アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.20549

表 10-K

締め切りの財政年度について十二月三十一日, 2023

For the transition period from __ to __

手数料ファイル番号001-40734

エアウィンズ テクノロジーズ株式会社

(登録者がその定款に明記されている氏名)

(702)-527-1270

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：

登録者が証券法第 405 条に定義される有名な経験豊富な発行者である場合は、チェックマークで を示します。はい ☐ 違います。 ☒

登録者が当該法第13条又は第15条に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，フックで を示してください。はい。☐違います。 ☒

再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです☒ありません。☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T規則(本章232.405節)405条に従って提出されることを要求するすべての対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すはい、そうです☒ありません。☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな申告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もしbrが新興成長型会社である場合、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください☐

登録者が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する☐

証券が当該法第12(B)条に基づいて登録されている場合は、届出書類に含まれる登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かをチェックマークで示してください☐

これらのエラーのより真ん中に再記述があるかどうかをチェックマークで示すことは、登録者の任意の幹部が関連する回復中に受信したインセンティブベースの報酬を§240.10 D−1(B)に従って回復分析する必要があるかどうかを示す

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。はい、違います☒

非関連会社が保有する議決権を有する普通株式と議決権を持たない普通株式の総市場価値は、普通株式が最後に売却された価格を基準として計算され、約 $でした。16,752,613登録者の最も最近完了した第 2 四半期の最終営業日現在。この計算の目的のために、すべての役員、取締役、および登録者の 10% の実質所有者は、 アフィリエイトとみなされます。このような決定は、そのような役員、取締役、または 10% の実質所有者が、実際には、登録者の関連会社であるという承認とみなされるべきではありません。

いくつありますか924,890登録者の普通株式の株式、 1 株当たり 0.000001 ドルの額面価値、 2024 年 4 月 15 日時点で発行済。

カタログ表

前向き陳述に関する警告的声明

本“Form 10−K年次報告”および本明細書で引用された文書は、前向きな陳述を含む。このような展望性陳述はSが置かれている業界の現在の予想、推定と予測、管理層の信念及び管理職に対する仮説に基づいている。“予想”、“予想”、“意図”、“計画”、“信じる”、“求める”、“推定する”などの語の変形および類似表現は、このような前向き陳述を識別することが意図されている。これらの表現は未来の業績の保証ではなく、いくつかのリスク、不確定性、予測困難な仮説の影響を受ける可能性がある；したがって、実際の結果と結果は、任意のこのような前向き表現中の表現または予測の内容と大きく異なる可能性がある。私たちの展望的陳述に反映される予想は合理的な仮定に基づいていると信じているが、会社の未来の財務業績に重大な影響を与える可能性のあるすべての要素を予見または確定することは不可能である。本年度報告の10-K表の展望的陳述は、経営陣が陳述した際の仮説と分析に基づいて、彼らの歴史的条件、予想未来の発展、その他の当時の状況で適切と思われる要素の経験と認知に基づいて行われた。連邦証券法に別の要求があることに加えて、私たちは、本Form 10-K年次報告に含まれる任意の前向き記述の更新または修正、および本Form 10-K年次報告に組み込まれた情報を参照することによって、このような予想される任意の変化、または根拠となるイベント、条件、または状況の任意の変化 を反映するために、本Form 10-K年次報告書に含まれる任意の前向き陳述の開示を義務または承諾しない。

リスクファクターの概要

私たちの業務は、23ページ から始まる“リスク要因”の部分と、本10-K表の他の部分に記載されているリスクおよび不確実性を含む多くのリスクおよび不確実性の影響を受ける。これらのリスクは私たちの戦略の成功と私たちの業務の成長と将来の収益性に挑戦しています。以下は、会社とその運営に重大な影響を及ぼす可能性のある重大なリスク、不確実性、その他の要因の概要である

Lind Global融資に関するリスク

私たちの業務に関するリスク

第 部分I

第 項1.業務

デラウェア州に位置するAERWINS技術会社(以下は“会社”、“私たち”、“私たち”或いは“AERWINS”と略称する)はその完全子会社カリフォルニア有限責任会社Aerwin Development CA LLC(略称“Aerwin Development”)と協力し、 はその単独オプション有人航空機(“MAV”または“有人航空機”)を再設計している。 本テーブル10-Kにおける“会社”，“私たち”，“私たち”または“AERWINS”に対するすべての引用は，AERWINSとAerwin 開発を含む.

私たち は最初に2021年2月12日にデラウェア州に登録設立され、名称は“Pono Capital Corp”であり、1つ以上の企業と合併、資本株式交換、資産買収、株式購入、再編または類似の 業務合併を行うことを目的とした特殊な目的買収会社である。2021年8月13日、私たちは初公募株を完成させた。2023年2月3日，Pono Merge Sub，Inc.，Inc.(デラウェア州のPono Merge Sub，Inc.，Inc.，当時Pono Capital Corp.，当時Pono Capital Corp.，デラウェア州のPono Capital Corp.)とAERWINS， Inc.(前身はAERWINS Technologies Inc.)，AERWINS，Inc.(2022年9月7日現在の合併合意と計画(2023年1月19日改正“合併協定”改訂)による合併)との合併を完了した。AERWINS、Mehana Equity LLC、Pono株主代表としてのデラウェア州の有限責任会社(“保税人”または“買い手代表”)、AERWINS、Inc.株主代表(“売り手代表”)の小松舒平。行う予定の合併その他の取引(総称して“業務合併”と呼ぶ) は2023年2月3日に完了し、当時は合併協定によりMerge SubがAERWINS，Inc.と合併し、AERWINS，Inc.がPonoの完全子会社として存続していた。 Ponoは“AERWINS Technologies Inc.”と改称された。会社の業務 はAERWINS，Inc.の業務となり，本業務の部分には主にAERWINS， Inc.業務の情報が含まれる.私たちは2023年10月18日にアルヴィン開発会社を設立した。

2024年4月2日、当社は発行済み株式及び発行済み株式 を合併し、基準は100株ごとに合併前の普通株に1株合併後の普通株とした。すべての株式数と参考資料は を遡及調整している.

わが社の歴史についての詳細は、タイトルを参照してください“企業の歴史“この表の10-K 20ページを参照してください。

タスク

“空から社会を改造する”ことを使命として、自動車、専用機、無人機が自由に飛行できる“空中流動社会”の実現を目指しています。そのために、私たちの1つのオプション有人飛行機を再設計しています。我々の目標は，この航空機を米連邦航空管理局(“FAA”)動力超軽量航空機種別の厳しい要求に適合させ，安全な低空有人飛行のために新たな基準を設定することである。

これを実現するために、カリフォルニア州子会社AERWIN Development Company LLCを設立し、以下に議論するヘリコプター技術会社と意向書を締結しました。AERWIN Development Company LLCはカリフォルニア州ロサンゼルスにある子会社です。ヘリコプター技術会社は20機以上のアメリカ連邦航空局が許可したヘリコプターとタービンシステムを設計、開発、製造する会社で、その施設面積は20，000平方フィートを超え、会社のロサンゼルス事務所から5マイル離れている。その主な重点はヘリコプター回転翼羽根であり、その機能は工具設計と製造、構造設計と組み立て及び疲労テストを含む。これらは米国連邦航空局が許可した整備ステーションであり，ISO 9001：2015+AS 9100 D，ISO 9001：2015+AS 9110 Cと認証され，様々なEU承認を有し，米国国防省(DOD)の許可を有している。

我々のMAVの規格目標価格は200，000ドルであり，観光，スポーツ，農業，監視，現場輸送，多くの軍事応用に設計されている.MAVを運転する訓練時間は3~5日続く予定で、ペイロードは250ポンドに達し、単座乗員、貨物、武器を携帯することができる。MAVは、騒音を低減し、安定性を向上させるために、革新的かつ独自の3回転翼構成を有する手動または完全遠隔制御 として設計される予定であり、巡航速度 は、時速40マイルまで20~50フィートの高さである。

我々が再設計したMAVの計画開発と打ち上げスケジュールは以下のとおりである

私たちの最高経営責任者Kiran SidhuはMAV開発計画をリードするだろう。彼は専門のアメリカチームを指導して、ヘリコプター技術会社と協力して、連邦航空法規第103部分の超軽量飛行機に対する要求に基づいてMAVを設計、製造し、商業化する計画である。

アメリカ労働統計局とIndeed.comのデータbrによると、ロサンゼルスの大部分の市街地はアメリカ航空宇宙エンジニアの数が最も多い地域で、4000人以上の航空宇宙エンジニアがいる。この地域は航空宇宙と国防分野で50，000人以上の専門家を雇うことができる。パサディナのジェット推進実験室，ホーソンのSpaceX，パームバレーのNASAアームストロング飛行研究センターなどの有名な航空宇宙実体が近くにあり，ボーイング，ロッキード·マーティン，雷神を含む大型航空宇宙会社brが現地業務を行っている。

有人航空機開発意向書

発効 は2023年12月19日(“発効日”)から、ヘリコプターテクノロジー会社(“ヘリコプターテクノロジー”)とMAV(“MAV”)の設計、開発、製造、販売、マーケティング (総称して“プロジェクト”と呼ぶ)について意向書(“意向書”)を締結しました。意向書によると、当社とヘリコプター技術会社は、それぞれ70%と30%の株式を保有するエンティティ(“運営会社”)を設立する。運営会社は、米連邦航空局動力超軽量カテゴリー(“開発サービス協定”)の要求を満たすために、ヘリコプター技術会社と協定を締結し、MAVを設計、製造、組み立て、テストすることに同意した。また、開発サービス協定によると、ヘリコプター技術会社は、MAVに必要なすべての規制承認を決定し、必要なすべての人力、材料、カスタマイズ設備を提供する。意向書は、私たちとヘリコプター技術会社は双方が合意した条項に従って製造 供給協定を締結することを規定しています。また、双方はMAV生産を開始するために必要な資金を確保するために共同で努力する。ヘリコプター科学技術はすでにその銀行と運営資金計画を達成した。運営会社は、開発サービス契約に基づいて提供されるサービスを提供するために、ヘリコプター技術会社にそのコストとその金額の15%を支払い、また、わが社の株式報酬は、当社の役員管理層と同等の報酬を下回らない。

Br}運営会社は私たちとマーケティングと支援協定を締結し、これにより、特定の工程監督、 会計、マーケティング、販売、広告、ディーラー流通ネットワーク開発、オンライン市場と他の流通ルート、 および運営会社が必要とする可能性のある財務管理、予算、会計、法律、その他の行政サービスを提供する予定です。 運営会社は私たちのコストと15%の費用を払ってこれらのサービスを提供します。支払いは運営会社が利用できるキャッシュフローを基準とします。また、最初の12ヶ月間の運営会社に最大1，700，000ドルの運営資金を提供することに同意しました。

意向書によると、双方は最大限の努力を尽くして意向書に署名してから45日以内に運営会社について交渉し、運営合意(“運営合意”)を達成しようとしている。意向書には経営協定を締結する他の慣行条件も含まれている。同社はヘリコプター技術会社と交渉しており，意向書 で想定されている各合意の決定に努めている。

生産停止 運営

2023年12月27日，日本会社A.L.I.Technologies Inc.の運営を停止した.これは私たちの完全な間接子会社で、私たちの業務の一部としてカリフォルニア州のロサンゼルスに引っ越し、アメリカ連邦航空局の標準に符合する低空飛行有人と無人航空機シリーズの開発を続けています。A.L.I.業務を終了した原因のうち， は連邦航空法規第103部の超軽量機に対する要求に応じたMAV の開発が望まれていることと，A.L.I.が開発しているXTURISMO限定版ホバークラフトの開発が困難であると考えられる。終了後，2023年12月27日，A.L.I.は東京地裁民事第20支部“Tokutei Kakai Kakari”に自発的破産申請を提出した[特別管科]，案件番号：2023年第8234号(FU)。破産管財人は2024年1月10日に任命され、訴訟手続きが始まっている。“第3項−法的訴訟”とA.L.I.破産に関する議論を参照。

Aliが経営を停止した業務には、XTURISMO限定版ホバーカーのさらなる開発、空中移動プラットフォームCOSMOS(開放空を管理する中央オペレーティングシステム)、計算能力共有業務、無人機撮影業務、無人機と人工知能研究開発業務が含まれる

重大な市場機会

現在の人口増加と相互接続の世界では、伝統的な都市交通方式は引き続き渋滞と汚染をもたらし、しかも主に陸上インフラに限られている。未来に向けた移動性は革命的な解決策を必要とする。

2020年から2040年にかけて、自動運転都市機の総アドレス可能市場(TAM)は、29%の累計年成長率で1620億ドルに達すると予想されている²

² 瑞銀報告/日本経済産業省を参照。

市場シェアから計算した都市航空機動性機会は以下のように推定される

見て： 都市空中機動性eVTOL/都市空中機動性TAM更新：ゆっくり離陸するが、空は限界、モルガン·スタンレー、2021年5月6日。

有人空中機動性産業はずっと注目の焦点であり、多くの国でモデルテストが行われており、日本経済産業省の指導下で路線図が公表されている。

モルガン·スタンレー研究院が2019年に発表したデータによると、世界の長期予測によると、2040年までにエアクッション車を含む世界の有人空中交通市場は150兆円(約10，360億ドル)を超える見通しだ。普華永道が2020年に発表したデータによると、2040年までに日本の航空交通市場は約2.5兆円(約170億ドル)に増加するという。商業研究会社が発表した“2021年世界飛行自動車市場報告”によると、2025年までに世界市場は58.7%の複合年間成長率で350億円(約2.41億ドル)に増加すると予想されている。成長の鍵はインフラシステム需要、航空機開発と機関反応の発展、特に旅客輸送方面の反応であると報告されている。

我々が所属する空中交通業界の有人空中交通分野は，交通渋滞の解消や都市生産性の向上，日本の農村地域(遠隔島や山間部)の約2万の辺縁化された村の土地インフラコストの低減，人が住んでいるbr島間での人員輸送，ヘリコプターの交換，多様な娯楽や観光など，様々な社会問題の解決に役立つと予想され，先進的な機動性として行きたい場所や，彼らが行きたい時間に行くことができる

マーケティング、 販売と流通

私たちは、2025年から2026年までの間に、私たちが再設計したMAVの原理図設計と詳細仕様段階 を完成させた後、マーケティング、販売、広告計画を策定し、潜在的なディーラーの販売ネットワークや他の流通ルート(オンライン販売を含む)の興味の一部としての興味の兆候の募集を開始する予定です。

試合

浮上自転車や無人機自体が既存の解決策の代替品であるため，我々 は現在新たな代替案がないことを認識している.中国の億航知能はすでに製品を生産·納入しているが、有人空中移動業務における業界の大部分の生産経験はまだモデル段階にある。多くの会社はまだ研究開発段階にあり、その販売価格を開示していない。しかし、低空有人飛行市場は発展しており、米国や海外で製造された様々な航空機と激しい競争が予想される。新技術の導入と、私たちの計画中のMAV代替品を提供する可能性のある新しい競争相手が市場に参入するにつれて、将来的に競争が激化することが予想され、一旦開発を完了して生産と販売を開始すると、これは私たちの業務、運営結果、または財務状況を損なう可能性があります。 私たちは他の低空有人航空機メーカーからの激しい競争に直面することが予想され、予想される収入に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは他のメーカーとの競争に成功できるかどうかはまた多くの要素に依存して、調達価格、 安全性、アフターサービス支持と製品保証、及びブランド、構築された顧客関係及び財務と製造資源などの要素を含むと信じています。多くの現職者が所有しており、未来の進入者は私たちよりも多くの資源を持っている可能性があり、brは彼らの現在と未来の自動車開発により多くの資源を投入することができるかもしれない。彼らはまた、より大きな潜在的顧客グループによりよく接触し、彼らの間または第三者 (OEMを含む)との間で確立し、彼らのリソースおよび製品をさらに強化するために、協力または戦略関係を確立し続けることができる。

知的財産権

我々はMAVを再設計するとともに，A.L.I.開発や所有する独自システム，技術，他の知的財産権の効用 を評価しており，そのすべての運営を停止し，開発，生産，可能な の初期販売作業を米国に移行することを選択しているからである.私たちの成功は私たちの技術と知的財産権を保護する能力にある程度かかっています 私たちは開発するかもしれませんMAV開発努力の一部になるかもしれません。私たちは、特許、特許出願、商業秘密、ノウハウ、著作権、商標、知的財産権ライセンス、および他の契約権利の組み合わせに依存して、MAVを開発および最終的に販売する際に使用される技術の独自の権利を確立し、保護する予定である。また，我々は我々の従業員や業務パートナーと秘密保持および秘密保持協定を締結する予定である.私たちの従業員と締結する予定の契約は、彼らが雇われている間に作成したすべてのソフトウェア、発明、開発、オリジナル作品、商業機密は私たちまたは運営会社の財産であることを規定します。

新冠肺炎

2020年3月11日、世界保健機関は新冠肺炎疫病を大流行と発表した。疫病により、政府は封鎖、閉鎖、隔離、旅行禁止を含む重大な措置を実施し、ウイルスの伝播を制御することを目的としている。会社も、社員にテレワークを求めたり、旅行制限を実施したり、企業を一時閉鎖したりする予防策を講じている。新冠肺炎の大流行の持続時間と範囲は現在正確に予測できない未来の事態の発展、例えば抑制行動の範囲と有効性に依存するが、それはすでに世界経済に不利な影響を与えており、大流行の持続的な影響は依然として未知である。本10-K表の日まで、新冠肺炎の将来の影響程度は依然として高度に不確定であり、予測できない。

最近の発展

企業合併終了

私たち は最初に2021年2月12日にデラウェア州に登録設立され、名称は“Pono Capital Corp”であり、1つ以上の企業と合併、資本株式交換、資産買収、株式購入、再編または類似の 業務合併を行うことを目的とした特殊な目的買収会社である。2021年8月13日、私たちは初公募株を完成させた。2023年2月3日，Pono Merge Sub，Inc.，Inc.(デラウェア州のPono Merge Sub，Inc.，Inc.，当時Pono Capital Corp.，当時Pono Capital Corp.，デラウェア州のPono Capital Corp.)とAERWINS， Inc.(前身はAERWINS Technologies Inc.)，AERWINS，Inc.(2022年9月7日現在の合併合意と計画(2023年1月19日改正“合併協定”改訂)による合併)との合併を完了した。AERWINS、Mehana Equity LLC、Pono株主代表としてのデラウェア州の有限責任会社(“保税人”または“買い手代表”)、AERWINS、Inc.株主代表(“売り手代表”)の小松舒平。行う予定の合併その他の取引(総称して“業務合併”と呼ぶ) は2023年2月3日に完了し、当時は合併協定によりMerge SubがAERWINS，Inc.と合併し、AERWINS，Inc.がPonoの完全子会社として存続していた。 Ponoは“AERWINS Technologies Inc.”と改称された。会社の業務 はAERWINS，Inc.(“会社”，“私たち”，“我々”，“AERWINS”または“AERWINS Technologies”)の業務となる.

合併合意の条項によると、業務合併及び関連取引の総対価(“合併対価”)は約6億ドルである。特別会議については、初公募株で売却された11，328，988株のPono前合普通株の所持者が、2023年1月25日の償還締め切りまでに現金でこれらの株を償還する権利を行使し、1株当たり10.50ドル、Ponoの信託口座から合計約1.189億ドルを支払った。2023年2月3日から、ボノの単位は取引を停止し、2023年2月6日から、AERWINS科技会社の普通株はナスダック世界市場で取引を開始し、コードは“AWIN”、権証はナスダック資本市場で取引を開始し、コードは“AWINW”である

償還に関する総支払を計上した後，Ponoの信託口座は 1，795，997ドル決済直前に残高がある.信託口座内のこれらの残高は、Ponoの取引費用および他の債務を支払い、AERWINS，Inc.のいくつかの取引費用を支払い、残りの部分はAERWINS，Inc.現金口座に入金するために使用される。業務合併については、AERWINS，Inc.の一人の株式承認証所有者が引受権証を受け取り、AERWINS Technologiesを購入した4，693株の普通株を合併協定に規定されている合併対価格とした。合併は取引完了後90日以内に施行されなければならないと考えられる。閉鎖後の真の決済期間は2023年5月5日に満期となり、誰もクレームを出していない。

合併と業務合併の結果，Pono普通株式所有者はAERWINS Technologiesの普通株を自動的に取得し，Pono承認株式証所有者は条項がほぼ同じAERWINS Technologiesの引受権証を自動獲得した.企業合併終了時に，保険者が所有するすべてのPono株(A類普通株とB類普通株を含む)を創始者株と呼び，自動的に同数のAERWINS Technologies 普通株に変換し，発起人が持つ私募株式権証を，AERWINSテクノロジー普通株を実質的に同じ条項で購入する権利証に自動変換する.終値まで：公衆株主はAERWINS技術普通株流通株を約0.3%持っている；保険者及びその関連会社はAERWINS技術普通株流通株約6.7%、AERWINS，Inc.前証券保有者Sは共同でAERWINS技術普通株流通株を約93.0%持っている。

合併完了時には，AERWINSの前株主に合計519，291株の普通株を発行し，そのうち14，079株を信託形式で保有した(“信託株式”)。信託株式は，取引完了後90日にAERWINSの確認負債純額，AERWINSの運営資金純額およびいくつかの取引費用(いずれも合併合意で定義されている)により決済された真の金額 でなければならない.調整が私たちに有利な負の調整であれば、ホストエージェントは、調整金額に相当する私たちの普通株の数を割り当てなければなりません。もし調整がAERWINSに有利な積極的な調整であれば、私たちはAERWINS株主に 株を追加発行して私たちの普通株を発行し、価値は調整金額に等しい。閉鎖後の真の決算期間は2023年5月5日に満期となり、何のクレームも出ていない。また，合併完了時には，会社はBoustead Securities，LLC(“Boustead”)に合計1，500株の普通株 (“補償株”)を発行し，合併に関する対応費用を部分的に返済した。また、Bousteadは18日に補償株式数を増加させる権利がある^0t日付を測定する前の5取引日内の普通株のVWAPが1株当たり1，000ドル(“調整”)を下回っていれば、合併完了後の5取引日(“測定日”)になる。調整後の普通株式数は，(1)1，500，000ドルを測定日の5取引日前の普通株の平均VWAPで割ったものであり，(2)補償株式数を減算した.

ロックプロトコル

企業合併では，AERWINS，Inc.のある株主とAERWINS，Inc.のある上級管理者や取締役(このような株主，“会社所有者”)がロック契約(“ロック契約”)を締結しており，販売禁止期間(後述)の間，彼らは契約によって制限されている.いずれか(I)取引終了直後に保有するAERWINS普通株株式および(Ii)取引終了直後に保有する証券を転換して取得した任意のAERWINS普通株株式(“禁売株”)を売却または譲渡する。“販売禁止期間”とは、閉鎖の日から次の期間の中で最も早い期間を意味する：(A)閉鎖の日から6ヶ月(小松舒平については、AERWINS最高経営責任者である)、(Br)会社が清算、合併、株式交換、または非関連第三者との他の同様の取引を完了した日であり、この取引は、会社のすべての株主がその普通株を現金に交換する権利を有する。証券または他の財産、ならびに(C)会社普通株の終値が1株当たり1，200ドル(株式分割、株式配当、再編および資本再編などによって調整された)に等しいか、またはそれを超える日は、終値後少なくとも150(30)取引日以内の任意の20(20)取引日以内である。しかし、会社の普通株の終値がそれぞれ1，300ドル、1，500ドル、1，700ドルに達した場合、3分の1の制限株は制限を解除される。

保険者は初めての公募時(以下の定義を参照)に保証人、保険者及びその他の各方面と締結した書簡協定(“保険人ロック協定”)に基づいてロックを行い、この合意によると、保険者はロックされなければならず、取引が完了してから次の日の中の早い者を基準とする：(A)取引完了から6ヶ月、(B)当社は清算、合併を完了し、非関連第三者との株式交換または他の同様の取引は、br社のすべての株主が、それが保有している会社の普通株を現金、証券または他の財産と交換する権利があり、(C)会社普通株の終値が1株当たり1，200ドル以上(株式分割、株式配当、再編および資本再編などによって調整された)日を、終値後少なくとも150日以内の任意の30(30)取引日以内にすることをもたらす。しかし、会社普通株の終値がそれぞれ1，300ドル、1，500ドル、1，700ドルに達すると、3分の1の制限株が解除される。“初公開発売”とは、Ponoが単位10.00ドルあたりの事前合併前単位(“単位”)で 1，000，000単位(“単位”)を公開発売し、生じる総収益 $100，000，000，000を2021年8月13日に完成させることである。

賠償協定

2023年2月7日、AERWINS Technologiesは賠償協定を締結し、AERWINS Technologiesの各取締役は 条項を含み、これらの条項はデラウェア州本社の法律に含まれる具体的な賠償条項よりもいくつかの点で広い。賠償協定は、AERWINS Technologiesに、他の事項に加えて、その取締役がその役員の身分またはサービスによって生じる可能性のあるいくつかのbr責任を賠償し、彼らに対する任意の訴訟によって発生した費用と、彼らが賠償を受けることができる費用を前借りすることを要求する。

競業禁止と競業禁止協定

合併協定調印後，AERWINS，Inc.のいくつかの主要株主は競業禁止および競業禁止協定(“競業禁止および競業禁止協定”)を締結し，これにより，彼らは取引終了後2年以内にPono，AERWINS，Inc.およびそれぞれの付属会社と競合せず，その2年間の制限 期間内に当該などの実体の従業員や顧客や顧客を誘致しないことに同意した.Eスポーツ禁止とeスポーツ禁止協定には、慣例的な非けなすと秘密条項も含まれている。

登録 権利プロトコル

業務合併が完了した場合、AERWINS，Inc.のいくつかの主要株主はPonoと登録権協定 を締結し、合併対価株式について3つの要求登録、搭載登録及び保留登録を行う権利があることを規定している。

買い手 サポートプロトコル

また、合併協定の調印に伴い、Lindグローバル代表はPonoとAERWINS，Inc.及びその現在と未来の後継者及び子会社を受益者とする支援協定(“買い手支援協定”)に署名した。買い手支援プロトコルでは，買い手代表はPonoのすべての株式および関連取引 に投票することに同意し，いくつかの他の行動をとって合併プロトコルおよび関連取引を支援する.買い手支援プロトコルはまた、Ponoの株主会議が合併プロトコルおよび関連取引を承認する前に、Ponoの株式の投票権を譲渡するか、またはPonoの株式 を他の方法で譲渡することを防止するが、許可された譲渡は除外される。

合意に投票する

また、合併協定の締結に伴い、AERWINS，Inc.のある株主は、Pono及びAERWINS，Inc.及びその現在及び将来の相続人及び子会社を受益者とする投票協定(“投票協定”)を締結した。AERWINSのある株主の投票プロトコルでは、彼らはそれぞれ、AERWINS，Inc.のすべての株式を支持し、合併プロトコルおよび関連取引をサポートし、いくつかの他の行動をとって合併プロトコルおよび関連取引を支援することに同意する。投票協定はまた、AERWINS，Inc.が合併協定および関連取引を承認する前に、そのAERWINS，Inc.株の投票権を譲渡するか、または他の方法でそのAERWINS株を譲渡することを禁止するが、許可されているいくつかの譲渡は除外される。

雇用契約を実行する

2023年2月3日、会社は、小松(前最高経営責任者)、伊藤太極(グローバル市場最高経営責任者)、三浦和夫(前製品最高経営責任者)、岡部健介(元財務責任者)と雇用協定(“雇用協定”)を締結した。雇用協定はいずれも，死亡や障害の有無，理由の有無，役員の正当な理由の有無で終了するか，双方の で相互に終了できる任意雇用を規定している。Komatsuさん、Itoさん、Miuraさん、Okabeさんの雇用契約は、それぞれの雇用期限の残り期間(1任期あたり1年)が理由なく終了した場合や、その役員が理由なく終了した場合の残存基本給に相当する雇用契約を定めている。実行合意により、小松さん、伊藤さん、三浦さん、岡部さんの基本給はそれぞれ200，000ドル、200，000ドル、200，000ドル、200，000ドルおよび200，000ドルとなり、企業報酬委員会が決定した場合には、企業報酬インセンティブ計画に応じて年間パフォーマンス·ボーナスおよび持分が付与されることがあります。これらのプロトコルに基づいてパフォーマンスボーナスは支払われていません。

オプション 報酬プロトコル

当社は2023年2月3日、前行政官とオプション奨励協定(以下、“オプション奨励協定”と略す)：前最高経営責任者の小松樹平氏、前グローバル市場最高経営責任者兼最高経営責任者の伊藤太極氏、前製品責任者の三浦和夫元財務官、岡部健介元財務責任者を締結した。

オプション奨励プロトコルは、以下の各個人が会社普通株を購入するオプションを付与し、オプション奨励プロトコルの規定に従って以下のように付与する

在庫 調達協定

当社は、 2023 年 2 月 2 日に、株式会社エアウィンズとサブスクリプション契約 （ 以下、本契約 ） を締結しました。特定の投資家 （ 以下、「購入者」と総称します ） 。本契約に基づき、購入者は、 AERWINS， Inc. の普通株式 （ 以下「株式」 ） の合計 31，963 株を購入することに合意しました。事業統合の完了時に直ちに当社の普通株式 50，000 株 （ 以下「当社株式」 ） と交換され、総額 5，000，000 ドル （ 以下「購入価格」 ） と引き換えに、購入価格が AERWINS， Inc. に支払われることになりました。事業統合の完了 （ 以下「完了」といいます ） 。閉鎖の直前に有効です。 AERWINS ， Inc. 。本株式は、買収者に発行され、その後、クローズディングの直後に当社株式と交換され、 1933 年証券法 （ 改正 ） に基づく登録発行証券として発行されました。（ 「証券法」 ） 。当社がフォーム S—4 に提出した有効な登録に従い（ 登録番号 333 — 268625 ） は、 2023 年 1 月 13 日に証券取引委員会によって有効性を宣言されました。

予備持分購入契約

2023年1月23日(“発効日”)、PonoはYA II PN，Ltd.(“YA”)と予備株式購入協定(“SEPA”)を締結した。会社とその後継者は、国家環境保護総局が発効した日から36ヶ月以内のいつでも、合計1億ドルの会社普通株総購入価格 1株当たり額面0.000001ドルの普通株(“普通株”)の売却を会社に要求することができる。これらの株式は、市価(以下に定義する)の96%または97%(通知種別に依存する)で購入され、YAが4.99%を超える自社普通株を保有することになるYAを含むいくつかの制限を受ける。“市価”とは、予告日から3取引日連続した普通株の1日最低平均株価を指すが、何の除外日も含まれていない1日最低平均株価である。“VWAP”とは、どの取引日においても、ブルームバーグ社が報告した普通株が正常取引時間内に主要市場での1日当たり出来高加重平均価格を意味する。

国家環境保護総局の規定によると，会社はYAが買収可能なすべての株式を登録しなければならない。当社は、国家環境保護総局によりYAに発売·販売されるすべての普通株を登録する登録説明書(国家環境保護総局の定義参照)を米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出することに同意した。同社は，国家環境保護総局を用いて何らかの資金を調達する前に，米国証券取引委員会が発効を宣言した登録説明書 を持たなければならない。株主の承認なしに、当社は発効日から19.99%を超える発行済み株式と発行済み株式 を発行することができません。この等増発株式がナスダック株式市場の規則と規定に適合しない限り、国家環境保護総局の規定によると，当社がYAに株式を売却して得られた金の使用方式は，国家環境保護総局が提出した“登録説明書”(及びその発効後の任意の改訂案)における表格10−Kとその任意の補充表に記載されている方式と同様でなければならない。未来の融資取引には他に制限はない。国家環境保護総局には優先購入権，参加権，処罰brあるいは違約金は含まれていない。会社はYAの子会社YA Global II SPV，LLCに15，000ドルの構造費を支払い，発効日にYAに総価値100万ドル相当の株を承諾料として発行することに同意した。

YA は、国家環境保護総局が開示するまでの任意の時間内に、それおよびその任意の関連会社が、任意の空売りまたはヘッジ我々の普通株式 に従事してはならないことに同意している。国家環境保護総局の規定に従って事前に終了しない限り、国家税務総局は、(I)発効日36ヶ月後の次の月の初日または(Ii)国家税務総局による承諾額 (国家環境保護総局定義)に相当する普通株に対して前金を支払う日を自動的に終了する。

ローン契約

2023年2月27日、当社の完全子会社である日本会社A.L.I.Technologies Inc.(略称A.L.I.)当社の小松秀平前行政総裁と融資協議(“この合意”)を締結しました。当社取締役会は2023年2月26日および当社報酬委員会はそれぞれ2023年2月26日および2023年2月26日にこの合意を承認しました。この合意に基づき，小松さんはA.L.I.200，000，000円(約1，469，400ドル を貸し，2023年2月27日に1円を0.007347ドルに換算する換算率で計算することに同意した(“貸出”)。この協定項目の下で融資の元の満期日 は2023年4月15日であり、2023年5月15日に調印された覚書協定(“覚書”)の条項 に基づいて2023年6月30日(“満期日”)に延期される。この合意の年利率は 2.475%(比例計算，年間365日)，利息期限は2023年2月27日から2023年4月21日までである。備忘録の条項によると、当社は小松さんに100，000，000円(約753，266ドル)を支払い、年利 を2023年4月22日に14.6%に引き上げ、AL.I.同意遅れを480，000円(約3，616ドル)に引き上げる。また、A.L.I.は、A.L.I.が保有するASC Tech Ag.Co.，Ltd.の融資株式および将来的にA.L.I.がその無人機サービス業務の任意のエンティティの株式を譲渡することが可能である。我々は、小松さんと、貸出期日の更なる延長その他の弁済債務の代替案について検討している。

融資未償還期間中に以下のいずれかの事件が発生した場合、融資は直ちに満期になり、そのすべての利息と共に支払われる：(I)A.L.I.に対する支払い停止または破産手続きが開始された場合、(Ii)A.L.I.が裁判所介入に関する債務再構成法手続きを開始した場合、または事実が発生したことが確認された場合、 (Iii)A.L.I.が一時的な差し押さえ、保全、差し押さえ命令または延滞処分を受けた場合、(Iv)A.L.I.本プロトコルのいずれかの支払いを遅延させた場合、(V)A.L.I.が本プロトコルの任意の規定に違反した場合、または(Vi)クレーム権利の保留を要求する任意の同等の原因が発生した場合には、上記の場合に加えて、上記の場合がある。合意によると、A.L.I.が合意条項に従って適時に融資を返済できなかった場合、ローン金利は年利14.6%まで増加し、すべて返済されるまで増加する。この合意によれば、当該合意に基づいて引き起こされる任意の訴訟については、金額又はクレーム金額にかかわらず、東京地方裁判所が唯一の司法管轄権裁判所となる。

Lindグローバル融資の概要

2023年4月12日，吾らはLind Globalと購入合意を締結し，これにより，吾らはLind Globalに最大3枚の合計6，000，000ドル元金6，000，000ドルの担保交換可能引受票(“交換可能手形”および“交換可能手形”)および株式承認証(“株式承認証”および1部あたり“株式承認証”)を発行し，56，016株会社普通株(“取引”)を購入することに同意した。2023年8月25日(“改訂日”)、吾らはLind Globalと高級転換可能本券第1期決算書改訂及び高級転換可能本券第2期精算書改訂(総称して“底票改訂”)を締結し、両替価格(定義は以下参照)を18.176ドルを含む底値(“底値”)に改訂した。底価格に加えて、 手形修正案は、証券保有者の選択権を売却する際に、改訂された成約手形項での転換に関連して、転換価格が底値とみなされる場合には、転換株式( 成約手形で定義されているような)を底値で発行することを規定している。売却証券保有者に支払う現金金額は，(I)転換時に売却証券保有者に発行される普通株数に等しいことに同意し，普通株で支払われたドル金額を適用された 変換日(底値にもかかわらず)の上位20(20)取引日における最低単一VWAPの90%(90%)で除算し，(Ii)変換に関する売却証券保有者への転換株式数を減算する決定方法である.および(Iii)その結果に変換日を乗じたVWAP.

取引の完了(“完了”と“完了”)はバッチで完了した： 第1弾(“第1弾”)が2023年4月12日に完了し，Lind Globalへの購入価格2，100，000ドル，元金2，520，000ドルの転換可能手形(“第1弾”)の発行と売却，およびLind Globalへの株式承認証の発行を含めて23，527株普通株を買収し，5月23日に第2弾 (“第2弾”)を終了する.その中には，Lind Globalへの購入価格1，400，000ドル，元金1，680，000ドルの交換可能手形(“第2期決済手形”)と，Lind Globalに株式承認証を発行して15，685株普通株を買収することが含まれている.1回目の終値と2回目の終値で発行された転換可能な手形は、以下では引受手形と略す。1月の付記改訂では，購入契約のいずれも先に第3弾(“第3完了”)で合意された を完成させる責任はなく，Lind Globalへの購入価格1，500，000ドル，元金1，800，000ドルの交換可能手形 と，Lind Globalに株式承認証を発行して16，805株普通株を買収することが含まれている.3回目の閉鎖は、以下に説明するはずの登録声明が発効した後に終了するが、登録宣言は米国証券取引委員会によって発効が宣言されたことはない。購入プロトコルにより，会社 は成約ごとにLind Globalに承諾料を支払うことに同意し，金額はLind Globalが適用した成約時に提供する資金金額の2.5%に相当する.購入プロトコルにより，会社 は成約ごとにLind Globalに承諾料を支払うことに同意し，金額はLind Globalが適用した成約時に提供する資金金額の2.5%に相当する.

初成約時に発行された交換手形の満期日は2025年4月12日、2回目の成約時に発行された交換手形の満期日は2025年5月23日(以下、“満期日”と略す)となる。

各変換可能チケットの変換価格は、(I)9.00ドル(“固定価格”)のうちのより小さいものに等しい。あるいは(Ii)1部当たりの交換可能手形の両替前の20取引日内の最低単回出来高加重平均価格(“株式交換価格”)の90%(“株式交換価格”)であるが、いずれの場合も、株式交換価格は18.176ドル(“底価格”)を下回ってはならず、上記の計算により株式交換価格が底価格を下回った場合、“株式交換価格” は底価格とすべきである。

“付記修正案”では、売却証券保有者の選択権のうち、改訂された成約付記に基づいて転換し、転換価格が底値とみなされる場合には、底値で転換株式を発行する(成約付記参照)ことを規定している。我々は，(I)転換時に売却証券保有者に発行される普通株数に等しい現金金額 を売却証券所持者に支払うことに同意し，普通株で支払われたドル金額を転換日前20(Br)(20)取引日における最低単一VWAPの90%(90%)(br})で除算し，(Ii)変換に関する売却証券保有者に発行された転換株式数を差し引く方法である.および(Iii)その結果に変換日を乗じたVWAP.

変換可能なチケットは、その中の変換可能なチケットの項目のいくつかの支払いがタイムリーに支払われない限り、変換可能なチケットは、毎月2%の金利で計算され(一部の月は比例して計算される)、完全に が支払われるまで、利息を計算しないであろう。当社は変換可能手形に規定されている条項に基づいて変換可能手形を前払いする権利があります。

Lind Globalに 引受権証を発行し，現金対価は何も支払わなかった.株式証1部あたりの使用期間は60カ月であり，発行日から である。第1部の平倉株式承認証及び第2部の平倉株式承認証の使用価格はそれぞれ1株89.26ドル及び73.16ドルであり、株式承認証の規定に従って調整することができる。

株式証明書に関連する株式の有効な登録声明が登録されていない場合、または購入契約によって定義された基本取引が発生した場合、株式承認証は、所有者が承認株式証の付加価値(普通株式関連株式の市価と株式承認証使用価格との差額)を使用して引受権証を行使することを選択して、現金brを支払うことなく、持分証を行使することができる。

私が購入契約下の責任に等しいことによると、私は2023年5月12日にS-1表形式で米国証券取引委員会に登録声明(“登録声明”)を提出し、証券法によるLind Globalの部分交換可能手形の登録や吾等が購入契約について発行した株式承認証を行使して発行可能な最大112，223株の普通株 を登録する。以下に議論するSPA改正案第2号に基づき、2023年5月の登録声明を撤回する予定です。

Br購入協定には、当事者の慣例登録権、陳述、担保、条件、賠償義務が含まれており、私たちは購入協定で定義されているいくつかの“禁止された取引”に参加しないことに同意し、株主の取引の承認を得るために特別株主総会を開催し、転換可能な手形の違約を招く特定の事件(Br)、将来のある融資で得られた一部の転換可能な手形元金の返済に同意する義務、Lind Globalに私たちの子会社の所有権を約束する。転換手形項の下で満期債務の担保として、当社及びその付属会社からそれぞれの資産及び権利の担保権益を付与し、転換可能手形項における当社の義務を当社の付属会社が保証します。

決済手形により，A.L.I.破産は違約事件を構成し，元金総額は4，200，000ドルであった。したがって、リンドユニバーサルは、(1)決済手形の未償還元金120%に相当する金額の支払いを要求することと、(2)決済手形および会社とリンドが決済手形(総称して“取引文書”)を発行することについて締結した他の合意(“取引文書”と総称する)の項目の下のすべての他の権利および救済措置を随時選択することができる。ただし，(X)上記違約イベントが発生した場合，Lind Globalはその唯一と絶対的な決定権 (その違約イベントについて通知する義務はない)，可：(A)時々の要求に応じて，すべてまたは一部発行された期末手形元本を(I)当時の 株式交換価格(この価格は1株18.176ドル(“底価格”)および(Ii)リンド受け渡し前20取引日以内の3(3)最低日出来高加重平均価格(“VWAP”)の平均値の80%(80%)の低い者を当社普通株に変換することができる.Br}適用される変換通知または(B)行使または他の方法でLind Globalのいずれかまたは複数の権利を強制的に実行する。メモ、取引文書、または法律下の権力、br}特権、救済措置、および利益を成約する。

成約備考では、Lind Globalの選択権により、繰越備考項での転換に関連して、転換価格 が底値とされていれば、底値で転換株式を発行する(定義は繰越備考参照)と規定されている。当社はまた、(I)変換時にLind Globalに発行される普通株式数をLind Globalに支払うことを決定し、(I)変換時に普通株で支払われるドル金額を、変換日前20(20)取引日以内の最低単筆VWAPの90%(90%)(br})から(Ii)変換に関連してLind Globalに発行した会社普通株数で割ることを決定する。 と(Iii)はその結果に変換日を乗じたVWAPである.

2024年1月23日、当社はLind Globalと高度変換可能本チケット第1回決済チケット第2号修正案と高度変換可能本チケット第2回決済チケット第2号修正案(総称して1月手形 修正案)を締結し、決済手形を改正し、(I)以下の議論の条件で、決済チケットの元金総額を4，200，000ドルから3，500，000ドルに低下させた。(Ii)当社が自社普通株公開発売の締め切りに合わせて1，750，000ドルの決済手形元金を返済することを要求するのに対し、 当社が受信した総収益は少なくとも13，500，000ドル(“公開発売”)、および(Iii) Lind Globalが公開発売終了後11ヶ月以内に総額1，750，000ドル以上の決済手形を転換することを要求し、このような変換を行う場合に限り、Lind Globalが受信した普通株は、発行時に、改正された1933年証券法(“証券法”)下の有効な登録声明に基づいて、または証券法の登録要求を受けない利用可能な免除または取引(“強制転換金額”)に基づいて発行時に処分することができる。

また、2024年1月23日に、当社はLind Globalと証券購入協定第2号改正案(“SPA 修正案2”)を締結し、(I)自社およびLind Globalが上記3回目の決済を完了した責任を取り消し、(Ii)当社が転換決済手形および引受証を行使する際に発行可能な普通株式の登録を義務付けている条項 (合称)を削除した。決済証券“)または自社が決済証券を登録できなかったために支払いを遅延させる権利をLind Globalに支払うか、(Iii)自社の将来の取引における株式および債権の発行制限を廃止し、(Iv)Lind Globalが将来の自社証券発売に参加する権利を廃止するが、今回の発売に参加する権利は除外する。

1月の付記改訂とSPA改訂は、当社が普通株の公開発売を完了し、上述したように強制的な前金を支払う条件で、少なくとも13，500，000ドルの総収益(“公開発売”)を得る必要がある。 当社は2024年4月15日までに公開発売を完了できなかったにもかかわらず，Lind Globalは1月の注修正案の条項を履行する責任はない。当社はLind Globalと協議し、公開発売が義務付けられている期間を延長する予定です。

将校と役員の変化

小松秀平は2023年3月20日に取締役CEOおよび当社取締役会(以下、“取締役会”と呼ぶ)議長を辞任した。小松さんは2023年2月3日以降、同社のCEOや取締役会長を務めている。小松さんの辞任は、会社との間で、会社の運営や政策、慣例に関連した事項に食い違いがあったためではない。

2023年3月20日、会社取締役会は伊藤太極会社最高経営責任者を任命した。伊藤さんは自社のグローバル市場主管·当社役員を務めていたが、2023年2月3日にこの役職を兼任して以来、以下のように辞任するまで務めてきた。

2023年3月22日、取締役会は片野大輔を片野大輔に任命して小松さん辞任後の取締役会の空席を補填し、会社役員を担当役員にし、同日付で片野大輔さんを会社最高経営責任者に任命した。

2023年3月22日、取締役会は山田真彦を取締役会長に任命した。山田さんは2023年2月3日、当社取締役の独立役員に任命された。2023年3月22日、取締役会は佐山博士を取締役会副議長に任命した。佐山博士は2023年2月3日に会社役員の独立取締役に任命された。2023年3月22日、当社取締役会は岡部健介を当社秘書に任命した。岡部さんは2023年2月3日に会社最高財務官に任命された。

取締役会は、2023年3月22日にも、当社の給与委員会の主席に山田さんを委任し、当社の管理委員会の議長として佐山博士を任命しました。Sayama博士は、2023年2月3日から2023年3月22日まで会社報酬委員会の議長を務めていた。山田さんは、2023年2月3日から2023年3月22日まで、会社指名委員会の議長、コーポレート·ガバナンス委員会の議長を務めていました。

2023年3月27日、取締役会は三浦和夫の会社首席製品官の解任を許可した。Miuraさんは、2023年2月3日に会社の首席産品官に任命されて以来、同社の首席産品官を務めている。Miuraさんの解任は、当社の運営、政策、慣例に関連する事項について、当社と意見が分かれているわけではありません。

2023年5月15日、会社取締役会はKiran Sidhuを取締役会長に任命した。さん少将に任命された後、山名博士と山田さんはそれぞれ取締役会を辞任し、2023年5月18日、2023年5月15日に施行される。彼らの辞任は当社が当社の運営、政策、慣例に関連したいかなる点でも意見が分かれたことによるものではありません。

取締役会は2023年5月22日にも、Sayama博士やYamadaさん氏の辞任による取締役会の空席を埋めるため、Katharyn fieldやPavanveer Gillを独立役員に任命した。岩村さん氏はフィールドさんとジル氏をさんに任命した後、取締役会のメンバーを辞任した。岩村さん氏の辞任は、会社の運営、政策、慣例に関連したいかなる事項においても、会社との食い違いによるものではない。

片野大輔は2023年7月17日、取締役会のメンバーを辞任し、2023年7月25日に首席経営責任者を辞任した。片野さんの辞任は、会社の運営、政策、慣例に関する会社や取締役会との議論や相違によるものではない。

2023年7月18日、取締役会は、キラン·シードゥを会社の実行議長に任命し、会社の実行委員長を社長に任命し、取締役会の数を7人に拡大し、林さんを会社独立取締役として任命し、片野さん氏の辞任後の空席を埋めた。林の任期は，その死去，辞任，あるいは免職までである。

2023年7月18日、取締役会は取締役会の各委員会の構成を以下の人員構成に変更した

2023 年 7 月 18 日、取締役会は、以下の委員で構成される「取締役会資金調達委員会」を設置しました。委員長であるキャサリン · フィールド、リム氏、カタノ氏。委員会の目的は、資金の代替案を検討し、そのような代替案について取締役会に勧告することです。

2023 年 8 月 24 日に、岡部健介氏の辞任に伴い、和尹順氏を最高財務責任者に任命しました。

2023 年 12 月 12 日、伊藤太二が最高経営責任者を辞任したことに伴い、キラン · シドゥが最高経営責任者に就任しました。伊藤氏は引き続き取締役を務めています。この変更の一環として、取締役会は Field 氏を取締役会長 に任命し、 Sidhu 氏が CEO としての役割に加えて取締役として引き続き務める役割を引き継ぎました。

ナスダックはカードを取られるかもしれない

当社が2023年4月21日に提出した今期8-K表報告で開示されているように、2023年4月20日に、ナスダック上場資格 ナスダック証券市場有限責任会社(“ナスダック”)従業員(“従業員”)は当社に通知し、ナスダックは上場規則第5450(A)(1)条に規定する最低入札価格要求を遵守しなくなった。上場規則第5810(C)(3)(A)条によれば、当社は、先に2023年10月17日に米国証券取引委員会の8-K表に提出して開示されたように、2023年10月18日に当社社員に通知し、取引所に上場を継続する規定に適合しないため、2023年10月17日に開示された。当社が先に2023年11月28日に米国証券取引委員会に提出した本8-K表報告書に開示されているように、当社はナスダック上場規則に記載されている手続きに基づいて、ナスダックの裁定について上訴し、ナスダック訴訟グループ(“グループ”)に喚問を要求した(“喚問 要求”)。これまで2023年11月28日に米国証券取引委員会に提出された8−K表 で開示されていたように，会社が上場規則第5250(C)(1) 条(“定期届出規則”)の要求に沿って2023年9月30日までの10−Q表(“延滞報告”)を提出できなかった後，会社員は2023年11月21日に追加の退市決定状を出した。2023年11月28日、会社は延滞報告書を提出し、定期提出規則を再遵守した。これまで2023年12月12日に米国証券取引委員会に提出された8-K表で開示されてきたように、当社は上場規則第5450(B)(2)(A)条(“上場規則”)に規定されている上場証券最低時価50，000，000ドルの要求を満たしていないため、従業員は2023年12月6日に追加退市決定書を発行し、この規則 は退市の追加と単独根拠としている。

グループは2024年1月4日に公聴会を開催した。委員会は、当社がナスダック世界市場からナスダック資本市場に株式を譲渡することを条件に承認し、2024年1月18日の寄り付きから発効し、2024年4月15日までに取引所上場規則例外 に基づく当社の請求を承認し、要求に適合していることを証明するが、以下の条件を満たす必要がある(“グループ決定”)

陪審員の決定は、br社がナスダック上場と聴聞審査委員会(“委員会”)に陪審員の決定を審査することを要求することができ、この場合、brは陪審員が決定した日から15日以内に審査の書面請求を受ける必要があることを示している。議会はまた専門家グループの決定を再検討することを自ら決定することができる。

専門家グループの決定は同社の普通株のナスダック世界市場での上場に一定の影響を与えなかった。当社は専門家グループ決定で述べたすべての条件を満たす予定です。そのため、会社は2024年1月23日に本募集説明書の一部であるS-1表の登録説明書を提出し、その上場をナスダック世界市場からナスダック資本市場に移転するために必要なすべての必要書類の届出を完了した。また，陪審員の裁決を満たすA.L.I.Technologiesが合併条件を解除し，先に当社が2024年1月16日に米国証券取引委員会に提出した8-K表に開示されているように，東京地裁は2024年1月10日に命令(“1月10日命令”)を発行し，A.L.I.Technologiesに対して破産手続きを開始することを確認し， A.L.I.Technologiesは債務不担保と認定され，A.L.I.Technologies破産申請に関する他の行政事項を最終的に2023年11月20日に認定した.私たちの株主投票は、私たちが4回目の改正と再発行した会社登録証明書(“会社登録証明書”)の改正案を承認し、10株1株以上と1株100株以下の割合で普通株を逆分割し、この割合は我々の取締役会が自ら決定し、2024年4月2日から普通株100株1株の逆分割を実現した。しかし，グループ決定で規定された残りの5つ目の条件がいつ実現されるかは保証されない.

当社が2024年4月12日に提出した要請に応じて、グループ承認は2024年1月16日に当社が2024年1月17日に改訂された例外(“決定”)を付与し、自社が上場規則 第5550(B)(1)条(“株式要求”)を再遵守する最終期限を延長する。延期を承認した際、専門家グループは、2024年4月15日現在、会社 がナスダック上場規則第5550(B)(1)条を再遵守していることに気づいた。提供された情報によると、専門家グループは、会社が株式要求を遵守するために提出した例外を2024年5月31日に延期する請求を承認することを決定し、会社が規則第5550条に規定するすべての適用されるナスダック資本市場の継続上場要求を条件とした。

2024年4月17日、会社はナスダックの追加従業員退職決定書 (“追加従業員決定書”)を受け取った。この追加従業員決定書は、当社が2023年12月31日までの10-Kフォーム(“10-Kフォーム”)を提出した際に滞納が発生したことを指摘しており、この追加滞納は、当社証券がナスダックから退市する単独の根拠となる可能性がある。追加人員決定は、会社のナスダック公聴会グループ(“グループ”)に、ナスダック資本市場への会社の上場継続に関する決定で考慮することを通知し、2024年4月24日にこの追加不足に対する書面意見をグループに提出すべきではない。同社は2024年4月30日、2023年12月31日までの延滞10-K用紙を提出した。

事項を証券保有者に提出して投票する

2023年11月20日、会社は2023年仮想株主特別総会を開催し、以下の事項について採決を行った

株主 投票は、当社の4つ目の改訂および再予約された会社登録証明書(“登録証明書”)を改訂することにより、1対10以上1対100以下の比率で当社の普通株の発行済み株式を逆株式分割し、関連割合は取締役会が適宜決定する(“逆株式分割”)。

株主 は，ナスダック上場規則第5635(B)条を遵守する目的で，リンドユニバーサルとの購入合意に基づいて当社普通株 を発行することを承認し，我々が発行した普通株の20%以上に相当し，これにより は適用されたナスダック上場規則に基づいて当社の“制御権変更”となる.

ナスダック上場規則第5635(D)条を遵守するために、株主 投票は、リンドユニバーサルとの購入合意に基づいて、20%を超える会社が 普通株と発行済み普通株を発行することを承認した。

最近販売されている未登録証券

2024年2月27日および2024年3月22日に、吾らは関連のない2名の認可投資家(“投資家”)への100，000株及び35，500株の普通株の売却を締結し、1株当たり4.00ドル、現金総額542，000ドル(“発売”)を完成させた。今回の発行は引受契約の条項に基づいて行われた。発売について、当社は各投資家と背中合わせ登録権協定を締結し、これにより、当社は投資家が依然として当該等の株式所有者のために任意の時間に投資家が発売中に買収した普通株を登録することに同意し、当社は改正された1933年の証券法(“証券法”) に基づいて、その普通株について任意の登録声明を提出することを提案しているが、それ自体または当社の株主が登録するためには、いくつかの慣用的なbr例外の場合に制限されなければならない。

インフレの影響

我々 はインフレ圧力の影響を受けておらず，MAVの開発段階であるため，まだ生産を開始していない。

従業員

業務合併が完了するまで、2022年12月31日には、会社には3人の上級管理職がいたが、業務合併が完了する前には、会社にはフルタイム従業員は何もいなかった。

A.L.I.が2023年12月27日に生産停止した後，2024年1月22日現在，2名の従業員がいる。この二人ともアルバイト、アルバイト、その他のアルバイトです。労働組合は設立されていませんが、労使関係は友好的です。

施設

A.L.I.が2023年12月27日に終了する前に，当社の本社は日本東京市港区Shiba Koen添付ファイル6階1-8，Shiba Koen 3-chome，郵便番号105-0011であり，経営リース契約により，関連しない第三者に賃貸してオフィススペースを占有し，総建築面積は約340平方メートルである.私たちの製造·輸送施設は神奈川市山戸市福谷台1-2-11にあります。我々の検査施設は山梨市南小馬郡南武町三沢72号に位置している。私たちはこれ以上これらのオフィスや施設を占有せず、Aliが運営を停止し、2023年12月27日に破産を申請した後、私たちは会社のオフィスをカリフォルニア州ロサンゼルス90021号Mill St 691 Mill St 240 Suite 240のくるみビルに引っ越し、そこで私たちはこのオフィスを借りた。

私たち は、私たちの既存のオフィスは全体的に私たちの現在の需要を満たすのに十分だと思いますが、私たちは必要に応じてより多くの空間を探して、私たちの未来の成長に適応することが予想されます。今のところ活動しない主な施設はありません。

保険

私たちのbrは現在どんな種類の保険、雇用主責任保険、あるいは一般責任保険証書を維持していません。私たちがMAVの商業化を開始すると(2027年に予定)、法律で強制されたbrや顧客が要求した保険証書を購入します。

政府の法規

私たちの業務は様々な連邦、州、地方と外国政府機関によって規制されており、雇用と労働法、職場安全、環境法律、消費者保護法、反賄賂法律、輸出入規制、連邦証券法と税収法律法規の監督と実行を担当する機関を含む。いくつかの司法管轄区域では、これらの規制要求はアメリカの要求よりも厳しいかもしれない。適用される法規や要求を遵守しないことは、私たちをbr調査、制裁、強制リコール、法執行行動、利益返還、罰金、損害賠償、民事と刑事罰、または禁止に直面させる可能性がある。

連邦航空法規第103部の超軽量飛行機は例外的に運営される予定だが、飛行機はMAVを含み、 は安全、性能と輸入法規に関する国際、連邦、州、現地と外国の法律に基づいて、実質的な規制とこれらの法規の変更を受けている。私たちが計画する車両は、車両安全、燃費、排出制御、騒音制御、車両回収などに関する多くの政府基準と法規を遵守する必要がある。これらすべての要求を遵守することは、私たちの生産開始時間を遅らせるか、あるいは予想よりもはるかに高いコンプライアンスコストを必要とし、私たちの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは連邦航空法規第103部の超軽量飛行機に対する要求に適合するようにMAVを設計する予定だ。我々が航空機仕様や飛行操作についてFAR第103部の要求に適合し続ける限り，国内MAVの飛行操作や販売のためにFAA認証を得る必要はないと考えられる。FAA規定を変更してフライト運営または販売認証を取得することを要求することは、これらの新しい規定を遵守し、このような遅延を引き起こす任意の問題を是正しようと試みる際に、大幅に増加するコスト をもたらす可能性がある。さらに、計画中のMAVコンプライアンスやそのような法律法規を遵守するコストに及ぼす新たなまたは変更された法律または法規の影響を予測することはできない。

また、我々のMAV製品を国際的に販売するに伴い、海外の規制環境や政策枠組みを迅速かつ十分に熟知する課題に直面する。任意の新しい法規が施行される場合、または既存の法規の異なる解釈が採用される場合、私たちのMAVを製造、マーケティング、販売、または運営する能力は制限されるか、または他の方法で影響を受ける可能性がある。適用法規を遵守できなかったり、必要なライセンス、許可証、登録または証明書を取得、維持または更新できなかったりすることは、私たちのMAVS製品を製造、マーケティング、販売および運営し、製品の需要と期待を満たすこと、新製品を発売すること、またはサービスカバー範囲を拡大することに遅延または阻止を招く可能性があり、私たちの運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが適用された法律または法規に違反していることが発見された場合、私たちは罰金、禁止、リコールまたは資産差し押さえ、および潜在的な刑事制裁を含む行政処罰を受ける可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々brは米国で反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁および類似の法律法規を受けており、米国の“反海外腐敗法”あるいは“海外腐敗防止法”やその他の反腐敗法律法規を含む。“海外腐敗防止法”は、腐敗した方法で公式意思決定に影響を与えるか、または業務を獲得または保留するか、または他の方法で優遇待遇を得ることを目的として、“外国人官僚”に価値のあるものを提供、承諾、許可、または提供することを含む、私たちおよびその代表たちを代表する官僚、役員、従業員、およびビジネスパートナーを禁止する。“反海外腐敗法”はまた、資産取引と処置を正確に反映した帳簿、記録と勘定を確立し、保存し、適切な内部会計制御制度を維持することを会社に要求している。これらの法律や法規に違反することは、私たちの業務、経営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは正常な業務過程で政府機関と国有付属実体の役人と従業員と直接あるいは間接的な相互作用を行うことを望んでいる。私たちはまた、政府機関、国有または付属実体と合弁企業および/または他の商業パートナーシップを構築することができる。このような相互作用は私たちをコンプライアンスと関連したますます多くの懸念を受けるようにした。私たちは、私たちの役員、管理者、従業員、代表、コンサルタント、代理、業務パートナーと、適用される反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁、および法律法規のような政策と手続きを遵守することを確保するための政策と手続きを実行しています。しかし、私たちの政策と手続きは十分ではないかもしれません。私たちの役員、高度管理者、従業員、代表、コンサルタント、代理、業務パートナーは不適切な行為があるかもしれません。私たちはこれに責任を負わなければなりません。

反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリングまたは金融および経済制裁法律を遵守しないと、私たちは通報者の苦情、不利なメディア報道、調査、および厳しい行政、民事と刑事制裁、付随的結果、救済措置、法的費用を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に実質的で不利な影響を与える可能性がある。また、将来の経済制裁法の変化は、私たちの業務や私たちの株への投資に悪影響を及ぼす可能性があります。

企業の歴史

私たち は最初に2021年2月12日にデラウェア州に登録設立され、名称は“Pono Capital Corp”であり、1つ以上の企業と合併、資本株式交換、資産買収、株式購入、再編または類似の 業務合併を行うことを目的とした特殊な目的買収会社である。

2021年8月13日、初公募株(“初公募株”)を完成させた。Br社の初公募株の登録声明は2021年8月10日に発効を発表した。当社は2021年8月13日に初公開された10，000，000個の合併前単位(“単位”および発売単位に含まれるA類普通株については、“公開株式”)を完成させ、単位10ドルあたりの事前合併価格で計算すると、得られた毛収入は100，000，000ドル(付記6)である(“初公開”参照)。会社は引受業者に45日間の選択権を付与し、超過配給(あれば)を補うために、初回公開価格で最大1，500，000個の統合前単位を追加購入することができる。また、発売完了に伴い、当社は保証人への方向性配給合計469，175個の統合前単位(“配給単位”)を完成させ、1販売単位あたりの価格は10.00ドル、総収益は4，691，750ドル(“指向性増発”)となった。

2021年8月18日、引受業者は超過配給選択権を全面的に行使し、増発した 単位の発行と販売が終了した(“超過配給選択権単位”)。当社は1単位当たり10.00ドルで1，500，000個の合併前単位の総発行量を発行し，総収益は15，000，000ドルであった。2021年8月18日、超過配給選択権単位を販売すると同時に、当社は追加52，500個の統合前配給単位の私的販売を完了し、525，000ドルの毛収入を生み出した。配給先は，取引が公開発行に触れていないため，改正された1933年証券法第4(A)(2)節に基づいて発行された.合計116，725，000ドルが会社の公衆株主の利益のために設立された信託口座に入金され、その中には、今回発行された収益と2021年8月13日と2021年8月18日に完成した私募収益が含まれており、引受手数料、割引、発行費用が差し引かれている。2021年10月8日、単位内に含まれるA類普通株と公募株式証の分離取引が開始された。

2022年3月17日、当社はPono、合併子会社Benuvia，Inc.，デラウェア州の会社(“Benuvia”)、Mehana Equity，LLC(買い手代表)及びShannon Soqui(売り手代表)から合意及び合併計画(“旧合併合意”)を締結した。旧合併協定によると、旧合併協定が予想される取引が完了した場合、合併子会社はベヌビアと合併してベヌビアに組み込まれ、ベヌビアは存続している会社である。br業務合併協定および関連協定は、会社が2022年3月18日に米国証券取引委員会に提出した最新の8-K報告書にさらに記載されている。当社とBenuviaは2022年8月8日に合併協定第(Br)8.1(A)節により相互に合併協定を終了し，即時に発効した。双方が共同で統合プロトコルの終了を決定したため，いずれも他方に終了費用を支払う必要はない.

当社は2022年11月9日に、私募配給単位あたり10.00ドルの購入価格で、合計115，000個の合併前配給単位をひそかに売却し、1，150，000ドルを自社が公衆株主のために設立した信託口座に入金し、合併前の公衆株式0.10ドルに相当し、当社が初期業務合併完了に要する時間を2022年11月11日から2023年2月13日まで3ヶ月延長することを決定した。購入契約および関連協定は、会社が2022年11月10日に米国証券取引委員会に提出した現在のForm 8-K報告書にさらに記載されている。

2022年12月31日、信託口座に保有されているほとんどの資産は共通基金の形で保有されている。

上記発売において、吾等は、(I)吾等の任意の取締役、上級管理者又はそれらのbr連絡先、(Ii)吾等の任意の種類の株式証券の10%以上を有する任意の者(S)又は(Iii)吾等の任意の連結会社に任意の支出を支払うことはなく、未償還融資の償還に関係しない限り、本公告により開示された吾等は吾等の保証人と締結した行政支援協定を締結することができる。

2023年2月3日に，Pono Merge Sub，Inc.，Inc.(前身はAERWINS Technologies Inc.)およびPono，Merge，Sub，Inc.(2022年9月7日の合併協定と計画(2023年1月19日改訂，“合併協定”改訂))とAERWINS，Inc.(前身はAERWINS Technologies Inc.)との合併(合併)，およびPono，Merger，Sub，AERWINS Technologies Inc.との合併(合併)を完了した.AERWINS， Pono株主代表としてのデラウェア州有限責任会社(“保証人”または“買い手代表”)Mehana Equity LLC，およびAERWINS株主代表として Inc.(“売り手代表”)の小松舒平。合併プロトコルによると、合併子会社はAERWINS，Inc.と合併してAERWINS，Inc.に合併し、合併後もPonoの完全子会社とし、Ponoは“AERWINS Technologies Inc.”、Ponoは“AERWINS Technologies Inc.”と改称し、会社の業務はAERWINS，Inc.の業務(“会社”、“WE”、“US”、“Our] ”AERWINS Technologies“または”AERWINS Technologies“)となる。

合併合意の条項によると、業務合併及び関連取引の総対価(“合併対価”)は約6億ドルである。特別会議については、初公募株で売却された11，328，988株のPono普通株前合並株の保有者が、2023年1月25日の償還締め切りまでに現金でこれらの株を償還する権利を行使し、事前合併価格は1株10.50ドルで、Ponoの信託口座から合計約1.189億ドルを支払った。2023年2月3日から、ボノの単位は取引を停止し、2023年2月6日から、AERWINS科技会社の普通株はナスダック世界市場で取引を開始し、コードは“AWIN”、権証はナスダック資本市場で取引を開始し、コードは“AWINW”である

償還に関する総支払を計上した後，Ponoの信託口座は 1，795，997ドル決済直前に残高がある.信託口座内のこれらの残高は、Ponoの取引費用および他の債務を支払い、AERWINS，Inc.のいくつかの取引費用を支払い、残りの部分はAERWINS，Inc.現金口座に入金するために使用される。業務合併については、AERWINS，Inc.の一人の株式承認証所有者が引受権証を受け取り、AERWINS Technologiesを購入した4，693株の普通株を合併協定に規定されている合併対価格とした。合併は取引完了後90日以内に施行されなければならないと考えられる。閉鎖後の真の決済期間は2023年5月5日に満期となり、誰もクレームを出していない。

合併と業務合併の結果，Pono普通株式所有者はAERWINS Technologiesの普通株を自動的に取得し，Pono承認株式証所有者は条項がほぼ同じAERWINS Technologiesの引受権証を自動獲得した.企業合併終了時に，保険者が所有するすべてのPono株(A類普通株とB類普通株を含む)を創始者株と呼び，自動的に同数のAERWINS Technologies 普通株に変換し，発起人が持つ私募株式権証を，AERWINSテクノロジー普通株を実質的に同じ条項で購入する権利証に自動変換する.終値まで：公衆株主はAERWINS技術普通株流通株を約0.3%持っている；保険者及びその関連会社はAERWINS技術普通株流通株約6.7%、AERWINS，Inc.前証券保有者Sは共同でAERWINS技術普通株流通株を約93.0%持っている。

合併完了時には，AERWINSの前株主に合計519，291株の普通株を発行し，そのうち14，079株を信託形式で保有した(“信託株式”)。信託株式は，取引完了後90日にAERWINSの確認負債純額，AERWINSの運営資金純額およびいくつかの取引費用(いずれも合併合意で定義されている)により決済された真の金額 でなければならない.調整が我々に有利な負の調整 であれば，調整金額に等しい価値の普通株式数をホストエージェントが割り当ててくれる必要がある.調整がAERWINSに有利な積極的な調整であれば、AERWINS株主に追加数の普通株を発行する必要があり、その価値は調整金額に等しい。閉鎖後の真の決済期間は2023年5月5日に期限が切れており、何のクレームも出ていない。また，合併完了時には，会社はBoustead Securities，LLC(“Boustead”)に合計1，500株の普通株(“補償株”)を発行し，合併に関する支払費用を部分的に清算した。また、合併完了日前5取引日以内の普通株の平均収益が1株当たり1，000ドル(“調整”)を下回っている場合には、Bousteadは合併完了後180日目(“測定日”)に補償株式数の増加を得る権利がある。調整の影響を受ける普通株式数は，(1)$1，500，000日前の5取引日の普通株の平均VWAP を測定し，(2)補償株式数を減算したものに等しい.

AERWINS， Inc.前身はAERWINS Technologies Inc.，2023年1月24日にAERWINSと改称され，Inc.は2022年6月9日にデラウェア州で登録成立した。A.L.I.Technologies Inc.は日本会社であり、AERWINS，Inc.の完全子会社 が2016年9月に日本に設立された(“A.L.I.”)。2022年8月5日，当社，A.L.I.Technologies，A.L.I.Technologiesの株主，小松舒平がA.L.I.Technologiesの株主代表 として，A.L.I.Technologiesの株主にA.L.I.Technologiesの株主にA.L.I.Technologiesの20，067株の普通株と引き換えに300，000株のAERWINS，Inc.普通株 を発行し，A.L.I.Technologiesの発行および発行済み株式の100%に相当する.今回の取引の結果，A.L.I.TechnologiesはAERWINS Inc.のS 100%所有子会社となり， 2022年8月5日までにA.L.I.Technologiesの前株主がAERWINS，Inc.発行普通株の100%所有者となった.

私たちは2023年10月18日にアルヴィン開発会社を設立した。

2023年12月27日、カリフォルニア州ロサンゼルスの一部に業務を移行し、米連邦航空局の要求に応じた低空有人および無人航空機シリーズの開発を継続するA.L.I.の残り業務を停止した。これまで，2023年6月30日から，我々の無人機移動業務で提供されていたS無人機撮影サービスや共同研究開発サービスの提供を停止してきた.この終了後、2023年12月27日、米国弁護士会は“tokutei kanzai kakari”という自発的破産申請を東京地裁民事第20支部に提出した[特別管科]，案件番号：2023年第8234号(FU)(“A.L.I.破産”)“プロジェクト3--法的訴訟”と米国アルミ会社の倒産に関する議論を参照

2024年4月2日、当社は発行済み株式と発行済み株式を合併し、基準は100株ごとに合併前の普通株に1株合併後の普通株を配合する。すべての株式の数字と参考資料は遡及的に調整された。

1 a項目.リスク要因

私たちの証券に投資することは大きなリスクをもたらすだろう。私たちの証券を購入することを決定する前に、以下のリスクと、当社の履歴財務諸表およびbr}本10-K表の他の場所に含まれる関連注釈を含む本10-K表に含まれる他の情報をよく考慮しなければなりません。これらのリスクおよび不確実性のいずれも、私たちの業務、見通し、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、実際の結果が私たちが表現したいかなる前向き声明と大きく異なることを招き、私たちの普通株式および株式承認証の価値を大幅に縮小させる可能性がある。“前向き声明に関する警告声明”を参照してください

我々 は，次のいずれかのリスクや不確実性による重大な悪影響を防ぐことに成功しない可能性がある.このような潜在的な危険と不確実性は私たちが直面しているリスクと不確実性の完全なリストではないかもしれない。私たちが現在意識していないか、または現在無関係と考えられている追加のリスクおよび不確実性が存在する可能性があり、これらのリスクおよび不確実性は、将来的に重大なリスクおよび不確実性となり、私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。このようなリスクと不確実性のいずれかのせいで、あなたは投資の全部または大部分を失うかもしれない。

私たちのビジネスと工業に関するリスク

AERWINS， Inc.は過去に純損失が発生したことがあり，将来も発生する可能性があり，将来純損失が発生する可能性もある

2023年と2022年12月31日までの年間の継続運転純損失はそれぞれ9，516，032ドルと2，470ドル ，運営現金純流出はそれぞれ6，577，441ドルと16，865，274ドルであった。我々が計画中のMAVを開発し続けるにつれて，今後しばらくの間に我々の費用が増加することが予想される.上場企業として、大量のコストと費用が発生することも予想されます。将来的に純利益や正の運営キャッシュフローが生まれることを保証することはできません。私たちが収益性を実現する能力は、計画中のMAVの開発や商業化の能力などに大きく依存しています。もし私たちが十分な収入を生み出したり、私たちの支出を効果的に管理することができなければ、私たちは未来に大きな損失を受け続け、達成できないかもしれないし、その後利益を維持することができるかもしれない。

私たちは持株会社で、私たちのキャッシュフローは私たちの子会社AERWIN Development CA LLCに依存しています

私たち はホールディングスです。Aliの業務終了後、私たちのすべての業務は私たちの運営子会社であるカリフォルニア有限責任会社アルヴィン発展有限責任会社が行います。しかも、私たちは2027年末まで販売を開始する予定だ。したがって、私たちのキャッシュフローと私たちの義務を履行する能力は、私たちの運営子会社のキャッシュフローと、その運営子会社が配当、分配、または他の形で私たちに支払う資金に依存します。私たちの子会社が私たちに支払う能力は、彼らの収入、彼らの債務条項、任意の信用手配の条項とbrの法的制限を含む。必要に応じて当社の子会社から配当金や分配を得ることができなかった場合は、当社の業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは追加的な資金が必要で、私たちは追加的な資金が利用可能かどうかを確認することができない

当社は2023年12月31日までに純損失9，516，032ドルの経営を継続し，累計損失は72，411，375ドル，2022年12月31日までに当社は2，470ドルの赤字を継続し，累計損失は46，472，904ドルであった。私たちが経営を続ける能力は、利益が達成されるまで、十分な資本を得て運営赤字を補うことができるかどうかにかかっている。私たちが融資を得る能力は、私たちの発展努力、業務計画、経営業績、私たちが融資を求める時の資本市場状況などに依存します。私たちはあなたに保証することができません。必要な時や根本的に割引条項で追加的な融資を提供することはできません。もし私たちが株式、株式リンク証券、または債務証券を発行することによって追加資金を調達する場合、これらの証券は普通株の権利に優先する権利、優遇、またはbrの特権を持つ可能性があり、既存の株主は希釈される可能性がある。

新しい健康疫病は私たちの運営を深刻に混乱させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない

私たちの業務は公衆衛生流行病の深刻な影響を受ける可能性があり、これらの流行病はアメリカおよび/または私たちが製品を販売する可能性のある他の国/地域、例えばコロナウイルス、鳥インフルエンザ、深刻な急性呼吸症候群またはSARS、ジカウイルス、エボラウイルスまたは他の疾患の爆発を襲う可能性がある。例えば、最近の新冠肺炎の大流行の深刻さは世界各国政府が封鎖、旅行制限と隔離 を実施し、世界規模の一般商業活動に重大な影響を与えている。

新冠肺炎の発生は、潜在的な顧客が私たちの計画したMAVや借金をタイムリーに注文できなかったり、借金を支払うことができなくなる可能性があり、これは私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。新冠肺炎の流行の影響が頭から離れず，近い将来多くの国の経済低下を招くことが予想される。このような一般的な経済減速は私たちの製品に対する需要を減らすかもしれない。

空中自動車業界の成長が鈍化すれば、私たちの業務業績は不利な影響を受ける可能性がある

有人空中機動性業務では、様々な技術専門知識を獲得し、様々な技術パートナーと関係を築いています。この傾向が将来的に続くことを認識しています。しかし、法令、経済傾向、または社会意識の変化により私たちが関連する業界の業務が制限され、市場成長が鈍化すれば、私たちの業務がそれに応じて拡大しなければ、私たちの業務業績が影響を受ける可能性があります。

私たちの未来の成長は私たちの計画中の有人航空機の需要と顧客の意志にかかっている

私たちは新しいと発展していく有人航空機業界で運営しています。私たちの業務と運営結果は、私たちのMAVの受け入れと需要に大きく依存しています。これらの製品の成功は、以下のようなリスクに直面している

当社が上記のリスクを管理できない場合、既存または潜在的な顧客が当社の MAV を購入することを妨げる可能性があり、当社の MAV に価格下落圧力がかかる可能性があります。MAV 市場が予想どおりに発展しないか、または予想以上に発展が遅い場合、当社の事業、見通し、財務状況および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

我々 は，我々の計画中のMAVを再設計.構築して商業化することに成功しない可能性があるが，我々はその設計を完了しておらず，意図書に述べた活動を実行する プロトコルも決定していないからである

私たちの有人子牛の商業生産は、私たちがそれの再設計を完成させ、様々な種類の原材料と部品をタイムリーかつ十分に供給してそれを建設する必要がある。また，製品開発や製造を含むヘリコプター技術会社と意向書を締結しているが，意向書が想定する最終合意は決定されておらず，これらの合意が想定している活動を展開するための運営資金も得られていない。しかも、私たちはMAVを設計し、私たちのMAVを大量に製造、販売した経験がありません。私たちが予想していたようにMAVの再設計を完成させ、効率的で経済的に効率的に生産を開始したり、私たちの未来の生産需要を満たすために十分な原材料とbr部品を調達することができることを保証することはできません。ヘリコプター技術による設計·生産意向書で議論されているMAV を再設計したいが，消費者の好みを満たすMAV を設計し，効率的かつ経済的に生産を開始できる保証はない。可能な限り複数のソースからコンポーネントを獲得することが望ましいが，コンポーネント供給中断は一時的に我々のMAVのビジネス生産を乱す可能性がある.私たちはヘリコプター技術や私たちが将来使用する可能性のある他の契約メーカーの運営困難に直面する可能性があります。生産能力の減少、製品規格の遵守できなかった、品質管理の不足、生産締め切りまでに完成できなかった、製造コストの増加、納期の延長などがあります。上記のいずれの場合も、お客様にタイムリーに出荷できない可能性があります。このような失敗は、私たちの業務、経営結果、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすだろう。

私たち は未来に顧客を引き付けることに成功し、意味のある注文を得ることができないかもしれません。

私たちの成功は私たちが収入と収益を作る能力にかかっています。これは私たちが顧客を識別し、MAV注文に変換する能力にある程度依存します。私たちは現在、収入や顧客からの注文は何もありません。もし私たちがbr交渉、決定、そして顧客注文の条件を満たすことができない場合、あるいは私たちに不利な条項でしかそうできなければ、私たちはいかなる収入も発生できなくなり、これは私たちの業務、見通し、経営業績、財務状況に実質的な悪影響を与えるだろう。また、私たちのターゲット顧客が意味のある注文を約束しない場合、あるいは全く約束しない場合、私たちの業務、見通し、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。 MAV交付遅延、意外な性能問題、あるいは他のイベントは、MAV交付の契約約束を履行できないことを招く可能性があり、材料或いは技術欠陥或いは私たちの製造技術に意外な問題が発生し、これは意外な収入と収益損失及び財務処罰を招く可能性がある。このようなイベントの発生は、私たちの業務、将来性、運営結果、および財務結果を損なう可能性があります。

私たちの名声と普通株の取引価格は不利な宣伝や不利な行為の負の影響を受ける可能性があります。

法律および規制要件を遵守できなかったか、または遵守できなかったと考えられる、会計または財務報告違反の疑い、規制審査、およびさらなる規制行動または訴訟に関する不良宣伝は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの普通株の取引価格の下落と大幅な変動を招く可能性がある。マイナスの宣伝とそれによる私たちの普通株の取引価格の下落は、株主が私たちと私たちのいくつかの高級管理者に集団訴訟を起こし、私たちの普通株の市場価格にさらに深刻な影響を与える可能性があり、経営層のわが社の日常運営に対する注意を移す可能性がある。

私たちbrは、私たちの運営、会計、収入、および規制適合性のための匿名または他の苦情を含む、私たちの否定的な宣伝と有害行為の目標になり続けるかもしれない。さらに、識別または匿名を示す任意の個人またはエンティティは、私たちに対する告発 をインターネット上で発行することができる。このような第三者行動のために、私たちと私たちの子会社は、政府や規制機関の調査または調査、または株主訴訟を受ける可能性があり、私たちは自分自身を弁護するのに多くの時間とコストがかかるかもしれないし、私たちと私たちの子会社が合理的な時間内に、またはすべての告発に最後に反論できないという保証はありません。私たちの名声はまた、私たちに関する告発または悪意のある声明を公開することによって否定的な影響を受ける可能性があり、これは逆に、私たちの普通株の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは比較的若い会社で、運営歴史が短く、成長を実現し、私たちの成長を効果的に管理したり、私たちの業務戦略を実施することができないかもしれません

当社の子会社Aliは2016年9月から航空交通ソリューションを提供してきましたが、2023年12月27日に東京地裁に自発的な破産申請を提出したところ、すべての業務を停止しました。したがって，我々のMAV業務の開発や商業化に関する運営履歴は限られているため，我々の歴史的業績は我々の将来の業績を示すことはない.また，Aliが開発したMAV注文を受けて顧客に渡してテスト，訓練，プレゼンテーションを行った短い歴史は，米国 によって再設計されているMAVに対する我々の将来表現を示していない.我々が現在開発している計画におけるMAVの需要を判断するには、限られた歴史的基礎のみが、MAVを生産·交付する能力、または将来的に利益を達成する能力を実現する。

あなたは、私たちの以下の能力に関連するリスクおよび挑戦を含む、新興業界の新規参入者として直面しているリスクと挑戦に基づいて、私たちの業務および将来の見通しを考慮しなければなりません

もし私たちがこのようなすべての危険と挑戦に対応できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちの業務が成長するにつれて、私たちまたは私たちの子会社は製品供給を調整するかもしれない。これらの調整は予想される結果をもたらすことはなく、私たちの財務状況や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの収入構造は市場ニーズに応じて発展し続ける可能性がある。特に、私たちは子牛の販売収入が2027年から始まると予想している。私たちの成長は再設計されたMAVの開発に依存している。私たちが計画中のMAV開発に投資する前に、私たちは市場需要を正確に特定できないかもしれない。しかも、私たちは開発過程で困難や遅延に直面する可能性があり、これは持続的な損失を招くかもしれない。

私たちの成長戦略を追求する時、私たちまたは私たちの子会社は、私たちの目標市場にさらに浸透するために新しい戦略関係に入る可能性があります。 これらの関係が実現されず、私たちの製品への需要や注文に発展しなかった場合、またはこれらの会社と効果的に協力できなければ、販売増加を創出する機会を失う可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性があります。

私たち はMAV業界の競争では成功しないかもしれない

私たち はMAV業界で運営しています。他のMAV社との競争に加えて、同様の解決策を提供する従来の業界参加者、例えば航空機および地上輸送サービスプロバイダと競合する。私たちの現在と潜在的な多くの競争相手、特に国際競争相手は、私たちよりも多くの財務、技術、製造、マーケティング、その他の資源を持っており、そして はより多くの資源を投入して、彼らのbr製品を設計、開発、製造、流通、普及、販売、支持することができるかもしれない。

代替交通需要の増加，グローバルMAV業界の持続的なグローバル化と統合に伴い，将来的には我々の業界の競争が激化することが予想される。競争に影響する要素は革新能力、開発速度、製品品質、信頼性、安全性と機能、定価と顧客サービスなどを含む。競争激化はMAV販売量の低下と在庫増加を招く可能性があり、これは価格下振れ圧力を招き、私たちの業務、財務状況、経営業績と将来性に不利な影響を与える可能性がある。

私たちが業界で成功的に競争する能力は、私たちが未来に既存の市場と新しい市場で成功する基礎であり、私たちの市場シェアに影響を与えるだろう。もし私たちの競争相手が発売したMAVやサービスが品質や性能で私たちの計画MAVよりも優れている場合、および/または価格が私たちの計画のMAVよりも低い場合、私たちの投資が魅力的な収益率をもたらす価格で顧客を引き付けることができないかもしれません。

我々 は，我々の情報技術システムに関するリスクと，潜在的なネットワーク攻撃やセキュリティやプライバシー漏洩に直面している.

私たちの技術の使用は私たちの持続的な運営に必須的だ。ネットワーク攻撃および/または技術障害による運営、金融、情報セキュリティリスクの影響を受けやすい。成功したネットワーク攻撃および/または当社またはサービスプロバイダに影響を与える技術的障害は、財務損失、当社の計画中のMAVの開発および生産が完了できない、顧客情報または機密情報の不正流出、および名声リスクをもたらす可能性があります。私たちはこれまで、ネットワークセキュリティ攻撃、他の情報漏洩、または技術故障に関する重大な損失に遭遇していない。しかし、 は私たちが将来このような損失を受けないという保証がない。ネットワークセキュリティ脅威の持続的な発展に伴い、私たちは、保護措置を修正または強化し続け、セキュリティホールを調査するために、より多くのリソースを使用する必要があるかもしれない。

私たち は、将来のお客様に関する個人情報を格納して収集し、プログラムやプロセスの障害、情報技術の障害、または意図的に不正な侵入によって発生する可能性のあるプライバシー漏洩からこれらの情報を保護することができます。このような盗難またはプライバシー漏洩は、私たちの業務、将来性、収入、運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼすことになります。私たちはアメリカと他の管轄区域の個人データの収集、処理、保存、転送、使用に関する法律、規則、法規の制約を受けています。私たちが取引を実行し、業務を展開する際に個人情報やデータを所有し、使用する能力は、立法と規制の負担を受けており、規制機関や顧客、従業員、その他の個人データの安全違反を通知する必要があるかもしれません。我々の運営する管轄区のプライバシー法，規則，法規によって変化するコンプライアンスや運営要求は大きなコストをもたらし，これらのコストは時間とともに増加する可能性がある。また、不規則なbrは、政府エンティティが私たちに訴訟および/または巨額の罰金を提起する可能性があり、私たちの名声にマイナスの影響を与える可能性があり、 は私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちまたは他の製造業者が提供するMAVに関する事故はMAV産業を損なう可能性がある

私たちまたは他の製造業者が提供するMAVに関連する事故は、世界各地の規制機関がMAVの使用制限を強化し、特に人口が密集している地域では、私たちの製品およびMAVに対する大衆の自信を失う可能性がある。自動運転、飛行制御、通信、および他の先進技術にはリスクがあり、時々これらの技術に関連する事故 がある。いくつかの先端技術の安全性は、ユーザインタラクションにある程度依存し、ユーザは、これらの技術の使用に慣れていない可能性がある。私たちの自律ナビゲーションシステムに関連する事故が発生した場合、私たちまたは私たちの子会社は、不利でより厳しい規制制御に直面し、自動運転および他の先進技術の使用に介入し、責任と政府の審査を受ける可能性があります。重大な事故が発生し、大量の死傷者や損失を招いた場合、私たちの子牛に関連して、子牛に対する国民の自信と規制態度が悪化する可能性がある。上記のいずれの状況も、我々の経営業績、財務状況、成長見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは製品のリコールや他の行動を余儀なくされる可能性があります。これは私たちのブランドイメージや運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの子牛の表現は顧客の期待と合わないかもしれない。私たちのMAVの任意の製品欠陥、事故、または予想通りに実行できなかった他の行為は、私たちの名声を損なう可能性があり、負の宣伝、収入損失、納品遅延、および製品リコールを招き、これは私たちのブランドと名声を損なう可能性があります。どんな製品のリコールや訴訟も、私たちの業務と財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。将来、私たちの任意のMAVが、サプライヤーから調達された任意のシステムまたはコンポーネントを含み、欠陥があることが証明されたり、適用された法律法規に適合していないことが証明された場合、自発的または非自発的にリコールを開始することができます。このようなリコールは、自発的であっても非自発的であっても、私たちまたは私たちのサプライヤーが設計または製造したシステムまたはコンポーネントによって引き起こされても、巨額の費用が発生し、ターゲット市場における私たちのブランドイメージに悪影響を与える可能性がある。それらはまた私たちの現在と未来の候補製品の商業化を抑制または阻止することができる。

私たちは製品責任クレームや保証クレームの影響を受ける可能性があります。もし私たちがこのようなクレームの弁護や保険加入に成功できなければ、これは私たちの財務状況と流動性を損なう可能性があります

もし私たちのMAVが予想通りに運行していない場合、私たちの は重大な製品責任クレームに直面する可能性があります。私たちの製品の任意の欠陥、エラー、または故障、または私たちのMAV、オペレーティングシステム、インフラの乱用はまた人員の死傷や財産損失を招く可能性があります。MAVの運営や開発における私たちの現場経験が限られていることから、私たちのこの分野でのリスクは特に明らかだ。もし私たちが提出した製品責任クレームが成功すれば、私たちは相当な賠償金を支払う必要があるかもしれない。また、製品責任クレームは、私たちのMAVおよび業務に多くの負の宣伝を与え、現在のMAVモデルおよび将来のMAVモデルの商業化を抑制または阻止する可能性がある。私たちが将来獲得する可能性のある任意の保険カバー範囲は、すべての潜在的な製品責任クレーム をカバーするのに十分ではないかもしれません。しかも、未来には経済的な価格で保険を提供しないか、あるいは保険を全く提供しないかもしれない。私たちがクレームに全額保険を提供しても、クレームは私たちのブランドを損害し、経営陣の注意力と資源を分散させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たちの計画は通常私たちのMAVに標準保証を提供します。保証期間は6ヶ月から3年の間を予定しており、具体的には製品ラインと特定の部品またはコンポーネントに依存します。もし私たちのMAVに何か重大な欠陥があったら、損害と保証クレームの責任を負います。さらに、製品リコールに関連する費用 を含む欠陥や他の問題を是正するための巨額の費用が発生する可能性があります。保証クレームは訴訟につながる可能性もあります。私たちが感知したMAVの品質に関連する負の宣伝はすべて私たちのブランドイメージに影響を与え、小売業者、流通業者、顧客の需要を低下させ、私たちの経営業績とbr}財務状況に不利な影響を与える可能性がある。

お客様に人気のある新製品、サービス、技術の開発と商業化に成功しなければ、私たちの運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります

私たちの将来の成長は、私たちが計画中のMAVの再設計を完成させ、現在のbr計画の新世代MAVを開発し、発売し、強化された機能と付加価値サービスを使用して私たちのオペレーティングシステムとインフラを更新できるかどうかにかかっています。技術と消費者が急速に発展する現在の業界構造において、この点は特に重要であり、これは私たちの既存製品のライフサイクルを短縮する可能性がある。私たちは現在のMAV車種をアップグレードして、引き続きMAVに最新技術を提供するために新型車を発売する予定です。技術の進歩は複雑でコストが高い可能性があるため、将来の新製品やサービスの開発と導入に遅延が生じる可能性がある。

私たちが新しい革新製品とサービスを発売する能力は多くの要素に依存して、研究開発における重大な投資、私たちの製品とサービスの品質管理及び私たちのサプライチェーンの有効な管理を含む。私たちは、新しいまたは強化された製品、サービス、および技術を研究し、開発するために、より多くの資源を投入する必要があるかもしれません。これは、私たちの収益性を低下させる可能性があります。また、私たちの研究および開発は、私たちの予想される利益をタイムリーにまたは根本的に生成できないかもしれません。新しい製品と革新的な製品を絶えず発売し、製品の組み合わせを多様化し、消費者の変化する選好を満たす戦略を実行できない程度では、私たちは私たちのユーザー基盤を拡大することができず、私たちの競争地位と運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。技術変化について新しいモデルを開発することができても、私たちの以前のbrモデルは予想よりも早く時代遅れになるかもしれません。これは私たちの投資収益を低下させるかもしれません。

我々 は複数の国/地域向けの販売を管理している経験がなく，我々の持続的な国際拡張 により，様々なコストやリスクに直面している.

私たちの核心戦略の中の一つは国際拡張だ。私たちはアメリカと日本以外のマーケティング、販売、そして私たちのMAVを展開した経験は通常少ないです。国際拡張は私たちが大量の資本と他の資源を投入する必要があり、私たちの努力は成功しないかもしれない。国際販売と運営は以下のリスクの影響を受ける

また，我々のMAVをある司法管轄区に輸出するためには，米国，日本，適用される外国政府や規制機関と協調する際に挑戦に直面する可能性がある.もし私たちのMAVをこのような司法管轄区域に輸出できなければ、私たちの業務、将来性、財務状況、そして経営業績は実質的で不利な影響を受けるかもしれない。

その中のいかなるリスクも管理できないことは、私たちの国際業務にマイナスの影響を与え、私たちの全体の業務と運営業績に影響を与える可能性があります。さらに、これらのリスクに対する懸念は、特定の市場に私たちのMAV が入ったり、販売されたり、発表されたりすることを阻止するかもしれない。

私たちの運営は、機械的故障、公共施設の不足または停止、火災、br自然災害、または施設、または近くの他の災害を含む、生産困難または遅延によって中断される可能性があります

生産能力制限、機械とシステム故障、アップグレード設備の必要などの困難は、私たちの生産 を一時停止し、/あるいは私たちの生産量を減少させる可能性がある。ヘリコプター技術会社の将来の生産施設に問題が生じない保証はなく，このような問題をタイムリーに解決できる保証もない。ヘリコプター技術の1つまたは複数の生産施設におけるキーデバイスに問題が生じる可能性があり、それが私たちのMAVを生産する能力に影響を与える可能性があり、またはそのようなデバイスを修理または交換する際に巨額の費用を発生させる可能性がある。計画内と計画外の維持計画は私たちの生産生産量に影響を及ぼす可能性があります。いずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

我々は，電力や水などの公共施設の持続供給によりヘリコプター技術で運営されている生産施設 を運営している。電力または他の公共事業供給のいかなる中断も、その生産を中断するか、または在庫悪化またはbr損失をもたらす可能性がある。これは私たちの販売注文を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、干ばつ、洪水または他の嵐、または過冷または過熱を含む火災、自然災害、流行病、または極端な天気は、停電、燃料不足、水資源不足、ヘリコプター技術の生産、加工または配送施設の損傷または輸送ルートの中断を引き起こす可能性があり、これらのいずれも、私たちの計画中の将来の運営を損害または妨害する可能性がある。このようなイベントが将来起こらないことを保証することはできませんし、このようなイベントが発生する可能性や潜在的な影響を低減したり、そのようなイベントが発生したときに効率的に対応するのに十分な措置をとることができる保証もありません。

天気 と季節性は私たちの運営に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

未来に私たちの子牛の販売は天気と季節の影響を受けるかもしれない。安全要因を考慮すると、潜在的な顧客は、たとえ私たちの子牛がこのような条件に耐えられるとしても、悪天候条件下で代替交通機関を選択することができるかもしれない。したがって、私たちの業務、財務状況、経営業績は天気状況の大きな悪影響を受ける可能性があります。多くの要因により，我々の運営結果は時期によって異なる可能性があり，我々の将来の子牛需要に影響を与える可能性のある季節的要因が含まれている。したがって、特定の四半期末の運営および財務状況の四半期結果は、必ずしも年末または1年間の他の四半期の予想結果を代表するとは限らないかもしれない。季節的な需要と天気の変化によって、私たちが期待と一致した収入を達成できなければ、私たちの経営業績は影響を受けるでしょう。私たちの多くの支出 は予想された年収レベルに基づいているからです。

私たちの業務パートナー業務のいかなる の低下や私たちと彼らとの関係の悪化は私たちの経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

私たち は様々な業務パートナーと協力して私たちのMAVを普及させます。このような業務パートナーたちが未来に私たちと協力し続けるという保証はない。私たちが私たちのビジネスパートナーと良好な関係を維持できない場合、あるいは私たちのビジネスパートナーの業務が低下すれば、私たちの製品カバー範囲は悪影響を受ける可能性があり、私たちはユーザー基盤を維持し、拡大する能力が低下する可能性があります

私たちのビジネスパートナーと締結された多くのbr協定は、彼らが私たちの競争相手と協力したり、競争サービスを提供したりすることを禁止していません。もし私たちのパートナーが私たちの業務を損なう方法で彼らの標準条項と条件を変更する場合、あるいは私たちの業務パートナーが私たちと協力し続けることを決定しない場合、あるいはより多くの資源を投入して私たちを支持する競争相手や彼ら自身の競争製品を選択する場合、私たちは商業的に有利な条項で代替品を見つけることができないかもしれません。あるいは代替品が見つからない場合、私たちの競争優位性は弱まる可能性があります。

もし私たちが環境と仕事の安全法律法規を遵守できなかった場合、私たちは罰金や処罰を受けたり、私たちの業務を損なう可能性のあるコストが発生する可能性があります

私たち は多くの環境と作業安全法律法規によって制約されている。このような法律法規を遵守しない民事や刑事罰金や処罰に関連する巨額のコストを招く可能性もある。環境と社会法律法規 はますます厳しくなっている。世界は環境や社会問題にますます注目しており、各国はこれらの分野でより厳しい基準や新しい法規を採用する可能性がある。今後規制が変化すれば、わが社のコストが増加するかもしれない。また，現在または将来の環境や作業安全法律法規を遵守するためには，巨額のコスト が生じる可能性がある。これらの現在または未来の法律法規は、私たちの研究、開発、または生産努力を損なう可能性がある。私たちがこのような法律法規を守らないことはまた巨額の罰金、処罰、または他の制裁を招く可能性がある。

もし私たちの現在または未来のビジネスパートナー、請負業者、サプライヤー、販売代理、ディーラー、または第三者物流サービスプロバイダが道徳に合ったビジネス実践を使用し、適用された法律法規を遵守できなかった場合、私たちのブランドイメージは否定的な宣伝によって損なわれる可能性があります

私たちの名声は非道徳的な商業行為の疑いに非常に敏感だ。当社は、現在または将来のビジネスパートナー、独立請負業者およびサプライヤー、販売エージェント、ディーラー、またはサードパーティ物流サービスプロバイダのビジネス挙動を制御しません。したがって、私たちは彼らが環境責任、公平な賃金実践、児童労働法律の遵守など、道徳的ビジネス実践を遵守することを保証することはできない。証明の適合性の不足は、私たちが他のサプライヤー、販売代理店、またはディーラーを探すことを招く可能性があり、これは私たちのコストを増加させ、製品の配送遅延、製品不足、または他の運営中断を招く可能性があります。私たちのサプライヤー、業務パートナー、販売代理、ディーラー、または第三者物流サービスプロバイダは、労働法または他の法律に違反しているか、または彼らの労働者または他のやり方は、私たちが業務を展開する市場で公認されている道徳的行為に逆行し、負の宣伝を招き、私たちのブランドイメージを傷つけ、私たちのMAVへの需要を減少させる可能性もある。

もし お客様が私たちのMAVやオペレーティングシステムを修正した場合、MAVは正常に動作しない可能性があり、これは損害をもたらし、負の宣伝 をもたらし、私たちの業務を損なう可能性があります

私たちのbr}将来お客様は様々な理由で私たちのMAVやオペレーティングシステムを修正しようと試みるかもしれません。これは私たちのMAVの性能と安全 とその乗客の安全を脅かす可能性があります。このような修正が行われている間、彼らは、私たちの製品と互換性がない可能性のある第三者部品 を使用することができます。私たちはテストするつもりもないし、そのような修正を支持するつもりもない。また，不正確な外部配線 を用いることで我々のクライアントにMAV故障の被害を受ける可能性がある.このような修正や誤用によるいかなるダメージや破損も はマイナス宣伝を招き、それによって私たちのブランドに負の影響を与え、私たちの業務、将来性、財務状況と経営業績 を損なう可能性がある。

個人情報を保護できなかったことは、私たちを処罰させ、私たちの名声とブランドを損害し、私たちの業務とbrの運営結果を損なう可能性があります

私たちは、車両診断、メンテナンス、メンテナンス、飛行体験のカスタマイズと最適化を支援するために、各MAVの使用情報、例えばマイルや位置情報を記録することができるかもしれません。我々のMAVに接続されたカメラで撮影された画像およびビデオは、当社のサーバ、第三者クラウドストレージプロバイダのサーバ、または私たちのクライアントが指定した他のサーバに格納されている可能性があります。したがって、収集、記憶、処理、使用、転送、提供、開示、および削除を含むユーザの個人データを処理して、私たちのユーザおよびその要求をよりよく理解し、私たちのコンテンツ提案を実現するために、私たちのユーザおよびその要求をよりよく理解することができます。業務を展開する際に私たちのユーザーの飛行行為やデータを所有して使用することは、日本や他の司法管轄区(例えばEUやアメリカ)で立法と監督管理を受けることができるかもしれません。例えば、2018年1月、EU は、プライバシーと個人情報の基本的な権利をさらに保護し、一般公衆が自分の個人情報をより良く制御できるように“一般データ保護条例”を公布した。関連する管轄区域の法規は，個人情報を収集する際にユーザの同意を得，このような個人情報の使用を制限し，ユーザ基盤の能力の拡大を阻害することを要求する可能性がある.データ漏洩やユーザデータへの他の不正アクセスが発生した場合、イベントをユーザに通知する義務がある可能性があり、そのイベントの影響を受けた個人に何らかの形の救済措置を提供する必要がある可能性がある。

個人情報や他のプライバシー関連事務を処理する上での我々のやり方への懸念やクレームは，根拠がなくても は我々の名声や運営結果を損なう可能性がある.日本では、政府当局はプライバシーやデータの保護を強化するための一連の法律法規 を制定した。私たちはデータセキュリティ要求と他のbr法律に適合するために、私たちの業務を調整する必要があるかもしれない。

日本のプライバシーやデータを保護する法律法規が発展しているため、新しい法律法規を遵守することは、巨額のコストを発生させたり、私たちの業務に不利な方法で私たちの業務やり方を変えることを要求したりする可能性があります。

プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する適用法律、法規、その他の義務を遵守しようと努力していますが、私たちのやり方、製品、またはプラットフォームは、このような法律、法規、または義務が私たちに加えられているすべての要求を満たすことができないかもしれません。私たちが適用される法律または法規またはプライバシー、データ保護または情報セキュリティに関連する任意の他の義務を遵守できない場合、または任意のセキュリティ被害が、許可されていないアクセス、収集、送信、使用、個人識別情報または他のデータを発行したり、上述した任意のタイプの障害や危害が発生したと考えたり、私たちの名声を損なう可能性があり、新しいユーザおよび既存のユーザが私たちのプラットフォームを使用することを阻害したり、調査、罰金、私たちのアプリケーションの一時停止、または政府当局と個人的なクレームまたは訴訟の他の処罰を招く可能性がある場合、いずれも私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、上記の法律法規の解釈と適用は往々にして不確実で変化している。私たちの接近法はこのような法律法規と一致しないかもしれない。

我々のプラットフォームおよび内部システムは、個人情報または他のプライバシー関連トランザクションを含む膨大なデータを格納、検索、処理、および管理するために、内部および/または第三者によって開発および維持されるソフトウェアおよびハードウェアの能力 に依存する。私たちが現在または将来依存するソフトウェアおよびハードウェアは、検出されていないプログラミングエラー、エラーまたは脆弱性を含む可能性があり、これらのエラー、エラーまたは脆弱性は、エラーまたはユーザデータを保護する能力に影響を与え、さらに、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのユーザーのデータ、写真またはメッセージ履歴の不正アクセスまたは漏洩を招くシステム故障やセキュリティ上の危険は、私たちのサービスの使用を著しく制限し、私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、私たちに対する訴訟、清算、その他の損害賠償、規制調査と処罰を招き、私たちはまた重大な責任を負う可能性があります。また，我々のプラットフォームを第三者が提供するソフトウェア開発ツールパッケージに接続し，第三者も ユーザのデータを扱うことが可能である.私たちのユーザデータの完全性はまた彼らが処理するデータを保護し保護する能力に依存する。我々が提供するサービス範囲の拡大やユーザ規模の拡大にともない，このようなイベントが我々の業務を大きく損なうリスク が増加する可能性がある.

私たち はまた、これらの管轄区に住んでいるユーザを他の管轄区域に持っていることによって、データ保護、データプライバシー、および/または情報セキュリティに影響を与える法律法規の制約を受ける可能性があります。たとえ私たちがこれらの管轄区に実際に存在していなくても。多くの司法管轄区域は、EUが2018年5月25日に全面的に施行する“一般データ保護条例”または“GDPR”のような、データ保護、データプライバシーおよび/または情報セキュリティに影響を与える新しい法律または既存の法律法規修正案を将来的に採用する可能性がある。このような法律や規制の解釈と適用はしばしば不確実で持続的に変化する。私たちのやり方がこれらの法律法規に適合していることを保証することはできません。私たちのやり方はこれらの法律法規と一致しないかもしれません。もしそうなら、私たちは罰金と命令を受けるかもしれません。私たちのやり方を変更することを要求します。これは私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。新しいデータの法律と法規を遵守することは、私たちに巨額のコストを発生させたり、私たちの業務に不利な方法で私たちの業務やり方を変えることを要求する可能性があります。

もしbrユーザーが私たちが彼らの個人情報を不適切に使用、発表、または開示したことを告発した場合、私たちは法的クレームと名声の損害に直面する可能性がある。私たちは、法律、法規、業界標準、または契約義務に規定されているプライバシー、消費者保護、安全基準、合意の遵守によって巨額の費用が発生する可能性があります。私たちのネットワークセキュリティとシステムを深刻に破壊することは、可能な罰金、処罰、お客様のMAVに対する需要の減少、私たちの名声とブランドへの損害を含む、私たちの業務と将来の見通しに深刻な負の結果をもたらすかもしれません。

私たちの業務計画を実行するには多くの資金が必要です。さらに、私たちの将来の資本需要は、私たちの株主の持分権益を希釈したり、私たちの運営や配当能力を制限する可能性のある契約を導入したりすることができる追加の株式や債務証券を売却する必要があるかもしれません

私たち はMAVの設計、開発、製造を完成させ、新しい製品と解決策を発売するために大量の資金が必要になります。私たちはまた私たちの既存の財産と設備を維持するために多くの資金が必要かもしれない。私たちが予想している資本源は株式と債務融資を含む。しかし、私たちはタイムリーにあるいは受け入れ可能な条項で融資を受けることができないかもしれないし、融資を受けることができないかもしれない。

我々 が業務計画を実行するために必要な融資を獲得できるかどうかは、一般市場条件と投資家の私たちの業務計画に対する受け入れ度を含む多くの要素に依存する。このような要素は、このような資金調達の時間、金額、条項、および条件が私たちに魅力がない、または得られないようにするかもしれない。もし私たちが十分な資金を集めることができなければ、私たちは支出を大幅に削減し、私たちの計画された活動を延期または廃止し、現在の会社の構造を大幅に変更し、さらには私たちの業務を削減または停止しなければならないだろう。

さらに、私たちの将来の資本需要や他の業務は、追加の株式や債務証券を売却したり、信用手配を得る必要があるかもしれません。追加の株式または株式に連結された証券を売却することは、私たちの株主の株式権益を希釈する可能性がある。追加のbr債務は私たちの債務超過義務を増加させ、私たちの運営を制限したり、株主に配当を支払う能力を制限する契約を伴う可能性があります。

我々 は戦略連合や買収に関するリスクの影響を受けている。私たちの業務の成長を効果的に管理したり、私たちのbr戦略を実行したりできなければ、私たちの業務と将来性は実質的な悪影響を受ける可能性があります

我々はすでに複数の業務パートナーと戦略連合を構築し、将来的に第三者と共同研究開発協定や共同ブランド協定を締結し、時々私たちの業務目標を推進する可能性がある。これらの連合は、独自の情報の共有に関連するリスク、第三者の不履行、および新しい戦略連合を設立する費用の増加を含む一連のリスクに直面する可能性があり、いずれも私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはこれらの第三者の操作を監視できないかもしれない。これらの戦略的第三者のいずれかが、そのトラフィックに関連するイベントによって否定的な宣伝または名声の被害を受けた場合、私たちは、そのような任意の第三者との関連によって否定的な宣伝または名声の被害を受ける可能性もある。

現在、具体的な買収計画は何もありませんが、適切な機会があれば、既存業務を補完する他の資産、製品、br技術、または業務を買収する可能性があります。株主の承認に加えて、関連政府部門から買収承認やライセンスを取得し、日本の法律や法規を遵守する必要がある可能性があり、これは遅延やコスト増加を招く可能性があり、そうしなければ、私たちの業務戦略を破壊する可能性があります。また、過去と将来の買収とその後、新しい資産と業務を私たち自身の業務に統合することは、私たちの管理層が大きな関心を与える必要があり、私たちの既存業務の資源分流を招き、さらに私たちの業務運営に不利な影響を与える可能性がある。買収された資産や業務は私たちが予想していた財務結果を生成しないかもしれない。買収は大量の現金の使用、株式証券の発行を希釈する可能性があり、重大な営業権減価費用の発生、その他の無形資産の償却費用、買収された業務の潜在的未知負債に対するリスクの開放を招く可能性がある。しかも、買収を確定して完成するコストは高いかもしれない。

私たちのbrと私たちの運営子会社には保険がありません。これは私たちを大きなコストと業務中断に直面させるかもしれません

私たちと私たちの運営子会社は、私たちの業務がまだ初期の発展段階にあるので、私たちの製品や業務運営に責任保険を提供しません。私たちは受け入れ可能な条項や必要な時に合理的な費用で追加の製品責任保険を得ることができないかもしれません。もし私たちのユーザーが傷つけられたり損害を受けたりして、私たち、私たちの子会社またはその子会社に成功した責任クレームをした場合、私たちの財務状況、運営結果、名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。成功しなくても、このようなクレームは私たちの否定的な宣伝を引き起こし、大量の費用をかけて弁護し、私たちの経営陣の時間と注意を分散させる可能性があります。また、私たちは業務中断保険は何もありません。どの業務中断も我々に巨額のコストをもたらし，我々の資源 を転送する可能性がある.さらに、日本、米国、または私たちの業務に関連する任意の他の管轄区域は、MAV運営に関連するいくつかの最低責任または他の保険の維持を要求する可能性がある。このような保険証書は高価かもしれませんが、これは私たちのMAVの需要を減少させるでしょう。あるいは、MAV事業者が獲得したいいくつかの保険商品は、商業的に入手できない可能性があり、これは、私たちのMAVを運営するリスクを増加させ、それらの需要を減少させるであろう。

私たちは時々訴訟に巻き込まれるので、私たちは重大な判決、罰金、弁護士費、その他の費用を招く可能性があります。

我々の は、A.L.I.の破産手続きまたは他の第三者の様々な訴訟に起因する顧客、仕入先、従業員、債権者苦情または訴訟の対象となる可能性がある。いくつかの訴訟手続きで私たちに求められる損害賠償は巨大な可能性がある。私たちはあなたに保証することはできません。私たちは永遠に原告のクレームを正当化する価値があります。これらの法的行動の最終的な影響は確定できませんが、私たちの名声と運営結果は負の影響を受ける可能性があります。 私たちが時々関与する可能性のある訴訟手続きは、A.L.I.破産手続きを含み、重大な判決、 罰金、法律費用、または他のコストを招き、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また，“プロジェクト3−法的訴訟”とA.L.I.破産案に関する議論を参照されたい。

金融や経済危機、または感じたこのような危機の脅威は、私たちの業務、財務状況、および経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある

我々 は経済変動と起こりうる中断に固有のリスクに支配されている.例えば、世界金融市場は2008年に大きな中断を経験した。それ以来、回復は地理的にばらつきが続いている。2011年以来の欧州主権債務危機のエスカレート、ウクライナの敵対行動、米連邦準備委員会(Federal Reserve)が量的緩和政策を終了し、2014年のユーロ圏経済の減速を含む新たな挑戦も現れた。最近、インフレ、中央銀行の利上げ、経済成長の鈍化などの要因に対応するため、2022年の世界株式市場は大幅な変動と価格下振れ圧力を経験した。このような挑戦が抑制されるかどうか、それぞれの影響があるかどうかは不明だ。日本を含む世界の主要経済体の中央銀行や金融当局が講じている拡張的な通貨や財政政策の長期的な影響にはかなりの不確実性がある。日本の経済状況は世界の経済状況に非常に敏感である。日本経済発展のどの長期的な減速も信用市場の引き締めを招き、市場の変動性が増加し、企業や顧客の自信が急に低下し、企業や顧客の行動が劇的に変化する可能性がある。

私たち は自然災害に関連するリスクに直面しており、これは私たちの運営を深刻に混乱させる可能性がある

私たちbrは台風、竜巻、洪水、地震、その他の不利な天気や気候条件など、自然災害や他の災害の影響を受けやすい。将来的に遠隔地に管理されているサーバがある可能性があるにもかかわらず、将来のバックアップシステムはリアルタイムでデータを捕捉することができず、サーバが障害が発生したときにいくつかのデータを復元することができない可能性がある。いかなるバックアップシステムも、火災、洪水、台風、地震、停電、電気通信障害、侵入、戦争、騒動、テロ、または同様の事件から私たちを守るのに十分であることを保証することはできません。上記のいずれのイベントも、中断、障害、システム障害、技術プラットフォーム障害、またはインターネット障害を引き起こす可能性があり、これは、データ損失または破損またはソフトウェアまたはハードウェア障害 をもたらし、MAVを設計、開発、および生産する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちと私たちの子会社の賃貸物件の所有者がそのような家、建築、あるいは施設を適時にまたは根本的に適切に維持し、改修しなければ、私たちのオフィスの運営は実質的な悪影響を受ける可能性があります

私たちと私たちの子会社は私たちが運営しているすべての場所を第三者からレンタルしています。私たちと私たちの子会社は、これらの場所、建築、施設の状況を効率的に管理するために、オーナーの協力が必要です。オフィス、建物、施設の状況が悪化した場合、または私たちおよび当社の子会社の任意またはすべての所有者が、そのような場所、建物、または施設を適切に維持し、適時または根本的に改修できなかった場合、私たちのオフィスの運営は重大で不利な影響を受ける可能性があります。

我々の長期成長戦略は米国以外の顧客への販売拡大につながるため、我々の業務は国際業務に関するリスクの影響を受けやすい

私たちの成長戦略の構成要素は世界での私たちの運営と顧客基盤の拡大に関するものだ。私たちは未来に国際事務所に現地で所有する独立したディーラーと流通業者を設立する予定です。このような国際ディーラーと流通業者は主に販売、専門サービス、そして支援に集中するだろう。私たちの未来の国際業務と未来の計画は様々なリスクに関連するだろう

我々は国際運営業務において経験が不足しており，将来可能ないかなる潜在的拡張努力も成功しないリスクを増加させている.私たちが国際業務を構築するために大量の時間と資源を投入すれば、成功し、適時に達成できなければ、私たちの業務と経営業績は影響を受けるだろう。私たちは、私たちに適用される国際業務またはそれによって生じるアメリカの法律と法規の遵守を促進するために、政策と手続きを継続して実行します。私たちの過去または現在のコンプライアンス実践における不足点は、無意識にこのような法律および法規に違反するリスクを増加させる可能性があり、これは、財務および他の処罰を招き、それによって私たちの名声を傷つけ、コストをもたらす可能性がある。

私たちのbrお客様は彼らの合意条項に従って私たちに支払うことができないかもしれません。時々私たちは行動して に支払いを強要する必要があります

もし私たちの顧客が私たちの合意条項に従って私たちに支払うことができなかった場合、私たちは満期金額を受け取ることができず、私たちの合意条項を実行するコスト(訴訟と仲裁コストを含む)によって悪影響を受ける可能性があります。これらの 問題のリスクは，我々のクライアントプロトコル期限の延長とともに増加する.また、私たちの顧客の中には、倒産保護や他の同様の救済を求める可能性があり、私たちに対応する金額を支払うことができない場合や、これらの金額を支払う速度が遅い場合があり、両方とも、私たちの運営実績、財務状況、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの成功はアメリカ以外の市場に販売を拡大する計画に投資する成長にかかっていると信じています。もし私たちのこれらの市場への投資が予想より大きい場合、あるいはこれらの市場での顧客の増加や売上が私たちの予想に達していなければ、私たちの運営業績や財務状況は不利な影響を受ける可能性があります

私たちの成功は、私たちの業務を新しい地理市場に拡張し、アメリカ以外の国/地域に顧客を誘致することにかかっていると信じています。2027年に子牛の商業化が開始されると，現地に所有する独立販売店と販売業者を設立することで，世界的に販売事業を拡大していくことが予想される。これには、このような市場で既存の業務を持っている会社と流通協定を締結することが含まれる。私たちは現在どんなディーラーやディーラーも合意していない。もし私たちがこれらの市場でディーラーやディーラーの合意に到達できない場合、またはこれらの市場での顧客の増加や売上が私たちの予想に達していない場合、あるいは初期投資のコストが合理的であることを証明した場合、私たちの運営結果や財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。

我々の第三者依存に関するリスク

私たちはヘリコプター技術に基づいて私たちの計画中のMAVを再設計して生産するつもりだ。設計と製造サービスが不足しているか、またはbrが不足していることは、私たちの開発や製造プロセスに損害や中断をもたらすリスクを低下させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちがMAVを再設計して製造する能力はすべての業務での私たちの成功に必須的だ。我々はヘリコプター技術 によって我々の計画中のMAVを再設計·生産する予定である。論争、設計不足或いは意外な設計或いは製造欠陥による設計と製造サービス不足は、私たちのMAVを販売する能力を弱める可能性がある。設計と製造サービスが不足していることはまた、私たちの販売を乱し、私たちの商業名声を損なう可能性があります。このようなイベントの可能性または潜在的な影響を低減するのに十分な措置が講じられない場合、またはそのようなイベントが発生したときに効率的に管理することができなければ、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの計画中のMAVおよびその生産の再設計を完了するために追加のリソースが必要となる可能性がある。

私たち は第三者流通業者に依存して私たちのMAVに関する販売、マーケティング、流通活動を行いたいです

現在、私たちはMAVを再設計しているので、第三者流通業者に依存せず、私たちのMAV関連の販売、マーケティング、流通活動を行っています。しかし、私たちのいくつかのビジネスパートナーは第三者流通業者として機能し、将来的に彼らの顧客に私たちのMAVを販売、マーケティング、流通するかもしれません。したがって、私たちは、当社の製品および解決策を販売または使用する第三者流通業者の活動の日常的な制御の欠如を含む第三者流通業者に関連する多くのリスクに直面する可能性があります；第三者 流通業者は、限られた通知を出したり、通知せずに私たちとの合意を終了したり、または私たちがコントロールできない理由で、私たちに不利な方法でこれらの合意の条項を変更する可能性があります；私たちの第三者流通業者とのいかなる相違も、高価なbrと時間のかかる訴訟や仲裁を引き起こす可能性があります。もし私たちが第三者流通業者と満足な関係を築くことができなければ、 私たちは内部予算と計画に従って販売、マーケティング、そして私たちのMAVを販売することができないかもしれません。私たちの将来の収入と市場シェアは私たちの予想した速度で増加しないかもしれません。私たちは販売とマーケティング、その他のコスト増加の影響を受けるかもしれません。これは私たちの運営結果と財務状況を損なうことになります。

我々 は，外部サプライヤーに原材料を提供することと，我々の MAVを組み立てるためのいくつかの重要な外部調達コンポーネントと部品を依存し，これらのコンポーネントと部品の品質を限られた制御を行う

私たちは外部サプライヤーからいくつかの重要な外部調達コンポーネントと原材料、例えばコンピュータチップ、電池、モーター、電子ディスプレイを購入して、私たちのMAV組み立て、生産と運営に使用する予定です。私たちの基準に合った部品と原材料を安定的に供給し続けることは、私たちの組み立て、生産、運営に重要です。私たちは仕入先との関係を構築したり、合理的な価格で安定して重要な部品や原材料を調達することができることを保証することはできません。私たちのMAVは現在開発中なので、私たちはそれを製造するために必要なすべての投入をまだ確定していない。したがって， はさらに開発作業を行うまで，必要なサプライヤーは決定されていない.さらに、仕入先が決定されると、キーコンポーネントの供給が何らかの理由で中断される可能性があり、またはこれらのキーコンポーネントの価格が大幅に上昇する可能性がある。また、業務条件の変化、不可抗力、政府変動、その他の私たちのbrの制御範囲を超えた要素、あるいは私たちが現在予想していない要素は、私たちの潜在的なサプライヤーが直ちに私たちにコンポーネントを渡す能力に影響を与える可能性もあります。このような事件が発生した場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しは、大きな影響を受け、悪影響を受ける可能性があります。

私たち は潜在的なサプライヤーが製造したコンポーネントと部品の品質が一致して高い基準を維持することを保証できません。これらのコンポーネントの任意の欠陥または品質の問題、またはこれらの第三者サプライヤーに関連する任意のランダムなイベントは、当社のMAVに品質問題を発生させ、それによって私たちのブランドイメージおよび運営結果を損なう可能性があります。極端な場合、外部サプライヤーのいくつかのコンポーネントが重大な損害を与えて責任を負う可能性があります。将来許容可能な費用で十分な保険を受けることができることを保証することはできません。私たちの保険加入範囲を超えたクレームが勝訴すれば、私たちの業務、財務状況と 経営業績に重大な悪影響を与える可能性があります。

私たちは第三者物流業者に頼って国内販売注文と海外注文を渡す予定です。第三者物流サービスの不足や配送物流の損傷や中断のリスクを下げることができないことは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのMAVを輸送して販売する能力はすべての事業での私たちの成功に必須的だ。私たちは第三者物流サービスプロバイダに依存して、私たちの国内販売注文と海外注文を渡す予定です。紛争、天気、自然災害、火災、爆発、テロ、流行病、労働ストにより、私たちの配送物流を破損したり中断したりすることは、私たちのbr子牛を流通または販売する能力を弱めるかもしれません。第三者物流サービス不足はまた、私たちの流通と販売を混乱させ、私たちの業務名声を損なう可能性があります。このようなイベントの可能性や潜在的な影響を低減する適切な措置を講じない場合、またはそのようなイベントが発生したときに効率的に管理しなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちのサプライチェーンを回復するために追加のリソースが必要となる可能性がある。

従業員事務に関するリスク

私たちの成功は、私たちの上級管理職のメンバー、役員、その他のキーパーソンを含む、私たちの重要な従業員の持続的な努力にかかっています。もし私たちが私たちの重要な従業員と取締役を採用、維持、激励することができなければ、私たちは私たちの業務に貢献する革新、協力、集中を失うかもしれません

私たちの成功は、私たちの上級管理職メンバー、br取締役、および他の合格したキーパーソンを含む、私たちの重要な従業員の持続的な努力に大きく依存すると信じています。私たちは私たちの幹部、上級管理職、役員、重要な従業員に依存して業務を展開し、計画を成功的に実行し、私たちの業務を戦略的に監督します。また、私たちの経営陣メンバーと主要な従業員が主要パートナーとの関係と名声を確立し、維持することは、MAVの再設計、開発、製造計画の実施に役立ちます。どんな重要な人員の流失や私たちはより多くの人材を引き付けることができなくて、私たちの従業員の生存率を減少させ、これらの計画と運営を乱し、私たちの開発コストを増加させ、私たちの収入の増加と競争力を損なうかもしれません。

我々が先に米国証券取引委員会に提出した8-K表で開示したように、2023年3月と2023年5月に4人の取締役が辞任し、そのうちの1人はAERWINSとの合併を完了した後、2023年2月9日に任命された元最高経営責任者(小松、岩村修、佐山博士、山田真彦)である。また，2023年3月27日には，我々の前首席製品官三浦和夫が取締役会を免職され，2023年7月17日に片野大輔が取締役首席運営官を辞任し，2023年7月25日に首席運営官を辞任した。これらの役員の辞任や更迭は、わが社が私たちの運営、政策、やり方に関するどんな問題でも意見が分かれているからではありません。我々の取締役会は4人の新取締役(Kiran Sidhuは2023年5月15日、br}2023年5月22日とKatharyn(Katie)field and Pavanveer(Pavan)GillとRobert Limは2023年7月18日に任命)を任命し、2023年3月20日に太極伊藤健二をグローバル市場最高経営責任者から最高経営責任者に昇格させた。MiuraさんとKatanoさんの役割は私たちのチームの他のメンバーが担当し、岡部健介の辞任後、私たちは2023年8月24日に何銀順(Sue)何銀順を私たちの最高財務官に任命する。私たちが前に2023年7月20日にアメリカ証券取引委員会に提出された8-K表で開示されたように、2023年7月18日に、私たちの取締役会と監査委員会のKiran Sidhuが取締役会の執行議長に任命され、br}総裁が私たちの監査委員会の議長と財務専門家に任命され、Robert Limが取締役会のメンバーに任命された。また、2023年7月18日、取締役会は、会社監査委員会、報酬委員会、指名及び会社管理委員会の構成 を変更した。“業務担当者と取締役変更説明 ”を参照してください。2023年12月12日、伊藤太極がCEOを辞任した後、キラン·シードゥがCEOに任命された。この変更の一環として、取締役会は、フィールド氏を取締役会長に任命し、これまで西杜さん氏が担当していたものの後任に、西杜さん氏が会社の最高経営責任者を務めながら、引き続き会社役員を務めることになった。伊藤さんはまだ当社の役員の一員として働いています。

私たちは、管理チームのメンバーが辞任したり退職したりする際に、職責を再分配したり、適切な人員をタイムリーに決定して任命したりすることができますが、もし私たちの1人以上の他の幹部や重要な従業員が私たちのためにサービスを続けることができないか、あるいは継続してサービスを提供したくない場合、私たちは彼らを容易に、タイムリーに、あるいは変えることができないかもしれません。私たちは彼らが私たちの業務のために行った革新、協力、集中を失うかもしれません。

より多くの合格者を引き付けて引き留めることができなかったことは、業務戦略の実行を阻害する可能性があります

私たちの業務戦略を実行するためには、私たちは高い素質の人材を誘致し、維持しなければならない。特に，我々は多くの他社 とMAVの設計，開発，製造に豊富な経験を持つ開発者や，熟練した情報技術，マーケティング，販売，運営の専門家を争っているため，必要な専門家を引き付けることに成功していない可能性がある.また、入駅販売、マーケティング、サービス、コンテンツ管理分野の専門家は、私たちの成功に非常に重要であり、代替することは困難である。私たちは過去に、適切な資質を持つ高技能従業員を募集する困難と、適切な資質を持つ高技能従業員を引き留める困難に時々遭遇しており、将来もこのような状況に直面し続けることが予想される。特に、私たちは私たちの本社があるアメリカで競争の激しい求人環境を体験したいです。私たちと競争している多くの会社は私たちよりも多くの資源を持っている。また、雇用決定を行う際には、特に子牛業界では、求職者は、その雇用に関連する株式オプションや他の持分インセンティブの価値を考慮することが多い。もし私たちの株価が下落したり大幅に変動したりすれば、私たちが肝心な従業員を引き付けたり維持したりする能力は不利な影響を受けるだろう。もし私たちが新入社員を引き付けることができない、あるいは既存の従業員を維持して激励することができなければ、私たちの成長の見通しは深刻な損害を受ける可能性がある。

知的財産権に関するリスク

私たちのbrと私たちの子会社は知的財産権侵害に対するクレームを自己弁護する必要があるかもしれません。これは時間も高価かもしれません

私たちの競争相手を含む会社、br、または個人は、特許、商標、または他の固有の権利を持っているか、または取得することができ、これは、私たちのMAV、MAVオペレーティングシステムおよびインフラ、またはそのコンポーネントを製造、使用、開発、販売、またはマーケティングすることを阻止、制限、または妨害し、これは、私たちのビジネス運営をより困難にする可能性がある。特許または他の知的財産権を持つ会社は、私たちと私たちの子会社がこれらの権利を侵害したことを告発したり、他の方法で私たちと私たちの子会社に自分の権利を主張したりすることができる。さらに、私たちと私たちの子会社は、当社および当社の子会社のbr設計、ソフトウェア、または人工知能技術に関連する商標を申請して使用することが、既存の商標所有権および権利を侵害していることが発見される可能性があります。私たちのbrや私たちの子会社もキー商標をタイムリーに申請できないかもしれない。私たちまたは私たちの子会社は未来に知的財産権侵害請求に直面し続けるかもしれない。

当社または当社の子会社が第三者の知的財産権を侵害したと判断された場合、当社または当社の子会社は以下の 1 つ以上を行うことを要求される場合があります。

もし私たちまたは私たちの子会社に対する侵害クレームが成功し、私たちまたは私たちの子会社が被侵害技術または他の知的財産権の許可を得ることができなかった場合、私たちの業務、将来性、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性があります。さらに、いかなる訴訟やクレームも、些細なものであっても、巨額の費用、負の宣伝、資源移転、および経営陣の関心を招く可能性がある。

もし私たちが私たちの知的財産権および他の固有の権利を保護できなかった場合、または私たちの知的財産権および他の固有の権利を保護または実行する際に巨額のコストが発生した場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は実質的な損害を受ける可能性がある

私たちの成功は私たちが知的財産権と他の固有の権利を保護する能力に大きく依存する。私たちは主に特許、商標、著作権、商業秘密、設計権、および不正競争法、ならびにライセンス契約および他の契約条項に依存して、私たちの知的財産権および他の固有の権利を保護する予定です。しかし、知的財産権の有効性、実行可能性、保護範囲に関する米国の既存の法律基準は限られた保護のみを提供しており、競争優位性を提供してくれない可能性があり、私たちの権利は第三者の挑戦を受ける可能性がある。アメリカ以外の国の法律は私たちの知的財産権の保護がもっと少ないかもしれない。したがって，我々は努力しているにもかかわらず，第三者 が我々の知的財産権を侵害したり盗用したり，将来開発されると予想される技術を他の方法で得ることは阻止できない可能性がある.許可されていない第三者は、私たちが計画した製品または一部の製品 をコピーまたは逆エンジニアリングしようとするか、または他の方法で私たちの知的財産権を取得して使用しようとするかもしれません。さらに、私たちの従業員請負業者は、私たちの商業機密と他の知的財産権にアクセスする権利があるか、または私たちの商業機密と他の知的財産権にアクセスする権利があるだろう。これらの請負業者のうちの1つまたは複数が私たちとの協力を停止し、私たちの競争相手のうちの1つのために働く場合、彼らは、私たちの競争地位を損なう可能性があるこれらの固有の情報を伝播する可能性がある。もし私たちが私たちの知的財産権と他の所有権を保護できなければ、私たちの業務、経営結果、または財務状況は実質的な損害を受けるかもしれない。私たちは時々私たちの知的財産権と他の固有の権利を保護するために訴訟を提起する。このようなクレームを処理するのは時間がかかって高価で、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

また、私たちの知的財産権を確実に保護し、私たちの任意の製品やサービスが他人の権利 を侵害しているかどうかを調査することは、大きな費用が発生する可能性があります。私たちの知的財産権は他の人たちの疑問を受けたり、行政手続きや訴訟によって無効になるかもしれない。もし私たちが知的財産権を強制的に実行するために法的手続きに訴えたり、知的財産権や他の人の独自の権利の有効性と範囲を決定したりすれば、私たちが勝訴しても、訴訟手続きは私たちの巨額の費用を招き、私たちの経営陣と技術従業員の注意とエネルギーを分散させる可能性がある。

政府規制に関するリスク

法律法規を守らないと私たちの業務を損なう可能性があります

私たちの業務は様々な連邦、州、地方と外国政府機関によって規制されており、雇用と労働法、職場安全、環境法律、消費者保護法、反賄賂法律、輸出入規制、連邦証券法と税収法律法規の監督と実行を担当する機関を含む。いくつかの司法管轄区域では、これらの規制要求はアメリカの要求よりも厳しいかもしれない。

連邦航空法規第103部の超軽量飛行機は例外的に運営される予定だが、飛行機はMAVを含み、 は安全、性能と輸入法規に関する国際、連邦、州、現地と外国の法律に基づいて、実質的な規制とこれらの法規の変更を受けている。私たちが計画する車両は、車両安全、燃費、排出制御、騒音制御、車両回収などに関する多くの政府基準と法規を遵守する必要がある。これらすべての要求を遵守することは、私たちの生産開始時間を遅らせるか、あるいは予想よりもはるかに高いコンプライアンスコストを必要とし、私たちの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々 はFAA法規の制約を受けており，FAA法規の変更要求は飛行操作や販売証明書の保有が運営に悪影響を及ぼす可能性がある である.

私たちは連邦航空法規第103部の超軽量飛行機に対する要求に適合するようにMAVを設計する予定だ。我々が航空機仕様や飛行操作についてFAR第103部の要求に適合し続ける限り，国内MAVの飛行操作や販売のためにFAA認証を得る必要はないと考えられる。FAA規定を変更してフライト運営または販売認証を取得することを要求することは、これらの新しい規定を遵守し、このような遅延を引き起こす任意の問題を是正しようと試みる際に、大幅に増加するコスト をもたらす可能性がある。さらに、計画中のMAVコンプライアンスやそのような法律法規を遵守するコストに及ぼす新たなまたは変更された法律または法規の影響を予測することはできない。

また，我々のMAV製品を国際的に販売するに伴い，外国の規制環境や政策枠組みを迅速かつ十分に熟知する課題に直面している。任意の新しい規制が実施される場合、または既存の法規の異なる解釈が採用される場合、私たちのMAVを製造、マーケティング、販売、または運営する能力は制限されるか、または他の方法で影響を受ける可能性がある。適用された法規を遵守できなかったり、必要なライセンス、免許、登録または証明書を取得、維持または更新できなかったりすることは、私たちのMAV製品の製造、マーケティング、販売と運営を遅延または阻止し、製品の需要と期待を満たし、新製品を発売したり、私たちのサービスカバー範囲を拡大したりし、私たちの運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが適用された法律または法規に違反していることが発見された場合、私たちは罰金、禁止、リコールまたは資産差し押さえ、および潜在的な刑事制裁を含む行政処罰を受ける可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのbrは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁、および類似の法律の制約を受けており、これらの法律を遵守しないことは、私たちが行政、民事と刑事罰金と処罰、付随的な結果、救済措置、そして法的費用に直面する可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性がある

我々brは米国で反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁および類似の法律法規を受けており、米国の“反海外腐敗法”あるいは“海外腐敗防止法”やその他の反腐敗法律法規を含む。“海外腐敗防止法”は、腐敗した方法で公式意思決定に影響を与えるか、または業務を獲得または保留するか、または他の方法で優遇待遇を得ることを目的として、“外国人官僚”に価値のあるものを提供、承諾、許可、または提供することを含む、私たちおよびその代表たちを代表する官僚、役員、従業員、およびビジネスパートナーを禁止する。“反海外腐敗法”はまた、資産取引と処置を正確に反映した帳簿、記録と勘定を確立し、保存し、適切な内部会計制御制度を維持することを会社に要求している。これらの法律や法規に違反することは、私たちの業務、経営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは正常な業務過程で政府機関と国有付属実体の役人と従業員と直接あるいは間接的な相互作用を行うことを望んでいる。私たちはまた、政府機関、国有または付属実体と合弁企業および/または他の商業パートナーシップを構築することができる。このような相互作用は私たちをコンプライアンスと関連したますます多くの懸念を受けるようにした。私たちは、私たちの役員、管理者、従業員、代表、コンサルタント、代理、業務パートナーと、適用される反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁、および法律法規のような政策と手続きを遵守することを確保するための政策と手続きを実行しています。しかし、私たちの政策と手続きは十分ではないかもしれません。私たちの役員、高度管理者、従業員、代表、コンサルタント、代理、業務パートナーは不適切な行為があるかもしれません。私たちはこれに責任を負わなければなりません。

反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリングまたは金融および経済制裁法律を遵守しないと、私たちは通報者の苦情、不利なメディア報道、調査、および厳しい行政、民事と刑事制裁、付随的結果、救済措置、法的費用を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に実質的で不利な影響を与える可能性がある。また、将来の経済制裁法の変化は、私たちの業務や私たちの株への投資に悪影響を及ぼす可能性があります。

負債のリスクについて

私たちの巨額の債務は重要な不利な結果をもたらし、私たちの財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない

私たちは借金を抱えている。2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちの総負債はそれぞれ19547，304ドルと9，870，442ドルです。また，吾等2023年4月12日および2023年5月23日にリンドユニバーサルに元金総額4，200，000ドルを発行し，2023年8月25日に改訂された保証付き株式交換手形(“リンド手形”)によると，A.L.I.‘Lind Globalは2023年12月27日に破産申請が違約事件となった。“1ヶ月手形修正案”および“SPA修正案”の条項によると、“1月手形改正案”の規定に従って、2024年4月15日までに私たちの証券の公開発売を完了し、強制的な前払いを支払うことに同意した場合、Lind Globalは違約事件により強制執行の権利を放棄することに同意している。(1)手形未償還元金の120% に相当する金額の支払い，および(2)行使手形および自社とリンドが発行手形について締結した他の プロトコルで与えられたすべての他の権利および救済措置(“取引 文書”と総称する)を要求するが，本テーブル10-Kの他の部分で議論されている底値および現金支払いを遵守する必要がある.

私たちの債務レベルは、私たちが債務に関連する義務を履行しにくくすること、将来の運営資本、資本支出、投資または買収に資金を提供するための追加融資を得る能力を制限することを含む重要な結果をもたらす可能性があり、 または他の一般会社の需要は、他の目的ではなく債務返済に特化していることが要求され、それによって、運営資本、資本支出、投資または買収および他の一般会社用途に利用可能なキャッシュフローを減少させ、一般経済、業界、および競争条件の変化に不利な脆弱性を増加させる。 は私たちを金利上昇のリスクに直面させ、私たちの業界の変化を計画し、対応する上での柔軟性 を制限し、他のレバレッジ率の低い競争相手に比べて劣勢になり、私たちの貸借コストを増加させ、私たちの成長戦略を実行する能力を阻害する。

私たち は、私たちの重大な債務超過義務を履行するのに十分なキャッシュフローを生み出すことができません。これは、私たちの業務、運営の財務状況、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは、子会社の債務に元金と利息を支払い、再融資する能力があるかどうかは、私たちがS業務を停止したため、A.L.I.の予想収入と2023年12月の破産申請を達成することができなくなったため、債務および/または株式融資から資金を調達する能力に依存するであろう。したがって、私たちは満期または満期前に私たちの債務の全部または一部と子会社の債務を再融資し、資産を売却し、資本支出を延期したり、追加の株式を求める必要があります。私たちの既存または未来の債務協定の条項は、私たちがこれらの代替案に影響を与えることを制限するかもしれません。私たちの債務の任意の再融資は、より高い金利で行われる可能性があり、より重い契約を遵守することが要求されるかもしれません。これは、私たちの業務運営をさらに制限するかもしれません。また、信用や資本市場の変化は、市場中断や金利変動を含め、融資コストを増加させ、優遇条項を得ることをより困難にしたり、これらの将来の流動性の源 を得ることを制限したりする可能性がある。さらに、計画通りに私たちの未返済債務について利息と元本を支払うことができなかった場合は、私たちの信用格付けが引き下げられる可能性があり、これは私たちが商業的に合理的な条項で追加債務を生成する能力を損なう可能性がある。私たちは私たちの債務超過義務を履行するのに十分なキャッシュフローを作ることができない、あるいは商業的に合理的な条項によって、あるいは私たちの債務を再融資したり、再融資したりすることができず、私たちの業務、財務状況、経営業績、および私たちの債務履行能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの負債水準が高いにもかかわらず、私たちと私たちの運営子会社は表外融資、契約義務、一般と商業負債を含むより多くの債務を発生させる可能性がある。これは上記の財務状況のリスク をさらに悪化させる可能性がある

私たちと私たちの子会社Aerwin Developmentは将来的に表外融資、契約義務、一般および商業負債を含む重大な追加債務を発生させるかもしれない。もし私たちの現在の債務水準で新たな債務を追加すれば、私たちが今直面している関連リスクは悪化するかもしれない。

一般リスク

疲弊した世界経済状況は、私たちの業界、業務、運営結果を損なう可能性がある

私たちの全体的な業績は世界経済の状況にある程度かかっています。世界的な金融発展と低迷は私たちやMAV業界とは関係がないように見える。米国とその他の主要な国際経済体は時々以下の要素の影響を受ける：各種の商品とサービスに対する需要の低下、信用制限、流動性の悪い、企業の収益力の低下、信用、株式と外国為替市場の変動、破産及び経済の全体的な不確定性、関税と貿易問題を含む。特に、欧州諸国の経済は、高い主権債務水準、銀行業の疲弊、ユーロ圏の将来の不確実性、英国の離脱をめぐる不安定さを含むポンドとユーロの為替変動に関する疲弊を経験してきた。もし私たちのMAVの主要市場の経済状況が不確定またはさらに悪化し続けると、私たちの顧客が私たちのMAVを購入する能力や意志に悪影響を及ぼす可能性があり、潜在顧客の購入決定を延期し、これらすべてが私たちの運営業績を損なう可能性がある。

私たち は通貨為替レートの変動の影響を受ける

私たち は通貨レート変動のリスクに直面しており、これは私たちの収入と運営結果が予想と大きく異なる可能性があります。 為替レートの変化に伴い、収入、収入コスト、運営費用、その他の運営結果は再計量時に予想と大きく異なる可能性があります また、将来的にドルと外貨建ての取引と費用の組み合わせが変化すれば、私たちの経営業績は変動する可能性があります。また、イギリスの離脱や同様の地政学的事態の発展を含む世界的な政治事件、大口商品価格の変動や貿易関税の発展は、世界経済の不確実性をもたらし、通貨変動のボラティリティを拡大する可能性がある。このような変動は、それが私たちの収入を増加させたり、私たちの支出を減らしたりしても、未来の業績と収益を正確に予測する能力に影響を与える。為替リスクを低減するためにいくつかの戦略を適用する可能性があるが、これらの戦略 は、為替変動に対する私たちのリスクを除去することができず、持続的な管理時間および専門知識、戦略を実施する外部コスト、および潜在的な会計影響のような自身のコストおよびリスクに関連する可能性がある。また，我々 は米国以外での業務がさらに増加することが予想されるため，通貨レート変動の影響は米国以外での取引量の増加に伴い増加する である.

私たちの実際の運営結果は私たちの指導と予測とは大きく違うかもしれない

経営陣のある時点の見積もりを示すために、私たちの将来の業績に関する前向きな見積もりを時々提供するかもしれません。このような展望的な陳述は私たちの経営陣が準備した予測に基づいている。

予測 は、多くの仮説および推定に基づいており、これらの仮説および推定は、数字の特殊性で示されているが、本質的には、重大な業務、経済および競争不確実性および意外なイベントの影響を受け、その多くは、我々が制御できず、将来の業務決定および条件に関する特定の 仮説に基づいており、その中のいくつかは変化するであろう。私たちが前向きな情報を提供する主な理由は、私たちの経営陣に利害関係者とその業務の将来性を議論する基礎を提供することです。前向き 陳述は必然的に投機的であり，その前向き陳述の一部またはすべての仮定は実現されないか，または実際の結果とは大きく異なることが予想される.したがって、私たちの前向きな陳述は、経営陣が発表日までに実現可能だと考えている見積もりにすぎない。実際の結果は我々の前向き陳述とは異なり， これらの違いは実質的である可能性がある.特に、Aerwin，Inc.との業務統合が完了したときに、我々の予想される米国アルミニウム業S事業の予想収入を達成することはもはや期待されていない。そこで、投資家に、投資決定を行う際に、私たちの指導や予測に依存しないように、または他の方法で考慮するように促す。

私たちの証券所有権に関するリスク

私たちのbr経営陣は、将来発売される任意の純収益の使用に幅広い裁量権を持ち、あなたは私たちがどのようにbr収益を使用するかに同意しないかもしれませんし、収益は投資に成功できないかもしれません。

我々の 経営陣は幅広い裁量権を持ち，将来我々の証券を発行する任意の純収益を用いることができ，発行時に考えられる用途以外の 目的に用いることができる.本10-K表日までに、将来発行される純収益を一般企業用途に使用し、運営資金、Lind債券の強制的な前払い部分の支払い、我々の計画中のMAVを再設計、建設し、それを商業化する予想コストおよび人員コスト、資本支出、上場企業としての運営コストを含む。私たちの経営陣は、将来発売された純額のいかなる特定の部分も特定の用途に回す権利はありません。私たちの経営陣は、所得をどのように分配するかを適宜決定する権利がありますが、リンド手形の強制前払い部分に関するものは除外します。我々は，今回発行された純収益を大きな柔軟性と広範な裁量権を持って運用し，これらの収益を有効に運用しない可能性がある.私たちの経営陣は、これらの純収益の任意の投資から顕著なbrリターンを得ることができないかもしれません(あれば)、今回発行された純収益をどのように使用するかの決定に影響を与える機会はありません。

ナスダックは当社の証券をその取引所から退市する可能性があり，投資家が私たちの証券を取引する能力を制限し，当社を追加的な取引制限を受ける可能性がある

私たちのbr証券は現在ナスダック資本市場に上場しています。しかし、私たちの証券が将来ナスダック資本市場に上場し続けるということを保証することはできません。ナスダック資本市場に上場し続けるためには、一定の財務、流通と株価水準、および上場証券の最低時価を維持しなければならない。一般的に、私たちはその証券保有者の最低数(通常400人の公共所有者)を維持しなければならない。

当社がこれまで2023年4月21日に提出した今期8-K表報告で開示されているように、2023年4月20日にナスダック上場資格スタッフ(“スタッフ”)は、上場規則 5450(A)(1)に規定されている最低入札価格要求を遵守しなくなったことを当社に通知した。上場規則第5810(C)(3)(A)条によると、当社は180暦を与えられたか、又は2023年10月17日まで、当社に規則第5450(A)(1)条(“入札価格規則”)の遵守を回復させる。これまで2023年10月23日に米国証券取引委員会に提出された8-K表で開示されていたように、2023年10月18日、会社員は会社に通知し、会社は引き続き連結所に上場する要求を満たしていないため、退市することを決定した。先に2023年11月28日に米国証券取引委員会に提出された本8-K表報告書(Br)に開示されたように、当社はナスダック上場規則に記載された手続きに従ってナスダックの裁定について上訴し、ナスダック証券委員会(“委員会”)に尋問を要求した(“喚問要求”)。これまで2023年11月28日に米国証券取引委員会に提出された8-Kフォームで開示されていたように、会社が上場規則第5250(C)(1)条(“定期届出規則”)の要求に従って2023年9月30日までの10-Q用紙(“延滞報告”)を提出できなかった後、スタッフは2023年11月21日に追加の退市決定書 を発行した。2023年11月28日、会社は延滞報告 を提出し、定期提出規則を再遵守した。これまで2023年12月12日に米国証券取引委員会に提出された8-K表で開示されてきたように、当社は上場規則第5450(B)(2)(A)条(“上場規則”)に規定されている上場証券最低時価50，000，000ドルの要求に適合しなくなったため、従業員は2023年12月6日に追加の脱退決定書を発行した。

パネル前のヒアリングは 2024 年 1 月 4 日に実施されました。パネルは、パネル決定に定められた条件の満足を条件として、 2024 年 1 月 18 日の取引開始時に有効な、ナスダックグローバルマーケットからナスダックキャピタルマーケットへの当社の株式の譲渡の要求と、 2024 年 4 月 15 日までの取引所の上場規則の例外の要求を条件付きで認めました。パネル決定は、当社がナスダック上場およびヒアリング審査評議会 （ 以下、「評議会」 ） にパネル決定の再審査を要求することができることを示しています。その場合、パネル決定の日付から 15 日以内に書面による再審査要請が受領する必要があります。理事会はまた、独自の動議により、パネルの決定を見直すことを決定することができる。パネル決定は、当社の普通株式のナスダックグローバルマーケットへの上場に即座に影響を及ぼさない。当社は、パネル決定に記載されている各条件を満たす予定ですが、そのような条件が達成される最終的な日について保証することはできません。

当社が2024年4月12日に提出した要請に応じて、グループ承認は2024年1月16日に当社が2024年1月17日に改訂された例外(“決定”)を付与し、自社が上場規則 第5550(B)(1)条(“株式要求”)を再遵守する最終期限を延長する。延期を承認した際、専門家グループは、2024年4月15日現在、会社 がナスダック上場規則第5550(B)(1)条を再遵守していることに気づいた。提供された情報によると、専門家グループは、会社が株式要求を遵守するために提出した例外を2024年5月31日に延期する請求を承認することを決定し、会社が規則第5550条に規定するすべての適用されるナスダック資本市場の継続上場要求を条件とした。

2024年4月17日、会社はナスダックの追加従業員退市決定書(“追加従業員決定書”)を受け取った。追加作業員の裁定は、会社が2023年12月31日までの10-K表(“表格10-K”)を提出していないことを指摘している。追加の延滞は、当社の証券がナスダックから退市するための単独の根拠とすることができます。追加の従業員の決定は当社に通知し、ナスダック公聴会グループ(“グループ”)は、ナスダック資本市場への上場継続に関する当社の決定でこのことを考慮し、2024年4月24日にグループにこの追加不足に対する意見書を提出する必要はありません。同社は2024年4月30日、2023年12月31日までの延滞10-K用紙を提出した。

もし私たちの証券をナスダック資本市場から撤退させ、私たちの証券を別の全国的な証券取引所に上場することができなければ、私たちの証券は場外取引市場でオファーされる可能性があると予想しています。もしこのような状況が発生したら、会社は重大な不利な結果に直面する可能性があります

退市事件が発生した場合、ナスダック資本市場や他の国の取引所の上場要求を遵守する行動を取ることが予想されますが、私たちが取ったいかなる行動も、私たちの普通株がナスダック資本市場またはナスダック資本市場に上場し続けることを可能にし、私たちの市場価格を安定させ、私たちの普通株の流動性を高め、私たちの普通株がナスダック資本市場の最低購入価格要求を割ることを防止し、あるいはナスダック資本市場や他の国の取引所の上場要求に違反することを防止することを保証することはできません。

A 変換可能な手形に変換されて発行可能な私たちの普通株の大量の株が市場で販売される可能性があり、これは私たちの普通株の市場価格を低くし、株主の投票権を大幅に希釈する可能性がある。

LIND Globalは，1株当たり18.176ドルの取引価格 で少なくとも1，750，000ドルの成約手形元金を変換して合計96，281株の普通株を発行する義務があるが， 保有者は変換直後に我々が発行した普通株を持つ4.99%の範囲でこれらの証券を変換してはならないことに制限されている.しかし、この制限は、保有者が私たちの普通株式の株式を売却することを阻止しておらず、その後の変換により私たちの普通株の追加株式を獲得します。このようにして、Lind Globalは、4.99%を超える株式を同時に保有することなく、4.99%を超える発行された普通株を比較的短時間で買収して販売することができる。また 変換可能手形項の使用価格は、私たちの普通株の転換前の10取引日の市場価格 に基づいているため、私たちの普通株の市場価格が転換底価格(1株当たり18.176ドル)に低下し、このような下落期間に転換可能な債券の1ドル当たりの転換債券の転換率がより高くなり、より高い株主比率を招くことになる。2024年1月22日現在、発行済み普通株は626，890株、非関連会社が所有している普通株は396，244株。私たちの普通株を公開市場で売る大量の株は、私たちの普通株の市場価格を低くし、株主投票権を大幅に希釈し、追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある。Lind Globalが変換義務のある変換可能チケットで発行可能な96，281株の普通株をすべて発行する場合、既存の非関連株主が私たちの普通株を保有する割合は、約63.2%から約54.8%に低下する。私たちは保有者や他の人が未来に私たちの普通株を売却することが私たちの普通株の市場価格にどのような影響を与えるか予測できない。

変換可能チケット項目での違約イベントが発生し，変換可能チケット項目での対応額が増加する可能性があり，変換可能チケットの加速は我々の運営に大きな悪影響を与える.

交換可能手形により、A.L.I.破産は違約事件を構成する。1月のチケット修正案とSPA修正案の条項によると、1月のチケット修正案の規定に従って今回の発売を完了し、4月15日に強制的な前金を支払うことができなければ、Lind Globalは違約事件による実行権利の放棄に同意した。しかし，我々 がこれらの義務を履行できない場合，Lind Globalは，(1)未償還変換可能チケット元金の120%に相当する金額の支払いを要求することと，(2)変換可能チケットおよび取引文書に規定される他のすべての権利および救済措置を行使することを選択することができる.ただし，(X)上記の違約イベントが発生した場合，Lind Globalはその唯一と絶対的な情愛権を持つ(その違約イベントについて通知する義務はない).(A)時々の需要 に応じてすべてまたは一部の未償還転換可能手形元金を以下の低い者で会社普通株 (I)当時の転換価格(この価格は1株18.176ドル(“底値”))と (Ii)受け渡し前20取引日以内の3(3)最低日出来高加重平均価格(“VWAP”)の平均値の80%(80%)に変換することができる.Lind Globalによって適用可能な変換通知が発行されるか、または(B)Lind Globalのいずれか1つまたは複数の権利が行使または実行される。変換可能な手形、取引文書、または法律で規定された権力、特権、救済措置、および利益を適用することができる。したがって、公開発売を完了し、1月の付記修正案およびSPA修正案の他の義務を履行できない場合、転換可能なチケットに関連するコストが大幅に増加する可能性があり、転換可能なチケットに応じてLind Globalが支払うべき加速金を返済するために必要なbrの資金がない可能性があり、これは、Lind Globalが会社に対して例えば訴訟を起こし、私たちの業務や将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの普通株の市場価格は変動するかもしれません。あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません

私たちの普通株の取引価格は変動するかもしれない。株式市場は最近極端な変動を経験している。この変動性 は通常，特定の会社の経営業績に関係なくあるいは比例しない.このリスク要因の部分的に列挙された要因と以下の要因を含む理由で、あなたは魅力的な価格でbr普通株を転売できないかもしれません

これらの広範な市場や業界の変動は、会社の実績にかかわらず、会社の普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また、会社普通株の公衆流通株や取引量が低ければ、価格変動がより大きくなる可能性がある。

過去、しばらくの市場変動を経験した後、株主は証券集団訴訟を起こした。会社が証券訴訟に巻き込まれると、巨額のコストが発生し、このような訴訟の結果にかかわらず、資源と執行管理層の関心を会社の業務から分流する可能性がある。

現在、予測可能な将来に私たちの普通株に現金配当金を支払う予定はありませんので、あなたが持っている会社の普通株を購入価格よりも高い価格で売却しない限り、投資収益は得られないかもしれません

Br社は将来の収益(あれば)を残し、将来の運営、拡張、債務返済に利用しようとしており、予測可能な未来に現金配当金を支払う計画はない。当社の普通株の任意の将来配当金の発表、金額、支払いは当社取締役会が一任します。当社取締役会は、一般的かつ経済的状況、当社の財務状況と経営業績、当社の利用可能な現金および現在および予想される現金需要、資本要求、契約、法律、税収および規制制限、当社がその株主またはその子会社に配当金を支払う影響、および当社取締役会が関連すると考えている他の要因を考慮する可能性があります。したがって、あなたの普通株を購入価格より高い価格で売却しない限り、あなたの会社の普通株への投資は何の見返りも得られないかもしれません。

同社の株主は将来的に希釈される可能性がある

買収、資本市場取引又はその他の目的のための持分発行は、当社がその取締役、高級管理者及び従業員に付与可能な株式奨励、自社の引受権証の行使等を含むが、当社が現在株主が所有している当社の普通株のbr百分率が将来的に希釈される可能性がある。このような発行は当社の1株当たり収益に希釈効果を与える可能性があり、当社の普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは約束された資金源を持っていない。可能であれば、非現金対価格を使って債務を返済したり、br融資を受けたりすることを試みることができる。私たちの取締役会は、行動や株主投票を行わずに、全部または部分的に許可されているが発行されていない株を発行する権利がある。また、私たちの普通株が取引市場を発展させた場合、私たちの普通株の株を売ることで資金を調達しようと試みるかもしれません。市場を下回る価格であるかもしれません。これらの行動は、既存の株主の所有権権益が希釈されることをもたらし、 は普通株式帳簿価値をさらに希釈する可能性があり、この希釈は実質的である可能性がある。

証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告書を発表しない場合、あるいは彼らが私たちの業務に関する負の報告書を発表しなければ、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある

私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務、市場、競争相手に関する研究と報告にある程度依存するだろう。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていない。私たちの一人以上のアナリストが私たちの株の格付けを下げたり、私たちの株や私たちの株に対する否定的な意見を発表したりすれば、私たちの株価は下落するかもしれない。もしこれらのアナリストのうちの1つ以上が私たちの会社の報道を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視性を失う可能性があり、これは私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。

雇用法案に規定されている“新興成長型会社”として、私たちは特定の開示要求の免除に依存することが許されています。

“雇用法案”により、私たち は“新興成長型会社”になる資格があります。したがって、私たちは、いくつかの開示要求によって制限されないように、免除 に依存することを許可され、意図されている。私たちが新興成長型企業である限り、私たちは要求されません

また、雇用法案第102条は、新興成長型会社は、証券法第7(A)(2)(B)条に規定されている移行期間の延長を利用して、新たな又は改正された会計基準を遵守することができると規定している。言い換えれば、新興成長型企業は、これらの基準が民間会社に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。 私たちは、この移行期間を延長する利点を利用することを選択した。したがって、我々の連結財務諸表は、このような新しい会計基準または改訂された会計基準を遵守する会社の財務諸表と比較できない可能性がある。

私たちは、(I)私たちの年間総収入が12.35億ドル以上の最初の事業年度が終了した時、(Ii)私たちが前の3年間に10億ドルを超える転換不可能債券を発行した日、および(Iii)私たちの最初の公募株(2021年8月13日終了)の5周年記念日の会計年度終了時まで、新興成長型会社である。

しかし、これまで、投資家が私たちの証券吸引力が低下していると思うかどうかは予測できません。私たちはこれらの免除に依存する可能性があるからです。もし一部の投資家が私たちの証券吸引力が低下していると思っていれば、私たちの証券の取引市場はそんなに活発ではないかもしれません。私たちの証券の価格はもっと不安定かもしれません。

会社は会社の権利証所有者に不利な場合、期限が切れていない公共株式証の行使前に当該株式証を償還することができる

Br社は、発行された公共株式証の行使可能後と満期前の任意の時間に、1株承認株式証0.01ドルの価格で発行された公共株式証を償還することができ、条件は、会社が株式承認証所有者に償還通知を出した前の30取引日以内の任意の20取引日以内に、会社普通株の最終報告販売価格が1株当たり1，800ドル(株式分割、株式配当、再編、資本再編などの調整後)に等しいかそれを超えることである。株式承認証に係る当社普通株式に有効な登録声明があれば、当社はその償還権を行使することができる。未発行の引受権証brは、(I)引受権証を行使し、あなたに不利になる可能性があるときに関連する行使価格を支払うことを強制させる可能性があります。(Ii)あなたの権利証を保有したい場合、その時の市場価格であなたの株式証明書を売却します。または(Iii)名義償還価格を受けて、未償還の公共株式証の償還を要求した場合、brは、あなたの権利証の時価を大幅に下回る可能性があります。

州“青空”法律により、私たちの証券保有者は私たちの証券を転売する際に重大な制限に直面する可能性がある

州ごとに独自の証券法があり、一般に“青空”法と呼ばれ、これらの法律(I)は、証券が州に登録されているか、または免除登録を受ける資格がない限り、1つの州の住民への証券の売却を制限し、(Ii)当該州で業務を直接または間接的に行うブローカーの報告要件brを管理する。ある州で証券を売却する前に，その取引をカバーする登録 が必要であるか，あるいはその取引は登録を免除しなければならない.適用されるエージェントはこの の状態で登録しなければならない.私たちは私たちの普通株式がどの州の法律に従って登録されたり免除登録されるのか分からない。州青空法律は投資家が私たちの普通株を売る能力と私たちの普通株を購入する購入者の能力を大きく制限するかもしれません。したがって、あなたは州登録や資格認証なしに普通株を転売することができないかもしれないので、私たちの普通株の転売市場が限られていることを考慮しなければなりません。

将来的に私たちの普通株を大量に売る株は私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性がある

私たちの普通株の大量売却、特にLind Global、私たちの役員、役員、主要株主の売却により、私たちの普通株の大量の株は売却することができます。あるいは市場は大量の株の保有者が彼らの株を売却しようとしていると考えて、私たちの普通株の市場価格は下がるかもしれません。

もし私たちが財務報告書に対して効果的な内部統制を維持できなかったら、私たちの証券価格は不利な影響を受けるかもしれない

2023年12月31日までの会計年度終了時の開示制御とプログラムの有効性を評価した。この評価によると、我々の最高経営責任者および最高財務会計官は、2023年12月31日までの間、取引所の規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されるような、我々の開示制御および手順(取引所br}法案下の規則13 a-15(E)で定義されるような)が合理的な保証レベルでは有効ではないと結論した。経営陣は、米国証券取引委員会への提出を要求するいくつかの報告書の提出を遅延させているため、重大な欠陥があることを確認した。したがって、私たちは財務報告の内部統制に弱点 があり、これらの弱点を開示することは私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは財政報告書に対する適切な内部統制を確立して維持することを要求された。これらの制御を確立することができず、またはこれらの制御が確立されると、業務、将来性、財務状態、または運営結果に関する開示に悪影響を及ぼす可能性がある。また、財務報告の内部統制に対する管理層の評価は、財務報告の内部統制において解決すべき他の弱点や条件、または投資家の懸念を引き起こす可能性のある他の事項を発見する可能性がある。我々の財務報告の内部統制または開示管理層の我々の財務報告の内部統制の評価において解決すべき任意の実際的または予想される弱点および条件は、私たちの普通株式価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

新興成長型企業として、私たちの監査人は私たちの内部統制の有効性を証明する必要はない

私たちが新興成長型会社である場合、私たちの独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を証明する必要はありません。これは、私たちの内部財務報告統制の有効性を証明するために独立した公認会計士事務所の証明を得る必要があるかもしれないので、私たちの財務運営の有効性は、私たちの同業者会社とは異なる可能性があることを意味します。我々の経営陣は、財務報告の内部統制を証明することを要求されますが、四半期ごとに内部統制の変化を詳細に説明することを要求されますが、独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制の有効性を評価する際に、監査手続きを取得すれば、1つ以上の重大な弱点や重大な欠陥は発見されません。また、一旦は新興成長型企業ではなく、規模の小さい報告会社(以下に述べる)でなくなると、財務報告に対する内部統制の有効性に関する独立公認会計士事務所の認証を受ける。経営陣がこのような 制御が有効であることを発見しても，我々の独立公認会計士事務所はこのような内部制御の有効性の証明を拒否し，意見を保留した報告を行う可能性がある.

もし提案買収の収益が投資家、株主、あるいは財務アナリストの予想に合わなければ、私たちの普通株の市場価格は低下する可能性がある

もし提案買収の収益が投資家や証券アナリストの予想に合わなければ、提案買収終了前の普通株の市場価格が下落する可能性がある。我々普通株の買収提案時の時価は、買収目標を決定した日の価格と大きく異なる可能性がある。

また、広範な市場と業界要素は、私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格に実質的な損害を与える可能性がある。株式市場は全体的に価格と出来高の変動を経験しており、これらの変動は影響を受けた特定の会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しないことが多い。これらの株と我々の証券の取引価格や推定値は 予測できない可能性がある。投資家は小売株式市場や投資家が私たちと似たような他の会社の株に自信を失って、私たちの株価を下げるかもしれません。私たちの業務、見通し、財務状況、経営結果にかかわらず。私たちの証券の市場価格の下落は、私たちが追加証券を発行する能力と、私たちが将来追加融資を得る能力に悪影響を及ぼす可能性もあります。

我々の 普通株は将来“細価格株”規則の制約を受ける可能性がある。“細価格株”に分類された証券を転売することはさらに困難になるかもしれない

我々の普通株は将来的には“細株”規則を遵守する必要があるかもしれない(通常は1株当たり価格が5.00ドル以下の非取引所取引株と定義される)。私たちの普通株は現在、ナスダックに上場しているため“細株”とは考えられていませんが、もし上場を維持できなければ、私たちの普通株はナスダックに上場しなくなり、1株当たりの価格を5ドル以上維持しない限り、私たちの普通株は“細株”になります。これらの規則はブローカーに対して追加の販売実践要求を提出し、これらのブローカーは“成熟顧客”あるいは“br”になる資格がある投資家以外の人に細価格株を購入または販売することを提案した。例えば、ブローカーは、資格を満たしていない人が細価格株に投資する適切性を決定しなければならない。ブローカーはまた、規則に拘束されない細価格株取引の前に標準化されたリスク開示文書を提供しなければならず、当該文書は、細価格株および細価格株市場リスクに関する情報を提供しなければならない。仲買業者はまた、顧客に細価格株の現在の入札とオファーを提供し、取引中のブローカー及びその販売員の報酬を開示し、毎月の勘定書を提供し、顧客のbr口座に保有している各細価格株の市場価値を表示し、特別な書面決定を提供し、細価格株が買い手の適切な投資であることを証明し、バイヤーから取引に対する書面合意を受けなければならない。

法律“細価格株”投資家が獲得できる救済措置には、：

これらの 要求は，二次市場における証券の取引活動レベル(あれば)を低下させる可能性があり，その証券は を細価格株規則に制約される.このような要求がブローカーの自営業に与える余分な負担は、ブローカーの私たちの証券の取引を阻害する可能性があり、これは私たちの証券の市場価格や流動性を深刻に制限する可能性がある。これらの要求brは、経営者が私たちの普通株を売却する能力を制限し、私たちの普通株を転売する能力に影響を与える可能性があります。

多くのブローカーは細かい株に投資することを奨励しないか、推薦しないだろう。ほとんどの機関投資家は細価格株に投資しないだろう。また、多くの個人投資家が細価格株に投資しない理由の1つは、これらの投資が通常財務リスクを増加させるからである。

これらの理由により、細価格株の市場は限られている可能性があるため、流動性も限られている。私たちはいつ なら、私たちの普通株は未来に“細価格株”に分類されないという保証はない。

私たちは、いくつかの開示要求に制限されず、私たちの普通株の潜在投資家に対する魅力を低下させる可能性がある小さな報告会社とみなされると考えている

取引法規則 12 b-2は、“より小さい報告会社”を、投資会社、資産保証の発行者ではない、または小さい報告会社の親会社ではない多数の株式子会社の発行者と定義し、：

より小さな報告会社として、私たちは必要なく、私たちの代理報告書に報酬議論と分析部分を含めることもできないかもしれません。私たちは2年間の財務諸表のみを提供します。選択された財務データテーブルを提供する必要もありません。私たち は他の“大規模化”開示要求もありますが、これらの要求は小さな報告会社ではない発行者 に及ばず、これは私たちの普通株の潜在投資家に対する魅力を低下させる可能性があり、これは私たちの株主 が彼らの株を売ることを難しくするかもしれません。

上場企業として、私たちの経営陣は大きなコストを発生し、私たちの経営陣は新しいコンプライアンス計画を立てるために多くの時間を投入する必要があり、私たちの経営陣は上場会社を運営する上での経験が限られている

上場企業として、私たちは以前民間会社としては起こらなかった多くの法律、会計、その他の費用を負担しています。また、“サバンズ-オキシリー法案”は、効率的な情報開示や財務統制の確立と維持を求めるなど、上場企業に様々な要求をしている。私たちの経営陣と他の人たちはこのような コンプライアンス計画を実行するために多くの時間を投入する必要がある。さらに、これらの規則および法規は増加し、私たちの法律および財務コンプライアンスコスト を増加させ続け、いくつかの活動をより時間とコストを高くするだろう。上場企業として発生する追加コストやそのようなコストの時間を予測したり見積もることはできません。

サバンズ-オキシリー法案は、財務報告書と開示に対して効果的な内部統制と手続きを維持することを要求している。特に、私たちは、“サバンズ-オキシリー法案”404節の要求に基づいて、経営陣が財務報告の内部統制の有効性を報告できるように、財務報告の内部統制のシステムおよびプロセス評価およびテストを行わなければならない。また、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を証明するために、私たちの独立公認会計士事務所が、新興成長型会社やより小さい報告会社ではなくなった後の遅い時間に、私たちの第2の10-K年度報告書または最初の10-K年度報告書を提出するように要求される。私たちは“サバンズ-オキシリー法案”第404条の規定を遵守して、大量の費用を支払い、大量の管理作業を行うことを要求します。私たちには現在、内部監査チームがなく、適切な上場企業の経験と技術会計知識を持つより多くの会計·財務者を雇う必要があります。もし私たちが404条の要求を直ちに守ることができない場合、あるいは私たちまたは私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制に重大な弱点と考えられる欠陥があることを発見した場合、私たちの証券価値は縮小する可能性があり、私たちは米国証券取引委員会または他の規制機関の制裁またはbr調査を受ける可能性があり、これは追加の財務と管理資源を必要とするだろう。

我々の業務計画を成功的に実施し、404条を遵守する能力は、タイムリーで正確な財務諸表を作成できることを要求している。既存の運営·財務システム、プログラム、制御を引き続き改善し、我々の業務を効率的に管理するために、新たな運用·財務システムを実施する必要があると予想される。新しいシステム、プログラム、あるいは制御を実施するいかなる遅延や過渡中断も、私たちの運営に影響を与える可能性があり、サバンズ-オキシリー法案第404節の要求に基づいて、財務報告の内部統制に有効であると結論を得ることができない可能性があり、内部統制に関する保留報告を我々の監査人から得ることができない可能性がある。これは逆に私たちの証券価値に悪影響を及ぼす可能性があり、資本市場に参入する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、私たちの役員は上場企業を管理する上での経験が限られている。上場企業に関連する複雑化した法律を扱う上での経験が限られていることは、これらの活動にますます多くの時間が投入される可能性があるため、合併後の会社管理や発展のための時間が少なくなる可能性があるからである。上場企業が要求する会計政策、実践或いは財務報告内部統制の面で適切なレベルの知識、経験と訓練を持っている十分な人員がいないかもしれない。私たちの経営陣は、財務報告に対する私たちの内部統制を改善するために、私たちの人員の配備と訓練手続きを継続的に評価する必要があるだろう。例えば、私たち は、この リスク要因と本10-K表の他の部分で議論されている問題が緩和されない限り、未来にタイムリーに提出できない可能性のあるリスクがある2023年3月31日と2023年9月30日までの四半期10-Q表をタイムリーに提出していません。また，任意の潜在的な欠陥を修復する必要があるほか，適切なプロセスの作成，実施，記録，評価には多くの時間と管理層の関心が必要である.上場企業に要求される会計基準レベルを達成するためには、必要な基準と制御措置の制定と実施には、予想よりも高いコストが必要となる可能性がある。私たちは、上場企業としての私たちの運営を支援するために、従業員基盤を拡大し、より多くの従業員を雇う必要があるかもしれません。これは、私たちの将来の運営コストを増加させます。

逆買収br我々が改訂した憲章と改訂された定款に含まれる条項、およびデラウェア州法律の条項は、買収の試みを破壊する可能性があります。

会社が改訂された定款及び改訂された定款に含まれる条項は、取締役会の同意を得ずにbr制御権の変更又は管理層の変更を遅延又は阻止する可能性がある。これらの規定には

これらの 条項は単独または一緒に敵意買収、会社制御権変更、または取締役会と管理層変更 を延期する可能性があります。

私たちの改正された定款または改正された付例またはデラウェア州法律の遅延または制御権の変更を阻止する条項は、私たちの証券所有者がその証券から割増の機会を得ることを制限する可能性があり、一部の投資家が私たちの証券のために支払うことを望む価格に影響を与える可能性もある。

項目 1 B.未解決従業員意見

は適用されない.

プロジェクト 1 C.ネットワークセキュリティです。

ネットワークセキュリティリスク管理と戦略

この用語はS−K条例106(A)項で定義されているので、ネットワークセキュリティ脅威に関連する重大なリスクを評価、識別、管理することの重要性を認識している。これらのリスクは、運営リスク、知的財産権窃盗、詐欺、恐喝、従業員または顧客へのダメージ、およびデータプライバシーまたはセキュリティ法律の違反を含むが、これらに限定されない。

私たち は現在、ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを評価、識別、管理する一般的なプロセスはありません。我々の業務運営を拡張するに伴い、高度な管理職によって管理され、取締役会によって監視されるネットワークセキュリティリスクを識別して評価することができるプロセス を開発する予定である。この発展の一部として、我々は、当社の業務、プライバシーおよびコンプライアンス問題に関連するネットワークセキュリティリスクを多面的な方法で識別して解決する予定であり、第三者評価、内部情報技術(IT)監査、ITセキュリティ、ガバナンス、リスク、およびコンプライアンス審査を含む予定です。これらの計画における方法，およびネットワークセキュリティイベントを防御，検出，対応するためには，システムやアプリケーションに対して能動的プライバシーやネットワークセキュリティ審査を行い，適用されるデータポリシーを審査し，外部第三者ツールや技術を用いて浸透テストを実行してセキュリティ制御をテストし，従業員訓練を行い，データ保護や情報セキュリティに関する新しい法律法規を監視し，適切な変更を実施することが考えられる.

上記の計画フローの一部として，ネットワークセキュリティに専門的な知識を持つ外部監査人やコンサルタントを招いて，我々の内部ネットワークセキュリティ計画および適用実践と標準への適合性を評価することが可能である.

我々のリスク管理計画は、第三者リスクを評価するために設計され、第三者サービスプロバイダに関連するサプライヤー、プロバイダ、および他のビジネスパートナーを使用するような第三者からのリスクを識別および緩和するための第三者リスク管理を実行する予定である。新しいサプライヤーの入社に加えて、第三者ネットワークセキュリティ漏洩事件の間にリスク管理を実行して、第三者イベントが私たちにもたらすリスクを識別し緩和する予定です。

ネットワークセキュリティ·ガバナンス

私たち はネットワークセキュリティが私たちのリスク管理プロセスの重要な構成要素となり、私たちの取締役会と管理層の重点注目分野になると予想している。私たちは私たちの取締役会がサイバーセキュリティ脅威からの危険を監視する責任があると予想する。我々の上級管理職が四半期ごとに我々の取締役会にネットワークセキュリティ問題に関する最新の情報を提供することを希望します。Brには，既存および新たなネットワークセキュリティリスク，管理層がこれらのリスクにどのように対応および/または緩和するかの状況，ネットワークセキュリティおよびデータプライバシーイベント(ある場合)，重要な情報セキュリティ計画の状況が含まれると予想される.取締役会のメンバーは、ネットワークセキュリティに関連するニュースイベントについても管理職と定期的に対話し、ネットワークセキュリティリスク管理や戦略計画の任意の更新について検討する予定です。

現在、私たちのCEOは、私たちのネットワークセキュリティリスク評価と管理プロセスを指導し、その実施と維持を監視する予定です。我々の最高経営責任者は、我々が計画しているネットワークセキュリティリスク管理と戦略(イベント応答計画の実行を含む)の管理と参加を通じて、ネットワークセキュリティイベントの予防、緩和、検出、修復を随時理解し、監視し、任意の適切な項目について取締役会に報告する。

第 項2.属性

A.L.I.が2023年12月27日に終了する前に，当社の本社は日本東京市港区Shiba Koen添付ファイル6階1-8，Shiba Koen 3-chome，郵便番号105-0011であり，経営リース契約により，関連しない第三者に賃貸してオフィススペースを占有し，総建築面積は約340平方メートルである.私たちの製造·輸送施設は神奈川市山戸市福谷台1-2-11にあります。我々の検査施設は山梨市南小馬郡南武町三沢72号に位置している。私たちはその中のいかなるオフィスや施設も占有せず、Aliが運営を停止し、2023年12月27日に破産を申請した後、主な実行オフィスをカリフォルニア州ロサンゼルス90021号クルミビルに移転し、住所は691 Mill St 240 Suite 240であり、br}を2025年2月28日の賃貸契約に延長し、このオフィスを月ごとのレンタルにした。

プロジェクト 3.法的訴訟

業務中、金銭損害賠償や他の救済を求める様々な法的手続きに時々巻き込まれる可能性があります。 このようなクレームの最終責任金額(あれば)を特定することはできません。本報告日まで、以下に述べることを除いて、現在、法的クレームが未解決であることはなく、または私たちの知る限り、私たちまたは私たちの上級職員または取締役のbr身分または私たちの任意の財産に対する法的クレームはありません。私たちの経営陣は、これらのクレームが私たちの財務状況、経営業績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があると考えています。

2023年12月27日、A.L.I.は“tokutei kanzai Kakari”という自発的破産申請を東京地方裁判所民事第20支部に提出した[特別管科]，案件番号：2023年第8234号(FU)(“A.L.I.破産”)裁判所は2024年1月10日に命令(“1月10日命令”)を下し，債務者に対する破産手続きの開始を確認し，A.L.I.無力債務を裁定し，Abe，Ikubo&Katayamaの弁護士長飯田佳庫を破産手続きの受託者(“受託者”)に任命し，会議の日時と場所を決定し，財産状況を報告し，計算状況を報告し，2024年5月14日の破産手続処分に関する意見を聴取した。 午前10：00裁判所現地時間(“状況報告会”)。受託者の住所は東京市中部八州2-8-7号福岡ビル9階です。

破産手続の提出と1月10日の命令により、会社は、米国公認会計基準アセンブリ810によれば、2024年1月10日から、A.L.I. を会計目的に使用することを制御しなくなったため、A.L.I. は、2024年第1四半期から会社の連結財務諸表から合併を廃止すると結論した。 ただし、“リスク要因−−を参照してください私たちは時々訴訟に巻き込まれるので、私たちは多くの判決、罰金、弁護士費、あるいは他の費用を招くかもしれない

第br項4.鉱山安全情報開示

は適用されない.

第 第2部分

第br項5.登録者普通株及び関連株主事項の市場及び発行者による株式証券の購入

私たちの普通株式と公募株式証はそれぞれ“AWIN”と“AWINW”のコードでナスダック資本市場に上場しています。2024年4月12日、私たちの普通株の終値は1株当たり3.4828ドルで、私たちの公共株式証の終値は0.02ドルです。

所持者

2024年4月15日まで、著者らは約80名の普通株及び924，890株の発行済み及び発行済み株式の登録所有者及び4名の公開株式証明書及び8，624，993件の公開株式権証の登録所有者、563，756部の発行及び未発行の引受権証及び1名の株式承認証所有者が39，213株普通株を購入することができ、購入契約に関連するリンドへのユニバーサル発行の引受権証を行使する時に発行することができる。公開株式証と配給株式証は1株当たり1，150ドル、1株当たり1%の価格で行使することができる。記録所有者の数は、普通株式または株式承認証の実益所有者を含まず、その株式は、銀行、ブローカー、代名人または他の受託者の名義で保有される。

エージェントとレジストリを接続する

会社普通株と公共株式承認証の譲渡代理と登録所は大陸株譲渡と信託会社で、住所はニューヨーク道富1号、郵便番号：NY 10004。

配当、 普通株と非登録株発行

私たちはまだ私たちの普通株や優先株に現金配当金を支払っていません。予測可能なbrは未来にもこのような現金配当金を支払わないと予想されています。私たちは将来の収益を残すつもりで、もしあれば、私たちの業務の発展と拡張のための再投資です。

株式報酬計画

次の表は、私たちの株主が承認した任意の持分補償計画と、2023年12月31日までに私たちの株主の承認を受けていない任意の持分補償計画に基づいて発行された証券を示します。

未登録 有価証券の販売

ない。

登録者及び関連購入者による株式の購入

当社は、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当社普通株式の取得を行っていません。

第 項6[保留されている]

第br項7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

当社の財務状況および業績に関する以下の議論および分析は、「第 8 項」に含まれる監査済み財務諸表およびそれに関連する注記と併せて読む必要があります。財務諸表および補足データ」は、この年次報告書のフォーム 10—K にあります。以下の議論および分析に含まれる特定の情報には、将来の見通しに関する記述が含まれます。当社の実際の結果は、「将来の見通しに関する記述に関する特別注記」「項目 1A 」に記載されているものを含む多くの要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想された結果と大きく異なる可能性があります。リスク要因」と、この年次報告書のフォーム 10—K の他の箇所。

概要

AERWINS Technologies Inc.は、デラウェア州の会社(“会社”、“私たち”、“私たち”または“AERWINS”)であり、その子会社を通じて、私たちの単座オプション有人航空機(“MAV”または“有人航空機”)を再設計しています。 我々の目標は、この航空機を米連邦航空管理局(FAA)動力の超軽量航空機カテゴリの厳しい要求に適合させ、安全な低空有人飛行のために新たな基準を設定することです。AWINが非コア業務と考えている会社の他の業務の可能性を評価し，我々のコア業務のみに集中したい，すなわち米国でFAAに適合したMAVを開発した後，従来我々の完全間接子会社，日本会社A.L.I.Technologies Inc.(“Ali”)による非コア業務を停止した.終了後、Aliは2023年12月27日に東京地裁民事法廷第20分廷“tokutei kanzai kakari”に自発的な破産申請を提出した[特別管科]，案件番号：2023年第8234号(FU)。破産管財人は2024年1月10日に任命され，訴訟手続き が開始されている。本年度報告表格10-Kにおける“会社”、“私たち”、“私たち”または“AERWINS”に対するすべての言及はAERWINSとAliを含むが、第2項で言及された“会社”、“私たち”、“br}または”Pono“はAerwin Technologies Inc.f/k/a Pono Capital Corpを指す。

私たち は最初に2021年2月12日にデラウェア州に登録設立され、名称は“Pono Capital Corp”であり、1つ以上の企業と合併、資本株式交換、資産買収、株式購入、再編または類似の 業務合併を行うことを目的とした特殊な目的買収会社である。2021年8月13日、私たちは初公募株を完成させた。2023年2月3日，Pono Merge Sub，Inc.，Inc.(デラウェア州のPono Merge Sub，Inc.，Inc.，当時Pono Capital Corp.，当時Pono Capital Corp.，デラウェア州のPono Capital Corp.)とAERWINS， Inc.(前身はAERWINS Technologies Inc.)，AERWINS，Inc.(2022年9月7日現在の合併合意と計画(2023年1月19日改正“合併協定”改訂)による合併)との合併を完了した。AERWINS、Mehana Equity LLC、Pono株主代表としてのデラウェア州の有限責任会社(“保税人”または“買い手代表”)、AERWINS、Inc.株主代表(“売り手代表”)の小松舒平。行う予定の合併その他の取引(総称して“業務合併”と呼ぶ) は2023年2月3日に完了し、当時は合併協定によりMerge SubがAERWINS，Inc.と合併し、AERWINS，Inc.がPonoの完全子会社として存続していた。 Ponoは“AERWINS Technologies Inc.”と改称された。当社の業務はAERWINS，Inc.の業務となります。米国公認会計原則によると、この業務合併は逆資本再編として入金されます。このような会計方法では、Pono Capital Corpは買収会社とみなされ、AERWINS，Inc.は財務諸表報告を行うために買収側とみなされる。

業務合併は本財務情報列報期間中に発生します。本“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”に含まれる財務情報は、会社合併前の歴史的経営状況と合併後の経営状況を反映しており、別途説明がない限り である。業務合併に関するその他の情報は、“を参照してください”説明的説明“本年度報告1ページ目のテーブル10-Kにあります。当社の歴史についてもっと知りたいのですが、タイトルを参照してください“企業の歴史 “私たちの年報20ページで。

業務 の概要

私たちは2022年6月9日にデラウェア州で登録設立された。私たちのアメリカ子会社Aerwin Developmentを通じて、私たちはアメリカでの単一のオプション有人航空機(“MAV”または“有人航空機”)を再設計しています。我々の目標は，この航空機を米連邦航空管理局(“FAA”)動力超軽量航空機種別の厳しい要求に適合させ，安全な低空有人飛行のために新たな基準を設定することである。AWINが非コア業務と考えている会社業務の他分野の可能性を評価し，我々のコア業務のみに集中したい−米国でFAAに適合した MAVを開発した後，従来我々の完全間接子会社，日本会社A.L.I. Technologies Inc.(略称“Ali”)による非コア業務を停止した。破産終了後、Aliは2023年12月27日に東京地裁民事第20分廷“tokutei kanzai kakari”に自発的破産申請を行った[特別管科]， ケース番号：2023年第8234号(FU).破産管財人は2024年1月10日に任命され、訴訟手続きが始まっている。

A.L.I. は2016年9月に日本で設立され，2022年8月に買収された。同一持株株主は取引前後にこれらのすべてのエンティティを制御しているため、A.L.I.共同制御に計上されたエンティティ間の資本再編 。 自社とその子会社の合併は履歴コストで入金されており、取引 が添付されている総合財務諸表に掲載されている第1期間初めに発効した基礎に従って作成されている。

「空から社会を変革する」というミッションのもと、自動車や特殊工芸品、ドローンが自由に飛ぶ「エアモビリティ社会」の実現を目指します。この目的のために、当社はシングルシートオプションの有人航空機 （ 「 MAV 」 ） を再設計しています。当社は、この航空機を連邦航空局 （ 以下「 FAA 」 ） の「 Powered Ultra—Light Air Vehicle Category 」の厳しい要件に適合させ、安全な低高度有人飛行のための新しい基準を設定することを目指しています。

この目標を達成するために、当社はカリフォルニア州ロサンゼルスにオフィスを構えるカリフォルニア州子会社 AERWIN Development Company LLC を設立し、上記のヘリコプターテクノロジーとの間で意向書を締結しました。

生産停止 運営

2023 年 6 月 30 日をもって、これまでドローン航空モビリティ事業で提供していたドローン撮影サービスおよび共同研究開発サービスの提供を終了いたしました。

2023 年 12 月 27 日に、 A. L.I. の運営を中止しました。事業の一環としてカリフォルニア州ロサンゼルスに移転し FAA 準拠の低高度用有人 · 無人航空機の開発を継続しました廃止後、 2023 年 12 月 27 日、 A. L.I. 。東京地方裁判所民事第 20 部「徳亭関西カカリ」に自発破産申立てを提出しました。[特別管科]，案件番号：2023年第8234号(FU)。破産管財人は2024年1月10日に任命され，訴訟手続き が開始されている。

Aliが経営を停止した業務には、XTURISMO限定版ホバーカーのさらなる開発、空中移動プラットフォームCOSMOS(開放空を管理する中央オペレーティングシステム)、計算能力共有業務、無人機撮影業務、無人機と人工知能研究開発業務が含まれる。

会計処理を行うために、当社は2023年12月31日および2022年12月31日までの今年度の当社ドローンソリューションサービスに関する経営実績を非持続経営に分類しています。

私たちの運営結果に影響を与える重要な要素

私たちの業務は多くの要素の影響を受けて、私たちはタイトルにいます“リスク要因“本”テーブル10-K“年次報告書に含まれる他の場所。以下は、私たちの財務状況と運営結果に影響を与える可能性のあるいくつかの重要な要素です

我々の計画中の有人航空機(MAV)の開発と製造を完了する能力

私たちの運営結果は、私たちの単座オプション有人航空機(“MAV”または“有人航空機”)の能力を再設計し、アメリカ連邦航空管理局(FAA) 動力超軽量航空機クラスの厳しい要求に基づいて生産を開始し、安全な低空有人飛行のために新しい基準を設定した。私たちはヘリコプター技術会社(“ヘリコプター技術”)と協力する予定で、私たちが彼らと締結した意向書条項によると、本10-K表の他の部分で述べたように、2023年12月19日から発効する。

販売店の流通ネットワークと市場を開発し、十分な数のMAVを販売して収益性を実現します

意向書によると、私たちは十分な数のMAVを販売するために、マーケティング、販売、広告、ディーラー流通ネットワーク開発、オンライン市場、その他の流通ルートを含むマーケティングと支援サービスを提供することに同意しました。私たちは2027年から主にアメリカ、中国、ヨーロッパで私たちのMAVを販売する予定です。

コストと費用をコントロールして運営効率を向上させる能力

私たちの目標は、MAVの大規模生産のための高利益の構造を構築し、設計とサプライチェーン制御に集中することです。 私たちは、コスト、品質、納入日に応じて下請け業者とサプライヤーを適切に選択し、効率的な 生産システムの構築を図る予定です。

運営結果

2023年12月31日までと2022年12月31日までの年間経営実績比較

次の表は、2023年12月31日現在と2022年12月31日までの年間の経営実績をまとめ、これらの期間のドルと増加または減少の割合に関する情報を提供します。

運営費用

以下の表は、 2023 年 12 月期および 2022 年 12 月期における営業費用の内訳です。

一般料金 と管理費用

一般管理費は、主に従業員の給与 · 福利厚生費、会社再編 · 上場コンサルティング費、家賃費、旅費 · 娯楽費で構成されています。

* 一般管理費の総額に占める割合を指します。

一般および管理費は、主に Pono との事業統合に関連するコンサルティングおよびプロフェッショナルサービス料に起因して、 2022 年 12 月 31 日期は 927 ドルから 9，46 3，978 ドル （ 1，020 ， 925.3% ） 増加し、 9，46 4，905 ドルとなりました。

その他 収入(費用)、純額

その他の利益 （ 費用 ） は、主に固定資産の減損損失を含んでいます。

その他費用の総額は、 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の $51，127 （ 0% ） から、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の $51，127 に増加しました。

継続事業による純損失

上記の結果、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の純損失は 9，51 6，032 ドルとなり、 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の純損失 2，470 ドルから 9，51 3，562 ドル （ 38 5，16 4.5% ） 増加しました。純損失はすべて AERWINS Technologies Inc. に起因します。

終了した事業の結果

当社は、 2023 年 6 月 30 日現在、コスト削減計画を推進するため、ドローンソリューションサービスを終了する戦略的決定を下し、 2023 年 12 月 27 日に A. L.I. の残りの事業を終了しました。ALI における当社の事業に関する業績は、会計上、 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の非継続事業に分類しており、以下のとおりです。

流動性 と資本資源

2023年12月31日まで、私たちの現金は2，072ドルですが、2022年12月31日まで300，943ドルです。2023年12月31日現在、私たちの運営資金の赤字は11，972，171ドルです。

私たちの流動性を評価する際には、経営陣は、私たちの現金、私たちが資金を集め、未来に十分な収入を生み出す能力、そして私たちの運営と資本支出約束を監視し、分析します。私たちは株を発行することで追加資金 を集めて、現金に対する需要を満たすような他の出所を探しています。そのため、経営陣は現在、私たちの支出が予想された将来の収入と一致するように運営費用や他のコスト削減の可能性を慎重に検討しており、これにより、私たちのドローン撮影サービスと共同研究開発サービスが2023年12月31日から 以前に私たちの無人飛行業務で提供されていたサービスを停止し、以前私たちの完全間接子会社A.L.I.によって実行されていた非コア業務を停止させた。したがって、私たちは Aerwin，Inc.との業務統合を完了する際に期待されるA.L.I.のS業務からの予想収入は実現できないだろう。また，我々は運営赤字の歴史があり，利益 運営が実現しておらず，さらなる損失が予想されることに注目した。私たちの運営資金は主に株式と債務融資と株主ローンから来ている。2023年12月31日現在、融資活動による現金不足は、運営に資金を提供するために不足しており、特に私たちの短期または長期成長戦略に資金を提供するのには不十分である。より多くの運営資金を得るために、2023年4月12日と2023年5月23日に、元金総額4，200，000ドルの変換可能手形2部、総購入価格3，500，000ドル、および普通株39，213株を購入する引受証をLind Globalにそれぞれ売却した。以下の“流動性と資本資源--最近の融資取引” を参照。流動資金の主な需要は、Lind Notesの強制的な前払い部分の支払い、私たちが計画したMAVの予想コストと人員コスト、私たちが計画したMAVの予想コストと人員コスト、br}資本支出と再設計、建設と商業化を含む運営資金および一般企業用途に資金を提供することであり、私たちが計画したMAVの予想コストと人員コスト、資本支出 および上場企業としての運営コストを含む。これらの需要を満たす能力は、債務および/または株式融資によって資金を調達する私たちの能力に依存し、これは、現在の経済状況および金融、商業、および他の要素に依存し、いくつかの要素は私たちのコントロールを超えている。必要に応じて、または追加的な融資を私たちに提供することができないか、または私たちが受け入れられる商業的な合理的な条項で追加融資を得ることが保証されない。

2023年12月31日までの年間で、会社役員のKiran Sidhuと元取締役の片野大輔代表が会社を代表して何らかの支払いをした。Sidhuさんは、2023年に341，424ドルを支払い、2023年12月31日現在も返済していません。カタノールは2023年に215，725ドルを支払い、2023年12月31日までにまだ支払われていない金額は9，935ドルだった。当社はその財務状況に応じて、適切な時間に彼らに支払います。

注目を行っている

当社の総合財務諸表は、米国で一般的に受け入れられている会計原則に従って作成され、この原則は持続経営企業に適用され、正常業務過程における資産現金化と負債返済状況を考慮している。当社は2023年12月31日までに事業純損失9，516，032ドルを継続し，累計損失72，411，375ドルを計上している。2023年12月27日、当社は日本会社A.L.I.Technologies(“A.L.I.”)の業務を終了した。同社は完全間接子会社であり、東京地裁民事第20支部“tokutei kanzai kakari”に自発的破産申請を提出した[特別管科]，案件番号：2023年第8234号(FU)。これらの要因は、同社の継続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑わせている。

当社はカリフォルニア州ロサンゼルスに業務を移し、MAVを再設計し、最終的に生産を開始し、十分な収入を生み出す予定ですが、当社の現金状況は当社の日常運営をサポートするには不十分です。経営陣は起債、私募、公募株などで追加資金を調達する予定だ。当社はその戦略の可能性，すなわち再設計後にMAVの生産を開始して十分な収入と追加資金を調達する能力を信じているが，これを保証することはできない。当社が経営を継続できるかどうかは、当社がその業務計画をさらに実行し、十分な収入を生み出す能力があるかどうか、債務、公開発行、または非公開発行で追加資金を調達する能力があるかどうかにかかっている。また、当社は、その破産手続により、顧客、仕入先、従業員、A.L.I.債権者から苦情や訴訟を受けたり、各種訴訟により他の第三者から苦情や訴訟を受けたりする可能性がある。その中のいくつかの訴訟手続きでは会社への損害賠償を要求する可能性が高い。当社はその株主に保証することはできません。当社はあくまで原告のクレームを正当化します。これらの法律行動の最終結果は正確には予測できないが、会社の名声や運営結果は負の影響を受ける可能性がある。当社が時々関与する可能性のある訴訟は、A.L.I.破産手続きを含み、重大な判決、罰金、弁護士費またはその他の費用 を招き、当社の業務、財務状況、経営業績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

また、同社は大量の債務を抱えている。当社の総負債は、2023年12月31日および2022年12月31日現在、それぞれ19，547，304ドルおよび9，870，442ドルである。 また、当社が2023年4月12日および2023年5月23日にLind Globalに発行した元金総額は4，200，000ドルであり、2023年8月25日に改訂された保証付き転換可能手形(“Lind Notes”)によると、A.L.I.Lindは2023年12月27日に倒産を申請して違約事件を構成する。1月の備考修正案とSPA修正案の条項によると、会社が私たちの証券の公開発売を完了し、1月の備考修正案の規定に従って、2024年4月15日までに強制前払いを支払う場合、Lind Globalは違約事件でその権利を放棄することに同意した。当社はこのような責任を履行できなかったため，Lind Globalは，(1)手形未償還元金の120%に相当する金の支払いを要求する権利と，(2)手形の行使および当社とLindが発行手形について締結した他の合意項の下のすべての他の権利および救済措置を選択する権利があるが，底値および現金支払いを限度としている。

財務諸表には、記録された資産金額の回収可能性及び分類に関するいかなる調整も含まれておらず、会社が経営を継続できない場合に必要となる可能性のある負債金額及び分類のいかなる調整も含まれていない。

将来の私たちの普通株売却のいくつかの影響は株式承認証の行使に影響を与える可能性がある

Lind Globalおよび/または我々の他の既存証券保有者は、公開市場で私たちの普通株の大量の株を売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりして、私たちの普通株の市場価格を低下させ、追加の株式証券を売却することで資本を調達する能力を弱める可能性がある。私たちはこのような売却が私たちの普通株の現在の市場価格に及ぼす影響を予測できない。すべての変換可能手形の売却とすべての引受権証の行使を仮定すると，Lind Globalが保有する変換可能手形と引受権証を行使する際に発行可能な普通株式は，本報告日までの発行済み普通株式総数のかなりの割合を占めることになる.したがって，Lindが買収する権利のあるすべての証券 を売却することは，我々の普通株の公開取引価格を大幅に低下させる可能性がある.

Brが任意の現金持分証を行使した場合、私たちはその株式承認証を行使して得られた収益を受け取る。全数行使は現金と引き換えにすべての株式承認証を行使すると仮定すると，合計約2，355，516ドルを得るが，その等の行使により発行可能な普通株式 を売却することから何の収益も得られない.もし任意の株式承認証が“キャッシュレスベース”で行使された場合、私たちはその等株式承認証を行使することによっていかなる収益も得られないだろう。株式承認証を行使して得られた収益(あれば) を運営資金や一般会社用途に利用し，人員コスト，資本支出，上場会社の運営コストを含む予定である。私たちの特定の目的のための実際の支出金額は大きく異なる可能性があり、市場状況に限定されないが、多くの要素に依存するだろう。私たちは株式証所有者が株式証明書を行使する可能性と、したがって私たちが獲得する現金収益金額は、私たちの普通株の取引価格に依存して、最近報告された販売価格 は2023年11月27日の1株当たり12.80ドルだと信じています。もし私たちの普通株の取引価格がそれぞれ引受権証の取引価格を下回っていれば、株式証明書の所有者はその価格を行使しないと予想されます。株式承認証が行使可能後と満期前の現金で であることは保証されないため、株式承認証が満期になる可能性がある時には一文の価値もなく、私たちは持分行使証から何の収益も得られない可能性がある。引受証の行使の可能性や将来の流動資金予測に引受証を行使する潜在的な現金収益を計上するメリットを評価し続けますが、現在は引受証を行使する現金に依存せず、運営に資金を提供していると予想されています。逆に，我々は現在以下に述べる資金源に依存したいが， は合理的な条項や資金源がまったく存在しなければならない.

最近の融資取引

在庫 調達プロトコル当社は2023年2月2日に、AERWINS，Inc.およびいくつかの投資家(ここでは総称して“買い手”と呼ぶ)と引受プロトコル(“合意”)を締結した。この合意により，買い手はAERWINS，Inc.の計31，963株の普通株(“株式”)の購入に同意し，業務合併完了後，ただちに を5，000，000ドル(“買収価格”)で50，000，000株当社普通株(“会社株式”)と交換し，業務合併終了(“終了”)前にAERWINS， Inc.に購入価格を支払う.AERWINS，Inc.は取引終了直前に買い手に株式を発行し，取引終了後すぐに自社株式を株式で交換するが，当社株式は改正された1933年証券法(“証券法”)に基づいて登録証券として発行され，当社が2023年1月13日に米国証券取引委員会により発効を発表したS-4表(登録番号：333-268625)の有効登録に基づいている。

予備株式購入プロトコル2023年1月23日(“発効日”)、PonoはYA II PN，Ltd.(“YA”)と予備株式購入協定(“SEPA”)を締結した。国家環境保護総局の発効日から36ヶ月以内に、会社の要求に応じて、会社とその後継者はいつでも会社の普通株を売却することができ、総購入価格は1億ドルに達し、1株当たりの普通株額面は0.000001ドルである。この等株式は、市価(定義は後述)の96%または97%(通知種別に応じて) で購入され、YAが4.99%を超える普通株を保有している株式をYAが購入しないことを含むいくつかの制限によって制限される。“市価”とは、予告日から3取引日連続した普通株の1日最低平均株価を指すが、いずれの除外日も含まれていない1日平均株価である。“VWAP” は、任意の取引日において、ブルームバーグ情報が報告したこの取引日の普通株の主要市場における1日当たりの出来高加重平均価格 を意味する。

国家環境保護総局の規定によると，会社はYAが買収可能なすべての株式を登録しなければならない。当社は、国家環境保護総局によりYAに発売·販売されるすべての普通株を登録する登録説明書(国家環境保護総局の定義参照)を米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出することに同意した。同社は，国家環境保護総局を用いて何らかの資金を調達する前に，米国証券取引委員会が発効を宣言した登録説明書 を持たなければならない。株主の承認なしに、当社は発効日から19.99%を超える発行済み株式と発行済み株式 を発行することができません。この等増発株式がナスダック株式市場の規則と規定に適合しない限り、国家環境保護総局の規定によると，当社がYAに株式を売却して得られた金の使用方式は，国家環境保護総局が提出した“登録説明書”(及びその発効後の任意の改訂案)における表格10−Kとその任意の補充表に記載されている方式と同様でなければならない。未来の融資取引には他に制限はない。国家環境保護総局には優先購入権，参加権，処罰brあるいは違約金は含まれていない。会社はYAの子会社YA Global II SPV，LLCに15，000ドルの構造費を支払い，発効日にYAに総価値100万ドル相当の株を承諾料として発行することに同意した。

YA は、国家環境保護総局が開示するまでの任意の時間内に、それおよびその任意の関連会社が、任意の空売りまたはヘッジ我々の普通株式 に従事してはならないことに同意している。国家環境保護総局の規定に従って事前に終了しない限り、国家税務総局は、(I)発効日36ヶ月後の次の月の初日または(Ii)国家税務総局による承諾額 (国家環境保護総局定義)に相当する普通株に対して前金を支払う日を自動的に終了する。

Lind グローバル融資2023年4月12日，吾らはLind Globalと購入契約を締結し，これにより，吾らはLind Globalに元金総額4，200，000ドルの交換可能手形を2部発行し，総購入価格は3，500，000ドルであり，Lind Globalに株式承認証を発行し，最大39，213株の普通株(“取引”)を購入した。

取引の完了(“完了”と“完了”)はバッチ的に行われた： 第1弾(“第1弾”)の完了は2023年4月12日に発生し，転換可能な手形の売却証券所持者への ，購入価格2，100，000ドル，元金2，520，000ドル，および が株式権証を承認した売却証券保持者に23，527株普通株を買収し，5月23日に第2弾 (“第2回完了”)を発行した.その中には，売却証券保有者への発行および売却購入価格が1，400，000ドル，元金が1，680，000ドルの転換可能手形と，売却株式証所有者に株式承認証を発行して15，685株普通株を買収することが含まれている。購入契約によると，会社は成約のたびに売却証券所持者に承諾料を支払うことに同意しており，金額は売却証券保有者が適用成約時に資金を提供する2.5% に相当する.以下に議論する1月の付記改訂で規定されているように、購入契約者はいずれも責任がなく完了する前に第3弾(“第3回成約”)について協定された は、Lind Globalへの購入価格1，500，000ドル、元金1，800，000ドルの転換可能なbr手形の発行および販売、およびLind Globalへの16，805件の株式承認証 を発行して16，805株普通株を買収することを含む。吾等が完了した他の条件を除いて、3回目の終了は、以下に議論すべき登録声明 が発効したときに終了するが、登録宣言は米国証券取引委員会によって発効が宣言されたことはなく、吾等は閉鎖に必要な条件を満たしていない。

初成約時に発行された交換手形の満期日は2025年4月12日、2回目の成約時に発行された交換手形の満期日は2025年5月23日(以下、“満期日”と略す)となる。交換可能手形1枚あたりの交換株価は：(I)9.00ドル(“固定価格”)；または(Ii)1株式交換手形換算前20取引日における最低単回出来高加重平均価格の90%(“株価交換”)であり，両者は小さい者を基準とした。交換可能手形は、その中に記載されている交換可能手形の下のいくつかの支払いがタイムリーに支払われない限り、交換手形 は、全額支払いまで毎月2%の金利で利息を計算する(一部の月に割り当てられる)ことになる。当社は変換可能手形に規定されている条項に基づいて変換可能手形を前払いする権利があります。

株式承認証は、現金の対価を一切支払わずに売却証券所持者に発行される。株式承認証1部あたりの使用期間は発行日から60カ月である。第1部平倉株式承認証及び第2部平倉株式承認証の使用価格はそれぞれ1株89.26ドル 及び1株73.16ドルであり、株式承認証の規定に従って調整することができる。

株式証明書に関連する株式の有効な登録声明が登録されていない場合、または購入契約によって定義された基本取引が発生した場合、株式承認証は、所有者が承認株式証の付加価値(普通株式関連株式の市価と株式承認証使用価格との差額)を使用して引受権証を行使することを選択して、現金brを支払うことなく、持分証を行使することができる。

私が購入契約下の責任に等しいことによると、私は2023年5月12日にS-1表形式で米国証券取引委員会に登録声明(“登録声明”)を提出し、証券法によるLind Globalの部分交換可能手形の登録及び吾等が購入契約について発行した株式承認証を行使して発行可能な最大112，224株普通株 を登録する。以下に議論するSPA改正案第2号に基づき、2023年5月の登録声明を撤回する予定です。

Br購入協定には、当事者の慣例登録権、陳述、担保、条件、賠償義務が含まれており、私たちは購入協定で定義されているいくつかの“禁止された取引”に参加しないことに同意し、株主の取引の承認を得るために特別株主総会を開催し、転換可能な手形の違約を招く特定の事件(Br)、将来のある融資で得られた一部の転換可能な手形元金の返済に同意する義務、Lind Globalに私たちの子会社の所有権を約束する。転換手形項の下で満期債務の担保として、当社及びその付属会社からそれぞれの資産及び権利の担保権益を付与し、転換可能手形項における当社の義務を当社の付属会社が保証します。

決済手形により，A.L.I.破産は違約事件を構成し，元金総額は4，200，000ドルであった。したがって、リンドユニバーサルは、(1)決済手形の未償還元金120%に相当する金額の支払いを要求することと、(2)決済手形および会社とリンドが決済手形(総称して“取引文書”)を発行することについて締結した他の合意(“取引文書”と総称する)の項目の下のすべての他の権利および救済措置を随時選択することができる。ただし，(X)上記違約イベントが発生した場合，Lind Globalはその唯一と絶対的な決定権 (その違約イベントについて通知する義務はない)，可：(A)時々の要求に応じて，すべてまたは一部発行された期末手形元本を(I)当時の 株式交換価格(この価格は1株18.176ドル(“底価格”)および(Ii)リンド受け渡し前20取引日以内の3(3)最低日出来高加重平均価格(“VWAP”)の平均値の80%(80%)の低い者を当社普通株に変換することができる.Br}適用される変換通知または(B)行使または他の方法でLind Globalのいずれかまたは複数の権利を強制的に実行する。メモ、取引文書、または法律下の権力、br}特権、救済措置、および利益を成約する。

成約備考では、Lind Globalの選択権により、繰越備考項での転換に関連して、転換価格 が底値とされていれば、底値で転換株式を発行する(定義は繰越備考参照)と規定されている。当社はまた、(I)変換時にLind Globalに発行される普通株式数をLind Globalに支払うことを決定し、(I)変換時に普通株で支払われるドル金額を、変換日前20(20)取引日以内の最低単筆VWAPの90%(90%)(br})から(Ii)変換に関連してLind Globalに発行した会社普通株数で割ることを決定する。 と(Iii)はその結果に変換日を乗じたVWAPである.

2024年1月23日、当社はLind Globalと高度変換可能本チケット第1回決済チケット第2号修正案と高度変換可能本チケット第2回決済チケット第2号修正案(総称して1月手形 修正案)を締結し、決済手形を改正し、(I)以下の議論の条件で、決済チケットの元金総額を4，200，000ドルから3，500，000ドルに低下させた。(Ii)当社は、自社普通株公開発売の締め切りまでに合計1，750，000ドルの決済手形元金の返済を要求しているのに対し、当社は2024年4月15日までに少なくとも13，500，000ドルの総収益(“公開発売”)を受け取り、および(Iii)公開発売終了後11カ月以内に総額1，750，000ドル以上の決済手形を発行することをLind Globalに要求している。このような変換を行う際に、Lind Globalが受信した普通株は、発行時に、改正された1933年証券法(“証券法”)下の有効な登録声明に基づいて、または、証券法の登録要求を受けない利用可能な免除または取引(“強制転換金額”)によって発行時に販売することができ、制限されないことが条件である。

また、2024年1月23日に、当社はLind Globalと証券購入協定第2号改正案(“SPA(Br)改正案第2号”)を締結し、(I)下記の条件を満たした場合、(I)自社及びLind Globalが3回目の決済を完了する責任を取り消し、(Ii)自社が転換決済手形及び持分権証(総称)を行使する際に発行可能な普通株式を削除することが義務付けられている。公開発売に参加する権利を除いて、(I)将来の取引において自社の株式および債務を発行する権利のいくつかの制限を撤廃し、(Iv)将来の自社証券の発行にLind Globalが参加する権利 を廃止する。

1月の手形改訂とSPA改訂は、当社が上述したように公開発売を完了し、強制前払い を支払うことに制限されています。

会社 は2024年4月15日までに公開発売を完了できなかったため、Lind Globalは1月の改訂説明の条項を履行する義務がない。 社はLind Globalと検討し、公開発売義務のある期限 を延長する予定である。

最近売られている未登録証券

2024年2月27日および2024年3月22日に、吾らは関連しない2人の認可投資家(“投資家”)へのそれぞれ100，000株および35，500株の未登録普通株の売却を完了し、1株当たり4.00ドル、現金総額542，000ドル(“発売”)とした。今回の発行は引受契約の条項に基づいて行われた。発売について、当社は各投資家と背中合わせ登録権協定を締結し、これにより、当社は投資家が依然として当該等の株式所有者のために任意の時間に投資家が発売中に買収した普通株を登録することに同意し、当社は改正された1933年の証券法(“証券法”) に基づいて、その普通株について任意の登録声明を提出することを提案しているが、それ自体または当社の株主が登録するためには、いくつかの慣用的なbr例外の場合に制限されなければならない。

2023年12月31日までと2022年12月31日までの年間現金流量

以下の表に、示した期間のキャッシュフローの概要を示します

操作 活動

2023年12月31日までの年間、経営活動で使用されている現金純額は6，577，441ドルで、主に以下の ：

2023年12月31日までの年間純損失9，516，032ドル

売掛金は827，626ドル増加します。

2022年12月31日までの年度，経営活動で使用されている現金純額は16，865，274ドルであり，主に非持続運営で使用されている現金を含む。

投資活動

2023年12月31日現在の年度，投資活動で使用されている現金純額は62，066ドルであり，これは非持続経営業務で使用されている現金純額62，066ドルである。

2022年12月31日までの年度の投資活動用現金純額は344，964ドルで、主に非持続経営用の現金が含まれている。

活動に資金を提供する

2023年12月31日までの年間、融資活動が提供する現金純額は5，571，605ドルで、主に債券収益2，797，698ドル、逆資本再編収益1，595，831ドル、割引業務が提供する現金純額999，458ドルを含む。

2022年12月31日までの投資活動用現金純額は9，579，119ドルで、主に非持続経営用の現金が含まれている。

契約義務

レンタル承諾額

同社の子会社A.L.I.Technologiesは，そのオフィス空間，多機能プリンタ，自動車1台のために13件のリース契約を締結しており， は運営リースに分類されている。A.L.I.Technologiesはまた，融資リースに分類された2つのリース契約を締結している.

表外手配 表内手配

2023年12月31日まで、私たちは何の表外手配もありません。

重要な会計政策と試算

私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの連結財務諸表に基づいています。これらの財務諸表は、米国公認会計基準に基づいて作成され、資産および負債および収入および費用に影響を与える報告金額の推定および仮定を行い、連結財務諸表の日付または資産および負債を開示し、財務報告期間内に発生する収入および費用の報告金額を開示することを要求する。

最も重要な推定および仮定は、権証負債および派生負債の推定値、売掛金、仕入先への前払い、財産および設備の使用寿命、長期資産の回収可能性、または負債が必要な支出、および収入確認を含む。私たちはこのような状況が合理的だと思うこのような推定と仮定を評価し続けるつもりだ。我々はこれらの評価に依存して資産や負債の帳簿価値を判断する基礎としており，これらの資産や負債の帳簿価値は他のソースからは明らかではない.推定数の使用は財務報告手続きの構成要素であるため、実際の結果はこれらの推定数とは異なる可能性がある。私たちのいくつかの会計政策 は適用時に他の会計政策よりも高い判断度を必要とする。

本10-K表に開示されたキー会計政策は、我々の連結財務諸表を作成する際に使用されるより重要な判断と推定を反映していると信じている。

以下の重要な会計政策は、仮定と推定に依存し、私たちの連結財務諸表を作成するために使用されます

見積もりを使った

米国公認会計原則に適合する連結財務諸表を作成する際には、経営層は、財務諸表日の資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与えるために、何らかの推定及び仮定を行わなければならない。これらの推定は、連結財務諸表の日付までの利用可能な情報 に基づく。経営陣が必要とする重大な推定には、不良債権準備、財産や設備の使用寿命、長期資産の減価、繰延税金資産の推定値、収入確認が含まれているが、これらに限定されない。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

売掛金

売掛金、純額とは、会社が無条件に価格を比較する権利がある金額であり、元の から不審な売掛金を引いて用意した金額を示しています。当社は定期的に売掛金を審査し、個人残高の回収可能性に疑問がある場合には一般的に引当と特定引当を提案します。当社は通常、個人口座分析と歴史収集傾向に基づいて不良債権準備金の十分性を決定している。当社が満期金を回収できない可能性があるという客観的な証拠がある場合、当社は疑わしい売掛金のために準備を設立します。準備は、個別リスクの開放に対する管理層の具体的な損失の最適な推定と、入金履歴の傾向に関する準備に基づいている。 支出は売掛金残高から記録され、対応する費用は総合経営と全面収益報告書 に記録されている。経営陣が回収の可能性が低いと判断した後、延滞した口座残高は不良債権と核販売しようとする。当社が以前に解約した売掛金の支払いを受けた場合、当社は引当と不良債権を引当します。

レンタル-テナント

“会計基準更新”(ASU)2016-02、リース(テーマ842)、会社は、契約 が契約開始時にリースであるか否か、またはリースを含むか否か、およびそのリースが融資リースまたは経営的リースの分類基準に適合しているか否かを決定する。ある経営賃貸契約の賃貸条項には，当社が対象資産を使用する権利がある取消不可期間と，継続選択権を行使する際の継続選択権期限が合理的に決定されている。

Br社はオフィス施設、オフィス設備、家具、および自動車をレンタルし、これらはレンタルとコンテナレンタルに分類され、テーマ842によってコンテナは融資リースに分類される。主題842によれば、テナントは、開始日にすべてのリースに対して、(1)レンタル負債、すなわちテナントが割引方式でレンタルによって生じる賃貸金を支払う義務、(2)資産を使用し、テナントがレンタル期間内に特定資産を使用または制御する権利を代表する事項を確認しなければならない。経営リースは、経営賃貸使用権br資産、経営賃貸負債、流動及び経営賃貸負債、非流動及び融資リースが総合貸借対照表に計上された物件及び設備、融資リース負債、流動及び融資リース負債に計上される。

Brはレンタル使用権資産を経営しており、レンタル報酬は含まれていません。レンタル支払いのレンタル料金 はレンタル期間内に直線的に確認します。すべての経営リース使用権資産は毎年減価審査が行われています。

当社の大部分の借款は暗黙的な金利を提供していないため、当社は開始日に得られる情報 に基づいて逓増借款金利を用いて将来の支払いの現在値を決定します。

Br社は短期賃貸例外を選択しているため、経営的賃貸使用権資産と負債にはレンタル期間が12ヶ月以下のレンタルは含まれていません。

外貨換算

会社はその現地通貨である円(“円”)でその帳簿や記録を保存しており，円は機能通貨であり， 円はその運営が置かれている経済環境の主要通貨であるからである。本位貨幣以外の通貨建ての取引を取引日の為替レートで換算して本位貨幣とします。 は本位貨幣以外の通貨建ての貨幣資産と負債を貸借対照表日の適用為替レートで本位貨幣に換算します。これにより発生した為替差額は 操作のレポートに記録される.

当社の報告金種はドル(“ドル”)であり、添付されている連結財務諸表 はドルで表示されています。ASCテーマ830-30“財務諸表換算”によると、会社本位貨幣はドルではない資産と負債 は貸借対照表の日の為替レートでドルに換算される。収入 と支出は期間内の平均レートに換算する.折算財務諸表による損益は変動表に株主損失の累積他総合損失として単独で計上される。

以下の為替レートで会社の現地通貨の金額を1ドルに換算した

収入 確認

社は、ASCテーマ606“お客様と契約した収入”に基づいて収入を確認します。

当社は，顧客と締結した契約の収入確認を決定するために，(I)顧客との契約を決定する(S) ，(Ii)契約中の履行義務を決定する，(Iii)将来大きな逆転が生じない可能性のある変数 対価を含む取引価格の決定，(Iv)契約中の各履行義務に取引価格を割り当てる，(V)会社が履行義務を履行した場合(または履行義務とした場合)収入を確認する，の5つのステップを実行する.収入額とは、開票価値と付加価値税(“消費税”)の純価値のことです。販売消費税 は販売総額の10%で計算される。

他方が私たちの顧客に商品またはサービスを提供することに参加する場合、私たちは、ASCトピック606の依頼者とエージェントの指導を適用して、私たちがその取引の依頼者であるかエージェントであるかを決定する。指定された商品やサービスが私たちの顧客に転送される前に制御された場合、収入総額を元本として報告します。我々が商品やサービスを我々のクライアントに転送するまで制御していない場合，報告された収入はエージェントである他方に支払われる費用が差し引かれる.

株式証負債

著者らは会計基準編纂(“ASC”)815-40-派生ツール及びヘッジ契約(“ASC 815”)に掲載されたガイドラインに基づいて、株式承認証に対して会計処理を行い、このガイドラインに基づいて、株式証は権益処理準則に符合しないことを認識し、必ず負債として入金しなければならない。したがって、私たちは権利証をその公正価値によって負債に分類し、各報告期間に権利証を公正価値に調整する。この負債は、行使まで資産負債表ごとに再計量する必要があり、公正価値の任意の変動 は、私たちの総合経営報告書で確認されています。配給株式証、公開株式証と債務株式承認証は に取引価格が見られない期間にBlack Scholesモデルを用いて評価を行った。

株式ベースの報酬

我々は、会計基準編纂(“ASC”)718-“報酬 -株式報酬”およびASC 505“非従業員への株式支払い”に含まれる指導原則に従って、株式ベースの報酬 を計算した, 公正価値法を用いる.貨物またはサービスを発行資本ツールの対価とするすべての取引 は、受信された対価の公正価値または発行された権益ツールの公正価値(より信頼性の高い計量可能者を基準とする)に従って入金される。