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2024 年 4 月 29 日に米国証券取引委員会に提出されたもの。

登録番号 333 — 278676

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

第1号改正案

至れり尽くせり

表S-1

登録声明

はい

1933年証券法

Core Science，Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

デラウェア州			7370			86-1243837
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織)			(主な標準工業 分類コード番号)			(税務署の雇用主 識別番号)

ウォークロード838号, スイートルーム21-2105

ドーヴァー, 徳19904 (512) 402-5233

(登録者は主に事務室の住所を実行し、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

アダム·サリヴァン

総裁と行政長官

将校.将校

コア科学会社は

838 Walker Road ， Suite 21 — 1105

ドーバー、 DE 1990 4

(512) 402-5233

(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

コピーされました

ロバート A 。ライアン、エスク。 アレクサンダー · E 。佐々木、エスカー。 盛徳国際法律事務所 七番街七八七号 ニューヨーク、ニューヨーク10019 電話番号 ： （ 21 2 ） 83 9 — 5900						トッド·M·デュチェネ 首席法務官と首席行政官 コア科学会社は 838 Walker Road ， Suite 21 — 1105 ドーバー 19904 電話番号 ： （ 51 2 ） 40 2 — 523 3

一般公開の開始日をお勧めします

本登録声明書の発効が宣言された後、実行可能な範囲内でできるだけ早く完了する。

1933年の証券法第415条の規定により、本表に登録されている任意の証券が遅延または連続的に発売される場合、以下のブロックを選択してください☒

本フォームが証券法第462条(B)条に発行された追加証券を登録して提出された場合は、以下のブロックを選択し、同一発売の比較的早い発効登録声明の証券法登録宣言番号を列挙してください☐

この表が証券法下の規則462(C)に基づいて提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同じ発売された以前に発効した登録声明の証券法登録宣言番号を一覧表示してください☐

この表が証券法下の規則462(D)に基づいて提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同じ発売された以前に発効した登録声明の証券法登録宣言番号を一覧表示してください☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ			☐			ファイルマネージャを加速する			☒
非加速ファイルサーバ			☐			規模の小さい報告会社			☐
						新興成長型会社			☒

新興成長型企業であれば、登録者が証券法第7(A)(2)(B)節で提供された任意の新たなまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示す☐

登録者は、ここで、本登録明細書を修正するために必要な1つまたは複数の日付を、登録者がさらなる修正案を提出するまで遅延させ、その後、本登録書が1933年証券法第8(A)節に従って施行されるか、または登録書が証監会が第8(A)条に基づいて決定される日まで発効することを明確に規定する。

---

本募集説明書の情報は不完全であり、変更される可能性があります。証券取引委員会が登録声明の発効を宣言する前に、これらの証券を売却する株主は、これらの証券を売却したり、これらの証券を購入する要約を受けたりしてはならない。本募集説明書は、これらの証券を売却する要約でもなく、いかなる要約や売却を許可しない州でもこれらの証券の購入を求める要約ではない

2024 年 4 月 29 日竣工

初歩募集説明書

普通株10，795，751株

本目論見書は、(I)トスプリン科技有限公司(“ビットマン”)の最大10，735，143株の自社普通株(“ビット主株式”)、1株当たり0.00001ドル(“普通株”)および(Ii)いくつかの旧交換可能手形保有者(定義は後述)(“AHG売却株主”およびビットマンとともにの“売却株主”)転売最大60，608，持ち株会社普通株(“OGE決済株式”およびBitmain株式会社の“株式”)に関する。本目論見書に含まれる株式には，(I)売り手であるBitmain Technologies Delware Limitedと買い手であるCore Science，Inc.の間で2023年9月5日に署名された資産購入協定(改訂後の“APA”)および(Ii)破産裁判所が2024年1月24日に公布した命令(以下の定義)に基づいて売却株主に発行される普通株が含まれる.私たちは、売却株主に付与されたいくつかの登録権利を満たすために、売却株主に代わって株式の発売·売却を登録する。“”というタイトルの部分を参照売却株主“より多くの情報を得るために。

当社の株式明細書が提供するいかなる普通株も売却しませんし、売却株主が当該株式等を売却して得られたいかなる収益も得ません。売却株主は、本明細書に含まれる普通株式を、様々な異なる方法および異なる価格で売却するか、または他の方法で処理することができる。“”というタイトルの部分を参照配送計画売却株主が本入札明細書で提供される普通株をどのように売却または処分するかに関するより多くの情報。本募集説明書による株式の提供·転売については、売却株主は、1933年に改正された証券法(“証券法”)第2(A)(11)節でいう“引受業者”である。

本募集明細書に係る普通株式の売却株主の登録及び転売による費用は、法律及び会計費用を含めて、売却株主が証券法に基づいて登録する。参照してください“配送計画.”

我々の普通株式、第1回株式承認証(定義は以下参照)と第2回株式承認証(定義は以下参照)はそれぞれ“CORZ”、“CORZW”と“CORZZ”のコードでナスダック全世界精選市場に発売されている。2024年4月26日、我々の普通株式、第1回株式承認証、および第2回株式承認証の最終報告販売価格はそれぞれ3.48ドル、1.14ドル、1.88ドルであった

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。ページから始まる“リスク要因”の節で説明されたリスクと不確定要因をよく読むべきだ15また、本入札明細書の任意の修正または補足における同様のタイトルの下で

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書に開示された十分性または正確性について意見を発表していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ

目論見書の日付は2024年1月1日

---

この目論見書について

本目論見書は、我々が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した“棚上げ”登録手続きを採用したS-1表登録説明の一部である。この保留登録手続きによれば、売却株主は、本入札明細書に記載されている証券を時々売却することができる。本募集明細書に記載されている普通株式を売却する株主のいかなる収益からも収益は得られません。

吾等又は売却株主は、いかなる者が閣下にいかなる資料を提供し、又はいかなる陳述を行うことを許可していないが、本募集規約又は任意の適用された株式募集定款副刊又は吾等又は代表吾等が作成したもの又は吾等が閣下に推薦した任意の無料執筆募集定款に記載されている資料又は陳述を除く。私たちも株式を売る株主も、他の人があなたに提供する可能性のある他の情報の信頼性に責任を負いませんし、これらの情報の信頼性を保証することもできません。私たちも株式を売る株主も、これらの証券の売却を許可しない司法管轄区でこれらの証券の売却の申し出をしません。

株式募集説明書に含まれる情報を追加、更新、または変更するために、株式募集説明書の追加または登録説明書の発効後の改訂を提供することもできる。本募集説明書と任意の適用可能な目論見書の付録または登録説明書の発効後の改訂を読まなければなりません。そして、本募集説明書のタイトルは“そこでもっと多くの情報を見つけることができます.”

(A)2021年10月1日に改訂され、2021年12月29日にさらに改訂された、2021年7月20日の再編と合併のいくつかの合意と計画によると、デラウェア州のCore Science Holding Co.，デラウェア州の会社(“Legacy Core”)、XPDIのデラウェア州会社とXPDIの完全子会社XPDI Merge Sub Inc.およびXPDI、および(B)が2022年1月14日に改訂された、XPDI、Legacy Core、XPDI Merge Sub 3、LLC、LLC、業務合併(定義は以下を参照)：(I)2022年1月19日に発生した合併SubとLegacy Coreへの合併(“第1回合併”)に対し、Legacy Coreは1回目の合併後もXPDIの全資付属会社として継続する；(Ii)2022年1月20日に発生したLegacy CoreとXPDIおよびXPDIとの合併(“第2次合併”)；および(Iii)2回目の合併が2022年1月20日に完了した後，BlockCapは合併Sub 3と合併(“第3次合併”)，合併Sub 3は3回目の合併後も存在し，XPDIの完全子会社となり，名称は“Core Science Acquired Mining LLC”である.第1次合併が発効する直前に，XPDIはデラウェア州州務卿に2件目の改訂と再起動の会社登録証明書を提出し，この証明書に基づき，XPDIは“Power&Digital Infrastructure Acquisition Corp.”から“Power&Digital Infrastructure Acquisition Corp.”と改名した。“Core Science，Inc.”へ

2022年12月21日より，Core Science，Inc.とそのいくつかの連属会社(総称して“債務者”)は，米国法典第11章(“破産法”)に基づいて米国テキサス州南区破産裁判所(“破産裁判所”)に自発請願書(“破産法”第11章)を提出し，救済を求めている。債務者は引き続き破産裁判所の管轄下で、破産法の適用規定及び破産裁判所の命令により、“占有債務者”として経営業務及びその財産を管理する。破産法第11章の案件については，2024年1月16日，破産裁判所は答案番号1749の命令(“確認令”)を発表し，債務者がCore Science，Inc.とその債務者付属会社(技術改正)を再編した第4の改正された共同破産法第11章計画(“計画”)を確認した

2024年1月23日(“発効日”)、同計画の発効条件が満たされ、債務者は第11章の案件から抜け出した。同社は2024年1月23日に同計画の発効日の通知を破産裁判所に提出した。使用するがここで定義されていない大文字用語は，本計画で規定されている意味を持つべきである.

文脈に別の指示があるほか，本募集説明書で言及している“Core”，“Legacy Core”，“We”，“Us”，“Our”および類似用語はCore Science Holding Co.とその付属会社を指す

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業務統合とCore Science，Inc.(F/K/a Power&Digital Infrastructure Acquisition Corp.)企業合併完了後の子会社です。“XPDI”とは，企業合併が完了する前の前置登録者を意味する。“債務者”への言及とは，第11章の案件に出現する前後のCore Science，Inc.とそのいくつかの付属会社である

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前向き陳述に関する特別説明

連邦証券法によれば、本入札明細書のいくつかの陳述は“前向き陳述”を構成する可能性がある。前向きな陳述は、“目標”、“推定”、“計画”、“計画”、“予測”、“目標”、“予定”、“予想”、“信じる”、“求める”、“目標”または他の同様の言葉を使用して識別することができ、これらの言葉は、未来のイベントまたは傾向を予測または表明するか、または歴史的イベントの陳述ではない。これらの展望性陳述は、収入とその他の財務と業績指標の予測、推定と予測、市場機会と期待の予測、会社の業務拡大と発展能力、クリーンと再生可能エネルギーの源、会社の優勢と期待成長、および会社が人材を探し、維持する能力を含むが、これらに限定されない。これらの陳述は、説明のためにのみ使用され、本明細書で決定されたか否か、および会社経営陣の現在の予想にかかわらず、様々な仮定に基づいている。これらの前向きな陳述の目的は、サービスのためではなく、事実または可能性の保証、予測、または明確な陳述としてそれらに依存することもできない。実際のイベントや状況は予測が困難または不可能であり，仮説とは異なる.多くの実際の事件や状況は当社がコントロールできるものではありません。

これらの展望的陳述は、未来の業績の保証ではなく、既知または未知のリスク、不確実性および仮説の影響を受ける可能性があり、これらのリスク、不確実性および仮定は、示された結果または予想された結果とは大きく異なる実際の結果をもたらす可能性がある。これらのリスク、仮説、不確定要素には“リスク要因“と。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向きな陳述によって示されたまたは予期されたものと大きく異なる可能性がある。会社が現在知らないことや会社が現在重要でないと考えている他のリスクが存在する可能性があり，これらのリスクも実際の結果と前向き陳述に含まれる結果とは異なる可能性がある。また、展望的陳述は、本募集説明書までの日までの会社の将来のイベントに対する予想、計画または予測、および見方を反映しており、本募集説明書の日付の後の任意の日付の評価を代表するものとみなされてはならない。会社は、その後に発生した事件や発展が会社の評価に変化をもたらすと予想している。しかし、会社は将来のある時点でこれらの前向きな陳述を更新することを選択するかもしれないが、会社はそのような義務を何も負わないことを明確に表明している。したがって、あなたはそれらが作られた日の状況だけを反映しているので、このような前向きな陳述に過度に依存してはいけない。

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カタログ

			ページ
募集説明書の概要			1
リスク要因			15
市場、業界、その他のデータ			49
収益の使用			50
普通株の市場価格と配当政策			51
監査を受けていない備考は簡明総合財務情報			52
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			62
商売人			96
管理する			105
役員報酬			113
非従業員役員報酬			118
特定の関係や関係者が取引する			120
主要株主			127
売却株主			129
緊急事態発生後の物質債務の記述			133
株本説明			136
米国連邦所得税の非米国保有者への重大な影響			141
配送計画			145
法律事務			147
専門家			147
登録者の認証会計士を変更する			147
そこでもっと多くの情報を見つけることができます			148
財務諸表索引			F-1

あなたは、本募集説明書、本募集説明書の任意の付録、または米国証券取引委員会に提出された任意の無料で書かれた入札説明書に含まれる情報のみに依存しなければならない。私たちも販売株主も、誰も追加の情報やアメリカ証券取引委員会に提出された入札説明書に含まれている情報とは異なる情報を提供することを許可していません。他の人があなたに提供するかもしれない他の情報については、私たちは何の責任も負いませんし、その信頼性を保証することもできません。売却株主は、私たちの証券の売却と売却を許可した司法管轄区域内でのみ、私たちの証券の売却と購入を求める。本入札明細書に含まれる情報は、本募集説明書の交付時間または当社証券の任意の販売時間にかかわらず、本入札説明書の日付のみが正確である。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しは変化したかもしれない。米国以外の投資家に対して：私たちも売却株主も何もしたことがなく、そのために行動する必要があるいかなる司法管轄区域(米国を除く)で本募集説明書を発行または発行することを許可する。米国以外で本募集説明書を持っている人は、自分に知らせ、私たちの証券の発行や米国国外での本募集説明書の流通に関するいかなる制限も守らなければならない。

i

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カタログ表

常用用語

本募集説明書で使用されているように、他に説明があるか、または文意に言及されている以外に、言及されている

“臨時に所持者グループに通知する“とは、古い変換可能チケットを持ついくつかの所有者(定義は後述)、または古い変換可能チケットの適宜アカウントを有する投資コンサルタント、コンサルタント、またはマネージャーからなる特設グループを意味する

“Bitmain“は、セーシェル登録が成立したTospring Technology Limited、デラウェア州のBitmain Technologies Limitedまたはケイマン諸島のBitmain Technologies Limitedを意味する

“ブロック大文字“BlockCap，Inc.，ネバダ社のことです

“第十一章ケース債務者が破産法に基づいて破産裁判所に提出した自発的な届出をいう

“注文を確認する“とはCore Science，Inc.とその付属債務者の第4回改訂を確認する連合第11章再構成計画の命令(技術修正による)(巻頭第1749号)、随時改訂または補充、およびその任意の証拠品または付表；

“債務者“Core Science，Inc.とそのいくつかの付属会社のことで、破産法第11章の案件から離脱する前と後

“株式委員会“破産法”(発案番号724)第1102条に基づいて米国受託者が2023年3月23日に破産法第11章事件で委任された株式証券所有者正式委員会を指し、そのメンバーは時々再編することができる

“信用協定を脱退する“借主として、その中で指名された保証人、貸手側、および行政代理と担保代理である全国協会ウィルミントン信託会社との間で脱退手配が締結された、2024年1月23日の何らかの信用協定をいう

“輸出施設“約8，000万ドルの優先保証第一留置権信用手配のことで、(1)4，000万ドルの定期融資に相当し、(X)2，000万ドルの初期定期ローンと(Y)2，000万ドルの遅延抽出定期ローンと(2)4，000万ドルの旧転換可能手形未返済残高の合計を含む

“会計原則を公認する“アメリカで認められている会計原則のことです

“鉱工設備ローン協定“RSAに規定されている意味がある

“新しい鉱工設備ローン協定(選挙2)“債務者側と採鉱設備融資者保証債権を許可する各所有者との間の融資および保証プロトコルを指し、この債権者は、採鉱設備貸金者を決済し(RSA参照)、有効日または後に合理的に実行可能な場合にできるだけ早く採鉱設備貸手待遇選択2を受け入れることを選択し、デフォルトの採鉱設備貸手待遇の代わりに、元金は発効日までに各所有者が適用する採鉱設備貸手債権の80%(80%)を適用することを選択し、その条項と条件は以下のとおりである

“鉱工設備貸金人待遇選択2“RSAに規定されている意味がある

“ナスダック“ナスダック株式市場のこと”

“古い普通株“発効日直前に存在する当社の普通株のことで、1株当たり0.0001ドル

“旧転換可能手形(A)当社日が2021年4月19日である保証付き変換可能チケット購入プロトコルに従って発行された変換可能チケットを指し、このプロトコルは、Core Science Holding Co.(現在、Core Science，Inc.)が発行人、その保証人、手形エージェント(定義は4月NPA参照)、およびこのプロトコルに従って発行されたチケットの購入者として発行され、改訂、再記述、改訂および再記述、補足または他の方法で発行される

II

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カタログ表

時々修正され、関連するすべての信用伝票が含まれている(“4月のNPA)および(B)当社が2021年8月20日または前後に締結した保証変換可能チケット購入プロトコルは、発行者であるCore Science Holding Co.(現在、Core Science，Inc.)、その保証人、手形エージェント(定義は8月NPA参照)、およびこのプロトコルに従って発行されたチケットの購入者によって締結され、このプロトコルは、時々修正、再記述、改訂および再記述、補足または他の方法で修正することができ、すべての関連するクレジット文書を含む(8月の全国総生産”);

“平面図“破産裁判所が確認した、破産裁判所により確認されたコア科学会社及びその債務者付属会社の再編の第四の改正共同破産法第十一章計画(技術改正)；

“株式分配プログラム“破産裁判所によって承認された株式発行に関連するいくつかの配当手続をいう

“ＲＳＡ“Foundry Digital LLCを含まない、2023年11月16日までに(A)債務者、(B)いくつかの所有者(I)4月NPAに従って発行された旧変換可能手形、および(Ii)8月NPAに従って発行された旧変換可能手形、(C)株式委員会と(D)株式委員会メンバーとの間の再構成支援協定(およびそのすべての展示品および付表)を意味する

“保証付き転換手形“は、保証された転換可能手形契約によって発行された転換可能手形を意味し、日付は2024年1月23日(時々改訂、重述、改訂および再記述、補足または他の方法で修正される)、Core Science，Inc.(その時々の保証者)およびWilmington Trust，National Associationによって受託者および担保代理人として発行される；および

“XPDI“電力とデジタルインフラ買収会社、デラウェア州の会社(業務合併によりCore Science，Inc.)と改称すること。

三、三、

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カタログ表

募集説明書の概要

本要約では、本募集説明書の他の部分に含まれる情報を重点的に紹介し、投資意思決定を行う際に考慮すべきすべての情報は含まれていない。私たちの証券に投資する前に、私たちの連結財務諸表と関連説明、ならびに“リスク要因”と“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析”部分に列挙された情報を含む株式募集説明書全体をよく読まなければなりません。文意が別に指摘されているほか、本募集説明書では、Core Science，Inc.と我々の合併子会社を指す用語“会社”、“会社”、“私たち”、“私たち”および“私たち”を使用しています。

概要

Core Scienceは同類の最適な大型事業者であり、デジタル資産発掘に専用の施設を提供し、ブロックチェーンインフラ、ソフトウェア解決方案とサービスの主要な提供者でもある。我々は，我々自身の大型計算機(“鉱夫”)を用いて，主にBitmain Technologies Limited(“Bitmain”)によって製造され，自分たちの口座のためにビットコインを稼ぎ，ジョージア州(2個)，ケンタッキー州(1個)，ノースカロライナ州(1個)，ノースカロライナ州(1個)，テキサス州(2個)にある7つの運営データセンターで大型ビットコイン採掘顧客にホストサービスを提供している.私たちの収入の大部分は自分の口座のためにビットコインを稼ぐことから来ている(“自己マイニング”)。我々は2018年にデジタル資産の大規模な掘削を開始し，2020年に北米最大の第三者採鉱顧客マネージドサービス提供者の1つとなった。2023年12月31日現在，北米最大のブロックチェーンデータセンター，デジタル資産マイニング，ホストサービス提供者の1つであり，年間平均1時間あたりの運転電力需要は約592メガワットである。2023年12月31日現在，工事現場で約1，198メガワットの契約発電量を得ている。

2023年12月31日と2022年12月31日までの年間の総収入はそれぞれ5.024億ドルと6.403億ドルだった。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの年度、私たちの営業収入は900万ドルで、営業損失は21億ドルです。2023年、2023年、2022年12月31日の会計年度まで、それぞれ2億465億ドル、21億5千万ドルの純損失を出した。2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日の年度まで、私たちの調整後の利息、税項、減価償却、償却前収益(“調整後EBITDA”)はそれぞれ1.7億ドルと1070万ドルです。調整後のEBITDAは非公認会計基準の財務指標である。参照してください“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−キー業務指標と非公認会計基準財務指標−調整後EBITDAの定義と，調整後EBITDAに関する他の情報を知る。

最新の発展動向

2022年12月21日より，Core Science，Inc.とそのいくつかの連属会社(総称して“債務者”)は，米国法典第11章(“破産法”)に基づいて米国テキサス州南区破産裁判所(“破産裁判所”)に自発請願書(“破産法”第11章)を提出し，救済を求めている。債務者は引き続き破産裁判所の管轄下で、破産法の適用規定及び破産裁判所の命令により、“占有債務者”として経営業務及びその財産を管理する

二零二三年十一月十六日、債務者は、(X)(I)が4月NPAによって発行された旧交換手形及び(Ii)8月NPAによって発行された旧株式交換手形、(Y)株式委員会及び(Z)株式委員会のメンバー(Foundry Digital LLCを含まない)に基づくいくつかの保有者とRSAを締結した。RSAは、債務者、特設手形保持者グループ、および株式委員会が原則的に合意した条項と一致する再構成取引条項を含む

2024年1月15日、債務者は、RSAが予想する再編取引を体現する改訂されたCore Science，Inc.およびその関連債務者(技術修正済み)共同破産法第11章再構成計画(“計画”)を破産裁判所に提出した。この計画は、第11章の案件で債務者が提出した再構成計画の以前のバージョンを修正し、代替する。2024年1月16日、破産裁判所は、文書番号1749(“確認令”)を入力し、その計画を確認する命令を入力した。

2024年1月23日(“発効日”)、同計画の発効条件が満たされ、債務者は第11章の案件から抜け出した。当社は計画発効日の通知を提出します

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カタログ表

破産裁判所、2024年1月23日。使用するがここで定義されていない大文字用語は，本計画で規定されている意味を持つべきである.

上記の規定により，当社は発効日に計画に基づいて再編を行った後，発効日に以下の株式を発行する：(I)普通株，(Ii)株式承認証，(Iii)または有価権利(“CVR”)，(Iv)担保交換可能手形，(V)有担保手形および(Vi)一般無担保債権(“GUC”)CVR。このような証券，権利又は権益の発行は，破産法第1145条に規定する1933年“証券法”(改正“証券法”)の登録要件免除に依存する。

発効日に、再編計画に基づき、当社は以下のように発行します

•176，266，782株普通株式(以下の定義)；

•180，241，211枚の株式承認証；

•新しい保証付き転換可能な手形で、元金総額は260.0ドルです

•元金総額1.5億ドルの新しい保証手形

•51，783，625のCVR；および

•ジーUC CVRです。

元DIPクレジットプロトコルと元再構成支援プロトコル

破産法第11章の案件については，債務者は2022年12月22日付の高度担保超優先債務者占有融資と担保契約(“元DIP信用協定”)を締結し，Wilmington Savings Fund Society，FSBが行政代理人として，時々関連する貸主(総称して“元DIP貸主”と呼ぶ)を締結した。元のDIP貸主も旧転換可能な手形保持者の所有者または連合会社、パートナーまたは投資家である。

また、第11章の案件を提出する際には、当社は、特設手形保有者グループと再編支援協定(すべての証拠物及び付表とともに、すなわち“元再構成支援協定”)を締結し、この合意に基づいて、特設手形保有者集団は、債務者占有融資(“元DIP融資”)に5700万ドルを超える承諾を提供することに同意し、すべての旧転換可能手形所有者に1800万ドルまでの新通貨債務者占有融資を追加的に提供することを支援することに同意した。会社がより良い代替案を求めることを許可する“受託脱退”により、会社は最初の再編支援協定を終了した。

DIPクレジットプロトコルの交換

2023年2月2日、破産裁判所は、他の事項を除いて、認可債務者が優先担保を獲得した非始動超優先代替請願後融資(“DIP代替融資”)を暫定命令(“代替DIP融資”)を公布した。2023年2月27日、債務者はB.Riley Commercial Capital、LLC及び時々の融資者(総称して“DIP融資者の代替”と総称する)とDIP融資に代わる高度な保証を管理する超優先代替債務者占有融資及び担保プロトコル(“DIP信用プロトコルの代替”)を締結した。その他の事項を除いて、元のDIPローンの場合の未償還金額の返済には、元のDIPローンの条項に基づいて支払わなければならないすべての費用と支出が含まれている。これらの資金は、運営によって生じた持続的な現金とともに、計画中の再編を実現し、破産保護からの離脱を促進し、法律·財務顧問の費用及び支出を支払うために必要な資金を提供することが予想される。2023年3月1日、破産裁判所は、DIP融資メカニズムおよび債務者がその変換可能な手形保持者の現金担保の使用を許可された条項(“最終DIP命令”)を承認する命令を発表した。

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カタログ表

その他の事項を除いて、DIPローン手配の代わりに元金総額7，000万ドル以下の非償却超優先担保定期融資手配を提供した。代替DIP融資メカニズムによると、(I)破産裁判所が臨時DIP命令の代替を承認した後に3，500万ドルを使用することができ、(Ii)破産裁判所が最終DIP令を承認した後に3，500万ドルを使用することができる。代替預金金利手配によるローン金利は10%で、毎月の初日に実物形式で滞納している。行政エージェントは2023年2月3日にDIP手配の代わりに約束総額の3.5%に相当する前金を受け取り、実物形式で支払い、代わりにDIP貸手は返済、減少または返済された融資金額の5%に相当する脱退保険料を受け取り、現金で支払う。

2023年7月4日、債務者、行政エージェント、および代替DIP貸主は、DIPクレジット協定の代わりに第1修正案を締結した

代替されたDIPローンは全額返済され、この計画が発効した日に終了します。

株式と後備承諾書

破産裁判所が2023年11月14日に株式供給手続きを承認したのに続き、当社は2023年11月20日にこれに基づいて株式供給を展開し、発効日に株式供給を完了した(“給株”)。株式供給プログラムによると、供株記録日には、旧普通株保有者1人当たり、供給株発行によって発行された最大5，500万ドルの普通株株式(“ERO株式”)を比例して購入する権利がある。また、基本引受権を全面的に行使する各保有者はすべて超過引受権を持っており、供株手順に従って適時、適時及び有効に引受していない株式の中で余分な普通株を購入することを選択することができる

株式発売については、当社は2023年11月16日にいくつかの合資格所持者(“予備承諾側”)と予備承諾書(“予備承諾書”)を締結することにより、予備承諾書の条項及び条件に基づいて、最大3，710万ドルの未承認普通株の購入を支援することに同意した(“予備承諾書”)

株式発行は超過引受を獲得し，5500万ドルの収益を得る.持分発売の上限は5，500万ドルであるため、超過引受総額は超過引受を行使する持分発売参加者に比例して分配される。しかも、株式発行の結果は予備約束を不必要にした

輸出施設

発効日には、計画条項に基づき、当社は当社と借入者、その中で指名された保証人、貸手及び行政代理及び担保代理である全国協会ウィルミントン信託が締結された2024年1月23日(“脱退信用協定”)であり、当社といくつかの旧転換可能な手形所持者(この身分で、脱退融資“)(I)4，000万ドルの定期融資に相当し、(X)2，000万ドルの初期定期融資と(Y)2，000万ドルの遅延抽出定期融資と、(2)4，000万ドルの旧転換可能手形(”脱退融資“)の未返済残高(”脱退融資“)を含む。脱退メカニズムは2027年1月23日に満了する。

発効日から、融資から撤退した場合の現金借款は9.0%の年利で利上げされ、財政四半期ごとの第1営業日(信用協定からの脱退と定義)に支払われ、2024年4月1日から発効する。2026年1月1日から、脱退基金は同じ四半期分割払いで125万ドルを償却した。契約違反が発生し、継続されると(クレジット協定からの脱退で定義される)、脱退融資下の債務は自動的に利息を生成しなければならず、金利は、他の場合に適用される金利よりも2.0%上の年利に相当し、これらの利息は、各利息支払日に現金で支払われる(行政エージェントが事前支払いを要求しない限り)。

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カタログ表

信用協定項目から脱退した責任は、当社及びその保証人のほとんどの資産及び物件の有効及び完備留置権及び担保権益を担保とし、当社又はその任意の付属会社が購入したすべての新しい未設備採鉱設備(以下の各項目を除く)に対して優先留置権を有し、それぞれ(I)設備優先担保品(定義は後述)及び(Ii)未来融資設備の第二優先留置権を担保とすることを含む。信用協定からの脱退債務は当社のすべての直接及び間接付属会社が保証します。

脱退メカニズムは、当社および場合によっては、当社のある子会社がより多くの債務を負担することを制限する肯定、否定、および財務契約を規定する。配当金の支払い、株式の償還、または他の分配を行うこと、投資を行うこと、特定の留置権を付与または許可すること、資産の譲渡または売却、合併または合併、および私たちの関連会社と何らかの取引を行う能力を規定する。脱退メカニズムはまた、最高レバレッジ率と最低流動資金要求の形で財務維持契約を実施する。脱退スケジュールには、3営業日後に元金を支払わない、利息、費用または他の債務を支払わない、会社またはその任意の子会社倒産事件、およびいくつかの支配権変更を含むが、これらに限定されないいくつかの違約イベントが含まれる。参照してください“緊急事態発生後の重大債務の記述.”

新担保転換手形契約

発効日には，この計画の条項に基づき，当社は担保付き転換可能手形契約(“担保転換可能手形契約”)により元金総額2.6億ドルに達する2029年満期の有担保転換可能手形(“担保転換可能手形契約”)を発行し，(I)発行者であるCore Science，Inc.(Ii)転換可能手形を保証する保証者，および(Iii)転換可能手形を保証する受託者および担保代理人である全国協会WilmingTrust(この分を“保証可能転換可能手形エージェント”と呼ぶ)を含む。保証された転換可能手形は会社の旧転換可能手形の所持者に発行された。

保証された転換可能な手形の満期日は2029年1月23日です。保証された転換可能な手形の利息はそれぞれ2024年6月15日、3月15日、9月15日、12月15日に四半期ごとに支払い、会社が選択し、(I)現金で支払い、年率10%、または(Ii)現金で支払い、年利率は6%、株式で支払い、年利率は6%(“現金/実物支払利息”)；現金/実物支払利息のスポット対応部分を普通株で支払う限り、価格は、支払日の3営業日前の連続20取引日の普通株の出来高加重平均価格に等しい。

担保付き株式交換手形は、当社及びその保証人のほとんどの資産の有効及び完備留置権及び担保権益を担保とし、この等の保有権は、担保脱退融資及び担保手形の留置権よりも優先され、担保交換可能手形代理、担保手形代理及び脱退代理の間で発効日に締結された債権者間合意(“脱退債権者間合意”)の条項に制限されなければならない。保証された転換可能な手形は当社のすべての直接および間接付属会社が保証します。

根本的な変化(この用語は保証変換可能チケット契約で定義される)が発生すると、保証変換可能チケットの所有者は、買い戻し日の元本プラス利息に基づいて、保有者の全部または任意の部分に保証変換可能手形を購入することを当社に要求する権利がある。所有者は、満期前の任意の時間に保証変換可能チケットを普通株式に変換することを選択することができ、初期転換率は、1，000ドル当たり担保転換可能手形171.48株普通株式(普通株式1株当たり5.8317ドルの変換価格に相当)であり、会社は現金、普通株式、または両方の組み合わせで交付することができる。ある償却取引(株式配当金、分割、合併及び再分類を含む)が発生した場合(及びその他のトリガーイベント)、転株価格は逆償却調整を行わなければならない。任意の20取引日の1日当たりの出来高加重平均価格が調整後変換価格の133.6%以上である場合、保証変換可能チケットも自動的に普通株式に変換される。参照してください“リスク要因— 将来的に私たちの株を売却して発行したり、株を購入する権利は、私たちの株主の所有権パーセンテージをさらに希釈させ、私たちの株価を下落させる可能性があります.”

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カタログ表

担保転換可能な手形契約は、退出メカニズムおよび保証手形契約と一致する正および負の契約を含み、その中には、当社を制限すること、および場合によっては、当社のいくつかの付属会社がより多くの債務を生成すること、配当金の支払い、株式の償還または他の割り当てを行うこと、投資を行うこと、いくつかの留置権を付与または許可すること、資産の譲渡または売却、合併または合併、およびその関連会社と何らかの取引を行う能力を含む。保証転換可能な手形契約は、3営業日後に元金を支払わない、利息、費用または他の債務を支払わない、会社またはその任意の子会社の倒産事件を含むが、これらに限定されないいくつかの違約イベントを含む。参照してください“緊急事態発生後の重大債務の記述.”

新担保手形契約

発効日には，この計画の条項に基づき，当社は(I)当社が発行者，(Ii)の中で指名された保証人および(Iii)受託者および担保代理人(“担保手形エージェント”)として全国協会Wilmington Trustから発行された担保手形契約(“担保手形契約”)に基づいて元金総額1.5億ドルの2028年満期の優先保証手形(“担保手形契約”)を発行する.

担保付き手形の満期日は2028年1月23日である。担保手形の利子率は年利12.5分で、それぞれ毎年三月十五日、六月十五日、九月十五日及び十二月十五日に配当され、二零二四年六月十五日から始まる。新しい保証手形は期限が切れるまで償却されていません。

担保手形は，当社及びその保証人のほとんどの資産の有効かつ完全な留置権及び担保権益を担保とし，担保脱退融資の留置権よりも留置権を優先し，脱退債権者間協議の条項に規定されている。保証手形は当社のすべての直接および間接付属会社が保証します。

当社は手形の期限が切れる前に手形を前払いする権利があります。手形が1年目以降に前払いされている場合(手形加速満期の場合を含む)、または手形が所定の満期日に支払われていない場合、会社は、未償還手形の未償還元金支払いが必要である場合は、(A)当時の未償還手形元本総額の1.00%に相当し、手形が発行日1周年または後(担保手形契約で定義されている)に前払いされている場合は、発行日2周年前に、(B)当時の未償還手形元金総額の2.00%に相当する。手形が発行日2周年以降であるが発行日3周年前に前払いされている場合、(C)当時未償還手形元金総額の3.00%が、手形が発行日3周年後または後に前払いされている場合、または手形が満了時に支払われていない場合、いずれの場合も、このような支払いは、手形の全部または一部が違約または加速(破産手続きによって加速されることを含む)の前または後に行われる。発行日1周年までに発生した任意の事前返済、返済または再融資は、事前返済プレミアムには適用されません。

担保付き手形契約は、退出メカニズムおよび担保転換可能な手形契約と一致する正および負の契約を含み、その中には、当社を制限すること、場合によっては、当社のいくつかの付属会社がより多くの債務を負担すること、配当金の支払い、株式の償還または他の割り当てを行うこと、投資を行うこと、いくつかの留置権を付与または許可すること、資産の譲渡または売却、合併または合併、およびその連属会社と何らかの取引を行う能力を含む。担保手形契約は、3つの営業後に元金が支払われていない、費用が支払われていない、利息または他の債務、契約違反(いくつかの肯定的な契約については、いくつかの猶予期間の制限を受ける必要がある)、および当社またはその任意の付属会社の倒産事件を含むが、これらに限定されないいくつかの違約事件を含む。参照してください“緊急事態発生後の重大債務の記述.”

あるいは価値のある権利協定

発効日には，この計画の条項に基づき，当社は(I)当社および(Ii)デラウェア州に位置するComputerShare Inc.およびその共同会社ComputerShare Trust Company，N.A.，連邦特許信託会社(総称して“CVR代理”と呼ぶ)と締結または価値のある権利協定(“または価値のある権利協定”)を締結する。または価値のある権利協定によれば、当社は、転換可能な手形所有者権益に基づいて普通株式を徴収する会社に、4月の交換可能手形および8月の交換可能手形所有者発行51，783，625項目または価値権利(“CVR”)

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カタログ表

(このような身分で、“受取人”)総金額は51，783，625株普通株式(“対応する普通株”)である。CVRは、企業が各受取人に以下の金額を支払うことを要求している

(i)第1の試験日では、発効日から1周年が終了するまで、現金は(A)43，333，333.33ドルと(B)(1)260，000，000ドルと(2)対応する普通株の公平な市場価値(“1周年支払金額”)との差額に等しく、より小さい部分における受金者のシェアに比例する(“初年または支払義務”)提供対応する普通株式の公正市場価値が第1の試験日に2.6億ドル以上である場合、1年目または支払い義務がキャンセルされる

(Ii)第2の試験日では、発効日の1周年から、発効日の2周年が終了するまで、現金または普通株(または現金と普通株の組み合わせ)は、(A)43，333，333.33ドルおよび(B)$260，000，000から1周年支払金額と(2)対応する普通株の公正市場価値(“第2周年支払金額”)との差額を減算することに等しい提供該当する普通株式の公正市場価値が2.6億ドル以上である場合、第2の試験日の第1回目の支払い金額を減算した場合(ある場合)、翌年または支払い義務が取り消される

(Iii)効力発生日の 2 周年に始まり、効力発生日の 3 周年に終了する 3 番目の試験日において、現金または普通株式（ または現金と普通株式の組み合わせ ） 、当社の単独の裁量により、当該受取人の割合分に等しい。（ 「 3 年目の偶発的支払義務」 ） （ a ） 43，333，333.33 ドルと （ b ） （ 1 ） 260，000 ドル、1 周年記念支払額と 2 周年記念支払額の合計を差し引いた金額、および （ 2 ） 対応する普通株式の公正市場価値 （ 「 3 周年記念支払額」 ） を差し引いた金額。 提供該当する普通株式の公正時価が(1)第1周年支払金額(ある場合)および(2)第3の試験日に関する第2の周年支払い金額(ある場合)を超える場合、3年目または支払い義務が終了する

それぞれの場合、対応する普通株式の公平時価は、(I)適用試験日の直前の60日間の間の加重平均価格から計算された終値の出来高加重平均に(Ii)適用試験日の対応する普通株式を乗じた積によって決定される。もし会社がCVRによって普通株を発行することを選択すれば、私たち普通株の投資家は重大な希釈に直面する可能性がある。参照してください“リスク要因— 将来的に私たちの株を売却して発行したり、株を購入する権利は、私たちの株主の所有権パーセンテージをさらに希釈させ、私たちの株価を下落させる可能性があります.”

一般的に無担保債権者の権益分配とまたは価値権

発効日には，この計画により，当社は(I)20，232，308株の普通株を発行し，計画価値に応じて総101，584，257ドルを計算し，一般無担保債権保持者(“GUC権益割当”)および(Ii)または有価権利(“GUC CVR”)を用いて一般無担保債権保持者(“GUC受取人”)を許可することを予定している。

GUC CVRテスト日(以下の定義)の45日間に、会社は各GUC受取人に普通株式を支払うことを要求され、金額は(I)当該GUC受取人が比例して保有する一般株式分に等しく、計画価値に基づいて合計7，100，000ドル、(Ii)GUC持分割当計画価値と(B)GUC持分配分価値との差額に等しく、GUC CVRテスト日前の60取引日のGUB持分配分終値の出来高加重平均に基づいて暗黙的なGUC持分価値を分配する提供GUC CVRテスト期間内の任意の30取引日内の任意の20取引日の終値の出来高加重平均値に基づいて暗黙的なGUC持分配分価値が計画価値で計算されたGUC持分配分価値以上である場合、当社はGUC受取人にいかなる金額も不足しておらず、GUC CVRは直ちに終了しなければならない。

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カタログ表

試験期間(“GUC CVR試験期間”)は、発効日から18ヶ月後に終了する(“GUC CVR試験日”)。

株式承認証

発効日には，この計画および確認令に基づき，当社と米国デラウェア州のComputerShare Inc.とその連属会社ComputerShare Trust Company，N.A.(連邦特許信託会社，総称して“株式承認証代理”と呼ぶ)の締結日は2024年1月23日の引受権証プロトコル(“株式承認証プロトコル”)である。株式承認証協定によると、当社は(I)の発行(I)合計98，313件の引受権証を発行し、1株当たり6.81ドルの行使価格で普通株(“第1回株式承認証”)及び(Ii)合計81，927，898部の引受権証を行使することができ、1株当たり0.01ドルの行使価格で1株普通株(“第2回株式承認証”及び第1回株式承認証と一緒に、“株式承認証”と呼ぶ)を行使することができる。この計画によると、会社の以前の普通株の保有者は会社の普通株を保有するごとに、0.253244件の第1承認持分証と0.211037件の第2承認持分証を得ることができる。

1部の完全な第1弾株式承認証は登録所有者に1株6.81ドルの使用価格(“第1回使用価格”)で完全な普通株を購入する権利を持たせる。各完全な第2回株式承認証は、登録所有者に連続20取引日の各取引日の普通株式成約量加重平均価格が1株8.72ドル以上になった後の任意の時間に、1株0.01ドルの取引価格で完全な普通株式を購入する権利を持たせる(“TEVトリガーイベント”)。TEVトリガーイベントを決定するための第1回の行使価格および1株当たり価格は、株式認証プロトコルの規定によって何らかの調整が行われる可能性がある。

第1回株式承認証は2027年1月23日に満期になり、第2回株式承認証は2029年1月23日に満期になり、ニューヨーク時間午後5時に満期になるか、あるいは引受権証協定に規定されているいくつかの事件が発生した時にもっと早く満期になる。株式承認協定は、第1承認株式証或いは第2承認株式証について、当時当時発行されていなかった第1承認持分証或いは第2承認持分証(何者の適用によって決定される)を行使した後に発行可能な大部分の株式の所有者が事前に書面で同意した場合、株式証合意を改訂することができる；しかし、任意の合理的な予想が株式証所有者のいかなる権利に重大な悪影響を与える権利証協定の改訂或いは補充は、すべてこの所有者の書面同意を得なければならない。また、いずれの改正も、適用される使用価格を向上させ、株式証明書を行使する際に発行可能な株式数を減少させるために、各名権証所有者の同意を得る必要がある(株式証契約に規定されている調整を除く)、または適用される期日をより早い日に改訂する必要がある；しかし、当社および株式承認証代理人は、株式証所有者の同意を得ずに株式証合意を改訂して、(I)曖昧な点を除去することができる。(Ii)欠陥のある条文を是正する。あるいは(Iii)株式証契約項の下で発生した事項又は問題について任意の他の条文を締結し、新しい条文が株式証所有者の利益に悪影響を与えない限り(負の影響を除く)。

株式承認証は、この選択に関する事前書面通知、適用される使用価格(任意の適用税項及び政府課金と併せて)を発行した後に行使することができ、及び信託機関の入金施設を介して保有する引受権証(承認持分証契約を定義する)については、決済日又は前に持分証明書を提出することができる。

第2承認株式証はキャッシュレスベースで行使可能であり，これにより，保有者は1株普通株に(X)1株普通株に相当する公平市価(直前の営業日)を獲得し，適用される行権価格を(Y)その公平市価で割った部分普通株を差し引く権利がある。株式証明書所有者は、引受権証を行使して普通株式株式を取得する前に、普通株式所有者の権利又は特権又は任意の投票権を有していない。株式承認証の行使時に普通株を発行した後、各持株者は普通株式保有者と同じ権利を享受する。

株式承認証協議によると、株式証明証所有者は整数株普通株に対してのみ株式承認証を行使することができる。所有者が権力を行使する際に株式の散発的権益を獲得する権利があれば、

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カタログ表

この部分資本は、所有者に発行される普通株式数の次の高い整数に四捨五入する。参照してください“株本説明—株式承認証“もし私たちの発行された株式承認証が行使されたら、私たちの普通株の投資家は深刻な希釈に直面する可能性がある。参照してください“リスク要因— 将来的に私たちの株を売却して発行したり、株を購入する権利は、私たちの株主の所有権パーセンテージをさらに希釈させ、私たちの株価を下落させる可能性があります.”

2024年1月24日から、第1ロット証と第2ロット証はナスダック全世界での精選市場取引を開始し、取引コードはそれぞれ“CORZW”と“CORZZ”である。

鉱工設備施設

発効日には、この計画の条項によると、当社は許可された採鉱設備貸金人と抵当申索(RSAの定義を参照)の所有者ごとに独立した新しい採鉱設備融資協定(選択権2)を締結し、それぞれの場合、採鉱設備貸金人の待遇選択2(“選挙2採鉱設備融資機関”)を受け取り、元金は発効日に適用される許可採鉱設備貸手シェンソーの80%(80%)(“採鉱設備融資機関”)である。

Miner Equipment貸出ツールの満期日は2029年1月23日である。鉱工設備ローンメカニズムに基づいて発行される融資は、(1)発効日から発効日までの2周年、(X)当社が選挙通知を交付していない場合(以下、定義を参照)、年利13.0%であり、3.0%の現金利息及び10.0%の実物支払い、及び(Y)当社が期間内の任意の利息支払いの満期日前5(5)営業日前5(5)営業日前5(5)営業日に選挙2鉱工設備ローン機関に書面通知(“選挙通知”)を交付しなければならない。当社は、(A)年利12.0%、現金5.0%、実物支払い7.0%、または(Ii)年利8.0%、および(2)発効日2周年後、年利10.0%を現金で支払うことを選択することができる。違約事件が発生した時及び違約事件の持続期間(例えば新鉱工設備ローン協定(選挙2)で定義されたように)、鉱工設備ローンメカニズムの下の責任は選鉱2鉱工設備ローン機構によって選択することができ、他の適用金利の上で毎年2.0%の追加金利に等しい金利で利息を計算し、このような利息は要求時に現金で支払う必要がある。

鉱工設備ローンメカニズムによって発行されたローンは、(I)各Select 2鉱工設備ローン機構の現有設備ローン/レンタルを保証する担保及び(Ii)当社が発効日後に買収した新しい、非融資の鉱工、合計最高18，204，559ドル(総称して“設備優先担保”と呼ぶ)を優先、適切な完備及び有効に実行可能な留置権を担保とする。

発効日には，この計画の条項に基づいて，各採鉱設備融資機関と担保転換可能手形エージェント，有担保手形エージェントおよび脱退エージェントが設備優先権担保品について独立した債権者間合意を締結する。

鉱工設備ローンメカニズムには慣例契約、陳述と保証が含まれている。参照してください“緊急事態発生後の重大債務の記述.”

M&M留置権清算

破産法11章の案件については，債務者はM&M留置権保証債権保有者である総請負者(“M&M留置権清算”と総称する)と和解し，破産裁判所の承認を得た。M&M留置権清算により，債務者はある総請負者に様々な元票を発行し，元金総額は361.05億ドルであった

その他担保債権

発効日には，当該計画の条項に基づいて，破産法第1124(2)節及び適用される他の担保債権協定(“回復の手形”)により債務者に対する他の担保債権を回復する。全体的に，発効日までに発行を再開した手形での未償還額は約1，960万ドルであった

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カタログ表

摂氏度の居留地

2022年7月、Celsius Mining LLC(“Celsius”)とその親会社およびいくつかの付属企業は、破産法に基づいて米国ニューヨーク南区破産裁判所(“Celsius破産裁判所”)に自発的な請願書を提出した(“Celsius破産法第11章”)。Celsiusは同社の最大の鉱主顧客の一人だ。Celsius破産法11章の前に、Celsiusは、Celsiusと当社との間のプライマリサービスプロトコル(“Celsius契約”)に従ってCelsiusに領収書を発行するいくつかの直通関税支払い(“PPT費用”)を会社に支払った。Celsius破産法11章の案件が開始された後、CelsiusはCelsiusがCelsiusに発行したすべてのPPT費用を拒否し、Celsiusと当社はその後、相互競争の動議、訴状、クレーム証拠を提出し、長引く訴訟、発見、調停に参加した

2023年9月14日、債務者と摂氏は売買協定(PSA)によって記念される和解合意に達した。PSAは，PSAが規定しているいくつかの条件の制限の下で，Celsiusから4500万ドルを購入する交換として，(I)Celsius売却会社がテキサス州ウォード県にあるビットコイン採掘データセンター場(“Cedarvale施設”)といくつかの関連資産(総称して“購入資産”と呼ぶ)，(Ii)にCelsius永久，譲渡不可(PSA 14条で述べたものを除く)，Cedarvale施設の建設·開発を完了するために必要な範囲でのみ許可材料を使用する非排他的有限許可を付与することを規定している.Celsiusが所有または賃貸している他の物件の改善に類似した採鉱施設を開発·建設し，上記のすべてのプロジェクトを運営し，(Iii)いくつかの実行すべき契約をCelsiusおよび(Iv)明確，全面的，撤回不可能および永遠に解除することは，Celsius破産法11章および11章の案件についてCelsiusに提出されたいくつかの請求要求を負担および譲渡する。

Celsiusによって支払われた4500万ドルの買収価格には、1400万ドルの現金支払いおよびすべておよび最終解放、全額支払い、およびCelsiusが債務者に提出したCelsius契約に関するすべてのクレームが含まれる。

旧転換可能手形

発効日には、この計画の実施により、すべての旧交換可能株の項の下のすべての未償還債務が解約された。

役員の離任と委任

発効日には、同計画によると、マイケル·レヴィット、ダリン·ファンスタイン、ジャビス·ホリンズワース、マシュー·ミンネス、ニール·ゴマン、クニラン·ヤンブラッドが取締役会(“取締役会”)から辞任した。同社などの取締役と当社との間には既知の食い違いはなく、彼らはそれぞれ取締役会を辞任した。

取締役会は、発効日まで、この計画に基づいて任命された以下の7人の取締役で構成されている：アダム·サリヴァン、トッド·ベッカー、ジェフリー·ブス、ジョーダン·リヴィ、ジャロッド·ペン定康、アデン·ロゾフ、エリック·ウェス(総称して“新取締役会メンバー”)である。アダム·サリヴァンは2023年5月15日から当社総裁を務め、2023年8月2日から当社のCEOを務めている

発効日までに、(I)トッド·ベッカー、ジェフリー·ブス、ジョーダン·リヴィ、ジャロッド·ペン定康、アデン·ロゾフ、エリック·ウェスがそれぞれ取締役会の(A)指名会社管理委員会と(B)報酬委員会に就任し、(Ii)トッド·ベッカー、ジェフリー·ブス、ジャロッド·パイン、アデン·ロゾフ、エリック·ウェスがそれぞれ取締役会監査委員会に在任する。

新取締役会メンバーは、(I)自社行政総裁Adam Sullivanおよび株式委員会から選択されたJarrod Pattenからなる第1種取締役、(Ii)Jeff·ブスおよびEric Weissからなる第2種取締役、および(Iii)それぞれ特設手形保持者グループが選択したTodd Becker、Jordan LevyおよびYadin Rozovからなる第3種取締役を含む7人のメンバーおよび3種類の取締役からなる計画および確認令の条項に基づいて取締役として選択される。

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カタログ表

取締役サービスの報酬として、会社は新取締役会メンバーに年間10万ドルの現金費用を支払う。新たな取締役会メンバーはまた、取締役が参加する資格のある持分インセンティブ計画の承認に応じて、150，000ドルの会社限定株式単位を取得する資格がある。また、取締役会長は50，000ドルの追加報酬を得、監査委員会議長と報酬委員会議長は25，000ドルの追加報酬を得、企業管理委員会議長(取締役会長でなければ)は10，000ドルの追加報酬を得る。当社は新しい取締役会メンバーと慣用的な賠償協定を締結することを期待しています。“経営陣--取締役の離任と任命”を参照

管理インセンティブ計画

再編計画によると、取締役会は株式ベースの管理インセンティブ計画(“管理インセンティブ計画”)を採用し、この計画によると、会社経営陣メンバーに最大10%の発行済み普通株と、発効日に完全償却ベースで発行された普通株を発行することができる。許可を確認し、(I)管理インセンティブ計画に関する必要な行動を確認し、(Ii)管理インセンティブ計画に従って発行または株式発行を保留する。

取締役会は、発効日または発効日以降、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く管理インセンティブ計画を通過するが、どうしても発効日の90日後に遅れてはならない。管理職報酬計画の参加者、奨励参加者の時間および分配、およびそのような報酬の他の条項および条件(帰属、権利価格、基本価値、障害、没収、購入権、および譲渡可能性を含むがこれらに限定されないが含まれる)は、取締役会によって適宜決定されなければならない。

Bitmain事務

2024年1月4日、破産裁判所は、会社が資産購入協定を締結することを許可し、期日は2023年9月5日とする命令を出した。当社(買い手)とBitmain Technologies Delware Limited(売り手)の間で改訂された.APAによると、当社はBitmainに現金2，310万ドルを支払い、発効日に5，390万ドルの普通株式(発効日まで)を発行し、総金額は10，735，143株で、Bitmainが当社の27，000台のS 19 J XP 151ビットコインマイニングサーバに渡されたと交換します。

行政手続法によると、当社はいずれの場合も、ビットマン株式の交付後35日以内に、ビットマン株式の再販売を含む本登録声明を米国証券取引委員会に提出し、可能な範囲内でできるだけ早く米国証券取引委員会に本登録声明の発効を促すことに同意するが、いずれの場合も、本登録声明を提出してから90暦後に遅れてはならない。当社も、(I)すべてのBitmain株式が本登録声明又は証券法第144条(“規則144”)に従って販売された日又は(Ii)Bitmainのすべての株式がBitmainまたは第144条に従って制御されるエンティティによって販売される日まで、本登録声明の有効性を確保するために、商業的に合理的な努力を行うことに同意し、第144条の数量、販売方法、または現行の公開資料要件を遵守する必要はない。

OGE決済

2024 年 1 月 24 日、破産裁判所は命令を出した。（ 「 OGE 決済命令」 ） 決済を承認し、とりわけ （ i ） オクラホマガス & エレクトリックカンパニー （ 「 OGE 」 ） が合理的かつ商業的に可能な限り速やかに、第 11 章のケースで主張された OGE の無担保債権のために受け取った普通株式を売却する。（ ii ） OGE が受領し売却した普通株式の適正市場価値が 480 万ドル未満である場合。（ この差額を「 OGE 欠額」とする ） 、当社は、 OGE が当該普通株式を受領してから 90 日以内に当該差額を支払うものとします。当社は、転換社債債権者に対して、 OGE の不足額 （ もしあれば ） に 28.4% を乗じた普通株式を発行します。（ 「 OGE Settlement Shares 」 ）ただし、 OGE が 2024 年 2 月 29 日以前に当該普通株式を売却しなかった場合、当社がその OGE 決済株式を分配する必要がある範囲を決定する目的のみを目的として、OGE の不足額は、 2024 年 2 月 29 日直前の 20 取引日 （ 20 取引日でない場合はそれより短い期間 ） の当該普通株式のボリューム加重平均価格に基づいて算出するものとします。2024 年 4 月 11 日には、合計 79，403 株の OGE 決済株式が発行されました。

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カタログ表

前述の規定に合致する。同社は、OGE和解株を受け取った転換可能な手形債権を持つ保有者に付与し、本登録声明の慣用的な“搭載権利”を得るために、慣用的な株主情報とアンケートを当社に交付します。

企業情報

私たちの主な実行事務室はデラウェア州ドーバー市ウォークウェイ838号21-2105 Suite 21-2105号、郵便番号：1904です。うちの会社のサイトの住所はwww.corescientific.comです。本募集説明書に含まれているか、または当社のウェブサイトを介して取得可能な情報は、本募集説明書の一部ではなく、本募集説明書には、当社のウェブサイトアドレスが含まれており、非能動的なテキストとしてのみ参照される。

“Core Science”および我々の他の登録および一般法商標、商標およびサービスマークは、Core Science，Inc.の財産である。本募集説明書には、他社の他の商標、商標およびサービスマークが含まれており、これらは、それぞれの所有者の財産である。便宜上、本入札明細書に記載されている商標および商品名は、ラベルまたは記号を付与していない場合がある。

新興成長型会社の地位

私たちは“2012年創業始動法案”や“雇用法案”で定義されている“新興成長型会社”です。私たちは、2002年の“サバンズ-オクスリ法案”または“サバンズ-オクスリー法案”第404条の規定に基づいて、私たちの財務報告書の独立公認会計士事務所による内部統制監査を要求する必要はなく、私たちの定期報告および依頼書における役員報酬に関する開示義務を減少させ、役員報酬および任意の金パラシュート支払いに対する非拘束的相談投票の要求を免除することを含む、様々な上場企業報告書に要求されるいくつかの免除を利用することができる。私たちはこれらの免除を5年以上利用することができます。あるいは私たちが以前のものを基準として、新しい成長型会社ではなくなるまで。また、雇用法案は、“新興成長型企業”は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができると規定している。私たちは雇用法案に規定された延長過渡期を使用することを選択した。したがって、我々の財務諸表は、このような新しい会計基準または改訂された会計基準に適合する上場企業の財務諸表と比較できない可能性がある。

雇用法案によると、(1)財政年度の最終日(A)2026年2月12日以降、すなわち当社が初めて登録発行で普通株証券を売却した5周年記念日まで、(1)財政年度の最終日(A)2026年2月12日まで、新興成長型会社となり、(B)年間総収入が少なくとも12.35億ドル、または(C)大型加速申請者とみなされている。これは、我々の非関連会社が保有する普通株の時価が前年6月30日に7.0億ドル以上に達したこと、および(2)前3年の間に10億ドルを超える転換不可能債務証券を発行したことを意味する。

リスク要因の概要

我が国証券への投資に関するリスク要因の選定概要

以下は、私たちの証券投資に関する主なリスクの概要です

•私たちの成功は、利益を上げることでビットコインを稼ぐ能力と、収益的に私たちの信託能力に顧客を引き付ける能力に大きく依存する

•ビットコインネットワーク体験総ネットワークハッシュ率の増加に伴い、私たちは私たちの競争地位を維持できないかもしれない。

•私たちの業務は資本集約型であり、私たちは追加の資本を調達する必要があり、必要な時に必要な資本を得ることができなければ、私たちは私たちの拡張努力や他の業務を延期、制限、または終了させることを余儀なくされ、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に大きな悪影響を及ぼすだろう。

•私たちは大量の電力の需要と限られた電力資源に関するリスクに直面しており、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。他の源を購入し開発することができない低コストの再生可能エネルギー

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カタログ表

効果的なエネルギーは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすだろう。

•我々が提供するキーシステム、施設、またはサービスのいかなる故障も、私たちおよび顧客の業務中断を招く可能性があり、私たちの名声を損なう可能性があり、経済的処罰や法的責任を招く可能性があり、私たちの収入を減少させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与えることになります。

•気候変動に関連する物理的リスクや規制の変化は、私たちのコスト、材料と資源を得る機会、暗号化通貨の需要に影響を与える可能性があり、私たちの業務、資本支出、運営結果、財務状況、競争地位に悪影響を及ぼす可能性があります。

•ブロックチェーン取引を検証する方法が大きく変化すれば、このような変化は、我々のブロックチェーンホストサービスに対する需要を減少させる可能性がある。

•私たちは物理的セキュリティホールの影響を受けやすいかもしれません。これは私たちの運営を混乱させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

•市場や経済状況の鈍化、特にブロックチェーン業界やブロックチェーン信託市場に影響を与える状況は、我々の業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。

•私たちは財務報告書の内部統制の重要な弱点を発見した。これらの重大な欠陥は、私たちの財務諸表に重大なミスを招いたり、定期報告義務を履行できなくなったりする可能性があります。私たちはまた、将来的により多くの重大な弱点を発見したり、他の方法では効果的な内部統制制度を維持できないかもしれない。

•デジタル資産，特にビットコインは，価格変動の影響を受ける.ビットコインの価値は多くの要因に依存し、いずれの要因も、私たちのビジネス、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

•ビットコインネットワークの報酬は“半減”、または他のネットワークの報酬が減少し、将来的には私たちの収益能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの顧客は採鉱を継続する十分な動機がない可能性があるので、顧客は採鉱作業を完全に停止する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

•ビットコインおよび/またはブロックの取引料金を解決する報酬が取引処理業者を奨励するのに十分でない場合、そのような処理業者は、特定のネットワーク上で処理能力を消費することを減少または停止する可能性があり、これは、ネットワークの効用に負の影響を与え、そのビットコインの価値を低下させ、私たちのトラフィック、財務状態、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

•既存の債務契約の条件により要求されているように、当社はマイニングから得たビットコインを受領した時点で売却します。これは、当社が保有するデジタル資産の量を制限するため、当社が売却したデジタル資産の価値上昇から利益を得ることを妨げます。

•米国証券取引委員会またはそのスタッフがデジタル資産マイニング会社に対して説明する立場のいかなる変化も、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

•最近の事態は、デジタル資産やデジタル資産仲介機関、例えばデジタル資産取引所や委託者を規制するために、米国連邦·州立法機関や規制機関が法律法規を制定する可能性を高めている。

•当社の環境、社会、ガバナンス （ 「 ESG 」 ） 方針に関して、政府規制当局、投資家、貸し手、顧客およびその他の市場参加者からの精査の強化および期待の変化は、当社に追加コストを課したり、さらなるリスクにさらされる可能性があります。

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カタログ表

•私たちのコンプライアンスとリスク管理方法は無効になる可能性があり、私たちの名声、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす結果を招く可能性があります。

•もし私たちが持っているビットコインまたは他のデジタル資産が第三者デジタル資産サービスによって失われ、盗まれたり、破壊されたりした場合、私たちはソースを取り戻すのに十分な回復源がないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

•私たちが破産後の実際の財務結果から抜け出すことは、私たちの歴史的財務結果や私たちが破産裁判所に提出した予測、または第11章の案件過程で他の方法で発表された財務結果と比較できないかもしれない；また、私たちが破産から回復することは、私たちの業務と業務関係に影響を及ぼすかもしれない

•私たちの膨大な負債水準と現在の流動性の緊張は、私たちの財務状況や債務返済能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの証券への投資を回収する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

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供物

普通株発行
Bitmain が転売のために提供した普通株式						APA に基づき Bitmain に発行された普通株式 10，735 ， 143 株。
AHG 売却株主による普通株式の転売について						OGE 決済命令に基づき AHG 売却株主に発行された新普通株式 60，608 株
発行済み普通株式						177，783，343 株 （ 2024 年 4 月 26 日現在 ） 。
収益の使用						当社は株主が本募集説明書に記載されている普通株式を転売して得られたいかなる金も受け取りません。
発売条項						売却株主は、本募集説明書に基づいて転売された証券をいつ及びどのように処分するかを決定する。今回発売されたその他の情報については、“をご覧ください”配送計画”.
リスク要因						私たちの証券に投資する前に、よく読んで考慮しなければなりません“リスク要因.”
ナスダック株コード						“CORZ”

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カタログ表

リスク要因

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。当社の証券への投資を決定する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性、および本募集説明書の末尾および“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”の節の財務諸表および関連説明を含む、本募集明細書に含まれる他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。以下の議論ではこれらのカテゴリに基づいて大まかにリスクを組織しているにもかかわらず，多くのリスクが複数のカテゴリに影響を与える可能性がある.したがって、これらのカテゴリは、議論された事項の潜在的な影響に対する制限ではなく、私たちが直面している重大なリスクを理解するための出発点とみなされなければならない。以下のいずれかの事件や事態が発生した場合、私たちの業務、見通し、経営業績、財務状況は重大な影響を受ける可能性があり、私たち証券の取引価格は下落する可能性があり、あなたの投資は全部または部分的に損失する可能性があります。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

私たちの成功は、私たちがビットコインを稼ぐ能力と、収益的に私たちの信託能力を利用して顧客を引き付ける能力に大きく依存する。電力コストの上昇は私たちがデジタル資産を効率的に稼ぐ能力に影響を与え、ビットコイン定価の低下は私たちの運営利益率を低下させた。電力コストの持続的な上昇とデジタル資産の不利な価格は、私たちがサービスのために顧客を引き付ける能力に影響を与え、私たちの成長の見通しを損ない、私たちの業務、財務状況、運営結果に持続的な実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの成功は、ビットコインを稼ぐ能力と、収益的に私たちのホスト機能に顧客を引き付ける能力に大きく依存しており、以下のようなことがあれば、私たちはそれをすることができないかもしれない

•ビットコインに対する需要の減少はビットコイン価格の下落を招き、私たちのホストマイニング解決策の需要は負の影響を受け、それによって私たちの収入を減少させる。ビットコイン価格の下落はまた私たちの自営業務の収入を減少させるだろう

•高いエネルギーコスト、サプライチェーン中断或いは政府規制コンプライアンスコストは採鉱コストを増加させ、収入と収益力を低下させた

•競争力のあるホスト条項を提供したり、潜在的な顧客に効果的に販売することはできません

•既存および潜在的な顧客またはサプライヤーによって競争相手に劣ると思われるホストサービスを提供するか、または利用可能な電源、優先設計機能、セキュリティ考慮および接続を含む一連の要因に基づいて、顧客またはサプライヤーが進行して発展している計画資格基準を満たすことができなかった

•企業は私たちのサービスを利用する代替案として内部に預けることにしました

•私たちは私たちのサービスのメリットを潜在的な顧客に伝えることに成功しませんでした

•ブランド意識を強化することはできません

•既存の顧客や潜在的な顧客が望むサービスを提供することはできません

•私たちまたは私たちの顧客は、私たちと一緒に保管するのに十分な新しい世代のデジタル資産マイニング装置を得ることができません

•インターネットの商業と通信媒体としての成長は全体的に鈍化している。

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カタログ表

ビットコインネットワークの総ハッシュ率の増加に伴い、私たちは私たちの競争的地位を維持できないかもしれない。

ビットコインなどのデジタル資産の相対市場価格の上昇に伴い、より多くの会社がこのようなデジタル資産の発掘を奨励され、より多くの鉱夫がネットワークに参加するにつれて、その総ハッシュ率も上昇する。私たちがこのような状況で競争的な地位を維持するためには、私たちはより高いハッシュ率を持つ新しい鉱夫を含めて、より多くの鉱機を獲得して配置することで、私たちの総ハッシュ率を向上させなければならない。現在、少数の会社だけが、日々増加する需要を満たすために十分な数量、品質の十分な機械を生産することができる。もし私たちがより多くの鉱夫をタイムリーに獲得して配置できなければ、ネットワーク全体のハッシュ率における私たちの割合は減少し、私たちが新しいブロックを解決する機会はもっと低くなり、これは私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼすだろう。

ネットワークがより多くの処理能力を増加させるにつれて、ネットワーク上の総処理能力の相対的な割合は、大きな資本投資なしに低下することが予想され、これは、ネットワーク上で取引を処理する能力に悪影響を与え、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

時間の経過とともにネットワーク上の処理能力は急速に増加してきているが，これらのネットワーク上で利用可能な報酬や取引費は時間の経過とともに低下することが多い.このようなネットワーク上で取引所で発生した収入を増加または維持するためには、大量の資金を投入して新しいコンピュータサーバを購入し、私たちの能力を拡大し、他の方法でこのようなネットワーク上での効率的な処理能力を増加させる必要がある。ネットワークの総処理能力に対するネットワーク上の処理能力のレベルを増加または維持するのに十分な資本を投入できない場合、適用ネットワークからの収入は時間の経過とともに低下するため、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

また，計算機サーバ価格の低下は取引プロセッサの増加を招く可能性があり，特定のネットワークにおける費用のより多くの競合を招く可能性がある.競争が激化してネットワーク上で十分な費用を実現できない場合、適用ネットワークからの収入は時間の経過とともに低下し、当社の業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務は資本集約型であり、必要な時に必要な資本を得ることができなければ、私たちは私たちの拡張努力や他の業務を延期、制限、終了させることを余儀なくされ、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に大きな悪影響を及ぼすだろう。

デジタル資産採掘および施設の建設、開発、運用、維持、および最新世代の採掘機器の大規模な艦隊を所有および運用するコストは相当です。

当社のマイニングオペレーションは、デジタル資産の獲得に関連するハードウェアおよび電気コストを含むコストが、私たちが獲得するデジタル資産の価格よりも低い場合にのみ成功し、最終的に利益を上げることができます。デジタル資産価格の下落、エネルギー価格の大幅な上昇、インフレ、サプライチェーンの混乱により、電気コストが上昇し、鉱山労働者の展開が遅延し、収益性が低下しました。当社の鉱山労働者は、運用による通常の摩耗を経験するとともに、制御できない要因によって引き起こされるより重大な誤動作に直面する可能性があります。鉱山機械の継続的なアップグレードと更新には多額の設備投資が必要であり、新しい鉱山労働者の利用可能性と適切な資本資源へのアクセスに基づいて、タイムリーに行うことに課題に直面する可能性があります。十分な数の新規および代替鉱山労働者を大規模に確保できなければ、競争の激しく進化する業界で競争力を維持できない可能性があります。

また、私たちの信託業務を発展させるためには、私たちのより多くの鉱夫に対する輸送力を増加させるために、より多くの施設が必要だ。ホスト施設の建設、開発、運営、メンテナンス、ホスト業務の拡大のコストが大幅に増加し、将来的にも増加し続ける可能性があり、新しい顧客を誘致し、事業を拡大し、当社の施設を運営して利益を得ることが困難になる可能性がある。

当社は、事業および資本ニーズを満たすために、エクイティまたはデットファイナンスを通じて追加資金を調達する必要がある場合があります。現在の市場環境は、追加の負債またはエクイティファイナンスを困難にし、

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カタログ表

必要に応じて利用可能であるか、または、利用可能であれば、満足できる条項で提供できない可能性がある。運営から十分な現金が発生したり、追加の債務や株式融資を受けることができず、私たちの運営業績に悪影響を与えています。

私たちの業務は少数のデジタル資産掘削設備サプライヤーに高度に依存している。

我々の業務は、Bitmainなどのデジタル資産掘削設備サプライヤー(本明細書で定義するように)に高度に依存し、私たちのホストおよび他の解決策を意図的に購入する顧客に十分かつタイムリーな新世代デジタル資産掘削機を提供する。我々の業務の成長は，ホストサービスやビットコインなどのデジタル資産の需要増加に直接関係しており，これは，収益性のあるデジタル資産マイニングに有利な価格で販売されている新世代鉱機があるかどうかや，ビットコインなどのデジタル資産の取引価格に大きく依存している.新鉱機の市場価格と可獲得性はビットコインの価格によって変動し、変動する可能性がある。より高いビットコイン価格は採鉱設備の需要を増加させ、コストを増加させる。また、ますます多くの会社が採鉱業への参入を求めるにつれ、機械の需要は供給を超え、鉱機設備の不足を招く可能性がある。Bitmainなどのデジタル資産採鉱設備サプライヤーは採鉱設備の需要急増についていけない可能性がある。また、製造鉱機購入契約は購入者に不利であり、鉱機メーカーが約束を破った場合、請求権はほとんどない可能性がある。もし私たちと私たちの顧客が割引価格で十分な数のデジタル資産掘削機を得ることができなければ、私たちの成長予想、流動性、財務状況と経営業績はマイナスの影響を受けるだろう。

鉱商製造業者は、注文を完了し、交付する前に大量の手付金を前払いすることを要求し続けるかもしれない

歴史的に見ると、鉱商の鉱商に対する買収はすべて前金を要求している。これらの保証金は、鉱機が受け取って運営して収入を生成する数ヶ月前に大量の現金をロックした。これらの前払い預金は経営資本集約型企業の財務負担をさらに増加させた。同社の保証金を持っている鉱夫メーカーは、購入した鉱夫を渡す前に休業したり、他の理由で保証金関連の鉱夫を納入できなかったりする可能性がある。当該等の場合、当社がいかなる保証金の回収に成功するかどうかは把握されておらず、当該等の拠出金はその業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの第三者鉱床サービス提供者への依存は私たちの運営に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

私たちは第三者採鉱池を利用して特定のネットワークから私たちが稼いだ採鉱報酬を得る。採鉱池は採鉱参加者が彼らの処理能力に結合することを可能にし、これはブロックと池を解決してネットワークを介して報酬を得る機会を増加させる。契約によって決定された奨励は油ガス田事業者によって比例的に分配され、各ブロックの生産に使用される油ガス田の総採鉱力への貢献割合に比例して分配される。我々は，採鉱池オペレータの記録保存の正確さに依存して，供給池への総処理能力に占める割合を正確に記録した。私たちが提供した電力とプールが使用した総電力を追跡する内部方法がありますが、鉱床事業者は、プールの総リターンに占める私たちの割合を決定するために独自の方法を使用しています。もし私たちが鉱池事業者が私たちに支払った報酬の割合が正しくないと確定すれば、鉱池を離れる以外に、私たちは鉱池事業者に追跡することはほとんどできません。もし私たちが私たちの鉱山事業者から正確な比例リターンを一貫して得ることができなければ、私たちは私たちの努力の見返りが減少したことを経験するかもしれないし、これは私たちの業務と運営に悪影響を及ぼすだろう。

私たちの収入の一部は、私たちが少数のホスト顧客に提供するサービスから徴収された費用ですが、これらの顧客の倒産、損失、または業務が大幅に減少したり、新しい顧客を引き付けることができなくなったりして、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの大部分の管理収入は一部の委託顧客から来ていた。2022年12月以降、当社全体の収益性を向上させるために、大部分の受託顧客を終了しました。2023年12月31日まで、私たちの最大のホストは私たちの総ホストの49%を占めています

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カタログ表

収入と私たちの総収入の11%です魅力的な価格でホスト容量を増加させる要求を満たすことができないことを含むが、当社のビジネス関係のキャンセルまたは更新ができない可能性があることを含む、エンドユーザの期待を満たすことができません。私たちの自己発掘への日々の関心は、私たちの既存および潜在的な顧客によって、当社の第三者ホスト業務と競合または不一致と解釈される可能性があります。もしこれらの顧客が私たちのサービスへの支出を減らしたり、内部施設に移転したり、他のサービスプロバイダにアウトソーシングしたりすることによって、彼らのアウトソーシング戦略を変更し、収入損失を相殺したり、減少した生産能力利用率を私たち自身の採鉱設備で置き換えることができない場合、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。我々は、より多くの施設や設備を購入し、業務拡張のために追加コストを招き、私たちが期待する採鉱需要および既存および将来の顧客の期待需要を満たすように、業務に大きな投資を行っている。したがって、顕著な追加顧客を得ることができない場合や、当社の自己調達業務を増加させることができなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちの一人以上の主要顧客がアメリカ法第十一章に従って破産手続きを開始すれば、私たちとこれらの顧客との契約は破産法の適用条項によって拒否されるかもしれません。あるいは同意すれば、再交渉されるかもしれません。さらに、任意のこのような破産手続きにおいて、そのような契約の譲渡および負担、拒否または再交渉の前に、破産裁判所は、契約要求よりも低い私たちのサービスの価値の支払いを一時的に許可する可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。このような顧客や取引相手に対する任意の未解決クレームの解決は，再構成計画の条項に依存し，本質的に不確実であり，我々が制御できない要因の影響を受ける.

既存施設の拡張や新施設建設の遅延や重大なコスト超過は、私たちの業務に重大なリスクをもたらす可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

デジタル資産マイニングおよびホストのためのサーバは、効率的な競争のために、高度に特化されたインフラおよびかなり信頼性の高い能力を有する施設を使用する必要がある。私たちの戦略は私たちの採鉱能力を増加させ、私たちが運営する鉱夫の数を大幅に増加させることだ。私たちの財政計画を満たすために、私たちは既存の施設を拡張したり、新しい施設を建設したりする必要がある。私たちの債務契約は、追加債務の発生、いくつかの投資または必要な資本支出、または他の重大な取引を完了する能力を制限する可能性があり、したがって、私たちが特定の機会を追求する能力を制限するかもしれない。私たちは、新しい施設を建設するために適切な土地を得ることや、現在所有またはレンタルされている土地で施設を開発する上で挑戦に直面する可能性があり、提案施設のある地方の地元電力供給者や自治体と密接な協力が必要である。私たちはまた、十分な現金を生成したり、計画中の施設を完成させたり、開発するために必要な資金を得るために挑戦に直面する可能性がある。このような第三者の協力を必要とする行動、必要な許可および承認、または地域コミュニティとの調停(あれば)の遅延、および利用可能な資金の不足は、私たちの建設スケジュールや予算に悪影響を与え、あるいはどんな新しい施設も全く完成できないようになるだろう。

既存施設の拡張、新施設の建設、および1つ以上の既存施設の販売が評価されている。拡張および工事は、設計または施工中に財務または他の問題に遭遇する可能性があり、計画中の施設の完成を延期する可能性がある1つまたは複数の設計者、総請負者、および下請け業者の経験を調達し、依存する必要がある。チップセットやサーバや新しい冷却技術(例えば、浸漬および水幕冷却)をインストールして維持することで、私たちのホスト能力の任意のアップグレードを実施する場合、品質管理の問題に直面する可能性もあります。もし私たちが技術が先進的で、経済的に効率的で温度制御可能な方法で私たちの採鉱作業を運営できなければ、私たちの業務は否定的な影響を受けるだろう。もし私たちが成功しなければ、私たちは私たちの鉱夫と第三者鉱夫と私たちの採鉱業務の収益性を損なうだろう。

施設を支援するために必要な電力供給の遅延は、私たちの収入増加、収益力、運営結果に実質的かつ負の影響を及ぼすだろう。プロジェクトの完了を遅延させたり、コストが大幅に増加したり、プロジェクトを完成させるのに十分な資金が得られなかったりすることは、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与えます。

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カタログ表

もし私たちが私たちの施設需要を正確に予測しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

施設の建設、レンタル、メンテナンスのコストは私たちの資本と運営費用の大きな部分を占めている。成長を管理し、我々のデジタルマイニング業務および新しいおよび既存のホスト·クライアントに十分な容量を提供するとともに、不必要な過剰容量コストを最小限に抑えるために、短期および長期データセンター容量需要を評価していく。業務の容量需要やサービスへの需要を過大評価し、過剰なデータセンター容量を獲得すれば、私たちの運営利益率は大幅に低下する可能性がある。私たちがデータセンターの容量需要を過小評価している場合、既存の顧客の需要や拡大している需要を満たすことができず、新規顧客の取得を制限することが要求される可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは大量の電力の需要と限られた電力資源に関するリスクに直面しており、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。より多くの低コスト再生可能エネルギーを効率的に購入·開発できなければ、我々の業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす。

私たちの採鉱と管理サービスは大量の電力を必要とする。電力費用は私たちの収入コストの大きな部分を占めている。私たちは私たちの採鉱活動を展開するために大量の電力供給が必要であり、私たちが提供する多くのホストサービス、例えば私たちと私たちの顧客のサーバやネットワーク設備の電力供給と冷却、重要な採鉱施設や設備インフラを運営しています。

私たちと私たちの顧客に必要な電力は、私たちのサービスの需要と、私たち自身と私たちの委託顧客のために運営する鉱夫の増加に伴い増加します。エネルギーコストと可獲得性は季節的要素の影響を受けやすく、コスト増加は主に夏の月、及び悪天候、動物の侵入、破壊とその他の私たちがコントロールできない事件による停電と電力網損傷のリスクである。2022年の予想以上の電気価格は私たちの運営に実質的な影響を与えた。

省エネルギー施設の建設·運営を目指しているが，このような施設では増加している業務需要を満たすために十分な電力を提供できない可能性がある。私たちの施設の電力コストは電力契約で条項を履行する能力にかかっていますが、私たちはこれらの条項をうまく履行できないかもしれません。これらの電力契約によれば、要求されたときに私たちの電力使用を減らしたり、毎月の請求書ポイントのいくつかの資格要件を満たしていなければ、私たちの電力コストは増加します。また、政府や政府規制機関は、電力供給者が電力不足やその他の場合に私たちの施設や採鉱事業者に電力を供給する能力を制限または禁止する能力を求めることができる。中断、停電、電力資源不足または停電によるどのシステム停止も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。停電や停電の場合、我々の操作は予備発電機を使用しない。増加した電力コスト、限られた電力供給、電力資源の削減は、私たちの収入を減少させ、私たちの収入コストと運営結果に実質的な悪影響を与える。

もし私たちが私たちの契約価格に基づいている要素を正確に推定できなければ、私たちは予想を下回る利益を生み出したり、これらの契約で損失を受ける可能性があります。これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

当社のホスティング契約は、一般的に、お客様の推定電力消費量と、実際のコストに合わせて調整されたその他のサービスコストに基づいて価格設定されます。このような契約で利益を上げるためには、かかるコストと達成される可能性のある成果を正確に見積もり、契約期間内に十分なホスティング能力を生成する可能性を評価する必要があります。また、オポチュニティゾーンで提供される減税や政府のインセンティブなど、期待されるすべてのメリットを得られない可能性があります。契約価格の基礎となる要因を正確に見積もることができない場合、当社の事業、財務状況及び業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

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カタログ表

我々が提供するキーシステム、施設、またはサービスのいかなる故障も、私たちおよび顧客の業務中断を招く可能性があり、私たちの名声を損なう可能性があり、経済的処罰や法的責任を招く可能性があり、私たちの収入を減少させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与えることになります。

私たちが運営している施設と私たちが提供するサービスのキーシステムが故障します。私たちが運営する任意の施設または私たちが提供するサービスの任意のキーシステムの任意の障害は、キー工場、デバイスまたはサービス、ルータ、スイッチまたは他のデバイス、電源またはネットワーク接続の障害を含み、私たちの制御範囲内にあるか否かにかかわらず、私たちの運営に影響を与えるサービス中断およびデバイス破損を招く可能性があり、これは、私たちの業務運営および顧客の運営を深刻に混乱させ、私たちの名声を損ない、私たちの収入を減少させる可能性があります。私たちが運営している施設のいずれかが故障したり停止したりすると、私たちが発生した採鉱リターンに影響を与え、お客様の収益性を低下させます。

当社が運営する施設の全破壊または重大な損傷は、当社の業務およびサービスの大幅なダウンタイム、および顧客データの損失につながる可能性があります。収益の創出は、信頼性の高いサービスの提供にかかっているため、業務の中断が軽微であっても、当社の評判を損ない、収益や収益に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の収益創出能力および当社が提供するサービスは、以下を含む多くの要因により失敗する可能性があります。

•停電停電停電

•設備の故障

•人為的なミスや事故

•窃盗、破壊、破壊

•私たちまたは私たちのサプライヤーは十分なサービスを提供したり、私たちのデバイスを維持することができません

•ネットワーク接続中断および光ファイバ切断；

•サーバの再配置によるサービス中断；

•インフラのセキュリティホール

•建物の修理が適当ではない

•物理的電子ネットワークセキュリティホール

•動物が侵入し

•火災地震ハリケーン竜巻洪水などの自然災害

•極端な温度

•水が破壊する

•公衆衛生上の緊急事態

•騒乱、抗議、騒乱

•テロ戦争敵対行為です

また、サービスの中断や機器の故障により法的責任を負う可能性があります。当社のサービスはお客様の事業運営にとって極めて重要であるため、当社のサービスの中断は、お客様の利益の損失、またはその他の間接的または結果的損害をもたらす可能性があります。当社の顧客契約には、通常、そのような契約違反に対する当社の責任を制限する条項が含まれています。裁判所は、当社の顧客が当社に起因するサービス中断の結果として当社に対して訴訟を起こした場合に、当社の責任に関する契約上の制限を強制することはできません。そのような訴訟の結果は、事件の特定の事実と任意に依存する。

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緩和できないかもしれない法的 · 政策的考慮事項ですこのような場合、当社には多額の損害賠償責任を負う可能性があり、その結果、当社の事業、財務状況及び業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは物理的セキュリティホールの影響を受けやすいかもしれません。これは私たちの運営を混乱させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の施設を保護する物理的安全対策を破壊できる側は、私たちの運営中断や故障を招き、私たちの財産や私たちの顧客の財産を流用する可能性があります。私たちは顧客に最高レベルの安全を提供しているので、このような妥協は私たちのブランドと名声に特に有害かもしれません。私たちはこのような脅威を防止したり、セキュリティホールによる問題を緩和するために多くの資本と資源を必要とするかもしれない。セキュリティを破壊するための技術はしばしば変化するため、ターゲットに攻撃を開始するまで認識されることが多く、新しいセキュリティ対策をタイムリーに実施できない可能性があるか、または、新たなセキュリティ対策が実施された場合、これらの措置が回避できるかどうかは不明である可能性がある。起こりうるいかなる違反も、私たちをより大きな訴訟リスク、規制処罰、既存または潜在的な顧客の損失、私たちの名声への損害、および私たちの安全コストの増加に直面させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

気候変動に関連する物理的リスクや規制の変化は、私たちのコスト、材料と資源を得る機会、暗号化通貨の需要に影響を与える可能性があり、私たちの業務、資本支出、運営結果、財務状況、競争地位に悪影響を及ぼす可能性があります。

気候変動の実際のリスクは、材料および自然資源の利用可能性およびコスト、エネルギー源および供給、ビットコインおよび他の暗号化通貨の需要に影響を与える可能性があり、極端な天気事件による被害を潜在的に修復したり、極端な天気事件をよりよく防ぐために施設を改修したりすることを含む、私たちの保険および他の運営コストを増加させる可能性がある

また、米国や外国政府は、温室効果ガス排出、特に石炭発電所の温室効果ガス排出削減に努めており、一部の発電所は私たちが依存している電力である可能性がある。このような発電所に徴収される任意の環境税、料金、評価、または罰金の追加コストが私たちに転嫁され、私たちの施設の運営コストが増加する可能性がある。

気候変動の物理的な影響により当社の事業が中断された場合、または環境法規制または業界基準が変更または採用され、当社の事業に重大な事業制限やコンプライアンス要件が課された場合、当社の事業、設備投資、業績、財務状況および競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはネットワークセキュリティの脅威と侵入に直面する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

ネットワークとデータセキュリティが直面している脅威はますます多様で複雑になっている。ビットコインネットワークが発売されて以来、セキュリティホール、コンピュータマルウェアとコンピュータハッカー攻撃はずっとビットコイン取引市場で普遍的に注目されている問題である。これらの状況を防止しようと努力しているにもかかわらず、我々のコンピュータサーバおよびコンピュータシステムは、サービス拒否攻撃、物理的または電子的侵入、従業員の窃盗または乱用、および我々のコンピュータサーバおよびコンピュータシステムの不正改ざんによる同様の中断を含むネットワークセキュリティリスクの影響を受けやすい可能性がある。我々がネットワークイベントのリスクを削減し，我々の情報技術やネットワークを保護するための予防行動は，将来の重大なサイバー攻撃を撃退するには不十分である可能性がある.もしどんな中断やセキュリティホールが私たちのネットワークの損失や破損、機密情報の不正流出、または私たちのデジタル資産の損失を招いた場合、私たちの名声に重大な損害を与え、私たちのクレームを招き、最終的に私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちはこのような中断やセキュリティホールが未来に損害を与えることを防ぐために巨額のコストを負担する必要があるかもしれない。

さらに、いわゆるセキュリティホールやシステム障害に対する私たちの断言は、事実であるか否かにかかわらず、私たちの名声を損なう可能性があり、多くの法的費用を発生させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります

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私たちの安全手続きにもかかわらず、私たちのデジタルインフラが破壊されるかもしれない。

私たちの運営デジタルインフラは、外部側の行為、私たちの従業員のミスまたは違反、または他の理由で破壊される可能性がありますので、許可されていない側は、私たちのデジタル資産アカウント、秘密鍵、データ、またはデジタル資産にアクセスするかもしれません。二要因検証、独立アカウント、およびセキュリティ施設を含み、コンピュータおよび/または記憶媒体上のデータを維持することを計画しているが、これらのコンピュータおよび/または記憶媒体は、紛失、破損、および盗難のリスクを最小限に低減するために、インターネットに直接接続されているのではなく、合理的に実行可能な場合には、そのようなセキュリティプログラムを随時更新することができるが、故意であっても、意外であっても、天災によるものであっても、このような紛失、破損、または盗難を防止することはできない可能性がある。

さらに、外部の当事者たちは私たちのインフラにアクセスするために、私たちの従業員に敏感な情報を開示させるために詐欺的に誘導しようと努力するかもしれない。許可されていないアクセスを取得し、サービスを無効にするか、またはシステムを破壊するための技術は、しばしば変化するか、または所定のイベントの前に休止を維持するように設計される可能性があり、一般にターゲットに攻撃が開始されるまで識別される可能性があるので、これらの技術を予測したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。技術変革の発生に伴い，我々のビットコインが直面するセキュリティ脅威は適応する可能性があり，以前未知の脅威が出現する可能性がある.変化するセキュリティニーズやトレンドに対応するための技術を採用する能力は、私たちのデジタル資産の安全管理に挑戦する可能性があります。もし私たちが新しいセキュリティ脅威を識別、緩和、または阻止できなければ、私たちのデジタル資産は窃盗、紛失、破壊、または他の攻撃を受ける可能性がある。

これらの事件のいずれも私たちに責任を負わせ、私たちの名声を損害し、顧客の私たちのサービスに対する信頼を低下させ、他の方面で私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また，我々の資産が増加するにつれて，ハッカーやマルウェアなどのセキュリティ脅威のより魅力的な目標になる可能性があると考えられる.もし私たちのデジタル資産口座に実際または感知された違反が発生すれば、市場の私たちの有効性に対する見方が損なわれる可能性がある。

私たちの将来の成功は私たちが迅速な技術変化の歩みについていく能力にかかっており、これらの変化は私たちの現在または未来の技術競争力を低下させたり時代遅れにしたりするかもしれない。

迅速で重大で破壊的な技術的変化は引き続き私たちの産業に影響を及ぼしている。新しいプロセスおよび技術の需要のため、私たちのインフラのインフラは、(I)新しいプロセスを使用してコンピュータシステムに電力を供給するか、またはコンピュータシステムから放熱すること、(Ii)追加の冗長容量に対する顧客の需要、(Iii)現在設計されている当施設よりも高いレベルのキー負荷および熱移動を提供する新しい技術を可能にすること、(Iv)電源が新しい技術、更新またはアップグレードをサポートできない技術、および(V)より省エネルギーな取引検証プロトコルを含む、それほど売れない可能性があるが、これらに限定されない。また，我々の施設をインターネットや他の外部ネットワークに接続するシステムは，接続の遅延，信頼性，多様性を含めて不足する可能性がある

私たちが新しいプロセスや技術に適応することに成功しても、私たちがこれらの新しいプロセスや技術の使用に積極的な影響を与えない可能性がある。例えば、新しいシステムまたは新しいサーバ技術を実施することによって、当社のホスト·センタ·インフラを大幅に改善する必要がある場合、我々の施設では現在提供できない重要な負荷および放熱レベルを必要とする大量の追加コストが発生する可能性があります。さらに、私たちの新製品のうちの1つが私たちの以前の製品と競争力があり、十分またはより良い代替製品であれば、顧客は新製品により高い収入またはより高い利益率をもたらす以前の製品を放棄することを決定することができる。したがって、新しいプロセスおよび技術に適応することは、収入低下、利益率の低下および/またはコスト上昇を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

ブロックチェーン取引を検証する方法が大きく変化すれば、このような変化は、我々のブロックチェーンホストサービスに対する需要を減少させる可能性がある。

新しいデジタル資産取引プロトコルは絶えず展開されており、既存と新しい合意は絶えず変化し、発展している状態にある。いくつかの検証プロトコルは、現在、トランザクションを検証し、新しいブロックを作成するために、複雑な数学問題を解決するために、トランザクションプロセッサに大量の電気および計算能力を必要とする“作業証明”コンセンサスアルゴリズムを採用しているが、

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カタログ表

ブロックチェーンは，代替検証プロトコルの採用に移る可能性がある.これらのプロトコルは、検証ブロックの利点である計算能力への依存を低減することができる“リスク証明”アルゴリズムまたは動作証明以外のプロトコルに基づくアルゴリズムを含むことができる。我々のマイニング操作，および我々の知る限り，我々の潜在的なホストクライアントの操作は，現在主に作業証明コンセンサスアルゴリズムを支援するように設計されている.アルゴリズムが動作検証方法から利害関係証明方法に変換された場合、採掘にはより少ないエネルギーが必要となり、現在の環境下で優位性を維持する任意の会社(例えば、より低い価格からの電力、加工、不動産、またはホスト)の競争力を低下させる可能性がある。

デジタル資産マイニング作業の効率化と向上に努力しているため、将来的には資本投資のメリットとそこから得たい競争優位性を失うリスクに直面する可能性があり、利害関係検証に移行すれば、負の影響を受ける可能性がある。取引検証プロトコルのこのような変化は、当社の業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

管理取引検証およびデジタル資産の発行や取引の暗号化やアルゴリズムプロトコルのさらなる発展と受け入れは，様々な評価困難な要因の影響を受ける.ブロックチェーンネットワークやデジタル資産の開発または受け入れを緩和または停止することは、採鉱業務の成功発展および稼いだデジタル資産の価値に悪影響を及ぼす。

他に加えて、デジタル資産を使用して商品およびサービスを売買することは、コンピュータによって生成された数学的および/または暗号プロトコルに基づくデジタル資産を使用する新しい迅速に発展する産業の一部である。この産業の未来は高い不確実性の影響を受けている。この産業のさらなる発展に影響を与える要素は、これらに限定されない

•デジタル資産およびブロックチェーン技術の採用と使用は世界的に持続的に増加している

•デジタル資産およびその使用に対する政府および準政府の規制、またはデジタル資産採掘へのアクセスおよび運営の制限または規制；

•消費者の人口構造と大衆の好みと好みの変化

•オープンソースソフトウェアプロトコルまたは同様のデジタル資産システムの維持および開発；

•法定通貨を使用する新しい手段を含む、商品およびサービスまたは取引資産を売買する他の形態または方法の利用可能性および人気度；

•デジタル資産に関する一般的な経済状況と規制環境；

•消費者のデジタル資産に対する否定的な見方は、具体的なデジタル資産と一般的なデジタル資産を含む。

デジタル資産の人気度や受容度の低下は、私たちまたは私たちの潜在的なホスト顧客に大きな影響を与える可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちの知的財産権と他の所有権を十分に保護できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは、私たちの既存および未来のすべての知的財産権および他の固有の権利を米国または国際的に広く保護することができないかもしれないし、私たちがビジネスを展開しているすべての国で私たちの知的財産権および他の固有の権利を効果的に保護することができないかもしれない。私たちの知的財産権と他の固有の権利を保護するには、多くの財政、管理、そして運営資源が必要になるかもしれない。さらに、私たちが取る可能性のある知的財産権および他の固有の権利を保護するステップは、これらの権利を保護したり、第三者がこれらの権利を侵害したり、流用したりするのを防止するのに十分ではないかもしれない。私たちの任意の知的財産権および他の固有の権利は、登録されている、登録されていない、発行されているか、または発行されていないものにかかわらず、他の人によって挑戦されるか、または行政訴訟および/または訴訟によって無効にされる可能性がある。

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私たちは私たちの知的財産権と他の固有の権利を確保し、維持し、監視し、保護するために多くの資源が必要かもしれない。私たちが努力したにもかかわらず、私たちは第三者の侵害、流用、または他の方法で私たちの知的財産権と他の独占権を侵害することを防ぐことができないかもしれない。私たちは、そのような権利の有効性を強制的に執行および/または維持するために、私たちの知的財産権の侵害、流用または侵害について、他人にクレーム、行政訴訟、および/または訴訟を提起することができる。このような行動を開始すれば、解決策が私たちに有利かどうかにかかわらず、私たちの巨額の費用を招き、私たちの技術と管理者の努力を分散させることができ、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは第三者の知的財産権または他の固有の権利を侵害する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのビジネス成功は、第三者の知的財産権や他の独占権を侵害することなく運営する私たちの能力にかかっている。例えば、私たちは私たちのサービスや製品が発行された特許を侵害していることを認識していないかもしれない。また、私たちが侵害していないと思う特許もあるかもしれませんが、最終的には裁判所や政府の規制機関によって特許と認定される可能性があります。さらに、場合によっては、特許出願は特許発行前に秘密にされている。特許が発行されるのには何年もかかるかもしれないので、私たちが知らない現在処理されている出願が存在する可能性があり、これらの出願は、私たちのサービスまたは製品が発行された特許を侵害していると告発される可能性がある。

第三者が第三者知的財産権および/または他の固有の権利に基づいて任意のクレームを提起した場合、私たちは、大量の資源をかけてこのクレームを弁護および挑戦し、そのような任意の権利を無効にすることを要求されるだろう。もし私たちにこのようなクレームがあれば、それが私たちに有利な解決策を得ているかどうかにかかわらず、私たちの巨額の費用を招き、私たちの技術と管理者の努力を分散させることができ、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの成功は私たちのチームを管理する能力と、私たちが他の合格した従業員を引きつけ、発展させ、激励し、維持する能力にかかっており、これは予想よりも難しく、より高価で、あるいは時間がかかるかもしれない。

私たちの成功は私たちの高度管理チームの私たちの業務戦略の制定と実行に大きくかかっています。私たちの経営陣が、短期間または完全に他の既存従業員との良好な協力に成功したり、私たちの業務戦略を成功させたりすることは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がありますことを保証することはできません。

私たちの将来の成功はまた、高い素質と熟練した経営陣と他の従業員の能力を引き付け、発展させ、激励し、維持することにかかっている。私たちの業界では、経験のある幹部を見つけるのは難しい。また，施設設計，施工管理，運営，データ処理，工事，IT，リスク管理，販売，マーケティング，その他の高技能人材に対する競争は極めて激しい。私たちが発展したこの段階では、私たちは私たちの既存の給与と給与構造と一致した給与水準でこのような人たちを採用して維持することができないかもしれない。私たちは私たちの高度な管理者や他のキーパーソンを引き付けることができないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。

市場や経済状況の鈍化、特にブロックチェーン業界やブロックチェーン信託市場に影響を与える状況は、我々の業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。

私たちと私たちの顧客は、米国と世界の全体的な商業と経済状況の影響を受けており、特にブロックチェーン業界やブロックチェーンホスト市場に影響を与える状況を受けている。これらの条件には、短期的かつ長期金利、インフレ、通貨供給、政治的問題、立法、規制改革が含まれており、私たちまたは私たちの顧客の製品やサービスに影響を与える新しい関税、債務と株式資本市場の変動、工業および金融の広範な傾向が含まれており、これらはすべて私たちがコントロールできるものではない。米国や世界の他の地域の経済·経済見通しに影響を与えるマクロ経済状況は、私たちの顧客やサプライヤーに悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

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カタログ表

私たちの業務はアメリカとアメリカ以外の国の社会、政治、経済、その他の事件と環境の深刻な影響を受けています。特にアジアと他の非西洋諸国

私たちの業務は、特にアジアや他の非西洋諸国では、米国やアメリカ以外の国の社会、政治、経済、その他の事件や状況の深刻な影響を受けている。このような事件と状況は私たちの影響と統制の範囲内に大きくない。私たちは中国製の設備に深刻に依存しており、その大部分は歴史的に中国とアメリカ以外の他の国で販売されてきた。歴史的に見て、中国は低電気価格で重要なデジタル資産を採掘する場所だと考えられている。最近、中国などの外国政府はデジタル資産の掘削を禁止または大幅に制限する行動をとっている。例えば、2021年5月と6月、デジタル資産取引の抑制と発掘の努力の中で、青海、内モンゴル、四川を含む中国の複数の省の監督管理機関は、現地のデジタル資産掘削業務を制限または禁止する政策を発表した。このような制限の長期的な影響は不明であり、私たちの業務と収益性を損なう可能性がある。中国の採鉱活動の不足が中国の鉱工製造及び新しいと強化された採鉱設備の開発、価格と可用性に負の影響を与えるかどうかは不明である。中国や他の現在デジタル資産掘削を制限している国がこのような制限を撤廃したり、実際にこのような掘削活動の強化を求めたりすれば、採鉱活動が増加する可能性があり、私たちの収入や収益力を低下させる可能性がある。

世界的な紛争は会社の業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

ロシアとウクライナの間の武力衝突やイスラエルとハマスの間の衝突のような予見できない世界的な事件は、私たちの業務や行動結果に悪影響を及ぼす可能性がある。これらと同様の衝突は、それによって生じる制裁、輸出規制、または米国および/または他の国が実施する可能性のある他の制限的な行動を含み、世界的な安全懸念をもたらし、地域紛争を引き起こす可能性があり、他の方法で地域および世界経済に持続的な影響を与える可能性があり、これらのいずれまたはすべてが、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。ある程度、これらの衝突は世界的なエネルギーコストを増加させ、ビットコインの需要と価格を混乱させ、我々の業務に影響を与え続ける可能性がある。紛争に対応するための制裁、禁止、または他の経済行動は、会社のコスト増加と中断を招く可能性がある。このようなプロジェクトの範囲は不明であり，どのプロジェクトも会社の業務，運営結果，財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

関税や輸入制限の変化は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

デジタル資産掘削に必要な設備のほとんどは米国以外で製造されている。現在、米国と中国、EU、カナダ、メキシコなどの貿易政策、条約、関税、税収などの将来の関係には大きな不確実性がある。例えば、2019年以降、米国政府は中国に対して米国の貿易政策の大きな変化を実施している。これらの関税は、海外で製造されたいくつかのデジタル資産採鉱設備に25%までの追加輸入関税を課している。米国政府の行動によると、追加関税の金額とこれらの関税の影響を受ける製品数は何度も変化している。これらの関税は、デジタル資産掘削設備のコストを増加させ、デジタル資産掘削に必要な設備の輸入に新たなまたは追加の関税または他の制限を課すことは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは財務報告書の内部統制の重要な弱点を発見した。これらの重大な欠陥は、私たちの財務諸表に重大なミスを招いたり、定期報告義務を履行できなくなったりする可能性があります。私たちはまた、将来的により多くの重大な弱点を発見したり、他の方法では効果的な内部統制制度を維持できないかもしれない。

2023年12月31日までの年度総合財務諸表の監査について、私たちと私たちの独立デント公認会計士事務所は、当社の財務報告内部統制に以下のような重大な欠陥があることを発見した：(1)会社は、(I)財務ITアプリケーション、(Ii)デジタル通貨採掘装置、および(Iii)インフラに影響を与えるITプログラムおよびデータ変更を確保するために、特定の財務関連システムのための計画変更管理制御を設計し、実施していない

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カタログ表

会計記録は、その関連ITシステム(S)によって生成されたデータの完全かつ正確性を検証するために、確認、テスト、許可および適切に実施されている。この欠陥により、このような財務関連システムから得られる情報に依存する自動フロー一次制御および手動制御も無効と判定される (2) t当社は、適切な役割分担を確保し、財務関連システムおよびデータへのユーザのアクセスを十分に制限し、適切な会社員のみのアクセスを可能にするためのユーザアクセス規定制御を設計および/または実施しておらず、(3)企業の財務報告に対する内部統制は、適時かつ公認会計基準に従って取引を記録するために常に効率的に動作していない。この年も、常に適切な役割分担を維持していなかった

物質的な弱点は財務報告の内部統制に欠陥または欠陥の組み合わせが存在し、我々の年度または中期財務諸表の重大なミス報告が合理的である可能性がタイムリーに防止または発見できないようにする。我々の上級管理職と監査委員会の監督の下で、我々はすでに重大な弱点を補う計画を策定し、上場企業の報告や会計運営経験を持つより多くの重要な補助会計員を招聘するなどの救済措置を継続していく。また，適切な常設委員会や特設委員会を構築し，キー金融取引の電子文書保存を強化するなど，部門間のコミュニケーションを正規化している.私たちは上記の措置が明らかになった重大な弱点を補完し、私たちの内部統制を強化すると信じている。

上記のような重大な弱点を修復するために我々の計画を実行しているが、現在のところ、その計画の成功やこれらの計画の評価結果を予測することはできない。私たちの措置が重大な弱点を補うことに成功し、他の方法で有効な財務報告内部統制システムを構築し、維持するのに不十分であれば、私たちの財務報告の信頼性、投資家自信、私たち証券の価値は重大な悪影響を受ける可能性がある。本計画の実施は、財務報告の内部統制におけるこれらの欠陥を補うことができない可能性があり、将来的には、財務報告の内部統制により多くの重大な欠陥や重大な欠陥が存在することが発見されるかもしれない。財務報告を実施し、有効な内部統制を維持できなかったことは、私たちの財務諸表にミスを招く可能性があり、私たちの財務諸表の再記述を招き、その報告義務を履行できなくなる可能性があります。

私たちは長期資産減価費用を記録する必要があるかもしれないが、これは重大な収益費用を招く可能性がある

公認会計原則によれば、事件や環境変化が帳簿価値を回収できない可能性があることを示す場合には、固定資産や無形資産の減値などの長期資産を検討します。私たちの総資産の大部分は固定資産だ。長期資産が回収できない可能性があるかどうかを評価する際に考慮される可能性のある要因には、将来のキャッシュフローの推定減少とわが業界の成長速度の鈍化がある。私たちは予測できない状況に遭遇し、私たちの固定資産価値に悪影響を与え、記録された固定資産の回収可能性の評価を引き起こす可能性がある。もし私たちが固定資産減価で重大な費用を記録する必要があれば、私たちの経営業績は大きな影響を受けるかもしれません。最近確認された減値の検討については，財務諸表付記5−財産，工場と設備純額と付記2−2023年12月31日現在の年次連結財務諸表における主要会計政策の概要を参照されたい。

私たちの業務に関する損失は保険に加入していないかもしれませんし、保険が限られている可能性もあります。

我々のホスト業務は，通常施設の日常運営に関わる危険やリスクの影響を受けている。現在、私たちは利益損失、財産と死傷、公共責任、商業従業員、労災賠償、個人財産と自動車責任を含む様々な業務中断保険を維持しています。私たちの利益損害保険には業務中断保険が含まれています。私たちの財産と傷害保険は設備故障保険を含み、私たちの商業従業員保険は従業員団体保険を含みます。私たちは私たちの保険範囲が私たちの日常業務運営の危険をカバーするのに十分だと信じている。しかし、長期的、悲劇的、またはいくつかの他の事件の場合、私たちの現在の保険証は十分ではないかもしれない。しかも、私たちが持っているデジタル資産には保険がない。私たちの保険契約範囲ではない事件の発生は、私たちの業務中断を招き、私たちに重大な損失或いは責任を受けさせ、そして私たちの業務連続性サービスプロバイダとしての名声を損なう可能性があります。

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ビットコイン価格に関するリスク

デジタル資産，特にビットコインは，価格変動の影響を受ける.ビットコインの価値は多くの要因に依存し、いずれの要因も、私たちのビジネス、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの現在のほとんどの収入はビットコインの報酬から来ていますこれらの報酬は私たちの施設で自己発掘することで得られています投資ビットコインと他のデジタル資産は投機的である.ビットコインや他のデジタル資産は歴史的に重大な日内と長期価格変動を経験し、運動量定価の著しい影響を受けている。運動量定価は通常成長型株や他の資産に関連しており，これらの資産の推定値は投資家によって決定され，期待される将来の値上がりを考慮している。運動量定価はデジタル資産の将来の値上がり(あるいは切り下げ)への重大かつ横行した投機を招き続け、膨張し、市場価格をより不安定にする可能性があると考えられる。また、長期保証を求める投資家や、短期または長期保有のようなデジタル資産から利益を得ることを求める投機家による需要と比較して、現在の小売および商業市場のデジタル資産の受け入れ度はますます高くなっているが限られており、価格変動レベルを招く可能性がある。

我々の業務に関連するデジタル資産の価値は、多くの要素に依存すると考えられるが、これらに限定されない

•世界のデジタル資産供給

•世界のデジタル資産需要は、小売業者および商業企業が商品およびサービスとしてデジタル資産の支払いを受ける増加、オンラインデジタル資産取引所およびデジタル資産を持つデジタル財布の安全性、デジタル資産の使用および保有が安全かどうかの見方、取引費、およびその使用に対する規制制限によって影響を受ける可能性がある

•法定通貨インフレ率に対する投資家の期待

•デジタル資産のデフレ速度に対する投資家の予想は

•ネットワークは、オンライン財布プロバイダのデジタル資産を盗むか、またはこのようなプロバイダまたは個人のオンライン財布からそのような資産を盗むメッセージ；

•デジタル資産関連サービスを提供する企業の可用性および人気度；

•デジタル資産取引に関連する費用；

•デジタル資産の背後にあるソフトウェア、ソフトウェア要件、またはハードウェア要件の変化；

•デジタル資産マイニングにおける異なる参加者の権利、義務、インセンティブ、または報酬の変化；

•金利；

•デジタル資産を法定通貨に両替する為替レートを含む通貨レート

•デジタル資産取引所のフィアット通貨引き出しと預金政策、このような取引所の流動性

•主要デジタル資産取引所サービス中断または障害；

•私募基金および登録基金の投資および取引活動を含む、デジタル資産を直接または間接的に投資または保有する可能性のある大型投資家および保有者

•運動量定価

•各国政府の通貨政策、貿易制限、通貨安、円高

•デジタル資産の使用に影響を与え、デジタル資産を支払い形態として制限するか、またはデジタル資産の購入を制限する規制措置として使用を制限すること

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•世界や地域の政治、経済、金融事件と状況

•デジタル資産の価値は短期的または長期的に変化すると予想される。単一デジタル資産価格の低下は、デジタル資産業界全体の変動を招き、他のデジタル資産に影響を与える可能性がある。例えば、セキュリティホールは、ビットコイン、イーサ、リトキン、または他のデジタル資産に対する投資家またはユーザの信頼に影響を与え、業界全体に影響を与える可能性があり、他のデジタル資産の価格変動をもたらす可能性がある

•ビットコインに関しては、他の形態からのデジタル資産または支払いサービスの競争が激化する。

株主が長期的に彼らの証券を保有していても、デジタル資産市場の歴史的に大幅な変動に加え、長期的な価格横ばいや下落を経験しているため、彼らの証券は決して利益を生じない可能性がある。投資家は、ビットコインおよび他のデジタル資産は将来の購買力の面でその長期的な価値を維持しない可能性があり、主流の小売業者や商業企業のデジタル資産支払いに対する受容度は引き続き増加しない可能性があることを認識すべきである。ビットコインや他のデジタル資産の価格が下落すれば、私たちの収益力は低下するだろう。

ビットコインネットワークの報酬は“半減”、または他のネットワークの報酬が減少し、将来的には私たちの収益能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの顧客は採鉱を継続する十分な動機がない可能性があるので、顧客は採鉱作業を完全に停止する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

ビットコインネットワークを管理する現在のプロトコルによれば、ネットワーク上で1つの新しいブロックを検証する報酬は、時々半減し、これは、我々の業界では“半減”と呼ばれる。ビットコインネットワークが初めて発売されると、新しいブロックを検証する報酬は50ビットコインである。2012年、新しいブロックを検証する報酬は25ビットコインに低下した。2016年7月、新しいブロックを検証する報酬は12.5ビットコインに低下し、2020年5月には、報酬はさらに6.25ビットコインに低下した。ビットコインブロックチェーンの次の半減は2024年4月に840，000ブロックで発生すると予想される.さらに、他のネットワークは、新しいデジタル資産の配信を制限するルールの下で動作することができ、または新しいデジタル資産の配信を制限するためにそのルールを変更することができる。私たち、私たちが知っている限り、私たちの潜在的なホスト顧客は現在、このような報酬に依存して、私たちの総収入の大きな部分を生成している。ブロックや取引費を解決するデジタル資産報酬が十分に高くなければ、私たちも私たちの顧客も採掘を続ける十分な動機がなく、採掘作業を完全に停止する可能性があり、結果として私たちのホストサービスへの需要が著しく減少する可能性があります。したがって、ビットコインネットワークの利用可能な報酬が半減するか、または他のネットワークの報酬が減少することは、私たちの収入に負の影響を与え、私たちの業務、財務状況、および運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

ビットコインおよび/またはブロックの取引料金を解決する報酬が取引処理業者を奨励するのに十分でない場合、そのような処理業者は、特定のネットワーク上で処理能力を消費することを減少または停止する可能性があり、これは、ネットワークの効用に負の影響を与え、そのビットコインの価値を低下させ、私たちのトラフィック、財務状態、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

ビットコインネットワーク内のブロックの検証によって取引プロセッサに報酬されるビットコインの数が減少するにつれて、取引プロセッサに処理能力をネットワークに貢献させ続ける動機は、取引費用に移る可能性がある。このような変化はネットワーク上の取引費を増加させるかもしれない。より高い取引料金は、エンドユーザのネットワーク効用を低下させる可能性があり、これにより、エンドユーザがネットワークの使用を減少または停止させる可能性がある。既存のユーザは、1つのデジタル資産から別のデジタル資産に切り替えるか、または法定通貨を再使用するようにインセンティブされる可能性がある。この場合、関連デジタル資産の価格は大幅に低下し、ゼロに下落する可能性がある。私たちの採鉱サービスに適用されても、私たちの潜在的にホストされている顧客の関連デジタル資産およびネットワークの価格、需要、および使用のこのような低下も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

ある程度、デジタル資産マイニング事業の利益率は高くなく、採鉱参加者は彼らが稼いだビットコインを販売する可能性が高く、これはビットコインの価格を制限する可能性がある。

デジタル資産マイニングサービスは、過去数年間、コンピュータプロセッサ、グラフィックス処理ユニット、および第1世代ASICサーバを使用した個人ユーザマイニングから変化してきた。現在新しい処理能力は

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主に会社と非会社の“専門化”採鉱業務が増加している。特化された採鉱作業は、専用ハードウェアまたはASIC製造業者から購入された複雑なASIC機械を使用することができる。彼らはこのようなハードウェアを購入し、運営空間(通常はデータセンターや倉庫施設)を借り、採鉱農場を運営する電力と労働コストを支払うための大量の資本投資を必要としている。そのため、特化採鉱作業は従来の採鉱作業よりも規模が大きく、より明確かつ定期的な費用や負債がある。これらの経常的な費用と負債は、デジタル資産の売却利益率を維持するために専門化された採鉱運営が必要だ。デジタル資産価格の低下とこのような利益率が制限されている場合、専門的な採鉱参加者は、採鉱作業から稼いだデジタル資産をより早く売るように奨励されているが、過去数年間の個人採鉱参加者は、新たに採掘されたデジタル資産をより長時間保有する可能性が高いと考えられている。新たに稼いだデジタル資産の即時売却はデジタル資産の取引量を大幅に増加させ、デジタル資産奨励の市場価格に下振れ圧力をもたらした。採鉱業務に特化して稼いだデジタル資産価値が配置可能資本と運営コストを超える程度がこの業務の利益率を決定している。低利益率で運営すれば、専門化された採鉱業務は、より高い割合で新たに稼いだデジタル資産を迅速に売却することが可能であり、利益率が負であれば、部分的または完全に運営を停止する可能性がある。低利益率の環境下では、より高いパーセントがより早く販売される可能性があり、デジタル資産価格を下げることができる。より低いデジタル資産価格は、専門化された採鉱業務の利益率をさらに引き締め、ネットワーク効果を発生させ、運営コストの高い採鉱業務が利益にならなくなるまで、デジタル資産の価格をさらに低下させ、採鉱電力を減少させたり、採鉱作業を一時的に停止させたりする可能性がある。このような状況は、私たちの業務、将来性、または運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、自己マイニングによって、または他の方法で自分のアカウントのために購入または保有するビットコインおよび任意の他のデジタル資産の価値に影響を与える可能性がある。

鉱業事業者は大量のデジタル資産を市場に売却する可能性があり、これは適用されるデジタル資産の価格に下振れ圧力をかけ、さらに私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

採鉱は大量の資本を投入してハードウェア、レンタル或いは購入空間を購入する必要があり、大量の電力コストに関連し、人員を雇ってデータ施設を運営する必要があり、これは採鉱事業者がそのデジタル資産を清算し、これらの資本需要に資金を提供する可能性がある。さらに、新たなデジタル資産の採鉱に対するリターンが低下した場合、および/または取引費用が十分に高くない場合、鉱業事業者の利益率が低下する可能性があり、このような事業者は、より高い割合のデジタル資産を販売する可能性が高い。

個別運営業者が過去数年間デジタル資産を保有する時間が長いと信じていることから，運営業者が新規取引のデジタル資産を即時に売却することは，そのようなデジタル資産の適用取引所市場での供給量を増加させ，デジタル資産の価格に下り圧力を与え，さらに我々の業務，財務状況および運営業績に大きな悪影響を与える可能性がある。

私たちの既存の債務協定の条項によると、ビットコインを含む採鉱から得られたデジタル資産を売却し、これは私たちが持っているデジタル資産の数を制限し、私たちが売却し、将来売却可能なデジタル資産の付加価値を確認できないようにします。

私たちの債務協定の条項は、私たちがデジタル資産を受信した時にビットコインを含むデジタル資産を売却することを要求する。私たちがデジタル資産を売る時、私たちはそのデジタル資産の潜在的価値の未来のいかなる切り上げからも利益を得ることができない。

したがって、我々のビットコインは、将来的に価格が他よりも低いときに販売される可能性があり、これは、異なる時間にデジタル資産を販売することで得られる可能性のある収益を減少させる可能性がある。

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私たちの限られた運営履歴に関連するリスクは

私たちは急速に発展した業界で運営され、発展していくビジネスモデルを持っており、私たちのサービスから収入を創出する歴史は限られている。また、私たちが発展していくビジネスモデルは、私たちの業務の複雑さを増加させ、私たちの将来の業務見通しを評価することが困難であり、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのビジネスモデルは過去に変化して発展していくだろう。我々が最初に設立した目的は，ブロックチェーン上で取引を検証·確認する業務(取引処理や“マイニング”とも呼ばれる)に従事することであり，その後，我々は主に我々の商業取引相手にインフラホストサービスを提供することに従事した.最近、私たちはデジタル資産発掘への関心を大幅に増加させ、私たち自身の口座を提供することにした。我々は最近、会社全体の収益性を向上させ、企業の自己採掘への重視をさらに促進するために、いくつかの受託顧客の契約を終了した。私たちは時々、私たちが設計したブロックチェーンアプリケーション、ブロックチェーンサービス、および他の関連ビジネスのような、より多くのタイプの製品またはサービスを提供しようと試みること、または戦略的パートナーシップまたは買収を達成することを含む、私たちのビジネスモデルをさらに調整するかもしれない。私たちがこのようなサービスから得た収入は限られていて、私たちはそのいずれかが成功するかどうか分からない。私たちの業務戦略の変化と修正は引き続き私たちの業務の複雑さを増加させ、私たちの管理、人員、運営、システム、技術表現と財務資源に大きな圧力を与えます。将来的には私たちの業務戦略の増加や修正に似たような効果が生じるかもしれません。しかも、私たちが提供するどんな新しいサービスも市場に人気がなく、私たちの名声や私たちのブランドを損なうかもしれません。私たちは決して十分な収入を生み出したり、未来に利益を達成したり、私たちの義務を履行するのに十分な運営資本を持っていないかもしれない。

私たちは、私たちの現在の業務戦略や任意の新しいまたは修正された業務戦略が成功するかどうか、あるいは私たちが直面しているリスクに成功するかどうかを決定することができません。もし私たちが将来の業務の将来性を効果的に評価し、新しい戦略を成功させ、あるいは私たちの発展している業界に適応できなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を与えるだろう。

私たちは現在および未来の競争相手と効果的に競争できないかもしれませんが、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

デジタル資産発掘業界は高度に革新、迅速に発展し、その特徴は良性競争、試験、新製品とサービスの頻繁な発売及び不確定と絶えず変化する業界と監督管理要求である。既存と新しい競争相手が新製品を発売したり、既存製品を強化したりするにつれて、将来的に競争がさらに激化すると予想される。我々の競争相手は、米国や海外で運営されているいくつかの会社であり、これらの会社は、より多くの財政資源や他の資源を有し、大量のビットコイン掘削事業の開発に注力する会社を含むデジタル資産マイニングに集中している。もし私たちが競争に成功できない場合、あるいは競争が成功した場合、競争相手の行動に対応するためにコストの高い行動が必要であれば、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。

我々は、我々が提供するサービスの一部または全部を、他のビットコイン鉱業者および一連のホスト提供者およびブロックチェーンプロバイダと競合する。私たちは、超大規模クラウド参加者、ホストサービス提供者、不動産投資信託基金(REITs)などの科学技術会社を含むブロックチェーン業界の多くの開発者、所有者、事業者からの競争に直面しており、その中のいくつかの会社は私たちと似たような物件を所有したり賃貸したり、あるいは将来私たちの不動産がある同じサブ市場でそうするかもしれない。クラウド製品はまた、私たちの顧客がクラウド·プロバイダに作業負荷を転送することに影響を与える可能性があり、これは彼らが私たちから得たサービスを減少させるかもしれない。私たちは今と未来の競争相手が規模、サービス製品、そして地理的な位置で私たちとは違うかもしれない。

競争は主に名声と業績記録；ホスト空間の設計、規模、品質、利用可能な電力と地理カバー範囲；設置と顧客設備修理サービスの品質；設備メーカーとの関係と交換部品を獲得する能力、技術とソフトウェア専門知識；および財務実力と価格に集中している。私たちの現在と未来のいくつかの競争相手は私たちよりも大きなブランド認知度、より長い運営歴史、より強力なマーケティング、技術、財務資源、そしてより大きなそしてより安い権力を得ることができるかもしれない。また、その業界の多くの会社が統合されており、これは競争相手の市場力をさらに増加させる可能性がある。また、他のユーザーおよび/または会社からの激しい競争に直面しています

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1つまたは複数のデジタル資産ネットワーク上の取引を処理すること、および我々と同様のエンティティ、例えば取引所取引基金を介して、デジタル資産によってサポートされるか、またはデジタル資産にリンクされた証券、派生商品または先物を含む他の潜在的金融商品。市場や金融状況、および他の我々がコントロールできない条件は、他の金融商品に投資したり、デジタル資産に直接投資したりすることをより魅力的にする可能性がある。このような事件は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちが自分の口座に保有または予想して買収した任意のデジタル資産の価値に影響を与える可能性がある。

私たちは、銀行、リース会社、保険会社、他の金融機関と関係を築いて、従来の金融商品やサービスを提供することに困難を抱えており、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

デジタル資産発掘業界に集中しているスタートアップ企業として、私たちは過去に経験したことがあり、将来的には銀行、リース会社、保険会社、他の金融機関との関係を構築する困難に直面して、銀行口座、信用限度額、保険、その他の関連サービスなど、通常のレンタルや金融商品やサービスを提供してくれるかもしれません。私たちの業務の大部分にデジタル資産取引の発掘、処理、管理が含まれていれば、私たちは将来、慣例的な条項でより多くの金融商品やサービスを得ることが困難に直面する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。

規制の枠組みに関するリスク

1940年に改正された投資会社法(“1940法案”)によれば、私たちは“投資会社”とみなされ、適用される制限は、私たちが想定している業務を非現実的に継続させ、私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

以下の場合、発行者は一般に1940年法案の“投資会社”とみなされる

•それは、自分が主に証券投資、再投資または取引業務に従事しているか、または主に証券投資、再投資または取引業務に従事していることを示す“正統”投資会社である

•不用意な投資会社であり、免除が適用されない場合には、その総資産(米国政府証券や現金プロジェクトを除く)の価値の40%を超える“投資証券”を保有または買収することを提案している。

私たちは現在も将来も主に証券投資、再投資、あるいは取引業務に従事することはないと信じており、私たちは自分がこれらの活動に従事していると主張しないだろう。私たちは自分がデジタル資産発掘企業であることを固守するつもりだ。したがって、私たちは私たちが上記の最初の要点で説明した“正統な”投資会社だと信じない。

いくつかのデジタル資産は証券とみなされる可能性がありますが、私たちはいくつかの他のデジタル資産、特にビットコインは証券だとは思いません。したがって、未合併に基づいて、私たちの総資産(アメリカ政府証券や現金プロジェクトを含まない)のうち、40%未満しか投資証券と見なすことができるデジタル資産を含むと思います。したがって、私たちは私たちが無心な投資会社だと信じていません。上の2つ目の要点で述べた無心投資会社の40%がテストされているからです。私たちが所有、獲得、獲得、採掘する可能性のあるいかなるデジタル資産も証券であるとは信じていないが、この問題にはまだ規制の不確実性が存在しているデジタル資産規制の地位を統一的に管理する原則は一人もおらず、いかなる特定の背景の下で証券であるかどうかを統一する者もいない。1つまたは複数の国または地域の規制の変化または行動は、私たちの業務、将来性、または運営に悪影響を及ぼすために、私たちの投資性質を変えたり、デジタル資産の使用を制限したりする可能性があります“ビットコインを含むいくつかのデジタル資産が証券とみなされ、米国証券取引委員会によって投資証券とみなされる場合、私たちは無意識の投資会社とみなされるかもしれない。同様に、私たちが投資証券とみなされるデジタル資産を買収し、私たち自身の口座のために保有したり、ローンや買い戻し取引などの何らかの取引に従事したりすれば、無意識の投資会社とみなされるかもしれません。

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もし私たちが投資会社を意図していないとみなされた場合、私たちは1940年法案の第3 a-2条の規則に依存することを求めるかもしれない。この規則は、投資会社に1年間の猶予期間があることを可能にし、(A)発行者が発行者の総資産の50%を超える総合的または非総合的な価値を有する証券および/または現金を有する日から、または(B)発行者が非統合ベースで発行者総資産(米国政府証券および現金プロジェクトを含まない)価値が40%を超える投資証券を所有または買収することを提案した日から1年とする。私たちは、私たちの総資産に占める私たちの投資証券の割合を40%以下に抑えるための政策を策定しており、その中には、私たちの現金で資産を買収すること、私たちの投資証券を清算すること、または十分な資産をタイムリーに得ることができない場合、米国証券取引委員会に行動しない救済または免除救済を求めることが含まれている可能性がある。規則3 a-2は発行者にとって3年ごとに超えないので、もし私たちが他の例外がないと仮定すると、私たちが意図しない投資会社ではない後、私たちは少なくとも3年以内に40%の制限を維持しなければならないだろう。これは私たちがいくつかの投資を行ったり、合弁企業を設立する能力を制限するかもしれません。そうでなければ、これらの投資や合弁企業は私たちの収益に積極的な影響を与えるかもしれません。いずれにしても、私たちは証券投資や取引業務に従事する投資会社になるつもりはない。

最後に、私たちは、主に非投資会社業務に従事しているので、1940年法案第3(B)(1)節に規定された投資会社ではないと思います。

1940年法案とその規則には投資会社の組織と業務の詳細なパラメータが記載されている。その他の事項を除いて、1940年法案及びその下の規則は、付属会社との取引を制限又は禁止し、債務及び持分証券の発行に制限を加え、株式オプションの発行を禁止し、何らかのガバナンス要求を加える。私たちは1940年法案の下の投資会社とみなされないように事業を継続するつもりだ。しかし、もし何かが起こった場合、私たちは1940年法案の下の投資会社とみなされ、1940法案が適用した要求は、私たちの資本構造、関連会社との業務取引の能力、およびキー従業員の能力を補償する能力の制限を含み、現在展開されている業務を継続できなくなり、私たちと私たちの上級管理チームとの間の合意や手配を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大で不利な影響を与える可能性がある。

米国証券取引委員会またはそのスタッフがデジタル資産マイニング会社に対して説明する立場のいかなる変化も、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは1940年法案に基づいて投資会社として登録する必要がないように、私たちの業務を展開するつもりだ。具体的には、私たちはビットコインが証券だとは思わない。米国証券取引委員会の職員は、1940年法案に基づいてこれらの資産をどのように処理するかを指導していない。米国証券取引委員会職員がこれらの事項について新たな指導意見を発表すれば、私たちの戦略や資産をそれに応じて調整する必要があるかもしれない。1940年の法案によると、私たちは投資会社登録から除外され続けることができないかもしれない。さらに、1940年の法案による継続的な登録の必要性を回避しようとしているため、デジタル資産マイニング業務に従事したり、何らかの投資や何らかの取引に従事する能力が制限される可能性があり、これらの制限は、私たちが持ちたいかもしれない資産を売却したり、売却したりすることができ、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

規制変更や私たちの活動の解釈が金融犯罪法執行ネットワーク(FinCEN)に基づいて米国“銀行秘密法”に基づいて公布された法規や州法律に基づいて金融サービス企業(MSB)として登録されることを要求すれば、巨額のコンプライアンスコストを招く可能性があり、これは巨額またはコストが高い可能性がある。もし私たちがこのような規定の制約を受けたら、私たちがこれらの規定を遵守するコストは私たちの業務と私たちの運営結果に実質的な負の影響を与えるかもしれない。

もし私たちの活動が“米銀行秘密保護法”に基づいてFinCENが公布した法規の下でMSBとみなされた場合、私たちは逆マネーロンダリング計画の実施を要求し、FinCENにいくつかの報告書を提出し、いくつかの記録を保持する法規を含むFinCENの法規を遵守することを要求されるかもしれない。

私たちの活動は、私たちが“金銭移転者”(“MT”)または同等の称号とみなされる範囲で、私たちが業務を展開する可能性のある任意の州の法律に基づいて、許可証または他の方法を求めることを要求されるかもしれません

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州規制機関に登録し、州法規を遵守し、これらの法規は反マネーロンダリング計画の実施、いくつかの記録の維持、その他の操作要求を含む可能性がある。例えば、2015年8月、ニューヨーク州金融サービス部は米国初の監督管理枠組みを公布し、“仮想通貨業務活動”の参加者に許可証を発行した。これらの規定は、消費者保護に注目し、ニューヨークで“仮想通貨”またはニューヨークの顧客に関連する企業の行動を規範化し、そのような活動に参加する任意の個人またはエンティティがライセンスなしで活動することを禁止することを目的とした“ビットコイン許可証”と呼ばれる。

このような追加的な連邦や州規制義務は私たちに追加的な費用を発生させるかもしれない。さらに、私たちはMSBとMTSに適用されるいくつかの連邦または州規制義務を遵守できないかもしれない。もし私たちがこのような追加的な規制や登録要求を遵守しないと判断し、決定された場合、私たちは解散と清算の行動をとるかもしれない。

最近の事態は、デジタル資産やデジタル資産仲介機関、例えばデジタル資産取引所や委託者を規制するために、米国連邦·州立法機関や規制機関が法律法規を制定する可能性を高めている。

2021年第4四半期から、デジタル資産価格は下落し、2022年と2023年の大部分まで続いた。この下落とその他の要素はデジタル資産市場の変動と中断、及びデジタル資産取引プラットフォーム、ヘッジファンドと融資プラットフォームを含むいくつかの有名な業界参加者の財務困難を招いた。TerraU.S.とルナの破産およびFTXおよびその子会社Three Arrow Capital，Ltd.(“Three Arrow”)，Celsius Mining LLC(“Celsius”)、Voyager Digital Ltd.(“Voyager”)，Genesis Global Holdco，LLC(“Genesis Global”)およびBlockFi Inc.の破産申請は、デジタル資産業界の審査と監督管理の強化の声を招き、特にデジタル資産取引所、プラットフォーム、委託者の審査と監督管理を招いた。これらのイベントで機能している他社のリスク管理や他の制御機能の失敗は、暗号化資産プラットフォームや暗号化経済をより厳格に規制する既存の規制傾向を加速させる可能性がある。連邦と州立法機関と監督管理機関は、デジタル資産取引所や委託者などのデジタル資産仲介機関を監督するために、新しい法律法規を発表し、公布する予定だ。米国連邦準備委員会、米国議会およびいくつかの米国機関(米国証券取引委員会、米国商品先物取引委員会(CFTC)、金融市場監督局、通貨監理署、連邦預金保険会社と連邦捜査局を含む)、その他の監督機関およびホワイトハウスは、ビットコインとデジタル資産市場を含むデジタル資産に関する報告とプレスリリースを発表した。しかし、これから発表される法律や条例の範囲や内容はまだ確定できず、近い将来にも確定できない可能性がある

新しい法律や規制や規制審査の強化は、当社に何らかの規制制度の遵守を要求する可能性があり、当社に新たなコストが生じる可能性があります。さらに、新しい法律、法規、および規制行動は、ビットコインを含むデジタル資産の市場または使用を著しく制限または除去する可能性があり、これは、ビットコインの価値に負の影響を与え、さらに会社証券の価値に負の影響を与える可能性がある。

デジタル資産の規制地位を規範化する統一的な原則はなく、デジタル資産が任意の特定の背景の下で証券であるかどうかを管理する統一的な原則もない。1つまたは複数の国または地域の規制の変化または行動は、私たちの業務、将来性、または運営に悪影響を及ぼすように、私たちの投資性質を変えたり、デジタル資産の使用を制限したりする可能性があります。

デジタル資産の人気度や市場規模が増加するにつれて、世界各地の政府は異なる反応を示し、一部の政府はデジタル資産が不法だと考え、もう一部の政府は制限されずにデジタル資産の使用と取引を許可している。米国のようないくつかの司法管轄区域では、デジタル資産は広く、場合によっては重複し、不明確で、絶えず変化する監督管理要求の制約を受けている。ビットコインは最も古く、最もよく知られているデジタル資産形式である。ビットコインおよび他の形態のデジタル資産は、規制機関が慌てている根源であり、統一された声明はなく、異なる定義結果をもたらしてきた。世界の異なる規制と標準制定組織、そしてアメリカの連邦と州レベルは、特幣と他のデジタル資産を比較する見方が異なる。例えば、金融行動タスクフォースはデジタル資産を通貨または資産と見なし、米国国税局(IRS)はデジタル資産を通貨ではなく財産と見なしている

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また、米国国税局は、不動産取引に適用される一般税収原則を仮想通貨に関する取引に適用する。

また、デジタル資産取引所取引基金(“ETF”)を設立するいくつかの申請のうち、1940年の法案に基づいてスタッフが提出した問題では、規制機関はこれらの問題をどのように見ているか、適用された証券法に基づいてデジタル資産をどのように規制するかを明確な原則を提示していない。報道によると、米国証券取引委員会は最近、流動性や推定値の懸念、取引所取引基金(ETF)の現在の市場状態で実施できる報告やコンプライアンスへの疑問が不足しているため、様々なETF申請の撤回を求める書簡を出している。2021年4月20日、米国衆議院は“2021年革新障壁解消法案”(H.R.1602)と題する両党法案を可決した。上院が採択され法律となった場合、この両党法案は、デジタル資産をめぐる米国の現在の法律および規制枠組みを評価するためのデジタル資産ワーキンググループを作成し、米国証券取引委員会がいつ特定のトークンまたはデジタル資産に管轄権を持つことができるか(すなわち、いつ証券であるか)と、商品先物取引委員会がいつ管轄権を持つことができるか(すなわち、いつ商品であるか)を定義する。

規制変更または解釈が、証券法、1934年“証券取引法”(改正)および1940年の“証券取引法”または他の司法管轄区の同様の法律、および米国証券取引委員会、商品先物取引委員会、米国国税局、財務省または他の機関または当局の解釈を含む米国または他の地方の証券法に基づくことが要求される場合、ビットコインまたは他のデジタル資産を規制するために、連邦、州または地方レベルの法規を含むこれらの法規の登録および遵守を要求される可能性がある。もし私たちが運営を継続することを決定すれば、必要な登録とコンプライアンス手順は私たちに追加的な費用や負担をもたらすかもしれない。私たちはまた特定の業務を停止して私たちのビジネスモデルを変えることを決定するかもしれない。私たちの業務が規制環境の変化によって発生したどんな中断も、私たちに不利な時に起こるかもしれない。

さらに、異なる外国のドメインは、これらのドメインの規制範囲に属するデジタル資産、デジタル資産ネットワーク、およびそのユーザおよびホスト·サービスプロバイダに影響を与える法律、法規または命令によって通過されているか、または影響を受ける可能性がある。このような法律、法規、または命令は、米国の法律、法規または命令と衝突する可能性があり、デジタル資産使用の増加を阻害するために、米国以外のユーザ、事業体、およびサービスプロバイダに否定的な影響を与える可能性がある。インド、中国、韓国、ロシアを含む一部の国は現在、デジタル資産に対してより厳格または不明確な立場を取っているため、これらの国のデジタル資産使用とデジタル資産発掘の拡張速度を低下させている

規制行動は、デジタル資産の使用やデジタル資産ネットワークの運営を制限する可能性があり、あるいは私たちの業務に追加の規制負担をもたらす可能性がある。変化する法執行政策と優先順位は、私たちの業務運営に関連する追加支出、制限、遅延、戦略的変化をもたらす可能性があります。

法律や条例は、政治構造や技術の変化によって生じる可能性のある変化を含む、法執行政策や優先順位の変化の影響を受ける可能性がある。最近、米国連邦と州政府、外国政府と自律機関はデジタル資産、デジタル資産ネットワーク、その他の業界参加者に対して大量の規制関心を行っている。例えば、ビットコインなどのデジタル資産の人気度および市場規模の増加に伴い、連邦準備委員会、米国議会、およびいくつかの米国機関(例えば、金融市場研究センター、米国証券取引委員会、商品先物取引委員会、および連邦捜査局)は、ビットコインネットワーク、ビットコインユーザ、およびビットコイン取引市場の動作の検討を開始している。また、テキサス州証券委員会、連邦長官事務室、マサチューセッツ州証券部、ニュージャージー州証券局、ノースカロライナ州国務長官証券部、バーモント州金融監督部門などの州監督機関は、デジタル資産に関連する個人や会社に対して行動し、調査を行っている。

各国政府は将来、デジタル資産の取得、所有、保有、販売、使用または取引、またはデジタル資産を法定通貨に両替する権利を禁止または厳格に制限する規制行動をとる可能性がある。したがって、デジタル資産を所有、保有、または取引することは不正とみなされ、制裁を受ける可能性がある。各国政府はまた、コストを増加させ、および/またはデジタル資産掘削会社の追加規制を行う規制行動をとる可能性がある。

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推進すると、政府の類似行動は、私たちの証券を含むデジタル資産掘削会社の株式の買収、所有権、保有、販売、使用、または取引を制限することを招く可能性がある。この制限は、私たちのデジタル資産在庫を不利な価格で清算し、私たちの株主に悪影響を及ぼす可能性があります。連邦、州、地方、または外国政府、または任意の自律機関の任意の規制変化が私たちまたは私たちの潜在的なホスト顧客に与える影響は予測できないが、このような変化は巨大である可能性があり、私たちまたは私たちの潜在的なホスト顧客にいくつかまたはすべての業務を停止することを要求し、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

政府の規制機関、投資家、融資者、顧客、および他の市場参加者の私たちの環境、社会およびガバナンス(“ESG”)政策のますます厳格な審査と変化の予想は、私たちに追加的なコストをもたらしたり、私たちを追加的なリスクに直面させたりするかもしれない

すべての業界および世界各地の会社は、そのESGポリシーおよび開示に関するますます厳しい審査に直面している。規制機関、投資家、融資者、顧客、および他の市場参加者はESG実践にますます注目しており、近年はますます投資の影響と社会コストを重視している。ESGに関連するより多くの関心および行動は、投資家および融資者が、私たちのESG実践を評価するために、彼らの資本投資分配を再検討する可能性があるので、私たちの資本獲得を阻害する可能性がある。私たちのESG実践が、持続的に発展する規制機関、投資家、融資者、顧客または他の業界の利益関係者の期待および基準に適合していない場合、または私たちが監督機関、投資家、融資者、顧客または他の業界株主の期待および基準に適応または遵守していない場合、私たちの名声、従業員を吸引および/または維持する能力、財務状態、および/または株価は負の影響を受ける可能性がある。我々の電力使用量および他のESG問題に対する利害関係者の期待に適応していないか、または遵守していない場合、追加のコストが生じる可能性もある。既存および潜在的な政府法規に適応または遵守できないと考えられている場合、これらの法規は進化しているが、電力の適切な配備に関連している可能性があり、または、ますます注目されているESG問題に適切に反応していないと考えられる場合、私たちの名声は損なわれ、これは、同様の負の影響を与え、私たちの業務、財務状態、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは、誤解性および/または詐欺的開示またはデジタル資産作成者の使用に関連するリスクに直面する可能性がある。

一般的に、私たちは、主にデジタル資産作成者が用意した白書と他の開示文書との組み合わせを適用し、これらのデジタル資産取引の潜在的な影響を評価するために十分な情報を得る能力に依存している。しかしながら、このような白書および他の開示文書および情報は、(作成者がその白書および他の開示文書に開示された製品および/またはサービスをタイムリーに配信する能力があるかどうかに関する陳述を含むことができる)誤解性および/または詐欺的陳述を含むことができ、および/または、作成者のいかなる不正活動も開示しない可能性がある。最近，米国証券取引委員会や商品先物取引委員会による調査や訴訟が多くなり，デジタル資産作成者の詐欺や流用などの疑惑に触れている。また、FinCENは、反マネーロンダリングの遵守と顧客の法律の理解において、デジタル資産作成者を参加させるための法執行努力を強化している。

任意の作成者が誤った開示および/または詐欺的開示を行う場合、または連邦、州または外国の法律を遵守しない場合、またはこれらのデジタル資産および/またはその作成者に関するすべての重要な情報を発見できない場合、私たちは、私たちの取引またはそのようなデジタル資産に関連する他の方法で完全に知ることができない商業決定を行うことができない可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

ブロックチェーンとのインタラクションは，特定の国民(“SDN”)や阻止された人に触れたり，分散台帳技術を考慮していない法律条項に違反したりする可能性がある.

米財務省金融資産制御弁公室(“OFAC”)は、SDNリストの人と業務往来を行ってはならない制裁手続きを遵守することを求めている。しかしながら、ブロックチェーン取引の仮名の性質のため、私たちは知らずにOFAC SDNリスト上の人と無意識に取引する可能性がある。私たちの内部政策はこのようなSDN個人とのいかなる取引も禁止していますが、私たちはその個人の最終的な身分を十分に特定できないかもしれません

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私たちはデジタル資産を売ることで誰と取引しますか。さらに、将来、OFACまたは他の規制機関は、このような取引をブロックに含める前に、OFACアドレスまたは他の不良エージェントの取引を選別することを要求するかもしれません。これは、私たちのコンプライアンスコストを増加させ、私たちの予想される取引費用を低下させ、私たちのネットワーク上のトラフィックを減少させる可能性があります。したがって、これらの要因のいずれも、我々の業務、見通し、財務状況、および経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、連邦法は、知らない場合、または知らない場合に、一般的に児童ポルノと呼ばれる任意の視覚的記述を有することを米国人に禁止している。最近のメディア報道は、ある人が1つまたは複数のブロックチェーンにそのような記述を組み込んでいることを示している。私たちのトラフィックは、私たちが行っているトラフィックを達成するために1つまたは複数のブロックチェーンをダウンロードして保持する必要があるので、このようなデジタル台帳は、私たちが知らないか、または私たちの同意を得ずに禁止された記述を含む可能性がある。政府の法執行部門がこれらおよび他の分散分散分類技術の影響を受ける法律法規を逐語的に実行する場合、私たちは調査、行政または裁判所訴訟、民事または刑事罰金および処罰を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのコンプライアンスとリスク管理方法は無効になる可能性があり、私たちの名声、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす結果を招く可能性があります。

私たちが適用される複雑で変化する法律、法規と規則を遵守する能力は、私たちのコンプライアンス、監査と報告システムの構築と維持、および合格コンプライアンスと他のリスク管理者を引き付け、維持する能力に大きく依存する。私たちは私たちのリスクを識別、監視、管理するために大量の資源を投入して政策と手続きを制定することを計画していますが、私たちの政策と手続きは常に認識されていないまたは予見できないリスクを含むすべてのタイプのリスクを効果的に防止し、あるいはすべての市場環境で直面しているリスクを常に監視または評価することに成功していくことを保証できません。

デジタル資産に関連するリスク

デジタル資産取引所や他の取引場所は比較的新しく、規制されていない場合もあり、詐欺や失敗を経験した場合もある。

デジタル資産取引所や他の取引場所が詐欺やセキュリティ障害や他の運営問題に巻き込まれた場合、デジタル資産価格が下落する可能性がある。デジタル資産市場の価格は、取引所や他の取引場所が設定した価格に直接または間接的に依存し、これらの取引場所は新たであり、既存の、規制されている証券、デリバティブ、他の通貨取引所と比較して、ほとんどの場合、ほとんど規制されていない。例えば、過去3年間、複数のビットコイン取引所は、詐欺、トラフィックの失敗、またはセキュリティホールによって閉鎖されている。その多くの場合、閉鎖されたビットコイン取引所の顧客は、そのようなビットコイン取引所のアカウント残高の一部または全部の損失であり、賠償または全部の賠償を受けていない。より小さい取引所が、より大きな取引所に追加の安定性を提供するインフラおよび資本を有する可能性は低いが、より大きな取引所は、ハッカーおよび“マルウェア”(すなわち、攻撃者がコンピュータ操作を妨害し、敏感な情報を収集し、またはプライベートコンピュータシステムにアクセスするソフトウェアを使用またはプログラムするために使用またはプログラムされた)の吸引目標となる可能性が高く、法執行行動を規制する目標となる可能性が高い。

多くのデジタル資産取引所は現在、その所有権構造、管理チーム、会社のやり方或いは規制コンプライアンスに関する重要な情報を公衆に提供していない。したがって、市場はデジタル資産取引所に自信を失ったり、デジタル資産取引所に関連する問題に遭遇したりする可能性があり、ビットコイン価格の下落を招く可能性がある。例えば，2022年上半期には，Celsius，Voyager，Three Arrowがそれぞれ破産を宣言し，デジタル資産生態系の参加者の自信を失い，デジタル資産をめぐる負の宣伝をより広く行っている。2022年11月、当時取引量3番目に大きかったデジタル資産取引所BlockFi Inc.とFTX Trading Ltd(略称FTX)は顧客の撤退を停止し、やがてFTXとその子会社は破産を申請した。最近では2023年1月にGenesis Globalとそのいくつかの付属会社が破産を申請した。

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これらのイベントに対する応答として、デジタル資産市場、特にビットコイン市場は、価格変動を経験し、デジタル資産業界の他のいくつかのエンティティは、負の影響を受け続ける可能性があり、デジタル資産市場およびビットコインに対する人々の自信をさらに弱める。これらのイベントはまた、FTXに関連するいくつかのエンティティが大量の取引活動に参加しているため、デジタル資産市場の流動性に負の影響を与える。デジタル資産市場の流動性がこれらの事件の負の影響を受け続けると、ビットコイン価格を含むデジタル資産価格は引き続き大幅な変動を経験する可能性があり、デジタル資産市場への自信はさらに破壊される可能性がある。デジタル資産取引所市場は安定性が不足していると考えられ、および業務失敗、ハッカーまたはマルウェア、政府強制規制または詐欺のためにデジタル資産取引所を閉鎖または一時的に閉鎖することは、少なくともある程度人々のデジタル資産ネットワークに対する信頼を低下させ、ビットコイン価値のより大きな変動を招く可能性がある。ビットコインの価値は、市場参加者が政府の法令、法規または法律(法定通貨)によってその発行国を法定通貨として指定し続ける政府によって発行された通貨をビットコインに両替しようとし続けることに起因するので、ビットコインの市場が脅かされたり完全に消失したりすれば、ビットコインの価値は永久的かつ完全に損失する可能性がある。

デジタル資産取引は撤回できず、移転が不適切であれば、デジタル資産は回復できない可能性がある。したがって、どのような誤って実行されたデジタル資産取引も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

通常，取引受信者の同意や積極的な参加がなければ，あるいは理論的にはネットワーク上の多くの処理能力の制御や同意が適用されていない場合，行政的にはデジタル資産取引は不可逆的である.取引がネットワークブロックチェーンに追加されたブロックで確認および検証されると、デジタル資産の誤った転送またはデジタル資産が盗まれた場合、通常は逆転できなくなり、このような転送または盗難の賠償を求めることができない可能性がある。私たちが持っている任意のデジタル資産は、サプライヤー、コンサルタント、サービスプロバイダなどから定期的に転送されないにもかかわらず、コンピュータや人為的なミス、あるいは窃盗や刑事訴訟によって、私たちが持っているデジタル資産は、間違った金額で私たちから不正な第三者に移転したり、移転したりする可能性がある。もし私たちが第三者との修正取引を求めることができない場合、あるいはエラーや窃盗で私たちのデジタル資産を受け取った第三者を識別できない場合、私たちは誤って移転したデジタル資産を回復または回復することができません。このようなエラーや窃盗について救済を求めることができない場合、このような損失は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが持っているビットコインが第三者デジタル資産サービスによって失われ、盗まれ、または破壊された場合、私たちはソースを取り戻すのに十分な回復源がないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

我々が持っているいくつかのデジタル資産は，Coinbase Global，Inc.(“Coinbase”)を用いて格納されており，Coinbaseは第三者デジタル資産サービス会社である.私たちは、私たちのビットコインおよび他のデジタル資産を盗難、損失、破壊、またはハッカーおよび技術攻撃に関連する他の問題から保護するために、二重認証セキュリティ、セキュリティ施設、独立アカウント、およびコールドストレージのようなCoinbaseによって使用されるセキュリティプログラムが合理的に設計されていると信じている。しかしながら、セキュリティプログラムは、セキュリティホール、ソフトウェア欠陥、または私たちが負担する可能性のある天災によるいかなる損失も防止することを保証することはできない。また，Coinbaseは，我々のサービスプロトコルが担う有限責任によって，我々のビットコインに関する損失を取り戻す能力を制限する可能性がある.このようなデジタル資産が第三者が私たちに責任を負って紛失、盗難、または廃棄された場合、責任第三者は、第三者に対する私たちの任意またはすべてのクレームを満たすのに十分な財源または保険を持っていない可能性があり、またはネットワークプロトコルおよびそのようなデジタル資産に関連する暗号システムの強度を管理することによって、紛失、盗難、または破壊されたデジタル資産を回復、回復または置換することができる可能性がある。もし私たちがこのような第三者に対していかなるクレームも賠償できなければ、このような損失は私たちの業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

デジタル資産にアクセスするために必要な秘密鍵の任意の損失または破壊は不可逆的である。デジタル資産にアクセスできないことは永久的かもしれない。

各デジタル資産は、デジタル資産に関連する唯一の公開鍵および秘密鍵の所有者によってのみアクセスおよび制御される。デジタル資産を利用した第三者保有者のサービスにもかかわらず

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デジタル資産を受け取った後に実行可能な範囲でできるだけ早く販売し、私たちが持っているデジタル資産が失われたり盗まれたりして取り戻すことができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが持っているデジタル資産はFDICやSIPCによって保護されていない。

私たちのデジタル資産は銀行機関や連邦預金保険会社(FDIC)や証券投資家保護会社(SIPC)のメンバーに保管されていませんが、これまでFDICも証券投資家保護会社(SIPC)もデジタル資産の預金者にこのような保護を提供していませんでした。したがって、私たちのデジタル資産はFDICやSIPCメンバー機関によって保護されておらず、私たちのデジタル資産のいかなる損失も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

ビットコインを含むデジタル資産は大きな拡張障害に直面しており、これは高い費用や取引決済時間を遅くする可能性があり、デジタル資産決済規模を拡大するいかなるメカニズムも市場の競争動態を著しく変化させる可能性がある。

デジタル資産は重大な拡張障害に直面しており、高い費用や取引決済時間が遅い可能性があり、取引量を増加させる試みは効果がない可能性がある。デジタル資産、特にビットコインを拡大することは、支払い手段としてデジタル資産を広く受け入れるために重要であり、デジタル資産は私たちの業務の成長と発展に必要である。

多くのデジタル資産ネットワークは巨大な拡張挑戦に直面している。例えば、デジタル資産が毎秒行うことができる取引数は限られている。この点で、ビットコインは、“作業証明”検証に依存するので、ビットコインは、その固有の特性のため、ユーザが複数の日常取引を同時に処理することを可能にするために、特に拡張が困難である可能性がある。デジタル資産生態系の参加者は、ネットワークが処理可能な1秒あたりの平均取引数を増加させる潜在的な方法について議論し、各取引を各掘削者または検証者のブロックに含める必要がないデータベースまたは検索エンジン内のデータレベルパーティションを意味する“フラグメント”のような規模を拡大する方法が実施されているか、または規模を拡大する方法が研究されている。

既存または探索されているデジタル資産取引決済規模を増加させるいかなるメカニズムが有効であるかは保証されず、有効になるにはどのくらいの時間がかかるか、またはこのようなメカニズムがすべてのデジタル資産に有効であるかどうか。もう1つのリスクは、例えば、太2.0の一部で行われているアップグレードとして、デジタル資産市場の競争動態を著しく変化させる可能性があり、ビットコインの価値や我々の証券の価格に悪影響を及ぼす可能性があるデジタル資産決済規模を拡大する任意のメカニズムである。いずれも、私たちの業務、見通し、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

ネットワーク取引の確認の遅延は、ネットワークへの信頼を失う可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

ネットワーク上の取引を確認する遅延は、例えば、取引プロセッサがネットワークのサポートを停止すること、および/または異なるネットワークをサポートすることをサポートするなど、様々な要因によって引き起こされる可能性がある。任意の取引プロセッサがネットワーク上の取引の記録を停止する場合、そのような取引は、取引費または他の報酬を支払う必要がない取引プロセッサがブロック問題を解決するまで、ネットワークのブロックチェーンに記録されないであろう。現在、解決されたブロック内に記録されたトランザクションを排除するようにトランザクションプロセッサに選択させる既知のインセンティブはない。しかしながら、そのようなインセンティブ(例えば、ビットコインの場合、取引処理業者間の集団的な流れまたは1つまたは複数の鉱床が、ブロックを解決する際に新しいビットコインを奨励するためにビットコインの代わりまたは補足のために取引料金を支払うようにビットコインのユーザに強要された場合)が生じる場合、取引処理業者は、ネットワークブロックチェーン上の大量の取引の記録および検証を延期する可能性がある。このような遅延が体系的かつ持続的になれば、より大きな重複支出取引リスクを招き、適用されるネットワークに自信を失う可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

また，あるネットワーク上でブロックチェーン技術を利用したデジタル資産，ICOおよびセキュリティトークン製品，および非デジタル資産に関連するアプリケーションの増加や流行度が高くなり，渋滞を招く可能性がある

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そのため，このようなネットワーク上の遅延が増加している.混雑状態および蓄積の増加は、取引確認時間の延長、未確認取引の増加(すなわち、ネットワークブロックに含まれていない取引、したがって、取引が完了していない)、より高い取引料、および特定のネットワークに対する全体的な自信の低下をもたらす可能性があり、これは、最終的には、特定のネットワーク上で取引を行う能力に影響を与え、さらに、私たちの業務、財務状態、および運用結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

悪意のあるエージェントまたはゾンビネットワークは、ビットコインまたは他のネットワーク上の処理能力の50%以上を制御する可能性がある。

悪意のある行為者またはゾンビネットワーク(コンピュータ動作を調整するネットワークソフトウェアによって制御される自発的またはハッカー攻撃されたコンピュータのセット)が、ビットコインまたは他のネットワーク上でマイニングに取り組む大部分の処理能力を獲得した場合、それは、詐欺ブロックを構築することによって、またはいくつかの取引がビットコインまたは他のネットワーク、ならびに大部分のビットコインまたは他のデジタル資産取引所に依存するブロックチェーンをタイムリーに完了または全く変更しないことを阻止することができるかもしれない。悪意のある行為者またはゾンビネットワークは、このような制御を使用して新しいビットコインまたはデジタル資産または取引を生成することができないが、取引の順序を制御、排除、または修正することができる。悪意のある行為者は、自分のビットコインまたはデジタル資産(すなわち、複数の取引において同じビットコインまたはデジタル資産を使用する)を繰り返し使用する可能性があり、それが制御を維持する限り、他のユーザの取引の確認を阻止する。ある程度、このような悪意のある行為者またはゾンビネットワークが、ビットコインまたは他のネットワーク上の処理能力に対する制御を放棄していない場合、またはビットコインまたは他のコミュニティが悪意を理由に詐欺ブロックを拒否していない場合、ブロックチェーンに対するいかなる変更も逆転できない可能性がある。

ネットワークの50%を超える処理能力を制御することによって、ビットコインブロックチェーンの悪意のある活動または制御を実現することに関する既知の報告はないが、いくつかの鉱床は50%の閾値を超えている可能性が考えられる。50%を超える可能性のある敷居は、単一の鉱床がビットコイン取引の検証に権限を加える可能性があるので、より大きなリスクを意味する。ビットコインまたは他のデジタル資産生態系、鉱床の開発者および管理者を含む場合、ビットコインまたは他のデジタル資産掘削処理能力のさらなるドロップを保証する行動を取らない場合、悪意のある行為者がビットコインまたは他のネットワーク処理能力制御権を取得する可能性が増加し、これは私たちの投資に悪影響を及ぼす可能性がある。

知的財産権主張は任意またはすべてのネットワークの運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

第三者は、デジタル資産の運営やそのような資産の保有·譲渡に関する知的財産権主張を主張することができる。任意の知的財産権クレームまたは他の法的行動の是非にかかわらず、任意の脅威行動が、任意またはすべてのネットワークまたは他の同様の点がポイントネットワークの長期生存能力に対する信頼を低下させた場合、またはエンドユーザがデジタル資産を保有および譲渡する能力に対する自信が低下した場合、私たちの業務、財務状況および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、価値のある知的財産権クレームは、私たちおよび他のエンドユーザーがデジタル資産を保有または譲渡することを阻止する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

ネットワーク上のソフトまたはハード分岐は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

ネットワークプロトコルを管理するルールは絶えず変化しており，任意の所与の時間に，異なる開発者グループがネットワークのプロトコルを修正することが可能である.ネットワークプロトコルを販売せず、ネットワークプロトコルを使用することは、彼らの開発チームに収入をもたらすことがないため、コア開発者は、通常、ネットワークプロトコルの保守および更新によって補償を受けることはない。そのため、開発者はネットワークを維持あるいは開発する財務激励が不足しており、コア開発者は新たに出現したネットワークプロトコル問題を十分に解決する資源が不足している可能性がある。ビットコインおよび他の有力なネットワークは現在、コア開発者によってサポートされているが、このようなサポートは将来的には持続または十分ではない可能性がある。ビットコインまたは他のネットワークプロトコルに重大な問題が発生した場合、コア開発者およびオープンソース貢献者は、これらの問題を十分にまたはタイムリーに解決できず、ネットワークは悪影響を受ける可能性がある。

どの個人でも適用可能なネットワークソフトウェアをダウンロードし、ネットワークのプロトコルおよびソフトウェアを変更するために必要な修正を行うことができ、これらの修正は、開発者、ユーザ、および上の取引プロセッサに提案される

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ソフトウェアダウンロードやアップグレードにより適用されるネットワークは，通常GitHubb.comなどの開発フォーラムに発表されている.これらの提案された修正は、大多数の開発者、取引処理業者、およびユーザによって合意、作成、採用、および実施することができ、この場合、関連ネットワーク上に“ソフト分岐”または“ハード分岐”をもたらすことができる。検証プロトコルの更新バージョンが依然としてプロトコルの以前のバージョンと後方互換性がある場合、“ソフト分岐”が生じる。したがって、古いバージョンの検証プロトコルを有するアップグレードされていないIPネットワーク参加者は、依然として新しいブロックまたは取引を識別し、取引を確認および検証することができるかもしれないが、アップグレードされていないIPネットワーク参加者の機能は制限される可能性がある。したがって、これらのアップグレードされていないネットワーク参加者は、更新バージョンのプロトコルを採用するように奨励される。ソフト分岐の出現は，採鉱の安定を潜在的に破壊し，取引や開発コストを増加させ，ネットワークの信頼性を低下させる可能性がある。

検証プロトコルの更新バージョンがプロトコルの以前のバージョンと後方互換性がない場合、ネットワーク参加者が新しいブロックを識別し、取引を検証し、検証し、関連するブロックチェーンの合意を維持するためにネットワーク参加者が前方に採用する必要がある場合、“ハード分岐”が発生する。プロトコルの更新バージョンは後方互換性がないため、ハード分岐は、関連するブロックチェーンをネットワーク上の2つの別個のブロックチェーンに永続的に分岐させる可能性がある。例えば、ビットコインのケースでは、ハードフォークは、ビットコイン現金およびビットコイン金の2つの新しいデジタル資産を創出する。ハードフォークから新たに作成されたデジタル資産(“分岐デジタル資産”)の価値は長期的に価値がある可能性があり、価値がない可能性もあり、利息や資源が以前存在していたデジタル資産から分岐したデジタル資産に移行すれば、他のデジタル資産の価格に影響を与える可能性がある。以前存在したデジタル資産の硬分岐後の価値は多くの要素の影響を受け、市場反応と分岐デジタル資産の価値、及び未来に他のソフト或いは硬分岐が出現することを含む。したがって、既存と未来のハードフォークがあるデジタル資産の価値に負の影響を与えると、それらの価値は大幅に縮小する可能性がある。

私たちまたは私たちのホストクライアントが取引を処理しているか、またはデジタル資産を持っているネットワーク上でソフト分岐またはハード分岐が発生した場合、私たちはこのようなアップグレードを行うことができないかもしれませんが、ハードウェアまたはソフトウェアをアップグレードする必要があります。私たちが扱う特定のデジタル資産中のソフト分岐またはハード分岐は、デジタル資産の価値に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

任意の鉱夫が解決されたブロックに取引を記録することを停止する程度では、取引費の支払いを含まない取引は、ブロックが取引費を支払う必要のない鉱夫によって解決されるまでブロックチェーンに記録されないであろう。取引記録のどのような広範な遅延も、デジタル資産ネットワークに対する信頼を失う可能性があり、これは私たちの投資に悪影響を及ぼす可能性がある。

任意の鉱夫が解決されたブロックに取引を記録することを停止した場合、そのような取引はブロックチェーンに記録されない。現在、既知のインセンティブは、記録が解決されたブロック内の取引を排除することを鉱夫に選択させることはないが、任意のこのような誘因(例えば、鉱夫間または1つ以上の鉱床間の集団行動が発生し、ブロック解決後に新しいビットコインの代替または補足としてビットコインユーザに取引費を支払うように強要された場合)、大量のブロックを解決する鉱夫の行動は、ブロックチェーン上の取引の記録および確認を遅らせる可能性がある。

ブロックチェーン上の取引の任意の系統的な遅延を記録と確認することは、より大きな重複支出取引リスクの開放を招く可能性があり、いくつかまたはすべてのデジタル資産ネットワークに対して自信を失う可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況および経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。

再編、債務、流動資金に関するリスク

私たちが破産から離脱した後の実際の財務結果は、第11章の事件の過程で破産裁判所に提出したか、または他の方法で公表された予測と比較できないかもしれない。

私たちが破産裁判所に提出した開示声明と再構成計画、および私たちの再編計画を確認することを考慮した公聴会(およびいくつかの他の文書)について、私たちは様々な理由で予測された財務情報を準備しており、破産裁判所に再編計画の実行可能性を証明すること、および私たちが破産保護から離脱して運営を継続する能力を含む。これらの予測は完全にその中で述べられた目的のために作成されたものであり、なくても更新されない

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投資家が信頼すべきではありません作成時点では、当社がコントロールできず、実現しない可能性のある市場 · 経済情勢に対する将来の業績予想に関する多くの仮定を反映しています。予測は、本質的に実質的かつ多数の不確実性、および多種多様な重要なビジネス、経済および競争リスクの対象となり、予測または評価見積もりの基礎となる仮定が重大な点で間違っている可能性があります。実際の結果は、予測結果と大きく異なる可能性があります。その結果、投資家はこれらの予測に頼るべきではない。

私たちは米国破産法第11章による破産から脱したばかりで、これは私たちの業務、名声、業務関係に悪影響を及ぼす可能性がある。

最近破産法第11章から脱却したばかりのケースは、当社の業務、名声、およびサプライヤー、サービスプロバイダ、顧客、従業員、および他の第三者との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの最近の出現により、次のようなリスクがあります

•サプライヤー、サプライヤー、顧客、サービスプロバイダ、または他の契約パートナーは、私たちとの関係を終了することができ、または財務保証または他の強化された業績を要求することができる

•私たちは既存の契約の更新と新しいビジネスの競争に挑戦する可能性があります

•私たちの大部分の資産は私たちの鉱夫や採鉱施設を含めて私たちの債権者に抵当に入れられています

•私たちは、支払いまたは信用条件の強化および/または提供される商品またはサービス価格の上昇に直面する可能性がある

•重要な管理職および従業員を引き付けること、インセンティブ、および/または維持することはより困難であるかもしれない

•従業員は職務を遂行することを気にしたり、他の雇用機会を探す傾向があるかもしれない

•競争相手は私たちの業務を奪うかもしれません。私たちが顧客を引き付けて引き留める能力はマイナスの影響を受けるかもしれません。

破産法11章のケースから抜け出した後、私たちの取締役会の構成に大きな変化が生じました。

再編計画によると、我々の取締役会の構成は破産法11章の案件から離脱した後に大きな変化が生じた。私たちの取締役会は今、私たちの潜在的な大株主と私たちの債務の大株主によって任命されたメンバーを含んでいます。新たに任命された取締役会のメンバーを吸収する際に秩序的な移行を行いたいと考えているが、我々の取締役会は、戦略的措置や一連の我々の将来を決定する問題に対する見方を変える可能性がある。したがって、私たちの未来の戦略と計画は過去と大きく違うかもしれない。第10項を参照。第11章のケースに登場する取締役会および当社の主要経営陣メンバーに関する情報を得るための“取締役、役員、および会社管理”。

重要な人員を引きつけて維持する能力は私たちの業務の成功に重要であり、私たちが破産から出てきた影響を受けるかもしれない。

私たちの業務の成功はキーパーソンにかかっています。これらのキーパーソンを吸引と維持する能力は以下の要素の影響を受ける可能性がある：私たちは破産から脱却し、現在業務が直面している不確定要素、及び私たちは絶えず変化する状況に適応するために組織構造を調整する可能性がある。私たちの管理激励計画と他の幹部の福祉と給与を採用する上での任意の潜在的な遅延は、肝心な人を維持することを困難にする可能性があり、私たちは維持コストが高いかもしれない。幹部、マネージャー、あるいは他のキーパーソンが辞任し、退職したり、解雇されたり、あるいは彼らのサービスが他の理由で中断された場合、私たちは彼らを適時に交換できない可能性があり、生産性の大幅な低下を経験するかもしれない。

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私たちの膨大な負債水準と私たちの現在の流動性緊張は、私たちの財務状況や債務返済能力に悪影響を及ぼす可能性があり、破産法第11章の影響に加えて、私たち証券への投資を回収する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは多額の負債を抱えており、多額の利子支払いを必要としています。2023 年 12 月 31 日現在、当社および当社子会社の債務残高は約 8 億 6，550 万ドルです。当社の実質的な債務水準及び現在の流動性制約は、以下を含む重要な影響を及ぼす可能性があります。

•私たちは私たちが運営するキャッシュフローの大部分を使用して債務の利息と元金を支払わなければならない。これは、運営資本、資本支出、他の一般会社用途、および潜在的な買収など、他の目的に利用可能な資金を減少または減少させるだろう

•このような債務の再融資または運営資本、資本支出、買収または一般会社の目的のための追加融資を得る能力が損なわれる可能性がある

•私たちのレバレッジは私たちのいくつかの競争相手よりも大きいかもしれません。これは私たちを競争劣勢にさせ、現在、変化していく業界や金融市場状況に対応する柔軟性を低下させる可能性があります

•追加債務による流動性創出能力には大きな制約があります

•私たちは経済低迷と事業発展の不利な影響を受けやすいかもしれない

•もし私たちの変動金利債務が固定金利で交換されていなければ、私たちは金利上昇の影響を受けるかもしれない

•私たちは、許可されている活動、所有、または買収の活動および資産のタイプでより多くの制限を受けるかもしれない

•私たちが達成したいかもしれないいくつかの取引については、同意を得る必要があるかもしれないが、そのような同意は付与されないか、または不利な条項のみで付与される可能性がある

•特定の財務比率を維持することを要求し、債務や資産を売却する能力を制限することを含む、私たちの債務ツール内の財務および他の限定的な条約を遵守できなかったことは、違約を招く可能性があり、是正または放棄しなければ、私たちの業務や将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの負債を管理する協定に含まれている制限を受けて、私たちと私たちの子会社は将来的に多くの追加債務を発生させるかもしれない。もし私たちの債務レベルが新たな債務を増加させ、実物支払いによって特定の債務を返済する利息支払い義務を含めると、私たちが今直面している関連リスクは悪化する可能性がある。もし私たちが私たちの債務に基づいて私たちの条約を履行できなければ、私たちの流動性はさらに不利な影響を受けるかもしれない。

私たちは支出を支払う能力があるかどうか、債務ツール下の契約を遵守し続けるかどうか、そして私たちの債務について未来の元金と利息を支払うことは、他の要素以外にも、私たちの経営パフォーマンス、競争発展と金融市場の状況に依存しており、これらのすべての要素は金融、商業、経済、その他の要素の大きな影響を受けている。私たちはその中の多くの要素を統制できない。現在の産業と経済状況を考慮して、私たちのキャッシュフローは、債務の元金と利息を支払い、私たちの他の義務を履行させるのに十分ではないかもしれない。

例えば、 2022 年 10 月に、当社は、 2 つのブリッジ約束手形を含む債務ファシリティ、設備ファイナンスファシリティ、リースその他のファイナンスについて、一定の支払いをしないことを決定しました。その結果、これらの債務ファシリティに基づく債権者は、適用される猶予期間の後、および確認された再編計画に従って、当該債務の元本額を加速する選択、当社を不払いで訴えること、金利をデフォルト率に引き上げること、または該当する場合には担保に関する措置をとることを含む救済を行使することができます。

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カタログ表

吾等の信用及び担保プロトコル(“脱退信用協定”)、新規担保交換可能手形及び新規担保手形を管理する契約及び手形形式(“新契約”)及びその他の既存債務は追加債務の発生に制限があるが、この等の制限はいくつかの制限及び例外状況に制限されなければならないが、それ等の制限を遵守することにより生じるいかなる追加債務もかなり膨大である可能性がある

負債は金利上昇のリスクにさらされ、将来の債務返済義務が大幅に増加する可能性があります。

私たちの信用協定からの脱退での借入金利は変動しており、私たちを金利リスクに直面させている。このような融資手配下の金利は一般的に担保付き隔夜融資(“SOFR”)金利によって決定される。SOFRに基づく金利は、一般金利、米国連邦準備委員会(Federal Reserve)や他の中央銀行が設定した金利、および全体的な経済状況によって変動することが多い。金利が上昇すれば、このような変動金利債務に対する債務超過義務が増加し、借金額が一定であっても、新たな保証手形や新たな担保転換可能手形(および信用協定からの離脱に関連する融資)を支払う元金および利息の能力が悪影響を受ける可能性がある。

私たちの長期成長戦略を実行するために、私たちは追加の債務を発生させる可能性があり、これは私たちの収益性を低下させるかもしれない。

私たちの業務は大量の資本を必要とし、将来私たちは私たちの成長戦略を実行するために追加的な資本が必要かもしれない。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、我々の資本支出はそれぞれ約1620万ドルと3.84億ドルだった。歴史的に、私たちはキャッシュフローの運営と外部借款を通じてこれらの投資に資金を提供している。私たちは未来にこれらの資金源を得ることができないかもしれないが、信用協定、新しい契約、その他の融資計画から撤退することは、私たちが新しい債務計画を達成する能力にいくつかの制限を加えるだろう。私たちが新しい融資を手配する能力は、会社レベル、請求権のないプロジェクトレベルの付属会社または他の方面、およびこのような資本のコストも、銀行や他の金融機関の信用供給、私たちと私たちが経営している地域市場に対する投資家の自信、受け入れ可能な信用格付けまたは私たちの財務パフォーマンスと負債レベルを維持することを含む多くの要素に依存する。私たちと競争する他の会社は、私たちよりも大きな流動性、より多くの未保証資産、より少ない債務、信用や他の財務資源を獲得しやすく、より低いコスト構造、より効果的なリスク管理政策とプログラム、より大きな損失能力、顧客とのより長期的な関係、または発電能力や補助サービスを販売する時間的に私たちよりも柔軟である可能性がある。もし私たちがどんな理由でも資本支出に資金を提供できなければ、私たちは利用可能な成長機会をつかむことができず、どのような失敗も私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

再編計画に関連して締結した脱退信用協定、新契約及び採鉱設備ローン手配(“新採鉱設備ローン手配”)には複数の制限的な契約が掲載されており、吾などの未来の業務、買収或いは資本需要のための融資或いは他の吾などの利益に符合する可能性のある業務活動に従事する能力を制限する可能性がある。

信用協定、新契約と新鉱工設備融資メカニズムから脱退することは私たちのいくつかの経営とその他の制限を含む。他の事項を除いて、このような制限は私たちの能力に影響を与え、制限または禁止する

•追加的な債務を招く

•留置権を設定または発生させる

•根本的な変更や制御権の変更を行う；

•資産を売却または処分すること

•投資や買収を行い

•配当金の支払いと配当金の分配または買い戻し；

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カタログ表

•二次債務を早期に返済したり償還したり買い戻したりします

•否定的な条項を作ること

•付属会社と取引します。

私たちの債務協定に含まれる制限は、(I)私たちが市場または経済状況に対応したり、資本需要を満たす能力を制限したり、他の方法で私たちの活動または業務計画を制限したり、(Ii)私たちの運営、買収、投資または戦略連合または他の資本需要融資、または私たちの利益に合った他の業務活動に従事する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。このような条約に違反したり、私たちが要求した財政比率を守ることができないことは、私たちのすべてまたは特定の債務道具の違約を招く可能性がある

税金に関連するリスク

私たちは純営業損失の一部または全部を使用して、資本損失の繰越およびその他の税務属性を使用して、将来の収入を相殺する能力は限られているかもしれません。

2023年12月31日まで、私たちはアメリカ連邦と州の純営業損失(“NOL”)がそれぞれ約3.302億ドルと1.062億ドル、アメリカ連邦と州資本損失はそれぞれ約2.203億ドルと1.096億ドル、そして1986年の国税法(“国税法”)第163(J)節によって許可されなかった商業利息支出の繰越を含むいくつかの他の税務属性があり、未来の課税所得額を相殺することができる。私たちの税務属性の金額は適用された税務機関によって検討され調整されるだろう。私たちの連邦NOLは無期限に繰り越すことができて、私たちの州NOLの繰り越しは2033年に満期になり、私たちの資本損失の繰越は2027年に満期になります。

国税法第382条および383条によると、ある会社(または合併グループ)が“所有権変更”を経験した場合、その特定の連邦税収属性(NOLおよび資本損失繰越を含む)を利用してその特定の課税収入を相殺する能力が制限される可能性がある。一般に、ある株主(通常5%の株主、いくつかの透視および重合規則が適用される)の総持株が、これらの株主のテスト期間内(通常3年)の最低持株率よりも50%以上増加すると、所有権変更が発生する。似たような規則は適用される州税法に適用されるかもしれない

再編計画の発効日前のいくつかの持分取引活動および他の行動は、再編計画とは独立した“国税法”第382条および383条の所有権変更をもたらす可能性があり、これは、私たちの税務属性を利用する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、その程度は、再編計画の整備によって発生する所有権変更を超える可能性がある。所有権変更の可能性を最小限にするために、私たちは破産裁判所から最終命令を得て、いくつかの保護持分取引手続きを許可した。

再編計画の整備により、国税法第382条及び第383条に基づいて所有権変更が行われる可能性が高く、これは、国税法第382条(L)(5)における特別破産例外の潜在的適用に依存する連邦純資産及び資本損失繰越及び何らかの他の税務属性を利用する能力を制限する可能性が高い。私たちはまだ私たちがこのような特別な破産例外を得る資格があるかどうかを決定していない。たとえ私たちがそうしても、私たちはこのような例外を適用しないことを選択するだろうか。さらに、再構成計画の完了が所有権の変化を引き起こさなくても、それは私たちが将来このような所有権変更を経験する可能性を増加させる可能性がある

米国国税法(または適用される州税法)は、NOLまたは資本損失繰越または他の税金属性を利用する能力に加えられる制限(所有権変更またはその他の理由によるものであっても)は、私たちの将来の税金負担を著しく増加させる可能性があり、いずれの場合も、このような税収属性のメリットを減少または除去することができ、これは、私たちの証券への投資価値を損なう可能性がある。

米国国税局とある州は、所得税については、デジタル資産が“財産”であるという立場だ。

2014年初め、米国国税局はデジタル資産税収処理基本指導意見を発表した。米国国税局は、所得税については、デジタル資産は“通貨”ではなく“財産”であるという立場だ。一般税は

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カタログ表

財産取引に適用される原則は、デジタル資産の取得、所有権、使用、および処置に適用される。このような包括的な処理方法は、私たちがデジタル資産を獲得、採掘、所有、使用、または処分する場合、私たちに潜在的な納税義務を与え、私たちの納税申告要求に適用される可能性がある。2019年、米国国税局は、特定のタイプのデジタル資産の納税基礎、損益、およびこのようなデジタル資産の公平な市場価値をどのように決定するかなど、特定のデジタル資産のテーマを解決するために、特定のデジタル資産のハード分岐事件によって生じる可能性のある所得税の結果に関連する追加の指導意見を発表した。

米国国税局がデジタル資産課税における立場を変えない保証はなく、将来の立法や司法判断がデジタル資産や税収目的によるデジタル資産取引の税収待遇が上記の待遇と異なることをもたらさない保証もない。デジタル資産を取得し、所有し、使用し、処理する税務影響について、ご自身の税務コンサルタントにお問い合わせください。州、地方、または米国の税収目的ではないデジタル資産への課税は、米国連邦所得税目的のためのデジタル資産課税とは異なる可能性がある。

また、2017年の“減税·雇用法案”によると、2018年1月1日から、デジタル資産には実物交換待遇は適用されない。これは、1つのタイプの仮想通貨と別のタイプの仮想通貨との交換を行うことによって、デジタル資産の売却または交換の収益を遅らせることができないことを意味する。

ニューヨーク州およびニュージャージー州を含むいくつかの州では、州所得税の目的でデジタル資産を処理する上で、通常は米国国税局のガイドラインに従っているが、他の州がそうするかどうかは不明である。他の商品およびサービスに関連するデジタル資産の取引も、易品取引待遇または他の規定に基づいて販売および使用税または同様の税を徴収することができる。国の所得税および販売税の目的でデジタル資産を処理することは、デジタル資産投資家により大きな税金負担をかけること、または一般的にはデジタル資産の取得、所有権、使用、および処置のコストが高いことを含む負の結果をもたらす可能性がある。いずれの場合も、これは関連するデジタル資産取引所市場の価格に悪影響を及ぼす可能性があり、我々の業務、財務状況、および運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

非米国司法管轄区域もまた、不利益税収の結果を招く方法でデジタル資産を処理することを選択する可能性がある。デジタル資産所有者またはユーザの市場においてかなりのシェアを占める非米国司法管轄区域が、これらの所有者またはユーザに重い税金負担をかけたり、法定通貨でデジタル資産を購入および処分したりするために販売、使用または付加価値税を徴収する場合、このような行動は、司法管轄区域のデジタル資産に対する需要を減少させる可能性があり、これはデジタル資産の価格に影響を与え、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

米国連邦、州、地方、または他の管轄区域税法の変更や解釈の変更は、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

本明細書に含まれるすべての米国連邦所得税(または他の税収)結果に関する陳述は、現行法およびその解釈に基づく。私たちが所得税と非所得税を含む、またはその下で運営される税制は、不安定であり、大きな変化が生じる可能性がある。その中のいくつかの変化は有益かもしれないが、他の変化は私たちの税引後リターンに否定的な影響を及ぼすかもしれない。今後、現在予想されている税収待遇は立法、司法、あるいは行政改革によって改正される可能性があり、追跡力がある可能性がある。しかも、税務機関や裁判所は関連法律に対するいかなる特定の解釈にも同意してはならない。

2022 年には、現大統領政権によって、法人に適用される米国の所得税率を 21% から 28% に引き上げ、デジタル資産に関する情報報告を含む変更など、米国連邦所得税法の大幅な変更が提案されました。議会はこれらの提案の一部または全部を将来の立法に含めることができる。これらの提案が成立するかどうか、成立した場合にはその範囲、いつ発効するか、遡及効果があるかについては不確実性があります。

州、地方またはその他の管轄区域は、当社に対して税法を課し、課税または執行できます。特に、新興産業に対する既存の税法の解釈に関しては、国や地方レベルの税法や規制が頻繁に変更され、その影響や最終的なコストを必ずしも合理的に予測することはできません。

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当社の事業、財務状態および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある、現在または将来の税金の遵守に関するもの。

私たちの証券所有権に関わるリスクは

当社の有価証券への投資は非常に投機的です。当社の有価証券の取引価格は変動し、投資額の全部または一部を失う可能性があります。

私たちの証券の取引価格は変動する可能性があり、様々な要素によって変動する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。これらの変動は、あなたがこれらの株を購入したか、またはそれ以上の価格であなたの株を売ることができないかもしれないので、私たちの証券への投資の全部または一部を失うかもしれません。私たちの証券取引価格の変動を引き起こす可能性がある要素は

•株式市場全体の価格と出来高は時々変動する

•科学技術株の取引価格と出来高の変動

•ビットコインやその他のデジタル資産の価格の変動

•他の科学技術会社、特に当社の経営業績と株式評価の変化

•私たちや株主は私たちの証券の株式を売却します

•証券アナリストは私たちの報道を維持できず、わが社の証券アナリストを追跡して財務推定を変更したり、これらの推定や投資家の期待を達成できなかった

•私たちが大衆に提供する可能性のある財務的予測、これらの予測のいかなる変化も、私たちはこれらの予測を満たすことができなかった

•私たちまたは競争相手が発表した新製品、新機能、または新サービス

•私たちのニュース原稿、他の公告、およびアメリカ証券取引委員会に提出された文書に対する大衆の反応

•私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです

•経営業績の実際や予想の変化や経営業績の変動

•私たちのビジネス、私たちの競争相手のビジネス、または全体的な競争構造の実際または予想された発展

•私たち、私たちの業界、または両方に関する訴訟、または規制機関が私たちまたは私たちの競争相手の業務を調査します

•私たちの知的財産権や他の固有の権利に関する開発や論争；

•私たちまたは私たちの競争相手は、業務、製品、サービス、または技術の買収を発表または完了しました

•当社の業務に適用される新しい法律法規または既存の法律法規の新しい解釈

•会計基準、政策、基準、解釈または原則の変更；

•経営陣に重大な変化があるかどうか

•全体的な経済状況と私たちの市場の緩やかまたは負の成長。

さらに、過去には、市場全体や特定の企業の有価証券の市場価格の変動期間に続いて、これらの企業に対してしばしば有価証券集団訴訟が提起されてきました。

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カタログ表

この訴訟は、当社に対して提起された場合、相当なコストと経営陣の注意とリソースの転換をもたらす可能性があります。

将来的に私たちの株を売却して発行したり、株を購入する権利は、私たちの株主の所有権パーセンテージをさらに希釈させ、私たちの株価を下落させる可能性があります。

吾等は、新規担保交換可能手形、新株式承認証、オプション又は制限株式単位(“RSU”)を転換又は行使することにより生成された新規普通株株式を含む追加証券を発行することができる。また、当社はCVRによる新普通株の発行または新担保転換可能手形としての利息を選択することができる。将来的に私たちの株を売却して発行したり、私たちの株を購入する権利は、私たちの既存の株主の大量の希釈をもたらす可能性があります。私たちは一度または複数回の取引で新しい普通株、転換可能証券、引受権証、その他の株式証券を発行して販売することができます。価格と方法は私たちが時々決定します。もし私たちがその後の取引でこのような証券を販売すれば、投資家は深刻に希釈されるかもしれない。このような後続取引における新しい投資家は、私たちの新しい普通株式保有者よりも優先的な権利、特典、および特権を得ることができる。

また、私たちは、Bitmainを含む、私たちの株式のうちある株主が保有する相当数の株を転売することに同意しました。これらの合意の結果として、これらの株主が保有する株式は、将来的に制限されずに販売する資格がある可能性がある。したがって、これらの株主は公開市場で彼らの株を自由に転売することができ、これは私たちの株価を下落させる可能性がある。

証券又は業界アナリストが我々の業務に関する研究報告書を発表したり、不正確又は不利な研究報告を発表しなければ、われわれ証券の市場価格及び取引量が低下する可能性がある。

私たちの証券の取引市場は、証券または業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。アナリストの推定は彼ら自身の意見に基づいており、往々にして私たちの推定や予想とは違う。私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちの証券格付けを引き下げたり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究報告を発表したりすれば、私たちの証券の価格は下落するかもしれない。もし私たちの証券を報道し始める証券アナリストが少ない場合、あるいはこれらのアナリストのうちの1人以上が私たちの報道を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表していなければ、私たちの証券に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの証券の価格や取引量を低下させる可能性がある。

予測可能な未来に、私たちは配当金を支払うつもりはない。

私たちは私たちの株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。私たちの新しい保証手形と私たちの脱退信用協定は私たちの配当金を支払う能力を制限して、私たちは現在任意の未来の収益を維持し、私たちの業務の運営と拡張に資金を提供するつもりで、私たちは予測可能な未来にいかなる配当金も発表したり支払うことはないと予想しています。したがって、株主は価格上昇後に彼らの証券を売却することに依存しなければならず、それが将来の収益に投資する唯一の方法である。

私たちは証券法が指す“新興成長型会社”の資格に適合しており、新興成長型会社が獲得できるいくつかの開示要求免除を利用すれば、このような決定は私たちの証券の投資家に対する魅力を低下させる可能性があり、私たちの表現を他の上場企業の表現と比較することを困難にする可能性がある。

我々は，証券法第2(A)(19)節で定義された“新興成長型会社”の定義に適合し，2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)により改正された.したがって、我々が新興成長型企業であり続ける限り、(A)サバンズ·オックス法404条の監査役認証要件を遵守する必要はない、(B)免除は、会社の定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務の減少、(C)役員報酬の非拘束性相談投票の要求、および株主承認前に承認されていない金パラシュート支払いの要求を含む他の非“新興成長型企業”に適用される上場企業の特定の免除を利用する資格があるが、これらに限定されない。したがって、私たちの株主は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。雇用法案によると、(1)財政年度の最終日(A)が2026年2月12日以降、すなわち初めて普通株を売却した日の5周年まで新興成長型会社となる

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(B)我々の年間総収入は少なくとも12.35億ドル、または(C)前年6月30日現在、非関連会社が保有する普通株の時価が7.00億ドル以上に達したことを意味する大型加速申告者とみなされ、(2)前の3年間に10億ドルを超える転換不可能債務証券が発行されたことを意味する。私たちは投資家がこのような免除に依存して私たちの証券魅力が低下すると思うかどうか予測できない。もし一部の投資家がこれらの免除に依存して私たちの証券がそんなに魅力的ではないと思ったら、私たちの証券の取引価格は他の場合よりも低くなるかもしれません。私たちの証券の取引市場はそんなに活発ではなく、私たちの証券の取引価格はもっと変動するかもしれません。

また、雇用法第102条(B)(1)条免除新興成長型企業は、民間企業(すなわち、施行が宣言されていない証券法登録声明又は“取引法”に基づいて登録されていない証券種別)が、新たな又は改正された財務会計基準の遵守を要求されるまで、新たな又は改正された財務会計基準を遵守する。JOBS法案では，会社は延長からの移行期間を選択し，非新興成長型会社に適用される要求を遵守することができると規定しているが，いずれの選択脱退も撤回できない。私たちは、移行期間を延長することを選択しないことを選択した。これは、基準が発表または改正された場合、その基準が上場企業または民間企業に異なる適用日があれば、私たちは新興成長型企業として、民間会社が新たな基準または改正基準を採用する際に新たなまたは改正された基準を採用することができることを意味する。これは、使用されている会計基準の潜在的な違いにより、同社は新興成長型会社でもなく、過渡期を延長する新興成長型会社から撤退することを選択しているわけでもないため、我々の財務諸表を別の上場企業の財務諸表と比較する可能性がある。

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市場、業界、その他のデータ

株式募集説明書全体で使用される市場、ランキング、および業界データは、業界に対する理解と私たちの経営陣の善意の推定に基づいている。私たちはまた、独立した業界調査およびいくつかの第三者メッセージソースによって準備された他の公開情報の検討に可能な限り依存する。本入札明細書で使用されるすべての市場データおよび業界情報は、いくつかの仮定および制限に関するものであり、このような見積もりを過度に重視しないように注意してください。私たちはこれらのソースが信頼できると信じているにもかかわらず、彼らはこれらの情報の正確性や完全性を保証することができず、彼らはこれらの情報を独立して確認していない。本募集説明書には、私たちが予想している財務と運営情報が含まれています。このような予測された財務および業務情報は展望的であり、説明目的のみに使用される。これらの情報は未来の結果の指示的な情報と考えられてはならない。私たちの未来の業績と私たちの業界の未来の業績の予測、仮説と推定は必ず高度な不確定性とリスクの影響を受け、原因は各種の要素を含み、その中には電力源、ビットコイン価格、全世界のハッシュ率とメーカー設備の適時出荷量を含むインフラの十分性が含まれている。著者らは、本明細書に記載された業界データに関するいかなる誤った陳述も知らないが、私たちの推定は、タイトルの下で議論された要因を含む様々な要因によって変化する可能性があるリスク要因“と”経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析“この目論見書には。

本入札明細書に含まれるいくつかの金額、百分率、および他の数字は、四捨五入の調整が行われる場合があります。したがって，ある表やグラフに合計として表示されている数字は，その前の数字の算術合計ではない可能性があり，内文でパーセントで表される数字は100%の合計ではない可能性があり，あるいは適用した場合，合計の数字はその直前のパーセンテージの算術合計ではない可能性がある.

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収益の使用

本目論見書は、売却株主が時々提供して売却する可能性のある普通株式に関するものである。売却株主が本目論見書に基づいて提供するすべての普通株は、売却株主が自ら売却する。私たちはこのような販売から何の収益も得られないだろう。“”というタイトルの部分を参照配送計画より多くの情報については、本募集説明書の他の部分を参照してください。

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普通株の市場価格と配当政策

市場情報

当社の普通株式は現在、「 CORZ 」のシンボルで NASDAQ Global Select Market に上場しています。2024 年 4 月 26 日、普通株式の終値売却価格は 1 株当たり 3.48 ドルでした。2024 年 4 月 26 日現在、普通株式の登録保有者は 616 人である。

配当政策

今まで、私たちはまだ私たちの普通株や古い普通株に配当金を支払うつもりはなく、現金配当金を支払うつもりもありません。将来の現金配当金の支払いは収入と収益(あれば)、資本要求、および全体的な財務状況に依存するだろう。どんな配当金の支払いも私たちの取締役会が自ら決定するだろう。我々の取締役会の現在の意図は、すべての収益(あれば)を私たちの業務運営に保留することであるため、取締役会は予見可能な未来にはいかなる配当も発表しないと予想している。

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監査を受けていない備考は簡明総合財務情報

以下の監査を受けていない簡明総合財務資料及び説明的付記は、米国テキサス州南区破産裁判所が2024年1月16日に確認したCore Science，Inc.(“この計画”)及びその債務者関連会社の第4改正連合破産法第11章計画(“計画”)の完了に基づいて、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている再編手続に出現する実体に関する会計原則に基づいて2024年1月23日に発効する。備考財務資料の作成は、取引と関連事件が2023年12月31日(監査されていない簡明総合貸借対照表)と2023年1月1日(監査されていない簡明総合経営報告書)で発生したように、会社計画の完成を発効させるためである。各調整は以下及び審査備考を経ず簡明総合財務資料付記内で更に詳細に説明する。監査を受けていない備考簡明総合財務情報はS-X法規第11条の規定に基づいて作成された。

本報告に掲載されている審査予備試験の簡明な総合財務資料は参考と説明のためだけであり、必ずしも事件と取引が仮定日に発生した時に得られる財務結果を示すとは限らず、このような財務データも必ずしも未来期間の経営結果を示すとは限らない。調整は、入手可能な情報と当社が合理的でサポート可能であると考えられるいくつかの仮定に基づいている。監査を受けていない備考簡明総合財務情報は、本募集説明書の他の部分に含まれる2023年12月31日までの財政年度の総合財務諸表と付記とともに読まなければならない

提供された2023年12月31日までの年度の履歴データは、当社が監査した総合財務諸表からであり、本募集明細書の他の部分に含まれる2023年12月31日までの財政年度の総合財務諸表と付記とともに読まなければならない

上記の歴史財務諸表は米国公認会計基準に基づいて作成されている。審査備考を経ず簡明総合財務資料は上述の歴史財務諸表及び審査備考を経ず簡明総合財務資料に基づいて上述の仮説と調整編制を付記した。

破産の中から出る

2022年12月21日、会社は破産法第11章に基づいて破産裁判所に破産保護申請を提起した。2024年1月15日、債務者は第4次改正の共同再編計画を破産裁判所に提出し、2024年1月16日、破産裁判所は確認令に入った。2024年1月23日、再編計画はその条項に基づいて発効し、債務者は第11章の案件から抜け出した

当社は、確認日直前のエンティティの再構成価値が、そのすべての請願後の負債と許容クレームの合計を超えるので、ASC 852-再構成の規定に従って会計を再開する必要はない。

確認計画によると、発効日に発生する重大な取引は以下の通り

•発効日に、当社が発効日直前に存在したすべての株式は、当社が当時発行した普通株式及び引受権証、及び当社が発行または手配した43，463，309株の新普通株を含む1“計画”の条項による。

•発効日に、この計画の条項に基づいて、当社は2024年1月23日に当社の4月の交換可能手形及び8月の交換可能手形のいくつかの保有者と8，000万ドルの第1の保有権信用手配を締結することを含む信用及び保証協定(“脱退信用協定”)を締結する

1新普通株は，コア科学社が発効日以降に発行した額面0.00001ドルの普通株を反映している。

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カタログ表

(I)4，000万ドル定期ローン、(X)発効日に抽出された2，000万ドル初期定期ローンおよび(Y)2，000万ドル遅延抽出定期ローンおよび(2)4，000万ドル4月変換可能手形および8月転換可能手形(“脱退メカニズム”)未返済残高の合計を含む。脱退メカニズムは2027年1月23日に満了する。

•発効日には、計画条項によると、当社は許可された採鉱設備貸金者と担保申索を受けている各所有者(すなわち、採鉱設備ローン待遇選択2を受けている採鉱設備貸金者を選択する)とそれぞれ53，000，000ドルの新採鉱設備ローン協定(“選択2”)を締結し、各場合、元金は有効日に適用される許可採鉱設備ローン申索の80%(80%)である(“採鉱設備ローン”)。Miner Equipment貸出ツールの満期日は2029年1月23日である。

•発効日には、計画条項によると、当社は元金総額2.6億ドルが2029年に満期となる有担保転換可能手形(“担保あり転換手形”)を発行します。保証された変換可能手形は，会社の4月変換可能手形と8月変換可能手形の所持者に発行される.保証された転換可能な手形の満期日は2029年1月23日です。

•発効日には，同計画の条項に基づき，当社は元金総額1.5億ドルの2028年満期の優先保証手形(“担保手形”)を発行した。保証手形は同社の4月に転換可能な手形の所持者に発行された。担保付き手形の満期日は2028年1月23日である。

•発効日には、計画及び確認令により、当社は2024年1月23日の引受権証協定(“株式証承認協定”)を締結する。株式承認契約に基づき、当社は(I)合計98，313件の引受権証を発行することを許可され、1部は1株当たり6.81ドルの行使価格で行使できる(“第1回株式承認証”)及び(Ii)合わせて81，927，898部の引受権証であり、1部は1株当たり新普通株の行使価格で0.01ドルで行使できる(“第2回株式承認証”及び第1回株式承認証と一緒に)は、いくつかの行使或いは事項の制限を受けなければならない。有効日までに、会社は株式証明書を長期負債として記録し、会社の普通株とリンクしていると判断されていないので、その後の各報告期間に株式承認証を再計量する。この計画によると、会社の以前の普通株の保有者は会社の普通株を保有するごとに、0.253244件の第1承認持分証と0.211037件の第2承認持分証を得ることができる。

•発効日には、計画の条項に基づいて、当社は価値ある権利協定(“または価値のある権利協定”)を締結し、発効日に価値を公正に記録して負債を記録する。または有価権利協定によれば、当社は、交換可能手形保有者権益分配(“受取人”)に従って新しい普通株式(“対応する新普通株”)を徴収する会社から4月および8月の交換手形所有者発行51，783，625株または価値権利(“または価値権利”)(“または価値権利”)を発行する。CVRは、企業が各受取人に以下の金額を支払うことを要求している

◦(I)第1の試験日において、現金は、(A)43，333，333.33ドルと(2)対応する新普通株の公平時価(“1周年支払金額”)との差額に相当し、(A)43，333，333.33ドルと(2)対応する新普通株の公平時価(“1周年支払金額”)のうちの小さい者の割合シェア(“1年目または支払義務”)の現金であるが、対応する新しい普通株の公平な時価が第1の試験日に260，000，000ドル以上である場合、1年目または支払義務が取り消される

◦(Ii)第2の試験日に、現金または新普通株(または現金と新普通株の組み合わせ)は、(A)43，333，333.33ドルおよび(B)(1)$260，000，000から(2)に対応する新普通株の公平時価(“第2周年支払金額”)のうちの小さい者に占める割合に等しい(2)対応する新普通株の公平時価(“第2周年支払義務”)に相当する会社一任裁量により決定される

53

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カタログ表

対応する新しい普通株式の公正市場価値が260，000，000ドル以上である場合、第2の試験日の第1の周年支払い金額を減算した場合(ある場合)、翌年または支払い義務がキャンセルされる

◦(3)第3の試験日に、現金または新普通株(または現金と新普通株の組み合わせ)は、会社が自ら決定し、(A)43，333，333.33ドルおよび(B)$260，000，000から第1周年支払金額と第2周年支払金額との和と(2)対応する新普通株の公開市場価値(“第3周年支払金額”)のうちの小さい者の割合シェア(“3年目または支払義務あり”)に等しい。該当する新しい普通株式の公正時価が(1)第1周年支払金額(ある場合)および(2)第3の試験日の第2の周年支払い金額(ある場合)を超える場合、3年目または支払い義務が終了する。

•発効日に、この計画に基づいて、当社は(I)52，587，406株の新普通株式を当社の4月に交換可能な手形所有者及び8月の交換可能手形所有者(Ii)37，553，772株新普通株保有者に発行し、もし申請人が新規普通株を受け取ることを選択して申請権を許可された場合、予鉱工設備貸金人担保債権選択1を発行する

•発効日には，当社(I)は一般無担保債権保有者(“GUC権益割当”)に20，335，491株の新規普通株を発行することを許可し，および(Ii)一般無担保債権保有者(“GUC受取人”)に発行または価値のある権利(“GUC CVR”)を許可する

◦GUC CVR試験日(以下の定義)の45日以内に、当社はGUC受取人当たりに新しい普通株を支払う必要があり、金額は(I)このGUC受取人が占める新規普通株の合計価値が7，100，000ドルであり、(Ii)(A)GUC計画価値による持分配分と(B)GUC持分配分の価値との差額に等しく、両者の差額はGUC CVR試験日前の60取引日以内のGUC持分配分終値の出来高加重平均によって隠されている。GUC CVRテスト期間内の任意の30取引日内の任意の20取引日の終値の出来高加重平均値によって暗黙的なGUC持分配分価値がGUC計画価値で計算されたGUC持分配分価値以上である限り、当社はGUC受取人にいかなる金額も不足しておらず、GUC CVRは直ちに終了しなければならない

◦テスト期間(“GUC CVRテスト期間”)は、有効日から始まり、有効日の18ヶ月後に終了します(“GUC CVRテスト日”)

•当社は2023年11月20日、再編後の会社の普通株(“ERO株式”)への配株(“配株”)を開始し、総金額は5，500万ドルとなった。有効日に、当社は現金収益と引き換えに15，648，896株の株式を発行します。また、2023年11月16日に、当社は文書に指名された当事者(“承諾側”)と合意(“後備承諾書”)を締結し、この合意に基づき、承諾側は、後備承諾書に適合する条項及び条件の下で、3，710万ドルの株式発売を共同で支援するのではなく個別に支援することに同意した(“後備承諾書”)。EROの引受期間は2024年1月5日に満期となる。持分発売は超過引受を獲得し、引受総額(超過引受を含む)は持分発売の一部として要約購入したERO株式数を超える。株式発売の結果、以前に手配された予備約束が不要になったが、予備承諾に関連する予備費用のため、会社は発効日に2，111，178株の新普通株を発行した。

•発効日には、他の担保債権が治癒·回復され、“計画”の被害を受けないようにする

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カタログ表

•2023年9月、当社はBitmainからS 19 J XP Minersを約7710万ドルで買収する買収契約を締結し、総支出は4.08ドル、すなわち28，400人の鉱夫であり、その中で2023年12月31日までに410万ドルを支払った。発効日には、会社は10，735，143株の新普通株を発行し、余剰金のうち約5，390万ドルを返済した

•発効日から、当社は留用した専門代行に850万ドルの資金を提供する必要があります。裁判所が専門費用を承認して支払う時、会社はいかなるギャップを埋めることを要求され、いかなる超過した金額も会社に返却される。

形式プレゼンテーション

履歴財務情報を調整し、当該計画に必要な取引会計に形式的な効力を持たせる。審査準備を経ずに簡明総合財務資料中の調整はすでに識別され、提出され、再編後の会社を正確に理解するために必要な関連資料を提供する。

予備試験の一部として、会社はこの計画が繰延所得税と所得税支出に与える影響を考慮しているため、両者の予備試験調整は行われていない。予想所得税の影響は、各予想調整に係る各税務管区の適切な有効税率を適用することで算出される。適用される実税率は，その計画の一部として実行される再構成の影響を考慮した。また、予想税金支出には、推定値準備の減少によって相殺されるいくつかの繰延税金資産取消確認の調整が含まれ、計画の一部として実行される内部法人実体と資産再編が2023年1月1日に発生することが基本となる。繰延税金資産の現金化は、将来の課税収入の発生(あれば)に依存し、その時間と金額はまだ確定していない。繰延税金資産計の評価準備が必要かどうかを評価する際に、繰延税金資産がより顕在化する可能性があるかどうかという結論を出す際には、プラスと負の証拠の評価が考えられる。既存のプラスと負の証拠を審査した後、備考表は繰延税項目の純資産の評価準備を反映している。

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カタログ表

コア科学会社は

監査を受けていない総合貸借対照表

2023年12月31日まで

(単位は千で、額面は除く)

			歴史.歴史						取引記録 調整する									形式的には 調整する 組み合わせている
資産
流動資産：
現金と現金等価物			$	50,409					$	31,832		(a)						$	82,241
制限現金			19,300						8,485			(b)						27,785
売掛金			1,001						—									1,001
デジタル資産			2,284						—									2,284
前払い費用と他の流動資産			24,022						—									24,022
流動資産総額			97,016						40,317									137,333
財産·工場·設備·純価値			585,431						(25,717)			(c)						559,714
経営的リース使用権資産			7,844						—									7,844
無形資産、純額			2,247						—									2,247
他の非流動資産			19,618						—									19,618
総資産			$	712,156					$	14,600								$	726,756
負債と株主赤字
流動負債：
売掛金			$	154,751					$	(131,980)		(c)						$	22,771
費用とその他の流動負債を計算しなければならない			179,636						(103,052)			(d)						76,584
賃貸負債を経営し、今期の部分			77						—									77
収入を繰り越す			9,830						—									9,830
融資リース義務、当期部分			19,771						(16,532)			(e)						3,239
当期手形			124,358						(100,043)			(f)						24,315
偶発価値権利、現行部分			—						30,972			(g)						30,972
流動負債総額			488,423						(320,635)									167,788
融資リース債務、当期分を差し引く			35,745						(34,147)			(e)						1,598
賃貸負債を経営し，当期分を差し引く			1,512						—									1,512
支払手形，当期分を差し引く			684,082						(125,157)			(h)						558,925
偶発的価値権 （ 現行分を除く ）			—						55,254			(i)						55,254
株式証負債			—						338,260			(j)						338,260
影響を受けない総負債			1,209,762						(86,425)									1,123,337
損害を受ける可能性のある負債			99,335						(99,335)			(k)						—
総負債			1,309,097						(185,760)									1,123,337
株主赤字：
普通株			36						(34)			(l)						2
追加実収資本			1,823,260						75,365			(m)						1,898,625
赤字を累計する			(2,420,237)						125,029			(n)						(2,295,208)
株主損益総額			(596,941)						200,360									(396,581)
総負債と株主赤字			$	712,156					$	14,600								$	726,756

56

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カタログ表

プロフォーマ凝縮連結貸借対照表への注記

(a)発効日に発生した純現金受入額を以下のように反映します。

新株主持分募集の収益			$	55,000
出口信用契約による収益			20,000
留保プロフェッショナル手数料エスクロー口座のための制限現金への資金の送金			(8,485)
非留保専門手数料の支払			(21,476)
債権者への支払			(13,207)
現金および現金等価物の変動			$	31,832

(b)プロフェッショナル手数料エスクロー口座のための制限された現金への資金移転を反映します。

(c)以下の活動に対する買掛金およびその他の経常負債の変動を反映しています。

4 月転換社債及び 8 月転換社債に係る金額の決済			$	(77,320)
発効日における株式発行による Bitmain の義務の履行			(53,940)
純決済その他の請願前義務			(720)
売掛金変動			$	(131,980)

発効日における株式の発行を通じた Bitmain の義務の履行は、購入した機器の取得価格の 2570 万ドルの削減につながります。

(d)以下の活動に対する未払い費用およびその他の経常負債の変動を反映しています。

8 月転換社債利子の消滅について			$	(39,834)
4 月転換社債利子の消滅について			(34,500)
その他の請願前義務の消滅			(21,298)
新規普通株式によるバックストップコミットメント手数料の決済について			(7,420)
発生費用及びその他の経常負債の変動			$	(103,052)

(e)事前請願ファイナンスリース債務の純決済を反映します。

(f)鉱山機器貸し手債権 1 億 200 万ドルを含む現行の請願前債券の純決済を反映しています。

(g)偶発的価値権利契約義務の発行を反映し、現在の部分。

(h)以下の活動について、当期部分を差し引いた支払手形の変動を反映しています。

2 億 6000 万ドルの担保付き転換社債の発行			$	260,000
1 億 5000 万ドルの割引引付き担保社債の発行			149,520
現物 120 万ドルの初期手数料を含む出口信用契約の発行			61,200
鉱山機械貸し手制度の発行			52,947
4 月転換社債の消滅について			(237,584)
8 月転換社債の消滅について			(322,318)
許可された鉱山機器貸し手債権の消滅			(87,814)
その他の請願前債券の純決済額			(1,108)
支払手形の変動額 （ 現行部分を除く ）			$	(125,157)

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カタログ表

(i)以下の活動に対する経常分を差し引いた偶発的価値権の変更を反映しています。

偶発有価証券契約債務の発行 （ 現行分を差し引いたもの ）			$	51,353
GUC CVRs 義務の発行			3,901
偶発的価値権の変動 （ 現行分を除く ）			$	55,254

(j)以下の活動に対する令状負債の変更を反映しています。

トランシェ 1 ワラントの発行			$	161,993
トランシェ 2 令状の発行			176,267
その他非流動負債の変動			$	338,260

(k)妥協の対象となる債務の消滅。

(l)効力発生日の直前に発行済していた額面普通株式 0.0 01 ドルの取り消しと、額面新普通株式 0.0 00 01 ドルの発行を反映しています。2023 年 12 月 31 日現在、当社は 1，000 万株の発行済株式、 386，883 株の発行済株式を有しています。本計画の一環として、当社は 1，000，000，000 株の新普通株式と 2，000，000，000 株の優先株式 （ 「優先株式」も額面 0.00001 ドル ） を発行する権限を与えられました。発効日において、新普通株式 182，43 5，195 株及び優先株式が配当可能ではなかった。株主グループ別の新普通株式の概算配分は以下の通りです。

新株主グループについて						配分可能株式の割合						株式分配可能
臨時に所持者グループに通知する						28.8		%				52,587,406
鉱山機械貸し手 （ 選択 1 ）						20.6		%				37,553,772
一般無担保債権の許容 · 紛争						11.1		%				20,335,491
現有持分						23.8		%				43,463,309
持株権の提供とバックストップ手数料						9.7		%				17,760,074
Bitmain						5.9		%				10,735,143
合計する						100.0		%				182,435,195

(m)以下のとおり、追加資本金に対する組織再編調整を調整します。

債権者に対する新普通株式の発行			$	290,445
権利提供のための新普通株式の発行について			55,000
有価証券転換社債のプレミアム			34,372
ビットメインの義務を満たすための新普通株式の発行			28,223
バックストップコミットメントのための新普通株式の発行について			5,550
効力発生日直前の発行済普通株式の消却			36
トランシェ 2 令状の発行			(176,267)
トランシェ 1 ワラントの発行			(161,993)
発効日前の普通株式保有者に対する新株の発行			(1)
追加資本金の変動			$	75,365

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カタログ表

(n)累積赤字への影響の累積的な正味の影響を以下のように反映しています。

4 月転換社債の消滅について			$	(350,767)
8 月転換社債の消滅について			(360,789)
その他の請願前義務の消滅			(253,610)
妥協対象負債の利益			(99,335)
プレミアムを含む 2 億 6000 万ドルの担保付き転換社債の発行			294,372
債権者に対する新普通株式の発行			290,446
1 億 5000 万ドルの割引引付き担保社債の発行			149,520
有価証券契約義務の発行			82,325
鉱山機械貸し手制度の発行			52,947
現物 120 万ドルの初期手数料を含む出口信用契約の発行			41,200
GUC CVRs 義務の発行			3,901
債務返済の総利益			(149,790)
専門費			19,627
2024 年 1 月 15 日から発効日までの 4 月及び 8 月の転換社債の一般無担保債権及び利息の請求後利息			5,134
組織再編総額、ネット			(125,029)
累積赤字の変動			$	(125,029)

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カタログ表

コア科学会社は

未監査プロフォーマ連結営業計算書

2023年12月31日までの年度

(千単位で、1株当たりを除く)

			歴史.歴史						取引記録 調整する						形式的には 調整する 組み合わせている
収入：
顧客からの収入を預ける			$	102,005					$	—					$	102,005
関係者からの預かり収入			10,062						—						10,062
デジタル資産掘削収入			390,333						—						390,333
総収入			502,400						—						502,400
収入コスト：
ホストサービスのコスト			87,245						—						87,245
デジタル資産発掘のコスト			291,696						—						291,696
収入総コスト			378,941						—						378,941
毛利			123,459						—						123,459
デジタル資産を売却する収益			3,893						—						3,893
デジタル資産減価準備			(4,406)						—						(4,406)
派生ツールは価値変動を公平に許容する			(3,918)						—						(3,918)
財産·工場と設備の交換または処分損失			(1,956)						—						(1,956)
運営費用：															—
研究開発			7,184						—						7,184
販売とマーケティング			7,019						—						7,019
一般と行政			93,908						—						93,908
総運営費			108,111						—						108,111
営業収入(赤字)			8,961						—						8,961
営業外費用、純額：
債務弁済損失			(20,065)						—						(20,065)
利子支出，純額			86,238						(28,876)			(a)			57,362
再編成プロジェクト、純額			191,122						(125,029)			(b)			66,093
その他営業外費用，純額			(2,530)						—						(2,530)
営業外費用総額			254,765						(153,905)						100,860
所得税前収入			(245,804)						153,905						(91,899)
所得税支出			683						—						683
純収益			$	(246,487)					$	153,905					$	(92,582)
1 株当たり純利益 （ 損失 ） ：
基本的な情報			$	(0.65)											$	(0.51)		(c)
薄めにする			$	(0.65)											$	(0.51)
加重平均流通株：
基本的な情報			379,863												182,435
薄めにする			379,863												182,435

形式簡明な業務簡明報告書の説明

(a)以下の方法で利息支出の調整を反映する：(I)高級担保超優先債務者占有融資と担保合意、(Ii)4月転換可能手形、8月転換可能手形と3種類の鉱工設備ローンの歴史的利息支出。(A)金利12.5%の新しい担保付き手形、(B)担保付き交換可能手形、金利10.0%、(C)信用協定から脱退し、金利9.0%、および(D)鉱工設備貸借手配、金利8.0%である。保証された転換手形と鉱工設備ローン機関

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カタログ表

高い金利の利息を現金や実物で支払うことができる。財務諸表を作成する際には、低い現金支払金利を反映している。利息支出に対するどんな他の関連した影響も関係ないとみなされる。利息支出の予備調整計算は以下のとおりである

利子支出の押し売り			$	(83,370)
予想利息支出			54,494
利子支出が変動し，純額			$	(28,876)

(b)再編プロジェクトの変化を反映して，純額はその計画が考慮した取引の結果である

債務返済の総利益			$	(149,790)
専門費			19,627
2024 年 1 月 15 日から発効日までの 4 月及び 8 月の転換社債の一般無担保債権及び利息の請求後利息			5,134
再編プロジェクト総数(純額)			$	(125,029)

(c)代表は，重み付き平均Core Science，Inc.が発行された普通株(仮定182，435，195株)を用いて計算した1株当たり純損失を想定し，この計画の影響が2023年1月1日に発効したと仮定する.

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カタログ表

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

文意が別に指摘されているほか、本節で言及する“私たち”、“私たち”、“当社”または“当社”は、業務合併が完了する前の当社とその子会社(以下、定義する)と当社(F/k/a Power&Digital Infrastructure Acquisition Corp.)を指す。企業合併完了後の子会社です。“XPDI”とは，企業合併が完了する前の前置登録者を意味する。以下の議論と分析は、私たちの運営結果や財務状況を評価し、理解することに関する情報を提供します。

以下の経営陣は財務状況と経営結果の検討と分析(“MD&A”)は経営結果と財務状況の理解を促進することを目的としている。本MD&Aは“業務”と題する章と我々の形式財務情報の補完であり，それとともに読むべきである.“監査されていない見込み連結財務情報”を参照してください

“前向き陳述に関する戒め”と題する節で議論されているように、以下の議論および分析は、リスクおよび不確実性に関連する前向き陳述、およびいくつかの仮定を含み、これらの仮説が実現されていないか、または正しくないことが証明された場合、これらの前向き陳述の明示的または示唆的な結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性がある。このような差をもたらす可能性がある要因には、以下の決定された要因、および“リスク要因”および“前向きな陳述”のタイトルの下、ならびに本明細書の他の部分に記載された要因が含まれるが、これらに限定されない。他の説明がない限り、すべてのドルの金額は千単位です。

概要

Core Scienceは同類の最適な大型事業者であり、デジタル資産発掘に専用の施設を提供し、ブロックチェーンインフラ、ソフトウェア解決方案とサービスの主要な提供者でもある。我々は，我々自身の大型計算機(“鉱夫”)を用いて，主にBitmain Technologies Limited(“Bitmain”)によって製造され，我々自身の口座のためにビットコインを生産し，ジョージア州(2個)，ケンタッキー州(1個)，ノースカロライナ州(1個)，ノースカロライナ州(1個)，テキサス州(2個)にある7つの運営データセンターで大型ビットコイン採掘顧客にホストサービスを提供している.私たちの収入の大部分は自分の口座のためにビットコインを稼ぐことから来ている(“自己マイニング”)。我々は2018年にデジタル資産の大規模な掘削を開始し，2020年に北米最大の第三者採鉱顧客マネージドサービス提供者の1つとなった。2023年12月31日現在，年間の平均1時間当たりの運転電力需要は約592メガワットであり，我々のサイトでは約1，198メガワットの契約電力容量を得ている。我々はまた，北米最大の公開上場鉱商のインフラ資産基盤を724メガワットと管理し，我々の平均自己採取チームのエネルギー効率を27.94ジュール/メガヘルツに向上させた。

我々の業務運営は2018年(また“Legacy Core”とも呼ばれる)に遡るが，現在我々の業務を経営している法人実体の前身はPower&Digital Infrastructure Acquisition Corp.(“XPDI”)であり，Legacy Coreなどの運営業務を買収するために設立された特殊目的買収会社である.2021年7月20日，XPDI，Core Science Holding Co.とXPDI Merge Subは業務統合取引(“業務統合”)を行うことを規定した統合協定(“業務統合”)を締結し，この合意により，Legacy Coreの業務はXPDIと統合され，XPDIはCore Science，Inc.(“新コア”または“会社”)と改称された.XPDIの株主は2022年1月19日に開催された株主特別会議で業務合併計画の取引を承認した。業務合併に関するより詳細な情報は、本募集説明書の他の部分に掲載されている総合財務諸表の付記4-業務合併、買収及び再編を参照してください。

2023年12月31日と2022年12月31日までの年間の総収入はそれぞれ5.024億ドルと6.403億ドルだった。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの年度、私たちの営業収入は900万ドルで、営業損失は21億ドルです。営業収入が21.2億ドル増加したのは、主に2023年12月31日までの年間営業権とその他の無形資産の減価10.6億ドル、財産、工場と設備の減価5.907億ドル、デジタル減額2.269億ドルの減少によるものだ

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カタログ表

資産は前年比増加し、2022年12月31日までの年間総運営費は1兆449億ドル。2023年、2023年、2022年12月31日の会計年度まで、それぞれ2億465億ドル、21億5千万ドルの純損失を出した。2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日の年度まで、私たちの調整後の利息、税項、減価償却、償却前収益(“調整後EBITDA”)はそれぞれ1.7億ドルと1070万ドルです。調整後のEBITDAは非公認会計基準の財務指標である。会いましょう“-重要なビジネス指標と非GAAP財務指標“以下に調整後EBITDAの定義とそれに関する他の情報を示す

最新の発展動向

2024年1月15日、債務者は、Core Science，Inc.及びその付属債務者(技術改正により)第4回改正された共同破産法第11章計画(“再編計画”)を破産裁判所(両者の定義は後述)に提出した。2024年1月16日、破産裁判所は再編計画を確認する命令を出した(“確認令”)。2024年1月23日(“発効日”)に、再編計画の発効条件を満たしたり放棄したりして、会社は倒産から脱却した。

発効日には、新取締役会(“取締役会”)が成立し、当社は再編計画に基づき、(I)新普通株(“新普通株”)、(Ii)新株式権証(“新承認株式証”)、(Iii)又は価値権利(“CVR”)、(Iv)2029年満期の新規担保交換可能手形(“新担保株式交換手形”)及び(V)2028年満期の新規有担保手形(“新有担保手形”)を発行し、第11章(定義以下)の債権を満たす及び除去する。第11章ケースのより詳細な資料については、本募集説明書その他の部分に記載されている当社総合財務諸表を参照して、3-11章の届出及びその他の関連事項及び第17-後続事項を付記してください

2024年3月6日、同社はCore Scienceと長年契約を締結し、CoreWeave，Inc.に16メガワットまでのデータセンターインフラを提供することを発表した。この契約に関連する潜在的総収入は1億ドルを超える。契約条項によると、Core Scienceは、CoreWeave，Inc.のSインフラをホストするために、テキサス州オースティンに位置する新しいデータセンターに16メガワットまでの容量を提供する。Core Scienceは、高性能計算を含むHPの所在地だったオースチンで3レベルのデータセンターをレンタルします

第十一章届出その他関連事項--出現前

第十一章

2022年12月21日、当社とそのいくつかの連属会社(“債務者”と総称する)は、米国法典(“破産法”)第11章に基づいて米国テキサス州南区破産裁判所(“破産裁判所”)に自発的請願書(“第11章事件”)を提出し、救済を求めた。破産法第11章の事件は、第22-90341号事件によって共同管理される。債務者は破産裁判所の管轄下で、破産法の適用規定及び破産裁判所の命令により、“占有債務者”として経営業務及びその財産を管理する。第11章ケースの詳細な検討については、本募集説明書その他の部分に記載されている当社総合財務諸表の付記3-11章届出その他に関する事項を参照してください。

元DIPクレジットプロトコルと再構成サポートプロトコル

破産法第11章の案件については，債務者は2022年12月22日の高級担保超優先債務者占有融資と担保プロトコル(“元DIPクレジットプロトコル”)を締結し，Wilmington Savings Fund Society，FSBが行政代理人として，時々それに関連する貸主(総称して“元DIP貸主”と呼ぶ)を締結した。元のDIP貸手も、(I)日付が2021年4月19日である保証転換可能チケット購入プロトコル(時々改訂、再記述、改訂および再記述、補足または他の方法で修正される)、Core Science，Inc.(Core Science Holding Co.の後継者として)、その時々の保証者、手形エージェントおよび担保エージェントとしての米国銀行協会、およびそれに基づいて発行された手形の購入者(“保証変換可能手形”)によって販売された自社チケットの所有者または共同会社、パートナーまたは投資家、および(Ii)変換可能手形購入プロトコルに基づいている。日付は2021年8月20日(時々改訂、再記述、改訂および再記述、補足または他の方法で修正された)、Core Science，Inc.(Core Science Holding Co.の後継者として)が手形エージェントおよび担保として時々手形エージェントおよび担保として提供される米国銀行全国協会によって提供される

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カタログ表

エージェントおよびそれによって発行されたチケットの購入者(保証のある変換可能チケットとともに，“変換可能チケット”)である.

また、第11章の案件を提出する際には、当社は、転換可能な手形所持者(“特別手形所持者グループ”)の70%以上を占める特別手形所持者(“特別手形所持者グループ”)と再編支援協定(すべての証拠物及び付表とともに、“再編支援協定”)を締結し、これにより、特別手形所持者グループは、債務者占有融資(“元DIP融資”)に5，700万ドルを超える承諾を提供することに同意し、銀団がすべての交換可能手形所持者に1，800万ドルまでの新規通貨債務者占有融資を追加提供することを支援することに同意した。会社がより良い代替案を求めることを許可する“受託脱退”により、会社は再編支援協定を終了した

DIPクレジットプロトコルの交換

2023年2月2日、破産裁判所は臨時命令を公布し、他の事項を除いて、認可債務者が優先担保を獲得した非起動超優先代替請願後融資(“DIP代替融資”)を開始した。2023年2月27日、債務者はB.Riley Commercial Capital、LLC及び時々の融資者(総称して“DIP借主の代替”と総称する)とDIP融資の代替を管理する優先保証超優先代替債務者占有融資及び保証プロトコル(“DIP信用プロトコルの代替”)を締結した。その他の事項を除いて、元のDIPローンの場合の未償還金額の返済には、元のDIPローンの条項に基づいて支払わなければならないすべての費用と支出が含まれている。これらの資金は、運営によって生じた持続的な現金とともに、計画中の再編を実現し、破産保護からの離脱を促進し、法律·財務顧問の費用及び支出を支払うために必要な資金を提供することが予想される。

その他の事項を除いて、DIP融資手配の代わりに元金総額が7，000万ドル以下の非償却超優先担保定期融資手配を提供する。代替DIP融資メカニズムによると、(I)破産裁判所が一時的なDIP命令を承認した後に3，500万ドルを使用することができ、(Ii)破産裁判所がDIP最終命令を承認した後に3，500万ドルを使用することができる。代替預金金利手配に基づいて提供されるローンは10%の金利で利上げされ、毎月の初日に実物形式で滞納される。行政エージェントは2023年2月3日にDIP手配の代わりに約束総額の3.5%に相当する前金を受け取り、実物形式で支払い、代わりにDIP貸主は返済、減少または返済された融資金額の5%に相当する脱退保険料を獲得し、現金で支払う。DIP信用プロトコルの代替には、陳述と保証、債務者に適用される契約および違約事件が含まれる。DIPクレジットプロトコルの代わりに違約イベントが発生した場合、行政エージェントは、任意の残りのコミットメントを永久的に減少させ、DIPクレジットプロトコルでの未償還債務の即時満了および支払いの代わりに宣言することができる。

当社は2024年1月、再編計画が発効した日に代替DIP融資を全額返済し、終了した。

NYDIG和解

2023年2月26日、破産裁判所は、債務者とNYDIGが、NYDIG融資のすべての廃止と引き換えに、数カ月以内にNYDIG融資の担保となる鉱夫をNYDIGに移転することに同意する命令を出した。NYDIGローンの担保としての最後の鉱夫は2023年3月31日までの四半期に発生し、その後NYDIGローンはすべて返済され、会社は会社の総合運営報告書に2080万ドルの債務弁済収益を記録した。

優先電力決済

2023年3月20日、破産裁判所は、債務者及び優先権力管理有限責任会社(“優先権力”)が債務者が設備を譲渡することに同意する命令(“優先権力令”)を発行した

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カタログ表

電力を優先し、エネルギー管理とコンサルティングサービス協定や他の新しい合意を負担する。優先権会社は、完全なメカニックの留置権によって保証された総額2080万ドルの許容クレームを持つことが決定された。優先電力令が発行された日には，特定設備を債務者から優先電力会社に移行させることにより，クレームは支払い済みとみなされ完全に満たされ，すべての優先電力留置権が解除された。債務返済·譲渡設備は非現金取引であり、再編プロジェクトで490万ドルの収益を記録し、純額は2023年12月31日までの年度総合経営報告書に記入されている。

デントン市のレンタルソリューション

2023年8月16日、破産裁判所は、債務者に対するデントン市とデントン市政電力会社(以下、デントン)のすべてのクレームを完了し、債務者がデントン施設を賃貸することに関連する任意およびすべての留置権を解除し、債務者の執行治癒リース費用の合計150万ドルと引き換えに、双方の合意を承認するよう命令した。和解に対する満足のため、合併業務報告書は何の影響も受けなかった。

HUBAND-MANTOR施工決済

2023年8月18日、破産裁判所は、Huband-Mantor Construction(“HMC”)およびその下請け業者の債務者に対するすべてのクレームの決着に同意することを承認し、HMCおよびその下請け業者を受益者とする任意およびすべての留置権を解除し、債務者が200万ドルおよび債務者執行元金1，550万ドルを支払う元本手形と交換してHMCに支払うことを許可した。この約束手形はテキサス州のDebtors‘Cottonwood 1ローンを抵当にしたものです。和解への満足により再編プロジェクトが830万ドルの損失を計上し、純額は2023年12月31日までの年度総合経営報告書に計上された。本チケットに関するより多くの情報は、本募集説明書の他の部分に掲載されている付記7--当社合併財務諸表に対応する手形を参照してください。

Celsius鉱業有限責任会社と和解

2023年9月14日、債務者はCelsius Mining LLC(“Celsius”)とCelsius契約に関連する債務者に対するすべての債権を完全かつ最終的に免除し、Debtors‘(I)がCelsiusに債務者がテキサス州ウォード県にあるビットコイン採掘データセンターにあるビットコイン採掘データセンター(“Cedarvale施設”)および関連する資産を交換するために、Celsiusについて当社に1，400，000ドルを支払うことを規定している。(Ii)決定された企業知的財産権を必要な範囲でのみ使用して、(X)Cedarvale施設の建設および開発を完了するために、(X)Cedarvale施設の建設および開発を完了するために、(PSA 14条に記載されているものを除く)非排他的有限許可をCelsiusに付与し、(Y)Cedarvale施設のタイプおよび範囲においてCedarvale施設と類似した他の採鉱施設をCedarvale施設および(Z)上述したすべての項目を経営する(Iii)Celsiusに特定の実行可能な契約を仮定および譲渡するために、(Ii)Celsiusに永続的かつ譲渡不可能な(PSA 14条に記載されたものを除く)非排他的有限許可を付与する。および(Iv)Celsius破産法11章と当社破産法11章の案件に対する当社のクレームを明確に釈放した。2023年11月2日、当社はCelsius PSA関連1400万ドルの支払いを受けました。

Cedarvale施設の売却により再編プロジェクトに記入された損失は220万ドルであり，純額は2023年12月31日までの年度総合運営報告書に計上されている。売却事項に関する更なる検討は、本募集説明書の他の部分に記載されている付記10−当社総合財務諸表の負担及び又はある事項を参照してください

ACM ELF ST LLCレンタル決済

2023年9月、会社はACM ELF ST LLCと750万ドルの設備融資協定を締結し、これまでの設備融資協定を解決し、満たし、再編プロジェクトの純収益500万ドルをもたらし、純額は2023年12月31日までの年間総合運営報告書に計上された。約束手形のさらなる検討については、本募集説明書の他の部分に掲載されている付記7--連結財務諸表を渡した手形に対応してください。

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カタログ表

J.W.Didado Electric，LLC和解

2023 年 10 月 2 日、破産裁判所は、 J. W. のすべての請求を解決する当事者間の合意を承認する命令を出した。Didado Electric， LLC （ 以下「 Didado 」 ） は、債務者に対して、債務者の Muskogee データセンターに関連するすべての債権の解除と引き換えに、債務者が Didado に有利な元本額 1300 万ドルの無担保約束手形の執行を行い、破産後 36 ヶ月間にわたって支払われる。この和解が成立したことにより、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の連結営業計算書において、組織再編項目に計上された純損失は 70 万ドルとなりました。

TriSeries LLC和解協定

2023年10月2日、破産裁判所は、債務者に対するTrilSeries LLC(“TrilSeries”)のすべてのクレームの解決に同意し、債務者が290万ドルの無担保チケットを実行することと引き換えに、TrilSeries契約に関連する任意およびすべての留置権を解除し、確認日から3ヶ月後から30ヶ月以内にTrilologyに支払いを行うよう命令を出した和解への満足により再編プロジェクトは40万ドルの収益を記録し、純額は2023年12月31日までの年度総合運営報告書に計上された。

ハーパー建築会社決算

2023 年 11 月 4 日、破産裁判所は、ハーパー建設会社のすべての請求を解決する当事者の合意を承認する命令を出した。Inc.（ 「ハーパー」 ） 債務者に対して、債務者の Muskogee データセンターに関連するすべての債権の解除と引き換えに、債務者が元本金額のハーパーに有利な無担保約束手形の執行を行うこと。470 万円は、出現日から 45 日後から 30 ヶ月間にわたって支払われます。 この和解により、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の連結営業計算書において、組織再編項目に計上された純損失は 500 万ドルとなりました。

ダルトン居留地

破産裁判所は2023年12月29日、債務者が無担保元票を実行することと引き換えに、ダルトン治癒クレームを含む債務者に対するダルトン公共事業会社(“ダルトン”)のすべてのクレームを解決する合意を承認する命令を出した。自分から2023年12月31日約束手形の署名がまだ完了していないため、会社は未払いの910万ドルの額面を計算しなければならない。和解への満足により再編プロジェクトは110万ドルの収益を記録し、純額は12月31日終了年度の連結業務報告書に記入された2023.

マドックス入植地

2024年1月16日、破産裁判所は、双方が既存のすべての調達注文を終了し、拒否し、新たな調達注文の合意を締結することを許可する命令を下した。新たな調達注文によると、同社はMaddox Industrial Transformer LLCに合計280万ドルの調達価格を支払い、7カ月に分けて平均して支払い、18キロボルトの変圧器39台を購入する。和解への満足は、2023年12月31日までの年度の総合経営報告書に記録された再編項目損失130万ドルを招いた。

球体3 D社と鷹頭ライオンの和解協定

2024年1月16日、破産裁判所は命令に入り、授与された1000万ドルの一般的な無担保債権とすべての債権の完全かつ最終放出を許可するのですSphere と Gryphon Digital Mining ， Inc. 。（ 「グリフォン」 ） 信託契約に関係した債務者を提訴するそれは.決議案の一部として、すべての鉱夫たちは顧客に返還された。また，タカと球体に対する抵抗性訴訟手続きは偏見的に却下された。和解への満足により再編プロジェクトは2330万ドルの収益を記録し，純額は2023年12月31日までの年度総合経営報告書に計上された。

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カタログ表

マッカーシーとハンフリーは和解した

2024年1月18日、破産裁判所は、双方がマッカーシー建築会社(“マッカーシー”)とHumphrey&Associates，Inc.(“Humphrey”)の会社に対するすべてのクレームを解決することに同意し、会社へのすべての留置権を解除し、現金支払い(マッカーシーに680万ドル、Humphreyに560万ドル)を解決することに同意し、本票と元票が出現してから90日以内に(McCarthyに元金540万ドル、Humphreyに元金140万ドルを支払う)ことを許可した。しかしながら、会社がマッカーシーに建築活動を継続する通知を提出した場合、会社は、その通知が発行されてから3営業日以内に現金を支払い、その通知が発行された後の営業日以内に全額本チケットを支払う。予想される和解金額は推定可能で可能であるため、当社は2023年12月31日にこれらの負債を計上しなければならない。和解への満足は、2023年12月31日までの年度連結運営報告書に記録された再編プロジェクトの損失460万ドルを招いた。

鋳造工場の解決策

2024年1月16日、破産裁判所は、Foundry Digital LLC(“Foundry”)550万ドルの一般無担保債権を付与し、債務者に対するFoundryの全債権を全面的に解除する命令を出した。また，信託契約と普通株を仮定する破産後の核心を出る決議案の一部として確認された。和解への満足は再編プロジェクトに記録された1260万ドルの収益につながり，純額は2023年12月31日までの年度総合運営報告書に計上された。

オクラホマ州天然ガスと電力決済

破産裁判所は2024年1月24日、オクラホマ天然ガス電気会社(OG&E)に480万ドルの一般無担保債権を付与し、OG&Eの債務者に対するすべての債権を全額と最終的に返済するよう命じた。和解への満足は、2023年12月31日までの年度連結運営報告書に記録された再編プロジェクトの480万ドルの損失を招いた。

私たちのビジネスモデルは

業務の概要

大型ビットコインデジタル資産鉱業者とブロックチェーン解決策プロバイダとして、私たちは迅速に拡大したデジタル資産発掘とブロックチェーン解決策市場において顧客にサービスすることができる有利な地位にあると信じている。ビットコインとそれに基づくブロックチェーン技術の採用と主流の使用は、ビットコインと他のデジタル通貨の需要を加速させていると考えられる。

北米デジタル資産掘削インフラの最大所有者の一つとして，我々は主にビットコインの採掘と現金のためのビットコインの販売と，我々の採掘能力の向上(採掘ビットコインの数の増加)と我々の運営効率の向上(採掘コストの低減)に直接関連する活動に集中している。我々の急速に増加しているデジタル資産マイニング業務は、複雑な暗号化アルゴリズムを解決することによって、特定のデジタル資産ネットワークブロックチェーン上の取引を検証することによってデジタル資産を生成することに集中しており、これは一般に“マイニング”と呼ばれる。我々のデジタル資産自己マイニング活動は，世界各地の無数のマイニング操作と競合し，ブロックチェーン中の新しいブロックを完成させ，デジタル資産の既定単位の形で報酬を稼いでいる.現在、私たちの債務協定の条項は、私たちがデジタル資産を受け取った時にそれらを売ることを要求しており、私たちは通常、所得資金を私たちの成長戦略や一般企業目的に使用しています。ジョージア州(2)，ケンタッキー州(1)，ノースカロライナ州(1)，ノースダコタ州(1)，テキサス州(2つ)の7つの運営データセンターで大型ビットコイン採掘顧客にホストサービスを提供している。

我々はジョージア州，ケンタッキー州，ノースカロライナ州，ノースダコタ州，テキサス州の独自データセンターで高密度ビットコイン掘削コンピュータの独自の需要を満たすために最適化された施設である。我々は現在ジョージア州(2個)，ケンタッキー州(1個)，ノースカロライナ州(1個)，ノースダコタ州(1つ)，テキサス州(2つ)に7つの全面的に運営されているデータセンターを有しており，2023年12月31日までの年間平均1時間当たりの運転電力需要は約592メガワットである。我々の既存の建設済み施設は，高密度，低コストの工事と電力設計を採用することで，我々の専門建設習熟度を向上させている。私たちの独自の熱力学システムは熱と気流を管理し、最適な

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カタログ表

一流の通常の運行時間と最終的に私たちと私たちの顧客への採鉱収益を増加させる。2023年12月31日現在，我々の現場の契約電力設備容量は約1，198メガワットである。私たちは追加メガワット電力を得る能力と、私たちの総自己採取と顧客と関係者の信託分散率を拡大する能力を含めて、私たちの採鉱実績を評価し続けています。私たちは私たちの短期、中期、長期戦略計画に合わせて、より多くの採鉱施設と採鉱手配を探索することができる。

細分化市場

私たちは二つ経営分野：“マイニング”は，ビットコイン自己マイニング，“ホスト”を含み，我々の第三者ホスト業務からなる.我々のマイニング運営部門は，1つまたは複数のブロックチェーンネットワーク上で行われる取引を処理するユーザプールの一部である我々自身のマイニングコンピュータを運営することで収入を得る.この活動の交換として，ビットコイン形式のデジタル資産を獲得する.私たちのホスト運営部門は、私たちのホストサービスの電気契約を販売することで収入を得ており、これらの契約は本質的に日常的である。2022年の間、私たちの“ホスト”部門は、“ホストおよびデバイス販売”と呼ばれる採鉱設備を顧客に販売することも含む。Eを導出しましたデバイス販売収入は、先行するデバイス製造業者とのパートナーシップを利用して事前にデバイスを取得する能力から来ており、クライアントが他の方法でデバイスを取得できない場合には、お客様に販売します。

採鉱設備

我々は，複数のデジタルアセットネットワークブロックチェーン(“マイニング”と呼ぶ)上での取引を検証することを目的とした専用の計算機(“掘削機”)を所有してホストしているが，主にビットコインネットワークである.我々が所有し、ホストしているほとんどの鉱夫は、Bitmainによって製造され、ビットコインデジタル資産報酬と交換するために、最新の256ビット安全ハッシュアルゴリズム(SHA−256)を使用するビットコインブロックチェーン上のブロックを解決するために専用の特定用途向け集積回路(ASIC)チップを採用している。

当社は、デジタル資産マイニング事業のためのマイニング機器を供給するベンダーと契約を締結し、促進しています。当社の購入の大半は、納品予定前に分割払いを支払う複数ヶ月契約で行われています。納期は 1 ヶ月から 12 ヶ月の範囲です。現在、 Bitmain と 2 つの購入契約を結んでいます。最初の契約は、 2023 年第 4 四半期から 2024 年初頭まで納入される、 4.0 8 エクサハッシュまたは 28，400 マイナーの合計を持つ Antminer S 19 J XP マイナーの取得です。2 つ目の契約は、 2024 年上半期に納入される合計エクサハッシュ 2.52 または約 12，900 台の Antminer S 21 鉱山労働者の取得です。私たちは、 Antminer S 21 マイナーの納入と展開を加速しています。2023 年 12 月 31 日現在、当社は両契約に基づく支払義務を履行しています。この目論見書の発行日現在、 2024 年に発注されたすべての新しいビットコイン鉱山労働者の支払いを完了しています。

2023年12月31日現在、約158，000人の自己採取鉱夫および約51，100人のホスト鉱夫を含む約209，100人のビットコイン鉱夫が配備されており、これは、それぞれ自己採取鉱夫およびホスト鉱夫の16.9 EH/Sおよび6.3 EH/Sに相当する

次の表は，2023年12月31日と2022年12月31日までの自営と信託鉱夫総数(鉱夫数千人単位)をまとめたものである。

						2023年12月31日現在運営されているビットコイン鉱夫
採鉱設備						ハッシュ率(EH/S)						鉱夫の数：
自掘鉱者						16.9						158.0
鉱山労働者を預ける						6.3						51.1
採鉱設備一式						23.2						209.1

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カタログ表

						2022年12月31日までに運営するビットコイン鉱夫
採鉱設備						ハッシュ率(EH/S)						鉱夫数
自掘鉱者						15.7						153.0
鉱山労働者を預ける						8.0						81.0
採鉱設備一式						23.7						234.0

2022年12月31日第4四半期に、24クライアント(2つの関連先クライアントを含む)のホスト契約を終了した。以前ホストされていたASICサーバは、当社のデータセンター施設から除去され、お客様に返却されます。

デジタル資産活動の概要

2022年12月31日現在、2023年、2022年までのデジタル資産残高に関する活動は以下の通り(千単位)

			2023年12月31日						2022年12月31日
デジタル資産、期初			$	724					$	234,298
デジタル資産掘削収入、売掛金を差し引く*			389,456						397,796
共有ホストによる収益を発掘する			17,626						—
デジタル資産を売却して得られる収益			(404,686)						(444,353)
デジタル資産を売却する収益			3,886						44,298
デジタル資産減価準備			(4,406)						(231,315)
董事局費用の納付			(316)						—
デジタル資産、期末			$	2,284					$	724

__________________

*2023年12月31日現在、2023年12月31日と2022年12月31日までに、それぞれ170万ドルと80万ドルのデジタル資産が私たちの鉱池顧客から受け取り、会社総合貸借対照表の前払い費用とその他の流動資産に計上されている

業績指標

哈希率

掘削者は、ブロックチェーンをサポートするデジタル資産の計算操作を実行することができ、その測定基準は、“ハッシュ率”または“毎秒のハッシュ数”である。“ハッシュ率”とは、ブロックチェーンをサポートするために掘削ハードウェアが動作する計算を意味し、したがって、掘削者の“ハッシュ率”とは、このような計算を解決することができる速度を意味する。ビットコインを掘削するために最初に使用された装置は、コンピュータの中央プロセッサ(CPU)を使用して様々な形態のデジタル資産を掘削する。性能制限のため、CPUマイニングはすぐにグラフィックス処理ユニット(“GPU”)に置き換えられ、グラフィックス処理ユニット(“GPU”)はCPUよりも顕著な性能利点を有する。それ以来、CPUやGPUなどの汎用チップセットはASICチップによって置換されており、ビットコインを採掘するためのASICチップのような採鉱業の標準チップとなっている(他の業界で使用されているにもかかわらず)。これらのASICチップは、ハッシュ動作の速度を最大化するために専用に設計されている。

ネットハッシュ率

デジタル資産マイニングにおいて、ハッシュ率は、特定のデジタル資産を保護しようとするマイニングコンピュータの処理速度の測定基準であり、ブロックチェーンネットワークマイニング機能の参加者のハッシュ率は、特定のデジタル資産の掘削を求めるすべての鉱夫の合計に相当する。システム全体にわたって、総ネットワークハッシュ率は、各特定のタイプのデジタル資産を掘削しようとするすべての掘削者の合計を反映している。総ハッシュ率が比較的低い掘削参加者と比較して、総ハッシュ率は、システム範囲の総ハッシュ率よりも高い総ハッシュ率は、一般に、時間の経過とともにデジタル資産報酬の成功率をより高くする。

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カタログ表

しかし、ビットコインなどのデジタル資産の相対的な市場価格の上昇に伴い、より多くのユーザがインセンティブを受け、このデジタル資産を発掘することは、ネットワーク全体のハッシュ率を増加させる。そのため、デジタルマイニング参加者は、ネットワークブロックチェーン上でブロックを解決する相対的な可能性を維持するために、その総ハッシュ率を向上させなければならない。ますます複雑な鉱夫を配置することで、より大きなハッシュ率能力を得ることができ、ビットコイン採鉱業の最大の競争源の一つとなっている。強力な自営と受託鉱夫船隊を配置しながら、可能な限り省エネで運営することを目標としています。

企業合併と上場企業コスト

Legacy CoreとXPDIの統合はXPDI信託口座に約221.6ドルの総収益を提供し，取引費用を支払った後，Core Scienceに約201.0ドルの現金純収益を提供した.合併後，前Core Science株主は当社の90.7%の株式を所有し，XPDIの前公衆株主は6.7%の株式を所有し，XPDIの保証人は2.6%の普通株発行済み株式と発行済み株式を所有しており，帰属していない制限的株式単位やオプションの影響は含まれていない.会社の指導的地位の拡大に伴い、合併して得られた資金は採鉱設備の購入とインフラ建設に用いられる。合併の結果、Legacy Core普通株の1株当たり流通株は、1.6001528688株会社普通株の権利を得るために、他の事項を除いて解約された。

合併は逆資本再編とみなされ、XPDIは財務報告で“買収された”とされている。Legacy Coreは前身とされており，合併後の会社Core Science，Inc.は米国証券取引委員会の後継者であり，Legacy Coreが合併完了までの一定期間の財務諸表がCore Scienceの定期報告で開示されていることを意味する.

合併の結果、会社とXPDIは合計3900万ドルの法律サービス関連の専門費用、M&Aコンサルタント費用、財務相談、職務調査、その他の取引関連コストを発生させた。これらの取引コストは、合併日の相対公正価値に応じて、合併中に負担または発行されるすべてのツールに割り当てられる。権益分類ツールに割り当てられた取引コストは株主権益総額中の追加実収資本の調整であることが確認され、負債分類ツールに割り当てられた取引コストはその後、収益を公平な価値で計量することにより、2022年第1四半期に支出される。

私たちの業績に影響を与える重要な要素

デジタル資産の市場価格

私たちの業務はビットコインのスポット価格と他のデジタル資産に深刻に依存している。デジタル資産の価格、特にビットコインの価格は大幅な変動を経験し、これは“バブル”式の変動を反映する可能性があり、これは価格の高低が識別可能な市場力とほとんど関係がない可能性があり、急速に変化する投資家の情緒の影響を受ける可能性があり、そして技術、監督管理の無効或いは変化、詐欺行為者、操作とメディア報道などの要素の影響を受ける可能性があることを意味する。ビットコイン(および他のデジタル資産)の価値は、交換手段として消費者および他の人に受け入れられること、希少性、および市場需要を含む様々な要因に基づく可能性がある。

私たちの財務業績と持続的な成長は、私たちが利益を出してデジタル資産を発掘し、私たちのホストサービスに顧客を引き付ける能力に大きく依存しています。電力コストの増加、デジタル資産を効果的に発掘することができず、優遇価格でデジタル資産を売ることができないことは、私たちの運営利益率を低下させ、私たちがサービスのために顧客を引き付ける能力に影響を与え、私たちの成長の見通しを損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。時間の経過とともに、デジタル資産の総時価に積極的な傾向が観察され、デジタル資産を採用する人が増えていることを示している。しかし、歴史的傾向は将来の採用を暗示しているわけではなく、デジタル資産とブロックチェーン技術の採用は減速し、より長い開発時間を必要とし、あるいは永遠に広く採用されない可能性があり、これは私たちの業務と運営業績に負の影響を与える。

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カタログ表

ネットハッシュ率

私たちの業務はデジタル資産価格の変動だけでなく、デジタル資産生産競争の激化の影響も受けています。ビットコインの場合、このような激化した競合は、ビットコインブロックチェーン上でデブロッキングに取り組む鉱夫の全体的な数および品質の増加に起因して生じるネットワークハッシュ率と、デブロッキングによって使用される安全なハッシュアルゴリズムに関連する難度指数ととして記述される。

容易ではない

ビットコインのネットワークハッシュレートの増加は、ブロックチェーン上のブロックを解決することに関連する暗号の複雑さ、またはその難易度の定期的な増加をもたらします。難易度の増加は機器の採掘収益を比例して減らし、最終的にはビットコイン鉱夫は採掘機器をアップグレードして収益性を維持し、他の鉱夫と効果的に競争する必要があります。同様に、ネットワークハッシュレートの低下は難易度の低下をもたらし、マイニング収益と収益性が増加します。

取引費

ビットコイン鉱夫は、ビットコインネットワーク上の取引を検証するために、ビットコインの取引費の一部を受信する。取引費の価値は時間の経過とともに変化する可能性があり、高い費用は低い費用ではなく、いくつかの取引よりも優先される。ビットコインネットワーク取引の価値が時間の経過とともに増加する場合、ビットコインネットワーク取引の増加は、鉱商収入においてより大きな割合を占める可能性がある。

次の表は，ビットコイン市場価格，難しさと我々のハッシュ率の増減が収入に与える影響をまとめている.それぞれの場合の収入への影響は、1つの駆動要因のみが増加または減少すると仮定し、他のすべての要因は不変のままである。

収入への影響

駆動プログラム

駆動要因が増加する

駆動要因減少

ビットコインの市場価格

有利な

不利な

コア科学ハッシュ率

有利な

不利な

容易ではない

不利な

有利な

取引費

有利な

不利な

半減する

さらにこの業界に影響を与え、特に特幣ブロックチェーンに対して、ブロックを解決するデジタル資産報酬は定期的に増加半減する。半減は全体的な供給を制御し、作業証明共通認識アルゴリズムを使用してデジタル資産のインフレリスクを下げることを目的とした過程である。予定されたブロックでは、採鉱報酬が半減し、したがって“半減”という用語がある。1ブロック当たり報酬のビットコイン数を減少させることは、ビットコインスポット価格が増加しない限り、ビットコインネットワークハッシュ率または難易度が低下する限り、ビットコインを採掘する人の収入を減少させる。歴史的には，ネットワークハッシュ率は一定期間低下することが多く，その後半減するが，効率の低いマイニングサーバの運用利益が低くなり，それらの事業者が使用を停止または制限しているためである.

ビットコインは私たちの最も重要なデジタル資産であり、私たちの鉱業力もこれに取り組んでおり、ビットコインにとって報酬は最初に1ブロック当たり50ビットコイン報酬に設定されている。ビットコインブロックチェーンは設立以来3回の半減を経て、それぞれ：(1)2012年11月28日、ブロック21万；(2)2016年7月9日、ブロック42万；(3)2020年5月11日、ブロック63万、当時の奨励は現在のブロックあたり6.25ビットコインのレベルに低下した。ビットコインブロックチェーンの次の半減は2024年4月に840，000ブロックで発生すると予想される.この過程は、発行されたビットコインの報酬総額が2100万に達するまで繰り返され、理論的には新しいビットコインの供給が枯渇し、これは2140年頃に発生すると予想される。多くの要因がビットコインおよび私たちが発掘する可能性のある他のデジタル資産の価格に影響を与え、将来半減する前または後に価格が上昇または下落する可能性があることは未知である。

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カタログ表

電気代

電気料金は採鉱チームの主な運営コストであり，顧客や関係者に提供するホストサービスの主な運営コストでもある。電力コストと可獲得性は主に季節性需要変化の影響を受け、夏の数ケ月のピーク需要はコストを押し上げ、そして削減して電力網事業者を支持する力を強化した。悪天候は送電インフラの損傷を招き、電力網の電力供給能力を低下させるため、電力コストや停電頻度を増加させる。海外軍事や国間の経済衝突のような地政学的·マクロ経済的要因は、天然ガスなどの発電投入のコストを向上させ、電力コストに悪影響を及ぼす可能性がある。現地では，動物の侵入，破壊，他の我々が制御できない事件なども電力コストや供給に影響を与える。いくつかの電力市場では、金融ヘッジは、電力価格が大幅に上昇した金融から買い手を保護するために使用されることができる

設備コスト

デジタル資産時価の増加は新鉱夫への需要を増加させ、これらの鉱夫の供給希少と価格上昇を招く可能性がある。デジタル資産の時価の低下は鉱商の供給過剰を招き、価格は一般的に下落する可能性がある。そのため、新鉱夫のコストは予測できない可能性があり、新鉱夫に対する私たちの歴史的コストとは大きく異なるかもしれない。

私たちの取引先

私たちの採鉱業務の成長と利益の要素を除いて、私たちの成功は、既存の顧客との機会の保持と開発、新しい顧客を誘致する能力に大きく依存しています。2021年7月30日、既存のホスト·クライアント·BlockCap，Inc.(以下、BlockCap)を買収し、当社の自己採取業務を増加させました。

我々のビジネス環境は発展しており，デジタル資産鉱夫の範囲は個人愛好者から専用データセンターを持つ専門的な掘削操作まで行われている。同社は他の企業と競争しており、これらの企業はすべてまたは一部の活動を大規模な採鉱活動に集中している。我々は業務の各方面で激しい競争に直面しており，新たな鉱商の買収，資金調達能力，低コストの電力獲得，信頼できる電力源を有するエネルギー地点の獲得，業界の新技術発展の評価など，これらに限定されない。

現在、これらの企業活動に関する情報は、その部門の大多数の参加者が情報を公開していない、あるいは情報が信頼できない可能性があるため、容易に入手できない可能性がある。公表された情報源は、“bitcoin.org”および“lockchain.info”を含むが、この情報の信頼性および持続可能性を保証することはできない。

既存のデータによると、ビットコインや他の主要デジタル資産の市場価格は2022年に大幅に低下したにもかかわらず、デジタル資産マイニング業界の競争規模と複雑性の増加は引き続きネットワークハッシュ率を増加させ、新規参入者と既存の競争相手はビットコインを採掘する鉱夫数を増加させたと考えられる。

この傾向にもかかわらず、私たちは公共および私営ビットコイン鉱業でまだ競争力のあるハッシュ率能力を維持していると信じている。しかし、私たちが発展していく業界で競争力を維持するためには、市場の新規参入者にも既存の競争相手にも、新たで利用可能な中古鉱夫を購入し、新技術や採鉱解決策を革新して実施することで、既存の鉱夫チームを拡大していく必要があると予想される。

私たちの総合サービスの組み合わせと私たちの差別化された顧客体験と技術は、既存の顧客から収入を維持し、増加させ、新しい顧客を獲得する鍵だと信じています。例えば、私たちの重要な拡張可能な能力と準備能力は、私たちのMinderTMチーム管理ソフトウェア層と組み合わせて、私たちの業務に有利な意味のある競争優位性を表していると信じています。

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カタログ表

私たちのプラットフォームの差別化革新性拡張性は

私たちの研究開発への投資は私たちのサービス製品の差別化、核心技術の革新と私たちの新製品を市場に出す能力を推進した。

私たちは、私たちの電力源を管理し、独自の受動的冷却データセンターを建設する能力を含む、良質な製品とサービスを提供することで頭角を現していると信じています。我々の既存の建設済み施設は，高密度，低コストの工事と電力設計を採用することで，我々の専門建設習熟度を向上させている。私たちの固有の熱力システムは、一流の正常な運転時間を提供し、最終的に私たちと私たちの顧客の採鉱リターンを増加させるために熱とガス流を管理します。我々の施設の設計は採鉱設備の効率を最大限に向上させるだけでなく，採鉱設備の寿命を延長した。我々はデジタル採鉱設備の設置、運行、最適化、修理の面で専門知識を蓄積した。私たちは、私たちの豊富なデジタル資産マイニング経験から得られた知識を利用して、私たちのデータセンターとマイニング操作を最適化し、私たちのデータセンターにおける鉱夫の位置を最適化して収益性を向上させることを含む、私たちのデータセンターの設計と技術ソリューションを改善し、開発し続けます。我々のデータセンタ設計手法は，大規模化効率を実現できるようにしている.

私たちは研究開発活動に引き続き賢明に投資して、私たちのプラットフォーム管理とソフトウェア解決策を拡張して、私たちの採鉱船隊をより効果的かつ効果的に管理するつもりです。

監督管理

デジタル資産の歴史が比較的短いことと、新たな資産カテゴリとしてのそれらの出現により、ブロックチェーンとデジタル資産に対する政府の監督管理は絶えず変化しており、米国と国内の監督管理機関はますます多くの興味を表明している。2020年10月、米司法省ネットワークデジタルワーキンググループは“暗号通貨：法執行の枠組み”と題する報告書を発表し、司法省のデジタル資産に対する見方と、司法省がデジタル資産の脅威に対応するためのツールを詳しく述べた。2021年2月、内蒙古省政府は中国を代表して、業界のエネルギーと希土類鉱物需要のため、全省範囲でデジタル資産の採掘を禁止する計画を発表した。2021年3月、米国証券取引委員会議長候補は、投資家を保護しながらデジタル資産分野の革新を促進する必要があると表明した。2022年3月，総裁·バイデンはリスクへの対応とデジタル資産とその底技術の潜在的利益に対応する“全政府”方法について概説した行政命令に署名した。この行政命令は6つの重点に関連したデジタル資産に対する国家政策をリストした。2023年1月、米国衆議院は、衆議院金融サービス委員会に所属するデジタル資産、すなわちデジタル資産、金融技術、包摂的なグループ委員会に集中する新たな国会グループ委員会を設立した

米国連邦政府とその各機関や規制機関の活動のほか、EUのような他国の類似実体や多国籍組織も、ブロックチェーンやデジタル資産に対する政府の監督管理を積極的に考慮している。アメリカ内の州と地方法規はまた私たちの活動と私たちが未来に参加する可能性のある他の活動にも適用されるかもしれない。他の政府または半政府規制機関も、ブロックチェーンまたはデジタル資産業務に従事している企業を規制または調査することに興味があることを示している。例えば、米国証券取引委員会は、自己所有硬貨(いわゆる初発行硬貨)の公開を規範化する上で積極的な役割を果たし、あるデジタル資産の証券地位について声明を発表し、正式に発表し、米国証券取引委員会の監督を受けている。

戦略投資

私たちの業務戦略は私たちの自営チームの能力と効率を向上させ、私たちの第三者信託業務を強化することで、私たちの収入と収益力を増加させることです。私たちは、業務の成長と利益を支援し、近隣の機会を利用して、私たちの採鉱専門知識や能力を利用するために必要なインフラを戦略的に発展させるつもりです。

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カタログ表

運営簡明報告書

下の表は、2023年12月31日、2023年、2022年12月31日終了年度までの簡明業務報告書です

			2013年12月31日までの年度
			2023						2022
			(単位：千)
総収入			$	502,400					$	640,313
収入コスト			378,941						631,913
毛利			123,459						8,400
デジタル資産を売却する収益			3,893						44,298
デジタル資産減価準備			(4,406)						(231,315)
派生ツールは価値変動を公平に許容する			(3,918)						—
営業権とその他の無形資産の減価			—						(1,059,265)
財産·工場·設備の減価			—						(590,673)
財産·工場と設備の交換または処分損失			(1,956)						(28,025)
総運営費			108,111						252,973
営業収入(赤字)			8,961						(2,109,553)
営業外費用総額(1)			254,765						53,856
所得税前損失			(245,804)						(2,163,409)
所得税支出			683						(17,091)
純損失			$	(246,487)					$	(2,146,318)

__________________

(1)営業外支出総額には，純額には再編項目が含まれており，2023年，2023年，2022年12月31日までの年度純額はそれぞれ1兆911億ドルと197.4ドルであった。

重要なビジネス指標と非GAAP財務指標

私たちの財務業績のほかに、私たちは以下の業務指標と非GAAP財務指標を用いて私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を識別し、戦略決定を行う。これらのキー業務指標の定義については，“自己マイニングハッシュ率”と“調整後のEBITDA”というタイトルの部分(以下に示す)を参照されたい

			2013年12月31日までの年度
			2023						2022
自掘削ハッシュ率(Exahash/秒)			16.9						15.7
調整後EBITDA(単位：百万)			$	170.0					$	(10.7)

自掘ハッシュ率

我々が動作するマイニングハードウェアは、“ハッシュ率”または“毎秒ハッシュ数”で測定されたブロックチェーンをサポートするために計算動作を実行する。ハッシュはブロックチェーンをサポートするために掘削ハードウェアが動作する計算であり，したがって，掘削器の“ハッシュ率”とは，ハードウェアがこのような計算を実行できる速度である.私たちのハッシュ率は私たちの艦隊に配置されたすべての鉱夫の総ハッシュ率を代表する。私たちのハッシュ率は総ビットコインネットワークハッシュ率のパーセンテージで表され、一般に私たちのグループが稼ぐビットコイン報酬数を決定する。我々のハッシュ率を毎秒のハッシュ率(“EH/S”)で計算し報告する.一回のハッシュは毎秒一千万分の一回のハッシュに等しい。

我々は，各鉱夫報告のハッシュ率を統合した我々の管理ソフトウェアMinderTMにより我々の採鉱チームから発生するバルク率を測定した。我々がハッシュ率を測定する方法は、他の事業者がこのような測定を提供する方法とは異なる可能性がある。

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カタログ表

一般に、総ハッシュ率が比較的低い鉱夫と比較して、時間の経過とともに、所与の時間内にグローバルビットコインネットワークハッシュ率よりもハッシュ率が高い鉱夫は、ビットコインを稼ぐ機会がより大きくなるであろう。また，ビットコイン需要の増加がデジタル資産マイニングのための計算資源の増加を推進し，グローバルネットワークハッシュ率が増加しており，増加し続けることが予想される.したがって、私たちの自己マイニングハッシュ率は、ビットコインを発掘する能力と競争優位性を示すため、投資家に有用な情報を提供し、これは私たちのデジタル資産マイニング収入に寄与する。グローバル競争の激化に伴い、経営陣は私たちの自己マイニングハッシュ率を使用して、ビットコインの発掘における私たちの表現と競争優位を監視している

2023年12月31日まで，2023年12月31日と2022年12月31日までの年間の自己採取散乱率はそれぞれ16.9 EH/Sと15.7 EH/Sであり，前年比8%向上した。

2023年12月31日までに，我々の総合自己採取および顧客および関連先ホスト分散率は2%低下し，23.2 EH/Sとなり，2022年12月31日までの23.7 EH/Sより2%低下した。

調整後EBITDA

調整後のEBITDAは1種の非公認会計基準の財務計量であり、私たちの純収益または(損失)と定義され、以下の要素の影響を除去するように調整される：(I)利息収入、利息支出とその他の収入(支出)純額；(Ii)所得税準備；(Iii)減価償却と償却；(Iv)株式に基づく給与支出；(V)再編費用2(6)再編プロジェクト，純額3(Vii)派生ツールの公正な価値の未達成変動、および(Viii)いくつかの追加の非現金または非日常的なプロジェクトは、私たちの持続的なビジネス動作の表現を反映することができない。その他の情報については、純収益(損失)と調整後EBITDAの入金状況を含め、次の表を参照されたい。調整後のEBITDAは、管理層、投資家、私たちの取締役会が上記の調整を行うことによって、私たちの資本収益率と運営効率を含む、私たちの経営業績を評価し、比較することを可能にするため、重要な測定基準であると考えられます。また、投資家や他の人に有用な情報を提供し、彼らが私たちの経営結果を理解し評価するのを助け、純利息支出、税収、いくつかの非現金項目、可変費用、時間差の影響を除去したので、私たちの業務の経時的比較に有用な測定基準を提供した。また，我々の内部管理層が運営意思決定を行う際に用いる重要な指標であるため，調整後のEBITDAを今回の検討に盛り込み，運営費用に関する意思決定，業績評価，戦略·財務計画の実行を含めた。

これらの項目は，本質的に非現金項目であるため，これらの項目は我々の調整後EBITDA測定基準から除外されているか，あるいはこれらの項目の金額や時間が我々のコア業務運営の現在の業績とは無関係であるため，我々の現在の業績の評価，時期別の業績比較，競合他社の現在の業績との比較はそれほど意味がない。しかし，調整後のEBITDAを評価する際には，この指標を計算する際に排除された費用と類似した将来費用が生じる可能性があることを認識すべきである。この指標の陳述は、その将来を推定する結果が、異常または非日常的なプロジェクトの影響を受けないと解釈されるべきではない。また、この非GAAP財務指標は、米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成された財務情報とは別に考慮されてはならず、またはその代替として考慮されてはならない。我々は主に公認会計基準の結果に依存し，これらの制限を補うために調整されたEBITDAを補完した。調整後EBITDAの計算は，すべての会社が同じ方法で計算しているわけではないため，他社が計算した他の類似名称の測定基準と比較できない可能性がある。以下の調整後のEBITDAの純損失台帳を検討し、単一の財務指標に依存せずに私たちの業務を評価すべきです。

2財務諸表内および財務指標に関する「リストラ費用」とは、 2022 年 10 月に完了した事業再編計画に関する費用を指し、本目論見書の他の部分に記載されている連結財務諸表の注釈 4 「事業統合、買収およびリストラ」にさらに記載されています。

3財務諸表内で、財務指標に関する“再編項目、純額”とは、会計基準取りまとめ(“ASC”)852の規定に基づいて個別に記載する必要がある費用である再編成する（ 「 ASC 852 」 ） 、および本目論見書の他の箇所に記載されている当社の連結財務諸表の注記 3 — 第 11 章提出およびその他の関連事項にさらに記載されています。

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カタログ表

次の表は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年度調整後EBITDAの純損失台帳を示しています

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022(1), (2)
調整後EBITDA			(単位：千)
純損失			$	(246,487)					$	(2,146,318)
調整：
利子支出，純額			86,238						96,826
所得税支出			683						(17,091)
減価償却および償却			96,003						225,259
経営的リース使用権資産の償却			442						834
債務弁済損失			(20,065)						287
株に基づく報酬費用(3)			58,892						182,894
派生株式証負債の公正価値調整			—						(37,937)
転換可能な手形の公正価値調整			—						186,853
営業権とその他の無形資産の減価			—						1,059,265
財産·工場·設備の減価			—						590,673
財産·工場と設備の交換または処分損失			1,956						28,025
無形資産を売却して得られる収益			—						(5,904)
現金再編成費用			—						1,320
再編成プロジェクト、純額			191,122						(197,405)
取得した仕入先負債の公正価値調整			—						9,498
株式与信限度額支出			—						1,668
派生ツールは公正価値の変動を実現していない			2,262						—
その他の営業外 （ 利益 ） 費用、純			(2,530)						5,232
その他のプロジェクト			1,474						5,276
調整後EBITDA			$	169,990					$	(10,745)

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(1)今年度の新聞と一致するように，前年のある額を再分類した。

(2)これまで、同社はそれが稼いだビットコインを長期高の投資としてきた。この戦略は我々の主要業務運営範囲内ではなく，減値と実現損益の結果は調整後のEBITDAから除外されている。我々の現在の戦略は，ビットコイン収入を得た直後にその貨幣化と，最近の会計基準の変化であるため，管理層はこれらの金額を調整後のEBITDAから除外しない.

(3)100万ドルの株式補償を含み、この補償は2022年12月31日までの1年間に再編費用の一部として提供される。

経営成果の構成部分

収入.収入

私たちの収入は、主に私たちのデータセンターにホストされる採鉱設備の販売とデジタル資産掘削収入を含むホスト業務の費用から来ます。

•顧客および関連当事者からのホスティング収入。お客様 · 関係者からのホスティング収入は、お客様 · 関係者との電力消費契約に基づいています。ほとんどの契約は更新可能であり、お客様は通常、契約期間 （ 1 年から 3 年 ） にわたって毎月固定および定期的な請求を受けます。2023 年第 2 四半期には、プロデュースシェアに基づく最初の新規顧客契約を開始しました。これらの新しい契約では、お客様がホスティングとインフラストラクチャの費用を支払い、生成された収益を私たちは共有します。「特定の関係および関連取引」を参照

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カタログ表

•顧客や関係者に設備を販売する。顧客や関係者への設備販売は，先行機器メーカーとの提携関係を利用してあらかじめ設備を獲得しておき，我々の顧客や関係者に売却する能力があることに起因する.私たちの設備販売は一般的にホスト契約と関連があります。2022年度以降は、お客様や関係者に機器を販売しません。

•デジタル資産発掘収入。我々は、デジタル資産報酬(主にビットコイン)と交換するために、ASICチップを備えた専用コンピュータ(“ショベル”と呼ばれる)を使用して複雑な暗号化アルゴリズムを解決し、ビットコインブロックチェーン(“ブロック解決”と呼ばれるプロセス)をサポートするデジタル資産マイニングサービスを運営する。当社は“鉱池事業者”で組織された“鉱池”に参加しており，これらの“鉱池”では，鉱池に参加した他の鉱夫が発生したハッシュ率と我々の採鉱権(“ハッシュ率”と呼ぶ)を共有し，デジタル資産報酬を稼いでいる。鉱池事業者はサービスを提供し、鉱池の独立鉱企業の計算能力に協調して参加する。プールは、プールメンバーの掘削力に基づいて、新しいブロック報酬を識別し、各参加者がプールにどれだけのハッシュ率を貢献したかを記録し、各参加者がプールに貢献したハッシュ率に基づいて、ブロックを解決するために、プールがその参加者で稼いだデジタル資産報酬を比例的に割り当てるソフトウェアを使用する。デジタル資産マイニングの収入は、ビットコインの価格変動の影響と、ビットコインブロックチェーンネットワークハッシュ率の増加とを受けるが、これは、ビットコインブロックチェーン上のブロックの鉱夫の全体的な数および品質の増加、および解決ブロックに使用される安全なハッシュアルゴリズムに関連する難度指数のためである。

収入コスト

当社の信託サービスコストとデジタル資産マイニングコストには、主に電気代、賃金、株式補償、ホストサービスや採鉱作業を行うための物件、工場や設備の減価償却、その他の関連コストが含まれています。設備販売コストには、コンピュータ装置を顧客に販売するコストが含まれる。

デジタル資産を売却する収益

デジタル資産を売却する収益には、デジタル資産を売却する収益が含まれる。

デジタル資産減価準備

最初に公正価値確認と計量されたデジタル資産は，減値を確認した場合にのみ再計測される.現在の帳簿価額が現在の公正価値を超える場合、すなわち減少値が存在する。減値は、その公正価値を評価する際のデジタル資産を用いて計量される。見積もりは、ディスクの低価格を含めて、日ごとに収集して減値テストや計量に使用します。減価損失を確認する範囲では，この損失はデジタル資産の新たなコスト基盤と帳簿価値を確立している。

減価損失は減値が確認されている間に確認される。減値されたデジタル資産は、減値時にその公正価値に減額されるが、この新しい額面は、公正価値のその後のいかなる増加によっても上方に調整されない。本募集説明書の他の部分に掲載されている当社の総合財務諸表の主要会計政策の概要を参照する。

派生ツールは価値変動を公平に許容する

派生ツールの公正価値変動はエネルギー長期購入契約に関連する派生負債の公正価値変動を指し、詳しくは“エネルギー長期購入契約”の付記2-本募集説明書の他の部分に掲載されている総合財務諸表の主要な会計政策概要を参照する

営業権とその他の無形資産の減価

当社は営業権を償却しませんが、毎年10月31日から毎年営業権に対して減価テストを行い、もし事件や状況の変化が商誉の帳簿価値がそうでない可能性があることを示しています

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カタログ表

回収可能です。当社は、まず定性的要素を評価して、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定することを選択して、これを定量化商誉減値テストを行う必要があるかどうかを決定する基礎とすることができる。管理層が報告単位の公正価値が報告単位の帳簿価値よりも低い可能性が高いと考えている場合、あるいは管理層が定性的評価を行わないことを選択した場合、数量化営業権減値テストを行う。数量化テストは報告単位の公正価値と報告単位の帳簿価値を比較した。もし帳簿額面がその公正価値を超えていれば、帳簿額面が公正価値を超えた部分は減値損失であることが確認され、それによって生じた商業権計量はその新しいコスト基礎になる。同社の報告単位はその報告可能部門と経営部門と同じである。

当社は、無形資産の回収可能性や使用寿命の推定に影響を与える可能性のあるイベントや環境変化が発生するたびに、無形資産の償却テストを行っている。予測された将来の未割引キャッシュフローが資産の帳簿価値よりも少ない場合、無形資産は減値する可能性がある。この比較がその無形資産の帳票価値が回収できない可能性があることを示すように、その無形資産の帳票金額と推定公正価値との差額に基づいて減値を計測する。この評価は，単独で認識可能なキャッシュフローが存在する最低レベルで行った.処分すべき無形資産は、帳簿または推定公正価値から売却コストのうち低いものを引いて申告する。

財産·工場·設備の減価

物件、工場及び設備の回収可能性或いは使用年限を推定する事件或いは環境変化が発生するたびに、当社は物件、工場及び設備の回収可能性をテストする。将来的に現金流量が資産の帳簿金額よりも少ないと推定された場合、物件、工場および設備は減値する可能性がある。この比較がその資産の帳票価値が回収できない可能性があることを示すように，その資産の帳票金額と推定公正価値との差額に基づいて減値を計測する.この評価は，単独で認識可能なキャッシュフローが存在する最低レベルで行った.

財産·工場と設備の交換または処分損失

物件、工場及び設備の交換又は処分損失は、交換又は処分された物件、工場及び設備の帳簿価値と交換又は処分時に受け取った対価の公正価値との間の差額を計量する。財産、工場と設備を交換する際に受け取った非現金対価格の公正価値は契約締結日から確定します。

運営費

運営費用には研究開発、販売、マーケティング、一般と行政費用が含まれている。すべての項目は以下でより詳細に概要される。

•研究と開発。私たちは、私たちの採鉱業務や信託サービスの効率と効力を向上させ、隣接する高価値コンピュータ市場でビジネスチャンスを捉える努力を支援するために研究開発に投資しています。研究開発コストには、給与と福祉、株式給与、その他の関係者関連のコスト、専門費が含まれています。

•販売とマーケティングです。販売およびマーケティング費用には、マーケティング費用、貿易展示および活動、専門費用、報酬および福祉、株式報酬、およびその他の関係者関連コストが含まれています。

•一般的で行政的です一般管理費には、研究開発 · 販売 · マーケティング組織に属さない従業員の報酬 · 福利厚生費、専門家の手数料、その他人事費が含まれます。また、株式報酬、専門家手数料、事業保険、監査手数料、不良債権、無形資産の償却、フランチャイズ税、銀行手数料も含まれます。

78

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カタログ表

営業外費用、純

営業外費用、純は、債務消滅損失、利子費用、純、転換社債の適正価額調整、デリバティブワラント負債の適正価額調整、組織再編項目、純およびその他の営業外費用、純を含みます。組織再編項目、純は、費用 （ 専門家の手数料を含む ） 、実現損益、および組織再編に直接関連する可能性のある損失引当金で構成されます。

所得税支出

所得税支出(福祉)はアメリカ連邦と州所得税で構成されている。繰延税金資産の実現は将来の課税収入の発生に依存するため、私たちは米国連邦と州純繰延税金資産に対して全額推定手当を維持しているが、将来の課税収入の時間と金額は不確定であるため、繰延税項目純資産を実現する可能性はこれ以上大きくないと結論した。

所得税支出には、私たちの経営活動の連邦と州税支出、そして私たちの繰延税金資産と繰延税金負債の変化が含まれています。

繰延所得税費用には、貸借対照法を用いて記録された所得税が含まれる。この方法によれば、繰延税金資産および負債は、既存の資産および負債の財務報告と課税ベースとの間の差異が将来の税務項目の推定に影響を与えることに基づいて入金される。これらの違いは制定された税率を用いて測定され、これらの税率はこれらの差が逆転した時に発効すると予想される。繰延税金資産は、経営陣が現金化しにくいと考えている範囲で推定値に応じて減額を計上している。

79

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カタログ表

経営成果

次の表は、示された期間ごとに作成された総合業務報告書(百分率を除く)を示しています。

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
収入：
顧客からの収入を預ける			$	102,005					$	130,234					$	(28,229)					(22)		%
関係者からの預かり収入			10,062						29,454						(19,392)						(66)		%
顧客に設備を販売する			—						11,391						(11,391)						NM
関係者に設備を売る			—						71,438						(71,438)						NM
デジタル資産掘削収入			390,333						397,796						(7,463)						(2)		%
総収入			502,400						640,313						(137,913)						(22)		%
収入コスト：
ホストサービスのコスト			87,245						169,717						(82,472)						(49)		%
設備販売コスト			—						67,114						(67,114)						NM
デジタル資産発掘のコスト			291,696						395,082						(103,386)						(26)		%
収入総コスト			378,941						631,913						(252,972)						(40)		%
毛利			123,459						8,400						115,059						NM
デジタル資産を売却する収益			3,893						44,298						(40,405)						(91)		%
デジタル資産減価準備			(4,406)						(231,315)						226,909						NM
派生ツールは価値変動を公平に許容する			(3,918)						—						(3,918)						NM
営業権とその他の無形資産の減価			—						(1,059,265)						1,059,265						NM
財産·工場·設備の減価			—						(590,673)						590,673						NM
財産·工場と設備の交換または処分損失			(1,956)						(28,025)						26,069						NM
運営費用：
研究開発			7,184						26,962						(19,778)						(73)		%
販売とマーケティング			7,019						12,731						(5,712)						(45)		%
一般と行政			93,908						213,280						(119,372)						(56)		%
総運営費			108,111						252,973						(144,862)						(57)		%
営業収入(赤字)			8,961						(2,109,553)						2,118,514						NM
営業外費用、純額：
債務弁済損失			(20,065)						287						(20,352)						NM
利子支出，純額			86,238						96,826						(10,588)						(11)		%
転換可能な手形の公正価値調整			—						186,853						(186,853)						NM
派生株式証負債の公正価値調整			—						(37,937)						37,937						NM
再編成プロジェクト、純額			191,122						(197,405)						388,527						NM
その他営業外費用，純額			(2,530)						5,232						(7,762)						(148)		%
営業外費用総額			254,765						53,856						200,909						373		%
所得税前損失			(245,804)						(2,163,409)						1,917,605						NM
所得税支出			683						(17,091)						17,774						NM
純損失			$	(246,487)					$	(2,146,318)					$	1,899,831					NM

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意味がない

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カタログ表

収入.収入

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
収入：
顧客からの収入を預ける			$	102,005					$	130,234					$	(28,229)					(22)		%
関係者からの預かり収入			10,062						29,454						(19,392)						(66)		%
顧客に設備を販売する			—						11,391						(11,391)						NM
関係者に設備を売る			—						71,438						(71,438)						NM
デジタル資産掘削収入			390,333						397,796						(7,463)						(2)		%
総収入			$	502,400					$	640,313					$	(137,913)					(22)		%
総収入に占める割合：
顧客からの収入を預ける			20		%				20		%
関係者からの預かり収入			2		%				5		%
顧客に設備を販売する			—		%				2		%
関係者に設備を売る			—		%				11		%
デジタル資産掘削収入			78		%				62		%
総収入			100		%				100		%

以下の要因により、2023年12月31日までの年間総収入は、2022年12月31日現在の6.403億ドルから5.024億ドルに減少し、1兆379億ドル減少した。

2023年12月31日までの1年間で、顧客からの信託総収入は2022年12月31日現在の1兆302億ドルから1.02億ドルに低下し、減少幅は22%となった。顧客からの信託収入が減少したのは，主に2023年12月31日までの年度中に，ポートフォリオにおけるいくつかの顧客の契約を低い信託料率で終了したことと，関連する信託鉱夫総数の減少によるものである。

2023年12月31日までの1年間で、関係者からの総信託収入は2022年12月31日現在の2950万ドルから1010万ドルに低下し、減少幅は66%となった。関連側ホスト契約が減少した要因は，2022年12月31日第4四半期にホスト契約を終了し，その際に24クライアント(2つの関連側クライアントを含む)のホスト契約を終了したためである.以前ホストされていたASICサーバは、当社のデータセンター施設から除去され、お客様に返却されます。同社は2023年12月31日までの年間で約5，512枚のビットコインを生産し、そのデータセンターで顧客を預けるために使用している。

2023年12月31日までの1年間で、顧客向け設備売上高は1，140万ドル減少し、減少幅は100%で、2022年12月31日現在の1，140万ドルからゼロに低下した。当社が設備販売事業からの撤退を決定した要因は，2022年12月31日までの年度と比較して，2023年12月31日までの1年間に，メーカーから採鉱設備を直接購入して我々のデータセンターに配備するホスト顧客の数が増加しているためである。

2023年12月31日までの1年間で，関連側の設備売上高は7，140万ドル低下し，減少幅は100%であり，2022年12月31日現在の7，140万ドルからゼロに低下した。関連先への設備販売が減少したのは，主に2022年12月31日までの年度と比較して，2023年12月31日までの年度内に，メーカーから採鉱設備を直接購入して我々のデータセンターに配備するホスト顧客の数が増加したため，当社は設備販売業務から撤退することにした。

デジタル資産マイニングの売上高は、 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の 3 億 9，780 万ドルから、 2023 年 12 月 31 日に終了した年度の 3 億 9，030 万ドルに、 750 万ドルまたは 2% 減少しました。鉱業収益の前年比減少は、主に世界の Bitcoin の成長に関連する鉱業の難しさの増加によって駆動されました。

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カタログ表

2023 年度のネットワークハッシュレートは、 2022 年度と比較して、セルフマイニングフリートに配備されているマイニングユニット数の増加によって部分的に相殺されました。当社のセルフマイニングハッシュレートは、 2022 年 12 月 31 日を末日とする通期の 15.7 EH / s から、 2023 年 12 月 31 日を末日とする通期の 16.9 EH / s に 8% 増加しました。2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の自己採掘ビットコインの総数は、 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の 14，436 から 13，762 でした。2023 年 12 月 31 日に終了した年度のビットコインの平均価格は、 2022 年 12 月 31 日に終了した年度の $28，198 から $28，859 であり、 2% の改善となりました。

収入コスト

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
収入コスト			$	378,941					$	631,913					$	(252,972)					(40)		%
毛利			$	123,459					$	8,400					$	115,059					NM
毛利率			25		%				1		%

2023年12月31日までの会計年度の収入コストは、2022年12月31日現在の6.319億ドルから3.789億ドルに低下し、減少幅は2.53億ドル、減少幅は40%だった。2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、総収入に占める収入コストの割合はそれぞれ75%と99%だった。収入コストの低下は、主に2022年度末に導入された自己採取ユニットの減価償却ベースの減価償却調整による減価償却支出が128.1，000，000ドル減少し、企業の設備販売撤退により設備販売コストが6，710万ドル減少し、電力コストが4，180万ドル低下したこと、および前期にホーム奨励と本年度に付与された持分奨励が減少したことを含むため、株式ベースの報酬が2，070万ドル減少したためである。

デジタル資産を売却する収益

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
デジタル資産を売却する収益			$	3,893					$	44,298					$	(40,405)					(91)		%
総収入のパーセントを占める			1		%				7		%

2023年12月31日までの1年間で、デジタル資産販売収益は4040万ドル減少し、390万ドルに低下したが、2022年12月31日までの年間収益は4430万ドルだった。収益は販売時に記録する(S).売却時に確認すべき収益を決定する際に，販売直前に販売されたデジタル資産の販売価格と帳簿価値との差額を計算した。2023年12月31日現在、我々が販売しているデジタル資産の帳簿価値は4.08億ドル、販売価格は4.047億ドルである。2022年12月31日現在、我々が販売しているデジタル資産の帳簿価値は4.01億ドル、販売価格は4.444億ドルである

デジタル資産減価準備

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
デジタル資産減価準備			$	(4,406)					$	(231,315)					$	226,909					NM
総収入のパーセントを占める			(1)		%				(36)		%

デジタル資産の減損は、主に 2022 年度におけるデジタル資産価格の下落により、 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の 2 億 3，130 万ドルから 2 億 2，690 万ドル減少し、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は 440 万ドルとなりました。減損は、帳簿金額が適正価額を超えた場合に発生します。障害が測定される

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カタログ表

公正価値が評価されている時点でのデジタル資産の引用価格を使用します日中安値を含むクォート価格は、毎日収集され、減損テストおよび測定に利用されます。 デジタル資産の現在の帳簿価額が適正価額を上回る場合には、当該デジタル資産について、その帳簿価額と決定された価格との差額に等しい額の減損損失が発生しています。当社のデジタル資産の帳簿価額は、 2023 年 12 月 31 日時点で 230 万ドル、 2022 年 12 月 31 日時点で 70 万ドルに達しました。

派生ツールは価値変動を公平に許容する

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
派生ツールは価値変動を公平に許容する			$	(3,918)					$	—					$	(3,918)					NM
総収入のパーセントを占める			(1)		%				—		%

2023 年 12 月期におけるデリバティブ商品の適正価額の変動は 390 万ドルとなりました。これは、本目論見書の他の部分に記載されている連結財務諸表の 2— 重要な会計方針の概要に詳述されているエネルギー先物購入契約に関連するデリバティブ負債の適正価額の変動によるものです。

営業権とその他の無形資産の減価

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
営業権とその他の無形資産の減価			$	—					$	(1,059,265)					$	1,059,265					NM
総収入のパーセントを占める			—		%				(165)		%

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間営業利益やその他の無形資産の減価額は10.6億ドル減少した。私たちはビットコインの市場価格、私たちの普通株の市場価格、私たちの時価の低下が原因で、2022年6月30日、2022年9月30日、2022年12月31日のトリガーイベントを決定したので、各報告単位の公正価値と帳簿価値を比較するために数量化テストを実施した。我々は，鉱業報告単位と設備販売とホスト報告単位の帳簿価値が報告単位ごとの公正価値を超えているため，我々の鉱業報告単位は9.965億ドルの営業権減値を記録し，我々の設備販売とホスト報告単位は5820万ドルの営業権減値を記録していると結論した。また、2022年第2四半期の再編活動の一部として、会社は450万ドルのソフトウェア無形資産を使用しないことを決定した。本募集説明書の他の部分に掲載されている当社の総合財務諸表の主要会計政策の概要を参照する。

財産·工場·設備の減価

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
財産·工場·設備の減価			$	—					$	(590,673)					$	590,673					NM
総収入のパーセントを占める			—		%				(92)		%

2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間財産、工場、設備の減価額は5兆907億ドル減少した。2022年12月31日後半、我々の経営業績および流動資金は引き続きビットコイン価格の持続的な下落、電力コストの上昇、全世界のビットコインネットワークハッシュ率の上昇、およびこれらの要素に関連する追加運営コストの増加の深刻な影響を受けている。さらにASIC鉱業の一次市場価格は

83

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カタログ表

我々の業務運営に使用されているタイプは、2022年早い時期に買収された鉱商の価格を含む従来の水準に比べて大幅に低下している。そこで，我々のデータセンター施設サイト運営からの見積り将来の未割引キャッシュフローがサイトに位置してサイト運営に利用される物件，工場，設備の帳簿価値を回収するかどうかを評価し，我々が展開した採鉱装置を含む。この評価によると、配備された採鉱設備チームとテキサス州シダビルとコトンウッド施設敷地の他の非採鉱設備財産、工場と設備の帳簿価値は、場所のキャッシュフローによって完全に回収できなくなる可能性があることを確認した。我々は、配備された採鉱設備チームの減値金額を、その帳簿価値6.904億ドルと推定公正価値1.763億ドルとの差に計量し、配備された採鉱設備チームの2022年12月31日までの年間減値5.141億ドルを招いた。施設地点の減価額は，現場資産群の額面21，160万ドルと現場資産群の推定公正価値1.351億ドルとの差額であることが確認され，施設地点の物件，工場および設備は2022年12月31日までの年間7，650万ドル減少した。より多くの情報については、本募集説明書の他の部分の付記2-我々の総合財務諸表の重要会計政策要約における長期資産減価に関する議論を参照してください

財産·工場と設備の交換または処分損失

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
財産·工場と設備の交換または処分損失			$	(1,956)					$	(28,025)					$	26,069					NM
総収入のパーセントを占める			—		%				(4)		%

2023年12月31日までの1年間で、財産、工場、設備の交換や処分損失は2610万ドル減少し、200万ドルに減少したが、2022年12月31日までの年間損失は2800万ドルだった。減少の主な原因は2022年期間の採鉱設備の非現金交換である。

運営費

研究開発

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
研究開発			$	7,184					$	26,962					$	(19,778)					(73)		%
総収入のパーセントを占める			1		%				4		%

2023年12月31日までの1年間、研究開発費は1980万ドル減少し、減少幅は73%で、2022年12月31日現在の2700万ドルから720万ドルに低下した。この減少は、前年の加速付与奨励と2023年12月31日までの年間で付与された株式奨励の減少を含むため、株式ベースの報酬が2，080万ドル減少したため、主に増加した人員と関連費用100万ドルによって相殺された。

販売とマーケティング

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
販売とマーケティング			$	7,019					$	12,731					$	(5,712)					(45)		%
総収入のパーセントを占める			1		%				2		%

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カタログ表

2023年12月31日までの1年間で、販売·マーケティング費は570万ドル減少し、減少幅は45%で、2022年12月31日現在の1270万ドルから700万ドルに低下した。減少の要因は、前年に本会計年度奨励金の加速付与と配当金の減少を含め、広告·マーケティング費が80万ドル減少し、人員·関連費が40万ドル減少したため、株式ベースの報酬が450万ドル減少したことである。

一般と行政

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
一般と行政			$	93,908					$	213,280					$	(119,372)					(56)		%
総収入のパーセントを占める			19		%				33		%

2023年12月31日までの1年間、一般·行政費は2022年12月31日現在の2億133億ドルから9390万ドルに減少し、1兆194億ドル減少した。この低下の主な原因は、前期は奨励の加速帰属と本年度に付与された株式奨励の減少を含むため、株式ベースの報酬が7，790万ドル低下したこと、主に上場企業の準備作業を支援する投資に関する専門費が1，410万ドル低下し、前年コンサルタント費が1，000万ドル低下し、不良債権支出が900万ドル減少し、従業員数の減少に関連する賃金や福祉コストが320万ドル低下したこと、出張やソフトウェアなどの従業員関連支出が260万ドル減少したこと、家賃支出が130万ドル減少したことであるが、100万ドルの高い法人税部分で相殺されている。

営業外費用，純額

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
営業外費用、純額：
債務弁済損失			$	(20,065)					$	287					$	(20,352)					NM
利子支出，純額			86,238						96,826						(10,588)						(11)		%
転換可能な手形の公正価値調整			—						186,853						(186,853)						NM
派生株式証負債の公正価値調整			—						(37,937)						37,937						NM
再編成プロジェクト、純額			191,122						(197,405)						388,527						NM
その他営業外費用，純額			(2,530)						5,232						(7,762)						(148)		%
営業外費用総額			$	254,765					$	53,856					$	200,909					373		%

営業外費用の総額は、 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の 5390 万ドルから 2 億 4900 万ドル増加し、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は 2 億 5480 万ドルとなりました。営業外費用 （ 純 ） の増加は、主に 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度における DIP ファイナンス手数料および申立て後の倒産顧問手数料に関連する再編項目の純 3 億 8，850 万ドルの増加、デリバティブワラント負債の公正価値の変動 3，790 万ドル、1 億 8690 万ドルの転換社債の公正価額調整により一部相殺されました（ 金利費用および商品特有の信用リスクの変動を除く ） 2022 年 12 月期2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の調整なしと比較して、主に 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の NYDIG ローンの決済に関連する負債消滅による 2，040 万ドルの利益、および利子費用の 1，060 万ドルの減少、第 11 章における利子の停止の結果として純利益を得ました

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カタログ表

所得税支出

			十二月三十一日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
所得税支出			$	683					$	(17,091)					$	17,774					NM
総収入のパーセントを占める			—		%				(3)		%

所得税費用 （ 利益 ） は、米国の連邦、州および地方の所得税で構成されます。2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の所得税費用は 70 万ドルとなりました。2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の所得税優遇措置は 1，710 万ドルでした。2023 年 12 月期における所得税引当金は、 2022 年同期と比較して 1，780 万ドル増加しました。これは主に、米国連邦繰延税金債務の減少によるものです。2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の実効税率は、主に損失および税制上の優遇措置を認識できない特定の控除により、連邦法定税率 21% を下回りました。当社は、 ASC 740 の一般原則の下で FASB が規定しているすべての肯定的および否定的な証拠を考慮して、四半期ごとに繰延税金資産を認識する能力を評価します。 所得税本目論見書の他の部分に記載されている連結財務諸表の注釈 13— 所得税を参照してください。

分部総収入と毛利

次の表は、報告可能部門ごとに、期間中の総収入と毛利を示しています

			2013年12月31日までの年度												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
信託細分化市場(1)			(百分率を除いて千単位)
収入：
預かり収入			$	112,067					$	159,688					$	(47,621)					(30)		%
設備販売			—						82,829						(82,829)						NM
総収入			112,067						242,517						(130,450)						(54)		%
収入コスト：
ホストサービスのコスト			87,245						169,717						(82,472)						(49)		%
設備販売コスト			—						67,114						(67,114)						(100)		%
収入総コスト			$	87,245					$	236,831					$	(149,586)					(63)		%
毛利			$	24,822					$	5,686					$	19,136					NM
毛利率(2)			22		%				2		%
細分化市場を発掘する
デジタル資産掘削収入			$	390,333					$	397,796					$	(7,463)					(2)		%
総収入			390,333						397,796						(7,463)						(2)		%
収入コスト			291,696						395,082						(103,386)						(26)		%
毛利			$	98,637					$	2,714					$	95,923					NM
毛利率(2)			25		%				1		%
合併総収入			$	502,400					$	640,313					$	(137,913)					(22)		%
合併収入コスト			$	378,941					$	631,913					$	(252,972)					(40)		%
総合毛利			$	123,459					$	8,400					$	115,059					NM

__________________

(1)12 月 31 日を末日とする。2022 年の「ホスティング」セグメントには、顧客への鉱山機器の販売も含まれ、「ホスティングおよび機器販売」と呼ばれました。

(2)粗利益率は、総売上高に占める粗利益の割合として計算されます。

2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の収益コストには、ホスティングセグメントの減価償却費 690 万ドル、マイニングセグメントの減価償却費 8850 万ドルが含まれています。2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の収益コスト

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カタログ表

減価償却費には、機器セールスおよびホスティングセグメントの 1，210 万ドル、鉱業セグメントの 2 億 1，480 万ドルが含まれています。

2023年12月31日，2023年12月31日，2022年12月31日までの年度において，上位3大顧客はそれぞれホスト部門の総収入の約72%と57%を占めている。

2023年12月31日までの年度，ホスト部門の毛利は2022年12月31日までの年度より1，910万ドル増加し，2023年12月31日までの年度のホスト部門毛金利は22%であるのに対し，2022年12月31日現在の年度の毛金利は2%であることが反映されている。2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間信託部門の毛利益が増加したのは、主に前年の加速付与奨励を含め、株式ベースの報酬支出が収入に占める割合が低下したためである。ホスト·トラフィック·毛利の増加は、グループ内のいくつかのクライアントが、利益の低いホストレートで契約を終了するために、ホスト·トラフィック収入の減少によって部分的に相殺される。

2023年12月31日までの鉱業部門の毛利は2022年12月31日までの年度より9，590万ドル増加したのは，2023年12月31日までの年度の鉱業部門の利回りは25%と高く，2022年12月31日までは1%であったからである。鉱業部門毛利の増加は主に配備された自己採取単位の減価償却基数の減価調整、株式による報酬支出が収入に占める割合(奨励帰属の加速を含む)の減少および自己採取分散率の改善によるものであり、自己採取分散率は2023年12月31日現在の年度は16.9 EH/Sであるのに対し、2022年12月31日までの年度は15.7 EH/Sである。鉱業部門の毛金利の増加はビットコインの平均価格2%の改善とより高い電力コストによって部分的に相殺される。

流動性と資本資源

流動資金源

歴史的に見ると、私たちは主に株式証券、債務発行、設備融資計画、運営によって生成された現金(自己採掘ビットコインや他のデジタル資産の売却を含む)を売却することで、私たちの業務に資金を提供する。破産保護を申請した後、私たちの主な現金源は運営キャッシュフロー、手元現金、および元のDIP融資と交換DIP融資の収益である。経営活動のキャッシュフローおよび現金と現金等価物に関する検討は以下のとおりである。2023年12月31日現在、私たちの手元には5040万ドルの無制限現金と3500万ドルの未抽出借入金能力があります。当社は2024年1月、再編計画が発効した日に代替DIP融資を全額返済し、終了した。発効日に、吾らは新たな8，000万ドルの信用及び保証協定(“離脱信用協定”)を締結し、この手配に基づいて現在2，000万ドルの未抽出借入金能力を持っている。

破産法第11章その他関連事項の検討については，上記“最新発展−破産法第11章その他関連事項”を参照して，破産法第11章のケースと我々の流動資金への影響をより多く知ることができる。

運営と資本資源

歴史的に見ると、私たちの流動性需要の大部分は私たちの未返済債務から来ており、運営コスト、運営資本、資本支出に資金を提供している。破産保護を申請して以来、私たちの前の資本支出レベルは低下しており、私たちは破産保護から離脱した後、資本支出は低い水準を維持すると予想される

私たちは、私たちの現在と予想されている運営と資本支出需要と、私たちの現在と予想されている流動性源を評価し、2023年12月31日までの予測財務結果と財務状況に基づいて、私たちの運営キャッシュフロー、既存の現金残高、および代替DIP融資および脱退信用協定を得ることは、私たちの運営資本需要に資金を提供し、資本支出に資金を提供し、私たちに必要な債務利息と元金支払い、納税および支払い再構成計画の下で満期になった他の支払いを支払うことができる。私たちは私たちの現在の流動性と予想される資金需要が私たちが少なくとも今後12ヶ月以内に運営できるようにすると信じている。

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カタログ表

現金、現金等価物、制限現金、およびキャッシュフロー活動

現金および現金等価物には、買収の日から元の満期日が3ヶ月以下のすべての現金残高および高流動性投資が含まれる。

			十二月三十一日												期間は時間とともに変化する
			2023						2022						ドル						パーセント
			(百分率を除いて千単位)
現金と現金等価物			$	50,409					$	15,884					$	34,525					217		%
制限現金			19,300						36,356						(17,056)						NM
現金総額、現金等価物、および限定現金			$	69,709					$	52,240					$	17,469					33		%

制限された現金は、2023年12月31日、2023年12月31日、および2022年12月31日まで、それぞれ1，930万ドルおよび3，640万ドルであり、元のDIPクレジットプロトコルに従ってホストされた現金と、建設および開発活動を支払うための現金とが含まれている。

次の表は、示す期間の現金と現金等価物、制限された現金および現金流量をまとめたものである。

			十二月三十一日
			2023						2022
			(単位：千)
現金、現金等価物、および限定現金			$	69,709					$	52,240
提供された現金
経営活動			65,114						205,187
投資活動			(2,996)						(590,778)
融資活動			(44,649)						306,153
現金、現金等価物、そして制限された現金物乞い。周期の			52,240						131,678
現金、現金等価物、制限された現金--期末			$	69,709					$	52,240

ここ数年、私たちの現金の主な用途は、私たちの運営に資金を提供し、資本支出に投資してきた。

経営活動

経営活動による現金純額の変化は，主にホスト顧客と設備販売から受け取った現金および電気代と設備調達支払いからである。経営活動からの現金純額の変化の他の駆動要因には、研究開発コスト、販売およびマーケティングコスト、一般および行政費用(人件費および専門サービス料を含む)、債務利息支払いがある。

2023年12月31日までの年度の経営活動で提供された純現金は6510万ドルだったが、2022年12月31日までの年度は2.052億ドルだった。2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間経営活動で提供される現金純額が減少し、主な原因は純損失が19億ドル減少し、無形減価が16.5億ドル減少し、転換手形の公正価値調整が1兆869億ドル減少し、株による報酬が1.24億ドル減少したことである

投資活動

当社の投資活動に使用される純現金は、不動産設備の購入、自己採掘設備の預金、無形資産の売却による収益、自社開発ソフトウェアへの投資で構成されています。2023 年 12 月 31 日期および 2022 年 12 月期における投資活動に使用された純現金は 300 万ドルでした。

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カタログ表

5億908億ドルです前年と比較して、この変化は主に不動産、工場、設備調達が3兆678億ドル減少したことと、自己採取設備保証金が2兆177億ドル減少したことによるものだ。

融資活動

融資活動のための現金純額には、株式発行収益、債務発行収益、発行コスト純額、債務元金支払いが含まれ、支払手形や融資リースが含まれる。

破産法第11章に基づく訴訟の際、同社は2022年12月31日までの1年間に、元のDIP融資メカニズムの発行に関する約250万ドルの融資コストを記録した。

2023年12月31日現在、融資活動のための現金純額は4，460万ドルで、主に4，100万ドルの債務元金と370万ドルの融資リース元金の返済に使われている。

2022年12月31日までの年間で、融資活動が提供する現金純額は3.062億ドルであり、主に設備融資手配が推進した債務発行2.613億ドルと発行コストを差し引いた普通株発行収益2500万ドル(取引費用の支払い後にXPDIと合併して受け取った2.01億ドルの現金収益を含む)、株式信用限度額に基づいて発行された株から受け取った現金収益は2130万ドル(本目論見書その他の部分の総合財務諸表の付記12-株主(損失)持分)に関するものである。従業員に株式オプションを行使するために受け取った380万ドルの現金収益)。2022年12月31日までの1年間で、融資活動が提供する現金純額は、従業員の源泉徴収税および3030万ドルの融資リース元金返済のための1億133億ドルの債務元金支払い、3160万ドルの普通株買い戻しを含むこの増加を相殺した。

未来の約束と契約義務

法律訴訟-当社は、通常のビジネスプロセスにおいて法的手続きの影響を受けます。損失が発生した可能性が高く、損失の金額が合理的に推定できる場合、会社は法的訴訟のために損失を累積する。しかし，法的手続き固有の不確実性は，これらの問題を解決する費用や影響を合理的に見積もることを困難にしている.そのため、発生した実際のコストは計算すべき金額と大きな差がある可能性があり、会社の業務、キャッシュフロー、経営業績、財務状況と将来性に重大な不利な影響を与える可能性がある。別の説明がない限り、会社は課税額を超える合理的な可能性損失を見積もることができない。2023年12月31日まで、2023年12月31日と2022年12月31日まで、法律事項の損失や計上項目がありません。

支払いを引き受ける

購入承諾

2023年9月、当社はBitmainからS 19 J XP Minersまたは28，400人の鉱夫を約7710万ドルで買収する買収契約を締結し、総支出は4.08ドルで、2023年12月31日までに410万ドルを支払った。本募集書報告日までに、私たちは2024年に注文したすべての新しいビットコイン鉱夫への支払いを完了した。同社は2023年12月31日までに約22，700人の鉱夫を受け入れている。残りの鉱夫は2024年1月に受け取った

当社は2023年10月に買収協定を締結し、Bitmainから約5，040万ドルでS 21鉱夫または約12，900人の鉱夫を買収し、総プレミアムは2.52ドルであり、そのうち240万ドルは2023年12月31日に保証金として支払い、当社の総合貸借対照表の他の流動資産に計上した。鉱夫は2024年第1四半期から第2四半期までに交付される予定だ

賃貸借証書

私たちのレンタルグループは主にオフィス、データ施設、採鉱とネットワーク設備、電気インフラとオフィス設備を含みます。その他の資料については、本募集説明書の他の部分に掲載されている総合財務諸表付記内の付記9-レンタルを参照してください。

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カタログ表

支払手形

私たちは2027年まで持続する様々な期間の長期債務を持っている。その他の資料については、本募集説明書の他の部分に掲載されている総合財務諸表付記内の付記7-対応手形を参照してください。

その他の活動

第十一章その他の関連事項

破産法第11章その他関連事項の検討については，上記“最新発展−破産法第11章その他関連事項”を参照して，破産法第11章のケースと我々の流動資金への影響をより多く知ることができる。

関係者取引

Core Scientiの取締役と役員が個人管理と投資を行う様々なエンティティにホストサービスを提供するプロトコルがありますFICです。2023年，2023年，2022年12月31日までの年度に，これらのエンティティとの契約からそれぞれ1010万ドルと2950万ドルの信託収入を確認した。また，2023年12月31日および2022年12月31日までに，同等の実体からの設備販売収入がゼロおよび7，140万ドルであることをそれぞれ確認した。これらの実体からの売掛金締め切りはゼロだ2023年12月31日、名目金額は2022年12月31日まで。

Core Scienceは，そのある高度な管理者や役員がプライベート機を用いて会社の業務飛行を行う費用を補償する.2023年12月31日まで、2023年、2022年12月31日までの年度に、それぞれゼロと190万ドルの精算が生じました。2023年12月31日現在、ゼロ支払い、現在2022年12月31日20万ドル支払います。

外貨と為替リスク

私たちの収入からのほとんどの現金はドルで計算されています。

肝心な会計見積もり

我々の総合財務諸表に最も大きな影響を与えると考えられるキー会計見積もり、仮説、判断、関連政策は以下の通りである。

損害を受ける可能性のある負債

破産法第11章案件の開始により、再編計画に基づき、前債務の支払いが妥協又はその他の処理を受けないようにしてください。最終的に債務をどのように返済または処理するかの決定は，確認された11章の再編計画がその発効時に決定される.したがって、このような債権の最終額は、破産裁判所がその許容額を決定するまでは確定できない。損害を受けた請願前負債は、それらが確認後に異なる金額で決済される可能性がある場合であっても、経営陣が破産裁判所が許可する金額で報告することが予想される。現在損害負債に分類されている金額は初歩的であり、将来的には破産裁判所の行動、論争のある債権のさらなる発展、いくつかの債権の担保地位の決定、そのような債権に担保を提供する任意の担保の価値、契約の実行拒否、入金継続、または他の事件に基づいて調整される可能性がある。

顧客と契約した収入−デジタル資産マイニング収入−

当社はASC 606に基づいて収入を確認し、収入確認(“ASC 606”)。収入基準の核心原則は、企業がこれらの商品またはサービスの対価格と交換する権利があると予想されることを反映して、顧客への移転承諾された商品またはサービスの金額を記述するために、収入を確認しなければならないことである。この核心原則を実現するために、以下の5つのステップが取られた

+ステップ1：顧客との契約を決定する

+ステップ2：契約中の履行義務を決定する

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カタログ表

+ステップ3：取引価格を決定する

+ステップ4：取引価格を契約に割り当てる履行義務

+ステップ5：会社が業績義務を果たしたときに収入を確認する

顧客との契約における履行義務を決定するために、エンティティは、契約において約束された貨物またはサービスを評価し、各異なる承諾貨物またはサービスを決定しなければならない。以下の2つの基準を同時に満たす場合、履行義務は、“ユニークな”貨物またはサービス(またはバンドルされた貨物またはサービス)のASC 606のSの定義に適合する

+顧客は、単独で、または顧客がいつでも入手可能な他のリソース(すなわち、製品またはサービスが異なることができる)と共に商品またはサービスから利益を得ることができる

+エンティティが貨物またはサービスを顧客に譲渡するコミットメントは、契約内の他のコミットメントとは別に識別することができる(すなわち、貨物またはサービスを譲渡するコミットメントは、契約範囲内で異なる)

商品またはサービスが明らかでない場合、商品またはサービスは、異なる商品またはサービスの束が識別されるまで、他の約束された商品またはサービスと組み合わされる

取引価格は、約束された貨物またはサービスを顧客に譲渡することと引き換えに、エンティティが獲得する権利が期待される対価格金額である。お客様との契約で約束された対価格は、固定金額、可変金額、または両方を含むことができます。取引価格を決定する際には、エンティティは、以下のすべての要因の影響を考慮しなければならない

+可変考慮事項

+制約可変考慮要素の推定

+契約には重要な融資部分が存在する

+現金対価格ではない

+取引先への掛け値に応じる

可変対価格は取引価格のみを計上し、可変対価格に関する不確実性がその後解決された場合、会計契約によって確認された累積収入が大きく逆転しない可能性が高いことを前提としている

取引価格は相対的に独立した販売価格で契約履行義務ごとに割り当てられる

義務履行ごとに割り当てられた取引価格は，その履行義務を履行する際に確認され，状況に応じてある時点または一定時間内である

5 段階モデルの当社の鉱山事業への適用

当社が行っている主要またはコア業務の1つは、第三者プール事業者および参加者である第三者ビットコイン鉱夫集団(このような集団、すなわち“鉱池”)にハッシュ計算を実行するサービスを提供することである。当社は第三者鉱床事業者をその606主題下の顧客と見なしている。私たちが鉱山事業者にハッシュ計算サービスを提供し始めると、契約が発効し始め、私たちが強制的に実行できる対価格権利が発効し始めた。契約のすべての当事者は、他方の終了にいかなる補償も与えることなく、いつでも一方的に契約を終了する権利がある。そのため、契約の期限が1日未満で、終日連続して何度も継続して更新することができる。暗黙的更新選択権は実質的な権利ではなく、初期契約には前払いまたは逓増費用がないため、選択権を更新する条項、条件、補償金額はすべて当時の市場価格で計算される。

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カタログ表

当社は，その参加に基づく採鉱池の全額持分支払(“FPPS”)モデルによる非現金補償を得る権利がある。FFP鉱床はブロック報酬と取引費を支払い、鉱床費用を減算し、参加者は鉱池事業者がブロックの検証に成功しなかったとしても、非現金対価格を得る権利がある。会社が運営者の規範に従ってプール事業者のハッシュ計算を開始すると、世界調整時午前0時から毎日23：59：59までの24時間以内に、会社は補償を受ける権利がある。FPPS支払法に従ってプール事業者にハッシュ計算を提供する権利がある非現金対価格は、大口報酬および取引費からプール事業者費用を減算して構成され、以下のように決定される

+大口の報酬形態の非現金対価格は、以下の式に従って計算される：我々がビットコインネットワークオペレータに提供する毎日ハッシュ計算は、ネットワーク難度として決定されたビットコインネットワーク隠れハッシュ計算のパーセンテージとして、同じ日の間に生成されると予想されるビットコインネットワークブロック報酬総額を乗算する。

+取引請求者が支払う取引費形式の非現金対価格は、1日24時間以内に支払われる総実費のシェアから計算され、この24時間期間はUTC真夜中から23：59：59 UTCまで終了し、ビットコインネットワークが24時間以内に生成した実際の取引費用総額は、ビットコインネットワークが同24時間の間に実際に発生した総大口報酬の割合を占め、上記と同じ24時間の間に得られた大口報酬を乗じた式で計算される。

+当社が稼いだ大口報酬および取引費は、鉱場経営者が鉱場契約の課金率表に基づいて徴収した鉱場費用から減額される。採鉱池費用は，我々が採鉱池事業者の支払式に基づいてハッシュ計算を行い，採鉱池事業者の支払式に基づいてUTCが毎日真夜中から同24時間以内に発生した場合にのみ発生する。

上記の非現金対価格は、私たちが稼いだブロック報酬金額は、私たちが実行するハッシュ計算の数に依存し、私たちが獲得する権利がある取引料金金額は、同じ24時間期間の実際のビットコインネットワーク取引費用に依存するので、同じ24時間期間のオペレータ料金は可変であり、総ブロック報酬および取引費用は、プールオペレータのプロトコルに従って決定されるので、同じ24時間期間のオペレータ料金は可変である。非現金対価格は可変であるが、会社は契約開始時に合理的な確実性で可変対価格を推定することができ、重大な収入逆転のリスクはない。当社はこの可変対価格を制限しません。不確実性がその後解決され、制御権譲渡の同じ日に非現金対価格が確認された場合、契約から確認された収入が大きな逆転、すなわち契約開始の同じ日になる可能性が高いからです。

当社は当社の主要ビットコイン定価源システムを用いて、世界協調時午前0時から契約開始当日23：59：59までの24時間以内に取引所の出来高加重平均スポットレートを集計して非現金対価格を計測します。当社は非現金対価格を確認した同日、契約サービスの制御権をプール事業者に移譲し、契約開始と同じ日となった。

第三者が運営する鉱床へのハッシュ計算サービスの提供に関する直接費用は収入コストに計上される.サービスを提供するための固定資産及び使用権資産は、デジタル資産採鉱設備を含む減価償却及び償却費用も収入コストの一部として入金される

設備販売(2022年12月31日までと2021年12月31日までの年度に適用)

私たちは契約履行義務以上の契約を結んだ。例えば、我々が締結した契約には、ホストサービスも含まれており、これらのクライアントにコンピュータデバイスを販売することも含まれており、これらのクライアントの収入は、デバイス制御権がクライアントに渡されたとき(通常、契約開始時)に確認される。これらの契約については、収入は契約ごとの履行義務の相対独立販売価格によって確認されている

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カタログ表

当社は、デバイス制御権がクライアントに転送されたときにコンピュータデバイスの収入を顧客に販売することを確認しており、これは通常、デバイス配備時に発生する。顧客は設備を購入する際に一連の手付金を支払い、最後の金は通常配備前の少なくとも1ヶ月以内に期限が切れる。その後顧客に売却された自採取式計算機装置は，会社の総合経営報告書で顧客への設備販売として確認された。Bitmainの世界販売戦略の変化により、将来的に設備販売契約を締結することもなく、2022年12月31日以降に設備販売収入があることもないと予想される。

株に基づく報酬

ブラック·スコアーズが私たちの賞を評価する際に使った仮説は以下の通りです

			十二月三十一日までの年度
			2023(1)						2022
配当率			0.00		%				0.00		%
予想変動率			—		%				72.29		%
無リスク金利			—		%				1.82		%
予想寿命(年)			0						7.00

_________________

(1)2023年12月31日までの年間では、株式オプションは付与されていない。

私たちは株式ベースの報酬に関する予想に基づいた仮定を評価するために判断を使い続けるつもりだ。私たちが普通株に関するより多くのデータを蓄積し続けるにつれて、私たちは私たちの推定過程を改善することができ、これは私たちの将来の株式ベースの報酬支出に大きな影響を与えるかもしれない。

また、業績条件のある奨励については、主に限定的な株式単位奨励であり、経営陣が業績条件を達成する可能性があるかどうかの判断に基づいて、奨励金の見積もり公正価値を確認する。

普通株推定値

業務合併前の普通株の公正価値を推定する際には，得られる最も顕著な投入を用いた。私たちは市場法を用いて、観察された上場会社の推定倍数から得られた推定倍数を私たちの予想財務業績に適用することで、私たちの業務価値を推定する。

観察可能な投入がない場合、私たちは収益法を使用する。この方法では，通常，予測期間のキャッシュフローを予測し，永続成長手法を用いて終了値を計算する.そして，これらのキャッシュフローと端末価値を適切な割引率を用いて割引する.キャッシュフローの予測は経営陣の収益予測に基づいている。

これらの推定値と分配方法を適用することは、会社の予想将来収入、費用と現金流量に関する推定、判断と仮定、および割引率、推定倍数、比較可能な上場企業と未来イベントを選択する可能性など、高度な複雑かつ主観的な推定、判断と仮定を使用することに関連する。これらの推定および仮定のいずれまたはすべての変化、またはこれらの仮定との関係は、各推定日における企業の推定値に影響を与え、会社の普通株式および会社の債務および株式ツールと共に発行される一般株式株式証の推定値に大きな影響を与える可能性がある。

長寿資産

長期資産の回復可能性や使用寿命を推定する可能性のあるイベントや環境変化が発生するたびに、長期資産の回復可能性をテストする。長期資産には償却が必要な無形資産が含まれている。予測された将来の未割引キャッシュフローが資産の帳簿価値よりも少ない場合、長期資産は減少する可能性がある。この比較が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合は，帳簿金額と

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カタログ表

資産の見積もりは公正な価値である.この評価は，単独で認識可能なキャッシュフローが存在する最低レベルで行った.処分される長期資産は、帳簿または推定公正価値から売却コストのうち低いものを差し引くものを基準とする。2023年12月31日までの1年間、私たちの長期資産は何の減価もありません。2022年12月31日までの年度に、450万ドルの他の無形資産減価と5億907億ドルの財産、工場、設備減価を記録した。

デジタル資産

ビットコインのような私たちのデジタル資産は、無限の使用寿命を有する無形資産とみなされる。我々は、デジタル資産の公正価値に基づいて、当社の収入確認政策に関する価格を用いて、デジタル資産として収入を掘り下げて稼いだデジタル通貨資産を初歩的に確認した。デジタル資産処理は先進先出し(FIFO)に基づいている。減値は、その公正価値を評価する際に会社一級市場から得られたデジタル資産の見積もりを用いて計測される。見積もりは、ディスクの低価格を含み、継続的に収集し、減値テストおよび計量に使用する。当社はデジタル資産の価格はASC 820の次の入力だと考えている公正価値計量これは同じ資産の会社一級市場での観察可能な見積もりに基づいている。減価損失が確認された範囲では，この損失はデジタル資産ロットの新たな帳簿価値を確立している。その後の減価損失は許されません。我々の貸借対照表において、デジタル資産が流動資産に分類されているのは、会社が高流動性の市場でデジタル資産を売却し、必要に応じてそのデジタル資産を清算し、運営に資金を提供しようとしているためである

同社は、2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までの年度に、デジタル資産販売の純収益がそれぞれ390万ドル、4430万ドルであることを確認した。当社はデジタル資産の売買および当社のデジタル資産に総合キャッシュフロー表を計上して経営活動のキャッシュフローを付与しています。ビットコインを販売するいずれの実現収益または損失も総合経営報告書の営業収入(損失)に計上される。当社は先進先出を基礎として、ロットごとに損益を計算しています。

外貨と為替リスク

ほとんどの収入と運営費用はドルで計算されます。

最近の会計公告

我々の業務に関連する新会計基準の検討については、本募集説明書に含まれる他の部分に含まれる我々の総合財務諸表の付記2重要会計政策の概要を参照してください。

新興成長型会社

私たちは“2012年創業始動法案”や“雇用法案”で定義されている“新興成長型会社”です。私たちは、2002年のサバンズ-オクスリ法案またはサバンズ-オキシリー法案第2404節の規定に基づいて、私たちの独立公認会計士事務所に財務報告の内部統制監査を要求する必要はなく、私たちの定期報告および依頼書の役員報酬に関する開示義務を減少させ、役員報酬および任意の金パラシュート支払いに対する非拘束性相談投票の要求を免除することを含む、様々な上場企業報告に要求されるいくつかの免除を利用することができる。私たちはこれらの免除を5年以上利用することができます。あるいは私たちが以前のものを基準として、新しい成長型会社ではなくなるまで。また、雇用法案は、“新興成長型企業”は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することができると規定している。私たちは雇用法案に規定された延長過渡期を使用することを選択した。したがって、我々の財務諸表は、このような新しい会計基準または改訂された会計基準に適合する上場企業の財務諸表と比較できない可能性がある。

“雇用法案”によると、(1)財政年度の最終日(A)2026年2月12日以降、すなわち当社が初めて登録発行で普通株式証券を売却した5周年記念日まで、(1)財政年度の最終日(A)2026年2月12日以降、新興成長型会社となり、(B)年間総収入が少なくとも12.35億ドル、または(C)大規模加速申請者とみなされていることは、私たちのことを意味している

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カタログ表

前の年6月30日現在、非関連会社が保有する株が7，000万ドル以上に達し、(2)前3年間に10億ドルを超える転換不能債務証券が発行された

市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちの市場リスクの開放に関する以下の議論は前向きな陳述に関するものだ。実際の結果は私たちの展望的陳述で予測された結果と大きく異なるかもしれない。本節と本募集説明書で使用されている前向き陳述に関するより多くの情報については、本募集説明書の冒頭の前向き陳述に関する戒め説明を参照してください

ビットコイン価格のリスクについて

私たちのビジネスと発展戦略は、私たちが稼いでいる新しいビットコインの報酬金額を最大限に増やすために、私たちのビットコインマイニング業務を維持し、拡大することに集中しています。2023年12月31日現在、私たちは54.6枚のビットコインを持っており、帳簿価値は230万ドルで、すべて私たちのビットコイン採掘業務から来ています。

見積もりは、ディスクの低価格を含めて、日ごとに収集して減値テストや計量に使用します。減価損失が確認された範囲では、この損失はデジタル資産の新たなコスト基盤を構築する。その後の減価損失は許されません。

我々はビットコインの将来の市場価格を予測することができないため，将来の市場価格から我々のビットコイン資産の帳簿価値の将来の変化を予測することはできない.ビットコインの将来の価値は、業務から確認された収入金額に影響を与え、私たちがアカウントにビットコインを持っている将来の価値の任意の変化も、私たちの純収益(または損失)に報告され、どちらも私たちの証券の市場価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

2023年度のビットコインの価格は16，625ドルの安値から44，167ドルの高値まで、平均価格は28，859ドルだった。2023年12月31日までの1年間に、ビットコイン価格は10%上昇または下落すると仮定し、約3890万ドルの純損失を増加または減少させる。

商品価格リスク

大口商品価格リスクは，スポット価格，長期価格，変動性と各種商品との関連性のリスク開放，例えば電力と排出信用に起因する。当社は，その商業発電事業の商品価格リスクをデリバティブを締結することで管理し，予測エネルギー購入からの将来のキャッシュフローの可変性を管理している。経営陣は，そのリスク管理戦略が大口商品価格リスクに対する程度を決定する際に，エネルギー価格，天気予報，予測エネルギー購入量，その他の要因を考慮する

大口商品価格に10%の変化が生じたと仮定すると、2023年12月31日と2022年12月31日までに、我々の大口商品に基づく派生商品の公正価値が実質的に変化する

より多くの情報を知るためには、本募集説明書の他の部分に含まれる私たちの総合財務諸表の付記2--重要会計政策の概要を参照してください

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カタログ表

商売人

概要

Core Science，Inc.(“我々”，“会社”，“コア科学”あるいは“コア”)は一流のデジタル資産マイニングのために建設された施設の大手事業者であり，ブロックチェーンインフラ，ソフトウェア解決策とサービスの主要なプロバイダでもある.我々は，我々自身の大型計算機(“鉱夫”)を用いて，主にBitmain Technologies Limited(“Bitmain”)によって製造され，自分たちの口座のためにビットコインを稼ぎ，ジョージア州(2個)，ケンタッキー州(1個)，ノースカロライナ州(1個)，ノースカロライナ州(1個)，テキサス州(2個)にある7つの運営データセンターで大型ビットコイン採掘顧客にホストサービスを提供している.私たちの収入の大部分は自分の口座のためにビットコインを稼ぐことから来ている(“自己マイニング”)。我々は2018年にデジタル資産の大規模な掘削を開始し，2020年に北米最大の第三者採鉱顧客マネージドサービス提供者の1つとなった。2023年12月31日現在，北米最大のブロックチェーンデータセンター，デジタル資産マイニング，ホストサービス提供者の1つであり，年間平均1時間あたりの運転電力需要は約592メガワットである。2023年12月31日現在，工事現場で約1，198メガワットの契約発電量を得ている。

我々の業務は“マイニング”と“ホスト”の2つの細分化市場に分けられ，前者は我々自身の口座のビットコインマイニングからなり，後者は我々の第三者ホスト業務からなる.私たちの信託業務はデジタル資産マイニング顧客にフルセットのサービスを提供しています。これらのホストサービスの一部として、顧客デジタル資産採掘設備の配備、監視、故障排除、最適化、メンテナンスを提供し、デジタル資産を運営、維持、効率的に稼ぐために必要な電力と修理、その他のインフラサービスを提供する。

私たちの業務戦略は、私たちの能力、効率、生産性を向上させ、キャッシュフローを推進し、私たちの貸借対照表を強化し、私たちの採鉱業務と隣接する市場機会に投資することです。事業の成長と収益を支援するために必要なインフラを戦略的に発展させ、我々の採鉱専門知識や能力を利用するための近隣の高価値計算機会を求める予定である。

我々の既存の建設済み施設は，高密度，低コストの工事と電力設計を採用することで，我々の専門建設習熟度を向上させている。私たち独自の熱力システムは、一流の正常な運転時間を提供し、最終的に私たちと私たちの顧客が得た採鉱リターンを増加させるために熱とガス流を管理します。我々はデジタル採鉱設備の設置、運行、最適化、修理の面で専門知識を蓄積した。私たちは、私たちのデジタル資産マイニング経験から得られた知識を利用して、私たちのデータセンターとマイニング操作を最適化するために、私たちのデータセンター設計と技術ソリューションを整備し、開発し続けます。我々のデータセンタ設計手法は，大規模化効率を実現できるようにしている.ノースカロライナ州大理石の最初の大型データセンターで使用されて以来、私たちは性能を最適化するために多世代インフラ設計を発展させ、最近テキサス州ダントンに私たちの第四世代データセンターを開設しました。私たちの独自技術は私たちの規模化と地理的分布の運営を唯一無二に支持する。

デジタル資産マイニングにおける専門知識は、クラウドコンピューティング、機械学習、人工知能などの他の特定の高価値アプリケーションのために、専用コンピュータの性能を最適化することを目的とした大型データセンターの設計、開発、および運営によく適用できると信じている。我々は，我々の知識，専門知識，既存のインフラを利用して，有利な市場機会が存在する場所で機会を探し，我々の業務をこれらの分野に拡張する予定である

我々の業務運営は2018年(また“Legacy Core”とも呼ばれる)に遡るが，現在我々の業務を経営している法人実体の前身はPower&Digital Infrastructure Acquisition Corp.(“XPDI”)であり，Legacy Coreなどの運営業務を買収するために設立された特殊目的買収会社である.2021年7月20日，XPDI，Core Science Holding Co.とXPDI Merge Subは業務統合取引(“業務統合”)を行うことを規定した統合協定(“業務統合”)を締結し，この合意により，Legacy Coreの業務はXPDIと統合され，XPDIはCore Science，Inc.(“新コア”または“会社”)と改称された.XPDIの株主は2022年1月19日に開催された株主特別会議で業務合併計画の取引を承認した。業務合併に関するその他の情報は、“経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析”を参照されたい。

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カタログ表

破産の中から出る

2022年12月21日、当社とそのいくつかの連属会社(“債務者”と総称する)は、米国法典(“破産法”)第11章に基づいて米国テキサス州南区破産裁判所(“破産裁判所”)に自発的請願書(“第11章事件”)を提出し、救済を求めた。破産法第11章の事件は、第22-90341号事件によって共同管理される。2024年1月15日、債務者はCore Science，Inc.及びその付属債務者が第4回改正された共同破産法第11章計画(技術改正)(“再編計画”)を破産裁判所に提出し、2024年1月16日に破産裁判所に再編計画の確認を命令した(“確認令”)。2024年1月23日(“発効日”)に、再編計画の発効条件を満たしたり放棄したりして、会社は倒産から脱却した。

発効日には、再編計画に基づき、当社は、(I)新普通株(“新普通株”)、(Ii)新株式権証(“新株式証”)、(Iii)又は有価権利(“CVR”)、(Iv)2029年満期の新規担保転換可能手形(“新規担保転換可能手形”)及び(V)2028年満期の新規有担保手形(“新規担保手形”)を発行し、弁済及び清算第11章の債権を清算する。また、発効日には、新たな取締役会(“取締役会”)を自社の債務及び持分所有者に委任し、各利害関係者の承認を得て、再編計画の一部とする。第11章ケースのより詳細な資料については、本募集説明書の他の部分に記載されている付記3-11章届出その他の関連事項及び付記17-当社総合財務諸表の後続事項を参照してください。

ブロックチェーンとデジタル資産

ブロックチェーンは分散したデジタル帳票であり，第三者仲介を必要とせずに安全なポイントツーポイント取引を記録して実現する.ブロックチェーンは、参加者が中央認証機関を必要とせずに取引を確認することを可能にし、ビットコインを存在させる。参加者が取引を要求するとき、ノードからなるピアツーピアコンピュータネットワークは、既知のアルゴリズムを使用して取引およびユーザの状態を検証する。取引を検証した後，他の取引と統合し，台帳のために新たなブロックを作成する.新しいブロックは、既存のブロックチェーンに永続的かつ変更不可能な方法で追加され、取引が完了する。各新しいブロックが参照され、それに関連する直前の求められた解ブロックに接続されている場合、新しいブロックの追加は、新しいリンクをチェーンに追加するのと同様の方法でブロックチェーンに追加される。

ビットコインは暗号化通貨と呼ばれ、暗号化技術を用いて制御単位が資金移動を作成して検証する取引媒体である。消費者は、個人の詳細な情報を提供することなく、より低コストで、より高速なポイントツーポイント支払い選択を提供するので、ビットコインなどのデジタル資産を使用する。各取引および流通中の各デジタル資産の所有権はブロックチェーンに記録され、ブロックチェーンは実際にはすべてのアカウント残高の記録を含む。採鉱に従事する会社や個人は統計デジタル資産取引の強力な鉱夫を用いてブロックチェーンを運営している。これらのショベルは，取引を行うたびに蓄積された記録を更新し，情報の真正性を確保する.ブロックチェーン上の各アカウントは、その唯一の公開鍵のみによって識別され、これにより、それは、実際に匿名であり、暗号のように秘密にされたその関連する秘密鍵を使用して保護される。秘密鍵と公開鍵の組合せはディジタル署名形式の安全なデジタルアイデンティティを構成し，所有権の強力な制御を提供する.

これらのビットコインに関連するネットワークを所有または運営する単一エンティティはない。ネットワークを支援するインフラは，分散したパブリックユーザ群が共同で維持する.ネットワークは脱中心化された方法で動作するので、ビットコインの価値を創造、伝達、または決定するために、政府当局または金融機関に依存しない。逆に，価値は市場要因によって決定され，主にビットコインの需給状況であり，価格は相互合意や取引当事者間のバーター貿易によって譲渡中に決定され，ビットコインを受け取ることが可能な取引相手の数である.ビットコイン取引は、任意のユーザのブロックチェーンを介してネットワークにブロードキャストすることができ、ビットコインは、仲介またはサードパーティを含まずに転送することができるので、現在、ビットコインに関する直接P 2 P取引は取引コストがほとんどない。ビットコインは、異なる取引所によって決定されたレートに従って、ドルのような法定通貨に変換することができる。ビットコインの価格は異なる取引所でオファーされ、変動性を示す。

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カタログ表

ユーザグループは、ビットコインは、従来(“法定”とも呼ばれる)通貨に対していくつかの利点があると考えている

•ブロックチェーンに記録されたデジタル資産が偽造、逆転、または修正されることはほとんど不可能であるので、詐欺抑止力として

•すぐに解決する

•取引相手のリスクをなくすこと

•信頼できる仲介者は必要ありません

•取引手数料を下げる

•身分の窃盗を防ぐ

•普遍的に入手可能である

•重複支出を防止する取引チェックと確認手順；

•中央当局(政府または金融機関)がいない場合には、一日のいつでも分散採鉱を行う

•普遍的価値。

既存の情報によると、ビットコイン市場は引き続き増加していると考えられる。Lockchain.comのデータによると、ビットコインの日取引量は2017年1月の100万ドルから2023年12月の5億1千万ドルにまで成長している。2009年10月5日、1枚のビットコインの初期レートは0.000764ドルだった。2023年12月31日までの1年間のビットコイン1枚の取引価格は、2023年12月の高値44，167ドルから2023年1月の安値16，625ドルまで様々である。2024年3月7日現在、ビットコイン1枚の公表取引価格は66，925ドル。

ビットコインマイニング

動作証明方法では、ビットコイン、専用コンピュータ、または“鉱夫”のように、複雑な暗号化アルゴリズムを解くことによって、特定のデジタル資産ネットワーク上の取引を検証し、ブロックチェーンの能力を強化し、その安全を確保する。ブロックをブロックに追加するためには、ショベルは、SHA 256暗号化ハッシュアルゴリズムを使用して、既存のブロックチェーン、最新のデジタル資産取引のブロック、および“現在値”と呼ばれる任意の数字を含む所定の長さの出力データセットに入力データセットをマッピングしなければならない。これらを解決するアルゴリズムは“1つのブロックを解決または完了する”とも呼ばれる.ビットコインネットワークでは、1つのブロックを解決することは、ビットコインの報酬をもたらすことになり、このプロセスは“マイニング”と呼ばれる。現在、ビットコインの販売価格が採鉱コストを超える場合、ビットコインのこれらの報酬は、利益を得ることができる。採鉱コストには、一般に、採鉱ハードウェアのコスト、機械を操作する電力コスト、および住宅、運営、およびサポート装置に関連する他の施設および管理費用が含まれる。

掘削処理能力とは通常“散乱力”を指す。ハッシュは，マイニングハードウェアがブロックチェーンをサポートするために動作する計算である.鉱山労働者の“ハッシュ率”とは毎秒このような計算を解決できる速度を意味する。より低いハッシュ率またはより低い効率で動作する鉱夫と比較して、最高効率で動作する場合、より高い評価ハッシュ率を有する鉱夫は、ブロックチェーン内のブロックを完了し、デジタル資産報酬を得る機会が高い。現在、単独で行動する個人鉱業参加者が障害を解決し、デジタル資産の奨励を受ける可能性は極めて低い。そこで，報酬を得る機会を最大限に増やすために，大規模掘削組織の多くは他の類似した事業者の行列に参加し，共同で“鉱池”を構成し，各鉱池参加者の計算能力が協調され，ブロックチェーン上でブロックを完成させ，鉱池の規則に従って掘削報酬を参加者に割り当てた。プール運営者に支払う費用はそれぞれ異なるが、通常は報酬の0.01%から2%に達し、プール参加者ごとに稼いだ金額から差し引かれる。鉱山は様々なリスクに直面している

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カタログ表

通信接続問題、中断、および他の影響を含むことは、参加者が稼ぐデジタル資産数の中断に影響を与える可能性がある。

数学的制御の電源

新しいビットコインを生成するための方法は、ビットコインの供給が所定のスケジュールに基づいて限られた速度で増加するように数学的に制御される。1つの新しいブロックを解決するごとに，ビットコインの数は自動的に半減する.これは、210，000から始まる各ブロックが50ビットコインを奨励し、210，001で始まるブロックが25ビットコインを報酬することを意味する。ブロックは平均10分ごとに採掘されるため，1日平均144個のブロックを採掘する.1日144ブロックの速度で計算すると，21万ブロックの採掘に平均4年を要した.現在、新しいブロックを解決する固定報酬はブロックあたり6.25ビットコインであり、2024年4月には半分に減少し、1ブロックあたり3.125ビットコインとなると予想される。このような意図的に制御されたビットコイン創出速度は、ビットコインネットワークのソースコード(およびビットコイン発行の基本プロトコル)が変化しない限り、既存のビットコイン数が2100万を超えないことを意味する

私たちの運営と解決策は

北米デジタル資産採掘インフラの最大所有者の一つとして、私たちは主に現金のためのビットコインの採掘と販売と、私たちの採掘能力の増強(採掘ビットコインの数の増加)と私たちの運営効率の向上(採掘コストの低減)に直接関連する活動を通じてビットコインを稼ぐことに集中しています。我々が発展しているビットコインマイニングサービスは、複雑な暗号化アルゴリズムを解決することによって、ビットコインネットワークブロックチェーン上の取引を検証することによってビットコインを生成することに集中しており、これは、一般に言われている“マイニング”である。我々のビットコインは、ブロックチェーン内の新しいブロックを完成させ、ビットコインの形で報酬を得るために、世界各地の無数の掘削操作と競合している。現在、私たちの債務協定の条項は、デジタル資産を受信したときにビットコインを含むデジタル資産を売却することを要求しており、私たちは通常、所得資金を成長戦略や一般企業目的に使用しています。ジョージア州(2)，ケンタッキー州(1)，ノースカロライナ州(1)，ノースダコタ州(1)，テキサス州(2つ)の7つの運営データセンターで大型ビットコイン採掘顧客にホストサービスを提供している

人的資本資源

2023年12月31日までに、私たちは286人のフルタイム従業員がいます。私たちのすべての従業員はアメリカの30以上の州に分布している。私たちはまたコンサルタントと請負業者を招いて、必要に応じて私たちの長期職員を補充する。私たちの従業員たちは労働組合代表もなく、集団交渉協定のカバー範囲もなく、私たちは何の停止も経験したことがない。

コア科学の従業員、そしてその使命と価値観は、わが社の最も貴重な資産です。私たちの使命と価値観はわが社の文化の基礎です。より具体的には、私たちの使命は、高価値計算を迅速かつ効率的かつ責任的に拡張することでデジタル革新を加速させることだ。私たちの価値観については、(1)誠実な経営、最高の基準を維持し、チームとして互いに支持し、私たちの集団成功を確保する(“チーム至上”)、(2)企業の所有者として、すべての利益関係者の利益のために、私たち自身とお互いが私たちの行動と結果に責任を負うようにしましょう(“極端な所有権”)、(3)世界のデジタル転換を加速させ、コストを下げ、品質と成長を向上させるために、私たちの経営方式を改善することをたゆまず求めている(“革新と簡略化”)；そして(4)理解、協調、建設的な対話(“透明性”)を確保するために、私たちすべての利害関係者との透明性を最大限に向上させることを求める。私たちの使命と価値観は、私たちが誰なのか、そして私たちの従業員が他の人、私たちの顧客、パートナー、株主と相互作用する方法を反映しています。私たちは力を合わせて、私たちの使命や価値観を指導し、誰もが受け入れられ尊重される会社を作ることに力を入れています。この会社では、私たちはお互いに支持し、私たちの潜在力を十分に発揮しています。

また、Core Scienceは異なる源からのトップレベルの人材を誘致と維持し、私たちの現在と未来の業務需要を満たすために努力している。私たちが提供する競争力のある報酬と福祉、それに強力な従業員価値主張に加えて、私たちの共通の使命感と協力の労働環境、そして私たちの革新と先端的な業務を活用して、会社のトップ人材を誘致し、維持するのを助けてくれます。また、私たちは私たちの従業員が新しい、より良いやり方を見つけることができるように努力しています。私たちの活力に満ちた業務は、キャリアがエキサイティングで予期しない方向に発展できることを意味します。

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カタログ表

細分化市場

私たちは二つ経営分野：“マイニング”は，ビットコイン自己マイニング，“ホスト”を含み，我々の第三者ホスト業務からなる.我々のマイニング運営部門は，1つまたは複数のブロックチェーンネットワーク上で行われる取引を処理するユーザプールの一部である我々自身のマイニングコンピュータを運営することで収入を得る.この活動の交換として，ビットコイン形式のデジタル資産を獲得する.私たちのホスト運営部門は、私たちのホストサービスの電気契約を販売することで収入を得ており、これらの契約は本質的に日常的である。2022年の間、私たちの“ホスト”部門は、“ホストおよびデバイス販売”と呼ばれる採鉱設備を顧客に販売することも含む。Eを導出しましたデバイス販売収入は、先行するデバイス製造業者とのパートナーシップを利用して事前にデバイスを取得する能力から来ており、クライアントが他の方法でデバイスを取得できない場合には、お客様に販売します。

採鉱設備

我々は専用のマイニング計算機を所有してホストしており，これらの計算機を配置するのはビットコインネットワーク上の取引を検証するためである.我々が所有し、ホストしているほとんどの鉱夫は、Bitmainによって製造され、ビットコインデジタル資産報酬と交換するために、256ビットの安全なハッシュアルゴリズム(“SHA−256”)を使用してビットコインブロックチェーン上のブロックを解決するために専用集積回路(“ASIC”)チップを採用している。

私たちは採鉱設備メーカーと合意し、私たちのデジタル資産掘削業務に採鉱設備を提供した。私たちのほとんどの購入は数ヶ月の契約で行われ、分割払いは予定納品前に支払わなければなりません。納品期間は1ヶ月から12ヶ月まで様々です。私たちは現在Bitmainと進行中の二つの購入協定を持っている。第1の協定はAntminer S 19 J XP Minersを買収し、2023年第4四半期から2024年初めまでに4.08人または2.84万人の鉱夫を交付することである。第2の合意はAntminer S 21鉱夫を買収することであり、総排出量は2.52ポンド、約12，900人の鉱夫であり、2024年上半期に交付される。2023年12月31日までに，自採船団の平均エネルギー効率を27.94ジュール/メガヘルツに向上させた。2023年12月31日まで、私たちは二つの合意の下での支払い約束を履行している。

2023年12月31日現在、約158，000人の自己採取鉱夫と約51，100人のホスト鉱夫を含む約209，100人のビットコイン鉱夫が配備されており、これは、それぞれ自己採鉱工およびホスト鉱夫の毎秒16.9 Exahash(“EH/S”)および6.3 EH/Sに相当する。

仕入先

採鉱設備

デジタル資産マイニングは、専用のデジタル資産マイニングハードウェアに依存し、ASICチップを使用して256ビットの安全なハッシュアルゴリズムを使用してブロックチェーン上のブロックを解決する。これらの鉱夫のほとんどはアメリカ以外の場所で生産されており、主に中国と東南アジアで、いくつかのメーカーが生産しており、その中で最大の1社はビットコインである

私たちは時々Bitmainと合意して、私たちの採鉱業務に私たちが買収しようとしている大多数の鉱夫を提供します。他の鉱業者の合意と同様に、これらの協定は、通常、納品の数ヶ月前に大量の払戻可能な手付金を支払い、納品後に月ごとに分割払いすることを要求する。このような協定はまた製造業者に有利な他の条項と条件を含む。私たちの採鉱業務は、Bitmainなどのデジタル資産掘削設備サプライヤーが経済的価格で十分かつタイムリーな次世代デジタル資産掘削機を提供することに依存し、私たちと私たちのホストや他の解決策を購入しようとしている第三者の顧客が利益のある採鉱を行うことができるようにしています。

電力供給者と施設発展

当社の社内電力および施設開発チームは、セルフマイニングやサードパーティのマイニング機器のホストを通じて、主にビットコインを中心としたデジタル資産を稼ぐ施設の調達、評価、開発、建設に注力しています。歴史的に、当社は大規模な電力会社と契約し、当社の施設内の採掘作業に十分な電力を供給してきました。各施設において、電力会社と固定、可変、中断可能な両国間の電力供給消費契約を結んでいます。これらの協定は

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カタログ表

各プロバイダの送配電システムを通じて、電力プロバイダ、現地電力会社または当社が所有する専用の変電所への確固たる電力供給と中断可能な電力供給。当社は電力プロバイダーとの関係を重視し、運用能力を活用して、中断可能なプログラムやコスト削減の機会を活用するよう努めています。

以下の表は、施設位置と電力供給者別に契約容量(メガワット単位)をまとめた

電力公共事業供給者

契約発電量(MW)

施設立地

テネシー州谷管理局

150

ケンタッキー州カルフット(“Calvert”)

マーフィー電力局

35

大理石ノースカロライナ州(“大理石1”)

デュークエネルギー

68

大理石ノースカロライナ州(“大理石2”)

ダルトン公共事業

53

ジョージア州ダルトン(“ダルトン1と2”)

ダルトン公共事業

142

ジョージア州ダルトン(“ダルトン3”)

ノダック電気協力会社は

100

ノースダコタ州ダフォックス(“Grand Forks”)

デントン市政電力会社

297

テキサス州デントン(“Denton”)

テキサス州ニューメキシコ州電力会社

253

ペコステキサス州(“赤木”)

オクラホマ州ガス電力会社

100

マスコギ、オクラホマ州(“マスコギ1”)

合計する

1,198

競争

私たちは競争の激しい産業で運営され、参加者の数と規模は増加している。

我々のビットコイン自掘事業は世界各地の掘削業務と競合し、ブロックチェーン上で新しいブロックを完成させ、ビットコインの形で報酬を稼ぐ。私たちは私たちの鉱夫総数、採鉱難度、採鉱作業の効率と採鉱報酬の法定価値に基づいて競争した。

ビットコインの掘削者は歴史的に個人愛好家や企業家から大手上場会社の採鉱業務や専用データセンターを持つ大手会社の採鉱委託業務まで行われているが，現在ではほとんどの採鉱が行われており，さらに大規模な工業採鉱施設に傾いている。掘削参加者がネットワークを介してその採鉱者の処理能力を集中させて採鉱取引を行うと、採鉱池が作成される。そして、報酬は、解決ブロックへの貢献の動作/ハッシュ能力に基づいて、プール参加者に比例して割り当てられる。私たちの自己採取業務はまた、適切な不動産や負担が可能で信頼できる電力を得るために、非デジタル資産業務と競合している。新たなブロックを競争的に解決するほか、新たな鉱商の買収、資金調達、採鉱作業場所の施設の獲得、新技術の開発や獲得を競争している。

当社のホスティング活動は、多数の他のホスティング事業と競合しています。当社のホスティング事業の成功は、ホスティングスペースと電力を供給する能力、お客様の機器の設置、運用、修理に関する当社のパフォーマンス、交換部品を入手する能力、お客様に提供するサービスの価値、および鉱山機器の可用性に依存します。ホスティングプロバイダーとして効果的に競争するために、大規模なホスティング能力を重視し、当社の高い稼働時間と運用専門知識に対してプレミアムホスティング料金を支払う意思のある大規模な鉱山労働者にサービスを効果的に販売し続けます。

セルフマイニング活動とホスティング活動の両方において、当社の事業は資本集約的であるため、他の事業者や参加者とエクイティやデットファイナンスで競争しています。

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カタログ表

以下のいくつかの上場企業(米国、カナダ、国際で上場)は、当社の競争相手とみなされる可能性がある

•デジタル会社を応用して

•ArgoブロックチェーンPLC；

•ビットディール·テクノロジー·グループ

•ビットデジタル会社

•Bitfarm Technologies Ltd(BlockChain Mining Ltd)；

•暗号マイニング会社

•CleanSpark，Inc

•グリニッジ世代ホールディングス

•巣ブロックチェーン技術会社は

•Hut 8 Corp.(米国ビットコイン社の合併後のトラフィックを含む)；

•エリスエネルギー有限公司

•マラソンデジタルホールディングス

•Mawson Infrastructure Group Inc.；

•暴動プラットフォーム会社

•Strongold Digital Mining，Inc.；および

•TeraWulf Inc.

ビットコイン採鉱業は競争が激しく、絶えず発展する業界であり、新しい競争相手と/あるいは新興技術が市場に参入し、私たちの未来の競争力に影響を与える可能性がある。ビットコイン採鉱業の他の市場参加者は、投資家および投機者、デジタル資産取引を行う小売ユーザ、およびビットコインの購入、販売、支払い処理、および記憶を含む様々なサービスを提供するサービス会社を含む。成功を続けるためには、より多くの施設を建設し、新しい採鉱設備と関連するインフラを購入するのに十分な追加資本が必要になるだろう。追加資本を調達する場合、私たちのビットコイン計画は、ビットコインおよび他のデジタル資産ブロックチェーンに投資および保護に集中する他の業界参加者と競争する。

知的財産権

私たちは適切な時に私たちの知的財産権の保護を求めている。私たちの固有の権利を確立し、保護するために、私たちは、特許、著作権、商業秘密および商標法、ならびに秘密協定、ライセンス、および知的財産権譲渡協定などの契約制限の組み合わせに依存します。

我々はブロックチェーン，データセンター管理，インフラ，冷却などの技術分野で120件以上の特許出願を提出した.このような特許出願はアメリカとアメリカ以外のどこかで提出された。特許出願の一部は特許として発行された。私たちは、私たちの固有情報へのアクセスを制御するために、当社の従業員、請負業者、コンサルタント、および他の第三者にセキュリティおよび独自の権利協定を締結することを要求する政策を維持します。これらの法律、手続き、制限は限られた保護しか提供できず、私たちのどの知的財産権も挑戦、無効、回避、侵害、または流用される可能性がある。また、特定の国の法律の専有権の保護は米国の法律に及ばないため、特定の管轄区域で私たちのノウハウを保護することができない可能性がある。さらに私たちのプラットフォームには一般大衆に許可されたソフトウェアコンポーネントが含まれています

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カタログ表

オープンソースソフトウェアライセンスです私たちは私たちのプラットフォームの独立したオープンソースコンポーネント貢献者が開発して発表したソフトウェアから多くのコンポーネントを獲得しました。オープンソースライセンスは、当社のプラットフォームのオープンソースコンポーネントを広く使用、複製、修正、再配布する許可を与えます。したがって、オープンソース開発と許可実践は、私たちのソフトウェア著作権資産の価値を制限するかもしれない。

私たちはアメリカとアメリカ以外のどこかで私たちのドメイン名、商標、サービスマークを登録することを求めています。私たちのブランドを保護するために、私たちはいくつかの管轄区域で商標登録申請を提出した。

政府の監督管理

ビットコインなどのデジタル資産の歴史が相対的に短いことと、新しい資産カテゴリとしての出現により、ブロックチェーンとビットコインに対する政府の監督管理は絶えず変化しており、アメリカと国際監督管理機関はますます多くの興味を表明している。2020年10月、米司法省ネットワークデジタルワーキンググループは“暗号通貨：法執行の枠組み”と題する報告書を発表し、司法省のデジタル資産に対する見方と、司法省がデジタル資産の脅威に対応するためのツールを詳しく述べた。2021年2月、内蒙古省政府は中国を代表して、業界のエネルギーと希土類鉱物需要のため、全省範囲でデジタル資産の採掘を禁止する計画を発表した。2021年3月、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)議長候補は、デジタル資産分野の革新を促進するとともに、投資家を保護する必要があると述べた。2022年3月，総裁·バイデンはリスクへの対応とデジタル資産とその底技術の潜在的利益に対応する“全政府”方法について概説した行政命令に署名した。この行政命令は6つの重点に関連したデジタル資産に対する国家政策をリストした。2023年1月、米国衆議院は、衆議院金融サービス委員会に所属するデジタル資産、すなわちデジタル資産、金融技術、包摂的なグループ委員会に集中する新たな国会グループ委員会を設立した

米国連邦政府とその各機関や規制機関の活動のほか、EUのような他国の類似実体や多国籍組織も、ブロックチェーンやデジタル資産に対する政府の監督管理を積極的に考慮している。アメリカ内の州と地方法規はまた私たちの活動と私たちが未来に参加する可能性のある他の活動にも適用されるかもしれない。他の政府または半政府規制機関も、ブロックチェーンまたはデジタル資産業務に従事している企業を規制または調査することに興味があることを示している。例えば、米国証券取引委員会は、自己所有硬貨(いわゆる初発行硬貨)の公開を規範化する上で積極的な役割を果たし、ビットコイン以外のあるデジタル資産の証券地位問題について声明を発表し、正式に発表し、米国証券取引委員会の監督を受けている。

連邦、州、地方または外国政府または任意の自律機関の任意の規制変化が当社に与える影響は予測できないが、このような変化は重大であり、当社の業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、2022年11月、ニューヨーク州は炭素投入物から発生する電力の使用を禁止する新たな作業証明採鉱活動を禁止する法律を公布した。会社は現在ニューヨークで運営されていませんが、将来規制や不利な行動が起こらない保証はありませんし、私たちの業務に不利な方法で既存の法規を解読する保証もありません。最初の申請から10年後の2024年1月、米国証券取引委員会は、数十億ドルの資金流入を受けた一連のスポットビットコイン取引所取引基金(ETF)を承認した。2024年2月、米国エネルギー情報庁(“EIA”)は、このような業界参加者の電力使用量を追跡および分析するためにデータを収集するために、米国暗号通貨採鉱業の参加者の6ヶ月間の調査を開始した。環評価の分析は暗号化貨幣採掘のエネルギー需要がどのように変化しているかに注目し、高成長の地理区域を確定し、暗号化貨幣の採掘需要を満たすための電力源を定量化する。EIAの調査で得られたデータを収集·分析すれば，規制政策がどのように変化する可能性があるかは不明であるが，規制機関が将来的に暗号化通貨採掘業務の電力使用量の抑制を求めると，我々の業務が悪影響を受ける可能性がある。2024年2月23日現在、ある暗号通貨協会とビットコイン採掘会社が訴訟を起こした後、米国エネルギー省(EIAの管理機関)はこの調査を一時停止することに同意した。当社はこの結果と、暗号化通貨マイニングに関する他の規制発展に注目し、我々の業務への潜在的な影響を決定する

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カタログ表

さらに、各外国司法管轄区域は、ビットコイン、デジタル資産ネットワーク、およびそのユーザおよび参加者などのデジタル資産に影響を与える法律、法規または命令によって、または通過する可能性がある。このような法律、法規、または命令は、米国の法律、法規または命令と衝突する可能性があり、米国以外のユーザ、事業体、およびサービスプロバイダがビットコインを受け入れることに悪影響を及ぼす可能性があり、したがって、ビットコインの増加を阻害する可能性がある。現在、ニューヨーク州以外のいかなる米国または州規制機関も、ビットコインの生産、販売、および取引媒体としての使用において、それに不利な行動または立場を取っているとは信じられない。しかし、既存の法規または新しい法規の将来の変化が私たちの業務に影響を与える可能性があり、私たちは現在、いかなる合理的な確実性の程度でも予測できない。規制や法律環境の変化に伴い、米国証券取引委員会や他の機関のさらなる規制など、新たな法律の制約を受ける可能性があり、これは私たちの採鉱や他の活動に影響を与える可能性がある。

環境.環境

人類活動が全世界の気候変化に与える影響はすでにかなりの公衆と科学的関心を引き起こし、アメリカと他の外国政府の関心も引き起こした。全体的に、政府規制機関や他の機関は、温室効果ガス排出、特に石炭発電所の温室効果ガス排出削減に努めている。このような工場のいくつかは私たちの運営に依存している電力かもしれない。また、ビットコイン採掘のためのエネルギー数、特に再生不可能源からのエネルギー及び環境への影響がますます注目されている(ビットコイン採掘が既存の電力網やシステム運転に対するいかなる積極的な貢献も認識されていない)。

環境規制の性質や会社への影響は連邦、州、地方、または外国政府や自律機関の変化は予測不可能だ私たちが依存している発電所に徴収された任意の環境税、料金、評価、または罰金の追加コストは私たちに転嫁され、私たちの施設の運営コストを増加させるかもしれない。環境法律や法規や業界基準が変更または採用され、私たちの運営に重大な運営制限とコンプライアンス要求が加えられた場合、私たちの業務、資本支出、運営結果、財務状況、競争地位は重大な悪影響を受ける可能性があります。

季節性

データセンターの運営地点の極高あるいは極低温度により現地の電気価格が変動し、経済や電力網の安定駆動の削減を招く場合、会社のビットコイン生産が影響を受ける可能性がある。当社の採鉱業務によるデジタル資産も、与えられた時点における当社の総ハッシュ率がビットコインネットワークの総ハッシュ率に対して異なる可能性がある。

企業情報

我々は最初にPower&Digital Infrastructure Acquisition Corp.と呼ばれ，2022年1月19日にXPDI株主が2022年1月19日に開催された株主特別会議で承認した後，Legacy Core，XPDIとXPDI合併子会社が合併合意下で予想される取引を完了した.業務統合の終了にともない，Power&Digital Infrastructure Acquisition Corp.からCore Science，Inc.と名前を変更する.

私たちの主な実行事務室はデラウェア州ドーバー市ウォークウェイ838号21-2105 Suite 21-2105号、郵便番号：1904です。うちの会社のサイトの住所はwww.corescientific.comです。本募集説明書に含まれているか、または当社のウェブサイトを介して取得可能な情報は、本募集説明書の一部ではなく、本募集説明書には、当社のウェブサイトアドレスが含まれており、非能動的なテキストとしてのみ参照される

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カタログ表

管理する

行政員および役員

次の表に私たちの現職役員と役員に関する情報を示します。私たちの現職役員や役員の間には家族関係はありません。発効日には、再編計画と確認令により、マイケル·レヴィット、ジャビス·ホリンスワース、ダリン·ファンスタイン、マット·ミンニス、クニラン·ヤンブラッド、ニール·ゴールドマンが取締役会を辞任した。施行日までと2023年通年で、私たちの取締役会はこのような会員たちで構成されている。また、発効日には、(I)第1種、持分証券保有者を代表する委員会(“株式委員会”)から選択されたAdam SullivanとJarrod Pattenからなる7人のメンバー(いずれも以下に掲げる)と3種類の取締役からなる新取締役を任命することが規定されており、(Ii)2級は、Jeff·ブスとEric Weissからなり、それぞれ株式委員会から選択されている。および(Iii)第3のクラスは，変換可能チケット保持者の70%以上を代表するグループ(“仮チケット所持者グループ”)から選択され，トッド·ベッカー，ジョーダン·リヴィ，アデン·ロゾフからなる.取締役又は行政総裁と任意の他の者との間には他の手配又は了解はなく、取締役又は行政総裁はその手配又は了解に基づいて選択される。

名前.名前

年ごろ

タイトル

アダム·サリヴァン

32

取締役CEO兼最高経営責任者

トッド·M·デュチェネ

60

常務副総裁、首席法律·行政官、首席コンプライアンス官兼秘書

デニス·スターリング

58

常務副総裁兼首席財務官

トッド·ベッカー

58

役員.取締役

ジェフブース

54

役員.取締役

ジョーダン·リヴィ

68

役員.取締役

ジャロッド·パイン

52

役員.取締役

アデン·ロゾフ

46

役員.取締役

エリック·ウェス

53

役員.取締役

アダム·サリヴァンそれは.サリヴァン·さんは2024年1月23日以来、我々の取締役会に勤めている。サリヴァンさんは2023年5月15日から当社総裁を務める。取締役会はサリヴァン·さんをCEOに任命し、2023年8月2日から発効する。当社に入社する前に、サリヴァン·さんは2017年にXMS Capital Partners(金融コンサルティング会社)に加入し、そこで彼は50億ドル以上の取引を監督しているCapital Partners社の取締役社長やデジタル資産とインフラストラクチャ·グループの責任者を務めています。XMS Capital Partners在任中、サリヴァンはPower and Digital Infrastructure Acquisition Corporationを代表して2021年にLegacy Coreを買収した。彼はロチェスター大学の金融経済学の学士号を取得した。我々は、Sullivanさんは、ビットコイン採鉱業と私たちのビジネス運営に関する専門知識が、私たちの取締役会に勤めている資格とスキルを提供していると信じています。

トッド·デュチェネ杜チェネさんは、2019年4月1日から会社秘書を務めています。2023年5月以来、常務副総裁、首席法律·行政官兼会社秘書を務めてきた。これまでは、2022年11月から2023年5月まで総裁と首席法律行政官兼会社秘書を務め、2022年1月から2022年11月まで執行副総裁、総法律顧問、首席コンプライアンス官兼会社秘書を務めていた。杜切内さんはまた、Legacy Coreの総法律顧問兼企業秘書を2019年4月から2022年1月まで務めています。ドゥーチェネさんは、COREに加入する前に、2014年9月から2019年4月までの間に、工業·軍事技術会社FLIRシステムにおいて、総法律顧問兼秘書兼首席コンプライアンス担当上級副社長を務めています。Ducheneさんは，FLIR加入に先立ち，2011年10月から2014年9月までの間のNuance Communications，Inc.の執行副社長，総法律顧問兼秘書，Nuance Communications，Inc.が企業，ヘルスケア，モバイル，消費者のための音声認識および関連技術を提供する有力なサプライヤーである.これまで、デュッチェネは2008年1月から2011年10月まで国家半導体会社総法律顧問兼秘書上級副総裁を務め、その後、テキサス州機器に買収された。また、デュッチェネはそれぞれSolectron Corporationの総法律顧問を務めていた

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カタログ表

Fisher Science International Inc.(現在ThermoFisher Science)とOfficeMax，Inc.Ducheneさんは1988年オハイオ州クリーブランドのBakerHostetler法律事務所で法的キャリアを開始しました。デュチェネはウスターカレッジ政治学学士号とミシガン大学法学部法学博士号を持っています。

デニス·スターリングSterlingさんは2022年4月から執行副総裁を務め、首席財務官を務めている。2022年10月、スターリングさんは首席会計官に任命された。スターリングさんは2021年5月から2022年4月まで当社の財務総監高級副総裁を務めたことがある。当社に入社する前に、スターリングさんは2018年6月から2021年5月までナスダックに上場している金融サービス会社オポトンに勤務し、同社はそのデジタルプラットフォームを利用して勤勉な人に責任のある消費信用を提供し、FP&A and Financeの上級副社長を務めている。1995年から2018年まで、スターリングさんはVisaで複数の税務と財務職を担当し、2016年11月から2018年6月まで全世界リスク管理チームの上級副総裁を務めた。スターリングさんはサンフランシスコ州立大学の会計学士号と金門大学の税務修士号を持っています。彼女は公認会計士です。

トッド·ベッカーですベッカーさんは2024年1月23日から取締役会に在籍している。2009年以降、ベルケルさんは同社役員(ナスダック·コード：GPP)のCEO兼CEOを務めており、エタノールメーカー、穀物運搬、倉庫、関連サービス会社である。Beckerさんは、Green Plains Partnersが2015年に設立されて以来、同社のCEOと取締役を務め、2012年から2014年までHillshire Brandsの取締役会メンバーを務めました。彼はまた監査と給与委員会に勤めていた。コニゲラ食品会社で10年間様々な管理職を務めており、コニゲラ貿易グループ国際貿易·市場部副主任総裁とカナダコニゲラ社の総裁を含む。Beckerさんは、管理、リスク管理、ヘッジ·アンド·デリバティブ、サプライチェーン管理、M&A、および多くの商品加工および製造企業の運用について36年間の豊富な経験を有し、農業やエネルギー市場での国際的な経験を豊かにしています。また、彼は債務と株式市場融資の面で豊富な経験を持ち、投資家の関係及び資本の誘致と維持の条件に対して深い理解と能力を持っている。ベイクルさんは、インディアナ大学ケリービジネススクールで金融修士号を取得し、金融を中心にカンザス大学でビジネスマネジメントの学士号を取得しています。当社は、管理、財務、イノベーションの分野でのさんの専門家であり、取締役および監査委員会のメンバーとしての経験を有し、当社の取締役会での資格とスキルを提供していると信じています。

ジェフ·ブスですブスさんは2024年1月23日以来、私たちの取締役会に勤めています。ブスは現在起業家で、“明日の価格--なぜデフレが余裕ある未来への鍵なのか”という本を著している。1999年から2017年にかけて、BuildDirect.com Technologies，Inc.(トロント証券取引所株式コード：Bild)のCEO兼創業者であるブスさんは、建材および機器の買い手および売り手をホーム内装市場に関連付けています。ブスは先見性のあるリーダーと科学技術企業家であり、Eego Death Capitalの創始パートナーでもあり、これは企業家からなる共同企業であり、他の世界問題を解決する企業家に投資する。志さんの洞察力と成果は、彼が2015年ブリティッシュコロンビア州科学技術産業協会の年間の人物を獲得しました、2023年10月、彼は有名なBIIAの殿堂に入ることを光栄に思いました。また、2016年にはゴールドマン·サックスの承認を得て、ゴールドマン·サックスは最も魅力的な100人の起業家の一人に選ばれた。投資と創業者がビットコイン軌道上に建設することを助ける以外に、彼はAddyとNocNocの共同創業者でもある。いくつかの顧問委員会に加えて、ブスさんはFediとBreezの取締役会にも積極的に勤めている。2004年以来、青年大統領組織の敬業メンバーであり、創造的破壊実験室の創設研究員として貢献してきた。我々は、志さんの創業努力、ビットコインやその他の技術駆動型企業での経験から、我々の取締役会に在籍する資格とスキルを彼に提供したと信じています。

ジョーダン·リヴィですリーヴィさんは2024年1月23日以来、当社の取締役会に勤めています。リーヴィさんは現在、SBNY(ソフトバンクCapital NYの前身)とSEED Capital Partnersの経営パートナーであり、1999年末に人と共同で設立した初期ベンチャー投資基金である。SBNYはベンチャー投資基金であり、モバイル、ソーシャルメディア、電子商取引とデジタルメディアのスタートアップ科学技術会社への投資を専門としている。また、彼はZ 80実験室の共同管理パートナーであり、Z 80実験室は2013年にニューヨーク州バッファローで設立された加速器基金で、スタートアップ企業の生態系の起動を支援することを目的としている。Seed Capital Partnersを共同創立する前は、米国のアップグレード会社の共同創業者であり、その前身であるソフトバンクサービスグループと顧客ロジック会社(現在はSITEL Worldwide)の連合席最高経営責任者兼連合席会長総裁でもあった。これまでジョーダンはソフトウェアなどの上級副社長だった。(現在はGameStop GME：ナスダック)、全米のコンピュータやビデオゲームチェーン店。彼も執行副社長です

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カタログ表

社長とソフトウェア配信サービス会社(現在はインマイIM：ナスダック)の共同創業者。彼のキャリアはニューヨーク州オルバニから始まり、そこではニューヨーク州上院で働き、数十の政治選挙活動に積極的に参加した。リーヴィ·さんは現在、RebelMouse、Strategic Financial Solutions、Take 2を含むいくつかのテクノロジー企業の取締役会メンバーです。最近までACV Auctions、米国ビットコイン(HUT 8 HUT：ナスダックに買収)、Synacor、Buzzfeed、WorkMarket(ADPに買収)、Fieldens(WeWorkに買収)、ZipList(Advance Newhouseに買収)、OMGPOP(Zyngaに買収)、KickApps(Kit Digitalに買収)、XO Soft(CAに買収)、PubHyperlic(Grouponに買収)、フェンハトンポスト(米国オンラインで買収)、VirgiMega(ナイキに買収)の取締役会メンバーである。彼はフロリダ州マイアミのシナイ山医療センター実行委員会にも勤めていますこれまではニューヨーク連邦準備銀行ニューヨーク州北部地域諮問委員会の取締役で、太陽マイクロシステム会社に買収される前は取締役ネットワーク会社の創業者であり、アタリ社に買収される前はGTインタラクティブ社の創業者だった。リーヴィはSeneca Holdings LLC取締役会を務めた最初の非先住民アメリカ人であり、Seneca Holdings LLCはSeneca Nation of Indiansの商業分岐である。リーヴィさんはニューヨーク州立大学バッファロー校で政治学の学士号を持っている。我々は、Levyさんの他の上場企業の取締役会でのサービスは、我々の取締役会のメンバーとしての彼自身の役割を深く理解し、当社の取締役会に必要な戦略とコーポレートガバナンスのリーダーシップを提供することを可能にすることを可能にすると信じています。さらに、Levyさんは、シード段階の経験を含むリスク資本投資家の経験として、彼が新しいビジネスや製品を評価する上で私たちの取締役会に重要な技術的経験と洞察力をもたらすことを可能にします。

ジャロッド·ペンニコンです彭定康さんは2024年1月23日以来、我々の取締役会に勤めている。彭定康は世界の不動産コンサルティング会社RRGを創立し、運営しており、1996年の設立以来、同社の最高執行長兼CEO総裁を務めてきた。彭定康さんは、不動産、技術、テクニカル·マネジメント·ソリューションの開発と実行に専念してきましたが、これらのソリューションは、運用制御を強化し、運用コストを削減し、世界的なスペースユーザーに持続可能なコスト節約を提供しています。彭定康のリーダーシップ、遠見卓識、専門知識は世界の異なる先端組織に数十億ドルの価値を提供する重要な駆動力であった。彭定康さんは2008年11月から微策科技有限公司(“微策科技”)の取締役会のメンバーを務めている。MicroStrategyは時価数十億ドルの上場企業で、バージニア州のテセント角に本部を置き、ワシントンの大都市街地に位置している。マイクロテックのナスダック証券取引所での取引コードはMSTRです。MicroStrategyは世界最大の独立上場商業知能と分析ソフトウェア提供者である。マイクロ戦略はまた実質的なデジタル資産業務を構築し、現在会社の貸借対照表上のビットコインの最大上場会社の保有者である。彭定康さんはデューク大学三一芸術科学アカデミーの生物学学士号、生物人類学と解剖学の学士号を持っている。私たちは、最高経営責任者としての彭定康さんのリーダーシップと管理の専門家、および彼の国際ビジネス、金融、企業コンプライアンスの経験、およびビットコイン、コスト、運営制御についての彼の幅広い知識を信じており、当社の取締役会での就任に非常に適しています。

アデン·ロゾフですロゾフさんは2024年1月23日以来、取締役会に勤めている。ロゾフさんは2022年1月以降、上場企業や民間企業、機関投資家にコンサルティングサービスを提供する金融コンサルティング会社で、Terrace Edge LLCの創業者で管理パートナーです。ロゾフさんは、2019年から2021年までの間、世界有数の信用資産管理会社である金樹資産管理有限責任公司のパートナーです。2019年から2021年まで、ロゾフさんはSyncora Guarantion Inc.のCEOと社長も務め、2020年から2021年にかけて、ロゾフさんはFinancial Guaranty UK LtdのCEOも務め、どちらも金樹保険の傘下にある独立した専門保険会社です。2009年から2019年にかけて、モリス社のパートナーと取締役マネージャーであり、そこで金融機関顧問グループを指導し、モリス資産管理会社の管理委員会のメンバーであった。2014年から2019年にかけて、ロゾフはCollege Avenue学生ローン有限責任会社の共同設立を支援し、同社の取締役会に勤め、Chamonix Partners Capital Management LLCを共同設立した。2007年から2009年まで、ロゾフは瑞銀で取締役社長を務め、瑞銀でグループの美洲区の責任者を再配置した。Rozovさんは2022年6月からMidwest Holding Inc.の取締役会メンバーを務め、2022年8月からNeo Performance Material Inc.の取締役会メンバーを務め、2022年4月からOramed製薬会社の取締役会メンバーを務めてきた。ロゾフは理学修士号を持っています。コロンビア大学はデータ科学学士号を取得し、ロッグス大学は最高の栄誉で物理と材料工学学士号を取得した。我々は、金融サービス業において豊富な経験を有しているため取締役会のメンバーであるローゾフさんが、役員としても創業者でもあることに非常に適していると考えております。

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カタログ表

エリック·ウェスですウェスさんは2024年1月23日以来、我々の取締役会に勤めている。ウェスは2017年10月以降、ブロックチェーン資産に特化したファンドのヘッジファンドであるブロックチェーン投資グループ有限公司の創始者兼首席投資官である。ウェスのキャリアはモルガン·スタンレーのアメリカ政府債券トレーダーから始まった。コロンビア大学商学院で工商管理修士号を取得した後、WeissさんはGE Capitalの私募株式とベンチャーキャピタルに加入し、インターネットビジネス分野の役員を務める。この役職に就いている間、顧客会社のインターネット·キャピタル·グループ(ICG)はウェスさんの取締役への加入を求め、B 2 Bインターネット会社の投資マネージャーを務めています。ウェスはICGの複数のポートフォリオ会社の取締役会代表も務めていた。エリックはICGから転職し、当時Stripe Groupの創設責任者に招かれ、オンライン直売分野の投資を決定し、指導した。Weissさんは20数年にわたり、ヘッジファンドとヘッジファンドの個人資本の活発な投資家であり、2013年12月に最初のビットコインを購入した。私たちは、Weissさんはブロックチェーンとデジタル資産投資、取引市場において豊富な経験を持つため、私たちの取締役会の役員に就任するのに適していると信じています。

私たちのどんな役員や指名者たちの間には家族関係がありません。私たちの取締役または指名された有名人と他の人や他の人との間には何の手配や了解もありません。これにより、彼または彼女は取締役または有名人に選ばれることになります。

当社は、当社または当社のいかなる付属会社のいずれか一方に不利な法的手続きである取締役は誰もいません。またはそのような者は、任意の法律手続きにおいて、当社または当社の任意の付属会社に不利な重大な利益を有しています

取締役会の指導構造

我々の再編計画によると、発効日に当社の登録証明書が改訂され、取締役会を構成する取締役数を7人のメンバーに決定し、3つのカテゴリに分類され、第1のクラス、第2のクラス、第3のクラスに指定されている。第1のクラスは2人の取締役からなり、第2のクラスは2人の取締役からなり、第3のクラスは3人の取締役からなる。定款に別段の規定があるほか、取締役は自ら出席または代表を委任して株主総会に出席させ、議決権のある株式保有者が多数票で選ばれる。董事局主席の彭定康さん氏は取締役が過半数に賛成票で決定し、新主席に選ばれた役員の採決結果に影響を与えなかった。

第1回一級取締役の任期は2025年株主総会で満了し、第1回二級取締役の任期は2026年の株主総会で満了し、第1回三類取締役の任期は2027年の株主年次総会で満了する。任意の取締役又は取締役会全体は、当社の少なくとも過半数の株式を有する所有者が当該等の取締役を投票して選挙する権利がある場合にのみ、当該取締役の職務を罷免することができる。

いずれか3種類の取締役が、(A)2027年年度株主総会日及び(B)未償還担保手形がない日及び未償還担保転換手形がない日前に、任意の理由(死亡又は障害を含む)又は理由により取締役会から辞任又は除名した場合、仮手形所持者グループが発効日又は前に当社に提供した指名リストの中から当該取締役の任意の代替人選を選択し、リスト上の指名人選が存在しない場合は、当該代替人選は取締役多数票により選択され、残りの3種類の取締役に受け入れられるべきである。しかし、いずれかの2種類の取締役または1種類の取締役(総称して“株式委員会取締役”と総称する)が2026年の株主総会日前に辞任または免任された場合、死亡または障害のため、または2026年の株主総会の日前に除名され、2種類の取締役または2025年の株主総会(例えば、株式委員会が選択した1種類の取締役)であれば、後任については、株式委員会が発効日前に自社に提供する著名人リストから選択しなければならず、このリストに記載されている指名が1人当たりない場合、このような代替人選は取締役が過半数票で選択し、残りの株式委員会役員に受け入れなければならない。

我々の取締役会は董事会主席の彭定康さんが指導し、彼は他の役員の一致した選挙によって選出された。

リスク監督における取締役会の役割

私たちの取締役会の主な機能の一つは私たちのリスク管理過程を知ることだ。私たちの取締役会は常設のリスク管理委員会ではなく、直接通過します

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カタログ表

取締役会全体、及び我々の取締役会の各常設委員会は、それぞれの監督分野固有のリスクを処理する。特に、我々の取締役会は、戦略的リスクの監視·評価を担当しており、我々の監査委員会は、我々の主要な財務リスクの開放を考慮して検討する責任があり、リスク評価や管理を行うプログラムを管理するガイドラインや政策を含む、我々の経営陣がこれらの開口を監視·制御するためのステップをとっている。監査委員会はまた法律と規制要求の遵守状況を監視する。

取締役会委員会

私たちの取締役会には三つの常設委員会があります：監査委員会、報酬委員会、指名、そして会社管理委員会です。これらの委員会の各々は、その義務を履行するために、法律顧問または他の専門家または顧問を招聘する権利がある。常務委員会規約のコピーは私たちのサイトの投資家関係ページで取得することができ、サイトは：https：//investore.corescientific.comであり、方法は“管理”ラベルをクリックする。我々のサイト上の情報は、本募集説明書の一部ではなく、本10-Kフォーム年次報告書を参照することによって、または米国証券取引委員会に提出された任意の他の公開文書に組み込まれているともみなされない。

監査委員会

監査委員会は現在3人のメンバーで構成されている：ベケルさん(議長)、彭定康さん、ロゾフさん。当社取締役会は、上記の者はいずれも、改正された2002年のサバンズ-オクスリ法案(“サバンズ-オクスリー法案”)、1934年の証券取引法(改正“取引所法案”)下の第10 A-3条規則およびナスダックに適用される上場基準(“ナスダック”)の独立性要件を満たしていると認定している。私たちの監査委員会のすべてのメンバーはナスダック監査委員会の要求に従って基本的な財務諸表を読んで理解することができる。また、当社取締役会は、彭定康さん、ベッカーさん、ロゾフさん共に、米国証券取引委員会規則が指す監査委員会財務の専門家として資格を有し、財務健全性に関するナスダック上場規則の適用要件を満たしていると認定しました。この決定を下す際に、監査委員会は、各監査委員会メンバーの経験範囲とその以前および/または現在の仕事の性質を審査し、各監査委員会メンバーがS-K条例第407(D)項で定義された財務専門家になる資格があると判断する。私たちの独立公認会計士事務所と経営陣は定期的に私たちの監査委員会と私的に会います。

監査委員会の主な目的は、会社会計·財務報告手続、内部統制制度、財務諸表監査における取締役会の役割を果たし、独立公認会計士事務所を監督することである。監査委員会の具体的な役割には、以下のことが含まれる

•取締役会が会社の会計と財務報告手続きを監督するのを助ける

•独立公認会計士事務所監査財務諸表としての合格事務所の選考、採用、資格、独立性と業績を管理する

•独立公認会計士事務所と監査範囲と監査結果を討論し、経営陣と独立会計士と中期と中期年末経営業績を審査した

•問題のある会計や監査事項に対する懸念を従業員に匿名で提出させるためのプログラムを作成する

•関係者の取引を審査する

•内部品質制御プログラム、これらのプログラムの任意の重大な問題、および法的要件を適用する際にこれらの問題を処理するための任意のステップを記述する独立公認会計士事務所の報告書を少なくとも毎年取得して検討するステップと、

•独立公認会計士事務所による監査及び許可された非監査サービスを承認又は許可された場合に予め承認する。

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カタログ表

報酬委員会

報酬委員会は現在3人の役員から構成されている：ロゾフさん(議長)、ブスさん、ウェスさん。当社取締役会は、報酬委員会の各メンバーが非従業員取締役であり(取引所法案に基づいて公布された第16 b-3条の規則を参照)と定義し、ナスダックが適用する上場基準(報酬委員会メンバー専用の基準を含む)に基づいて“独立”と定義することを決定した。

給与委員会の主な目的は、報酬政策、計画、方案を監督する上で取締役会の責任を履行し、幹部、取締役、その他の高級管理者に支払う報酬を適宜審査し、確定することである。報酬委員会の具体的な役割には、

•最高経営責任者、他の幹部、および上級管理職の報酬を審査承認する

•株式インセンティブ計画や他の福祉計画を管理しています

•執行幹事および他の上級管理者への奨励的な報酬および株式計画、解散費協定、利益共有計画、ボーナス計画、制御変更保護およびその他の補償計画の審査、通過、修正および終了；

•従業員の給与と福祉に関連する一般的な政策を検討して制定する。

報酬委員会の手続きと手順

一般的に、報酬委員会は四半期ごとに会議を開催し、必要に応じてより頻繁に会議を開く。賠償委員会はまた、正式な会議を開催する代わりに、書面で合意した方法で定期的に行動している。毎回の会議の議題は通常、報酬委員会の議長が私たちの最高経営責任者や最高法務官と協議して制定されます。報酬委員会は実行会議中に定期的に会議を開く。しかしながら、報酬委員会は、管理職および他の従業員および外部コンサルタントまたはコンサルタントを時々招待して陳述し、財務または他の背景資料または提案を提供するか、または他の方法で報酬委員会会議に参加することができる。行政総裁は、その報酬についての報酬委員会のいかなる協議や決定に参加したり、出席したりしてはならない。給与委員会規約は、給与委員会が会社のすべての帳簿、記録、施設、人員に完全にアクセスすることを可能にする。

また、定款によると、報酬委員会は、報酬コンサルタント及び内部及び外部法律、会計又は他のコンサルタントの意見及び協力を得る権利があり、報酬委員会は、その職責を履行する際に必要又は適切な他の外部資源が必要であり、費用は当社が負担すると考えている。賠償委員会は、委員会に相談意見を提供するために採用された任意の顧問や顧問を監督する仕事を直接担当する。特に、報酬委員会は、コンサルタントの合理的な費用や他の採用条項を承認する権利がある役員報酬および取締役報酬の評価に協力するために、個別に報酬コンサルタントを適宜保留する権利がある。憲章によると、報酬委員会は、米国証券取引委員会に規定されているコンサルタントの独立性に影響を与える6つの要因を考慮した後にのみ、報酬委員会の報酬コンサルタント、法律顧問または他の顧問を選択することができ、または報酬委員会の他の顧問の相談を受けることができるが、内部法律顧問およびいくつかの他のタイプのコンサルタントは含まれていないが、いかなるコンサルタントも独立しなければならないことは要求されていない。

指名と会社管理委員会

ノミネートとコーポレートガバナンス委員会は現在3人の役員で構成されている：リーヴィさん(議長)、ブスさん、ウェスさん。指名と会社統治委員会のすべての会員たちは独立している。

取締役会の指名及び会社管理委員会は現取締役及び株主推薦を再任した著名人を指名して取締役会に参加し、審議及び取締役会に関係を提出することを含む物色及び評価候補を担当する

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カタログ表

取締役会の各委員会の構成と議長を務め、企業管理指導と事について取締役会に提案を提出し、企業社会責任に関する指導と提案を含み、そして定期的に取締役会の表現を評価し、その個別取締役と委員会を含めて各方面で自社の登録証明書を守らなければならない。

指名と会社管理委員会は、取締役の候補者は正直、誠実と高尚な道徳標準を守る名声を含む最低資格を持つべきであると考えている；商業の鋭敏性、経験と会社の現在と長期目標に関連する問題について賢明な判断を行う能力、及び希望と能力は会社の意思決定過程に積極的に貢献することを承諾した；会社とその業界を理解し、定期的に取締役会とその委員会の会議に出席し、参加することを約束した。会社の異なるグループ(株主、従業員、顧客、政府単位、債権者、および公衆を含む)が時々衝突する利益を理解し、すべての株主の利益のために行動する興味および能力、および75歳になる前に少なくとも3年間サービスする能力。指名とコーポレートガバナンス委員会はまた、取締役の候補者は存在すべきではなく、候補者が会社のすべての株主の利益を代表し、取締役の責任を履行する能力を損なう利益衝突も生じないとしている。しかし、指名と会社統治委員会は時々このような資格を修正する権利を維持する。取締役指名の候補者は、現在の取締役会構成、会社の運営要求、株主の長期利益に基づいて審査され、指名と会社管理委員会は取締役会議長と最高経営責任者の意見を直接聞いた。

私たちの指名と会社統治委員会はまだ取締役指名の審議や著名人の選抜について正式な多元化政策を取っていませんが、全体として、私たちの取締役会は多様な技能、経験、背景を含むべきだと思います。この点で、指名とコーポレートガバナンス委員会は、取締役の著名人を決定し、考慮する際に、そのメンバー間の多様性を考慮し、適切な場合には、私たちの取締役会とその委員会において背景、視点、経験、年齢、性別、人種、市民国家の多様性のバランスを実現するように努力する。指名·コーポレートガバナンス委員会は、指名者や取締役を評価する際に、多様性や他の特徴を特に考慮しない。

指名と会社管理委員会は熟慮した取締役会の更新の価値を認識し、素質、技能、その他の取締役会構成の取締役属性の強化に役立つことを定期的に確定し、考慮する。任期満了を控えた現取締役については、委員会は、会議に出席した回数、参加程度、表現の質、その他の取締役の独立性を損なう可能性のある関係や取引を含む取締役の任期中の当社全体へのサービスを検討している。指名·コーポレートガバナンス委員会は、取締役会が毎年団体や個人をもとに行っている自己評価の結果も考慮している。新たな役員候補については、指名やコーポレートガバナンス委員会はまた、著名人が独立しているかどうかを決定し、これは、適用される米国証券取引委員会規則や弁護士の意見(必要があれば)に基づいて決定される。そして、指名·会社管理委員会は、その連絡先ネットワークを利用して潜在的な候補者リストを作成するが、適切であると判断すれば、専門的なヘッドハンティング会社を招聘することもできる。指名·コーポレートガバナンス委員会は、取締役会の機能や必要性を考慮した後、可能な候補者の背景や資格について任意の適切かつ必要な調査を行う。指名と会社管理委員会は会議を開いて候補者の資格を検討し、多数票で指名された有名人を1人選んで取締役会に推薦した。

指名 · コーポレート · ガバナンス委員会は、株主推薦の取締役候補者を検討します。指名 · コーポレートガバナンス委員会は、株主の推薦の有無に基づいて、上記の最低基準を含む候補者の評価方法を変更するつもりはありません。指名 · コーポレート · ガバナンス委員会において、取締役会選出の推薦を希望する株主は、指名 · コーポレート · ガバナンス委員会に対し、以下の住所 （ c / o Core Scientific ， Inc. ） に書面による推薦書を提出することにより、取締役会選出の推薦を希望することができます。838 Walker Road ， Suite 21 — 1105 ， Dover ， Delaware 19904 、前回の年次株主総会における当社の代理人声明書の郵送の記念日の少なくとも 120 日前。応募内容

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カタログ表

推薦された指名者のフルネームは、少なくとも過去5年間の商業経験の記述、完全な履歴書情報、提案された被指名者の取締役としての資格の記述、及び指名された株主を代表する株主が我々普通株の実益保持者又は記録保持者であり、株主として少なくとも1年間存在している。このような提出された意見書には、提出された有名人に指名され、当選後に取締役に任命される提案された被著名人の書面同意が添付されなければならない。

ビジネス行為と道徳的基準

当社は、当社の主要行政官、主要財務者、主要会計員又は財務総監、又は類似の機能を実行する者を含む、すべての従業員、役員及び上級者に適用される行為規則(“操守基準”)を採用している。“行動基準”は，我々のサイトの管理部分で取得可能であり，サイトはhttps：//investore.corescientific.comである.もし私たちが行動基準を実質的に修正したり、任意の幹部または役員に行動基準のある条項の任意の免除を付与したりすれば、私たちは直ちに私たちのウェブサイトで修正または免除の性質を開示するだろう。

ヘッジ政策

私たちの取締役会はインサイダー取引政策を採用して、私たちの従業員、取締役といくつかの顧問が私たちの証券とのヘッジや貨幣化取引を禁止して、前払い可変長期、株式スワップ、為替、取引所基金などの金融商品を使用することを含みます。また、私たちのインサイダー取引政策は、公開取引のコールオプションとコールオプションを含む私たちの証券関連派生証券の取引を禁止し、私たちの普通株の空売りに従事し、保証金で私たちの普通株を購入したり、保証金口座に持っていて、私たちの株式をローン担保として抵当に入れたりします。

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カタログ表

役員報酬

文脈に必要なように，本登録声明で言及している“Core”，“我々”，“我々”または“我々”とは，業務合併完了前のLegacy Coreとその合併子会社および/または業務合併後のCoreとその合併子会社を指す(場合によっては).本部分におけるすべての株式カウントは，業務前統合に基づいて表示される.

本議論は、私たちの現在の計画、考慮事項、予想、および将来の報酬計画の決定に基づく前向きな陳述を含むことができる。私たちが将来採用する可能性のある実際の報酬計画は、本議論でまとめられた任意の現在の計画の計画とは大きく異なるかもしれない

2023年12月31日現在、私たちが任命した幹部は以下の通りです

•最高経営責任者アダム·サリヴァン

•マイケル·レヴィット元社長とCEO

•トッド·M·デュチェネ、執行副総裁、最高法律·行政官、首席コンプライアンス官兼秘書

•デニス·スターリング、執行副総裁兼最高財務官。

報酬総額表

以下の表は、 2023 年 12 月 31 日及び 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の当社に対して提供されたすべての役職に対する報酬の総額を示しています。

名称と主要ポスト						年.年						給料 （ $）(1)						株奨励(ドル)(2)						ボーナス （ $）(3)						他のすべての補償(ドル)						合計(ドル)
アダム·サリヴァン(4) 最高経営責任者						2023						378,291						—						500,000						12,500			(5)			890,791
マイケル·レヴィット 元総裁兼最高経営責任者						2023						60,000			(6)			—						—						—						60,000
						2022						60,165						5,746,149						—						—						5,806,314
トッド·M·デュチェネ(7) 常務副総裁、首席法律·行政官、首席コンプライアンス官兼秘書						2023						492,308												—						100						492,408
						2022						300,824						3,851,883						—						375,000			(8)			4,527,707
デニス·スターリング(9) 常務副総裁兼首席財務官						2023						300,000						—						—						92,100			(10)			392,100
						2022						300,824						242,422						—						50,000			(8)			593,246

__________________

(1)給与額は、その会計年度の実際の収入と支払金額を表す。

(2)報告金額は、当該会計年度の総付与日公正価値を指定する役員の制限株式単位(“RSU”)を付与することを表す。2021年の授与日の総公正価値は、授与日のLegacy Core普通株1株当たり価格の推定に基づいている。2022年に付与日の公正価値を合計し、付与日コア科学普通株のナスダックでの終値に基づく。財務会計基準委員会会計基準編纂第718主題又はASC第718主題によると、補償コストの確認は業務合併完了後に延期されて再確認される。これらの金額を計算する際に使用される仮定は、本募集明細書の他の部分に含まれる会社が監査した総合財務諸表の付記に含まれる。示された価値は、指名された実行幹事が実現または実現可能な実際の経済的価値を反映していない。

(3)金額は2023年度に稼いだ年間ボーナスを代表する。

(4)レヴィットさんの辞任によりサリヴァン·さんは、2023年5月に当社の社長に任命され、2023年8月にCEOに任命されました。この給料は彼の2023年の給料の比例配分だ。サリヴァンの2023年の基本給は50万ドルだ。

(5)金額には仮設住宅の賃貸料が含まれています。

(6)レヴィットさんは2023年8月にCEOを辞任。レーヴィットさんは、会社の取締役会長に60，000ドルの年俸で務めています。

(7)杜切内さんは、当社総裁兼最高法務官を2022年11月から2023年5月まで務めます。これまで、2019年4月から常務副総裁兼総法律顧問を務めていた。サリヴァン·さんが5月に総裁に任命された

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カタログ表

2023年。さん·ドゥーチェネは総裁を務めなくなり、新たな役として首席行政幹事を務めながら家老法務幹事を務め続けた。2023年12月31日までの他のすべての報酬には、100ドルのギフトカードが含まれています。

(8)示された金額は、会社の特定の任命された幹部を含む特定のキー従業員に留任報酬を提供するキーパーソン留任計画(“KERP”)に従って支払われる金額を表す。幹部KERP金額はKERPを採用する際に支払われ，幹部が帰属前に自発的に雇用を中止すれば，回収される可能性がある.KERP幹部報酬は(A)KERPプロトコル調印後12(12)ケ月と(B)KERP規定の特定の組換えイベント発生後のより早い時間に授与される。会社が“原因”を理由に役員の雇用を中止したり、役員が帰属を奨励する前に会社での雇用を自発的に終了して“十分な理由”がない場合(いずれもKERPで定義されている)場合、その幹部は報酬を喪失し、その報酬の総(税引き前)金額を会社に返さなければならない。

(9)スターリングさんは2022年4月に会社の首席財務官に就任した。

(10)表示された金額には、キースタッフインセンティブ計画(KEIP)に従ってSterlingさんに支払われた92，000ドルと、100ドルのギフトカードが含まれています。

報酬集計表の叙述的開示

年間基本給

当社が任命された役員の報酬は、一般に取締役会報酬委員会によって決定され、承認される。次の表に，指名された実行幹事ごとに2023年，2023年，2022年12月31日に終了した財政年度の基本給を示す。

名前.名前						2023年度基本給(ドル)						2022年度基本給(ドル)
アダム·サリヴァン(1)						500,000						—
マイケル·レヴィット(2)						60,000						60,000
トッド·M·デュチェネ(3)						500,000						300,000
デニス·スターリング(4)						300,000						300,000

__________________

(1)サリヴァン·さんは2022年12月31日現在、我々が指名した幹部の一人ではなく、2023年8月に会社のCEOに任命された。

(2)レヴィットさんは、2023年8月に当社のCEOを辞任し、当社の取締役会長に就任前の年収60，000ドルで辞任しました。

(3)杜切内さんは、当社総裁兼最高法務官を2022年11月から2023年5月まで務めます。さん·サリヴァンが2023年5月に総裁に任命したことについて、ドゥチェネ·さんは当社の最高法務官を続け、首席行政官の新たな役割も担っている。2022年12月、杜切内は臨時総裁に任命されたことで基本給を引き上げた。

(4)スターリングさんは2022年4月に会社の首席財務官に就任した

年間業績ボーナス機会

私たちの給与計画は一般的にどんな役員にも現金ボーナスを支払うことを規定していません。2023年12月31日と2022年12月31日までの会計年度では、役員は業績に基づく現金ボーナスを得る資格がない。

持分激励賞

私たちの株式奨励金は私たちと私たちの株主の利益を私たちの幹部、従業員、そしてコンサルタントの利益と一致させることを目的としている。取締役会は株式に基づく贈与を承認する責任がある。

現金を保存して役員を激励する優れた表現のために，我々の役員に対する長期奨励的報酬のインセンティブとしてRSUが用いられてきた。私たちの幹部は通常、雇用開始時にRSUの形で初期補助金を受けるだろう。追加的な資金援助は、特定の企業目標を達成したり、優れた業績を奨励する役員を具体的に激励するために定期的に発生する可能性がある。私たちは取締役会が決定した適切な時間に配当金を付与することができる。

歴史的には，すべてのRSUは，(I)Core Science，Inc.(F/k/a MINECO Holdings，Inc.)2018年総合インセンティブ計画(改訂後2018年計画)，(Ii)BlockCap，Inc.持分インセンティブ計画，(Iii)改訂と再起動の2018年持分インセンティブ計画，および(Iv)Core Science 2021持権インセンティブ計画に基づいて付与されている

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カタログ表

(総称して“持分計画”と呼ぶ)。2023年12月31日までに任命された役員が保有する持分報酬の詳細については、次の見出しを参照されたい“2023年財政年末の傑出株式賞。”

再編計画発効日以降、株式計画下での持分インセンティブ奨励は付与されなくなり、発効日後90日以内に新たな持分ベース長期インセンティブ計画が採用される予定であるにもかかわらず、この計画によると、発効日当日に発行·発行された新普通株式のうち、最大10%の株式が完全に希釈した上で会社経営陣や従業員に発行することができる。

指定幹部との雇用契約

アダム·サリヴァンそれは.レヴィットさんが2023年8月に辞任した後、取締役会はサリヴァン·さんを臨時最高経営責任者に任命し、2023年8月2日から発効する。サリヴァン·さんは、臨時CEOに任命される前に、私たちの総裁を務めていた。当社はさん総裁の委任について、2023年4月にサリヴァンさんと雇用契約を締結。サリヴァンの雇用協定では、サリヴァンの年間基本給は50万ドルで、年間自由可支配現金ボーナスを得る資格があり、目標ボーナス機会は基本給の100%を下回らないと規定されている。2023年にサリヴァンは最低50万ドルの年間ボーナスを得るだろう。年間ボーナスを受け取るために適用される条項と基準は取締役会によって決定されるだろう。雇用契約はさらに、Sullivanさんが、当社の持分インセンティブ計画に参加し、取締役会が決定した報酬を得る権利を有することに規定されているが、米国法第11章に基づく当社の再編を監督する破産裁判所の承認を必要とする。彼の雇用契約はまた，Core社がSullivanさんの雇用関係を終了した場合，彼は3か月分の基本給に相当する散逸料を受け取ることになっている。以下のタイトルは“--終了または制御権変更時の潜在的支払い。”

マイケル·レヴィットそれは.当社は2021年10月に、Levittさんと契約を締結し、その合意に基づき、Levittさんを2023年8月まで当社の最高経営責任者(CEO)に務めさせます。レヴィットの合意では基本給は6万ドルと規定されており、初歩的な奨励は840万株の普通株に転換でき、この奨励は2021年7月にレヴィットに授与される。また、LevittさんLevittは、雇用契約の条項に基づいて、企業合併に係る3，050，000ルピーの報酬を得た。レヴィットさんは、当社とレヴィットさんとの間の退職契約に基づき、破産法第11章から当社が離脱するまで、当社の取締役会長を務めることに同意し、辞任前の年俸は60，000ドルとなりました。

トッド·M·デュチェネそれは.2018年12月に、当社は杜切内さんと契約書を締結し、杜切内さんが2019年4月1日に雇用開始初日に発効しました。デュッチェネの書簡合意は基本給を30万ドルと規定しており、100万株の普通株に変換できるRSUを初歩的に奨励している。2022年12月、杜切内は臨時総裁に任命されたことで基本給を引き上げた。彼の通信プロトコルはまた，Core社がDucheneさんの雇用関係を終了した場合，他の理由から(書簡での定義のような)彼は，3カ月分の基本給に相当する解散料を受け取ることになると規定している.以下のタイトルは“--終了または制御権変更時の潜在的支払い。”

デニス·スターリングそれは.2021年3月、当社はスターリングさんと書面協定を締結した。スターリングの合意は基本給を30万ドルと規定し、2021年7月にスターリングが480，045株の普通株に転換できる予備奨励金を付与した。彼女の合意は、CoreがSterlingさんの雇用を中止すれば、3ヶ月の基本給に相当する解散費を得ることも規定されている(彼女の書簡プロトコルの定義通り)。以下の見出し“”の部分を参照してください終了または制御権変更時の潜在的支払い。”

キーパーソン留用計画

2022年12月18日、取締役会は、DucheneさんとSterlingさんを含む特定のキースタッフに留任報酬を提供するコア科学のキースタッフの留任計画(“KERP”)を承認し、承認しました。杜切内さんのKERPボーナスは375，000ドル、スターリングさんのKERPボーナスは50，000ドルです。このお金はDucheneさんとSterlingさんにKERPパス時にそれぞれ支払われ、受けました

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カタログ表

幹部が帰属前に自発的にその雇用関係を終了すれば、回収される可能性がある。KERPの定義によると、各KERP報酬は(A)KERPプロトコル調印後12(12)ケ月と(B)特定の組換えイベント発生後の比較的に早い2ケ月以内に授与される。DucheneさんまたはSterlingさんが、報酬が帰属する前に“理由”によって解雇されるか、または当社の雇用関係に“十分な理由”がないことを自発的に終了した場合(いずれもKERPで定義されています)、彼または彼女はそれぞれの報酬を喪失し、その報酬の総(税前)金額を企業に返済しなければなりません。デュチェネとスターリングのKERP賞はすべて2024年1月23日に授与された

その他の補償と福祉

私たちのすべての任命された幹部は、医療、歯科、視力、生命保険、事故死と肢解保険計画を含む私たちの従業員福祉計画に参加する資格があります。いずれの場合も、他のすべての従業員と同じように参加することができます。私たちは一般的に任命された幹部に追加手当や個人福祉を提供しないつもりだ。

私たちは401(K)計画を維持し、条件に合ったアメリカ人従業員に税金優遇に基づいて退職貯蓄の機会を提供する。条件を満たす従業員は、1986年の国税法(以下、“国税法”)に規定されているいくつかの限度額に基づいて合資格の報酬の支払いを延期することができ、この法典は年に1回更新される。私たちは401(K)計画に適合と情状に貢献する能力がある。現在、私たちは401(K)計画に対してマッチング支払いまたは適宜支払いを行わない。401(K)計画の目的は“規則”第401(A)節の規定に適合することであり、関連信託基金は“規則”第501(A)節の規定により免税される。納税条件に適合した退職計画として、401(K)計画への供出金は、作成時に差し引くことができ、401(K)計画から抽出または分配する前に、これらの金額の供出および収入は、通常、従業員に納税すべきではない。

終了または制御権変更時の潜在的支払い

当社はすでに何らかの合意を締結しており、Coreが任命した幹部がCoreに雇用を中止された場合に補償を提供することを求めています。

理由なく雇用関係を打ち切る場合(それぞれの招聘状で定義されているように)Core社に包括的なクレーム声明を提出すれば，Sullivanさん，Ducheneさん，スターリングさんはそれぞれ3か月分の基本給を得る権利がある。

払戻政策

私たちは最終的なドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法および取引所上場基準に要求される回復政策をとっています。私たちの政策要件は、金額が会計の再記載を招く財務報告要件を重大に遵守せず、いかなる過ちや不正行為も考慮しない場合、役員に支払われる余分なインセンティブ報酬を補償する

元最高経営責任者と退職合意した

レヴィットさんは2023年8月2日に会社の最高経営責任者を辞任し、2023年8月2日から発効する。当社とLevittさんは、Levittさんと当社の離職について契約を締結しました(“離職協定”)。

離職協定によれば、当社はさんLevittと同意する(I)Levittさんは、その時点で当社の取締役会の実行議長を務め、その時点での初任給は、60，000ドルであり、(Ii)Levittさんは、帰属していない限定的な株式単位および株式オプションの報酬をまだ返済しておらず、その条項に応じて帰属する資格がある。また、さんは、2023年8月2日に離職する前に任意の補償を受ける権利がありますが、支払われていません

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カタログ表

2023年財政年末の未償還持分奨励

次の表には、2023年12月31日までに任命された役員1人当たりの未償還持分インセンティブ計画奨励を示しています。

						株式大賞(1)
名前.名前						授与日						帰属発効日						まだ帰属していないまたは行使できない株式または株式単位数(#)									譲渡されていない株式または株式単位の市場価値 （ $）(2)
マイケル·レヴィット(3)						2021年7月2日						2021年7月2日						6,720,642			(4)						9,744,931
						2022年1月19日						2022年1月19日						3,660,349			(4)						5,307,506
						2022年1月19日						2022年1月19日						6,000,573			(5)						—
						2022年8月15日						2022年8月15日						2,100,000			(4)						3,045,000
トッド·M·デュチェネ						2020年6月12日						2020年6月12日						100,008			(4)						145,012
						2021年2月2日						2021年1月1日						200,018			(4)						290,026
						2021年7月9日						2021年6月24日						400,038			(4)						580,055
						2022年8月15日						2022年8月15日						900,000			(4)						1,305,000
デニス·スターリング						2021年7月9日						2021年5月10日						240,023			(4)						348,033
						2022年1月18日						2022年1月18日						60,005			(4)						87,007
						2022年8月15日						2022年8月15日						750,000			(4)						1,087,500

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(1)本表に示す2022年1月19日またはそれまでに付与された株式奨励とは、2018年計画に基づいて付与されたRSUと株式オプション(図に示す)である。2022年1月19日以降に付与された株式奨励代表は、2021年計画に基づいて付与されたRSUおよびその他の奨励を代表する。

(2)場外取引委員会の報告によると、2023年12月29日現在、コア普通株の1株当たりの終値は1.45ドル。

(3)レヴィットさんは、2023年8月2日からCEOを辞任し、取締役会長兼CEOを務めています。再構成計画の条項に従って、Levittさんの許可されていないRSUとストックオプションは終了しました。

(4)RSUの4分の1は、受信者が各ホーム日中にサービスを提供し続けることを前提として、ホーム開始日の最初の4周年記念日に帰属する。

(5)2022年1月19日に付与された8，000，573件の未帰属株式オプションを代表します。元二零二年一月十九日に5，000，000件の発行権価格が1株当たり16.24ドルの株式購入権が付与され、業務合併帰属開始日の最初の4周年日の1周年日ごとに25%行使することができる。業務合併の結果、各株式オプションは、1.6001528688の交換比率に基づいて株式を購入するオプション新コア普通株に変換され、同じ帰属スケジュールで、この付与を10.15ドルで8，000，764株に増加させる。

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カタログ表

非従業員役員報酬

2023年の非従業員役員の報酬

次の表は、2023年12月31日までの財政年度内に在任している非従業員取締役が得た報酬の情報を提供しており、現在のところ、会社再編計画により2024年1月23日に取締役を解任された会社役員は一人もいない。

名前.名前						現金で稼ぐか支払うかの費用(ドル)						株奨励(ドル)(1)						合計(ドル)
クニラン·ヤン·ブラッド						405,117						—						405,117
ジャビス·ホリンズワース						486,250						177,855						664,105
マット·ミンニス						400,000						—						400,000
ニール·P·ゴールドマン						455,000						—						455,000

__________________

(1)2021 年計画に基づき、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、社外取締役に対する RSU は付与されませんでした。2023 年 12 月 31 日現在、ヤングブラッド氏は 400，038 株の RSU を保有しており、そのうち 100，010 株が付与されています。ヤングブラッド氏の残りの RSU は、 2024 年、 2025 年、 2026 年 1 月のそれぞれに年間 25% を付与します。2023 年 12 月 31 日現在、 Hollingsworth 氏は 405，959 株の制限付き株式 （ 以下「 RSA 」といいます ） と 300，028 株の RSU （ 以下「 RSU 」といいます ） を保有しています。ホリングスワース氏の RSU の 100，010 株は、 2023 年 12 月 31 日時点で付与されました。残りの RSU は 2024 年 9 月と 2025 年 9 月にそれぞれ年間 25% を付与する。ミニス氏とゴールドマンは現在 RSU を保有していません。第 11 章からの会社の出現時に非従業員取締役が保有していたすべての未投資持分賞は、会社の再編計画に従って取り消されました。

2023年度には、非従業員取締役にRSUは付与されておらず、非従業員取締役の報酬は以下の通りである

1.年度取締役会サービス招聘金:

a.すべての合格役員：300，000ドル

b.トップ：25，000ドル

2.年度委員会議長職招聘費:

a.監査委員会議長：2万ドル

b.報酬委員会議長：2万ドル

c.指名と会社管理委員会議長：2万ドル

d.特別委員会議長：25000ドル

3.年度委員会メンバーサービス招聘費(委員会議長には適用されない):

a.監査委員会メンバー：10000ドル

b.賠償委員会のメンバー：10000ドル

c.指名と会社統治委員会のメンバー：1万ドル。

2024年度には、非取締役従業員1人当たり、公平な市場価値150，000ドルの年間RSU報酬と、以下の取締役会および委員会のサービスにおける年間現金プリペイド金を得る資格がある。また、取締役会や委員会会議に出席した非従業員取締役による合理的な費用も精算します。

1.年度取締役会サービス招聘金:

a.適格取締役全員 ： $100，000

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カタログ表

b.取締役会長 ： $50，000

2.年度委員会議長職招聘費:

a.監査委員会委員長 ： $25，000

b.報酬委員会委員長 ： $25，000

c.指名と会社管理委員会議長：1万ドル

非従業員役員報酬上昇幅制限

取締役は、取締役会又は取締役会が許可した取締役会委員会、取締役会が許可した取締役会又は取締役会委員会の決議が承認された場合には、取締役会の毎回の定例会又は特別会議及び取締役会委員会の任意の会議の固定額及び精算費用を含むがこれらに限定されない報酬を得る権利がある。取締役会のメンバーや取締役会のメンバーで発生した他の合理的な費用の精算。しかし、発効日4周年前には、(I)再編計画発効日までの現金報酬合計が現金報酬の25%(25.0%)を超える任意の増加は、当時取締役選挙で投票する権利があった会社が当時株式の少なくとも多数の投票権を発行していた所有者の賛成票を獲得し、1つのカテゴリとして一緒に投票しなければならない；および(Ii)任意の持分報酬の増加は、少なくとも2人の第3種取締役の賛成票を得なければならない

報酬委員会は内部の人と連動して参加する

我々の給与委員会は現在3人の役員で構成されており、各取締役は役員の非従業員：ロゾフさん(議長)、ブスさん、ウェスさん。2023年には、当社の役員または従業員ではなく、当社の上級管理職または従業員ではありません、またはS-K規制第404項の要件に従って当社の役員報酬委員会を構成します、またはS-K規制第404項に基づいて任意の関係を開示します。我々の役員または報酬委員会メンバーと任意の他のエンティティの役員または報酬委員会メンバーとの間には、S−K法規407(E)(4)項に記載の連鎖関係は存在せず、過去にもこのような連鎖関係は存在しない。

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カタログ表

特定の関係や関係者が取引する

本目論見書の他の箇所に記載されている当社の取締役および執行役員に対する報酬取り決めを除き、当社、 XPDI またはレガシーコアが当事者であった、または当事者となる 2022 年 1 月 1 日以降の取引の説明は以下のとおりです。

•金額は 12 万ドルを超え、

•当社の任意の取締役、行政者又は5%以上の株式を保有している者、又は上記の者の直系親族又は上記の者と同居している者は、かつて又は直接的又は間接的な重大な利益を有することになる。

第 11 章の事件に基づく取引

株式と後備承諾書

2023 年 11 月 20 日、当社は新株主持分募集を開始しました。権利提供手続に従い、権利提供記録日時点における旧普通株式の各保有者は、持分権提供に基づいて発行された普通株式の配分を配分するまでの引受け権を取得する権利を有していました。また、各保有者は、権利提供手続に基づき、適時、正当かつ有効に引受されていない権利提供において、追加的な普通株式を購入することを選択する超過引受権を有していました。

株式発売において、当社は2023年11月16日に予備承諾側(うち1人以上が当社取締役会メンバー)と予備承諾書(以下、“予備承諾書”と呼ぶ)を締結し、この書簡によると、初期承諾側は最大3，710万ドルの未承認普通株の購入を支持することに同意し、株式発売で調達した資金が予備承諾額以上でないことを前提としている。予備承諾書によると、当社は予備承諾に基づいて発行された普通株式について初期承諾側にいくつかの登録権を提供することに同意した。予備承諾書は、会社が破産法第11章から離脱した後に普通株株式で支払う後備承諾割増を含む慣用条項と条件に制限されなければならない。

前取引が出現する

関係者との取引-XPDI

以下は、2019年1月1日以降、当社及びその前身発起人(証券法第405条規則に基づいて定義される)に関する取引の説明である。S−K条例第404(C)(1)(I)項に規定する会社その他の発起人を設けない。

方正株

2020年12月、XPDI保証人有限責任会社、デラウェア州の有限責任会社(“保険人”)はXPDIを代表していくつかの発行費用を支払い、XPDIが7，187，500株のB類普通株を発行し、1株当たり0.0001ドルの価値がある(“方正株式”)と引き換えに25，000ドルを支払う。2021年1月、スポンサーはXPDIの独立取締役Paul Dabbar、Paul J.Gaynor、Colleen Sullivan、Scott Widhamにそれぞれ30，000株の方正株を譲渡した。2021年2月、XPDIはそのB類普通株に対して1，437，500株の株式資本化を行い、合計8，625，000株のB類普通株を発行した。すべての株式および関連金額は株式資本を反映するためにさかのぼっている。先に合意した条項によると、2022年1月に、発起人はベレード株式会社の子会社が管理するいくつかの基金と口座(すなわち、黒玉主基金、HC NCBR基金、ベレード信用アルファ主基金L.P.)に合計1，552，500株の方正株を売却した。(総称して“アンカー投資家”と呼ぶ)は、業務合併に関連しており、総購入価格は約4，500ドル、または1株当たり約0.003ドルである。業務合併が発効する前に、1株当たりXPDI B類普通株は自動的に1株会社の旧普通株に変換される。

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カタログ表

業務合併及び当社管理書類と締結したいくつかのロック合意に基づいて、方正株式保有者は、以下の早い者まで、(A)業務合併終了後1年及び(B)業務合併完了後(X)会社の旧普通株の最終報告販売価格が1株当たり12.00ドル以上であれば(株分割、株式配当、再編、業務合併の終了後少なくとも150日後、または(Y)当社が清算、合併、株式交換、再編を完了するか、またはそのすべての株主が、その普通株式を現金、証券または他の財産の他の同様の取引に両替する権利がある日から計算される任意の30取引日以内の任意の20取引日。譲渡を許可された者は、現在の方正株式所有者の相手正株式の同じ制限および他の合意の制約を受けることになる。当社取締役会は2022年2月24日にこれらの販売禁止制限を免除し、282，311，836株式当社の旧普通株が2022年3月10日の寄り付き時に公開市場で販売する資格がある(当社の連属会社の保有株式の取引制限を受け、証券法を遵守し、この日まで任意の未帰属持分を付与し、当社のインサイダー取引政策に規定されている)。

私募株式証明書

保証人および主要投資家は6，266，667件の引受権証(“私募株式承認証”)を購入し、価格は私募株式証1部あたり1.5ドル、あるいはXPDI初公開発売(“初公開発売”)と同時に行われた私募合弁は約9，400，000ドルであった。私募株式証1部当たり11.50ドルの価格で1株会社の旧普通株の全株式を行使することができる。

私募株式証を承認した買い手は、限られた例外的な場合を除いて、業務合併終了後30日まで、その任意の個人販売承認持分証(譲渡許可者を除く)を譲渡、譲渡または売却してはならない。これらの制限は2022年2月18日に満了する。当社の破産脱退に関連して、2024年1月23日に私募株式証が廃止された。

関係者ローン

保証人は2020年12月31日にXPDIに合わせて300，000ドルの融資を提供することに同意し、XPDIが本チケット(“保証人手形”)による初公募株に関する費用を支払うことに同意した。この融資は無利子融資であり、XPDIが初めて公募して完成した後に支払う。XPDIは2021年2月12日現在，保険者の説明により約90，000ドルを借り入れている。2021年2月15日、XPDIは保証人手形を全額返済した。

また，企業合併に関連する取引コストを支払うためには，保険者や保険者の関連会社，あるいはXPDIのある上級管理者や取締役が必要に応じてXPDI資金(“運営資金ローン”)を貸し出すことができる(ただし義務はない).XPDIが業務統合を完了すれば，XPDIはXPDIに発行された信託口座の収益から運営資金ローンを返済する.そうでなければ、回転金ローンは信託口座以外の資金からしか返済できないだろう。企業合併が終了していなければ，XPDIは信託口座以外の収益の一部を用いて運営資金ローンを返済することができるが，信託口座のどの収益も運営資金ローンの返済には利用されない.運営資金ローンは業務合併完了後に返済されるか、あるいは貸主によって適宜決定され、最大150万ドルのこのような運営資金ローンは業務合併後の実体の権証に変換することができ、株式証1部あたりの価格は1.50ドルである。株式承認証は私募株式証明書と同じになる。上記の場合を除いて、当該等の運営資金ローンの条項(あれば)は未定であり、当該等の融資に関する書面合意も存在しない。業務合併が完了した場合、XPDIは運営資金ローンの下に借金がない。

“行政サービス協定”

XPDIの初公募登録声明が発効した日から業務合併終了日まで、XPDIは毎月保証人連合所属会社に合計20，000ドルの事務スペース、行政および支援サービス費用を支払うことに同意した。XPDIは2021年12月31日までの1年間に22万ドルのこのような費用を発生させた。本協定は企業合併により終了します。

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カタログ表

企業合併支払

XPDIはXMS Capital Partners、LLC(“XMS Capital”)またはその共同経営会社に現金を支払い、XMS Capitalまたはその共同経営会社が業務合併についてXPDIに提供する任意の財務相談、配給エージェントまたは他の類似した投資銀行サービスを支払い、XMS Capitalまたはその共同経営会社がこのようなサービスを履行することによって発生した任意の自己負担費用を精算する。

諮問サービス協定

2021 年 9 月と 10 月に、 XPDI は 4 社の非提携ファイナンシャルアドバイザーとアドバイザリーサービス契約を締結しましたが、そのうち 2 社は 2022 年 1 月に終了し、事業統合完了時に合計 80 万ドルの支払いが支払われました。

特定の関係および関連者取引 — レガシーコア

Aシリーズ優先株融資

2019 年 7 月から 2020 年 3 月にかけて、レガシーコアはシリーズ A 優先株式の合計 4，64 9，443 株を 1 株当たり 6.83 ドルの購入価格で発行 · 売却し、総利益は 31，75 5，696 ドルとなりました。レガシーコアの関連当事者が直接または間接的に購入したシリーズ A 優先株式の数を以下の表に示します。

株主.株主						Aシリーズ優先株						合計する 購入 値段
ケビン · ターナー(1)						146,412						$	999,994
マイケル·レヴィット(2)						146,412						$	999,994
MPM ライフ、 LLC(3)						124,088						$	847,521
アバー · ホイットコム · トラスト(4)						124,088						$	847,521
ウィリアム & マリリン · ヒュームズ慈善リード年金信託 2017(5)						29,283						$	200,003
ダリン · ファインスタイン(6)						124,088						$	847,421

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(1)ケビン · ターナーは、 Legacy Core の元社長兼最高経営責任者であり、同社の取締役会の元メンバーです。

(2)マイケル · レヴィットは、同社の元最高経営責任者であり、同社の取締役会会長です。レヴィット氏が保有するシリーズ A 優先株式の 14，641 株は、 HKM Investment LLC を通じて間接的に保有されています。

(3)同社の取締役会メンバーである Matthew Minnis は、 MPM Life， LLC のマネージングメンバーです。

(4)Aber Whitcomb は、 Legacy Core の取締役会の元メンバーであり、 Aber Whitcomb Trust の受託者です。

(5)同社の元最高財務責任者である William Humes は、 William & Marilyn Charitable Lead Annuity Trust 2017 の受託者です。

(6)ダリン·ファンシュタインはBCVエンティティ(定義は後述)により当社の5%以上の株式を保有し，Core取締役会の連席議長である.

橋梁融資

2020年3月、Legacy CoreはLegacy Coreの前総裁兼CEO兼Legacy Core前取締役会のKevin Turnerに無担保本票(“First Turner Note”)を発行し、これによりターナーさんはLegacy Coreの1，500，000ドルを過渡的融資として貸与することに同意した。2020年4月には，Legacy Coreがターナーさんに無担保本券(“2枚目ターナー手形”，1枚目のターナー手形“The Turner手形”を総称して“ターナー手形”と呼ぶ)を発行することにより，ターナーさんはLegacy Coreに過渡的融資として50万ドルを貸し出すことに同意した。ターナー債券の利息は7%です。2020年5月，American Property Acquitions LLC(Legacy Coreの完全子会社)とクレジットおよび保証契約を締結した後，ターナー手形当時の未返済残高2，021，479.45ドルはすべて返済された。

また、2020年3月には、Legacy CoreのCEOで取締役会長、取締役会長のMichael Levitt氏(“First Levitt Note”)に無担保本券を発行し、これによりLevittさんはLegacy Coreに1，500，000ドルを移行融資として貸与することに同意しました。2020年4月，Levity CoreがLevittさんに無担保本券(“Levittチケット2枚目”，Levittチケット1枚目を総称して“The Levittチケット”と呼ぶ)を発行したことにより，LevittさんはLevittさんをLevitt Coreに50万ドルずつ貸すことに同意した

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カタログ表

融資する。レヴィット債券の利息は7%です。2020年5月，Legacy Coreの間接全額付属会社American Property Acquirements I，LLCとクレジットおよび保証契約を締結した後，Levitt Notes当時の未返済残高2，021，383.56ドルが返済された。

株式承認証

2020年3月に、いくつかの過渡的融資について、Legacy Coreはターナーさんとレヴィットさんに株式承認証を発行し、発行後2年以内にいつでも2，000，000株の普通株式を行使することができます。この株式承認証により発行可能な普通株の発行権価格は1株当たり1.34ドルである。これらの株式承認証は2023年3月20日に満期になる。この計画が発効した日から、すべての未弁済株式証はすでに解約された。

関係者のビジネス関係

行政員および役員

会社は会社のある高級社員と役員がプライベート機を使って会社の業務飛行を行う費用を補償しました。同社の精算額は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間でそれぞれゼロと190万ドル。2023年12月31日と2022年12月31日まで、対応した精算はありません。

2019年7月，Legacy Coreはその顧客の1つであるGilley Enterprises，LLC(“Gilley”)と持続的なビジネス関係を確立し，GilleyはLegacy Coreからホストサービスを購入し続けた。会社運営と財務総監のジェフ·プラットは縁起の良い株主の一人だ。Legacy Coreの首席電力官ジェームズ·クリーブランドはGilleyの株主だ。この手配により，Legacy Coreは平均月約41300ドルの受託費を得ている。プラットとクリーブランドのこのような計画は2022年11月に終了した。縁起は2023年3月に解雇された。

2019年10月、Legacy Coreはその顧客の一つであるUnion Jack LLC(“Union Jack”)と持続的なビジネス関係を構築し、Union JackはLegacy Coreからホストサービスを購入し続けた。Legacy Core前総裁と最高経営責任者、Legacy Core前取締役会のケビン·ターナーはUnion Jackの株主である。マシュー·ビショップはLegacy Core取締役会のメンバーであり、取締役の共同創業者でもある

2020年12月，Legacy Coreは当時の顧客BlockCapとホストサービス協定を締結し，Legacy Coreは2021年7月30日にBlockCapを買収した。手配により，BlockCapはLegacy Coreにホストサービスを購入した。ダリン·ファンシュタインはLegacy Coreの5%を超える株式所有者であり，Legacy Core取締役会の連席議長でもあり，BlockCapの約12%の持分を持っている。

ケビン·ターナー、Legacy Core前総裁とCEO、Legacy Core前取締役会メンバー。取締役会のマシュー·ミンネス氏と元CEO兼取締役会長のマイケル·レヴィット氏はBlockCapの株主だ。最高電力責任者ジェームズ·クリーブランド、会社運営·財務担当Jeff·プラット、会社首席人的資源担当責任者シャロン·オルロープ、会社首席顧客成功官ラッセル·カンは、それぞれBlockCap普通株購入のオプションを持っている。タラス·クリークは、会社前ブロックチェーン業務発展部上級副総裁であり、ブロックカバーのオプションホルダーである。このスケジュールにより，Legacy Coreは平均月約2，000，000ドルの受託費を得ている。

2021年5月，Legacy Coreはその顧客の1つであるGEM Mining 2 LLC(“GEM 2”)と継続的なビジネス関係を構築し，GEM 2はLegacy Coreにホストサービスを購入し続けた。会社チーフ顧客成功官Russell CannはGEM 2の管理メンバーです。この手配によると、Legacy Coreは平均毎月約76，800ドルの受託料を獲得しています。

BCVエンティティ

BCV 55 LLC、BCV 66 LLCおよびBCV 77 LLC(総称して“BCVエンティティ”と称する)は、当社の取締役会のメンバーであるDarin Feinstein氏が、BCV 55 LLC、BCV 66 LLCおよびBCV 77 LLC(総称して“BCVエンティティ”と総称される)を介して当社の5%以上の株式を保有し、范士丹さんがこれらのエンティティの主要株主であることを明らかにした。ケビン·ターナーは

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カタログ表

同社の元社長兼最高経営責任者であり、 Legacy Core の取締役会の元メンバーでもあり、 BCV Entities の株主でした。同社の元最高経営責任者、元取締役会長、および元取締役会のメンバーであるマイケル · レヴィットは、 HKM Investment LLC および OYM LLC を通じて BCV Entities の株主でもありました。同社の取締役会の元メンバーであるマシュー · ミニス氏は、 MPM Life， LLC を通じて BCV Entities の株主であった。同社のクライアントサービス担当エグゼクティブバイスプレジデントである Russel Cann は、 BCV 事業体の株主でした。Legacy Core の取締役会の元メンバーである Aber Whitcomb 氏は、 BCV Entities の株主でした。BCV エンティティが所有、支配または関連しているエンティティは、 2019 年 1 月 1 日以降、 Legacy Core と以下の商業関係を締結しました。

2020年2月，Legacy Coreはその顧客の1つであるRME Black 88，LLC(“RME Black 88”)とビジネス関係を構築し，RME Black 88はLegacy Coreからホストサービスを購入し続けた。BCVエンティティはRME Black 88において間接的な大きな利益を持っており，RME Black 88の管理メンバーであるDarin FeinsteinがBCVエンティティの主要株主であるためである.RME Black 88がBlockCapと譲渡·負担プロトコルを締結するまで，この関係により，Legacy Coreは平均月約150，000ドルのホスト費用を獲得している。

2020年4月，Legacy Coreはその顧客の1つであるRME Black 100，LLC(“RME Black 100”)とビジネス関係を構築し，RME Black 100はLegacy Coreからホストサービスを購入し続けた。BCV EntitiesはRME Black 100において間接的な大きな利益を持っており，RME Black 100の管理メンバーであるDarin FeinsteinがBCV Entitiesの主要株主であるためである.RME Black 100がBlockCapと譲渡·負担プロトコルを締結する前に，このスケジュールにより，Legacy Coreは平均毎月約440，000ドルのホスト費用を獲得している。

2020年5月，Legacy Coreはその顧客の1つであるRME Black 200，LLC(“RME Black 200”)とビジネス関係を構築し，RME Black 200はLegacy Coreからホストサービスを購入し続けた。BCVエンティティは、RME Black 100の管理メンバーであるDarin FeinsteinがBCVエンティティの主要株主であるため、RME Black 200において間接的な実質的な利益を有する。RME Black 200がBlockCapと譲渡·負担プロトコルを締結する前に，このスケジュールにより，Legacy Coreは平均毎月約440，000ドルのホスト費用を獲得している。

2020年8月，Legacy Coreはその顧客の1つであるBEP 888，LLC(“BEP 888”)とビジネス関係を構築し，BEP 888はLegacy Coreからホストサービスの購入を継続した。マット·ミンネスはBCV Entitiesの間接株主で、BEP 888の一般パートナーを務めている。BEP 888がBlockCapと譲渡および負担プロトコルを締結する前に，このスケジュールにより，Legacy Coreは平均月約29，000ドルのホスト費用を支払われている。

BCV実体は業務合併終了前に2022年1月に解散するため、BCV実体はLegacy Coreの権益をBCV実体のそれぞれのメンバーに割り当て、当社の前首席希望官及び前取締役会メンバーのDarin Feinstein、当社の前行政総裁及び前取締役会主席Michael Levitt及び当社前取締役会メンバーMatt Minennisを含む。

レガシーCore/BlockCap統合

二零二一年七月十五日、Legacy Coreは純粋にBlockCap株主代表として、Legacy Core、米国デラウェア州社およびLegacy Coreの直接全額付属会社Block Merge Sub，Inc.(“BlockCap Merge Sub”)、BlockCapおよびHarlin Deanと合併協定および計画(“Legacy Core/BlockCap合併協定”)を締結し、これにより、BlockCap合併付属会社はBlockCapと合併してBlockCapに組み込まれ、BlockCapはLegacy Coreの全額付属会社として存続する。今回の合併は2021年7月30日に完了した。合併完了後，Legacy Core株主はLegacy CoreとBlockCapを合併した会社の約66.67%の株式を所有しているが，前BlockCap株主は合併後の会社の約33.33%の株式を持っている。

合併については，Legacy CoreはLegacy Core/BlockCap合併プロトコルで規定されている交換割合によりBlockCap株主に合計81，032，304株のLegacy Core普通株を発行した。合併発効時には，(I)発行されたBlockCap普通株1株当たり

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カタログ表

合併発効時刻直前に発行された株式(政見別所有者の株式は除く。(Ii)1株当たりBlockCap制限株式は、当社の旧普通株を受け取る権利に変換されており、その条項および条件(適用される帰属条件を含む)は、BlockCap制限株式に付与された適用奨励協定に記載されている条項および条件(適用される帰属条件を含む)と同じであり、合併発効直前に有効である。Ii及び(Iii)各ブロック購入持分はレガシーコア/ブロックカバー合併プロトコルによって受け入れられ、そしてこのブロック購入持分を付与する適用付与プロトコルに記載されている同じ条項及び条件(適用される帰属条件を含む)に従って旧コア普通株式株式を購入する選択権に変換し、合併発効直前に旧コア/ブロックカバー合併協定に記載されている条項に従って発効する。

合併が発効すると、(I)BlockCapの完全な希薄化基準で間接的にBlockCapを約0.07%保有し、合併完了時に対価を請求しました(I)当社の前取締役社長および取締役会長のMichael Levittさん氏は、包括的希薄化基準でBlockCapを約6.17%間接的に保有し、統合完了時に対価を請求しました。会社の他の高級管理者クリーブランド、プラット、アダムス、カンーンとクリーク、オルロープさんはBlockCapのオプションを獲得した。

大口取引保証即日本票

2021年6月30日、Legacy Coreは、いくつかの設備領収書によって不足している未返済金額を支払うために、1，620万ドルの元金総額1，620万ドルの保証即日手形(“BlockCap手形”)をBlockCapに発行した。BlockCap手形の利息は毎年10%の複利で、2021年7月14日に期限が切れなければならない。2021年7月16日にBlockCapチケットが改訂され，満期日を2021年7月23日に延長した。BlockCap Noteは購入したデバイスによって保護されています。ダリン·ファンスタインは当社の5%以上の株式の所有者であり、当社取締役会の前連席議長でもあり、BlockCapの約12%の株式を持っている。Legacy Core前総裁と最高経営責任者、Legacy Core前取締役会のケビン·ターナーはBlockCapの株主である。同社の元取締役会メンバーのマシュー·ミンネスはBlockCapの株主だ。同社の元取締役会メンバーのマイケル·レヴィットはBlockCapの株主の一人だ。同社の元首席電力官ジェームズ·クリーブランドはBlockCapのオプション保有者だ。Jeff·プラットは、会社パートナーの上級副社長で、BlockCapのオプションホルダーです。同社のシャロン·オルロープ元首席人的資源官はBlockCapのオプション保有者だ。ラッセル·カン、会社顧客サービス部執行副総裁、BlockCapのオプションホルダーです。タラス·クリークは、会社前ブロックチェーン業務発展部上級副総裁であり、ブロックカバーのオプションホルダーである。2021年7月30日現在，未償還元金総額は約3270万ドル，BlockCap手形の計上すべき利息額は約26万ドルである

関連者取引政策

我々は，書面による関係者取引政策を採択し，“関連者取引”を識別，審査，考慮，監督する政策と手順について述べた。保険証書だけで言えば、“関係者取引”とは、吾らや吾などの任意の付属会社が参加する取引、手配または関係(または任意の一連の類似した取引、手配または関係)であり、関連金額は120，000ドルを超え、任意の“関係者”は、そのような取引、手配または関係において重大な権益を持っている。

本政策の下で、従業員、コンサルタント、または取締役として提供するサービスを補償する取引に関する取引は、関連者取引とはみなされない。関係者とは，任意の人員，取締役，被著名人が取締役，従業員，または取締役のいずれかの種別に議決権を持つ証券(普通株を含む)の5%を超える所有者であり，そのような者が所有または制御する実体を含む任意の直系親族や連属会社を含む。

この政策によれば、関係者は資料を提供しなければならないか、または任意のカテゴリの投票権を有する証券の5%を超える保有者と取引を行う場合には、行う予定の取引を知っている上級者が資料を提供しなければならない

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カタログ表

進行しようとする関連者取引を監査委員会(又は監査委員会による審査が適切でない場合は、取締役会の別の独立機関に提出する)に提出して審査を行う。関係者取引を事前に識別するために、我々の上級管理者、取締役、およびいくつかの重要な株主が提供する情報に依存します。関係者の取引を考慮する場合、監査委員会は、取得可能な関連事実および状況を考慮するであろうが、これらに限定されるものではない

•私たちのリスク、コスト、利益に

•当該関係者が取締役、取締役の直系家族、または取締役が提携している法人である場合の取締役の独立性への影響

•取引の条件です

•類似のサービスや製品の他の供給源の利用可能性

•第三者に提供されているか、または無関係な第三者からの条項は、具体的な状況に応じて決定される。

監査委員会はただそれが私たちに公平で私たちの最善の利益に合致すると思う取引を承認するだろう。上記のすべての取引はこのような政策を採用する前に行われた。

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カタログ表

主要株主

以下の表は、 2024 年 4 月 11 日時点における当社の普通株式の所有に関する特定の情報を記載しています。 （ i ） 各取締役および取締役候補者、 （ ii ） 報酬要約表に記載されている各執行役員、およびグループとしての当社のすべての現役執行役員および取締役。（ iv ） 当社が普通株式の 5% 以上の実益所有者であると知っているすべての者。適用される割合は、 SEC が公布した規則に従って調整された 2024 年 4 月 11 日の発行済株式 177，65 2，789 株に基づいています。以下に別段の記載がない限り、以下の各株主の住所は、 c / o Core Scientific ， Inc. です。838 Walker Road， Suite 21 — 1105， Dover， Delaware 19904 。

						コモンズ · エンベテインメント 在庫品(1)
実益所有者の氏名または名称						金額と 性質： 有益な 所有権(10)						クラスパーセント
役員や指名された行政員：
アダム·サリヴァン(2)						28,453						*
マイケル·レヴィット(3)						12,707,331						6.87		%
トッド·M·デュチェネ(4)						804,326						*
デニス·スターリング(5)						160,081						*
トッド·ベッカー(6)						15,013						*
ジェフブース						—						*
ジョーダン·リヴィ						—						*
ジャロッド·パイン						—						*
アデン·ロゾフ						—						*
エリック·ウェス						—						*
すべての現職役員と執行幹事を一つの団体(9名)とする						1,007,873						*
他の5%の株主は
ダリン · ファインスタイン(7)						12,078,889						6.51		%
Tospring Technology Limited(8)						10,735,143						6.04		%
マット·ミンニス(9)						10,624,945						5.74		%

__________________

*Less the 1%

(1)この表は、役員、取締役および主要株主から提供された情報および SEC に提出されたスケジュール 13 D および 13 G およびフォーム 3 および 4 に基づいています。当社は、この表の脚注に別段の記載がない限り、適用される場合の共同財産法に従い、この表に記載されている株主は、受益所有者として示された株式に関して唯一の議決権および投資権を有すると考えています。適用される割合は、 SEC が公布した規則に従って調整された 2024 年 2 月 29 日に発行済 177，59 5，914 株に基づいています。

(2)サリバン氏が所有するコア普通株式 28，453 株を表す。

(3)Levitt 氏によって SEC に提出されたスケジュール 13D に基づき、 （ i ） HKM Investments ， LLC （ 「 HKM Investments ， LLC 」 ） が保有する 10，502 トランシェ 1 ワラントの行使時に発行可能な普通株式 34，702 株および普通株式の株式を表します。HKM“；(Ii)122，144株普通株と、MJL 2012年幼子信託保有220，097件の第1承認株式証の行使により発行可能な普通株は、2021年3月21日現在改訂(”幼童信託基金“；(3)122，144株の普通株式と、MJL 2012大子供信託を行使して保有可能な220，097ロットの第1承認株式証により発行された普通株は、2021年3月21日現在改正されている(”高齢児信託基金“；(四)632，193株普通株とCS 1219信託保有971，284株第1承認株式証の行使により発行可能な普通株は、日付は2017年4月13日(”CS 1219信頼“；(V)1，493，840株の普通株と、MJL撤回信託保有可能な2，691，900株の第1承認株式証の行使により発行可能な普通株は、2021年6月18日までに改正される(”MJL車信託基金“；(Vi)80，021株普通株と、NBL取消信託保有202，648件の第1承認株式証により発行可能な普通株は、2021年6月18日までに改正される(”NBL車信託“)；および(Vii)449，645株普通株式およびMJL BlockChain LLC保有810，232件の第1承認株式証によって発行可能な普通株式(”ブロック・チェーン“)”(I)Levittさん保有1，864，217件の第2承認株式証、(Ii)HKM保有8，752件の第2承認株式証、(Iii)183，414件の第2承認株式証、(Iv)183，414件の第2承認株式証、(V)809，405件の第2承認株式証、CS 1219信託所有、(Vi)2，243，253部第2承認株式証MJL RV Trust，および(Vii)168，874件の第2承認株式所有を除く。幼童信託、高齢児信託、CS 1219信託、MJL車信託およびNBL車信託(総称して信託基金」、レヴィット株式投票と投資

127

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カタログ表

信託が保有する株式の権限ですHKM と Blockchain のマネージングメンバーとして、 Levitt は HKM と Blockchain が保有する株式の議決権と投資権限を共有しています。

(4)DuChene 氏が所有するコア普通株式 247，193 株と、トランシェ 1 ワラント 557，133 株の行使により発行可能な普通株式を表します。トランシェ 2 ワラント 267，301 発の行使時に発行可能な株式は含まれません。

(5)スターリング氏が所有するコア普通株式 36，385 株と、トランシェ 1 ワラント 123，696 株の行使により発行可能な普通株式を表します。トランシェ 2 ワラント 103，080 枚の行使時に発行可能な株式は含まれません。

(6)Becker 氏が所有するコア普通株式 4，250 株と、 Tranche 1 ワラント 10，763 株の行使により発行可能な普通株式を表します。8，969 トランシェ 2 ワラントの行使時に発行可能な株式は含まれません。

(7)ファインスタイン氏が SEC に提出したスケジュール 13D に基づき、 Darin Feinstein が保有するトランシェ 1 ワラント 7，719，787 の行使時に発行可能な普通株式 3，901，936 株および普通株式を表します （ 「ファンスタイン“)”(I)31，989株普通株、および紅月88有限会社が保有する81，011ロットの第1承認株式証行使後に発行可能な普通株(““紅月”“)および(Ii)97，430株の普通株式と、テキサスブロックチェーン888，LLC保有246，736株の第1承認株式証の行使により発行された普通株(”ブロック・チェーン“)”(I)範士丹が保有する6，433，166件の第2承認株式証、(Ii)紅月が保有する67，509件の第2承認株式証、および(Iii)205，614件の第2承認株式証を含まない。ファンシュタインは、赤い月とブロックチェーンのそれぞれの管理メンバーとして、これらの株式の投票権と投資権を共有している。

(8)トースプリングス株式会社、ビットマンテックホールディングス、およびジェッケンさんが2024年2月2日に米国証券取引委員会に提出するスケジュールによると、13 G。総保有量は，セーシェルに登録設立された会社Tospring Technology Limitedが保有する10，735，143株のCore普通株である。Tospring Technology LimitedはBitmain Technologies Holding Limitedの完全子会社であり，Bitmain Technologies Holding Limitedはケイマン諸島に登録設立された会社である。Bitmain Technologies Holding Limitedは、最終的にジャンク団さんによって制御されます。Tospring Technology Limitedの主要業務事務所の住所はセーシェルマエエデン広場1階23室ビステラ企業サービスセンターです。Bitmain Technologies Holding Limitedの主要業務事務所の住所はKY 1-1104、大ケイマン諸島ユーグランビル郵便ポスト309号。科団展の主な営業部の住所は海淀区豊豪東路9号院1号棟で、郵便番号：中国。

(9)Niceさんによる米国証券取引委員会への付表13 Dによると、3，252，594株の普通株式とMPM Life LLC()の保有による7，372，351件の第1承認株式に相当する株式が発行されましたMPM“)”6，143，635件の第2承認株式証の行使により発行可能な株式は含まれていない。MPMの管理メンバーとしてマット·ミンニスはミンニス)“株式投票権とこれらの株式への投資権。

(10)第1回株式承認証を行使する際に発行可能な株式を含み、この株式承認証所有者は1株6.81ドルの取引価格で核心普通株を購入する権利がある。業績基準に達していないため、第2回株式承認証を行使する際に発行可能な株式は含まれていない。第2回株式承認証は、保有者に連続20取引日の各取引日のコア普通株出来高加重平均価格が1株8.72ドル以下の任意の時間に、1株0.01ドルの取引価格でコア普通株を購入する権利を持たせる。

128

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カタログ表

売却株主

本目論見書は、普通株式 10，79 5，751 株の転売に関するものです。この目論見書に含まれる株式に関する追加情報については、「株式募集説明書の概要-最新開発-Bitmain取引“と”目論見書の概要-最新開発-OGE和解“と。吾らは“行政手続法”及びOGE決算令の規定に基づいて本募集定款に記載されている株式を登録しており、株主が転売のために当募集定款に掲載されている株式を随時発売できるようにしている。APA以外にも、2021年と2022年に私たちの採鉱業務の大部分を提供することで、Bitmainと合意しました。(I)既存および以前の株式の所有権、(Ii)(A)OGE決済命令の下の責任、(B)我々の古い交換可能手形、(C)我々の新しい担保交換可能手形、(D)我々の新しい保証手形(誰が適用されるかに応じて決定される)、および(Iii)本計画が行う予定の他の取引を除いて、すべての場合、本株式募集明細書で説明したように、吾らは古い交換可能手形所有者と何の重大な関係もない。本募集明細書において、“売却株主”という言葉は、次の表に掲げる者と、彼らの譲渡許可者を意味し、その後、普通株を売却する売却株主株式登録権協定(S)に適用される条項に基づいて、普通株式における売却株主の任意の権益を保有する。

次の表は、売却株主に関する情報と、売却株主が本目論見書に従って時々転売する可能性のあるわが普通株の株式を提供します。この表は売却株主が我々に提供してくれた情報に基づいて作成されており，2024年4月26日までの保有量を反映している.“本願明細書に基づいて発行される普通株の最大株式数”の欄にある株式数は、売却株主が本募集説明書に従って転売するすべての普通株を提供することを表す。売却株主は、今回の発行で転売しようとしている株式の一部、全部、または売却しないことができる。吾らは、売却株主が株式を売却する前にどのくらい保有するかを知らず、本募集説明書“割当計画”の節に記載されているほか、売却株主と他の任意の株主、仲買、取引業者、引受業者又は代理人との間に、本募集説明書を売却又は分派して転売を提出する普通株式に関する既存の手配があることを知らない。

実益所有権は、売却株主が単独または共有投票権および投資権を有する普通株を含む、米国証券取引委員会が“取引所法案”によって公布された規則13 d-3(D)に基づいて決定される。下記表に示す発売前に売却株主実益が所有している我が普通株の株式パーセントは、2024年4月26日に発行された我々普通株の177，783，343株に基づいています

第 3 列には、本目論見書により販売株主が提供する普通株式を記載します。

本目論見書は、 APA の条件に従い、 APA および OGE 決済命令に従って売却株主に発行された普通株式の数分の転売を概ね対象としています。株式募集説明書の概要-最新開発-Bitmain取引『 Prospectus 』

129

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カタログ表

詳細は「上記」を参照。第 4 列は、本目論見書に基づき転売に供与される全株式の売却株主による転売を想定しています。

						募集前の普通株式の受益保有株式数												本目論見書に基づき募集される普通株式の上限数						募集後の普通株式の受益保有株式数
売却株主名または名称						番号をつける						パーセント(1)												番号をつける(2)						パーセント(1)
変換データ共有 ETF を増幅(3)						3,362,487						1.9%						3,574						3,358,913						1.9%
アポロ · センター · ストリート · パートナーシップ、 L. P.(4)						1,007						*						1,007						0						—%
アポロ · リンカーン固定所得ファンド、 L. P. 。(4)						642						*						642						0						—%
Apollo Moultrie Credit Fund ， L. P. 。(4)						501						*						501						0						—%
Apollo Tactical Value SPN Investments ， L. P.(4)						1,933						*						1,933						0						—%
ブラックロック · クレジット · アルファ · マスター · ファンド (5)						2,633						*						2,633						0						—%
コービン ERISA Opportunity Fund ， Ltd.(6)						751,771						*						1,623						750,148						*
コービン · オポチュニティ · ファンド、 L. P.(6)						158,490						*						271						158,219						*
Gullane Capital Partners， LLC(7)						338						*						338						0						—%
Gullane デジタルアセットパートナーズ LLC(7)						3,043						*						3,043						0						—%
Gullane デジタルアセットパートナーズ QP LC(7)						4,310						*						4,310						0						—%
HC NCBR基金(5)						1,115						*						1,115						0						—%
Ibex Partners （ Core ） LP(8)						11,834						*						11,834						0						—%
ICG CoreSci Holdings ， LP(9)						2,501,567						1.4%						7,464						2,494,103						1.4%
JPAS — クレジット LLC(10)						1,127						*						1,127						0						—%
JPAS — クレジット A S. P.(10)						564						*						564						0						—%
JPAS — 暗号インフラストラクチャ LLC(10)						1,516,922						*						1,572						1,515,350						*
JPAS — Crypto Infrastructure—A S. P.(10)						571,828						*						592						571,236						*
Kensico Associates ， L. P. 。(11)						1,734,791						1.0%						3,118						1,731,673						1.0%
株式会社ケンシコオフショアファンドマスター (11)						797,159						*						1,433						795,726						*
OIP SPV CS LLC(12)						113,298						*						117						113,181						*
OIP SPV Core Scientific LLC(12)						128,748						*						133						128,615						*
サビーボラティリティ · ワラント · マスターファンド (13)						338						*						338						0						—%
オブシディアンマスターファンド(5)						954						*						954						0						—%
TJC3 LLC(14)						522,188						*						541						521,647						*
Tospring Technology Limited(15)						10,735,143						6.0%						10,735,143						0						—%
セルシウムネットワーク、 LLC(16)						4,700,796						2.6%						9,831						4,690,965						2.6%

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カタログ表

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*実益を代表して私たち普通株流通株の1%未満の株式を保有しています。

(1)該当する比率保有株式は、 2024 年 4 月 26 日現在発行済普通株式 177，783 ， 343 株に基づいています。

(2)本募集説明書に基づいて提供されるすべての普通株を売却するものとする。

(3)Amplify ETF 信託 （ 特に Amplify Transformational Data ETF 、その信託のシリーズ ） は、議決権を有し、その信託を通じて有価証券の実質所有者です。信託のサブアドバイザーを代表するチャールズ · ラゴウスと、信託のアドバイザーおよびスポンサーを代表するジョン · フィリップスは、信託の任命された連絡先であり、必要に応じてこれらの能力の範囲内で行動することができます。 売却株主の営業住所は、 3333 Warrenville Road ， Suite 350 ， Lisle ， Illinois ， 605 6 3 USA です。

(4)Apollo Centre Street Management，LLC(“Centre Street Management”)はApollo Centre Street Partnership，L.P.Apollo Lin Fixed Income Management，LLC(“Lin Management”)の投資マネージャである。LLCはリンカーン固定収益基金L.Apollo Moultrie Credit Fund，LLC(“Mtrie Management”)の投資マネージャである。Moultrie Credit Fund，L.Apollo Tactical Value SPN Management，LLC(“SPN Management”)の投資マネージャである。L.P.(“資本管理”)は，中央通り管理会社，リンカーン管理会社，Moultrie管理会社，SPN管理会社のそれぞれの唯一のメンバーである。Apollo Capital Management GP，LLC(“Capital Management GP”)はCapital Managementの一般的なパートナーである.Apollo Management Holdings，L.P.(“Management Holdings”)はCapital Management GPの唯一のメンバーと管理人である.アポロ管理ホールディングスは管理持株会社の一般パートナーです。マーク·ローヴィン、スコット·クレインマン、ジェームズ·ゼルトはManagement Holdings GPのマネージャーと幹部だ。ローワン、クライマン、ゼルトのオフィスアドレスはニューヨーク西五十七街九号、郵便番号：10019です。Rowanさん、Kleinmanさん、Zelterさんは、いずれも株主報告書に提出された会社の証券の実益所有権を認めず、登録説明書を提出したさんは、Rowanさん、クレinmanさん、Zelterさんのいずれもが、法第13(D)項または13(G)節またはその他の目的のいずれの取引においても、そのような証券の実益所有者であることを認めたものと解釈すべきではない。

(5)登録予定の参考株式の登録所有者は、ベレード株式会社の子会社が管理する以下の基金と口座である：ベレード信用アルファマスター基金、L.P.，ベレード信用戦略基金、HC NCBR基金、および黒岩マスター基金。ベレード株式会社はこれらの子会社の最終親会社だ。これらの子会社を代表して、これらの実体の常務取締役(又は他の身分)の適用を行うポートフォリオマネージャー、及び/又はこれらの基金及び口座の適用を行う投資委員会メンバーは、参考株式の登録所有者である基金及び口座が保有する株式に対して投票権及び投資権を有する。これらのポートフォリオマネージャーおよび/または投資委員会のメンバーは、これらの基金およびアカウントが保有するすべての株式に対して実益所有権を有することを明確に否定する。このような基金およびアカウント、そのような子会社、およびそのようなポートフォリオマネージャーおよび/または投資委員会のメンバーのアドレスは、50 Hudson Yards、New York，NY 10001である。示された株式には、登録転売された証券のみが含まれており、登録所有者又はベレード社が実益として保有しているすべての株式を含んではならない。

(6)コルビン資本組合会社，L.P.，デラウェア州の有限組合企業(“CCP”)は売却株主の投資マネージャーであり，売却株主が保有する普通株株式に対して実益所有権を有するとみなされる可能性がある。Corbin Capital Partners GP，LLC(“Corbin GP”)はCCPの一般パートナーであり，CCP実益所有権を共有する売却株主が持つTrue-Up株式の実益所有権と見なすことができる.クレイグ·バーグストロームはCCPの首席投資官として、株を売却する株主のために投票と投資決定を行う。CCP，コルビンGP，Craig Bergstromはそれぞれ売却株主が保有している報告された普通株式の所有をすべて拒否しているが，その中での金銭的権益は除外し，第16条またはその他の点では，これらの株式を本募集説明書に組み込むことは，当該株式の実益所有権を認めていると見なすべきではない。売却株主の営業住所はニューヨークマディソン通り575号21階、NY 10022です。

(7)リチャード·A·ミラー3世は、売却株主が保有する証券に対して投票権と処分権を持ち、このような証券の実益所有者と見なすことができる。売却株主の営業住所はテネシー州メンフィス南パーキングス路640号、郵便番号：38117です。

(8)Justin B.Borusは売却株主の一般パートナーIbex GP LLCのマネージャーであり，株主を売却する投資管理会社Ibex Investors LLCのマネージャーでもある。Ibex GP LLC、Ibex Investors LLC、およびBorusさんの両方は、この登録された証券の実益所有権を明確に放棄します。証券保有者およびIbex GP LLC、Ibex Investors LLC、およびBorusさんの営業アドレスは、ジョセフ通り260 N、Suite 300、Co.80206です。

(9)J.Jeffrey Assaf，Jonathan Blenner，Robert Edelstein，Emily Lehrer，Terry Monisは売却株主が持つ証券に対して投票権と処分権を有しており，このような証券の実益所有者と見なすことができる.売却株主の営業先は11111 Santa Monica Blvd.，#2100，CA 90025である。

(10)フランク·ガリはジョーダン公園グループ有限責任会社のマネージャーであり、ジョーダンパークグループは株主を売る投資マネージャーである。売却株主の営業先はC/o Jordan Park Group LLC，C/o Jordan Park Group LLC，Pine Street 100，Suite 2600，サンフランシスコ，CA 94111である.

(11)登録投資コンサルタントKensico Capital Management Corp.(“KCM”)は、Kensico Associates，L.P.とKensico Offshore Fund Master，Ltd.(“Kensico基金”)の投資コンサルタントであり、Kensico基金が保有する株式について投票権と投資権を行使する。マイケル·ロヴェンスタインとトーマス·J·コールマンはKCMの連座総裁である。したがって、この脚注に記載されている関係によると、LowensteinさんとColemanさん、そしてKCMは、Kensico基金が保有する株式の実益所有権を共有するとみなされる可能性があります。ケンシコ基金の営業住所はC/Oケンシコ資本管理会社で、住所：コネチカット州グリニッジ鉄道大通り55号2階テレンス·オマリー、郵便番号：06830。

(12)Michael Lythcottは、売却株主が保有する証券に対して投票権と処分権を持ち、このような証券の実益所有者と見なすことができる。売却株主の営業先は31 Hudson Yards，Fl 11，New York，NY 10001である.

(13)Sabby Management，LLCはSabby波動率権証総基金株式会社(“Sabby”)の投資管理会社であり，Sabbyの保有株式の投票と処分の適宜決定権を有し，当該等の株式の実益所有者と見なすことができる。ハル·ミンツはSabby Management，LLCのマネージャーとして、Sabbyが持っている株に対して投資裁量権と投票権を持っていると考えられる可能性もある。Sabby Management、LLC、そしてMintzはこれらの株にどんな実益所有権を持っているかを否定した。Sabbyの営業住所はC/o Sabby Managementで、住所はフロリダ州マイアミビーチフィッシャー島博士7012号、郵便番号33109です。

(14)Thomas J.ColemanはTJC 3 LLCが持つ証券に対して投票権と投資権を行使するため，TJC 3 LLCが保有する株式を実益と見なす可能性がある.TJC 3 LLCの営業住所はC/O Kensico Capital Management Corp.，住所：コネチカット州グリニッジ鉄道大通り55号2階テレンス·オマリー、〒06830。

131

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カタログ表

(15)Tospring Technology LimitedはBitmain Technologies Holding Limitedの完全子会社であり，Bitmain Technologies Holding Limitedはケイマン諸島に登録設立された会社である。Bitmain Technologies Holding Limitedは、最終的にジャンク団さんによって制御されます。Tospring Technology Limitedの営業住所はセーシェルマエエデン広場1階23号スイートルームビステラ企業サービスセンターです。

(16)Celsius Network， LLC は、裁判所が任命した訴訟管理者として、 Blockchain Recovery Investment Committee （ 「 BRIC 」 ） によって管理されています。 デイヴィッド · プロマン R 。クリスチャン · ワイアット、プラナブ · カナデ、マシュー · バビンスキーは BRIC の取締役であり、これらの株式の実質所有者であるとみなされる可能性がある。 売却株主の営業住所は、 50 Harrison Street ， Ste 209 F ， Hoboken ， NJ 07030 です。

132

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カタログ表

緊急事態発生後の物質債務の記述

当社の重大な負債に関するいくつかの準備に関する以下の要約は、完全であると主張するものではなく、当該等の負債を管理する最終文書に規定され、その等の文書の全体的な規制を受ける必要がある。

本要約または本要約のいずれの内容も、売却要約または要約を構成するいかなる債務ツールも構成されていないとみなされる。本募集明細書に含まれる説明及び本募集明細書における発売手形に関するその他の情報は、参考までに。

輸出施設

発効日に、計画条項に基づいて、当社は当社と信用及び保証協定を締結し、期日は2024年1月23日(“脱退信用協定”)であり、当社が借り手として、その中で指名された保証人、融資先及び行政代理及び担保代理である全国協会Wilmington Trustが締結し、当社の4月の株式交換手形及び8月に交換可能な手形のいくつかの所有者の8，000万ドルの第一保留権信用手配を含む。脱退融資“)(I)4，000万ドルの定期融資に相当し、(X)2，000万ドルの初期定期融資と(Y)2，000万ドルの遅延抽出定期融資および(2)4，000万ドル4月転換可能手形と8月転換可能手形(”脱退融資“)の未返済残高(”脱退融資“)を含む。脱退メカニズムは2027年1月23日に満了する。

発効日から、融資から撤退した場合の現金借款は9.0%の年利で利上げされ、財政四半期ごとの第1営業日(信用協定からの脱退と定義)に支払われ、2024年4月1日から発効する。2026年1月1日から、脱退基金は同じ四半期分割払いで125万ドルを償却した。契約違反が発生し、継続されると(クレジット協定からの脱退で定義される)、脱退融資下の債務は自動的に利息を生成しなければならず、金利は、他の場合に適用される金利よりも2.0%上の年利に相当し、これらの利息は、各利息支払日に現金で支払われる(行政エージェントが事前支払いを要求しない限り)。

信用協定項目から脱退した責任は、当社及びその保証人のほとんどの資産及び物件の有効及び完備留置権及び担保権益を担保とし、当社又はその任意の付属会社が購入したすべての新しい未設備採鉱設備(以下の各項目を除く)に対して優先留置権を有し、それぞれ(I)設備優先担保品(定義は後述)及び(Ii)未来融資設備の第二優先留置権を担保とすることを含む。信用協定からの脱退債務は当社のすべての直接及び間接付属会社が保証します。

脱退メカニズムは、当社および場合によっては、当社のある子会社がより多くの債務を負担することを制限する肯定、否定、および財務契約を規定する。配当金の支払い、株式の償還、または他の分配を行うこと、投資を行うこと、特定の留置権を付与または許可すること、資産の譲渡または売却、合併または合併、および私たちの関連会社と何らかの取引を行う能力を規定する。脱退メカニズムはまた、最高レバレッジ率と最低流動資金要求の形で財務維持契約を実施する。脱退スケジュールには、3営業日後に元金を支払わない、利息、費用または他の債務を支払わない、会社またはその任意の子会社倒産事件、およびいくつかの支配権変更を含むが、これらに限定されないいくつかの違約イベントが含まれる。

新担保転換手形契約

発効日には，この計画の条項に基づき，当社は担保付き転換可能手形契約(“担保転換可能手形契約”)により元金総額2.6億ドルに達する2029年満期の有担保転換可能手形(“担保転換可能手形契約”)を発行し，(I)発行者であるCore Science，Inc.(Ii)転換可能手形を保証する保証者，および(Iii)転換可能手形を保証する受託者および担保代理人である全国協会WilmingTrust(この分を“保証可能転換可能手形エージェント”と呼ぶ)を含む。保証された転換可能手形は会社の旧転換可能手形の所持者に発行された。

保証された転換可能な手形の満期日は2029年1月23日です。保証された転換可能な手形の利息はそれぞれ3月15日、6月15日、9月15日および12月15日に季節ごとに支払い、2024年6月15日から

133

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カタログ表

(I)年利10%の現金、または(Ii)年利6%の現金と年利6%の株式(“現金/実物利息”)であり、現金/実物利息の株式部分が普通株の価格で支払われることが条件であり、価格は、利払い日の3営業日直前まで20取引日連続した普通株の出来高加重平均価格に等しい。

担保交換可能株手形は有効かつ完全な第三留置権及び当社及びその保証人のほとんどの資産の担保権益を担保とし、この等留置権は担保脱退融資及び担保手形の留置権より優先し、脱退債権者間協議の条項に規定されなければならない。保証された転換可能な手形は当社のすべての直接および間接付属会社が保証します。

根本的な変化(この用語は保証変換可能チケット契約で定義される)が発生すると、保証変換可能チケットの所有者は、買い戻し日の元本プラス利息に基づいて、保有者の全部または任意の部分に保証変換可能手形を購入することを当社に要求する権利がある。所有者は、満期前の任意の時間に保証変換可能チケットを普通株式に変換することを選択することができ、初期転換率は、1，000ドル当たり担保転換可能手形171.48株普通株式(普通株式1株当たり5.8317ドルの変換価格に相当)であり、会社は現金、普通株式、または両方の組み合わせで交付することができる。ある償却取引(株式配当金、分割、合併及び再分類を含む)が発生した場合(及びその他のトリガーイベント)、転株価格は逆償却調整を行わなければならない。任意の20取引日の1日当たりの出来高加重平均価格が調整後変換価格の133.6%以上である場合、保証変換可能チケットも自動的に普通株式に変換される。

担保転換可能な手形契約は、退出メカニズムおよび保証手形契約と一致する正および負の契約を含み、その中には、当社を制限すること、および場合によっては、当社のいくつかの付属会社がより多くの債務を生成すること、配当金の支払い、株式の償還または他の割り当てを行うこと、投資を行うこと、いくつかの留置権を付与または許可すること、資産の譲渡または売却、合併または合併、およびその関連会社と何らかの取引を行う能力を含む。保証転換可能な手形契約は、3営業日後に元金を支払わない、利息、費用または他の債務を支払わない、会社またはその任意の子会社の倒産事件を含むが、これらに限定されないいくつかの違約イベントを含む。

新担保手形契約

発効日には，この計画の条項に基づき，当社は(I)当社が発行者，(Ii)の中で指名された保証人および(Iii)受託者および担保代理人(“担保手形エージェント”)として全国協会Wilmington Trustから発行された担保手形契約(“担保手形契約”)に基づいて元金総額1.5億ドルの2028年満期の優先保証手形(“担保手形契約”)を発行する.

担保付き手形の満期日は2028年1月23日である。担保手形の利子率は年利12.5分で、それぞれ毎年三月十五日、六月十五日、九月十五日及び十二月十五日に配当され、二零二四年六月十五日から始まる。新しい保証手形は期限が切れるまで償却されていません。

担保手形は有効かつ完全な第二留置権及び当社及びその保証人のほとんどの資産の担保権益を担保とし、この等留置権は担保脱退融資の留置権より優先し、脱退債権者間協議の条項に規定されている。保証手形は当社のすべての直接および間接付属会社が保証します。

当社は手形の期限が切れる前に手形を前払いする権利があります。手形が1年目以降に前払いされている場合(手形加速満期の場合を含む)、または手形が所定の満期日に支払われていない場合、会社は、未償還手形の未償還元金支払いが必要である場合は、(A)当時の未償還手形元本総額の1.00%に相当し、手形が発行日1周年または後(担保手形契約で定義されている)に前払いされている場合は、発行日2周年前に、(B)当時の未償還手形元金総額の2.00%に相当する。手形が発行日の2周年当日又は後であっても発行日の3周年前に前払いされている場合、及び(C)当時返済されていない手形元金総額の3.00%が、当該手形が発行日又はその日後に前払いされている場合、又は当該等手形が満期時に支払われていない場合は、当該等金は

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カタログ表

または手形の全部または一部に違約または加速(破産手続きのための加速を含む)が発生した後である。発行日1周年までに発生した任意の事前返済、返済または再融資は、事前返済プレミアムには適用されません。

担保付き手形契約は、退出メカニズムおよび担保転換可能な手形契約と一致する正および負の契約を含み、その中には、当社を制限すること、場合によっては、当社のいくつかの付属会社がより多くの債務を負担すること、配当金の支払い、株式の償還または他の割り当てを行うこと、投資を行うこと、いくつかの留置権を付与または許可すること、資産の譲渡または売却、合併または合併、およびその連属会社と何らかの取引を行う能力を含む。担保手形契約は、3つの営業後に元金が支払われていない、費用が支払われていない、利息または他の債務、契約違反(いくつかの肯定的な契約については、いくつかの猶予期間の制限を受ける必要がある)、および当社またはその任意の付属会社の倒産事件を含むが、これらに限定されないいくつかの違約事件を含む。

鉱工設備施設

発効日には、この計画の条項によると、当社は許可された採鉱設備貸金人と抵当申索(RSAの定義を参照)の所有者ごとに独立した新しい採鉱設備融資協定(選択権2)を締結し、それぞれの場合、採鉱設備貸金人の待遇選択2(“選挙2採鉱設備融資機関”)を受け取り、元金は発効日に適用される許可採鉱設備貸手シェンソーの80%(80%)(“採鉱設備融資機関”)である。

Miner Equipment貸出ツールの満期日は2029年1月23日である。鉱工設備ローンメカニズムに基づいて発行されるローンは、利息を計上しなければならない(1)発効日から発効日までの2周年、(X)当社が選挙通知を交付していない場合(以下、定義を参照)、年利13.0%であり、3.0%の現金利息及び10.0%の実物支払い、及び(Y)当社が今期内の任意の利息支払いの満期日前5(5)営業日(“選挙通知”)前5(5)営業日に選挙2鉱工設備ローン機関に書面通知を行う必要がある。当社は、(A)年利12.0%、現金5.0%および実物支払い7.0%または(Ii)年利8.0%、および(2)発効日2周年後、年利10.0%を現金で支払うことを選択することができる。違約事件が発生した時及び違約事件の持続期間(例えば新鉱工設備ローン協定(選挙2)で定義されたように)、鉱工設備ローンメカニズムの下の責任は選鉱2鉱工設備ローン機構によって選択することができ、他の適用金利の上で毎年2.0%の追加金利に等しい金利で利息を計算し、このような利息は要求時に現金で支払う必要がある。

鉱工設備融資メカニズムにより発行された融資は，(I)各Select 2鉱工設備融資機構の既存設備ローン/リースを担保する担保及び(Ii)自社が発効日後に購入した合計18，204，559ドルに達する新たな非融資鉱夫(総称して“設備優先担保”と呼ぶ)上の優先，適切な整備及び有効に実行可能な留置権を担保とする。

発効日には，この計画の条項に基づいて，各採鉱設備融資機関と担保転換可能手形エージェント，有担保手形エージェントおよび脱退エージェントが設備優先権担保品について独立した債権者間合意を締結する。鉱工設備ローンメカニズムには慣例契約、陳述と保証が含まれている。

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カタログ表

株本説明

一般情報

2024 年 1 月 23 日、当社は設立証明書および定款を修正 · 更新しました。当社の承認資本金は、普通株式 1，000，000，000 株 （ 1 株当たり 0.00001 ドル ） と優先株式 2，000，000，000 株 （ 1 株当たり 0.00001 ドル ） で構成されています。以下は、当社の資本株式の権利の概要です。この要約は、本目論見書の一部を構成する登録ステートメントの添付物として提出される当社の修正および再記載された設立証明書および定款の全文を参照することによって修飾されます。2024 年 4 月 26 日現在、発行済普通株式は 177，783 ， 343 株です。

普通株

投票権

法律に規定または任意の系列優先株の指定証明書が別途規定されているほか、当社の普通株式保有者は、当社取締役および他のすべての株主が行動する必要がある事項を選挙する投票権を持っている。会社普通株の保有者が株主に対して議決した事項は、1株当たり1票の投票権を有する。

配当をする

当時発行された任意の優先株に適用可能な優先株の優遇に基づいて、会社取締役会が会社取締役会が決定した時間及び金額だけ配当金を発行することを適宜決定した場合、会社普通株式保有者は合法的に利用可能な資金から配当を得る権利がある可能性がある。

清盤·解散·清盤

私たちの自発的または非自発的清算、解散、資産分配または清算の場合、優先株保有者の権利が満たされた後、私たち普通株の所有者は、株主に割り当てられる資産の1株当たりの全額を得る権利があるだろう。

優先購入権またはその他の権利

私たちの株主は優先引受権や他の引受権を持っておらず、私たちの普通株の債務超過基金や償還条項にも適用されていません。

優先株

当社の3回目の改訂及び再記載された会社登録証明書(“憲章”)によると、当社取締役会は、株主がさらなる行動を取らずに、1つ以上のシリーズ合わせて2，000，000，000株の優先株の権利、優遇、特権及び制限を決定し、発行を許可することができる。憲章認可取締役会は、1つまたは複数のシリーズの1つまたは複数の優先株の発行について規定し、各シリーズについて(I)このシリーズを構成する株式の数及びシリーズの指定、(Ii)このシリーズの株式の投票権(例えば)、(Iii)各シリーズの株式の権力、優先権及び相対、参加、選択又は他の特別な権利、及び(Iv)その資格、制限及び制限を規定する。取締役会の優先株に対する認可は、(I)任意の系列株式の数、(Ii)任意の一連の株式の配当率、(Iii)一連の株式の投票権(ある場合)および1株当たりの投票権数、(Iv)株式交換特権、(V)任意の一連の株式が償還可能かどうか、(Vi)任意の一連の株式が償還または購入のために債務基金を有するべきかどうか、(Vii)自発的または非自発的な清算が発生した場合、株式の権利を含むが、これらに限定されない。(Ii)当社の解散または清算、および(Viii)任意の一連の他の権力、特典、権利、資格、制限、および制限。いずれの優先株の発行も、普通株式保有者の投票権や、これらの保有者が清算時に配当金や支払いを得る可能性に悪影響を及ぼす可能性がある

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カタログ表

また，優先株発行は，遅延，抑止，制御権変更や他社の行動を防止する効果がある可能性がある.私たちは現在優先株を発行する計画を持っていない。

株式承認証

発効日には，この計画および確認令に基づき，当社と米国デラウェア州のComputerShare Inc.とその連属会社ComputerShare Trust Company，N.A.(連邦特許信託会社，総称して“株式承認証代理”と呼ぶ)の締結日は2024年1月23日の引受権証プロトコル(“株式承認証プロトコル”)である。株式承認証協定によると、当社は(I)の発行(I)合計98，313件の引受権証を発行し、1株当たり6.81ドルの行使価格で普通株(“第1回株式承認証”)及び(Ii)合計81，927，898部の引受権証を行使することができ、1株当たり0.01ドルの行使価格で1株普通株(“第2回株式承認証”及び第1回株式承認証と一緒に、“株式承認証”と呼ぶ)を行使することができる。この計画によると、会社の以前の普通株の保有者は会社の普通株を保有するごとに、0.253244件の第1承認持分証と0.211037件の第2承認持分証を得ることができる。

1部の完全な第1弾株式承認証は登録所有者に1株6.81ドルの使用価格(“第1回使用価格”)で完全な普通株を購入する権利を持たせる。各完全な第2回株式承認証は、登録所有者に連続20取引日の各取引日の普通株式成約量加重平均価格が1株8.72ドル以上になった後の任意の時間に、1株0.01ドルの取引価格で完全な普通株式を購入する権利を持たせる(“TEVトリガーイベント”)。TEVトリガーイベントを決定するための第1回の行使価格および1株当たり価格は、株式認証プロトコルの規定によって何らかの調整が行われる可能性がある。

第1回株式承認証は2027年1月23日に満期になり、第2回株式承認証は2029年1月23日に満期になり、ニューヨーク時間午後5時に満期になるか、あるいは引受権証協定に規定されているいくつかの事件が発生した時にもっと早く満期になる。株式承認協定は、第1承認株式証或いは第2承認株式証について、当時当時発行されていなかった第1承認持分証或いは第2承認持分証(何者の適用によって決定される)を行使した後に発行可能な大部分の株式の所有者が事前に書面で同意した場合、株式証合意を改訂することができる；しかし、任意の合理的な予想が株式証所有者のいかなる権利に重大な悪影響を与える権利証協定の改訂或いは補充は、すべてこの所有者の書面同意を得なければならない。また、いずれの改正も、適用される使用価格を向上させ、株式証明書を行使する際に発行可能な株式数を減少させるために、各名権証所有者の同意を得る必要がある(株式証契約に規定されている調整を除く)、または適用される期日をより早い日に改訂する必要がある；しかし、当社および株式承認証代理人は、株式証所有者の同意を得ずに株式証合意を改訂して、(I)曖昧な点を除去することができる。(Ii)欠陥のある条文を是正する。あるいは(Iii)株式証契約項の下で発生した事項又は問題について任意の他の条文を締結し、新しい条文が株式証所有者の利益に悪影響を与えない限り(負の影響を除く)。

株式承認証は、この選択に関する事前書面通知、適用される使用価格(任意の適用税項及び政府課金と併せて)を発行した後に行使することができ、及び信託機関の入金施設を介して保有する引受権証(承認持分証契約を定義する)については、決済日又は前に持分証明書を提出することができる。

第2承認株式証はキャッシュレスベースで行使可能であり，これにより，保有者は1株普通株に(X)1株普通株に相当する公平市価(直前の営業日)を獲得し，適用される行権価格を(Y)その公平市価で割った部分普通株を差し引く権利がある。株式証明書所有者は、引受権証を行使して普通株式株式を取得する前に、普通株式所有者の権利又は特権又は任意の投票権を有していない。株式承認証の行使時に普通株を発行した後、各持株者は普通株式保有者と同じ権利を享受する。

株式承認証協議によると、株式証明証所有者は整数株普通株に対してのみ株式承認証を行使することができる。所有者が権力を行使する際に株式の散発的権益を獲得する権利があれば、

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カタログ表

この部分資本は、所有者に発行される普通株式数の次の高い整数に四捨五入する。

2024年1月24日から、第1ロット証と第2ロット証はナスダック全世界での精選市場取引を開始し、取引コードはそれぞれ“CORZW”と“CORZZ”である。

適用される法律の規定の下で、株式承認協定によって引き起こされる、または任意の方法で株式承認協定に関連する当社に対する訴訟または法律手続きは、ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク州に位置する任意の連邦裁判所で提起され、強制的に実行され、双方がこの司法管轄権に従う。

逆希釈調整

第1承認株式証の適用行使価格及び第2承認株式証1部当たりに発行可能な普通株式数は、(I)株式分割、(Ii)普通株式配当、(Iii)その他の株式分割、合併又は再分類、(Iv)割引供株、(V)要約買収又は割増交換要約、(Vi)普通株(普通株を除く)全ての保有者に配当金又は割当、債務、債務、及び(Vi)普通株(普通株を除く)のすべての保有者に配当又は割当、債務、株式購入(普通株式を除く)又は財産又は現金の権利又は株式承認証、(Vii)合併又は合併及び(Viii)分割は、それぞれの場合、常習例外及び支配権変更イベントを構成するいくつかの取引を除く。第1回と第2回の承認株権証に対して、ある制御権変更事件が発生すると、ブラック·スコアーズ保護は株式承認契約に規定されているこのような制御権変更事件における対応対価格に適用される。

デラウェア州の法律における反買収条項

株主特別会議

定款及び当社の第二回改正及び重述の付例(“附例”)は、株主特別会議は当社の取締役会の多数票、取締役会主席、行政総裁又は登録された株主によってのみ開催することができ、彼らは当社が当時特別会議で採決しようとしていた1つ以上の事項の流通株の少なくとも20.0%の投票権を共有することができると規定している。

株主提案と役員指名の事前通知要求

別例では，年度株主総会又は指名候補者が年次株主総会で取締役に当選する株主に業務を提出することを求め，速やかに書面でその意図を通知しなければならないと規定されている。タイムリーとされるためには，会社秘書は前年年次総会1周年前の90日目の営業終了前に株主通知を受けたり，前年年次会議1周年前の120日目の営業開始前に株主通知を受けなければならない.取引法第14 a−8条によると，会社年度委託書に含まれるアドバイスは，その中に含まれる通知期間に適合しなければならない。定款は株主総会の形式と内容に対して一定の要求を提出した。これらの規定は，株主が年次株主総会で事項を提出したり，年次株主会議で取締役を指名したりすることを阻止する可能性がある。

許可されているが発行されていない株式

同社が許可しているが発行されていない普通株式と優先株は、将来的に発行することができ、株主の承認を必要とせず、将来的に追加資本、買収、従業員福祉計画を調達するための様々な会社の目的に使用することができる。普通株や優先株のライセンスが未発行や未保留株式の存在により、代理競争、要約買収、合併またはその他の方式で当社への制御権を獲得する試みがより困難になったり、阻害されたりする可能性がある。

フォーラムの選択

“憲章”は，デラウェア州衡平裁判所(あるいは，デラウェア州衡平裁判所のみが管轄権を持たない場合，デラウェア州域内に位置するどの州裁判所でも

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カタログ表

デラウェア州成文法または一般法に基づいて提起された以下のクレームまたは訴訟の唯一および排他的裁判所：(1)会社を代表して提起された任意の派生クレームまたは訴訟(2)会社の現職または前任取締役、上級職員または他の従業員が受託責任に違反すると主張する任意のクレームまたは訴訟理由、(3)DGCLによるまたはDGCLによる会社へのクレームの任意のクレームまたは訴訟理由。憲章又は別例(4)憲章又は別例の有効性を解釈、適用、強制執行又は裁定するための任意の申立又は訴訟因(その規定による任意の権利、義務又は救済を含む)による(5)DGCLがデラウェア州衡平裁判所の司法管轄権を付与する任意の申立又は訴訟因は、イ、又は(6)会社又はその任意の役員、上級者又は他の従業員に対するいかなる申立又は訴訟因により管轄され、内部事務原則によって管轄され、すべての事件において、法律で許容される最大範囲内で、裁判所が被告に指定された不可欠な当事者に対して個人管轄権を有することに制限される。上記の条項は、証券法、取引法、または連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他のクレームを実行するために提出されたクレームまたは訴訟理由には適用されない。しかし、証券法第22条の規定により、連邦裁判所及び州裁判所は、証券法に規定されている任意の義務又は責任を執行するために提起されたすべての訴訟に対して同時に管轄権を有しており、投資家は連邦証券法及びその下の規則及び法規の遵守を放棄することができないため、裁判所がこのような条項を実行するか否かには不確実性がある。複数の司法管轄区域で訴訟を提起せざるを得ない脅威、および異なる裁判所が不一致または反対の裁決を行わなければならない脅威、および他の考慮事項を回避するために、憲章は、米国連邦地域裁判所は、証券法によって生成された1つまたは複数の訴訟要因を解決する任意のクレームを解決するための独占的なフォーラムであり、クレームに対する任意の被告が主張するすべての訴訟根拠を含む。

デラウェア州裁判所は、このような選択の裁判所条項が事実上有効であることを決定しているが、株主は依然として専属裁判所条項が指定された場所以外の場所でクレームを出すことを求めることができる。このような状況の中で、当社は憲章専属フォーラム条項の有効性と実行可能性を強力に維持することを期待している。これは、他の法ドメインでこのような訴訟を解決することに関連する多くの追加費用を必要とする可能性があり、これらの規定がこれらの他の法ドメインの裁判所によって実行されることを保証することはできない。

これらの排他的裁判所条項は、会社またはその役員、高級管理者または他の従業員との紛争に有利であると考えられるクレームを司法裁判所において株主が提出する能力を制限する可能性があり、これは、会社またはその役員、高級管理者、および他の従業員に対する訴訟を阻害する可能性がある。もし裁判所が憲章のいずれかの排他的法廷条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、当社は他の管轄区域で紛争を解決するためにさらなる重大な追加費用を発生する可能性があり、これらはすべて当社の業務を深刻に損なう可能性がある。

デラウェア州会社法第203条

当社はDGCL第203条の制約を受け、この条項はデラウェア州会社が株主が利益株主になった日から3年以内に任意の利益株主といかなる業務合併を行うことを禁止しているが、以下の場合を除く

•その日以前に、会社の取締役会が事業統合または株主が利害関係者となる取引を承認したこと。

•利害関係株主となる取引の完了時に、当該利害関係株主が取引開始時に発行済みの議決権株式の 85% 以上を所有していること議決権残高を決定する目的を除く（ ただし、利害関係株主が保有する議決権発行済株式を除く。 ） 取締役及び役員である者が所有する株式及び従業員株式計画において、従業員参加者は、本計画の対象となる株式を公開買付けまたは交換オファーにおいて公開するかどうかを秘密裏に決定する権利を有しないもの。

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カタログ表

•その日又は後に、企業合併は取締役会により承認され、株主年次会議又は特別会議で承認され、書面による同意ではなく、議決権を有する株式を発行した賛成票の少なくとも662/3%で承認され、関心のある株主が所有するのではない。

•全体的に、DGCL第203条は、以下を含む“ビジネスグループ”を定義している

•法人と利害関係株主が関与する合併または統合

•利害関係株主が関与する法人の資産の 10% 以上の売却、譲渡、質権その他の処分

•ある例外を除いて，会社が興味のある株主に会社の株式を発行または譲渡する取引を招くものは何でもある

•利害関係のある株主による実益が所有する株式又は任意の種類又は系列の会社の割合シェアを増加させることができる会社に関する取引、及び

•利害関係のある株主は、会社または会社を介して得られた任意の融資、立て替え、担保、質権、またはその他の財務的利益を得る。

一般に、DGCL第203条は、“利害関係のある株主”を、関係者の連合会社及び共同経営会社と共に実益が所有しているか、又は利害関係のある株主身分を確定する前の3年以内に議決権付き株式の15%以上の実体又は個人を確実に所有していると定義する。

この法規は、合併または他の買収または制御権変更の試みを禁止または延期する可能性があり、したがって、そのような取引が現行の市場価格よりも高い価格でその株を売却する機会をその株主に提供する可能性があっても、当社を買収する試みを阻止することができる。

デラウェア州の会社は、その会社登録証明書に明文規定がある場合には、“選択脱退”という規定を選択することができる。当社はこれらの条項を脱退することを選択しません。これらの条項は、合併や他の買収や制御権変更の試みを阻害または阻止する可能性があるからです。

責任制限と代償

参照してください“管理—役員及び上級職員の責任制限及び補償を行う。“

移籍代理と登録所

我々の証券の譲渡エージェントと登録機関はComputerShare Trust Company，N.A.であり，事務所はマサチューセッツ州カントン市ロアル街250番地に位置し，〒：02021である.

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カタログ表

米国連邦所得税の非米国保有者への重大な影響

以下の議論は、米国連邦所得税の非米国保有者(以下の定義)に対するいくつかの重大な影響の要約であり、一般に、我々の新しい普通株式の所有権および処分に適用される。私たちの新しい普通株のすべての潜在的な所有者は、私たちの新しい普通株の所有権と処分によって生成されたアメリカ連邦、州、地方、非アメリカの税金結果について彼らの税務顧問に相談しなければならない。

本議論は、私たちの新しい普通株の所有権と処置に関連するすべての潜在的なアメリカ連邦所得税の結果の完全な分析ではない。本要約は、“米国国税法”の現行条項、“国税法”に基づいて公布された現行米国財務省法規、公表された米国国税局(IRS)の行政声明と裁決および司法判断に基づいており、これらの規定はすべて本目論見書の発表日に発効する。このような当局は変化と異なる解釈が起こる可能性があり、追跡力を持っているかもしれない。任意の変化または異なる解釈は、本議論で説明された非米国所有者の税金結果を変更する可能性がある。裁判所またはアメリカ国税局が本明細書で述べた1つ以上の税収結果に疑問を提起しないことを保証することはできず、私たちはまだ、以下に議論する米国連邦所得税の結果について判決を下すつもりもない。

本検討は、今回の発行により我々の新普通株を現金で購入し、我々の新普通株を国内税法第1221条でいう“資本資産”として保有する非米国保有者(通常は投資のために保有する財産)にのみ適用される。本議論は、新しい普通株式保有者の個人状況に関連する米国連邦所得税のすべての態様には触れず、国税法第451(B)節の特別税務会計規則、任意の代替最低、連邦医療保険納付、相続税または贈与税の結果、または州、地方または非米国税収、または任意の非所得税法律のいずれの態様も言及しない。本議論はまた、米国連邦所得税から逃れるために収益を蓄積する会社、免税組織(プライベート財団を含む)、政府または国際組織、銀行、金融機関、投資基金、保険会社、ブローカー、取引業者または証券、大口商品または通貨の取引員、米国連邦所得税の目的のために証券を市価で計算することを選択する人、税務条件に適合する退職計画、組合企業、および米国連邦所得税の目的で証券を時価で計算する人、税務条件に適合する退職計画、組合員、などの特殊な税収ルールによって拘束された新しい普通株式保有者の関連結果についても言及しない。または米国連邦所得税目的のために実体を伝達する他のエンティティまたは手配(およびその中の投資家)とみなされ、従業員株式オプションの行使または他の方法で補償として私たちの新しい普通株を保有または受け入れた保有者として、ヘッジファンド、国境を越えたまたは他のリスク低減戦略、転換取引または他の総合投資の一部として私たちの新しい普通株を保有する所持者として、米国国税法に基づいて建設的な販売条項に基づいて、私たちの新しい普通株を売却する保有者、受動型外国投資会社、制御された外国企業、適格外国年金基金、および一部の元アメリカ市民または長期住民とみなされる。

米国連邦所得税の目的のために組合企業とみなされる任意の実体または手配を含む共同企業が、我々の新しい普通株を保有している場合、このような組合員の米国連邦所得税におけるパートナーの待遇は、一般にパートナーの地位と組合企業の活動に依存する。このようなパートナーと組合企業は新しい普通株の所有権と処置によって生じたアメリカ連邦所得税の結果について彼らの税務顧問に相談しなければならない。

本議論において、“非米国所有者”とは、我々の新しい普通株の実益所有者を意味し、米国連邦所得税については、当該保有者は組合企業の実体や手配とみなされているわけでもなく、以下のいずれかでもない

•アメリカ市民や住民の個人です

•米国、その任意の州またはコロンビア特区内または米国の法律に基づいて作成または組織された会社または会社の実体とみなされる

•その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税を納付しなければならない財産

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カタログ表

•(A)米国裁判所が信託の管理を主に監督することができ、かつ1人以上の米国人が信託のすべての重大な決定を制御する権利がある場合、又は(B)適用される米国財務省法規に基づいて、信託が有効な選択権を有する場合は、米国人と見なすことができる。

分与的課税

今まで、私たちはまだ私たちの新しい普通株や古い普通株の配当金を支払っていませんし、現金配当金を支払うつもりもありません。一般的に、私たちが新しい普通株式の非米国所有者に提供する任意の分配(推定分配を含む)は、私たちが現在または累積している収益および利益(米国連邦所得税原則に基づいて決定されている)から支払われるか、または支払うとみなされる程度であれば、米国連邦所得税目的配当金を構成し、かつ、このような配当金が米国内での非米国保有者の貿易または業務行動と有効に関連していない場合、30%の税率で配当総額から米国連邦所得税を源泉徴収することを要求される。非米国保有者が、適用される所得税条約に従って源泉徴収税の低減税率を享受する資格がある限り、このような低減された税率を享受する資格があることを証明する適切な証明を提供する(一般に、米国国税局表W−8 BENまたはW−8 BEN−Eでは、場合に応じて決定される)。配当金を構成しない割り当ては、まず、我々の新しい普通株式における非米国所有者の調整税ベースを減少させる(しかし、ゼロ以下ではない)とみなされるであろう。このような割り当てが非米国保有者の調整税ベースを超える場合、新しい普通株式を売却または他の方法で処理することによって達成される収益とみなされるであろう。これは、以下のように考えられるであろう“-売却、交換、または他の課税処分新しい普通株の収益”である。

我々が非米国所有者に支払った配当金が、非米国所有者が米国内で貿易または業務を行うことに関連している場合(適用される所得税条約にこのような要求があれば、非米国所有者が米国の常設機関または固定営業場所にあることに起因することができる)、通常、米国連邦源泉徴収税を支払う必要はなく、その非米国所有者が特定の認証および開示要求を遵守することを前提とする(通常、米国国税局表W-8 ECIを提供することによって)。逆に、このような配当金は、通常、米国個人に適用される同じ個人または会社の税率で米国連邦所得税を納付し、いくつかの控除を差し引く。米国の保有者でない会社であれば、収入に効果的に関連する配当金にも30%(または所得税条約で規定されている低い税率が適用される)の“支店利得税”が徴収される可能性がある。

売却、交換、またはその他の課税処分新普通株の収益

非米国保有者は、一般に、販売、交換、または他の課税処分について、私たちの新しい普通株で確認された収益について、米国連邦所得税または源泉徴収税を支払う必要がありません

•収益は、実際には、非米国保有者が米国内で行っている貿易または業務に関連している(適用される税収条約にこの要求があれば、非米国保有者が維持している米国常設機関または固定営業場所によることができる)

•非米国保有者とは、納税年度内に米国に183日以上滞在し、特定の他の条件を満たす個人をいう

•米国連邦所得税の場合、私たちは“米国不動産持ち株会社”(“USMPHC”)であっても、処分日までまたは非米国所有者が私たちの新しい普通株を保有しているより短い5年間の間の任意の時間で、私たちの新しい普通株式が成熟した証券市場で定期的に取引されている場合、非米国所有者は関連期間内の任意の時間に5%を超える新しい普通株を実際にまたは建設的に所有している。私たちは私たちの新しい普通株が成熟した証券市場でこの目的のために定期的に取引されるとみなされることを保証できない。

上記の第1の要点で述べた収益は、米国人ではない所有者が米国人であるように、一般的に適用される米国連邦所得税税率で納税される。外国会社の非米国保有者は、上記第1の要点で述べたいずれの収益を得ても、30%の税率(または所得税条約で規定された低い税率を適用)で追加の“支店利得税”を納付することができる。上記の第2の要点に記載された収益は、一般に、統一された30%の米国連邦所得税(または適用される所得税条約によって規定される可能性のある低い税率を納付することができ、もし米国所有者でなければ、これはいくつかの米国源資本損失によって相殺される可能性がある

142

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カタログ表

このような損失について米国連邦所得税申告書をタイムリーに提出した)。非米国保有者に税務顧問に相談し、所得税条約下の福祉を受ける資格があるかどうかを知るよう促す。

上記の第3の要点が非米国所有者に適用され、適用されていない例外がない場合、その所有者が我々の新しい普通株式を売却、交換、または他の方法で処理する際に確認された収益は、一般的に適用される米国連邦所得税税率で課税される。また、私たちの新しい普通株が成熟した証券市場で正常に取引されていないとみなされていない場合、私たちの新しい普通株の買い手は、売却時に達成された金額の15%の税率で米国所得税の前納を要求される可能性がある。もし私たちの“アメリカ不動産権益”(“USURPI”)の公平な市場価値が私たちの世界の不動産権益の公平な市場価値に、貿易や業務で使用または保有している他の資産の公平な市場価値の和の50%を加えた場合、USUPHCに分類され、これは米国連邦所得税の目的のために決定される。私たちは私たちが現在そうではなく、未来にUSRPHCになることを望んでいないと思う。しかし、私たちがUSUPHCであるかどうかの決定は、私たちの非アメリカ不動産権益と私たちの他の商業資産に対する私たちのUSMPIの公平な市場価値にかかっているので、私たちが現在USUPHCではなく、将来USURPHCにならないという保証はありません。非米国所有者にこのような規則の適用について彼らの税務顧問に相談するように促す。

外国口座税務コンプライアンス法

米国国税法第1471~1474条(一般に“外国口座税法”または“FATCA”と呼ばれる)およびそれに基づいて公布された米国財務省条例および行政指導は、外国金融機関に支払われたいくつかの金(適用規則によって明確に定義されている)に対して30%の米国連邦源泉徴収税を徴収し、この機関が米国政府と合意しない限り、特定の金を源泉徴収し、当該機関の米国口座保有者(当該機関の特定の持分所有者を含む)に関する大量の情報を収集し、米国税務機関に提供する。アメリカの所有者を持つ外国人実体の口座保持者もいます)。FATCAはまた、一般に、エンティティが源泉徴収義務者に直接的または間接的な米国の主要所有者がいない証明を提供するか、またはそのエンティティの主な直接的および間接米国所有者に関する情報を提供しない限り、非金融外国エンティティに支払われるいくつかの金に対して30%の米国連邦源泉徴収税を徴収する。アメリカと適用される外国との間の政府間協定はこのような要求を修正することができる。外国金融機関又は非金融外国実体が上記源泉徴収税を免除する資格がある場合は、上記源泉徴収税は適用されない。

FATCA源泉徴収は現在、米国からの配当金(私たちの新しい普通株から支払われた配当金のような)の支払いに適用されている。米財務省はすでに提案された法規を公表しており、最終的に現在の形で決定されれば、私たちの新しい普通株を売却する総収益の30%に適用される米国連邦源泉徴収税を廃止する。これらの提案された法規の序文で、米国財務省は、最終法規が発表される前に、納税者は通常これらの提案された法規に依存することができると述べている。非米国保有者に、FATCAが私たちの新しい普通株への投資に及ぼす可能性のある影響について自分の税務コンサルタントに相談することを奨励する。

情報報告とバックアップ減納

情報申告書は米国国税局に提出され、非米国流通所持者への支払いに関連する。非米国人所有者は、追加の情報報告および予備抑留要件を回避するために、米国人ではないことを決定するために、認証手順を遵守しなければならない可能性がある

情報報告およびバックアップ源泉は、利益を得るすべての人が認証手続きを遵守しない限り、米国に関連するいくつかの金融仲介機関によって販売または他の方法で私たちの新しい普通株の収益を処理するために適用され、すべての人が認証手続きを遵守しなければ、それが米国人ではないことを証明する。

非米国所有者が有効なIRSテーブルW−8 BEN、W−8 BEN−E、またはW−8 ECIを提供する場合、通常、本節で言及された認証要件を満たすことができる。

143

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カタログ表

予備源泉徴収は付加税ではありません。非米国所有者に支払われる任意の予備源泉徴収金額は、当該所持者の米国連邦所得税義務の控除として許可され、必要な情報が直ちに米国国税局に提供されることを前提として、所持者に返金を得る権利がある可能性がある。米国以外の保有者は、バックアップ源泉徴収の免除資格を取得し、そのような免除を得るための手続き、および彼らの特定の状況に適用可能な任意の情報報告要件を理解するために、彼らの税務コンサルタントに相談しなければならない。

本要約は一般的な情報の参考に供するだけであり、そうではなく、税務提案としても意図されていません。この要約はまた私たちの新しい普通株式の所有権と処理の潜在的な税金結果の完全な分析ではない。すべての非米国保有者は、その特定の状況下で私たちの新しい普通株を保有し、処理することによって生成されたすべてのアメリカ連邦、州、地方、および非アメリカの税金結果について彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。

144

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カタログ表

配送計画

株式を売却する株主は、随時、証券取引の主要取引市場または任意の他の証券取引所、市場または取引施設、または本プロトコルでカバーされている任意または全部の証券を非公開取引方法で売却することができる。これらの販売は固定価格かもしれませんし、協議価格かもしれません。売却株主は私たちが毎回販売する時間、方式、そして規模について私たちから独立して決定するだろう。証券を売却する株主は、以下の1つまたは複数の方法で証券を売却することができる

•普通仲買取引と仲買取引業者がバイヤーを誘致する取引

•大口取引、取次取引業者は代理として証券を売却しようとするが、依頼者として一部の大口証券を保有·転売して取引を促進することが可能である

•仲買商は元金として購入し，仲買商から転売し，その口座に記入する

•適用される取引所取引所の規則に基づく取引所流通

•内々協議取引

•空売りの決済をする

•仲買業者による取引では、販売株主は、指定された数のこのような証券を証券毎の約定価格で売却することに同意する

•オプションまたは他のヘッジ取引を作成または決済することによって、オプション取引所を通過しても、他の保険取引所を通過しても

•売却株主の従業員、メンバー、有限パートナー、または株主に分配する

•このような販売方法の組み合わせや

•法律を適用して許可された他のどんな方法でも。

株式を売却した株主が本目論見書が提供するすべてまたは任意の証券を売却することは保証されない。株式を売却する株主はまた、規則144または証券法による任意の他の免除(ある場合)に従って、本募集説明書に従うのではなく、証券を売却することができる。株式を売却する株主は、任意の特定の時間に価格を購入することは満足できないと考えているように、唯一かつ絶対的な情動権を持っており、彼らはいかなる購入要約や証券の売却も受け入れない権利がある。

販売株主が招聘したブローカーは他のブローカーを手配して販売に参加することができる。ブローカーは、売り手株主(または、任意の取引業者が証券買い手の代理人として機能する場合、買い手から手数料または割引を受け取ることができ、金額は交渉される必要があるが、本募集明細書の付録に記載されていることを除いて、代理取引がFINRAルール2121に適合する慣用的なブローカー手数料を超えない場合、および主要取引の場合、FINRAルール2121に従って値上げまたは値下げする。

証券を売却する株主および証券の売却に関与する任意のブローカーまたは代理人は、証券法が指すそのような売却に関連する“引受業者”と見なすことができる。この場合、そのようなブローカーまたは代理人が受け取る任意の手数料およびその購入した証券を転売する任意の利益は、証券法に規定された引受手数料または割引と見なすことができる。株式を売却する株主は、証券を流通するためにいかなる書面又は口頭協定又は了解を締結しても、直接又は間接的に証券を売却することを当社に通知した。

当社は当社の証券登録による若干の費用及び支出を支払わなければなりません

吾等は、本募集説明書の有効期限が次の日付より早い者を基準とすることに同意する：(I)売却証券の株主は、登録せずに証券を転売することができ、かつ、いかなる数量や売却方式の制限も受けない

145

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カタログ表

第144条の理由により、当社は、証券法第144条に規定する現在の公開情報を遵守する必要がなく、又は(Ii)全ての証券が本募集説明書又は証券法第144条の規定により売却された。適用される州証券法の要求に応じて、転売証券は、登録またはカードを持つブローカーまたは取引業者によってのみ販売される。さらに、いくつかの州では、ここに含まれる転売証券は、適用された州で登録または販売資格を取得したか、または登録または資格要件の免除を取得し、遵守されない限り、販売されてはならない。

取引法の下の適用規則及び条例によると、転売証券の販売に従事する者は、取次取引が開始される前に、規則Mで定義された適用制限期間内に普通株に関する市活動に従事してはならない。また、株式を売却する株主は、株式を売却する株主又は他の人が普通株を購入及び売却する時間を制限することができるM規則を含む取引法の適用条項及びその下の規則及び条例に制限される。本入札明細書の写しを売却株主に提供し、売却時又は前に各買い手に本募集明細書の写し(証券法第172条の規定を遵守することを含む)を交付する必要があることを通知する。

146

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カタログ表

法律事務

ここで提供された証券の有効性はニューヨークの盛徳国際法律事務所が伝えてくれるだろう。

専門家

Core Science，Inc.2023年12月31日と2022年12月31日までの連結財務諸表、及び本募集説明書と登録説明書に記載されている2023年12月31日までの2年間の毎年の総合財務諸表は、独立公認会計士事務所Marcum LLPが監査し、その監査報告は本文の他の部分の関連報告に掲載され、同社の会計と監査専門家としての権威に基づいて含まれている

本募集説明書及び登録説明書に記載されているCore Science，Inc.(債務者保有)は、2021年12月31日までの年度の総合運営報告書、全面収益(損失)、又は償還可能な転換可能な優先株及び株主権益変動及び現金流量があり、すでに独立公認会計士事務所安永会計士事務所が監査し、関連報告は本募集説明書の他の部分に掲載された関連報告書に掲載され、そして当該会社が会計及び監査専門家の権威として登録されている。

登録者の認証会計士を変更する

2022年10月24日に開催された会議で、会社取締役会監査委員会は、2022年12月31日までの財政年度の独立公認会計士事務所としてMarcum LLP(“Marcum”)の招聘を許可したが、Marcumはその顧客検収手続きを完了しなければならない。同会議では、監査委員会が自社独立公認会計士事務所としての安永会計士事務所(“安永”)の地位解除を承認し、2022年9月30日までの10-Q表四半期報告書を提出した日から発効する。

安永が2022年3月31日にアメリカ証券取引委員会に提出した安永コア科学控股有限公司及びその子会社(以下、レガシーコアと略称する)の2021年12月31日と2020年12月31日までの財政年度財務諸表に関する報告は、コア科学会社の8-K/A表を含み、不利な意見や免責声明を含まず、不確実性、監査範囲或いは会計原則を保留或いは修正しない。

2021年12月31日及び2020年12月31日までの2会計年度毎のレガシーコア連結財務諸表の監査、及び監査委員会会議日までの後続過渡期までの会社財務諸表については、当社と安永との間には(I)S−K条例第304(A)(1)(Iv)項で定義されている当該語の相違及び関連指示における会計原則又は実務、財務諸表開示又は監査範囲及び手続に関するいかなる事項の相違もなく、これらの相違が安永満足の解決を得ることができなければ、(Ii)“報告すべき事項”はない(S-K条例第304(A)(1)(V)項参照)ただし、監査レガシーコアの2021年12月31日及び2020年12月31日までの両財政年度の総合財務諸表及び当社の2022年3月31日までの中期及び6月30日までの中期に関する次の重大な弱点を除く。2022 Core Scienceの財務報告に対する内部制御は、(I)適切なレベルの技術会計経験および関連会計フレームワークの適切なプロセスおよびプログラムを評価および適用するのに十分な会計および監視が不足しており、特に新しいまたは非通常の分野での問題がある；(Ii)適切なコミュニケーションおよび記録保存、特に株式取引に関連するコミュニケーションおよび記録が不足している；(Iii)手動日記帳分録を当社の帳簿および記録に強制的に実行する役割の適切な分業に必要な内部制御設計欠陥が存在し、(Iv)私たちのデジタル資産財布の適切な職責分離を実行するために必要な内部制御設計欠陥がある。

同社は安永にMarcumの採用承認に関する開示の写しを提供し、安永に米国証券取引委員会への手紙を提供することを要求し、上記の声明に同意するかどうかを声明した

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カタログ表

その後、2022年11月22日にMarcumは顧客検収手続きを完了した。会社が2021年12月31日と2020年12月31日までの最近の2つの財政年度、およびその後2022年11月22日までの中間期間において、会社または会社を代表する誰もが、以下の事項についてMarcumと協議していない：(I)完了したまたは行われるべき特定の取引適用会計原則、または会社の財務諸表上で提出可能な監査意見のタイプ、Marcumは、会社が会計、監査または財務報告問題について決定する際に、考慮すべき要素は書面報告または口頭提案を含むと結論した。または(Ii)S−K規制304(A)(1)(Iv)項および関連指示によって定義されるような分岐または報告すべきイベント(S−K法規第304(A)(1)(V)項で定義されるような)の任意の事項が存在する。

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

我々は、証券法に基づいて、本募集説明書が提供する証券に関する登録声明をS-1表で米国証券取引委員会に提出した。本募集説明書は、登録説明書の一部であり、登録説明書及びその証拠物中のすべての情報を含まない。当社および本募集説明書が提供する証券をさらに知るためには、登録説明書とその添付ファイルを参照してください。本入札明細書に含まれる任意の契約または任意の他の文書の内容に関する宣言は、必ずしも完全ではありません。いずれの場合も、登録声明書として提出された契約または他の文書のコピーを参照してください。これらの陳述の各々は、本参照文書のすべての態様によって制限される。アメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで、私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類を読んで、登録声明を含むことができます。

我々は、取引法の情報報告要求を遵守し、米国証券取引委員会に報告書、依頼書、その他の情報を提出する。これらの報告書、依頼書、その他の情報は、米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで閲覧される。私たちはまた、これらの材料を電子的にアーカイブしたり、アメリカ証券取引委員会に提供した後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く無料でアクセスすることができるウェブサイトwww.corescientific.comを維持しました。本入札説明書には、本入札明細書に含まれる情報、または本サイトを介して取得可能な情報は含まれていない。

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カタログ表

財務諸表索引

Core Science，Inc.(債務者占有)

監査済み財務諸表

独立公認会計士事務所報告(PCAOB 688)；Marcum LLP、ロサンゼルス、カリフォルニア州			F-2
独立公認会計士事務所報告(PCAOB 42)；安永法律事務所			F-3
2023年12月31日と2022年12月31日までの連結貸借対照表			F-4
2023年，2022年，2021年12月31日までの年度の総合業務報告書			F-5
2023年，2022年，2021年12月31日までの年度総合包括(赤字)収益表			F-6
2023年，2022年，2021年12月31日終了年度までの統合キャッシュフロー表			F-8
財務諸表付記			F-9

F-1

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カタログ表

独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID 688)

当社の株主および取締役会へ

コア科学会社は

財務諸表のいくつかの見方

Core Science，Inc.(“貴社”)2023年12月31日と2022年12月31日までの合併貸借対照表，2023年12月31日までの2年度の関連総合業務表，全面(損失)収益，あるいは償還可能な転換可能な優先株と株主(損失)権益の変化，現金流量および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は，すべての重要な面で，会社の2023年12月31日と2022年12月31日までの財務状況，および2023年12月31日までの2年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。

後続事件

総合財務諸表付記1に記載されているように、当社及びそのいくつかの連属会社(“債務者”と総称する)は、二零二年十二月二十一日に米国破産法第11章の規定により、米国テキサス州南区破産裁判所(“破産裁判所”)に自発的な申請を提出し、救済を要求する。破産裁判所は2024年1月16日に債務者再編計画を確認し、債務者は2024年1月23日に破産から脱却した。連結財務諸表付記17は再構成計画を検討した。

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない

我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

/s/Marcum LLP

馬ゴム法律事務所

2022年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。

カリフォルニア州ロサンゼルス

2024年3月12日

F-2

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カタログ表

独立公認会計士事務所報告

Core Science，Inc.の株主と取締役会へ.

財務諸表のいくつかの見方

当社はCore Science，Inc.及び付属会社(債務者保有)(当社)2021年12月31日までの年度の総合経営報告書、全面収益(損失)、あるいは償還可能な転換可能な優先株及び株主権益変動、現金流量及び関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を審査した。総合財務諸表は，2021年12月31日までの年度の経営結果とキャッシュフローをすべての重要な面で公平に反映しており，米国公認会計原則に適合していると考えられる。

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準とアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている監査基準に基づいて監査を行う。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。

我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

/S/安永法律事務所

私たちは2018年から2022年まで会社の監査役を務めています。

ワシントン州シアトル

2022年3月31日

付記4に記載のSPAC資本再編の影響を除いて、合併合意の日は2023年4月3日

F-3

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カタログ表

Core Science，Inc.(債務者占有)

合併貸借対照表

(単位は千で、額面は除く)

			十二月三十一日
			2023						2022
資産
流動資産：
現金と現金等価物			$	50,409					$	15,884
制限現金			19,300						36,356
売掛金、予備金を差し引く#ドル—そして$8,724お別れします			1,001						234
関係者の売掛金			—						23
デジタル資産			2,284						724
前払い費用と他の流動資産			24,022						31,881
流動資産総額			97,016						85,102
財産·工場·設備·純価値			585,431						691,134
経営的リース使用権資産			7,844						20,430
無形資産、純額			2,247						1,704
他の非流動資産			19,618						9,316
総資産			$	712,156					$	807,686
負債と株主赤字
流動負債：
売掛金			$	154,751					$	53,641
費用とその他の流動負債を計算しなければならない			179,636						17,952
賃貸負債を経営し、今期の部分			77						769
収入を繰り越す			9,830						77,689
関係者が収入を繰延する			—						496
融資リース負債、当期分			19,771						—
当期手形			124,358						36,242
流動負債総額			488,423						186,789
融資リース負債、当期分を差し引く			35,745						—
賃貸負債を経営し，当期分を差し引く			1,512						720
支払手形，当期分を差し引く			684,082						—
他の非流動負債			—						2,210
影響を受けない総負債			1,209,762						189,719
損害を受ける可能性のある負債			99,335						1,027,313
総負債			1,309,097						1,217,032
引受金及び又は有事項(付記10)
株主赤字：
普通株0.00001額面価値10,000,000そして10,000,000それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日に認可された株式386,883そして375,225それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日に発行された株式			36						36
追加実収資本			1,823,260						1,764,368
赤字を累計する			(2,420,237)						(2,173,750)
株主損益総額			(596,941)						(409,346)
総負債と株主赤字			$	712,156					$	807,686

連結財務諸表の付記を参照。

F-4

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カタログ表

Core Science，Inc.(債務者占有)

連結業務報告書

(千単位で、1株当たりを除く)

			2013年12月31日までの年度
			2023						2022						2021
収入：
顧客からの収入を預ける			$	102,005					$	130,234					$	62,350
関係者からの預かり収入			10,062						29,454						16,973
顧客に設備を販売する			—						11,391						138,376
関係者に設備を売る			—						71,438						109,859
デジタル資産掘削収入			390,333						397,796						216,925
総収入			502,400						640,313						544,483
収入コスト：
ホストサービスのコスト			87,245						169,717						77,678
設備販売コスト			—						67,114						177,785
デジタル資産発掘のコスト			291,696						395,082						50,158
収入総コスト			378,941						631,913						305,621
毛利			123,459						8,400						238,862
和解損失法			—						—						(2,636)
デジタル資産を売却する収益			3,893						44,298						4,814
デジタル資産減価準備			(4,406)						(231,315)						(37,206)
派生ツールは価値変動を公平に許容する			(3,918)						—						—
営業権とその他の無形資産の減価			—						(1,059,265)						—
財産·工場·設備の減価			—						(590,673)						—
財産·工場と設備の交換または処分損失			(1,956)						(28,025)						(118)
運営費用：
研究開発			7,184						26,962						7,674
販売とマーケティング			7,019						12,731						4,062
一般と行政			93,908						213,280						60,486
総運営費			108,111						252,973						72,222
営業収入(赤字)			8,961						(2,109,553)						131,494
営業外費用、純額：
債務弁済損失			(20,065)						287						8,016
利子支出，純額			86,238						96,826						44,354
転換可能な手形の公正価値調整			—						186,853						16,047
派生株式証負債の公正価値調整			—						(37,937)						—
再編成プロジェクト、純額			191,122						(197,405)						—
その他営業外費用，純額			(2,530)						5,232						2
営業外費用総額			254,765						53,856						68,419
所得税前収入			(245,804)						(2,163,409)						63,075
所得税支出			683						(17,091)						15,763
純収益			(246,487)						(2,146,318)						47,312
1株当たり純(損失)収益(付記14)：
基本的な情報			$	(0.65)					$	(6.30)					$	0.23
薄めにする			$	(0.65)					$	(6.30)					$	0.20
加重平均流通株：
基本的な情報			379,863						340,647						207,263
薄めにする			379,863						340,647						233,305

連結財務諸表の付記を参照。

F-5

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

総合収益表

(単位：千)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
純収益			$	(246,487)					$	(2,146,318)					$	47,312
所得税控除後のその他の全面収益(赤字)：
公正価値オプションに基づいて公正価値によって計量された転換可能な手形のツール特定信用リスクは、公正価値の公正価値変動に起因し、税収影響#ドルを差し引くことができる— , $—そして$—			—						83,579						(10,966)
公正価値オプションによって公正価値によって計量された転換可能手形に転換可能手形特定ツール信用リスクの累積公正価値を計上し、税収の影響純額#ドルを差し引いた再構成項目純額—, $—そして$—			—						(72,613)						—
所得税を差し引いたその他の全面収益(赤字)総額			—						10,966						(10,966)
総合収益			$	(246,487)					$	(2,135,352)					$	36,346

連結財務諸表の付記を参照。

F-6

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カタログ表

Core Science，Inc.(債務者占有)

償還可能な転換可能な優先株と株主(損失)権益変動表がある

(単位：千)

			償還可能なものがあります 交換可能優先 在庫品															普通株												その他の内容 実収資本						積算 赤字.赤字						その他の総合収益を累計する						合計する 株主の (赤字)権益
			株						金額									株						金額
2020年12月31日残高			10,826						$	44,476								157,786						$	16					$	163,952					$	(74,744)					$	—					$	89,224
純収入			—						—									—						—						—						47,312						—						47,312
所得税を差し引いたその他の総合損失			—						—									—						—						—						—						(10,966)						(10,966)
株に基づく報酬			—						—									40						—						38,937						—						—						38,937
株式オプションの行使			—						—									14						—						7						—						—						7
普通株が企業と合併して発行される			—						—									113,456						11						1,173,753						—						—						1,173,764
普通株式発行−法律決済			—						—									240						—						2,436						—						—						2,436
株式承認証及び株式オプションの行使			—						—									40						—						496						—						—						496
2021年12月31日の残高			10,826						$	44,476								271,576						$	27					$	1,379,581					$	(27,432)					$	(10,966)					$	1,341,210
純損失			—						—									—						—						—						(2,146,318)						—						(2,146,318)
その他全面収入、所得税控除後の純額			—						—									—						—						—						—						10,966						10,966
株に基づく報酬			—						—									—						—						182,894						—						—						182,894
株式オプションの行使			—						—									1,321						—						3,846						—						—						3,846
発行された限定的な株式奨励は，源泉徴収義務で控除された株を差し引く			—						—									43,762						4						(31,650)						—						—						(31,646)
制限株奨励金は没収された			—						—									(2,456)						—						—						—						—						—
転換可能手形を行使する			—						—									197						—						1,574						—						—						1,574
株式証明書の無現金行使			—						—									3,001						—						—						—						—						—
普通株-株式信用限度額の発行			—						—									13,355						1						21,200						—						—						21,201
償還可能な優先株を普通株に転換するか			(10,826)						(44,476)									10,826						1						44,475						—						—						44,476
普通株式の発行−XPDIとの合併			—						—									30,778						3						163,456						—						—						163,459
普通株発行融資取引手数料			—						—									1,285						—						2,960						—						—						2,960
普通株式の発行--仕入先決済			—						—									1,580						—						12,674						—						—						12,674
普通株式の発行と持分ツールの占有コスト−XPDIとの合併−			—						—									—						—						(16,642)						—						—						(16,642)
2022年12月31日の残高			$	—					$	—								375,225						$	36					$	1,764,368					$	(2,173,750)					$	—					$	(409,346)
純損失			—						—									—						—						—						(246,487)						—						(246,487)
株に基づく報酬			—						—									—						—						58,892						—						—						58,892
株式オプションの行使			—						—									3						—						—						—						—						—
発行された限定的な株式奨励は，源泉徴収義務で控除された株を差し引く			—						—									12,046						—						—						—						—						—
制限株奨励金は没収された			—						—									(391)						—						—						—						—						—
2023年12月31日の残高			—						$	—								386,883						$	36					$	1,823,260					$	(2,420,237)					$	—					$	(596,941)

連結財務諸表の付記を参照。

F-7

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カタログ表

Core Science，Inc.(債務者占有)

統合現金フロー表

(単位：千)

			2013年12月31日までの年度
			2023						2022						2021
経営活動のキャッシュフロー：
純損失			$	(246,487)					$	(2,146,318)					$	47,312
純収益(損失)と経営活動提供の現金純額を調整する：
減価償却および償却			96,003						225,259						33,362
経営的リース使用権資産の償却			442						834						—
株に基づく報酬			58,892						182,894						38,937
デジタル資産掘削収益			(390,333)						(397,796)						(216,925)
所得税を繰延する			—						(18,521)						9,528
和解損失法			—						—						2,636
無形資産を売却して得られる収益			—						(5,904)						—
債務弁済損益			(20,065)						287						8,016
決算発行支払手形の収益(損失)			8,515						—						—
派生株式証負債の公正価値調整			—						(37,937)						—
転換可能な手形の公正価値調整			—						186,853						31,217
他の負債の公正価値調整			—						9,498						—
株式与信限度額支出			—						1,668						—
債務割引償却と債務発行コスト			752						7,135						1,374
財産·工場·設備の損失を処分する			1,956						28,025						118
デジタル資産減価準備			4,406						231,315						37,206
営業権、その他無形資産と財産、工場と設備の減価			—						1,649,938						—
不良債権準備			—						9,004						—
再編成する			—						(199,707)						—
運営資本構成の変化：
売掛金純額			(767)						(7,856)						(7,421)
関係者の売掛金			23						277						16
デジタル資産			384,366						400,055						24,011
お客様に販売されている設備保証金			(2,403)						50,174						(244,399)
前払い費用と他の流動資産			(18,351)						51,818						(34,076)
売掛金			118,596						26,713						(21,991)
費用とその他の流動負債を計算しなければならない			130,382						17,229						56,200
収入を繰り越す			(47,807)						16,483						184,340
関係者が収入を繰延する			—						(72,449)						—
他の非流動資産や負債、純額			(13,006)						(3,784)						(6,196)
経営活動提供の現金純額			65,114						205,187						(56,735)
投資活動によるキャッシュフロー：
家屋·工場·設備を購入する			(16,161)						(383,980)						—
Cedarvaleを売る収益			13,998						—						—
買収で支払った現金			—						—						(365,210)
自己採取設備保証金(信用)			—						(217,677)						704
クーポン券販売収益			—						10,850						(59,275)
内部開発ソフトウェアへの投資			(833)						—						—
他にも			—						29						(59)
投資活動のための現金純額			(2,996)						(590,778)						(423,840)
資金調達活動のキャッシュフロー：
株式オプション行使および株式承認証で得られた金			—						25,049						513
XPDI合併の収益、取引コストを差し引く			—						195,010						—
債務収益、発行コストを差し引く			—						261,349						670,750
普通株を買い戻して従業員の源泉徴収税を支払う			—						(31,646)						—
融資リース元金償還			(3,658)						(30,319)						(7,768)
取引費用を支払う			—						—						(10,682)
債務元金支払			(40,991)						(113,290)						(49,281)
融資活動が提供する現金純額			(44,649)						306,153						603,532
現金、現金等価物、および制限された現金の増加			17,469						(79,438)						122,957
現金、現金等価物、制限現金--期初			52,240						131,678						8,721
現金、現金等価物、制限された現金--期末			$	69,709					$	52,240					$	131,678
他のキャッシュフロー情報の追加開示：
利子を支払う現金			$	4,708					$	86,010					$	38,180
所得税を納める			$	(370)					$	5,756					$	9,619
再編プロジェクトのために支払われた現金、純額			$	86,539					$	—					$	—
非現金投資と融資活動を追加開示します
交換取引で取得した財産·工場·設備			$	—					$	62,338					$	—
買収のための非現金対価			$	—					$	—					$	1,138,838
応算資本支出変動			$	2,731					$	69,286					$	9,002
財産·工場·設備を購入する支払手形が増加する			$	—					$	—					$	—
交換設備の支払手形の減少			$	(38,610)					$	—					$	6,842
株式証明書の無現金行使			$	—					$	3,001					$	—
融資リースによって購入した財産·工場·設備			$	—					$	—					$	93,956
実物支払利息			$	—					$	31,382					$	7,274
債務返済に関する設備の減少			$	17,849					$	—					$	—
居留地で処分された財産·工場·設備			$	6,301					$	—					$	—
短期手形融資に対応するための保険証書を購入する			$	5,011					$	—					$	—
決済による支払手形を発行する			$	38,547					$	—					$	—
統合アセットバランスシート内の現金、現金等価物、および制限現金を、上記の統合現金フロー表に示された金額と照合する：
現金と現金等価物			$	50,409					$	15,884					$	117,871
制限現金			19,300						36,356						13,807
現金総額、現金等価物、および限定現金			$	69,709					$	52,240					$	131,678

今年度の新聞と一致するように，前年のある額を再分類した。連結財務諸表の付記を参照。

F-8

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

1.ビジネスの組織と説明

MINECO Holdings，Inc.は2017年12月13日にデラウェア州で登録が成立し，2018年6月12日の登録証明書改正案によりCore Science，Inc.(“Legacy Core”)と改称した。2020年8月17日、Legacy CoreはHoldco組換えを行い、Legacy Coreの借入手配を促進し、この手配により、Legacy CoreとCore Science Holding Co.はCore Science Holding Co.の完全子会社に合併し、Core Science Holding Co.の完全子会社となり、Legacy Coreの株主はCore Science Holding Co.の株主となる。2021年7月、Legacy Core Holding Co.はBlockCap，Inc.の買収を完了した。買収前，BlockCapはLegacy Coreの最大のホスト顧客の1つであった。2022年1月19日、電力とデジタルインフラ買収会社の株主特別総会の許可を得て、デラウェア州の会社(“XPDI”)、XPDIと合併したCore Science Holding Co.およびXPDIの完全子会社、デラウェア州会社XPDI Merger Sub Inc.(“合併子会社”)は合併合意下で予想される取引を完了した。この合併(“業務統合”)の完了にともない，XPDIはその名称をPower&Digital Infrastructure Acquisition Corp.からCore Science，Inc.(“Core Science”または“会社”)に変更した.

Core Scienceはデジタル資産マイニングのために建設された専用施設事業者であり、ブロックチェーンインフラ、ソフトウェア解決方案とサービスの主要な提供者でもある。その会社は現在主にデジタル資産発掘に集中している。私たちは自分の大型コンピュータ(“鉱夫”)を使って自分の口座のためにデジタル資産を稼いで、私たちの大顧客にホストサービスを提供します7人ジョージア州の運営データセンター(2)、ケンタッキー州(1ノースカロライナ州1)、ノースダコタ州(1)とテキサス州(2)である。私たちの収入の大部分は自分の口座のためにビットコインを稼ぐことから来ている(“自己マイニング”)。

私たちの信託業務はデジタル資産マイニング顧客にフルセットのサービスを提供しています。お客様のデジタル資産マイニング装置の導入、監視、障害排除、最適化、メンテナンスを提供し、デジタル資産を運営、維持、効率的に掘削するために必要な電力、メンテナンス、その他のインフラサービスを提供します。

私たちの業務は二つ細分化市場：“マイニング”は，我々自身の口座のデジタル資産マイニング，および“ホスト”を含み，我々のブロックチェーンインフラと第三者ホスト業務からなる2022年と2021年の間に私たちの“主催”部分には顧客に採鉱設備を販売し、“信託·設備販売”と呼ばれる

私たちの業務戦略は、私たちの自営チームの能力と効率を高め、第三者と戦略的意義を持ち、収入を向上させる信託機会に入ることで、私たちの収入と収益力を増加させることです。私たちは、業務の成長と利益を支援し、私たちの採鉱インフラ、専門知識、能力を利用して近隣の機会をつかむために必要なインフラを開発するつもりです。

第十一章破産の申請及び破産からの脱却

2022年12月21日、当社とそのいくつかの連属会社(“債務者”と総称する)は、米国法典(“破産法”)第11章に基づいて米国テキサス州南区破産裁判所(“破産裁判所”)に自発的請願書(“第11章事件”)を提出し、救済を求めた。破産法第11章の事件は、第22-90341号事件によって共同管理される。債務者は引き続き破産裁判所の司法管轄権の下で、“破産法”及び“破産裁判所命令”の適用条項に基づいて、“占有債務者”として業務及び管理財産を経営する。破産管理人はすでに破産裁判所に複数の“初日”動議を提出し、常習免除を要求し、破産裁判所は2022年12月22日にこれらの動議を大まかに承認し、当社は破産法第11章の保護を受けて正常な手続きで動作することができた。第11章事件の詳細な検討については，付記3−11章の届出その他の関連事項を参照されたい。

2024 年 1 月 15 日、債務者は第 4 次修正共同第 11 章コーアサイエンティフィック再編計画を提出した。債務者関連会社 （ 技術的な変更を加えた ） （ 「再編計画」 ） を破産裁判所に提出します。破産裁判所は、 2024 年 1 月 16 日に、組織再編計画を承認する命令 （ 以下、「確認命令」 ） を出しました。2024 年 1 月 23 日 （ 以下「発効日」といいます。

F-9

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

組織再編計画の有効性が満たされたか放棄され、会社は破産から抜け出した。

2.主な会計政策の概要

添付される連結財務諸表は、以下に説明するいくつかの重要な会計政策およびこれらの付記の他の部分の連結財務諸表への適用状況を反映する。

陳述の基礎

総合財務諸表は米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成される。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。

債務者-占有

2023年12月31日現在、破産法に基づき、私たちは占有債務者です。そのため、継続経営の業務経営として継続することが許可されているが、破産裁判所の事前承認なしに、正常な業務過程以外の取引に従事してはならない。破産法第11章のケースと我々の破産脱出の詳細な議論については，付記3−破産法第11章の出願その他の関連事項，付記17−後続事件を参照されたい。

流動性と財務状況

2023年12月31日までに、当社は純損失$を発生させます246.5百万ドルです。会社は制限されない現金と現金等価物#ドルを持っている50.42023年12月31日現在で100万円。歴史的には、同社は主に普通株や債務を発行し、デジタル資産マイニング収入として得られたデジタル資産を売却し、顧客と契約を結んで運営することで現金を生成してきた。2023年12月31日現在、会社運営資金はドル赤字となっている391.4百万ドル株主赤字総額は#億ドル596.9百万ドルです。同社の倒産状況やその歴史的財務業績により同社は以前に結論を出して開示しており、経営を続ける企業としての能力には大きな疑問がある。

再編計画は発効日(I)大量の債務及び返済利息を除去し、(Ii)担保信用プロトコル、公開取引手形及び転換可能な手形及び採鉱機械を担保とする設備貸金人の債務形式で新しい債務を設立し、及び(Iii)新しい公開取引持分及び株式証明書を設立する。新たな債務と持分を発行することで課税·対応クレームを解決し、発効日に債務超過期間を今後の期間に延長し、2023年12月31日までに報告された運営資金赤字を大幅に解消した。定期融資の追加流動資金と予想される運営キャッシュフローを遅延で引き出すことができることに合わせて、管理層は、会社の資本、流動資金、運営現金の流動は少なくとも今後12ヶ月の運営と債務超過義務が資金を提供すると考えており、その以前の重大な疑惑に関する結論は緩和されたと結論した。私たちが破産から抜け出した詳細な議論については、付記17-後続事件を参照してください。

予算の使用

公認会計基準に従って会社の総合財務諸表を作成し、報告期間内に報告された資産および負債額、財務諸表を開示した日のまたは資産および負債および報告の収入および費用に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。その中のいくつかの重要な推定は、企業の持続的な経営企業としての能力を評価するための仮定、会社の普通株の推定値と決定、授与日、デジタル資産、営業権、その他の無形資産と財産、工場と設備の推定値、転換可能な債務の公正価値、派生権証、買収購入価格会計と所得税を含む。これらの推定数は、財務諸表日までに取得可能な情報に基づいているため、実際の結果は、管理職の推定数とは異なる可能性がある。

F-10

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

現金、現金等価物、制限された現金

現金および現金等価物には、買収の日から元の満期日が3ヶ月以下のすべての現金残高および高流動性投資が含まれる。2023年12月31日まで、現金等価物はドルを含む42.2百万高流動性通貨市場基金は、公正価値等級の中で1級に分類される。制限現金は、元のDIPクレジットプロトコルに従ってホストされた現金と、建設および開発活動を支払うためのホスト現金とを含む。

売掛金と不良債権準備

当社の売掛金残高は、ホスティング顧客から支払われる金額で構成されています。当社は、現在の期待信用損失 （ 「 CECL 」 ） 減損モデルの下で潜在的に回収不能勘定に対する引当金を差し引いた請求額で売掛金を計上し、回収される見込みの金融商品の純額を提示します。CECL 減損モデルは、過去の事象や現在の状況に関する情報に加えて、将来の経済状況の予測を考慮した、商品の契約期間にわたって測定される予想信用損失の推定を必要とします。このモデルに基づき、残高の経歴、回収履歴、現在の経済動向など、多くの要因を考慮しています。不良債権は、すべての回収努力が停止した後に償却されます。

信用損失は資産償却コストに基づいた直接減値に計上する準備ができている。信用損失と回収は総合経営報告書に一般費用と行政費用を記入する。以前解約した金融資産の回収は受領時に入金されます。2023年12月31日まで、2023年12月31日および2022年12月31日まで、当社は信用損失や回収を記録していません。

会社の不良債権準備はゼロそして$8.7それぞれ2023年、2023年、2022年12月31日まで

普通株の推定値

2022年度に業務合併(付記4-業務合併、買収および再編に記載されているような)を完了した後、会社は、XPDI A類普通株のオファーおよび会社AシリーズおよびBシリーズまたは償還可能な優先株の販売状況を含む取得可能な最も観察可能な情報を使用して、新しいコア普通株(以下に定義する)の公正価値を決定する。当社も市場法を採用し、上場会社の観察評価倍数を比較できる推定倍数を当社の予想財務業績に適用し、当社の業務の価値を評価します。同社は登録評価専門家のサービスを保留し、会社の普通株の評価に協力している。新核心普通株の公正価値のある投入は観察できず、そしてそれによって発生した公正価値の計量に重大な影響を与え、ツールの分類を3級に招いた。

これらの推定値および分配方法を適用することは、会社の予想将来の収入、費用、推定倍数、比較可能な上場企業と未来のイベントを選択する可能性の推定、判断、仮定などの高度な複雑かつ主観的な推定、判断および仮定を使用することに関する。これらの推定および仮定のいずれまたはすべての変化、またはこれらの仮定との関係は、各推定日における企業の推定値に影響を与え、会社の普通株式および会社の債務および株式ツールと共に発行される一般株式株式証の推定値に大きな影響を与える可能性がある。

デジタル資産

当社は流動性と資金需要に応じてそのデジタル資産を売却または保有しています。現在、Covenantの規定によると、同社はビットコインを受信した直後に対価格として受信したビットコインを売却しなければならない会社の自己採取活動で得られたデジタル資産の販売は経営活動のキャッシュフローに分類される。

当社のデジタル資産は、無期限の耐用年数を持つ無形資産として計上されます。デジタル資産マイニング収益として受け取ったデジタル資産は、デジタル資産マイニング収益で後述するように、当初公正価値で測定されます。あるデジタル資産を別のデジタル資産と交換して購入するデジタル資産

F-11

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

譲渡された資産の公正価値で認識されます無期限の無形資産として、デジタル資産は償却されませんが、少なくとも毎年、減損の指標が存在する場合はその間に減損を評価し、評価されます。減損は、デジタル資産ロットの帳簿金額が公正価値を超える場合に示され、認識されます。減損は、適正価額が評価される時点でのデジタル資産の引用価格を使用して測定されます。日中安値を含むクォート価格は、毎日収集され、減損テストおよび測定に活用されます。減損損失が認識される範囲では、損失はデジタル資産の新しい原価ベースを確立します。当社は、2023年、2023年、2022年および2021年12月31日までに、デジタル資産の1ドル減額を確認しました4.41000万、$231.32000万ドルとドル37.22億5千万ドルと2億5千万ドルです2023年、2023年、2022年および2021年12月31日までに、会社が確認した純収益は3.91000万、$44.32000万ドルとドル4.8デジタル資産の販売はそれぞれ3.6億ドルだった

2022年12月31日現在、2023年、2022年までのデジタル資産残高に関する活動は以下の通り(千単位)

			2023年12月31日						2022年12月31日
デジタル資産、期初			$	724					$	234,298
デジタル資産掘削収入、売掛金を差し引く*			389,456						397,796
共有ホストによる収益を発掘する			17,626						—
デジタル資産を売却して得られる収益			(404,686)						(444,353)
デジタル資産を売却する収益			3,886						44,298
デジタル資産減価準備			(4,406)						(231,315)
董事局費用の納付			(316)						—
デジタル資産、期末			$	2,284					$	724

__________________

*2023年12月31日と2022年12月31日までに1.7連結バランスシート上の前払い費用およびその他の経常資産に含まれるデジタル資産債権のそれぞれ 100 万ドルと 80 万ドルです

必要に応じて、デジタル資産は、現在の業務の資金源として売却することができ、会社の総合貸借対照表上で流動資産として分類されることができる。付記17-後続の事件に記載された信用および手形協定について、同社は、10日間領収書一枚

当社には表外に保有するデジタル資産もなく、第三者のためにデジタル資産を保護する義務もない

財産·工場·設備·純価値

物件、工場や設備には、土地、建物、データセンター施設の改善、会社本社の賃貸改善が含まれている。財産および装置は、融資リース項目の下の財産および装置を含むコンピュータ、採鉱、ネットワーク、電気および他の装置を含む。財産·工場と設備の純額はコストから減価償却と償却累計を引いて列記する.減価償却や償却は資産の推定耐用年数内に直線法で計算する。レンタル改善はコストで資本化し、使用年数或いはレンタル期間の中で比較的に短い時間で償却すると推定する。融資リースに関する将来負債は、当社総合貸借対照表に融資リース負債、当期部分、当期融資リース負債純額として示している。減価償却費用は、融資リースに基づいて保有する資産の償却を含み、主に会社の総合経営報告書の収入コストに含まれる。

その後、顧客に販売された自己採取式コンピュータ装置の推定値がコストまたは現金化可能値の低い者と契約され、いずれの減記も会社の総合経営報告書において設備販売コストであることが確認される。

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カタログ表

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連結財務諸表付記

長期資産減価準備

当社は、長期資産の回復可能性や使用寿命の推定に影響を与える可能性のあるイベントや環境変化が発生するたびに、長期資産グループの回復可能性をテストする。長期資産には、不動産、工場と設備、償却すべき無形資産が含まれる。予測された将来の未割引キャッシュフローが資産の帳簿価値よりも少ない場合、長期資産は減少する可能性がある。この比較がその資産の帳票価値が回収できない可能性があることを示すように，その資産の帳票金額と推定公正価値との差額に基づいて減値を計測する.処分される長期資産は、帳簿または推定公正価値から売却コストのうち低いものを差し引くものを基準とする。

付注5--財産、工場と設備、純額、財産、工場と設備に関連する長期資産減価を検討し、減値を含む。

商誉

当社の任意の買収の総買付価格は、買収された有形資産及び無形資産及び負担する負債に、買収日の推定公正価値で分配される。購入価格がこれらの公正な価値を超える部分は商業権として記録されている

当社は営業権を償却しませんが、10月31日まで毎年営業権の減価テストを行い、事件や状況の変化が営業権の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、営業権の減値をより頻繁にテストします。当社は、まず定性的要素を評価して、その報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定することを選択して、数量化商誉減値テストを行う必要があるかどうかを決定するための基礎とすることができる。当社が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性が高いと考えている場合や、定性的評価を行わないことを選択した場合、営業権減価定量化テストを行う。数量化テストは報告単位の公正価値とその帳簿価値を比較した。帳簿額面がその公正価値を超えていれば、帳簿額面が公正価値を超えた部分は減値損失であることが確認され、それによって生じた営業権計量はその新しい帳簿価値となる。

当社は2022年12月31日までの年度内に営業権減価トリガイベントを確認した。これらのイベントには、ビットコインの市場価格、会社株の市場価格、会社の時価が含まれる。そこで，当社は数量化テストを行い，公正価値を報告単位ごとに2022年6月30日の帳簿金額と比較した。市場価格と会社の財務状況の持続的かつさらなる悪化により、2022年9月30日に追加定量試験が行われた。会社は鉱業報告単位の帳簿価値がその公正価値を超えているため，#ドルを記録していると結論した996.52022年12月31日までの年度の鉱業報告部門の営業権減額は100万ドルであった。当社は，設備販売とホスト報告先の帳簿金額がその公正価値を超えているため，#ドルを記録していると結論した58.22022年12月31日までの年度の設備販売と信託報告部門の営業権減額は100万ドルだった。これらの減値は、会社総合経営報告書の営業権減値や他の無形資産減値に記載されている。2023年12月31日と2022年12月31日まで、会社は違います。残りの善意。

エネルギー長期調達契約

2023年10月に、当社は、2023年11月1日から2024年5月31日までの間にCottonwood 1号施設の予測エネルギー調達に関するエネルギー価格の指定構成要素を決定するために、エネルギー長期調達契約を締結した48メガワット/月。エネルギー長期購入契約は価格変動リスクを最低に低下させ，エネルギーは固定価格で購入されるため，運営コスト変化に関するリスク開放を解決した。当社は投機や取引目的の長期購入契約を締結していません。

当社は、先物買入れ契約は、名目額を有し、初期純投資を行わず、純決済が可能であるため、デリバティブの定義を満たしていると判断しました。先物買入れ契約は、会計上のヘッジ手段には指定されていません。先物購入契約は、フェアで記録され、最初に測定されます。

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適正価額は、その後、各報告期間ごとに適正価額で再測定され、適正価額の変動は純損益に計上されます。

T次の表は、会社総合貸借対照表におけるエネルギー長期購入契約の公正価値(単位：千)：をまとめた

									公正価値(第2級)は12月31日まで
			財務諸表行プロジェクト						2023						2022
エネルギー長期調達契約			費用とその他の流動負債を計算しなければならない						$	2,262					$	—

会社は会社の総合経営報告書にエネルギー長期購入契約に関する以下の収益/(損失)(千)を記録した

									十二月三十一日までの年度
			財務諸表行プロジェクト						2023						2022
エネルギー長期調達契約			派生ツールは価値変動を公平に許容する						$	(3,918)					$	—

派生株式証負債

同社は、発行された株式引受権証を含むそのすべての金融商品を評価して、これらのツールが派生ツールであるかどうか、または埋め込みデリバティブ資格に適合する特徴を含むかどうかを決定する。派生ツールの分類は、そのようなツールが負債または資本に分類されるべきかどうかを含み、各報告期間の終了時に再評価される。

当社は派生負債と確認された公開株式証と私募株式証を持っています。そこで，当社は権利証ツールが公正価値で計算された負債であることを確認し，各報告期間にこれらのツールを公正価値に調整した。この等負債は、行使まで資産負債表毎に再計量しなければならないが、公正価値のいかなる変動も当社の総合経営報告書で確認され、株式証負債を誘導する公正価値調整として示されている。公開株式証及び私募株式証の初期及びその後の推定公正価値はすべて公開株式証の活発な市場の看板価格を基準とした。

以下に付記3-11章提出書類及びその他の関連事項討論の提出日(定義は下記参照)後、公共株式承認証及び私募持分証はすでに妥協すべき負債項目の下に移動した。その他の議論については、付記11-派生権証負債を参照されたい。

起債コスト

債務発行コストは関連債務期限内に資本化と償却する。債務発行コストは総合貸借対照表に記載されており、債務割引と一致する債務負債帳簿金額から直接差し引かれる。

顧客と契約した収入−デジタル資産マイニング収入−

当社は会計基準編纂(“ASC”)606に基づいて収入を確認した収入確認(“ASC 606”)。収入基準の核心原則は、企業がこれらの商品またはサービスの対価格と交換する権利があると予想されることを反映して、顧客への移転承諾された商品またはサービスの金額を記述するために、収入を確認しなければならないことである。この核心原則を実現するために、以下の5つのステップが取られた

•ステップ1：顧客との契約を決定する

•ステップ2：契約中の履行義務を決定する

•ステップ3：取引価格を決定する

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•ステップ4：取引価格を契約に割り当てる履行義務

•ステップ5：会社が業績義務を果たしたときに収入を確認する

顧客との契約における履行義務を決定するために、エンティティは、契約において約束された貨物またはサービスを評価し、各異なる承諾貨物またはサービスを決定しなければならない。以下の2つの基準を同時に満たす場合、履行義務は、“ユニークな”貨物またはサービス(またはバンドルされた貨物またはサービス)のASC 606のSの定義に適合する

•顧客は、単独で、または顧客がいつでも入手可能な他のリソース(すなわち、製品またはサービスが異なることができる)と共に商品またはサービスから利益を得ることができる

•エンティティが貨物またはサービスを顧客に譲渡するコミットメントは、契約内の他のコミットメントとは別に識別することができる(すなわち、貨物またはサービスを譲渡するコミットメントは、契約範囲内で異なる)

商品またはサービスが明らかでない場合、商品またはサービスは、異なる商品またはサービスの束が識別されるまで、他の約束された商品またはサービスと組み合わされる

取引価格は、約束された貨物またはサービスを顧客に譲渡することと引き換えに、エンティティが獲得する権利が期待される対価格金額である。お客様との契約で約束された対価格は、固定金額、可変金額、または両方を含むことができます。取引価格を決定する際には、エンティティは、以下のすべての要因の影響を考慮しなければならない

•可変考慮事項

•制約可変考慮要素の推定

•契約には重要な融資部分が存在する

•現金対価格ではない

•取引先への掛け値に応じる

可変対価格は取引価格のみを計上し、可変対価格に関する不確実性がその後解決された場合、会計契約によって確認された累積収入が大きく逆転しない可能性が高いことを前提としている

取引価格は相対的に独立した販売価格で契約履行義務ごとに割り当てられる

義務履行ごとに割り当てられた取引価格は，その履行義務を履行する際に確認され，状況に応じてある時点または一定時間内である

5 段階モデルの当社の鉱山事業への適用

当社が行っている主要またはコア業務の1つは、第三者プール事業者および参加者である第三者ビットコイン鉱夫集団(このような集団、すなわち“鉱池”)にハッシュ計算を実行するサービスを提供することである。当社は第三者鉱床事業者をその606主題下の顧客と見なしている。私たちが鉱山事業者にハッシュ計算サービスを提供し始めると、契約が発効し始め、私たちが強制的に実行できる対価格権利が発効し始めた。契約のすべての当事者は、他方の終了にいかなる補償も与えることなく、いつでも一方的に契約を終了する権利がある。そのため、契約の期限が1日未満で、終日連続して何度も継続して更新することができる。暗黙的更新選択権は実質的な権利ではなく、初期契約には前払いまたは逓増費用がないため、選択権を更新する条項、条件、補償金額はすべて当時の市場価格で計算される。

当社は、参加しているマイニングプールのフルペイ · パー · シェア （ 「 FPPS 」 ） モデルに基づいて、非現金報酬を受ける権利があります。FPPS プールはブロック報酬とトランザクション手数料を支払い、マイニングプール手数料を差し引いた。

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参加者はブロックがマイニングプールオペレーターによって正常に検証されなかった場合でも現金以外の対価を受ける権利があります当社は、オペレータの仕様に従ってプールオペレータのハッシュ計算を開始し、毎日 UTC 深夜から UTC 23 ： 59 ： 59 までまでの 24 時間にわたって補償を受ける権利があります。FPPS 支払方法の下でプールオペレーターにハッシュ計算を提供するために当社が受ける権利のある非現金対価は、ブロック報酬とトランザクション手数料からプールオペレーター費用を差し引いたもので構成されます。

•大口の報酬形態の非現金対価格は、以下の式に従って計算される：我々がビットコインネットワークオペレータに提供する毎日ハッシュ計算は、ネットワーク難度として決定されたビットコインネットワーク隠れハッシュ計算のパーセンテージとして、同じ日の間に生成されると予想されるビットコインネットワークブロック報酬総額を乗算する。

•取引請求者が支払う取引費形式の非現金対価格は、1日24時間以内に支払われる総実費のシェアから計算され、この24時間期間はUTC真夜中から23：59：59 UTCまで終了し、ビットコインネットワークが24時間以内に生成した実際の取引費用総額は、ビットコインネットワークが同24時間の間に実際に発生した総大口報酬の割合を占め、上記と同じ24時間の間に得られた大口報酬を乗じた式で計算される。

•当社が稼いだ大口報酬および取引費は、鉱場経営者が鉱場契約の課金率表に基づいて徴収した鉱場費用から減額される。採鉱池費用は，我々が採鉱池事業者の支払式に基づいてハッシュ計算を行い，採鉱池事業者の支払式に基づいてUTCが毎日真夜中から同24時間以内に発生した場合にのみ発生する。

上記の非現金対価格は、私たちが稼いだブロック報酬金額は、私たちが実行するハッシュ計算の数に依存し、私たちが獲得する権利がある取引料金金額は、同じ24時間期間の実際のビットコインネットワーク取引費用に依存するので、同じ24時間期間のオペレータ料金は可変であり、総ブロック報酬および取引費用は、プールオペレータのプロトコルに従って決定されるので、同じ24時間期間のオペレータ料金は可変である。非現金対価格は可変であるが、会社は契約開始時に合理的な確実性で可変対価格を推定することができ、重大な収入逆転のリスクはない。当社はこの可変対価格を制限しません。不確実性がその後解決され、制御権譲渡の同じ日に非現金対価格が確認された場合、契約から確認された収入が大きな逆転、すなわち契約開始の同じ日になる可能性が高いからです。

当社は当社の主要ビットコイン定価源システムを用いて、世界協調時午前0時から契約開始当日23：59：59までの24時間以内に取引所の出来高加重平均スポットレートを集計して非現金対価格を計測します。当社は非現金対価格を確認した同日、契約サービスの制御権をプール事業者に移譲し、契約開始と同じ日となった。

2022年までに、ある手配では、奨励金が会社に支払われる前に、会社はその相対シェアを推定する信頼できる方法がなく、可変対価格が制限され、会社が対価格を受け取るまで、その時に収入が確認される。当社は、受領日に公正価値に応じて代価を計量し、この公正価値は、通常、手配開始時の公正価値または当社が集合から奨励を得た場合の公正価値と大きな差がない。

第三者が運営する鉱床へのハッシュ計算サービスの提供に関する直接費用は収入コストに計上される.サービスを提供するための固定資産及び使用権資産は、デジタル資産採鉱設備を含む減価償却及び償却費用も収入コストの一部として入金される

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顧客と契約した収入-信託

同社は主に顧客とホストサービス契約を結ぶことで収入を得ている。2023年度までに“ホスト”部分も含まれています顧客への採鉱設備の販売は“信託·設備販売”と呼ばれ、当時会社は顧客と締結した販売コンピュータ設備の契約の収入、すなわち約束した設備制御権が顧客に移転した場合、会社は収入を確認するのが一般的であった。同社は一般的に約束されたサービスを履行する際に収入を確認する。収入には、販売税および間接税を含む第三者を代表して徴収されるいかなる金額も含まれていない

契約義務を履行する

同社の契約履行義務は主にホストサービスに関連しており、以下のようになる。当社には顧客預かり契約における将来サービスへの承諾に関する業績義務がありますが、財務諸表では確認されていません。2023年12月31日まで、元の条項が1年を超える契約(通常から15至れり尽くせり24数ヶ月)、約$を確認する予定です78.1将来の収入の1.8億ドルは既存の主催契約に関する業績義務に関係している。2023年12月31日現在，2024年と2025年に確認された未履行履行は$であると予想される68.41000万ドルと300万ドルです9.72億5千万ドルと2億5千万ドルです

信託サービス

同社は定期的にホストサービスを含む契約を締結し，その収入確認は可変ベースで提供されるサービスである。同社は，顧客がブロックチェーンや他の高性能計算操作を実行できるようにホストサービスを提供している.時間が経つにつれて、会社のこれらのサービスに関する履行義務が履行されるだろう。当社は、一定期間の電力使用量のように、消費ベースで提供されるサービスの収入を確認し、顧客のこのような資源の使用に基づいている。対価格に関する不確実性の解決に伴い，会社は毎月可変消費利用ホスト収入を確認し，我々の顧客にホストサービスを提供し，我々の顧客はホストサービスを利用する(顧客は会社の業績のメリットを同時に獲得して消費する).同社は通常、契約の見積もり消費量に応じて顧客に事前に料金を請求している。同社は当期の実際の消費に基づいて収入を確認し、その後の期間に調整に対して領収書を発行したり、将来の消費のために信用を保留したりする。領収書の発行と満期支払いの間の期限は通常超えません30何日ですか

設備販売(2022年12月31日までと2021年12月31日までの年度に適用)

その会社が締結した契約は一つ以上の履行義務を持っています。例えば、同社が締結した契約には、ホストサービスも含まれており、デバイス制御権がクライアントに渡されたとき(通常は契約開始時)に確認されたコンピュータデバイスをこれらのクライアントに販売することも含む。これらの契約については、収入は契約ごとの履行義務の相対独立販売価格によって確認されている

当社は、デバイス制御権がクライアントに転送されたときにコンピュータデバイスの収入を顧客に販売することを確認しており、これは通常、デバイス配備時に発生する。顧客は設備を購入する時に一連の手付金を支払いました。最終支払いは通常少なくとも期限が切れます1か月配備する前に。その後顧客に売却された自採取式計算機装置は，会社の総合経営報告書で顧客への設備販売として確認された。私たちは将来設備販売契約を締結しないし、2022年12月31日以降に設備販売収入があることもないと予想しています。

収入を繰り越す

当社は、業績に先立って現金支払いが受領された場合、契約負債を連結貸借対照表の繰延収益に計上し、業績義務が満たされた場合、収益として認識します。2023 年 12 月 31 日時点の当社の経常および非経常繰延収益残高

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そして 2022 年は $9.81000万ドルと300万ドルです80.4600万ドル、すべて当時の終わりの数年間に受け取った前金から来た。

2023年12月31日までに、当社は確認します21.0年初までに繰延収入残高に計上された収入は400万ドルだった。残りの繰延収入残高のうち、#ドルです20.51000万ドルと300万ドルです33.0摂氏と鷹頭ライオンのクレーム和解により、それぞれ1.8億人が釈放された。和解の更なる詳細については，付記3−11章の届出その他の関連事項を参照されたい

2022年12月31日までに、当社は確認します88.6年初までに繰延収入残高に計上された収入は400万ドルだった

ホストサービスの前金は通常来月に確認され、デバイス販売の前払いは通常以下の時間内に確認されます1年.

設備保証金

同社はサプライヤーと協定を締結し、その顧客や会社自身のデジタル資産採掘業務に設備を提供している。これらの協議は一般的に納品の数ヶ月前に払戻可能な手付金を大量に支払い、納品後に月ごとに分割払いすることが要求される。

当社は，契約して購入した設備の予想主要源とキャッシュフローの用途に基づいて，デジタル資産採鉱設備の保証金を分類している。2021年7月30日にBlockCapを買収する前に、会社はデジタル資産掘削装置が注文したキャッシュフローの主要なソースと用途が顧客販売と関係があると予想している。2021年7月30日以降の受注から、会社はデジタル資産採掘設備の主要なキャッシュフロー源と使用が会社自身の自己採取業務につながると予想している。そこで、会社は2021年7月30日までの受注に関する設備預金を経営活動のキャッシュフローに分類し、2021年7月30日以降の受注に関連する設備保証金を投資活動のキャッシュフローに分類する。

収入コスト

当社のホストサービスコストとデジタル資産マイニングコストには、主に電力コスト、賃金、株式補償、ホストサービスや採鉱作業のための財産、工場や設備の減価償却、その他の関連コストが含まれています。設備販売コストは、顧客がコンピュータ装置を販売するためのコストである。

研究と開発

会社の研究開発費には主に技術や製品開発およびデータ科学研究に関する人員コストが含まれている。研究·開発コストは発生時に費用を計上する。

株に基づく報酬

株式の報酬支出に基づいて付与日に株式奨励価値をもとに計量を行う。株式オプション報酬の公正価値は，付与日にBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて推定される.制限株式単位奨励の公正価値は、授与日に会社普通株を使用して付与日の推定公正価値を推定する。

サービス条件のみの報酬については、主に株式オプションおよび特定の制限株式単位であり、報酬全体の必要なサービス期間内に、通常は帰属期間であり、株式報酬の推定公正価値が直線的に確認された費用に基づいて、発生した実際の没収を差し引く。

サービスおよび業績条件付きの賞、主に制限付き株式単位賞については、報酬費用は、それぞれの賞のトランシェごとに、あたかも独自の付与を持つ別の賞であるかのように個別に認識されます。

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日付 （ i.e.業績条件が達成される可能性がある場合には、株式報酬の推定公正価値が費用として認識されます。必要なサービス期間の終了前に性能条件が達成される可能性がある場合、必要なサービスが提供された未認識の報酬費用は、達成の可能性が認められる期間に認識し、必要なサービスが提供されていない残りの未認識の報酬費用は、残りの必要なサービスに対して加速帰属ベースで費用として将来的に認識します。賞全体の期間実際の没収を差し引いて会社の持分奨励に関するサービスや業績条件に関するより多くの情報は、付記12-株主(損失)持分を参照されたい。

従業員福祉計画

当社は現在、ある資格要求に適合する従業員に恩恵を与えるための固定供出退職·貯蓄計画を維持している(“401(K)計画”)。米国国税法は、条件を満たした従業員が401(K)計画に支払うことにより、規定された限度額内で、最低税額に基づいて一部の報酬の支払いを延期することを許可している。2022年1月1日までに、同社は401(K)計画参加者の貢献と一致しない。当社は、2023年、2023年および2022年12月31日までの年間で、対支出コストが$であることを確認した1.01000万ドルと300万ドルです1.12億5千万ドルと2億5千万ドルです

1株当たりの収益

同社はASCテーマ260に基づいて1株当たり収益(EPS)を計算している1株当たりの収益それは.基本1株当たり収益は、普通株株主が獲得できる収益または損失を当期に発行された加重平均普通株で割ったものである。1株当たり収益を希釈することは1株当たりの希薄化効果を基礎とし、転換可能証券の潜在転換或いは行使オプション及び或いは株式承認証を基準とする；潜在転換可能証券の希薄化影響は換算収益法を用いて計算する；オプション或いは株式承認証の潜在希薄化影響は在庫株方法を用いて計算する。潜在的な償却効果を有する証券(すなわち、1株当たりの収益を増加させるか、または1株当たりの損失を減少させる証券)は、1株当たりの収益を希釈する計算には含まれない。

所得税

同社は主に各種インフラ、技術、信託サービスを提供する司法管轄区に所得税を納めている。当社の税務状況は、税務状況を適切に評価し、定量化し、所得税の支出を決定するために重大な判断が必要である。

当社は貸借対照法を用いて所得税を計算し、繰延税金資産と繰延税金項目負債は、資産と負債の財務諸表と計税基礎との差額に基づいて決定され、予想差額が打ち切られる年度の現行税率を使用することが求められる。税務·財務会計の目的のために、会社はその実際の当期税費支出、恒久的費用と福祉、および異なる項目処理による一時的な差額を推定した。

当社はその繰延税金資産がプラスおよび負の証拠を考慮して現金化される可能性が高いかどうかを評価している。当社がこれらの繰延税金資産を回収する可能性が低いと考えている場合、当社は推定支出を設立します。繰延税金資産の計上に対するいかなる推定準備も決定する際には、重大な判断が必要である。評価手当が必要かどうかを評価する際には，当社は最近の経営業績，将来の課税収入の予測，課税一過性差の逆転，税務計画策の可能性など，得られるすべての証拠を考慮している。

GAAPは不確定な税収状況を確認し、測定するための新しい2段階法を提案した。第1のステップは、関連する控訴または訴訟手続きの解決を含む、既存の証拠の重みが、その地位が審査後に維持される可能性が高いことを示すかどうかを決定することによって、確認されるべき税務状態を評価することである。二番目のステップは、税金優遇を決済後に50%を超える可能性のある最大金額として測定することだ。未確認の税金優遇に関連する利息及び罰金は所得税費用に含まれる。利息と罰金を計算して当社の総合貸借対照表に関する税務負債項目に計上しなければならない

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当社は、絶えず変化する事実と状況に応じて、例えば税務監査を終了し、新しい事実に基づいて見積もりや税法の変化を修正し、その税務備蓄を調整します。このような事項の最終税務結果は記録された金額と異なり、差額はその等割期間の所得税引当調整を行うと記される。所得税準備金(利益)には、準備金準備金の影響と準備金の適切な変動が含まれる。

会社の繰延税金資産または負債の推定値の変化、あるいは税務法律、法規、会計原則またはその解釈の変化は、会社の将来の有効税率に悪影響を及ぼす可能性がある。また、会社は各税務機関による所得税申告書の審査を受けている。同社は、これらの検査が不利な結果をもたらす可能性を定期的に評価し、その所得税支出の十分性を決定する。

最近採用された会計基準

FASBは2016年6月、2016-13年度会計基準更新(ASU)を発表した金融商品·金融商品信用損失の測定それは、売掛金を含む特定の金融商品および金融資産の信用損失を測定する実体を要求する。この最新の状況によれば、初回確認時および各報告期間において、1つのエンティティは、金融商品の使用中に発生すると予想されるクレジット損失の推定値を現在反映する減値準備を確認しなければならない。2023年1月1日現在、会社はASU 2016-13を採用しており、会社の連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。

2023年12月、FASBは会計基準更新2023-08を発表した無形資産--営業権とその他-暗号化資産(350-60テーマ)：暗号化資産の会計と開示(“ASU 2023-08”)。ASU 2023−08は、各報告期間においてこれらの暗号化資産を公正な価値で計量し、純収入において公正価値の変化を確認することを要求するいくつかの暗号化資産の会計処理を改善することを目的としている。修正案はまた、重大な保有量、契約販売制限、報告期間内の変化の開示を要求することにより、投資家に提供する実体暗号資産の保有量に関する情報を改善した。ASU 2023−08は2024年12月15日以降に開始された年度と中間報告期間で有効であり，早期採用が許可されている。会社は早期に新基準を採用することを選択し、2024年1月1日から施行される。採用後の財務諸表への影響はそれほど大きくない。会社の現在のビットコイン戦略によると、ビットコインの採用が2024年の財務業績に与える影響はあまり大きくないと予想される。

会計基準はまだ採用されていない

2023年12月、FASBはASU 2023-07を発表した分部報告(テーマ280)：改善可能報告分部開示、これは主に重要な部門の費用の開示を強化することによって、報告可能な部門の開示要求を改善するだろう。この更新は、2025年1月1日からの年次報告期間内に会社に発効する。会社は現在、このASUが連結財務諸表や関連開示に及ぼす影響を評価している。

FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました所得税(話題740)：所得税開示の改善ASU では、 PBEs は毎年、「 （ 1 ） 税率調整における特定のカテゴリーを開示し、 （ 2 ） 定量的なしきい値を満たす調整項目の追加情報を提供しなければならない （ これらの調整項目の効果が税引前利益または損失を適用される法定所得税率に掛けて計算された金額の 5% 以上である場合 ） 。本更新は、 2025 年 1 月 1 日から始まる年次報告期間中に当社に有効となります。当社は現在、本 ASU が連結財務諸表および関連開示に与える影響を評価しています.

当社の連結財務諸表に大きな影響を与えない他の新会計声明を予定しています。

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3.第十一章届出その他の事項

第十一章

2022年12月21日(請願日)、債務者夫婦は破産法第11章に基づいて破産法第11章の訴訟を破産裁判所に提起し、救済を求める。破産法第11章の事件は、第22-90341号事件によって共同管理される。破産管理人は引き続き破産裁判所の管轄下で、破産法の適用条項及び破産裁判所の命令に基づいて、その業務を経営し、その財産を管理する。

2023年6月20日、債務者は、(I)提案されたCore Science，Inc.及びその債務者関連会社再編連合第11章計画及び関連する提案開示声明形式を破産裁判所に提出した；(Ii)2023年8月8日、改訂されたCore Science，Inc.及びその債務者関連会社再編合同第11章計画及び関連開示声明；及び(Iii)2023年9月7日、改訂されたCore Science，Inc.及びその債務者関連会社連合第11章再編計画及び関連開示声明；(Iv)2023年11月16日、破産管理人は、第3回改訂されたCore Science，Inc.及びその債務者関連会社の第11章共同再編計画及び関連開示声明を破産裁判所に提出した；及び(V)2024年1月15日、Debtorsは、改訂された第4回改訂されたCore Science，Inc.及びその関連債務者の連合第11章再編計画(技術的修正)を破産裁判所に提出した

2023年9月19日、債務者、担保付き株式交換手形所持者特設グループ(“特設手形所持者グループ”)及び株式委員会(“株式委員会”)は、再編計画の経済条項(“調停交収”)について原則合意した。債務者、特設手形所持者グループ、株式委員会は引き続き誠実に仕事と交渉を行い、調停の和解を記録し、いくつかの未解決問題を解決し、最終的に再編計画を達成する。

2024年1月16日、破産裁判所は他の事項を除いて確認令に入り、再編計画を確認した。発効の日から、再編計画が発効する条件を満たしたり放棄したりして、会社は破産から脱却する。もっと詳細は注17-後続活動を参照されたい。

元DIPクレジットプロトコルと再構成サポートプロトコル

破産法第11章の案件については，債務者は2022年12月22日の優先担保債務者占有融資と保証契約(“元DIP信用協定”)を締結し，Wilmington Savings Fund Society，FSBが行政代理人として時々貸主(総称して“元DIP貸主”と呼ぶ)と締結する。元のDIP貸手も、(I)日付が2021年4月19日である保証転換可能チケット購入プロトコル(時々改訂、再記述、改訂および再記述、補足または他の方法で修正される)、Core Science，Inc.(Core Science Holding Co.の後継者として)、その時々の保証者、手形エージェントおよび担保エージェントとしての米国銀行協会、およびそれに基づいて発行された手形の購入者(“保証変換可能手形”)によって販売された自社チケットの所有者または共同会社、パートナーまたは投資家、および(Ii)変換可能手形購入プロトコルに基づいている。2021年8月20日(随時改訂、再記述、改訂および再記述、補足または他の方法で修正された)、Core Science，Inc.(Core Science Holding Co.の後継者として)、時々その保証側、手形エージェントおよび担保代理としての米国銀行協会およびそれなどの手形から発行された手形の購入者(“他の変換可能手形”、および保証された変換可能手形とともに“変換可能手形”と呼ばれる)によって発行される。

また、破産法第11章の案件を提出する際には、当社は特設手形所持者グループと再編支援協定(そのすべての証拠物とスケジュール、すなわち“再編支援協定”)を締結し、代表が超過した70特設手形所持者グループの%を占めることにより，特設手形所持者グループは債務者占有融資(“元DIP融資”)に#ドルを超える引受金を提供することに同意した571000万ドルで最大50億ドルのシンジケートを支持することに同意しました18転換可能な手形の所有者全員に100万ドルの新通貨債務者占有便利ローンを提供する。会社がより良い代替案を求めることを許可する“受託脱退”により、会社は再編支援協定を終了した

F-21

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

DIPクレジットプロトコルの交換

2023 年 2 月 2 日、破産裁判所は、債務者に対し、上級担保付き非プライミング超優先代替請願後資金調達 （ 「代替 DIP ファシリティ」 ） を取得することを許可する暫定命令 （ 「代替暫定 DIP 命令」 ） を出しました。2023 年 2 月 27 日、債務者は、代替 DIP ファシリティを管理する上級担保付き超優先代替債務者保有ローンおよび担保契約 （ 「代替 DIP クレジット契約」 ） を B と締結しました。Riley Commercial Capital， LLC は、管理代理人 （ 以下「管理代理人」 ） 、および随時当事者である貸し手 （ 以下、総称して「代替 DIP 貸し手」 ） 。代替 DIP ファシリティの収益は、とりわけ、元の DIP ファシリティの条件に基づいて支払われるべきすべての手数料及び費用の支払いを含む、元の DIP ファシリティに基づく未払いの金額の返済に使用されました。これらの資金は、事業から生み出される継続的な現金とともに、計画されたリストラを実施し、第 11 章からの脱却を促進し、法務顧問および財務顧問の費用をカバーするために必要な資金を提供することが期待されました。

その他の事項を除いて、DIP融資手配の代わりに元金総額が#ドルを超えない非償却超優先担保定期融資手配を提供する701000万ドルです。代替DIP融資メカニズムでは，(I)$35破産裁判所が臨時印紙税令を承認した後，100万ドルと(Ii)ドルを提供した35破産裁判所が最終的なDIP命令を承認した後、1億8千万ドルを提供した。置換ローン計画に基づいて提供されるローンは、利息金利が10%は、毎月の初日に実物形式で借金を支払います。管理エージェントが受け取った前金は3.52023年2月3日に実物形式で支払われた代替DIP融資メカニズムでの総負担額の%は、DIP融資者の代わりに等しくなる5返済、減少または返済された融資金額の%を、現金で支払う。DIP信用プロトコルの代替には、陳述と保証、債務者に適用される契約および違約事件が含まれる。DIPクレジットプロトコルの代わりに違約イベントが発生した場合、行政エージェントは、任意の残りのコミットメントを永久的に減少させ、DIPクレジットプロトコルでの未償還債務の即時満了および支払いの代わりに宣言することができる。

2023年3月1日、破産裁判所は、DIP融資メカニズムおよび債務者がその変換可能な手形保持者の現金担保の使用を許可された条項(“最終DIP命令”)を承認する命令を発表した。

2023年7月4日、債務者、行政エージェント、および代替DIP貸主は、DIPクレジット協定の代わりに第1修正案を締結した。第1修正案の詳細な議論については、付記10-約束およびまたは事項を参照されたい。

当社は2024年1月、再編計画が発効した日に代替DIP融資を全額返済し、終了した。

NYDIG和解

2023年2月26日、破産裁判所は命令(“NYDIG令”)を公布し、これにより、債務者とNYDIGは、債務者が数カ月以内にNYDIG融資の担保となる鉱夫をNYDIG融資のすべての終了と引き換えにNYDIGに戻すことに同意した。NYDIGローンの担保となった最後の鉱夫は2023年3月31日までの四半期に発生し、その後NYDIGの融資はすべて廃止され、同社は#ドルを記録した20.8会社の総合経営報告書における債務返済収益は100万ドルである。

優先電力決済

2023年3月20日、破産裁判所は、債務者及び優先電力管理有限責任会社(“優先電力”)が同意し、債務者が設備を優先電力に譲渡し、エネルギー管理及びコンサルティングサービス協定その他の新しい合意を負担する命令(“優先電力令”)を公布した。優先権は総額$の許容クレームを持つと決定された20.8 100 万ドルは、完璧なメカニックの利権によって保証された。請求は、特定の機器の移転によって支払われ、完全に満たされたとみなされました。

F-22

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

優先権命令の日付に優先権の債務者であり、それによってすべての優先権の権利権を解放します。債務の履行と機器の譲渡は、 2023 年 3 月 31 日を末日とする四半期に発生した非現金取引であり、 $の利益をもたらしました。4.9再編プロジェクトに記入された百万ドルは、2023年12月31日までの年度連結経営報告書で純額となっている。

デントン市のレンタルソリューション

破産裁判所は2023年8月16日、債務者に対するデントン市とデントン市電気会社(“デントン”)のすべてのクレームの解決に同意し、債務者がデントン施設を借りることに関連する任意およびすべての留置権を解除し、債務者の賃貸治癒費用の合計#ドルと引き換えに債務者がデントン施設を借りることに関連する任意のおよびすべての留置権を解除する命令を発表した1.5百万ドルです。和解に対する満足のため、合併業務報告書は何の影響も受けなかった。

HUBAND-MANTOR施工決済

2023年8月18日、破産裁判所は、Huband-Mantor Construction(“HMC”)およびその下請け業者の債務者に対するすべてのクレームの解決に同意し、HMCおよびその下請け業者への任意およびすべての留置権を解除し、債務者と交換して#ドルを支払うことに同意する命令(“HMC命令”)を公布した2債務者とHMCの元本が#ドルの約束手形に署名する15.51000万ドルです。この約束手形はテキサス州のDebtors Cottonwood 1機関の担保によって保証されます。和解に対する満足は#ドルの損失を招いた8.32023 年 12 月期連結業績計算書において、組織再編項目に計上された純金額は 100 万ドルです。約束手形の詳細については、注釈 7— 支払手形を参照してください。

Celsius鉱業有限責任会社と和解

二零二三年九月十四日、債務者はCelsius Mining LLC(“Celsius”)と改訂された売買協定(“PSA”)を締結し、それぞれの破産ケースで各側に対して提出された請求について全面的な相互免除を獲得したほか、Celsiusは当社に現金#元を支払うことを規定した14.0(I)テキサス州Debtors‘Ward県ビットコイン採掘データセンター場(“Cedarvale施設”)およびいくつかの関連資産をCelsiusに売却し、(Ii)Celsius永久·譲渡不可(PSA 14条で述べたものを除く)の非排他的有限許可を付与し、決定された会社知的財産権のみを(X)Cedarvale施設の建設と開発を完了するために使用する。(Y)Celsiusが所有またはレンタルしている他の物件上でCedarvale施設とタイプおよび範囲に類似した他の採鉱施設を開発·建設し、(Z)上記のすべての項目を経営し、(Iii)いくつかの未実行契約の仮説および譲渡、および(Iv)Celsius 11章案件および当社11章案件に対するCelsiusに対する当社のクレームを明確に解除する。2023年11月2日、会社は支払いを受け取りました$14.0摂氏社のPSA関連の100万ドルからです

Cedarvale施設の販売は#ドルの損失をもたらした2.21000万ドルは再編プロジェクトに計上され、2023年12月31日現在の年度連結経営報告書では純額となっている。販売のさらなる議論については、付記10--約束およびまたは事項を参照してください

ACM ELF ST LLCレンタル決済

2023年9月、当社はドルを締結しました7.5ACM ELF ST LLCと100万ドルの設備融資協定を締結し、これまでの設備融資協定を終わらせ、満足させ、この協定は$をもたらした5.02023 年 12 月期連結業績計算書において、組織再編項目に計上された純金額は 100 万ドルです。約束手形の詳細については、注釈 7— 支払手形を参照してください。

J.W.Didado Electric，LLC和解

2023 年 10 月 2 日、破産裁判所は命令を出した （ 「 J. W. 」 ） 。」 （ 昭和 30 年 ） 、「昭和 30 年」 （ 昭和 30 年 ） 、「昭和 30 年」 （ 昭和 30 年 ） 。Didado Electric， LLC （ 以下「 Didado 」 ） は、債務者に対して、債務者の Muskogee データセンターに関連するすべての債権を、債務者の無担保契約の実行と引き換えに解放します。

F-23

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

Didado に有利な元本金額の約束手形 $131000万ドル未払い36破産から数ヶ月後和解の満足は、 $の損失をもたらしました。0.72023年12月31日までの年度連結経営報告書に再編項目を記入した純額は100万ドルであった。

TriSeries LLC和解協定

破産裁判所は2023年10月2日、債務者に対する三部作有限責任会社(“三部曲”)のすべての債権の解決に同意し、債務者が三部作を受益者とする無担保本票と交換するために、三部作契約に関連する任意およびすべての留置権を解除する命令(“三部曲令”)を公布した2.91000万ドル未払い30数ヶ月から3か月確認日の後です和解の満足は $の利益をもたらしました。0.42023年12月31日までの年度連結経営報告書に再編項目を記入した純額は100万ドルであった。

ハーパー建築会社決算

2023 年 11 月 4 日、破産裁判所は、債務者に対する Harper Construction Company， Inc. （ 以下「 Harper 」といいます ） のすべての請求を解決し、債務者の Muskogee データセンターに関連するすべての債権を解除する当事者合意を承認する命令 （ 以下「 Harper 命令」といいます ） を出しました。4.71000万ドル未払い30数ヶ月から45歳出現日から数日後です和解の満足は、 $の損失をもたらしました。5.02023年12月31日までの年度連結経営報告書に再編項目を記入した純額は100万ドルであった。

ダルトン居留地

2023 年 12 月 29 日、破産裁判所は、債務者による無担保手形の執行と引き換えに、債務者に対する Dalton Cure クレームを含む Dalton Utilities （ 「 Dalton 」 ） のすべての請求を解決する当事者間の合意を承認する命令 （ 「 Dalton Settlement Agreement 」 ） を締結しました。2023 年 12 月 31 日現在、当社は係争中の決済額面額 $を発生させました。9.1約束手形の実行作業がまだ完了されなければならないので、300万ドル。和解に対する満足は$の収益をもたらした1.12023年12月31日までの年度連結経営報告書に再編項目を記入した純額は100万ドルであった。

マドックス入植地

2024年1月16日、破産裁判所は、双方が既存の購入注文の終了と拒否に同意し、新たな調達注文を締結することを承認する命令(“Maddox和解”)を発表した。新しい購入注文によると、会社は総調達価格$を支払います2.82000万インチ7人Maddox工業変圧器有限責任会社(“Maddox”)の18キロボルト変圧器39台の毎月分割払いに等しい。和解に対する満足は#ドルの損失を招いた1.32023年12月31日までの年度連結経営報告書に再編項目を記入した純額は100万ドルであった。

球体3 D社と鷹頭ライオンの和解協定

2024年1月16日、破産裁判所は球体3 D会社(“球体”)に許可されたドルを付与する命令(“コア-球体-鷹頭鷹命令”)を下した101，000，000，000一般に無担保債権と，Sphere and Gryphon Digital Mining，Inc.(“Gryphon”)は，ホスト契約に関連する債務者のすべての債権に対して完全かつ最終的に解除される.決議案の一部として、すべての鉱夫たちは顧客に返還された。また，タカと球体に対する抵抗性訴訟手続きは偏見的に却下された。和解に対する満足は$の収益をもたらした23.32023年12月31日までの年度連結経営報告書に再編項目を記入した純額は100万ドルであった。

マッカーシーとハンフリーは和解した

2024 年 1 月 18 日、破産裁判所は、 McCarthy Building Companies， Inc. のすべての請求を解決し、すべての債権を解放する当事者の合意を承認する命令 （ 「 McCarthy Order 」 ） を入力しました。（ 以下「マッカーシー」 ） と Humphrey & Associates， Inc.（ 「ハンフリー」 ） 現金支払い （ $） と引き換えに当社に対して6.81000万ドルから

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

マッカーシー & $5.61000万ドルをハンフリーに)90出現日数と元本(マッカーシーに支払う元金は#ドル5.4ハンフリーに与えられた元金は$です1.4(億ドル)。しかし、会社がマッカーシーに工事活動の継続を通知した場合、会社は三つ通知の営業日内に、このチケットが満期になる前に1つはそのような通知の営業日ですなお、本決済の見込み額は、見積もり可能であり、 2023 年 12 月 31 日をもってこれらの負債の発生となります。和解の満足は、 $の損失をもたらしました。4.62023年12月31日までの年度連結経営報告書に再編項目を記入した純額は100万ドルであった。

鋳造工場の解決策

2024年1月16日、破産裁判所はFoundry Digital LLC(“Foundry Order”)に許可されたドルを付与する命令(“Foundry Order”)を発表した5.5 100 万ドルの一般無担保債権とファウンドリーの債務者に対するすべての債権の包括的な解放同時に、ホスティング契約を想定し、破産後のコアの普通株式を決議の一環として確認しています。和解の満足は $の利益をもたらしました。12.62023年12月31日までの年度連結経営報告書に再編項目を記入した純額は100万ドルであった。

オクラホマ州天然ガスと電力決済

2024年1月24日、破産裁判所はオクラホマ州天然ガス·電力会社(“OG&E”)の取得を許可する命令(“OG&E命令”)を発表した4.8 債務者に対する OG & E のすべての債権の完全かつ最終的な満足として、 100 万の一般無担保債権。和解の満足は、 $の損失をもたらしました。4.82023年12月31日までの年度連結経営報告書に再編項目を記入した純額は100万ドルであった。

妥協可能な再構成プロジェクト、純額、負債

2022年12月21日から、当社はASC 852の規定を開始した再編成する(“ASC 852”)は、破産保護された会社に適用され、特定の財務諸表項目の列報の修正を要求する。ASC 852は、破産法第11章の案件およびその後の財務諸表を含めて、再編に直接関連する取引や事件を企業の持続的な経営と区別しなければならないことを要求する。費用(専門費用を含む)、実現済み損益および再編に直接関連する可能性のある損失準備金は、2022年12月21日に開始された合併経営報告書に再編項目として単独で報告しなければならず、純額は破産法第11章の立案日から開始される。計画の影響を受ける可能性のある債務は債務に分類されなければならないが、これらの債務が計画または債権者との交渉によってより小さい金額で解決される可能性があっても、破産裁判所が許容する金額に従って妥協しなければならない。現在損害負債に分類されている金額は、破産裁判所の行動、論争のある債権のさらなる発展、ある債権の担保地位の決定、そのような債権に担保を提供する任意の担保の価値、または他の事件によって将来的に調整される可能性がある。これによって生じる分類変化は、その後の財務諸表に反映されるであろう。担保された債権が保証不足であるか否か、またはその計画に基づいて減価されるか否かが決定されない場合、その債権の全金額は、損害を受けた負債に含まれる請願前債権に含まれる

2022年12月21日に破産法第11章の案件が提出されたため、再編計画により、前債務の分類が通常妥協されることを願ってください。一般的に、破産前に債務を強制的に執行したり、他の方法で支払ったりする訴訟は棚上げされる。破産裁判所は、債務者が指定されたカテゴリの特定の請願前債権を支払うことを許可し、特定の条項及び条件の制限を受ける。この減免は通常債務者の企業や資産の価値を保護するためのものだ。その他の事項を除いて、破産裁判所は、債務者が従業員の賃金及び福祉、税収及びキーサプライヤーに関するいくつかの請願前クレームを支払うことを許可する。債務者は支払いをしており、通常業務中に議論の余地のない請願後債務を支払う予定である。また、破産裁判所の承認を経て、破産管理人は、その業務に関連するいくつかの請願前に契約および未満期の賃貸契約を執行することを却下することができる。契約の実行拒否や未満期賃貸契約によるいかなる損害も一般的な無担保債権とみなされる。

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

添付されている総合業務報告書の単独列報の第11章事件による再編項目純額は以下の通り(千計)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022
専門費その他破産に関する費用			$	92,195					$	2,302
債権者と和解しました
優先権力			(4,878)						—
ACM ELF ST LLCレンタル			(5,003)						—
HMC			8,269						—
3部作			(385)						—
ディダド			657						—
摂氏-雪松谷PSA			2,175						—
ハーパー			4,977						—
マッカーシー			4,590						—
ダルトン			(1,122)						—
鷹頭ライオン			(23,260)						—
鋳造工場			(12,636)						—
OG&E			4,800						—
マードックス			1,277						—
その他、純額			14						—
債権者との和解総額			(20,525)						—
請願後の利息、費用、その他の治療方法			94,567						—
債務者占有融資コスト			24,885						—
債務発行コストと元発行債務割引純額の償却			—						3,529
公正価値トレードオフ後の負債を予想許容額に調整する			—						(203,236)
再編成プロジェクト、純額			$	191,122					$	(197,405)

当社では再編に関する重大なコストが発生しており，主に債務者が占有する融資コストおよび法律や専門費用であり，これらの費用は再編プロジェクトに分類され，我々の請願後に純額が生じる

添付されている2023年12月31日現在、2023年、2022年までの総合貸借対照表には、損害負債に分類された金額が含まれており、これらの負債代表会社は、破産法11章でクレームとして許容される負債を代表するものと予想される。これらの金額は、破産法第11章の案件に関する既知または潜在債務の現在の会社の推定を表しており、将来支払われる実際の和解金額とは異なる可能性がある。負債と提出されたまたは提出されるクレームとの間の差は、クレーム解決プロセスにおいて調査および解決されると推定される

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

損害を受けた負債には、以下の貸借対照表カテゴリから再分類された負債(千単位)が含まれる

			2023年12月31日						2022年12月31日
売掛金			$	36,678					$	20,908
費用とその他の流動負債を計算しなければならない			20,300						64,493
売掛金、売掛金、その他流動負債			$	56,978					$	85,401
リース負債を経営する			$	—					$	13,868
融資リース責任			—						70,796
妥協の影響を受けた債務			41,777						844,695
債務は利子を計算すべきだが，妥協しなければならない			580						12,553
賃貸·債務·応算利息			42,357						941,912
損害を受ける可能性のある負債			$	99,335					$	1,027,313

破産過程において減価および損害と判断された請願前無担保および有担保債権は、損害可能な負債に再分類されている。2023年9月30日までの四半期において、会社状況の改善やその他の事態は、破産手続開始時と2022年12月31日に最初に損害を受けたと考えられていた担保債権が、2023年9月30日と2023年12月31日に被害を受けないことが確定されたことを示している。この確定は債務、賃貸、売掛金、売掛金およびその他の流動負債の再分類減少の要因であり、裁判所が承認した和解は名目的に減少に寄与した。

債務弁済価値の最終決定は、再編計画の発効と会社の破産からの脱却時に行われる。

4.企業合併、買収、再編

合併協定

2021年に、XPDIはこのような組換え及び合併協定と計画を締結し、期日は2021年7月20日であり、2021年10月1日に改訂され、2021年12月29日にCore Science Holding Co.，XPDI Merge Sub及びXPDIの間で更に改訂された(“合併協定”)。XPDIの株主は，2022年1月19日に開催される株主特別会議(“特別会議”)で合併協議が行う予定の取引(総称して“合併”と呼ぶ)を承認した。

(A)合併協定及び(B)2022年1月14日に改訂された2021年10月1日に発効するいくつかの合併協定及び計画によると、XPDI、Core Science Holding Co.，XPDI Merge Sub 3，LLC(デラウェア州有限責任会社及びXPDIの全資付属会社)及びBlockCap，Inc.(ネバダ州社及びCore Scienceの全資付属会社(“BlockCap”)が2022年1月14日に改訂され、業務合併は(I)が1月19日に発生した合併SubとScienceが合併してCore Scienceに組み込まれる(“第1回合併”)により完了した。(I)2022年1月20日(“完了日”)、Core ScienceとXPDIが合併し、XPDIの完全子会社となり、(Ii)Core Scienceが2022年1月20日にXPDIと合併してXPDI(“第2回合併”)、XPDIが2回目の合併を保留し、および(Iii)2回目の合併が2022年1月20日に完了した後、BlockCapと合併Sub 3合併(“第3回合併”)、Sub 3を3回目の合併後もXPDIの全資付属会社として継続し、名称は“Core Science quired MinLLC”である。XPDIは、1回目の合併の発効時間(すなわち第1回合併の発効時間、すなわち“発効時間”)の前に、第2の改訂と再署名された会社登録証明書(“合併後憲章”)をデラウェア州国務長官に提出し、この証明書に基づき、XPDIは“Power&Digital Infrastructure Acquisition Corp.”から“Power&Digital Infrastructure Acquisition Corp.”と改名した。“Core Science，Inc.”へ(以下、“会社”または“新コア”と呼ぶ)、A類普通株、額面を再指定する

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

価値$0.00011株(“XPDI A類普通株”)とB類普通株、額面$0.00011株(“XPDI B類普通株”)は，普通株として額面$0.0001会社(“新コア普通株”)。交換比率(統合プロトコルの定義)は1.60015286880新しいコア普通株1株当たり完全に希釈されたレガシーコア株式。

特別会議と企業合併について、保有者12.31000万ドル34.510万株当時発行されていたXPDI A類普通株は償還権を行使し、約1ドルの償還価格でその株を償還して現金と交換した10.001株当たり償還総額は$123.51000万ドルです。

この業務合併による総収益は約#ドルである221.6XPDI信託口座からの2000万ドルの結果は約$だった201.0取引費用を支払った後、コア科学社の現金収益純額は100万ドルであり、取引費用は普通株発行収益に記載され、合併キャッシュフロー表上の取引コストを差し引く。企業合併後、Legacyコア株主は90.7%、前XPDIパブリック株主所有6.7XPDIのスポンサーと%2.6新コア普通株の発行済み株式および発行済み株式の割合は、帰属していない限定的な株式単位およびオプションの影響を含まない。事業合併によって得られたお金は採鉱設備とインフラ建設の購入に使用される。

この業務合併は逆資本再編成で入金され、当社は会計買収側である。逆資本再編成は新しい会計基盤を作らないだろう。そのため、逆資本再編はコア科学ホールディングスがXPDIの純資産に株式を発行し、資本再編を伴うとされている。XPDIの純資産は歴史コストに従って報告され、営業権やその他の無形資産は記録されていない。その会社は$を確定した18.6業務合併に直接関連する法律、会計、および他の専門サービスが含まれる1億ドルの直接取引コストおよび増分取引コスト7.92022年12月31日までの1年間で1億8千万ユーロが確認された。このような取引コストは、業務合併日に相対公正価値に従って、業務合併において想定または発行されたすべてのチケットに割り当てられている。取引コストは$16.61000万ドルは持分分類ツールに割り当てられ、株主(損失)総株式における追加実収資本の調整として確認された。これらのコストに関する現金流出は，会社総合キャッシュフロー表の融資活動においてXPDI業務と合併した際に新コア普通株を発行した収益から差し引かれている。取引コストは$2.01000万ドルは負債分類ツールに割り当てられており、これらのツールは、収益によって公平な価値で計量され、2022年12月31日までの年度の一般および行政費用の費用として確認されている。

有効期間の直前に、Aシリーズは優先株額面$に変換することができます0.0001古い核は自動的に1つは新コア普通株とBシリーズ転換可能優先株1株、額面$0.0001古い核は自動的に1つは新しいコア普通株のシェア。

また、発効時間前に、XPDI B類普通株は1株当たり自動的に1つは新しいコア普通株のシェア1.74，000，000株(“SPAC帰属株式”)は、帰属条件によって制限され、新しいコア普通株式成約量への加重平均価格は$よりも大きくなる必要がある12.501株当たりで計算する20いつでも取引日30連続取引日内5年期限又はii)会社の支配権の任意の変更、又はほとんどの会社の資産を売却し、支配権の変更を招き、かつ5年会社の普通株式所有者に支払う1株当たりの価格が#ドル以上の成約日になります12.50一株ずつです。

業務統合の結果，XPDIのすべてのA類普通株とB類普通株は自動的に新たなコア普通株に変換された1つは-1を基本とする。XPDIの8.6その初公開で発行された1，000万部の公開株式証(“株式公開承認証”)及び6.3XPDIの初公開時には、私募に関連して発行された1000万部の株式承認証(“私募株式承認証”)が新核心普通株の引受権証となる。

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

すべての株式ベースの報酬報酬は、比較可能な株式奨励に変換され、新コア普通株の株式によって決済または行使される。したがって、各株式オプションおよび引受権証は、新規コア普通株の株式を購入するためにオプションまたは株式承認証に変換され、交換割合は1.60015286880それは.付与された会社限定株式単位(“RSU”)ごとに以下の交換比率により新しいコアのRSUに変換される1.60015286880.

変換可能なチケットの条項によれば、各変換可能なチケットは、新しいコア普通株式に変換することができる。しかしながら、Core Scienceがこの等変換可能チケットが妥当に署名変換された未償還変換可能チケットについては、前記保持者が前記変換可能チケットを変換する権利を行使するが、発効時間の規定および条件を受ける必要があれば、この変換可能チケットについては、発効時間までの未償還元本および計算すべき利息が新しいコア普通株に変換されている。(I)発効直前にこの等変換可能チケットに従って変換する際に発行可能なコア科学普通株式数と(Ii)交換比率との積(最も近い整数に四捨五入)に等しい。

BlockCap買収

2021年7月30日会社は買収しました100BlockCap当時最大のホスト顧客の1つであった持分。BlockCapはブロックチェーン技術会社であり、工業規模のデジタル資産掘削業務を持っている。BlockCapの主な履歴業務はデジタル資産コインとトークンの採掘であり，主にビットコイン，次いでSiaco inとEtherumである.BlockCapは、その発掘されたデジタル資産を実際に販売または交換し、その成長戦略に資金または一般企業目的のための資金を提供するが、デジタル資産は“価値貯蔵”として使用され続け、従来の法定通貨よりも入手しやすく、効率的な交換媒体となることが予想されるため、通常、そのデジタル資産を投資として保持する。BlockCapはデジタル資産の採掘、保有、交換に加え、レーダーを含む関連技術や付属業務への投資を評価し、完了し、デジタル資産業界の技術増強と開発に専念した初期の会社であり、2021年7月1日に買収された。BlockCapの買収は会社の自己採取業務を大きく拡大し，その所有する鉱夫数を増加させた。

取引コスト

会社が確認した取引コストは#ドルです1.1 2021 年 12 月 31 日を末日とする年度は 100 万ドル。これらの費用は、法律および専門的なサービスに関連しており、当社の連結業績計算書において一般および管理費として認識されています。

審査されていない備考資料

以下、監査を受けていない財務情報は、2020年1月1日に完了したように、BlockCap買収を発効させた。未監査の備考情報はASC 805の要求に基づいて作成された企業合併これは，S-X規則第11条(“第11条”)によって作成された形式情報とは異なる基礎である.したがって，独立Core Scienceの2021年7月30日までの歴史的業績，Core Scienceの2021年7月30日以来の歴史的業績と直接比較することはできず，後者はBlockCapを買収した結果や運営を反映しており，我々がこれまでに提供してきた第11条に基づいて作成された備考財務諸表と直接比較することはできない。2021年12月31日までの年度予備試験実績には，これまでに報告された運営実績へのいくつかの重大な非日常的な予備試験調整の影響が含まれている。予想調整はそれぞれの会社の歴史的に報告された取引に基づいている。予想結果には、今回の買収のいかなる予想相乗効果や他の予想収益(千計)も含まれていない。

									十二月三十一日までの年度
															2021						2020
総収入															$	586,991					$	70,948
営業収入															$	137,109					$	(23,354)

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

重大な予想調整には：

•取引コストは$1.91000万ドルは、予定締め切り2020年1月1日に発生すると仮定し、2020年第1四半期に発生することが確認された

•有形および無形資産は、2020年1月1日までの推定公正価値で入金され、その推定耐用年数内に減価償却または償却されると仮定する

•BlockCapの会計政策は採鉱設備の減価償却を含むCore Scienceの会計政策に適合している。

•BlockCapの株式による報酬報酬は，その報酬の表現条件が2020年1月1日に満たされる可能性が高いと仮定され，サービス条件に応じて稼ぐ際に支出される.

•#ドルを取り消します19.22021年7月、BlockCapは、最高経営責任者および他の人のいくつかの株式報酬を加速させるために1.5億ドルの費用を確認した。この加速は業務統合を考慮していると考えられるため，Core Scienceは$を記録している23.32021年12月31日現在の財務諸表において、業務合併時の報酬の公正価値に基づいて決定される加速補償費用は1000万ドルである。この調整は、合併後の会社が同じ報酬に関連する費用の重複を加速させることを避けるために必要である。

選択された審査準備を経ずに簡明な総合財務資料は説明に供するだけであり、買収が実際に2021年1月1日に発生した場合の業務の実際の総合業績を示すことを目的としておらず、未来の総合業務業績を予測することも目的ではない。

買収後しばらくはBlockCapが合計ドルの収入に貢献しました42.62000万ドルの営業収入は15.52021年12月31日までの年度は、会社の総合経営報告書に含まれています。

再編成活動

2022年第2四半期には、市場状況により経営陣がその業務を評価し、その努力と資源をその信託·採鉱部門のコア活動に再集中させた。経営陣は、いくつかの活動、技術、付属業務から撤退し、BlockCapによるレーダー買収で得られた従業員を含む会社の従業員の一部を削減する計画を開始した。経営陣は2022年10月に再編計画を完了し、2022年12月31日までに再編計画のすべての予想コストを確認した。

現金解散費と会社の現行解散費政策に基づいて支払われた金#ドル0.92022年12月31日までの1年間に、補償として1億5千万ドルが支払われた。現金再編成費用を除いて、ドル1.02022年12月31日までの1年間に、株式ベースの給与に1億3千万ドルが解散費として支払われた。現金と株に基づく再編費用総額は$2.32022年12月31日までの1年間に、2.5億ユーロの一般·行政費が確認された。

2022年第2四半期にブロックチェーン技術を脱退したので$2.01.5億の無形資産は使用を停止するだろう。また、同社は#ドルだと確定した2.5現在と計画中のソフトウェアアップグレードにより、これまでStAX Digital LLCから買収された1.8億のソフトウェア無形資産は使用されなくなる。そのため、同社は他の無形資産減価#ドルを記録した4.52022年12月31日現在の年度は、会社総合経営報告書の営業権減値と他の無形資産減値に列報されている。これらの活動に関連する営業権は、営業権減価費用#ドルに計上される1.052022年12月31日までの1年間で996.52000万ドルは鉱業報告株と#ドルと関連がある58.2100万ドルは設備販売と管理報告部門と関連がある。

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

5.財産、工場、設備、純資産

2022年12月31日現在、2023年、2022年までの財産、工場、設備純額には、以下が含まれています(千単位)

			十二月三十一日
			2023						2022						使用可能寿命を見積もる
土地と改善策(1)			$	21,852					$	22,309					20年.年
建築と改善			164,495						166,486						12今から今まで39年.年
鉱用とネットワーク設備(2)			441,404						448,346						1至れり尽くせり5年.年
電気設備(3)			64,810						64,810						5至れり尽くせり10年.年
他の財産、工場、設備(4)			2,935						2,917						5至れり尽くせり7年.年
合計する			695,496						704,868
減算：減価償却累計と償却(5)			293,974						268,233
合計する			401,522						436,635
追加：工事中			183,909						254,499
財産·工場·設備·純価値			$	585,431					$	691,134

__________________

(1)改善された推定寿命。土地は値下がりしない。

(2)融資リース資産を含めて#ドル46.6百万ドルとドル112.72023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ2.5億ドル。

(3)融資リース資産を含めて#ドル12.7百万ドルとドル12.62023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ2.5億ドル。

(4)融資リース資産を含めて#ドル0.4百万ドルとドル0.42023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ2.5億ドル。

(5)融資リース項目を含む資産の累計償却#ドル43.4百万ドルとドル41.72023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日まで、それぞれ2.5億ドル。

2023年、2022年、2021年12月31日終了年度の減価償却費用は、融資リース資産の償却を含めて#ドル95.7百万、$224.12000万ドルとドル31.82億5千万ドルと2億5千万ドルです2023年、2022年、2021年12月31日終了年度収入コストに割り当てられた減価償却は#ドル95.4百万、$223.62000万ドルとドル31.72億5千万ドルと2億5千万ドルです

2022 年 12 月 31 日を末日とする年度において、当社の業績と流動性は、ビットコイン価格の長引く下落、電力コストの上昇、グローバルなビットコインネットワークハッシュレートの上昇、およびこれらの要因に関連する追加の運用コストの増加によって引き続き深刻な影響を受けました。また、当社が事業活動で使用している用途特定集積回路 （ ASIC ） マイナーのプライマリおよびセカンダリ市場価格は、以前の水準から大幅に下落しています。

当社は、2022年9月30日までの四半期内に、そのデータセンター施設運営からの見積もりが、将来的に割引されていないキャッシュフローが、会社が配備している採鉱設備を含む現場に位置し、現場運営に使用される財産、工場、設備の帳簿価値を回収するかどうかを評価した。この評価に基づき、当社はテキサス州シダビルにある施設敷地の物件、工場や設備の帳簿価値が敷地のキャッシュフローで完全に回収できなくなる可能性があることを確認した。同社はシダビル施設工事現場の減値額を計測し，工事現場資産群の帳簿金額#ドルとの差額とした119.81000万ドル、フィールド資産グループの推定公正価値は#ドルです60.52000万ドル、施設現場の財産、工場、設備の減価#ドル59.32022年12月31日までの1年間で

2022年12月31日までの四半期内に、会社が展開している採鉱設備を含む、その運営からの推定未割引キャッシュフローが現場に位置し、現場運営に使用される不動産、工場、設備資産グループの帳簿価値を回収するかどうかを評価した。この評価に基づき、当社は、その採鉱設備隊全体とCedarvaleとCottonwood、テキサス州の施設敷地の他の財産、工場、設備の帳簿価値は、これらの資産グループのキャッシュフローによって完全に回収できなくなる可能性があることを決定した。同社は採鉱設備船団の減値金額を計測し，その帳簿金額#ドルとの差額である668.51000万ドルで、公正価値は1ドルと推定されます176.32000万ドルで採鉱装置チームは#ドル減少しました492.2 百万だザ · カンパニー

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

テキサス州シーダーベールとコットンウッドの施設におけるその他の資産、プラントおよび設備の減損額を、それらの帳簿金額の差額として測定しました。174.31000万ドルで、公正価値は1ドルと推定されます135.12000万ドル、他の工事現場の財産、工場、設備の減価#ドル39.21000万ドルです。

2022年12月31日までの年度内に、会社は財産、工場、設備の減価$を確認した590.71000万ドルです。いくつありますか違います。2023年12月31日と2021年12月31日までの年間の長期資産減額または減値指標

同社の分析にはコストと市場方法の組み合わせと証左を用いた。コスト法は、いくつかの建物、内装、電気機器、および他の有形資産が他の資産と組み合わせて使用される公正な価値を推定するために使用されている。コスト法はまた、市場法を用いて作られたいくつかの見積もり数を確認するために使用される。コスト法で使用される重要な仮定は再生産とリセットコスト、使用寿命と秩序ある清算価値を含む。コスト法は有用な使用年限と会社が制定した他の推定を利用して公正価値を確定し、これらの公正価値は観察できない第三級投入である。市場法は、同社のASIC鉱夫、ネットワーク設備、不動産および他の建物、内装、電気設備、および他の有形資産の公正価値を評価するために使用されている。市場法はまたコスト法を使用して作られたいくつかの推定数を確認するために使用される。市場法を採用した推定値は、メーカーと中古市場の定価源および比較可能な中古市場取引(あり)から来ている。市場法を使用する際の重大な判断は、資産を評価する最も関連する属性に基づいて比較可能な資産を選択すること、比較可能な用途、規模、地理的、および他の特徴に応じて取引を選択および修正すること、および取引業者によって示される相対市場価格指標を使用することを含む。市場法は使用量、相対効率と会社が制定した他の見積もりを利用して公正価値を確定し、これらの公正価値は観察できない第三級投入である。観察できない第3レベル投入は公正価値を計量するために使用されるが、関連する観察可能な投入は利用できない。同社は当時入手可能な最適な情報を利用してその推定を作成した。

6.貸借対照表の構成要素

2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日までの前払い料金およびその他の流動資産には、以下が含まれています(千単位)

			十二月三十一日
			2023						2022
プリペイド電力			$	7,325					$	4,430
前払い保険			5,506						7,321
前払い費用			2,032						10,440
プリペイド工事			—						6,102
デジタル資産と売掛金			6,158						3,285
他にも			3,001						303
前払い費用とその他の流動資産総額			$	24,022					$	31,881

前払い料金には、定期購読、レンタル料、その他の運営費用に関する前払いが含まれています。他にも設備と税金の前払いと、公共事業とレンタルに関する保証金が含まれている

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

2023年12月31日現在、2023年12月31日現在、2022年12月31日現在の課税費用およびその他の流動負債には、以下が含まれています(千計)

			十二月三十一日
			2023						2022
応算利息(1)			$	94,311					$	—
負債を計算すべきである			38,288						—
費用その他を計算する			20,283						11,590
在庫仕入計			16,285						—
課税税			3,694						4,720
その他流動負債			6,775						1,642
費用とその他の流動負債総額を計算しなければならない			$	179,636					$	17,952

__________________

(1)当社の破産法第11章の場合、当社は損害を受ける可能性のある債務義務には何の支払義務もありません。

負債には、決済、監査費用、および安保サービスに関する費用が含まれなければならない。計算しなければならない費用及びその他の費用には、コンサルタント及び法律費用、賃金及び福祉、その他の運営コストに関する費用が含まれる。他の流動負債は主にエネルギー費用と他の流動負債を意味する。

7.支払手形

当社のある債務協定によると、第11章案件の開始は違約事件を構成する。破産法第11章の事件によると、債務工具の下での支払義務を強制的に執行するいかなる努力も自動的に中止され、債権者の債務道具に対する権利は破産法の適用条項の制約を受ける。さらなる情報については、付記3-11章の届出その他の関連事項を参照されたい。債権者が違約条項に基づいて支払い能力を加速させることを求めているため、当社は引き続き最初の支払いスケジュールに基づいて手形とリースを分類し、影響を受けないように適用を見合わせている。

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

2023年12月31日現在、2023年、2022年までの支払手形には、以下のものが含まれています(千単位)

			規定金利						実利率						期日まで						2023年12月31日						2022年12月31日
ケンタッキー州手形			5.0%						5.0%						2023						$	529					$	529
NYDIGローン			11.0% - 15.0%						11.0% - 17.0%						多種多様である						—						38,573
株主ローン			10.0%						20.0%						2023						10,000						10,000
3.1ローン			11.0%						11.0%						2024						23,356						23,356
ブレマーローン			5.5%						5.6%						2026						18,331						18,331
Blockfiローン			9.7% - 13.1%						10.1% - 13.1%						2023						53,913						53,913
キャスターラボローン			12.5%						12.5%						2024						25,159						25,159
大衆的互助融資			9.8% - 13.0%						9.8% - 13.0%						2025						63,844						63,844
B.ライリー橋ノート			7.0%						7.0%						2023						41,777						41,777
自由ローン			10.6%						10.6%						2024						6,968						6,968
保証付き転換手形(1)			10.0%						10.0%						2025						237,584						237,584
その他の転換可能な手形(2)			10.0%						10.0%						2025						322,396						322,396
元DIP信用プロトコル(3)			10.0%						10.0%						2023						—						35,547
DIPクレジットプロトコルの交換(4)			10.0%						10.0%						2024						4,273						—
HMC注意事項			5.0%						15.0%						2026						14,208						—
ACM融資			—%						15.0%						2025						6,519						—
第一保険ローン			—%						7.6%						2024						2,538						—
三部曲音符			5.0%						15.0%						2026						2,927						—
ディダド音符			5.0%						15.0%						2027						13,000						—
ハーパー音符			5.0%						15.0%						2026						4,678						—
他にも																					2,453						2,960
支払手形は、被害を受けた負債に再分類される前に																					854,453						880,937
差し引く：債務形式で支払う支払手形だが、妥協しなければならない(5)																					41,777						844,695
差し引く：未償却割引と債務発行コスト-請願後(6)																					4,236						—
支払手形総額，純額																					808,440						36,242
マイナス：当面の満期日																					124,358						36,242
支払手形，当期分を差し引く																					$	684,082					$	—

__________________

(1)保証変換可能手形には，発行された元本残高とPIK利息が含まれる.

(2)他の変換可能手形には，発行された元本残高とPIK利息が含まれる.

(3)DIP信用プロトコル原本、詳細は付記3-11章の届出及びその他の関連事項を参照されたい。

(4)DIPクレジットプロトコルの代わりに、詳細は付記3-11章の届出その他を参照されたい。

(5)同社第11章の事件について、$41.8百万ドルとドル844.7会社総合貸借対照表では、2023年12月31日と2022年12月31日現在、それぞれ予想許容額で100万未返済手形を影響を受けた負債に再分類している。2023年12月31日と2022年12月31日まで、ドル0.61000万ドルと300万ドルです12.6計算されるべき利息はそれぞれ妥協可能な負債に分類される。

(6)会社破産法第11章の案件のため、会社は#ドルを費やした3.52022年12月31日までの年度で、再編プロジェクトに純記録されている未償却割引と債務発行コストは1.8億ユーロ。

ケンタッキー州ノート-2018年12月に当社が締結しました5年制保証された元票協定#ドル2.4ケンタッキー州の物件を買収してデータセンター開発に用いることに関する費用は1000万ドル(“ケンタッキー州説明”)である。この手形の利息年利率は5% と会社は毎月の支払いをする必要があります

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

元本と利子だ本紙幣の利子費用は、実効金利に基づき認識しています。 5%です。このローンは購入した対象不動産を担保としている。

NYDIGローン-2020年10月、会社はNYDIGとマスタ設備融資契約を締結し、#ドルの融資を受けた0.8300万ドルで、会社がブロックチェーン計算装置を買収するために資金を提供する。2021年3月に同社はドルを受け取りました3.8NYDIGとのマスタ設備融資協定によると、100万件の融資を追加的に提供し、会社のブロックチェーン計算設備の買収に資金を提供する。これらのローンの金利は15%と期限があります24発行日から数か月です。ローンの利息支出は以下の実金利で確認されました16%です。融資は融資が資金を提供するブロックチェーン計算設備によって保証される

2021年5月に同社はドルを受け取りました13.4NYDIGとのマスタ設備融資協定によると、100万件の融資を追加し、会社がブロックチェーン計算装置を買収するために資金を提供し、これらの設備の金利は14.25%と期限があります24発行日から数か月です。2021年5月にローンを発行する利息支出が確認されました。実際の金利は17%.

2021年7月、当社はNYDIGからブロックチェーン計算装置(NYDIGがBlockCapとNYDIGの債務返済を同時に交換するためにBlockCapから同時に買収)を取得し、$と交換する26.1NYDIGとのマスタ·デバイス·ファイナンス協定に基づいて提供される追加融資は、金利が14.25%と期限があります24発行日から数か月です。2021年7月にローンを発行する利息支出が確認されました。実際の金利は16%.

2021年11月、同社はNYDIGからドルと交換するためにブロックチェーン計算装置を取得した33.4NYDIGとのマスタ·デバイス·ファイナンス協定に基づいて提供される追加融資は、金利が11%と期限があります24発行日から数か月です。2021年11月にローンを発行する利息支出が確認されました。実際の金利は11%.

付記3-11章の届出その他の関連事項に記載されているように、NYDIG命令によると、NYDIG融資担保品である最後の鉱夫は2023年3月31日までの四半期内に発生し、その後NYDIG融資はすべて終了し、会社は#ドルと記録されている20.8会社の総合経営報告書における債務返済収益は100万ドルである。

株主ローン-2021年1月会社はドルを借り入れ10.0ブロックチェーン計算装置を購入するために株主から100万ドルを獲得した。このローンの利息は10年利年率が超過する2年制学期です。このローンは株式購入証明書と一緒に発行されたものです0.24億株の普通株、行権価格は1ドル4.21一株ずつです。逮捕状に1つある2年制学期です。その会社は#ドルの収益を割り当てた9.5百万ドル札と一ドル0.5相対公正価値で計算して、株式承認証に1，000，000ドルを配給します。この融資の利息支出は以下の実金利で確認された20%です。このローンは融資融資のブロックチェーン計算設備を担保としている。

3.1ローン-2021年8月、当社は契約を締結しました30.01，000万主設備融資手配は、リバン資本会社(“利邦”)と合意し、会社がブロックチェーン計算設備を買収するために融資を提供し、1ドルのローンを獲得する1.0終値は2.5億ドルだった。このローンの期限は36発行日から数か月です。この融資の利息支出は以下の実金利で確認された11.0%です。2021年11月と12月に同社は$を借入した14.01000万ドルと300万ドルです5.02億5千万ドルと2億5千万ドルです残り残高#ドル10.02022年2月に1億8千万ドルが抽出された。このローンは融資融資のブロックチェーン計算設備を担保としている。

ブレマーローン-2021年10月、会社はBremer Bank、National Associationと融資協定を締結し、借金は最高$に達する16.22000万インチ二つブロックチェーン掘削装置の購入やデータセンターやインフラの改善に向けた2022年5月22日までのグループ。2021年12月、当社は追加の定期融資を締結し、借金金額は最高$に達する9.61000万ドルです。会社が借入した$15.22021年10月から12月までは1億2千万ドル。その会社は追加で$を借り入れた4.82022年1月から3月までは1億2千万ドル。2022年4月、同社はまた#ドルを借りた0.7ブレマーから100万ドルを得て、私たちのノースダコタ州工場の建設に資金を提供した。これらのローンの利息は5.5毎年%と関連する採鉱装置の販売日や60発行日から数か月です。ローンの利息支出は以下の実金利で確認されました5.6%.当社は、以下の財務規約を維持する必要があります。 （ 1 ） a

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カタログ表

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連結財務諸表付記

最低債務返済カバレッジ比率 （ 契約書で定義される EBITDA を予定元本 · 利子支払額で割ったもの ） を下回ること 1.2：1，2022年12月31日から毎年計算する；及び(2)固定費用カバー率(プロトコルにおけるEBITDAから純分配を所定の元金と利息で割った支払いと定義)は、1：1 2022年12月31日から毎年測定を開始した。これらの融資は融資融資の特定の資産の優先担保権益を担保としている。また、ペス計画を代表するGrand Forks Growth Fundとノースダコタ州銀行の間では、Bremer Bankを通じて融資されたいくつかの融資の利息を買い戻すことを目的とした利子買い戻し合意が達成された。ローン期間内の利息買い戻し総額は#ドルです0.81000万ドルです。利子買い戻しインセンティブを得るためには、会社は(A)管轄区域内で運営を継続しなければなりません。最低金額は5年受益日から(B)雇用13新しい全従業員は2年．(A)奨励を受け続け、契約中に雇用を継続する；(C)債務の返済を継続し、違約事件が発生してはならない。もし会社が次の年以内にその管轄区域内での運営を停止すれば5年それはノースダコタ州銀行に奨励金を返還する義務がある。もしこの後に2年．その会社は雇用していない13新しい全従業員に対して、利息買い戻しは任意の部分的な履行を比例的に反映し、会社は少なくともノースダコタ州銀行にインセンティブ価値を返還する必要がある。2023年12月31日、2022年、2021年12月31日までの年度違います。利子の買い戻し。

Blockfiローン-2021年12月に当社が締結しました二つBlockfi Lending，LLCと融資合意し、借金は最高$に達する110.0ブロックチェーン採鉱装置を購入するための100万ドルです最初の合意には$が含まれている10.01000万ドル、利息は9.7%、期限は24発行日から数か月です。2021年12月にローンを発行する利息支出が確認されました。実際の金利は10.1%です。二番目の合意は#ドルを含む100.01000万ドル、利息は13.1%、期限は24発行日から数か月です。同社は第1弾の計#ドルを借り入れた60.0300万ドル二つ2021年12月に融資し、第2弾#ドルを借り入れる20.02022年1月は1億2千万ドル。残りの$30.02022年3月には、1億8千万台の期限切れ未使用があった。2021年12月にローンを発行する利息支出が確認されました。実際の金利は13.1%です。これらの融資は融資融資の特定の資産の優先担保権益を担保としている。

キャスターラボローン-2022年3月、当社は契約を締結しました20.0Anclage Lending CA，LLCと100万台の設備ローンと保証プロトコルを締結した。(“Anchor Labs”)は、企業がブロックチェーン計算装置を購入するために資金を提供します。会社が借入した$20.02022年3月は1億2千万。このローンの期限は24発行日から数か月です。この融資の利息支出は以下の実金利で確認された12.5%です。2022年5月、当社はドルを締結しました11.7Anchor Labsと百万ドルの設備ローンと保証契約を締結し、会社がブロックチェーン計算設備を購入するために資金を提供する。会社が借入した$11.72022年5月は1億2千万ドル。このローンの期限は24発行日から数か月です。この融資の利息支出は以下の実金利で確認された12.5%です。これらの融資は融資融資の特定の資産の優先担保権益を担保としている。

大衆的互助融資-2022年3月、当社は契約を締結しました100.0覇菱BDC、Inc.，覇菱資本投資会社及び覇菱個人信用会社(以下は“大衆互助覇菱”と略称する)と百万ドル設備ローンと保証協定を締結し、会社がブロックチェーン計算設備を購入するために資金を提供する。同社は第1弾#ドルを借り入れた30.02022年3月第2弾のドルを借り入れる39.62022年4月は1億2千万ドル。2022年6月30日、残りのドル30.41000万ドルの資金約束が満期になって使用されなかった。この合意の下での融資期限は36発行日から数か月です。ローンの利息支出は以下の実金利で確認されました9.8%です。このようなローンはいくつかのブロックチェーン計算装置によって保証される。

2022年8月に、当社は大衆的互助融資を改訂し、元金を一定期間遅延させます6か月2022年8月の満期支払いから始まります。改正により融資期限が変化することはなく、余剰元金は2023年2月に開始された融資残期限内に償却される。修正案はまた、担保としてブロックチェーン計算装置の追加数を提供することを要求する。改訂されたローンの利息支出は以下の実金利で確認されました13.0%です。2022年8月、当社は発表0.32000万株の普通株が改正費として大衆互助バーレーンに売却された。

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B.ライリー橋ノート-2022年4月、当社は60.0B·ライリー商業資本有限責任会社の1，000万ドルブリッジ元票と1ドル15.0B.Riley Commercial Capital，LLCの連属会社が発行した1，000万枚の橋本過票(“過橋手形”)は2022年12月に満期となる。ブリッジ手形の利息支出は実際の金利に基づいている7.0%.

二零二二年八月に、当社は期限を二零二三年六月に延長することを含む過橋手形を改訂しました(“改訂された橋手形”)。修正された合意条項によると、$37.5 以前は 2022 年下半期に支払われていた 100 万ドルの元本支払いは 2023 年上半期に支払われるようになりました修正ブリッジノートは、 （ i ） 株式発行の収益を要求します。（ 注釈 12 「株主 （ 赤字 ） 持分 （ 以下「 ELOC 」 ） の売却」で論じられている、制限付き株式及び制限付き株式単位の付与及び持分信用枠に基づく持分信用枠の付与に関連して納税を行うために完了した発行を除く ） 、 （ ii ） 4 月 7 日以降に発生した担保付き債務、2022 年 （ 購入資金負債を除く ） ドルを超える500100万ドル(Iii)任意のELOCの売上25いずれの場合も，吾らはELOCを売却して得られた現金純額の%で改訂されたブリッジ手形の未償還元金を償還する.2022年8月1日、当社は共発行します0.4B.Riley Commercial Capitalの関連会社B.Riley Securities，Inc.に100万株の普通株を売却し，改訂された橋梁手形の締結に関する相談サービスを同社に提供する相談費を満たす。

自由ローン-2022年4月、当社はドルを締結しました11.0Liberty Commercial Finance LLC(“Liberty”)と百万ドルのデバイス融資契約を締結し、会社がブロックチェーン計算デバイスを購入するために融資を提供します。会社が借入した$11.02022年4月は1億2千万ドル。このローンの期限は24発行日から数か月です。この融資の利息支出は以下の実金利で確認された10.6%です。ローンは購入した設備の優先保証権益を担保とする。

HMC注意事項--2023年8月、現金で#ドルを除いて22000万ドルで会社は15.5Huband-Mantor Construction，Inc.(“HMC手形”)とその決済とすべての債権の免除について百万担保元票合意を達成した。手形の利息は契約年利で計算されます5.0%と期限があります36発行から数ヶ月、当社は月ごとに元金と利息を支払わなければなりません。手形の利子支出は実際の金利に基づいている15.0%です。この融資は賃貸の対象財産の担保権益を担保とする

ACM融資-2023年9月、当社は契約を締結しました7.5ACM ELF ST LLCと100万ドルの設備融資協定(“ACM融資”)を締結し、これまでの設備融資協定を清算し、満足させる。融資契約の期限は26発行日から数か月です。融資契約の利息支出は有効金利で確認されました15.0%です。融資協定は基礎設備の担保権益を担保とする。

第一保険ローン-2023年8月、当社は無担保ドルを締結しました5.0百万保料融資協定は、第一保険基金、レック森林銀行及び信託会社の一部門(“第一保険融資”)と、財産保険証書の更新保険料を援助する。合意によると、頭金金額は#ドルです2.1百万ドルの会社は8人2023年9月24日から月賦で分割払いになります。契約年利率は0%です。手形の利子支出は実際の金利に基づいている7.6%

DIPクレジットプロトコルの交換2023年7月4日、債務者、行政エージェント、および代替DIP融資者は、DIPクレジット協定に代わる第1の修正案(“第1の修正案”)を締結した。第1の修正案は、他の規定に加えて、(I)債務者が“第1の修正案”に記載されたいくつかの第三者クレームの和解について特定の移転または支払いを行うことができ、(Ii)超過現金敷居金額を#ドルに減少させることができると規定している40.01000万ドルと金額は以下ではありませんゼロ)は$に等しい5.02023年6月30日以降、請願前のクレーム、留置権、または治療費用のために義務者が支払った任意の金額から1.8億ドルが差し引かれた。この超過現金限度額の減少は、債務者に#ドルの強制的な前払いを追加的に支払った28.92023年12月31日までに、DIPクレジットをリセットするプロトコルにより1，000，000，000ドルを支払います。

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連結財務諸表付記

3部作ノート- 注釈 3 — 第 11 章の出願およびその他の関連事項で説明したように、当社は Trilogy LLC と和解合意を締結し、元本金額 $の無担保手形 （ 以下「 Trilogy Note 」 ） を発行しました。2.9期日は2023年10月6日です。手形の利息は契約年利で計算されます5.0%と期限があります30発行日から数か月です。当社は月ごとに元金と利息を支払わなければならない15.0%.

ディダドノート- 当社は、注釈 3 第 11 章出願等で説明したように、 J. W. と和解合意を締結しました。Didado Electric， LLC （ 以下「 Didado 」といいます ） が、元本金額 $の無担保証券 （ 以下「 Didado Note 」といいます ） の発行を行った。13.0期日は2023年10月6日です。手形の利息は契約年利で計算されます5.0%と期限があります36発行日から数か月です。当社は月ごとに元金と利息を支払わなければならない15.0%.

ハーパー音符- 注釈 3 — 第 11 章の出願およびその他の関連事項で説明したように、当社はハーパー · コンストラクション · カンパニー （ 以下「ハーパー」 ） と和解合意を締結し、元本金額 $の無担保手形 （ 以下「ハーパー手形」 ） を発行しました。4.7期日は2023年11月9日です。手形の利息は契約年利で計算されます5.0%と期限があります30発行日から数か月です。当社は月ごとに元金と利息を支払わなければならない15.0%.

転換可能な手形- 注釈 8 — 公正価値の測定で議論されているように、当社は、申立て日以前に転換社債を公正価値で測定することを選択し、それに応じて $ を認識していました。13.1発行時に発生した債務発行コストにおける利息支出の百万ユーロは、会社が2022年12月31日までの年度総合経営報告書に純額を計上している。当社は請求日前の期間内に交換可能な手形を提示する公正価値は以下の通りである：(1)10交換可能な手形の契約金利(含まれています4%現金利息と6(2)会社自身の信用リスクによる公正価値変動は会社総合貸借対照表の他の累計全面損失に列記し、総合全面損益表の中で他の全面収益(損失)の構成部分として列報する；(3)その他の公正価値変動は非営業費用に列報し、総合経営報告書に純額を列記する。公正価値オプションは、予想される許容金額で入金されるので、トレードオフの影響を受ける負債には適用されない。請求日に、交換可能手形の累積公正価値を$に調整する130.3当社自身の信用リスクによる公正価値変動に関する累積その他総合損失は72.61000万ドルです。これらの金額はキャンセル確認され、収益は#ドルです202.92022年12月31日までの年度内に、転換可能手形がトレードオフの影響を受けた負債に再分類された場合、再編プロジェクトで報告された純額は7.6億ドルだった。

2021年12月31日現在、会社の転換可能な手形の公正価値には、交渉割引の影響が含まれており、手形の非流動性と会社の交渉立場を反映した較正調整である。この取引は秩序取引であるため、当社は公正価値が初期確認時の取引価格に等しいと考えている。しかしながら、2022年1月にXPDI(手形条項を代表して定義された条件付き融資イベントの発生)を完了した合併は、交渉割引のキャンセルおよび公正価値の他の変化をもたらし、嘆願日までの年間の変換可能な手形の公正価値の大幅な増加をもたらす(利息支出およびツール固有の信用リスクを含まない)。

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連結財務諸表付記

転換可能なチケットは、2023年度に価値調整または確認を公正にする債務発行コストがありません以下の要約では、2022年12月31日までの年度における変換可能チケットで確認された公正価値調整と債務発行コスト(単位：千)について概説する

									十二月三十一日までの年度
			財務諸表行プロジェクト						2022
現金払い			利子支出，純額						$	21,581
実物支払(PIK)利息			利子支出，純額						31,550
ツールに特化した信用リスク			その他全面収入、所得税控除後の純額						(83,579)
その他公正価値調整			転換可能な手形の公正価値調整						(103,274)
再編項目に再分類し，純額			再編成プロジェクト、純額						202,900
公正価値調整総額									$	69,178
起債コスト			再編成プロジェクト、純額						$	2,788

2023年12月31日現在，変換可能手形の元本金額は，受け取った収益に手形元金残高に増加したどのPIK利息を加えたかを反映している.2022年1月にXPDIとの合併合意を完了した後、交換可能手形の交換株価を80融資価格の%(ドル8.001株当たりの普通株)は、保有者は現在、満期まで随時転換する権利がある。期限が切れた時、任意の未転換保証転換可能な手形は返済されます二つ元の額面プラス課税利息を乗じる；任意の他の未変換可能チケット(保証されている変換可能チケットを除く)は、元の額面プラス利子に不足するであろう。さらに、いつでも(XPDIとの合併の前および後を含む)、会社は、最低支払額で保証転換可能な手形を前払いする権利がある二つ未償還額面に応算利息を乗じ、他の転換可能手形に対しては、未償還額面を乗じて利子を加算する。すべての変換可能な手形、総額は$560.02023年12月31日までの100万ドルは、ドルを含む2025年4月19日に満期になる予定です237.6保証のある転換可能な手形の額面は百万ドルで、期限が切れた時に見返りがあります二つ手形の額面を乗じて利子を加算する。2023年12月31日現在，満期まで保有していれば，保証のある未償還転換手形の借金総額は$である475.2百万ドルです。2023年12月31日現在，前払いであれば，変換可能手形の借金総額は$である797.6百万ドルです。変換可能な手形公正価値計量のさらなる情報は、付記8-公正価値計量を参照されたい。

8.公正価値計測

場合によっては、当社は、一定の資産および負債を、経常性または非日常性に基づいた公正価値に基づいて計量する。公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格として定義される。公正価値計量の比較可能性を高めるために、以下の階層構造は公正価値を計量するための推定方法の投入を優先順位付けした

第一レベル-アクティブ市場における同じ資産および負債の見積もりに基づいて推定されます。

第2のレベル--アクティブ市場における同様の資産および負債のオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産および負債のオファー、または観察可能な市場データによって確認されることができる他の投入のような、第1のレベルに列挙された見積もり以外の観察可能な投入に従って推定される。

第3レベル−会社自身の仮説を反映した観察不可能な入力の推定値は，他の市場参加者による合理的な利用可能な仮説と一致する。このような推定値は重要な判断を下す必要がある。

当社は価値を決定する際に可能な限り観察可能な市場データを使用し，観察可能な市場データが得られない場合にのみ観察不可能な投入に依存している。

経常公正価値計測

請求日前に、米国会計基準第815条によると、株式公開承認証及び私募株式証は派生負債であることが確認された派生ツールおよびヘッジ.したがって、当社は令状を承認しました。

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(占有債務者)

連結財務諸表付記

各報告期間において適正価額に調整しています負債は、行使までの各貸借対照表日に再測定の対象となり、公正価値の変化は、当社の連結営業計算書に認識されました。パブリック · ワラントおよびプライベート · プレイスメント · ワラントの当初およびその後の公正価値の見積もりは、これらのワラントの活発な市場における上場価格に基づいています。申立て日以降、パブリック · ワラント及びプライベート · プレイスメント · ワラントは、予想される許容額で妥協対象負債に譲渡されました。 ゼロドルです。1ドルの収益0.3以前に公正な価値を確認した1000万ドルの再構成プロジェクトで報告された純額を取り消した

当社は請求日前に公正価値に応じて経常的にその交換可能手形を計量することを選択したが、当社はこのような交換可能手形の方が交換可能手形の基本経済状況を反映していると考えているため、このような交換可能手形には複数の埋め込み派生ツールの特徴が含まれている。当社の転換可能な手形に対する公正価値は、類似証券の観察可能な市場価格(あればある)に基づいて市場方法を採用して決定されている。

2022年6月30日までの3ヶ月前に、観察可能な市場データがない場合、当社は、融資イベントが発生する確率(例えば、SPAC合併または合格融資)、期待期限、変動性、および交渉割引など、公正価値計量に重要な意味を有するいくつかの観察不可能な入力を含む転換価値プラスリスク見失いオプションモデルを使用する。保証された変換可能な手形の公正価値は、満期時の最低支払とみなされる二つ手形額面に応算利息を乗じて，会社の株式価値が増加したときの切り上げ機会60融資活動に対する定価は%以上である(変換価格が設定されているため80融資活動で株価の%が値上がりした60%が最小収益に一致する二つ額面に応算利息を掛ける)。他の変換可能な手形の公正価値は満期時の最低リターンと考えられている1つは手形の額面に計算すべき利息を乗じて、会社の株式価値の下落幅が超えなければ20融資活動に対する定価の割合(転換価格が設定されているため80融資活動中の株価の%で株価が下落した20%が最小収益に一致する1つは額面に応算利息を掛ける)。2022年1月にXPDIとの合併合意を完了した後、交換可能手形の交換株価を80融資価格の%(ドル8.001株当たりの普通株)は、保有者は現在、満期まで随時転換する権利がある。

SPAC合併の発生とその後の会社の株価が大幅に転換価格を割ったため、会社の転換可能手形の公正価値は2022年6月30日までの3ヶ月から割引現金流量モデルを用いて決定され、このモデルは満期時の最低支払いを含む元金と利息支払いを考慮した二つ債券の額面に担保付き転換社債の未払利息を加えた額に、コールオプションの予想期間やボラティリティなど、公正価値の測定に重要な可能性がある特定の観察できないインプットを含むコールオプションの額を乗算します。

2022年12月31日まで、重複した公正価値計量はない。付記2-2023年12月31日までに価値計量を公正に許可する主要会計政策要約のエネルギー長期購入契約を参照してください。

第3級経常公正価値計測

以下は，2022年12月31日までの年度に第3級投入公平価値で恒常的に計測された転換可能チケット活動を用いた前転(千計)である

			転換可能な手形 (レベル3)
2021年12月31日の残高			$	557,007
発行(記録済みPIK元金)			31,382
決済(利息支払いと転換を含む)			(23,144)
未実現収益			186,853
レベル3に移行する			(752,098)
2022年12月31日の残高			$	—

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カタログ表

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(占有債務者)

連結財務諸表付記

証券のような観察可能な市場価格がもはや得られなくなり、観察できない投入が公正価値の計量に重要になった場合、証券は第二級から第三級に移転される。すべての呼び出しと第3レベルの振込は，振込が発生した四半期報告期間の開始時に発生すると仮定している.2023年12月31日現在、3級金融商品はまだない。交換可能手形は、2022年12月31日までの年度内に、第3級から経常的な公正価値計量に転出する。

非日常的公正価値計測

当社の主要な非金融資産は、デジタル資産、物件、工場及び設備、商業権及び無形資産を含み、公正価値を推定して非日常性に基づいて計量する。これらの資産は、減値が確認されたり、対象資産が販売されていることが確認された場合にのみ、公正価値に調整される。計量減値時の公正価値考慮に関するより多くの情報は、付記2-重要会計政策の概要と付記5-財産、工場、設備純額を参照してください。2023年と2022年12月31日までの会社のデジタル資産の推定公正価値は2.3百万ドルとドル0.7それぞれ100万ドルです私たちは活発な市場の見積もり(第1レベル)に基づいて私たちのデジタル資産の公正な価値を推定する。

2023年12月31日または2022年12月31日まで、非金融資産がレベル3に分類されているものはない。

金融商品の公正価値

会社の金融商品には、現金および現金等価物、制限現金、売掛金、純資産、デジタル資産、支払すべき帳簿、支払手形、およびいくつかの売掛金、およびその他の負債が含まれる。このような金融商品の帳簿価値は実質的にその公正価値に近い。

9.賃貸証書

当社は、オフィス、データ施設、マイニング · ネットワーク機器、電気インフラ、オフィス機器について、 2035 年までの取消不能な運営 · ファイナンスリースを締結しています。さらに、一部のリースには 2051 年までのバーゲン更新オプションが含まれます。当社は、これらのリースのリース費用を、契約更新オプションを含め、リース期間中に直線ベースで認識しています。当社は、賃料費用をリース期間を通じて直線ベースで認識しています。最低賃料に加えて、不動産税、保険、共用エリアの維持管理費、その他の執行費用の支払いが必要とされる賃貸借契約もあります。家賃費用と支払った家賃の差額は、当社の連結貸借対照表において、営業リース使用権資産の調整として認識されます。当社は、特定のリース契約について、テナント改善手当などのリースインセンティブを受け取り、これを当社の連結貸借対照表において、営業リース使用権資産および営業リース負債の調整として計上し、賃料費用の調整としてリース期間中に直線ベースでリースインセンティブを償却します。

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連結財務諸表付記

経営リースと融資リースの構成要素は、会社の総合貸借対照表に以下のように示されている(千計)

			財務諸表行プロジェクト						2023年12月31日						2022年12月31日
資産：
経営的リース使用権資産			経営的リース使用権資産						$	7,844					$	20,430
融資リース使用権資産			財産·工場·設備·純価値						$	16,268					$	31,213
負債：
賃貸負債を経営し、今期の部分			賃貸負債を経営し、今期の部分						$	77					$	769
賃貸負債を経営し，当期分を差し引く			賃貸負債を経営し，当期分を差し引く						$	1,512					$	720
融資リース負債、当期分			融資リース負債、当期分						$	19,771					$	—
融資リース負債、当期分を差し引く			融資リース負債、当期分を差し引く						$	35,745					$	—
経営と融資リース負債は損害を受ける可能性があります			損害を受ける可能性のある負債						$	—					$	84,664

レンタル料金の構成は以下の通り(千で計算)

									十二月三十一日までの年度
			財務諸表行プロジェクト						2023						2022
レンタル費用を経営する			一般と行政費用						$	1,024					$	1,937
短期レンタル費用			一般と行政費用						—						24
融資リース費用：
使用権資産の償却			収入コスト						11,424						31,372
賃貸負債利息			利子支出，純額						1,787						7,080
融資リース費用総額									13,211						38,452
レンタル総費用									$	14,235					$	40,413

使用権資産と賃貸負債を測るための割引率を決定する際には，レンタルに隠れた割引率を用い，既製の割引率がなければ逓増借款金利を用いる。私たちの増額借入金金利は、推定された保証金利に基づいており、最近の担保や保有期間のような借入金を参考にしています。私たちの増額借入金金利を決定し、特にレンタル開始時に十分な観察可能な借入金がない場合には、重大な判断が必要となる可能性がある。

レンタル期間および割引率に関する資料は以下のとおりである

			2023年12月31日						2022年12月31日
加重平均残存賃貸年限(年)
賃貸借契約を経営する			16.7						10.5
融資リース			2.2						2.1
加重平均割引率
賃貸借契約を経営する			11.7		%				6.5		%
融資リース			12.9		%				12.4		%

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次の表は、会社の補完キャッシュフロー情報(千単位)をまとめています

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022
レンタル料
リース払いを経営する			$	956					$	726
融資リース払い			$	4,459					$	36,740
非現金情報を補充する
経営性賃貸賃貸義務と引き換えに使用権資産(1)			$	—					$	14,195
融資リースリース義務と引き換えに使用権資産			$	—					$	10,557
リース改正により増加した融資リース使用権資産			$	(11,644)					$	693
リース改正により減少した融資リース負債			$	(11,644)					$	—
リース終了により使用権資産が減少			$	(13,144)					$	—
賃貸終了により減少した賃貸負債			$	(13,517)					$	—

__________________

(1)経営リース使用権資産を含めて#ドル6.72022年1月1日にテーマ842が通過したときに記録された数字。より多くの情報については、付記2--重要会計政策の概要を参照してください。

初期条項と契約延長期間が1年を超える経営と融資リースを廃止できないことにより、会社の最低支払いは以下の通りです：2023年12月31日とその後(千単位)：

			賃貸借契約を経営する						融資リース
2024			$	262					$	62,859
2025			262						1,862
2026			262						3
2027			195						—
2028			181						—
その後…			2,054						—
賃貸支払総額			3,216						64,724
差し引く：推定利息			1,627						9,208
差し引く：損害を受ける可能性のある負債			—						—
合計する			$	1,589					$	55,516

賃貸借契約を経営する

2021年9月、当社はミネコタ州電力協同組合と運営賃貸協定を締結し、ノースダコタ州ダフォックスでホスト施設を発展させ、電力供給調達協定を締結して購入する100施設建設が完了すると、電力供給はメガワット級に達するだろう。このようなプロトコルは同時に締結され、相互に考慮されているため、このようなプロトコルは単一会計単位とみなされ、相対的に独立した販売価格に基づいてレンタルおよび非レンタル構成要素の間に価格を割り当てており、約#ドルである5.32000万ドルをレンタル部分と#ドルに割り当てます2.6非レンタル部分に割り当てられた100万ドル。レンタルのほとんどの支払いは5年制至れり尽くせり30年用語(頭文字を含む)5年制用語：5人5年制協議価格更新オプション)は，いつでも購入オプションを行使することができ，価格は約$である5.6これまでに支払われた任意のレンタル料を減算し、いくつかの他の調整を行うことができる。

また、当社は2021年12月に協定を締結し、2022年7月に新しい会社本社のためのオフィススペースのレンタルを開始しました。レンタル契約には約$の基本レンタル料が含まれています14.0一定期間で100万ドルを支払います130何ヶ月になりますか。2022年11月11日、大家さんは会社にレンタル終了を通知した。

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融資リース

2021年12月、当社はLiberty Commercial Finance LLCと融資リース契約を締結し、総金額は40.9ビットコイン採掘装置を購入するための加重平均期限は3.2数年リースは、加重平均年利で利子を支払います。 12.6%と、毎月元本と利息を支払うように会社に要求します。レンタル利息支出は加重平均実金利で計算されています12.6%.

2021年12月、当社はMassMutual Asset Finance LLCと融資リース契約を締結し、総金額は50.0ビットコイン採掘装置を購入するための加重平均期限は3.2何年もです。これらの賃貸契約の利息は年利率は10%と、毎月元本と利息を支払うように会社に要求します。レンタルの利息支出は以下の実金利で確認されました10%.

2022年8月、当社はMassMutual Asset Finance LLCとの融資リース契約を改訂し、賃貸支払いをしばらく延期します6か月2022年8月の満期支払いから始まります。この等改訂は融資リースの年間期間を変更することはなく、残りの元金は2023年2月から借約の残り年期間内に償却する。修正案はまた、担保としてブロックチェーン計算装置を追加的に提供することを要求する。改訂された契約下の賃貸借利息の金利は13.0年利率です。改訂借款の利息支出はすでに実利率で計算されている12.5%です。賃貸契約の修正により、賃貸負債は#ドル減少した7.72000万ドル、それに応じて融資リース権を削減-資産#ドル7.71000万ドルです。

貸借対照表分類

付記7-支払手形に記載されているように、2022年10月、当社はそのいくつかの債務融資、設備融資融資及びレンタル及びその他の融資について何らかの支払いを行わないことを決定した二つ橋を渡る本券です。したがって、これらの債務手配下の債権者は、任意の適用猶予(過去)の後に救済措置を行使することができ、そのような債務の元本金額の選択を加速させること、会社の債務延滞を起訴すること、金利を違約率に引き上げること、または適用された場合に担保について行動することを含む、任意の確認された再構成計画に基づいて行動することができる。会社が破産法第11章で保護されている間、これらの債務手配によって得られる救済措置は棚上げされる。

10.支払いの引受およびまたは事項

支払いを引き受ける

2023年10月、当社は買収協定を締結し、S 21鉱夫を買収し、総合プレミアムは約2.52となった12,900Bitmainからの鉱夫の価格は約$です50.41000万ドルのうち1000万ドルは2.42023年12月31日現在、100万ドルが支払われ、会社合併貸借対照表の他の流動資産に計上されている。鉱夫は2024年第1四半期から第2四半期までに交付される予定だ

2023年9月に、当社は買収契約を締結し、S 19 XP Minersを買収し、総合プレミアム4.08または28,400Bitmainからの鉱夫の価格は約$です77.11000万ドルのうち1000万ドルは4.12023年12月31日までに1億8千万ドルが支払われた。2023年12月31日までに、会社は約22,700鉱夫です。残りの鉱夫は2024年1月に受け取った

本年度報告Form 10−Kの報告日までに、2024年に発注されたすべての新ビットコイン鉱夫への支払いを完了しました。

法律訴訟-当社は、通常のビジネスプロセスにおいて法的手続きの影響を受けます。損失が発生した可能性が高く、損失の金額が合理的に推定できる場合、会社は法的訴訟のために損失を累積する。しかし，法的手続き固有の不確実性は，これらの問題を解決する費用や影響を合理的に見積もることを困難にしている.そのため、発生した実際のコストは計算すべき金額と大きな差がある可能性があり、会社の業務、キャッシュフロー、経営業績、財務状況と将来性に重大な不利な影響を与える可能性がある。別の説明がない限り、会社は課税額を超える合理的な可能性損失を見積もることができない。

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いわゆる株主集団訴訟(“Pang”)

原告の彭梅氏は2022年11月14日、テキサス州西区(オースティン)の米国地域裁判所でCore Science，Inc.およびその元最高経営責任者Michael Levittらに集団訴訟を起こし、同社は“証券取引法”に違反し、投資家に開示できなかったと主張した--会社が電力コストを顧客に転嫁することを決定し、会社は訴訟を受けやすく、ある顧客は契約に違反し、会社の収益力と持続的な経営能力に影響を与えた。起訴状は金銭賠償を要求した。Coreは2022年12月21日に提出された破産申請が継続されているとの破産提案通知を提出した。原告はその後Coreに対するクレームを撤回した。

2023 年 4 月 14 日、裁判所は、 Pang に記載された申し立てに基づき、 Pang に記載されたクレームに基づき、テキサス州南部地区 （ ヒューストン ） の米国破産裁判所において、個人および請求者のクラスを代表して、 Pang に記載されたクラスのリード原告を任命し、 Core はクレームの証拠に対して異議を申し立てました。

2023年12月7日、ヒューストンに位置する米テキサス州南区破産裁判所は、会社が2023年12月20日までに個人クレーム証明書を再提出することを妨げることなく、提出されたカテゴリクレーム証明に対する会社の反対を維持し、FED下のカテゴリ待遇に関する原告の動議を却下した。R·バンクルです7023ページです。2023年12月20日まで、いわゆる集団訴訟のどのカテゴリー代表も個人クレーム証明書を提出せず、また提出された確認債務者の第4回改正に反対する第11章計画及び開示声明の申請は、2024年1月16日に破産裁判所によって覆された。2024年1月29日、原告は会社再編計画を確認する命令に対して控訴通知を提出した。

コールが地裁事件を却下する動議を提出した後，裁判所は“取引所法”11節と14節を損なうことなく，第10(B)項の関係者と損失因果関係について抗弁できなかったすべてのクレームと，1項の陳述を除くすべてのクレームを却下した。裁判所はまた，Michael Levittのほかに，第15条に規定する支配者である被告は他にいない(さんLevittが第15条に基づいて被告とされていないにもかかわらず)。COREは，裁判所が残りの第11条のクレームを却下できなかったことについて再議動議を提出し，原告の余剰クレームに回答する

雇用申請書

2022年9月30日、BlockCap，Inc.(N/K/a Core Science Acquired Mining，LLC)元幹部ハリン·ディーン(Harlin Dean)が同社に約$を求める手紙を出した9.8 百万だ要求書簡とともに、ディーン氏は、テキサス州トラビス郡第 419 司法地方裁判所に提出された苦情を添付しました。これは、以下の訴訟原因を主張しています。 （ 1 ） 雇用契約違反、 （ 2 ） 量子メルライト、 （ 3 ） 約束禁止、 （ 4 ） 転換、 （ 5 ） 宣言救済、 （ 6 ） 衡平救済 / 特定の履行、（ 7 ） 建設的信託の賦課； （ 8 ） 会計； （ 9 ） 弁護士費用と費用。ディーン氏によると、同社は彼の辞任時に雇用契約の条件を守らなかったという。

第十一章案件を提出した後、Deanは、Deanさんの雇用契約及び各種株式奨励協定に違反したとして告発されたクレーム証拠を第十一章の案件に提出する。ディーンさんは合計約$を取り戻すことを要求しました81000万ドルです。破産管理人は2023年9月19日にディーン·さんのクレーム証明書に異議を申し立てた。ディーン·さんは、彼のクレームを支持する答弁書を提出し、10月19日に即決判決を請求した。ディーンのクレームが証明する有効性と価値に関する裁決が行われている。再編計画下の一般無担保債権者として、いずれかが原告に不足していると判断された金額は、再編計画の規定に従って会社普通株で支払われる。

契約クレーム

創業ボード鉱業1，LLC，創業ボード鉱業2，LLC，創業ボード鉱業2 B，LLCと創業ボード鉱業4，LLC(“創業ボード”と総称)は第11章の事件でクレーム証拠を提出し，同社が創業ボードとの信託協定に違反していることを告発し，約$の回収を求めている4.1 百万だ債務者は、 2023 年 5 月 4 日に GEM の債権証明に対する最初の異議を申し立て、 2023 年 5 月 6 日に補足異議を申し立てました。GEM は回答を提出した

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Debtors反対意見、2023年9月6日。また、創業ボード1と創業ボード4は、破産法第11章の案件においてクレーム証拠を提出し、約#ドルであると主張している81000万ドルの賠償金を拒否します。破産管理人は現在，これらのクレームに対する異議と，破産管理者が以前に提出した異議に対するGEMの回答を準備している。再編計画下の一般無担保債権者として、いずれかが原告に不足していると判断された金額は、再編計画の規定に従って会社普通株で支払われる

Celsiusは破産法に基づいてニューヨーク南区米国破産裁判所にCelsius破産法第11章の事件を提起した。2022年7月、Celsiusは同社最大の鉱主顧客の一人である。Celsius破産法11章の前に、Celsiusは、Celsiusと当社との間のプライマリサービスプロトコル(“Celsius契約”)に従ってCelsiusにインボイスを発行するいくつかのPPT費用を会社に支払います。Celsius破産法11章の案件を開始した後、CelsiusはCelsiusに支払う会社がCelsiusに発行したすべてのPPT費用を拒否し、Celsiusと当社は相互競争の動議、訴状、クレーム証拠を提出し、長引く訴訟、発見、調停に参加した。

2023年9月14日、債務者とCelsiusはPSAを締結し、この合意は、それぞれの破産案件におけるそれぞれに対するクレームを完全に免除することを規定しているほか、Celsiusが当社に現金#ドルを支払うことを規定している14.0(I)Debtors‘Cedarvale施設およびいくつかの関連資産をCelsiusに売却し、(Ii)Cedarvale施設の建設および開発を完了するために、(X)Cedarvale施設の建設および開発を完了するために、(Y)Cedarvale施設のタイプおよび範囲に類似した他の採掘施設をCelsiusが所有またはレンタルする他の財産上で開発および建設するために、(Y)Cedarvale施設のタイプおよび範囲に類似した他の採鉱施設をCelsiusに提供またはレンタルする。および(Z)上記のすべての事項を実行し，(Iii)いくつかの未実行契約を仮定してCelsiusに譲渡し，および(Iv)Celsius破産法11章および当社11章のケースについてCelsiusに提出した請求を明示的に解除する.2023年11月2日、会社は支払いを受け取りました$14.0摂氏社のPSA関連の100万ドルからです

2022年11月、Sphere 3 D Corp.はJamsに存在し、ホストサービス契約に違反したと仲裁要求を提出した。仲裁要求によると、同社は契約サービスを提供しておらず、Sphere 3 Dがこのようなサービスのために支払ったと言われている前払いも返金されていない。仲裁要求は，会社当事者が破産法第11章に基づいて提訴したことで棚上げされた

2023年4月，Sphere 3 D Corp.破産法第11章の事件で債務者にクレーム証明書を提出し，クレームは約$であると主張した39.51つのサービス契約に基づいて提出されたといわれており，債務者夫婦はその契約の一方であるといわれているが，契約やそれに関する他のクレームは履行されていない。2024年1月16日、破産裁判所はSphere 3 D Corp.(“Sphere”)に許可されたドルを付与する命令を出した101，000，000，000一般に無担保債権と，Sphere and Gryphon Digital Mining，Inc.(“Gryphon”)は，ホスト契約に関連する債務者のすべての債権に対して完全かつ最終的に解除される.決議案の一部として、すべての鉱夫たちは顧客に返還された。また，タカと球体に対する抵抗性訴訟手続きは偏見的に却下された。和解に対する満足は$の収益をもたらした23.32023年12月31日までの年度連結経営報告書に再編項目を記入した純額は100万ドルであった。

2022年11月、McCarthy Building Companies，Inc.は、同社が契約違反であり、満期時に双方が締結した建築契約に基づいて不足しているといわれる一部の金を支払うことができなかったとして、米国テキサス州東区地方裁判所に訴訟を提起した。会社が米国破産法第11章に基づいて救済要望書を提出したため、この事件は棚上げされた。2024年1月18日、破産裁判所はマッカーシー令に入り、双方の合意を承認し、すべてのクレームを解決し、マッカーシーの会社に対するすべての留置権を解除した。詳細は付記3-11章届出その他の関連事項を参照されたい

2023年12月31日と2022年12月31日までに違います。他の重大な損失や法律事項が計算されなければならないプロジェクトがある。

賃貸借証書-詳細については、別注9-借約を参照されたい。

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和解損失法-会社が損失を確認した#ドル2.62021年12月31日までの年度内に、前顧客が早期に合意を終了したことによる損害賠償に関する法的訴訟を解決する。

11.派生株式証明書の法的責任

2023年12月31日までに会社は14.9(A)を含む3億件の未償還引受権証明書8.61億部の公募株式証明書および(B)6.3XPDI保証人有限責任会社(“保険者”)とある機関投資家(“アンカー投資家”)に100万部の私募株式承認証を発行した。そのため、再編計画によると、これらすべての株式承認証はキャンセルされ、何のお金も支払われなかった。

再編計画に基づいて株式証の承認を取り消す前に、公開株式証と私募株式証はすべて行使することができる30XPDI合併の終了日の数日後1つは普通株式、行使価格は$11.501株当たり5年締め切り(2027年1月19日)から。

私募株式証明書を償還する

再編計画によると、私募株式証明書もキャンセルされ、支払いがありません。私募株式証の償還条項は株式公開承認証の償還条項と各方面で同じであるが、保証人、アンカー投資家、またはその譲受人が保有することが許可されている限り、普通株当たりの価格が$以上でない限り償還することはできない10.00それは.もし私募株式証明書が保証人、アンカー投資家或いはそのそれぞれの譲渡許可者以外の他の人が所有している場合、この等株式証明書は当社が償還することができ、そして当該等所有者が株式公開承認証と同じ基準で行使することができる。

破産法第11章の効力

付記3--第11章の届出その他の関連事項に記載されているように、再編計画の影響を受ける可能性のある債務は債務に分類されなければならないが、破産裁判所が予想して許容した金額で妥協しなければならない。株式承認証は負債に分類されるが、その予想許容額に応じて妥協しなければならないゼロ2023 年と 2022 年 12 月 31 日現在。公正価値の $0.3 当社は、 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の連結営業計算書において、組織再編項目の純利益として計上しなくなりました。

12.株主(損失)権益

授権資本—2023 年 12 月 31 日現在、当社は 10.0普通株10億ドル0.00001額面価値。会社普通株保有者には権利がある1つは株ごとに投票する。

2021年1月、株主ローンと関係があり、会社は株主に引受権証を発行し、最も多く購入する0.2百万株普通株で，行使価格は$である4.21一株ずつです。株式承認証は2023年1月に満期になり、行使されなかった。

業務統合の結果として，XPDIのすべてのA類普通株とB類普通株は自動的に変換される30.82000万株のコア普通株1つは-1を基本とする。XPDIの8.6初公開で発行された百万部の公開株式証(以下、“株式公開承認証”と呼ぶ)及び6.3XPDI初公開時に発行された私募に関する百万部の株式承認証(“私募株式承認証”)がコア普通株の引受権証となる。

XPDIと業務合併を行った後、1株当たり普通株または株式承認証は核心普通株または株式承認証に変換され、以下の交換比率で核心普通株を購入する1.60015286880.

債務者は、 2024 年 1 月 15 日に破産裁判所に組織再編計画を提出し、 2024 年 1 月 16 日に破産裁判所は確認命令を出しました。

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発効の日には，再編計画はその条項に基づいて発効し，債務者は第11章の案件から頭角を現す。発効日には，再編計画及び確認令の条項により，当社が発効日前に発行した普通株はログアウトし，効力や効力を持たなくなり，会社の新たな組織文書も発効し，普通株の発行を許可し，額面は$である0.000011株あたり(“新普通株”)。上記の規定により，当社は発効日に再編計画に基づいて再編後に発行する：(I)新普通株，(Ii)株式承認証，(Iii)CVR，(Iv)担保交換可能手形，(V)担保手形および(Vi)GUC CVR(定義は後述)。このような証券、権利又は権益の発行は、1933年の証券法(“破産法”第1145条改正)の登録要件免除に依存する。

発効日には、再編計画に基づいて、当社が発表または発表します

•176,266,782新普通株株

•180,241,211株式権証を認める

•元金総額$の新規担保転換可能手形260.0300万

•元金総額$の新規保証手形150.0300万

•51,783,625CVR；および

•ジーUC CVRです。

持分信用限度額

当社は2022年7月にB.Rileyと普通株購入協定(“株式信用限度額”)および登録権協定(“登録権合意”)を締結した。株式信用限度額によると、会社はB.Rileyに販売する権利があり、最高で#ドルに達する100.02000万株の当社普通株、額面$0.00011株(“普通株”)であるが、株式信用限度額に含まれるいくつかの制限と条件によって制限されなければならず、株式信用限度額の期限内に時々調整しなければならない。株式信用限度額による普通株の売却およびいかなる売却の時間も完全に会社が選択し、会社は持分信用限度額に基づいてB.Rileyに任意の証券を売却する義務はない。株式信用限度額は再編計画によって終了し、各方面が株式信用限度額に基づいて負担する義務もそれに伴って終了する。

B.Rileyとして、会社の指示に従って株式信用限度額に記載されている条項と条件に従って普通株を購入することを承諾した代償として、2022年7月に株式信用限度額が締結された後、会社は発行する0.6百万株はB·ライリーに与えられ、公正価値は$です1.1 発行時 100 万ドルは、当社の連結営業計算書に純でその他の営業外費用に計上され、連結キャッシュフロー計算書にクレジット費用のエクイティラインとして提示されました。さらに、当社は $を払い戻しました。0.1B.Rileyの法律顧問は、株式信用限度額と登録権協定によって行われる取引について合理的な法的費用と支出を支払う。

当社は2022年12月31日までに年度中に発送します13.42，000，000株の持分信用限度額下の株は、B·ライリーへの総価格は1ドルである20.71000万ドルは純額です0.6固定収入は1000万ドルです3.0上記VWAPの割引パーセンテージは、他の営業外支出内に当社の総合経営報告書内の純額に記入し、総合キャッシュフロー表に権益信用限度額支出として示した。当社は2023年12月31日まで、株式信用限度額に基づいていかなる株式も発行していない違います。なお、本株式クレジットラインの発行可能株式は、 2023 年 12 月 31 日現在であり、本組織再編計画により本株式クレジットラインは終了いたしました。

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捜査令状演習

2020年3月に、当社は当社総裁及び行政総裁及び取締役会メンバーに最大購入のための引受権証を発行しました6.42000万株の会社普通株、行使価格は$0.841株当たり(改訂済み)。2022年3月、1人の権利証所持者がその権利証を行使して購入する3.2キャッシュレス演習で400万株を獲得しました2.9代理納付後に権証所持者に純発行した株式0.3行権価格は300万株。

2020年3月、会社はAシリーズ転換可能な優先株の発行に関するサービスと引き換えに、サービス提供者に株式承認証を発行する。株式承認証の総金額は0.2600万株、取引権価格は1ドル4.27一株ずつです

2022年12月31日までの年間で4.4800万件の株式承認証が無現金行使で行使され、3.0純発行権証保有者への株式数は1，000万株である

いくつありますか違います。2023年12月31日までの年度内に株式認証演習を行う。

変換可能手形練習

別注7-支払手形に記載されているように、同社は$を発行した514.82021年に変換可能手形1.2億ドルを発行し、同時にドルを追加発行する31.4発行から2022年12月31日まで、未償還転換手形の実物として利息を支払う。保有者の選択により、交換可能手形は普通株に変換でき、交換株価は#ドルに相当する8.00XPDIとの合併合意が2022年1月に完了した時点で、1株当たり収益。2022年12月31日までの年間で1.61億5千万ドルの転換手形を行使しました0.2行使された転換可能な手形所持者に発行された百万株。いくつありますか違います。2023年12月31日まで年度内に交換手形の行使が可能。

SPAC帰属株

1.7付記4-業務合併、買収、再編にさらに記載されているように、100万株の普通株は帰属要求を守らなければならない。これらまたは発行可能な株を付与するために将来のサービスを必要とせず、株式ベースの補償費用を招くこともない。SPAC帰属株式は株式契約として入金され、株式分類基準に符合する。会社は2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日までに、SPAC帰属株式を会社総合貸借対照表の追加実収資本に計上した。

仕入先決済

2022年3月、当社は発表1.62021年7月、BlockCap買収の一部として、会社は売り手責任に関する会社普通株1，000万株を負担した。また，売り手負債は現金決済を要求し，そのベースは会社普通株の加重平均終値と年間終値の毎日との差額である30歳ロック期間の直後(本プロトコルでは，180XPDI合併完了日からの日数)とドル21.3契約に規定されている債務金額は100万ドルだ。2022年12月31日までの年間で9.5その他の非営業費用のうち、仕入先負債公正価値変動に関する総合経営報告書純額。いくつありますか違います。2023年12月31日までの年度内の売り手負債の公正価値変動。2023年12月31日と2022年12月31日までの負債の公正価値は18.11百万ドルは負債に計上されるが、総合貸借対照表ではトレードオフが必要である。

持分激励計画

当社は、 2018 年オムニバス · インセンティブ · プラン （ 以下、「 2018 年プラン」といいます ） に基づく優秀賞を受賞しています。XPDI 合併後の 2018 年計画では、以下のとおり、新規の授与はできません。2018 年プランの下で付与された賞には、インセンティブストックオプション （ すべての法定要件を満たす必要があります ） 、非適格ストックオプション、制限付き株式ユニットが含まれます。2018 年計画で授与された賞は最低限の条件が適用された。

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連結財務諸表付記

少なくとも授与期間は 1年授与の日から効力を発揮する.しかも、この計画によって付与されたオプションは10年また、当社取締役会(“取締役会”)の決定に従って、授出日普通株式公正価値を下回らない行使価格で授受する必要がある。

2021 年 7 月、同社は Blockcap を買収しました。ブロックキャップ合併契約の条件に基づき、 （ i ） 付与される各ストックオプション、およびブロックキャップ、 Inc. の下で付与される制限付き株式。株式インセンティブ · プラン （ 「レガシー · ブロックキャップ · プラン」 ） を当社が引き受けました。また、 Radar Relay ， Inc. 。2018 年株式インセンティブプラン （ 以下「 RADAR プラン」 ） は、適格な従業員、非従業員取締役およびコンサルタントに対するストックオプション、制限付きストック賞、およびその他の賞の付与を規定しています。当社による買収に先立ち、 2021 年 6 月 4 日、 Blockcap は RADAR との合併に関する合意および計画を締結し、 RADAR の発行済みおよび発行済の全株式について、 2021 年 7 月 1 日に合併が完了しました （ 以下、「 Blockcap / RADAR 合併」 ） 。RADAR プランは、 Blockcap / RADAR 合併および Blockcap 買収の完了時に当社によって想定されました。ブロックキャップの買収完了後、レガシーブロックキャッププランおよび RADAR プラン （ 以下「ブロックキャッププラン」といいます ） の下で新たな賞金は行われません。

XPDI合併に関する特別会議では，XPDIの株主がCore Science，Inc.2021年株式激励計画(“2021年計画”)を承認した。2021計画に基づいて付与される報酬は、奨励的株式オプション(適用される法定要件を満たすか否かに応じて)、非適格株式オプション、株式付加価値権、制限株式および株式単位、業績奨励、および他の現金または株式奨励とすることができる。2021年計画に基づいて付与される奨励金の最低帰属期限は少なくとも1年授与の日から効力を発揮する.しかも、この計画によって付与されたオプションは10年当社取締役会が決定した付与日普通株公正価値を下回らない行使価格で付与しなければならない。業務統合を完了した後、取締役会は2021年の計画に基づいて条件を満たす参加者に賞を授与する予定だ。2021年計画によると発行可能な会社の普通株最高株式数は45.0百万株です。“再編計画”が発効した日から、当社は2021計画株式奨励金を付与しなくなった。

株に基づく報酬

株式ベースの報酬支出は、主に制限株式奨励(RSA)、制限株式単位(RSU)、および株式オプションの支出に関する。2023年12月31日現在、私たちは帰属していないか、または行使していない株式ベースの奨励があり、約半数を占めています60.9100万株の私たちの普通株は約38.4100万個のRSAとRSUおよび購入オプション約22.6百万株の私たちの普通株です。

2022年6月8日、会社取締役会報酬委員会(“報酬委員会”)は、2018年計画下の未償還RSU奨励協定の改正を承認し、免除とキャンセルを規定して、以前の未返済時間の既得報酬に帰属する“制御権変更”または“公開発行”を規定する(“RSU修正案”)。当社が行っている合併は事項に基づく帰属要求を満たしていないにもかかわらず、2018年計画で予想される要求を満たす可能性を大幅に低下させている。RSU修正案は、取締役会および報酬委員会によって許可され、承認され、必要であり、必要であり、会社およびその株主の最適な利益に合致すると考えられる。RSU修正案の結果として、2018年に計画されているすべての未完了のRSUは、時間に基づく帰属のみによって制限され、RSUは約42.01.2億株の普通株の純決済、約15.02022年6月には、税金の源泉徴収義務を履行するために、400万株の普通株を廃止·没収する。

当社は、付与日付与持分ツールの公正価値に基づいて、持分ツール付与と引き換えに得られたサービスコストを確認する。当社の総合経営実績には、2023年、2023年、2022年および2021年12月31日までの年度までが含まれています28.9百万、$36.6百万ドルと$0.9従業員への限定的な株式発行に関する株式ベースの報酬支出1.5億ドル30.0百万、$146.3百万ドルとドル5.8 従業員に発行されたストックオプションに関する株式報酬費用 100 万ドル

F-50

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

それぞれコンサルタントですまた、 2021 年 12 月 31 日を末日とする会計年度について、当社は32.2 注釈 4— 事業統合、買収およびリストラに記載されている Blockcap の買収に関連する株式報酬に対する合併後の費用 100 万ドル。株式報酬に関する税制上の優遇措置の総額は ゼロ, ゼロ、と$6.12023年12月31日現在、2022年12月31日現在、2021年12月31日までの年度はそれぞれ2.5億ドル。

2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年度の株式給与支出は、会社の総合経営報告書に含まれており、以下のようになる

			2013年12月31日までの年度
			2023						2022						2021
収入コスト			$	5,050					$	25,779					$	4,084
研究開発			1,337						22,093						1,140
販売とマーケティング			4,929						9,401						836
一般と行政(1)			47,576						125,621						32,877
株式に基づく報酬総支出(1)			$	58,892					$	182,894					$	38,937

__________________

(1)$も含めて1.02022年12月31日までの1年間に、再編費用の一部として、解散費に基づく株式ベースの補償を提供する。

株式オプション−2018年計画に従って付与された株式オプションは、付与された日を下回らない公正な価値の1株当たり価格で付与される。これまで付与されたオプションは通常付与されます4年は最長で行使できます10何年もです。付与日に株式オプションの公正価値を決定するには、予想期限、予想変動率、無リスク金利、および期待配当を含む判断が必要である。

所期期限当社の予想期間は簡略化方法を使用して決定され、授与期間と賞の契約期間の中間点を表します。

予想変動率-当社の変動率係数は、類似の条項下の比較可能な上場企業変動率を使用して推定されます。

無リスク金利当社は、ブラック · ショールズオプション価格モデルで使用されるリスクフリー金利を、同等の残存期間を持つ米国財務省ゼロクーポン発行の現在利用可能なインプリキッド利回りに基づいています。当社の株式報酬の予想期間が金利が引用されている期間と一致しない場合、当社は利用可能な期間満期から金利を決定するために直線補間を行います。

配当を期待する— 当社は、現金配当を支払った歴史がなく、将来的に普通株式現金配当を支払う意図もないため、予想配当利回りは 02023年、2023年、2022年12月31日まで。

F-51

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

2023年12月31日までの年間株式オプション活動の概要は以下のとおりである(金額は千計、1株当たり金額を除く)

			数量： 株						重み付けの- 平均運動量 値段						加重平均 残り 契約書 用語.用語 (単位：年)						骨材 固有の 価値がある
未償還オプション−2023年1月1日			23,915						8.64
授与する			—						—
鍛えられた			(3)						1.44
没収される			(674)						11.47
期限が切れる			(663)						6.60
未償還オプション−2023年12月31日			22,575						$	8.88					6.9						$	—
2023年12月31日までに帰属と予想されるオプション			22,575						$	8.88					7.9						$	—
2023年12月31日までに付与され行使可能なオプション			10,508						$	7.42					5.8						$	—

付与されたオプションの加重平均授受日公正価値はゼロAS違います。オプションは2023年12月31日，2023年，2022年12月31日までの年間で付与された。2023年12月31日まで及び2022年12月31日まで年度内に帰属する株式オプションの総公平価値はゼロそして$0.6それぞれ100万ドルです

2023年12月31日現在、未帰属株式オプションに関する未確認株式報酬支出総額は約1億ドルである55.4重み付き平均時間帯で確認される予定である2.1何年もです。

限定株単位2018年に付与された制限株式単位(“RSU”)は、所有者が付与日前にRSUが帰属するか否かを選択することを要求する：

•1年余り4年制サービス期限、または

•1年余り4年制サービス期間内，およびi)自社普通株の初公開が完了した場合，またはii)当社の制御権変更を招く取引が完了した場合.

2022年に承認されたRSUは通常1年以内に授与されます4年制サービス期間内，およびi)自社普通株の初公開が完了した場合，またはii)当社の制御権変更を招く取引が完了した場合

2023年12月31日までの年次RSU活動概要は以下のとおりである(金額は千計、1株当たり金額を除く)

			数量： 株						加重平均 贈与日交易会 価値がある
未帰属-2023年1月1日			45,216						$	2.79
授与する			—						—
既得			(217)						10.11
没収される			(6,641)						3.18
未許可-2023年12月31日			38,358						$	2.69

2023年12月31日現在、同社は約55.6RSUに関する未確認株ベースの報酬支出は100万ドルである44.8100 万ドルは加重された上で認識されると予想される

F-52

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(占有債務者)

連結財務諸表付記

平均期間 2.1年とドル10.8100 万は、サービス条件の下で必要なサービスの一部または全部が提供されていたが、まだ達成されていない性能条件があった RSU に関連しています。サービス条件とパフォーマンス条件の両方の対象となる RSU については、パフォーマンス条件が達成される可能性が高い場合に、未認識の報酬費用を費用として認識します。RSU のパフォーマンス条件は、支配者の変更または新規株式公開のいずれか早い場合に満たされます。業績条件は、取締役会による支配権の変更または条件の放棄に関してのみ、将来年度において満たされることができ、適用されるロックアップ期間の満了前に発生することは、もし全く発生したとしても、予想されません。必要なサービス期間の終了前に業績条件が達成される可能性がある場合、必要なサービスが提供されていない未認識の報酬費用は、残りの必要なサービス期間にわたって加速帰属ベースで費用として将来的に認識します。

13.所得税

当期所得税支出とは会社所得税申告書で報告される予定の金額であり、繰延税項支出または収益は繰延税項の純資産と負債の変化である。繰延税項資産及び負債は、財務諸表と資産及び負債の税ベースとの差額に基づいて決定され、この差額は、これらの差額を返送する際に発効した制定された税率によって計量される。推定値減値は、繰延税金資産を現金化可能とされる金額に減らすために、必要に応じて計上する準備ができている。その会社は$を持っている0.7100万ドルの所得税支出$17.1百万所得税の割引とドル15.82023年12月31日まで、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間所得税支出はそれぞれ100万ドル。

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
当期税額：
連邦制			$	—					$	74					$	—
状態.状態			683						1,356						6,235
当期税額総額			683						1,430						6,235
繰延税金：
連邦制			—						(18,532)						11,218
状態.状態			—						11						(1,690)
繰延税金総額			—						(18,521)						9,528
所得税支出(福祉)合計			$	683					$	(17,091)					$	15,763

F-53

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連結財務諸表付記

米国の法定税率と会社の有効税額との入金状況は以下の通り(千で計算)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
所得税前に赤字になった米国連邦法定所得税(福祉)費用に適用される			$	(51,619)					$	(454,316)					$	13,246
連邦福祉を差し引いた州所得税			12,325						(31,667)						3,591
株の報酬			16,578						4,789						141
差し引かれない利息			11,659						11,366						5,310
公正価値調整--転換可能手形			—						(10,942)						3,370
再構成コスト			40,572						—						—
差し引かれない費用			—						288						(702)
推定免税額			(29,195)						241,892						(9,180)
営業権の減価			—						221,499						—
他の永久品			363						—						(13)
所得税支出(福祉)合計			$	683					$	(17,091)					$	15,763

当社の繰延税金資産と負債の詳細は以下の通りです(単位：千)：

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
繰延税金資産：
純営業損失が繰り越す			$	73,272					$	79,729					$	29,837
資本損失繰越			50,313						52,765						—
繰延利息繰り越し			18,438						11,289						—
税収控除の繰り越しを検討する			483						404						404
*準備金および必要なプロジェクトを制御します			2,440						4,248						148
株に基づく報酬			17,614						16,917						15,190
未実現資本損失			—						—						—
財産·工場·設備·純価値			53,334						75,349						—
デジタル資産減価損失			6						—						8,368
債務返済損失			2,446						2,561						2,558
無形資産(営業権を除く)			2,660						2,301						2,270
賃貸借証書			2,099						7,062						5,231
資本化研究と開発費			4,226						801						—
他にも			6						169						3
繰延税項目総資産			227,337						253,595						64,009
推定免税額			(219,515)						(248,710)						(6,781)
繰延税金資産は，推定準備後の純額を差し引く			7,822						4,885						57,228
繰延税金負債：
決算を延期する			(6,031)						—						—
リースROU資産を経営する			(1,791)						(4,885)						—
財産·工場·設備·純価値			—						—						(75,759)
繰延税金負債，純額			(7,822)						(4,885)						(75,759)
繰延税項純資産(負債)合計			$	—					$	—					$	(18,531)

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連結財務諸表付記

当社の推定手当の変動状況は以下の通り(千計)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
期初残高			$	248,710					$	6,781					$	15,961
現在の純営業損失と減価に関する変化			(561)						241,892						20,680
税項属性生成に関する純変化			—						—						(695)
繰延税金調整に関する変動			(37,485)						37						(20,025)
前期調整に関する変化			8,851						—						(137)
購入繰延税金負債			—						—						(9,003)
期末残高			$	219,515					$	248,710					$	6,781

繰延税金資産の現金化は、将来の課税収入の発生(あれば)に依存し、その時間と金額はまだ確定していない。繰延税金資産計の評価準備が必要かどうかを評価する際に、繰延税金資産がより顕在化する可能性があるかどうかという結論を出す際には、プラスと負の証拠の評価が考えられる。既存のプラスとマイナスの証拠を審査した後、同社は#ドルの推定手当を記録した219.5百万ドルです。評価準備は主に固定資産の繰延税金資産、純営業損失繰越、資本損失繰越に用いられる。

2023年12月31日まで、会社は連邦と州の純営業損失の繰越額はドルです330.2百万ドルとドル106.6それぞれ100万ドルです2022年12月31日現在、会社には連邦と州の純営業損失繰越額がドルである344.6百万ドルとドル198.5それぞれ100万ドルです連邦純営業損失は無期限繰り越しが可能であるが，1納税年度の連邦純営業損失の使用は，(1)当該年度に繰り越しした純営業損失の総和に当該納税年度の純営業繰越，または(2)控除を考慮せずに確定した課税収入の80%に等しい。同社が繰り越した国家純営業損失は2033年から無期限まで。2023年12月31日現在、同社の米国連邦と州での資本損失はドルに転換した220.31000万ドルと300万ドルです109.62億5千万ドルと2億5千万ドルです繰り越し資本損失は2027年に満期になる

また、税法第382節の規定により、会社の純営業損失はコントロールの変化により使用制限を受ける可能性がある。似たような規定は繰越資本損失を使用制限させる可能性がある。同社は、買収したブロック上限税務属性に関する第382節の研究を完了し、買収属性の将来の使用に制限がないことを決定した。

2023年12月31日現在、確認されていない税収総額は$です0.31000万ドルです。その会社は所有している違います。2022年12月31日現在、未確認の所得税割引。未確認の税収割引に関する課税利息と罰金は所得税費用として記録されている。当社は依然としてその立場が支持可能であると信じているが、いかなる税務監査結果における不確実性のため、当社の税務頭寸を確定しない最終決済の推定が変わる可能性があり、実際の税収割引は推定とは異なる可能性がある。

同社はアメリカ連邦と各州の司法管轄区で所得税申告書を提出した。同社は2019年から2023年までの納税年度に米国連邦と州政府の審査を受ける。

14.普通株主は純収入を占めなければならない

基本 EPS は、普通株主が利用できる損益を、当期発行済普通株式の加重平均数で割ったものです。希薄化 EPS は、転換有価証券の転換可能性またはオプション · ワラントの行使による 1 株当たりの希薄効果を示し、転換有価証券の希薄効果は if 換算法を用いて算出し、オプション · ワラントの希薄効果は自己株式法を用いて算出します。希薄化防止効果を有する有価証券

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影響(すなわち1株当たり収益を増加させるか、または1株当たり損失を減少させる)は、希釈1株当たり収益計算に含まれない。

2022年1月にXPDIとの合併協議が完了した後、交換可能手形は所有者から普通株に選択的に変換することができ、交換株価は#ドルに相当する8.00出株証券の定義にも適合し始めた。業務合併終了時または後に、当社持分所有者に支払う配当金も交換手形保有者の換算基準に比例して支払います。したがって、交換可能手形は、それぞれ配当権を受け取る権利に基づく参加証券の定義に適合し、2種類の方法を用いて基本的な1株当たり収益を計算する際に単独の証券種別とみなされる。2種類の法の下で、すべての収益(分配済みと未分配)は普通株式と出株証券に分配される。しかし、交換可能手形保有者は契約上自社の損失を分担する責任がないため、未分配損失は2種類の方法で交換可能手形に分配されることはない。変換可能手形の償却1株当たり収益は2種類の法とIF割引法で計算され，より多くの償却金額が報告されている。

2022年1月にXPDI合併の一部として発行されたSPAC帰属株から得られる限定的な株式奨励は、没収できない権利もあり、発表されれば配当金を得ることができ、参加証券の定義に適合する。これらのツールは会社の損失を分担する契約義務を持っていないため，割り当てられていない損失は割り当てられない.

次の表に、基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益(千で計算しますが、1株当たり金額を除く)を計算するための分子と分母の台帳を示します

			2013年12月31日までの1年間
			2023						2022						2021
純収益			$	(246,487)					$	(2,146,318)					$	47,312
加重平均流通株-基本			379,863						340,647						207,263
新規：株式希釈による報酬奨励			—						—						26,042
加重平均流通株-希釈			379,863						340,647						233,305
1株当たりの純収益--基本			$	(0.65)					$	(6.30)					$	0.23
1株当たり純収益-希釈後収益			$	(0.65)					$	(6.30)					$	0.20

2024年1月23日、会社は倒産から頭角を現し、様々な取引が会社の資本構造に影響を与えた。詳細については、注17-後続イベントを参照されたい

潜在的希薄化証券には、1株当たりの純損失計算に計上されていない証券が含まれており、これは反希薄化や発行可能な株となるため、その発行のすべての要件は期末では満たされていない。希釈可能な証券は以下の通り(普通株同値株、千で計算)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
株式オプション			22,575						23,915						6,716
株式承認証			14,892						18,311						—
制限株			38,358						45,217						84,035
転換可能な手形			69,998						69,998						—
返済済み債務シェア			—						—						1,943
SPAC帰属株			1,725						1,725						—
潜在的希薄化株式総数			147,548						159,166						92,694

F-56

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15.支部レポート

類似した経済的特徴や類似した業務活動を示している場合にのみ、会社の営業収入部門が報告可能な部門にまとめられる。

その会社は所有している二つ営業セグメント「ホスティング」は主にブロックチェーンインフラとサードパーティのホスティング事業で構成され、「マイニング」は独自のアカウントでデジタル資産をマイニングする。ブロックチェーンホスティング事業は、自然に繰り返されるホスティングサービスの消費ベースの契約の販売を通じて収益を生み出します。2022 年には、当社の「ホスティング」セグメントには、顧客への鉱山機器の販売も含まれ、「ホスティングおよび機器販売」と呼ばれました。マイニングセグメントは、 1 つ以上のブロックチェーンネットワークで行われたトランザクションを処理するユーザーのプールの一部として、所有するコンピュータ機器を運用することで収益を生み出します。これらのサービスと引き換えに、当社はデジタル資産を受け取ります。

最高経営決定者(“CODM”)が業績と資源を評価するための主要な財務指標は収入と毛利である。CODMは支部資産や負債情報に基づいて業績や資源の配分を評価しないため、当社は支部資産の測定基準を提案していません。各支部の会計政策は、主要会計政策の要約で述べたものと同じである。当社には何らかの運営費やその他の支出が運営分部に割り当てられた支出は含まれていません

以下の表は、報告可能部門別に、列挙された期間の収入と毛利(千単位)を示している

									十二月三十一日までの年度
															2023						2022						2021
信託細分化市場(1)
収入：
預かり収入															$	112,067					$	159,688					$	79,323
設備販売															—						82,829						248,235
総収入															112,067						242,517						327,558
収入コスト：
ホストサービスのコスト															87,245						169,717						77,678
設備販売コスト															—						67,114						177,785
収入総コスト															87,245						236,831						255,463
毛利															$	24,822					$	5,686					$	72,095
毛利率(2)															22		%				2		%				22		%
細分化市場を発掘する
デジタル資産掘削収入															$	390,333					$	397,796					$	216,925
総収入															390,333						397,796						216,925
収入コスト															291,696						395,082						50,158
毛利															$	98,637					$	2,714					$	166,767
毛利率(2)															25		%				1		%				77		%
合併総収入															$	502,400					$	640,313					$	544,483
合併収入コスト															$	378,941					$	631,913					$	305,621
総合毛利															$	123,459					$	8,400					$	238,862
総合毛利(2)															25		%				1		%				44		%

__________________

(1)十二月三十一日まで年度内です。2022年までに、私たちの“ホスト”部分は、“ホストおよびデバイス販売”と呼ばれる採鉱設備を顧客に販売することも含まれている。

(2)毛利は総収入に占める毛利の割合で計算される。

F-57

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連結財務諸表付記

2023 年、 2022 年、 2021 年 12 月 31 日を末日とする年度は、減価償却費を含む収益コストに $6.9百万、$12.1百万ドルとドル7.4 ホスティングセグメントのためにそれぞれ 100 万ドルです2023 年、 2022 年、 2021 年 12 月 31 日を末日とする年度は、減価償却費を含む収益コストに $88.5百万、$214.8百万ドルとドル24.3 鉱業セグメントではそれぞれ 100 万ドルです

収入と信用リスクの集中度

会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物、売掛金が含まれている。売掛金の信用リスクは少数の顧客に集中している。当社は現金と現金等価物を主要金融機関に保管し、管理層はこれらの機関が高い信用品質を持っていると評価し、信用リスクの開放を制限している。2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日まで、会社のすべての固定資産は米国に位置している。2023年、2023年、2022年12月31日までの年度100%和99同社の収入の10%はそれぞれアメリカから来ている。2023年、2023年、2022年12月31日までの年度78%和62それぞれ%の会社総収入がビットコインのデジタル資産マイニングから来ており，ビットコインの価格は極端な変動の影響を受けている.2023年12月31日、2023年12月、2022年12月まで、私たちのほとんどのデジタル資産は二つ第三者デジタル資産サービス。

2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間、会社の総収入の10%以上を占める顧客集中度は以下の通り

			十二月三十一日までの年度																		十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021						2023						2022						2021
			総収入に占める割合：																		管理された細分化された市場収入の割合：
お客様
A			適用されない						適用されない						15		%				適用されない						適用されない						26		%
B			適用されない						適用されない						14		%				適用されない						適用されない						23		%
E			適用されない						14		%				適用されない						適用されない						38		%				適用されない
F(1)			11		%				適用されない						適用されない						49		%				適用されない						適用されない

__________________

(1)発効日に、顧客Fは当社の少数株主となります。

F-58

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(占有債務者)

連結財務諸表付記

当社の2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの総合経営報告書に含まれる報告可能部門毛利益と所得税前収入(損失)の入金は以下の通りです(千計)

			十二月三十一日までの年度
			2023						2022						2021
部門毛利益を報告することができる			$	123,459					$	8,400					$	238,862
(損失)和解収益			—						—						(2,636)
デジタル資産を売却する収益			3,893						44,298						4,814
デジタル資産減価準備			(4,406)						(231,315)						(37,206)
派生ツールは価値変動を公平に許容する			(3,918)						—						—
営業権とその他の無形資産の減価			—						(1,059,265)						—
財産·工場·設備の減価			—						(590,673)						—
財産·工場と設備の交換または処分損失			(1,956)						(28,025)						(118)
運営費用：
研究開発			7,184						26,962						7,674
販売とマーケティング			7,019						12,731						4,062
一般と行政			93,908						213,280						60,486
総運営費			108,111						252,973						72,222
営業収入(赤字)			8,961						(2,109,553)						131,494
営業外費用、純額：
債務返済その他の損失			(20,065)						287						8,016
利子支出，純額			86,238						96,826						44,354
転換可能な手形の公正価値調整			—						186,853						16,047
派生株式証負債の公正価値調整			—						(37,937)						—
再編成プロジェクト、純額			191,122						(197,405)						—
その他営業外費用，純額			(2,530)						5,232						2
営業外費用総額			254,765						53,856						68,419
所得税前収入			$	(245,804)					$	(2,163,409)					$	63,075

16.関連先取引

正常業務の過程で、当社は関連側と各種取引を行います。

当社は、 2023 年に当社の取締役 · 役員である個人が管理 · 出資する各種事業体に対してホスティングサービスを提供することを契約しました。2023 年および 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度について、当社はこれらの事業体との契約からのホスティング収益を $10.1百万ドルとドル29.5それぞれ 100 万人ですまた、 2023 年 12 月期と 2022 年 12 月期は、設備売上高が ゼロそして$71.4100 万ドルを寄付していますこれらの債権は、 ゼロ2023年12月31日までに違います。2022 年 12 月 31 日現在の最低金額。

2022 年には、元最高経営責任者および共同創業者および取締役に対し、当社の業務上のフライトに個人用航空機を使用した際の払い戻しを行いました。2023 年度は、そのような払い戻しを行っていません。2023 年 12 月 31 日及び 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度について、当社は ゼロそして$1.9それぞれ 100 万人です名目額は 2023 年 12 月 31 日と 2022 年に支払われる。

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(占有債務者)

連結財務諸表付記

17.後続の活動

DIPの収益

2024年1月4日、会社は未返済残高#ドルを前払いした4.5当社のDIP融資者B.Riley Financialが提供する代替DIP融資ツール。これは1ドルです4.5100万ドルの支払いには約1ドルのキャンセル料が含まれています0.21000万ドルです。代替DIPは有効日に終了します

配給発行

当社は2023年11月20日に再編後の会社の普通株(“ERO株式”)への配株(“配株”)を開始し、総金額は$とした551000万ドルです。また，2023年11月16日に，当社は文書に指名された当事者(“承諾側”)と合意(“後備承諾書”)を締結し，この合意により，承諾側は共通予備$ではなく個別に同意した37.12，000，000株の株式発売(“バックアップ承諾”)は、バックアップ承諾書の条項と条件によって制限されなければならない。

EROの引受期間は2024年1月5日に満期となる。持分発売は超過引受を獲得し、引受総額(超過引受を含む)は持分発売の一部として要約購入したERO株式数を超える。株式発行の結果は以前に手配された予備約束を不必要にした。

破産の中から出る

付記1-組織及び業務記述が開示されているように、2022年12月21日、債務者は破産法第11章に基づいて破産裁判所に破産法11章の訴訟を提出し、救済を求める

債務者は、 2024 年 1 月 15 日に破産裁判所に組織再編計画を提出し、 2024 年 1 月 16 日に破産裁判所は確認命令を出しました。

発効の日には，再編計画はその条項に基づいて発効し，債務者は第11章の案件から頭角を現す。発効日には，再編計画及び確認令の条項により，当社が発効日前に発行した普通株はログアウトし，効力や効力を持たなくなり，会社の新たな組織文書も発効し，普通株の発行を許可し，額面は$である0.000011株あたり(“新普通株”)。上記の規定により，当社は発効日に再編計画に基づいて再編後に発行する：(I)新普通株，(Ii)株式承認証，(Iii)CVR，(Iv)担保交換可能手形，(V)担保手形および(Vi)GUC CVR(定義は後述)。このような証券、権利又は権益の発行は、1933年の証券法(“破産法”第1145条改正)の登録要件免除に依存する。

発効日に、再編計画に基づき、当社は以下のように発行します

•176,266,782新普通株式(以下、定義)

•180,241,211株式承認証は，以下の内容からなる98,313,313第1回株式承認証(以下の定義)と81,927,898第2回株式承認証(定義は以下に示す)

•51,783,625CVR；および

•ジーUC CVRです。

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(占有債務者)

連結財務諸表付記

発効日に、会社は、再編計画に基づいて、以下のように定義して記述する債務ツールを発行した(千単位)

			元金残高
信用協定を脱退する			$	61,200
担保付き手形契約			$	150,000
転換手形が保証された契約			$	260,000
鉱工設備ローン協定			$	52,947

また、約$4.62億ドルの融資リース負債と1ドル15.0再編計画によると、100万ユーロの債務が回復された。

信用協定を脱退する

発効日には，再編計画の条項に基づき，当社は当社と信用及び担保協定を締結し，期日は2024年1月23日(“信用脱退合意”)であり，当社が借入者，その中で指名された保証人，貸手及び行政代理及び担保代理である全国協会ウィルミントン信託会社が締結し，$を含む80会社の4月の転換可能な手形および8月の転換可能な手形(このような身分で、“貸主から撤退”)のいくつかの所有者が提供する第1の留置権信用手配は(I)オーストラリアドルに相当する40(X)a$を含む1億ドルの定期融資202000万ドルの初期定期ローンと(Y)オーストラリアドル201億ドルの延期定期融資と(2)1ドル404月の転換可能手形と8月の転換可能手形(“脱退メカニズム”)の未返済残高は累計1，000万ドル。脱退メカニズムは2027年1月23日に満了する。

発効日から融資を脱退した場合の現金借款利息は9.0年利率は、2024年4月1日から、各財政四半期の第1営業日(信用協定からの脱退で定義されているように)で支払われる。脱退ローンは同じ四半期分割払いで償却し、金額は$1.252026年1月1日から始まります。契約違反事件が発生した場合および持続期間(この用語は信用協定からの脱退で定義される)では、脱退融資項目の下の債務は自動的に利息を計上すべきであり、金利は追加のものに等しい2.0年利は他の適用金利よりも高く、利息は支払日ごとに現金で支払う(行政代理が前払いを要求しない限り)。

信用協定項目から脱退した責任は、当社及びその保証人のほとんどの資産及び物件の有効及び完備留置権及び担保権益を担保とし、当社又はその任意の付属会社が購入したすべての新しい未設備採鉱設備(以下の各項目を除く)に対して優先留置権を有し、それぞれ(I)設備優先担保品(定義は後述)及び(Ii)未来融資設備の第二優先留置権を担保とすることを含む。信用協定からの脱退債務は当社のすべての直接及び間接付属会社が保証します。

脱退メカニズムは、当社および場合によっては、当社のある子会社がより多くの債務を負担することを制限する肯定、否定、および財務契約を規定する。配当金の支払い、株式の償還、または他の分配を行うこと、投資を行うこと、特定の留置権を付与または許可すること、資産の譲渡または売却、合併または合併、および私たちの関連会社と何らかの取引を行う能力を規定する。脱退メカニズムはまた、最高レバレッジ率と最低流動資金要求の形で財務維持契約を実施する。脱退融資メカニズムは、元金を支払わない、利息、費用、または他の債務を含むが、これらに限定されないいくつかの違約イベントを含む三つ営業日、会社又はその任意の子会社の破産事件及び特定の支配権変更。

担保付き手形契約

発効日には、再編計画の条項により、当社は$を発行します150.0担保手形契約(“担保付き手形契約”)により2028年に満期となる高級抵当手形元金総額(“担保付き手形”)は，(I)当社が発行者とし，(Ii)その中で指名された保証人および(Iii)受託者および担保代理人(“担保付き手形エージェント”)とする全国協会Wilmington Trustである.

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(占有債務者)

連結財務諸表付記

担保付き手形の満期日は2028年1月23日である。担保付き手形の利子率は12.5年利率は、2024年6月15日から、毎年3月15日、6月15日、9月15日、12月15日に支払います。新しい保証手形は期限が切れるまで償却されていません。

担保手形は当社及びその保証人のほとんどの資産の有効かつ完全な第二留置権及び担保権益を担保とし、この等留置権は担保脱退融資の留置権より優先し、新債権者間協議の条項に規定されなければならない。保証手形は当社のすべての直接および間接付属会社が保証します。

当社は手形の期限が切れる前に手形を前払いする権利があります。手形が1年目以降に前払いされている場合(手形が加速されている場合を含む)、または手形が所定の満期日に支払われていない場合、会社は未返済の元金について以下の金額に相当する割増を支払わなければならない1.00当時未償還手形の元金総額の%は、手形の発行日1周年当日または後(担保手形契約で定義されているように)が発行日2周年前に前払いされたものである。(B)2.00(C)発行日二周年当日又は後であっても発行日三周年前に前払いした場合は、当時未償還手形元金総額の%である3.00手形が発行日3周年当日または後に前払いされている場合、または手形が満了した場合に支払われていない場合、いずれの場合も、違約事件の前または後に支払われても、手形の全部または一部が加速された(破産手続きによって加速されたことを含む)前または後に支払われても、いずれも、当時の未償還手形元金総額の1%である。発行日1周年までに発生した任意の事前返済、返済または再融資は、事前返済プレミアムには適用されません。

担保付き手形契約は、退出メカニズムおよび担保転換可能な手形契約と一致する正および負の契約を含み、その中には、当社を制限すること、場合によっては、当社のいくつかの付属会社がより多くの債務を負担すること、配当金を支払うこと、株式を償還すること、または他の割り当てを行うこと、投資を行うこと、いくつかの留置権を付与または許可すること、資産の譲渡または売却、合併または合併、およびその連属会社と何らかの取引を行う能力を含む。担保手形契約は、元金を支払わない、費用を支払わない、利息、またはその後の他の債務を含むが、これらに限定されないいくつかの違約イベントを含む三つ当社又はその任意の付属会社の営業日数、契約違反(ある肯定的なチノについては、いくつかの猶予期間の規定を受けなければならない)及び破産事件。

転換手形が保証された契約

発効日には、再編計画の条項により、当社は$を発行します260.0担保付き変換可能手形契約(“担保あり変換可能手形契約”)により2029年に満期となる保証可変換可能手形元金総額(“担保転換可能手形あり”)(“担保あり変換可能手形契約”)は，(I)発行者であるCore Science，Inc.(Ii)その保証側および(Iii)を保証可能な手形を保証する受託者および担保代理人(その身分で，“保証変換可能手形エージェント”)とする全国協会Wilmington Trustである.保証された変換可能手形は，会社の4月変換可能手形と8月変換可能手形の所持者に発行される.

保証された転換可能な手形の満期日は2029年1月23日です。担保付き転換可能手形は当社が選択し、(I)現金で支払い、金利は(I)現金で2024年6月15日から、毎季3月15日、6月15日、9月15日および12月15日に利息を支払います10年利パーセント；または(Ii)現金6毎年と在庫の割合は6年利率のパーセンテージ(“現金/実物利息”)；現金/実物利息の現物部分を新普通株の価格で払えば、価格は新普通株の出来高加重平均価格に等しい20-次の日の直前の連続取引日三つ適用される支払日までの営業日。

担保交換可能株手形は有効かつ完全な第三留置権及び当社及びその保証人のほとんどの資産の担保権益を担保とし、この等留置権は担保脱退融資及び担保手形の留置権より優先し、新債権者間協議の条項に規定されなければならない。保証された転換可能な手形は当社のすべての直接および間接付属会社が保証します。

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(占有債務者)

連結財務諸表付記

根本的な変化(この用語は保証変換可能チケット契約で定義される)が発生すると、保証変換可能チケットの所有者は、買い戻し日の元本プラス利息に基づいて、保有者の全部または任意の部分に保証変換可能手形を購入することを当社に要求する権利がある。保有者は、満期前のいつでも保証可能な変換可能手形を新しい普通株株式に変換することができ、初期転換率は1，000ドル当たり担保転換可能手形元金171.48株新普通株(転換価格$に等しい)を選択することができる5.83171株当たりの新普通株)は、会社が現金、新普通株、またはそれらの組み合わせの形で渡すことができる。ある償却取引(株式配当金、分割、合併及び再分類を含む)が発生した場合(及びその他のトリガーイベント)、転株価格は逆償却調整を行わなければならない。保証された転換可能な手形も自動的に新しい普通株に変換されます。もし何かがあれば20連続取引日は以上です133.6調整して価格の%を転換します。

担保転換可能な手形契約は、退出メカニズムおよび保証手形契約と一致する正および負の契約を含み、その中には、当社を制限すること、および場合によっては、当社のいくつかの付属会社がより多くの債務を生成すること、配当金の支払い、株式の償還または他の割り当てを行うこと、投資を行うこと、いくつかの留置権を付与または許可すること、資産の譲渡または売却、合併または合併、およびその関連会社と何らかの取引を行う能力を含む。担保転換可能な手形契約には、元金を支払わない、利息、費用、またはその後の他の債務を含むが、これらに限定されないいくつかの違約イベントが含まれる三つ会社又はその任意の子会社の営業日数及び倒産事件。

鉱工設備ローン協定

発効日には、再編計画の条項に基づいて、当社は採鉱設備貸手保証債権を許可された所有者ごとに独立した新しい採鉱設備ローンプロトコル(選挙2)を締結し、この許可採鉱設備ローン担保債権は決済採鉱設備貸金人(定義はRSA参照)であり、その投票(定義はRSA参照)上で採鉱設備ローン処理選択2(“選挙2採鉱設備ローン機構”)を選択し、各ケースの元金金額は80%(80発効日から、所有者ごとに許可された鉱工設備貸金人申索(“鉱工設備貸金人ローン”)のパーセンテージが適用される。

Miner Equipment貸出ツールの満期日は2029年1月23日である。鉱工設備ローンメカニズムに基づいて発行される融資は、(1)発効日から発効日までの2周年(当該日を含む)、(X)会社が選挙通知を提出していない場合(以下の定義を参照)、金利は13.0年利%を払って払わなければならない3.0%の現金利息と10.0%実物支払い、および(Y)Options 2 Miner Equipmentローン機関に書面で通知する場合5人(5)その期間内に任意の利息支払いの満期日(“選択通知”)の満期日までの5営業日以内に、会社は(A)を選択することができる12.0年利%で対処する5.0%の現金と7.0実物支払率または(Ii)8.0年利%は、現金で支払う；及び(2)発効日の2周年後、10.0年利%は、現金で払います。違約事件の発生と持続期間(この用語は新鉱工設備ローン協定(選挙2)で定義される)では、鉱工設備ローンメカニズム下の債務は選挙2鉱工設備ローン機関によって選択され、付加金利に等しい金利で利息を計算することができる2.0年利率は他の適用金利より%高く、この等利息は要求時に現金で支払わなければなりません。

鉱工設備ローンメカニズムに基づいて発行された融資は、優先、適切な完備及び有効に強制実行可能な留置権を担保とし、留置権は(I)各選択2鉱工設備ローン機構の既存設備ローン/賃貸借契約を担保する担保及び(Ii)当社が発効日後に買収した新たな非融資鉱工を担保とし、総額は最高$に達する18,204,559(総称して“機器優先権担保”と呼ぶ)。

発効日には，再編計画の条項に基づき，各採鉱設備融資機関と担保転換可能手形エージェント(定義は後述)，有担保手形エージェント(定義は後述)，および脱退エージェントは設備優先権担保について独立した債権者間合意を締結する。

鉱工設備ローンメカニズムには慣例契約、陳述と保証が含まれている。

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コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

株式証明書協定

発効日には，再編計画および確認令により，当社と米国デラウェア州のComputerShare Inc.とその連属会社ComputerShare Trust Company，N.A.(連邦特許信託会社であり，総称して“株式承認証代理”と呼ぶ)の締結日は2024年1月23日の引受権証プロトコル(“株式承認証プロトコル”)である。株式承認契約に基づき，当社は(I)合算の発行を許可した98,313,313株式権証明書は，1部につき行使可能なものである1つは新普通株株、行使価格は$6.811株(“第1回株式承認証”)及び(Ii)合算81,927,898株式権証明書は，1部につき行使可能なものである1つは新普通株株、行使価格は$0.01各株(“第2回株式承認証”及び第1回株式承認証、即ち“株式承認証”)と一緒に。再編計画によると、会社以前の普通株の保有者は、会社以前の普通株を保有するごとに、0.253244第1回株式承認証及び0.211037第二陣は株式証を承認する.

すべての完全な第1承認持分証は登録所有者に購入権を持たせる1つは新普通株の全株式、行権価格は$6.811株あたり(“第1弾使用価格”)。すべての完全な第2ロットの株式承認証は登録所有者に購入権を持たせる1つは新普通株の全株式、行権価格は$0.01新普通株式成約量加重平均価格は$以上8.72以下の取引日ごとに1株当たり20連続取引日(“TEVトリガイベント”)。TEVトリガーイベントを決定するための第1回の行使価格および1株当たり価格は、株式認証プロトコルの規定によって何らかの調整が行われる可能性がある。

第1回株式承認証は2027年1月23日に満期になり、第2回株式承認証は2029年1月23日に満期になり、ニューヨーク時間午後5時に満期になるか、あるいは引受権証協定に規定されているいくつかの事件が発生した時にもっと早く満期になる。株式承認協定は、第1承認株式証或いは第2承認株式証について、当時当時発行されていなかった第1承認持分証或いは第2承認持分証(何者の適用によって決定される)を行使した後に発行可能な大部分の株式の所有者が事前に書面で同意した場合、株式証合意を改訂することができる；しかし、任意の合理的な予想が株式証所有者のいかなる権利に重大な悪影響を与える権利証協定の改訂或いは補充は、すべてこの所有者の書面同意を得なければならない。また、いずれの改正も、適用される使用価格を向上させ、株式証明書を行使する際に発行可能な株式数を減少させるために、各名権証所有者の同意を得る必要がある(株式証契約に規定されている調整を除く)、または適用される期日をより早い日に改訂する必要がある；しかし、当社および株式承認証代理人は、株式証所有者の同意を得ずに株式証合意を改訂して、(I)曖昧な点を除去することができる。(Ii)欠陥のある条文を是正する。あるいは(Iii)株式証契約項の下で発生した事項又は問題について任意の他の条文を締結し、新しい条文が株式証所有者の利益に悪影響を与えない限り(負の影響を除く)。

株式承認証は、この選択に関する事前書面通知、適用される使用価格(任意の適用税項及び政府課金と併せて)を発行した後に行使することができ、及び信託機関の入金施設を介して保有する引受権証(承認持分証契約を定義する)については、決済日又は前に持分証明書を提出することができる。

第2回株式承認証はキャッシュレスベースで行使することができ，これにより，所有者が権利を獲得することに相当する1つは新普通株分に(X)市場価値に等しい点数を乗じた(行使通知交付日までの前の営業日)1つは新普通株のシェアは、適用される行権価格を減算し、(Y)この公正市場価値で割る。株式承認証所有者は、引受権証を行使して新普通株株式を取得する前に、新普通株保有者の権利又は特権又はいかなる投票権を有していない。株式承認証の行使時に新普通株を発行した後、各所有者は新普通株保有者と同じ権利を享受する権利がある。

ワラント契約に基づき、ワラント保有者は、新普通株式の全数の株式に対してのみ、ワラントを行使することができます。行使時に、保有者が部分利子を受け取る権利がある場合。

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コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

当該分数利子は、保有者に発行される新普通株式の株式数の次の高い整数に四捨五入されます。

2024年1月24日から、ナスダック株式市場有限責任会社は第1陣の権証と第2回の権証がナスダック全世界市場に上場することを許可し、取引コードはそれぞれ“CORZW”と“CORZZ”である。

あるいは価値のある権利協定

発効日には，再編計画の条項に基づき，当社は(I)当社および(Ii)デラウェア州に位置するComputerShare Inc.およびその連属会社ComputerShare Trust Company，N.A.(連邦特許信託会社，総称して“CVR代理”と呼ぶ)と締結または価値のある権利協定(“または価値ある権利協定”)を締結する。又は価値のある権利協定に基づいて、当社は発行します51,783,625または価値のある権利(“CVR”)転換可能な手形所有者権益分配(“受取人”)に従って新しい普通株を取得した会社の4月の交換可能手形および8月の交換可能手形所有者に与えられ、総金額は51,783,625新普通株式(“新普通株に対応”)。CVRは、企業が各受取人に以下の金額を支払うことを要求している

(I)最初の試験日において、当該受取人が割合で(A)$の小さい者のシェア(“初年又は支払義務”)を占めるべき現金に相当する43,333,333.33および(B)(1)$260,000,000(2)対応する新しい普通株式の公正時価(“一周年支払金額”)であり、対応する新普通株の公正時価が$以上である場合、初年または支払義務が消滅する260,000,000最初のテスト日について

(Ii)第2の試験日において、現金又は新普通株(又は現金と新普通株との組み合わせ)は、当該受取人が(A)$に占める割合に相当する会社一権裁量により決定される(“翌年又は支払義務あり”)43,333,333.33および(B)(1)$260,000,0001周年支払金額および(2)対応する新普通株の公正時価(“二周年支払金額”)を減算し、対応する新普通株の公正時価が$以上である場合、翌年または支払義務が廃止される260,000,000第二の試験日の一周年支払金額(ある場合)を差し引くこと；

(iii)3 回目の試験日に、現金または新普通株式 （ または現金と新普通株式の組み合わせ ） 、当社の単独の裁量により、当該受取人の比例分 （ 「 3 年目の偶発的支払義務」 ） のうち、 （ a ） ドルのうちより低い金額に等しいもの43,333,333.33および(B)(1)$260,000,0001周年支払金額と2周年支払金額との和および(2)対応する新普通株の公正時価(“3周年支払金額”)を差し引くが、対応する新普通株の公正時価が$以上である場合、3年目または支払義務が廃止される260,000,000(1)第1回忌支払額(ある場合)及び(2)第3試験日の第2周年支払額(ある場合)を差し引く。

各場合、対応する新しい普通株式の公平な市場価値は、以下の積によって決定される：(I)連続に従って決定される60日適用試験日の直前の期間に、(Ii)適用試験日までの対応する新しい普通株式を乗算する。

株権

発効日には、当社が発効日直前に存在したすべての株式は、当社が当時発行していた普通株式及び引受権証を含むすべての株式を解約しましたが、当社は再編計画の条項に基づいて新普通株の発行又は発行を手配します。

F-65

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

債務証券と協議

発効日に、当社は、当社の4月の交換可能手形、8月の交換可能手形、リセット債務者が、信用協定、株式、帳簿項目及び任意の他の証明書、株式、手形、債券、契約、購入権、オプション、株式権証明書又は他の文書又は文書を管理し、債務者の任意の債務又は義務又は所有権権益を直接又は間接的に証明又は生成し、任意の申立又は権益(債務又は債務者の債務又はその権益を証明する当該等の証明書、手形又は他の手形又は書類を除く)を生成する責任が取り消された。当事者当事者の義務と義務はすべて履行、撤回、解除、解除とみなされ、いかなる効力や効力も持たない。

新普通株と優先株

当社は発行を許可されている10,000,000,000新普通株と新普通株2,000,000,0001株当たり額面$の優先株(“優先株”)0.00001一株ずつです。デラウェア州会社法と憲章によると、新しい普通株の権利および優先株の権利は常に優先株の権利から制限されなければならず、これらの権利はデラウェア州会社法と憲章に従って時々デラウェア州国務長官に提出される1つ以上の指定された証明書で明らかにされる可能性がある。

優先株および新普通株の法定株式数は時々増加または減少することができ、当社が当時その等の株式について投票する権利を有する発行済み株式の少なくとも過半数の投票権を有する保有者が賛成票を投じ、1つのカテゴリとして一緒に投票することができ、任意の新しい普通株式または優先株の所有者は、1つのカテゴリまたは系列として単独投票する必要はない。

憲章認可取締役会は、1つまたは複数のシリーズの1つまたは複数の優先株の発行について規定し、各シリーズについて(I)このシリーズを構成する株式の数とこのシリーズの指定、(Ii)このシリーズの株式の投票権(例えば)、(Iii)の各シリーズの株式の権力、優先権及び相対、参加、選択又はその他の特別な権利、並びに(Iv)その資格、制限及び制限を規定する。取締役会の優先株に対する権限は、(I)任意の系列を構成する株式数、(Ii)任意の系列株式の配当率、(Iii)当該系列の投票権(あれば)及び1株当たりの議決権、(Iv)特権の転換、(V)任意の系列の株式の償還可能か否か、(Vi)一連の債務償還基金が当該系列の株式を償還又は購入すべきか否か、を含むが、これらに限定されない。(Vii)当社の自動または非自発的清盤、解散または清盤時の株式の権利、および(Viii)任意の一連の他の権力、優先権、権利、資格、制限および制限。

管理インセンティブ計画

再編計画によると、取締役会は株式に基づく管理インセンティブ計画(“管理インセンティブ計画”)により、この計画に基づいて、10個発効日に発行された新規普通株と発行された新普通株の割合は、完全に償却された上で、会社経営陣メンバーに発行することができる。許可を確認し、(I)管理インセンティブ計画に関する必要な行動を確認し、(Ii)管理インセンティブ計画に従って発行または株式発行を保留する。

取締役会は、発効日または発効日後に合理的に実行可能な場合には、できるだけ早く管理インセンティブ計画を通過するが、どうしても遅くはない90日発効日の後に。インセンティブ計画を管理する参加者、参加者への報酬の時間および分配、およびそのような報酬の他の条項および条件(帰属、行権価格、基本価値、障害、没収、購入権、および譲渡可能性を含むがこれらに限定されないが含まれる)は、取締役会によって適宜決定されなければならない。

F-66

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

GUCまたは価値のある権利

発効の日から“再編計画”に基づき，会社が発表する(一)20,232,308新普通株の株式は、計画価値に基づいて、総価値を$とする101,584,257一般的な無担保債権保持者(“GUC権益分配”)および(Ii)は、一般的な無担保債権保持者(“GUC受取人”)または価値ある権利(“GUC CVR”)を許可する。

はい45GUC CVRテスト日(以下の定義)の当日、会社は各GUC受取人に新しい普通株を支払うことを要求され、金額は(I)このGUC受取人の新しい普通株における比例シェアに等しく、計画価値に基づいて合計価値は$となる7,100,000および(Ii)(A)計画価値で計算されるGUC資本割り当てと(B)GUC資本分配の価値(GUC資本分配の出来高加重平均によって暗黙的)との間の差60GUC CVR試験日の前の取引日；任意の期間における終値の出来高加重平均によって暗黙的にGUC持分割り当ての価値が前提となる20連続取引日数が超える30GUC CVR試験中の取引日中に、GUC CVRが計画的価値によるGUC CVRの持分配分以上である場合、GUC CVRはGUC受取人にいかなる金額も不足していない場合、GUC CVRは直ちに終了しなければならない。

テスト期間(“GUC CVRテスト期間”)は有効日から始まり、以下の日に終了します18発効日(“GUC CVRテスト日”)の数ヶ月後です。

連邦所得税の結果

税務グループの純営業損失(“NOL”)は2023年12月31日現在、約$に繰り越している330.22000万ドル(これらはすべて2017年以降のNOLであり、課税収入の80%に制限されている)およびいくつかの他の税金属性は、この計画の実施を考慮している。計画の実施に伴い、所有権は変化しないと予想され、もし発生すれば、米国証券取引委員会の項の下で私たちのNOL繰り越し能力を利用することを制限する。国内税法(“税法”)382条。しかしながら、将来のいくつかの株式取引活動および他の行動は、計画から独立して税務グループの所有権変更をもたらす可能性があり、これは、債務者がその税務属性を利用する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、以下に説明するように、この計画の実施により、税務グループのNOL繰り越し金額が減少する可能性があり、いくつかの他の税務属性も減少する可能性がある。

一般的に、税法では、破産事件における債務者は、純資産繰越および今年度の純資産、資本損失繰越、税収控除、および資産課税基礎のような特定の税収属性を、確認された第11章計画に基づいて生成された任意の債務抹消(“COD”)金額に削減しなければならないと規定されている。この計画によると、この計画の実施により、税務集団は米国連邦所得税目的のためのCOD収入を生成することが予想されるため、税務集団のNOL繰越または他の税務属性は発生する任意のCODによって減少すると予想される。

アメリカ証券取引委員会です。(L)一般に、会社発行者が発行者または関連先の株式対応債務ツールを利子控除することは許されない。債務ツールの条項、または発行者または関連側の選択が、相当額の元本または利息が、(1)配当金で支払うか、または(2)株主価値を参照して決定される必要がある場合、その債務手形は、“配当金で支払う”とみなされる。また、全体的な配置“合理的に予想される”発行者が株式または株を参照して債務を支払う場合、債務は、発行者が株式または参照配当金で支払う場合であっても、発行者が制御できないイベントを条件とするものとみなされる。いくつかの新しい債務の現行条項によると、債務者は株式利息の一部を支払い、場合によってはそのような手形を株式に変換することを要求することができる。また、債務に関する所有者は、そのような手形を株に変換することを選択することができる。アメリカ証券取引委員会の正確な使用。(L)新しい借金の場合については、各方面が異なる解釈をしている。しかし、新しい債務の現在の条項に基づいて、債務者は米国証券取引委員会の項の下の新しい債務は特定の利息を差し引くことができないと予想している。(L).

F-67

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カタログ表

コア科学会社は

(占有債務者)

連結財務諸表付記

CoreWeaveプロトコル

2024年3月に同社はCoreWeave，Inc.とホスト契約を締結した16メガワットのデータセンターインフラです

オースチンリース契約

2024年2月、当社はテキサス州オースティンのデータセンターについてレンタル契約を締結し、現在の運営能力は12MW(“オースチンリース”)。オースチンのレンタル期間は8年それは.レンタル支払い総額は#ドルを予定しています97.81000万ドルです。

F-68

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コア · サイエンティスト®

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第十三条発行されたその他の費用。

以下の表は、登録されている有価証券の売却に関連して当社が支払うべきすべての費用 （ 引受割引および手数料を除く ） を記載しています。SEC 登録料を除くすべての金額は見積もりです。

			金額
アメリカ証券取引委員会登録料			$	5,481
会計士の費用と支出			126,350
弁護士費と支出			175,000
印刷費			50,000
雑類			—
総費用			$	356,831

本募集説明書に含まれる普通株式の割引、特許権、マージン、および同様の売却費用は、株式を売却する株主が負担する。吾らは、上表で推定された米国証券取引委員会への証券登録に関するすべての費用(割引、割引、手数料、類似の売却費用を除く)を支払う。

項目14.役員と上級職員への賠償

デラウェア州会社法第145条は、裁判所又は会社取締役会が取締役及び上級管理者に賠償を与えることを許可し、賠償の範囲は十分に広く、改正された1933年の証券法に基づいて生じた責任を補償することを含む場合がある場合がある。

私たちの定款規定はデラウェア州一般会社法が許可する最大程度で私たちの役員、高級管理者、従業員とその他の代理に対して賠償を行い、私たちの改正と再記述の定款規定はデラウェア州一般会社法が許可する最大程度で私たちの役員、高級管理者、従業員とその他の代理に対して賠償を行います。

私たちは私たちのすべての役員と役員と賠償協定を締結しました。賠償協定は、デラウェア州の法律、私たちの定款と会社定款が許可する最大範囲内で、各取締役、役員、その他の重要な従業員が取締役、役員、あるいは他の重要な従業員の身分によって発生したいかなる費用とすべての費用を賠償することを規定しています。また、賠償協定は、デラウェア州の法律で許可されている最大限に、前借り役員、役員、その他の重要な従業員が、彼または彼女が取締役、役員またはキー従業員としての身分に関する法的手続きによって生じるすべての費用を規定している。

第十五項最近販売された未登録証券。

2022年12月21日より，Core Science，Inc.とそのいくつかの連属会社(総称して“債務者”)は，米国法典第11章(“破産法”)に基づいて米国テキサス州南区破産裁判所(“破産裁判所”)に自発請願書(“破産法”第11章)を提出し，救済を求めている。債務者は引き続き破産裁判所の管轄下で、破産法の適用規定及び破産裁判所の命令により、“占有債務者”として経営業務及びその財産を管理する。破産法第11章の案件については，2024年1月16日，破産裁判所は答案番号1749の命令(“確認令”)を発表し，債務者がCore Science，Inc.とその付属会社を再編する4番目に改正された第11章共同破産法連携計画(“計画”)を確認した

2024年1月23日(“発効日”)、同計画の発効条件が満たされ、債務者は第11章の案件から抜け出した。同社は2024年1月23日に同計画の発効日の通知を破産裁判所に提出した。

II-1

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発効日に、計画実施時に、当社のすべての未償還権益、発効日前のすべての既存引受権証を含めて、すべて解約しました。

これらの計画取引の結果として、発効日に、会社は計画に基づいて以下の内容を発表するか、または発表することが可能である

•176，266，782株の普通株式は、当時発行された株式所有者に売却された

•98，313，313部は、当時の既存の未償還持分所有者に発行された第1弾株式証；

•81，927，898件の当時の未償還持分所有者に発行された第2回株式承認証；

•総元本額 2 億 6000 万ドルの担保付き転換社債。

•元金総額1.5億ドルの新しい保証手形

•51，783，625のCVR；および

•GUC CVR

本持分権の提供に基づき発行された直接投資コミットメント、本計画に基づき発行された普通株式、本計画に基づき発行されたワラント、担保付き転換社債の基礎となる普通株式、 CVR 及び GUC CVR の基礎となる普通株式が、証券法の登録要件の免除に基づき、該当する場合には発行された、または発行される可能性があること。破産法第 1145 条に基づき、組織再編計画に基づく特定の有価証券の発行は、一般的にそのような登録要件から免除されます。

第 16 話に登場。展示会 · 財務諸表スケジュール

(a)展示品です。

展示品索引

展示品 番号をつける						説明する
2.1††**						電力とデジタルインフラ買収会社、XPDI合併子会社、XPDI Merge Sub 2有限責任会社とCore Science Holding Co.との間の合併再編協定と計画(合併内容は2021年7月21日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在8-Kレポート(第001-40046号ファイル)添付ファイル2.1参照)。
2.2††**						電力とデジタルインフラ買収会社、XPDI合併子会社、XPDI合併子会社とCore Science Holding Co.との間の合併再編協定および計画第1修正案(2021年10月4日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S-4/A表(文書番号333-258720)添付ファイル2.2を参照して編入)。
2.3††**						電力およびデジタルインフラ買収会社、XPDI合併子会社、およびCore Science Holding Co.との間の合併再編協定および計画の第2の修正案(2021年12月30日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8-Kレポート(ファイル番号001-40046)の添付ファイル2.1を参照して編入される)。
2.4**						確認令は、日付は2024年1月16日である(引用会社によって2024年1月17日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-Kレポート(文書番号：001-40046)添付ファイル2.1編入)。
3.1**						日付は2024年1月23日のCore Science，Inc.第3回改訂·再登録された会社登録証明書(2024年1月25日に米国証券取引委員会に提出された会社現在報告8-K/A(文書番号：001−40046)添付ファイル3.1を参照して編入).
3.2**						2回目の改訂·再改訂のコア科学会社定款は、2024年1月23日(会社が2024年1月25日に米国証券取引委員会に提出した最新報告書8-K/A(文書番号：001-40046)の添付ファイル3.2を引用して組み込まれている)。

II-2

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展示品 番号をつける						説明する
4.5**						譲渡，仮定，改訂プロトコルは，Power&Digital Infrastructure Acquisition Corp.，Core Science Holding Co.，Continental Stock Transfer&Trust Company，ComputerShare Inc.とその完全子会社ComputerShare Trust Company，N.A.(当社が2022年1月24日に米国証券取引委員会に提出した8-Kテーブルの添付ファイル4.2を引用して組み込む).
4.6**						ブリッジ本票フォーマットは，会社とB.Riley Commercial Capital，LLC(参考会社が2022年5月13日に米国証券取引委員会に提出した2022年3月31日現在の10-Q表四半期報告(ファイル番号001-40046)の添付ファイル4.1を統合することにより作成される).
4.7**						ブリッジ本票は，当社とBRF Finance Co.，LLC(当社が2022年5月13日に米国証券取引委員会に提出した2022年3月31日までの10-Q表四半期報告(ファイル番号001-40046)添付ファイル4.2を参考に合併したもの)である.
4.8**						大陸株式譲渡信託会社と当社の引受権証協定(2021年2月12日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在報告8-K表の添付ファイル4.1(書類番号001-40046)を参照して組み入れられる)。
4.9††**						保証転換可能な手形購入プロトコルは，2021年4月19日であり，Core Science Holding Co.，その保証人，購入者，手形エージェントと担保エージェントである米国銀行全国協会(参考会社により2022年2月9日に米国証券取引委員会に提出されたS−1表登録声明(文書番号333−262596)添付ファイル4.5が組み込まれている)。
4.10**						保証変換可能チケット購入プロトコル第1修正案は，2021年4月22日に，Core Science Holding Co.，その保証人，購入者，手形エージェントと担保エージェントである米国銀行全国協会(参考会社により2022年2月9日に米国証券取引委員会に提出されたS-1表登録声明(文書番号333-262596)添付ファイル4.6が組み込まれている).
4.11**						保証された本チケットフォーマットの変換が可能である(会社S-1号登録説明書添付ファイル4.7参照)2022年2月9日に米国証券取引委員会に届出された(文書番号333-262596)。
4.12††**						変換可能チケット購入プロトコルは，Core Science Holding Co.，その保証人，変換可能チケットの購入者，手形エージェントと担保エージェントである米国銀行全国協会によって締結され，日付は2021年8月20日である(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S-4/A表(文書番号333-258720)添付ファイル4.7参照により組み込む).
4.13**						Core Science Holding Co.，その保証人，購入者，および手形エージェントおよび担保エージェントである米国銀行全国協会が2021年9月23日に締結した変換可能手形購入協定第1修正案(会社が2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出したS−4/A表登録声明(文書番号333−258720)添付ファイル4.8を参照して編入される)。
4.14**						本チケットフォーマットを変換することができる(会社が2021年11月19日に米国証券取引委員会に届出した会社登録説明書添付ファイル4.9 S-4/A表(ファイル番号333-258720)を参照)。
4.15**						登録証券説明(2022年3月30日に米国証券取引委員会に提出された会社10-K年報(ファイル番号001-40046)添付ファイル4.13を参照して組み込む)。
4.16††**						担保転換可能手形契約は，期日は2024年1月23日であり，発行者である会社とその中で指定された保証人および受託者と担保代理である全国協会ウィルミントン信託会社(2024年1月25日に米国証券取引委員会に提出された会社現在報告8-K/A(文書番号：001−40046)の添付ファイル4.1登録を参照して成立する)。
4.17††**						担保手形契約は，期日は2024年1月23日であり，発行者である会社とその中で指定された保証人および受託者と担保代理である全国協会ウィルミントン信託会社(引用会社により2024年1月25日に米国証券取引委員会に提出された現在の8−K/A報告書(文書番号：001−40046)の添付ファイル4.2合併)である.

II-3

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展示品 番号をつける						説明する
4.18**						株式証承認協定は，期日は2024年1月23日であり，当社，デラウェア州のComputerShare Inc.とその連属会社，連邦特許の信託会社ComputerShare Trust Company，N.A.を権証代理としている(2024年1月25日に米国証券取引委員会に提出された会社現在報告8-K/A(文書番号：001-40046)の添付ファイル4.3を参照して統合されている).
5.1*						Sidley Austin LLP の法的意見。
10.1**						電力·デジタルインフラ買収会社、XPDI保険者有限責任会社と他の当事者との間の保険者合意は、2021年7月20日(合併して2021年7月21日に米国証券取引委員会に提出された会社現在8-K報告書(文書番号001-40046)添付ファイル10.1)である。
10.2**						サポートプロトコルテーブル(当社の現在の8−Kフォーム報告書(ファイル番号001−40046)の添付ファイル10.2を参照することによって組み込まれ、この報告は、2021年7月21日に米国証券取引委員会に提出される)。
10.3**						ロックプロトコルテーブル(添付ファイル10.23社を参照して、2021年10月4日に米国証券取引委員会のS-4/Aフォーム登録説明書(ファイル番号333-258720))に提出する。
10.4**						電力·デジタルインフラ買収会社、XPDIスポンサー有限責任会社、アンカー投資家、電力·デジタルインフラ買収会社の特定の取締役間の登録および株式協定(会社の現在の8-Kレポート(ファイル番号001-40046)の添付ファイル10.3を引用することにより、2021年2月12日に米国証券取引委員会に提出される報告書。
10.5**						Power&Digital Infrastructure Acquisition Corp.，XPDIスポンサー有限責任会社、Core Science Holding Co.および他の当事者によって2022年1月19日に改訂および再署名された登録権協定(2022年1月24日を参照して米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8-Kレポート(ファイル番号001−40046)添付ファイル10.2が組み込まれている)。
10.6#**						賠償協議表(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S−4/A表(フレット番号333−258720)添付ファイル10.30を参照して編入)。
10.7#**						CORE Science，Inc.(F/k/a MINECO Holdings，Inc.)2018年総合インセンティブ計画(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出された会社S-4表登録声明(文書番号333-258720)添付ファイル10.13を参照することにより)。
10.8#**						Core Science，Inc.2018年総合インセンティブ計画第1修正案(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出された会社S−4レジストリ(ファイル番号333−258720)第10.21号添付ファイル参照)。
10.9#**						Core Science，Inc.2018年総合インセンティブ計画第2修正案(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出された会社S−4レジストリ(ファイル番号333−258720)第10.22号添付ファイル参照)。
10.10#**						Core Science，Inc.2018年総合インセンティブ計画第3修正案(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出された会社S−4レジストリ(ファイル番号333−258720)第10.23号添付ファイル参照)。
10.11#**						Core Science，Inc.2018年総合インセンティブ計画の基礎となる限定株式単位奨励プロトコル(引用会社により2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出されたS−4表登録説明書(文書番号333−258720)の10.24号添付ファイルに格納される)。
10.12#**						Core Science，Inc.2018年総合インセンティブ計画の基礎となる限定的株式単位奨励プロトコル(会社が2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出したS-4表登録声明(文書番号333-258720)第10.25号添付ファイルを引用することにより格納される)。
10.13#**						Core Science，Inc.2018年総合インセンティブ計画の背後にある非限定オプション奨励プロトコル(会社が2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出したS-4表登録声明(ファイル番号333-258720)の10.26番添付ファイルを引用することにより格納される).
10.14#**						Core Science，Inc.2021年株式インセンティブ計画(当社の現在の8-K表報告書(ファイル番号001-40046)の添付ファイル10.8を参照することによって組み込まれ、この報告は2022年1月24日に米国証券取引委員会に提出される)。
10.15#**						Core Scienceとして，Inc.2021年株式インセンティブ計画に基づく限定株式奨励プロトコルの表(会社が2021年10月4日に米国証券取引委員会に提出した会社登録説明書S−4/A(文書番号333−258720)の10.26号添付ファイルを引用することにより格納される)。

II-4

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展示品 番号をつける						説明する
10.16#**						Core Scienceとして，Inc.2021年株式インセンティブ計画に基づく株式オプションプロトコル表(会社が2021年10月4日に米国証券取引委員会に提出した登録説明書S−4/A(文書番号333−258720)10.27号文書を引用することにより格納される)。
10.17#**						Core Science，Inc.従業員株式購入計画(2022年1月24日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8−Kレポート(ファイル番号001−40046)の添付ファイル10.8を参照して組み込む)。
10.19#**						Todd DucheneとCore Science，Inc.が2018年12月15日に署名した書簡協定(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出された会社S−4登録説明書(文書番号333−258720)の添付ファイル10.16を参照して組み込まれる)。
10.20#**						Michael J.LevittおよびCore Science Holding Co.によって2021年10月10日に改訂および再署名された雇用協定(2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S−4/A表の添付ファイル10.28(文書番号333−258720)を参照して組み込まれる)。
10.21#**						ダリン·ファンスタインとCore Science Holding Co.との間の雇用合意は，2021年10月10日(会社が2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出したS−4/A表登録声明(文書番号333−258720)の添付ファイル10.29を引用して編入された)。
10.22#**						CORE Science，Inc.の非従業員役員報酬政策(会社が2021年11月19日に米国証券取引委員会に提出した登録説明書S−4/A(文書番号333−258720)第10.14号文書を参照して組み込まれる)。
10.23#††**						会社とMichael Trzupekの間で2022年4月18日に締結された別居協定(2022年5月13日に米国証券取引委員会に提出された会社10-Q四半期報告(ファイル番号001-40046)添付ファイル10.1を参照することにより、2022年3月31日までの期間合併)。
10.24#**						会社とデニス·スターリングとの雇用契約は、2022年4月7日(会社が2022年5月13日に米国証券取引委員会に提出した10-Q表四半期報告(書類番号001-40046)添付ファイル10.2を参考にして、2022年3月31日までの期間)である。
10.25++**						マーフィー電力取締役会がBCV 77，LLCと締結した工業電力契約は、日付は2017年12月15日であり、2018年2月19日に譲渡·負担される(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録説明書添付ファイル10.3を参照して組み込まれる)。
10.26††**						マーフィー電力取締役会と科芯科学ホールディングス株式会社が2018年8月30日に締結した中断可能電力製品協定(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出されたS−4表の会社登録明細書添付ファイル10.4を参照して編入される)。
10.27++**						Core Science Holding Co.，Murphy Electric Power Boardとテネシー渓谷管理局との間の投資信用協定は，2018年10月10日である(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表登録声明の添付ファイル10.5を参照して組み込まれる).
10.28++**						Core Science Holding Co.とDuke Energy Carolinas，LLCは2018年6月25日に締結されたプライマリサービス協定(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出されたS−4表登録声明の添付ファイル10.6を参照して組み込まれる)。
10.29††++**						Core Science Holding Co.とDuke Energy Carolinas，LLCの間で2019年6月10日に締結された電力サービス協定(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出されたS−4表の添付ファイル10.7を参照して同社の登録声明に組み込まれる)。
10.30††++**						American Property Acquirements VII，LLCおよびジョージア州ドルトン市水務、照明および債務返済基金委員会委員によって2018年10月11日に改訂および再署名された電力サービス協定(南工業工場)(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S−4表の添付ファイル10.8を参照して編入された)。
10.31††++**						American Property Acquirements VII，LLCおよびジョージア州ドルトン市水務、照明および沈没基金委員会委員によって2018年10月11日に改訂および再署名された電力サービス協定(Drill Drive Property)(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S−4表の添付ファイル10.9を参照して組み込まれる)。

II-5

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10.32**						Core Science Holding Co.テネシー渓谷管理局と締結し相互締結した会社電力契約は、2019年3月12日であり、2020年4月30日と2021年2月25日に改訂される(合併内容は、2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S-4表の添付ファイル10.10を参照することにより)。
10.33**						Core Science Holding Co.とテネシー州谷管理局との間で2020年4月28日に締結された中断可能な電力製品協定(2021年8月11日に米国証券取引委員会に提出されたS−4表の添付ファイル10.11を参照して会社登録明細書に組み込まれる)。
10.35††++**						ブリッジ本票は、日付が2022年4月7日であり、会社とB.ライリー商業資本有限責任会社との間の手形(2022年8月22日に米国証券取引委員会に提出された会社10-Q表四半期報告(書類番号001-40046)添付ファイル10.1、2022年6月30日までの期間を参照して合併することにより)。
10.36††++**						ブリッジ本票は、日付は2022年4月7日であり、当社とBRF Finance Co.，LLC(当社が2022年8月22日に米国証券取引委員会に提出した10-Q表四半期報告(ファイル番号001-40046)添付ファイル10.2、2022年6月30日までの期間を参照)を統合したものである。
10.37++**						改訂·再発行されたブリッジ本票は、日付が2022年8月1日であり、会社とB.ライリー商業資本有限責任会社との間の手形(2022年8月4日に米国証券取引委員会に提出された会社現在報告8-K表(書類番号001-40046)の添付ファイル10.1を参照して統合された)。
10.38++**						改訂·再発行されたブリッジ本票は，日付は2022年8月1日であり，当社がBRF Finance Co.，LLC(2022年8月4日に米国証券取引委員会に提出された当社現在報告8−K表(第001−40046号文書)の添付ファイル10.2を参照して合併したものである)。
10.39**						高度担保超優先債務者占有融資と担保契約は、2022年12月22日であり、当社、ウィルミントン貯蓄基金協会、管理エージェントおよび担保エージェントであるFSBおよびこの協定の融資先が締結される(2022年12月22日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在報告8−K表(文書番号001−40046)の添付ファイル10.1参照により組み込まれる)。
10.40**						再編支援協定は、期日は2022年12月22日であり、当社と特設手形所持者グループと締結される(2022年12月22日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在8-Kレポート(ファイル番号001-40046)添付ファイル10.2を参照して編入)。
10.41**						コア科学会社とB·ライリー主体資本II有限責任会社との間の普通株購入協定は、期日は2022年7月20日である(2022年7月21日に米国証券取引委員会に提出された会社現在8-Kレポートの添付ファイル10.1(文書番号001-40046)合併を参照)。
10.42**						登録権利協定は、2022年7月20日に、Core Science，Inc.およびB.Rileyによって締結される(2022年7月21日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の報告8-K表(ファイル番号001~40046)の添付ファイル10.2を参照して組み込まれる)
10.43**						Core Science，Inc.とB.Riley Commercial Capital LLCとの間の承諾書は，2023年1月29日である(2023年2月7日に米国証券取引委員会に提出された会社現在報告8-K表の添付ファイル10.01(ファイル番号：001−40046)を参照して合併)。
10.44**						DIPクレジットプロトコルの代わりに(当社が2023年3月2日に米国証券取引委員会に提出した8−Kフォーム現在の報告(ファイル番号：001−40046)の添付ファイル10.1を参照して組み込む)。
10.45**						DIPクレジットプロトコル第1修正案の代わりに(2023年7月6日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の報告書8−Kテーブル(文書番号：001−40046)添付ファイル10.1を参照して組み込む)。
10.46**						マイケル·レヴィットがCEOを辞任し、アダム·サリヴァンを臨時最高経営責任者に任命したことは、2023年8月7日に米国証券取引委員会の会社に提出された現在の8-K表報告書(文書番号：001-40046)で提出されている.

II-6

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10.47**						コア科学運営会社とCelsius Mining LLCとの間の売買プロトコルは、日付(添付ファイル10.1を参照して会社に組み込まれ、2023年9月20日に米国証券取引委員会の現在の8−Kフォーム報告書(ファイル番号：001−40046)に提出される)。
10.48**						特設手形所持者グループと株式委員会とは原則として第11章再編計画の条項について合意したが，債務者の3回目の改訂後のCore Science，Inc.とその債務者関連会社再編合同第11章計画が最終的に決定され，2023年10月30日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在8-K報告(文書番号：001-40046)で提出される必要がある.
10.49††**						再編支援協定は、2023年11月16日に、債務者、同意した債権者、および株式委員会によって署名された(2023年11月22日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8−Kレポート(ファイル番号：001−40046)添付ファイル10.1参照により編入)。
10.50††**						会社と承諾者との間で2023年11月16日に発行された支援承諾書(2023年11月22日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8-Kレポート(文書番号：001-40046)添付ファイル10.2を参照して組み込まれる)。
10.51††**						資産購入契約は、日付が2023年9月5日であり、ビットマン社と当社との間で締結されている(2024年1月25日に米国証券取引委員会に提出された自社現在報告8-K/A(文書番号：001-40046)添付ファイル10.1合併を参照することにより)。
10.52††**						ビットマンと会社の間で2023年11月6日に資産購入協定の修正案が提出された(合併内容は2024年1月25日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の報告8-K/A(文書番号：001-40046)添付ファイル10.2参照)。
10.53††**						信用協定を脱退し、期日は2024年1月23日であり、借り手として会社及び会社により、貸金先(会社を参考にして2024年1月25日に米国証券取引委員会に提出された現在の8−K/Aレポート(書類番号：001−40046)添付ファイル10.3が設立されている).
10.54††**						設備ローンと保証契約は、期日は2024年1月23日で、貸手であるBlockfi Lending LLCと当社(2024年1月25日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在の報告8-K/A(ファイル番号：001-40046)の添付ファイル10.4を参照して統合されています).
10.55††**						設備ローンと保証契約は、期日は2024年1月23日であり、Stonebriar Commercial Finance LLCによって貸手として採用されている(2024年1月25日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在の報告8-K/A(ファイル番号：001-40046)の添付ファイル10.5を参照して統合された)。
10.56**						あるいは価値のある権利協定は、期日は2024年1月23日であり、当社、デラウェア州のComputerShare Inc.及びその付属会社、連邦特許の信託会社ComputerShare Trust Company，N.A.(2024年1月25日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在報告8-K/A(文書番号：001-40046)の添付ファイル10.6を参照して統合されている)。
10.57**						Adam SullivanとCore Science Holding Co.が署名した書簡プロトコルは，2023年4月5日である.
16.1**						2022 年 10 月 28 日付の公認会計士の変更に関する書簡 （ 2022 年 10 月 28 日に SEC に提出された当社のフォーム 8—K の現在の報告書 （ ファイル番号 001 — 40046 ） の添付資料 16.1 を参照して組み込んでいます ） 。
16.2**						2022 年 11 月 23 日付の公認会計士の変更に関する書簡 （ 2022 年 11 月 23 日に SEC に提出された当社のフォーム 8—K の現在の報告書 （ ファイル番号 001 — 40046 ） の添付資料 16.1 を参照して組み込んでいます ） 。
21.1**						子会社リスト。
23.1*						Marcum LLPの同意。
23.2*						安永法律事務所は同意した。
23.3*						Sidley Austin LLP の同意 （ 資料 5.1 の一部として含まれます ） 。
24.1**						委任状 （ 本書の署名ページに含まれます ） 。
101.INS*						XBRLインスタンスドキュメントを連結する.

II-7

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展示品 番号をつける						説明する
101.カール*						インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.
101.Sch*						インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ.
101.定義*						XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.
101.実験所*						XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.
101.前期*						XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.
104*						表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込まれている).
107*						届出費用表。

__________________

*同封アーカイブ

**前に提出した

#Bは、管理契約または補償計画を示します。

† † † 一部の展示物およびこれらの展示物へのスケジュールは、規則 S—K アイテム 601 （ a ） （ 5 ） に従って省略されています。登記者

SEC の要請に応じて省略されたすべての展示物とスケジュールのコピーを SEC に提供することに同意します

++ 本資料の一部 （ アスタリスクで示される ） は、登録者が （ i ） 省略された情報が

（ ii ） 省略された情報が公表された場合、登録者に競争上の害を引き起こす可能性がある。

(b)財務諸表のスケジュール

ない。

第17項の約束

(a)以下に署名した登録者は以下のとおりである

(1)要約または売却の任意の期間に、本登録声明の発効後修正案を提出する

(i)1933年証券法第10(A)(3)節に求められた任意の目論見書を含む

(Ii)登録説明書の発効日(または登録説明書の発効後の最近の改訂)の後に発生した、個別的に、または全体的に、登録説明書に記載されている情報が根本的に変化することを表す任意の事実またはイベントが、目論見説明書に反映される。上記の規定にもかかわらず、証券発行量のいかなる増加または減少(発行証券の総ドル価値が登録証券を超えない場合)、および推定最高発売範囲のローエンドまたはハイエンドからのいかなる逸脱も、規則424(B)に従って証監会に提出された目論見書の形式に反映されてもよく、総数量および価格の変化が有効登録声明書中の“登録料計算”表に規定されている最高総発行価格の20%を超えないことを前提としている

(Iii)登録説明書に以前開示されていなかった割当計画に関連する任意の重大な情報、またはこのような情報の任意の重大な変更を登録説明に含める。

(2)1933年証券法下のいかなる責任を確定するかについては、各発効後の改正案は、その中で提供された証券に関する新たな登録声明とみなされるべきであり、当時当該等の証券の要約は、その最初の誠実な要約とみなされなければならない。

(3)施行後の改正により、発行終了時にまだ販売されていない登録中の証券は、登録から削除される。

(4)1933年証券法による任意の買い手に対する責任を決定するために、規則424(B)に基づいて発売に関する登録声明の一部として提出された各入札説明書は、規則430 Bに基づいて提出された登録宣言または規則430 Aに基づいて提出された目論見書を除いて、登録声明の一部とみなされ、発効後初めて使用された日から目論見書に含まれなければならない。ただし、登録説明書又は目論見が登録説明書の一部であるか、又は引用によって登録説明書に組み込まれた文書内でなされた陳述である場合は、その登録説明書又は募集規約内のいかなる陳述もしてはならない

II-8

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登録説明書の一部である目論見書は、最初の使用前に販売契約時間を有する買い手に対して、登録説明書または募集説明書に記載されている任意の陳述を置換または修正し、その陳述は、登録説明書の一部であるか、または最初の使用日の直前に任意の文書に記載されている。

(5)1933年の証券法に基づく証券の初期流通における任意の買い手に対する任意の責任を決定するために、署名された登録者は、本登録声明に従って署名された登録者に行われる証券の初回発売において、買い手への証券の引受方法にかかわらず、証券が次のいずれかの通信方式で買い手に提供または売却された場合、署名された登録者は買い手の売り手であり、買い手にそのような証券を提供または売却するとみなされる

(i)任意の予備募集説明書又は以下に署名する登録者の目論見書は、規則424に基づいて提出しなければならない発売に関するものである

(Ii)発行に関連する任意の無料書面募集説明書であって、これらの目論見書は、以下の署名の登録者又はその代表によって準備されているか、又は署名された登録者が使用又は言及したものである

(Iii)以下に署名される登録者またはその代表によって提供される、以下に署名される登録者または私たちの証券に関する重要な情報、および以下に署名される登録者または我々の証券に関する重要な情報が含まれる、任意の他の無料で書かれた目論見書の発売に関する部分

(Iv)以下に署名した登録者が買い手に発行する要約中のカプセルの他の任意の情報を取得する.

(b)上記条項によれば、1933年に証券法により生じた責任に対する賠償は、署名者の取締役、上級管理者、統制者が負担することを許可することが可能であるが、米国証券取引委員会は署名者に通知しており、このような賠償は証券法に規定する公共政策に違反しているため、強制的に執行することはできない。取締役、上級職員又は統制者が登録されている証券について賠償要求を主張する場合(以下、署名者がいかなる訴訟、訴訟又は法律手続きに成功して支払うことにより発生又は支払した費用を除く)であれば、吾らの弁護士がこれが前例をコントロールして解決されたと考えない限り、本人は、当該賠償要求が同法で表現された公共政策に違反しているか否かを適切な管轄権を有する裁判所に提出し、この問題の最終裁決を管轄する。

II-9

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サイン

1933 年の証券法の要件に従い、登録者は、本 29 日にテキサス州オースティン市において正当に認可された下記者によって、この登録声明書に署名させました。これは…。2024年4月1日。

Core Science，Inc.
差出人：			寄稿S/アダム·サリヴァン
			アダム·サリヴァン
			社長と最高経営責任者

1933年の証券法の要求に基づき、本登録声明は、次の者によって指定された身分及び日付で署名された。

サイン

タイトル

日取り

寄稿S/アダム·サリヴァン

取締役最高経営責任者総裁 (首席行政主任)

2024年4月29日

アダム·サリヴァン

/S/デニス·スターリング

首席財務官 (首席会計·財務官)

2024年4月29日

デニス·スターリング

*

役員.取締役

2024年4月29日

トッド·ベッカー

*

役員.取締役

2024年4月29日

ジェフブース

*

役員.取締役

2024年4月29日

ジョーダン·リヴィ

*

役員.取締役

2024年4月29日

ジャロッド · パットン

*

役員.取締役

2024年4月29日

アデン·ロゾフ

*

役員.取締役

2024年4月29日

エリック·ウェス

*由：			/ s / トッド · デュチェン
名前：			トッド · デュチェーン
タイトル：			事実弁護士

II-10