a. 組織とプレゼンテーションの基礎

ボストン・ビア・カンパニー社および特定の子会社（以下「当社」）は、「ボストン・ビア・カンパニー®」、「ツイステッド・ティー・ブリューイング・カンパニー®」、「ハード・セルツァー・ビバレッジ・カンパニー」、「アングリー・オーチャード®・サイダー・カンパニー」、「ドッグフィッシュ・ヘッド® クラフト・ブルワリー」、「ドッグフィッシュ・ヘッド® クラフト・ブルワリー」、「ドッグフィッシュ・ブリューワリー」、「ドッグフィッシュ・ヘッド」、「ドッグフィッシュ・ブリューワリー」、「ドッグフィッシュ・ブリューワリー」、「ドッグフィッシュ・ブリューワリー」、「ドッグフィッシュ・ブリューワリー」、「ドッグフィッシュ・ブリューワリー」、「ドッグフィッシュ・ブリューワリー」、「ドッグフィッシュ・ブリューワリー」、ヘッド・ディスティリング・カンパニー」、「エンジェル・シティ®・ブリューイング・カンパニー」、「コニー・アイランド®・ブルーイング・カンパニー」、「グリーン・レベル・ブルーイング・カンパニー「、そして「トゥルーリー・ディスティリング・カンパニー」。

添付の2024年3月30日現在の未監査の要約連結貸借対照表、および2024年3月30日および2023年4月1日に終了した中間期間の包括的業務、株主資本、およびキャッシュフローに関する未監査の要約連結計算書は、それぞれ中間財務情報に関する米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従い、規則および規制に従って当社が作成しました証券取引委員会の。したがって、GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注は、要約または省略されています。会社間口座と取引はすべて廃止されました。これらの要約された連結財務諸表は、2023年12月30日に終了した年度のForm 10-Kの当社の年次報告書に含まれる監査済み財務諸表と併せて読む必要があります。

当社の経営陣の見解では、2024年3月30日現在の当社の未監査の要約連結貸借対照表と、2024年3月30日および2023年4月1日に終了した中間期間の要約連結包括事業、株主資本、およびキャッシュフローの結果には、提示された中間期間の結果を公正に提示するために必要なすべての調整（通常の調整と定期的な調整のみを含む）が反映されています。提示されている中間期間の業績は、必ずしも通年に予想される業績を示すものではありません。

b. 最近の会計宣言

新しい会計申告書はFASBによって定期的に発行され、指定された発効日に会社で採択されます。以下に別段の開示がない限り、最近発表され採択された声明は、会社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な影響を与えないか、会社の事業には当てはまらないと考えています。

2023年11月、FASBはASU 2023-07—セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善を発表しました。このASUは、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善するために発行されました。このASUは、トピック280「セグメントレポート」に従ってセグメント情報を報告する必要があるすべての公的機関に適用されます。ASU 2023-07は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。早期導入は許可されており、基準は遡及的に適用する必要があります。ASU 2023-07は、2024年12月28日に終了する当社の会計年度に有効になります。当社は現在、このASUの採用が連結財務諸表と開示に与える影響を評価しています。

2023年12月、FASBはASU 2023-09—所得税（トピック740）：所得税開示の改善を発表しました。このASUは、主に税率調整と所得税支払情報に関連する所得税開示の改善を通じて、所得税情報の透明性を高めたいという投資家の要望に応え、所得税開示の有効性を高めるために発行されました。このASUは、2024年12月15日以降に開始する年間期間に公的機関に有効です。早期養子縁組は許可されています。ASU 2023-09は、2025年12月27日に終了する会計年度の第1四半期に当社で発効します。当社は現在、このASUの採用が連結財務諸表と開示に与える影響を評価しています。

C. 収益認識

2024年3月30日と2023年4月1日に終了した13週間の間に、およそ 94% と 95会社の収益のそれぞれ％は、国内販売業者への製品の出荷によるものでした。主にカナダにある国際販売業者への出荷は、およそ 5% と 42024年3月30日および2023年4月1日に終了した13週間の会社の収益の割合。おおよそ 12024年3月30日と2023年4月1日に終了した13週間における当社の小売店でのビール、サイダー、および商品の販売による収益の割合は、当社の収益の％でした。

当社は、顧客との契約条件に基づく義務が満たされたときに収益を計上します。通常、これは自社製品の支配権が移管されたときに発生します。収益は、引き換えに受け取ると予想される対価の金額として測定されます

製品の転送用です。収益認識の条件が満たされない場合、会社はすべての条件が満たされるまで収益を延期します。2024年3月30日および2023年12月30日の時点で、当社はドルを繰り延しています16.6 百万と $8.9 これらの日付より前に出荷された製品に関連する収益は、それぞれ百万です。これらの金額は、添付の要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれています。

顧客向けプロモーション割引プログラムは、当社が販売代理店と一定期間、締結します。ディストリビューターへの割引の払い戻しは、純収益の減額として計上され、$でした10.3 百万と $10.9 2024年3月30日と2023年4月1日に終了した13週間はそれぞれ100万です。合意された割引率は、割引総額を決定するために、ボリューム指標に基づいて、特定の販売業者の小売業者への販売に適用されます。割引手当の計算には、記録される収益と負債の時期と金額に影響する特定の見積もりと仮定を経営陣が行う必要があります。実際に支払われているプロモーション割引は、これまで会社が記録した手当と一致していました。ただし、金額は推定手当と異なる場合があります。

顧客プログラムとインセンティブは、アルコール飲料業界では一般的な習慣です。顧客プログラムやインセンティブに関連して支払われた金額は、支出の性質に応じて、純収益の減額として、または広告、宣伝、販売費として計上されます。ディストリビューターへの顧客インセンティブやその他の支払いは、主に特定のマーケティングおよび広告活動の成果に基づいています。適用される州の法律や規制によっては、会社の製品を宣伝するこれらの活動には、POSや商品の紹介、サンプル、製品の展示、小売店でのプロモーションプログラム、食事、旅行、エンターテイメントなどが含まれますが、これらに限定されません。2024年3月30日および2023年4月1日に終了した13週間に、これらのプログラムに関連して顧客に支払われた金額のうち、収益の減額として、または広告、宣伝、販売の費用として計上された金額は19.7 百万と $18.4 それぞれ 100 万。2024年3月30日と2023年4月1日に終了した13週間、当社はこれらの費用の一部を合計金額として計上しました5.7 百万と $5.3 純収益の減少として、それぞれ百万です。純収益に計上される費用には、プロモーション割引、販売インセンティブ、その他の特定のプロモーション活動が含まれますが、これらに限定されません。広告、宣伝、販売費用に計上される費用には、現地市場でのPOS資料、サンプル、メディア広告費が含まれます。これらの費用は、通常は請求書を受け取ったときに発生したものとして記録されます。ただし、期末には一定の見積もりが必要です。見積もりは、各タイプのプログラムまたは顧客の過去および予測された経験に基づいており、これまで実際に発生した費用と一致しています。

d. インベントリ

在庫は、原材料、仕掛品、完成品で構成され、先入れベース、先出しベース、または正味実現可能価値のいずれか低い方で提示されます。原材料は主にホップ、麦芽、香料、フルーツジュース、その他の醸造材料と包装で構成されています。当社の目標は、予期せぬ供給量の減少のリスクを抑えるために、必須のホップ品種の供給量を少なくとも1年間維持することです。在庫は通常、流動資産として分類されます。当社は、予測使用量の2年を超えるホップの在庫を他の長期資産に分類しています。仕掛品と完成品在庫の原価要素は、原材料、直接労働、製造間接費で構成されています。 インベントリは次のもので構成されます。

2024年3月30日および2023年12月30日の時点で、当社は在庫陳腐化準備金を記録しています7.9 百万と $7.6 それぞれ 100 万。

E. のれんと無形資産

いいえ のれんの減損はどの期間でも記録されました。

2024年3月30日および2023年4月1日に終了した13週間の償却費用は約$でした63,000。 当社は、償却費用を次のように計上する予定です。

F. 第三者生産前払金

2024年3月30日と2023年4月1日に終了した13週間の間に、当社はおおよその醸造と包装を行いました 79% と 78会社所有の醸造所での生産量のそれぞれ％。通常の事業過程で、当社は歴史的に他の醸造会社とさまざまな生産契約を結んできました。これらの取り決めに従い、当社は通常、原材料と包装をそれらの醸造会社に供給し、液体が製造および包装されるときに人件費の転換手数料が発生します。当社は、これらの第三者生産施設の資本改善に使用され、契約期間中の費用を前払いしました。これらの生産契約では、最低生産数量が定められており、会社はそれらの基準を下回る生産数量に対して不足手数料を支払う義務があります。

サードパーティの生産前払金の合計は $30.7 百万と $33.6 2024年3月30日および2023年12月30日の時点でそれぞれ100万件です。いずれの期間も、シティ・ブリューイング・カンパニー合同会社（「シティ・ブルーイング」）との基本取引契約に関するものです。前払いの合計金額である$を会社が負担します30.7 2025年12月31日に終了する契約期間中の売上原価の一部として、2024年3月30日時点で百万です。

現在の生産量予測では、特定の第三者生産施設での将来の年間生産量コミットメントを下回り、不足費用が発生すると考えています。不足分手数料が売上原価の一部として発生する契約期間中に、会社は不足分費用を負担します。2024年3月30日と2023年4月1日に終了した13週間で、当社はドルを記録しました1.0 百万と $0.7 それぞれ100万円の不足手数料。2024年3月30日の時点で、残りの契約期間の数量がゼロで、生産契約の予想される特定の延長を加えた場合、関連する契約上の合意に明記されている事前の通知を伴う契約上の不足手数料は、合計で約$になります118 有効期限が2031年12月31日までの契約期間にわたって100万件です。現在の販売量予測では、またこれらの第三者生産施設との理解に基づいて、当社は約$を認識すると予想しています47 何百万もの不足手数料と これらの費用を次のように記録する予定です：

g. 受取手形

当社とシティ・ブリューイングは、2024年1月2日にローンおよび担保契約を締結しました。その際にお支払い金額は20 シティ・ブルーイング社が100万台稼ぎました。受取手形の返済と合意した投資収益を合わせた合計金額22.4 100万は、年間返済限度額を条件として、不足額手数料の減額やその他の支払いによって会社に入金されます。未払いの不足手数料がこれらの年間返済限度額よりも低い場合は、その他の支払いまたはクレジットによって会社に入金されます。年間の返済限度額は $3.0 2024年には百万ドル、7.5 2025年には百万ドル、そしてドル10.0 2026年とそれ以降には百万です。ローンの最終満期日は 2028年12月31日です。

当社は、発行日の受取手形の公正価値を$と決定しました18.6 百万。ザ・$1.4 シティ・ブルーイングに支払われた現金の100万ドルの差額20.0 百万とドル紙幣の公正価値18.6 発行日に100万ユーロが第三者生産前払い資産として計上されており、第三者生産契約期間中の売上原価の一部として計上されます。未償却残高は $1.3 2024年3月30日の時点で百万です。受取手形の利息収入は、ローン期間にわたって計上されており、遅くとも全額返済する必要があります 2028年12月31日です。

h. 1株当たりの純利益（損失）

当社は1株当たりの純利益（損失）を2クラス法で計算します。2クラス法では、1株あたりの純利益（損失）の計算において、純利益をクラスA普通株式、クラスB普通株式、および普通株式との配当に参加する未確定株式ベースの支払い報奨に配分する必要があります。

クラスA普通株式には議決権がありません。ただし、（1）法律で義務付けられている場合、（2）クラスA取締役の選任の場合、（3）（a）クラスA普通株式よりも上位の権利を有する追加証券の将来の承認または発行、（b）クラスAまたはクラスB普通株式の権利または条件の特定の変更、（b）記載されているクラスAまたはクラスBの普通株式の権利または条件の特定の変更会社の組織規約、（c）会社の組織規約のその他の改正、（d）特定の合併、または他の事業体との合併または買収、および (e) 会社の資産の大部分の売却または処分。

クラスBの普通株式には完全な議決権があります。これには、（1）会社の取締役会のメンバーの過半数を選出し、（2）会社の定款のすべての改正、（b）他の事業体との合併または統合、（b）他の事業体との合併または統合、（c）会社の資産の大部分の売却または処分、および（d）株式ベースのおよびその他の役員報酬およびその他の重要な企業事項。同社のクラスB普通株式は上場されていません。クラスB普通株式の各株は、それぞれのクラスB保有者の要求に応じて、クラスA普通株式の1株に自由に転換でき、配当にも均等に参加します。

会社の権利が確定していない株式ベースの報酬には、会社の投資株式プログラムに基づいて発行された未確定株式（1）が含まれます。これにより、少なくとも会社に在籍している従業員は許可されます 一年 クラスAの普通株式を購入し、それらの株式を次のような割引価格で購入すること 20% から 40以降に開始した雇用年数に基づいて、市場価値を％下回っています 2 年間 雇用について、および（2）会社の取締役会の裁量により制限付株式報奨として授与されます。投資株式と制限付株式報奨は通常 五年 同じ数の株で。権利が確定していない株式は、配当にも均等に参加します。今年度の権利が確定していない株式の報奨と発行については、注記Lを参照してください。

希薄化後の普通株式1株あたりの純利益（損失）の計算には、希薄化後の未払いのストックオプションと、権利確定済みまたは権利確定が見込まれる制限付株式が含まれます。取締役会はその裁量により、ストックオプションと制限付株式を上級管理職と特定の主要従業員に付与します。従業員ストックオプションの条件は、付与時に取締役会によって決定されます。現在まで、従業員に付与されたストックオプションは、さまざまな勤続期間にわたって、および/または特定の業績基準の達成に基づいて権利が確定し、通常は10年後に失効します。2018年12月、従業員持分インセンティブプランが修正され、制限付株式ユニットの付与が許可されました。制限付株式ユニットは通常、権利が確定します 四年間 同じ数の株で。各制限付株式ユニットは、権利確定基準を満たす場合にクラスA株式1株を受け取る無資金かつ無担保の権利を表しています。権利が確定していない株式は配当に同等に含まれ、没収可能です。2019年3月1日より前に、当社は制限付株式報奨を付与しました。通常は権利が確定します 五年 同じ数の株で。また、同社にストックオプションを付与しています

取締役会への選出または再選の際の非従業員取締役。非従業員取締役に付与されるオプション株式の数は定義された計算式に基づいて計算され、これらのストックオプションは付与後すぐに権利が確定し、10年後に失効します。

普通株式1株あたりの純利益（損失）-基本

普通株式1株あたりの純利益（損失）-希薄化後

当社は、(1) 自己株式法、または (2) 参加有価証券が行使されないことを前提とする二種混合法のうち、希薄化後の普通株式1株当たり純利益 (損失) を計算します。

2024年3月30日に終了した13週間、二種法に従い、加重平均ストックオプションを購入します 85,643 株式と 27,573 権利が確定していない株式ベースの支払いは未払いでしたが、希薄化防止効果があったため、普通株式1株あたりの希薄化後利益の計算には含まれていませんでした。さらに、業績連動型のストックオプションを購入する必要があります 14,017 クラスA普通株式と 38,805 業績連動型株式報奨は、2024年3月30日の時点で発行済みですが、報告期間の終了時点で業績基準が満たされていなかったため、普通株式1株あたりの希薄化後利益の計算には含まれていません。

2023年4月1日に終了した13週間、二種制に従い、加重平均ストックオプションを購入します 46,288 クラスA普通株式は発行済みですが、会社の純損失状況により希薄化防止効果があったため、普通株式1株あたりの希薄化後損失の計算には含まれていませんでした。

I. コミットメントと不測の事態

契約上の義務

会社は$を支払う予定です176.3 2024会計年度の残りの期間におけるこれらの債務のうち100万ドル21.7 2025会計年度には百万ドル、10.3 2026会計年度には百万ドル、2.9 2027会計年度には百万ドル、1.4 2028会計年度には百万ドル、1.6 2029年度には百万ドル、そして0.1 その後、100万です。

訴訟

当社は、多額の損害賠償が請求される集団訴訟を含む法的手続きや請求の当事者です。訴訟には内在する不確実性を考えると、これらの請求の結果として会社が負債を負う可能性があり、それが会社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼす場合とそうでない場合があります。経営陣とその弁護士の意見では、損失のリスクが高く、損失を見積もることができる場合、会社は偶発的損失を被ります。法的手続き待ちの資料については以下で説明します。

J. 所得税

2023年4月1日に終了した13週間と比較して2024年3月30日に終了した13週間の税率が上昇したのは、主に2024年3月30日に終了した13週間の税引前利益に記録された株式ベースの報酬報酬に関連する税制上の不備によるものです。2023年4月1日に終了した13週間の税引前損失に対する株式ベースの報酬報奨に関連する税制上の不備と比較したものです。

2024年3月30日と2023年12月30日の両方の時点で、当社の保有額は約$です0.3 何百万もの認識されていない所得税上の優遇措置。

会社の慣行では、所得税事項に関連する利子と罰金を所得税費用に分類しています。2024年3月30日および2023年12月30日の時点で、当社の資産は約$です0.2 その他の負債に記録された利息および罰金として100万件が発生しました。

K. クレジット・ライン・オブ・クレジット

2022年12月、当社はドルを提供する与信枠を修正しました150.0 満期日を延長するための100万リボルビング・クレジット・ライン 2027年12月16日。修正された契約の条件に基づき、当社は、該当する担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）にプラスして、クレジットファシリティに基づく借入金利を選択することができます 1.1%。2024年3月30日の時点で、 いいえ 借入は未払いでした。2024年3月30日および2023年12月30日の時点で、当社は、クレジットファシリティおよび未使用残高であるドルに基づく貸し手との財務契約のいずれにも違反していませんでした150.0 100万ドルの与信枠が、将来の借入に充てられました。

L. 公正価値対策

当社は、公正価値を、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格と定義しています。当社は次の公正価値階層を適用します。公正価値の測定に使用されるインプットを3つのレベルに優先順位付け、階層内のインプットとして入手可能で公正価値の測定にとって重要な最も低いレベルのインプットに基づいて分類します。この階層は、同一の資産または負債の活発な市場における未調整の相場価格が最も優先され（レベル1の測定）、観察できないインプット（レベル3の測定）が最も優先されます。

会社の現金および現金同等物はマネーマーケットファンドで保有されています。これらのマネーマーケットファンドは、定期的に（少なくとも年に）公正価値で測定され、相場市場価格で評価されるため、公正価値階層のレベル1に分類されます。マネーマーケットファンドは、米国財務省と政府証券に大幅に投資されています。当社は、そのような金融商品の相場市場価格を調整しません。現金、売掛金、買掛金は、短期的な性質上、それぞれの原価（公正価値）で運送されます。

2024年3月30日と2023年12月30日の時点で、当社は「トリプルA」格付けのマネーマーケットファンドでマネーマーケットファンドを保有していました。当社は、「トリプルA」格付けのマネーマーケットファンドを、大規模で格付けの高い投資適格機関と見なしています。2024年3月30日および2023年12月30日の時点で、当社の現金および現金同等物の残高はドルでした205.4 百万と $298.5 それぞれ、$のマネーマーケットファンドを含みます201.3 百万と $291.5です それぞれ 100 万。

非経常的公正価値測定

当社の受取手形の発行日現在の公正価値は、公正価値階層のレベル2に分類されます。これは、公正価値の一部が、同様の条件、規定、および満期のローンに対する市場金利の公示入力から導き出されたためです。

M. 普通株式と株式ベースの報酬

オプションアクティビティ

2024年3月30日に発行されているオプションの合計のうち、 28,033 株式は、業績基準がまだ達成されていない業績ベースのオプションでした。

権利が確定していない株式のアクティビティ

2024年3月30日現在の非権利確定株式総数のうち、 38,805 株式は、業績基準がまだ達成されていない業績連動型の株式でした。

2024年3月1日、当社は合同組合を付与しました 64,708 特定の役員、上級管理職および主要従業員への制限付株式の提供。付与された制限付株式ユニットのうち、 8,384 業績ベースの権利確定基準があり、達成の可能性があるのは 0% から 200助成総額の％と 三年間 サービス期間。さらに、 20,000 付与された制限付株式ユニットのうち、業績に基づく権利確定基準があり、権利が確定する可能性がありました 7年間 サービス期間、2024年3月1日に付与された残りの制限付株式ユニットは、2024年3月1日に付与された残りの制限付株式ユニットは、 四年間。さらに、2024年3月1日に、従業員はコンバインドを購入することを選択しました 12,007 会社の投資株式プログラムに基づく株式。投資株式プログラムに基づいて割引価格で従業員に売却される制限付株式ユニットと投資株式の加重平均公正価値は、$でした308.14 と $186.77 それぞれ、1株当たり。

株式ベースの報酬

株式買戻し

1998年に、当社は自社株買いプログラムを開始しました。このプログラムでは、会社の取締役会が会社のクラスA株の買戻しを承認しました。2023年5月18日、取締役会は、当社の株式買戻しプログラムの総支出限度額をドル増額することを承認しました269.0 百万、上限をドルから増やします931.0 百万から $1.2 10億。取締役会は、承認総額の有効期限が切れる日付と、将来的に承認額をさらに増やすことができる日付を指定しませんでした。本プログラムに基づく本書に含まれる期間の自社株買いは、公開市場取引を通じて行われました。

2024年3月30日に終了した13週間で、会社は買い戻し、その後廃止されました 148,183 クラスA普通株式の合計購入価格は$です50.0 百万。2024年3月30日現在、当社は累積総額約 14.2 クラスA普通株式100万株、総購入価格は約 $983.5 百万で、約$を持っていました216.5 $に残っているのは100万です1.2 取締役会が設定した10億株の自社株買いの支出限度額。

n. ライセンス契約

ペプシライセンス契約

2021年8月9日、当社はペプシコ社（「ペプシ」）とアルコール飲料の開発、マーケティング、販売に関する一連の契約を締結しました。契約に基づき、当社はHARD MTN DEW® ブランドのフレーバー付きモルト飲料製品の開発、製造、販売を担当しています。契約の一環として、ペプシは特定の専有成分を提供し、主にペプシの流通ネットワークを通じて、開発製品の製造、宣伝、マーケティング、および販売に関連して、HARD MTN DEW® 商標の使用を会社にライセンスします。

当社は、2022年の第1四半期にフレーバーモルト飲料をペプシに出荷し始めました。契約条件に従い、会社は独自の原料、ペプシに製品を出荷するための運送費、および特定のマーケティングサービスの費用をペプシに支払います。ペプシに販売されたフレーバーモルト飲料の収益が計上された時点で、公正市場価値を上回る専有原料の費用は、純収益に計上され、0.2 百万と $0.6 2024年3月30日と2023年4月1日に終了した13週間で、それぞれ100万件です。運賃とマーケティング費用は、広告、宣伝、販売費に記録されます。期末時点で手元にある専有原料の公正市場価値を超える超過費用は、前払費用とその他の流動資産に分類されます。手持ち在庫の公正市場価値を超える超過額は $でした0.5 百万と $0.1 2024年3月30日および2023年12月30日の時点でそれぞれ百万です。2024年3月30日と2023年4月1日に終了した13週間で、これらの契約に基づいて計上された純収益の合計は約 1% と 2会社の総純収益のそれぞれに対する％。

2024年2月24日、当社とペプシはこれらの契約の条件を修正しました。特に、流通をペプシの流通ネットワークから会社の流通ネットワークに変更しました。 ディストリビューターネットワークの移行は、2024年5月に始まり、2025年まで続くと予想されています。 契約に基づき、当社はペプシのMTN DEW® ブランドでフレーバー付きモルト飲料製品の開発、製造、販売を担当しています。ペプシは特定の専有成分を提供し、開発製品の製造、宣伝、マーケティング、流通に関連してHARD MTN DEW® 商標の使用を会社に許可しています。

O. 関連当事者取引