Document

添付ファイル4.6

モルガン大通有価証券の概要

条例第12条により登録する

1934年証券取引法

添付添付の10-K表年次報告(“10-K表”)の提出日までに、モルガン大通が発行した次の未償還証券は、1934年の証券取引法第12節に基づいて登録された：(I)普通株、(Ii)預託株式に代表される6つの系列優先株、(Iii)2024年5月24日満期のAlerian MLP指数ETN；(Iv)モルガン大通による2044年1月28日満期のAlerian MLP指数ETNの保証；(V)モルガン大通。モルガン大通金融会社が発行した2032年6月10日満期の固定金利手形のS保証。本稿で言及した“モルガン大通”，“私たち”または“我々”はいずれもモルガン大通を指す.

普通株説明

以下の要約は不完全である私たちの普通株式(1株当たり額面1.00ドル)の条項と権利の完全な陳述については、私たちの再登録証明書と私たちの定款の適用条項を参照してください。これらは表10-Kの参照文書として組み込まれ、デラウェア州一般会社法(“DGCL”)として組み込まれています。当社の登録証明書を読むことを奨励します。ここではわが社の登録証明書、付則とDGCLの関連規定と呼ばれ、より多くの情報を得ることができます

授権株

私たちは最大9，000，000，000株の普通株式を発行することを許可された。

配当をする

普通株式保有者は配当金を得る権利があり、私たちの取締役会が合法的に支払うことができる資金から支払うことを宣言すれば、私たちの優先株保有者の権利に符合する。

投票権

普通株のすべての所有者は一株一票の権利を持っている。任意の一連の優先株保有者がその適用の指定証明書及び適用法律に基づいて享受する権利(ある場合)の規定の下で、すべての投票権は当社の普通株式保有者に帰属する。私たち普通株の保有者は非累積投票権を持っています。これは、投票選挙役員の株式の50%以上の保有者が100%の取締役を選挙することができ、残りの株式の保有者はどの取締役も選挙することができないことを意味します。

清盤時の権利

私たちの自発的または非自発的な清算、解散、または清算の場合、私たちの普通株式保有者は、私たちが債務を全額返済する権利と、私たちのすべての一連の未償還優先株の保有者がすべて彼らの清算優先株を受け取った後、私たちの分配可能な資産を平等に共有する権利があるだろう。

雑類

普通株の発行済み株と流通株はすべて十分に入金されており、評価できない。私たちの普通株の所有者は優先購入権または任意の債務超過基金の利益を享受する権利がない。私たちの普通株はどんな他の種類の株式にも変換できない。ComputerShare Inc.は，我々の普通株の譲渡エージェント，登録エージェント，配当支払いエージェントである.

市場に出る

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“JPM”です。

上場優先株説明

以下の要約は不完全であるこのシリーズの優先株に関する完全な条項については、当社の登録証明書および各上場優先株シリーズに関する指定、権力、優先および権利証明書(以下、定義を参照)を参照し、ここでは指定証明書と呼ぶ。私たちは一連の上場優先株ごとに提供する会社登録証明書と指定証明書のコピーを証拠品として10-K表に組み込んで参考にします。当社の登録証明書と関連する指定証明書を読んで、より多くの情報を知ることを奨励します

授権株

当社の登録証明書によると、我々の取締役会は、さらなる株主行動をとることなく、1つまたは複数のシリーズで最大200，000，000株の優先株を発行することを許可されており、1株当たり1ドル、私たちは優先株と呼ばれ、投票権と指定、優先、および相対、参加、オプションまたは他の特別な権利を決定し、

各シリーズの資格、制限、または制限。当社は自社登録証明書を修正し、当社登録証明書およびDGCLが許可するように優先株の認可株式数を増加または減少させることができる

発行済み優先株

10-K表の提出日まで、私たちは18シリーズの優先株を発行し、発行しました。我々の一連の優先株の株式は預託株式が代表し、各預託株式は関連系列優先株の一部の権益を代表する。私たちが発行·発行した18系列の優先株のうち、以下の6つの系列優先株を代表する預託株式は1934年の証券取引法第12条に基づいて登録され、各預託株式は関連系列優先株の1/400権益を代表する

A.5.75%非累積優先株、DDシリーズ；

B.6.00%非累積優先株、シリーズEE；

C.4.75非累積優先株、GGシリーズ；

D.4.55%非累積優先株、JJシリーズ；

E.4.625%非累積優先株、シリーズ11；

F.4.20%非累積優先株、系列MM。

上記6つの系列の優先株をまとめて“上場優先株”と呼ぶ。

上場優先株はすでに十分な株金を納めており、評価できない

預託株式の条項の概要は以下のとおりである：“預託株式説明”。

順位をつける

我々の清算、解散或いは清算時の配当支払いと資産分配において、上場優先株の順位は上場優先株と横ばいかつ我々の普通株より優先する優先株系列、及び上場優先株より低いいかなる優先株系列である。上場された優先株は私たちの既存と未来の債務に従属する。

配当権

当社取締役会又は当社取締役会のいずれかの正式認可委員会が発表した場合、上場優先株保有者は、以下の“上場優先株特定条項”に記載されている金利及び日付に従って現金配当金を徴収する権利がある。私たちは、取締役会または取締役会が正式に許可した委員会が決定した記録日に、登録されている所有者に各配当金を支払います。上場優先株の配当は非累積配当金である。一連の上場優先株が配当を発表していない場合、配当金が非累積であるため、一連の保有者が配当を得る権利は失われ、将来の配当期間であるか否かにかかわらず、配当期間の配当金を支払う義務はないだろう。

吾等は、一連の優先株の十分な配当金を発表したり、支払いしたりしてはならない。配当金は、一連の上場優先株と同じ又は一連の上場優先株よりも低く、吾等が以前に宣言及び支払い又は最近完了した配当期間の一連の上場優先株の十分な配当を保留しない限り、又は同時に支払いのために発表して支払うか又は準備することができない。特定の上場優先株系列及び任意の他の優先株系列がすべて配当金を発行していない場合、この上場優先株系列及び任意の他の優先株系列株式宣派及び支払いのすべての配当金について比例して発表及び支払いを行う。計算部分配当金の比例配分については、吾らは当時当該上場優先株について対応していた当期配当金が(I)任意の非累積優先株系列が当該上場優先株配当金と横ばいである場合に、当該系列優先株が対応する当期配当金及び未支払配当金の総和及び(Ii)任意の一連の累積優先株が上場優先株の配当金と等しくなるように配当金を分配する比率に基づいて、配当金支払いを分配する。

また、上場優先株のすべての発行済み株式について全配当金を発表および支払いしない限り、またはある特定の一連の上場優先株について適用された最近完了した配当期間については、配当金を支払うのに十分な金を確保する

A.任意の配当金(普通株式または配当の点で上場優先株よりも低い任意の他の配当金、および清算、解散または清算時)を発表または支払いしないか、または我々の普通株式または配当に関して当該上場優先株よりも低い任意の他の株について発表または発行された支払いまたは他の分配、または清算、解散または清算時に、および

B.私たちは、普通株または他の株式を償還、購入、または他の方法で購入し、償還、購入、または他の方法でいかなる代価(または任意の金の支払い、または任意のそのような株式を償還するための任意の株式の債務超過基金)を取得しない

上場優先株レベルの低い株に変換または交換することによって

株式に再分類されたため、優先株ランキングは上場優先株より低かった

Iii.上場優先株よりも低い株式を実質的に同時に売却する収益、または上場優先株と平価の株式である場合、当該上場優先株平価の他の株とのほぼ同期を用いて株式を売却する収益；

株式と上場優先株の平価配列の場合、比例要約に基づいて当該上場優先株の全部又は比例部分の株式を購入し、当該株式と当該上場優先株とを平価で並べる

5.最近完了した配当期間の開始前に通常の手順で締結された任意の契約に従って私たちの義務を履行する；または

Iii.当社または我々の子会社の任意の従業員、コンサルタントまたは取締役が当該上場優先株発行の前または後に講じたインセンティブまたは福祉計画または手配(任意の雇用、解散費またはコンサルティング手配を含む)に基づいて、購入、償還、またはその上場優先株よりも低いレベルの株式を買収する)。

しかしながら、上記の規定は、私たちまたは私たちの任意の関連会社が通常の業務中に引受、安定、市または同様の株式取引に従事する能力を制限することはない。上記の条件及びその他の場合、当社の取締役会又は当社の取締役会が正式に許可委員会により決定した配当金(現金、配当金又はその他の方法で支払う)は、時々任意の合法的に支払うことができる資産の中から、当社の普通株及び任意の他のレベルが上場優先株又は上場優先株と同等の株式より低いことを発表及び支払いすることができ、上場優先株保有者はこの等の配当に参加する権利がない。

本明細書で使用されるように、“一連の上場優先株に次ぐ”および類似の用語は、我々の普通株および上場優先株が優先権または優先権を有する任意の他のカテゴリまたはシリーズ株を指し、配当の面でも、清算、解散または清算時、または両方を兼ねており、状況に応じて決定される。“平価優先株”および“一連の上場優先株平価”および同様の用語は、配当の面で、または清算、解散または清算時、または両方を兼ねた任意のカテゴリまたはシリーズの私たちの株式を意味する；および“一連の上場優先株に優先する”および同様の用語は、配当の面でまたは清算、解散または清算時、または両方を合併した任意のカテゴリまたはシリーズの私たちの株式を意味する。

我々は、適用配当率を年ごとに計算し、1年間の配当期間数で割ることによって対処配当額を計算するが、初期配当期間を除いて、全額配当期間以上またはそれ以下の期間の支払配当額は、12ヶ月30日を含む360日の1年に基づいて計算され、任意の完全月未満の期間については、その期間の実際の経過日数に基づいて計算される。この計算により得られたドル金額は最も近いセントに切り込まれ、0.5セントで上に丸められます。

清盤時の権利

吾等の自発的又は非自発的な清算、解散又は清盤の場合、吾等が当社の普通株又は任意の他の種類又はシリーズ上場優先株の所有者に任意の資産分配を行う前に、吾等はわが等の合法的に当社の株主に分配可能な資産から1株当たり10，000ドルを徴収及び支払いする権利があり、未宣派及び未宣派配当を累積することなく、いかなる既宣派及び未宣派配当を加えることができる。これらの所有者に彼らが獲得する権利のあるすべての割引金額を支払った後、これらの所有者は私たちの任意の残りの資産を要求する権利がないだろう。

もし吾らが自発的または非自発的に清算し、解散または清算した場合、吾らは特定の上場優先株系列およびそのシリーズと同じレベルの任意の株式について支払いができなかった場合、そのシリーズおよびその他の株の所有者は、その獲得する権利のあるすべての対応する割り当て割合で私などの資産の任意の割り当てを比例して共有する。いずれの一連の上場優先株についても、吾等のすべて又はほぼすべての財産又は業務を売却するか、又は吾等と任意の他の実体との合併又は合併は、自発的又は非自発的であっても、吾等の清算、解散又は清算とみなされることはない。

吾等は持株会社であるため、吾等の債権者及び株主(上場優先株保有者を含む)は、任意の付属会社の清算、解散、清算又は資本再編時に当該付属会社の資産に参加する権利及び権利が当該付属会社の債権者の優先請求に支配される可能性があり、吾等が当該付属会社に対して公認債権を有する債権者でない限り、当該付属会社に対して公認債権を有する債権者である。

上場優先株保有者は、私たちが接収、破産、清算、または同様の手続きに入る場合を含む、私たちのすべての債務と、私たちおよび私たちの資産に対する他の非株式債権に従属している。また、私たちが破産、破産、清算または同様の手続きに入った場合、上場優先株の保有者は米国政府が保有する権益に完全に従属する可能性がある。

救いを求める

当社は以下の“上場優先株特定条項”に記載されている日付及び償還価格に従って一連の上場優先株を償還することができる。また、私たちはすべて一連の上場優先株を償還するかもしれませんが、一部の優先株を償還することはありません

資本処理事件が発生した後、1株当たり10，000ドル(1株当たり受託株式25ドルに相当)の償還価格に相当し、発表および未払いのいずれかの配当金を加える。これらの目的について言えば、“資本処理事項”とは、モーガン大通が以下のいずれかの場合に下した善意の決定である

A.米国の法律または法規の改正、変更または発表された任意の予想される変化、または一連の上場優先株の任意の株式の最初の発行後に公布または発効された米国の法律または法規または米国における任意の政治的区分；

B.一連の上場優先株のいずれかの株式の最初の発行後に発表又は発効する法律又は法規の提案された変化；又は

C.一連の上場優先株のいずれかの株式の最初の発行後に発表または発効された法律または法規の公式行政決定または司法決定または行政行為またはその他の公式声明を解釈または実施する

より大きなリスクは、このシリーズ上場優先株のいずれかがまだ発行されていない限り、モルガン大通は当時有効かつ適用された適切な連邦銀行機関の資本充足率ガイドラインや法規に基づいて、当時発行された同シリーズ上場優先株に相当するすべての株式の全清算金額を“追加一級資本”(またはその等価物)とする権利がないことである。上場優先株の償還は、連邦準備委員会または任意の他の規制機関の任意の必要な承認を受けることにかかっているかもしれない。

吾等は一連の上場優先株の株式を償還することを選択し、吾等は一等郵便料金前払い方式で当該等の株式の登録所有者に償還通知を出す。郵送日は最低30日で、指定された償還日の60日を超えない。このような郵送の通知は、最終的に正式に発行されたと推定され、所持者が通知を受信したか否かにかかわらず、一連の株式を償還することを指定した所有者に郵送で通知することができなかったか、またはその通知または通知の郵送に何らかの傷があり、一連の他の株式を償還する手続の有効性に影響を与えない。各償還通知には、以下のように明記される

A.償還日

2.償還すべき一連の上場優先株の株式数が、償還すべき株式が当該保有者が保有する全株式よりも少ない場合、当該保有者から償還された当該株式の数；

C.償還価格

これらの株式を代表する株を渡して償還価格を支払うための1つまたは複数の場所；

E.償還すべき株式の配当金は償還日に計上を停止する。

上述したように、このシリーズ上場優先株が預託信託会社(“DTC”)によって簿記形式で保有されている場合には、DTCが許可または要求のいずれかの方法で通知することができる。一連の上場優先株に対して、系列保有者と関連預託株式保有者はすべてこのシリーズの上場優先株の償還を要求する権利がない。

当時発行されていた一連の上場優先株の一部の株式のみを償還する場合は、当該シリーズの記録保持者の中から比例または抽選で償還する当該シリーズの株式を選択する。償還日からその後、償還しなければならない上場優先株株の配当金は償還日まで累積を停止し、当該等株式保有者のすべての権利(償還価格を徴収する権利を除く)は終了する。

もし吾等がどのシリーズ上場優先株についても全数配当金を支払うことができなかった場合、累計であっても支払われていない配当金(あればある)を含む場合、吾等は当該シリーズの一部の株式を償還することができず、また、同一条項で当該シリーズのすべての所有者に購入又は交換要約をしない限り、当該シリーズの任意の株式を購入又は買収することはできない。

優先購入権と転換権

上場優先株はいかなる優先購入権の制約を受けず、財産或いは任意の他の種類或いはシリーズの株式に変換することができない

預かり人、譲渡代理、登録者

ComputerShare Inc.は，系列上場優先株や関連預託株式ごとの信託，譲渡エージェント，登録機構である.

投票権

以下に述べるまたは法律の明確な要求を適用する以外に、上場優先株保有者は投票する権利がない。Aシリーズ上場優先株の1株当たりには、同シリーズの保有者が投票する権利がある事項について一票を投じる権利がある。一連の上場優先株の投票権は、このシリーズの株式の総清算優先権または初期発行価格に依存するのではなく、そのシリーズの株式数に依存する。

任意の時間または任意の時間に、任意のシリーズ上場優先株の総配当(連続派遣の有無にかかわらず)が発行されていない場合、当社の取締役会の取締役数は自動的に2人増加し、一連の発行された上場優先株の保有者ごとに、当該などの他の優先株の所有者とともに、自動的に2人の取締役が増加する

類似投票権を付与し、類似投票権を行使可能な場合に発行された任意の他のカテゴリ又はシリーズ平価優先株の株を、“投票権のある平価株”と呼び、1つのカテゴリとして一緒に投票し、当該年度会議及びその後の各年度株主総会で他の2人の取締役を選挙する権利があり、少なくとも4四半期連続配当期間の全額配当支払いが完了するまで“優先取締役”と呼ぶ。その際、この権利は終了し、適用される指定証明書に明確な規定や法律が別途規定されていない限り、再有効化されなければならない。以上のように、上場優先株保有者および投票権のある平価株が1つのカテゴリーとして取締役を選挙する権利が終了すると、優先取締役は取締役資格を持たなくなり、すべての優先取締役の任期は直ちに終了し、法定取締役数から当選した優先取締役数が差し引かれる。任意の優先株取締役は、法律で規定されている理由や上場優先株保有者が賛成票を投じ、投票権のある普通株保有者と1つのカテゴリとして投票することができるが、当該等保有者の投票権はその後行使することができる。理由もなく更迭されたために生じたいかなる欠員も、前述のとおりに埋めるしかない。いずれかの第一選択取締役の職が任免以外の何らかの理由で空席が生じた場合、残りの第一選択取締役は、その空席が生じた未満の任期に在任する後継者を選択することができる。

ある特定の一連の上場優先株のいずれの株式もまだ発行されていない限り、一連の少なくとも662/3%の投票権の保持者および任意の投票権平価株の所有者が賛成票を投じない場合には、1つのカテゴリとして一緒に投票し、配当金の面で当該シリーズよりも高い任意の株式を発行、発行するか、または清算、解散または清算時に任意の法定配当金を当該株の任意の株式に再分類するか、または当該株の任意の義務または証券を購入することに変換または証明することができる。ある特定の一連の上場優先株のいずれの株式も発行されていない限り、一連の投票権の少なくとも662/3%の保有者の賛成票がない場合には、合併、合併、または他の方法によって、一連の権力、優先または特別な権利に悪影響を及ぼすことを含む、適用可能な指定証明書または当社の会社登録証明書の任意の条項を修正、変更または廃止することはない。

上記の規定にもかかわらず、以下のいずれの事項も、一連の上場優先株の権力、優先権、または特別な権利に悪影響を及ぼすとはみなされない

A.任意の許可普通株または認可優先株額の増加、または任意の一連の優先株株式数の任意の増加または減少、または他のカテゴリまたはシリーズ株式を許可、設立および発行し、それぞれの場合、配当または清算、解散または清算時に、シリーズ上場優先株との平価またはそれ以下の上場優先株；

B.モルガン·チェースは、他のエンティティと合併または統合され、このシリーズの株式はまだ発行されていない

C.モルガン·チェースと他のエンティティとの合併または合併であって、一連の株式が、既存エンティティまたは任意の直接または間接的に前記存続エンティティを制御する優先証券に直接または間接的に変換され、これらの新しい優先証券が、シリーズよりも優遇されない権限、優先、および特殊な権利を有する、C.モルガン·チェースと別のエンティティとの合併または合併

しかし、改訂がこのシリーズの発行済み優先株に悪影響を与えるが、他の発行済み優先株シリーズに悪影響を与えることがなければ、改訂は不利な影響を受けた同シリーズの上場優先株のうち少なくとも3分の2の株式保有者の承認を得るだけでよい。

上記投票権を行使する際に、又は法律施行又は吾等に他の方法で投票権を付与する場合には、系列の1株当たり上場優先株について1票を投じる権利がある(関連預託株式毎に1/400の投票権を有することに相当する)。

一連の上場優先株のすべての流通株を償還または償還することを要求し、その償還を達成するために信託方式で十分な資金を預け入れることができない場合、上記の投票条項は、投票または一連の所有者が投票する権利がある行為が発効する前または前には適用されない。

当社の取締役会も、一連の上場優先株保有者に通知しない場合や、その同意を得ていない場合にも、このシリーズの株式を増発することができます。デラウェア州の法律では、優先株保有者は、そのような認可株式の総数を増加または減少させ、そのような額面を増加または減少させるか、または優先株株の権力、優先権、および特別な権利に悪影響を及ぼす会社登録証明書(任意の指定証明書を含む)の任意の改正について個別に投票する権利があると規定されている。それにもかかわらず、法律で許可されている場合、私たちの会社登録証明書は、私たちの法定株式のいかなる増加または減少も、株式所有者によって賛成票を投じることができ、その株式所有者の投票権は、私たちが投票する権利のある流通株に代表される投票権の多数を下回らないことを規定している。提案された修正案が1つまたは複数の優先株系列の権力、優先権、または特別な権利を変更または変更する場合、それらに悪影響を与えるが、優先株カテゴリ全体に悪影響を与えることはない

今回の修正案の投票では、影響を受けた系列株は単独のカテゴリとみなされるだろう。この権利は、当社の証明書(任意の指定証明書を含む)に規定されている任意の投票権を補完するものです。

連邦準備委員会が採択した規定によると、私たちの優先株の任意のシリーズの保有者がそのシリーズの配当金の延滞のために取締役に投票する権利がある場合、このシリーズは“投票権のある証券”とみなされる可能性がある。この場合、シリーズの25%以上の株式を保有する人、または5%以上の株式を保有する者は、その保有者もモルガン·チェースに“制御影響力”を与えるとみなされていれば、銀行ホールディングス会社法に基づいて銀行持株会社として規制される可能性がある。また、(1)任意の他の銀行持ち株会社がこのシリーズの5%以上の株式を買収または保持するには、事前に連邦準備委員会の承認を得る必要がある場合があり、および(2)銀行持ち株会社以外のいかなる者も、当該シリーズの10%以上の株式を買収または保留する前に、連邦準備委員会に通知を出さなければならない可能性がある。

預託株説明

以下は一連の上場優先株の預託株式条項の要約が不完全であることを代表する。閣下は吾等、預託会社及び時々預託証明書所有者間の各預金契約を参考して、各シリーズの上場優先株に関連する預金株式を証明し、この等預託株式の完全な条項を理解しなければならない。これらの預託プロトコルのいずれも預託株式の発行に関する表格8-Kの現在の報告の証拠物として提出されており、預託株式は上場優先株の各系列を代表する。

将軍。各株の預託株式は上場優先株シリーズ株式の1/400権益を代表し、預託証明書によって証明される。一連の上場優先株の発行については，当該系列上場優先株に関する預託プロトコルに基づき，当該系列上場優先株の株式をComputerShare Inc.に預託して信託機関とする.各預託協定条項の規定の下で、預託株式は関連系列上場優先株のすべての権力、優先株及び特別権利(何者の適用による)を享受する権利があり、当該等預託株式が上場優先株に占める適用割合で計算する。

配当その他分派。預託株式の1株当たり支払配当金は、発表され、支払うべき上場優先株関連株式配当金の1/400に相当する。

預託機関は、保有者毎に保有する預託株式数の割合に応じて、関連上場優先株系列から受信したすべての配当金と他の現金とを関連預託証券の記録保持者に割り当てる。非現金分配の場合、受託者は、その受領した財産を、受託者が保有する預託持分数の割合で可能な限り預託証明書記録保持者に分配し、このような分配が不可能であると判断しない限り、この場合、我々の承認を受けて、受託者は、財産の売却と、売却財産の純収益を預託証明書保持者に分配することを含む実行可能と考えられる分配方法をとることができる

預託株式に関する配当金支払い及びその他の事項の記録日は、上場優先株関連株式の該当記録日と同じとなる

受託者は、預託株式又は基礎上場優先株について支払われた配当金又はその他の方法で分配された金額から、吾等又は委託者が税収又は他の政府の料金により差し止めを要求した任意の金額を差し引く

預託株を償還する。もし私たちが一連の上場優先株を全部または時々部分的に償還すれば、相応の預託株式も受託者が保有している上場優先株から得た収益を償還することになります。1株当たり預託株式の償還価格は、上場優先株に関連する1株当たり償還価格の1/400となり、発表されたものと支払われていない配当を加え、未発表の配当を蓄積しない

当社が預託者が保有する一連の上場優先株式の株式を償還する場合、預託者は、当該償還日において、当該上場優先株式に相当する預託株式の数を償還します。当社が発行済預託株式の全数未満の償還を行う場合、預託者は、償還する預託株式を比例またはロットを選択します。預託者は、上場優先株式及び当該預託株式の償還予定日の 30 日前及び 60 日前までに、預託証券の記録保持者に対し、償還通知を郵送する。

DTCにより簿記形式で保有する預託株式の償還はDTCの適用手順に従って行われる

上場優先株に対して投票を行う.1株当たり預託株式は1株上場優先株の1/400権益に相当するため、上場優先株保有者が投票する権利がある限られた場合、預託証券保有者は1株当たり預託株式に対して1/400の投票権を有する権利がある

受託者が一連の上場優先株保有者が参加する権利のある任意の会議の通知を受けた場合、受託者は、通知に記載されている情報を当該上場優先株に関する預託株式の記録保持者に郵送する。登録日が適用される上場優先株の記録日と同じ預託株式の各記録保持者は、その預託株式に代表される上場優先株の金額を議決するように預託者に指示することができる。実行可能な範囲内で、預託機関は、その受けた指示に基づいて、預託株式に代表される上場優先株の金額を採決する。保管人が必要と思うすべての行動をとって、保管人が指示通りに投票できるようにすることに同意します。預託機関が上場優先株を代表するいかなる預託株式保有者の具体的な指示を受けていない場合、このような株式に棄権する。

上場優先株から撤退する。預託機関が預託証明書を提出し、預金管理協定に規定された税費を支払った後、上場優先株の対象株式は預託手配から脱退することができる。預託契約条項の規定の下で、預託証券保有者は、当該等預託株式に代表される適切な数の上場優先株株式を取得する。上場優先株の全株式のみを引き下げることができ、保有者が保有する金額が400株預託株式の整数倍でない場合、信託機関は引き揚げられた上場優先株とともに新たな預託証明書を交付し、預託株式の超過数を証明する。引き揚げられた上場優先株の保有者は、このような株式を再入金したり、預託株式を取得したりする権利がない。

表と通知です。各シリーズの上場優先株は登録形式で受託者に発行され、この上場優先株を代表する預託株式はDTCを通じてのみ記帳形式で発行される。受託者は、受託株式保有者に、私たちが受託者に渡したすべての報告、通知、通信を転送し、上場優先株保有者にこれらの報告、通知、通信を提供することを要求します。

預金協定の改正と終了。当社および預託機関は、受託株式および任意の預託契約における任意の預託株式に関する任意の条項を証明するために、任意の形態の預託証明書を随時修正することができる。しかし、ある特定の一連の上場優先株の預託株式保有者を代表する権利の改正、または当社等の登録証明書に基づいて当該関連上場優先株保有者に付与される権利の重大かつ不利益と一致するいかなる改正も、その改正が当時発行された少なくとも大部分の関連預託株式保有者の承認を受けない限り、効力を生じない。特定系列上場優先株を代表する預託株式に関する預託プロトコルは、以下の場合にのみ吾らまたは受託保管人によって終了することができる

A.当該等の発行済み預託株式がすべて償還されたこと。または

B.当社の清算、解散或いは清算に関連する上場優先株はすでに最終分配があり、優先株はすでに預託証明書保持者に割り当てられている。

保管人の罪。私たちは、任意の預託株式預託手配の存在のみによるすべての譲渡及びその他の税金及び政府費を支払います。また、一連の上場優先株ごとの初期預金や任意の上場優先株償還に関する費用を受託者に支払います。預託証明書の所持者は預金管理協定の明確な規定に従って、その預託証明書について譲渡税とその他の税金及び政府の料金とその他の料金を支払うべきである。

人の退職と免職を保管する。一連の上場優先株を代表する預託株式については、預託者はいつでも吾等にその選択辞任の通知を提出することで辞任することができる。私たちはいつでも保管人を移すことができます。このような退職または免職は、後任保存者を指定し、その任命を受けた後に発効する。私たちは辞任または免職通知を出してから60日以内に後任保管人を任命しなければなりません。

ほかのです。受託者は、適用された預託証明書所持者に、私たちが受託者に渡したすべての報告および通信を転送し、関連する上場優先株保有者にこれらの報告および通信を提供することを要求します。

もし私たちのどちらかがどの預金協定の下でそれぞれの義務を履行する時に法律または私たちがコントロールできないいかなる状況でも阻止または遅延された場合、私たちも保管者も責任を負いません。私たちの義務と保管人の義務は、任意の預金協定の下でそれぞれの職責を誠実に履行することに限られます。満足できる賠償を提供しない限り、吾らまたは委託者は、任意の預託株式または上場優先株についていかなる法的手続きを提起したり、それを弁護する義務がない。私たちおよび受託者は、弁護士または会計士の書面提案に依存することができ、または優先株供託を提出する人、預託証明書保持者、または私たちが能力があると思う他の人から提供される情報、および私たちが真実と思う書類を提供することができる

上場優先株の具体的な条項

5.75%非累積優先株、DDシリーズ

2018年9月21日、当社は169，625株の非累積優先株、DDシリーズ、額面1ドル、1株当たり清算優先株10，000ドル(“DDシリーズ優先株”)を発行した。DD系優先株の株式は預託株式で代表され、1株当たり受託株式は当該系列優先株の1/400権益を代表する。

配当金。DDシリーズ優先株の配当は、当社取締役会または取締役会正式許可委員会が発表したときに支払い、年利は5.75%で、四半期ごとに支払い、2018年12月1日から、それぞれ毎年3月1日、6月1日、9月1日、12月1日に支払います。DDシリーズの優先株の配当は強制的でも累積的でもない。

救い。DDシリーズ優先株は、2023年12月1日以降の任意の配当支払い日にすべてまたは時々償還することができ、償還価格は1株当たり10，000ドル(1株当たり受託株式25ドルに相当)に相当し、任意の発表および未払いの配当を加えることができる。先に述べたように，“資本処理事項”が発生した後にDD系列優先株を償還することも可能である.

看板を掲げています。DDシリーズ優先株を代表する預託株式がニューヨーク証券取引所に上場し，取引コードは“JPM PR D”である.

非累積優先株6.00%、EEシリーズ

2019年1月24日，合計185，000株の非累積優先株，EEシリーズ，額面1ドル，清算優先権は1株10，000ドル(“EEシリーズ優先株”)を発行した。EEシリーズ優先株の株式は預託株式が代表され、1株当たり受託株式は同シリーズの優先株の1/400権益を代表する。

配当金。2019年6月1日から、EEシリーズ優先株の配当金は毎年3月1日、6月1日、9月1日、12月1日に支払い、取締役会または取締役会が正式に許可した委員会が配当を発表すれば、配当年利は6.00%で、四半期ごとに支払われる。EEシリーズの優先株の配当金は強制的でも累積的でもない。

救い。EEシリーズ優先株は、2024年3月1日以降の任意の配当支払い日に全部または時々償還することができ、償還価格は1株当たり10，000ドル(1株当たり受託株式25ドルに相当)に相当し、発表および未払いの配当金を加えることができる。上述したように、“資本処理事件”が発生した後にEEシリーズ優先株を償還することもできる。

看板を掲げています。EEシリーズの優先株を代表する預託株式がニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“JPM PR C”である。

4.75%非累積優先株、GGシリーズ

2019年11月7日，合計90，000株の非累積優先株，GGシリーズ，額面1ドル，清算優先権は1株10，000ドル(“GGシリーズ優先株”)を発行した。GGシリーズ優先株の株式は預託株式が代表され、1株当たり株式は同シリーズ優先株の1/400権益を代表する。

配当金。GGシリーズ優先株の配当金は取締役会または取締役会が正式に許可委員会が発表したときに支払い、年率は4.75%で、四半期ごとに支払い、2020年3月1日から毎年3月1日、6月1日、9月1日、12月1日に支給される。GGシリーズの優先株の配当金は強制的でも累積的でもない。

救い。GGシリーズ優先株は、2024年12月1日以降の任意の配当支払い日に全部または時々償還することができ、償還価格は1株当たり10，000ドル(1株当たり受託株式25ドルに相当)に相当し、発表および未払いの配当を加えることができる。上述したように、我々は“資本処理事項”が発生した後にGGシリーズ優先株を償還することもできる。

看板を掲げています。GGシリーズ優先株を代表する預託株式がニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“JPM PR J”である。

4.55%非累積優先株、JJシリーズ；

2021年3月17日，合計150，000株の非累積優先株，JJシリーズ，額面1ドル，清算優先権は1株10，000ドル(“JJシリーズ優先株”)を発行した。JJシリーズ優先株の株式は預託株式が代表され、1株当たり受託株式は同シリーズ優先株の1/400権益を代表する。

配当金。JJシリーズ優先株の配当は、当社取締役会または取締役会正式認可委員会が発表したときに支払われ、年率は4.55%で、四半期ごとに支払いが行われ、2021年6月1日から毎年3月1日、6月1日、9月1日、12月1日に支給される。JJシリーズの優先株の配当は強制的でも累積的でもない。

救い。JJシリーズ優先株は2026年6月1日以降の任意の配当支払い日にすべてまたは時々償還することができ、償還価格は1株当たり10，000ドル(1株当たり受託株式25ドルに相当)に任意のものを加えることができます

すでに発表され、支払われていない配当金。以上のように、“資本処理事件”が発生した後、JJシリーズ優先株を償還することも可能である。

看板を掲げています。JJシリーズ優先株を代表する預託株式がニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“JPM PR K”である。

4.625%非累積優先株、シリーズ11

2021年5月20日に、当社は合計185，000株の非累積優先株、LLシリーズ、額面1ドル、1株当たり清算優先株10，000ドル(“LLシリーズ優先株”)を発行した。LL系優先株の株式は預託株式が代表され、1株当たり受託株式は当該系列優先株の1/400権益を代表する。

配当金。2021年9月1日から、我々の取締役会または取締役会が正式に許可した委員会が発表した場合、LLシリーズ優先株の配当金は毎年3月1日、6月1日、9月1日、12月1日に支払い、年利率は4.625%で、四半期ごとに支払われる。LLシリーズの優先株の配当は強制的でも蓄積的でもない。

救い。LLシリーズ優先株は、2026年6月1日以降の任意の配当支払い日に全部または時々償還することができ、償還価格は1株当たり10，000ドル(1株当たり受託株式25ドルに相当)に相当し、発表および未払いの配当金を加えることができる。上述したように、“資本処理事項”が発生した後にLLシリーズ優先株を償還することも可能である。

看板を掲げています。LLシリーズ優先株を代表する預託株式がニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“JPM PR L”である。

4.20%非累積優先株、MMシリーズ

2021年7月29日，合計200，000株の非累積優先株，MMシリーズ，額面1ドル，清算優先権は1株10，000ドル(“MMシリーズ優先株”)を発行した。MMシリーズ優先株の株式は預託株式で代表され、1株当たり受託株式はこのシリーズの優先株の1/400権益を代表する。

配当金。MMシリーズ優先株の配当は、当社取締役会または取締役会正式認可委員会が発表した時に支払い、年率は4.20%で、2021年12月1日から、毎年3月1日、6月1日、9月1日、12月1日に四半期ごとに支払います。MMシリーズの優先株の配当は強制的でも累積的でもない。

救い。MMシリーズ優先株は、2026年9月1日以降の任意の配当支払い日に全部または時々償還することができ、償還価格は1株当たり10，000ドル(1株当たり受託株式25ドルに相当)に相当し、任意の発表および未払いの配当を加えることができる。以上のように，“資本処理イベント”が発生した後にMM系列優先株を償還することも可能である.

看板を掲げています。MMシリーズ優先株を代表する預託株式がニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“JPM PR M”である。

2024年5月24日に満了したAlerian MLP指数ETNの説明

以下は，2024年5月24日に満了したAlerian MLP Index ETN(“Alerian ETN”)の説明であり，要約のみであり，完全ではない.発行者であるモルガン大通と受託者(“受託者”)であるドイツ銀行アメリカ信託会社(旧“受託者”)との間の日付が2001年5月25日である契約(時々改訂または補完することができる、すなわち“2001契約”)の制約およびすべての制約を受けており、この契約は、表10-Kの証拠物として引用することによって統合される。私たちはあなたがより多くの情報を得るために2001年の契約を読むことを奨励する。

一般情報

2012年6月、発行を許可されたAlerian ETNの最高数は129，000，000枚とされ、元金総額は最高2，455，722，690ドルとなった。2012年6月まで、すべての発行されたアルジェリアETNが発行された。2015年12月16日、1000万人のアルジェリアETNが引退した。したがって，これらのチケットの使用停止以来，発行を許可されたAlerian ETNの最大数は119，000，000枚であり，元金総額は2，265，356，590ドルであり，これらの債券はすべて発行されており，2023年12月31日まで返済されていない.

Alerian ETNはAlerian MLP Index(“指数”)にリンクしており，我々の無担保および無従属債務であり，我々の他のすべての無担保および無従属債務と並列になる.Alerian ETNは満期または満期前または事前購入時に元金を返却することを保証しません。Alerian ETNのどの支払いも以下の信用リスクの影響を受ける

モルガン大通です。

Alerian ETNは私たちの“グローバル中期手形、Eシリーズ”(“Eシリーズ債券”)という一連の債務証券の一部であり、私たちは時々2001年の契約に基づいてこれらの債券を発行するかもしれない。Eシリーズ債券に関するより多くの情報は、以下のタイトル“Eシリーズ債券の一般条項”の部分を参照されたい

Alerian ETNは銀行預金ではなく、連邦預金保険会社や任意の他の政府機関が保証するのではなく、銀行の義務や保証でもない。

別の説明に加えて、ここでいう“所有者”とは、Alerian ETNにおいて実益権益を有する者(街路名または他の方法で登録)ではなく、我々または受託者または任意の後任受託者(適用するように)がその目的のために保存されている帳簿にその名義のAlerian ETNを登録する人を指す。

本明細書で使用される他の定義されていない任意の大文字用語の解釈を理解するために、以下の“いくつかの定義された用語”を参照されたい。

“The Index”

Alerian ETNのリターンは指数の表現にリンクしている.この指数はエネルギー志向の主有限責任企業(MLP)の総合業績を測定し、Sダウ指数有限責任会社(“指数計算代理”)とGKD指数パートナー有限責任会社(“指数スポンサー”)と協議し、浮動調整の時価方法を用いて計算と維持する。MLPは1種の有限共同企業であり、主に任意の鉱物或いは自然資源の探査、マーケティング、採掘、加工、生産、精製、貯蔵或いは輸送に従事する。

額面.額面

Alerian ETNはドル建てであり，最低額面は紙幣1枚あたり19.03661ドル(元本金額)，すなわち初期VWAP値(以下のように定義)に等しい金額を10で割ったものである.

クーポンお支払いと追跡料金を加算しております

適用可能なクーポン記録日に所有者が保持する各Alerian ETNについて、保持者は、(A)割り当て金額(以下のように定義される)と(B)課税追跡費(以下のように定義される)との間の差額を参照して、対応するクーポン評価日から計算される現金金額である各クーポン支払日に“クーポン金額”を受信する。

計上すべき追跡費用は年利0.85%で日疲れで計算され，対応する利息推定値の日付直前の指数営業日の1日手形価値に適用される。毎日ノート値は2009年4月1日以来の指数のVWAPレベルの累積表現を反映しており，これを初期日付と呼ぶ.毎日筆記値が増加すれば追跡費が増加し，毎日筆記値が減少すれば追跡費が減少する。毎日メモ価値はブルームバーグ専門サービス(“BLOOMBERG”)で発表され、株式コードは“AMJIVWAP”、ブルームバーグサイトでは公開され、株式コードは“AMJIVWAP：IND”となっている

いずれの指数営業日においても，VWAPレベルは指数成分の重みVWAPを反映しており，指数成分ごとのVWAPは，その指数成分の初級取引所に基づいてエージェントが決定したこの指数成分1株の出来高重み平均価格をVWAP計算エージェントが計算する

任意の利息推定値日の基準割当金額が対応する利息推定値日の計算すべき追跡費用よりも少ない場合、対応する利息支払日には利息は支払われず、計算すべき追跡費用と参照割当金額との間の差額(“追跡費用ギャップ”)に相当する金額は、次の利息推定値の日付の計算すべき追跡費用に計上される。これには、前回確定した日から過去1四半期以内に毎年0.85%の比率で提案された課税費用は含まれない。このプロセスは、利票推定値日の基準割り当て金額が、対応する利息推定値日の計算すべき追跡費(以前のすべての四半期の累積追跡費ギャップを含む)よりも大きくなるまで、必要な程度繰り返される。この過程はまた、その後の利息推定値の日に必要に応じて再開される可能性がある。Alerian ETNの利息支払いは，各利息推定値日以降の15番目の指数営業日に四半期ごとに支払い，最終利息支払い日が満期日となることを前提としている.最終的なクーポン金額は現金決済金額に含まれます。

利票推定値日に関する参考割当金額が関連利息推定値日の課税追跡費用よりも少ない場合、所持者は利票支払日に利息支払いを受けることはない。

手形計算エージェントは，指数営業日ごとに前の指数営業日の利息金額(直後の指数営業日を利息推定値と見なす)を計算し，中期計上すべき金額と呼び，ブルームバーグ社とブルームバーグサイト上で株式コード“AMJEU”と株式コード“AMJEU：IND”で中期計上すべき金額を公表する.中期累算利息金額は当該等指数営業日ごとに計算·公表されるが、実際の利息金額は四半期ごとに計算·支払いのみとなる。

事前に買い戻して支払う

所有者は、以下の“市場混乱事件”に記載されている手順および可能な遅延および調整に基づいて、保持者がAlerian ETN期間内に週に1回の要求(一般にニューヨーク市時間木曜日午前11時または前)に、保持者のAlerian ETNを買い戻すことができ、所持者が少なくとも50，000個のAlerian ETNの買い戻しを要求することを前提とする。所有者がその所有者のAlerian ETNの買い戻しを要求した場合、通知要求および以下の“買い戻し要求”の項の他の条項および条件に基づいて、各Alerian ETNについて、関連する買い戻し日に買い戻し金額に相当する現金支払いを受け取る。買い戻し金額が0元以下の場合、早期買い戻し時の支払いは0元となります。買い戻し金額は，買い戻し要求を受信してから5日間の算定期間終了時の指数値に基づいているため，所有者はAlerian ETNの買い戻しを要求することを選択した場合には，受信する買い戻し金額を知らない.

買い戻し金額は、元本金額を調整することで計算され、反映される

A.指数は最初のVWAPレベルから最終的なVWAPレベルに戻る

B.追跡費用を差し引く

C.買い戻し費用の控除；

D.計算すべきであるが、未払込券の他の調整数を増加させることであって、

A.買い戻し測定期間内の最後の指数営業日にその利息金額に関する利息金額が出現していなければ、適用される買い戻し推定日(一般に買い戻しを要求する1週間の最後の指数営業日)直前の利息推定値日の利息金額を推定する。買い戻し計測期間は，5つの指数からなる営業日期間であり，推定値を買い戻した日から，その間に最終的なVWAPレベルを決定する

B.調整後の配当金の金額(ある場合)、指数成分株のある現金分配を反映し、配当日を除いて、前の利札の推定値日から適用される買い戻し推定日(当該日を含む)まで、計算すべき追跡費用を減算する

c. 買戻し測定期間中の配当終了日のインデックスコンポーネントに対する特定の現金分配。

現金決済金額を決定する目的では、最終的な VWAP レベルは、 VWAP 計算エージェントによって計算された、買い戻し測定期間の各インデックス営業日に測定された VWAP レベルの算術平均となります。

買戻し手数料の金額は、元本額の 0.125% に等しく、以下を反映して調整されます。

a. インデックスの初期 VWAP レベルから最終 VWAP レベルへの戻り；

b. 発生した追跡手数料の控除。

C.買い戻し計算期間内に、配当日を有する指数成分株に特定の現金分配を増加させる。

したがって、買い戻し費用金額は、指数の表現、計上すべき追跡費用、および指数成分株の買い戻し測定期間内の配当金除去日のいくつかの現金分配によって異なる。

保有者は事前購入時に投資の一部または全部を損失する可能性があります。トラッキングコストが彼らの最終支払いを減少させているため，最終VWAPレベルが初期VWAPレベルを下回っている場合，あるいは最終VWAPレベルが初期VWAPレベルを超えていなければ，追跡費用や買い戻し費用の負の影響を相殺するのに十分であり，所持者が事前に買い戻した場合には一部またはすべての元本を損失する可能性がある.

買い戻し要求

私たちが毎週所有者のAlerian ETNを買い戻す権利を行使するためには、所持者は、所有者の仲介人または保持者によってAlerian ETNを持っている他の人に以下の手順を指示しなければならない

A.Alerian ETN期間内に、毎週適用される買い戻し推定日の直前の営業日(通常は木曜日)に、ニューヨーク市時間午前11：00より遅くない前に、ETN_Repurchase@jpmgan.comである基本的に指定されたフォーマットを用いた買い戻し通知(買い戻し通知)を電子メールで送信する

B.前の要約で指定された時間前に所持者から買い戻し通知を受信した場合、基本的に指定されたフォーマットを採用した買い戻し確認書(“買い戻し確認書”)を保持者に送信することにより応答する

C.指定されたフォーマットで署名された買い戻し確認書は、所有者が買い戻し通知当日の営業日を提出し、ファックスで(917)456-3471、ニューヨーク時間午後4：00に送信する。私たちまたは私たちの付属会社は、その所持者の買い戻し確認を有効にするために受信を確認しなければならない

D.DTC委託者に、関連買戻し推定値日に、当該引戻し金額に相当する価格で、当該所持者のAlerian ETNについて受け渡し即時支払い取引を行うように指示する

E.所有者のDTC係に、午前10：00または前にDTCで決済された予定取引を渡すように促す。ニューヨーク市の時間は関連する買い戻し日にあります。

ブローカーによってお客様の指示を受ける締め切りが異なる可能性があります。したがって，所有者はこのような締め切りについて，提供されたAlerian ETNにおいて権利を持つブローカーに相談しなければならない.適用される買い戻し推定日直前の営業日午前11：00までに、所持者から買い戻し通知を受けていない場合や、午後4：00までに所持者の買い戻し確認を受けていない場合には、その所持者の買い戻し通知は発効せず、関連する買い戻し日に保有者のAlerian ETNを買い戻すことはない。

チケット計算エージェントは、買い戻し通知の有効性および買い戻し通知を受信した時間または必要な交付が完了したか否か、および必要な送達がいつ完了するかに関する任意の問題を解決することを適宜決定する。買い戻し通知が発行されると，撤回してはならない

買い戻し権利が満期になる

もし私がニューヨーク時間午前11：00前(ニューヨーク時間午前11：00)にまだ所有者から買い戻し通知が受信されていない場合(上記の“買い戻し要求”の最初の項目記号で述べたように)、またはニューヨーク時間午後4：00前に所有者の買い戻し確認が受信されていない場合(上記“買い戻し要求”の第3の項目記号で述べたように)、その所有者の買い戻し通知は発効せず、関連する買い戻し日にその所有者のAlerian ETNを買い戻すことはない。私たち(または私たちの関連会社)は、上記の手順に従って有効な買い戻し確認を受けた任意の買い戻し通知を取り消すことができません。

満期払い

Alerian ETNごとに、事前に購入しない限り、所持者は、満期時に現金決済金額に相当する現金支払いを受け取る。現金決済金額が0ドル以下であれば、満期日の支払いは0ドルになる。

現金決済額は、元金金額を調整することで計算され、反映される

a. インデックスの初期 VWAP レベルから最終 VWAP レベルへの戻り；

B.最終額面金額を増やします。もしあれば、

C.追跡費用の控除；および

D.最終計算期間内に配当日を含まない指数成分株に何らかの現金分配を増加させる。

最終計測期間はAlerian ETN満期日に近い5つの指数営業日期間であり，その間に最終VWAPレベルを決定する

キャッシュ決済金額を決定するために，最終VWAPレベルは，VWAPのためにエージェントが計算した最終計測期間内の指数営業日あたりのVWAPレベルの算術平均値を計算する.初期VWAPクラスは，VWAP計算エージェントによって計算され，初期日までの3つの指数平日の間に指数営業日ごとに測定したVWAPレベルの算術平均値である

保有者は満期になると投資の一部または全部を損失する可能性がある。累積追跡費が最終支払いを減らしたため、所持者は

最終的にVWAPレベルが初期VWAPレベルを下回っている場合，あるいは最終的にVWAPレベルが初期VWAPレベルよりも高くない場合には，追跡費に応じた悪影響を相殺するのに十分であれば，満了時に一部またはすべての元金を損失する可能性がある

ノート計算エージェント

モルガン大通証券有限責任会社やJPMS(“チケット計算エージェント”)は，Alerian ETNの任意の支払いに関する計算と決定を含むAlerian ETNについて必要なすべての計算と決定を行い，以下に述べるVWAP計算エージェントによる計算と決定は除外する.

VWAP計算エージェント

モルガン·チェースグローバル指数研究グループ(“VWAP計算エージェント”)は我々の付属機関の1つであり，非中断日(定義は後述)の毎日にVWAP計算エージェントとして機能する.VWAP計算エージェントは，任意の指数営業日に任意の指数成分のVWAP，VWAPレベル，最終VWAPレベルを決定するが，このVWAP，VWAPレベル，最終VWAPレベルはAlerian ETNの間に決定される

市場撹乱事件

平均日(定義は後述)にある指数成分株に中断日が存在する場合(定義は後述)、この平均日については、VWAPおよび公表されている当該指数成分株(かつ、その指数成分株のみ)に関する株式重み付けは、この決定にかかわらず、繰延平均化日が平均化日である予定の日になるか否かにかかわらず、手形計算エージェントまたはその付属会社の次の非中断日の指数営業日(“繰延平均日”)から決定される。適用することができます

疑問を免れるために，前節で述べた遅延によりある特定の指数成分のVWAP値が予定されていた平均日の日付で計算されると，最終計量期間や買い戻し測定期間(場合によって決まる)内の指数営業日のVWAPレベルを決定するために，チケット計算エージェントまたはその付属会社(どのような場合に依存するか)は，その遅延平均日のVWAP値と，その指数成分が公表されている株式重みを用いて(I)最初の中断日(S)にその指数成分に関するVWAPレベルおよび(Ii)の平均日を計算する

しかしながら、いずれの場合も、前項によるいかなる延期も、最終平均日が予定されていた日付の後の3つの指数営業日以上の指数成分株の最終平均日を招くことはない。元の最終平均日となった日以降の第3の指数営業日が指数営業日でないか、その指数成分株に対して中断日である場合、手形計算エージェントまたはその付属会社は、VWAPに対する好意的な推定および各当該等指数成分株が当該第3の指数営業日に占める株式重みに基づいて、適用するVWAPレベルを計算するために必要な指数成分株についてVWAPおよび株式重みを決定する。

平均日とは、最終計量期間または買い戻し計量期間(誰が適用されるかに応じて決定される)内の各指数営業日を意味し、本明細書で述べたように調整されなければならない

任意の指数成分株について言えば、“中断日”とは、主取引所または任意の関連取引所がその正常な取引期間内に市取引を開始できなかった任意の指数営業日、または市場中断イベントが発生し、継続している任意の指数営業日を意味し、この2つの場合、手形計算エージェントは、このイベントの発生がVWAPレベルに重大な影響を与えると判定する。

指数成株について言えば、“市場撹乱事件”とは、

(A)以下の場合の発生または存在：

(I)価格変動が一次取引所で許可された限度額または他の理由を超えているにもかかわらず、一次取引所における指数成分株の売買のいかなる一時停止、不在、または制限取引

(Ii)関連取引所が、指数成分に関連する先物またはオプション契約の売買によって売買を一時停止、停止、または制限する場合、価格変動が当該関連取引所によって許可された限度額または他の理由を超えるか、または

(Iii)任意のイベント(以下(B)項に記載のイベントを除く)撹乱または損害(手形計算エージェントによって決定される)一般市場参加者は、(A)指数成分に関する取引を行うか、または指数成分に関する時価を取得する能力、または(B)指数成分に関連する先物またはオプション契約の取引を達成する能力、または指数成分に関連する先物またはオプション契約の時価を取得する能力；

(B)一次取引所または(I)指数営業日の通常の取引期間の実際の収集時間および(Ii)指数営業日の取引終了時に命令を提出する締め切りの少なくとも1時間前に早い終市時間を公表しない限り、一次取引所または任意の指数営業日の任意の指数営業日は、その所定の終市時間の前に閉鎖される

いずれの場合も紙幣計算エージェントはその全権適宜決定権で決定される

(C)手形計算エージェントは、上記適用イベントを適宜決定し、吾等又は吾等の任意の連属会社に対してAlerian ETNについて任意のヘッジアップの全部又は主要部分の能力を調整又は解除する能力に重大な干渉を与える。

上記の定義については：

(A)取引時間または日数の制限は、一次取引所または関連取引所が発表した正常営業時間の変化によるものであれば、市場撹乱事件を構成しない、および

(B)上記(A)項について、市場の大幅な変動中に、任意の一級取引所またはニューヨーク証券取引所規則80 Bまたはナスダック規則4120(またはニューヨーク証券取引所規則80 Bまたはナスダック規則4120に類似した任意の他の自律組織または規模の任意の政府機関によって作成または公表された任意の適用規則または規定)による取引の制限は、一時停止、欠席、または重大な制限を構成する。

“予定成約時間”とは、第一級取引所または関連取引所の場合、終値後または通常取引期間以外の他の取引を考慮することなく、任意の指数営業日、一次取引所または関連取引所の指数営業日における所定の営業日の終値時間を意味する。

指数の使用を中止する

指数計算エージェントが指数の発行を停止するか、または指数計算エージェントが指数成分、そのシェア重み、および/または指数除数をVWAP計算エージェントに利用可能にしていない場合、指数スポンサー、指数計算エージェント、または別のエンティティが後続または代替指数を発行する場合、後続または代替指数は、チケット計算エージェントによって停止された指数と比較可能であると決定され、その指数成分、その部数重み、および/または指数除算は、VWAPに対してエージェントを計算するために利用可能である(この指数は、本明細書では“後続指数”と呼ばれる)。後続指数のVWAPレベルは、後続指数ベースであるコンポーネントのVWAP積の和と、後続指数のVWAPレベルを決定する日時における各コンポーネントの後続指数における対応する重みとを参照することによって、VWAP計算エージェントによって決定されるであろう

チケット計算エージェントが後続指数を選択すると，チケット計算エージェントは受託者，我々とAlerian ETNの所有者に書面通知を提供する.

指数計算エージェントが指数の発行を停止するか、または指数成分、そのシェア重み、および/または指数除数をその前にVWAP計算エージェントに提供しない場合、このような停止または使用は、計算日または最終測定期間または買い戻し測定期間内の任意の指数営業日(場合に応じて)またはVWAPレベルを決定する任意の他の関連日を継続することができず、チケット計算エージェントは、この時点で後続の指数が利用可能でないと判断するか、またはチケット計算エージェントが以前に後続指数を選択し、後続指数の発行がその前に停止した場合、一方、これらが計算日または最終計量期間内の任意の指数営業日に終了するか、または買い戻し計量期間内に(誰が適用されるかに応じて)、またはVWAPレベルを決定する任意の他の関連日が継続する場合、チケット計算エージェントは、関連するVWAPレベルを特定するために、これらの終了または利用不可能な期間の直前に、指数または後続指数に含まれる各指数成分のVWAPおよび公表された株式重み(誰が適用されるかに依存する)を使用する。この場合，チケット計算エージェントは，受託者，我々，Alerian ETNの所持者に通知を提供する.

これらの代替スケジュールにもかかわらず、指数の発表停止または後続指数(状況に応じて)は、アルジェリアETNの価値に悪影響を及ぼす可能性がある。

いつでも、指数または後続指数の計算方法またはその価値が大きく変化した場合、または指数または後続指数が任意の他の方法で修正された場合、指数または後続指数のVWAPレベルは、指数または後続指数のVWAPレベルを公平に表すことができず、これらの変更または修正が行われていない場合、チケット計算エージェントは、チケット計算エージェントの善意の判断に基づいて、以下の計算および調整を行う。このような変更や修正がなされていないように、その指数またはそのような後続指数(どのような場合に依存するか)に対応可能な指数を達成するために、チケット計算エージェントは、調整された指数またはそのような後続指数を参照して、その指数またはそのような後続指数のVWAPレベルを計算する。音符計算エージェントは、それに応じて、音符計算エージェントによって計算された調整された関連VWAPレベルに基づいて、VWAPレベルを参照する任意の値を計算する。したがって、インデックスまたは後続のインデックスを計算する方法が修正された場合、インデックスまたは後続のインデックスのレベルが、そのような修正(例えば、インデックスの分裂による)がない場合には、そのような修正がない場合には、チケット計算エージェントは、そのような修正がない場合には、インデックスまたは後続のインデックスのVWAPレベルを達成するために、指数または後続のインデックスのVWAPレベルに達するような計算および調整を行う(例えば、例えば、後続のインデックスのVWAPレベルに達するように)。このような分裂が起きたことがないように)。

違約事件があったときに支払う

Alerian ETNに関する違約イベントが発生して継続している場合、Alerian ETN加速時にAlerian ETN毎に発表された満期および対応金額は手形計算エージェントによって決定され、買い戻し金額に相当する現金金額となり、加速日は買い戻し測定期間の最初の指数営業日であるように計算され、加速日に続く4つの指数営業日は、加速買い戻し測定期間における対応する指数営業日である。この計算について言えば、買い戻し費用の金額はゼロでなければならない。

Alerian ETNが上記の違約事件により満期を加速した場合、チケット計算エージェントに、そのニューヨーク事務所の受託者およびAlerian ETN所持者であるDTCに書面通知を行うか、最終的にはその通知に依存することができることを通知し、できるだけ早く、いずれの場合も加速日の2営業日後に遅れてはならないことを通知する。

市場に出る

Alerian ETNはニューヨーク証券取引所Arcaに上場しており、株式コードは“AMJ”である。Alerian ETNがその期限内に上場し続けることや，Alerian ETNの流動性や取引市場を保証することはできない.

簿記の発行にのみ適用される信託会社

DTCはアルジェリアETNの証券信託機関を担当するだろう。Alerian ETNはCEDE&Co.(DTCの被著名人)名義で登録された完全登録証券としてのみ発行される.アルジェリアETNの元金総額を代表して、1つ以上の完全に登録されたグローバル手形証明書が発行され、DTCに入金された。私たちは限られた状況でなければ、世界的な手形と交換するために最終手形を発行しないつもりだ。

登録者、振込代理、支払いエージェント

ニューヨーク·メロン銀行またはその付属機関はAlerian ETNの登録·譲渡エージェントを担当する。ニューヨーク·メロン銀行も支払いエージェントを担当し、より多くの支払いエージェントを指定する可能性がある。

再発行または再発行

我々は，当時の市場状況とVWAPレベルに応じてAlerian ETNを再開放または再発行することを自ら決定することができる.これらのさらに発行された債券(あれば)は、最初に発行されたアルジェリアETNとサブシリーズに統合され、同じCUSIP番号を持ち、決済時に直ちにアルジェリアETNと交換取引される。同じCUSIP番号を持つAlerian ETNのいずれかは，任意の将来追加発行された同じCUSIP番号を持つAlerian ETNによって発行されれば，Alerian ETNを返済していない元金総額を増加させる.任意の追加発売価格はこの発売価格時に確定されます。

定義された用語のいくつかは

重要な定義用語

営業日“とは、法律、法規または行政命令の認可またはニューヨーク市銀行機関の閉鎖を要求する任意の日、またはドル取引を行わないいずれかの日を意味する。

“計算日”は2024年5月15日であり、その日が指数営業日でない限り、この場合、計算日は次の指数営業日となり、“市場撹乱事件”に記載されているように、市場撹乱事件が発生した場合、調整および延期が行われる可能性がある

“毎日チケット価値”とは、任意の決定日において、単位アルジェリアETN当たりの金額が以下の積に等しいことを意味する

A.元金金額；および

B.スコア，その分子はその日付のVWAPレベルに等しく，その分母は初期VWAPレベルに等しい.

“配当日”は、指数成分株の分配について、当該指数成分株の取引が初級取引所で取引される最初の営業日を意味するが、この分配を受け取る権利がない。

“取引所営業日”とは、アルジェリアETNの一級取引所または取引市場が取引を開放する予定のいずれかの日を意味する。

“最終計量期間”とは、計算日から計される5つの指標営業日(計算日を含む)を意味し、“市場撹乱事件”に記載されているように、調整および遅延を与えることができる

“最終VWAPレベル”は，VWAP計算エージェントによって計算され，最終計測期間内の指数営業日または任意の適用された買い戻し計測期間内に測定したVWAPレベルの算術平均値である.

指数営業日“とは、各初級取引所および各関連取引所が公開取引を予定しているいずれかの日を意味する。

“指数成分株”とは，指数に含まれるエネルギー志向の主有限組合企業(総称して“指数成分株”と呼ぶ)を意味する。

任意の決定日において、“指数除数”は、指数計算エージェントが指数レベルを計算するために使用する除数である。

“先発日”は2009年4月6日。

“初期VWAPレベル”は、2009年3月30日(2009年3月30日を含む)から2009年4月1日(4月1日を含む)までの間に指数営業日毎に測定されたVWAPレベルの算術平均値であるVWAP計算エージェントによって計算された190.36605である。

“期日”は2024年5月24日であり、“市場撹乱事件”で述べたように、市場撹乱事件が発生すれば延期することができる

一次取引所“とは、各指数成分株について、その指数成分株の一次取引所または取引市場を意味する。

“四半期追跡料金”とは、任意の決定日において、アルジェリアETNあたりの金額が以下の積に等しいことを意味する

A.0.2125%(年利0.85%)と

B.前の指数営業日までの毎日手形価値。

指数成分の割当てについては，“記録日”とは，指数成分の保持者がその指数成分の単位が人材を持ってその割当てを獲得する権利がある日として登録しなければならない日である.

“関連取引所”とは、指数成分株ごとに、取引がその指数成分株に関連する先物またはオプション契約の全体市場に大きな影響を与える(手形計算エージェントによって決定される)取引所または見積システムを指す。

追加の主なクーポン支払い条項

利札金額について言えば、“利札出現日”とは、アルジェリアETNがその利息金額を得る権利がなく取引を行う最初の取引営業日を意味する。ニューヨーク証券取引所Arcaの現在のやり方によると、利子券発効日は通常、適用される利息記録日の直前の取引所営業日である。

“クーポン支払日”とは，クーポン評価日ごとに15番目の指数営業日であり，最終クーポン支払日が満期日となることを前提としている.

“利子票記録日”とは、1利子券評価日以降の9番目の指数営業日のことです。

“利票推定値日”とは、Alerian ETN期間の例年の2月、5月、8月、11月15日、またはその日が指数営業日でなければ、その日以降の最初の指数営業日であり、2009年5月15日からであるが、最終的な利息推定日は計算日となる。

“参照分配量”とは、

A.第1の利票推定値日まで、除利日が初期発行日から第1の利票推定値日(最初の利票推定値日を含む)までの間に発生する現金割当については、記録日に任意の指数成分株について所有する指数成分株が獲得する権利がある現金分配総額に相当する

B.任意の他の利票推定値日付については、参照所有者が、参照所有者が保持している指数成分について記録日に得られる現金分配総額に相当し、指数成分の現金割り当ての除利日は、前の利票推定値日から利息推定値日付(等価票推定値日付を含む)までの期間内に発生する

上述したように、適用利息の満期日前に支払うことが予定されている指数成分の現金割り当てについては、指数成分の発行者が、均等に割り当てられた所定の支払い日前に指数成分の所有者に割り当てられなかった場合にのみ、適用基準割り当て金額を計算する場合には、均等割り当てはゼロと仮定される。

“参照所有者”とは、任意の決定日において、各指数成分株のいくつかの株式の仮説所有者を意味し、その価値は、以下のように等しい

A.この日付までに、この指数成分のシェア重みを発行しました

B.以下の製品：

A.その日付までの指数除数，および

B.10時です。

他の重要な早期買い戻し条項

“調整後の利息金額”とは、任意の適用される買い戻し推定日について、現金で支払われる利息金額(あれば)のことであり、その額は、以下の両者の差額に等しい

A.調整後の参照割当金額、自己適用された買い戻し推定日計算、および

B.調整後の追跡費は、当該買い戻し評価値日から計算される。

調整された参照割当金額“とは、任意の適用買い戻し推定日のことであり、適用除外日が前の利息推定日(または購入推定日が最初の利息推定日より前に発生した場合、初期発行日から適用買い戻し推定日までを含む)期間内(または購入推定日が最初の利息推定日より前に発生した場合、初期発行日から計算および含まれる)期間内に、参照所有者が保有する指数成分株について任意の指数成分株について課金される現金分配総額を有する。

“調整後の追跡費”とは、任意の適用される買い戻し推定日のことであり、以下に相当する

A.前の利札までの推定値日の追跡費の不足を加える

B.以下の製品：

A.この買い戻し推定日までの四半期追跡費用；

B.その分子は、前の情報推定日(または買い戻し推定日が最初の利票推定値日の前に発生した場合、初期発行日からその日までを含む)の総日数を指し、その分母は90である。

買い戻し日“とは、”市場撹乱事件“に記載されているように、市場撹乱事件が発生した場合に延期することができる任意の適用可能な買い戻し測定期間内の最後の指数営業日の後の第3の計算日を意味する

“買い戻し料”は0.125%に相当する。

“買い戻し評価日”とは、毎週の最後の指数営業日を指し、通常は金曜日である。この日も適用される買い戻し通知と買い戻し確認送達後の最初の指数営業日です。適用される任意の買い戻し推定日は、“市場撹乱事件”に記載されているように調整される可能性がある

Eシリーズ債券の一般用語

“Eシリーズ債券の一般条項”の節では、“債務証券”と言及すると、いずれもモルガン·チェースから発行されたEシリーズ債券を指す

以下の債務証券条項の説明は、Alerian ETNを含む債務証券に適用可能ないくつかの一般的な条項を含む

以下，2001年契約と2001契約に基づいて発行された債務証券の主な規定について概説する。これらの記述は要約に過ぎず、各投資家は、以下に概説する用語および定義を完全に記載し、その契約の下で発行された債務証券に関する補足情報を含む2001年の契約を参照すべきである。適切な場合、私たちは括弧を使用してあなたを2001年の印象の特定の部分に導いた。本タイトルの下の任意の陳述では、2001年に契約された特定の章または定義が言及された用語、すなわち、陳述全体の限定が構成され、参照によって適用される章または定義が陳述に組み込まれる。

債務証券は私たちの直接的で無担保の一般的な債務であり、私たちの他のすべての無担保および無従属債務と同じ清算レベルを持つだろう。

私たちは持ち株会社で、ほとんどの業務は子会社を通じて行われています。したがって、債務証券保有者の債権は、通常、モルガン·チェース社がこれらの子会社の債権者として確認され、支払いを受ける可能性がない限り、我々子会社の債権者の債権よりも低い地位にある。モルガン·チェース社以外に、我々子会社の債権者の債権には、大量の長期債務、預金負債、購入した連邦基金、買い戻し協定に基づいて貸し出されたり売却された証券、商業手形、その他の借入資金が含まれています。

違約と免除事件

2001年契約により発行された一連の債務証券の“違約事件”は、2001年契約では次のように定義されている

A.このシリーズの任意の債務証券に対する利息が30日間延滞している

B.一連の債務証券の満期、満期、償還、申告、または他の方法で支払われた元金または他の支払金に違約が発生した

C.受託者が吾等に書面通知を出した後、又は受託者が吾等及び受託者に影響を受けたすべての系列未償還証券元金総額の少なくとも25%の書面通知を出した後、吾らは90日以内に2001年契約において当該シリーズに適用される任意の他の契約又は保証を履行していない

D.私たちの破産、債務返済不能、清算または清算の特定の事件、自発的でも非自発的でも、または

E.2001年契約または担保形式の適用補足契約に規定されている任意の他の違約事件。(第5.01節)

債務証券の元金、利息又は他の支払金の支払いに違約が生じた場合、又は任意の契約又は合意が履行されていない場合、又は2001年に契約又は担保形態の適用補足契約又は担保形態に規定された任意の他の違約事件が、1つ又は複数の債務証券系列(ただし、チノ又は協定違約、又は補充契約又は保証形態に規定された方法が全て未満である)に関連する場合、受託者又は当該一連の未償還債務証券元金総額の25%以上を有する所持者は、1つのカテゴリとみなされる。書面通知を借りて、この一連のすべての未償還債務証券の元金及びその累算すべき任意の利息が直ちに満期になり、支払わなければならないことを宣言することができる。すべての一連の債務証券の任意の契約又は合意の履行に違約が生じた場合、又はすべての一連の債務証券の補充契約又は担保形態で規定された方法で違約した場合、又は我々の破産、債務無力、清算又は清算の特定の事件により、受託者又はその際に1つのカテゴリとみなされていたすべての未償還債務証券元金総額が25%以上である保有者は、書面通知により、すべての未償還債務証券の元金及びその任意の課税利息が直ちに満期して支払わなければならないことを通知することができる。ある条件を満たした場合、影響を受けた一連の未償還債務証券の元本総額が多数を占める所持者は、このような声明を無効と宣言することができ、過去の違約を免除することができる。(第5.01および5.10節)

一連の債務証券の違約事件は必ずしも他の一連の債務証券の違約事件を構成するとは限らない。2001年の契約は、違約が是正されない限り、受託者に90日以内に債務証券について違約通知を提供することを要求したが、取締役会、執行委員会または取締役信託委員会または受託者および/または受託者の担当者が、このように適用一連の債務証券保有者の利益に適合すると誠実に判断した場合、受託者は債務証券所有者にいかなる違約通知も発行しなくてもよいと規定している。受託者は、当該等の債務証券の元本、利息又は当該等の債務証券に応じて満期に対応する任意の他の金の違約通知を隠してはならない。(第5.11節)

2001年の契約では、影響を受けた各系列の未償還債務証券元本総額が多数を占める所有者、およびそのような一連の投票は、受託者が利用可能な任意の救済措置について任意の訴訟の時間、方法および場所、または受託者によって付与された任意の信託または権力を行使することを指示することができる。この指示が法律に違反している場合、または2001年の契約に規定されている他の場合、受託者は行動を拒否することができる。(第5.09節)受託者は、所有者が契約またはそれによって引き起こされた費用、支出、および債務が受託者に満足できる保証または補償を提供しない限り、債務証券所有者の要求に応じて、または2001年契約下での任意の権利または権力の行使を指示する義務がない。(第6.02(D)条)

影響を受けた一連の債務証券の所有者は、当該所有者が以前に受託者に違約に関する書面通知を出さない限り、各影響を受けた系列債務証券の元本総額の25%以上の所持者が受託者に当該等の訴訟を提起し、これについて合理的な賠償要求を提出してから60日以内に行動しなかったが、各影響を受けた一連の債務証券元本総額が多数を占める保有者(単一種別投票として)は、上記の書面要求と一致しない指示を受託者に発していない。(第5.06節)

しかしながら、任意の債務証券または利息所有者が満期日または後に債務証券または利息の元本および利息を受け取る権利、またはそのような支払いを強制的に実行して訴訟を提起する権利は、当該所有者の同意なしに減損または影響を与えてはならない。(第5.07節)

2001年の契約は私たちが約束違反を知っているかどうかを説明するために、毎年受託者に書面を提出することを要求した。(3.05節目)

聖約に違反する

2001年契約によると、吾等が2001年契約に記載されているいかなるチノ(債務証券の元金又は利息を支払うことができなかったことを除く)を履行できなかったか、又は未償還債務証券元金総額の少なくとも25%を保有している所持者が当該履行又は違反事項について書面通知を出してから90日以内に、一連の債務証券の“契約違反”が発生する。受託者や債務証券保有者は、公約違反で債務証券の満期日を加速させる権利はない

債務証券に違約または違約事件が発生した場合、受託者は、任意の契約を具体的に実行するために、任意の権利を保護および強制するために、受託者が最も有効であると考えられる適切な司法手続きによって、その権利および債務証券所有者の権利を保護および強制することを適宜決定することができる

2001年に契約されたプロトコルは、2001年の契約で付与された任意の権力の行使を支援するか、または任意の他の適切な救済措置を実行する。

2001年義歯の改良

2001年の契約には条文が記載されており、吾ら及び受託者が2001契約又は債務証券保有者の権利を修正することを許容しているが、改訂の影響を受ける一連の未償還債務証券元金総額が多数の保有者以上の同意を得なければならない。影響を受けた債務証券の各所有者は、以下の修正に同意しなければならない

A.任意の債務保証の元金、利息、または他の支払金の最終満期日を延長する

B.債務保証の下で満期になった元金、金利、または任意の他の金額を下げること

C.任意の債務保証または外貨債務保証に適用される2001年契約の特定の通貨または支払通貨単位を変更する

(四)債務保証元金、利息又はその他の金額を決定する支払方法を変更する

E.債務保証を償還する際に支払われるべき金額を減少させる

F.債務証券が交換可能または交換可能または他の証券、手形、契約、通貨、商品、または他の形態の財産で支払うことができる条項に悪影響を及ぼす；

G.損害所有者が債務保証について訴訟を提起する権利、または債務保証規定の場合、債務保証所有者の選択に応じて買い戻しを行う任意の権利；または

H.一連の債務証券のパーセンテージを下げるには、どの修正もその所有者の同意を得る必要がある。(8.02節)

2001年契約はまた、私たちの合併または受託者の交換を証明するために、場合によっては債務証券所有者の同意を必要とせずに2001契約を修正することを可能にし、任意の曖昧なところを除去し、または任意の欠陥または不一致の条項を是正または補完し、2001契約または私たちの債務証券に対して必要または適切であると考えられる任意の変更を行い、債務証券所有者の利益およびいくつかの他の目的に重大な悪影響を与えない。(第8.01条)

資産の合併·合併·売却

私たちは、任意の他のエンティティと合併または合併することもできませんし、私たちのすべてまたはほとんどの資産を任意の他のエンティティに売却、譲渡、または譲渡することもできません(私たちのすべてまたはほとんどの資産を私たちの1つまたは複数の直接または間接子会社に売却、譲渡または譲渡することはできません

A.我々が経営を継続する会社または継承エンティティ、または売却、譲渡または譲渡されたエンティティは、米国会社または有限責任会社であり、2001年契約によって発行された債務証券の元金、利息または任意の他の支払金額を明確に負担し、期限を明確に負担し、かつ適切かつ時間的に、私たちに拘束力のあるすべての2001年契約および条件を履行し、遵守する

B.我々または継承エンティティは、合併または合併、売却、譲渡または譲渡後、当社に拘束力のある2001年契約のいかなる契約または条件も直ちに違約履行しません。(第9.01条)

2001 Indentureにはいかなる契約または他の条項もなく、資本再編取引、モルガン大通会社の支配権変更または高レバレッジ取引の場合、債務証券保有者に追加的な保護を提供する。上記合併契約は、資本再構成取引、制御権変更または高レバレッジ取引の構造がモルガン大通の合併または合併を含む場合、または当社のすべてまたはほぼすべての資産を売却または譲渡する場合にのみ適用される。しかし、引受権や利息の増加など、特定の債務証券に特定の保護を提供する可能性があり、適用される目論見書の付録に説明します。

受託者、支払代理人、登録官及び譲渡代理人について

私たちはドイツ銀行アメリカ信託会社、ニューヨークメロン銀行、ニューヨークメロン銀行ロンドン支店と広範な銀行関係があります。ニューヨークメロン銀行と欧州清算銀行SA/NVまたはルクセンブルクClearstream Bank，S.A.で決済されたチケットは，ニューヨークメロン銀行ロンドン支店が2001 Indentureによって発行された債務証券の支払いエージェント，登録機関，認証エージェント，譲渡エージェントとなる.

ドイツ銀行信託アメリカ会社は、2001 Indentureに基づいて発行された債務証券、JPMorgan Financialの債務証券契約に基づいて発行された債務証券(我々はこの債券の保証人である)と、JPMorgan Financialの引受権証に基づいて発行された権利証(我々はこの債券の保証者である)とを含む、我々またはモルガン大通金融会社が発行した他の証券の受託者であった。したがって、これらの証券のいずれかに実際または潜在的な違約事件が発生した場合、改正された1939年の“信託契約法”により、受託者は利益衝突が存在するとみなされる可能性がある。この場合、2001年の契約により、受託者が辞任を要求される可能性があり、後任受託者の任命を要求されることになります。この目的のために

“潜在”違約事件とは，我々に違約通知を出す要求や違約に一定時間の要求が存在しなければならないことを考慮しなければ，違約事件となることである.

管理法と判決

債務証券と2001年契約はニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律に基づいて解釈される。(第11.08条)

モルガン·チェース金融会社を記述したAlerian MLP指数ETNは2044年1月28日に満期になり、モルガン·チェースによって全面的に無条件に保証される。

2044年1月28日に満了したAlerian MLP Index ETN(“2044年Alerian ETN”)の記述は要約であり、完全であるとは主張しない。当社は、日付が2016年2月の契約(“2016契約”と随時改訂または補充することがあります)、モルガン大通金融会社は発行者(“JPMorgan Financial”または“発行人”)、モルガン大通は保証人(“保証人”)およびドイツ銀行米国信託会社(受託者)(“受託者”)の全契約所規定として制限されており、この契約は参考方式で10-K表の証拠物として設立されています。私たちはあなたがより多くの情報を得るために2016年の契約を読むことを奨励する。

一般情報

2044 Alerian ETNは、2024年1月30日に最初に発行され、モルガン·チェース金融が2016 Indentureに基づいて時々発行した“グローバル中期手形Aシリーズ”(“Aシリーズ手形”)と題する債務証券の一部である。Aシリーズ債券の詳細については、“モルガン大通金融会社2032年6月10日満期の償還可能固定金利債券の説明は、モルガン大通が全面的に無条件に保証します。-Aシリーズ債券の一般条項”の節を参照されたい

2044 Alerian ETNは、保証人のモルガン大通によって無条件に全額保証されるモルガン大通金融の無担保および無従属債券である。2044年のAlerian ETNは、モルガン·チェース金融の他のすべての無担保および非従属債券と並ぶ。モルガン·チェースによると、Sの2044年アルジェリアETNに対する保証はモルガン·チェースの担保と肩を並べることになる。Sは他の無担保と無二次債務も担っている。2044 Alerian ETNは、満期または満了前または事前償還または買い戻し時に元本を返すことは保証されていません。2044年のAlerian ETNのどの支払いも、モルガン大通金融(2044年Alerian ETNの発行者として)とモルガン大通(2044年Alerian ETNの保証人として)の信用リスクの影響を受けている。

2044年Alerian ETNは銀行預金ではなく、連邦預金保険会社や任意の他の政府機関によって保証され、銀行の義務や保証でもありません。

別の説明がない限り、本文書で言及されている“所有者”とは、2044年のAlerian ETNの所有者ではなく、モルガン大通金融会社または受託者または任意の後任受託者(場合によっては)がこの目的のために保存されている帳簿に、2044年Alerian ETNの所有者を登録することを意味する(街名または他の方法で登録)。

2044年Alerian ETNの重要な用語

一般情報

元金：2044アルジェリアETNあたり26ドル(初期VWAPレベルを10で割ったものに相当し、最も近いセントまで四捨五入)。

指数：2044年Alerian MLP指数のリターンはAlerian MLP指数(ブルームバーグ社株コード：AMZ)の表現とリンクし、著者らは指数と呼び、そのVWAP値で測定し、そしてその成分株の現金分配とリンクした。以下の“-内的注釈値を閉じることに関連する用語-VWAPレベル”を参照してください

この指数はエネルギーをガイドとする大型有限組合企業(MLP)の総合業績を評価し、これらの企業の大部分のキャッシュフローはエネルギー大口商品に関連する合格活動(“指数成分”)から来ており、封頂、変動調整、資本化加重の方法を採用している。MLPは1種の有限共同企業であり、主に任意の鉱物或いは自然資源の探査、マーケティング、採掘、加工、生産、精製、貯蔵或いは輸送に従事する。この指数は、VettaFi LLC(“VettaFi”)によって計算され、維持される

クーポン支払い：所持者がクーポン記録日に保有する2044アラヤETNごとに，所有者はクーポン支払日に続く次のクーポン支払日に前のクーポン推定値日に相当するクーポン金額(あれば)の現金金額を受け取る.

クーポン金額：どのクーポン評価日までのクーポン金額は、以下のようになります

A.このクーポン評価日の参考割当金額について、減算する

B.この利札推定値日に関する投資家手数料を計算し、

額面金額が0ドル以下でなければなりません。

ある利票推定値日の参照割当額が当該利息推定値日の計算すべき投資家手数料よりも少なければ、計算すべき投資家手数料が参考割当額(“投資家手数料差額”)を超える金額に相当する額は、次の利票推定値日の計算すべき投資家手数料に計上される。

累積投資家手数料は各利息金額を減少させるだろう。また，参照割当金額が計算対象投資家費用よりも少ない場合には，割当金額が正数であっても，配当金推定値日について利息票を支払って支払うことはない.所有者はどんなクーポン支払いの保証も受けられません。

2044アルジェリアETNが分割または逆分割が発生した場合、メッセージ金額は調整される可能性があり、具体的には、以下の“2044アルジェリアETNの分割または逆分割”部分を参照されたい。

満期支払い：2044個のAlerian ETN毎に、事前に買い戻しまたは償還しない限り、所有者は、最終推定日に対して測定期間内に決定された終了内のチケット価値に相当する現金支払いを満了時に受信する。その金額がゼロ以下であれば、満期支払いは0ドルになるだろう。

発行者償還：2024年7月26日以降の任意の営業日に、発行者は2044年Alerian ETNの全部または一部を自己決定することができる。発行者が満期前に権利償還2044 Alerian ETNを行使する場合、所有者は、償還2044 Alerian ETNの償還毎に、償還決算日に、償還推定日に対して決定された終了固有価値に相当する現金支払いを算定期間内に受信する。この金額がゼロ以下であれば、事前償還時の支払いは0ドルになる。

毎週買い戻し：所有者は、保有者が必要なプログラムを遵守することを前提として、2044年アルジェリアETN(2044年アルジェリアETN分割または逆分割の場合に調整可能)を毎週少なくとも50，000個買い戻すことを要求することができ、購入費は0.125%である。買い戻しの各2044 Alerian ETNについて、所有者は、関連する買い戻し日に現金支払いを受信し、評価期間内に買い戻し推定日に対して決定された成約固有手形価値から、買い戻し推定日に関する買い戻し費用金額を減算することに相当する。

以上計算された金額がゼロ以下であれば、事前購入の支払いは0ドルになる。

内部手形の価値の清算に関する用語

決済固有手形価値：任意の確定日まで、2044年ごとのAlerian ETNの金額は：

A.元金，その日までの指数比率を乗じて加算する

B.その日までの利息金額は、その日を利息評価日として算出する(“預金利息金額”)から減算する

C.控え利息金額を計算する際に決定された任意の投資家手数料不足。

また，前の利息推定値日までの利息金額の利息失効日が出現していなければ，期末固有チケット価値にもその利息金額(“未払込チケット金額”)が含まれる.

いかなる計算期間内の決済固有手形価値を特定することについて言えば、指数比率はこの計算期間内のVWAPレベルの算術平均値に基づいて決定され、利息チケット金額、いかなる投資家手数料差額及びいかなる未支払利息金額のセンチ定日はこの計算期間の最後の日である。

決済固有手形価値は、二級市場における2044アラヤETNの終値または他の取引価格ではなく、価格またはオファーとして、または2044アルジェリアETNの購入または販売の要約または要約として、またはその価格で2044アルジェリアETNで取引することを提案するものでもない。2044 Alerian ETNの取引価格は、需給不均衡(発行中止、発行停止、または追加発行の再開を含む2044 Alerian ETNを含む)、流動性の不足、取引コスト、信用考慮、および売買価格の差があるため、いつでも終了時の固有手形価値と大きく異なる可能性があります。

いずれかの指数営業日に控え利息金額を計算するための参考割当金額が、当該預金元利券金額を計算するための計算すべき投資家手数料よりも少ない場合、その指数営業日の決済固有手形価値を計算する際に生じる投資家手数料差額が差し引かれる。したがって、満期または早期買い戻しまたは償還時の支払いは、関連決済固有手形価値に反映される任意の投資家手数料差額を減算する。

指数比率：任意の確定日まで、指数比率は：

VWAPレベル

初期VWAPレベル

しかし、満期または早期買い戻しまたは償還時の任意の支払いに関連する決済固有手形価値を決定するためにのみ、関連する計量期間内に決定された指数比率は、以下のように等しい

最終 VWAP レベル

初期VWAPレベル

初期VWAPレベル：260.0267これは，初期日付までの5つの指数営業日の間に決定されたVWAPレベルの算術平均値である.

最終VWAPレベル：計測期間に対して，チケット計算エージェントが計算したこの計測期間内の5指数営業日のVWAPレベルの算術平均値.

計量期間：最終推定日または任意の購入推定日または償還推定日については、最終推定日から計算され、最終推定日またはその購入推定日または償還推定日(またはその日が指数営業日でない場合、その日に続く5つの指数営業日を指す)を含む5つの指数営業日を指す

“-平均日遅延”節で述べたように，市場混乱事件が発生した場合，計算期間が延期される可能性がある

VWAPクラス：VWAP計算エージェントによって計算された任意の指数営業日において，以下の指数コンポーネントごとの積の総和：

A.この指数成分当日までのVWAP；および

B.その日の指数成分の指数単位を当日の指数で割る

VWAPレベルの計算は，以下の“-平均日の遅れ”と“-指数の中断；計算方法の代替”で述べた場合に修正可能である.この指数の公式終了レベルはVWAPレベルと大きく異なる可能性がある.

VWAP：指数成分ごとに，任意の確定日までに，エージェントがその指数成分の一次取引所に基づいて決定したその指数成分1株の出来高加重平均価格をVWAPにより計算する

指数単位：指数成分ごとに，任意の決定日までに，指数に含まれる単位数を指数計算エージェントのための指数公式レベルを計算する目的である

指数除数：任意の確定日までに，指数計算エージェントが指数の公式レベルを計算する際に用いる除数

開業日：2024年1月26日

先発日：2024年1月30日

最終推定日：2044年1月20日

期日：2044年1月28日。市場混乱事件が発生した場合、納期は遅延され、以下のように“-遅延支払日”と記述されることができる。

クーポン支払いに関する条件

計算すべき投資家手数料：計算すべき投資家手数料は毎年0.85%の速度で毎日増加する。また、任意の利息の支払いに関係して決定された参考割当金額が当時の計算すべき投資家費用より少ない場合、計算すべき投資家手数料はいかなる差額も繰り越すことになる

個々の利息推定値の日付について、投資家の手数料を計算すべき額は、

A.この利票の推定値日に関する定期投資家料金は、

B.前利札評価日(あれば)までの投資家手数料差額(ある場合)。

定期投資家費用：1利札あたりの値推定日については、以下の積に相当する金額

投資家の年会費は0.85%

B.元本×以前の指数営業日の指数比率であって、この指数営業日は、いかなる指数成分株の中断日でもない

C.日数スコアは，30/360日数慣例で計算され，以下のように“-付加条項--日数スコア”と記述される.

参照分配金額：1利票あたりの値推定日については，参照所有者がその参照が持つ指数成分株ごとに得られる現金分配総額の和に相当する

保有者はこの指数成分の“記録日”において，その“配当日”に対してその利票推定値日の配当すべき期間内の現金割り当てが発生する

上述したように、適用利票の満期日前に支払うことが予定されている指数成分株の現金割り当てについては、指数成分株の発行者が、割り当てられた予定支払日前に指数成分株の所有者に割り当てられなかった場合、適用される参照割当金額を計算する場合、その割り当てはゼロと仮定される。

参照所有者：任意の決定日まで、各指数成分のいくつかの株式の仮説保持者は、以下のとおりである

A.その日付までのこの指数成分の指数単位を割る

B.その日付までの指数除数に10を乗じ，

ただし、満期日または早期購入または償還時に支払われるべき任意の控え利息票金額に含まれる参考割当金額だけで、参考持分者は、関連計量期間の第2、第3、第4および第5の指数営業日にそれぞれ保有する各指数成分株の5分の4、5分の3、5分の2および5分の1の株式を保有しているとみなされる。

計算すべき投資家手数料、定期投資家手数料、参照割当金額、および参照所有者は、2044年にAlerian ETNが分割または逆分割を発生した場合、以下の“2044年Alerian ETNの分割または逆分割”で説明されるように調整することが可能である。

利票算定期間：各利票推定値日については、直前の利票推定値日(または第1の利票推定値日に属する場合、2023年11月15日からであるが含まれていない)から、その利票推定値日を含む期間を意味する

利票推定値日付：2044年Alerian ETN有効期間内、例年の2月15日、5月、8月、11月またはその後の最初の指数営業日は、2024年2月15日から。

クーポン失効日：クーポン金額については、2044年アルジェリアETN取引の最初の取引営業日に、このクーポン金額を受け取る権利はありません。ニューヨーク証券取引所Arcaの現行のやり方によると、クーポン発効日は、通常、クーポン記録が適用される日の直前の最初の取引所営業日であるが、2024年5月28日から、ニューヨーク証券取引所Arcaの慣例によると、クーポン発効日は、一般に適用クーポン記録日となる。本項の場合、“取引所営業日”とは、2044年アルジェリアETNの一次取引所または取引市場が開放される予定の取引のいずれかを意味する。

利札記録日：各利息見積日以降の9番目の指数営業日。

利札支払日：各利票推定値日後の第15指数営業日は、以下の“-遅延支払日”に記載されているように、市場混乱イベントが発生した場合には、遅延を必要とする。

発行者償還に関する条項

事前償還：2024年7月26日以降の任意の営業日に、発行元は、2044 Alerian ETNの全部または一部を自己決定することができる。発行者が2044年のAlerian ETNを償還する権利を行使する場合、発行者は、償還通知において指定された償還推定日の前に、少なくとも5営業日前に、DTC(証明2044年Alerian ETNの主チケット所有者)に取り消すことのできない償還通知(“償還通知”)を発行しなければならない。償還する2044匹のAlerian ETNがすべて未満である場合、発行者は、償還通知においてAlerian ETN 2044匹の元本金額を指定し、受託者は、比例、抽選、または適切で公平であると考えられる方法で2044匹のAlerian ETNを選択して償還する。

事前償還支払い：発行者が満期前に権利を行使して任意の2044個のAlerian ETNを償還した場合、受託者が償還を選択した2044個のAlerian ETN毎に、所有者は、償還決算日に、償還推定日に対して測定期間内に決定された終了固有手形価値に相当する現金支払いを受け取る。この金額がゼロ以下であれば、事前償還時の支払いは0ドルになる。

償還推定日：償還公告に指定された償還推定日

償還受取日：償還通知に規定があるほか、算定期間内の償還推定日に関する最終日以降のいくつかの営業日が標準決済周期に対応する日を指し、現在は2営業日であり、2024年5月28日から1営業日となる予定である。いずれの場合も、償還通知は、算定期間内の最終日以降5営業日を超える償還決済日を指定しない。

毎週権利の買い戻しに関する条項

事前購入：所有者は毎週最低50，000個の2044アルジェリアETN(例えば、2044アルジェリアETN分割または逆分割、調整可能)を要求することができ、所有者が遵守することを前提としている“-

購入手続き“は、所有者がDTCに償還通知を提出して、すべての未償還手形を償還しなければならない。発行側はいつでも自分で決定することができ，一致したうえですべての2044 Alerian ETNの保持者に事前買い戻しに必要な2044 Alerian ETNの最低数を減らすことができるが，発行元にはこのような義務はない.

事前買い戻し時支払い：所持者が必要な手続きを遵守している場合に応じて、買い戻しの2044 Alerian ETN毎に、所持者は、関連する買い戻し日に現金支払いを受けることになり、試算期間内に買い戻し推定日について決定された成約固有手形価値から、買い戻し推定日に関する買い戻し費用金額を減算することに相当する。この金額がゼロ以下であれば、事前償還時の支払いは0ドルになる。

買い戻し費用金額：任意の買い戻し推定日について、2044年毎にAlerian ETNが現金で支払う金額は、その買い戻し推定値の終了時の固有手形価値の0.125%に相当する(ただし、終了時の手形固有価値には含まれていない)

買い戻し評価日：毎週の最後の指数営業日は、一般的に金曜日です

買い戻し日：発行元確認に別途規定がない限り、試算期間のうち買い戻し推定日の最終日以降に標準決済周期に対応する複数の営業日を指し、現在は2営業日であり、2024年5月28日から1営業日と予定されている。いずれの場合も、発行元の確認は、精算期間の最終日の後に5営業日を超える買い戻し日を指定しない。

買い戻し通知：発行者が指定したフォーマットの買い戻し通知

買い戻し手続き：発行者に所有者の2044アルジェリアETNの買い戻しを要求するために、所有者は、その仲介人または2044アルジェリアETNを保持する他の人に以下のステップを取らなければならない

A.ニューヨーク市時間午後4：00までに、完了した買い戻し通知を電子メールで発行元に送信し、EメールアドレスはETN_Repurchase@jpmgan.comであり、時間は適用される買い戻し推定日直前の営業日である

B.所有者に指示したDTC委託者は、計算期間の最終日に関連買い戻し推定値日について当該所持者の2044年アルジェリアETNについて受け渡し即時支払い取引を行うことを指示し、価格は2044年アルジェリアETNを事前に買い戻す際に支払うべき金額に相当する

C.所有者のDTC委託者に、関連する買い戻し日に決済するために、ニューヨーク時間午前10時または前にDTCによって予約された取引を渡すように促す。

ブローカーによってお客様の指示を受ける締め切りが異なる可能性があります。したがって、所有者はこれらの締め切りについて、2044年にAlerian ETNで権益を持つブローカーに相談しなければならない。

買い戻し通知が届き次第，撤回してはならない.発行者が締め切りまでに所持者から買い戻し通知を受け取っていない場合、その所持者の買い戻し通知は発効しない。発行者又はその関連会社は、同一営業日に買い戻し通知を受けたことを確認しなければ発効せず、この確認は、所持者の買い戻し要求を受けた証拠とみなされる。チケット計算エージェントは，買い戻し通知の有効性や買い戻し通知を受信した時間に起こりうるいかなる問題を解決するかを適宜決定する

条項を付加する

営業日：法律、法規または行政命令の認可またはニューヨーク市の銀行機関の閉鎖を要求する日、またはドル取引を行わない日。

指数営業日：各指数成分株の初級取引所と関連取引所は取引のいずれかを開放する予定である。

一次取引所：各指数成分株について、この指数成分株が取引される一次取引所または市場。

関連取引所：各指数成分株について、取引が当該指数成分株に関連する先物又はオプション契約の全体市場に重大な影響を与える(手形計算代理により決定される)各取引所又は見積システムを指す。

撹乱日：指数成分株については、その指数成分株に関連する主要取引所または任意の関連取引所がその正常な取引時間帯に取引できなかった日、またはその指数成分株に関連する市場撹乱事件(例えば“-市場撹乱事件”が記載されている)が発生または継続している日を指し、いずれの場合も、このイベントの発生は手形計算エージェントによってVWAPレベルに大きな影響を与えることが決定される。

指数スポンサーと指数計算エージェント：VettaFi

チケット計算エージェント，VWAP計算エージェント，公表されたETN価値計算エージェント：我々とモルガン大通金融の付属会社J.P.モルガン証券有限責任会社(“JPMS”)がチケット計算エージェントを担当する.Solactive AGはVWAP計算エージェントを担当し，

発行されたETN値計算エージェント.吾らやモルガン大通金融は，時々異なるチケット計算エージェント，VWAP計算エージェントや公表されているETN価値計算エージェントを委任する可能性があり，所持者の同意を得る必要がなく，所持者に通知する必要はない.

チケット計算エージェントは、2044年のAlerian ETN上の任意の支払いに関する計算および決定、および2044年のAlerian ETNの定価を決定するための仮定を含む、2044年のAlerian ETNに関連するすべての必要な計算および決定を行うが、VWAP計算エージェントによる決定は除外される。VWAP計算エージェントは指数営業日ごとに指数成分株ごとのVWAPレベルとVWAPを決定するが，以下“-平均日を遅らせる”節で述べたものを除く.公表されたETN価値計算エージェントは、公表のために、毎日の終値固有手形価値、日内固有手形価値と中間利札または差額を計算する責任がある。チケット計算エージェント，VWAP計算エージェントまたは公表されたETN価値計算エージェントによるすべての決定は，チケット計算エージェント，VWAP計算エージェントまたは公表されたETN価値計算エージェント(場合によっては)が自己決定し，明らかな誤りがない場合には，すべての目的について決定的であり，所持者，我々，モルガン·チェース金融に対して拘束力を持つ.

チケット計算エージェントは、ニューヨーク時間の午前11時前に、2044年にAlerian ETNが支払い日に支払うべき任意の金額を説明する書面通知を受託者に提供し、受託者は最終的にこの通知に依存することができる。

2044年のAlerian ETN計算に関連するすべての値は、最も近い1%に丸められ、百万分の5(例えば、0.876545は0.87655に丸められる)に丸められる。上述したにもかかわらず、2044年のAlerian ETN各チケットの決定に関連するすべての支払いに関連するドルの金額は、最も近い万分の1に丸められ、千分の5(例えば、0.76545は0.7655に上方に丸められる)に丸められ、各所有者は、2044年のAlerian ETN元金総額のすべてのドルの金額(ある場合)は、最も近いセントに丸められ、0.5セントが上方に丸められる。

受託者：ドイツ銀行信託会社アメリカ

日数スコア：利息推定値日ごとに，日数スコアは以下のように計算される

その中で：

A.“Y 1”は、数字で表される1年であり、この1年間において、その利息推定値の日付に対する利息計上期間の最初の日がその年に属する

B.“Y 2”は、そのチケット利息推定値の日付に関するチケット利息計上期間の最後の日が続く年である数字で表される年である

C.“M 1”は、値を評価する日付に対する利息計算期間の初日である数字で表されるカレンダー月である

D.“M 2”は、その利票推定値の日付に関する利票計上期間の最後の日が続く日である数字で表されるカレンダー月である

E.“d 1”は、この数字が31でない限り、d 1が30である場合、d 1が30であることを除いて、チケット利息計算期間の最初の日付日である

F.“D 2”は、数字で表される日歴日であり、この利票推定値が利息計上期間内の最後の日の直後であり、その数字が31であり、D 2が29より大きい限り、この場合、D 2は30となる。

2044 Alerian ETNの分割または逆分割

発行側は、2044アルジェリアETNの分割または逆分割を随時開始することができます。発行者は関連する市場マークを適宜使用し、その等分割または逆分割の割合を決定する。発行者が分割または逆分割を開始することを決定した場合、発行者は、分割または逆分割の有効日を指定し、分割または逆分割(場合に応じて)が宣言された日の少なくとも3営業日後に“公告日”と呼ぶ2044 Alerian ETNの所有者に通知およびプレスリリースを発行し、分割または逆分割の有効日を指定する。株式分割または逆分割の記録日は、発効日までの営業日とする

2044 Alerian ETNが分割または逆分割を行う場合、発行者は、元金金額、任意の利息金額、成約固有手形価値、計算すべき投資家費用、定期投資家費用、参照割り当て金額、参照所有者が保有する株式の数、および2044 Alerian ETN所有者が発行者に買い戻すことができる最低数を含むが、これらに限定されないが、分割または逆分割を達成するために、必要または必要に応じて2044 Alerian ETNの条項を調整する。例えば、2044 Alerian ETNが1賠償4分割を経験した場合、分割前にDTCによって1つ2044 Alerian ETNを持つ各2044 Alerian ETN所有者は、分割後に4つの2044 Alerian ETNを持ち、元本金額、任意の利息金額、決済固有手形価値、計算すべき投資家費用、定期投資家費用、参照割当金額、および参照所有者が保有する株式数は、4 for 1分割なしにそれぞれの価値を基準とする4分の1に等しくなるように必要または必要に応じて調整される。さらに、2044人のアルジェリアETN保有者の最低人数

発行者の買い戻し金額を以前の価値の4倍に増加させることが要求されることができる。このような調整は、確定されたが支払われていない利息の金額を調整するために遡及的に適用されることができる。

逆分割の場合、相関比率で割り切れない2044アルジェリアETNを持つ所有者は、2044アルジェリアETNの最大数を相関比率で除算することができるので、他のすべての所有者と同じ待遇を受けるであろうので、発行者は、チケット計算エージェントが自己決定した方法で、所有者の残りまたは“部分”2044アルジェリアETNを補償する権利があるであろう。発行者の現在の意向は、公告日後20指数営業日の指定指数営業日に保持者に部分2044 Alerian ETNの現金支払いを提供し、金額は決済固有手形価値(5つの指数営業日の平均VWAPレベルを反映した指数比率を用いて計算可能)の適切なパーセンテージに等しく、支払い金額を決定した指定営業日以内に5営業日以内に支払うことである。

支払期日を延期する

本節では，各クーポンの支払日と満期日を“支払日”と呼ぶ.いずれかの予約支払日が営業日でない場合、その支払日は、予約支払日の後の次の営業日となる。市場混乱事件または他の理由により、2044 Alerian ETN支払いを決定する際に参照されるのは、計画された支払日の前に3営業日未満であるように、任意の支払日または任意の支払日に支払う可能性のある任意の平均日が延期される場合、支払い日は、最も遅いこのような平均日の後の第3の営業日となる。任意の支払日が非営業日、市場混乱事件、または他の理由によって調整されるように、支払日に対応する任意の金は、支払い期日が遅延していないように、その効力および効力は遅延されないが、支払い遅延によって利息または支払利息が生じることはない。

平均日取りを延ばす

最終的なVWAPレベルは関連計測期間内の5つの指数営業日のVWAPレベルの算術平均値を反映するが，指数営業日あたりのVWAPレベルはVWAPと指数成分ごとの指数単位および指数除数を参照して計算され，VWAPレベルは満期支払いや早期買い戻しや償還時の決済固有チケット価値を決定するために用いられる.本節では，計測期間内の5つの指数営業日のそれぞれを“平均日”と呼ぶ.以下に述べるように、任意の指数成分が任意の平均日に中断された場合、その平均日に適用されるVWAPレベルを計算するために、その指数成分の決定が延期される。また，以下の平均日ごとに適用するVWAPレベルを計算するために，割込みに関する指数成分の決定も延期され，与えられた指数営業日に指数成分の同じVWAPを用いて1つ以上の平均日のVWAPレベルを計算することを避ける.

任意の平均日が任意の指数成分に対して利用不可能な日である場合、平均日のVWAPレベルは、平均日に対する調整されたVWAPレベルとみなされ、平均日は、以下のように調整されたVWAPレベルを計算することができる最も早い日に延期される。疑問を生じないようにするために，どの平均日も適用される最終中断平均日以降の日付に延期されない.

VWAP計算エージェントは，VWAPクラスを計算するための式により，どの指数コンポーネントの平均日付も利用できない平均日に関する“調整されたVWAPレベル”を以下の方法で決定する

A.原計画の平均日が利用不可能日でない指数成分ごとに，その指数成分のVWAPと指数単位，および指数除数は，いずれの場合も元の計画の平均日である；および

B.オリジナルスケジューリングの平均日が利用不可能日の各指数成分であり、それぞれの場合、元のスケジューリングの平均日の後の最初のインデックス営業日から始まり、指数成分のVWAPおよび指数単位、および指数トラフィック日が指数成分にとって利用不可能な日ではなく、元のスケジューリングの平均日から始まり、適用可能な最終中断平均日を含む毎日が指数成分にとって利用できない日であることを前提とする。この指数成分のVWAPは，最終中断平均日におけるその指数成分の市場価値の評価に基づいてVWAP計算エージェントによって誠実に決定され，この指数成分の指数単位と指数除数はVWAP計算エージェントによってその誠実な見積りに基づいて決定される.

指数成分株の場合、指数営業日が指数成分株の中断日、またはその指数成分株と関連平均日までの推定日であれば、指数営業日はその指数成分株の“使用不可日”となる。

指数成分株については、“中断日”とは、指数成分株に関連する主要取引所または任意の関連取引所がその正常な取引時間帯に取引を開始できなかった日、またはその指数成分株に関連する市場撹乱事件が発生した日、または継続している日を意味し、いずれの場合も、このイベントの発生は、手形計算エージェントによってVWAPレベルに重大な影響を与えると判定される。

指数成分株のVWAP，その指数成分株の指数単位，指数除数ともにその指数成分株のVWAPと指数単位を計算するために用いられれば，指数営業日はその指数成分株に関する“先行推定日”と平均日となる

この平均日と同じ計測期間では，比較的早く出現した予定平均日に対する調整後のVWAPレベルである.

平均日に関して、“最終中断平均日”とは、その平均日の後の第3の指数営業日を意味する。

市場撹乱事件

指数成分株については、“市場撹乱事件”とは、以下のような状況が発生または存在することを意味する

A.価格変動が一次取引所によって許容される制限を超えるためであっても、他の原因であっても、一次取引所の指数成分株に対する取引の一時停止、不在または制限

b. 当該インデックスコンポーネントに関する関連取引所における当該インデックスコンポーネントに関連する先物又はオプション契約の取引の停止、不在又は制限（可能な場合）。

c. 一般的な市場参加者が、当該インデックスコンポーネントまたは当該インデックスコンポーネントに関連する先物またはオプション契約の取引を行う能力、または市場価値を得る能力を妨害または損なう事象。

（ a ）当該主要取引所又は当該関連取引所における通常取引セッションの実際の終了時刻のいずれか早い方の少なくとも 1 時間前に、当該主要取引所又は当該関連取引所がより早い終了時刻を公表する場合を除き、当該主要取引所又は当該関連取引所のインデックス取引日における当該インデックス構成要素の予定終了時刻よりも前に終了すること。当該インデックス営業日及び（ b ）当該主要取引所又は当該関連取引所の当該インデックス営業日の取引終了時に執行のためにシステムに入力される注文の提出期限。

いずれの場合も紙幣計算エージェントはその全権適宜決定権で決定される

A.チケット計算エージェントは、上記の適用イベントを適宜決定することは、発行者またはその任意の関連会社に対して、2044年のAlerian ETNに関連する任意のヘッジの全てまたは重要部分を調整または解除する能力に重大な干渉を与える。

指数成分に関連する市場撹乱事件が発生したかどうかを決定するために：

A.取引時間数または日数の制限は、一次取引所または任意の関連取引所が発表した正常営業時間変化によるものであれば、市場撹乱イベントを構成しない

B.市場の大幅な変動の間、一次取引所またはニューヨーク証券取引所規則80 Bに類似した任意の関連取引所の規則(または任意の他の自律組織またはニューヨーク証券取引所規則80 Bに類似した任意の政府機関によって制定または公布された任意の適用規則または規定)による取引の制限は、一時停止、欠席または重大な取引制限を構成する。

指数の使用を中止する

指数保証人が指数の発行を停止または発表できなかった場合、または指数保証者が指数成分、その指数単位または指数除数をVWAP計算エージェントに使用することができなかった場合、指数スポンサーまたは別のエンティティが後続または代替指数を発行した場合、手形計算エージェントは、その単独の裁量に基づいて、後続または代替指数が終了した指数に匹敵することを決定し、VWAP計算エージェント(この指数は本節では“後続指数”と呼ばれる)は、指数の指数成分、その指数単位および指数係数または同等の情報を得ることができる。その後の任意の関連日のVWAPレベルは、後続指数の指数成分のVWAP、その指数単位および後続指数の指数除数、またはその日付に関する等価情報、およびチケット計算エージェントによって後続指数を選択する際に決定された固定調整係数を参照することによって決定され、その時点の指数と後続指数のレベルとの差を示すために、以前のVWAPレベルと後続のVWAPレベルとの間の比較可能性を維持することを目的とする。

チケット計算エージェントが後続のインデックスを選択すると，チケット計算エージェントはただちにその書面通知を2044 Alerian ETN所有者である受託者，我々，発行者，DTCに提出する.

違約事件があったときに支払う

2044年にAlerian ETNの違約イベントが発生し、継続している場合、2044年のAlerian ETN加速時に発表された満期および2044年のAlerian ETN対応の金額は、チケット計算エージェントによって決定され、最終推定日および(B)測定期間の最終日に対して最終推定日(加速日が中断日である場合)のような計算方法である2044年Alerian ETNの加速時に発表された満期および2044年のAlerian ETN対応金額は、最終推定日に対する2044年のAlerian ETN満期対応金額に等しい現金金額となる

この場合，最終推定日に関する計測期間は，加速日と指数営業日直前の4つの取引日からなる.

上述したように決定された金額は2044年のアルジェリアETNの最終支払いを構成し、スピードアップの日以降、2044年のアルジェリアETNにはいかなる追加金額も発生しない。

2044年にAlerian ETNが上記の違約事件により満期を加速した場合、発行者は、チケット計算エージェントに、そのニューヨーク事務所の受託者および2044年のAlerian ETN所持者であるDTCに書面通知を提供するか、依頼者に最終的にこの通知に依存することができ、できるだけ早く、任意の場合でも加速日の2営業日後に遅れないように通知し、2044年のAlerian ETNの満期現金金額を通知する。

市場に出る

2044年にAlerian ETNはニューヨーク証券取引所Arcaに上場し、株式コードは“AMJB”である。2044年のAlerian ETNの期限が継続的に発売されることは保証されず、2044年のAlerian ETNの流動性や取引市場も保証されない。発行者は、ニューヨーク証券取引所、Arca、または任意の他の取引所での上場を維持する必要はない。

簿記の発行にのみ適用される信託会社

DTCは2044年にアルジェリアETNの証券信託機関を担当する予定だ。発行者は、完全に登録された形でのみ課金チケットとして2044枚のAlerian ETNを発行する。2044年にAlerian ETNは、DTCまたはDTCを表す1枚以上の永久グローバル紙幣によって表され、DTCまたはその代有名人の名義で登録される。これらの証明書は、DTCまたはその著名人を2044年Alerian ETNの所有者として指定する。DTCは、グローバル紙幣における参加者の利益を反映するコンピュータ化されたシステムを維持する。投資家の利益は、投資家がその仲介人/トレーダー、銀行、信託会社または他の代表部に開設した口座を介してDTCの直接または間接参加者の記録に反映される

2044年にAlerian ETNは最初に主紙幣と呼ばれるグローバル紙幣によって代表されるだろう。1枚の主手形は複数の証券を表し、これらの証券は異なる時間に発行される可能性があり、異なる条項がある可能性がある。別の説明がない限り、受託者および/または支払いエージェントは、2044年のアルジェリアETNを代表する主チケットに関連する記録において、2044年のアルジェリアETNの各発行に対して、発行された2044年アルジェリアETNを証明することを示すために、発行元の指示に従って適切なメモまたは書き込みを行うであろう。

「保有者」とは、発行者または支払代理人がこの目的のために保持する帳簿に、自らの名義で登録された 2044 アレリアン ETN を所有する者を意味し、ストリート名で登録された 2044 アレリアン ETN または DTC を通じて帳簿エントリ形式で発行された 2044 アレリアン ETN の実益権を有する者ではない。

額面.額面

2044年にAlerian ETNの入金利息は、元金に等しい最低額面とその整数倍で発行される。

登録者、振込代理、支払いエージェント

2044年にAlerian ETNが満期になった場合の満期金額が支払われ、2044年にAlerian ETNの移転がニューヨーク市のメロン銀行の主要企業信託事務室に登録される。

ニューヨーク·メロン銀行またはその付属機関は、2044 Alerian ETNの登録および譲渡エージェントを担当する。ニューヨーク·メロン銀行はまた、2044年にAlerian ETNの支払いエージェントを担当し、より多くの支払いエージェントを指定する可能性がある。

2044年のAlerian ETNの譲渡登録は、ニューヨークメロン銀行またはニューヨークメロン銀行を代表して無料で行われるが、それに徴収される可能性のある任意の税金または他の政府に課金されなければならない(ニューヨークメロン銀行が要求する可能性のある賠償を与える)。

債券を再発行する

発行者は，所持者に通知や所持者の同意を得ずに，Alerian ETN 2044枚を随時増発および販売することを自ら決定することができる.これらのさらに発行された債券(あれば)は、最初に発行された2044アルジェリアETNと1つのカテゴリに統合され、同じCUSIP番号を持ち、決済時に直ちに最初に発行された2044アルジェリアETNと交換取引される。

しかし、発行元は、いつでも追加の2044アルジェリアETNを発行または販売する義務がなく、発行者が追加の2044アルジェリアETNを確実に販売した場合、発行者はこれらの販売を制限または制限することができ、発行者はいつでも追加の2044アルジェリアETNの販売を停止し、その後回復することができる。発行元がそのような追加の2044アルジェリアETNの販売を制限、制限、または停止する場合、または発行者がその後、そのような追加の2044アルジェリアETNの販売を再開する場合、二次市場における2044 Alerian ETNの流動性および取引価格は重大な悪影響を受ける可能性がある。発行者が別の説明がない限り、発行者が追加の2044アルジェリアETNの販売を一時停止した場合、発行者は、追加の2044アルジェリアETNの販売を随時再開する権利を保持しており、これは、取引価格の任意の割増の減少または除去をもたらす可能性がある。保有者が上記2044年Alerian ETNに割増料金を支払う場合

保有者がプレミアムが存在しなくなった市場で2044年にAlerian ETNを販売すれば、保有者は大きな損失を受ける可能性がある。

2044年のAlerian ETNの追加発行の一時停止は、2044年のAlerian ETNの未償還の数を大幅に減少させる可能性があり、チケット所有者がその後彼らの権利を行使する場合、2044年のAlerian ETNを発行者によって買い戻すことができる。したがって、2044年のアルジェリアETNの未償還数とその流動性は、2044年のアルジェリアETNの期限内に大きく異なる可能性がある。

2044年Alerian ETNは、発行者が他の債務を発生したり、他の証券を発行する能力を制限しません。さらに、2044年Alerian ETNの条項によると、発行元は財務または同様の制限を受けない

発行者は2044年Alerian ETNを追加発行するかどうかを決定する際に，所持者の利益を考慮する義務はない.さらに、発行者は、どんな一連のチケットを再開放するか、または任意の追加の2044アルジェリアETNを発行する義務がありません。

Aシリーズ手形の一般用語

2016年公債及びそれに基づいて発行されるAシリーズ債券及び担保に関する重要条項の概要は、違約事件、2016年公債改正及び適用法律の条項を含むので、下記“-モルガン大通金融会社2032年6月10日満期の償還可能固定金利債券説明は、モルガン大通が全面的及び無条件に保証する。-Aシリーズ債券一般条項”を参照されたい

モルガン·チェース金融会社有限責任公司は2032年6月10日に満期となった固定金利手形の償還可能性を説明し、モルガン·チェースが全面的に無条件に保証した。

2032年6月10日に満期となった償還可能固定金利手形(“償還可能手形”)に関する以下の説明は要約であり、完全であるとは主張しない。それは、2016年2月19日の契約(時々改訂または補充される可能性があり、“2016契約”と呼ばれる場合があり)、モルガン大通金融会社は発行者(“JPMorgan Financial”または“発行者”)として、モルガン大通は保証人(“保証人”)として、ドイツ銀行信託アメリカ会社は受託者(“受託者”)のすべての契約所として規定および保留され、この契約は引用によって10-K表の証拠物として登録されている。私たちはあなたがより多くの情報を得るために2016年の契約を読むことを奨励する。

一般情報

2023年12月31日現在、償還可能手形の元金総額は500万ドル。

償還可能な手形は、モルガン·チェース金融の無担保および無付属債券であり、その償還はモルガン·チェースによって全面的かつ無条件に保証される。償還可能な手形は、発行者の他のすべての無担保および無付属債券と同等の地位を有する。モルガン·チェース：Sの償還可能な手形に対する保証は、モルガン·チェースのすべての債券と並ぶ。Sその他の無担保と無二次債券。モルガン大通金融会社が発行した償還可能手形のいずれの支払いも、モルガン大通金融会社の償還可能手形の信用リスクと、償還可能手形の保証人であるモルガン大通の信用リスクの影響を受ける。

償還可能手形は、発行者が2016年の契約に基づいて時々発行する“グローバル中期手形、Aシリーズ”(“Aシリーズ手形”)と題する債務証券の一部である。Aシリーズ債券の詳細については、“−Aシリーズ債券の一般用語”と題する以下の部分を参照されたい。

償還可能手形は銀行預金ではなく、連邦預金保険会社又は任意の他の政府機関によって保証されるものではなく、銀行の義務又は担保でもない。

別の説明に加えて、ここでいう“所有者”とは、発行人または受託者または任意の後任の受託者(例えば、適用する)がこの目的のために保存されている帳簿に償還可能な手形の所有者を登録することを意味し、償還可能な手形に実益権益を有する者(街路名または他の方法で登録)ではない。

償還可能手形の重要な条項

我々は2021年6月10日に償還可能な手形を発行し，最低額面は1，000元であり，その後1，000元の整数倍で発行された.償還可能手形の満期日は2032年6月10日。償還手形の利息は半年ごとに支払われ、日付は毎年六月十日及び十二月十日であり、二零二一年十二月十日から満期日(“支払日”)までであるが、早期償還が必要であり、年利率は2.60厘である

2031 年 6 月 10 日（「償還日」）に、発行者は、償還される元本金額に未払い利息を加えた価格で、保有者の債券の全部を償還することができます。償還された債権者債権の未払い利息は、当該債権者債権の記録保持者である者に、営業終了時に支払われます。

償還日の前の営業日。発行者は、償還日より 5 営業日以上 15 営業日前までに、当該債券の保有者である DTC に対し、当該債券の償還を行うため、通知を提出するものとします。

計算代理

JPMS(“計算エージェント”)は、償還可能な手形についてすべての必要な計算及び査定を行い、償還可能な手形の任意の支払いに関する計算及び査定を含む。

違約事件があったときに支払う

償還可能手形に関する違約事件が発生して継続していれば、償還可能手形の任意の加速発行時に発表された1，000ドル当たりの元金手形の満期および支払額は計算エージェントによって決定され、現金金額となり、1，000ドル当たりの元金手形に応算および未払い利息が加算され、加速日が満期日のように計算される。この場合、利息は、360日年度と当該調整利息期間の実日数とに基づいて算出され、当該調整利息期間の直前の適用日の金利に基づいて算出される。

償還可能な手形の満期日が上記の違約事件によって加速された場合、発行者は、計算代理人を受託者がそのニューヨーク事務所に書面で通知し(受託者は最終的にこの通知に依存することができる)、償還可能な手形に関する満期現金金額をできるだけ早くDTCに提供するが、いずれの場合も満期後の2営業日に遅れてはならない。

市場に出る

これらの償還可能な手形はニューヨーク証券取引所で看板取引され、取引コードは“JPM/32”である。償還可能債券の期限内に継続して上場すること、又は償還可能債券の流動資金又は取引市場を保証することはできない

簿記の発行にのみ適用される信託会社

DTCは手形償還可能な証券受託者を担当する。償還可能手形はCEDE&Co.(DTCの被著名人)名義で登録された完全登録証券としてのみ発行される.1枚以上の全面的に登録された全世界手形証明書は、償還可能な手形の元金総額を表し、発行され、DTCに保管されている。私たちは限られた状況でなければ、世界的な手形と交換するために最終手形を発行しないつもりだ。

登録者、振込代理、支払いエージェント

ニューヨーク·メロン銀行またはその関連会社は、償還可能なチケットの登録および譲渡代理を担当する。ニューヨーク·メロン銀行も手形償還可能な支払いエージェントを務め、より多くの支払いエージェントを指定する可能性がある。

債券を再発行する

発行者は当時の市場状況に応じて自ら“再発行”可能な手形を決定することができる。当該等がさらに発行した債券(あれば)は、当初発行されていた償還可能債券と統合され、元発行された償還可能債券と同じCUSIP番号を有し、決済時に直ちに交換取引されるため、当該等未償還債券の元金総額を増加させる。任意の追加発売価格はこの発売価格時に確定されます。

Aシリーズ手形の一般用語

本“Aシリーズ債券一般条項”の節では、“債務証券”に言及している点は、いずれもモルガン大通金融会社が発行したAシリーズ債券を指す。

債務証券条項の以下の説明は、償還可能な手形および2044年のAlerian ETNを含む、債務証券に適用可能ないくつかの一般的な条項を含む。

2016年契約の主な条項および2016年契約に基づいて発行された債務証券と担保を以下のように概説した。

これらの記述は要約のみであり、各投資家は、以下に概説する用語および定義を完全に説明し、その下で発行される債務証券に関するより多くの情報を含む2016年契約を参照すべきである。適切な場合には、括弧を使用して2016年Indentureの特定の部分をお勧めします。本タイトルの下の任意の声明では、2016年の“契約”の特定の条項または定義用語に言及するように、すなわち、宣言全体の限定を構成し、参照によって適用される条項または定義を宣言に組み込む。

債務証券は、発行者の直接、無担保の一般債務であり、その支払いは保証人によって完全かつ無条件に保証され、発行者の他のすべての無担保および無従属債務と同じ清算レベルを有する。

保証人は持株会社で、モルガン大通銀行、国民銀行協会(“銀行”)とその“中間ホールディングス”モルガン大通ホールディングス株式会社(“モルガン大通ホールディングス”)の株式を保有している。保証人は世界銀行やIMFを含む子会社を通じてほぼすべての業務を展開している。したがって、債務証券保有者は担保項の下で保証人に対する債権は一般に保証人子会社の債権者の債権よりも低い地位にある。保証人以外の子会社債権者の債権には、相当な額の預金負債、長期債務、その他の負債が含まれている。また，保証人は保証人が証券発行(2044年アルジェリアETNを含む)から得たほとんどの純収益をIHCに貢献する義務があるが，銀行やIHCが保証人に支払う能力は限られている。これらの手配の結果、保証人が様々なお金を支払う能力は、世界銀行から得られた配当金とIMFから得られた配当金と信用延期に依存する。これらの制限は、保証人がその債務証券の利息、未償還証券の償還または買い戻し、および他の支払い義務を履行する能力に影響を与える可能性があり、我々の債務証券保証項の下での支払い義務を含む。

違約と免除事件

2016年契約により発行された一連の債務証券に関する“違約事件”は、2016契約で定義されている

A.一連の債務証券の利息に対して違約金を支払い、この違約を30日間継続する

B.一連の債務証券の満期、満期、償還、申告、または他の方法で支払われた元金または他の支払金に違約が発生した

C.一連の2016年契約に適用される発行者に適用される任意の他の契約または担保を不履行または違反し、受託者が発行者および保証人に書面通知を発行するか、または所有者によって発行者、保証人および受託者に総元金の少なくとも25%の未償還証券を発行してから90日以内に違約または違約を継続する

D.発行者の破産、債務返済不能、引継ぎ、清算、または清算のいくつかのイベントは、自発的でも非自発的でも

E.保証は、2016年の“契約”に従って、または保証人がその担保義務を否定または否定しない限り、保証人が破産したり、米国法第11条に基づいて訴訟手続きを開始したり、2010年の“ドッド·フランクウォール街改革·消費者保護法”第2章に基づいて保証人のための係を指定したり、連邦預金保険会社が破産管理において単独で保証を拒否したりして、担保違約事件は発生しない。保証人の破産、債務返済不能、清算、接収、清算、清算の開始、またはいくつかの他の事件；あるいは…

F.2016年契約または担保形式の適用補足契約に規定されている任意の他の違約イベント。(第5.01節)

債務有価証券の元本、利息その他の支払義務の支払いの不履行、発行者に適用される契約または契約の履行の失敗または違反により、債務不履行が発生し、継続している場合、保証は完全な効力を有しなくなります。または 2016 年契約書または担保の形態に適用される補足契約書に規定されているその他の不履行事象、受託者又は発行者及び保証人に書面による通知により、当該系列の債務有価証券の残高元本総額の 25% 以上を有する保有者当該系列のすべての債務有価証券の元本及びそれらに生じた利息を直ちに支払義務と宣言することができる発行者の破産、倒産、管財人、清算または清算といった特定の事象による債務不履行が発生し、継続している場合、すべての未払いの債務有価証券の元本およびそれらに生じた利子は、受託者または保有者による宣言またはその他の措置なしに、自動的に直ちに支払期日となり、支払義務を負うものとします。このような申告は、一定の条件を条件として取り消され、影響を受ける系列の債務有価証券の元本総額の過半数の保有者は、過去のデフォルトを放棄することができます。（ 5.0 1 、 5.10 項）

保証人に関連する破産、資本不履行、清算、接収、清算或いは清算事件は、一連の債務証券の違約事件を構成しない。また、保証人がそのいかなる契約または保証(支払い違約を除く)を履行できなかったことは、一連の債務証券の違約事件を構成しない。したがって、保証人に関連する破産、清算、引継ぎ、破産、清算または清算イベント(発行者に関連するいかなるそのような事件も発生していない場合)は、いかなる債務証券が満期および支払いを宣言されることも許されず、受託者は、保証人に関連するこれらのイベントが発生または継続したときに発行者または保証人に対して任意の救済措置を行使する権利がない。逆に、保証人に関連する破産、債務返済不能、清算、引継ぎ、清算または清算事件が発生しても、受託者および一連の債務証券の所有者は、発行者の破産、破産、接収、清算または清算、または発行者または保証人の関連債務証券に対する支払い違約が発生しない限り、関連債務証券の即時満期および対応を宣言することはできない。任意の一連の債務証券で所有者が獲得した価値は、発行者債務証券が他の場合に得た価値よりも著しく低い可能性がある

満期を宣言し、直ちに支払うか、または受託者がこれらの事件が発生または継続して発生した場合に、発行者または保証人に対して任意の救済措置を行使することを許可される。

一連の債務証券の違約事件は必ずしも他の一連の債務証券の違約事件を構成するとは限らない。2016年契約は、違約が是正されない限り、受託者に90日以内に債務証券について違約通知を提供することを要求するが、取締役会、執行委員会または取締役信託委員会または受託者および/または受託者の担当者が、このように適用一連の債務証券保有者の利益に適合すると誠実に判断した場合、受託者は債務証券所有者にいかなる違約通知も発行しなくてもよいと規定している。受託者は、当該等の債務証券の元本、利息又は当該等の債務証券に応じて満期に対応する任意の他の金の違約通知を隠してはならない。(第5.11節)

2016年契約では、影響を受けた各系列の未償還債務証券元本総額が多数を占める所有者と、そのような一連の投票が1つのカテゴリとして、受託者が利用可能な任意の救済措置又は受託者が付与された任意の信託又は権力の行使について任意の訴訟を行う時間、方法及び場所を指示することができる。受託者は、法律違反を指示し、他の場合には、2016年の契約に規定されている場合には、行動を拒否することができる。(第5.09節)受託者は、所有者がそれによって招いた費用、支出、および債務が受託者に満足できる保証または補償を提供しない限り、債務証券保有者の要求または指示の下で、2016年契約下の任意の権利または権力を行使する義務がない。(第6.02(D)条)

2016年契約は、発行者と保証人が毎年、発行者や保証人(場合によっては)が違約を知っているかどうかを説明する書面声明を受託者に提出することを求めている。(3.05節目)

発行者、保証人およびその関連会社の一部は、 Deutsche Bank Trust Company Americas および The Bank of New York Mellon と幅広い銀行関係を有しています。債務有価証券に関して実際にまたは潜在的な債務不履行が発生した場合、受託者は 1939 年信託証券法（改正）の目的において利益相反を有するとみなされる可能性があります。その場合、受託者は 2016 年契約に基づき辞任を求められ、発行者は後継受託者を任命する必要があります。この目的において、「潜在的」デフォルト事象とは、発行者にデフォルト通知を行う要件、または特定の期間にわたってデフォルトが存在しなければならない要件が無視された場合、デフォルト事象となる事象をいう。

2016年全口義歯の改装

二零一六年契約には、発行者、保証人及び受託者が、改正の影響を受けた一連の未償還債務証券元金総額が多数以上の保有者の同意を得て、二零一六年契約又は債務証券保有者の権利を改正することを許容する条文が掲載されている。影響を受けた債務証券の各所有者は、以下の修正に同意しなければならない

A.任意の債務保証の元金、利息、または他の支払金の最終満期日を延長する

B.債務保証の下で満期になった元金、金利、または任意の他の金額を下げること

C.債務保証または外貨債務保証に適用される2016年契約に規定されている通貨または支払通貨単位を変更する

(四)債務保証元金、利息又はその他の金額を決定する支払方法を変更する

E.債務保証を償還する際に支払われるべき金額を減少させる

F.損害所有者が債務保証について訴訟を提起する権利、または債務保証規定の場合、債務保証所有者の選択に応じて買い戻しを行う任意の権利；

G.一連の債務証券の割合を下げるには、いかなる修正もその所有者の同意を得る必要がある；または

H.担保に対しては、当該一連の債務証券の保有者に悪影響を与える変更、又は保証人の担保を免除するが、2016年の契約の条項を満たしていない。(8.02節)

また、発行者、保証人および受託者は、発行者または保証人の合併または受託者の交代を証明するため、または曖昧さを是正するため、または欠陥または一貫性のない条項を修正または補足するため、債務証券保有者の同意なしに、特定の状況において 2016 年契約を修正することを認めています。発行者が必要または望ましいと判断し、債務有価証券保有者の利益に重大かつ悪影響を及ぼさない、および特定のその他の目的のために、 2016 年契約書または発行者の債務有価証券に変更を加える。（第 8.01 節）

資産の合併·合併·売却·譲渡

発行者および保証人は、次の場合を除き、他の事業体との合併または統合、またはそれぞれの資産の全部または実質的なすべてを他の事業体に売却、譲渡または移転することはできません。

A.ヘアピンについて：

A.合併又は合併の場合、発行者が経営を継続する会社であるか、又は合併又は合併の場合、発行者が相続実体(保証人の関連会社を含む)であるか、又は売却、譲渡又は譲渡された場合、発行者が売却、譲渡又は譲渡資産である実体が米国会社又は有限責任会社であり、満期及び時間通りに債務証券の元金、利息又は債務証券項目の下で満了する任意の他の金額を明確に負担し、発行者に拘束力のあるすべての2016年契約及び条件を適切かつ時間的に履行及び遵守すること

B.合併や合併や売却，譲渡または譲渡の直後には，違約イベントは発生せず，通知や時間の経過後に違約イベントとなるイベントもなく，イベントが継続して発生することもない，

A.保証人について：

A.合併又は合併の場合、保証人が継続的な会社であるか、又は合併又は合併の場合、保証人が相続人であるか、又は売却、譲渡又は譲渡された場合、保証人は、十分な額を明確に負担し、無条件に債務証券の元金、利息又は債務証券に応じて対応する任意の他の金を明示的かつ無条件に支払い、保証人に拘束力のあるすべての2016年契約及び条件を適切かつ時間的に履行し、遵守する

B.合併又は合併又は売却、譲渡又は譲渡の直後に、違約事件が発生せず、通知又は時間の経過又は両者が併有した場合に違約事件となるか、又は引き続き違約事件が発生する。(9.01および9.02節)

保証人の実物資産は、2010年の“ドッド·フランクウォールストリート改革·消費者保護法”第2章または任意の他の適用可能な連邦または州破産、債務不履行、清算または他の同様の法律に基づいて保証人に対して提起された任意の訴訟の結果、または保証人に関連する任意の訴訟に直接または間接的に関連するため、担保者の全部または実質的にすべての資産を売却、譲渡または譲渡するものとみなされる。

発行者又は保証人に係る資本再編取引、発行者又は保証人の制御権変更又は発行者又は保証人に関連する高レバレッジ取引の場合、2016年の契約又はその他の条項は、債務証券保有者に追加的な保護を提供しない。上記合併契約は、資本再編取引、制御権変更又は高レバレッジ取引の構造が発行者又は保証人の合併又は合併、又は発行者又は保証人の全部又はほぼすべての資産を売却又は譲渡する場合にのみ適用される。しかしながら、発行者は、適用される入札説明書の付録に記載されている特定の債務証券に特定の保護を提供することができ、例えば引受権または利息を増加させることができる。

モルガン大通保証

保証人は、債務証券の満期及び支払時に、適用される債務証券保有者の選択に基づいて、満期、償還、買い戻し又は加速時に、十分な額及び時間通りに債務証券項目の元金、利息及びその他のすべての支払金額を全面的かつ無条件に保証する。何らかの理由により、発行者が満期時に発行者の債務証券について必要なお金を支払うことがない場合、保証人は、発行者が2016年の契約に基づいて支払った金額を同じ場所と同じ方法で支払うことを要求しなければならない。保証書は支払いで，受け取りを頼んだものではない.(第14.01条)

保証人の保証された義務は無条件で絶対的だ。しかしながら、(1)発行者が支払いを免除された任意の金額または実際の対処および発行者の借りた金額を超える任意の金額については、保証人は責任を負わない、(2)発行者が得ることができる任意の抗弁または反訴(発行者の破産または破産手続の債務者または主体的地位による抗弁または反訴を除く)のみが、発行者によって提出されるか否かにかかわらず、発行者がこれらの抗弁または反訴を得る程度と同じ程度である保証人に提供される。(第14.02条)

受託者、支払代理人、登録官及び譲渡代理人について

私たち、保証人及びそのいくつかの付属会社はドイツ銀行アメリカ信託会社、ニューヨークメロン銀行とニューヨークメロン銀行ロンドン支店と広範な銀行関係があります。ニューヨークメロン銀行と欧州清算銀行SA/NVまたはルクセンブルクClearstream Bank，S.A.で決済された手形は，ニューヨークメロン銀行ロンドン支店が2016年契約に基づいて発行した債務証券の支払いエージェント，認証エージェント，登録機関，譲渡エージェントとなる.

Deutsche Bank Trust Company Americas は、当初、 JP モルガン · チェースが保証人を務める当社の 2016 年契約書に基づき発行された債務証券、 JP モルガン · チェースが保証人を務める当社の令状契約書に基づき発行された令状、および JP モルガン · チェースの契約書に基づき発行された債務証券の受託者を務めています。

管理法と判決

債務証券と2016年の契約は、担保を含め、ニューヨーク州の法律によって管轄され、ニューヨーク州の法律に基づいて解釈される。(第11.08条)