付属書4.2

グローバル証書形式

このセキュリティは以下で言及されるインデンチャーの意味においての簿記入証券であり、ユーロクリアとクリアストリームの共同預託部およびセキュリティの代理人であるBT Globenet Nominees Limitedの名義で登録されます。このセキュリティは、セキュリティ以外の担保の名義人に登録された証券と交換できません。ただし、インデンチャーで説明されている限られた状況下でのみ、このセキュリティの転送（預託部から預託部の指名者によるもの、または預託部から別の預託部の指名者によるものを含む）が登録されます。

ドイツ銀行AG、ロンドン支店の共同預託人であるClearstream Banking LuxembourgとEuroclear Bank SA /NVのオペレータが発行する場合、この証明書が提出されるまで、(この部分は途切れています)匿名会社指定会社またはその代理人が転送、質権その他の目的でこの証券を使用する場合、この証明書がデポジトリまたはその代理人によって登録されたBT Globenet Nominees Limitedの名義で登録される必要があります。この証券をその他の人名義で登録することはできません。

プロクター・アンド・ギャンブル・カンパニー

ISIN：XS2810309224

ユーロクリア、クリアストリームのコモンコード番号：281030922

CUSIP番号：742718 GJ2

番号[ ]

€[ ]

オハイオ州法に基づいて設立された法人であるプロクター・アンド・ギャンブル・カンパニー（以下、「会社」といいます。これには後継者も含まれます）は、受領額を受け取り、Clearstream Banking、ルクセンブルクの共通預託部のためのBT Globenet Nominees Limited、およびEuroclear Bank SA / NVのオペレーターであることになっているBT Globenet Nominees Limited、または登録代理人に、2034年4月29日の（「債務不履行」）に1,440万ユーロ（€[　]）を支払うことを約束します。また、本当に債務が履行されるか利用可能になるまで、2024年4月29日または最も最近に利息が支払われたまたは適切に提供された利息支払日から、毎年4月29日に後払いで、年利3.200％の利息が支払われます。そのように支払われる利息は、タイミングに応じて、当該インデンチャーで定められたように、利息支払日前日の営業日に登録されたこのセキュリティー（または先行するセキュリティーの1つ以上）の登録所有者に支払われます。匿名会社その際には、この証明書をClearstream Bankingの共同預託人であるDeutsche Bank AG、ロンドン支店の権限を持った代表者が、登録、交換、または支払いのために会社またはその代理人に提出しなければならず、発行される証明書は、BT Globenet Nominees Limitedの名義でまたはデポジトリの権限を持った代表者が要求するその他の名義で登録されます（またはデポジトリまたはその他のデポジトリの代理人に支払われます）。その他の人またはその他の目的でのこの証券の転送、質権、または使用はBT Globenet Nominees Limited作為の登録所有者がこれに関心を持つため、不正行為であります。ただし、債券の支払い日に支払われる利息は、債券の本金の支払先に支払われます。

これらの支払いが期日通りに行われなかったり、適切に提供されなかった場合、この通常の配当基準日に保有者には即座に支払われなくなります。また、信託者が定める特別な支払日に登録された者またはその他の債券の先行する債券の一つもしくは複数の債券の名義人に支払われるか、もしくはこのシリーズの債券の保有者に10日以上前に通知された特別な配当基準日に指定された銀行口座に即座に利用可能な資金で送金されるか、またはこのシリーズの債券が上場する証券取引所の要件に矛盾しない他の方法で、必要な通知を行いながら決済されることができます。これは「譲渡盾債券条項書」という契約に完全に記載されています。

本債券の元本、プレミアム（ある場合）および金利の支払いは、ロンドンに本店または代理店がある会社の事務所または代理店でユーロで行われます。しかし、会社の選択により、このシリーズの債券の名義人の住所に送信される小切手によって利息が支払われる場合があります。また、通常の配当基準日に登録されたこの債券の名義人または先行する債券の一つもしくは複数の債券の名義人の住所に、証券登録簿に記載されている住所に、あるいは有価証券コードと口座番号を事前に会社および信託者に書面により指定した口座に即時利用可能な資金の電信送金によって支払われることができます。提供する, 、証券法1933年に基づく何らかの責任を決定するためには、登録声明書またはその一部である目論見書、または登録声明書またはその一部である文書に記載された記載事項は、当該有効期間以前に直前に開示された内容を更新または変更するものではない。この債券の名義人には、ワイヤー送金が指定された口座に、あるいはこの債券または複数の先行する債券の名義人の登録された時間にこの普通の配当基準日かその直前に指定された住所に郵送される紙小切手によって、利息の支払いが可能です。

詳細については、裏面に記載されたこの債券のその他の規定を参照してください。その他の規定は、この場所に記載されたものと同じ効力があります。

この債券についての信託者の手書き署名が押された証明書がない場合、この債券には譲渡盾債券条項書に従った権利が与えられず、また、何の目的においても有効または義務付けられるものではありません。

証書は正当に署名されたものです。

日付:[ ]

証明書:
署名:
		名前:
		職名:

これは、内記述の譲渡盾契約で指定されているシリーズの証券の一つです。

本債券は、2009年9月3日付の契約書（以下「譲渡盾債券条項書」という）に従って、ドイツ銀行信託会社アメリカ（以下、「信託者」という。なお、「信託者」という言葉には、契約書に示されている後継の信託者を含みます。）との間で、1つまたは複数のシリーズで発行および発行される「債券」として発行されています。債券の保有者、債券の各当事者、および債券の発行、確認、配信方法に関する情報については、 譲渡盾債券条項書とそれに付随する契約書を参照してください。本債券は、ここに示されたシリーズの一つであり、当初は総元本額が850,000,000ユーロに限定され、『追加発行』に関する規定に基づく限り、元本、プレミアム（ある場合）、および金利が支払われます。

% Senior Notes due    は年利 ％で利息が発生します。

本債券の金利は、年率3.200%で、毎年4月29日に1回、債券に記載されている満期日およびすべての支払日（「金利支払日」といいます）に支払われ、関連する金利支払日の前日の営業終了時にこの債券に名義登記された個人に支払われます。ただし、債券の満期日に支払われる利息は、債券の本金の支払い先に支払われます。

金利支払日または満期日に支払われる利息は、支払いが行われる前の期間、すなわち、支払いが行われた利息の支払日（または債券の発行日が支払いが行われていない場合）から、その金利支払い日または満期日までの利息額になります。もし金利支払日の日付が支払い場所で営業日ではない場合は、支払いは、すぐに支払いが行われたとされる日付に支払われたものとして、支払い場所の次の営業日に行われます。なお、その期間から直ちに次の営業日までの間に支払われる金額については、利息は発生しません。また、この債券の満期日または償還日が支払い場所で営業日ではない場合は、支払いは、すぐに支払いが行われたとされる日付に支払われたものとして、支払い場所の次の営業日に行われます。なお、その期間から直ちに次の営業日までの間に支払われる金額については、利息は発生しません。

利息期間に等しいまたは短い期間で利息を計算する場合は、該当期間の実際の日数を、利息期間が含まれる日数（最初の日を含むが、最後の日を除く）で割ったものに基づいて計算されます。

「営業日」とは、土曜日、日曜日、またはニューヨーク市またはロンドン市で金融機関が法的または行政命令で休業する日を指します。ただし、ニューヨーク市またはロンドン市以外の支払場所においては、その支払場所がTARGET2システムまたはその後継者を操作する日を指します。

「営業日」とは、土曜日、日曜日、または金融機関が法的または行政命令で休業することが定められていないニューヨーク市またはロンドン市（または支払場所）またはTARGET2システムまたはその後継者が操作される場所であることを意味します。

「満期日」とは、本債券の元本または元本の一部がここで規定されたように支払われる日、または検査官の職務異動、償還、返済、またはその他の方法によって支払いの義務が発生する日を意味します。

任意償還

会社は、時期を問わず、債券の一部または全部を償還することができます。償還価格は、（1）償還される債券の元本額100%に支払われる債券の配当日から償還日までの金利を含む利息、または（2）償還日における残りの債券のスケジュール通りの償還引当金の現在価値（債券償還日に支払われる関連する残りの元本および利息を含まない）を、Comparable Government Bond Rate（以下「CGBR」という）における年率で値引いたものに精算金利利息を加えたもののうち、大きい方とします。

「類似国債利回り」とは、償還日の3営業日前に、別途選定された独立した投資銀行によって定められた、当社により償還される債券の利回りが、当該価格で購入された場合に、比較国債の当該営業日の償還利回りと中心市場価格に基づいている場合で、当該比較国債が11時（ロンドン時間）において中心市場価格で取引された場合。比較国債とは、別途選定された独立した投資銀行の裁量により、償還される債券の満期が最も近いドイツ国債であるか、そのような類似債券が発行されていないと判断された場合は、当社が選定したドイツ国債業者または市場メーカー3社のアドバイスを得て、適切であると判断された他のドイツ国債である。

比較国債率の計算に関連する「比較国債」とは、当社によって選定された独立した投資銀行の裁量により、償還される債券の満期に最も近いドイツ国債であるか、そのような類似債券が発行されていないと判断された場合は、当社が選定したドイツ国債業者または市場メーカー3社のアドバイスを得て、適切であると判断された他のドイツ国債である。

債券の償還の通知は、譲渡監管機関条項1104の規定に従って方法及びその他により行われます。ただし、償還の通知は、償還日の10日前から60日前まで、債券名簿に記載された各債券保有者の住所に、郵便切手貼付きの第1等級郵便で送付されます。

債券は、米国の課税に関する特定の事象が生じた場合にも、償還の対象となります。詳細は、「課税償還」を参照してください。

追加料金

この債券に関する元本及び利息の支払いは、米国または米国の政治的な地域または課税機関によって課された現在のまたは将来のあらゆる種類の税金、費用、評価、またはその他の政府の徴収料などを引いた、控除または源泉徴収されることなく、自由に行われます。ただし、法律により源泉徴収または控除が必要な場合は、以下に説明する制限に従って、当社は、米国のホルダー（以下定義する）でないこの債券の所持者または実益所有者に、その追加金額（「追加金額」という）を支払う必要があります。これは、引かれるか源泉徴収された税金を考慮に入れ、当社または支払代理人によるこの債券の元本または利息の支払い（償還を含む）の純額が、その支払いの前に設定された金額に等しくなるように、必要な金額であるということです。

法律により源泉徴収または控除が必要な場合、限度額に従って、当社は、米国のホルダーでないこの債券の所持者または有益所有者に追加金額を支払います。その追加金額は、当社または支払代理人による、この債券の元本または利息の支払い（償還を含む）において、課税による控除または源泉徴収をされる前に、支払われるべき金額が、当該債券により提供された金額よりも少なくないようにするために必要な金額となります。ただし、「アメリカの保有者」とは、米国の連邦所得税法上、以下のものを意味します：(i)米国の市民または居住者である個人、(ii)米国、その州、またはワシントンD.C.の法律の下で設立または組織された法人、(iii)米国の連邦所得税が課される所得のある信託、(iv)財産の源泉にかかわらず、米国の税を課されるため、又は外国人税の類似の税制の下で、米国内の事業に従事した個人に対するものを含む、米国内で従事した個人に対するものを含む、これらに類するあらゆる法人。

但し、「米国の保有者」は、次のいずれかに該当する利益所有者を意味し：(i)米国市民または居住者である個人、(ii)米国内のそのような法人、(iii)米国の連邦所得税が課せられる所得に対する信託、(iv)U.S.の主要な決定に対して1人以上の「米国人」（内国歳入法の意味において）の権限を有している。または、内国歳入庁の形式に従って「米国人」として処理される、適用可能な財務省法令に従った選択権がある場合は、財産、利息、収益、配当、報酬、等価の利息平準化、分割、社外財産、または似たような税金の徴収の対象となります。

ただし、当社が追加金額を支払う義務は、以下の場合には適用されません。

(1)以下の場合、課せられない税は課せられません：

a. 同じ保有者または受益所有者（又は、当該保有者または受益所有者が不動産、信託、LLC、パートナーシップ、企業または他のエンティティの場合、当該信託、設定者、受益者、メンバー、株主または他の株式所有者または人物）と米国との現在または過去の関係がある場合、これによって付加された税、この保有者または有益所有者が米国の市民または居住者であったこと、米国の短期旅行・ビジネスに従事していたこと、米国に滞在したこと、米国に永住していたことが含まれる。永住の定義は、米国連邦所得税法および規則で指定されたものに、投資銀行の判断に従う。

b. そのような税から部分的または完全な免税を受ける権利を主張するための米国の課税法規制要件を遵守しなかった場合（これに限定されず、内国歳入庁フォームW-8BEN、フォームW-8BEN-E、フォームW-8ECI、またはその他の後継者が含まれる）又は

c. 保有者または受益者がアメリカ合衆国において個人所有会社、外国人所有会社、米国政府によって管理された外国会社、米国における受動的外国投資会社、米国における外国免税組織、または米国の連邦所得税を免れるために利益を蓄積するための法人である場合。

(2)次のいずれかの理由によって課された税、当事者または有益所有者：

a. 当社のすべての株式の取得権の総議決権数の10％以上を直接または間接的に所有する場合。

b. 内国歳入法第881(c)(3)(A)条に規定された利息を受け取る銀行である場合。

c. 米国に対する関係がある当社の所有する株式によって支配される外国の管理企業である場合。

(3)このような税は、支払期日から最長10日以上遅れて、この債券の支払額を請求された場合にのみ課せられた場合、当社は追加金額を支払う義務がありません。当該10日間中に当該債券を請求していた場合、又は当該10日以内の任意の日に当該債券を請求した場合、当該保有者または有益所有者は、追加金額を受け取ることができた権利がある。

(4)任意承継税、相続税、贈与税、売却税、譲渡税、個人的財産税、富裕税、利息平準化税、類似税などは対象外です。

(5)当該債券の元本または利子の支払い以外で支払う必要のある税金は対象外です。

(6)保有者ではなく、有益所有者、この債券またはその一部、又は受託者、パートナーシップ、LLC、または他の類似のエンティティである場合、そのような債券に関する追加金額の支払いは、有益所有者、受益者または設定者が、そのような債券の支払いについて直接受け取った場合に、当該受益権または分配権において追加金額の支払いを受ける権利がなかった場合に限り支払われます。

(7) 他の支払代理人による源本またはセキュリティの利息支払いから差し引きを必要とする税金、ただし他の支払代理人による差し引きなしでその支払いが行われる場合;

(8) 内国歳入法のセクション1471から1474（または実質的に同等であると認められた改正または後継法規定）に基づく課税およびそれらの現在または将来の規制または公式の解釈が課せられる場合; または

(9) (1)、(2)、(3)、(4)、(5)、(6)、(7)および(8)のいずれかの項目の組み合わせ。

本項では、このセキュリティの取得、所有、執行、保有、またはその支払いの受領は、ホルダーまたは利益所有者とアメリカ合衆国の間、またはホルダーまたは利益受益者が事業体、信託、LLC、パートナーシップ、株式会社、その他の事業体であり、その証券の株主またはその直接または間接の権限を有する者であり、かつアメリカ合衆国との間に接続はないことを意味するものとします。

本セキュリティまたはインデントのプリンシパルまたは利息への言及は、このセクションの規定に基づく追加料金にも言及するものとみなされます。

会社は、この証券の発行に関して、アメリカ合衆国またはその政治的構成部分またはその関税当局が課す可能性がある印紙税その他の税をすべて負担します。

特段本セキュリティに明示的に規定されている場合を除き、会社は、アメリカ合衆国のいかなる政府または政治的構成部分または関税当局によって課された、いかなる税金、義務、評価、その他の政府の請求についても支払いを行う必要はありません。

税金償還

会社は、(1) 2024年4月22日以降に発表または効力を生じた、アメリカ合衆国またはその政治的構成部分またはその関税当局に関する課税に関わる法律、規制、状況などの変更、修正、公式の申請、解釈、行政行為、施行により、追加料金の支払いの義務が発生するか、あるいは発生する重大な可能性がある場合、または(2) アメリカ合衆国またはその政治的構成部分または税務当局で課税に関する行動または訴訟が取られ、(1) で指定された行動のいずれか、あるいはその改正、明確化、修正、適用または解釈、いずれかを提案した場合、2024年4月22日以降に、次の利子支払日に追加料金を支払う義務がある重大な可能性がある場合、いずれかの理由で、この証券全体（一部ではなく）を償還することができます。この通知期間は、10日以上60日未満の通知を与える必要があります。

ただし、このような理由(1) の償還の場合、またはこのような理由(2) の償還の場合、次回の支払いがある場合に会社が追加料金を支払う義務が生じる最も早い日よりも90日以上前に、そのような償還の通知を行うことはできません。

米国またはその政治的区画または税務当局で行動がとられ、または（1）で指定された行動のいずれか、またはその改正、明確化、修正、適用または解釈、場合によっては公式に提案され、それによって、次の利息支払日に追加料金を支払う義務がある重大な可能性がある、ところが、これは、あらかじめ会社が追加料金を支払う義務を負わなければならない、またはこのような償還の理由がある重大な可能性がある場合に限ります。

ただし、このような理由(1) の償還の場合、またはこのような理由(2) の償還の場合、次回の利息支払日に追加料金の支払い義務が生じる重大な可能性があるため、2024年4月22日以降に米国またはその政治的構成部分または関税当局の法律、規制、判断の改正または後継物の変更、またはこれらに関する現在または将来の規制または公式解釈が公式に提案され、これらが実際に発効または公式に「提案」された場合に、追加料金を支払う義務がある重大な可能性があると判断される場合にのみ、会社はこのセキュリティを償還することができます。

ただし、前項に定める通知を行う場合、もし、このような理由(1) の償還の場合、またはこのような理由(2) の償還の場合、このセキュリティの支払いがすでに行われている場合には、会社が追加料金を支払う責任が生じていた先行して通知することはできません。また、通知が行われた時点で引続きそのような状況が継続している場合、そのような通知の時点で最も早い日よりも90日前に行わなければなりません。

本セクションに基づく償還の通知が公表される前に、会社はインデント契約の信託者に次の書類を提出します。

(i) 会社の正式許可を受けた役員の署名がされた証明書で、会社がそのような償還を実施する権利があることを証明し、その条件が生じていることを示す事実説明を記載すること。

(ii) 独立した法律カウンセルによる書面による意見、このような変更または改正により追加料金の支払いの義務が発生するか、またはこのような行動または提案により、実際にそのような追加料金の支払いの義務がある重大な可能性があることを認めるもので、このような法律、規制、判断の変更または後継物、またはこれに関する現在または将来の規則中のいずれかのものや、明確化、改正、適用または解釈に言及するものを示すこと。

このような通知は、会社から信託者への提出後は取り消すことはできません。

債務不履行のイベント

このシリーズの証券に関して債務不履行事象が発生し、継続中である場合、本シリーズの証券の元本は、インデント契約で定められた方法により、支払者は履行しうるものとします。

目論見書

インデント契約には、（a）本セキュリティの総債務を、および（b）特定の制限付き契約と特定の債務不履行事象に関する特定の制限付き契約の解除規定があり、会社が当該契約の条件を満たすことにより、これらの規定が適用されます。

修正

ただし、インデント契約によって定められた例外を除き、会社の権利と債務の改正を認めています。また、ホルダーの権利と債務の改正も認めています。

取引所によって、会社と機関信託が時折影響を受ける各シリーズの証券は、影響を受ける各シリーズの未払い証券の少なくとも過半数を所持する者の承諾を得て、いつでも変更する必要があります。インデンチャーには、また、各シリーズの未払い証券の過半数を保有し、そのシリーズのすべての証券の保有者の代表として、コンパニーがインデントチャーの特定の規定と特定の過去のデフォルトについて遵守することを放棄し、その結果生じる債務不履行を免除することを許可する規定が含まれています。このような同意または免除がこのセキュリティの保有者によって行われた場合、この保有者およびこれに基づいて、またはこれと引き換えまたは代替して発行された証券のすべての将来の保有者に対して、この同意または免除は決定的かつ拘束力があります。

インデントチャーの言及に関して、および本セキュリティまたはインデントチャーのどの規定も、本セキュリティに定められた時刻、場所、金額または通貨で本セキュリティの元金およびプレミアムおよび利子を支払うことを当社が絶対的で無条件である義務を変更または劣化させることはありません。

ブックエントリーセキュリティ

このセキュリティは、デポジトリーの共通代理人の名義で登録されたブックエントリーセキュリティです。このブックエントリーセキュリティは、ここに説明される限定的な状況でのみ、デポジトリーまたはその共通代理人の名義以外の人物の名義で登録された証券と交換することができます。全額または一部について証券券に挿入されるまで指定された譲受人または譲渡人の名前で登録された記名証券と交換されない限り、このブックエントリーセキュリティはデポジトリーによって全体としてのみ、またはデポジトリーまたはその他のデポジトリーの共通代理人の名義に譲渡人の名前でのみ譲渡することができます。

本ブックエントリーセキュリティで表わされる証券は、(i)当社がデポジトリが適切にその職責を果たすことができなくなったことを書面にて信託銀行に通知しても、当社が90日以内に適格な後継者を見つけることができなかった場合、(ii)インデントチャーにイベント・オブ・デフォルトが起こっており、継続中である場合、または(iii)当社が任意で、デポジトリを介した簿記システムを終了することを選択した場合の、この発行における同額の認可通貨の証券との交換が可能です。前項に定める通りに交換可能な証券は、デポジトリーが指示する名義に登録された認定可能な金額の証券に交換され、インデントチャーに規定され、制限の対象となることを条件に、記名証券における証券の譲渡は、当社の事務所またはエージェントにおいて、記名証券の譲渡登録のために定められた場所で、当社と証券登録会社が承認する書式の書面とともに、当該証券の保有者または書面によって正当に委任されたその代理人によって正当に署名された場合、登録可能であり、その結果、同額の元本、同額の承認された金額、同額の場合、新しい本シリーズの証券を、指定された譲受人または譲渡人に発行することができます。前記の定めに従い、このブックエントリーセキュリティは

同じ元本額のこの発行のブックエントリーセキュリティまたはブックエントリーセキュリティとの交換のみ可能です。

通知

このセキュリティがこの証明書によって表されている間、かつこの証明書がユーロクリアとクリアストリームルクセンブルクによって保有されている場合、保有者に関する通知は、このセキュリティの規定による通知の代わりに、有資格の口座名義者に伝達するために、関連する通知をユーロクリアおよびクリアストリームルクセンブルクに配布されます。

信託銀行は、証券登録簿に記載されている各登録保有者の最後に知らせれた住所に、一等郵便で通知を送付します。当社が証券をこれらの保有者またはその代理人にしかり証券の完全な証書化形式に再発行しない限り、信託銀行は証券の登録保有者であるBT Globenet Nominees Limitedに対してだけこれらの通知を送付することになります。

さらなる発行

当社は、本証券の登録保有者の事前通知または同意なしに、同等の地位の証券と共に発行し、排他的な状況、償還、または本証券と同じくらいのその他の条件を有する一連の単一のシリーズを形成することがあります。そのような追加の債券は、本証券と同様の条件を有しており、発行日およびその後の最初の利息支払日を除く場合、証券の発行日と同じです。

準拠法はニューヨーク法

すべての目的において、インデントチャージおよび証券をニューヨーク州法に従って解釈および解釈するものとします。

その他

そのような譲渡または交換の登録に対してサービス料は請求されませんが、当社はそれに関連する納税義務またはその他の政府料金をカバーするための十分な金額の支払いを要求することがあります。

このセキュリティを譲受人登録する前に、当社、信託銀行、またはその他の当社または信託銀行の代理人は、このセキュリティに登録されている者を全ての目的で、このセキュリティが期限切れであろうとなかろうと、このセキュリティの名義人として扱うことができます。

インデントチャーで定義されているすべての用語は、インデントチャーで割り当てられた意味があります。