2024年4月30日

プルデンシャル・ファイナンシャル株式会社が発表

2024年第1四半期の業績

•プルデンシャル・ファイナンシャル社に帰属する純利益は11億3800万ドルまたは普通株式1株あたり3.12ドルでしたが、前年同期の純利益は14.62億ドル、つまり1株あたり3.93ドルでした。

•税引き後の調整後営業利益は11.41億ドル、普通株式1株あたり3.12ドルでしたが、前年同期は10.04億ドル、つまり1株あたり2.70ドルでした。

•普通株式1株あたりの簿価は75.00ドルで、前年同期は1株あたり85.33ドルでした。普通株式1株あたりの調整後簿価は97.03ドルで、前年同期は1株あたり97.29ドルです。

•親会社の流動性の高い資産（1）は、前年同期の46億ドルに対して42億ドルです。

•管理資産（2）は、前年同期の1.417兆ドルに対し、1.496兆ドルでした。

•第1四半期の株主への資本還元額は、前年同期の7億1,800万ドルに対し、2億5,000万ドルの自社株買いと4億7,600万ドルの配当金を含めて7億2,600万ドルでした。第1四半期に支払われた配当金は、普通株式1株あたり1.30ドルで、調整後の帳簿価に対する利回りは5％でした。

会長兼最高経営責任者のチャールズ・ローリーは結果についてコメントしました：

「第1四半期に、私たちは市場をリードする事業を拡大することにより、より高成長、より資本効率が良く、機敏な企業になるという戦略を実行して大きな進歩を遂げました。

当社のグローバル資産運用会社であるPGIMの大幅な好調な純フローや、米国および海外事業における堅調な売上成長など、事業全体の勢いに満足しています。これらのポジティブなファンダメンタルズは、堅実な貸借対照表だけでなく、相互に強化し合うビジネスシステムと、利害関係者に代わって長期的な成長を実現するための明確な戦略によって支えられています。

私たちは、世界中の人々の投資、保険、退職保障へのアクセスを拡大するグローバルリーダーになるという私たちの戦略に自信を持って第2四半期に入りました。」

ニュージャージー州ニューアーク — プルデンシャル・ファイナンシャル・インク（NYSE：PRU）は本日、第1四半期の業績を発表しました。プルデンシャル・ファイナンシャル社に帰属する純利益は、2024年第1四半期の14億6,200万ドル（普通株式1株あたり3.12ドル）でしたが、2023年第1四半期の純利益は14.62億ドル（普通株式1株あたり3.93ドル）でした。2024年第1四半期の税引き後の調整後営業利益は11.41億ドル（普通株式1株あたり3.12ドル）でしたが、2023年第1四半期は10億400万ドル（普通株式1株あたり2.70ドル）でした。

連結調整後営業利益と調整後帳簿価額は非GAAP指標です。これらの指標の定義、投資家への有用性、および特定の制限事項についての議論は、このプレスリリースの「非GAAP指標」の後半に記載されています。最も比較可能なGAAP指標との調整は、このリリースに添付されている表に記載されています。

継続中の業務の結果

同社の継続的な事業には、PGIM、米国事業、国際事業、コーポレート＆その他が含まれます。以下のビジネスレベルの説明では、調整後営業利益とは税引前の結果を指します。

PGIM

当社のグローバルな投資管理事業であるPGIMは、2024年第1四半期の調整後営業利益が前年同期の1億5,100万ドルに対し、1億6900万ドルと報告しました。この増加は主に、インセンティブ報酬とシードおよび共同投資収益の増加による資産管理手数料およびその他の関連収益の増加を反映していますが、費用の増加により一部相殺されました。

PGIMの運用資産は1.341兆ドルで、主に株式市場の上昇と第三者純フローのプラスにより、前年同期から 6% 増加しました。当四半期の第三者純流入額が266億ドルだったのは、大規模な債券投資信託を含む機関投資家の261億ドルの資金流入と、公的債券フローによる5億ドルのリテール流入を反映しています。リタイアメント・ストラテジーの好調な売上に牽引され、関連会社の純流入額は71億ドルでした。

米国企業

米国企業は、2024年第1四半期の調整後営業利益が8億3,900万ドルでしたが、前年同期は7億6,000万ドルでした。この増加は主に、純投資スプレッドの結果が拡大し、引受業績が好調になったことを反映していますが、経費の増加と純手数料収入の減少により一部相殺されました。

機関退職戦略と個人退職戦略で構成される退職戦略では、2024年第1四半期の調整後営業利益は9億1,500万ドルでしたが、前年同期は8億3,700万ドルでした。

機関退職戦略：

•当四半期に報告された調整後営業利益は、前年同期の3億9,600万ドルに対し、4億4,100万ドルでした。この増加は、主に純投資スプレッドの結果の拡大を反映していますが、経費の増加により一部相殺されています。

•過去最高の2,650億ドルの口座価値は、事業の成長と市場高騰の恩恵を反映して、前年同期から 5% 増加しました。これは、ストラクチャード決済ブロックの再保険によって一部相殺されました。今四半期の売上高は110億ドルで、合計で約90億ドルに上る2つの大規模な年金リスク移転取引が含まれていました。

個人の退職戦略：

•当四半期に報告された調整後営業利益は、前年同期の4億4,100万ドルに対し、4億7,400万ドルでした。この増加は、主に純投資スプレッドの結果が上昇したことを反映していますが、手数料収入、流通費用およびその他の関連費用を差し引いた金額の減少により一部相殺されました。

•1230億ドルの口座価値は、市場の上昇に牽引されて前年同期よりわずかに高かったが、一部のレガシー変動年金の再保険と純流出によって一部相殺された。当四半期の売上高は33億ドルで、FlexGuard製品の継続的な勢いと固定年金商品の売上の増加を反映して、前年同期から 98% 増加しました。

団体保険:

•当四半期の調整後営業利益は、前年同期の2,500万ドルに対し、4,500万ドルと報告されました。この増加は主に、グループ生活における引受業績の好調と純投資スプレッドの拡大を反映していますが、経費の増加により一部相殺されました。

•報告されている加入保険料、保険料、手数料は15億ドルで、障害と生活費の両方の増加を反映して、前年同期から 4% 増加しました。

個人生活:

•当四半期には、調整後営業ベースで1億2,100万ドルの損失を報告しましたが、前年同期は1億200万ドルの損失でした。この高い損失は、1回限りの費用と純額が低いことを反映しています

保証付きユニバーサル生命再保険取引の完了による投資スプレッドは、より好調な引受結果によって一部相殺されました。

•当四半期の売上高は1億6,700万ドルで、より資本効率の高い製品への転換を反映して、変動するライフ・アンド・タームの売上高に牽引され、前年同期から 12% 増加しました。

国際ビジネス

ライフプランナーとジブラルタルライフアンドオザーで構成される国際企業によると、2024年第1四半期の調整後営業利益は、前年同期の8億4,000万ドルに対し、8億9,600万ドルでした。この増加は主に、純投資スプレッドの結果の増加と合弁事業収益の増加を反映していますが、引受業績の低迷により一部相殺されています。

ライフプランナー:

•当四半期に報告された調整後営業利益は、前年同期の5億2,200万ドルに対し、5億4,500万ドルでした。この増加は、純投資スプレッドの結果が拡大したことを反映していますが、引受業績の低迷と外貨為替レートによる正味の不利な影響により一部相殺されています。

•当四半期の固定ドルベースの売上（3）は2億9,100万ドルで、日本とブラジルの両方の成長に牽引され、前年同期から 10% 増加しました。

ジブラルタルライフ＆その他：

•当四半期に報告された調整後営業利益は、前年同期の3億1,800万ドルに対し、3億5,100万ドルでした。この増加は主に、合弁事業収益の増加、純投資スプレッドの結果の増加、経費の減少を反映していますが、引受業績の低迷により一部相殺されています。

•当四半期の固定ドルベースの売上（3）は2億2900万ドルで、前年同期と比較的横ばいでした。

企業・その他

Corporate & Other は、2024年の第1四半期に調整後営業利益ベースで4億3,500万ドルの損失を報告しましたが、前年同期は4億7,100万ドルの損失でした。この損失の減少は、主に経費の減少を反映しています。

当期純利益

当四半期の純利益には、9,700万ドルの税引前純実現投資損失および関連費用および調整（8,300万ドルの税引前純減損および信用関連損失を含む）、売却および流出事業からの税引前損失3,800万ドル（長期介護からの収益によって相殺された事業撤退の決定に基づく保証IQからの損失を含む）、市場体験の更新に関連する税引前損失3,200万ドル、および123ドルが含まれていました市場リスク給付の価値の純変動に関連する税引前利益が100万件に上ります。

前年同期の純利益には、税引前純実現投資利益および関連費用および調整額が3億6,900万ドル含まれます。これには、1億8000万ドルの税引前純減損および信用関連損失、長期介護事業による売却事業および流出事業からの税引前利益8,800万ドル、市場リスク給付の価値の純変動に関連する税引前利益7,500万ドル、市場体験の更新に関連する税引前利益4,800万ドルが含まれます。

決算電話会議

プルデンシャルの上級管理職のメンバーは、2024年5月1日水曜日の午前11時（東部標準時）に電話会議を開催し、投資コミュニティと会社の第1四半期の業績について話し合います。電話会議は、当社の投資家向け広報ウェブサイト（investor.prudential.com）で生放送されます。必要なソフトウェアをダウンロードする必要がある場合は、15分前にログオンしてください。機関投資家、アナリスト、その他の利害関係者は、（877）407-8293（国内）または（201）689-8349（国際）のいずれかの番号をダイヤルして、電話を聞いてください。リプレイは、5月15日まで投資家向け広報ウェブサイトでもご覧いただけます。5月1日から5月15日の東部標準時午後3時以降に電話でリプレイにアクセスするには、(877) 660-6853 (国内) または (201) 612-7415 (国際) にダイヤルし、リプレイコード13742768を使用してください。

将来の見通しに関する記述

このリリースに含まれる特定の記述は、より高成長、より資本効率が良く、機敏な企業になり、投資、保険、退職保障へのアクセスを拡大するグローバルリーダーになるという当社の戦略、およびその他の事業戦略に関する記述を含め、1995年の米国民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、将来の動向とプルデンシャル・ファイナンシャル社とその子会社への潜在的な影響に関する経営陣の現在の期待と信念に基づいて作成されています。プルデンシャル・ファイナンシャル・インクの実際の業績は、そのような将来の見通しに関する記述に反映されている期待や見積もりと、場合によっては大きく異なる場合があります。実際の結果が、そのような将来の見通しに関する記述に反映されている期待や見積もりと、場合によっては大きく異なる原因となる可能性のある特定の重要な要因は、プルデンシャル・ファイナンシャル社のフォーム10-Kの年次報告書およびフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる「リスク要因」と「将来の見通しに関する記述」のセクションに記載されています。ここに記載されている将来の見通しに関する記述には、とりわけ、市場や競争の状況、その他の要因により戦略を実行できなくなるリスクがあります。プルデンシャル・ファイナンシャル社は、この文書に含まれる特定の将来の見通しに関する記述を更新することを約束しません。

非GAAP指標

連結調整後営業利益と調整後帳簿価額は非GAAP指標です。このリリースには、最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整が含まれています。

これらの非GAAP指標を使用することは、投資家が会社の業績と財政状態を理解し評価するのに役立つと考えています。管理目的で測定する調整後営業利益を表示すると、継続的な事業の結果と事業の基礎となる収益性が強調され、経営成績の理解が深まります。当社の事業の基礎となる収益性の傾向は、以下に説明する項目の変動の影響を受けなくても、より明確に把握できます。調整後の帳簿価額は、資本や通貨の市況の影響を受ける部分とは別に当社の事業運営に主に帰属する純資産の指標を提供し、一般に市場にマークされていない保険負債と、GAAPに基づくその他の包括利益の累積を通じて市場に出された支援投資に関連する会計上の影響を切り分けることで、当社の財政状態についての理解を深めます。ただし、これらの非GAAP指標は、GAAPに従って決定される収益と資本に代わるものではありません。これらの指標を導き出すために行われる調整は、当社の全体的な業績と財政状態を理解する上で重要です。このリリースに付随するスケジュールには、非GAAP指標とGAAPを使用して計算された対応する指標との調整が記載されています。当社の財務実績に関するその他の履歴情報は、当社のウェブサイト investor.prudential.com にあります。

調整後営業利益は、当社がセグメントの業績を評価し、リソースを割り当てるために使用する非GAAP指標です。調整後の営業利益には、「実現投資利益（損失）、純額、および関連する費用と調整」は含まれていません。実現投資損益の重要な要素は、減損、信用関連、金利関連の損益です。信用減損有価証券の売却による減損および損失は、その時期は主に市場の信用サイクルによって異なりますが、期間によって大きく異なる可能性があります。金利関連の利益や損失など、利益または損失につながるその他の売却のタイミングは、主に当社の裁量に左右され、市場機会、資本およびその他の要因の影響を受けます。

そのような利益（損失）が主な収益源である特定の事業における実現投資利益（損失）、および外貨収益のヘッジの終了と当期の利回り調整に関連する事業は、調整後営業利益に含まれます。調整後の営業利益には、通常、組み込みデリバティブを含む商品、およびそれらの商品のリスクに関連する資産負債管理プログラムの一部である関連デリバティブポートフォリオからの実現投資損益は含まれていません。調整後の営業利益には、経済的にヘッジされている、または海外子会社の資本資金調達戦略の一部と見なされている外貨為替変動に関連する特定の資産および負債の価値の変動による損益、および取引として指定された特定の投資の損益も含まれます。調整後の営業利益には、経験格付け契約者負債を支える資産の投資損益と、資産価値の変動による経験格付け契約者負債の変動も含まれていません。これらの記録された資産および負債価値の変動は、最終的に契約者に発生すると予想されるためです。さらに、調整後の営業利益には、純利益に計上される株式の公正価値の変動は含まれていません。

調整後の営業利益には、現在の市況の変化による影響を反映した「関連するヘッジ利益（損失）を差し引いた市場リスク利益の価値の変動」と、現在の市況の変化による当期の結果が収益性の見積もりに直接影響することを反映した市場経験の更新は含まれていません。これにより、基礎となる業績動向の理解が深まると考えています。調整後の営業利益も

当社の継続的な事業とは関係のない売却事業および流出事業、および非支配持分に帰属する非継続事業および非支配持分に帰属する収益の結果は含まれていません。これらはそれぞれGAAPに基づく純利益の個別の構成要素として表示されます。さらに、調整後の営業利益には、必要なサービス期間にわたる報酬費用として認識される買収対価の特定の要素や、のれんの減損など、他の項目は含まれていません。非支配持分に帰属する収益は、GAAPに基づく純利益とは別の構成要素として表示され、調整後営業利益からは除外されます。税引前調整後営業利益に関連する税効果は、該当するIRSおよび関連する調整を含む外国の税法に基づいています。

調整後の営業利益は、米国会計基準に従って決定された「純利益」とはみなされません。調整後営業利益は、米国会計基準に従って決定された収益に代わるものではなく、当社の調整後営業利益の定義は、他の企業で使用されているものと異なる場合があります。上記の項目は、当社の全体的な業績を理解する上で重要です。ただし、管理目的で測定する調整後営業利益を表示すると、継続的な事業の結果と事業の基礎となる収益性が強調され、経営成績の理解が深まると考えています。当社の事業の基礎となる収益性の傾向は、上記の項目の変動の影響を受けなくても、より明確に把握できます。

調整後の簿価は、その他の包括利益（損失）の累積、源泉徴収されたファンドの埋め込みデリバティブの公正価値の累積変動、および実現投資損益に対応する外貨為替レートの再測定と通貨換算調整の累積効果を除いた総資本額（GAAP簿価）として計算されます。これらの項目は、外部および潜在的に変動の激しい資本および通貨市場の状況に起因する部分とは別に、当社のコア事業運営に帰属する簿価を強調するために除外されています。

脚注

(1) 流動性の高い資産には、主に現金、短期投資、米国財務省証券、他の米国政府当局や機関の債務、および/または外国国債が含まれます。流動性の高い資産の詳細については、Prudential Financial, Inc.のフォーム10-Kの年次報告書およびフォーム10-Qの四半期報告書に含まれている「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析—流動性と資本資源」というタイトルのセクションを参照してください。

(2) 運用資産の詳細については、Prudential Financial, Inc.のフォーム10-Kの年次報告書およびフォーム10-Qの四半期報告書に含まれている「経営陣による財政状態と経営成績—経営成績—経営成績—セグメント指標に関する経営陣の議論と分析」というタイトルのセクションを参照してください。

(3) 固定ドルベースの売上の詳細については、Prudential Financial, Inc.のフォーム10-Kの年次報告書およびフォーム10-Qの四半期報告書に含まれている「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析—セグメント別の経営成績—国際事業」というタイトルのセクションを参照してください。

プルデンシャル・ファイナンシャル・インク（NYSE：PRU）は、2024年3月31日時点で約1.5兆ドルの資産を管理している、グローバルな金融サービスのリーダーであり、世界有数のアクティブ・インベストメント・マネージャーであり、米国、アジア、ヨーロッパ、ラテンアメリカで事業を展開しています。プルデンシャルの多様で才能のある従業員は、投資、保険、退職金保障へのアクセスを拡大することで、より多くの人々の生活をより良くし、経済的機会を創出できるよう支援しています。プルデンシャルの象徴的なロックシンボルは、150年近くにわたり、強さ、安定性、専門知識、革新性を象徴してきました。詳細については、news.prudential.comをご覧ください。

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