将軍

私たちは施設ベースのテクノロジーとコミュニケーションの会社で、国内外のビジネス顧客と国内のマスマーケットの顧客に幅広い統合製品とサービスを提供しています。私たちは世界で最も相互接続されたネットワークの1つを運営しています。当社のプラットフォームにより、お客様は差し迫った需要に合わせてデジタルプログラムを迅速に調整し、効率を高め、市場へのアクセスを加速し、コストを削減することができます。これにより、お客様は動的な変化に対応するためにITプログラムを迅速に進化させることができます。当社の特定の製品とサービスについては、注記3「収益認識」に詳しく記載されています。

2022年から2023年の間に、当社は（i）2023年11月1日に売却されたヨーロッパ、中東、アフリカ（「EMEA」）事業と呼ばれる事業の一部を、（ii）事業で実施していた既存のローカルエクスチェンジ（「ILEC」）事業を売却しました 20 2022年10月3日に売却された中西部および南東部の州と（iii）中南米事業は2022年8月1日に売却されました。これらの売却の詳細については、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書—中南米、ILEC、EMEA事業の売却に関する注記2を参照してください。これらの売却はいずれもLumenにとって戦略的な転換を意味するものではないと判断したため、中止事業として扱われる基準を満たしておらず、引き続きすべての事業実績を報告しました 三 それぞれの処分日までの当社の連結経営成績における売却事業の

セグメントレポートで事業収益を製品カテゴリと販売チャネルごとに再分類するなど、前期の特定の金額を当期の表示に合わせて再分類しました。 追加情報については、注記3 — 収益認識および注記10 — セグメント情報を参照してください。これらの変更は、どの期間の総営業収益、総営業費用、または純利益にも影響しませんでした。

2023年に、以前に報告した売掛金と買掛金に関連する連結財務諸表の誤りが確認され、その結果、2022年12月31日の連結貸借対照表の特定の項目が前期の修正されました。累積赤字はドル増加しています63百万。2023年1月1日と2023年3月31日の連結株主資本計算書における累積赤字を反映しています。詳細については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-K年次報告書のパートII、項目8にある注1— 連結財務諸表の重要な会計方針の背景と要約、および添付の注記を参照してください。

あった いいえ 帳簿の当座貸越は、2024年3月31日または2023年12月31日の買掛金勘定に含まれます。

会計上の見積もりの変更

2024年1月1日より、ILECおよび一部の競合する現地為替運送業者（「CLEC」）の固定資産の減価償却方法を、グループ減価償却法から個人資産法による定額減価償却に変更しました。これまで、私たちはILECと特定のCLECの特定の無形資本化ソフトウェア資産の資産、プラント、設備および償却にグループ法を使用してきました。グループ方式では、子会社ごとに、同種の資産がすべて共通のプールにまとめられ、複合減価償却率で減価償却されました。最近の事業売却と資産売却により、当社の複合資産基盤は大幅に減少しました。減価償却費をより正確に見積もることができ、すべての子会社で一貫した減価償却方法が得られるため、グループ法よりも個々の資産の定額減価償却法の方が望ましいと考えています。この減価償却方法の変更は、会計原則の変更と切り離せない会計上の見積もりの変更と見なされ、その結果、当社の減価償却費も将来的に変更されます。会計上の見積もりの変更は、2024年3月31日に終了した四半期の当社の継続事業に重大な影響を及ぼしませんでした。

さらに、2024年の第1四半期に、所有しているファイバーネットワーク資産の経済生活の分析を更新しました。2024年1月1日より、このような資産の推定経済耐用年数および減価償却期間を次の期間から延長しました 25 何年も 30 私たちが経験した資産の物理的な寿命と、ファイバーに取って代わるような技術的変化がないことをよりよく反映するには何年かかりました。会計上の見積もりの変更により、減価償却費は約$減少しました16百万、ドル12税引後100万円、または金額の増加0.01 2024年3月31日に終了した四半期の継続事業からの希薄化後1株当たり。

重要な会計方針の要約

2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の第II部、項目8の連結財務諸表および付随する注記の「注記1— 重要な会計方針の背景と要約」に記載されている重要な会計方針を参照してください。

2024年3月31日現在、のれん資産、顧客関係、無期限資産およびその他の無形資産の総帳簿価は15.4 10億。

当社ののれんは、購入価格が取得した純資産の公正価値を上回る多数の買収から得られました。結果をに報告します 二 セグメント：ビジネスとマスマーケット。これらのセグメントの詳細については、注記10—セグメント情報を参照してください。割り当てました いいえ 2024年3月31日および2023年12月31日現在の当社の事業セグメントへののれんです。約$を割り当てました2.0 2024年3月31日と2023年12月31日現在のマスマーケットセグメントへののれんは、10億件です。2024年3月31日と2023年12月31日時点のののれん総額は、減損損失の累積額を差し引いたものです21.710億。

私たちは、のれんやその他の無期限無形資産の減損を毎年、または特定の状況下では、事象や状況の変化により減損の可能性があることが判明した場合など、より頻繁に、減損の有無を査定する必要があります。当社の評価により、いずれかの報告単位の資本の帳簿価額が公正価値を上回っていると判断された場合にのみ、のれんの価値を書き留める必要があります。のれんの年間減損評価日は10月31日で、その日に報告単位を評価します。のれん以外の無期限無形資産の年間減損評価日は12月31日です。

2024年3月31日現在、私たちは 三 のれん減損テストの報告単位。（i）マスマーケット、（ii）北米ビジネス（「NAビジネス」）、および（iii）アジア太平洋（「APAC」）地域です。私たちの報告単位は、個別の完全な財務諸表を持つ個別の法人ではありません。当社の資産と負債は、複数の報告部門の業務に使用され、関連しています。各報告単位について、その株式の推定公正価値を、報告単位に割り当てた資本の帳簿価額と比較します。報告単位の推定公正価値が帳簿価額よりも大きい場合、次の結論を出します いいえ 障害が存在します。報告単位の推定公正価値が帳簿価額を下回る場合は、超過額に等しい非現金減損費用を計上します。事実と状況にもよりますが、私たちは通常、(i) 個別の予測期間における予測キャッシュフローの現在価値に基づく割引キャッシュフロー法と、個別の予測期間後の報告単位の予想正規化キャッシュフローに基づく最終価値、および (ii) マルチマーケットの使用を含む市場アプローチのいずれかまたは両方を考慮して、報告単位の公正価値を見積もります私たちのサービスと同等のサービスを提供している上場企業の集まりです。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の有限無形資産の償却費総額272 百万と $260 それぞれ 100 万。

製品とサービスのカテゴリー

私たちは、製品とサービスの収益をビジネスセグメントの次のカテゴリに分類しています。

•Growには、ダークファイバー、エッジクラウドサービス、IP、マネージドセキュリティ、ソフトウェアデファインドワイドエリアネットワーク（「SD WAN」）、ユニファイドコミュニケーションアンドコラボレーション（「UC＆C」）、波長サービスなど、今後成長すると予想される製品やサービスが含まれます。

•Nurture。これには、イーサネットやVPNデータネットワークサービスなど、より成熟したサービスが含まれます。

•Harvest。これには、時分割多重化（「TDM」）音声、専用回線、その他のレガシーサービスなど、キャッシュフローを管理する当社のレガシーサービスが含まれます。

•その他。これには、機器の販売、マネージドおよびプロフェッショナルサービスソリューション、その他のサービスが含まれます。

私たちは、製品とサービスの収益をマスマーケットセグメントの次のカテゴリに分類しています。

•ファイバーブロードバンド。ファイバーベースのネットワークインフラストラクチャを利用して、住宅や中小企業のお客様に高速ブロードバンドサービスを提供しています。

•その他のブロードバンド。銅線ベースのネットワークインフラストラクチャを利用する住宅や中小企業のお客様に、主に低速ブロードバンドサービスを提供しています。そして

•音声とその他。(i) 市内および長距離の音声サービス、専門サービス、その他の付随サービス、(ii) 連邦ブロードバンドおよび州のサポートプログラムの提供から収益を得ています。

総収益と顧客との契約による収益との調整

オペレーティングリース収入

Lumen Technologiesは、オペレーティングリースに基づいて、さまざまなダークファイバー、オフィス施設、コロケーション施設、スイッチング施設、その他のネットワークサイト、およびサービス機器を第三者にリースしています。リースおよびサブリース収益は、当社の連結損益計算書の営業収益に含まれています。

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の総賃貸収入は221 百万と $269それぞれ 100 万、これはおおよそ 72024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の当社の営業収益の割合。

顧客の売掛金と契約残高

契約上の負債は、将来約束された商品やサービスを提供するために当社がお客様から受け取った対価または請求された対価です。お客様に対する関連する履行義務を果たすまで、この対価を収益として認識することを延期します。契約負債には、1か月前に請求される定期サービスと、実際のまたは予想される契約期間にわたって繰り延べられて認識される設置および保守料金が含まれます。通常は 五年 サービスによって異なります。契約負債は、連結貸借対照表の繰延収益に含まれています。2024年3月31日に終了した3か月間で、私たちは$を認識しました300 契約負債に含まれていた100万ドルの収益698 2024年1月1日の時点で百万です。2023年3月31日に終了した3か月間で、私たちは$を認識しました305 契約負債に含まれていた100万ドルの収益715 2023年1月1日現在、売却目的で保有されているものとして分類された契約負債を含めて100万です。

履行義務

2024年3月31日現在、約$を認識する予定です6.9 既存の顧客契約の一部または全部が履行されないことに関連する履行義務に関連する将来の10億件の収益。2024年3月31日現在、2024年、2025年、およびそれ以降の残りの期間に計上されると予想される未履行履行債務に関連する取引価格は$でした2.3 10億、$2.0 10億と $2.6それぞれ10億。

これらの金額には、（i）実施したサービスに対して請求する権利がある金額の収益を当社が認識している契約（たとえば、完了すべき専門的または技術的サービスに関連する未払いの使用料金や非経常料金）、および（ii）ASC 606の対象とならないリース契約または政府支援として分類される契約の不履行債務の価値は含まれていません。

契約費用

買収費用には、契約締結の結果として従業員に支払われる手数料が含まれます。履行費用には、顧客へのサービスの提供、設置、有効化に関連する第三者費用および内部費用が含まれます。これには、これらの活動に費やされる人件費や資材も含まれます。

私たちは、サービスの移転に基づいて、繰延買収および履行費用を、およその平均契約期間にわたって定額ベースで償却します 50 マスマーケットの顧客向けの数か月と 35 法人のお客様の場合は数か月です。当社の連結営業報告書には、償却された履行費用をサービスおよび製品の原価に、償却された取得費用を販売費、一般管理費に含めています。今後12か月以内に他の流動資産に償却されると予想されるこれらの繰延費用の金額を、連結貸借対照表に含めています。連結貸借対照表には、今後12か月以内にその他の非流動資産に償却されると予想される繰延費用の額を含めています。私たちは、四半期ごとに繰延買収および履行費用を減損がないか評価しています。

金融商品から予想される信用損失を評価するために、同様のリスク特性を持つ金融資産を集計して、その信用の質や資産の存続期間にわたる悪化を監視します。私たちは、集計した金融資産内の特定のリスク特性を定期的に監視し、内部および外部のリスク要因が変化する限り、それに応じてその構成を修正します。他の金融資産とリスク特性を共有しない金融資産は個別に評価します。償却原価で測定された当社の金融資産は、主に売掛金で構成されています。

信用損失引当金の見積もりには、損失率法を使用しています。現在の予想信用損失率の決定は、売掛金に占める過去の損失の経験の割合を確認することから始まります。売掛金を信用損失として認識するために、平均日数に基づいて過去の損失期間を測定します。与信・回収戦略の変化、特定の種類の古い残高、または信用損失と回収方針の変化により、資産固有の特性や現在の状況が過去のものと変化した場合、質的および定量的な評価を行って過去の損失率を調整します。回帰分析を使用して、過去の経験と予測期間における経済データを使用して予想損失率を算出します。私たちは、売掛金請求口座の支払いを回収するまでの平均日数に基づいて、予測期間を測定します。現在の信用損失引当金を決定するために、過去の信用損失率と予想信用損失率を組み合わせて、期末売掛金に適用します。

顧客の財政状態が予期せず悪化したり、マクロ経済的な出来事を含む経済状況に予期せぬ変化が生じた場合、信用損失引当金を調整する必要があると判断します。このような調整は、調整が行われた期間の収益に影響します。

過去に観測されたデフォルト率、現在の状況、予測される経済状況との相関関係を評価するには、判断が必要です。これらの要因を別の方法で解釈すると、当社の信用損失引当金に関して異なる結論が出る可能性があります。信用損失額は、状況の変化や予測される経済状況に左右されます。当社の過去の信用損失の経験、現在の状況、および経済状況の予測も、将来のお客様の実際のデフォルト体験を反映していない可能性があり、他社が使用している方法とは異なる方法論を使用する場合があります。

2024年3月22日（「発効日」）に、Lumen Technologies株式会社（「Lumen」）、レベル3ファイナンス株式会社（「レベル3」）、Qwestコーポレーション（「Qwest」）、および当社の連結債務の過半数を保有する債権者グループ（「同意債務者」）は、Lumen、レベル3およびQwestと総称して「TSA当事者」）が取引を完了しました 2024年1月22日にTSA当事者が締結した、修正および改訂された取引支援契約（「TSA」）（以下「TSA取引」）に基づいて検討されました。とりわけ以下の取引が含まれます。

•Lumenと一部の同意債務者が締結しました 二 2020年1月31日付けのLumenの修正および改訂された信用契約（「旧親施設」）に基づいて支払われるべき実質的にすべてのコミットメントおよび債務の解約、返済、または交換と引き換えに、新しいリボルビング・クレジットおよびターム・ローンファシリティ（「新親ファシリティ」）を設立する新しい超優先クレジット契約（以下「新親ファシリティ」）。

•Lumenと一部の同意債務者は、Lumenの優先担保付債券（「旧親担保付債券」）のかなりの部分を、新たに発行されたLumenの超優先担保付債券および現金と交換することに合意しました。

•レベル3および一部の同意債務者は、2019年11月29日付けのレベル3の修正および改訂された信用契約（「旧レベル3ファシリティ」）に基づいて支払われるタームローン債務のほぼすべてと引き換えに、新しいタームローンファシリティ（「新しいレベル3ファシリティ」）を設立する新しい信用契約を締結しました。

•レベル3と一部の同意債務者は、（i）特定のレベル3の優先担保付債券（「旧レベル3担保付債券」）のかなりの部分を新しく発行されたレベル3の第一先取特権手形と交換し、（ii）レベル3の優先無担保債の各シリーズを新たに発行されたレベル3の第二先取特権手形と交換することに同意しました。そして

•レベル3は私的に置かれました $1.5752029年に満期を迎える新規発行のファースト・リーエン・ノートの元本総額、10億ドル1.325そのうち10億は現金収入でした、$200そのうちの100万枚がルーメンと引き換えに発行されました 4.00% シニア担保付紙幣と $50そのうち100万件は現金以外の貸し手手数料でした。

長期債務の満期

債務取引の影響

上記のTSA取引の完了により、当社の連結長期債務の構造と条件は大幅に変わりました。主な変更点は次のとおりです。

•2027年12月31日までに満期を迎える当社の債務満期総額の元本総額を約$引き下げます10.210億（ファイナンスリースやその他の債務を除く）

•当社の連結長期負債に基づいて支払われる平均加重金利を以下から引き上げます 6.23% から 7.73%;

•当社の連結長期負債のうち、保証されているもの、担保されているもの、またはその両方を増やすこと。

•当社の連結長期債務に適用される契約の変更。

•$を上げる1.3252029年に満期を迎えるレベル3の第一先取特権債の発行による10億の新規資本。

•おおよその$を取得1.0ルーメンの以前のドルに代わる、2028年に満期を迎える10億の新しいルーメン・リボルビング・クレジット・ファシリティー2.210億のリボルビング・クレジット・ファシリティ。これらの新しいリボルビング・クレジット・ファシリティの下で、Lumenは いいえ 2024年3月31日現在の借り入れで、約$でした241100万通の信用状が発行され、未発行で、残りはおよそ$です715その日現在の容量は100万です。そして

•ルーメンとクウェストの一定の借金を返済しています。

返済と発行

TSA取引の条件を評価する際、一部の債権者について、新しい債務証書は既存の債務とは大幅に異なるため、古い債務の消滅と新しい債務の設定を構成し、2024年の第1四半期に消滅により利益を記録したと判断しました。この新しい負債は公正価値で計上されたため、負債は$減額されました492100万。これは、当社の消滅による純利益の合計に含まれていました275 2024年3月31日に終了した3か月間の当社の連結営業報告書のその他の収益（費用）を差し引いた額（百万）。残りの債権者の負債は、TSA取引の条件の下では実質的な違いはなく、修正会計規則に基づいて処理されました。TSA取引に関連して、私たちは$を支払いました209100万ドルの貸し手手数料と174100万ドルの追加第三者費用。これらの金額のうち、$157百万の貸し手手数料は、消滅による利益とドルを相殺しました1122024年3月31日に終了した3か月間の当社の連結営業報告書には、販売費、一般管理費に100万件の第三者費用が計上されました。修正および消滅会計に関する米国GAAP規定に従い、$52100万ドルの貸し手手数料と62第三者費用としてそれぞれ100万件が資産計上され、新しい契約条件で償却される予定です。

2023年のLumenまたはその子会社による長期債務のさまざまな発行、交換、または支払いに関する情報については、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートIIの項目8の注記7—長期債務および信用枠を参照してください。

ルーメン・テクノロジーズ社とその子会社の債務

2024年3月31日時点で、未払いの連結債務のほとんどは、Lumenまたは次の3つの子会社のいずれかが負担していました。これらの子会社は、それぞれ独立して、または特定の子会社を含む別の制限付きグループの一部として資金を借入しています。

•レベル3ファイナンス株式会社（「レベル3」）には、親保証人であるレベル3親合同会社（「レベル3の親会社」）および特定の子会社保証人が含まれます。