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2024年9月期満期営業債権証券化会員2024-03-310001510295SRT: 子会社メンバーMPC: MPLXリボルビング・クレジット・ファシリティ2027年7月満期メンバー2024-03-310001510295MPC: 精製およびマーケティングメンバーMPC: 精製製品メンバー2024-01-012024-03-310001510295MPC: 精製およびマーケティングメンバーMPC: 精製製品メンバー2023-01-012023-03-310001510295MPC: 精製およびマーケティングメンバーSRT: 原油メンバー2024-01-012024-03-310001510295MPC: 精製およびマーケティングメンバーSRT: 原油メンバー2023-01-012023-03-310001510295MPC: サービスとその他のメンバーMPC: 精製およびマーケティングメンバー2024-01-012024-03-310001510295MPC: サービスとその他のメンバーMPC: 精製およびマーケティングメンバー2023-01-012023-03-310001510295MPC: ミッドストリームメンバーMPC: 精製製品メンバー2024-01-012024-03-310001510295MPC: ミッドストリームメンバーMPC: 精製製品メンバー2023-01-012023-03-310001510295MPC: ミッドストリームメンバーMPC: サービスとその他のメンバー2024-01-012024-03-310001510295MPC: ミッドストリームメンバーMPC: サービスとその他のメンバー2023-01-012023-03-310001510295米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバーUS-GAAP: 年金制度確定給付加入者2022-12-310001510295US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-12-310001510295MPC: 他の会員の純損益累計額2022-12-310001510295米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバーUS-GAAP: 年金制度確定給付加入者2023-01-012023-03-310001510295US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-01-012023-03-310001510295MPC: 他の会員の純損益累計額2023-01-012023-03-310001510295米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバーUS-GAAP: 年金制度確定給付加入者2023-03-310001510295US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-03-310001510295MPC: 他の会員の純損益累計額2023-03-310001510295米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバーUS-GAAP: 年金制度確定給付加入者2023-12-310001510295US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-12-310001510295MPC: 他の会員の純損益累計額2023-12-310001510295米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバーUS-GAAP: 年金制度確定給付加入者2024-01-012024-03-310001510295US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2024-01-012024-03-310001510295MPC: 他の会員の純損益累計額2024-01-012024-03-310001510295米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバーUS-GAAP: 年金制度確定給付加入者2024-03-310001510295US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2024-03-310001510295MPC: 他の会員の純損益累計額2024-03-310001510295US-GAAP: 年金制度確定給付加入者2024-01-012024-03-310001510295US-GAAP: 年金制度確定給付加入者2023-01-012023-03-310001510295US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員2024-01-012024-03-310001510295US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員2023-01-012023-03-310001510295US-GAAP: その他の年金制度の確定給付対象者2024-01-012024-03-3100015102952020-07-012020-07-3100015102952020-12-152020-12-150001510295US-GAAP:金融保証メンバーUS-GAAP:他会員の債務の保証MPC: ループとローカルPLCメンバー2024-03-310001510295MPC: バッケンパイプラインシステムメンバーMPC: 間接会員2024-03-310001510295US-GAAP:金融保証メンバーMPC: バッケンパイプラインシステムメンバーUS-GAAP:他会員の債務の保証2024-03-310001510295MPC: クローリー・ブルーウォーター・パートナーズLLCメンバー2024-03-310001510295US-GAAP:金融保証メンバーMPC: クローリー・ブルーウォーター・パートナーズLLCメンバーUS-GAAP:他会員の債務の保証2024-03-310001510295US-GAAP:保証タイプその他のメンバー2024-03-310001510295米国会計基準:後任イベントメンバーMPC:自社株買いの承認書 2024年4月メンバー2024-04-30 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
| | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年3月31日
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間中
コミッションファイル番号 001-35054
マラソン・ペトロリアムコーポレーション
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 27-1284632 |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) |
| | |
539サウス・メインストリート、 フィンドレー、 オハイオ州45840-3229
(主要幹部の住所) (郵便番号)
(419) 422-2121
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
| | | | | | | | |
同法第12条 (b) に従って登録された証券 |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面0.01ドル | MPC | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☑ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405(本章の§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター ☑ アクセラレーテッドファイラー ☐ 非アクセラレーテッドファイラー ☐ 小規模な報告会社 ☐
新興成長企業☐
新興成長企業の場合は、登録者が、取引法第13(a)条に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください ☐
登録者がシェル会社(取引法規則12b-2の定義による)かどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ ☑
あった
352,330,482 2024年4月26日現在発行されているマラソン・ペトロリアム・コーポレーションの普通株式です。
目次
| | | | | | | | |
| | ページ |
パート I-財務情報 | |
アイテム 1. | 財務諸表: | |
| 連結損益計算書 (未監査) | 3 |
| 連結包括利益計算書 (未監査) | 4 |
| 連結貸借対照表 (未監査) | 5 |
| 連結キャッシュフロー計算書(未監査) | 6 |
| 連結株主資本計算書および償還可能な非支配持分(未監査) | 7 |
| 連結財務諸表の注記(未監査) | 8 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 25 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 44 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 45 |
| | |
パート II-その他の情報 | |
アイテム 1. | 法的手続き | 46 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 46 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 46 |
アイテム 5. | その他の情報 | 47 |
アイテム 6. | 展示品 | 48 |
| 署名 | 49 |
特に明記されていない限り、または文脈上別段の指示がない限り、このフォーム10-Qの「MPC」、「当社」、「当社」とは、マラソン・ペトロリアム・コーポレーションとその連結子会社を意味します。
用語集
このレポートでは、以下の企業または業界固有の用語や略語が使用されています。
| | | | | |
ファン | 石油指数のベンチマーク価格であるアラスカノーススロープ原油 |
ASU | 会計基準の更新 |
バレル | 原油やその他の液体炭化水素を基準にして使用されるストックタンクバレル1バレル、または液量42米ガロン |
炭水化物 | カリフォルニア州大気資源局 |
カーボン | カリフォルニア州で酸素混合用の再配合ガソリンブレンドストック |
コブ | オキシジェネートブレンド用の従来のガソリンブレンドストック |
CEC | カリフォルニア州エネルギー委員会 |
EBITDA | 利息、税金、減価償却および償却前利益(非GAAP財務指標) |
EPA | 米国環境保護庁 |
ファブ | 財務会計基準審議会 |
ギャップ | 米国で一般的に受け入れられている会計原則 |
リフォ | ラストイン、ファーストアウト、在庫原価計算方法 |
mbpd | 1日あたり千バレル |
まあまあ | マゼラン・イースト・ヒューストン原油、石油指数のベンチマーク価格 |
MMBTU | 100万英国熱量単位 |
NGL | エタン、プロパン、ブタン、天然ガソリンなどの液化天然ガス |
ナイメックス | ニューヨークマーカンタイル取引所 |
RFS2 | 2007年のエネルギー自立および安全保障法で義務付けられているとおり、改訂された再生可能燃料基準プログラム |
リン | 更新可能な識別番号 |
秒 | 米国証券取引委員会 |
ウルスド | 超低硫黄ディーゼル |
USGC | 米国ガルフコースト |
人生 | 変動持分法人 |
WTI | 石油指数のベンチマーク価格であるウェスト・テキサス・インターミディエイト原油 |
パート I — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
マラソン・ペトロリアムコーポレーション
連結損益計算書 (未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(百万単位、一株あたりのデータを除く) | 2024 | | 2023 | | | | |
収入とその他の収入: | | | | | | | |
売上およびその他の営業収益 | $ | 32,706 | | | $ | 34,864 | | | | | |
持分法投資による収入 | 204 | | | 133 | | | | | |
資産の処分による純利益 | 20 | | | 3 | | | | | |
その他の収入 | 281 | | | 77 | | | | | |
総収入とその他の収入 | 33,211です | | | 35,077 | | | | | |
| | | | | | | |
費用と経費: | | | | | | | |
収益原価(以下の項目を除く) | 29,593 | | | 29,294 | | | | | |
減価償却と償却 | 827 | | | 800 | | | | | |
販売費、一般管理費 | 779 | | | 691 | | | | | |
その他の税金 | 228 | | | 231 | | | | | |
費用と経費の合計 | 31,427 | | | 31,016 | | | | | |
| | | | | | | |
事業からの収入 | 1,784 | | | 4,061 | | | | | |
純利息やその他の財務費用 | 179 | | | 154 | | | | | |
税引前利益 | 1,605 | | | 3,907 | | | | | |
所得税引当金 | 293 | | | 823 | | | | | |
当期純利益 | 1,312 | | | 3,084 | | | | | |
以下に帰属する純利益を差し引いた値: | | | | | | | |
償還可能な非支配持分 | 10 | | | 23 | | | | | |
非支配持分 | 365 | | | 337 | | | | | |
MPCに帰属する純利益 | $ | 937 | | | $ | 2,724 | | | | | |
| | | | | | | |
1株あたりのデータ (注記7を参照) | | | | | | | |
ベーシック: | | | | | | | |
1株当たりのMPCに帰属する純利益 | $ | 2.59 | | | $ | 6.13 | | | | | |
加重平均発行済株式数 | 361 | | | 444 | | | | | |
| | | | | | | |
希釈: | | | | | | | |
1株当たりのMPCに帰属する純利益 | $ | 2.58 | | | $ | 6.09 | | | | | |
加重平均発行済株式数 | 362 | | | 447 | | | | | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
マラソン・ペトロリアム・コーポレーション
連結包括利益計算書 (未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 | | | | |
当期純利益 | $ | 1,312 | | | $ | 3,084 | | | | | |
確定給付制度: | | | | | | | |
保険数理上の変更、税引後$1 と $1、それぞれ | 2 | | | 2 | | | | | |
以前のサービス、税引後 ($)3) と $ (4)、それぞれ | (11) | | | (13) | | | | | |
その他、税引後 $ (1) と $0、それぞれ | (3) | | | — | | | | | |
その他の包括損失 | (12) | | | (11) | | | | | |
包括利益 | 1,300です | | | 3,073 | | | | | |
以下に帰属する包括所得の減少 | | | | | | | |
償還可能な非支配持分 | 10 | | | 23 | | | | | |
非支配持分 | 365 | | | 337 | | | | | |
MPCに帰属する包括利益 | $ | 925 | | | $ | 2,713 | | | | | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
マラソン・ペトロリアムコーポレーション
連結貸借対照表 (未監査)
| | | | | | | | | | | |
(数百万ドル、共有データを除く) | 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
資産 | | | |
現金および現金同等物 | $ | 3,175% | | | $ | 5,443 | |
短期投資 | 4,399 | | | 4,781 | |
売掛金、$の貸倒引当金を差し引いたもの50 と $44、それぞれ | 13,171です | | | 12,187 | |
インベントリ | 9,781 | | | 9,317 | |
その他の流動資産 | 734 | | | 403 | |
流動資産合計 | 31,260ドル | | | 32,131 | |
持分法投資 | 6,831 | | | 6,260 | |
不動産、プラント、設備、純額 | 34,963 | | | 35,112 | |
グッドウィル | 8,244 | | | 8,244 | |
使用権資産 | 1,255です | | | 1,233 | |
その他の固定資産 | 2,975 | | | 3,007 | |
総資産 | $ | 85,528 | | | $ | 85,987 | |
| | | |
負債 | | | |
買掛金 | $ | 15,471 | | | $ | 13,761 | |
給与と支払われる福利厚生 | 1,180 | | | 1,115です | |
未払税金 | 1,243 | | | 1,221 | |
1年以内に支払われるべき借金 | 2,457 | | | 1,954 | |
オペレーティングリース負債 | 472 | | | 454 | |
その他の流動負債 | 964 | | | 1,645 | |
流動負債合計 | 21,787 | | | 20,150% | |
長期債務 | 24,832 | | | 25,329 | |
繰延所得税 | 5,831 | | | 5,834 | |
確定給付後の退職金制度の義務 | 1,182 | | | 1,102 | |
長期オペレーティングリース負債 | 770 | | | 764 | |
繰延クレジットとその他の負債 | 1,355です | | | 1,409 | |
負債総額 | 55,757 | | | 54,588です | |
| | | |
コミットメントと不測の事態(注記23を参照) | | | |
償還可能な非支配持分 | 561 | | | 895 | |
| | | |
エクイティ | | | |
優先株式、 いいえ 発行済株式および発行済株式(額面 $)0.01 一株あたり、 30(100万株が承認されました) | — | | | — | |
普通株式: | | | |
発行済み — 993百万と 993百万株 (額面価格 $)0.01 一株あたり、 210億株(承認済み) | 10 | | | 10 | |
有償で財務省に保蔵 — 638百万と 625百万株 | (45,674です) | | | (43,502) | |
追加払込資本 | 33,530 | | | 33,465 | |
利益剰余金 | 35,199 | | | 34,562 | |
その他の包括損失の累計 | (143) | | | (131) | |
MPCの株主資本の総額 | 22,922 | | | 24,404 | |
非支配持分 | 6,288 | | | 6,100 | |
総資本 | 29,210 | | | 30,504 | |
負債総額、償還可能な非支配持分および資本 | $ | 85,528 | | | $ | 85,987 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
マラソン・ペトロリアムコーポレーション
連結キャッシュフロー計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 |
営業活動: | | | |
当期純利益 | $ | 1,312 | | | $ | 3,084 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
繰延ファイナンス費用の償却と負債割引 | (24) | | | (10) | |
減価償却と償却 | 827 | | | 800 | |
年金やその他の退職後の給付、純額 | 33 | | | 14 | |
繰延所得税 | (35) | | | (5) | |
資産の処分による純利益 | (20) | | | (3) | |
持分法投資による収入 | (204) | | | (133) | |
持分法投資からの分配 | 262 | | | 183 | |
デリバティブ商品の公正価値の変動 | 37 | | | 95 | |
変更点: | | | |
現在の売掛金 | (964) | | | 3,828 | |
インベントリ | (462) | | | (1,441) | |
流動負債とその他の流動資産 | 999 | | | (2,105) | |
使用権資産とオペレーティングリース負債、純額 | 1 | | | (2) | |
それ以外すべて、ネット | (230) | | | (248) | |
営業活動による純現金 | 1,532 | | | 4,057 | |
| | | |
投資活動: | | | |
資産、プラント、設備への追加 | (585) | | | (457) | |
買収(取得した現金を差し引いたもの) | (622) | | | — | |
資産の処分 | 1 | | | 3 | |
投資 — 買収と寄付 | (125) | | | (207) | |
| | | |
短期投資の購入 | (1,661) | | | (2,112) | |
短期投資の売却 | 193 | | | 631 | |
短期投資の満期 | 1,885 | | | 1,162 | |
それ以外すべて、ネット | 90 | | | 164 | |
投資活動に使用された純現金 | (824) | | | (816) | |
| | | |
資金調達活動: | | | |
長期債務 — 借入金 | — | | | 1,589 | |
— 返済 | (17) | | | (1,021) | |
債務発行費用 | — | | | (15) | |
普通株式の発行 | 11 | | | 17 | |
普通株式の買戻し | (2,218) | | | (3,180) | |
配当金の支払い | (299) | | | (337) | |
非支配持分への分配 | (337) | | | (329) | |
非支配持分の買戻し | (75) | | | — | |
非支配持分の償還-優先単位 | — | | | (600) | |
それ以外すべて、ネット | (42) | | | (31) | |
財務活動に使用された純現金 | (2,977) | | | (3,907) | |
| | | |
現金、現金同等物および制限付現金の純変動額 | (2,269) | | | (666) | |
期初の現金、現金同等物および制限付現金 (a) | 5,446 | | | 8,631 | |
期末の現金、現金同等物、制限付現金(a) | $ | 3,177 | | | $ | 7,965 | |
| | | |
(a)制限付現金は、連結貸借対照表のその他の流動資産に含まれています。
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
マラソン・ペトロリアムコーポレーション
連結株主資本計算書および償還可能な非支配持分(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| MPCの株主資本 | | | | | | | |
| 普通株式 | | 自己株式 | | 追加払込資本 | | 利益剰余金 | | その他の包括利益 (損失) の累計 | | 非支配権益権 | | 総資本 | | | 償還可能な非支配持分 |
(百万株単位; 金額 (百万ドル) | 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | | | | | | | |
2023年12月31日現在の残高 | 993 | | | $ | 10 | | | (625) | | | $ | (43,502) | | | $ | 33,465 | | | $ | 34,562 | | | $ | (131) | | | $ | 6,100 | | | $ | 30,504 | | | | $ | 895 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 937 | | | — | | | 365 | | | 1,302 | | | | 10 | |
普通株式に申告された配当($0.825 一株当たり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (299) | | | — | | | — | | | (299) | | | | — | |
非支配持分への分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (314) | | | (314) | | | | (23) | |
その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | (12) | | | | — | |
株式の買戻し | — | | | — | | | (13) | | | (2,172) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,172) | | | | — | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | (1) | | | — | | | (1) | | | (9) | | | | — | |
MPLXの株式取引 | — | | | — | | | — | | | — | | | 72 | | | — | | | — | | | 138 | | | 210 | | | | (321) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日現在の残高 | 993 | | | $ | 10 | | | (638) | | | $ | (45,674です) | | | $ | 33,530 | | | $ | 35,199 | | | $ | (143) | | | $ | 6,288 | | | $ | 29,210 | | | | $ | 561 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| MPCの株主資本 | | | | | | | |
| 普通株式 | | 自己株式 | | 追加払込資本 | | 利益剰余金 | | その他の包括利益 (損失) の累計 | | 非支配権益権 | | 総資本 | | | 償還可能な非支配持分 |
(百万株単位; 金額 (百万ドル) | 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | | | | | | | |
2022年12月31日現在の残高 | 990 | | | $ | 10 | | | (536) | | | $ | (31,841) | | | $ | 33,402 | | | $ | 26,142 | | | $ | 2 | | | $ | 6,404 | | | $ | 34,119 | | | | $ | 968 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,724 | | | — | | | 337 | | | 3,061 | | | | 23 | |
普通株式に申告された配当($0.75 一株当たり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (336) | | | — | | | — | | | (336) | | | | — | |
非支配持分への分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (306) | | | (306) | | | | (23) | |
その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | | | | — | |
株式の買戻し | — | | | — | | | (25) | | | (3,238) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,238) | | | | — | |
株式ベースの報酬 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | | — | |
MPLXの株式取引 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | (2) | | | — | | | (598) | | | (597) | | | | — | |
2023年3月31日現在の残高 | 991 | | | $ | 10 | | | (561) | | | $ | (35,079) | | | $ | 33,408 | | | $ | 28,528 | | | $ | (9) | | | $ | 5,837 | | | $ | 32,695 | | | | $ | 968 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
連結財務諸表の注記 (未監査)
1。 ビジネスの説明とプレゼンテーションの基本
ビジネスの説明
私たちは、オハイオ州フィンドレーに本社を置く、統合された下流の大手エネルギー会社です。私たちは国内最大の精製システムを運営しています。私たちは、国内外の卸売マーケティングのお客様、スポット市場のバイヤー、ブランド店を運営する独立起業家に精製された製品を販売しています。また、長期供給契約に基づき、直接販売店を通じて消費者に輸送用燃料を販売しています。MPCの中流事業は、主にMPLX LP(「MPLX」)を通じて行われています。MPLX LP(「MPLX」)は、原油や軽製品の輸送と物流インフラ、収集、加工、分別資産を所有・運営しています。私たちはMPLXのゼネラルパートナーと過半数のリミテッドパートナー持分を所有しています。注4を参照してください。
プレゼンテーションの基礎
これらの中間連結財務諸表は未監査です。しかし、当社の経営陣によると、これらの財務諸表には、報告された期間の結果を公正に表現するために必要なすべての調整が反映されていると考えています。このような調整はすべて、特に明記されていない限り、通常かつ繰り返し行われるものです。注記を含むこれらの中間連結財務諸表は、中間期間の財務諸表に適用されるSECの規則に従って作成されており、完全な財務諸表を作成するためにGAAPが要求するすべての情報や開示を含んでいるわけではありません。GAAPに従って作成された当社の監査済み年次財務諸表から導き出された特定の情報および開示は、これらの中間財務諸表から要約または省略されています。
これらの中間連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。2024年3月31日に終了した3か月間の経営成績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。
これらの連結財務諸表には、MPLXを含む、過半数出資の管理対象子会社の口座が含まれています。重要な会社間取引と口座はすべて削除されました。私たちはMPLXのゼネラルパートナー持分を所有しているため、MPLXを支配していると判断しました。そのため、MPLXを統合し、一般市民が所有する持分については非支配持分を記録します。支配権の変更を伴わない連結子会社の所有権の変化は、株式取引として記録されます。私たちが大きな影響力を持っているが支配していない事業体への投資は、持分法で会計処理されます。これには、私たちが過半数の所有権を保有しているが、少数株主が実質的な参加権を持っている企業も含まれます。
前期の特定の財務諸表金額が、当期の表示に合わせて再分類されました。
2。 会計基準と開示規則
最近採用された
2024年の第1四半期に、ASU 2023-01「リース(トピック842):共通管理協定」を採用しました。このASUの採用は、当社の財務諸表や開示に重大な影響を与えませんでした。
まだ採用されていません
SECリリース番号33-11275、投資家向けの気候関連開示の強化と標準化
2024年3月、SECはSECリリース番号33-11275「投資家向けの気候関連開示の強化と標準化」に基づく規則を採択しました。この規則では、登録者は年次報告書に特定の気候関連情報を提供する必要があります。開示の一環として、厳しい気象現象やその他の自然条件による重大な影響は、監査済み財務諸表に記載する必要があります。2024年4月、SECは司法審査を待つ間、自主的に規則を延期しました。司法審査の結果が出るまで、開示要件は、2025年12月31日に終了した会計年度のForm 10-K形式の会社の年次報告書から有効です。私たちは、これらの規則が当社の開示に与える影響を評価し、司法審査の状況を監視しています。
ASU 2023-09、所得税(トピック740):所得税開示の改善
2023年12月、FASBは所得税開示要件を更新して、税率調整における一貫したカテゴリーとより詳細な情報を提供し、管轄区域ごとに支払われる所得税を細分化するためのASUを発行しました。このASUは、2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。早期養子縁組は許可されています。修正は将来的に適用されるべきですが、遡及的な適用は許可されています。現在、このASUが当社の開示に与える影響を評価しています。
ASU 2023-07、セグメント報告(トピック280):報告対象セグメントの開示の改善
2023年11月、FASBはASUを発行し、主に重要なセグメント費用に関する開示の強化を要求することで、報告対象セグメントの開示要件を更新しました。このASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。早期養子縁組は許可されています。修正は、財務諸表に記載されている過去のすべての期間に遡及的に適用する必要があります。現在、このASUが当社の開示に与える影響を評価しています。
3。 短期投資
投資コンポーネント
投資の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
(数百万ドル) | | 公正価値水準 | | 償却コスト | | 未実現利益 | | 未含み損失 | | 公正価値 | | 現金および現金同等物 | | 短期投資 |
売却可能な債務証券 | | | | | | | | | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | | レベル 2 | | $ | 2,774 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 2,773 | | | $ | 210 | | | $ | 2,563 | |
預金証書と定期預金 | | レベル 2 | | 1,256 | | | — | | | (1) | | | 1,255です | | | 224 | | | 1,031 | |
米国政府証券 | | レベル 1 | | 637 | | | — | | | (1) | | | 636 | | | — | | | 636 | |
社債と債券 | | レベル 2 | | 169 | | | — | | | — | | | 169 | | | — | | | 169 | |
売却可能な負債証券の総額 | | | | $ | 4,836 | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 4,833 | | | $ | 434 | | | $ | 4,399 | |
現金 | | | | | | | | | | 2,741 | | | 2,741 | | | — | |
合計 | | | | | | | | | | $ | 7,574 | | | $ | 3,175% | | | $ | 4,399 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
(数百万ドル) | | 公正価値水準 | | 償却コスト | | 未実現利益 | | 未含み損失 | | 公正価値 | | 現金および現金同等物 | | 短期投資 |
売却可能な債務証券 | | | | | | | | | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | | レベル 2 | | $ | 3,154 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 3,156 | | | $ | 281 | | | $ | 2,875 | |
預金証書と定期預金 | | レベル 2 | | 1,836 | | | 1 | | | — | | | 1,837 | | | 800 | | | 1,037 | |
米国政府証券 | | レベル 1 | | 785 | | | — | | | (1) | | | 784 | | | — | | | 784 | |
社債と債券 | | レベル 2 | | 85 | | | — | | | — | | | 85 | | | — | | | 85 | |
売却可能な負債証券の総額 | | | | $ | 5,860 | | | $ | 3 | | | $ | (1) | | | $ | 5,862 | | | $ | 1,081 | | | $ | 4,781 | |
現金 | | | | | | | | | | 4,362 | | | 4,362 | | | — | |
合計 | | | | | | | | | | $ | 10,224 | | | $ | 5,443 | | | $ | 4,781 | |
当社の投資方針には、投資対象を高品質で短期かつ流動性の高い証券に限定する集中制限と信用格付け要件が含まれています。
実現した利益/損失は重要ではありませんでした。2024年3月31日時点で保有している当社の売却可能な負債証券はすべて、1年以内に満期になるか、すぐに使用可能です。
4。 マスター・リミテッド・パートナーシップ
私たちは、原油と軽製品の輸送と物流インフラ、収集、加工、分別資産を所有・運営するMPLXのゼネラルパートナーおよび過半数のリミテッド・パートナー持分を所有しています。私たちはゼネラルパートナーの持分を所有することでMPLXを管理しており、2024年3月31日現在、私たちは約 64 未払いのMPLX共通ユニットの割合 65 2023年12月31日現在のパーセント。当社の所有権は、償還可能な非支配持分の変更の影響を受けました。
ユニット買戻しプログラム
2022年8月2日、MPLXは取締役会が$を承認したと発表しました1.010億ユニットの買戻し承認。このユニットの買戻し承認には有効期限がありません。MPLXは、公開市場での買戻し、交渉によるブロック取引、迅速なユニット買戻し、公開買付け、ユニットの公開市場勧誘など、さまざまな方法で買戻しを行うことができます。その中には、ルール10b5-1プランによって実施されるものもあります。将来の買戻しのタイミングと金額、もし
いずれも、市場やビジネスの状況など、いくつかの要因によって決まるため、このような買戻しはいつでも停止、中止、または再開される可能性があります。
各期間における買い戻しの総数は、次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(単位あたりのデータを除く百万単位) | 2024 | | 2023 | | | | |
買い戻した一般的なユニットの数 | 2 | | | — | | | | | |
買い戻した一般的なユニットに支払われた現金 | $ | 75 | | | $ | — | | | | | |
ユニットあたりの平均コスト | $ | 40.04 | | | $ | — | | | | | |
2024年3月31日現在、MPLXのおおよその金額は771 ユニット買戻し承認のもとで残っている100万です。
シリーズBの優先ユニットの交換
2023年2月15日、MPLXはその全額を償還する権利を行使しました 60万人 未処理の優先ユニット(「シリーズBの優先ユニット」)。MPLXは投資主にシリーズBの優先ユニット償還価格$を支払いました1,000 ユニットあたり。シリーズBの優先ユニットの半年ごとの最終分配金は、2023年2月15日に通常の方法で支払われました。
償還価格の合計金額の超過額600償還日にシリーズBの優先投資主の帳簿価額を超える金額をシリーズBの優先投資主に支払ったところ、1ドルになりました2利益剰余金の純減額が100万ユーロになりました。
契約
私たちはMPLXとさまざまな長期の有料商業契約を結んでいます。これらの契約に基づき、MPLXは輸送、保管、流通、マーケティングサービスを提供しています。特定の例外を除いて、これらの契約には通常、最低取引量の約束が含まれています。これらの取引は連結では除外されますが、精製・マーケティング部門と中流部門の間のセグメント間取引として反映されます。また、当社とMPLXとの間で提供される運用および管理サービス、ならびに当社がMPLXに提供する経営管理サービスおよび特定の一般管理サービスの料金を定める契約をMPLXと結んでいます。これらの取引は連結では除外されますが、企業と中流部門の間のセグメント間取引として反映されます。
非支配持分
MPLXの株式取引の結果、非支配持分と追加の払込資本を調整する必要があります。MPLXの所有権の変更によるMPCの追加払込資本の変化は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 | | | | |
所有権の変更による増加 | $ | 108 | | | $ | 1 | | | | | |
税務上の影響 | (36) | | | 2 | | | | | |
MPCの追加払込資本の増加(税引後) | $ | 72 | | | $ | 3 | | | | | |
5。 変動持分法人
統合ビュー
私たちは、ゼネラルパートナーの所有権を通じてMPLXを管理しています。MPLXはVIEです。というのも、リミテッドパートナーにはゼネラルパートナーに対する実質的なキックアウト権や参加権がないからです。私たちはMPLXの主な受益者です。なぜなら、私たちの大きな経済的利益に加えて、ゼネラルパートナーの所有権を通じて、MPLXに最も大きな影響を与える決定を管理できるからです。そのため、私たちはMPLXを統合し、一般市民が所有する持分の非支配持分を記録します。また、MPLXのシリーズA優先ユニットに関連する償還可能な非支配持分も記録しています。
MPLXの債権者は、特に明記されていない限り、保証やその他の金銭的取り決めを通じてMPCの一般的な信用に頼ることはできません。MPCは、MPLXが持分を保有するLOOP LLC(「LOOP」)とLOCAP LLC(「LOCAP」)の一定の債務を事実上保証しています。詳細については、注記23を参照してください。MPLXの資産は、自己の債務の決済にのみ使用でき、その債権者は、前述の場合を除き、当社の資産に頼ることはできません。
次の表は、連結貸借対照表に含まれるMPLXの資産と負債の貸借対照表情報を示しています。
| | | | | | | | | | | |
(数百万ドル) | 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
資産 | | | |
現金および現金同等物 | $ | 385 | | | $ | 1,048 | |
売掛金、貸倒引当金を差し引いた額 | 766 | | | 836 | |
インベントリ | 163 | | | 159 | |
その他の流動資産 | 36 | | | 33 | |
持分法投資 | 4,343 | | | 3,743 | |
不動産、プラント、設備、純額 | 19,299% | | | 19,264 | |
グッドウィル | 7,645 | | | 7,645 | |
使用権資産 | 290 | | | 264 | |
その他の固定資産 | 1,594 | | | 1,644です | |
| | | |
負債 | | | |
買掛金 | $ | 601 | | | $ | 723 | |
未払税金 | 71 | | | 79 | |
1年以内に支払われるべき借金 | 1,639 | | | 1,135 | |
オペレーティングリース負債 | 50 | | | 45 | |
その他の流動負債 | 304 | | | 336 | |
長期債務 | 18,805 | | | 19,296 | |
繰延所得税 | 16 | | | 16 | |
長期オペレーティングリース負債 | 231 | | | 211 | |
繰延クレジットとその他の負債 | 485 | | | 476 | |
6。 関連当事者取引
関連当事者との取引は次のとおりでした。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 | | | | |
関係者への販売 | $ | 271 | | | $ | 189 | | | | | |
関係者からの購入 | 580 | | | 311 | | | | | |
売上およびその他の営業収益に含まれる関連会社への売上は、主に特定の株式関連会社への精製製品の販売と再生可能原料の販売で構成されています。
関連当事者からの購入は収益原価に含まれます。私たちは公共料金や輸送サービスを入手し、特定の株式関連会社からエタノールや再生可能燃料を購入しています。
7。 一株当たり利益
MPCに帰属する純利益から参加証券に割り当てられた収入を差し引いたものを、発行済普通株式の加重平均数で割って、1株当たりの基本利益を計算します。MPCは、参加有価証券と見なされる従業員および非従業員取締役に一定のインセンティブ報酬を与えるため、1株当たり利益は2種類法で計算しています。希薄化後の1株当たり利益は、特定の株式ベースの報酬報奨の行使を前提としています。ただし、その効果が希薄化防止効果でない場合に限ります。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(百万単位、一株あたりのデータを除く) | 2024 | | 2023 | | | | |
当期純利益 | $ | 1,312 | | | $ | 3,084 | | | | | |
非支配持分に帰属する純利益 | (375) | | | (360) | | | | | |
参加証券に配分された純利益 | (1) | | | (2) | | | | | |
優先ユニットの引き換え | — | | | (2) | | | | | |
普通株主が利用できる収入 | $ | 936 | | | $ | 2,720 | | | | | |
| | | | | | | |
加重平均発行済普通株式: | | | | | | | |
ベーシック | 361 | | | 444 | | | | | |
希薄化証券の影響 | 1 | | | 3 | | | | | |
希釈 | 362 | | | 447 | | | | | |
| | | | | | | |
普通株主が利用できる1株当たりの収入: | | | | | | | |
ベーシック: | | | | | | | |
1株当たりのMPCに帰属する純利益 | $ | 2.59 | | | $ | 6.13 | | | | | |
| | | | | | | |
希釈: | | | | | | | |
1株当たりのMPCに帰属する純利益 | $ | 2.58 | | | $ | 6.09 | | | | | |
次の表は、希薄化防止効果があったため、希薄化後の株式計算から除外された株式をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(百万単位) | 2024 | | 2023 | | | | |
株式ベースの報酬プランに基づいて発行可能な株式 | — | | | — | | | | | |
8。 エクイティ
2023年10月25日、MPCは取締役会が$を承認したと発表しました5.0ドルに加えて10億株の自社株買いの承認5.02023年1月31日と2023年5月2日に発表された、10億件の自社株買いの承認です。2024年3月31日現在、$4.63 これらの自社株買戻し承認の下でも、10億ドルが引き続き買戻し可能です。これらの自社株買いの承認には有効期限がありません。
私たちは、公開市場での買戻し、交渉による一括取引、株式買いの加速化、公開買付け、株式の公開市場勧誘など、さまざまな方法で買戻しを行う場合があります。その一部はルール10b5-1の計画によって実施される場合があります。将来の買戻しのタイミングと金額は、市場やビジネスの状況など、いくつかの要因によって決まるため、そのような買戻しはいつでも停止、中止、または再開される可能性があります。
各期間の自社株買いの総額は次のとおりです。
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| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(百万単位、一株あたりのデータを除く) | 2024 | | 2023 | | | | |
買戻した株式数 | 13 | | | 25 | | | | | |
買い戻した株式に支払った現金 | $ | 2,218 | | | $ | 3,180 | | | | | |
1株当たりの平均コスト (a) | $ | 168.05 | | | $ | 126.56 | | | | | |
(a)1株あたりの平均費用には、2022年のインフレ削減法による自社株買いの物品税が含まれていますが、自社株買いの承認額は減少しません。
9。 セグメント情報
私たちは持っています 二 報告対象セグメント:精製・マーケティングと中流。これらの各セグメントは、提供する製品やサービスの性質に基づいて編成および管理されています。
•精製とマーケティング — 米国のガルフコースト、中部大陸、西海岸地域の製油所で原油やその他の原料(再生可能原料を含む)を精製し、精製製品とエタノールを再販用に購入し、再生可能なディーゼルを含む精製製品を主に中流部門が提供する輸送、保管、流通、マーケティングサービスを通じて再生可能なディーゼルを含む精製製品を販売しています。私たちは、国内外の卸売マーケティング顧客、スポット市場のバイヤー、主にMarathon® ブランドの店舗を運営する独立起業家、そして主にARCO® ブランドで店舗を運営するダイレクトディーラーとの長期燃料供給契約を通じて、精製製品を販売しています。
•中流 — ロジスティクス資産、パイプライン、ターミナル、トウボート、バージの精製を通じて、原油、再生可能ディーゼルを含む精製製品、およびその他の炭化水素系製品を主に精製・マーケティング部門向けに収集、輸送、保管、流通します。天然ガスの収集、加工、輸送、NGLの輸送、分割、保管、販売を行っています。ミッドストリームセグメントは主にMPLXの結果を反映しています。
当社の最高執行意思決定者(「CODM」)は、セグメント調整後EBITDAを用いて当社のセグメントの業績を評価します。私たちのCODMは最高経営責任者です。税引前利益に含まれ、セグメント調整後EBITDAから除外される金額には、(i) 減価償却費、(ii) 純利息およびその他の財務費用、(iii) ターンアラウンド費用、(iv) 必要と思われるその他の調整が含まれます。これらの項目は、(i) 本質的に非経常的と考えられる項目、(ii) セグメントによって配分または管理できないと考えられる項目、(iii) 当該セグメントの業績に結びついていないと考えられる項目のいずれかです。セグメント別の資産は、CODMによって会社の業績を評価するための指標ではないため、当社の開示には記載されていません。
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| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 | | | | |
報告対象セグメントのセグメント調整後EBITDA | | | | | | | |
精製とマーケティング | $ | 1,874 | | | $ | 3,853 | | | | | |
ミッドストリーム | 1,589 | | | 1,530 | | | | | |
報告対象セグメントの合計 | $ | 3,463 | | | $ | 5,383 | | | | | |
| | | | | | | |
報告対象セグメントのセグメント調整後EBITDAと税引前利益との調整 | | | | | | | |
報告対象セグメントの合計 | $ | 3,463 | | | $ | 5,383 | | | | | |
コーポレート | (204) | | | (165) | | | | | |
計画的なターンアラウンドコストの精緻化 | (648) | | | (357) | | | | | |
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| | | | | | | |
減価償却と償却 | (827) | | | (800) | | | | | |
純利息やその他の財務費用 | (179) | | | (154) | | | | | |
税引前利益 | $ | 1,605 | | | $ | 3,907 | | | | | |
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| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 | | | | |
売上およびその他の営業収益 | | | | | | | |
精製とマーケティング | | | | | | | |
外部顧客からの収入 (a) | $ | 31,485 | | | $ | 33,663 | | | | | |
セグメント間の収益 | 37 | | | 27 | | | | | |
精製・マーケティングセグメントの収益 | 31,522 | | | 33,690 | | | | | |
| | | | | | | |
ミッドストリーム | | | | | | | |
外部顧客からの収入 (a) | 1,221 | | | 1,201 | | | | | |
セグメント間の収益 | 1,403 | | | 1,362 | | | | | |
中流セグメントの収益 | 2,624 | | | 2,563 | | | | | |
| | | | | | | |
セグメントの総収益 | 34,146 | | | 36,253 | | | | | |
減少:セグメント間の収益 | 1,440 | | | 1,389 | | | | | |
連結売上高およびその他の営業収益 (a) | $ | 32,706 | | | $ | 34,864 | | | | | |
(a)関連会社の売上を含みます。追加情報については注記6を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 | | | | |
持分法投資による収入 (損失) | | | | | | | |
精製とマーケティング | $ | 23 | | | $ | (36) | | | | | |
ミッドストリーム | 181 | | | 169 | | | | | |
持分法投資による連結収益 | $ | 204 | | | $ | 133 | | | | | |
| | | | | | | |
減価償却と償却 | | | | | | | |
精製とマーケティング | $ | 460 | | | $ | 464 | | | | | |
ミッドストリーム | 343 | | | 317 | | | | | |
コーポレート | 24 | | | 19 | | | | | |
連結減価償却費です | $ | 827 | | | $ | 800 | | | | | |
| | | | | | | |
資本支出 | | | | | | | |
精製とマーケティング | $ | 291 | | | $ | 421 | | | | | |
ミッドストリーム | 327 | | | 241 | | | | | |
セグメントの資本支出と投資 | 618 | | | 662 | | | | | |
持分法投資先への投資が少ない | 125 | | | 207 | | | | | |
プラス: | | | | | | | |
コーポレート | 6 | | | 7 | | | | | |
資本化利息 | 12 | | | 21 | | | | | |
連結資本支出 (a) | $ | 511 | | | $ | 483 | | | | | |
(a)資本支出見越額の変化を含みます。連結キャッシュフロー計算書に報告されている2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の総資本支出と不動産、プラント、設備への追加との調整については、注記19を参照してください。
10。 純利息とその他の財務費用
純利息とその他の財務費用は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 | | | | |
利息収入 | $ | (101) | | | $ | (121) | | | | | |
支払利息 | 341 | | | 334 | | | | | |
利息が資産計上されました | (12) | | | (23) | | | | | |
年金やその他の退職後の非サービス費用(a) | (11) | | | (23) | | | | | |
債務の消滅による損失 | — | | | 9 | | | | | |
投資-純保険料(割引)償却 | (39) | | | (28) | | | | | |
その他の財務費用 | 1 | | | 6 | | | | | |
純利息やその他の財務費用 | $ | 179 | | | $ | 154 | | | | | |
(a)注記22を参照してください。
11。 所得税
連邦、州、外国を合わせた所得税の引当金を$として計上しました293 2024年3月31日に終了した3か月間で、これは米国の法定税率よりも低くなりました。これは主に、非支配持分に帰属する純利益に関連する恒久的な税制上の優遇措置が州税で相殺されたためです。
連邦、州、外国を合わせた所得税の引当金を$として計上しました823 2023年3月31日に終了した3か月間で、これは米国の法定税率を上回りました。これは主に、非支配持分に帰属する純利益に関連する恒久的な税制上の優遇措置によって州税が相殺されたためです。
12。 インベントリ
| | | | | | | | | | | |
(数百万ドル) | 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
原油 | $ | 3,434 | | | $ | 3,211 | |
洗練された製品 | 5,273 | | | 4,940 | |
材料と消耗品 | 1,074 | | | 1,166% | |
合計 | $ | 9,781 | | | $ | 9,317 | |
在庫は、原価または市場価値のいずれか低い方で運ばれます。原油と精製製品の原価は、これらの在庫のLIFO原価基準を市場価値に基づいて計算する必要があるかどうかを評価する目的で、連結ベースで集計されています。
13。 持分法投資
ミッドストリーム・アクイジション
2024年3月22日、MPLXはドルを使用しました625既存の合弁事業の所有権を追加購入し、ユティカ川流域での当社の地位を高めるための資産回収のための数百万の手元現金。買収前、MPLXはオハイオ・ギャザリング・カンパニー合同会社(「OGC」)の間接持分とオハイオ・コンデンセート・カンパニー合同会社(「OCC」)の直接持分を所有していましたが、現在は合併後の会社を所有しています 73 OGCへの持分率と 100 OCCへの持分率、およびユーティカ盆地の乾式ガス収集システム。この取引の結果、MPLXはOGCの支配権を取得しなかったため、OGCは引き続き持分法投資として計上されています。MPLXは重要な事項に関する議決権があるため、主要な受益者とは見なされないため、OGCはVIEと見なされます。OGCへの投資の買収日の公正価値は、合弁事業の基礎となる純資産に占める当社の割合を約$上回りました86百万。OCCは以前は持分法投資として計上されていましたが、現在は連結され、連結財務結果に含まれています。
買収は企業結合として計上され、取得したすべての資産と負債を公正価値で再測定する必要がありました。その結果、純資産と負債の連結公正価値は625百万。公正価値の暫定決定には$が含まれます518100万は合弁事業の取得持分に関するもので、残りの残高はその他の取得資産と負債に関するものです。MPLXの既存の再評価 62 OCCへの持分法投資の割合は
$20百万件の利益。これは、添付の連結損益計算書の資産処分による純利益ラインに含まれています。持分法投資の公正価値は、割引キャッシュフローモデルに基づいていました。
LFバイオエネルギーの買収
2023年3月8日、MPCは買収を発表しました 49.9 米国の再生可能天然ガス(「RNG」)の新興生産者であるLF Bioenergyの持分率、約ドル56100万ドル。これには、継続的な事業やプロジェクト開発のための資金が含まれています。LF Bioenergyは、酪農場を基盤とした低炭素強度のRNGプロジェクトのポートフォリオの開発と拡大に注力してきました。
LF Bioenergyは、株式所有者からの財政的支援なしには事業資金を調達できないため、VIEです。私たちはこのVIEの主な受益者ではありません。なぜなら、私たちには企業の経済的成果に大きな影響を与える活動を管理する能力がなく、したがって企業を統合しないからです。MPCは、持分法投資としてLFバイオエナジーの持分を計上しています。
14。 不動産、プラント、設備(PP&E)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(数百万ドル) | | キモい PP&E | | 減価償却累計額 | | ネット PP&E | | キモい PP&E | | 減価償却累計額 | | ネット PP&E |
精製とマーケティング | | $ | 32,441 | | | $ | 18,099 | | | $ | 14,342 | | | $ | 32,496 | | | $ | 17,992 | | | $ | 14,504 | |
ミッドストリーム | | 29,950 | | | 9,889 | | | 20,061 | | | 29,620 | | | 9,589 | | | 20,031 | |
コーポレート | | 1,638 | | | 1,078 | | | 560 | | | 1,632 | | | 1,055 | | | 577 | |
合計 | | $ | 64,029 | | | $ | 29,066% | | | $ | 34,963 | | | $ | 63,748 | | | $ | 28,636 | | | $ | 35,112 | |
15。 公正価値測定
公正価値—経常的
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在、定期的に公正価値で計上されている資産と負債を公正価値階層レベルで示しています。以下に示すように、関連する現金担保を含め、同じ取引相手と締結された複数のデリバティブ契約について認識される公正価値額を相殺することを選択しました。ただし、階層レベル別の公正価値額は、総額ベースで以下の表に示されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 公正価値階層 | | | | | | |
(数百万ドル) | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | ネッティングと担保 (a) | | 貸借対照表の正味帳簿価額(b) | | 担保の担保は相殺されなかった |
資産: | | | | | | | | | | | |
商品契約 | $ | 197 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (197) | | | $ | — | | | $ | 67 | |
負債: | | | | | | | | | | | |
商品契約 | $ | 231 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (231) | | | $ | — | | | $ | — | |
商品契約へのデリバティブの埋め込み | — | | | — | | | 69 | | | — | | | 69 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 公正価値階層 | | | | | | |
(数百万ドル) | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | ネッティングと担保 (a) | | 貸借対照表の正味帳簿価額(b) | | 担保の担保は相殺されなかった |
資産: | | | | | | | | | | | |
商品契約 | $ | 244 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (220) | | | $ | 24 | | | $ | 73 | |
負債: | | | | | | | | | | | |
商品契約 | $ | 249 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (249) | | | $ | — | | | $ | — | |
商品契約へのデリバティブの埋め込み | — | | | — | | | 61 | | | — | | | 61 | | | — | |
(a) 法的相殺権が存在する場合の、資産、負債、現金担保の純額の影響を表します。2024年3月31日現在、現金担保は34 100万は時価デリバティブ負債で差し引かれました。2023年12月31日現在、現金担保はドルです29 100万は時価デリバティブ負債で差し引かれました。
(b) 貸借対照表の総額に反映されるマスターネッティング契約の対象となるデリバティブ契約はありません。
レベル3の商品は、キープホール処理契約に組み込まれた天然ガス購入契約に対する埋め込みデリバティブ負債に関するものです。2024年3月31日のこれらのレベル3商品の公正価値計算には、次のような観察不可能な重要なインプットが使用されました。(1) NGL価格は、ドルから始まる市場が活発でないために補間および外挿されました。0.66 に $1.61 1ガロンあたり、加重平均は $0.83 1ガロンあたり、および (2) 更新の確率 100 天然ガス購入契約および関連する全額処理契約の5年間の割合。分割スプレッドの増減は、埋め込みデリバティブ負債の公正価値の増減につながります。
以下は、公正価値階層でレベル3に分類された純負債について記録された期首残高と期末残高の調整です。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 | | | | |
期首残高 | $ | 61 | | | $ | 61 | | | | | |
純利益に含まれる未実現損失と実現損失(a) | 12 | | | — | | | | | |
デリバティブ商品の決済 | (4) | | | (3) | | | | | |
期末残高 | $ | 69 | | | $ | 58 | | | | | |
| | | | | | | |
期末にまだ保有されている負債に関連する未実現損失の変動に起因する収益に含まれる期間の総損失額(a): | $ | 11 | | | $ | — | | | | | |
(a)損失は、連結損益計算書の収益費用に含まれています。
公正価値 — 非経常価値
2024年の非経常公正価値の測定と開示は、注記13で説明されているように、既存の合弁事業の追加の所有権の購入と資産の収集に関するものです。
公正価値 — 報告済み
現金および現金同等物、売掛金、買掛金、特定の未払負債など、その他の金融商品の帳簿価額は、おおよその公正価値と考えています。当社の公正価値評価には、商品の短期的存続期間や、取引相手の信用リスクの評価を含む不良債権費用の軽微性が予想されることなど、さまざまな考慮事項が組み込まれています。変動金利を含む当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入は、おおよその公正価値です。当社の長期債務の公正価値は、最近の取引活動による価格に基づいており、公正価値階層のレベル3に分類されます。私たちの負債の帳簿価額と公正価値は約ドルでした27.0 10億と $25.3 2024年3月31日時点でそれぞれ10億、おおよその米ドル27.0 10億と $25.5 2023年12月31日にはそれぞれ10億です。これらの当社の負債の帳簿価額と公正価値には、当社の負債総額から差し引かれる未償却発行費用は含まれていません。
16。 デリバティブ
マスターネッティング契約や担保の影響を含む、デリバティブ商品の公正価値測定に関する詳細については、注記15を参照してください。私たちは、商品デリバティブ商品を会計上のヘッジとして指定していません。
会計ヘッジとして指定されていないデリバティブには、(1)在庫、(2)精製製品の固定価格販売、(3)外国産原油の取得、(4)精製製品とブレンドするためのエタノールの取得、(5)NGLの販売、(6)天然ガスの購入、(7)購入の価格リスクをヘッジするために使用される商品デリバティブが含まれます大豆油。
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在のデリバティブ商品の公正価値と、公正価値が反映されている連結貸借対照表の項目を示しています。以下の公正価値額は総額ベースで表示されており、ブローカーへの入金またはブローカーからの受領時の現金担保を含む、当社のマスターネッティング契約の条件で許可されている資産および負債ポジションのネッティングを反映していません。法的相殺権が存在する場合、財務諸表で同じ取引相手と締結された複数のデリバティブ商品の公認公正価値額を相殺します。その結果、以下の資産と負債の金額は、当社の連結貸借対照表に表示されている金額と一致しません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(数百万ドル) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
貸借対照表の場所 | アセット | | 責任 | | アセット | | 責任 |
商品デリバティブ | | | | | | | |
その他の流動資産 | $ | 197 | | | $ | 231 | | | $ | 244 | | | $ | 249 | |
その他の流動負債 (a) | — | | | 13 | | | — | | | 11 | |
繰延クレジットとその他の負債 (a) | — | | | 56 | | | — | | | 50 | |
(a) 組み込みデリバティブを含みます。
以下の表は、2024年3月31日現在の原油、精製製品、ブレンド製品、大豆油のオープンコモディティデリバティブ契約をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 契約の割合 それは次の四半期に期限切れになります | | ポジション |
(単位:千バレル) | | ロング | | ショート |
上場投資信託 (a) | | | | | |
原油 | 68.1% | | 44,665 | | | 52,077 | |
洗練された製品 | 94.8% | | 19,575% | | | 20,404 | |
ブレンディング製品 | 80.1% | | 7,186 | | | 3,983 | |
大豆油 | 67.3% | | 4,282 | | | 4,806 | |
| | | | | |
| | | | | |
(a) 取引所で取引されるのは、数千バレルのスプレッド契約です。原油- 12,308 ロングと 12,188 ショート; 洗練された製品- 445 ロングと 614 短いです。ブレンド製品や大豆油のスプレッド契約はありません。
次の表は、当社の連結損益計算書に含まれるすべての商品デリバティブ商品の影響をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利益 (損失) |
(数百万ドル) | 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
損益計算書の場所 | 2024 | | 2023 | | | | |
売上およびその他の営業収益 | $ | — | | | $ | 2 | | | | | |
収益コスト | (74) | | | 61 | | | | | |
その他の収入 | — | | | 1 | | | | | |
合計 | $ | (74) | | | $ | 64 | | | | | |
17。 債務
2024年3月31日および2023年12月31日の当社の未払いの借入額は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
(数百万ドル) | 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
マラソン・ペトロリアム・コーポレーション: | | | |
| | | |
シニアノート | $ | 6,449 | | | $ | 6,449 | |
支払手形 | 1 | | | 1 | |
ファイナンスリース義務 | 457 | | | 464 | |
合計 | 6,907 | | | 6,914 | |
| | | |
MPLX LP: | | | |
| | | |
シニアノート | 20,700 | | | 20,700 | |
ファイナンスリース義務 | 6 | | | 6 | |
合計 | 20,706 | | | 20,706 | |
| | | |
負債総額 | 27,613です | | | 27,620 | |
未償却債務発行費用 | (138) | | | (141) | |
未償却の割引、未償却保険料を差し引いたもの | (186) | | | (196) | |
1年以内に支払うべき金額 | (2,457) | | | (1,954) | |
1年後に支払うべき長期債務総額 | $ | 24,832 | | | $ | 25,329 | |
2024年3月31日現在のクレジットファシリティで利用可能なキャパシティ
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(数百万ドル) | | 合計 キャパシティ | | 優れた 借入金 | | 優れた 手紙 クレジットの | | 利用可能 キャパシティ | | 加重 平均 利息 レート | | 有効期限 |
MPC、MPLXは除きます | | | | | | | | | | | | |
MPC銀行リボルビング・クレジット・ファシリティ | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 4,999 | | | — | % | | 2027 年 7 月 |
MPC売掛金証券化ファシリティ(a) | | 100 | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | 2024年9月 |
| | | | | | | | | | | | |
MPLX | | | | | | | | | | | | |
MPLX銀行リボルビング・クレジット・ファシリティ | | 2,000 | | | — | | | — | | | 2,000 | | | — | % | | 2027 年 7 月 |
(a)売掛金証券化ファシリティの下での約束借入能力と信用状発行能力は$です100百万。さらに、このファシリティでは、発行銀行の裁量により、約束された容量を超える信用状を発行することができます。
18。 収益
次の表は、外部顧客からの収益をセグメント別および製品ライン別に示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 | | | | |
精製とマーケティング | | | | | | | |
洗練された製品 | $ | 29,247 | | | $ | 31,923 | | | | | |
原油 | 1,788 | | | 1,330 | | | | | |
サービスとその他 | 450 | | | 410 | | | | | |
外部顧客からの総収入 | 31,485 | | | 33,663 | | | | | |
| | | | | | | |
ミッドストリーム | | | | | | | |
洗練された製品 | 373 | | | 420 | | | | | |
サービスとその他 | 848 | | | 781 | | | | | |
外部顧客からの総収入 | 1,221 | | | 1,201 | | | | | |
| | | | | | | |
売上およびその他の営業収益 | $ | 32,706 | | | $ | 34,864 | | | | | |
開始時に予定期間が1年以下の契約については、将来の履行義務に関する情報を開示しません。2024年3月31日現在、将来の期間にとって重要な将来の履行義務はありません。
売掛金
添付の連結貸借対照表では、売掛金から貸倒引当金を差し引いた金額は、主に顧客の売掛金です。2024年3月31日現在の当社の売掛金に含まれる顧客以外の重要な残高には、売買($)の売掛金の一致が含まれます5.43 10億。
19。 補足キャッシュフロー情報
| | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 |
営業活動によって提供される純現金には以下が含まれます。 | | | |
支払った利息(資本化された金額を差し引いたもの) | $ | 359 | | | $ | 342 | |
税務当局に支払われた(から受け取った)純所得税 | (22) | | | (18) | |
連結キャッシュフロー計算書には、現金に影響を与えなかった連結貸借対照表の変更は含まれていません。以下は、総資本支出に資産、設備、設備が追加されたことの調整です。
| | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 |
連結キャッシュフロー計算書による資産、プラント、設備の追加 | $ | 585 | | | $ | 457 | |
資本発生額の増加 (減少) | (74) | | | 26 | |
総資本支出 | $ | 511 | | | $ | 483 | |
20。 その他の流動負債
以下は、その他の流動負債の構成要素をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
(数百万ドル) | 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
環境信用責任 | $ | 331 | | | $ | 778 | |
未払利息 | 258 | | | 316 | |
その他の流動負債 | 375 | | | 551 | |
その他の流動負債合計 | $ | 964 | | | $ | 1,645 | |
21。 その他の包括利益(損失)の累積
次の表は、その他の包括利益(損失)の累積の構成要素別の変化を示しています。括弧内の金額は借方を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(数百万ドル) | 年金給付 | | その他の特典 | | その他 | | 合計 |
2022年12月31日現在の残高 | $ | (163) | | | $ | 165 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
再分類前のその他の包括利益(税引後)1 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
その他の総合損失の累積から再分類された金額: | | | | | | | |
以前のサービスクレジットの償却(a) | (11) | | | (5) | | | — | | | (16) | |
保険数理利益の償却 (a) | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税効果 | 3 | | | 1 | | | — | | | 4 | |
その他の包括損失 | (10) | | | (1) | | | — | | | (11) | |
2023年3月31日現在の残高 | $ | (173) | | | $ | 164 | | | $ | — | | | $ | (9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(数百万ドル) | 年金給付 | | その他の特典 | | その他 | | 合計 |
2023年12月31日現在の残高 | $ | (261) | | | $ | 129 | | | $ | 1 | | | $ | (131) | |
再分類前のその他の総合利益(損失)、税引後($)1) | 2 | | | (1) | | | (3) | | | (2) | |
その他の総合損失の累積から再分類された金額: | | | | | | | |
以前のサービスクレジットの償却(a) | (8) | | | (5) | | | — | | | (13) | |
保険数理上の損失の償却 (a) | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税効果 | 1 | | | 1 | | | — | | | 2 | |
その他の包括損失 | (4) | | | (5) | | | (3) | | | (12) | |
2024年3月31日現在の残高 | $ | (265) | | | $ | 124 | | | $ | (2) | | | $ | (143) | |
(a)これらのその他の包括損失の累積要素は、正味定期給付費用の計算に含まれます。注記22を参照してください。
22。 年金やその他の退職後の福利厚生
以下は、正味定期給付費用の構成要素をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 | | | | |
年金給付 | | | | | | | |
サービスコスト | $ | 54 | | | $ | 49 | | | | | |
利息費用 | 30 | | | 29 | | | | | |
計画資産の期待収益率 | (37) | | | (42) | | | | | |
以前のサービスクレジットの償却 | (8) | | | (11) | | | | | |
保険数理(利益)損失の償却 | 1 | | | (2) | | | | | |
| | | | | | | |
正味定期年金給付費用 | $ | 40 | | | $ | 23 | | | | | |
| | | | | | | |
その他の特典 | | | | | | | |
サービスコスト | $ | 5 | | | $ | 5 | | | | | |
利息費用 | 8 | | | 8 | | | | | |
以前のサービスクレジットの償却 | (5) | | | (5) | | | | | |
| | | | | | | |
その他の給付金の正味定期費用 | $ | 8 | | | $ | 8 | | | | | |
サービス費以外の正味定期給付費用の構成要素は、連結損益計算書の純利息およびその他の財務費用に含まれています。
2024年3月31日に終了した3か月間に、私たちは いいえ 積立年金制度への拠出。未積立年金やその他の退職後の給付制度に関連する給付金の支払いは、$でした3 百万と $12 2024年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ100万件になりました。
23。 コミットメントと不測の事態
私たちは、環境に関する法律や規制を含むさまざまな事項に関する、係争中または脅迫されている多くの法的措置、不測の事態および約束の対象または当事者です。これらの問題のいくつかを以下で説明します。責任が記録されていない事項については、訴訟、証拠開示、または訴訟手続きを通じて関係する問題が十分に明らかになっていないため、発生する可能性のある損失の範囲を見積もることができません。しかし、これらの不測の事態のいくつかを最終的に解決することは、個別に、または全体として、重要な場合があります。
環境問題
私たちは、環境に関する連邦、州、地方、および外国の法律や規制の対象となります。これらの法律は通常、環境に放出される汚染物質の管理を規定しており、責任者は有害廃棄物処分場や、現在または以前に所有または運営されていた小売マーケティングサイトを含むその他の特定の場所の修復を行うことを義務付けています。違反すると罰則が科せられることがあります。
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、是正のための未払負債は合計ドルでした375 百万と $387 それぞれ 100 万です。現在のところ、発生する可能性のあるすべての修復費用の最終的な金額や、課される可能性のある罰金(もしあれば)を見積もることはできません。現在または以前に所有または運営していた小売マーケティングサイトの地下貯蔵タンクに関連する清掃活動において企業を支援するプログラムに基づく、特定の州からの回収可能な費用の売掛金は、$5 2024年3月31日と2023年12月31日の両方で百万です。
さまざまな州の政府機関やその他の団体が、MPCを含む多くのエネルギー会社に対して気候関連の訴訟を起こしています。それぞれの訴訟は別々でユニークですが、訴訟では一般的に、被告が需要の増加と気候変動の悪化につながった石油製品の影響を故意に隠したり、警告しなかったりしたことについて、知って虚偽の表示をしたと主張しています。原告は、消費者保護や不公正取引法の違反だけでなく、さまざまな不法行為理論に基づく不特定の損害賠償や軽減を求めています。私たちは現在、カリフォルニア州、デラウェア州、メリーランド州、ハワイ州、ロードアイランド州、サウスカロライナ州、オレゴン州の連邦裁判所または州裁判所でこのような手続きの対象となっています。他の法域でも同様の訴訟が提起される可能性があります。この初期段階では、これらの問題の最終的な結果は不明であり、不利な結果が生じる可能性も、最終的な責任があるとしても、それを判断することはできません。
私たちは、通常の事業過程で発生する多くの環境法執行問題に関与しています。結果と当社への影響を確実に予測することはできませんが、経営陣は、これらの環境問題の解決が、個別または集合的に、当社の連結経営成績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
その他の法的手続き
2020年7月、MPLXの子会社であるテソロ・ハイ・プレインズ・パイプライン・カンパニー合同会社(「THPP」)は、ノースダコタ州のフォート・バートルド・リザベーションを横断するテソロ・ハイ・プレインズ・パイプラインの一部に関する不法侵入決定通知をインディアン局(「BIA」)から受け取りました。通知では、パイプラインの操業を直ちに停止し、約$の不法侵入損害を査定するよう求めました187 百万。その後の控訴手続きを経て、BIAが発行した新しい命令に従い、2020年12月にTHPPは約$を支払いました4不法侵入による損害賠償額が100万件に達し、問題となっている施設を横切るパイプラインの一部が使用されなくなりました。2021年3月、BIAは、THPPの不法侵入疑惑に関するBIAの以前の命令を無効にし、BIAの地域局長にTHPPの不法侵入疑惑の問題を再検討して新たな命令を出すよう指示する命令を出しました。2021年4月、THPPはノースダコタ州で、アメリカ合衆国、米国内務省、およびBIA(総称して「米国政府関係者」)に対して、THPPの不法侵入疑惑に関連する以前のすべての命令を無効にするという2021年3月の命令に異議を申し立てる訴訟を提起しました。2022年2月8日、米国政府は、THPPがパイプラインへの不法侵入を続けており、2013年6月1日から現在までのパイプライン利益の没収、パイプラインの撤去と修復を求めているとして、THPPの訴訟に対する回答と反訴を提出しました。2023年11月8日、ノースダコタ州地方裁判所は、米国政府当事者の反訴を断ち切り、保留にするというTHPPの申立てを認めました。この訴訟は、THPPの不法侵入疑惑に関連するこれまでの命令をすべて取り消すことを目的とした、2021年3月の命令に対するTHPPの異議申し立てのメリットに基づいて進行します。THPPは、問題となっている施設を横断するパイプラインのその部分を引き続き運用していません。
また、通常の業務過程で発生する他の多くの訴訟やその他の訴訟の当事者でもあります。最終的な結果と当社への影響を確実に予測することはできませんが、これらの他の訴訟や手続きの解決が、個別であれ集合的にであれ、当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
保証
私たちは、他社の負債について、直接的または間接的に一定の保証を提供してきました。これらの保証契約のほとんどの条件では、保証対象者が指定された取り決めに基づく義務を履行しなかった場合、当社は履行を求められます。これらの金銭的保証に加えて、特定の契約に関連するさまざまな履行保証もあります。
持分法投資先の負債に関する保証
ループとローカップ
MPCとMPLXは沖合の石油港LOOPに、MPLXは原油パイプラインシステム、LOCAPの持分を保有しています。LOOPとLOCAPはどちらも、スループット契約と欠陥契約により、さまざまなプロジェクトの資金調達を確保しています。契約に基づき、投資先が債務を返済できない場合、荷送人であるMPCは資金を前払いする必要があります。このような前払い金は、将来の交通費の前払いと見なされます。契約期間はさまざまですが、2040年までの基礎となる負債の条件に従う傾向があります。これらの契約に基づく割引対象外の債務元本の最大支払い額は、合計で$でした222 2024年3月31日時点で百万です。
ダコタ・アクセス・パイプライン
MPLXは 9.19 バッケン・パイプラインシステムを所有し運営するダコタ・アクセスへの間接持分の割合。2020年、米国コロンビア特別区地方裁判所(「D.D.C.」)は、バッケンパイプラインシステムの許可と地役権を付与した米国陸軍工兵隊(「陸軍隊」)に、ノースダコタ州のオアヘ湖の下での地役権に関する環境影響声明(「EIS」)を作成するよう命じました。D.D.C. は後に地役権を無効にしました。陸軍は2023年9月にEIS草案を発行し、地役権の拒否、追加措置を伴う地役権の承認、地役権の経路変更、変更なしの地役権の承認など、今後の地役権のさまざまな選択肢を詳述しました。陸軍は望ましい代替案を選択していませんが、一般市民や他の機関からの意見を考慮した上で、最終審査で決定を下します。陸軍が2024年末までに下される予定の決定を確定する間、パイプラインは引き続き稼働しています。
MPLXは、バッケン・パイプラインシステムの他の合弁事業者とともに、バッケン・パイプラインシステムを所有し運営する事業体がシニアノートの支払い義務を果たせるように、特定の事象が発生した場合に合弁事業に株式を拠出することに合意しました。シニアノートは、バッケン・パイプラインシステムの建設費を賄うためにパイプライン会社が支払うべき金額を返済するために発行されました。地役権の取り消しによりパイプラインが一時的に停止した場合、MPLXは、パイプラインの停止中に満期を迎える債券および元本の一部に発生する利息の支払いに必要な資金の9.19パーセントを比例配分して拠出する必要があります。MPLXはまた、地役権の回復および/またはパイプラインの運用再開のための不備の是正に、費用の9.19パーセントを比例配分して拠出する予定です。地役権の取り消しによりパイプラインが恒久的に停止した場合、MPLXは、債券(手形を管理する契約に従って必要とされる1パーセントの償還プレミアムを含む)および未払利息および未払利息の償還費用を償還するために、費用の9.19パーセントを比例配分して拠出する必要があります。2024年3月31日現在、コンティンジェント・エクイティ・コントリビューション契約に基づく割引前支払額の上限は約$でした170 百万。
クローリー・ブルー・ウォーター・パートナーズ合同会社
私たちに関連して 50 Crowley Blue Water Partners LLCの間接持分の割合。最大限の条件付き保証を提供することに合意しました 50 投資適格顧客との間で事業体の3隻の船舶に関するチャーター契約が結ばれていない場合の、未払いの債務残高の割合。また、特定の状況におけるその他の財政支援も受けていません。基礎となる負債の条件は2038年まで有効です。2024年3月31日現在、この取り決めに基づく割引前支払いの最大額は91 百万。
その他の保証
他の保証も締結しました。割引なしの支払い額の上限は合計で$です114 2024年3月31日現在の金額は100万です。これは主に、保険の補償を受ける代わりに、特定の壊滅的な出来事に備えて持分法で投資される対象者に現金を拠出するという約束、施設の他の産業利用者が光熱費の支払いを怠った場合に政府機関が発行した公益事業の建設のために発行された債券の一部に資金を供給するコミットメント、最初の契約中に終了した場合に供給契約に解約料を支払うという約束で構成されています一般的なリース補償が含まれていて保証付きの資産の期間、およびリース残余価値。
契約上の義務と不測の事態
特定の天然ガス処理・採取契約では、天然ガス処理プラント、天然ガス収集パイプライン、NGLパイプラインの建設を義務付けており、不可抗力以外の理由で特定の建設マイルストーンが達成されなかった場合は、一定の料金と料金を請求します。場合によっては、不可抗力ではない著しい遅延が発生した場合、特定の生産者の顧客は当社との加工契約を取り消す権利を持つことがあります。
24。 後続イベント
追加の50億ドルの自社株買いの承認
2024年4月30日、取締役会が追加の$を承認したと発表しました5.010億株の買戻し承認。認証には有効期限がありません。私たちは、公開市場での買戻し、交渉による一括取引、株式買いの加速化、公開買付け、株式の公開市場勧誘など、さまざまな方法で買戻しを行う場合があります。その一部はルール10b5-1の計画によって実施される場合があります。買戻しのタイミングは、市場やビジネスの状況など、いくつかの要因によって決まります。買戻しはいつでも停止、中止、再開される可能性があります。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
このセクションは、項目1に含まれる未監査の連結財務諸表および付随する脚注と併せて読む必要があります。2023年12月31日に終了した年度の財務諸表およびForm 10-Kの年次報告書と併せて。
将来の見通しに関する記述に関する開示
Form 10-Qのこの四半期報告書、特に経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析、および市場リスクに関する量的および質的開示には、リスク、不測の事態、または不確実性の影響を受ける将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「信じる」、「コミットする」、「できる」、「設計」、「見積もり」、「期待」、「予測」、「目標」、「ガイダンス」、「意図」、「可能性がある」、「目的」、「機会」、「見通し」、「計画」、「方針」、「位置」、「可能性」、「予測」、「予測」などの言葉で識別できます優先度」、「プロジェクト」、「展望」、「追求する」、「求める」、「すべき」、「戦略」、「ターゲット」、「意志」、「する」、または将来の出来事や結果の不確実性を伝えるその他の表現です。
将来の見通しに関する記述には、とりわけ以下に関する記述が含まれます。
•将来の財務および経営成績。
•環境、社会、ガバナンス(私たちは「ESG」と呼んでいます)、計画と目標(温室効果ガスの排出量と強度、淡水排出量、ダイバーシティ&インクルージョン、ESG報告に関連するものを含みます)。
•将来の資本支出、環境支出、維持費、一般管理費、その他の経費
•進行中または予想される資本プロジェクトまたはメンテナンスプロジェクトの成功または完了タイミング。
•事業戦略、成長機会、期待される投資(業績の向上、コストの削減、資産ポートフォリオの最適化の計画を含む)。
•精製製品、天然ガス、再生可能エネルギー、液化天然ガス(エタン、プロパン、ブタン、天然ガソリンなど)に対する消費者の需要。これらを「NGL」と呼びます。
•MPCによる配当金と自社株買い、またはMPLXによる分配と単位買戻しを含む、将来のキャピタルリターン取引のタイミング、金額、形式。そして
•競合他社、アクティビスト投資家、連邦、外国、州、地方の規制当局、または訴訟における原告などの第三者の訴訟の予想される影響。
私たちの将来の見通しに関する記述は、将来の業績を保証するものではありません。それらには、私たちが予測できないリスク、不確実性、仮定が含まれるため、過度に頼るべきではありません。当社のESG計画と目標に関する将来の見通しやその他の記述は、これらの記述が投資家にとって重要であるか、SECへの提出書類で開示が義務付けられていることを示すものではありません。さらに、過去、現在、および将来の見通しに関するESG関連の記述は、まだ発展途上の進捗状況、進化し続ける内部統制とプロセス、および将来変更される可能性のある前提を測定するための基準に基づいている場合があります。実際の結果と、当社の将来の見通しに関する記述に示されている将来の業績との間に大きな違いが生じる可能性があります。たとえば、次のようなさまざまな要因があります。
•インフレ、金利、精製石油製品、原油、天然ガス、NGL、再生可能エネルギーに関する政府の政策の変更、または課税を含む、一般的な経済、政治、規制の動向。
•精製製品、原油、天然ガス、再生可能エネルギー、NGL、その他の原料の地域、国、世界の入手可能性と価格。
•信用市場の混乱または信用格付けの変更。
•事業計画の遂行、自社株買いの実施、または配当の維持または増額に必要なフリーキャッシュフローの利用可能性、時期、金額を含む、資本資源と流動性の妥当性。
•司法手続きまたはその他の手続きが当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに及ぼす潜在的な影響。
•原油、精製製品、原料、その他の炭化水素系製品、または再生可能エネルギーの商品価格と需要の変化のタイミングと範囲。
•パンデミック、その他の感染症の発生、自然災害、異常気象、中東やウクライナでの戦闘などの地域紛争、インフレ、金利上昇の結果を含む、一般的な経済、市場、産業、またはビジネス環境の変動または悪化。
•連邦および州の環境、経済、健康、安全、エネルギー、その他の政策や規制、およびそれらに基づいて開始された執行措置を遵守する当社の能力。
•不利な市況またはMPLXに影響を与えるその他のリスク。
•精製業界の過剰生産能力または生産能力不足。
•原油、精製製品、天然ガス、NGLの外国からの輸入と輸出。
•生産者の顧客の掘削計画や、原油、天然ガス、NGL、精製製品、その他の炭化水素系製品、または再生可能エネルギーの生産量の変化。
•お客様による未払いまたは不履行。
•原油、天然ガス、NGL、原料、精製製品、再生可能エネルギーのための第三者の船舶、パイプライン、鉄道車両、その他の輸送手段のコストまたは在庫状況の変化。
•代替燃料および代替燃料車の価格、入手可能性、受け入れ、およびそのような燃料または代替燃料車を義務付ける法律。
•米国、メキシコを含む精製製品、天然ガス、再生可能エネルギー、NGLを消費する国と、中東、ロシア、アフリカ、カナダ、南米などの原油生産地域の政治的および経済的状況。
•価格調整、精製能力の拡張と廃止、市場の状況に応じたパイプライン容量、処理、分別、処理施設の拡張と廃止など、競合他社がとった措置。
•米国内のパイプラインプロジェクトの完成。
•施設の燃料費と光熱費の変化。
•当社の製油所、機械、パイプライン、加工、分別、処理施設や設備、輸送手段、または当社のサプライヤーや顧客に影響を与える産業事故やその他の予定外の閉鎖。
•精製製品の生産、原料の受領、または原油、天然ガス、NGL、精製製品、再生可能エネルギーの収集、加工、分別、輸送の能力を損なう可能性のある戦争、テロ、または内乱行為。
•原油やその他の原料、精製製品、天然ガス、NGL、その他の炭化水素系製品または再生可能エネルギーの生産、収集、精製、加工、分別、輸送、販売に不利な環境団体やその他の利害関係者からの政治的圧力と影響。
•労働力と資材の不足。
•必要な規制当局の承認と許可を取得し、計画されたプロジェクトを完了したり、予定された取引を予定された期間内に完了したりするために必要なその他の条件を満たすタイミングと能力(もしあれば)
•ポートフォリオ資産を最適化するための望ましい戦略的代替案の入手可能性と、それに関する規制当局やその他の承認を得る能力。
•持続可能なエネルギー戦略と原則を成功裏に実施し、ESGの目標とターゲットを期待される期間内に達成する能力(もしあれば)。
•アクティビスト投資家によって開始されたキャンペーンに関連する費用、中断、経営陣の注意のそらし
•人事異動。そして
•カリフォルニアまたは他の管轄区域のエネルギー産業で事業を行う企業に、棚ぼた利益税または最大マージンペナルティを課すこと。
当社の事業に影響を与えるその他のリスク要因については、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されているリスク要因を参照してください。当社は、適用法で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
エグゼクティブサマリー
ビジネスアップデート
手頃な価格で信頼性の高いエネルギーの必要性が世界中で高まっているため、世界的には石油需要は過去最高を記録しています。第1四半期には、世界の精製製品在庫が建設的な精製環境を支えました。さらに、世界のエネルギー市場では、中東、ロシア、ウクライナなどの地域紛争による混乱が続いています。軍事紛争の継続または激化、および関連する制裁措置または輸送費とエネルギーコストに対する市場の混乱が、当社の財政状態と業績に与える可能性のある影響を予測することはできません。
2023年6月、カリフォルニア州議会は上院法案第2号(この法律は、そこで検討または発行された規制とともに「SB X1-2」)の特定の規定を採択し、施行しました。この規定は、CECがカリフォルニアでの精製活動に関して「最大総ガソリン精製マージン」を設定し、まだ発行されていないマージンキャップを超えた場合の精製業者に対する罰則を定めることを認めています。この法律は、CECへの精製業者の既存の報告要件をさらに拡大しています。2024年の第1四半期現在、CECは、(i)ガソリン総精製マージンの最大値とペナルティ体系に関するルール制定活動を進めています。(ii)製油所のメンテナンスとターンアラウンドに焦点を当てたルール制定活動を進めています。SB X1-2が完全に実施されたら、SB X1-2および関連する今後のCEC規制が、カリフォルニアでの現在または将来の事業と業績に与える可能性のある影響を評価します。
戦略的最新情報
中流成長取引
2024年3月22日、MPLXは手持ちの現金6億2,500万ドルを使って、既存の合弁事業の所有権を追加購入し、資産を集めました。これにより、ユーティカ川流域での当社の地位が強化されます。買収前、MPLXはOGCの間接持分とOCCの直接持分を所有していましたが、現在はOGCの73%の持分とOCCの100%の持分を合わせて、ユーティカ盆地のドライガス収集システムを所有しています。
この買収に関する追加情報については、未監査の連結財務諸表の注記13を参照してください。
さらに、2024年3月26日、MPLXは、ウィスラーパイプラインとリオブラボーパイプラインプロジェクトを新たに設立された合弁事業に戦略的に統合する最終契約を締結しました。これにより、MPLXのペルム紀天然ガスのバリューチェーンが拡大し、将来の成長に備えてこの地域でのフットプリントが増加します。この取引は、必要な規制当局の承認を受け、その他の慣習的な完了条件を満たすことを条件として、2024年の第2四半期に完了する予定です。
自社株買いの承認
2024年4月30日、取締役会がさらに50億ドルの自社株買いの承認を承認したと発表しました。自社株買いの承認には有効期限がありません。承認に基づく将来の買戻しは、マクロ環境、設備投資の機会後に利用できる現金、事業の成長と市況によって異なります。2024年3月31日現在、MPCの自社株買戻し承認額は46.3億ドル残っています。
当社の自社株買いの承認の詳細については、未監査の連結財務諸表の注記8と注記24を参照してください。
その他
後継者育成計画
以前に開示したように、MPCは、権利放棄または延長がない限り、執行役員は執行役員が65歳になった翌月の1日またはその直後に会社への勤務を辞めることを義務付ける必須の退職ポリシー(「ポリシー」)を維持しています。当社の最高経営責任者であるマイケル・J・ヘニガンは、2024年8月1日に定年退職します。したがって、MPCの取締役会は、会社の長期的な戦略的方向性に重点を置いて、適切な後継者育成活動に取り組んでいます。これには、慣習的な措置の中でも、承継候補者の審査や、ヘニガン氏に関する方針の放棄または延長の検討が含まれます。
結果
当社のCODMは、セグメント調整後EBITDAを使用してセグメントのパフォーマンスを評価します。税引前利益に含まれ、セグメント調整後EBITDAから除外される金額には、(i) 減価償却費、(ii) 純利息およびその他の財務費用、(iii) ターンアラウンド費用、(iv) 必要と思われるその他の調整が含まれます。これらの項目は、(i) 本質的に非経常的と考えられる項目、(ii) セグメントによって配分または管理できないと考えられる項目、(iii) 当該セグメントの業績に結びついていないかのいずれかです。
選択した結果は次の表に反映されています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 | | | | |
報告対象セグメントのセグメント調整後EBITDA | | | | | | | |
精製とマーケティング | $ | 1,874 | | | $ | 3,853 | | | | | |
ミッドストリーム | 1,589 | | | 1,530 | | | | | |
報告対象セグメントの合計 | $ | 3,463 | | | $ | 5,383 | | | | | |
| | | | | | | |
報告対象セグメントのセグメント調整後EBITDAと税引前利益との調整 | | | | | | | |
報告対象セグメントの合計 | $ | 3,463 | | | $ | 5,383 | | | | | |
コーポレート | (204) | | | (165) | | | | | |
計画的なターンアラウンドコストの精緻化 | (648) | | | (357) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
減価償却と償却 | (827) | | | (800) | | | | | |
純利息やその他の財務費用 | (179) | | | (154) | | | | | |
税引前利益 | $ | 1,605 | | | $ | 3,907 | | | | | |
| | | | | | | |
希薄化後1株当たりMPCに帰属する純利益 | $ | 2.58 | | | $ | 6.09 | | | | | |
MPCに帰属する純利益は、2023年第1四半期の27.2億ドル、希薄化後1株当たり6.09ドルに対し、2024年第1四半期の純利益は9億3,700万ドル、希薄化後1株当たり2.58ドルでした。MPCに起因する純利益の減少は、主に精製およびマーケティングマージンの低下とターンアラウンドコストの増加によるもので、所得税引当金の減少によって一部相殺されました。
2024年第1四半期の連結業績およびセグメント業績を2023年の第1四半期と比較した議論については、経営成績のセクションを参照してください。
MPLX
2024年3月31日現在、私たちは約6億4700万のMPLX共通ユニットを所有しており、2024年3月28日の終値である普通ユニットあたり41.56ドルに基づくと、市場価値は269.1億ドルです。2024年4月23日、MPLXは、2024年5月3日に登録投資主を対象に、2024年5月13日に支払われる普通単位あたり0.8500ドルの四半期ごとの現金分配を宣言しました。その結果、MPCがこの分配金に占める割合は約5億5000万ドルになります。
2024年3月31日に終了した3か月間にMPLXから5億5000万ドル、2023年3月31日に終了した3か月間で5億200万ドルのリミテッドパートナー分配金を受け取りました。
2024年3月31日に終了した3か月間に、MPLXは約200万台のMPLX共通ユニットを1ユニットあたりの平均コスト40.04ドルで買い戻し、7,500万ドルの現金を支払いました。2024年3月31日現在、約7億7,100万ドルが将来のユニットの買い戻し承認の下で引き続き利用可能です。
MPLXの詳細については、未監査の連結財務諸表の注記4を参照してください。
セグメントの概要
精製とマーケティング
精製およびマーケティング部門の調整後EBITDAは、主に当社の製油所のスループット、精製およびマーケティングマージン、精製運用コスト、および流通コストに依存します。
精製およびマーケティングマージンは、販売された精製製品の価格と、精製された原油やその他のチャージストックおよびブレンドストックのコストとの差です。これには、これらの投入物を製油所に輸送するためのコストと、再販のために購入した製品のコストが含まれます。クラックスプレッドは、精製製品と原油の市場価格の差を示す指標で、精製マージンの代用として業界で一般的に使用されています。クラックスプレッドは、特に精製製品の価格が原油の価格と同じ関係で動かない場合、大きく変動する可能性があります。パフォーマンスのベンチマークとして、また他の業界参加者との比較として、ガルフコースト、中部大陸、西海岸のクラックスプレッドを計算しています。これらは、当社の事業と製品群に最も近いと考えています。これらのクラックスプレッドの計算には以下が使用されます:
•ガルフコーストのクラックスプレッドは、3バレルのMEH原油を使用して2バレルのUSGC CBOBガソリンと1バレルのUSGC ULSDを生産します。
•中部大陸のクラックスプレッドは、3バレルのWTI原油を使用して2バレルのシカゴCBOBガソリンと1バレルのシカゴULSDを生産します。そして
•西海岸のクラックスプレッドは、3バレルのANS原油を使用して2バレルのLA CARBOBと1バレルのLA CARBディーゼルを生産します。
私たちの製油所では、甘酸っぱいさまざまな原油を処理できます。通常、これらの原油は、ガルフコースト、中部大陸、西海岸のクラックスプレッドで参照されている原油よりも割引価格で購入できます。これらの割引額は、スイートディファレンシャルとサワーディファレンシャルと呼ばれていますが、そのため当社のリファイニング&マーケティングマージンはブレンドクラックスプレッドとは異なります。一般的に、甘酸っぱい差が大きいほど、精製とマーケティングのマージンが高まります。
将来の原油の格差は、米国のエネルギー政策だけでなく、さまざまな市場や経済的要因にも左右されます。
次の表は、市況の潜在的な変化により、精製・マーケティング部門の調整後EBITDAの年間変化の推定変化を示す感度を示しています。
| | | | | | | | |
(数百万ドル) | |
混合亀裂の広がり感度(a)(1ドル/バレル交換あたり) | $ | 1,080 | |
酸味感度差(b)(1バレルあたり1.00ドルあたり) | 500 | |
スウィート微分感度(c)(1.00ドル/バレルの交換あたり) | 500 | |
天然ガスの価格感度(d)(1.00ドル/MMBTUあたり) | 330 | |
(a) クラックスプレッドは、湾岸地域、中部大陸、西海岸の製品価格をそれぞれMEH40%、WTI40%、ANS20%に基づいており、他のすべての差異や価格関係は変わらないと仮定しています。
(b) サワー原油バスケットは、ANS、アーガスサワー原油指数、マヤ、ウェスタン・カナディアン・セレクトという原油で構成されています。2024年に製油所で処理される原油の約 50% はサワー原油になると想定しています。
(c) スウィート原油バスケットは、バッケン、ブレント、MEH、WTI-クッシング、WTI-ミッドランドの原油で構成されています。2024年に製油所で処理される原油の約 50% はスイート原油になると予測しています。
(d) これは当社の精製・マーケティングセグメントの消費ベースのエクスポージャーであり、中流セグメントの売上エクスポージャーは含まれていません。
クラックスプレッド、サワーディファレンシャル、スイートディファレンシャルによって示される市場の変化に加えて、当社の精製・マーケティングマージンは次のような要因の影響を受けます。
•精製製品の実際の販売価格。
•処理される原油、その他のチャージストック、ブレンドストックの種類。
•私たちの製油所の利回り。
•再販のために購入した製品の費用。
•価格リスクをヘッジするために使用される商品デリバティブ商品の影響。
•価格が下落している時期の在庫に対するコスト削減または市場調整の潜在的な影響。
•過去の在庫レベルの変化によるLIFO料金の潜在的な影響。そして
•RFS2の要件に準拠するために公開市場でRINを購入する費用。
精製・マーケティング部門の調整後EBITDAは、確約流通費に加えて精製事業費の変化の影響も受けます。運用コストの変化は主に、購入した天然ガスを含む製油所が使用するエネルギーコストとメンテナンス費用のレベルによって決まります。流通コストには、主にMPLXとの長期契約が含まれます。これには、以下で説明するように、MPLXへの最低コミットメントが含まれており、スループットや売上が低下したり、製油所がアイドル状態になったりすると、セグメント調整後EBITDAに悪影響を及ぼします。
私たちはMPLXとさまざまな長期の有料商業契約を結んでいます。これらの契約に基づき、当社の中流部門に報告されているMPLXは、当社の精製・マーケティング部門に輸送、保管、流通、マーケティングサービスを提供しています。これらの契約の中には、原油と精製製品の四半期ごとの最低スループットと流通量、および原油、精製製品、その他の製品の最低貯蔵量に関する約束が含まれています。その他の契約には、特定の海上輸送および精製物流資産の利用可能な容量の100%を支払うという約束が含まれています。
ミッドストリーム
中流部門は、主に精製・マーケティング部門向けに、原油、再生可能ディーゼルを含む精製製品、およびその他の炭化水素系製品を収集、輸送、保管、流通しています。さらに、このセグメントは精製製品を販売しています。当社のパイプライン輸送事業の収益性は、主に関税率とパイプラインを通じて出荷される量に依存します。当社の海運事業の収益性は、主に当社の船舶とはしけの数量と入手可能性に左右されます。ターミナル事業の収益性は、主にターミナルのスループット量に依存します。当社の燃料流通サービスの収益性は、主に特定の精製製品の販売量に依存します。当社の精製物流事業の収益性は、精製物流資産の数量と入手可能性に左右されます。パイプラインや船舶で出荷される原油と精製製品の大部分、ターミナルでの処理能力、精製物流資産は、当社の精製・マーケティング部門に役立ち、燃料流通サービスは精製・マーケティング部門のみが使用しています。上記のリファイニング&マーケティングのセクションで説明したように、ミッドストリームセグメントで報告されているMPLXは、リファイニング&マーケティングセグメントに提供されるサービスに関連して、さまざまな長期の有料商業契約を結んでいます。これらの契約に基づき、MPLXは、最小スループット、ストレージ、および配信量に関するさまざまな約束と、特定の資産で利用可能なすべての容量に対して支払うという約束を受けています。私たちが輸送する原油の量は、当社の原油パイプライン、ターミナル、海洋事業が直接提供する市場における原油の供給と精製業者の需要の影響を直接受けます。この需給バランスの主な要因は、さまざまな地域や分野の生産者による原油の生産レベル、代替輸送手段の利用可能性とコスト、製油所や製油所で処理される原油の量、輸送システムの維持レベルです。私たちが輸送、保管、流通、販売する精製製品の量は、当社の精製製品パイプラインと海洋事業がサービスを提供する市場における精製製品の生産レベルとユーザーの需要に直接影響されます。ほとんどの市場では、ガソリンと蒸留物の需要は、毎年5月から9月にかけての夏のドライブシーズンにピークに達し、秋と冬に減少します。原油と同様に、他の輸送手段やシステムのメンテナンスレベルが精製製品の動きに影響します。
当社の中流部門では、天然ガスの収集、加工、輸送、輸送、分別、NGLの保管、販売も行っています。NGLと天然ガスの価格は変動しやすく、基本的な需要と供給の変化、市場の不確実性、NGLの輸送および分別能力の利用可能性、および当社の制御が及ばないさまざまなその他の要因の影響を受けます。当社の中流部門の収益性は、主に自社または第三者の加工工場での処理、インデックス関連価格での天然ガスの購入と販売、または収集と輸送、および第三者による輸送および分別サービスのコストによる実勢商品価格の影響を受けます。商品価格が生産者の顧客による天然ガス掘削のレベルに影響を与える限り、そのような価格は収益性にも影響します。
操作の結果
以下の説明には、当社の業績に関するコメントと分析が含まれています。この議論は項目1と併せて読むべきです。財務諸表は、投資家に当社の過去の事業を評価するための合理的な根拠を提供することを目的としていますが、将来の業績を予測する唯一の基準となるべきではありません。
連結経営成績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | | 2024 | | 2023 | | 差異 | | | | | | |
収入とその他の収入: | | | | | | | | | | | |
売上およびその他の営業収益 | $ | 32,706 | | | $ | 34,864 | | | $ | (2,158) | | | | | | | |
持分法投資による収入 | 204 | | | 133 | | | 71 | | | | | | | |
資産の処分による純利益 | 20 | | | 3 | | | 17 | | | | | | | |
その他の収入 | 281 | | | 77 | | | 204 | | | | | | | |
総収入とその他の収入 | 33,211です | | | 35,077 | | | (1,866) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
費用と経費: | | | | | | | | | | | |
収益原価(以下の項目を除く) | 29,593 | | | 29,294 | | | 299 | | | | | | | |
減価償却と償却 | 827 | | | 800 | | | 27 | | | | | | | |
販売費、一般管理費 | 779 | | | 691 | | | 88 | | | | | | | |
その他の税金 | 228 | | | 231 | | | (3) | | | | | | | |
費用と経費の合計 | 31,427 | | | 31,016 | | | 411 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
事業からの収入 | 1,784 | | | 4,061 | | | (2,277) | | | | | | | |
純利息やその他の財務費用 | 179 | | | 154 | | | 25 | | | | | | | |
税引前利益 | 1,605 | | | 3,907 | | | (2,302) | | | | | | | |
所得税引当金 | 293 | | | 823 | | | (530) | | | | | | | |
当期純利益 | 1,312 | | | 3,084 | | | (1,772) | | | | | | | |
以下に帰属する純利益を差し引いた値: | | | | | | | | | | | |
償還可能な非支配持分 | 10 | | | 23 | | | (13) | | | | | | | |
非支配持分 | 365 | | | 337 | | | 28 | | | | | | | |
MPCに帰属する純利益 | $ | 937 | | | $ | 2,724 | | | $ | (1,787) | | | | | | | |
2024年第1四半期と2023年第1四半期の比較
MPCに帰属する純利益は、主に精製およびマーケティングマージンの低下とターンアラウンドコストの増加により、2024年の第1四半期と比較して2024年第1四半期に17.9億ドル減少しました。これは主に、所得税引当金の減少により一部相殺されました。
収益およびその他の収益は、主に次の理由により18.7億ドル減少しました。
•主に精製・マーケティング部門の精製製品の平均販売価格が1ガロンあたり0.18ドル減少し、精製製品の販売量が1日あたり75メガバイト減少したため、売上高およびその他の営業収益が21.6億ドル減少しました。これは主に、ターンアラウンド活動の増加によるスループットの低下によるものです。
•主にマルチネス・リニューアブルズの合弁事業からの収益の増加により、持分法投資からの収益が7,100万ドル増加しました。そして
•主に保険収入とRINの売上による収益の増加により、その他の収益が2億400万ドル増加しました。
費用と費用は、主に次の理由により4億1,100万ドル増加しました。
•主にターンアラウンド活動の増加に関連した契約サービスおよび材料および供給費の増加により、収益コストが2億9,900万ドル増加しました。そして
•主に株式報酬の増加により、販売、一般、および管理費が8,800万ドル増加しました。
2024年3月31日に終了した3か月間に、連邦、州、および外国の所得税引当金を合わせて2億9,300万ドルを記録しました。これは主に非支配持分に帰属する純利益に関連する恒久的な税制上の優遇措置が州税で相殺されたため、米国の法定税率よりも低くなりました。2023年3月31日に終了した3か月間に、連邦、州、および外国の所得税引当金を合わせて8億2,300万ドルを記録しました。これは主に、非支配持分に帰属する純利益に関連する恒久的な税制上の優遇措置によって州税が相殺されたため、米国の法定税率を上回りました。
セグメント結果
当社の事業は、リファイニング&マーケティングとミッドストリームという報告対象セグメントに分類されています。セグメント調整後EBITDAは、報告対象セグメントに帰属する調整後EBITDAを表します。税引前利益に含まれ、セグメント調整後EBITDAから除外される金額には、(i)減価償却費、(ii)純利息およびその他の財務費用、(iii)ターンアラウンド費用、(iv)必要と思われるその他の調整が含まれます。これらの項目は、(i) 本質的に非経常的であると考えられる、(ii) セグメントによって配分または管理されていないと考えられる、または (iii) セグメントの業績とは関係がないかのいずれかです。
以下は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のセグメント調整後EBITDAの割合をセグメント別に示しています。
精製とマーケティング
以下には、2024年の第1四半期と2023年の第1四半期の主要な財務および営業データが含まれています。
(a) 中流部門へのセグメント間売上高と輸出向け売上高を含みます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
精製とマーケティングの運営統計 | | | | | | | | |
純製油所スループット(mbpd) | | 2,664 | | | 2,837 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
1バレルあたりの精製およびマーケティングマージン(a)(b) | | $ | 18.99 | | | $ | 26.15 | | | | | |
少ない: | | | | | | | | |
1バレルあたりの操業コストの精製(c) | 6.14 | | | 5.68 | | | | | |
1バレルあたりの流通コスト(d) | | 5.95 | | | 5.26 | | | | | |
| | | | | | | | |
1バレルあたりのその他(収益)損失(e) | | (0.83) | | | 0.12 | | | | | |
精製・マーケティング部門の調整後1バレルあたりのEBITDAは | | $ | 7.73 | | | $ | 15.09 | | | | | |
少ない: | | | | | | | | |
バレルあたりの計画ターンアラウンドコストの精製 | | 2.67 | | | 1.40 | | | | | |
| | | | | | | | |
1バレル当たりの減価償却費と減価償却費 | | 1.90 | | | 1.82 | | | | | |
精製・マーケティング部門の1バレルあたりの収入 | | $ | 3.16 | | | $ | 11.87 | | | | | |
MPLXに支払われる1バレルあたりの手数料は、上記の流通費に含まれています | $ | 3.99 | | | $ | 3.66 | | | | | |
(a) 売上高から製油所の投入物と購入製品のコストを差し引き、製油所の純スループットで割ったものです。
(b) この非GAAP指標に関する調整と詳細については、「非GAAP指標」セクションを参照してください。
(c) 精製運営費には、計画的なターンアラウンドと減価償却費は含まれていません。
(d) 流通費には減価償却費は含まれていません。
(e) 持分法投資による収益または損失、資産の処分による純利益または損失、その他の収益または損失を含みます。
以下の情報は、当社のマーケティング分野における特定のベンチマーク価格と、当社の精製・マーケティング部門の結果を理解する上で役立つと思われる市場指標を示しています。以下のベンチマーククラックスプレッドは、再生可能燃料基準に基づく帰属製品に対するEPAの再生可能量義務を満たすために必要なRINの市場コストを反映していません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
ベンチマークスポット価格(1ガロンあたりのドル) | | | | | | | | |
シカゴ CBOB 無鉛レギュラーガソリン | $ | 2.13 | | | $ | 2.38 | | | | | |
シカゴULSD | 2.48 | | | 2.75 | | | | | |
USGC CBOB 無鉛レギュラーガソリン | 2.23 | | | 2.39 | | | | | |
USGC ULSD | 2.62 | | | 2.87 | | | | | |
アルカーボン | | 2.58 | | | 2.73 | | | | | |
ラ・キャブ・ディーゼル | | 2.67 | | | 2.91 | | | | | |
| | | | | | | | |
市場指標(1バレルあたりのドル) | | | | | | | | |
WTI | | $ | 76.91 | | | $ | 75.99 | | | | | |
まあまあ | | 78.85 | | | 77.74 | | | | | |
ファン | | 81.43 | | | 79.02 | | | | | |
クラックスプレッド: | | | | | | | | |
ミッドコンティネント WTI 3-2-1 | $ | 15.46 | | | $ | 22.41 | | | | | |
USGC メッシュ 3-2-1 | 16.49 | | | 21.19 | | | | | |
西海岸 ANS 3-2-1 | 24.22 | | | 29.63 | | | | | |
ブレンド 3-2-1 (a) | 17.62 | | | 23.36 | | | | | |
| | | | | | | | |
原油の違い: | | | | | | | |
素晴らしい | $ | (1.31) | | | $ | 0.28 | | | | | |
サワー | (5.67) | | | (9.23) | | | | | |
(a) 混合3-2-1ミッドコンティネント/USGC/ウェストコーストのクラックスプレッドは、2024年と2023年には40/40/20パーセントです。
2024年第1四半期と2023年第1四半期の比較
精製・マーケティング部門の収益は21.7億ドル減少しました。これは主に、精製製品の平均販売価格が1ガロンあたり0.18ドル減少し、精製製品の販売量が1日あたり75MB減少したためです。
2024年の第1四半期には、主に四半期中のターンアラウンド活動の増加により、製油所の純スループットは1日あたり173メガバイト減少しました。
精製・マーケティング部門の調整後EBITDAは、主に1バレルあたりのマージンとスループットの減少により、19.8億ドル減少しました。精製・マーケティング部門の調整後EBITDAは、2024年第1四半期は1バレルあたり7.73ドルでしたが、2023年第1四半期は1バレルあたり15.09ドルでした。
2024年第1四半期の精製およびマーケティングマージンは、2023年第1四半期は1バレルあたり26.15ドルでしたが、2024年第1四半期は1バレルあたり18.99ドルでした。精製とマーケティングのマージンは、現物市場価格と原油購入と製品販売の推定組み合わせを使用する前述の市場指標に対する当社の業績の影響を受けます。市場指標と当社の原油スループットに基づいて、2024年の第1四半期には、主にクラックスプレッドの縮小により、2023年の第1四半期と比較して約20億ドルの純マイナスの影響が精製およびマーケティングマージンに及ぼすと推定しています。報告されている精製およびマーケティングマージンは、購入した原油とそのコストの組み合わせ、市場構造が原油の取得価格に与える影響、RIN価格がクラックスプレッドに与える影響、および製油所の利回り、その他の原料差異、直接ディーラーへの販売による燃料マージンなどの他の項目により、市場指標とは異なります。これらの要因は、2023年の第1四半期と比較して、2024年第1四半期のリファイニング&マーケティング部門の調整後EBITDAに約3億ドルの純マイナスの影響を及ぼしたと推定されています。
2024年3月31日に終了した3か月間、減価償却費を除く精製事業費は、主に生産能力の低下とターンアラウンド活動中に実施されたプロジェクトの経費の増加により、1バレルあたり0.46ドル、つまり4,000万ドル増加しました。
減価償却費を除く流通費は、1バレルあたり0.69ドル、つまり9,800万ドル増加しました。これには、2024年と2023年の第1四半期にそれぞれ9億6,700万ドルと9億3,500万ドルのMPLXに支払われた手数料が含まれます。1バレル当たりの増加は、主にパイプライン料金率の上昇、物流費の高騰、およびスループットの低下によるものです。
計画されたターンアラウンドコストの精錬では、ターンアラウンド活動の範囲とタイミング、およびスループットの低下により、1バレルあたり1.27ドル、つまり2億9,100万ドル増加しました。
スループットの低下により、減価償却費は1バレルあたり0.08ドル増加しました。
RFS2コンプライアンスの一部を満たすためにRINを購入しています。購入したRINに関連する費用は、2024年と2023年の第1四半期にそれぞれ3億100万ドルと4億6,700万ドルでした。RINsの費用は、精製とマーケティングのマージンに含まれています。2024年第1四半期の減少は主に、マルチネス・リニューアブルズの合弁事業から生成および取得したRINの増加と債務量の減少によるものです。
補足的な精製とマーケティングの統計情報
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| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
精製とマーケティングの運営統計 | | | | | | | |
原油稼働率 (a) | 82 | | | 89 | | | | | |
| | | | | | | |
製油所のスループット(mbpd): | | | | | | | |
原油精製 | 2,427 | | | 2,566 | | | | | |
その他のチャージとブレンドストック | 237 | | | 271 | | | | | |
精製所の純スループット | 2,664 | | | 2,837 | | | | | |
| | | | | | | |
サワー原油のスループット率 | 46 | | | 41 | | | | | |
甘い原油のスループットパーセンテージ | 54 | | | 59 | | | | | |
| | | | | | | |
精製製品の収量(mbpd): | | | | | | | |
ガソリン (b) | 1,370 | | | 1,508 | | | | | |
留出物 (b) | 943 | | | 1,024 | | | | | |
プロパン | 64 | | | 67 | | | | | |
NGLと石油化学製品 (b) | 166 | | | 157 | | | | | |
重油 | 69 | | | 31 | | | | | |
アスファルト | 81 | | | 84 | | | | | |
合計 | 2,693 | | | 2,871 | | | | | |
| | | | | | | |
精製製品の輸出販売量(mbpd)(c) | 278 | | | 298 | | | | | |
(a) 暦日のキャパシティに基づいています。これは、計画的なメンテナンスやその他の通常の運用活動によるダウンタイムを含む年間平均です。
(b) 製品の収量には、再生可能エネルギーによる生産が含まれます。
(c) 各期間の満載の輸出貨物を表します。これらの販売量は、総販売量に含まれます。
ミッドストリーム
以下には、2024年の第1四半期と2023年の第1四半期の主要な財務および営業データが含まれています。
(a) 持分法投資を除く、所有している普通運送業者のパイプラインについて。
(b) MPLXが運営する非連結持分法投資に関連する金額を100%含みます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
ベンチマーク価格 | | 2024 | | 2023 | | | | |
天然ガスNYMEX HH(MMBtuあたり) | $ | 2.09 | | | $ | 2.77 | | | | | |
C2+ NGL 価格設定 (ガロンあたり) (a) | $ | 0.74 | | | $ | 0.77 | | | | | |
(a) C2+NGLの価格は、NGLバレルを約35パーセントのエタン、35パーセントのプロパン、6パーセントのイソブタン、12パーセントのノーマルブタン、12パーセントの天然ガソリンを想定したモンベルビュー価格に基づいています。
2024年第1四半期と2023年第1四半期の比較
2024年の第1四半期に、ミッドストリームセグメントの調整後EBITDAは5,900万ドル増加しました。売上高と営業収益は、主に料金の上昇と処理量の増加により6,100万ドル増加しましたが、精製ターンアラウンド活動とNGL価格の下落によるスループットの低下により一部相殺されました。購入商品のコストは3,700万ドル減少しました。これは主に、NGL取引量が2,300万ドル減少し、NGL価格が1,800万ドル下がったことと、持分法投資による収益が約1,200万ドル増加したためです。
コーポレート
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
主要な財務情報(数百万ドル) | | 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
コーポレート (a) | $ | (228) | | | $ | (184) | | | | | |
(a) 企業費用は、主にMPCの企業管理費と特定の営業外資産に関連する費用で構成されています。ただし、中流セグメントに含まれるMPLXに帰属する企業諸経費は除きます。企業費用には、2024年と2023年の第1四半期の減価償却費がそれぞれ2,400万ドルと1,900万ドルが含まれます。
2024年第1四半期と2023年第1四半期の比較
2024年の第1四半期に、企業経費は4,400万ドル増加しました。これは主に、株式報酬が3,300万ドル増加したことによるものです。これには、発行済みの業績ベースの株式ユニットの公正価値再測定による株式報酬費用の2,600万ドルの増加が含まれます。
非GAAPベースの財務指標
経営陣は、GAAP以外の方法論に基づいて計算および提示された財務指標を使用して当社の業績を評価します。私たちが採用している非GAAP財務指標は以下の通りです。
精製とマーケティングマージン
精製およびマーケティングマージンは、売上高から製油所の投入物と購入製品のコストを差し引いたものとして定義されます。私たちは、投資家がこの非GAAP財務指標を使用して、精製・マーケティング部門の営業および財務実績を評価していると考えています。これは、業界の市場基準製品のマージンと最も比較しやすい指標だからです。この指標は、Refining & Marketingの売上総利益率またはGAAPに従って作成されたその他の財務実績指標に代わるものでも、それを上回るものでもありません。また、その計算は、他社が報告した同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
精製・マーケティングセグメントの調整後EBITDAと精製・マーケティング売上総利益率の調整
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(数百万ドル) | | 2024 | | 2023 | | | | |
精製&マーケティング部門の調整後EBITDA | | $ | 1,874 | | | $ | 3,853 | | | | | |
プラス (少ない): | | | | | | | | |
減価償却と償却 | | (460) | | | (464) | | | | | |
計画的なターンアラウンドコストの精緻化 | | (648) | | | (357) | | | | | |
| | | | | | | | |
販売費、一般管理費 | | 629 | | | 592 | | | | | |
持分法投資からの(収益)損失 | | (23) | | | 36 | | | | | |
資産の処分による純利益 | | — | | | (3) | | | | | |
その他の収入 | | (244) | | | (51) | | | | | |
精製とマーケティングの売上総利益 | | 1,128です | | | 3,606 | | | | | |
プラス (少ない): | | | | | | | | |
営業費用(減価償却費を除く) | | 3,148 | | | 2,745 | | | | | |
減価償却と償却 | | 460 | | | 464 | | | | | |
粗利益を除いた総利益と、精製・マーケティング利益に含まれるその他の収益(a) | | (73) | | | (67) | | | | | |
精製およびマーケティングマージンに含まれるその他の税金 | | (59) | | | (71) | | | | | |
精製とマーケティングマージン | | $ | 4,604 | | | $ | 6,677 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a) 精製・マーケティング部門に含まれるその他の関連事業と、特定のマーケティング顧客に代わってクレジットカード取引を処理した場合の粗利益(減価償却費を除く)を、その他の収益を差し引いたものを反映しています。
流動性と資本資源
キャッシュフロー
当社の連結現金および現金同等物の残高は、2023年12月31日時点の54.4億ドルに対し、2024年3月31日時点では約31.8億ドルでした。営業活動、投資活動、および財務活動によって提供された(使用された)純現金を次の表に示します。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月が終わりました 3 月 31 日 |
(数百万ドル) | | 2024 | | 2023 |
提供した純現金(使用量): | | | |
営業活動 | $ | 1,532 | | | $ | 4,057 | |
投資活動 | (824) | | | (816) | |
資金調達活動 | (2,977) | | | (3,907) | |
現金の総減少額 | $ | (2,269) | | | $ | (666) | |
営業活動
営業活動によって提供された純現金は、2023年の最初の3か月と比較して、2024年の最初の3か月で25億3,000万ドル減少しました。営業活動によってもたらされた純現金の変化は、主に業績の減少と、両方の期間の運転資本の変化を比較すると、7億6,400万ドルの運転資本の不利な変化によるものです。
2024年の最初の3か月間、短期負債の変動を除く運転資本の変化は、主に期末のエネルギー商品の価格と量の上昇が運転資本に与えた影響により、3億8,900万ドルの現金使用となりました。買掛金は、主に原油価格と原油量の増加により増加しました。現在の売掛金は、主に原油の量と価格の上昇、および精製製品の価格の増加により増加しましたが、精製製品の量の減少により一部相殺されました。在庫は、主に精製製品と原油の在庫量の増加により増加しました。さらに、運転資本は前払資産と流動負債の変化によって悪影響を受けました。
2023年の最初の3か月間、短期負債の変動を除く運転資本の変動は、主に期末のエネルギー商品の量と価格の低下が運転資本に与えた影響により、3億7,500万ドルの純資金源となりました。買掛金は、主に原油の量と価格の下落により減少しました。在庫が増えました
主に原油と精製製品の在庫の増加によるものです。現在の売掛金は、主に原油の量と価格の下落により減少しました。さらに、運転資本は未収所得税の変動によって好影響を受けました。
投資活動
投資活動に使用された純現金は、2023年の最初の3か月は8億1,600万ドルでしたが、2024年の最初の3か月は8億2,400万ドルでした。
•2024年の最初の3か月で、16.6億ドルの短期投資の購入は、それぞれ18.9億ドルと1億9300万ドルの満期と短期投資の売却によって相殺されました。2023年の最初の3か月で、21.1億ドルの短期投資の購入は、それぞれ11億6,000万ドルと6億3,100万ドルの満期と短期投資の売却によって一部相殺されました。
•不動産、プラント、設備への追加は1億2800万ドル増加しました。当社の資本投資計画の詳細については、資本要件のセクションを参照してください。
•2024年の最初の3か月間の6億2,200万ドルの買収に使用された現金には、ミッドストリームセグメントの買収が含まれていました。
•投資に使用された現金は、2023年の最初の3か月は2億700万ドルでしたが、2024年の最初の3か月は1億2,500万ドルでした。2024年の投資には主に、ダコタアクセス合弁事業の負債のうちMPLXの株式を返済するために2024年3月に行われた9,200万ドルの持分法投資拠出が含まれていました。2023年の投資には、主にマルチネス・リニューアブルズの合弁事業と、約5,600万ドルでLFバイオエナジーの49.9パーセントの株式を取得したことが含まれていました。
連結キャッシュフロー計算書には、現金に影響を与えなかった連結貸借対照表の変更は含まれていません。報告された総資本支出と投資額に対する連結キャッシュフロー計算書に従って追加された資産、プラント、設備の調整は、次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月が終わりました 3 月 31 日 |
(数百万ドル) | | 2024 | | 2023 |
連結キャッシュフロー計算書による資産、プラント、設備の追加 | $ | 585 | | | $ | 457 | |
| | | |
資本発生額の増加 (減少) | (74) | | | 26 | |
総資本支出 | 511 | | | 483 | |
持分法適用投資先への投資 | 125 | | | 207 | |
資本支出と投資の合計 | $ | 636 | | | $ | 690 | |
資金調達活動
2024年の最初の3か月間の資金調達活動の現金使用額は29億8,000万ドルでしたが、2023年の最初の3か月間の現金使用額は39億1,000万ドルでした。
•長期債務の借入と返済は、2023年の最初の3か月間の純現金使用額が1,700万ドルでしたが、2023年の最初の3か月間の現金使用額は5億5,300万ドルでした。2023年の最初の3か月間に、MPLXはシニアノートの元本総額16億ドルを発行し、シニアノートの元本総額10億ドルを償還しました。
•手数料や費用を含む普通株式の買い戻しに使用された現金は、2023年の最初の3か月は31.8億ドルでしたが、2024年の最初の3か月は合計22.2億ドルでした。当社の自社株買いの詳細については、資本要件のセクションをご覧ください。
•2023年の自社株買いによる株式の減少により、配当金の支払いに使用された現金は3,800万ドル減少しましたが、1株当たりの配当金の増加により一部相殺されました。
•MPLX普通株式の買戻しに関連して、2024年の最初の3か月間に非支配持分の買戻しに使用された現金は7,500万ドルでした。MPLXの詳細については、未監査の連結財務諸表の注記4を参照してください。
•2023年の最初の3か月間に、MPLXは未払いのシリーズB優先ユニットをすべて6億ドルで償還しました。
デリバティブ商品
項目3を参照してください。デリバティブ商品とそれに関連する市場リスクについての議論のための市場リスクに関する定量的および定性的な開示。
資本資源
MPC、MPLXは除きます
私たちは、ゼネラルパートナーの所有権を通じてMPLXを管理しています。ただし、MPLXの債権者は、特に明記されていない限り、保証やその他の金銭的取り決めを通じてMPCの一般的な信用に頼ることはできません。MPCは、MPLXが持分を保有するLOOPとLOCAPの一定の負債を事実上保証しています。したがって、次の表は、MPLXを除くMPCの流動性を示しています。MPLXの流動性については、次のセクションで説明します。
MPLXを除く当社の流動性は、2024年3月31日時点で合計122.9億ドルで、次のもので構成されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
(数百万ドル) | | 総容量 | | 未払いの借入金 | | 優れた 手紙 クレジットの | | 利用可能 キャパシティ |
銀行リボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 4,999 | |
売掛金ファシリティ(a) | 100 | | | — | | | — | | | 100 | |
合計 | $ | 5,100 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 5,099 | |
現金および現金同等物と短期投資 (b) | | | | | | | 7,189 | |
総流動性 | | | | | | | $ | 12,288 | |
(a) 売掛金証券化ファシリティの下での約束借入能力と信用状発行能力は1億ドルです。さらに、このファシリティでは、発行銀行の裁量により、約束された容量を超える信用状を発行することができます。
(b) 3億8,500万ドルのMPLXの現金および現金同等物を除きます。
社内で生み出されたキャッシュフロー、資本市場へのアクセス、コマーシャルペーパープログラムなど、代替手段があるため、当社の短期および長期の流動性は、現在の事業だけでなく、資本支出プログラム、普通株式の買戻し、配当支払い、確定給付制度の拠出金、債務満期の返済、および最終的に支払われる可能性のあるその他の金額など、短期および長期の資金調達にも十分であると考えています。不測の事態に関連して。
私たちは、最大20億ドルのコマーシャル・ペーパーを未払いにすることができるコマーシャル・ペーパー・プログラムを実施しています。私たちは、銀行のリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能なキャパシティを超える未払いのコマーシャル・ペーパー借入を行うつもりはありません。2024年3月31日現在、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく未払いの借入はありませんでした。
MPCの銀行リボルビング・クレジット・ファシリティと売掛金ファシリティには、表明と保証、肯定的および否定的な契約と制限(金融契約を含む)、および同様の種類と性質の契約では通常かつ慣習的と見なされる債務不履行事由が含まれています。2024年3月31日現在、私たちはそのような契約と制限を遵守していました。
私たちの意図は、投資適格の信用プロファイルを維持することです。2024年3月31日現在、当社の優先無担保債務の信用格付けは以下の通りです。
| | | | | | | | |
会社 | 格付け機関 | 格付け |
MPC | ムーディーズ | Baa2 (安定した見通し) |
| スタンダード&プアーズ | BBB(安定した見通し) |
| フィッチ | BBB(安定した見通し) |
格付けは格付け機関のそれぞれの見解を反映しており、当社の証券の購入、売却、保有を推奨するものとして解釈されるべきではありません。投資適格格付けを裏付ける信用プロファイルを維持することが私たちの意図ですが、これらの格付けが一定期間継続するという保証はありません。格付け機関は、それぞれの判断で事情が許せば、格付けを変更したり、格付けを完全に撤回したりすることがあります。ある格付け機関からの格付けは、他の格付け機関の格付けとは別に評価する必要があります。
MPCの債務を規定する契約には、当社の信用格付けが格下げされた場合に利息、元本、その他の支払いが加速されるような信用格付けのトリガーは含まれていません。ただし、当社の優先無担保債務を格下げすると、当該契約に基づいて支払われる適用金利、利回り、その他の手数料が増加する可能性があり、既存の債務の借り換えを含め、将来の資金調達の柔軟性が制限される可能性があります。さらに、当社のシニア無担保債務格付けを投資適格水準以下に格下げすると、特定の状況下では、無担保ベースでの原油購入能力に影響を与え、既存の輸送サービスまたはその他の契約に基づいて信用状を郵送せざるを得なくなる可能性があります。
当社の負債の詳細については、未監査の連結財務諸表の注記17を参照してください。
MPLX
MPLXの流動性は、2024年3月31日時点で合計38億9,000万ドルで、次のもので構成されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
(数百万ドル) | | 総容量 | | 未払いの借入金 | | 優れた 手紙 クレジットの | | 利用可能 キャパシティ |
MPLX LP-銀行リボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | 2,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,000 | |
MPCの会社間融資契約 | 1,500 | | | — | | | — | | | 1,500 | |
合計 | $ | 3,500 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,500 | |
現金および現金同等物 | | | | | | | 385 | |
総流動性 | | | | | | | $ | 3,885 | |
MPLXの銀行リボルビング・クレジット・ファシリティには、この種の契約では通常かつ慣習的であると私たちが考える特定の表明と保証、肯定的および制限的契約、および債務不履行事由が含まれています。2024年3月31日現在、MPLXはそのような規約を遵守していました。
私たちの意図は、MPLXの投資適格クレジットプロファイルを維持することです。2024年3月31日現在、MPLXのシニア無担保債務の信用格付けは以下の通りです。
| | | | | | | | |
会社 | 格付け機関 | 格付け |
MPLX | ムーディーズ | Baa2 (安定した見通し) |
| スタンダード&プアーズ | BBB(安定した見通し) |
| フィッチ | BBB(安定した見通し) |
格付けは格付け機関のそれぞれの見解を反映しており、MPLX証券の購入、売却、保有を推奨するものとして解釈されるべきではありません。MPLXの投資適格格付けを裏付ける信用プロファイルを維持することが当社の意図ですが、これらの格付けが一定期間継続するという保証はありません。格付け機関は、それぞれの判断で事情が許せば、格付けを変更したり、格付けを完全に撤回したりすることがあります。ある格付け機関からの格付けは、他の格付け機関の格付けとは別に評価する必要があります。
MPLXの債務を規定する契約には、MPLXの信用格付けが格下げされた場合に、利息、元本、その他の支払いが加速されるような信用格付けトリガーは含まれていません。ただし、MPLXのシニア無担保債務を投資適格格格付け以下に格下げすると、そのような契約に基づいて支払われる適用金利、利回り、その他の手数料が高くなる可能性があります。さらに、MPLXのシニア無担保債務格付けを投資適格水準以下に格下げすると、既存の債務の借り換えを含め、MPLXが将来の資金調達を受ける能力が制限される可能性があります。
MPLXの負債の詳細については、未監査の連結財務諸表の注記17を参照してください。
資本要件
資本投資計画
MPCの2024年の資本投資計画は、資本プロジェクトと投資に合計で約12億5000万ドルです。これには、資本化利息、買収の可能性(ある場合)、およびMPLXの資本投資計画は含まれていません。MPCの設備投資計画には、リファイニング&マーケティングとコーポレート向けに計画されている資本支出のすべてと、中流への計画資本投資の一部が含まれています。ミッドストリームの残りの計画資本支出は、MPLXの資本投資計画を反映しています。償還可能な資本を除くと、合計11億ドル、2024年に期限が到来するダコタアクセス合弁事業の負債のうちMPLXの株式の返済に9200万ドルかかります。私たちは継続的に設備投資計画を評価し、条件に応じて変更を加えます。
MPCとMPLXの設備投資と投資の概要は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月が終わりました 3 月 31 日 |
(数百万ドル) | | 2024 | | 2023 |
設備投資と投資:(a) | | | | |
MPC、MPLXは除きます | | | | |
精製とマーケティング | | $ | 291 | | | $ | 421 | |
ミッドストリーム-その他 | | 2 | | | 2 | |
企業とその他 (b) | | 6 | | | 7 | |
MPLXを除くMPCの合計 | | $ | 299 | | | $ | 430 | |
| | | | |
ミッドストリーム-MPLX (c) | | $ | 325 | | | $ | 239 | |
(a) 資本支出には、資本発生額の変化が含まれます。
(b) 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の資本化利息1,200万ドルおよび2,100万ドルの資本化利息を除きます。
(c) ダコタ・アクセス合弁事業の負債と3,100万ドルの償還可能な資本金の返済のために2024年3月に行われた9,200万ドルの持分法投資拠出金を含みます。
2024年3月31日に終了した3か月間の資本支出と関連会社への投資は、主に精製・マーケティングと中流プロジェクトのためのものでした。主要な精製・マーケティングプロジェクトには、ユーティリティシステムの統合と近代化、エネルギー効率の向上に焦点を当てた改善の推進、ロサンゼルス製油所の排出量のさらなる削減を義務付ける今後の規制への対応、高硫黄留出物をULSDにアップグレードし、ガルベストン湾製油所で蒸留物の量を最大化する複数年にわたるプロジェクト、製油所の収量を増やし、エネルギー効率を向上させるその他の従来のプロジェクトが含まれます。コストと当社への投資を削減しますブランドマーケティングの足跡。
主要な中流プロジェクトには、マルセラス盆地とペルム紀盆地のガス処理プラント、マルセラス盆地、ユーティカ盆地、ペルム紀盆地の採集プロジェクトがあります。
株式買戻し
各期間の自社株買いの総額は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(百万単位、一株あたりのデータを除く) | 2024 | | 2023 | | | | |
買戻した株式数 | 13 | | | 25 | | | | | |
買い戻した株式に支払った現金 | $ | 2,218 | | | $ | 3,180 | | | | | |
1株当たりの平均コスト (a) | $ | 168.05 | | | $ | 126.56 | | | | | |
(a) 1株当たりの平均費用には、2022年のインフレ削減法による自社株買いの物品税が含まれていますが、自社株買いの承認額は減少しません。
2012年1月1日から2024年3月31日まで、当社の取締役会は総額500億5000万ドルの自社株買い承認を承認し、合計454.2億ドルの普通株式を買い戻しました。2024年3月31日現在、MPCの自社株買戻し承認額は46.3億ドル残っています。2024年4月30日、取締役会がさらに50億ドルの自社株買いの承認を承認したと発表しました。認証には有効期限がありません。
私たちは、公開市場での買戻し、交渉による一括取引、株式買いの加速化、公開買付け、株式の公開市場勧誘など、さまざまな方法で買戻しを行う場合があります。その一部はルール10b5-1の計画によって実施される場合があります。買戻しのタイミングと金額は、市場やビジネスの状況など、いくつかの要因によって決まります。買戻しはいつでも停止、中止、再開される可能性があります。
当社の自社株買いの承認の詳細については、未監査の連結財務諸表の注記8と注記24を参照してください。
MPLXユニットの買い戻し
各期間における買い戻しの総数は、次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月が終わりました 3 月 31 日 | | |
(単位あたりのデータを除く百万単位) | 2024 | | 2023 | | | | |
買い戻した一般的なユニットの数 | 2 | | | — | | | | | |
買い戻した一般的なユニットに支払われた現金 | $ | 75 | | | $ | — | | | | | |
ユニットあたりの平均コスト | $ | 40.04 | | | $ | — | | | | | |
2024年3月31日現在、約7億7,100万ドルがユニット買戻し承認の下で引き続き利用可能です。
MPLXは、公開市場での買戻し、交渉によるブロック取引、迅速なユニット買戻し、公開買付け、ユニットの公開市場勧誘など、さまざまな方法で買戻しを行うことができます。その中には、ルール10b5-1プランによって実施されるものもあります。買戻しのタイミングと金額は、市場やビジネスの状況など、いくつかの要因によって決まります。買戻しはいつでも停止、中止、再開される可能性があります。
現金コミットメント
契約上の義務
2024年3月31日現在、当社の購入契約は、主に精製事業で使用される原油の購入と輸送の義務で構成されています。2024年の最初の3か月間、2023年12月31日以降、通常の事業方針以外で契約上の義務に重大な変更はありませんでした。
当社のその他の契約上の義務は、主に長期負債、年金、退職後の義務(未監査の連結財務諸表の注記17と22に追加情報がそれぞれ含まれています)、および融資およびオペレーティングリースで構成されます。
その他の現金コミットメント
2024年4月24日、当社の取締役会は、普通株式に対して1株あたり0.825ドルの配当を宣言しました。配当金は、2024年5月16日の営業終了時点で登録されている株主に2024年6月10日に支払われます。
2024年3月31日に終了した3か月間、積立年金制度への拠出はありませんでした。2024年に必要な資金はありませんが、予想される資金調達状況や計画資産のパフォーマンスによっては、当社の裁量で任意に拠出する場合があります。
当社は、時折、公開市場、公開買付け、私的交渉による取引、またはその他の方法で、当社が適切と考える金額で、そのほかの条件で、シニアノートを買い戻すことがあります。
環境問題とコンプライアンスコスト
環境に関する法律や規制の結果、多額の資本、運営と保守、および修復費を負担してきましたが、今後も発生する可能性があります。これらの支出が、すべての費用と同様に、最終的に当社の製品やサービスの価格に反映されない場合、当社の経営成績は悪影響を受けます。競合他社はほぼすべて同様の環境法規制を遵守しなければならないと私たちは考えています。ただし、各競合他社への具体的な影響は、事業施設の築年数や場所、マーケティング地域、生産プロセス、石油化学事業や原油や精製製品の海上輸送にも携わっているかどうかなど、さまざまな要因によって異なる場合があります。
2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書で以前に開示したように、技術の向上や規制要件の変更の結果として環境プロジェクトの数と範囲が改訂されたため、実際の支出は異なる場合があります。
2024年3月31日に終了した3か月間、環境問題とコンプライアンスコストにこれ以上大きな変化はありませんでした。
重要な会計上の見積もり
2024年3月31日現在、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書以降、重要な会計上の見積もりに大きな変更はありません。
会計基準はまだ採用されていません
未監査の連結財務諸表の注記2で説明したように、将来、特定の新しい財務会計上の声明が当社の財務諸表に有効になります。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
当社のリスク管理戦略とデリバティブ商品の詳細については、項目7Aを参照してください。2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書には、市場リスクに関する量的および質的な開示があります。
当社のデリバティブの公正価値の測定、および当社の連結貸借対照表と損益計算書に記録されている金額の詳細については、未監査の連結財務諸表の注記15および16を参照してください。私たちは、商品デリバティブ商品を会計上のヘッジとして指定していません。
次の表には、2024年3月31日および2023年3月31日現在の商品デリバティブポジションの純利益と純損失の構成がそれぞれ含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月が終わりました 3 月 31 日 |
(数百万ドル) | 2024 | | 2023 |
決済済みのデリバティブポジションの実現利益(損失) | $ | (37) | | | $ | 125 | |
オープンネットデリバティブポジションの含み損失 | (37) | | | (61) | |
純利益 (損失) | $ | (74) | | | $ | 64 | |
2024年3月31日現在の当社のオープンデリバティブポジションに関する追加情報については、未監査連結財務諸表の注記16を参照してください。
2024年3月31日現在のオープン商品デリバティブ商品の商品価格の仮説上の10%と25%の上昇と下降が営業利益(「IFO」)に与える影響の感度分析を次の表に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IFOの変更 架空の価格 の増加 | | IFOの変更 架空の価格 の減少 |
(数百万ドル) | | 10% | | 25% | | 10% | | 25% |
2024年3月31日現在 | | | | | | | |
原油 | $ | (64) | | | $ | (161) | | | $ | 64 | | | $ | 161 | |
洗練された製品 | 4 | | | 10 | | | (4) | | | (10) | |
ブレンディング製品 | 1 | | | 2 | | | (1) | | | (2) | |
大豆油 | (8) | | | (20) | | | 8 | | | 20 | |
商品デリバティブ商品の市場価値が変動するリスクは依然としてありますが、そのようなリスクは、原となる現物商品の価格変動によって軽減されるはずです。これらのオフセットの影響は、上記の感度分析には反映されていません。
私たちは、商品デリバティブ商品のポートフォリオを継続的に評価し、市況やリスクプロファイルの変化を見越して戦略を追加または改訂します。2024年3月31日以降にポートフォリオを変更すると、将来のIFO効果は上記のものとは異なります。
2024年3月31日現在、仮定の100ベーシスポイントの金利変動が長期債務(現在のリースとして分類され、ファイナンスリースを除く部分を含む)に及ぼす影響の感度分析を次の表に示します。現金および現金同等物、売掛金、買掛金、未収利息の公正価値は帳簿価額の概算であり、公正価値で記録される短期投資に加えて、商品の短期満期による金利の変動の影響を比較的受けません。したがって、これらの商品は表から除外されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(数百万ドル) | | 2024年3月31日現在の公正価値 (a) | | 変更中 公正価値 (b) | | 終了した3か月間の純利益の変化 2024年3月31日 (c) |
長期債務 | | | | | |
固定金利 | $ | 25,520 | | | $ | 1,966% | | | 該当なし |
変動レート | — | | | — | | | — | |
(a) 公正価値は、市場価格(入手可能な場合)、または同様の条件と満期の資金調達の現在の借入金利に基づいていました。
(b) 2024年3月31日の加重平均満期利回りが100ベーシスポイント低下すると仮定します。
(c) 金利が100ベーシスポイント変化すると仮定します。純利益への変更は、2024年3月31日に終了した3か月間の未払い債務の加重平均残高に基づいています。
2024年3月31日時点で、当社の長期負債は固定金利商品で構成されていました。固定金利債務の公正価値は、金利変動の影響を比較的受けやすいです。金利の低下とそれに伴う負債の公正価値の上昇に対する当社の感受性は、帳簿価額を超える価格で固定金利債務を買い戻すか、その他の方法で償却することを選択した場合にのみ、当社の経営成績とキャッシュフローに悪影響を及ぼします。金利の変動は通常、変動金利債務の公正価値には影響しませんが、当社の経営成績やキャッシュフローに影響を与える可能性があります。
当社の負債の公正価値に関する追加情報については、未監査の連結財務諸表の注記15を参照してください。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続き
当社の開示管理と手続き(改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-15(e)で定義されている)の設計と運用の有効性の評価は、最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て実施されました。その評価に基づいて、最高経営責任者兼最高財務責任者は、これらの開示管理と手続きの設計と運用は、このレポートの対象期間の終了である2024年3月31日時点で有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した四半期には、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
私たちは、環境に関する法律や規制など、さまざまな事項に関係する多数の係争中または脅迫中の法的措置、不測の事態およびコミットメントの対象または当事者です。現在の情報やその他の事項の被告としての経験からすると、当社が被告である1つまたは複数の訴訟または手続の不利な結果が当社にとって重大となる可能性はありますが、これらの訴訟および手続きは、個別に、または全体として、当社の連結業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
SECが公布した規則S-Kの項目103は、政府当局が訴訟の当事者であり、そのような手続きに潜在的な金銭的制裁が含まれる場合、特定の環境問題の開示を義務付けています。ただし、その問題により、金銭的制裁が科されない、または利息と費用を除いた金銭的制裁の対象となると当社が合理的に信じる場合を除きます。
以下に記載されている場合を除き、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書で以前に開示された法的事項に重大な変更はありません。
環境保護庁の施行
2023年12月18日、EPA地域6は、40C.F.Rのベンゼン廃棄物処理に関する国家排出基準の違反と申し立てを行う機会に関する通知を発行しました。パート61、サブパートFF(「BWON」)と、40 C.F.Rの石油廃水システムからの揮発性有機化合物の新しい排出源性能基準の違反を申し立てます。パート60、サブパートQQ(「NSP」)ゲイリービル製油所の「QQQ」)。2024年1月10日、EPA地域5は、セントポールパーク製油所でのBWONとNSPS QQQQの違反を理由とする違反認定を発表しました。さらに、EPAはアナコーテス製油所でコンプライアンス検査を実施しました。2024年2月、EPAは、石油精製所のBWONおよびNSPS QQQの遵守状況を評価するための継続的な取り組みを記載した執行警告を発表しました。これらの問題を解決するためにEPAと話し合いを始めました。現在、民事罰金の額やこれらの問題が解決される時期を見積もることはできませんが、民事罰が当社の連結経営成績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。
アイテム 1A.リスク要因
2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書で以前に開示されたリスク要因からの重要な変更はありません。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
次の表は、改正された1934年の証券取引法の第12条に従ってMPCが登録した株式の2024年3月31日に終了した四半期における当社の購入の概要を示しています。
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| | | | | | | 数百万ドル |
ピリオド | 合計数 株式の 購入済み | | 平均 価格 1件あたりの支払い額 シェア (a) | | の合計数 として購入した株式 公開の一部 発表された計画 またはプログラム | | 最高金額 その株式の価値 まだ購入される可能性があります 計画中、または プログラム (b) (c) |
01/01/2024-01/31/2024 | 5,734,014 | | | $ | 154.25 | | | 5,734,014 | | | $ | 5,899 | |
02/01/2024-02/29/2024 | 2,510,801 | | | 169.69 | | | 2,510,801 | | | 5,473 | |
03/01/2024-03/31/2024 | 4,682,743 | | | 178.42 | | | 4,682,743 | | | 4,638 | |
合計 | 12,927,558 | | | 166.00 | | | 12,927,558 | | | |
(a) この列の金額は、当社の自社株買戻し承認に基づいて買い戻された株式に支払われた加重平均価格を反映しています。加重平均価格には、該当期間中にブローカーに支払われた手数料が含まれます。
(b) 2023年5月2日、取締役会が50億ドルの自社株買いの承認を承認したと発表しました。2023年10月25日、取締役会が追加の50億ドルの自社株買いの承認を承認したと発表しました。2024年4月30日、当社は取締役会が追加の50億ドルの自社株買いの承認を承認したと発表しました。これは、上の表に記載されている購入可能な最大残額には含まれていません。これらの自社株買いの承認には有効期限がありません。
(c) 該当期間中にブローカーに支払われた手数料の支払いにより、残額の上限金額が減額されました。
アイテム 5.その他の情報
2024年3月31日に終了した四半期には、MPCの取締役または役員(取引法で公布された規則16a-1(f)で定義されている)はいませんでした 採用された または 終了しました 「ルール10b5-1取引契約」または「非ルール10b5-1取引アレンジメント」(各用語は規則S-Kの項目408で定義されています)。
アイテム 6.展示品
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| | | | | | 参考により組み込み | | 提出 これで | | 家具付き これで |
示す 番号 | | 展示品の説明 | | フォーム | | 示す | | ファイリング 日付 | | SEC ファイル いいえ。 | |
3.1 | | 2024年4月24日付けのマラソン・ペトロリアム・コーポレーションの設立証明書を改訂しました | | 8-K | | 3.2 | | 4/26/2024 | | 001-35054 | | | | |
3.2 | | マラソン・ペトロリアム・コーポレーションの改正および改訂された細則、2021年10月27日付 | | 10-Q | | 3.2 | | 11/2/2021 | | 001-35054 | | | | |
10.1 | | 2024 MPLX ファントムユニットアワード契約のフォーム | | | | | | | | | | X | | |
10.2 | | マラソン石油リサイクルプランの修正第5条 | | | | | | | | | | X | | |
31.1 | | 1934年の証券取引法に基づく規則13a-14および15d-14に基づく最高経営責任者の認定 | | | | | | | | | | X | | |
31.2 | | 1934年の証券取引法に基づく規則13a-14および15d-14に基づく最高財務責任者の認定 | | | | | | | | | | X | | |
32.1 | | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者の認定 | | | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高財務責任者の認定 | | | | | | | | | | | | X |
101.インチ | | インラインXBRLインスタンス文書-インスタンス文書のXBRLタグはインラインXBRL文書に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 | | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | | | | | | X | | |
101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 | | | | | | | | | | X | | |
101.CAL | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 | | | | | | | | | | X | | |
101.DEF | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 | | | | | | | | | | X | | |
101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 | | | | | | | | | | X | | |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)。 | | | | | | | | | | | | |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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日付:2024年4月30日 | マラソン・ペトロリアム・コーポレーション |
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| 作成者: | /s/ エリン・M・ブレジンスキー |
| | エリン・M・ブレジンスキー バイスプレジデント兼コントローラー |