星座エネルギー会社インサイダー取引政策EFF。02/01/2022 1.目的1.1本インサイダー取引政策(“政策”)の目的は、適用される証券法律の遵守を促進し、星座エネルギー会社(その子会社を含む、以下“会社”又は“星座”と呼ぶ)の保証人(定義は後述)がインサイダー取引規定に違反することを防止することである。2.用語および定義2.1.福祉計画とは、納税条件に適合するか否かにかかわらず、星座エネルギー会社従業員貯蓄計画、ESPP(以下に定義する)および星座エネルギー会社繰延補償計画を含むが、星座エネルギー会社従業員貯蓄計画、ESPP(以下のように定義される)および星座エネルギー会社繰延補償計画を含むが、その条項によって改訂された任意の会社が後援する従業員福祉計画または繰延補償計画である。2.2。福祉計画の販売禁止期間とは、特定の福祉計画のすべての従業員参加者が何らかの管理決定によって任意の自由に支配可能な取引を行ってはならない特定の時間帯である。2.3.会社とは星座エネルギー会社とその子会社のことです。２．４．引受人会社のすべての取締役、高級管理者、従業員、受託者、代理人または受託者、独立請負業者およびコンサルタント、およびそれらの関係者。2.5.ESPPとは星座エネルギー会社の従業員株購入計画のことです。２．６．役員とは、星座取締役会報酬委員会によって会社役員に指定され、米国証券取引委員会に仕事を報告した会社員のこと。2.7.星座証券とは、星座普通株(福祉計画に保有されている星座株を含む)と、星座または任意の子会社によって発行される任意の債務または株式証券とを意味する。2.8。インサイダー取引とは、会社に雇われたり、会社に参加したり、その会社以外の他の人にMNPIを提供したりすることにより得られる“重大な非公開情報”(以下のように定義する)に基づいて証券を売買することをいう。“重大非公開情報に基づく証券の購入または売却とは、取引者が購入または売却時に情報(MNPIが取引の基礎であるか否かにかかわらず)を知ることを意味する。2.9。重大非公開情報やMNPIとは，“重大な”情報であり，“非公開”情報でもある.すべての周囲の事実や状況を考慮すると、理性的な投資家は、これらの情報が証券の購入、売却、あるいは保有の決定に重要であると考える可能性が高く、情報は実質的である。合理的に設計された方法によって公衆に広く情報を伝達する前に、情報は“非公開”と考えられ、通常、プレス、財務報告電話会議、または米国証券取引委員会によって届出される方法である

MNPIの例は、収益および収益推定または目標に関する情報、重大な運営問題、発電施設の廃棄、重大なネットワークセキュリティ事件、配当および配当政策の変化、流動性およびキャッシュフロー、重大な合併、買収または剥離に関する提案または合意、資本市場取引、重大な資本投資、重大な訴訟発展、信用格付けの変化、管理層の変化、およびこれから取られる重大な規制行動を含むことができるが、これらに限定されない。2.10.OCGとはコーポレートガバナンスオフィスを意味します。2.11.関係者とは、(A)あなたと一緒に住んでいる家族(配偶者、パートナー、子供、家から大学に通う子供、継子、孫、両親、継父母、祖父母、兄弟姉妹および婚姻を含む)、任意の他のあなたの家に住んでいる人、およびあなたの家に住んでいませんが、その証券取引は、あなたによって指示または制御されている任意の家族メンバー、例えば、証券取引を行う前にあなたと相談した両親または子供は、実体を言及する際にも同様であり、(B)任意の会社、共同企業、または信託会社を含む任意のエンティティを指します。2.12.アメリカ証券取引委員会とはアメリカ証券取引委員会を指す。2.13.第十六節内部者とは、星座エネルギー会社のすべての役員と役員をいう。2.14。空売りは，当時売手に属さなかった株を売却することを意味する(実際には押注株価が下落し，売手は後に売却完了に必要な株をより低い価格で購入することができる).2.15。特別販売禁止期間とは、被保険者が特殊なプロジェクト、取引或いは業務発展に関連するMNPIがあり、星座証券の特別販売禁止期間を取引してはならないことである。2.16.第1レベルの人員とは、(1)日常的な作業責任、または(2)専門的なプロジェクト、委員会、またはタスクフォースに参加することによってMNPIを得ることができると判断された副社長およびいくつかの重要なマネージャーおよび作業員を意味する。2.17.第2級人員とは、すべての第16条の内部者、米国証券取引委員会に報告を提出する任意の子会社の取締役、すべての上級執行副総裁、執行副総裁、上級副総裁、その他の決意が、(1)日常的な仕事の職責、または(2)専門プロジェクト、委員会または特別ワーキンググループに参加することによってMNPIに接触することを決意する従業員である。2.18。取引計画とは、米国証券取引委員会規則10 b 5−1に規定する書面に設定された条項及び条件に基づいて一又は複数の取引を実行するための予め定められたスケジュールをいう。2.19.取引ウィンドウは、OCGによって決定された特定の期間を意味し、その間、Tier 1およびTier 2の関係者およびその関係者は、星座証券に関する承認された取引または締結取引計画を実行することができる

3.役割と役割1.個人的責任。すべての保証人は本政策を遵守する責任があり、不法取引に従事してはならず、いかなる不当な取引も避ける責任がある。取引の法律事前清算又は取引計画の承認は法的諮問を構成しないし、保証人に証券法の規定を適用する責任を免除させることもできない。すべての人は彼や彼女のすべての関係者たちがこの政策を遵守することを確実にする責任がある。いかなる取引に参加する前に、個人は法執行当局、監督機関、メディア、その他の人事後に取引をどのように見ることができるかを考慮すべきである。３．２．OCG責任。情報がMNPIと見なすことができるかどうかの問題や他の本ポリシーに関する問題は，OCGに直接提示すべきである.さらに、OCGは、a)各四半期に各グループに適用される制限および取引窓口の予期される開放および閉鎖日をTier 1およびTier 2に伝達し、そのような日付の任意の変更を発表するステップと、b)決済前の取引要求を審査、承認または拒否するステップと、c)取引計画を審査および承認するステップと、d)“Tier 1 Person”および“Tier 2 Person”に分類される個人を決定して定期的に更新するステップと、e)個人が特別なロック期間の制限を受けている場合、それとのコミュニケーションを行うステップと、を確立し、維持する責任がある。およびf)第1レベルと第2レベルの人員に対するインサイダー取引訓練計画および/またはプロセスおよび本政策の要求を策定·実施する.4.プログラム4.1すべての保証人に適用される一般的なルール4.1.1インサイダー取引を禁止します。インサイダー取引は刑事犯罪であり、商業行為基準を含む会社政策に違反している。保証人が会社に関するMNPIを持っている場合、会社がMNPIを広く公衆に伝播する前に、彼または彼女は星座証券を購入または販売することができない。会社がニュース原稿または米国証券取引委員会の届出文書を発行し、被保険者が知っているすべてのMNPIを開示する場合、被保険者および関係者は、そのニュース原稿または届出文書が公表された後の第2の完全な取引日から星座証券の取引を開始することしかできない。4.1.2チップを与えることは禁止されている。保証人は、家族、友人、およびビジネスパートナーを含む、MNPIまたは会社固有の情報を、関係者または知る必要のないいかなる人と共有してはならない。誰かが保険加入者からMNPIを受け取り，その情報を用いて証券を売買すると，保険加入者もその情報を使用した人も不正なインサイダー取引に従事していると見なす可能性があり，その保険加入者が別の人の取引から自ら利益を得ているかどうかにかかわらず.4.1.3空売りおよび下落オプションは禁止されている。引当者及びその関係者は空売り及び売買星座証券の引受及び強気オプションに従事してはならない

4.1.4ヘッジ取引を禁止します。被カバー者及びその関係者は、前払い可変長期、株式交換、為替と外国為替基金などの金融ツールを使用することを含むヘッジ保証或いは貨幣化取引に従事してはならない。4.1.5他社の証券インサイダー取引を禁止する。個人が他社に関するMNPIを持っている場合は，これらの会社の証券の取引を禁止する.星座のための業務取引を行う過程で、個人は、サプライヤー、顧客、または買収目標のような別の会社の情報を知ることができ、これらの情報は、同社にとって非公開で重要である。第四節の上記規則は、他社の証券に適用される。4.1.6個人経営口座。すべての保証担当者が星座の株式管理人口座または星座譲渡エージェントの登録帳簿登録口座に星座証券を保有することを強く奨励し、個人ブローカー口座ではなく星座証券を保有する。(追加規則は第二級人員に適用されます。以下の4.4.4節を参照されたい)。4.1.7特殊閉鎖期間。当社は特別閉鎖期間を設けることができ、その間、指定された保証人とその関係者は星座証券を売買することができません。OCGは，どの人が特別禁止期間に制限されているかを特定し，これらの個人に通知する.特別閉鎖期間は、a)未解決または提案された合併、買収または買収要約、b)重大なネットワークセキュリティイベント、c)財務または会計発展、d)重大な運営イベント、e)法律または法規の開発または手続き、またはf)上級管理職の変動を待つことを含む、重大なイベントに関連する可能性があるが、これらに限定されない。4.1.8特別禁止期間の検討を禁止する。特別禁止期間に制限された個人は、特別禁止期間に制限されていない任意の他の人と特別禁止期間の存在または特定禁止期間によって制限された任意の個人のアイデンティティを議論してはならない。4.2.2福祉計画事務処理4.2.1政策制約された福祉計画事務処理。福祉計画または他の計画によって実施されるいくつかの自由に支配可能な取引は、本政策の制約を受け、保証者がMNPIを有さない場合にのみ発生すべきである(本政策に規定された任意の他の適用制限の制約を受ける)。A)従業員貯蓄計画(401(K)計画)-401(K)計画による選択：(A)最初に参加するか、または会社株基金に割り当てられた定期払込率を増加または減少させるステップと、(B)計画内に既存口座残高を会社株基金に転入または転出するステップと、(C)融資が会社株式基金残高の一部または全部の清算をもたらす場合、401(K)計画口座で借金するステップと、を含む。および(D)前払い融資により会社株基金に融資収益が分配される場合には，計画融資を前払いする.B)ESPP参加の初期選挙、任意の保険加入期間内の参加金額またはタイプの任意の変化、およびESPPまたは関連配当金再投資によって買収された星座証券の市場販売

C)自動配当再投資-任意の配当再投資計画に参加する初期選択、あなたが参加する任意の変化、計画に従って買収された任意の星座証券の任意の市場販売、または計画による追加的な貢献に起因する任意の自発的な星座証券の購入を含む。D)持分奨励--会社奨励によって得られた持分証券の任意の市場販売。4.2.2政策の制約を受けない福祉計画取引。ある福祉計画や他の会社の計画取引は本政策の制約を受けず、いつでも発生することができる。これらの取引は、a)従業員貯蓄計画(401(K)計画)-星座スポンサー401(K)計画のうちの1つを介して星座証券を買収し、賃金減額に応じて定期的に継続的に供給する、企業または他の福祉計画管理人があなたを代表して実行する以下の取引を含む。B)ESPP-以前にESPPに参加した選挙に適合し、ESPPに持続的に参加することによって星座証券を買収する。C)配当再投資--星座証券は、以前参加した選挙に基づいて、自動配当再投資計画によって買収された。D)持分奨励-帰属会社によって付与された持分、または源泉徴収権の行使を選択し、それに基づいて、会社は、任意の持分奨励に帰属するときに、源泉徴収義務を履行するために同等の価値の株式を抑留する。4.3第1層および第2層の人に適用される追加ルール4.3.1取引有限会社を取引窓口に承認する。第1レベルおよび第2レベルの人々およびその関係者は、取引が承認された取引計画に基づいて行われない限り、取引窓口中に星座証券に関する取引に従事することができる。OCGが別途規定されていない限り、取引窓口は一般に前四半期収益発表後の第2取引日からの各カレンダー四半期から約6週間継続する。様々な理由により、OCGは、取引ウィンドウの開放時間または閉鎖時間を上述した時間よりも遅いまたは早い場合があることを適宜決定することができる。4.3.2保証金口座に星座証券を保有するか、またはローン担保として星座証券を使用することを禁止する。第1級及び第2級の者及びその関連者は、保証金口座に星座証券又は他の方法で星座証券をローン担保として質入れしてはならない。4.4第2レベルの人員に適用される追加ルール4.4.1事前承認が必要です。4.4.2節で述べた例外を除いて、第2レベルの人々およびその関係者は、任意の星座証券の任意の取引に関連する前に、OCGの承認を得る必要がある。取引承認の有効期限は3営業日です。取引がその時間内に完了していない場合、取引を希望する者は、新たな承認を得るためにOCGに連絡しなければならない。疑問を生じないように，OCGが誰かの取引を許可し，その人が取引完了前にMNPIを取得した場合，その人はその取引を実行することができない

事前承認を必要とする取引には、a)星座証券の公開市場の購入または販売、b)星座証券に関連する株式オプションの行使、c)本政策の制約を受けて4.2.1節の任意の福祉計画取引と並ぶ、d)星座証券の口座間の取引または譲渡、取引または譲渡に応じて財務的利益があるが、税優遇に限定されないが、e)星座証券のプレゼントが含まれるが、これらに限定されない。4.4.2事前承認要求の取引を免除する。以下の取引は、事前承認を必要としない：a)OCGによって事前承認された取引計画に従って行われる任意の星座証券の購入または販売、b)本政策を免除し、4.2.2節に記載された福祉計画取引、c)会社が従業員貯蓄計画または他の福祉計画に従って行った適合供出、およびd)OCGが事前に明確に承認した任意の取引。4.4.3承認手続き。OCGは、取引承認手続きを確立し、維持し、本ポリシーを遵守することを保証するために制御を維持しています。これらのプロセスは，各取引窓口開始時にすべてのTier 1とTier 2者に伝達される.OCGがいかなる取引を承認するかは、誰も連邦証券法を遵守する責任を免除するものではなく、法律や投資提案にもならない。4.4.4仲介人からの手紙。個人ブローカー口座に星座証券を所有する任意の二次者は、(A)ブローカーが任意の取引を実行する前にOCGの許可を得ることを要求し、(B)ライセンスブローカーは、星座証券のすべての取引に関する通知を直ちにOCGに発行し、残高を確認し、必要な他の情報をOCGに提供する必要がある。4.4.5ルールは別居後60日以内に有効である。第二層の者(およびその関係者)は、いかなる理由でもその職に就いていなくなった後も、60日以内に取引の事前承認を受けなければならない。しかしながら、この場合、星座証券の取引は、取引窓口に限定される必要はない。60日間の期間は、その人が正式に雇用を終了した日から計算される。(第16節の内部者への適用に関する規定については、4.5.3節を参照されたい。)4.5.5節16節の内部者に適用される追加規則4.5.1報告要求。連邦証券法は、星座証券の初期実益所有権および任意の取引を開示するために、すべての第16条の内部者に米国証券取引委員会に報告書を提出することを要求する。OCGは，第16条の内部者がこの要求を遵守し，これらの個人の報告義務を促進するためのプログラムを保持している。4.5.2福祉計画の販売禁止期間内に取引を禁止する。福祉計画の販売禁止期間内に、第16条内部者は、任意の他の口座又は任意の他の福祉計画において、任意の星座普通株を売買してはならない。第十六条内幕者は、福祉計画の禁売期間内に取引から得たいかなる利益も会社に返還しなければならない。OCG保守と第16条内部者が任意の福祉計画封鎖期間についてコミュニケーションを行うプログラム

4.5.3“ルール”は別居後6ヶ月以内に有効です。連邦証券法に規定されているいくつかの報告書は、任意の理由で役員または役員職のサービスを終了または終了した後6ヶ月以内に第16条の内部者に対して依然として有効であることを要求しているため、取引の事前承認も6ヶ月間有効である。しかし、星座証券の取引は、取引窓口に限定される必要はない。六ヶ月の期限はその人が正式に雇用を終了した日から計算されます。4.6.10 b 5-1取引計画4.6.1承認された取引計画による取引。当社は、米国証券取引委員会規則10 b 5-1(C)の要求を満たすための予め設定された取引計画に個人参加を許可し、これらの要求に応じて星座証券の取引を実行することができる。参加取引計画はオープンな取引窓口の間のみ行われ，その計画を立てた個人がMNPIを持たずOCGの事前承認を得ていればよい.このような取引計画の設計、承認、実行の他の詳細および要求については、添付ファイル6.1を参照されたい。4.6.2取引計画の制限。個人は、複数の重複した取引計画を有することはできないが、個人は、その時点で有効な取引計画の満了または終了後に発効する新たな取引計画(4.6.1節に規定されている同じ時間および決済前要求を遵守する)を入力することができる。取引計画の満了または終了前に、有効な取引計画を有する個人は、その取引計画の外で星座証券を売買してはならない。4.6.3取引計画を修正する。取引計画は修正されてはならない；ただし、個人は、4.6.4節の規定に従って既存の取引計画を終了し、4.6.1節で規定した同じ時間および前清盤要求に従って新たな取引計画を開始することができる。4.6.4取引計画を終了します。個人は、終了前にOCGおよび取引を実行するブローカーに通知することで、取引計画下の最初の取引実行前に既存の取引計画を終了することができる。展示品A：“米国証券取引委員会”第10 b 5-1条の規定を遵守するために設計、承認、実行される取引計画

証拠A米国証券取引委員会規則10 b 5−1の規定を遵守するために設計、承認及び実行される取引計画以下に述べる10 b 5−1取引計画を策定するプログラムは、インサイダー取引政策規定の補完である。本プログラムにおいて別の定義がない限り、定義された用語の意味は、インサイダー取引政策によって説明されるようになる。計画プロバイダー星座は株式管理サプライヤーと協力し、星座激励計画参加者に取引計画を提供する。個人は、他の財務コンサルタント/ブローカーによって確立された取引計画を使用することができるが、OCGの承認を必要とする。取引計画に参加したい個人は星座の株式管理サプライヤーに連絡し、計画の設計とパラメータを討論すべきである。取引計画は，個人がMNPIを持たないオープン取引窓口の間にしか入力できない.どんな保証人も取引計画を採用することができる。長期取引に従事して富管理又は遺産計画目標を実現したい第16条内部者に対しては，取引計画を行うことを強く奨励している。計画要求および承認取引計画の下での最初の取引は、取引計画に入ってから少なくとも14日以内に実行してはならない。計画は金額、価格、取引日を指定しなければならない(S)。取引を実行する仲介人の承認により、最低取引規模はない。取引計画下の取引は、開放された取引窓口の外に含まれるいつでも行うことができる。任意の取引計画の条項は、通常、取引を実行するブローカーによって承認されなければならない。取引計画に関するどんな問題も星座会社管理事務室に送られなければならない