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制限付株式と制限付株式ユニットRSUSメンバー2023-10-012023-12-310001773383dt: 制限付株式と制限付株式ユニットRSUSメンバー2022-10-012022-12-310001773383dt: 制限付株式と制限付株式ユニットRSUSメンバー2023-04-012023-12-310001773383dt: 制限付株式と制限付株式ユニットRSUSメンバー2022-04-012022-12-310001773383米国会計基準:従業員株式会員2023-10-012023-12-310001773383米国会計基準:従業員株式会員2022-10-012022-12-310001773383米国会計基準:従業員株式会員2023-04-012023-12-310001773383米国会計基準:従業員株式会員2022-04-012022-12-310001773383SRT: 北米メンバー2023-12-310001773383SRT: 北米メンバー2023-03-310001773383米国会計基準:EMEA メンバー2023-12-310001773383米国会計基準:EMEA メンバー2023-03-310001773383SRT: アジア太平洋地域のメンバー2023-12-310001773383SRT: アジア太平洋地域のメンバー2023-03-310001773383SRT: ラテンアメリカ会員2023-12-310001773383SRT: ラテンアメリカ会員2023-03-310001773383米国会計基準:後任イベントメンバーdt: ルーンキャスト・ソリューションズ・リミテッド会員2024-01-260001773383米国会計基準:後任イベントメンバーdt: ルーンキャスト・ソリューションズ・リミテッド会員2024-01-262024-01-260001773383dt: ダン・ズーゲルダーメンバー2023-04-012023-12-310001773383dt: ダン・ズーゲルダーメンバー2023-10-012023-12-310001773383dt: ダン・ズーゲルダーメンバー2023-12-310001773383dt: リック・マコーネルメンバー2023-04-012023-12-310001773383dt: リック・マコーネルメンバー2023-10-012023-12-310001773383dt：2023年6月にリック・マッコーネルがRSUSとPSUの取引協定を認めたメンバーdt: リック・マコーネルメンバー2023-12-310001773383DT：リック・マコーネルが2024年6月にRSUSとPSUの取引協定を権利化、メンバーdt: リック・マコーネルメンバー2023-12-31

米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q  
(マーク・ワン)
☒1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年12月31日
または
☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
からへの移行期間について

コミッションファイル番号:001-39010 
ダイナトレース株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)  
デラウェア州47-2386428
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）		(IRS) 雇用主
識別番号)
1601トラペロロード、スイート116
ウォルサム、マサチューセッツ02451
(主要執行機関の住所)(郵便番号)
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (781) 530-1000

N/A
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル取引
シンボル (複数可)		登録された各取引所の名前
普通株式、額面価格1株あたり0.001ドルDTニューヨーク証券取引所

登録者（1）が1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい  ☒いいえ☐

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい  ☒いいえ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター☒アクセラレーテッド・ファイラー☐
非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐
新興成長企業☐

新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ☒

登録者は 295,999,2462024年2月6日現在の発行済普通株式。


将来の見通しに関する記述に関する特記事項

このフォーム10-Qの四半期報告書（「四半期報告書」）には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における特定の「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これには以下に関する記述が含まれます。
•将来の業績を左右する主な要因、収益、年間経常収益、売上総利益または売上総利益、営業費用、キャッシュフロー創出能力、請求/収益構成に関する期待を含む、当社の将来の財務実績;
•現在のマクロ経済環境を乗り切る私たちの能力。
•当社の事業および当社が事業を展開する市場における予想される動向
•市場のニーズを予測し、それらのニーズを満たすための新しく強化されたソリューションを成功裏に開発する私たちの能力。
•当社の製品、プラットフォーム、市場に影響を及ぼすテクノロジーの進化。これには、当社の技術能力を継続的に進化させる計画も含まれます。
•お客様のニーズを満たし、顧客基盤を拡大するために、研究開発への投資とイノベーションの推進を継続する計画です。
•顧客基盤とパートナーエコシステムを維持および拡大する当社の能力。
•進化する競争環境に対する私たちの期待
•長期的な価値を高めると予想される将来の成長機会に投資する計画です。
•私たちのサービスを販売し、国際的に拡大する私たちの能力。
•事業の成長と事業拡大に必要な有能な従業員を雇用して維持する当社の能力。そして
•私たちの知的財産を適切に保護する私たちの能力。
これらの将来の見通しに関する記述には、この四半期報告書に含まれる計画、目的、期待と意図、および歴史的事実ではないその他の記述や、「意志」、「期待」、「意図」、「計画」、「信念」、「求める」、「見積もり」、または同様の意味の言葉で識別される記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報と当社が立てた仮定に基づいた、当社の計画、意図、期待、戦略、および見通しに関する現在の見解を反映しています。これらの将来の見通しに関する記述に反映されている、または示唆されている私たちの計画、意図、期待、戦略、見通しは妥当だと考えていますが、計画、意図、期待、または戦略が達成または達成されるという保証はありません。さらに、実際の結果は、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる場合があり、当社の制御が及ばないさまざまなリスクや要因（以下の要約、この四半期報告書の「リスク要因」と題されたパートII、項目1A）、およびその他のSEC提出書類に記載されているリスクを含みますが、これらに限定されません。私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、この四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わないものとします。



私たちの事業に関連する重大なリスクの概要

私たちのビジネスは、私たちの事業を評価する際に知っておくべき多くのリスクと不確実性の影響を受けます。重大と思われるリスクについては、この四半期報告書の「リスク要因」と題されたパートII、項目1Aをご覧ください。これらのリスクと不確実性には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
•私たちは最近、急速な収益成長を遂げていますが、これは私たちの将来の成長を示すものではないかもしれません。
•当社の四半期および年間の業績は、さまざまな要因により悪影響を受ける可能性があり、将来の業績を予測するのが困難になる可能性があります。
•当社が提供するソリューションの市場での採用は比較的新しく、期待どおりに成長しない可能性があり、ビジネスや見通しに悪影響を与える可能性があります。
•私たちの事業は、オブザーバビリティとセキュリティソリューションに対する全体的な需要に依存しているため、それらのソリューションへの支出の減少や全体的な不利な経済状況は、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
•イノベーションに失敗し、お客様のニーズを予測してそれに応えるソリューションの開発と効果的なマーケティングを続けなければ、当社の事業、経営成績、および財政状態が悪化する可能性があります。
•当社のプラットフォームとソリューションが、お客様の既存または将来のITインフラストラクチャと効果的に相互運用できない場合、ソリューションのインストールが遅れたりキャンセルされたりして、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
•新規顧客を獲得できない、または既存の顧客との関係を維持し拡大できない場合、将来の収益と経営成績が損なわれます。
•販売およびマーケティング能力を効果的に拡大できなければ、事業計画を実行したり、顧客基盤を増やしたり、当社のアプリケーションがより広く市場で受け入れられたりする能力を損なう可能性があります。
•私たちは激しい競争に直面しており、それが新規顧客の追加、既存の顧客の維持、事業の成長に悪影響を及ぼす可能性があります。
•パートナーとの良好な関係を維持できない場合、またはパートナーが業績を上げられない場合、アプリケーションとサービスのマーケティング、販売、配布を行う当社の能力は制限され、ビジネス、業績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
•セキュリティ侵害、コンピューターマルウェア、コンピューターハッキング攻撃、その他のセキュリティインシデントは、当社のビジネス、評判、ブランド、業績に害を及ぼす可能性があります。
•当社のソリューションで実際に発生した、または認識されているエラー、障害、欠陥、または脆弱性は、当社の業績や成長見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社の専有技術と知的財産権を保護および行使しないと、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な損害を与える可能性があります。
•トーマス・ブラボーは、株主の承認を必要とする事項に大きな影響力を持っています。これにより、支配権の変更が遅れたり妨げられたり、他の株主が自分の最善の利益になると思われる取引を承認できなくなったりする可能性があります。



パート I-財務情報
アイテム 1.
要約連結財務諸表（未監査）
2023年12月31日および2023年3月31日現在の要約連結貸借対照表
2
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月および9か月間の要約連結営業報告書
3
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月および9か月間の包括利益の要約連結計算書
4
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月および9か月間の要約連結株主資本計算書
5
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書
7
要約連結財務諸表の注記
8
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
17
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
30
アイテム 4.
統制と手続き
31
パート II-その他の情報
アイテム 1.
法的手続き
32
アイテム 1A.
リスク要因
32
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
57
アイテム 3.
シニア証券のデフォルト
57
アイテム 4.
鉱山の安全に関する開示
57
アイテム 5.
その他の情報
57
アイテム 6.
展示品
58
署名
59

1

第I部。財務情報
アイテム 1.要約連結財務諸表（未監査）

ダイナトレース株式会社
要約連結貸借対照表
（千単位、1株あたりのデータを除く）
2023年12月31日2023年3月31日
(未監査)
資産
流動資産：
現金および現金同等物$782,649 $555,348 
売掛金、純額361,653 442,518 
繰延手数料、現在90,059 83,029 
前払費用およびその他の流動資産52,301 37,289 
流動資産合計1,286,662 1,118,184 
資産および設備、純額49,408 53,576 
オペレーティングリースの使用権資産、純額65,895 68,074 
グッドウィル1,312,691 1,281,812 
その他の無形資産、純額54,118 63,599 
繰延税金資産、純額129,119 79,822 
繰延手数料、非現行79,724 86,232 
その他の資産21,596 14,048 
総資産$2,999,213 $2,765,347 
負債と株主資本
現在の負債:
買掛金$13,230 $21,953 
未払費用、現在の経費171,929 188,380 
繰延収益、現在757,141 811,058 
オペレーティングリース負債、流動負債16,288 15,652 
流動負債合計958,588 1,037,043 
繰延収益、非流動収益38,508 34,423 
未払費用、非流動費用29,918 29,212 
オペレーティングリース負債、非流動負債58,002 59,520 
繰延税金負債321 280 
負債総額1,085,337 1,160,478 
コミットメントと不測の事態（注9）
株主資本:
普通株式、$0.001額面価格、 600,000,000承認された株式、 295,777,477そして 290,411,1082023年12月31日と2023年3月31日にそれぞれ発行済み株式と発行済み株式
296 290 
追加払込資本2,186,766 1,989,797 
累積赤字(236,701)(353,389)
その他の包括損失の累計(36,485)(31,829)
株主資本の総額1,913,876 1,604,869 
負債総額と株主資本$2,999,213 $2,765,347 
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2

ダイナトレース株式会社
要約連結営業明細書
（未監査 — 1株あたりのデータを除く千単位）
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
2023202220232022
収益:
購読$348,294 $279,152 $999,245 $790,016 
サービス16,802 18,304 50,437 54,039 
総収入365,096 297,456 1,049,682 844,055 
収益コスト:
サブスクリプションの費用46,888 36,891 134,584 105,393 
サービスコスト16,744 15,044 47,961 46,264 
取得した技術の償却4,237 3,889 12,035 11,669 
総収益コスト67,869 55,824 194,580 163,326 
売上総利益297,227 241,632 855,102 680,729 
営業経費:
研究開発80,102 54,531 220,468 156,847 
セールスとマーケティング132,723 112,292 385,445 323,313 
一般と管理43,232 34,354 127,075 107,485 
その他の無形資産の償却5,451 6,573 16,838 19,719 
リストラとその他(1)(5)(1)(15)
営業費用の合計261,507 207,745 749,825 607,349 
事業からの収入35,720 33,887 105,277 73,380 
利息収入（費用）、純額10,605 (4,787)26,260 (7,475)
その他（費用）収入、純額(3,901)1,617 (6,724)(1,847)
税引前利益42,424 30,717 124,813 64,058 
所得税の優遇措置（費用）267 (15,691)(8,125)(36,392)
当期純利益$42,691 $15,026 $116,688 $27,666 
1株当たり当期純利益:
ベーシック
$0.14 $0.05 $0.40 $0.10 
希釈
$0.14 $0.05 $0.39 $0.10 
加重平均発行済株式数:
ベーシック
294,869 287,957 293,295 287,120 
希釈
299,246 291,228 298,335 290,803 
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3

ダイナトレース株式会社
要約連結包括利益計算書
（未監査-千単位）
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
2023202220232022
当期純利益$42,691 $15,026 $116,688 $27,666 
その他の包括損失
外貨換算調整(2,765)(5,133)(4,656)(2,835)
その他の包括損失の合計(2,765)(5,133)(4,656)(2,835)
包括利益$39,926 $9,893 $112,032 $24,831 
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。


4

ダイナトレース株式会社
要約連結株主資本計算書
（未監査-千単位）
2023年12月31日に終了した3か月間
普通株式追加
払込資本金		累積
赤字		累積
その他
包括的
損失		株主資本
株式金額
バランス、2023年9月30日294,294 $294 $2,114,472 $(279,392)$(33,720)$1,801,654 
外貨翻訳(2,765)(2,765)
譲渡制限付株式ユニットが権利確定済み864 1 (1)— 
従業員株式購入計画に関連する普通株式の発行221 1 9,887 9,888 
ストックオプションの行使398 — 7,586 7,586 
株式ベースの報酬54,822 54,822 
当期純利益42,691 42,691 
残高、2023年12月31日295,777 $296 $2,186,766 $(236,701)$(36,485)$1,913,876 
2022年12月31日に終了した3か月間
普通株式追加
払込資本金		累積
赤字		累積
その他
包括的
損失
株主資本
株式金額
バランス、2022年9月30日287,813 $288 $1,874,488 $(448,708)$(24,391)$1,401,677 
外貨翻訳(5,133)(5,133)
譲渡制限付株式ユニットが権利確定済み463 — — — 
譲渡制限付株式報奨は没収されました(1)— — 
従業員株式購入計画に関連する普通株式の発行287 — 9,179 9,179 
ストックオプションの行使399 1 10,769 10,770 
株式ベースの報酬35,504 35,504 
当期純利益15,026 15,026 
残高、2022年12月31日288,961 $289 $1,929,940 $(433,682)$(29,524)$1,467,023 
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。


5

ダイナトレース株式会社
要約連結株主資本計算書
（未監査-千単位）
2023年12月31日に終了した9か月間
普通株式追加
払込資本金		累積
赤字		累積
その他
包括的
損失		株主資本
株式金額
バランス、2023年3月31日290,411 $290 $1,989,797 $(353,389)$(31,829)$1,604,869 
外貨翻訳(4,656)(4,656)
譲渡制限付株式ユニットが権利確定済み3,644 4 (4)— 
従業員株式購入計画に関連する普通株式の発行5341 19,471 19,472 
ストックオプションの行使1,188 1 24,204 24,205 
株式ベースの報酬153,298 153,298 
当期純利益116,688 116,688 
残高、2023年12月31日295,777 $296 $2,186,766 $(236,701)$(36,485)$1,913,876 
2022年12月31日に終了した9か月間
普通株式追加
払込資本金		累積
赤字		累積
その他
包括的
損失
株主資本
株式金額
バランス、2022年3月31日286,053 $286 $1,792,197 $(461,348)$(26,689)$1,304,446 
外貨翻訳(2,835)(2,835)
譲渡制限付株式ユニットが権利確定済み1,727 2 (2)— 
譲渡制限付株式報奨は没収されました(15)— — 
従業員株式購入計画に関連する普通株式の発行553 — 17,806 17,806 
ストックオプションの行使6431 15,101 15,102 
株式ベースの報酬104,853 104,853 
株式の買戻し(15)(15)
当期純利益27,666 27,666 
残高、2022年12月31日288,961 $289 $1,929,940 $(433,682)$(29,524)$1,467,023 
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6

ダイナトレース株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査 — 千単位)
12月31日に終了した9か月間
20232022
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益$116,688 $27,666 
純利益と事業によって提供される現金を調整するための調整：
減価償却
11,781 9,012 
償却
29,067 31,566 
株式ベースの報酬
153,298 104,853 
繰延所得税
(49,579)2,057 
債務の消滅による損失— 5,925 
その他
7,016 3,114 
営業資産および負債の純変動：
売掛金
83,444 40,314 
繰延コミッション
874 (17,198)
前払費用およびその他の資産
(27,437)29,616 
買掛金と未払費用
(24,022)19,365 
オペレーティングリース、純額
1,253 (36)
繰延収益
(55,946)(21,796)
営業活動による純現金
246,437 234,458 
投資活動によるキャッシュフロー:
資産および設備の購入
(16,662)(15,625)
大文字表記のソフトウェアの追加
(4,655)— 
事業の買収、取得した現金を差し引いたもの(32,297)— 
投資活動に使用された純現金
(53,614)(15,625)
財務活動によるキャッシュフロー:
タームローンの返済
— (281,125)
債務発行費用— (1,949)
従業員株式購入制度による収入
19,472 17,806 
ストックオプションの行使による収入24,205 15,102 
株式の買戻し
— (15)
財務活動によって提供された（使用された）純現金
43,677 (250,181)
現金および現金同等物に対する為替レートの影響(9,199)(9,168)
現金および現金同等物の純増額（減少）227,301 (40,516)
現金および現金同等物、期初555,348 462,967 
現金および現金同等物、期末$782,649 $422,451 
補足キャッシュフローデータ:
利息として支払われた現金$656 $6,867 
税金を支払った（受け取った）現金、純額$61,758 $(20,335)
非現金投資および資金調達活動：
買掛金勘定および未払費用における資産計上ソフトウェアの追加$6,686 $— 
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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ダイナトレース株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1.    ビジネスの説明
ビジネス
Dynatrace, Inc.（「Dynatrace」または「当社」）は、分析と自動化を中核とする統合オブザーバビリティとセキュリティプラットフォームを設計しました。これは、企業がデジタル変革を実現するためにクラウドをさらに採用するにつれて、テクノロジーとデジタルビジネスチームが直面する複雑さの高まりに対処するためです。人工知能と継続的な自動化は、アプリケーションのパフォーマンスとセキュリティ、基盤となるインフラストラクチャ、顧客のユーザーエクスペリエンスに関する正確な答えを提供します。これにより、組織はより迅速なイノベーション、より効率的な運用、ユーザーエクスペリエンスの向上を実現して、一貫してより良いビジネス成果を得ることができます。
会計年度
会社の会計年度は3月31日に終了します。たとえば、2024年度への言及は、2024年3月31日に終了する会計年度を指します。
2.    重要な会計方針
プレゼンテーションと統合の基礎
要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）および中間財務報告に関する証券取引委員会（「SEC」）の適用規則および規制に従って作成されています。会社間の残高と取引はすべて、添付の要約連結財務諸表から除外されています。
未監査の中間連結財務情報
添付の2023年12月31日現在の中間要約連結貸借対照表、および2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月および9か月間の中間要約連結損益計算書、包括利益計算書、および株主資本計算書、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間のキャッシュフロー計算書、および関連する開示は未監査です。経営陣の見解では、未監査の中間要約連結財務諸表は監査済み連結財務諸表と同じ基準で作成されており、2023年12月31日現在の当社の財政状態、2023年および2022年12月31日に終了した3か月および9か月間の経営成績、および2023年12月31日、および2022年12月31日に終了した9か月間のキャッシュフローを公正に表示するために必要なすべての通常および定期的な調整が含まれています米国会計基準と。2023年12月31日に終了した3か月と9か月の業績は、必ずしも会計年度全体またはその他の中間期間に予想される業績を示すものではありません。
これらの未監査の要約連結財務諸表は、2023年3月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書（「年次報告書」）の監査済み連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。
再分類
2023年度の第4四半期に、当社は特定の資産や設備に減価償却費を配分する方法論を改良し、費用を関連する資産や設備の使用状況とより一致させるようにしました。減価償却費の配分に関するこの変更は、2022年4月1日まで遡及的に適用されており、当社の営業利益と純利益には影響しませんでした。前期の金額は、当期の表示に合わせて再分類されました。
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次の表は、再分類の影響と会社の要約連結営業報告書への影響（千単位）を示しています。
2022年12月31日に終了した3か月間2022年12月31日に終了した9か月間
以前の方法現在の方法変化の影響以前の方法現在の方法変化の影響
研究開発$53,411 $54,531 $1,120 $153,800 $156,847 $3,047 
セールスとマーケティング111,524 112,292 768 321,208 323,313 2,105 
一般と管理36,242 34,354 (1,888)112,637 107,485 (5,152)
当期純利益15,026 15,026 — 27,666 27,666 — 
見積もりの使用
米国会計基準に従って未監査の要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産、負債の金額、未監査の要約連結財務諸表の日付現在の偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、このような見積もりや仮定を定期的に評価して、継続的な合理性を確認します。特に、当社は、複数の履行義務を伴う顧客契約における個別の履行義務ごとの独立売却価格、信用損失引当金、取得した有形無形資産の公正価値、長期資産の評価、繰延手数料および物的権利の給付期間、所得税、株式ベースの報酬費用、および使用される増分借金利の決定に関して見積もりを行いますオペレーティングリース負債、とりわけ。このような定期的な評価に基づいて、使用された見積もりに対する適切な調整があれば、将来的に行われます。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
重要な会計方針
会社の重要な会計方針は、会社の年次報告書の監査済み連結財務諸表の注記2「重要な会計方針」で説明されています。当社の年次報告書に記載されている当社の重要な会計方針に、要約連結財務諸表および関連注記に重大な影響を与えた変更はありません。
最近発行された会計宣言
2023年12月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、2023-09年会計基準更新（「ASU」）「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発表しました。これにより、所得税率調整表の開示範囲が拡大され、管轄区域ごとに支払われる所得税が細分化されます。ASU 2023-09は、2024年12月15日以降に開始する年間期間、つまり当社の2026会計年度から有効になります。当社は現在、連結財務諸表および関連する開示における所得税開示に対するASUの影響を評価しています。
3.    収益認識
収益の細分化
次の表は、地域別の当社の総収益（パーセンテージを除く千単位）の概要です。
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
2023202220232022
金額%金額%金額%金額%
北アメリカ$217,661 60 %$179,438 60 %$625,166 60 %$503,942 60 %
ヨーロッパ、中東、アフリカ89,816 25 %73,182 25 %260,729 25 %212,927 25 %
アジアパシフィック33,943 9 %28,311 9 %94,940 9 %81,852 10 %
ラテンアメリカ23,676 6 %16,525 6 %68,847 6 %45,334 5 %
総収入$365,096 $297,456 $1,049,682 $844,055 
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月と9か月間、米国は、任意の期間における当社の収益の10％を超える唯一の国であり、その金額は米国でした206.1百万と 56% と $169.7百万と 572023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の総収益のそれぞれに対する％、および$591.9百万と 56% と $475.5百万と 562023年12月31日および2022年に終了した9か月間の総収益のそれぞれに対する割合。
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繰延収益
2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間に認識された収益は、それぞれの期間の初めに繰延収益残高に含まれていましたが、311.5百万と $253.1それぞれ 100 万です。2023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間に認識された収益は、各期間の初めに繰延収益残高に含まれていましたが、712.3百万と $569.3それぞれ百万。
残りの履行義務
2023年12月31日現在、残りの履行債務に割り当てられた取引価格の合計額は1,956.4100万ドル。これは、請求された対価の両方をドルで合わせたものです795.6100万ドルと未請求の対価（ドル）1,160.8会社がサブスクリプションとサービスの収益として認識すると予想している100万ドル。会社は認識することを期待しています 60残りの履行債務総額のうち、次回の収益として占める割合 12数ヶ月、そしてその後の残り。
契約資産
2023年12月31日および2023年3月31日現在の契約資産は11.5百万と $0.4それぞれ100万が、当社の要約連結貸借対照表の売掛金（純額）に含まれています。
4.     買収
2023年8月31日、当社は買収しました 100ルークアウト株式会社（「Rookout」）の発行済み株式の割合。Rookoutは、開発者がKubernetesがホストするクラウドネイティブアプリケーションでアクティブに実行されているコードのトラブルシューティングとデバッグを可能にする、エンタープライズ対応でプライバシーを意識したソリューションのプロバイダーです。この買収により、Rookoutのテクノロジーと経験豊富なチームが加わり、当社の統合オブザーバビリティとセキュリティプラットフォームが拡大します。
Rookoutの暫定購入検討事項は $でした33.4特定の調整を検討した結果、手持ちの現金で支払われました。暫定的な購入検討は、決算後の最終調整の対象となります。
Rookoutの買収は、買収会計方法に基づいて企業結合として会計処理されており、その結果、取得資産と想定負債は、買収日現在の推定公正価値で測定されています。 購入対価は、取得日の時点で取得した有形資産と負債に割り当てられ、超過分は以下のようにのれんに記録されました（千単位）。
取得した資産:
現金および現金同等物$1,152 
売掛金、前払金、その他の資産342 
資産と設備46 
無形資産7,800 
取得した総資産$9,340 
想定される負債:
買掛金、未払金およびその他の負債2,242 
繰延収益1,064 
引き受けた負債総額$3,306 
取得した純資産6,034 
譲渡された対価の公正価値33,414 
グッドウィル$27,380 
取得した資産と負債の公正価値は、測定期間中に追加情報を受け取ると変化する可能性があります。当社は、可能な限り早く、ただし買収日から1年以内に、評価を完了する予定です。
グッドウィルは主に、期待される相乗効果と熟練労働力の獲得によるものです。のれんは会社に割り当てられました 一報告単位。当社は、開発された技術を唯一の取得無形資産として特定しました。開発された技術の推定公正価値は $7.8百万ドル。インカムアプローチによる評価に基づいており、要約連結貸借対照表では資本化されたソフトウェアとして分類されています。開発された技術の推定耐用年数は 七年間。取得したのれんと無形資産は、税務上の控除の対象にはなりませんでした。
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買収日からのRookoutの経営成績は重要ではありませんが、当社の要約連結営業報告書に含まれています。Rookoutの買収に関連する取引費用は $でした0.1百万と $2.52023年12月31日に終了した3か月と9か月間でそれぞれ百万ドルで、要約連結営業報告書の一般管理費に含まれています。
5.    のれんおよびその他の無形資産、純額
2023年12月31日に終了した9か月間ののれんの帳簿価額の変動は次のとおりです（千単位）。
2023年12月31日
残高、期初$1,281,812 
Rookoutの買収によるグッドウィル27,380 
外貨への影響3,499 
残高、期末$1,312,691 

のれんを除くその他の無形資産（純額）は、次のもの（千単位）で構成されています。
加重
平均
便利な生活
(月単位)
2023年12月31日2023年3月31日
資産計上ソフトウェア107$211,643 $191,863 
顧客との関係120351,555 351,555 
商標と商号12055,003 55,003 
無形資産合計618,201 598,421 
控除：累積償却額(564,083)(534,822)
その他の無形資産合計、純額$54,118 $63,599 
その他の無形資産の償却総額9.9百万と $10.52023年12月31日と2022年12月31日に終了した3か月間は、それぞれ百万ドル、そして$29.1百万Aそして $31.62023年12月31日および2022年に終了した9か月間は、それぞれ100万です。
2023年11月9日、当社は特定のソフトウェアおよび開発技術について、アプリケーションセキュリティプロバイダーと$でのライセンス契約を締結しました10.0百万、そのうち$3.4クロージング時に100万が支払われ、残りは支払われる予定です 12$の四半期ごとの分割払い0.6百万。さらに、会社は$を資本化しました0.3関連する取引費用として百万ドル、対価総額は$10.3百万。要約連結貸借対照表では資本化されたソフトウェアとして分類されます。2023年12月31日現在、会社はドルを支払っています3.7ライセンスされたソフトウェアと開発された技術で100万です。ライセンスされたソフトウェアと開発された技術は、その耐用年数にわたって償却されます。
6.    所得税
会社は、推定年間実効税率を事業収益に適用して所得税の中間引当金を計算し、その期間に発生する個別の税項目に関する引当金を調整します。2023年12月31日に終了した3か月間の当社の実効税率は（0.6)% と比べて 51.12022年12月31日に終了した3か月間の%。2023年12月31日に終了した9か月間の当社の実効税率は 6.5% との比較 56.82022年12月31日に終了した9か月間の%。2023年12月31日に終了した3か月間と2023年12月31日に終了した9か月間の実効税率の引き下げは、主に、2023年3月31日現在の米国評価引当金の取り消しにより、今年承認された内国歳入法第174条に基づく研究開発費の資本化された研究開発費に起因する、株式ベースの報酬による繰延税金資産に関連する追加の税制上の優遇措置の増加によるものです、そして米国で認識されていない税制上の優遇措置の取り消し
7.    長期債務
2022年12月2日、当社はシニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティ（以下「クレジット・ファシリティ」）のクレジット契約を締結しました。総額はUSD400.0百万。クレジットファシリティには、最大$のスイングラインローンのサブリミットがあります30.0百万、額面での予備信用状の発行は最大$です45.0百万。クレジットファシリティは2027年12月2日に満期になります。2023年12月31日および2023年3月31日の時点で、 いいえクレジットファシリティに基づく未払い金額。$がありました12.1百万と $15.52023年12月31日および2023年3月31日の時点で、それぞれ100万件の信用状が発行されています。会社は$を持っていました387.9百万と $384.52023年12月31日および2023年3月31日現在、クレジットファシリティの下でそれぞれ100万件の空室があります。
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クレジットファシリティに基づく借入は、米ドル、ユーロ、英ポンド、カナダドルで利用可能で、限度額は$です。100.0米ドル建て以外の借入金の場合は100万です。現在、クレジット契約に基づく借入には、（i）ターム・セキュア・オーバーナイト・ファイナンス・レートにプラスした利息がかかります 0.10%、(ii) 調整後のユーロ銀行間オファーレート、(iii) カナダドルのオファーレート、(iv) クレジット契約で定義されている基本レート、または (v) スターリングオーバーナイトインデックスの平均（いずれの場合も）にクレジット契約で定義されている該当するマージンを加えたものです。利息の支払いは、クレジット契約の条件に基づいて、四半期ごと、またはそれ以上の頻度で支払う必要があります。
会社はクレジットファシリティに関して手数料を負担します。これには、(i) 以下の範囲のコミットメント手数料が含まれます 0.175% から 0.35クレジットファシリティに基づく未使用のコミットメントのうち、クレジット契約で定義されている会社のレバレッジ比率によって異なりますが、（ii）フロントフィーの年間割合 0.125各信用状の額面の年間割合、（iii）信用状の1日の平均額に適用されるクレジット契約で定義されている適用マージンに等しい参加費、および（iv）慣習的な管理手数料。
$の債務発行費用1.9クレジットファシリティに関連して100万件が発生しました。債務発行費用は、要約連結貸借対照表の「その他の資産」に含まれ、クレジットファシリティの契約期間中に支払利息として償却されます。$がありました1.5百万と $1.82023年12月31日および2023年3月31日の時点で、それぞれ100万件の未償却債務発行費用。
クレジット契約に従い、クレジットファシリティに基づいて支払うべき債務は、当社の完全子会社であるDynatrace LLCの実質的にすべての資産に対する最優先担保権によって担保されます。これには、資本金の質権および特定の子会社のその他の持分が含まれます。特定の状況下では、クレジットファシリティの保有者の行動や同意なしに保証が解除されることがあります。信用契約には、会社が特定の財務比率を維持することを要求する財務契約を含む、慣習的な肯定契約と否定契約が含まれています。2023年12月31日時点で、当社は適用されるすべての契約を遵守していました。
ファースト・リーエン・クレジット・ファシリティ
修正された当社の以前のファースト・リーエン・クレジット契約では、元本総額のターム・ローン・ファシリティ（「ファースト・リーエン・ターム・ローン」）が規定されていました950.0百万円と、シニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・ファシリティ」）、合計金額は$60.0百万。リボルビング施設には$が含まれていました25.0百万通の信用状のサブファシリティ。ファースト・リーエン・ターム・ローンおよびリボルビング・ファシリティに基づく借入には、会社の選択により、（i）クレジット契約で定義されている代替基本金利と、（i）のいずれかで利息がかかります 1.25年率%、または (ii) LIBORプラス 2.25年率%。ファースト・リーエン・ターム・ローンとリボルビング・ファシリティの満期日は、それぞれ2025年8月23日と2023年8月23日で、満期日に全額を支払う必要があります。利息の支払いは、クレジット契約の条件に基づいて、四半期ごと、またはそれ以上の頻度で支払われました。
2022年12月31日に終了した3か月間に、当社は先取特権クレジット契約を終了し、未払利息を含む未払いの借入金をすべて返済しました。会社は債務消滅による損失を計上しました5.92022年12月31日に終了した3か月および9か月間の要約連結営業報告書の「支払利息、純額」の範囲内です。
8.    リース
当社は、2024年度から2033年度までのさまざまな日に期限が切れるキャンセル不可のオペレーティングリースに基づいてオフィススペースをリースしています。2023年12月31日現在、加重平均残存リース期間は 5.9年と加重平均割引率は 4.5%。2023年12月31日現在、当社にはファイナンスリースはありませんでした。
当社は、2025年度に期限が切れる旧オフィスを転貸しています。賃貸費の減額として記録されるオペレーティングリースからのサブリース収入は、$でした0.62023年12月31日と2022年12月31日に終了した3か月間は百万ドル、そして1.72023年12月31日および2022年に終了した9か月間は100万です。
次の表は、要約連結営業報告書のリースに関する情報（千単位）を示しています。
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間

2023202220232022
オペレーティングリース費用 (1)
$3,911 $3,246 $11,511 $9,241 
短期リース費用$505 $450 $1,550 $1,299 
変動するリース費用 $410 $281 $1,103 $659 
_________________
(1) サブリース収入の総額を提示しました。
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次の表は、会社のリースに関する補足的なキャッシュフロー情報（千単位）を示しています。
12月31日に終了した9か月間
20232022
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金$13,935 $11,590 
新しいオペレーティングリース負債と引き換えに取得したオペレーティングリース資産 (1)
$9,973 $20,656 
_________________
(1) 新規リースの影響だけでなく、既存のリースの再測定や変更も含まれます。
2023年12月31日現在、リース負債の残りの満期は次のとおりです（千単位）。
3月31日に終了する会計年度金額
2024$5,023 
202517,976 
202614,610 
202713,331 
20288,961 
その後23,618 
オペレーティングリースの支払い総額 (1)
83,519 
控える:帰属(9,229)
オペレーティングリース負債総額$74,290 
_________________
(1) サブリース収入の総額を提示しました。
2023年12月31日現在、当社のコミットメントは78.8まだ開始されていないため、使用権資産やオペレーティングリース負債に含まれていないオペレーティングリースの場合は100万です。これらはオペレーティングリースは次の期間に開始される予定です 2025年から2026年度にかけて、加重平均リース期間は 10年。
9.    コミットメントと不測の事態
法務事項
当社は、時折、法的手続きの当事者となり、通常の事業過程における請求の対象となります。法的手続きや請求の結果を確実に予測することはできませんが、当社は現在、そのような問題を解決しても、事業、経営成績、財務状況、またはキャッシュフローに重大な悪影響はないと考えています。
10.    株式ベースの報酬
2019年の株式インセンティブプランを修正および改訂しました
2019年7月、当社の取締役会（「取締役会」）は、取締役会の報酬委員会の推薦に基づき、2019年の株式インセンティブ制度（「2019年計画」）を採択しました。この計画はその後会社の株主によって承認され、その後2021年1月に取締役会によって修正および修正されました。
会社は当初予約しました 52,000,0002019年プランに基づくアワードの発行のための普通株式。2019年プランでは、このプランに基づいて予約され発行可能な株式の数は、2020年4月1日から毎年4月1日に自動的に増加します。 4直前の3月31日の当社の普通株式の発行済み株式数の割合、または報酬委員会が決定したそれより少ない数。この数値は、株式分割、株式配当、または会社の時価総額にその他の変更があった場合に調整される場合があります。2023年12月31日現在、 50,228,181普通株式は、2019年プランに基づいて将来の発行が可能でした。
13

ストック・オプション
次の表は、2023年12月31日に終了した9か月間のストックオプションの活動をまとめたものです。
オプション数
加重平均
行使価格
加重平均残存契約期間 本質的価値の集約
(千単位)(一株あたり)(年)(千単位)
バランス、2023年3月31日4,636 $22.25 6.5$94,565 
運動した(1,188)20.38 
没収または期限切れ(67)39.49 
残高、2023年12月31日3,381 $22.57 5.8$108,627 
2023年12月31日に権利が確定し、権利が確定する予定のオプション3,381 $22.57 5.8$108,627 
2023年12月31日に権利が確定し、行使可能なオプション3,162 $21.49 5.7$104,987 
2023年12月31日現在、権利が確定していないストックオプションに関連する未認識報酬費用の総額は $でした2.6100万で、加重平均期間にわたって認識されると予想されます 0.6何年も。会社は$を認識しました1.3百万と $4.62023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間のストックオプションに関連する株式ベースの報酬費用（それぞれ100万ドル）、7.0百万と $13.82023年12月31日および2022年に終了した9か月間のストックオプションに関連する株式ベースの報酬費用は、それぞれ100万件です。
制限付株式とユニット
次の表は、2023年12月31日に終了した9か月間の制限付株式報酬（「RSA」）と制限付株式ユニット（「RSU」）の数の推移の概要を示しています。
の数
RSA
加重平均
付与日公正価値
RSU の数
加重平均
付与日公正価値
(千単位)(一株あたり)(千単位)(一株あたり)
バランス、2023年3月31日4 $16.00 8,836 $41.76 
付与されました— — 5,732 51.78 
既得(4)16.00 (3,644)40.43 
没収— — (589)44.32 
残高、2023年12月31日— $— 10,335 $47.65 
2023年12月31日時点で未払いのRSUは 9.3サービス条件のみの100万のRSUと 1.0サービスとパフォーマンスの両方の条件を備えた100万のRSU（「PSU」）。
2023年12月31日に終了した9か月間、当社は、一般的に権利が確定する特定の主要従業員にPSUを付与しました 33% 一年付与日と残り日以降 67% は、四半期ごとに以下の項目について評価しています 2 年間(「年間PSU」)。年間PSUに従って獲得できる株式数は、2024年3月31日に終了する当社の会計年度に関連する特定の企業指標に基づいています。特定の指標の該当する「しきい値」パーセンテージが達成されない場合、どの指標に関しても年間PSUは獲得されません。獲得できる株式の総数は 200対象アワードの％。年間PSUを獲得すると、期間ベースの権利確定も対象となります。 33獲得した年間PSUのうち、付与日の1周年に権利が確定し、残りは 67権利確定率 八以下を四半期ごとに均等に分けて支払います 2 年間、そして主要な従業員が該当する権利確定日まで会社に雇用され続けることを条件とします。
2023年12月31日現在、権利が確定していない制限付株式ユニットに関連する認識されていない報酬費用の総額は、$でした413.7100万で、加重平均期間にわたって認識されます 2.2何年も。会社は$を認識しました52.1百万と $29.02023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間の制限付株式およびユニットに関連する株式ベースの報酬費用（それぞれ100万ドル）、141.4百万と $85.72023年12月31日および2022年12月31日に終了した9か月間の制限付株式およびユニットに関連する株式ベースの報酬費用は、それぞれ100万件です。
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従業員株式購入制度
2019年7月、取締役会は2019年従業員株式購入計画（「ESPP」）を採択し、会社の株主も承認しました。当社は、様々な要因や条件に基づいて、本ESPPに基づく普通株式の提供、売却、発行を随時行っていますが、当社には本ESPPに基づく株式を売却する義務はありません。ESPPは以下を提供します 6 か月提供期間と各提供期間は 6 か月購入期間。各購入日に、対象となる従業員は会社の普通株式を1株あたり次の価格で購入します 85(1) 募集日における当社の普通株式の公正市場価値または (2) 購入日の当社の普通株式の公正市場価値のどちらか小さい方の割合。2023年12月31日に終了した9か月間は、 534,022普通株式はESPPで購入されました。2023年12月31日現在、 15,864,787普通株式は、ESPPの下で将来の発行が可能でした。
2023年12月31日現在、ドルがありました2.9現在の募集期間の残りの期間に計上される予定の、ESPPに関連する未認識の株式ベースの報酬が100万件あります。会社は$を認識しました1.5百万と $1.92023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月間のESPPに関連する株式ベースの報酬費用は、それぞれ100万ドル、4.9百万と $5.42023年12月31日および2022年に終了した9か月間のESPPに関連する株式ベースの報酬費用は、それぞれ100万件です。
株式ベースの報酬
次の表は、表示されている各期間の要約連結財務諸表に含まれる株式ベースの報酬費用の総額（千単位）をまとめたものです。
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
2023202220232022
収益コスト$6,975 $4,285 $19,660 $13,410 
研究開発18,678 11,057 50,119 29,339 
セールスとマーケティング15,947 13,385 48,823 37,399 
一般と管理13,222 6,777 34,696 24,705 
株式ベースの報酬総額$54,822 $35,504 $153,298 $104,853 
11.    一株当たり当期純利益
1株当たりの基本純利益は、その期間の純利益を、希薄化する可能性のある有価証券を考慮せずに、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり純利益には、普通株式同等物の希薄化効果が含まれており、報告期間中に発行された普通株式と普通株式同等物の加重平均数を使用して計算されます。株式ベースの報奨の希薄化効果は、自己株式法を適用して計算されます。希薄化防止効果とは、特定の有価証券の転換、行使、または偶発発行による1株当たり純利益の増加または1株当たり純損失の減少です。
次の表は、基本および希薄化後の1株当たり純利益（1株あたりのデータを除く千単位）の計算を示しています。
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
2023202220232022
分子:
当期純利益$42,691 $15,026 $116,688 $27,666 
分母:
加重平均発行済株式数、基本株式294,869 287,957 293,295 287,120 
株式ベースの報奨の希薄化効果4,377 3,271 5,040 3,683 
加重平均発行済株式数（希薄化後）299,246 291,228 298,335 290,803 
1株当たり純利益、基本利益$0.14 $0.05 $0.40 $0.10 
希薄化後の1株当たり純利益$0.14 $0.05 $0.39 $0.10 
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特定の普通株式同等物の影響は、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した3か月および9か月間の加重平均希薄化後発行済株式の計算から除外されました。含めると希薄化防止につながるためです。 これらの加重平均希薄化防止普通株式同等物の概要を以下の表に示します（千単位）。
12月31日に終了した3か月間12月31日に終了した9か月間
2023202220232022
ストック・オプション 123 1,613 144 1,785 
権利が確定していないRSAとRSU265 2,316 446 1,197 
ESPPの下で発行された株式10 10 12 1 
12.    地理情報
収入
地域別の収益は法的管轄に基づいています。地域別の収益の分類については、注記3「収益認識」を参照してください。
資産および設備、純額
次の表は、表示されている期間の地域別の純資産と設備（千単位）を示しています。
2023年12月31日2023年3月31日
北アメリカ$16,237 $22,124 
ヨーロッパ、中東、アフリカ31,310 29,142 
アジアパシフィック1,672 2,194 
ラテンアメリカ189 116 
総資産および設備、純額$49,408 $53,576 
13.    後続イベント
2024年1月26日、当社は買収に関する最終契約を締結しました 100ルーンキャスト・ソリューションズ・リミテッド（「ルーンキャスト」）の株式の％（ドル）37.5クロージング後の慣習的な調整を条件として、数百万件に上る予備的検討。当社は、手持ち現金と普通株式を組み合わせてRunecastを買収する予定です。Runecastは、複雑なオンプレミス、ハイブリッド、マルチクラウドのIT環境のセキュリティコンプライアンス、脆弱性評価、構成管理に関する洞察を提供するソフトウェアソリューションのプロバイダーです。提案された取引の完了には、慣習的な完了条件が適用されます。
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に記載されている要約連結財務諸表と関連注記と併せてお読みください。以下の議論と分析には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。以下の説明を検討する際には、当社の事業に影響を与える可能性のある重大なリスクと不確実性を念頭に置いてください。特に、このフォーム10-Qの他の部分に含まれている「リスク要因」というタイトルのセクションおよびフォーム10-Kの年次報告書に記載されているリスクと不確実性を確認することをお勧めします。これらのリスクと不確実性により、実際の結果が、このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述で予測されたもの、または過去の結果や傾向によって暗示されたものと大きく異なる可能性があります。当社の会計年度は3月31日に終了します。当社の過去の結果は、必ずしも将来の任意の期間に予想される結果を示すものではなく、中間業績は必ずしも会計年度全体またはその他の期間に予想される業績を示すものではありません。
[概要]
Dynatraceは、分析と自動化を中核とした、動的なハイブリッドなマルチクラウド環境向けに構築された、統合されたオブザーバビリティとセキュリティのプラットフォームを提供しています。当社の包括的なソリューションは、グローバル組織がクラウドの複雑さを簡素化し、イノベーションを加速し、最新のクラウドでより少ないリソースでより多くのことを行うのに役立ちます。
企業や公共部門の機関がデジタル変革の基盤として最新のクラウド環境を採用するにつれて、これらの環境の規模、複雑さ、動的な性質により、Dynatraceのようなソリューションが急速に生まれてきていると考えています。®多くの組織では、プラットフォームはオプションではなく必須です。当社のDynatraceプラットフォームは、包括的なオブザーバビリティと継続的なランタイムアプリケーションセキュリティを実現する唯一の完全に統合されたエンドツーエンドソリューションと、IT運用のための高度な人工知能（「AIOps」）を組み合わせて、膨大な規模のデータから回答とインテリジェントな自動化を提供します。このアプローチにより、IT、開発、セキュリティ、および事業運営の各チームは、運用の最新化と自動化、ソフトウェアをより迅速かつ安全に提供し、より優れたデジタル体験を提供することができます。
私たちは、グローバルな直販チームと、グローバルシステムインテグレーター（「GSI」）、クラウドプロバイダー（アマゾンウェブサービス（「AWS」）、Microsoft Azure（「Azure」）、Googleクラウドプラットフォーム「GCP」など）、再販業者、テクノロジーアライアンスパートナーを含むパートナーのネットワークを組み合わせて、Dynatraceを市場に投入しています。私たちは、一般的に年間収益が10億ドルを超える、最大の15,000のグローバルエンタープライズアカウントをターゲットにしています。これらのアカウントは、統合されたフルスタックプラットフォームからより多くの価値が得られると考えています。
当社の製品はすべて、Dynatraceのオブザーバビリティとセキュリティプラットフォームを活用して、アプリケーションパフォーマンスモニタリング（「APM」）、ランタイムアプリケーションセキュリティ、インフラストラクチャモニタリング、ログ管理と分析、デジタルエクスペリエンスモニタリング（「DEM」）、デジタルビジネス分析、クラウド自動化を、使いやすく、高度に自動化されたオールインワンソリューションで提供します。
私たちは主に、サブスクリプションを販売することで収益を上げています。サブスクリプションは、サービスとしてのソフトウェア（「SaaS」）契約、Dynatraceの期間ベースのライセンス、Dynatraceの永久ライセンス、保守およびサポート契約と定義しています。
当社のお客様の大多数は、DynatraceをSaaSソリューションとして導入して、Dynatraceの最新の機能やアップデートを入手し、管理作業を大幅に軽減しています。当社のSaaSソリューションにより、お客様はハードウェアを購入、プロビジョニング、管理することなく、迅速にスケールアップ/スケールダウンすることができます。また、お客様が用意したインフラストラクチャ（Dynatrace Managed）のエッジにプラットフォームを展開するオプションも提供しています。このサービスにより、お客様は、クラウドでもオンプレミスでも、データが存在する環境を柔軟に管理できるようになります。SaaSのシンプルさと、独自のデータセキュリティおよび主権要件を順守する機能を組み合わせることができます。当社のミッションコントロールセンターは、すべてのDynatraceインスタンスを自動的にアップグレードし、オンプレミスクラスターのお客様には、特定の企業管理プロセスに適した自動導入オプションを提供します。
当社のDynatraceプラットフォームは2016年から市販されており、私たちが販売する主な製品です。
2024年第3四半期の財務ハイライト
2023年12月31日に終了した3か月間の当社の財務結果は、バランスの取れた成長と収益性を示しています。これは、ダイナミックな市場環境の中で引き続き成功を収めてきた当社の能力を反映しており、ビジネスモデルの持続性を示しています。
•2023年12月31日現在の当社の年間経常収益（「ARR」）は14億2500万ドルで、前年比23％の増加を反映しています。
•2023年12月31日に終了した3か月間の総収益とサブスクリプション収益は、それぞれ3億6,500万ドルと3億4,800万ドルでした。そして
•2023年12月31日に終了した3か月間の営業利益率は 10% でした。
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私たちは、事業運営には規律あるバランスの取れたアプローチを信じています。私たちは、お客様のニーズを満たし、顧客基盤を拡大するために、イノベーションを推進し続けるつもりです。また、グローバルなパートナーエコシステムを活用し、コストを最適化し、効率と収益性を向上させながら、長期的な価値を高めると予想される将来の成長機会に投資する予定です。
地政学的な考慮事項、信用、株式、外貨市場の変動、インフレ、金利、消費者の信頼と支出の変化、および取引規模や販売サイクルの長さなど、お客様や見込み顧客の購買パターンに影響を与える可能性のあるその他の要因など、急速に進化し不確実なマクロ経済環境を乗り切る上で、このアプローチは現時点でさらに重要であると考えています。マクロ経済の不確実性は続いていますが、私たちはこのような環境での実行能力には自信を持っています。マクロ経済状況が当社の事業に与える可能性のある影響、および当社の年次および四半期ごとの業績の変動の詳細については、パートII、項目1Aに含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。
当社の業績に影響を及ぼす主な要因
私たちの過去の財務実績は、これまでも、そして将来の財務実績も、次の能力によって左右されると予想しています。
•私たちの技術と市場におけるリーダーシップの地位を拡大してください。私たちは、研究開発への投資を増やし、イノベーションを継続することで、分析と自動化を中核とする、市場をリードする統合オブザーバビリティとセキュリティプラットフォームとしての地位を維持するつもりです。私たちは、統合されたDynatraceプラットフォームの機能を拡張し、新しい市場機会に対応する機能に投資することに注力する予定です。また、正確な回答と広範な自動化を通じて差別化を推進するために、予測、因果応答、および生成型AI機能を継続的に進化させていく予定です。この戦略により、新たな成長機会が生まれ、差別化された高価値の成果を引き続きお客様に提供できるようになると考えています。
•顧客基盤を拡大してください。 私たちは、一般的に年間売上高が10億ドルを超える、最大の15,000のグローバルエンタープライズアカウントに焦点を当てた直販部隊を拡大することで、新規顧客の増加を促進するつもりです。さらに、グローバルなパートナーエコシステムを活用して、直接カバーできる地域に新規顧客を増やし、パートナーと協力していく予定です。
•既存の顧客への浸透率を高めましょう。 私たちは、お客様の組織内で新しくより深い関係を確立し、継続的なクロスセルの機会を提供するためにプラットフォーム機能の幅を拡大することで、既存の顧客への浸透率を引き続き高めていく予定です。さらに、Dynatraceの実装が容易なため、既存の企業顧客、新しい顧客アプリケーション、そして他の事業部門や部門への採用を拡大する機会が得られると考えています。顧客がDynatraceプラットフォームを利用するようになると、プラットフォームの使いやすさとパワーにより、ドルベースのネットリテンション率が拡大しました。
•戦略的パートナーエコシステムを強化してください。私たちは、GSIやハイパースケーラークラウドプロバイダーとのクラウドに焦点を当てたパートナーシップに特に重点を置いて、戦略的パートナーエコシステムに引き続き投資するつもりです。これらの戦略的パートナーは、継続的に顧客と協力して、ビジネスのデジタル変革とクラウドの複雑さの軽減を支援しています。戦略的パートナーとより緊密に連携することで、私たちの目標は、購入サイクルの早い段階でデジタルトランスフォーメーションプロジェクトに参加し、お客様が最初からより回復力のあるクラウド展開を確立できるようにすることです。
主要指標
米国会計基準の財務情報に加えて、以下の主要な指標を監視して、事業の有効性を測定および評価しています。
12月31日現在、
20232022
合計ARR（千単位）1,425,284 1,162,591 
ドルベースのネットリテンション率113 %119 %
年間経常収入:ARRは、レポート期間の最終日の時点で実際に収益を生み出しているすべてのサブスクリプション契約の1日の収益に365を掛けたものと定義しています。月々の契約や製品使用量の超過請求から得られる収益は、ARRの計算から除外しています。この場合、顧客は製品使用量に基づいて延滞して請求されます。
ドルベースのネットリテンション率：ドルベースの純リテンション率を、計算日の1年前のDynatraceアカウントのコホートの報告期間終了時のDynatrace ARRを、同じコホートの計算日の1年前のDynatraceARRで割ったものと定義しています。当社のドルベースの純維持率は、顧客の更新、拡大、収縮、解約を反映しており、クラシック製品をDynatraceプラットフォームに転換したことによるDynatrace ARRのメリットは含まれていません。ドルベースのネットリテンション率は、固定通貨ベースで表示されます。
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経営成績の主要要素
収入
収益にはサブスクリプションとサービスが含まれます。
購読。当社のサブスクリプション収益は、(i) SaaS契約、(ii) 契約期間にわたって無償で認められるDynatraceの期間ベースのライセンス、(iii) 予定されているオプションメンテナンスの更新期間（通常3年間）にわたって無償で認められるDynatrace永久ライセンス、および（iv）メンテナンスおよびサポート契約で構成されています。私たちは通常、SaaSのサブスクリプション料金とタームライセンスを毎年事前に請求し、他のすべての収益認識基準が満たされていれば、該当する契約期間中のサブスクリプション収益を計上します。Dynatraceの永久ライセンスの料金は通常、前払いで請求されます。詳細については、年次報告書のパートII、項目7に含まれている「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析-重要な会計方針と見積もり-収益認識」というタイトルのセクションを参照してください。
サービス。 サービス収益は、お客様が非常に複雑な運用環境でソフトウェアを導入するのを支援し、その人材を訓練したことによる収益です。私たちは、サービスを提供したりトレーニングを提供したりする際に、これらの専門サービスに関連する収益を時間と材料ベースで計上します。関連する売掛金の回収が合理的に保証されている限り、通常、サービスの実施期間における当社のサービスに関連する収益を計上します。
収益コスト
サブスクリプションの費用。サブスクリプション収益の費用には、給与、福利厚生、株式ベースの報酬、雇用者税、クラウドサービスに関連する第三者ホスティング料金、施設、ITに割り当てられた諸経費、社内で開発された資本化されたソフトウェア技術の償却などの関連費用を含む、サブスクリプション製品の提供とサポートにかかるすべての直接費用が含まれます。これらの費用は発生時に認識しています。
サービスコスト。サービス費用収益には、給与、福利厚生、株式ベースの報酬、および関連費用（当社のサービス組織の雇用者税など）や、設備、設備、ITの減価償却に割り当てられた諸経費が含まれます。これらの費用は、発生した時点で認識しています。
取得した技術の償却。買収した技術の償却には、2014年にThoma Bravo Fundsが当社を買収した際に取得した技術の償却費用、企業結合、資産買収が含まれます。将来的に重要な買収が完了する限り、取得した無形資産の償却に関連する追加の非現金費用により、買収した技術の償却額は増加する可能性があると予想しています。
売上総利益と売上総利益
売上総利益は収益から収益コストを差し引いたもので、粗利益は売上総利益を収益に占める割合です。売上総利益は、サブスクリプションとサービス収益の組み合わせ、クラウドベースのサブスクリプションにおけるサードパーティのクラウドベースのホスティングサービスに関連する費用、カスタマーサポートおよびサービス組織の拡大範囲など、さまざまな要因の影響を受けており、今後も影響を受けます。売上総利益率は、これらのさまざまな要因の相互作用に応じて、期間ごとに変動すると予想しています。
営業経費
人件費は、給与、福利厚生、賞与、株式ベースの報酬、および販売およびマーケティング費用に関しては販売手数料で構成され、当社の営業費の最も重要な要素です。また、施設、IT、その他の費用を含む一般的な諸経費の配分など、人件費以外の費用も発生しています。
2023年度の第4四半期に、特定の資産や設備に減価償却費を配分する方法を改善して、費用をその資産や設備の関連する用途とより一致させるようにしました。これは2022年4月1日から始まる期間に遡って適用されました。再分類の説明については、この四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表の注記2「重要な会計方針」を参照してください。
研究開発。研究開発費は、主にプログラミング担当者の費用で構成されています。私たちは、新しいソリューション、コアテクノロジーの開発、および既存のソリューションの機能性、信頼性、パフォーマンス、柔軟性のさらなる強化に研究開発の取り組みを集中させています。私たちは、ソフトウェア開発チームとコアテクノロジーが私たちにとって大きな競争上の優位性であると信じており、ソリューションをさらに強化および強化するために研究開発人員に投資するにつれて、研究開発費は絶対額で増え続けると予想しています。
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販売とマーケティング。販売およびマーケティング費用は、主に、営業、マーケティング、および事業開発担当者の人件費および施設関連費用、営業担当者が獲得する手数料、およびマーケティングおよび事業開発プログラムの費用で構成されています。販売およびマーケティング担当者をさらに雇用し、マーケティングプログラムに投資し続けるにつれて、販売およびマーケティング費用は絶対額で増加し続けると予想しています。
一般および管理。一般管理費は主に、当社の役員、財務、法務、人事、管理職の人件費および施設関連費用、および継続的な公開報告義務に関連する費用を含むその他の企業経費で構成されています。事業の成長への投資を続けるにつれて、引き続き追加費用が発生すると予想しています。また、主に上場企業であることに関連するその他の取引活動やコンプライアンスに関連する継続的な費用も発生すると予想しています。
その他の無形資産の償却。 その他の無形資産の償却は、主に顧客関係と資本化されたソフトウェアと商号の償却で構成されます。
リストラとその他。 リストラおよびその他の費用は、主に戦略的および財務的目標を達成するために実施したさまざまなリストラ活動で構成されています。リストラ活動には、製品提供のキャンセルと関連従業員の解約、オフィスの移転、組織再編とリソースの統合のための管理費用が含まれますが、これらに限定されません。
利息収入（費用）、純額
純利息収入（費用）は、主にマネーマーケットファンド、銀行預金、預金証書からの利息収入、旧タームローンファシリティの利息、リボルビングクレジットファシリティの手数料、債務消滅損失、および債務発行費用の償却で構成されています。
その他（費用）収益、純額
その他の（費用）収益（純額）は、主に子会社間の残高を含む、外貨建て取引の影響に関連する外貨の実現損益と未実現損益で構成されています。
所得税費用
当社の所得税費用、繰延税金資産と負債、および認識されていない税制上の優遇措置に対する負債は、現在および将来支払われる予定の税金の推定に対する経営陣の最善の評価を反映しています。私たちは、米国と多くの外国の法域の両方で所得税の対象となっています。連結所得税の費用を決定するには、重要な判断と見積もりが必要です。
当社の所得税率は、主に（1）外国由来の無形資産控除、（2）米国の外国税額控除の生成、（3）株式ベースの報酬の急落により、米国連邦の法定税率とは異なります。ただし、（4）外国の源泉徴収税、（5）控除対象外の役員報酬、および（6）米国の法定税率よりも高い税率で課税される海外収益によって一部相殺されます。このような所得税率の変動と、それが当社の業績に与える潜在的な影響は続くと予想しています。
内国歳入法（「IRC」）セクション174
2022年1月1日以降に開始する課税年度については、2017年の減税および雇用法により、現在の研究開発費を控除するオプションが廃止され、納税者はIRC第174条に従い、米国内で実施された研究活動では5年間、米国外で行われた研究活動では15年間にわたって資本化して償却することが義務付けられました。この法改正により、2024会計年度および将来の米国連邦および州の現金税が増加し、キャッシュフローが減少します。
株式ベースの報酬
株式ベースの報酬の会計処理による税効果は、期間ごとに当社の実効税率に大きな影響を与える可能性があります。当社の株価が、その期間に権利確定または行使された株式ベースの報奨の付与価格と異なる期間には、当社の実効税率に影響を与える超過税制上の優遇措置または不備を計上します。特定の期間の収益に関連して発行される株式ベースの報酬の金額と価値も、株式ベースの報酬が当社の実効税率に与える影響の大きさに影響します。これらの税効果は、私たちが管理していない当社の株価に依存します。株価が下落すると、実効税率が大幅に上昇し、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
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業務結果
次の表は、記載されている期間の当社の経営成績を示しています。財務結果の期間ごとの比較は、必ずしも将来の業績が達成されることを示すものではありません。
2023年12月31日に終了した3か月と2022年に終了した3か月間の比較
12月31日に終了した3か月間
20232022
金額パーセント金額パーセント
(パーセンテージを除く千単位)
収益:
購読$348,294 95 %$279,152 94 %
サービス16,802 5 %18,304 6 %
総収入365,096 100 %297,456 100 %
収益コスト:
サブスクリプションの費用46,888 13 %36,891 13 %
サービスコスト16,744 5 %15,044 5 %
取得した技術の償却4,237 1 %3,889 1 %
総収益コスト (1)
67,869 19 %55,824 19 %
売上総利益297,227 81 %241,632 81 %
営業経費:
研究開発 (1)
80,102 22 %54,531 18 %
セールスとマーケティング (1)
132,723 36 %112,292 38 %
一般管理と管理 (1)
43,232 12 %34,354 12 %
その他の無形資産の償却5,451 1 %6,573 2 %
リストラとその他(1)(5)
営業費用の合計261,507 207,745 
事業からの収入35,720 33,887 
利息収入（費用）、純額10,605 (4,787)
その他（費用）収入、純額(3,901)1,617 
税引前利益42,424 30,717 
所得税の優遇措置（費用）267 (15,691)
当期純利益$42,691 $15,026 
(1)  次のような株式ベースの報酬費用を含みます：
12月31日に終了した3か月間
20232022
(千単位)
収益コスト$6,975 $4,285 
研究開発18,678 11,057 
セールスとマーケティング15,947 13,385 
一般と管理13,222 6,777 
株式ベースの報酬総額$54,822 $35,504 
21

収入
12月31日に終了した3か月間変更
20232022金額パーセント
(パーセンテージを除く千単位)
購読$348,294 $279,152 $69,142 25 %
サービス16,802 18,304 (1,502)(8 %)
総収入$365,096 $297,456 $67,640 23 %
購読
2023年12月31日に終了した3か月間のサブスクリプション収益は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して6,910万ドル、つまり25％増加しました。これは主に、新規顧客の追加によるDynatraceプラットフォームの成長と、既存の顧客が当社のソリューションの使用を拡大したことによるものです。
サービス
2023年12月31日に終了した3か月間のサービス収益は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して150万ドル、つまり 8% 減少しました。この減少は主にサービスの提供時期によるものです。
収益コスト
12月31日に終了した3か月間変更
20232022金額パーセント
(パーセンテージを除く千単位)
サブスクリプションの費用$46,888 $36,891 $9,997 27 %
サービスコスト16,744 15,044 1,700 11 %
取得した技術の償却4,237 3,889 348 9 %
総収益コスト$67,869 $55,824 $12,045 22 %
の費用 購読
2023年12月31日に終了した3か月間のサブスクリプション費用は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して1,000万ドル、つまり 27% 増加しました。この増加は主に、サブスクリプション型のクラウドベースのサービスの成長を支えるための人件費が400万ドル増加したことと、株式ベースの報酬が200万ドル増加したことによるものです。また、200万ドルの間接費の増加と、クラウドベースのホスティングコストと200万ドルのサブスクリプションの増加も増加の一因となりました。
サービスコスト
2023年12月31日に終了した3か月間のサービス費用は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して、170万ドル、つまり 11% 増加しました。この増加は主に、株式ベースの報酬が70万ドル増加し、専門家報酬が70万ドル増加したことによるものです。
取得した技術の償却
2023年12月31日と2022年12月31日に終了した3か月間、買収した技術の償却は主に、2014年にトーマス・ブラボーが当社を買収したことに関連して取得した技術の償却費用に関連していました。
22

売上総利益と売上総利益
12月31日に終了した3か月間変更
20232022金額パーセント
(パーセンテージを除く千単位)
売上総利益:  
購読$301,406$242,261$59,145 24 %
サービス583,260(3,202)(98 %)
取得した技術の償却(4,237)(3,889)(348)9 %
売上総利益$297,227$241,632$55,595 23 %
売上総利益:
購読87 %87 %
サービス— %18 %
取得した技術の償却(100 %)(100 %)
総売上総利益81 %81 %
購読
2023年12月31日に終了した3か月間のサブスクリプション売上総利益は、2022年12月31日に終了した3か月間で5,910万ドル、つまり24％増加し、サブスクリプション総利益率は 87% で一貫して増加しました。売上総利益の増加は、主にサブスクリプション収益の増加によるものです。
サービス
2023年12月31日に終了した3か月間のサービス総利益は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して320万ドル、つまり 98% 減少しました。2023年12月31日に終了した3か月間のサービス売上総利益率はほぼゼロでしたが、2022年12月31日に終了した3か月間は18％でした。売上総利益と粗利益の減少は、主にサービスの提供時期によるものでした。
営業経費
12月31日に終了した3か月間変更
20232022金額パーセント
(パーセンテージを除く千単位)
営業経費:
研究開発$80,102 $54,531 $25,571 47 %
セールスとマーケティング132,723 112,292 20,431 18 %
一般と管理43,232 34,354 8,878 26 %
その他の無形資産の償却5,451 6,573 (1,122)(17 %)
リストラとその他(1)(5)4 (80 %)
営業費用の合計$261,507 $207,745 $53,762 26 %
研究開発
2023年12月31日に終了した3か月間の研究開発費は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して2,560万ドル、つまり47％増加しました。この増加は、製品提供を拡大するための人件費およびその他の費用が1,150万ドル増加したことと、株式ベースの報酬が760万ドル増加したことによるものです。また、480万ドルの間接費の増加と、クラウドベースのホスティングコストと80万ドルのサブスクリプションの増加も寄与しました。
23

セールスとマーケティング
2023年12月31日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して2,040万ドル、つまり18％増加しました。これは主に、人件費が1,260万ドル増加し、株式ベースの報酬が260万ドル増加したことによるものです。さらに増加の一因となったのは、手数料が300万ドル増加し、諸経費が250万ドル増加したことです。
一般と管理
2023年12月31日に終了した3か月間の一般管理費は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して890万ドル、つまり26％増加しました。これは主に、株式ベースの報酬が640万ドル増加し、その他の人件費が580万ドル増加したためです。この増加にさらに貢献したのは、クラウドベースのホスティングコストとサブスクリプションの170万ドルの増加、主に新しいオフィスと拡張に関連するITおよび施設費130万ドルの増加、および120万ドルの専門家費用の増加でした。この増加を部分的に相殺したのは、890万ドルの諸経費でした。
その他の無形資産の償却
その他の無形資産の償却額は、2022年12月31日に終了した3か月間と比較して、2023年12月31日に終了した3か月間で110万ドル、つまり17％減少しました。この減少は主に、無形資産の経済的利益が実現すると推定されるパターンと、特定の無形資産の償却が完了したことを反映して、体系的に償却された特定の無形資産の償却額が減少したためです。
利息収入（費用）、純額
2023年12月31日に終了した3か月間の利息収入は1,060万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した3か月間の費用は480万ドルでした。この変化は主に、現金および現金同等物の利息収入の増加と、負債の減少による支払利息の減少によるものです。
その他（費用）収益、純額
2023年12月31日に終了した3か月間のその他の費用（純額）は390万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した3か月間の収益は160万ドルでした。この変化は主に、子会社間の残高を含む、外貨建て取引の影響に関連する外貨の実現損益と未実現損益によるものです。
所得税制上の優遇措置 (経費)
2023年12月31日に終了した3か月間の30万ドルの所得税上の優遇措置は、2022年12月31日に終了した3か月間の1,570万ドルの費用と比較して、1,600万ドル減少しました。この減少は主に、株式ベースの報酬による棚ぼれ給付の増加、2023年3月31日現在の米国の評価引当金の取り消しにより今年認められた、IRCの第174条に基づく資本化された研究開発費に起因する繰延税金資産に関連する追加の税制上の優遇措置、および米国で認識されていない税制上の優遇措置の取り消しによるものです。
24

2023年12月31日に終了した9か月と2022年の比較
12月31日に終了した9か月間
20232022
金額パーセント金額パーセント
(パーセンテージを除く千単位)
収益:
購読$999,245 95 %$790,016 94 %
サービス50,437 5 %54,039 6 %
総収入1,049,682 100 %844,055 100 %
収益コスト:
サブスクリプションの費用134,584 13 %105,393 13 %
サービスコスト47,961 5 %46,264 5 %
取得した技術の償却12,035 1 %11,669 1 %
総収益コスト (1)
194,580 19 %163,326 19 %
売上総利益855,102 81 %680,729 81 %
営業経費:
研究開発 (1)
220,468 21 %156,847 19 %
セールスとマーケティング (1)
385,445 37 %323,313 38 %
一般管理と管理 (1)
127,075 12 %107,485 13 %
その他の無形資産の償却16,838 2 %19,719 2 %
リストラとその他(1)(15)
営業費用の合計749,825 607,349 
事業からの収入105,277 73,380 
利息収入（費用）、純額26,260 (7,475)
その他の費用、純額(6,724)(1,847)
税引前利益124,813 64,058 
所得税費用(8,125)(36,392)
当期純利益$116,688 $27,666 
(1)  次のような株式ベースの報酬費用を含みます：
12月31日に終了した9か月間
20232022
(千単位)
収益コスト$19,660 $13,410 
研究開発50,119 29,339 
セールスとマーケティング48,823 37,399 
一般と管理34,696 24,705 
株式ベースの報酬総額$153,298 $104,853 
収入
12月31日に終了した9か月間変更
20232022金額パーセント
(パーセンテージを除く千単位)
定期購読$999,245 $790,016 $209,229 26 %
サービス50,437 54,039 (3,602)(7 %)
総収入$1,049,682 $844,055 $205,627 24 %
25

購読
サブスクリプション収益は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して、2023年12月31日に終了した9か月間で2億920万ドル、つまり26％増加しました。これは主に、新規顧客によるDynatraceプラットフォームの採用の増加と、既存の顧客が当社のソリューションの使用を拡大したことによるものです。
サービス
2023年12月31日に終了した9か月間のサービス収益は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して360万ドル、つまり 7% 減少しました。この減少は主にサービスの提供時期によるものです。
収益コスト
12月31日に終了した9か月間変更
20232022金額パーセント
(パーセンテージを除く千単位)
サブスクリプションの費用$134,584 $105,393 $29,191 28 %
サービスコスト47,961 46,264 1,697 4 %
取得した技術の償却12,035 11,669 366 3 %
総収益コスト$194,580 $163,326 $31,254 19 %
の費用 購読
2023年12月31日に終了した9か月間のサブスクリプション費用は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して2,920万ドル、つまり 28% 増加しました。この増加は主に、サブスクリプションクラウドベースのサービスの成長を支えるための人件費が1,280万ドル増加したことと、株式ベースの報酬が540万ドル増加したことによるものです。また、クラウドベースのホスティングコストとサブスクリプションが580万ドル増加し、ビジネスと関連インフラストラクチャの成長をサポートするための諸経費が540万ドル増加したことも増加の一因となりました。
サービスコスト
2023年12月31日に終了した9か月間のサービス費用は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して170万ドル、つまり 4% 増加しました。これは主に、専門家報酬が180万ドル増加し、株式ベースの報酬が90万ドル増加したためです。この増加を部分的に相殺したのは、100万ドルの人件費削減でした。
買収した技術の償却
2023年12月31日と2022年12月31日に終了した9か月間、買収した技術の償却は主に、2014年にトーマス・ブラボーが当社を買収したことに関連して取得した技術の償却費用に関連していました。











26

売上総利益と売上総利益
12月31日に終了した9か月間変更
20232022金額パーセント
(パーセンテージを除く千単位)
売上総利益:  
購読$864,661$684,623$180,038 26 %
サービス2,4767,775(5,299)(68 %)
取得した技術の償却(12,035)(11,669)(366)3 %
売上総利益$855,102$680,729$174,373 26 %
売上総利益:
購読87 %87 %
サービス5 %14 %
取得した技術の償却(100 %)(100 %)
総売上総利益81 %81 %
購読
サブスクリプションの総利益は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して、2023年12月31日に終了した9か月間で1億8,000万ドル、つまり26％増加し、サブスクリプション売上総利益率は 87% で一貫して増加しました。売上総利益の増加は、主にサブスクリプション収益の増加によるものです。
サービス
2023年12月31日に終了した9か月間のサービス総利益は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して530万ドル、つまり68％減少しました。2023年12月31日に終了した9か月間のサービス売上総利益率は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して 14% から 5% に減少しました。売上総利益と粗利益の減少は、主にサービスの提供時期によるものでした。
営業経費
12月31日に終了した9か月間変更
20232022金額パーセント
(パーセンテージを除く千単位)
営業経費:
研究開発$220,468 $156,847 $63,621 41 %
セールスとマーケティング385,445 323,313 62,132 19 %
一般と管理127,075 107,485 19,590 18 %
その他の無形資産の償却16,838 19,719 (2,881)(15 %)
リストラとその他(1)(15)14 (93 %)
営業費用の合計$749,825 $607,349 $142,476 23 %
研究開発
2023年12月31日に終了した9か月間の研究開発費は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して6,360万ドル、つまり 41% 増加しました。この増加は主に、製品提供を拡大するための人件費およびその他の費用が3,420万ドル増加したことと、株式ベースの報酬が2,080万ドル増加したことによるものです。この増加は、事業と関連インフラの成長を支えるための間接費が1180万ドル増加したことにも起因しています。これを少し相殺したのは、その他の雑費および従業員関連費用の340万ドルの減少でした。
セールスとマーケティング
2023年12月31日に終了した9か月間の販売およびマーケティング費用は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して6,210万ドル、つまり19％増加しました。これは主に、人件費が3,470万ドルの増加と株式ベースの増加によるものです。
27

1140万ドルの報酬。この増加にさらに貢献したのは、960万ドルの手数料の増加と510万ドルの広告費の増加でした。
一般と管理
一般管理費は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して、2023年12月31日に終了した9か月間で1,960万ドル、つまり18％増加しました。これは主に、人件費が1,470万ドル増加し、株式ベースの報酬が1,000万ドル増加したためです。この増加にさらに貢献したのは、主に新しいオフィスや拡張に関連する、680万ドルの専門家費用、420万ドルのITおよび施設費、380万ドルのクラウドベースのホスティング費用とサブスクリプション費用でした。この増加を部分的に相殺したのは、2,240万ドルの諸経費でした。
その他の無形資産の償却
その他の無形資産の償却額は、2022年12月31日に終了した9か月間と比較して、2023年12月31日に終了した9か月間で290万ドル、つまり 15% 減少しました。この減少は主に、無形資産の経済的利益が実現すると推定されるパターンと、特定の無形資産の償却が完了したことを反映して、体系的に償却された特定の無形資産の償却額が減少したためです。
利息収入（費用）、純額
2023年12月31日に終了した9か月間の利息収入（純額）は2,630万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した9か月間の費用は750万ドルでした。この変化は主に、現金および現金同等物の利息収入の増加と、負債の減少による支払利息の減少によるものです。
その他費用、純額
その他の費用（純額）は、2022年12月31日に終了した9か月間の180万ドルに対し、2023年12月31日に終了した9か月間の純額は670万ドルでした。この変化は主に、子会社間の残高を含む、外貨建て取引の影響に関連する外貨の実現損益と未実現損益によるものです。
所得税費用
2023年12月31日に終了した9か月間の所得税費用は810万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した9か月間の3,640万ドルの費用と比較して、2,830万ドル減少しました。この減少は主に、株式ベースの報酬税の棚ぼれ給付の増加、2023年3月31日現在の米国の評価引当金の取り消しにより今年認められた、IRCの第174条に基づく資本化された研究開発費に起因する繰延税金資産に関連する追加の税制上の優遇措置、および米国で認識されていない税制上の優遇措置の取り消しによるものです。
流動性と資本資源
2023年12月31日現在、当社の現金および現金同等物は7億8,260万ドルで、リボルビング・クレジット・ファシリティでは3億8,790万ドルが利用可能でした。
私たちはこれまで、主に当社の製品および関連サービスの利用に対する顧客からの支払いと、程度は低いものの、株式の売却から受け取った純収入によって事業の資金を調達してきました。
過去3年間で、顧客回収によるキャッシュフローが増加しました。しかし、事業の成長に投資するにつれて、営業費用も増加しました。当社の戦略的成長への投資を継続するにつれて、当社の営業資金要件は将来増加する可能性があります。
サブスクリプションとサービスの組み合わせや顧客契約の契約期間など、さまざまな要因により、請求額と収益構成は時間の経過とともに変化する可能性があります。請求のタイミングと金額のこのような変動は、期間ごとの現金回収のタイミングに影響を与える可能性があります。
既知の契約上の義務やその他の義務から発生する重要な現金要件には、オペレーティングリース契約で義務付けられている家賃の支払いと、クラウドホスティングサポートのキャンセル不可の購入義務が含まれます。2023年12月31日現在、契約上のコミットメントの総額は3億4,310万ドルで、今後12か月以内に3,900万ドルが約束されています。
28

営業活動による現金は、さまざまなリスクや不確実性の影響を受ける可能性があります。これには、この四半期報告書および年次報告書のパートII、項目1Aの項目1Aの「リスク要因」というタイトルのセクションに詳述されているリスクが含まれますが、これらに限定されません。ただし、既存の現金、現金同等物、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な資金、および事業から生み出される現金は、少なくとも今後12か月間は現金要件を満たすのに十分であると考えています。当社の将来の資本要件は、成長率、研究開発活動を支援するための支出のタイミングと範囲、販売およびマーケティング活動の継続的な拡大、新製品および強化製品の導入、請求活動の季節性、成長戦略を支援するための支出のタイミングと範囲、当社製品の継続的な市場受け入れなど、多くの要因に左右されます。外部からの追加資金が必要な場合、私たちが受け入れられる条件でそのような資金を調達できないか、まったくできない場合があります。希望どおりに追加資本を調達できない場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響が及びます。
私たちのクレジットファシリティ
2022年12月、私たちは総額4億ドルのシニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティ（「クレジット・ファシリティ」）を締結しました。2023年12月31日現在、クレジットファシリティの下で3億8,790万ドルが利用可能で、未払いの信用状は1,210万ドルです。2023年12月31日現在、私たちはクレジットファシリティに関連するすべての適用規約を遵守していました。クレジットファシリティについては、この四半期報告書の要約連結財務諸表の注記7「長期債務」で詳しく説明しています。
キャッシュフローの要約
12月31日に終了した9か月間
20232022
(千単位)
営業活動による現金 (1)
$246,437 $234,458 
投資活動に使われる現金(53,614)(15,625)
財務活動によって提供された（使用された）現金43,677 (250,181)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響(9,199)(9,168)
現金および現金同等物の純増額（減少）$227,301 $(40,516)
(1) 営業活動によって提供される純現金には、次のような利息と税金の現金支払いが含まれます。
12月31日に終了した9か月間
20232022
(千単位)
利息として支払われた現金$656 $6,867 
税金を支払った（受け取った）現金、純額$61,758 $(20,335)
営業活動
2023年12月31日に終了した9か月間、純利益は1億1,670万ドルで、営業活動によって提供された現金は2億4,640万ドルでした。非現金費用1億5,160万ドルと、営業資産と負債の2,180万ドルの変動により調整されました。非現金費用は、主に株式ベースの報酬1億5,330万ドルと減価償却費4,080万ドルで構成され、4,960万ドルの繰延所得税によって一部相殺されました。当社の純営業資産と負債の変化は、主に、販売サイクルの季節性により5,590万ドルの繰延収益が減少し、会計年度の第3四半期と第4四半期に増加したこと、支払いのタイミングにより買掛金および未払費用が2,400万ドル減少したこと、および支払時期により前払費用およびその他の資産が2,740万ドル増加したことによるものです。将来のサービスの推進。これを部分的に相殺したのは、顧客からの支払いの受領時期により、売掛金が8,340万ドル減少したことです。
29

2022年12月31日に終了した9か月間、営業活動によって提供された現金は2億3,450万ドルで、純利益は2,770万ドルで、非現金費用1億5,650万ドルと営業資産と負債の5,030万ドルの変動により調整されました。非現金費用は、主に1億490万ドルの株式ベースの報酬、4,060万ドルの減価償却、590万ドルの債務消滅損失で構成されていました。当社の純営業資産と負債の変化は、主に、顧客からの支払いの受領時期による売掛金の4,030万ドルの減少、所得税の還付の受領と将来のサービスに先立つ支払時期による前払い費用およびその他の資産の2,960万ドルの減少、および支払時期による買掛金および未払費用の1,940万ドルの増加によるものです。これを一部相殺したのは、販売サイクルの季節性により繰延収益が2,180万ドル減少し、会計年度の第3四半期と第4四半期に増加したこと、および新規予約で支払われる手数料による繰延手数料が1,720万ドル増加したことです。
投資活動
2023年12月31日に終了した9か月間に投資活動に使用された現金は5,360万ドルでした。これは、Rookoutが3,230万ドルを買収し、資産と設備を1,670万ドルで購入し、資本化されたソフトウェアを470万ドル追加した結果です。Rookoutの買収に関する追加情報については、この四半期報告書の要約連結財務諸表の注記4「買収」を参照してください。
2022年12月31日に終了した9か月間の投資活動に使用された現金は、不動産や設備の購入により1,560万ドルでした。
資金調達活動
2023年12月31日に終了した9か月間の財務活動によって提供された現金は、2,420万ドルのストックオプションの行使による収益と1,950万ドルの従業員株式購入計画による収益の結果として4,370万ドルでした。
2022年12月31日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された現金は、2億5,020万ドルでした。これは、2億5,020万ドルでした。これは、当社の従業員株式購入計画による収益1,780万ドルとストックオプションの行使による収益1,510万ドルによって一部相殺されました。
重要な会計方針と見積もり
私たちは、米国で一般に認められている会計原則に従って要約連結財務諸表を作成します。要約連結財務諸表を作成する際には、報告された資産、負債、収益、費用、経費、および関連する開示に影響する見積もりと仮定を行う必要もあります。私たちは、歴史的経験や、その状況下では合理的であると私たちが考えるさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。実際の結果は、経営陣の見積もりとは大きく異なる可能性があります。私たちの見積もりと実際の結果に違いがある限り、将来の財務諸表の表示、財政状態、経営成績、キャッシュフローが影響を受けます。
2023年12月31日に終了した9か月間、当社の重要な会計方針と見積もりには、年次報告書で開示された重要な会計方針と見積もりに大きな変化はありませんでした。これらの見積もりと方針の詳細については、年次報告書の「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」の「重要な会計方針と見積もり」を参照してください。
最近の会計上の宣言
最近の会計上の宣言（ある場合）、およびこれらの発表が当社の連結財務諸表に与える影響（ある場合）については、この四半期報告書の他の部分に含まれる要約連結財務諸表の注記2「重要な会計方針」を参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
私たちは通常の事業過程で市場リスクにさらされています。市場リスクとは、金融市場の価格と金利の不利な変動により、当社の財政状態に影響を与える可能性のある損失のリスクです。当社の市場リスクは、主に外貨為替レートと金利の変動によるものです。私たちは取引目的で金融商品を保有したり発行したりしません。
30

外貨為替リスク
当社の国際事業は、米ドルで報告している連結収益と費用のかなりの部分を占めており、今後もそうなると予想されます。米ドルの他の通貨に対する相対価値の即時10％の増減が、当社の経営成績やキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。これまでのところ、外貨取引に関するヘッジ戦略は行っていません。海外事業が拡大するにつれて、通貨レートの変動に関連するリスクを管理するためのアプローチを見直し続けます。将来的には、外貨取引のヘッジを行うことを選択する可能性があります。
翻訳の露出
当社の報告通貨は米ドルで、各子会社の機能通貨は状況に応じて現地通貨または米ドルです。その結果、当社の連結収益と費用は、主要な外貨、特にユーロに対する米ドルの変動の影響を受けますが、今後も影響を受けます。外貨の変動は、当社が海外子会社に報告する総資産、負債、収益、キャッシュフローの金額に影響します。これらの金額を米ドルに換算したときです。特に、米ドル高は通常、外貨建て現金および現金同等物の報告額、総収益および総経費を米ドルに換算して要約連結財務諸表に報告します。これらの利益または損失は、株主資本内のその他の包括損失の累積の一部として計上されます。
トランザクション・エクスポージャー
私たちは複数の通貨で取引をしています。その結果、子会社の機能通貨以外の通貨建ての取引における外貨為替レートの変動により、当社の経営成績とキャッシュフローは変動する可能性があります。これらの利益または損失は、当社の要約連結営業報告書の「その他（費用）収益（純額）」に記録されます。
金利リスク
2023年12月31日および2023年3月31日現在、当社の現金および現金同等物はそれぞれ7億8,260万ドルと5億5,530万ドルで、主にマネーマーケットファンド、銀行預金、および預金証書で構成されていました。これらの利息獲得商品には、ある程度の金利リスクが伴います。私たちは取引や投機目的で投資を行うことはなく、金利リスクを管理するためにデリバティブ金融商品を使用したこともありません。提示された期間のいずれかで金利が10％変化したと仮定しても、当社の要約連結財務諸表に重大な影響はありませんでした。
2023年12月31日現在、3億8,790万ドルのクレジットファシリティも導入されています。クレジットファシリティには、（i）ターム・セキュア・オーバーナイト・ファイナンス金利に0.10％を加えたもの、（ii）調整後のユーロ・インターバンクオファーレート、（iii）カナダドルのオファーレート、（iv）クレジット・ファシリティで定義されている基本レート、または（v）スターリング・オーバーナイト・インデックスの平均に、クレジット契約で定義されている該当するマージンを加えたものに基づいて利息がかかります。提示された期間のいずれかで金利が10％変化したと仮定しても、当社の要約連結財務諸表に重大な影響はありませんでした。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣は、この四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続き（改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年12月31日現在の当社の開示管理と手続きは有効であり、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、必要に応じて必要に応じて経営陣に伝達されることを合理的に保証したと結論付けました必要に関するタイムリーな決定情報開示。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年12月31日に終了した四半期に、財務報告に関する当社の内部統制（取引法に基づく規則13a‑15（f）および15d‑15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
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統制の有効性に関する固有の制限
最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または財務報告に対する内部統制によって、すべてのエラーや詐欺を防止または検出することを期待していません。制御システムは、どんなにうまく設計および運用されても、制御システムの目的が達成されていることを絶対的に保証するのではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、制御システムの設計には、資源の制約があるという事実が反映されている必要があり、統制のメリットはコストと相対的に考慮する必要があります。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、社内の統制上の問題や不正事例（もしあれば）がすべて検出されたことを絶対的に保証することはできません。これらの固有の制限には、意思決定の判断に誤りがある場合や、単純なエラーやミスが原因で故障が発生する可能性があるという現実が含まれます。さらに、一部の個人の個々の行為、2人以上の共謀、または経営陣による統制の無効化によって、統制を回避できます。統制システムの設計も、将来起こる可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、将来起こり得るあらゆる状況下で、どのような設計でも定められた目標を達成するという保証はありません。時間が経つにつれて、状況の変化により統制が不十分になったり、方針や手続きの遵守度が低下したりする可能性があります。費用対効果の高い制御システムには固有の制限があるため、エラーや詐欺による虚偽表示が発生しても検出されない場合があります。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
私たちは時々、法的手続きの当事者となり、通常の業務過程における請求の対象となります。法的手続きや請求の結果を確実に予測することはできませんが、現在のところ、そのような問題の解決が当社の事業、経営成績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。結果がどうであれ、法的手続きや請求は、弁護や和解の費用、経営資源の流用、その他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム1A。リスク要因
当社の普通株への投資には高いリスクが伴います。当社の普通株式への投資を決定する前に、以下で説明するリスクと不確実性を、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他のすべての情報（「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」というタイトルのセクション、および要約された連結財務諸表と関連注記を含む）とともに慎重に検討する必要があります。私たちが直面しているのは、以下に説明するリスクと不確実性だけではないかもしれません。リスクのいずれかが実際に発生した場合、当社の事業、経営成績、財政状態、および見通しは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。その場合、当社の普通株式の市場価格が下落し、投資の全部または一部を失う可能性があります。
事業・業界に関するリスク
私たちは最近、急速な収益成長を遂げていますが、これは私たちの将来の成長を示すものではないかもしれません。
私たちは最近、急速な収益成長を遂げています。2023年3月31日に終了した年度の当社の年間収益は、前年比で25％増加しました。2023年12月31日に終了した9か月間の当社の収益は、前年同期と比較して24％増加しました。この収益の伸びは、私たちの将来の収益成長を示すものではないかもしれませんし、最近の歴史と同じような収益成長を維持できないかもしれませんし、まったくできないかもしれません。収益を増やし続けることができるかどうかは、以下を含むがこれらに限定されないいくつかの要因に左右されると考えています。
•新規顧客を引き付け、既存の顧客への売上を維持および増加させる当社の能力。
•顧客によるDynatraceプラットフォームの採用と利用を拡大し続ける私たちの能力。
•既存のプラットフォームを開発し、新しいソリューションを導入し、プラットフォーム上の既存のソリューションを強化および改善する当社の能力。
•クラウドベースのサービスとソリューションの継続的な成長
•競合他社よりもお客様に好まれる製品やソリューションを開発し続ける当社の能力。
•十分な数の販売、マーケティング、研究開発、一般管理職を雇用して維持する当社の能力。そして
•ビジネスインテリジェンス、データ分析、アプリケーションセキュリティ市場など、新しい地域や市場に進出し、グローバル事業を拡大する当社の能力。
これらのいずれも達成できない場合、収益の伸びに悪影響が及ぶ可能性があります。
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当社の四半期および年間の業績は、さまざまな要因により悪影響を受ける可能性があり、将来の業績を予測するのが困難になる可能性があります。
当社の年間および四半期ごとの収益と経営成績は、過去には大きく変動しており、さまざまな要因により将来大幅に変化する可能性があります。その多くは当社の制御が及ばないものです。どの四半期でも、当社の業績は意味のないものになる可能性があるため、将来の業績を示すものとして信頼すべきではありません。当社の収益、収益、または経営成績が特定の四半期における投資家や証券アナリストの予想を下回ったり、提供する可能性のあるガイダンスを下回ったりした場合、当社の普通株式の価格は下落する可能性があります。将来の請求額、収益、収益、または経営成績を正確に予測できない場合があります。当社の業績が四半期ごと、または年ごとに変動する可能性のある重要な要因には、次のものがあります。
•当社のソリューションに対する需要の変動、お客様による購入のタイミング、販売サイクルの長さ（特に大量購入の場合）
•顧客のビジネスニーズを管理するためのクラウド利用率の変動、または企業システムのクラウドへの移行の鈍化。
•世界経済または当社が事業を展開する国の経済における不況圧力または不確実性が、お客様の購入決定や販売サイクルの長さに与える影響。
•新規顧客を引き付け、既存の顧客を維持する当社の能力。
•ビジネスインテリジェンス、データ分析、アプリケーションセキュリティ市場など、新しい地域や市場への拡大能力。
•お客様の予算サイクルと内部購入の優先順位
•お客様の更新率や解約率の変化、既存のお客様への追加ソリューションのクロスセル能力、および以前に購入した製品を既存のお客様に追加数量アップセルする当社の能力
•お客様の季節ごとの購入パターン。
•当社の製品販売に関連する支払い条件と契約期間、およびそれらが当社の請求とフリーキャッシュフローに与える影響。
•顧客の要求や市場のニーズの変化。
•プライバシー、データ保護、システムおよびアプリケーションセキュリティ、またはエンタープライズシステムまたはクラウドベースのシステムの使用に適用されるその他の脅威、規制、または要件のうち、私たちが満たす準備ができていない、または追加投資が必要なものの出現。
•オブザーバビリティ、アプリケーションセキュリティ、分析ソリューションに対する市場の需要と成長率の変化
•競争環境の変化や、競合ソリューションの機能の向上により、当社の競争上の優位性が1つ以上低下または消滅する状況を予測または対応する当社の能力
•新しいソリューションや製品の強化をタイムリーに開発、導入し、市場で受け入れてもらう私たちの能力。
•当社の製品が監視対象として設計されている頻繁に変化し拡大するさまざまなソフトウェアやシステムとの互換性と有効性を維持するために、継続的かつタイムリーに当社の製品とソリューションを適応および更新する能力。
•アプリケーションが動作する主要なプラットフォームを所有、運用、提供する戦略的テクノロジーパートナーとの関係を維持および拡大する私たちの能力。相互運用と互換性を維持しなければならず、市場での信頼と勢いを維持するためには認証と承認を取得する必要があります。
•運営費を含むコストを管理する当社の能力
•将来行う可能性のある買収や企業結合を効率的に完了し、統合する当社の能力。
•地域的、地政学的な紛争やその他の商取引の中断を含む、国内外の市場における一般的な経済、産業、市場の状況
•市場における新しいテクノロジーやトレンドの出現、または当社の戦略や市場におけるプラットフォームの価値にとって重要なトレンドの変化。
•外貨為替レートの変動
•顧客取引における収益認識のタイミング、およびサブスクリプションとサービスの組み合わせが収益認識のタイミングに及ぼす影響
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•訴訟やその他の紛争関連の和解金などの特別費用。そして
•将来の会計上の発表または当社の会計方針の変更。
上記の要因のいずれかまたは上記の要因の累積的な影響により、当社の業績が当社の期待、証券アナリストや投資家の期待、および提供するガイダンスを下回る可能性があります。また、主要業績指標の変動を含め、四半期および年間の業績に大きな変動が生じる可能性があります。この変動性と予測不能性により、事業計画や証券アナリストや投資家の期待にどの期間でも応えられない可能性があります。さらに、当社の営業費用のかなりの割合は、予測される収益動向に基づいて短期的に固定されています。したがって、収益が不足した場合、通常、短期的にはマージンへの悪影響を軽減することはできません。
当社が提供するソリューションの市場での採用は比較的新しく、期待どおりに成長しない可能性があり、ビジネスや見通しに悪影響を与える可能性があります。

Dynatraceで提供するソリューションの活用 プラットフォームは比較的新しいです。私たちの将来の成功は、分析と自動化を中核とするオブザーバビリティとセキュリティソリューションへの需要の増加（もしあれば）、特に企業全体のソリューションに対する需要と、そのような進化し続けるニーズを満たすソリューションを提供する能力に大きく依存すると考えています。現在、オブザーバビリティ、APM、アプリケーションセキュリティ、インフラストラクチャ監視、ログ管理と分析、DEM、デジタルビジネス分析、自動化の市場をターゲットにしています。当社の新規および既存のソリューションに対する顧客の需要、採用率、解約率、更新率、既存の顧客が当社のソリューションの使用を拡大する速度、および当社のソリューションの市場規模と成長率を予測することは困難です。対応可能な市場の拡大は、重要なビジネス機能や顧客とのやり取りを管理および推進するためのソフトウェアアプリケーションへの企業の継続的な依存度の高まり、マイクロサービスとコンテナの使用の増加、モバイルアプリケーション、大規模データセット、クラウドコンピューティング、モノのインターネット（IoT）の継続的な普及など、さまざまな要因に左右されます。私たちのソリューションが広く採用されない場合、顧客のニーズを満たす新しいソリューションを開発できない、またはオブザーバビリティとセキュリティソリューションに対する需要が全般的に減少した場合、顧客の購入が減り、更新率が下がり、収益が減少する可能性があり、いずれも当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼします。
私たちの事業は、オブザーバビリティとセキュリティソリューションに対する全体的な需要に依存しているため、それらのソリューションへの支出の減少や全体的な不利な経済状況は、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、オブザーバビリティとセキュリティソリューションに対する全体的な需要、特に世界中の中規模から大規模のアカウントからの需要に依存しており、そのような組織による当社のソリューションの購入は多くの場合裁量に委ねられています。過去数か月間、米国および海外では経済の不確実性が続き、販売サイクルが長引いていることがわかりました。景気が低迷したり、経済的、政治的に不安定な時期には、お客様や見込み客が運用予算やIT予算を削減し、その結果、当社を含むオブザーバビリティおよびセキュリティソリューションの購入を延期または放棄する可能性があると考えています。顧客は、ITプロジェクトを延期または中止したり、ベンダー契約や更新を再交渉してコスト削減を求めたりすることがあります。オブザーバビリティとセキュリティソリューションの購入が、既存の顧客や潜在的な顧客から自由裁量によるものだと認識されている限り、一般的なIT支出の遅延や削減によって、当社の収益は大きな影響を受ける可能性があります。世界経済の低迷や激動の状況、またはオブザーバビリティとセキュリティ支出の減少は、たとえ一般的な経済状況が影響を受けなくても、販売サイクルの長期化、ソリューションの価格の低下、サブスクリプション更新の減少、収益の減少など、さまざまな形で当社の事業、経営成績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、米国またはその他の主要市場における政治環境や国際関係の変化、およびそれに伴う規制や税制の変更に起因する経済への悪影響や不安定性は、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

オブザーバビリティとセキュリティソリューションの市場は新しく、発展を続けているため、支出の傾向は依然として予測できず、テクノロジー環境や顧客のニーズの変化、将来の不確実性により減少する可能性があります。
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イノベーションに失敗し、お客様のニーズを予測してそれに応えるソリューションの開発と効果的なマーケティングを続けなければ、当社の事業、経営成績、および財政状態が悪化する可能性があります。

オブザーバビリティとセキュリティソリューションの市場は、絶え間ない変化と革新を特徴としており、今後も急速に進化し続けると予想しています。さらに、お客様の多くは、テクノロジーやビジネスモデルの変化を特徴とする業界で事業を行っており、ますます複雑化するソフトウェアアプリケーションおよびITインフラストラクチャ環境の開発と管理が必要です。私たちの将来の成功は、もしあれば、ソフトウェアアプリケーションとITインフラストラクチャのパフォーマンスを統一されたリアルタイムビューで顧客に一貫して提供し、劣化や障害の通知と優先順位付け、パフォーマンス問題の根本原因分析を行い、エンドユーザーエクスペリエンスの質とその結果生じるビジネスやブランドへの影響を分析する能力に基づいています。進化する顧客のニーズにタイムリーに対応できる新しいソリューションやソリューション強化を開発して提供することで、急速に変化するお客様のニーズに応えなければ、当社の競争力やビジネスの見通しが損なわれ、収益の伸びと利益率が低下する可能性があります。

さらに、新技術の開発プロセスは複雑で不確実であり、顧客の変化するニーズや新たな技術動向を正確に予測できなければ、私たちのビジネスは損なわれる可能性があります。私たちは、市場が受け入れられるかどうかを知る前に、新しいソリューションやソリューション強化の開発に多大なリソースを含め、研究開発活動に多大なリソースを投入し続ける必要があると考えています。たとえば、私たちは新しいアプリケーションセキュリティ製品やGrailの開発に多額の投資をしましたTMコアテクノロジー、自動化エンジン、およびAPエンジン。2023年7月、私たちはデイビスを拡張すると発表しました®オブザーバビリティとセキュリティ業界初のハイパーモーダルAIを構築する人工知能（「AI」）エンジンは、事実に基づく予測と因果関係のあるAIの洞察を新しいジェネレーティブAI機能に統合します。私たちの新しいソリューションとソリューション強化は、次のような多くの理由で市場で十分に受け入れられない可能性があります。

•新しいソリューションや機能強化の開発と市場へのリリースの遅れ。
•Dynatraceと、お客様のアプリケーションやマルチクラウド環境で使用されているさまざまなアプリケーションやプラットフォームとの互換性を維持するための更新を顧客に提供するのが遅れたりしなかったりすること。
•市場や顧客の要求、優先事項、慣行（顧客が環境や協力したいパートナーで利用している他のテクノロジーを含む）を正確に予測できない。
•既存および新興の競合企業による競合製品の導入または導入予定です。
•当社の営業およびマーケティングチーム、またはパートナーのチームが、新しい市場や製品カテゴリ向けのソリューションを販売できないこと。
•新しいソリューションまたはソリューション強化の設計またはパフォーマンスにおける欠陥、エラー、または障害。
•当社のソリューションのパフォーマンスや有効性に関する否定的な宣伝。そして
•コストに対する当社のソリューションまたは機能強化の認識価値。
社内リソースを使用して新しいソリューションや拡張機能を開発することに加えて、第三者から技術を取得したり、別の会社を買収したりすることがあります。この種の買収は、さまざまな理由で失敗する可能性があり、経営陣の多大な注意を必要とし、事業を混乱させ、株主価値を希薄化し、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。買収の可能性に関連するいくつかのリスクの説明については、以下の「」というタイトルのリスクを参照してください将来、経営陣の多大な注意を必要としたり、事業を混乱させたり、運営上の困難を引き起こしたり、株主価値を希薄化したり、経営成績に悪影響を及ぼしたりする可能性のある他の事業、製品、または技術を買収する可能性があります。”
これらの課題に対処し、市場で受け入れられるようにするためのアプリケーションをタイムリーかつ効果的に開発または買収して販売するためのビジネスモデルを引き続き実行できなければ、当社の事業、経営成績、および財政状態は悪影響を受けます。
さらに、お客様が評価しない、または役に立たないと感じるような変更を、当社のソリューションに加えることがあります。また、特定の機能を中止したり、現在無料になっている特定の機能に対して課金を始めたり、当社の機能やソリューションの使用に対する料金を引き上げたりする場合があります。当社の新しいソリューション、機能強化、または価格戦略が市場で十分に受け入れられない場合、当社の競争力が損なわれ、収益が予想よりも減少または増加が遅くなり、業績への悪影響が特に深刻になる可能性があります。また、先行研究開発、販売、マーケティング、および新しいソリューションやソリューションの強化に関連して発生するその他の費用への投資から利益を得られない可能性があります。
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当社のプラットフォームとソリューションが、お客様の既存または将来のITインフラストラクチャと効果的に相互運用できない場合、ソリューションのインストールが遅れたりキャンセルされたりして、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、私たちのプラットフォームとソリューションが、私たちが開発も管理もしていないサードパーティのオペレーティングシステム、アプリケーション、クラウドプラットフォーム、データ、およびデバイスとの相互運用性にかかっています。当社のプラットフォームやソリューションの機能を低下させたり、競合ソフトウェアに優遇を与えたりするような第三者による変更は、当社のプラットフォームの採用と使用に悪影響を及ぼす可能性があります。これらのシステム、アプリケーション、クラウドプラットフォーム、データ、またはデバイスで効果的に動作するようにプラットフォームやソリューションをうまく適応させることができない場合があります。お客様が当社のプラットフォームまたはソリューションにアクセスして使用することが困難な場合、または当社のプラットフォームまたはソリューションが幅広いシステム、アプリケーション、クラウドプラットフォーム、データ、およびデバイスに接続できない場合、お客様の成長と維持が損なわれ、当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。

マルチクラウドの導入では、複数のサードパーティのプラットフォームとテクノロジーを利用していますが、これらのテクノロジーは急速に新しいバージョンに更新されています。そのため、お客様の変化するテクノロジー環境への互換性とサポートを維持し、ソリューションがお客様のアプリケーションを継続的に監視できるようにするために、ソリューションを頻繁に更新しています。当社のソリューションがこれらのテクノロジーやアプリケーションのいずれかで機能しない場合、またはお客様が、当社が提供するソリューションの最新のアップデートやバージョンをインストールしない場合、当社のソリューションはお客様の重要なビジネスアプリケーションを継続的に監視できなくなります。

当社のソリューションが最新で、お客様が利用しているテクノロジーやマルチクラウドプラットフォームと互換性があることを確認することは、私たちの成功にとって不可欠です。互換性を維持するためにソリューションのアップデートを提供するために、多くのテクノロジープロバイダーやクラウドプラットフォームプロバイダーと提携しています。私たちはテクノロジープロバイダーやクラウドプラットフォームプロバイダーと協力して、自社の製品ロードマップの最新情報を把握して調整し、アーリーアクセスやその他のプログラムを実施して、当社のソリューションとテクノロジーベンダーの一般公開リリースとの互換性を確保しています。テクノロジーパートナーとの関係が悪化または停止した場合、これらのアップデートを提供できなくなったり、お客様が提供しているソリューションの最新のアップデートやバージョンをインストールできなかったりすると、お客様が当社のソリューションを利用できなくなり、場合によっては、当社のソリューションがお客様のアプリケーションと互換性のないためにソリューションのアンインストールが必要になる場合があります。

新規顧客を獲得できない、または既存の顧客との関係を維持し拡大できない場合、将来の収益と経営成績が損なわれます。
ビジネスを成長させ続けるには、新しい顧客を引き付け、既存の顧客によるソリューションの展開、使用、消費を増やす必要があります。新規顧客を獲得し、既存の顧客との関係を拡大できるかどうかは、次のような多くの要因にかかっています。
•高度なAIOpsとともに、説得力のある統一されたオブザーバビリティとセキュリティプラットフォームを提供して、膨大な規模のデータから回答とインテリジェントな自動化を提供します。
•当社の販売およびマーケティング戦略を実行する。
•私たちが追求する市場における新しい営業、マーケティング、専門サービス、サポート担当者を効果的に発見、誘致、研修、育成、動機付け、維持します。
•テクノロジーパートナー、システムインテグレーター、リセラー、オンラインマーケットプレイス、その他のパートナーとの関係を築いたり拡大したりします。これには、デロイトやDXCなどのGSI、AWS、GCP、Azure、IBM Red Hatなどのハイパースケーラーとの戦略的提携やクラウドに焦点を当てたパートナーシップが含まれます。これらの中には、当社と競合する可能性のある企業もあります。
•ビジネスインテリジェンスやデータ分析市場など、新しい地域や市場への拡大。
•当社のプラットフォームとソリューションを新規顧客に展開します。そして
•質の高いカスタマーサポートとプロフェッショナルサービスを提供します。
お客様には契約を更新する義務はありません。お客様は、同様の契約期間、同じ価格と条件、または同じかそれ以上のライセンス数でこれらの契約を更新しないことを決定できます。当社の顧客維持率は歴史的に高いですが、一部のお客様は当社との契約を更新しないことを選択しており、長期的な顧客維持率、解約率、拡大率を正確に予測することは困難です。当社の顧客維持率と拡大率は、ソリューションプラットフォーム、カスタマーサポートとプロフェッショナルサービスに対する顧客満足度、価格と価格プラン、他のソフトウェア製品とサービスの競争力、お客様の支出レベルの低下、マクロ経済動向に対する顧客の懸念、当社のソリューションのユーザー採用、展開の成功、お客様の利用率、新製品リリース、製品提供の変更など、さまざまな要因によって低下または変動する可能性があります。お客様が契約を更新しない場合、または不利な条件で契約を更新した場合、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

既存の顧客への売り上げを伸ばす当社の能力は、お客様が当社のプラットフォームと実装した既存のソリューションの実装および使用経験、当社のソリューションを既存のテクノロジーと統合する能力、価格モデルなど、いくつかの要因に左右されます。既存の顧客への売り上げを伸ばせないと、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
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販売およびマーケティング能力を効果的に拡大できなければ、事業計画を実行したり、顧客基盤を増やしたり、当社のアプリケーションがより広く市場で受け入れられたりする能力を損なう可能性があります。
顧客基盤を拡大し、当社のソリューションがより広く市場に受け入れられるようにできるかどうかは、営業組織とマーケティング組織が協力して販売パイプラインを推進し、顧客とパートナーとの関係を築いて収益成長を促進する能力に大きく依存します。私たちは、米国内外の販売およびマーケティング組織に投資しており、今後も拡大していく予定です。また、デジタルまたはオンライン活動への投資を増やしながら、リードジェネレーション活動やブランド認知キャンペーンなど、業界イベント、ウェビナー、ユーザーイベントなどのブランド認知キャンペーンなど、販売およびマーケティングプログラムに多大なリソースを投入する予定です。有能な営業担当者またはマーケティング担当者を効果的に発見、雇用、研修、育成、動機付け、維持できない場合、または新しい営業担当者、マーケティング担当者、またはオンライン投資が妥当な期間内に望ましい生産性レベルを達成できない場合、顧客基盤を拡大し、当社の製品がより広く市場に受け入れられるようにする能力が損なわれる可能性があります。

私たちは激しい競争に直面しており、それが新規顧客の追加、既存の顧客の維持、事業の成長に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが競争している市場は競争が激しく、細分化され、進化し続け、複雑で、急速に変化するテクノロジー（AIの使用を含みますが、これに限定されません）と顧客の要求によって定義されています。今後も競争は激化し続けると予想しています。多くの企業が、当社よりも大規模でリソースも豊富ですが、現在、または将来、当社のソリューションの一部またはすべてと競合する可能性のある製品やサービスを開発または開発中です。また、新しい製品を含むようにソリューションの範囲を拡大しており、新しい市場や隣接する市場で他の企業との競争が激化しています。競争により、価格圧力が高まり、利益率が低下し、販売およびマーケティング費が増加し、市場シェアの拡大または喪失が発生する可能性があり、いずれも当社の事業、業績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、APMベンダー、インフラストラクチャ監視ベンダー、ログ管理ベンダー、DEMベンダー、セキュリティベンダー、オープンソースおよび商用オープンソースベンダー、パブリッククラウドプロバイダーのポイントソリューション、IT運用管理、AIOps、ビジネスインテリジェンスプロバイダーと、当社が提供する機能の一部をカバーするサービスで、直接的または間接的に競合しています。さらに、競合他社がソフトウェアAPM、データ分析、コンプライアンス、またはネットワーク可視性ベンダーと協力関係を確立または強化したり、1つ以上のベンダーを買収したりすると、当社の競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。また、プラットフォームを拡大したり、競合他社を買収したりする可能性のある大手テクノロジー企業を含め、一部のセグメントでは参入障壁が比較的低い市場に参入する企業との競争に直面する可能性があります。たとえば、2023年9月、シスコはSplunkを買収する最終契約を締結したと発表しました。
既存および潜在的な競合他社の多くは、次のような大きな競争上の優位性を享受しています。
•ブランド認知度の向上と営業履歴の長期化
•既存および潜在的な顧客との長期的かつ広範な関係、およびより多くの顧客基盤へのアクセス。多くの場合、既存の顧客にとって有利です。
•より広範なグローバルな流通とプレゼンス。
•販売およびマーケティングの予算とリソースを増やす。
•競合製品を他の製品、サービス、サービスと統合またはバンドルする機能。
•人件費と開発費の削減。
•買収を行うためのより多くのリソース。
•より大規模で成熟した知的財産ポートフォリオ。そして
•財務、技術、管理、その他のリソースが大幅に増えました。
さらに、特定の状況、特に複雑で大規模なソフトウェアアプリケーションとITインフラストラクチャ環境を持つ大規模なテクノロジー企業では、オブザーバビリティとセキュリティのニーズに応えるために顧客が社内でソリューションを構築することを選択することがあります。このような社内ソリューションはどれもオープンソースソフトウェアを活用できるため、ほとんどまたはまったく費用をかけずに一般に利用できるようになります。

市場におけるこれらの競争圧力や効果的な競争の失敗は、顧客の減少、値下げ、注文の減少、収益と総利益の減少、市場シェアの喪失につながる可能性があります。これらの要因を満たさない場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
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もし その 価格 私たち 充電 にとって 私たちの 解決策 そして サービス です 容認できません に 私たちの 顧客、 私たちの 動作しています 結果は損なわれます。
当社のソリューションの市場が成熟したり、新規または既存の競合他社が当社と競合する新製品、サービス、サービスを導入したりすると、価格圧力がかかり、現在の価格モデルや運営予算と一致する価格で既存の顧客との契約を更新したり、新規顧客を引き付けたりできなくなる可能性があります。このような場合は、価格設定モデルを変更するか、価格を引き下げる必要があり、収益、粗利益、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。価格決定は、ライセンスモデルとサブスクリプションモデルの採用状況にも影響を及ぼし、全体的な収益に悪影響を与える可能性があります。さらに、将来、当社のビジネスの大部分を占めると予想される大規模なグローバルアカウントでは、大幅な価格引き下げが必要になる場合があります。何らかの理由で値下げが必要になった場合、収益、粗利益、収益性、財政状態、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
請求額と収益構成は時間の経過とともに変化し、粗利益、キャッシュフロー、および経営成績に悪影響を与える可能性があると予想しています。
サブスクリプションとサービスの組み合わせや顧客契約の契約期間など、さまざまな要因により、請求額と収益構成は時間の経過とともに変化する可能性があります。当社の売上総利益、キャッシュフロー、および経営成績は、請求額や収益構成、コストのさらなる変化や、利益率の低い市場への新規参入や利益率の低い市場での成長、価格やコスト構造の異なる市場への参入、価格割引、価格競争の激化、マクロ経済状況への対応など、他の多くの要因とともに損なわれる可能性があります。これらの要因のいずれか、またはこれらの要因の累積的な影響により、当社の収益、請求額、粗利益、および経営成績が大幅に変動する可能性があります。この変動性と予測不能性により、特定の期間、社内の期待や証券アナリストや投資家の期待に応えられない可能性があります。これらまたはその他の理由でそのような期待に応えられなかったり、それを上回ったりすると、普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
パートナーとの良好な関係を維持できない場合、またはパートナーが業績を上げられない場合、アプリケーションとサービスのマーケティング、販売、配布を行う当社の能力は制限され、ビジネス、業績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、ソフトウェアとサービスの販売と流通を増やすために、営業部隊に加えて、戦略的パートナーを含むパートナーに頼っています。また、独立系ソフトウェアベンダーのパートナーもありますが、その統合により、当社のソリューションが運用できるエコシステムの幅が広がり、ソリューションが対応できる市場規模が拡大する可能性があります。また、デロイトやDXCなどのGSIや、AWS、GCP、Azure、IBM Red Hatなどのハイパースケーラーともパートナーシップを結んでいます。これらの企業は多くのお客様が信頼しており、それを通じてお客様が当社のソリューションを調達して展開できる可能性があります。私たちは、売り上げの拡大に貢献するために、これらのパートナー関係に依存しています。私たちの将来の成長は、パートナーとパートナー関係の成功にますます依存するようになると予想しています。それらのパートナーシップがそのような利益をもたらさない場合、私たちの事業成長能力は損なわれるでしょう。パートナーとの関係を効果的に拡大できない場合、またはパートナーが顧客に効果的にサービスを提供できない場合、サービス組織を拡大する必要があり、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
パートナーとの契約は通常、非独占的です。つまり、パートナーは、複数の異なる企業の製品を顧客に提供したり、自社の製品や技術を、当社の製品と競合する製品を含め、他社の製品や技術と相互運用させたりする場合があります。さらに、パートナーの中には私たちと競合するものもあります。私たちのパートナーが私たちの製品を効果的にマーケティングして販売しなかったり、自社製品や競合他社の製品のマーケティングと販売にもっと力を入れたり、お客様のニーズを満たせなかったりすると、私たちのビジネスを成長させ、製品を販売する能力が損なわれます。当社のお客様の多くは、AWS、GCP、Azure、IBM Red Hatなどのハイパースケーラーのお客様でもあります。私たちのソリューションがハイパースケーラーの製品と効果的に相互運用できない場合、またはこれらのハイパースケーラーの1つ以上とのパートナーシップが成功しなかったり終了したりした場合、これらの顧客に追加の製品やサービスを販売する能力や事業を拡大する能力が損なわれます。さらに、当社のパートナーは、限定的または予告なしに、ほとんどまたはまったくペナルティなしに、当社製品のマーケティングを中止する場合があります。また、新しいパートナーは、広範囲にわたるトレーニングを必要とし、生産性が向上するまでに数か月以上かかる場合があります。かなりの数のパートナーを失ったり、パートナーの交代ができなかったり、追加のパートナーを採用できなかったりすると、当社の経営成績が損なわれる可能性があります。たとえば、パートナーが当社製品の機能を顧客に誤って伝えたり、適用法や企業ポリシーに違反したりした場合、当社のパートナー構造は訴訟や評判の低下を招く可能性があります。
Dynatraceブランドは将来の成功に不可欠であり、費用対効果の高い方法でブランドを維持および強化できなければ、ビジネスと競争上の地位が損なわれる可能性があります。
私たちは、Dynatraceブランドを維持および強化し、当社とソリューションに対する市場認知度を高めることは、既存および将来のソリューションが広く市場に受け入れられるようにするために重要であり、特に私たちが国際的に事業を拡大し続け、新しい機能や強化を導入する中で、顧客、パートナー、従業員を引き付けて維持する上で重要な要素であると考えています。さらに、ガートナーやフォレスターなどの独立系業界アナリストが、当社のソリューションや競合他社のソリューションについてレビューすることが多く、市場における当社のソリューションに対する認識は、これらのレビューによって大きく影響を受ける可能性があります。私たちは、これらのアナリストや他の業界アナリストが報告する内容を管理することはできません。また、業界アナリストは現在および潜在的な顧客に影響を与える可能性があるため、当社のソリューションについて肯定的なレビューを提供しなかったり、私たちをマーケットリーダーと見なしたりしないと、当社のブランドが損なわれる可能性があります。
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Dynatraceブランドのプロモーションが成功し、当社のソリューションとプラットフォームが市場に認知されるかどうかは、エンタープライズグレードのオブザーバビリティとセキュリティソリューションを提供し続ける当社の能力、アプリケーションインテリジェンスのソートリーダーとなる能力、マーケティング活動、そして当社のソリューションを競合他社との差別化に成功させる能力に大きく依存します。私たちは、米国および国際的にブランドを促進および維持し、セールスリードを生み出すために多大なリソースを投資してきましたが、今後も投資していく予定です。しかし、私たちのブランド開発戦略が私たちのブランドの認知度を高めたり、売り上げを伸ばしたりするという保証はありません。当社のブランドを促進し維持するための取り組みが費用対効果が高くなかったり成功しなかったりすると、当社の業績や、顧客、パートナー、従業員を引き付けて維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。また、ブランド認知度や顧客ロイヤルティが高まったとしても、ソリューションの売上の増加や収益の増加にはつながらない可能性があります。
私たちの販売サイクルは長く、予測不可能で、季節によって異なることがあります。そのため、特定の四半期に成立する取引の数と規模に大きなばらつきが生じる可能性があります。
私たちの顧客の多くは大企業で、その購買決定、予算サイクルと制約、評価プロセスは予測不可能で、私たちの手に負えません。不況時や、世界経済や当社が事業を展開する国の経済にボラティリティや不確実性がある場合は、販売サイクルが長引き、お客様の購入決定が遅れたりキャンセルされたりすることがあります。さらに、お客様がオブザーバビリティアーキテクチャに関するより広範な意思決定を求める、大規模で戦略的な取引が増えており、今後もそうなる可能性があります。これらの取引は、予測しにくく、販売サイクルが長くなり、売却完了の不確実性が高まり、条件が特別に交渉されることもあります。初期評価からサブスクリプションの支払いまでの販売サイクルの長さは、数か月から1年以上に及び、顧客によって大きく異なります。私たちの販売活動には、フィールドセールス、パートナー開発、マーケティング、そして私たちのプラットフォームとサービスの使用法、技術的能力、利点についてのお客様への教育に多額の資源を投資することが含まれます。多くの場合、お客様は長期にわたる評価プロセスを引き受けます。これには、多くの場合、当社のプラットフォームだけでなく、他社のプラットフォームや、オープンソースソフトウェアを使用するものを含む社内で開発された代替案の検討も含まれます。一部のお客様は、最初に限定的に当社のプラットフォームを導入しますが、プリセールスへの多額の投資を正当化するほど組織全体にプラットフォームを広く展開する保証はありません。その結果、見込み客にいつ、あるいは販売するかどうか、あるいは既存の顧客への売り上げを増やすことができるかどうかを正確に予測することは困難です。

季節や四半期末に取引が集中し、特定の四半期に成立する取引の数と規模が変動することがあります。これは、長期的に収益を増やし、キャッシュフローや事業やコスト構造の他の側面を計画および管理する能力に影響を与えます。当社の取引は四半期ごとに異なり、通常は第3四半期と第4四半期が最大の四半期です。さらに、各四半期では、取引の大部分がその四半期の最後の2週間に行われます。また、予想していた四半期よりも後の四半期に大規模な個人販売が行われる場合があり、予想される販売サイクルを予測するのが難しい場合があります。私たちのビジネスに対する期待が不正確であることが判明した場合、時間の経過とともに収益の伸びが悪くなり、コスト構造をタイムリーに調整できなくなり、キャッシュフローと経営成績が損なわれる可能性があります。
質の高いカスタマーサポートとプロフェッショナルなサービスを提供できないと、お客様との関係や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは通常、カスタマーサポートをソリューションの手配と組み合わせ、実装とトレーニングのための専門的なサービスを提供します。当社のプラットフォームとソリューションを導入して使用するにあたり、お客様は複雑な技術上および運用上の問題を解決するために当社のサービスチームの支援を必要とする場合があります。それに見合った収益がないのにサポートに対する顧客の需要が高まると、コストが増加し、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、お客様のサポート需要の短期的な増加に対応できるほど迅速に対応できない場合もあります。稼働時間や応答時間に関するサービスレベルの約束を果たせなかった場合、または当社のソリューションが長期間利用できない場合、契約上、これらの顧客にサービスクレジットを提供する義務が生じたり、契約終了に直面して前払いの未使用料金の払い戻しを求められたりする可能性があります。私たちの売り上げは、私たちの評判と既存の顧客からの肯定的な推薦に大きく依存しています。質の高いカスタマーサポートとプロフェッショナルサービスを維持できなかったり、高品質の製品サポートやサービスを維持していないという市場の認識は、当社の評判や、既存および新規の顧客にソリューションを販売する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが成功できるかどうかは、上級管理職チームの経験と専門知識にかかっています。経営陣を引き付け、維持し、やる気を起こさせることができなければ、私たちのビジネス、経営成績、そして見込み客が損なわれる可能性があります。
私たちが成功できるかどうかは、上級管理職チームの経験と専門知識に大きく依存しています。時々、役員の雇用や離職により、上級管理職チームが交代することがあります。過去2年間で、最高財務責任者、法務顧問、最高人事責任者、最高収益責任者、最高会計責任者、最高マーケティング責任者を新たに採用しました。他にもリーダーの交代がありました。

当社の上級管理職チームのメンバーは全員、随意雇用されています。つまり、契約上、当社での雇用を継続する義務はなく、いつでも（該当する通知期間に応じて）当社での雇用を終了することができます。したがって、私たちは上級管理職チームを維持するために努力していますが、彼らはいつでも私たちでの雇用を終了することができ、それは私たちの業務を混乱させ、従業員の士気と文化に悪影響を及ぼす可能性があります。解雇後、そのような人は
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該当する競業避期間の満了後、競合他社の1つに勤めます。状況によっては、競業避止に関する制限を実施するのが難しい場合があります。上級管理職チームのメンバーの喪失は、特に密接にグループ分けされている場合、当社の業務を混乱させ、従業員の士気と文化に悪影響を及ぼし、事業計画を策定および実行する能力に悪影響を及ぼし、ひいては当社の事業、業績、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。上級管理職チームの効果的な後継者育成計画を策定し、戦略的人材の特定、採用、オンボーディング、トレーニング、統合に失敗した場合、当社の事業、業績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは高度なスキルを持つ人材に依存しており、有能な人材を十分に引き付けたり、維持したり、やる気を起こさせたり、営業部隊の拡大や育成ができなければ、効果的に成長できない可能性があります。
私たちの成功は、主に技術、営業、マーケティングの主要な従業員の才能と努力にかかっています。私たちの将来の成功は、組織のあらゆる分野で高度なスキルを持つ人材を効率的かつ効果的に見つけ、雇用、オンボーディング、トレーニング、育成、動機付け、維持する私たちの継続的な能力にかかっています。私たちの業界における競争は激しく、多くの場合、報酬やその他の人件費の大幅な増加につながります。さらに、私たちの業界での経験を持つ従業員をめぐる競争は激しくなる可能性があります。特にヨーロッパでは、研究開発業務が集中していて、他のテクノロジー企業が経営やエンジニアリングの才能をめぐって競争しています。当社が継続的に競争力を発揮し、効果的に成長できるかどうかは、有能な新入社員を多数引き付け、既存の従業員を維持し、やる気を引き出す能力にかかっています。
私たちは、私たちの企業文化が私たちの成功に貢献したと信じています。成長しても文化をうまく維持できなければ、私たちの文化によって育まれた革新、創造性、チームワークが失われる可能性があります。
私たちの成功に欠かせない要素は、起業家精神にあふれた革新的な企業文化を維持することだと考えています。私たちは、私たちの文化が革新と新技術の開発、そして従業員の誘致と維持に大きく貢献していると考えています。私たちは、この企業文化を維持しながら、チームの構築に多大な時間とリソースを費やしてきました。2023年3月31日に終了した過去2会計年度で、当社の従業員総数は約 51% 増加し、従業員の海外進出も拡大しました。さまざまなビジネスバックグラウンドを持つ多数の人々がさまざまな地理的場所に急速に流入し、ハイブリッドまたはリモートベースで働く従業員の数が非常に多いため、企業文化を維持することが難しくなっている可能性があります。私たちの文化が悪影響を受けると、私たちの成長と革新を支える能力が低下する可能性があります。
当社の信用枠には、当社の事業に影響を及ぼす制限があり、流動性と財政状態に悪影響を及ぼす可能性のあるリスクにさらされています。
2022年に、私たちは総額4億ドルのシニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティを締結しました。2023年12月31日現在、クレジットファシリティの下で3億8,790万ドルが利用可能で、未払いの信用状は1,210万ドルです。当社の債務返済の実際の金額は、未払いの債務額、適用される利息発生期間、適用される金利と手数料マージンによって異なり、規定の計算式によって異なります。クレジットファシリティには、当社のクレジットファシリティが未払いである限り有効な、さまざまな慣習上の契約（最大レバレッジ比率の遵守を要求する金融契約を含む）が含まれています。

十分なキャッシュフローを生み出せない場合や、クレジットファシリティの下で必要な支払いを行うために必要な資金を調達できない場合、またはクレジットファシリティに定められたさまざまな契約やその他の要件に従わなかった場合、クレジットファシリティに基づいてデフォルトする可能性があります。当社の信用枠には、支配権の変更により返済義務または債務不履行が発生する条項のほか、違反した場合に債務不履行につながる可能性のあるさまざまな表明や保証も含まれています。このような債務不履行が解消または免除されない場合、当社のクレジット・ファシリティの下で未払いの債務が加速し、当社のクレジット・ファシリティの下で適用される金利が引き上げられ、当社のクレジット・ファシリティを保証した子会社が債務の全額を支払う必要が生じ、貸し手が当社のクレジット・ファシリティを確保しているすべての担保（当社および子会社の実質的にすべてを含む）に関して救済措置を行使することを許可することが求められる可能性があります保証人の資産。当社の将来の業績が、クレジット・ファシリティの契約を確実に遵守したり、クレジット・ファシリティに基づく債務不履行を是正したりするのに十分であるかどうかは定かではありません。デフォルトやそれに関連する加速が発生した場合、迅速な支払いを行うのに十分な資金がないか、獲得できない可能性があります。このようなデフォルトは、当社の流動性、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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情報技術、知的財産、データセキュリティとプライバシーに関連するリスク
セキュリティ侵害、コンピューターマルウェア、コンピューターハッキング攻撃、その他のセキュリティインシデントは、当社のビジネス、評判、ブランド、業績に害を及ぼす可能性があります。
私たちは過去に、メールフィッシングやその他の種類の攻撃を含むサイバーセキュリティ攻撃の標的と被害者でしたが、将来もそうなる可能性があります。一般的に、セキュリティインシデントは複雑化の一途をたどり、業界を超えて蔓延しています。また、当社のシステム、当社のソリューションやSaaSソリューションをホストするために使用する第三者のシステム、当社の事業運営に使用する第三者のシステム、またはお客様がシステムをホストしている第三者のホスティングプラットフォームで発生する可能性があります。これらのセキュリティインシデントは、セキュリティ侵害、コンピューターマルウェアまたは悪意のあるソフトウェア、ランサムウェア、フィッシング攻撃、コンピューターハッキング、サービス拒否攻撃、当社独自のシステムまたはお客様が使用するベンダーからのセキュリティシステム制御の障害、ソフトウェアの脆弱性、ソーシャルエンジニアリング、妨害、悪意のあるダウンロード、および当社自身またはお客様または販売業者のエラーまたは不正行為によって引き起こされたり、結果的に発生したりする可能性がありますが、これらに限定されません従業員の皆さん。フィッシングやその他の攻撃、将来のセキュリティ脅威を検出、効果的に修復、防止するために多大な対策を講じていますが、私たちの取り組みがすべての攻撃やセキュリティ脅威の防止と修復に効果的かどうかは定かではありません。その結果、当社のプラットフォームへの不正アクセス、セキュリティ侵害、またはサービス拒否攻撃により、そのようなデータへの不正アクセス、使用、紛失、ならびに知的財産、顧客データ、従業員データ、企業秘密、またはその他の機密情報や専有情報が失われる可能性があります。特に、私たちはマルチテナントプラットフォームを利用しているため、セキュリティ違反が発生すると、かなりの数のお客様に影響が及ぶ可能性があります。

機密情報、個人情報、機密情報、または専有情報を収集して保存するようにお客様が当社のプラットフォームを設定した場合、セキュリティインシデントの結果はより深刻になる可能性があります。お客様は、その設定を通じて、Dynatraceが処理する顧客データの性質、およびデータ主体に提供する通知の内容と、実際に同意を得た場合は取得する同意を決定します。そのため、お客様からDynatraceにデータを提供する個人に対して、お客様がどのように同意を得たり、透明性を提供したりするかによって、当社のリスクも影響を受けます。お客様が適用法に従わなかったり、適切な通知をしなかったり、同意を得なかったりした場合、当社は損失、訴訟または規制措置のリスク、および賠償責任の可能性にさらされる可能性があり、その一部またはすべてが保険でカバーされない可能性があり、当社の事業運営能力が損なわれる可能性があります。

当社および一部のサービスプロバイダーは、サービス攻撃、不正アクセス、または個人情報に影響を及ぼすその他のセキュリティ関連の事件により、内部システムの中断、停止、その他のパフォーマンス上の問題を経験したことがあり、将来経験する可能性があります。情報やシステムへの不正アクセスを試みたり、データ、ソフトウェア、ハードウェア、その他のコンピューター機器の意図的な誤動作や損失、変更、破損を引き起こしたり、コンピューターマルウェアを誤って送信したりすることによるハッキングによるセキュリティ違反やシステム制御の喪失は、当社の事業、業績、および財政状態に害を及ぼし、機密または個人情報またはデータの紛失または不正開示から生じる請求の対象となる可能性があります。関連する顧客との契約違反、またはその他、またはプライバシーやデータセキュリティに関する法律について。実際に発生した、または想定されるセキュリティインシデントが発生した場合、当社のセキュリティ統制の有効性に対する市場の認識が損なわれ、ブランドや評判が損なわれ、顧客を失い、そのような出来事により、または是正活動、調査費用、欧州一般データ保護規則（「GDPR」）に基づく罰金を含む規制上の罰金（欧州一般データ保護規則（「GDPR」）またはその他のプライバシー法、私的訴訟、および変更されたセキュリティ管理に関連して、財務上のリスクにさらされる可能性があります。、システムアーキテクチャ、およびシステム保護対策。
データを転送する第三者に適切なセキュリティ対策の実施と維持を契約で義務付けるために、管理的、技術的、物理的なセキュリティ対策、およびポリシーと手順を実施しています。また、侵入や攻撃を防ぎ、データを保護するために、システムのさまざまなレイヤーで複数の方法を積極的に採用しています。ただし、不正アクセスを取得したり、システムを危険にさらしたり、妨害したりするために使用される手法は頻繁に変化し、一般に標的に対して開始されたり、侵入したりするまで特定されないため、これらの手法を予測したり、現在および新たなすべての技術的脅威に対抗するのに十分な適切な予防策を実施したりできない場合があります。そのため、長期間検出されないままになるセキュリティ違反が発生する可能性があります。ベンダーやサプライヤーのソフトウェアやシステムは、システムを危険にさらす可能性のある侵害や攻撃の影響を受けやすい、または脆弱である可能性があります。たとえば、2020年12月、情報技術企業であるSolarWindsが2019年9月の初めにサイバー攻撃の対象となり、SUNBURSTの悪意のあるコードがOrionソフトウェアプラットフォームのビルドに注入され、Orionを使用する顧客にセキュリティ上の脆弱性がもたらされたことが広く報道されました。私たちはSolarWinds Orionソフトウェアを使用し、この事件を知ると、不正アクセスを検出し、侵害されたシステムを軽減するための推奨措置を講じました。つい最近、SolarWindsは、ビルド環境への悪質なツールの展開に関する調査の最新情報を提供しました。現時点では、SolarWindsの問題が当社のシステムや業務に重大な影響を与えたとは考えていませんが、侵入が現在知られているよりも広範囲であることが判明した新しい情報や異なる情報が明らかになった場合、当社のシステムや業務に幅広い影響を及ぼし、そのような侵入への対応に多額の費用が発生する可能性があります。これは、SolarWindsがまだ知られていない方法で当社のサプライチェーンやベンダーに影響を与えた場合にも同様です。ベンダーやその他のサプライチェーン関連の侵害は、私たち自身のシステムに広がったり、まだ予測できないような重大な方法で私たちの事業や財務システムに影響を与えたりする可能性があります。

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私たちの従業員の大多数は、部分的または完全にリモートで作業することができます。家庭やその他のリモートワークプレイスの特定のセキュリティシステムは、オフィスで使用されているセキュリティシステムよりも安全性が低い場合があり、サイバーセキュリティ関連のイベントを含むセキュリティリスクが高まり、データや経済的損失、および関連する事業運営の中断のリスクにさらされる可能性があります。また、インターネットインフラの侵害など、リモートワーカーの所在地に関連するリスクにさらされる可能性もあります。リモートワークのサイバーセキュリティやその他のリスクを効果的に管理できなければ、ビジネスが損なわれたり、悪影響を受けたりする可能性があります。

データセキュリティは私たちの業界における重要な競争要因であるため、私たちはプライバシーポリシー、オンライン製品ドキュメント、およびマーケティング資料に、私たちが採用している特定のセキュリティ対策や製品に組み込まれているセキュリティ機能の説明を含め、プラットフォームのセキュリティを説明する声明を出しています。さらに、当社の顧客契約には、セキュリティ対策とデータ保護に関する約束が含まれています。これらの記述のいずれかが虚偽であったり、虚偽になったり、虚偽であると認識されたりした場合、たとえ当社の合理的な制御が及ばない状況であっても、またはこれらのセキュリティ対策や機能のいずれかが無効であることが判明したり、効果がないと判断された場合、米国連邦取引委員会、州、地方、または外国から提起された、不公正または欺瞞的な取引慣行またはGDPRを含む規制違反の申し立てを含む請求を受ける可能性があります。規制当局（欧州連合に本拠を置くデータ保護機関など）または私的訴訟当事者、および契約違反。

特定のデータセキュリティ関連のリスクやインシデントをカバーするのに十分な保険に加入していると考えていますが、保険が必ずしもすべての費用や損失をカバーするとは限りません。さらに、今後も十分な保険が商業的に受け入れられる条件で引き続き利用できるかどうかは定かではありません。当社の保険適用範囲を超える大規模な請求が成功したり、保険の利用可能性や要件が変更されたりすると、当社の財政状態と評判に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

当社のSaaSソリューション、または当社が業務で依存しているサードパーティのクラウドベースのシステムの提供の中断または中断は、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のビジネスと継続的な成長は、お客様が当社のプラットフォームとソリューション、特にクラウドベースのソリューションに、いつでも、許容される時間内にアクセスできるかにかかっています。さらに、特定のサードパーティのSaaSソリューションにアクセスできることは、当社の運営、カスタマーサポート、専門サービスの提供、および販売業務にとって重要です。

インフラストラクチャの変更、不満を抱いた従業員を含む悪意のあるアクター、人為的またはソフトウェア上のエラー、容量の制約など、さまざまな要因により、SaaSソリューションの提供と使用するサードパーティのSaaSソリューションの両方で、サービスの中断、停止、その他のパフォーマンスの問題を経験したことがあり、将来経験する可能性があります。過去に中断、停電、またはパフォーマンスの問題により、一部のサービスが一定期間利用できなくなったことがあります。これらの出来事はどれも私たちのビジネスにとって重要ではありませんでしたが、将来の出来事はより大きな影響を与える可能性があります。私たちはマルチテナント構造を採用しています。つまり、通常、お客様は共有プラットフォームでホストされています。そのため、サービスが中断されると、かなりの数のお客様に影響が及ぶ可能性があります。場合によっては、当社または当社の第三者サービスプロバイダーが、これらのパフォーマンス問題の原因または原因を許容期間内に特定できない場合があります。SaaSソリューションが複雑になるにつれて、SaaSソリューションのパフォーマンスの維持と改善がますます難しくなる可能性があります。当社のSaaSソリューションが利用できない、または性能が低下した場合、またはお客様が妥当な時間内に当社のSaaSソリューションの機能にアクセスできない場合、またはまったくアクセスできない場合、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、私たちが使用しているサードパーティのSaaSソリューションのいずれかで重大または長期にわたる停止またはセキュリティ違反が発生した場合、当社のビジネスに悪影響が及ぶ可能性があります。

私たちは現在、AWS、Azure、GCPなどのクラウドインフラストラクチャのハイパースケーラープロバイダーでDynatraceソリューションをホストしています。当社のDynatraceソリューションは、これらのプロバイダーが運営するハードウェア上に存在します。私たちの事業は、ハイパースケーラーがホストする仮想クラウドインフラストラクチャの構成、アーキテクチャ、機能、相互接続の仕様、およびこれらの仮想データセンターに保存され、サードパーティのインターネットサービスプロバイダーが送信する情報を維持することによって保護することにかかっています。複数のハイパースケーラー拠点の使用を含む災害復旧計画を立てていますが、火災、洪水、暴風雨、地震、その他の自然災害、実際または脅威にさらされている公衆衛生上の緊急事態、サイバー攻撃、テロリストまたはその他の攻撃、および当社の制御が及ばないその他の同様の出来事によって引き起こされたハイパースケーラーのインフラストラクチャに影響するインシデントは、当社のプラットフォームとお客様にソリューションを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。前述の理由のいずれかにより、当社のSaaSプラットフォームに影響するハイパースケーラーサービスの中断が長引くと、当社の顧客サービス能力に悪影響を及ぼし、現在および潜在的な顧客からの当社の評判を損ない、責任を負わせ、顧客を失うか、または事業に損害を与える可能性があります。また、使用しているハイパースケーラーサービスに損害を与えるような事態に備えて、またはそれに対応するために、代替機器を使用したり、その他の措置を講じたりすると、多額の費用がかかる場合があります。

ハイパースケーラーには、事前の書面による通知の後、重大な未解決の違反があった場合、ハイパースケーラーとの契約を終了する権利があります。ハイパースケーラーサービス契約のいずれかが終了したり、サービスが失効したりすると、プラットフォームへのアクセスが中断されるだけでなく、新しい施設やサービスの手配や、別のクラウドインフラストラクチャに展開するためのソリューションの再設計に大幅な遅延や追加費用が発生し、当社の事業、経営成績、財務状況に悪影響を及ぼします。
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当社のソリューションで実際に発生した、または認識されているエラー、障害、欠陥、または脆弱性は、当社の業績や成長見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのソリューションと基盤となるプラットフォームは複雑で、これまで、私たちやお客様は、新しいバージョンやアップデートがリリースされた後を含め、ソリューションのリリース後にソフトウェアのエラー、障害、欠陥、脆弱性を発見していました。当社のソリューションとプラットフォームは、オペレーティングシステム、システム管理ソフトウェア、機器、ネットワーク構成が異なる大規模なコンピューティング環境で頻繁に展開され、使用されています。これらは、過去に、または将来的に、当社のソリューションまたはそれらが展開されるコンピューティング環境の他の側面でエラーや障害を引き起こす可能性があります。さらに、当社のソリューションを複雑で大規模なコンピューティング環境に展開すると、これまで検出されなかったエラー、障害、欠陥、または脆弱性が露呈したことがあり、将来的には露呈する可能性があります。私たちがテストしたにもかかわらず、エラー、障害、欠陥、または脆弱性は、お客様にリリースされるまで、またはその後リリースされるまで、当社のソリューションに見つからない場合があります。当社のソリューションで実際に発生した、または認識されているエラー、障害、欠陥、または脆弱性（特に、当社のアプリケーションセキュリティ製品が保証どおりに機能しない場合）は、とりわけ、評判の低下や評判の低下、更新率の低下、ソリューションの市場での受け入れの喪失または遅延、競争上の地位の喪失、またはお客様が被った損失に対するお客様の請求、または契約違反の請求、規制上の罰金の対象となる可能性があります、および関連する負債。私たちのソリューションの脆弱性が攻撃者に悪用された場合、お客様は損害や損失を被り、お客様は私たちに責任を負わせようとします。当社のソリューションに実際に存在する、または認識されているエラー、障害、欠陥、または脆弱性が顧客からのクレームの原因となった場合、規制、契約、顧客関係、またはその他の理由により、問題の解決を支援するために追加のリソースを費やすことを要求されたり、選択したりすることがあります。
当社による知的財産権の侵害またはその他の侵害に関する第三者からの主張、または当社に対して提起されたその他の訴訟は、多額の費用が発生し、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な損害を与える可能性があります。
特許やその他の知的財産紛争は、私たちが競争している市場ではよくあることです。競合他社を含め、当社が競合する市場の一部の企業は、多数の特許、著作権、商標、企業秘密を所有しており、これらを利用して、当社、パートナー、技術パートナー、またはお客様に対する侵害、不正流用、またはその他の知的財産権侵害の申し立てを行うことがあります。市場における特許や競合企業の数が増えるにつれて、知的所有権の侵害、不正流用、その他の侵害の申し立ても増える可能性があります。当社の幅広いソリューションポートフォリオと市場における競争は、将来、第三者による当社に対する知的財産の請求が増えるリスクをさらに悪化させます。第三者による知的財産権の侵害、不正流用、またはその他の知的財産権侵害の申し立ては、その主張に対抗するために多額の費用とリソースを負担し、経営陣を当社の事業からそらす可能性があり、顧客または見込み客に不確実性をもたらす可能性があり、これらすべてが当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。第三者の知的財産権を侵害していないこと、または侵害していないことを保証することはできません。

さらに、当社に対して申し立てを行う企業は、自社の知的財産権を行使し、当社よりも大幅に多くのリソースを費やして、自社に対して提起される同様の申し立てから身を守ることができる可能性があります。競合他社からの申し立てを含め、他者の知的財産権を不正流用、悪用、または侵害したという通知を受け取りました。また、市場での認知度が高まるにつれて、知的財産権侵害の申し立ての対象となるリスクが高くなります。また、第三者の知的財産権を取得する市場もあり、競合他社や他の団体が第三者の知的財産権を取得し、取得した知的財産に基づいて同様の主張を行う可能性があります。また、お客様やパートナーに対してそのような主張をすることもあります。

紛争の不利な結果により、第三者の特許または著作権を故意に侵害したことが判明した場合、3倍の損害賠償を含む多額の損害賠償を支払うこと、他者の知的財産を侵害または不正流用するとされるソリューションの作成、使用、販売、ライセンス、輸入、またはその他の方法で商品化を中止すること、ソリューションを再設計するために追加の開発リソースを費やすことなど、いくつかの不利な措置を講じる必要がある場合があります。またはそうでなければ、著作権を侵害しない技術を開発するには、成功しないかもしれません。入力してください必要な技術や知的財産権を使用する権利を取得したり、裁判所にロイヤルティ義務を課したり、お客様、パートナー、その他の第三者に補償したりするために、潜在的に不利なロイヤルティ契約やライセンス契約を結んでいます。当社が被る可能性のある損害やロイヤルティ義務、または不利な結果の結果としてソリューションの商品化が禁止された場合は、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、お客様やパートナーとの契約には補償条項が含まれており、知的財産権の侵害の申し立ての結果として被った、または被った損失、場合によっては、当社が財産や人や他の第三者の申し立てに生じた損害について、補償することに同意しています。さらに、特定の知的財産権（特許、著作権、商標、企業秘密など）の侵害を主張する第三者の請求からパートナーを弁護し、そのような主張に対して下された判決を下すことに合意しています。多額の補償金を支払うと、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
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当社の専有技術と知的財産権を保護および行使しないと、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な損害を与える可能性があります。
私たちのビジネスの成功は、特許、商標、著作権、企業秘密、その他の知的財産権を含む私たちの所有権を世界中で保護し、行使できるかどうかにかかっています。私たちは、特許、商標、著作権、企業秘密に関する法律に基づき、また機密保持手続き、契約条項、内部ポリシー、その他の方法を組み合わせて、知的財産を保護しようとしていますが、これらはすべて限られた保護しか提供していません。しかし、知的財産を保護するために私たちが講じている措置は不十分かもしれません。私たちの権利を行使できない場合、または知的財産の不正使用を発見できなければ、知的財産を保護することはできません。予防策を講じていても、権限のない第三者が当社の技術をコピーし、当社が専有と見なす情報を使用して、当社と競合する製品、サービス、サービスを作成する可能性があります。過去に、ソースコードの一部が公開されていることを知っていました。公開されたソースコードにより、当社の企業秘密の一部が明らかになり、競争上の優位性に影響を与える可能性があります。当社の技術の不正使用、コピー、譲渡、リバースエンジニアリング、開示を防ぐ一部のライセンス条項は、特定の法域や外国の法律では執行できない場合があります。さらに、一部の国の法律は、米国の法律と同じ程度に所有権を保護していません。また、国によっては、知的財産を効果的に保護するための十分な法的手続きが、適時に、またはまったくない場合があります。国際的な活動を拡大する中で、当社の技術や専有情報の不正コピーや使用にさらされる危険性が高まる可能性があります。さらに、当社の従業員または請負業者が他社のジェネレーティブAIツールを当社の内部ポリシーに違反する方法で使用すると、当社の所有権または知的財産権の一部が侵害される可能性があります。
Th特許保護を取得するプロセスは費用と時間がかかり、必要または望ましいすべての特許出願を妥当な費用または適時に処理できない場合があります。特定のイノベーションについて特許保護を求めないことを選択したり、特定の法域では特許保護を求めないことを選択したりする場合があります。さらに、当社の特許出願によって特許が発行されなかったり、発行された特許のクレームの範囲が不十分だったり、当初求めていた範囲がなかったり、発行された特許が競争上の優位性を得られなかったり、発行された特許やその他の知的財産権が他者から異議を申し立てられたり、行政手続きや訴訟によって無効にされたりする可能性があります。さらに、特許を発行しても、当社が特許技術を実践する絶対的な権利を持っていることや、当社の特許技術を実践から他者を除外する権利があることを保証するものではありません。その結果、十分な特許保護を得られなかったり、発行された特許を効果的に行使できなくなったりする可能性があります。
特許技術に加えて、私たちは特許を取得していない独自の技術と企業秘密に頼っています。独自の技術と企業秘密を保護するために努力していますが、権限のない第三者がそれらを不正流用、リバースエンジニアリング、またはその他の方法で入手して使用しようとする可能性があります。従業員、コンサルタント、パートナー、ベンダー、および顧客と締結する契約条項は、当社の専有技術または企業秘密の不正使用または開示を防止できない場合があり、当社の専有技術または企業秘密の不正使用または開示が発生した場合の適切な救済策を提供しない場合があります。
さらに、私たちの技術、ソリューション、知的財産の不正使用を取り締まることは難しく、費用がかかり、時間がかかります。特に、法律が米国ほど知的財産権を保護しておらず、知的財産権の行使メカニズムが弱い外国ではそうです。当社のソリューション、テクノロジー、または知的財産権の不正使用または侵害の程度を判断できない場合があります。
時々、私たちの特許やその他の知的財産権を行使したり、私たちの企業秘密を保護したり、他者の知的財産権の有効性と範囲を決定したり、侵害や無効の申し立てから身を守ったりするために、私たちによる法的措置が必要になることがあります。このような訴訟は、多額の費用とリソースの転用を招き、当社の事業、経営成績、財政状態、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。知的財産権を保護できなければ、当社の事業、経営成績、財政状態が損なわれます。
私たちがオープンソーステクノロジーを使用すると、ソリューションとプラットフォームを商品化する能力が制限される可能性があります。
私たちはソリューションとプラットフォームにオープンソースソフトウェアを使用しており、今後もオープンソースソフトウェアを使用し続ける予定です。私たちは、私たちのソリューションやプラットフォームが意図しない条件にさらされないように、オープンソースソフトウェアの使用状況を監視していますが、オープンソースソフトウェア、派生作品、またはそのようなソフトウェアを使用して開発された当社独自のソースコードのリリースを要求するなど、オープンソースライセンスの所有権を主張したり、その条件を施行しようとしたりする他者からの申し立てに直面する可能性があります。これらの申し立ては訴訟につながる可能性もあります。多くのオープンソースライセンスの条件は、米国の裁判所で解釈されていません。その結果、これらのライセンスが、ソリューションの商品化に予期しない条件や制限を課すような方法で解釈されるリスクがあります。このような場合、ソリューションの提供を継続したり、独自のコードをソースコード形式で一般に公開したり、ソリューションを再設計したり、リエンジニアリングを適時に行えない場合はソリューションの販売を中止したりするために、第三者からライセンスを求める必要がある場合があります。いずれかが当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
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オープンソースイニシアチブへの参加は、特定の状況において知的財産権を行使する能力を制限する可能性があります。
ターゲット市場を拡大し、当社製品の採用を促進するための戦略の一環として、マイクロソフト、グーグル、クラウドネイティブコンピューティング財団などの組織が管理する特定のオープンソースプロジェクトにソフトウェアプログラムコードを提供しています。また、「オープンイノベーション」と「エンタープライズオープン性」を促進するために、独自のオープンソースイニシアチブを実施しています。つまり、コミュニティの他の専門家と洞察や経験を交換し、お客様によるプラットフォームの採用を拡大し、パートナーがDynatraceプラットフォームを通じて独自のテクノロジーを活用できるようにすることを目的として、オープンソースライセンスの下でテクノロジーを利用できるようにしています。場合によっては、コミュニティ、お客様、パートナーからのコードの提供を受け付けています。

私たちが第三者が管理するオープンソースプロジェクトに貢献する場合、それらのプロジェクトに貢献する私たちが所有するソフトウェアプログラムコードを含む、その技術における著作権、特許権、およびその他の所有権は、その後の使用や配布に関する重大な制限なしに、プロジェクトマネージャーや他のすべての貢献者にライセンスされることがよくあります。私たちが提供する技術のいずれかが、単独で、または他者が提供する可能性のある技術と組み合わせて、当社の特許または特許出願に基づいて主張されている発明を実践している場合、そのような他の人がオープンソースプロジェクトに貢献したかどうかにかかわらず（たとえその使用が当社の特許を侵害していると結論付けたとしても）、私たちはそれらの主張を強制したり、他者がそれらの発明を実践することを妨げたりできない可能性があります。競合製品と）、そのような第三者が特許権を主張しない限り私たちに対して。他者に対して当社の特許権を主張する能力に対するこの制限は、当社の事業と競争力を損なう可能性があります。さらに、私たちが特許権を行使しようとすると、お客様やオープンソースコミュニティの間で評判を傷つける可能性があります。

1つまたは複数の管轄区域における厳格かつ進化するプライバシー法または規制要件、プライバシー、情報セキュリティポリシー、および/または契約上の義務を実際に遵守しなかったか、違反したと思われる場合、当社に対して訴訟、訴訟、または罰則が科せられる可能性があります。
私たちは、個人データの収集、使用、開示、保持、セキュリティ、転送、およびその他の処理に関する米国連邦、州、および国際法、規制、および基準の対象となります。世界中のプライバシー、データ保護、セキュリティ問題に関する法的および規制上の枠組みは急速に進化しており、その結果、実施基準、潜在的な罰金、執行慣行、訴訟リスクは、当面の間不確実なままになる可能性があります。

•米国では、州議会がデータ侵害通知法、個人データプライバシー法、消費者保護法を含む包括的なプライバシー法を引き続き提案し、可決しています。たとえば、2020年11月にカリフォルニア州プライバシー権利法によって改正され、2023年1月1日に施行されたカリフォルニア州消費者プライバシー法（「CCPA」）は、カリフォルニア州の住民に個人情報へのアクセスと削除、特定の個人情報の共有のオプトアウト、個人情報の使用方法に関する詳細情報を受け取る権利を与えています。CCPAはまた、違反に対する民事罰のほか、データ侵害訴訟の増加が予想されるデータ侵害に対する私的訴訟の権利も規定しています。CCPAがどのように解釈されるかはまだ完全には明らかではありません。CCPAの影響は潜在的に大きいため、データ収集または処理の慣行とポリシーを変更し、規制の執行や訴訟にさらされる可能性を高めるために多額の費用と費用を負担しなければならない場合があります。他の特定の州法でも同様のプライバシー義務が課されており、CCPAと同様の法律を制定する州が増えると予想しています。CCPAは、連邦および州レベルの新しいプライバシー法に関する多くの提案を促し、一部の州では、包括的なプライバシー法を可決する取り組みが成功しています。国内のさまざまな州で包括的なプライバシー法が制定された場合、複雑さが増し、要件のばらつき、制限、潜在的な法的リスクが増し、コンプライアンスプログラム、影響戦略、以前は有用だったデータの入手可能性への追加のリソース投資が必要になり、その結果、コンプライアンスコストの増加やビジネス慣行やポリシーの変更が発生します。
•米国以外では、欧州連合（「EU」）を含むがこれらに限定されない、当社が事業を展開するほぼすべての管轄区域が、当社またはお客様が遵守しなければならない独自のプライバシー、データ保護、および/またはデータセキュリティの法的枠組みを確立しています。
◦EUでは、データ保護法は厳格で進化し続けているため、社内のコンプライアンスや事業へのリスクのために多額の運用コストが発生する可能性があります。EUはGDPRを採用しました。これは、通知と同意の要件の強化、データ主体の権利の拡大（「忘れられる権利」など）、EU消費者へのデータポータビリティの向上、データ侵害の通知とデータセキュリティ要件の追加、第三者処理業者の関与の要件、コンプライアンス違反に対する罰金の増額など、対象企業に厳しい義務を課しています。GDPR（および英国の同様のデータ保護規制）の重大な違反は、世界の年間収益の最大4％の罰金が科せられ、その他の違反に対しては全世界の年間収益の最大2％の罰金が科せられる可能性があります。GDPRに加えて、クッキーや同様の追跡技術、電子通信、マーケティングには、他のヨーロッパの立法案や現行の法律や規制が適用され、オンライン行動ターゲティング広告への関心が高まっています。EUも規制を検討しています
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既存のeプライバシー指令に代わるプライバシーと電子通信（「eプライバシー規制」）。 eプライバシー規則は、電子通信サービスおよび電子通信サービスによって処理されるデータに関するプライバシーに焦点を当てています。ePrivacy Regulationにより、データ慣行の一部をさらに変更する必要がある場合があり、コンプライアンスにより当社に追加費用がかかる可能性があります。 さらに、EUデジタルサービス法（「DSA」）とデジタル市場法（「DMA」）はさらに複雑になり、消費者保護と技術規制が強化されています。
◦現在、私たちが直接または再販業者を通じて事業を行っており、将来的に事業を拡大しようとする可能性のあるヨーロッパ以外の多くの管轄区域でも、包括的なデータ保護法やサイバーセキュリティ法を検討している、または制定しています。これらには、オーストラリア、ブラジル、中国、日本、メキシコ、シンガポールが含まれます。
•ある国から別の国にデータを転送する能力に関連して、さまざまなデータ転送規則が適用されます。これにより、特定のデータを転送する機能が制限されたり、ある国から別の国にデータを転送する際にある程度の保護を保証したりする必要がある場合があります。
•また、特定の国のデータローカリゼーション法の対象にもなっています。たとえば、市民の個人情報をその国でのみ収集、保存、変更することが義務付けられている場合があります。これらおよび類似の規制は、当社の意図する事業活動を妨げたり、それらの市場への拡大を妨げたり、当社の製品やサービスの変更を要求したり、多額の追加費用をかけずにそれらの市場でサービスを提供し続けることを禁止したりする可能性があります。
•AI技術と機械学習の使用に関連する現在または将来の法律、規制、倫理的考慮事項は、データから洞察を提供し、特定のデータを使用して製品を開発する能力に影響を与える可能性があります。行動ターゲティング広告のオンライン追跡への注目が高まると、当社の事業に対する規制が強化される可能性もあります。これらの要因は、革新的な方法でデータを利用する私たちの能力に、負担と費用のかかる要件を課す可能性もあります。たとえば、EUは新しい包括的なAI法を提案しましたが、米国では、連邦レベルで多くの新しいAI関連規則が提案され、州および市レベルで提案、採択されています。
特定の情報、特に財務情報やその他の個人情報の収集、処理、保管、使用、共有を管理する米国および国際的な規制の枠組みは急速に進化しており、今後も不確実性とさまざまな解釈の対象となる可能性があります。これらの法律は、他の法域の法律、または当社の既存のデータ管理慣行や当社のサービスやプラットフォーム機能の特徴と矛盾する方法で解釈および適用される可能性があります。したがって、これらまたは将来の法律、規則、規制、業界標準が当社の事業や運営に与える影響をまだ完全には判断できません。

特定の情報の収集、処理、保管、使用、共有に関して当社が適用される法律や規制に加えて、お客様との契約には、機密保持の保護と、個人を特定できる情報やその他の専有情報の許可された使用に関する特定の義務が含まれています。また、データの収集、処理、使用、開示に関する当社の慣行に関する文書を公開しています。私たちは、公開されているポリシーや文書、および対象となるさまざまな法律や規制を遵守するよう努めていますが、そうしなかったり、遵守しなかったと主張されたりすることがあります。当社または当社が取引を行う第三者が、掲載されているプライバシーポリシー、製品文書、プライバシー法または規制を遵守しなかったり、違反していると認識されたり、消費者の期待の変化、変化する法律、規則や規制、業界標準、または当社またはそのような第三者が対象となるまたは対象となる可能性のある契約上の義務を順守しなかったりすると、政府機関または民間団体による当社に対する訴訟またはその他の請求、多額の費用、時間、その他が発生する可能性がありますリソースや多額の罰金の賦課、罰金やその他の負債。個別に、または全体として、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、そのような行為は、特に違反の罪を犯した、またはその他の損害賠償責任を負うことが判明した場合、当社の評判を傷つけ、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼします。

さらに、お客様はさまざまなプライバシー法、規則、法律の対象となる場合があり、その結果、他の特定の法域に適用されるさまざまな契約要件に拘束されることがあります。このような契約上の要件を順守することは、財務情報やその他の個人情報を含むさまざまな種類の情報の収集、使用、処理、保管、共有、開示に影響を与える可能性があります。また、法律、規則、規制の進展に伴ってさらに変化する可能性のある、これらの事項に関する自主規制やその他の業界基準に拘束されたり、自発的に遵守したりする可能性があります。これらの要件を遵守し、当社の方針や慣行を変更することは面倒で費用がかかり、規制、法律、その他の進展に迅速かつ効果的に対応できない場合があります。これらの変更により、既存または計画中の機能、製品、サービスを提供できなくなったり、事業コストが増加したりする可能性があります。顧客基盤が拡大するにつれて、これらの要件は顧客ごとに異なる可能性があり、コンプライアンスや事業運営のコストはさらに増加します。
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法律、規制、会計、税務に関連するリスク
税法、規則、規制、条約の変更を含む税務問題は、当社の実効税率と経営成績に影響を与える可能性があります。
私たちは世界30か国以上で事業を展開しており、多国籍企業として、米国および米国以外のさまざまな管轄区域の両方で、給与税、売上税、使用税、付加価値税、純資産税、固定資産税、物品サービス税を含む所得税および非所得ベースの税金の対象となっています。
私たちの実効税率は過去にも変動してきましたし、将来も変動する可能性があります。当社の実効税率は、さまざまな法域への歳入と費用の配分と、収益と費用の計上時期の影響を受けます。さらに、私たちのグローバルビジネスの通常の過程では、最終的な税務上の決定が不確実な会社間取引や計算が多くあります。
当社が支払う税額は、当社が申告する管轄区域の適用税法の解釈および税法の変更によって決まります。所得税およびその他の納税義務に関する当社の全世界引当金の決定と、外国税額控除やその他の国内繰延税金資産などの税属性の実現可能性を判断するには、慎重な判断が必要です。私たちは時々、通常の事業過程における定期的な税務監査、試験、審査の対象となります。私たちは、税額の見積もりは妥当であり、適用されるすべての所得税法を遵守していると考えていますが、管轄税務当局が別の解釈をせず、追加の税金を支払うよう要求するという保証はありません。最終的に税務当局に支払う金額が、以前に記録した金額と大幅に異なる場合、当該期間および継続的な財務結果と事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、売上税や使用税、付加価値税、および同様の税は特定の法域には適用されないと考えているため、売上税や使用税、付加価値税、および類似の税金を徴収しているわけではありません。販売と使用、付加価値、および同様の税法と税率は、管轄区域によって大きく異なります。当社がそのような税金を徴収しない特定の法域では、そのような税金が適用されると主張する場合があり、その結果、税務査定、罰金、利息が発生する可能性があり、将来そのような税金を徴収しなければならない場合があります。このような税務査定、罰則、利子または将来の要件は、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

税法、規則、規制は、立法プロセスの関係者および税務当局によって常に見直されています。税法の変更（遡及的に適用される場合があります）は、当社または当社の普通株式の保有者に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、税法、規則、規制、条約、税率の変更、既存の法律や規制の解釈の変更、株式ベースの報酬の会計処理の影響、企業結合の会計処理の影響、国際組織の変化、税引前利益の全体的な水準の変化は、当社の納税義務に影響を与える可能性があります。近年、適用される税法に多くの変更が加えられており、今後も変更が続く可能性があります。
2019年にCompuwareとSIGOSがスピンオフしたのは当社にとって課税対象の取引であり、そのような取引に関連して私たちは納税義務を負っています。
2019年、企業再編の一環として、CompuwareとSIGOSが当社の企業構造から分離されました。どちらのスピンオフも、第355条またはIRCの他の規定に基づく非課税スピンオフとはみなされません。Compuwareのスピンオフに関連して、企業レベルの米国連邦税、州税、地方税が当社から支払われ、それに関連して、Compuwareはストラクチャー契約に従って2億6,500万ドルを当社に分配しました。これらの税金は通常、分配されたCompuware資産の公正市場価値とそのような資産の調整後の課税基準との差として計算された利益に基づいていました。提出された納税申告書に含まれるCompuwareのスピンオフに関連する当社の納税義務の実際の額は、2億3,180万ドルでした。Compuwareのスピンオフの結果として実現した利益を完全に相殺するのに十分な損失はありませんでした。SIGOS資産の推定公正市場価値は、そのような資産の調整後の課税基準と実質的に類似していたため、SIGOSのスピンオフに関連して重大な納税義務を負ったとは考えていません。

内国歳入庁または他の税務当局が、CompuwareまたはSIGOSのスピンオフに関連して支払うべき税額について、監査またはその他の税務紛争で異議を申し立てることに成功した場合、利息や罰金を含む追加の税金を請求される可能性があります。そのような追加の金額や、そのような異議申し立てに対応するための費用は当社が負担しますが、Compuwareから返済されることはありません。私たちは、内国歳入庁やその他の税務当局が、Compuwareのスピンオフに関連して追加の税金を支払う必要があると主張した場合に補償を提供する保険契約を取得していますが、そのような保険には一定の制限や除外事項があり、そのような保険が当社が支払うべき追加税を完全にカバーするという保証はできません。SIGOSのスピンオフに関連する税務保険に加入しませんでした。監査後の分社化またはその他の税務紛争に関連して当社が負うと判断された税金負債は、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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連邦および州の不正移転法により、Compuwareのスピンオフから当社が負担すると推定される納税義務の一部を満たすために、裁判所がCompuwareの当社への配布を無効にすることが許可される場合があります。
すぐ上のリスク要因で述べたように、Compuwareは、Compuwareのスピンオフに関連して当社が負担する推定納税義務の一部または全部を満たすために、2019年に2億6,500万ドルを当社に分配しました。この配布は、配布が完了したとしても、連邦および州の不正輸送法により異議申し立ての対象となる可能性があります。適用法の下では、譲渡人が譲渡の対価として合理的に同等でない価値または公正な対価を受け取り、そのために破産または破産した場合、分配は不正な譲渡または譲渡として無効になる可能性があります。

その時点でCompuwareが破産したかどうかを判断するために裁判所が使用する基準については、確信が持てません。ただし、一般的には、裁判所は対象となる事業体に関連するさまざまな事実や状況を検討します。これには、(i) 偶発負債と未清算負債を含む負債の合計が、すべての資産の公正市場価値よりも高かったかどうか、(ii) 資産の現在の公正市場価値が、既存の債務に対する予想負債の支払いに必要な金額を下回っていたかどうかの評価が含まれます。絶対的かつ満期になる偶発負債も含めます。または（iii）期日になったときに債務を返済することもできます。

裁判所が配布が不正な譲渡または譲渡であると判断した場合、裁判所は配布を無効にすることができます。さらに、適用される会社法に基づく合法的な分配または配当ではないと裁判所が判断した場合、分配は無効になる可能性もあります。いずれの調査結果も、結果として生じる複雑さ、費用、費用は、当社の財政状態と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、グローバルな販売と運営に関連する多くのリスクにさらされています。
米国外の顧客からの収益は 44% でしたd の 43% は それぞれ2023年12月31日と2022年12月31日に終了した9か月間。その結果、当社のグローバルな販売と事業は、以下を含む多くのリスクと追加コストの影響を受けます。
•海外事業のためのオフィススペースと設備の設置と維持を含む、海外での販売と事業に関連する費用の増加
•当社が事業を行う市場における米ドルと他の通貨との間の為替レートの変動、および現金の本国送金を制限する可能性のあるその他の規制、規制、命令。
•世界経済または当社が事業を展開する国の経済におけるボラティリティ、不確実性、および景気後退圧力。
•既存の競争や地元でのDynatraceブランドの認知不足により、新しい市場への参入が困難になっています。
•貿易制限やその他の法的要件に関連するリスク（当社が事業を展開する多くの国で義務付けられている当社の技術やソースコードの輸出を含む）。
•規制規則、規制、慣行、関税、税法、条約が予期せず変更されるリスクが高まります。
•米国商務省産業安全保障局が管理する輸出管理規則、および米国財務省の外国資産管理局によって施行される行政命令および法律を含む、米国および外国の輸出入管理および経済制裁に関する法律および規制の遵守。
•米国の海外腐敗行為防止法（「FCPA」）や英国の贈収賄防止法を含む贈収賄防止法の遵守、特定の地域における不公正または腐敗した商慣行、および財務結果に影響を与え、財務諸表の修正や不規則性につながる可能性のある不適切または不正な販売契約のリスクの高まり。
•EUのGDPRやCCPAなど、多くの国や管轄区域のプライバシー、データ保護、データセキュリティに関する法律の遵守。
•一部の国における知的財産権の保護が限定的または不確実であること、および海外での知的財産権の監視と執行に関連するリスクと費用。
•特定の法域では契約の執行や回収の管理がより困難になり、回収期間も長くなります。
•文化的および地理的な分散に起因する経営コミュニケーションと統合の問題
•現地スタッフの雇用の難しさ、雇用主と従業員の関係の違い、国固有の福利厚生、プログラム、制度の潜在的な必要性。
•社会的、経済的、政治的不安定、伝染病とパンデミック、テロ攻撃、戦争、地政学的紛争、紛争、および一般的な安全保障上の懸念。そして
•潜在的に不利な税務上の影響。
これらの要因やその他の要因は、将来のグローバル収益を生み出す当社の能力を損ない、ひいては当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な影響を与える可能性があります。
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米国および世界経済、特にヨーロッパにおける継続的な不確実性は、不確実な地政学的状況とともに、当社の製品やサービスの売上に悪影響を及ぼし、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスが成長するにつれて、私たちは国内および世界経済の不利な変化から生じるリスクにますますさらされるようになりました。マクロ経済環境とそれに伴う世界経済状況の不確実性、および地政学的な混乱は、信用、株式、および外貨市場に極端なボラティリティをもたらす可能性があります。インフレ圧力の変化、金利の上昇、消費者信頼感の低下、支出の不均一または減少、不安定な資本市場、金融・信用市場の変動、政治的混乱、自然災害、伝染病、戦争（ウクライナ、イスラエルとその周辺地域で進行中の紛争を含む）、米国などへのテロ攻撃など、これらの状況も、お客様や見込み客の購買パターンに悪影響を及ぼす可能性があります顧客は、取引の規模や販売サイクルの長さも含めて、パイプライン全体だけでなく、収益の伸びの期待にも悪影響を及ぼします。たとえば、販売サイクルが長引いており、それが将来の収益や経営成績に影響を与える可能性があります。さらに、米国および海外における経済の不確実性の高まりは、景気減速または景気後退の時期、継続的なインフレと金利の上昇につながる可能性があり、そのような出来事が発生したり、これらの出来事が発生する可能性があるという一般の認識は、テクノロジーやその他の事業の中断への支出の一般的な減少につながる可能性があります。一般的に、またはテクノロジー業界において、景気の減速、不安定性、回復のタイミング、強さ、または期間を予測することはできません。マクロ経済や地政学的な状況が悪化したり、回復のペースが鈍化したり、不均一になったりすると、当社の経営成績全体に悪影響が及ぶ可能性があります。

私たちは引き続き国際事業に投資しています。海外投資には重大なリスクがあり、これらの地域での成長見通しは不透明です。ボラティリティの高まり、欧州の信用、株式、外貨市場のさらなる低下、または地政学的な混乱（ウクライナとイスラエルとその周辺地域で進行中の紛争を含む）により、注文の遅延やキャンセルが発生したり、ヨーロッパ（研究開発業務のかなりの部分が集中している）や世界中の他の地域での事業運営にその他の悪影響が及ぶ可能性があります。米国、NATO加盟国、その他の国々の間の緊張が高まり続け、世界的な安全保障上の懸念が生じると、地域経済や世界経済への悪影響が増大し、サイバー攻撃の可能性が高まる可能性があります。私たちが事業を行っている国の経済的または地政学的な状況が悪化すると、売掛金の回収が遅くなったり、損なわれたりする可能性もあります。さらに、エンドユーザー市場で低迷していると、世界中の再販業者のお客様の支払い義務が遅れる可能性があります。これにより、信用リスクが高まり、財政状態に悪影響を及ぼします。

2022年3月、ロシアとベラルーシでのすべての事業を停止したことを発表しました。ウクライナ、ロシア、ベラルーシでは重要な事業を行っていませんが、この地域の地政学的な不安定性、新たな制裁措置、輸出規制の強化により、ウクライナ、ロシア、ベラルーシ、および周辺国でのプラットフォームの販売または輸出能力が影響を受けており、今後も影響を受ける可能性があります。同様に、イスラエルとその周辺地域での事業は業績にとって重要ではありませんが、この地域の地政学的な不安定性は、そこでのプラットフォームの販売または輸出能力に影響を与える可能性があります。全体的な影響が当社の業績にとって重大なものであるとは考えていませんが、これらの対立や制裁措置の範囲がさらに拡大したり、長期間続くと、当社の事業が損なわれる可能性があります。
サブスクリプションまたはライセンス期間にわたるSaaSサブスクリプションとタームライセンスからの収益を認識しているため、新規販売や更新の低迷または増加は、業績にすぐに反映されず、見分けるのが難しい場合があります。
当社のDynatraceプラットフォームのサブスクリプションを購入したお客様については、SaaSサブスクリプションを購入するか、期間限定ライセンスを購入するかにかかわらず、通常、サブスクリプション期間中の収益を計上します。永久ライセンスを購入したお客様の場合、通常、ライセンス収益は3年間にわたって無償で計上されます。したがって、2023年12月31日に終了した四半期に報告された総収益の90％以上を占めるDynatraceプラットフォームから各四半期に報告される収益のほぼすべては、前四半期に締結された契約に関連する収益の計上から得られます。したがって、任意の四半期に新規または更新された顧客契約が減少しても、その四半期の収益にはわずかな影響しか及ぼさない可能性があります。ただし、このような減少は、将来の四半期の収益に悪影響を及ぼします。したがって、当社のソリューションに対する販売と市場での受け入れの大幅な低迷の影響、および更新率の潜在的な変化は、将来の期間まで当社の業績に完全に反映されない可能性があります。さらに、当社の費用の大部分は発生時に支出され、収益はお客様との契約期間中に計上されます。その結果、顧客数の増加により、契約条件の早い時期には、収益よりも費用の方が多いと認識され続ける可能性があります。
当社の収益認識方針やその他の要因により、特定の期間の財務結果が歪められ、予測が困難になる可能性があります。
会計基準更新第2014-09号（トピック606）、顧客との契約による収益（「ASC 606」）では、顧客が商品またはサービスの管理権を取得したときに、それらの商品またはサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額で収益を認識しています。当社のサブスクリプション収益は、(i) SaaS契約、(ii) 契約期間にわたって有償で認められるDynatraceプラットフォームの期間ベースのライセンス、(iii) 有償で認められるDynatrace永久ライセンス収益、(iii) オプションメンテナンスの更新予定期間 (通常3年間) にわたって計上されるDynatrace永久ライセンス収入、(iv) 保守およびサポート契約で構成されています。ある四半期におけるサブスクリプション契約の大幅な増加または減少は、その四半期の結果に完全には反映されない場合がありますが、将来の四半期の収益に影響します。
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さらに、財務結果の提示には、収益認識に影響を与える可能性のある見積もりや仮定を行う必要があります。場合によっては、合理的に異なる見積もりや仮定を使用することもできますが、見積もりは期間ごとに変更される可能性があります。これらの見積もりと方針の詳細については、年次報告書に含まれている「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析-重要な会計方針と見積もり」を参照してください。
前述の要因を考慮すると、実際の業績は予想と大きく異なる可能性があり、収益と経営成績を期間ごとに比較しても意味がなく、過去の結果が将来の業績を示すものではない可能性があります。
既存の財務会計基準や慣行の変更は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の会計規則や慣行の変更、新しい会計上の宣言、または現在の会計上の宣言や慣行の解釈の違いは、当社の業績に悪影響を及ぼしたり、事業の遂行方法に変化をもたらしたりする可能性があります。さらに、このような変更は、そのような変更が有効になる前に完了および報告された取引の報告に影響を与える可能性があります。
米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）は、財務会計基準審議会（「FASB」）、証券取引委員会、および適切な会計原則を公布し解釈するために設立されたさまざまな機関による解釈の対象となります。これらの原則の変更またはこれらの解釈の変更は、報告された財務結果に大きな影響を及ぼし、変更の発表前に完了した取引の報告に影響を与える可能性があります。たとえば、FASBのエマージング・イシュー・タスクフォースは、関連する会計方針で検討する必要のあるさらなるガイダンスにつながる可能性のある特定のトピックを取り上げました。
外貨の為替レートの変動にさらされる可能性があります。
私たちは外貨で取引してきましたが、将来的には外貨で取引する予定です。さらに、私たちは、グローバル企業の機能的な営業通貨以外の通貨建ての資産と負債を管理しています。したがって、米ドルに対する外貨の価値の変動は、当社の収益に反映される取引およびトランスレーショナルな再測定により、当社の収益と経営成績に影響を与えます。近年、このような外貨為替レートの変動が蔓延しているため、当社の事業や経営成績の根底にある傾向を把握するのがより困難になる可能性があります。さらに、為替レートの変動により、当社の経営成績が当社の予想または投資家の期待と異なる場合、当社の普通株式の取引価格に悪影響が及ぶ可能性があります。現在、外貨での取引リスクをヘッジするプログラムは実施していません。ただし、将来的には、外貨フォワードやオプション契約などのデリバティブ商品を使用して、外貨為替レートの変動による特定のリスクをヘッジする可能性があります。このようなヘッジ活動を使用しても、ヘッジが実施されている限られた期間における為替レートの不利な変動による財務上の悪影響の一部または一部を相殺することはできません。さらに、ヘッジ手段を使用して効果的なヘッジを構築できない場合、ヘッジ手段の使用はさらなるリスクをもたらす可能性があります。
政府機関への販売には、多くの課題とリスクが伴います。
私たちは、多くの場合、再販業者を通じて、米国連邦、州、および外国の政府機関の顧客にソリューションを販売しています。将来、政府機関への売上を増やす可能性があります。政府機関への販売には、特定の政府の方針や優先事項の変更、継続的な決議、政府の監査および認証要件の遵守、債務上限の乱れ、赤字削減法、特定の政府の閉鎖や債務不履行など、予算プロセスの制約など、多くの課題とリスクが伴います。政府機関への販売は競争が激しく、費用と時間がかかる場合があり、多くの場合、これらの取り組みが販売につながるという保証がないのに、多額の初期費用と費用が必要になります。政府機関の顧客との契約や下請け契約は、それらの契約の授与、管理、履行に関する調達法や規制の対象となります。私たちのソリューションに対する政府の需要と支払いは、公共部門の予算サイクルと資金調達承認の影響を受けます。資金の削減や遅延は、私たちのソリューションに対する公共部門の需要に悪影響を及ぼします。私たちは、政府機関への販売に関連して監査または調査の対象となる可能性があり、違反した場合、契約の終了、受け取った手数料の払い戻し、利益の没収、支払いの停止、罰金、関係する全国の政府機関との取引を含む将来の政府業務の一時停止または禁止など、さまざまな民事上および刑事上の罰則や行政上の制裁を受ける可能性があります。政府機関は、便宜上、不正流用、または債務不履行により、当社の販売代理店および再販業者との契約を終了する法定、契約、またはその他の法的権利を有する場合があります。政府機関への販売に関連するこれらのリスクはいずれも、当社の将来の売上と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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将来、経営陣の多大な注意を必要としたり、事業を混乱させたり、運営上の困難を引き起こしたり、株主価値を希薄化したり、経営成績に悪影響を及ぼしたりする可能性のある他の事業、製品、または技術を買収する可能性があります。
私たちの成長は、既存のサービスを強化する能力と、新しいサービスをタイムリーに導入できるかどうかにかかっています。私たちは、社内の研究開発を通じて、また他の企業、製品ライン、技術、人材の買収を通じて、新しい製品を開発し、既存のサービスを強化する必要性に引き続き取り組んでいきます。たとえば、2023年8月に、Kubernetesがホストするクラウドネイティブアプリケーションでアクティブに実行されているコードを開発者が迅速にトラブルシューティングしてデバッグできるようにする、エンタープライズ対応でプライバシーを意識したソリューションのプロバイダーであるRookoutを買収しました。2024年1月、複雑なオンプレミス、ハイブリッド、マルチクラウドのIT環境のセキュリティコンプライアンス、脆弱性評価、構成管理に関する洞察を提供するソフトウェアソリューションのプロバイダーであるRunecastを買収することに合意したと発表しました。私たちは、全体的な事業戦略の一環として、特定の事業、技術、サービス、製品、その他の資産や収益源の買収を含むがこれらに限定されない、さまざまな買収の可能性を引き続き検討し、評価していく予定です。私たちはいつでも、1つ以上の買収に関する話し合いや交渉を行うことがありますが、いずれも個別に、または全体として、当社の財政状態や経営成績にとって重要となる可能性があります。有利な買収機会の特定、交渉、完了が成功する保証はなく、そのような買収を有利な条件で完了できない場合もあります。買収を完了しても、最終的に競争力を強化したり、目標を達成したりできない可能性があります。また、完了した買収は、お客様、証券アナリスト、投資家から否定的に見られ、当社の事業に支障をきたす可能性があります。
買収には、次のような重大な課題、不確実性、リスクが伴いますが、これらに限定されません。
•新入社員、システム、テクノロジー、ビジネス文化の統合に伴う課題、困難、またはコスト増加。
•買収が当社の事業戦略を前進させることに失敗し、買収によって期待される利益または相乗効果を達成できなかったこと。
•継続的な事業の中断、経営陣の注意のそらし、買収機会の追求に関連する費用と費用の増加。
•不十分なデータセキュリティ、サイバーセキュリティ、運用および情報技術のコンプライアンスとレジリエンス。
•買収した事業または資産に関連するコミットメント、負債、欠陥、その他のリスクを特定できない、または過小評価している。
•当社と買収した会社のビジネスモデルの不一致、新たな規制監督または強化された規制監督にさらされる可能性、不確実または進化する法律、規制、およびコンプライアンス要件
•買収した企業の経営幹部、他の従業員、または顧客を失う可能性。
•新規または発展途上の事業や市場に携わる企業との取引や投資から生じる可能性のあるレピュテーションリスク。不確実な、または変化する法律、規制、コンプライアンス要件の対象となる可能性があります。
•のれんまたはその他の買収関連の無形資産の潜在的な減損。そして
•買収の結果、当社の株式が希薄化して発行されたり、多額の負債が追加されたりする可能性。
買収した企業の統合プロセスにはかなりの時間とリソースが必要で、そのプロセスをうまく管理できない場合があります。買収した技術や人材をうまく評価または活用できない場合や、買収した事業の財務的影響（会計費用を含む）を正確に予測できない場合があります。このような買収の費用を支払うために、現金の支払い、負債の発行、または株式の発行が必要になる場合があり、それぞれが当社の財政状態や普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。そのような買収の資金を調達するための株式の売却または負債の発行は、株主の希薄化につながる可能性があります。債務が発生すると、固定債務が増加し、業務を管理する能力を妨げる契約やその他の制限が含まれることもあります。
買収は、この「リスク要因」のセクションに記載されているリスクの多くを高める可能性もあります。買収は本質的にリスクが高く、成功しない可能性があり、当社の事業、経営成績、および財政状態に害を及ぼす可能性があります。
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私たちの事業は幅広い法律や規制の対象となっており、それらの法律や規制に従わないと、私たちの事業、経営成績、財政状態に害を及ぼす可能性があります。
当社の事業は、雇用および労働法、職場の安全、製品安全、環境法、消費者保護法、プライバシー、サイバーセキュリティおよびデータ保護法、贈収賄防止法、輸出入規制、連邦調達規制およびガイドライン、連邦証券法、税法および規制の監視と施行を担当する機関を含む、さまざまな米国連邦、州、地方、および外国の政府機関による規制の対象となっています。特定の外国の法域では、これらの規制要件が米国よりも厳しい場合があります。これらの法律や規制は時間の経過とともに変更される可能性があるため、継続的なコンプライアンスを確保するために、引き続き監視し、リソースを投入する必要があります。また、AIの使用に関する法律や規制は今後も変化し続けると予想しています。適用される規制や要件に違反すると、訴訟、調査、制裁、強制的な製品リコール、執行措置、利益の喪失、罰金、損害賠償、民事上および刑事上の罰則、または差止命令の対象となる可能性があります。政府による制裁措置が課された場合、または民事訴訟または刑事訴訟で勝訴しなかった場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、何らかの行動に対応すると、経営陣の注意とリソースが大幅にそらされ、専門家報酬が増加する可能性があります。執行措置や制裁措置は、当社の事業、経営成績、財政状態に害を及ぼす可能性があります。
私たちは、国際市場での競争力を損なう可能性のある政府の輸出、輸入、制裁措置の対象となっており、適用法を遵守しない場合は責任を負うことになります。
当社のソリューションは、米国商務省産業安全保障局が管理する米国輸出管理規則や、米国財務省の外国資産管理局が管理する経済貿易制裁規則など、輸出管理および経済制裁に関する法律および規制の対象となります。当社のソフトウェアとサービスの輸出、再輸出、移転は、これらの法律と規制に従って行う必要があります。特定の販売に必要なライセンスを含め、必要な許可を取得するには時間がかかり、保証もされず、販売機会の遅延や喪失につながる可能性があります。
さまざまな国が暗号化技術の輸入を規制しています。当社のソリューションに組み込まれている暗号化やその他の技術、または適用される輸出入に関する法律や規制の変更により、国際市場での当社ソリューションの導入と販売が遅れたり、お客様が当社のソリューションを導入できなくなったり、場合によっては、特定の国、地域、政府、または個人へのソリューションの輸出または輸入が完全に妨げられたりすることがあります。
制裁、輸出、輸入に関する法律や規制、既存の法律や規制の施行や範囲、またはそのような法律や規制の対象となる国、地域、政府、個人、または技術における変更も、当社のソリューションの使用が減少したり、特定の国でのソリューションの販売能力が低下したりする可能性があります。

当社のソリューションが制限された国や個人に提供されないように予防策を講じていますが、そのような予防措置にもかかわらず、当社のソリューションは再販業者または顧客によってそれらのターゲットに提供される可能性があり、お客様は、制限対象者であるホスティングベンダーを使用してDynatraceプラットフォームを含むシステムをホストすることを選択できます。当社のソリューションの使用が減少したり、当社のソリューションを輸出または販売する能力が制限されたりすると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。一方、これらの輸出入管理法および経済制裁法および規制に違反すると、政府の調査、行政罰金、民事および刑事罰則、輸出特権の拒否、投獄、評判の低下など、当社と当社の従業員に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業はグローバルな性質を持っているため、事業を展開する他の法域における贈収賄防止、マネーロンダリング防止、および同様の法律の違反によって悪影響を受ける可能性があります。
私たちは、FCPA、英国贈収賄法、その他の法域の腐敗防止法およびマネーロンダリング防止法の対象となっています。これらの法律は通常、企業、その従業員、および仲介業者が政府関係者やその他の民間企業に不適切な支払いやその他の利益を行ったり提供したりすることを禁じています。

米国外での販売と事業を拡大し、パートナー、再販業者、代理店、その他の仲介業者などの第三者の利用を増やすにつれて、これらの法律に基づくリスクが高まります。ポリシーを採用し、トレーニングを実施することでコンプライアンスを確保するための措置を講じていますが、従業員、パートナー、再販業者、代理人、またはその他の仲介者が、これらの法律に基づく責任を私たちに負わせる可能性のある禁止行為を行わないことを保証することはできません。これらの法律に違反すると、調査、制裁、和解、起訴、その他の執行措置、利益の剥奪、多額の罰金、損害賠償、その他の民事上および刑事上の罰則または差止命令、特定の人物との契約の一時停止および/または禁止、輸出特権の喪失、評判の低下、不利なメディア報道、およびその他の付随的措置の対象となる可能性があります。調査、措置、制裁措置は、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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当社の普通株式に関するリスク
当社の普通株式の取引価格はこれまでも、そして今後も変動する可能性があり、投資の全部または一部を失う可能性があります。
テクノロジー株は歴史的に高いボラティリティを経験してきました。当社の普通株式の取引価格は大きく変動しており、2019年の新規株式公開から2024年2月6日までの間、日中安値の17.05ドルから日中高値の80.13ドルまで、引き続き変動する可能性があります。当社の普通株式の取引価格を変動させる可能性のある要因には次のものがあります。
•当社または競合他社による新製品、製品、技術、商業関係、買収、またはその他のイベントの発表。
•顧客が当社のプラットフォームの利点を認識する方法の変化。
•SaaSのサブスクリプション、ライセンス、サービスに起因する請求額と収益の組み合わせの四半期ごとの変化
•当社の最高経営責任者、最高財務責任者、その他の執行役員、上級管理職、またはその他の主要人員の離職
•株式市場全体の価格と出来高が随時変動する。
•株式の取引量または公開フロートの規模の変動。
•トーマス・ブラボー基金によるものも含め、当社の普通株式の大量売却。
•当社の業績の実際の、または予想される変化または変動
•当社の業績が証券アナリストや投資家の期待に応えているかどうか
•投資家や証券アナリストの実際または将来の期待の変化。
•私たち、私たちの業界、あるいはその両方が関与する訴訟、データ侵害、またはセキュリティインシデント。
•米国、海外、あるいはその両方における規制の進展。
•一般的な経済状況と傾向。そして
•国内外の市場における重大な壊滅的な出来事。
さらに、テクノロジー株の市場または株式市場全般で投資家の信頼が失われた場合、当社の普通株式の取引価格は、当社の事業、経営成績、または財政状態とは無関係の理由で下落する可能性があります。当社の普通株式の取引価格は、業界の他の企業に影響する事象が当社に直接影響しなくても、反応して下落する可能性があります。過去には、ある企業の有価証券の取引価格が変動した時期に、その会社に対して証券集団訴訟が提起されることがよくありました。
財務報告に対する当社の内部統制なら または、当社の開示管理と手続きが効果的でない場合、財務結果を正確に報告したり、詐欺を防止したり、定期報告書を適時に提出したりできない場合があります。これにより、投資家は私たちが報告した財務情報に対する信頼を失い、株価が下落する可能性があります。
上場企業として、私たちは財務報告と開示の管理と手続きに関する内部統制を維持する必要があります。サーベンス・オクスリー法の第404条では、財務報告に対する内部統制の有効性を評価および判断し、財務報告に対する内部統制に関する管理報告書を提出することが義務付けられています。当社のテスト、またはそれに続く独立登録公認会計士事務所によるテストでは、財務報告に対する内部統制の欠陥が重大な弱点と見なされることがあります。サーベンス・オクスリー法第404条の要件をタイムリーに遵守できない場合、または当社または当社の会計事務所が、財務報告に対する内部統制の欠陥を重大な弱点と見なした場合、当社の株式の市場価格は下落する可能性が高く、訴訟、制裁、または規制当局による調査（SECの執行措置を含む）の対象となる可能性があり、当社の再表示を求められる可能性があります財務結果。いずれの場合も、追加の財務および管理リソースが必要になります。

財務報告に対する内部統制における重大な弱点が発見された場合、または将来発生した場合、当社の連結財務諸表には重大な虚偽表示が含まれている可能性があり、財務結果の再表示を求められる可能性があります。その結果、当社の事業、経営成績、および財務状況に重大かつ悪影響を及ぼし、資本市場へのアクセスが制限され、重大な弱点を修正するために多大なリソースを費やす必要が生じ、罰金、罰則、判決、危害の対象となる可能性があります私たちの評判、またはその他の原因が投資家の信頼の低下。

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公開市場でかなりの量の当社の普通株式を売却、またはそのような売却が行われる可能性があるという認識は、当社の普通株式の市場価格を下げる可能性があります。
公開市場での当社の普通株式のかなりの数の売却、またはそのような売却が行われる可能性があるという認識は、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼし、あなたが適切と考える時間と価格で普通株を売却することをより困難にする可能性があります。私たちの筆頭株主であるトーマス・ブラボー・ファンドは、2023年に約5,390万株の普通株式を売却しました。2024年2月6日現在、トーマス・ブラボー基金は当社の普通株式の約 10.3% を受益所有しています。適用される連邦証券法に基づき、トーマス・ブラボー・ファンドは、当社の事前の知識や参加なしに、公開市場で追加の株式を売却することがあります。トーマス・ブラボーが、1回の取引でも一連の取引でも、当社の株式のかなりの部分を公開市場で処分した場合、当社の普通株式の取引価格が下がる可能性があります。さらに、そのような売却、または売却が行われる可能性がある場合、将来、当社の普通株式を公開市場で売却することがより困難になる可能性があります。

資金調達、買収、投資、株式インセンティブプランなどに関連して追加の資本金を発行すると、他のすべての株主が希薄化されます。
今後、追加の資本金を発行する可能性があり、その結果、他のすべての株主が希薄化することになります。また、将来的にはエクイティファイナンスを通じて資金を調達する可能性があります。事業戦略の一環として、補完的な企業、製品、サービス、またはテクノロジーを買収または投資し、そのような買収または投資の費用を支払うために株式を発行することがあります。このような追加資本金の発行により、株主の所有権が大幅に希薄化し、当社の普通株式の1株当たりの価値が下落する可能性があります。
トーマス・ブラボーは、株主の承認を必要とする事項に大きな影響力を持っています。これにより、支配権の変更が遅れたり妨げられたり、他の株主が自分の最善の利益になると思われる取引を承認できなくなったりする可能性があります。
トーマス・ブラボー基金の究極のゼネラルパートナーであるトーマス・ブラボーは、2024年2月6日現在、当社の発行済普通株式および発行済株式の総額の約10.3％を受益所有しています。その結果、トーマス・ブラボーは引き続き、当社の事業や事業戦略、および株主の承認を必要とする事項に大きな影響を与えることができるでしょう。これらの事項には以下が含まれる場合があります：
•当社の事業を指揮し、役員の任命と解任を行う権限を持つ取締役会の構成
•合併、統合、またはその他の企業結合の承認または拒否。
•将来の資本の調達。そして
•当社の普通株式に付随する権利を規定する憲章と細則の改正。
トーマス・ブラボーが現在持っている当社の受益所有権に基づいて、私たちの憲章では、トーマス・ブラボーが発行済普通株式の少なくとも10％（ただし20％未満）を有益所有している限り、トーマス・ブラボーは、取締役総数の20％を超える（ただし、いかなる場合でもそれ以下）最も低い整数に等しい数の取締役を取締役会に指名する権利を有すると規定しています取締役1名）、および（ii）当社の発行済み普通株式の少なくとも5％（ただし10％未満）には、トーマス・ブラボーには次の権利があります取締役を1名取締役会に指名してください。トーマス・ブラボーの受益所有権が当社の発行済み普通株式の少なくとも20％に増加した場合、当社の憲章に定められているように、追加の取締役指名権が与えられます。
このように当社の普通株式の所有権が集中すると、代理競争、合併、公開買付け、公開市場購入プログラム、またはその他の当社普通株式の購入が遅れたり妨げられたりする可能性があります。そうしないと、株主が当時の当社の普通株式の実勢市場価格よりも割高になる機会が生じる可能性があります。このような所有権の集中は、当社の株価にも悪影響を及ぼす可能性があります。
トーマス・ブラボーは、私たちや株主の利益と相反する可能性のある企業機会を、私たちとは無関係に追求するかもしれません。
Thoma Bravoは、企業への投資を行ったり助言したりする事業を行っており、当社の事業と直接的または間接的に競合したり、当社のサプライヤーや顧客となる可能性のある企業の持分を保有したり（将来的に取得したりする可能性があります）、アドバイスを提供しています。Thoma Bravoは、当社の事業を補完する可能性のある買収を行うこともあり、その結果、それらの買収機会が当社には利用できない可能性があります。

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私たちの憲章では、トーマス・ブラボーの役員、取締役、従業員、パートナー、常務取締役、プリンシパル、独立請負業者、またはその他の関連会社でもある当社の役員または取締役は、そのような個人が当社の代わりに自分の口座または関連会社の口座で企業機会を追求または取得するという理由で、受託者責任違反について当社または当社の株主に対して責任を負わないと規定しています。企業機会を私たちではなく他の人に誘導したり、情報を伝えたりしない私たちにとっての企業機会。

私たちは普通株式に配当を支払うつもりはありません。したがって、投資収益率を達成できるかどうかは、当社の普通株式の価格の上昇にかかっています。
私たちは、普通株式の配当を申告したり支払ったりしたことはありません。私たちは、事業の運営と拡大の資金を調達するために収益を留保するつもりであり、当面の間、現金配当を支払う予定はありません。その結果、当社の普通株式の市場価格が上昇した場合にのみ、当社の普通株式への投資収益を得ることができます。将来の配当金の支払いに関する決定は、取締役会の裁量に委ねられます。したがって、投資家は、投資から将来の利益を得る唯一の方法として、決して起こらないかもしれない価格上昇後の普通株式の売却に頼らなければなりません。
私たちの憲章と細則には、株主が好意的と考える買収の試みを遅らせたり阻止したりする可能性のある買収防止条項が含まれています。
私たちの憲章と細則には、会社の支配権の変更を遅らせたり妨げたりする可能性のある条項が含まれています。これらの規定により、株主が現在の取締役会メンバーによって指名されていない取締役を選出したり、経営陣の変更を含むその他の企業行動をとることが困難になる可能性もあります。これらの規定には以下が含まれます：
•取締役会の任期を3年間ずらして行う機密扱いのため、株主が取締役会の過半数のメンバーを変更することができなくなる可能性があります。
•取締役の解任は、正当な理由がある場合にのみ可能であり、発行済みの資本金株式66 2/3％以上の保有者の賛成票を条件として、その目的で招集された株主総会で議決権を行使することができます。
•取締役会が、株主の承認なしに優先株式を発行し、優先株式の価格およびその他の条件（優先権や議決権を含む）を決定する能力。これにより、敵対的な買収者の所有権が大幅に希薄化される可能性があります。
•取締役会の空席を埋めることができるのは取締役会だけなので、株主は取締役会の空席を埋めることができなくなります。
•書面による同意による株主の行動の禁止。これにより、株主の年次総会または特別総会で株主の行動がとられるようになります。
•特別株主総会は、取締役会、取締役会の議長、最高経営責任者、または社長（最高経営責任者が不在の場合）のみが招集できるという要件。これにより、株主が提案の検討を強制したり、取締役の解任を含む措置を講じたりすることが遅れる可能性があります。
•当社の事業運営に関する憲章の規定（機密取締役会構造を含む）または付随定款の特定の規定を改正するために、議決権のある株式のすべての発行済み株式の議決権の66 2/3％以上の保有者が、1つのクラスとしてまとめて議決権を行使して賛成票を投じる必要があります。これにより、買収者が一方的な取引を促進するためにそのような修正を行うことができなくなる可能性があります買収の試み。
•取締役会が細則を改正できること。これにより、取締役会は、一方的な買収を防ぐために追加の措置を講じることができ、買収者が一方的な買収の試みを容易にするために細則を改正することを妨げる可能性があります。
•取締役会に候補者を指名したり、株主総会で対処すべき事項を提案したりするために株主が遵守しなければならない事前通知手続き。これにより、潜在的な買収者が買収者自身の取締役を選出したり、その他の方法で当社の支配権を獲得しようとしたりするために代理人の勧誘を行うことを思いとどまらせたり、思いとどまらせたりする可能性があります。そして
•取締役会の選挙における累積投票の禁止。そうしないと、過半数未満の株主が取締役候補者を選出できるようになります。
また、当社の憲章には、デラウェア州一般会社法の第203条と同様の保護を提供する条項が含まれており、（特定の例外を除いて）企業結合または取引を除き、利害関係のある株主（つまり、議決権の少なくとも15％を取得する個人またはグループ）と合併などの企業結合を行うことを禁止する条項も含まれています。どの人が利害関係株主になったかは、規定の方法で承認されます。ただし、私たちの憲章では、トーマス・ブラボー基金を含むトーマス・ブラボーとの取引、およびトーマス・ブラボー基金が普通株式を売却する個人との取引は、当社の取締役会によって承認されたものとみなされます。
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優先株を発行することがありますが、その条件が当社の普通株式の議決権や価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの憲章は、株主の承認なしに、取締役会の決定に応じて、配当と分配に関する普通株式に対する優先権を含む、そのような指定、優先、制限および相対的権利を持つ1つ以上の種類またはシリーズの優先株を発行することを許可しています。1つ以上の種類または一連の優先株の条件は、当社の普通株式の議決権または価値に悪影響を与える可能性があります。たとえば、優先株の保有者に、あらゆるイベント、特定のイベントの発生時に、一定数の取締役を選出する権利、または特定の取引を拒否する権利を付与する場合があります。同様に、当社が優先株の保有者に譲渡する可能性のある買戻し権、償還権、または清算優先権は、当社の普通株式の残存価値に影響を与える可能性があります。
当社の細則では、当社と株主の間の特定の紛争の唯一かつ排他的な法廷として特定の裁判所を指定しています。これにより、株主が当社または当社の取締役、役員、または従業員との紛争について、有利な司法裁判所を得ることができなくなる可能性があります。
当社の細則に従い、代替裁判所の選択に書面で同意しない限り、デラウェア州チャンスリー裁判所が、(1) 当社に代わって提起されたデリバティブ訴訟または手続き、(2) 当社の取締役が負う受託者責任違反の請求またはそれに基づく請求を主張するあらゆる訴訟について、州法上の請求を行う唯一かつ排他的な法廷となります。当社または当社の株主の役員、またはその他の従業員、（3）デラウェア州一般会社法のいずれかの規定、当社の証明書に従って請求を主張するあらゆる訴訟法人設立または付則、（4）当社の設立証明書または付則を解釈、適用、施行、または有効性を判断するためのあらゆる訴訟、または（5）内務原則が適用される請求を主張するあらゆる訴訟（総称して「デラウェアフォーラム規定」）。デラウェア州フォーラムの規定は、改正された1933年の証券法（「証券法」）または取引法に基づいて生じるいかなる訴訟原因にも適用されません。さらに、当社の細則では、代替法廷の選択に書面で同意しない限り、証券法（「連邦法廷規定」）に基づいて生じた訴因を主張する苦情を解決するための唯一かつ排他的な法廷は米国連邦地方裁判所であると規定しています。さらに、当社の細則では、当社の普通株式の持分を購入または取得する個人または団体は、前述の規定に通知し、同意したものとみなされます。ただし、株主は、連邦証券法およびそれに基づく規則および規制の遵守を当社が放棄したと見なされることはできず、今後も放棄したと見なされることはありません。

デラウェアフォーラム条項および連邦フォーラム条項は、上記の請求を追求する際に株主に追加の訴訟費用を課す場合があります。さらに、当社の細則のデラウェア州フォーラム条項および連邦フォーラム規定により、株主が当社または当社の取締役、役員、または他の従業員との紛争について有利であると判断した司法フォーラムへの請求を制限する場合があります。これにより、訴訟が成功すれば株主に利益をもたらす可能性があるとしても、当社および当社の取締役、役員、従業員に対する訴訟の提起が妨げられる可能性があります。さらに、デラウェア州最高裁判所やその他の州裁判所は、証券法に基づく請求を連邦裁判所に提起することを義務付ける連邦フォーラム選択規定の有効性を支持していますが、他の州の裁判所が当社の連邦フォーラム条項を施行するかどうかについては不確実です。連邦フォーラム条項が訴訟において執行不能であることが判明した場合、そのような訴訟の解決に関連して追加費用が発生する可能性があります。また、連邦フォーラム条項は、その条項が執行不能または無効であると主張する株主に追加の訴訟費用を課す場合があります。デラウェア州裁判所または米国連邦地方裁判所も、他の裁判所（訴訟を検討している株主が所在する、または訴訟を提起することを選択する裁判所を含む）とは異なる判決または結果を下す場合があり、そのような判決は、当社の株主よりも多かれ少なかれ有利になる可能性があります。

一般的なリスク要因

パンデミック、エピデミック、またはCOVID-19パンデミックなどの感染症の発生は、当社やお客様の事業運営方法や財務結果に重大な影響を与える可能性があります。

私たちは、COVID-19パンデミックなどの公衆衛生危機に関連するリスクにさらされています。COVID-19のパンデミックと、そのほとんどが解除されたCOVID-19パンデミックに対応して政府が実施した政策や規制は、世界のビジネスと商取引に直接的または間接的に大きな影響を及ぼしました。労働者不足やサプライチェーンの制約などの間接的な影響は、引き続き経済の各セグメントに影響を及ぼしています。将来の世界的な健康問題により、当社または当社が関与する第三者が事業を展開する国の社会的、経済的、労働力が不安定になる可能性もあります。

将来のパンデミックや健康に関する伝染病が当社の事業に与える影響は、その期間と範囲、封じ込め措置の範囲と効果、そのような行動によって引き起こされる混乱、ワクチンの有効性と感染率など、正確に予測できない複数の要因に左右されます。将来のパンデミックや健康に関する伝染病は、例えば、ソフトウェアプラットフォームへの支出や当社の製品購入のタイミング、能力、または意欲に悪影響を与えるなど、当社の事業、お客様、見込み客のビジネスに深刻な影響を与える可能性があります。パンデミック、健康上の伝染病、または感染症の発生がお客様や見込み客に及ぼす悪影響は、価格割引や支払い条件の延長、顧客のサブスクリプション契約または期間ライセンスの金額や期間の短縮、顧客の離職率の増加につながる可能性があります。上記のいずれも、当社の生産性、従業員の士気、将来の売上、業績、および全体的な財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。パンデミック、
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健康上の伝染病、または感染症の発生も、この「リスク要因」のセクションに記載されている他の多くのリスクを高める効果がある可能性があります。

気候変動は、当社の事業に長期的に悪影響を及ぼす可能性があります。
気候変動が世界経済、特にテクノロジー産業に及ぼす長期的な影響は不明です。しかし、自然災害、洪水、火災、インフラの混乱、地政学的な不安定性など、気候に関連する固有のリスクは、当社の事業や事業を行う第三者に混乱や影響を与える可能性があります。

さらに、気候変動に関する連邦および州の法律や規制の変更により、これらの新しい法律に準拠するための設備投資が増加する可能性があります。温室効果ガス排出量の制限や「グリーン」建築基準法の実施を目的とした規制など、気候変動を規制するために数多くの条約、法律、規制が制定または提案されています。これらの法律や規制により、サプライチェーンのさまざまなレベルで運用コストが増加し、顧客へのサービス義務を果たすためのコストが増加する可能性があります。また、環境、社会、ガバナンスの開示と報告の増加に対する規制や投資家の要求の強化に関連する費用が発生する可能性があります。これには、当社の事業が環境に与える影響に関する報告要件や基準、期待も含まれます。そのような法律や規制を遵守したり、遵守しなかったりした場合のコストは、コンプライアンスコストの増加につながる可能性があり、時期尚早または不正確な開示は、当社の評判、事業、または財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
該当しません。
アイテム4。地雷安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
2023年12月31日に終了した3か月間、会社の取締役または役員（取引法の規則16a-1（f）で定義されている）は誰もいませんでした 採用された、変更された、または 終了しました以下に記載されている場合を除き、規則10b5-1取引契約または非規則10b5-1取引契約（これらの用語は、証券法の規則S-Kの項目408で定義されています）。以下に説明する取引契約は、どちらも取引法に基づく規則10b5-1（c）の肯定的防衛条件を満たすことを目的としています。
オン 2023年12月12日, ダン・ズゲルダー, 上級副社長、最高収益責任者, 採用されたの権利確定後に彼に発行可能な会社の普通株式の正味金額の売却を想定した規則10b5-1取引契約 86,3432024年3月5日、2024年6月5日、2024年9月5日、および2024年12月5日のRSUとPSU（該当する場合）。前の文の合計に反映されているPSUの数は、特定の財務実績指標と比較して会社が目標業績を達成したことに基づいています。Zugelder氏がPSUの権利確定後に取引契約に基づいて受け取り、その後売却する可能性のある株式数は、目標に対する財務実績指標に対する当社の実際の業績に基づいて、増減する可能性があります。取引契約の期間は、2024年3月12日から2024年12月12日（または取引契約に基づくすべての取引が完了した場合はそれ以前）です。
オン 2023年12月15日, リック・マクコーネル, 最高経営責任者および取締役, 採用されたルール10b5-1の（i）までの売却を考慮した取引契約 40,0002023年6月のRSUとPSUの権利確定後に彼に以前に発行された当社の普通株式。そして（ii）まで 35,0002024年6月のRSUとPSUの権利確定後に彼に発行可能な当社の普通株式です。取引契約の期間は、2024年3月15日から2024年12月16日（または取引契約に基づくすべての取引が完了した場合はそれ以前）です。

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アイテム 6.展示品

以下にリストされている展示品は、参照してこのレポートに提出または組み込まれています。
示す
番号 
展示タイトル
3.1
修正および改訂された会社の設立証明書（2019年7月22日にSECに提出されたフォームS-1/Aの会社の登録届出書の別紙3.3を参照して組み込んだ）
3.2
会社の第2改正および改訂細則（2023年4月21日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する会社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています）
4.1
標本普通株券（2019年7月22日にSECに提出されたフォームS-1/Aの会社の登録届出書の別紙4.1を参照して組み込まれています）
10.1*
2023年12月21日付けの第2修正契約から、2023年3月29日付けの補足契約から、2017年3月28日付けのリース契約まで、Neunteufel GmbHとDynatrace Austria社との間で交わされた契約の英語訳
10.2*
繰延報酬制度
10.3*
繰延報酬プラン採用契約
31.1*
改正された1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) または規則15d-14 (a) に基づく最高執行役員の認定
31.2*
改正された1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) または規則15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定
32.1**
サーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高執行役員および最高財務責任者の資格
101.インチインライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCHインライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CALインライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
101.DEFインライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
101.LABインライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.PREインライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
104カバーページインタラクティブデータファイル-XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、カバーページのインタラクティブデータファイルはインタラクティブデータファイルには表示されません。
_________________
* ここに提出。
** 本書の別紙32.1に記載されている証明書は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に添付されているものとみなされ、登録者が参照により明確に組み込んだ場合を除き、改正された1934年の証券取引法の第18条の目的で「提出」されたとはみなされません。そのような証明書は、登録者が特に参照して組み込んだ場合を除き、改正された1933年の証券法または改正された1934年の証券取引法に基づく提出書類への参照による組み入れとはみなされません。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に承認された署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名してもらいました。
ダイナトレース株式会社
日付:2024年2月8日作成者:/s/ リック・マクコーネル
リック・マクコーネル
最高経営責任者
(最高執行役員)
日付:2024年2月8日作成者:/s/ ジェームス・ベンソン
ジェームス・ベンソン
上級副社長、最高財務責任者兼会計
(最高財務責任者)

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