アメリカ:
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表:
(Mark One)
あるいは…。
本年度まで
あるいは…。
あるいは…。
このシェルカンパニー報告書を必要とするイベントの日付 __________
委員会ファイル番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
適用されない
(登録者氏名英文訳)
(登録成立または組織の司法管轄権)
(主にオフィスアドレスを実行)
電話番号 :
(Name、電話番号、電子メールおよび / またはファクシミリ番号 および当社の連絡先の住所 )
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 | ||
1株当たり0.0001ドル | “ウォールストリートジャーナル” 中国株式市場有限責任会社 | |||
“ウォールストリートジャーナル” 中国株式市場有限責任会社 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券:
なし
(クラス名)
同法第15条(D)に基づいて報告義務を有する証券:
なし
(クラス名)
年次報告書の対象となる期間の終了時点における発行者の資本または普通株式の各クラスの発行済株式の数を記載してください。 2023 年 12 月 31 日現在、
クラス A 発行済および発行済普通株式。
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
はい、です
この報告書が年次報告書または移行報告書である場合、登録者が 1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条 ( d ) に基づき報告書を提出する必要がないかどうかをチェックマークで示します。
はい、です
登録者 (1)が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の“証券取引法”第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を再選択マークで示し、(2)過去90日以内にそのような提出要求 に適合するかどうかを示す。
登録者が、規則 S—T の規則 405 ( 本章 § 232.405 ) に従って提出する必要があるすべてのインタラクティブデータファイルを、過去 12 ヶ月間 ( または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったそれより短い期間 ) に電子的に提出したかどうかをチェックマークで示します。
登録者 が大規模、加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示します。取引法規則 12b—2 における「大規模、加速申請者」、「加速申請者」、「小規模報告会社」および「新興成長会社」の定義を参照してください。
大型高速ファイラー ☐ | 加速ファイルサーバ☐ | |
新興成長型企業: |
米国 GAAP に従って財務諸表を作成する新興成長企業が、登録者が取引法第 13 条 ( a ) に従って提供される新しいまたは改訂された財務会計基準を遵守するために延長移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示します。☐
登録者
がその経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告を内部統制する有効性について報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その監査報告を作成または発表する公認会計士事務所の財務報告書の内部統制に対する有効性を証明した
証券がこの法(Br)12(B)節に基づいて登録されている場合は、届出文書に含まれる登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤りを反映して訂正されたか否かをチェックマークで示してください
これらのエラー のより真ん中に再記載が必要であるかどうかをチェックマークで示すことは、登録者の任意の幹部が関連回復中に受信したインセンティブベースの報酬を§240.10 D−1(B)に従って回復分析する必要がある
登録者がどのような会計基盤を使用して本届出文書に含まれる財務諸表を作成したかをチェックマークで示す:
アメリカ公認会計基準☐ | ☒ | 他にも☐ |
前の質問に回答する際に“その他”をチェックした場合は、登録者が従う財務諸表項目をチェック番号で表示してください。
プロジェクト17プロジェクト18☐
この報告書が年次報告書である場合は、登録者がシェル会社 ( 取引法第 12 b—2 条に定義される ) であるかどうかを チェックマークで示します。
はい □ いいえ
カタログ
ページ | |
序言:序言 | i |
前向き陳述に関する警告説明 | 四 |
第1部 | 1 |
項目1.役員、上級管理者、コンサルタントの身分 | 1 |
項目2.見積統計データと予想スケジュール | 1 |
プロジェクト3.重要な情報 | 1 |
項目4.会社に関する情報 | 31 |
プロジェクト4 Aです。未解決従業員意見 | 45 |
プロジェクト5.ビジネスと財務審査と展望 | 45 |
項目6.役員、上級管理職、従業員 | 53 |
項目7.大株主と関連者取引 | 59 |
項目8.財務情報 | 63 |
項目9.見積もりとリスト | 64 |
項目10.補足情報 | 64 |
第 11 話。市場に関する定量的および質的な開示 リスク : | 76 |
第12項.持分証券以外の証券の説明 | 77 |
第II部 | 77 |
プロジェクト13.配当金の滞納および配当金の滞納 | 77 |
項目14.保持者権利を保証する実質的な修正brと収益の使用 | 77 |
プロジェクト15.制御とプログラム | 77 |
プロジェクト16 A。監査委員会財務専門家 | 79 |
プロジェクト16 B。道徳的準則 | 79 |
プロジェクト16 Cです。チーフ会計士費用とサービス | 79 |
プロジェクト16 Dです。免除監査委員会は上場基準を遵守する | 79 |
プロジェクト16 E。発行者とその関連購入者が株式証券を購入する | 79 |
プロジェクト16 Fです。登録者の認証会計士を変更する | 79 |
プロジェクト16 Gです。会社の管理 | 79 |
16 H項です。炭鉱安全情報開示 | 80 |
プロジェクト16 I。検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 80 |
プロジェクト16 Jです。インサイダー取引政策 | 80 |
プロジェクト16 Kです。ネットワーク·セキュリティ | 80 |
第三部 | 80 |
プロジェクト17.財務諸表 | 80 |
プロジェクト18.財務諸表 | 81 |
プロジェクト19.展示品 | 81 |
序言:序言
この年次報告書の Form 20—F ( この「年報」 ) 、特に明記されていない限り、 へのすべての参照は私たちは,” “我々の,” “アメリカです。“ The”会社,” “父級“ または”核融合燃料「、」および類似の用語は、アイルランドで法人化された公開有限会社である Fusion Fuel Green plc を指します。
財務諸表列報
本年次報告書に記載されている過去の財務諸表は、国際会計基準審議会 ( International Accounting Standards Board ) が発行する国際財務報告基準 ( International Financial Reporting Standards ) に従って作成されています。国際財務報告基準“とユーロ建てにしました(”ユーロ.ユーロ“ または”€”).
親会社は外国の個人発行者の資格に適合し、国際財務報告基準に基づいて財務諸表を作成する。
為替レート情報
本年度報告書のドル対ユーロレートは1ドル=0.9ユーロで、ポルトガル銀行(Bank ofポルトガル)が2023年12月31日に発表した為替レートである。
私たちは、本年度報告書で引用されたユーロまたはドルの金額が、任意の特定の為替レートで、またはユーロまたはドルに全く両替できないことを示していません(場合によっては)。2024年4月19日、FRB理事会のH.10統計が発表した昼の購入レートは約1ドル=0.94ユーロだった。
リスク要因の概要:
私たちの証券に投資することは高いリスクを伴う。1つまたは複数のイベントまたは状況の発生、タイトルに“リスク要因 単独または他の事件や状況と組み合わせることは、私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この場合、私たちの証券の取引価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。このようなリスクには限定されません
· | Fusion Fuelの運営履歴は限られているため、Fusion FuelとFusion Fuelの安全性を評価できる財務情報も限られています。 |
· | 私たちは未来に私たちの財政的義務を履行し、私たちの業務目標を達成するためにもっと多くの資金が必要かもしれない。優遇条項で追加資本を得ることができない場合や、追加資本を得ることができない可能性があり、財務的義務を履行し、業務を発展させる能力に影響を与える可能性がある。 |
i |
· | 水素生産産業は新興市場であり、水素生産は市場に広く受け入れられない可能性がある。 |
· | 競合他社の製品と比較して,HEVOに基づく技術が我々の顧客にもたらす経済効果 は,現地電力ユーティリティを含む代替源が提供する電力コストに依存し,このコスト構造 が変化する可能性がある。 |
· | 私たちは現在直面しており、引き続き激しい競争に直面するだろう。 |
· | 私たちの収入の大部分は少数の顧客に依存していますが、どのような顧客の流失も、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。 |
· | 私たちの未来の成功はある程度私たちの生産能力を高める能力にかかっていて、私たちは経済的に効率的な方法でこれをすることができないかもしれませんし、私たちの生産パートナーやサプライヤーが適時に を向上させることを保証することもできません。 |
· | 私たちのHEVOベースの製品の性能は、現場条件 や他の制御できない要因の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務や財務業績に損害を与える可能性があります。 |
· | Fusion Fuelの製品は燃えやすい燃料を作っていて、これは固有の危険物質です。もし私たちの製品に製造欠陥があれば、私たちの業務と財務業績が損なわれるかもしれない。 |
· | もし私たちのサプライヤーが必要な原材料や私たちの製品で使用されている他のコンポーネントをタイムリーにまたは根本的に提供できない場合、または私たちが受け入れられる条件でこれらのコンポーネントの代替源 を得ることができない場合、私たちが要求した時間範囲で製品を渡すことを阻止し、私たちの製品を製造する能力を弱める可能性があり、私たちの生産コストを増加させ、設置遅延、キャンセル、罰金 支払い、そして私たちの名声に損害を与える可能性があります。 |
· | 私たちは他の業界企業からの競争を含むサプライチェーン競争に直面しており、これは在庫不足を招き、私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。また、私たちと私たちのいくつかのサプライヤーは、独占サプライヤーから製造過程で使用される資本設備を取得し、その設備が破損したり、獲得できない場合、私たちが時間通りに製品を渡す能力が影響を受けるだろう。 |
· | もし私たちが製品責任クレームの弁護や保険を提供することに成功できなければ、私たちは製品責任クレームの影響を受ける可能性があり、これは私たちの財務状況と流動性を損なう可能性があります。 |
· | 私たちの特許出願は発行された特許を生成しない可能性があり、私たちが発行する特許 は十分な保護を提供しない可能性があり、これは、他人が私たちと類似した製品を商業的に使用することを阻止する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが私たちの知的財産権を保護できなかったことは、私たちの競争地位を破壊する可能性があり、私たちの知的財産権を保護する訴訟は費用が高いかもしれない。さらに、私たちの設計のいくつかは、ライセンス契約または競合クレームに関連する任意の法的費用によってコストが増加する可能性がある未知の他の技術 開発者または特許所有者によって競争される可能性がある。 |
· | Fusion Fuelがその高級管理職と肝心な従業員を引き留めない、あるいはより多くの人材を誘致と維持しなければ、Fusion Fuelはその業務目標を増加或いは実現できない可能性がある。 |
· | コスト増加、供給中断、または原材料不足(膜を含む)は私たちの業務を損なう可能性があります。 |
II |
· | もし私たちがベナヴェントの製造工場で遅延したり、運行できなかったら、私たちは私たちの電解槽を生産できなくなり、私たちの業務は損害を受けるだろう。 |
· | Fusion Fuelは外国為替損益を経験する予定だ。通貨レート変動 はその収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。 |
· | Fusion FuelのA類普通株(“A類普通株”)や株式承認証(“株式承認証”)の譲渡は、譲渡預託信託会社(“DTC”)の帳簿権益で行われる譲渡以外に、アイルランド印紙税を支払う必要がある可能性がある。 |
· | A類普通株または株式承認証がDTCの施設内で保管·決済する資格がない場合、A類普通株および/または株式承認証の取引が中断される可能性がある。 |
· | A類普通株への投資は不確定なアメリカ連邦所得税結果 を招く可能性がある。 | |
· | いくつかの限られた場合、Fusion Fuelが支払った配当金はbrアイルランド配当金源泉徴収税を支払う必要があるかもしれない。 | |
· | アイルランドの住民たちと特定の他の株主たちが受け取った配当金はアイルランドの所得税を払わなければならないかもしれない。 | |
· | 贈与または相続方式で得られたA類普通株または株式承認証 はアイルランド資本購入税を支払う必要がある可能性がある。 |
· | Fusion Fuelに対する企み買収はアイルランドの買収ルール に拘束され、アイルランド買収グループの監督によって管轄される。 |
· | 投資家は彼らの利益を保護する上で困難に直面する可能性があり、彼らがアメリカ連邦裁判所を通じて自分の権利を保護する能力は制限されるかもしれない。Fusion Fuelはアイルランドの法律によって成立したからだ。 |
· | 深刻な公衆衛生危機が発生し、例えばコロナウイルス(“新冠肺炎”) が大流行し、Fusion Fuelの業務、運営結果と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。 |
· | 外国の個人発行者として、私たちは“取引法”の一連の規則に拘束されず、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した情報は国内会社よりも少なく、私たちはナスダックの上場要求の代わりに母国のやり方に従うことが許されているが、いくつかの例外は除外されている。したがって,非外国のプライベート発行者に比べて,我々に関する公開情報が少ない可能性がある. |
· | Fusion Fuelの業務が良好であっても、我々のA類普通株や株式承認証を転売したり、このような 再販売が発生する可能性があると考えられ、A類普通株や株式承認証の市場価格が大幅に下落する可能性がある。 |
· | 私たちの大量のA類普通株は私たちのオプションと引受権証を行使する時に発行される可能性があり、これは私たちのA類普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
· | 私たちは株主の承認を求めることなくA類普通株または他の株式証券を増発する可能性があり、これはあなたの所有権権益を希釈し、A類普通株の市場価格を下げる可能性があります。 |
三、三、 |
· | もし私たちのA類普通株或いは株式承認証がナスダックから退市したら、私たちは重大な不良結果に直面するかもしれない。 |
· | 私たちA類普通株或いは株式承認証の取引価格は変動する可能性があり、 A類普通株或いは株式承認証の所有者は重大な損失を受ける可能性がある。 |
· | A類普通株を現金配当する予定はありませんので、株主がお支払いより高い価格 であなたのA類普通株を売却しない限り、彼らは何の投資も得られないかもしれません。 |
前向き陳述に関する警告的説明
本年度報告には、改正された1933年証券法(“証券法”)第27 A節、 および1934年証券取引法(“取引法”)第21 E節で定義された重大なリスクと不確実性に関する前向き陳述が含まれているか、または、改正された1933年証券法(“証券法”)第27 A節、 および1934年証券取引法(“取引法”)第21 E節に定義された重大なリスクと不確実性に関する前向き陳述が含まれている。このような展望的な陳述は、私たちの未来の可能性または仮定の運営結果または業績に関する情報を含む。これらの陳述は、既知および未知のリスク、不確実性および他の要素に関し、“リスク要因”、“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”および本年度報告の他の部分に列挙された要素を含み、私たちの実際の結果、業績または業績 は、前向き陳述における明示または暗示の内容と大きく異なる可能性がある。
場合によっては、これらの前向きな 陳述は、“可能”、“すべき”、“意図”、“予測”、“ ”、“潜在”、“継続”、“予想”、“推定”、“br}”のような計画、“”信じる“、”はい/可能“、またはこれらの語およびフレーズの否定形態または他の同様の 表現によって識別することができる。本年度報告書に含まれる展望的陳述は、他の事項を除いて、
● | 我々の目標と成長戦略は |
● | 私たちの未来の見通しと市場の製品とサービスに対する受容度 |
● | 私たちの将来の業務発展、財務状況、経営業績 |
● | 私たちの収入コスト支出の変化 |
● | 私たちの製品とサービスの需要と市場受容度に対する期待br}; |
● | 私たちが経営している市場の一般的な経済とビジネス状況は |
● | 私たちが経営する市場での成長と競争 |
● |
私たちのビジネスや業界に関連した政府政策や規制
| |
● | 公衆衛生危機(例えば、新冠肺炎)の持続時間と重症度は、私たちの業務と需要への影響、プロジェクト開発、建設、運営と維持、財務と私たちのグローバルサプライチェーン、政府当局が取る可能性のある疫病のコントロールまたはその影響に対応する行動、ならびに私たちの顧客、サプライヤー、サプライヤー、および他の取引相手が私たちに対する契約義務を履行する能力を含む |
● | 上記のいずれかに基づいているか、またはそれに関連する仮定。 |
このような展望的な陳述は様々な危険、仮定、そして不確実な要素と関連がある。私たちはこのような前向き陳述で表現された期待が合理的だと信じているにもかかわらず、私たちの予想は正しくないことが証明されるかもしれない。私たちの実際の結果は私たちの予想と大きく違って、さらに悪いかもしれない。あなたは本年度報告書と私たちが本年度報告書で引用した文書を読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちの予想と大きく違うかもしれないことを理解して、私たちの予想よりも悪いかもしれない。本年度報告の他の部分には、我々の業務および財務業績に悪影響を及ぼす可能性のある他の要因が含まれています。また、私たちは絶えず変化する環境で運営しています。新しいリスク要素と不確実性が時々現れ、私たちの経営陣はすべてのリスク要素と不確実性を予測することができず、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なることを招く可能性があります。
四 |
あなたは未来のイベントの予測として前向き 陳述に依存してはいけません。本年度報告における前向き陳述は,本年度報告で述べた日までのイベントや情報 のみに触れている。本明細書に含まれるすべての内容は、私たちまたは他の当事者または私たちの行動を代表する誰にも起因することができ、そのすべての内容は、本節で含まれるまたは言及された警告的声明によって明確に限定される。米国連邦証券法には別の要求がある以外に、本年度報告の発表日後に、新しい 情報、未来のイベント、または他の原因に基づいて任意の前向き陳述を更新または修正したり、意外な事件の発生を反映したりする義務はない。
第 部分I
プロジェクト 1.取締役、上級管理職、コンサルタントの身分
適用されません。
第br項2.特典統計と予想スケジュール
適用されません。
第 項3.重要な情報
A. [保留されている]
B.資本化と負債
適用されません。
C.報酬を提案し使用する理由
適用されません。
D.リスク要因
あなたが私たちの証券に投資するかどうかを決定する前に、“前向き陳述”の節に関連する事項、および親会社に関する財務情報を含むが、これらに限定されない、以下のリスク要因および本年度報告に含まれるすべての情報をよく考慮しなければなりません。あなたの投資価値は私たちとグリーン水素産業とイベリア市場に固有の重大なリスクに影響を受けるだろう。以下のいずれのリスクも、当社の業務、財務状況、または経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これはA類普通株および/または株式承認証の取引価格を下落させる可能性があり、 は大幅に下落する可能性があり、あなたはすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。私たちは現在知られていないか、または現在重要ではないと考えている他のリスクや不確実性は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性もあります。
私たちの業務に関わるリスク
ParentとFusion Fuelポルトガルの運営歴史は限られている。
ParentとFusion Fuelポルトガル の運営履歴は限られている.したがって、私たちがビジネス目標や収益運営を達成する能力を評価する基礎もそれに応じて制限されています。これは私たちの証券の価格と未来の見通しに悪影響を及ぼすかもしれない。
1 |
私たちは将来、私たちの財務的義務を履行し、私たちの業務目標を達成するために追加の資金が必要になるかもしれない。優遇条項で追加資本を得ることができない場合や、追加資本を得ることができない可能性があり、財務的義務を履行し、業務を発展させる能力に影響を与える可能性がある。
私たちの未来の資本需要 は多くの要素に依存して、私たちの研究、開発及び販売とマーケティング活動を含む。私たちは私たちの業務成長を支援するために投資を続けるつもりだ。私たちは追加的な資金が必要かもしれません
· | 研究開発を続けています |
· | 私たちの新製品やサービスを商業化し |
· | 私たちの製品やサービスを市場に認めてくれます |
· | 私たちの製品とサービスの販売、マーケティング、流通能力を確立して拡大します |
· | 私たちの知的財産権を保護するか、または訴訟または他の側面で、第三者特許または他の知的財産権を侵害する任意のクレームを弁護します |
· | 私たちが現在そうしている約束や合意がないにもかかわらず、企業、製品、そして技術に投資する |
· | 核融合燃料プロジェクトの発展を進めていくS独自のプロジェクト組合せ |
· | そうでなければ、私たちの運営に資金を提供するだろう |
もし私たちが十分な資金を得られないか、brがなければ、私たちは製品開発計画を延期したり、マーケティングを求めていた製品や技術の商業化権利 を第三者に許可しなければならないかもしれない。私たちはまた、製品のためのマーケティング、顧客サポート、または他のリソース を減少させなければならないかもしれない。
もし私たちが将来的に株式や債券を公開または私募して発行したり、戦略的パートナーや他のソースとの手配によって追加資本を調達して、私たちの製品や候補製品を開発し続けて商業化する必要があれば、必要な時や私たちが満足している条件で追加資本を得ることを保証することはできません。もし私たちが株式証券を発行することで追加資本を調達すれば、私たちの株主は重大な希釈を受ける可能性があり、新しい株式証券は私たちの既存のAクラス普通株よりも大きな権利、優遇、または特権 を持っている可能性がある。
グリーン水素生産業界は新興市場であり,グリーン水素生産は市場に広く受け入れられない可能性がある。
グリーン水素製造業界は他の面で比較的成熟しており,規制が厳しい業界では依然として比較的新しく,潜在顧客 が水素生産を広く受け入れているかどうか,あるいはHEVOベースの製品が特に受け入れられているかどうかを決定することはできない。企業は様々な理由で私たちの解決策を採用したくないかもしれません。伝統的な電源や競争電源ではなく、私たちの技術が検証されていない、私たちの業務モデルに自信がないと思う、バックアップとサービスプロバイダが私たちの技術を運営して維持できないと考えること、および私たちの製品に対する認識が不足していること、あるいは規制や政治的向かい風に対する見方を含む。また、潜在的な価格差のため、企業は褐色水素ではなく緑色水素を使用するために、予想よりも長い時間を必要とするかもしれない。これは新興業界であるため,我々の製品やサービスの広範な受け入れには高い不確実性とリスクが存在する。もし市場の発展速度が私たちの予想より遅いなら、私たちの業務は影響を受けるだろう
私たちの限られた経営歴史と新興産業は、私たちの業務と将来の見通しを評価することを困難にしている。
Fusion Fuelチームは2008年から再生可能エネルギー業界で活動を開始しており,以来,主に集中型太陽光発電に関する研究開発活動に集中しており,その一部を我々の技術に応用してきた。核融合燃料S水素プロジェクトは2018年に始まった。水素プロジェクトは私たちの歴史的業務の延長であるが、経験や能力がないかもしれないこれらの“リスク要因”の他の場所に記載されている挑戦を含むいくつかの異なる挑戦をもたらしている。また,我々の水素発生器HEVOは新興水素産業の新しい製品である。そのため、将来の収入、保証範囲の要求、私たちの費用を適切に予算することは困難であり、 が出現し、私たちの業務の傾向に影響を与える可能性のある洞察力は限られています。もし実際の結果が私たちの見積もりと違う場合、あるいは私たちが今後しばらく私たちの見積もりを調整すれば、私たちの経営業績と財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
2 |
Fusion Fuelの製品は長い販売と設置期間に関連しており、定期的かつタイムリーに販売を完了できなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。
Fusion Fuelの販売期間は通常12~24ヶ月ですが、大きな違いがあるかもしれません。販売を行うためには、通常、Fusion Fuel製品や技術の使用と利点に関する重要なトレーニングを潜在顧客に提供しなければなりません。潜在的顧客との初歩的な議論から最終的な単一製品の販売までの間の時間間隔は、一般に、潜在的顧客の予算、必要な建築および生産許可証、使用を選択する融資タイプの決定、およびそのような融資の配置を含む多くのbr要因に依存する。潜在顧客は通常重要な評価 プロセスを行い,これはさらに販売サイクルを延長する可能性がある.お客様が正式に私たちの製品を購入することを決定したら、私たちは販売注文を完成するのにかなりの時間がかかります。お客様と販売契約を結んでから私たちの技術をインストールするまでには3~9ヶ月以上かかりますが、具体的にはプロジェクトの許可や許可段階に依存すると予想されます。この長い販売や設置周期は多くの重大なリスクの影響を受け、私たちはこれらのリスクをほとんどコントロールできません。 販売も設置周期も長いため、販売結果を確定できない場合に大量の資源を消費する可能性があります
これらの長い販売およびインストールサイクルは、インストールが遅延および/または完了できないリスクを増加させる。場合によっては、クライアントは、インストール前に特定のサイトの注文をキャンセルすることができますが、設計、許可、インストール、およびキャンセル前に発生したサイト準備に関連するコストの一部または全部を回収することができない場合があります。私たちの運営費用は予想された販売レベルに基づいていて、私たちの多くの費用は固定されています。もし私たちが大量の資源を費やした後に販売を成功させなかった場合、またはbr}遅延やキャンセルに遭遇した場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。我々は実装や検収まで我々の製品の販売収入を確認しないため,販売取引完了時間のわずかな変動により 運営結果が時期によって大きく異なる可能性がある
私たちの最初のプロジェクトはFusion Fuel自身のビジネスラインのために開発されたので、これらの初期には、キャンセルされたリスクの一部が緩和されたと信じています。Fusion Fuelは最初のグリーン水素工場を運営します
競合製品と比較して、当社のHEVOソリューションがお客様にもたらす経済的利益は、代替エネルギー(地元電力会社を含む)が提供する電力コストに依存します。コスト構造が変化する可能性があります。
私たちは、お客様がHEVOに基づく技術を購入する決定は、ローカル電力網および他のエネルギーの電力小売価格と将来の価格と比較して、システムによって生成される電力の価格が予測可能であるという大きな影響を受けると信じています。私たちの解決策が顧客にもたらす経済効果は、このような顧客が現地公共事業会社に支払う費用を減らすことを含む。お客様の現地電力会社の利用可能な電気価格は変化する可能性があり、このような電気価格のいかなる変化も私たちの製品の相対的な利益に影響を与える可能性があります。私たちが今日競争力のある市場でも、電気価格が低下し、私たちの解決策が競争力を失うかもしれない。電力消費を低減する省エネルギー措置の影響、電力消費を低減する省エネルギー措置の影響、原子力、石炭または天然ガスを含む追加発電所の建設、および電力業界の他の技術開発を含むいくつかの要因が、電力価格の引き下げや将来の電力価格の将来性をもたらす可能性があり、これは電力供給のコストが私たちが達成できるコストよりも低い可能性がある。電力網の電力価格の低下速度が私たちまたは私たちの顧客の予想よりも速い場合、私たちのHEVO製品への需要を減らし、私たちの業務を損なう可能性があります
私たちは現在直面しており、引き続き激しい競争に直面するだろう。
核融合燃料は競争の激しい業界で運営されている。私たちは他の電力供給者や水素ソリューションと顧客、融資パートナー、奨励資金を争っている。私たちのいくつかの主要な競争相手は多様な多国籍企業であり、それらの運営者と資本資源は大幅に増加している。また、従来の公共事業会社や他の分散発電製品を提供する会社のような多くのサプライヤーは、より長い運営履歴を有し、顧客占有率の利点を有し、地方や州政府に接触して影響を与えることができ、 は私たちよりも多くの資本資源を得ることができる。これらの規模の大きい競争相手はより多くの資源を持っているため、業界の衰退をよりよく防ぐことができ、技術、地理範囲、維持する技術者の面でより効果的に競争することができる。これらの 競争相手が競争力のある解決策やサービスを開発·マーケティングするための資源を大幅に増加させると、我々は を効率的に競争することができない可能性がある。同様に、競争相手間の統合は、彼らの製品およびサービスおよびbrの財務資源を強化し、競争をさらに悪化させる可能性がある。エネルギー貯蔵、風力、太陽エネルギー、水力発電、または従来のエネルギー(石炭、石油、燃焼用天然ガスまたは原発を含む)の効率やコストの向上など、代替技術の重大な発展は、予想できない方法で私たちの業務や将来性に実質的で不利な影響を与えるかもしれない。私たちはまた、現在市場にいない新しい競争相手に直面する可能性がある。変化する市場条件に適応できず、電力網電力や新たな競争相手との競争に成功すれば、私たちの成長は制限され、私たちの業務結果に悪影響を及ぼすだろう。
3 |
私たちの収入の大部分は少数の顧客に依存しており、どのような顧客の流失も、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
Fusion Fuelの大部分の製品 を一連の顧客に販売しており,その中には現在一部の主要顧客が含まれており,我々は我々の顧客基盤の拡大を求めているが,このような顧客基盤の集中は今後数年以内に続くと予想される.したがって、私たちの最近の成功は少数の顧客の私たちの製品の持続的な購入に依存しており、私たちの主要顧客とのいかなる業務変動や低下も、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。少数の大顧客に対する私たちの依存は私たちを追加的な危険に直面させるかもしれない。例えば、顧客注文の減速、遅延、または減少は により在庫過剰や当社の経営業績や流動性に意外な四半期変動が生じる可能性があります。私たちの主な顧客は私たちに大きな調達影響力を持っているかもしれません。定価、支払い条項と製品交付スケジュールを含む販売条項の変更を要求します。これは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。もし私たちの主要な顧客が支払いを遅延したり、売掛金を支払うことができない場合、私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。このキャンセルリスクは最初の数年で部分的に緩和されると信じていますが、最初のプロジェクト はFusion Fuel自身のビジネスラインのために開発され、Fusion Fuelは最初のグリーン水素工場を運営しますが、私たちは保証できません。私たちが幅広い顧客基盤を構築し、維持し、潜在的な新しい顧客と関係を築くことができなければ、当社の業務は悪影響を受ける可能性があります。
私たちの製品や製造に関するリスクは
経済の疲弊、市場動向、その他の顧客の収益性と財務安定に影響を与える条件は、私たちの販売増加と運営結果にマイナス影響を与える可能性がある。
私たちの製品とサービスに対する需要は私たちの顧客の生産活動、資本支出、そして製品とサービスの需要に非常に敏感です。私たちの多くの潜在的な顧客がいる市場は、市場の不確実性、貿易と関税政策、通貨レート、中央銀行の金利変化、外国競争、生産アウトソーシング、石油と天然ガス価格、地政学的事態の発展、労働力不足、インフレ、デフレ、私たちがコントロールできない様々な他の要素による周期的な変動の影響を受けている。これらの要因のいずれも、顧客の遊休または施設の閉鎖、調達の延期、生産レベルの低下、またはそれ自身の製品またはサービスに対する体験の需要の減少をもたらす可能性がある。これらのイベントのいずれも、これらの顧客が私たちから購入した製品およびサービスの数を減少させるか、または私たちの顧客がタイムリーに全額支払う能力を弱める可能性があり、私たちの販売価格および販売条項により大きな圧力を与える可能性があります。したがって、世界のどの主要経済体またはそのような経済体の一部の活動が大幅にまたは長期的に減速しても、私たちの販売増加と運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちの未来の成功は私たちの生産能力を高める能力にある程度依存しており、私たちは経済的に効率的な方法でこれをすることができないかもしれないし、私たちのbr生産パートナーが適時に生産能力を高めることを保証することもできない。
もし私たちが事業成長に成功すれば、私たちは生産能力を向上させる必要があるかもしれない。私たちが資金調達、建設、装備の追加製造施設を計画、獲得する能力は、以下の側面を含む重大なリスクと不確実性の影響を受ける
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● | 任意の製造施設の拡張または建設は、政府の承認遅延、重い許可条件、および私たちが製造またはサプライヤーから取得した製造設備およびサブシステムの交付遅延など、我々が制御できない要因による遅延およびコスト超過のリスクを含む新しい施設の開発および建設の固有のリスクの影響を受けるだろう。 |
● | どんな国際的な場所でも製造能力を増加させることは、労働者と雇用、環境、輸出輸入に関する法律法規を含む新しい法律法規の制約を受けるだろう。また、より大規模な海外業務を管理するリスクももたらしている。 |
● | 現在と将来の製造施設では,我々のbr年化生産稼働率目標を実現するために必要な生産能力を実現できないかもしれない。 |
● | 製造設備の設計および製造時間およびコストは、予想よりも長く、コストが高い可能性があり、私たちの生産計画を満たすために要求どおりに動作できない可能性がある。 |
● | 私たちは追加生産能力の開発と運営時に第三者関係 に依存するかもしれません。これは、これらの第三者が私たちと彼らの手配に基づいて彼らの義務を履行できないというリスクに直面する可能性があります。 |
● | 私たちは合格した人たちを引き付けたり維持したりすることができないかもしれない。 |
このリスクは現在、私たちのHEVO技術とは関係のないすべての生産機能を第三者にアウトソーシングしているので、部分的に緩和されています。もし私たちの主要なサプライヤーがその製造施設を拡大できなければ、私たちは私たちの業務をさらに拡大できないかもしれない。今後3~5年、Fusion Fuelは独自の組立ライン(S)と生産工場(S)を構築している。これができなければ, これはFusion Fuelがその業務を拡大する能力を制限する可能性がある.我々の技術や生産生産量に対する需要が減少したり,予想通りに上昇しなければ,大量の固定コストを生産量に割り当てることができず,単位固定コストが期待以上に増加する可能性があり,財務状況や運営結果に負の影響を与える。
私たちの技術性能は、現場条件や他のコントロールできない要因の影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務や財務業績に損害を与える可能性があります。
工場が稼働する前に,現場条件,例えば地域によって異なり季節変動の影響を受ける可能性のある自然要因や公共事業過程は,常に を予測できるわけではない。私たちが設計した設備は、私たちが遭遇すると予想される様々な現場条件に耐えることができると信じていますが、私たちが新しい地理的位置に入り、新しいサービス構成を展開するにつれて、私たちは新しい意外な現場条件に遭遇する可能性があります。性能への悪影響は、重大な再設計コストを要求したり、製品開発に対する私たちのエンジニアの注意をそらしたりする可能性があります。また,我々の 制御範囲を超える要因の影響をクライアントが満足するように十分に解決できない可能性がある.これらの状況のいずれも、顧客満足度、市場受容度、および私たちのビジネス名声に大きなマイナス影響を与える可能性がある。
もし私たちの製品に製造欠陥があれば、私たちの業務と財務業績が損なわれる可能性があります。
私たちの部品は、検出されていないまたは潜在的なエラーまたは欠陥を含む可能性がある複雑な製品 である。私たちのサプライチェーンの変化や私たちのサプライヤーが他の方法で私たちの規格に合った部品や材料を提供できなかったことも、私たちの製品に欠陥をもたらす可能性があります。また,我々 生産量の増加に伴い,製造欠陥の可能性が増加する可能性がある。私たちのbrシステムの任意の製造欠陥または他の故障は私たちに巨大な再設計と交換コストを発生させ、私たちのエンジニアリングスタッフの製品開発仕事に対する注意を移し、顧客満足度、市場受容度、私たちの業務名声に重大かつ不利な影響を与える可能性がある
また、お客様が満足した方法で製品の製造欠陥や他の故障を修正することができない可能性があり、顧客満足度、市場認知度、および私たちのビジネス名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
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Fusion Fuelの製品は可燃性ガスを発生させ、これらのガス自体が危険物質である。
私たちのシステムは電気分解によって水素と酸素を生成する。我々の製品は燃焼中にこの燃料を使用しないが,この2つのガスはいずれも可燃性ガスであり,他の源から点火されると漏れと燃焼する可能性がある。さらに、私たちの製品または可燃性燃料のような他の製品を使用するどのような事故も、私たちの製品に対する需要を実質的に抑制したり、私たちの製品の規制審査を強化したりする可能性があります
製品責任クレームおよび関連負の宣伝のリスクは、水素(可燃性ガス)の開発、製造、マーケティング、販売に存在する。故障や設計欠陥による損害賠償責任は巨大である可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの製品の実際または感じた問題は、市場が私たちの製品の見方に悪影響を与え、私たちの製品に対する需要が低下する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しに実質的な悪影響を与える可能性があります
どのグリーン水素製造工場もこのようなプロジェクトのために保険証書を購入してこのような運営リスクを軽減することを考えているが,これらの製品の業界や市場はまだ成熟していないため,このような保険証書がもたらす可能性のある財務負担は不明であり,これらのリスク保険のコストで保険を受けることができない可能性がある。そのため、各工場 が保険を購入することを保証することもできませんし、購入した保険範囲が十分である保証もありません。保険未加入の業務中断、訴訟、自然災害、または私たちが加入していない設備や技術インフラの重大な損傷は、私たちの巨額のコストとbr資源の移転を招き、私たちの財務状況および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
Fusion Fuelの調達注文は出荷、依頼、インストールができない可能性があり、収入にも変換されません。
お客様から受け取ったいくつかの注文は、いくつかの条件、保証または意外な状況を満たす必要があるかもしれません。または出荷前またはデバッグまたはインストール前にキャンセルする必要があります。その中には、私たちの制御範囲内ではない場合もあります。注文を受けてから出荷日とインストールまでの時間の差が大きく,顧客契約の条項や顧客の 配備計画を含む多くの要因で決定される.製品の再設計や修正要求も存在する可能性があり、私たちのいくつかの合意に従って出荷する前にこれらの要求を満たさなければなりません。再設計または修正が完了していない場合、私たちの注文の一部または全部は出荷または収入に変換できない可能性があります。 場合によっては、予想される潜在的な顧客の保留注文を開示する可能性がありますが、これらの潜在的な顧客は、私たちと購入注文を締結する前に、いくつかの条件または意外な状況を満たす必要がある可能性があり、いくつかの場合は私たちの制御範囲内ではありません。私たちが購入注文を受け取る前に満たす必要があるかもしれないこのような条件または意外な状況は、成功した製品プレゼンテーションまたは現場試験を含むことができるが、これらに限定されない。注文を収入に変換することは、私たちの顧客 が融資を得る能力にも依存する可能性があります。私たちがコントロールできないいくつかの条件や意外な状況は、政府の税収政策、政府援助計画、および政府インセンティブ計画を含むかもしれないが、これらに限定されない。また,ある条件や意外な場合には 数年延長される可能性がある.私たちは顧客契約の条項に基づいて、上記の任意の条件や意外な場合の故障に基づいて、清算、一部の関連収入の没収或いはその他の方法で顧客に賠償を行う必要があるかもしれません。可能性は低いが、これは私たちの収入とキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちの設備の使用寿命の推定が正確でない場合、あるいはサービスと性能保証と保証を満たしていない場合、あるいは十分な保証 と保証準備金を得ていない場合、私たちの業務と財務業績は損なわれる可能性があります。
最初の2年間の私たちの水素発電機の効率と出力性能をカバーする性能保証と保証を提供します。これらの契約の定価と私たちの保証と交換準備金は、実現できない可能性のある電源モジュールの寿命の改善の仮定を含む、私たちの設備とそのコンポーネントの使用寿命の推定に基づいています。太陽エネルギー追跡システムは12年の歴史があるにもかかわらず、光電化学水素発生器(“HEVO”)を直接結合し、 はグリーン水素業界の中で最高の効率比率と最も競争力のあるコスト(ユーロ/kg)でグリーン水素を生産し、その歴史は長くなく、大量の現場配備であり、私たちの推定は間違っていることが証明されるかもしれない。これらの性能保証レベルを満たしていない は、自費で設備を交換するか、そのコストを顧客に返却する必要がある場合があります。または は、実際の性能(予想される性能と比較して)に応じて顧客に現金を支払うことを要求する場合があります。上限は、関連する機器購入価格の1パーセント です。発生する可能性のあるコストの見積もりと歴史的経験に基づいて、IFRS要求時に製品保証コストを計算し、サービスまたは性能保証の損失を確認します。しかし,我々の 顧客は毎年保守サービスプロトコルを更新することが予想されるため,時間の経過とともに総負債が計上額を超える可能性がある.実際のbr}保証費用は過去に低くなっており、将来は私たちの推定中の仮定よりも高いかもしれません。これは現在の規模で運営されている歴史が限られているので、 の正確性を阻害する可能性があります。
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私たちの業務は、政府の許可取得に関するリスクと、設置完了過程で起こりうる他の意外な状況を含む、建設、公共事業の相互接続、コスト超過、遅延に関するリスクに直面している。
私たちのbr装置販売の支払いは、注文時の前金、納品時の支払い、およびインストールおよび検収時の最終支払いを含む分割払いで支払います(第三者がインストールを担当しない限り)。したがって、私たちの財務業績はユニットの設置や交付の即時性の影響を受ける可能性がある。さらに、場合によっては、ユニットの設置は固定価格に基づいている可能性があり、これは、実装中にコスト超過または他の予見不可能な費用のリスクに直面する可能性がある
私たちのユニットの特定の場所での建設、設置、運営は、通常、適用される法律と、建築規範、安全、環境保護および関連事項に関する条例に基づいて監督と監督を行う必要があり、通常、環境承認と許可を含む様々な政府の承認と許可が必要であり、これらの承認と許可は司法管轄区域によって異なる。場合によっては、これらの承認および許可 は定期的に更新される必要がある。私たちの施設に管轄権を持つ各機関の要求を追跡し、これらの異なる基準に適合するように私たちの設備を設計し、すべての適用の承認と許可を得ることは困難で高価である。我々 は,与えられた項目に必要なすべての許可が与えられたかどうか,あるいは許可に関する条件が実現可能かどうかを予測することができない.プロジェクトに重要な許可や公共事業の接続を拒否したり、非現実的な条件 を課すことは、私たちがプロジェクトを開発する能力を損なうことになる。しかも、私たちは承認過程が複雑さと控訴によって延長されるかどうかを予測できない。プロジェクトレビューと承認プロセスの遅延は、私たちとお客様がプロジェクトを開発する能力を弱めるか、遅延したり、コストが大幅に増加したり、プロジェクトが私たちまたは私たちの顧客に魅力的でなくなる可能性があります。 また、レビューおよび承認中の予期しない遅延は、インストール時間が遅れる可能性があるため、インストールに関連する収入の確認時間に悪影響を及ぼす可能性があり、特定の時期の運営実績を損なう可能性があります
さらに、私たちの多くの設置の完了は、天然ガスグリッドと現地電力網の利用可能性とタイムリーな接続に依存しています。いくつかの司法管轄地域では、地域公共事業会社または市政当局は、私たちの接続要求を拒否するか、またはいくつかのプロジェクトのbr規模を縮小することを要求するかもしれません。私たちの公共事業会社との接続能力の任意の遅延、インストールに関連するサービスの実行遅延、または私たちの総請負業者や下請けとインストールに関連するサービスのパフォーマンスが悪いことは、私たちの業績に実質的な悪影響を与え、運営結果が時期によって大きく異なる可能性があります
また,我々は我々の第三者総請負者が我々の実装要求 を満たすためにクライアント現場に設備を設置する能力に依存する場合がある.私たちの請負業者やその下請け業者との協力は、追加のbrルール(顧客固有のルールを含む)、作業条件、現場救済、および他の労働組合要求を遵守することを要求するかもしれません。これは、インストールプロジェクトのコスト および複雑さを増加させる可能性があります。私たちのいくつかの総請負者およびその下請け業者が過去に提供したインストールに関連するサービスの即時性、徹底性、および品質は、予想または基準に達していない可能性がある。
製品開発目標を延期したり達成できなかったりすることは私たちの収入や収益力に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが開発目標を達成するのに遅延があれば、私たちの製品に技術的欠陥が発生したり、電力出力、使用寿命、信頼性を含むコスト低減目標や性能目標を達成できない場合、私たちの製品の利益の商業化は延期されます。この 活動では,我々の製品の潜在的購入者は代替技術を選択する可能性があり,どの遅延も潜在競争相手に 市場の優位性を獲得させる可能性がある.私たちは私たちが将来商業化計画を成功的に達成することを保証できない。
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私たちのサプライヤーは必要な原材料あるいは私たちの製品の他の部品を引き続き渡すことができませんでした もし私たちがこれらのコンポーネントの代替ソースをタイムリーにまたは完全に得ることができない場合、または私たちが受け入れられる条項に従ってこれらのコンポーネントの代替ソースを得ることができない場合、要求された時間範囲で私たちの製品を渡すことを阻止し、私たちの製品製造能力を損なう可能性があり、私たちの生産コストを増加させる可能性があり、取り付け遅延、キャンセル、罰金、および私たちの名声を損なう可能性があります。
私たちの製品の原材料とコンポーネントの一部は、限られたまたはカスタマイズされた製造仕様を必要とするコンポーネントを含む限られた数の第三者サプライヤーに依存します。もし私たちのサプライヤーが顧客の需要を満たすために必要な品質レベルで提供する在庫が不足している場合、または私たちのサプライヤーが私たちに契約数量を提供できないか、または提供したくない場合(私たちは制限されているか、または場合によっては代替供給がないので)、私たちの運営結果は実質的な負の影響を受ける可能性がある。もし私たちがbrを開発できなかった場合、あるいはサプライヤーとの関係を維持することができなかった場合、または必要な原材料やコンポーネントが不足したり、供給が不足したりした場合、私たちは私たちの設備を生産できないかもしれないし、より高いコストでしか得られないかもしれないし、または長時間遅延した後にしか得られないかもしれない。このような遅延 は,要求された時間範囲でクライアントに部品を渡すことを阻止し,注文キャンセルを招く可能性がある.私たちは私たちの燃料電池で使用されているいくつかの部品と材料のために独自のサプライチェーンを構築しなければならない。私たちは過去にサプライチェーンの開発に多くの資金を投入した。多くの場合,我々はサプライヤーと契約関係を締結し,我々に必要な コンポーネントを共同開発する.このような活動は時間と資本集約型だ。したがって、私たちのいくつかの部品と材料のサプライヤーの数は限られており、場合によっては独占的に調達されている。私たちの一部のサプライヤーは独自のプロセスを使用してコンポーネントを製造します。私たちは、これらのサプライヤーを交換するために機能を内部にもたらすために、または新しいサプライチェーンパートナー に投資するために、かなりの遅延、費用、または全く遅延がない場合に、代替サプライヤーから同様のコンポーネントを得ることができないかもしれません。私たちのいくつかのサプライヤーは規模の小さい民間会社で、私たちの顧客として大きく依存しています。もし私たちのサプライヤーが必要な時に業務を拡大するために必要な信用や資金を得ることが困難であれば、必要な原材料 や私たちが計画している販売やサービス運営を支援するために必要なコンポーネントを提供できない可能性があり、これは私たちの販売量とキャッシュフローに悪影響を及ぼすだろう
また、私たちは為替レートの変動、材料のある地域市場の変動、マクロ経済の総見通しの変化、世界貿易紛争、政治不安定、財産の徴収或いは国有化、突発的な公衆衛生事件(例えば新冠肺炎)、内乱、ストライキ、反乱、テロ行為、戦争行為或いは自然災害などの突発的な公共衛生事件に遭遇する可能性があり、私たちのサプライチェーン或いは内部供給プロセスは意外に中断及び/或いは価格上昇 を招く。私たちが原材料やコンポーネントをタイムリーに取得できなかったり、私たちの数量とコスト要件に合った原材料やコンポーネント を得ることができなかった場合、メンテナンスサービスプロトコルに従って製品を製造したり、そのコストやサービスコストを増加させる能力を弱める可能性があります。もし私たちが適時または許容可能な条件で代替材料やコンポーネントを得ることができない場合、私たちは要求された時間範囲内で私たちの解決策を顧客に渡すことができない可能性があり、これは販売と設置遅延、キャンセル、罰金、または私たちの名声を損なう可能性があり、いずれも私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。 また、私たちのサプライヤーは品質基準を達成することに依存し、私たちのサプライヤーがこれらの品質基準を達成できなかったか、またはそれを超えることは、私たちの製品の配送遅延を招き、予期しないサービスコストを招き、私たちの名声に損害を与える可能性があります。
もし私たちが新しい材料やコンポーネントをタイムリーに渡すためにサプライヤーを決定できなければ、私たちが新製品を開発し、新市場に参入する能力はマイナスの影響を受ける可能性がある。
我々は引き続き新市場のために製品 を開発し,我々がこれらの市場に参入するにつれて,新サプライヤーにこれらの新製品を製造·納入するために必要な部品を製造·納入する資格を持たせなければならない。新しい製造パートナーを探すことは長い過程であり、重大なリスクと不確実性の影響を受ける。もし私たちが新しい市場で信頼できる製造パートナーを見つけることができなければ、私たちが業務を拡張する能力が制限される可能性があり、私たちの財務状況と運営結果が損なわれる可能性がある。
私たちは他の業界企業からの競争を含むサプライチェーン競争に直面しており、これは在庫不足を招き、私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。
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私たちのいくつかのサプライヤーはまた、消費電子製品、衛星部品、および燃料電池とは無関係な他の業界を含む部品と材料を他の企業に供給する。これらの部品や材料の比較的少ない調達業者として、私たちのサプライヤーが彼らのすべての顧客の需要を満たすのに十分な数量を生産できなければ、私たちは十分なプロジェクト供給を得ることができないかもしれません。これは私たちの財務状況と私たちの運営結果に実質的な損害を与える可能性があります
私たちと私たちのいくつかのサプライヤーは独占サプライヤーから製造過程で使用される資本 設備を獲得し、もしこれらの設備が破損したり、獲得できない場合、私たちが時間通りに渡す能力は影響を受けるだろう。
私たちの製品を生産するためのいくつかの設備と私たちのサプライヤーが使用するいくつかの設備は私たちのために開発と製造されていて、複数のサプライヤーから簡単に得ることができません。それらが正常に動作しなければ、修理や交換は困難です。もしこれらのbrサプライヤーのいずれかに財務困難や休業が発生した場合、または私たちの製造設備が破損したり、故障したりした場合、私たちは直ちに代替設備を得ることができない場合、私たちの業務は影響を受けます。また、サプライヤー が私たちが受け入れられる条項で直ちに品質の良い設備を提供できない場合、私たちの生産計画 を乱したり、私たちの生産とサービスコストを増加させたりする可能性があります
可能な新しい関税は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務は私たちの製品の原材料と部品の可用性、特に半導体業界でよく見られる電子部品、特殊鋼製品及び加工と原材料に依存します。提案または脅威の関税または他の貿易保護措置、ならびに貿易戦争および報復措置の潜在的なアップグレードは、我々の業務、運営結果および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
可能な範囲では、先に議論したサプライチェーンの制限を考慮して、私たちは現在代替材料源を維持しているにもかかわらず、私たちの業務 は価格変動といくつかの材料送達の周期的遅延のリスクを受け、関税はこのリスクを悪化させる可能性がある。原材料とコンポーネントの供給中断は、お客様のためのソリューションを生産する能力を一時的に弱める可能性があり、あるいは、他のソースからこれらの原材料やコンポーネントを取得するために、より高い価格を支払う必要があり、これは、私たちの業務と私たちのbr}の運営結果に影響を与える可能性があります。
核融合燃料ポルトガルの商業計画 はポルトガルの水素戦略とポルトガルのグリーン水素経済への投資を利用した。もし立法の導入やポルトガル水素戦略の変化に何か遅延があれば、これは私たちの業務に大きな影響を与えるかもしれない。
Fusion Fuelポルトガルの主要な事務所はポルトガルに設置され、そのすべての初期プロジェクトはポルトガルと南欧の他の司法管轄区に位置する。ポルトガルでの私たちのすべてのプロジェクトは、ポルトガルのエネルギー産業を管理する法律の影響を受け、特に水素の使用 (天然ガスや燃料として、生産、貯蔵、輸送、安全、税金に関する法律を含む)。立法の導入を延期したり、既存の立法を変更することはFusion Fuelポルトガルに重大な財務影響を与える可能性があり、進行中のプロジェクトと交渉の遅延を招く可能性がある。さらに、ポルトガルや南欧の他の地域の経済的困難や政治的変化は、これらの政府が正式に約束されていないプロジェクトに対する意図を変える可能性がある。 これらの同じ問題は、私たちが入った任意の新しい市場に影響を与える可能性がある。時々、現地の法規や立法の変化はプロジェクトの実行可能性に影響を与える可能性があり、プロジェクトの廃止-ポルトガルのHEVO-Sulプロジェクトにも影響を及ぼす可能性がある。
また,ポルトガル与党の交代のような最近の政府の変化は,国家水素戦略の変化を招き,Fusion燃料プロジェクトやその市場の顧客交付に実質的な影響を与える可能性がある。
ポルトガルとスペインのS水素製造戦略および他の水素製造戦略計画の任意の中断または廃止は、私たちの製品への需要を減少させ、私たちの収入を減少させ、私たちの経営業績や流動性に悪影響を及ぼす可能性がある
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我々の水素エネルギー技術の需要 は,ポルトガルやスペインのS水素エネルギー戦略やヨーロッパや世界各地で出現している他の水素エネルギー生産戦略計画の影響を受けていると考えられる。これらの計画は他の理由で減少または終了する可能性があり、これらの計画の減少、brのキャンセルまたは満了は、私たちの製品の顧客に対する経済競争力を低下させる可能性があり、私たちの製品を含む代替エネルギー技術の成長および私たちの将来の運営業績および流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの業務はもっと厳しい政府によって規制されるかもしれない。
私たちの製品は、例えば、建築規範、公共安全、電力および天然ガスパイプライン接続、水素輸送および立地、および関連事項に関連する州および地方法規を含むbr法律法規によって制限されている。いくつかの司法管轄区では、これらの規制要求は他の管轄区よりも厳しい可能性がある。また、製品が商業化されて市場に進出するにつれて、政府は新たな法規を実施する可能性がある。私たちはこのような規制が私たちの製品の製造、流通、設置、サービスの能力にどの程度影響を及ぼすか分からない。私たちが経営しようとしているいかなる司法管轄区域でも、私たちの製品のいかなる規制も、私たちの製品の生産、運営、設置、サービスに関連するいかなる規制も含めて、私たちのコストと製品の価格を増加させる可能性があります。適用される法律と法規を守らなければ、私たちは調査、制裁、法執行行動、罰金、損害賠償、br}民事と刑事罰または禁止を受けるかもしれません。いかなる政府制裁が実施されれば、私たちの業務、経営業績、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。また、どの行動への対応も、経営陣の注意力や資源の著しい移転、専門費の増加を招く可能性がある。法執行と制裁は私たちの業務、経営業績、そして財政状況を損なうかもしれない。
法律事項や法規に関連するリスク
私たちは様々な環境法規に制約されており、これらの法律法規は私たちに巨額のコストをもたらし、私たちの設備の交付と設置遅延を招くかもしれない。
私たちは環境法律法規と私たちが運営している各管轄区の環境法に拘束されている。環境法律と規制は複雑かもしれないし、よく変化するかもしれない。これらの法律は行政監督費用、整理費用、財産損失、人身傷害、罰金と処罰を招く可能性がある。環境法令遵守に必要な資本や運営費が高くなる可能性があり,違反は巨額の罰金や処罰や第三者損害賠償を招く可能性がある。さらに、私たちが適用される環境法律を遵守するために多くの時間と管理資源を必要とすることを確保し、私たちの施設を拡張し、装備し、運営し、私たちの船団にサービスを提供する能力に遅延をもたらす可能性があり、これは私たちの業務、私たちの見通し、私たちの財務状況、br、私たちの経営業績に悪影響を及ぼすだろう。将来私たちが以前私たちが所有していたり運営していた物件や,現在私たちが所有したり運営していた物件,あるいは有害物質を輸送していた物件が汚染を発見すれば,環境法律や法規に基づいて責任を負う可能性がある。私たちの多くの顧客は高い持続可能な開発基準を持っており、私たちのいかなる環境違反も私たちの名声 を損なう可能性があり、現在または潜在的な顧客の購入決定に影響を与える可能性がある。さらに、多くの場合、私たちは、契約書に従って必要なすべてのインストール作業を固定価格で実行することを約束しており、環境救済および/またはコンプライアンス費用に関連する意外なコストは、そのような作業を実行するコストが私たちの収入を超えることをもたらす可能性がある。環境法律,法規や顧客要求を遵守するコスト,および将来の汚染に関するいかなる不コンプライアンスや責任クレームも,我々の財務状況や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
水素生産装置と再生可能エネルギーシステムの設置と運転は異なる司法管轄区域の環境法律法規に制約され、ある環境法律法規がどのように我々の技術に適用されるかを解釈する上で不確実性があり、特にこれらの法規は時間の経過とともに発展している。
私たちは、健康と安全基準を含む適用された環境法律法規を遵守し、健康、安全、環境コンプライアンスを確保するために、私たちの職場の運営状況を検討していくことに取り組んでいます。連邦、州、地域と地方の各レベルに普遍的に存在する絶えず変化する環境法律と法規の寄せ集めを考慮して、法律法規の適合性を維持することは挑戦であるかもしれない。我々の革新的な燃料電池技術を導入する前に,既存の環境法律法規の多くは,当時存在していた技術(すなわち大型石炭,石油あるいは天然ガス発電所)に適用されていた。現在,いくつかの環境法律法規が我々の技術に適用されているかどうかについては,これらの機関は通常指導を提供することは少ない。また、私たちは現在私たちの解決策を販売していませんが、将来販売を続ける可能性がある場所で、私たちの設備が規制要件に適合しているかどうかはまだ確定されていません。HEVO-Solarユニットは健康に大きな被害を与えないことを確認しましたが、私たちのモデリング、テスト方法、測定によって、私たちが販売し、販売しようとしている地域の規制機関や政府が同じ結論を出すことを保証することはできません。私たちは変化する法律法規や既存の法律法規が変化している解釈 に適応できないかもしれない。このようなどんな失敗も、私たちの業務、運営結果、そして財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
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もし私たちがこのようなクレームの弁護や保険加入に成功できなければ、私たちは製品責任を負うかもしれません。これは私たちの財務状況と流動性を損なう可能性があります。
私たちは未来に製品責任クレームの対象になるかもしれない。我々の技術は可燃性ガスを発生させるため,各管轄区に適用される安全基準と規則に従って操作しなければならない。このような主張は私たちが巨額の弁護費用を招く必要があるかもしれない。また、成功した製品責任クレームは、私たちが多額の賠償金を支払う必要があるかもしれません。また、製品責任クレームはわが社と製品に実質的な負の宣伝を与える可能性があり、これは私たちのブランド、私たちの業務の将来性、私たちの経営業績を損なう可能性があります
将来の訴訟や行政訴訟は、私たちの業務、私たちの財務状況、および私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは時々法的手続き、行政訴訟、クレーム、および他の正常な業務過程で発生する可能性のある訴訟に巻き込まれるかもしれません。私たちは自分で弁護したり、いかなる和解または判決を支払ったり、またはこれに関連する任意の裁決を遵守することによって費用と支出を生じるかもしれません。訴訟を弁護する費用は巨大かもしれない。訴訟解決の時間は予測できず、自分を弁護することは経営陣の私たちの業務日常運営に対する関心を分散させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。金銭損害賠償判決、禁止、禁止、または許可証の拒否または取り消しなど、私たちの当事者としての訴訟や私たちの製品の取引に関連する不利な結果や事態の発展は、私たちの業務、私たちの財務状況、および私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。また、賠償は私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、HEVO は新興市場における新しい製品であるため、私たちは将来的に既存の法規の改正を求める必要があるかもしれないし、場合によってはいくつかの司法管轄区で私たちの業務を運営するために新しい法規を制定する必要があるかもしれない。このような規制プロセスは、私たちの業務について公開の公聴会を行う必要があるかもしれません。これは、私たちを後続の訴訟に直面させるかもしれません
税金法律法規の変化や私たちの収入または他の納税申告書を審査することによる不利な結果は、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちが国際的に拡張し続けるにつれて、私たちは違う管轄区域で所得税を支払うつもりだ。Fusion Fuelの所属工場の使用寿命が25年であることを考慮すると、多くの要素は、私たちの将来の有効税率に悪影響を及ぼす可能性があり、例えば、私たちの利益は収入と納税の司法管轄区域 と決定された;私たちは税金資産と負債の推定値の変化を延期する;各種納税申告書の原稿後の推定税収の調整 は税金控除、贈与および他のインセンティブ措置の変化;株式に基づく補償費用の変化;br}は課税収入の損失または信用転換の可用性を相殺するために使用することができる;税法、法規、会計原則またはその解釈の変化;あるいは司法管轄区域は税務届出の立場に関する税務規則と法規の解釈に対して異なる意見の審査を持っている。上記のいずれの要因により私たちの有効税率が変化し、私たちの将来の運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
しかも、私たちの業務の増加に伴い、私たちはますます複雑になる税務規則と慣行を守らなければならない。私たちが国際的に拡張するにつれて、私たちは他の管轄区域で税金を支払うつもりだ。私たちの税務戦略の制定には追加の専門知識が必要で、私たちの業務展開の方式に影響を与える可能性があります。 もし私たちの税金戦略が無効または国内と国際税法に適合しなければ、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローは不利な影響を受ける可能性がある。
また,米国議会,経済協力·発展組織,および我々およびその付属会社が業務を行っている司法管轄区の政府機関 は,多国籍企業の税収に関する問題に注目している。特に、税率の高い管轄区から税率の低い管轄区の付属会社に金を支払う“基数侵食と利益移転”に注意する。したがって、アイルランド、ポルトガル、私たちおよびその付属会社が業務を展開している他の国/地域の税法は、前向きまたはトレーサビリティの変化が生じる可能性があり、どのような変化も私たちに悪影響を及ぼす可能性がある
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私たちの知的財産権に関するリスクは
私たちが私たちの知的財産権を保護できなかったことは、私たちの競争地位を弱める可能性があり、私たちの知的財産権を保護するために提起された訴訟は費用が高いかもしれない。
私たちが効果的に競争する能力 は、独自の技術とプロセスを保護する能力にある程度依存するだろう。私たちは、合意、アクセス制限、知識隔離、暗号保護、および他の措置を含む、私たちのビジネス秘密を保護するための多くの保護措置を取っているにもかかわらず、独自技術の不正使用を規制することは困難である可能性があり、コストも高い。さらに、私たちの知的財産権を維持し、私たちのビジネス秘密を保護し、または他人の固有の権利の有効性と範囲を決定するためには、訴訟が必要かもしれない。このような訴訟 は、私たちの知的財産権が挑戦され、範囲が制限されたり、無効が宣言されたり、強制的に執行されない可能性があります。私たちはどんな訴訟の結果が私たちに有利になるかどうかを確認することはできません。このような訴訟の不利な判決は私たちの知的財産権、私たちの業務、私たちの将来性、そして私たちの名声を損なう可能性があります
私たちは主に特許、商業秘密、および秘密、秘密、および他のタイプの契約制限に依存して、私たちの知的財産権および独自の権利を確立、維持、実行します。しかし、このような法律と合意の下での私たちの権利は私たちに限られた保護を提供することしかできず、私たちの知的財産権の確立、維持、そして実行のための私たちの行動は十分ではないかもしれない。例えば、私たちの商業秘密 および他の機密情報は、許可されていない方法で第三者に漏洩する可能性があり、私たちの所有または許可された知的財産権 の権利は、挑戦、無効、回避、侵害または流用される可能性があり、または私たちの知的財産権は、私たちの競争優位性を提供するのに十分ではないかもしれません。これらは、いずれも、私たちの業務、財務状況、またはbr}経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。また、一部の国の法律は米国やヨーロッパ全体の法律のように十分に専有権を保護していない。したがって、私たちは海外で私たちの所有権を十分に保護できないかもしれない
我々の特許出願はbr発行の特許を生じない可能性があり,我々が発行した特許は十分な保護を提供しない可能性があり,いずれも我々と類似した製品を商業開発する能力に他人が実質的に悪影響を及ぼすことを阻止する可能性がある.
私たちの係属中の特許出願が発行された特許が生成されるかどうか、または私たちが発行した任意の特許が競争相手に対して保護されるかどうかを確認することはできません。 特許の状態は複雑な法律と事実の問題に関連しており、許容されるクレーム範囲も確定されていません。したがって、私たちが提出した特許出願が特許発行につながるか、または私たちの特許および将来私たちに発行される可能性のある任意の特許が、同様の技術を有する競争相手に対して保護できるかどうかを決定することはできません。発行される特許について、私たちは、私たちの技術またはプロセスを保護するために、許容される権利要件が十分に広いかどうかを知らない。私たちのすべての特許出願が発行されて十分に広くても、私たちの特許は挑戦されたり、無効に宣言される可能性がある。私たちは私たちの知的財産権を起訴したり、特許侵害訴訟を弁護したり、他の方法で私たちの知的財産権を保護する上で巨額のコストを生むかもしれない。また、これらの特許出願が受け入れられて関連特許を発行しても、一部の外国諸国が提供する特許法執行効率は、米国や欧州全体よりもはるかに低い。
さらに、私たちに発行された特許は、他人に侵害されたり、設計されたりする可能性があり、他の人は、許可または設計が必要な特許を得る可能性があり、いずれもコストが増加し、私たちの業務、私たちの見通し、および私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちが他人の知的財産権を侵害したり、流用したり、他の方法で自分を弁護する必要があるかもしれません。これは時間がかかり、巨額のコストが発生する可能性があります。
解決策を提供するためのツール、技術、方法、brのプロセス、プログラムおよびコンポーネントは、他人の知的財産権を侵害する可能性があります。当社、組織、または個人は、将来私たちの製品またはサービスによって侵害される可能性があると考えられる特許または他の固有の権利を保有または取得する可能性があります。私たちは現在、知的財産権に関連するいかなるクレームも制限されていないが、これらの会社は、私たちの技術に関連する特許または他の知的財産権を持っていると言われているので、将来的には、ライセンスまたは禁止を申請することによって、侵害、流用または他の権利侵害を告発することができ、または他の方法で自分の権利を主張し、許可または禁止を申請することによって達成されることができる。権利侵害請求は、通常、巨大な法律や他のコストを招き、私たちの経営陣がコア業務を運営することへの注意を分散させる可能性がある。私たちが提供する製品の侵害、盗用、または他の方法で第三者の知的財産権を侵害するクレームについては、通常もお客様に賠償しますので、このようなクレームに対してお客様を弁護する必要があるかもしれません。将来的にクレームが成功し、私たちまたは私たちの製品が侵害、流用、br、または他の方法で第三者の知的財産権を侵害したと決定された場合、私たちは以下の1つまたは複数の操作を実行することを要求されるかもしれません
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● | 私たちが疑問視されている知的財産権を含む製品の販売を停止または使用します |
● | 実質損害賠償金(三倍損害賠償金と弁護士費を含み、私たちの侵害行為が故意であると認定されたら) |
● | 合理的な条項で取得できないか、または全く得られない可能性がある知的財産権所有者から許可を得ること |
● | 私たちの製品や生産方式を再設計することは不可能かもしれないし、割に合わないかもしれない。 |
上記のいずれの場合も、我々の業務、見通し、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、いかなる訴訟やクレームも、有効であるか否かにかかわらず、我々の名声を損なう可能性があり、巨額のコストを招き、資源や経営陣の注意を分散させる。私たちは将来的に訴訟を提起したり、私たちの知的財産権を強化し、私たちの商業秘密を保護し、他人の固有の権利の有効性と範囲を決定するために法的行動をとる必要があるかもしれない。もし第三者が私たちが使用または登録した商標のために準備して申請 を提出した場合、私たちはこれらの出願に反対し、商標権利優先権を決定する訴訟手続きに参加することが要求される可能性がある。 同様に、ライバルは特許出願を提出した可能性があり、特許を取得した可能性があり、私たちが競合する製品または技術を阻止することに関連する追加の特許および独自の権利を得ることができる。私たちは発明の優先権とその技術の特許権を決定するために介入手続きに参加しなければならないかもしれない。訴訟と介入手続きは、勝訴しても高価で時間がかかり、この2つの事件で大量の管理と財政資源を使用することができる。
私たちの締約国である秘密協定は違反される可能性があり、いかなる違反にも対応する十分な救済措置がないかもしれません。我々のビジネス秘密は,このような合意に違反することなく知られたり,競合他社によって独立して開発されたりする可能性もある.私たちは私たちの技術とプロセスの固有の性質を維持することができず、これは私たちの競争相手が私たちが持つ可能性のあるいかなる競争優位性を制限したり除去したりするかもしれない。
私たちの財務状況と経営業績に関するリスク
私たちは財務報告書に対して効果的な内部統制を維持する必要がある。私たちの経営陣はこれまで、2020年12月31日現在、財務報告の内部統制に大きな欠陥があることを発見しています。この実質的な弱点は2023年12月31日まで修復されている。効果的な財務報告内部統制制度を構築し、維持することができなければ、私たちの財務業績をタイムリーに正確に報告することができない可能性があり、これは投資家の信頼に悪影響を与え、私たちの業務や経営業績に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。
上場企業として、私たちは改正された1934年の証券取引法あるいは取引法、サバンズ-オクスリー法案およびナスダック世界市場に上場基準を適用する規則と法規の報告要求を守らなければならない。サバンズ-オキシリー法案は、財務報告書に対して効率的な開示制御と手続きおよび内部統制を維持することを要求しています。私たちの現在の統制と私たちが開発したどんな新しい統制も、私たちの業務条件の変化によって十分ではないかもしれません。さらに、将来的には、財務報告書開示制御および内部統制における私たちの弱点が発見されるかもしれない。有効な統制を策定したり、維持したりすることができなかったり、実施または改善の過程でどんな困難に遭遇したりしても、私たちの経営業績を損なう可能性があり、または報告義務を履行できず、前期の連結財務諸表を再報告する可能性があります。財務報告を実施し、有効な内部統制を維持することができなかった場合もあり、定期的なbr}管理評価や年度独立公認会計士事務所の財務報告の内部統制の有効性に関する報告の結果に悪影響を与える可能性もあり、最終的には、米国証券取引委員会に提出された定期報告にこれらの報告を含めることを要求される可能性があります。無効な開示制御および手続きおよび財務報告の内部統制はまた、投資家が私たちの報告書の財務および他の情報に自信を失う可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格に負の影響を与える可能性がある。また、もし私たちがこれらの要求を満たし続けることができなければ、私たちはナスダック世界市場で上場し続けることができないかもしれません。
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“サバンズ·オキシリー法”第404条によると、本20-F表年次報告書には、財務報告の内部統制に関する我々の経営陣の報告が含まれている。しかし、外国の個人発行者として、私たちが“加速したbr”申請者にならない限り、独立公認会計士事務所が発表した財務報告書の内部統制に関する証明報告書を含むことは要求されないだろう。規定された期間内に第404条の遵守を達成するために、私たちは、コストが高く、挑戦的である財務報告書の内部統制を記録し、評価する過程に参加した。この点で、内部リソースに特化した外部コンサルタントを招聘し、財務報告の内部制御の十分性を評価して記録するために詳細な作業計画を採用し、制御プログラムを適切に改善するステップを継続し、テストによって 制御がファイルのように機能しているかどうかを検証し、継続的な報告を実施し、財務報告の内部制御を改善するプロセスを実施する必要がある
我々の経営陣は以前、財務報告内部統制における大きな弱点を発見し、主に(I)明確に定義された制御フロー、我々のワークフローにおける役割および役割分担、適切な財務報告および会計担当者を確保し、(Ii)我々の統合財務諸表の作成に重要な意味を有する情報システムのIT一般制御の設計および動作有効性に関連している。私たちはこれらの重大な弱点と他の欠陥を補うために努力しました。 私たちは重要なプロセスを再設計し、財務報告に対する効果的な内部統制を確立するために重要な措置を取り入れました。これらのプロセスを実施する際には,これらの問題について専門知識を持つ外部コンサルタントを招いて協力した.また、我々は、適切な内部統制·報告手続きを策定し、実施するために、我々の会計·財務者を育成し、財務報告者を招聘していく。2023年12月31日から継続して実施されるこれらの救済措置は時間も高価であり、これらの計画がすべての問題を救済する保証はない。
さらに、任意の制御システムの固有の限界のため、エラーや詐欺による重大なエラー陳述は、直ちに を予防または発見し、修正することができず、甚だしきに至っては全くできない可能性がある。もし私たちが未来に信頼性とタイムリーな財務報告を提供できなければ、私たちの業務と名声はさらに損なわれる可能性がある。内部統制の失敗はまた、私たちが報告義務を履行できないことを招く可能性があり、投資家 が私たちの経営陣に与える自信および私たちの財務諸表と開示の正確性にマイナスの影響を与え、あるいは投資家の否定的な宣伝と懸念を招く可能性があり、これらのいずれも私たちの証券価格にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちは監督調査とbrの処罰または株主訴訟を受け、私たちの財務状況に実質的な悪影響を与える
私たちの財務状況と経営業績 および他の重要な指標は今後の期間に四半期ごとに変動する可能性があり、これは私たちの特定の時期の業績が予想を下回って、A類普通株と引受権証の価格を大幅に下落させる可能性がある。
私たちの財務状況、運営結果、その他の重要な指標は様々な要素によって変動する可能性があり、その中の多くの要素は私たちがコントロールできない。たとえば, 我々が与えられた期間内に確認した製品収入は,その時期の我々の単位の設置量 およびクライアントが使用する融資タイプに大きく依存する
本文で述べた他のリスク 以外に、以下の要素は私たちの財務状況と運営結果を四半期ベースで変動させる可能性がある
● | これは、在庫の利用可能性、製品品質または性能の問題、または現地許可要件、公共事業要件、環境、健康および安全要件、天気および顧客施設建設の進捗など、多くの要因に依存する可能性がある |
● | 特定の設置規模および任意の特定の四半期に関連するフィールド数 ; |
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● | 顧客がある期間内に使用する購入または融資選択タイプの組み合わせ、顧客が販売する地域組合せ、および融資側がその時期に要求する収益率; |
● | 製品と設置収入が検収時に事前に確認できるように販売契約を構築することができるかどうか |
● | インストールを延期またはキャンセルします |
● | 私たちのサービスコストの変動、特にサービスと私たちの製品を維持する意外なコストのためです |
● | 政府のインセンティブや政策の変化や他の条件のため、私たちの解決策に対する需要は予想を下回った |
● | 私たちの研究開発費の変動は、生産能力の拡大に伴い追加ツール生産資格を得る前の周期的な増加を含む |
● | 私たちのサプライチェーンは中断しています |
● | 特定の顧客の販売およびインストールサイクルの長さ |
● | 既存の顧客が追加購入した時間とレベル; |
● | 政府法規の変化、地方当局の特定の場所での許可要求、公共事業要求および環境、健康と安全要求に関する意外な費用または設置遅延 ; |
● | 私たちの販売、生産、サービス、あるいはその他の業務活動は私たちの労働力と意見が合わない、あるいは私たちは合格者を誘致して維持することができなくて中断しました |
● | 連邦、州、地方、または外国政府激励計画の意外な変化は、私たち、私たちの顧客と税収持分融資側に適用される |
● | 水素電気調達プロトコル(“PPA”)取引相手は、その調達契約と支払い計画を履行し、領収書の満期時に適時に支払う能力 である。 |
私たちの経営業績とキャッシュフローの変動は短期的な流動性の問題を招く可能性があります。また、今後数四半期の収入、重要な運営指標、その他の運営業績は投資家や金融アナリストの予想を下回る可能性があり、これはA類普通株や株式承認証の価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務と経営業績は影響を受けるかもしれない。
私たちの現在の成長と将来の成長計画は、効率的に業務を運営することを困難にする可能性があり、事業を拡大して収入を増加させながら、資本支出の効率的な管理とコストのコントロールに挑戦しています。もし私たちの注文が大幅に増加し、自動化と効率が改善されなければ、私たちは追加の製造能力が必要かもしれません。私たちと私たちのいくつかのサプライヤーは追加のbrと資本集約型設備を必要とするかもしれません。製造業のどのような成長にも,生産量の増加に伴い品質管理を増加させる規模 製造欠陥が生じる可能性のある影響が含まれなければならない。また、私たちの設備販売量のどのような増加も、私たちが十分かつ経験豊富な人員を招いて、より多くのインストールを管理し、請負者を私たちの期待と基準に従って適時にインストールを完了させる能力を超える可能性があります。私たちの成長を効果的に管理できなかったものは、私たちの業務、私たちの見通し、私たちの経営業績、私たちの財務状況に深刻な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの将来の経営業績は私たちがこのような拡張と成長を成功的に管理する能力に大きくかかっています。
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私たちのbr創設取引に関連する会計処理は複雑になると予想され、高い素質の会計担当者 を引き付けて維持することができなければ、私たちの複雑あるいは非通常取引の会計影響を評価することができなければ、私たちは財務業績を正確に報告する能力が損なわれる可能性がある。
我々の創収取引 は、従来のレンタル、ホストサービスプロトコル、技術販売、およびPPA取引を含み、これらの取引は、今後数年間の財務諸表に異なる方法で計上される。我々の融資取引に関する多くの会計規則は複雑であり,これに関連する正しい会計処理方法を審査·解釈するためには経験と技能のある者が必要である。私たちが必要な専門知識レベルを持つ人員を募集して維持することができなければ、私たちの創造取引を評価し、正確に分類することができなければ、財務結果を正確に報告する能力が損なわれる可能性がある。
税収法及び貨幣/送金制御の変化又は新たな解釈は、納税年度の所得税負担の決定に影響を及ぼす可能性がある
私たちが業務を展開しているすべての国/地域で、私たちは税務機関の管轄を受けている。これらの異なる司法管轄区で得られた収入は、実際に稼いだ純収入、稼いだ純収入とみなされる収入、収入に基づく源泉徴収税金を含む異なるbr基数で課税される可能性がある。私たちの所得税負債の最終決定は、各司法管轄区域の現地税法、税務条約および関連当局の解釈、ならびに将来の業務および取得された結果の範囲、ならびに生成された収入および支出の時間および性質の推定および仮定の大量使用に関する。経営環境の変化は、税法や貨幣/送金制御の変化や新たな解釈を含め、当該納税年度の所得税負債の決定に影響を与える可能性がある
親会社は外国為替損益 を経験する予定です。通貨レートの変動はその収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
親会社は外貨取引損益が発生する見通しで、主にユーロで財務報告を行い、ドルで大量の資産を保有して発生する可能性のある外貨リスクと関係がある。
親会社の合併運営費のかなりの部分は外貨建てです。したがって、親会社は潜在的な制限を受けることになり、これらの制限は、他の国/地域での運営の資本需要を満たすために、1つの国/地域での運営収益に再投資する可能性がある。
私たちの運営に関わるリスクは
Fusion Fuelが肝心な従業員を引き付けて引き留めることができず、合格した管理、技術、工事と販売員を採用できなければ、私たちの競争と成功して業務を発展させる能力は損害を受ける可能性がある。
私たちの成功と私たちの戦略目標を達成する能力は、私たちの重要な管理、技術、工学、 と販売者の貢献に強く依存していると信じている。Fusion Fuel高級管理チームメンバーと他の肝心な従業員の流失は、自発的でも非自発的であっても、Fusion Fuel製品とサービスの開発と発売を延期する可能性があり、それによってFusion Fuelがその戦略目標を実現する能力を著しく制限し、そして私たちの業務、将来性と経営業績に負の影響を与える。私たちの未来の成功はまたFusion Fuelが高技能従業員を吸引、維持、激励する能力、特に電気および/または機械工学技能或いはガス管理専門の従業員に依存し、これらの従業員はFusion Fuelが予算内で時間通りに有効にその顧客にグリーン水素解決方案 を提供することができ、関連地域と国際経験を持つ顧客関係マネージャーを提供することができる。 Fusion Fuel業界のこれらの幹部に対する競争は非常に激しく、Fusion Fuelはこのような人員の募集と維持に困難に直面する可能性がある。Fusion Fuelは経験豊富な幹部やキーパーソンを争っている多くの会社も今よりも多くの資源を持っています。そのため、Fusion Fuelはその成功に重要なグリーンエネルギー業界の専門人員を吸引或いは維持できない可能性があり、その肝心な顧客関係を損傷させ、肝心な情報、専門知識或いは技術ノウハウ、及び の思わぬ採用と保留コストを失う可能性がある。また、私たちの将来の収入増加を実現する能力は、Fusion Fuelの顧客開発幹部の採用と維持の成功にある程度依存するだろう。このような幹部は完全な仕事効率を実現するために大量の入社時間と努力を必要とする可能性があり、これは業務と収入の増加に影響を与える可能性がある。また,Fusion Fuelの上級管理職を失ったサービス は,その業務を成功させてFusion Fuelの 業務目標を実現することを困難にする可能性がある.また,Fusion Fuelの管理者や他のキーパーソンに“キーパーソン”生命保険をかけていない.
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もし私たちのネットワーク、コンピュータ、またはデータ管理システムに脆弱性や障害が発生した場合、私たちの運営と名声を損なう可能性があります。
我々の業務は,我々のネットワークや計算機やデータ管理システムの安全性と有効性に依存する.例えば,我々のすべての水素製造装置 は我々の集中遠隔監視サービスに接続されて制御·監視されており,我々が通常使用している多くのシステムは我々の内部コンピュータネットワーク に依存している.私たちは保護措置を取り、状況が許可された場合に修正しようと努力しているにもかかわらず、私たちのインフラの安全は、私たちの工場を遠隔監視サービスのネットワークに接続することを含み、brは、侵入、不正アクセス、誤用、コンピュータウイルス、または他の悪意のあるコードおよびネットワーク攻撃の影響を受けやすい可能性があり、これらは、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。ネットワーク攻撃、不注意、その他の原因などの意図的な操作によるネットワーク、コンピュータまたはデータ管理システムの侵入や故障は、私たちの運営を深刻に中断する可能性があり、あるいは私たちの職場の現場での表現を制御する能力に影響を与える可能性があり、私たちの業務中断を招き、法的責任を負う可能性があります。また、もし私たちのいくつかのITシステムが故障した場合、私たちの生産ラインが影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務と運営結果に影響を与える可能性があります。このような事件は私たちの財務業績に影響を与えるだけでなく、重大なコストや名声の結果を招く可能性がある。
親会社は持株会社です。その主要資産は現金残高、直接付属会社の受取ローン及び直接及び間接付属会社の持分であるため、これらの資産の分配に依存して税金及び会社その他の管理費用を支払う
私たちは持株会社で、私たちの直接と間接子会社の現金残高と株式以外に、実質的な資産は何もありません。我々には独立した 創設手段はない.もし私たちが資金が必要な場合、付属会社は制限的な契約または他の理由で適用される法律または法規または任意の融資手配の条項によってそのような配布または支払いを制限され、または他の方法ではそのような資金を提供することができず、私たちの流動性および財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。
Fusion Fuelが収入を生み出す能力は、第三者と締結された技術販売協定に大きく依存する。
Fusion Fuelの業務計画は,第三者との技術販売やエンジニアリングサービス協定の締結に大きく依存している.Fusion Fuel がこのような合意に達しなければ,その運営結果や財務状況が影響を受ける
Fusion Fuelの活動は多くの開発リスク、運営リスク、監督管理審査とその他のリスクの影響を受け、これらのリスクは完全に保険で保証することができない可能性がある。 これらのリスクはコスト超過と遅延を招く可能性があり、それによってその業務、運営結果、財務状況、流動性と将来性に重大な悪影響を与える。
Fusion Fuel のグリーン水素ソリューションの立地、開発、納入は、次を含むがこれらに限定されない多数の要因から生じる、あらゆる産業開発プロジェクトに固有の遅延またはコスト超過のリスクの対象となります。
● | 十分な負債の取得の困難または遅延、または取得の失敗または 合理的な条件でのエクイティファイナンス |
● | 必要な政府および第三者の許可、承認をすべて取得していない。 提案された施設の建設および運営のためのライセンス |
● | 立地に必要な土地やオフショアサイトの確保に失敗し、 提案されている施設の建設 |
● | 十分な発電量を持つ顧客と電力購入契約を締結しないこと プロジェクトの資金調達と運営を支援するための収益 |
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● | 建設に必要な有能な請負業者を雇うことの難しさ 計画されているプロジェクトです |
● | 設備、資材、熟練労働者の不足; |
● | ハリケーン、爆発、火災、洪水などの自然災害や大災害、 産業事故敵対的軍事行動テロ行為 |
● | 注文された資材の配達の予定外の遅延。 |
● | 労働停止、労使紛争、労働紛争; |
● | 他の国内外の炭化水素燃料サプライヤーとの競争 代替エネルギープロバイダーです |
● | 親会社または親会社の任意の子会社が存在する国の政治と規制の変化 ; |
● | グリーン水素に対する国内と国際の著しい需要と供給の意外な変化は、代替エネルギー、石炭、天然ガス、液化天然ガス、原油とディーゼル油の供給と価格、および新しい自然資源の発見に部分的に依存する |
● | 不利な全体的な経済状況。 |
予想される開発期間を超える遅延およびコスト超過は、完成コストが現在推定されている金額を超える可能性があり、これは、提案されたプロジェクトが運営されるまで、親会社が追加の資金源を得る必要がある可能性がある(このbr}は、さらなる遅延をもたらす可能性がある)。より多くの資金調達の需要はまたこのプロジェクトを非経済的にするかもしれない。遅延はまた、プロジェクトの予想される収入の受信を遅延させたり、1つまたは複数のお客様の損失をもたらしたりするために、サードパーティとの合意を処罰または終了させる可能性があります。したがって、いかなる重大な遅延も、どのような原因であっても、親会社の業務、運営結果、財務状況、流動性及び見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
コスト増加、供給中断、または原材料不足(フィルムおよび集光レンズを含む)は、私たちの業務を損なう可能性があります。
薄膜、集光レンズ、半導体、br、集積回路を含むコスト上昇、供給中断、または原材料不足に遭遇する可能性がある。このような増加や供給中断は、私たちの業務、将来性、財務状況、および経営業績に大きな影響を与える可能性があります。私たちは、膜、集光レンズ、集積回路、およびディスプレイの制限を含むいくつかのサプライチェーン制限を経験し、将来的に経験する可能性がある。チップセットおよびディスプレイのような生産に投入可能ないくつかのコンポーネントは、私たちの生産計画に従って私たちの工場に到達できない可能性があり、これは、これらのコンポーネントのテストおよび同定遅延をもたらし続ける可能性があり、これは、逆に私たちのデバイス供給遅延をもたらす可能性がある。
アルミニウム、鋼、炭素繊維、銅などの非鉄金属、コバルトを含む様々な原材料brを使用しています。これらの原材料の価格や薄膜や集光レンズなどの他のコンポーネントの価格は市場状況やグローバル需要に応じて変動し,我々の業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
膜、集光器、半導体または集積回路などのコンポーネント供給のいかなる中断も、他のサプライヤーが完全に合格するまで、私たちの生産を一時的に中断する可能性がある。また、石油やその他の経済状況の変動や不足は、我々の運賃や原材料コストを大幅に上昇させる可能性がある。原材料やキー部品価格の大幅な上昇は私たちの運営コストを増加させ、増加したコストが増加した水素価格で回収できなければ、利益率を低下させる可能性がある。グリーン水素の価格を上げることで原材料コストの増加を補うことができる保証はない。
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私たちの技術の設計、製造、発表と融資に重大な遅延があるかもしれません。私たちの製造工場の拡張を含めて、これは私たちの業務と将来性を損なうかもしれません。
私たちの製品の融資、設計、製造と発表のいかなる遅延も、私たちのベナヴィットの製造工場の拡張を含めて、私たちのブランド、業務、将来性、財務状況と経営業績に実質的な損害を与える可能性があります。機械メーカーはよく新製品とカスタマイズ製品の設計、製造と商業発表に遅延がある。もし私たちの製造工場が生産を延期すれば、私たちの成長の見通しは不利な影響を受けるかもしれません。市場シェアを拡大できないかもしれません。また,我々は第三者サプライヤー に依存して我々が使用する多くの重要なコンポーネントや材料を提供し開発している.もし私たちのサプライヤーが私たちに必要なコンポーネントを提供したり開発したりする上で何かの遅延に遭遇した場合、私たちは私たちのスケジュール内での配送の遅延に遭遇する可能性があります。
もし私たちがベナヴェントの製造工場で作動できなければ、私たちは私たちの電解槽を生産できなくなり、私たちの業務は損害を受けるだろう。
工場が完成した後、私たちのベナヴィットにある製造工場は大きな電解槽を生産すると予想されています。私たちの工場と私たちが電解槽を生産するための設備交換コストは高く、交換と合格使用にはかなりの納期が必要かもしれません。我々のbr工場は,地震,洪水,火災,停電などの自然災害や人為的災害の被害を受けたり,brを運転できなかったり,衛生流行病の影響を受けたり,例えば新冠肺炎の大流行を受けたりする可能性があり,一定期間我々の電解槽の生産を困難または不可能にする可能性がある。私たちの電解槽を生産できない、あるいは私たちの製造工場が短い時間で運転できない場合、在庫が生じる可能性があり、顧客の流失や名声を損なう可能性があります。私たちは財産損失と業務中断のために保険 を加入しているにもかかわらず、この保険は私たちのすべての潜在的損失 をカバーするのに十分ではない可能性があり、受け入れ可能な条項でサービスを提供し続けることができないかもしれません(あれば)。我々はアウトソーシング生産パートナーと関係 を保っているが,少量の設備を渡すことは可能であるが,Benaventeが動作しなければ,予想される生産需要 を満たすことができない.
我々の業務は,地震,火災,洪水,津波,大流行,その他の自然災害事件のリスクを受け,br技術的災害事件,コンピュータウイルスやテロなどの問題から妨害されている.
Fusion Fuelの施設と運営は、地震、火災、洪水、流行病、停電、天然ガス爆発、電気通信故障、テロ、戦争行為、人為的ミス、入室窃盗と類似事件の破壊や中断を受けやすい。例えば、ハリケーン、地震、津波、洪水のような重大な自然災害は、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの保険カバー範囲は発生する可能性のある損失を賠償するのに十分ではないかもしれない。また,発電所を目指す可能性のあるテロ行為は,国家インフラの重要な要素である可能性があり,Fusion Fuelやその顧客の業務や経済全体に中断される可能性がある。グリーン水素輸送ITインフラはまた、コンピュータウイルス、侵入、サービス拒否攻撃、および不正改ざんFusion FuelまたはそのクライアントのITシステムによる同様の中断を受けやすい可能性があり、これは、中断、遅延、および重要なデータ損失をもたらす可能性がある。もしこのような災難が発生したら、私たちは十分な保護や回復計画を持っていないかもしれない。Fusion Fuelは有形インフラ、コンピュータ、通信システムに深刻に依存しているため、このような中断はその業務運営能力に負の影響を与え、その顧客やサプライヤーの業務を直接または間接的に中断する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
サイバーセキュリティの危険と脅威は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちはインターネットを含む情報技術ネットワークとシステムに深刻に依存して、電子と金融情報を処理、転送、記憶し、私たちの生産、製造、財務、物流、販売、マーケティング、行政機能とのコミュニケーションを含む様々なビジネスプロセスと活動を管理します。さらに、私たちはまた私たちと第三者に敏感なデータを収集して保存する。これらの情報技術ネットワークとシステムを運営し、これらのデータを安全な方法で処理し、維持することは、我々の業務運営と戦略に重要である。私たちは私たちの情報技術インフラに依存して従業員、顧客、サプライヤー、他の人と内部と外部通信を行います。また,情報技術ネットワークとシステムを用いて法規,法律,税収要求brを遵守し,我々の水素農場を運営している。これらの情報技術システムの多くは、ソフトウェアデータベースまたはその構成要素をアップグレードまたは交換する間に、障害、停電、ハードウェア障害、コンピュータウイルス、コンピュータハッカー攻撃、または他のネットワークセキュリティリスク、電気通信障害、ユーザエラー、自然災害、テロ、または他の悲劇的なイベントが発生し、破損、中断、またはオフになりやすい第三者によって管理される可能性がある。もし私たちの任意の重要な情報技術システム が深刻な破損、中断または閉鎖された場合、私たちの災害回復と業務連続性計画はこれらの問題 を適時かつ有効に解決しなければならず、私たちの製品販売、財務状況と運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があり、私たちの財務業績の報告を遅延させる可能性があり、あるいは私たちの水素雰囲気運営は中断される可能性があり、それによって私たちは顧客と締結した契約中の業績 の処罰に直面し、私たちの知的財産権の損失を招く可能性がある
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さらに,情報技術 セキュリティ脅威-ユーザエラーから我々のシステム,ネットワーク,およびデータへの不正アクセスのためのネットワークセキュリティ攻撃まで-の頻度および複雑さが増加している.ネットワークセキュリティ攻撃の範囲は、複雑なコンピュータ犯罪および高度な持続的脅威を含むランダム試行から協調攻撃および指向攻撃まで可能である。また、新冠肺炎の疫病により、在宅勤務の従業員は日々普遍的になり、上述のネットワーク安全リスクを悪化させる可能性がある。これらの脅威 は,我々のシステムとネットワークのセキュリティおよび我々のデータの機密性,可用性,完全性に対してリスクとなる.
ネットワークセキュリティ攻撃は、クライアントデータまたは当社製品にインストールされたハードウェアおよびソフトウェアのセキュリティ、完全性および/または信頼性に対する攻撃をさらに含む可能性がある。私たちは未来にネットワークセキュリティ攻撃を経験し続ける可能性があり、これらの攻撃は、許可されていないbr側が私たちの情報技術システムおよびネットワークにアクセスすることをもたらす可能性がある。しかしながら、これまで、ネットワークセキュリティ攻撃は、いかなる の重大なデータ損失をもたらし、私たちの日常的な運営を中断し、または私たちの財務状況、運営結果、または流動性に大きな影響を与えることはなかった。我々は制御範囲内で情報技術セキュリティリスクを積極的に管理しているが,このような行動 が我々のシステム,ネットワーク,データのすべての潜在的リスクを緩和するのに十分である保証はない.我々が発電資産を構築し、所有し、運営することに伴う直接潜在的な財務リスク に加えて、重大なネットワークセキュリティ攻撃の他の潜在的な結果には、名声損害、第三者との訴訟、システム中断、機密または他の保護された情報の不正発行、データ破損、研究開発および工事における私たちの投資価値の縮小、およびネットワークセキュリティ保護と救済コストの増加が含まれており、これは逆に私たちの競争力、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが保険を受けている保険金額 は、ネットワークセキュリティ攻撃に関するクレームや責任を支払うのに十分ではない可能性があります。
また、米国や国際司法管轄地域では、情報セキュリティやプライバシーをめぐる法律や規制環境も変化している。これらの法律や法規、データセキュリティやプライバシーに関する契約要件に違反または遵守していない、またはbr}私たち自身のプライバシーおよびセキュリティ政策は、意図的であっても無意識であっても、仲介行為によっても、私たちのブランド、名声、業務、財務状況および運営結果に実質的な悪影響を与え、重大なbrの罰金、訴訟損失、第三者損害、その他の責任に直面させる可能性がある。
Fusion Fuelがその業界の技術発展ペースについていけなければ、市場シェアを獲得、維持、成長する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
代替エネルギー業界では、いくつかの技術が特許または他の知的財産権によって保護されている可能性がある新しい技術を導入する必要があります。 私たちは私たちと私たちの顧客が使用する新しい技術とプログラムを導入して統合するつもりです;しかし、私たちは 私たちがタイムリーまたは許容可能なコストで新しい技術やサービスを開発し、実施できるかどうかを決定することができません。代替エネルギー業界の競争は激しく、少数の資源投資新技術を持つ大企業が主導している。競争力のある技術、解決策、サービスを継続的に提供する能力は、市場シェアを獲得し、維持し、成長させる能力、および潜在的な顧客と受け入れ可能なビジネス条項を交渉する能力に影響を与える。もし私たちが私たちのサービスの市場で競争力のある技術やbrを獲得したり開発したりすることができなければ、それをタイムリーかつコスト競争力のある方法で私たちの顧客に渡すことができなければ、これは私たちの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの成長戦略はより多くの地域での業務を含めて積極的に進出している。
私たちの成長計画はより多くの地域に標準製品を提供することを含む。そのため,コンプライアンス,契約リスク,健康と安全,およびグローバル運営を管理するリスクが存在する。水素を生産する電解槽製品の需要は本グループの供給能力を超えており,brの他の供給能力がより大きくあるいは生産速度の速い競争相手に優位になる可能性がある。企業の生産能力と製品交付の増加に伴い、それは、そのパートナーに依存する専門知識を含む、第三者に依存してキーコンポーネントを設置し、維持することにさらに依存する。サプライヤーおよび下請け業者の選択/管理の不備は、不合格な製品またはサービスの供給をもたらす可能性がある。これらの供給者がこれらのリスクを管理するために適切かつ効率的なコンプライアンスプロセスを作成していない場合、これはまた、契約リスク、健康および安全リスク、および名声リスクをもたらす可能性がある。
私たちの成長戦略は、ヨーロッパ以外の市場にさらに浸透する能力にある程度依存しており、特にモロッコ、オーストラリア、アメリカ、中東などの市場では、アンモニアと大型水素プロジェクトを含むより大規模で複雑なプロジェクトに関連しており、その中のいくつかのプロジェクトは重大な経済と政治的動揺を引き起こす可能性のある地域に位置している。私たちは、高い成長潜在力を持つと考えられる発展において、市場は大量の資本と他の資源に投資しており、場合によっては合弁企業を介している。私たちのこれらの市場の運営は、政治と経済の不安定さ、意外な政府行動、インフラ投資不足によるプロジェクトの遅延や放棄、br}未開発の財産権と法律制度、慣れない規制環境、現地パートナーとの関係、言語と文化の違い、採用、研修、合格従業員の維持の難しさを含む、成熟した経済体の運営よりも大きなリスクに直面している可能性がある。また、これらの場所での財産と契約 は、損失を全額賠償することなく、それぞれ没収され、キャンセルされる可能性があります。施設の成功運転やプロジェクトの実行は,内乱,戦争行為,国有化努力,破壊やテロ, や他の現地安全問題の妨害を受ける可能性がある。このような懸念は,より大きなセキュリティコストを負担することを要求するか,あるいは運営 を一時的に閉鎖する必要があるかもしれない.
また、私たちの収入の大部分はヨーロッパ以外からの販売が予想されるため、外貨為替レートの変動の影響を受ける可能性があります。私たちの業務は主に通貨換算リスクに直面しています。私たちの海外業務結果は財政期間を通して現在の為替レートでユーロ に換算されるからです。
私たちが業務を展開している司法管轄区域で、私たちは広い政府によって規制されている。その他の事項以外に、輸出入制限、反賄賂と腐敗及び税収に関連する法規は私たちの財務状況、経営結果とキャッシュフローにマイナス影響を与える可能性がある。
私たちはヨーロッパで業務を展開している外国司法管轄区で政府によって規制されている。私たちの業務への法的規制の適用は時々明確ではない。法律や法規を遵守することは巨額のコストに関連したり、業務慣行を変える必要がある可能性があり、収益性の低下を招く可能性がある。もし私たちが適用された法律や法規を遵守できなかったと認定された場合、私たちは罰や制裁を受ける可能性があり、これは私たちの名声や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。法律や法規を遵守する変更は運営コストの増加を招く可能性があり、追加の計画外資本支出が必要となる。輸出規制や他の規制規制は、私たちの製品が特定の市場に出入りすることを阻止したり、コストを増加させたりする可能性があります。税金法律法規や国際税収条約の変化は、私たちの業務の財務業績に影響を与える可能性があります。もし違反が発生したと考えられるなら、反賄賂と反腐敗要求の積極的な執行は私たちを刑事または民事制裁を受けるかもしれない。このような制限は,比べものにならない競争相手に競争優位 を提供したり,成長機会の利用を阻止したりする可能性がある.
親会社が複雑な米国や外国の法律法規を遵守できなかったことは、その運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は米国の“海外腐敗防止法”、米国の“外国口座税収コンプライアンス法”、その他の様々な反賄賂や反腐敗法律のような複雑な米国と外国の法律法規の制約を受けている。私たちはまた、異なる国または特定の人との間の特定の貨物の流れおよび特定の業務を制限する貿易規制法規および貿易制裁法律の制約を受ける可能性がある。我々が実施する内部制御、br政策およびプログラム、および従業員訓練およびコンプライアンス計画は、従業員、請負業者またはエージェントが、このような内部政策または適用される法律法規の違反または回避を効果的に防止することができない可能性がある。私たちが反賄賂、貿易規制、貿易制裁または反腐敗法律に違反していると認定されたいかなる行為も、私たちの財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、罰金と処罰、行政救済措置、または業務行為の制限を招き、私たちの名声と業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちは持続可能性をますます重視している。
政府と顧客が日々増加する環境、社会と管理要求、及び政府の炭素排出過程に対する潜在的な融資制限は、追加のサプライチェーンと運営コストを招く可能性がある。また、企業が敏感な環境、社会或いは管理活動に参加することは負の影響を受け、メディアの負の関心を引き起こす可能性がある。これは、評判が損なわれ、我々の業務目標を達成することに影響を与える可能性がある。
私たちの業務と私たちが運営している地域 は法規、法律、政策の変化を受けるかもしれません。
新地域で運営を開始した成長型会社として、私たちは様々な製品や国に関する法規、法律、政策の影響を受けており、これらの法規、法律、政策は私たちの業務活動やプロセスに影響を与えています。我々は、潜在的な問題分野を予測するために、すべての重要な市場の政治的·規制構造を監視し、変化の状況を反映するために、私たちの業務活動やプロセスを迅速に調整することを目的としている。しかし、規制、法律、政策のどのような変化も、私たちの業務活動とプロセス、ならびに私たちの財務状況および経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイルランドの法律に関するリスク
A類普通株または株式権証を譲渡するが、預託信託会社の帳簿権益を譲渡する方式で行われるものを除くと、アイルランド印紙税を徴収することができる。
A類普通株と引受権証を預託信託会社の帳簿権益を譲渡する方式で譲渡する(“直接トルク“ アイルランド印紙税を納める必要はありません。A類普通株と引受権証の大部分は,顧客を代表してこのような株式を保有するブローカーがDTCを介して取引されることが予想される。しかしながら、DTCによって利益を得るのではなく、Aクラス普通株式および/または株式承認証を直接保有している場合、あなたのタイプA普通株式および/または株式承認証の任意の譲渡は、アイルランド印紙税 を支払う必要があるかもしれない。アイルランドの印紙税を支払うことは一般的に譲受人の法的義務だ。印紙税を徴収する可能性はあなたの証券価格に悪影響を及ぼす可能性があります
A類普通株または権証 がDTCの施設内で預金や清算を行う資格がない場合、A類普通株および/または権証 の取引が中断される可能性がある。
DTCの施設は、DTCシステムの参加者間の迅速な電子移動証券を可能にする広く使用されている電子メカニズムであり、その中には多くの大手銀行とブローカーが含まれている。A類普通株と引受権証はDTCシステム内で預金と清算する資格がある。2020年12月10日,我々はDTCと,DTCがA類普通株と引受権証の信託·清算機関として評価される可能性のある任意のアイルランド印紙税 について賠償 を行うことに合意し,この等賠償の代償として,DTCはA類普通株と引受権証を受け入れてその施設内で預金と清算 を行うことに同意した
しかし、DTCは最初にA類普通株と引受権証を受け入れたが、A類普通株及び/又は株式承認証のホストと決済機関を適宜停止する権利がある。DTCがA類普通株および/またはbr引受権証がその施設内で預け入れおよび清算を継続する資格に適合していないと任意の時間に決定された場合、A類普通株および/または株式承認証は米国証券取引所で上場を継続する資格がなく、A類普通株および/または株式承認証の取引は中断されると考えられる。私たちの上場を維持し、取引を維持するための他の手配を求めますが、このような中断 は、A類普通株および/または株式承認証の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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A類普通株への投資は不確定なアメリカ連邦所得税の結果を招く可能性がある。
A類普通株への投資は不確定なアメリカ連邦所得税の結果を招く可能性がある。参照してください“予想される重大な米国連邦所得税のbrが親会社証券の米国保有者に与える影響私たちは潜在投資家にA類普通株を購入、保有、処分する際に、これらと他の税務結果について彼らの税務顧問に相談することを要求する
いくつかの限られた場合、親会社が支払う配当金はアイルランドの配当金源泉徴収税を支払う必要があるかもしれない。
親会社は予見可能な未来にその配当金にbrを支払うつもりはない。親会社が配当金を発表して支払う場合、ある限られた場合、A類普通株が支払う配当について配当金源泉徴収税(現在の税率25%)が発生する可能性がある。複数の配当金源泉徴収税免除が存在するため、米国とアイルランドが二重税を締結している他の国/地域に住む株主は、配当金源泉徴収税免除を受ける権利がある可能性がある
アイルランド税務専門家 は,DTCによりA類普通株を保有する米国在住株主は,このようなA類普通株を持つブローカーの記録のうち,このようなA類普通株受益者の受取人が米国に記録されていることを前提としていることを確認している(かつ,このようなブローカーは,関連するbr情報を親会社が指定した資格適合仲介機関にさらに伝達している)。しかしながら、A類普通株の他の保有者は、配当金源泉徴収税を支払う必要がある可能性がある。
アイルランドの住民たちと他の特定の株主たちが受け取った配当金はアイルランドの所得税を払わなければならないかもしれない。
親会社から得られた配当については,非アイルランド住民株主 はアイルランド配当金源泉徴収税免除を受ける権利があるため,アイルランド所得税 を支払う必要はない。アイルランド以外の住民株主はアイルランドの配当金の源泉徴収税免除を受ける権利がないため、brはアイルランドの配当源泉徴収税を納めなければならない配当金を受け取り、一般的にこれらの配当についてアイルランドに所得税を納めない。親会社が控除したアイルランドの配当源泉徴収税はアイルランドの所得税の責任を免除しなければならない。
贈与または相続方式で得られたA類普通株または株式承認証 はアイルランド資本購入税を支払う必要がある可能性がある。
アイルランド資本買収br税(“猫.猫)当事者の居住地、通常の住所、または住所にかかわらず、クラスAの普通株式または株式承認証の贈与または相続に適用することができる。これはA種類の普通株式と引受権証がアイルランドにある財産とみなされるからだ。贈与や遺産を受けた人はCATに対して主な責任 を持つ.配偶者間に伝達されるプレゼントと遺産はCATの制限を受けない。子供が両親からもらった課税プレゼントや遺産の免税ハードルは33.5万ユーロです。
各株主が親会社でA類普通株と引受権証および が親会社から分配された税務結果を得て自分の税務顧問に相談することを提案する。
私たちの覚書や定款、アイルランドの法律の規定は私たちの買収をより困難にする可能性があり、私たちの株主が私たちの経営陣を交換または罷免する試みを制限する可能性があり、取締役、高級管理者、従業員とトラブルが発生したときに有利な司法フォーラムを得る能力を制限する可能性があり、A類普通株および/または株式承認証の市場価格を制限する可能性があります。
私たちの覚書brと会社規約(“M&A再編“)制御権の変更や我々の管理層の変更を遅延または阻止する可能性がある.M&Aには以下の条項が含まれる
●
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親会社の取締役会に3種類に分類し、任期3年を交錯させることを要求する |
● | 取締役会が取締役数を決定し、任意の空きと新たに設立された取締役ポストを埋めることを許可します。 |
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アイルランド上場有限会社として、親会社に関するある資本構造決定には親会社株主の承認が必要となり、親会社がその資本構造を管理する柔軟性を制限する可能性がある
アイルランドの法律は、定款または一般決議が許可された場合、取締役会は株式を発行して発行することができる(または株を引受または転換する権利)と一般的に規定されている。このような許可は最大で1社の法定を付与することができるが,株式を発行していない最高限度額であり,最長期間は5年であり,その際には別の一般的な決議で継続しなければならない。親会社M&A認可親会社取締役会は2023年12月31日までに株式を分配し、親会社が許可したが株式を発行していない全金額に達することができる。2023年9月の親会社年度株主総会において、株主は、親会社取締役会が2024年12月31日までに最大20%の親会社が株式を発行しているが株式を発行していない株式を割り当てることを許可する。2024年3月の親会社特別株主総会で、株主はこの権限を拡大し、親会社取締役会に2029年3月19日までに株式を分配する権限を付与し、親会社が許可したが株式を発行していない全金額まで最高である。この許可は、その前に別途更新されない限り、2029年3月19日までに一般決議を採択して更新する必要がある。アイルランド法によると、継続期間は最長5年の分配権を付与することができるが、ガバナンス面の考慮は、継続期間が短いか、または承認を求める最大許容株式数よりも少ないか、または少ない可能性がある。
アイルランドの法律も通常、株主に現金発行時の優先購入権を提供しているが、親会社のM&Aや、親会社株主の株主総会でのbrは、このような優先購入権を排除する可能性もある。2024年3月の保護者特別株主総会以降、優先購入権は現在、2029年3月19日までに除外されている。この除外は,事前に別途更新しない限り,2029年3月19日までに 特別決議を採択して更新する必要がある
親会社の買収はアイルランドの買収規則に拘束され、アイルランドの買収チームの監督によって管轄されることになる。そのため、親会社の取締役会はアイルランドの買収規則に制限される可能性があり、自主的な買収を正当化することはできない。
A類普通株がナスダックに上場しているため、親会社は1997年アイルランド買収委員会法案および2013年アイルランド買収規則(“アイルランド買収規則”)を遵守しなければならない。この規則によると、親会社は取締役会で要約を受けたか、または実行される可能性があると信じている場合には、A類普通株の要約に“挫折”する可能性のある行動を取ってはならず、我々の株主総会で投票する権利のあるbrを超える株主の承認やアイルランド買収グループの同意を得てはならない。これは親会社の取締役会が防御的な行動をとる能力を制限する可能性があり、このような防御的な行動が私たちの最適な利益や私たちの株主の最適な利益に合致すると考えてもよい
アイルランド買収規則はアイルランド買収委員会によって管理されており、このような取引に対して監督管轄権を持っている。他の事項では、アイルランド買収規則の運営は、何のオファーも挫折されたり、不公平に被害を受けたりすることがなく、複数の入札者に関連した場合、公平な競争環境があることを保証するためのものである。例えば、アイルランド買収規則によると、親会社取締役会が要約を受信したり、要約が来ると信じる理由がある買収要約を受信すると、親会社取締役会は株主の承認なしに親会社株の要約を挫折させる可能性のある行動をとることを許可しない。
アイルランド買収規則によれば、A類普通株を買収することが、買収側(その協議者と一緒に)の総保有量を親会社の投票権の30%以上に増加させる場合、買収側およびその協議者は、発行されたA類普通株を、買収側またはその協議者が過去12ヶ月以内に親株に支払う最高価格を下回らない価格で、発行されたA類普通株を取得することが要求される場合がある。親会社の投票権の30%から50%を持つ人(その協議先と一緒に)がA類普通株を買収することもこの規定を触発し、買収の効果がその人の投票権を12ヶ月以内に0.05%増加させることを前提としている。
親会社のM&Aにおける反買収条項 は、親会社の買収をより困難にする可能性がある。親会社のM&Aには、制御権変更を遅延または阻止する可能性のある条項が含まれており、A類普通株市場価格よりも高い割増入札を阻止し、A類普通株の市場価格に悪影響を与え、親会社株主の投票権や他の権利に悪影響を与える。これらの規定は、 (I)親会社取締役会が親会社株主の許可を得ずに優先株を発行することを許可することと、彼らが指定可能な権利、特典、および特権を含むことと、(Ii)親会社取締役会が親会社の利益に有利であると考えられる条項および条件で株主権利計画を通過することを許可することとを含む
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アイルランド買収規則の施行は、A類普通株を買収する能力に影響を与える可能性がある。
アイルランド買収規則 によれば、買収側およびその協議者が親会社の投票権の30%以上に相当する普通株に対する総保有量 を増加させるためのものである場合、買収側およびその協議者は、場合によっては (アイルランド買収グループの同意を除く)が、買収側またはその協議者が過去12ヶ月以内に普通株のために支払う最高価格を下回っていない価格で発行された普通株に要約することが要求される。この規定 も、親会社の投票権の30%~50%を代表する普通株を保有する人が普通株を買収することによってトリガされ、買収の効果が12ヶ月以内にその人の投票権パーセント を0.05%増加させることになる。アイルランドの接収規則によると、特定の単独コンサートパーティーは一貫した行動と推定されるだろう。親会社とその関連家族メンバー、関連信託基金、“制御会社”の取締役会は、親会社の20%以上の株式を保有する任意の会社株主と一致して行動すると推定されている
これらの推定 を適用することは、任意の幹部インセンティブに基づいて配置された条項を含む、任意の協奏楽側および/または親会社取締役会メンバーが私たちのより多くの証券を買収する能力を制限する可能性がある。したがって、アイルランド買収規則の適用は、私たちの特定の株主と役員が私たちの普通株を買収する能力を挫折させるかもしれない
投資家は彼らの利益を保護する上で困難に直面する可能性があり、彼らが米国連邦裁判所を通じて自分の権利を保護する能力は制限されるかもしれない。親会社はアイルランドの法律によって設立されたからだ。
親会社はアイルランドの法律に基づいて設立された会社で、そのすべての資産はアメリカ国外に位置しており、私たちの多くの役員と上級管理者はアメリカ国外に住んでいて、私たちのすべての資産は今も将来もアメリカ国外に位置している可能性があります。したがって、アメリカの投資家は難しいかもしれませんし、場合によっては私たちに彼らの合法的な権利を行使することはできません。われわれの役員又は上級管理者に法的手続書類を送達し、又は米国裁判所が米国の法律に基づいてわれわれ取締役に対して負う民事責任及び刑事罰による判決を執行する
私たちの会社の事務は私たちのM&A、Ireland会社法、そしてアイルランド一般法によって管轄されるだろう。アイルランドの法律によると、株主が取締役を提訴する権利、小株主の訴訟、および取締役の私たちに対する受託責任はアイルランド会社法とアイルランド一般法の管轄を受けている。アイルランドの法律によると、母株主の権利と私たちbr取締役の受託責任は、米国のある司法管轄区の法規や司法前例のように明確に確立されていない可能性がある。特に,アイルランドの証券法システムは米国に比べてあまり発達しておらず,デラウェア州などのいくつかの州の会社法システムが整備されており,司法解釈力もある
改正·再署名された権証協定に規定されている管轄権及び法的選択条項、並びにアイルランド企業としての親会社の地位は、米国の任意の裁判所において親会社にその法的権利を効率的に追及する能力を制限する可能性がある。
改正と再署名された授権書協定は、改訂と再署名された授権書協定によって生じる論争はニューヨーク州の法律によって管轄され、両親はニューヨーク州裁判所またはアメリカニューヨーク南区地域裁判所 で管轄することに同意する。この規定は、ニューヨーク州裁判所またはニューヨーク南区米国地域裁判所以外の場所で親に請求する能力を制限する可能性があり、改正および再署名された引受証協定の紛争に基づくクレームの能力に有利であると考えられる権利証保持者が司法裁判所で提出されることを制限する可能性がある。また、このような法的選択と裁判所条項は、権利証所持者が証券法または取引法に基づいて、このようなクレームに対して管轄権を有する連邦または州裁判所にクレームを提起することを制限すべきではないことを明確に示した。このような任意の請求が連邦法律クレームに基づく可能性がある範囲内で、“取引所法案”第27節は、“取引所法案”またはその下の規則および条例によって生成された任意の義務または責任を実行するために提起されたすべての訴訟に対して連邦排他的管轄権を有する。また、証券法第22節では、連邦裁判所及び州裁判所は、“証券法”又はその下の規則及び条例を実行するために生じる任意の義務又は責任に対して提起されたすべての訴訟 に対して同時管轄権を有すると規定されている。権利証所有者がどのような裁判所で訴訟を起こす能力があるか否かにかかわらず、親会社はアイルランド会社であるため、そのすべての資産は米国国外に位置しており、権利証所有者が改正され、再署名された権証協定、br証券法または取引法または他の規定に基づいて親会社にクレームを出す場合、このような請求に対して管轄権を有する米国の裁判所が親会社に法的権利を求めることは困難である可能性がある
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親会社は、米国連邦所得税の目的で受動的な外国投資会社に分類される可能性があり、親会社の証券に対する米国投資家に対して米国連邦所得税の不利な影響をもたらす可能性があります。
親会社の資産の現在の価値と親会社の潜在的な収入源、資産および事業の構成に基づいて、当社は、親会社が 2023 年 12 月 31 日に終了した課税年度について「受動的外国投資会社」に分類されず、 2024 年についても PFIC に分類されないと考えています。しかしながら、 PFIC 規則の適用はいくつかの点で不確実性の対象となっており、さらに米国内国歳入庁 ( 以下「米国内国歳入庁」 ) がアメリカ国税局“) は逆の立場をとらない.また,各納税年度終了後に親会社がその年度の公共投資会社であるかどうかを個別に決定しなければならない。したがって,現時点ではPFICに分類されないことが予想されるにもかかわらず,本課税年度や将来のどの課税年度においてもPFICに分類されないことを保証することはできない。非米国上場企業(I)の総収入の少なくとも75%が受動的収入(利息収入を含む)、 または(Ii)の少なくとも50%の資産価値(ある納税年間資産の四半期価値平均値に基づく) が受動的収入の生成または生成のために保有する資産に起因する場合、任意の課税年度のPFICとみなされる。米国所有者がAクラス普通株を保有する任意の納税年度内に、最終的にPFIC に分類される場合、(I)Aクラス普通株を処分する任意の収益の全部または一部を一般収入とすること、(Ii)このような収益に繰延利息費用を適用し、特定の配当金を受け取ること、および(Iii)ある報告要件を遵守することを含む、いくつかの不利な米国連邦所得税結果 が米国所有者に適用される可能性がある。
我々のA類普通株 や株式承認証を転売したり、このような再販売が発生する可能性があると考えたりすると、A類普通株や株式承認証の市場価格が大幅に下落する可能性があり、Fusion Fuelの業務が良好であっても。
2024年4月25日現在、私たちは17,371,968株のA類普通株と8,869,633株が承認株式証を発行しました。一部のA類普通株と引受権証 は、本年報の他の部分で説明した譲渡制限を受けていますが、適用された禁売期間が満了した後、大量のA類普通株および/または株式証明書は公開市場またはひそかに協議した取引で販売することができます。このような販売、または公開市場がこのような売却が発生するとの見方は、クラスA普通株および/または株式証取引価格の変動性を増加させるか、またはクラスA普通株および/または株式承認証の価格に重大な下振れ圧力をもたらす可能性がある
市場は下行圧力に直面している A類普通株及び/又はA類普通株売却が発生する可能性のある権証価格は市場参加者がA類普通株を空売りすることを奨励し、及び/又は株式証明を承認する可能性がある。一般に,空売りとは,売手の所有していない証券,契約や商品を販売することである.売り手はこれまでに販売されていた金融商品 を最終的に購入することを承諾する.空売りは証券価格の予想下落の機会を利用するために使用される。A類普通株および/または株式承認証 を空売りすると、A類普通株および/または株式承認証の価格をそれぞれ低くする可能性があり、これは空売りの可能性をさらに増加させる可能性がある。
私たちはまた A類普通株、引受権証、あるいは他の証券を発行して、私たちの業務に融資することができます。将来のA類普通株,引受権証や他の証券の発行規模を予測することはできず,将来的にこのような証券を発行·売却する株がA類普通株や株式承認証の市場価格に及ぼす影響を予測することもできない。A類普通株 を大量に販売するか、株式証明書を承認するか、あるいはこのような販売が発生する可能性があると考えられ、A類普通株および/または株式承認証の現行市場価格に不利な影響を与える可能性がある
株式承認証やオプションを行使する際には,A類普通株 を大量に発行する可能性があり,我々A類普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは全部で8,869,633件の未償還株式証明書を持っています。1部の株式承認証は1株11.50ドルの価格でA類普通株を行使することができる。また,合計1,482,628株A類普通株を購入する選択権を有している。すべての株式承認証とオプションが現金で行使された場合、最大10,352,261株のA類普通株の発行を要求され、2024年4月25日までにA類普通株を発行した約60%を占める。株式承認証とオプション保有者は、このような証券を経済的に有利な場合にのみ行使する可能性がある。したがって,これらの証券の行使は我々の他の持分保有者を希釈し,A類普通株の市場価格 に悪影響を及ぼす可能性がある
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私たちは株主の承認を求めずにA類普通株または他の株式証券を増発する可能性があり、これはあなたの所有権権益を希釈し、A類普通株の市場価格を下げる可能性があります。
未償還引受権証総額は8,869,633件 であった。また、私たちの計画によると、未償還奨励の制限を受けることなく、1,653,842株のA類普通株が発行できます。さらに、いくつかの場合、私たちは、任意の理由または将来的に発行された承認株式証または未償還債務の償還に関連する任意の理由または他の理由によって、将来的に追加のAクラス普通株または他の同等または優先順位の株式証券を発行する可能性がある。
私たちはA類普通株または他の同等または高級株式証券を増発することは以下の影響を与える
● | 私たちの既存の株主の私たちの比例所有権の権利は減少するだろう |
● | 将来配当金を支払うための現金数を含む1株当たりの利用可能な現金の数は、減少する可能性がある | |
● | これまでに発行されたA類普通株1株当たりの相対投票権の実力が弱まる可能性がある |
● | クラス A 普通株式の市場価格が下落する可能性があります。 |
クラス A 普通株式またはワラント がナスダックから上場廃止された場合、当社は重大な悪影響に直面する可能性があります。
当社は、将来、当社 A クラス普通株式およびワラントの上場を維持できない可能性があります。ナスダックが当社のクラス A 普通株式またはワラントの上場廃止を行った場合、当社には以下を含む重大な悪影響に直面する可能性があります。
● | クラス A 普通株式の市場価格の利用可能性が限られています そして令状。 |
● | 二次取引市場における取引活動の水準の低下は クラス A 普通株式およびワラント; |
● | ニュースとアナリストの報道の数は限られている |
● | 追加の有価証券を発行したり、追加の資金調達を得たりする能力の低下 未来的には |
● | A類普通株及び引受権証の譲渡は、譲渡されたA類普通株及び引受権証の支払価格又は時価の1%で印紙税を徴収することができる |
● | 1996年の“国家証券市場改善法案”によると、私たちの証券は“担保証券”ではなく、ナスダックに上場されている証券を含む特定の証券の販売を阻止または先制規制しており、この場合、私たちの証券は、私たちが証券を提供して販売する州ごとに規制されることになる。 |
A類普通株或いは株式承認証の取引価格が変動する可能性があり、A類普通株或いは株式承認証の所有者は重大な損失を受ける可能性がある
最近、株式市場は全体的に極端な変動を経験し、この変動はよく特定の会社の経営業績と関係がなく、新冠肺炎疫病などの突発的な公共衛生事件の結果を含む。ウクライナ、中東、南西アジアまたは他の地域の軍事または他の衝突、ならびに株式または債務資本市場の他の中断は、米国や他の地方のインフレを含み、公開取引証券の取引量や価格変動を増加させることにもつながる。このような変動のため、私たちの株主は、そのようなAクラスの普通株式または株式承認証を、そのような証券を購入する価格またはそのような証券よりも高い価格で売却することができない可能性がある。A類普通株と引受権証の市場価格は、本“リスク要因”の一部の他の部分で議論されている要素 および:を含む多くの要素の影響を受ける可能性がある
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● | 株式市場の全体像 |
● | 私たちの収入と他の経営業績の実際または予想変動 |
● | 私たちが大衆に提供するかもしれない財政的予測の変化は、あるいはこのような予測を満たすことができない |
● | 証券アナリストは、私たちの報告を開始または維持し、私たちの任意の証券アナリストの財務推定を追跡することができなかったか、またはこれらの推定または投資家の期待を満たすことができなかった |
● | 空売り者は、クラスAの普通株式および/または権証取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある報告を発行する |
● | キーパーソンの採用や退職 |
● |
私たちの産業全体の経済と市場状況は |
● | 他の上場企業の株価と出来高変動br、特にグリーンエネルギーや水素業界で運営されている会社 |
● | 私たちの業務に適用される新しい法律、法規、補助金または信用、またはそれに対する新しい解釈 |
● | 私たちの製造における問題または私たちの製品の真または知覚品質に関する負の宣伝 ; |
● | 私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです |
● | 私たちまたは私たちの競争相手は、重大な技術革新、買収、戦略的パートナーシップ、または資本約束を発表します |
● | 私たちを脅したり訴訟を起こしたり |
● | 戦争、テロ事件、またはこれらの事件に対する反応を含む他の事件または要因; |
● | 契約ロックまたは市場硬直協定の満了 |
● | 私たちまたは私たちの株主は、Aクラスの普通株式および/または株式承認証 を売却または期待しています |
● | 公衆衛生危機の影響、例えば新冠肺炎が大流行したり、他の不利な公衆衛生事態が発展したりする。 |
証券または業界アナリストが我々の業務に関する研究報告書を発表したり、不正確または不利な研究報告を発表しない場合、A類普通株および/または権利証の市場価格および取引量が低下する可能性がある。
A類普通株及び引受権証の市場価格部分は、証券又は業界アナリストが発表した我々又は我々のbr業務に関する研究及び報告に依存する。業界アナリストが私たちへの報告を停止すれば、A類普通株および/または権利証の取引価格は負の影響を受ける。さらに、私たちの1人以上のアナリストを追跡してAクラス普通株および/または株式証明書の格付けを下方修正したり、私たちの業務の不正確または不利に関する研究報告を発表したりすると、クラスA普通株式および/または株式証明書価格が低下する可能性がある。1人以上のアナリストが、私たちの報告を停止したり、定期的に私たちに関する報告を発表できなかった場合、クラスAの普通株式および/または株式承認証に対する需要が減少する可能性があり、これは、クラスAの普通株式および/または株式承認証の価格および取引量を低下させる可能性がある
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A類普通株と引受権証の活発な取引市場は持続できない可能性があり、投資家はこのような証券を購入した価格でそのA類普通株と引受権証 を転売できない可能性がある。
A類普通株と引受権証の活発な取引市場は持続できない可能性がある。A類普通株および/または権利証が活発な取引市場に乏しい場合、投資家は、そのA類普通株または株式承認証を、売却したいときに支払うbr価格で別々に売ることができない可能性がある。また、活発でない市場は、株式や株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性があり、A種類の普通株を対価格で業務パートナーを買収する能力を弱める可能性があり、逆に私たちの業務を損なう可能性がある
A類普通株を現金配当する予定はありませんので、お支払い以上の価格でA類普通株を販売しない限り、投資収益は得られない可能性があります。
私たちは現在、A類普通株に現金配当金を支払わないと予想しています。将来的にA類普通株に現金配当金または他の分配を支払う任意の決定は、取締役会によって適宜決定され、私たちの収益、財務状況、経営業績、資本要求、および契約、規制および他の制限に依存し、私たちまたは私たちの子会社によって生成された任意の既存および未来の未返済債務に関する合意(Br)のうち、私たちの子会社が私たちに配当金を支払う制限、および私たちの取締役会が関連する他の要素を含む。したがって、Aクラス普通株を購入価格よりも高い価格で販売しない限り、Aクラス普通株に投資する際には何の見返りも得られない可能性があります。
一般リスク
外国の個人発行者として、私たちは“取引法”に規定されている一連の規則の制約を受けず、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した情報は国内会社よりも少なく、私たちはナスダックの上場要求ではなく、自国のやり方に従うことを許可されるだろうが、いくつかの例外は除外される。したがって,非外国のプライベート発行者に比べて,我々に関する公開情報が少ない可能性がある.
外国のプライベート発行者として、“取引所法案”第14条に基づいて依頼書を募集するための特定の開示及び手続要件を含む“取引所法案”の下のいくつかの規則を遵守することを免除し、我々の取締役会、高級管理者、主要株主は、“取引所法案”第16節の報告及び短期利益回収条項の制約を受けず、証券が“取引所法案”に基づいて登録されているが、外国のプライベート発行者ではない会社のように、定期報告及び財務諸表を頻繁に又は迅速に米国証券取引委員会に提出する必要もない。外国の個人発行者もFD規定を遵守する必要はなく、この規定は重要な非公開情報を選択的に開示することを制限している。したがって,証券が取引法に基づいて登録されているが外国の個人発行者ではない会社よりも,我々に関する公開利用可能な情報 の方が少ない可能性があり,このような情報はこのような会社が提供するように迅速に提供できない可能性がある
さらに、私たちは、実質的な内容または時間的に“取引法”におけるこのような開示要件とは異なる可能性があるアイルランド法 に従っていくつかの情報を提供することができる。外国の個人発行者として、ナスダック規則によると、私たちの会社の管理要求はそんなに厳しくありません。ある例外的な状況を除いて、ナスダックの規則は、ナスダックのいくつかの上場要求ではなく、外国の個人発行者がその母国のやり方に従うことを許可する。私たちは、アイルランドの法律下の会社統治アプローチに従うことを選択しており、br}ナスダック第5635(C)および5635(D)(2)条の要求ではなく、企業が役員、役員、従業員またはコンサルタントに証券を発行する前に、場合によっては、公募株以外の取引に従事することを求める場合、および公募株以外の取引に従事することを求める場合、株式の売却、発行または潜在的な普通株に関するものであり、これらの普通株は、単独でまたは会社の役員、取締役または大株主の販売と共に行われる。発行前に発行された普通株式の20%以上、または発行前に発行された投票権の20%以上 に相当し、価格はナスダック規則で規定されている特定価格を下回る。アイルランドの法律とアイルランドで一般的に受け入れられている商業慣行は、株主にこのような取引を承認することを要求しない。したがって,親会社のこのような取引は株主が を承認する必要はない.
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米国からの報告要求を受けたため,多大なコストが発生し,大量のbr管理時間がかかり,親会社の将来の運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
アメリカで報告書の要求を守る会社として、私たちは大量の法律、会計、その他の費用を発生していますが、親会社はアイルランドの民間会社としてこれらの費用は発生しません。例えば、親会社は“取引法”の報告要件を遵守し、“サバンズ-オクスリ法案”および“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法”の適用要求“br”を遵守し、その後、有効な開示の確立と維持、財務制御と会社管理の変更を含む米国証券取引委員会によって実施される規則を遵守しなければならない。これらの要求を遵守することは、親会社の法律や財務コンプライアンスコストを増加させ、ある活動をより時間とコストを高くするとともに、経営陣の注意を分散させている。特に、親会社は巨額の費用を発生させ、“サバンズ-オキシリー法案”404節の要求を遵守することを確保するために、大量の管理努力を投入することが予想される
もし私たちが効果的な内部統制制度を維持できなかったら、私たちは財務結果を正確に報告したり、詐欺を防ぐことができないかもしれない。
効果的な財務報告の内部統制は、信頼性があり、正確な財務報告を提供し、不正を効果的に防止するために必要だ。私たちの年間内部統制報告に要求されるコンプライアンス は、私たちの財務報告とデータシステムおよび制御の有効性に依存します。 の悪い内部統制はエラーの可能性を増加させ、投資家が私たちの報告書の財務情報に自信を失う可能性があり、 これは私たちの株式の取引価格と私たちが資金を得る方法に負の影響を与える可能性があります
しかも、私たちの内部制御システムは制御されて訓練を実行した人たちに依存する。このような人員の流失や私たちは彼らの代わりに同じ熟練と訓練された人員や新しいプロセスをタイムリーに使うことができず、私たちの内部統制メカニズムに悪影響を及ぼすかもしれない。
アメリカと外国税法の将来の変化は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。
米国議会、経済協力と発展組織、および私たちとその付属会社が業務を展開している司法管轄区の政府機関 は、多国籍企業の税収に関する問題に重点を置いている。特に、税率の高い管轄区から税率の低い管轄区の付属会社に金を支払う“基数侵食と利益移転”に注意する。したがって、アイルランド、ポルトガル、私たちおよびその付属会社が業務を展開している他の国/地域の税法は、前向きまたはトレーサビリティの変化が生じる可能性があり、どのような変化も私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は、持続的なロシア-ウクライナ紛争とイスラエル-ハマス紛争の最近のエスカレートによる現在の世界的な地政学的状況の実質的な悪影響を受けるかもしれない。
ロシア-ウクライナ紛争とイスラエル-ハマス紛争の最近のエスカレートによる地政学的不安定の後、米国と世界市場は変動と破壊を経験している。持続的なロシア-ウクライナ紛争に対応するために、北大西洋条約機構(“NATO”) は東欧に追加の軍事力を配備し、米国、イギリス、EUおよび他の国 は、いくつかの金融機関をユニバーサル銀行間金融電気通信協会(SWIFT)支払いシステムから除去することを含む、ロシア、ベラルーシおよび関連個人および実体に対して様々な制裁および制限行動をとることを発表した。米国を含む一部の国もウクライナやイスラエルへの軍事援助や他の援助を継続し、一部の国間の地政学的緊張を悪化させている可能性がある。ロシアのウクライナ侵攻とイスラエル-ハマス衝突がエスカレートし、NATO、米国、イギリス、EU、イスラエルおよびその隣国、その他の国がすでに講じており、将来的に取られる可能性のある措置は、地域と世界経済に持続的な影響を及ぼす可能性がある世界的な安全懸念をもたらしている。持続的な衝突の持続時間と影響は非常に予測できないが、それらは大口商品価格、信用と資本市場の大幅な変動、およびサプライチェーン中断とネットワーク攻撃の増加を含む市場中断を招く可能性がある。また、それによって生じるいかなる制裁も世界経済や金融市場に悪影響を与え、資本市場の不安定化と流動性の不足を招く可能性がある。
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上記のいずれの要因、またはロシアのウクライナ侵攻、イスラエル-ハマス紛争のエスカレート、およびその後の制裁または関連行動が世界経済、資本市場、または他の地政学的状況にもたらした任意の他の負の影響は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
持続的な衝突、それによって生じる制裁および任意の関連する市場混乱の程度および持続時間は予測できないが、特に現在または新しい制裁が長く続く場合、または地政学的緊張が世界的な軍事行動を拡大させる場合には巨大である可能性がある。このような中断はまた、本節で説明した多くの他の危険を増加させるかもしれない。これらの中断や他の世界的に注目されている問題が長く続くと、私たちの運営は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
項目4.会社に関する情報
A.会社の歴史と発展
親会社は2020年4月3日にアイルランドでプライベート株式会社に登録され、名称はDolya Holdco 3 Limited。2020年7月14日、親会社は名称 をFusion Fuel Green Limitedに変更した。2020年10月2日、親会社はアイルランドに上場有限会社を設立し、名称は“Fusion Fuel Green PLC”である
2020年12月10日、親会社 は、この改訂と再署名された業務合併協定(“業務 統合プロトコル親会社は2020年8月25日、HL Acquirements Corp.(HL)、Fusion Welcome-Fuel,S.A.、ポルトガルに本社を置く上場有限会社と協定を締結したアーノニマ社会ポルトガル(現在Fusion Fuelポルトガル,S.A.“と呼ばれている核融合燃料ポルトガル)、Fusion Fuel大西洋有限公司、イギリス領バージン諸島会社、親会社(合併子)、 とFusion Fuelポルトガル社の株主(“核融合燃料株主). 業務統合プロトコルに従って、(I)連結子会社がHLと合併してHLに組み込まれる(“合併する),(br}HLは合併後の生き残り実体で親会社の完全子会社となり,(Ii)親会社がFusion Fuelポルトガル社(以下“Fusion Fuelポルトガル”と略す)を買収した全発行および発行済み株式である株式取引所,“ はマージと一緒に,”取引記録)により、Fusion FuelポルトガルとHLが親会社の完全子会社となり、Fusion FuelポルトガルとHLの証券保有者が親会社の証券保有者となる。取引完了後、親会社は直ちに認可投資家との一連の引受契約の完了を完了した(“br}”)パイプ投資家“)A類普通株2,450,000株を私募で販売し、1株当たり10.25ドル、親会社に売却毛収入約2,510万ドル(”パイプ.パイプ“. 取引完了後,HLは解散される.
取引前にFusion Fuelポルトガル社はNegordy Investments,S.A.(前身はFusion Welcome)の子会社であったニガディ)、 欧州集中型太陽光発電技術のリーダー(“CPV)技術。 Negordyの管理チームはグリーン水素の潜在力を認識し、2018年7月に子会社Fuel Fuelポルトガルを設立し、茶色と灰色水素に代わる製品の開発を開始し、関連する炭素足跡を最大限に減少させ、削減目標の実現に市場解決策を提供することを目標としている。
Fusion FuelはCPV太陽電池モジュールの裏面に設置可能なマイクロPEM電解槽HEVOを作成し,太陽エネルギーから緑色水素への単一システムを作成し,その後ポルトガルの独立した実験室ISQによって外部検証を行った。このCPVソーラーモジュールとHEVOの組み合わせは同社のS初の製品であり,HEVO−Solarと呼ばれている。2023年、同社はHEVOチェーンソリューションの商業化を開始した。この製品は、HEVOの周りで順次動作する概念を構築し、拡張を容易にし、任意のタイプの電気エネルギー入力で動作することを可能にしている。しかし,Fusion Fuelはその後,その製品ラインをHEVOチェーン解決策のみに集中して,その実装や許可がはるかに容易であり,空間的要求が低いため,顧客の任意の新しい提案を満たすように変換しており,任意の電源入力とともに使用することができる.
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2023年までは,核融合燃料S のビジネスポイントは太陽放射レベルが非常に高い地域である。HEVO−Chainキットの発売に伴い,ターゲット市場は大幅に増加しており,太陽放射レベルの高い地域に限定する必要はない。この製品は現地認証に適合するために設計されていることから,同社は主にヨーロッパプロジェクトに重点を置き,2024年以内にbr製品を改善し,北米やオーストラリアにも適用する予定である。
Fusion Fuelには多面的な市場戦略がある,1)Fusion Fuelは第三者主導と独自プロジェクトの電解槽技術サプライヤーである,2)Fusion Fuelは水素工場を建設する開発者に工事と調達サービスを提供する,および3)イベリアではFusion Fuelは完全資本所有のSPVにも将来の水素工場を作り,施工開始前にこれらのプロジェクトやSPVをインフラ資産管理会社 に売却することを目指している。
エヴォラ
Fusion Fuelの最初の太陽エネルギーからグリーンへの水素工場であるH 2 Evoraは、15台のHEVO太陽光発電機と最新世代Fusion FuelのHEVOマイクロ電解槽から構成されている。H 2 Evoraには、最先端の水素浄化、圧縮、貯蔵システムと、グリーン水素を電気エネルギーに変換して国家電力網に供給するためのBallard Power Systems Fuel 電池が含まれている。
H 2 Evora工場もFusion 燃料Sフルサイズモデル研究開発工場である。新バージョンの技術開発を大規模にテストする必要がある場合,ここはこれらの活動を行う場所である.同工場は2021年第4四半期以来断続的に水素を生産しており,様々なアップグレードや新技術設置の時点を経験している。この発電所は現在,その燃料電池の電力 を販売するために電力網への接続を待っている。しかしながら、このような状況の発生を待っている場合には、製品テストまたは検証が必要な場合には、工場要求をバランスさせるために、現場太陽電池パネルおよび一時発電機と共に動作することができる。最近,システム統合テストのための15個のHEVO-Solarユニットのほかに,3つのHEVO-Chain Cubeコンポーネントが実装されている.
ベナヴィット
2021年第2四半期に14,000万ドルを購入しました3ポルトガルのベナヴィットにあるこの工場は税込みで500万ユーロです。ベナビンテ工場の改修作業は2021年末に始まり、2022年第1四半期に完成した。2022年第2四半期は私たちベナヴィット工場の最初の生産ラインの開始を示しています。これはFusion Fuelとイベリアにとって重要なマイルストーンであり、ポルトガルとスペインで最初に生産された工業電解槽だからだ。私たちのBenaventeのビジョンは,業界をリードする最先端の電解槽製造施設となり,可能な限り自動化とロボット技術を用いて生産効率を向上させることである。br}はリーディングクリーンエネルギー会社になるためにHelexiaと協力し,Benaventeの屋根に1メガワットの太陽エネルギーを設置しており,これは私たちの炭素足跡を減らすだけでなく,現在のエネルギーコストが高すぎるため,生産コストを低減する。
2022年第4四半期、Benavente電解槽製造工場をCorum Eurionに売却してレンタルする計画を完了することを発表し、Corum EurionはCorum Asset Managementが管理するESG認証された不動産投資基金である。この930万ユーロの取引は、レンタル契約のいくつかの予約と保証金を差し引いて750万ユーロ近くの純収益 を生み出した。得られたお金は,ベナビンテ工場のさらなる拡張,Fusion Fuel自社プロジェクトやHEVOチェーン技術の開発に資金を提供し,一般企業用途のために使用され続けてきた。
2023年にはベナヴェント工場でFusion Fuelの4の生産も開始されましたこれは…。HEVOとHEVO鎖立方体解を生成する.これは2024年に生産される解決策であり、このスキームによれば、HEVOは、プロジェクト の要求に応じて専用立方体構造または容器にカプセル化されるであろう-完全な解決策は、ベナヴェントで開発、組み立ておよびテストされ、その後、顧客およびプロジェクトに搬送される。
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イベリア活動
Fusion Fuelは2023年末までにイベリアの5つのグリーン水素プロジェクトに電解槽技術を提供する契約を結んでおり,これらのすべての項目には他のbr}工事と調達サービスコンポーネントが含まれている。これらのプロジェクトの電解槽容量は300キロワットから1.25メガワットまで様々であり、工事と調達サービスの範囲は工程設計と規格の提供、工場設備のバランスの提供、すべての方式から全面的なEPCサービスと交鍵プロジェクトまで交付される。
ポルトガルでは,政府の支援や贈与を受けたすべてのプロジェクトが設備やサービス請負の入札手続きを行う必要があり,Fusion Fuelビジネスチームが積極的に参加している.Fusion Fuelと潜在顧客は2024年3月末現在、5つの入札プログラムの提案が完了していない であり、その中のいくつかは顧客がパートナーの選択を待っているか、あるいは他の場合にプロジェクトが工事段階に入るかどうかについて決定している。今後数年間ポルトガルでの潜在的な販売の大部分はこのような流れで行われると予想される。入札書は、特定の装置(例えば、独立した電解槽システム)を提供するのではなく、完全な一括提案を提供することを要求することが多い。これが福喜燃料Sの全面的な製品能力が会社のために著しい優位性を創出しているところである。
Fusion Fuelはすでにポルトガルで一連のプロジェクトを開発しており、プロジェクトを第三者に売却する前に、土地、贈与、許可証、可能な購入協定のようなプロジェクトを実行可能な重要な要素を確保し、その後、第三者が資本投資を行い、建設を開始することを目標としている。以下 はFusion Fuelのポルトガルのポートフォリオにおけるプロジェクトを概説し,これらのプロジェクトは現在Fusion Fuelが100%所有している
Fusion Fuelは、これらのプロジェクトの販売および/または投資約束について各当事者と議論·交渉しており、Sine I、II、IIIプロジェクトは単一パートナーが負担する可能性が高いことを指摘している。これらのプロジェクトについては、最終投資家との供給契約を得ることを目標としており、電解槽供給、工事または調達サービスであっても、場合によっては3つを兼ねている。
スペインではFusion Fuelが複数のプロジェクトを行っており,現地開発業者とそれぞれ50%の株式を占める合弁企業を設立しており,Fusion Fuelスペインと呼ばれている。しかし,スペインで新たな完全水素プロジェクトを開発することはないと予想され,将来的には主に同国の第三者工場への設備やサービスの提供に専念する予定である。
Fusion Fuelはポルトガル唯一の電解槽製造工場と同国最大で最も多様なグリーン水素プロジェクトの組み合わせの一つを持っている。私たちはポルトガルの水素業界のリーディングカンパニーの一つになり、スペインの水素会社になる可能性さえあることを完全に望んでいる。両国とも著しい再生可能エネルギーの優位性を有しており,グリーン水素の生産に特に適している。
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他の市場
アメリカと北米
“インフレ率低減法案”(“インフレ率低減法案”)を可決アイルランド共和軍“)2022年8月16日に米国で我々の将来性と業務に積極的な影響を与えた。アイルランド共和軍の財政インセンティブ,特に1キロ3ドルの生産税収は免除され,グリーン水素と灰水素に競争力を持たせた。これらの追い風を考慮して,北米成長戦略を加速させる意図を伝え,この戦略市場をカバーするためにパートナーシップを構築することに重点を置いた。
そのため,Fusion Fuelは2022年にエレトゥスエネルギー会社とパートナーシップを構築し,カリフォルニア州に大型工場を開発した。最近,同社はエレトゥスエネルギー会社と北米で現在開発されている潜在的な小さなプロジェクトについて交渉している。Fusion Fuelは2023年にも米国の開発会社Elemental Energyとパートナーシップを構築し、後者はFusion Fuel S実行委員会の元メンバー2人が率いる。 という協力関係はFusion FuelがElemental Energyの約5%の少数の持分を持つことができるが、 や会社を管理する取締役会代表は含まれていない。
また,Fusion Fuelは新たな潜在顧客の北米でのプロジェクトに工学サービスと電解槽システムを提案している。このような状況が続くと予想され、北米市場における触角を適度な増分コストで拡大できるように、発展関係とパートナー関係を求めていきます。北米市場のプロジェクトの準備にあたっては,2024年にHEVO−Chainソリューションが米国とカナダで使用されている認証を取得する予定である。
ヨーロッパ.ヨーロッパ
欧州では、グリーン水素への移行を現実のものとし、ほとんどの国にとって優先事項とするための動きが引き続き強まっており、ほとんどの国でさらなる助成プログラムが継続的に開始され、欧州水素銀行の立ち上げが行われています。さらに、 2024 年に欧州委員会は、エネルギー転換運動とグリーン水素に焦点を当てた「欧州共通の利益の重要なプロジェクト」 ( IPCEI ) の次の波も承認しました。欧州は、グリーン水素への移行を真に推進した最初の地域であり、現在ではプロジェクト実行に必要な多くの要素が整っている立場にあります。したがって、今後数年間、当社の事業量のかなりの割合がこの地域からのものになると予想しています。
過去数年間、多くのヨーロッパ諸国は広範なグリーン水素経済を本格的に実施するために必要な法規と原産地証明書の枠組みを構築した。これらの取り組みを通して,新たな水素プロジェクトの設計,建設,約束の勢いが大幅に増強されていることが分かった。欧州で使用されているエネルギー構造の変化と外国エネルギーへの依存を減少させる持続的な願いがこれをさらに支持している。
私たちはポルトガルやスペイン以外の市場に進出するために努力し続け、2024年に最初のプロジェクトをイタリアの顧客に渡す予定だ。第1プロジェクトはシチリア島Giammoroに位置するDuferco工業施設の1メガワット工場であり,年間46トンのグリーン水素が生産されると推定され,2024年に開発される予定である。さらに、私たちはイタリア、フランス、北欧のより多くのプロジェクトに見積もりと提案を提供し続けている。
商業化する
2023年、私たちはマドリードにあるExolum Torrejon工場の最初の完全な工場をお客様に渡しました。私たちはCSICと建材会社にサービス、材料、設備を提供し始めました。この2つのプロジェクトはすべてスペインにあります。ExolumプロジェクトはHEVO-Solarソリューションを用い,CSICプロジェクトはHEVO-SolarとHEVO-Chainデバイスを混合し,3つ目のプロジェクトは純HEVO-Chainプロジェクトである.すべての3つのプロジェクトについて,Fusion Fuelはプロジェクト完成に必要な大量の工事を担当し,工場設備のバランス を提供している。
今後数年間で多くのプロジェクトがFusion燃料設備の組合せを使用し,10メガワットおよび以下のプロジェクトにサービスを提供することが予想される。電解槽供給に加えて,顧客と接触する能力はFusion Fuelの重要な違いであり,このような規模の他の項目の多くはガス処理経験の限られた開発者がリードしているため,安全な工場設計を支援し,工場に必要なすべての 規格を概説する必要がある。大きなプロジェクトについては、いくつかの大手エンジニアリング会社がこの役割を提供しているが、彼らは主に10メガワットよりも著しく大きいプロジェクトに集中している
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Fusion Fuelの異なる国家/地区における法規と要求がそれぞれ異なるため、著者らはFusion Fuelが現地の工事知識或いは経験を持たない現地の集積業者とEPC会社と交渉することを望んでいる。これはイタリアのDufercoとの協力から見ることができ、北米、イスラエル、北欧会社との他のプロジェクトでも見ることができる。
将来を展望すると,Fusion Fuel はHEVO−Solarソリューションを商業化するのではなく,どんな新しいプロジェクトや工場のHEVOチェーンにも重点を置く。HEVO−Chain はHEVO−Solarと同様のHEVO小型化PEM電解槽を継続して使用しているが,その実施はより柔軟であり,任意の電源の使用が許可されており,敷地面積が小さいため,許可フローが大幅に簡略化されている。
企業情報
親会社はFusion Fuelポルトガル社とその子会社の持ち株会社です。Parentの主な行政事務室はアイルランドダブリン2号聖ケビン広場15-18 Earlsfort Terrace,Victorians,D 02 YX 28にある。保護者の電話番号は+35319201000です。
米国証券取引委員会は、報告、代理および情報声明、および米国証券取引委員会に電子的に提出された発行者に関する他の情報を含むインターネットサイトを維持する。これらの情報は親のサイト(https://www.fusion-fuel.eu/)でも見つけることができる.私たちのサイト上の情報や私たちのサイトを介してアクセスする情報は本年度報告の一部ではありません。
最新の発展動向
2024年2月16日、会社brは欧州委員会から通知を受けたことを発表し、会社のHEVO-ポルトガルプロジェクトは、重要なヨーロッパ共通利益プロジェクト(“IPCEI”)Hy2 Infra計画によって承認された33エンティティのうちの1つである。同社の6.5億ユーロ、630メガワットのプロジェクトはポルトガルのシネスで開発され、毎年62,000トンのグリーン水素が生産される。グリーン水素の一部はグリーンアンモニアの生産に使用され、シネス港からオランダのロッテルダム港に輸出される予定だ。残りの部分はポルトガル国内市場の産業顧客によって消費されるだろう。IPCEIの承認によりFusion Fuelとそのパートナーは関連政府の利益関係者および欧州投資銀行との資金交渉を開始させ、欧州投資銀行は公共資金に選定されたプロジェクトに融資とコンサルティング支援を提供することを約束した。
B.業務概要
核融合燃料について
Fusion Fuelは革新的なグリーン水素ソリューションの設計と開発によりエネルギー転換と世界エネルギーシステムの脱炭素を加速させることに取り組んでいる。Fusion Fuelは革命的な小型化PEM電解槽設計−HEVOとモジュール化のBricksアーキテクチャを創出し, は中小型グリーン水素プロジェクトで材料コストメリットを放出し,分散した水素生産と最終使用を実現し,高価なインフラ建設需要を回避した。彼は言いました
会社独特の競争優位 は以下のコア属性に基づいており、これらの属性は共にFusion Fuelの市場における差別化定位を支持している
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Fusion Fuelの使命は,世界に革新的なグリーン水素ソリューションを提供し,世界のエネルギー業界の転換を加速し,持続可能な炭素排出削減を実現することである。製油と合成アンモニア生産部門の重要な投入として、水素は世界の工業経済の重要な商品である。しかし,従来の水素生産は,通常メタン蒸気改質や石炭ガス化により高度炭素密集型である。Fusion Fuelの革新的なグリーン水素ソリューションはコスト競争力のあるグリーン水素の生産を開始し、会社を製油やアンモニア生産などの除去しにくいレガシー業界の脱炭を助けると同時に、新興水素経済の成長、特に機動性、ガス混合、工業暖房業界を推進した。
業務戦略とビジョン
核融合燃料はグリーン水素を用いた実行可能な経済手段により有意義な削減を実現することを目的としている。このようにすることにより,Fusion Fuelは今後10年で世界の水素経済の主な参加者になると信じている。
Fusionは設立以来、会社のビジネス戦略実行の第一段階として、南欧(ポルトガルとスペインから)に強力な技術販売とプロジェクト開発ルートを構築してきた。近隣欧州市場のさらなる成長と、世界の他の戦略市場(オーストラリアや北米を含む)への拡張は、会社の発展の次の段階を代表している。
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市場をリードする独自の電解槽技術を持つほか,Fusion Fuelは相補的なサービス主張から利益を得ており,エンドツーエンドグリーン水素解決策のユニークなプロバイダとして位置づけ,市場の他の競争相手とは異なる会社を支援している。
Fusion 燃料ビジネスライン
Fusion FuelはHEVOに基づく技術が業界トップ製品となることが予想され,運営を求める市場と細分化された市場で経済的に効率的なグリーン水素 を生産する。また、Fusion Fuelチームは持続可能なエネルギーと天然ガス工場の設立と運営において豊富な経験を持ち、多くの持続可能なエネルギー利益関係者と水素需要家(天然ガスネットワークと電力網、製油所、アンモニア生産者、監督管理機関と関連政府部門から)と関係を築いた。Fusion Fuelはその水素発電機をベースとした以下の3つのコアビジネスラインに集中している
1. | 電解槽システム販売:HEVOベースの解決策 の創造と販売に専念し,コスト競争力のあるグリーン水素を生産して顧客の使用と運営に供した。いくつかの工業プロセスは水素 を必要としており、現在サプライヤーは高度炭素密集型方法で自分の水素供給を生産している。核融合燃料は,炭素排出がなくコスト的に劣る水素を生産するための水素発生器を搭載する予定である。2023年12月31日までの1年間に、この業務は最初に収入 が発生し始めた。 |
2. |
工事と調達サービス:Fusion Fuelは,1)コンサルティング,概念とbr}提案策定,2)FELI,IIとIII研究,3)すべての工場関連設備(圧縮機や浄化器を含む)の調達サービス,4)イベリア地域の建築·合法化サービス,および5)工場運営初期段階の運営·維持サービス,である水素工場創出に関する工事活動に関する各種サービスを提供する。2023年12月31日までの1年間、何の収入も生じなかった。 |
3. | プロジェクト開発:戦略地点,贈与,ライセンス獲得による水素プロジェクト概念と機会 の開発に専念した。このビジネスラインは,開発中のプロジェクトを最終的に販売することで収入 を創出することで,我々が開発·販売しているプロジェクトに単位を供給することで開発費用および/または技術販売チャネル を生成することができる.2023年12月31日までの1年間、何の収入も生じなかった。 |
核融合燃料の産業と事業は絶えず革新的で改善されなければならない。そのため,研究開発チームは開発する次世代HEVO水素発生器を設計している。この革新は製品の効率を高めるだけでなく、生産コストを下げることを目的としている。持続的な研究開発は会社が行っている戦略の核心部分だ。
技術
HEVOはFusion Fuelの特許マイクロPEM電解槽である。この軽量で無スタックの電解槽はタブレットの大きさであり,優れた性能,これまでにないモジュール化と高スループット工業化生産を実現するために最初から設計されている。 プロトン交換膜電解槽を小型化するために,MEAs,バイポーラ板と流場の設計には異なる方法 を採用してFusion Fuel Sコア知的財産権の基礎を構成した。
HEVOは、従来のPEMシステムと比較して、いくつかの重要な 優位性を有する:
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*HEVOは、当社のコア電解槽製品のコアに存在します:HEVO-Chain。我々のHEVOはHC-Cubeと呼ばれるモジュール化構築ブロックに配置されており,プロジェクト構成ごとに柔軟で拡張可能な解決策を提供できるようにモジュール化されている.
HEVO-ChainはHC-Cubeモジュールと工場設備のバランスからなる統合された解決策である。各HC−Cubeは順次,互いに接続されたHEVOからなる。 Cubeモジュールの容量範囲は20 kW(36 HEVO)から68 kW(120 HEVO)までであり,モジュール化された高度に拡張可能な集中型電解槽 解決策を作成する。お客様の具体的なニーズやサイトの特徴に応じてHEVOチェーンのコンテナ化と非コンテナ化バージョンを提供することができます。
HEVOチェーンは集中式PEM電解槽設計の革命的な革新である。HEVO−Chainは従来の電池パックに依存せず,HEVO独自の“電池レス”アーキテクチャに構築され,システムをより効率的に動作させ,より従来の電解槽電池スタック設計による損失を回避することができる。私たちは2023年中にHEVOチェーンの商業化を開始し、最初の完全なシステム配備は2024年上半期にスペインにある工業顧客のために使用される予定です。現段階では,HEVOチェーン製品はFusion Fuel‘Sのコア製品であり,ビジネスチームのすべての新しい提案はHEVOチェーン解決策を用いて設計されている.
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HEVOも私たちの伝統製品であるHEVO-Solarの核心です。HEVO−Solarソリューションでは,我々のマイクロ電解槽をCPV技術と組み合わせて,電力網とは独立した集積した水素発生器を作成した。この結合した水素製造方法はシステム全体の効率を著しく向上させ、水素1キロ当たりの生産コストが低く、HEVOの大規模生産の高い自動化レベルの恩恵を受ける。核融合燃料はこの過程を用いて水分子から水素を抽出し,炭素排出を発生させることなく,酸素 を唯一の二重生成物とする。したがって,グリーン水素として指定されており,これは完全に炭素のない水素の過程で発生する水素であり,従来の水素製造方法とは異なり,従来の水素製造方法では水素 (“灰水素”に指定されている)1トン当たり9トン以上の炭素排出が発生する。
HEVO−Solarは光起電力電池から発生する電気エネルギーを利用しながら,CPV 2軸板で収集した熱を利用して,電解過程に必要な電気エネルギー総量を減少させた。これは現在の他の市場製品と比較してFusion Fuel解決策の効率を向上させる。このプロセスは太陽照射を必要とするため,太陽照射レベルの高い地点では毎年より低い1キロ当たりのコストで高い数の水素が発生する(設備に関連する資本支出が大きな生産産出に割り当てられるため)。私たちはHEVO-Solar製品を積極的にマーケティングしていませんが、私たちはポルトガルのエヴォラでのデモやテスト施設、スペインのマドリードのExolum Torrejon工場でのビジネスプロジェクトなど、多くのこのようなシステムを現場に展開しています。したがって、私たちはHEVO-Solar製品に対してサービス義務を負い続けている。
運営資金プロジェクト
現在、Fusion Fuelの在庫には、HEVO-SolarとHEVO-Chainソリューションを生産するために購入された原材料が含まれています。Fusion FuelはMagPと複数のプロトコルを締結しており、HEVO-Solarソリューションのためにトラッカを組み立ててインストールしており、この契約に関連する最後のデバイスは2023年に交付されている。関連先取引部分を参照してください項目7-大株主と関連者の取引このような合意に関するより多くの情報を得る。
流通·マーケティング·戦略関係
Fusion Fuelはすでにグリーン水素市場の各利害関係者と戦略的関係を構築しており,パートナー会社,サプライヤー,潜在顧客,政府機関を含み,その多く(すべてでなければ)が独自であり,競争優位性をもたらしている。
核融合燃料ポルトガルはポルトガル政府の水素戦略路線図に登録され、エヴォラのグリーン水素プロジェクトに贈与を申請した。利害関係者との議論はヨーロッパ、中東、北アフリカ、北米で行われている。
環境問題
Fusion Fuelの操作、CPV技術、HEVOまたはFusionがグリーン水素を抽出する際に使用する任意の他の機能は、重大な汚染物質や他の有害排出を発生させず、何の期待もない。また,Fusion 燃料が水素を抽出する際に炭素や有害排出は発生せず,この過程で唯一の二重生成物は酸素である。したがって,当社は炭素税の徴収や炭素集約型業務活動の制限を求める気候変動立法,法規や合意の通過により実質的な影響を受けることはないと予想される。また,当社の製造や会社施設は,特に地質や気候リスクの影響を受けやすい地域には位置していない。Fusion Fuelのゼロ炭素排出解決策への興味と価値の増加に伴い,環境問題への高い関心と重視 がFusion Fuelに利益をもたらす可能性が予想される。気候変動立法,法規や合意はこの市場の需要を増加させ,競争を増加させる可能性があるが,この活動は水素を正常化し,広く使用され受け入れられるエネルギーとなる可能性もある。
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競争
我々の知る限り,Fusion FuelがHEVOに基づく技術と類似した技術やシステムはない.私たちはこの新しい技術が革新的で破壊的でオリジナリティがあると信じている。水素エネルギー,ITM Power,Plug Power,NEL H 2,Giner,McPhyなどが使用している集中式電解槽技術はFusion Fuel技術の主要な競争相手である。Fusion Fuelの技術 は現在のエネルギー効率が集中式電解槽よりも高いにもかかわらず,集中式電解槽の効率 がさらに発展することが予想されるため,市場は競争力を保つことが予想される。
核融合燃料は業界の様々な分野で競争に直面しています
(a) | 従来の水素製造方法−その効率向上とコスト低減を継続することができ,グリーン水素製造への転換が消費者にとってコストを高くすることができる。この分野の会社はリンド、液化空気、空気製品、Praxairなどを含む。 |
(b) | グリーン水素技術供給者であるこれらは、通常、再生可能エネルギーからの電気エネルギーまたはさらには青水素供給業者(炭素封入技術を有する従来の方法による水素製造)と組み合わせて使用される集中型電解槽解決策である。この分野には多くの投資があり、この技術の改善は水素生産市場でより激しい競争をもたらす可能性がある。この分野の会社には,水素エネルギー,ITM Power,NEL H 2,Plug Power McPhy,Ginerなどがある |
(c) | グリーン水素供給者−グリーン水素を終端製品として販売している会社 である。これは依然として大手エネルギー会社や老舗水素工場を購入·運営する投資家を含む新興市場である。この分野の会社には,Engie H 2,Air Liquide,Air Products,Linde,シェルなどがある。 |
Fusion Fuelは,この業界の競争はグリーン水素1キロあたりの最終生産量価格によって推進されると考えている。エネルギー転換効率は二次的な競争要素になるだろう。Fusion Fuelの解決策で生産されたグリーン水素のコストレベルは茶色水素と非常に競争力があり であり,他のグリーン水素メーカーよりも明らかに低いため,10メガワット以下のプロジェクト市場でコスト競争力を失うことはないと考えられる。しかし、業界には大量の持続的な研究開発が競争を推進する。そのため、Fusion Fuelは研究開発活動への強力な投資を維持し、そのbrチームや潜在的なパートナーが蓄積した技術ノウハウを利用している。Fusionはこれが持続可能な成長と市場差別化を実現し、他の市場解決方案にリードする技術のリードを維持する重要な要素であると信じている。Fusion Fuelはエネルギー業界全体の大きなブレークスルー Fusion Fuelを実現したと信じており,自らをグリーン水素分野の有力な専門家として位置づけ,我々の解決策を利用して複数の分野や業務で実現可能なすべての積極的な成果を得ることである。
市場の増加に伴い、核融合燃料は競争から利益を得ることができ、このような競争はコストを低減し、外部源コンポーネントとシステムの持続的な革新を促進する可能性があるからである。例えば,Fusion Fuelの各水素工場の水素配管や貯蔵システムは外部から調達されており,水素市場への関心が一般的に増加することはFusion Fuelサプライヤーが製品をさらに改善したり価格 を下げたりする可能性がある。
規則と認証
Fusion FuelのHEVO−太陽光発電システム は,光電モジュールと電気化学コンポーネント,光電コンポーネントは光子から電子への変換過程,電気化学コンポーネントは電解過程の2つの主要コンポーネントを含む。
水素を抽出する電解法 について,ポルトガルは2020年8月末に水素の生産,分配,混合などの過程の安全性について立法を策定した。この立法は,ポルトガル政府のDGEG(エネルギー会社),LNEG(国家実験室)などの公的実体によって開発されたグリーン水素プロジェクトのライセンス要件もカバーしている。Fusion Fuelはこれらの規定に適合し、 がこれらの規定に適合し続けることを確実にするために、任意の未来の発展を監視し続ける。
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光電モジュールにおいて、 MagP光電システムはCE認証を通過し、これはIEC 62108によるヨーロッパ経済区内で販売されている製品に対する健康、安全と環境保護標準に符合する認証であり、この標準は要求を規定し、一般露天気候下での長期運転に適したCPVモジュールとコンポーネントに対して一連の設計資格と型式審査テストを行った。
MagP光電システム は以下の認証フラグを満たしている:
● | IEC 62760は、測定された太陽光に基づく方法を使用して、CPVモジュール、アレイ、コンポーネント、および発電所のエネルギー出力および性能比を決定する要件を規定する。本認証基準は,CPVモジュールの電力を評価するためのプログラムを定義している. | |
● | CPVモジュールおよびコンポーネントの基本的な構造およびテスト要件を記載したセキュリティ基準であるIEC 62688は、その期待寿命内に安全な電気的および機械的動作を提供する。 |
核融合燃料電気化学部品は以下の認証に準拠している
● | 電気化学反応電解水を使用して水素と酸素を生成するプラントまたは出荷に適合した水素発生装置(例えば、水素発生器)の構造、安全、および性能要件を定義する国際標準化組織22734。 |
● | 圧力設備指令(PED)2014/68/EU(従来の97/23/EC)は、容量が1リットルを超え、最大圧力が0.5 barゲージ圧を超える圧力設備(例えば、蒸気ボイラ、圧力容器、配管、安全弁、および他の圧力負荷を受ける部品およびアセンブリ)の設計および製造のためのbr標準を確立した。この認証基準は、現地の立法障害なしに欧州市場に投入するための圧力設備“適格性評価”の行政手続き要求も規定している。 |
● | 低電圧指令(LVD)2006/95/EUは、任意のEU加盟国で承認された電気機器が他のすべてのEU諸国によって受け入れられることを可能にする安全規制に共通の目標を提供している。本認証基準は,満たさなければならない任意の具体的な技術基準を提供するのではなく,安全製品を生産するIEC技術標準に依存する. |
● | ATEX指示94/9/EC、これはすべてのヨーロッパ加盟国の法的要求である。潜在的な爆発的環境で使用しようとするいかなる設備や保護システムもこのような要求に適合しなければならない。 |
· | 2014/30/EU(電磁互換性(EMC)指令)は、電気および電子機器が電磁的外乱の影響を受けないか、または影響されないことを保証する |
Fusion Fuel HEVO-Chainコンテナ化および非コンテナ化ソリューションは、適用される場合に以下の基準を満たします
· | ISO 22734−水電解を用いた水素発生器−工業,商業,住宅用途 |
· | ENISO 12100-1.機械安全.基本概念と一般設計原則.第1部 |
· | EN ISO 12100-2.機械安全.基本概念と一般設計原則.第2部分 |
· | 国際標準化機関13849-機械安全。制御システムセキュリティ関連部品設計通則 |
· | EN 61010-測定、制御、および実験室用電気機器の安全要件 |
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· | EN 61000-6-3.電磁互換性.第6-3部分:汎用標準 .住宅環境における設備の発射基準 |
· | EN 61000-6-2.電磁互換性.第6-2部分:汎用標準.工業環境の耐乱度基準 |
· | ASME B 31:12−水素管と管路仕様設計規則及び管路材料との相互作用注目、問題と研究 |
以上に示したすべての認証基準はテストが要求され,Fusion Fuelメーカは関連テスト管理者にテスト証明とFusion Fuel実行委員会の責任書を提供する必要があり,要求に適合することができる.ある技術が特定の試験に合格していない場合、報告書 が発行され、要求に適合するまで、技術を調整および再試験することができる。Fusion Fuelは、いくつかのテストによって自己認証が可能になるので、許可された第三者を招聘し、必要に応じてこれらの認証に適合するプロセスの実現を支援する。
また,Fusion Fuelは に水素の生産,輸送,使用を標準化するための新たな基準と技術的要求があると予想し,天然ガスネットワークにおける水素集積を管理している。私たちは私たちの製品とサービスに適用されるすべての新しい基準や要求を遵守するつもりだ。
原材料と仕入先
HEVOチェーン解決策は,HEVOを構成する様々なコンポーネントの組立業者 およびHEVOシステムプロジェクト(例えば水システム,制御板,電力システム)のチェーンバランスとして主に機能するFusion FuelのS独自のベナヴィント工場から生産されている。
核融合燃料に必要な大部分の構成要素と材料 は通常様々な源から得られるが,少数の例外がある。Fusion Fuelは、Fusion Fuelの損失により部品サプライヤーと製造サプライヤーがFusion Fuelの業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼすと信じている。このようなサプライヤーを失うにはFusion Fuelが新しいサプライヤーを探す必要があり、任意のこのようなサプライヤー が私たちの仕様要求に適応するために遅延を招き、これらの新しいサプライヤーが提供する製品をテストして、このような 製品の適用性を確保する。Fusion Fuelは時間が経つにつれて、1つのサプライヤーのみのコンポーネント数を著しく減少させ、場合によっては第2のサプライヤーの単位コストが非常に高いにもかかわらず、非常に高い。
Fusion Fuelは主要サプライヤーと協調した製品計画、戦略在庫、内部と外部製造計画とレベルを検討している。
研究と開発
グリーン水素業界はまだ初期段階にあることから、製品開発、製造技術と材料調達などの各方面で持続的に研究開発することは業界競争力と相関性を維持するキーポイントであると考えられる。この理念に基づいて、Fusion Fuelの研究開発部門は既存の製品とサービスを持続的に改善し、新しい関連製品とサービスを開発する責任がある。
核融合燃料ポルトガル社は2020年3月10日にその初の特許である“直接結合水水素器利用集中太陽光製水素”を提出し,この特許は2020年8月3日に出願され,国際特許出願番号はPCT/IB 2020/05733である。核融合燃料ポルトガル社は2020年10月14日に“電気化学電池浮動導流板”と呼ばれる第2の特許出願を提出し、国際特許出願番号はPAT/113826 Aである。Fusion Fuelポルトガルは2022年に“高分子電解質膜の陽イオン汚染を制御するための水電気分解槽と方法”,“電解水集電板のための一体型ガス拡散層”,“携帯型水素製造システム”の3つの仮特許を出願しており,これらの特許はポルトガル加工中である。
Fusion Fuel現段階の研究開発費の大部分はプロトタイプモデル、テストと実験室設備、各種圧力テストと新世代テスト、 及びすべての関連市場の特許出願と登録、及び研究開発部門に関連する人員コストから来ている。Fusion Fuelはすでにいくつかの贈与を獲得し、発生した部分研究開発コストを部分的に相殺できるようにした。
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人的資本資源
実行チームは、最高経営責任者Frederico Figueira de Chaves、シェフ財務官兼最高会計官Gavin Jones、最高技術官Jaime ,最高経営責任者Andre AnTunes、オーストラリアのビジネス担当者David·ロビル、チーフエンジニアのMario Garma、ビジネススペイン、中東、北アフリカ担当者Joao Wahnonからなる。
実行委員会の構成を次の図に示す
今年度の報告書発表日までにFusion Fuelは116人以上の常勤従業員を持っている。Fusion Fuelの雇用契約には、会社とその知的財産権を保護するための秘密、秘密、およびスポーツ禁止条項が含まれている。
季節性
Fusion Fuelの業務 は季節的な影響を受ける可能性がある.業務発展の面では、一部の祝祭日は同業者や顧客との交渉や議論を遅くし、サプライチェーンにも影響を与える可能性がある。また,Fusion Fuelが所有·運営する水素工場の収入は季節的な影響を受ける可能性があり,太陽放射が年間異なるため,水素販売収入に月ごとに差が生じる可能性がある。
C.組織構造
次の表は,本年度報告日までのFusion Fuel法人構造を説明した
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D.財産、工場、設備費用
2021年1月1日、Fusion FuelポルトガルはNegordyと4156平方メートルの事務、物流、工業活動空間の分譲協定を締結した。 駐車場も含まれている。分譲の初期期限は5年,自動継続期間は5年 であり,どちらか一方が他方に更新しようとしないことを通知するまでである.いずれか一方が他方と十分なコミュニケーションを行った後, 20カ月後にプロトコルを終了することを選択することができる.分譲契約で決定された毎月の賃貸料総額は30万ユーロに固定されている。
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2022年12月20日、Fusion Fuelポルトガル社はポルトガルベナヴェントにある工場についてアフターレンタル契約を締結した。レンタルスケジュールの初期期限は20年であり,本グループが十分な終了通知を出さない限り,自動的に10年間継続する.レンタル契約が確定した毎月のレンタル料は60万ユーロです。
2021年、2022年、2023年の間、Fusion Fuelポルトガルとその付属実体は、正常な業務過程において様々な土地、設備、車両レンタルを締結した。
Fusion Fuelの有形固定資産とその開発·設置グリーン水素工場の材料計画は、EVORAに限定されないが、 の記述は、上記の本年度報告における“業務概要”部分および以下5項の“経営陣の議論と財務状況および経営結果の分析”部分を含み、それぞれが参照により本明細書に組み込まれている。
項目 4 A.未解決従業員意見
適用されません。
プロジェクト 5.経営と財務回顧と展望
以下の経営陣の検討及び分析(“MD&A”)は、当社が2023年12月31日まで及び2022年12月31日までの年度の財務状況及び経営業績に関する資料を提供し、当社が審査した総合財務諸表及び今年度報告第17項“財務諸表”に関する付記とともに読まなければならない。総合財務諸表は国際財務報告指針に基づいて作成されている。 は2021年12月31日までの年度に関する資料は含まれていない。これは、会社が提出した2022年12月31日までの年次表 20-Fで見つけることができます。ここで使用されるすべての用語および他の定義されていない用語は、“年次報告”に与えられた意味を有するべきである。
以下の議論 は私たちの未来の計画、見積もり、信念と期待業績を反映する展望的な陳述を含む。前向き陳述 は,我々の制御範囲を超える可能性のあるイベント,リスク,不確実性に依存する.私たちの実際の結果はこのような前向きな陳述で議論された結果と大きく違うかもしれない。これらの差異を引き起こす可能性がある要因は、我々の年次報告書において他の場所で議論されている要因、特に年次報告書の第3.D項“リスク要因”において、本明細書で提案された“前向きな陳述に関する警告説明”で議論された要因を含む。このような危険、不確実性、そして仮定を考慮して、議論された展望的な事件は起こらないかもしれない
概要:
Fusion FuelはFusion燃料業務のホールディングスです。核融合燃料の使命は,炭素排出ゼロの水素を生産し,持続可能で負担できるクリーンエネルギーの将来と気候変動の転換に貢献することである。核融合燃料はグリーン水素を生産するためのPEM電解槽であるHEVOを作成した。HEVOは私たちがポルトガルのベナヴェントにある製造工場の内部で生産されました。
Fusion Fuelの事業計画には,魅力的なコストでグリーン水素を生産しようとする各方面への販売技術(天然ガスネットワーク,アンモニアメーカー,製油所,他の類似顧客への販売技術を含む),Fusion Fuelが運営する水素工場の開発,このような水素工場の資産組み合わせを積極的に管理し,あらかじめ定義された水素調達プロトコル(HPA)に基づいてグリーン水素を製品として販売することがある。2023年、私たちは水素工場を建設する開発者のために新しい業務ラインとして工事と調達サービスを追加した。
これまでFusion Fuelの業務活動は,HL業務と統合して得られた資本と,2020年12月に関する私募 に主に由来してきた.上記を除いて、我々はすでに市場発行(“ATM”) 施設を通じてA類普通株を販売しており、この計画は2022年、2023年および2024年の間に追加資本を提供する。Fusion Fuelはその資本と運営支出が持続的な活動によって大幅に増加すると予想している
● | その内部製造施設を構築し、関連設備を購入する |
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● | HEVOに基づく技術と水素工場を商業化する |
● | 技術への投資を続けています |
● | 出張費用および業界協会会員費を含むマーケティングおよびビジネス開発活動を増加させる |
● | ビジネス、財務、管理情報システム ; |
● | キーパーソンを増任する |
● | 内部工事や調達サービスを構築し |
● | 知的財産権の維持、拡大、保護の組み合わせ; |
● | 上場企業として運営を続けています。 |
経営業績に影響を与える重要な要素
私たちの業績と未来の成功はいくつかの要素に依存しており、これらの要素は私たちに重要なチャンスをもたらしているが、以下と“リスク要素”の範囲で議論される要素を含むリスクと挑戦ももたらしていると信じている。年次報告の一節。
答え: 経営実績
収入.収入
私たちは2023年に最初の収入を記録しました。私たちの主な収入源は、私たちのHEVO電解槽システムと水素燃料インフラを顧客に販売することです。我々のExolumとCSIC技術販売プロジェクトに関する収入は410万ユーロである.
Exolumそれは.2021年9月、私たちはExolumと私たちの最初の第三者技術販売協定を締結し、Exolumはバルク液体およびガスの専門的な貯蔵、処理、および輸送の有力な供給者 である。私たちは2023年第3四半期に承認を受けた。最初の契約価格は固定要素と可変要素を含み、合計190万ユーロ。2023年の交渉の一部として、契約価格の元の固定部分 が改訂され、250万ユーロに増加した。私たちは2023年にこの250万ユーロの収入を収入として記録した。このbr契約を締結する際には、このプロジェクトは利益が低い(あれば)か、赤字運営を予想しています。しかし、この契約は、以下のような理由で、会社の重要な戦略的マイルストーンだと思います
- | 当時,同社初のこのようなプロジェクトであったため,水素ガスステーションを持つ総合水素製造工場の概念を持つことが証明された |
- | 我々の最新バージョンのHEVO-Solar技術はまだ開発中であり,先に記録することなくこのような合意を達成することができ,我々の技術が実現できると信じている目標に第三者支援を提供している |
- | スペイン市場への進出の重要な門戸とされており,Exolumなどの戦略パートナーと協力し,水素アジェンダの強い市場で工場 を開発·設置することができる。 |
我々は2022年に520万ユーロの激務契約準備金を計上し、これは予想される契約損失総額に対するグループの最適な推定を反映している。しかし,このプロジェクトは我々のイベリアパイプラインの建設に大きな価値があり,確認された損失は会社のために創出されたビジネスチャンスによって相殺されると信じている。この支出は収入と関連収入コストの確認後2023年に発表される。
CSICそれは.私たちは160万ユーロの収入を確認し、これは私たちがスペインのサラゴサで水素生産システムを製造し、供給することと関連がある。CSICはスペイン最大の公共研究機関である.この契約は3段階に分かれており、私たちは2023年に第1段階を完了した。私たちは2024年上半期に第2段階と第3段階を完了する予定だ。私たちのExolumプロジェクトと同様に、このプロジェクトの総コストを審査する際に、私たちは重い契約 2022年に40万ユーロを提供したことを記録した。収入と関連収入コストを確認した後、この支出の一部は2023年の間に発行される。
私たちは2022年に何の収入も確認しなかった。
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販売コスト:
電解槽システム収入。当社のHEVO電解槽および水素燃料インフラに関する販売コストには、直接 部品、材料、特定のサービスコスト、輸送および物流コスト、および予想保証費用備蓄が含まれています。私たちの生産量が私たちの設備容量と一致すると、私たちの販売コストはまた労働力コスト、製造間接費用を含み、償却の工装コストと設備減価償却を含む。私たちは2023年に400万ユーロの販売コスト(2022年:ゼロユーロ)を記録した。
減価費用それは.2023年の間、私たちの在庫を構成するすべてのコンポーネントを徹底的に審査しました。2023年第4四半期、私たちは減価費用の純増加1,390万ユーロ、私たちの開発プロジェクトに関する減価330万ユーロを記録しました。これらの重大な減価は、従来の設計のために製造された特定のコンポーネントに関連しており、潜在的な買い手との交渉が停滞している。したがって、経営陣は、これらの材料を販売して廃棄する能力がさらに決定されるまで、すべての価値を減損することを決定する。
2022年12月31日までの年度は、上記Exolumが記録した激務契約計上(520万ユーロ)、他の2022年12月31日現在着工していない2つのプロジェクトの契約損失計上(320万ユーロ)および正常生産周期で材料を収集する費用(40万ユーロ)を除いて、販売コストはない。
行政管理費
親会社は2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で1580万ユーロと1840万ユーロの管理費を発生させた。管理費用は主にbr人員コスト、役員報酬、減価償却及び償却費用、出張費用、保険、法律、特許、コンサルティング、会計と監査サービスの専門費用を含む。2022年と比較してコスト低下の要因は,人員コスト(100万ユーロ)と専門および相談費(50万ユーロ)の減少である。
研究開発費
2023年12月31日と2022年12月31日までの12ヶ月間、研究開発(R&D)費用はそれぞれ350万ユーロと280万ユーロです。私たちの研究開発費は主に:
- | 外部開発コンサルタントや請負業者などの第三者に支払う費用; |
- | 材料、用品、第三者サービスに関する費用 |
- | 工事および研究職能者の賃金と福祉を含む人員関連費用 |
- | 開発技術の償却が完了しました |
- | プロトタイプ設備と研究開発施設の減価償却。 |
160万ユーロの贈与収入を確認しましたが、この収入は2023年に合格した研究開発者コストを計上しています。2022年12月31日までの年度内に、上記280万ユーロの支出のうち190万ユーロが管理費に計上されている。
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予測可能な未来には,研究開発コストがプロジェクトの進展とともに徐々に増加することが予想されるが,これは,我々の業務計画を実現するために研究開発活動に投資し続けているためである.
株式ベースの支払(費用)/信用
親会社 は,2023年12月31日と2022年12月31日までの年度で140万ユーロと350万ユーロの共有支払い費用を発生させた。2021年8月5日、会社取締役会は“2021年株式インセンティブ計画”(“2021年計画”)を採択し、許可会社は奨励的株式オプション、非制限株式オプション、株式付加価値権、制限的奨励、業績奨励、現金奨励などの方式で最大100万株のA類普通株を付与した。株式ベースの奨励タイプは、付与された権利金額、条項、使用可能性 を含めて会社取締役会が決定します。これまで,親会社はその従業員,取締役,コンサルタントに制限株式単位 (68,273)とオプション(2,282,628)を発行してきた.これまで私たちの株式支払計画に基づいてツールを獲得していた従業員が退職した後、2023年にこのような奨励金の没収に関する100万ユーロの信用を確認しました。2022年期間に記録された費用のこの逆転には,毎月の費用の減少(未払いの奨励減少による), が2022年に比べて費用が減少したことが原因である。
財産·工場·設備の減価
親会社は2023年12月31日と2022年12月31日までの年間で、550万ユーロと330万ユーロの物件、工場、設備減価費用を発生させた。減価費用 は主に私たちが資産を建設していることと工場や機械と関係があります。減価審査をトリガした場合、親会社は、報告日に減値の兆候があるかどうかを決定するために、その物件、工場、設備の帳簿価値を審査する。親会社は、建設中の資産形式で保有している内部で生成された資産の回収可能額を特別にテストし、その生産コストがその運営 または商業価値を超えないことを保証する。本年度に発生した減値審査の1つのトリガー要因は,本グループの損失であり,もう1つのトリガ要因は,現在建設中の資産と確認されている項目を完成させるコスト増加である.本年度報告20-F表の他の部分の総合財務諸表付記14を参照して、我々の減値分析 をさらに検討してください。
財務純収入
親会社由来金融商品(株式承認証)の公正価値収益は690万ユーロであり、一部は運営コストを相殺した。当社の機能通貨はユーロおよび 当社の引受権証の行使価格はドル単位であるため,この等株式証は負債 とみなされ,権利時に当社の機能通貨で計算された可変金額現金を受け取るためである。したがって,これらの株式承認証は公正価値が損益に分類され,派生負債として入金される。2023年12月31日と2022年12月31日までに、計8,869,633件の株式承認証が決済されていない。株式承認証は所有者に1株11.50ドルの使用価格で親会社のA類普通株を購入する権利を持たせる。権利証所持者が当該等株式証を行使して親会社のA類普通株を取得するまで、彼らは親会社のA類普通株に対して何の権利もない。その条項によると、株式証明書は2025年12月10日に満期になるか、償還または清算時にもっと早く満期になる。株式承認証の公正価値はナスダックで取引された引受権証の現行市場価格を参考にして決定され,取引コードはHTOOWである.
本年度報告に含まれるいくつかの数字を達成するために四捨五入調整を行った。
企業合併と上場企業コスト
2020年12月10日、当社は親会社、HL、Fusion Fuelポルトガル間の業務統合を完了しました。Fusion Fuelポルトガルは親会社の会計の前身であり、米国証券取引委員会の後継者でもあると考えられており、Fusion Fuelポルトガル以前の財務諸表が親会社が米国証券取引委員会に提出した定期報告書で開示されることを意味する。
HLとの取引の結果として、親会社 はアメリカ証券取引委員会に登録された上場会社となり、そのA類普通株と引受権証はナスダックに上場し、これは親会社と運営会社である核融合燃料ポルトガル会社の人員を増任し、上場会社の監督要求と慣例を満たすために手続きと流れを実施する。親会社と福喜燃料ポルトガル社はそれぞれ、親会社が米国証券取引委員会に登録·ナスダック上場の上場企業となったため、親会社は追加の監査及び法的費用を含む追加の年間費用を発生すると予想している。
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Fusion Fuelの水素発電機,HEVO−Solar,HEVO−Chain,および最初のグリーン水素工場を発売した
Fusion Fuel は、最初に HEVO—Solar グリーン水素発電機を開発し、 2021 年と 2022 年にポルトガルの最初のプラントである H 2 Evora に、 2023 年にスペインの最初のプラントである Exolum Torrejon 施設に設置しました。
Exolum Torrejon プロジェクトは、顧客に サービスと機器を提供し、当社として最初の収益を計上することができました。このプロジェクトは、 Fusion Fuel が設備の運営を第三者に引き継いだのは初めてであり、 2023 年 9 月の試運転後、プラントは Exolum によって運営されたため、 Fusion Fuel の道のりにおける重要なマイルストーンとなります。私たちは現在、 2 日まで契約されている保証期間を進んでいます。発送する引受為替手形発行周年記念日。
2023年、私たちの集中型電解槽モデルHEVO-Chainを商業化し始めました。このシステムはマイクロ電解槽解決策HEVOに基づいて,一連の作業により,グリーン水素プロジェクトに効率的,モジュール化と魅力的な解決策,特に10メガワット以下で直接再生可能エネルギーを使用するプロジェクトを提供する。我々の業務重点国の法律や法規の変化を受けて,HEVO-Solarも許可や承認を得ることが困難になったため,同社は販売重点に戦略調整を行い,現在はHEVOチェーンソリューションの商業化のみに集中している.
この解決策は潜在顧客の大きな興味を引き起こし,2023年にFusion FuelがHEVOチェーン製品の4項目の販売を完了できることが明らかになった。これらの設備は300キロワットから1.25メガワットまで様々な規模のプロジェクトに適用されている。また、2023年夏に商業化を開始する欧州、北米、オーストラリアの数十のプロジェクトにもこの解決策を提供している。
この強力なパイプは福喜燃料のS独自のプロジェクトと結合し、会社の未来に真の独特の収入基盤を築いた。2023年末までに、Sがポルトガルで所有している4つのプロジェクトは4400万ユーロの資本支出支援を受け、その後、もう1つのプロジェクトは2024年3月に500万ユーロの贈与を受け、重要なのは、私たちの最大のプロジェクトである630メガワットのHEVO-ポルトガルプロジェクトが“重要なヨーロッパ共通利益プロジェクト”に指定されていることだ。IPCEIの指定は,欧州投資銀行の融資支援と交渉し,このプロジェクトに贈与支援を提供することを可能にしており,現段階の業界の大型水素プロジェクトではまれであり,このプロジェクトに大きな価値を与えている。
核融合燃料S自身の4つのプロジェクトは、インフラ投資家に販売するために、異なるSPV 構造で作成されている。我々の目標は,Fusion FuelのSリーダーの工学と調達サービスおよびFusion FuelのS電解槽 解決策(規模が適切な場合)とともに実行可能なプロジェクトを作成することである.そのため,同社は業界の重要な参加者とこれらのbr資産の売却について何度も議論しており,2024年にこのポートフォリオの要素を貨幣化する予定である。
ビジネス戦略の核心部分として、地域参加者とパートナーシップを構築し、特にイベリア以外の市場で合意することを目標としている。そこで,我々は北米に新たなパートナー関係 (エレトゥスエネルギーとの既存の協力関係を増加させた)を追加し,Elemental Energyという新しいクリーン燃料開発会社を設立し,Fusion Fuel実行委員会の上位2人が運営している。我々は引き続きヨーロッパ、中東、北アフリカとオーストラリアで関係を発展させ、Fusion Fuelだけでこれらの目標を実現するのではなく、より速く、より費用対効果的に成長計画を利用できるように戦略関係を構築することを目的としている。
核融合燃料はその技術brに独自の水素生産工場を開発する興味もあれば,最終製品としてグリーン水素を購入する興味もある。このような興味はポルトガル国内外の会社から来た。Fusion Fuelは、その発表されたプロジェクトのパイプラインが将来の業績の指標となると予想しているが、どのプロジェクトが成功するか、 が完成するか、または任意の他のプロジェクトが発表される保証はない。
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B. | 流動性と資本資源 |
添付の親会社が監査財務諸表を経て示したように、2023年12月31日現在、親会社の現金頭寸は120万ユーロである。また、親会社の他の資産は約4200万ユーロ、負債は約3940万ユーロである。我々の現金状況は,主にHL合併と2020年12月10日に完了した同時私募融資の純収益,2021年第1四半期に株式承認証を行使した収益約1,010万ドル ,およびATMでA類普通株を売却した収益約1,020万ドル からである.また、2022年12月以降、1140万ユーロの寄付金を受け取り、2022年10月以降、約890万ユーロの付加価値税収入を受けています
現金および現金等価物に加えて、親会社の資産には、約60万ユーロのサプライヤーへの前払いが含まれており、その大部分は、私たちの技術販売と水素生産工場の将来の原材料および設備の供給を確保するために必要な金額である。親会社の負債には、仕入先1330万ユーロの帳簿金、約180万ユーロの未払い金、約50万ユーロの配当金、約80万ユーロの引受権証が含まれている。2023年12月31日現在、請求権のある保証手配に関連して“融資および借金”と確認された金を除いて、本グループには外部債務は何もありません。
2021年に、当グループは参加融資を発行し、Fusion FuelスペインS.Lの成長と運営資金需要に資金を提供し、Fusion FuelスペインS.Lは当社が共同でコントロールする実体である。双方間に記載された株主合意の手配に関する。ローン期間は5年で、最高引き出し可能金額は200万ユーロです。2023年12月31日までに年間25万ユーロが抽出され、当グループがFusion Fuelスペインを代表して支払うコスト43万ユーロは、この融資の前払いとされている。2023年12月31日まで、まだ49万ユーロが支給されていない。
2022年2月、同社は完全子会社Fusion Fuelポルトガル社がベナヴェントにある工業生産施設のために1000万ユーロ近くの贈与を受けたと発表した。この贈与協定によると、資金は条件に合った支出に対する直接財務支援と会社が数年以内に得ることができる税収控除の2つに分けられる。この資金は会社に提供され、会社のプロジェクトに関連する費用の精算 として、会社がこのお金を使って会社に支払うが、会社は精算にこれ以上の条件や承認を必要としない
2022年8月18日、同社は、ポルトガル回復·回復計画の構成要素であるポルトガル回復·回復計画の一部として、ポルトガルのシネスにおける6.6メガワットHEVO-Industriaグリーン水素プロジェクトの開発のためのポルトガル政府の確認を受けたと発表した。 C-14は、水素および他の再生可能ガスの生産を支援することでエネルギー移行を加速することに集中している。
2022年12月7日、ParentはポルトガルS回復·回復計画の第5部(“C-05”)を通じて、“シアンズグリーン水素谷連合”に合計3,600万ユーロの贈与資金を提供することを承認したと発表した。この構成部分である“企業革新動員アジェンダ” --バリューチェーン全体の利益関係者を団結させ、国内のグリーン水素生態系を共同発展させることを目的としている。
この財団に付与された3,600万ユーロのうち,2,250万ユーロがFusion FuelのH 2 HEVO−Sinesプロジェクトに割り当てられ,3,000個のHEVO−Solar施設である75メガワットに相当する電解能力−同社が開発,所有,運営する。Fusion Fuelはすでにシネス地域で121ヘクタールの土地をこのプロジェクトの開発に獲得しており,2024年に最終投資決定を下して建設を開始する予定である。生産されるグリーン水素は現地工業の脱炭素,移動応用,天然ガスグリッドに混合される予定である。また350万ユーロがFusion Fuelに割り当てられ、その独自の電解技術の研究と開発を支援する。資金残高は,Fusion Fuelを技術パートナーであるbr}財団内の他のプロジェクトに割り当て,Keme Energy,Convertion 2 Green,HyLab Collaborative 実験室が後援するプロジェクトを含む。
2023年11月27日、親会社はマッグリグループ傘下のベリック指名プライベート有限公司とbr協定を締結し、2000万ドルに達する優先転換可能手形に融資を提供した。このbrローンの期限は2年であり,金額はバッチ的に抽出される予定である。第1陣の資金は2024年第2四半期に支出される予定だ。
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2024年2月16日、会社は欧州委員会から通知を受けたと発表し、会社のHEVO-ポルトガルプロジェクトは、欧州共通利益重要プロジェクト(“IPCEI”)Hy2 Infra計画に基づいて承認された33項目のうちの1つである。同社の6.5億ユーロ、630メガワットのプロジェクトはポルトガルのシネスで開発され、毎年62,000トンのグリーン水素が生産される。グリーン水素の一部はグリーンアンモニアの生産に使用され、シネス港からオランダのロッテルダム港に輸出される予定だ。残りの部分はポルトガル国内市場の産業顧客によって消費されるだろう。IPCEIの承認によりFusion Fuelとそのパートナーは関連政府の利益関係者および欧州投資銀行との資金交渉を開始させ、欧州投資銀行は公共資金に選定されたプロジェクトに融資とコンサルティング支援を提供することを約束した。
2024年3月4日、同社は欧州委員会の地平線欧州計画から100万ユーロの贈与を受けたと発表した。同社はヨーロッパ6カ国から29のパートナーで構成された財団であるエヴォラ大学が後援する連合のメンバーである。H 2 tALENTはこの特別テーマ(Horizon-JTI-CLEANH 2-2023-1)が援助した三つの連合体の一つであり、この特別テーマを創立する目的は小型水素谷を開発し、水素の脱炭素潜在力を展示し、そして研究開発 から最終使用までの価値チェーン全体をカバーすることである。H 2 tALENTが提出した融資はAlentejo水素谷と呼ばれ、価値チェーンを越えた先駆的な措置と最先端の技術を集め、ポルトガルのアーレントホ地区の現地水素経済の発展を加速することを目的としている。水素谷内で想定されるプロジェクトは毎年1200トン以上のグリーン水素を生産し、シイン州工業生態系内の多くの引受業者に使用され、深水港はより広範なヨーロッパ経済に溶け込む戦略多式連絡中枢を代表している。
2024 年 3 月 20 日、当社はポルトガル政府から、ポルトガルのアヴェイロにある 25 MW のグリーン水素プロジェクトの開発を支援するための推定 500 万ユーロの補助金について暫定承認を受けたことを発表しました。この助成金の承認は、水素およびその他の再生可能ガスの生産を支援することによりエネルギー転換を加速することに焦点を当てたコンポーネント 14 ( 「 C—14 」 ) 助成プログラムの第 2 回資金調達公募の一環として授与されました。また、ポルトガルの工業企業が主導する 10 MW グリーン水素プロジェクトの 2 回目の申請にも関与しており、資金調達承認も受けています。合計で、 C—14 プログラムを通じて暫定承認を受けた提案は 21 件でした。Fusion Fuel の HEVO—Aveiro プロジェクトは、同社独自の HEVO—Chain 技術とプラント機器のバランスを使用した 25 MW のグリーン水素施設を想定しています。このプラントでは、年間推定 2,100 トンのグリーン水素を生産し、ポルトガルのアヴェイロの地元のセラミック産業の工業プロセス熱に使用される予定です。
市場で販売協定を発行する
2022年6月6日、親会社はB.Riley Securities,Inc.,Fearnley Securities Inc.とH.C.Wainwright&Co.,LLCとATM施設を締結し、これにより、会社は会社のA類普通株を時々または代理または依頼者に売却することができる。2023年にはA類普通株1株2.83ドルの平均販売価格で1,103,368株を売却し、純収益は3,254,802ドルだった。私たちはこれらの販売のために代理店に0.1ドルの手数料を支払った。2024年から現在まで、726,851株のA類普通株を追加販売しており、純収益は6,398,264ドル、平均販売価格は1株2.80ドルである。私たちはこれらの販売のために代理店に0.2ドルの手数料を支払った。
経営陣は、本グループの利用可能な現金資源、最近発表されたベリック指名会社との合意、技術販売、付与プロトコルの予想流入を考慮した後、当グループの将来選択可能な融資(債務および/または株式)、本グループの計画運営、および必要に応じてその計画を調整する能力を考慮した後、当グループの運営に資金を提供する十分な財務資源を有することを希望している。
本グループは、2024年末以降もその業務に資金を提供し続けるための追加資金を求める予定です。本グループは、公的または個人債務または持分融資、または戦略的パートナーシップを通じて追加資金を求める予定です。必要なときに資金を得ることができず、本グループの財務状況やその業務戦略を推進する能力にマイナス影響を与える。グループがbr資金を得ることができない場合、グループは、研究開発計画または戦略的パートナーシップ の一部または全部を延期、減少またはキャンセルすることを余儀なくされる可能性があり、これは、その業務の将来性に悪影響を及ぼす可能性があり、またはグループが運営を継続できない可能性がある。経営陣は追加資金を取得して運営を支援するための計画を進めているが,本グループが継続的な運営のために当グループが受け入れ可能な条項で十分な資金を得ることに成功する保証はない(あれば).
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C. | 研究開発、特許、許可など |
核融合燃料の産業と事業は絶えず革新的で改善されなければならない。そのため,研究開発チームはすでに次世代HEVO−Solar を設計しており,必要な資金支援のもと,会社が開発を行う予定である。この革新は製品の効率を高めるだけでなく、生産コストを下げることを目的としている。同様に,HEVOチェーンは第1世代をビジネス運営に投入するためのテストを行っているだけでなく,より出力圧力の高い次世代でも が行われている。
持続開発はFusion Fuel持続戦略の核心部分である。Fusion Fuelが開発したより多くの情報については,年次報告書の第4項“業務概要 −開発”を参照されたい。
D. | トレンド情報 |
3.d項で述べたリスクを除いて。年報の“リスク要因”を除いて、私たちは、私たちの2022年度の開始以来、いかなる傾向、不確実性、需要、承諾またはイベント が私たちの純収入、運営収入、収益性、流動性または資本資源に大きな影響を与える可能性があるか、あるいは開示された財務情報が必ずしも将来の経営結果または財務状況を示すとは限らないことを知らない。
E. | 肝心な会計見積もり |
適用されません。
F. | 契約義務 |
Fusion Fuelポルトガル社はMagPと生産契約を締結し、この協定によると、MagPはFusion Fuelポルトガル社がFusion Fuel社のHEVO-Solarsに使用するCPV太陽エネルギートラッカに提供する材料を改造することを保証している。現在生産すべき生産量は 双方が事前に四半期ごとに合意した.Fusion Fuelは、MagPが双方が合意した方法で固定数のトラッカを渡すことを規定しているので、本契約の下ではいかなる財務的義務も負いません。契約にはMagPによって提供されるトラッカ1台あたりの固定コストも規定されている.MagPとの契約に関するより多くの情報は、年次報告書の“関連先取引” を参照してください。
2022年に、取締役会 は、本グループのベナヴェントに位置する生産施設に複数の生産ラインを設置することを許可した。同グループは1,830万ユーロの契約に調印し、複数の生産ラインの設計、組み立て、設置に関連している。2023年12月31日、当グループの資本約束は約650万ユーロ(2022年:12.4ユーロ)であり、2024年満期に返済される。
G. | 安全港 |
本MD&Aは、改正された1933年証券法第27 A節と改正された1934年証券取引法第21 E節の意味及び1995年個人証券訴訟改革法の定義に適合する展望的陳述を含む。参照してください“前向き陳述に関する注意事項 “上の図。
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第br項6.役員、上級管理者、および従業員
A.役員と上級管理職
次の表に本年度報告日までの各役員と役員の名前、年齢、役職を示します。
名前.名前 | 年齢 | ポスト | ||
ジェフリー · Eシュヴァルツ | 65 | 取締役会議長(1)(2)(3) | ||
フレデリコ · フィゲイラ · デ · チャベス | 40 | 取締役CEO兼最高経営責任者 | ||
ギャビン · ジョーンズ | 37 | 首席財務官 | ||
アンドレ · アントゥーネス | 45 | 首席運営官 | ||
ジョアン · テイシェイラ · ワノン | 54 | 事業開発責任者 | ||
ハイメ · シルバ | 56 | 最高技術責任者兼イノベーション責任者 | ||
テレサ · ジェスター | 66 | 役員.取締役(1)(2)(3) | ||
ルーン · マグヌス · ルンデトレイ | 47 | 役員.取締役(1)(2)(3) | ||
アラ · エズミール | 43 | 役員.取締役(1)(2)(3) | ||
デヴィッド愛してる | 68 | Fusion FuelオーストラリアのCEO | ||
マリオ·ガルマ | 47 | 首席工事官 |
(一)監査委員会副主任
(二)委員会委員を1名指名する
(3)報酬委員会のメンバー
ジェフリー·E·シュワルツは2020年12月4日に親会社取締役会議長となり、この日は親会社取締役会が取引終了を承認した日だった。Schwarzさんは、HLが2018年2月に設立して以来、合併までHL買収のCEO兼取締役会長を務めてきた。Metropolitan Capital Advisors,Inc.の共同創業者で、ニューヨークに本社を置く資金管理会社で、1992年に設立された。会社設立から2012年退職まで、シュワルツはメトロポリタン銀行の首席投資官を務めてきた。2012年以降、シュワルツ家理財室の投資ツールMetropolitan Capital Partners V LLCの管理メンバーを務めてきた。Schwarzさんはまた、XLバッテリ会社の取締役会長と創設株主を務めており、XLバッテリ会社は、電力網規模の長期エネルギー貯蔵バッテリの開発者であり、音響機器サプライヤーBogen Corporationの取締役会長も務めています。シュワルツはこれまでナスダック上場医療機器会社Cyberonics Inc.の取締役会メンバーを務めてきた。シュワルツさんは、ペンシルバニア大学ウォートンビジネススクールで経済学士号(Summa Cum Laude)とビジネスマネジメント修士号を取得しています。 シュワルツさんは人脈やビジネス経験で取締役に最適だと思います。
Frederico Figueira de Chavesは2023年6月5日からグループ最高経営責任者を務め、2020年6月3日から親会社取締役CEOを務めている。彼は2020年6月3日からParentの最高財務官を務め、最高経営責任者に昇進するまで務めていた。Figueira de Chavesさんは、2018年以来、Fusion Welcome,S.A.の株主および取締役メンバーであり、Key Family Holdings Investmentsのメンバーでもあり、Key Family Holdings InvestmentsはFusion FuelとNegordy S.A.,S.A.の小株主 である。2006年から2019年末まで、みずほ銀で様々な上級職(取締役管理職) を担当しており、瑞銀資産管理販売管理およびマーケティング担当、財富管理流通担当、資産管理担当幕僚長、瑞銀グループ最高経営責任者兼ヨーロッパ、中東、アフリカ地域担当責任者などを務めている。Figueira de Chavesさんはエジンバラ大学で経済学の修士号を持っています。私たちはFigueira de Chavesさんが瑞銀の開発と新しいビジネスラインを運営する経験を持っていると信じています。彼は金融サービスの背景とネットワーク、Fusion Fuel戦略、ビジネス、サプライチェーンに関する彼の知識 を持っているので、彼は取締役 に非常に適しています。
ガヴィン·ジョーンズは2023年6月5日にParentの首席財務官となった。Mr.Jonesは2021年10月に親会社に入社し、首席会計官を務め、引き続き務める。彼はまた2023年6月5日から実行委員会のメンバーを務めてきた。Parentに加入して以来、彼はグループの会計と財務を担当してきた。Fusion Fuelに入社する前,Mr.Jonesはピマウェイアイルランドで13年以上勤務していたが,そこでは複数の管理職を務めており,最近の職務は取締役監査と担保業務である。Mr.Jonesはアイルランド国立学院会計と人的資源管理学士号を有し、アイルランド特許会計士協会(FCA)会員である。
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アンドレ·アントゥネスは2023年6月5日にParent首席生産官からParent首席運営官に昇進し、2021年8月1日からこの職を務めた。彼はまた2021年8月1日から実行委員会のメンバーを務めている。AnTunesさんは、自動車、冶金、タバコ、急速消費財などの分野で15年以上の経験を有し、製造、生産、品質保証、リーダーシップの面で公認されています。Fuel,S.A.のFusionに参加する前に、2020年以降、AnTunesさんは、ユニリーバのポルトガル工場で運営マネージャーを務めています。 2011年から2020年まで、フィリップモリス国際会社の子会社Tabaqueira S.A.で働いていて、そこでは生産担当者として働いていて、戦略プランナー、持続的改善担当者、生産業務マネージャー、生産支援地域マネージャー、および現場生産マネージャなど、様々なポストを担当しています。2006年から2011年まで、ファラムという冶金会社で運営マネージャーを務めていた。2002年から2006年まで,トヨタ−サルバドカエタノ,PSA−Mangualde工場,GM−Azambuja工場など3つの異なる会社で,自動車業界で異なる役割を務め,品質や生産の面で異なる役割を果たしている。AnTunesさんは、Aveiro大学の産業工学および管理学位、リスボン新大学の管理研究生号、ならびにLean Six Sigma CompanyのLean Six Sigma Black Belt号を所有しています。我々は、アントゥネスさんの大規模な生産施設の確立、運営、継続的な改善の経験から、彼は完全に首席生産者として働く資格があると信じています。
Jo o Teixeira Wahnonは、取引完了日2020年12月10日からビジネス開発ディレクターとなります。また、2020年6月3日から2023年10月6日まで取締役の保護者を務めている。Teixeira Wahnonさんは、2015年以降Fusion Welcome,S.A.の共同創始者であり、Fusion Welcome,S.A.、Fusion FuelおよびMagP Inova≡o,S.A.のビジネス開発責任者を務めています。Fusion Welcome,S.A.と協力する前に,2009年から2014年までMagPower取締役の役員を務めていた。2005年から2008年まで、ポルトガル水処理·供給会社Somague Ambiente SGPS S.A.取締役会の業務発展顧問を務め、1994年から2004年まで、ポルトガル工事と建設会社Somague Engineeringの取締役であり、土木交渉を担当した。彼はリスボン高等学院の工学の学位を持っている。
Jaime Silvaは2020年12月4日(取引完了日)に首席技術官となり、2023年6月5日に革新主管となった。シルバさんは、2020年12月4日~2023年10月6日まで親会社の役員も務めます。シルバさんは、2015年以降Fusion Welcome,S.A.の共同創始者であり、Fusion Welcome,S.A.,Fusion FuelおよびMagP Inova≡o,S.A.のCEOとCEOを務めています。Fusion Welcome,S.A.を創設する前に、シルバ·さんは、2007年から2014年までCPVソーラー社MagPower-Soluóes de Energia S.A(“MagPower”)を共同設立してきました。MagPowerはMagP Inova≡o,S.A.が現在使用しているCPV太陽エネルギー技術の基礎を築き、CPV太陽エネルギー技術のすべての販売についてFusion Fuelへの販売を含むMagPowerに特許使用料を支払った。MagPowerに加入する前に、シルバはMargina-Industria Metalomecánica S.A.-冶金工業の創業者兼CEOで、これまではマルチメディア情報端末技術会社Imediata-Comunicaóes e Multimédia S.A.の創業者兼CEOでした。 シルバさんはポルト大学の管理修士号、電気通信修士号、ポルト大学電気工学の学位を持っています。
テレサ·テリー·ジェスターは2021年12月13日に役員の両親になった。ジェスターは現在ベルリンKiwa Pi LLC取締役の取締役社長で、2023年1月に同社に入社した。彼女は,カナダの良質太陽ガラス会社Canada Premium Sands,窓をエネルギー資産に変換するための有機光起電力塗料開発者Next Energy Technologies,太陽シリコン生産の世界トップのハイランド材料会社である。彼女はこれまでBIA Controlsの最高経営責任者を務め,需要管理,エネルギー管理,建築自動化ソフトウェアシステムを開発·実装してきた。ジェストさんは1979年にARCO Solarでキャリアを開始し、そこで彼女は材料戦略の開発を助けて商業化し、この戦略は今でも結晶シリコン製品に大きく使われている。そこで彼女はカリフォルニア州カマリロ初の4億ドルの大型太陽エネルギー製造事業の発展を指導し、SunPower、Solaria、SolarWorld、シェル、シーメンスのグローバル戦略の一部であるフィリピン、ドイツ、ブラジル、インド、ポルトガルの工場の運営を支援した。Jesterさんはカリフォルニア州立大学の機械工学の学位を持っている。私たちはJesterさんが完全に取締役を務める資格があると信じている。彼女は特に開発、生産、商業化の新技術の面で人脈と商業経験があるからだ。
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ルーン·マグヌス·レンデターレは2020年12月4日に取締役親会社brの親会社となり、取締役会監査委員会議長を務め、この日も親会社取締役会が取引終了を承認した日である。2018年6月から合併前まで、レンデトレイはHLの取締役会メンバーを務めてきた。2020年以降、レンデレさんは、運航やエネルギー産業への投資を管理しており、上場企業の取締役や代表取締役を務めてきました 主にノルウェーで。彼は現在取締役とノルウェーのいくつかの民間会社の会長で、主にオフショア関連業界や不動産会社に従事している。レンデトレイ·さんは、2016年12月から2019年12月まで、世界最大の自己昇式掘削プラットフォーム事業者Borr Driling Ltd.の副CEO兼CEOを務めています。2015年8月から2016年12月まで、ノルウェー最大の金融サービスグループDNBの投資銀行子会社DNB Marketsの取締役社長兼石油サービス担当を務めた。2012年から2015年6月にかけて、世界最大の海上掘削会社Seadrill Ltdの首席財務官を務めた。2010年から2011年にかけて、Scorpion Offshoreの首席財務官を務め、Scorpion Offshoreはテキサス州ヒューストンに本社を置く国際海上掘削会社で、オスロ証券取引所に上場した。レンデターレのキャリアは監査会社のピマウェイ·スタバンガーから始まった。彼はニューカッスル大学のタイーン河畔で工商管理学士号を取得した。ロンドン政治経済学院情報システム管理学修士号。ノルウェー経済学院会計と金融学専攻。彼はノルウェーで公認会計士の資格を取得した。我々は、さんが上場企業で経験豊富なので、特に会計とガバナンスの面で を持っているので、完全に取締役を務める資格があると信じています。
Alla Jezmirは2023年11月以来、高威持続可能資本の投資パートナーを務めてきた。これは、持続可能な経済への移行を加速させる会社、プロジェクト、資産に投資しながら、積極的な環境と社会的利益を提供する専門金融会社である。2019年から2023年まで、バージニア州アーリントンに本社を置く独立発電業者EarthRise Energyで創設チームのメンバー兼執行副総裁を務め、企業と業務発展を担当し、エネルギー転換を推進した。ジェズミルさんは2013年から2019年にかけて、不動産会社役員グループのクリーンエネルギー投資部門CCM Energyで高級職を務め、最近の職務はCCMエネルギー会社の管理である。また、2015年から2019年にかけて、Jezmir さんはTraverse Venture Partnersの首席と創設チームのメンバーであり、転換している不動産業界の企業家 を支援するためにCCMによって発売された投資プラットフォームである。これらの職務を担当する前、2010年から2012年にかけて、彼女はその業務開発部でプロジェクトマネージャーを務め、AES Corporationのグローバル天然ガス計画の発展を担当した。彼女はAESの内部審査チームにも勤めており、受賞歴のあるエネルギー貯蔵部門(現在はFluence)の発展を支持している。2009年から2010年にかけて、JezmirさんはCalvert Impact Capitalグリーンポートフォリオの責任者として、この組織のグリーンイニシアティブをリードし、世界的な社会や環境挑戦に対応するコミュニティ開発組織に投資した。2009年から2018年にかけて、電力網に接続できないタンザニアの家庭や小企業に太陽エネルギーを提供する会社である卵エネルギー会社の取締役会長を共同設立し、務めている。JezmirさんはハーバードビジネススクールのMBA学位、ハーバードケネディ政府学院のMBA学位、セントルイスワシントン大学のBSBA学位を持っている。彼女はクリーンエネルギー指導学院(CELI)取締役会とイリノイ大学持続可能技術センター顧問委員会に勤めている。私たちはジェズミルさんがクリーンエネルギー業界での経験とスタートアップ会社での経験から完全に取締役を務める資格があると信じている。
David·ロビルは2021年11月1日にFusion Fuelオーストラリア社の最高経営責任者兼実行委員会のメンバーとなった。Lovellさんは、金融、投資銀行、建設業界で30年以上の経験を持ち、東京銀行、Transfield Holdings、礼トン請負業者(現在は中流グループ)、Origin Energyで多くの高度な職務を担当しています。彼は電力や再生可能エネルギーなど幅広い業界の重大な象徴的なインフラプロジェクト(PPPや民営化インフラを含む)に重要なビジネスと金融専門知識をもたらした。Davidはオーストラリアシドニーに常駐している。Lovellさんは、ニューイングランド大学金融管理学士号、経済統計学卒業証書、経済学修士号、メルボルン大学ビジネスマネジメント修士号を取得しています。オーストラリア会社役員協会(GAICD)の大学院生会員でもある。私たちは、Lovellさんのオーストラリアのエネルギー業界の経験から、彼はFusion Fuel AustraliaのCEOを務める資格があると信じています。
Mario Garmaは2021年10月18日に首席工事官兼実行委員会のメンバーになった。GarmaさんはAir Productsの産業ガス業界で17年以上の経験を持っています。彼の在任中、Workは主に戦略計画、運営、エネルギー管理、生産プロセスの改善に集中していた。Air Productsの在任中、Garmaさんは複数のポストを担当し、最近は南欧のグリーン水素戦略インフラ開発責任者を務め、南ヨーロッパの生産·エネルギーマネージャー、プロセスエンジニア、資産開発マネージャーを務め、モロッコ市場へのインフラ開発プロセスをリードしていた。私たちは、Garmaさんのヨーロッパの天然ガスプラントの開発、建設、運営の経験のおかげで、彼は完全にチーフエンジニアリング責任者として働く資格があると信じています。
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Parent取締役会は3つのレベルに分かれており、毎年1つのレベルの取締役しか選ばれておらず、各レベルの任期は3年である。Frederico Figueira de ChavesとTheresa Jesterからなる第1レベルの取締役の任期は2024年のParentの年次株主総会で満了する。第二種取締役はルーン·マグヌス·レンデトレとアラジェズミルで構成され、任期は2025年の親会社年度株主総会で満了する。ジェフリー·E·シュワルツからなる第3種役員の任期は2026年の親会社年度株主総会で満了する。
B.補償
上級管理職の報酬
Fusion Fuel幹部の2023年度の報酬総額は380万ユーロだった。
会社員への付与については、実行委員会メンバーを含む株式ベースの報酬の詳細については、参照されたい“項目10. 付加情報−登録者から証券を購入するオプション−また、本ファイルに記載されている連結財務諸表の付記8。
役員報酬計画は親会社取締役会報酬委員会によって決定されるだろう。役員報酬に関する決定は、役員報酬計画が競争力を持たなければならないという私たちの信念を反映して、私たちの幹部を引き付け、維持することができると予想している。親会社取締役会の報酬委員会は、当社の報酬政策と理念の実施を求め、役員報酬の大部分を業績目標にリンクさせ、株式奨励の形で一部の報酬を長期インセンティブ報酬として提供することを予想している。
2023年、実行委員会は可変報酬 を得ておらず、これは、当社Sの業界における初期段階と、業務計画の実行における遅延(これは主に外部駆動)を反映している。
董事非執行報酬
私たちは非執行役員に以下の報酬を支払います
● |
親会社役員の非執行役員1人当たり年間50,000ドルの現金報酬を獲得し、この計画に基づいて75,000ドルの配当金を獲得する。
| |
● | この計画によると、取締役会長は50,000ドルの年間現金報酬と75,000ドルの追加株式報酬を追加する。 |
● | この計画によると、監査委員会の議長は、年間現金25,000ドルと追加配当金25,000ドルを得る。 |
● | 報酬委員会の議長は追加の12,500ドルを獲得し、この計画によると、 は追加の株式報酬12,500ドルを得るだろう。 |
現金給与は四半期ごとに親会社の非執行役員に前払いされる。2023年に、会社のS資本状況を考慮して、非執行役員は、親会社が十分な資本を調達するまで、2023年度の現金給与を延期することを許可した。2023年の費用は2024年3月から4月までの間に決済されます。
株式ベースのすべての報酬 は、任意の所与の年における付与日を1月1日とし、事前に四半期ごとに持分ツールを付与する。株式ツールの有効期限は7年で、行使価格はFusion Fuelの1ヶ月前の出来高加重平均価格に等しい。ブラック·スコアーズオプション定価モデルは、各取締役に付与される株式ツール数 を決定するために使用される。
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C.取締役会の慣例
役員の任期
親会社取締役会には3つのレベルの取締役会があり、各取締役の任期は最長3年であり、彼または彼女の後継者がbrを指定されて資格を得るまでである。その間、私たちの株主は無断で取締役を罷免することになります。監督には以下のように クラスが割り当てられている
ジェフリー · Eシュヴァルツ | 第III類 |
フレデリコ · フィゲイラ · デ · チャベス | 第I類 |
テレサ · ジェスター | 第I類 |
ルーン · マグヌス · ルンデトレイ | 第II類 |
アラ · エズミール | 第II類 |
役員の独立性について
取引完了後にその証券がナスダックに上場するため、親会社は取締役が独立しているかどうかを確定する際に取締役のルール に従う。親会社取締役会はすでにその法律顧問の意見を聴取し、取締役会の決定が当該などの規則及びすべての証券及びその他の取締役独立性に関する法律及び法規に適合することを確保する。ナスダックの上場基準 は、“独立した取締役”を、会社役員または他の任意の個人を除いて、発行者取締役会とその関係が取締役が職責を履行する際に独立判断を行使する個人を妨害すると定義している。双方はシュワルツ·さん、レンデトレイ·さん、MSS.ジェズミル·さん、ジェスト·さんを独立取締役として確定している。親会社の独立役員は定期的に独立役員だけが出席する会議を手配しています。
リスク監督を実施する
親会社取締役会は親会社管理層が設計·実施したリスク管理活動を監督する。親会社の取締役会はその委員会を通じてその監督責任を直接履行する。親会社取締役会はまた、親会社の戦略的取り組み、業務計画、資本構造に関するリスクを含む特定のリスク テーマを考慮している。親会社経営者は、その役員を含み、主に親会社及びその子会社の運営及び業務に関連するリスクを管理し、取締役会及び監査委員会に適切な最新状況を提供する。親会社取締役会は監査委員会にリスク管理プロセスの監督を依頼しており、その他の委員会もそれぞれの委員会の役割を果たしながらリスクを考慮する。すべての委員会は、一つのことが重大または企業リスクレベルに上昇した場合を含む、親会社取締役会に適切に報告している。
取締役会委員会
私たちは独立した常設監査委員会、指名委員会、そして報酬委員会を持っている。
監査委員会情報
取引の完了については、親会社はジェズミル夫人、レンデットレイさん、ジェストさん、シュワルツさん氏を含む取締役会監査委員会を設立し、すべてのメンバーは独立して、適用されるナスダックの上場基準に基づきます。監査委員会は2020年12月4日に親会社のウェブサイトに発表された書面規約を採択したHttps://ir.fusion-fuel.eu/コーポレート/ガバナンス-概要審査委員会の目的は取締役会の委任、保留、給与の履行及び親会社の独立会計士、審査監査結果及び範囲及びその他の会計関連サービスの監督、及び親会社の会計慣例及び内部会計及び開示制御制度を審査する監督責任を履行することを協力することである。
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監査委員会の財務専門家
監査委員会は現在、いつでも完全に“独立役員”で構成されており、これは取引所上場基準と米国証券取引委員会規則と規定に基づいて監査委員会メンバーの定義であり、彼らは“財務を理解している”としている。財務を理解すること“br}は、一般に、会社の貸借対照表、収益表、および現金フロー表を含む基本的な財務諸表を読んで理解することができることを意味する。さらに、保護者は、監査委員会が過去の財務または会計作業経験を有する少なくとも1人のメンバー、必要な会計専門証明書、br}または個人の財務成熟をもたらす他の同様の経験または背景を持ち続けることをナスダックに証明しなければならない。
レンデトレイさんは、監査委員会の財務の専門家として働いています。
指名委員会情報
Parentは取引の完了についてMSS、ジェズミル、ジェスト、レンデトレイさん、シュワルツさんからなる取締役指名委員会を立ち上げました。適用される上場基準によると、指名委員会の各メンバーは独立している。指名委員会は2020年12月4日に保護者のサイトに発表された書面規約を採択したHttps://ir.fusion-fuel.eu/コーポレート/ガバナンス-概要。指名委員会は親会社の取締役会が指名した人選を監督する選考を担当しています。
“役員”指名者選考ガイド
指名委員会はそのメンバー、経営陣、株主、投資銀行家、そして他の人たちが確定した人員を考慮する。指名委員会規約で規定されている選出された有名人の指導方針は、一般的に有名人を選出することが規定されている
● | 商業、教育、または公共サービスの面で顕著または顕著な成果を達成する |
● | 必要な知力、教育と経験を備え、親会社の取締役会に重大な貢献をし、取締役会の討論に一連の技能、異なる観点と背景をもたらすべきである |
● | 最高の道徳基準、強い専門意識と強い株主利益に奉仕する奉仕精神を持つべきである。 |
指名委員会は、一人の親会社取締役会のメンバー資格を評価する際に、管理と指導経験、背景、正直と専門精神に関するいくつかの資格を考慮する。指名委員会は、取締役会が時々出現する特定の需要を満たすために、いくつかの技能や属性、例えば財務や会計経験を必要とする可能性があり、同時に、そのメンバーの全体的な経験と構成を考慮して、広範かつ多様な取締役会メンバーの組み合わせを得る。指名委員会は株主が推薦した被著名人と他の人を区別しない.
報酬委員会情報:
取引の完了に対して、親会社は取締役会報酬委員会を設立した。報酬委員会は、適切なナスダック上場基準に基づき、誰もが独立しているジェズミルさん、ジェスト、レンデルトレイさん、シュワルツから構成されています。給与委員会は2020年12月4日に、親会社のウェブサイトに発表された定款を採択しましたHttps://ir.fusion-fuel.eu/コーポレート/ガバナンス-概要Br給与委員会の目的は、親会社の高級管理者及び取締役への報酬の支払い及び親会社の奨励的報酬計画を管理する責任を取締役会に協力し、当該等の計画に基づいて報酬を作成及び修正する権限を含む取締役会に協力することである。
道徳的規則
2020年12月4日,親会社 はすべての従業員,高級管理者,取締役に適用する道徳基準を採択した。これには、親会社の主要幹部、主要財務官、主要会計官または主計長、または同様の機能を実行する者が含まれる。保護者道徳基準の全文は親のサイトに掲載されていますHttps://ir.fusion-fuel.eu/コーポレート/ガバナンス-概要Brの親会社は、任意の主要幹部、主要財務官、主要会計官または財務総監、類似の機能を履行する人員または親会社の取締役が“道徳規則”を遵守する規定を免除するために、そのウェブサイト上で将来の“道徳規則”の任意の改訂または免除を開示する予定である。保護者のウェブサイトで開示された情報は今年度の報告書の一部ではない。
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賠償協定
親会社はその役員と役員と単独のbr賠償協定を締結した。これらの合意は、他の事項に加えて、弁護士費、判決費、罰金および和解金額を含む親会社および融合燃料ポルトガル会社の役員および幹部の一部の費用を共同で、個別に賠償することを要求し、親会社または融合燃料ポルトガル会社の取締役または役員としての役員または役員または取締役または他の会社または企業の役員としての幹部が、親会社または融合燃料ポルトガル会社の取締役または幹部として、または取締役またはフュージョン燃料ポルトガル会社の取締役または役員としてサービスを提供することによって生じる任意の行動または訴訟によって引き起こされる和解金額を要求する。これらの定款や賠償協定は,合格した役員や上級管理職を誘致·維持するために必要であると考えられる。
D.従業員
従業員に関する情報は、本年度報告第4.B項を参照し、“人的資本資源“は、本年度報告書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
E.株式所有権
株式所有権に関する開示は、本年度報告第7.A項に記載されている大株主そして、このような開示は、参照によって本明細書に組み込まれる。
F.エラー賠償を取り戻す行動を開示
適用されません。
プロジェクト 7.大株主と関連側取引
A.主要株主
次の表は、2024年4月25日までに発行された17,371,968株A類普通株の利益所有権に基づくbr情報を示し、この情報は、以下の指名者から得られた我々の株の利益所有権に関する情報に基づいている
● | Aクラス普通株の5%以上の投票権を持っている人は誰もが知っています |
● | 私たちのすべての上級職員と役員は |
● | 私たちのすべての役人と役員はチームです。 |
利益所有権は、一般に、ある人が証券に対して単独または共有する投票権または投資権を有し、現在60日以内に行使または行使可能なオプションおよび引受権を含む場合、その人が証券に対して実益所有権を有することを一般的に規定する米国証券取引委員会の規則に基づいて決定される。他に説明がある以外に、私らは表に記載されているすべての人々がその実益を持っているすべての普通株に対して独占投票権と投資権を持っていると信じている。
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受益者名と住所(1) | A類株 | 総議決権% | ||||||
上級者と役員 | ||||||||
ジェフリー · シュワルツ ( 2 ) | 1,647,733 | 11.34 | % | |||||
ルーン · マグヌス · ルンデトラ ( 3 ) | 87,343 | * | ||||||
アラ · ジェズミル (4) | 57,581 | * | ||||||
テレサ · ジョスター (5) | 56,934 | * | ||||||
ジョアオ · ワノン (6) | 299,833 | 2.06 | % | |||||
フレデリコ · デ · チャベス (7) | 566,777 | 3.90 | % | |||||
ハイメ · シルヴァ (8) | 138,333 | * | ||||||
マリオ·ガルマ | 4,799 | * | ||||||
ギャビン · ジョーンズ | 2,012 | * | ||||||
全部 | 2,861,346 | 19.69 | % | |||||
5%以上の株主 | ||||||||
ネゴーディ S. A. ( 9 ) | 2,605,000 | 17.93 | % | |||||
ウェンディ · シュワルツ ( 10 ) | 791,989 | 5.45 | % | |||||
MAK キャピタルファンド LP ( 11 ) | 2,742,118 | 18.87 | % | |||||
リチャード · リーヒ (12) | 905,697 | 5.1 | % |
* | 1%未満です |
(1) | 別段の明記がない限り、各社の事業所住所 個人は、 c / o Fusion Fuel Green PLC 、 The Victorians 、 15 — 18 Earlsfort Terrace 、 Saint Kevin 's 、 Dublin 2 、 D02 YX28 、アイルランドです。 |
(2) | 910,892株のA類普通株関連株式権証と97,600件の現在A類普通株として行使可能なオプションを含む。ウェンディ·シュワルツ、ベンジャミン·シュワルツ、ジェフリー·シュワルツ子ども信託基金が保有している株式は含まれていません。シュワルツさんはこれらの株式に投票権も投資権もありません。シュワルツさんは当該株式等の実益所有権を放棄しているが、当該株式等における金銭的権益を除く。 |
(3) | 75,513株が現在行使可能なオプションを行使した後に発行可能なA類普通株を含む |
(4) | 52,581株が現在行使可能な購入権の行使により発行可能なA類普通株および5,000株発行可能なA類普通株を含み、親会社取締役としての非従業員サービスの部分補償(親会社とJezmirさんとの間の取締役委任協定による)。 |
(5) | 現在行使可能なオプション を行使する際に発行されることができる56,934株を含むAクラス普通株式。 |
(6) | Teixeira Wahnonさんによって支配された実体を表すNumberBuam,S.A.保有証券。定平·Wahnonさんは実益権益を証券等に保有していないが、同等証券における金銭的利益を除く。80,750株A類普通株関連株式承認証を含む。また、Teixeiraさんは、Aクラスの普通株式として現在行使可能な138,333オプションおよびRSUを保有しています。 |
(7) | Key Family Holding Invstientos e ConsulVictoria de Gest≡oを代表して,LDAが持つ証券.()“KFH)“と、Figueira de Chavesさんとその兄弟によって共有され、制御されているエンティティ。Figueira de Chavesさんは当該等証券の実益権益を保有していないが、当該等証券における金銭的利益を除外している。206,125株A類普通株関連株式証明書を含む。Figueira de Chavesさんは、現在Aクラス普通株式として行使可能なオプションおよび制限株式単位138,333個を保有しています。 |
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(8) | オプションで発行可能なA類普通株と現在A類普通株として行使可能な制限株式単位138,333株を含む。 |
(9) | Negordy Investments,S.A.が保有する証券を代表する.Negordy Investments,S.A.には4つの株主があり,その保有する証券に対して投票権または処分権を持つ株主は1人もいない.Negordy Investments,S.A.ポートフォリオ証券の投票と処分決定については、Negordy Investments,S.A.株主の同意を得る必要がある。Negordy Investments,S.A.の営業住所はRua da Fábrica S/N,ポルトガルビスポアルマジムである。 はA類普通株1,593,750株を含む。 |
(10) | 610,892株のA類普通株関連株式証明書を含む。Schwarzさんはこの株に投票権も投資権もないので、Jeffrey Schwarz、Benjamin Schwarz、またはJeffrey Schwarz子供信託基金が持っている株は含まれていない。シュワルツさんは当該等の株式に対して実益所有権を持っていないが、当該等の株式における金銭的利益は除外している。 |
(11) | 1,042,118株が引受権証を行使する際に発行可能なA類普通株 を含む。A類普通株式および株式承認証はMAK Capital Fund LP(“麦基金)、MAK Capital One LLC(麦晋資本“)投資マネージャーを務める。Michael A.KaufmanさんはMAK Capitalの管理メンバーです。MAK Capital Fund LP の主な業務住所はバミューダビクトリア街31番ビクトリア広場C/o Wakefield Quinです。マッキンゼー社とカウフマンさんの主要な営業住所は、ニューヨークのマディソン通り590番地、2401 Suit 2401、NY 10022です。情報は2023年12月18日に提出された添付表13 Gからです。 |
(12) | Leahyさんの主なビジネスアドレスは、サウスカロライナ州マントプレセント322 Pilot Point、〒29464。情報は2024年3月27日に提出された添付表13 Gからです。 |
B.関連者取引
関連側政策
2020年12月4日に採択された“親会社道徳規則”は、取引の完了に関連して、親会社に実際または潜在的な利益衝突を招く可能性のあるすべての関連側取引を可能な限り回避することが求められているが、br}取締役会(または監査委員会)の承認を受けたガイドラインは除外されている。関係者取引の定義は、(1)任意の日数に関連する総金額が120,000ドルを超える場合があること、(2)親会社またはその任意の子会社が参加者であること、および(3)(A)最高経営者、取締役または取締役に指名された候補者、(B)A類普通株実益所有者の5%以上、または(C)(A)および(B)項に記載の者の直系親族であることである。直接的または間接的な重大な利益 を所有するか、または所有することになる(取締役の株主または別のエンティティだけの実益所有者の10%未満を含まない)。ある人がとった行動や利益がその作業を客観的かつ効率的に実行することを困難にする可能性がある場合,利益衝突 が生じる可能性がある.もし一人や彼や彼女の家族がその地位によって不正な個人的利益を得た場合、利益衝突が生じる可能性もある。
保護者は,各役員と役員に毎年役員と役員アンケートを記入し,br当事者の取引に関する情報を得ることを要求している。
親会社の監査委員会は、その書面定款に基づいて、関連側取引の審査·承認を担当し、親会社がこのような取引を行うことを前提としている。監査委員会および利害関係のない大多数の“独立”取締役が、そのような取引の条項が親会社に有利であることを決定しない限り、親会社は、非関連第三者からそのような取引を得ることができる条項よりも低くないであろう。また、このような取引を審査·承認する際には、親会社の取締役会は、親会社の弁護士や独立した法律顧問に接触する権利があり、費用は親会社が負担する。
これらのプログラム は、そのような任意の関連者取引が取締役の独立性を損なうか、または取締役、従業員、または管理者に対して利益相反を構成するかどうかを決定することを目的としている。
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関係者取引
Negordy Investment、S.A.のいくつかの株主と創始者(“ニガディ)MagPを作成し、独自の太陽エネルギーCPV技術を生産、設置、運営、維持する会社です。MagPはMagPower事業の後継者であり、MagPowerもFusion Welcomeのいくつかの創始者によって設立された会社である。NegordyはMagPの71%の株主であり、MagPの残りの29%の株式はNegordyやFusion Fuelポルトガルとは関係のない他の当事者が所有している。
MAGPを用いた取引記録
Fusion Fuel独自のHEVO−Solar技術は,MagP製でMagP(あるいはその前身MagPower)が長年生産してきたCPV太陽エネルギー技術コンポーネントを採用している。MagP製CPV技術はすでに太陽エネルギーCPV工場で10年以上使用されており,優れた性能結果が得られており,約10年間で測定された故障率は約1%であり,トラッカには非常に少ないメンテナンスとメンテナンスが必要であることを意味している。MagPはヨーロッパで唯一のCPV技術サプライヤーだ。MagPとこのような関係を構築することにより、Fusion Fuelは、自分のCPV生産施設の長い高価な学習曲線を構築することを避けることができ、これは、業界の多くの 他のライバルに必要であり、その研究開発や業務発展のコア付加価値分野に集中することができる。
Fusion Fuelポルトガル社はMagPと3つの契約を締結しており,これらの契約は発効時にその業務に重要である:(1)生産契約,(2)サービス提供 契約,(3)分譲契約。
生産プロトコルにより,MagPは2021年初めから12カ月以内にFusion Fuelに1,100台のトラッカのすべての材料と実装を供給することを保証している.MagPがFusion Fuelと締結した元の契約の総価値は2580万ユーロで、契約実行時に支払われるべき10%の手付金が含まれている。契約の残りの価値には、所定数のソーラーコンセントレータ、受信機、およびコンポーネントが完了した後に得られる記念碑的支払いが含まれる。また,1,100台のトラッカを供給するには契約価値の5%を支払う必要がある.この契約はまた、MagPがトラッカの材料を組み立てて設置するための条項と条件を規定している。契約では,Fusion Fuelは材料を購入し,MagPに移行して組み立てと実装を行うことになっている。本契約は、2022年1月1日からMagPから供給されるトラッカの数を減少させ、定価を変更するために修正された。数は700個に減少し,Trackerあたりの材料組み立て価格はTracker 1個あたり7,000ユーロと合意された。このような修正のため、この契約で規定された年間最低約束は490万ユーロだった。Fusion FuelがMagPに生産の延期または延期を要求した場合、最低契約価値の全金額を支払うことを約束した。本契約は2022年末に満期になります。2023年初め、双方は毎年の最低約束を取り消し、四半期ごとの生産数量を提供することに同意しました。Fusion Fuelは、2023年1月1日から2023年12月31日まで、この生産スケジュールに基づいてMagPに提供されるサービスに合計380万ユーロの費用を発生させた
核融合燃料ポルトガルとMagPはそのEvoraプロジェクトの開発について2つの契約を締結し、プロジェクトの各段階に1件ずつを締結した。これらの契約には, の水素工場への生産·納入設備と,これらの設備に関する保証がある。Fusion Fuelは2022年1月1日から2022年12月31日まで、エヴォラ協定によりMagPに提供されたサービスに合計22万ユーロの費用を発生させた
サービス条項 契約の発効日は2021年1月1日です。本契約によると、MagPは以下のサービスを提供する:調達と物流、 保守、一般行政サービス、ある研究開発活動。MagPが本契約によって徴収した月費は35,150ユーロです。2022年1月1日、MagPが提供するサービスレベルを低減するために契約が修正された。改訂された契約によると、改訂後の月費は現在34,650ユーロです。2022年の間、MagPが提供するサービスレベルをさらに低減するために、契約が修正された。改訂された契約によると、改訂後の月費は現在21,450ユーロです。
2020年,Fusion FuelはMagPとHEVO-Solarsで実施されているトラッカに関する技術のすべての知的財産権を譲渡する知的財産権譲渡協定を締結した.これは、IP譲渡プロトコルで説明されたように、Fusion FuelにMagPによって作成された製品の完全な所有権を提供し、MagPが、Fusion Fuelの独自HEVO−Solar技術と互換性があるように、そのCPVモジュール、ソーラートラッカ、および を調整するために必要な他のコンポーネントに関連するすべての作業を完了することを規定する。知的財産権譲渡協定によると、Fusion Fuelは、1年以内に四半期分割で技術を支払うためのすべての権利、取引完了時から第1期250,000ユーロ、および取引完了時に支払う90万ユーロの製品と技術開発コストを含む1,000,000ユーロを支払います。このような金額ごとに適用される付加価値税費用を支払う必要があります。現在,Fusion Fuelはこのような知的財産権を使用する権利があるが,このようなすべてのお金を支払う前に はこのような知的財産権を完全に所有することはない.この協定の初期支払いは90万ユーロ、初期支払いは25万ユーロ、2020年12月に支払う。2021年の間、Fusion Fuelはその後、それぞれ25万ユーロの2つのお金を支払った。最後の25万ユーロは2022年5月に支払われた
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Negordyとの取引記録
2021年1月1日、グループはNegordyと4,156平方メートルのオフィス、物流、工業活動空間の分譲契約を締結した。駐車ブロックも含まれています。分譲の初期レンタル期間は5年,自動継続期間は5年であり,どちらか一方が他方に継続しようとしないことを通知するまでである。どちらも12カ月後にプロトコル を終了して他方に十分なコミュニケーションを提供することを選択することができる.分譲契約で決定された毎月の賃貸料総額は30万ユーロに固定されている。
関係者ローン
2023年9月28日、キー·ファミリー·ホールディングス投資コンサルティング会社LDA。KFH)はFusion Fuelポルトガル社に無利子で260,000ユーロの短期ブリッジローンを提供し、運営資金として使用している。このお金は2023年10月6日に返済された。
KFHは2023年10月30日、Fusion Fuelポルトガル社に245,000ユーロの短期ブリッジ融資を無利子で提供し、運営資金として使用した。このお金は2023年11月14日に返済されました。
KFHは2023年12月31日以降、Fusion Fuelポルトガル社に300,000ユーロの無利子短期ブリッジローンを提供し、運営資金br}として使用した。この金はまだ返済されていない.このローンは2日間で発行され、それぞれ2024年1月29日の250,000ユーロと2024年1月31日の50,000ユーロです。
2023年の間、Fusion Fuelポルトガル はJo≡o Wahnonを代表してポルトガルが支払うべき税金に関連するいくつかの税金を支払った。この金額は合計16,683ユーロで、2023年12月31日まで、Jo o Wahnonはまだこのお金を借りている。
2022年、Parentはその3人の取締役Frederico Figueira de Chaves、Jo≡o Wahnon、Jaime Silvaを代表してRSU付与によるいくつかの税金を支払った。3人の役員の個人負債は27,098ユーロに達した。3人の役員全員が2022年末までに親会社を返済した。
2021年の間、同社は取締役会のルーン·レンドトレイを代表して30万ユーロを支払った。この金は2022年12月31日まで返済されておらず、その後、2023年3月20日に返済された。
C.専門家と弁護士の利益
親会社の米国証券法律顧問Graubard Millerのあるパートナー実益は,親会社が発行したA類普通株を1%未満持っている。
第 項8.財務情報
A.連結財務諸表およびその他の財務情報
連結財務諸表
本年度報告書第18項を参照してください“財務諸表.”
法律訴訟
ない。
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配当政策
私たちは現在、A類普通株に現金配当金を支払わないと予想しています。将来的にA類普通株に現金配当金または他の分配を支払う任意の決定は、取締役会によって適宜決定され、私たちの収益、財務状況、経営業績、資本要求、および契約、規制および他の制限に依存し、私たちまたは私たちの子会社によって生成された任意の既存および未来の未返済債務に関する合意(Br)のうち、私たちの子会社が私たちに配当金を支払う制限、および私たちの取締役会が関連する他の要素を含む。
B.重大な変化
本年度報告第5項で述べた事件を除く経営と財務回顧と展望−最新の発展−“監査された年度総合財務諸表が本年度報告書に盛り込まれた日から、大きな変化は経験していません。
第 項9.見積とリスト
A.特典と発売詳細
クラス A 普通株式とワラントは、それぞれ「 HTOO 」と「 HTOOW 」のシンボルでナスダック · キャピタル · マーケットに上場しています。親会社の 証券は、米国外のいかなる取引所にも上場されず、取引されません。
B.配送計画
適用されません。
C.市場
「この年次報告書の項目 9. A を参照してください。割引と発売詳細.”
D.売却株主
適用されません。
E.希釈
適用されません。
F.債券発行費用
適用されません。
第 項10.その他の情報
A.株
適用されません。
B.組織覚書と規約
本アニュアルレポートの別紙 3.1 を参照してください。
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C.材料契約
修正 · 更新令状契約書
2020 年 12 月 10 日、本取引の完了に関連して、また事業合併契約の意図に従い、親会社、 HL 、およびコンチネンタルは、ノベーション契約 ( 「ノベーション契約」 ) を締結しました。“更新プロトコル”)これにより、親会社 は、HLが既存の株式承認契約項の下で、それに関連するすべての責任、責任、義務を更新することを負担する。br}親会社と大陸航空はまた、改訂および再記載された引受権証明協定を締結している( を改訂してライセンス契約に再署名しました)によれば、既存の株式承認プロトコルにおけるHL株式承認証へのすべての言及は、親会社株式承認証および取引中にFusion Fuel株主に発行される親会社株式承認証への言及として修正されるか、または対価として含まれる。
前述の説明は、添付ファイル4.3.1および4.3.2として本明細書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる“更新プロトコル”および“改訂および再署名された引受権証明プロトコル”のテキストによって完全に限定される。
市場で販売協定を発行する
2022年6月6日、親会社は改訂された“市場発行販売協定”(TheATM協定)は、B.Riley Securities,Inc.,Fearnley Securities Inc.とH.C.Wainwright&Co.,LLCを販売エージェントとする(各座席.座席“ と一緒に、”代理.代理)これにより、親会社は、時々代理人または販売代理または依頼者として代理人に要約およびそのA類普通株を売却することができる(ATM 共有“総発行価格は30,000,000ドルにのぼります(”ATM製品“)”ATMプロトコルによると、親会社が販売できるATM株の金額はその後、10,000,000ドルに低下し、Bライリー証券会社はATMプロトコルから削除される。
ATMプロトコルによれば、代理人は、証券法が公布された第415条の規則に基づいて定義された“市場で発行される”と考えられる法律で許可された任意の方法でATM株を販売することができる。
親会社はATM株総販売価格3.0%の手数料を代理店に支払う。親会社はまた,代理店が協定に署名した弁護士費とエージェントに支払う費用,金額が60,000ドル以下であること,およびカレンダー四半期ごとに5,000ドル を超えないこととATMプロトコル項で提供される文書の更新に関する費用や支出を補償する.AG.P./Alliance Global Partnersは親会社のATM製品に関する財務コンサルタントを務め、親会社はこれのためにAG.P./Alliance Global Partnersに一定の相談料を支払う。br}親会社はプロトコルによって支払われた手数料からこのような相談費に相当するリベートを得る。
親会社は、ATM発行で得られた資金純額を運営資金や一般企業用途に活用しようとしている。
この協定には、“証券法”の下での責任の賠償と出資 を含む慣例 陳述と担保、チェーノおよび賠償と出資義務が含まれている。親会社はいつでもATMプロトコルの終了を自分で決定することができ、方法は:(I)エージェントに5営業日の書面通知を出すことができる;(I)エージェントはいつでも自分でATMプロトコルの終了を決定することができるが、当該エージェントがATM機の発売に参加することに限られる;あるいは(Iii)代理人は随時自分でATM機プロトコルの終了を決定することができるが、当該エージェントがATM機の発売に参加することに限られる;(br}ただし、その代理人がATM機の発売に参加することについて、その全権は任意に会社に5営業日の書面通知を与える。
親会社が証券法により2022年5月13日に発効を発表したF-3表F-3(文書番号333-264714) の有効棚上げ登録声明と、親会社が2022年6月6日に証券法第424(B)(5)条に基づいて米国証券取引委員会に提出した日が2022年6月6日の目論見書付録に基づいて、これらの株を発売·売却する。
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2023年12月31日までの年間で、ATM協定により合計1,103,368株のA類普通株を売却し、純収益は330万ドル、平均販売価格は1株2.72ドルだった。私たちはこれらの販売のために代理店に合計10万ドルの手数料を支払った
上述した説明は、本プロトコルの添付ファイル10.6に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれるATMプロトコルのテキストによって定義される。
Fusion Fuelスペイン株主協定
2021年に、当グループは参加融資を発行し、Fusion FuelスペインS.Lの成長と運営資金需要に資金を提供し、Fusion FuelスペインS.Lは当社が共同でコントロールする実体である。双方間に記載された株主合意の手配に関する。ローン期間は5年で、最高引き出し可能金額は200万ユーロです。2023年12月31日までに年間25万ユーロが抽出され、当グループがFusion Fuelスペインを代表して支払うコスト43万ユーロは、この融資の前払いとされている。2023年12月31日まで、まだ49万ユーロが支給されていない
上記の説明は、本プロトコル添付ファイル10.17として含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる株主プロトコル全文 によって定義される。
アフターバック
2022年12月16日、同社とその完全子会社Fusion Fuelポルトガル社(The所属会社“), は”約束手形売買協定“(”売買契約“)を締結した協議“) とSCPI Corum Eurion-Sucursal EMポルトガル(”コルム·オーリアン)は、ポルトガルベナヴェントに位置するVale Tripeiro工業団地の電解槽製造工場に販売取引を提供する(属性)は、子会社が売り手とテナント、Corum Eurionが買い手とレンタル者である。
2022年12月20日、双方の は販売合意予想の取引を完了した。売却契約の条項および条件によると、当社は購入価格9,325,000ユーロで物件を売却し、Corum Eurionはその物件を購入し、約926,000ユーロの予約金 および約868,631ユーロを引いて、当社Subが関連賃貸契約(定義は以下参照)に従ってCorum Eurionを借りた金を相殺する。子会社は、完成後に物件に何らかの指定された工事を行うことを含む何らかの行動をとることに同意している。このような工事の実行義務の履行を確保するために、工事完了後に子会社に制限金を支給する。このような作業が販売プロトコルに規定された指定された締め切り前に完了しなかった場合、 阻害の対応する部分はCorum Eurionによって保持される。販売協定には、双方の陳述および保証、およびそのような合意が慣用されている他の条項および 条件が含まれる。
取引完了時に、当社は保証人及び当社付属会社としてテナントとして賃貸契約を締結します(“レンタル プロトコル“)Corum Eurionを所有者とし、これにより、当社子会社は、Corum Eurionに当該物件をレンタルする。 賃貸契約の初期期間は20年であり、自社付属会社 が初期期限終了前に少なくとも18ヶ月前にCorum Eurionに通知されない限り、その選択はリース契約を更新しないことを自動的に10年継続する。賃貸契約では、毎月の賃貸料は50,000ユーロと規定されています(ポルトガルの住宅を含まない消費者価格指数によって毎年増加しています)。br}子会社は光熱費と不動産税を含む物件のすべての費用を負担します。賃貸契約の義務を履行することを保証するために、子会社は800,000ユーロの現金保証金を支払い、100,000ユーロの銀行保証を提供した(いずれの場合も、賃貸料と同じ基準で年間審査を行わなければならない)。レンタルプロトコルには、このようなレンタル慣用の他の条項および条件が含まれる
前述の説明 は、それぞれ、添付ファイル10.18および10.19として本プロトコルに含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる販売プロトコルおよびレンタルプロトコルのテキストによって定義される。
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証券引受契約
2023年11月21日、当社はベリーク著名人Pty Ltd.(マグリグループ傘下会社)と証券引受プロトコル(“証券引受プロトコル”)を締結し、牽引投資家(“先頭投資家”)として、この合意に基づいて、先頭投資家及び/又はその連属 実体(“投資家”)は 内の元金総額が2,000万ドルに達する転換元金(“配給手形”)の引受を承諾し、この等の元金総額は証券引受プロトコルに記載されているいくつかの要求及び証券引受プロトコルに記載されているいくつかの 条件を満たす条件でバッチ引受(同取引、等取引、同取引、等の取引、同取引、等の取引、本金総額は証券引受プロトコルに記載されているいくつかの要求及び証券引受プロトコルに記載されているいくつかの 条件を満たすことにより、バッチ引受(同取引、等、取引、同取引、等の取引、本金総額は、2023年11月21日に、当社はベリック著名人Pty Ltd.(マッコリグループ傘下会社)と証券引受契約(“証券引受協定”)を締結し、牽引投資家(“先頭投資家”)として、この合意に基づいて、証券引“私募”)。各グループの株式の規模は、最初の株式の規模を含めて、先頭投資家と当社の双方の合意によって決定される。テーマ は変化する可能性があるにもかかわらず,現在の市場状況から,最初の配給金額は私募配給総額の10%を超えないと予想される。当社も、自社A類普通株を購入するために、投資家に株式承認証(“配給株式承認証”) を無料発行することに同意しており、金額は、配給手形元金金額の30%に相当し、適用締め切り直前の5(5)取引日成約量加重平均価格の130%に相当する。証券引受プロトコルに記載されている先行条件を満たしたり免除したりしない限り,私募のいかなる 部分も完了する保証はない.
その他の重要な契約
私たちの他のbr材料契約の説明は第4項に含まれています“業務概要−運営資金プロジェクト“本年度報告”、 は、参照によって本明細書に組み込まれる。
D.外国為替規制
アイルランド法によると、以下の説明以外に、外国為替規制 や私たちの普通株非住民所有者への送金に影響を与える配当金、利息、または他の支払いの制限を含む資本輸出入の制限はありません。
アイルランドの法律(様々な法定文書に基づく)によれば、任意の個人または実体に資金または経済資源を直接または間接的に移動させるか、資金または経済資源を提供するか、アイルランド、EUまたは国連の制裁に違反するか、または他の方法でアイルランド、EUまたは国連の制裁に違反するかは犯罪である。
1992年の財政移転法(“1992年法”)によると、アイルランド財務大臣はアイルランドと他の国との間の財政移転を制限することができる。財政移転の定義は広く、配当金もこの定義に含まれている。
1992年の法案と基本的なEU条例は、EU総合金融制裁リストや国連安全保障理事会総合リストに記載されているいくつかの個人や実体との資金移転を禁止しており、いずれも更新されていく。
E.課税
米国連邦所得税の親会社証券保有者への重大な影響が予想される
一般情報
以下で議論する予想米国連邦所得税の“米国保有者”への影響は、米国連邦所得税の目的である証券の利益所有者に適用される
● | アメリカの個人市民や住民は |
● | 米国、その任意の州またはコロンビア特区の法律、またはその法律に基づいて作成または組織(または作成または組織とみなされる)の会社(または会社の他のエンティティとみなされる); |
● | その収入は、その供給源にかかわらず、米国連邦収入総収入に含まれる遺産を含むことができる;または |
● | (I)米国裁判所が信託の管理を主に監視することができ、1人以上の米国人が信託を制御することを許可されたすべての重大な決定、または(Ii)適用された米国財務省法規に基づいて、有効なbr}選挙を有する場合、信託は米国人とみなされる。 |
証券の利益を受けるすべての人 が米国所有者として記述されず、共同企業または他の伝達エンティティのエンティティまたは手配とみなされていない場合(米国連邦所得税の場合)、その所有者は“非米国所有者”とみなされるであろう。予想される重大なアメリカ連邦収入 取引後の母証券の所有権と処置に特化した非米国所有者の税収結果 は以下のタイトルの下で記述されるアメリカ人ではありません.”
本議論は、1986年に改正された国税法の既存条項(“国税法”)に基づいているコード)、この条例に基づいて公布された“財政条例”、国税局の収入裁決と手続きの公表、司法裁決は、これらすべてが現在と有効である。これらの権力機関は変更や異なる解釈がある可能性があり、追跡力があるかもしれない。
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本議論では、所有者の個人状況に応じて任意の特定の所有者に関連する可能性のある米国連邦所得税のすべての側面については触れない。具体的には、本議論では、証券を所有および保有し、対応するHL証券の所有および保有証券の所有者のみを“守則”(1221)節で示される資本資産とみなす。本議論は、特定の規則によって制限された代替的最低税または米国連邦所得税の所有者への影響については言及しない
● | 金融機関や金融サービス実体; |
● | 自営業を営む |
● | “規則”第475節に規定された時価会計規則を受けた者 |
● |
免税実体; |
● | 政府や機関やその道具 |
● | 保険会社 |
● | 規制された投資会社 |
● | 不動産投資信託基金 |
● | 外国人や元アメリカ長期滞在者もいます |
● | 非米国保有者(以下、特別規定を除く) |
● | 親会社の5%(5%)以上の証券(以下の具体的な規定を除く)を実際または建設的に保有する者 |
● | 従業員brオプションの行使、従業員インセンティブ計画に関連する、または他の方法で補償として親会社証券を取得する者; |
● | 国境を越えた、推定販売、満期保証、償還またはその他の総合取引の一部として親会社証券を保有する者 |
● | 機能通貨はドルの人ではありません |
● | 支配されている外国の会社。 |
本議論は、贈与法または遺産税法、州税法、現地税法または非米国税法、または親会社証券保有者の任意の納税申告義務のような米国連邦非所得税法のいずれの態様にも触れないが、ここで議論されるものは除外される。さらに、本議論では、提携企業または他の伝達エンティティ、またはそのようなエンティティを介して親会社証券を保有する個人の税金待遇は考慮されない。組合企業 (または米国連邦所得税目的で組合企業として分類された他のエンティティまたは手配)が親会社証券の利益を受けるすべての人である場合、組合企業におけるパートナーの米国連邦所得税待遇は、通常、パートナーの身分およびパートナーの活動に依存する。本議論はまた、親証券の任意の配信(または行われるとみなされる)、および親証券を売却または処理することによって所有者が受信した(または受信とみなされる)任意の代価がドルで計算されると仮定する。
Parentはまだではなく、アメリカ国税局が本文で述べたいかなるアメリカ連邦所得税の結果について裁決を下すことも求めない。国税局は本稿の記述に同意しない可能性があり,裁判所はその決定を維持する可能性がある.また,将来の立法,法規,行政裁決または裁判所裁決が今回の議論で述べた正確性に悪影響を与えないことは保証されない。
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税法の複雑さ、そして親会社証券の任意の特定の所有者の税務結果は本文の未検討事項の影響を受ける可能性があるため、親会社証券の各所有者に、親会社証券の所有権と処分がこの所有者に対する具体的な税務結果について自分の税務顧問に相談するよう促し、任意の州、地方と非米国税法、 及びアメリカ連邦税法と任意の適用される税収条約の適用性と効力を含む。
以下の税務考慮要因の要約は一般的な参考に供するだけであり、所有者に明確な税務陳述を提供するつもりはない。各証券所有者は、その証券保有者の特定の結果に適用される可能性があり、その税務顧問に相談する必要がある。
アメリカ保有者
A類普通株に対する現金分配の課税
以下に議論する受動外国投資会社規則によれば、A類普通株の米国保有者は、一般に、A類普通株が支払う任意の現金または財産分配の金額を一般収入として毛収入に計上することが要求される。このような証券の現金分配は、通常、親会社の現在または累計の収入および利益(米国連邦所得税原則に基づいて決定される)から支払われることを前提として、米国連邦所得税目的の配当金とみなされる。このような分配においてこのような収益および利益を超える部分(ある場合)は、一般に資本リターンを構成し、(ゼロ以下ではないが)米国保有者のそのAクラス普通株における調整税ベースを減少させるために使用されるであろう。任意の残りの は、一般に、親会社証券の収益を売却または他の方法で処分するものとみなされ、“-”項で説明する に従って処理される母証券の処分に課税する“下だ。非法人米国株式保有者については、個人米国株主を含め、配当金は、適格配当収入に適用される優遇資本所得税で課税され、(1)A類普通株は、いつでも米国の成熟した証券市場で取引できることを前提としており、情報交換計画を含む米国と批准された適格所得税条約のメリットを享受する資格がある。(2)親会社は、配当金を支払うその納税年度においても前納税年度においても受動的ではない外国投資会社(以下に述べる)、および(3)ある保有期間要件を満たす。A類普通株の合格配当金に割引金利があるかどうか、税務コンサルタントにお問い合わせください。
母証券の処分に課税する
親会社証券の売却または他の課税処分(通常、親会社清算に関する分配を含む)を行った後、米国のこのような証券の保有者は、一般に資本収益または損失を確認しなければならず、その金額は、そのような証券の現金化金額と米国の保有者が調整した納税基礎との間の差額に等しくなければならない。
以下に説明する受動型外国投資会社規則によれば、A類普通株を売却、交換、または他の方法で処分する任意の課税損益は、A類普通株の現金化金額(ドル単位)とA類普通株における納税ベース(ドルで計算)との差額に等しいことを確認します。収益や損失は資本収益や損失になるだろう。Aクラスの普通株式を1年以上保有する個人米国株主を含む非会社アメリカ株主である場合、このような資本収益のいずれかの優遇税率を享受する資格がある可能性があります。資本損失の控除額は様々な制限を受けている.
受動的対外投資会社(“PFIC”)
非米国社はいずれの課税年度においても以下のいずれかの条件を満たすPFICとみなされている
● | 課税年度の総収入のうち、少なくとも75%が受動的所得である;または |
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● | 資産価値の少なくとも50%(納税年間資産に基づく四半期平均価値)は、受動的収入を生成するために保有されているか、または保有する資産に起因することができる(“br}”資産テスト”). |
受動的収入には、一般に、配当金、利息、レンタル料、および特許使用料(貿易またはビジネスを積極的に展開することから得られる賃貸料または特許使用料を含まない)と、受動的資産を処分する収益とが含まれる。親会社は、その割合の資産シェアを持ち、その直接的または間接的に少なくとも25%(価値で計算)の株を持つ他の会社の収入でその割合の シェアを稼ぐとみなされる。PFIC資産テストのために資産の価値と構成を決定する際には、(1)親会社がいつでも所有している現金は、通常、受動的収入を発生させるために保有されているとみなされ、(2)親会社資産の価値は、時々のA類普通株の時価に基づいて決定されなければならない。これは、資産テストのために、任意の特定の四半期試験日において、その非受動的資産の価値が、そのすべての資産(現金を含む)の価値の50%を下回る可能性がある。br}親会社は、毎年個別にPFICであるかどうかを決定しなければならない。親会社は任意の特定の納税年度終了後にこの決定を下す。親会社がA類普通株を保有している任意の年度にPFICである場合、A類普通株を保有しているすべての後続年度において、PFICとみなされ続ける。しかし、親会社がPFIC ではなく、以下に述べるようにタイムリーな“時価ベース”選択を行っていない場合、あなたは、クラスAの普通株式に対して“クリア選択”(以下に述べる)を行うことによって、PFIC制度のいくつかの悪影響 を回避することができる。
もし親会社が任意のbr課税年度(S)にAクラス普通株を持っている個人私募株式投資会社である場合、あなたは、以下に説明する“時価ベース”選択を行わない限り、あなたが受け取った任意の“超過配分”およびAクラス普通株を売却または他の方法で処理することによって得られた任意の収益に関する特別税務規則の制約を受けることになります。1つの納税年間で受信された割り当ては、以前の3つの納税年度に受信された平均年間割り当ての125%を超えるか、または普通株式を保有する時間 は、超過割り当てとみなされます。このような特別な税金ルールによると
● | 超過分配または収益は、Aクラスの普通株式を持っている間に比例的に分配されます |
● | 本課税年度に割り当てられた金額、及びご両親に割り当てられた個人私募株式投資会社の最初の納税年度前のいずれかの納税年度(S)のいずれかの金額は、一般収入とみなされ、 |
● | あなたに割り当てられた他の課税年度(S)の金額には、その年度に有効な最高税率が適用され、通常、少納税に適用される利息費用は、その年度に帰属すべき税金に徴収される。 |
処分年度または“超過分配”年度までに分配された金額の納税義務は、当該年度のいかなる純営業損失 によっても相殺されることはできず、A類普通株の売却により実現される収益(ただし損失ではない)は資本と見なすことができず、たとえA類普通株を資本資産として持っていても。
PFICにおける“販売可能株”(定義は後述)の米国保有者は、上記で議論した税収待遇 から撤退するために、その株を時価で選択することができる。Aクラスの普通株式を保有する(または保有するとみなされる)最初の課税年度を選択し、親会社がPFICと決定した場合、毎年の収入は、このようなAクラスの普通株式の終了時のAクラスの普通株式に相当する公平な時価値を含み、このようなAクラスの普通株式における調整ベースのbr超過(ある場合)の金額に対して、超過部分は資本利益ではなく一般収入とみなされるであろう。課税年度終了時に、A類普通株の調整基準がその公正時価を超えていれば、普通損失を得ることができます。しかし、 このような一般損失は、これまでの納税年度の収入に含まれるA類普通株のいずれかの時価純収益に限定される。時価計算による選挙によりあなたの収入に計上された金額と、実際にA類普通株を売却またはその他の方法で処分した収益は、すべて普通収入とします。普通損失処理は、A類普通株を実際に売却または処分する際に顕在化するいかなる損失にも適用され、当該等の損失の金額が当該A類普通株が先に計上した時価ベースの純収益を超えない限り。Aクラス普通株式における基準は、このような任意の収入または損失金額を反映するように調整されます。有効な時価建てを選択した場合、 が非PFIC社に適用される税収ルールは親会社分配に適用されるが、上記で議論した合格配当収入の低い適用資本利益率 は除外される“親会社証券への現金分配への課税“ は一般に適用されない.
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時価ベースの選択 は“販売可能株”にのみ適用され,すなわちカレンダー四半期ごとに少なくとも15取引日 が非最低数で取引されている株(“定期取引)ナスダックを含む適格取引所または他の市場(適用される米国財務省法規によって定義されるように)。A類普通株が定期的にナスダックで取引されていれば、A類普通株の米国保有者であれば、親会社がPFICであれば、時価での選択を行うことができる。
あるいは、PFIC株を保有する米国保有者は、上記で議論した税収待遇 から脱退するために、このPFICについて“合格選挙基金”選択を行うことができる。PFICについて有効な適格選挙基金選挙を行う米国の所持者は、通常、当該所持者の当該納税年度における収益と利益を当該納税年度の総収入に比例して計上する。しかし,適格選挙基金選挙は,PFICが適用される米国財務省法規の要求に従って当該米国所有者にその収益や利益に関する何らかの情報を提供する場合にのみ利用可能である。Parentは現在、合格選挙基金選挙を行うことができる情報 を準備したり提供したりするつもりはありません。親会社がPFICのための任意の課税年度にAクラス普通株を保有している場合、各年度にIRS表-8621を提出することを要求され、Aクラス普通株について受信された分配およびAクラス普通株の処分によって達成された任意の収益を含むbr}Aクラス普通株に関するいくつかの年間情報を提供することが要求される。
時価での選択が間に合わない場合(上述したように)、親会社がA種類の普通株を持っている間のいつでもPFICである場合、このようなA種類の普通株は、親会社のBrが今後1年でPFICでなくなっても、親会社がPFICでなくなった年のために“除去選択”を行わない限り、PFICの株式とみなされ続ける。親会社がPFICとされた最後の年の最終日に,“クリア選挙”は,このようなA類普通株を公平な時価で売るものを売却するものを作成した。上述したように、洗浄選挙によって確認された収益は、収益を超過配分と見なす特殊な税費および利息費用ルールによって制限される。整理選挙の結果として、税務目的で、あなたはあなたのA類普通株に新しい基準 (親会社がPFICの最後の年の最終日とされているA類普通株の公平時価に等しい) と保有期間を持つことになります(新しい保有期間はこの最終日から始まる)。
A類普通株への投資および上記で議論した選択にPFICルールを適用する方法を知るために、税務コンサルタントにお問い合わせすることをお勧めします。
情報報告とバックアップ減納
いくつかの米国保有者は、指定されたすべての外国金融資産の総価値が50,000ドル(または米国国税局が規定するより高いドル金額)を超える任意の年度の“指定外国金融資産”の権益に関する情報を米国国税局に報告するように要求されているが、いくつかの例外的な状況によって制限されている(米国金融機関が開設した信託口座に保有する株式の例外を含む)。これらの規則は,米国の保有者が米国国税局にこのような情報を提出することを要求されたが,そうしなければ処罰されることも規定されている。
A類普通株に支払われる配当金やA類普通株の売却、交換または償還の収益は、米国国税局に報告された情報brおよび可能な米国予備控除(現在税率24%)の影響を受ける可能性がある。しかしながら、バックアップ源泉徴収は、正しい納税者識別子を提供し、米国国税局W−9テーブル上で任意の他の必要な証明を提供する米国のbr}保有者、または でなければバックアップ源泉徴収を免除する保有者には適用されない。その免除身分を決定することを要求された米国の保有者は、通常、米国国税局表W−9上でそのような証明を提供しなければならない。アメリカの保有者はアメリカの情報申告とバックアップ源泉徴収規則の応用について彼らの税務顧問に相談することを提案します。
バックアップ源泉徴収は 付加税ではありません。予備源泉徴収の源泉徴収金額は、あなたのアメリカ連邦所得税義務に計上される可能性があります。あなたは、適切な返金申請をアメリカ国税局にタイムリーに提出し、任意の必要な情報をタイムリーに提供することによって、バックアップ源泉徴収規則に従って源泉徴収された任意の超過金額の返金を得ることができます。ある仲介人または他の仲介機関による取引は、予備源泉徴収税(予備源泉徴収税を含む)を徴収される可能性があり、法律は、そのような仲介人または仲介機関にそのような税金の源泉徴収を要求する可能性がある。
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アイルランドの親会社証券の非アイルランド保有者に対する重大な税金結果が予想される
範囲.範囲
以下は,A類普通株と引受権証の非アイルランド保有者に予想されるアイルランドの重大な税収結果の買収,所有,処分の概要である。本要約は,アイルランド税法とアイルランド税務専門家が本年度報告書発表日から発効したやり方とアイルランド税務専門家との通信に基づいている。法律および/または行政慣行の変化は、以下に述べる税収結果の変化をもたらす可能性があり、追跡力を有する可能性がある
“非アイルランド所有者” は、そのA類普通株および/または株式承認証を実益している個人であり、アイルランドの税務目的については、アイルランド住民でもなく、通常アイルランドに住んでいるわけでもなく、そのA類普通株および/または株式承認証を持っておらず、その人がアイルランドの支店や機関を介した取引に関連している。
本要約は 税務アドバイスを構成せず,一般案内のみとする.要約は詳細ではなく、証券所有者はA類普通株と引受権証を買収、所有権と処分するアイルランドの税収結果(及びその他の関連司法管轄区の法律下の税収結果)についてその税務顧問に相談しなければならない。要約は、そのAクラスの普通株式および/または株式承認証を資本資産として保有する非アイルランド所有者にのみ適用され、他のカテゴリの非アイルランド所有者、例えば、証券取引業者、受託者、保険会社、集団投資計画、およびアイルランドの職または仕事(アイルランドでの履行または経営のいずれかの程度)によって取得されたか、またはそのAクラスの普通株式および/または株式証を取得したとみなされる非アイルランド所有者にのみ適用される。
要約は、他に明示的に規定されていない限り、ブローカーまたは受託者(DTCを介して)から利益を得るのではなく、そのA種類の普通株式および/または株式承認証を直接保有する非アイルランド持株者の状況を考慮しない。DTCを通じて保有するA類普通株および/または株式承認証と比較して、直接保有するA類普通株および/または株式承認証取引のアイルランドの税収結果は通常負である。A類普通株および/または株式承認証を直接保有することを考慮している非アイルランド株主は、このようなA類普通株および/または株式承認証のアイルランド税務結果について、彼らのbr個人税務顧問に相談しなければならない。
アイルランド課税収益税(アイルランドCGT)
アイルランドの現在の課税収益(適用される場合)に対する税率は33%である。
非アイルランド所有者は、アイルランドの税務目的のためにアイルランド住民でも通常アイルランドに住んでいるわけでもなく、そのようなAクラス普通株式および/または株式承認証がアイルランドCGTの制約を受けないことを前提とし、(B)アイルランドの支店または機関のために使用されるか、またはアイルランドの支店または機関のために使用または買収するために、(B)アイルランドの支店または機関のために使用されるか、またはアイルランドの支店または機関のために使用されるか、またはアイルランドの支店または機関のために使用または買収されることを前提としている
印紙税
アイルランド登録会社の株式又は株式承認証を譲渡する印紙税税率(例えば、適用)は、取得した株式又は株式証の支払価格又は時価の1%である。アイルランドの印紙税を発生させるのは、一般的に譲受人の責任だ。しかし,贈与や譲渡の価格が公平市価より低い場合には,譲渡当事者は連帯責任を負うべきである.
A類普通株と引受権証を譲渡するにはアイルランド印紙税 を支払う必要がある可能性があり、具体的にはA類普通株と引受権証を持つ方式に依存する。親会社はすでにDTCと手配を締結し、A類普通株と株式承認証をDTCの施設で決済できるようにした。そこで,以下の議論では,DTC で株を持つ証券保有者とDTCを介さずに株を保有する証券保有者をそれぞれ検討する.
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A類普通株またはDTCで保有する引受権証
A類普通株と引受権証(br}DTC中のA類普通株または株式承認証を借り入れ/貸記帳簿資本の方式で譲渡することは、アイルランド印紙税を支払う必要がない
A類普通株またはDTC以外でDTCを保有または転入または転出する引受権証
A類普通株または株式承認証 譲渡のいずれか一方がDTC以外のA類普通株または株式承認証を持っていれば、アイルランド印紙税を納付することができる。
A類普通株または株式承認証の所有者は、そのA類普通株または株式承認証をDTCに譲渡(または移出)することを希望し、アイルランド印紙税を徴収することなくそうすることができる
● |
このようなA類普通株式または株式承認証の実益所有権はこれによって変更されない 譲渡の期日 |
● | 譲渡(または転出)DTCは、実益所有者が第三者に当該A類普通株または株式承認証を売却することに影響を与えない。 |
A類普通株の譲渡とDTC以外に保有する引受権証はアイルランド印紙税を徴収する可能性があるため、DTC(あるいはブローカーを介してDTCを介してこのような株を保有している)を介して親会社証券を保有していない証券保持者 は、その親会社証券のDTCへの移転をできるだけ早く手配することを強く提案している。
配当源泉徴収税(DWT)
多くの免除のうちの1つがなければ,親会社 による配布はDWTによって制限され,現在の税率は25%である。
DWTおよびアイルランド所得税の場合、分配は、現金配当金、非現金配当金、および現金配当金の代わりに追加の株を含む、親会社がクラスA普通株式所有者に行う可能性のある任意の分配を含む。A類普通株式保有者への分配に適用できなければ,親会社はこのような分配を行う前にDWTを抑留する責任がある.
一般免除
アイルランド国内法では、A類普通株の非アイルランド所有者が親会社から受け取った分配に分配税の制限を受けず、このA類普通株の非アイルランド持ち株者が実益的に分配を受ける権利があり、以下のいずれかの条件を満たすと規定されている
● | 納税目的のために関連地域(米国を含む)に住む個人(非会社)であるが、アイルランド住民でもなく、通常アイルランドに住んでいる住民でもない(分税制のための関連地域リストについては、本年度報告書添付ファイル99.1参照) |
● | 税務目的のために関連地域に住んでいる会社ですが、同社はアイルランドに住んでいる一人以上の人に直接または間接的にコントロールされていません |
● | 関係地域に住んでいる人が直接または間接的にコントロールする会社と、関係地域に住んでいる人ではない人が直接または間接的にコントロールする会社(場合によって) |
● | アイルランドの証券取引所、関連地域の公認証券取引所またはアイルランド財務大臣が承認した他の証券取引所で大量かつ定期的な取引を行う会社の主要株式種別(またはその75%の直接または間接親会社の株) |
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● | 2社以上の会社が直接または間接的に全額所有する会社brそのうちの1社の主要株式種別は、アイルランドの証券取引所、関連領土の公認証券取引所またはアイルランド財務大臣が承認した他の証券取引所で大量かつ定期的な取引を行う |
上記のすべての場合に提供されますアメリカの住民株主が持っている株式“必要があれば、親会社または(DTCを介して保有するA類普通株については、親会社から委任された任意の合資格仲介機関)は、当該A類普通株式所有者から、払出前の関連割当表を受信している”実際には、関連するDWTテーブルの受領書を処理するのに十分な時間があることを保証するために、クラスAの普通株式保有者は、必要に応じて関連するDWTテーブルを:
● | そのAクラス普通株式がDTCを介して保有されている場合、その仲介人(関連情報は、親会社によって指定された任意の資格に適合する仲介機関にさらに送信される)は、流通記録日(またはブローカーがAクラス普通株式所有者の流通支払日 の前の遅い日付を通知する可能性がある)の前に;または |
● | 親会社のA類普通株がDTC以外に保有していれば,記録日までの譲渡エージェントを割り当てる. |
各DWTテーブルのリンク については,アクセスしてください:Http://www.Revenue.ie/en/Tax/Dwt/Forms/index.htmlそれは.このサイト上の情報は本年度報告の一部を構成しておらず、参考に本年度報告にも組み込まれていない。
アイルランド国内の法律免除を受けられないA類普通株の非アイルランド株主 については、このA類普通株の保有者は、アイルランドが加入した二重課税条約の条項に依存し、DWT税率を低下させる可能性がある
アメリカの住民株主が持っているA類普通株
米国住民が所有しDTCを介して保有するA類普通株 の支払いの分配についてはDWTに制限されず,このようなA類普通株を持つブローカー記録における当該A類普通株の実益所有者のアドレスが であることを前提としている(かつ,このブローカーは 親会社によって指定された資格に適合する中間者にさらに関連情報を伝達している)。このようなA類普通株式所有者はその資料がそのブローカーが適切に記録することを確保することを強く提案した(このようなブローカーは更に関連資料を親会社に委任された合資格仲介者に転送することができる)。
米国に住む任意のAクラス普通株式保有者がDWTを抑留した割り当てを受けた場合、Aクラス普通株式保有者は、一般に、Aクラス普通株式保有者が割り当てを得る権利があることを前提として、アイルランド税務専門家にこのようなDWTの返還を申請する権利があるべきである。
アメリカ以外の地域住民が保有するA類普通株
A類普通株式保有者が関連地域(米国以外)に属する住民であれば、上記見出しで言及したいずれかの免除条件を満たさなければならない一般免除DWTを受けることなく配信を得るために、有効なDWTテーブルの提供を要求することを含む。このようなAクラス普通株式保有者がDTCを介してそのAクラス普通株 株を保有している場合、彼らは、記録日前(またはAクラス普通株式保有者のより後の日付)を発送する前に、そのブローカーに適切なDWTテーブルを提供しなければならない(このブローカーは、関連するbr資料を親会社に委任された合資格仲介者にさらに送信することができるように)。このようなAクラス普通株式保有者がDTC以外にそのAクラス普通株を保有している場合,割り当てられた記録日前に親会社の譲渡エージェントに適切なDWTテーブルを提供しなければならない.これらのA類普通株式保有者は,A類普通株を受け取った後,適切なDWTテーブルを記入し,状況に応じてその仲介人や親会社の譲渡エージェントをできるだけ早く提供することを強く提案している.
関連地域に住んでいる任意のAクラス普通株式保有者がDWTを抑留する割り当てを受けた場合、Aクラス普通株式保有者は、Aクラス普通株式保有者がこの割り当てを得る権利があることを前提として、アイルランド税務専門家からDWT返金を得る権利がある可能性がある。
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他人が保有する株
上記のいずれのカテゴリにも属さないAクラス普通株式 保有者は、他の免除DWTの範囲に属することができる。Aクラス普通株の所有者が免税を受けるが、免税制限された割り当てを受けた場合、クラスA普通株の保有者は、DWTの返還をアイルランド税務専門家に申請することができる。
DTCによって保有されているAクラス普通株支払いの割り当てについては、関連地域の法律に従って設立された組合企業が所有し、関連地域にすべての関連組合員が1人当たり居住している場合、すべてのパートナーが適切なDWT表に記入し、割り当てられた記録日前(またはブローカーがAクラス普通株式所有者のより後の日付を通知する可能性がある)前(またはAクラス普通株式所有者に通知された後の日)に関連情報をさらにそのブローカーに伝達する(当該ブローカーが親会社が指定した資格の中間者にさらに関連情報を伝達することができるように)、分配免除納付を受ける権利がある。もしどのパートナーも関連地域の住民でなければ、この共同企業のどの部分もDWTを免除する権利がない。
合資格仲介人
任意の割り当てを支払う前に、 親会社は、アイルランドの税務専門家と“合格仲介”と認められたエンティティと合意を締結し、 この合意は、DTCによって保有されるA種類の普通株(“預託証券”と呼ばれる)の割り当てについて何らかの手配を行う。この協定は、親会社が資格に適合する仲介機関に現金を合格仲介機関に渡すことを交付または手配した後、資格に適合する仲介機関は、DTC著名人である会社に割り当て、または他の方法で信託証券に に関連する任意の現金配当金または他の現金分配を譲渡しなければならないと規定する。
親会社は、その合格仲介業者、ブローカーおよびその譲渡エージェントから得られた情報に基づいて、Aクラスの普通株式の所有者がどこに住んでいるかを決定し、彼らが必要な米国税務情報を提供しているかどうか、および必要なDWTフォームを提供しているかどうかを決定する。br}は、DWTを含まない配布されたAクラスの普通株式所有者を得るためにDWTフォームを提出しなければならず、このようなフォームは通常有効であり、そのようなフォームに記入された年の5年目12月31日まで状況に応じて変化することに注意すべきである。
A類普通配当所得税
DWT免除を受ける権利のある非アイルランド所有者は、通常、brの両親の分配に対してアイルランド所得税または一般的な社会費用責任を負わない。相続税を免除される非アイルランド保有者を得る資格がないため、相続税の制限を受け、通常はアイルランド所得税の追加責任や一般的な社会費用責任はない。両親から差し引かれたDWTはアイルランド人の収入br納税義務と一般的な社会費用を免除した
資本購入税(CAT)
拷問禁止条約は、主に拷問禁止条約の目的または拷問禁止条約の領土範囲内でアイルランドに位置する財産に贈与税および相続税を徴収することを含む。CATは、CATにとって、Aクラス普通株および引受権証は、アイルランドに位置する財産とみなされるので、CATは、クラスA普通株および引受権証の贈与または継承に適用することができる。贈与や遺産を受けた人たちはCATに主な責任がある。
CATは現在、いくつかの免税限界値を超える任意の課税プレゼントまたは遺産の価値に33%の税率を課している。適切な免税贈与敷居 は,(1)寄付者と受贈者との関係,および(2)受贈者が同一グループの敷居内の人から受け取った以前に課税された贈与と継承の価値の総和に依存する.配偶者間で伝達されるプレゼントや遺産 はCATの制限を受けず、ある慈善団体へのプレゼントもそうです。子供が両親からもらった課税プレゼントや遺産の免税ハードルは335,000ユーロです。CATには、各年にどのドナーからも得られたすべての課税プレゼントの課税価値の上位3,000ユーロがbr}CATから免除され、未来の要約にも含まれない“小額プレゼント免除”がある。この免除は相続には適用されない。
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以上要約されたアイルランド税務考慮要素 は参考に供するだけであり、所有者に最終的な税務陳述を提供するつもりはない。各親会社の証券保有者は、その証券保有者の特定の結果に適用される可能性があり、その税務顧問に相談しなければならない。
F.配当金と支払代理人
適用されません。
G.専門家の発言
適用されません。
H.展示された書類
我々は,外国個人発行者としての私たちの身分に基づいて,表 20−Fの形で年次報告書を提出し,取引法の要求に基づいて米国証券取引委員会に何らかの報告やその他の情報を提供する。外国の個人発行者としては,取引法で規定されている株主への依頼書や内容を提供するルールや,我々の上級管理者や取締役および我々A種類の普通株を10%を超えるbrを持つ短期利益報告は受けない.このような資料はアメリカ証券取引委員会のウェブサイトで得ることができる。
私たちのサイトはwww.Fusion-Fuel.euです。 私たちのサイトを通じて、私たちはアメリカ証券取引委員会に以下の書類を電子的に提出または提出した後、20-F表で提出された年間報告書を含む、合理的な実行可能な範囲内でできるだけ早く無料で提供します。私たちは年次株主総会と 特別株主総会に提出した依頼書、私たちは現在6-K表で提出している報告書、そして私たちの代表取締役と幹部が提出した証券の添付表13 Dと13 Gについて、これらの書類の改訂を行っています。私たちは引用を通じて私たちのサイトの情報を本 年報に入れていません。あなたはそれを本年報の一部と見なすべきではありません。
一、付属情報
適用されません。
J.証券保有者に提出された年次報告
適用されません。
第br項11.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示
市場リスクは広義の用語 であり、不利な市場変化が金融商品に影響を与えることによる経済損失リスクを指す。これらの変化は、金利、為替レート、大口商品価格および/または株価を含む様々な要因の結果である可能性がある。私たちの業務は信用リスク、通貨リスク、金利リスク、価格リスクを含む様々な市場リスクに直面しています。これらのリスク部分は、以下の金融商品の使用によって生じる:貿易売掛金、現金銀行口座、銀行貸越、貿易およびその他の支払、変動金利銀行ローン、長期通貨契約。
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親会社の経営業績と財務状況は、取引の完了によりドル建ての外貨リスクに直面している。その中には、ATM協定の一部として、親会社が投資家にA類普通株を売却することでドル建ての大部分の流動資産を獲得している。br}親会社が非ユーロ建てで製品やサービスを取引販売すれば、その世界業務による追加外貨リスクに直面する可能性がある。時間の経過に伴い、Parentはその国庫頭寸中の外貨組合のよりバランスを確保することで、購入と投資に必要なドルとユーロの要求を満たし、外貨開放の多元化を実現すると予想される。
親会社はそれが重大な金利リスクや信用と流動性リスクに直面しているとは思わない。親会社は、派生金融商品を含むいかなる目的のために金融商品を締結または取引しない。
第 項12.持分証券以外の証券説明
適用されません。
第 第2部分
第br項13.違約、配当金の滞納、延滞
ない。
第br項14.保持者を担保する権利及び収益の使用を実質的に修正する
A-D証券保有者権利の実質的な修正
ない。
E.収益の使用
適用されません。
第 項15.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
私たちの経営陣は私たちの開示統制と手続きを確立して維持する責任がある。これらの制御および手順は、取引法に基づいて提出された報告書において、我々が開示することを要求する情報が、米国証券取引委員会の適用規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、必要に応じて蓄積およびbrが要求開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の管理層に伝達されることを保証することを目的としている。
“取引所法案”第13 a-15条の規則の要求に基づいて、管理層は、本報告で述べた期間終了までの開示制御およびプログラムの有効性を評価している。開示制御および手順とは、取引法に従って提出または提出された報告書においてbr}の開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された時間 内に記録、処理、集約および報告されることを保証するための制御および他のプログラムを意味する。開示制御および手続きには、取引法に従って提出または提出された報告書に開示すべき情報が蓄積され、我々の主要幹部および主要財務官を含む管理層に伝達されることを保証するために、取引法に従って提出または提出された報告書に開示すべき情報が蓄積され、我々が必要とする開示について決定するために、我々の主要幹部および主要財務官を含むが制限されていない制御および手順が含まれている。
以上に基づき、我々の最高経営責任者及び最高財務責任者は、2023年12月31日現在、財務報告の内部統制に以下に述べる重大な弱点があるため、我々の開示制御及び手順 は無効であると結論した。
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財務報告の内部統制に関する経営陣の年次報告
我々の経営陣は、取引法規則13 a-15(F)と15 d-15(F)の規定に従って、財務報告に対する十分な内部統制を確立し、維持する責任がある。我々の財務報告に対する内部統制は、公認会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的とした過程である。その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。しかし、 これらの固有の制限は財務報告プロセスの既知の特徴である。したがって、このリスクを低減するために、プロセス内に保障措置を設計することができる(ただし、除去するわけではない)。
我々の主要幹部や主要財務官を含む経営陣の監督·参加の下で、これまでの社内財務報告の内部統制の有効性を評価した12月2023年8月31日、財務報告条例により確立された財務報告有効内部統制基準内部統制論--総合フレームワーク(2013)テレデビル委員会の後援組織委員会(“COSO”)が発表した。この評価によると、経営陣は、財務報告の内部統制について結論を出したそうじゃないよ以下の重大な欠陥のため、2023年12月31日から施行される
会社の財務報告に対する内部統制には、(1)国際財務報告基準に基づいて財務諸表を作成するために必要とされ、会社の収入および支出は、会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われるために、合理的、詳細かつ正確かつ公平に反映された記録の保存に関連する政策および手順、(2)国際財務報告基準に基づいて財務諸表を作成するために取引が必要とされる合理的な保証の提供、および手続きが含まれる。(3)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な取得、使用、または処分の行為を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥、あるいは欠陥の組み合わせであるため、我々の年次財務諸表の重大な誤報はタイムリーな防止や発見が得られない可能性が高い。
我々の経営陣は,財務報告内部統制の重大な弱点を発見し,主に(I)明確に定義された制御フロー,役割および 我々の業務フロー内の役割分担と適切な財務報告や会計担当者を確保し,(Ii)我々の統合財務諸表の作成に重要な意味を持つ情報システムのIT一般制御の設計と操作有効性に関連している重大な弱点は財務諸表に明らかなミスを招くわけではありません.
本年度報告には,我々の独立公認会計士事務所の財務報告内部統制に関する認証報告は含まれておらず, 我々が“加速申請者”になるまでは,このような報告は必要ないからである
財務内部統制の変化 報告
私たちは上記の材料欠陥と他の欠陥を修復するために努力した。私たちは重要なプロセスを再設計し、財務報告に対する効果的な内部統制を確立するために重要な措置を取り入れた。これらを実施する過程で,これらの問題について専門知識を持つ外部コンサルタント 協力を招いた.また、我々は、適切な内部制御プログラムや報告プログラムを作成し、実施するために、財務報告者を招聘し、適切な内部制御プログラムおよび報告プログラムを作成し、実施していく。2023年12月31日から継続して実施されるこれらの救済措置は時間も高価であり、これらの計画がすべての問題を救済する保証はない。
以上に加えて、2023年12月31日までの年間で、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。
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第 項16 A。監査委員会財務専門家
取締役会は、“監査委員会財務専門家”の資格を有する米国証券取引委員会規則によって定義された“監査委員会財務専門家”の資格を有する取締役独立取締役レンデトレイさんを認定しました。
16 B項目.道徳的準則
2020年12月4日,親会社 はすべての従業員,高級管理者,取締役に適用する道徳基準を採択した。これには、親会社の主要幹部、主要財務官、主要会計官または主計長、または同様の機能を実行する者が含まれる。保護者道徳基準の全文は親のサイトに掲載されていますHttps://ir.fusion-fuel.eu/コーポレート/ガバナンス-概要Brの親会社は、任意の主要幹部、主要財務官、主要会計官または財務総監、類似の機能を履行する人員または親会社の取締役が“道徳規則”を遵守する規定を免除するために、そのウェブサイト上で将来の“道徳規則”の任意の改訂または免除を開示する予定である。保護者のウェブサイトで開示された情報は今年度の報告書の一部ではない。
第 項16 C.チーフ会計士費用とサービス
私たちの独立公認会計士事務所は、2023年12月31日と2022年12月31日までの年間、アイルランドダブリンにある畢馬威(監査事務所ID:)です
2023年12月31日までの12ヶ月間 | 12ヶ月まで 2022年12月31日 |
|||||||
課金(1) | € | 355,000 | € | 357,250 | ||||
税金.税金 | € | — | € | — | ||||
他にも | € | — | € | 25,000 | ||||
合計する | € | 355,000 | € | 382,250 |
(1) | 監査費用には、当社の年次財務諸表を監査し、中期財務情報および関連サービスを審査するためにピマウェイが徴収する専門サービス費用が含まれており、これらのサービスは、通常、当社の公募株式およびF-3表の登録声明と共に提供されます。 |
第 項16 D.免除監査委員会は上場基準を遵守する
適用されません。
16 E項目.発行者および関連購入者が株式証券を購入する
ない。
16 F項目.登録者の認証会計士を変更する
適用されません。
第 項16 G.会社の管理
ナスダック上場規則は、他のbrが適用されるナスダック社の管理要求の代わりに、自国の会社管理やり方(私たちのケースではアイルランド)に従って、外国の個人発行者、例えば親会社を許可する。この例外に依存するために、私たちは私たちが従わないすべてのナスダック上場規則を開示し、私たちが実際に従っている母国のやり方を説明することを要求された。私たちは、ナスダック第5635(C)および5635(D)(2)条の要求ではなく、アイルランドの法律下の会社統治アプローチに従うことを選択した。この2つの規則は、会社に場合によっては、売却、発行または潜在的な普通株の発行に関する取引(公開発行を含まない)に従事することを求めた場合、会社は役員、取締役、従業員、またはコンサルタントに証券を発行する前に株主の承認を得なければならない。brは、会社の役員、取締役、または大株主の販売との取引のみに関連しているか、またはそれらの取引に関連している。発行前に発行された普通株式の20%以上、または発行前に発行された投票権の20%以上に等しく、価格はこのようなナスダック規則に規定されている特定の価格よりも低い。アイルランド法およびアイルランドで一般的に受け入れられているビジネス慣行は、株主にそのような取引の承認を要求しない。したがって, 親会社のこのような取引は株主承認を必要としない.
79 |
16 H項目.炭鉱安全情報開示
適用されません。
項目 16 i.検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
プロジェクト 16 J.インサイダー取引政策
適用される米国証券取引委員会転換ガイドラインによると、第16 J項要件の開示は、2024年12月31日までの会計年度からの親会社に適用される。
第 項16 K.ネットワーク·セキュリティ
著者らは専門的に設計されたプログラムを用いて、合理的で予測可能なネットワークセキュリティリスクと脅威を識別、保護、検出、応答と管理する。我々の情報システムをネットワークセキュリティの脅威から保護するために、著者らは各種のセキュリティツールを使用して、迅速な予防、識別、報告、調査、識別された脆弱性とセキュリティ事件の解決と回復を助ける。これらには、内部報告、br}監視および検出ツール、従業員トレーニング、パスワード暗号化、頻繁な暗号変更イベント、ファイアウォール検出システム、br}アンチウイルスソフトウェア、および頻繁なバックアップが含まれるが、これらに限定されない。
私たちは、ネットワークセキュリティおよび技術的脅威からのリスクを定期的に評価し、内部ソースおよび外部ソースからの可能性のある脆弱性、例えば、私たちと業務を行っている第三者サービスプロバイダを含む、我々の情報システムにおける潜在的な脆弱性を監視する。著者らは広く採用されているリスク定量化モデルを用いて、ネットワークセキュリティと技術リスクの優先順位を識別、測定、確定し、関連する安全制御と保障措置を制定した。私たちの情報セキュリティ計画に対して定期的な審査とテストを行い、内部監査チームの監査、デスクトップ練習、浸透と脆弱性テスト、シミュレーションと他の練習を利用して、私たちの情報セキュリティ計画の有効性 を評価し、私たちのセキュリティ措置と計画を改善します。我々は,評価者(S),コンサルタント(S),監査人(S) または他の第三者(S)をさらに招聘して我々の流れを補完するかどうかを考慮している可能性がある.
今まで、私たちは、私たちのサービスおよび運営中断および遅延、ならびに個人情報(第三者、従業員、および私たちのメンバー)および他のデータ、機密情報または知的財産権の損失、誤用または盗難を引き起こすためのいかなる攻撃も経験していません。将来的には、当社のサービスやシステムアクセスへのいかなる重大な中断も、当社の業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちのシステムや第三者システムへの浸透、または個人情報の他の乱用や誤用は、私たちを業務、規制、訴訟、名声のリスクに直面させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。 参照してくださいリスク要因-ネットワークセキュリティリスクと脅威は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります."
取締役会は、我々の年間企業リスク評価を監督し、セキュリティと技術リスク、ネットワークセキュリティ脅威を含む社内の主要なリスクを評価します。取締役会の監査委員会は、私たちのネットワークセキュリティリスクを監督し、リスク評価、緩和戦略、新たに出現したリスク分野、事件と業界傾向、その他の重要な分野を含む様々なネットワークセキュリティ問題に関する報告を定期的に受けています。
第 第3部分
プロジェクト 17.財務諸表
本年度報告書第18項を参照してください“財務諸表.”
80 |
プロジェクト 18.財務諸表
我々が監査した年度連結財務諸表 は、本年度報告の末尾に含まれています。
物品 19.展示品
証拠品番号: | 説明する | 含まれている | 表 | 提出日 | ||||
2.1 | を改訂し、企業合併協定に再署名した。 | 参考文献 | F-4/A | 2020年11月5日 | ||||
3.1 | 核融合燃料グリーン会社の覚書と定款。 | 参考文献 | 20 FR 12 B | 2020年12月17日 | ||||
4.1 | 標本 Fusion Fuel Green plc のクラス A 普通株式証券。 | 参考文献 | F-4/A | 2020年10月9日 | ||||
4.2 | 標本 核融合燃料グリーン plc の令状証明書 | 参考文献 | F-4/A | 2020年10月9日 | ||||
4.3.1 | Novation HL Acquisitions Corp. との協定Fusion Fuel Green plc 、 Continental Stock Transfer & Trust Company 。 | 参考文献 | 20 FR 12 B | 2020年12月17日 | ||||
4.3.2 | 修正済み Fusion Fuel Green plc と Continental Stock Transfer & Trust Company との間の更新されたワラント契約。 | 参考文献 | 20 FR 12 B | 2020年12月17日 | ||||
4.4 | 概要 証券について | 参考文献 | 20-F | 2023年5月16日 | ||||
4.5 | フォーム Fusion Fuel Green plc の取締役および執行役員との補償契約。 | 参考文献 | F-4/A | 2020年11月5日 | ||||
4.6 | フォーム Fusion Welcome — Fuel, S. A. との管理契約についてそしてその執行役員です | 参考文献 | F-4 | 2020 年 8 月 12 日 | ||||
4.7 | 修正済み HL Acquisitions Corp. との再確認登録権契約Fusion Fuel Green plc 、 HL Acquisitions の元株主 株式会社、株式会社アーリーバードキャピタルFusion Welcome — Fuel, S. A. の元株主2020 年 12 月 10 日。 | 参考文献 | 20 FR 12 B | 2020年12月17日 | ||||
4.8 | アット Fusion Fuel Green plc , B との市場発行販売契約。Riley Securities , Inc. Fearnley Securities Inc.そして H. C.ウェインライト & Co. 、LLC 、 2022 年 6 月 6 日 | 参考文献 | 6-K | 2022年6月6日 | ||||
4.9 | 日本語 Fusion Welcome — Fuel, S. A. 間の知的財産権処分契約書の翻訳MagP Invocao , S. A. ,9 月の日付 2018 年 13 月 13 日 | 参考文献 | F-4/A | 2020年9月21日 | ||||
4.10 | 日本語 Fusion Welcome — Fuel, S. A. との間の知的財産権処分契約の修正の翻訳そして MagP Invocao 、 S. A. ,2020 年 5 月 22 日。 | 参考文献 | F-4/A | 2020年10月9日 | ||||
4.11 | 英語 Fusion Welcome — Fuel, S. A. 間の生産能力予約の翻訳そして MagP Invocao , S. A. ,2020 年 6 月 1 日。 | 参考文献 | F-4/A | 2020年9月21日 | ||||
4.12 | サブリース Fusion Welcome — Fuel, S. A. との間の契約MagP Invocao , S. A. ,2020 年 9 月 25 日。 | 参考文献 | F-4/A | 2020年10月9日 | ||||
4.13 | 特別 2020 年 12 月 10 日付のセデ預託信託会社との有価証券適格契約書国有証券 クリアリングコーポレーション、フュージョン · フューエル · グリーン plc 、コンチネンタル株式譲渡 & 信託会社。 | 参考文献 | F-4/A | 2020年11月5日 | ||||
4.14 | フォーム Fusion Fuel Green plc の購読契約。 | 参考文献 | F-4/A | 2020年10月9日 |
81 |
4.15 | フォーム 社外取締役の任命書。 | 参考文献 | F-4/A | 2020年10月29日 | ||||
4.16 | 雇用 Fusion Fuel Green plc 、 Fusion Fuel USA , Inc. 、ザカリー · スティール | 参考文献 | 6-K | 2022年1月3日 | ||||
4.17 | 雇用 { Fusion Fuel Green plc 、 Fusion Fuel USA , Inc. 、ジェイソン · バラン | 参考文献 | 6-K | 2022年1月3日 | ||||
4.18 | 偶発的 Fusion Fuel Green plc 、 Fusion Welcome — Fuel, S. A. 、Fusion の一部の株主 ようこそ — Fuel, S. A. | 参考文献 | 6-K | 2022年1月3日 | ||||
4.19*** | 融合 Fuel Spain 株主契約 | 参考文献 | 20-F | 2023年5月16日 | ||||
4.20 | 販売 合意 | 参考文献 | 20-F | 2023年5月16日 | ||||
4.21 | リーズ 契約 | 参考文献 | 20-F | 2023年5月16日 | ||||
8.1 | リスト 子会社の。 | 参考文献 | 20-F | 2023年5月16日 | ||||
12.1 | 執行役員の認定 ( 執行役員 ) 2002 年のサーベンス · オックスリー法第 302 条に準拠している。 | ここから声明する | -- | -- | ||||
12.2 | 主任財務 · 会計責任者の認定 2002 年のサーベンス · オックスリー法第 302 条に基づく。 | ここから声明する | -- | -- | ||||
13.1 | プリンシパルエグゼクティブ、財務、会計の認定 2002 年のサーベンス · オックスリー法第 906 条に基づく役員。 | ここから声明する | -- | -- | ||||
13.2 | プリンシパルエグゼクティブ、財務、会計の認定 2002 年のサーベンス · オックスリー法第 906 条に基づく役員。 | ここから声明する | -- | -- | ||||
15.1 | KPMG の同意 | ここから声明する | -- | -- | ||||
97.1 | 誤って判決された賠償に関する政策 | ここから声明する | -- | -- | ||||
99.1 | Relevant の一覧 アイルランドの配当源泉徴収税の目的のための地域 | 参考文献 | 20-F | 2023年5月16日 |
101.INS | XBRLインスタンスドキュメントを連結する. | |
101.書院 | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. | |
101.カール | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. | |
101.def | XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. | |
101.介護会 | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. | |
101.Pre | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. | |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル — ( インライン XBRL としてフォーマットされ、 に含まれています 略称は 101 。 |
* | 経営報酬契約、計画または取り決め。 |
** | この展示の特定の規定は省略されています。 重要ではなく ( ii ) 公に開示された場合登録者に競争上の損害を与える可能性がある。 |
*** | この展示のスケジュールおよび類似の添付資料は、項目 に従って省略します。 規則 S—K の 601 ( a ) ( 5 ) 。当社は、要請に応じて、省略されたスケジュールまたは添付資料のコピーを SEC に提供することに同意します。 |
82 |
サイン
証券法の要件に従い、登録者は、 30 日にアイルランドのダブリンにおいて、この年次報告書に署名した下記者によって、その代理として署名させました。これは…。2024年4月1日。
核融合燃料グリーンPLC | ||
差出人: | /S/ガヴィン·ジョーンズ | |
名前: | ギャビン · ジョーンズ | |
タイトル: | 首席財務官 |
83 |
独立公認会計士事務所報告
株主と取締役会Fusion Fuel Green plcに
連結財務諸表に対するいくつかの見方
添付されているFusion Fuel Green plcとその付属会社(“貴社”)の2023年、2023年及び2022年12月31日の総合財務状況表、2023年12月31日までの3年間の各年度の関連(損失)/利益及びその他の全面(損失)/収益、権益変動及び現金流量総合報告書及び関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を審査した。総合財務諸表 は,国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に基づき,すべての重要な面で,会社の2023年12月31日,2023年および2022年12月31日までの財務状況,および2023年12月31日までの3年間の各年度の経営業績とキャッシュフローを公平に反映していると考えられる
経営を続ける企業
添付されている総合財務諸表の作成は、当社は引き続き経営を継続する企業であると仮定しています。連結財務諸表付記2で述べたように、会社は設立以来営業損失が発生しており、2023年12月31日までの累計損失は2.228億ユーロ。本グループは予測可能な未来に引き続き純損失が予想され、追加資金源を探す能力に高度に依存し、債務や株式融資の形でその計画の運営に資金を提供する。これらの条件には,財務諸表付記2に記載されている事項に加え,持続経営企業としての持続経営能力が大きく疑われている。付記2には、これらの事項における経営陣の計画も説明されています。連結財務諸表には、このような不確実性の結果によって生じる可能性のあるいかなる調整も含まれていません
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社を独立させなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行います。 これらの基準は、合併財務諸表に重大な誤報がないかどうかを合理的に決定するために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求します。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム(エラーによるものであれ詐欺によるものであっても)を実行することと、これらのリスクに対応するプログラムを実行することとが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。私たちの監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
F-1 |
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、当期に合併財務諸表を監査する際に生じた事項であり、監査委員会又は要求が監査委員会に伝達されたことをいう。(1)連結財務諸表に対して重大な意義を有する勘定又は開示に関するものであり、(2)我々が特に挑戦的で主観的又は複雑な判断に係る。重要監査事項のコミュニケーションは、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について単独の意見を提供することもありません。
販売待ちエネルギー生産装置の公正価値を持つ
総合財務諸表別注2、14及び16に記載されているように、2023年に、当社はエネルギー生産工場を売却することを決定したため、当社はこの工場を販売待ちに分類した。保有販売資産は、帳簿金額と公正価値から売却コストを差し引いた低い者で計量される。総合財務諸表付記16で述べたように、エネルギー生産工場の帳簿価値は、その公正価値から再分類時の売却コストを差し引いた800,000ユーロの減価費用よりも高いとみなされている。エネルギー生産工場の公正価値は割引現金流動量法を用いて確定した。同社は2023年12月31日現在、83.3万ユーロを保有販売資産に分類している。
私たちは販売エネルギー生産工場の公正な価値の評価が重要な監査事項であることを確認した。エネルギー生産工場の公正価値を見積もるための仮定,特に予測されるエネルギー生産量,エネルギー価格成長率,割引率を評価するためには,高度な主観的判断が必要である。 また,割引率を評価するための専門技能や知識が必要である。上記のいずれの仮定の変動も公正価値を推定する予測に重大な影響を与える可能性がある。
以下はこの重要な監査問題を解決するために私たちが実行する主な手続きです
公開されている市場データと照合して評価することにより,同社が予測したエネルギー生産量の妥当性を評価した。私たちは歴史上の国と比較することで会社が使用するエネルギー価格成長率を評価し、市場インフレ率を予測する。割引率と比較可能実体を用いた公開市場データを用いて独立して開発された割引率を比較することで,割引率 の評価を支援する専門技能と知識を持つ評価専門家を招聘した.
エネルギー生産装置の使用価値
総合財務諸表付記2、3及び14に記載されているように、当社は、そのエネルギー生産設備の帳簿金額を審査して、各報告日又はイベントや状況変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合に、減値の兆候があるか否かを決定する。このような指示が存在し、帳簿価値が推定回収可能金額を超える場合、資産はその回収可能金額に減額される。 回収可能金額は、資産の使用価値またはその推定可変現価値から売却コストを差し引いた高い者である。総合財務諸表付記14に記載されているように、当社は2023年12月31日現在、そのエネルギー生産工場に関する減値指標があることを決定した。同社はエネルギー生産装置の使用価値を決定するために現金流動量法を用いている。その評価によると、同社は2023年に140万ユーロの減価費用を記録した。
私たちはエネルギー生産所の使用価値の評価が重要な監査事項だと確信する。エネルギー生産所の使用価値を推定するための仮定を評価し,特に予測されたエネルギー生産量,エネルギー価格成長率および割引率は,原子力数師の高度な主観的判断が必要である。また,割引率を評価するためには 専門スキルと知識が必要である.これらの仮定のいずれかの変化は,使用中の推定価値の決定に大きな影響を与える可能性がある.
以下はこの重要な監査問題を解決するために私たちが実行する主な手続きです
公開されている市場データと照合して評価することにより,同社が予測したエネルギー生産量の妥当性を評価した。私たちは歴史上の国と比較することで会社が使用するエネルギー価格成長率を評価し、市場インフレ率を予測する。割引率と比較可能実体を用いた公開市場データを用いて独立して開発された割引率を比較することで,割引率 の評価を支援する専門技能と知識を持つ評価専門家を招聘した.
/s/
2021年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。
2024年4月30日
F-1 |
核融合燃料グリーンPLC
2023年12月31日までの年度の総合財務諸表
F-2
プロジェクト18.財務諸表
総合財務状況表
12月31日まで | ||||||||||||
注意事項 | 2023 | 2022 | ||||||||||
€’000 | €’000 | |||||||||||
非流動資産 | ||||||||||||
財産·工場·設備 | 14 | |||||||||||
無形資産 | 13 | |||||||||||
その他の資産 | ||||||||||||
非流動資産総額 | ||||||||||||
流動資産 | ||||||||||||
販売待ち資産を保有する | 16 | |||||||||||
在庫品 | 10 | |||||||||||
前払金その他売掛金 | 18 | |||||||||||
契約資産 | 4 | |||||||||||
現金と現金等価物 | 17 | |||||||||||
流動資産総額 | ||||||||||||
総資産 | ||||||||||||
非流動負債 | ||||||||||||
リース責任 | 9 | |||||||||||
収入を繰り越す | 20 | |||||||||||
非流動負債総額 | ||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||
貿易とその他の支払い | 19 | |||||||||||
条文 | 21 | |||||||||||
契約責任 | 4 | |||||||||||
収入を繰り越す | 20 | |||||||||||
費用発生 | ||||||||||||
デリバティブ金融商品 — ワラント | 23 | |||||||||||
ローンと借金 | 18 | |||||||||||
流動負債総額 | ||||||||||||
総負債 | ||||||||||||
純資産 | ||||||||||||
権益 | ||||||||||||
株本 | 22 | |||||||||||
株式割増 | ||||||||||||
株式支払積立金 | ||||||||||||
利益を残す | ( |
) | ( |
) | ||||||||
総株 |
付属注記は、連結財務諸表の不可欠な部分を構成しています。
F-3
連結損益計算書およびその他の総合損益計算書
12 月末の年月について 31 | ||||||||||||||||
注意事項 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||||||
収入.収入 | 4 | |||||||||||||||
販売コスト | 5 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
毛損 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
運営費 | ||||||||||||||||
その他の収入 | ||||||||||||||||
行政管理費 | 6 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
研究開発費 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
株式ベースの支払 ( 費用 ) / クレジット | 8 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
財産·工場·設備の減価 | 14 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
営業損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
財務純収入 | ||||||||||||||||
財政収入 | 7 | |||||||||||||||
利息債権等 | ||||||||||||||||
融資コスト | 7 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
FVTPL でのデリバティブ金融商品 | 23 | |||||||||||||||
純財務収入/(コスト) | ||||||||||||||||
持分計上投資先の損失割合 | 12 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
( 損失 ) / 税引前利益 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税費用 | 11 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
当期総合損益総額 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
基本 ( 損益 ) / 1 株当たり利益 | 25 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
希薄化 ( 損失 ) / 1 株当たり利益 | 25 | ( |
) | ( |
) |
付属注記は、連結財務諸表の不可欠な部分を構成しています。
F-4
合併権益変動表
2023年12月31日までの年度
流通株数 | 株本 | 株式割増 | 株式支払準備金 | 利益を残す | 合計する | |||||||||||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||||||||||||
2021年1月1日の残高 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
年間利益 | - | |||||||||||||||||||||||
本年度の総合収益総額 | - | |||||||||||||||||||||||
株式資本の発行 : | ||||||||||||||||||||||||
株式の帰属 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
株式証の行使 | ||||||||||||||||||||||||
行使上の令状責任の否認 | - | |||||||||||||||||||||||
株式ベースの支払 : | ||||||||||||||||||||||||
株式決済株式報酬 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
2021年12月31日の残高 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
2022年1月1日の残高 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
年間の損失 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
本年度の総合収益総額 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
株式資本の発行 : | ||||||||||||||||||||||||
ATM — 株式販売 | ||||||||||||||||||||||||
株式ベースの支払 : | ||||||||||||||||||||||||
株式決済株式報酬 | - | |||||||||||||||||||||||
2022年12月31日の残高 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
2023年1月1日の残高 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
年間の損失 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
本年度の総合収益総額 | - | |||||||||||||||||||||||
株式資本の発行 : | ||||||||||||||||||||||||
持分激励計画 | ||||||||||||||||||||||||
ATM — 株式販売 | ||||||||||||||||||||||||
株式ベースの支払 : | ||||||||||||||||||||||||
株式ベースの支払い | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
株式決済株式報酬 | - | |||||||||||||||||||||||
2023年12月31日の残高 | ( |
) |
付属注記は、連結財務諸表の不可欠な部分を構成しています。
F-5
統合現金フロー表
12 月末の年月について 31 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||
経営活動のキャッシュフロー | ||||||||||||
当期純利益 ( 損失 ) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
以下の要因によって調整される: | ||||||||||||
株式決済株式報酬 | ( |
) | ||||||||||
ワラントの公正価値変動 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
減価償却および償却 | ||||||||||||
財務純収入 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
持分会計投資先の損失分担率 | ||||||||||||
財産·工場·設備の減価 | ||||||||||||
在庫品が値下がりする | ||||||||||||
激務契約条項 | ( |
) | ||||||||||
不動産、設備の売却による損失 ( 利益 ) | ( |
) | ||||||||||
調整済み合計 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
運営資金変動: | ||||||||||||
売掛金(増加)/減少 | ( |
) | ||||||||||
在庫(増加)/減少 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
買掛金 · 未払金の増減額 | ||||||||||||
利子および類似費用 — 支払われた | ( |
) | ( |
) | ||||||||
受け取った税金 | ||||||||||||
経営活動に使用した現金純額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
投資活動によるキャッシュフロー | ||||||||||||
2020 年の事業統合からの知的財産権の支払い | ( |
) | ( |
) | ||||||||
家屋·工場·設備を購入する | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
資産を売却して得た収益 | ||||||||||||
発展支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
無形資産の購入 ( その他 ) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
政府支出の徴収 | ||||||||||||
金融資産を購入する | ( |
) | ||||||||||
金融資産の実現による利益 | ||||||||||||
株式に計上された被投資者への投資 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
投資活動が提供する現金純額 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
融資活動によるキャッシュフロー | ||||||||||||
株式を発行して得た金 | ||||||||||||
株式承認証を行使して得られた収益 | ||||||||||||
ファクタリング契約の収益 | ||||||||||||
賃借債務を支払う | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
株主貸付金 ( 返済 ) / 収益 | ||||||||||||
融資活動が提供する現金純額 | ||||||||||||
現金と現金等価物純額(減少)/増加 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
年初現金および現金等価物 | ||||||||||||
制限付き現金からの送金 | ||||||||||||
為替レートの変動が保有現金に及ぼす影響 | ( |
) | ||||||||||
年末現金および現金等価物 | ||||||||||||
制限現金を添加する | ||||||||||||
年末現金及び現金等価物、限定現金を含む |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
F-6
連結財務諸表に付記する。
1. | 商業活動 |
Fusion Fuel Green Public Limited(“親会社”または“会社”)は2020年4月3日にアイルランドで登録設立された。当社とその付属会社を総称して“グループ”と呼ぶ。同社の登録事務所はThe Victorians,15-18 Earlsfort Terrace,Saint Kevin‘s, Dublin 2,D 02 YX 28,アイルランドである.その会社の登録地はアイルランドにある。
同グループの使命は,炭素排出ゼロの水素を生産し,持続可能で負担できるクリーンエネルギーの将来に貢献し,気候変動を転換させることである。水素 は再生可能エネルギーを用いて生産され,ゼロ炭素排出(“グリーン水素”)を実現し,部品は内部から を製造し,そのチームを利用して太陽エネルギー技術の開発 (“R&D”)への戦略的持続投資の技術ノウハウと蓄積した経験を利用する。
当社には包括的なリスク管理プロセスがあり、その上級管理職、財務委員会、取締役会を通じて管理されている。全過程でキーリスクの評価 を行い,主要業務担当者は必要に応じて個々のリスクを管理することを担当している。これらのリスクは,各リスクの影響と可能性を評価するリスク行列によって評価される。
会社の歴史
合併する
二零二年六月六日、当社は英領バージン諸島商業会社HL Acquirements Corp.,公開所有の特殊目的買収会社 及びポルトガルに登録されたプライベート株式会社Fusion Welcome-Fuel S.A(“Fusion Fuel”)の株主と業務合併協定(“取引”)を締結した。2020年8月19日、最初の取引の条項が修正され、最終的に決定された。HLとFusion Fuelの株主はいずれもその権益を会社株式中の新しい普通株に交換することに同意し、Fusion Fuel は会計買収側と前身実体とみなされる。
上記の取引の前に、当社は新たに設立された空殻会社であり、活発な貿易或いは業務はなく、すべての関連資産、負債、収入及び支出は合併中の持続実体Fusion Fuelが負担する。
2020年12月10日、取引完了(“買収日 日付”)。取引の一部として,HLの前株主が獲得した
A類普通株と 株式承認証はA類普通株を行使価格$で購入する (“HL株式証”)。Fusion Fuelの株主が受け取りました B類普通株購入及び株式承認証 A類普通株、行使価格は$ 1株あたり(“FF権証”)。未行使の株式引受証は5つの満期になる 取引が終わった日から数年。
HLは企業とはみなされていないため,この取引
は業務統合として入金されておらず,逆資本再構成入金として,Fusion FuelはHLが現金で表す純資産と引き換えに株式
を発行し,価値は約#ドルである
買収日後,会社はただちに認可投資家(“パイプ投資家”)への私募株式配給を完了し,販売した
A類普通株、価格は$ 1株当たりの毛収入は約$である 100万ユーロ(約ユーロ) 百万).
買収日には、当社はFusion FuelとHLの最終合法親会社となった。会社のA類普通株はナスダックグローバル市場で取引され,株式コードはHTOOWであり,その株式証の株式コードはHTOOWである.同社のB類株は公開取引されていません。
総合財務諸表 は会計買収側Fusion Fuelの財務諸表の継続であり、法定親会社/会計買収側(Fusion Fuel Green PLC)の法定資本構造を反映するように調整されている。
F-7
稼いだ金
業務合併協定によると、双方の は、当社のサービスプロバイダとなるFusion Fuelのある前株主に潜在的な追加持分を支払うことに同意している。この手配により、これらの人は最高の資格を得ることができる
A類普通株式と A類普通株を行使価格$で購入する引受権証 は、2022年6月30日またはそれ以前に実行されるいくつかの付加価値水素調達プロトコルによる契約に基づいて、これらの契約の価値に依存する。
追加の対価格は以下のように稼ぐことができる
· | 40%の特定の取引相手と電力購入協定(水素購入協定)に署名した後、正味現在価値は少なくとも6,100万ドルと予想される。 |
· | 20%は、これらの水素購入プロトコルのうちの1つに従って動作を開始したときに開始される。 |
· | 40%は、これらの水素プロトコルの下で95%の計画生産能力で90日間の運転に成功した。 |
これらの報酬は将来のサービス状況にかかっているからです会社に提供します会社はこれをIFRS 2でのサービス 奨励と見なし、株式決済株式支払いに分類する。授与される可能性のある株式及び承認株式証数 は報告日に推定し、授出日の公正価値によって計量し、授出契約から予想交付契約までの期間(初歩的に2022年6月30日と推定される)に直線 で損益表コストを計上するこの手配下の潜在的未償還持分奨励は2022年6月30日に満期になり、しかも何の必要な条件も満たしていない。
集団拡張
2021年の間、グループbrはスペインで合弁協定を締結し、オーストラリアとアメリカに実体を設立し、その世界的な足跡を拡大した。2021年7月、会社はFusion Fuelスペイン会社(“FFS”または“合弁会社”)を通じて2つの関連しない会社とそれぞれ半分ずつ株式を占める合弁企業を設立し、会社の太陽エネルギーグリーン水素技術を利用してグリーン水素分野のプロジェクトを調達、普及、開発した。合弁企業の条項によると、3者合計で3,000ユーロを出資します。また、当社は合営会社に請求権のない5年間の参加融資を提供し、合営会社の成長と運営資金に資金を提供することに同意した。ローン返済はFFSが成功した運営キャッシュフローから完全に由来する。
ベナヴィット
同社は2021年に工場を買収し、会社が内部で生産し、需要を満たすことができるように最先端の生産施設に改造した。この工場はポルトガルのベナヴィットにある。2022年6月、同社はベナヴィット工場で最初のHEVO生産ラインの設置を完了した
2022年12月、グループはベナヴィット工場への売却と借り戻し取引を完了した。この取引にはHEVO生産ラインと他の設備は含まれていない。終値はユーロです 100万ユーロの純収益 保証金、1ヶ月のレンタル料、いくつかの繰延収益を差し引いた100万ドル。この取引の詳細については、付記9および14を参照されたい。
2023年の発展
2023年にはベナヴェント工場で最初のFusion Fuel 4の生産も開始されましたこれは…。HEVOとHEVO鎖立方体解を生成する.これは2024年に生産される解決策であり、この解決策によれば、HEVOは、プロジェクトの要求に応じて専用立方体構造または容器にカプセル化されるであろう。完全な解決策は、ベナヴェントで開発、組み立て、テストされ、その後、顧客およびプロジェクトに搬送される。
Exolum
2022年第3四半期に、本グループはその初の第三者技術販売プロジェクトの建設を開始したFusion Fuelポルトガル社(“Fusion Fuelポルトガル”)は、親会社の完全子会社Exolum Corporation, S.A.(“Exolum”)に雇われ,グリーン水素工場にサービスを提供する全包式太陽エネルギー製水素工場を開発した。Exolumはバルク液体とガスを専門的に貯蔵、処理と輸送するリーディングサプライヤーであり、ヨーロッパで最も全面的な貯蔵タンクシリーズの一つを持っている。この太陽エネルギー製水素工場の建設と調整は2023年第3四半期に完了し、2023年9月末にExolumから検収証明書が発行された。このプロジェクトには21個のHEVO−Solarユニットと共同位置決めされたガソリンスタンドがあり,現在はモバイルアプリケーションにおける水素概念の証明となる。最新世代のHEVOマイクロ電解槽 を備えており,他の再生可能エネルギーを利用して夜間と低太陽放射期間にグリーン水素を生産でき, は同施設の生産生産量を倍増させる予定である。
F-8
融資ツール
2023年11月27日、親会社は最高$
までの融資協定を締結した
2. | 基礎と重大な会計政策を編成する |
これらの財務諸表を作成する際に採用される主な会計政策は以下のとおりである。他の説明がない限り、このような政策は提出されたすべての年に適用されてきた。
コンプライアンス宣言
総合財務諸表は、EUが採択した国際会計基準および国際財務報告基準(“国際財務報告基準”(“EUが採択した国際財務報告基準”)に基づいて作成され、今年度末までおよび2023年12月31日に発効する。EUが採択した“国際財務報告基準”の法定義務を遵守するほか、総合財務諸表は国際会計基準理事会(“国際会計基準理事会”)が発表した“国際財務報告基準”(“国際会計基準”)に従って作成される。
これらの連結財務諸表はユーロで列報され、ユーロは会社の本位貨幣と列報通貨である。別の説明がない限り、提供されるすべての財務情報は、最も近い千ビットに丸められている。
公正価値によって計量する派生ツール及び授出日に公平価値で計量した株式支払い以外、総合財務諸表はすべて歴史コスト基準に従って作成した。
統合根拠
付属会社
本グループの財務諸表は、当社とその子会社の2023年12月31日現在の財務諸表を統合しています。親会社が子会社にリスクを開放したり、その参加子会社の可変リターンを制御する権利があれば、子会社への権力によってこれらのリターンに影響を与える能力がある。子会社のbr財務諸表は,制御権開始日から制御権終了日まで連結財務諸表に計上される。
暴走する
当グループが付属会社への支配権を失った場合は、当該付属会社の資産及び負債、任意の関連する非持株権益(“NCI”)及び他の権益構成要素の確認を終了します。 いかなるそれによる損益も損益で確認されます。前付属会社に保留されているいかなる権益も支配権を失う時に公正な価値によって計量される。
株式会計被投資者の権益
本グループの株式会計被投資先の権益は合弁企業のbr権益を含む。
合弁企業は一種の共同手配であり、この手配に基づいて、この手配を共同でコントロールする各方面は合弁企業の純資産を獲得する権利がある。共同制御は契約が約束した共有手配の制御権であり,活動に関する決定に共有制御権を必要とする当事者が一致して同意した場合にのみ存在する.
F-9
共同制御権を決定する際に考慮する事項は,子会社への制御権を決定する際に考慮すべき事項と類似している.当グループの合営会社への投資は権益法で入金されています。
権益法によると、合営企業の投資はコストによって初歩的に確認された。投資の額面は、買収日以来、本グループが占める合営企業の資産純資産値の変動を確認するために調整されている。
損益表は、合営企業の経営業績に占める当グループのシェアを反映している。このような被投資者の他の全面収益(“OCI”)のいずれの変動も本グループのOCIの一部として列報されている.
また、合営会社の権益が直接確認された変動が発生した場合、本グループは、権益変動表において、その占めるべき任意の変動(適用)を確認します。 当グループと合営会社との間の取引所による未現金収益及び損失は、合営会社の権益に基づいて提示されます。
本グループは、合営企業の損益を営業利益以外の損益表に合計して示し、税引後損益及び合営企業付属会社の非持株権益を代表しなければならない。
合営会社の財務諸表は、当グループと同じ報告期間のために作成されました。必要があれば、私たちは会計政策がグループの政策と一致するように調整するつもりだ。
権益法を採用した後、本グループは合営企業への投資について減価損失を確認する必要があるかどうかを決定した。報告日ごとに、当グループは、共同会社または共同経営会社の投資減価を示す客観的な証拠があるかどうかを確認します。このような証拠があれば, グループは減価額を合営企業の回収可能金額とその帳簿価値との差額として計算し, は損益表中の“合営企業利益シェア”内で損失を確認する。
合併時に相殺された取引
グループ内残高及び取引、及びグループ内取引によるいかなる未現金収入及び支出(外貨取引損益を除く)はすべて除外した。株式入金被投資者と取引所で発生した未現金収益は、当グループが被投資者のbr権益の範囲内で相殺投資する。未換金損失の相殺方式は未現金収益と同様であるが,減価証拠がない場合に限られる。
ビットコイン
外貨取引
外貨取引は取引当日の為替レートでグループ会社それぞれのビットコインに換算されます。
外貨建ての貨幣資産と負債を報告日の為替レートで換算して本位貨幣とする。外貨公正価値で計量された非貨幣性資産と負債は、公正価値を確定したときの為替レート換算で本位貨幣となります。 外貨履歴コストで計量された非貨幣的項目は、取引が発生した日の為替レートで換算されます。外貨差額は一般に損益で確認され、財務コストに列報される。
海外業務
海外業務の資産と負債は、買収時に生じる営業権と公正価値調整を含み、報告日の為替レートに換算してユーロに換算される。海外業務の収入と費用は取引日の為替レートでユーロに換算される。外貨差額 はOCIで換算準備金に確認され積算されているが,換算差額がNCIに割り当てられている場合は除外する.
外国業務が全部または一部処分され、支配権、重大な影響または連合制御権が失われた場合、当該外国業務に関連する換算準備金における累積金額は、処分損益の一部として新たに損益に分類される。本グループが1つの付属会社の一部の権益を売却して制御権を保持していれば、累積金額の関連割合はNCIに再帰属する。本グループが共同経営または合営企業の一部のみを処分して重大な影響力や共同制御権を同時に保持している場合,累積 金額に関する割合は損益に再分類される.
F-10
市場で販売プロトコル(“ATM”)を発行
2022年6月6日に、親会社はB.Riley Securities,Inc.,Fearnley Securities Inc.およびH.C.Wainwright&Co.,LLCと市場発行
販売プロトコル(“ATM”)を締結し、これにより、当社は時々透過または代理または依頼者としてエージェントに当社A類普通株を発売することができ、総発行価格は最高$に達する
注目を行っている
持続経営基準を用いて総合財務諸表を作成する際には,取締役は本グループの手元現金,将来の現金発生予測および計画, およびその将来表現に影響を与える可能性のある要因,および本グループの主要なリスクおよび不確定要因を考慮している。
2023年12月31日現在、同グループはユーロを所有している
本グループは予測可能な未来に純損失を記録し、債務または株式融資形式の追加資金源を探す能力に高度に依存し、そのbr計画中の業務に資金を提供することを期待している。グループの成功は,その独自HEVO技術の利点の商業化に依存している。本グループがその技術を商業化して利益を得ることに成功する保証はない。このようなことは,本グループが継続的に経営を継続する企業としての能力があるかどうかが深刻に疑われ,正常な業務過程でその資産の現金化とその負債を履行する能力(Br)は以下に述べる緩和措置がないようになる。
2023年11月27日、親会社は最高$
までの融資協定を締結した
本グループの現在の運営および財務計画によると、管理層は、本グループの利用可能な現金資源、最近発表されたベレック被有名人Pty Ltdとの合意、技術販売および付与プロトコルの期待資金流入、本グループの将来選択可能な融資選択(債務および/または株式)、本グループの計画運営および必要に応じてその計画を調整する能力を考慮した後、十分な財務資源を持って運営資金を提供することが望ましい。
2024年2月15日,当社グループは欧州委員会から通知を受け,当社のHEVO−ポルトガルプロジェクトは ヨーロッパ共通利益重要プロジェクト(“IPCEI”)Hy2 Infra計画に基づいて承認された33エンティティの1つであることを通知した。同社の6.5億ユーロ,630メガワットのプロジェクトはポルトガルのシネスで開発され,毎年6.2万トンのグリーン水素が生産される。IPCEIはFusion Fuelとそのパートナーが関連政府の利益関係者及び欧州投資銀行 との資金交渉を開始することを許可し、欧州投資銀行は選ばれた公共資金を獲得したプロジェクトに融資とコンサルティング支援を提供することを約束した。
ベリックが著名人Pty Ltdと達成した第1期融資合意を達成できず、IPCEIが公表した後に私たちに提供した市場感情を利用できなければ、本グループの財務状況及びその業務策略を推進する能力にマイナス影響を与える。当グループが運用できない場合、または代替資金を得ることができない場合、当グループは、その研究開発計画または全部の研究開発計画または戦略パートナー計画の一部または全部の延期、減少またはキャンセルを余儀なくされる可能性があり、これは、その業務の将来性に悪影響を及ぼす可能性があり、または、当グループが運営を継続するための計画を策定することができない可能性がある。管理層は、代替資金を獲得してその運営に資金を提供しようとしているが、当グループの許容可能な条項で十分な資金を得ることに成功し、持続的な運営に資金を提供することに成功する保証はない。
F-11
2024年までに親会社はATM施設を通じて6,398,264ドルの純収益を集めてきた。
付随する連結財務諸表には、brという重大な不確実性の結果がもたらす可能性のあるいかなる調整も含まれていない。そこで,総合財務諸表は,本グループが継続経営企業となると仮定し,正常業務過程で資産の現金化と負債返済および承諾を考慮して作成した。
新しい 基準または改訂
2023年1月1日から、本グループに重大な影響を与える新しい基準は発効しなかった。いくつかの新しい準則、準則の改訂と解釈はまだ期間内に発効しておらず、しかも総合財務諸表の作成に応用されていない。本グループは現在、これらの新しい基準と改訂が財務諸表に与える影響を評価している。経営陣は現在、このような改訂を採択することが当グループの財務諸表に大きな影響を与えないことを期待している。
重要な会計政策
本グループの重大会計政策は、2022年12月31日までの財政年度の20−F表で述べた重大会計政策と比較して、大きな変動はなく、収入確認の会計政策を導入しただけである。
収入.収入
同社はHEVO技術を供給して組み立てることで収入を得ている。この技術は、私たちのHEVOマイクロ電解槽と平衡システム(BOS)設備から構成されています。 上記に加えて、いくつかの販売契約には、供給平衡装置(BOP)設備、ガソリンスタンドが含まれており、全交鍵グリーン水素製造ソリューションの設置と調整が求められています。
収入は,承諾した商品やサービスの制御権を顧客に譲渡することで履行義務を果たした場合や義務として履行した場合に確認する.管理層は、契約開始時に各契約が時間とともに経過するか否か、またはある時点で制御権を移転するか否かを評価し、交渉の対価格に基づいて取引価格を決定する際に、キャンセル、更新、または修正ではなく、契約が履行されると仮定する。取引価格は、契約で約束された対価格、任意の割引調整と可変対価格に基づいて決定される。支払いと関連サービスと貨物の交付との間に差があれば、期限が 12ヶ月を超えた場合、会社は通貨の時間価値を考慮する。
契約が複数の履行義務に及ぶ場合は,履行義務ごとの独立販売価格に応じて 取引価格を割り当てる.契約開始時には、契約に明示的または黙示された貨物またはサービスを評価し、異なる貨物またはサービスを譲渡する各承諾のための履行義務を決定する。独立販売価格は,観察可能な市場データを用いて決定したり,コストに合理的な保証金を加えた方法で試算したりする.
我々HEVO技術の収入は 時点で確認され,その時点で承諾を反映した財やサービスの制御権がクライアントに転送される,すなわちサービス制御権がクライアントに移行する場合には,通常交付スケジュールに従う.収入は契約に規定されている完成と取引価格の計算に由来します。
顧客が部分金を予め支払っている場合には、会社がその履行義務を履行する前に受信した対価 は貸借対照表において契約負債であることが確認される(以下“契約 負債”定義参照)。
契約獲得のための増額コストは,回収可能であれば資本化する。取得契約の増分コストとは,エンティティが契約を取得していない場合に発生しないコストである.非増量契約を取得するコストは、発生した費用として料金を計上しなければならず、これらのコストが明確に顧客に課金されない限り、契約を取得しなくても同様である。
F-12
当社はその収入確認推定 を定期的に審査し,状況が変化した場合に調整を行い,最初の推定に影響を与える。どんな変化も前向きに考慮されるだろう。
それらが新しい契約を代表するか、既存の契約の修正を代表するかを決定するために、契約の修正を評価する。取引価格や履行義務に対する任意の調整 は標準的な要求に応じて反映される.
同社はお客様に設計または製造欠陥の保証を提供しており、保証は通常デバッグ完了後12~24ヶ月以内に完了します。当社の標準保証条項(保証タイプ保証)でのbr}見積責任は条項で確認します。
契約責任
契約責任とは,会社が顧客の掛け値(または支払うべき掛け値金額)を受け取った場合に貨物またはサービス を当該顧客に譲渡する義務である.顧客 が会社が商品やサービスを顧客に移す前に対価格を支払った場合、支払い または支払いが満了したとき(早い者を基準に)契約責任を確認する。会社が契約を履行する時、契約負債は収入であることを確認する。
契約資産
契約資産は、主に、完成したが請求書を発行していない仕事に対する当グループの対価格権利に関する。権利が無条件になった場合、契約資産は入金先に転送されます。 これは通常、グループが顧客に領収書を発行する際に発生します。
政府支出
本グループは,本グループが関連条件を遵守し,政府から支出を受けた場合には,政府支出を確認する合理的なbrがあることを保証している.資産に関する政府贈与 は純額列報方法を用いて資産コストから差し引かれる。贈与は、減価償却資産の耐用年数内の損益において減少した減価償却費用であることを確認する。
本グループで発生した支出を補償する贈与は,その等の支出を確認している間はシステム基準で損益で確認し,関連支出を確認した後にその補助金を受け取る条件 を満たさない限りである.この場合、贈与は受取金となったときに確認されます。
賃貸借証書
契約開始時に、専門家グループは、契約 がレンタルであるか、またはレンタルが含まれているかどうかを評価する。契約が一定期間内に確定された資産の使用権を価格と交換するように制御した場合、契約はレンタルであるか、またはレンタルを含む。
リース構成要素を含む契約を開始または修正する際に、本グループは、その相対独立価格 に基づいて、契約中の対価格を各リース構成要素に割り当てる。
本グループは,リース開始日に使用権資産およびリース負債 を確認する.使用権資産は、最初にコストで計量され、レンタル負債の初期金額 は、開始日または以前に支払われた任意の賃貸支払いに基づいて調整され、生成された任意の初期直接コストと、対象資産の解体および除去または対象資産またはその場所の推定コストから、受信された任意のレンタルインセンティブを減算することとを含む。
使用権資産はその後、開始日から賃貸期間終了まで直線償却法を用いて減価償却を行い、リース期間終了時に対象資産の所有権を自グループに譲渡しない限り、または使用権資産のコストは、本グループが購入選択権を行使することを反映している。 この場合、使用権資産は対象資産の耐用年数内で減価償却され、財産や設備の使用年数と同じ 基準で決定される。また、使用権資産は、減価損失(ある場合)に定期的に減価され、レンタル負債のいくつかの再計量に応じて調整される。
F-13
賃貸負債は、最初に開始日に支払われていない賃貸支払いの現在値 で計量され、レンタル暗黙的な金利割引を使用したり、その金利が容易に確定できない場合は、本グループの逓増借入金金利で割引します。一般に,本グループでは割引率として増量借金金利 を用いる.
本グループは、様々な外部融資源からbr金利を取得することで、その逓増借入金利を決定し、賃貸条項と賃貸資産のタイプを反映するようにいくつかの調整を行う。
賃貸負債を計量する際に含まれるリース支払い は、:
· | 実質的な固定支払いを含む固定支払い; |
· | 指数またはレートに応じた可変レンタル支払いは、最初に開始日までの指数またはレートを使用する |
· | 残額保証に応じて支払うべき予定金額; |
· | 本グループは、行使する購入オプション項での使用価格を合理的に決定し、本グループが行使延期オプションを合理的に決定すれば、オプションの継続期間中にレンタル金を支払い、本グループが早期終了しないと合理的に決定しない限り、リース契約を早期に終了する罰金 を支払う。 |
賃貸負債は実際の利息法で償却コストで計量します。指数または料率の変動により将来の賃貸支払いが変化した場合、残存価値保証項の下で予想される支払金額の推定値が変化した場合、当グループが購入、延期、または選択権を行使するかどうかの評価を変更するか、または修正された実質固定賃貸支払いがある場合、再計量される。
このようにリース負債が再計量された場合には、使用権資産の帳簿金額に応じて調整され、使用権資産の帳簿金額がゼロに低下した場合には損益が計上される。
当グループは財務状況表に“物件、工場及び設備”の使用権資産及び“貿易及びその他の対応金”の賃貸負債を列記している。
本グループは、低価値資産賃貸および短期賃貸について使用権資産および賃貸負債を確認しないことを選択しました。本グループは直線法でレンタル期間内に当該等 リースに関するリース支払いが支出であることを確認した.
アフターバック取引
本グループは、財務状況表で当該資産の確認を終了し、譲渡された権利に関する任意の損益を他の収入として確認する。レンタルは経営性賃貸と融資性賃貸に分けなければならない。レンタルが経営的賃貸に分類されている場合は、その資産は財務状況表で確認し、その使用年数内に減価償却しなければならない。借り戻しが融資リースに分類される場合、当該資産は引き続き使用権資産として確認され、使用権として確認されるべきであり、負債はリース支払いの現在値 であることが確認されるべきである。
棚卸しをする
在庫はコストと可変現純値の中で低い者に列報します。コストには,直接材料と部品を現在の状態に持ち込むコスト がある.コストは加重平均価格に基づいている.可変現純値は正常業務過程で発生した推定販売価格から推定販売コストを差し引いて計算される。
細分化市場 情報
業績評価および運営決定を行うために,本グループはその運営を単一部門として管理している.このグループの重点は研究開発ですHEVO技術を巡ってはそれは.実行委員会、特に行政総裁は、首席経営決定者であり、定期的に総合経営業績を審査し、グループ資源の分配について決定する。
F-14
研究と開発支出
研究コストは発生時に損益を計上し,開発コストは資本化基準を満たした場合に資本化する。贈与収入(ユーロ)
2023年には、100万ドルが条件を満たす研究開発支出 に計上される
貿易 とその他の支払い
貿易対応金は最初に公正価値で確認し,その後償却コストで計量する。
激務契約
契約総コストが総契約収入を超える可能性が高い場合には、重い契約の準備を確認する。激務契約の準備を記録する前に、関連建設中の資産はその可変現純値に従って計量し、必要な時にログアウトする。激務契約は契約の進展と基本的なシナリオ状態を監視することによって決定される。関連契約コストを見積もるには, これは何らかの業績基準を達成することに関する重大で複雑な仮定,判断,試算が必要である.
保証付き
基礎製品またはサービスを販売する際には、履歴保証データと可能な結果とそれに関連する確率の重みに基づいて、保証保留を確認します。
現行税制
今期の税費は申告日に公布された或いは実質的に公布された税法に基づいて、所期に税務機関に追討或いは支払う金額で計算される。
繰延納税
繰延税項は、財務諸表内の資産及び負債の計税基準と帳簿額面との一時的な差に応じて負債法により全額計上される。
繰延所得税は、報告日までに実施または実質的に実施された税率に基づいて決定され、関連する繰延所得税資産の現金化または繰延所得税負債を清算する際に適用されることが予想される。
繰延所得税資産確認の範囲は: 将来課税オーバーフローがある可能性があり、控除可能な一時的な差異及び未使用税項損失 を相殺することができる。繰延税金資産が各報告日に再評価されることは確認されておらず、将来的に課税オーバーフローが相殺に利用できる可能性がある範囲で確認される。
権益類ツール
権益ツールは、エンティティのすべての負債を差し引いた後に、そのエンティティの資産に対して残りのbr権益があることを証明する任意の契約である。A類普通株は権益ツールに分類されます。 新普通株を発行する直接占有増益コストは、権益の中で税項を差し引いた純額 として表示されます。
派生製品 負債-株式承認証
派生ツールは派生ツール契約を締結した当日、その公正価値によって初歩的に確認し、取引コストは損益に計上する。当社の引受権証はその後、報告日ごとに公正価値に基づいて再計量し、損益で価値変動を公正に確認した。
当社の株式承認証の行使価格はドル単位であり、当社の機能通貨はユーロであるため、この等株式証は派生ツールとされており、譲渡時には当社の機能通貨で計算された可変金額現金を受け取るためである。したがって,これらの引受権証 は分類され,派生負債として入金される.公正価値はナスダック上権証の市場価格を用いて決定される。
株式証明書が行使された場合、派生負債はその後、株式割増に再分類される。
F-15
業務グループ
買収された活動および資産のセットが業務定義に適合し、制御権をグループに転送する場合、グループは買収 方法を用いて業務グループを会計処理する。ある特定の活動および資産が企業であるかどうかを決定する際に、専門家グループは、買収された一連の資産および活動が少なくとも投入および実質的なプロセスを含むかどうか、および買収された資産および資産が産出を生成する能力があるかどうかを評価する。
本グループは、買収された一連の活動や資産が企業であるかどうかを簡略化するために、“集中度テスト” を採用することを選択することができる。買収された総資産の公正価値が実質的に単一の識別可能資産または同様の識別可能資産グループ に集中している場合、オプションの集中 テストに適合する。
買収中に移転する対価は一般に公正価値で計量されており、買収の確認可能な純資産も同様である。生まれたどんな商業権も毎年減値テストを行わなければならない。安物を購入するどんな収益 もすぐに損益に計上される。取引コストは、債務または持分証券の発行に関係しない限り、発生時に費用を計上する。
移転の対価格には,以前に存在した関係の解決に関する金額は含まれていない.当該等の金額は一般に損益で確認されます。
いかなる代価も買収の日の公正な価値に基づいて計量される。支払いが金融商品の定義に適合するか、または価格に対する義務がある場合は、権益に分類され、再計量は行われず、権益で決済される。そうでなければ、他の価格は、各報告日に公平な価値で再計量されるか、または価格の公正な価値の後続の変動が利益または損失において確認されることがある。
従業員及び非従業員に付与された株式決済株式支払いは、授出日の公正価値を一般的に支出として確認し、帰属期間中にそれに応じて株式を増加させることを奨励する。支出として確認された金額は、関連サービスおよび非市場表現条件に適合することが予想される報酬数を反映するように調整され、最終的に確認された金額は、帰属日が関連サービスおよび非市場表現条件に適合する報酬数 に基づく。非帰属条件を有する株式ベースの支払い報酬については、株式の支払いに基づく付与日公正価値の計量は、このような条件を反映するために、予想と実際の結果との間に真の は存在しないことが予想される。取締役会が適宜決定した株式ベースの支払い報酬については、帰属中に合意に達するまで、報告日に決定された 公正価値。
金融商品
識別と初期 測定
売掛金は発生時に初歩的に確認します。 他のすべての金融資産及び金融負債は、本グループが手形契約条項の契約者となったときに初歩的に確認します。
金融資産(それが重大な融資構成要素のない売掛金でない限り)または金融負債は、最初に公正な価値で加算されることができ、その買収または発行の取引コスト計量に直接起因することができる。
公正価値計算損益金融資産(FVTPL)
これらの資産はその後、公正な価値で計量される。純収益と損失は、任意の利息または配当収入を含めて、損益で確認する。
分類と 後続測定
初歩的に確認する時、金融資産は:余剰コスト;他の全面収益(“FVOCI”)を通じて価値--債務投資;FVOCI-株式投資;あるいはFVTPL計量を許可する。
F-16
金融負債 --分類、後続計量、損益
金融負債は償却コストまたはFVTPL別に計量される。金融負債が保有取引として分類される場合、派生商品であるか、または初期確認時に として指定される場合、金融負債はFVTPLに分類される。FVTPLの財務負債は公正価値で計量され、純損益(任意の利息支出を含む)は損益で確認されている。他の財務負債はその後、実際の利息法を用いて償却コストによって計量される。利息支出と為替損益は損益で確認します。終了確認のいずれの損益 も損益で確認する.
もう知らない
金融資産
金融資産のキャッシュフローの契約権利 が満了した場合、または当グループが契約キャッシュフローを受け取る権利を譲渡した場合、当グループは、当該金融資産の確認を終了する。この取引では、金融資産所有権のほとんどのリスクおよびリターンが譲渡されているか、または、当グループは譲渡も実質的にすべての所有権リスクおよびリターンも保持しておらず、当該金融資産の制御権も保持されていない。
金融負債
契約債務が解除され、ログアウトまたは満了された場合、当グループは金融負債の確認を終了する。本グループも、金融負債条項の改正時に財務負債の確認を終了し、改訂された負債の現金流量は、改訂された負債の現金流量とは大きく異なり、この場合、改正条項に基づく新金融負債は、公正価値で確認される。金融負債の確認を終了する際には、清算された帳簿金額と支払われた対価格(譲渡された任意の非現金資産または負担された負債を含む)との差額が損益で確認される。
前金 と他の入金
前金及びその他の受取金は、最初に公正価値で確認し、償却コストから減値を引いて入金を準備します。当グループは国際財務報告準則第9号を適用します金融商品 期待信用損失を測定する簡略化方法は、他の入金に対して生涯予想損失準備金を使用する。
現金 と現金等価物
財務状況表の現金および現金等価物 は、銀行現金および手元現金、および期限が3ヶ月以下の短期預金を含む。現金フロー表の場合、現金および現金等価物は、上記で定義された現金および現金等価物を含む。制限された現金は、集団 が特定のプロジェクトのために必要であり、一般的な用途に使用できない現金を含む。
財産と工場と設備
物件、工場と設備はコストから減価償却累計および/または累積減価損失を引いて計上する。コストは、資産の元の購入価格と、資産を予期される使用状態に戻すための起因性コストとを含む。減価償却は直線法を採用し,個別資産の推定耐用年数内でコストと剰余価値を相殺する。異なる使用寿命を保つ財産、工場、設備の重要なコンポーネントは単独で考慮される。土地は減価償却せず、建設中資産 は使用前に減価償却しないように分類される。使用した年率は以下のとおりである
工場と機械 | |
水素製造装置--内部 | |
オフィスや他の装置は | |
賃貸借証書 |
物件、工場及び設備の帳簿価値は各報告日或いは事件或いは環境変化が帳簿額面が回収できない可能性がある(早い者を基準とする)ことを示す場合、減値指標について を審査する。このような指示があれば、帳簿価値が推定回収可能金額を超えると、資産や現金発生単位はその回収可能金額に減額される。
F-17
無形資産
単独で買収した無形資産は,初期 確認時にコストで計測する.企業合併で買収された無形資産は、初期確認時に買収日の公正価値に応じて計量される。初歩的に確認した後、無形資産はコストから累積償却及び/又は任意の 累計減価損失台帳を引いた。
製品開発コストは製品が投入されるまで販売されず,その後,その予想寿命(3~5年)で償却される予定である。償却 は直線法を採用し、単一資産の推定使用年数内にコストと剰余価値を相殺する。 は以下の年利率を使用する
ソフトウェア | |
完全な開発技術 | |
知的財産権 |
内部に生じる無形資産(資本化の開発コストを含まない)は資本化せず、支出は支出発生年度の損益表に反映される。
研究活動の支出は発生時に利益や 損失を計上する。
支出 が信頼できる計量、製品或いは技術が技術的と商業的に実行可能であり、未来の経済効果が可能であり、グループが意図的かつ十分な資源が開発と使用或いは資産を売却することができる場合にのみ、開発支出は資本化する。そうでなければ,発生した 損益で確認する.初歩的な確認後、開発支出はコストから累積償却および任意の累積減価損失を差し引いて計量され、製品開発コストが製品開発に使用されない限り、無期限耐用年数とみなされる。
後続支出がそれに関連する特定の資産が体現する未来の経済利益を増加させた場合にのみ、それを資本化する。他のすべての支出は、内部で発生した営業権やブランドの支出を含み、発生時に損益で確認される。
無形資産の回収可能金額が国際財務報告基準に基づく帳簿価値を下回る場合、減値が生じる。回収可能金額は,資産の使用価値またはその推定可変現価値から売却コストを差し引いた高い者である。
1つの無形資産の帳簿金額がその回収可能金額 を超える場合、減価損失の金額はその超過金額に等しいことが確認される。
販売待ち資産の会計処理
資産が主に継続的に使用するのではなく販売によって回収される可能性が高い場合には、保有して販売を待つように分類される。このような資産は、一般に、帳簿価値および公正価値から販売コストのうちの低い者を引いて計量される。初期分類は、販売すべきまたは割り当てるべき減値損失および再計量された後続損益が損益表で確認される。 保有販売待ちに分類されると、無形資産と財産、工場や設備は償却や減価償却を行わなくなり、いかなる権益に計上された被投資者(Br)は権益入金対象ではなくなる。
3. | 重大な会計判断、見積もり、仮説 |
本グループの総合財務諸表を作成する際には、管理層は、収入、支出、資産及び負債、所得税及び付随的開示の報告金額に影響を与えるために、判断、推定及び仮定を行う必要がある。これらの仮定と推定の不確実性は結果 を招く可能性があり,将来的に影響を受ける資産や負債の帳簿金額を大きく調整する必要がある.これらは含まれているが、これらに限定されない
財産·工場·設備の減価
減値を審査する必要があれば、本グループはその物件、工場及び設備の帳簿金額を審査し、報告日に何か減値の兆候があるかどうかを確定します。本グループは,その内部で発生した資産の回収可能額を特別にテストし,その生産コスト がその運営や商業価値を超えないことを保証する.本年度に発生した減価審査の1つのトリガは本グループの損失であり,もう1つのトリガー要因は現在建設中の資産と確認されているある項目のコスト増加 である.
F-18
2023年12月31日現在、グループ物件工場と設備資産の帳簿価値はユーロである
2023年12月31日、経営陣は、以前に付記14に建設中の資産に記録されていた私たちの内部開発のエネルギー生産工場を売却することを決定しました。この資産は公正な価値で財産、工場、設備から再分類されました(減価費用ユーロを計上した後
4. | 収入.収入 |
同社は2023年12月31日までの年間で、初の収入がユーロを超えることを確認した
2023 | 2022 | |||||||
€’000 | €’000 | |||||||
契約資産 | ||||||||
契約責任 | ||||||||
入金は、“前払金その他売掛金”に含まれています | ||||||||
契約資産は、報告日に認識されているが、顧客にまだ請求されていない収益に関連しています。この金額は、権利が無条件になると債権に移転されます。 これは通常、当社グループがお客様に請求書を発行する場合に発生します。
契約負債は、報告日時点で開始されていない技術販売契約に対して顧客から受け取った前払い対価 に関するものです。これらの金額は、これらの契約が履行されると 2024 年の収益として認識されます。
IFRS 第 15 号で認められているように、当初の予想期間が 1 年以下の報告日における残存業績義務については、情報を提供していません。
5. | 販売コスト |
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||
テクノロジー販売 | ||||||||||||
在庫の償却 · スクラピング | ||||||||||||
契約上の重担規定 — ( 使用 · 撤回 ) / 費用 ( 注 21 ) | ( |
) | ||||||||||
不動産、設備の減損 — HEVO—Sul | ||||||||||||
原料販売 | ||||||||||||
F-19
6. | 行政管理費 |
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||
給料と賃金 | ||||||||||||
減価償却および償却 | ||||||||||||
専門費 | ||||||||||||
相談料 | ||||||||||||
その他の費用 | ||||||||||||
総管理費 |
7. | ファイナンスコスト / 収益 |
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||
融資コスト | ||||||||||||
利子等費用 | ||||||||||||
その他資金収入 / ( 費用 ) | ( |
) | ||||||||||
短期投資の公正価値損失 | ||||||||||||
資金コスト | ||||||||||||
財政収入 | ||||||||||||
為替差異 | ||||||||||||
短期投資における公正価値利益 | ||||||||||||
その他の財務収入 | ||||||||||||
金融収入 |
8. | 株式ベースの支払い |
2021年株式インセンティブ計画
2021 年 8 月 5 日、当社の取締役会は、 2021 年株式インセンティブ計画 ( 以下「 2021 年計画」といいます。 ) を採択し、承認しました。この計画により、当社は
クラス A 普通株式は、インセンティブ · ストック · オプション、非適格ストック · オプション、株式評価権、制限付き報酬、 パフォーマンス · ストック · 報酬、現金報酬およびその他の株式報酬の形で行われます。株式ベースの報酬の種類 ( 権利額、条件、および補助金の行使可能性規定を含む ) は、当社の取締役会によって決定されます。
制限付き株式単位 ( RSU )
その会社は授与した
RSU数 | 加重平均付与日 1株当たり公正価値 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
1月1日まで | $ | $ | ||||||||||||||
年内に発送する | $ | $ | ||||||||||||||
年内帰属(1) | ( |
) | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
今年度中に没収される | ( |
) | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
12月31日まで | $ | $ |
(1) |
F-20
RSUは、役員、従業員、br、および非従業員取締役への奨励的な報酬として支給され、サービスは報酬に関する唯一の条件である。各RSUは、帰属時に私たちの普通株を得る権利を表す。帰属前に、RSUは投票権または配当を有する権利がない(あれば)。RSUの公正価値は、付与日に基づいて会社普通株の市場価格に基づいて決定される。RSUの公正価値は、帰属期間中に比率で償却され、従業員にとっては通常3年である。確認されたRSUに関する総費用はユーロです
株式オプション
2022年1月3日、同社は、2021年計画に基づき、その取締役会が5人の高級マネージャーのオプション付与を承認したと発表した。各上級マネージャーについて、この賞は の3つの部分を含む:
· | 第1陣:購入選択権を付与する | 発行権価格$のA類普通株 3年以内に帰属する1株当たり
· | 第2陣:追加購入を付与する | 発行権価格$のA類普通株 親会社の株価が終値に達すると$を超える は任意の連続30取引日のうちの20取引日以内である.
· | 第3弾:最大1部追加購入する資格がある | 発行権価格は,A類普通株の付与日までの連続5(5)取引日以内の最終平均販売価格に等しいA類普通株であるが,いずれの場合も$を下回ってはならない 2022年、2023年、2024年の各例年の1株当たりの収益は、それぞれ取締役会報酬委員会が個人の業績に基づいて授与される。2023年12月31日及び2022年12月31日までの年間で、取締役会は今期に応じて何の奨励も与えていない。
付与されたすべてのオプションは2028年12月31日に満期になる。
2023年6月
最初に2022年1月に付与されたオプションは没収されました。その会社は授与した 2023年12月31日までの年度内に、従業員と取締役にオプションを提供する(2022: )、 は、彼らの年間報酬の一部として、すべて私たちの非執行役員に支給されます。これらのオプションは2023年12月31日までにすべて付与されるだろう。
2023年12月31日までの年度内に付与されたオプションの公正価値は,ブラック−スコアーズオプション定価モデルを用いて推定された。ブラック·スコイルズモデルの入力には管理職の重要な仮定が必要だ。無リスク金利は、7年期の米国債利回りの正常化推定に基づく。当社は十分な会社の特定の歴史と隠れた変動率資料がないため、当社は合理的に比較可能な上場会社及びそれ自体の歴史変動率資料に基づいてその期待シェア変動率を推定する。同社は、自身の取引株価変動に関する十分な履歴データを持つまで、これを継続すると予想している。予想配当収益率は、会社が現金配当金を支払ったことがなく、将来そのbr株のために現金配当金を支払う能力が、任意の将来の債務または優先証券条項によって制限される可能性があるという事実に基づく。
会社が付与日、従業員の公正価値、取締役が付与したオプションを決定するための仮定範囲は以下の通りである
第1陣 | 第2陣 | 役員.取締役 | ||||||||||
波動率 | % | % | % | |||||||||
予想期限(年単位) | ||||||||||||
配当率 | % | % | % | |||||||||
無リスク金利 | % | % | % | |||||||||
ハードル価格 | - | $ | - | |||||||||
行権価格 | $ | $ | $ | |||||||||
株価.株価 | $ | $ | $ | |||||||||
日オプションの公正価値を付与する | $ | $ | $ |
F-21
以下の表は、同数の当社クラス A 普通株式をカバーする付与されたオプションの数と、付与されたオプションの付与日の加重平均公正価額を示しています。
オプション数 | 加重平均付与日適正価額 1 株当たり | |||||||
オプション残高 2021 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
授与する | $ | |||||||
既得 | ( |
) | $ | |||||
没収される | ||||||||
オプション残高 2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
年内に発送する | $ | |||||||
年内に帰属する | ( |
) | $ | |||||
今年度中に没収される | ( |
) | ||||||
オプション残高 2023 年 12 月 31 日 | $ |
何人いますか
インセンティブ株
報酬パッケージの一環として、 2020 年 12 月に任命された社外取締役 には、報酬が付与されました。
会社への奉仕の各年分の株式。
株式数 | 加重平均助成日 1 株当たり公正価値 | |||||||
発行済インセンティブ株式 2021 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
授与する | ||||||||
既得 | ||||||||
没収される | ( |
) | ||||||
発行済インセンティブ株式 2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
授与する | ||||||||
既得 | ||||||||
没収される | ||||||||
発行済インセンティブ株式 2023 年 12 月 31 日 | $ |
上記の株式は、取締役会の裁量により所有します。 上記付与された新株予約権と引き換えに、インセンティブ株式保有者は、社外取締役としての任期 2 年目及び 3 年目に関するインセンティブ株式の権利を放棄することに合意しました。2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日に終了した年度に認識されたこれらの株式の総費用はユーロでした。
百万ユーロ それぞれ 百万である.
2023年12月31日までに
インセンティブ株式に関連する未認識の株式ベース支払費用。本株式は、 2023 年 12 月 31 日時点の公正価額で計上されています。
F-22
損益計算書への照合
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||
2020 稼ぎ出し | ( |
) | ||||||||||
RSU | ||||||||||||
インセンティブ株 | ||||||||||||
オプション | ||||||||||||
オプションの没収 — 費用の逆転 | ( |
) | ||||||||||
株式ベース支払費用 / ( クレジット ) | ( |
) |
9. | 賃貸借証書 |
当社グループは、通常の事業において、不動産、車両、土地をリースしています。
2022年12月20日、当グループはベナヴェントにある生産施設について売却とレンタル取引を行った。レンタルスケジュールの初期年間は20年であり,本グループが十分な通知を出して終了しない限り,自動 は10年継続する.
2021年1月1日、本グループは関連側とオフィスビル物件分譲契約を締結した。物件分譲の初期賃貸期間は5年であり、所有者もテナントも十分な終了通知を提供していない場合、自動的に5年間継続する。本グループはレンタル約1周年後にいつでも分譲賃貸契約を終了していかなる罰金も取らない権利がありますが、所有者に十分な通知を出さなければなりません。本分譲契約の条項は公平な原則で協議されています。
本グループは物件分譲期間を賃貸契約開始日から計4年と推定しており、撤回可能期間は前年度よりの推定変動であることを考慮すると、本賃貸契約開始時には、吾らの推定賃貸期間はわずか2年である。この推定変化は、これらの財務諸表に予想される を計上している。本グループの拡張計画は,現在ポルトガルでの分譲契約が用途に適さない可能性があることを意味するため,本グループは2年以内に分譲賃貸契約を終了することを期待している.グループは現在ポルトガルで不動産機会 を探索している。
2021年第4四半期、当グループはアイルランドでオフィススペースを共有するライセンス契約を締結しました。許可契約の期限は
車両レンタルは2021年7月に開始され、その時以来、
グループは18件の単独契約を締結している。契約の期限から
土地賃貸契約の目的は私たちのエヴォラ一期と二期プロジェクトを開発することです。この二つの土地契約はそれぞれ所有者と協議して署名された
2023年に締結された他のライセンスには、1月および3月の様々なデバイスbrプロジェクトが含まれています。契約の期限から
本グループは、低価値資産賃貸と短期賃貸の使用権資産と賃貸負債を確認しないことを選択しました。本グループは直線法でレンタル期間内に当該等 リースに関するリース支払いが支出であることを確認した.
本グループがテナントであるテナントに関する情報は以下のとおりである.
i. | 使用権資産 |
賃貸物件、車両、土地に関する使用権資産を物件、工場、設備として列報する。
F-23
装備 | 属性 | 車両 | 土地 | 合計する | ||||||||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||||||||
2022年1月1日 | ||||||||||||||||||||
使用権資産の追加 | ||||||||||||||||||||
使用権資産の再評価 | ||||||||||||||||||||
使用権資産の解除確認 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
この期間の減価償却費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
2023年1月1日 | ||||||||||||||||||||
追加使用権資産 | ||||||||||||||||||||
使用権資産の再評価 | ||||||||||||||||||||
使用権資産の解除確認 | ||||||||||||||||||||
この期間の減価償却費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
2023年12月31日 |
二、 | 連結損益計算書およびその他の当期利益において認識される金額。 |
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||
賃貸負債利息 | ||||||||||||
短期借約に関する支出 | ||||||||||||
使用権資産減価償却 |
三、三、 | キャッシュフロー計算書で認識される金額。 |
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||
リース現金流出総額 |
四、 | リース負債。 |
リース負債は以下の通りです。
将来の最低賃貸借料 2023 | 利息 2023 | 最低賃貸借料支払いの現在価値 2023 | ||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||
1 年未満 ( 注 19 ) | ||||||||||||
2 年から 5 年 | ||||||||||||
5年余り | ||||||||||||
F-24
リース負債の調整は以下のとおりです。 | ||||
€’000 | ||||
2022年1月1日の残高 | ||||
賃借債務を支払う | ( |
) | ||
新規賃貸借契約 | ||||
再評価 | ||||
もう知らない | ( |
) | ||
利子支出 | ||||
支払の利子 | ( |
) | ||
2023年1月1日の残高 | ||||
賃借債務を支払う | ( |
) | ||
新規賃貸借契約 | ||||
再評価 | ||||
もう知らない | ||||
利子支出 | ||||
支払の利子 | ( |
) | ||
2023年12月31日の残高 |
2023 | 2022 | |||||||
€’000 | €’000 | |||||||
当面ではない | ||||||||
リース責任 | ||||||||
現在のところ | ||||||||
貿易 · その他の負債 ( 注 19 ) | ||||||||
十二月三十一日の残高 |
当社グループは、リース負債の計算において、 3% ~ 6% の増分借入金利を用いて、残りのリース支払いを割引しました。
10. | 在庫品 |
2023 | 2022 | |||||||
€’000 | €’000 | |||||||
原料.原料 | ||||||||
進行中の仕事 | ||||||||
在庫は €削減されました
ユーロの在庫
通常の生産サイクルを通じたスクラップ材料のコストは €でした。
11. | 税収 |
グループは税引前損失 €を計上しました
F-25
2023年、2022年および2021年の間、グループポルトガル業務の法定税率は
2023年12月31日まで、2023年12月31日、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度は、会社の法定税率に基づいて、総合損益表とその他の全面収益表に反映される損益税項と予想収入br}税項との間の残高は以下の通りである
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||
税前利益/(損失) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
税金使用会社の国内税率は12.5%です | ( |
) | ||||||||||
以下の項目の税務影響: | ||||||||||||
差し引かれない費用/非課税所得額 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
繰延税金資産の今年度の赤字が確認されていない | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
外国別税率の影響 | ||||||||||||
総税金 |
グループは2023年12月31日現在、未確認のユーロ繰延税金資産を確認している
12. | 株式に計上された被投資者 |
€’000 | ||||
合弁企業への興味 | ||||
2022年1月1日 | ||||
年内投資 | ||||
本年度は本グループが赤字を占めるべきである | ( |
) | ||
2022年12月31日 | ||||
年内投資 | ||||
本年度は本グループが赤字を占めるべきである | ( |
) | ||
2023年12月31日 | ||||
当社は2021年7月22日,Greatex Family Enterprise LDA(“GFE”)およびERE Desarroll Empresanales S.L.(“EREE”)
と株主合意を締結した
核融合燃料スペインの構造は独立した道具だ。そのため、本グループはFusion Fuelスペインでの権益を合弁企業に分類している。Fusion Fuelスペインを設立する協定によると、本グループと合弁企業の他の投資家は、(I)コミュニティでも国でも、公共部門でも、または(Ii)Fusion Fuelスペインがその主要な活動を展開するために必要な資金が不足している場合、現地銀行と融資問題を交渉するために、外部融資を求めることによってFusion Fuelスペインの財務需要を満たすことに同意している。
株主合意の条項によると,グループは最高ユーロを出資することを承諾した
F-26
13. | 無形資産 |
完全な開発技術 | 製品開発が進行中です | 知的財産権と特許登録 | ソフトウェア | 合計する | ||||||||||||||||
2023 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | |||||||||||||||
コスト | ||||||||||||||||||||
2023年1月1日 | ||||||||||||||||||||
新規コンテンツ* | ||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
償却する | ||||||||||||||||||||
2023年1月1日 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
費用を償却する | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
2023年12月31日 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
帳簿純価値 | ||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||||||
コスト | ||||||||||||||||||||
2022年1月1日 | ||||||||||||||||||||
新規コンテンツ* | ||||||||||||||||||||
年間における移転 | ( |
) | ||||||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
償却する | ||||||||||||||||||||
2022年1月1日 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
費用を償却する | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
2022年12月31日 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
帳簿純価値 | ||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
* |
ユーロの知的財産
研究開発費 ( 賃金 · 給与に関連するものを除く ) ユーロ
当社グループは、減損指標の見直しにあたっては、時価総額 と帳簿価額との関係を考慮しています。2023 年 12 月 31 日現在、当社グループの時価総額は、当社株式の帳簿価額を上回っています。さらに、グリーン水素市場には、欧州連合やグリーン水素ロードマップを開発している世界のいくつかの国とともに、 CO2 排出量を制限するための社会的 · 政治的圧力が続いているなど、モメンタムの指標があります。このモメンタムは、当社製品の需要の増加とグリーン水素のコスト削減につながるはずです。このキャッシュ · ジェネレーション · ユニットについては、減損の兆候はないと考えられた。
F-27
14. | 財産·工場·設備 |
建設中資産 | 工場と機械 | オフィスや他の装置は | 使用権資産 | 合計する | ||||||||||||||||
2023 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | |||||||||||||||
コスト | ||||||||||||||||||||
2023年1月1日 | ||||||||||||||||||||
年内に増加するプロジェクト | ||||||||||||||||||||
再分類する | ( |
) | ||||||||||||||||||
売却用資産への分類変更 ( 注 16 ) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
在庫への移転 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
処置する | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
減価償却 | ||||||||||||||||||||
2023年1月1日 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
年単位で料金を取る | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
減価費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
売却用資産への分類変更 ( 注 16 ) | ||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
純帳簿価値 | ||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
2023 年中に建設中の資産の処分は、ベナヴェンテ工場からの機器の売却に関連しています。この機器は €の損失で売却されました。
資産 · 設備の減価償却費は €
二零二年の間、当グループはポルトガル対外投資委員会(“AICEP”)とBenavente生産施設について授与協定を締結した。グループは2022年にこの合意に基づいて最初のクレームを提出し、金額はユーロに達した
先に述べたように,我々は2022年12月に我々のBenavente生産施設に対してbr売却とレンタル取引を行った。上記の資産は建設中資産の中から確認
をキャンセルし,その後資産使用権を確認した.そのグループはユーロ収益を記録した
減価費用
実体は資産減価の兆候がある場合に減値テストを行わなければならない。以下の減値兆候は減値分析の一部とみなされ, 完成資産のキャッシュフローは最初の予算よりも高く,資産発生のリターンは当初予想 よりも低いと予想される。
国際会計基準第36号-資産減値規定によると、減値損失とは、資産の帳簿価値がその回収可能金額を超える金額である。回収可能金額は,その公正価値から処分コストとその使用価値との間の高いものである。使用価値は,資産予想将来のキャッシュフローの正味現在値(NPV)で計算し,適切な割引率で割引する。回収可能金額の計算は資産レベルに基づいて決定されることから,我々2つの内部で発生するエネルギー生産工場の予想 現金流入と流出(独立ベース)を予測し,これらのキャッシュフローにキー仮説 を適用した。これらの仮定には,資産の予想使用寿命,予測されるエネルギー収量,エネルギー価格成長率 と適用の割引率がある。
F-28
エネルギー生産1工場
この資産の使用価値は予測された純キャッシュフローによって決定され,これらの予測正味キャッシュフローは使用される
エネルギー生産工場 # 2
この資産の公正価値は、予測された純キャッシュフローによって決定されました。
「営業費用」の一部として認識された減損費用の総額は €でした。
プロジェクト開発
当社は、当初の計画どおりに進められないことが確認されたため、 2023 年中に HEVO—Sul プロジェクトに関連する資本化コストの全額を減損しました。€の減損
料金
連結損益計算書の一部として計上された減損費用の総額は、ユーロでした。
財産·工場·設備表 | ||||||||||||||||||||
建設中資産 | 工場と機械 | オフィスや他の装置は | 使用権資産 | 合計する | ||||||||||||||||
2022 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | |||||||||||||||
コスト | ||||||||||||||||||||
2022年1月1日 | ||||||||||||||||||||
年内に増加するプロジェクト | ||||||||||||||||||||
リバリュー | - | - | - | |||||||||||||||||
年間における移転 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
セール · アンド · リースバック | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
補助金収入 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
減価償却 | ||||||||||||||||||||
2022年1月1日 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
年単位で料金を取る | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
年間における移転 | ( |
) | ||||||||||||||||||
減価費用 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
もう知らない | ||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
純帳簿価値 | ||||||||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | |
15. | 損益を通じた公正価値での金融資産投資 |
€’000 | ||||
2022年1月1日 | ||||
償還する | ( |
) | ||
実現損益 | ( |
) | ||
翻訳の違い | ||||
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 |
損益を通じた適正価額での金融資産投資は、日々の流動性を有する上場運用ファンドへの短期投資で構成されています。投資は適正価額で報告され、連結営業計算書および包括損失に計上される未実現損益が計上されます。 投資の原価と公正価値の差異は、未実現損益で表されます。当社グループは、 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の全ポジションを終了しました。
F-29
16. | 売却待ちの資産に分類する |
€’000 | ||||
2023年1月1日 | ||||
不動産、設備からの再分類、ネット | ||||
2023年12月31日 |
2023 年中に、経営陣は、注釈 14 に建設中の資産に計上されていた自社開発のエネルギー生産プラントの 1 基を売却することを決定しました。このプラントはまだ完成しておらず、経営陣はグループの優先事項ではなく、売却がステークホルダーの最善の利益になると考えています。利害関係者があり、売却は 2024 年末までに完了する予定です。
上記の資産は、再分類時の適正価額 ( €の減損費用を計上した後 ) で不動産、設備から再分類されました。
17. | 現金と現金等価物 |
2023 | 2022 | |||||||
€’000 | €’000 | |||||||
現金と現金等価物 | ||||||||
制限現金 | ||||||||
*現金および現金等価物の合計 |
2023年12月31日までの制限された現金は2つの支払い保証に関するものだ。この二つのお金は別々の口座に保管されており、一般的な用途には使用できない。2022年12月31日の制限された現金はユーロに関するものだ
18. | 前払金その他売掛金 |
2023 | 2022 | |||||||
€’000 | €’000 | |||||||
繰り上げ返済する | ||||||||
売掛金 | ||||||||
付加価値税は税金の払い戻しができる | ||||||||
売掛金 | ||||||||
その他売掛金 | ||||||||
前払金その他売掛金 |
本グループの信用リスク及び貿易及びその他の売掛金の減価損失に関する資料は付記24(C)に掲載されている。
売掛金の譲渡
当グループは請求権のある売掛金を現金収益である銀行に売却します。これらの貿易売掛金は、グループが基本的にすべてのリスクとリターンを保持しているため、財務状況表から確認をキャンセルしていない。そこで,グループは引き続きその 財務状況表で全譲渡資産を確認する.保険契約に基づいて返済すべき金額をローンと借金の形で示しており、以下に示す。この等売掛金は、本グループにより 売掛金の保有から回収業務モデル保有まで継続的に確認されているとみなされる。
F-30
以下の資料は,報告日に譲渡されたが終了確認されていない貿易売掛金の帳簿金額および関連負債を示す。
2023 | 2022 | |||||||
€’000 | €’000 | |||||||
銀行の売掛金に振り替える | ||||||||
関連負債の帳簿金額 |
上記の負債は、財務諸表の「貸付金と借入金」として表記されています。当社は、この金額の公正価値は、本質的に短期的であるため、キャリー 価値の合理的な近似を表していると考えています。
19. | 貿易とその他の支払い |
2023 | 2022 | |||||||
€’000 | €’000 | |||||||
貿易応払い | ||||||||
関連当事者に対する債務額 (1) | ||||||||
リース負債 — 現状 ( 注 9 ) | ||||||||
賃金税 | ||||||||
その他の支払い | ||||||||
貿易とその他の支払い |
(1) |
20. | 収入を繰り越す |
2023 | 2022 | |||||||
€’000 | €’000 | |||||||
現在のところ | ||||||||
助成金収益 | ||||||||
当面ではない | ||||||||
助成金収益 |
2023 年の間、 €
21. | 条文 |
激務契約 | 保証付き | 合計する | ||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||
2022年1月1日 | ||||||||||||
年内に出した準備 | ||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
年内に出した準備 | ||||||||||||
年内使用の準備 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
年内に振り替えの準備 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
振替 | ( |
) | ||||||||||
2023年12月31日 |
年間使用 / 逆転された引当金は、 「売上原価」に含まれます。
激務契約
重い契約の引当金の決定は、最善の見積もりに基づいています。上記の規定には、一般的な機器保証または性能保証に関する金額は含まれません。 これらのプロジェクトの完了に伴う最終損失が上記と異なる場合は、それに応じて引当金を調整します。 2023 年は、前年度の引当金の一部を使用または取り消しました。2023 年の活動は、 2022 年 12 月 31 日時点の予測に対する当社のプロジェクトの展開に基づいています。上記規定に関連するすべての流出は、 2023 年 12 月 31 日から 12 ヶ月以内に行われます。
F-31
保証付き
保証の規定は、主に 2023 年中に販売された技術製品に関するものです。引当金は、当社製品および関連する太陽光発電製品に関連する過去の保証データに基づいて見積もられています。来年中に負債の大部分を清算する予定です。
22. | 株主権益 |
2023年12月31日現在、会社が発行したA類普通株式総数は
(2022: ) 額面は$ . B類普通株が2022年12月5日にA類普通株に変換されたことは、あることを意味する 2023年末未返済(2022年: ゼロ)。
年内にはATM機の一部として親会社が販売しています
(2022: ) A類普通株、純収益は$ . Fusion Fuel Green plcの株式は以下のとおりである
株式数 | €’000 | |||||||
期初残高-2022年1月1日 | ||||||||
株式発行-ATM | - | |||||||
期末残高-2022年12月31日 | ||||||||
株式発行-ATM | - | |||||||
株式ベースの支払い方法を発行する | ||||||||
期末残高-2023年12月31日 |
株権
A類一般株主は、当社の任意の株主総会で 一票を行使し、当社が発表したすべての配当金に比例して参加する権利と、会社の清算時に当社の総資産に比例して参加する権利がある。
B類普通株は2022年12月5日にすべてA類普通株に転換された。これらの株式に正式に譲渡される権利は、上記Aクラス株主の権利に加えて、当社の任意の清算または同様の取引を承認する権利を含むいくつかの保護権利を含む。B類株主も、任意の株式に変換可能な新しいカテゴリまたはシリーズ株または株式証券の設立または発行、または会社取締役会の変動を承認する権利がある。これらの保護条項があれば、クラスBの普通株式の保有者は、その相対所有権が他の態様では許されない方法でいくつかの行動を拒否することができる。
23. | 株式承認証 |
当社の機能通貨はユーロであり、当社の引受権証の使用価格はドル単位で固定されているため、当該等株式証は負債とみなされ、行権時に当社の機能通貨で計算された可変金額の現金を受け取ることになるからである。したがって、これらの株式承認証は分類され、公正価値に従って損益によって派生負債を計上する。
2023年12月31日と2022年12月31日までに
株式承認証 は決済されていない。権利証所持者は親会社のA類普通株を行使価格$で購入する権利がある 1株あたり 。権利証所持者が当該等株式証を行使して親会社のA類普通株を取得するまで、彼らは親会社のA類普通株に対して何の権利もない。株式承認証は2025年12月10日に満期になるか、償還またはその条項に基づいて清算する時にもっと早く満期になる。株式承認証の公正価値はナスダックで取引された引受権証の現行市場価格を参考にして決定され,取引コードはHTOOWである.
F-32
権利証の2023年12月31日および2022年12月31日の公正価値は$である
€’000 | ||||
残高-2021年12月31日 | ||||
権利証を行使していない公正価値変動(為替差額を含む)* | ( |
) | ||
残高-2022年12月31日 | ||||
権利証を行使していない公正価値変動(為替差額を含む)* | ( |
) | ||
残高-2023年12月31日 |
* |
24. | 金融商品とリスク管理 |
(a) 会計分類と公正価値
当社は以下の階層構造を採用して、評価技術を通じて金融商品の公正価値を確定し、開示した
· | レベル1:アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり(未調整)価格; |
· | 第2レベル:記録の公正価値に大きな影響を与えるすべての投入が直接または間接的に観察可能な他の技術;および |
· | レベル 3 : 記録された公正価値に著しい影響を及ぼすインプットを使用する手法。 観測可能な市場データに基づいています |
当社は、公正価値階層のレベル間の移転を、変更が発生した報告期間の終わりに認識しています。公正価値水準間の移転は行われていませんでした。
2023 年 12 月 31 日現在、ワラントはレベル 1 インプットを用いて公正価値 で測定されています。ワラントの公正価値は、各報告日の市場価格に基づいて測定されます。公正価値分析については注釈 23 を参照してください。
運ぶ 価値 | 公正価値 | |||||||||||||||||||||||||||
現金 · 債権 | 負債.負債 | 総帳簿金額 | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計する | ||||||||||||||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
現金と現金等価物 | ||||||||||||||||||||||||||||
売掛金 | ||||||||||||||||||||||||||||
その他債権 ※ | ||||||||||||||||||||||||||||
貿易応払い | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
株式承認証 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
関連当事者に対する債務額 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
ローンと借金 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
その他の支払額** | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
現金と現金等価物 | ||||||||||||||||||||||||||||
その他債権 ※ | ||||||||||||||||||||||||||||
貿易応払い | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
株式承認証 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
関連当事者に対する債務額 | ( |
) | ( |
) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
その他の支払額** | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) |
F-33
* |
** |
現金と現金等価物
現金および現金等価物については、額面は公正価値を反映する合理的な近似値とみなされる。
貿易受取/その他 受取/応払い
残り期限が1年未満または必要に応じて決済された売掛金および売掛金については、帳簿金額から減値を引いて公正価値の合理的な近似値として準備する。
(b) 金融リスク管理
本グループの業務は信用リスク、流動性リスクと市場リスクを含む各種の財務リスクに直面させる。本グループにはリスク管理機構が設置されており、このようなリスクが本グループの財務表現に与える影響を制限することを期待している。本集団の政策は,これらのリスク を非投機的に管理する.
本説明では,本集団の上記の各リスクに対する資料と,それなどのリスクを測定·管理する目標,政策およびプログラムを提供する。この説明にはさらに定量的で定性的な開示も含まれている。
当社取締役会は、当社グループのリスク管理枠組みの構築と監督を全面的に担当しています。
本グループのリスク管理政策は、当グループが直面しているリスクを識別及び分析し、適切なリスク限度額及び制御を設定し、リスク及び限度額を遵守する状況を監査することを目的としている。当社グループは、市場状況及び当グループ活動の変化を反映するためにリスク管理政策及び制度を定期的に検討している。当社グループはその訓練及び管理基準及びプログラムを通して、規律の厳正かつ建設的な管理環境を維持し、すべての従業員にその役割及び責任を理解させることを目的としている。
(c) 信用リスク
信用リスクが口を開く
信用リスクは、顧客または他の人にクレジットを発行することと、現金および現金等価物を銀行および金融機関に投資することに起因する。本グループはまだ何の収入も得ていないため、本グループはbr日まで顧客にいかなる信用も付与していない。
信用リスクとは、金融商品の顧客或いは取引相手がその契約責任を履行できず、そして主に本グループからの現金及び現金等価物であれば、本グループが財務損失を被る可能性のあるリスクである。金融資産の帳簿金額は最大信用リスクを代表する。損益で確認された金融資産に減値損失はありません。
その他売掛金
本グループの信用リスク開放口は主に一人当たりの顧客の個別特徴の影響を受ける。しかし、経営陣は、違約リスクや顧客がいる国/地域を含む顧客群の信用リスクに影響を与える可能性のある要因も考慮する。
信用リスクを監視する際には、売掛金はその信用特徴に基づいて分類され、地理的位置、業界、本グループとの取引履歴、および以前に財務困難が存在したかどうかを含む。当グループでは売掛金の担保は必要ありません。
2023年12月31日、地理区域別の売掛金信用リスクの開放は顕著ではなかった。ほとんどの入金はイベリア地域から来ました。
F-34
現金と短期銀行預金
そのグループは現金とユーロ現金同等物を持っている
2023 | 2022 | |||||||
信用リスク格付け | ||||||||
AA | - | % | ||||||
A+ | % | - | ||||||
A- | % | - | ||||||
BBB+ | - | % | ||||||
B+ | - | % | ||||||
未分配 | % | % | ||||||
% | % |
(d) 流動性リスク
流動資金リスクとは、本グループが満期財務責任を履行する際に困難に遭遇するリスクを指す。本グループが流動資金を管理する方法は、正常かつ緊張した場合に、満期時に債務を返済するのに十分な流動資金があることを確保し、受け入れられないコストや当グループの名声を損なうことがないようにすることである。
契約期日
以下はグループ財務負債の予想契約満期日であり、推定された利息支払いを含む。
帳簿金額 | 契約キャッシュフロー | 1年もたたないうちに | 1-2年 | 2 〜 5 年 | 5年以上 | |||||||||||||||||||
2023 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||||||||||
デリバティブ金融商品 — ワラント * | ||||||||||||||||||||||||
貿易応払い | ||||||||||||||||||||||||
関連当事者に対する債務額 | ||||||||||||||||||||||||
ローンと借金 | ||||||||||||||||||||||||
その他の支払い | ||||||||||||||||||||||||
賃貸負債 | ||||||||||||||||||||||||
貸付先行 ( 注 11 ) | ||||||||||||||||||||||||
合計する | ||||||||||||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||||||||||
デリバティブ金融商品 — ワラント * | ||||||||||||||||||||||||
貿易応払い | ||||||||||||||||||||||||
関連当事者に対する債務額 | ||||||||||||||||||||||||
その他の支払い | ||||||||||||||||||||||||
賃貸負債 | ||||||||||||||||||||||||
貸付先行 ( 注 11 ) | ||||||||||||||||||||||||
合計する |
* |
F-35
(e) 市場リスクと金利リスク
市場リスクとは、市場価格や指数(例えば為替レートや金利)の変動が自グループの収入やその保有金融商品の価値に影響を与えるリスクである。 金利リスクは当グループにとって大きなものではない。
(f) 外国為替リスク
そのグループはその機能通貨としてユーロを使用する。外国為替レートリスクとは、グループ資産或いは負債の公正価値或いは将来予想される現金フローが外貨為替レート変動によって変動するリスクである。当社の株はドルで上場していますが、当グループは主に経営環境の通貨をユーロとしているため、収入や支出がユーロ以外の通貨で価格を計算している場合、本グループは主に外貨変動のリスクに直面します。同社は米国とオーストラリアで事業を展開しているが、これまで重要なビジネス契約は締結されていない。2023年12月31日現在、グループの業務はユーロ圏に限られているため、外国業務の転換がグループに与える影響は大きくない。2023年12月31日まで、会社のドルとユーロの現金残高は約ドルです
本年度は以下の重要レート を採用した.
平均料率 | 期末即期為替レート | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
ユーロ.ユーロ | ||||||||||||||||
ドル |
感度分析
2023年12月31日にユーロ圏自グループの主要外貨金額が合理的に可能な状況で強くなれば、本グループの損失は次のような金額 に減少します。この分析は、他のすべての変数、特に金利は不変であると仮定し、販売および購入を予測するいかなる影響も無視する。
2023 | 2022 | |||||||
€’000 | €’000 | |||||||
ドル(ユーロ高10%) |
(g) 資本 管理
本グループの政策は、投資家や債権者の信頼を維持し、業務の将来的な発展を維持するために、豊かな資本基盤を維持することである。取締役会は資本収益率を監督する責任がある。
25. | 1株当たり損失 |
2023 | 2022 | |||||||
基本(損失)/1株当たり普通株収益 | ( |
) | ( |
) | ||||
減額(損)/1株当たりの収益 | ( |
) | ( |
) | ||||
1株当たり損失のための普通株式数(加重平均) | ||||||||
基本的な情報 | ||||||||
薄めにする |
1株当たり基本利益/(損失)の計算方法は、今年度の親会社普通株株主が損失を当該年度に発行された普通株の加重平均 で割るべきである。
1株当たり収益/(損失)を希釈する計算方法は, 親会社普通株式保有者が損失を 年度に発行された普通株で割った加重平均と,すべての希釈性潜在普通株をA類普通株に変換する際に発行されるA類普通株の加重平均を加える。1株当たりの薄損は1株当たりの基本的な損失を反映しており、潜在的な希薄化証券の影響は逆薄であるからである。2023年12月31日および2022年12月31日現在、本グループは赤字状態にあるため、以下の逆償却ツールは、発行された普通株の償却加重平均を計算する際には含まれていない
F-36
2023 | 2022 | |||||||
株式承認証 | ||||||||
RSU-未完了 | ||||||||
RSU-普通株は発行しない | ||||||||
インセンティブ株 | ||||||||
株式オプション |
26. | 関連先 |
U“国際会計基準第24号”(以下“国際会計基準第24号”と略す)の関連開示によると、本グループは子会社、合弁企業、主要管理者、前Fusion Fuelポルトガル実体の創始者及び他の関連側との関係から生じる様々な関連者を有している。
付属会社
グループ付属会社のリストは付記29に掲載されている。改正された国際会計基準第24号によると、子会社とのすべての取引は合併時にログアウトし、列報することはない。
合弁企業
Fusion Fuelスペイン、S.L.(“Fusion Fuelスペイン”)は合弁企業であり、本グループは共同持株権と50%の持分を持っている。Fusion Fuelスペインは2021年第4四半期に運営を開始した。 2023年12月31日までの年度、Fusion Fuelスペインは、本グループが数年前に約束した2,000,000ユーロ付属融資のうち25万ユーロ(2022:127万ユーロ)を抽出した(付記12)。
キーパーソン
(a) | 補償する |
2023年12月31日の主要管理者はグループ実行委員会メンバー である。実行委員会は2023年12月31日までに7名,年間平均8名のメンバーである。キー管理者の給与支出には賃金と株式報酬が含まれている。
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
€’000 | €’000 | €’000 | ||||||||||
基本給 | ||||||||||||
短期従業員福祉 | ||||||||||||
他の長期的利益 | ||||||||||||
株式ベースの報酬 | ||||||||||||
合計する |
(b) | 取引記録 |
2023年の間、Fusion Fuelポルトガル代表のジョオン·ヴァノンは一定の税金を納めた。この債務は合計16,683ユーロで、2023年12月31日現在、若オン·ワノンはまだ借金をしている。
年内には鍵管理者と他の取引 は行われていない.
創始者-Negordy Investments,S.A.とMagP Inova≡o,S.A.
Negordy Investments,S.A(“Negordy”)の所有権は4つの株主に割り当てられ,そのうちの3つが関連先である.Magno Efeito,S.A.,Number泡,S.A.とKey Family Holdings Invstientos,LDAコンサルティング会社。(“KFH”)Negordyの普通株式の90%を合計して所有する。Magno Efeito,S.A.,Jaime SilvaさんとSilvaさんの妻Márcia Vicenteによって共同制御されたエンティティ。Joao Teixeira Wahnonさん によって制御された実体。KFHはFrederico Figueira de Chavesさんとその兄弟が共有し、制御するエンティティです。この3人はいずれもグループ内で行政管理職を務めている。フレデリコ·フィーグレラ·ドチャビスさんは親会社の取締役です。Jaime SilvaさんとさんJoao Teixeiraは2023年10月6日に親会社の取締役を兼任する前に辞任した。Negordyの残りの株主FalcFive,LDAは本グループの関連先とはみなさない.株主合意は、取締役会の承認を必要とするすべての決定が合意されなければならず、1つの株主が同意しなければ、動議は通過できないと規定している。Magno Efeito,S.A.,NumberBuam,S.A.とFalcFive,LDAはNegordyの創始者である.KFHは2018年に彼らの普通株を買収した。
F-37
ニゴディが持っている
2021年1月1日、当グループはNegordyと4,156平方メートルのオフィス、物流、工業活動空間の分譲契約を締結した。駐車場も入っています。分譲契約の初期レンタル期間は5年であり、いずれか一方が他方に更新しようとしないことを通知するまで5年間自動的に更新する。いずれも他方と十分なコミュニケーションを行った後,12カ月後にプロトコル を終了することを選択することができる.分譲契約で確定された月収料は20万ユーロに固定されている。
Negordyの株主と創業者はMagP Inova≡o,S.A.(略称MagP)を設立し、これは生産、インストール、組み立て、運営、メンテナンスの会社ですモジュール, CPVソーラートラッカに関連するすべてのデバイスの追跡構造および添付ファイル(総称して“トラッカ”と呼ぶ)MagPはMagPower事業の後継者であり、MagPowerもNegordyのいくつかの創業者によって設立された会社である。NegordyはMagPの71%株主であり,MagPの残りの29%はNegordyやFusion Fuelポルトガルとは無関係な他の当事者が所有している.このグループはMagPと協力し,内部で製造されたコンポーネントを用いてグリーン水素を生産する。これらの部品はMagPによって数年間生産された追跡器を含む.本グループはMagPとサービス提供と供給および組み立てについて本グループで使用するトラッカについて複数のプロトコルや取引を締結している水素発生器それは.これらのbrプロトコルは、主にエヴォラでの2つの水素プロジェクトに提供されるトラッカに関する。エヴォラとの合意に加え,本グループは2021年1月1日にMagPと協定を締結し,2021年から2022年までの間に1,100個ものトラッカを提供している.本プロトコルの産出 は,本グループがその水素プロジェクトに使用するか,または独立して第三者に販売する。これらのbr協定の目的は、私たちがベナヴェントにある生産施設が運営されるまで、グループの生産能力の一部を確保することです。 付記27にこれらのプロトコルに関するより多くの詳細を参照してください。
2023年にはMagPとの取引価値はユーロです
マグリはA類普通株の権益を持っていないが、 もA類普通株を購入するための承認株式証を持っていない。
他にも
会社役員と上級管理職が会社の10%以上の株式を支配する議決権を有するが、個人が会社の10%以上の株式をコントロールしていない。私らは、いかなる人や株主が直接または間接的、共通または個別に本グループに対して制御権 を行使または行使する可能性があることを知らない。
役員と管理者が共に持っている
2023年9月28日、KFHはFusion Fuelポルトガルにユーロの短期ブリッジローンを提供した
F-38
27. | 引受金とその他の事項 |
前の期間、当グループの付属会社は、当グループの他の進行中の生産施設に関連する設備、材料、および組立サービスを提供するために、関連側MagPとbrプロトコルを締結した。2023年初め、締約国は年間最低承諾量を廃止し、四半期別生産数量を提供することに同意した。
会計目的のため、当グループがFusion Fuelスペインを代表して支払った費用は、このローンの前払いとみなされている。ユーロのさらなる約束
会社はユーロの支払い保証を提供した
その会社はユーロの支払い保証を提供した
28. | 後続事件 |
年末後、KFHはFusion Fuelポルトガルにユーロの短期過渡的融資を提供した
2024年までに親会社が調達した純利益は#ドルでした
ATMを通過する.
29. | グループ会社 |
実体名 | 登録国·地域 | 主な活動 | 12 月 31 日時点のグループ利子 2023 |
|
|||
適用されない | |||
30. | 財務諸表の承認 |
取締役会は、 2024 年 4 月 30 日に財務諸表を承認しました。
F-40