 5.9 | | | 5.5 | | | | | |
営業利益 | 732.8 | | | 644.1 | | | | | |
支払利息 | (139.3) | | | (126.7) | | | | | |
債務の消滅による損失 | — | | | (0.2) | | | | | |
非連結持分法投資からの(損失)収入 | (8.7) | | | 1.0 | | | | | |
利息収入 | 1.5 | | | 1.4 | | | | | |
その他の収益、純額 | 12.6 | | | 2.5 | | | | | |
税引前利益 | 598.9 | | | 522.1 | | | | | |
所得税引当金 | 145.2 | | | 138.2 | | | | | |
当期純利益 | 453.7 | | | 383.9 | | | | | |
連結子会社の非支配持分に帰属する純損失 | 0.1 | | | — | | | | | |
リパブリック・サービス社に帰属する純利益 | $ | 453.8 | | | $ | 383.9 | | | | | |
リパブリック・サービス社の株主に帰属する1株当たりの基本利益: | | | | | | | |
1株当たりの基本利益 | $ | 1.44 | | | $ | 1.21 | | | | | |
加重平均発行済普通株式 | 315.3 | | | 316.7 | | | | | |
リパブリック・サービス社の株主に帰属する希薄化後の1株当たり利益: | | | | | | | |
希薄化後の1株当たり利益 | $ | 1.44 | | | $ | 1.21 | | | | | |
加重平均発行済普通株式および普通同等株式 | 315.7 | | | 317.1 | | | | | |
普通株式1株あたりの現金配当 | $ | 0.535 | | | $ | 0.495 | | | | | |
添付のメモは、これらの声明の不可欠な部分です。(収入)
リパブリック・サービス株式会社
未監査の連結包括利益計算書
(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
当期純利益 | $ | 453.7 | | | $ | 383.9 | | | | | |
その他の包括利益(損失)(税引後) | | | | | | | |
ヘッジ活動: | | | | | | | |
| | | | | | | |
実現利益を収益に再分類 | (2.1) | | | (2.6) | | | | | |
含み損益 | 5.1 | | | 5.2 | | | | | |
年金活動: | | | | | | | |
年金制度の債務の積立状況の変化 | — | | | 0.2 | | | | | |
| | | | | | | |
外貨活動: | | | | | | | |
| | | | | | | |
外貨換算の未実現利益 | 3.8 | | | — | | | | | |
その他の包括利益(税引後) | 6.8 | | | 2.8 | | | | | |
包括利益 | 460.5 | | | 386.7 | | | | | |
非支配持分に帰属する包括的損失 | 0.1 | | | — | | | | | |
リパブリック・サービス社に帰属する包括利益 | $ | 460.6 | | | $ | 386.7 | | | | | |
| | | | | | | |
添付のメモは、これらの声明の不可欠な部分です。
リパブリック・サービス株式会社
未監査の連結株主資本計算書
(百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| リパブリック・サービス株式会社株主資本 | | | | |
| 普通株式 | | 追加払込資本 | | 利益剰余金 | | 自己株式 | | その他の包括損失の累計、税引後 | | 非制御 連結子会社への関心 | | |
| 株式 | | 金額 | | | | 株式 | | 金額 | | | | 合計 |
2023年12月31日現在の残高 | 320.7 | | | $ | 3.2 | | | $ | 2,900.8 | | | $ | 8,433.9 | | | (6.1) | | | $ | (783.5) | | | $ | (12.1) | | | $ | 1.2 | | | $ | 10,543.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
当期純利益 (損失) | — | | | — | | | — | | | 453.8 | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 453.7 | |
その他の包括利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.8 | | | — | | | 6.8 | |
現金配当金の申告 | — | | | — | | | — | | | (168.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (168.5) | |
普通株の発行 | 0.5 | | | — | | | 3.2 | | | — | | | (0.2) | | | (28.5) | | | — | | | — | | | (25.3) | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 12.0 | | | (1.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配金は支払われました | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
2024年3月31日現在の残高 | 321.2 | | | $ | 3.2 | | | $ | 2,916.0 | | | $ | 8,717.9 | | | (6.3) | | | $ | (812.0) | | | $ | (5.3) | | | $ | 0.8 | | | $ | 10,820.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| リパブリック・サービス株式会社株主資本 | | | | |
| 普通株式 | | 追加払込資本 | | 利益剰余金 | | 自己株式 | | その他の包括損失の累計、税引後 | | 非制御 連結子会社への関心 | | |
| 株式 | | 金額 | | | | 株式 | | 金額 | | | | 合計 |
2022年12月31日現在の残高 | 320.3 | | | $ | 3.2 | | | $ | 2,843.2 | | | $ | 7,356.3 | | | (4.2) | | | $ | (504.6) | | | $ | (12.1) | | | $ | 0.8 | | | $ | 9,686.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | 383.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 383.9 | |
その他の包括利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
現金配当金の申告 | — | | | — | | | — | | | (156.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (156.5) | |
普通株の発行 | 0.3 | | | — | | | 2.9 | | | — | | | (0.1) | | | (13.9) | | | — | | | — | | | (11.0) | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 12.3 | | | (1.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日現在の残高 | 320.6 | | | $ | 3.2 | | | $ | 2,858.4 | | | $ | 7,582.7 | | | (4.3) | | | $ | (518.5) | | | $ | (9.3) | | | $ | 0.8 | | | $ | 9,917.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
添付のメモは、これらの声明の不可欠な部分です。
リパブリック・サービス株式会社
未監査の連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
営業活動によって提供される現金: | | | |
当期純利益 | $ | 453.7 | | | $ | 383.9 | |
純利益を営業活動によって提供される現金と調整するための調整: | | | |
減価償却、償却、減価償却、増収 | 425.8 | | | 382.8 | |
非現金支払利息 | 22.0 | | | 24.7 | |
| | | |
株式ベースの報酬 | 11.2 | | | 11.6 | |
繰延税金規定 | 47.5 | | | 14.5 | |
貸倒引当金、調整後引当金 | 7.3 | | | 7.8 | |
債務の消滅による損失 | — | | | 0.2 | |
資産の処分による利益と資産の減損による利益、純額 | (0.1) | | | (3.8) | |
| | | |
| | | |
非連結持分法投資による損失(利益) | 8.7 | | | (1.0) | |
| | | |
その他の現金以外の商品 | (0.1) | | | (1.6) | |
事業買収と事業売却の影響を差し引いた資産と負債の変動: | | | |
売掛金 | (1.1) | | | (3.3) | |
前払費用およびその他の資産 | 18.1 | | | 87.2 | |
買掛金 | (1.2) | | | (71.1) | |
| | | |
キャッピング、クロージング、クロージャー後の支出 | (8.9) | | | (8.8) | |
改善費用 | (9.8) | | | (11.6) | |
その他の負債 | (161.6) | | | (126.2) | |
特定のヘッジ関係の廃止による収入 | — | | | 2.4 | |
営業活動による現金 | 811.5 | | | 687.7 | |
投資活動に使われる現金: | | | |
資産および設備の購入 | (514.5) | | | (378.6) | |
不動産および設備の売却による収入 | 2.4 | | | 6.0 | |
買収や投資に使用された現金、取得した現金と制限付現金を差し引いたもの | (166.3) | | | (290.9) | |
事業売却の際に支払われる現金 | — | | | (0.7) | |
制限付有価証券の購入 | (12.0) | | | (4.5) | |
制限付有価証券の売却 | 11.5 | | | 4.4 | |
その他 | — | | | 11.0 | |
投資活動に使われる現金 | (678.9) | | | (653.3) | |
財務活動に使われる現金: | | | |
クレジットファシリティと支払手形からの収入、手数料を差し引いたもの | 6,436.8 | | | 6,675.5 | |
シニアノートの発行による収入、割引と手数料を差し引いたもの | — | | | 1,183.6 | |
クレジットファシリティと支払手形の支払い | (6,440.8) | | | (7,729.5) | |
| | | |
| | | |
普通株式の発行、純額 | (25.3) | | | (11.0) | |
| | | |
| | | |
現金配当金の支払い | (168.3) | | | (156.4) | |
連結子会社の非支配持分に支払われる分配金 | (0.3) | | | — | |
条件付対価支払い | (3.3) | | | (4.2) | |
資金調達活動に使用された現金 | (201.2) | | | (42.0) | |
為替レートの変動が現金に与える影響 | (0.5) | | | — | |
現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物の増加 | (69.1) | | | (7.6) | |
期首における現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物 | 227.5 | | | 214.3 | |
現金、現金同等物、制限付現金及び期末制限付現金同等物 | $ | 158.4 | | | $ | 206.7 | |
添付のメモは、これらの声明の不可欠な部分です。
リパブリック・サービス株式会社
未監査の連結財務諸表への注記
1。 プレゼンテーションの基礎
デラウェア州の企業であるRepublic Services, Inc. とその連結子会社(総称してRepublic、当社、当社、または当社)は、収益で測定すると、米国最大の環境サービスプロバイダーの1つです。当社の上級管理職は、以下を通じて当社の事業の財務実績を評価、監督、管理します 三 グループ1、グループ2、グループ3と呼ばれるフィールドグループ。グループ1は、主に米国西部に位置する地域で事業を展開しているリサイクルおよび廃棄物事業です。グループ2は、主に米国南東部と中西部、米国の東海岸、カナダに位置する地域で事業を展開している当社のリサイクルおよび廃棄物事業です。グループ3は、主に米国とカナダにまたがる地域で事業を展開している当社の環境ソリューション事業です。これらのグループは当社の報告対象セグメントであり、それぞれが収集、移転、リサイクル、廃棄を含むがこれらに限定されない、統合された環境サービスを提供しています。
未監査の連結財務諸表には、米国で一般に認められている会計原則(米国会計基準)に従って、Republic Services、Inc. およびその完全所有および過半数所有の子会社の口座が含まれています。私たちは、支配権を持たない事業体への投資を持分法会計で会計処理します。また、持分法で計上される基準を満たさない投資については、容易に決定できる限り、それらの投資を公正価値で反映します。公正価値が容易に判断できない場合は、別の測定方法を用います。連結により、重要な会社間勘定と取引はすべて削除されました。
これらの未監査の連結財務諸表は、証券取引委員会(SEC)の規則と規制に従って作成しました。米国会計基準に従って作成された財務諸表に通常含まれる、当社の組織、重要な会計方針、脚注開示に関連する特定の情報は、要約または省略されています。経営陣の見解では、これらの財務諸表には、特に開示されていない限り、通常定期的に行われる調整がすべて含まれており、提示された期間の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に表示するために必要です。中間期の業績は、必ずしも通年で期待できる業績を示すものではありません。これらの財務諸表は、2023年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されている監査済み連結財務諸表およびその注記と併せてお読みください。
比較のため、前年の特定の金額は、当年度の表示に合わせて再分類されており、当社の連結財務諸表には重要ではありません。表形式の金額は、1株あたりの金額を除き、また特に明記されていない限り、すべて百万単位です。
経営陣の見積もりと仮定
財務諸表を作成する際、これらの財務諸表と添付の注記に報告される金額に影響するさまざまな見積もりや仮定を行います。私たちが使用する特定の情報は、将来の出来事に依存したり、入手可能なデータから高い精度で計算できなかったり、一般に認められている方法論では簡単に計算できないため、これらの見積もりや仮定を行う必要があります。財務諸表を作成するにあたり、不確実性が最も大きい、より重要で主観的な分野は、回収可能性、埋立地開発費用、最終上限、閉鎖後の費用、売掛金および繰延税金資産の評価引当金、潜在的な訴訟、請求、査定に対する負債、環境浄化、複数雇用者年金制度など、当社の長期資産の会計処理に関するものです。、従業員福利厚生制度、繰延税金、不確実な税務状況と保険準備金、および買収で取得した資産と引き受けた負債の公正価値の見積もり。これらの各項目については、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」にある当社の重要な会計方針の説明で詳しく説明されています。実際の結果は、予想とは大きく異なる場合があります。
新しい会計上の宣言
会計基準の更新が発行されましたが、まだ採用されていません
気候関連の開示
2024年3月、SECは最終規則33-11275と34-99678「投資家向けの気候関連開示の強化と標準化」を採択しました。この規則では、登録者は、気候関連の重大なリスク、ガバナンスとリスク管理戦略、悪天候による財務上の影響、およびスコープ1と2の温室効果ガス排出量に関する標準化された開示を提供する必要があります。この規則は、2025年から2033年の間に段階的に実施する必要があります。2024年4月、SECは、司法審査を待つ間、最終的な気候開示規則を自主的に延期すると発表しました。当社は現在、この規則が将来の連結財務諸表に与える影響を評価しています。
目次
リパブリック・サービス株式会社
未監査の連結財務諸表への注記-(続き)
SECの情報開示の更新と簡素化イニシアチブに対応した成文化改正
2023年10月、FASBはASU 2023-06を発行し、さまざまなトピックの開示要件または提示要件を変更しました。これにより、ユーザーは、SECの既存の開示の対象となる事業体を、以前はSECの要件の対象ではなかった事業体とより簡単に比較し、FASB会計基準法典の要件をSECの規制と一致させることができます。当社は現在、改正の規定と将来の連結財務諸表への影響を評価しています。
報告可能なセグメント開示の改善
2023年11月、FASBはASU 2023-07「セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の改善(ASU 2023-07)」を発表しました。ASU 2023-07は、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善します。この更新の修正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月14日以降に開始する中間期間に有効です。現在、このガイダンスが連結財務諸表に与える影響を評価しています。
所得税開示の改善
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善(ASU 2023-09)」を発表しました。ASU 2023-09では、事業体は税率調整における追加情報の提供と、支払った所得税に関する追加の開示を求めています。この更新の修正は、2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。現在、このガイダンスが連結財務諸表に与える影響を評価しています。
2。事業買収、投資、リストラ費用
買収
2024年と2023年3月31日に終了した3か月間に、さまざまな環境サービス事業を買収しました。 これらの事業買収に支払われた購入価格の合計と、購入総額の配分は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | |
購入価格: | | | | | | | | | | |
買収に使用された現金、取得した現金を差し引いた金額0.8 と $9.5、それぞれ | $ | 41.0 | | | $ | 221.9 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
ホールドバック | — | | | 2.2 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
合計 | $ | 41.0 | | | $ | 224.1 | | | | | | | | |
次のように割り当てられます: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
売掛金 | $ | 1.8 | | | $ | 14.2 | | | | | | | | |
前払い経費 | — | | | 0.8 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
資産と設備 | 20.6 | | | 31.6 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
インベントリ | 0.1 | | | 0.9 | | | | | | | | |
買掛金 | (0.4) | | | (5.3) | | | | | | | | |
繰延収益 | (0.2) | | | — | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
繰延所得税負債 | (1.3) | | | (9.2) | | | | | | | | |
その他の負債 | (0.2) | | | (3.7) | | | | | | | | |
取得した有形資産の公正価値と引き受けた負債 | 20.4 | | | 29.3 | | | | | | | | |
割り当てられる超過購入価格 | $ | 20.6 | | | $ | 194.8 | | | | | | | | |
超過購入価格は次のように配分されます: | | | | | | | | | | |
その他の無形資産 | $ | 4.2 | | | $ | 23.4 | | | | | | | | |
グッドウィル | 16.4 | | | 171.4 | | | | | | | | |
割り当てられた合計 | $ | 20.6 | | | $ | 194.8 | | | | | | | | |
購入価格の配分の中には暫定的なものもあり、取得日に存在する情報に基づいています。したがって、購入価格の配分は変更される場合があります。2024年3月31日に終了した3か月間に完了した買収については、これらの買収の結果として認識されたのれんおよび無形資産の大部分は税務上の控除対象にならないと予想されます。
これらの買収は、個別であれ全体であれ、会社の経営成績にとって重要ではありません。その結果、プロフォーマ財務情報は提供されません。
目次
リパブリック・サービス株式会社
未監査の連結財務諸表への注記-(続き)
2023年11月、アドバンスト・ケミカル・トランスポート合同会社(ACT)の発行済みおよび発行済資本金またはその他の所有権をすべて取得しました。ACTの環境ソリューション事業は主に米国西部にあり、環境ソリューション事業分野でさらなる成長機会を与えてくれます。購入価格の配分は暫定的なものであり、評価日に存在していた事実や状況に関する追加情報が得られ次第、改訂される可能性があります。取得した有形資産および無形資産に割り当てられた価値を含む購入価格の暫定配分は、経営陣の最良の見積もりに基づいており、最終的な評価に基づいて修正される場合があります。最終評価は2024年の第4四半期に完了する予定です。
2023年12月、私たちはCentral Texas Refuse、LLCおよびその関連会社(CTR)の発行済みおよび発行済みの会員およびその他の持分をすべて取得しました。CTRの垂直統合型リサイクルおよび廃棄物サービス事業は、テキサス州オースティンとその周辺にあり、急成長を続けるオースティン市場に再び参入する機会を与えてくれます。購入価格の配分は暫定的なものであり、評価日に存在していた事実や状況に関する追加情報が得られ次第、改訂される可能性があります。取得した有形資産および無形資産に割り当てられた価値、および想定される特定の埋め立て地および環境負債を含む購入価格の暫定配分は、経営陣の最良の見積もりに基づいており、最終的な評価に基づいて修正される場合があります。最終評価は2024年の第4四半期に完了する予定です。
投資
2024年に、イリノイ州の埋め立て地の1つで再生可能な天然ガスプロジェクトを建設するために、埋立地ガスを発電する開発者との合弁事業の非支配持分を取得しました。2024年3月31日現在、私たちは$を寄付しています29 合弁事業で百万。投資は持分法会計で会計処理されます。
2024年と2023年に、内国歳入法第48条に基づく投資税額控除の対象となる特定の有限責任会社の非支配持分を取得しました。非支配持分と引き換えに、私たちはドルの資本拠出を行いました87.3 百万と $1.5 百万。これらはそれぞれ、2024年3月31日および2023年3月31日の連結貸借対照表にその他の資産に記録されました。2024年3月31日に終了した3か月間で、これらの投資の帳簿価額をドル引き下げました9.2 百万ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間に、これらの投資の帳簿価額をドル増やしました1.3 有限責任会社契約の条件に基づく現金分配と当社の損益分担金の結果として、百万です。さらに、当社の税規定には約$のメリットが反映されています8これらの投資に関連する税額控除により、2024年3月31日に終了した3か月間で100万件になりました。 いいえ 2023年3月31日に終了した3か月間の特典。所得税の優遇措置の詳細については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目8の注記11「所得税」を参照してください。
リストラ費用
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間に、ドルのリストラ費用が発生しました5.9 百万と $5.5 それぞれ 100 万です。これらの費用は、当社の資産管理、顧客および注文管理ソフトウェアシステムの再設計に関するものです。2024年と2023年3月31日に終了した3か月間に、私たちはドルを支払いました5.7 百万と $5.0 これらのリストラの取り組みに関連して、それぞれ100万件です。
3。 のれんやその他の無形資産、純額
グッドウィル
報告セグメント別ののれん勘定の活動と残高の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日現在の残高 | | 買収 | | 売却 | | 買収やその他への調整 | | 2024年3月31日現在の残高 |
グループ 1 | | $ | 7,312.4 | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | 1.0 | | | $ | 7,314.6 | |
グループ 2 | | 6,445.5 | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | 6,446.1 | |
グループ 3 | | 2,076.6 | | | 14.9 | | | — | | | 0.1 | | | 2,091.6 | |
合計 | | $ | 15,834.5 | | | $ | 16.4 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | 15,852.3 | |
2024年3月31日に終了した3か月間の買収の調整は、主に2023年に完了した買収に関する新しい情報を入手した結果、取得した有形資産と引き受けた特定の環境負債の評価額の変化に関連していました。
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その他の無形資産、純額
その他の無形資産(純額)には、顧客関係、競業避止契約、商号に割り当てられた価値が含まれ、次のような期間にわたって償却されます 1 に 15 何年も。 無形資産タイプ別の活動と残高の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 無形資産総額 | | 累積償却額 | | |
| | 2023年12月31日現在の残高 | | 買収 | | 調整 およびその他 | | 2024年3月31日現在の残高 | | 2023年12月31日現在の残高 | | 費用に追加料が請求されます | | 調整 およびその他 | | 2024年3月31日現在の残高 | | その他の無形資産、2024年3月31日現在の純資産 |
顧客との関係 | | $ | 631.7 | | | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | 635.0 | | | $ | (165.7) | | | $ | (15.3) | | | $ | — | | | $ | (181.0です) | | | $ | 454.0 | |
競業避止契約 | | 30.4 | | | 0.9 | | | — | | | 31.3 | | | (15.7) | | | (1.5) | | | — | | | (17.2) | | | 14.1 | |
その他の無形資産 | | 23.2 | | | — | | | — | | | 23.2 | | | (7.7) | | | (1.0) | | | — | | | (8.7) | | | 14.5 | |
合計 | | $ | 685.3 | | | $ | 4.2 | | | $ | — | | | $ | 689.5 | | | $ | (189.1) | | | $ | (17.8) | | | $ | — | | | $ | (206.9) | | | $ | 482.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4。 その他の資産
前払費用およびその他の流動資産
2024年3月31日および2023年12月31日現在の前払費用およびその他の流動資産の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
前払い経費 | $ | 124.3 | | | $ | 123.0です | |
インベントリ | 101.4 | | | 97.3 | |
その他の非貿易売掛金 | 73.5 | | | 63.2 | |
売掛金所得税 | 47.4 | | | 126.3 | |
再保険の売掛金 | 35.4 | | | 35.4 | |
クラウドベースのホスティング契約の前払い料金、現在は | 24.6 | | | 17.0 | |
デリバティブ資産とヘッジ資産 | 5.1 | | | 4.2 | |
その他の流動資産 | 7.3 | | | 6.2 | |
| | | |
合計 | $ | 419.0 | | | $ | 472.6 | |
その他の資産
2024年3月31日および2023年12月31日現在のその他の資産の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
投資 | $ | 584.2 | | | $ | 469.4 | |
営業使用権リース資産 | 228.9 | | | 238.1 | |
繰延報酬制度 | 119.6 | | | 112.7 | |
再保険の売掛金 | 91.8 | | | 92.1 | |
デリバティブ資産とヘッジ資産 | 87.9 | | | 74.1 | |
繰延契約費用と販売手数料 | 82.1 | | | 82.5 | |
クラウドベースのホスティング契約の前払い料金と資本化された実装費用 | 79.9 | | | 67.6 | |
キャップ債務、クロージング債務、およびクローズ後債務の回収可能な金額 | 22.5 | | | 21.9 | |
繰延融資費用 | 3.3 | | | 3.6 | |
その他 | 19.2 | | | 21.9 | |
合計 | $ | 1,319.4 | | | $ | 1,183.9 | |
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5。 その他の負債
その他の未払負債
2024年3月31日および2023年12月31日現在のその他の未払負債の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
未払給与と福利厚生 | $ | 225.5 | | | $ | 350.5 | |
保険準備金、現在の | 215.0 | | | 216.6 | |
未払配当金 | 168.5 | | | 168.3 | |
未払手数料と税金 | 167.8 | | | 182.9 | |
営業使用権リース負債、現在の | 53.0 | | | 54.8 | |
| | | |
譲渡保険準備金、現在 | 35.4 | | | 35.4 | |
未払いの専門家費用と法定和解準備金 | 19.5 | | | 17.9 | |
デリバティブ負債とヘッジ負債 | 7.2 | | | 8.3 | |
その他 | 103.3 | | | 136.8 | |
合計 | $ | 995.2 | | | $ | 1,171.5 | |
その他の長期負債
2024年3月31日および2023年12月31日現在のその他の長期負債の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
営業使用権リース負債 | $ | 185.8 | | | $ | 194.9 | |
繰延報酬プランの負債 | 122.1 | | | 114.7 | |
譲渡保険準備金 | 91.8 | | | 92.1 | |
デリバティブ負債とヘッジ負債 | 86.0 | | | 71.3 | |
条件付購入価格と買収ホールドバック | 59.3 | | | 59.1 | |
出金責任-複数雇用者年金基金 | 19.5 | | | 19.6 | |
| | | |
その他 | 38.1 | | | 42.9 | |
合計 | $ | 602.6 | | | $ | 594.6 | |
6。 埋め立て地と環境コスト
2024年3月31日現在、私たちは所有または運営しています 207 利用可能な総処分能力が推定されるアクティブな埋め立て地 5.1 10億のインプレース立方ヤード。さらに、私たちは閉鎖後の責任を負っていました 126 閉鎖された埋め立て地。
未払埋立地費用と環境費用
2024年3月31日および2023年12月31日現在の未払埋立地および環境負債の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
埋め立て地の最終上限、閉鎖、閉鎖後の負債 | $ | 1,967.9 | | | $ | 1,937.2 | |
環境修復 | 479.8 | | | 485.4 | |
埋め立て費用と環境費の未払いの総額 | 2,447.7 | | | 2,422.6 | |
減少:現在の部分 | (141.2) | | | (141.6) | |
長期分 | $ | 2,306.5 | | | $ | 2,281.0です | |
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最終的な上限、閉鎖、および閉鎖後の費用
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の資産除却債務負債(最終上限、クローズ、およびクローズ後の負債を含む)の活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
資産除却債務負債、年始 | $ | 1,937.2 | | | $ | 1,786.4 | |
現金以外の追加 | 14.3 | | | 15.0 | |
| | | |
資産除却債務の調整 | (1.3) | | | (8.4) | |
支払い | (8.9) | | | (8.8) | |
降着費用 | 26.6 | | | 24.1 | |
| | | |
資産除却債務負債、期末 | 1,967.9 | | | 1,808.3 | |
減少:現在の部分 | (72.4) | | | (73.9) | |
長期分 | $ | 1,895.5 | | | $ | 1,734.4 | |
私たちは毎年第4四半期に見直し、必要に応じて資産除却債務の見積もりを更新します。ただし、その年の間にサイトに関連する事実や状況に大きな変化があった場合は、関連する事実と状況がすべてわかっている期間に仮定を更新し、必要に応じて調整します。
埋め立て地の運営費
通常の業務では、環境コンプライアンスに関連してさまざまな運用コストが発生します。これらの費用には、とりわけ、浸出水処理と廃棄、メタンガスと地下水の監視、システムメンテナンス、暫定キャップのメンテナンス、日常の補償材料の適用に関連する費用、および継続的な環境コンプライアンスのための法的および管理上の費用が含まれます。これらの費用は、発生した期間の運用コストとして支出されます。
環境修復負債
修復費用は、発生する可能性が高くなり、合理的に見積もることができたときに発生します。サイトの修復に関連する費用は、さまざまな妥当な見積もりがある場合があります。このような場合は、最良の見積もりとなる範囲内の金額を使用します。範囲内の金額が他の金額よりも良い見積もりにならない場合は、その範囲の下限にある金額を使用します。新しい情報や追加情報の影響を反映するために、そのような情報が必要な措置の費用、時期、または期間に影響する範囲で、是正のために記録される負債を調整する必要が生じる可能性は十分にあります。合理的に可能な範囲の上限を使用した場合、2024年3月31日現在の潜在的な是正負債の合計は約$になります375 記録された金額よりも100万多い。必要な措置の費用、時期、または期間の見積もりが将来変更されると、当社の連結財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の環境修復負債の活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
環境修復負債、年度初め | $ | 485.4 | | | $ | 487.5 | |
| | | |
支払い | (9.8) | | | (11.6) | |
増額費用(現金以外の利息費用) | 4.2 | | | 4.6 | |
| | | |
環境修復負債、期末 | 479.8 | | | 480.5 | |
減少:現在の部分 | (68.8) | | | (61.3) | |
長期分 | $ | 411.0 | | | $ | 419.2 | |
ブリッジトン埋立地。2024年3月31日に終了した3か月間に、私たちはドルを支払いました2.4 100万ドルは、ミズーリ州の閉鎖されたブリッジトン埋立地の修復エリアの管理と監視に関するものです。私たちは引き続き、州および連邦の規制機関と協力して改善活動を行っています。時々、これにより、将来の運用スケジュールと手順を変更する必要があり、その結果、予想される負債が変更される可能性があります。2024年3月31日現在、このサイトに記録されている是正責任は$でした71.2 百万、そのうち約 $112024年の残りの期間には、100万ドルが支払われる予定です。
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ウェストレイク埋立地スーパーファンドサイト。当社の子会社であるBridgeton Landfill, LLCは、ミズーリ州のウェストレイク埋立地スーパーファンドサイト(ウェストレイク)の潜在責任者に現在指定されているいくつかのうちの1つです。2018年9月27日、米国環境保護庁(EPA)は、ウェストレイクの決定記録修正を発表しました。これには、割引前の合計費用見積もり額が含まれています229 100万以上、4から 五年 設計と建設のタイムライン。2019年3月11日、EPAは1980年の包括的環境対応・補償・責任法(CERCLA)に基づき、Bridgeton Landfill, LLCおよび現在指定されているその他の潜在的責任者に救済措置を実施するための交渉を開始するための特別通知書を発行しました。現時点では、その救済策の最終的な設計を予測することも、子会社が支払う必要があるサイトの将来の対応費用の見積もりもできません。その後の行政手続きや訴訟では、マンハッタン計画中に連邦政府に代わって生成され、原子力委員会のライセンシーとその下請け業者によって現場に届けられた放射線影響物質の修復費用について、子会社は激しく責任を争います。現在、予想される是正責任については十分に留保されていると考えています。ただし、救済策の設計、分割可能性、または配分に関連するその後の出来事により、予想される是正責任を変更する必要が生じる可能性があります。
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7。 借金
2024年3月31日および2023年12月31日現在の当社のクレジットファシリティ、ファイナンスリース、長期債務の帳簿価額を次の表に示します。これらの帳簿価額は、金利スワップ、未償却割引、繰延発行費用の公正価額、および購入会計に記録された公正価値の調整の未償却部分に合わせて調整されています。当初発行分の割引、繰延発行費用、および購入会計に記録された公正価値の調整は、実効利息法を使用して、該当する商品の期間にわたる利息費用として償却されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
成熟 | | 金利 | | 校長 | | 調整 | | 運送価額 | | 校長 | | 調整 | | 運送価額 |
クレジット施設: | | | | | | | | | | | | | | |
アンコミット・クレジット・ファシリティ | | 変数 | | $ | 24.2 | | | $ | — | | | $ | 24.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
$3.510億-2026年8月 | | 変数 | | 162.9 | | | — | | | 162.9 | | | 297.1 | | | — | | | 297.1 | |
タームローン | | 変数 | | 500.0 | | | — | | | 500.0 | | | 500.0 | | | — | | | 500.0 | |
コマーシャル・ペーパー | | 変数 | | 509.0 | | | (0.7) | | | 508.3 | | | 496.0 | | | (0.7) | | | 495.3 | |
シニアノート: | | | | | | | | | | | | | | |
2024年8月 | | 2.500 | | 900.0 | | | (0.7) | | | 899.3 | | | 900.0 | | | (1.2) | | | 898.8 | |
2025年3月 | | 3.200 | | 500.0 | | | (0.7) | | | 499.3 | | | 500.0 | | | (0.9) | | | 499.1 | |
2025年11月 | | 0.875 | | 350.0 | | | (1.1) | | | 348.9 | | | 350.0 | | | (1.2) | | | 348.8 | |
2026年7月 | | 2.900 | | 500.0 | | | (1.5) | | | 498.5 | | | 500.0 | | | (1.6) | | | 498.4 | |
2027 年 11 月 | | 3.375 | | 650.0 | | | (2.3) | | | 647.7 | | | 650.0 | | | (2.5) | | | 647.5 | |
2028 年 5 月 | | 3.950 | | 800.0 | | | (8.4) | | | 791.6 | | | 800.0 | | | (8.9) | | | 791.1 | |
2029年4月 | | 4.875 | | 750.0 | | | (6.9) | | | 743.1 | | | 750.0 | | | (6.9) | | | 743.1 | |
2030年3月 | | 2.300 | | 600.0 | | | (4.4) | | | 595.6 | | | 600.0 | | | (4.5) | | | 595.5 | |
2031年2月 | | 1.450 | | 650.0 | | | (6.0) | | | 644.0 | | | 650.0 | | | (6.2) | | | 643.8 | |
2032年2月 | | 1.750 | | 750.0 | | | (5.2) | | | 744.8 | | | 750.0 | | | (5.4) | | | 744.6 | |
2033年3月 | | 2.375 | | 700.0 | | | (6.3) | | | 693.7 | | | 700.0 | | | (6.5) | | | 693.5 | |
2033年12月 | | 5.000 | | 650.0 | | | (9.3) | | | 640.7 | | | 650.0 | | | (8.9) | | | 641.1 | |
2034年4月 | | 5.000 | | 800.0 | | | (10.5) | | | 789.5 | | | 800.0 | | | (10.7) | | | 789.3 | |
2035年3月 | | 6.086 | | 181.9 | | | (11.3) | | | 170.6 | | | 181.9 | | | (11.5) | | | 170.4 | |
2040年3月 | | 6.200 | | 399.9 | | | (3.2) | | | 396.7 | | | 399.9 | | | (3.3) | | | 396.6 | |
2041年5月 | | 5.700 | | 385.7 | | | (4.7) | | | 381.0です | | | 385.7 | | | (4.7) | | | 381.0です | |
2050年3月 | | 3.050 | | 400.0 | | | (6.8) | | | 393.2 | | | 400.0 | | | (6.8) | | | 393.2 | |
社債: | | | | | | | | | | | | | | |
2035年9月 | | 7.400です | | 148.1 | | | (28.5) | | | 119.6 | | | 148.1 | | | (28.8) | | | 119.3 | |
非課税: | | | | | | | | | | | | | | |
2024-2054 | | 3.700 - 4.900 | | 1,389.1 | | | (9.3) | | | 1,379.8 | | | 1,289.1 | | | (8.5) | | | 1,280.6 | |
ファイナンスリース: | | | | | | | | | | | | | | |
2024-2063年 | | 0.806 - 9.750 | | 259.0 | | | — | | | 259.0 | | | 251.3 | | | — | | | 251.3 | |
負債総額 | | | | $ | 12,959.8 | | | $ | (127.8) | | | 12,832.0です | | | $ | 12,949.1 | | | $ | (129.7) | | | 12,819.4 | |
減少:現在の部分 | | | | | | | | (1,431.9) | | | | | | | (932.3) | |
長期分 | | | | | | | | $ | 11,400.1 | | | | | | | $ | 11,887.1 | |
クレジットファシリティ
アンコミット・クレジット・ファシリティ
2022年1月に、私たちは$を入力しました200.0 100万件の無担保無約リボルビング・クレジット・ファシリティ(アンコミット・クレジット・ファシリティ)。アンコミット・クレジット・ファシリティには、両当事者が合意した年率で利息がかかります。アンコミット・クレジット・ファシリティに基づく借入金は、運転資金、信用状、その他の一般的な企業目的に使用できます。当社のアンコミット・クレジット・ファシリティに関する契約では、特定の規約を遵守することが義務付けられています。
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アンコミット・クレジット・ファシリティは、いずれの当事者もいつでも解約することができます。2024年3月31日現在、私たちは$を持っていました24.2当社のアンコミット・クレジット・ファシリティの下で未払いの借入金が100万件に上ります。2023年12月31日現在、私たちは いいえ アンコミット・クレジット・ファシリティの下で未払いの借入金。
クレジットファシリティー
2021年8月に、私たちは$を入力しました3.0 10億円の無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ(修正後、クレジット・ファシリティ)。クレジットファシリティに基づく借入は、2026年8月に満期になります。クレジットファシリティで許可されているとおり、私たちには要求する権利があります 二1 年間 満期日の延長ですが、どの貸し手もそのような延長に参加することを約束していません。クレジットファシリティには、オプションで、合計金額で最大$まで空き状況を増やすことができる機能も含まれています1.0既存の貸し手からのコミットメントの増加または新しい貸し手の追加により、10億ドルになります。2023年10月、クレジットファシリティのドルへのアップサイジングを完了しました3.5 10億。
2023年2月、私たちはクレジットファシリティの修正第1号を締結し、子会社であるUSE Canada Holdings, Inc.(カナダの借り手)をクレジットファシリティに基づく追加の借り手として追加しました。ただし、(i)カナダの借り手へのすべてのローンと(ii)カナダドル建てのすべてのローンの合計は、ドルを超えてはなりません500.0百万(カナダのサブリミット)。2023年10月、私たちはクレジットファシリティの修正第2号を締結し、カナダのサブリミットをドルに引き上げました1.0 10億。カナダサブリミットは、クレジットファシリティに基づく総コミットメントの一部であり、追加されるものではありません。
米ドルでのクレジットファシリティに基づく借入には、基本金利、日次変動SOFR、または定期SOFRに現在の適用マージンを加えた利息がかかります 0.910%は当社の負債格付けに基づいています(すべてクレジットファシリティ契約で定義されています)。カナダドル建てのローンには、カナダプライムレートまたはカナダドルの提示金利に、現在適用されるマージンを加えた利息がかかります 0.910%は当社の負債格付けに基づいています。2024年3月31日および2023年12月31日現在、カナダドル220.6百万とカナダドル201.5ですカナダのサブリミットに対して、それぞれ100万が未払いでした。2024年3月31日現在の未払い借入金の加重平均金利は 6.225%.
クレジットファシリティには、使用状況にかかわらず、クレジットファシリティ契約で定義されている適用レートと総契約額に基づくファシリティ手数料がかかります。クレジットファシリティは、運転資本、資本支出、買収、信用状、その他の一般的な企業目的に使用できます。クレジットファシリティ契約では、財務およびその他の契約を遵守することが義務付けられています。これらの契約を遵守すれば、配当を支払い、普通株式を買い戻すことがあります。
私たちは$を持っていました162.9百万と $297.12024年3月31日および2023年12月31日現在、クレジットファシリティの下で未払いの借入金がそれぞれ100万件です。私たちは$を持っていました332.8 百万と $336.5 2024年3月31日および2023年12月31日現在、クレジットファシリティの下で未払いの信用状はそれぞれ100万件です。$もありました508.3 百万と $495.32024年3月31日および2023年12月31日現在、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく未払いの主要借入金(発行時の関連割引を差し引いた額)がそれぞれ100万件です。その結果、当社のクレジットファシリティで利用できるのは $2,495.3 百万と $2,371.2 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。
タームローンファシリティ
2022年4月29日に、私たちはドルを入力しました1.010億タームローンファシリティ(タームローンファシリティ)。タームローンファシリティは2025年4月29日に満期となり、基本金利または将来を見据えたSOFRに、当社の債務格付けに基づく適用マージンを加えた利息がかかります。2024年3月31日現在の未払い借入金の加重平均金利は 6.227%。タームローンファシリティに基づく借入金の全部または一部を、違約金なしでいつでも前払いすることができます。
私たちは$を持っていました500.0 2024年3月31日と2023年12月31日現在、タームローンファシリティの下で未払いの借入金が100万件です。
コマーシャル・ペーパー・プログラム
2022年5月に、元本の総額が$を超えない無担保コマーシャルペーパーの発行と販売のためのコマーシャル・ペーパー・プログラムを開始しました500.0 一度に未払いの金額が100万件です(コマーシャル・ペーパー・キャップ)。2023年10月、コマーシャル・ペーパーの上限はドルに引き上げられました1.5 10億。2024年3月31日現在の未払い借入金の加重平均金利は 5.483%、加重平均満期は 18 日々。
私たちは$を持っていました509.0 百万と $496.0 2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、プログラムに基づいて発行され、未払いのコマーシャルペーパーの元本の総額はそれぞれ100万です。再借入が失敗した場合でも、現在、当社のクレジットファシリティでは、再借入が成功するまでコマーシャル・ペーパー・プログラムに資金を供給することができます。したがって、2024年3月31日現在の連結貸借対照表では、これらの借入を長期借入として分類しています。
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シニアノート
2023年3月に、私たちは$を発行しました400.0 百万の 4.8752029年満期のシニアノート(既存の2029年債券)の%と $800.0 百万の 5.0002034年満期のシニアノート(2034年債と合わせたノート)の割合。手形からの収益は、アンコミット・クレジット・ファシリティ、コマーシャル・ペーパー・プログラム、クレジット・ファシリティ、ターム・ローン・ファシリティに基づく未払い金額の一部の返済を含む、一般的な企業目的に使用しました。ターム・ローン・ファシリティの返済の結果、未償却繰延発行費用の評価可能な部分に関連する債務の早期消滅により、現金以外の損失が発生しました0.2百万。
2023年12月に、追加の$を発行しました350.0 百万の 4.8752029年満期のシニアノート(新しい2029年債券、および既存の2029年債と合わせて、2029年債券)。2029年新紙幣の発行が有効になった後は、$750.0 2029年債の元本総額は100万件です。新しい2029紙幣は既存の2029紙幣と交換可能で、まとめると2029紙幣は1つのシリーズとして扱われます。
2023年12月には、ドルも発行しました650.0 百万の 5.0002033年満期のシニアノート(2033年債券)の割合。新2029年債と2033年債の収益は、アンコミット・クレジット・ファシリティ、コマーシャル・ペーパー・プログラム、クレジット・ファシリティー、ターム・ローン・ファシリティに基づく未払い金額の一部の返済を含む、一般的な企業目的に使用されました。
当社の普通社債と社債は、一般的な無担保および非劣後債務であり、他の無担保債務と同等です。
金利スワップ契約とロック契約
資本市場を通じて資金を調達する当社の能力は、当社の財務戦略の重要な要素です。これまで、私たちはこの戦略の実行に関連するリスク、特に金利の変動に関連するリスクを、固定金利債務と変動金利負債を組み合わせて管理してきました。また、特定の固定金利債務を効果的に変動金利に転換する(公正価値ヘッジ)か、将来の債務発行を見越して金利を固定する(キャッシュフローヘッジ)など、金利に関連するリスクを管理するための金利スワップ契約やロック契約も随時締結しています。
キャッシュフローヘッジ
私たちはこれまで、将来予定されているシニアノートの発行を見越して、金利の変動によるリスクを管理するために、キャッシュフローヘッジと呼ばれる複数のスワップ契約を締結してきました。シニアノートの発行が予定され次第、金利ロックを解除し、取引相手と和解します。これらの取引はキャッシュフローヘッジとして会計処理されます。
当社の金利ロックの公正価値は、基礎となる市場(公正価値階層のレベル2)で観察される金利に基づいていることを前提に、標準的な評価モデルを使用して決定されます。
2023年3月31日に終了した3か月間に、その他の包括損失の未実現利益が$に達しました1.7 当社の発行に伴って発行された金利ロック解除に関連する、税引後100万円 5.0002023年3月の%メモ。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、以前に終了した金利ロックは、その他の包括損失の累計額の一部として計上されています15.0 百万と $15.9 それぞれ、税引後100万です。金利ロックの有効部分は、実効金利法を用いて、発行済み債務の存続期間にわたる支払利息の調整として償却されます。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、税引後の損失を計上しました0.9 百万と $1.0 それぞれ 100 万。今後12か月で、$を償却する予定です2.0 その他の包括損失の累積から、シニアノートの利回り調整としての利息費用まで、税引後100万円。
USエコロジーの買収に関連して、2022年の第2四半期に、変動金利から固定金利へのスワップ契約(2022年の金利スワップ)を取得して更新しました。最初の発効日は2020年3月6日で、当初の想定額はドルです。500 タームローンファシリティと比較して百万、当初の公正価値は $29.1百万。当初の公正価値は、金利スワップの期間中、体系的に非現金利息費用として収益に再分類されます。2024年3月31日現在、2022年の金利スワップの想定元本はドルです340 百万。金利スワップは2026年11月に満期になります。目標は、全体的な借入コストを削減することでした。私たちは、固定金利で利息を支払います 0.832%、SOFRの変化に応じて変動金利で利息を受け取ります。金利スワップはキャッシュフローヘッジとして指定されています。金利スワップの公正価値の変動は、その他の包括損失の累積の一部として計上され、支払いが決済される期間の支払利息に計上されます。
変動型から固定型へのスワップの公正価値は、基礎となる市場(公正価値階層のレベル2)で観察される金利に基づいていることを前提に、標準的な評価モデルを使用して決定されます。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、2022年の金利スワップは公正価値のドルで計上されていました25.6 百万と $24.3 それぞれ百万で、連結貸借対照表の他の資産に含まれています。
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2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、未実現利益はドルでした5.1 百万と $3.5 2022年の金利スワップのその他の包括利益の累計は、それぞれ百万です。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、2022年の金利スワップは、その他の包括損失の累計額内の利益として計上されました6.4 百万と $4.3 それぞれ、税引後100万です。2022年の金利スワップの有効部分は、実効金利法を用いて、商品の存続期間にわたる支払利息の調整として償却されます。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間で、税引後ドルの利益を計上しました3.0 百万と $3.6 この償却に関連して、それぞれ百万です。今後12か月で、約$の償却を見込んでいます5 支払いの決済期間における支払利息費用との相殺としてのその他の包括損失の累積による、税引後100万円。
キャッシュフローヘッジが支払利息に与える影響の詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1の未監査連結財務諸表の注記の注記11「金融商品」を参照してください。
デリバティブ契約
私たちの発行と同時に 2.300% メモ 2020年2月に、想定元本の総額を$とする金利ロック契約を修正しました550.0 100万ドル。必須満期日を2020年から2030年に延長し、それらをキャッシュフロー・ヘッジとして指定解除しました(2020年の金利ロック延長)。私たちの発行と同時に 2.500% メモ 2019年8月に、想定元本の総額を$とする金利ロック契約を修正しました375.0 100万ドル。必須満期日を2019年から2024年に延長し、それらをキャッシュフロー・ヘッジとして指定解除しました(2019年の延長金利ロックと、2020年の延長金利ロックと合わせて、延長金利ロック)。これらのキャッシュフローヘッジの終了による無効性は認められませんでした。さらに、延長金利ロック(2019年の相殺金利スワップと2020年の相殺金利スワップ、または総称して相殺金利スワップ)の公正価値変動による将来のリスクを相殺するために、金利スワップの相殺を開始しました。これらの独立型デリバティブの公正価値は、基礎となる市場(公正価値階層のレベル2)で観察される金利に基づいているという前提のもと、標準評価モデルを使用して決定されました。
2024年3月31日および2023年12月31日現在、延長金利ロックの公正価値は、ドルの資産でした67.4百万と $54.0連結貸借対照表の前払資産およびその他の流動資産およびその他の資産には、それぞれ百万件が含まれています。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、相殺金利スワップの公正価値は、ドルの負債でした87.8 百万と $78.2連結貸借対照表のその他の未払負債およびその他の長期負債には、それぞれ100万件含まれていました。
2024年3月31日に終了した3か月間で、私たちはドルの利益を認識しました13.6 延長金利ロックの公正価値の変動で百万ドル、相殺損失は$です13.6 相殺金利スワップの公正価値の変動で100万円です。2023年3月31日に終了した3か月間、私たちはドルの損失を認識しました9.8 延長金利ロックの公正価値の変動で100万ドル、相殺利益は$です8.7 相殺金利スワップの公正価値の変動で100万円です。公正価値の変動は、連結損益計算書の支払利息の調整として収益に直接記録されました。
非課税融資
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、私たちのお金は1,379.8 百万と $1,280.6 未払いの特定の変動金利非課税融資がそれぞれ100万件で、満期は2024年から2054年、満期は2024年から2053年です。
2024年3月と2023年9月の両方で、カリフォルニア州財政局は、私たちの利益のために、$を発行しました。100 それぞれ100万個もの固形廃棄物処理収益債。繰延発行費用を差し引いた発行による収益は、カリフォルニア州内にある特定の固形廃棄物処理施設の取得、建設、改良、設置、および/または装備の資金として使用されました。これらの非課税融資の最初のリマーケティング期間は 10 何年も。残りの非課税資金は、実質的に変動する利回りを維持するために、リマーケティングエージェントによって四半期ごとまたは半年ごとにリマーケティングされます。債券の保有者は、各利息期間の終了時にリマーケティングエージェントに債券を戻すことができます。リマーケティングエージェントが私たちの債券をリマーケティングできない場合、リマーケティングエージェントは私たちに債券を投入することができます。リマーケティングが失敗した場合でも、現在のところ、当社のクレジットファシリティでは、リマーケティングが成功するまでこれらの債券の資金を調達することができます。したがって、2024年3月31日および2023年12月31日の連結貸借対照表では、これらの借入を長期借入として分類しました。
ファイナンスリース
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、私たちのファイナンスリース負債はドルでした259.0百万と $251.3 それぞれ100万で、両期間の満期は2024年から2063年の範囲です。
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8。 所得税
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の非支配持分を除く当社の実効税率は 24.2% と 26.5それぞれ%。2024年3月31日に終了した3か月間の当社の実効税率は、内国歳入法第48条に基づく税額控除の対象となる再生可能エネルギー資産への投資による利益を反映しています。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、所得税として支払われた正味現金は7.8 百万と $7.7 それぞれ 100 万。
州の純営業損失の繰越に関連する繰延税金資産があります。損失繰越が存在する課税管轄区域におけるこれらの繰越の将来の利用に関する不確実性のため、一部の評価引当金を提供しています。評価引当金の必要性を判断する際には、最近の財務結果、繰延税金負債の予定取り消し、将来の課税所得の予測、税務計画戦略など、肯定的および否定的な証拠をすべて考慮します。州の損失繰越のための繰延税金資産の実現は、最終的には将来の適切な州の課税管轄区域に十分な課税所得が存在するかどうかにかかっています。肯定的証拠と否定的証拠に与えられる重みは、そのような証拠が客観的に検証できる範囲に見合ったものです。評価引当金の継続的な必要性を判断するにあたり、ポジティブな証拠とネガティブな証拠の両方を定期的に監視し続けています。2024年3月31日現在、州の損失繰越に関連する評価引当金は$でした43.6 百万。
私たちは、米国では所得税のほか、複数の州や外国の法域では所得税の対象となります。当社の所得税の規則や規制の遵守状況は、税務当局によって定期的に監査されています。これらの当局は、私たちの税務申告で取られた立場に異議を申し立てる可能性があります。したがって、潜在的な税務上のリスクに備えて、これらの審査の最終結果を見積もるために、不確実な税務状況に対する負債を負担しています。私たちの連邦時効は2019年まで閉鎖されます。さらに、私たちは現在、2012年から2021年の課税年度について、さまざまな法域で州の審査または行政審査を受けています。
私たちは、不確実な税務上のポジションに対して記録された負債は十分だと考えています。ただし、記録された負債を超える重大な評価が当社に対して行われた場合、当社の連結財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。2024年3月31日現在、今後12か月間の未認識給付総額の削減額を見積もることはできません。
連結損益計算書の所得税引当金の範囲内で発生した利息と罰金を認識しています。2024年3月31日現在、当社には米ドルの罰金が発生しています0.3 百万ドル、利息負債(罰金の利息を含む)は14.2 100万件は、私たちの不確実な税務状況に関するものです。
9。 株式の買戻し、配当、1株当たり利益
利用可能な株式
現在、およそ 11.3 リパブリックサービス社の2021年株式インセンティブプランに基づく将来の付与のために予約された普通株式100万株。
株式買戻し
2023年10月、当社の取締役会は$を承認しました3.010億株の買戻し承認は、2024年1月1日に発効し、2026年12月31日まで有効です。このプログラムに基づく株式の買い戻しは、適用される連邦証券法に従って、公開市場での購入または私的交渉による取引を通じて行うことができます。取締役会はプログラムを承認しましたが、購入のタイミング、購入する普通株式の価格および株式数は、当社の経営陣がその裁量により決定し、市場の状況やその他の要因によって異なります。四半期ごとに、取締役会は株式の本質的価値と、株式を買い戻す際の基準となるパラメータを見直します。自社株買戻しプログラムは、いつでも延長、停止、中止することができます。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の両方で、 いいえ 株式を買い戻し、2024年3月31日と2023年3月31日現在、 いいえ 決済待ちの株式を買い戻しました。2024年3月31日現在、2023年10月の買戻しプログラムで承認された残りの購入能力は$でした3.010億。
配当金
2024年2月、当社の取締役会は$の四半期配当を承認しました0.535 一株当たり。申告された現金配当金は $でした168.5 2024年3月31日に終了した3か月間は100万です。2024年3月31日現在、四半期配当金の支払額はドルです168.5 2024年4月2日の営業終了時点で登録されている株主には100万人です。
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一株当たり利益
1株当たりの基本利益は、Republic Services、Inc.に帰属する純利益を、その期間中に発行された普通株式(既得だが未発行の制限付株式ユニットとパフォーマンス株式ユニットを含む)の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、発行済普通株式と普通株式同等物の合計加重平均数に基づいています。これらには、必要に応じて、期待される達成水準での未確定制限付株式ユニット(RSU)と未確定パフォーマンス株式ユニット(PSU)が含まれます。希薄化後の1株当たり利益の計算には、自己株式法を使用しています。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の1株当たり利益は次のように計算されます(1株あたりの金額を除く千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
1株当たりの基本利益 | | | | | | | |
リパブリック・サービス社に帰属する純利益 | $ | 453,794 | | | $ | 383,852 | | | | | |
加重平均発行済普通株式 | 315,294 | | | 316,712 | | | | | |
1株当たりの基本利益 | $ | 1.44 | | | $ | 1.21 | | | | | |
希薄化後の1株当たり利益: | | | | | | | |
リパブリック・サービス社に帰属する純利益 | $ | 453,794 | | | $ | 383,852 | | | | | |
加重平均発行済普通株式 | 315,294 | | | 316,712 | | | | | |
希薄化証券の影響: | | | | | | | |
| | | | | | | |
未確定のRSUアワード | 125 | | | 75 | | | | | |
未確定のPSUアワード | 274 | | | 355 | | | | | |
加重平均発行済普通株式および普通同等株式 | 315,693 | | | 317,142 | | | | | |
希薄化後の1株当たり利益 | $ | 1.44 | | | $ | 1.21 | | | | | |
2024年と2023年3月31日に終了した3か月間に、 いいえ 希薄化防止剤発行済の有価証券とそれ以下の証券 0.1それぞれ100万件の希薄化防止証券が発行されています。
10。 コンポーネント別のその他の包括損失の累積の変化
2024年3月31日に終了した3か月間のその他の包括損失の累計(税引後、コンポーネント別)の変動の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| キャッシュフローヘッジ | | 確定給付年金項目 | | 外貨翻訳 | | 合計 |
2023年12月31日現在の残高 | $ | (11.6) | | | $ | 8.9 | | | $ | (9.4) | | | $ | (12.1) | |
再分類前のその他の包括利益 | 5.1 | | | — | | | 3.8 | | | 8.9 | |
その他の包括損失の累積から再分類された金額 | (2.1) | | | — | | | — | | | (2.1) | |
当期の純その他の包括利益 | 3.0 | | | — | | | 3.8 | | | 6.8 | |
| | | | | | | |
2024年3月31日現在の残高 | $ | (8.6) | | | $ | 8.9 | | | $ | (5.6) | | | $ | (5.3) | |
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2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のその他の包括損失の累計からの再分類の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | | | |
その他の総合損失の累計に関する詳細 | | その他の包括損失の累計から再分類された金額 | | | | 純利益が記載されている明細書の対象品目 |
キャッシュフローヘッジの利益(損失): | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
金利ロックの終了 | | $ | (1.2) | | | $ | (1.4) | | | | | | | 支払利息 |
2022年の金利スワップ | | 4.0 | | | 4.9 | | | | | | | 支払利息 |
税引前合計 | | 2.8 | | | 3.5 | | | | | | | |
税規定 | | (0.7) | | | (0.9) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
収益に再分類された総収入、税引後 | | $ | 2.1 | | | $ | 2.6 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
11。 金融商品
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の連結損益計算書に対する当社のヘッジ関係とデリバティブ商品の影響は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ヘッジ関係とデリバティブ商品による収益に計上される利益(損失)の分類と金額 |
| | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | 支払利息 | | 支払利息 | | | | |
| | | | | | | | |
連結損益計算書に表示されている、ヘッジ関係とデリバティブ商品の効果が記録されている経費項目の総額 | | $ | (139.3) | | | $ | (126.7) | | | | | |
| | | | | | | | |
サブトピック815-20のキャッシュフローヘッジ関係の影響: | | | | | | | | |
キャッシュフローヘッジ関係の(損失)利益: | | | | | | | | |
その他の包括損失の累積から税引後利益に再分類された(損失)利益の金額: | | | | | | | | |
金利スワップロック | | $ | (0.9) | | | $ | (1.0) | | | | | |
2022年の金利スワップ | | $ | 3.0 | | | $ | 3.6 | | | | | |
| | | | | | | | |
サブトピック815-20に含まれていないデリバティブ商品の影響: | | | | | | | | |
独立型デリバティブ商品の利益(損失): | | | | | | | | |
金利契約: | | | | | | | | |
独立型デリバティブ商品の公正価値の変動による純利益(損失) | | $ | — | | | $ | (1.1) | | | | | |
公正価値測定
資産と負債の公正価値を測定する際には、観察可能なインプットを最大限に使用し(レベル1)、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑える(レベル3)評価手法を使用します。また、市場参加者が資産や負債の価格設定に使用すると考えている市場データや仮定も、必要に応じてリスクに関する仮定も含めて使用します。
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現金、売掛金、現在の投資、買掛金、その他の未払負債など、当社の特定の金融商品の帳簿価額は、その短期的な性質のため公正価値に近いものです。
2024年3月31日および2023年12月31日現在、定期的に公正価値で測定される当社の資産と負債には次のものが含まれます。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| | | 公正価値 |
| 運送金額 | | 合計 | | 引用 の価格 アクティブ マーケット (レベル 1) | | 重要な その他 観察可能 インプット (レベル 2) | | 重要な 観察不能 インプット (レベル 3) |
資産: | | | | | | | | | |
マネーマーケット投資信託 | $ | 44.1 | | | $ | 44.1 | | | $ | 44.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
債券-制限付現金、有価証券、その他の資産 | 76.8 | | | 76.8 | | | — | | | 76.8 | | | — | |
デリバティブ資産とヘッジ資産-前払金およびその他の流動資産とその他の資産 | 93.0 | | | 93.0 | | | — | | | 93.0 | | | — | |
| | | | | | | | | |
総資産 | $ | 213.9 | | | $ | 213.9 | | | $ | 44.1 | | | $ | 169.8 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
デリバティブ負債とヘッジ負債-その他の未払負債とその他の長期負債 | $ | 93.2 | | | $ | 93.2 | | | $ | — | | | $ | 93.2 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
偶発的対価-その他の未払負債やその他の長期負債 | 63.7 | | | 63.7 | | | — | | | — | | | 63.7 | |
負債総額 | $ | 156.9 | | | $ | 156.9 | | | $ | — | | | $ | 93.2 | | | $ | 63.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| | | 公正価値 |
| 運送金額 | | 合計 | | 引用 の価格 アクティブ マーケット (レベル 1) | | 重要な その他 観察可能 インプット (レベル 2) | | 重要な 観察不能 インプット (レベル 3) |
資産: | | | | | | | | | |
マネーマーケット投資信託 | $ | 43.1 | | | $ | 43.1 | | | $ | 43.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
債券-制限付現金、有価証券、その他の資産 | 76.3 | | | 76.3 | | | — | | | 76.3 | | | — | |
| | | | | | | | | |
デリバティブ資産とヘッジ資産-前払金およびその他の流動資産とその他の資産 | 78.3 | | | 78.3 | | | — | | | 78.3 | | | — | |
総資産 | $ | 197.7 | | | $ | 197.7 | | | $ | 43.1 | | | $ | 154.6 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | |
デリバティブ負債とヘッジ負債-その他の未払負債とその他の長期負債 | $ | 79.6 | | | $ | 79.6 | | | $ | — | | | $ | 79.6 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
偶発的対価-その他の未払負債やその他の長期負債 | 63.6 | | | 63.6 | | | — | | | — | | | 63.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
負債総額 | $ | 143.2 | | | $ | 143.2 | | | $ | — | | | $ | 79.6 | | | $ | 63.6 | |
負債総額
私たちの負債総額の帳簿価額は$でした12.8 2024年3月31日と2023年12月31日の両方の時点で10億、私たちの負債総額の公正価値は12.3 10億と $12.5 それぞれ 10億です。当社の固定金利普通社債と社債の推定公正価値は、相場市場価格に基づいています。金利は変動するため、残りの支払手形、非課税融資および信用枠に基づく借入金の公正価値は、帳簿価額とほぼ同じです。公正価値の見積もりは、2024年3月31日および2023年12月31日現在の公正価値階層のレベル2のインプットに基づいています。当社の負債に関する詳細は、注記7「負債」を参照してください。
不測の事態に備えて
2015年、私たちはカリフォルニア州ソノマ郡と郡の廃棄物管理施設を運営する廃棄物管理契約を締結しました。2024年3月31日現在、ソノマのコンティンジェント対価は$の公正価値を表しています59.0 百万
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埋立地の予想残存容量による将来の年間トン数目標の達成に基づいて、ソノマ郡に支払います。廃棄物管理契約に基づいて支払う必要がある将来のすべての偶発的支払いのうち、割引されない可能性のある金額は、約$の間と推定されています81百万と $114百万。2024年3月31日に終了した3か月間、偶発的対価負債の活動には増加が含まれていましたが、通常の事業過程で行われた割引支払いによって相殺されました。ありました いいえ 公正価値の見積もりの変更。
12。 セグメントレポート
当社の上級管理職は、以下を通じて当社の事業の財務実績を評価、監督、管理します 三 グループ1、グループ2、グループ3と呼ばれるフィールドグループ。グループ1は、主に米国西部に位置する地域で事業を展開しているリサイクルおよび廃棄物事業です。グループ2は、主に米国南東部と中西部、米国の東海岸、カナダに位置する地域で事業を展開している当社のリサイクルおよび廃棄物事業です。グループ3は、主に米国とカナダにまたがる地域で事業を展開している当社の環境ソリューション事業です。これらのグループは、当社の報告対象セグメントとして以下に示されています。各グループは、収集、移転、リサイクル、廃棄を含むがこれらに限定されない、統合された環境サービスを提供しています。
調整後EBITDAは、当社の最高執行意思決定者(CODM)が事業セグメントの収益性を評価し、資源配分を決定するために使用する単一の財務指標です。 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の報告対象セグメントに関する財務情報の要約は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| グループ 1 | | グループ 2 | | リサイクルと廃棄物の小計 (1) | | グループ 3 (環境ソリューション) | | 企業とその他 | | 合計 |
2024年3月31日に終了した3か月間 |
総収入 | $ | 2,018.0 | | | $ | 1,913.2 | | | $ | 3,931.2 | | | $ | 428.4 | | | $ | 79.6 | | | $ | 4,439.2 | |
会社間収益 | (300.7) | | | (248.4) | | | (549.1) | | | (11.4) | | | (17.0) | | | (577.5) | |
収益配分 | 29.1 | | | 27.2 | | | 56.3 | | | 6.3 | | | (62.6) | | | — | |
純収入 | $ | 1,746.4 | | | $ | 1,692.0 | | | $ | 3,438.4 | | | $ | 423.3 | | | $ | — | | | $ | 3,861.7 | |
調整後EBITDA | $ | 558.8 | | | $ | 519.0 | | | $ | 1,077.8 | | | $ | 86.7 | | | $ | — | | | $ | 1,164.5 | |
| | | | | | | | | | | |
資本支出 | $ | 186.5 | | | $ | 120.7 | | | $ | 307.2 | | | $ | 34.7 | | | $ | 172.6 | | | $ | 514.5 | |
総資産 | 13,632.1 | | | 10,929.6 | | | $ | 24,561.7 | | | $ | 4,374.8 | | | $ | 2,445.2 | | | $ | 31,381.7 | |
| | | | | | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間 |
総収入 | $ | 1,840.3 | | | $ | 1,818.3 | | | $ | 3,658.6 | | | $ | 421.2 | | | $ | 67.4 | | | $ | 4,147.2 | |
会社間収益 | (287.1) | | | (242.6) | | | (529.7) | | | (14.8) | | | (21.6) | | | (566.1) | |
収益配分 | 22.3 | | | 21.6 | | | 43.9 | | | 1.9 | | | (45.8) | | | — | |
純収入 | $ | 1,575.5 | | | $ | 1,597.3 | | | $ | 3,172.8 | | | $ | 408.3 | | | $ | — | | | $ | 3,581.1 | |
調整後EBITDA | $ | 489.4 | | | $ | 464.9 | | | $ | 954.3 | | | $ | 85.7 | | | $ | — | | | $ | 1,040.0 | |
| | | | | | | | | | | |
資本支出 | $ | 112.5 | | | $ | 85.3 | | | $ | 197.8 | | | $ | 22.4 | | | $ | 158.4 | | | $ | 378.6 | |
総資産 | $ | 12,357.4 | | | $ | 10,630.9 | | | $ | 22,988.3 | | | $ | 3,992.2 | | | $ | 2,100.9 | | | $ | 29,081.4です | |
(1) リサイクルと廃棄物の小計は、グループ1とグループ2の報告対象セグメントを合わせた結果です。
企業機能には、法務、税務、財務、情報技術、リスク管理、人事、閉鎖埋立地、その他の管理機能が含まれます。企業体などに含まれる国民経済計算の収益は、関連する資材取り扱いが現地の事業者に下請けされている事業地域外の市場での全国および地域契約から生み出される収益の一部です。調整後EBITDAを計算するために、法人やその他の企業の収益および諸経費は、報告対象セグメント間で具体的に配分されるか、合理的かつ一貫した基準で配分されます。
以下の表に示すように、調整後EBITDAには、USエコロジー社の買収、統合、取引費用、非連結持分法投資による(収益)損失、負債の消滅による損失、およびリストラ費用に対する特定の調整が反映されています。このプレゼンテーションは、CODMが経営成績をレビューして資源配分を決定する方法と一致しています。
会社間収益は、一般的に反映を目的とした基準で行われるセグメント内およびセグメント間の取引を反映しています
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そのようなサービスの市場価値。企業やその他の企業の資本支出には、主に、取得したが事業所や施設にまだ割り当てられていない車両在庫が含まれます。
当社のセグメント収益性の単一指標(セグメント調整後EBITDA)と、連結純利益計算書における所得税引当金引当前利益との調整は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
グループ1の調整後EBITDA | $ | 558.8 | | | $ | 489.4 | | | | | |
グループ2の調整後EBITDAです | 519.0 | | | 464.9 | | | | | |
グループ3の調整後EBITDAです | 86.7 | | | 85.7 | | | | | |
調整後EBITDAの合計 | 1,164.5 | | | 1,040.0 | | | | | |
その他の収益、純額 | (12.6) | | | (2.5) | | | | | |
利息収入 | (1.5) | | | (1.4) | | | | | |
支払利息 | 139.3 | | | 126.7 | | | | | |
減価償却費および減価償却費 | 399.2 | | | 358.7 | | | | | |
降着量 | 26.6 | | | 24.1 | | | | | |
非連結持分法投資による損失(収益) | 8.7 | | | (1.0) | | | | | |
債務およびその他の関連費用の消滅による損失 | — | | | 0.2 | | | | | |
リストラ費用 | 5.9 | | | 5.5 | | | | | |
| | | | | | | |
USエコロジー社の買収統合と取引費用 | — | | | 7.6 | | | | | |
| | | | | | | |
税引前利益 | $ | 598.9 | | | $ | 522.1 | | | | | |
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13。 収入 と信用損失
私たちの事業は主に環境サービスの提供で構成されています。
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の収益をサービスライン別に分類したものです(百万ドル、収益に対する割合)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
コレクション: | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅用 | $ | 723.3 | | | 18.7 | % | | $ | 685.1 | | | 19.1 | % | | | | | | | | |
小型コンテナ | 1,189.0 | | | 30.8 | | | 1,056.3 | | | 29.5 | | | | | | | | | |
大型コンテナ | 732.8 | | | 19.0 | | | 701.9 | | | 19.6 | | | | | | | | | |
その他 | 17.7 | | | 0.5 | | | 15.1 | | | 0.4 | | | | | | | | | |
トータルコレクション | 2,662.8 | | | 69.0 | | | 2,458.4 | | | 68.6 | | | | | | | | | |
転送 | 419.3 | | | | | 401.0 | | | | | | | | | | | |
少ない:会社間 | (236.5) | | | | | (227.3) | | | | | | | | | | | |
送金、ネット | 182.8 | | | 4.7 | | | 173.7 | | | 4.8 | | | | | | | | | |
埋め立て地 | 704.8 | | | | | 688.7 | | | | | | | | | | | |
少ない:会社間 | (300.4) | | | | | (296.1) | | | | | | | | | | | |
埋め立て地、ネット | 404.4 | | | 10.4 | | | 392.6 | | | 11.0 | | | | | | | | | |
環境ソリューション | 439.2 | | | | | 430.3 | | | | | | | | | | | |
少ない:会社間 | (15.9) | | | | | (22.0) | | | | | | | | | | | |
環境ソリューション、ネット | 423.3 | | 11.0 | | | 408.3 | | 11.4 | | | | | | | | | |
その他: | | | | | | | | | | | | | | | |
リサイクル処理と商品販売 | 95.5 | | | 2.5 | | | 70.7 | | | 2.0 | | | | | | | | | |
その他のノンコア | 92.9 | | | 2.4 | | | 77.4 | | | 2.2 | | | | | | | | | |
その他合計 | 188.4 | | 4.9 | | | 148.1 | | | 4.2 | | | | | | | | | |
総収入 | $ | 3,861.7 | | | 100.0 | % | | $ | 3,581.1 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
その他の非中核収益は、主に国民経済計算からの収益です。これは、関連する資材取り扱いが現地の事業者に下請けされている事業地域外の市場での全国または地域契約から生み出される収益の一部です。その結果、この収益のほとんどすべてが、運用コストに記録される関連する下請け費用で相殺されます。
報告対象セグメント別の収益に関する追加情報については、注記12「セグメント報告」を参照してください。
収益認識
特定の回収サービス契約など、長期的なサービス義務は時間の経過とともに履行され、その期間中にお客様に提供された価値に基づいて収益を計上します。顧客に請求される金額は、収集サービスが提供されている住宅や企業の数、収集、処理、輸送、廃棄される材料の量、受け入れられる資料の性質などの変動要素に基づいています。当社の対価を受ける権利は、これまでに完了したサービスに対してお客様に提供される価値に直接対応し、将来の変動対価はすべて完全に履行されなかった履行義務に割り当てられるため、これらの契約の不履行義務の価値を開示しません。
さらに、年間価格上昇条項に従って請求される金額、燃料回収手数料プログラム、商品価格など、長期顧客契約の特定の要素は、契約締結時に不明です。請求額は、多くの場合、消費者物価指数や燃料指数、商品指数などの基礎となる基本指数の変化と結びついており、その期間の指数が確立されれば収益を認識できます。
環境ソリューションの収益は主に、有害廃棄物および非有害廃棄物の収集、処理、混合、廃棄およびリサイクル、現場および産業サービス、機器のレンタル、緊急対応および待機サービス、ならびに輸送や物流などの工場内サービス(移転、保管、廃棄施設(TSDF)を含む)に請求する料金から得られます。このサービスラインの活動は市場によって異なり、特定の市場で利用できる規制環境、価格設定、廃棄の選択肢を反映しています。認識される収益は性質上変動し、主にその期間中に受け入れまたは処理された廃棄物の量と種類によって異なります。特定の分野および産業サービス契約について、当社には、お客様にとっての価値に直接対応する金額でお客様から対価を受け取る権利があります
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会社の業績は今日までに完了しました。そこで、私たちは実際的な手段を適用して、私たちが請求する権利がある金額で収益を認識しました。
繰延収益
各サービスラインで計上される収益の時期と金額に影響する要因は、実施するサービスの性質によって異なる場合があります。通常、収益はサービスの実施時に計上されます。業績に先立ってサービスの請求を行う場合は、請求額に対して繰延収益を計上し、その後、サービスが提供された時点で収益を計上します。契約の性質によっては、お客様にサービスを提供するための内部費用を回収するための燃料回収料や環境費を徴収することで収益を上げることもあります。
2023年12月31日時点で計上された繰延収益のほぼすべてが、サービスが実施された2024年3月31日に終了した3か月間の収益として認識されました。
繰延契約費用
連結貸借対照表で他の資産として認識されている顧客契約を取得するために、一定の前払い金を払い、それぞれの契約期間中にその資産を償却します。さらに、契約の増分費用に相当する販売手数料は、連結貸借対照表の他の資産として認識し、顧客との関係の平均的な存続期間にわたってその資産を償却します。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、私たちはドルを認識しています82.1百万と $82.5 繰延契約費用と資本化された販売手数料はそれぞれ100万です。2024年3月31日に終了した3か月間に、ドルを償却しました3.8 販売費、一般管理費への資本化された販売手数料、および当社が償却した$1.1 収益の減少として計上されるその他の繰延契約費用。2023年3月31日に終了した3か月間に、ドルを償却しました3.6 販売費、一般管理費への資本化された販売手数料、および当社が償却した$1.3 収益の減少として計上されるその他の繰延契約費用。
信用損失
売掛金は、リサイクル可能な材料の収集と処理、固形廃棄物の収集、移動、処分、その他の環境ソリューションを含む環境サービスに関する顧客からの売掛金を指します。当社の売掛金は、請求時または関連収益が生じたときに記録され、現金で決済される第三者に対する請求となります。売掛金の帳簿価額は、貸倒引当金と顧客クレジットを差し引いた額が、その推定純実現可能価値を表します。
未払売掛金の年齢、過去の傾向、経済状況、その他の情報など、さまざまな要因に基づいて貸倒引当金を設定します。また、お客様の信用リスクに基づいて、口座ごとに未払い残高を見直します。すべての売掛金勘定が同様のリスク特性を共有していると判断しました。私たちは信用リスクを継続的に監視し、プール内の資産が引き続き同様のリスク特性を示しているかどうかを評価します。私たちは顧客の信用評価を継続的に行っていますが、通常、顧客の売掛金を支える担保は必要ありません。
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の貸倒引当金の活動を反映しています。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
年度初めの残高 | $ | 83.2 | | | $ | 51.9 | |
追加費用は費用として請求されます | 7.3 | | | 7.8 | |
口座の償却済 | (7.9) | | | (0.9) | |
期末残高 | $ | 82.6 | | | $ | 58.8 | |
14。 コミットメントと不測の事態
法的手続き
私たちは広範囲かつ進化する法律や規制の対象となっており、規制要件に対応するための保護措置を実施しています。通常のビジネスの過程で、私たちは法的手続きに巻き込まれます。中には、罰金、罰則、当社に対する判決、または和解につながり、特定の期間の収益やキャッシュフローに影響を与える可能性があります。法的問題の最終的な結果を確実に予測することはできませんが、係争中の法的手続きの結果が、当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を与えるとは考えていません。
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未監査の連結財務諸表への注記-(続き)
ここで使われているように、法的手続きという用語は、当社および当社の子会社に対する訴訟および同様の請求を指します。ただし、(1)通常のコース事故、一般商事責任、および労働者災害補償請求は、保険プログラムの対象であり、慣習的な控除の対象となり、被保険者の従業員の医療費とともに、注記5「その他の負債」と(2)環境修復負債で説明されています。は注記6「埋め立てと環境コスト」で説明されています。
損失が発生する可能性が高まり、合理的に見積もれるようになったときに、法的手続きに充てられます。合計で約$の発生額を記録しています18 2024年3月31日現在の未解決の法的手続きに関連する100万件です。該当する各報告期間の終了時に、各法的手続きを見直し、責任が発生している可能性が高い場合は、合理的に見積もることができる可能性のあるすべての損失を計上します。そのような問題に関して発生する可能性のある損失の範囲を合理的に見積もることができる場合は、最良の見積もりとなる範囲内の金額の見越額を記録します。ある範囲を合理的に見積もることができても、その範囲内の金額が他のどの金額よりも良い見積もりにならない場合は、その範囲の下限にある金額を使用します。そのような範囲の上限を使用していたら、潜在的な負債の合計は約$になります13 2024年3月31日時点で記録されている金額よりも100万多い。
複数雇用者年金制度
私たちは、通常、拠出雇用主の参加者に退職給付を提供する複数雇用者年金制度に参加しています。これらのプランは管理していません。
複数雇用者年金制度に関する現行法では、当社の撤回(随時検討しています)、または資金不足の複数雇用者年金制度からの大量退会(それぞれ離脱事由)により、制度の未積立既得負債の比例配分を支払う必要が生じる場合があります。事業運営の過程で、私たちが参加している特定の複数雇用者年金制度に関する離脱イベントが発生します。損失が発生する可能性が高まり、合理的に見積もることができるようになったときに、このような事態が発生した場合に発生します。
現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物
キャッシュフロー計算書に記載されている期首と期末の合計金額を調整する場合、制限付現金および制限付現金同等物は現金および現金同等物に含まれます。
キャッシュフロー計算書に記載されている期首および期末現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物は、次のように調整されます。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
現金および現金同等物 | | $ | 91.6 | | | $ | 140.0 | | | $ | 132.2 | | | $ | 143.4 | |
制限付現金と有価証券 | | 143.3 | | | 163.6 | | | 132.7 | | | 127.6 | |
少ない:制限付き有価証券 | | (76.5) | | | (76.1) | | | (58.2) | | | (56.7) | |
現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物 | | $ | 158.4 | | | $ | 227.5 | | | $ | 206.7 | | | $ | 214.3 | |
当社の制限付現金および有価証券には、特定の収集、埋め立て、移送ステーションの契約および許可に基づく当社の業績の財務保証として、また埋め立て地での最終上限、閉鎖、閉鎖後の義務に関連して、規制当局および政府機関に差し入れられた金額、ならびに当社の保険義務に関連する制限付現金および有価証券が含まれます。
次の表は、当社の制限付現金と有価証券をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | |
キャッピング、クロージャ、ポストクロージング義務 | $ | 43.7 | | | $ | 43.2 | |
保険 | 99.6 | | | 120.4 | |
| | | |
| | | |
制限付現金と有価証券の合計 | $ | 143.3 | | | $ | 163.6 | |
オフバランスシートアレンジメント
短期オペレーティングリースと財務保証以外に、貸借対照表外の負債または同様の債務はありません。これらは負債として分類されません。当社には、報告された財政状態または経営成績に開示、統合、または反映されていない関連当事者との取引や義務はありません。私たちは第三者の負債を保証していません。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。
フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の連結財務諸表とその注記と併せて、以下の説明をお読みください。さらに、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されている、当社の監査済み連結財務諸表とその注記、および関連する経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析を参照してください。
将来の見通しに関する記述に関する開示
このフォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法によって定められた「将来の見通しに関する記述」のセーフハーバーの対象となることを意図した、当社に関する特定の将来の見通しに関する情報が含まれています。将来の見通しに関する記述は、歴史的事実ではない記述です。「ガイダンス」、「期待」、「意志」、「かもしれない」、「予測」、「計画」、「見積もり」、「計画」、「計画」、「計画」、「意図」、「すべき」、「できる」、「可能性が高い」、「できた」、「見通し」などの言葉は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。特に、この「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」に掲載されている情報には、将来の見通しに関する記述が含まれます。これらの記述には、当社の計画、戦略、および将来の財務実績と見通しに対する期待に関する情報が含まれています。将来の見通しに関する記述は、業績を保証するものではありません。これらの記述は、当社の経営陣の現在の信念と期待に基づいており、重大なリスクと不確実性の影響を受けやすく、実際の結果が将来の見通しに関する情報や記述で表明、暗示、予測されたものと大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと思いますが、その期待が正しいことを証明する保証はできません。実際の結果が将来の見通しに関する記述に示されている予想と大きく異なる原因となる可能性のある要因には、当社の持続可能性への取り組み、戦争、暴動、またはテロ行為による財政的貢献額、およびこれらの行為が米国の経済、財政、社会的状況に与える影響、および大規模で長期的な収集、譲渡、廃棄契約への依存などがあります。実際の結果や出来事が予想と大きく異なる原因となる可能性のある要因に関する詳細情報は、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書を含め、証券取引委員会に提出される報告書に随時含まれています。さらに、新しいリスク要因が時折出現するため、そのようなリスク要因をすべて予測したり、そのようなリスク要因が当社の事業に与える影響を評価したりすることはできません。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務は負いません。
[概要]
リパブリックは、収益で見ると、米国最大の環境サービス提供者の1つです。2024年3月31日現在、私たちは364の収集作業、246の移送ステーション、74のリサイクルセンター、207か所のアクティブな埋め立て地、3つの処理、回収および廃棄施設、23の処理、保管、廃棄施設(TSDF)、6つの塩水処理井と12の深層注入井、1つのポリマーセンターを通じて米国とカナダで事業を展開しています。私たちは77件の埋立地ガス・トゥ・エネルギーおよび再生可能エネルギープロジェクトに取り組んでおり、2024年3月31日時点で126の閉鎖埋立地の閉鎖後の責任を負っています。
2024年3月31日に終了した3か月間の収益は、2023年の同時期の35億8,110万ドルから7.8%増加して38億6,170万ドルになりました。この収益の変化は、平均利回りが 6.0% 増加したこと、買収による収益が増加したこと(事業売却を差し引いたもの)が 3.7% 増加したこと、リサイクル処理と商品販売が 0.4% 増加したことによるものです。さらに、2024年3月31日に終了した3か月間の勤務日数の影響により、収益は2023年の同時期と比較して0.1%増加しました。これらの増加は、販売量の0.9%の減少、環境ソリューションの収益の1.1%の減少、および燃料回収料金の0.4%の減少によって一部相殺されました。
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の収益、費用、営業利益(百万ドル、収益に対する割合)をまとめたものです。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
収入 | $ | 3,861.7 | | | 100.0 | % | | $ | 3,581.1 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
経費: | | | | | | | | | | | | | | | |
運営コスト | 2,283.2 | | | 59.1 | | | 2,169.5 | | | 60.6 | | | | | | | | | |
資産や設備の減価償却、減価償却 | 364.2 | | | 9.4 | | | 328.3 | | | 9.2 | | | | | | | | | |
その他の無形資産の償却 | 17.8 | | | 0.5 | | | 15.1 | | | 0.4 | | | | | | | | | |
その他の資産の償却 | 17.2 | | | 0.4 | | | 15.3 | | | 0.4 | | | | | | | | | |
降着量 | 26.6 | | | 0.7 | | | 24.1 | | | 0.7 | | | | | | | | | |
販売、一般および管理 | 414.0 | | | 10.7 | | | 379.2 | | | 10.6 | | | | | | | | | |
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リストラ費用 | 5.9 | | | 0.2 | | | 5.5 | | | 0.1 | | | | | | | | | |
営業利益 | $ | 732.8 | | | 19.0 | % | | $ | 644.1 | | | 18.0 | % | | | | | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間の当社の税引前利益は5億9,890万ドルでしたが、2023年の同時期は5億2,210万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の当社の純利益は、4億5,380万ドル、希薄化後1株あたり1.44ドルでしたが、2023年の同時期は3億8,390万ドル、希薄化後1株あたり1.21ドルでした。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、当社の税引前利益、税金費用、Republic Services, Inc. に帰属する純利益(純利益 — 共和国)、および希薄化後の1株当たり利益(次の表に示すように、百万単位、1株あたりのデータを除く)に影響を与えた多数の費用、その他の費用および利益を記録しました。さらに、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の収益に影響を与えたその他の項目の説明については、この経営陣による「財政状態と経営成績に関する議論と分析」の「経営成績の考察」を参照してください。
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| | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | | | 希釈 | | | | | | | | 希釈 | | |
| | | | | | ネット | | 収益 | | | | | | ネット | | 収益 | | |
| | 税引前 | | 税金 | | 収入- | | あたり | | 税引前 | | 税金 | | 収入- | | あたり | | |
| | 収入 | | インパクト (1) | | 共和国 | | シェア | | 収入 | | インパクト (1) | | 共和国 | | シェア | | |
報告どおり | | $ | 598.9 | | | 145.1 | | | $ | 453.8 | | | $ | 1.44 | | | $ | 522.1 | | | 138.2 | | | $ | 383.9 | | | $ | 1.21 | | | |
債務およびその他の関連費用の消滅による損失 (2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | |
リストラ費用 | | 5.9 | | | 1.6 | | | 4.3 | | | 0.01 | | | 5.5 | | | 1.5 | | | 4.0 | | | 0.01 | | | |
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米国のエコロジー、買収、統合、取引費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.6 | | | 2.0 | | | 5.6 | | | 0.02 | | | |
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調整総額 | | 5.9 | | | 1.6 | | | 4.3 | | | 0.01 | | | 13.3 | | | 3.5 | | | 9.8 | | | 0.03 | | | |
調整後 | | $ | 604.8 | | | $ | 146.7 | | | $ | 458.1 | | | $ | 1.45 | | | $ | 535.4 | | | $ | 141.7 | | | $ | 393.7 | | | $ | 1.24 | | | |
(1) 当社の調整に関連する所得税効果には、現在の所得税と繰延所得税の影響の両方が含まれ、各調整に適用される法定税率に基づいて個別に計算されます。
(2) 2023年3月31日に終了した3か月間の調整後希薄化後の1株当たり利益への影響の合計は0.01ドル未満です。
調整後の税引前利益、調整後の税制上の影響、調整後純利益(共和国)、および調整後の希薄化後の1株当たり利益は、米国会計基準に従って決定された指標ではありませんが、これらを提示することで、特定の項目の財務的影響が出る前の事業活動を理解できると考えています。私たちはこれらの指標を使用しており、当社の事業の継続的な業績を、特定の期間の業績に不釣り合いな影響を与える項目とは別に理解する上で、投資家に役立つと考えています。前の期間に同等の費用、費用、回収額が発生しており、同様の種類の調整が将来の期間に計上されることが合理的に予想されます。調整後の税引前利益、調整後の税影響、調整後純利益 — 共和国、および調整後の希薄化後の1株当たり利益に関する当社の定義は、他社が提示する同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。これらの各調整の詳細については、以下に記載されています。
借金の消滅による損失。2023年3月31日に終了した3か月間に、タームローンファシリティの一部の早期返済に関連する債務の早期消滅により損失が発生しました。20万ドルの未償却繰延発行費用の比例配分に関連して、現金以外の費用が発生しました。2024年3月31日に終了した3か月間、債務の消滅による損失はありませんでした。
リストラ費用。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間に、それぞれ590万ドルと550万ドルのリストラ費用が発生しました。これらの費用は、当社の資産管理、顧客および注文管理ソフトウェアシステムの再設計に関するものです。これらのリストラ活動に関連して、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間にそれぞれ570万ドルと500万ドルを支払いました。
2024年の残りの期間には、主に資産管理、顧客および注文管理ソフトウェアシステムの継続的な再設計に関連して、約2,900万ドルの追加リストラ費用が発生すると予想しています。これらのリストラ費用は、実質的にすべて法人などに計上されます。
USエコロジー社の買収統合と取引費用。2023年3月31日に終了した3か月間に、US Ecologyの買収に関連して760万ドルの買収統合および取引費用が発生しました。これには、事業統合のための特定の費用が含まれていました。買収は2022年5月2日に完了し、事業の統合は2023年12月31日をもって実質的に完了しました。
業務結果
収入
私たちは、リサイクル可能な材料の収集と処理、有害廃棄物と非有害廃棄物の収集、処理、統合、移送、処分、その他の環境ソリューションを含む環境サービスをお客様に提供することで収益を上げています。一部の市場における住宅用、小型コンテナおよび大型コンテナの収集業務は、自治体との長期契約に基づいています。特定の地方自治体の契約には、消費者物価指数などの基礎となる基本指数の変化に関連する年間価格上昇条項があります。私たちは通常、最長3年間の契約に基づき、小型コンテナおよび大型コンテナの回収サービスをお客様に提供します。私たちの移送ステーションと埋め立て地は、第三者に請求される処分料またはチップ料から収入を得ています。当社のリサイクルセンターは、第三者に請求されるチップ手数料とリサイクル商品の販売から収益を上げています。環境ソリューションからの収益は主に、(1)有害廃棄物および非有害廃棄物の収集、処理、移転、処分に請求する料金、(2)現場および産業サービス、(3)機器のレンタル、(4)緊急対応および待機サービス、(5)輸送や物流などの工場内サービス(TSDFを含む)、(6)高圧洗浄、タンク洗浄、デコンなどの工場内サービスで構成されています。製油所、化学、鉄鋼、自動車工場での汚染、修復、輸送、流出物の浄化、緊急対応およびその他の政府、商業、産業施設。その他の非中核収益は、主に国民経済計算からの収益です。これは、関連する資材取り扱いが現地の事業者に下請けされている事業地域外の市場での全国または地域契約から生み出される収益の一部です。その結果、この収益のほとんどすべてが、運用コストに記録される関連する下請け費用で相殺されます。
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のサービスライン別の当社の収益(百万ドル、収益に対する割合)を示しています。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
コレクション: | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅用 | $ | 723.3 | | | 18.7 | % | | $ | 685.1 | | | 19.1 | % | | | | | | | | |
小型コンテナ | 1,189.0 | | | 30.8 | | | 1,056.3 | | | 29.5 | | | | | | | | | |
大型コンテナ | 732.8 | | | 19.0 | | | 701.9 | | | 19.6 | | | | | | | | | |
その他 | 17.7 | | | 0.5 | | | 15.1 | | | 0.4 | | | | | | | | | |
トータルコレクション | 2,662.8 | | | 69.0 | | | 2,458.4 | | | 68.6 | | | | | | | | | |
転送 | 419.3 | | | | | 401.0です | | | | | | | | | | | |
少ない:会社間 | (236.5) | | | | | (227.3) | | | | | | | | | | | |
送金、ネット | 182.8 | | | 4.7 | | | 173.7 | | | 4.8 | | | | | | | | | |
埋め立て地 | 704.8 | | | | | 688.7 | | | | | | | | | | | |
少ない:会社間 | (300.4) | | | | | (296.1) | | | | | | | | | | | |
埋め立て地、ネット | 404.4 | | | 10.4 | | | 392.6 | | | 11.0 | | | | | | | | | |
環境ソリューション | 439.2 | | | | | 430.3 | | | | | | | | | | | |
少ない:会社間 | (15.9) | | | | | (22.0) | | | | | | | | | | | |
環境ソリューション、ネット | 423.3 | | 11.0 | | | 408.3 | | 11.4 | | | | | | | | | |
その他: | | | | | | | | | | | | | | | |
リサイクル処理と商品販売 | 95.5 | | | 2.5 | | | 70.7 | | | 2.0 | | | | | | | | | |
その他のノンコア | 92.9 | | | 2.4 | | | 77.4 | | | 2.2 | | | | | | | | | |
その他合計 | 188.4 | | | 4.9 | | | 148.1 | | | 4.2 | | | | | | | | | |
総収入 | $ | 3,861.7 | | | 100.0 | % | | $ | 3,581.1 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の収益構成要素の変化を総収益に占める割合で反映しています。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
平均利回り | 6.0 | % | | 6.5 | % | | | | |
燃料回収手数料 | (0.4) | | | 1.5 | | | | | |
合計金額 | 5.6 | | | 8.0 | | | | | |
ボリューム | (0.9) | | | 1.6 | | | | | |
就業日の変更 | 0.1 | | | 0.4 | | | | | |
リサイクル処理と商品販売 | 0.4 | | | (0.9) | | | | | |
環境ソリューション | (1.1) | | | 0.5 | | | | | |
社内の総成長 | 4.1 | | | 9.6 | | | | | |
買収/売却、純額 | 3.7 | | | 11.0 | | | | | |
合計 | 7.8 | % | | 20.6 | % | | | | |
| | | | | | | |
コアプライス | 7.0 | % | | 8.2 | % | | | | |
平均利回りは、サービス単位あたりの平均価格の変化による収益の伸びをパーセンテージで表したものです。コア価格とは、お客様への値上げと、燃料回収手数料を除く手数料を、顧客維持のための値下げを差し引いた金額と定義されます。また、価格設定と有機的成長戦略の有効性を判断するために、コア価格、平均利回り、数量の変化を関連事業収益(リサイクル商品を除いた総収益、燃料回収料、環境ソリューション収益を除く)の割合で測定しています。
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のコア価格、平均利回り、および出来高を関連事業収益に占める割合を反映しています。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 関連事業に占める割合 | | |
コアプライス | 8.5 | % | | 9.3 | % | | | | |
平均利回り | 7.3 | % | | 7.4 | % | | | | |
ボリューム | (1.1) | % | | 1.8 | % | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間で、2023年の同時期と比較して収益に次のような変化がありました。
•2024年3月31日に終了した3か月間の平均利回りの収益は 6.0% 増加しました。これは、すべての収集および廃棄事業部門における価格変動によるものです
•燃料価格の上昇によるリスクを軽減する燃料回収手数料プログラムにより、2023年の同時期と比較して燃料価格が下落したため、2024年3月31日に終了した3か月間の収益は 0.4% 減少しました。
•2024年3月31日に終了した3か月間で、取引量の収益は0.9%減少しました。これは主に、住宅用および大型コンテナ収集事業の量の減少と、埋め立ておよび移転事業の量の減少によるものです。当社の大型コンテナ回収および埋立事業部門の収益の減少は、すべてのフィールドグループにおける1月の悪天候に一部起因しています。当社の埋め立て事業部門の量の減少は、主に特殊廃棄物と建設・解体量の減少によるもので、固形廃棄物の量の増加によって一部相殺されました。
•2024年3月31日に終了した3か月間の稼働日数の影響により、収益は2023年の同時期と比較して0.1%増加しました。これにより、当社の大型コンテナ、埋め立て、および移転事業部門の取引量が増加しました。
•リサイクル加工と商品販売は、2024年3月31日に終了した3か月間で収益が 0.4% 増加しました。これは主に、商品全体の価格が2023年の同時期と比較して上昇したためです。2024年3月31日に終了した3か月間、リサイクルセンターでリサイクルされた商品(ガラスと有機物を除く)の平均価格は1トンあたり153ドルでしたが、2023年の同時期は1トンあたり105ドルでした。
リサイクル商品に対する市場の需要の変化は、商品価格の変動を引き起こします。現在の量と材料構成では、リサイクル商品の価格が1トンあたり10ドル変動すると、年間収益と営業利益の両方が約1,000万ドル変化すると考えています。
•環境ソリューションは、2024年3月31日に終了した3か月間で収益が 1.1% 減少しました。これは主に、リグの縮小が上流事業に影響を与えたこと、イベント量と修復作業が減少し、2023年の同時期と比較して大規模プロジェクトが減少したためです。これらの差異は、年間の価格上昇によって一部相殺されました。
•2024年3月31日に終了した3か月間の買収は、売却を差し引いた収益が 3.7% 増加しました。これは、既存のビジネスプラットフォームを補完および拡大する環境サービス企業を買収するという当社の継続的な成長戦略の結果を反映しています。
運用コスト
運営費には、給与と賃金、健康福利厚生、インセンティブ報酬、給与税からなる人件費および関連給付が含まれます。また、第三者の処分施設や移送ステーションに支払われるチップ手数料に相当する移転および廃棄費用、関連する人件費および福利厚生費用を含む、当社の車両、機器、コンテナに関するメンテナンスと修理、輸送および下請業者の費用(廃棄施設に廃棄物を輸送する独立運送業者の費用と、当社の標準事業地域外の市場で国民経済計算に関連する廃棄物処理サービスを提供する地元事業者の費用を含む)、燃料(直接費用を含む)も含まれます当社の車両に使用された燃料のコスト(燃料税額控除を差し引いたもの)、埋め立て税、ホストコミュニティの手数料とロイヤルティからなる処分料と税金、埋め立て地の運営費(財務保証、浸出液処分、修復費用、その他の埋め立て地の維持費を含む)、リスク管理費用(保険料や請求を含む)、販売された商品のコスト(サプライヤーに支払われる材料費を含む)、施設の運営費などの費用を含むその他機器のレンタルと事業で使用される資産の売却による損益です。
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の当社の運用コストの主な構成要素(百万ドル、収益に対する割合)をまとめたものです。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
人件費とそれに関連する福利厚生 | $ | 789.4 | | | 20.4 | % | | $ | 738.1 | | | 20.6 | % | | | | | | | | |
譲渡と廃棄の費用 | 263.7 | | | 6.8 | | | 249.6 | | | 7.0 | | | | | | | | | |
メンテナンスと修理 | 356.1 | | | 9.2 | | | 326.6 | | | 9.1 | | | | | | | | | |
輸送費と下請け費用 | 279.8 | | | 7.3 | | | 285.2 | | | 8.0 | | | | | | | | | |
燃料 | 125.6 | | | 3.3 | | | 144.4 | | | 4.0 | | | | | | | | | |
廃棄手数料と税金 | 84.2 | | | 2.2 | | | 83.7 | | | 2.3 | | | | | | | | | |
埋め立て地の運営費 | 90.7 | | | 2.3 | | | 81.6 | | | 2.3 | | | | | | | | | |
リスク管理 | 95.9 | | | 2.5 | | | 93.1 | | | 2.6 | | | | | | | | | |
その他 | 197.8 | | | 5.1 | | | 167.2 | | | 4.7 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
総運営コスト | $ | 2,283.2 | | | 59.1 | % | | $ | 2,169.5 | | | 60.6 | % | | | | | | | | |
これらの費用カテゴリは随時変更される可能性があり、他社が提示する同様のタイトルのカテゴリと比較できない場合があります。そのため、コンポーネント別の運用コストを、他の会社や以前の期間の運用コストと比較する場合は注意が必要です。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の運用コストに影響を与えた最も重要な項目は以下のとおりです。
•年間のメリットアップによる時給と給与賃金の上昇により、人件費および関連給付金の総額が増加しました。買収関連の成長も、人件費とそれに関連する福利厚生の増加に貢献しました。
•譲渡および廃棄費用は、主に処分率の上昇により、総額で増加しました。
•2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間に、収集した固形廃棄物の総量のそれぞれ約67%と69%が、所有または運営していた埋め立て地に処分されました(内部化)。
•年間のメリットアップ、第三者によるメンテナンスの増加、部品のインフレによる時給の上昇により、メンテナンスと修理の費用が増加しました。買収関連の成長も、メンテナンスと修理費の増加の一因となりました。
•下請業量の減少により輸送費と下請業費が減少しましたが、輸送費の増加により一部相殺されました。
•ガロンあたりのディーゼル燃料の平均価格が下がったため、燃料費が下がりました。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のガロンあたりの全国平均ディーゼル燃料価格は、それぞれ3.96ドルと4.41ドルでした。
現在の消費レベルでは、ディーゼル燃料の価格が1ガロンあたり20セント変動すると、燃料費は年間約2,700万ドル変化すると考えています。これらの燃料費の変化を相殺すると、お客様に請求される燃料回収料金の変動になります。現在の参加率では、ディーゼル燃料の価格が1ガロンあたり20セント変動すると、燃料回収手数料が年間約3,600万ドル変わります。
•埋め立て地の運営コストは、主に一部の地域での降雨量の増加もあって、浸出液の輸送とガス抽出システムのメンテナンスの増加により増加しました。
•リスク管理費用は、主に保険料費用の増加により、総額で増加しました。
•その他の運用コストは、入居率と施設関連費用の増加、および買収関連の増加により増加しました。
資産と設備の減価償却、償却、枯渇
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の資産と設備の減価償却、減価償却(百万ドル、収益に対する割合)をまとめたものです。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
資産および設備の減価償却および償却 | $ | 244.4 | | | 6.3 | % | | $ | 215.6 | | | 6.1 | % | | | | | | | | |
埋め立て地の枯渇と償却 | 119.8 | | | 3.1 | | | 112.7 | | | 3.1 | | | | | | | | | |
減価償却費、減価償却費、減価償却費 | $ | 364.2 | | | 9.4 | % | | $ | 328.3 | | | 9.2 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
資産と設備の減価償却費は、主に買収によって追加された資産により、2024年3月31日に終了した3か月間で増加しました。
2024年3月31日に終了した3か月間、埋め立て地の枯渇および償却費は、全体の平均枯渇率の上昇と固形廃棄物の埋め立て処分量の増加により、合計額で増加しました。これらの増加は、特殊廃棄物と建設および解体処理量の減少によって一部相殺されました。
その他の無形資産の償却
その他の無形資産の償却は、主に顧客関係に関係し、程度は低いが競業避止契約に関係します。2024年3月31日に終了した3か月間のその他の無形資産の償却費用は、1,780万ドル、つまり収益の 0.5% でしたが、2023年の同時期の償却費用は1,510万ドル、収益の 0.4% でした。買収活動によって追加された資産により、償却費が増加しました。
その他の資産の償却
私たちの他の資産は、主にクラウドベースのホスティング契約に関連する料金と資本化された実装費の前払いに関するものです。2024年3月31日に終了した3か月間のその他の資産の償却費用は、1,720万ドル、つまり収益の0.4%でしたが、2023年の同時期の償却費用は1,530万ドル、収益の0.4%でした。
降着費用
2024年3月31日に終了した3か月間の増加費用は、2,660万ドル、つまり収益の0.7%でしたが、2023年の同時期は2,410万ドル、収益の0.7%でした。
販売費、一般管理費
販売費、一般管理費には、給与、健康福利厚生、企業および現場の一般管理職、フィールドサポート機能、営業部隊、経理および財務、法務、管理情報システム、事務および管理部門のインセンティブ報酬が含まれます。その他の費用には、家賃や事務費、第三者が提供する専門サービスの手数料、法的和解、マーケティング、投資家および地域社会関係サービス、取締役および役員の保険、一般従業員の異動、旅行、接待、銀行手数料などがあります。リストラ費用は、販売費、一般管理費から除外され、個別に検討されます。
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の販売費、一般管理費(百万ドル、収益に対する割合)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
給与とそれに関連する福利厚生 | $ | 279.6 | | | 7.2 | % | | $ | 252.5です | | | 7.1 | % | | | | | | | | |
疑わしい口座への引当金 | 7.3 | | | 0.2 | | | 7.8 | | | 0.2 | | | | | | | | | |
その他 | 127.1 | | | 3.3 | | | 111.3 | | | 3.1 | | | | | | | | | |
小計 | 414.0 | | | 10.7 | | | 371.6 | | | 10.4 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
USエコロジー社の買収統合と取引費用 | — | | | — | | | 7.6 | | | 0.2 | | | | | | | | | |
販売費、一般管理費の合計 | $ | 414.0 | | | 10.7 | % | | $ | 379.2 | | | 10.6 | % | | | | | | | | |
これらの費用カテゴリは随時変更される可能性があり、他社が提示する同様のタイトルのカテゴリと比較できない場合があります。そのため、コスト要素別の販売費、一般管理費を、他の会社や以前の期間の当社の費用と比較するときは注意が必要です。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の販売費、一般管理費に影響を与えた最も重要な項目は以下のとおりです。
•給与とそれに関連する福利厚生は、主に年間のメリットアップによる賃金と福利厚生の増加と買収関連の増加により増加しました。
•貸倒引当金は、主に優先的な回収作業により、総額で減少しました。2024年3月31日現在、当社の未払い売上高は41.5日、つまり繰延収益を差し引いた30.4日でしたが、2023年3月31日時点では、42.9日、つまり繰延収益を差し引いた31.0日でした。
•2024年3月31日に終了した3か月間で、その他の販売費、一般管理費が増加しました。これは主に、専門家費用、会議費、旅費の増加と買収関連の増加によるものです。
•US Ecologyの買収に関連して、さまざまな買収統合および取引費用が発生しました。2023年3月31日に終了した3か月間で、これらの費用は合計760万ドルでした。2023年の費用は、主に特定のソフトウェアシステムの統合と事業のリブランディングに関連していました。買収は2022年5月2日に完了し、事業の統合は2023年12月31日をもって実質的に完了しました。
リストラ費用
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に発生したリストラ費用の議論については、この経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析の概要を参照してください。
支払利息
次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間(百万ドル)の、主に買収時に引き受けた環境およびリスク保険負債に関連する債務割引の増加および割引の増加を含む、支払利息の構成要素を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
負債の支払利息 | $ | 118.8 | | | $ | 102.8 | | | | | |
非現金利息 | 22.0 | | | 24.7 | | | | | |
減額:資本化利息 | (1.5) | | | (0.8) | | | | | |
支払利息合計 | $ | 139.3 | | | $ | 126.7 | | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間の総利息支出が増加しました。これは主に、タームローンおよびリボルビングクレジットラインの下で未払いの金額の借り換えや、一般的な企業目的で使用される追加のシニアノートが発行されたためです。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、利息として支払われた現金は、変動金利から固定金利へのスワップの純スワップ決済を除き、それぞれ1億1,780万ドルと1億2,400万ドルでした。
2024年3月31日現在、金利スワップ契約を含む23億8,520万ドルの元本変動金利負債がありました。当社の変動金利負債の金利が100ベーシスポイント増減した場合、年間の利息費用と利息の純現金支払い額は約2,000万ドル増減します。
債務の消滅による損失
2023年3月31日に終了した3か月間に、タームローンファシリティの一部の早期返済に関連する債務の早期消滅により損失が発生しました。20万ドルの未償却繰延発行費用の比例配分に関連して、現金以外の費用が発生しました。2024年3月31日に終了した3か月間、債務の消滅による損失はありませんでした
所得税
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の実効税率は、それぞれ24.2%と26.5%でした。2024年3月31日に終了した3か月間の当社の実効税率は、内国歳入法第48条に基づく税額控除の対象となる再生可能エネルギー資産への投資による利益を反映しています。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の所得税として支払われた純現金は、それぞれ780万ドルと770万ドルでした。
当社の所得税に関するその他の議論や詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の連結財務諸表の注記8「所得税」を参照してください。
報告対象セグメント
当社の上級管理職は、グループ1、グループ2、グループ3と呼ばれる3つの分野グループを通じて、事業の財務実績を評価、監督、管理しています。グループ1は、主に米国西部に位置する地域で事業を展開しているリサイクルおよび廃棄物事業です。グループ2は、主に米国南東部と中西部、米国の東海岸、カナダに位置する地域で事業を展開している当社のリサイクルおよび廃棄物事業です。グループ3は、主に米国とカナダにまたがる地域で事業を展開している当社の環境ソリューション事業です。これらのグループは、当社の報告対象セグメントとして以下に示されています。各グループは、収集、移転、リサイクル、廃棄を含むがこれらに限定されない、統合された環境サービスを提供しています。
企業体などには、法律、税務、財務、情報技術、リスク管理、人事、閉鎖埋立地、その他の管理機能が含まれます。企業体などに含まれる国民経済計算の収益は、関連する資材取り扱いが現地の事業者に下請けされている事業地域外の市場での全国および地域契約から生み出される収益の一部です。その結果、この収益のほとんどすべてが、運用コストに記録される関連する下請け費用で相殺されます。調整後EBITDAを計算するために、法人やその他の企業の収益および諸経費は、報告対象セグメント間で具体的に配分されるか、合理的かつ一貫した基準で配分されます。
調整後EBITDAは、当社の最高執行意思決定者(CODM)が事業セグメントの収益性を評価し、資源配分を決定するために使用する単一の財務指標です。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の報告対象セグメントに関する財務情報(百万ドル)の概要は次のとおりです。報告対象セグメントおよび各セグメントの調整後EBITDAの計算に使用される調整に関する合計および詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる未監査連結財務諸表の注記12「セグメント報告」を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| グループ 1 | | グループ 2 | | リサイクルと廃棄物の小計 (1) | | グループ 3 (環境ソリューション) | | 企業とその他 | | 合計 |
2024年3月31日に終了した3か月間 |
総収入 | $ | 2,018.0 | | | $ | 1,913.2 | | | $ | 3,931.2 | | | $ | 428.4 | | | $ | 79.6 | | | $ | 4,439.2 | |
会社間収益 | (300.7) | | | (248.4) | | | (549.1) | | | (11.4) | | | (17.0) | | | (577.5) | |
収益配分 | 29.1 | | | 27.2 | | | 56.3 | | | 6.3 | | | (62.6) | | | — | |
純収入 | $ | 1,746.4 | | | $ | 1,692.0 | | | $ | 3,438.4 | | | $ | 423.3 | | | $ | — | | | $ | 3,861.7 | |
調整後EBITDA | $ | 558.8 | | | $ | 519.0 | | | $ | 1,077.8 | | | $ | 86.7 | | | $ | — | | | $ | 1,164.5 | |
| | | | | | | | | | | |
資本支出 | $ | 186.5 | | | $ | 120.7 | | | $ | 307.2 | | | $ | 34.7 | | | $ | 172.6 | | | $ | 514.5 | |
総資産 | 13,632.1 | | | 10,929.6 | | | $ | 24,561.7 | | | $ | 4,374.8 | | | $ | 2,445.2 | | | $ | 31,381.7 | |
| | | | | | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間 |
総収入 | $ | 1,840.3 | | | $ | 1,818.3 | | | $ | 3,658.6 | | | $ | 421.2 | | | $ | 67.4 | | | $ | 4,147.2 | |
会社間収益 | (287.1) | | | (242.6) | | | (529.7) | | | (14.8) | | | (21.6) | | | (566.1) | |
収益配分 | 22.3 | | | 21.6 | | | 43.9 | | | 1.9 | | | (45.8) | | | — | |
純収入 | $ | 1,575.5 | | | $ | 1,597.3 | | | $ | 3,172.8 | | | $ | 408.3 | | | $ | — | | | $ | 3,581.1 | |
調整後EBITDA | $ | 489.4 | | | $ | 464.9 | | | $ | 954.3 | | | $ | 85.7 | | | $ | — | | | $ | 1,040.0 | |
| | | | | | | | | | | |
資本支出 | $ | 112.5 | | | $ | 85.3 | | | $ | 197.8 | | | $ | 22.4 | | | $ | 158.4 | | | $ | 378.6 | |
総資産 | $ | 12,357.4 | | | $ | 10,630.9 | | | $ | 22,988.3 | | | $ | 3,992.2 | | | $ | 2,100.9 | | | $ | 29,081.4です | |
(1) リサイクルと廃棄物の小計は、グループ1とグループ2の報告対象セグメントを合わせた結果です。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間を比較した、報告対象セグメントの収益と調整後EBITDAの大幅な変化について以下で説明します。
グループ 1
グループ1の調整後EBITDAの総額は、2023年3月31日に終了した3か月間の4億8,940万ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間の5億5,880万ドルに増加しました。
2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間のグループ1の調整後EBITDAに影響を与える最も重要な項目は次のとおりです。
•2024年3月31日に終了した3か月間の純売上高は、すべての事業部門の平均利回りと、小型コンテナの収集および埋め立て事業部門の量の増加により、10.8%増加しました。埋め立て量の増加は、特殊廃棄物、固形廃棄物、建設および解体量の増加によるものです。さらに、2024年3月31日に終了した3か月間の稼働日数の影響により、純収益は2023年の同時期と比較して増加しました。これらの増加は、当社の大型コンテナおよび住宅用収集および移送事業における量の減少によって一部相殺されました。
•インフレ圧力による人件費の増加と第三者のメンテナンスコストの増加により、運用コストが増加しました。この不利な影響は、ガロンあたりの平均燃料価格の下落による燃料費の減少によって一部相殺されました。
グループ 2
グループ2の調整後EBITDAの総額は、2023年3月31日に終了した3か月間の4億6,490万ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間の5億1,900万ドルに増加しました。
2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間のグループ2の調整後EBITDAに影響を与える最も重要な項目は次のとおりです。
•2024年3月31日に終了した3か月間の純売上高は、すべての事業部門の平均利回りが増加したため、5.9%増加しました。これらの増加は、すべての事業部門の取引量の減少によって一部相殺されました。
•インフレ圧力による人件費の増加と第三者のメンテナンスコストの増加により、運用コストが増加しました。この不利な影響は、ガロンあたりの平均燃料価格の下落による燃料費の減少によって一部相殺されました。
グループ 3
グループ3の調整後EBITDAの総額は、2023年3月31日に終了した3か月間の8,570万ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間の8,670万ドルに増加しました。
2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間のグループ3の調整後EBITDAに影響を与える最も重要な項目は次のとおりです。
•2024年3月31日に終了した3か月間の純売上高は、買収関連の増加により総額で増加しました。これは、上流事業に影響を与えるリグの減少、イベント量と修復作業の減少、大規模プロジェクトの減少によって一部相殺されました。
•主に下請業量の減少により、運用コストが減少しました。
埋め立て地と環境問題
利用可能な空域
2024年3月31日現在、私たちは207のアクティブな埋め立て地を所有または運営しており、利用可能な処分能力の合計は51億立方ヤードと推定されています。これらの埋め立て地について、次の表は、空域の立方ヤードで測定した容量と残存容量の変化を反映しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日現在の残高 | | 新しい拡張に着手しました | | 買収した埋め立て地、売却を差し引いたもの | | 許可が下りました/ 新しいサイト、 ネット・オブ・クロージャー | | 空域 消費されました | | エンジニアリング見積もりの変更 | | 2024年3月31日現在の残高 |
立方ヤード (百万単位): | | | | | | | | | | | | | |
許可された空域 | 4,821.3 | | | — | | | — | | | 7.7 | | | (20.8) | | | — | | | 4,808.2 | |
拡張の可能性がある空域 | 282.7 | | | 3.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 286.2 | |
合計立方ヤード(百万単位) | 5,104.0 | | | 3.5 | | | — | | | 7.7 | | | (20.8) | | | — | | | 5,094.4 | |
サイト数: | | | | | | | | | | | | | |
許可された空域 | 207 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 207 | |
拡張の可能性がある空域 | 14 | | | 1 | | | — | | | — | | | | | | | 15 | |
利用可能な総処分容量は、推定許容空域と推定膨張空域の推定値の合計です。エンジニアは、毎年の航空測量によって提供される情報を使用して、少なくとも年に1回、これらの見積もりを作成します。拡張エリアに含まれる空域が拡大の可能性のある空域であると判断され、利用可能な総処分容量の計算に含めるには、その空域が当社の拡張基準をすべて満たしている必要があります。
2024年3月31日現在、15か所の埋め立て地が、利用可能な総処分能力に拡大の可能性がある空域を含めるという当社の基準をすべて満たしています。年間予測量では、これら15か所の埋め立て地の平均敷地寿命は、空域の拡大の可能性を含めて51年と推定されています。すべての埋め立て地の平均推定残存寿命は57年です。拡大の可能性のある空域としての扱いの基準をすべて満たしていないため、利用可能な総空域には含まれていない拡張機会が他にもあります。
埋め立て問題の修復およびその他の費用
新しい情報や追加情報の影響を反映して、そのような情報が必要な措置の費用、時期、または期間に影響する範囲で、未払埋立地負債や環境負債を調整する必要が生じる可能性は十分にあります。今後、必要な措置の費用、時期、または期間の見積もりが変更されると、当社の連結財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の重要な改善事項の説明については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1の未監査連結財務諸表の注記6「埋め立ておよび環境コスト」を参照してください。
資産と設備
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の資産および設備勘定の活動を反映しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 総資産と設備 |
| 2023年12月31日現在の残高 | | 資本 追加 | | リタイヤ | | 買収、 を差し引いたもの 売却 | | 現金以外 追加 資産用 退職 義務 | | 調整 資産用 退職 義務 | | 障がい、 送金、外貨換算 およびその他 調整 | | 2024年3月31日現在の残高 |
土地 | $ | 878.1 | | | $ | 11.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 3.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | 895.1 | |
埋め立て地の開発費用 | 9,911.2 | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 14.3 | | | (1.3) | | | 119.6 | | | 10,045.4 | |
車両と設備 | 10,231.9 | | | 177.6 | | | (58.5) | | | 4.2 | | | — | | | — | | | 28.0 | | | 10,383.2 | |
建物と改良 | 1,921.9 | | | 14.2 | | | (0.6) | | | 12.9 | | | — | | | — | | | 16.5 | | | 1,964.9 | |
建設中-埋め立て地 | 350.4 | | | 68.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (119.4) | | | 299.7 | |
建設中です-その他 | 553.6 | | | 21.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49.3) | | | 525.7 | |
合計 | $ | 23,847.1 | | | $ | 294.6 | | | $ | (59.2) | | | $ | 20.8 | | | $ | 14.3 | | | $ | (1.3) | | | $ | (2.3) | | | $ | 24,114.0です | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 減価償却累計、償却額、減価償却額 |
| 2023年12月31日現在の残高 | | 追加 充電済み に 経費 | | リタイヤ | | 買収、 を差し引いたもの 売却 | | 調整 資産用 退職 義務 | | 減損、振替、外貨換算、その他の調整 | | 2024年3月31日現在の残高 |
埋め立て地の開発費用 | $ | (5,516.2) | | | $ | (120.0) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | (5,635.9) | |
車両と設備 | (6,147.7) | | | (217.6) | | | 57.2 | | | — | | | — | | | 0.9 | | | (6,307.2) | |
建物と改良 | (832.3) | | | (28.3) | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | (860.4) | |
合計 | $ | (12,496.2) | | | $ | (365.9) | | | $ | 57.4 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.0 | | | $ | (12,803.5) | |
流動性と資本資源
現金および現金同等物
以下は、現在の当社の現金および現金同等物および制限付現金および有価証券の残高の概要です。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
現金および現金同等物 | $ | 91.6 | | | $ | 140.0 | |
制限付現金と有価証券 | 143.3 | | | 163.6 | |
少ない:制限付き有価証券 | (76.5) | | | (76.1) | |
現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物 | $ | 158.4 | | | $ | 227.5 | |
当社の制限付現金および有価証券には、特定の収集、埋め立て、移送ステーションの契約および許可に基づく当社の業績の財務保証として、また埋め立て地での最終上限、閉鎖、閉鎖後の義務に関連して、規制当局および政府機関に差し入れられた金額、ならびに当社の保険義務に関連する制限付現金および有価証券が含まれます。
次の表は、当社の制限付現金と有価証券をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | |
キャッピング、クロージャ、ポストクロージング義務 | $ | 43.7 | | | $ | 43.2 | |
保険 | 99.6 | | | 120.4 | |
| | | |
制限付現金と有価証券の合計 | $ | 143.3 | | | $ | 163.6 | |
重要な現金要件と現金の用途
既存の現金、現金同等物、制限付現金および有価証券、事業および財務活動によるキャッシュフローは、少なくとも今後12か月間、およびその後は当面の間、当社の営業活動と投資および資金調達活動のための現金コミットメントの資金を調達するのに十分であると予想しています。現在および長期的に当社が把握している現金の用途としては、(1) 設備投資とリース、(2) 買収、(3) 配当金の支払い、(4) 返済債務およびその他の長期債務の返済、(5) 資産除却債務と環境負債の支払い、(6) 自社株買いなどがあります。
未払いの債務の一部を、満期日前に営業資金または追加借入金を使って自発的に返済することを選択できます。また、市場の状況が好調であれば、資本市場で償還資金を調達する機会を模索することもあります。債務を早期に消滅させると、債務の返済期間に減損費用が発生します。債務の早期消滅による損失は、買戻しを実施するために支払われた保険料と、未償却手形割引および債務発行費用の相対部分に関係します。
買収
私たちの買収成長戦略は、主に非公開のリサイクルおよび廃棄物会社と、既存のビジネスプラットフォームを補完する環境ソリューション事業の買収に焦点を当てています。私たちは、既存の市場における価値を高める買収に引き続き投資しています。
2024年には、買収に少なくとも5億ドルを投資する予定です。
キャッシュフロー活動の概要
キャッシュフローの変化の主な要素については、次の段落で説明します。次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動、投資活動、および財務活動による当社のキャッシュフローをまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
営業活動による現金 | $ | 811.5 | | | $ | 687.7 | |
投資活動に使用される現金 | $ | (678.9) | | | $ | (653.3) | |
財務活動によって提供される現金(に使用) | $ | (201.2) | | | $ | (42.0) | |
営業活動によるキャッシュフロー
私たちは、事業からのキャッシュフローを、資本支出やリース、買収、配当金の支払い、株式の買い戻し、利息の支払いと負債やその他の長期債務の返済、および資産の除却債務と環境負債の支払いに充てています。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動によってもたらされたキャッシュフローの比較に影響を与える最も重要な項目を以下にまとめます。
事業買収と事業売却の影響を差し引いた資産と負債の変化により、2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動によるキャッシュフローは、2023年の同時期の1億3,380万ドルの減少と比較して、1億6,450万ドル減少しました。これは主に以下の結果です。
•当社の売掛金は、回収額を差し引いた請求時期により、2024年3月31日に終了した3か月間で110万ドル増加しました。これは、2023年の同時期の330万ドルの増加と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で110万ドル増加しました。2024年3月31日現在、当社の未払い売上高は41.5日、つまり繰延収益を差し引いた30.4日でしたが、2023年3月31日時点では42.9日、つまり繰延収益を差し引いた31.0日でした。
•当社の前払費用およびその他の資産は、主に売掛金の減少により、2023年の同時期の8,720万ドルの減少と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で1,810万ドル減少しました。
予定されている納税時期によるものです。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の所得税に支払われた現金は、それぞれ780万ドルと770万ドルでした。
•当社の買掛金は、支払いのタイミングにより、2023年の同時期の7,110万ドルの減少と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で120万ドル減少しました。
•2024年3月31日に終了した3か月間の上限、解約および閉鎖後の債務に支払われた現金は890万ドルでしたが、2023年の同時期には880万ドルでした。
•2024年3月31日に終了した3か月間で、是正義務に支払われた現金は、2023年の同時期と比較して180万ドル減少しました。
•当社のその他の負債は、主にインセンティブ報酬の支払いにより、2023年の同時期の1億2,620万ドルの減少と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で1億6,160万ドル減少しました。
さらに、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の利息として支払われた現金は、変動金利から固定金利へのスワップの純スワップ決済を除くと、それぞれ1億1,780万ドルと1億2,400万ドルでした。
投資活動に使用されるキャッシュフロー
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用されたキャッシュフローの比較に影響する最も重要な項目は以下のとおりです。
•2024年3月31日に終了した3か月間の資本支出は、2023年の同時期の3億7,860万ドルに対し、5億1,450万ドルでした。
•2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間に、買収と投資にそれぞれ1億6,630万ドルと2億9,090万ドルを支払いました。
私たちは、手持ち現金、資本支出のために保有する制限付き現金、事業からのキャッシュフロー、リボルビング・クレジット・ファシリティ、非課税債券およびその他の資金調達を通じて、将来の資本支出と買収の資金を調達する予定です。将来の買収の支払いには、主にリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく現金と借入金を支払う予定です。
財務活動に使用されるキャッシュフロー
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供されたキャッシュフロー(使用済み)の比較に影響を与える最も重要な項目は以下のとおりです。
•2024年3月31日に終了した3か月間の買掛手形、長期負債、シニアノートからの純支払い額は400万ドルでしたが、2023年の同時期の純収入は1億2,960万ドルでした。
•2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に支払われた配当金は、それぞれ1億6,830万ドルと1億5,640万ドルでした。
財務状況
債務義務
2024年3月31日現在、今後12か月以内に満期を迎える14億3,190万ドルの元本債務がありました。これには特定のファイナンスリース債務が含まれます。当社の非課税ファイナンスはすべて、実質的に変動する利回りを維持するために、リマーケティングエージェントによって四半期ごとまたは半年ごとにリマーケティングされます。ただし、最初のリマーケティング期間が10年の2つの非課税ファイナンスは例外です。債券の保有者は、各利息期間の終了時にリマーケティングエージェントに債券を戻すことができます。リマーケティングエージェントが私たちの債券をリマーケティングできない場合、リマーケティングエージェントは私たちに債券を投入することができます。リマーケティングが失敗した場合でも、2024年3月31日現在、当社のクレジットファシリティでは、リマーケティングが成功するまでこれらの債券の資金を調達できるようになりました。2024年3月31日現在、コマーシャル・ペーパー・プログラムによる再借入が失敗した場合は、クレジット・ファシリティの下で、再借入が成功するまでコマーシャル・ペーパー・プログラムに資金を供給することができました。したがって、2024年3月31日現在の連結貸借対照表では、これらの非課税融資とコマーシャル・ペーパー・プログラムの借入を長期貸借対照表に分類しています。
当社の負債全体の構成要素の詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1の未監査連結財務諸表の注記の注記7「負債」を参照してください。
クレジットファシリティ
アンコミット・クレジット・ファシリティ
2022年1月、私たちは2億ドルの無担保無償リボルビング・クレジット・ファシリティ(アンコミット・クレジット・ファシリティ)を締結しました。アンコミット・クレジット・ファシリティには、両当事者が合意した年率で利息がかかります。アンコミット・クレジット・ファシリティに基づく借入金は、運転資金、信用状、その他の一般的な企業目的に使用できます。当社のアンコミット・クレジット・ファシリティに関する契約では、特定の規約を遵守することが義務付けられています。アンコミット・クレジット・ファシリティは、いずれの当事者もいつでも解約することができます。2024年3月31日現在、私たちの持っていたのは2,420万ドルです
アンコミット・クレジット・ファシリティの下で未払いの借入金。2023年12月31日現在、アンコミット・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入はありません。
クレジットファシリティー
2021年8月、私たちは30億ドルの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ(修正後、クレジット・ファシリティ)を締結しました。クレジットファシリティに基づく借入は、2026年8月に満期になります。クレジットファシリティで認められているように、当社には満期日の1年間の延長を2回要求する権利がありますが、どの貸し手もそのような延長に参加することを約束していません。クレジットファシリティには、既存の貸し手からのコミットメントを増やしたり、新しい貸し手を追加したりすることで、当社の選択により、総額最大10億ドルまで空き状況を増やすことができる機能も含まれています。2023年10月、私たちはクレジットファシリティの35億ドルへの拡大を完了しました。
2023年2月、私たちはクレジットファシリティの修正第1号を締結し、子会社であるUSE Canada Holdings, Inc.(カナダの借り手)をクレジットファシリティに基づく追加の借り手として追加しました。ただし、(i)カナダの借り手へのすべてのローンと(ii)カナダドル建てのすべてのローンの合計は、5億ドル(カナダのサブリミット)を超えてはなりません。2023年10月、私たちはクレジットファシリティの修正第2号を締結し、カナダのサブリミットを10億ドルに引き上げました。カナディアン・サブリミットは、クレジット・ファシリティに基づく総コミットメントの一部であり、追加されるものではありません。
米ドル建てのクレジットファシリティに基づく借入には、基本金利、日次変動SOFR、または定期SOFRに、当社の債務格付けに基づく現在の適用マージン0.910%(すべてクレジットファシリティ契約で定義されています)を加えた利息がかかります。カナダドル建てローンには、カナダプライムレートまたはカナダドル提示金利に基づく利息と、当社の債務格付けに基づく現在の適用マージン0.910%が加算されます。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、カナダサブリミットに対してそれぞれ2億2,060万カナダドルと2億150万カナダドルが未払いでした。2024年3月31日現在の未払い借入金の加重平均金利は 6.225% でした。
クレジットファシリティには、使用状況にかかわらず、クレジットファシリティ契約で定義されている適用レートと総契約額に基づくファシリティ手数料がかかります。クレジットファシリティは、運転資本、資本支出、買収、信用状、その他の一般的な企業目的に使用できます。クレジットファシリティ契約では、財務およびその他の契約を遵守することが義務付けられています。これらの契約を遵守すれば、配当を支払い、普通株式を買い戻すことがあります。
2024年3月31日および2023年12月31日現在、クレジットファシリティの下で未払いの借入金がそれぞれ1億6,290万ドルと2億9,710万ドルでした。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、クレジットファシリティの下でそれぞれ3億3,280万ドルと3億3,650万ドルの信用状が未払いでした。また、コマーシャル・ペーパー・プログラムでは、2024年3月31日および2023年12月31日現在、それぞれ5億830万ドルと4億9,530万ドルの元本借入金(関連する発行割引を差し引いた額)がありました。その結果、2024年3月31日および2023年12月31日現在、当社のクレジットファシリティの下での利用可能額は、それぞれ24億9,530万ドルと23億7,120万ドルでした。
財務およびその他の契約
クレジットファシリティでは、財務契約やその他の規約を遵守する必要があります。これらの契約を遵守していない限り、配当金の支払いや普通株式の買い戻しはできません。契約の遵守は、クレジット・ファシリティに基づく増額借入の条件でもあり、これらの契約を満たさないと、貸し手は未払いのローンの返済を要求することになります(これは当社の流動性に悪影響を及ぼします)。クレジットファシリティでは、どの会計四半期の最終日でも、当社の負債総額とEBITDAの比率は、3.75〜1.00を超えてはならないと規定しています。会計四半期中の1件以上の買収で総対価が2億ドルを超える場合(トリガー四半期)、当社が選択できる「比率の高い期間」の場合、トリガー四半期およびその後の3会計四半期で、負債とEBITDAの合計の比率は、4.25〜1.00を超えてはなりません。クレジットファシリティでは、クレジットファシリティ契約の期間中、比率を上げる期間は2回までと規定されています。2024年3月31日現在、当社の負債総額とEBITDAの比率は約2.8で、規約で認められている最大値は3.75でした。2024年3月31日現在、私たちはクレジットファシリティに基づく契約を遵守しており、2024年の残りの期間も遵守する予定です。
EBITDAは、米国以外です。GAAP指標は、当社のクレジットファシリティ契約で定義されているとおりに計算されます。この文脈では、EBITDAは当社が債務契約をどの程度遵守しているかについての情報を提供するためにのみ使用され、他社が使用しているEBITDAや他の目的で使用しているEBITDAと比較することはできません。
クレジットファシリティに基づく財務契約やその他の契約を遵守しなかったり、特定の重大な有害事象が発生したりすると、債務不履行となり、クレジットファシリティに基づく貸し手は、クレジットファシリティに基づくすべての債務の満期を早めることができます。これは金融保証の利用可能性に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、クレジットファシリティの満期加速は、当社のシニアノートを含む当社の他の負債およびデリバティブ商品のデフォルト事由となるため、当社のシニアノートも満期加速の対象となります。このような加速が起こったら、負債を返済するのに十分な流動性が得られないでしょう。金融規約からの救済のためにクレジットファシリティに基づく修正を求めるか、財務規約からの収益で債務を返済しなければならないでしょう
必要に応じて、新しい負債や株式の発行、または資産の売却。満期が早まった場合、クレジットファシリティを修正したり、そのような債務を返済するのに十分な資本を調達したりできない場合があります。
タームローンファシリティ
2022年4月29日、私たちは10億ドルのタームローンファシリティ(タームローンファシリティ)を締結しました。タームローンファシリティは2025年4月29日に満期となり、基本金利または将来を見据えたSOFRに、当社の債務格付けに基づく適用マージンを加えた利息がかかります。2024年3月31日現在の未払い借入金の加重平均金利は 6.227% でした。タームローンファシリティに基づく借入金の全部または一部を、違約金なしでいつでも前払いすることができます。
2024年3月31日と2023年12月31日の両方の時点で、タームローンファシリティの下で未払いの借入金が5億ドルありました。
コマーシャル・ペーパー・プログラム
2022年5月、私たちは、一度に未払いの元本総額が5億ドル(コマーシャル・ペーパー・キャップ)を超えない無担保コマーシャル・ペーパーの発行と販売のためのコマーシャル・ペーパー・プログラムを締結しました。2023年10月、コマーシャル・ペーパーの上限は15億ドルに引き上げられました。2024年3月31日現在の未払い借入金の加重平均金利は 5.483% で、加重平均満期は18日です。
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、このプログラムに基づいて発行され、未払いのコマーシャルペーパーの元本総額は5億900万ドルと4億9,600万ドルでした。再借入が失敗した場合でも、現在、当社のクレジットファシリティでは、再借入が成功するまでコマーシャル・ペーパー・プログラムに資金を供給することができます。したがって、2024年3月31日現在の連結貸借対照表では、これらの借入を長期借入として分類しています。
シニアノートと社債
2023年3月、私たちは2029年までに発行される4.875%のシニアノート(既存の2029年債券)のうち4億ドルと、2034年までに発行される5.000%のシニアノート(2034年債と合わせて債券)のうち8億ドルを発行しました。手形からの収益は、アンコミット・クレジット・ファシリティ、コマーシャル・ペーパー・プログラム、クレジット・ファシリティ、ターム・ローン・ファシリティに基づく未払い金額の一部の返済を含む、一般的な企業目的に使用しました。ターム・ローン・ファシリティの返済の結果、未償却繰延発行費用の評価対象部分に関連する債務の早期消滅により、20万ドルの非現金損失が発生しました。
2023年12月に、2029年発行予定の4.875%のシニアノート(新しい2029年債と既存の2029年債と合わせて、2029年債と合わせて、2029年債券)のうち3億5,000万ドルを追加発行しました。2029年新債の発行後、2029年債の元本総額7億5,000万ドルが未払いになっています。新しい2029紙幣は既存の2029紙幣と交換可能で、まとめると2029紙幣は1つのシリーズとして扱われます。
2023年12月には、2033年満期の 5.000% のシニアノート(2033年債券)のうち6億5,000万ドルも発行しました。新2029年債と2033年債の収益は、アンコミット・クレジット・ファシリティ、コマーシャル・ペーパー・プログラム、クレジット・ファシリティー、ターム・ローン・ファシリティに基づく未払い金額の一部の返済を含む、一般的な企業目的に使用されました。
当社の普通社債と社債は、一般的な無担保および非劣後債務であり、他の無担保債務と同等です。利息は半年ごとに支払われます。
デリバティブ商品とヘッジ関係
資本市場を通じて資金を調達する当社の能力は、当社の財務戦略の重要な要素です。これまで、私たちはこの戦略の実行に関連するリスク、特に金利の変動に関連するリスクを、固定金利債務と変動金利負債を組み合わせて管理してきました。また、特定の固定金利債務を効果的に変動金利に転換する(公正価値ヘッジ)か、将来の債務発行を見越して金利を固定する(キャッシュフローヘッジ)など、金利に関連するリスクを管理するための金利スワップ契約やロック契約も随時締結しています。
さらに、特定の金利ロック契約を修正し、必須満期日を延長し、キャッシュフローヘッジとしての指定を解除しました(延長金利ロック)。さらに、拡張金利ロックの公正価値変動による将来のリスクを相殺するために、相殺金利契約を締結しました。
当社のデリバティブ契約とヘッジ会計の説明については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の連結財務諸表の注記7「負債」を参照してください。
非課税融資
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、特定の変動金利非課税融資がそれぞれ13億7,980万ドルと12億8,060万ドルで、満期がそれぞれ2024年から2054年と2024年から2053年の範囲で、未払いの特定の変動金利非課税融資がありました。
ファイナンスリース
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、当社のファイナンスリース負債はそれぞれ2億5,900万ドルと2億5,130万ドルで、両期間の満期は2024年から2063年の範囲でした。
信用格付け
債券資本市場や新しい金融ファシリティへの継続的なアクセス、および借入コストは、市況、経営実績、堅調な信用格付けの維持など、複数の要因に左右されます。2024年3月31日現在、当社の信用格付けは、スタンダード・アンド・プアーズ・レーティング・サービス、ムーディーズ・インベスターズ・サービス、フィッチ・レーティングス社によるBBB+、Baa1、A-です。当社の信用格付けが格下げされた場合、特に投資適格以下に格下げされた場合、私たちがこれまで経験してきたのと同じ柔軟性で債券市場にアクセスする能力、資金コスト、その他の新規債務発行条件が悪影響を受ける可能性があります。
オフバランスシートアレンジメント
短期オペレーティングリースと財務保証以外に、貸借対照表外の負債または同様の債務はありません。これらは負債として分類されません。当社には、報告された財政状態または経営成績に開示、統合、または反映されていない関連当事者との取引や義務はありません。私たちは第三者の負債を保証していません。
季節性と悪天候
当社の事業は、悪天候や悪天候によって悪影響を受ける可能性があります。これにより、既存の契約に基づいて収集される廃棄物の量が増加したり(対応する補償なし)、廃棄物の収集と処分が遅れたり、処分場に運ばれる廃棄物の量が減ったり、埋め立て地やその他の施設の建設や拡張が遅れたりする可能性があります。また、悪天候によって事業が好影響を受ける可能性があり、追加サービスの料金を請求できる状況では、廃棄物の量が増える可能性があります。
不測の事態
当社のコミットメントと不測の事態の説明については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の連結財務諸表の注記6「埋め立ておよび環境コスト」、注記8「所得税」、および注記14「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
重要な会計判断と見積もり
2023年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書で、重要な会計上の判断と見積もりを特定し、議論しました。私たちの見積もりや判断は妥当だと思いますが、それらは判断または見積もりが行われたときに入手可能な情報に基づいています。実際の結果は、さまざまな仮定や条件の下で見積もりと大きく異なる場合があります。
新しい会計上の宣言
当社に影響を与える可能性のある新しい会計基準の説明については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の連結財務諸表の注記1「表示基準」を参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示。
燃料価格リスク
燃料費はかなりの運営費です。経済的に現実的な場合は、市場リスクを軽減するために、新たな燃料ヘッジを締結したり、契約を更新したり、その他の戦略を講じたりすることがあります。2024年3月31日現在、燃料ヘッジは実施されていません。私たちは大多数のお客様に燃料回収料金を請求していますが、すべてのお客様にそのような料金を請求することはできません。
現在の消費レベルでは、ディーゼル燃料の価格が1ガロンあたり20セント変動すると、燃料費は年間約2,700万ドル変化すると考えています。これらの燃料費の変化を相殺すると、お客様に請求される燃料回収料金が変更されます。現在の参加率では、ディーゼル燃料の価格が1ガロンあたり20セント変動すると、燃料回収手数料が年間約3,600万ドル変わると考えています。
また、当社の事業では、特定の石油化学ベースの製品(埋め立て地のライナーなど)を使用する必要がありますが、その費用は石油化学製品の価格によって異なる場合があります。石油化学製品の価格が上昇すると、それらの製品のコストが上昇し、運用コストと資本コストが増加する可能性があります。また、ベンダーからの燃料回収手数料の値上げの影響を受けやすいです。
2024年3月31日に終了した3か月間の当社の燃料費は1億2,560万ドルで、収益の3.3%でしたが、2023年の同時期は1億4,440万ドル、つまり収益の4.0%でした。
商品価格リスク
リサイクルセンターから、古い段ボール容器や古い新聞用紙などの回収品を販売しています。リサイクル商品に対する市場の需要と供給の変化は、商品価格の変動を引き起こします。過去には、これらの商品の価格変動によるリスクを管理するために、キャッシュフローヘッジとして指定されたスワップやコストレスカラーなどのデリバティブ商品を締結していました。2024年3月31日現在、リサイクル商品のヘッジは実施されていません。
現在の量と材料構成では、リサイクル商品の価格が10ドル変動すると、年間収益と営業利益の両方が約1,000万ドル変化すると考えています。
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のリサイクル処理と商品販売からの収益は、それぞれ9,550万ドルと7,070万ドルでした。
金利リスク
私たちは、変動金利長期債務の金利リスクにさらされています。さらに、全体的な借入コストを削減し、変動金利エクスポージャーを増やすことを目的として、さまざまな金利スワップ契約を締結しています。また、将来の債務発行を見越して変動によるエクスポージャーを管理するための金利ロックも締結しています。当社の金利スワップ契約とロック契約は、当社の方針と手続きに従って承認されています。私たちは取引目的で金融商品を使用せず、レバレッジド・デリバティブの当事者でもありません。
2024年3月31日現在、当社には23億8,520万ドルの元本変動金利負債と金利スワップ契約があり、想定元本価値は3億4,000万ドルです。当社の変動金利負債の金利が100ベーシスポイント増減した場合、年間の利息費用と利息の純現金支払い額は約2,000万ドル増減します。この分析には、金利が新規借入や経済への影響など、他の項目に与える影響は反映されていません。金利リスクの管理方法に関する詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1の未監査連結財務諸表の注記7「負債」を参照してください。
アイテム 4.統制と手順。
開示管理と手続き
私たちは、このフォーム10-Qの対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続き(取引法規則13a-15(e)、および15d-15(e)で定義されている)の有効性について、最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て評価を実施しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは、このフォーム10-Qの対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
当社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得た評価に基づくと、このフォーム10-Qの対象期間中に、財務報告に対する当社の内部統制に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に確認された変更は、その評価に関連して確認されました。
2023年11月、アドバンスト・ケミカル・トランスポートLLCの発行済みおよび発行済資本金またはその他の所有権をすべて取得しました。2023年12月、私たちはCentral Texas Refuse、LLCおよびその関連会社の発行済みおよび発行済みの会員およびその他の持分をすべて取得しました。新たに買収した事業に関するSECスタッフの解釈ガイダンスで認められているように、2024年3月31日現在の財務報告に対する当社の内部統制に関する経営陣の評価には、これらの買収に関連する財務報告に対する内部統制の評価は含まれていませんでした。買収した企業の財務報告に対する内部統制の実施プロセスを継続します。これらの事業は、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の未監査連結財務諸表の収益の約 2% を占めました。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き。
一般的な法的手続き
私たちは広範囲かつ進化する法律や規制の対象となっており、規制要件に対応するための保護措置を実施しています。通常のビジネスの過程で、私たちは法的手続きに巻き込まれます。中には、罰金、罰則、当社に対する判決、または和解につながり、特定の期間の収益やキャッシュフローに影響を与える可能性があります。法的問題の最終的な結果を確実に予測することはできませんが、係争中の法的手続きの結果が、当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を与えるとは考えていません。
次の段落で使用されているように、法的手続きという用語は、当社および当社の子会社に対する訴訟および同様の請求を指します。(1)通常のコース事故、一般商事責任、および労働者災害補償請求は、保険プログラムの対象となり、慣習的な控除の対象となり、自己保険付きの従業員の医療費とともに、当社の未監査連結財務の注記5「その他の負債」で説明されています。フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1の記述、および(2)環境フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1の未監査連結財務諸表の注記6「埋め立ておよび環境費用」で説明されている修復負債です。
損失が発生する可能性が高まり、合理的に見積もれるようになったときに、法的手続きに充てられます。2024年3月31日現在、未解決の法的手続きに関連して、合計で約1,800万ドルの発生額を記録しました。該当する各報告期間の終了時に、各法的手続きを見直し、責任が発生している可能性が高い場合は、合理的に見積もることができる可能性のあるすべての損失を計上します。そのような問題に関して発生する可能性のある損失の範囲を合理的に見積もることができる場合は、最良の見積もりとなる範囲内の金額の見越額を記録します。ある範囲を合理的に見積もることはできても、その範囲内の金額が他のどの金額よりも良い見積もりにならない場合は、その範囲の下限にある金額を使用します。このような範囲の上限を使用した場合、当社の潜在的な負債総額は、2024年3月31日時点で記録されている金額よりも約1,300万ドル高くなります。
100万ドル以上の制裁措置の可能性がある政府当局が関与する特定の環境問題に関する法的手続き
SECの規則S-Kの項目103では、政府当局が訴訟の当事者であり、手続きに潜在的な金銭的制裁が含まれる場合、特定の環境問題の開示が義務付けられています。ただし、金銭的制裁が、当社の事業または財務状況にとって重要な手続きの開示につながると合理的に判断した基準額と同等またはそれを超えないと当社が合理的に信じる場合を除きます。このような開示基準額を1,000,000ドルと決定しました。その要件に従って開示すべき事項はありません。
アイテム 1A。リスク要因。
2024年3月31日に終了した3か月間、Form 10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aで開示されているリスク要因に重大な変更はありませんでした。
アイテム 2.株式の未登録売却、収益の使用および発行者による株式の購入。
発行者による株式の購入
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の普通株式の購入に関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| の合計数 株式 購入しました (a) | | 平均支払額 一株当たり (a) (d) | | の合計数 購入した株式 パブリックプログラムの一部として 発表されたプログラム (b) | | ドル その株式の価値 まだ購入される可能性があります プログラムの下で (c) (d) |
1月1日から31日まで | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 3,000,000,000 | |
2月1日から29日まで | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 3,000,000,000 | |
3月1日から31日まで | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 3,000,000,000 | |
| — | | | | | — | | | |
(a) 2023年10月、当社の取締役会は、2024年1月1日から2026年12月31日までの30億ドルの自社株買いの承認を承認しました。このプログラムに基づく株式の買い戻しは、適用される連邦証券法に従って、公開市場での購入または私的交渉による取引を通じて行うことができます。取締役会はプログラムを承認しましたが、購入のタイミング、購入する普通株式の価格および株式数は、当社の経営陣がその裁量により決定し、市場の状況やその他の要因によって異なります。自社株買戻しプログラムは、いつでも延長、停止、中止することができます。2024年3月31日現在、決済待ちの買い戻された株式はありません。
(b) 公に発表されたプログラムの一環として購入した株式の総数は、すべて2023年10月の承認に従って購入されました。
(c) このプログラムで購入できる株式には、従業員に発行された制限付株式ユニットおよびパフォーマンス株式ユニットの権利確定に関連して、法定の最低源泉徴収義務を満たすために引き渡される可能性のある普通株式は含まれていません。
(d) インフレ削減法によって課される 1% の物品税を除きます。
アイテム 3.シニア証券のデフォルトです。
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
[なし]。
アイテム 5.その他の情報。
2024年3月31日に終了した四半期には、取締役も役員もいませんでした 採用された または 終了しました 証券取引法に基づく規則10b5-1(c)または規則S-Kの項目408(c)で定義されている規則10b5-1以外の取引契約を満たすことを目的とした共和国証券の購入または売却に関する契約、証券、または書面による計画。
アイテム 6.展示品
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展示品番号 | | 展示品の説明 |
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10.1+* | | 2023年8月18日付けの、グレッグ・ブラマーとリパブリック・サービス社との間のオファーレター |
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10.2+* | | 2024年2月13日発効、グレッグ・ブラマーとリパブリック・サービス社との間の競業避止、勧誘禁止、秘密保持および仲裁契約 |
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21.1* | | 当社の子会社。 |
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31.1* | | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 最高経営責任者の認定。 |
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31.2* | | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 最高財務責任者の認定。 |
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32.1** | | セクション1350最高経営責任者の認定。 |
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32.2** | | セクション1350最高財務責任者の認定。 |
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101.インチ* | | XBRLインスタンスドキュメント。-XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 |
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101.SCH* | | XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント。 |
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101.CAL* | | XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 |
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101.LAB* | | XBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 |
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101.PRE* | | XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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101.DEF* | | XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
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104* | | 表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)。 |
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* | ここに提出しました。 |
** | この展示品は提出されたものではなく、提出されたものであり、規則S-Kの項目601に従い、参照によって提出書類に組み込まれているとはみなされません。 |
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+ | 管理契約または補償計画または取り決めを示します。 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者のRepublic Services, Inc. は、正式に権限を与えられた署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名させました。
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| | リパブリック・サービス株式会社 |
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日付: | 2024年4月30日 | 作成者: | /s/ ブライアン・デルギアクシオさん |
| | | ブライアン・デルギアクシオさん |
| | | エグゼクティブ・バイス・プレジデント、 最高財務責任者 (最高財務責任者) |
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日付: | 2024年4月30日 | 作成者: | /s/ エリス・M・カールセン |
| | | エリス・M・カールセン |
| | | 副社長と 最高会計責任者 (最高会計責任者) |