Tenetは、2024年第1四半期の業績予想を大幅に上回る結果を報告し、2024年の財務見通しを引き上げました。

2024年の財務見通しを引き上げる

2024年第1四半期の継続する事業からの当期純利益は、希薄化後株式に対して1株あたり21.38ドルの、合計21.51億ドルであり、以前に発表された病院の売却に関連する税引き前利益18.45ドルの株式希薄化後1株あたり1.856億ドルを含みます。

2024年第一四半期の調整後株式希薄化後1株あたり利益は3.22ドルでした。

2024年第1四半期の調整後EBITDAは10.24億ドルであり、前年同期比23.1％増加しました。

2024年第1四半期のアンビュラトリーケアの調整後EBITDAは3.94億ドルで、前年同期比15.9％増加しました。

2024年の調整後EBITDAの見通しは、3.5億ドルから3.7億ドルの範囲になる見込みで、215百万ドルの増加となります。

ダラス-2024年4月30日-テネットヘルスケアコーポレーション（テネット）（NYSE：THC）は、2024年3月31日に終了した四半期の業績を発表しました。

「収益、入院、および利益が大幅に成長した卓越した1年のスタートを切っています。」と、テネットの会長兼最高経営責任者（CEO）Saum Sutaria医師は述べています。 「戦略的なポートフォリオ決定、厳格な資本配分、および債務削減を通じて、当社を変革するにつれ、持続的な改善に焦点を当て、その勢いを生み出すのに役立ちました。"

テネットの2024年第1四半期の結果は、2013年第1四半期と比較して次の通りです：

・2024年第1四半期、当社の普通株式による継続する業務からの当期純利益は21.38ドルの希薄化後1株あたりの2.151億ドル、前年同期の1.32ドルの希薄化後1株あたりの1.43億ドルに対して上昇しました。2024年第1四半期の結果には、南カロライナ州の3つの病院とカリフォルニア州の6つの病院の売却に主に関連する25億ドルの税引前利益（税引後18.45ドルの希薄化後1株あたり）が含まれています。

・2024年第1四半期の調整後EBITDA1は、同病院の入院数増加、有利な保険者の組合せ、向上した契約労働費用により、医療関連費用が上昇した一部を相殺したことから、前年同期の832億ドルに対して1,024億ドルに増加しました。さらに、2024年第1四半期には、当社は、ミシガン州で追加のメディケイド補足収益と関連する88百万ドルの税引前影響を認識しました。そのうちの約半分は、2023年の最後の3ヶ月に関連しています。2023年第1四半期の結果には、サイバーセキュリティ保険の受領による収入27百万ドルが含まれていました。

貸借対照表とキャッシュフロー

・2024年3月31日までの3か月間における営業活動からのキャッシュフローは、2023年3月31日までの3か月間の4億490万ドルに対して、5億8600万ドルでした。

・当社は、2024年3月31日までの3か月間に、214百万ドルに対して346百万ドルのフリーキャッシュフロー1を生み出しました。

・2024年3月31日までの3か月間に、当社は2,811,234株の普通株式を2.78億ドルで買い戻しました。

・当社の純負債・調整後EBITDA1比率は、2023年12月31日の3.89倍から、2024年3月31日に2.79倍に低下しました。

最近の取引

・2024年第1四半期に、当社は2026年満期の4.875％超優先担保第一順位債券の2.1億ドルの総元本を償還しました。Tenetは、この取引により将来の年間現金利払いを1.02億ドル削減することができると予想しています。

•2024年4月1日、同社はカリフォルニア州オレンジ郡およびロサンゼルス郡の4つの病院および関連する施設をUCIヘルスに、カリフォルニア州サンルイスオビスポ郡の2つの病院および関連する施設をアドベンティストヘルスに売却したことを発表しました。 2024年第1四半期に完了しました。

アンブラトリ・ケア（アンブラトリ）セグメント

テネットのアンブラトリ・ビジネスセグメントは、ユナイテッド・サージカル・パートナーズ・インターナショナル（USPI）の運営を含みます。 2024年3月31日現在、USPIは38州で512のアンブラトリ手術センター（372のコンソリデーション）と25の手術病院（8のコンソリデーション）に関心を持っています。

•2024年第1四半期の正味運営収益は、強力なケース単価の成長、買収および新規施設の開設、およびサービスラインの拡大により、2023年第1四半期に比べて9.9％増加しました。

•手術ビジネスの同一施設システム全体の正味患者サービス収益は、2024年第1四半期に前年同期比で6.4％増加し、ケース数は0.4％減少し、ケースあたりの正味収益は6.8％増加しました。 正味収益のケース単価の成長は、有利なケースミックスと関連する高度なアキュイティによって推進されました。

•2024年第1四半期の調整後のEBITDAは、強力なケース単価の成長、厳格な費用管理、および買収および新規施設からの貢献により、2023年第1四半期に比べて15.9％増加しました。

病院運営およびサービス（病院）セグメント

テネットの病院ビジネスセグメントは、急性期および専門病院、画像診断センター、付帯の外来施設、マイクロ病院および医師の診療所を主に含んでいます。 病院および医師の収益サイクル管理、患者コミュニケーションおよびエンゲージメントのサポート、価値ベースのケアソリューションなど、包括的なエンドツーエンドおよびフォーカスポイントのサービスも提供しています。 私たちは、コニファーを以前の病院セグメントと統合し、この変更のためにすべての前期間を見直しました。

•2024年第1四半期の純営業収入は、主に入院件数の増加、有利なペイヤーミックス、改善された価格収益率により、前年同期に比べて6.2%増加しました。 これに対して、第1四半期の病院売上高の影響が部分的に相殺されました。

•2024年第1四半期の同じ病院の調整後純患者サービス収入は、改善された価格収益率、有利なペイヤーミックス、および高い重症度サービスの拡大に焦点を当てたことにより、前年同期比で8.8%増加しました。

•2024年第1四半期の調整後EBITDAは、前年同期の$492百万に対して$630百万となり、入院数の増加、有利なペイヤーミックス、改善された契約労働費用の効果により、一部相殺されましたが、医療費が上昇しました。 さらに、2024年第1四半期には、同社はミシガン州の追加のメディケイド補完収入に関連する税引前好影響$88百万を認識しました。そのうち、約半分は2023年の最後の3ヶ月に関連していました。 第1四半期の2023年の結果には、サイバーセキュリティ保険受取額$27百万の収入が含まれていました。

2024年アウトルック1

Tenetの2024年の見通し（セグメント含む/第2四半期）は以下の通りです。 この見通しは、2024年1月31日に3つの沿岸南カロライナ州の病院を売却し、2024年3月31日に6つのカリフォルニア州の病院を売却したことを反映しています。

当社経営陣のWebキャストでの業績についての議論

Tenetの経営陣は、2024年4月30日（東部時間午前10:00、中部時間午前9:00）に予定されているWebキャストで同社の第1四半期の業績について議論します。投資家は、当社のWebサイトwww.tenethealth.com/investorsを介してWebキャストにアクセスできます。

上記のWebキャストに関連するスライドプレゼンテーション、この決算発表リリースのコピー、および関連する補足的な財務開示文書は、2024年4月30日に当社の投資家向けWebサイトで利用できます。

注意喚起文

本リリースには、「将来に関する声明」が含まれています。つまり、過去の事象ではなく、将来の事象に関係する声明です。この文脈で、「将来に関する声明」は、通常、当社の期待される将来の事業および財務パフォーマンスと財務状態について言及し、「expect」、「anticipate」、「assume」、「believe」、「budget」、「estimate」、「forecast」、「intend」、「plan」、「predict」、「project」、「seek」、「see」、「target」、「will」などの言葉を含む場合があります。将来に関する声明は、それらの性質上、異なる程度の不確実性を含んでいます。当社の実際の結果が、当社の将来に関する声明に示されたものと実質的に異なる要因として、「将来に関する声明」と「リスク要因」で開示されている要因に限定されないが、これらの限定には含まれます米国証券取引委員会に対する当社の2013年12月31日の10-Kの開示。

脚注

1.本決算発表リリース全体の表と解説は、米国一般会計原則（GAAP）に従わない特定の財務指標、第2四半期および全年2024年の見通しに関連する財務指標を含みます。 GAAP措置から使用された調整済み（非GAAP）措置への調整は、本決算発表リリースの最後に含まれる表# 1-6の詳細に説明されています。使用されたこれらの非GAAP措置の理由および異なる非GAAP措置の説明については、「非GAAP財務指標」セクションに記載されています。

2.同一施設のシステム全体の収益および統計情報には、Tenetが統合されていないアンブリトリー・セグメントの施設の結果も含まれます。 セグメントの業績を分析するために、当社は、統合されたおよび非統合された施設の収益および件数を含むシステム全体の措置を使用しています。

3.2024年について、同一病院の収益および統計データには、当社のHospitalセグメントによって2023年1月1日から2024年3月31日まで継続的に運営された病院および病院関連の外来センターが含まれます。医師の実践に関連する金額は除外されます。

4.調整後入院数は、当社のHospitalセグメントの施設が提供する外来サービスを含めた実際の患者の入院数を表し、実際の患者の入院数を総入院収入と外来収入の和で乗じた後、総入院収入で割ったものです。

5.所得税費用は、利益前費用GAAP施設レベルNCI費用プラス永久差異、および控除できない利息費用を加算し、24％（国内法人税率21％に州税の見積もりを加えたもの）を乗じて計算されます。

6.2024年では、オペレーティング活動によって提供されたフリーキャッシュフロー、調整後フリーキャッシュフロー、続くオペレーティング活動によって提供された純現金は、サウスカロライナの3つの病院および関連する事業、およびカリフォルニアの6つの病院および関連する事業の売却に関連する約6億8700万ドルの所得税支払いが含まれます。

7.前年に対する変化は、米国外科手術症例における同一施設システム全体の基準と、病院の統計における同一病院の基準で表示されます。

テネットヘルスケアについて

Tenet Healthcare Corporation（NYSE：THC）は、ダラスに本社を置く多角的な医療サービス企業です。当社の治療配信ネットワークには、国内最大のアンブリトリープラットフォームであるUnited Surgical Partners Internationalを含む、アンブリトリーサージセンターおよび外科病院を運営しています。当社はまた、急性期および専門病院、その他の外来施設、主要な従業員医師ネットワーク、およびフィリピンのマニラにあるグローバルビジネスセンターの国際ポートフォリオを運営しています。当社のConifer Health Solutions子会社は、病院、医療システム、医師の実践、雇用主、その他のクライアントに対して、収益サイクル管理および価値基盤のケアサービスを提供しています。Tenetエンタープライズ全体で、私たちは、私たちが提供する地域社会で質の高い、思いやりのあるケアを提供するという使命によって結集しています。詳しくは、www.tenethealth.comをご覧ください。

連絡先情報

非GAAP財務指標

当社は、下記に説明する非GAAP指標が、当社の財務成績に関する追加情報を提供するために投資家およびアナリストにとって有用であると信じています。投資家、アナリスト、当社の経営陣および取締役会は、これらの非GAAP指標を当社の財務及び事業成績を追跡し、同様の非GAAP財務指標を提示するそれらの匹敵会社との当社のパフォーマンスを比較するために、GAAP財務指標と共に使用しています。また、当社の取締役会の人事委員会も、特定のこれらの指標を使用して、インセンティブ報酬を決定するために、経営陣のパフォーマンスを評価しています。本リリースで使用された特定の非GAAP指標の目的および有用性に関する追加情報は、以下に示します。

•調整後EBITDAとは、(1)会計原則の変更の累積的影響、(2)非支配株主に帰属する純損失（利得）、(3)税引前の事業売却当該期に係る利得（損失）、(4)所得税引当金による利益（費用）、(5)早期償還に係る利益（損失）、(6)その他の非事業所得（費用）、その他のいずれかについては、（7）当社によるその他の非GAAP財務指標のプレゼンテーションおよび売上高のリリースにおいて使用される、財務ヘルスケア計画ビジネスの販売、統合および非推進の損失、再編成費用および買収関連費用、(8)減価償却費および償却費、及び（9）売却または閉鎖した事業からの利益（損失）を含まない、当該期におけるTenet普通株式株主に帰属する当期純利益のことです。不在の訴訟および調査コストには、一般的な診療マルプラクティスおよびその他の訴訟および関連費用は含まれません。

•調整後の稀釈株式による当社の継続事業からの調整後の純利益（損失）は、当社が報告期間中に当該当社の普通株式に対する稀釈株式による調整後の純利益（損失）を、希釈加重平均株式数で割ったものです。

•継続事業に帰属する当社の普通株式に帰属する当期純利益に調整後の純利益が含まれており、当社は、(1)税引前の事業売却当該期に係る事業（移転）に関する損益（税引前）、(2)早期償還に係る利益（損失）、(3)訴訟および調査に係る特典（費用）、保険金の回収を差し引いたもの、(4)財務ヘルスケア計画ビジネスの売却、統合および非推進の損失、再編成費用および買収関連費用に関するネット利益（損失）、(5)減損損失および再編成費用を含む、売却または閉鎖した事業からの利益（損失）、（6）非支配株主への影響を及ぼすこれらの項目に伴う税および非支配株主の関連と（7）当社の当期純利益を含みません。不在の訴訟および調査費用には、一般的な診療マルプラクティスおよびその他の訴訟および関連費用は含まれません。

•フリーキャッシュフローとは、(1)継続する事業からのキャッシュフローの純額から、（2）継続する事業からの設備および設備の購入を引いたものです。

•調整後のフリーキャッシュフローとは、継続する事業からの（1）調整後のキャッシュフローの純額から、継続する事業からの設備および設備の購入を引いたものです。

•調整後のキャッシュフローは、（1）再編成費用、買収関連費用および訴訟費用および和解に対する支払い、および（2）事業売却から調整後のキャッシュフローを含めないで運営アクティビティによるキャッシュフローであり、当社が定義したものである。

当社は、調整後EBITDAが、特定の投資家およびアナリストが、当社の財務情報を総合評価する際に、当社の一般株式の見積もり公正価値を決定するための要因として、過去および将来の両方で使用することが有用であると考えています。また、当社の経営陣は、各事業セグメントの調整後EBITDAのパフォーマンスを定期的にレビューしています。当社は流動性を測定するために調整後EBITDAを使用していませんが、代わりに事業パフォーマンスを測定しています。

当社は、フリーキャッシュフローと調整後フリーキャッシュフローを利用し、投資家が当社の運営から生み出されるキャッシュフローを分析するための補足的な非GAAP指標と見なしています。当社は、これらの数値が、非支配株主に支払われる分配または買収、ジョイントベンチャーにおける株式取得、債務の返済、または支払われる配当に充てることができるかどうかを評価するために投資家が使用することができると考えています。

これらの非GAAP指標は、他の企業が報告した類似の名称の指標と比較することができない場合があります。これらの指標は、当社の財務諸表に記載されている多くの項目を除外しているため、当社の事業運営の完全な評価を提供している訳ではありません。たとえば、フリーキャッシュフローおよび調整後フリーキャッシュフローの定義には、事業やジョイントベンチャーの出資に充てるキャッシュ、あるいは当社のキャッシュフロー状況を把握するために重要な用途を含まない、（1）購入した事業やジョイントベンチャーの出資に充てたキャッシュ、または（2）当社のキャッシュフローから見積もられた、現金の使用に分類される重要な項目は含まれません。そのため、当社の財務成績を評価する際には、投資家はGAAP指標を使用することが推奨されます。

以下の表1〜6における非GAAP財務指標と最も類似するGAAP財務指標の対応表を参照してください。

Tenetヘルスケア株式会社

財務諸表と和解

1四半期決算リリース

目次

テネットヘルスケアコーポレーション

損益計算書

（未確定）

テネットヘルスケアコーポレーション

(千ドル、株式および株式当たりのデータを除く)

（未確定）

テネットヘルスケアコーポレーション

キャッシュ・フロー集計表

（未確定）

テネットヘルスケアコーポレーション

セグメント報告

（未確定）

テネットヘルスケアコーポレーション

付加的な補足的な非 GAAP 開示事項

表 #1 - Tenet Healthcare Corporation 普通株主に帰属する当期純利益から調整後当期純利益への調整

（未確定）

テネットヘルスケアコーポレーション

追加補足情報 - 非GAAP指標

表2 - Tenet Healthcare株式会社普通株主に帰属する当期純利益から調整済EBITDAへの調整表

（未確定）

テネットヘルスケアコーポレーション

追加の補足的な非GAAP開示

表＃3-営業活動からの総自由キャッシュフローおよび調整後の自由キャッシュフローの調整

（未確定）

テネットヘルスケアコーポレーション

追加の補足的な非GAAP開示

テーブル#4-Outlook当期純利益からテネットヘルスケア社コモンシェアホルダーへの修正後の当期純利益からの調整額の調整

（未確定）

						2024年第2四半期												2024年度
(千万ドル、1株あたりの金額を除く)						低い						高い						低い						高い
テネットヘルスケア社コモン株主に帰属する当期純利益						$	150					$	195					$	2,622					$	2,762
差し引く：
減損損失、買収関連費用、訴訟費用および和解金(1)						普通株式937,500株はWoodline Master Fund LPが保有しています。Woodline Partners LPは、Woodline Master Fund LPの投資マネージャーであり、これらの株式の有益所有者であると見なされる可能性があります。ただし、Woodline Partners LPはこれらの株式の有益所有権を否定しています。ファンドの住所は、San Francisco, CA 94111の4 Embarcadero Center, Suite 3450にあります。						4,571						(100)						（50）
施設の売却、統合および非買収施設の除却による純利益(2)						―						―						2,500						2,500
債務の早期償還の損失(2)						―						―						（8）						（8）
上記の項目に対する税金および非支配株主の影響						10						5						（615）						(630)
調整後の継続オペレーションからの当期純利益-普通株主に帰属						$	160					$	200 □					$	845					$	950
継続する事業の希薄化後純利益株式当り利益						$	1.49					$	1.93					$	25.96					$	27.35
差し引く：
減損損失、買収関連費用、訴訟費用および和解金						(0.19)						（0.10）						(0.99)						（0.49）
施設の売却、統合および非買収施設の除却による純利益						―						―						24.75						24.75
債務の早期償還の損失						―						―						（0.08）						（0.08）
上記の項目に対する税金および非支配株主の影響						0.10						0.05						(6.09)						(6.24)
調整後希薄化後の継続営業株式当たり利益						$	1.58					$	1.98					$	8.37					$	9.41
基本的な普通株式の加重平均株式数（千単位）						100,000						100,000						100,000						100,000
薄めの株式数の加重平均						101,000						101,000						101,000						101,000
（1）　ここに示される数値は、リストラチャージに加えて当期純利益、取得関連費用、訴訟費用及び和解に関する実績数値の会社見込みを表しています。当社は、通常、減損チャージ、取得関連費用、訴訟費用及び和解を予測しないため、財務の見通しを提供する時点では、これらの項目を十分な精度で予測できないと考えています。
（2）　当社は、通常、施設の売却、合併及び除却の損益、及び債務の早期償還の損失又は利益を予測しないため、財務の見通しを提供する時点では、これらの項目を十分な精度で予測できないと考えています。ここに示される数値は、既に2024年に発生した取引に関連しています。

テネットヘルスケアコーポレーション

追加の補足的な非GAAP開示

表5 - Tenet Healthcare Corporation Common株式所有者に利用可能な当期純利益から調整後EBITDAへの調整の調整

（未確定）

テネットヘルスケアコーポレーション

追加の補足的な非 GAAP開示

表№6　営業活動による今後の予想キャッシュフローの調整と、継続的な取引による予想フリーキャッシュフローと予想調整後フリーキャッシュフローの調整
　
フリーキャッシュフロー（継続する事業）

（未確定）