2024年第1四半期の収益 会議通話 2024年4月30日

セーフハーバーステートメント このプレゼンテーションに含まれる一部の声明および予測は、性格上、1995年の民事訴訟改革法に基づくフォワードルッキングである。私たちの業界およびビジネス、経営陣の信念、および私たちが行った一定の仮定に基づく、当社の現在の期待、見積もり、予測に基づくフォワードルッキング声明です。フォワードルッキング声明は、 “anticipates,” “expects,” “intends,” “plans,” “predicts,” “believes,” “seeks,” “estimates,” “may,” “will,” “should,” “would,” “could,” “potential,” “continue,” “ongoing,” のような単語や、これらの単語の変形または否定形によってしばしば特定できます。これらのフォワードルッキングな声明は、将来の結果を保証するものではなく、私たちの実際の結果が、どのフォワードルッキングな声明においても表明されることを保証するものではなく、大きく悪影響を及ぼすリスク、不確実性、および仮定に晒されています。DanaのForm 10-Kに記載されている、その後のQuarterly Form 10-Q、直近のCurrent Reports on Form 8-K、およびその他のSecurities and Exchange Commissionの報告書は、当社のビジネス、業績、および財務状況に影響を及ぼす重要なリスク要因について議論しています。このプレゼンテーションにおけるフォワードルッキングな声明は、この日付のみを対象としています。Danaは、何らかの理由により、公表されたフォワードルッキングな声明を改訂または更新する義務を負いません。

アジェンダ　クレイグ・バーバー　シニアディレクター、投資家関係およびコーポレートコミュニケーション　イントロダクション　ジェームズ・カムシカス　議長兼最高経営責任者　ビジネスレビュー　ティモシー・クラウス　シニアバイスプレジデント兼最高財務責任者　財務レビュー

企業全体の効率化で、受注パターンの改善が財務とキャッシュフローの成長を推進 商品売上：27億ドル前年比9100万ドル増 フリーキャッシュフロー：1億7200万ドル(注記：マイナス) 調整済みEBITDA：2億2300万ドル 効率の改善により財務見通しは強いまま、フリーキャッシュフローは上昇 エンドマーケットの需要は安定、本格的な成長が支援 主なハイライト：前年比1900万ドル増、前年比1億1800万ドル増、39%、100Mドルの損益寄与、Q1における従来の有機セールスの転換率をサポート Q1有機セールスの成長トレンドは今後も変更なし 見直し済みのフリーキャッシュフロー見通し：50%増加

企業全体の効率化、サプライチェーン、新プログラム、ベースビジネスの改善で2024年アウトルックは向上 生産安定性の向上、生産性の向上による生産コストの低減 企業全般にわたる効率の改善 産業動向の調整インフレーション OEM生産安定、EV需要変動によるエンドマーケットアウトルック 純商品が売上および利益の減少要因 鋼鉄価格は2024年はほぼ平坦 商品回収はインプットコストの低下に伴い反転 リフレッシュ、コンクエスト、新規ビジネスの成長 市場減少の一部を商用車で補完 正規のローンチサイクルによるパフォーマンスの向上 鉱業、軽トラック、重トラック、中トラック、農業、緩やかな動きはなし，なし，なし，わずかな改善 去年の状況から更新ビジネス環境

デーナの特許電気機械式無段変速機(EMIVT)は、エンジンのみ、ハイブリッド、またはフルバッテリーエレクトリックモードで動作します PACE Award: 電気機械式無段変速機 改善された耐久性 高性能と機能性 安全な作業環境 総所有コストの削減 燃料消費量が最大40％改善 28％の高速化 ブレーキの摩耗の減少 ゼロエミッションと低騒音 機能安全規格の取得 ポンプとロール運転 回生ブレーキ

業界と顧客からの認識は、デーナの倫理的な基盤、顧客への焦点、および技術的な専門性を示しています

財務レビュー 2024年4月30日

見直し後の車両プログラム、新規ビジネス、商用車市場での市場シェア獲得による売上の増加 顧客受注パターンの安定化による生産効率向上、企業全体のコスト改善措置による高い収益性増 オフハイウェイ事業部内のヨーロッパ油圧事業の売却発表により、2900万ドルの特別損失を被り、評価損税調整による700万ドルの追加所得税費用がかかり、EPSを0.25ドル/株下回る。取引はQ2に完了する見込み 利益の向上と、その他資本の運用未来に対しての見直しに基づくより高いフリーキャッシュフロー ($百万、EPSを除く) Q1 ’24 Q1 ’23 前年比 売上 $2,735 $2,644 $91 調整済みEBITDA 223 204 19 利益率 8.2% 7.7% 50 bps 売却ホールドの損失 (29) 0 (29) EBIT 70 90 (20) 利息費用，税引前 35 30 5 所得税費用 37 30 7 当期純利益(デーナ割当) 3 28 (25) GAAP 希薄化後EPS 0.02 0.19 (0.17) 純現金流（102）（170）68 前年からの変化 2024年Q1の財務結果 収益が向上し、収益性と純キャッシュフローの向上に拍車がかかっている

強力な実行力により、有機成長が促され、市場シェアの獲得、改善された効率、コストの削減措置による企業全体の効率改善 収益性の向上は、オフハイウェイ農業市場での売上減少に部分的に対応します バッテリー冷却製品の需要増加により、EV販売が増加 企業全体にわたるコスト管理および生産効率はインフレーションを大幅に上回り、EV現行プログラムの貢献額は低く、将来のプログラムのエンジニアリング開発費は高い。通貨の変動の影響はほとんどありません 安い商品コストによる営業利益の減少。低インプット費用との利益メリットを相殺するように、顧客とのコスト調整が行われます 売上、調整済みEBITDA、8.2%利益率、8.0%利益率、前年差9割程度、20 bps、マイナス20bps、0bpsのマージン 2024年Q1売上および利益の変化は、企業全体の効率改善による強力なパフォーマンスを反映しています。

2024年Q1のフリーキャッシュフローの増加 リファイナンスによる金利の上昇および支払いタイミングの増加による、純利息支払いの増加 在庫および債権管理によるワーキングキャピタル要件の軽減 新規ビジネスのバックログと代替ビジネスをサポートするための資本支出の低減により、より通常のローンチサイクルが実施される。1ビジネス取得、事業譲渡、再構築に関連する費用が含まれます。2利息、税金、再編成、取引費用に関連するワーキングキャピタルの変化は それぞれのカテゴリに含まれます 前年からの変更($百万) Q1 ‘24 Q1 ’23 前年比 調整済みEBITDA $223 $204 $19 1回限りの費用(5) (2) (3) 利息，純 -49 -23 -26 税金 (27) (23) (4) ワーキングキャピタル/その他² -244 -326 82 資本支出 (70) (120) 50 フリーキャッシュフロー $(172) $(290) $118 ワーキングキャピタル要件と投資額の低減によるFCF改善 前年からの変化 2024年Q1フリーキャッシュフローの増加

売上は、新規ビジネスのバックログ、改善された市場需要、新規/リフレッシュされたプログラム、市場シェアの獲得により成長しています。全体的な効率改善により、営業利益増加。前年比フリーキャッシュフローは、高い利益、より良いワーキングキャピタルの効率、低い資本支出によって増加。フリーキャッシュフローは、市場成長およびICEおよびEVの新規ビジネスをサポートするための大きな資本投資を含む。 EPSに前年からの影響、売上成長：1％、$190 フリーキャッシュフローの増加：2％、$345M、$80M、50bps、$100M ベースエンドマーケットの需要成長と改善された運用環境 商用車市場での貢献：$75M + $25M = $100M 前年からの変更 バランスのとれたエンドマーケットニーズと改善された運用環境：$50M 前ガイドからの変更：+$25M参照：非GAAP指標の表記に関する付録

強力な販売、価格、および市場シェアの獲得による有機成長の促進、改善された効率とコスト削減措置による改善された有機成長の変換、大抵のインフレに対するコスト回収措置、EV販売によるプラスの利益寄与額、将来のプログラム開発に対する投資 非コア油圧機器事業の売却発表、Q2に終了予定 外貨翻訳の影響が販売へのヘッドウィンドとして予想されます 低コストの商品原価が営業収益の減少要因であり、原材料の低減に伴う顧客とのコスト調整によって利益メリットが相殺されます。売上、調整済みEBITDA、8.5%利益率、前年比マージン110 bps、マイナス40 bps、マイナス20 bps、0 bpsのマージン 2024年のQ1売上げと利益の変化--企業の効率性とコスト削減による業績改善

2024年度のフリーキャッシュフローは改善した運転資本効率によるフルイヤーガイダンスの引き上げに伴い、利益が増加し、投資要件が低下したため、純利子支払いが増加した株主によるリファイナンスからの支払いタイミングと金利の上昇が原因です。1 ビジネスに関連する費用には、買収と売却、組織改編などが含まれます。2 利子、税金、リストラ、取引コストに関連する運転資本の変動は、それぞれのカテゴリに含まれています。非GAAP測定の提示に関するコメントについては、付録を参照してください。前年からの変更（百万ドル単位） 2024年2023年の変更後の調整後EBITDA $~925 $ 845 $~80一時的な費用1（40）（20）（20）利息、ネット（150）（116）（35）税金（160）（148）（10）運転資本/その他²（50）（85） 35キャピタル支出（450）（501） 50 Free Cash Flow $~75 $（25） $~100利益が増加し、キャピタル支出が低下し、運転資本が改善されたため、プラスのフリーキャッシュフローが生じました。

非GAAP財務情報 調整後EBITDAは、当社の主力事業に関係のない他の調整（債務の償還に対する利益/損失、年金に関する非サービス費用の主要な非サービス費用、売却、減損など）を含めた当期純利益（損失）の前に利息、所得税、減価償却費、固定資産、權益授与費、組織改編費、他の調整（利益/損失、ディテンマーの償却、減損など）として定義した非GAAP財務測定です。調整後EBITDAは、事業戦略の評価、潜在的な買収の評価およびインセンティブ報酬の決定をするための指標として我々が使用しています。マネジメントによる使用に加えて、調整後EBITDAは、証券アナリスト、投資家、その他の第1ティアの自動車サプライヤーを評価するための広く使用されている測定です。調整後EBITDAは、GAAPに準拠して報告された所得税前純利益（損失）、当期純利益（損失）または他の結果の代替の代替として考慮されるべきではありません。調整後EBITDAは、他の企業が報告する同様に題された測定と比較可能であるとは限りません。フリーキャッシュフローは、当社が定義する固定資産、施設、設備の購入を除いた運営活動により提供される（使用される）現金流量です。私たちは、フリーキャッシュフローが、運営の維持に必要な費用を含む会社の運営キャッシュフローを評価するために投資家にとって役立つと考えています。フリーキャッシュフローは、GAAPに準拠して報告された運営活動で提供された純現金と同じメジャーを代表するものではありません。フリーキャッシュフローは、他の企業が報告する同様のタイトルの測定と比較可能であるとは限りません。添付の財務情報は、GAAPに準拠して計算され、提示された最もダイレクトな財務措置に調整後EBITDAとフリーキャッシュフローを提供しています。当社は、当社の調整後EBITDAの見通しを最も類似したGAAP措置である当期純利益（損失）のもっとも類似したGAAP措置への調整を提供していません。提供される当期純利益（損失）のガイダンスは、再編行為、資産の減損、および一定の所得税調整を含む当期純利益（損失）に含まれるイベント駆動型取引およびその他の非コア運営項目を予測することの困難さにより、誤解を招く可能性があり、実用的ではありません。当期純利益（損失）から調整後EBITDAへの調整と共に提示された添付の調整後EBITDAと純利益（損失）の調整は、非GAAPガイダンスのカバー範囲に含まれる期間の完了後に作成される調整と示唆しています。