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ニュースリリース
DT Midstreamは2024年第1四半期に強い業績を報告しました
2024年第1四半期の報告された当期純利益は9700万ドル、または希薄化後1株当たり0.99ドルでした。2024年第一四半期の営業収益は9700万ドル、または希薄化後1株当たり0.99ドルでした。四半期の調整後EBITDAは2億4500万ドルでした。
営業収益と調整後EBITDA（非GAAP指標）と報告された当期純利益の調整に関する調整表は、このニュースリリースの最後に含まれています。
同社はまた、DT Midstream取締役会が普通株式に対する1株あたり0.735ドルの配当を宣言し、2024年6月17日のビジネス終了時の株主に対し、7月15日に支払われることを発表しました。
「私たちは素晴らしいスタートを切りました。」とデビッド・スレーター社長兼CEOは述べています。「それに加えて、今後の成長をサポートする新しい有機プロジェクトを進め続けています。」
Slater氏は、次の重要なビジネスの更新を指摘しました：
| •預託契約に定められていることを実施または行うことが定められているいかなる行為および事柄の実施中に発生した非履行または遅延により、または預託契約またはADRに根拠を持って自主裁量を行った場合、その失敗（実行可能かどうかを判断することを含む）; | 新しい拡張計画であるストーンウォールガスギャザリングシステムの拡大、およびマウンテンバレーパイプラインとの新しいインターコネクトを発表しました。 |
| •預託契約に定められていることを実施または行うことが定められているいかなる行為および事柄の実施中に発生した非履行または遅延により、または預託契約またはADRに根拠を持って自主裁量を行った場合、その失敗（実行可能かどうかを判断することを含む）; | ヘインズビルシステムとギリースアクセスプロジェクトの新しい1Bcf / dインターコネクトを完成させました。 |
| •預託契約に定められていることを実施または行うことが定められているいかなる行為および事柄の実施中に発生した非履行または遅延により、または預託契約またはADRに根拠を持って自主裁量を行った場合、その失敗（実行可能かどうかを判断することを含む）; | ルイジアナ州の二酸化炭素回収・隔離計画のクラスVテストウェルを完成させました。 |
「私たちの第1四半期の業績は、2024年度に向けてしっかりと軌道に乗せました。」とCFOであるジェフ・ジュエル執行副社長は述べています。
同社は、今日午前9:00（東部時間8:00、中部時間）に決算を話し合うための会議を予定しています。投資家、ニュースメディア、および一般市民は、こちらのリンクでライブインターネット放送を聞くことができます。米国およびカナダの参加者用の無料ダイヤル電話番号は888.596.4144で、有料番号は646.968.2525です。パスコードは4749988です。国際アクセス番号はこちらからご確認いただけます。ウェブキャストは、investor.dtmidstream.comでアーカイブされます。
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DT Midstreamについて
DT Midstream（NYSE：DTM）は、天然ガスの州間および州内パイプライン、貯蔵および集積システム、圧縮、処理、および表層設備の所有者、運営者、および開発者です。同社は、南部、北東部、および中西部の米国とカナダ全域の公益事業、発電所、マーケター、大規模産業顧客、およびエネルギー生産者向けにクリーンな天然ガスを輸送しています。デトロイトを拠点とする同社は、天然ガスの輸送、貯蔵、および集積を含む包括的なウェルヘッド・トゥ・マーケットサービスを提供しています。DT Midstreamは、2050年までにネットゼロの温室効果ガス排出を目指し、2030年までに排出削減目標の30％達成を目指しています。詳細については、www.dtmidstream.comのDT Midstream Webサイトをご覧ください。
DT Midstreamが営業収益、調整後EBITDA、および分配可能キャッシュフローを使用する理由
営業利益情報の使用-営業利益は、非繰り返しの項目、特定のマークトゥマーケット調整、および中止された事業を除外します。DT Midstreamの経営陣は、営業利益が会社の継続的な事業からの収益をもっとも意味のある形で表しており、営業利益をアナリストおよび投資家に対する外部通信における主要な業績尺度として使用しています。内部的には、DT Midstreamは、予算に対するパフォーマンスを測定し、取締役会に報告するために営業利益を使用しています。
調整後EBITDAは、金利、税金、減価償却費、および財務活動の損失を除外した、DT Midstreamに帰属するGAAP当期純利益に加えて、エクイティメソッド投資者からの比例分担による純利益（金利、税金、減価償却費を除く）を含み、会社が非ルーチンと考える特定の項目を除外したものです。
DT Midstreamは、調整後EBITDAが、金利、税金、減価償却費、および稼働の影響を受けない実際の業績を管理および投資家に提供するために、会社およびDT Midstreamの財務諸表の外部利用者が営業結果を理解するのに役立つと考えています。一般的に、この種の尺度は、会計方法、資産の帳簿価格、資本構造、および取得方法などによって会社ごとに大きく異なるため、ミッドストリーム業界のアナリスト、投資家、および他の関係者によく使用されています。 DT Midstreamは、採択された戦略計画の基礎として、および報告可能なセグメントごとに会社のパフォーマンスを評価するために調整後EBITDAを使用しています。
配当可能キャッシュフロー（DCF）は、非支配持分に帰属するエクイティ・メソッドの投資収益、維持目的の無形固定資産に帰属する減価償却費、現金利益、基本的なキャピタルインベストメント（以下の定義）、および現金税金を差し引いたものから、利息費用、所得税費用、減価償却費用、一定の非ルーチン項目、およびエクイティメソッド投資家からの配当または配当を加えたものです。メンテナンスキャピタル投資は、収益を増加させない資産を維持または保全するために使用される総資本支出を示します。当社は、DCFが当社の資産が債務を返済し、現金税金を処理し、維持するためのキャッシュ収益を推定するのに役立つため、意味のあるパフォーマンス尺度であると考えています。
当社は、構成要素を合理的な努力なしに正確に見積もることができないため、当期純利益を予測していません。これらの要素は税引前であり、資産の減損やその他の費用、売却コスト、取得コスト、または会計原則の変更などが含まれる場合があります。これらすべての要素は、当該財務指標に大きな影響を与える可能性があります。
この時点では、DT Midstreamは将来の期間の報告された収益に対するこれらのアイテムの集計影響を合理的に見積もることができません。したがって、DT Midstreamは、調整後EBITDAの対応するGAAP相当値を提供することができません。
将来に関する声明
本リリースには、証券法において「前向き見積もり」として提供されている、歴史的または現在の事実でない陳述が含まれています。これらの前向き見通しには、当社が合理的な仮定と現在利用可能な情報に基づいて、将来の業務運営および財務パフォーマンス、事業の見通し、規制手続きの結果、市場状況、その他の事項について、管理陣の現在の期待または計画が含まれます。私たちはこれらを、原則として将来に関連する重要な事項についての私たちの信念を表すものと考えており、内容については合理的ではあるが、保証するものではありません。
フォワードルッキングステートメントは、「信じる」、「予測する」、「期待する」、「戦略」、「見込み」、「見積もる」、「プロジェクト」、「目標」、 「予想される将来の収益」、「キャッシュフロー」、「業績」、「キャッシュの使用」、「税率」、「その他の財務指標」、「将来の行動」、「将来の状況または事象」、「DT Midstreamの将来の計画、戦略、取引の可能性、および歴史的事実でないその他の述語を含む空想的な記述であるということ。
先見的な声明は、多くの仮定、リスク、不確実性に影響を及ぼし、DT Midstreamの先見的な声明を米ドル、一般的な経済状況、業界変化、グローバルなサプライチェーンの混乱、サウスウェスタンエナジーやDT Midstreamのその他の事業地域の第三者からの想定される生産量の変化、天然ガスの集積、輸送、貯蔵、輸送、水のサービスの需要、天然ガスを他の代替燃料や競合燃料との価格の比較が消費者に供給される価格、ビジネスプランを成功裏に実施する能力、組織的な成長プロジェクトを時間内に、予算内で完了し、資金調達、完了、または買収を成功裏に統合する能力、債務と資本調達の価格と供給、既存のおよび将来の信用施設および債券、米国の重要なインフラに対する進化するサイバー攻撃を検出し、防御するための当社の情報技術および操作技術システムとプラクティスの効果、サイバーセキュリティおよびデータプライバシーに関する変更された法律、脅威、またはイベント、天然ガスを採取し、保存し、輸送するときに偶発的に起こるような事故危険、環境リスク、地質学的および埋蔵量リスク、天然災害、不利な天気条件、損傷損失、およびその他のマターを含む、イリノイの病気、流行、パンデミックの影響、および関連する経済効果などが含まれます。
エネルギー源の代替物、技術の進歩、インフラストラクチャの制限と競争の変化を含む業界の変化；グローバルなサプライチェーンの混乱；第三者のオペレーター、プロセッサ、輸送業者、ギャザー業者が取る行動；DT Midstreamの他の第三者からの予想される生産量の変化；天然ガスの集積、輸送、貯蔵、輸送、水のサービスの需要；天然ガスを他の代替燃料や競合燃料との価格の比較が消費者に供給される価格；ビジネスプランを成功裏に実施する能力；組織的な成長プロジェクトを時間内に、予算内で完了させる能力、資金調達、完了、または買収を成功裏に統合する能力、債務と資本調達の価格と供給、既存のおよび将来の信用施設および債券、米国の重要なインフラに対する進化するサイバー攻撃を検出し、防御するための当社の情報技術および操作技術システムとプラクティスの効果、サイバーセキュリティおよびデータプライバシーに関する変更された法律、脅威、またはイベント；などがDT Midstreamの先見的な声明に影響を与える可能性があります。
上記のリスクファクターの一覧は、枚挙にいとまがありません。新しい要因が時折現れる。我々は予想される結果が予測、投影、見積もり、または予算されるものから実際に大きく異なる原因となる要因が何であるかを予測することはできません。したがって、先見的な声明に含まれる結果に過度に依存することは避けるべきです。
先見的な声明は、そのような声明がなされた日付にのみ言及します。我々は、新しい情報、後続のイベント、または他の理由により、当社の先見的な声明を更新、変更、修正することに義務づけられているわけではありません。
投資家関係
トッド・ローマン、DTミッドストリーム、313.774.2424 investor_relations@dtmidstream.com
DT Midstream, Inc.
報告された利益からオペレーティング利益への調整（非一般的会計基準、未監査）
| 終了した三ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告された収益 | 税引き前の調整 | 所得税(1) $8.2 | オペレーティング利益 | 報告された収益 | 税引き前の調整 | 所得税(1) $8.2 | オペレーティング利益 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万ドル） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||
| DT Midstreamに帰属する当期純利益 | $ | 97 | $ | — | $ | — | $ | 97 | $ | 121 | $ | — | $ | — | $ | 121 | ||||||||||||||||
| 終了した三ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告された収益 | 税引き前の調整 | 所得税(1) $8.2 | オペレーティング利益 | 報告された収益 | 税引き前の調整 | 所得税(1) $8.2 | 営業利益 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万ドル） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益（DT Midstreamに帰属するもの） | $ | 97 | $ | — | $ | — | $ | 97 | $ | 81 | $ | — | $ | — | $ | 81 | ||||||||||||||||
| (1) $8.2 | 税に関連する調整を除外した場合、所属するセグメントの適用管轄区分及び特定の営業調整の控除を考慮し、連邦及び州の所得税率を組み合わせて所得税額が算出されました | ||||||||||||||||
DT Midstream, Inc.
1株当たり報告された利益と営業利益の調整の再現(2)（非GAAP、未監査）
| 終了した三ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告された利益 | 税引前特別項目調整 | 所得税(1) $8.2 | 営業利益 | 報告された利益 | 税引前特別項目調整 | 所得税(1) $8.2 | 営業利益 | |||||||||||||||||||||||||
| （1株当たり） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益（DT Midstreamに帰属するもの） | $ | 0.99 | $ | — | $ | — | $ | 0.99 | $ | 1.24 | $ | — | $ | — | $ | 1.24 | ||||||||||||||||
| 終了した三ヶ月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告された利益 | 税引前特別項目調整 | 所得税(1) $8.2 | 営業利益 | 報告された利益 | 税引前特別項目調整 | 所得税(1) $8.2 | 営業利益 | |||||||||||||||||||||||||
| （1株当たり） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益（DT Midstreamに帰属するもの） | $ | 0.99 | $ | — | $ | — | $ | 0.99 | $ | 0.84 | $ | — | $ | — | $ | 0.84 | ||||||||||||||||
| (1) $8.2 | 関連する税調整を除いて、当該セグメントの適用管轄権と特定の営業調整の控除を考慮し、連邦および州の法人所得税率を合算して所得税額を算定しました。 | ||||||||||||||||
| (2) | 1株当たりの金額は、包括的な業績計算表に記載されているように、稀薄化後の平均普通株式の数で割ります。 | ||||||||||||||||
DT Midstream, Inc.
当期純利益に対する調整後EBITDAに関する調整
| 終了した三ヶ月間 | ||||||||||||
| 3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| 統合された | （百万ドル） | |||||||||||
| DT Midstreamに帰属する当期純利益 | $ | 97 | $ | 121 | $ | 81 | ||||||
| プラス：利息費用 | 40 | 39 | 38 | |||||||||
| プラス：法人所得税費用 | 31 | 2 | 39 | |||||||||
| プラス：減価償却費および償却費 | 50 | 49 | 43 | |||||||||
| プラス：持分法投資からのEBITDA(1) $8.2 | 75 | 74 | 75 | |||||||||
| マイナス：利息収入 | 1) | ) | — | — | ||||||||
| マイナス：持分法投資からの収益 | （46 | ) | （45 | ) | (-50 | ) | ||||||
| マイナス：非支配株主に帰属する減価償却費および償却費 | 1) | ) | 1) | ) | 1) | ) | ||||||
| 調整後EBITDA | $ | 245 | $ | 239 | $ | 225 | ||||||
| (1) $8.2 | 当社の持分法投資からの収益を、利息、税金、減価償却費および償却費であるEBITDAとして記載しています。持分法投資からの収益を持分法投資からのEBITDAに調整することについては、以下に示す持分法投資からの収益からの調整を行っています。 | |||||
| 終了した三ヶ月間 | ||||||||||||
| 3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| （百万ドル） | ||||||||||||
| 持分法投資からの収益 | $ | 46 | $ | 45 | $ | 50 | ||||||
| プラス：持分法投資からの減価償却費および償却費 | 20 | 21 | 21 | |||||||||
| プラス：持分法投資からの利息費用 | 9 | 8 | 4 | |||||||||
| 持分法投資からのEBITDA | $ | 75 | $ | 74 | $ | 75 | ||||||
DT Midstream, Inc.
当期純利益の調整後EBITDAへの調整
パイプラインセグメント（非GAAP、未監査）
| 終了した三ヶ月間 | ||||||||||||
| 3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| パイプライン | （百万ドル） | |||||||||||
| DT Midstreamに帰属する当期純利益 | $ | 74 | $ | 93 | $ | 57 | ||||||
| 利息費用を加える | 13 | 13 | 16 | |||||||||
| 所得税費用を加える | 24 | 3 | 28 | |||||||||
| 減価償却費用を加える | 18 | 19 | 16 | |||||||||
| 持分法投資会社からのEBITDAを加える(1) $8.2 | 75 | 74 | 75 | |||||||||
| 利息収入を減算する | 1) | ) | — | — | ||||||||
| 持分法投資会社からの収益を減算する | （46 | ) | （45 | ) | (-50 | ) | ||||||
| 非支配利益に帰属する減価償却費用を減算する | 1) | ) | 1) | ) | 1) | ) | ||||||
| 調整後EBITDA | $ | 156 | $ | 156 | $ | 141 | ||||||
| (1) $8.2 | 当社の持分法による投資先の利益の利息・税金・減価償却費用前のシェアであるEBITDAへの変換については、持分法による投資先から当社のシェアの説明に続く持分法による投資先からのEBITDAにおける収益の調整表を参照してください。 | |||||
| 終了した三ヶ月間 | ||||||||||||
| 3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| （百万ドル） | ||||||||||||
| 持分法投資会社からの収益 | $ | 46 | $ | 45 | $ | 50 | ||||||
| 持分法投資会社に帰属する減価償却費用を加える | 20 | 21 | 21 | |||||||||
| 持分法投資会社に帰属する利息費用を加える | 9 | $ | 8 | 4 | ||||||||
| 持分法投資会社からのEBITDA | $ | 75 | $ | 74 | $ | 75 | ||||||
DT Midstream, Inc.
当期純利益に帰属する調整後EBITDAへの調整
ギャザリングセグメント（非GAAP、未監査）
| 終了した三ヶ月間 | ||||||||||||
| 3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| 収集 | （百万ドル） | |||||||||||
| DT Midstreamに帰属する当期純利益 | $ | 23 | $ | 28 | $ | 24 | ||||||
| プラス：利子費用 | 27 | 26 | 22 | |||||||||
| プラス：法人税費用 | 7 | 1) | ) | 11 | ||||||||
| プラス：減価償却費用 | 32 | 30 | 27 | |||||||||
| 調整後EBITDA | $ | 89 | $ | 83 | $ | 84 | ||||||
DT Midstream, Inc.
DT Midstreamに帰属する当期純利益の調整（非GAAP、未検証）
| 終了した三ヶ月間 | ||||||||||||
| 3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| 統合された | （百万ドル） | |||||||||||
| DT Midstreamに帰属する当期純利益 | $ | 97 | $ | 121 | $ | 81 | ||||||
| プラス：利子費用 | 40 | 39 | 38 | |||||||||
| プラス：法人税費用 | 31 | 2 | 39 | |||||||||
| プラス：減価償却費用 | 50 | 49 | 43 | |||||||||
| 持分法適用会社からの収益から控除する | （46 | ) | （45 | ) | (-50 | ) | ||||||
| 非支配持分に帰属する減価償却費用から控除する | 1) | ) | 1) | ) | 1) | ) | ||||||
| 持分法適用会社からの配当および配当から支払われた分配金を加算する | 75 | 66 | 82 | |||||||||
| 現金利子費用から控除する | （10 | ) | （64 | ) | (6 | ) | ||||||
| キャッシュ法人税から控除する | (2 | ) | 1) | ) | — | |||||||
| 維持投資資本支出から控除する(1) $8.2 | （7 | ) | （7 | ) | (3 | ) | ||||||
| 調整後の配当可能キャッシュフローは、第4四半期に1億4,800万ドルであり、前年同期の1億5,300万ドルよりも低下しました。 | $ | 227 | $ | 159 | $ | 223 | ||||||
| (1) $8.2 | 維持投資資本支出とは、収益を発生させない資産を維持し、あるいは契約上の義務を履行するために使用される総資本支出を指す。 | ||||||
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