展示4.1

グローバルノートの形式

このセキュリティは、以下に言及するインデンチャーの意味での帳簿上のセキュリティであり、ユーロクリアおよびクリアストリームの共通預託機関であるBTグローブネット・ノミニーズ・リミテッド名義で登録されています。このセキュリティは、預託機関またはその名義人以外の者の名義で登録されたセキュリティに交換することはできず、インデンチャーで説明されている限られた状況を除いて、このセキュリティの譲渡（預託機関がその譲渡を行う場合を除く）は、インデンチャーで説明されている限られた状況を除いて登録されません。

Deutsche Bank AG、London Branch、クリアストリームバンキングおよびルクセンブルクの共通預託機関であるEuroclear Bank SA/NVの認定代表者によって、当該証明書が会社またはその代理者に提示され、譲渡登録、交換、または支払いが行われ、発行される証明書がBT Globenet Nominees Limited名義または EuroclearシステムのオペレーターであるEuroclear Bank SA/NVの認定代表者によって要請されたその他の名前で登録され、又はBT Globenet Nominees LimitedまたはEuroclearシステムのオペレーターであるEuroclear Bank SA/NVの認定代表者が要請されたその他のエンティティに支払いが行われた場合を除き、このセキュリティの任意の譲渡、抵当設定、その他の利用はBT Globenet Nominees Limitedが利害関心を有するため、その登録所有者であることが不法となります。匿名会社BT Globenet Nominees Limited、出資金融機関は本証券に利害関心を有しており、出資金融機関が代表を務める共通預託機関であることを考慮する必要があることに注意してください。

ザ・プロクター・アンド・ギャンブル・カンパニー

ISIN：XS2810308846

EuroclearおよびClearstreamの共通コード番号：281030884

CUSIP：742718 GH6

番号[ ]

€[ ]

10. The Procter & Gamble Companyは、オハイオ州の法令に従って正当に設立され、存在する法人（以下、「当社」と呼称し、以降記載のインデンチャーにおいて後継者者も含む）であり、その代金を受領したうえで、Clearstream Bankingの共通預託機関であるBT Globenet Nominees Limitedに対し、本証券の満期日である2028年4月29日（以下、「満期日」と呼称します）に[ ] (€[ ])の元本を、本証券が有価証券業者の取引所に上場している場合は、有価証券業者の取引所で以上に提供されるすべての利用可能なサービスなどを用いて、返済または支払い可能にすることを約束します。なお、本証券に関して支払われる金利の利息は、弊社がもっとも最近に支払われた利息の支払日（または支払われるか、支払うことが正式に決定された利息の同日）から始まり、有効期間の終了または支払い可能になるまで、毎年4月29日に、ご利用の日割額によって計算される3.150％で、前述のインデンチャーに規定されたとおり、すべての有価証券の所有者に、該当の利子振込日の直前の営業日に登録されている有価証券の所有者名簿に名前を記載された個人または法人に支払われます。匿名会社12.その満期日に支払われる利息は、証券の元本を受領する個人または法人に支払われます。ただし、13.証券保有者が支払い期日までに利子を受け取れない場合、弊社のインデンチャーに詳細に規定されているように、信託証書によって購入した証券の保有者に通知した上で、支払い期日の業務日には特別な登録として、利息を保証された利息の支払い日に引き続き有利な利率で支払われます。

ただし、本証券の証券保有者である個人または法人が、支払い期日までに利息を支払わない場合は、利息の保証が解除されます。なお、これ以外に、インデンチャーで別途規定されている条件に従って、任意の利率で利息を支払うことができます。

14.本証券の元本および利息（および該当する場合、プレミアム）の支払いは、英国ロンドンに設置された当社の事務所または代理店で、ユーロで行われます。ただし、当社が支払いを行わない場合は、本証券（または前身となる1つ以上の証券）に登録されている人物の住所に小切手で送付されるか、当社と信託銀行によって事前に指定された口座に即時に入金されます。提供する, 、証券法1933年に基づく何らかの責任を決定するためには、登録声明書またはその一部である目論見書、または登録声明書またはその一部である文書に記載された記載事項は、当該有効期間以前に直前に開示された内容を更新または変更するものではない。15.また、補足条項に関する事柄は、当社の逆面に記載されている通りです。

16.この証明書に印字された信託銀行の手形が、逆面にある信託関係者によって手動で署名されていない場合、本証券はインデンチャーの保護を受けず、創出的な合意において有効または必須ではありません。

17.以上。

18.サイン済みの証明書を取得するために、当社は本文書による執行を行いました。

19.日付：[ ]

証明書:
署名:
		名前:
		職名:

本契約書に記載されたシリーズ設定に指定された証券の1つである。

このセキュリティは、ドイツ銀行トラスティー・アメリカズ株式会社（以下、「トラスティー」という。トラスティーには、契約書の後任のトラスティーを含む。）との契約日である2009年9月3日付け債務不履行リスク（以下、「債務不履行リスク」という。）の下で、1つまたは複数のシリーズで発行され、発行されることが認められた有価証券の1つである（以下、これらの証券を「証券」という）。この契約およびそれに追加されたすべての契約書には、当社とトラスティー、および証券の保有者のそれぞれの権利、権利の制限、義務、および特権について、および証券が認証され、配信される条件に関する記載があるので、これらの契約書への参照が、当社、トラスティー、および証券保有者の各自の要件を所定の規定に沿って示すのに役立つ。このセキュリティは、債券として指定されたシリーズの1つであり、最初に合計650,000,000ユーロまでの金額で制限されており、「さらなる発行」の下に説明される条件に従うことである。

% Senior Notes due    は年利 ％で利息が発生します。

このセキュリティの年利率は3.150％である。このセキュリティの利息は、年1回、毎年4月29日および満期日（「利息支払日」という）に、このセキュリティが登録されていて、対象となる利息支払日から直前のビジネス日の終了時点での名義人に対して支払われる。ただし、償還日に支払われる利息は、このセキュリティの元本を支払う人に支払われる。

任意の利息支払日または償還日に支払われる利息は、対象となる利息支払日から直前に支払われたまたは正当に提供された利息から開始され（またはこのセキュリティに関して利息が支払われたまたは正当に提供されていない場合は、最初の発行日から開始され）、その利息支払日または償還日を除く、当該利息期間の実際の日数に基づいて計算される。支払い日が支払地の関連場所でビジネスデーでない場合、関連する支払いは、支払いが期限であった日に行われた場合と同じように、当該支払いが期限であったとみなされ、その後のビジネスデーから支払われます。したがって、これらの支払いの金額について、期限後または満期日以降に支払われる金利は発生しません。このセキュリティの償還日または引き換え日が支払地の関連場所でビジネスデーでない場合、償還に関連する支払い、およびある場合は利息および引き換えに関する主要なプレミアムも、当該支払いが期限であった日に行われた場合と同じように、関連する支払地のビジネスデーから支払われます。次のビジネスデー。

利息を計算する必要がある期間が、利息が計算される対応する期間（「利息期間」と呼ばれる）と等しいかそれより短い場合、利息は、当該期間の開始日から（利息が支払われたあるいは正当に提供された最初の日からである場合を含むが、最後の日を除く）およびそれが当該利息期間にある日数を、利息期間（最初の日を含むが、最後の日を除く）で除算して計算されます。

「ビジネスデー」とは、土曜日または日曜日ではなく、ニューヨーク市またはロンドン市で銀行機関が法的または行政命令により閉鎖される日ではなく、ニューヨーク市またはロンドン市以外の支払地では、そこで銀行業務がオンラインで処理される「TARGET2システム」またはその後継システムが操作される日を意味します。

証券に関する「償還日」という用語は、ここで定めるとおり、当社が予定する方法で、本契約書で定められた期限により、または加速宣言、引き換えの要求、返済その他の方法により、この証券の元本または元本の分割が支払われる日を指します。

当社は、証券を全額または一部償還することができる権利を有します。この場合、償還価格は、(1)償還される証券の元本額100%を、当該証券が償還される日までに支払われた利息を除く、当該証券に適用された分割払いの残払いの元本と利息の現在価値の合計（この合計に関しては、償還する証券の利息が償還日時点で未払いかつ正当に提供されていない場合を除く）を採用し、これらの証券の償還日までに、年次ベースで、Comparable Government Bond Rate（以下「Comparable Government Bond Rate」という。）に対して10ベーシスポイントが加算され、償還される証券の元本請求者に支払われた当該証券の利息を除く、当該証券の残額を取得する場合に、その償還価格は適用されます。

任意償還

「Comparable Government Bond Rate」は、第三者の投資銀行によって決定されたComparable Government Bond （以下、「Comparable Government Bond」という。）の当日の全額償還利回りと、関連日に購入された場合の償還利回りが同じになるよう、標準で年次換算の価格です。 Comparable Government Bond Rateの計算に使用されるComparable Government Bondは、当社が選択した第三者の投資銀行の裁量により、償還される証券の満期までの期間に最も近いドイツ政府債務証券、またはそのような証券が発行されていない場合は、当社が選んだドイツ政府債務証券ブローカーまたはマーケットメーカーの3人の助言を得て、あるいは決定がなされる場合には、適切であると判断される他のドイツ政府債務証券を指します。

証券の償還についての通知は、契約書の第1104条に従って、償還日の10日以上60日前に、証券登録簿に記載された各証券保有者の住所宛に、第一クラス郵便で事前に通知されなければなりません。

米国税務に関するイベントが発生した場合、「Tax Redemption」の下に記載されているように、証券も引き換えの対象となります。

本セキュリティに関する債務および利息のすべての支払いは、米国または米国の政治的サブディビジョンまたは課税機関によって課せられた、徴収、徴収、控除、または徴収された、あるいは徴収、徴収された、あるいは徴収された、あるいは法令上要求された事前または今後の税金、税、評価その他の政府による負担や料金（以下「課税」という）から、何ら引き落としや差し押さえを行わず、または課税のために差し引かれることなく、支払われます。Tax Redemptionの下に説明されているように、法律によってこのような課税や差し引かれることを要求される場合は、法によって要求される差し引かれることや差し押さえることに限り、当社は、米国の原住民でない当該証券の保有者または有益な所有者（以下、「米国の原住民でない外国人」という。）に、その証券の期限前に提供される金額が、当該証券に付随する金額を差し引いた後、それらの支払い金額を基準に、税金の差し引きや差し引きに必要な追加額を支払います。

このセキュリティに関する債務および利息のすべての支払いは、何ら引き落としや差し押さえを行わず、または課税のために差し引かれることなく、支払われます。

追加料金

この種の国際債券のみで使用される様々な規定があるため注意してください。

「米国保有者」とは、米国連邦所得税の目的において、このセキュリティの受益所有者である（i）米国の市民または居住者である個人、（ii）米国、その州、またはコロンビア特別区で設立または組織された法人、（iii）収入がその収入源に関係なく米国の連邦所得税の課税対象となる相続、または（iv）これらの重要な決定をすべて支配する1人以上の「米国人」（内部収益コードの意味で）が信託の管理を主導するための主たる監督権限を行使することができる米国の裁判所が信託の管理を主導することができる場合、または（2）適用可能な財務省規則の下で「米国人」として扱われるための有効な選挙を行っている場合に限ります。

しかしながら、追加金額を支払う義務がないものについては、次の通りです：

（1）次によって課税されなかった場合は、（但し、これらに限定されない）：

a.その保有者または受益者（または、その保有者または受益者が相続、信託、有限責任会社、パートナーシップ、株式会社その他のエンティティである場合、そのフィデューシャリー、設定者、受益者、メンバー、株主、その他の資本所有者、またはそのような力を持つ者）と米国との間にすでに存在しているかつての関係を、米国市民または居住者または米国で商取引を行ったか、米国に滞在したことがあるか、または米国に恒久的な拠点を持っていたか、その根拠に関係なく、米国との間に関係があるものとすること、を含む。

b.この税金を免除される権利を証明するために米国の税法や規制に従う要件を遵守しなかった受益者または保有者（Internal Revenue Service Form W-8BEN、Form W-8BEN-E、Form W-8ECI、それらの後継規定または後継規定などの提供要件に限定されない）に関連する税金、

c.米国における個人保有会社または外国の個人保有会社、米国における支配された外国企業、米国における被動的な外国投資会社、米国における外国の税金非課税団体、または米国の連邦所得税を回避するために所得を蓄積する法人としての現在または前のステータス。

（2）保有者または受益者によって課税された場合：

a.直接または間接的に、すべてのクラスの会社株式の総議決権の10％以上を所有または所有した場合、

b.内部収益コードのセクション881(c)(3)(A)に記載されている利息を受け取る銀行である場合、または

c.米国において株主との株式所有関係に関係する支配された外国企業である場合、

（3）支払い満期日を超える10日後の日付において、その支払いが支払われることになっている場合、またはこのセキュリティの支払いに関する通知が開示され、保有者に通知された後の日付、いずれか遅い方においてこのような10日間の期間中の任意の日付にこのセキュリティを提示することで、そのような追加金額に対する請求権がある場合でない限り、

（4）相続、遺贈、贈与、売却、移転、個人財産税、富、利子等価調整または同様の税金、

（5）このセキュリティの元本または利息の支払いから源泉徴収以外で支払われる税金、

（6）このセキュリティまたはこのセキュリティの一部、または相続人、受益者または設定者として、直接的または間接的に所有していない保有者、およびフィデューシャリー、パートナーシップ、有限責任会社、またはその他の類似するエンティティのメンバーに対しては、追加金額の支払いがされるべきではないこと、ただし、このようなフィデューシャリーまたはパートナーシップのメンバーの場合、受益者、設定者、受益者または株主が直接的または分配性のある支払いを受けた場合、これらの受益者、設定者、受益者またはメンバーがその有益な所有権を受け取った場合には、追加金額の支払いを受ける資格があった場合に限ります。

（7）全てのセキュリティの元本または利息の支払いから必要な場合に支払い代理人によって源泉徴収が受けられない場合、

（8）内部収益コードのセクション1471から1474まで（またはそれらに起因する修正または後継規定が適用されることがある場合）およびその現行または将来の規制または公的解釈に基づく税金、または

（9）項目（1）、（2）、（3）、（4）、（5）、（6）、（7）および（8）の組み合わせ。

このセクションにおいて、このセキュリティの取得、所有、強制執行、保有、または支払いに関しては、（i）保有者または受益者と米国の間、または（ii）米国において、相続人、受益者、設定者、メンバー、株主、その他の資本所有者、またはそのような力を持つ者がある場合、このような保有者または受益者が信託、有限責任会社、パートナーシップ、株式会社その他のエンティティである場合、それらの保有者または受益者と米国の間に関係があるものとはみなされません。

このセキュリティまたはインデントにおける元本または利息の参照は、このセクションの規定に基づく追加金額についても参照されるものとします。

発行に伴い、このセキュリティの入手に対して米国またはその政治的自治体またはそこにおける税務当局によって課される可能性があるすべての印紙税およびその他の税金は、当社が負担するものとします。

このセキュリティに明示的に規定されていない限り、米国の政府または政治的な地域または課税機関が課する、税、関税、評価、その他の政府の料金に関して、当社は支払いをする必要はない。

税金償還

このセキュリティは、満期について、本セキュリティの元本金額と引き換えに、償還価格が支払われた、および償還のために提示された日に支払われた未払いの利息を含むものとして、任意で会社によって全額解約できます。解約の通知が提供されてから、少なくとも10日、または60日未満の手前の期間が与えられた場合、お知らせください。

米国の課税に影響を与える米国の法律、規制、または裁定の変更または修正、またはそのような法律、規制、または裁定の公式の申請、解釈、行政、または執行の変更、解釈、および強制、改正後の公式発表または効力発生後、2024年4月22日以降に発表、提案、または発生することにより、追加金額を支払う義務があるか、あるいは次回の利息支払日に追加金額を支払う義務がある可能性が高い場合、会社は、理由を問わず、EU対応債券受益者に10日から60日未満の通知を与えることができます。

米国またはその地方自治体または課税機関で、追加金額の支払いを義務付ける措置が講じられた場合、または(1)に規定された行動が行われた場合、不問で、そのような措置、変更、澄明、修正、申請、または解釈の次回の利息支払日の会社による追加金額の支払いの実質的な可能性をもたらす可能性がある場合に、EU対応債券受益者に通知することができます。

ただし、このセキュリティのための償還の通知は、(1)で指定された理由の償還の場合に会社が追加金額を支払う義務が発生する場合、あるいは(2)で指定された理由の償還の場合に会社が追加金額を支払う義務が発生する可能性がある場合に、会社がそのように通知している場合を除き、支払額が支払われる90日前には行われません。また、通知が行われた時点でそのような状況が継続している場合は、そのような事情が引き続き効力を持っている会社の場合、(1)で指定された理由の償還の場合は償還のために、また(2)で指定された理由の償還の場合は、大幅な可能性があると判断された場合のみ、そのような事情が引き続き効力を持っている場合があります。

本節に基づく解除の通知が公表される前に、当社は、譲渡人によって名義が登録された信託会社に対し、以下のものを提供します。: 1）当社の duly authorized officers の一人によって署名された証明書で、当社がそのような償還を行う権利があることを証明し、当社の償還のための権利を行使するための条件が成立したことを証明する事実の声明を記載します。2) (1)または(2)で指定された理由の償還の場合、そのような変更または修正の結果として追加金額の支払い義務が発生すると独立した法的顧問であることを証明する独立した法的顧問の書面。または、そのような行動または提案された変更、明確化、修正、申請、または解釈により会社が追加金額を支払うことが実質的な可能性が高いと独立した法的顧問の意見書（必要に応じて）

本節の償還に関する通知の公表の前に、当社は、債券信託に証券を提供することに同意する少なくとも、主要な債券の所有者の主要な債券金額の半分以上に同意する共同債権者からの同意がない場合には、常にDB独立トラスト会社に訴えることができます。

（i）当社の正当な代理人の一人によって署名された証明書で、そのような解除を行う権利があり、当社がそのような解除の要件が発生したことを示す事実陳述をする。および（ii）（1）または（2）で指定された理由の解除の場合、独立した法的顧問の意見で、会社がそのような変更または修正の結果として追加金額を支払うことを義務付けられるか、そのような行動または提案された変更、明確化、修正、申請または解釈により、次回の利息支払日に会社が追加金額を支払うことが実質的な可能性が高いと判断されることを証明する意見書を添付する必要があります。

本セキュリティの追加金額の支払いの義務を生じさせる事由、または（1）または（2）で指定された理由による償還のための追加金額の支払いの義務が発生することになり、或いはこれらのインデントの遵守を免除するために、また、またはこれらのインデントの下で発生した過去の违例行為およびその影響を、会社と債券保管企業の共同委任者への少なくとも債券の主要所有者たちからの同意により修正することを許可しています。したがって、債券保有者が本セキュリティに関するこのような同意または放棄を行った場合、このような同意または放棄は、証券記載に記載されているかどうかにかかわらず、これに関するこのような発言は、このセキュリティの将来の保有者および、その名義で登録されたセキュリティの将来の保有者に対しては、明示的で拘束力のあるものとなります。また、債券保有者による前述の同意または放棄は、その債券保有者の該当する利益のために行われたものであり、個人的なものではないことに注意してください。

このように、償還の通知が当社から信託委託人に発送されると、これはいかなる場合でも取り消すことができません。

債務不履行のイベント

本シリーズの証券に関するデフォルト事象が発生しており、この状態が続いている場合、本シリーズの証券の本金はインデントに規定されている方法と効果で支払われることがあります。

目論見書

インデントには、当社がその条件を満たす場合に、（a）本セキュリティの債務全体、および（b）特定の制限的契約および特定のデフォルト事象に関する制限的契約の消滅に関する規定が含まれています。

修正

インデントは、(a)当社と債券の権利および債務の修改を、インデントで影響を受ける各シリーズの証券の利益を受ける少なくとも優先債券所有者の過半数の承認を得て、どのような時点ででも、当社および信託委託人による修正が許可されること、および(14)本シリーズの証券の優先株主の少なくとも所有者の過半数が対象のシリーズの証券の債券の保有者を代表して、当社がインデントの特定の条項に違反したり、過去のインデントの下での特定の不履行事象或いはインデントに基づくそのような債券の結果についての解決方法を承認することができることを許可した、または償還すべきもので暫時的な記録を持ち出します（債券保管企業またはその共同委任者の名義で）またはこの債券に関して登録された債券の交換が許可されます。

ただし、特定の制限付きの例外を除き、本手形のシリーズの証券の所有者のうち、優先債券所有者の少数派による承認を得ることなく、当社と信託委託人が、当該シリーズの証券の所有者に影響を与えることができます。また、特定の制限が定められたインデントに従って、債券保有者が過去の債券インデントにおける特定の条項に違反するための会社の従うことを許容することを会社が批准した場合、債券保有者は、当該シリーズの証券の所有者の少数派による承認を得ることなく、債券保有者がこれを行うことができます。

ここでは、インデントに言及することなく、インデントのいかなる規定も、当社のこのセキュリティの債務一帯を、指定された期間、場所、率、および通貨で、指定された主義、名誉の下で支払うことにかかわらず、会社の絶対的かつ無条件の義務を変更または損なうことはできません。

ブックエントリーセキュリティ

このセキュリティは、デポジット・トラストの共同保管者の指名人名義に登録されているブックエントリーセキュリティです。このブックエントリーセキュリティは、以下に説明する限定的な状況で、デポジット・トラストまたはその共同委任者の名前で登録された証券以外の人名で登録された証券と交換することができます。これが全額または一部デフィニティブ証券と交換されるまで、このブックエントリーセキュリティは、デポジット・トラストに登録された指名人名義またはその指名人名義以外で移転することはできません。

当社は、（i）デポジット・トラストがその責任を適切に果たすことができなくなった場合で、当社が90日以内に資格のある後継者を見つけることができなかった場合、または（ii）インデントでデフォルト事象が発生している場合、または（iii）当社がそのブックエントリー・システムをデポジット・トラストを通じて終了することを選択した場合、このブックエントリーセキュリティは、同様の主たる額の憑証化証券及び指名人名義を指示された債券保管企業に恢復可能です。この前記文に規定するように、前記デフィニティブ証券と引き換えることができます。本証券は、指定された主たる額の憑証化証券に交換することができないため（例えば、主たる額が€100,000で、その上に1,000の整数倍である場合）

このブックエントリーセキュリティを代替証券（または指名人名義）と引き換えに、この発行の同じ主たる額のブックエントリーセキュリティまたはブックエントリーセキュリティと引き換えることができます。

通知

この証券は、ユーロクリア・クリアストリーム・ルクセンブルクが代理で保有する場合、本証券によってセキュリティを表現することができ、本セキュリティの条項に応じて通知が必要な場合、該当する通知をユーロクリア・クリアストリーム・ルクセンブルクに発行することで、名義口座保有者に代わって通信することができます。

信託人は、セキュリティー登録簿に記載されている各登録所有者の最後に知られている住所に向けて一等郵便物、郵送料を事前に支払ったものを通知します。セキュリティを免状証明書の形で登録所有者またはその指名者に再発行しない限り、信託人は有価証券の登録所有者であるBT Globenet Nominees Limitedだけにこれらの通知を郵送します。

さらなる発行

ドイツ銀行の許可または通知を得ることなく、発行済みの証券と等しく評価される付随の証券を創設し発行することがあります。その他の証券と合併して1つのシリーズを形成することができ、その付随の証券は、問題日とその後の最初の利息支払いを除いて、セキュリティと同じステータス、償還またはその他の条件を持ち、同じタイミングで発行されたものと同じ条件を持ちます。

準拠法はニューヨーク法

インデンチャーとセキュリティーは、すべての目的でニューヨーク州法に基づいて解釈されます。

雑項

転送または交換のために登録された場合、サービス料金は一切発生しません。ただし、当局の税金またはその他の支払いが必要な場合は、その支払いをカバーするための十分な金額が必要です。

このセキュリティを転送登録する前に、会社、信託人、および会社または信託人の代理人は、遅延している場合でも、このセキュリティが登録されている人（名義人）をすべての目的でここに所有者として処理することができ、それに反する通知は影響を与えません。

セキュリティに使用されているすべての用語は、インデンチャーで定義されている意味を持ちます。