Shopify Inc.

連結財務諸表の注記

（単位：百万米ドル、1株あたりの金額を除く）

サブスクリプションソリューション

オンライン定期購読やPOS (「POS」) Pro購読など、マーチャントにShopifyプラットフォームへのアクセスを提供することが履行義務となっているサービスの場合、収益は契約期間中の評価額ベースで経時的に計上されます。特定のサブスクリプション契約には、販売者の販売量に基づく変動要素を含む取引価格があります。このような場合、会社はマーチャントの売却が発生し、変動価格が判明し、請求書を発行する権利があるときに収益を認識します。サービスの提供前に受け取った支払いは、繰延収益として計上され、必要なサービス期間にわたって時間の経過とともに配分されます。

個別に価格が設定されたアプリやテーマの販売による収益は、マーチャントとパートナーの間の取り決めが成立した時点で計上されます。個別に販売されたドメイン名の使用権の売却による収益は、契約期間（通常は1年間）にわたって、時間の経過とともに比例して計上されます。

マーチャント・ソリューション

当社は、サブスクリプションを通じて提供されるソリューションを拡張し、マーチャントが一般的に必要とする幅広い機能に対応するために、主にトランザクションベースのさまざまなマーチャントソリューションを提供しています。

Shopify ペイメント、取引手数料、Shop Payの分割払いなど、会社のマーチャントの支払いを処理することが履行義務となっているサービスの場合、収益は取引時のある時点で計上されます。

当社は、そのようなパートナーとの契約に従って事業を委託する第三者から紹介料を稼いでいます。関連する収益は、経常的でも非経常的でもよく、パートナーと顧客の間で取り決めが成立するか、契約の見込み期間を過ぎると計上されます。パートナーとの特定の紹介収益契約に関連して、会社は契約開始時に取引価格の一部をパートナーの株式という形で現金以外の対価で受け取ります。取引価格に現金以外の対価が含まれている場合、非現金対価は契約開始時の公正価値として測定されます。

ローンやマーチャント・キャッシュ・アドバンス（「MCA」）を含む貸付サービスの場合、これらのサービスに関連する履行義務は、マーチャントに資金を手配して提供することです。特定のローンやMCAは、当社が仲介し、銀行パートナーによって開始されます。その後、会社はパートナーからローンやMCAを購入し、MCAまたはローンの元本の割合として計算された手数料ですべての権利、所有権、利息または割引を取得します。収益は、ローンまたはMCAの契約期間または予定期間中に償却される繰延オリジネーション手数料を差し引いたものです。ローンの場合、マーチャントの契約日または返済予定日を使用して、会社はマーチャントの将来の予想支払い額に基づいて実効金利を計算し、マーチャントの返済額から収益として認識すべき金額と、マーチャントの売掛金残高に対して適用する金額を決定します。一部のローンでは、会社はその全権利、所有権、および持分を第三者の投資家に売却します。私たちは資産譲渡を売却として計上し、融資を開始するために会社が銀行パートナーに支払った全額を認識せず、第三者投資家に売却されたローンの売却益を、所有権の譲渡による収益として計上します。MCAの場合、会社はマーチャントの売掛金残高に対して回収された送金のパーセンテージと、割引に関連するパーセンテージをマーチャントソリューションの収益として充当します。

マーチャント向けのその他の収益創出サービスや商品には、配送ラベルの販売、POSハードウェアの販売、Shopify アプリストアでの広告、および当社の購入者獲得サービスであるShop Cash Offersが含まれますが、これらに限定されません。収益は、サービスが実施されたとき、または所有権がマーチャントに移転したときに計上されます。

物流関連の収益は、注記4で詳しく説明されているように、2023年の第2四半期まで計上されていました。その時点で、当社は物流事業を売却しました。これらの事業を売却する前は、注文品のピッキング、梱包、出荷準備、アウトバウンド配送などのそれぞれのフルフィルメントソリューションから収益が得られていました。また、インバウンド配送、保管、返品処理、およびマーチャントが必要とするその他のフルフィルメント関連サービスからの追加収益もありました。これらのフルフィルメントソリューションに関連する収益は、納品完了まで、当社がフルフィルメントされた期間を経て計上されました。入荷、保管、返品処理サービスに関連する収益は時間の経過とともに計上され、他のフルフィルメント関連サービスに関連する収益は、サービスが提供された後のある時点で計上されました。同社はまた、共同倉庫フルフィルメントソリューションでクラウドベースのソフトウェアを提供したことでも収益を上げました。これは、最長5年の契約期間にわたって、時間の経過とともに認められました。サービスの提供前に受け取った支払いは、繰延収益として計上され、必要なサービス期間にわたって、時間の経過とともに比例配分されます。

顧客への特定のサービスの提供に貢献する他の当事者が関与する収益源については、それが主体か代理人かを会社が判断します。このような場合、会社は、指定されたサービス自体を（原則として）提供することを約束したのか、それとも特定のサービスを他の当事者が（代理人として）提供するよう手配することを約束したのかを判断します。この決定は、各取り決めの事実と状況によって異なり、場合によっては重大な判断が必要です。当社は、顧客との取り決めの代理人であるため、配送ラベルの販売、アプリの販売、テーマの販売、カードサービス、分割払いサービスなど、特定のサービスからの収益を純ベースで計上しています。他のすべての収益は、会社がそれぞれの取り決めの元本であると判断したため、総額ベースで報告されます。

販売者から徴収され、政府当局に送金される売上税は収益から除外されます。

お客様との当社の取り決めには、当社のサブスクリプションソリューションの一部または全部で構成される複数の履行義務が含まれる場合があります。取引価格の合計は、契約の開始時に決定され、相対的な独立売却価格に基づいて各履行債務に割り当てられます。マーチャント・ソリューションの場合、各履行義務の取引価格は、各履行義務の観測可能な独立売却価格に基づいています。マルチマーチャントソリューションの取引価格がバンドル価格になることはありませんので、相対的な配分は必要ありません。

会社は通常、請求時にマーチャントから支払いを受け取ります。それ以外の場合、支払い条件は契約の種類によって異なりますが、条件には通常、請求日から30日以内の支払いという要件が含まれています。

リワードプログラム

米国のマーチャントのお客様（または「バイヤー」）は、当社の特典プログラム（「ショップキャッシュ」）に参加して、マーチャントやその他のインセンティブプログラムを通じて対象となる特定の購入を行うと、Shop Cashの特典を獲得できます。その後、購入者はShop CashをShopアプリでの購入と引き換えることができます。Shopアプリは、購入者に代わって追跡します。ショップキャッシュは現金と引き換えることはできません。

当社が履行義務を負わない購入者に発行された報酬は、通常、収益費用として計上されますが、報酬を獲得したポリシーによっては、販売およびマーケティングとして支出される場合があります。特典は、償還額に基づく推定額から、償還される予定のないShop Cash特典の見積もりを差し引いた金額で購入者が利用できるようになったときに消費されます（「破損」）。破損は、過去の破損傾向と裏付け可能な予測情報に基づいています。

ソフトウェア開発コスト

研究開発費は通常、発生時に支出されます。当社は、社内使用ソフトウェアに関連して発生した特定の開発費を資本化することがあります。会社は開発の準備段階で費用を負担し、直接費用と増分費用を次の方法で資本化することがあります

技術的な実現可能性。追加の特長や機能が実用化されると、資本化が停止します。資本化された費用は、連結貸借対照表に無形資産の一部として計上され、2、3年という推定耐用年数にわたって定額法で償却されます。時価総額の基準を満たす費用は、提示された期間では重要ではありませんでした。

広告費用

広告費は発生時に支出されます。2023年12月31日および2022年に終了した年度の販売およびマーケティング費用に含まれる広告費は、それぞれ497ドルと505ドルでした。

株式ベースの報酬

株式ベースの報奨の会計処理は、付与日に測定された賞の公正価値に基づいています。したがって、株式ベースの報酬費用は、必要なサービス期間における営業費用として認識されます。

ストックオプションの公正価値は、ブラック・ショールズのオプション価格モデル、シングル・オプション・アプローチを使用して決定されます。補償費用の決定には、没収額の見積もりが適用されます。当社は、予想期間、授与予定期間における株価の変動、リスクフリー金利、配当率に関する仮定に基づいて、付与日にストックオプション報奨の公正価値を決定します。当社の第2次修正修正・修正ストックオプション制度（「SOP」）に基づくオプションに関連して発行されるクラスAの下位議決権株式はすべて、当社の財務プールからのものです。

制限付株式ユニット（「RSU」）の公正価値は、あたかもRSUが付与日に発行され権利確定されたかのように、会社の株式の公正価値を使用して測定されます。補償費用の決定には、没収額の見積もりが適用されます。当社の第2次修正・改訂長期インセンティブ制度（「LTIP」）に基づく報奨に関連して発行されたクラスAの下位議決権株式はすべて、当社の財務プールからのものです。

所得税

所得税費用には、カナダ、米国、および外国の所得税が含まれます。

繰延税金資産および負債は、財務諸表の帳簿価額と資産および負債の課税基準との差に基づいて、差異が課税所得に影響すると予想される年に有効な制定税率を使用して決定されます。評価引当金は、繰延税金資産を実現する可能性が高い金額まで減額する必要がある場合に設定されます。当社は、繰延税金資産の将来の実現の可能性を評価する際に、最近の累積損失の経験や将来の収益、キャピタル?$#@$ン、該当する法域での投資に対する期待、税務報告の目的で利用できる繰越期間、その他の関連要因など、多くの要素を考慮します。

当社は、納税申告書を作成する過程で取られた、または取られると予想される税務上の立場を評価して、それらの税務上の立場が該当する税務当局によって維持される「可能性が高い」基準を満たしているかどうかを判断します。「可能性が高い」基準を満たしていないと見なされる税務上の地位に関連する税制上の優遇措置は、連結財務諸表では認められません。

    

外貨換算と取引

当社とその子会社の機能および報告通貨は米ドルです。外貨建ての金銭的資産と負債は、連結貸借対照表の日付における実勢為替レートを使用して米ドルに再測定されます。外貨建ての非金銭的資産と負債は、過去の為替レートを使用して米ドルで測定されます。収益と費用は、取引日の実際の為替レートを使用して測定されます。再測定による利益と損失

は、当社の連結営業報告書および包括利益（損失）に「外国為替利益（損失）」として記録されます。ただし、ヘッジに使用される外国為替先渡契約およびオプションは、「その他の包括利益（損失）の累積」で再測定され、収益（損失）は、ヘッジ取引が収益に影響する同じ期間または期間の収益に再分類されます。

現金および現金同等物

当社は、既知の金額の現金に容易に転換可能で、取得日の当初の満期が3か月以下で、流動性の高い短期投資をすべて現金同等物と見なしています。

    

市場性のある証券

当社の有価負債証券は、米国とカナダの連邦債と政府機関証券、米国定期預金、社債とコマーシャルペーパーで構成され、購入日から36か月以内に満期を迎えます。市場性のある負債証券は、購入時に満期まで保有されているものとして分類され、この分類は各連結貸借対照表の日付で再評価されます。満期保有債務証券とは、当社が満期まで保有する前向きな意向と能力を兼ね備え、償却原価で保有される有価証券を指します。これらの債務証券の利息、および保険料/割引の償却/増額は、利息収入に含まれます。市場性のある負債証券は、一時的減損以外の未実現損失のポジションがないかどうかを評価します。信用リスクの悪化に関連する減損や、残存償費用基準の回収前に会社が有価証券の売却を余儀なくされる可能性がある場合は、一時的減損とは見なされません。一時的なもの以外であると判断された実現損益は、特定の識別方法に基づいて決定され、連結損益計算書および包括利益（損失）の「その他の収益（費用）、純額」に報告されます。

公正価値測定

 

現金および現金同等物、有価証券、取引およびその他の売掛金、マーチャント・キャッシュ・アドバンス、売掛金、買掛金、未払金、および従業員関連の未払金の帳簿価額は、これらの商品の短期満期によるおおよその公正価値です。

当社は、適用される会計ガイダンスに基づいて、公正価値階層を使用して、特定の金融資産と負債を公正価値で測定しています。公正価値階層における金融商品の分類は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいています。

公正価値オプション

ASC 815の「デリバティブとヘッジング」のガイダンスでは、企業が組み込みデリバティブをホスト契約から切り離さず、特定の適格金融資産および負債の初回認識日とその後の測定日にハイブリッド商品の公正評価を行うという取消不能な選択を行うことができる、公正価値オプションの選択が規定されています。公正価値オプションが選択された品目の含み損益は、収益に計上されます。公正価値オプションを選択する決定は、商品ごとに決定され、商品全体に適用されなければならず、一度選択すると取り消すことはできません。当社は、民間企業の転換社債への投資に公正価値オプションを適用することを選択しました。公正価値の選択は、株式やその他の投資における表示の一貫性を保つために行われました。

株式とその他の投資

戦略的投資は会社の戦略と資本利用の一部であり、専門知識を拡大し、戦略的イニシアチブを中心に強力なパートナーシップを構築しています。会社は各投資を評価して、その投資が変動持分事業体であるかどうか、もしそうなら、当社が変動持分法人の主な受益者であるかどうかを判断します。2023年12月31日および2022年12月31日の時点で、当社の連結財務諸表に連結する必要のある変動持分事業体はありませんでした。

当社は、各株式投資を、（i）公正価値が容易に決定できる株式およびその他の投資、（ii）公正価値が容易に決定できない株式およびその他の投資、（iii）持分法会計に基づく株式およびその他の投資の3つのカテゴリのいずれかに分類しています。

公正価値が容易に決定できる上場企業への株式およびその他の投資は、各貸借対照表日に公正価値で計上され、公正価値の変動は、連結損益計算書および包括利益（損失）では「その他の収益（費用）、純額」として分類されます。

公正価値を容易に決定できない民間企業への株式やその他の投資は、減損額を差し引いた費用で実施され、その後、観察可能な変化に応じて調整されます（測定代替手段と呼ばれます）。収益成長率や市場比較に基づく収益倍数など、特定の重要な仮定を立てることにより、公正価値を容易に決定できない株式やその他の投資に関連する代替手段を適用するには、見積もりと判断が必要です。

当社はまた、売却可能な債務証券に分類される民間企業の転換社債への投資も行っており、当社が公正価値オプションに基づいて会計処理することを選択しています。投資は各貸借対照表日に公正価値に基づいて行われ、公正価値の変動は連結損益計算書では「その他の収益（費用）、純額」と包括利益（損失）に分類されます。

会社は各投資を評価して、株式所有権、大きな影響力、投資先への継続的な関与（投資先の取締役会での代表などの要素を含む）に基づいて、投資を持分法投資として計上すべきかどうかを判断します。持分法による会計処理の対象となる投資は、会社の投資額で実施され、投資先の損益に対する会社のシェアに、会社への投資の公正価値と被投資者の純資産における原資の差である基準差額の償却を加えたものとして、各期間で調整されます。当社は、フレックスポート株式会社（「フレックスポート」）への投資は持分法投資であると判断しました。投資先における当社の損益の割合を、基準差額の償却と合わせて、連結営業報告書および包括利益（損失）では「持分法投資の純損失」として表示されます。

株式を追加購入するための投資オプションやその他の投資は、ブラック・ショールズモデルを使用する公正価値のデリバティブ商品として分類されます。これらのデリバティブ商品はそうではありません

ヘッジとして指定され、連結貸借対照表の「株式およびその他の投資」に記載されています。

当社は、投資の帳簿価額が減損している可能性があることを示唆する市況、業績、その他の定性的な指標を分析して、民間企業への株式およびその他の投資、および持分法投資を減損対象として評価しています。帳簿価額を下回る価値の下落は一時的なものではないと判断されます。

デリバティブとヘッジング

当社のデリバティブ商品の大部分は外国為替先渡契約とオプションで、これらは外貨予測費用のキャッシュフローヘッジとして指定されています。デリバティブ金融商品は、その性質上、取引相手による不履行による信用リスクを含むリスクを伴います。当社は、将来のカナダドル（「CAD」）、英国ポンド（「GBP」）、オーストラリアドル建ての費用、および現在および将来の債務に関連する将来の為替レートの変動のリスクを軽減するために、外国為替先渡契約とオプションを保有する場合があります。

会社の外貨先渡契約とオプションの満期は通常12か月以下です。クリティカル・ターム・マッチ法は、ヘッジ商品の主要条件とヘッジ項目の主要条件が一致している場合に使用されます。したがって、先渡契約とオプションの公正価値の変動は、その他の包括利益（「AOCI」）の累計に記録されます。各先渡契約およびオプションの損益の実効部分はAOCIの一部として報告され、ヘッジ取引が収益に影響する同じ期間または期間の収益に再分類されます。利益または損失の無効な部分は、もしあれば、すぐに「その他の収益（費用）、純額」に記録されます。

クリティカル・ターム・マッチ・メソッドの会計処理に該当しないヘッジについては、正式な評価を行って、ヘッジ取引に使用されるデリバティブが、ヘッジ商品の公正価値またはキャッシュフローの変動を相殺する上で引き続き非常に効果的であることを確認します。ヘッジ会計は、デリバティブの効力が弱まったり、満期になったり、終了または売却されたり、ヘッジされた予測取引が発生する可能性がなくなった場合、または当社がデリバティブのヘッジ指定を削除した場合に中止されます。廃止されたキャッシュフローヘッジの場合、デリバティブの累積利益または損失はAOCIに残り、以前にヘッジされた予測取引が収益に影響するか、発生する可能性がなくなった期間の収益に再分類されます。

さらに、当社は会社の各取引相手とマスターネッティング契約を結んでいます。これにより、複数の個別のデリバティブ契約を1回の支払いでネット決済することができます。当社は、連結財務諸表にデリバティブ商品を純額ベースで掲載しています。

ローンとマーチャント・キャッシュ・アドバンスに関連する信用損失引当金

ローンとマーチャント・キャッシュ・アドバンス売掛金は、貸借対照表日時点でマーチャントが支払うべきShopify Capital関連の売掛金の総額を、予想信用損失引当金を差し引いた金額です。当社は、過去の傾向、商人の総商品量（「GMV」）、裏付けとなる予測情報、および売掛金の将来の支払い能力に影響を与える可能性のあるマクロ経済的要因を含むその他の要因など、さまざまな要因の評価に基づいて損失引当金を見積もります。引当金の増加は現在の業績に反映され、引当金に対する請求は損失が発生した場合に行われます。回収額は、回復時にローンやマーチャント・キャッシュアドバンスに関連する信用損失引当金の減額として反映されます。これらの追加、費用、および回収は、連結損益計算書および包括利益（損失）の「取引損失および貸付損失」に分類されます。

Shopify ペイメント、Shop Payの分割払い、Shopify 残高に関連する取引損失引当金

取引損失は、返品や紛争による未回収の商取引から発生します。また、マーチャントアカウントで不正取引が発生し、資金を回収または取り消すことができない場合、会社は損失を被る可能性があります。当社は、過去の傾向、GMV (Shopify ペイメントとShopify Balanceを使用して管理されるものを含め、Shopify PaymentsとShop Payの分割払いを利用して促進される)、裏付け可能な予測情報、および損失額を増やす可能性のあるその他の要因など、さまざまな要因の評価に基づいて取引損失引当金を見積もります。引当金への追加は現在の業績に反映され、引当金に対する請求は損失が発生した場合に行われます。これらの追加分は、連結損益計算書および包括利益（損失）の「取引損失および貸付損失」に分類されます。

不測の事態による損失

当社は、損失が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができる場合に、不測の事態に備えて見越額を記録します。当社は、以前に発生した負債額に影響を与える可能性のある法的問題の進展を評価し、必要に応じて調整します。損失または潜在的な損失の確率と見積もり額の両方を決定するには、慎重な判断が必要です。当社は、（i）求める損害賠償が不確定である、（ii）手続きが比較的初期段階にある、（iii）係争中の手続き（申立てや上訴を含む）の結果が不確実である、（iv）不確実性がある、などのさまざまな理由により、特定の法的不測の事態により合理的に起こり得る損失または損失範囲を合理的に見積もることができない場合があります。和解の可能性とそれに関する交渉の結果に関する確実性。（v）決定すべき重大な事実上の問題が残っている、または解決済み、（vi）関連法が未解決である、または（vii）訴訟に新規または未検証の法的理論が含まれている。このような場合、最終的に損失が発生する可能性や規模など、そのような問題の最終的な解決に関してかなりの不確実性がある可能性があります。

オペレーティングリース

当社は、契約がリースであるか、それともリースが含まれているかを最初に判断して、オペレーティングリースを会計処理します。オペレーティングリースの使用権資産とオペレーティングリース負債は、リース期間中のリース支払いの現在価値に基づいて、開始日に認識されます。会社のリースには暗黙の利率はありません。そのため、開始日に入手可能な情報に基づく増分借金利を使用して、リース料の現在価値が決定されました。会社のリース条件には、リースを延長または終了するオプションが含まれる場合があります。リースコンポーネントに関連するリース費用は、リース期間を通じて定額計上されます。

資産と設備

資産と設備は、原価から減価償却と減損の累積額を差し引いたものです。減価償却費は、関連資産の推定耐用年数にわたって定額法を使用して計算されます。コンピューター機器は3年と推定耐用年数のどちらか短い期間で減価償却され、家具や機器は4年間で減価償却されます。借地権の改善は、推定耐用年数または関連するリース期間（1年から15年の範囲）のいずれか短い期間にわたって定額償却されます。フルフィルメントロボットとフルフィルメント機器は、それぞれ3年以内に減価償却され、耐用年数は3年から10年でしたが、2023年の第2四半期まで減価償却されました。その時点で、当社は注記4で詳しく説明されているように、物流事業を売却しました。

無形資産

無形資産は、原価から累積償却額と減損額を差し引いたものです。償却額は、関連資産の推定耐用年数にわたって定額法を使用して計算されます。購入しました

ソフトウェアは3年間にわたって償却され、買収した技術は2〜9年にわたって償却され、買収した顧客関係は2〜5年にわたって償却され、資本化されたソフトウェア開発コストは2〜3年にわたって償却され、その他の無形資産は3年から10年の期間にわたって償却されるか、耐用年数が無期限になる場合があります。償却されていません。償却は、資産の性質に応じて、収益原価と営業費用に計上されます。

長期資産の減損

長期資産（リース、資産・設備、無形資産を含む）の帳簿価額は、事象や状況の変化により、そのような資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、減損がないか見直されます。減損が存在するかどうかの判断には、資産または資産グループの残りの耐用年数にわたって生み出されると予想される割引前の推定キャッシュフローを、その正味帳簿価額と比較することが含まれます。資産または資産グループに関連する割引前の推定キャッシュフローが帳簿価額を下回る場合、減損損失は推定公正価値に基づいて計上されます。

グッドウィル

のれんは、企業結合で買収された企業の純資産の推定公正価値に対する購入価格の超過額を表します。のれんは償却されませんが、代わりに少なくとも年に一度、減損検査を受けます。年次減損テストの合間に特定の事象または障害の指標が発生した場合、当社は、報告部門でそれらの事象または指標が発生するのと同じように減損テストを実施します。

のれんは、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回っている可能性が高いかどうかを判断するために、まず定性評価を行って、報告単位レベルで減損の有無を調べます。定性評価では、マクロ経済状況、業界と市場の考慮事項、コスト要因、会社全体の財務実績、報告単位に影響する出来事、会社の公正価値の変動などの要因が考慮されます。報告部門が定性評価に合格しなかった場合、会社はのれんの減損の定量的テストを実施します。これは、報告単位の公正価値と、のれんを含む報告単位の帳簿価額を比較することによって行われます。報告単位の公正価値が、のれんを含む帳簿価額よりも大きい場合は、減損結果はありません。報告単位の公正価値が、のれんを含む帳簿価額よりも低い場合、減損損失は連結営業報告書に計上され、包括利益（損失）はその差額に等しい金額で、その報告単位に割り当てられたのれんの総額に制限されます。会社には、どの期間でも報告部門の定性評価を迂回して、量的のれん減損テストを直接実施するという無条件の選択肢があります。当社は、その後いつでも定性評価の実施を再開する可能性があります。

セグメント情報

会社の最高執行意思決定者（「CODM」）は最高経営責任者です。CODMは、Shopifyの全体的なパフォーマンスを評価し、運営に関連するリソース配分、商品の優先順位付け、権限の委任などの運用上の意思決定を行う責任を負う最高レベルの経営陣です。CODMは、当社は単一の営業および報告対象セグメントで事業を行っていると判断しました。

信用リスクの集中

会社の現金および現金同等物、有価証券、貿易およびその他の売掛金、ローン、マーチャント・キャッシュ・アドバンス、および外国為替デリバティブ商品は、会社の信用リスクの集中にさらされています。経営陣は、信用力が高いと考えられる大手銀行や金融機関にのみ預金を行い、外国為替デリバティブ商品を取引することで、現金および現金同等物に関連するこのリスクを軽減しています。私たちは、特定の金融機関への信用リスクを制限し、これらの金融機関の信用力を適時に評価します

機関。経営陣は、最低格付け要件、最大投資エクスポージャー、最大満期を規定する投資方針を順守することで、市場性のある証券に関連するリスクを軽減しています。当社はマーチャントベースが多様化しているため、当社の取引およびその他の売掛金、売掛金、売掛金、マーチャント・キャッシュ・アドバンスに関連する信用リスクは特に集中していません。取引やその他の売掛金、売掛金、売掛金、マーチャント・キャッシュアドバンスは、金額が適時に回収されるよう、継続的に監視されています。当社は、2023年12月31日時点でAAA格付けのカナダ政府の完全子会社であるカナダ輸出開発省（「EDC」）と保険契約を結ぶことで、Shopify Capitalに関連するリスクの一部を軽減しました。当社は、対象となる前払金の合計額に基づいてEDCに毎月の保険料を支払い、これを「一般管理費」として連結営業報告書および包括利益（損失）に記録します。すべての保険契約には、指定された金額の損失基準額に設定される控除額か、発行された対象となる前払金の割合として計算される控除額が含まれています。会社の控除額と保険契約に基づく保険会社の最大負債額を考慮した結果、2023年12月31日現在の会社の貸付金とマーチャント・キャッシュアドバンスの未払い残高総額の大部分が補償されます。保険金回収に関連する売掛金がある場合は、連結貸借対照表の「ローンおよびマーチャント・キャッシュアドバンス（純額）」に含まれます。収益または売掛金の10％以上を占める個々の商人からの売掛金はありません。

株式およびその他の投資リスク

当社は、持ち株の公正価値を大幅に減少または増加させる可能性のあるさまざまな市場関連リスクの対象となる株式やその他の投資を保有しています。当社の株式およびその他の上場企業への投資は公正価値で計上され、市場価格の変動の影響を受けます。同社はまた、Klaviyo, Inc. のシリーズB普通株式を購入する投資オプションも保有しています。これはデリバティブ商品として会計処理され、Black-Scholesモデルを使用して評価され、市場価格の変動や市場性の欠如による割引の対象となります。当社の非公開企業への株式投資は、代替測定法を使用して記録され、各報告期間に目に見える価格変動や減損がないか評価されます。これには、すぐに入手できる市場データがないため、見積もりや判断が必要になる場合があります。民間企業への特定の株式投資は開発の初期段階にあり、運用履歴がないため、本質的にリスクが伴います。さらに、持分法投資の場合、これらの投資による損益にShopifyが占める割合は、Shopifyの収益に変動をもたらす可能性があります。民間企業の転換社債への当社の債務投資は公正価値で計上され、原企業の評価額と金利の影響を受けます。

当社は、公正価値の変動や目に見える変化や減損の影響を受ける少数の株式やその他の投資に関連する信用リスクが非常に集中しています。

金利リスク

会社の現金、現金同等物、有価証券、ローン、負債証券の一部に利息が発生します。会社の取引およびその他の売掛金、買掛金および未払負債、およびリース負債には利息はかかりません。当社の2025年満期の 0.125% 転換社債（以下「手形」）は年利が固定されているため、当社はこれらの債券に経済金利のエクスポージャーを設けていません。会社は重大な金利リスクにさらされていません。

外国為替リスク

会社の経営成績と外貨資産と負債は、外貨変動の影響を受けます。

会社の収益、売上原価、営業費用の大部分は米ドル建てですが、大部分は外貨建てです。一部の国では、Shopify ペイメント、Shopify Capital、サブスクリプション、その他の請求を現地通貨で提供しているため、収益取引の大部分は英ポンド、ユーロ、カナダドル建てになっています。さらに、会社

カナダで引き続き重要な事業を展開し、事業を国際的に拡大する予定です。そのため、営業費用のかなりの割合も発生し、前述の外貨に含まれると予想されます。

収益と費用に関連する外貨の変動は、収益の一部を相殺する可能性がありますが、注記6で説明されているように、当社は外貨変動による残りのリスクの一部を軽減するために外国為替デリバティブ商品を使用しています。デリバティブ金融商品は、その性質上、取引相手による不履行による信用リスクを含むリスクを伴います。

最近の会計宣言はまだ採用されていません

2023年12月、FASBは、単一の報告対象セグメントとして管理されている事業体の報告対象セグメント開示の改善に関するASU 2023-07を発行しました。これは、企業が連結純利益は米国会計基準と一致するセグメントの利益または損失の尺度であると企業が結論付ける時期を規定しています。更新は、2024年1月1日以降に開始する年次期間に有効です。当社は、2024会計年度にこのガイダンスを採用して適用する予定です。採用時点では、当社の経営成績、キャッシュフロー、および財務状況に重大な影響は予想されていませんが、当社はまだ開示の影響を評価中です。

2023年12月、FASBは、所得税開示の改善に関するASU 2023-09を発行しました。これにより、所得税の開示を、所得税率の調整と支払った所得税にさらに細分化する必要があります。更新は、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効です。当社は、2025会計年度にこのガイダンスを採用して適用する予定です。採用時点では、当社の経営成績、キャッシュフロー、および財務状況に重大な影響は予想されていませんが、当社はまだ開示の影響を評価中です。

4.企業の売却

2023年の第2四半期に、当社は物流事業（「売却された事業」）を売却しました。ロジスティクス事業の大部分は、テクノロジー主導の大手グローバルロジスティクスプラットフォームであるFlexportに売却されました。当社は、ワラントとオプションを含む完全希薄化ベースで、株式持分 13% という形で、現金以外の対価を受け取りました。

売却された事業の純資産の合計帳簿価額が推定公正価値を上回っていたため、2023年12月31日に終了した年度の連結営業報告書および包括利益 (損失) では、減損損失が「Shopifyのロジスティクス事業の売却による減損」として営業費用に記録されました。売却の構成要素は次のとおりでした：

(1) 受け取った現金以外の対価の価値は推定値であり、投資先の収益成長率や市場比較に基づく収益倍数など、観察できないインプットを使用してShopifyが独自に見積もっています。

現金以外の対価は、当社の既存のフレックスポート持分に追加されました。フレックスポートへの投資は、持分法投資（注記6を参照）に基づいて会計処理されます。

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