130万株

普通株 株

この はマシモグループ普通株の初公開である.今回の発行では、額面0.001ドル(“普通株”)130万株の普通株を発行した。今回の発行まで、私たちの普通株はまだ公開されていません。私たちは現在、初公募価格は1株4.50ドルと予想している。

私たちの普通株はすでにナスダック資本市場に看板を掲げて上場することが承認され、コードはMAMOである

連邦証券法によると、私たちは“新興成長型会社”であり、いくつかの低下した上場企業の報告要求を遵守することを選択した。

今回の発行後、当社のCEO兼取締役会長であるDavid Shanは、当社の約77.7%の投票権を保有します(引受業者(“引受業者”)が、追加株式の全ての引受権を行使する場合は、約77.3%の投票権を保有します)。したがって、当社は、ナスダック上場基準でいう“ホールディングス”となります。したがって、Shanさんは、株主の承認を必要とするすべての事項を決定する能力がありますが、適用される法律の規定を受けなければなりません。また、私たちがこの定義の制御された会社である限り、私たちは技術的に資格があり、あるナスダック社の管理要求を遵守する義務を免除される資格がありますが、私たちは現在、制御された会社に提供されるbr免除を利用するつもりはありません。私たちの制御された会社としての地位は、私たちの証券のいくつかの投資家に対する吸引力を低下させたり、他の方法で私たちの証券の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの普通株に投資するのは投機的で、高い危険と関連がある。参照してください“リスク要因“14ページ目から。

米国証券取引委員会またはどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

私たちはすでに引受業者に45日間の選択権を付与して、超過配給(あれば)を補うために、最大195，000株の普通株 を追加購入することができます。

引受業者は2024年4月4日頃に信託会社の簿記施設を介して株を購入者に納入する予定だ。

帳簿管理人

本目論見書の発行日は 2024 年 4 月 1 日です。

カタログ表

お客 様は 、 この 目 論 見 書 に 含まれる 情報 のみ に頼 るべき です 。当 社は 、 本 目 論 見 書 に 記載 されている 情報 とは 異なる 、 または 追加 的な 情報 を提供 することを 他の いかなる 者 にも 許可 していません 。誰かが 異なる または 一貫 性 のない 情報 を提供 した場合 、 あなたは それに 頼 るべき ではありません 。 当 社は 、 オ ファー または 売却 が 許可 されていない 管 轄 区域 で これらの 有 価 証 券 を 売却 する オ ファ ーを していません 。 本 目 論 見 書 に 記載 されている 情報は 、 本 目 論 見 書の 表 紙 の日 付 時点 での み 正確 であると 想定 してください 。当 社の 事業 、 財務 状況 、 業績 および 見通 しは 、 その 日 以降 に 変更 される 可能性があります 。

本募集説明書について

本 目 論 見 書 において 、 別 段 の 定め がない 限り 、 以下の 用語 は 以下の 意味 を有 するもの とします 。

本登録宣言に含まれる数字 は丸め調整を行う可能性がある.したがって、様々なテーブルにおいて合計として表示される数字は、その前の数字の算術集約ではない可能性がある。

が他に説明または文脈で別の要求があることを除いて、本入札明細書中のすべての情報は、引受業者がその超過配給選択権を行使しないと仮定する。

本募集明細書中の業界、市場および競争地位データは、私たち自身の内部推定、調査と研究、および公開された情報、業界と一般出版物、および第三者による研究、調査および研究から来ている。本募集明細書で使用されている独立業界出版物はすべて私たちのために用意されているわけではありません。業界出版物、研究、調査、研究、および予測は、一般に、それらに含まれる情報が信頼できると考えられるソースから得られることを宣言し、 我々はこのような情報に責任を負う。これらのソースから得られた予測および他の前向き情報は、本明細書の他の展望的陳述と同様の制限および不確実性、および様々な要因によるリスクを含む“リスク要因“これらの要因や他の要因は、これらの予測や他の前向き情報に発現される結果とは大きく異なる結果をもたらす可能性がある。

私たち は、本入札明細書で使用されている、私たちの業務に非常に重要な商標を使用する許可を持っているか、または所有しています。その中の多くの商標 は、適用される米国の知的財産権法に基づいて登録されています。便宜上、本明細書で言及されたいくつかの商標、サービスマークおよび商品名は使用されておらず、および他の同様の記号であるが、 のような参照は、私たちがそのような商標、サービスマークまたは商品名を使用する許可を有していないか、または取得していないことをいかなる方法でも示すものではなく、適用法律に従って、これらの商標、サービスマークおよび商品名に対する私たちの権利または適用許可者の権利を最大限に主張することはない。

本募集説明書には、他社の他の商標、サービスマーク、商号が含まれています。本入札明細書に登場するすべての商標、サービスマーク、および商品名は、それぞれの所有者の財産であることが知られている。ここで明確に宣言されない限り、私たちは、他の会社の商標、サービスマーク、または商号を使用したり、他の人との関係を暗示したり、他の人が本を暗記したり、私たちを支援したりするつもりはありません。

私たちの財政年度は12月31日に終わるだろう。特定“財政年度”への引用とは、当該カレンダー年度12月31日までの財政年度をいう。本文に別途説明がない限り、特定の“年”への引用は、その年の12月31日までの我々の財政年度をも指す。我々が監査した総合財務諸表は米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成された。

リスク要因

私たちの証券へのどんな投資も高度な危険と関連がある。あなたが私たちの普通株に投資することを決定する前に、以下に説明するリスクをよく考慮しなければなりません。これらのリスクは、私たちの業務のいくつかの重大なリスクと、本募集明細書の他の場所に含まれる情報を表していると思います。ここで強調されているリスクは、私たち が直面する可能性のある唯一のリスクではないことに注意してください。例えば、私たちは現在未知であるか、または現在重要ではないと考えているか、または起こり得ない他のリスクもまた、私たちの運営に影響を及ぼす可能性がある。以下のいずれかの事件や実際に私たちが現在未知の他のリスクが発生した場合、私たちの業務、財務状況、および経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があります。この場合、私たちの証券の取引価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。

私たちのビジネス、戦略、業界に関連するリスク

私たち は限られた運営履歴だけで私たちの表現を評価し、私たちの未来の成功の見通しを評価します。

2017年、私たちは市場に進出し、UTVとATVを含むレジャー車の流通を開始した。2020年、私たちは浮筒と海賊船の販売を始めて、最近、私たちは部品を販売し始めました。したがって、私たちは限られた運営履歴だけで私たちと私たちの製品の見通しを評価する。私たちは成長を続けることができないかもしれない。あなたは私たちの業務の歴史的成長と拡張 を私たちの未来の成長能力の象徴としてはいけません。

消費者支出に影響を与える経済状況は、我々の業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの製品は他の様々な娯楽製品や活動と競争して消費者の自由可処分所得とレジャー時間です。 そのため、私たちの運営結果は全体の経済状況の変化に非常に敏感で、主に北米では、これらの変化は消費者支出、特に自由に支配可能な支出に影響を与えています。個人所得レベル、消費信用の獲得可能性、雇用レベル、消費者自信、商業状況、住宅市場状況、資本市場、税率、貯蓄率、金利、燃料およびエネルギーコストの変化、および自然災害、極端な天気条件、テロ行為または他の類似事件の影響など、消費者可処分所得に影響を与える経済状況の弱まったおよび変動は、全体的にまたは特に自由に支配可能な支出が減少する可能性がある。このような削減は、我々の業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

各国経済が新冠肺炎の全世界疫病の影響から回復することに伴い、世界範囲内の経済状況は引き続き挑戦的である。私たちの製品に対する需要は世界の経済状況の疲弊と市場変動の激化の大きな影響を受けています。全体的な経済状況のいかなる悪化も消費者の自信や自由可処分収入をさらに低下させ、私たちの売上をさらに減少させ、私たちの業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは世界的にも私たちが競争する特定の市場でも、経済回復の時間や力を予測することができない。

私たちは現在、3つの金融機関ですべての現金 と現金等価物を保存しているので、私たちが現金と現金等価物を持っている金融機関が倒産すれば、私たちの現金と現金等価物は悪影響を受ける可能性がある。

私たちは現在、3つの金融機関ですべての現金と現金同等物を維持している。現在、このような金融機関との現金残高は、連邦預金保険会社保険(“FDIC保険”)の限度額 を超えているため、このような金融機関が倒産すれば、これらの現金と現金等価物の大きな部分を回収できない可能性がある。シリコンバレー銀行に口座を持つある企業は最近、その預金にアクセスできないことや、他の金融機関が将来倒産する可能性があることへの懸念から、現在、3つの金融機関ですべての現金および現金等価物を維持する関連リスクを低減するために、直ちに使用する必要のない現金を短期国庫券 に移し、一部の現金および現金等価物を他の金融機関に移転することで投資を分散させることを考えている。さらに、私たちは、FDIC保険がそこに持っている資金金額を増加させるために、私たちの既存の金融機関と協力しています。これらの努力をしているにもかかわらず、私たちの現金と現金等価物を持っている1つ以上の金融機関が故障して、これらの金融機関から私たちの資金返還を得ることができない、あるいはこれらの金融機関が受けるいかなる他の不利な状況も、私たちが投資している現金や現金等価物の獲得に影響を与え、私たちの運営流動性や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはすべての製品ラインで激しい競争に直面しています。より多くの財務とマーケティング資源を持つ競争相手から来ました。競争相手と効果的に競争できなかったことは、私たちの業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

スポーツカーとヨット業界は競争が激しいです。このような市場の競争はいくつかの要素に基づいており、価格、品質、信頼性、デザイン、製品機能と保証が含まれています。ディーラーレベルでは、競争はいくつかの要素に基づいて、販売とマーケティング支援計画(例えば、融資連合広告計画と協力広告)を含む。 私たちのいくつかの競争相手は、私たちよりもはるかに大きい財務とマーケティング資源を持っており、 これは、これらの競争相手が知的財産権、製品開発、販売およびマーケティング支援により多くの資金を投入することができるようにする。 競争相手の新製品、製品機能またはモデルと競争できなければ、 あるいは新しいディーラーを誘致できない場合、私たちの業務、運営結果、または財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たち は競争力のある価格設定の影響を受けている。この価格設定圧力は、原材料、部品、その他のコスト増加に対応するために、価格を維持したり、製品価格を高めたりする能力を制限し、利益率にマイナスの影響を与える可能性があります。

当社製品の社会的受容度の任意の低下またはいくつかの場所での当社製品のアクセスまたは使用に対する任意の増加した制限は、私たちの業務、結果運営、または財務状態に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの製品に対する需要はそれらの社会的受容度にある程度依存しています。我々の製品の環境影響やその感知する安全性に対する公衆の懸念は社会的受容度の低下を招く可能性がある。当社がコントロールできない場合は、化石燃料使用を減らす社会行動のように、消費者のわが製品に対する見方にもマイナス影響を与える可能性があります。私たちの製品の社会的受容度の任意の低下は、その販売に負の影響を与える可能性があり、または歩道および湖を含むいくつかの場所に入ることを禁止する、またはいくつかの地域またはある時間内の使用または使用方法を制限する法律、規則、および法規の変化をもたらす可能性がある。また，環境足跡の改善やわが製品の安全性の改善など，これらのリスクに対応するための様々な取り組みを実施しているが，顧客の見方が変わらない保証はない。私たちの製品とその使用活動に対する消費者の態度もまた需要に影響を及ぼすだろう。私たちの製品の社会受容性を維持できなかったことは、現有の顧客を維持し、新しい顧客を誘致する能力に影響を与える可能性があり、更に私たちの業務、運営結果或いは財務状況に重大な不利な影響を与える可能性がある。

私たちの将来の拡張計画は不確実性やリスクの影響を受けており、開設しようとしている配送センターは十分な製品販売増加や予想される効率をもたらすことができない可能性がある。

私たちの経営陣は、アメリカにより多くの配送センターと新製品を流通することで、私たちの業務を拡大するつもりです。私たちの経営陣は、新しい配送センターを装備し、開設するために多くの時間と資源を投入し、現在の業務への関心を分散させる可能性があります。私たちが新製品を発売するたびに、私たちはまた多くの時間と資源を投入しなければならない。私たちが発売したどんな新製品も成功する保証はありませんし、私たちの顧客とディーラーにこのような製品を発売するのにかかった金額を回収する保証もありません。もし私たちの新しい配送センターの運営効率が高くない場合、あるいは私たちが発売した新製品が消費者の承認を得られなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、成長見通しは実質的な悪影響を受ける可能性があります。

今回の発行で得られた一部をカリフォルニア州とアメリカ南東部に新たな配送センターを開設するために使用する予定です。これらの施設を開放することは、ディーラー、販売業者、顧客に私たちの製品、特にUTVとATVを渡すコストを低減し、顧客の備品や設備の需要に迅速に対応する能力を強化しなければなりません。しかし、これらの施設の開設が売上を増加させる保証はなく、私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に悪影響を与えない。

新製品の研究開発への投資は限られており、既存製品の改善や開発·マーケティングが顧客のニーズや好みに応じて市場に認められる新製品の能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは消費者の私たちの製品に対する需要を絶えず検討し、私たちが流通する可能性のある製品について私たちのサプライヤーと流通業者にロビーしています。しかし、私たちは消費者の需要を研究し、新しい製品ラインを開発する上で投入される資金は限られています。そのため、消費者の魅力を高めるために新製品の開発や革新を求め続けているライバルと効果的に競争することはできないかもしれない。製品開発には大量の財務，技術，その他の資源が必要であり，製品開発への大量の投資がなければ，市場での競争に成功する保証はない。私たちの競争相手の新製品は私たちの製品より早く市場に出すかもしれません。機能が多くて、効率が良くて、私たちの製品より安いです。それによって、より良い市場受容度を獲得したり、私たちの製品を時代遅れにしたりします。

当社のサプライヤーが開発する新製品は、市場が受け入れられず、当社にとって有意義な売上や利益を生み出す可能性があります。 当社のサプライヤーは、製造能力および製品 R & D への投資水準を維持または増加しないか、または自社製品の顧客アピールまたは製造効率を高めるために必要な広告、マーケティング、プロモーションプログラムに資金を提供しないことを選択することができます 。新製品の売上高は、一般的に製品のライフサイクルにわたって減少し、新製品のライフサイクルの初期に売上高が高くなり、新製品の老朽化とともに減少します。当社が販売する新製品のライフサイクルの長さを予測することはできません。当社および当社のサプライヤーが既存の製品を強化し、顧客のニーズや好みに応え、市場での受容を達成する新製品を開発 · 販売しなかった場合、当社の事業、業績または財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

たとえ我々がサプライヤーと協力して強化された既存製品や新製品の発売に成功したとしても、これらの製品の市場が予想通りに発展することは保証されない。もし私たちの製品競争のどの市場も予想通りに発展しなければ、私たちの業務、経営業績、あるいは財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

製品革新に取り組む資源 はビジネス成功の新製品が生じない可能性がある。

私たちが新しい革新製品を開発したり、第三者メーカーから新しい革新製品を識別して獲得する能力は、絶えず発展する市場傾向を理解し、私たちの見解を識別し、その後設計、製造、あるいは他の方法で商業成功した新製品を獲得する能力などの要素に依存します。もし私たちがそれができなければ、私たちと流通業者とディーラー、そして製品販売との関係は深刻な損害を受けるかもしれない。娯楽業の特徴は製品の需要の変化が迅速で頻繁だということだ。私たちはこれらの傾向が私たちの関係を損なう可能性があることを正確に予測できず、収入を増やすことができませんでした。

私たちは独立販売店と流通業者に依存して、私たちの多くの製品の小売流通を管理しています。

私たちは独立したディーラーと流通業者の能力に依存して効率的な小売販売計画を制定し、実施して、小売購入家で私たちの多くの製品のための需要を創出します。もしこれらの独立したディーラーと流通業者がこれらの努力で成功できなければ、私たちは私たちの売上を維持したり増加させることができないだろう。独立販売店と流通業者は困難に直面する可能性があり、彼らの日常的なキャッシュフローの需要を満たすことが困難であり、消費者支出の疲弊や信用緊縮を含む不利な商業状況による債務の支払いを含む。運営に資金を提供できないことはディーラーや流通業者に業務停止を迫る可能性があり、私たちは空いた市場で流通の代わりにbrを得ることができない可能性があり、これは市場占有率の低下や市場カバー範囲の不足によって私たちの販売にマイナス影響を与える可能性がある。もしディーラーやディーラーが任意の平面図融資手配の下で契約を違反した場合、私たちはそのディーラーまたはディーラーの在庫を買い戻すことを要求される可能性があります参照してください “ディーラーと流通業者が十分な資金を得られないことは、私たちの業務、経営結果、あるいは財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります“場合によっては、私たちは、私たちの製品を販売するディーラーまたは流通業者の数を減らすために、いくつかのディーラーまたは流通業者との関係を終了することを求めることができるかもしれません。 清算を迫られる前のディーラーやディーラーの製品在庫は、このような製品価格の下振れ圧力を増加させる可能性がある。さらに、任意の独立したディーラーまたは販売業者の意外な損失は、私たちまたは私たちの製品に小売顧客にマイナスの印象を与え、そのディーラーまたは販売業者に関連する卸売売掛金を回収する能力に重大な悪影響を与える可能性がある。また、我々のディーラーや流通業者の基盤が強固になれば、ディーラーや流通業者の少ない事業に対する競争が激化することになる。もし私たちがディーラーとディーラーの需要を満たす価格で製品を提供しなければ、あるいは私たちが大量のディーラーとディーラーの基礎を失った場合、私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。また、北米におけるディーラーネットワークを最適化または拡大できなければ、私たちの成長戦略の一部は負の影響を受け、これは私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは販売店とディーラーの合意を通じて私たちの製品の大部分を販売します。一般に，このような合意を締結したディーラー は，我々の製品を独占的に提供する義務がある.対照的に、私たちの製品を販売するディーラーはまた私たちと競争する製品を販売する。時々、私たちはディーラーに依存して私たちの製品にサービスと修理を提供するかもしれません。br}は販売業者が私たちの顧客に質の高い修理サービスを提供することを保証できません。もしディーラーが私たちの顧客に良質なサービスを提供できなければ、私たちのブランドイメージと名声が損なわれる可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのディーラーや流通業者は十分な資金を得ることができません。これは私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのディーラーと流通業者は彼らの運営と私たちの製品の購入に資金を提供するために十分な流動性が必要です。ディーラーと流通業者 は多くのリスクと不確定要素に直面しており、これらのリスクと不確定要素は彼らの流動性に不利な影響を与える可能性があり、その中には持続 が合理的な条項で適時に十分な融資を得ることを含む。私たちは現在、2つの融資会社と協定を締結し、ディーラーと流通業者に在庫融資を提供して、彼らが私たちの製品を購入するのを便利にしています。これらの資金源 は、私たちが流通ネットワークを介して製品を販売する能力にとって非常に重要です。私たちの売上の大部分はこのような手配の下で行われているからです。ディーラーや流通業者が獲得した融資が減少した場合、または融資条項が不利に変化した場合、私たちの業務、運営結果、または財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。これは、ディーラーおよび流通業者に直接融資を提供することを含む他の融資源を探す必要があるかもしれません。これは、関連する売掛金に資金を提供するために追加の資本が必要かもしれません。

私たちはディーラー、サプライヤー、融資源、および他の戦略パートナーに依存しており、彼らは経済状況に非常に敏感である可能性があり、これらの経済状況は彼らの業務、運営結果、または財務状況に影響を与え、それによって彼らと私たちとの関係に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは多くのディーラーと流通業者を通じて製品を流通している。そのため、私たちは第三者サプライヤーに依存して私たちの製品やITサービスの倉庫と流通を提供しています。また、私たちはディーラーと消費者の限られた数の製品融資源と関係を築いた。したがって、経済的または商業的状況の悪化が、私たちの大量のディーラーおよび販売業者、サプライヤーまたは融資源の財務状況を弱める場合、または経済的または私たちの製品に対する需要の不確実性が、これらのビジネスパートナー が自発的または非自発的に私たちとの関係を減少または終了させる場合、私たちの業務、運営結果、または財務状況は、重大な悪影響を受ける可能性がある。

私たちのbrは私たちとディーラーの在庫レベルの成功管理に依存しており、在庫レベルの管理に成功しなかった場合は、私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たち は私たちの業務を成功的に運営するために十分な在庫レベルを維持しなければならない。しかし、すべての製品種別の欠品レベルを最大限に削減し、適切な在庫レベルを維持することを求めているため、過剰な在庫の蓄積を防止しなければならない。私たちのいくつかの製品ライン(ATV、UTV、およびヨット製品ラインを含む)の性質 は、事前に製品を購入または生産することを要求します。そのため、私たちは変化する小売環境に対応する際に困難に直面する可能性があり、供給が需要に追いつかなければ、小売環境は在庫過剰や在庫不足を招く可能性がある。また， の多くの製品ラインの販売は長期調達承諾によって管理されている.私たちは、予想される需要に応じて新製品の発売を計画することを含む在庫レベルを毎年計画しています。これは私たちの市場評価によって決定され、一部はディーラーや他の顧客とのコミュニケーションに基づいています。将来の特定の製品の需要や新しい在庫獲得に要する時間を正確に予測できなければ、私たちの在庫レベルは適切ではなく、私たちの運営結果はマイナスの影響を受ける可能性があります。これは販売損失や毛金利の低下による可能性があります。予想よりも大きな割引と値下げが必要かもしれませんので、在庫レベルを下げる必要があるかもしれません。適切な在庫レベルを維持できなければ、私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

また、私たちは私たちのディーラーとディーラーと協力して、彼らが適切な在庫レベルを維持することを確実にしなければならない。もし私たちのディーラーや流通業者が在庫不足になれば、販売損失を招く可能性があります。もし彼らが販売実現時に私たちの製品にもっと多くの注文をしたら、私たちと私たちのサプライヤーはこれらの需要に迅速に対応できず、販売損失を招くかもしれません。逆に、もし私たちのディーラーとディーラーの在庫レベルが高すぎると、予想以上の割引と値下げを要求することにより、毛金利が低下する可能性があります。したがって、もし私たちのディーラーが適切な在庫レベルを維持できなかった場合、私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが販売している多くの製品は第三者に依存しています。

私たちは第三者サプライヤーに依存して、私たちが販売している多くの製品、特にATVとUTVを生産して、ダラス工場で生産したレジャー船ではありません。2023年9月30日までの9ヶ月間、私たちは約58%の調達が2つのサプライヤーから来ていますが、2022年12月31日と2021年12月31日まで、2022年9月30日と2022年9月30日まで、1つのサプライヤーがそれぞれ会社の売掛金総額の30%以上を占めています。このような供給者たちの生産量に対する競争は非常に激しい。もしこれらの独立供給者が毛利を維持する価格で私たちに製品を提供することを望んでいないか、あるいは私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を与えるだろう。私たちのサプライヤー基盤を拡大し、限られた数量のサプライヤーへの依存を減らしたいにもかかわらず、私たちがそれができる保証はありません。私たちがその製品を調達するサプライヤー数を増やすことは、私たちのコストを増加させる可能性があります。

私たちは貨物輸送に依存して、私たちが中国のサプライヤーから購入した製品をテキサス州ダラスの工場に輸送するため、海外運賃コストの変動に関するリスクに直面する可能性があります。

私たちは約13社のサプライヤーと供給協定を締結し、そのうちの1社はアメリカに位置し、12社は中国に位置している。2023年9月30日までの9ヶ月間に、私たちが購入した製品の約68%は中国の3つのサプライヤーから購入したもので、その59%は上海にある1つのサプライヤー中国から購入した。コスト計算によると、私たちが2022年に購入した製品のうち、約66%が中国の3つのサプライヤーから購入され、その45%は上海にある1つのサプライヤー中国から購入された。2021年と2022年のサプライチェーン危機により、私たちの海外貨物コストは大幅に増加し、2020年と2019年の2倍から3倍に達した。これらの値上げを相殺するために、私たちは大多数の製品の販売価格を上げました。2023年以降、海外貨物輸送コストは大幅に低下したが、サプライチェーン危機前のコストを上回っている。私たちは中国以外のサプライヤー基盤を拡大して、私たちの全体的な中国サプライヤーへの依存を減らすことを望んでいるが、私たちが中国以外のサプライヤー基盤を拡大できる保証はなく、将来増加した送料コストを相殺するために価格を上げることができる保証もない。

私たちが購入した製品の大部分は中国のサプライヤーが生産しており、彼らの運営は中国の業務運営に関するリスクを受けている。もしこれらのメーカーが適切な価格の製品をタイムリーに供給できなければ、 は私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは約13社のサプライヤーと供給協定を締結し、そのうちの1社はアメリカに位置し、12社は中国に位置している。2023年9月30日までの9ヶ月間に、私たちが購入した製品の約68%は中国の3つのサプライヤーから購入したもので、その59%は上海にある1つのサプライヤー中国から購入した。コスト計算によると、私たちが2022年に購入した製品のうち、約66%が中国の3つのサプライヤーから購入され、その45%は上海にある1つのサプライヤー中国から購入された。中国以外のサプライヤー基盤を拡大し、全体的に中国ベースのサプライヤーへの依存を減らすことを望んでいるにもかかわらず、中国以外のサプライヤー基盤を拡大できる保証はない。

中国政府は中国に位置する任意の企業またはその企業の所在する業界の運営に随時関与または影響する可能性があり、これは私たちの中国での任意またはすべてのサプライヤーの運営に実質的な変化をもたらす可能性がある。例えば、中国政府が最近発表した新政策は、教育やインターネット業界などの一部の業界に重大な影響を与えており、私たちの中国サプライヤーの業務、財務状況、運営業績に悪影響を及ぼす法規や政策を発表する可能性を排除することはできない。

中国は政治的不安定と経済政策の急激な変化の影響を受けてきた。中国経済は計画経済から市場経済へと転換しており、中央政府が国家経済発展目標を策定する五カ年計画と年度計画の制約を受けている。中国政府の政策は中国の経済状況に大きな影響を与える。中国政府は経済発展が市場経済のモデルに従って行われることを確認した。この方向では、中国は引き続き対外経済貿易関係を強化し、中国での業務発展は市場の力に従うと信じている。私たちはこの傾向が続くと信じているが、私たちは状況がそうになると保証できない。中国政府の政策、法規、規則、法執行面の変化は、事前通知がほとんどなく政策の迅速な変化を招く可能性があり、これは私たちの中国サプライヤーの運営を妨害し、私たちの利益に悪影響を与える可能性がある。中国政府が経済改革政策を推進して20年以上になるが、私たちは政府がこれらの政策を引き続き推進することを保証することはできず、特に指導部の交代、社会あるいは政治的動揺、あるいは他の中国の政治、経済、社会環境に影響を与える場合には、これらの政策が大きな変化が生じないことを保証することはできない。

私たちの製品の大部分は中国のサプライヤーが製造しているので、会社はアメリカにしか特許を登録していないので、私たちの製品 は中国製造期間中に審査される可能性があります。

我々が中国で製造した製品が出願した特許は米国にのみ登録されており，類似したbr技術が他社が中国に登録した特許があるかどうかは不明である。中国の関連法律によると、中国国内である製品を製造·組み立てすることは合法であり、適切な知的財産権登録を行う必要はなく、この製品が中国市場で販売されない限り。しかし、私たちの製品は中国のサプライヤーが製造したもので、私たちは彼らが私たちの技術を彼らが製造した他の製品に適用しないように効果的に規制することができないかもしれません。したがって、私たちのサプライヤー は他社の知的財産権を侵害していることが発見される可能性があるため、彼らの業務は一時停止される可能性があり、これは逆に私たちの正常な供給システムに影響を与える。

私たち は台湾にサプライヤーがいます、私たちが台湾から輸入した商品は、いくつかの経済リスクや中国政策の変化の影響を受ける可能性があり、これらのリスクは私たちの業務運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちも台湾から私たちの製品を輸入します。台湾の主権は中国と米国の長期的な争いの焦点だ。米国と台湾は非公式関係を保つとともに、北京が中国の合法政府であることを認める中国の“一つの中国”政策を認めている。中国も米国も台湾海峡周辺で軍事姿勢を行っている。これは意外な衝突や誤解のリスクを増加させ、衝突にエスカレートする可能性があり、これは大陸と台湾のサプライヤー中国に影響を与えるだろう。

私たちの主なサプライヤーは中国の国有企業です

2022年と2023年9月30日までの最初の9ヶ月間、私たちの大部分の製品は臨海動力体育アメリカ有限会社(“臨海動力スポーツ”)から購入し、同社は中国の国有実体である。国有企業は中国政府が政府を代表して商業活動に参加するために設立された法人実体である。国有企業として、臨海動力スポーツは中国政府の権威、指導と許可を受けており、これは中国の政治、経済と社会条件の影響を大きく受ける可能性がある。中国政府は引き続き産業政策の実施、補助金の提供と有害活動の厳格な監督管理或いは禁止を通じて、中国内部の監督管理業界において重要な役割を果たしている。中国政府が林海動力スポーツや私たちの他のいかなるサプライヤーの運営に介入しないことを保証することはできない。また、中国政府はすでに金利調整を含むいくつかの措置を講じて中国の経済成長速度をコントロールしている。これらの措置や中国の他の経済、政治あるいは社会発展は私たちの中国のサプライヤーに影響を与える可能性があり、これは私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

中国とアメリカの間の貿易が中断されないことは保証できない

最近，米国政府と中国はそれぞれある製品に関税を課し，他の行動をとっており，両国間の貿易に悪影響を与えている。この2つの政府のいずれも将来的にbrのような行動を取らない保証はなく、中国に本部を置くサプライヤーから調達した製品の数を制限したり、そのような製品のコストを増加させたりする。このような行動は、私たちの販売を制限したり、利益率を低下させたりする可能性があります。これは、私たちの業務および運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々 は海外メーカーに依存した戦略を維持することに成功しないかもしれない。

私たちは運営コストの低減、運営効率の向上、在庫調達コストの低減に取り組んできた。主に中国を拠点とした柔軟な海外低コスト製品メーカーに依存することが、コスト効果のある方法で顧客に応答する能力を向上させる重要な要素であると信じている。私たちがこの戦略計画を成功的に実施できるかどうかは、管理層、生産従業員、サプライヤーの参加に依存し、中国の経済と政治上の安定に依存する。この優先度を達成できない場合は、適切な価格の製品を顧客に提供する能力を破壊するため、当社の業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちがその製品を調達するメーカーの予想生産力レベルと運営効率はどんな妨害を受けても、私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

供給問題、供給スケジュールの終了または中断、または製品コストの増加は、当社の業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの多くの製品は海外メーカーに依存しているため、私たちは特にサプライチェーン中断の影響を受けやすい。私たちは、完成した製品や私たちの製品の部品やコンポーネントをタイムリーに納品しない、あるいは欠陥や変化が発生するなど、供給問題に遭遇しないことを確認することができません。私たちは1つの独占サプライヤーまたは数量の限られたbrサプライヤーから一部の製品を獲得して、これらのサプライヤーの多くは中国にあります。これらの供給スケジュールが何らかの理由で終了または中断された場合、私たちは、タイムリーに、または満足できる条件で代替供給スケジュールを確立することが困難である可能性がある。例えば、私たちの大多数のサプライヤーがいる中国の都市封鎖のため、私たちの在庫供給は2022年5月から7月まで中断されました。在庫を再供給する能力brは2022年8月に回復しましたが、今回の供給中断により、約150万ドルの売上を損失したと推定されます。私たちの供給や供給スケジュールに問題が発生すると、私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。 私たちがいくつかの重要なサプライヤーに過度に依存すると、この状況はさらに悪化する可能性があります。また、私たちの収益力は、サプライヤーが製品を生産するために調達した原材料、部品、コンポーネント価格が大幅に変動する の影響を受ける可能性があります。私たちの業務はインフレ上昇の影響を受けていますが、私たちの経営陣は、これが私たちの業務や運営結果に実質的な負の影響を与えているとは思いません。近年、インフレにより、我々の中国サプライヤーは製品コスト を向上させている。しかし、これまで、これらの成長は人民元為替レートの変動によって相殺され、これにより私たちのコストは実質的に変化しなかった。私たちは原材料、部品、部品の価格上昇を顧客に転嫁できないかもしれない。したがって、サプライヤーが私たちの製品を生産する際に使用する原材料、部品、部品のコスト増加は、私たちの収益性を低下させ、私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちに渡されたレジャーヨットの高い費用はこの製品の地理的市場を制限するかもしれない。

購入価格と比較して、浮橋船を渡すコストはかなり高い。そのため、私たちの浮橋を購入する多くの人はダラスの施設で船を受け取るように手配して、私たちの施設から遠いお客様に販売することは難しいかもしれません。これは私たちが新しい製造施設を開設せずにフロート販売の能力を増加させることを制限するかもしれない。

より高い燃料コストは、私たちの業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

高いbr燃料コストは在庫取得と製品を顧客に輸送する輸送コストを増加させる。エネルギーコストの上昇は石油原材料の定価や供給にも悪影響を及ぼす。我々 がこのような高いコストを顧客に転嫁できる保証はないため，このようなコストの増加は我々の業務，運営結果や財務状況に実質的な悪影響を与える可能性がある.さらに、より高い燃料コストは、石油ベースでも電力ベースでも、私たちの多くの製品を所有して運営するコストを増加させ、それらの需要を減少させ、私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を与える可能性がある。

信用市場の変化は消費者が私たちの製品を購入する能力を低下させ、私たちの業務、経営業績あるいは財務状況に実質的な悪影響を与える可能性がある.

経済状況の変化brは、信用や融資市場の悪化や変動性の増加をもたらす可能性があり、これは、私たちの製品を購入し、融資に依存して製品を購入する消費者に悪影響を及ぼす可能性がある。消費者やディーラーが満足な条項で融資を受けることができない場合、私たちの業務、経営結果、または財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。また、米国の債務上限と予算赤字に対する懸念は、米国政府の信用格付けの引き下げ、および信用機関の格付けのさらなる引き下げの影響を招き、世界の経済状況、金融市場、信用供給に重大な悪影響を与え、我々の業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。

私たち は使用できないかもしれない追加資金が必要かもしれない

私たち は未来の成長のために多くの資金を提供する必要があるだろう。私たちは今回発行された収益と内部流動資金源から、または外部源の追加融資によって私たちの成長に資金を提供するつもりです。私たちが将来合理的なコストで外部融資を獲得する能力は、私たちの未来の財務状況、経営業績とキャッシュフロー、世界と国内金融市場の状況を含む様々な不確定性の影響を受ける。

追加資金が必要となり、必要に応じて許容可能な条件で資金を得ることができない場合、または資金を得ることができない場合、運転資本の必要性を満たすことができず、既存の設備をアップグレードしたり、事業を拡大することができず、業務のレベルを縮小しなければならない可能性があります。また、これらの要因は、当社の事業や将来の戦略の実施に利益をもたらす取引を妨げる可能性があります。当社が引き受けるいかなる債務ファイナンスも高価である可能性があり、当社が事業や戦略的イニシアチブを制限する契約を課す可能性があります。例えば、当社が債権または追加債務を負担する能力、配当金の支払い、資本株式の取得、投資を行う能力、合併、統合、資産売却取引を行う能力の制限などです。株式ファイナンスは、当社の株主にとって希薄化または潜在的に希薄化する条件で行われる可能性があり、新規投資家が当社の株式有価証券を購入する意思がある価格が、当該株式の取引価格よりも低い場合があります。新たな資金源が必要であるが、魅力的でない、不十分である、または利用できない場合、当社の事業計画または成長戦略を変更する必要があり、当社の事業、業績または財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

当社のビジネスは、当社の創業者で会長兼CEOのDavid Shanさん氏の継続的な貢献に依存しています。彼のサービスを失うことは私たちの業務を深刻に阻害するかもしれない。

当社の成功は、当社の創業者で会長兼CEOのDavid Shanさん氏の持続的な貢献に依存しています。Shanさんが当社にサービスを提供することができない場合、またはこれ以上当社にサービスを提供することができない場合、当社は直ちに代替案を見つけることができない場合や、根本的に を見つけることができない場合があります。これは私たちの業務運営に深刻な損害を与え、私たちの財務状況や運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務は私たちの経営陣の努力に依存しており、私たちが彼らのサービスを失ったら、私たちの業務は深刻に中断される可能性があります。

Shanさんに加えて、我々は現在、チームの重要なメンバーの継続的なサービスとパフォーマンスを管理するために依存しています。私たちの多くの高級管理者は私たちの業界と私たちの業務、製品、流通業者とディーラー、そして私たちの製品の市場 について豊富な経験を持っています。コア管理チームの1つまたは複数のメンバが所有する技術知識、管理専門知識、および運営知識の喪失は、残りの管理メンバがbrを離れる任意の高度な管理者の役割を担う必要があり、新しい管理メンバを検索、採用、および訓練するために、通常、私たちの業務を管理するために残された時間 を必要とする可能性があるからである。一部またはすべての上級管理者の流出は、業務戦略を策定·実施する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは私たちの管理チームの誰にも“重要な従業員”保険を提供しない。

また、私たちの成功は、技術的に熟練した従業員を利益率を維持する速度で維持できるかどうかに大きくかかっている。合格と熟練従業員に対する競争は非常に激しく、もし私たちが適切な給与でこれらの従業員 を採用、訓練、維持することができなければ、私たちの業務、運営結果或いは財務状況に実質的な悪影響を与える可能性がある。

私たちのbr管理チームは上場会社を運営した経験がありません。

私たちの創始者で主要株主のDavid Shanさんは1995年に中国から米国に移住した。Shanさんと私たちの上級管理チームのメンバー は、公開市場上場企業を経営していませんので、ナスダックに上場する企業に適用される多くの要件に詳しくありません。私たちの経営陣や他の人たちは、これらの要求を遵守するために多くの時間を投入する必要があり、適用された法律や法規の遵守を確保し、新たな内部統制や手続きを実施するなど、外部コンサルタント、弁護士、コンサルタントに依存する必要がある可能性が予想されます。私たちはこのような規制を遵守することが私たちの法律、会計、そして財務コンプライアンスコストを大幅に増加させると予想している。

もし私たちが私たちのブランドと名声を発展させて保護することができなければ、私たちは新しい流通業者とディーラーや顧客を誘致して維持することができないかもしれません。これは私たちの収入と財務業績に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは大量の資源を投入して、大衆、特に潜在的なディーラーとディーラーが私たちと私たちの製品に対する良好な承認を得るために、私たちのブランドを普及させます。私たちは強力な流通業者やディーラーネットワークや重要な顧客群を引き付けて保持することができないかもしれませんが、これは逆に私たちの業務、運営結果、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが商号、商標、特許を十分に保護する能力は、私たちのブランドイメージ、名声、そして新しい市場に浸透する能力に影響を与えるかもしれない。

私たちの商号、商標、特許は私たちの重要な資産であり、私たちの戦略の基本的な要素でもあると信じています。私たちは私たちの多くの商号、商標、そして特許を申請してアメリカに登録した。その中のいくつかの申請は承認され、その中のいくつかの登録は現在、対応する部門の承認を待っている。私たちがこのような登録を取得する保証はありません、あるいは私たちが取得した登録は、他人が私たちの製品を模倣したり、私たちの知的財産権を侵害したりすることを防止します。もし私たちが私たちの商標を保護することに成功できなければ、私たちの過去と未来のマーケティング作業の価値と有効性を低下させ、顧客の困惑を招く可能性がある。これは逆に私たちの収入、収益性、br、そして私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの知的財産権を保護できない可能性がありますし、私たちの知的財産権の保護に関する訴訟や他の訴訟で巨額の費用が発生する可能性があります。

私たちの成功は、私たちの特許、商標、著作権、商業秘密、および他の知的財産権を他人から不正に使用しない能力にある程度かかっている。私たちの知的財産権を不正に使用することが大量に発生した場合、私たちは侵害行為を起訴することでこのような権利を実行する可能性があり、特に北米以外で私たちの知的財産権を不正に使用することを規制することは特に難しいかもしれない。このような不正使用は、我々の業務に関連する他のタスクを犠牲にして、管理層 を犠牲にして、これらの事項に集中する可能性もある。他の人たちもまた、私たちの知的財産権の有効性を疑問視したり、私たちが彼らの知的財産権を侵害していると主張したりすることができる。もし私たちの競争相手が訴訟を起こして、私たちの知的財産権の有効性に疑問を提起したり、私たちが彼らの知的財産権を侵害したと主張したりすれば、私たちは私たちの権利を守るために巨額のコストを生むかもしれない。このような訴訟の結果が不利であれば、私たちの業務、運営結果、または財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。私たちがすでにまたは入手可能な任意の特許または他の保護措置(機密性および商業秘密のような)が、他の人が私たちの製品や技術を模倣するのを防ぐのに十分かどうかを確認することはできない。私たちの知的財産権を実行することで私たちの技術を保護できなければ、私たちが技術的優位性に基づいて競争する能力が損なわれる可能性がある。もし私たちが私たちの知的財産権を大量に不正に使用することを防ぐことができなければ、私たちはいくつかの競争優位性を失うリスクに直面し、これは私たちの業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのいくつかの競争相手は新しい技術特許を開発して申請するためにもっと多くの資源を持っている。私たちの競争相手は、私たちの製品と競争する同等の特許またはより高度なエンジン技術および他の製品を開発するかもしれません。彼らは私たちにこれらの特許を主張するかもしれません。私たちは、これらの特許を不利な条項で許可するか、またはこれらの特許がカバーする技術 の使用を停止することを要求される可能性があります。この2つの場合のいずれも、私たちの競争地位を損なう可能性があり、私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

製品保証クレームまたは製品リコールによる重大な製品修理および/または交換は、当社の業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

私たちのすべての製品の欠陥に限定保証を提供します。保証期間は通常三十日から一年まで様々です。我々はまた，米国環境保護局の要求に基づき，その製品中の排出に関するいくつかの部品にbr有限排出保証を提供している。品質制御プログラムを採用していますが、配布された製品は修理や交換、あるいはリコールが必要な場合があります。私たちの標準保証はディーラーに保証期間内に欠陥のある製品を無料で修理または交換することを要求します。私たちは製品保証クレームの見積もりに基づいて財務諸表に記録して準備しますが、実際のクレームはこれらの支出を超えて、収益にマイナスの影響を与える可能性があります。もし私たちの製品が製品の安全や消費者保護に関する安全基準や法定要求に適合していなければ、私たちは重大な製品のリコールを行うかもしれません。あるいは責任が問われる可能性があります。

また，生産量が大幅に増加し，供給された製品が我々の基準を満たしていない場合や，リスク分析を体系的に実行していない場合や，製品に関する決定が完全に記録されていない場合には，製品リコールのリスクが悪化する可能性がある。歴史的に見ると、br製品のリコールは私たちのディーラーと流通業者によって管理されている。リコールによる修理と交換コストは、当社の業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。製品brのリコールはまた、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの顧客を失う可能性があります。特にリコールにより、消費者がわが社の製品の安全性や信頼性を疑問視する場合、これは私たちの業務、運営結果、または財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

当社のITシステムの故障や消費者または従業員の個人データに関連するセキュリティホールは、当社の名声および業務、運営結果、または財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務運営には様々なクラウドベースのITシステムが使われています。私たちはこれらのシステムに依存してすべての商業取引、ディーラー、流通業者の相互作用、およびサプライチェーンと在庫管理を行う。(I)我々のネットワークのためのファイアウォールを構築し、(Ii)システム更新および従業員訓練を定期的に行うこと、(Iii)私たちのデータを定期的にバックアップすること、および(Iv)私たちのITシステムの障害またはセキュリティホールに関連するリスクを低減するために適切な緊急計画を策定しているにもかかわらず、私たちのキーITシステムのうちの1つに障害やセキュリティホールが発生した場合、これは、私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちは第三者に特定のITサービスを提供することに依存している。ITサービス提供者が倒産したり、私たちとの関係が終了したりすると、適切な代替者をタイムリーに見つけることができない可能性があり、私たちの業務、運営結果、または財務状況は重大な悪影響を受ける可能性があります。私たちは生産性と効率を向上させるために、私たちのITシステムと技術を修正し、改善していきます。新システムや新技術の実施に伴い、予期せぬ困難に遭遇し、意外なコストを招き、私たちの製造や他の業務プロセスに悪影響を及ぼす可能性があります。実施後、システムおよび技術は、予想される利点を提供できない可能性があり、持続的な運営のコストおよび複雑さを増加させる可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、または財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

当社のディーラーおよび販売業者は、人的資源運営、信用運営、保証管理、マーケティング活動、および当社の業務の他の側面に関する個人情報を受信して保存します。また、私たちは多くの貿易パートナーと私たちが運営している様々な側面で情報を交換している。当社のITシステムまたは当社のディーラー、流通業者、および貿易パートナーの任意のセキュリティホールは、当社の運営中断または誤った取引をもたらす可能性があります。もしこのような情報漏洩が私たちのデータの紛失或いは破損、或いは機密或いは個人情報の不当な漏洩を招く場合、私たちの名声に重大な損害を与え、私たちと顧客との関係に影響を与え、私たちのクレームを招き、最終的に私たちの業務、運営結果或いは財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。

本募集説明書が発表された日まで、私たちはまだ重大なサイバーセキュリティ事件が発生していません。

小売 我々の新製品の販売は、製品の中古バージョンの価格低下や競争相手が供給しすぎた新製品の重大な悪影響を受ける可能性があります。

我々の製品の中古バージョンの価格が低下すると，我々の製品の新しいバージョンに対する小売バイヤーの需要 (メーカーが提案する小売価格と同じか近い)が減少することが観察された.また、私たちの製品の生産量と需要をバランスさせるためにbr設計の手順をとっていますが、私たちの競争相手は需要を超える新製品をより低い価格で市場に供給することを選択することができ、私たちの製品の新バージョンへの需要を減らすことができます。新バージョン製品に対する需要の減少は売上高の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの運営業績は四半期と年々変動しています。それらは私たちのある製品ラインの季節的な 性質などの影響を受けているからです

私たちの運営実績は四半期ごとと毎年大きく変動しています。私たちの販売収入の一部はMassimo Marine から来て季節的な販売モデルを持っています。2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちのMassimo Marineからの収入はそれぞれ私たちの総収入の約12.9%と10.5%を占めている。2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの年間で、私たちのMassimo Marineからの収入はそれぞれ私たちの総収入の約9.8%と4.9%を占めています。br}全体的に、私たちの製品の小売額は、その特定の使用季節とそれまでの時期で最も高いです。例えば、亜視とヨットの小売額は冬と春に最高水準に達するだろう。本年度上半期の収入は全体的に下半期を下回った。しかし、季節や地理的需要、新製品やモデルの発売、特定のタイプの製品の生産計画の変化により、製品販売の組み合わせが時々大きく変化する可能性があります。特定の製品の伝統的な販売が高い月に発生するどんな負の経済状況も、私たちの全年度の運営結果に比例しない影響を与える可能性があります。また、私たちのディーラーと総代理店は注文を修正したり、出荷スケジュールを変更したり、注文した製品の組み合わせを変更したりする可能性があります。私たちはまた、特定の日に製品を納品し、コストを低減したり、サプライチェーン効率を向上させたり、またはサプライチェーンの問題や中断のためにそうさせられる可能性がある戦略決定を行うことができます。そのため、私たちの経営業績は異なる時期に大幅に変動する可能性があるため、どの歴史的業績も未来のどの時期の予想業績と見なすべきではない。また、新製品を発売する前のbrの間に大量の追加料金が発生し、私たちの運営結果が変動する可能性もあります。私たちの年度と四半期の毛金利は多くの要素にも敏感で、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないもので、製品の販売組み合わせの変化、地理的販売傾向と為替レートの変動を含めて、これらの要素はすべて続くと予想しています。収入、支出、および利益率のこのような季節性、および一般的な経済状況、消費者選好の変化、天気状況、関税、自由貿易計画、地政学的不確実性、原材料または労働力のコストまたは利用可能性、自由に支配可能な支出習慣および為替変動を含む他の要因は、私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは製品の安全、健康、環境と騒音汚染、その他の問題に関する法律、法規、法規の制約を受けて、罰金や処罰を受けたり、私たちの運営コストを増加させたりする可能性があります

私たちのbrは、カナダとアメリカの製品安全、健康、環境と騒音汚染、および他の問題に関する連邦、省、州、地方および市政法律、規則および法規によって制限されており、これらの問題は、私たちが罰金や罰金brを受けたり、私たちの運営コストを増加させたりする可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。このような要求を遵守または遵守しないか、または任意の新しい要求を遵守しないことは、私たちの製品を修正する費用の増加、または私たちの名声を損なう可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。いくつかの管轄区域は私たちのいくつかの製品を運営するために許可証を取得することを要求するか、または考慮している。 このような許可要求にはあまり制限はないと予想されるが，潜在顧客を阻止し，販売を減少させる可能性がある.私たちの製品はまた、環境、騒音排出、区画、許可を制限し、これらの法律、規則、法規によって制限されており、これらの法律、規則、法規は変化する可能性があり、私たちの製品の販売や使用場所を制限したり、特定の時間または特定の条件下でそれらの使用を制限したりする可能性があります。新冠肺炎疫病が発生して以来、著者らは私たちのすべての施設の健康と安全措置を調整しなければならず、新冠肺炎の健康危機に関連する絶えず変化する現地法規に符合し、それによってbr増加コストを招く。新しい規制や制限が施行されれば、未来に追加的な費用と投資が必要になるかもしれない。

気候変化は世界的にますます注目されている。科学者、立法者、その他の人は、二酸化炭素を含む温室効果ガスレベルの増加が気候変動に与える影響について公認された共通認識に達し、温室効果ガス排出制限の重大な立法と規制努力を招いた。温室効果ガス規制は、私たちの排出を相殺するための限度額を要求するか、または原材料コストまたは運営費用の全体的な増加をもたらす可能性があり、いずれも、世界経済における私たちの競争力を低下させるか、または他の方法で私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの多くの供給者たちは似たような状況に直面している。また、私たちと私たちのサプライヤーは、より大きな規制や顧客圧力に直面し、より排出の少ない製品を提供することを要求するかもしれない。これは研究開発実施に多くの資金を費やし，我々の競争相手が競争優位になるようにこれらの圧力に対応する可能性があるというリスクに直面させる可能性がある.このような製品の開発は，我々の製品の外観，音，風合いを維持する上でも挑戦をもたらす可能性がある。将来的にはより多くの排出規制が発表される可能性があるが，このような法規が最終的に我々の業務，運営業績，財務状況に重大な悪影響を及ぼすかどうかを予測するのは時期尚早である。

もし私たちに製品責任訴訟を提起すれば、私たちは重大な責任を負うかもしれない。

私たちは製品責任クレームを主張する訴訟リスクに直面しています。もし私たちのすべての製品がダメージを与えたと言われたり、製品テスト、製造、マーケティング、販売中に不適切なことが発見された場合、私たちは起訴されるかもしれません。任意のこのような製品責任クレームは、製造欠陥、設計欠陥、製品固有の危険について警告、不注意、厳格な責任と保証違反の告発を含む可能性がある。州消費者保護法によると、クレームも主張することができる。もし私たちが製品責任クレームで自分を弁護することに成功できなければ、私たちは重大な責任を招くかもしれない。成功的な防御であっても、多くの財政的で管理的な資源が必要だ。事件がどうであっても最終的な結果がどうであろうと、賠償責任は次のようになるかもしれない

私たちは現在製品責任保険を維持しています。しかし、このような保険が継続的に負担されるか、または十分な が保証されない。私たちが十分な製品責任保険範囲を保つことができなければ、マーケティングしようとしている製品の商業化を阻止または阻害する可能性がある。私たちが未来に製品責任保険に加入し続けても、私たちは私たちの保険範囲の制限を超えているか、または私たちの保険の範囲内にない金額を支払う必要があるかもしれません。私たちはこれらの金額を支払うために十分な資本を持っていないか、または得ることができません。

私たちの保険は不十分かもしれません。

我々が保険を受けている保険は，保険リスクの性質と保険コストについては十分であると考えられる.私たちはすべての可能なリスクに保険をかけていないし、このようなすべてのリスクに保険をかけることができるわけでもない。私たちは、いくつかの達成されたリスクのコストを負担することを余儀なくされる可能性があり、これらのリスク は、私たちの業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

いかなる重大な製品責任クレームにおいても不利な裁決を下すことは、私たちの業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの製品の開発、製造、販売、使用は私たちを製品責任クレームに関する重大なリスクに直面させます。もし私たちの製品に欠陥や消費者の使用が不適切であれば、人身傷害、財産損失、あるいは死亡を含む他のダメージを招く可能性があります。これは私たちの製品責任に対するクレームを引き起こす可能性があります。サプライヤーの製造プロセスや新製品の生産を変更することは、製品品質の問題を招き、訴訟リスクと潜在的な責任を増加させる可能性がある。また，我々 は設計，製造，組立，プロセスの制御が限られており，これらは我々のサプライヤーが担っているためである.私たちがどんな責任クレームによって受ける可能性のあるいかなる損失も、いかなる製品責任訴訟も私たちの製品のブランドイメージ、名声と販売性に与える影響は、私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

2023年12月13日現在、私たちは3つの未解決訴訟事件があります。私たちの歴史的クレーム記録が変わらないことは保証できません。未来に私たちに重大な製品責任クレームを提出しないこと、あるいは未来に私たちの賠償と保険カバー範囲を超えたクレームが発生しないことを保証することはできません。私たちの記録は既知の潜在的な負債のために準備されていますが、実際の損失はこれらの準備を超えている可能性があるので、収益にマイナスの影響を与えます。また、私たちは将来、私たちの製品の責任と保証に十分な保険を提供できないかもしれません。あるいはコストが高すぎるかもしれません。私たちが提起した重大な製品責任クレームの不利な判決は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの顧客を失い、私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの過去と未来は欠陥製品に関する訴訟手続きを受ける可能性があり、これらの欠陥製品はすでに財産損失、人身傷害と死亡をもたらしている。これらの訴訟は私たちの名声にマイナスの影響を与え、私たちの製品の安全の認知を損害し、私たちを損害させるかもしれません。

2017年から2023年までに、事故火災、ステアリング機構欠陥、電池とブレーキシステム故障、エンジン故障、その他の製品設計および/または製造欠陥問題に関する50(50)を超える訴訟を受けました。その中のいくつかの訴訟は原告が死亡、負傷、または財産損失を経験したことによって提起された。私たちはこれらのクレームの大多数を解決しましたが、これらの過去のクレームは依然として未来の私たちの製品を販売する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。ディーラー、ディーラー、そして顧客は私たちの製品が安全ではないと思ったり、粗悪を製造したり、個人の使用のために商店での携帯や購入を拒否する可能性があります。私たちは未来に似たような訴訟手続きに直面するかもしれません。これは追加的な損害賠償を招き、私たちの流通業者、ディーラー、顧客の間で評判が悪いかもしれません。これは私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。参照してください“いかなる重大な製品責任クレームにおける不利な裁決は、私たちの業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。”

私たちは過去と未来に規制機関の私たちの製品の安全性と商業法規適合性の調査を受けるかもしれない。これらの問い合わせは私たちの名声にマイナスの影響を与え、私たちの製品の安全に対する見方を損害し、コストの高い処罰を受けさせるかもしれません。

私たちは様々な連邦、州、地方法律に制約されています。これらの法律は私たちの業務を規範化しています。これらの法律には，消費者安全保護法，自動車登録·許可を規制する法律，州レモン法，統一商法，マグヌソン·モス保証法，その他の運動型自動車業界を管理する法律がある。

過去、私たちはミズーリ州総検事室、カリフォルニア空気資源委員会、ペンシルベニア州車両メーカー、ディーラーと販売員委員会、アメリカ消費者製品保護委員会などの機関の監督調査を受けてきた。少なくとも一度、私たちは米国消費者製品保護委員会が販売停止命令の形で取った懲罰的行動を受けた。この命令は私たちに私たちの電動バランス自転車の販売を停止することを要求しています。なぜなら鉛含有量が基準を超えていることと子供の安全証明書が足りないからです。注文の販売を中止することは、人気のある製品を販売する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの製品を販売する可能性のある小売業者、販売業者、ディーラーで評判が悪くなる可能性があります。過去や将来のこのような質問が公にされれば，消費者がわがブランドの認知に悪影響を与え，売上高 を大幅に低下させる可能性がある.

連邦、州、地方機関の法規と法律を守らない行為は、高い罰金、特定の司法管轄区で業務を展開する免許を取り消され、その他の厳しい処罰を招く可能性がある。このような処罰は私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。これらの法規や法律を遵守する負担は重大な時間と費用をもたらす可能性があり、最善を尽くして遵守しているにもかかわらず、規制機関の調査と制裁を受ける可能性がある。

私たちの業務は私たちが運営している州ごとに許可料を支払うことを要求します。私たちはbrの特定の州や地域でのコンプライアンスコストが合理的であることを証明できないかもしれないので、私たちは私たちのライセンスが満期になることを許可しなければならない。これは私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

アメリカ内のすべての州には独自の自動車販売許可制度がある。適用される費用とコンプライアンス規則は私たちにとってコストが高すぎるかもしれません。上級管理職は、ある州での営業許可証の満了を許可することを選択するかもしれません。私たちはコストが収益よりも大きいという決定を下すかもしれません。私たちの判断は間違っている可能性があるにもかかわらず、私たちはある州から撤退して巨額の利益を得る可能性を失ってしまう可能性があります。いくつかのライセンス の満期または無期限保留を許可する上での意思決定が不十分であることは、私たちの業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々 は過去にセキュリティプロトコルを使用しておらず，将来的にサプライヤー，従業員，コンサルタント，他の当事者と取引する際にこのようなプロトコルに依存しようとしているにもかかわらず，事前にこのような合意に違反していないか違反しているかは，我々のbr}業務や運営結果に悪影響を与える可能性がある.

過去には、従業員、顧客、コンサルタント、および他の当事者と締結された機密協定を利用して、brの固有情報または商業機密を保護していませんでした。私たちは未来に基づいてそのような秘密協定に依存するつもりだ。秘密保持協定の範囲内にない現職および元従業員は、私たちの独自の情報や商業機密を漏洩する可能性がある。このような独自情報やビジネス秘密の漏洩は、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに，将来のセキュリティプロトコルに含まれる個人 については，これらのプロトコルが違反されないことは保証されず，どのような違反に対しても十分な救済措置がある保証はなく，我々の独自の情報やビジネス秘密が他の方法で競争相手に知られたり独立して開発されないことも保証されない.コンサルタント、キーパーソン、または他の第三者が、彼らまたは他の人が独立して開発した技術情報を我々が提案するプロジェクトに適用する場合、このような情報の所有権紛争が生じる可能性があり、これらの紛争は私たちに有利な方法で解決されない可能性がある。私たちは時々訴訟に参加して、私たちの権利の実行可能性、範囲、そして有効性を決定するかもしれない。このような訴訟は、私たちの管理者や技術者が多大なコストを払って精力を移す可能性があり、私たちの業務に関連する他の任務も影響を受ける可能性があります。

労働組合を設立することは私たちの運営を混乱させ、私たちのコストを増加させるかもしれない

私たちの従業員は現在集団交渉協定のカバー範囲内にありませんが、私たちの従業員や私たちのサプライヤー、流通業者、小売業者の従業員は将来的に労働組合代表者を選択するかもしれません。私たちまたは私たちのサプライヤー、流通業者、小売業者の多くの従業員が労働組合に加入し、集団交渉合意条項が私たちまたは私たちのサプライヤー、流通業者、または小売業者の現在の給与スケジュールと大きく異なる場合、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちのサプライヤーの一部または全部、流通業者、小売業者、または従業員に関する労使紛争は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの運営を中断し、私たちの収入を減少させ、紛争を解決することは私たちのコストを増加させる可能性があります。また、労働組合組織の建設会社の新しい市場に入ったり、現在の市場の建設会社が労働組合に加入したりすれば、これらの市場で新規レストランの建設や拡張コストが大幅に増加する可能性がある。

私たちの業務は流行病、新冠肺炎などの流行病及びその他の疫病と突発公共衛生事件の実質的な損害を受ける可能性がある。

2020年3月、世界保健機関は新冠肺炎による感染が流行病になったと発表した。アメリカと中国を含む世界経済は疫病と隔離の影響を受け、家にいる注文、企業閉鎖、及び新冠肺炎疫病発生による個人は家を離れたくない。これらの封鎖とそれに伴う旅行制限は中国の多くの業界に悪影響を与え、私たちや他の企業が依存しているサプライチェーンを混乱させている。関係地方当局の要請により，2020年3月にオフィスや生産施設の一部を一時閉鎖した。現地政府の許可を得て、私たちの事務所は2020年4月に再開されました。テキサス州ダラスが封鎖と自己隔離政策を延長したため、私たちは2020年3月初めから6月までの封鎖期間中に業務中断を経験しました。中国で全国的に再開業した後、同社の業務は緩やかに回復してきた。2020年7月より，米国の新冠肺炎への効果的な抑制により，全面的な運営を再開した。そして、私たちの大部分のサプライヤーがいる中国の都市封鎖のため、私たちの在庫供給は2022年5月から7月まで中断されました。私たちが在庫を再供給する能力は2022年8月に回復します。供給が中断されたため、約150万ドルの売上を損失したと思います。私たちは、新しい冠肺炎変異体または新しい流行病の伝播、ならびに政府によって実施される制限、または任意のそのような事件のために自発的に取られる制限によって、私たちの業務または私たちの製品が依存する製造業者が受ける可能性のある負の影響の程度を、任意の確実性を用いて確実に予測することができない。このような中断は、私たちの業務、運営結果、または財務状況に大きな影響を及ぼす可能性がある。

また、brは、疫病が消えた後であっても、私たち、私たちの顧客、およびサプライヤーが未来に発生したり、発生したりする可能性のある任意の不況や衰退、または他の長期的な影響を含む、疫病のグローバル経済影響によって私たちの業務に影響を与える可能性がある。

自然災害、異常な悪天候、大流行の爆発、ボイコット、地政学的事件は、私たちの業務、運営業績または財務状況、および世界の株式市場に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

ハリケーンや地震、異常な悪天候、パンデミックの発生、ボイコット、内乱やテロ行為、米国内の動乱などの地政学的イベントなどの 1 つ以上の自然災害の発生。中国との関係または類似の混乱は、当社の事業、業績または財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの事象は、当社の財産または当社のサプライヤーおよびディストリビューターの財産に物理的な損害、燃料またはその他のエネルギー価格の上昇、当社の施設または当社のサプライヤーおよびディストリビューターの施設の一時的または恒久的な閉鎖、市場における適切な労働力の一時的な不足、原材料の供給の一時的または長期的な中断をもたらす可能性があります。製品部品およびコンポーネント、海外、特に中国との輸送の一時的な中断、および当社の情報システムの中断、および最終的に当社の事業、業績または財務状態に重大な悪影響を及ぼす場合。

ハリケーンや地震、異常な悪天候、大流行疫病、ボイコット活動、内乱やテロ行為などの地政学的事件、米国と中国の関係の激変、または同様の破壊が金融市場に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある1つ以上の自然災害が発生する。今回の発行完了後にこのような事件が発生すれば、私たちの普通株の価格が大幅に下落する可能性があり、この場合、あなたの投資は損失する可能性があります。

私たちが才能のある販売代表者を誘致、採用、維持する能力や不足は、私たちの業務や私たちの市場拡大計画に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは販売代表チームを持っていて、彼らは私たちのディーラーと流通業者と協力して、彼らのルートを通じて私たちの製品の販売と流通を調整します。新しい市場に拡張するためには、才能のある販売代表を誘致、採用、維持することが重要です。私たちが新しい才能のある販売代表を引きつけても、私たちが才能のある人員を引き留めることができる保証はありません。私たちは才能のある販売代表を維持することができません。これは私たちの業務と新しい市場への拡張計画に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは地域と全国で戦略的パートナーシップを構築し、流通ルートを拡大する能力や不足は、私たちの業務や私たちの市場拡大計画に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの地元と地域の販売代表に頼って、新しい地理的地域に位置するディーラーや流通業者と戦略的パートナーシップを構築するのを助けてくれます。私たちの拡張計画の重要な構成要素は、私たちの販売代表がアメリカ東北部、西部、東南部と中西部地域で新しい戦略的協力パートナーシップを構築することに成功したことだ。私たちが新しい戦略的パートナー関係 を構築しても、私たちが新しいディーラーや流通業者と成功した関係を維持できる保証はなく、私たちのパートナー が販売に基づいて追加の収入と利益を生む保証はない。

アメリカは農夫たちに報酬を与える政策を止めるかもしれないし、農夫たちは私たちの収入の大きな割合を占めている

2023年9月30日までの9カ月と2022年度のbrの2カ月のうち，それぞれ約25%の消費者が農民であった。農民のサプライヤーとして、私たちは農民がアメリカ政府に依存して、私たちからの物資の購入と経営業務に資金を提供することを知っています。例えば、米農務省(“USDA”)には様々な贈与や補助金がある。アメリカ農業省はその大流行援助生産者計画を通じて農業生産者と農業企業に資金を提供する。米国農業部の特殊作物食品安全認証(FSCSC)は、食品安全認証を取得または更新するために、2022年あるいは2023年に条件に合った農場食品安全計画支出を発生させる特殊作物生産者に2億ドルの援助を提供する計画である。

アメリカ農務省に加えて、連邦と州レベルの他の様々な規制エンティティは支出と補助金を提供しており、私たちの一部の消費者はこれらの補助金に依存して私たちの製品を購入しています。ほとんどの政府激励措置には条項が含まれている。計画期限が満期になると， 計画が延長されるかどうかは保証されない.もしアメリカが農夫たちに奨励を与える政策が私たちの農業消費者に適用されなければ、私たちは消費者を失う可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすだろう。

私たちの証券と今回の発行に関するリスク

私たちの証券には既存の市場がありません。十分な流動性を提供するための市場を発展させるかどうかはわかりません。上場後に市場が確実に発展してきても、市場の株価は発行価格を超えてはいけない。

今回の発行まで、私たちの証券はまだ市場を公開していません。私たちの普通株の活発な取引市場が今回の発行後に発展するか、あるいは発展しても維持できないかもしれないことを保証することはできません。もし私たちの普通株の取引が活発でなければ、あなたは迅速にあるいは市場価格であなたの株を売ることができないかもしれません。株式の初公開価格は吾らと引受業者代表との交渉によって決定され、今回の発行完了後の取引市場での価格を代表しない可能性がある。したがって、今回の発行でお支払いいただいた価格以上で私たちの普通株を売ることができないかもしれません。

マシモグループはホールディングスです。

私たちマシモグループは持株会社であり、私たちの唯一の重要な資産は子会社の会員権益と株式です。したがって、私たちは子会社が原因となるリスクの影響を受けています。持ち株会社として、私たちのほとんどの業務はその子会社を通じて行われており、これらの子会社は私たちのほとんどの収入を創出しています。したがって、私たちのキャッシュフローと現在または理想的な未来の強化機会を達成する能力は、私たちの子会社の収益とこれらの 収益の私たちへの分配に依存します。これらのエンティティが配当金および他の割り当てを支払う能力は、その経営実績に依存し、適用される法律および法規によって制限され、これらの法律および法規は、そのような会社が支払能力および資本基準を維持し、その債務を管理するツールに含まれる契約を制限することを要求する。もし私たちのどの子会社が破産、清算または再編すれば、私たちのどの子会社、債務保有者、および貿易債権者は、通常、私たちに任意の資産を分配する前に、その子会社の資産から債権支払いを受ける権利がある。

私たちの普通株の市場価格は大きく変動する可能性があります。あなたは投資の全部または一部を失うかもしれません。

私たちの普通株の取引価格は変動するかもしれない。この変動はあなたが株式を購入したかそれ以上の価格であなたの株を売ることができないかもしれません。私たちの株価は様々な要因によって大きく変動する可能性があります これらの要素は：

また、株式市場は極端な価格や出来高変動を経験しており、これらの変動は会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しないことが多い。私たちの実際の経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの普通株の市場価格にマイナス影響を与える可能性があります。 従来，証券集団訴訟は通常，会社の株価が変動した後に会社に提起された であった.このような訴訟は巨額のコストを招き、私たちの経営陣の関心や資源を分散させる可能性があり、判決を履行したり、訴訟を終わらせたりするために多額のお金を支払う必要があるかもしれません。

私たちの四半期の経営業績は季節性や他の要素によって大幅に変動する可能性があり、証券アナリストや投資家の予想を下回る可能性があります。その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできず、私たちの株価を下落させます。

私たちのbr四半期の運営業績はいくつかの要素によって大きく変動する可能性があります

わが四半期の経営業績の意外な変動は私たちの株価を下落させる可能性があります。

私たちはナスダックの持続的な上場要求を満たすことができません。私たちの普通株が銘柄を取られる可能性があります。

もし、上場後、私たちはナスダックの継続上場の要求を満たすことができなくて、例えば会社の管理要求或いは最低終値要求のように、ナスダックは措置を取って、私たちの普通株を退市するかもしれません。このような退市は私たちの普通株価格にマイナスの影響を与え、あなたが望む時に私たちの普通株を売却または購入する能力を弱めるかもしれません。もし退市事件が発生した場合、私たちが上場要求を遵守するために取ったいかなる行動も私たちの普通株の再上場を許可し、市場価格を安定させたり、私たちの普通株の流動性を高めたり、私たちの普通株のナスダック最低購入価格要求を割ったり、未来にナスダックの 上場要求に合わないことを防止することを保証できません。

もしナスダックが私たちの証券を退市したら、私たちは重大な不利な結果に直面する可能性があります

1996年の“国家証券市場改善法案”は、特定の証券の販売を阻止または先制規制する連邦法規であり、これらの証券は“担保証券”と呼ばれている。私たちの普通株がナスダックに上場すると仮定して、私たちの普通株は保証証券になるだろう。各州は私たちの証券販売を規制することが禁止されているにもかかわらず、連邦法規は各州が詐欺の疑いがある場合に会社を調査することを許可し、詐欺活動が発見された場合、各州は特定の場合に担保証券の販売を規制または禁止することができる。また、もし私たちがナスダックに上場しなければ、私たちの普通株は保証証券ではなく、私たちが証券を提供する州ごとに規制されるだろう。

もし私たちの株がナスダックから撤退し、細価格株規則の制約を受けたら、私たちの株はもっと取引が難しくなるだろう

アメリカ証券取引委員会はすでに規則を採択し、細価格株取引に関連する自営業行為を規範化した。細価格株は、通常、5.00ドル未満の価格を有する株式証券であるが、特定の国の証券取引所に登録されている証券または特定の自動見積システム上でオファーを許可する証券を除いて、取引所またはシステムがそのような証券取引に関する現在の価格および取引量情報を提供することを前提としている。もし私たちがナスダックに上場を獲得または保留していなければ、もし私たちの普通株価格が5ドル以下であれば、私たちの普通株は細株とみなされるだろう。細価株規則は、経営者がこれらの規則に拘束されない細価格株取引を行う前に、指定された情報を含む標準化リスク開示文書を提出することを要求する。また、“細価格株規則”は、取引業者が、これらの規則に拘束されないいかなる細価格株取引を行う前に、当該細価格株が買い手の適切な投資であることを決定し、(I)買い手がリスク開示声明の書面確認を受けたことを決定しなければならないことを要求し、(Ii)細価格株取引に関する書面書面(Br)協定と、(Iii)署名及び日付を明記した書面適合性声明コピーとを必要とする。これらの開示要求は，我々の普通株の二次市場での取引活動を減少させる可能性があるため，株主 は彼らの株を売却することが困難である可能性がある。

私たちのbrは現在、予測可能な将来に私たちの普通株に現金配当金を支払う予定はありません。あなたが購入した価格より高い価格で普通株を売却しない限り、あなたは何の投資収益も得られないかもしれません。

私たち は将来の収益(あれば)を維持し、将来の運営、拡張、債務返済のために使用されるかもしれませんが、現在は予測可能な未来にいかなる現金配当金を支払う計画もありません。将来の配当金の発表と支払いの任意の決定は、私たちの取締役会が自ら決定し、私たちの運営結果、財務状況、現金需要、契約 制限、および取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するだろう。さらに、私たちの配当金を支払う能力は、私たちの信用スケジュールを含む、私たちまたは私たちの子会社によって生成された任意の既存および未来の未返済債務の契約によって制限される可能性があります。したがって、あなたはあなたが購入価格よりも高い価格で私たちの普通株を売却し、現在の配当が必要と予想される潜在的な投資家が私たちの証券を購入しない限り、私たちの普通株への投資から何の見返りも得ることができないかもしれません。タイトルを参照してください配当政策.”

私たちが売却会社を通じて投資家に流動資金を提供する保証はありません。

私たちのような製造·流通会社を買収することは珍しくありませんが、潜在投資家に注意してください。 はわが社が今回の発行後に任意の形式の合併、合併または販売を行うことを保証することはできませんし、いかなる合併、合併や売却も保証できません。完成しても、私たちの投資家に流動性や利益を提供します。事業を売却することで投資家に流動資金や利益を提供できることを期待してはいけません。したがって、私たちの会社に投資してはいけません。

我々のbr経営陣は，今回発行された純収益をどのように使用するかについて広範な裁量権を持ち，それらを有効に使用できない可能性がある.

私たちの経営陣は今回の発行で得られた資金の使用に対してかなりの裁量権を持つだろう。あなたの投資決定の一部として、あなたは収益が最適だと思う方法で使用されているかどうかを評価する機会がないだろう。私たちの経営陣 は、今回発行された純収益の一部または全部を私たちの株主が望まない方法に使用したり、良いリターン が生じない可能性があります。もし私たちの経営陣がこのような資金を有効に運用できなかったら、私たちの業務を損なうかもしれない。また、あなたは私たちの経営陣が今回発行した純収益をどのように分配するかについて直接的な発言権がありません。これらの は、純収益を使用する前に、著しい収益が生じないか、または切り下げられる可能性のある投資に使用することができる。

私たちの創業者と主要株主は私たちの会社に実質的な影響力を持っています。彼の利益は私たちの他の株主の利益と一致しない可能性があり、彼は制御権の変更や他の取引を阻止したり、招いたりする可能性がある。

本契約により提供された株式の売却が効力を生じた後、 David Shan 氏は当社の発行済株式の 77.7% 、または引受人が過剰割当オプションを全額行使した場合の 77.3% を所有することになります。したがって、 Shan 氏は、合併、統合、取締役の任命、その他の重要な企業行動を含む、株主の承認のために提出される企業取引その他の事項の結果を決定する上で重要な影響力を持つことになります。シャン氏はまた、制御の変更を防止または引き起こす権限を持っています。シャン氏の同意がなければ、当社または当社の少数株主にとって有益な取引を行うことが妨げられる可能性があります。また、シャン氏は、当社からビジネスチャンスを自分または他者に流用することで、受託者義務に違反する可能性があります。シャン氏の利益は、他の株主の利益と異なる可能性があります。当社普通株式の保有権が集中することにより、当社普通株式の価値が大幅に低下する可能性があります。シャンの詳細については、「主要株主 .”

販売または販売可能な大量の普通株は、その市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

今回の発行が完了した後、私たちの普通株を大量に公開市場で販売することは、私たちの普通株を持っている大量の株の所有者が融資のために質を入れている任意の株を売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えて、私たちの普通株の市場価格に悪影響を与える可能性があり、将来株式発行によって資金を調達する能力を著しく弱める可能性がある。今回の発行で売却された普通株は自由に取引でき、証券法の制限や証券法 に基づいてさらに登録されることなく、我々の既存株主が保有する株式は将来的に公開市場で販売することも可能であるが、証券法第144条と適用されるロックプロトコルの制限を受ける。今回の発行に続いて、41，300，000株の発行済み普通株、または41，495，000株があり、引受業者が超過配給選択権を十分に行使していると仮定します。 今回の発行については、私たち一人一人の役員と上級管理者と本部分で指名します“管理する、“いくつかの例外を除いて、 は、引受業者の事前書面の同意を得ていない場合、本募集説明書の発行日から6ヶ月以内にいかなる普通株も販売しないことに同意するか否か。しかし、引受業者は、金融業界規制機関(FINRA)の適用規定に基づいて、これらの証券の制限を随時解除することができる。私たちの主要株主や他の任意の株主が保有する証券の市場販売やこれらの証券が将来売却できるかどうかが私たちの普通株の市場価格にどのような影響を与えるかを予測することはできません(あれば)。参照してください“引受販売“と”将来の売却条件に合った株 今回の発行後の私たちの証券売却制限についてより詳しく説明していただきました。

あなたはこの製品のために直ちに大量の希釈を経験し、将来的により多くの希釈を経験するかもしれません.

あなたのbrは今回の発売で直ちに重大な希釈を受けることになります。今回発売された1，300，000株普通株を吾等が1株4.50ドル(本願明細書表紙の範囲中点)の公開発行価格で販売した後、引受手数料や吾等が支払うべき発売費用を差し引いた後、今回発売された投資家 は、想定公開発売価格で計算すると、1株当たり4.17ドル、または約92.7%を即時に薄くすることができる。さらに、これらの株式承認証または私たちが私たちの高級管理者、役員、および従業員に付与されるオプションが最終的に行使される場合、あなたは将来の希釈に耐えるだろう。私たちはまた株式を発行することで新しい業務を買収したり、戦略連盟に融資することができ、これは私たちの株主をさらに希釈することができるかもしれない。今回の発行が完了した後、私たちの取締役会は、オプションを行使する際に発行可能な株式、または私たちが許可しているが発行されていない優先株の株式を含む、行動または株主投票を行わずに、私たちの許可があっても発行されていない普通株式の全部または一部を発行する権利があります。普通株または投票権のある優先株を発行することは、私たちの株主投票事項に対するあなたの影響力を減少させ、優先株 を発行すると、あなたの私たちにおける利益がその優先株保有者の優先権によって制約される可能性があります。 のタイトルを見て“薄めにする.”

上場企業の運営としては，我々 は著しいコストを発生させ，我々の経営陣は新たなコンプライアンス計画を実施するために多くの時間を投入する必要がある.

上場企業として、大量の法律、会計、その他の費用が発生しますが、これは私たちが個人会社として発生していないことです。サバンズ-オクスリ法案およびアメリカ証券取引委員会とナスダックがその後実施した規則は上場企業に様々な要求をしています。私たちの経営陣と他の人たちはこのようなコンプライアンス計画を実施するために多くの時間を投入する必要があるだろう。また、私たちは、これらの規制を遵守することが、私たちの法律、会計、財務コンプライアンスコストを大幅に増加させることを予想しています。このような要求の多くは私たちが以前に完了していなかった活動を実行することを要求するだろう。例えば、新たな取締役会 委員会を作成し、新たな内部制御及び開示制御プログラムを採用する。さらに、これらの規制は、私たちの法律、会計、財務コンプライアンスに関連する活動をより困難にし、時間とコストが高くなり、私たちの人員、システム、そして資源に不必要な圧力をもたらすかもしれない。さらに、もし私たちがこれらの要求を遵守する時に任意の問題を発見した場合(例えば、私たちまたは私たちの監査人が私たちの財務報告の内部統制に重大な欠陥または重大な欠陥があることを発見した場合)、私たちはこれらの問題を是正する追加コストを生じる可能性があり、これらの問題の存在は、私たち、私たちの名声、または投資家に私たちの見方に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの要求が私たちの経営陣と人員の注意を他の業務から移すと、それらは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。例えば，これらのルールやbrルールは，取締役や上級管理者責任保険を獲得することをより困難かつ高価にすることが予想され，現在のこのような保険レベルを維持するために多くのコストが必要となる可能性がある.このような増加した費用は私たちが大量の資金を移転する必要があるだろう。そうでなければ、私たちは私たちの業務を拡大し、私たちの戦略目標を達成するために使用することができる。株主と第三者の提唱努力はまた、ガバナンスや報告要求に追加的な変化を促す可能性があり、これは私たちのコストをさらに増加させる可能性がある。

予見できないbrの有効税率の変化や私たちの収入や他の納税申告書の審査による不利な結果は、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社は米国で所得税の対象となり、国内納税義務は異なる法域における費用配分の対象となります。当社の将来の実効税率は、以下を含む多くの要因によって変動したり、悪影響を受ける可能性があります。

さらに、私たちは連邦、州、地方当局による私たちの所得税、販売税、および他の取引税の監査を受ける必要があるかもしれない。これらの監査の結果 は私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

会計ルールや法規の変更は、私たちの運営結果報告に悪影響を及ぼす可能性があります。

既存の会計ルールや法規の変更は、私たちの将来の運営結果の報告に影響を与えたり、私たちのレバレッジ率が高いと思われたりする可能性があります。 他の新しい会計規則または条例および既存の会計規則または条例の異なる解釈 が発生し、将来的に発生する可能性がある。

私たちの不動産、固定装置、および設備または経営業績に関する推定値の変更は、ある場所での私たちの現在の推定よりも低く、いくつかの長期資産に減価費用をもたらす可能性があり、これは私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

長期資産の減価に関する会計指針によると、長期資産の減価分析と私たちの業務や全体の業績についていくつかの見積もりと予測を行います。私たちの業務が減値のトリガとされている場合、推定されていない未来の現金流量はその帳簿価値と比較されます。帳票価値が未割引キャッシュフローを超えると，帳票価値と公平価値の差額に相当する減値費用が計上される.これらの分析に用いる将来のキャッシュフローの予測には，判断 および将来の経営業績のいくつかの見積りと予測を用いる必要がある.実際の結果が我々の推定と異なる場合，将来的には追加の資産減価費用 が必要となる可能性がある.将来の減価費用が大きければ、これは私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

適用法により、私たちは“新興成長型会社”であるため、より低い開示要求の制約を受けることになり、私たちの株主がより少ない情報や成熟した会社の株主が得ることができるより少ない権利を得ることができるかもしれません。

我々がまだ“新興成長型企業”である限り、他の“新興成長型企業”ではない上場企業に適した様々な報告要求を利用するいくつかの免除を選択しているが、これらに限定されない

私たちは、私たちがもはや“新興成長型会社”ではなくなるまで、これらの報告書を利用して免除する予定だ。これらの規制要件の緩和により、私たちの株主は、より成熟した会社の株主のための情報や権利を持っていないだろう。

私たちは、新しい会計基準や改訂された会計基準を遵守するために、延長された過渡期間を使用することを選択しているため、私たちの財務諸表は、上場企業の発効日に該当する会社と比較できない可能性があります。

私たちは、新しい成長型企業の新しい会計基準や改正された会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用することを選択しました。今回の選挙は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、上場企業と民間企業に対して異なる発効日を有する新しいまたは改正された会計基準の採用を延期することを可能にしました。今回の選挙により、私たちの財務諸表は上場会社の発効日に該当する会社と比較できない可能性があるため、投資家は私たちの業務、業績、あるいは見通しを他の上場企業と比較することが困難である可能性があり、これは私たちの普通株の価値と流動性にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たち はナスダック上場基準が指す“制御された会社”であるため、免除 を受ける資格があり、ある会社の管理要求の制約を受けない

今回の発行後，我々の最高経営責任者兼取締役会長のDavid Shanは約77.7%の投票権(引受業者が追加株式を全額購入する選択権を行使すれば，約77.3%の投票権を持つ) を保有するため，ナスダック上場標準的な“制御会社”となる.私たちがまだ制御された会社である限り、私たちは技術的に資格があり、いくつかのナスダック社の管理要求を遵守する義務を免除される資格がありますが、私たちは制御された会社に提供される免除を利用するつもりはありません

制御会社免除は、監査委員会の要求や独立 取締役が実行会議を行う要求には適用されない。私たちは私たちが制御された会社であり、この決定の根拠を決定するために年報で開示することを要求された。私たちは制御された会社に提供される免除を利用するつもりはありませんが、私たちは将来このような免除を利用するかもしれません。 私たちの制御された会社としての地位は、私たちの証券のある投資家に対する魅力を低下させたり、他の方法で私たちの証券の取引価格に悪影響を与えたりする可能性があります。

もし証券や業界アナリストが私たち、私たちの業務、または私たちの市場に関する研究または報告を発表または停止しない場合、または彼らが私たちの普通株に不利な提案をした場合、私たちの普通株の価格および取引量は低下する可能性がある。

当社普通株式の取引市場は、証券または業界アナリストが当社、当社の事業、市場または競合他社について公表する調査およびレポートの影響を受ける可能性があります。当社をカバーする可能性のあるアナリストのいずれかが、当社の普通株式に関する推奨を不利に変更したり、競合他社についてより有利な相対的な推奨を行った場合、当社の普通株式価格は下落する可能性が高い。当社を取り扱う可能性のあるアナリストが当社の取材を中止したり、当社に関する定期的なレポートを公表しなかった場合、金融市場における可視性が失われ、当社普通株式価格や取引量が下落する可能性があります。

当社の定款と定款、ネバダ州法律における反買収条項は、わが社への支配権変更を阻止、延期、阻止する可能性があり、私たちの普通株の取引価格に影響を与える可能性があります。

ネバダ州法の反買収条項は，制御権の変更を阻止，延期または阻止する可能性があり，利益関連株主が利益株主になってから3年以内に当該株主と業務合併を行うことを禁止しており，制御権変更が既存株主に有利であってもよい.私たちの定款や定款は、今回の発行が完了した後、株主が有利と思われる可能性のある私たちの経営陣や私たちの支配権の変更を阻止、延期、または阻止する可能性があります。例えば、私たちの取締役会は、株主の承認なしに優先株を発行する権利があり、潜在的な敵意の買収側を希釈するために使用される可能性があります。したがって、これらの保護措置により、現在の市場価格よりも高い価格で株を売る能力を失う可能性があり、株主が会社の方向や経営陣を変える努力は失敗する可能性があります。さらに、私たちの会社の定款と付例は以下の通りです

“サバンズ-オキシリー法”第404条に基づく効率的な内部統制の確立及び維持ができなかったことは、我々の業務及び株価に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々 は現在，サバンズ−オキシリー法案404条“米国証券取引委員会実施”の規則を遵守する必要がないため，この目的のために我々の財務報告内部統制の有効性を正式に評価する必要はない。上場企業になった後、米国証券取引委員会がサバンズ·オキシリー法案第302および404条を実施する規則を遵守することを要求され、この規則は、我々の四半期および年間報告書で財務および他の情報を認証し、財務報告の制御の有効性に関するbr}経営陣報告を提供することを要求する。私たちは四半期ごとに内部統制やプログラムの変化を開示するように求められていますが私たちは、第404条に基づいて、私たちが米国証券取引委員会に最初の年次報告書を提出することが要求される次の年まで、財務報告の内部統制の最初の年間評価を要求されないであろう。私たちの独立公認会計士事務所は、私たちが米国証券取引委員会に最初の年間報告書を提出することを要求された翌年遅くまで、財務報告の内部統制の有効性を証明することを要求されないであろう。

上場企業の要求に適合するためには、新たな内部統制やプログラムを実施し、追加の会計や内部監査者を招聘するなど、様々な行動をとる必要があるかもしれません。また、財務報告の内部統制には重大な欠陥があることが発見されるかもしれませんが、404条の要求を遵守するための適用締め切り を満たすためにタイムリーに救済できない可能性があります。

もし私たちが財務報告の内部統制に弱点があることを発見した場合、404条の要求を直ちに遵守できない場合、あるいは財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合、あるいは私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制の有効性について意見を発表できない場合、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株式の市場価格は負の影響を受ける可能性があり、私たちは私たちの証券上場会社ナスダック、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の調査対象となる可能性がある。これは追加的な財政的および管理資源を必要とするかもしれない。2023年9月15日、我々の管理チームは、2022年12月31日と2021年12月31日までの財務報告内部統制の有効性を評価したところ、重大な弱点と重大な欠陥が発見された。この重大な欠陥と重大な欠陥に関連する事項は会計人員と資源の有限による職責分業が不十分であることと関係がある。より多くの従業員を雇うことでこの弱点や不足を補う措置を講じているが、常に効率的な内部統制を維持できる保証はない。

私たちの規約では、ネバダ州ワショー県第二司法地域裁判所は、いくつかの株主訴訟を処理する唯一の排他的フォーラムであり、これは、私たちまたは私たちの役員や上級管理者の紛争において有利な司法フォーラムを獲得する私たちの株主の能力を制限するかもしれません。

我々の定款要件は，ネバダ州法律で許容される最大範囲内で，我々が書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り，ネバダ州ワショー県第2司法地域裁判所(“裁判所”)は，任意のbr}株主(実益所有者を含む)が(I)会社を代表して提起した任意の派生訴訟又は法的手続を提起し，(Ii)会社の任意の取締役，役員又は他の従業員が会社又は会社の株主の受信責任に対するクレームに違反していると主張する任意のbr}訴訟でなければならない。(Iii)“国税法”、“国税法”第78章又は第92 A章、又は我々の“ネバダ会社定款”又は我々の“附例”のいずれかの条文に基づいて、当社、任意の取締役又は当社の上級職員又は従業員にクレームを提起する任意の訴訟、又は(Iv)内部事務原則 に基づいて管轄する当社、任意の取締役又は当社の上級職員又は従業員がクレームを提起する任意の訴訟。ただし、上記(I)から(Iv)項のいずれも、裁判所が裁判所の管轄を受けない不可欠な一方が存在すると判定した場合(かつ不可欠な一方が裁決後10(10)日以内に裁判所の個人管轄権を受けることに同意していない)、(Y)裁判所が事項に対して管轄権を持たないクレーム、又は(Z)裁判所以外の裁判所又は裁判所の専属管轄権のクレームを含むものは、1934年の証券取引法第27条の規定を含む。改正された“取引法”(以下、“取引法”と略す)は、連邦裁判所が“取引法”またはその下の規則および法規によって生じる任意の義務または責任を実行するために提起した訴訟に対して独自の管轄権を有すると規定されている。また、証券法第22条は、連邦裁判所と州裁判所は、証券法またはその下の規則および法規によって生じるいかなる義務または責任を実行するために、すべての提訴を同時に管轄することができると規定しているため、上記の専属管轄権条項は、このような訴訟には適用されない。

ネバダ州の法律が特定のタイプの訴訟と訴訟手続きに適用される一貫性を高めているので、これらの条項は私たちに有利だと思いますが、これらの条項は私たちまたは私たちの役員や上級管理職に対する訴訟を阻止するかもしれません。任意の個人またはエンティティ が私たちの株式株式の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、本専属フォーラム条項を知って同意したとみなされるべきであるが、連邦証券法およびその下の規則および条例の遵守を放棄するものとはみなされない。もし裁判所が私たちの改正と再記載された定款に含まれる裁判所条項の選択が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用を発生する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性がある。

前向き陳述に関する警告的説明

本募集説明書には、重大なリスクと不確実性に関する私たちと私たちの業界に関する展望的な陳述が含まれている。歴史的事実の陳述を除いて、本募集説明書に含まれるすべての陳述は、私たちの未来の経営結果と財務状況、私たちの業務戦略と計画、予想コスト及び私たちの未来の経営目標に関する陳述を含み、すべて前向きな陳述である。場合によっては、“信じる”、“可能”、“br}”、“将”、“推定”、“継続”、“予想”、“すべき”、“意図”、“目標”、“目標”、“求める”、“予想”などの言葉、および同様の表現 またはこれらの言葉の否定、または私たちの予想、戦略、計画または意図に関連する他の類似の用語または表現を含むので、前向きな陳述を識別することができる。私たち これらの展望的な陳述は主に未来の事件と傾向に対する私たちの現在の予想と予測に基づいており、私たち はこれらの事件と傾向が私たちの財務状況、運営結果、業務戦略、短期と長期業務運営、ならびに 目標と財務需要に影響を与える可能性があると考えている。これらの展望的声明は、私たちの限られた運営履歴、私たちの業績を判断し、私たちの将来の成功の見通しを評価するために使用できない、私たちが独立したディーラーと流通業者ネットワークに依存して私たちの多くの製品の小売流通を管理することに関連するリスク、当社の第三者メーカーと供給品への依存、私たちが購入した製品の大部分が中国のサプライヤーによって生産されるリスクに関連するリスク、彼らの運営は中国の業務運営に関連するリスクの影響を受ける、一連のリスク、不確定性、仮説の影響を受けるが、これらに限定されない。私たちの主要株主と上級管理職は上場会社を運営する上で経験が不足しており、消費者支出に影響を与える経済状況は私たちの業務、運営結果あるいは財務状況に実質的な悪影響を与える可能性があり、 はすべての製品ライン上で激しい競争のリスクに直面しており、より多くの財務とマーケティング資源を持つ競争相手からのリスクを含み、 は私たちの重要な人員を誘致し、維持する能力に関するリスク、私たちのデータが盗用され、ネットワークセキュリティ方面の妥協による潜在的な危害、法律、法規要求、政府激励及び燃料とエネルギー価格の変化、訴訟、監督手続き、苦情、苦情、製品責任クレームおよび/または負の宣伝は、私たちのディーラー、顧客および流通業者が十分な資本または融資を得ることができず、ブランドや名声を発展させることができず、製品保証クレームまたは製品リコールのために行われた製品の大修理および/または交換、新冠肺炎の大流行が私たちの業務に与える影響を含み、私たちが直面している他のリスクと私たちが取る可能性のある対応、および本募集明細書に記載されている他のリスクおよび不確実性を含む“リスク要因“部分。しかも、私たちの運営環境は競争が激しくて迅速に変化している。新しいリスクが時々発生する。私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することはできませんし、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向きな陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります。これらのリスク、不確実性と仮定を考慮して、本募集説明書で議論されている未来の事件と傾向は発生しない可能性があり、実際の結果は前向き陳述中の予想または示唆の結果と大きく異なる可能性がある。

あなたは未来の事件の予測として展望的な陳述に依存してはいけない。前向き 陳述に反映されるイベントや状況は実現できない場合や発生する可能性がある.私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的だと考えているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。法律の適用に別途要求がある以外に、本募集説明書の発行日後にいかなる前向き陳述を更新するか、またはこれらの陳述を実際の結果または改正後の予想に適合させる責任を負いません。

また、“私たちが信じている”の陳述と類似した陳述は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は、本募集説明書が発行された日までに私たちに提供された情報に基づいており、これらの情報はこのような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが、このような情報は限られているか、または不完全である可能性があり、私たちの陳述は、入手可能なすべての関連情報について詳細な調査または審査が行われていることを示すものと解釈されてはならない。このような陳述は本質的に不確実であり、あなたにこのような陳述に過度に依存しないように想起させる。

あなたは、本募集説明書と、私たちが本募集説明書で参照し、登録説明書の一部として提出された文書を完全に読まなければなりません。私たちの将来の実際の結果は、私たちが予想していたものとは大きく異なる可能性があることを理解してください。私たちはこのような警告的陳述を使用して、本募集明細書のすべての前向きな陳述を限定する。

収益を使用する

1株4.50ドルの仮定発行価格に基づいて、私たちが発売した普通株の純収益は約286万ドルになると推定されます。引受業者が超過配給選択権を十分に行使すれば、我々が売却した株式の純収益は約366万ドルになる。“純収益”とは、引受割引と手数料と、私たちが支払う予定の発売費用を差し引いた予想収益のことです。

本募集説明書の先頭ページに記載されている我々の発売株式数は一定であると仮定し、本募集説明書の先頭ページに記載されている株式数が一定であると仮定すると、推定された引受割引と手数料および自社が支払うべき推定発売費用を差し引いて、今回の発行から得られる純収益は約130万ドル増加(減少)する。 公開発行価格で発行された株式数が100，000株増加するごとに、今回の発行で得られた純収益は約45万ドル増加すると仮定する。同様に、我々が想定した公開発行価格で発行された株式数は100，000株減少するごとに、今回の発行から得られた純収益は約45万ドル減少する。発行価格や株式数の変化は、今回の発行で得られた資金を使用することに大きな影響を与える可能性があり、追加資本を求める時間に影響を与える可能性がある。

私たち は、送金プロセスが完了した後、今回発行された純収益を以下のように使用する予定です

純収益は上記の目的に使用されると予想されていますが、実際の支出の金額と時間は、私たちの販売とマーケティング努力、私たちの運営コスト、および以下に述べる他の要素を含む多くの要素に依存しますリスク要因 “この目論見書には。ここで提供した株式の予想純収益に、現在のbr現金と現金等価物を加えれば、今後12ヶ月の運営に資金を提供するのに十分であると予想される。もし、私たちの計画変更、私たちの仮定の変更、または不正確さが証明された場合、または今回発行された純収益が本明細書で説明されたより少ないか、または不足が証明された場合、収益の再分配または拡張活動の削減が必要または提案される可能性があり、または私たち は、追加的な融資を求めること、または私たちの業務を削減することを要求される可能性がある。以上の理由から，我々の成功は，今回の発行純報酬の適用と分配に対する我々の適宜決定権と判断の影響を受ける.

使用する前に、今回発行された純収益を米国政府の短期·中期有利子債務、投資レベル手形、預金または直接または保証債務に投資する予定です。

配当政策

私たちの普通株式の保有者 は、取締役会が合法的に配当に利用可能な資金から配当を得ることを発表した時にのみ配当を得る権利がある。

歴史的に見ると、アメリカ連邦所得税の目的で、私たちはS社とみなされてきたので、私たちは彼が私たちの課税収入のためにアメリカ連邦所得税、br、および追加の資本リターン金額を支払うのを助けるために、既存のbr}株主に配当を支払います。取締役会は2022年12月31日に、当社の元唯一株主であるDavid Shanさんに現金配当金1，200万ドルを送信することを発表しましたが、Shanさんは2022年12月31日までに、当社に約1，100万ドルの無利子かつ固定返済期限なしの金を貸し出しています。取締役会は2023年5月30日、Shanさんに220万ドルの現金配当金を追加すると発表しました。

再編が完了してから、すなわち2023年6月1日に、私たちは本募集説明書の日までC会社として納税することを選択しました。私たちは私たちの株式について現金配当金を発表したり、支払ったりしませんでした。私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も送らないと予想している。将来配当金を支払うかどうかは、私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの収益、資本要求、財務状況、その他の関連事実に依存します。私たちは現在、未来のすべての収益を維持するつもりで、もしあれば、私たちの業務の発展と成長に資金を提供します。

大文字である

次の表に2023年9月30日までの現金および現金等価物と資本総額を示します

あなたはこの表の情報を私たちの財務諸表と付記と一緒に読んでください“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析“本募集説明書の他のところに出てきます。

薄めにする

今回の発行で私たちの普通株の株式を購入した場合、あなたの権益はすぐに薄くされ、希釈幅は仮定した1株4.50ドルの公開発行価格と今回の発行が完了した後の私たちの普通株の調整後の1株当たりの有形帳簿純価値との差額です。

予想に基づいて、2023年9月30日までの有形帳簿純価値は約1，040万ドル、または1株当たり約0.26ドルである。1株当たりの有形帳簿純資産は、2023年9月30日までの発行済み普通株式数を除いて、私たちの総有形資産から総負債を差し引くことを表します。

新規投資家の1株当たりの有形帳簿価値の償却額とは、購入者が今回の発行で支払った1株当たりの金額と、今回の発行が完了した普通株の調整後の1株当たりの有形帳簿純価値との差額である。1株4.50ドルの仮定公開発行価格で今回の発行で1，300，000株の普通株を売却し、引受業者手数料と予定発行費用を差し引いた後、2023年9月30日現在、私たちの調整後の有形帳簿純価値 は1，330万ドル、あるいは1株当たり0.32ドルである。既存株主にとって、これは1株当たり有形帳簿純価値が直ちに0.06ドル増加したことを意味し、今回発行した株式購入者にとって、1株当たり有形帳簿純値は直ちに4.18ドル希釈され、次の表に示すようになる

以上の議論と表 は以下を含まない：

経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

以下、当社の財務状況と経営結果の検討·分析は、本募集説明書における総合財務諸表と関連説明と一緒に読まなければならない。歴史総合財務情報以外に、以下の討論は著者らの計画、推定と信念を反映する展望性陳述を含む。私たちの実際の結果は展望的陳述で議論された結果と大きく違うかもしれない。これらの差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因 は、以下および本入札明細書の他の部分で説明される要素、特に“リスク要因”に含まれる。ここに含まれる2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間のすべての金額は、本募集説明書の他の部分に含まれる監査されていない総合財務諸表から来ています。本文に含まれる2021年、2021年、2022年までの財政年度のすべての金額は、本募集説明書の他の部分に含まれる監査された総合財務諸表から来ている。私たちの財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されました。

会社概要

マシモグループはネバダ州の法律に基づいて2022年10月10日に設立されたホールディングス。同社はその子会社を通じて，主に各種農場や牧場テストのUTV，レジャーATV，浮橋船の製造と販売に従事している。取締役会長兼最高経営責任者のDavid Shanさんは、当社の持株株主(“持ち株株主”)としています。

法的構造の再編は2023年6月1日に完了した。持株株主はMassimo Motorでの100%持分とMassimo Marineの100%持分をMassimo Groupに譲渡する。今回の再編後、マシモグループは最終的にマシモ自動車会社とマシモ海運会社の100%の株式を所有した。

再編前および再編後、当社とその付属会社は実際に同一持株株主 によって制御されているため、再編はASC 805-50-25による共同制御下のエンティティに対する資本再編とみなされる。 当社とその付属会社の合併は歴史的コストで入金され、A SC 805-50-45-5に添付された財務諸表に記載されている上記取引が第1期間初めに発効した上で作成される。

マシモグループの現在の収入の大部分はUTVとATVの販売からで、それぞれ2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総収入の90.1%と87.1%を占めている。また、Pontoonヨットを販売することで収入を得ており、2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の収入の9.9%と12.9%を占めている。2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、私たちの総収入はそれぞれ約3，000万ドルと7，550万ドルです。

マシモグループの現在の収入の大部分はUTVとATVの販売からで、それぞれ2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総収入の89.1%と89.5%を占めている。私たちはまたPontoonヨットを販売することで収入を得て、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のうち、これらの収入はそれぞれ私たちの収入の10.9%と10.5%を占めている。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、私たちの総収入はそれぞれ約2，080万ドルと6，160万ドルです。

経営業績に影響する傾向と重要な要素

私たちの業務と運営結果に影響を与える最も重要な要素は、

運営結果

2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月

次の表は、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合経営報告書と全面収益(赤字)(未監査) の結果をまとめ、これらの期間のドルおよび増加または減少(減少)のパーセンテージに関する情報を提供します。

2023年9月30日までの9カ月と2022年9月30日までの9カ月

収入を得る。

売上高は、 2022 年 9 月 30 日に終了した 9 ヶ月間の約 6，160 万ドルから、 2023 年 9 月 30 日に終了した 9 ヶ月間の約 7，550 万ドルに 1390 万ドル （ 22.6% ） 増加しました。売上高の増加は、主に電動自転車や漁船市場の需要増加によるものです。2022 年には、 4 月から 6 月にかけての中国の都市の閉鎖がサプライヤーに大きな影響を与えた。 2022 年の 12 ヶ月のうち 2 ヶ月は完全に在庫切れでした。電動自転車や漁船市場の回復は、 2022 年以降の COVID—19 のパンデミックによる製造業やサプライチェーンへの影響の軽減に関連しています。需要の増加と安定した供給により、 2023 年上半期 9 ヶ月間の売上高は 2022 年同期と比較して増加しました。

収益 by タイプ

UTV 、 ATV 、電動自転車の販売による収益

UTV，ATV，電動自転車販売からの収入は，2022年9月30日までの9カ月の5，510万ドルから2023年9月30日までの9カ月の6，580万ドルに増加し，1，070万ドルまたは19.3%に増加した。この増加は主に2022年9月30日までの9カ月と比較して、2023年9月30日までの9カ月間の販売量が増加したためである。販売収入の減少は収入の増加によるものである。2023年から、製品品質の向上と顧客満足度の増加により、販売返品率を戦略的に低下させます。毎週保証部品の需要の追跡を強化して、タイムリーな顧客サービスを確保しました。また，2023年にはコストコなどの返品率の高い小売業者からトラクタ供給会社などの返品率の低い小売業者に販売を移行していく予定である。

ポンツーンボートの販売による収益

2022年9月30日までの9ヶ月間で、浮式ヨット販売からの収入は330万ドル増加し、50.5%増加し、2022年9月30日までの9ヶ月間の650万ドルから2023年9月30日までの9ヶ月間の970万ドルに増加した。収入の増加は主に新冠肺炎流行後の在庫供給が正常に回復した後、浮式ヨット市場の強い需要に起因している。2022年、中国の都市は2ヶ月間休業し、2022年9月30日までの9ヶ月間の売上高に影響を与えた。また，我々はMassimo海洋ブランドの広告や普及に多くの資源を投入しており，前年同期に比べて2023年9月30日までの9カ月間の売上高が向上している。

毛利

2023年9月30日までの9カ月間で，我々の毛利益は840万ドル増加し，54.6%増加し，2022年9月30日までの9カ月の1，540万ドルから2，380万ドルに増加した。2023年9月30日までの9カ月分の毛金利は31.5%だったが、2022年9月30日までの9カ月分の毛金利は25.0%だった。毛金利が6.5%増加したのは、主に市場需要の上昇による販売価格の上昇と、2022年同期と比較して、2023年9月30日までの9ヶ月間の運賃コストの低下により販売コストが低下したためである。

当社の コストと収益タイプ別総利益は以下の通りです。

UTV，ATV，電動自転車の収入コスト は2022年9月30日までの9カ月間の4100万ドルから2023年9月30日までの9カ月間の4350万ドルに増加し，260万ドル増加した。毛利益は2022年9月30日までの9カ月分の1410万ドルから2023年9月30日までの9カ月間の2220万ドルに増加し、810万ドルに増幅された。毛金利は2022年9月30日までの9カ月の25.0%から2023年9月30日までの9カ月の31.5%に増加した。収入コストの増加は売上高の増加と一致している。毛金利の増加は主に2022年中以来世界のコンテナ運賃が大幅に低下したためだ。2022年同期と比較して、2023年9月30日までの9ヶ月間、私たちの貨物コストは約50%低下した。

2022年9月30日までの9カ月間で，Pontoonヨットの収入コストは290万ドル増加し，2022年9月30日までの9カ月の520万ドルから820万ドル に増加し，毛利益は2022年9月30日までの9カ月の120万ドルから2023年9月30日までの9カ月の160万ドルに増加した。毛金利は2022年9月30日までの9カ月の19.2%から2023年9月30日までの9カ月の16.0%にやや低下した。毛金利の低下は主に期初の一部の旧機種の値下げ販売によるものである。私たちは2023年5月にMassimo海運会社のために新しい倉庫を借りて、増加している業務運営を支援し、2023年9月30日までの9ヶ月間の間接コストを2022年同期よりも高くした。

販売費用

私たちの販売費用には主に保証費、広告費と販売促進費、運賃と手数料と商家サービス料が含まれています。それは2022年9月30日までの9ヶ月間の540万ドルから2023年9月30日までの9ヶ月間の650万ドルに増加し、110万ドルまたは21.0%に増加し、それぞれ2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月の総収入の8.7%と8.8%を占めている。増加の主な原因は、売上高増加により、保証費用が2022年9月30日までの9ヶ月間の80万ドルから2023年9月30日までの9ヶ月間の150万ドルに増加し、70万ドルまたは82.6%に増加したことである。輸送·処理コストは30万ドルまたは13.3%増加し、2022年9月30日までの9カ月間の280万ドルから2023年9月30日までの9カ月間の310万ドルに増加し、販売費用の増加が原因となっている。

一般料金と管理費用

私たちの一般費用と行政費用は主に給料と福祉、専門費、事務費、出張費、保険料と償却費を含みます。一般·行政費は2022年9月30日までの9カ月間の580万ドルから2023年9月30日までの9カ月間の900万ドルに増加し、54.8%に増加した。増加の主な原因は賃金と福祉、そして専門費用の増加だ。2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの一般と行政費用はそれぞれ総収入の12.0%と9.5%を占めている。

私たちの給与と福祉は、2022年9月30日までの9ヶ月の260万ドルから2023年9月30日までの9ヶ月の330万ドルに増加し、60万ドルまたは23.5%に増加し、それぞれ2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月の一般·行政費用総額の36.1%と45.2%を占めている。大幅な増加の主な原因は、会社が設備配線のためにより多くの従業員 を採用して、生産と需要の増加を加速させ、業務の増加を支援していることである。

私たちの専門費用は150万ドルまたは188.7%増加し、2022年9月30日までの9ヶ月の80万ドルから2023年9月30日までの9ヶ月の240万ドルに増加し、それぞれ2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月の一般と行政費用総額の26.1%と14.0%を占めた。増加の主な原因は訴訟による弁護士費だ。

利息 費用

私たちの利息支出は10万ドル増加し、2022年9月30日までの9ヶ月の40万ドルから2023年9月30日までの9ヶ月の50万ドルに増加した。利息支出の大幅な増加は、主に2023年9月30日までの9カ月間の平均金利が8.3%増加したためである(2022年9月30日までの9カ月：4.4%)。

その他 純収入

2023年9月30日までの9ヶ月間の他の収入は10万ドルでしたが、2022年9月30日までの9ヶ月の他の収入は30万ドルです。 は20万ドル減少し、減少幅は68.0%でした。減少の主な原因は保険請求の減少だ。2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、それぞれ33，042ドルと200，000ドルの保険請求収入を得た。

所得税前収入

2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの所得税前収益はそれぞれ約780万ドルと410万ドルでした。brという増加は主に収入が1390万ドル増加し、毛利益が840万ドル増加したためですが、この部分は一般と行政費用の約320万ドルの増加と上述した他の費用によって相殺されています。

所得税引当

2023 年 9 月 30 日を末日とする 9 ヶ月間の所得税費用は約 120 万ドルとなりました。2022 年 9 月 30 日に終了した 9 ヶ月間の所得税の規定はなく、組織再編前、 Massimo Motor Sports と Massimo Marine は、内国歳入法および同等の州所得税法の規定に基づき、「 S コーポレーション」として課税されるよう選択しました。S コーポレーションとして、 Massimo Motor および Masson Marine は連邦所得税およびテキサス州税の対象ではありません。課税所得は、所有者の個人納税申告書に「通過」します。したがって、 2022 年 9 月 30 日を末日とする 9 ヶ月間、 Massimo Motor および Massimo Marine の所得税引当金または負債はありません。

純収入

2023 年 9 月 30 日を末日とする 9 ヶ月間の純利益は、それぞれ 660 万ドル、 2022 年 9 月 30 日を末日とする 9 ヶ月間の純利益は 410 万ドルでした。この増加は、主に前述の売上高と売上高の増加によるものです。

2023年9月30日までの3ヶ月と2022年9月30日までの3ヶ月

収入を得る。

売上高は、 2022 年 9 月期の約 2，080 万ドルから、 2023 年 9 月期の約 2，990 万ドル （ 44.1% ） と 910 万ドル増加しました。電動自転車や漁船市場の回復は、 2022 年以降の COVID—19 のパンデミックによる製造業やサプライチェーンへの影響の軽減に関連しています。需要の増加と安定した供給により、 2023 年の 3 ヶ月間の売上高は 2022 年の同期間と比較して増加しました。

収益 by タイプ

UTV 、 ATV 、電動自転車の販売による収益

UTV，ATV，電動自転車販売からの収入 は2022年9月30日までの3カ月の1，850万ドルから2023年9月30日までの3カ月の2，700万ドルにやや増加し，45.7%となった。収入の増加は主に2023年9月30日までの3カ月間の販売量と需要が前年同期に比べて増加したためである。販売収入の減少は収入の増加によるものである。2023年から、製品品質と顧客満足度を向上させることで、販売返品率 を戦略的に低下させます。私たちは毎週保証部品の需要の追跡を強化して、タイムリーな顧客サービスを確保しました。また，2023年には，コストコなどの収益率の高い小売業者からトラクタ供給会社などの収益率の低い小売業者に販売を移行していく予定である。

ポンツーンボートの販売による収益

Pontoonヨット販売収入は2022年9月30日までの3カ月の230万ドルから2023年9月30日までの3カ月の300万ドルに増加し，70万ドル増加し30.7%と増加した。収入増加の主な原因は： 新冠肺炎の疫病が消えた後、浮式ヨット市場の需要が強く、在庫供給が正常なレベルに回復したことである。2022年、中国の都市は2ヶ月間停止したため、私たちの在庫が限られています。これは2022年9月30日までの3ヶ月の販売に影響を与えています。

毛利

2023年9月30日までの3ヶ月間、私たちの毛利益は2022年9月30日までの3ヶ月の480万ドルから1010万ドルに増加し、520万ドルに増加した。2023年9月30日までの3カ月の毛金利は33.6%だったのに対し、2022年9月30日までの3カ月の毛金利は23.4%だった。毛金利が10.2%増加したのは、主に2023年9月30日までの3ヶ月間の販売リターンの減少と全世界のコンテナ運賃コストが前年同期より低下したためである。

当社の コストと収益タイプ別総利益は以下の通りです。

UTV，ATV，電動自転車の収入コスト は2022年9月30日までの3カ月の1410万ドルから2023年9月30日までの3カ月の1750万ドルに増加し，340万ドルに増幅された。毛金利は2022年9月30日までの3カ月の23.6%から2023年9月30日までの3カ月の35.1%に増加した。収入コストの増加は 収入の増加と一致している。毛金利の増加は主に2023年9月30日までの3ヶ月間の販売返品量の減少と世界のコンテナ運賃コストの前年同期比の低下によるものである。

Pontoonヨットの収入コストは2022年9月30日までの3カ月の180万ドルから2023年9月30日までの3カ月の240万ドルに増加し，毛利益は2022年9月30日までの3カ月の50万ドルから2023年9月30日までの3カ月の60万ドルにわずかに増加した。毛金利は2022年9月30日までの3カ月の21.0%から2023年9月30日までの3カ月の20.4%にやや低下した。毛利の伸びは主に2023年9月30日までの3カ月間の売上高増加によるものであるが，2023年9月30日までの3カ月間の利回り低下は2022年同期と一致している。

販売費用

私たちの販売費用には主に保証費、広告費と販売促進費、運賃と手数料と商家サービス料が含まれています。2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間、収入は210万ドルで安定しており、それぞれ2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月の総収入の7.0%と10.1%を占めている。

一般料金と管理費用

私たちの一般費用と行政費用は主に給料と福祉、専門費、事務費、出張費、保険料と償却費を含みます。一般·行政費は2022年9月30日までの3カ月分の220万ドルから2023年9月30日までの3カ月間の270万ドルに増加し、25.1%に増加した。増加の主な原因は賃金と福祉、専門費用、保証費用の増加だ。2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの一般と行政費用はそれぞれ総収入の9.1%と10.5%を占めている。

私たちの給与と福祉は20万ドルまたは25.5%増加し、2022年9月30日までの3ヶ月の90万ドルから2023年9月30日までの3ヶ月の110万ドル(br}に増加し、それぞれ2023年9月30日、2023年、2022年9月30日までの3ヶ月の一般·行政費用総額の41.6%と41.4%を占めている。大幅な増加の主な原因は、わが社が私たちの業務成長を支援するために、より多くの従業員を募集しているからです。

私たちの専門費用は400万ドルまたは137.6%増加し、2022年9月30日までの3ヶ月の30万ドルから2023年9月30日までの3ヶ月の70万ドル に増加し、それぞれ2023年9月30日、2023年と2022年9月30日までの3ヶ月の一般と行政費用総額の24.0%と12.6%を占めている。増加の主な原因は訴訟事件による弁護士費と和解費用だ。

利息 費用

私たちの利息支出は51，474ドル増加し、2022年9月30日までの3ヶ月の162，427ドルから2023年9月30日までの3ヶ月の213，901ドルに増加した。利息支出がやや増加したのは主に平均金利の上昇によるものであるが、前年同期に比べて2023年9月30日までの3カ月間の平均融資元金が低下している。

その他 純収入

2023年9月30日までの3ヶ月間、私たちの他の収入は41，133ドルだったが、2022年9月30日までの3ヶ月の他の収入は231，036ドルで、189，903ドル減少し、下げ幅は82.2%だった。2022年9月30日までの3ヶ月間、200，000ドルの保険請求を受け、他の収入として記録した。2023年9月30日までの3ヶ月間、私たちはこのような収入を持っていない。

所得税前収入

私たちの2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間の所得税前収入はそれぞれ約510万ドルと60万ドルです。増加の主な原因は，収入増加，毛利増加，販売費用減少，および上記で議論した他の費用である。

所得税引当

2023年9月30日までの3カ月間の所得税支出は約120万ドル。我々は2022年9月30日までの3カ月間の所得税計上にbrを用意しておらず，再編前と同様にマシモ自動車運動会社とマシモ海洋社はいずれも“国内税法”と類似した州所得税法の規定に基づいて“S社”として納税している。S社の子会社として、マシモ自動車会社とマシモ海洋会社は連邦所得税とテキサス州税を納めない。課税所得額所有者の個人納税申告書を“通過”する。したがって、2022年9月30日までの3ヶ月間、マシモレーシングカー会社とマシモ海洋会社は所得税のために何の責任も負わない。

純収入

2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間の純収入はそれぞれ390万ドルと60万ドルだった。増加は主に収入および毛利の大幅な増加、販売支出の減少、および上述した一般および行政支出の増加によるものである。

キャッシュフロー

2023年9月30日と2022年9月30日までの期間

以下の表に、示した期間のキャッシュフローの概要を示します

操作 活動

2023年9月30日現在、経営活動が提供する現金純額は約580万ドルであるが、2022年9月30日までの間、経営活動で使用されている現金は約220万ドルである。経営活動が提供する現金純額の増加は主に以下の要因によるものである

投資 活動

2023 年 9 月 30 日を末日とする当期の投資活動に使用された純現金は約 68，871 ドルであり、 2022 年 9 月 30 日を末日とする当期の投資活動に使用された純現金は 185，234 ドルでした。投資活動に使用された純現金の減少は、主に 2023 年 9 月期における設備の購入が減少したことによるものです。

活動に資金を提供する

2023 年 9 月 30 日期における資金調達活動に使用された純キャッシュは約 550 万ドルであり、 2022 年 9 月 30 日期における資金調達活動による純キャッシュは約 170 万ドルでした。2023 年 9 月期における資金調達活動に使用された純現金の増加は、主に株主前払いの返済 / 引き出し 390 万ドルと銀行借入金の返済 160 万ドルによるものです。410 万ドルの銀行融資による純利益と比較して、株主前払いの返済によって一部相殺された。2022 年 9 月 30 日を末日とする期間に 200 万人。

2022年12月31日と2021年12月31日までの年度

以下の表は、 2022 年 12 月期と 2021 年 12 月期における当社の業績の概要と、これらの期間のドルおよび増加率 （ 減少率 ） に関する情報です。

収入を得る。

売上高 は、 2021 年度の約 8，260 万ドルから 400 万ドル （ 4.8% ） 増加し、 2022 年度は約 8，650 万ドルとなりました。売上高の増加は、主に 2022 年度のポンツーンボートの売上高が 440 万ドル増加したことによるもので、 2022 年度の UTV 、 ATV 、電動自転車の売上高が 50 万ドル減少したことにより相殺されました。2022 年の UTV と ATV の販売が減少した理由は、 4 月から 6 月にかけての中国の都市が閉鎖されたことがサプライヤーに大きな影響を与えたためです。2022 年の 12 ヶ月中 2 ヶ月は完全に在庫切れでした。

収益 by タイプ

UTV 、 ATV 、電動自転車の販売による収益

UTV、ATV、電動自転車販売からの収入 は2021年度の7850万ドルから2022年度の7800万ドルにやや低下し、0.6%減少した。2022年にUTVとATVの販売台数が低下した原因は、中国の4-6月に新冠肺炎の流行により閉鎖された都市 が私たちのサプライヤーに重大な影響を与えたからである。私たちは2022年の12ヶ月のうち2ヶ月で完全に品切れになりました。しかし、私たちが試みたサプライチェーンの問題で、私たちは多くの製品の単位販売価格を向上させ、市場の平均傾向と一致しています。

ポンツーンボートの販売による収益

Pontoonヨット販売からの収入brは2021年の財政年度の410万ドルから2022年の財政年度の850万ドルに増加し、109.6に増加した。私たちは2020年からこの販売プロセスを開始し、2021年の財政年度に顕著な販売を実現した。しかし、新冠肺炎疫病期間中のサプライチェーン危機により、2021年の浮筒ヨットの生産は出荷と交付進捗が遅いため延期された。生産は2022年度に正常な状態に戻り、事前に中国から部品を発注·出荷し、2022年夏の季節販売に備え、中国の“休業期間”のマイナス影響を最小限に抑えたからだ。また，我々はこの販売フローを促進するためにより多くの資源を投入しており，2022年度の広告費用増加が明証である.このため、休憩室浮橋船は2022年度に発生する収入が大幅に増加した。

毛利

当社の 粗利益は、 2021 年度の 1700 万ドルから 520 万ドル （ 30.3% ） 増加し、 2022 年度は 2，220 万ドルとなりました。2022 年度の粗利益率は、 2021 年度の 20.6% から 25.7% となりました。粗利益率 5.1% の増加は、主に市場需要の増加による販売価格の上昇と、 2021 年度と比較して販売コストの低下と原材料コストの低下によるものです。

当社の コストと収益タイプ別総利益は以下の通りです。

無人機、ATV、電動自転車の収入コストは2021年度の6230万ドルから2022年度の5740万ドルに低下し、480万ドル減少した。br毛金利は2021年度の20.7%から2022年度の26.4%に増加した。収入コストの低下と毛金利の上昇は主にサプライヤーの原材料コストの低下と平均販売価格の上昇によるものである。同社 は2021年にUTV、ATV、電動自転車の売上高が2020年より2倍になり、主要サプライヤーと次の年の注文の調達合意を交渉する際に、より多くの駆け引き能力を持ってより大きなロット割引 を得ることができる。また，サプライチェーン問題を試み，市場平均傾向と一致しているため，2022年の平均販売価格は 上昇した

Pontoon船の収入コストは2021年度の320万ドルから2022年度の680万ドルに増加し、毛利益は2021年度の80万ドルから2022年度の160万ドルに増加し、360万ドル増加した。毛金利は2021年度の20.1%から2022年度の19.0%にやや低下した。毛利成長は主に2022年度の売上高が大幅に増加したためであり、毛金利の低下は主に直接人工コストの上昇と、海事部門に割り当てられた間接コストの増加によるものであり、2022年度の売上高が2021年度を超えることと一致している。

販売費用

私たちの販売費用には主に保証費、広告費と販売促進費、運賃と手数料と商家サービス料が含まれています。2021年度の610万ドルから2022年度の870万ドルに増加し、260万ドルに増加し、42.2%増加し、それぞれ2022年度と2021年度の総収入の10.0%と7.4%を占めた。増加の主な原因は、広告·販売促進費が2021年の80万ドルから2022年の180万ドルに増加し、100万ドルまたは134.7%増加したことだ。また、商家サービス料は2022年度の60万ドルから2022年度の130万ドルに増加し、70万ドル増加したことが販売費用 上昇のもう一つの要因となっている。販売増加により増加した運賃や手数料も販売費用の増加を招いている。2022年度に確認された保証料は約140万ドルで、2021年度の80万ドルから60万ドル増加しました。

一般料金と管理費用

私たちの一般費用と行政費用は主に給料と福祉、専門費、事務費、出張費、保険料と償却費を含みます。一般·行政費は2021年度の660万ドルから2022年度の890万ドルに増加し、230万ドルと35.8%増となった。成長は主に賃金と福祉、専門費用、保証費用の増加によるものです。私たちの一般的な費用と行政費用はそれぞれ2022年度と2021年度の総収入の10.3%と8.0%を占めています。

私たちの賃金·福祉は120万ドルまたは40.6%増加し、2021年度の280万ドルから2022年度の400万ドルに増加し、それぞれ2022年度と2021年度の一般·行政費総額の44.7%と43.2%を占めた。大幅な増加は主に会社が業務成長を支援するためにより多くの従業員を募集したためだ。