アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期になります 至れり尽くせり
依頼書類番号：
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
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(明またはその他の司法管轄権 |
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(税務署の雇用主 |
会社や組織) |
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識別番号) |
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
適用されない
(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル |
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取引コード |
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登録された各取引所の名称 |
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登録者が （ 1 ） 1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条 （ d ） により提出されるすべての報告書を過去 12 ヶ月間 （ または登録者がそのような報告書を提出することが求められたそれより短い期間 ） に提出しており、 （ 2 ） 過去 90 日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示します。
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T法規第405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大規模な加速申請者、加速申請者、非加速申請者、小規模報告会社、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示します。 取引法規則 12b—2 における「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長会社」の定義を参照。
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☒ |
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ファイルマネージャを加速する |
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☐ |
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非加速ファイルサーバ |
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☐ |
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規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違います
2024年3月31日までの登録者普通株の流通株数は、額面は1.00ドル大体そうです
前向き陳述に関する情報
本報告には、将来の結果に関連するいくつかの陳述が含まれているか、またはArthur J Gallagher&Co.およびその子会社(本明細書では総称して私たち、私たち、カラゲルまたは会社と総称する)に対する私たちの未来の意図、信念、および予想または予測が記載されており、これらの陳述はすべて前向きな陳述であり、1995年の“プライベート証券訴訟改革法”を定義している。展望的な陳述は未来の事件の予想または予測と関連がある。このような陳述は、“予想”、“信じる”、“推定”、“予想”、“考え込んでいる”、“予測”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“潜在”などの類似した用語、および“可能”、“見る”、“見るべき”、“将”および“将”などの将来時または条件時制動詞を使用する。あなたはまた、それらが歴史的または現在の事実と厳密に関連していない事実によって前向きな陳述を識別することができる。例えば、以下のテーマを議論する際に、私たちは展望的な陳述を使用することができる：全体的な経済状況の影響、著しいインフレ、金利、および市場不確実性を含む、ウクライナと中東戦争の影響を含む地政学的変動の影響、競争および定価傾向を含む市場と業界の状況、私たちの買収計画の予想規模を含む買収戦略。Willis Towers Watson plc条約再保険ブローカー事業(Willis Reと呼ぶ)、BCHR Holdings，L.P.およびその子会社、dba Buck(Buckと呼ぶ)、Cadence Insurance，Inc.(Cadence Insuranceと呼ぶ)、東方保険グループ、LLC(East Insuranceと呼ぶ)、My Plan Manager Group Pty Ltd(My Plan Managerと呼ぶ)、私たちの典型的な折りたたみ式買収よりも大きな他の買収と、このような大型買収の予想持続時間とコストを統合する。私たちのサービスと製品の発展と表現；私たちの収入または収益構成またはレベルの変化；私たちのコスト構造とコスト節約または再構成措置の規模と結果；未来の資本支出；将来の債務レベルと満期債務に関する予想行動；未来の債務と収益比率；事件の結果；配当政策；年金義務；キャッシュフローと流動性；資本構造と財務損失；規制機関の将来の行動；既存の監督管理行動、監査、審査または訴訟の結果、会計規則変化の影響、金融市場、金利、為替レート、私たちの業務に関連する事項、所得税、多様性と包括的なイニシアティブへの期待、気候適応能力と気候コンサルティング製品とサービス、炭素排出を含む環境、社会とガバナンス事項を含む、私たちの投資、人的資本管理。これらの展望性陳述はいくつかのリスクと不確定要素の影響を受けることができ、これらのリスクと不確定要素は実際の結果が歴史或いは予想結果と大きく異なることを招く可能性があり、これは各種の要素に依存する。
結果に影響を与える可能性のある潜在的な要因は、
- 2 -
- 3 -
展望的な陳述は未来の業績を保障することができない。それらは上述したリスク要素を含むリスク、不確定要素、そして仮定に関するものだ。私たちの未来の業績と実際の結果や結果は前向きな陳述で表現されたものとは大きく異なるかもしれない。したがって、あなたは展望的な陳述に過度に依存してはいけません。これらの陳述は、適用文書の発行日にのみ発表され、私たちが得ることができる情報に基づいています。このような結果を決定する多くの要素は私たちの制御や予測能力を超えている。私たちまたは私たちを代表する誰のその後のすべての書面および口頭前向き陳述に起因することができ、そのすべての内容は、本節に記載または言及された警告的陳述によって明確に制限されている。前向きな陳述は、発行された日にのみ発表され、私たちは、法律または法規要件が適用されない限り、本報告日後のイベントまたは状況を反映するために、そのような陳述または公開発表の任意の義務を負うことなく、本報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または新しい情報、未来または予期されたイベントまたは他の状況を反映する。さらに、持続可能性に関連する、または持続可能な開発に関連する歴史、現在および展望性陳述は、まだ発展中の進展を測定する基準、持続可能な開発の内部制御およびプロセス、および将来変化する可能性のある仮定に基づいている可能性がある。
実際の業績が公表された予想と大きく異なる可能性のある要因についての詳細な議論は、 2023 年 12 月 31 日に終了した会計年度の Form 10—K の年次報告書を含む証券取引委員会 （ SEC ） への提出書類の「リスク要因」の見出しに記載されています。このフォーム 10—Q の四半期報告書および将来 SEC に提出するその他の報告書。
- 4 -
アーサー·J·ガラゲル社は
索引.索引
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ページ番号. |
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第1部： |
財務情報 |
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第1項。 |
財務諸表(監査なし)： |
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2024 年 3 月期及び 2023 年 3 月期連結決算書 |
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6 |
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2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期連結業績計算書 |
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7 |
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連結貸借対照表 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日 |
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8 |
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2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期連結キャッシュ · フロー計算書 |
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9 |
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2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期連結株主資本計算書 |
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10-11 |
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2024 年 3 月 31 日期連結財務諸表 |
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12-32 |
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第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
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33-56 |
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第三項です。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
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56-57 |
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第四項です。 |
制御とプログラム |
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57-58 |
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第二部です。 |
その他の情報 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
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58 |
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第1 A項。 |
リスク要因. |
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58 |
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第二項です。 |
未登録株式証券販売と収益の使用 |
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58-59 |
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第六項です。 |
陳列品 |
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59 |
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サイン |
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60 |
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- 5 -
第 1 部 — ファイナンシAL情報
項目 1 。 金融 Staテンメント （ 未監査 ）
アーサー·J·ガラゲル社は
合併状態収益の評価
（ 監査なし — 単位 ： 百万、 1 株あたりのデータを除く ）
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3 ヶ月期終了 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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手数料 |
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費用.費用 |
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収入を補充する |
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収入があるか |
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利子収入、保険料融資収入、その他の収入 |
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精算前収入 |
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精算する |
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総収入 |
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補償する |
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運営中です |
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精算する |
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利子 |
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減価償却 |
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償却する |
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買い入れ割増支払いの変動を見積もる |
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( |
) |
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総費用 |
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所得税前収益 |
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所得税支給 |
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純収益 |
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非持株権の純収益に起因することができる |
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持株権益の純収益に起因することができる |
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基本的に1株当たり純収益 |
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希釈して1株当たり純収益 |
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||
発表された1株当たり普通配当金 |
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||
連結財務諸表付記を参照してください。
- 6 -
アーサー·J·ガラゲル社は
連結報告書of 総合利益
（ 未監査 — 単位 ）
|
3 ヶ月期終了 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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純収益 |
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$ |
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年金負債変動，税引き後純額 |
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外貨換算，税引き後純額 |
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( |
) |
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デリバティブ投資の公正価値の変化、 |
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( |
) |
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総合収益 |
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総合利益 ： |
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総合利益 ： |
$ |
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$ |
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連結財務諸表付記を参照してください。
- 7 -
アーサー·J·ガラゲル社は
合併B受取書
（ 未監査 — 単位 ）
|
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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現金と現金等価物 |
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受託資産 |
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売掛金純額 |
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その他流動資産 |
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流動資産総額 |
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固定資産-純額 |
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繰延所得税 （ $の税額控除繰越を含む |
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他の非流動資産 |
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使用権資産 |
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商誉 |
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無形資産の償却が可能--純額 |
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総資産 |
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$ |
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責任を負う |
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$ |
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$ |
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その他の流動負債を補償しなければならない |
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繰延収入--当期 |
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保費融資債務 |
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会社関連の借金-現在 |
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流動負債総額 |
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会社関連の借金--非流動ローン |
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繰延収入-非流動収入 |
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賃貸負債--非流動負債 |
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他の非流動負債 |
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総負債 |
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株主権益： |
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普通株式 — 発行済 · 発行済 |
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額面価値を超えた資本 |
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利益を残す |
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その他の総合損失を累計する |
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( |
) |
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( |
) |
持株権益に帰属する株主権益 |
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非持株権益に帰属する株主権益 |
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株主権益総額 |
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総負債と株主権益 |
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$ |
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$ |
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||
連結財務諸表付記を参照してください。
- 8 -
アーサー·J·ガラゲル社は
合併状態キャッシュフロー管理
（ 未監査 — 単位 ）
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3 ヶ月期終了 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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経営活動のキャッシュフロー： |
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純収益 |
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純収益と経営活動が提供する現金純額を調整する |
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減価償却および償却 |
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買い入れ割増支払いの変動を見積もる |
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繰延報酬と制限株式償却 |
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株式やその他の非現金に基づく報酬支出 |
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買収割増の支払いは当初の見積もりを超えている |
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( |
) |
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) |
繰延所得税準備金 |
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為替レート変動の影響 |
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( |
) |
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売掛金の純変動純額 |
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( |
) |
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( |
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繰延収入純変化 |
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その他流動資産純変動 |
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( |
) |
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補償その他計算すべき負債の純変化を計算しなければならない |
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所得税の純変動に対処する |
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( |
) |
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その他非流動資産と負債純変動 |
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( |
) |
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( |
) |
経営活動が提供する現金純額 |
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投資活動によるキャッシュフロー： |
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資本支出 |
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( |
) |
買収のための現金、得られた現金と制限された現金を差し引く |
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) |
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販売業務·業務帳簿の純収益 |
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投資取引資金純額 |
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保険融資融資の資金純額 |
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投資活動に使用した現金純額 |
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資金調達活動のキャッシュフロー： |
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買い入れ割増支払い |
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( |
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普通株式を発行して得た金 |
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非持株権益に金を支払う |
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( |
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( |
) |
支払済み配当金 |
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( |
) |
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( |
) |
受託資産と負債純変動 |
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( |
) |
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保険融資債務手配の純借款 |
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( |
) |
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( |
) |
信用限度額ローン |
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信用限度額に応じてローンの返済を手配する |
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( |
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( |
) |
会社関係の長期債務の純借款 |
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債務購入コスト |
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( |
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( |
) |
終了した金利交換決済 |
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( |
) |
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資金調達活動による純現金 （ 使用 ） |
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( |
) |
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為替レートの変動が現金、現金同等物に与える影響 |
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( |
) |
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( |
) |
現金、現金等価物、制限現金、および受託現金の純増加 |
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期初時点の現金、現金同等物、制限現金及び受託現金 |
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期末現金、現金同等物、制限現金及び受託現金 |
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$ |
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|
$ |
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連結財務諸表付記を参照してください。
- 9 -
アーサー · J · ガラガー & カンパニー。
株主権益合併報告書
（ 未監査 — 単位 ）
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積算 |
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資本が流入する |
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他にも |
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普通株 |
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超過 |
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保留する |
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全面的に |
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非制御性 |
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株 |
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金額 |
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額面.額面 |
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収益.収益 |
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損 |
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利益． |
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合計する |
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2023年12月31日の残高 |
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純収益 |
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付属会社株を純買いする |
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非支配者への配当 |
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年金資産の純変動 / |
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外貨換算 |
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派生ツールは価値変動を公平に許容する |
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補償費用に関するもの |
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普通株式発行場所： |
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7 つの購入取引 |
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株式オプション計画 |
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従業員株購入計画 |
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福祉計画のために発行した株 |
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繰延補償と |
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連結財務諸表付記を参照してください。
- 10 -
アーサー·J·ガラゲル社は
株主権益合併報告書
（ 未監査 — 単位 ）
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コンソへのノートを見る更新済み財務諸表.
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2024 年 3 月 31 日期連結d 財務諸表 （ 監査なし ）
1.主な会計政策の概要
連結財務諸表付記で使用される用語
ASC--会計基準の編纂。
ASU-会計基準の更新。
FASB--財務会計基準委員会。
会計原則を公認する- 米国では会計原則が一般的。
IRC-国内収益コード。
アメリカ国税局-アメリカ国税局
引受企業−保険会社、再保険会社、および他の様々な形態のリスク負担エンティティは、保険企業の仲介機関を含む。
業務の性質と陳述の基礎
Arthur J.Gallagher&Co.及びその子会社は、本文で総称して私たち、私たち、ガラゲル或いは会社と呼ばれ、国内と国際実体に保険と再保険ブローカー、コンサルティングと第三者の賠償と管理サービスを提供する。私たちは
私たちのブローカー業務部門は、商業、非営利、公共部門の実体、および保険と再保険の配置、損失リスク管理、雇用主が福祉計画管理分野のより小さい程度の個人を支援するなど、すべてのタイプの実体にブローカーとコンサルティングサービスを提供する。私たちのリスク管理部門業務は、商業、非営利、自己保険と公共部門実体、および自己保証財産/傷害保険を選択するか、または保険企業が提供するクレームサービスではなく第三者クレーム管理機関を選択する各種の他の組織に契約クレーム決済、クレーム管理、損失制御サービスとリスク管理コンサルティングを提供する。会社の一部は、我々の債務や他社コスト、クリーンエネルギー投資、外部買収関連費用、外貨換算影響に関する財務情報を報告しています。
私たちは純額で保険引受リスクを負担しません。組織専属自己保険、集合、専門保険者またはリスク保留グループに最低限または資本を監督するために必要な最低金額を提供しない限り。代わりに、損失を補うために必要な資本は引受企業によって提供される。
利息収入、保険料融資収入とその他の収入は主に私たちの保険融資業務、私たちが顧客を代表して持っている投資現金と制限された現金、そしてクリーンエネルギー投資から来ています。また，一部の所有実体に関する純収益におけるシェアも他の収入に含まれており，これらの純収益は権益法で計算されている.
私たちは世界的な保険ブローカー、リスク管理、コンサルティングサービス会社で、イリノイ州のロリンメドスに本部を置いています。これらのサービスを提供しているのは
- 12 -
予算の使用
公認会計原則に基づいて監査されていない総合財務諸表を作成する際には、経営陣は財務諸表や付記に報告されている金額に影響を与える推定と仮定を行う必要がある。これらの会計原則は、監査されていない連結財務諸表の日付の資産および負債、収入および費用の報告金額、または資産および負債の開示に影響を与えるために、推定および仮定を行うことを要求する。私たちは、営業権および他の無形資産、使用権資産、投資、所得税、収入確認、繰延コスト、株式ベースの補償、クレーム処理義務、退職計画、訴訟、または事項の推定値に関する推定と仮定を含む私たちの推定と仮定を定期的に評価する。我々の見積りは，歴史的経験と特定の状況に基づくと考えられる合理的な様々な仮定に基づいている.これらの推定および仮定は、将来、より多くの情報の開示に伴って変化する可能性があり、これは、本明細書に付記された報告および開示された金額に影響を与える可能性がある。
- 13 -
2.新しい会計公告の効力
細分化市場報告
2023年11月、FASBは米国会計基準委員会第2023-07号、支部報告(主題280)：報告可能支部開示の改善を発表し、これは実体が主題280に基づいて、支部報告支部情報を報告することを要求する。ASUにおける修正案は，主に重大な支部費用の開示を強化することで，報告可能な支部の開示要求を向上させることを目的としている。本更新における改訂は，2023年12月15日以降に開始される財政年度と，2024年12月15日以降に開始される財政年度内の移行期間に適用される。私たちは現在、新しい基準が私たちの総合財務諸表に与える影響を評価しており、これがより多くの開示につながると予想される。
所得税
FASBは2023年12月に米国会計基準委員会第2023-09号、所得税(740主題)：所得税開示の改善を発表し、その中で、1つのエンティティには、主に税率調整および支払いされた所得税に関連する追加の所得税情報の開示が要求されている。ASUにおける改正案は、所得税開示の透明性と意思決定の有用性を向上させることを目的としている。今回の更新中の改訂は、2024年12月15日以降の年度期間から発効します。私たちは現在、新しい基準が私たちの総合財務諸表に与える影響を評価しており、これがより多くの開示につながると予想される。
気候変動リスクの開示
2024 年 3 月、 SEC は最終的な気候関連開示規則を発表し、所有または管理する事業からの重大な気候関連リスクおよび重大な直接温室効果ガス排出量 （ スコープ 1 ） および / または所有または管理する事業で消費される購入されたエネルギーからの重大な間接温室効果ガス排出量 （ スコープ 2 ） の開示を要求します。 また、厳しい気象事象やその他の自然条件の影響については、一定の重要性の閾値を前提として、財務諸表の注記に開示することが求められています。 開示要件は、暦年 2025 年から始まる年次期間に関する財務情報を含む年次報告書および登録明細書について段階的に導入され始めます。 2024 年 4 月 4 日、 SEC はルールの有効性に対する多数の法的異議申し立てが係争中である間、ルールを維持する命令を発行した。 これらの動向を引き続きモニタリングするとともに、追加開示が予想される連結財務諸表への影響を評価していきます。
3.ビジネス統合
.の間に2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間において、当社は、当社の普通株式および / または現金と引き換えに、以下の企業の持分または純資産 （ 該当する場合 ） の実質的な全部を取得しました。 これらの買収は、事業統合を計上するための買収方法を用いて計上しています （ 株式データを除く百万ドル単位 ） 。
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その他 10 件の買収 |
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買収に関連して発行された普通株は、買収の発効日や株式発行が適用された日(購入コストが遅延するなど)は市価で計算される。私たちは、信託決済時に営業減損として得られた純資産を調整して返してくれる信託保証金を記録します。上の表に開示された最高潜在的割増売掛金は、買収が適用される購入契約条項に従って支払うことができる追加対価格の最高金額を表す。プレミアム対応金として記録された金額は、主に買収日後2年から3年の間に買収された実体の推定未来の経営業績に基づいて、買収日の公正価値によって計量し、その上に表に記録された購入価格対価格を計上する。私たちは、割引の増加を含む、これらの推定された収益負債の後続の変化を、発生時に私たちの総合収益表に記録する。
- 14 -
これらの収益債務の公正価値は、一般的に、各買収契約の規定に従って買収事業体の売り手に支払われる予定の将来の支払いの現在価値に基づいており、これはレベル 3 の公正価値測定 （ 収益アプローチの割引キャッシュフロー法 ） です。 公正価値を決定するにあたり、当社は、経営陣が作成した買収事業体の財務予測と、収益成長および / または収益性について導き出された市場参加者の仮定を用いて、買収事業体の将来の業績を推定しました。 売上高成長率は概ね
2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月以内に我々は認めました$
以下は，買収日ごとに買収された純資産の推定公正価値の概要である2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間 （ 百万単位 ） ：
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責任を負う |
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また、これらの買収は、理想的な地理的位置に拡張することができ、小売·卸保険·再保険ブローカー市場の存在をさらに拡大し、現在提供されている一般サービスの数を増加させることができる。購入価格が購入日有形純資産推定公正価値を超えた部分は，営業権，満期リスト，競業禁止協定に割り当てられた金額は#ドルである
- 15 -
公正価値の仮推定は、買収毎に決定し、その後、買収日後に運営された最初の年以内に審査と最終決定を行い、調整が必要かどうかを決定する。その間、私たちは独立した第三者推定専門家を使用して、買収された資産と負担する負債の公正な価値を最終的に決定することに協力するかもしれません。公正価値調整(ある場合)に最も一般的なのは、償却可能無形資産(満期リスト、競業禁止協定と商号を含む)及びソフトウェアの買収と利益負債の確定のための価値であり、任意の所得税の影響を差し引いて商誉と相殺することである。
買収日には、買収が適用される有形資産および負債の公正価値はその額面とほぼ同じである。一般に、満期リストの公正価値は、超過収益法を用いて決定され、これは、管理層が市場参加者を使用して各被買収エンティティについて想定した財務予測を推定する収入方法である。著者らは、公正価値は主体満期リスト所有権期待収益の現在値であり、これらの収益を実現するために必要な払込資産投資収益を超えていると推定した。割引純収益のための比率は，市場ベースの収益率を考慮したリスク調整比率から計算され，買収業務に対する資産のリスクを反映している。Eスポーツ禁止協定の公正価値は利益差額法を用いて決定され、経営陣が市場参加者の仮説や様々なeスポーツ禁止シナリオを用いて買収会社のために策定した見積財務予測に基づく収入法である。
私たちの買収に関する満期リスト、競業禁止協定、商品名使用直線方法は、その推定使用寿命内に償却します(至れり尽くせり期限切れのリストでは至れり尽くせり
ドルの中で
2024 年 3 月期第 3 四半期連結財務諸表には、 2024 年 3 月期第 3 四半期に取得した事業体の事業内容が含まれています。それぞれの取得日からです
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3 ヶ月期終了 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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総収入 |
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持株権益の純収益に起因することができる |
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基本的に1株当たり純収益 |
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希釈して1株当たり純収益 |
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上記の未監査の備考業績は比較に供するだけであり、これらの買収が2023年1月1日に発生すれば、実際に生じる経営結果を示しているわけではなく、必ずしも将来の経営業績を表明しているとは限らない。2024年3月31日までの3ヶ月以内に取得した実体年化収入合計で約$となる
- 16 -
4.お客様との契約
契約資産と負債/契約残高
顧客と締結した契約における未開請求書入金、契約資産、契約負債に関する情報は以下の通り(単位：百万)：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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未開票売掛金 |
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繰延契約コスト |
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収入を繰り越す |
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当社の総合貸借対照表の売掛金に計上された未開未収金は、主に当社が報告日に完了したが未開の仕事に掛け値の権利があることと関係がある。顧客に請求書を発行すると、これらは売掛金に移行します。繰延契約コストとは、契約発効日までに顧客と新しい契約または更新契約を履行することによって生じるコストのことです。これらの費用は契約が発効した日に支出される。統合貸借対照表における繰延収入には、私たちの契約下の残りの履行義務を表す金額と、前払い請求書および顧客から受信された預金に関連する金額が含まれており、これらは最終的に将来の収入として確認される可能性があるか、または確認されない可能性がある。顧客から受け取った保証金は、実際の取引量が最初に発行した取引量よりも低い取引量に応じて顧客に返却することができる。
この間、外貨換算調整を含めた繰延収入残高の大きな変化は以下の通りである(百万で計算)
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リスク |
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仲買業務 |
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管理する |
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2023年12月31日までの繰延収入 |
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逓増繰延収入 |
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末期 3 ヶ月間の売上高 |
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お客様から受け取った請求書/保証金の純変化 |
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企業買収から確認された繰延収入 |
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2024 年 3 月 31 日時点の繰延利益 |
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上表の 2024 年 3 月期に計上した売上高には、前期に反映されない 2023 年の買収による売上高が含まれています。
余剰履行義務
残りの履行義務は、作業が実行されていない契約価格の部分を表します。 2024 年 3 月 31 日現在、残りの履行義務に割り当てられた契約価格の総額は $でした。
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仲買業務 |
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（ 残り 9 ヶ月 ） |
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繰延契約コスト
当社は、契約履行にかかる費用を繰延契約費用として資本化し、連結貸借対照表の他の経常資産に計上しています。 繰延契約コストは $
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延期する契約コストは $
我々は実際の便宜策を採用しており，本来確認すべき資産の償却期間が我々のブローカーにとって1年以下であれば，発生時に契約を取得する増額コストを費用として確認する.このような費用は私たちの総合収益表の給与と運営費用に含まれている。
5. 無形資産 （ 株 ）
商誉の帳簿価値2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日の国内外事業の配分は以下の通りです （ 百万単位 ） 。
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2024 年 3 月 31 日現在 |
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アメリカです |
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イギリス.イギリス |
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カナダ |
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オーストラリア |
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ニュージーランド |
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他の外国 |
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総営業権 |
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2023年12月31日 |
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アメリカです |
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$ |
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$ |
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イギリス.イギリス |
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カナダ |
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オーストラリア |
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ニュージーランド |
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他の外国 |
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総営業権 |
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$ |
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$ |
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のれんの帳簿額の変動について 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の業績は以下の通りです。
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仲買業務 |
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リスク |
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会社 |
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合計する |
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2023年12月31日現在の残高 |
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$ |
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$ |
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期間中に取得したのれん |
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— |
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評価その他の買収によるのれん true—up |
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期間中の外貨換算調整 |
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( |
) |
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) |
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— |
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( |
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2024 年 3 月 31 日現在の残高 |
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$ |
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$ |
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$ |
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償却可能な無形資産の主な種類 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日の構成は以下の通りです （ 百万単位 ） 。
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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期限切れリスト |
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累計償却-満期リスト |
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( |
) |
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競業禁止協定 |
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累計償却-競業禁止協定 |
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( |
) |
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商号 |
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累計償却--商品名 |
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純資産の償却ができる |
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$ |
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- 18 -
今後 5 年間以降の累計償却費の推定額 （ 百万単位 ） は以下の通りです。
2024年(残り9ヶ月) |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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その後… |
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合計する |
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$ |
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- 19 -
6. 信用契約その他の債務契約
以下は私たちの会社と他の債務の概要(百万単位)です |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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高度な注釈： |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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$ |
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$ |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
— |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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— |
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高級債券合計 |
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注：調達契約： |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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— |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
— |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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手形購入契約合計 |
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信用協定： |
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利子と元本、プライムまたは SOFR の定期的な支払いをプラス |
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保険料融資債務ツール-満期 |
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施設B |
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オーストラリアドル建ての部分、銀行間金利プラス |
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ニュージーランドドル建て分、銀行の同業借り換え金利プラス |
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— |
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施設CとD |
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オーストラリアドル建ての部分、銀行間金利プラス |
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— |
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ニュージーランドドル建て分、銀行の同業借り換え金利プラス |
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保費融資債務融資総額 |
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会社の債務とその他の債務総額 |
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高級手形と手形購入協定の未償却債務買収コストは低い |
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) |
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債券の未償却割引を差し引く |
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( |
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会社の債務とその他の債務の純額 |
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シニアノート —2024 年 2 月 12 日、私たちはクローズし、 $のオファリングを調達しました。
- 20 -
Vt入って入ってこれらの手形に関連する発行前金利ヘッジ取引に 当社は約 $の純損失を計上しました。
7. 1 株当たり利益
以下の表に1株当たりの基本純収益と希釈後の純収益の計算方法(単位百万、1株当たりデータを除く)を示す
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3 ヶ月期終了 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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持株権益の純収益に起因することができる |
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発行済み普通株式加重平均 |
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財務省によるストックオプションの希薄化効果 |
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共通と共通の加重平均数 |
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基本的に1株当たり純収益 |
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希釈して1株当たり純収益 |
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株による逆希釈奨励
8. ストック · オプション
2022年5月10日、私たちの株主は、以前に株主が承認したArthur J.Gallagher&Co.2017長期インセンティブ計画(2017 LTIPと呼ぶ)の代わりに、Arthur J.Gallagher&Co.2022長期インセンティブ計画(LTIPと呼ぶ)を承認した。LTIPの任期は2022年5月10日から始まり、2032年の株主年次会議の日までは、我々の取締役会が早期に終了しない限り終了します。私たちのすべての高級職員、従業員、非従業員役員は長期的なインセンティブ計画下での奨励を受ける資格がある。私たちの取締役会の報酬委員会はLTIPに基づいて毎年支給される株式数を決定した。LTIPは非制限性および奨励性株式オプション、株式付加価値権、制限株式および制限株式単位を規定しており、いずれまたはすべては業績基準の実現状況に応じて定めることができる。
長期投資協定に従って発行可能な普通株式は、許可普通株および未発行普通株を含むか、または再買収して在庫株として保有するか、または他の方法で保有する許可普通株および発行済み普通株、またはそれらの組み合わせを含む。利用可能な株式の数は、LTIPによって付与された未償還報酬の株式総数を差し引く。最も多い
LTIP の下で利用可能な制限付き株式、制限付き株式単位報酬および株式で決済された業績単位報酬の最大株式数 （ すなわち、ストックオプションと株式増価権以外のすべての賞は
LTIP は、ストックオプションの付与を規定しています。ストックオプションは、税務上の適格なインセンティブストックオプションまたは非適格ストックオプションおよび株式増価権のいずれかです。 報酬委員会は、非適格ストックオプション、税務適格インセンティブストックオプション又は株式増価権の行使期間を決定する。ただし、これ以降はオプションを行使できない場合がある。
- 21 -
行使時には，オプション行使価格は現金で支払うことができ，我々が以前所有していた普通株株を渡すことで，純行使手配，あるいは仲介人の協力によるキャッシュレス行使手配を行うことができる.報酬委員会は、障害、退職、死亡、または任意の他の理由による、雇用終了時のオプションまたは株式付加価値権の行使、取り消し、または他の方法での処置に関連するすべての条項を決定する。LTIP下の株式オプションと株式付加価値権奨励は譲渡できない.
2024 年 3 月 1 日、報酬委員会は
2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月以内に我々は認めました$
費用認識の目的のために、ストックオプション付与の推定公正価値は、オプションの付与期間にわたって費用に償却されます。 当社は、以下の加重平均を仮定して、ブラック · ショールズオプション価格モデルを用いて、付与日におけるストック · オプションの公正価値を推定しました。
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2024 |
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2023 |
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期待配当収益率 |
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無リスク金利を期待する |
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% |
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% |
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波動率 |
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% |
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% |
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予想寿命(年) |
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オプション評価モデルは、予想される株価ボラティリティを含む非常に主観的な仮定の入力を必要とする。 ブラック · ショールズオプション価格モデルは、譲渡制限がなく、完全に譲渡可能な取引オプションの公正価値を推定するために開発されました。 2024 年および 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間に付与されたすべてのオプションのオプションあたりの加重平均公正価値ブラック · ショールズオプション価格モデルを用いて付与日に決定された値は $でした
以下は、 2024 年のストックオプション活動および関連情報の概要です （ 百万単位、行使価格および年次データを除く ） 。
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2024 年 3 月期末 3 ヶ月間 |
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重みをつける |
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平均値 |
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重みをつける |
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残り |
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株 |
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平均値 |
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契約書 |
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骨材 |
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はい |
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トレーニングをする |
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用語.用語 |
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固有の |
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選択権 |
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値段 |
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(単位：年) |
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価値がある |
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期初残高 |
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授与する |
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鍛えられた |
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没収またはキャンセルされる |
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期末残高 |
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期限終了時に行使できます |
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終わりは帰属せず帰属すると予想されています |
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以下の方面の選択権について
2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 3 月期間の 3 ヶ月間に行使されたオプションの本質的価値の総額はい$です
- 22 -
発行済みと以下のサイトで行使可能な株式オプションに関するその他の情報2024 年 3 月 31 日の要約は以下の通りです （ 百万単位、行使価格および年次データを除く ） 。
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未完成オプション |
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行使可能なオプション |
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重みをつける |
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平均値 |
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残り |
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重みをつける |
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重みをつける |
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契約書 |
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平均値 |
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平均値 |
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番号をつける |
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用語.用語 |
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トレーニングをする |
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番号をつける |
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トレーニングをする |
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行権価格区間 |
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卓越した |
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(単位：年) |
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値段 |
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練習可能である |
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値段 |
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9. 繰延補償
当社は、繰延持分参加計画 （ DEPP と呼ばれます ） を有しています。これは、一般的に、当社の主要役員の一部が持分に達したときに配分を提供する非適格計画です。
私たちがラビ信託に発行した普通株またはラビ信託によって購入された普通株は、歴史的コストで評価され、これは付与または購入の日の公平な市場価値に等しい。普通株式発行時には、合併貸借対照表において、稼いでいない繰延補償義務を額面を超える資本減少として記録し、参加者の帰属中に補償費用に比例して償却する。私たちが参加者に不足している普通株式市場価値の将来の変化は、監査されていない総合財務諸表に記録されている金額に何の影響も与えないだろう。
2024年と2023年の第1四半期に報酬委員会は承認しました
2024年と2023年の第1四半期に報酬委員会は承認しました
- 23 -
2024 年 3 月 31 日現在2023 年 12 月 31 日には $
当社は、繰延現金参加プラン （ DCPP と呼ばれます ） を有しています。これは、執行役員を除く特定の主要従業員に対する適格でない繰延報酬プランであり、通常、授与日から 5 年以内に譲渡および / または分配を行うことができます。 当社は、 DCPP の規定に基づき、通常、 DCPP に参加する役員に代わって、報酬委員会が承認した金額の現金をラビ信託に拠出するとともに、受託者に対し、公開市場または参加者選挙に基づく非公開の交渉により、当社の普通株式を一定数取得するよう指示します。 2024 年と 2023 年の第 1 四半期に、報酬委員会は $を承認しました。
10.限定株、業績株、および現金奨励
制限株式賞
これらの監査されていない連結財務諸表付記8で述べたように、我々の株主は、2022年5月10日に、以前の株主が承認した2017 LTIPの代わりにLTIPを承認した。LTIPは、株式奨励を制限株式又は制限株式単位として高級職員、従業員及び非従業員取締役に付与することを規定している。いずれの場合も、報酬委員会は、報酬が既定の業績期間内に業績測定基準に達するかどうかに依存することを決定することができる。株式配当金及び関連配当等価物は譲渡することができず、所有者が適用された制限期間中に引き続き我々に雇用されていない場合、又は業績に基づく報酬の場合、適用された業績測定基準に達していない場合、株式報酬及び関連配当等価物は没収される。報酬委員会は、業績測定基準を満たし、制限期間を終了するか、または障害、退職、死亡、または任意の他の理由で雇用を終了する場合に、制限株報酬の没収および廃止に関連するすべての条項を決定する。
LTIPが制限された株式単位を付与するプロトコルによれば、このような報酬は、一般株、現金または株式および現金の組み合わせで決済することができるかどうか、およびそのような報酬に関連する当期または繰延配当等価物を得る権利があるかどうかが具体的に規定されるであろう。制限株式単位の決済前には、制限株式単位の保有者は会社株主の権利を有していない。LTIPに規定する制限株式、制限株式単位及び株式決済の業績単位で奨励する(すなわち株式オプション及び株式付加価値権以外のすべての奨励)の最高利用可能株式数は
2024年と2023年の第1四半期に承認しました
制限付き株式の授与は、授与日における公正市場価値に等しい歴史的原価で計上し、参加者の譲渡期間にわたって報酬費用に配分して償却されます。 当社の参加者に支払われる普通株式の適正時価が将来的に変動しても、未監査連結財務諸表に記載される金額に影響はありません。 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間我々は認めました$
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業績共有賞
2024 年 3 月 1 日、 2023 年 3 月 15 日、 LTIP に基づき、報酬委員会はそれぞれ承認しました。
現金賞
当社のパフォーマンス · ユニット · プログラム （ 以下、プログラムといいます ） に従い、
2022年3月15日、賠償委員会は“案”に基づき、臨時現金賠償金#ドルを承認した
2021年3月16日、賠償委員会は“案”に基づき、臨時現金賠償金#ドルを承認した
2024 年 3 月 31 日期第 3 期， 合計公正価値 $の 2021 暫定賞に関連する現金賞
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11. デリバティブ · ヘッジ業務
私たちは外貨為替レートと金利の変化を含む市場リスクに直面している。これらのリスク開放に関するリスクを管理するために，様々なデリバティブツールを構築し，相殺的な開放を作成することでこれらのリスクを低減した。私たちは一般的に取引や投機目的のための派生ツール取引をしないだろう。
外国為替リスク管理
私たちが収入を稼いだり、費用を支払ったり、私たちの機能通貨とは異なる通貨で価格を計算する会社間通貨振込や、私たちの機能通貨以外の通貨で価格を計算する他の取引を行う場合、私たちは外国為替リスクに直面します。私たちは外国為替派生商品を使用して、通常は長期契約とオプションで、私たちの貨幣変動がキャッシュフローに与える影響の全体的な開放を減少します。このような危険なヘッジ期間は平均3年未満だ。
金利リスク管理
私たちは様々な長期債務協定を締結した。我々は金利デリバティブを使用しており、通常はスワップであり、金利変動が今後3年間に及ぶ予測金利に与える影響を減らす。
当社は、 2024 年 3 月 31 日現在、デリバティブアレンジメントに関連する担保を受領または約束していません。
ヘッジツールに指定された派生ツールの名目価値と公正価値は以下のとおりである2024 年 3 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日 （ 単位 ） ：
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派生資産 |
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貸借対照表 |
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貸借対照表 |
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計器.計器 |
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金額 |
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価値がある |
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2024 年 3 月 31 日現在 |
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金利契約 |
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他の非流動負債 |
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外国為替契約 |
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その他流動資産 |
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その他の流動負債を補償しなければならない |
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他の非流動資産 |
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合計する |
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2023年12月31日 |
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金利契約 |
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その他の流動負債を補償しなければならない |
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他の非流動資産 |
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外国為替契約 |
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その他の流動負債を補償しなければならない |
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他の非流動資産 |
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合計する |
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キャッシュフローヘッジ会計が累積したその他の包括損失に及ぼす影響 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期は以下の通りです。
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額： |
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額： |
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(損を)得る |
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額： |
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再分類する |
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収入の面で |
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(損を)得る |
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送信者 |
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関連している |
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積算 |
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全面的に |
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全面的に |
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損成 |
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有効性 |
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損益表 |
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計器.計器 |
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損失(1) |
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収益.収益 |
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テストをする |
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分類する |
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2024 年 3 月期末 3 ヶ月間 |
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金利契約 |
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2023 年 3 月期末の 3 ヶ月間 |
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金利契約 |
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外国為替契約 |
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合計する |
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私たちは約ドルがあると思います
12. 支払いを受ける、あるいは事項と表外の手配があります
当社の投資および事業活動に関連して、当社は一定の契約上の義務およびコミットメントを締結しています。
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期限どおりの支払い |
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契約義務 |
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2025 |
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その後… |
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合計する |
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高級付記 |
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注購入契約書 |
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保費融資債務ツール |
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債務利息 |
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債務総額 |
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経営リース義務 |
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上の表に記載されている額は、将来の支払いの実際の時間が前述の契約義務と異なる可能性があるため、私たちの将来の実際の現金資金需要を反映するとは限らない。
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優先手形、手形購入協定、信用協定、およびプレミアム融資債務ツール-シニア社債、社債買取契約、信用契約及びプレミアム · ファイナンス · デット · ファシリティの残高の概要については、これらの未監査連結財務諸表の注記 6 を参照してください。
オペレーティングリース義務 —私たちの会社の執行事務室と経営とリスク管理部門のいくつかの子会社と支店は私たちが所有するイリノイ州ロリンメドスゴルフ路2850号の建物内にあります。私たちはそこに約
私たちは普通他の場所のレンタル場所で運営します。その中のいくつかのレンタルには、より長い期間の更新を許可するオプションがある。最低固定賃貸料以外に、いくつかの賃貸借契約には年間アップグレード条項が含まれており、これらの条項は通常インフレ指数の上昇と関係がある。
私たちは経営性分譲手配に基づいていくつかのオフィス空間をいくつかの非関連テナントに貸しました。通常のビジネスプロセスでは、いくつかのレンタル契約は更新や交換されないと予想されます。私たちは毎年実費に応じて不動産税と公共地域維持費用を調整し、発生費用の当年に関連収入を確認しています。これらの額は、前の表の契約債務表で受け取る将来の最低賃貸料には含まれていません。
未返済の購入債務-上の契約債務表で開示された金額は、私たちが2024年3月31日までに記録していない調達債務総額です。これらの債務は、通常の業務中に実行される貨物またはサービスを購入するプロトコルを意味する。
表外引受金 - 2024年3月31日現在、未返済信用状および財務保証に関する未記録約束総額は以下の通り(百万単位)
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合計する |
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各期間の承諾期間満了金額 |
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金額 |
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表外引受金 |
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2024 |
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2025 |
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2027 |
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2028 |
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その後… |
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Vbl.約束 |
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信用状 |
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総承諾額 |
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引受支払いは満期になる可能性があるため使用されていません。上の表に記載されている額は必ずしも私たちの未来の実際の現金資金調達需要を反映しているとは限りません。 私たちの信用状の議論については、次の表外債務部分を参照してください。すべての信用状は長年承諾書であり、年間自動更新条項があり、最新の承諾日によって分類される。
2002年1月1日以来私たちは買収しました
表外債務 - 私たちの未合併ポートフォリオは私たちの所有権を含んでいます
2024 年 3 月 31 日現在もう掲示しました
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資金.資金最近の買収で受託しています
訴訟、規制、税務私たちは、本節で述べた場合を含む、我々の業務の正常な過程や付随過程で生じる法的手続き、クレーム、紛争、規制事項、政府の検査または調査に常に参加しています。不利な結果が生じる可能性があり、損失金額が合理的に推定できると判断した場合には、監査されていない連結財務諸表に、未決訴訟の請求項目を記録する。私たちの開示された事項については、損失金額または損失範囲の推定が含まれていない場合、そのような推定は不可能であるか、または無関係であり、以下に開示されない限り、非金銭的救済措置の適用によって生じる可能性のある損失または損失範囲を推定することができない可能性がある。私たちは現在、これらの訴訟の最終結果は、単独でも全体的にも、私たちの財務状況、運営結果、あるいはキャッシュフローに実質的な損害を与えないと考えている。しかしながら、法的手続きや政府調査は、固有の不確実性の影響を受け、巨額の金銭損害賠償金または禁止またはその他の命令の支払いを含む不利な裁決または他の不利な事件が発生する可能性があり、特定の商業行為を排除し、または他の救済措置を要求することを任意の方法または特定の方法で販売することを禁止することは、私たちの業務、運営結果、または財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
先に開示したように、我々のIRC 831(B)(または“微自己保”)コンサルティングサービス業務は、2013年から米国国税局の監査を受けてきた。他の事項を除いて、アメリカ国税局は私たちがこのような行動で租税回避推進者として働いてきたかどうかを調査している。また，米国国税局はIRC 831(B)マイクロ自己保証販売企業の刑事調査を行っている。私たちは私たちが刑事調査の目標ではないと聞いた。私たちはこの二つのことに全面的に協力している。
負債を抱えています私たちが保険を購入するのは、正常な業務過程で起こりうるミスと漏れ(E&Oと呼ぶ)のクレームの保護を提供するためです。現在私たちは最初の$を保持しています
税金優遇投資はもう持っていません1996 年から 2007 年の間に、当社は様々なエネルギー関連投資における当社の所有権の一部を開発し、売却しました。 これらの投資に対する当社の所有権に関連して税制上の優遇措置を計上しました。 2024 年 3 月 31 日現在ドルに開口があります
本エクスポージャーの偶発的な性質及びその可能性に関する関連する評価により、 2024 年 3 月 31 日には準備金は計上されていません。このオープンに関連した総合貸借対照表。
13. キャッシュフロー情報の補足開示
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3 月 31 日までの 3 ヶ月間 |
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キャッシュフロー情報の補足開示(単位：百万)： |
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2024 |
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支払の利子 |
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所得税を納めた純額 |
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以下は、連結キャッシュ · フロー計算書に記載されている期末現金、現金同等物、制限付き現金および受託現金残高の調整です。 2024 年、 2023 年 3 月期を末日とする 3 ヶ月間 （ 百万円 ） ：
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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現金と現金等価物--非限定的現金 |
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現金と現金等価物--制限された現金 |
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現金と現金等価物の合計 |
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現金を受託する |
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現金総額、現金等価物、制限現金、および受託現金 |
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受託現金は、連結貸借対照表の受託資産に含まれています。
私たちは合格した支払い型貯蓄と貯蓄401(K)計画を持っていて、私たちのほとんどの国内従業員をカバーしています。計画年齢とサービス要求に合った合格者には、従来から一致しています
14. その他の総合損失を累計する
持株資本の累積他の総合損失に起因することができる税引後構成要素には、以下の内容が含まれる
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外国.外国 |
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公正な価値があります |
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積算 |
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年金.年金 |
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導関数 |
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全面的に |
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負債.負債 |
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投資する |
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2023年12月31日現在の残高 |
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2024 年 3 月 31 日現在の残高 |
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2024年3月31日までの3ヶ月間の外貨両替とは、オーストラリア、カナダ、カリブ海、インド、ニュージーランド、イギリス、その他の非米国地域の業務におけるドル価値変化に対する現地通貨の純影響である。私たちの財務諸表の報告通貨はドルです。私たちのある資産、負債、費用と収入はドル以外の通貨で価格を計算して、主にオーストラリアドル、ポンド、カナダドルとニュージーランドドルです。監査されていない連結財務諸表を作成するためには、これらの資産、負債、費用、収入を適用された為替レートに従ってドルに換算しなければならない。非ドル機能通貨業務の資産と負債は期末レートでドルに換算され、収入、費用、キャッシュフローは当期平均毎月レートに換算される。権益は歴史的為替レートによって換算され、それによって発生した累積換算調整は累計他の全面的な損失の構成部分として総合貸借対照表に計上される。外貨換算の純変化は、2024年3月31日までの3ヶ月間、主に営業権(営業権への影響は付記5参照)と、非ドル機能通貨を使用した業務が保有する償却可能無形資産に関連する。
2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月以内に, $
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15. 市場情報を細分化する
私たちは
仲買業務は主に私たちの小売と卸売り保険及び再保険仲買業務からなります。受託業務(私たちの小売財産/傷害、卸売、再保険、福祉、専属自己保険業務を含む)は、保険企業によって支払われた手数料と、私たちの顧客から徴収された費用によって収入を生成します。私たちのマネージャー、代理人、管理人は保証企業と私たちの顧客の間の中間者として働き、私たちは純保証リスクを負いません。
リスク管理部は、商業、非営利、専属および公共部門実体、および自己保証部分または全財産/傷害保険を選択する各種組織、および一部または全財産/傷害クレーム部門をアウトソーシングする保証企業を選択するために、契約クレーム決済および管理サービスを提供する。これらの業務はまた、クレーム管理、損失制御コンサルティング、保険財産評価サービスを提供する。収入は主に毎回のクレームまたは毎回のサービス料金に基づいて協議されて生じる。我々のリスク管理部門はリスク管理コンサルティングサービスも提供しており，これらのサービスはサービス提供時に認められている。
会社部門管理 私たちのクリーンエネルギーと他の投資。また、会社部門は、我々の債務や他社コスト、外部買収に関連する費用及び外貨再計量の影響に関する財務情報を報告する。
利息収入とある費用の分配は合理的な仮定と推定に基づいており、主に収入、従業員の人数とその他の情報を使用する。私たちは現地国家の法定税率を使用して所得税をブローカーとリスク管理部門に分配する。異なる方法を採用すると、部門別に報告された経営結果が変化する。
私たちの部門に関する財務情報2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間は以下の通り
(単位：百万)：
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3 ヶ月期終了 |
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2024 |
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2023 |
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仲買業務 |
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2024 年、 2023 年 3 月 31 日時点の特定資産 |
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リスク管理 |
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2024 年、 2023 年 3 月 31 日時点の特定資産 |
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収入の分類
当社は、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済要因によってどのように影響されるかを最もよく表していると考えており、顧客との契約からの収益をセグメントごとに種類や地域別に内訳しています。
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種類別 · セグメント別の売上高 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の業績は以下の通りです。
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リスク |
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仲買業務 |
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管理する |
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収入： |
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費用.費用 |
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収入を補充する |
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収入があるか |
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利子収入、保険料融資収入、その他の収入 |
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精算前収入 |
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地理的位置別とセグメント別の収益 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の業績は以下の通りです。
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リスク |
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仲買業務 |
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管理する |
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合計する |
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収入： |
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総収入 |
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種類別 · セグメント別の売上高 2023 年 3 月期を末日とする 3 ヶ月間の業績は以下の通りです。
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リスク |
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仲買業務 |
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管理する |
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会社 |
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合計する |
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収入： |
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手数料 |
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費用.費用 |
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収入を補充する |
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収入があるか |
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利子収入、保険料融資収入、その他の収入 |
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その他の純利益 |
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精算前収入 |
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精算する |
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総収入 |
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地理的位置別とセグメント別の収益 2023 年 3 月期を末日とする 3 ヶ月間の業績は以下の通りです。
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リスク |
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仲買業務 |
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管理する |
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会社 |
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合計する |
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収入： |
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アメリカです |
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オーストラリア |
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カナダ |
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ニュージーランド |
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他の外国 |
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総収入 |
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- 32 -
プロジェクト2.経営陣の議論と分析財務状況及び経営実績
以下の議論と分析は、2024年3月31日までの3ヶ月間の財務状況と運営結果に関するものである。読者は、2023年12月31日までのForm 10-K年度報告書のForm 10-Q四半期報告書の第1部第1項に含まれる未監査の総合財務諸表および付記、ならびに監査された総合財務諸表および付記、ならびに経営層の財務状況および経営結果の検討および分析に関連して、これらの情報を確認しなければならない。
前年の結果と比較の議論
2023年度第1四半期の業績と同様の比較に関する情報は、2023年3月31日までの会計年度3ヶ月間のForm 10-Qの“項目7.経営陣の財務状況および運営結果の検討および分析”を参照されたい。
非GAAP測定基準およびその他の指標に関する情報
以下の経営業績の検討と分析において、公認会計基準に基づいて財務業績を報告するほか、EBITDAC、EBITDAC利益率、調整後EBITDAC、調整後EBITDAC利益率、希釈後1株当たり調整後の純収益(調整後1株当たり収益)、 調整後の収入、調整後の給与と経営費用、調整後の給与費用比率、調整後の経営費用比率、有機収入。これらの評価基準は、本四半期報告Form 10-Qで提供されているGAAP情報と一致しないか、代替されていると考えられます。これらの陳述は、経営陣、アナリスト、投資家に、当社の経営結果および財務状況に関する財務および業務傾向に関する有用な情報を提供しているか、または、企業の業績を審査する際に投資家に私たちの首席運営決定者が使用する測定基準を提供しているためと考えられます。これらの措置が投資家に有用な定義やその他の理由については、以下を参照されたい。当業者は、同じ用語または比較可能な用語を使用しない可能性があるが、同じ調整が行われない可能性があるが、そのうちの1つまたは複数の測定基準について同様の補完的な非GAAP情報を提供するかもしれない。我々が提供する非GAAP情報は，提供するGAAP情報の補完として利用すべきであるが，代替としては利用できない.著者らが最新の依頼書で開示したように、著者らは幹部激励報酬、業績株奨励と年間現金激励奨励のある要素について決定し、一部は調整後のEBITDACと関連する測定基準に基づいている。
調整後の非GAAP列報 -以下のページに記載されている今期および前期情報の調整後の非公認会計基準列は、株主および他の興味のある人に、いくつかの財務指標に関する有用な情報を提供し、これらの情報は、将来の収益展望を策定する際に、彼らが私たちの経営業績を分析するのに役立つかもしれないと信じている。調整に関連する税引後金額は、その期間ごとの標準化有効税率を用いて計算される。
- 33 -
非公認会計基準収益評価基準
ブローカーとリスク管理部門のEBITDAC，EBITDAC利益率，調整後EBITDAC，調整後EBITDAC利益率，調整後の1株当たり収益と調整後の純収益の列報は以下のように，我々の経営業績に有意義な代表を提供していると信じている。調整後の1株当たりの収益は業績指標であり、私たちの流動性を評価する指標として使用されてはならない。EBITDACとEBITDACの利益率は財務業績を継続的に測定する方法であると考えられる。また，調整後のEBITDAC，調整後のEBITDAC利益率 また、ブローカーとリスク管理部門の調整後の1株当たり収益を提案し、高度な変異性を持つプロジェクトの影響を除去し、それによって著者らの異なる時期の業績の比較可能性を高めた。
有機収入(非公認会計基準) -ブローカー業務については、基本手数料および手数料収入、補充収入およびまたは収入の有機的な変化は、買収によって生じるこのような収入の前12ヶ月、および剥離業務に関連する収入を含まない。これらの収入は有機収入から除外され，興味のある人が本四半期や前期の我々の業務の一部である業務に関連した収入増加を分析するのを支援する。また、基本手数料と手数料収入、補充収入及び又は有収入の有機的な変化は、外貨換算が期間に与える影響を含まず、私たちの異なる期間の業績の比較性を向上させる。リスク管理部門では，手数料収入の有機的な変化には，買収による最初の12カ月の収入や剥離業務に関する収入は含まれていない。また、手数料収入の有機的な増加の変化は外貨換算による期間への影響を含まず、我々の異なる時期の業績の比較可能性を向上させる。
これらの収入項目は、本年度以降も存在すると予想される収入源に関連する収入増加の比較可能ではあるが、公認されていない会計基準測定基準を決定し、高度変動性項目の影響を除去するために、有機収入から除外される。私たちの経営とリスク管理部門の表現を評価し、評価する時、私たちは従来有機収入の増加を重要な指標としてきた。私たちはまた
- 34 -
この非GAAP測定基準は、私たちの財務諸表の読者が意義と一致した方法で著者らの経営業務とリスク管理部門の成長を測定、分析、比較することを可能にする。
GAAP測定基準に提供される非GAAP情報の入金 -このForm 10-Q四半期報告には、EBITDAC(ページ)と最も比較可能なGAAP測定基準との表台帳が含まれています41そして47)、調整後収入、調整後EBITDACと調整後希釈後の1株当たり純収益(1ページ参照)37有機収入対策に用いられる(第1頁参照)42そして47ブローカーとリスク管理部門は，それぞれ調整後の報酬と運営費用および調整後のEBITDAC利益率である(ページ参照)43そして44取次業務部門及び(第1頁)48そして49)をリスク管理部門に使用します。
その他の情報設ける -投資収入とある費用の分配は合理的な仮定と推定に基づいており、主に収入、従業員の人数とその他の情報を使用する。私たちは現地の法定税率を使用して所得税をブローカーとリスク管理部門に分配する。予測可能な将来において，ブローカーの有効税率は約24.5%から26.5%，リスク管理部門の有効税率は約25.0%から27.0%と予想される。異なる分配方法を採用すると、部門別に報告された経営結果が変化する。
次の私たちの経営業績に関する議論では、私たちの経営業績に関する以下の比率を提供します。税前利益率、報酬費用比率、経営費用比率。税前利益率は税引き前収益を総収入で割ることを表す。給与費用比率は給与支出を総収入で割る。営業費用比率は営業費用を総収入で割ったものです。
概要と2024年第1四半期のハイライト
私たちは世界各地の実体と個人に保険ブローカー、再保険ブローカー、コンサルティングサービスと第三者財産/意外傷害クレーム賠償と管理サービスを提供することに力を入れている。2024年3月31日までの3ヶ月間、私たちは国内のブローカーとリスク管理部門で約66%の収入を創出し、国際的に34%の収入を創出し、主にオーストラリア、カナダ、ニュージーランド、イギリスにあります。私たちは報告すべき3つの部門があります：ブローカー、リスク管理、会社です。2024年3月31日までの3カ月間、ブローカーとリスク管理部門はそれぞれ収入に約88%と12%の貢献をした。2024年3月31日までの3ヶ月間、企業部門には収入が生じなかった。私たちの営業収入の主な源は手数料、手数料、ブローカー業務からの補充収入とあるいは収入とリスク管理業務からの費用です。利息収入は現金、現金等価物、受託現金から、収入は保険料融資に由来する。
保険料率環境の指標として，保険代理人と仲介人協会(CIABと呼ぶ)保険定価四半期調査を用いた。CIABは国内と国際をリードする保険仲介人を代表し、米国の約85%の商業財産/傷害保険料を負担している。本報告書の提出日まで、2024年第1四半期の調査は発表されていない。2023年第4四半期の調査によると、商業財産/死傷率は平均7.0%増加しており、CIABが2024年第1四半期調査報告を発表した場合にも、同様の傾向に注目することが予想され、多くの業界全体の価格が堅調で堅調であることが示唆される。
損失コストの上昇、再保険市場の堅調、巨大な災害損失の頻度の増加、前年準備金の変動と社会インフレにより、財産/傷害率は2024年の残り時間内に引き続き上昇すると考えられる。損失傾向が今後数四半期で悪化すれば、自然災害の影響を含め、あるいは死傷回線の利益懸念が増加すると、特定の回線のレートや条件環境がより困難になる可能性がある。保険価値の増加(賃金インフレを含むインフレが大きい)、緊張した労働市場と低い失業率を組み合わせることで、顧客保険の開放的な増加を招く可能性がある。また、私たちが事業者パートナーにもたらした強力な新しい事業の発生、堅固な保留、強化された付加価値サービスの歴史は、世界各地にさらなる有機的な成長機会をもたらすと予想される。全体的に、リスクの開放が増加している積極的な料率環境において、私たちの専門家は、顧客の保険ポートフォリオを強化し、顧客予算内に保険とリスク管理解決策を提供することによって、彼らの専門知識と質の高い付加価値能力を示すことができると信じている。私たちの経験によると、保険と再保険会社は合理的な価格決定を下しており、市場でほとんどの保険範囲に十分な容量を提供しているようだ.
- 35 -
財務結果の概要−2024年と2023年3月31日終了の3カ月間
ページの非GAAP測定基準の台帳を参照してください38.
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない) |
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2024 年第 1 四半期 |
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2023 年第 1 四半期 |
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変わる |
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|||||||||||||||
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|
すでに報告した |
|
|
調整後の |
|
|
すでに報告した |
|
|
調整後の |
|
|
すでに報告した |
|
|
調整後の |
|
||||||
|
|
会計原則を公認する |
|
|
非公認会計原則 |
|
|
会計原則を公認する |
|
|
非公認会計原則 |
|
|
会計原則を公認する |
|
|
非公認会計原則 |
|
||||||
取次業務部門 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
収入.収入 |
|
$ |
2,864.9 |
|
|
$ |
2,838.4 |
|
|
$ |
2,375.2 |
|
|
$ |
2,380.2 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
19 |
% |
有機的収入 |
|
|
|
|
$ |
2,526.5 |
|
|
|
|
|
$ |
2,320.1 |
|
|
|
|
|
|
8.9 |
% |
|||
純収益 |
|
$ |
652.6 |
|
|
|
|
|
$ |
515.3 |
|
|
|
|
|
|
27 |
% |
|
|
|
|||
純利益率 |
|
|
22.8 |
% |
|
|
|
|
|
21.7 |
% |
|
|
|
|
+ 109 bpts |
|
|
|
|
||||
調整したEBITDAC |
|
|
|
|
$ |
1,132.3 |
|
|
|
|
|
$ |
957.5 |
|
|
|
|
|
|
18 |
% |
|||
調整後EBITDAC利益率 |
|
|
|
|
|
39.9 |
% |
|
|
|
|
|
40.2 |
% |
|
|
|
|
- 34 bps |
|
||||
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
2.92 |
|
|
$ |
3.63 |
|
|
$ |
2.37 |
|
|
$ |
3.13 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
16 |
% |
リスク管理細分化市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
精算前収入 |
|
$ |
352.8 |
|
|
$ |
353.0 |
|
|
$ |
297.6 |
|
|
$ |
296.4 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
19 |
% |
有機的収入 |
|
|
|
|
$ |
330.8 |
|
|
|
|
|
$ |
291.9 |
|
|
|
|
|
|
13.3 |
% |
|||
純収益 |
|
$ |
39.3 |
|
|
|
|
|
$ |
33.5 |
|
|
|
|
|
|
17 |
% |
|
|
|
|||
純利益率 （ 償還前 ） |
|
|
11.1 |
% |
|
|
|
|
|
11.3 |
% |
|
|
|
|
- 12 位 |
|
|
|
|
||||
調整したEBITDAC |
|
|
|
|
$ |
72.7 |
|
|
|
|
|
$ |
56.9 |
|
|
|
|
|
|
28 |
% |
|||
調整 EBITDAC マージン （ 償還前 ） |
|
|
|
|
|
20.6 |
% |
|
|
|
|
|
19.2 |
% |
|
|
|
|
+ 139 ビット |
|
||||
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
0.18 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
25 |
% |
企業細分化市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
薄めて1株当たり純損失 |
|
$ |
(0.36 |
) |
|
$ |
(0.34 |
) |
|
$ |
(0.28 |
) |
|
$ |
(0.27 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
会社の総数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
2.74 |
|
|
$ |
3.49 |
|
|
$ |
2.24 |
|
|
$ |
3.02 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
16 |
% |
トータルブローカー · リスクマネジメントセグメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
3.10 |
|
|
$ |
3.83 |
|
|
$ |
2.52 |
|
|
$ |
3.29 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
16 |
% |
以下は、 2024 年 3 月期における償還前売上高、純利益、 EBITDAC 、希薄化後 1 株当たり純利益を 2023 年同期と比較する際に役立つと考えられる情報です。 さらに、これらの表は、調整収益、調整 EBITDAC 、調整希薄化純利益について、最も比較可能な GAAP 基準との調整を提供します。 ブローカーセグメントおよびリスクマネジメントセグメントの EBITDAC の調整は、ページに提供されています。 41そして47それぞれ、このファイリングの。
- 36 -
3 月 31 日期を末日とする 3 ヶ月間の GAAP 修正報告書d Non—GAAP 照合 ：
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
前の収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
希薄化純利益 |
|
||||||||||||||||||
|
|
精算する |
|
|
純収益(赤字) |
|
|
EBITDAC |
|
|
1 株当たり （ 損失 ） |
|
||||||||||||||||||||||||
細分化市場 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
CHG |
|
|||||||||
|
|
(単位：百万) |
|
|
(単位：百万) |
|
|
(単位：百万) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
報道によると，仲買業務 |
|
$ |
2,864.9 |
|
|
$ |
2,375.2 |
|
|
$ |
652.6 |
|
|
$ |
515.3 |
|
|
$ |
1,048.7 |
|
|
$ |
880.6 |
|
|
$ |
2.92 |
|
|
$ |
2.37 |
|
|
|
23 |
% |
売却による純損失 （ 利益 ） |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
合併を買収する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
36.4 |
|
|
|
39.7 |
|
|
|
48.7 |
|
|
|
51.2 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
|
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
11.6 |
|
|
|
15.4 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
|
|
買収に関する調整 |
|
|
(26.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8.3 |
) |
|
|
25.6 |
|
|
|
23.8 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
0.12 |
|
|
|
|
|
無形資産の償却 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
116.7 |
|
|
|
89.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.53 |
|
|
|
0.41 |
|
|
|
|
|
有効所得税率の影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
|
均等化外貨 |
|
|
— |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
調整済みブローカー * |
|
|
2,838.4 |
|
|
|
2,380.2 |
|
|
|
805.7 |
|
|
|
677.9 |
|
|
|
1,132.3 |
|
|
|
957.5 |
|
|
|
3.63 |
|
|
|
3.13 |
|
|
|
16 |
% |
報告されているようにリスク管理は |
|
|
352.8 |
|
|
|
297.6 |
|
|
|
39.3 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
70.5 |
|
|
|
55.9 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
20 |
% |
売却による純損失 （ 利益 ） |
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
合併を買収する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
買収に関する調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
無形資産の償却 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
|
均等化外貨 |
|
|
— |
|
|
|
(1.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
リスクマネジメント、調整済み ※ |
|
|
353.0 |
|
|
|
296.4 |
|
|
|
45.4 |
|
|
|
35.4 |
|
|
|
72.7 |
|
|
|
56.9 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
25 |
% |
会社は報道で述べたように |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(79.2 |
) |
|
|
(62.2 |
) |
|
|
(62.7 |
) |
|
|
(61.6 |
) |
|
|
(0.36 |
) |
|
|
(0.28 |
) |
|
|
|
|
取引関連コスト |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
|
調整後の会社* |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(76.5 |
) |
|
|
(58.9 |
) |
|
|
(59.5 |
) |
|
|
(57.2 |
) |
|
|
(0.34 |
) |
|
|
(0.27 |
) |
|
|
|
|
報告書で述べたように，会社の総数 |
|
$ |
3,218.1 |
|
|
$ |
2,672.9 |
|
|
$ |
612.7 |
|
|
$ |
486.6 |
|
|
$ |
1,056.5 |
|
|
$ |
874.9 |
|
|
$ |
2.74 |
|
|
$ |
2.24 |
|
|
|
22 |
% |
調整後の会社総数* |
|
$ |
3,191.8 |
|
|
$ |
2,676.7 |
|
|
$ |
774.6 |
|
|
$ |
654.4 |
|
|
$ |
1,145.5 |
|
|
$ |
957.2 |
|
|
$ |
3.49 |
|
|
$ |
3.02 |
|
|
|
16 |
% |
総経営手数料とリスク |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
経営陣は報告書で述べたように |
|
$ |
3,217.7 |
|
|
$ |
2,672.8 |
|
|
$ |
691.9 |
|
|
$ |
548.8 |
|
|
$ |
1,119.2 |
|
|
$ |
936.5 |
|
|
$ |
3.10 |
|
|
$ |
2.52 |
|
|
|
23 |
% |
総経営手数料とリスク |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整された経営陣* |
|
$ |
3,191.4 |
|
|
$ |
2,676.6 |
|
|
$ |
851.1 |
|
|
$ |
713.3 |
|
|
$ |
1,205.0 |
|
|
$ |
1,014.4 |
|
|
$ |
3.83 |
|
|
$ |
3.29 |
|
|
|
16 |
% |
*2024年3月31日までの3ヶ月間、ブローカーが調整した税引前影響総額は2.047億ドルであり、主に無形償却に関連する非現金期間支出のため、これらの項目に関連する所得税準備金に応じて5160万ドルに調整された。2024年3月31日までの3カ月間、リスク管理部門が調整した税前影響総額は850万ドルで、これらの項目に関する所得税準備金は240万ドルに調整された。2024年3月31日までの3カ月間、会社部門が調整した税前影響総額は320万ドル、所得税福祉の相応調整は50万ドルだった。2024年所得税条項(福祉)の詳細入金をページに示す38.
*2023年3月31日までの3ヶ月間、ブローカーが調整した税引前影響総額は2.19億ドルで、これらの項目に関連する所得税準備金は5640万ドルに調整されました。2023年3月31日までの3カ月間、リスク管理部門が調整した税前影響総額は260万ドルで、これらの項目に関する所得税準備金は70万ドルに調整された。2023年3月31日までの3カ月間、会社部門が調整した税前影響総額は440万ドル、所得税福祉の相応調整は110万ドルだった。2023年所得税条項(福祉)の詳細入金をページに示す38.
- 37 -
非公認会計基準の入金-ニュースE−Tax収益と希釈後の1株当たり純収益
(百万単位で、1株当たりのデータは含まれていません) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
収益.収益 |
|
|
規定 |
|
|
|
|
|
純収益(赤字) |
|
|
純収益(赤字) |
|
|
|
|
||||||
|
|
(損をする) |
|
|
(利益) |
|
|
|
|
|
そのせいで |
|
|
そのせいで |
|
|
希釈網 |
|
||||||
|
|
収入前 |
|
|
収入のために |
|
|
純収益 |
|
|
非制御性 |
|
|
制御管 |
|
|
利益 （ 損失 ） |
|
||||||
|
|
税金.税金 |
|
|
税金.税金 |
|
|
(損をする) |
|
|
利益． |
|
|
利益． |
|
|
1株当たり |
|
||||||
第四半期 2024 年 3 月期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
報道によると，仲買業務 |
|
$ |
876.1 |
|
|
$ |
223.5 |
|
|
$ |
652.6 |
|
|
$ |
4.3 |
|
|
$ |
648.3 |
|
|
$ |
2.92 |
|
売却純利益 （ 利益 ） |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
合併を買収する |
|
|
48.7 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
36.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
36.4 |
|
|
|
0.16 |
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
11.6 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
0.04 |
|
買収に関する調整 |
|
|
(11.1 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(8.3 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
無形資産の償却 |
|
|
156.0 |
|
|
|
39.3 |
|
|
|
116.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
116.7 |
|
|
|
0.53 |
|
調整仲買業務 |
|
$ |
1,080.8 |
|
|
$ |
275.1 |
|
|
$ |
805.7 |
|
|
$ |
1.3 |
|
|
$ |
804.4 |
|
|
$ |
3.63 |
|
報告されているようにリスク管理は |
|
$ |
53.2 |
|
|
$ |
13.9 |
|
|
$ |
39.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
39.3 |
|
|
$ |
0.18 |
|
売却による純損失 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
合併を買収する |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
1.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
買収に関する調整 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
無形資産の償却 |
|
|
6.3 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
0.02 |
|
調整後のリスク管理 |
|
$ |
61.7 |
|
|
$ |
16.3 |
|
|
$ |
45.4 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
45.4 |
|
|
$ |
0.20 |
|
会社は報道で述べたように |
|
$ |
(156.6 |
) |
|
$ |
(77.4 |
) |
|
$ |
(79.2 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(79.2 |
) |
|
$ |
(0.36 |
) |
取引関連コスト |
|
|
3.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
0.02 |
|
調整後の会社 |
|
$ |
(153.4 |
) |
|
$ |
(76.9 |
) |
|
$ |
(76.5 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(76.5 |
) |
|
$ |
(0.34 |
) |
第四半期 2023 年 3 月期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
報道によると，仲買業務 |
|
$ |
690.9 |
|
|
$ |
175.6 |
|
|
$ |
515.3 |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
514.5 |
|
|
$ |
2.37 |
|
売却純利益 （ 利益 ） |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
合併を買収する |
|
|
51.2 |
|
|
|
11.5 |
|
|
|
39.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
39.7 |
|
|
|
0.18 |
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
15.5 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
0.06 |
|
買収に関する調整 |
|
|
33.4 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
0.12 |
|
無形資産の償却 |
|
|
120.2 |
|
|
|
31.1 |
|
|
|
89.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
89.1 |
|
|
|
0.41 |
|
有効所得税率の影響 |
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
外貨換算を統一する |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
— |
|
調整仲買業務 |
|
$ |
909.9 |
|
|
$ |
232.0 |
|
|
$ |
677.9 |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
677.1 |
|
|
$ |
3.13 |
|
報告されているようにリスク管理は |
|
$ |
45.5 |
|
|
$ |
12.0 |
|
|
$ |
33.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
33.5 |
|
|
$ |
0.15 |
|
売却純利益 （ 利益 ） |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
合併を買収する |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
買収に関する調整 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
無形資産の償却 |
|
|
1.5 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
0.01 |
|
外貨換算を統一する |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
調整後のリスク管理 |
|
$ |
48.1 |
|
|
$ |
12.7 |
|
|
$ |
35.4 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
35.4 |
|
|
$ |
0.16 |
|
会社は報道で述べたように |
|
$ |
(130.6 |
) |
|
$ |
(68.4 |
) |
|
$ |
(62.2 |
) |
|
$ |
(0.7 |
) |
|
$ |
(61.5 |
) |
|
$ |
(0.28 |
) |
取引関連コスト |
|
|
4.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
0.01 |
|
調整後の会社 |
|
$ |
(126.2 |
) |
|
$ |
(67.3 |
) |
|
$ |
(58.9 |
) |
|
$ |
(0.7 |
) |
|
$ |
(58.2 |
) |
|
$ |
(0.27 |
) |
- 38 -
経営成果
仲買業務
証券セグメントは、 2024 年 3 月期における売上高の 88% を占めています。 当社の仲介セグメントは、主に小売、卸売、ギャラガー · リで構成されています。 ブローカーセグメントの収益は以下の通りです。
私たちのブローカーサービスの主な収入源は、保証企業が私たちの顧客が支払う保険料のパーセンテージに基づいて受け取る手数料、あるいは合意されたサービスレベルに基づいて顧客から受け取る費用であり、通常手数料の代わりになります。手数料は、契約発効日に固定され、通常、保険料の割合または雇用主が後援する福祉計画の従業員数に基づいている。手数料は大量の要素に依存し、負担するリスクタイプ、特定の保険企業の需要、特定の保険リスクの予想損失経験、及び私たちの配置とサービス保険契約に必要な努力程度をめぐる歴史的基準を含む。費用は保険金額とリンクするのではなく、通常私たちのサービスを提供する予想される努力レベルに基づいています。さらに、場合によっては、小売ブローカーおよび卸売ブローカーサービスは、補充収入およびまたは収入を得ることができる。補充収入とは、引受企業が支払った基本的な手数料より高い収入を支払い、引受企業が確定し、歴史的業績基準に基づいて契約期間前に毎年確定することである。あるいは収入があるとは、引受企業が特定の例年に当該保証企業の全体利益及び/又は業務量に基づいて支払った収入であり、契約期間後に確定される。
訴訟 · 規制 · 税務問題
AS IRC 831 （b） （ または「マイクロキャプティブ」 ） アドバイザリーサービス事業は、 2013 年から IRS の監査下にあります。 とりわけ、 IRS は、これらの事業に関連して当社がタックスシェルターのプロモーターとして行動していたかどうかを調査しています。 さらに、 IRS は、 IRC 831 （ b ） マイクロキャプティブ引受企業に関連する犯罪捜査を行っています。 私たちは、刑事捜査の対象ではないと助言されています。 両問題に全面的に協力します。
- 39 -
当社の証券セグメントの業績に関する財務情報は、 2024 年 3 月期と 2023 年同期との比較で以下のとおりです （ 単位は、 1 株当たり、パーセンテージ、従業員数を除く ） 。
|
3 ヶ月期終了 |
|
|||||||||
損益表 |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変わる |
|
|||
手数料 |
$ |
1,993.6 |
|
|
$ |
1,747.4 |
|
|
$ |
246.2 |
|
費用.費用 |
|
606.7 |
|
|
|
412.7 |
|
|
|
194.0 |
|
収入を補充する |
|
93.9 |
|
|
|
81.6 |
|
|
|
12.3 |
|
収入があるか |
|
86.0 |
|
|
|
71.8 |
|
|
|
14.2 |
|
利子収入、保険料融資収入、その他の収入 |
|
84.7 |
|
|
|
61.7 |
|
|
|
23.0 |
|
総収入 |
|
2,864.9 |
|
|
|
2,375.2 |
|
|
|
489.7 |
|
補償する |
|
1,476.8 |
|
|
|
1,206.1 |
|
|
|
270.7 |
|
運営中です |
|
339.4 |
|
|
|
288.5 |
|
|
|
50.9 |
|
減価償却 |
|
32.8 |
|
|
|
27.9 |
|
|
|
4.9 |
|
償却する |
|
156.0 |
|
|
|
120.2 |
|
|
|
35.8 |
|
取得見積りの変更 |
|
(16.2 |
) |
|
|
41.6 |
|
|
|
(57.8 |
) |
総費用 |
|
1,988.8 |
|
|
|
1,684.3 |
|
|
|
304.5 |
|
所得税前収益 |
|
876.1 |
|
|
|
690.9 |
|
|
|
185.2 |
|
所得税支給 |
|
223.5 |
|
|
|
175.6 |
|
|
|
47.9 |
|
純収益 |
|
652.6 |
|
|
|
515.3 |
|
|
|
137.3 |
|
それは… |
|
4.3 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
3.5 |
|
それは… |
$ |
648.3 |
|
|
$ |
514.5 |
|
|
$ |
133.8 |
|
希釈して1株当たり純収益 |
$ |
2.92 |
|
|
$ |
2.37 |
|
|
$ |
0.55 |
|
その他の情報 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
希薄化純利益の推移 |
|
23 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
収入が増加する |
|
21 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
|
|
委員会の有機的変化と |
|
9 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
補償費用比率 |
|
52 |
% |
|
|
51 |
% |
|
|
|
|
運営費比率 |
|
12 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
|
|
有効所得税率 |
|
26 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
期末労働力(含む) |
|
39,989 |
|
|
|
33,623 |
|
|
|
|
|
3 月 31 日時点の特定資産 |
$ |
56,371.6 |
|
|
$ |
40,919.9 |
|
|
|
|
|
EBITDAC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
純収益 |
$ |
652.6 |
|
|
$ |
515.3 |
|
|
$ |
137.3 |
|
所得税支給 |
|
223.5 |
|
|
|
175.6 |
|
|
|
47.9 |
|
減価償却 |
|
32.8 |
|
|
|
27.9 |
|
|
|
4.9 |
|
償却する |
|
156.0 |
|
|
|
120.2 |
|
|
|
35.8 |
|
取得見積りの変更 |
|
(16.2 |
) |
|
|
41.6 |
|
|
|
(57.8 |
) |
EBITDAC |
$ |
1,048.7 |
|
|
$ |
880.6 |
|
|
$ |
168.1 |
|
- 40 -
以下は、 2024 年 3 月期 3 ヶ月間の EBITDAC および調整後 EBITDAC を前年同期と比較する際に、経営陣が有用と考える情報です。2023 年の私の期間 （ 百万単位 ） ：
|
3 ヶ月期終了 |
|
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変わる |
|
|||
純収益は報告のように |
$ |
652.6 |
|
|
$ |
515.3 |
|
|
|
27 |
% |
所得税支給 |
|
223.5 |
|
|
|
175.6 |
|
|
|
|
|
減価償却 |
|
32.8 |
|
|
|
27.9 |
|
|
|
|
|
償却する |
|
156.0 |
|
|
|
120.2 |
|
|
|
|
|
取得見積りの変更 |
|
(16.2 |
) |
|
|
41.6 |
|
|
|
|
|
EBITDAC |
|
1,048.7 |
|
|
|
880.6 |
|
|
|
19 |
% |
売却純利益 （ 利益 ） |
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
|
|
合併を買収する |
|
48.7 |
|
|
|
51.2 |
|
|
|
|
|
労働力と賃貸が終了する |
|
11.6 |
|
|
|
15.4 |
|
|
|
|
|
買収に関する調整 |
|
23.8 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
|
|
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
|
|
調整したEBITDAC |
$ |
1,132.3 |
|
|
$ |
957.5 |
|
|
|
18 |
% |
純利益率は報告に示すとおりである |
|
22.8 |
% |
|
|
21.7 |
% |
|
+ 109 bpts |
|
|
調整後のEBITDAC利益率 |
|
39.9 |
% |
|
|
40.2 |
% |
|
- 34 bps |
|
|
報告的収入 |
$ |
2,864.9 |
|
|
$ |
2,375.2 |
|
|
|
|
|
修正収益 —37 ページ参照。 |
$ |
2,838.4 |
|
|
$ |
2,380.2 |
|
|
|
|
|
手数料と費用 - 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間のベース手数料および手数料の合計増加は、 2024 年 3 月 31 日を末日とする 12 ヶ月間に行われた買収に関連する収益 （ 2 億 4，420 万ドル ） と、ベース手数料および手数料収益の有機的な変化によるものです。 2024 年 3 月期、 2023 年 3 月期の基本手数料、手数料収入のオーガニックな変化は、それぞれ 8.8% 、 9.5% でした。
損害保険証券事業では、 2024 年 3 月期は引き続き好調な顧客維持、新規事業創出の増加、更新保険料 （ 保険料率およびエクスポージャー ） の増加が見られました。 2024 年の残りの期間もこうした好調なトレンドが続くと考えていますが、景気が悪化したり、保険料の上昇が鈍化したりすると、収益の伸びが鈍化する可能性があります。
- 41 -
オーガニック収益計算から除外されているが、 2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 ヶ月間の収益比較に影響を与える項目は以下のとおりです。ing （ 単位 ： 百万 ）
|
3 ヶ月間終了 |
|
|||||||||
オーガニック収益 （ 非 GAAP ） |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変わる |
|
|||
基地手数料と費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
手数料と費用はご報告のとおりです |
$ |
2,600.3 |
|
|
$ |
2,160.1 |
|
|
|
20.4 |
% |
買収からの手数料と手数料収入が減少する |
|
(244.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
|
|
有機基手数料と費用 |
$ |
2,356.1 |
|
|
$ |
2,166.1 |
|
|
|
8.8 |
% |
収入を補充する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
報告されたように収入を補充する |
$ |
93.9 |
|
|
$ |
81.6 |
|
|
|
15.1 |
% |
買収からの補充収入が減少する |
|
(2.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
|
有機的補充収入 |
$ |
91.6 |
|
|
$ |
82.0 |
|
|
|
11.7 |
% |
収入があるか |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
報告書のような収入があります |
$ |
86.0 |
|
|
$ |
71.8 |
|
|
|
19.8 |
% |
買収や収入減少から |
|
(7.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
|
|
有機的あるいは収入がある |
$ |
78.8 |
|
|
$ |
72.0 |
|
|
|
9.4 |
% |
合計報告手数料、手数料、補足 |
$ |
2,780.2 |
|
|
$ |
2,313.5 |
|
|
|
20.2 |
% |
より少ない手数料、手数料、補足収入と |
|
(253.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
|
|
総オーガニック手数料、手数料、補足 |
$ |
2,526.5 |
|
|
$ |
2,320.1 |
|
|
|
8.9 |
% |
以下は、 2024 年と 2023 年の証券セグメントの買収活動の概要です。
|
3 ヶ月期終了 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
完成した買収数量 |
|
12 |
|
|
|
10 |
|
得られた経年収入(単位：百万)を見積もる |
$ |
69.2 |
|
|
$ |
69.0 |
|
2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間において、売却者の要請および / または非課税取引所取得に関連して、当社普通株式 35 万 7 千株を発行しました。 2023 年 3 月期は、売主の要請及び非課税取引所取得に関連して、当社普通株式を 131，000 株発行しました。
- 42 -
補足および偶発的収益 —2024 年、 2023 年、 2022 年の四半期ごとの補足および偶発的収益は以下の通りです （ 単位 ： 百万 ） 。
|
|
第一に |
|
|
二番目 |
|
|
第三に |
|
|
第四に |
|
|
|
|
|||||
|
|
四半期.四半期 |
|
|
四半期.四半期 |
|
|
四半期.四半期 |
|
|
四半期.四半期 |
|
|
黄大仙 |
|
|||||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
報告の補充収入 |
|
$ |
93.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
93.9 |
|
|||
報告されているか収入があるか |
|
|
86.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
86.0 |
|
|||
報告書の補充収入とまたは収入 |
|
$ |
179.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
179.9 |
|
|||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
報告の補充収入 |
|
$ |
81.6 |
|
|
$ |
71.2 |
|
|
$ |
64.7 |
|
|
|
80.0 |
|
|
$ |
297.5 |
|
報告されているか収入があるか |
|
|
71.8 |
|
|
|
54.2 |
|
|
|
52.4 |
|
|
|
40.2 |
|
|
|
218.6 |
|
報告書の補充収入とまたは収入 |
|
$ |
153.4 |
|
|
$ |
125.4 |
|
|
$ |
117.1 |
|
|
$ |
120.2 |
|
|
$ |
516.1 |
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
報告の補充収入 |
|
$ |
74.3 |
|
|
$ |
65.7 |
|
|
$ |
64.7 |
|
|
|
80.0 |
|
|
$ |
284.7 |
|
報告されているか収入があるか |
|
|
71.6 |
|
|
|
43.1 |
|
|
|
52.4 |
|
|
|
40.2 |
|
|
|
207.3 |
|
報告書の補充収入とまたは収入 |
|
$ |
145.9 |
|
|
$ |
108.8 |
|
|
$ |
117.1 |
|
|
$ |
120.2 |
|
|
$ |
492.0 |
|
利子収入、プレミアムファイナンス収入、その他の収入 — これは、主に現金、現金同等物、受託現金による利子収入、プレミアムファイナンス収入、株式投資収入、売却および営業帳簿の売却に伴う純利益です。
2024 年 3 月期の利息収入、プレミアムファイナンス収入およびその他の利益は、主に当社自己資金および信託資金の利息収入の増加により、 2023 年同期に比べて増加しました。
次の表は、連結財務諸表で報告されているブローカーの利息収入、保険料融資収入およびその他の収入と現金、現金等価物、および受託現金で稼いだ利息収入(百万計)との台帳を提供します
|
|
3 ヶ月期終了 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
利子収入、保険料融資収入、その他の収入 |
|
$ |
84.7 |
|
|
$ |
61.7 |
|
もっと少ない： |
|
|
|
|
|
|
||
売却純利益 （ 利益 ） |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
割増融資収入と持分純収益 |
|
|
(21.5 |
) |
|
|
(20.2 |
) |
現金、現金等価物、受託現金の利子収入 |
|
$ |
62.7 |
|
|
$ |
41.3 |
|
補償費用 - 以下は、経営陣が 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の報酬費用を 2023 年の同期間に比較する際に役立つと考えている非 GAAP ベースの情報です （ 百万単位 ） 。
|
3 ヶ月期終了 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
報酬費用は報告されたように |
$ |
1,476.8 |
|
|
$ |
1,206.1 |
|
合併を買収する |
|
(24.5 |
) |
|
|
(34.1 |
) |
労働力と賃貸終了に関する費用 |
|
(10.4 |
) |
|
|
(13.4 |
) |
買収に関する調整 |
|
(49.8 |
) |
|
|
(11.4 |
) |
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
5.7 |
|
調整後の報酬費用 |
$ |
1,392.1 |
|
|
$ |
1,152.9 |
|
報告された給与費用比率 |
|
51.6 |
% |
|
|
50.8 |
% |
調整された給与費用比率 |
|
49.0 |
% |
|
|
48.4 |
% |
報告的収入 |
$ |
2,864.9 |
|
|
$ |
2,375.2 |
|
修正収益 —37 ページ参照。 |
$ |
2,838.4 |
|
|
$ |
2,380.2 |
|
2024 年 3 月期 3 ヶ月間の報酬費用は、 2023 年同期と比較して 2 億 7，070 万ドル増加しました。これは主に、 2024 年 3 月期 12 ヶ月間に完了した買収に関連する報酬 （ 1 億 3，460 万ドル ） によるものです。生産者やオーガニックサービスや支援のためのその他の役割の雇用に関連するベース報酬の増加
- 43 -
成長-合計1.103億ドル、買収に関する調整-3840万ドルだが、減少した買収統合コスト-960万ドルと労働力関連費用-300万ドルによって部分的に相殺された。
運営費-以下では、経営陣が2024年3月31日までの3ヶ月間の2023年同期の運営費用を比較する際に有用であると考えられる非GAAP情報(百万単位)を提供する
|
3 ヶ月期終了 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
運営費用、報告書のように |
$ |
339.4 |
|
|
$ |
288.5 |
|
合併を買収する |
|
(24.2 |
) |
|
|
(17.1 |
) |
労働力と賃貸終了に関する費用 |
|
(1.2 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
調整後の運営費用 |
$ |
314.0 |
|
|
$ |
269.8 |
|
報告の運営費比率 |
|
11.9 |
% |
|
|
12.2 |
% |
調整後の運営費比率 |
|
11.1 |
% |
|
|
11.3 |
% |
報告的収入 |
$ |
2,864.9 |
|
|
$ |
2,375.2 |
|
修正収益 —37 ページ参照。 |
$ |
2,838.4 |
|
|
$ |
2,380.2 |
|
2023年同期と比較して、2024年3月31日までの3ヶ月間の運営費が5090万ドル増加したのは、主に2024年3月31日までの12ヶ月間に完了した買収関連費用-2840万ドル、買収統合コストが-710万ドル、1620万ドル増加したのは、出張や娯楽などの費用の基本的なインフレ、専門費用の増加、技術への追加投資によるものであるが、減少したレンタル終了関連費用-80万ドルによって部分的に相殺された。
減価償却 -2024年3月31日までの3カ月間、2023年同期に比べて減価償却費用は490万ドル増加した。2023年と比較して、2024年の減価償却費用が増加した主な原因は、家具、設備の購入、オフィスの合併と移転に関するレンタル改善、コンピュータシステムのアップグレードに関する支出である。減価償却費用が増加したもう一つの原因は、2024年3月31日までの12ヶ月間に完了した買収に関する減価償却費用である。
償却する -2023年同期と比較して、2024年3月31日までの3ヶ月間の償却費用が増加したのは、主に2024年3月31日までの12ヶ月間に完了した買収に関する無形資産償却費用の影響によるものである。2024年3月31日までの3カ月間の減値審査結果によると、減値は認められなかった。2023年3月31日までの3ヶ月間の減価審査結果によると、10万ドルの償却すべき資産を解約しました。私たちは定期的に(少なくとも年に1回)私たちのすべての無形資産の減価準備を審査し、事件や業務環境の変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合に評価を行います。著者らは商業権について部門(即ち報告単位)レベル及び業務単位レベルで無形資産を償却することができ、この等減値審査を行うことができる。無形資産を審査する際に、割引されていない将来の現金流量が対応する(または関連する)資産の帳簿価値より低い場合、減値指標が存在し、損失を当期収益の構成要素として計上する必要があるかどうかを決定するために、さらなる分析を行う必要がある。失効リスト，競業禁止協定，商号はその推定耐用年数(失効リストは2年から15年，競業禁止協定は2年から6年，商品名は2年から15年)で償却する.
買い入れ割増支払いの変動を見積もる - 2024年3月31日までの3ヶ月間、2023年同期と比較して、推定買い入れプレミアム債務の推定公正価値が変化したのは、主に金利上昇と市場変動性の増加及び将来の業績予測による改訂仮説に関するプレミアム債務推定公正価値の調整である。2024年3月31日までと2023年3月31日までの3ヶ月間に、それぞれ1，870万ドルと1，960万ドルの支出を確認したことは、2020年から2024年の間に行われた買収におけるプレミアム債務記録の割引増加に関連している。また、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間に、それぞれ3490万ドルの収入と2200万ドルの支出が確認され、これらの収入と支出は、金利、変動性、その他の仮定と将来の業績予測の変化によるそれぞれ37件と22件の買収の改訂仮説に関するプレミアム債務推定公正価値の純調整に関連している。
私たちは2020年から2024年までの間に買収した初歩的な割増対応金の金額を買収日の公正価値によって計量し、主に買収日後2年から3年の間に買収された実体の将来の経営業績に基づいて推定する。このようなプレミアム債務の公正な価値は期待される未来の現在価値に基づいている
- 44 -
それぞれの調達プロトコルで概説された規定により，被買収エンティティの売手に支払いを行う.公正価値を決定する際には、被買収エンティティのために管理層が策定した財務予測と、収入増加および/または収益性のために得られた市場参加者仮説を用いて、買収されたエンティティの将来の業績を推定する。私たちは、各購入プロトコルとこれらの財務予測に規定されているプレミアム式と業績目標を使用して、将来のプレミアム支払いを推定します。基礎財務予測または仮定の後続の変化は、発生時に我々の総合収益表に計上される推定されたプレミアム負債の変化をもたらす。支払うべき債務の増加は確認費用を招き、支払うべき債務の減少は確認収入につながる。
所得税支給 -2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間、仲買業務の有効所得税税率はそれぞれ25.5%と25.4%だった。今後の期間の税率の既知の変化によると、我々のブローカー部門の有効税率は約24.5%から26.5%と予想される。
非持株権の純収益に起因することができる - この部分報告書の金額には、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、それぞれ430万ドルと80万ドルの非持ち株利息収益が含まれている。
リスク管理
2024年3月31日までの3ヶ月間、リスク管理部門は私たちの収入の12%を占めている。私たちのリスク管理部門業務は、商業、非営利、自己保険と公共部門実体、および自己保証財産/傷害保険を選択するか、または保険企業が提供するクレームサービスではなく第三者クレーム管理機関を選択する各種の他の組織に契約クレーム決済、クレーム管理、損失制御サービスとリスク管理コンサルティングを提供する。私たちのリスク管理部門の収入には、一般に、(I)各クレームまたは各サービス交渉に基づく費用、(Ii)コストプラスに基づく費用、または(Iii)パフォーマンスベースの費用が含まれる。私たちはまた、サービスを提供する際に認められるリスク管理コンサルティングサービスを提供する。
2023年同期と比較して、2024年3月31日までの3ヶ月間、私たちのリスク管理部門の業績に関する財務情報は以下の通りです(単位：百万、1株当たり、パーセント、労働力データは含まれていません)
- 45 -
損益表 |
3 ヶ月期終了 |
|
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変わる |
|
|||
費用.費用 |
$ |
344.5 |
|
|
$ |
293.0 |
|
|
$ |
51.5 |
|
利子収入とその他の収入 |
|
8.3 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
3.7 |
|
精算前収入 |
|
352.8 |
|
|
|
297.6 |
|
|
|
55.2 |
|
精算する |
|
38.6 |
|
|
|
33.2 |
|
|
|
5.4 |
|
総収入 |
|
391.4 |
|
|
|
330.8 |
|
|
|
60.6 |
|
補償する |
|
213.9 |
|
|
|
179.8 |
|
|
|
34.1 |
|
運営中です |
|
68.4 |
|
|
|
61.9 |
|
|
|
6.5 |
|
精算する |
|
38.6 |
|
|
|
33.2 |
|
|
|
5.4 |
|
減価償却 |
|
10.9 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
2.2 |
|
償却する |
|
6.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
4.8 |
|
取得見積りの変更 |
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
総費用 |
|
338.2 |
|
|
|
285.3 |
|
|
|
52.9 |
|
所得税前収益 |
|
53.2 |
|
|
|
45.5 |
|
|
|
7.7 |
|
所得税支給 |
|
13.9 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
1.9 |
|
純収益 |
|
39.3 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
5.8 |
|
それは… |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
それは… |
$ |
39.3 |
|
|
$ |
33.5 |
|
|
$ |
5.8 |
|
希釈して1株当たり純収益 |
$ |
0.18 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.03 |
|
その他の情報 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
希釈して1株当たり純収益が変動する |
|
20 |
% |
|
|
36 |
% |
|
|
|
|
売上高の成長率 （ 以前 ） |
|
19 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
|
|
手数料の有機的な変化 （ 以前 ） |
|
13 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
報酬費用比率 （ 以前 ） |
|
61 |
% |
|
|
60 |
% |
|
|
|
|
営業費比率 （ 前 ） |
|
19 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
有効所得税率 |
|
26 |
% |
|
|
26 |
% |
|
|
|
|
期末労働力(含む) |
|
9,832 |
|
|
|
8,804 |
|
|
|
|
|
3 月 31 日時点の特定資産 |
$ |
1,673.5 |
|
|
$ |
1,126.7 |
|
|
|
|
|
EBITDAC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
純収益 |
$ |
39.3 |
|
|
$ |
33.5 |
|
|
$ |
5.8 |
|
所得税支給 |
|
13.9 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
1.9 |
|
減価償却 |
|
10.9 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
2.2 |
|
償却する |
|
6.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
4.8 |
|
取得見積りの変更 |
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
EBITDAC |
$ |
70.5 |
|
|
$ |
55.9 |
|
|
$ |
14.6 |
|
- 46 -
以下は、経営陣が 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の EBITDAC と調整後 EBITDAC を比較する際に役立つと考えている非 GAAP ベースの情報です。2023 年の同期 （ 百万単位 ） ：
|
3 ヶ月期終了 |
|
|||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変わる |
|
|||
純収益は報告のように |
$ |
39.3 |
|
|
$ |
33.5 |
|
|
|
17 |
% |
所得税支給 |
|
13.9 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
|
|
減価償却 |
|
10.9 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
|
|
償却する |
|
6.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
|
|
取得見積りの変更 |
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
|
|
EBITDAC合計 |
|
70.5 |
|
|
|
55.9 |
|
|
|
26 |
% |
売却による純損失 （ 利益 ） |
|
0.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
|
|
合併を買収する |
|
0.7 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
|
労働力と賃貸が終了する |
|
1.2 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
|
買収に関する調整 |
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
|
|
調整したEBITDAC |
$ |
72.7 |
|
|
$ |
56.9 |
|
|
|
28 |
% |
純利益率 （ 以前 ） |
|
11.1 |
% |
|
|
11.3 |
% |
|
- 12 位 |
|
|
EBITDAC マージン （ 以前 ） |
|
20.6 |
% |
|
|
19.2 |
% |
|
+ 139 ビット |
|
|
収益報告 （ 以前 ） |
$ |
352.8 |
|
|
$ |
297.6 |
|
|
|
|
|
調整収益 （ 以前 ） |
$ |
353.0 |
|
|
$ |
296.4 |
|
|
|
|
|
料金 —リスクマネジメント業務においては、 2024 年 3 月期 3 ヶ月間において、既存顧客および 2023 年および 2024 年に新規加入した顧客による新規コア労働者補償および一般責任クレームが改善されました。 しかしながら、経済状況の悪化や雇用者数の逆転により、今後の四半期における新規債務およびコア労働者補償請求の発生が減少する可能性があります。 2024 年 3 月期における手数料収入のオーガニックな推移は、 2023 年同期の 14.3% から 13.3% となりました。
オーガニック料金の計算から除外される項目 i2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間と 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の収益の比較は以下のとおりです （ 百万単位 ） 。
|
3 ヶ月間終了 |
|
|||||||||
オーガニック収益 （ 非 GAAP ） |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変わる |
|
|||
費用.費用 |
$ |
341.9 |
|
|
$ |
288.8 |
|
|
|
18.4 |
% |
国際業績ボーナス費用 |
|
2.6 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
|
|
報告の費用 |
|
344.5 |
|
|
|
293.0 |
|
|
|
17.6 |
% |
より少ない買収費用 |
|
(13.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
(1.1 |
) |
|
|
|
|
有機費用 |
$ |
330.8 |
|
|
$ |
291.9 |
|
|
|
13.3 |
% |
精算する - 払い戻しとは、クレーム管理サービスの提供に関連する特定の第三者費用を顧客から払い戻す金額です。 特定のサービスパートナー関係においては、当社が第三者を指揮し、指定されたサービスを管理し、提供されるサービスを統合ソリューションに組み合わせるため、当社はプリンシパルとみなされます。 この主たる関係を踏まえ、連結損益計算書において売上高とサービスパートナーベンダー手数料を営業費用項目に計上する必要があります。
- 47 -
利子収入とその他の収入 -利子収入およびその他の収入は、主に現金、現金同等物および受託現金から得られる利子収入です。 2024 年 3 月期における利息収入およびその他の利益は、主に受託現金の利上げによる利息収入の増加により、 2023 年同期比で増加しました。
補償費用 -以下は、経営陣が 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の報酬費用を以下のように比較する際に役立つと考えている非 GAAP ベースの情報です。 2023 年の同期 （ 単位 ： 百万 ）
|
3 ヶ月期終了 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
報酬費用は報告されたように |
$ |
213.9 |
|
|
$ |
179.8 |
|
合併を買収する |
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
労働力と賃貸終了に関する費用 |
|
(0.8 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
買収に関する調整 |
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
(0.8 |
) |
調整後の報酬費用 |
$ |
212.4 |
|
|
$ |
177.9 |
|
報告された報酬費用比率 （ 以前は |
|
60.6 |
% |
|
|
60.4 |
% |
補償費用比率 （ 以前 ） |
|
60.2 |
% |
|
|
60.0 |
% |
収入を報告する |
$ |
352.8 |
|
|
$ |
297.6 |
|
調整所得 （ 償還前 ） — |
$ |
353.0 |
|
|
$ |
296.4 |
|
2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の報酬費用は、 2023 年の同期比で 3410 万ドル増加しました。これは主に、オーガニック成長と関連する福利厚生を支援するためのベース報酬と採用の増加によるものです。2024 年 —560 万ドル、労働力関連費用 —40 万ドル。
運営費 - 以下は、経営陣が 2024 年 3 月期を末日とする 3 ヶ月間の営業費用を比較する際に役立つと考えている非 GAAP ベースの情報です。2023 年の同期 （ 百万単位 ） ：
|
3 ヶ月期終了 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
運営費用、報告書のように |
$ |
68.4 |
|
|
$ |
61.9 |
|
合併を買収する |
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
労働力と賃貸終了に関する費用 |
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
調整後の運営費用 |
$ |
67.9 |
|
|
$ |
61.6 |
|
報告された営業費用比率 （ 以前 ） |
|
19.4 |
% |
|
|
20.8 |
% |
調整済み営業費比率 （ 以前 ） |
|
19.2 |
% |
|
|
20.8 |
% |
収入を報告する |
$ |
352.8 |
|
|
$ |
297.6 |
|
調整収益 （ 償還前 ） — |
$ |
353.0 |
|
|
$ |
296.4 |
|
- 48 -
2023年同期と比較して，2024年3月31日までの3カ月間の運営費が650万ドル増加したのは，2024年3月31日までの12カ月間に，各種運営コストと技術への追加投資および買収関連費用が合計390万ドル−260万ドル増加したためである。
減価償却 - 2024年3月31日までの3ヶ月間で、減価償却は2023年同期に比べて220万ドル増加し、これはコンピュータシステムのアップグレードに関する支出を反映しているが、2023年と2022年の賃貸借満期時に発生するオフィス合併の影響部分によって相殺される(家具、設備、リース改善に関する減価償却の減少)。減価償却費用が増加したもう一つの原因は、2024年3月31日までの12ヶ月間に完了した買収に関する減価償却費用である。
償却する -2023年同期に比べて償却費が480万ドル増加したのは，主に2023年12月にMy Plan Managerを買収したためである.2024年と2023年3月31日までの3カ月間の減値審査結果によると、減値には注意されていない。
買い入れ割増支払いの変動を見積もる-2024年3月31日までの3ヶ月間の推定買収割増料金の変化が2023年同期の費用変化に変化したのは、割引の増加によるものです。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、各期間にそれぞれ10万ドルと20万ドルの支出を確認したことは、我々の買収に関するプレミアム債務記録の割引増加に関連している。
所得税支給 -リスク管理部門の有効所得税率は、2024年と2023年3月31日までの3カ月間、それぞれ26.1%と26.4%だった。今後の期間の税率の既知の変化によると、調整結果をリスク管理部門で報告した有効税率は約25.0%~27.0%と予想される。
- 49 -
会社
会社の一部は、私たちのクリーンエネルギーとその他の投資、私たちの債務、ある会社と買収関連活動、外貨再計量の影響に関する財務情報を報告します。これらの投資性質の詳細な検討については，2023年12月31日までのForm 10−Kの最新年次報告付記14を参照されたい。我々の債務性質の詳細な検討については、2024年3月31日現在の監査されていない総合財務諸表の付記6と2023年12月31日現在のForm 10−Kの最新年次報告付記8を参照されたい。
2023年同期と比較して、2024年3月31日までの3ヶ月間のわが社部門の業績の財務情報は以下の通り(単位：百万、1株を含まない)
|
3 ヶ月期終了 |
|
|||||||||
損益表 |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変わる |
|
|||
その他の収入 |
$ |
0.4 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
0.3 |
|
総収入 |
|
0.4 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
補償する |
|
35.2 |
|
|
|
29.6 |
|
|
|
5.6 |
|
運営中です |
|
27.9 |
|
|
|
32.1 |
|
|
|
(4.2 |
) |
利子 |
|
92.2 |
|
|
|
67.9 |
|
|
|
24.3 |
|
減価償却 |
|
1.7 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
0.6 |
|
総費用 |
|
157.0 |
|
|
|
130.7 |
|
|
|
26.3 |
|
所得税前損失 |
|
(156.6 |
) |
|
|
(130.6 |
) |
|
|
(26.0 |
) |
所得税割引 |
|
(77.4 |
) |
|
|
(68.4 |
) |
|
|
(9.0 |
) |
純損失 |
|
(79.2 |
) |
|
|
(62.2 |
) |
|
|
(17.0 |
) |
それは… |
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
0.7 |
|
それは… |
$ |
(79.2 |
) |
|
$ |
(61.5 |
) |
|
$ |
(17.7 |
) |
薄めて1株当たり純損失 |
$ |
(0.36 |
) |
|
$ |
(0.28 |
) |
|
$ |
(0.08 |
) |
3 月 31 日時点の特定資産 |
$ |
2,930.8 |
|
|
$ |
3,047.8 |
|
|
|
|
|
EBITDAC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
純損失 |
$ |
(79.2 |
) |
|
$ |
(62.2 |
) |
|
$ |
(17.0 |
) |
所得税割引 |
|
(77.4 |
) |
|
|
(68.4 |
) |
|
|
(9.0 |
) |
利子 |
|
92.2 |
|
|
|
67.9 |
|
|
|
24.3 |
|
減価償却 |
|
1.7 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
0.6 |
|
EBITDAC |
$ |
(62.7 |
) |
|
$ |
(61.6 |
) |
|
$ |
(1.1 |
) |
収入.収入 -コーポレートセグメントの収益は、主にレガシー投資の流出による収益で構成されています。
補償費用 -給与、インセンティブ報酬、関連福祉支出を含む2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の給与支出は、それぞれ3520万ドル、2960万ドルだった。2023年同期と比較して、2024年3月31日までの3カ月間の給与支出が変化したのは、主に株による福祉に関するコストが増加したためである。
運営費-2024年3月31日までの3ヶ月間の運営費用には、90万ドルの銀行業務および関連費用、380万ドルの外部専門費用、および買収に関連する他の職務調査コストが含まれており、その中には、1ページに記載されているように、取引関連コストが含まれている52付記(2)では，会社やクリーンエネルギーに関する他の費用は，訴訟，技術，その他の専門費用を含めて2 380万ドルであるが，外国為替再計量純収益60万ドル分が相殺されていない。
2023年3月31日までの3ヶ月間の運営費用には、40万ドルの取引関連コストが含まれており、ページで述べたように、80万ドルの銀行および関連費用、840万ドルの外部専門費用、および買収に関するその他の職務調査コストが含まれている52付記(2)では，会社やクリーンエネルギーに関する他の費用には，訴訟事項，3年に1回の全社会議に関する費用，技術·専門費2，280万ドル，未実現の外貨再計量損失純額(10万ドル)が含まれている。
- 50 -
利子支出 -2023年同期と比較して、2024年3月31日までの3カ月間の利息支出が増加した原因は以下の通り
利息支出の変動は以下の点と関係がある |
3 ヶ月期終了 |
|
|
私たちの信用協定から借金の利息 |
$ |
1.1 |
|
Hシリーズ債券満期日の利息 |
|
(1.2 |
) |
Eシリーズ債券満期日の利息 |
|
(0.3 |
) |
Nシリーズ債券満期日の利息 |
|
(2.1 |
) |
CCシリーズ手形の利息を前払いする |
|
(0.8 |
) |
HHシリーズ債券の満期日利息 |
|
(0.6 |
) |
この9億5千万ドルの債券は |
|
9.2 |
|
資金調達された 10 億ドルのシニアノートの利子 |
|
16.8 |
|
資金調達された 10 億ドルのシニアノートの利子 |
|
7.1 |
|
ヘッジ損益の償却額 |
|
(4.9 |
) |
利子純支出の変化 |
$ |
24.3 |
|
減価償却 -2024 年 3 月期 3 ヶ月間の減価償却費は、コーポレートホームオフィス関連資産に関するものです。
所得税割引 -所得税引当金は、各国の法定税率を用いて、ブローカーおよびリスクマネジメントセグメントに配分しています。 2024 年 3 月期 3 ヶ月間の連結実効税率は、 2023 年同期間の 1 9.7% から 20.7% となりました。
非支配権益に起因する純損失 —2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間および 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間のこの項に報告された金額には、 Chem—Mod LLC への投資に関連する非支配権益損失がそれぞれ 0 万ドルおよび 70 万ドル含まれています。 2024 年 3 月 31 日現在、当社は Chem—Mod LLC の 46.5% の支配権を有しています。 また、非支配権益に起因する純利益には、いくつかのクリーンエネルギー投資におけるギャラガー非所有権益に関連する相殺額が含まれます。
以下は、 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間および 2023 年 3 月期におけるコーポレートセグメントの業績を比較する際に役立つと考えられる非 GAAP ベースの情報 （ 百万単位 ） です。
|
|
2024 |
|
|
2023 |
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||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
純収益 |
|
||||||
|
|
|
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|
収入.収入 |
|
|
(損をする) |
|
|
|
|
|
収入.収入 |
|
|
(損をする) |
|
||||||
|
|
|
|
|
税収 |
|
|
そのせいで |
|
|
|
|
|
税収 |
|
|
そのせいで |
|
||||||
|
|
税引き前 |
|
|
(条文) |
|
|
制御管 |
|
|
税引き前 |
|
|
(条文) |
|
|
制御管 |
|
||||||
3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間 |
|
損 |
|
|
効果がある |
|
|
利益． |
|
|
損 |
|
|
効果がある |
|
|
利益． |
|
||||||
利子と銀行業務コスト |
|
$ |
(93.1 |
) |
|
$ |
24.2 |
|
|
$ |
(68.9 |
) |
|
$ |
(68.7 |
) |
|
$ |
17.9 |
|
|
$ |
(50.8 |
) |
クリーンエネルギーに関する問題(1) |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
0.6 |
|
|
|
(1.6 |
) |
調達コスト(2) |
|
|
(4.7 |
) |
|
|
0.8 |
|
|
|
(3.9 |
) |
|
|
(9.5 |
) |
|
|
1.5 |
|
|
|
(8.0 |
) |
企業情報 （3） |
|
|
(56.9 |
) |
|
|
51.9 |
|
|
|
(5.0 |
) |
|
|
(49.5 |
) |
|
|
48.4 |
|
|
|
(1.1 |
) |
会社は報道で述べたように |
|
|
(156.6 |
) |
|
|
77.4 |
|
|
|
(79.2 |
) |
|
|
(129.9 |
) |
|
|
68.4 |
|
|
|
(61.5 |
) |
調整する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
取引関連コスト(2) |
|
|
3.2 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
2.7 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
(1.1 |
) |
|
|
3.3 |
|
コーポレート構成要素 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利子と銀行業務コスト |
|
|
(93.1 |
) |
|
|
24.2 |
|
|
|
(68.9 |
) |
|
|
(68.7 |
) |
|
|
17.9 |
|
|
|
(50.8 |
) |
クリーンエネルギーに関する問題(1) |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
0.6 |
|
|
|
(1.6 |
) |
仕入コスト |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(4.7 |
) |
企業情報 （3） |
|
|
(56.9 |
) |
|
|
51.9 |
|
|
|
(5.0 |
) |
|
|
(49.5 |
) |
|
|
48.4 |
|
|
|
(1.1 |
) |
調整 3 ヶ月 |
|
$ |
(153.4 |
) |
|
$ |
76.9 |
|
|
$ |
(76.5 |
) |
|
$ |
(125.5 |
) |
|
$ |
67.3 |
|
|
$ |
(58.2 |
) |
- 51 -
利子と銀行コストと負債 — 利息と銀行費用には私たちの債務と関連した費用が含まれている。
クリーン · エネルギー - 2024 年の業績は、新規クリーンエネルギープロジェクトへの投資に関連する業績です。
調達コスト-主に、買収に関連する外部専門家の手数料およびその他のデューデリジェンス費用で構成されます。 時折、米ドル以外の通貨で資金調達が必要なコミット済みだが資金調達されていない買収の購入価格に対して、為替ヘッジを行うことがあります。 これらのヘッジ取引に伴う損益 （ もしあれば ） も買収コストに含まれます。
会社-主に会社員の給与、他の会社レベルの活動、外貨純額の再計量を実現していないことに関する間接費用分配を含む。さらに、外国収益部分への課税に関連する税支出、差し引かれない役員報酬および娯楽費用、従業員の株式奨励に帰属する税額収益、およびブローカーおよびリスク管理部門の所得税支出に反映されていない他の恒久的または離散税項目も含まれている。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、帰属または決済された株式ベースの奨励金の所得税優遇は、それぞれ4640万ドルおよび2990万ドルであり、前表の会社行に含まれている。
クリーンエネルギー投資企業-私たちが証券取引委員会に提出した文書を参照してください。2023年12月31日までの財政年度Form 10-K年度報告書11~30ページの1 A項目の“リスク要因”を含めて、上記の情報に影響を及ぼす可能性のあるこれらの要因や他の要因をより詳細に検討します。
流動性と資本資源
流動性は、1つの会社がその業務運営の現金需要を満たすのに十分なキャッシュフローを生成する能力を説明する。保険ブローカーとリスク管理産業は資本集約型産業ではない。歴史的に見ると、私たちの資本要求は主に普通株の配当支払い、普通株の買い戻し、私たちが投資する資金、ブローカー業務とリスク管理業務の買収および資本支出を含み、ITソフトウェア開発プロジェクトへの投資を含む。
2023年4月3日、私たちはバックの共同権益を買収した。私たちは自由キャッシュフローと無担保優先手形発行から得られた資金を使ってこの取引に資金を提供します。買収されたBuck事業は、退職、人的資源、従業員福祉相談·管理サービスのリーディング·プロバイダである。バックを我々の業務に統合する総費用は約1.25億ドルと予想される。
運営キャッシュフロー
歴史的に、私たちは私たちの大部分の現金需要を満たすために、運営から正のキャッシュフローを生み出す能力に依存してきた。私たちの信用協定(以下の定義)によると、私たちの運営と借金のキャッシュフローは、予測可能な将来の流動資金需要を満たすために十分な資源を提供してくれると信じています。2023年期間と2024年3月31日までの3ヶ月間の買収に資金を提供するために、私たちは純キャッシュフローの運営、私たちの信用協定での借入収益、および優先無担保手形の発行と私たちの普通株の発行収益に依存しています。
2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、経営活動が提供した現金はそれぞれ7.893億ドルと4億285億ドルだった。2024年3月31日までの3ヶ月間、経営活動が提供する現金が2023年同期に比べて増加したのは、主に我々のコアブローカー業務とリスク管理業務の増加、および売掛金や売掛金補償およびその他の流動負債に関する現金収入と支出が2023年同期と比較した時間差によるものである。
3月31日までの3カ月間、2024人の従業員が401(K)計画に関連する8600万ドルのマッチング支払いを普通株を用いて調達した。2023年3月31日までの3ヶ月間、2022年に関連する7380万ドルの401(K)計画の従業員マッチング支払いは普通株を用いて調達された。
我々の流動資金全体を評価する際には，総合収益表で報告されている非現金項目(すなわちEBITDAC)で調整された純収益と，総合現金表における経営活動が提供する現金に重点を置くべきであると考えられる
- 52 -
流れます。2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間の合併EBITDACはそれぞれ10.565億ドルと8.749億ドルだった。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、持ち株権益による純収益はそれぞれ6.084億ドルと4.865億ドルだった。EBITDACプロジェクトは流動性傾向の指標であると考えられる。
固定収益年金計画
私たちが私たちの固定収益年金計画に資金を提供する政策は、供給金額が少なくともIRCの最低資金要求を満たすのに十分だということだ。1974年に改正された“従業員退職所得保障法”(ERISAと呼ぶ)は、私たちの計画に最低資金要求を提出するかもしれない。私たちは2024年計画に最低貢献することを要求されず、2023年計画に最低貢献することも要求されていない。資金需要は凍結された計画と私たちの歴史資金の総額に基づいている。この計画の精算師は私たちの資金調達実践と要求に基づいて納付率を決定する。資金額は、将来の資産表現、割引率レベル、および計画資産および/または負債に影響を与える他の変数の影響を受ける可能性がある。また、規制要件の下で満期になっていない将来の資金は、配当金、買収、普通株買い戻しなど、我々のキャッシュフローの他の用途の影響を受ける可能性がある。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、私たちはこの計画に自由に支配できる貢献をしなかった。私たちは2024年にこの計画にいかなる自由支配可能な貢献も考慮しないが、今後しばらくその計画に最低限の貢献をする必要があるかもしれない。
投資キャッシュフロー
資本支出-設備投資は、 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 ヶ月間のそれぞれ 2970 万ドルでした。 2024 年の資本改善費の総額は約 1 億 7，500 万ドルと見込まれており、その一部はオフィス移転費や IT · ソフトウェア開発プロジェクトへの投資によるものです。 2024 年の設備投資は 2023 年と比較して横ばいであり、主に情報技術への投資が、情報技術が社内ホスト環境からクラウドコンピューティングベースの技術に移行したことによって相殺されました。 クラウドコンピューティングベースの技術に関連する支出は、固定資産に対する繰延費用として計上され、設備投資を削減します。
買収 —2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、買収のために支払われた現金(現金と制限現金を差し引く)はそれぞれ2兆512億ドルと3.114億ドルだった。また、2024年3月31日までの3ヶ月間に、2024年買収と2024年支払いの一部総対価格の支払いとして40万株の普通株(8830万ドル)を発行した。2023年3月31日までの3ヶ月間に、2023年の買収と2023年に支払う対価格支払いとして100万株の普通株(1.855億ドル)を発行した。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、それぞれ12件と10件の買収を完了した。2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月間、買収業務の年間化収入はそれぞれ約6920万ドルと6900万ドルだった。2024年の残りの期間で、私たちは新しい債務、私たちの信用協定、運営現金と私たちの普通株、またはそれらの組み合わせを使用して、私たちが完成したすべての買収に資金を提供する予定だ。
流動性の懸念があれば、私たちは普通株を発行して買収に資金を提供する可能性が高いかもしれない。
処分権-2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間に、いくつかの業務帳簿を売却し、30万ドルの純収益を確認した。2024年と2023年の取引ごとに、私たちは10万ドルの現金純収益を受けた。
融資キャッシュフロー
2024年3月31日現在、45.50億ドルの優先手形、35.23億ドルの会社関連借金の未返済、1.082億ドルの信用協定下の未返済借金、1.843億ドルのプレミアム融資債務手配下の未返済借金、および17.626億ドルの現金と現金の同値残高がある。
2024年3月31日までの3ヶ月間に、約140万ドルの金利契約ヘッジを決済し、名目価値は1.5億ドルで、今後の期間に利息支出に償却する。
優先手形、手形購入協定、信用協定及びプレミアム融資債務ツールには複数の財務契約が掲載されており、私たちは特定の財務比率を維持しなければならないと規定している。私たちは2024年3月31日にこのような条約を遵守した。
シニアノート —2024年2月12日、私たちは2ロットに分けて発行された10.0億ドルの無担保優先手形に資金を提供した。元金総額5.45%の優先債券は2034年満期(私たちは2034年7月債と呼ぶ)、元金総額5.75億ドルの優先債券は2054年満期(2054年7月債と呼ぶ)になる。引受コストおよび対純損失を差し引いた加重平均年利率は5.71%であった。2023年の間、私たちはこれらの手形に関する発行前金利ヘッジ取引を達成した。私たちはヘッジ取引で約140万ドルの純現金損失を実現し、これは私たちが報告した利息支出の増加を比例的に確認するだろう
- 53 -
十年になります。我々は，これらの発行を利用して，買収，買収に関する収益支払い，および一般企業用途に資金を提供する.
2023年11月2日、2回に分けて発行された10.0億ドルの無担保優先手形に資金を提供しました。元金総額6.50%の高級債券は2034年に満期、元金総額6.50%の優先債券は2034年満期(私たちは2034年債券と呼ぶ)、元金総額6.75%の優先債券は2054年満期(私たちは2054年債券と呼ぶ)になる。引受コストおよびヘッジ収益を差し引いた加重平均年利率は5.97%であった。2021年から2023年までの間、これらの手形に関する発行前金利ヘッジ取引を行った。私たちはヘッジ取引で約1.28億ドルの純現金収益を実現し、これらの取引は私たちが報告した10年間の利息支出の減少を比例して確認する。我々は，これらの発行を利用して，買収，買収に関する収益支払い，および一般企業用途に資金を提供する.
2023年3月2日、9億5千万ドルの無担保優先手形の発行を完了し、それに資金を提供し、2回に分けて発行した。元金総額5.50%の高級債券は2033年に満期、元金総額5.50%の優先債券は2033年に満期(私たちは2033年債券と呼ぶ)、元金総額5.75%の高級債券は2053年に満期になる(我々は2053年債券と呼ぶ)。引受コストおよびヘッジ収益を差し引くと、加重平均年利は5.05厘。2019年から2022年までの間、これらの手形に関する発行前金利ヘッジ取引を行いました。私たちはヘッジ取引で約1兆127億ドルの現金純収益を実現しており、これらの取引は私たちが報告した10年間の利息支出の減少を比例して確認する。我々は，これらの発行を利用して，買収，買収に関する収益支払い，および一般企業用途に資金を提供する.
付記購入契約-2024年2月期には、運営現金が2024年2月13日に満期となった固定金利4.72%の1億ドルシリーズHH手形を使って資金を提供しています。
2024年2月には、運営現金が2024年2月27日に満期となった3.25億ドルの固定金利4.58%のHシリーズ手形を使って資金を提供する。
2023年6月には、運営現金が2023年6月24日に満期となった固定金利4.13%の2億ドルNシリーズ手形満期を用いて資金を提供しています。
2023年6月には、2024年6月13日に満期を予定していた5，000万ドル系CC手形の前金に運用現金を使用し、変動金利は90日間LIBORプラス1.40%とした。
2023年2月には、運営現金が2023年2月10日に満期となった5，000万ドルの固定金利5.49%のEシリーズ手形を用いて資金を提供します。
信用協定-2024年3月31日現在、信用協定によると、1.082億ドルの未返済借金がある。借金と信用状を返済していないため、2024年3月31日まで、15.802億ドルが信用協定下の潜在借入金に使用できる。
私たちは信用協定を使用して信用状を掲示し、時々資金を借りて私たちの運営キャッシュフローを補充します。2024年3月31日までの3ヶ月間、私たちは信用協定に基づいて合計10.782億ドルを借り入れ、12.15億ドルを返済した。信用協定によると、2024年と2023年の借入金の主な用途は、買収、買収に関する割増支払い、一般企業目的に資金を提供することである。
保費融資債務ツール-2023年10月31日、オーストラリア(AU)とニュージーランド(ニュージーランド)のプレミアム融資子会社3社に資金を提供するために、私たちの循環融資スケジュール(プレミアム融資債務スケジュールと呼ぶ)を改訂しました。高級融資債務手配には、(I)B手配があり、3.9億オーストラリアドルと2500万ニュージーランドドルの2つに分けられる(2024年5月1日、ニュージーランドドル部分は1000万ニュージーランドドルに減少する)、(Ii)C手配は、6000万豪ドルに相当する多通貨貸越部分；(Iii)D手配、1500万ニュージャージードルの同値な多通貨貸越部分。
2024年3月31日、Bローンの下での未返済借款は2.7億オーストラリアドル、Bローンの下での未返済借款は2.7億シンシランド元であったが、C項目のローンの下では未返済借款がなく、Dローンの下での未返済借款は1，360万ニュージーランドドルであり、合わせてプレミアム融資債務手配項目の下で未返済借金は1.843億ドルであった。
- 54 -
配当をする - 私たちの取締役会は私たちの配当政策を決定した。私たちの取締役会は、私たちの収益、予想される現金需要、および経済·金融市場の現在の状況を考慮した後、四半期ごとに私たちの普通株の配当を決定します。
2024年3月31日までの3ヶ月間、普通株の現金配当金は1.32億ドル、あるいは1株当たり0.60ドルで、2023年3月31日までの3ヶ月間より9%増加したと発表した。2024年4月24日、2024年第1四半期の普通株式1株当たり0.60ドルの四半期配当金を発表しました。2024年のこの配当水準は、2024年の融資活動で使用される年間化純現金が約5.227億ドル(2024年3月31日現在の流通株数に基づく)、または2023年と比較して約4910万ドル増加することになる。私たちは未来のどんな配当金の支払い金額も保証しない.
棚登録宣言-2024年2月12日、我々は米国証券取引委員会にS-3表の棚上げ登録声明を提出し、不確定額の債務証券、担保、普通株、優先株、権証、預託株式、購入契約または単位の要約と売却を登録した。この保留登録宣言の下の潜在的流動資金の利用可能性は、投資家の需要、市場状況、および他の要素に依存する。私たちはいつ、または本登録声明に基づいてどんな証券を発行するか保証しない。2022年11月15日、私たちは米国証券取引委員会にS-4表の棚上げ登録声明を提出し、私たちが時々発行する可能性のある普通株700万株を登録し、将来他の業務、資産、あるいは証券を買収するために使用した。2024年3月31日現在、本登録声明によると、580万株が発行可能である。
普通株買い戻し - 私たちは2021年7月に私たちの取締役会によって承認され、許可される普通株式買い戻し計画があります 最大15億ドルの普通株を買い戻す。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、普通株を買い戻していません。この計画は、私たちが有利と思われる時間と価格で、公開市場取引または私的協議の取引で私たちの普通株を買い戻すことを許可する。私たちは任意の特定の数量の株を買い戻す約束や義務がありません。その計画はいつでも私たちが適宜一時停止を決定するかもしれません。株式買い戻しの資金源は、運営現金、私たちの信用協定下の短期または長期借入金、または他の源を含む様々な資金源がある。本四半期に買い戻した株についてのより多くの情報は、次の“発行者による株式証券購入”を参照されたい。
市場での株式計画-2024年3月14日、モルガン·スタンレー株式会社と更新された株式分配協定を締結し、この合意により、モルガン·スタンレーを介して販売代理として最大300万株の普通株を発売することができます。私たちはこの計画の下での販売純収益を利用して将来の買収に資金を提供し、時には一般会社の目的に使うつもりだ。この合意によると、株式は、ニューヨーク証券取引所では、売却時の市価、当時の市価に関する価格、または協議価格、大口取引または吾など、モルガン·スタンレーと別途協定された方法で販売されることを含む一般仲買取引で販売することができる。2024年3月31日までの四半期内に、私たちはこの計画に基づいて普通株を売却しなかった。
普通株発行 -私たちのもう一つの流動性源は私たちの株式オプションと従業員株式購入計画に基づいて私たちの普通株を発行することだ。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、これらの計画に基づいて普通株式を発行した収益はそれぞれ5200万ドルと3030万ドルだった。2022年5月10日、株主は、以前に株主が承認した2017年長期インセンティブ計画に代わる2022年長期インセンティブ計画(LTIPと呼ぶ)を承認しました。私たちのすべての高級職員、従業員、非従業員役員は長期的なインセンティブ計画下での奨励を受ける資格がある。LTIPによって付与可能な報酬は、非制限および奨励株式オプション、株式付加価値権、制限株式単位、および業績単位を含み、任意またはすべての報酬は、業績基準の達成に依存する可能性がある。2024年3月31日に、1，080万株の株式オプション(LTIPによって発行された任意の制限株を差し引く--2024年3月31日現在、我々の普通株のうち250万株がこの目的に使用可能である)をLTIPに従って付与することができる。私たちの従業員株式購入計画は私たちの従業員がその公平な時価の95%で私たちの普通株を購入することを可能にする。これらの計画に関連する普通株の収益を発行することは、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、融資活動に提供される純現金に有利に貢献しており、この有利な傾向は予測可能な未来に続くと信じている。
私たちは合格した支払い型貯蓄と貯蓄401(K)計画を持っていて、私たちのほとんどの国内従業員をカバーしています。計画年齢とサービス要求に符合してマッチング支払いを獲得する合格従業員に対して、私たちは従来100%の税前とRoth選択的に繰延し、最高合格報酬の5.0%に達し、計画支払いの連邦制限を受け、しかも連邦所得税が控除できる最高金額を超えない。2021年に支払われる試合から、会社は適宜マッチング金額を決定し、毎年経営陣が決定する。従業員は計画年度の最終日に雇用され、計画に参加する資格がなければ、一致した納付を得ることができるが、計画文書に列挙されているいくつかの例外は除外される。等額納付は、5年間の漸進的帰属スケジュールの制約を受けて、現金または会社の株式に資金を提供することができる。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、この計画に関連した支出(没収計画の純額を差し引く)はそれぞれ2610万ドルと2100万ドルだった。2023年に取締役会は5.0%の雇用主マッチングを許可しました
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2023年計画年度401(K)計画への合格補償への貢献は私たちの普通株で資金を提供し、2024年2月に資金を提供します。2022年の間、私たちの取締役会は、2022年計画年度401(K)計画の5.0%の条件に適合した給与の雇用主マッチング納付を許可し、2023年2月に資金を提供します。
展望-私たちは私たちの短期的で長期的なキャッシュフロー需要を満たすために十分な資本と追加資本を持っていると信じている。
肝心な会計見積もり
2023年12月31日までの年次報告Form 10-Kで議論されているように、私たちの重要な会計推定は、収入確認、所得税、および無形資産/収益負債を含む変化はありません。
業務合併と処分
2024年3月31日までの3ヶ月間の業務組合の検討については、監査されていない総合財務諸表の付記3を参照されたい。2024年3月31日までの3ヶ月間、私たちは何の重大な処置もなかった。
プロジェクト3.数量と品質VE市場リスクの開示について
私たちの日常運営で、私たちは様々な市場リスクに直面している。市場リスクとは、金利、外貨為替レート、株価などの市場金利や価格の不利な変化による潜在的損失である。以下の分析では、我々が2024年3月31日に保有する金利変化に敏感な金融商品の公正価値仮定損失を提案する。分析に用いた金利変化範囲は，1年間で合理的に可能な変化に対する我々の見方を反映している。我々の総合貸借対照表に関する市場リスクの検討には，市場リスクの変化による将来の経済環境の推定がある。このような市場リスク要因の実際の変化の影響は私たちの推定とは大きく異なるかもしれない。通常の経営過程においても、信用リスクや法的リスクを含む非金融的または定量化できないリスクに直面している。これらの危険は以下の分析に含まれていない。
我々の投資資産は主に現金や現金等価物の形で保有されており、金利リスクのような様々な市場リスクの影響を受けている。我々の現金と現金等価物ポートフォリオの2024年3月31日の公正価値は，その短期存続期間によりその帳簿価値に近づいている。市場リスクは，現金および現金等価物ポートフォリオに含まれるツール金利の1ポイント上昇による公正価値の潜在的減少を仮定したものと推定される。これにより生じた公正価値は2024年3月31日の帳簿価値と大きな差はない。
2024年3月31日現在、各種優先手形と手形購入協定によると、80.73億ドルの未返済借金があります。2024年3月31日現在、これらの借金の総推定公正価値は73.235億ドルであり、それらの長期期限とこれらの債務義務に関連する固定金利が原因である。私たちの私募長期債務には活発な市場や観察可能な市場は存在しない。したがって、この債務の推定公正価値は、将来の金額(例えば、現金流量または収入および支出)を単一の流動(すなわち、割引)金額に変換する推定技術である収益推定方法に基づくものである。公正価値計量は、これらの将来の金額に対する現在の市場の予想によって示される価値に基づいて決定される。我々の債券発行は貸手ごとに測定可能な収入フローをもたらしているため，収益法は私募長期債務を評価する適切な方法と考えられている。債券を発行するたびの元の取引利差を計算する方法は、毎回発行される収益率(額面金利)と当時に相当する基準国債収益率との差額に等しい。推定日までの市場利益差を計算したが、これは投資級保険会社の指数と今日相当の基準国債収益率との差額に等しい。そして、発行取引価格差と推定日市場との差額に基づいて、債券発行毎の額面に対する隠れ割増または割引を計算する。私たちが依存している代表的な投資格付け保険会社の指数はブルームバーグ評価サービス(BVAL)アメリカ保険会社BBB指数です。この指数は主に保険ブローカーで構成されており、私たちの業界を代表している。私たちの分析では、平均BBB金利は私たちにとって適切な借入金利と仮定されている。
我々は2024年3月31日の加重平均借入金金利が1ポイント低下したという仮定に基づき、市場リスクを我々の総合貸借対照表に記録されている債務価値に潜在的な影響と推定し、それによって生じる公正価値はその帳簿価値より7530万ドル(または79.977億ドル)低くなる。市場リスクは、加重平均借入金金利が2024年3月31日に1ポイント上昇したことが、我々の総合貸借対照表に記録されている債務価値に潜在的な影響を与えると仮定し、それによって生じる公正価値は、その帳簿価値よりも13.287億ドル(または67.443億ドル)低くなると推定する。
2024年3月31日現在、私たちは信用協定の下で1.082億ドルの未返済借金があり、私たちのプレミアム融資債務手配の下で1.843億ドルの未返済借金があります。これらの借入金の公正価値がその帳簿価値に近いのは、それらの短期期限と、これらの債務義務に関連する可変金利のためである。市場リスクは潜在的に推定されている
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2024年3月31日に、我々の加重平均短期借款金利が1ポイント低下したことによる公正価値の増加を仮定し、それによって生じた公正価値はその帳簿価値と大きな差がなかった。
私たちが直面している外貨為替リスクは主にイギリスにある大きな経紀子会社から来ています。これらの子会社が発生した費用は主にポンドで計算され、その収入の大部分はドルで計算されています。英国離脱による潜在的な為替リスクに関するより多くの情報は、2023年12月31日までの年次報告Form 10−Kの第1 A項目“リスク要因”を参照されたい。また、私たちはオーストラリア、カナダ、インド、ジャマイカ、ニュージーランド、ノルウェー、シンガポール、そして様々なカリブとラテンアメリカ業務の外貨為替レートリスクに直面しています。私たちは彼らの現地通貨で取引しているからです。この市場リスクに関する外貨収益(損失)は、取引発生時に所得税前収益に計上される。2024年3月31日までの3カ月間の平均外貨レートに10%の不利な変化(ドルが弱くなった)が生じたと仮定すると、所得税前収益は約2560万ドル増加する。2024年3月31日までの3カ月間の平均外貨レートに10%の有利な変化(ドルが強くなる)があると仮定すると、所得税前収益は約2870万ドル減少する。私たちはまた私たちの外国子会社の現地通貨の米ドルへの両替に関する外貨為替レートのリスクに直面しています。可能な場合には、我が国海外子会社の貸借対照表を管理し、外国負債を同等の外国資産にマッチングさせ、通貨変動の影響を最小限に抑える“バランス帳簿”を維持する。しかし、私たちの総合財務状況は、私たちのアメリカ子会社と私たちの非アメリカ子会社との間でそれぞれの現地外貨建ての実体内融資に関連する外貨両替リスクに直面しています。外貨による取引は、まず実体の機能(現地)通貨(例えば適用)によって再計量され(これは合併収益の調整である)、その後、合併報告を行うために報告通貨(ドル)(これは合併株主権益の調整である)に換算される。取引がすでに外国実体の機能通貨で価格を計算していれば、ドル報告に換算すればよい。米国公認会計原則によると、このような外貨ローン取引要求の再計量過程は合併の未実現為替損益が発生し、この損益は重大である可能性があり、他の総合収益(損失)を累計計上する。
歴史的に見て、私たちは取引や投機目的のために派生商品や他の類似した金融商品を注文したことがない。しかし、インド、ノルウェー、イギリスの外貨為替リスクを管理する上で、私たちはこのリスクの開放を最小限に抑えるために、定期的に金融商品を購入している。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、外部金融機関といくつかの月間長期契約とオプションを締結し、異なる将来の支払日を通じて私たちの未来のノルウェーとイギリスの通貨収入の大きな部分を解決することを目的としている。また、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、外部金融機関と数ヶ月間の下落オプションを構築し、様々な将来の支払日を通じてインド通貨の大部分の支出をヘッジすることを目指しています。これらのヘッジ戦略は、インド、ノルウェー、イギリスの通貨為替レートの大幅な変動から私たちを保護することを目的としているが、ヘッジされていない一部の支払いと通貨レートについては、依然としていくつかの外貨為替レートリスクに直面している。これらのすべてのヘッジはASCテーマ815“派生商品とヘッジ保証”に従って計算し、そしてこのような指導に基づいて定期的に有効性テストを行う。このようなヘッジ値が有効性テストに合格していない場合、ヘッジ値は所定の時点で再計測され、適切な損失が確認される(適用される場合)。2024年3月31日までの3ヶ月間、私たちの財務報告書はこのような影響を受けなかった。これらのヘッジ戦略の影響は、2024年3月31日までの3ヶ月間監査されていない総合財務諸表に重要ではない。これらの派生ツールが2024年3月31日までの総合収益に反映される公正価値変動については、我々の未監査総合財務諸表付記11を参照されたい。
項目4.制御プログラムがあります
我々の最高経営責任者及び最高財務責任者の参加の下、本報告で述べた期間の終了時に、“取引所法案”第13 a−15(E)条に定義された我々の開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を評価した。この評価に基づいて、我々のCEOおよび財務官は、取引所法案に基づいて提出または提出された報告で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを保証し、適切な保証を提供し、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを確実にする合理的な保証を提供すると結論した。
最近の財政四半期内に、私たちは財務報告の内部統制に重大な影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を発生させなかった。
当社の開示管理および手順は、上記の目的の達成を合理的に保証するように設計されています。 しかしながら、経営陣は、当社の開示管理および手順がすべてのエラーおよび詐欺を防止または検出することを期待していません。 任意
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制御システムは、どんなによく設計され運用されていても、一定の仮定に基づいており、その目的が達成されることを絶対的ではなく合理的な保証しか提供できません。 また、統制の評価は、誤りや詐欺による虚偽記載が発生しないこと、または当社内のすべての統制の問題や詐欺が検出されていることを絶対的に保証するものではありません。
第 2 部 — オセR情報
項目 1 。 法律訴訟手続き
本明細書に含まれる当社の未監査連結財務諸表の注記 12 の「訴訟、規制および税務に関する事項」に記載されている情報をご参照ください。
1 A 号。 リスK因子
2023 年 12 月 31 日を末日とする年次報告書の Form 10—K の「リスク要因」の見出しに記載されているリスク要因は、本報告書に含まれる情報と併せて考慮する必要があります。
第 2 号。 Equi の未登録販売についてTY証券とその収益の使用
発行人が株式証券を購入する
以下の表は、 2024 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の各会計月における当社または「関連購入者」 （ 1934 年証券取引法 （ 改正 ） の規則 10b—18 （ a ） （ 3 ） に定義される ） による当社普通株式の購入額を示しています。
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最大額 |
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株式価値 |
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総人数 |
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that may yet be |
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合計する |
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購入株 |
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購入した |
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量 |
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平均値 |
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公開活動の一部として |
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下にある |
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株 |
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支払いの価格 |
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発表された計画 |
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計画や |
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期間 |
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購入済み(1) |
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1株当たり(2) |
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または計画(3) |
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番組(3)(4) |
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2024年1月1日から1月31日まで |
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8,106 |
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$ |
227.71 |
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— |
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$ |
1,500 |
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2024年2月1日から2月29日まで |
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3,090 |
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240.83 |
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— |
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1,500 |
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2024年3月1日から3月31日まで |
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160,048 |
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244.03 |
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— |
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1,500 |
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合計する |
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171,244 |
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$ |
243.20 |
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— |
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第 5 話。 その他の情報
2024 年 3 月期は、取締役 · 役員はいませんでした。
第 6 話。 EXhibit
このフォームで提出された 10 — Q
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3.1.1 |
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Arthur J.Gallagher&Co.は、会社登録証明書を再記述する(添付ファイル3.2を参照することにより、2023年5月11日のForm 8-K現在の報告、ファイル番号1-09761を組み込む)。 |
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3.2 |
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Arthur J.Gallagher&Co.の規約を改訂·再改訂した(添付ファイル3.1を参照することにより、2022年12月6日のForm 8-K Current Report，1-09761号ファイルを組み込む)。 |
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31.1 |
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ルール13 a-14(A)CEOの証明。 |
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31.2 |
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細則13 a-14(A)首席財務官の証明。 |
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32.1 |
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第1350条最高経営責任者の証明。 |
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32.2 |
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第1350条首席財務官の証明。 |
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101.INS |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント。インスタンスドキュメントは、 XBRL タグがインライン XBRL ドキュメント内に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
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101.書院 |
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リンクベース文書を埋め込むイントラネットXBRL分類拡張機構. |
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104 |
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内部接続されたXBRLフォーマットを使用したカバー相互作用データファイル(添付ファイル101に含まれる)。 |
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標札本当だよ
取引法の要件に従い、登録者は、正当に許可された下記者によって、この報告書に代わって署名するよう正当に促しました。
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アーサー·J·ガラゲル社は |
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日期 ： 2024 年 5 月 1 日 |
差出人： |
/S/ダグラス·K·ハウエル |
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ダグラス·K·ハウエル 総裁副総兼首席財務官 (最高財務官および正式に許可された者) |
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