アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
(マーク1)
あるいは…。
本財政年度末まで
あるいは…。
あるいは…。
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
適用されない
(登録者氏名英文訳)
(登録成立または組織の司法管轄権)
(主にオフィスアドレスを実行)
コピーされました
(会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所)
この法第12条(B)に基づいて登録又は登録される証券:
クラスごとのタイトル |
取引コード |
各取引所名 |
同法第 12 条 ( g ) に基づき登録された有価証券 : なし
法第 15 条 ( d ) に基づく報告義務がある有価証券 : なし
年次報告で述べた期間終了までの発行者が属する各種資本または普通株の流通株数を明記する
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい ☐
この報告書が年次報告書または移行報告書である場合は、登録者が 1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条 ( d ) に従って報告書を提出する必要がないかどうかをチェックマークで示します。 はい ☐
( 1 ) 1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条 ( d ) により提出されるすべての報告書を、過去 12 ヶ月間 ( または登録者がそのような報告書を提出することが求められたそれより短い期間 ) に提出しており、 ( 2 ) 過去 90 日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示します。
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間)に、S−Tルール405(本章232.405節)に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
登録者が大規模な加速申請者、加速申請者、非加速申請者、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示します。 取引法規則 12b—2 の「加速申請者」、「大規模加速申請者」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。( 1 つをチェック ) :
大型加速ファイルサーバ |
☐ |
ファイルマネージャを加速する |
☐ |
☒ |
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新興成長型会社 |
米国 GAAP に準拠して財務諸表を作成する新興成長企業の場合は、登録者が新規または改訂された財務会計基準に準拠するために延長移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示します。取引法第 13 条 ( a ) に基づき提供されています。 ☐
C“新たな又は改訂された財務会計基準”という言葉は、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する。
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す
アメリカ公認会計基準☐ |
☒ |
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他にも☐ |
前の質問に対して「その他」がチェックされている場合は、登録者が従うことを選択した財務諸表項目をチェックマークで示します。 項目 17 ☐ 項目 18 ☐
これが年次報告書である場合は、登録者がシェル会社 ( 取引法第 12 b—2 条に定義される ) であるかどうかをチェックマークで示してください。 はい! ☐ いいえ
カタログ表
紹介性説明 |
1 |
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映画.映像 |
3 |
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財務とその他の資料の列報 |
4 |
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市場と業界データ |
5 |
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商標、サービスマーク、商標名 |
6 |
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将来の見通しに関する記述およびリスク要因の概要に関する注意事項 |
7 |
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第1部 |
9 |
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項目1.役員、上級管理者、コンサルタントの身分 |
9 |
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A さん 取締役および上級経営陣 |
9 |
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B 。 アドバイザー |
9 |
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C 。 監査役 |
9 |
項目2.見積統計データと予想スケジュール |
9 |
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プロジェクト3.重要な情報 |
9 |
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A. [保留されている] |
9 |
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B 。 資本化と負債 |
9 |
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C さん 収益の提供および使用の理由 |
9 |
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D 。 リスク要因について |
9 |
項目4.会社に関する情報 |
45 |
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A さん 会社の歴史と発展について |
45 |
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B 。 事業概要 |
46 |
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C さん 組織構造 |
89 |
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D さん 財産、プラント、設備 |
89 |
プロジェクト4 Aです。未解決従業員意見 |
90 |
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プロジェクト5.ビジネスと財務審査と展望 |
90 |
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A さん 運用実績 |
90 |
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B さん 流動性と資本資源 |
107 |
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C 。 研究開発、特許およびライセンス、等。 |
120 |
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D 。 トレンド情報 |
120 |
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E 。 重要な会計推定値 |
120 |
項目6.役員、上級管理職、従業員 |
121 |
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A さん 取締役および上級経営陣 |
121 |
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B さん 補償 |
123 |
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C 。 取締役会業務 |
123 |
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D さん 従業員紹介 |
125 |
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E 。 株式所有権について |
125 |
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F 。 誤って授与された補償を回収するための登録者の措置の開示。 |
126 |
(i)
項目7.大株主と関連者取引 |
126 |
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A さん 主要株主について |
126 |
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B 。 関連当事者取引について |
127 |
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C 。 専門家と弁護士の利益 |
129 |
項目8.財務情報 |
130 |
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A さん 連結財務諸表およびその他の財務情報 |
130 |
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B 。 重要な変化 |
131 |
項目9.見積もりとリスト |
131 |
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A さん オファーとリストの詳細 |
131 |
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B さん 配布計画 |
131 |
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C 。 市場情報 |
131 |
|
D さん 株主への売却 |
131 |
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E さん ディルチョン |
131 |
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F さん 発行の費用 |
131 |
項目10.補足情報 |
131 |
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A さん 株式会社 |
131 |
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B さん 覚書および定款 |
131 |
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C 。 資材契約 |
131 |
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D 。 取引所管理 |
131 |
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E 。 税務 |
132 |
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F さん 配当および支払代理店 |
139 |
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G 。 専門家の声明 |
140 |
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H 。 ディスプレイ上のドキュメント |
140 |
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私。 付属情報 |
140 |
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J さん 証券保有者への年次報告書 |
140 |
第 11 話。市場リスクに関する定量的および質的開示 |
140 |
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第12項.持分証券以外の証券の説明 |
140 |
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A さん 負債証券 |
140 |
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B さん 保証と権利 |
140 |
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C さん その他の証券 |
140 |
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D 。 アメリカン預託株式 |
141 |
第II部 |
147 |
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プロジェクト13.配当金の滞納および配当金の滞納 |
143 |
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プロジェクト14.所有者を保証する権利および収益の使用を実質的に修正する |
143 |
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プロジェクト15.制御とプログラム |
143 |
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第十六項[保留されている] |
144 |
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プロジェクト16 A。監査委員会財務専門家 |
144 |
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プロジェクト16 B。道徳的準則 |
144 |
(II)
プロジェクト16 Cです。チーフ会計士費用とサービス |
144 |
プロジェクト16 Dです。免除監査委員会は上場基準を遵守する |
145 |
プロジェクト16 E。発行者および関連購入者が株式証券を購入する |
145 |
プロジェクト16 Fです。登録者の認証会計士を変更する |
145 |
プロジェクト16 Gです。会社の管理 |
145 |
16 H項です。炭鉱安全情報開示 |
145 |
^ a b c d e f 。検査を妨げる外国の管轄区域に関する開示。 |
145 |
プロジェクト16 Jです。インサイダー取引政策 |
145 |
プロジェクト16 Kです。ネットワーク·セキュリティ |
145 |
第三部 |
147 |
プロジェクト17.財務諸表 |
147 |
プロジェクト18.財務諸表 |
147 |
プロジェクト19.展示品 |
147 |
サイン |
149 |
(三、三、)
イント ロD UC T OR Y NO TE
文 脈 が 別 段 に 要求 する場合 、 または 別 段 に 示 されている 場合 を除 き 、 用語 は “Kaspi.kz“ Kas pi ” 、 “ 当社 ” 、 “ 当社 ” 、 “ 当社の 会社 ” および “ 当社の 事業 ” とは 、 株式 会社 Kas pi . kz を 、 それぞれの 場合 、 連 結 子 会社 とともに 連 結 事業 体 として 指 します 。
本年度報告で言及された“堅戈”、“堅戈”または“堅”はいずれもカザフスタンの堅戈を指し、“ドル”、“ドル”または“ドル”と言及するとドルを指す。
本年度報告では、すべて“委員会”または“アメリカ証券取引委員会”に言及する場合は、すべてアメリカ証券取引委員会を指し、すべて“取引所法案”に言及すると、改正された1934年のアメリカ証券取引法を指し、すべて“証券法”に言及すると、すべて改正された1933年のアメリカ証券法を指す。
“カザフスタン”に言及する場合は、すべてカザフスタン共和国を指し、“NBK”に言及する場合は、カザフスタン共和国国家銀行を指し、“ARDFM”に言及する場合は、カザフスタン共和国が金融市場を監督·発展する機関を言及し、“Qazstat”に言及する場合は、カザフスタン共和国戦略計画と改革局の国家統計局に言及する。
私たちの業務と運営についてのすべての引用:
(1) |
(2) |
インスタント·メッセージ年ごろ
本年度報告には,Kaspi.kzとKaspi Payスーパーアプリケーションのイラストが含まれているが,言語は除外し,プレゼンテーションを容易にするために英語に翻訳されている.いくつかの画像は、現在生産およびテスト中の設計および機能を表すことができる。
(3) |
Fの紹介財務やその他の情報
国際会計基準委員会(“IASB”)が発表した国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて報告する。
私たちが機能通貨として使用する通貨単位は堅ゴであり、私たちは堅ゴで私たちの連結財務諸表を報告します。本年度報告でドルで示した会社の財務、運営、その他のデータは堅ゴから転換したものである。2023年12月31日現在、当社は、本年度報告書に含まれるいくつかの堅ゴ建てでの財務、運営、および他のデータの便利な変換および為替レートを示すために使用されています1ドルあたり454.56。
その他の重要な財務·運営指標
本年度報告書のいくつかの部分は私たちの重要な財政と運営指標を含む。これらの措置の定義は、本年度報告の紹介説明に記載されており、主な経営指標、例えば、アクティブ商人、経常口座平均残高、平均DAU、平均MAU、平均DAU対平均MAU比率、平均純融資組み合わせ、平均貯蓄、リスクコスト、延滞率は金融科学技術アクティブ消費者(預金)、“金融科学技術アクティブ消費者(ローン)、金融科学技術収益率、1回目の支払い違約率損失率年市場アクティブ消費者、市場商品総生産(GMV)、市場購入量、市場受入率、アクティブ消費者ごとの月間取引量、支払い活発消費者、支払い受入率、2回目の支払い違約率はTFV、TFVから平均純ローン組合せ転換率、TPV、TPV支払い取引、90年以上のコレクション。経営陣と取締役会は、これらの重要な財務および運営指標を使用して、私たちが運営する経済環境における当社の異なるプラットフォームの浸透度、顧客に対する私たちの製品およびサービスの有用性、および私たちのプラットフォームへの顧客の参加度を評価します。これらの指標はまた、アナリスト、投資家、他の関心のある当事者たちによって、私たちと私たちの業界の他の会社を評価するために使用されることも多い。経営陣は、経営陣が我々の財務結果を評価するのと同様に、これらの運営指標を評価することが投資家やアナリストに有用であると考えている。
切り捨てる
本年度報告書に含まれているいくつかの数字といくつかの百分率は四捨五入の調整を行った。したがって、本年度報告に記載されているいくつかのテーブル中の総数は、前の数字またはパーセンテージの算術合計と一致しない可能性がある。
(4) |
市場AND業界データ
本年度報告における業界、市場および競争状況データは、NBK、Qazstat、IMF(IMF)、世界銀行、欧州英明情報コンサルティング会社(Euromonitor International Limited)、Dataa.aiを含む、我々自身の内部推定および研究、ならびに統計データ、業界および一般出版物、および第三者による研究、調査および研究から得られる情報を公開する。
いくつかの研究は私たちの業界内の特定の細分化市場に向けられているか、地域市場に向けられている。しかし、私たちの業界と私たちが経営している市場の急速な変化を考慮すると、どのような一般的に利用可能な業界研究も、私たちの業界と私たちの世界的、特にカザフスタンにおける産業地位を理解するための重要な市場傾向をカバーしていないだろう。私たちは、私たちが産業発展に対して可能な限り広い見方を維持することが重要だと思う。長期戦略の策定を支援し、2023年に初めて株式を公開することを期待するために、我々は第三者コンサルティング会社Arthur D.Little(“ADL”)を招聘し、カザフスタンのある製品とサービスに全体的な潜在市場の独立した観点を提供し、最近のマクロ経済と市場動態の概要、市場の潜在的傾向と潜在成長要因の分析、現在の競争構造の評価とその他の関連テーマを報告(“ADL報告”)で含む。ADL報告書を作成する過程で,ADLに我々の履歴情報と競合環境に関するいくつかの既存データを提供した。ADLはADL報告を作成するために研究を行い、広範な中古資料源の研究を含み、他の市場報告、協会と業界ニュース出版物、その他のデータベースと資料源を含む。私たちはADL報告書に含まれるデータを使用して、私たちの業界の性質とその業界における私たちの地位を説明するのを助ける。これらの情報は本年度報告に含まれており,ADLによるこのような問題の専門家の権威である。
本年度報告のいくつかの業界情報は、様々な公式に発表された情報源に基づく研究推定と欧叡情報コンサルティング会社が行った業界意見調査を含み、主に研究ツールとして作成された欧叡情報コンサルティング会社による独立市場研究から来ている。ヨーロッパ英明はこのような知能が投資決定に適しているかどうかを何も保証しない。我々は、NBK、Qazstat、IMF、世界銀行、EuromonitorまたはDataa.aiに任意の研究または報告を準備または発行するか、または任意のデータを収集または調査するように依頼していない。
私たちの業界と競争相手が変化している性質のため、私たちを含むどの市場参加者も、市場や私たちの業界に関する正確なデータを提供することは難しいと信じています。業界出版物および予測は、一般に、それらに含まれる情報は、信頼できるとされるソースから得られるが、このような情報の正確性および完全性を保証することはできないことを指摘している。私たちはこのような産業出版物と報告書に含まれているデータの正確性や完全性を独立して確認していない。本年度報告で提供される業界データに関するいかなる誤った記述も知らないが、我々の推定は、リスクおよび不確実性要因に関連し、以下に説明する要因を含む様々な要因によって変化する可能性があるプロジェクト3.重要な情報であるD.リスク要因“と”プロジェクト5.業務と財務の回顧と展望この年間報告書にあります。
本年度報告に含まれるいくつかの市場データと統計情報も経営陣の推定と計算に基づいており、これらの推定と計算は、私たちの独立した出所、私たちの内部市場とブランド研究、および業界に対する私たちの理解の審査と解釈から来ている。推定,予測,予測,または同様の方法に基づく情報は本質的に不確実性の影響を受け,実際のイベントや状況はその情報で想定されているイベントや状況とは大きく異なる可能性がある.これらのソースから得られた予測および他の前向き情報は、本年度報告における他の前向き陳述と同様の制限および不確実性を受ける。参照してください“展望的陳述と危険要素の要約に関する警告的声明。”
(5) |
商標、サービスマークと商標名
私たちは、本年度報告で使用される商標の独自の権利を有しており、これらの商標は、適用される知的財産権に基づいて法的に登録されている当社の業務に非常に重要である。
便宜上、本年度報告で言及された商標、サービスマーク、ロゴ、著作権および商号はいずれも使用されておらず、および記号は使用されていないが、このような参照は、適用法に基づいて、私たちの権利または適用許可者がこれらの商標、サービスマーク、ロゴ、著作権、および商号に対する権利を最大限に主張しないことを意味するわけではない。本年度報告書には,他の人の他の商標,サービスマーク,ロゴ,著作権,商号が含まれており,これらはそれぞれの所有者の財産である.我々の知る限り,本年度報告に登場するすべての商標,サービスマーク,ロゴ,著作権,商号は,それぞれの所有者の財産である.私たちは、私たちが他の会社との関係、または他の会社の私たちの支援または賛助を示唆するために、他の会社の商標、サービスマーク、ロゴ、著作権または商号を使用または展示するつもりはありません。
(6) |
転送に関する注意事項レポートとリスク要因の概要の表示
本年度報告書には、米国連邦証券法に適合した展望的な陳述が含まれており、これらの陳述は、現在の私たちの未来の事件に対する期待と見方と関係がある。これらの前向きな陳述は主に“と題するプロジェクト3.重要な情報--D. リスク要因,” “プロジェクト5.業務と財務の回顧と展望“と”第四項会社に関する資料これらの陳述は、以下の項目を含む既知および未知のリスク、不確実性、および他の要因に関するイベントに関するものであるプロジェクト3.重要な情報であるD.リスク要因これは、私たちの実際の結果、表現または成果が展望性陳述に明示または暗示された任意の未来の結果、表現または成果と大きく異なることをもたらす可能性がある。私たちの財務状況と経営結果の討論と分析を読むべきです、タイトルは“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析“私たちの総合財務諸表と本年度報告書の他の部分に掲載されている付記とともに。
場合によっては、これらの前向きな陳述は、“信じる”、“可能”、“可能”、“そうなる”、“予想”、“推定”、“可能”、“はず”、“予想”、“目標”、“推定”、“計画”、“信じ”、“潜在”、“予想”、“継続”、“可能性”、または他の同様の表現によって識別することができる。本年度報告に含まれる展望的陳述は、以下の内容に関する陳述を含むが、これらに限定されず、その中で、私たちの最も主要なリスクをまとめている
(7) |
私たちはあなたに上記のリストに本年度報告書で作られたすべての展望的な陳述が含まれていないかもしれないということを想起させます。このような展望的な陳述は危険、不確実性、そして仮定の影響を受けるだろうし、その中のいくつかは私たちがコントロールできない。また、これらの前向きな陳述は、私たちの現在の未来の事件に対する見方を反映しており、未来の業績の保証ではない。いくつかの要因により、実際の結果は前向き陳述中の情報と大きく異なる可能性があり、これらの要素は含まれているが、これらに限定されない“プロジェクト3.重要な情報であるD.リスク要因.”
私たちは発展していく環境の中で運営している。新しいリスクが時々発生し、私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することができず、私たちはすべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度につながる可能性があります。
本年度報告で行われた前向き陳述は,本年度報告までに述べた日までの事件や情報のみに触れている。法律に別の要求がない限り、私たちは、陳述の日の後、または意外な事件の発生を反映するために、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務はない。あなたは本年度報告書と私たちが年間報告書として提出した文書を完全に読み、私たちの将来の実績や業績が私たちが予想していたものと大きく異なるかもしれないことを理解しなければなりません。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの陳述は,本年度報告日までに我々が把握した情報に基づいており,これらの情報がこのような陳述の合理的な基礎を構成していると考えられるが,これらの情報は限られているか不完全である可能性があり,我々の陳述は,入手可能なすべての関連情報について詳細な調査や検討が行われていることを示していると解釈されてはならない.このような陳述は本質的に不確実であり、投資家たちにこのような陳述に過度に依存しないように想起させる。
(8) |
パ.パRT I
項目1.役員·上級職員の身分あるいは管理やコンサルタント
適用されません。
適用されません。
適用されません。
ITEM 2 。オファー Statiスティックスと予定時刻表
適用されません。
ITEM 3 。Key Inforマシオン
適用されません。
適用されません。
ADS への投資は、高いリスクを伴います。投資決定を行う前に、以下のリスクを慎重に検討してください。また、現在知られていないリスク、または重要でないリスクも、事業運営に支障を及ぼす可能性があります。これらのリスクにより、当社の事業、財務状態、業績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクのいずれかにより、 ADS の取引価格および価値が下落する可能性があり、投資の全部または一部を失う可能性があります。本年次報告書には、リスクや不確実性を含む将来の見通しに関する記述も含まれています。「将来の見通しに関する記述およびリスク要因の概要に関する注意事項」を注意深くご確認ください。当社の実際の業績は、下記および本年次報告書の他の部分に記載されているリスクを含む特定の要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されたものと大きく異なる可能性があります。
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは十分な新しい顧客を引き付けることができないかもしれません。既存の顧客を引き付けて維持することができなくて、私たちのプラットフォームで彼らに追加の機能、製品とサービスを販売することもできません。
私たちのビジネスの成長は、追加の機能、製品、サービスを提供し、私たちのスーパーアプリケーションをさらに統合することで、新しい顧客を誘致し、既存の顧客の私たちのプラットフォームへの使用を拡大する能力にかかっています。私たちのスーパーアプリケーションはカザフスタンで消費者や業者に広く受け入れられているが、歴史的なスピードで成長し続けることはできないかもしれない。私たちは引き続きインフラ、研究開発、その他の分野に大量の資源を投入して、私たちのプラットフォーム技術と既存の製品とサービスを向上させ、新しい高品質の製品とサービスを発売し、私たちのプラットフォームと私たちのスーパーアプリケーションによる取引数を増やすことを目的としています。私たちの産業で起きている変化と発展はまた、私たちのビジネスモデルを再評価し、私たちの長期戦略に大きな変化を要求するかもしれない。私たちはこれらの変化に革新し、適応することができず、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのプラットフォーム市場の成熟に伴い、あるいは新しい或いは現有の競争相手が私たちと競争する新製品、サービス或いは機能を発売するに従って、私たちは外部圧力に直面する可能性があり、既存の顧客を維持したり、十分な新しい顧客を引き付けることができません。私たちが顧客基盤を引き付け、維持し、拡大する能力は私たちに要求されます
(9) |
独立しても第三者と協力しても,新製品の創出や新たな業務部門の実施に成功しているため,我々の経験が限られている分野や経験のない分野への拡張に関するリスクに直面する可能性がある.既存製品を大きく変更したり、新たな検証されていない製品やサービスを開発したりすることも可能であり、これには大量の時間、お金、および資源投資が必要となる可能性がある。例えば、2021年、私たちはMagnumと協力して私たちの電子雑貨業務を発売しました。同様に、過去2年間、私たちはカザフスタン政府と協力して政府サービスを開発し、政府サービスのデジタル化利用を実現し、休暇セットを含めてKaspi Travelも拡大した。しかしながら、これらおよび他の新しいビジネスラインの表現は本質的に不確実であり、新しい製品または強化された製品またはサービスが私たちの消費者または事業体を引き付けることができない場合、私たちは顧客を吸引または維持することができず、私たちの投資が合理的であることを証明するのに十分な見返りを得ることができず、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが顧客を誘致し、維持する努力はまた、より複雑で高価な開発、販売、または参加努力が必要かもしれないし、全体的な経済状況の変化や他の要素への不利な反応を含む様々な理由で影響を受ける可能性がある。私たちはまた短期的な財務結果を生むことができない行動を取るかもしれないし、これらの行動が長期的な利益をもたらすことを保証することもできない。特に、我々の顧客基盤を拡大し、顧客体験を改善する努力、特に新市場における努力、及び新製品、サービス及び業務計画への投資は、我々の短期財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。このような投資は短期的には私たちに経済的利益をもたらさないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。もし私たちが顧客を引き付けて維持する努力が成功しない場合、あるいは私たちの顧客が私たちのプラットフォームとスーパーアプリケーションの使用を減少または停止した場合、私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちは私たちのスーパーAppビジネスモデルのネットワーク効果を維持して改善することができないかもしれない。
私たちは完全に統合されたスーパーアプリケーションビジネスモデルを維持することができ、消費者、業者、他の参加者の中で強力なネットワーク効果を創出することができ、これは私たちの成功に重要だ。これらのネットワーク効果をどの程度維持して強化できるかは、他のことを除いて、私たちの能力にかかっています
私たちのスーパーアプリケーションのネットワーク効果はまた、魅力的な価格で消費者に広範な製品とサービス選択を提供することができる有力な小売業者を業者として誘致し、維持する能力にかかっている。参照してください3.重要な情報-D.リスク要因-私たちのビジネスは、事業体が私たちのプラットフォームで彼らの製品を販売することに依存していますが、私たちは十分な多くの新しい事業体と協力したり、既存の事業体パートナーと関係を維持することができないかもしれません“さらに、私たちのスーパーアプリケーション統合を強化し改善するために、私たちのスーパーアプリケーションユーザの需要と利益をバランスさせ、または任意の規制要件を遵守するために、私たちの現在の運営を任意に変更する可能性があり、1つのユーザグループ(例えば、消費者)の観点からは積極的である可能性がありますが、別のグループ(例えば、事業者)の観点からは、負の影響を与える可能性があります。私たちがスーパーアプリケーションのすべてのユーザの利益をバランスさせることができない場合、消費者、事業体、および他の参加者は、私たちのプラットフォームおよびスーパーアプリケーションにより少ない時間をかけて、より少ない取引を行うか、または代替プラットフォームを使用する可能性があり、いずれの場合も、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
技術インフラの改善や維持ができなかったことは私たちの業務に影響を及ぼすかもしれない。
私たちは、当社のビジネスニーズまたは顧客およびパートナーのニーズを満たすために、技術インフラの効率、安全性、完全性、および可用性に依存して、私たちのソフトウェアおよびプラットフォームの機能および有効性を保護します。私たちは常に、より大規模、より高い性能、より多くの内蔵機能(セキュリティ関連機能を含む)、より多くの容量を提供するために、私たちのプラットフォームをアップグレードします。
(10) |
新製品の採用と当社の技術インフラの維持とアップグレードには多くの時間と資源投資が必要です。このような開発努力を支援するために必要な投資水準を維持するのに十分な財源が保証されないのは、大量の資本約束を必要とする可能性があるからである。また、私たちの競争相手は、私たちよりも多くの財務や運営資源を投入して新しい技術やサービスを開発する能力があるかもしれませんが、成功すれば、彼らの開発努力は、私たちのサービスが顧客にあまり人気がなく、顧客の流失や私たちが発生できる費用を減少させる可能性があります。
さらに、当社の技術インフラを改善または維持できない場合は、予期しないシステム中断、応答時間の遅れ、ユーザ体験の損傷、および正確な運営および財務情報の報告の遅延をもたらす可能性があります。我々のプラットフォーム上のユーザ活動度が通常よりも高い場合や,我々が業務を拡大した場合,これらの問題はさらに複雑化する可能性がある.私たちのソフトウェアやプラットフォームの機能と有効性の問題は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
また,ネットワークセキュリティイベントや攻撃の増加に対応するために,セキュリティ機能や強化機能が出現している.我々は過去に,ネットワーク釣り攻撃,我々のアプリケーションへのリバースエンジニアリング,分散拒否サービス(DDoS)攻撃,恐喝ソフトウェア攻撃などの未遂のネットワーク攻撃に直面し,継続することが予想される.我々はサイバーセキュリティ事件を経験しているが,これまで我々は実質的なサイバーセキュリティ事件を経験してきたとは考えていない.人工知能を用いることにより増加し続けることを含むネットワークセキュリティ脅威の複雑さは、ネットワークセキュリティイベントや攻撃のリスクを低減するための予防的行動を含み、我々のネットワークセキュリティイベント対応計画を定期的にテストすることを含めて十分ではないかもしれない。さらに、業務効率を向上させる可能性のある新しい技術および新興技術は、さらに、我々のコンピュータシステムをネットワークセキュリティイベントのリスクに直面させる可能性がある。ソフトウェアの脆弱性の修復やセキュリティイベントの検出など、十分かつ最新のネットワークセキュリティ制御を維持するためには、多大な時間と人的コストが必要です。当社の技術インフラのアップグレードや脆弱性の発見が間に合わなかった場合は、当社の運営や業務を展開する能力を中断する可能性があります。
私たちの“第一側”電子雑貨業務は私たちの業務にとって新しい業務であり、新しい業務モデルを成功させ、電子雑貨業務の持続的な利益を実現することができないかもしれません。
2021年にはMagnumと提携して電子雑貨事業を発売しました2023年に買収しましたMagnum電子商取引カザフスタン社の90.01%の株式を保有している。買収後、雑貨業務の運営や物流要求がより複雑になったため、電子雑貨業務の業務モデルを“第三者”業務から“第三者”業務に変更しました。したがって,我々が“第三者”方式で運営する他のMarketplace業務とは異なり,我々は現在主にe-Groceryの在庫の保有と計算を担当している.私たちはまた供給者たちに良質な農産物と他の食品をタイムリーに提供することに依存している。食品雑貨事業を発展させるには、特に私たちのダークショップのために不動産を買収したり、レンタルしたりするために多くの起動費用が必要です。我々は“第一側”モデルを運営する経験や,雑貨業務固有のリスクが不足しているため,他の業務のようにe-Groceryの収益力や成長をコピーすることができない可能性がある.雑貨業の特徴は通常、利益率が相対的に低いことである。
また、私たちの電子雑貨業務の発展は現在予想されているコストよりも高いかもしれませんが、私たちはその収入と購入数を増やすことに成功できないかもしれません。もしあれば、増加した金額は私たちの支出を相殺して利益を維持するのに十分です。カザフスタンのオンラインやデジタル雑貨市場はまだ萌芽段階にあるため、私たちの目標市場の規模や成長率や顧客の私たちの電子雑貨製品に対する需要を予測することは困難かもしれないし、より伝統的な店内食品ショッピングを放棄することを奨励することも難しいかもしれない。電子雑貨業務の収益モデルが異なることから、Marketplaceプラットフォームの利益率が低下することが予想される。私たちの電子雑貨業務の収入が長期的に増加しなければ、電子雑貨業務は実現して利益を維持できない可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性があります。
私たちの業務は業者が私たちのプラットフォームで彼らの製品を販売することに依存して、私たちは十分な新しい業者と協力できないかもしれませんし、私たちの既存の業者パートナーと関係を保つことができません。
私たちがMarketplaceを通じて得た収入の大部分は有料から来ており、収入はまだ増加しており、私たちの支払いと金融科学技術業務による収入は私たちのプラットフォームとスーパーアプリケーションで彼らの製品やサービスを提供し、販売する業者に依存している。2023年12月31日までに、私たちは約581,000人の活発な業者がいます。私たちは、彼らがより多くの消費者に触れることができるように、私たちの事業体パートナーに追加の機能、製品、およびサービスを提供することで、彼らを引き付け、維持しようと努力している。もし私たちが業者の努力を引き付けて維持すれば
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もし私たちの業者が私たちのプラットフォームの使用を成功または減少させれば、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性があります。
私たちの業務は消費者の消費と収入水準にかかっている。
カザフスタンで経営する大衆市場のオンライン支払い、市場、金融科学技術と電子雑貨業界は経済の安定と成長に高度に依存し、消費者の平均可処分所得と消費支出レベルの持続的な成長に依存している。もしカザフスタンの将来の経済パフォーマンスが悪化したり、カザフスタンの個人収入、個人購買力、消費者信頼レベルが停滞したり低下したりすれば、私たちのプラットフォーム上と私たちのスーパーアプリケーションを通じて提供される製品やサービスに対する需要が低下する可能性がある。消費者の消費習慣は、雇用レベル、賃金、消費者自信と経済状況に対する見方、インフレ、現行金利、所得税税率、消費者債務レベル、住宅と公共事業コスト及び消費者願望などの要素の影響を受ける。
経済停滞や衰退の間、消費者は価格にもっと敏感になることが多く、これは私たちの製品やサービスに対する需要の減少を招く可能性がある。カザフスタン経済はすでに将来的に挑戦に直面する可能性があり、これは主に石油や他の商品の価格下落によるものであり、これらの商品はカザフスタン経済の主要な輸出と重要な駆動力であり、ロシアや中国を含む同国の主要貿易パートナーの景気後退の影響である。参照してください“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要因--カザフスタン関連リスク--カザフスタンは輸出貿易と大口商品価格に深刻に依存しています“このような要素もまた堅ゴ変動の原因の中の一つだ。参照してください“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要因-カザフスタン関連のリスク-為替レート変動は、当社のビジネス、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります.”
Qazstatのデータによると、カザフスタンのGDPは2021年に4.3%、2022年に3.2%、2023年に約5.1%増加した。NBKのデータによると、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間消費者価格インフレはそれぞれ9.8%、20.3%、8.4%だった。持続的なインフレは、高金利、またはカザフスタン経済の任意の他の悪化に加えて、個人収入、個人購買力、または消費者信頼レベルの低下を招き、消費者支出や貯蓄を弱化させ、倒産を増加させる可能性がある。したがって、私たちのプラットフォーム内の業務規模は、より遅い速度で増加し、さらには減少する可能性があり、すべてまたは任意の収入源(利息、手数料、小売収入)の減速または減少を招く可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
2022 年 12 月の新市民倒産法の導入により、個人起業家でない個人の倒産の概念が初めて導入され、個人の所得や貯蓄水準が低下すれば、ローンを返済できず、破産宣告される個人が増加する可能性があります。その結果、カスピ銀行は将来的に大幅な債務の償却にさらされる可能性があり、そのような個人の破産宣言後 5 年以内にそのような個人から消費者借入を引き付けることができない可能性があります。見る 」第 4 話。会社 B に関する情報事業概要 — 規制 — 個人の倒産.”
当社は、事業および運営の成長を効果的に管理できない可能性があります。
近年、カザフスタンの銀行サービスプロバイダから独自の二国間スーパーAppビジネスモデルに変化するにつれて、私たちの業務は急速かつ顕著に増加している。私たちの業務の著しい増加により、私たちが直面している業務リスクは増加した。この成長は、私たちの業務の監視と制御プログラムを改善し、当社の財務·情報管理システム、従業員の募集と訓練、マーケティング、顧客サービスの一貫性の監視、運営コストの増加に引き続き投資する必要があります。また、我々の業務の全面的な成長は、日常運営以外に管理リソースをより多く割り当てる必要があり、我々の情報技術システムが業務の成長速度を十分に処理する能力があるかどうか、より大きな業務量に対して設計、実施、適切なリスク管理プログラムを実施する能力があるかどうか、提供される製品の種類がより多いかどうか、および私たちの財務業績を適切に監視する能力があるかどうかを含む重大な運営課題をもたらす可能性がある。同様に、私たちの将来の成長は、私たちが買収したり投資したりした業務や、私たちが将来模索する可能性のある新しい業務の取り組みを含む、他の業務を発展させる能力にも依存するかもしれません。特に、私たちは電子雑貨を含む経験の限られた業界への拡張のリスクに直面しています(参照プロジェクト3.主な情報-D.リスク要因-私たちの“第一側”電子雑貨業務は私たちの業務にとって新しいもので、私たちは成功できないかもしれません新機能電子雑貨事業のビジネスモデルと持続的な収益性“)”私たちの成長の失敗を管理するのに十分な関心を持っています
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私たちの既存の経営部門への影響は、私たちの業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
成長機会は国際市場への拡張にも関与する可能性があり、これは市場、法律、規制、税収、運営負担を管理する費用増加のリスクをもたらす。参照してください“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要因--買収、戦略同盟、投資は統合が困難な可能性があり、予想される投資リターンが生じない可能性がある“このような成長面の制限は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは信用、流動性、そして市場の危険に直面している。
信用リスク
私たちは顧客が満期に全額支払うことができないという信用リスクに直面している。私たちの信用リスクの開放は主に私たちの金融科学技術プラットフォームの消費金融、商家金融と零細企業金融から来ている。融資発行過程における信用リスクを管理するために、我々は本部を通じて意思決定、チェック、会計に関するすべての流れを集中させた。我々は自動化、集中化、ビッグデータ駆動の独自融資承認プロセスを開発し、直ちに信用決定を行うことができるようにした。リスク管理部門は採点モデルと意思決定過程を維持する責任がある。リスク管理部門は承認された融資の品質を日常的にモニタリングし,定期的にモデルの検証を行っている。2023年、2022年と2021年12月31日まで、不良ローンはそれぞれ私たちのローングループの5.5%、6.3%と4.7%を占めている。
しかしながら、融資製品申請者の信頼性を評価するための採点技術や検査は、常に個々の顧客の財務状況を完全かつ正確に提示しているわけではなく、または様々な変化の影響を正確に評価することができる可能性がある。このような変化にはマクロ経済環境の変化が含まれる可能性があり、これは顧客の財務状況を著しく迅速に変化させる可能性がある。例えば、私たちの独自の適応性の強い採点モデルと、私たちは定期的に信頼局からデータを取得して、潜在的および既存の顧客の信用品質を評価することができ、特定の現在または潜在的な顧客の現在の負債が何である可能性があるかを常に正確に決定することができない。また、私たちは、顧客が他の金融機関から追加の融資を受けることを防止したり、他の方法で措置を講じたりして、顧客が私たちの融資を滞納する可能性があるリスクを増加させるツールがありません。したがって、個々の潜在顧客の現在の財務状況を常に正確に評価することができるわけではなく、顧客の融資返済能力を正確に決定することができ、融資損失の増加を招く可能性がある。
私たちのリスク管理戦略が、特に既存のポートフォリオから識別や予想されていないリスクに直面しているときに、リスクコストや不良ローンレベルの上昇から私たちを保護する保証はありません。私たちの現在の融資回収レベルが今後維持されることは保証できません。潜在的な借り手の信用リスクを正確に評価できない場合や、融資業務中により高い程度の信用リスクを受け入れることができない場合は、私たちの融資組合の悪化や融資減値を増加させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、または経営業績に大きな悪影響を与えます。
しかも、私たちの融資組合の大多数は無担保だ。私たちの融資組合には明らかな業界や単一の借り手が集中していませんが、経済低迷などで相当数の借り手が違約した場合、このような融資残高の大部分を回収できない可能性があり、業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与える可能性があります。
流動性リスク
当社は、資産と負債の満期の不一致に起因する流動性リスクにさらされており、適時に債務を履行することができない可能性があります。当座預金、満期預金、貸付金の引き出しから利用可能な現金資源が毎日求められています。当社の顧客口座のかなりの部分 ( 2023 年 12 月 31 日現在 80% ) は定期預金ですが、お客様は満期前に定期預金を引き出す権利を有しています。経験から、満期資金の最低限のロールオーバー水準は高い確実性を持って予測できることが示されているため、これらすべてのニーズを満たすためのキャッシュリソースを維持していません。流動性比率は、 NBK の要件に従って毎日計算し、モニタリングしています。
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当社の資金調達要件の大部分は、顧客口座 ( 主に個人顧客からの預金 ) を使用して満たしており、 2023 年 12 月 31 日時点で 54 億 4,145 千 6 百万円に増加しました。2022 年 12 月 31 日現在 40 億 6900 万人 ₸2021 年 12 月 31 日現在、 276 万 3,043 万人。過去数年間、当社は主に個人顧客の預金と当座預金からの資金調達に依存してきました。2023 年 12 月 31 日現在、個人顧客の定期預金および当座預金 79総顧客口座の76%と15%を占めています(2022年12月31日現在、それぞれ私たちの総顧客口座の76%と18%を占めています)。どんな意外で重大な預金引き出しも、私たちが資金需要を満たす能力に影響を及ぼす可能性がある。他の一部の資金は主に地方債(発行された債務証券)と二次債務の配給によって提供され、2023年12月31日と2022年12月31日まで、地方債と二次債務はそれぞれ総負債の2.8%と4.8%を占めている。信用格付けのどんな悪化も私たちに対する人々の信頼を弱化させ、私たちが資本市場に入る機会を制限する可能性があり、これは私たちに他のより高価な資金源を探すことを要求するかもしれない。
また、私たちの顧客は、私たちの財務状況や業務状況に関するデマや虚偽情報を故意に伝播した影響を受けやすいかもしれません。過去に、カスピー銀行を含むいくつかのカザフスタン銀行に関する不安定な誤解情報がインターネット上に伝えられた。例えば、2014年2月、堅ゴが大幅に値下がりしたため、カザフスタンの金融部門が一時的に不安定になり、カスピー銀行の預金が引き出されたと噂され、小売顧客はこれに驚いた。この事件は私たちに大きな悪影響はありませんが、偽りの情報や噂の伝播、それによる大量預金の引き出しは、私たちの預金基盤の安定性に大きな悪影響を与え、大量の預金流出を招く可能性があります。
したがって、任意の短期資金源、特に長期資金源が意外に利用できなくなった場合、または私たちの資産と負債の間に期限のミスマッチが生じた場合、または私たちが預金金利を上げて資金を吸引することを要求された場合、特に不利な経済状況が流動性不足を招く場合、これは流動性不足を招く可能性があり、追加的な費用がなければ、これらの不足を補うことができない可能性がある。この場合、私たちの流動資金需要を満たすことができない場合は、私たちの業務発展、財務状況、経営結果、およびより長期的なキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
市場リスク
市場金利の変動は金融商品の収入、支出、あるいは価値に影響を与えるため、私たちは金利リスクに直面している。例えば、資産および負債に関するツールは、互いに対する長期金利および短期金利の変化を含む、金利の変化に対して異なる感受性を示す可能性がある。2022年、正常水準を超える金利は、私たちの金融科学技術業務部門の収益力の低下を直接招いた。このような金利リスクを軽減するために、金利変動と私たちの貸借対照期間を監視していますが、国内や国際市場でのいかなる重大な金利変動も、私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの資産と負債は複数の通貨で建てられており、その大部分の資産(顧客に提供される融資)と負債(顧客口座)は堅ゴで価格を計算しているが、一部の預金は外貨建てであるにもかかわらず、主にドルである。1つの外貨の実際または予測資産がその通貨の負債より大きいか少ない場合、外貨リスクが生じる。外貨リスクを管理するために、私たちの国庫機能は毎日未平倉外貨頭寸をコントロールし、派生商品ツールを使ってリスクの開放を下げる。私たちは各種の派生金融商品を締結して、為替長期契約、金利スワップとクロス通貨スワップを含む私たちの金利と為替リスクの開放を管理しています。すべての派生金融商品は取引のために保有するように分類され、公正な価値で損益によって計量され、ヘッジ会計のために指定されていない。通貨市場のいかなる重大な変動あるいは重大な為替レートの変動はすべて私たちの業務、財務状況、経営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。
我々の証券組合(主にカザフスタン政府債務証券と準政府債務証券からなり、2023年12月31日と2022年12月31日までそれぞれ総投資証券とデリバティブの94%と99%を占める)は、個別のツール特有の要素でも、市場取引に影響を与えるすべてのツールの要因によるものであっても、市場価格の変化による金融商品の価値変動の影響を受ける。国内と国際市場の金利と価格変動は(カザフスタンの主権信用格付け引き下げの結果を含む)私たちの証券ポートフォリオの価値に影響を与える可能性があり、更に私たちの業務、財務状況、運営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。
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金融サービス業の不利な事態の発展に影響を与え、例えば流動性、金融機関又は取引相手の違約又は不履行に関わる実際の事件又は懸念は、我々の業務、財務状況、運営結果及びキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの銀行業務は私たちの業務の重要な構成要素だ。2023年12月31日までの年度と2022年12月31日現在の年度では、我々の金融科学技術業務はそれぞれ私たちの純収入の34%と40%を創出しています。流動性が限られている、契約違反、業績が悪い、または金融サービス業または金融サービス業の他の不利な発展に影響を与える実際の事件、または任意のこのような事件または他の類似のリスクに対する懸念または噂は、過去および未来に市場全体の流動性問題を引き起こす可能性がある。
2023年、いくつかの米国銀行はシリコンバレー銀行、署名銀行、第1共和銀行を含む破産または閉鎖状態に置かれた。同様に、2023年3月19日、瑞銀はスイスの信用買収に同意し、これまで瑞銀は2023年の3ヶ月前に752億ドルのスイス信用預金を撤回した。著者らはSVB、Signature Bank、First Republic Bank或いはCredit Suisseで預金或いは証券を持っていないが、これらの機関の違約はすでに市場状況の疲弊を招き、全世界の流動性を制限した。これは私たちのプラットフォーム上の業者に悪影響を与える可能性があり、彼らは世界の市場状況の影響を受け、業者の参加度のいかなる低下は消費者の相互作用を減少させる可能性があり、それによって私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。また、アメリカや国際金融システムへの懸念は、私たちの小売顧客が私たちのところでの預金を撤回したり、Kaspi銀行などの金融機関の規制を強化したりする可能性があります(参照“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要因−私たちは信用、流動性、市場リスクに直面している)は、我々の業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの銀行と顧客関係を必要または適切に評価する必要があると考えられているにもかかわらず、私たちの業務や経営結果、ならびに私たちが現在および予想されている将来の業務運営に資金または資本化を提供するのに十分な資金源や他の信用手配を得るのに十分な金額は、私たちまたは金融サービス業全体または全体の経済に影響を与える要因の深刻な損害を受ける可能性があります。他にも、これらの要因には、流動性の緊張または失敗、様々な金融、信用または流動資金協定または手配された義務を履行する能力、金融サービス業または金融市場の中断または不安定、または金融サービス業会社の将来性に対する懸念または否定的な予想が含まれる可能性がある。1つまたは複数のこれらの要因に関連するイベントまたは懸念の結果は、私たちの業務、財務状態、運営結果、およびキャッシュフローに生じる様々な重大な悪影響を含む可能性がある。
私たちのブランドへの損害や、私たちのプラットフォームやスーパーアプリケーションの信頼性を維持できなかった場合、私たちの将来の成長を制限し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、カザフスタンでのスーパーアプリケーションの強力なブランドと名声に基づいて、消費者と業者の信頼に基づいています。私たちの業務に対するいかなる信頼喪失も私たちの名声とブランドに影響を与える可能性があり、消費者、業者、ブランド、および他の取引相手が私たちのプラットフォーム上での彼らの活動を減少させる可能性があり、これは逆に私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。カザフスタン人の日常消費の各方面で使用されている企業としての地位を維持できるかどうかは、他の要素以外にも、
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私たちの経営陣は、強力なプラットフォームと顧客への関心によって形成されたブランド共感が、私たちの業務の成功に大きな貢献をしていると信じています。私たちはまた、私たちのブランドを維持し、向上させることが、私たちの消費者基盤、業者ネットワーク、および他のビジネスパートナーを拡大するために重要だと信じています。私たちのブランドの維持と向上は、私たちが業界リーダーとして(業者との関係を維持することを含む)品質と信頼性の高いサービスプロバイダとしての地位を維持する能力があるかどうかに大きく依存します。もし私たちのプラットフォームとスーパーアプリケーションの信頼できる地位と私たちのブランドの実力を維持して向上させることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローは実質的な悪影響を受けるかもしれません。
お客様の私たちに対する苦情や否定的な宣伝はまた、私たちのサービスに対する消費者の信頼と顧客における私たちの名声を低下させる可能性があります。私たちの業務規模は大きく、違反や顧客不満の問題を解決するために、タイムリーで行き届いた顧客サービスが切実に必要です。私たちの電子商取引事業では、私たちの業者は主に顧客管理の問題や苦情を直接しており、彼らがそうしなければ、顧客が満足していれば、私たちのブランドや名声は悪影響を受ける可能性があります。時々、私たちはわが社や業務の不完全、不正確、誤解性、あるいは虚偽陳述に関する目標になる可能性もあります。これらの陳述は私たちのブランドを傷つけ、お客様が私たちのスーパーアプリケーションを使用することを阻止する可能性があります。私たちの名声は従業員の不適切な行為と従業員が私たちのコンプライアンス手続きといかなる適用された法律要求を遵守できなかったことによって影響を受けるかもしれません。また、外部販売機関が採用したいかなる重大な問題も、私たちの名声とブランドに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの名声はまた私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれない。例えば、2023年6月、ある男が私たちのアスタナにある銀行事務室で何人かの従業員を人質に取った。危機は死傷者なしで解決され、人質も警察によって解放されたが、この事件や同様の事件に関する負のニュース記事は、私たちのブランドや顧客の信頼を損なう可能性がある。顧客の苦情や負の宣伝に効果的に対処できなければ、私たちの名声が損なわれる可能性があり、顧客の信頼を失う可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの上級管理職を含めて才能のある従業員に頼って、私たちの業務を発展、運営、改善します。もし私たちが私たちの従業員を維持して激励し、新しい人材を誘致することができなければ、あるいは私たちの企業文化を維持することができなければ、私たちは私たちの戦略目標を達成できないかもしれない。
私たちが競争的地位を維持し、業務戦略を実施する能力は、私たちの高度な管理チームのスキルと能力にかかっています。過去、私たちの業務は少数の重要な高級管理者の先見性と貢献から利益を得ていた。特に私たちの経営委員会の議長と私たちの大株主のミハイル·ロンタゼさんは、私たちの文化と戦略的方向の発展に重要です。カザフスタンの技術と金融業界は関連専門知識を持つ人員に対する競争が非常に激しく、獲得できる合格者の数が相対的に少ないからだ。競争のさらなる激化は、賃金やボーナスコストの増加、そのような従業員の探しや採用に要する時間のより長い時間や求人コストの増加を含む、合格や経験のある従業員の採用を維持する上で困難になる可能性がある。合格と経験のある従業員を誘致し、他の会社に転職する可能性を最小限に抑えるために、カザフスタンの労働市場が変化している基準と一致した一括給与と非財務的インセンティブを提供する。高度管理チームのメンバーの流失や減少、あるいはより多くの高級管理者を引き留め、引き付けることができず、戦略目標を達成する能力を弱める可能性がある。
私たちの経営陣はまた、私たちの成功の重要な要素は、私たちの企業文化であり、チームワークと革新を重視し、促進していると考えています。もし私たちがより複雑な組織管理構造を発展させて実施する時に会社文化の有益な側面を維持できなければ、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼすだろう。
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オンラインやモバイル機器の支払い方式の採用が増加し続けていなければ,消費パターンも予想通りに変化しておらず,我々の拡張能力が影響を受ける可能性がある.
私たちの業務の成長、および私たちが経営しているカザフスタンの大衆市場のオンライン支払い、電子商取引、金融科学技術と電子雑貨業界の発展は、オンラインとモバイル消費モデルの発展、および消費者のオンライン提供製品と主に私たちのスーパーアプリケーションを通じて提供される新製品と解決策のより広範な理解と持続的な受け入れに大きく依存する。カザフスタンは,発達した国と比較して,モバイルアプリケーションやオンラインで提供される金融,電子商取引,電子雑貨サービスの採用度が相対的に低い。我々の戦略の一部として,我々は我々が提供するすべての製品やサービスを統合した我々のスーパーアプリケーションにおいてユーザ参加度を増加させることに集中している.しかしながら、オンラインまたはモバイルデバイス決済方式の採用が増加していない場合、オンラインおよびモバイル消費モデルがさらに発展していない場合、または多くの新しいモバイルクライアントを引き付けることができず、モバイル参加度を向上させることができなければ、ビジネスを拡大する能力が影響を受ける可能性がある。
私たちが急速な科学技術の発展についていけなければ、革新的なサービスを提供することができなければ、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。
私たちの未来の成功は私たちが顧客の絶えず変化する需要と業界の発展にタイムリーかつ費用効果的に追いつく能力があるかどうかにかかっており、技術の進歩に伴い発展する新しい市場機会を求める。私たち自身の革新以外にも、私たちは第三者にある程度依存して現代技術を開発し、獲得している。移動技術、認証、仮想通貨および分散帳票技術、近距離通信および他の隣接支払い装置(例えば、非接触支払い)の発展を含む任意の迅速かつ重大な技術発展は、現在使用されている技術よりも優れた技術の出現を招き、我々の技術を時代遅れにする可能性がある。革新的な技術を開発し、それを私たちの業務に組み込むには大量の支出が必要かもしれません。かなりの時間がかかります。あるいは最終的には成功しないかもしれません。
特に,我々の人工知能や機械学習能力に関するリスクに直面しており,これらの能力は,我々の人工知能仮想援助,リスク管理モデル,および我々の製品やサービスのユーザ体験パーソナライゼーションの基礎である.多くの開発中の技術と同様に,人工知能はリスクや挑戦をもたらし,さらなる開発,採用,使用に影響を与え,我々の業務に影響を与える可能性がある.人工知能アルゴリズムには欠陥がある可能性があり,データセットが不足している可能性があり,品質が悪い,あるいは偏見のある情報が含まれている可能性がある.我々のシステムのデータ科学者、エンジニア、エンドユーザーの不適切または論争のあるデータやり方は、人工知能解決策に対する人々の受け入れを弱める可能性がある。人工知能アプリケーションが生成したアドバイスや分析に欠陥または不正確さがある場合、私たちは競争損害、潜在的な法的責任、およびブランドまたは名声の損害を受ける可能性がある。また,人工知能を用いた現地や国際法律法規については,人工知能ソリューションを使用,開発,実施する能力に悪影響を与える可能性がある.
私たちは私たちの未来の成長機会を利用するために、私たちのシステムと運営を必要に変更することができないかもしれない。
私たちが予想する将来の成長は、私たちの役員や他の上級管理職のメンバーの効果的な運営能力に大きく依存し、私たちは、私たちの財務·管理情報システム、制御とプログラムの能力をさらに改善し、発展させ、競争力のある製品やサービスの能力を予測し、実施して、顧客を私たちのプラットフォームに誘致し続け、私たちのプラットフォームと私たちのスーパーアプリケーションによる顧客の取引数を増加させます。我々は、複雑化する消費者金融サービス市場、発展していく詐欺や情報セキュリティ構造、既存および予想される業務活動に関連する規制発展に合わせて、ますます複雑化する消費者金融サービス市場に合わせて、既存のシステムを調整し、新しいシステムを導入し、従業員を訓練し、管理し、マーケティング能力を改善し、拡大しなければならないと予想される。しかも、私たちの発展に伴い、私たちの業務もますます複雑になっている。私たちの成長を効果的に管理して利用するためには、革新的な製品やサービス開発に集中し続けなければならない。私たちの持続的な成長は私たちの既存の資源に圧力を与える可能性があり、私たちは業務を管理する上で持続的な運営困難に直面する可能性があり、採用、訓練、従業員の基礎を管理する上での困難に直面する可能性がある。持続的な成長はまた、私たちのプラットフォーム、製品、サービスの品質と信頼性を維持する能力が圧力を受け、私たちの運営、財務、法律と管理制御の発展と改善に影響を与え、私たちの報告システムと手続きを強化するかもしれない。もし私たちの持続的な成長に伴い、私たちは私たちのシステムと運営を必要な改革に成功させることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローは実質的な悪影響を受けるかもしれない。
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私たちはソフトウェアとハードウェアサプライヤー、配信サービス、信用局、債務回収機関を含む第三者サプライヤーに依存しています。これらの関係のどんな不利な変化も、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
業務を展開する際には、様々な第三者サービスに依存しています。我々の技術インフラおよびサービスは、第三者によって開発されたソフトウェア、システムおよび技術、および第三者プロバイダから購入または依頼されたハードウェアを含む。我々の技術インフラおよびサービスの拡張および複雑化に伴い、我々は、第三者が生産するコンポーネントと互換性がないことに関連するリスク、およびサービス障害または遅延またはハードウェアおよびソフトウェアのバックエンドプログラムを含む、当社の技術の性能およびセキュリティに関連するリスクに直面している。さらに、私たちは、いくつかの第三者プロバイダの要求に応じて、私たちのシステムのいくつかのデータへの限られたアクセス権限を与えて、私たちの業務を効率的に運営し、これは、私たちの技術インフラを保護する上で追加のセキュリティリスクと挑戦をもたらすかもしれません。私たちの第三者プロバイダを検討し、契約上合理的なネットワークセキュリティ制御を実施することを要求しているにもかかわらず、彼らのシステム障害は、私たちが彼らに提供するデータを運営し、暴露する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。第三者サプライヤーに適用される情報技術資産(およびそのデータ)の使用、セキュリティ、およびプライバシーに関する契約要件が遵守されるか、または乱用を防止するのに十分であることは保証されません。これらの契約要件を乱用、妥協、または十分に遵守できなかった場合、責任、長引く、コストの高い訴訟を招く可能性があり、私たちの顧客の個人情報の濫用には、収入と名声を損なう可能性があります。
私たちはまた、データセンター施設を含む第三者が提供する施設、コンポーネント、サービスに依存している。例えば、リスク管理過程では、カザフスタン信用局とカザフスタン国家年金支払センター(“年金センター”)からの外部データを含めて第三者に依存して信用評価を行う。したがって、信用局または年金センターの運営中断に関連する任意のリスク、それによって保存されているデータの正確性、およびそのようなデータの一般的な利用可能性は、私たちの消費金融開始プロセスに影響を与える可能性がある。また、私たちの債務追跡過程の一部として、私たちはいくつかの債務追跡機能を第三者に外注し、これらの機関は65%までの不良融資を受け取り、このような機関のいかなる運営中断も私たちの債務追加努力にマイナス影響を与えたり、債務超過サービスのコストとリスクコストを増加させたりする可能性がある。これらの第三者が施設またはサービスの提供を停止し、運営妨害または中断に遭遇し、私たちとの合意に違反し、その義務を履行できなかった場合、または私たちの期待を満たすことができず、そのライセンスを更新しない、または他の方法でそのサービスまたは製品の提供を合理的なコストで提供することを停止した場合、私たちの運営は中断または他の方法で悪影響を受ける可能性があり、さらに、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
Kaspi.kzスーパーアプリケーションで注文を履行し、配信するために使用されるサードパーティ物流および配送サービスの中断または障害は、製品が消費者にタイムリーまたは適切に配信されることを阻止する可能性があり、ビジネスの名声を損なうことになります。これらの中断は、悪天候、自然災害、交通中断、または労働騒ぎのような、私たちが制御できないイベント、または私たちが使用する物流および配達会社が制御できないイベントのためかもしれません。これらの物流や配送サービスは、業界統合、債務不履行や政府閉店の影響や中断を受ける可能性もある。私たちは、タイムリーで信頼できる方法で、または物流および配送サービスを提供することができない代替物流および配達会社を見つけることができないかもしれない。私たちのMarketplaceプラットフォームで販売されている製品が適切な条件で、あるいはタイムリーに提供されていなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローは大きな悪影響を受ける可能性があります。
私たちの業務は競争の影響を受けています。私たちは既存や新しい競争相手との競争に成功できない可能性があり、これは私たちのサービスに対する需要を減少させ、運営利益率を低下させ、市場シェアの喪失、適格社員の離職、資本支出の増加を招く可能性がある。
我々の支払いプラットフォームは,国内外の支払サービス提供者や小売銀行(国内銀行や外国銀行の子会社を含む)と競合しており,これらの銀行は業者と契約を締結することで競争優位を獲得したいと考えている.私たちのMarketplaceプラットフォームはグローバル市場プラットフォームやカザフスタンで運営されているオンラインとオフライン小売業者と競争しています。私たちの金融科学技術プラットフォームは小売銀行(国内銀行と外国銀行の子会社を含む)と競争し、これらの銀行はその支店ネットワークや商店やショッピングセンターの販売所を介して小売預金と消費ローンを提供し、差別化を実現しようとしている。
私たちの競争相手のいくつかは、より長い運営履歴またはより大きな事業体基盤、経験、規模、および資源を持っている可能性があり、これは、顧客とのより多くの関係を構築することを含む競争優位性を提供するかもしれない。彼らは私たちの地域の製品とサービスを開発、普及、販売するためにより多くの資源を投入するかもしれません。彼らはより低い価格を提供するか、あるいは彼ら自身の革新的な製品とサービスをより効果的に発売し、マーケティングするかもしれません。これは逆に私たちの成長に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちの合併と買収
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競争相手はより大規模で、より多くの資源を持つ競争相手の出現を招く可能性がある。我々が提供するサービスに比べて,有名ブランドと束ねられた競争サービスは,彼らのサービスの品質と効率に大きな自信を持たせる可能性がある.NBKが金融サービス効率の向上とコスト低減のためのどのような取り組みも競争を増加させる可能性がある。さらに、カザフスタンが私たちが経営している業界に関連する法律または規制枠組みの変化(“Sunqar”高速支払いシステムの構築など)は、競争相手の数を増加させる可能性があり、または私たちよりも積極的に私たちの競争相手に影響を与える可能性があり、どちらも私たちの競争優位を弱める可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
現在、我々のMarketplaceプラットフォームを介して商品を販売している最大の業者は、任意の理由(商業的考慮を含む)のために、私たちが徴収した費用レベルを集団で協議するか、あるいは彼らは単独の市場を構築することができる。また、新興スタートアップ企業は私たちよりも早く革新を行い、いくつかの製品とサービスを提供するかもしれない。
もし私たちの顧客が何らかの理由で私たちの競争相手に向けて、そのような競争相手の製品の定価や条項を含む場合、あるいは質の高い最新サービスを開発して提供することができないため、あるいは私たちのサービスを市場機会と適切に調整することができないため、事業者や他の業務パートナーへの魅力を低下させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのプラットフォームは詐欺、不法、または不正目的に使用されるかもしれない。
私たちが措置を取って継続するにもかかわらず、私たちのプラットフォームは潜在的な不正や不正使用の影響を受けやすい。これらは、詐欺的または偽商品販売または銀行詐欺を行うために、私たちのプラットフォーム(特に支払いまたは市場)を使用することを含む可能性があり、これらの詐欺または偽造行為はますます複雑になっている。私たちが実施している私たちの業務がマネーロンダリング、詐欺、または他の不正活動の道具として使用されることを防止するための措置は、これらのリスクを効果的に識別、監視、管理することは保証されず、将来詐欺や他の不正活動の事件が発生しない保証はない。私たちは顧客や取引相手の資金源や彼らの使用方法を絶対的に確実に監視することはできない。また、詐欺取引の増加は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのプラットフォームを使用することに対する顧客の信頼を低下させ、あるいは規制介入を招く可能性があり、これは、詐欺リスクを低減し、コストを増加させるための措置をとる必要があるかもしれません。
しかも、私たちは私たちのMarketplaceプラットフォームに列挙された商品が海賊版、偽造、または不法だと主張して告発され、訴訟されるかもしれない。我々のMarketplaceプラットフォームで販売されている製品の真正性を検証し、いかなる潜在的な第三者知的財産権侵害リスクを最小限に抑えるための措置は成功しないかもしれない。たとえば,業者を我々のMarketplaceプラットフォームの参加者にするために,業者とは,業者が我々のMarketplaceプラットフォームのルールを受け入れ,我々のMarketplaceプラットフォームで販売されているどの製品も法律を適用した販売認証を通過していることを示すプロトコルに署名した.私たちは通常売り手ではありませんが、私たちは第三者が私たちのMarketplaceプラットフォームを介して行った不正活動によって民事や刑事責任の告発を受けるかもしれません。偽、侵害または海賊版製品が私たちのプラットフォーム上で発売または販売されている疑いがある場合、私たちは、そのような上場、販売、または侵害の疑いのあるクレーム、またはそのような販売または侵害を制限または制限するためにタイムリーまたは効果的に行動できなかったために提起されたクレームに直面する可能性がある。内容が削除されたり、サービスが一時停止または終了された業者は、私たちが適用された法律を遵守しているかどうかにかかわらず、私たちの行動に異議を唱え、違約または他の訴訟の原因に基づいて損害賠償訴訟を提起するか、または私たちに公開的な苦情または告発を行うことができる。
もし大衆が偽造や海賊版商品が私たちのMarketplaceプラットフォームでありふれていると考え続けていれば、事実が正しくなくても、これらの商品の除去に遅延が発生したり、私たちのプラットフォームでの詐欺取引が増加したりして、これらは私たちのプラットフォームに対する消費者の信頼を低下させ、私たちのMarketplaceプラットフォームを通じて販売される商品の値札を低下させ、私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
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買収、戦略連合、投資は統合が困難な可能性があり、予想される投資リターンが生じない可能性がある。
私たちは、機会を含めて、私たちの業務と運営を補完するために、戦略連合と潜在的な戦略買収を選択することができ、私たちの技術システムのさらなる改善を助けることができます。例えば、私たちは最近私たちの電子雑貨子会社Magnum E-Commerceカザフスタンの90.01%の株式を買収しました。これらの買収および第三者との戦略同盟は、独自の情報の共有に関連するリスク、取引相手の不履行または違約、およびこれらの新しい連盟を確立する費用の増加を含む多くのリスクに直面する可能性があり、これらのリスクは、いずれのリスクも、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが戦略的パートナーの行動を統制したり監視したりする能力は限られているかもしれない。もし戦略的パートナーがその業務運営によって否定的な宣伝を受けた場合、私たちの名声は私たちとその側との関係によって否定的な影響を受けるかもしれない。
戦略的買収と新買収事業の後続統合には、大量の管理·財務資源が必要となり、既存事業の資源移転を招く可能性がある。買収された企業または資産は、予想される財務結果、統合機会、相乗効果、およびその他の利益を直ちにまたは根本的に生じず、損失を招く可能性がある。また,ITシステムの統合,買収された企業のキー従業員との関係維持,規制やコンプライアンス要求の向上において,運営や構造的課題に直面する可能性がある。新規買収事業を統合するコストや継続時間も予想を大きく上回る可能性があり、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが地理的カバー面を拡大する戦略を考慮して、カザフスタンとアゼルバイジャン以外の市場で戦略連合と買収を求めれば、これらのリスクはもっと発生する可能性がある。また,我々の業務は技術駆動であるため,効率的な運営を実現し,運営を計画可能な地域のカスタマイズや開発を実現するために,高レベルのリアルタイム技術統合が必要となる.私たちは予想されたコストでこのような技術をタイムリーに得ることができず、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのカザフスタン以外の業務も現地の政治、経済、その他のリスクの影響を受ける可能性があり、これらのリスクは私たちのそこでの業務に影響を与えるかもしれない。2019年以降、アゼルバイジャンで業務を展開しており、中央アジア、コーカサス地域、中東欧、その他の選りすぐりの市場で国際的なチャンスを模索していく予定です。2021年10月、私たちはウクライナで運営する決済会社Portmone Groupの100%を買収しました。2023年12月31日現在、私たちの総資産の0.1%しか占めていませんが、2023年12月31日現在の年間純収益の0.05%を占めています。
買収、戦略連合、投資から継承された未解決訴訟、契約債務、または財務債務を解決する際には、さらに名声または財務損失を招く可能性がある。もしこのような挑戦が私たちに有利な方法で解決できなければ、戦略的買収と連合の機会を失う可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
システム障害およびそれによるプラットフォームおよびスーパーアプリケーションユーザビリティの中断は、我々の業務に影響を与える可能性がある。
私たちの運営は私たちの技術プラットフォームとサービスの絶え間ない運営に依存する。バックアップおよび冗長性によってこのような中断リスクを最小限に抑えることを求めているが、ハードウェアおよびソフトウェア欠陥または障害、意外な大量の取引量、分散拒否サービスおよび他のネットワーク攻撃、人為的エラー、自然災害、停電、電気通信サービス中断、インフラ変更、許可されていないアクセス詐欺、軍事または政治的衝突、テロ、法律または規制中断、ネットワーク釣り、コンピュータウイルス、恐喝ソフトウェア、マルウェアまたは他のマルウェア、または他のイベントを含む、我々のシステムおよび当サービス提供者およびパートナーのシステムは、サービス中断または劣化または他の性能の問題に遭遇する可能性がある。私たちのシステムはまた、侵入、破壊、窃盗、意図的な破壊行為、または私たちの従業員が不正な影のIT活動をしている可能性があります。支払い解決策提供者として、私たちは監督機関の厳格な審査を受けて、特定の業務の連続性、弾力性と災害回復計画を必要とする可能性があり、このような計画に対してより厳格なテストを行うことができ、これらの計画はコストが高く、時間がかかり、他の業務優先事項の資源を移転することが可能である。
我々は、将来的にシステム障害、サービス拒否攻撃、および他のイベントまたは状況を経験する可能性があり、これらのイベントまたは条件は、利用可能性を時々中断し、低減するか、または私たちのプラットフォームの速度または機能に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、2022年1月にカザフスタンで開催されるイベント期間(参照)“プロジェクト3.重要な情報−D.リスク要因−カザフスタンに関するリスク−私たちはカザフスタンの現在の経済,社会,政治状況に大きく依存している)では、カザフスタン各地のインターネットアクセスが深刻に制限されているため、私たちのスーパーアプリケーションは全体的に動作し続けているにもかかわらず、オンライン取引は中断されている。当社のプラットフォームの利用可能性、可用性、速度、または機能の任意の長期的な中断は、
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当社の事業、財務状況、業績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼします.当社のサービスの頻繁または持続的な中断は、現在または潜在的な顧客に当社のインフラストラクチャが信頼できないと考え、競合他社に切り替えたり、当社の製品やサービスの使用を避けたり減らしたりする可能性があります。
また、システム障害等により、当社のお客様やビジネスパートナーに損害が生じた場合、お客様やビジネスパートナーが当社に対して損害賠償または契約上の罰則を求める可能性があります。さらに、社内で開発された、または開発される可能性のあるシステム、アプリコンポーネント、ソフトウェアには、検出されないエラー、欠陥、バグが含まれている可能性があります。このような状況では、当社が第三者のプロバイダーからそのようなシステムまたはソフトウェアを取得した場合に利用可能であった補償または保証を受ける権利がないため、当社はすべての費用および損害賠償責任を負う可能性があります。これらの事象は、当社の事業、財務状況、業績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務は大量のデータを生成して処理します。当社のシステムまたはウェブサイトセキュリティが破壊または失敗したこと、個人情報の盗難、不正アクセス、取得、使用、開示、修正または流用、詐欺活動の発生、またはデータセキュリティに関連する他のイベントは、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
業務運営の一部として、私たちは顧客、業務連絡先、従業員から個人データ(名前、住所、年齢、銀行の詳細情報を含む)を収集、処理、保存し、私たちはカザフスタン、アゼルバイジャン、ウクライナ、ウズベキスタンのデータ保護とプライバシー法律および業界基準を遵守しなければならない。これらの法律および基準は、(個人データの蓄積、修正、配布、非個人化、遮蔽、および廃棄を含む)収集、使用、処理、処理、およびそのような個人データを格納する上でいくつかの要件を提示する。このような個人データの収集、使用、処理、保存を適用する法律の規定に従って効果的なデータ制御を行うことができなかったことは、行政罰金、財務コスト、名声の損害を招き、私たちの業務とブランドに対する信頼を破壊する可能性があります(参照“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-当社のビジネスおよび業界に関連するリスク-当社のブランドへのいかなる損害も、当社のプラットフォームおよびスーパーアプリケーションの信頼できる地位を維持できないことは、将来の成長を制限し、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります)は、いずれも、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
改正されたカザフスタン共和国の2013年5月21日第94-V ZRK号“個人データとその保護法”(“個人データ法”)は、個人データを保護するための枠組みを構築する特別立法法である。この法律が採択される前に、カザフスタンには個人データの保護を規範化する具体的な法律はない。そのため、個人資料保障については、現在のところ広く確立されたり一致したりする司法慣行はない。個人データ保護に関する現行の法律および法規は改正することができ、このような法律および法規の実行または解釈の方法は変更される可能性があり、個人データ保護に関する新しい法律または法規によって、個人データの使用をさらに規範化または制限することを含む可能性がある。法律法規の既存の解釈が変化したり、将来の法規が押しつけられたりすれば、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのような大規模な商人と企業、技術会社と金融機関を含むますます多くの組織は、その情報セキュリティシステムの攻撃を受け、その中のいくつかはそのウェブサイトとインフラに対する複雑かつ高度な的確な攻撃に関連している。
不正アクセス、不正アクセス、または情報セキュリティシステムを取得するための方法は進化している。的確な攻撃も迅速に検出することは困難であり,通常目標に対して攻撃を開始するまで認識できる可能性がある.許可されていない当事者は、プラットフォームへの侵入を含む様々な方法で私たちのプラットフォームにアクセスしようと試みるか、または私たちのシステムの従業員、顧客、パートナー、サプライヤー、または他のユーザがユーザ名、パスワード、支払いカード情報、または他の敏感な情報を漏洩するために使用される可能性がある詐欺的誘導(通常は魚叉網釣り攻撃を介して)を試みる可能性があります。私たちは過去に経験し、将来的に私たちのプラットフォームの機能に影響を与えるネットワーク攻撃および他のセキュリティホール(人為的ミス、汚職、システムエラーまたは脆弱性、または他の違反などの要因による)を経験する可能性がある。ネットワーク攻撃やセキュリティホールを防止するためのシステムとプロセスがありますが、これらのシステムおよびプロセスは、過去に重大な財務損失を効果的に防止しており、これらの保護を強化するために多くの資源を費やし続けることが予想されていますが、このような措置は絶対的なセキュリティを提供することはできず、どのセキュリティホールも、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの安全に対する実際または予想された違反は、私たちの運営を中断し、私たちのシステムやサービスが利用できないこと、データ開示が不適切であること、私たちの名声とブランドに重大な損害を与えること、規制審査または罰金を強化すること、法律または財務リスクをもたらす可能性がある。しかも、第三者クレジットカードは私たちが彼らのネットワークを介した処理を拒否するかもしれない。そのため、このような事件は、私たちに大きな救済コストを発生させ、お客様が私たちの製品やサービスに自信を失ったり、使用を減らしたり、経営陣の業務運営への関心を移したりする可能性があります。これは、消費者または事業体のクレームによって巨額の賠償または契約罰金を支払う可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、米国証券取引委員会は最終規則を採択し、公開登録会社への開示要求を強化し、重大なネットワークセキュリティ事件を適時に詳細に開示し、ネットワークセキュリティリスク管理とガバナンスを定期的に開示することを要求しており、これは追加のコンプライアンスコストをもたらす可能性がある。
私たちは私たちの知的財産権と同様の独自の権利を十分に取得し、維持し、実行し、保護することができない可能性があり、これは私たちの業務と競争地位を損なう可能性がある。
私たちの商標、ドメイン名、ノウハウ、および同様の知的財産権および独自の権利(場合によっては)は、私たちの成功に重要だと思います。私たちはすでにカザフスタン、アゼルバイジャン、アルメニア、ウクライナ、キルギス、ロシア、トルクメニスタン、ベラルーシなどの異なる司法管轄区域で様々な商標登録を獲得しており、“Kaspi Pay”、“Kaspi Kredit”、“Kaspi Red”、“Kaspi Gold”、“Kaspi Bank”などの名称と標識を含む。また,“kaspi.kz”,“kaspi.shop”,“kaspi.online”,“kaspiban.kz”などのドメイン名を登録した.私たちはまた、従業員と締結された雇用契約における秘密条項や競業禁止条項を含む知的財産法と契約手配の組み合わせに依存して、私たちの独自の権利を保護します。私たちは私たちの商標、サービスマーク、ドメイン名を保護するために努力していますが、有効な商標保護が得られない可能性があり、契約や他の紛争は私たちの商標の使用に影響を与える可能性があります。同様に、ドメイン名のすべての変形が利用可能であるわけではない。
私たちは知的財産権を保護する措置を取っているにもかかわらず、私たちの知的財産権は挑戦、無効、回避、または流用される可能性がある。例えば、第三者は、私たちと類似した商標やサービス名を採用することで、私たちのブランド識別を確立する能力を損なう可能性があり、顧客の困惑を招く可能性がある当社の知的財産権を、許可されていない場合に複製または他の方法で取得して使用することができます。同様に、私たちの標準雇用契約によると、取引相手や私たちの従業員は秘密協定やスポーツ禁止協定に違反する可能性があり、私たちはこのような違反に対応するための十分な救済措置がないかもしれません。私たちは、私たちの知的財産権に貢献するすべての個人と実体が、彼らが所有する可能性のあるすべての適用可能な知的財産権を効果的に私たちに譲渡していることを保証することができません。または、このような任意の合意の下で私たちの権利を実行することができます。さらに、私たちは、私たちの機密または独自の情報、ノウハウおよび商業秘密の各当事者と秘密協定を締結したか、またはそのような任意の秘密協定が、私たちの機密または独自情報、ノウハウおよび商業秘密へのアクセスおよび配布、使用、乱用、流用、逆工学または開示を効果的に制御することを保証することができない。
私たちの知的財産権および独自情報の不正使用を防ぐことは困難で高価であり、私たちが取ったステップは、私たちの知的財産権および独自情報の流用、侵害、または他の侵害を防ぐのに十分ではないかもしれない。もし私たちが知的財産権を実行するために訴訟に訴えたり、知的財産権に関するクレームについて抗弁すれば、このような訴訟は巨額の費用を招き、私たちの管理と財政資源を移転させる可能性がある。私たちはそのような訴訟で有利な命令が採択されることを保証できない。未解決訴訟の準備金を確定することは複雑で事実が密集している過程であり、重大な法的判断が必要である。1つまたは複数のそのような訴訟における不利な結果は、巨額の支払いをもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、運営結果、または特定の期間のキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちが知的財産権を実行する努力は抗弁、反訴と反訴に遭遇する可能性があり、これらの抗弁、反訴と反訴は私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性があり、もしこれらの抗弁、反訴或いは反訴が成功すれば、私たちは貴重な知的財産権を失うかもしれない。さらに、知的財産権訴訟は大量の開示を必要とするため、訴訟が発生すれば、私たちのいくつかの機密または敏感な情報は開示によって損害を受ける可能性がある。
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私たちは私たちの業務に有害な方法でオープンソースコードを使用するかもしれない。
私たちは私たちのソフトウェア、技術、サービスでオープンソースコードを使用します。オープンソースコードソフトウェアに適したいくつかの許可要件は、同じまたは同様の条項で、そのようなオープンソースコードソフトウェアに組み込む、リンクする、またはそのようなオープンソースコードソフトウェアに由来するソフトウェアを公衆に提供する。私たちは時々第三者がその知的財産権を侵害するクレームに直面したり、配布を要求したり、このようなオープンソースソフトウェアを使用して開発されたソフトウェアを使用したり、適用可能なオープンソースライセンスの条項を強制的に実行することを他の方法で求めることができるかもしれません。オープンソースコードを使用する前に許可ポリシーをチェックしていますが、知的財産権の侵害や契約違反のクレームを含む、知的財産権の侵害や契約違反のクレームを含めて、このようなオープンソースコードソフトウェアを無意識に使用している可能性があります。これらの主張は訴訟を引き起こす可能性があり、高価なライセンスを購入すること、影響を受けたソースコード部分を公開すること、私たちの技術の許可を制限すること、または関連する解決策の提供を停止することを要求する可能性があり、関連するオープンソースソフトウェアの使用を回避または変更するために、これらの解決策を再設計することができないかもしれない。オープンソースコードの許可者は、そのソースコードの使用の保証、賠償、または他の契約保護(例えば、無侵害または機能)を提供しない。オープンソースソフトウェアを使用することは、オープンソースソフトウェアのソースコードが公開されているため、ハッカーや他の第三者が、オープンソースソフトウェアに依存するアプリケーションやウェブサイトやシステムにどのように侵入するかを決定することを容易にするかもしれないので、追加のセキュリティリスクをもたらす可能性があります。したがって,オープンソースコードを使用することは,我々の業務,財務状況,運営結果,キャッシュフローに実質的な悪影響を与える可能性がある.
従業員の不適切な行為は確定と発見が難しく、私たちの名声と業務を損なうかもしれない。
私たちが直面しているリスクは、私たちの従業員が知識が足りないこと、または故意、不注意、または非自発的に法律、規則、法規、または他の不適切な行為に違反していることに起因するかもしれない。従業員の不正行為は、機密情報(商業秘密を含む)、公金の流用または詐欺を不当に使用または開示することに関連する可能性があり、いずれも、私たちに規制制裁または罰金を科し、私たちに深刻な名声や財務的損害をもたらす可能性がある。私たちは過去に従業員の詐欺的な不正行為に遭遇したことがありませんが、未来のどのような不正行為も未知と管理できないリスクと損失を招く可能性があります。私たちは私たちの職員たちの行動を監視するための内部監査、安全、そして他の手続きを持っている。しかし、このような統制と手続きにもかかわらず、私たちはもしあれば、従業員の不正行為をタイムリーに発見することを保証することはできない。従業員の不正行為を防止し、私たちのリスク管理と情報政策を完全に遵守することが常に可能ではないことを確保する。従業員の不正行為の直接的かつ間接的なコストは巨大である可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちは先進国より経済的な保険カバー範囲を持っていない。
カザフスタンの保険業はいくつかの経済が発達している国よりも発達しておらず、一部の保険製品は私たちに提供されていないか、あるいはこれらの経済先進国と同じ条件で提供されている。私たちは業務中断と財産保険を維持しません。私たちの既存のカザフスタンの法律要求の保険書は増加しています。私たちの資産と負債の大部分は含まれていません。また、私たちの電子雑貨業務のため、私たちが販売している食品や他の製品が傷害や疾病を招く場合、私たちは責任クレームに直面する可能性があり、私たちもこれらの傷害や疾病に保険を提供していません。そのため、私たちは未保険の資産損失を招き、私たちの保険証書が保証されていない、あるいは保証不足のクレームに直面する可能性があります。このような損失またはクレームは、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい国際財務報告基準を採用することは私たちの財務状況と経営結果に影響を及ぼす可能性がある。
我々は国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準に基づいて年度総合財務諸表を作成し、国際会計基準第34号に基づいて四半期ごとに中期簡明財務諸表を作成する。国際会計基準理事会は独立機関であり、新しい基準の制定を担当し、既存の準則を改訂し、新しい準則を発表することによって、国際財務報告基準の枠組みを絶えず完備している。
本報告に記載されている間、私たちは現行の“国際財務報告基準”および“国際会計基準”についていくつかの改正と解釈を行った。このような改正と解釈はすでに私たちの管理層によって検討されているが、私たちの総合財務諸表に大きな影響はない。しかし、私たちが採用を要求される任意の新しい基準の発表や、まだ発効していない発表された基準を採用することは、私たちの総合財務諸表を変化させ、私たちの報告書の財務状況や運営結果に影響を与える可能性があります。
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私たちの内部で計算された運営指標または産業、ならびに第三者が提供する競争情報の真または知覚の不正確さは、私たちの名声を損なう可能性がある。
本年度報告に含まれる運営指標の大部分は我々の内部で計算されている。また、第三者の研究と報告に基づいて、本年度報告で業界、市場、競争情報を提供します(参照)市場と業界データ“)”いくつかの測定基準を計算する際には、例えば、ある資産の価値を評価する際に、内在的な挑戦に遭遇する可能性がある。また、方法によっては、運用指標を計算する方法が、第三者発行の推定値と異なる場合や、競合他社や他の相手が使用する類似名の指標とは異なる可能性がある。しかし、投資家が私たちの運営指標や市場での競争地位に関する情報が不正確であると思っている場合、あるいは私たちの運営指標に重大な不正確さがあることが発見された場合、私たちの名声は大きな悪影響を受ける可能性がある。
法的紛争における不利な判決や和解は、重大な不利な金銭的損害や禁止救済を招き、私たちの名声を損なう可能性がある。
通常業務中には、様々な訴訟や他のクレームや訴訟の影響を受ける可能性があり、これらの訴訟の当事者となる可能性がある。私たちは、消費者、業者、規制機関、および他の人が通常の業務中または他の態様で、私たちのサービス、技術または知的財産権、私たちのブランド普及またはマーケティング努力または活動、または私たちの政策について提起したクレーム、クレームまたは法的訴訟の悪影響を受ける可能性がある。さらに、我々の通常の業務プロセスでは、我々の業務、運営、および過去のコンプライアンスに関する情報の提供および明確化を要求することを含む、異なる規制当局からの手紙および通知形態の通信を受信することが可能である。このような苦情、クレーム或いは情報要求がいかなる規制機関が私たちに調査、照会或いは法律行動を取らないことを保証することはできず、それによって私たちに責任を負わせたり、処罰を受けたりする可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは将来の資本需要を満たすために追加資金を調達する必要があるかもしれないし、私たちが受け入れられる条件で追加資金を調達できないかもしれないし、追加資金を集めることができないかもしれない。
新たかつ強化されたサービスを開発することにより、大量の現金支出や資本支出が必要となる可能性がある当社の業務を発展·運営する。もし手元の現金、経営活動の現金純流入と現金等価物が私たちの現金と流動資金の需要を満たすのに十分でなければ、私たちは追加の資本を求める必要があるかもしれません。私たちは受け入れられる条項で必要な現金を調達できないかもしれません。あるいは必要な現金を調達できないかもしれません。私たちが追求したり負担したりするかもしれない資金調達計画は、私たちにいくつかの権利を付与し、いくつかの行動を取るか、またはいくつかの制限に同意する必要があるかもしれません。これは私たちの業務に否定的な影響を与えるかもしれません。
また、市場変動や関連するカザフスタンや世界経済の影響、その他の要因も、必要に応じて資金を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが受け入れられる条項や追加資本を得ることができない場合、私たちは私たちの長期戦略を修正、延期、制限、または終了する必要があるかもしれない。例えば、私たちは金利変動が収入、支出、または金融商品価値に影響を与える金利リスクに直面しており、これは私たちの業務の能力を損ない、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。参照してください“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要因−私たちは信用、流動性、市場リスクに直面している.”
また、本年度報告日までに計画されていないにもかかわらず、将来的に新しい普通株または任意の他の転換可能または普通株に交換可能な証券を発行する可能性がある。このような発行は、このような証券を購入する投資家の効果的な希釈につながる可能性がある。このような事件のいずれも証券の価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、これらの証券を購入した投資家は、このような証券への投資の全部または一部を損失する可能性がある。
私たちの法律と規制の枠組みに関するリスク
カザフスタンの法律は、米領バージン諸島、ワイオミング州、グアム島とプエルトリコ連邦を含むいくつかの司法管轄区に登録されている法人実体を禁止または制限し、私たちの普通株を持っているか、あるいはアメリカの預託証明書について投票権を行使する。
カザフスタンの法律によると、ある司法管轄区に登録されている法人実体は、アンドラ、英領バージン諸島、リヒテンシュタイン諸島、リベリア、マーシャル諸島、パナマまたは特定のアメリカ領土と州を含み、ワイオミング州、グアムおよびプエルトリコ連邦(本年度報告第207ページに記載された司法管轄区域、“オフショア司法管轄区域”)を含み、直接または間接的に所有、使用、または処分してはならない
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カスピー銀行のようなカザフスタン銀行ですしたがって、米国預託証明書を保有するオフショア司法管轄区に登録されているエンティティ、またはその直接または間接株主または参加者がオフショア司法管轄区に登録されているエンティティは、そのようなアメリカ預託証明書を渡して私たちの普通株式を撤回することができず、私たちの普通株式を保有したり処分したりすることもできない。また、カザフスタンの法律によると、議決権を有する株主は、それまたはその任意の直接または間接株主または参加者がオフショア司法管轄区の法律に基づいて登録されていないことを確認しなければならないため、これらのエンティティは、株主総会で信託(または他の方法)によって当該米国預託証明書について任意の投票権を行使する権利がないであろう。このようなエンティティが米国預託証明書を保有したり、付随する任意の権利(投票権を含まない)から利益を得ることを禁止する事例はないが、ARDFM、NBK、またはカザフスタン裁判所のような他の関係当局がカザフスタン法の別の解釈によって異なる観点を持たないことは保証されない。
カザフスタンの法律で規定されている開示要求と投票手続きは投票権を制限するかもしれない。
預託協定によると、吾らが信託銀行に米国預託株式保有者の投票指示を求めた場合(かつ私等はこの要求はない)、信託銀行は実際及び合法的な範囲内でできるだけ米国預託株式保有者の指示に従って普通株式投票権を行使するが、米国預託株式保有者に限り、米国預託株式保有者が米国預託証明書実益所有者に関する身分及びその他の指定資料を提供し、実益所有者(I)が直接又は間接株主又は参加者をも所有していないことを示し、この等の直接又は間接株主又は参加者はオフショア司法管轄区に登録された法人実体である。(Ii)吾等しい会議通告によって開示された流通株の数のみに基づいて、カザフスタンの関係当局がその投票権の行使を許可していない主要参加者または銀行ホールディングス、および(Iii)カザフスタンの関係当局がその投票権の行使を承認した他の任意の必要な承認を受けることはない。この身分情報を提供できない、または米国預託証明書の実益所有者について当該陳述を行うことができない米国預託株式保有者は、当該米国預託証明書に代表される普通株について投票権を行使することができなくなる。
米国預託株式保有者が前項で述べた条件を満たして投票指示を行っても、関連普通株投票権の行使がカザフスタン法や私たちの憲章に適合していないと判断した場合、信託機関は関連普通株に投票できない可能性がある。例えば、カザフスタン法によれば、株主が投票権を有するか否かを決定し、主要参加者や銀行持株会社とすることは、流通株数ではなく、身分情報を提供した株式数に基づいている。したがって、他の株主が身分情報を提供できない場合、株主が所有する流通株の割合が10%または25%未満であっても、主要参加者や銀行持株会社とみなされる可能性があり、投票権を行使するためには規制部門の承認が必要となる(参照)項目4.会社に関する情報—B.業務概要−規制−銀行活動規制−カザフスタン銀行株式の買収−主な参加者の地位“と”-規制−銀行活動の監督−カザフスタン銀行株式の買収−銀行持株の地位”).
アメリカ預託証明書に関連した投票には他に普通株投票に適用されないリスクがある。例えば、米国預託証明書保持者および利益者全員に会議通知および採決材料を送信するのに要する時間は、普通株式所有者への通知に要する時間よりも長いため、投票指示を出すために株主総会通知をタイムリーに受信することができない可能性がある。
また、カザフスタン法によれば、株主決議は定足数がない場合には無効であり、株式会社の50%以上の議決権を有する株式を保有する株主、又は50%の定足数に達していないために会議が繰り返された場合には、株式会社の40%以上の議決権を有する株式を保有することを要求する者である。株主総会の決定は議決権のある株式の簡単な多数によって可決され、限られた場合には、75%の議決権を有する株式が通過する。投票手続きについては,株式を投票資格に適合させるためには,関連株主は中央管理所にその身分を開示しなければならない.そのため、アメリカ預託証明書の所有者は株主総会でホスト銀行を通じて当該などのアメリカ預託証明書に関するいかなる投票権を行使する権利がなく、その所持者がホスト銀行にその身分資料を開示しない限り、ホスト銀行はそのような資料を中央ホスト銀行に送付し、例えばARDFMが要求を出し、このなどの資料をARDFMに送付する。既定の投票手続きは、株主総会の開催や決定の能力に影響を与えるべきではないが、大株主が投票手続きを開示しなければ、決議は少数の株主の承認を得る可能性がある。
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カザフスタンの立法と規制の枠組みが変化しており、これは投資、商業活動、そして私たちの業務のための不確実な環境を作るかもしれない。
数十年前に多くの法律が公布されましたがカザフスタンは市場経済がより成熟した国と比較して発展している。カザフスタンの司法システム、司法官、他の政府関係者は外部社会、経済、政治力から完全に独立していないかもしれない。例えば、私たちまたは私たちの業務とは関係なく、公職者に不当なお金を支払うことがあった。したがって,裁判所の判決は予測が困難である可能性があり,行政決定が一致しない場合もある。カザフスタンは民法に基づく司法管轄区域であるため、司法前例は以降の裁決に拘束力がない。
カザフスタンには消費ローンに特化した既定の法的枠組みがあるが、消費ローン法規の重大な改正や既存の裁判所が実践している任意の変化や規制機関の法律解釈(ローン製品の定価、特に金融機関が消費ローン製品に対して受け取る金利上限のいかなる変化も含めて、2023年12月31日現在56%)は、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
2023年7月12日、カザフスタン総裁はカザフスタン国外にある資産の返還などを規定する“非法所得資産返還法”に署名した。同法は、範囲の広い個人及び法人実体に対して、公職又は国家又は準国家実体において管理職に就いている者、又は公職又は国家又は準国家実体において管理職に就いている者に影響又は関連がある者、及びその付属機関、並びに1 300万月間計算指数(“MCI”)を超える資産を有する者は、不正に不正に得られた資産を貪り、返還する。MCIは、福祉および他の社会的支払いを計算し、カザフスタン立法に基づいて罰金、税金、および他の支払いを適用するために年に1回決定される。2024年、MCIは₸3692個です。この新しい法律下の法執行実践はまだ発展していないため、このような法律がカザフスタンの商業と企業にどのような影響を与えるかは保証されない。
カザフスタンの規制環境の持続的な発展は、その規制構造の予測可能性の低下を招く可能性があり、これは裁判所の前例や監督機関の指導が不足しているため、解釈が一致しない可能性がある。これらのすべての要素は重大である可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
既存の法律法規は、税収や銀行法令を含み、法律法規を改正、実行または解釈する方法を変更することができ、新しい法律または法規を採用することができる。現行規制解釈の任意の修正または変更、および任意の新しい規制の採用は、私たちの業務運営または戦略を変更したり、現在の業務の収益性を低下させることを要求する可能性があります。私たちは、私たちが適用された法律を遵守することについて良い記録を持っており、私たちとカザフスタン銀行監督機関との密接な関係はずっと専門的で効果的だと信じている。しかし、もし私たちが適用された法律や法規を遵守できなかった場合、カスビー銀行の銀行免許が一時的に取り消されたり、キャンセルされたりする可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼすだろう。カザフスタンの監督当局はその監督と法執行活動の面で広範な自由裁量権を持っており、Kaspi銀行業務を管理する監督構造が変化している。
私たちはカザフスタンと他の管轄区域の反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、制裁、および他の類似した法律法規に違反するリスクに直面しており、私たちの現在のリスク管理とコンプライアンスシステムは無効であることが証明される可能性がある。
カザフスタンの金融機関は、Kaspi銀行を含め、その顧客が行ういくつかの取引を監督し、法律の規定に基づいて、顧客と関連取引に対して職務調査を行う義務がある。このような職務調査が不可能であれば、金融機関は顧客がこのような取引を行うことを阻止しなければならない。カザフスタンの法律では、どんな疑わしい取引も直ちに許可された国家機関に報告しなければならず、どうしてもこのような疑わしい取引を処理する前に報告しなければならない。
また、私たちのプラットフォームがマネーロンダリングツールとして使用されることを防止するための措置を実施しており、“お客様を理解する”政策や反マネーロンダリングやコンプライアンスをとることも含まれています
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私たちのすべての支店と銀行サイトで手続きをします。他にも、私たちの責任部門はマネーロンダリングの防止とテロ活動の支援に力を入れ、以下の機能を果たしている
現在、私たちは私たちの既存の政策、内部統制規則、そしてすべての適用された法律の要求を遵守する。しかし、私たちが資金洗浄を試みたり、不法活動に資金を提供しようとしないという保証はなく、私たちが実施している反マネーロンダリング措置がいつも有効であるという保証はない。もし私たちがマネーロンダリングに関連しているなら、たとえこれが純粋に私たちの反マネーロンダリング措置が失敗したからであっても、あるいは私たちが財務援助やマネーロンダリングに関するすべての法律や内部政策を遵守できない場合、私たちは巨額の罰金を科され、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローは大きな悪影響を受ける可能性がある。
また、米国、EU、英国の経済·貿易制裁を遵守し、米国財務省外国資産規制弁公室(“OFAC”)、米国務省、米国商務省、英国財務省金融制裁実行弁公室、英国外交、連邦·開発事務室、国連安保理、その他の関連機関が管理·実行する制裁を含む。私たちの行動は、私たちを経済·貿易制裁違反のリスクに違反したり、あるいは二次制裁のリスクをもたらす可能性のある行為に直面させたりする。我々は現在、OFACで維持されている特定の指定国民および阻止者リストに含まれる当事者、またはEU、イギリスおよび他の関連制裁機関によって維持されているような制裁関連指定者リストのような、米国封鎖または他の適用制裁対象である個人またはエンティティと契約または取引を行っていない。しかし、私たちの契約と取引をタイムリーかつ正確に検討できなかったいかなる行為も、民事と刑事罰金を含む二次制裁、名声損害、重大な処罰に直面する可能性があり、さらには違反行為の疑いのある調査も費用が高く破壊的である可能性がある。また、制裁審査手続きやコンプライアンス政策をとっているにもかかわらず、これらの手続きや政策を通じて、新たな制裁指定によるすべての業務パートナーまたは契約相手をタイムリーかつ効率的に検出することは保証されず、私たちのすべての従業員や代表の完全な遵守を実現することもできません。このような失敗や違反は、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
インターネット、モバイル事業者、およびそのパートナーの規制の変化は、私たちの業務に否定的な影響を及ぼす可能性がある。
我々の業務は,インターネットインフラの持続的な成長と維持,電子メール,音声,メールなどのチャネルを介して製品をマーケティングする能力に依存している.インターネットのインフラがユーザ数や通信量の持続的な増加を支援し続けることが保証されない.インターネットのインフラがそれに対する要求をサポートできなければ、私たちの業務は影響を受ける可能性がある。私たちはまた、民間部門または政府がブロードバンドアクセスを拡大することを目的とした計画の任意の遅延またはキャンセルによって悪影響を及ぼす可能性がある。ブロードバンドとインターネットアクセスの増加の減速や減少は私たちに危険をもたらす。
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また,カザフスタンや国際政府機関や機関は過去にインターネットをビジネスメディアとして利用することに影響を与える法律や条例を採択しており,今後もこれらの法律や条例が採択される可能性がある。これらの法律や法規の変化は、私たちの製品やサービスの需要に悪影響を及ぼすかもしれないし、これらの変化に適応するために、私たちの製品やサービスを修正することを要求するかもしれません。インターネット通信とモバイル事業者とそのパートナーを介して広告や電子商取引を管理する法律、規則、法規は動的であり、将来の規制の程度はまだ確定していない。カザフスタンの法規は、商業秘密、電子通信の配布、マーケティングと広告、データプライバシーと安全、検索エンジンとインターネット追跡技術を含む知的財産権の所有権、侵害と流用を含む私たちのオンライン業務の各方面を管理している。既存または将来の規制は、インターネット電子商取引の生存能力を含むインターネット使用の増加を阻害するか、またはそれに悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの収入を減少させ、私たちの商品やサービスコストを増加させ、大きな責任を負わせる可能性がある。
私たちは通常の業務過程でいくつかのライセンス、許可、承認が必要であり、これらの許可、許可、承認をタイムリーに取得または保留できなければ、私たちの運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはカザフスタンでいくつかの法定および規制許可、許可、許可を取得し、維持する必要があり、通常、私たちの業務を展開するために使用され、その中のいくつかは正常な過程で満了する可能性があり、私たちは承認または更新を申請することを要求されるだろう。各政府機関及びその他の法定又は規制機関の材料同意、許可、許可、登録及び承認に関する詳細は、参照項目4.会社に関する情報--B。業務概要-監督管理.”
当社は銀行グループの親会社であり、この銀行グループは主にカザフスタン法律が管轄する実体Kaspi Bankから構成されている。私たちの行動は特にARDFMとNBKによって政府と州当局によって厳格に規制されている。どんな規制基準に違反しても、私たちの銀行免許が取り消されることを含む、私たちの規制された子会社が潜在的な責任に直面する可能性がある。ARDFMがKaspi銀行の銀行ナンバープレートを一時停止または取り消した場合、私たちは消費ローン、預金、他の銀行業務(顧客の支払いの処理を含む)を受けることができないだろう。参照してください“項目4.会社に関する情報--B。業務概要-監督管理.”
さらに、私たちが要求して取得した許可、許可、許可はいくつかの条件によって制約されており、私たちがこれらの条件を引き続き満たすことができるという保証はありません。これは関連するライセンス、許可、承認がキャンセルされ、撤回され、または一時停止される可能性があります。もし私たちが適用された法規を遵守できなかった場合、あるいは私たちの業務を管理する法規が改正されれば、私たちはより多くのコンプライアンスコストを招き、処罰される可能性があり、私たちの免許、承認、許可が取り消される可能性があり、あるいは私たちの運営が妨害される可能性があり、これらはいずれも私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが間に合わなかったり、全く許可を得なかったら、私たちはより高いコンプライアンスコストを招き、処罰され、検査され、私たちの運営で中断されるかもしれない。さらに、既存の法律の不利な変化や解釈、あるいはカザフスタンでの私たちの業務や運営を管理する新しい法律の公布は、追加のライセンスと承認を得る必要があるかもしれません。
Kaspi銀行の資本状況は私たちの資本支援を必要とするかもしれませんが、これは私たちの収益性に影響を与えたり、会社に支払う配当金の金額を制限したりする可能性があります。
キャスビー銀行は私たちの業務の核心要素の中の一つだ。NBKの規定は、1月1日からシステム的重要性を有する金融機関として認められることをカスピ銀行に要求している Kaspi BankがIFRSに基づいて作成した財務諸表によると、2020年までに総資本充足率(K 2比率)は最低12.0%、一次資本充足率(K 1-2)は10.5%(Kaspi Bankのシステム重要性を持つ金融機関としての緩衝を含む)である。カスピス銀行は毎月NBKにそれぞれの比率を報告するように要求されている。2023年12月31日現在、カスピ銀行の総自己資本比率は13.0%、一級自己資本比率は12.6%であり、いずれもNBKの最低要求を上回っている。将来を展望すると,Kaspi Bankの一次資本充足率と総資本充足率をNBK要求よりも高いレベルに維持する予定であり,システム的重要性を有する金融機関への緩衝を含め,適用法や商業的考慮(現金需要や将来項目を含む)に基づいて,このハードルを超える追加部分を株主への配当金の分配に用いる予定である。これらの資本充足率要件は、Kaspi Bankに資本支援を提供すること、またはKaspi Bankが会社に支払う可能性のある配当金および他の分配金額を制限することを要求することができる。
また、バーゼル銀行規制委員会(“バーゼル委員会”)は、“バーゼル協定III銀行国際規制枠組み”(12月)に基づいて算出された最低リスクベース自己資本比率8.0%、一級自己資本比率6.5%を提案している 2010年、2011年6月に更新された(“バーゼル合意3”)。カスピー
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バーゼル協定IIIによると、2023年12月31日現在の銀行の総自己資本比率は18.1%であり、2022年12月31日と2021年12月31日までの総自己資本比率はいずれも18.0%であり、いずれも8.0%の最低要求を上回っている。バーゼル協定IIIによると、カスピ銀行の一次自己資本比率は2023年12月31日現在17.4%、2022年12月31日現在17.0%である 15.9%は、2021年12月31日現在、いずれの場合も6.5%の最低要件を上回っている。総自己資本比率と一次自己資本比率の2つの比率はいずれも“バーゼル合意III”が提案した最低要求を上回っている項目4.会社に関する情報--B。業務概要-規制−銀行活動への規制−自己資本比率,流動資金比率.”
2006年に現在の経営陣が導入されて以来、カスピ銀行はすべての適用された自己資本比率要求を遵守してきた。カスピー銀行の資本状況が大幅に悪化すれば、カスピ銀行がその業務に資金を提供する能力がマイナス影響を受ける可能性がある。また、Kaspi Bankの資本状況が法規の要求を下回る最低資本充足率レベルまで低下した場合、その銀行免許は一時的にキャンセルされたり、販売されたりする可能性があり、業務を継続する際に困難に直面する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
カザフスタンの法律によると、私たちはカスピ銀行の25%以上の投票権のある株式を間接的に所有しているので、私たちは“銀行ホールディングス”会社だ。したがって、Kaspi銀行の財務状況が悪化し、Kaspi銀行が慎重な要求を体系的に遵守していない場合、および法律規定の他のいくつかの場合、ARDFMはKaspi銀行の資本再編を要求するかもしれない。1995年8月31日に改正されたカザフスタン共和国第2444号“カザフスタン共和国国内銀行と銀行活動に関する法律”(“銀行法”)によると、ある銀行持ち株会社がARDFMの要求に従って我が銀行子会社に資金を提供できなければ、ARDFMは第1位に従うことができるプロジェクト4.会社情報−B.業務概要−規制−銀行活動規制−“銀行法”がARDFMに与える権限−監督対応−.”
2016年、NBKは無担保消費ローンに必要なリスク重みを100%から100%に引き上げた 150%です。2019年、NBKは、消費者の総債務(カザフスタンの全銀行から得られた融資を考慮した)とその正式な賃金総額を考慮するために、2020年1月1日から無担保消費ローンのリスク重みの計算を変更した。2020年1月1日から発行される無担保消費ローンでは、大部分の新ローンのリスク重みが150%以下になると予想される。NBKが将来私たちにとってコストの高い方法でリスク重み付け資産の計算方法を修正した場合、私たちは十分な資本を維持するために、融資組み合わせの成長率を低下させるか、または追加資本の調達を求めなければならないかもしれない。
もしカスビー銀行が将来追加的な資本を必要とすれば、私たちが提供できなければ、第三者から資金を得ることができる保証もない。カスビー銀行がその成長を支援するためにより多くの資本を集めることができない場合、またはその資本状況が他の方法で低下した場合、これは、業務戦略を実施する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。Kaspi銀行が追加資本を獲得する能力は、Kaspi銀行の財務状況、経営結果、任意の必要な政府または監督管理承認、規制変化、または金融機関融資活動の一般的な市場条件を含むいくつかの要素によって制限される可能性がある。
カザフスタンに関連するリスクは
カザフスタンなどの新興市場発行者に投資する証券は、通常、より先進国の発行者に投資する証券よりも高いリスクに関連しており、通常はより成熟した市場への投資に関連しないリスクを持っている。
より発達した市場に比べて、カザフスタンなどの新興市場が直面するリスクは、重大な法律、経済、税収、政治リスクを含むより大きい。新興市場の投資家は、これらの市場がより大きなリスクに直面していることを認識すべきであり、カザフスタンなどの新興経済体の経済は急速な変化の影響を受けており、本年度報告に列挙された情報は比較的早く時代遅れになる可能性があることに注意すべきである。
カザフスタン経済は過去に世界金融や経済危機の悪影響を受けており、今後も世界の他の地域の市場低迷や経済危機や経済減速の悪影響を受ける可能性がある。特に、過去の世界金融市場の混乱はカザフスタン実体の流動性、信用の獲得性及びカザフスタン実体の国内と外部融資の条件とコストに深刻な影響を与えた。これは、我々が提供し、提供するサービスを含めて、顧客が様々なサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性がある。過去に発生した状況と同様に、堅ゴの大幅な切り下げ、資本流出、その他のリード経済指標の悪化、あるいは他に加えて、軍事衝突などの地政学的紛争により、新興経済体への投資の期待リスクが増加する
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ロシアとウクライナ間の貿易往来や、これに関連するいくつかの貿易·経済制裁の実施は、カザフスタンにおける外国の投資を抑制し、カザフスタン経済に悪影響を及ぼす可能性がある。また、この時期、新興市場で運営されている企業は、資金問題など深刻な流動性制限に直面している可能性がある。これらの事態の発展と全世界の金融システムの系統的リスクによる不利な変化は、信用環境のいかなる引き締めや石油、天然ガス、あるいは他の大口商品価格の低下を含み、カザフスタンの経済を緩和または混乱させ、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。一般的に、投資新興市場は経験豊富な投資家にしか適しておらず、彼らは関連リスクの重要性を十分に認識している。政府は潜在投資家に米国預託証明書に投資する前に自分の法律や財務顧問に相談するよう促している。
私たちは私たちが経営しているカザフスタン市場の健康状態と全体的なマクロ経済状況の大きな影響を受けるかもしれない。
私たちの業務の成功は私たちが経営しているカザフスタン市場の健康状態に直接かつ間接的に依存しており、これらの市場は一般的なマクロ経済状況や他の私たちがコントロールできない要素の影響をある程度受けている。私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性のあるマクロ経済要素には
私たちは景気後退に効果的に適応できず、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはカザフスタンの現在の経済、社会、そして政治状況に大きく依存している。
私たちの業務の大部分は行われており、私たちの資産の大部分はカザフスタンに位置している。1991年にソ連が崩壊した後、カザフスタンは独立した主権国家となった。その時から、カザフスタンは中央制御の指令的経済から市場経済への転換の意義のある変化を経験した。移行の最初の特徴は政治的不確実性と緊張であり、景気後退の特徴は高インフレ、現地通貨の不安定さ、法的環境の急速な変化である。
1992年以降、カザフスタンは国有企業の民営化と規制緩和による自由市場経済の構築を目的とした経済改革案を積極的に推進しており、この点では旧ソ連の他のいくつかの国よりも進んでいる。しかし、どの転換経済と同様に、このような改革が継続されることは保証されず、このような改革がそのすべてまたは任意の予定された目標を達成する保証もない。また、カザフスタンの影の経済規模は大きく、改革の実施に悪影響を与え、効率的な課税を妨げる可能性がある。カザフスタン政府は、商業インフラと税務管理を改善し、民営化プロセスを継続することでこれらの問題を解決しようとしていると述べたが、これらの改革の時間と段階はまだ明確ではない。
カザフスタンのいくつかの主要な輸出製品は隣国に依存して世界市場に入り、石油、天然ガス、鉄鋼、銅、鉄合金、鉄鉱石、アルミニウム、石炭、鉛、亜鉛と小麦を含む。したがって、カザフスタンは隣国との良好な関係に依存してその輸出能力を確保する。これらの輸出ルートに入る通路が深刻な被害を受けると、カザフスタンの経済に悪影響を及ぼす可能性がある。また、地域市場の不利な経済要素はカザフスタンの経済にマイナス影響を与える可能性があり、さらに私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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カザフスタンは時々政治動乱の時期を経験し、このような動乱はすでに未来に私たちの業務、財務状況、経営成果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、2022年1月2日、燃料価格上昇による抗議活動がカザフスタンのマンギス地区で始まり、同国の他の地域に広がった。抗議者たちは一連の社会、経済、そして政治改革を要求する。カザフスタン政府は燃料価格の削減を含むこれらの要求に応える措置を取ったにもかかわらず、抗議活動はアルマトイとカザフスタン南部地域で深刻な社会不安にエスカレートした。したがって、2022年1月5日に緊急事態に入ることを宣言し、鉄道や航空輸送、特定の場所での実体の活動に制限を加えることを含む人員と車両の通信および輸送に制限を加える。非常事態は2022年1月19日に解除され、カザフスタンのすべての地域情勢は安定し、公共事業とインフラは全面的に運行を再開し、通信と交通制限は撤廃された。2022年1月の事件で、カザフスタンのいくつかの施設は私たちの施設を含めて略奪と破壊された。私たちのスーパーアプリケーションは引き続き動作しているにもかかわらず、カザフスタン全体のインターネットアクセスが深刻に制限され、オンライン取引が中断されている。金融機関は緊急事態の間にその業務を制限する。これらの事件のせいで私たちの損失は₸6.9億ドルは、私たちそれぞれの時期の技術と製品開発費用で確認されました。2022年1月の事件の経済的影響に対応するため、カザフスタン政府はいくつかのイニシアティブを打ち出した。保健·教育分野でカザフスタン市民を支援し、他の社会的支援を提供するための公的基金“カザフスタンHalkyna”を設立した。私たちは貢献しました₸100億ドルは、私たちそれぞれの時期の販売とマーケティング費用で確認されました。
2022年2月24日、外部地政学的情勢のため、NBKは基本金利を13.5%、廊下を1ポイントに設定した。2023年11月27日現在、NBKの基本金利は15.75%、廊下は1ポイントに設定されている。金融市場の安定を維持し、堅戈預金の魅力を支持するため、カザフスタン政府は堅戈預金保護計画を発表し、この計画によると、2022年2月23日までに、個人堅戈預金はカザフスタン政府の予算資源から貯蓄の約10%に相当する補償を受けた。これ以上の支援措置は保証されず、採用されれば、金利上昇による顧客の融資購入意欲の低下を含むカザフスタンの経済安定を促進するか、または私たちの業務に悪影響を与えないだろう。同様に、この成長は私たちの融資コストを上昇させ、これは私たちの金融科学技術部門の収益性に悪影響を与えている。
また、2022年6月5日、カザフスタン憲法改正案に関する国民投票が行われ、その中で、他にも総裁当選者の権力制限、憲法委員会の改革、地方代表当局の役割強化が規定され、提案改正案が採択された。2022年9月には、総裁·カシム·ヨーマ·トカエフが特別大統領選を提案し、2022年11月20日にさん·トカエフが81.31%の票で勝利した。
国際的な地政学的緊張はまた私たちの業務と運営に影響を及ぼすかもしれない。ロシアのウクライナ侵攻は、これまでの地政学的状況による経営環境の変化が私たちの行動に与える影響はわずかで限られていたにもかかわらず、ヨーロッパや他の地方の経済·商業活動の中断を招いた。ウクライナへの開放は限られていて、主に私たちの子会社ポッターモンニグループを通じて、2023年12月31日まで、このグループは私たちの総資産の0.1%を占めて、私たちの2023年12月31日までの年間純収入の0.05%を占めています。ポトモンニグループは通常の業務過程で運営を続けている。私たちの業務はロシアやロシア企業に何の開放もありません。
カザフスタンは輸出貿易と商品価格に深刻に依存している。
カザフスタンは大量の商品製品(主に石油と天然ガス)を生産·輸出しているため、その経済は特に国際市場でのこのような商品の価格変動の影響を受けやすい。カザフスタン政府は経済多元化を実現するために経済改革を推進してきたが、カザフスタン政府の収入は依然として輸出商品の価格に依存している。輸出市場の需要が疲弊し、大口商品価格が低迷し、特に石油と天然ガス業界内では、過去にカザフスタン経済に不利な影響を与え、未来にカザフスタン経済に不利な影響を与える可能性があり、これは逆に私たちの業務、財務状況、運営結果とキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。例えば、2014年に世界石油や他の大口商品価格が下落し、その後2015年に堅戈対ドル安が発生し、公共財政に影響を与え、カザフスタン政府が予算を改訂した。将来の原油価格変動がカザフスタンの予算を修正する必要がないことは保証できず、これはカザフスタンの発展に不利な影響を与え、更に私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに影響を与える可能性がある。世界市場の石油や他の商品は需要や経済が一般的に下落しています
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いかなる重要な石油や他の大口商品市場の下落やドルの他の通貨に対する切り下げもカザフスタン経済に重大な悪影響を与え、ひいては間接的に私たちの業務、財務状況、運営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。
いかなる不可抗力事件、自然災害の発生或いは伝染性疾病の発生、例えば新冠肺炎の大流行を含めて、国際商業活動と貿易量に影響を与える可能性があり、石油とその他の商品に対する需要の減少を招き、それによってカザフスタンを含む全世界のマクロ経済環境に影響を与える可能性がある。カザフスタン政府や他の国政府がこのような疫病に対応するための措置が、私たちまたは私たちの業者と消費者の運営を深刻に妨害しないことは保証されず、これは逆に私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはカザフスタンの電気通信とインターネットインフラの性能、信頼性、安全性に依存している。
私たちの業務はカザフスタンの電気通信とインターネットインフラの性能、信頼性と安全性に依存しており、私たちのコンピュータハードウェアは現在カザフスタンに位置している。カザフスタンの電気通信およびインターネットインフラのいかなる中断または障害も、当社のプラットフォームおよびスーパーアプリケーションの品質または利用可能性に悪影響を及ぼす可能性があります。電気通信ネットワーク事業者が必要な帯域幅を提供できない場合、当社のプラットフォームおよびスーパーアプリケーションの速度および利用可能性に影響を与える可能性があります。
また、私たちのドメインセキュリティが何らかの理由で損なわれた場合、これらのドメイン名を私たちのビジネス運営で使用することができなくなり、逆に私たちの業務やブランドイメージに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、電気通信およびインターネット事業者およびそのような事業者のネットワークを介して送信されたデータに十分な暗号化措置を実施していないかもしれないし、または彼らのビジネスパートナーが私たちのデータを盗用する可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
カザフスタンの銀行業の不安定さは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
2008-2009年の世界金融·経済危機はカザフスタンの銀行システムに深刻な影響を与え、銀行が一部の返済と債務再編による脱レバレッジ化を求めているため、カザフスタンの銀行システムは依然として圧力に直面している。カザフスタン銀行業で多くの不良資産買収と合併事件が発生した。また、NBKは、銀行免許の発行と取り消しの権限をARDFMに移譲する前に、いくつかの異なる規模の銀行の免許を取り消していた。NBKおよびその後のARDFMが金融機関の流動性を支援する措置と共に、このような再編、合併、および免許取り消しは、カザフスタン銀行業の全体的な安定に寄与するが、この部門は挑戦に満ちた環境で運営され続けており、さらなる違約や債務再編が発生する可能性がある。
どの金融機関の倒産や違約も、他の機関の違約を招く可能性がある。ある機関に対する懸念や違約は、私たちが資本市場で新しいまたは追加の資金を調達することを阻止するかもしれないし、銀行業界、特に私たちに対する預金者の信頼を著しく低下させる可能性もある。多くの金融機関の商業的健全性は、それらの信用、取引、決済、または他の関係のために相互に関連している可能性があり、したがって、このような懸念または違約は、他の機関に深刻な流動性問題、損失、または違約をもたらす可能性もある。このようなリスクは“系統的リスク”や“感染リスク”と呼ばれることがあり、私たちが日常的に接触している金融機関に悪影響を及ぼす可能性がある。これは逆に、私たちが新しい資金を調達する能力に重大な悪影響を与え、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
カザフスタン銀行業は特に国際卸売債務融資の不足と預金変動の影響を受けている。カザフスタンの銀行はこれまでこのような資金源としてこのような融資と預金に深刻に依存してきた。資本市場融資への高度な依存は個別銀行と銀行システム全体に対して重大な再融資リスクを構成し、特に卸売債務融資が明らかにより高価になった場合である。しかも、カザフスタンの銀行業は業界全体の高レベルの不良資産と不良ローンに引きずられてきた。銀行業に持続的に存在する問題の負の影響は、外国投資家や銀行がカザフスタン銀行への貸し付けや投資を考慮する意欲に影響を与える可能性があり、これは逆に経済における流動性レベルの低下と貸借コストの上昇を招く可能性がある。この業界に持続的に存在する問題が投資家がカザフスタンの見方にどのような影響を与えるかも定かではない。これらの問題はその国の主権信用格付けに否定的な影響を与え、あるいは他の不利な要素を招く可能性がある
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これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
金融市場が不安定な時期に、カザフスタン政府とNBKは従来、カザフスタン銀行の流動性と支払い能力を支持し、企業への信用供給を増加させる措置を取っており、これは投資家の自信を回復し、経済を支持する鍵とされている。しかし、カザフスタン政府、ARDFM、NBKがこれらの措置を継続して実施することは保証されていないし、これらの措置が講じられても、これらの措置が将来的に影響を受ける金融機関の流動性状況や財務状況を大幅に改善することに成功するか、またはこれらの措置が選択的に実施されることは保証されない。カザフスタン金融部門の持続的な不安定及びいかなる要素による投資家の自信低下は、世界経済の低迷或いは金融市場の変動を含め、すべて私たちの業務、財務状況、運営結果とキャッシュフローに重大な不利な影響を与える可能性がある。
ローカルインフレ圧力は商品やサービスの価格を向上させ、これはサービスを提供するコストを向上させ、私たちの競争能力を弱めるか、消費者の購買力を低下させることができる。
私たちの業務は主にカザフスタンにあり、私たちの費用の大部分はカザフスタンで発生している。私たちの費用の大部分は堅ゴで価格を計算しているので、カザフスタンのインフレ圧力は私たちの費用に影響を与える重要な要素です。様々な原因により、地政学的要素と新冠肺炎の疫病を含むため、カザフスタンはますます大きなインフレ圧力に直面しており、(供給と労働市場)業務を展開するコストに影響を与えている。地政学的動揺と経済政策行動はすでにこれらのインフレ圧力を悪化させ続ける可能性があり、この圧力の持続時間はまだ確定していない。NBKのデータによると、2023年、2022年、2021年12月31日までの年間消費者価格インフレはそれぞれ9.8%、20.3%、8.4%だった。持続的なインフレに高金利を加えると、市場不安定、新たな金融危機、融資源の減少、借り手の違約増加、私たちのMarketplaceプラットフォーム上の製品の減少、消費者購買力の低下、消費者自信が侵食される可能性があり、これらはすべて私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
為替レートの変動は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
ノルウェー中央銀行が1999年に堅戈に対して変動為替政策を採用して以来、堅戈の為替レートの変動は大きく、特に世界金融と大口商品市場の変動期間中である。2023年12月31日現在、NBK報告書の公式堅ゴ対ドルレートは₸1元あたり454.56元ですが₸1$462.65₸2022年と2021年12月31日まで、1ドル当たりそれぞれ431.80ドル。
私たちの資産、負債、配当金と資本は堅戈で価格を計算し、私たちはまた堅ゴで普通株の配当を発表します。したがって、堅ゴのドルに対するいかなる重大な切り下げも、これらの金額のドル等価物の減少をもたらすだろう。また、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日現在、我々の金融負債総額のそれぞれ9%、12%、17%が堅ゴ以外の通貨建ての借金である。私たちの外貨資産の額は基本的に同じですが、堅ゴのドルや他の外貨に対するいかなる大幅な切り下げも私たちの利息支出を増加させます。堅ゴのドルや他の外貨の切り下げは、堅ゴ預金のさらなる流出を招く可能性があり、外貨建ての負債の実際の利息支出を増加させる可能性がある。これらの発展のいずれも、私たちの業務、財務状況、経営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
通貨規制法は私たちの外国為替取引に影響を及ぼすかもしれない。
2018年7月2日に改正された“カザフスタン通貨規制と通貨制御法”は、カザフスタン政府がカザフスタン経済の安定性が脅かされている場合、カザフスタン住民が受け取った外貨の強制売却を要求する特別な通貨制度を実施することを許可し、貨幣取引によって発生した一定の資金の一部を認可銀行または国民銀行の無利子預金に預けることを要求し、外国銀行口座の使用を制限し、外貨収入返還の最終期限および貨幣取引決済金額、金額、通貨の制限を規定する。貨幣取引を行うためにはNBKの特別な許可を得る必要がある。カザフスタンの経済安定が脅かされた時、カザフスタン政府はまた通貨取引に他の要求と制限を加える可能性がある。カザフスタンがIMF憲章で定められた加盟国義務を履行し続けるため、通貨制度は住民が外貨建ての債務の返済を制限することはできない。本年度報告の日まで、カザフスタン政府は上記の法律規定を引用していない。
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したがって、為替制度の実施が最終的に私たちの業務にどのように影響するかは不明だ。しかし、私たちの外国為替取引にどんな制限を加えても、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
カザフスタンには腐敗の危険と他のビジネス環境の弱点がある。
多くの他の新興市場司法管轄区と同様に、カザフスタンの腐敗発生率と腐敗程度が高いことは依然として重大な問題である。透明国際2023年清廉指数では、カザフスタンは180カ国中93位だった。2023年の清廉指数におけるカザフスタンの得点は39点(1点は最も腐敗した点数,100点は最も廉潔な点数)であり,透明国際2020年清廉指数の94点に比べて上昇し,カザフスタンの得点は38点であった。カザフスタンのビジネス環境と競争指標も投資家保護手配改革の必要性、企業のコスト、税収制度の構築、破産と契約執行の解決の不利な影響を受けている。
公共部門の持続的な腐敗や管理ミスの問題、および今後カザフスタンの腐敗に対するいかなる告発や考えられるリスクも解決できなければ、カザフスタンの外国投資を誘致する能力に重大な悪影響を与え、カザフスタン経済に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々は、潜在的な腐敗や反腐敗法違反行為を識別·調査し、法執行·反腐敗機関と協力して、賄賂や腐敗事件を回避するための監督·制御を強化しているが、従業員が時々告発や調査を受けていないことは保証されていない。現在、我々上級管理職に対する重大な調査や疑惑は未解決であるが、腐敗した従業員の告発や逮捕、あるいは私たち従業員の腐敗に対する見方は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは法廷訴訟で効果的な救済を得ることが難しいかもしれない。
カザフスタンの司法システムもまた経済と政治の影響を免れることができない。司法システムは常に人手不足で資金が不足している。裁判官は一般的に会社法の問題について経験が足りない。カザフスタンのすべての立法と裁判所判決がいつでも大衆に提供されたり、理解しやすい方法で組織されているわけではない。カザフスタンの司法システムは遅いかもしれないが、裁判所の命令はいつも法執行機関によって実行されたり遵守されているわけではない。このようなすべての欠陥は、カザフスタン裁判所で効果的な法的救済を受ける私たちまたは反ドーピング保有者の能力に影響を及ぼすかもしれない。また、メディアは、裁判所の要求や政府の起訴は、裁判所の支持を得る政治的目的をさらに実現するために使用されることが多いと報じている。私たちはこのような政治的主張の影響を受けるかもしれないし、公正な聴聞が得られないかもしれない。これらの不確定性はカザフスタンの司法判断を予測しにくく、有効な救済措置も不確定であり、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。
私たちはカザフスタン政府当局が発表したこの年間報告書の公式統計と他のデータの正確性を保証することができない。
カザフスタン政府当局が発表した公式統計や他のデータは先進国のように完全で信頼できない可能性がある。公式統計データや他のデータの作成基盤も先進国と異なる可能性がある。我々はこのような公式統計データや他のデータを独立に確認していないため,本年度報告におけるカザフスタン事項に関するどの議論にも不確実性があり,これらの情報の完全性や信頼性に問題がある。具体的には,本年度報告に含まれる何らかの統計情報や他のデータがカザフスタン政府の公式ソースから抜粋されており,本年度報告を作成する際に用意されているわけではないことを投資家は知るべきである。
また,本年度報告に含まれるいくつかの情報は,我々の経営陣が非公式ソースから得られた情報を用いて獲得した知識や研究に基づいている.我々はこのような情報を正確に複製しており,我々が知っている限りでは,複製された情報が不正確または誤っていることを,そのような第三者が発行した情報から特定することができ,何の事実も見落としていない.しかし、潜在的な投資家たちはこのデータを慎重に考慮することを提案する。この情報は独立して確認されていないため,このような情報の完全性や信頼性に問題があり,不確実性がある可能性があり,これらの情報は本年度報告を作成する際に作成されたものではない.
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税収に関するリスク
もし同社が受動型外国投資会社とみなされれば、米国連邦所得税の米国預託証明書を納めた投資家は重大な不利な税収結果を生じる可能性がある。
米国連邦所得税特殊規定は、受動型外国投資会社(“PFIC”)株を持つ米国投資家に適用される。もし当社がいかなる課税年度に米国所有者とみなされれば(定義を参照)項目10.補足情報--E. 税収−物質税の注意事項−米国保有者の米国連邦所得税の注意事項)米国預託証明書を保有する場合、米国保有者は、米国預託証明書または当社のいくつかの割り当てを売却、交換、または他の方法で処理することによって、いくつかの重大な不利な税務結果を負担する可能性がある。私たちの現在と予想されている収入、資産、業務概要によると、会社は2023年にはそうではないと思います。私たちは現在、会社はアメリカ連邦所得税目的のPFICにはならないと予想しています。しかし,この決定は毎年各納税年度終了時に行われており,多くの要因に依存しており,その中のいくつかの要因は制御できず,また会社の収入や資産に様々なPFICルールを適用する上で不確実性があるため,当社がどの納税年度にPFICであるかは保証されず,米国国税局(IRS)が任意の納税年度における当社のPFIC地位に関する結論に同意する保証はない。米国保有者はPFIC規則が米国預託証明書への投資に適用される可能性があることについて自分の税務顧問に相談しなければならない。PFIC税収結果のより詳細な議論については“を参照されたい”項目10.付加情報−E.税収−物質税注意事項−米国保有者の米国連邦所得税注意事項−受動外国投資会社の注意事項.”
カザフスタンの税金制度はよく変化する。
カザフスタンの税収制度は発展しており、不明確な変化がしばしば発生しており、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。また、カザフスタン共和国で2017年12月25日に改正された“予算への税金やその他の強制金の納付に関する法典”(“税法”)とカザフスタン共和国“アスタナ国際金融センターに関する憲法”(“AIFC法”)の税収条項は、発達した市場経済の税収法や条例の有効期間よりも短いため、その管轄範囲で納税評価を行うリスクは、税制が発達している国よりも発生する可能性がある。私たちの業務は主にカザフスタンで行われ、私たちの資産の大部分はカザフスタンに位置しているため、カザフスタンの税収制度の欠陥は私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また,新しい税法の採用が積極的に検討されているが,新税法がいつ採用されるか,これらの新税法が我々の業務にどのように影響するかは不明である。
歴史的に見ると、カザフスタンの税収制度は困難で予測不可能であったが、これは税収立法のいくつかの改正を招き、時には短時間で行われ、税収管理、税基準決定、税率規則を決定する条項を修正することを含む追跡力を持っている。また、カザフスタンの税収立法は定期的に改正され、税収の不確定を招き、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
税務機関は税務立法の解釈に法的拘束力を持たない;しかし、いかなる不一致の解釈も不確実性を増加させ、税収リスクを増加させ、税収法律法規の実行不一致を招く可能性がある。公式解釈と裁判所の裁決は往々にして不明確と矛盾しており、税務紛争は私たちに巨額の訴訟費用をもたらす可能性がある。例えば、税務機関による特定税法やAIFC法律条項の解明は、納税者や税務機関自体に法的拘束力がなく、税務紛争を解決する際には考慮されない可能性がある。また、税法やAIFC法の解釈を税務機関に提供することは法的には要求されない。したがって、税務機関は特定の条項を適用することに対するその立場を変えることができる。また,税務紛争解決に関する法廷事件を考慮した裁判官は,論争があると考えられる裁決を下すことがある.2016年、最高裁判所とアスタナ市裁判所は投資関連紛争の一審裁判所に指定され、投資に関する税務紛争を含むが、これは税務訴訟の質の著しい向上を招くことはなく、税務紛争解決における実質的な積極的な変化ももたらさなかった。
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法律解釈と税収メカニズムの複雑さ、法律技術の欠陥、および税収立法に存在する格差と矛盾のため、納税者と税務機関の税収立法に対する理解には常に差がある。税務紛争の解決過程で、税務機関や裁判所は常に国に有利な裁決を下す。したがって、カザフスタンの税収はしばしば不明確または不一致であり、意外な税収評価と負債を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
税法で国際財務報告基準を引用することは、私たちの業務に不利な納税評価をもたらす可能性がある。
“税法”の大部分の内容は“国際財務報告準則”との直接関係を含み、これは“国際財務報告準則”をカザフスタン税務システムにおける重要で重要な要素になった。したがって、国際財務報告基準は“形式よりも実質的”という原則に基づいているため、国際財務報告基準のいくつかの原則と方法を適用することは専門的な判断の問題であり、これは私たちと税務機関との間の税務紛争を招く可能性がある。税務監査期間中、税務機関は財務報告の専門家や監査師の専門的な判断とは異なる方法で国際財務報告基準を解釈することがある。また、税務機関は書簡を発行する際に“国際財務報告基準”について自分の解釈をしており、これは基準適用のすべての側面を考慮していない可能性がある。
“国際財務報告基準”のカザフスタン税務システムへの適用の複雑さは、納税者および税務当局の“国際財務報告基準”条項の解釈および実際の応用が不明確なリスクを招き、したがって、私たちに対する追加的で重大な納税評価をもたらす可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
米国預託証明書は、AIXまたはKASEの公式リストに記載される必要があり、米国預託証明書所持者が税法およびAIFC法で規定されている適用税免除を受けるために、このような証券の取引があるべきである。
AIFC法律によると、2066年1月1日までに、証券に対して支払われる配当金はカザフスタンで免税であり、これらの証券が配当金で計時されるべきであることがAIXの公式リストに登録され、活発な取引基準を満たしていることを前提としている(以下のように定義する)。同様に,証券を売却して得られる資本収益はカザフスタンで免税され,これらの証券が売却日にAIXの公式リストに登録されることを前提としている.
AIFC法のある税収優遇に関する規定は“税法”の規定よりも広い。したがって,米国預託証明書が何らかの理由でAIXの公式リストから取得された場合,米国預託証明書所持者はAIFC法下の適用税優遇を失い,課税事件が発生した日から発効する適用税法の規定を守らなければならない.
税法では、米国預託証券が売却日にカザフスタン国内で経営する証券取引所又は外国証券取引所の公式リストに登録されている場合、米国預託株式保有者(個人を除く)がカザフスタン国内で経営している証券取引所又は外国証券取引所が米国預託証券を売却して得られた資本収益に対して、源泉徴収税を免除することができる。税法は、個人である米国預託株式保有者に対して非常に類似した源泉徴収減免を提供しているが、カザフスタン証券取引所で販売されている場合にのみこのような減免を得ることができる(すなわち、外国証券取引所で米国預託証明書を売却すれば、このような減免を得ることは不可能である)。税法では、米国預託証券が配当が発生した日にカザフスタンで運営する証券取引所の公式リストに登録されている場合、米国預託株式保有者(個人と法人)に支払われた配当金に対して源泉徴収税を免除すると規定されている。
また、2023年1月1日から、税法とAIFC法の新改正案に基づいて、カザフスタンで運営されている証券取引所(KASEやAIXを含む)の公式リストに証券を含めるだけでは、このような証券の配当免税の恩恵を受けるには不十分である。配当税免除は、このような証券に特定の取引が存在する場合(“アクティブ取引基準”)にのみ適用される。活発な取引基準には関連する証券との取引量が少なくない₸毎月2,500万ドルであり、このような証券の取引数は毎月50件以上であり、取引を実行した上でのみ基準を満たすことができる。KASEとAIXは,四半期ごとにそのサイト上でこれらの基準に適合した証券情報を発表することが要求されている.
しかし、カザフスタンの現行立法やAIFC法は、関連納税年度内に活発な取引基準を達成しなければならない期間を具体的に規定しておらず、税務当局もこの問題について明確にしたり慣例を制定したりしていない。したがって、配当金支払者は、配当課税の前の最後の月だけ免除目的として考慮されなければならないと決定することができる。しかし保証はできません
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税務機関は、同じ納税年度内に毎月アクティブな取引基準を満たしていなければならないことを要求しない、あるいは、例えば、このようなすべての月の平均数字を計算して使用しなければならない。そのため、アメリカ預託証明書が配当金を計算する時にアメリカ預託証明書の活発な取引基準に符合することを保証することができず、アメリカ預託証明書に関連する普通株に対して支払い可能な配当金に源泉徴収税を徴収しないことも保証されない。
参照してください“プロジェクト10.補足資料−E.課税−実質的税務考慮−カザフスタン実質的税務考慮−税法とAIFC法下の資本利益と配当に対する税収処理のより多くの詳細について。
私たちの組織構造に関するリスクは
私たちは現在の主要株主によって制御されており、これはあなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、そうでなければ、私たちの業務や名声に影響を与える可能性があります。
Vyacheslav Kimさん、Mikheil LomtadzeさんとAsia Equity Partners Limited合算実益は当社が発行した株式の69.46%を所有している。したがって、これらの株主は、私たちの取締役会のメンバーを選出すること、私たちの定款を修正すること、追加の普通株を発行すること、配当金や重大な会社取引のような、私たちの大多数の株主の承認を必要とするいくつかの行動を承認することを含む、私たちの戦略、管理、政策と事務、および株主の承認を必要とするすべての事項に大きな影響を与える。このような影響力が,発展,追求および我々の戦略的,管理的,政策的·事務的遂行上,常に重要であると信じているが,Mr.Kimさん,龍達沢さんとアジア株式組合有限公司の業務発展上の利益や観点が,他の株主や米国預託株式保有者の利益や観点と一致することは保証できない。これらの株主は私たちの普通株の大部分を共同で所有しているため、彼らが共同で行動すれば、これは彼らに私たちの支配権を与え、アメリカの株式保有者が私たちの行動に影響を与える能力は制限されるだろう。Mr.Kim,LomtadzeさんおよびAsia Equity Partners Limitedが,本来他の株主の利益に合致する事項を承認しないことを選択すると,潜在的な衝突が生じる可能性がある。Mr.Kim、Lomtadzeさんおよびアジア株式組合有限会社および米国預託株式保有者の間の利益の相違は、米国預託証券の市価に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、その他の非伝統的メディアでは、Mr.Kim、隆塔沢さん、アジア証券組合有限公司およびそのそれぞれの業務、投資、または共同経営者など、吾々に関連する様々な事項を時々報道したり、推測したりすることがあるかもしれない。さらに、Mr.Kim、LomtadzeさんおよびAsia Equity Partners Limitedまたはそれらの私たちまたは他のビジネスへの投資は、時々広く多様であり、時々、法的クレーム、疑惑、訴訟、または調査の影響を受ける可能性があり、これは、私たちが直接関与していなくても、メディアが私たちの業務に負の報道をもたらす可能性があります。したがって、Mr.Kim、LomtadzeさんおよびAsia Equity Partners Limited活動に関するメディア報道およびその他の開示声明は、いずれの事実の根拠があるか否かにかかわらず、当社の名声に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、当社の業務、財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに影響を及ぼす可能性がある。
私たちの株主の権利はカザフスタンの法律によって管轄されており、私たちの定款はいくつかの重要な点でアメリカ州法律で規定されている典型的な株主権利とは異なる。
私たちの会社事務は私たちの定款と管理カザフスタンに登録されている株式会社の法律によって管轄されています。カザフスタンの法律と私たちの定款によると、私たちの株主の権利と私たちの取締役会のメンバーの責任はアメリカのいくつかの州の法律とは違う。例えば、カザフスタン株式会社の普通株の既存保有者は、一般に優先購入権を有しており、新たに配給された普通株(新規発行された普通株または以前に株式会社によって買い戻された株を含む)や他の普通株に変換可能な証券を購入することができる。私たちの取締役会は、例えば、普通株がインセンティブ報酬として私たちの従業員に提供される場合、優先購入権手続きを必要とすることなく、私たちの普通株式配給を承認する権利があります。
また、我々の規約には、米国組織の大多数の会社の管理文書に通常含まれる規定とは異なる他の規定も含まれている。例えば、株主特別総会は、我々の取締役会で開催されてもよいし、私たちの普通株の10%以上を代表する任意の株主または株主団体によって開催されてもよい。
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これらと他の違いにより、私たちの株主は、米国州法律によって設立された会社の株主とは異なる権利を持っている可能性があり、私たちの取締役会は、何らかの行動を承認することがより難しいことを発見するかもしれません。
当社は持ち株会社であるため、将来の配当金支払い(あれば)を含む子会社の現金に依存して当社の運営·支出に資金を提供しています。
持ち株会社として、同社のキャッシュフローの主な源は、当社の主要運営子会社であるKaspi Bank、Kaspi Pay、Kaspi Travel、Kaspi Shop、Kaspi Office、Magnum電子商取引カザフスタン会社の流通であり続ける。したがって、将来的に業務に資金を提供し、業務を展開し、配当金(あれば)を支払う能力は、上流の現金分配を行うために十分なキャッシュフローを生成する当社の子会社の能力に依存する。私たちの運営子会社は独立した法人実体であり、私たちにいかなる資金も提供する義務はありません。融資、配当、または他の形態でも、それらが私たちに現金を分配する能力は、このような子会社が十分な資金を持っているかどうか、Kaspi銀行に適用される資本充足率要件を含む適用可能な法律·法規によって制限される可能性もあります。参照してください“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要因-私たちの法律と規制の枠組みに関連するリスク-Kaspi銀行の資本状況は、私たちの収益性に影響を与えたり、会社に支払う可能性のある配当金額を制限したりすることができる資本支援を必要とする可能性があります“我々子会社の任意の債権者の債権は、一般に当該子会社の資産よりも優先され、我々の債権者及び株主の債権ではない。また、私たちの主要な運営付属会社は堅戈で利益を稼いでいるが、後日アメリカ預託証明書所持者に支払われた任意の配当金はドルで支払われるため、堅戈対ドル及びその他の貨幣の価値に重大な変動があれば、アメリカ預託証明書所持者が受け取った配当金額に重大な悪影響を与える可能性がある。もし私たちの子会社が任意の方法で配当金や他の支払いを分配する能力が限られていれば、私たちの業務に資金を提供し、業務を展開し、配当金を支払う能力は不利な影響を受ける可能性があります。
米国預託証券の所有権に関連するリスク
アメリカ預託証明書の所持者として、将来発行される普通株に対して優先購入権を行使できないかもしれません。
将来的に資金を調達するために、私たちは私たちの株主に追加の普通株を購入する権利を与えるかもしれない。アメリカ預託株式保有者はこのような権利を得ることができないかもしれない。預金協定によると、私たちはアメリカの預託株式保有者にこのような権利を提供する必要はない。さらに、私たちは、証券法に基づいて権利と権利に関連する普通株式を登録しない限り、または証券法の登録要件を免除することができない限り、米国の所有者にこのような権利を提供することは許されない。私たちは追加的な普通株を登録してアメリカで売る必要はなく、登録要求の免除もないかもしれない。優先購入権が米国預託株式保有者に提供される場合、優先購入権を直接行使することはできません(ただし、米国預託証明書の所有者ではなく、私たち普通株の所有者ではなく、私たちの普通株の所有者だけがカザフスタンでこのような権利を持っているので、ホスト機関に指示することしかできません)。
米国預託株式保有者に優先購入権を提供することを選択することを選択することは保証できません、あるいは米国所有者であれば、証券法の登録要求を免除し、これらの米国保有者がその優先購入権を行使できるように保証することはできません。そして、このような免除があれば、米国預託証明書所有者がそれに依存できるようにする必要なステップをとります。したがって、あなたは未来に発行された普通株に対して優先購入権を行使できないかもしれませんので、あなたの私たちの所有権の割合は希釈されます。また、現在の米国証券法では、株式を効率的に実施することは困難であり、米国で株式を調達することで資金を調達する必要があれば、将来的に資金を調達する能力が影響を受ける可能性がある。
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私たちはアメリカ証券取引委員会規則が指す“外国個人発行者”であるため、私たちは“取引法”にアメリカ国内上場会社に適用されるいくつかの条項の制約を受けず、ナスダックの会社管理実践ではなく、特定の母国の会社統治実践に従うことが許可されており、アメリカ預託株式保有者はすべての会社の管理要求に制約された会社株主に同等の保護を受けない可能性がある。
証券取引法によると、私たちは“外国のプライベート発行者”の地位を持つ非アメリカ会社です。私たちが“取引法”に規定されている外国の個人発行者の資格を満たしている限り、私たちは“取引法”のアメリカ国内上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません
また、外国の個人発行者として、ナスダックのコーポレートガバナンス実践ではなく、いくつかのカザフスタンのコーポレートガバナンス実践に従うことを選択することができ、私たちが従わなかった要求を開示し、私たちが従っている母国の実践を説明することができる。例えば、ナスダックのコーポレートガバナンス規則は、上場企業が多数の独立した取締役会メンバーを持たなければならないことを要求している。外国の個人発行者として、私たちは上記の要求の代わりに、母国のやり方に従うことを許可され、従うだろう。私たちが海外の個人発行者免除に頼ってこのナスダック社の管理基準を遵守している限り、私たちの取締役会の多くの取締役は独立取締役である必要はありません。したがって、我々の取締役会の管理方式は、独立取締役が多数を占める取締役会の管理方式とは異なる可能性があるため、私たちの管理監督は、私たちがすべてのナスダック社の管理基準を遵守している場合よりも限られている可能性があります。詳細は“をご覧ください”プロジェクト16 Gです。会社の管理.”
そのため、米国預託株式保有者は、“取引法”が米国内上場企業に適用されるすべての条項とすべての会社管理基準に制約された会社株主との同等の保護を得ることができない可能性があり、我々の独立取締役が我々の業務政策や事務に影響を与える能力が低下する可能性がある。
私たちは未来に外国の個人発行者の地位を失うかもしれないし、これは多くの追加的な費用と支出を招くかもしれない。
上述したように、私たちは外国の個人発行者であり、したがって、私たちは取引所法案のすべての定期的な開示と現在の報告要件、ならびにサバンズ-オキシリー法案のいくつかの要求を遵守する必要はない。外国人個人発行者の地位の決定は,発行者が最近完成した第2四半期の最終営業日に毎年行われるため,2024年6月30日に次の決定を行う。もし私たちがこの日に外国のプライベート発行者の地位を失った場合、私たちは、短縮されたスケジュールに四半期報告を提出する必要があることを含む、2025年1月1日から米国国内発行者テーブルの定期報告および登録声明を米国証券取引委員会に提出することを要求される。また、アメリカ連邦委託書の要求を強制的に遵守しなければなりません。私たちの幹部、役員、主要株主は、取引法第16条の短期利益開示と回収条項の制約を受けることになります。また、ナスダック上場規則で規定されているある会社のガバナンス要件を免除する能力を失うことになる。外国のプライベート発行者ではない米国上場企業として、米国証券取引所への上場を維持するために、外国のプライベート発行者としては発生しない大量の追加法律、会計、その他の費用、および会計、報告、その他の費用を発生させる。これらの費用は、特に、私たちが外国の個人発行者の地位を失った場合、アメリカ公認会計原則に基づいて私たちの財務情報を公表したり、アメリカ公認会計原則に基づいて私たちの財務諸表を調整する義務があります。
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米国預託証券は1つ以上の市場で取引されており、これらの市場間の変動性と価格差を増加させる可能性がある。
アメリカ預託証明書はナスダック、コス、AIXで取引されています。これらの市場の米国預託証券取引は異なる時間で行われる(米国とカザフスタンの時間区、取引日、公共休日が異なるため)。これらと他の要因により、これらの市場における米国預託証明書の取引価格は異なる可能性がある。また,KASEやAIXでの米国預託証券の取引は,ナスダックで取引される米国預託証券の価格に悪影響を与える可能性がある.一方の市場の米国預託証券取引価格のいかなる低下も、別の市場の米国預託証券取引価格の低下を招く可能性がある。また、ナスダックで取引される米国預託証明書はDTCで決済され、DTCは米国預託証明書の主要な発行地であり、KASEとAIXで取引される米国預託証明書は現地清算システムによって決済される。これらの決済システムのいずれもDTCとの決済を容易にするためにDTCとの連絡を確立している。一方,直接決済所の直接参加者とこのような他の決済システムの参加者との間のどの米国預託証明書の市場移転も,このようなシステムの参加者が適用されたルールや手順に従って,このようなシステムの既定期限内にこのような現地決済システムに指示を出す必要がある.そのため、市場を跨ぐ譲渡を行うにはより多くの時間が必要となる可能性があり、異なる市場で買収された米国預託証明書がいつ取引または決済に利用できるかを確定することはできない。
適切な内部統制を確立し、維持できなければ、正確な財務諸表を作成したり、適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があります。
上場企業として、私たちは“サバンズ-オキシリー法案”を守らなければならない。サバンズ·オキシリー法案第404(A)及び404(B)条は、当社が株式を初めて公募した後の第2年次報告から、経営陣が財務報告の内部統制に対する有効性を毎年評価·報告し、財務報告の内部統制における任意の重大な弱点を見出し、当社の独立公認会計士事務所から財務報告の内部統制に関する認証報告を取得することを要求する。
サバンズ·オキシリー法第404条(A)条に基づく第1次評価は、2024年12月31日現在の会計年度報告で行われると予想される。以下に述べる“-私たちの財務報告内部統制には重大な弱点があることが発見されました。もし私たちがこれらの重大な弱点の救済に有効でない場合、または有効な開示制御および財務報告内部統制制度を確立し、維持できない場合、適切な財務諸表を作成したり、適用された法律および法規を遵守する能力が悪影響を受ける可能性があります2022年12月31日と2021年12月31日までの連結財務諸表を作成する過程と、2022年12月31日までの3年度のそれぞれについて、まず大きな弱点を発見し、経営陣は結論を出した2023年12月31日現在、財務報告の内部統制には依然として大きな弱点があるため、私たちの開示統制と手続きは有効ではありませんそれは.今後の任意の財務報告期間中にこれらまたは他の重大な弱点が継続的に存在することは、財務諸表ミスを招き、さらに私たちの財務報告ミスおよび財務報告遅延を招く可能性があり、これは私たちの経営業績を再説明する必要があるかもしれません、あるいは私たちの監査人は保留された意見を持つ監査報告を要求される可能性があり、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、これは米国預託証明書の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはまた、私たちが“サバンズ-オキシリー法”第404(A)条に準拠していることを将来的に評価する際に、私たちの内部統制には1つ以上の重大な弱点や重大な欠陥があることが発見されたため、財務報告の内部統制が管理層の第404(A)条による評価において有効であると結論することができない。財務報告書の開示制御および手順および内部統制の有効性を向上させ、実現後に満足できる制御を維持するためには、大量の資源を投入し、重要な管理監督を提供する必要がある。私たちの内部統制に適切な変更を実施するには、私たちの役員や従業員の具体的なコンプライアンス訓練が必要かもしれませんが、既存の会計制度を修正するためには多大なコストが必要であり、完成するにはかなりの時間がかかり、他の業務事項に対する経営陣の注意をそらす必要があります。しかし、このような変化は私たちの内部統制の十分性を効果的に維持できないかもしれない。
私たちが財務報告を効果的に内部統制していると結論できない場合、あるいは適切な時に、私たちの独立公認会計士事務所は、サバンズ·オクスリー法案404(B)条の要求に基づいて、財務報告に対する内部統制の有効性に関する無保留報告を提供することを望まないか、または受け入れることができない場合、投資家は私たちの経営結果に自信を失う可能性があり、米国預託証明書の価格は下落する可能性があり、私たちは訴訟や規制法執行行動の影響を受ける可能性がある。しかも、もし私たちがサバンズ-オキシリー法案404条の要求を満たすことができなければ、私たちはナスダックで上場し続けることができないかもしれない。
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私たちの財務報告内部統制には重大な欠陥があることが発見されており、もし私たちがそのような重大な欠陥の救済措置が有効でない場合、あるいは有効な開示制御および財務報告内部統制制度を確立し、維持できなければ、適時に正確な財務諸表を作成したり、適用法律法規を遵守する能力が不利な影響を受ける可能性がある。
サバンズ·オキシリー法第404条の認証または認証要件は遵守されていないが、2022年12月31日と2021年12月31日までの連結財務諸表を作成する際、2022年12月31日までの3年間で、まず財務報告の内部統制の大きな弱点が発見され、経営陣は結論を出した2023年12月31日現在、財務報告の内部統制には依然として大きな弱点があるため、私たちの開示統制と手続きは有効ではありませんそれは.財務報告書の内部統制に持続的に存在する重要な弱点と(2)テレデビル委員会後援組織委員会(“COSO”)が発表した“内部統制--総合枠組み”(2013年)の枠組みの一部は、リスク評価、制御活動、監視活動部分の内容を含み、内部統制におけるリスクと欠陥の究明、これらの欠陥の分析、評価、コミュニケーションは十分に実行されていない。“米国証券取引委員会”指導意見は、“重大な弱点”を財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせと定義し、年度または中期財務諸表の重大なミス報告が合理的な可能性があり、適時な防止または発見が得られないようにする。
我々の重大な弱点を解決するために、救済計画を策定し、実施し始めました。詳しくはご覧ください“プロジェクト15制御とプログラム−財務報告内部統制の変化“しかし、私たちが今まで取ってきた措置と、私たちが将来取る可能性のある行動は、私たちの財務報告の内部統制につながる重大な弱点を修復したり、未来の潜在的な重大な弱点を防止したり回避したりするのに十分であることは保証できない。私たちの現在の統制と私たちが開発したどんな新しい制御も私たちの業務条件の変化によって十分ではないかもしれません。もし私たちが現在または未来の重大な弱点を補うことができない場合、あるいはアメリカに上場する上場企業として私たちに提出された要求を満たすことができない場合、サバンズ-オクスリ法案を含む要求を満たすことができず、私たちは正確に報告できないかもしれないし、法律で規定された期限内に私たちの財務業績を報告することができない可能性があり、私たちの総合財務諸表は再記述される可能性があり、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、これはアメリカ預託証明書の市場価格に実質的な悪影響を与える可能性があり、ナスダックにカードを停止したり退市したり、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。サバンズ-オクスリ法案404条を遵守できなかったことは、制裁または米国証券取引委員会または他の規制機関の調査を受ける可能性もある。
上場企業に関連する義務は大量の資源と経営陣の関心を必要とするだろう。
アメリカの上場企業として、私たちはこれまで起きていなかった法律、会計、その他の費用を負担し続けています。私たちは今、“取引所法案”と“サバンズ-オクスリ法案”の申告要求、ナスダックの上場要求、その他の適用される証券規則と法規を含む、より広範な法律、法規、標準の制約を受けているので、アメリカ証券法によると、より広範な罰金と処罰を受ける可能性がある。これらの規則と法規を遵守する状況は増加し、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間やコストを高くし、私たちのシステムと資源に対する需要を増加させるだろう。取引法は私たちの業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローを含む私たちの年間と現在の報告書を提出することを要求します。それはまた、私たちが2026年に私たちが直面している気候変動に関するリスク、計画、その他の事項について詳細に述べ、財務諸表の開示を要求する。“サバンズ-オキシリー法案”は、効率的な開示制御および手続き、ならびに財務報告の内部統制および手続きの確立と維持を要求している。また、上場企業を設立するために必要な会社インフラの需要は、経営陣の成長戦略の実施への関心を分散させる可能性があり、業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローの改善を阻止する可能性があります。我々は、上場企業としての報告義務を履行するために、財務報告·会計制度の内部統制·手順を引き続き改正していきたい。しかし、私たちが取った措置は上場企業としての私たちの義務を履行するのに十分ではないかもしれない。さらに、これらの規則と法規は増加し、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ続け、いくつかの活動をより時間とコストを高くするだろう。例えば、私たちはこれらの規則と条例が私たちの役員と上級管理者責任保険を獲得することをより難しく、高価になると予想して、私たちは大量のコストを発生させることが要求されるかもしれません
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同じまたは同様のカバー範囲を維持することで、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローは大きな悪影響を受ける可能性があります。
そのほか、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準は上場企業に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間をかけている。これらの法律、条例、基準は、特殊性の欠如によって異なる解釈を受けることが多いため、規制機関や理事機関が新たな指導意見を提供するにつれて、それらの実践における適用は時間の経過とともに変化する可能性がある。これは遵守事項に関する持続的な不確実性と、開示と統治慣行を絶えず修正するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある。変化する法律、法規、基準を遵守するために資源を投入する予定であり、この投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、経営陣の時間と注意を創設活動からコンプライアンス活動に移す可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規と標準を遵守する努力がその応用と実践に関連する曖昧なため、監督機関の期待活動と異なり、監督管理機関は私たちに法律訴訟を提起する可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果とキャッシュフローは重大な影響を受ける可能性がある。
私たちは未来に配当金を支払わないことを選択するかもしれない。
吾らが普通株式について発表及び配当金を発行した範囲内で、関連記録日に米国預託証明書を保有する所持者は、預金合意条項の規定の下で、当該等の米国預託証券に関連する普通株に対応する配当金を受け取る権利がある。私たちは毎年少なくとも純収入の50%に相当する配当金を支払うつもりで、国際財務報告基準に基づいて計算します(参照“プロジェクト8.財務情報--A.C連結報告書およびその他の財務情報-配当政策“)”四半期または半年の業績に基づく普通配当金の支払いは株主総会の決定に基づいて行われる。通期業績に基づく普通株配当決定は、年次株主総会で可決される。したがって、将来的に配当金の発表及び支払いに関する任意の決定は、私たちの株主が株主総会で適宜決定し、我々の財務状況、経営結果、契約制限、資本要求、業務見通し、および私たちの株主が株主総会で関連すると考えられる他の要因を含む当時の条件に依存するであろう。しかも、私たちが配当金を支払う能力は、それが子会社から分配を受ける程度に大きく依存する。
アメリカ預託証明書の価格は大幅に変動するかもしれません。全部あるいは一部の投資を損失するかもしれません。
アメリカ預託証券市場価格の変動は、あなたがこのような株式を購入した価格以上の価格であなたのアメリカ預託証明書を売ることを阻止するかもしれません。米国預託証明書の取引価格は大きく変動する可能性があり、様々な要素によって大幅に変動する可能性がある
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上述の要素とその他の要素はアメリカ預託証明書の市場価格の大幅な変動を招く可能性があり、これは投資家がそのアメリカ預託証明書を随時販売することを制限或いは阻止する可能性があり、その他の方面でアメリカ預託証明書の流動性にマイナス影響を与える可能性がある。また、近年、株式市場は明らかな価格と出来高変動を経験している。この変動は多くの業界の多くの会社が発行する証券の市場価格に大きな影響を与えている。これらの変化は、影響を受けた会社の経営業績を考慮することなく、しばしば発生しているようだ。また、二級市場の投資家は私たちの初めて公募した投資家よりも批判的に私たちの業務を見ることができ、これはアメリカ預託証明書の二級市場での市場価格に不利な影響を与える可能性がある。他の業界会社の株価に比べて、科学技術会社の株価は伝統的に変動が大きい。
そのため、米国預託証明書の価格は私たちとはほとんど関係のない要素によって変動する可能性があり、これらの変動は私たちの株価を大幅に低下させる可能性がある。証券集団訴訟は、市場全体や会社の証券市場価格が変動する時期に会社に提起されることが多い。私たちにこのような訴訟を提起すれば、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の関心と資源を分散させ、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
将来的には米国預託証明書の売却や普通株の増発、あるいは公開市場ではこれらの売却や発行が発生する可能性があると考えられ、我々の株価を押し下げる可能性がある。
大量の米国預託証券を売却したり、公開市場で普通株を増発したり、これらの売却や発行が発生する可能性があると考えたり、米国預託証明書の価格に悪影響を及ぼす可能性があり、追加株式を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある。将来、資本調達や買収に関連する資本を調達する必要があれば、追加の普通株、米国預託証明書、転換権を持つ債務証券を発行することも可能だ。資本調達や買収に関連する普通株発行数は、当時発行された普通株の重要な部分を構成する可能性がある。普通株、米国預託証明書、あるいは転換権を持つ債務証券を増発することは、米国預託証明書の市場価格を下げる可能性がある。また、株式証券を売却することでより多くの資金を調達すれば、これらの取引は、米国の預託証明書の未返済の価値を希釈する可能性がある(参照“プロジェクト3.主要な資料--D.リスク要因--私たちのビジネスや工業に関連するリスク--私たちは将来の資本需要を満たすためにより多くの資金を集める必要があるかもしれませんが、私たちは受け入れられる条件でより多くの資金を集めることができないかもしれません。あるいはより多くの資金を集めることができないかもしれません”).
証券や業界アナリストが私たちの業務に不利な研究報告を発表したり、業界アナリストの期待に達しなかったりすると、私たちの株価や取引量が低下する可能性があります。
米国預託証券の取引市場は、証券または業界アナリストが発表した私たち、私たちの業務または業界に関する研究と報告にある程度依存する。私たちは証券と産業アナリストに対する研究報告書が限られているかもしれない。もし私たちの一人以上のアナリストを追跡して私たちの株式格付けを引き下げたら、アメリカの預託証明書の価格は下落するかもしれません。1人以上のアナリストが私たちの追跡を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、アメリカの預託証明書を購入する興味が低下する可能性があり、これは米国の預託証明書の価格や取引量を低下させる可能性がある。
あなたはあなたのアメリカ預託証明書を譲渡して、私たちの普通株式から撤退する時に制限されるかもしれません。
あなたのアメリカ預託証明書は預かり人の帳簿に譲渡することができます。しかし,保管人は,職務遂行に関与していると考えられる場合には,その帳簿を随時あるいは随時閉鎖することができる。私たちの帳簿または委託者の帳簿が閉鎖されたとき、または私たちまたは委託者が、法律、政府または政府機関の任意の要求、または預金協定の任意の規定または任意の他の理由によって、いつでもそうすることが望ましいと思う場合、受託者は、あなたの米国預託証明書の交付、譲渡または登録の譲渡を拒否することができる。また、米国預託株式保有者が手数料、税金、類似費用のお金を借りている場合や、信託銀行が米国預託証明書の解約により帳簿を一時的に閉鎖した場合、米国預託証明書を解約して普通株を抽出することができない可能性があり、預金協定の規定により、場合によってはこのようにすることが許可される場合がある。
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米国が我々、本年度報告で言及した役員や上級管理者の米国国外での判決を執行したり、米国国外で米国証券法のクレームを主張したりすることは困難かもしれない。
私たちはカザフスタンで設立され、カザフスタンでほとんどの業務を展開している。私たちのすべての幹部と取締役会の会員たちはアメリカ以外のところに住んでいる。私たちのほとんどの資産と私たちの幹部と取締役会のメンバーの資産はアメリカ以外にあります。したがって、投資家は、米国連邦証券法の民事責任条項に基づく判決を含む法律手続き文書を米国または他の司法管轄区域で私たちに送達することは難しいかもしれない。また、最初に米国国外で提起された訴訟では、米国証券法のクレームを主張することは困難かもしれない。外国裁判所は、外国裁判所がこのようなクレームを提起するのに最適な場所ではない可能性があるため、米国証券法のクレームの審理を拒否する可能性がある。外国の裁判所が請求の審理に同意しても、そのクレームに適用されるのは、米国の法律ではなく、外国の裁判所の管轄区域の法律であると判断することができる。また、米国の法律が適用されていると認定された場合、適用される米国の法律の内容が事実であることを証明しなければならず、これは時間的で高価なプロセスである可能性があり、一部の手続き事項は依然として外国裁判所の管轄区域の法律によって管轄される。
特に、投資家は、カザフスタン裁判所が米国またはアメリカの任意の州証券法の民事責任条項に基づいて、私たち、私たちの大株主または私たちの役員または経営陣に対してアメリカ裁判所が下した判決を承認し、執行するかどうか、またはアメリカまたはアメリカの任意の州の証券法によってカザフスタン裁判所に提起された私たち、私たちの大株主または私たちの役員または上級管理職に対する原始的な訴訟を受理するかどうかには、不確実性があることを認識すべきである。米国とカザフスタンの間には、民商事での外国裁判所の判決を相互に認め、執行する条約はない。カザフスタンの法律は互恵に基づいて外国裁判所の裁決を執行することを規定しているが、この事項に関する指導意見ややり方はなく、カザフスタン裁判所がこのような基礎の上で外国裁判所の裁決を執行するかどうかはまだ確定していない。カザフスタンの関係者たちが適用する手続きは手続き的立法や裁判所規則と完全に一致しないかもしれない。これはカザフスタンの法執行手続きを遅延させる可能性があり、特に法執行がアルマトイやアスタナなどの主要な商業センター以外の裁判所で行われれば。私たちに不利な判決を実行することが困難なため、あなたはアメリカや外国の裁判所が裁定したいかなる損害賠償も得られないかもしれません。また、カザフスタン裁判所が最初の訴訟で私たち、私たちの役員、上級管理職に民事責任を課すかどうかについても疑問があります。この訴訟は米国連邦証券法に完全に基づいており、カザフスタンの管轄権のある裁判所はそれぞれ私たちまたはこれらの役員と上級管理者を対象としています。
米国預託株式保有者は、預金協定に基づくクレームを陪審裁判する権利がない可能性があり、このような訴訟において原告(S)に不利な結果を招く可能性がある。
私たちの普通株式を代表するアメリカ預託証明書を管理する預金協定の規定は、法律が適用される最大範囲内で、アメリカ預託証明書のすべての人と所有者は、アメリカ連邦証券法に基づいて提出された任意のクレームを含む、私たちの普通株式、アメリカ預託証明書または預金協定によって私たちまたは委託者に対して提起された任意のクレームの陪審裁判権利を撤回することができない。 しかし、米国預託株式保有者が預金協定に同意する条項は、米国連邦証券法及びその公布された規則及び条例の遵守を放棄したとみなされたり、当該委託者が米国連邦証券法及びその公布された規則及び条例の遵守を放棄したとはみなされない。実際、米国預託株式保有者は、米国連邦証券法およびその公布された規則および条例を遵守することを放棄したり、信託機関を放棄したりすることはできない。もし私たち又は保管人が上記陪審裁判免除に依存する陪審裁判要求に反対する場合は、裁判所は、適用される州及び連邦法律に基づいて、事件の事実及び状況を考慮して、当該免除が強制的に執行されるか否かを決定する。
もしこの陪審裁判免除条項が法律で禁止されている場合、訴訟は依然として陪審裁判の預金協定の条項によって行われることができる。私たちの知る限り、連邦証券法によると、陪審裁判の免除の実行可能性はまだ連邦裁判所またはアメリカ最高裁判所によって最終的に裁かれていない。それにもかかわらず、預金協定を管轄するニューヨーク州法律、またはニューヨーク市の連邦または州裁判所によって、陪審裁判免除条項は通常強制的に執行されることができると考えられる。陪審裁判免除条項を強制的に執行するかどうかを決定する際、ニューヨーク裁判所は、協議中に陪審裁判免除条項の可視性が十分に突出しているかどうかを考慮し、一方の当事者が知っている限り、陪審員裁判によるいかなる権利も放棄する。私たちは預金協定とアメリカの預金証明書がこのような状況だと思う。さらに、ニューヨーク裁判所は、詐欺または債権者の不注意に基づいて保証人の要求に基づいて担保を清算することができなかった実行可能な相殺または反訴を阻止するために、陪審員裁判免除条項を強制的に執行することはなく、または故意に権利侵害クレームを請求する場合には、これらは預金協定または米国預託証明書の場合には適用されないと考えられる。もしあなたや他のアメリカの預託証明書のすべての人と所有者が私たちまたは預かり人にクレームを出したら
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預金契約または米国預託証明書の下で生じる事項については、連邦証券法下の債権を含み、あなたまたはそのような他の所有者または所有者は、このような債権について陪審裁判を行う権利がない可能性があり、これは、私たちまたは信託機関に対する訴訟を制限し、阻止することができる。預金協定に基づいて吾等又は委託者に対して訴訟を提起した場合は、適用される裁判裁判所の裁判官又は裁判官が審理することしかできず、裁判は異なる民事手続に基づいて行われ、陪審裁判と比較して、いずれかのこのような訴訟において原告(S)に不利になる可能性のある結果を含むことができる。
しかし、陪審裁判免除条項を執行しない場合は、法廷訴訟が継続される限り、陪審裁判の預金協定の条項に従って行われる。預金協定又は米国預託証明書の任意の条件、規定又は規定は、米国預託証明書を構成するいかなる所有者又は所有者又はわれわれ又は信託機関が、米国連邦証券法及びその公布された規則及び法規の任意の実質的な規定を遵守することを放棄しない。
米国預託証明書保持者として、それを米国預託証明書保持者に提供することが不法または非現実的であれば、米国預託証明書に代表される私たちの普通株式の割り当てまたはそのいかなる価値も受信しない可能性がある。
預金協定の条項によると、費用および支出、ならびに任意の税金または他の政府料金を差し引いた後、ホスト機関は、私たちの普通株または他の預金証券から受け取った現金配当金または他の分配をあなたに支払うことに同意しました。しかし、米国預託証明書保持者に現金以外の他の分配を提供することは不法または非現実的である可能性がある。私たちは米国預託証明書保持者にアメリカ預託証明書、普通株式、権利、または他の何かを割り当てることを可能にする他の行動を取る義務はない。これは、米国預託証明書の保有者として、普通株または価値をあなたに提供することが不法または非現実的である場合、あなたは普通株式に対する私たちの分配またはそこから得られたいかなる価値も受け取っていない可能性があることを意味する。このような制限はあなたのアメリカ預託証明書の価値に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
項目4.情報会社の事情について
私たちの法定名称は“株式会社Kaspi.kz”です。私たちのビジネス名は“Kaspi.kz”です私たちは2008年10月16日にカザフスタンでカザフスタンの法律に基づいて有限責任会社として設立され、その後2014年10月17日に株式会社に転換した。私たちの登録と主な実行事務室はカザフスタンアルマトイ、050013、Nauryzbai Batyr Street 154 Aにあります。この住所の電話番号は+7727 3306710です。我々が米国で米国連邦セキュリティ法にサービスしているエージェントはPuglisi&Associatesであり,住所はDE 19711,Newark,Suite 204,図書館通り850号であり,このアドレスの電話番号は+1 302 738 6680である.
2023年1月1日から本年度報告日までの会社の業務発展における重要な事件の検討については、“を参照されたい”プロジェクト5.業務と財務審査と展望−A.業務成果−最近の事態.”
私たちの主要資本支出に関する情報は、“を参照してください”プロジェクト5.業務と財務審査と展望−B.流動資金と資本資源−資本支出.” 2023年12月31日までの会計年度におけるカザフスタンとカザフスタン以外の資本支出内訳は、それぞれ99.64%、0.36%であった。2022年12月31日までの会計年度におけるカザフスタンとカザフスタン以外の資本支出内訳は、それぞれ99.64%、0.36%であった。2021年12月31日までの会計年度において、カザフスタンとカザフスタン以外の資本支出はそれぞれ99.71%と0.29%であった2023年1月1日以来、第三者が我々の株式に対して公開買収要約を提出しておらず、他社の株に対しても公開買収要約を提出していない。
2021年1月26日、キャスビー銀行は、グループ金融科学技術部門の一部であり、カザフスタンで運営されている子会社IC“バーゼル”JSCの無関係な第三者への売却を完了した。2021年1月1日以降、他の主要資産の剥離はなかった。
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私たちの投資家関係サイトの住所はir.kaspi.kzです。我々の投資家関係や他のサイトに含まれている、またはそれを介してアクセス可能な情報は、本年度報告の一部ではなく、引用的に本年度報告に組み込まれてはならない。私たちはただ私たちのウェブサイトのアドレスを非活動的なテキストとして参照する。参照してください“項目10.補足資料--H.陳列されているファイル“より多くの情報を得るために。
私たちの業務
私たちの使命は
私たちの使命は、革新的で高度に関連した、世界的なモバイルサービスを開発することで、人々の日常生活を改善することです。
私たちは、消費者向けのKaspi.kzスーパーアプリケーションと、業者や起業家向けのKaspi Payスーパーアプリケーションという独自の二国間スーパーアプリケーションビジネスモデルを運営しています。ADLの報告によると,Kaspi.kzスーパーアプリケーションの平均MAUは2023年12月31日現在1400万であり,そのうち65%の人が毎日私たちのサービスにアクセスしており,2023年6月30日現在,Kaspi.kzスーパーアプリケーションは世界で選定された主要なモバイルアプリケーションの中で1日あたりの参加度が最も高いアプリケーションの1つである。
平均DAUと平均MAUの比率は
ソースdata.ai,ADL報告(2023年6月30日現在)
私たちの既存製品に対する業者と消費者の使用が増加し、ますます多くの新製品が、より多くの家庭支出と業者の商業活動に関連して、より多くの分野のより多くの取引を促進した。2023年12月31日までのアクティブ消費者あたりの月間取引数は71件。
私たちの製品は支払い、市場、金融技術が消費者と業者に提供する解決策を含む。私たちのビジネスモデルは、私たちの高度に識別可能なブランドと持続的な製品革新に加えて、強力なネットワーク効果を生み出し、それによって私たちのすべてのプラットフォームの成長と強力な財務業績を促進することができると信じています。
2023年12月31日までの総合収入および総合純収入はそれぞれ19,130億元(42.1億ドル)および8,490億元(18.67億元)で、2022年12月31日までの年度よりそれぞれ51%および44%増加した。
過去3年間の我々の総収入および非流動資産の地域市場別のサブ数字については、参照プロジェクト5.業務と財務の回顧と展望—A.
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経営実績--経営実績“と”プロジェクト5.業務と財務の回顧と展望—B.流動資金と資本資源--主要資産
私たちのスーパーアプリケーションモデルは
“スーパー応用先行”をすることは私たちが何をするかの核心であり、私たちの成功の重要な要素でもある。我々のモバイルアプリケーションをスーパーアプリケーションと呼び,単一用途のアプリケーションとは異なるため,我々のアプリケーションはユーザにとって簡単でシームレスな方法で,日常的に使用されている異なる複雑なサービスを1つの場所に統合する.
2023年12月31日までに,Kaspi.kzスーパーアプリケーションの平均MAUは約1400万,Kaspi Payスーパーアプリケーションは約581,000人のアクティブ商家がある.
私たちのスーパーアプリケーションは
注:データは2023年12月31日まで。
Kaspi.kzスーパーアプリケーションがあれば、消費者は迅速にオンラインショッピングができ、ほとんどの場合は無料、電子商取引と電子雑貨配信、モバイルビジネスを使用して見つけ、現地の業者で買い物をし、Kaspi Travelを使用して旅行と休暇を予約し、Kaspi QRを使用してカザフスタン全土で支払い、私たちのBNPL製品を使用して買い物をし、彼らの家族の請求書を支払い、未来の貯蓄のため、その他のサービスを提供する。消費者はこれらのサービスを使用して、私たちのロイヤルティポイント計画Kaspi Bonusを通じて報酬を得て、私たちのMarketplaceと支払いプラットフォームで将来の購入と支払いに使用することができます。総合政府サービスを通じて、消費者はパスポートを含むデジタル書類にアクセスし、運転免許証の更新、自動車所有権の譲渡、登録企業、納税、結婚登録、出生証明書の取得などの政府サービスにアクセスすることもできる。
Kaspi Payスーパーアプリケーションがあれば、業者は電子商取引を使用してオンラインで製品やサービスを販売したり、モバイルビジネスを使用して彼らの業務と特典を列挙したり、Kaspi Deliveryスマート物流プラットフォームを接続することで全国的に配達を組織し、Kaspi Advertisingを用いて製品広告宣伝を行い、私たちの販売促進活動に参加し、私たちの金融科学技術プラットフォームを通じて業者融資を得ることができる。業者はまた、即時決済領収書を発行し、支払いを受け、サプライヤーに支払い、彼らの売り上げなどを追跡することができる。業者はまた、すべてのタイプの支払いのための財政領収書の発行、税金の計算と納付、納税報告書の提出ツールを含む政府サービスを使用することができる。カスピー分類広告は、業者および消費者が中古および新商品、サービス、および仕事を消費者に宣伝することを可能にする。
業者と消費者を統合したスーパーアプリケーションは,多様なサービスと組み合わせて,単一用途支払いやショッピングアプリケーションよりも強力なビジネスモデルを創出していると考えられる.私たちのスーパーアプリケーションのユーザーは私たちの既存の製品を重視しているので、彼らは新製品の発売時に迅速にそれらを採用することができます。異なるブランドの単独アプリケーションで同じサービスを提供するよりも、統合された業者および消費者スーパーアプリケーションは、ユーザがより低いマーケティングおよび運営コストで新しい機能および製品をより速く採用することができると信じている。
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私たちの製品がユーザーの日常生活を改善し、幅広い独自データと消費者フィードバックに基づいて製品の開発とアップグレードを確保するために努力しています。
私たち独特の価値主張
私たちは、他の有力なグローバルスーパーアプリケーションや他のデジタルプラットフォームと比較して、異なる消費者と事業体サービスの独自の組み合わせを持っていると信じている。
私たちの成長と収益性は、従来、ユーザーの日常生活に関連した新しいサービスを導入し、急速に拡張することで推進されてきた。私たちは、私たちの既存のユーザー基盤、データ、技術インフラを利用して、私たち独自の支払いネットワークを含むことで、これらの新しいサービスを作成しました。
例えば、2020年に、私たちはKaspi Travelを発売して、最初に航空券予約を提供します。今、カスビー旅行には国内鉄道と国際セット休暇も含まれていて、もっと多くの新製品が発売される予定です。2023年12月31日現在、旅行はMarketplace GMVの8.5%を占めており、私たちの考えでは、わずか2年以上の間に印象的な規模であり、急速な成長を続けている。
私たちは2021年にKaspi B 2 B支払いを発売し、サプライヤーと業者が彼らの間でシームレスに領収書を発行し、即時に決済することができるようにした。Kaspi B 2 B支払いは、私たちのホーム請求書支払いおよびP 2 P支払い製品の顧客行動洞察から生まれます。2023年12月31日現在、Kaspi B 2 B支払いは冠捷支払いの4%を占めており、私たちの支払いプラットフォームで最も増加している製品です。
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製品とサービスの比較
資料源:ADL報告。
私たちのプラットフォームは
我々のスーパーアプリケーションを介して消費者や業者に様々なモバイルサービスを提供するとともに,具体的なサービスと製品を以下の高度に統合され相補的なプラットフォームに結合する.
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支払プラットフォーム
私たちの支払いプラットフォームは業者と消費者の間の取引に便宜を提供する。世界的な状況と同様に、カザフスタンはモバイル決済への大きな転換を遂げており、私たちの支払い製品はカザフスタンの急速な転換の主要な駆動力であると信じている。消費者にとって、私たちの支払いプラットフォームは、非常に便利な支払いショッピング取引、通常の家庭請求書の支払い、およびポイントツーポイント支払いの方法である。業者に対して、私たちの支払いプラットフォームは彼らがオンラインと店内支払いを受け入れ、即時決済領収書を発行し、サプライヤーに支払い、業者の売り上げを監視することができるようにしています。私たちの支払いプラットフォームは高いレベルの顧客参加を実現するための基礎だと思います。消費者や業者と規模を実現した後、私たちの支払いプラットフォームは消費者と業者に比例しないより多くの価値を創出した。支払いプラットフォーム固有のデータは、私たちがビジネスの多くの分野で賢明な決定をするのに役立つ。
2023年12月31日までの年間支払業務の純収入および冠捷純価値はそれぞれ3,090億ドル(6.8億ドル)および284,060億ドル(620億ドル)で、2022年12月31日までの年度よりそれぞれ55%および43%増加した。2023年12月31日までの1年間、私たちの支払い部門は私たちの総部門の収入の25%を占めている。
私たちの支払いプラットフォームの主なサービスは
消費者サービス:
カビー·ゴルドですデジタル口座
商家サービス:
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市場プラットフォーム
我々のMarketplaceプラットフォームは我々のスーパーアプリケーションに完全に統合され,オンラインとオフラインの業者を消費者に関連付けることで,業者が全チャネル戦略を用いて売上を増加させることができ,消費者は広範な業者から広範な製品やサービスを購入することができる.電子雑貨店とは異なり,我々のMarketplaceプラットフォームは“3 P”モデルであり,第三者業者が消費者に彼らの製品を直接販売することを可能にしている.
2023年12月31日までの1年間で、当市場部門の純収入とGMVはそれぞれ2480億ドル(5.45億ドル)と41610億ドル(90億ドル)で、2022年12月31日までの年度と比較してそれぞれ63%と45%増加した。2023年12月31日までの1年間、私たちの市場部門は私たちの総部門の収入の23%を占めている。
私たちのMarketplaceプラットフォームの主なサービスは
3 P市場:
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1 P市場:
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電子商取引です。BNPLとKaspiのお客様で購入します
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配達サービス:
広告サービス:
カスピー広告会社
金融科学技術ホーム
我々の金融科学技術プラットフォームは消費者に北京不良ローン、金融と貯蓄製品を提供し、業者に商業金融サービスを提供する。我々のすべての金融技術サービスは我々のスーパーアプリケーションを介してデジタルアクセスを行うことができ,ユーザはKaspi IDバイオメトリクス技術を用いて識別することができる.
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私たちのノウハウを使用して、私たちの99.9%のローン取引は、一貫した低リスクコストを維持しながら、6秒未満で達成された。私たちは、消費者や業者が契約が切れる前にどんな金融商品も前払いすることを奨励し、罰を受けることなく、取引頻度の推進に役立つ。私たちは現地通貨だけで貸し付けて、私たちの融資製品は主にカスピー預金を使用して、これらの預金は主に本貨幣貯蓄口座です。我々がKaspi.kzスーパーアプリケーションを用いて取引を行う機会を増やすにつれて,消費者は通常より多くの預金を我々に残しておく.
私たちは、金融科学技術プラットフォームの収益力は、私たちのスーパーアプリケーションビジネスモデルの拡張性とネットワーク効果に依存し、そして私たちの金融科学技術製品の低リスク性質、私たちの非常に魅力的な預金製品、そして私たちのすべてのプラットフォームとKaspi.kzスーパーアプリケーションの独自の取引、行動、ショッピングデータを利用する能力があると信じている。
2023年12月31日までの年度の金融科学技術業務の純収入および総資産純資産額はそれぞれ2,920億元(64,200万ドル)および79,300億元(170億ドル)で、2022年12月31日までの年度よりそれぞれ23%と47%増加した。私たちの収入の大部分は私たちの金融技術部門から来ている。2023年12月31日までに、我々の金融科学技術業務は総業務収入の53%を占めている。
私たちの金融技術プラットフォームの主なサービスは
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カスピー·レイドBNPL製品
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政府サービス
私たちの政府サービスは私たちの政府技術プラットフォームであり、日常政府サービスへのデジタルアクセスを提供し、カザフスタンの日常生活をより良い使命に奉仕する。Kaspi.kzスーパーアプリケーションによって提供される政府サービスにはデジタル文書が含まれており、消費者はKaspi.kzスーパーアプリケーションにID文書を保存し、アクセスし、運転免許証の更新、自動車所有権の譲渡、結婚登録、出生証明書を取得することができる。起業家はまた新しい企業を登録し、計算し、納税し、納税報告書を提出することができる。
政府サービスから直接収入を得ることはできませんが、私たちの他の製品と相乗効果があり、スーパーアプリケーションのユーザ参加度の向上に役立ちます。例えば、起業家は、私たちのKaspi Payスーパーアプリケーションを使用するために、彼らの企業を登録する必要がある。消費者はKaspi Travelで航空券を購入した後、搭乗時に彼らのデジタル身分証明書を表示することができます。消費者は購入後にKaspi.kzスーパーアプリケーションを使用して自動車所有権を登録することができ、私たちの自動車ローン製品を使用してKolese.kzで得ることができます。
2023年12月31日までに、カザフスタンでは1100万人が私たちのKaspi.kzスーパーアプリケーションを通じて私たちの政務サービスプラットフォームを訪問した。
政府サービスです。運転免許証を交換する
季節性
私たちの業務の季節的な議論については、“を参照されたい”プロジェクト5.経営と財務審査と展望−A.経営成果.”
私たちの競争優位は
私たちは良好な運営と財務記録を確立し、以下の競争優位性が長期的な成長と成功に引き続き貢献することが期待されていると信じている。
カザフスタンのスーパーアプリケーションは強力な自己強化ネットワーク効果を持っています
私たちのスーパーアプリケーションを通じて人気のある製品やサービスを提供し、消費者や業者は彼らの日常的な家庭やビジネスニーズを1つの場所で管理することができる。私たちの製品は高度に統合されていて、これはユーザー体験を改善し、競争相手の複製を困難にすると信じています。
消費者にとってKaspi.kzスーパーアプリケーションはカザフスタンで最も認可されているモバイルアプリケーションであり,2023年12月31日までの平均MAUは1400万である.Kaspi.kzスーパーアプリケーションが提供するサービスと製品の深さと広さは、消費者が買い物、支払い、個人財務を管理できるワンストップソリューションになります。ADLの報告によると,我々の平均DAU対平均MAU比率は2023年12月31日に65%に達しており,2023年6月30日までに世界で選定された主要モバイルアプリケーションの中で1日あたりの参加度が最も高いレベルの1つである。2023年12月31日現在、アクティブ消費者あたりの月間取引数は71件であり、世界的な基準で見ると、スーパーAPPユーザー参加度の極めて高い水準となっている。
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業者にとって、Kaspi PayスーパーAppは急速にカザフスタンにおける業者の第一選択デジタルプラットフォームとなり、業者は私たちの膨大で参加度の高い消費者基盤に即時にアクセスする販売主張に惹かれた。
私たちのKaspi Payスーパーアプリケーションは、業者がデジタル支払いを受け入れ、彼らの売上を増加させ、新しい顧客に接触し、事業体融資、Kaspi広告、Kaspi配信を含む私たちの全方位付加価値サービスを得ることができるワンストップソリューションです。
我々の二国間スーパー応用ビジネスモデルを通じて、Kaspi.kzとKaspi Payスーパーアプリケーションは接続し、消費者と業者間の取引を促進する:私たちのプラットフォームで人気のある支払いとショッピング製品はより多くの顧客を私たちのプラットフォームに誘致し、更に多くの業者を誘致し、更に多くの消費者をもたらす。
私たちの製品とサービスは私たちの金融科学技術プラットフォームを通じて消費者と業者に融資選択を提供し、これは参加度と業者の存続率を高めるのに役立ちます。これらの自己強化されたネットワーク効果は,ユーザに追加的な価値を創出し,他のサービスを迅速に拡張できるようにしている.
私たちの共通のブランドと単一のスーパー応用技術プラットフォームは高いレベルの運営効率をもたらし、強力な規模と利益の組み合わせを提供した。私たちの目標は、参加度を増やし、私たちのスーパーアプリケーションが提供するサービス範囲を拡大することで、取引量、収入、純収入の増加を維持することです。
私たちは大量の独自データと顧客フィードバックを利用して、将来の製品のアップグレードと発表を計画しています。私たちは引き続き多くの機会を見て、私たちのスーパーアプリケーションサービスの範囲を拡大し、より多くの取引ベースの製品を絶えず増加させ、ユーザーにより大きな実用価値をもたらし、迅速に拡張し、私たちの業務の更なる発展を助けることに取り組んでいます。
私たちは通常、食品雑貨や旅行などの大型潜在市場を狙っています。これらの市場では、規模は意味のある純利益と純利益の増加に転化しています。したがって,我々のスーパーアプリケーションビジネスモデルは,独立同等モデルよりも利益のある業務を構造的に創出していると信じており,2023年12月31日の年度までに,我々の純収入が前年比44%増加していることが明らかになっている.
広範なノウハウとデータ機能
私たちは私たちのノウハウとデータ能力が私たちに顕著な競争優位性を提供すると信じている。私たちは優先的に自分の技術を構築し、機械学習と人工知能を利用して大量のデータを処理し、大量の取引、注文、支払い、消費金融と預金申請を処理し、リアルタイムの意思決定を行い、そして顧客の要求と相互作用を処理する。
2023年、私たちのシステムは、毎分に私たちのスーパーアプリケーションから160万人を超えるユーザ行動信号を分析し、私たちの仮想アシスタントを使用して、私たちの消費者および事業体から620万回を超えるチャット対話を処理します。
私たちのデータモデルは、2021年以来240億件を超える取引、310億人のユーザセッション、および9700万件のローン申請のデータを含む数十億個のデータ点を使用して構築されている。このような大量の消費者とのデジタルインタラクションは、私たちに大量の独自のデータを提供し、私たちはこれらのデータを使用して、私たちの人工知能と機械学習アルゴリズムをサポートし、高度に個性化されたユーザー体験を提供し、リスクを管理し、私たちの業務のあらゆる面を改善する。
例えば、私たちの支払いとショッピング取引データはKaspi Postomatsの発売を促進し、私たちはこれらのデータを使用して私たちの消費者にとって最も便利な場所を決定する。したがって,2023年12月31日現在,我々のMarketplaceアクティブ消費者の80%はKaspi Postomatから5分間歩行距離(約400メートル)の範囲に位置している。
さらに、私たちのデータと機械学習能力を利用することによって、私たちのKaspi Delivery Smart物流プラットフォームは、1マイル目、選別、都市間の中継、およびすべての最後の1マイルの配信オプションを含む配送チェーンの各段階のためのルートを構築します。このシステムは、最も近い距離の最後の1マイルの配達員を選択し、それによって配達員のマイルを著しく減少させ、配達効率を向上させる。
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我々は,データの捕捉と訓練,校正,我々のモデルの検証のための高度に自動化された機械学習および人工知能支援のプロセスを開発した.数年前,我々は人工知能支援の仮想アシスタントを開発し,現在我々の多くの消費者向け機能はこの強力なツールを利用している.私たちのバーチャルアシスタント“ルスラーン”は現在、約1,200人の従業員に様々な機能の仕事を提供しており、毎年約62億ユーロ(約1,400万ドル)を節約してくれている。
私たちのデータ科学者は私たちの技術と独自のデータを利用して、私たちの信用と取引リスク管理プログラムの効率を向上させる。我々のリスクモデルは、消費者の信用リスクを評価するために、4,380個を超えるデータポイントを分析し、6秒以内に99.9%の消費ローン承認を完了させることを可能にした。これにより、我々の金融科学技術プラットフォームのリスクコストは常に低く、2023年12月31日までの年間リスクコストは2.0%となった。
Kaspi B 2 B支払い、電子雑貨、Kaspi分類広告、Kaspiショッピング登録の発売に伴い、私たちはより多くの独特な取引観察を捕捉し、これらの観察を利用して顧客の需要をよりよく満たし、私たちが行った融資決定をさらに改善し、リスクを低減し、私たちの業務をより効率的にし、競争優位性を増加させることを期待している。
当社の知的財産権依存度の検討については、“を参照されたい”プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因--私たちの知的財産権および同様の独自の権利を十分に取得、維持、強制実行、保護できない可能性があり、これは私たちの業務と競争地位を損なう可能性がありますそして、そして“プロジェクト5.ビジネスと財務審査と展望−C. 研究開発、特許、ライセンスなど。”
総合技術インフラ
長年、私たちはエンド·ツー·エンドの統合されたユーザー体験を実現し、取引とバリューチェーンを制御し、複製しにくい競争優位性を提供するために、私たちの底辺技術インフラに投資し続けてきた。
2019年には、Kaspi QR技術によって駆動される独自支払いネットワークを導入しました。我々は、Kaspi.kzスーパーアプリケーションを使用する消費者と、当社の家庭請求書支払い製品と統合された事業者との間でエンドツーエンド支払い機能を提供するか、Kaspi POS端末またはKaspi Mobile POSを使用します。2023年、私たちの独自支払いネットワークで処理された取引は、マスターカードとVisaがカザフスタンで処理した取引の合計よりも多い。
Kaspi配送スマート物流プラットフォームは、業者から消費者の玄関またはKaspi Postomatまで、配送バリューチェーン全体に一流の体験を提供することを目的としている当社内部で開発された技術プラットフォームです。2023年12月31日までに、全国で約2500人の配達員、60社の宅配会社、2000人の選別倉庫従業員が私たちのプラットフォームにアクセスした。5943個のKaspi Postomatsが私たちのプラットフォームをさらに強化し、私たちはこれがこの国最大の最後のマイル配送インフラだと信じています。
私たちは私たちの生体認証技術を利用して取引を実現し、詐欺を防止し、消費者に追加の安全を提供する。顔認識技術はまた私たちのスーパーアプリケーションやATMで取引することができる。
業務データおよびサービスへの信頼性と継続的なアクセスを提供するために、我々のITシステムは、4つの専用データセンターに配置されている。私たちのデータセンターは私たちのすべてのプラットフォームとサービスの99.99%の利用可能性を保障する。
ユーザーを中心とした方法は革新と高度な関連製品をもたらす
私たちのスーパーアプリケーションの流行は、私たちがリードしているデジタル製品開発と高品質のユーザー体験にたゆまず注目している結果だと信じています。私たちは私たちの顧客が私たちの製品を使用する時にシームレスなサービスと楽しい体験を得ることを確保するために努力しています。私たちの目標はまた私たちの製品が安全で、最高の品質基準を達成することを保障することだ。
テクノロジー企業としてイノベーションについて話すと私たちはユーザーのニーズに集中しています例えば、Kaspi B 2 B支払いは、私たちのホーム請求書支払いおよびP 2 P支払い製品上のクライアント行動から誕生する。私たちはユーザーを中心とした組織であり、私たちの製品の作成と実行に参加するすべての人がユーザーを中心とした設計理念に従うことを確保することに取り組んでいます。私たちのチームは利用者の経験に基づいて製品を設計します。
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私たちはいつも私たちが私たちの使命を履行しているかどうかを評価するために消費者のフィードバックを自発的に求める。我々のKaspi.kzスーパーアプリケーションにより,我々の消費者に特定のサービスの品質を評価し,利用直後にフィードバックを提供するようにプッシュ通知を送信する.毎月約26万人の消費者が私たちにこのようなフィードバックをくれている。私たちがフィードバックから得たデータと結果は、私たちの製品開発に欠かせない部分です。私たちの従業員にとって、消費者フィードバックは彼らが担当する主要なKPIを構成している。
我々の製品開発サイクルにおける重要な優先事項は,高品質な端末製品と迅速な消費者採用である.私たちは私たちの固有のデータを利用して、私たちの消費者と業者の需要をよりよく識別し、分析し、満足させる。私たちの技術投資は、既存の製品やサービスを改善すると同時に、新製品やサービスを革新·開発し、統合されたスーパーアプリケーション体験を提供することができるようにしています。
積極的に進取する長期チームが育成した実行力によって駆動される企業文化
私たちの企業文化は私たちの成功の核心であり、私たちが技術を利用して人々の日常生活を改善する使命に基づいている。管理チームの重要なメンバーは一人一人Kaspi.kzで10年以上働いている。このチームは世界と地域の視点と、世界をリードする学術、金融、技術機関で得られた経験を組み合わせている。
大規模で成熟した組織として、私たちは機敏さと革新を維持することがどの企業の持続的な成功にも重要だと信じている。そこで、私たちの目標は、チームワークと持続的な改善を奨励する環境を作り、私たちの顧客にできる限り良い体験を粘り強く提供することを目標としています。
我々は2020年にLTIP計画を開始し,現在184名の株式オプションを取得する資格のある上級管理者と他のキーパーソンを含む.私たちの株式決済LTIP計画を拡大することは、カザフスタンでの私たちの企業文化を区別し、私たちの最高の従業員が長期的に激励されることを確保するためのもう一歩です。
私たちの成長戦略は
私たちの目標は、消費者と業者の間の取引数を増加させ、私たちの既存製品がより多くのユーザーに採用されることを確保し、新製品を発売することであり、これらの製品は私たちの潜在市場を拡大し、私たちのブランドへの忠誠度を高め、私たちのビジネスモデル固有のネットワーク効果をさらに強化することが予想される。私たちの中心的な成長計画は以下の柱に基づいている
デジタル化における構造的な成長を利用して
次の10年間、私たちはデジタル化が依然として世界経済転換の強力な駆動力、特にカザフスタンとその周辺地域で、そこの消費者は彼らの生活のより多くの面を改善するためにデジタル解決策を要求し続けると信じている。
カザフスタンの商人と企業家は依然としてデジタル化によるメリットを体験する初期段階にあり、顧客の絶えず増加する期待を満たす唯一の方法は革新的、一流の技術を採用することである。私たちは、複数の垂直分野の幅広いデジタル製品とサービスを統合するSuper Appビジネスモデルを設計し、実行することに成功したので、地域最大かつ最先端の技術会社であると信じています。
私たちは、未来の成長機会は巨大で、私たちは非常に有利な地位にあり、革新によるリードとデジタル化の日常生活のより多くの面で成長を維持していると信じている。実際には、ユーザ参加度を増加させ、消費者と業者との間の取引を増加させ、既存サービスの採用率を増加させることにより、既存の消費者や事業体を介して、より多くの取引機会を増加させることにより、新製品を発売することにより、我々のスーパーアプリケーションが提供する取引にリンクした付加価値サービスの範囲を拡大する必要がある。
我々の支払いプラットフォームでは、冠捷の増加は、消費者と事業体との間のKaspi Pay支払いおよび家庭請求書支払いによって推進される。私たちがもっと多くの支払い機会を増やすにつれて、私たちは消費者の取引がもっと頻繁になると予想する。私たちの支払いプラットフォームから得られたデータは、既存の支払いプラットフォーム製品を使用する新しい機会を識別し、新しい垂直支払いをデジタル化する製品を設計するのに役立ちます。
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Kaspi B 2 B支払いは最近、私たちが新しい初期段階の垂直市場を識別することによって、私たちの支払いプラットフォームをどのように発展させるかの一例である重要な成長動力となっている。
支払いプラットフォームのコホート分析は成長機会を強化した。過去5年間に、1人当たりの消費者の冠捷技術は約10倍増加し、すべての消費者は、新しいものでも既存でも、引き続き冠捷技術の強力な成長に貢献したからである。2023年12月31日現在、支払いアクティブ消費者の62%は2020、2021、2022、2023代からであり、TPVの強力な成長は中期まで続くと予想される。
当社のマーケットプレイスプラットフォームは、急速に進化する幅広い消費者および加盟店のニーズを満たすように設計された、すべてのデジタルショッピングサービスの利用の増加を見ることができるように、同様に適しています。 マーケットプレイスプラットフォームを加盟店にとってより魅力的にし続けるにつれて、消費者がより頻繁に買い物や取引を行う新しい機会を急速に採用することを期待しています。
マーケットプレイスプラットフォームのコホート分析は、消費者一人当たりのマーケットプレイス GMV が過去 5 年間で約 4 倍に増加し、新規および既存の消費者の両方がマーケットプレイス GMV の力強い成長に貢献し続けているため、成長機会を強化します。 2023 年 12 月 31 日時点のマーケットプレイスアクティブコンシューマーの 50% は、 2020 年、 2021 年、 2022 年、 2023 年のコホートから来ているため、 GMV の力強い成長は中期的に継続すると予想しています。
支払いごとの TPV アクティブ消費者
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Marketplace個々の消費者が活躍するGMV
Kaspi Travelはオフライン旅行サービスからオンライン旅行サービスへの構造的な転換を推進している。私たちは最初に国内と国際航空券の予約を提供するKaspi Travelを発売して、その後国内鉄道予約サービスを追加して、最近また国際セット休暇サービスを増やすことで、私たちの製品ラインを拡大します。私たちはより多くの製品垂直市場を増やすことで、Kaspi Travelの潜在市場を拡大し続けることを望んでいる。
私たちの金融科学技術プラットフォームでは、カザフスタンの消費者の総負債が相対的に低く安定しているため、特に他の新興市場と比較して、ショッピング体験と組み合わせたデジタル金融製品を採用する機会が多く見られた。私たちはこれらの製品が消費者購買力をさらに刺激し、私たちの他のプラットフォームの成長を支持すると予想している。
また、中小企業向け融資製品は、従来サービスが不足していた小企業や個人企業家に負担のかかるデジタル融資を目的としており、中期的に重要な成長機会を提供していると信じている。
浸透不足の市場では,既存のデジタルサービスの採用を増やす
我々は良好な記録を持ち,我々のより成熟した業務やプラットフォームの膨大なユーザ群に関する高品質な製品を設計することで,ユーザの浸透率の低い業務の採用率を増加させる.
2023年12月31日まで、平均MAUは1,400万であり、これらのMAUはまた約581,000個の活発な業者で買い物ができるため、浸透率の低い製品とサービスを発展させる機会がまだ多い。将来を展望すると,電子商取引,カスピー旅行の全シリーズ製品,電子雑貨,カスピー分類広告など,未熟なサービスが発展する予定である.これらのサービスは私たちの消費者ができるだけ良い価格で現地の業者から彼らが必要な製品を見つけて、無料で配達して、時間とお金を節約するのに役立ちます。我々のすべてのスーパーアプリケーションサービスの消費者普及率が依然として低い場合には、依然として重要な機会が存在する。
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消費者サービス浸透率
注:2023年12月31日現在の平均MAUデータ;パーセント増加は2023年12月31日現在の年度と2022年12月31日現在の年度との比較データを反映している。
我々のMarketplaceプラットフォームでは,2023年12月31日までの1年間,その消費者が平均MAUの34%しか占めていないため,電子商取引の浸透率をさらに向上させる機会がある.過去1年間、私たちは接触を強化するためにいくつかの戦略的段階を取った。特に,我々はより多くの垂直ショッピング分野でより多くの電子商取引業者を増やし,より多くのSKUを持ち,無料配送範囲を拡大し,Kaspi Postomatsの数を増加させた.ADLの報告によると,2022年の電子商取引市場はカザフスタンの小売総額の7.6%しか占めていないが,2027年には小売総額の20.5%に達すると予想されており,2022年から2027年までの複合年間成長率は38%であることを意味している。
同様に、2023年12月31日までの1年間、カスピー旅行は私たちの平均MAUの17%しか占めていない。カスピー旅行のフライトと鉄道チケット業務は引き続き急速に増加し、国際セット休暇はカスピー旅行のGMV成長に貢献すると予想される。ADLの報告によると,2022年の出国セット休暇市場価値は2,200億ドル(4.64億ドル)であり,中期的にカザフスタンでトップの市場地位を実現することが予想され,フライトや鉄道垂直市場での表現と類似している。
2023年12月31日までの1年間で、電子雑貨は私たちの平均MAUと687億ドル(1.51億ドル)のGMVの4%しか占めておらず、私たちが最も浸透していない主要業務であり、巨大な市場機会と成長潜在力を提供している。反ドーピング機関の報告によると、2022年のカザフスタンの雑貨市場価値は6.6兆ドル(140億ドル)だが、オンラインやデジタル雑貨市場はまだ萌芽状態にある。Kaspi.kzスーパーアプリケーション,およびデータや現代デジタル製品の利用により,雑貨ショッピング体験を変更し,e-Groceryを雑貨市場全体の主な参加者に変換することを目指している.
我々の事業者のうち、2023年12月31日までの1年間、中小企業や個人企業家向けの融資製品を使用している商家は24%しかいない。時間の経過とともに,業者の発展や業務の現代化に伴い,一部の原因はデジタル化であり,組込み融資は彼らの業務にますます不可欠な一部となる可能性がある.
2023年12月31日現在,Kaspi AdvertisingとKaspi Deliveryは早期市場製品であり,それぞれ6%と10%の業者しか使用していない。近年,建築規模を優先しているが,時間の経過とともに直接貨幣化がより有意義になることが予想される。
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商家サービス浸透率
注:2023年12月31日現在の活躍商人データ;パーセント増加は2023年12月31日現在の年度と2022年12月31日現在の年度との比較データを反映している。
新しい革新的なデジタルサービスを発展させる
私たちの使命は革新的なデジタルサービスを発展させることで人々の日常生活を改善することだ。顧客がよく使用するスーパーアプリケーション製品の範囲が広くなるにつれ,消費者や業者に大きな実用価値をもたらす製品の開発を継続し,強力で利益のある成長を実現し,すべての利害関係者のためにより多くの価値を創出することを目標としている。
私たちは迅速に採用された製品とサービスを発売する上で良好な記録を持っており、私たちの潜在市場を拡大し、新しい収入源を作ることができるようにした。過去3年間、私たちはKaspi旅行、Kaspi B 2 B支払い、電子雑貨、Kaspi Postomats、Kaspi分類広告、商業とマイクロ企業融資、Kaspi広告などのサービスを開始した。このすべてのサービスは現在初期段階にあるが、私たちの考えでは、それらはかなり大きな中期成長機会を代表している。これらのサービスは様々な分野に位置しているが、それらは私たちのスーパーAppビジネスモデルによる強力なネットワーク効果から利益を得るだろう。私たちはまた、即時領収書、販売分析、ショッピング登録、納税と賃金税など、業者のための付加価値ツールとサービスの開発に努力し、彼らの運営業績を改善し、私たちのプラットフォームの彼らに対する重要性を増加させると同時に、より多くのデータと貨幣化の機会を提供することを目的としている。
私たちがこれらのすべての分野で利益成長と規模の成功を実現したのは、主に私たちのスーパーアプリケーション戦略のおかげだと思います。また、私たちの成功は、私たちのチームが製品の設計と統合における才能と技能を表明し、これらの製品が消費者と業者に実用的な解決策をもたらしたと信じている。デジタル化がもたらすチャンスの下で、私たちの新製品ルートは依然として強く、中期的に見ると、私たちは特に業者が運営するデジタル化の機会に興奮しており、会計、在庫管理、人的資源を含む。
成功した業績記録を新しい地理的位置にコピーする
長期的には、私たちの地理的カバー範囲を拡大し、利益を得て1億人のユーザーにサービスを提供することを目標としていますが、現在の私たちのサービスユーザーは1400万です。私たちの軽資産、スーパーアプリケーション業務モデルは高い拡張性を持っており、カザフスタンで新しい業務線垂直市場に拡張するように、迅速かつ効率的に新しい地理的位置に拡張できると信じている。私たちは中央アジアの隣国、コーカサス地域、中欧、東欧、および他の選定された市場の市場状況を定期的に審査し、評価して、正しい国、製品の機会、タイミングを決定する。
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私たちがカザフスタンで開発したすべての新製品は私たちに新しい国に入るためのより多くの選択を与えてくれた。我々の支払いや市場プラットフォームによる拡張に加え,Kaspi Travel,e-GroceryやKaspiを用いた分類広告の進出戦略も考えられる.私たちの拡張に伴い、私たちの戦略は私たちのスーパーアプリケーションビジネスモデルによって駆動され、私たちの目標は巨大なアドレス指定可能かつ利益の細分化された市場を狙い、私たちのすべてのプラットフォームを拡大し、消費者や業者の日常生活に関連する深い製品キットを提供することです。どの新しい市場参入も有機的であってもよく、既存のリーディング本土会社を買収したり、他の戦略的パートナーシップを構築したりすることで実現することもできる。
2021年以来、私たちはウクライナで支払いプラットフォームPortmoneを運営してきた。業務規模は大きくないが、ポートモンキーのナンバープレートは、地政学的情勢が安定しているときに他の支払いや関連製品を発売することができるようになった。
2019年、私たちはアゼルバイジャンの大手分類広告プラットフォームTurbo.az(自動車)、Tap.az(新しいものと中古品)、Bina.az(不動産)を買収した。これらのプラットフォームは引き続きユーザーや事業体の規模を拡大し、2023年12月31日現在、MAUは230万を超えている。
Kolesaへの投資を終えた後(参照)プロジェクト7.大株主と関連者取引−Kolesa)“と、カザフスタンとAutoelon.uzが最も認められている分類広告プラットフォームを訪問することができます。Autoelon.uzはウズベキスタンの自動車市場であり、Kolesaグループのメンバーでもあります。ウズベキスタンでの現地業務を通じて、タイミングが熟していると思うと、消費者や業者のデジタルニーズをよりよく理解し、適切な製品やサービスを開発していきたいと思います。
アゼルバイジャンでの分類広告業務と組み合わせて、私たちはトップで急速に増加している分類広告の組み合わせを持っており、3カ国で1000万を超えるMAUを持っています。
私たちの分類広告は
注:データは2023年9月30日まで。
技術とデータ
私たちは技術を開発し、データを利用して新しい市場を創出し、既存市場で成長している。我々は,大規模開発技術により消費者や業者のための価値を創出し,我々がビジネスモデルに固有のネットワーク効果をスーパー応用することで増強した.我々の技術やデータ分析能力を開発するとともに,スケーラビリティ,安全性,性能,速度を非常に重視している.
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私たちは私たち自身の技術を優先的に構築し、私たちの独自のデータを製品開発過程の一部とする。私たちは私たちのノウハウと広範囲なデータ能力が私たちに顕著な競争優位性を提供すると信じている。
私たちはモバイルデバイスに限られ、新しいバージョンとアップグレードの準備が整ったときにすぐに発表するために、私たちのモバイル技術を開発しました。エンドツーエンド自動化と包括テストキットへの投資により,これが可能となった。
我々の技術は、大量のデータを処理し、買い物注文、支払い、消費金融、および預金アプリケーションを含む指数的取引増加をサポートすることを目的としている。
我々は,我々の人工知能や機械学習アルゴリズムを支援し,高度に個人化されたユーザ体験を提供するための大量のデータを獲得した.また,我々の技術は,リアルタイムで意思決定を行い,クライアントの要求やインタラクションを処理することができる.例えば、2023年には、私たちのシステムは、6秒以内に99.9%の消費ローン承認を完了させ、毎分に私たちのスーパーアプリケーションから取得した160万個を超えるユーザ行動信号を分析して処理することができます。
私たちの職員たちが内部に一流の技術とインフラを作ることができる主な理由だ。彼らの経験は大きな利点であり、私たちは広い分野で革新を続け、私たち独特のスーパーアプリケーション駆動のビジネスモデルを発展させ続けているからだ。2023年12月31日現在、製品開発、技術、設計、ユーザー体験、データ科学に関する2290人のフルタイム従業員を持っています。
カスピスデータ工場
Kaspi Data Factoryは,我々がデータ科学や人工知能に焦点を当て,技術開発に専念し,我々が収集したデータを戦略資産に変換し,我々のすべての業務分野で利用することで,さらなる競争優位を創出することができる.これには、データ自動決定システムを使用して、新しい革新的な製品とサービスを作成し、お客様の体験を改善し、私たちのビジネスプロセスを改善することが含まれます。
Kaspi Data Factory の主な責任は以下の通りです。
独自のテクノロジーネットワーク
当社のスーパーアプリは、当社のすべての製品とサービスへの主要なゲートウェイであり、消費者や加盟店との関わり方に深く変革的な影響を与え続けています。 また、すべてのプラットフォームで統合されたエンドツーエンドのユーザーエクスペリエンスを実現するために、基盤となる独自のテクノロジーネットワークに投資しています。
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独自の決済ネットワーク
2019年、私たちは私たちの独自の支払いネットワークを導入し、支払い業界のバリューチェーンを混乱させた。我々は、Kaspi.kzスーパーアプリケーションを使用する消費者と、当社の家庭請求書支払い製品と統合された事業者との間でエンドツーエンド支払い機能を提供するか、Kaspi POS端末またはKaspi Mobile POSを使用します。私たちの支払いネットワークはVisaとマスターカードのようなクレジットカードと第三者決済ネットワークを必要としません。
この戦略を実行するために、商店での消費者の支払い体験をカード決済からKaspi.kzスーパーアプリケーションによる支払いに変換することを目的として、Kaspi QR技術を作成した。
当社の独自支払いネットワークは、第三者への依存を解消することによって取引コストを低減し、顧客体験を完全に制御し、大量の独自データを収集することを可能にします。
2023年、私たちの独自支払いネットワークで処理された取引は、マスターカードとVisaがカザフスタンで処理した取引の合計よりも多い。NBKのデータによると、2023年、私たちの独自支払いネットワーク取引(TPV取引および消費者が私たちの独自ネットワークを介して彼らのカードから自分の口座への他の取引を含む)は、カザフスタン支払いネットワーク取引総額の78%を占め、Visaおよびマスターカードを含む他の支払いネットワーク取引は、その国の支払い取引総額の22%を占める。
Kaspi配送スマート物流プラットフォーム
Kaspi配送スマート物流プラットフォームは、業者から消費者への配送まで、配送バリューチェーン全体に一流の体験を提供することを目的とした当社独自の配送技術プラットフォームおよびネットワークであり、Kaspi Postomatを提供することが目的です。
Kaspi Deliveryスマート物流プラットフォームの機能には:
最後の1マイルは独自のネットワークを提供します
私たちは2021年末からKaspi Postomatsを発売し、2023年12月31日までに5943個のAPMがある。2024年末までに、私たちの目標は約7000個の反弾道ミサイルを発売することだ。カザフスタンの消費者にとっては比較的新しい配送サービスタイプであるにもかかわらず、注文の約3分の1はKaspi Postomatsを使用して配達されている。
Kaspi Postomatは専用技術プラットフォームで管理されており、各APMのアクセス可能性と利用率をリアルタイムで監視することができる。Kaspi Postomatsは,我々のKaspi Deliveryスマート物流プラットフォームやKaspi.kzスーパーアプリケーションとも統合されている.彼らの注文が届いた時、消費者は通知を受けて、彼らの小包に自由にアクセスすることができる。
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私たちの技術インフラは
データセンター
業務データおよびサービスへの信頼性および継続的なアクセスを提供するために、我々のITシステムは、テストのためのデータセンターを含む4つの専用データセンターに配置されている。データセンターは、キー運営を保護し、ITシステムの業務連続性を維持し、当社のプラットフォームとサービスの99.99%の可用性を確保するために、全天候型の電力、冷却、接続、およびセキュリティ機能を提供します。
現金自動支払機、ATM、カスピー現金自動支払機
2023年12月31日現在、私たちは全国で3811個の支払亭、3292台のATM、144台のKaspi Kartomatsを持っています。支払いキオスクとATMは、消費者が彼らのKaspi Gold財布にチャージし、融資を返済したり、彼らの貯蓄口座に資金を入れることができるようにします。クライアントは、PINコードを入力したり、非接触Kaspi二次元コードと顔認識を使用してネットワークにアクセスすることができる。Kaspi Kartomatは、消費者が約60秒以内にKaspi Goldデビットカードを受信することを可能にするために、我々の適切な技術によってサポートされるセルフデバイスである。
顧客支援
私たちは優れた顧客サービスが私たちが市場のリーダーシップを維持するために必須的だと信じている。顧客が私たちのサービスを利用して彼らの要求に迅速に応答することを助けることで、私たちは顧客と信頼を確立し、彼らの忠誠度を高め、私たちの名声を高めました。我々は,我々のKaspi.kzスーパーアプリケーション,Kaspi Allo,我々の全天候型コールセンター,Kaspiサイトに埋め込まれたKaspi MessageとKaspi Guideによりクライアント支援を提供する.
2023年12月31日までの1年間に,我々の内部で開発された仮想アシスタント“Ruslan”は,我々独自の人工知能技術によって支援された1400万件を超える電話やメッセージを処理した.我々の仮想アシスタントは,複数の消費者向け機能により約1,200人の従業員にサービスを提供する.
2023年12月31日まで、カザフスタン各地で112店舗のKaspi.kz店舗を経営しています。我々の店舗は客数の多い場所に位置しており,Kaspi Postomatsを入れることでそれらを利用して電子商取引を行っている.これは特に高い価値のある物品の配達に効果的だ。私たちはまた私たちのサイト内と周辺にATMとKartomatsを設置した。
リスク管理
私たちのリスク管理政策の主な目標は、システム化された方法で、私たちが直面しているすべてのリスクを識別、測定、管理、監視して、私たちの業務の安全かつ持続可能な成長を確保することです。リスクレベルは定期的な圧力テストを受けなければならず、これらのテストは内部で行われ、地域発展金融メカニズムが展開する年間監督審査と評価過程の一部である。重大なリスクは主に信用、流動性、市場、運営、情報技術と情報安全リスクから来る。
信用引受販売
私たちは私たちの信用リスク管理と保証が重要な競争優位性だと信じている。私たちのモデルは、過去3年間に私たちのスーパーアプリケーションで9.77億件を超えるローン、240億件の取引、310億人のユーザーセッションのデータを含む数十億個のデータ点に基づいて構築されています。
我々のリスク管理方法は金融科学技術プラットフォームの収益力の核心であり、低レベルの詐欺と低信用損失を招くことが証明されている。我々のリスクコストは2023年12月31日までの年度は2.0%,2022年と2021年12月31日までの年度はそれぞれ1.9%と1.6%であった。私たちのワインは一貫した高品質のローンを見せてくれる。
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1回目と2回目の支払いは約束を破った
延滞率
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損失率年
伝統的な融資機関とは異なり、私たちは静的な消費者信用採点に完全に依存していない。標準的な財務データに加えて、買い物、支払い、行動データを利用して返済能力を予測します。事業者パートナーとの統合により,購入している製品やサービスを考慮することができ,スーパーアプリケーションとデータを用いて結合した場合には,独自かつ優れた洞察力を提供することができる.
そこで,我々のリスクモデルは,消費者の信用リスクを得るために4,380個を超えるデータポイントを分析した。私たちの99.9%の融資承認が6秒以内に完了し、私たちのMarketplaceプラットフォームがシームレスに買い物できるようにしたことは、もう一つの重要な競争優位である。
私たちのリスク管理モデルは時間の経過とともに改善され、私たちが支持するすべての追加取引によってより正確で効率的になることを目的としている。新たな取引データが我々のリスクアルゴリズムに統合されるにつれて,我々の継続学習モデルは拡大していく規模から利益を得る.私たちが新しいサービスを発売し、もっと多くのデータを捕獲することに伴い、私たちは絶えず私たちのモデルを訓練して、取引量が指数的に増加しました。
我々は,データの捕捉と訓練,校正,我々のモデルの検証のための高度に自動化された機械学習および人工知能支援のプロセスを開発した.これは私たちのデータ科学者、リスクアナリスト、そしてエンジニアが革新と速度に集中できるようにする。1秒以内に新しいデータポイントを追加し、1時間未満で私たちのモデルを完全に更新することができます。
私たちの保証過程で、私たちの独自のデータは、信用局から受け取ったデータを含めて、消費者の総借金を推定して監視することができるようにし、カザフスタンの消費者の年金貯蓄と賃金情報を含むデータベースを維持し、潜在的な借り手の支払い能力を追加的に確認することができるようにするデータベースを維持している。
集合
従来の銀行や貸手とは異なり、従来の銀行や貸手は、通常、消費者との関係を終了し、特に90日間滞納した後、契約違反顧客を消費者と見なし続けている。消費者たちは新しいローンを除いて、私たちのすべてのサービスを利用し続けることができる。この点は重要であり,連絡を保つことで,より多くのデータを収集し続けることで,消費者の財務状況をよりよく理解し,それに応じて収集戦略を調整することができるようになるからである。
私たちの保証方式と同様に、私たちの収集過程は私たちの技術とデータによって支援されます。私たちは特定の消費細分化市場に対して高度な収集モデルを持っており、これは高いレベルの収集効率を招いている。
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90以上のコレクション年
私たちは消費者たちにどのようにしていつ支払いをするかを想起させるために様々な形のコミュニケーションを使用する。人工知能によってサポートされている仮想アシスタントのコール、オペレータコール、私たちのスーパーアプリケーションによるプッシュ通知、およびKaspiメッセージサービスによる警告は、融資支払い日の直前に送信されます。消費者に連絡が取れない場合は、代替連絡先に連絡します。彼らの情報は私たちがローン申請中に受け取ったもので、私たちはローン申請者に少なくとも2つのそのような連絡先を提供することを要求します。
私たちは入金過程を二つの段階に分けます-90日を超える前と後です。期限を過ぎて90日未満のローンは内部で回収される。90日を超えるローンの引上げ作業は外債引受会社にアウトソーシングされ、これらの会社の活動はアファール金融管理局とNBKの管理と監督を受けている。
この過程の初期段階では、適切な行動計画を策定するために、消費者が支払い予想を逃した原因を理解して評価することが主な目標である。ローンが期限を過ぎた15日目に、私たちは消費者がカザフスタンの任意の銀行に開設した任意の口座に留置権を設定し、最終的に消費者口座の残高から借金の延滞金の金額を減算する。延滞ローンの後期段階では、通常60日から90日を超えており、私たちは消費者とより頻繁にコミュニケーションをとり、ローンを返済しない結果を説明するだろう。
私たちは催促会社に技術と道具を提供して、催促効果を向上させる。違法な消費者を自分の消費者と見なしているので、企業の仕事を監視している専門の業務部門があります。私たちは電話と連絡先を監視し、消費者たちが公平に扱われることを確実にする。
多くの伝統的な貸金人と違って、私たちは期限を90日過ぎた後にいかなる利息や罰金も発生せず、未返済金額を凍結しない。融資金額を凍結することで、消費者の財務状況は悪化し続けることはない。非常に重要なのは、利息や罰金で変化していく金額よりも、金額が固定されている場合には、返済スケジュールについて合意しやすいことです。
核販売
私たちは期限が1080日を超えた顧客のローンに対してローン減価準備を行い、これは私たちの収集プログラムと統計データと一致している。
ローンが査定された時、私たちは引き続き催促をした。先のログアウト金額の後続回収は,融資回収が発生した間の総合損益表に金融資産減価費用の相殺として反映される。
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安全と詐欺防止
私たちのすべての消費者と業者は十分に識別されて検証された個人または会社だ。私たちは私たちの生体認証技術を利用して取引を実現し、詐欺を防止し、消費者に追加の安全を提供する。顔認識技術は私たちのスーパーアプリケーションとATMで取引することができる。取引が高リスクと識別された場合、認証は、消費者のスマートフォンに送信されるか、または自動または実際の音声通話によって送信される一意のコードによって取引が確認されなければならない追加の認証プロセスによって強化される。
私たちは詐欺の危険を許容可能なレベル以下に維持するために私たちのシステムを開発し続けている。詐欺を防ぐために、私たちは私たちの全面的なリアルタイム監視と分析技術を利用して疑わしい取引を識別する。これは私たちが許可段階で疑わしい取引を検出して拒否し、0.5秒以内にそのような決定を下すことができるようにする。
我々のKaspi.kzスーパーアプリケーションにおけるクライアントの取引セキュリティ,ある文書,特に金融商品に関する文書を確保するためには,Kaspi電子署名による確認と署名を行うべきであり,これは借り手の身分を確認するために必要な電子署名である.
我々のESG戦略は
私たちの使命には、多くの利害関係者のニーズ、すなわち私たちの従業員と私たちの生活と運営のコミュニティを満たすために努力するとともに、私たちが成長していく業務の環境への影響を減らす努力があります。
2023年には、2022年に行われた私たちの活動をカバーした最初の詳細な社会影響報告書を発表しました。我々の投資家関係や他のサイトに含まれるいかなる情報も、社会的影響報告を含めて、本年度報告の一部を構成していない。
私たちの最も重要な環境、社会、そして管理(ESG)イニシアティブは
環境持続可能性
我々の環境戦略の一部として,資源をどのように消費するかをよく考え,環境に重点を置いた最良の技術を我々の業務に統合することで,私たちの炭素足跡を減らすように努力している。私たちは消費者の行動を変えるために革新的なデジタルサービスを設計する。Kaspi Postomats、カードなし二次元コード支払い、および私たちのKaspi.kzスーパーアプリケーションによる完全デジタル化銀行の能力は、私たちが顧客の習慣を変えることができるいくつかの例に過ぎず、私たちのユーザーの炭素排出フットプリントに積極的な影響を与えている。
社会的革新
私たちの最も重要な利害関係者は消費者と業者を含む私たちの顧客だ。私たちが促進したすべての取引は私たちと顧客との関係を深め、社会全体でより大きな乗数効果を生み出した。
商家
私たちは支払いとビジネスの包括性と正規化を促進する。私たちのスーパーアプリケーションは国内のカザフ商人とブランドに集中して、企業家と中小企業を含み、現地企業が現代デジタル経済に参加し、効率的に運営することを助ける。企業家や中小企業には、以前は大企業にしか使えなかったデジタルツールを提供し、全国的に業務を発展させることができるようにしています。
消費者
私たちは私たちの消費者ができるだけ良い価格で多くの業者から様々な種類の製品とサービスを購入するのを助けます。同時に、私たちは消費者が日常ショッピングのためにお金を貯め、彼らの長期的な財務目標を達成するのを助ける。2023年、480万の金融科学技術は消費者(預金)を活性化させ、貯蓄し、競争力のある金利を稼ぎ、利息を失うことなく直ちに引き出すことができる。
政府は
私たちの政府サービスの一部として、カザフスタンデジタル発展部や他の政府機関と協力して、その国の重要な公共サービスのデジタル化を支援しています。デジタル証明書、自動車保有権登録、運転免許証発行、新業務登録、および所在地登録·ログアウト登録
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2023年、居住は私たちが最も広く使用されている政府サービスだ。私たちはカザフスタンの情報技術委員会、総裁に参加して、私たちの経験を共有し、カザフスタンのデジタル化の障害を解消することを助けることができます。
責任あるビジネス実践
顧客の信頼を維持し、一致と道徳的な方法で運営することは、私たちの長期業務戦略を実現する基礎である。これらの努力の基礎は、私たちの顧客とプラットフォームを保護する政策と基準を含む、私たちのリスク管理と監督の方法だ。私たちのサイバーセキュリティ計画の詳細については、ご参照くださいプロジェクト16 Kです。ネットワーク·セキュリティ.”
従業員と文化
敬業、多元化、粘り強さのある労働力チームを育成することは私たちの使命を実現するために重要だ。新冠肺炎疫病から学んだ教訓は私たちの従業員にもっと柔軟な仕事方式を提供し、カザフスタンのすべての地区で従業員を募集することができるようにした。
私たちは既存の製品と未来の計画を支援するために、市場で質の高い専門家を採用し続けています。私たちのカスビー実験室の企業大学プロジェクトはカザフスタンのトップレベルの大学卒業生を募集するために設計されたもので、これは私たちが人材を探すための投資の一例に過ぎません。
私たちの内部文化は長期的な学習と発展を促進する。私たちは従業員が彼らの現在の位置を決定するのを助ける完全な審査システムを持っていて、彼らが自分の欲しい場所への旅行中に彼らを支援する一連の人材と発展計画があります。
私たちが提供した職業発展、教育と訓練と私たちの財務奨励方法を結合することは、私たちの戦略のすべての方面を実現するのを助けるだけでなく、カザフスタンが絶えず発展するデジタル未来に対応するために適切な人的資本を確保する上で重要な役割を果たしている。
また、各レベルの従業員に様々な機会を提供し、管理チームにフィードバックを提供しています。例えば、ENPsは、労働条件、報酬、リーダーシップの質を含む、人的資源計画に関するフィードバックを収集する主要なツールです。
従業員の詳細については、ご参照ください “項目6.役員、上級管理職、従業員--D.従業員”
監督管理
私たちはカザフスタンのいくつかの法律と法規を受けています。これらの法規は他の事項のほかに、支払いサービス、反マネーロンダリング、データ保護、情報安全と雇用を規範化しています。カスピー銀行はまたカザフスタン銀行の活動を管理する多くの法律と規定によって制限されている。
以下はただの要約であり、カザフスタンで私たちが守らなければならないすべての規制要件を詳細に説明するつもりはない。私たちは全体的にすべての実質的な側面でカザフスタンで適用される法律と法規を遵守していると信じている。既存の法律や法規の変化の影響を予測することはできませんが、提案された変化や提案された新しい法律や法規が私たちの業務に大きな悪影響を及ぼすことはわかりませんが、以下に概説するものは除外します。
我々は,我々の業務に大きな意味を持つと考えられる以下の法規の適用が何らかの不確実性の影響を受ける可能性があるため,我々の業務に関連するリスクに関与している可能性があることに注意した.私たちは以下でこのような不確実性を言及する。また、カザフスタンの規制、法執行、司法分野の普遍的な不確実性は、私たちの業務と経営結果にも影響を及ぼす可能性があることに注目しています
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参照してください“プロジェクト3.重要な情報−D.リスク要因−カザフスタンに関するリスク“と”-税務関連のリスク“もっと細かいことを知っている。
株式会社の登録と管理を管理するカザフスタン法の主要部分はJSC法である。詳細については表2.1を参照されたい.
支払いサービスの規制
“支払システム法”
2016年7月26日に改正された“支払い·支払いシステムに関するカザフスタン共和国の第11-VI ZRK法律”(“支払いシステム法”)は、カザフスタンの支払いサービスの法的枠組みを確立する主要な法律である。これは、支払サービス提供者に関連する支払機器、支払い処理手順、および要求のリストを示す。支払いシステム法によれば、ARDFMの対応するライセンスを取得しなければ、またはNBKに登録されていない限り、カザフスタンでの支払いサービスの提供が禁止される。銀行はARDFMから発行された顧客銀行口座の開設と維持および振込業務を行う許可証を持っていれば、“支払いシステム法”に基づいて支払いサービスを提供することができる。
Kaspi Bankは、顧客の銀行口座の開設および維持および振込操作(“銀行許可証”)を含む証券市場で銀行業務やその他の業務や活動を行うライセンス(ライセンス番号1.2.245/61、日付は2020年2月3日)を持っている。銀行許可証“は、カスピ銀行が支払いシステム法に基づいて支払いサービスを提供することを可能にする。
カスピ銀行は2018年5月1日に重要支払サービスプロバイダ登録簿に登録され、今年度の報告日まで登録されている。支払サービス提供業者は,他にも,システムの重要性や重大な意味を持つ支払いシステムにおいて支払いや振込が行われ,金額がそのような支払システムの年間支払または振込総額の少なくとも25%を占めたり,支払カードを用いた取引を処理したりしており,金額が年間支払カードを用いた支払いや振込総額の少なくとも25%を占めたり,電子マネー取引を処理したりしており,金額がこれらの電子マネー取引総額の少なくとも25%を占めることが重要と考えられる.“支払システム法”によれば,重要な支払サービス提供業者は他の事項に加えて,重要な支払サービスプロバイダの活動のリスクに関するリスク管理制度を決定し,重要な支払サービス提供者と利害関係者との利益衝突を解決するプログラムを決定しなければならない.リスク管理システムは,リスクを決定,測定,モニタリング,管理するプログラム,支払いサービス活動の連続性を確保するプログラム,その活動を回復する計画を策定しなければならない。支払いシステム法によれば,重要な支払サービスプロバイダは,それが提供する支払いサービスに関する情報をNBKに提出し,提供される支払サービスの品質を評価し,NBKが作成した手順に従ってNBKに評価結果を提出しなければならない.
口座と支払い処理
支払いシステム法により,NBKは銀行口座,支払伝票形式,および支払い処理条項や条件を維持するルールやプログラムを決定する.特に、改正された2016年8月31日NBK管理委員会第207号法令で承認された顧客銀行口座の開設·維持·閉鎖に関する規則は、他にも、顧客を知る手続き、顧客と銀行口座協定を締結する法的枠組み、統一された銀行口座番号構造が規定されている。改正された2016年8月31日NBK管理委員会第208号法令で承認された“カザフスタン共和国非現金支払又は振込規則”は、支払伝票及び支払処理の条項及び条件を要求した。
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NBKとARDFM
NBKは支払いサービス市場を監視し監視し、:
2020年1月1日から施行される法律により,NBKは再編され,新たな国家機関ARDFMが剥離された。ARDFMは銀行が支払いと支払いシステム規定を遵守している状況を統制して監視する。NBKは金融市場と金融組織を監督、制御、監督する国家機関としての主要な機能を履行しなくなったが、それはマクロ慎重政策の実行と特殊な監督管理制度の実施など、いくつかの重要な監督管理機能を引き続き履行している。NBKのマクロ慎重政策は、他に加えて、金融システムにおける系統的なリスクを監視し、カザフスタン政府と共同で決定または共同し、系統的な金融不安が発生または脅威が発生した場合に、あるタイプの銀行や金融組織の他の業務の表現に制限を加えることを含む。NBKとARDFMはいずれもその規制範囲内に特殊な規制制度を導入することができる。特別監督制度を導入する目的は、支払いサービス市場の競争を増加させ、金融サービス市場と金融市場の投資吸引力を増加させ、新しいサービスを発売し、金融市場を発展させ、消費者、商業実体と国益の満足度と適合性を高め、支払いサービス市場、金融市場と金融組織に対する最適な監督管理、制御と監督管理を発展させ、金融の安定を確保し、消費者の利益を保護することである。
NBKの特殊規制制度
NBKの特別規制制度は、支払いサービスに関する活動を展開する特別な条件であり、NBK管理委員会の法令は、非金融組織の支払組織または他の法律実体に5年間にわたる期限を適用する可能性がある。関連法令は、支払サービス又は関連活動のタイプ、特別規制制度の発効中にこのようなサービスを提供する特別な条件、及びカザフスタン立法が特別規制制度によって管轄されている実体に適用される条項を記載しなければならない。NBKが決定したいくつかの基準を満たすエンティティは、NBKと契約を締結することができ、特別規制制度の一部としての活動を履行し、NBKと契約を締結しなければならない。NBKは契約の標準フォーマットを承認した。支払いサービス提供者はそれが特別な規制制度によって制限されていることを顧客に通知しなければならない。NBKは毎月実体が契約義務を履行している状況をモニタリングする。
ARDFMの特殊規制制度
ARDFMの特別監督制度はNBKの特別監督制度に類似しており、金融部門で活動或いは集中財政資源或いは支払いサービスに関連する活動を展開する特殊な条件であり、ARDFM管理委員会がNBKと協議·調整する法令によって適用することができ、期間は最長5年である。関連法令には,金融部門の活動の種類や金融資源の集中や支払いサービスに関する活動,特別規制制度の発効中にこのようなサービスを提供する特別な条件,カザフスタン立法が特別規制制度によって管轄されている実体に適用される条項が記載されている。ARDFMによって決定されたいくつかの基準を満たすエンティティは、ARDFMと契約を締結することができる
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特別規制制度の一部としての活動。金融サービス提供者は特別な規制制度によって制限されている顧客に通知しなければならない。ARDFMは毎月このエンティティが契約義務を履行している状況を監視する。
金融安定委員会
金融安定理事会はカザフスタン総裁の下で諮問·協議機関であり、金融安定を確保するために機関間の協調を担当する。金融安定理事会はNBK議長(金融安定理事会議長)、カザフスタン大統領弁公庁副主任または大統領補佐官(社会·経済問題担当)、ARDFM議長、カザフスタン財務相、カザフスタン国民経済大臣からなる。
金融安定理事会の主な目標は、カザフスタンの金融安定の確保に協力し、系統的なリスクを防止または軽減することである。金融安定理事会は、金融安定の確保に関する問題を初歩的に審議し、提案した
金融安定委員会の運営実体はNBKだ。金融安定理事会はカザフスタン立法で規定された条件に基づいて、カザフスタン国家当局と他の組織に金融安定理事会の機能と目標を実行するために必要な材料を請求し、受け取ることができる。これらの材料には,他にも,決定された系統的リスクに関するNBKの情報,評価結果とシステムリスクのモニタリング,マクロ慎重問題における系統的リスク緩和の提案措置,およびARDFMの金融組織の財務状況とリスクに関する情報,マクロ慎重政策面での監督·規制措置,倒産銀行の財務状況と物質状況,破産銀行の提案立て直し措置および国が参加した理由,倒産銀行立て直し措置に関する問題を考慮する必要性,実行可能性と効率が含まれている。
反マネーロンダリング法
2009年8月28日に改正された“カザフスタン共和国の犯罪取締り合法化(マネーロンダリング)とテロ支援に関するZRK法191-IV号”(“反マネーロンダリング法”)は、金融監視主体に指定可能な幅広い人員(特定のタイプの会社や公証人を含む)をカバーし、これらの人々が遵守しなければならないいくつかの要件を規定しており、他にも、適切な内部基準および手続きの策定、顧客のアイデンティティの決定、顧客業務の制御、疑わしい業務の報告を含む。特に、支払組織、保険会社、銀行を金融規制主体として確認する。
“反マネーロンダリング法”によると、金融規制主体に課される主な義務の1つは、顧客を適切に識別し、いくつかの操作を確認することである
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いずれの場合も、取引タイプに応じて、100万ドル以上の金額を超える。
反マネーロンダリング法によると、疑わしい取引は、金融監視主体が直ちにカザフスタン共和国金融監督局(“機関”)に報告しなければならない。この機関は、金融監視主体に疑わしい取引の一時停止を命じ、いずれにしても疑わしい取引が処理される前に報告しなければならない。処理前に疑わしい金銭又は他の財産と確認されなかった取引は,取引が疑わしいと確認されてから24時間以内に財務監視機関によって工事所に提出されなければならない。
さらに、ある行動が過激主義やテロ活動に関与することが知られている個人または組織に関連する場合、金融監視主体は何らかの行動を取らなければならない。金融規制対象の役人が不正活動から得られたいかなる資金を合法化するための行動を疑っている場合、その行動が疑わしい条件に適合しているか否かにかかわらず、この行動を報告しなければならない。金融監督管理主体は、その顧客に取引を報告していることを通知してはならず、取引を一時停止したり、取引の処理を拒否したりするために顧客に与える可能性のある損害に対していかなる責任も負わない。
銀行活動に対する監督管理
カザフスタンには2級銀行システムがあり、NBKは第1級で構成されており、他のすべての商業銀行は、Kaspi銀行を含み、第2級(“第2級銀行”)、カザフスタン開発銀行(DBK)を除いて、国家開発銀行であり、特殊な地位を有し、いずれの級にも属さない。一般的に、カザフスタンのすべての金融機関はARDFMの許可と規制を受けなければならない。
NBK
NBKはカザフスタンの中央銀行と国家当局であり、通貨政策の制定と実行を担当し、支払いシステムの運営を確保し、通貨制御を行い、カザフスタンの金融システムの安定と物価安定の確保に協力している。NBKは独立機関だが、それはカザフスタンの社長に直接報告する。その他の事項を除いて,NBKは両替業務に従事する法人実体および紙幣,硬貨,貴重品の収集を唯一の活動とする法人実体への許可証を発行することが許可されている。
1995年3月30日に改正された“カザフスタン共和国国家銀行法”(“NBK法”)はNBKの地位、組織構造、権力に関する法的枠組みを規定している。
“銀行法”
“銀行法”はカザフスタン銀行業を管理する主要な法律である。それは銀行活動、銀行の登録と許可、及びARDFMとNBKの銀行活動に対する監督管理のための枠組みを構築した。
銀行法では,ARDFMの適切なライセンスなしでは展開できない銀行業務リストを規定し,銀行と銀行持ち株会社(定義は後述)が許可する活動リストを示している。
Kaspi銀行は、銀行業務および他のいくつかの業務、および証券市場で活動する銀行許可証を持っている。
システム的重要性を持つ金融機関
NBK法によると、金融システムの安定を確保するために、NBKはカザフスタンの金融システムの安定に影響するマクロ経済とマクロ金融要素に対して定期的なモニタリングを行い、マクロ慎重政策を制定し、その中には金融システムの系統的なリスクを下げるための措置が含まれている。このような系統的なリスクには、金融サービスの提供中断のリスクが含まれており、これは、金融システム全体またはその一部の金融状況の悪化、または金融システムの安定した運用中断のリスクをもたらす可能性がある。系統的なリスクには
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システムの重要性を持つ金融機関の運営は、その安定運行が金融システムの全体的な安定を決定している。
他の機能に加えて、NBKはARDFMの承認を経て、金融機関をシステム的重要性のある金融機関に分類する基準を決定し、このような金融組織のリストを管理する必要がある。NBKの決定によると、二次銀行はシステム的重要性を有する金融機関に指定される可能性がある。
以下の基準は、二次銀行がシステム的重要性を有する金融機関であるか否かを決定するために使用される
カスピー銀行は現在システム的に重要な金融機関だ。
自己資本比率、流動性比率
すべての二級銀行は規制資本とリスク管理に関する規定を守らなければならない。このような規定はバーゼルII協定の施行に向けた実質的な一歩を表している。NBKは自己資本比率を計算し、単一借り手に対する最大信用開放口、流動性比率、派生商品金融商品制限と未平倉貨幣頭寸制限の制限と規則を設定した。
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改正NBK管理委員会2017年9月13日法律第170号によると、主要資本及び一級資本は、資本及び特定の適用比率とみなされる資格のある異なる種類の債務及び持分の詳細リストによって定義されている。
NBKは銀行にK 1自己資本比率(基礎資本とリスク加重総資産の比)を5.5%、K 1-2資本比率(一級資本とリスク加重総資産の比)を6.5%とすることを要求している。K 2自己資本充足率(総資産に占める自己資本のリスク重み付け比率)は8%が要求される。
また、システム的重要性を有する金融機関を除くすべての銀行は、K 1、K 1-2、K 2比率をそれぞれ8%、9%、10.5%の水準に維持しなければならないが、システム的重要性を有する金融機関は、これらの比率をそれぞれ9.5%、10.5%、12%の最低水準に維持しなければならない。カスビー銀行は、システム的重要性を持つ金融機関に適用される比率を遵守することを要求されている。もし1つの銀行のK 1、K 1-2とK 2比率が自己資本比率の要求に符合するが、その中の少なくとも1つが自己資本充足率が資本緩衝要求と共に計算された資本充足率を下回る場合、NBK法規は任意のこのような銀行に対して配当金或いは買い戻し株を支払うことに対して一定の制限を規定しているが、JSC Lawが規定しているものは除外する。
銀行持株又は銀行主要参加者(以下に定義する)の身分を有する銀行株主は、銀行の自己資本比率を維持するためにNBK法規に規定された措置をとる義務がある。
本年度報告の日までに、新設立銀行の最低特許資本は100億バーツの水準に設定されている。逆に、ある銀行の最低資本基盤は現在100億ドルに達している。
二級銀行は消費者の負債率を計算することで無担保消費者ローンのリスク重み付け資産を計算しなければならず、これは消費者の賃金が正式に確認されているかどうかに依存する。したがって、正式な給与明細または高負債レベルのない顧客に発行されるいくつかの融資のリスク重みは150%を超える可能性がある。
小売貸借の規制
カザフスタンの銀行は2つの形式で債務者の債務比率を計算することが要求されている:借り手の信用点数の計算と借り手の債務比率の計算。銀行が無担保消費ローンを発行できるかどうかを決定するために、借り手の債務比率を計算する必要がある。
消費者の賃金比率が最低生存水準、すなわち年次報告日までの443,407を超える場合、必要な借り手の信用スコアを達成することができる。最低借り手信用スコアを決定する式は以下のとおりである
月給msl+0.5 xmsl*(未成年家族数)。
借り手の月給が上記計算した額を下回り、かつ債務者の負債率が0.5を超える場合、銀行は当該借り手に融資又は信用限度額を提供することができず、このような再融資が借り手の負債率を増加させることができれば、銀行も当該借り手の既存融資に再融資を提供することができない。
毎月の賃金を計算する際には、他の要因に加えて、以下の要因が考えられる
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また、銀行法では、起業活動に従事しない個人に付与された融資協定に基づいて、銀行又は各種銀行活動に従事する任意の他の組織は、個人が90日連続してローン元金又は利息の返済を遅延させた後、このようなローンに関連する利息、罰金(費用又は課金)又は費用又はその他の支払いを発生及び請求してはならない。しかし、この制限は、個人と締結した小売融資には適用されず、融資協定が発効した日に、融資元金は登録すべき財産または現金担保品によって全額担保されることを前提としている。
預金保険
1999年12月,損益を自己負担する国内預金保険制度が構築された。本年度報告日までに,カスピ銀行を含む19銀行がこの計画のカバー範囲内にある。現在、保険の保険範囲は任意の通貨の個人預金と各顧客の普通預金に限られており、最高限度額は₸堅ゴ州で2000万ドルの預金があります₸堅ゴと他の地域の預金に1000万ポンドです₸どの銀行の外貨預金も500万ポンドです。預金保険計画に加入している銀行だけが口座開設と個人預金を受ける権利があり、二線銀行は預金保険計画に参加しなければならない。顧客が1つの銀行で複数の異なる種類と異なる通貨の預金を持っている場合、当該顧客はこれらの預金について総額2,000万バーツ以下の保証補償を受ける権利がある。
預金金利上限
2024年1月1日、預金金利に関する規定が発効した。この規定によると、堅ゴ建て·金利固定預金の固定金利上限は、いわゆる“資本不足銀行”にのみ適用される。外貨預金金利の上限は1.0%に固定され、すべての銀行に適用される。資本不足銀行に分類される基準は、NBKの完全子会社であるカザフスタン預金保険基金JSCの内部規則に基づいて決定される。カスピー銀行は現在“資本不足銀行”に分類された基準範囲内ではない
カザフスタン銀行の株式を買収する
カザフスタンの銀行の株主は
銀行法によると、以下の場合を除いて、どの個人または法人実体もカザフスタン銀行の株主となることができる
一般所有権制限
銀行法で規定されているいくつかのハードルに達したり、超えたりした場合、カザフスタン銀行の株式を直接または間接的に買収するには、ARDFMの事前書面同意を得る必要があるかもしれない。
特に、ARDFMの事前書面の同意なしに、誰(単独でも他の人とも共通する)は、直接または間接的にはできない
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その他の事項を除いて、この要求は、第2級銀行、NBK子会社の融資組合の品質を改善するために特化した組織であり、年金資産を犠牲にしてカザフスタン銀行の10%以上の配給株式(優先株やカザフスタン銀行償還株式を含まない)を所有している場合は、単一累積年金基金には適用されない。
一人が事前にARDFM書面の同意を得ることなく、1つの銀行の10%以上の議決権株式(単独または他の人との共同取得)を直接または間接的に取得した場合、ARDFMは、銀行法が想定する規制対応措置を適用する権利があり、他に加えて、関連個人が6ヶ月以下の期間内に1つの銀行の株式を売却することを要求することを含む。また,ARDFM関連の同意を得ずに株主総会で議決権を行使することは,ARDFMや任意の他の利害関係者による株主総会の正当性や株主総会での任意の決定に対する法的挑戦を受ける可能性がある.
カザフスタン銀行の10%以上の議決権を有する株式を取得した者は、その付属銀行とみなされ、法律で規定された方法で対応するカザフスタン銀行にその身分を開示しなければならない。付属会社の身分に関する情報は公開されています。カザフスタン銀行の10%以上の議決権を有する株式の所有者はまた、関連銀行が遭遇する可能性のある任意の財務問題の是正を支援する義務(主に株式資本または二次債務を提供することによって)、信用格付けを得る義務、および継続的な報告義務を含むいくつかの義務を負う。
銀行法では,カザフスタン銀行の株主に関する“主要参加者”や“銀行持ち株”などの用語も規定されている。
主参加者状態
銀行法によると、個人または法人(他の国、国家管理持株を除いて、第2級銀行とNBK子会社の信用組合の品質を向上させるための組織)は、独立しているか、または他の人と共同であるか
カザフスタン銀行の主要参加者(“主要参加者”)とみなされ、このような地位を得る前に、ARDFMの書面同意を得ておく必要がある。
銀行保有状態
銀行法によると、1つの法人実体(他の国、国家管理持株会社を除いて、二線銀行とNBK子会社の信用組合の品質を向上させるための組織)、(独立していても、他の人と共同でも)
カザフスタン銀行の銀行保有者(“銀行保有者”)とみなされ、このような地位を得る前にARDFMの事前書面同意を得る必要がある。
外国法人がカザフスタン銀行の25%以上の配給株式(優先株やカザフスタン銀行の償還株式を除く)を直接保有しているか、または25%以上の株式で直接投票する権利がある
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カザフスタン銀行が議決権を有する株式であれば、このような外国法人は、必要最低限の格付けを有し、その居住国で総合的な監督管理を受ける金融機関でなければならない。
銀行法は銀行持株を許可する活動リストを示している。このような許可された活動は、他の事項に加えて、以下のことを含む
銀行株式を直接所有するカザフスタン共和国銀行持ち株住民の株式を間接的に銀行株式を所有する銀行持ち株会社により、銀行法に規定されている許可活動に関する制限を受けない。私たちはJSC Kaspi Groupを通じてKaspi銀行の株式を間接的に保有しているので、このような制限を受けない。
ARDFMの同意
銀行法によると、ARDFMの主要参加者や銀行の地位に対する同意はARDFMがARDFMに関連申請を提出してから50営業日以内に発行されるが、必要な書類を提供しなければならず、ARDFMが銀行法確立の同意を拒否する理由は他にも含まれる
最低信用格付け要件
非住民法人エンティティまたはその親会社がARDFMによって決定された最低信用格付けに達した場合、ARDFMの同意を得て、銀行持株または主要参加者の地位を得ることができる。
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オフショア司法管区は禁止されています
銀行法第17条(5)によれば、任意のオフショア司法管区に登録されている法人実体(以下に掲げる)は、カザフスタン住民銀行が非住民銀行の子会社でない限り、カザフスタン住民銀行の議決権ある株式を直接または間接的に所有、使用または処分することができず、かつ、非住民銀行がARDFMによって決定された格付け機関のうちの1つの最低要求格付けを有する。
オフショア司法管轄区域の正確なリストはARDFMによって決定される。以下は現在のオフショア管区:アンドラ公国、アンティグア·パプダ国、バハマ連邦、バルバドス、ベリーズ国、ベンレダルサラン国、バヌアツ共和国、グアテマラ共和国、グレナダ国、ジブチ共和国、ドミニカ共和国、カナリア諸島(スペイン)、マカオ特別行政区(人民Republic of China)、コモロ連邦イスラム共和国、コスタリカ、ラオス飛び地(マレーシア)、リビリア共和国、マリアナ諸島(ポルトガル)、モルディブ、マルタ、マーシャル諸島共和国、ミャンマー連邦、ナウル共和国、アルバとアントリアス属土(オランダ)、ニジェリア連邦共和国、クック諸島とニュエ(ニュージーランド)、パラオ共和国、パナマ共和国、サモア独立国、セーシェル共和国、セントビンセントとグレナディーン州、サンキッツとニビス連邦、サンルシア、アンギラ諸島、バミューダ、英領バージン諸島、ジブラルタル、ケイマン諸島、モンテセラト島、タークスとケコス諸島、サック海峡諸島とオルデニ諸島、南ジョージヤ島、南サンヴィルウィッチ諸島とプエルトリコ(連合王国);米領キョン諸島、ワイオミング州、グアムとドプエルコ(連合王国);トンガ王国、フィリピン共和国、モンテネグロ共和国、スリランカ民主共和国、タンザニア連合共和国、ドミニカ連邦、ガイアナ協力共和国、レバノン共和国、モーリタニアイスラム共和国、マリアナ諸島、タンジル市(モロコ王国)、スリナム共和国、トリニダード·トバゴ共和国、フィジー主権民主共和国、コルゲラン諸島、フランス領ギアナとフランス領ポリネシア(フランス)、ジャマイカ。
金融安定
銀行法によると、1つの銀行が自己資本比率または流動性比率に違反している場合、または1つの銀行が任意の12ヶ月の間に2回または2回以上他の慎重または他の強制的な要求に違反した場合、カザフスタン政府はARDFMの提案に基づいて、直接または国家管理持株会社を通じてカザフスタンで任意の銀行の発行済み株式を必要な程度買収することができる(ただし、当該銀行の配給株式総額の10%以下ではない。カザフスタン政府または国家管理持株会社によって買収される銀行)を含み、このような銀行の財務状況を改善し、慎重または他の強制的な要求を遵守することを確保する。すべての認可株式が発行されている場合、または未配給または在庫株式の数が買収に十分でない場合、カザフスタン政府は、銀行の認可株式数の増加、カザフスタン政府への配給株式数、および配給価格の増加を許可する可能性がある。銀行法では、影響を受けた銀行の経営陣及び株主は、いずれもこのような買収を承認する権利がなく、どのような買収の一部として発行された株も、既存の株主に優先購入権を付与することなく発行することができる。このような買収の後、国有資産の管理を許可する国家機関または国家管理持株会社は、影響を受けた銀行取締役会および管理取締役会メンバーの30%を超えないように任命する権利がある。
カザフスタン政府または国家管理持株会社は、銀行の財務状況を改善するために、証券取引所を通じて買収された株式を直接売却または売却しなければならない。
ある銀行の負債がその資産を超えた場合、ARDFMはその銀行の株式を購入することができるが、その後、銀行の財務状況の改善を保証する投資家に株式を売却することができる。買収はARDFMの決定をARDFMが決定した価格で行うとともに,ARDFMが決定した日の銀行資産と負債の比率を考慮した。これらの株式はその後、ARDFMが元の株主から株式を購入する価格で、銀行株主に関する“銀行法”の要求に適合した投資家に売却される。参照してください“項目4.会社に関する情報--B。業務概要−規制−銀行活動規制-カザフスタン銀行の株式を買収-カザフスタン銀行の株主.”
これらの規定の主な目的は、金融システムリスクの早期発見メカニズムを整備し、カザフスタン政府とARDFMが金融問題に直面している商業銀行株式を買収する権限を与え、カザフスタン金融機関の全体状況を改善することである。
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その他の規則
銀行法は、銀行持ち株の活動を許可する詳細なリストを規定し、銀行または銀行ホールディングスがその株式を買収する可能性のある法人実体のタイプを示している。
銀行法によると、銀行レベルと銀行持ち株レベルの最高経営陣を選挙または任命するにはARDFMの同意を得なければならない。同意の目的で、銀行の最高経営陣は、銀行の1つ以上の構造単位で活動する銀行の取締役会メンバー、管理委員会メンバー、総会計士、副総会計士、その他の管理者を調整または監督し、文書に署名し、それに基づいて銀行業務を展開する権利がある。銀行ホールディングスの最高管理層は、銀行ホールディングスの取締役会メンバー、管理委員会メンバー、総会計士、副総会計士、および他の管理者を含み、銀行ホールディングスの子会社または組織の活動の調整または監督を担当し、銀行ホールディングスは、組織資本の重大な参加(すなわち、議決権のある株式(特許資本における参加権益)の20%以上を直接または間接的に保有する(独立して、または別のエンティティ法人と連携しても)。
不良資産管理
銀行法は、銀行がARDFMの同意を得た後、親行の不良資産の付属機関を設立または買収することを許可している。我々の子会社Ark Balance LLPの1つは、カスピ銀行の不良資産を管理することを目的として2013年12月20日に設立された。
ARDFMは,子会社が親行不良資産を買収するプログラム,子会社管理所が不良資産を買収する期限,およびこのような資産に対する要求を規定している。このような付属機関は不良資産管理に関する活動にしか従事できず,これらの活動はARDFMの規定に合致している。
不良資産を買収する付属組織は、その活動から受け取った資金を親銀行に移す義務があるが、銀行法による不良資産の買収·処分活動の実施に関する費用額は除く。
“銀行法”はARDFMに権力を与える
“銀行法”によると、ARDFMは銀行(カザフスタンの二線銀行、例えばKaspi銀行を含む)、Bank Holdings、それぞれの銀行の最高管理層とBank Holding、そのそれぞれの主要な参加者、銀行グループ或いは銀行グループに含まれる組織に対して一連の監督対応措置を適用し、銀行預金者、債権者、顧客と往来銀行の利益を保護し、銀行の金融安定を確保し、金融状況の悪化と銀行活動に関連するリスクの増加を防止することができる。
対応を監督する
銀行法はARDFMに次の規制対応を適用することを許可した
提案した監督対応
銀行、あるタイプの銀行業務に従事する組織、主要な参加者、銀行持ち株、銀行グループ或いは銀行グループに含まれる組織の活動中の欠陥、リスク或いは違反行為が金融安定に実質的な影響を与えず、かつその財務状況及び/又は銀行預金者の利益を脅かさない場合、ARDFMは“提案した監督管理対応措置”をとる。これらの措置には、発見された違反状況について銀行の理事機関、主要な参加者、銀行持ち株会社または銀行グループのメンバー実体に通知し、開示された違反状況の緩和について提案し、他の規制応答措置の実施について警告することが含まれる。
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金融状況の改善とリスクを最小限に抑えるための措置について
銀行法は、ARDFMが、銀行、あるタイプの銀行業務に従事する組織、主要参加者、銀行持ち株会社、銀行グループ、または銀行グループに含まれる組織の財務状況を改善し、リスクを最小限に抑えるための一連の措置をとることを可能にする。特に、銀行法第46条は、ARDFMを他に加えて、財務状況の改善とリスクを最小限に抑えるための措置を実施することを許可している
ARDFMは、以下の方法で上述した強制措置を実施することができる
金融条件の改善やリスクを最大限に削減するためのこれらの措置は、直接“強制的”と呼ばれるわけではないが、実際には強制的である。
対応を監督する強制措置
“銀行法”には一連の強制的な規制対応が挙げられている。ARDFMは、主要参加者と銀行持ち株会社および銀行グループに属する組織に強制的な監督管理応答措置を適用する
銀行の株主が主要参加者または銀行持ち株会社を含む場合、ARDFMは、これらの株主が関連銀行に対する直接または間接所有権を銀行議決権株式の10%(主要参加者であれば)未満に減少させることを要求することができ、銀行持ち株であれば銀行議決権株式の25%未満である。例えば、銀行の主要参加者または銀行持ち株会社の株主の財務状況が不安定であり、関連銀行に負の影響を与える可能性がある場合には、そのような措置を銀行の株主に適用することができる。
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ARDFMは,いかなる欠陥,リスクあるいは違反行為を発見した場合にも,その正当な判断に基づいて,財務状況の改善,リスクを最大限に削減する措置,対応を監督する強制的な措置をとることができる。
財務状況の不安定な銀行
ARDFMは、銀行を金融状況が不安定で、預金者および債権者の利益を脅かし、または金融システムの安定を脅かす銀行に分類することができ、もしその銀行が何らかの基準を満たしていれば。これらの基準には、銀行の自己資本比率が最低水準を下回ったり、銀行の資金不足により通貨義務や債権者の他の債権を履行できなかったりする場合がある。ARDFMは財務状況が不安定な銀行に対してどんな規制的な対応も取ることができる。ある銀行の不安定な財務状態がARDFMによって決定された期間内に救済されない場合、ARDFMは、銀行を破産銀行とし、例えば、いくつかの措置をとることができる
制裁する
ARDFMは、銀行法第48条に規定されている理由に基づいて、銀行、主要参加者、銀行持ち株会社、銀行グループに属する組織、および特定の種類の銀行業務を展開する組織に、銀行免許または銀行免許添付ファイルを一時的に取り消しまたは取り消す形態で実施される制裁(以前にそれらに対してどのような規制対応を行っていても)またはすべてまたは特定の銀行業務の添付ファイルを申請する権利がある。
個人データ保護
個人データ法は私たちに適用される。他の事項に加えて、個人データ法は、個人が処理(すなわち、個人データの蓄積、記憶、修正、追加、使用、配布、非個人化、遮蔽、および廃棄に関する任意の行動)に同意しなければならず、個人データを処理する前にこのような同意を提供しなければならない。“個人データ法”によると,個人データ処理同意はいくつかの形式で提供可能であり,最も一般的なのは書面である.
個人データ法によれば、個人データの格納は、個人データベースの所有者またはオペレータ、およびこれらの所有者またはオペレータと契約関係にある任意の第三者によって、カザフスタン共和国内に位置する実際の位置および格納されたデータベース内で行われなければならない。
“個人データ法”によると、個人データデータベースの所有者及び運営者は、法律、技術及び組織措置を通過し、2015年11月24日に改正されたカザフスタン共和国第418-V ZRK号“情報化に関する法律”に規定された要求に従って、個人データの安全を確保しなければならない。
就職する
カザフスタンの雇用問題は主に2015年11月23日に公布された“カザフスタン共和国労働法”(“労働法”)が管轄している。労働法はカザフスタンのどの雇用主も守らなければならない従業員の最低権利を規定する。雇用は無期限であってもよいし、固定されていてもよい雇用協定によって記録される必要がある(一般に1年以上)。外国人はカザフスタン市民としてカザフスタンで平等に就職することができる。しかし、一般的な規則として、外国人市民を雇用する前に仕事の許可証が必要だ。許可証はカザフスタン共和国労働·社会保障部が規定するカザフスタンで雇用する外国人の年間割当制限内に発行される。
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労働法によると、従業員には一定の権利と保護が与えられる。例えば、1週間の正常な労働時間は40時間を超えてはならない。従業員一人一日の残業時間は二時間を超えてはならず、補償を受けなければならない。残業の総時間は毎月12時間を超えてはならず、毎年120時間を超えてはいけない。有給年次休暇は少なくとも24日でなければならない。
他に加えて、雇用協定は、雇用主と従業員の双方の同意、雇用契約が満了したとき、従業員が能動的に終了するか、または雇用主が自発的に終了することができる。雇用主は、労働法が明確に規定されている何らかの理由でのみ、一方的に早期に雇用契約を終了する可能性があり、通常は事前に終了通知を出して賠償する必要がある。労働法では、従業員の一時的な障害期間および年休期間、および妊婦、3歳以下の子供を有する女性、14歳以下の子供または18歳以下の障害のある子供のシングルマザーに関する場合を含む雇用契約の早期終了を禁止することが規定されている。
労働法は集団交渉協定の締結を許可しているが、強制的ではない。使用者は強制職業意外保険と社会保険に加入しなければならない。
消費者の権益を守る
カザフスタンの消費者保護は消費者の権益を保障するためであり、カザフスタン共和国の2010年5月4日第274-IV号“消費者権益保護法”(“消費者保護法”)の規定を受けている。消費者保護法“は消費者が商品、作品或いはサービス及び販売者又は生産者に関する正確かつ完全な情報を獲得し、要求に符合する品質と安全基準を満たす商品、作品或いはサービスを獲得し、商品、作品又はサービスを自由に選択し、商品を交換及び返品し、商品、作品又はサービス欠陥による人身傷害又は財産損失を賠償する権利があることを保障する。
“消費者権益保護法”は主に商品やサービス提供の販売者や生産者の活動を規範化しているが,我々Marketplaceプラットフォームの電子商取引業務のような電子取引プラットフォームにも一定の義務を課している.消費者保護法によれば、電子取引プラットフォームは、販売者の不正行為を防止し、虚偽情報を提供して不正取引を防止するために、適切な内部手続きを取らなければならない。電子取引プラットフォームはまた、その業務において安全な通信チャネルを使用することを確保しなければならない。
商業監督管理
我々が電子市場を経営する際には,2004年4月12日カザフスタン共和国第544-II号“商業規制法”に基づき,カザフスタンの電子商取引規制規定を遵守しなければならない。この法律によると、電子取引プラットフォームによる電子商取引のインフラは、ユーザサービス条項、銀行支払いシステムを用いた貨物、工程およびサービスの電子支払い選択、貨物またはサービスの交付選択、売り手と買い手との間の支払い決済、および電子的に契約を締結する可能性を提供しなければならない。
電子取引プラットフォームはまた,プログラムを作成し,情報の完全性とセキュリティを確保しなければならない.電子取引プラットフォームは、一般に取引情報やユーザデータを開示してはならず、第三者に電子文書、電子情報又はそのコピーを譲渡してはならず、電子文書又は電子情報の内容又は使用プログラムを変更してはならない。
広告規制
カザフスタンの広告法規は公平で透明な接近を確保し、消費者を保護し、広告中の道徳基準を維持することを目的としている。カザフスタン共和国2003年12月19日第508-II号“広告法”は、広告を、個人または法的実体、商品、商標またはサービスの利益を形成または維持し、その販売を促進することを目的とした任意の形態で伝播または投入され、不明な受け手に向けて、個人または法的実体、商品、商標またはサービスの利益を形成または維持することを目的とした情報として定義される。
広告条例は、例えば、広告の一般的な規則および要求を規定する
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金融(銀行を含む)、保険、投資、その他の個人や法人、証券の金銭使用に関するサービスを作成、流通、宣伝する際には、その他を除いて禁止する
個人が破産する
2022年12月30日、新しいカザフスタン共和国第178-VII号法律“カザフスタン共和国市民の支払能力と破産の回復に関する”(“公民破産法”)が総裁によって署名され、市民の債務負担を軽減することを目的として、非個人企業家の個人破産概念が初めて導入された。公民破産法は,裁判所と裁判外破産手続き,および個人支払能力を回復する手続きを規定している。破産または支払能力回復の申請は個人のみであり,その債権者が提出することはできない。
債権者が銀行、外国銀行の支店、少額信用組織、または場合によっては催促機関である場合にのみ、裁判外破産を行うことができ、債務額が1600 MCIを超えず、いくつかの他の条件を満たしている場合にのみ裁判外破産を行うことができる。裁判外破産申請は専門的な政府ポータルサイトを介して提出されなければならず,破産に関する決議が発表されると,債務者の債務は終了とみなされる。1600 MCIを超え、いくつかの他の条件を満たす債務については、個人は裁判所の破産を申請することができる。裁判所手続きには、他にも、債務者資産リストをリストし、財務省と調整し、財務省ウェブサイト上で裁判所手続きの開始、債権者債権の収集、債務者資産の売却、債権者債権の清算、債務者債務の終了の理由があるか否かに関する声明を含む財務管理人の任命が含まれている。裁判所が満足していれば、それは裁決を通過し、裁決が発効すると、債務者の義務は終了とみなされる。
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破産を宣言された個人は,破産手続きの完了と破産発表日から5年以内に銀行やマイクロクレジット機関から融資を受けてはならない。また、同時期内に、破産個人は、任意の銀行融資及び少額信用協定に基づいて担保、担保又は担保の形態で担保を提供してはならない。
参照してください“プロジェクト3.主な情報−D.リスク要因−私たちのビジネスと工業に関連するリスク−私たちのビジネスは消費者の消費と収入レベルに依存する−.”
私たちはカザフスタンで設立された株式会社で、私たちのグループの親会社でもあり、Kaspi.kzブランドで製品とサービスを提供しています。カザフスタンの法律によると、同社はカスピ銀行が監督を受けている銀行持株会社の地位を持っている。参照してください“プロジェクト4.会社情報−B.業務概要−法規“私たちの登録住所はカザフスタンアルマトイ、050013、Nauryzbai Batyr Street 154 Aで、私たちの電話番号は+7727 3306710です。私たちの投資家関係サイトの住所はir.kaspi.kzです。私たちの投資家関係や他のサイトに含まれるいかなる情報も本年度報告の一部を構成しません。私たちの重要な子会社は以下の通りです
Kaspi Shopはカザフスタンに登録設立された有限責任会社で、私たちのMarketplaceプラットフォームの運営に便宜を提供しています。
JSC Kaspiグループはカザフスタンに登録して設立された株式会社で、私たちの仲介持株子会社です。カザフスタン法によると、JSC KaspiグループはKaspi銀行持ち株会社の地位を持っている。参照してください“プロジェクト4.会社情報−B.業務概要−法規.”
Kaspi Travel(前身はLLP Travelasy)はカザフスタンに登録設立された会社で、2020年7月に買収され、その主な業務はオンラインで航空券と列車の切符を販売することだ。
Kaspi Payはカザフスタンで設立された会社で、私たちのモバイル決済プラットフォームを運営しており、QR技術と私たちのKaspi Payスーパーアプリケーションを通じて業者を支援しています。
ポトモンニグループはウクライナに登録設立された支払い会社で、2021年10月に買収された。
Kaspi Cloudはカザフスタンに登録して設立された会社で、私たちの他のグループ会社にデータセンターサービスを提供し、サーバソフトウェアとデバイスを使用して情報の保存、維持、処理をサポートしています。
Kaspi Officeはカザフスタンに登録設立された会社で、私たちのグループ会社に不動産管理サービスを提供し、アルマトイにある2つの主要な本社ビルを持っています。
Magnum電子商取引カザフスタン会社はカザフスタンに登録設立された会社で、私たちはそれを通じて私たちの電子雑貨業務を経営しています。私たちは2023年2月にカザフスタンMagnum電子商取引会社の90.01%の株式を700億ドルの株式投資で買収した。私たちが買収する前に、Magnum電子商取引カザフスタン社はカザフスタン最大の食品小売チェーンMagnumの完全子会社であり、Magnumは同社の9.99%の株式を保持していた。
カスピ銀行はカザフスタンに登録して設立された株式会社です。Kaspi BankはARDFMとNBKの規制を受け、証券市場で銀行やその他の業務や活動を展開する許可証(2020年2月3日第1.2.245/61号)に基づいて業務を展開している。カスピー銀行の主な業務は消費銀行業務です。
当社の組織構造に関する詳細な議論は、当社の重要子会社の所有権権益割合を含めて、本年度報告書の他の部分に含まれる付記1-会社情報-2023年12月31日現在および2022年12月31日までの監査済み総合財務諸表および2023年12月31日までの3年度毎の会社グループ情報を参照されたい。
私たちの本部敷地は約23,722平方メートルで、カザフスタンアルマトイ、050013、Nauryzbai Batyr Street 154 Aにあります。私たちは自分の本部を持っていて、残りの不動産空間の大部分を借りた。
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プロジェクト4 Aです。UNRESOLVED従業員コメント
適用されません。
第5項:運営Gと財務回顧と展望
私たちの財務状況と経営結果に関する以下の議論と分析、ならびに私たちの総合財務諸表と本年度報告書の他の部分に含まれる付記を読むべきです。本討論は展望性陳述を含み、多くのリスクと不確定要素に関連し、“項目3.主要な情報--D.リスク要素”に記述されたリスクと不確定要素を含むが限定されない。”実際の結果は任意の前向き陳述に含まれる結果とは大きく異なるかもしれない。より多くの情報については、“前向き陳述およびリスク要因の要約に関する警告声明”を参照されたい。
概要
私たちは、消費者向けのKaspi.kzスーパーアプリケーションと、業者や起業家向けのKaspi Payスーパーアプリケーションという独自の二国間スーパーアプリケーションビジネスモデルを運営しています。ADLの報告によると,Kaspi.kzスーパーアプリケーションの平均MAUは2023年12月31日までに1400万であり,そのうち65%が毎日私たちのサービスを訪問しており,2023年6月30日までに世界で選定された主要モバイルアプリケーションの中で1日あたりの参加度が最も高いレベルの1つである。
私たちの既存製品に対する業者と消費者の使用が増加し、ますます多くの新製品が、より多くの家庭支出と業者の商業活動に関連して、より多くの分野のより多くの取引を促進した。
私たちの製品は支払い、市場、金融技術が消費者と業者に提供する解決策を含む。私たちのビジネスモデルは、私たちの高度に識別可能なブランドと持続的な製品革新に加えて、強力なネットワーク効果を生み出し、それによって私たちのすべてのプラットフォームの成長と強力な財務業績を促進することができると信じています。
Kaspi.kzスーパーアプリケーションがあれば、消費者は迅速にオンラインショッピングができ、ほとんどの場合は無料、電子商取引と電子雑貨配信、モバイルビジネスを使用して見つけ、現地の業者で買い物をし、Kaspi Travelを使用して旅行と休暇を予約し、Kaspi QRを使用してカザフスタン全土で支払い、私たちのBNPL製品を使用して買い物をし、彼らの家族の請求書を支払い、未来の貯蓄のため、その他のサービスを提供する。消費者はこれらのサービスを使用して、私たちのロイヤルティポイント計画Kaspi Bonusを通じて報酬を得て、私たちのMarketplaceと支払いプラットフォームで将来の購入と支払いに使用することができます。総合政府サービスがあれば、消費者はパスポートを含むデジタルファイルを取得し、彼らの運転免許証を更新し、自動車所有権を譲渡し、彼らの企業を登録することもできる。
Kaspi Payスーパーアプリケーションがあれば、業者は電子商取引を使用してオンラインで製品やサービスを販売したり、モバイルビジネスを使用して彼らの業務と特典を列挙したり、Kaspi Deliveryスマート物流プラットフォームを接続することで全国的に配達を組織し、Kaspi Advertisingを用いて製品広告宣伝を行い、私たちの販売促進活動に参加し、私たちの金融科学技術プラットフォームを通じて業者融資を得ることができる。業者はまた、即時決済領収書を発行し、支払いを受け、サプライヤーに支払い、彼らの売り上げなどを追跡することができる。業者はまた、すべてのタイプの支払いのための財政領収書の発行、税金の計算と納付、納税報告書の提出ツールを含む政府サービスを使用することができる。カスピー分類広告は、業者が彼らの中古と新しい商品、サービス、仕事を消費者に宣伝することを可能にする。
業者と消費者を統合したスーパーアプリケーションは,多様なサービスと組み合わせて,単一用途支払いやショッピングアプリケーションよりも強力なビジネスモデルを創出していると考えられる.私たちのスーパーアプリケーションのユーザーは私たちの既存の製品を重視しているので、彼らは新製品の発売時に迅速にそれらを採用することができます。異なるブランドの独立したアプリケーションで同じサービスを提供するよりも、統合された業者および消費者スーパーアプリケーションは、ユーザがより低いマーケティングおよび運営コストで新しい機能および製品をより速く採用することができると信じている。
私たちの製品が私たちのユーザーの日常生活を改善し、広範な独自データと消費者フィードバックに基づいて製品を開発、改善することを確実にするために努力しています。
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細分化市場
私たちの細分化市場報告書は私たちの三つの業務プラットフォームに基づいている:支払い、市場、金融技術。私たちは部門収入と会社間取引後の純収入を差し引くと列報します。一般に,収入やコストおよび運営費は各支部に直接帰属または分配される.我々は、関連するコストおよび費用の性質に応じて、特定の細分化市場のコストおよび支出に直接起因しない、例えば、一般的なインフラおよび顧客が私たちのスーパーアプリケーションに参加することをサポートするコストおよび支出のような異なる細分化市場に割り当てられる。例えば、商品およびサービスのコストは主に特定の費用の使用に基づいており、技術および製品開発費用は主に細分化市場従業員および細分化市場消費者の数に基づいており、販売およびマーケティング費用は主に細分化市場消費者の数に基づいており、一般および行政費用は主に細分化市場従業員の数に基づいている。
支払い
私たちの支払いプラットフォームは業者と消費者の間の取引に便宜を提供する。消費者にとって、私たちの支払いプラットフォームは、非常に便利な支払いショッピング取引、通常の家庭請求書の支払い、およびポイントツーポイント支払いの方法である。業者に対して、私たちの支払いプラットフォームは彼らがオンラインと店内支払いを受け入れ、即時決済領収書を発行し、サプライヤーに支払い、業者の売り上げを監視することができるようにしています。私たちの支払いプラットフォームは高いレベルの顧客参加を実現するための基礎だと思います。消費者や業者と規模を実現した後、私たちの支払いプラットフォームは消費者と業者に比例しないより多くの価値をもたらした。支払いプラットフォーム固有のデータは、私たちがビジネスの多くの分野で賢明な決定をするのに役立つ。
支払い収入は主に私たちの支払い業者と消費者が支払う費用から来て、次に利息収入であり、私たちは支払い業者と消費者の往来口座の無利子現金残高に基づいて発生した利息収入である。我々のTPVは,我々の支払いプラットフォームによる支払い数が増加しているため,引き続き推進されることが予想される.これは、Kaspi Gold、ホーム請求書支払い、P 2 P支払い、およびKaspi B 2 B支払い、ならびに支払い業者および商店数の増加のような、私たちの支払い製品およびサービスの魅力に直接起因する。我々の調達サービスの一部として,Kaspi Gold以外の他のカードが我々のPOSに入ることも受け付けているが,Kaspi QRやKaspi Goldカードによる支払いと比較して,このような取引量は何でもない.
当社の2023年12月31日までの年度売上高は284,060億元で、2022年12月31日までの年度比199,130億元より43%増加し、2021年12月31日までの年度比12,935億元より54%増加した。冠捷技術の増加は主に消費者の毎回の支払い取引数量の増加及び支払いが活発な消費者数の増加によるものである。2023年12月31日までの年間では、P 2 P取引は冠捷の7%を占めているが、家庭請求書支払い、Kaspi QRとカード取引による支払い、およびKaspi B 2 B支払いはそれぞれ冠勝利の18%、71%、4%を占めている。2023年12月31日までの年度,我々のKaspi B 2 B PaymentsのTPVは10,810億であり,2022年12月31日までの年度の売上高5,200億件より108%増加しているが,12月31日までの年度におけるKaspi B 2 B Paymentsの取引数は2,450万件である2023年には、2022年12月31日までの年間の1280万件の取引より92%増加した。
2023年12月31日までの年度のアクティブ支払い消費者数は1290万で、2022年12月31日現在の1130万人より14%増加したが、2021年12月31日現在の年度では、支払いアクティブ消費者数は970万人より16%増加した。
TPV 決済取引件数は、 2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日、それぞれ 42 億 1,900 万件、 30 億 6,600 万件、 19 億 9,900 万件で、 38% 増加しました。( 2023 年 12 月期比 2022 年 12 月期 ) 、 54% ( 2022 年 12 月期比 2021 年 12 月期 ) 。
当社の支払テイクレートは、 2023 年 12 月期は 1.2% 、 2022 年 12 月期は 1.2% 、 2021 年 12 月期は 1.2% と比較的安定しています。
(91) |
当座預金残高の平均構成 ₸2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の 7,69 億ドルと ₸6,330 億ドル ( 前年同期比 22% 増 ) 、 ₸2022 年 12 月 31 日と 2021 年 12 月 31 日を末日とする会計年度はそれぞれ 5,230 億ドル ( 前年同期比 21% 増加 ) 。当座預金の平均残高の増加は、アクティブ決済消費者の増加によるものです。以下の表は、現在および期間における決済の主な業績指標を示しています。
|
|
この年度までに |
||||||||||
|
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
||||
|
|
(います)₸ 10 億 ( 記載を除く ) |
|
|
(単位:10億ドル) |
|||||||
冠捷技術(1) |
|
12,935 |
|
|
19,913 |
|
|
28,406 |
|
|
62 |
|
成長率 |
|
107 |
% |
|
54 |
% |
|
43 |
% |
|
— |
|
消費者を活性化させ数百万ドルを支払う(2) |
|
9.7 |
|
|
11.3 |
|
|
12.9 |
|
|
— |
|
冠捷は100万ドルを支払いました(3) |
|
1,990 |
|
|
3,060 |
|
|
4,219 |
|
|
— |
|
成長率 |
|
94 |
% |
|
54 |
% |
|
38 |
% |
|
— |
|
支払歩合率(4) |
|
1.2 |
% |
|
1.2 |
% |
|
1.2 |
% |
|
— |
|
経常収支平均残高(5) |
|
523 |
|
|
633 |
|
|
769 |
|
|
2 |
|
市場
我々のMarketplaceプラットフォームは,オンラインとオフラインの業者を消費者と結びつけ,業者が全方位戦略で売上を増加させ,消費者が広範な業者から広範な製品やサービスを購入することを可能にしている.Marketplaceには3つの主な主張がある-モバイルビジネス、電子商取引、カスピー旅行。モバイルビジネスは我々個人ショッピングのモバイルソリューションであり,消費者は電子商取引を利用していつでもどこでも買い物をすることができ,通常は無料で配達することも可能である.Kaspi Travelは消費者が国内と国際便、国内列車のチケットと国際セット休暇を予約することを可能にします。私たちは業者を私たちの支払いと金融技術製品、カスピー広告、私たちの配信サービスに接続することで、業者が売上を増加させるのを助ける。
私たちの市場収入は主に私たちの業者が支払う費用から来ている。Marketplaceで購入したある製品の配達料と,Kaspi Advertisingの一部として製品広告サービスを我々の業者にも徴収している.我々のMarketplace収入には、2023年2月以降、我々の“第1者”電子雑貨業務による小売収入も含まれており、これは我々Marketplace電子商取引業務の一部であり、2023年10月にKolesaを買収して以来、我々の“第1者”自動車電子商取引業務による小売収入も含まれている。
私たちの店GMVは、継続が予想されていますが、主に私たちの店を通じて実現された購入数の増加によって推進されています。ここ数年、私たちは、私たちのプラットフォーム上の業者数と彼らが提供する電子商取引SKUの数を増加させ、消費者に無料配送機会を提供することによって、消費者の参加を促進することに集中している。Magnumと連携した電子雑貨、Kolesa買収後の自動車、Kaspi Travelによる鉄道、フライト、セット休暇など、新たなビジネスラインを拡張し、Marketplace収入を多様化させた。
市場GMVは45%増加しました₸2023年12月31日までの年間41,161億ドル₸2022年12月31日現在の会計年度は28720億ドルで、前年比56%増加した₸2021年12月31日までの年度は1兆8440億ドル。Marketplace GMVの増加は,Marketplaceの活発な消費者数の増加とMarketplaceごとの活発な消費者の購入数の増加による購入数の増加である.
Marketplaceのアクティブ消費者数は2023年12月31日までの年間710万人で、2022年12月31日現在の610万人より18%増加したが、2021年12月31日までの年度は480万人から28%増加した。
(92) |
私たちの電子商取引GMVは53%増加しました₸2023年12月31日までの年間14,870億ドル₸2022年12月31日までの年度は9,700億ドルで、前年比35%増加した₸2021年12月31日までの年度は7200億ドル。2023年、2022年、2021年12月31日までの年度まで、我々の電子商取引GMVはそれぞれ市場GMVの36%、34%、39%を占めている。
電子雑貨のGMVは254%増加しました₸2023年12月31日までの年間687億ドル₸2022年12月31日までの年度は194億ドル、2021年12月31日までの年度は18億ドル。E−GroceryのGMVは,2023年,2022年,2021年12月31日までにそれぞれ市場GMVの1.7%,0.7%,0.1%を占めている。
モバイルビジネスGMVは38%増加しました₸2023年12月31日までの年度の2兆3100億ドル₸2022年12月31日までの年度は16,720億ドルで、前年比61%増加した₸2021年12月31日までの年度は10,380億ドル。2023年,2022年,2021年12月31日までの年度まで,我々のモバイルビジネスGMVはそれぞれ市場GMVの56%,58%,56%を占めている。
Kaspi TravelのGMVは53%増加しました₸2023年12月31日までの年度の3,530億₸2022年12月31日までの年度は2310億ドルで、前年同期比64%増加した₸2021年12月31日までの年度は820億ドル。Kaspi TravelのGMVは,2023年,2022年,2021年12月31日までの年間で,それぞれ我々Marketplace GMVの8.5%,8.0%,4.4%を占めている。
2023年、2022年、2021年12月31日までの年間シェアはそれぞれ9.2%、8.2%、8.2%だった。2022年12月31日および2021年12月31日までに,我々の電子商取引使用率はそれぞれ9.4%および8.8%から11.0%に増加した(商家販売費9.1%,Kaspi配達料1.4%およびKaspi広告0.5%を含む).2023年12月31日までの年度のモバイルビジネス使用率は,2022年12月31日および2021年12月31日までの年度の8.2%および8.2%から8.6%に増加した。Marketplaceの購入率の増加は、私たちのGMVの組み合わせの多様化と、私たちがより利益率の高い製品カテゴリ(例えば、アパレル、化粧品、アクセサリー、レストランなど)に入ることを反映しており、これは、低利益率の製品カテゴリに従事する業者よりも高い費用を業者に受け取ることができ、また、Kaspi DeliveryとKaspi Advertisingを貨幣化する能力があるため、配送とマーケティング収入の増加を招くことができる。
カスピー旅行会社の購入率は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、それぞれ3.8%と3.3%から4.3%に増加した。カスピー旅行会社の座席率の上昇は列車の切符と休暇セットの費用の増加を反映しており、これらの項目の座席率は航空券より高い。
2023年12月31日までの1年間、私たちの電子商取引SKUは99%増加し、2022年12月31日までの280万から560万に増加したが、2021年12月31日までの年度、私たちの電子商取引SKUは150万より86%増加した。電子商取引SKUの増加は,主に我々のプラットフォームで提供される製品範囲の拡大と活発な業者数の増加によるものである.
次の表にMarketplace現在と示した時期の主な運営指標を示す
|
|
この年度までに |
||||||||||
|
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
||||
|
|
(います)₸ 10 億 ( 記載を除く ) |
|
|
(単位:10億ドル) |
|||||||
市場GMV(1) |
|
1,844 |
|
|
2,872 |
|
|
4,161 |
|
|
9 |
|
成長率 |
|
125 |
% |
|
56 |
% |
|
45 |
% |
|
— |
|
MarketPlace 3 P GMV(1) |
|
1,844 |
|
|
2,872 |
|
|
4,085 |
|
|
9 |
|
MarketPlace 1 P GMV(1) |
|
— |
|
|
— |
|
|
76 |
|
|
0.2 |
|
市場は消費者を活発にし、数百万人(2) |
|
4.8 |
|
|
6.1 |
|
|
7.1 |
|
|
— |
|
マーケットプレイス購入数百万(3) |
|
66 |
|
|
119 |
|
|
165 |
|
|
— |
|
成長率 |
|
156 |
% |
|
81 |
% |
|
38 |
% |
|
— |
|
市場占有率(4) |
|
8.2 |
% |
|
8.2 |
% |
|
9.2 |
% |
|
— |
|
(93) |
以下の表は、上記期間におけるマーケットプレイスの E コマース事業の主要な業績指標を示しています。
|
|
この年度までに |
||||||||||
|
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
||||
|
|
(います)₸ 10 億 ( 記載を除く ) |
|
|
(単位:10億ドル) |
|||||||
e コマース GMV (1) |
|
720 |
|
|
970 |
|
|
1,487 |
|
|
3 |
|
成長率 |
|
91 |
% |
|
35 |
% |
|
53 |
% |
|
— |
|
e コマース 3P GM (1) |
|
720 |
|
|
970 |
|
|
1,422 |
|
|
3 |
|
電子商取引 1P GMV(1) |
|
— |
|
|
— |
|
|
65 |
|
|
0.1 |
|
電子商取引は消費者を活性化させ数百万人です(2) |
|
2.6 |
|
|
3.5 |
|
|
4.7 |
|
|
— |
|
電子商取引の購入数百万(3) |
|
8.4 |
|
|
20.4 |
|
|
45.3 |
|
|
— |
|
成長率 |
|
79 |
% |
|
142 |
% |
|
122 |
% |
|
— |
|
電子商取引SKU、数百万 |
|
1.5 |
|
|
2.8 |
|
|
5.6 |
|
|
— |
|
e—— コマースレートを取る(4) |
|
8.8 |
% |
|
9.4 |
% |
|
11.0 |
% |
|
— |
|
以下の表は、マーケットプレイスの電子食料品事業の主要な業績指標を示しています。
|
|
この年度までに |
|||||||||
|
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
|||
|
|
(います)₸ 10 億 ( 記載を除く ) |
|
|
(単位:10億ドル) |
||||||
e— 食料品 GMV (1) |
|
1.8 |
|
19.4 |
|
|
68.7 |
|
|
0.2 |
|
成長率 |
|
— |
|
1,001 |
% |
|
254 |
% |
|
— |
|
e— 食料品アクティブ消費者 , 数千人 (2) |
|
36 |
|
243 |
|
|
496 |
|
|
— |
|
e— 食料品購入数千件 (3) |
|
217 |
|
1,573 |
|
|
5,236 |
|
|
— |
|
成長率 |
|
— |
|
625 |
% |
|
233 |
% |
|
— |
|
(94) |
以下の表は、当社のマーケットプレイスの m コマース事業の主要な業績指標を示しています。
|
|
この年度までに |
||||||||||
|
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
||||
|
|
(います)₸ 10 億 ( 記載を除く ) |
|
|
(単位:10億ドル) |
|||||||
m コマース GMV (1) |
|
1,038 |
|
|
1,672 |
|
|
2,310 |
|
|
5 |
|
成長率 |
|
178 |
% |
|
61 |
% |
|
38 |
% |
|
— |
|
モバイルビジネスは消費者を活発にし、数百万人 (2) |
|
3.4 |
|
|
4.2 |
|
|
4.6 |
|
|
— |
|
m— コマース数百万件(3) |
|
54.0 |
|
|
88.0 |
|
|
104.6 |
|
|
— |
|
成長率 |
|
157 |
% |
|
63 |
% |
|
19 |
% |
|
— |
|
モバイルビジネス料金率(4) |
|
8.2 |
% |
|
8.2 |
% |
|
8.6 |
% |
|
— |
|
以下の表は、 Marketplace の Kaspi Travel 事業の主要な業績指標を示しています。
|
|
この年度までに |
||||||||||
|
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
||||
|
|
(います)₸ 10 億 ( 記載を除く ) |
|
|
(単位:10億ドル) |
|||||||
カスピス旅行GMV (1) |
|
82 |
|
|
231 |
|
|
353 |
|
|
0.8 |
|
成長率 |
|
— |
|
|
183 |
% |
|
53 |
% |
|
— |
|
カスピー旅行は消費者を活性化させ、数百万人 (2) |
|
0.9 |
|
|
1.9 |
|
|
2.4 |
|
|
— |
|
カスピトラベル購入数百万(3) |
|
3.6 |
|
|
11.1 |
|
|
15.1 |
|
|
— |
|
成長率 |
|
— |
|
|
210 |
% |
|
35 |
% |
|
— |
|
カスピー旅行接待率(4) |
|
3.3 |
% |
|
3.8 |
% |
|
4.3 |
% |
|
— |
|
金融科学技術
我々の金融科学技術プラットフォームは消費者に北京不良ローン、金融貯蓄製品を提供し、業者に商家金融サービスを提供する。金融科学技術のすべてのサービスは我々のスーパーアプリケーションでアクセスでき,完全にデジタル化され,ユーザはKaspi IDバイオメトリクス技術を用いて識別することができる.
私たちのノウハウを使用して、私たちの99.9%のローン取引は、一貫した低リスクコストを維持しながら、6秒未満で達成された。私たちは、消費者や業者が契約が切れる前にどんな金融商品も前払いすることを奨励し、罰を受けることなく、取引頻度の推進に役立つ。私たちは現地通貨だけで貸し付けて、私たちの融資製品は主にカスピー預金を使用して、これらの預金は主に本貨幣貯蓄口座です。我々がKaspi.kzスーパーアプリケーションを用いて取引を行う機会を増やすにつれて,消費者は通常より多くの預金を我々に残しておく.
本報告で述べた期間、本グループの総収入の主要な源は金融科学技術が提供する製品及びサービスが稼いだ利息及び手数料であり、支払い及び市場による純収入の増加が速いにもかかわらず、この部分は2022年12月31日及び2021年12月31日までの年度の純収入の占める割合はそれぞれ40%及び48%から34%に低下した。楽しみにしています
(95) |
中長期的には、金融技術による純収入の占めるシェアは引き続き減少するだろう。
私たちのTFVは、引き続き金融科学技術内部の顧客からの融資と分割払い金融製品の数の増加に推進されることが予想されています。これは、私たちのKaspi.kzスーパーアプリケーションによるオンラインアクセスの便利さ、私たちの迅速なデータ駆動の融資承認の流れ、私たちの優れた顧客サービス、そして私たちの高いレベルの消費者忠誠度によるものです。
最近、通常水準を超える金利が私たちの預金基盤の融資コストを増加させ、金融科学技術事業の収益性を直接低下させている。現在の水準から金利が低下すると、金融科学技術部門の収益力が増加すると予想される。
TFVは47%増加しました₸2023年12月31日までの年度は7兆9300億円₸2022年12月31日までの年度は前年比25%増の5兆411億ドル₸2021年12月31日までの年間は4.346兆ドル。TFVの増加は主に2023年、2023年及び2022年12月31日までの年度まで、誘致及び小口企業融資部分としての融資額がそれぞれ111%と86%増加し、金融科学技術が活発な消費者(ローン)数がそれぞれ12%と15%増加したためである。2023年12月31日までの年度、BNPLは私たちのTFVの46%を占め、一般用途ローン、小口商業と商家融資及び自動車ローンはそれぞれ私たちのTFVの36%、15%と3%を占めている。
2023年12月31日までの金融科学技術活躍消費者(融資)数は620万人で、2022年12月31日までの560万人から12%増加し、2021年12月31日までの490万人から15%増加した。
金融科学技術の2021年12月31日までの年度の収益率は30%で、2022年12月31日までの年度の収益率は27%であり、主に製品組合せの変化により、北京の不良ローンや零細企業と商家融資に占めるシェアが増加している。2023年12月31日までの年度の金融科学技術の収益率は26%である。
2023年12月31日までの年間では,平均純融資組合せに対するTFVの転換率は2022年12月31日までの年度の2.0から2.2に向上したが,2021年12月31日までの年度の転換率は2.4から低下した。
平均貯蓄は43%増加しました₸2023 年 12 月期は 44 億 9200 万円 ₸2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の 31 億 5100 万ドルは、比 28% 増加しました。 ₸2021 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は 24600 億ドルとなりました。これは主にフィンテックアクティブ消費者 ( 預金 ) の増加によるものです。
当社のリスクコストは、 2023 年 12 月期は 2.0% 、 2022 年 12 月期は 1.9% 、 2021 年 12 月期は 1.6% でした。リスクコストが低く安定しているのは、主にデータドリブンな発生 · 収集機能の継続的な改善によるものです。以下の表は、現在および期間におけるフィンテックの主な業績指標を示しています。
|
|
この年度までに |
||||||||||
|
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
||||
|
|
(います)₸ 10 億 ( 記載を除く ) |
|
|
(10億ドル単位で) |
|||||||
TFV(1) |
|
4,346 |
|
|
5,411 |
|
|
7,930 |
|
|
17 |
|
成長率 |
|
137 |
% |
|
25 |
% |
|
47 |
% |
|
— |
|
金融技術は消費者(ローン)を活性化し、百万(2) |
|
4.9 |
|
|
5.6 |
|
|
6.2 |
|
|
— |
|
フィンテックアクティブ消費者 ( 預金 ) , 数百万(3) |
|
2.8 |
|
|
3.8 |
|
|
4.8 |
|
|
— |
|
平均純融資組合(4) |
|
1,815 |
|
|
2,639 |
|
|
3,542 |
|
|
8 |
|
金融科学技術生産量(5) |
|
30 |
% |
|
27 |
% |
|
26 |
% |
|
— |
|
TFVから平均純ローン組合せ転換率まで(6) |
|
2.4 |
|
|
2.0 |
|
|
2.2 |
|
|
— |
|
平均貯蓄(7) |
|
2,460 |
|
|
3,151 |
|
|
4,492 |
|
|
10 |
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リスクコスト(8) |
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1.6 |
% |
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1.9 |
% |
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2.0 |
% |
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— |
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(96) |
最新の発展動向
買い戻し計画
2023年4月、我々は2023年7月までのGDR買い戻し計画を開始することを発表し、531,995件のGDRを190億ドルで買い戻した。2023年7月、我々は2023年10月までのGDR買い戻し計画を開始することを発表し、283,689件のGDRを126億ドルで買い戻した。2023年10月20日、我々の取締役会は、2024年3月までの新たなドイツ民主共和国買い戻し計画を承認し、金額は1億ドルに達した。この計画は2024年1月16日に終了した。合計303,286筆130億ポンドのGDRを買い戻した。2022年4月からGDRの買い戻しを開始して2024年1月までに1,270億バーツの価格で4,036,932個のGDRを買い戻した。
ケルシャを買収する
2023年7月21日、私たちは覇菱ウォストク私募株式基金Vの間接子会社と、コレッサ39.758の株式を8,850万ドルで買収することで合意した。この取引は2023年10月に完了した。2023年10月、当社の管理委員会議長で、当社の主要株主であるMikheil Lomtadzeさん氏は、olesaの大株主でもあり、olesaグループの11%の株式を信託形態でKolesaグループの株式の11%をKaspi Shop LLCに譲渡することで、Kolesaグループの投票権の約51%を保有することができ、当社の利益に合った方法で投票することができます。したがって、信託管理協定は私たちにコレザグループの取締役会の統制権を与えてくれる。私たちはIFRS 10の制御に基づいてKolesaの経営結果を私たちの合併財務諸表に統合します“項目7.大株主および関連者取引−B.関連者取引−Kolesa.”
カザフスタンMagnum電子商取引会社の株式を買収
2023年2月、私たちは電子雑貨事業を経営するカザフスタンMagnum電子商取引会社の90.01%の株式を買収しました。投資金額は₸700億ユーロの株式です私たちが買収する前に、Magnum電子商取引カザフスタン社はMagnumの完全子会社であり、Magnumは同社の9.99%の株式を保持していた。参照してください“項目7.大株主と関連先取引−B.関連側取引−Magnum.”
会社の財務状況と経営業績に影響する要因
私たちの財務状況と経営業績は以下の重要な要素によって駆動され、私たちの経営陣はこれらの要素が引き続き私たちの将来の経営業績に影響を与えると考えている。
顧客からの取引数を増やすことができます
私たちのプラットフォームで顧客参加度を増加させる能力は私たちの業務成長に必須的だ。私たちのKaspi.kzスーパーアプリケーションは、私たちの消費者が日常の家庭消費と訪問融資の様々な分野で買い物と支払いを容易にできるようにしているので、ユーザー参加度を高め、私たちのプラットフォーム上の取引数を増加させるために、様々な無料サービスと追加の支払い方法を導入することに集中しています。取引型サービスの高日使用量は,我々のKaspi.kzスーパーアプリケーションにおいて自己強化されたネットワーク効果を生じ,コスト相乗効果と運営レバーを生じると信じている.
私たちはまた、私たちの支払いプラットフォームに迅速な業者登録を提供して、私たちのプラットフォーム上の取引数を増加させることを優先します。私たちのKaspi Payは2020年に超応用して実施し、業者が中小企業と企業家のために設計された支払い、市場と金融科学技術サービスにアクセスできるようにし、これは私たちの業者の成長を著しく推進した。膨大で増加し、高い参加度を持つ業者基盤により、規模を拡大することが予想されます
(97) |
初期商家サービスは、Kaspi広告、Kaspi配送、および業者および中小企業の融資を提供することを含む。これらの製品は、私たちの業者がより多くの製品を販売するのを助け、各活発な消費者の取引数の増加を推進することを目的としている。私たちは平均DAUと平均MAU比率と私たちのプラットフォームで取引される製品とサービスの価値によって顧客の参加度を測定します。我々の活発な消費者が取引活動度を増加させたため,我々のTPV,Marketplace GMVとTFVおよび平均DAUと平均MAU比率は増加しており,いずれの指標も近い将来増加していくことが予想される。引き続き私たちの顧客を誘致し、彼らの取引数を増加させるために、私たちの製品とサービスをさらに強化し、拡張し、私たちのスーパーアプリケーションビジネスモデルで全体のユーザー体験を改善する予定です。
消費者や業者を引き付ける能力は
私たちは私たちの膨大な消費者と業者の顧客基盤の成長と維持に大きく依存している。時間が経つにつれて、私たちの活発な消費者と活発な業者の数は著しく増加し、これは質の高いユーザー体験によって推進されていると信じている。私たちの高い顧客保持率はまた私たちが巨額のマーケティング費用を発生させる必要性を減少させる。お客様の増加と保存は、私たちのKaspi.kzスーパーアプリケーションに基づいて幅広い製品やサービスを提供しており、利用事例の数を増やし、プラットフォーム全体の価値を高めています。活発な消費者の数はまた私たちの業者の数と参加によって推進されている。
ビッグデータ、技術、リスク管理を利用する
高品質のユーザーデータにより、当社の製品やサービスが高度に関連性とパーソナライズされていることを保証し、 Super App のエンゲージメント向上とアクティブコンシューマーあたりのトランザクション数の増加に貢献します。当社の新製品やサービスの開発の成功は、消費者の支出習慣のあらゆる側面をカバーするトランザクションデータを収集し、分析する能力にかかっています。当社のスーパーアプリを通じて得られたソーシャル、金融、行動のデジタルデータと組み合わせると、消費者あたりの高レベルのトランザクションは、膨大な量の独自データとユニークな消費者インサイトを提供します。テクノロジーを活用し、コスト構造の最適化と業務効率の向上を継続しています。独自の音声アシスタントと自動化された Kaspi チャットにより、お客様との日々のやり取りをより自動化し、カスタマーサービスを向上させ、経費を削減することができました。
また,我々のビッグデータ駆動と適応スコアモデルは,我々の信用と取引リスク管理の有効性を向上させることができる.私たちの低く安定したリスクコストレベルは主にデータ駆動の源と収集能力の持続的な改善のおかげだ。近年我々の消費ローンの組合せが増加し,マクロ経済背景も不安定であるにもかかわらず,ほぼ安定したリスクコストを維持することができることは,ビッグデータや技術力に基づくリスク管理システムの効率を示していると信じている。
バランスと利益のある製品とサービスの組み合わせ
私たちは私たちのプラットフォームで多様な製品とサービスの組み合わせを持っていて、これは私たちが新しい分野で迅速かつ利益のある成長を実現し、それによってより多様な純収入源をもたらすことができる。本報告で述べた期間、私たちの支払いとモール部門が生成する純収入の増加速度は、私たちの金融科学技術部門の純収入の増加速度よりも速く、私たちの支払いとモール部門の利益率はより高い。支払·市場部門からの純収入シェアは引き続き増加すると予想されるが、金融科学技術部門からの純収入シェアはさらに低下する。私たちの収益性が高いか低い製品とプラットフォームの相対使用率と私たちのプラットフォームのビジネスモデルは私たちの将来の業績に影響を与えるかもしれません。たとえば,我々の電子雑貨業務が増加し続けるにつれて,その業務の運営や収益モデルを考慮すると,我々のMarketplace部門の利益率は短期的に低下することが予想される.また,我々3つの細分化市場の各細分化市場の製品の組合せは,それぞれの細分化市場の表現に影響を与える.
我々の製品、サービス、スーパーアプリケーション機能を拡張して革新します
私たちは引き続き投資して、私たちのプラットフォームとスーパーアプリケーションを通じて、私たちの消費者と業者により多くの製品、サービス、機能を提供する予定です。我々のMarketplaceプラットフォームでは,提供する関連商品やサービスの数を増やし,デジタルショッピングや履行ツールを支援し,新たな垂直市場への拡張を行うことで,消費者の参加度を増加させる予定である.全国的に消費者への無料配達への投資とKaspi Postomats場所の増加は、新たな電子商取引消費者や業者を誘致し、より高い配達量が単位配送コストの低下を招いている。買収による新たな事業分野への参入を求めることも可能であり、有機成長よりも大きなリスクや前期投資に関与する可能性がある。
(98) |
私たちの製品やサービスの革新能力に悪影響を及ぼすいかなる要素も、私たちの消費者と業者を維持し、誘致しようと努力し、私たちのプラットフォームと私たちのスーパーアプリケーションによる取引数の増加にマイナスの影響を与える可能性があります。これらの努力はまた、私たちのコストを増加させるために、より複雑でコストの高い開発、販売、または交渉作業を必要とするかもしれない。
マクロ経済状況
私たちの業務はカザフスタン全体の経済環境とマクロ経済状況の影響を受け、私たちの顧客は主にカザフスタンに位置しています。その他の要素以外に、可処分消費者の収入に影響を与えるマクロ経済条件は雇用レベル、インフレ、商業状況、消費信用の獲得性、金利、税率及び燃料とエネルギーコストを含む。積極的な経済状況は、通常、私たちのMarketplaceプラットフォームでの支出と私たちの支払いプラットフォームサービスの使用を含むより多くの消費者支出を促進し、不確定な経済状況は通常、消費者支出の減少、私たちのプラットフォームおよび関連支払いでの購入減少をもたらす。
私たちの費用の大部分は堅ゴで価格を計算しているので、カザフスタンのインフレ圧力は私たちの費用に影響を与える重要な要素です。また、最近の金利が正常水準を上回っていることは、私たちの金融科学技術業務の収益力を直接低下させている。金利が正常化すると、金融科学技術部門の収益力は回復すると予想されていますが、持続的な高インフレは、金利をより長期的に高い水準に維持する可能性があり、金融科学技術部門の収益力に悪影響を与え続け、私たちの業務、財務状況、または運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。参照してください“プロジェクト3.主要な情報--D.リスク要因--カザフスタンに関連するリスク--現地インフレ圧力が商品やサービスの価格を高め、私たちのサービスを提供するコストを高め、競争能力を弱めるか、消費者の購買力を低下させる可能性があります.”
また、堅ゴの為替レートは長年にわたって変動が大きく、特に世界金融·商品市場の変動期間中である。堅ゴのドルや他の外貨に対するどんな大幅な切り下げも私たちの利息支出を増加させます。堅ゴのドルや他の外貨に対するいかなる切り下げも、多くの面で私たちにマイナスの影響を与える可能性があり、その中には、堅ゴ預金のさらなる流出と、私たちの外貨建て負債の実際の利息支出の増加が含まれている。参照してください“プロジェクト3.主要な情報−D.リスク要因−カザフスタンに関するリスク−為替変動は我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある.”
監督管理
金融サービスを提供する会社として、私たちは政府と州当局が通過した法規、特にARDFMとNBKを守らなければならない。どんな規制の変化も、私たちの収入、純利益、そして資本と流動性要求に積極的または消極的な影響を与える可能性がある。適用された法律や法規を守らなければ、私たちの銀行免許は取り消されるかもしれない。参照してください“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-私たちの法律と規制の枠組みに関連するリスク--私たちは通常の業務過程でいくつかのライセンス、許可、承認が必要であり、これらのライセンス、許可、承認をタイムリーに取得または保持できなければ、私たちの運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります.”
季節性
私たちの業務は年間を通じて顧客行動の影響を受け、季節的な効果を示している。歴史的には、主に休日や私たちのキャンペーン、特にKaspi Jumaが、2023年12月31日までの1年間に、Kaspi Jumaが私たちの総市場GMVの14.2%に貢献したため、下半期の高い収入から利益を得てきた。これらの要因と他の要因による季節的変動により、私たちの異なる時期の運営結果の比較は私たちの未来の業績の正確な指標ではないかもしれない。
競争
私たちは国際市場、伝統小売業者、伝統銀行、支払いプロバイダを含む、私たちのプラットフォームで様々な競争相手と競争しています。私たちは私たちの競争相手が引き続き増加すると予想している。既存または未来の競争相手は、市場で流行している定価条項を下げることで市場シェアを増加させることを求めることができ、これは私たちのどの製品の市場シェアにもマイナス影響を与え、私たちの収益力を低下させ、あるいは要求を招く可能性がある
(99) |
より高い顧客獲得コスト。私たちの業務の成功と利益は私たちの効果的な競争の能力にかかっています。これは多くの要素に依存しています。私たちがコントロールしているものもあれば、私たちがコントロールできないものもあります。
私たちの運営結果の構成要素は
収入.収入
私たちの収入には純手数料収入、利息収入、小売収入、その他の損益が含まれています。
手数料純収入手数料収入から奨励金を引いて構成されている。手数料収入には支払手数料収入、商城手数料収入、金融科学技術手数料収入が含まれる。
手数料収入を支払う取引収入と会員収入が含まれている。著者らは通常の家庭需要支払い、オンラインと店内ショッピング支払い、その他のデビットカード取引、国内と全世界のオンライン送金及び中小企業と企業顧客の取引を処理する時に取引収入を得る。それはまたウクライナでの私たちの支払い業務の取引収入を含む。会員収入は、個人顧客、中小企業、企業顧客が私たちの製品やサービスを使用するために支払う年会費を含め、月額などに計上されていることを確認しました。
市場手数料収入業者が私たちのMarketplaceで始めた取引から支払われる売り手費用も含まれている。私たちは取引が完了した時に販売者手数料を稼ぎ、通常は業者が販売している商品やサービスの価値に基づいて決定されるパーセンテージです。販売者費用には、Kaspi旅行収入、Marketplace商家によって支払われた配信およびマーケティングサービス収入、ならびに私たちの分類広告ビジネス収入も含まれています。
金融科学技術の有料収入主に銀行サービス料と手数料が含まれていて、お客様が月ごとに支払います。
利子収入我々のKaspi.kzスーパーアプリケーションを介して顧客に融資するか、または私たちのMarketplace、サードパーティ事業者サイト、および第三者モバイルアプリケーション上で融資購入によって生成される利息を含む、利息を生成可能な資産から。それはまた銀行に保管されている証券と預金の利息収入と、MerchantとMicro Business Financeからの利息収入を含む。
小売収入製品を販売する電子雑貨取引の収入と関連する配達費用を含み、貨物制御権が顧客に移行したときに確認され、これは、通常、注文を顧客に渡す際に発生する。2023年10月以来、小売収入には私たちの自動車電気商取引の収入も含まれている。
ご褒美消費者が私たちの商家顧客との取引で予想にかかるボーナスを稼ぐことに関連しており、これらのボーナスは手数料収入から差し引かれている。そして、消費者たちは稼いだボーナスを未来の取引に使用することができる。
その他の収益/(損)には、主に、外国為替業務の純損益および公正価値に応じて損益を計上する金融資産および負債が含まれる。
コストと運営費用
コストと運営費用には、利息費用、取引費用、商品とサービスコスト、技術と製品開発費用、販売とマーケティング費用、一般と行政費用、支出費用が含まれています。
利子支出顧客口座の利子支出、小売預金の強制保険及び債務証券(二次債務を含む)の支払利息を含む。
取引費用主に受け入れ、処理、および他の方法で支払い取引を可能にすることに関連する費用から構成される。これらのコストには、処理業者の支払い、ネットワーク、および様々なサービスプロバイダへの支払いの費用が含まれる。
(100) |
商品とサービスのコスト商品を販売するコストを含み、これは、消費財のために支払われる価格、その後の販売が小売収入を生成すること、および私たちの小売ネットワークの運営、24時間電話サポートおよび顧客とのコミュニケーションのコスト、製品パッケージおよび配送、および製品およびサービスの提供に関連する経営活動によって生じる他の費用を含むサービスコストです。
技術と製品開発費新製品およびサービスの研究開発とメンテナンス、当社の製品およびサービスの開発、設計、データ科学および保守に関連する従業員および請負業者のコスト、およびインフラコストが含まれています。インフラストラクチャコストには、サーバ、ネットワークデバイス、データセンター、Kaspi Kartomats、Kaspi Postomats、および支払いデバイスの減価償却、および当社の技術およびプラットフォームをサポートするために必要なレンタル料、光熱費、およびその他の費用が含まれます。つまり、これらのコストは、私たちが顧客に様々な製品やサービスを提供するための投資を反映している。
販売とマーケティング費用主に、オンラインおよびオフラインの広告費用、販売促進費用、任意の慈善および賛助費用、従業員コスト、および消費者および事業体を吸引、吸引、または維持するために直接発生する他の費用が含まれる。
一般と行政費用主に、法律、人的資源、財務、リスク、コンプライアンス、行政、専門サービス料、オフィス施設、および他の支援機能を含む、当社の業務を支援するために生じるコストが含まれています。
費用を支出するそれは.確認された金融資産減価損益は、総合損益表の“支出費用”項目に入金されている。支出費用は国際財務報告基準第9号の予想信用損失(“ECL”)に基づいて計量確認された。ECLは未来の現金不足の現在値(すなわち信用損失の加重平均値であり、特定の期間内に発生する違約リスクを重みとする)の確率加重計量である。
所得税
カザフスタン、アゼルバイジャン、ウズベキスタン、ウクライナの税務規定によると、所得税には私たちの税引き前純収入に関連する当期収入と繰延税支出が含まれている。いくつかの支出の非税控除と特定の収入の免税制度のため、私たちはいくつかの永久的な税金の違いの影響を受けている。カザフスタンとアゼルバイジャンの法定所得税率は20%、ウクライナは18%、ウズベキスタンは15%である。カザフスタンは所得税を大量に払って、堅戈で支払います。
(101) |
経営成果
2023年12月31日までおよび2022年12月31日までの年度
本年次報告書に記載されている監査済み連結損益計算書から得られた 2023 年 12 月期および 2022 年 12 月期における業績は以下のとおりです。
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|
12月31日までの年度 |
||||||||||
|
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2022 |
|
2023 |
|
2023 |
|
|
|
|||
|
|
(単位:百万) |
|
|
(単位:百万ドル) |
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|
変更率 |
||||
収入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
手数料純収入 |
|
679,782 |
|
|
987,967 |
|
|
2,173 |
|
|
45 |
|
有料収入 |
|
724,742 |
|
|
1,027,545 |
|
|
2,261 |
|
|
42 |
|
ご褒美 |
|
(44,960 |
) |
|
(39,578 |
) |
|
(87 |
) |
|
(12 |
) |
利子収入 |
|
574,426 |
|
|
833,516 |
|
|
1,834 |
|
|
45 |
|
小売収入 |
|
— |
|
|
68,807 |
|
|
151 |
|
|
100 |
|
その他の収益 |
|
16,384 |
|
|
23,200 |
|
|
51 |
|
|
42 |
|
総収入 |
|
1,270,592 |
|
|
1,913,490 |
|
|
4,210 |
|
|
51 |
|
コストと運営費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利子支出 |
|
(278,676 |
) |
|
(478,010 |
) |
|
(1,052 |
) |
|
72 |
|
取引費用 |
|
(22,188 |
) |
|
(27,470 |
) |
|
(60 |
) |
|
24 |
|
商品とサービスのコスト |
|
(82,747 |
) |
|
(166,356 |
) |
|
(366 |
) |
|
101 |
|
技術と製品開発 |
|
(60,807 |
) |
|
(88,657 |
) |
|
(195 |
) |
|
46 |
|
販売とマーケティング |
|
(25,618 |
) |
|
(21,891 |
) |
|
(48 |
) |
|
(15 |
) |
一般と行政費用 |
|
(24,772 |
) |
|
(29,468 |
) |
|
(65 |
) |
|
19 |
|
費用を支出する |
|
(55,210 |
) |
|
(79,634 |
) |
|
(175 |
) |
|
44 |
|
総コストと運営費用 |
|
(550,018 |
) |
|
(891,486 |
) |
|
(1,961 |
) |
|
62 |
|
税引き前純収益 |
|
720,574 |
|
|
1,022,004 |
|
|
2,248 |
|
|
42 |
|
所得税 |
|
(131,730 |
) |
|
(173,234 |
) |
|
(381 |
) |
|
32 |
|
純収入 |
|
588,844 |
|
|
848,770 |
|
|
1,867 |
|
|
44 |
|
合計する
収入.収入
総売上高は 51% 増加しました。 ₸2023 年 12 月期は 19 億 13490 万ドル ₸2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は、すべてのプラットフォームにおける収益の増加と報酬の減少により、 127 0592 万ドルとなりました。
手数料純収入. 純手数料収入は 45% 増加し ₸2023 年 12 月期は 9 億 8,796 百万円 ₸2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は、すべてのプラットフォームの手数料収入が増加した結果、手数料収入が 42% 増加したことと、家計手形支払いを含む満期または優先されなかった特定の取引および購入に対するボーナスの発生が減少したことにより、報酬が 12% 減少したことにより、 6 億 7,97 8 2 百万円となりました。
利子収入.利子収入は 45% 増加し ₸2023 年 12 月期は 833,516 億円 ₸2022 年 12 月期は 5 億 7,442 億 6 千万円。これは、顧客向け貸付収入が 1 億 4,8745 百万円増加し、利子流動資産収入が 1 億 1,0345 百万円増加したことによるものです。
小売収入. 2023 年 12 月期における小売売上高は前年同期のゼロから 68807 百万ユーロとなりました。これは、 2023 年 2 月に e—Grocery を「ファーストパーティ」事業に転換し、 58409 百万ユーロの売上高に貢献し、 2023 年 10 月から自動車 e コマースが追加され、 10398 百万ユーロの売上高に貢献した結果です。
他の収益。2023年12月31日までの年度の売上高232億元および2022年12月31日までの年度の売上高163.84億元の他の収益は主に外国為替取引であり、そのうち108.92億元の円は堅ゴドルの通貨レート変動によるものであり、デリバティブ金融商品の収益/(赤字)変動は43.85億元に貢献した。
(102) |
コストと運営費用
2023年12月31日までの年度のコストおよび運営費は,2022年12月31日までの年度比5500.18億から62%から8914.86億に上昇し,主に利息支出の増加,次いで以下に説明する他の支出変動によるものである。収入に占めるコストと運営費の割合は、2023年12月31日と2022年12月31日までの会計年度でそれぞれ47%と43%だった。
利息支出2023年12月31日までの年間の利息支出は72%から478,010,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
取引費用2023年12月31日までの年間取引支出は、2022年12月31日までの221.88億円から274.7億円に増加し、24%に増加し、主に冠捷支払い取引数の38%増加によるものだが、一部は第三者サプライヤーに支払わない独自ネットワーク取引所のシェア増加によって相殺されている。
商品とサービスのコスト2023年12月31日までの年度まで、商品·サービスコストは2022年12月31日までの年度の売上高827.47億から101%から1663.56億ドルに上昇し、主に電子商取引の買い物回数の増加122%と配達支出の増加、および支払い活発消費者数の14%増加、金融科学技術アクティブ消費者(ローン)数の12%増加及び電子雑貨が2023年2月に“第一方”業務に転換したことによるものである。
技術と製品開発それは.技術と製品開発費は46%増加しました₸2023年12月31日までの年間886.57億ドル₸2022年12月31日終了年度の608.07億ドルは、主に₸Kaspi Postomatsのような当社の技術·配信インフラの成長を支援するために160.91億ドル、数は78%増加し、3,348人から5943人に増加し、より高い補償費用となりました₸11,759技術者数の増加とより高い報酬のため、この数字は100万ドルだ。
販売とマーケティングそれは.販売とマーケティング費用は15%減少しました₸2023年12月31日までの年間218.91億₸2022年12月31日までの年度は256.18億ポンドで、主な原因は₸2022年12月31日までの1年間に公共基金“カザフスタンHalkyna”に10億ドルを寄付する(参照プロジェクト3.重要な情報であるD.リスク要因−カザフスタンに関するリスク−私たちはカザフスタンの現在の経済,社会,政治状況に大きく依存している“2022年1月の活動および関連する慈善寄付を記述するために使用される)は、2023年12月31日までの年間で同様の寄付はないが、インターネットマーケティング活動の増加と6,766対応費用の増加分によって相殺される。
一般と行政費用です2023年12月31日までの年度、一般および行政支出は294.68億元に増加し、2022年12月31日までの年度の247.72億円より19%増加し、原因は雑役事務室の修理と行政支出である₸26億ドルと一般的な行政人事費₸20.96億ドルです
費用を支出するそれは.支出費は44%増加した₸2023年12月31日までの年度は796.34億ドル₸2022年12月31日までの年度552.1億ユーロは、主に我々の平均純融資組合が34%増加したためであり、一部の原因はリスクコストが1.9%から2.0%に増加したためである。
税引き前純収益
このような理由で税引き前純収入は42%増加しました₸2023年12月31日までの年間GDPは10.220.04億ドルだったが、2022年12月31日までの年間GDPは7.205.74億ドルだった。
所得税
所得税の支出は32%増加しました₸2023年12月31日までの年間1732.34億ドル₸1317.3億ドルは主に税引前純収入が42%増加したためですが、₸2023年には380.38億です₸2022年128.92億。
(103) |
純収入
上記の要因の結果、当期純利益は 44% 増加しました。 ₸2023 年 12 月期は 8 億 4,870 万ドル ₸2022 年 12 月期は 588,844 百万円。
支払い
2023 年 12 月期および 2022 年 12 月期決済の業績は以下のとおりです。
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|
12月31日までの年度 |
||||||||||
|
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2022 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
(単位:百万) |
|
|
(単位:百万ドル) |
|
変更率 |
|||||
細分化市場収入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
手数料収入を支払う |
|
256,750 |
|
|
368,925 |
|
|
812 |
|
|
44 |
|
利子収入 |
|
76,593 |
|
|
109,759 |
|
|
241 |
|
|
43 |
|
部門総収入 |
|
333,343 |
|
|
478,684 |
|
|
1,053 |
|
|
44 |
|
純収入(支払い) |
|
199,489 |
|
|
308,901 |
|
|
680 |
|
|
55 |
|
市場収入を細分化する
決済セグメントの総売上高は 44% 増加し、 ₸2023 年 12 月期は 478,684 百万円 ₸2022 年 12 月期は、以下の通り、支払手数料収入および利息収入の増加により、 333,343 百万円となりました。
支払手数料収入。支払い手数料収入は44%増加したり₸1121.75億ドルから₸2023年12月31日までの年間3689.25億ドル₸2022年12月31日までの年度は2567億5千万ドル。増加の主な原因は₸Kaspi QRとクレジットカード取引からの収入は714.3億、a₸家庭請求書支払い収入は301億76億ドル増加しましたa₸P 2 P取引からの収入は66.75億ドル増加しました₸Kaspi B 2 Bから支払われた収入は28.28億増加した。すべての製品の収入増加は冠捷支払い取引量の38%増加と活発な支払い消費者数の14%増加によって推進され、冠捷支払いは43%増加した。
支払取引収入が増加するため、支払手数料収入が増加する。業者からの支払い取引収入は52%増加したり₸659.04億ドルから₸2023年12月31日までの年度の1915.42億ドル₸2022年12月31日までの年度は1256.38億で、活発な業者数が20%増加したためだ。小売顧客からの支払い取引収入は28%増加したり₸327億37億ドルから₸2023年12月31日までの年間150,7.29億ドル₸2022年12月31日までの1年間に、活発な支払い消費者の数が14%増加したことにより、1兆179.92億人となった。
利息収入。利息収入は43%増加したり₸331億66億ドルから₸2023年12月31日までの年間1097.59億ドル₸2022年12月31日までの年度は765.93億ドル。このような成長の中で₸16,66 2 百万円は、カザフスタンのベースレートの上昇による債券平均利回りの上昇によるものです。 ₸16,504 万円は、当座預金保有者である決済アクティブ消費者数が 14% 増加したことにより、当座預金平均残高が 22% 増加したことによるものです。
純収入
決済部門の純利益は、決済手数料収入と利子収入の増加に加え、第三者の決済ソリューションプロバイダーに支払われる交換手数料を排除する独自の QR 取引の継続的な採用により、 2022 年 12 月期 1 億 994 億 8900 万ユーロから 2023 年 12 月期 1 億 9890 万ユーロに 55% 増加しました。
(104) |
市場
2023 年 12 月期および 2022 年 12 月期におけるマーケットプレイスの業績は以下の通りです。
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|
12月31日までの年度 |
||||||||||
|
|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
|
|
|
|||
|
|
(単位:百万) |
|
|
(単位:百万ドル) |
|
|
変更率 |
||||
細分化市場収入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場手数料収入 |
|
236,884 |
|
|
375,189 |
|
|
825 |
|
|
58 |
|
小売収入 |
|
— |
|
|
68,807 |
|
|
151 |
|
|
— |
|
その他の収益 |
|
2,725 |
|
|
4,227 |
|
|
9 |
|
|
55 |
|
部門総収入 |
|
239,609 |
|
|
448,223 |
|
|
986 |
|
|
87 |
|
純収入(市場) |
|
152,248 |
|
|
247,955 |
|
|
545 |
|
|
63 |
|
市場収入を細分化する
マーケットプレイスのセグメント売上高は 87% 増加しました。 ₸2023 年 12 月期は 448,223 百万円 ₸2022 年 12 月期は、主にマーケットプレイス手数料収入の増加により、 2,396 億 9000 万円となりました。
市場手数料収入。市場費用収入は58%増加したり₸1383.05億、から₸2023年12月31日までの年間375,189,000,000₸2022年12月31日までの年度の2368.84億ドル。この成長は₸モバイルビジネス収入が613.48億ドル増加した理由は、モバイルビジネスGMVが38%増加したこととモバイルビジネス使用率が増加したこと、a₸電子商取引収入が649.33億増加した理由は,電子商取引GMVの53%増加と電子商取引使用率の増加,aである₸カスピー旅行の収入が63.43億ドル増加したのは、カスピー旅行のGMVが53%増加したことと、カスピー旅行の収入率が増加したためである₸2023年10月にKolesaを買収して以来、Kolesaとアゼルバイジャンの事業の収入は56.81億ドル。Marketplaceの全製品のGMV増加は取引数の増加により,主にMarketplaceの活発な消費者数の18%増加に後押しされている。
小売収入。小売収入は₸2023年12月31日までの年度は688.07億だったが、前年同期はゼロだった₸584.09億,これは2023年2月にe-Groceryが“第三者”業務に移行した結果であり,我々のクライアントがe-Groceryサービスを急速に採用し続けているのは,e-Grocery購入量と₸2023年10月にコレザを買収して以来、自動車事業の収入は103.98億ドル。
その他の収益それは.2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の年度別収益は₸42.27億と₸それぞれ27.25億ユーロで、主にアゼルバイジャンでの機密業務収入から来ており、その3種類の製品:Turbo.az、Tap.azとBina.azから増加した。我々が2023年10月にKolesaを買収して以来,分類広告業務が会社の重要な業務となるにつれ,アゼルバイジャンでの業務も含めてMarketplace費用収入ラインに計上されている。
純収入
Marketplaceの純収入は2022年12月31日までの年間売上高1522.48億から247,955,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,
(105) |
金融科学技術
2023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日を末日とする年度のフィンテックの業績は以下のとおりです。
|
|
12月31日までの年度 |
||||||||||
|
|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
|
|
|
|||
|
|
(単位:百万) |
|
|
(単位:百万ドル) |
|
|
変更率 |
||||
細分化市場収入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利子収入 |
|
500,256 |
|
|
723,757 |
|
|
1,592 |
|
|
45 |
|
金融科学技術の有料収入 |
|
231,108 |
|
|
283,991 |
|
|
625 |
|
|
23 |
|
その他の収益 |
|
13,659 |
|
|
18,973 |
|
|
42 |
|
|
39 |
|
部門総収入 |
|
745,023 |
|
|
1,026,721 |
|
|
2,259 |
|
|
38 |
|
純収入(金融技術) |
|
237,107 |
|
|
291,914 |
|
|
642 |
|
|
23 |
|
市場収入を細分化する
フィンテックのセグメント総売上高は 38% 増加し、 ₸2023 年 12 月期は 10 億 2,672 百万円 ₸2022 年 12 月期は 7 億 4,502 百万円となりました。これは、主に以下に示す利子収入の増加によるものです。
利息収入。利子収入が 45% 増加、または ₸223,501 百万円 ₸2023 年 12 月期は 7 億 23757 百万円 ₸2022年12月31日までの年度は5億2.56億ドル。このような成長の中で₸148,7.45億ドルは私たちの平均純ローン組合せが34%増加したことを含めて34%増加しました₸BNPL、一般用途ローン、自動車ローンで得られた消費ローン収入は801.51億ドル₸零細企業と商家からの融資収入685.94億ドル₸747.57億ドルは債務証券に割り当てられた流動資金の増加によるものだ。
金融科学技術手数料収入金融科学技術手数料収入は23%から23%増加しました₸2023年12月31日までの2839.91億₸2022年12月31日までの年度は2311.08億ドル。この増加は主に銀行サービス料を毎月支払う金融科学技術の活発な消費者(ローン)数が12%増加したためだ。
他の収益。2023年12月31日現在と2022年12月31日現在の年度別収益は₸189.73億と₸それぞれ136.59億ドルであり、主に外国為替取引であり、増加の主な原因は堅ゴのドルに対する通貨為替レートの変化及び派生金融商品の収益/(損失)の変化である。
純収入
金融科学技術は2023年12月31日までの年度の純収入は2022年12月31日までの年度の237,107百万より23%から2919.14億に上昇し、主に利息収入の増加と利息支出の増加によって相殺される。
地理市場別の総収入
表20-F 4.B項の要求によると、次の表は、表示期間中の地理市場別の総収入内訳を示している
|
|
12月31日までの年度 |
|||||||
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|
2022 |
|
2023 |
|
2023 |
|
||
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|
(単位:百万) |
|
|
(単位:百万ドル) |
||||
カザフスタン |
|
1,264,040 |
|
|
1,905,093 |
|
|
4,191 |
|
アゼルバイジャン |
|
2,726 |
|
|
3,742 |
|
|
8 |
|
ウクライナ |
|
3,826 |
|
|
4,655 |
|
|
10 |
|
総収入 |
|
1,270,592 |
|
|
1,913,490 |
|
|
4,210 |
|
2022年と2021年12月31日までの年度
2022年12月31日までと2021年12月31日までの経営実績比較については、参照されたい“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−経営成果−2022年と2021年12月31日終了年度−2021年の地理市場別収入内訳については、“を参照されたい”ビジネス-平均DAU対平均MAUの比率私たちのIPOに関する最終入札説明書では、それぞれが
(106) |
米国証券取引委員会は、証券法第424(B)(4)条に基づいて2024年1月19日に発行され、その情報は引用的に本明細書に組み込まれる。
2023年12月31日と2022年12月31日現在、私たちの現金と現金等価物はそれぞれ8.204.66億と6.153.6億だった。私たちの現金と現金等価物は主に他の銀行の短期預金と普通口座、および手元現金を含み、その中には私たちのATMの現金残高と輸送中の現金が含まれています。
私たちの主な流動資金源は顧客預金、顧客ローンの返済、経営活動による他の資金です。私たちは過剰な流動性を質の高い金利金融商品に投資する。
我々の資金の主な用途は、当座又は契約満期日に顧客預金を抽出し、満期時に借金を返済し、担保買い戻し協議に基づいて銀行に不足している金額を返済し、顧客の新規融資及び既存融資に資金を提供し、現在及び計画されている資本支出に資金、及び運営資本を提供することである。私たちが既知の契約と他の債務から得た重要な現金需要は主に顧客預金と取引口座です。 参照してください“-負債-顧客口座”は以下の通りです。
私たちが計画した業務によると、私たちは、私たちの既存の現金と現金等価物、ならびに経営活動からの予想される現金流入、および他の流動性源は、今後12ヶ月と長期的な運営資本と資本支出需要を満たすのに十分であると信じている。私たちは間違っていることが証明される可能性があるという仮定に基づいてこれらの推定をして、私たちは期待よりも早く利用可能な資本資源を利用することができる。私たちが流動性需要を満たす能力は、カザフスタンの顧客の融資と預金需要、資産と負債構造、金利と全体的な経済状況の変化、カザフスタンの他の小売銀行と金融機関からの競争を含む様々な要素の影響を受ける可能性がある。しかも、私たちの成長戦略は将来の買収を考慮して、私たちは十分な資金が必要になるだろう。将来の買収に資金、特により大きな買収を提供するために、追加株式を発行したり、追加債務を発生させたりする可能性がある。
キャッシュフロー
各期間のキャッシュ · フローを以下表にまとめたものです。キャッシュフローについて 2021 年 12 月 31 日に終了した年度は、「経営陣による財務状況と業績の検討 · 分析 — 流動性 · 資本資源 — キャッシュフロー2024 年 1 月 19 日に証券法規則 424 ( b ) ( 4 ) に基づき SEC に提出された当社の IPO に関する最終目論見書に記載されています。
|
|
12月31日までの年度 |
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
|
(単位:百万) |
|
(単位:百万ドル) |
|
||||
経営活動現金純流入 |
|
1,020,984 |
|
|
1,106,128 |
|
|
2,433 |
|
純現金(流出)/投資活動流入 |
|
(487,161 |
) |
|
(218,360 |
) |
|
(480 |
) |
融資活動の現金純流出 |
|
(275,911 |
) |
|
(675,970 |
) |
|
(1,487 |
) |
現金と現金等価物の純増加/(減少) |
|
273,259 |
|
|
205,106 |
|
|
451 |
|
期初現金及び現金等価物 |
|
342,101 |
|
|
615,360 |
|
|
1,354 |
|
期末現金と現金等価物 |
|
615,360 |
|
|
820,466 |
|
|
1,805 |
|
営業活動による純キャッシュ · フロー
2023 年 12 月期は、 ₸営業活動からの現金 11 億 6,128 百万円、比 8% 増加 ₸2022 年 12 月末期に 1020984 百万円を発生させた。この増加は、主に営業負債の増加によるものです ₸143 6,396 万人、主に ₸ターム口座保有者であるフィンテック · アクティブ · コンシューマー ( 預金 ) の数が 27% 増加し、当座預金口座保有者であるペイメント · アクティブ · コンシューマーが 14% 増加したことにより、顧客口座が 143 万 4,259 万件増加しました。これらの要因は一部相殺された。 ₸フィンテックアクティブコンシューマー ( ローン ) の数が 12% 増加したことにより、顧客への貸出が 11 億 3,209 1 万件増加し、 ₸支払利息が1974.72億円増加したのは,顧客口座の平均金利が2022年12月31日までの年度の7.9%から2023年12月31日までの10.1%に増加し,顧客口座の増加が原因である。
(107) |
2022年12月31日までの1年間に₸私たちの経営活動からの現金は10.209.84億で、前年同期比1351%増加しました₸2021年12月31日までの1年間に703.51億ドルの収入が生まれた。この増加は経営負債が増加したためである₸11.383.95億ドルは主に₸顧客口座が11.867.31億増加したのは、定期口座保有者金融技術アクティブ消費者(預金)の数が35%増加したことと、支払いアクティブ消費者(普通口座所持者)の数が16%増加したためである。これらの要素は部分的に相殺された₸顧客ローンは7兆606億6千万ドル増加し、主に金融科学技術の活発な消費者(ローン)の数が15%増加し、₸支払利息が956.61億円増加したのは、2022年12月31日までの1年間、顧客口座の平均金利が7.9%に増加したことと、顧客口座の増加によるものである。
純現金(流出)/投資活動流入
2023年12月31日までの年間で₸私たちの投資活動からの現金は218.36億ドルで、前年同期比55%減少しました₸2022年12月31日までの1年間に4871.61億を使用した。これは,主に我々の流動資金管理政策により,証券投資の現金純流出が減少したためである。
2022年12月31日までの年間で₸私たちの投資活動の現金は4.871億ドルです₸2021年12月31日までの1年間に2兆897.48億ユーロの収入が生まれた。この変動は主に我々の流動資金管理政策が証券への投資を増加させたためである。
融資活動の現金純流出
2023年12月31日までの年間で₸私たちの融資活動の現金は6759.7億ドルで、前年同期比145%増加しました₸2022年12月31日までの1年間に2兆759.11億を使用した。この伸びは、主に2023年12月31日までの年度により高い配当金560,132が支払われており、2022年12月31日までの年度の売上高210,102と比較しているためである。
2022年12月31日までの年間で₸資金調達活動における現金の 275,911 百万円、 22% 減少しました ₸2021 年 12 月期は 3 億 5 千 5 億 8 千万円。これは主に配当金の減少によるものです。 2022 年 12 月期は前年同期比 210,102 ユーロとなり、 340,362 ユーロとなりました。これは、自社保有株式の取得増加により一部相殺されました。
主要資産
以下の表および説明は、本年次報告書の他の部分に記載されている 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の監査済み連結財務諸表から得られた総資産の主な構成要素を示しています。また、下記の表及び説明は、 2021 年 12 月 31 日現在の総資産の主な構成要素を示しており、監査済み連結財務諸表には含まれていません。当社は、 2021 年 12 月 31 日時点の資産に関するデータを、本 5.B 項において任意にのみ提供しています。私たちは、この年次報告書に含まれる開示事項と整合するためにそうしています。選択統計情報「連結財務諸表全体から得られたローンポートフォリオに関する様々なデータを示すため、 3 年間のデータをカバーしています。
|
|
12月31日まで |
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2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
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|
|
金額 ( 百万円 ) |
|
|
総資産の% |
|
|
金額 ( 百万 ) |
|
|
総資産の割合 |
|
|
金額 ( 百万 ) |
|
|
総資産の割合 |
|
|
金額 ( 百万ドル ) |
|
取引先への融資 |
|
2,430,737 |
|
|
67 |
% |
|
3,154,810 |
|
|
62 |
% |
|
4,235,957 |
|
|
62 |
% |
|
9,319 |
|
投資証券と派生ツール |
|
607,417 |
|
|
17 |
% |
|
1,076,272 |
|
|
21 |
% |
|
1,377,772 |
|
|
20 |
% |
|
3,031 |
|
現金と現金等価物 |
|
342,101 |
|
|
9 |
% |
|
615,360 |
|
|
12 |
% |
|
820,466 |
|
|
12 |
% |
|
1,805 |
|
財産 · 設備 · 無形 資産を管理する |
|
85,101 |
|
|
2 |
% |
|
131,840 |
|
|
3 |
% |
|
174,346 |
|
|
3 |
% |
|
384 |
|
その他の資産 |
|
58,931 |
|
|
2 |
% |
|
74,780 |
|
|
1 |
% |
|
135,598 |
|
|
2 |
% |
|
298 |
|
銀行の借金 |
|
50,903 |
|
|
1 |
% |
|
25,668 |
|
|
1 |
% |
|
30,683 |
|
|
1 |
% |
|
68 |
|
強制現金残高と アメリカ国立放送局NBK |
|
32,734 |
|
|
1 |
% |
|
42,917 |
|
|
1 |
% |
|
47,110 |
|
|
1 |
% |
|
104 |
|
総資産 |
|
3,607,924 |
|
|
100 |
% |
|
5,121,647 |
|
|
100 |
% |
|
6,821,932 |
|
|
100 |
% |
|
15,008 |
|
総資産は33%増加しました₸2023年12月31日現在、68.219.32億ドル₸2022年12月31日現在の51.216.47億ドルで、前年比42%増加した₸2021年12月31日現在、36.079.24億ドル。
(108) |
2022年12月31日と比較して、2023年12月31日までの総資産増加は、顧客への融資が34%増加し、投資証券·デリバティブが28%増加したためであり、これは主に我々の流動性管理の一部として、債務証券ポートフォリオの増加によるものである。
私たちの2022年12月31日までの総資産は2021年12月31日の総資産よりも増加しており、これは私たちの資産のほとんどの構成要素が増加した結果です。顧客への融資が30%増加したのは、主に総資産純資産額が25%増加し、投資証券および派生ツールが77%増加したためであり、主に流動性管理の一部である債務証券組合せの増加、および現金と現金等価物の80%増加によるものであり、主に他銀行における経常口座、他銀行での短期預金および逆購入協定の増加によるものであり、これは、BNPL、誘致および小口商業融資、一般用途および自動車ローンに資金を提供し、任意の過剰資金を政府証券に投資するための流動性管理政策に適合している。2022年12月31日現在、我々の総資産の増加分は、2021年12月31日と比較して、銀行の借金の50%減少によって相殺されている。
取引先への融資
顧客ローンは私たちの資産の最大の構成部分であり、2023年12月31日、2022年12月31日と2021年12月31日まで、それぞれ私たちの総資産の62%、62%と67%を占めている。
次の表は指定日までの私たちのローンの組み合わせを示しています
|
|
12月31日まで |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
|
(単位:百万) |
|
|
(単位:百万ドル) |
|
||||||
顧客ローン総額 |
|
2,573,153 |
|
|
3,369,512 |
|
|
4,478,489 |
|
|
9,852 |
|
減価準備が少ない |
|
(142,416 |
) |
|
(214,702 |
) |
|
(242,532 |
) |
|
(534 |
) |
顧客への融資総額 |
|
2,430,737 |
|
|
3,154,810 |
|
|
4,235,957 |
|
|
9,319 |
|
顧客への貸出額は 34% 増加し、 ₸2023 年 12 月 31 日現在 42 億 235957 百万円 ₸主に、 TFV ( 貸出 ) が 47% 増加したことと、平均純貸出ポートフォリオ転換率が 2022 年の 2.0 から 2023 年の 2.2 に上昇したことにより、貸出満期が短縮したことにより、 2022 年 12 月 31 日時点で 31 億 5,481 千万円となりました。
顧客への貸出額は 30% 増加しました。 ₸2022 年 12 月 31 日現在 31 億 5,481 千万円から ₸2021 年 12 月 31 日現在、 TFV が 25% 増加したことと、平均純貸出ポートフォリオ転換率が 2021 年の 2.4 から 2022 年には 2.0 に低下したことにより、貸出満期が延長されたことが主な要因です。お客様への融資はすべて固定金利で利子が発生しています。2023 年 12 月 31 日現在の貸付ポートフォリオの残期別内訳は以下のとおりです。
|
|
だんだん大人になる |
|
||||||||||||
(単位:百万) |
|
2023年12月31日まで |
|
|
1年以下の間に |
|
|
1年から5年後 |
|
|
5年から15年後には |
|
|
15年後 |
|
顧客ローン総額 |
|
4,478,489 |
|
|
3,070,836 |
|
|
1,401,458 |
|
|
6,013 |
|
|
182 |
|
元本または未払利息の延滞が 90 日を超える貸付金は、不良債権に分類されます。不良債権総額に対する減損引当金は、不良債権に占める総引当金の割合を反映しています。この比率は、全貸出の減損引当金を不良債権に占める割合として表していることを考えると、 100% を超えることがあります。
(109) |
以下の表は、当社の不良債権、減損引当金総額、不良債権総額に対する減損引当金の内訳を示しています。
|
|
不良債権総額 |
|
|
減損引当金総額 |
|
|
不良債権総額に対する減損引当金総額 |
|
(単位:百万) |
|
百万ドル |
|
|
% |
|
|||
2023 年 12 月 31 日現在の顧客に対する不良債権 |
|
244,161 |
|
|
242,532 |
|
|
99 |
% |
2022年12月31日までの顧客への不良債権 |
|
211,581 |
|
|
214,702 |
|
|
101 |
% |
2021年12月31日現在の顧客への不良債権 |
|
120,652 |
|
|
142,416 |
|
|
118 |
% |
以下の表は、日時における貸出総額に占める不良債権の内訳を示しています。
2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||
総不良債権、 百万 |
|
|
毛収入のパーセント 貸し付け金 |
|
|
不良債権総額 百万 |
|
|
毛収入のパーセント 貸し付け金 |
|
|
不良債権総額 百万 |
|
|
毛収入のパーセント 貸し付け金 |
|
120,652 |
|
|
5 |
% |
|
211,581 |
|
|
6 |
% |
|
244,161 |
|
|
5 |
% |
2023 年 12 月 31 日時点の不良債権は、貸出総ポートフォリオの 5% 、 2022 年 12 月 31 日時点の 6% 、 2021 年 12 月 31 日時点の 5% を占めています。当社の初回返済不履行率 (借入者が借入契約に基づく初回返済を未履行した貸付の割合) は、 2021 年 12 月 31 日時点の 1.2% から 2022 年 12 月 31 日時点の 1.0% に低下し、 2023 年 12 月 31 日時点の 0.9% となりました。2 回目の支払不履行率 ( 借入者が借入契約に基づく 1 回目及び 2 回目の支払を未履行した貸出の割合 ) は、 2021 年 12 月 31 日時点の 0.4% から 2022 年 12 月 31 日時点の 0.3% に低下しました。当社の延滞率 ( 前月に延滞していないが、現在の期日を逃した貸付金の割合 ) は、 2023 年 12 月 31 日、 2022 年、 2021 年時点で 2.0% でした。当社の損失率ヴィンテージ ( 特定四半期または月に発生したポートフォリオの損失率を、報告日現在の実際の不良債権と統計に基づく不良債権回収予想を組み合わせたもの ) は、 2021 年 12 月 31 日から 2023 年 12 月 31 日までの期間を通じて 2% を下回っていました。消費者ローンポートフォリオの急速な成長にもかかわらず、持続的な不良債権率を維持し、その他の指標を改善できたことは、リスクマネジメントシステムの効率性を示すものであると考えています。
以下の表は、前記日現在の顧客向け貸出に係る損失引当金の推移を示したものです。
|
|
2023年12月31日までの年度 |
|
||||||||||||
(単位:百万) |
|
ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
|
Poci |
|
|
合計(1) |
|
2022年12月31日までの損失手当 |
|
67,604 |
|
|
11,785 |
|
|
135,313 |
|
|
— |
|
|
223,282 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
条文の変更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ステップ1に移る(2)(3) |
|
15,923 |
|
|
(1,448 |
) |
|
(14,475 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
第2段階に移る(2)(4) |
|
(10,396 |
) |
|
16,184 |
|
|
(5,788 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
第3段階に移る(2)(5) |
|
(25,126 |
) |
|
(5,745 |
) |
|
30,871 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純変動による 信用リスクの変化 パラメータ |
|
(25,885 |
) |
|
(2,531 |
) |
|
61,320 |
|
|
261 |
|
|
35,883 |
|
発行または買収された新資産 |
|
75,077 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
75,105 |
|
償還済み資産(核販売を除く) |
|
(37,258 |
) |
|
(1,955 |
) |
|
(12,662 |
) |
|
— |
|
|
(51,875 |
) |
改質効果 |
|
— |
|
|
— |
|
|
20,521 |
|
|
— |
|
|
20,521 |
|
連結に対する総効果 損益計算書 |
|
11,934 |
|
|
(4,486 |
) |
|
69,179 |
|
|
261 |
|
|
79,634 |
|
回収した純額を除いて抹消する |
|
— |
|
|
— |
|
|
(49,055 |
) |
|
— |
|
|
(53,269 |
) |
外貨の差額 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(3 |
) |
|
— |
|
|
(3 |
) |
12 月現在の損失引当金 31, 2023 |
|
59,939 |
|
|
16,290 |
|
|
166,042 |
|
|
261 |
|
|
249,644 |
|
(110) |
|
|
2022年12月31日までの年度 |
|
|||||||||
(単位:百万) |
|
ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
|
合計(1) |
|
2021年12月31日までの損失手当 |
|
64,043 |
|
|
10,582 |
|
|
67,791 |
|
|
149,092 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
条文の変更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ステップ1に移る(2)(3) |
|
3,544 |
|
|
(1,138 |
) |
|
(2,406 |
) |
|
— |
|
第2段階に移る(2)(4) |
|
(6,970 |
) |
|
7,208 |
|
|
(238 |
) |
|
— |
|
第3段階に移る(2)(5) |
|
(13,854 |
) |
|
(7,014 |
) |
|
20,868 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用リスクの変化による純変動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
パラメータ |
|
(14,545 |
) |
|
4,429 |
|
|
33,307 |
|
|
25,204 |
|
新資産を発行した |
|
65,888 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
65,898 |
|
償還済み資産(核販売を除く) |
|
(30,502 |
) |
|
(2,282 |
) |
|
(11,485 |
) |
|
(44,327 |
) |
改質効果 |
|
— |
|
|
— |
|
|
8,435 |
|
|
8,435 |
|
連結損益計算書への総影響または ロス |
|
20,841 |
|
|
2,147 |
|
|
30,257 |
|
|
55,210 |
|
回収した純額を除いて抹消する |
|
— |
|
|
— |
|
|
19,029 |
|
|
18,949 |
|
外貨の差額 |
|
— |
|
|
— |
|
|
12 |
|
|
31 |
|
2022年12月31日までの損失手当 |
|
67,604 |
|
|
11,785 |
|
|
135,313 |
|
|
223,282 |
|
|
|
2021年12月31日までの年度 |
|
|||||||||
(単位:百万) |
|
ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
|
合計する(1) |
|
2020年12月31日までの損失手当 |
|
40,062 |
|
|
7,674 |
|
|
74,153 |
|
|
126,942 |
|
条文の変更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ステップ1に移る(2)(3) |
|
5,556 |
|
|
(1,145 |
) |
|
(4,411 |
) |
|
— |
|
第2段階に移る(2)(4) |
|
(335 |
) |
|
832 |
|
|
(497 |
) |
|
— |
|
第3段階に移る(2)(5) |
|
(2,033 |
) |
|
(4,723 |
) |
|
6,756 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用リスクの変化による純変動 パラメータ |
|
(8,490 |
) |
|
9,608 |
|
|
16,509 |
|
|
20,219 |
|
新資産を発行した |
|
54,379 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
54,387 |
|
償還済み資産(核販売を除く) |
|
(25,096 |
) |
|
(1,664 |
) |
|
(13,265 |
) |
|
(40,223 |
) |
総合損益表への総影響 |
|
20,793 |
|
|
7,944 |
|
|
3,244 |
|
|
34,383 |
|
回収した純額を除いて抹消する |
|
— |
|
|
— |
|
|
(11,458 |
) |
|
(12,239 |
) |
外貨の差額 |
|
— |
|
|
— |
|
|
4 |
|
|
6 |
|
2021年12月31日までの損失手当 |
|
64,043 |
|
|
10,582 |
|
|
67,791 |
|
|
149,092 |
|
2023年12月31日現在、顧客への融資損失準備金が13%増加し、2022年12月31日現在の2兆147.02億円から2425.32億円に増加したのは、主に融資組合の増加によるものである。私たちの損害賠償金
(111) |
2022年12月31日現在、顧客への融資は51%増加し、2021年12月31日現在の1424.16億円から2兆147.02億円に増加した。これは、主に我々の融資組合が増加し、これまで解約した融資を回収したためである。
投資証券とデリバティブ
2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちが持っている投資証券と派生商品の総額はそれぞれ13.777.72億ドルと10.762.72億ドルで、その中には主に債務証券が含まれている。次の表に示した日付までの保有証券に関する情報を示す。
|
|
12月31日まで |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
|
(単位:百万) |
|
|
(単位:百万) |
|
|
(単位:百万) |
|
|
(単位:百万ドル) |
|
債務証券 |
|
606,107 |
|
|
1,075,955 |
|
|
1,376,728 |
|
|
3,029 |
|
株式投資 |
|
355 |
|
|
287 |
|
|
402 |
|
|
1 |
|
他の総合収益による公正価値で計算された金融資産総額 |
|
606,462 |
|
|
1,076,242 |
|
|
1,377,130 |
|
|
3,030 |
|
デリバティブ金融商品(公正価値に応じて損益に計上された金融資産総額) |
|
955 |
|
|
30 |
|
|
642 |
|
|
1 |
|
投資証券とデリバティブ総額 |
|
607,417 |
|
|
1,076,272 |
|
|
1,377,772 |
|
|
3,031 |
|
私たちの流動性管理政策によると、私たちは主に短期(平均期限が2年未満)、質の高い債務証券に投資し、主にカザフスタン財務省の国庫券、NBKの割引手形、あるいは高レベルの“青計画”社債などの政府または半政府発行の債務を含む。2023年12月31日までの年度における債務証券の平均収益率は13.9%であるのに対し、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度はそれぞれ11.4%と9.4%である。我々の債務証券ポートフォリオは、2023年1月31日、2022年12月31日、2021年12月31日まで、主に主権債務証券からなる。派生ツールの面では、著者らは未平倉貨幣の頭寸を管理する過程で、主に貨幣派生ツールに従事している。
2023年12月31日現在、我々の投資証券とデリバティブの売上高は28%増加し、2022年12月31日現在の10.762.72億から13.7772億に増加した。2022年12月31日現在、我々の投資証券とデリバティブの売上高は77%増加し、2021年12月31日現在の6.074.17億から10.762.72億に増加した。これらの変化は,我々の流動資金管理政策によるものであり,この政策により,余分な流動資金を質の高い債務証券に投資したり,銀行間市場で他の銀行に貸し付けたりする。本報告で述べた期間中,他の全面収益の中で重大な未実現損失が確認された証券はない。
地理市場別の非流動資産
表20-F 4.B項の要件に基づいて、次の表には、示された日までの非流動資産(金融商品、繰延税金資産、および他の金融資産を含まない)の地理的市場内訳を示す
|
|
12月31日まで |
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
|
(単位:百万) |
|
|
(単位:百万) |
|
|
(単位:百万ドル) |
|
カザフスタン |
|
132,226 |
|
|
175,976 |
|
|
387 |
|
アゼルバイジャン |
|
40 |
|
|
61 |
|
|
0.1 |
|
ウクライナ |
|
315 |
|
|
321 |
|
|
1 |
|
非流動資産総額 |
|
132,581 |
|
|
176,358 |
|
|
388 |
|
2021年の地理市場別非流動資産の内訳については、ご参照ください “ビジネス-平均DAU対平均MAUの比率” 2024 年 1 月 19 日に証券法規則 424 ( b ) ( 4 ) に基づき SEC に提出された当社の IPO に関する最終目論見書に記載されています。
負債.負債
当社の負債は、主に定期預金と当座預金からなる顧客勘定から構成されています。その他の負債としては、劣等債務を含む発行債券、銀行に対する債務残高が挙げられます。
以下の表は、本年次報告書に記載されている 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の監査済み連結財務諸表から得られた主な負債を示しています。また、以下の表および説明は、 2021 年 12 月 31 日現在の当社の主要負債を示しています。
(112) |
連結財務諸表の監査済みです当社は、 2021 年 12 月 31 日時点の負債に関するデータについて、本 5.B 項において任意にのみ提供しています。当社は、 SEC の規則 S—K 1400 に従って銀行登録者として当社に要求される開示事項 ( この年次報告書の「 — 」に含まれています ) に一致するため、これを行います。選択統計情報連結財務諸表全体から得られたローンポートフォリオに関する様々なデータを示しているため、 3 年間のデータをカバーしています。
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12月31日まで |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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金額(で) |
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|
総資金の割合 |
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金額(で) |
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|
総資金の割合 |
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金額(で) |
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|
総資金の割合 |
|
|
金額(で) |
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|||||||
定期預金 |
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2,113,953 |
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69 |
% |
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3,117,508 |
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|
|
74 |
% |
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4,361,058 |
|
|
|
78 |
% |
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|
9,594 |
|
経常口座 |
|
|
649,090 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
883,182 |
|
|
|
21 |
% |
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1,080,398 |
|
|
|
19 |
% |
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2,377 |
|
顧客口座総数 |
|
|
2,763,043 |
|
|
|
91 |
% |
|
|
4,000,690 |
|
|
|
95 |
% |
|
|
5,441,456 |
|
|
|
97 |
% |
|
|
11,971 |
|
発行済み債務証券総額 |
|
|
139,711 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
140,378 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
99,468 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
219 |
|
二次債務総額 |
|
|
67,665 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
67,608 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
62,369 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
137 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
買い戻し協定 |
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75,524 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
16,119 |
|
|
|
— |
|
|
|
154 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
銀行等の定期預金 |
|
|
968 |
|
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|
— |
|
|
313 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
欠銀行の合計 |
|
|
76,492 |
|
|
|
3 |
% |
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|
16,432 |
|
|
|
— |
|
|
|
154 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
資金総額 |
|
|
3,046,911 |
|
|
|
100 |
% |
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|
4,225,108 |
|
|
|
100 |
% |
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|
5,603,447 |
|
|
|
100 |
% |
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|
12,327 |
|
顧客アカウント
お客様の定期預金と当座預金は、当社の負債の最大の構成要素であり、当社の主要な資金源です。参照 > >選択統計情報.” 個人顧客や法人向けに、一定期間有利子定期預金および無利子当座預金口座を開設しています。当社の預金基盤は、 2023 年 12 月 31 日時点における個人預金顧客 1 人当たりの平均定期預金額 (個人預金総額を各日付時点における個人預金顧客総数で割った金額) が 1,099,831 円、 2022 年 12 月 31 日時点における 945,001 円と、多様性が高いと考えています。2022 年には、 2022 年に満期する預金の 95% が延長されました。
以下の表は、日付現在の顧客口座の内訳を示しています。
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12月31日まで |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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|||||||||||||||||||
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|
金額(で) |
|
|
全体のパーセントを占める |
|
|
金額(で) |
|
|
全体のパーセントを占める |
|
|
金額(で) |
|
|
全体のパーセントを占める |
|
|
金額(で) |
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|||||||
個人 |
|
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|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
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|
|
|
|
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|
定期預金 |
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|
2,070,822 |
|
|
|
75 |
% |
|
|
3,057,870 |
|
|
|
76 |
% |
|
|
4,316,825 |
|
|
|
79 |
% |
|
|
9,497 |
|
経常口座 |
|
|
534,190 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
700,957 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
826,328 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
1,818 |
|
個人受取金合計 |
|
|
2,605,012 |
|
|
|
94 |
% |
|
|
3,758,827 |
|
|
|
94 |
% |
|
|
5,143,153 |
|
|
|
95 |
% |
|
|
11,315 |
|
企業取引先 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期預金 |
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|
43,131 |
|
|
|
2 |
% |
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|
59,638 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
44,233 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
97 |
|
経常口座 |
|
|
114,900 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
182,225 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
254,070 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
559 |
|
企業の顧客の合計に応じて |
|
|
158,031 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
241,863 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
298,303 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
656 |
|
顧客口座総数 |
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|
2,763,043 |
|
|
|
100 |
% |
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|
4,000,690 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
5,441,456 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
11,971 |
|
顧客アカウントは 36% 増加し ₸2023 年 12 月 31 日現在、 544 1,456 百万円で、 45% 増加しました。 ₸2022 年 12 月 31 日現在 40 億 6900 万ドル ₸2021 年 12 月 31 日現在、 276 万 3,043 万人。当期における増加は、主にアクティブコンシューマーとアクティブマーチャントの増加と、既存顧客のプラットフォームへのさらなる統合による小売預金の増加によるものです。
顧客口座の平均残高は 43% 増加し、 ₸2023年12月31日までの44918.64億₸2022年12月31日までの年度の3,1512.74億は、主に活発な消費者(預金)によって27%増加した。顧客口座の平均残高は28%増加しました₸2022年12月31日までの31512.74億₸2021年12月31日までの24.600.84億は,主に活発な消費者(預金)の35%増加によるものであるが,顧客戸籍への平均金利は2021年12月31日までの6.0%から2022年12月31日までの7.9%に上昇し,さらに2023年12月31日までの10.1%に上昇した。2021年と比較して、2022年に顧客口座に支払う平均金利が上昇したのは現行金利の上昇によるものだ。
(113) |
2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たち最大の20のお客様₸978.06億と₸1086.65億、または顧客アカウントの1.8%および2.7%₸2021年12月31日現在、414.9億円で、顧客口座の1.5%を占めている。
発行した債務証券
私たちは従来、国内市場で債務証券を発行し、私たちの業務の持続的な成長に資金を提供してきた。私たちの業務は主に堅ゴで行われていることから、通貨リスクを最小限に抑えるために、堅ゴ建ての高級無担保債務証券を発行した。私たちの債務ツールの条項と条件には、業務を変えない、法律形式を変えない、適用される報告要件を遵守するなど、いくつかの一般的な条約が含まれており、これらはケス上場債券の慣例である。本年度報告書の日まで、私たちは私たちがこの条約を遵守したと信じている。私たちが追加債務を負担すること、株式証券を発行すること、または私たちの普通株に配当金を支払うことを禁止する条約はない。
発行済み債務証券は29%に減少した₸2023年12月31日までに994.68億人が₸2022年12月31日現在、主に我々の第3期債券計画の第3期が2023年1月に満期になったためである。
2022年12月31日および2021年12月31日までの年間優先無担保債務証券の平均金利は10.0%である。次の表に指定日までの未返済優先無担保債務証券を示します
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12月31日まで |
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|||||||||
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名目上の |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
|
||||
償却原価で入金する |
|
期日まで |
|
利子 率 |
|
|
百万ドル |
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||||||||||
第 3 回債券プログラム初号発行 |
|
2025年1月 |
|
|
9.90 |
% |
|
|
51,045 |
|
|
|
51,045 |
|
|
|
51,048 |
|
第 3 回債券プログラム第 2 回発行 |
|
2024年1月 |
|
|
9.80 |
% |
|
|
48,414 |
|
|
|
48,418 |
|
|
|
48,420 |
|
第 3 回債券プログラム第 3 回発行 |
|
2023年1月 |
|
|
9.70 |
% |
|
|
40,252 |
|
|
|
40,915 |
|
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|
— |
|
発行済み債務証券総額 |
|
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|
|
139,711 |
|
|
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140,378 |
|
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|
99,468 |
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2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日時点の上級無担保債券については、デフォルトその他の違反はありませんでした。
2023 年 1 月 27 日、第 3 回債券プログラムの第 3 回発行残高を全額返済しました。
当社の劣後債は、歴史的に国内市場でテンゲ建ての債券として発行されてきました。これらの商品は、カスピ銀行の規制資本として適格であり、規制資本の Tier 2 コンポーネントに含まれています。当社の劣等債務商品の利用規約には、追加債務の発生、株式の発行、普通株式の配当を禁止する契約はありません。
2023 年 12 月 31 日時点の劣等債務は 62,369 百万ユーロで、 2022 年 12 月 31 日時点の 67,608 百万ユーロ、 2021 年 12 月 31 日時点の 67,665 百万ユーロから有意に減少しました。
劣次債の平均金利は、変動金利や低利回り債の満期の変更により、 2022 年 12 月期 10.2% 、 2021 年 12 月期 10.1% から、 2023 年 12 月期 10.3% と微増となりました。
当社社債の残高の内訳は、以下のとおりです。
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12月31日まで |
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|||||||||
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名目上の |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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||||
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|
期日まで |
|
金利.金利 |
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百万ドル |
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||||||||||
償却原価で入金する |
|
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第2期債券計画−第3期 |
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2023年2月 |
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2%プラスインフレ率(1) |
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5,317 |
|
|
|
5,249 |
|
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|
— |
|
|
第3期債券計画−第4期 |
|
2025年6月 |
|
10.7% |
|
|
|
62,266 |
|
|
|
62,269 |
|
|
|
62,274 |
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|
優先株の債務構成 |
|
適用されない |
|
適用されない |
|
|
|
82 |
|
|
|
90 |
|
|
|
95 |
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|
二次債務総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
67,665 |
|
|
|
67,608 |
|
|
|
62,369 |
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(114) |
示した日まで、優先株の債務部分はKaspi Bankと関係があり、非持株権益が保有している。2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日まで、私たちの二次債務には31.79億、35.08億、34.57億の課税利息が含まれている。
2023年12月31日、2022年、2021年まで、私たちの二次債務証券は何の違約や他の違反もありません。
銀行のせいで
銀行不足の金額には、良質な政府証券を担保とした買い戻し協定と、銀行や他の金融機関の定期預金が含まれる。2022年12月31日現在、支払銀行の金額は2022年12月31日現在の164.32億円から1.54億ドルに減少し、減少幅は99%であり、これは主に2023年12月31日現在、私たちの短期流動性管理の一部として、買い戻し協議での借金が1.54億ドルに減少したためである。支払銀行の金額は2021年12月31日現在、2021年12月31日現在の764.92億円から164.32億ドルに減少し、減少幅は79%であり、主に私たちの短期流動性管理の一部として、買い戻し協定が2022年12月31日に満期になった時に不足していた161.19億円の金額が2021年12月31日現在の755.24億円から減少したためである。
当社の銀行対応平均残高は、2023年12月31日現在、2022年12月31日までの639.16億円から23%から789.26億円に上昇しており、主に買い戻し協議による負債額の増加によるものである。我々の流動性管理政策の一部として,2022年12月31日までの年間対応銀行の平均残高は147%増加して639.16億ドルに達したが,2021年12月31日現在の年度は258.28億円であった。
2023年12月31日までの年度における銀行対応金の平均支払率は11.5%,2022年12月31日までの年度は14.0%,2021年12月31日までの年度は8.2%であり,これらの金利は当時の金利環境に応じて変動している。
次の表に指定日までの支払銀行金額を示します
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12月31日まで |
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|||||||||
(単位:百万) |
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2021 |
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2022 |
|
|
2023 |
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|||
償却原価で入金する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
買い戻し協定 |
|
|
75,524 |
|
|
|
16,119 |
|
|
|
154 |
|
銀行や他の金融機関の定期預金 |
|
|
968 |
|
|
|
313 |
|
|
|
— |
|
欠銀行の合計 |
|
|
76,492 |
|
|
|
16,432 |
|
|
|
154 |
|
資本支出
私たちの資本支出は主にオフィスビルとデータ記憶施設、コンピュータ設備、その他のハードウェアの支払い、インフラの履行と交付の費用を含みます。
2023年、2022年、2021年12月31日までの年度まで、私たちの資本支出はそれぞれ490.49億、647.02億、275.34億だった。これらの期間の私たちの資本支出の増加は、主にアルマトイ、カスピポスターマッツ、カスピスPOSのオフィスビル、コンピュータ、ソフトウェア、データストレージ施設を含む買収の増加によるものです。
我々はこれまで主に経営活動による現金と現金等価物を通じて資本支出需要に資金を提供してきた。私たちの業務が成長するにつれて、私たちは私たちの資本支出も増加すると予想している。
(115) |
自己資本比率と資本管理
カスビー銀行の経営陣は“バーゼルプロトコルIII”の枠組みの要求に基づいてカスビー銀行の自己資本比率を監視している。次の表は、“バーゼルプロトコル3”下のカスピ銀行連結財務諸表と更新されたリスク重み付け資産方法から計算された各比率を示しています
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12月31日まで |
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|||
(億単位で、百分率を除く) |
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2022 |
|
|
2023 |
|
リスク重み付け資産 |
|
3,243 |
|
|
4,259 |
|
一級資本充足率 |
|
17.0 |
% |
|
17.4 |
% |
総資本充足率 |
|
18.0 |
% |
|
18.1 |
% |
一級資本 |
|
551 |
|
|
741 |
|
総資本 |
|
585 |
|
|
772 |
|
“バーゼル協定III”の自己資本比率に加えて、カザフスタン銀行として、Kaspi銀行はNBKが規定している規制資本比率を遵守する義務がある。これらの比率はNBK規定により計算される.将来を展望すると、我々は、システム重要銀行に適用される緩衝を含む、Kaspi銀行の一級自己資本比率および総自己資本比率をNBK要求よりも高いレベルに維持する予定であり、このハードルを超える追加部分を株主に配当金を割り当てるために使用することを決定するかもしれないが、適用法や商業的考慮事項(現金需要および将来項目に限定されない)を遵守しなければならない。
以下の表に示した日付まで,Kaspi BankレコードのNBKルールにより計算したそれぞれの比率を示す
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12月31日まで |
|
|||
(億単位で、百分率を除く) |
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2022 |
|
|
2023 |
|
リスク重み付け資産 |
|
4,369 |
|
|
5,917 |
|
一級資本充足率(k 1.2) |
|
12.2 |
% |
|
12.6 |
% |
総資本充足率(K.2) |
|
13.1 |
% |
|
13.0 |
% |
一級資本 |
|
535 |
|
|
744 |
|
総資本 |
|
571 |
|
|
767 |
|
引受金とその他の事項
通常の業務プロセスでは、顧客のニーズを満たすために、表外リスクを有する金融商品の一方となっている。発行された保証とは、それぞれの報告日までに支払うことが不可能な財務保証であるため、このような担保は、我々の総合財務諸表に記録されていない。
我々は、負債及び信用承諾項の下で最大信用損失リスクがあり、他方がすべての反クレーム、担保又は担保を履行していないことが無価値であることが証明された場合には、これらのツールの契約金額によって表される。
私たちが引き受けたり約束をしたりする時に使用する信用政策は、残高操作に対する信用政策と同じだ。2023年12月31日までに負債損失を計上しました3,500万ドルです₸ 2022年12月31日現在で3900万人。
次の表は、表示された日付までの私たちの負債と信用約束の名目金額を示します
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12月31日まで |
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|||
(います)₸(百万ドル) |
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2022 |
|
|
2023 |
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融資と未使用信用限度額への約束 |
|
157,478 |
|
|
174,771 |
|
保証と同様の約束がなされています |
|
564 |
|
|
558 |
|
負債と信用の約束総額は |
|
158,042 |
|
|
175,329 |
|
または負債および信用承諾総額が増加した要因は、Kaspi Redショッピングクラブカードに関連する融資および未使用信用限度額の承諾が増加したことであり、これは、Kaspi Redを使用したアクティブ消費者数がそれに応じて増加した結果である。
(116) |
融資と未使用の信用限度額に対する約束は、未使用の信用限度額内で融資を延長する撤回可能かつ撤回できない約束を代表する。借り手が使用していない信用限度額から信用限度額を抽出したい時に申請しなければならない承諾、および私たちは借り手の財務表現、債務返済能力、その他の信用リスク特徴に基づいて信用限度額を承認または拒否する約束は撤回可能であると考えられる。契約によると、私たちが無条件に融資期間を延長しなければならない約束は撤回できないと思われる。
選択統計情報
以下の表は、規制 S—K のサブパート 1400 で要求される選択された統計情報を示す。
このセクションでは、平均値は月末平均に基づいています。このセクションで履歴平均を毎日提示することは、不合理な労力と費用を伴います。月次平均は、日次平均と大きく異なるトレンドを示しているとは考えていません。免税所得は、その影響が大きくないため、同等税ベースで再計算していません。ただし、カザフスタンの国債と特定の社債は非課税である。
資産 · 負債 · 自己資本の分配
リターン ( または利回り ) は、期間の利子収入または費用の額を平均残高で割って計算しました。以下の表は、 2023 年 12 月期、 2022 年 12 月期、 2021 年 12 月期における有利子資産、無利子資産、有利子負債、無利子負債、自己資本の平均残高、利子額、利回りを示しています。
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12月31日までの年度 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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||||||||||||||||||
(in百分率を除く ) |
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平均残高(1) |
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利子収入(費用) |
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平均利回り ( 資産 ) / 支払利回り ( 負債 ) |
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平均残高(1) |
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利子収入(費用) |
|
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平均利回り ( 資産 ) / 支払利回り ( 負債 ) |
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平均残高(1) |
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利子収入(費用) |
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平均利回り ( 資産 ) / 支払金利 ( 負債 ) |
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資産 生息資産: |
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取引先への融資(2) |
|
1,815,129 |
|
|
334,874 |
|
|
18.4 |
% |
|
2,639,496 |
|
|
475,303 |
|
|
18.0 |
% |
|
3,541,594 |
|
|
624,048 |
|
|
17.6 |
% |
債務証券 |
|
890,742 |
|
|
83,735 |
|
|
9.4 |
% |
|
780,158 |
|
|
89,235 |
|
|
11.4 |
% |
|
1,357,427 |
|
|
188,287 |
|
|
13.9 |
% |
現金と現金等価物(3) |
|
105,007 |
|
|
3,316 |
|
|
3.2 |
% |
|
209,799 |
|
|
9,407 |
|
|
4.5 |
% |
|
343,856 |
|
|
20,243 |
|
|
5.9 |
% |
銀行の借金 |
|
49,492 |
|
|
150 |
|
|
0.3 |
% |
|
37,021 |
|
|
481 |
|
|
1.3 |
% |
|
27,621 |
|
|
1,280 |
|
|
4.6 |
% |
総利子収入 資産を管理する |
|
2,860,370 |
|
|
422,075 |
|
|
14.8 |
% |
|
3,666,474 |
|
|
574,426 |
|
|
15.7 |
% |
|
5,270,498 |
|
|
833,858 |
|
|
15.8 |
% |
総非利子利益 資産を管理する(4) |
|
307,824 |
|
|
|
|
|
|
|
|
490,954 |
|
|
|
|
|
|
|
|
510,119 |
|
|
|
|
|
|
|
総資産 |
|
3,168,194 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4,157,428 |
|
|
|
|
|
|
|
|
5,780,617 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債.負債 利息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
顧客口座(5) |
|
2,460,084 |
|
|
(148,319 |
) |
|
6.0 |
% |
|
3,151,274 |
|
|
(249,051 |
) |
|
7.9 |
% |
|
4,491,864 |
|
|
(452,791 |
) |
|
10.1 |
% |
発行した債務証券 |
|
137,874 |
|
|
(13,825 |
) |
|
10.0 |
% |
|
138,507 |
|
|
(13,896 |
) |
|
10.0 |
% |
|
104,698 |
|
|
(9,758 |
) |
|
9.3 |
% |
二次債務 |
|
71,907 |
|
|
(7,229 |
) |
|
10.1 |
% |
|
66,353 |
|
|
(6,766 |
) |
|
10.2 |
% |
|
61,993 |
|
|
(6,388 |
) |
|
10.3 |
% |
銀行に借りがある |
|
25,828 |
|
|
(2,118 |
) |
|
8.2 |
% |
|
63,916 |
|
|
(8,963 |
) |
|
14.0 |
% |
|
78,926 |
|
|
(9,073 |
) |
|
11.5 |
% |
全額利息計算 負債を減らす |
|
2,695,693 |
|
|
(171,491 |
) |
|
6.4 |
% |
|
3,420,050 |
|
|
(278,676 |
) |
|
8.1 |
% |
|
4,737,481 |
|
|
(478,010 |
) |
|
10.1 |
% |
総無利子 負債を減らす |
|
54,611 |
|
|
|
|
|
|
|
|
56,080 |
|
|
|
|
|
|
|
|
79,219 |
|
|
|
|
|
|
|
権益 |
|
417,891 |
|
|
|
|
|
|
|
|
681,299 |
|
|
|
|
|
|
|
|
963,917 |
|
|
|
|
|
|
|
株式と非利子 — 負債負債 |
|
472,502 |
|
|
|
|
|
|
|
|
737,379 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,043,136 |
|
|
|
|
|
|
|
権益と負債 |
|
3,168,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4,157,429 |
|
|
|
|
|
|
|
|
5,780,617 |
|
|
|
|
|
|
|
(117) |
利息収入 · 利息費用の推移、数量 · 金利分析
以下の表は、 2023 年 12 月期における有利子資産 · 有利子負債の平均額および平均金利の変動による、当期および同期における財務利益および費用の変動を示しています。2022 年は、 2021 年 12 月 31 日を末日とする年度と比較。
|
|
12月31日までの年度 |
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|||||||||||||||
|
|
2022/2021 |
|
|
2023/2022 |
|
||||||||||||
|
|
変化によって増加/(減少) |
|
|||||||||||||||
(単位:百万) |
|
巻 |
|
|
料率率 |
|
|
純変化 |
|
|
巻 |
|
|
料率率 |
|
|
純変化 |
|
資産利子 — ベアリング資産 :(1) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取引先への融資 |
|
152,088 |
|
|
(11,659 |
) |
|
140,429 |
|
|
162,444 |
|
|
(13,699 |
) |
|
148,745 |
|
債務証券 |
|
(10,396 |
) |
|
15,896 |
|
|
5,500 |
|
|
66,028 |
|
|
33,024 |
|
|
99,052 |
|
現金と現金等価物 |
|
3,309 |
|
|
2,782 |
|
|
6,091 |
|
|
6,011 |
|
|
4,825 |
|
|
10,836 |
|
銀行からの Due |
|
(38 |
) |
|
369 |
|
|
331 |
|
|
(122 |
) |
|
921 |
|
|
799 |
|
生息資産総額 |
|
144,964 |
|
|
7,387 |
|
|
152,351 |
|
|
234,361 |
|
|
25,071 |
|
|
259,432 |
|
負債.負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息負債:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
顧客口座 |
|
41,672 |
|
|
59,060 |
|
|
100,732 |
|
|
105,949 |
|
|
97,791 |
|
|
203,740 |
|
発行した債務証券 |
|
63 |
|
|
8 |
|
|
71 |
|
|
(3,392 |
) |
|
(746) |
|
|
(4,138 |
) |
二次債務 |
|
(558 |
) |
|
95 |
|
|
(463 |
) |
|
(445 |
) |
|
67 |
|
|
(378 |
) |
銀行に借りがある |
|
3,123 |
|
|
3,722 |
|
|
6,845 |
|
|
2,105 |
|
|
(1,995 |
) |
|
110 |
|
利子負債総額 |
|
44,300 |
|
|
62,885 |
|
|
107,185 |
|
|
104,218 |
|
|
95,116 |
|
|
199,334 |
|
利子収益資産証拠金
以下の表は、当社の平均利子収益資産の水準を示し、各期間の総利回りと純利回りの比較を示しています。
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|
12 月 31 日を末日とする年度の現在、 |
|
||||||
(百万を除く) |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
平均生息資産 |
|
2,860,370 |
|
|
3,666,474 |
|
|
5,270,498 |
|
有利子資産の平均利子率(1) |
|
14.8 |
% |
|
15.7 |
% |
|
15.8 |
% |
純利子収入(2) |
|
250,584 |
|
|
295,750 |
|
|
355,848 |
|
純利子収入(3) |
|
8.8 |
% |
|
8.1 |
% |
|
6.8 |
% |
利益による適正価額なし有価証券への投資の満期構成
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日時点における適正価額計上されていない債券の各カテゴリーの加重平均利回りを示しています。
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だんだん大人になる |
|
|||||||||||||||
|
|
2023年12月31日まで |
|
|
1年以下の間に |
|
|
1年から5年後 |
|
|
5 年後から 10 年後 |
|
|
10年後 |
|
|
特定の成熟度なし |
|
その他総合による公正価値 所得 ( FVTOCI )(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NBKの割引手形 |
|
16.2 |
% |
|
16.2 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
カザフスタン財務省債券 |
|
13.9 |
% |
|
12.7 |
% |
|
14.5 |
% |
|
13.8 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
社債 |
|
8.6 |
% |
|
13.3 |
% |
|
6.3 |
% |
|
5.8 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
外国主権債券 |
|
3.4 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
|
3.4 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
総加重平均収益率 |
|
13.2 |
% |
|
14.2 |
% |
|
12.5 |
% |
|
13.5 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
(118) |
貸付ポートフォリオの満期と構成
以下の表は、満期までの残余期間による当社の貸付金およびお客様のポートフォリオへの進捗を示しています。貸付金は損失引当を差し引く前に記載されます。
|
|
だんだん大人になる |
|||||||||||||
(単位:百万) |
|
自分から 十二月三十一日 2023 |
|
|
1 つで 年以下 |
|
|
1年から5年後 |
|
|
5時以降 年を重ねるごとに 十五年 |
|
|
15 歳以降 年.年 |
|
取引先への融資 |
|
4,478,489 |
|
|
3,070,836 |
|
|
1,401,458 |
|
|
6,013 |
|
|
182 |
|
融資総額 |
|
4,478,489 |
|
|
3,070,836 |
|
|
1,401,458 |
|
|
6,013 |
|
|
182 |
|
顧客への貸付はすべて固定金利です。
ローン損失経験の概要
減損損失引当金の配分
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日時点の減損損失と引当金総額の割合を示しています。金融資産の損失引当金に関する会計基準については、 2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月期連結財務諸表の注記 3 、および本年次報告書の他の部分に含まれる 2023 年 12 月 31 日期、 2022 年 12 月 31 日期、 2021 年 12 月期連結財務諸表の注記 3 を参照してください。
|
|
12月31日まで |
||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
||||||||||||
(百万を除く) |
|
金額 |
|
全体のパーセントを占める ロス 手当 |
|
金額 |
|
|
全体のパーセントを占める 損 手当 |
|
金額 |
|
全体のパーセントを占める 損 手当 |
|||||
総融資組合(1) |
|
2,573,153 |
|
|
— |
|
|
3,369,512 |
|
|
— |
|
|
4,478,489 |
|
|
|
|
全額損失準備金 |
|
(142,416 |
) |
|
5.5 |
% |
|
(214,702 |
) |
|
6.4 |
% |
|
(242,532 |
) |
|
5.4 |
% |
総貸出組合は、損失準備金を差し引いた純額 |
|
2,430,737 |
|
|
|
|
|
3,154,810 |
|
|
|
|
|
4,235,957 |
|
|
|
|
2021 年 12 月期および 2022 年 12 月期における貸出ポートフォリオ総額に対する信用損失引当金の比率の変更は、主に、 COVID—19 パンデミック後の資産品質の改善と、基準値の引き上げによる償却方針の変更によるものです。
ネットチャージオフの配分
2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日時点の純チャージオフは以下の表です。
|
|
12月31日まで |
||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
||||||||||||
(百万を除く) |
|
平均金額(1) |
|
全体のパーセントを占める 平均融資 |
|
平均値 金額(1) |
|
全体のパーセントを占める 平均融資 |
|
平均値 金額(1) |
|
全体のパーセントを占める 平均融資 |
||||||
取引先への融資 |
|
1,940,450 |
|
|
|
|
|
2,810,326 |
|
|
|
|
|
3,767,536 |
|
|
|
|
平均未返済融資総額(1) |
|
1,940,450 |
|
|
|
|
|
2,810,326 |
|
|
|
|
|
3,767,536 |
|
|
|
|
純洗浄販売: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取引先への融資 |
|
31,981 |
|
|
1.6 |
% |
|
53,245 |
|
|
1.9 |
% |
|
77,022 |
|
|
2.0 |
% |
純輸出総額 |
|
31,981 |
|
|
1.6 |
% |
|
53,245 |
|
|
1.9 |
% |
|
77,022 |
|
|
2.0 |
% |
2023 年 12 月期、 2022 年 12 月期、 2021 年 12 月期はそれぞれ 2.0% 、 1.9% 、 1.6% であり、貸出の質の高さと貸出回収プロセスの継続的な改善により、 2.0% 以下の水準を維持しています。
(119) |
預金.預金
種類別 · 利回り別の預金構成
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日時点の預金カテゴリー別の内訳を、平均残高で示したものである。
|
|
12月31日まで |
||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
||||||||||||
(百万を除く) |
|
平均残高(1) |
|
平均支払額 |
|
平均金額(1) |
|
平均支払額 |
|
平均金額(1) |
|
平均支払額 |
||||||
定期預金 |
|
1,931,857 |
|
|
7.7 |
% |
|
2,449,614 |
|
|
10.2 |
% |
|
3,622,544 |
|
|
12.5 |
% |
普通預金(普通口座): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息を計算する |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
無利子計 |
|
528,227 |
|
|
— |
|
|
701,659 |
|
|
|
|
|
869,320 |
|
|
|
|
合計する |
|
2,460,084 |
|
|
|
|
|
3,151,273 |
|
|
|
|
|
4,491,864 |
|
|
|
|
2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日時点の未保険預金の推定総額は、それぞれ 13 億 4,027 百万ユーロ、 82 億 5,684 百万ユーロ、 5 億 2,809 百万ユーロです。無保険預金は、カザフスタンの現地の預金保険制度の限度額を上回る預金を指し、カザフスタンの規制に基づいて計算されます。カザフスタン預金保険制度は、適用される預金を、被保険銀行ごとに、テンゲ預金については 1 人当たり最大 1000 万ユーロ、外貨預金については 1 人当たり最大 500 万ユーロまで保護します。参照 > >第 4 話。会社 B に関する情報事業概要 — 規制 — 銀行業務規制 — 預金保険.”
預金満期
当社の定期預金 ( 無保険定期預金を含む ) はすべて 1 年の満期ですが、定期預金 ( 無保険定期預金を含む ) の約 95% は、それぞれ年単位で繰返しを行っています。
私たちは私たちの業務に重要な様々な種類の知的財産権を開発して持っている。私たちはまた大量の許可ソフトウェアに依存している。私たちは私たちの知的財産権を積極的に保護し、私たちのライセンス条項を遵守することを求めている。私たちは私たちが使用しているすべての材料知的財産権を持っているか、または使用する権利がある。私たちの最も重要なブランド名と標識は“Kaspi.kz”に関連しており、これらはすべてカザフスタンで商標とサービスマークとして登録されている。私たちが持っているドメイン名はWwwww.kaspi.kz そしてir.kaspi.kz。
最近の生産、販売および在庫の重大な傾向、注文状況および最近の財政年度以来のコストおよび販売価格に関する詳細な議論、ならびに任意の既知の傾向、不確実性、需要、承諾またはイベント、例えば、私たちの純売上または収入、持続的な経営収入、収益性、流動資金または資本資源に重大な影響を与える可能性がある場合、または報告につながる財務情報は、必ずしも将来の経営結果または財務状況を示すとは限らないので、参照してくださいプロジェクト5.経営と財務審査と展望−A.経営成果“と”-B.流動資金と資本資源.”
当社の総合財務諸表は、国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に基づいて作成されているため、そのキー会計見積もりは当該等の財務諸表に開示されている。我々の重要な会計政策および我々が採用した新基準、解釈、改訂の詳細については、本年度報告書の他の部分に含まれる2023年12月31日現在および2022年12月31日までの監査済み総合財務諸表および2023年12月31日までの3年度毎の付記3を参照されたい。
(120) |
プロジェクト6.S主任上級管理職と従業員
取締役会
私たちの取締役会は6人のメンバーで構成されている。私たちの取締役会のメンバーは、彼らの後継者が正式に選挙され、資格を持つまで、私たちの株主総会によって私たちの定款選挙によって選出された。参照してください“株式資本金及び定款取締役会の概要」の表記 2.1 。
本年次報告書の作成日現在の取締役会の構成員、年齢、役職を以下の表に示します。
名前.名前 |
|
年ごろ |
|
タイトル |
ヴィアチェスラビア·キム |
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54 |
|
取締役会議長 |
ミハイル·ロンタゼ |
|
48 |
|
取締役、管理委員会議長(CEO) |
ダグラス·ガードナー |
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61 |
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役員.取締役 |
サイモン·グテコフスキー |
|
54 |
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役員.取締役 |
Alina Prawdzik |
|
55 |
|
役員.取締役 |
ニコラ·ジノフエフ |
|
50 |
|
役員.取締役 |
当社の取締役会は、 Douglas Gardner 、 Szymon Gutkowski 、 Alina Prawdzik のそれぞれが、 Nasdaq の上場要件および SEC の規則および規制の下で定義される「独立」であると決定しました。
以下は、取締役会のメンバーの業務経験の概要です。
ヴィアチェスラビア·キム私たちの共同創始者であり、私たちが設立されてから私たちと一緒にいた。彼は現在取締役会の議長を務めている。Mr.Kimは小売分野で豊富な経験を持つ傑出した商人である。彼は現在カザフスタン最大の食品小売業者Magnumの取締役会のメンバーだ。彼は物理と数学学院の取締役会のメンバーでもある。彼はアルマトイ国立大学金融学科、オハ現代人道大学管理学科を卒業した。
ミハイル·ロンタゼ管理委員会の議長で、私たちの最高経営責任者と役員です。参照してください“項目6.役員、上級管理職、従業員--A.取締役および上級管理職--執行幹事隆塔沢さんの伝記情報と商業経歴に関する記述。
ダグラス·ガードナー2019年以来取締役の役割を務めてきました。2007年以来、彼はコンサルティング、コンサルティング、取締役サービス会社の彩幹資本の創業者兼最高経営責任者であった。2002年から2006年までの間、ガードナーさんは、ロシア、カザフスタン、およびクアルコムの公認会計士事務所の経営パートナーである。2001年から2002年まで、彼は安達信中央アジア地域の管理パートナーだった。ガードナーさんは公認会計士です。ガードナーはこれまで、銀行、ブローカー、投資·小売企業、不動産開発会社、家族理財室で取締役会と監査委員会の議長を務めてきた。ガードナーさんは、会計工商管理の学士号を取得し、オクラホマ大学を卒業しました。
サイモン·グテコフスキー2019年以来取締役の役割を務めてきました。グテコフスキーさんは、2003年からポーランドのマーケティング戦略会社であるDDBポーランド社の経営パートナーであり、2003年以来、一部のグループ会社の取締役会メンバーを務めてきたDDBポーランドの経営パートナーである。彼の特技はブランド建設、マーケティング、伝播戦略の分野にある。グテコフスキーさんは2014年から2018年まで、ポーランドマーケティング伝播協会の総裁のメンバーであり、Getコフスキーさんは2017年以来、ポーランドの顧客コンサルタント委員会のメンバーであり続けている。2020年以来、彼はステファン·バティール財団の取締役会のメンバーだった。さん·グテコフスキーはワルシャワ大学を卒業し、理論数学、経済学の学位を取得し、イリノイ大学アーバーナ校とワルシャワ大学国際管理センターとの共同プロジェクトでEMBAと修士号を取得しました。
Alina Prawdzik2019年以来取締役の役割を務めてきました。2022年2月から12月まで、彼女はポーランドのメタで取締役ビジネスをしている。Prawdzikさんは2017年から2020年までの間、Innogy Innovation Hubの管理パートナーを務め、中東欧地域の運営を担当し、同社の“スマート相互接続建築”の投資重点の責任者を務めている。2016年から2017年にかけて、欧州現金(ポーランド)デジタル戦略と電子商取引管理委員会の顧問を務めた。2014年から2015年まで、PrawdzikさんはAudioteka(ポーランド)の首席運営官を務めた。2006年から2013年まで、彼女はeBayで国家マネージャー(ポーランド)、欧州新興市場を担当する地域マネージャー、ヨーロッパ国際拡張を担当する社長を務めた。1993年から
(121) |
2005年まで、P&G(P&G)(ポーランドとバルト海)でブランドマネージャーとアシスタントブランドマネージャーを務めた。Prawdzikさんはグダニスク大学(ポーランド)を卒業し、経済学と国際貿易機関の修士号を取得した。
ニコラ·ジノフエフ2019年以来取締役の役割を務めてきました。ジノフエフは2017年11月以来、ロシアB 2 Bオンライン市場Superbrands.ruの創業者で最高経営責任者だった。1999年、ジノフエフはロシアでレンタカー会社Europlanを設立し、2002年から2015年まで同社の最高経営責任者を務めた。それ以前、2000年から2002年にかけて、ロシアの中小企業に株式と債務融資を提供するために米国政府によって設立された米ロ投資基金の副総裁であった。Zinovyevさんは、ドン河畔ロストフ国立教育大学から英語教師証書を取得し、モスクワ国立商業大学から経済学学士号を取得しました。
行政員
次の表に本年度報告日までの我々の実行幹事,彼らの年齢,職名を示す。
名前.名前 |
|
年ごろ |
|
タイトル |
ミハイル·ロンタゼ |
|
48 |
|
役員管理委員会議長(CEO) |
タンジーズ·モシゼ |
|
49 |
|
取締役会副議長(CFO) |
ユーリ·ディデンコ |
|
50 |
|
管理委員会副議長(資本市場) |
パヴィル·メロノフ |
|
45 |
|
管理委員会副議長(首席運営官) |
以下は私たちの幹部のビジネス経験の簡単なまとめだ。
ミハイル·ロンタゼ私たちの共同創始者であり、私たちが設立されてから私たちと一緒にいた。彼は現在管理委員会の議長、最高経営責任者、取締役の執行役員を務めている。2007年に我々に加入する前に、Lomtadzeは覇菱ウォストク資本提携会社のパートナーであるさんに任命された。1995年から2000年にかけて、Lomtadzeはジョージア州にさんを設立し、戦略諮問機関であるGCG Auditを開発し、後に安永グローバルネットワークの一部となった。Lomtadzeさんは2018年から2022年まで、カザフスタンの成長フォーラムのメンバーでカザフスタンの最高CEOに選ばれました。フォーブスと普華永道が2017年から2022年までに行った調査によると、カザフスタンの最高CEOにも選ばれた。Lomtadzeさんは、ヨーロッパマネジメントアカデミー(ジョージア州)の学士号と、ハーバードビジネススクール(2002年)のビジネスマネジメント修士号を持っています。Lomtadzeさんは現在、ハーバードビジネススクール中東·北アフリカ顧問委員会のメンバーです。
タンジーズ·モシゼ2008年に私たちに加入し、創設管理チームのメンバーとなり、現在は管理委員会の副議長と首席財務官を務めている。モシゼさんは金融分野で豊富な経験を持っています。モーシゼさんは、私たちに加入する前に、コーカサスと中央アジア地域の財務マネージャーを務める安永会計士事務所で働いていました。これ以前、モシゼさんはグルジアの少額金融機関の開発を担当した世界銀行のグループのメンバーでした。モシゼさんは、欧州経営委員会(グルジア)の金融学士号と修士号を取得した。モシゼはハーバードビジネススクールのGMPプロジェクト(2013回)を卒業した。
ユーリ·ディデンコ2007年に私たちに加入し、創設管理チームのメンバーとなり、現在管理委員会の副議長を務め、資本市場と財務を担当している。さんディデンコは、投資と金融分析の分野で豊富な経験を持っています。我々に加わる前に、ディデンコさんは覇菱ウォストク資本組合の役員投資家であった。さん·ディデンコは、キエフ国立経済大学を卒業し、金融学位を取得し、CFA特許所有者である。さん·ディデンコはハーバード大学GMPプロジェクト(2015)でも卒業しました。
パヴィル·メロノフ2008年に加入して創設管理チームのメンバーとなり、現在は管理委員会の副議長を務め、私たちの日常運営を担当しています。ミロノフは技術的に豊富な経験を持っている。私たちに参加する前に、彼はロシア、グルジア、カザフスタン、その他の独占国のプロジェクトを担当するヨーロッパのITとソフトウェア会社で働いていました。メロノフさんは、コンピュータ科学の学位を取得し、モスクワ高等経済学院電子数学学院を卒業した。メロノフはハーバードビジネススクールGMPプロジェクト(2015年)を卒業した。
家族関係
私たちのどんな幹部や取締役会の会員たちの間には家族関係がない。
(122) |
私たちの役員と取締役会のメンバーの報酬には基本給と株式ベースの報酬が含まれている。2023年12月31日現在、役員や取締役会メンバーに支払われる報酬総額は53億5千万ドル。私たちは現在、私たちの幹部と取締役会のメンバーの利益のためにどんな利益共有や年金計画も維持していない。しかし、雇用協定の条項によると、私たちの幹部の一部は年間ボーナスを得る資格があり、私たちの従業員は時々特定の業務部門の業績に関するインセンティブ計画に参加する可能性がある。
役員の任期終了時の福祉
参照してください“項目6.取締役、上級管理職、従業員--A.取締役および上級管理職--取締役会“上述したように、私たちは現在、私たちの役員や取締役会メンバーの利益のために利益共有や年金計画を維持していません。
サービス契約
私たちが取締役一人一人と結んでいるサービス契約では雇用終了時の福祉は規定されていません。
賠償協定
我々は、取締役会のメンバーまたは役員が受けたまたは招いたすべてのクレーム、告発、訴訟、訴訟、要求、責任、損失、損害、および合理的かつ検証可能なコストおよび支出(調査、論争、弁護または抗弁の準備に関連する合理的かつ文書記録された費用および支出を含むがこれらに限定されない)について賠償することで合意した。彼らが私たちの執行役員または取締役会のメンバーの義務を履行する時に行われた、または行われたと言われている行為またはしないすべてのクレームについて。これらの個人に対する賠償は、いくつかの排除および制限の制約を受けるが、法律で禁止されている任意のクレームまたは責任には適用されない;主管者または取締役が任意の保険証書による任意の補償;刑事訴訟における主管者または取締役への罰金;主管者または取締役によって自発的に開始または提出された非抗弁、反クレームまたは交差クレーム方式の任意のクレームまたは訴訟;および主管者または取締役の行為は、最終的に故意詐欺または故意不誠実であると判定され、または故意的不正行為を構成する。
取締役会サービスの独立性について
我々が2018年に採択したコーポレートガバナンス基準は、カザフスタン株がKASEに上場する企業に適用されるガバナンス原則とほぼ一致している。私たちはカザフスタンの法律で規定された会社管理制度を遵守する。2003年5月13日のカザフスタン共和国第415-II号“株式会社法”(改正)(“JSC法”)に基づき、独立した非執行役員3人、他の2人の非執行役員、1人の取締役執行役員を任命した。ナスダック規則下の独立性に関する情報は、“を参照されたい”プロジェクト16 Gです。会社の管理.”
取締役会各委員会
私たちの取締役会は監査委員会、指名委員会、そして報酬、戦略、社会委員会を持っている。
監査委員会
監査委員会はDouglas Gardner、Szymon Gutkowski、Alina Prawdzikで構成され、私たちの取締役会が私たちの会計と財務報告の流れと私たちの財務諸表の監査を監督するのに協力してくれた。ガードナーはその委員会の議長を務めている。監査委員会は、完全に財務に精通した取締役会のメンバーで構成されており、我々の取締役会は、さんGardnerが、米国証券取引委員会規則に規定されている“監査委員会財務の専門家”として適用されるとみなしていることを決定しました。ナスダックの上場要求と適用されるアメリカ証券取引委員会規則によると、監査委員会は少なくとも3人のメンバーがいなければならない
(123) |
その中で独立しなければならないが、外国の個人発行者たちは免除を受けることができる。我々の取締役会は、さんGardner、Gutkowskiさん、Prawdzik夫人がそれぞれ“取引所法案”規則10 A-3に規定されている“独立性”要件に適合することを決定した。監査委員会はナスダック規則に適合した定款によって管轄され、私たちのウェブサイトで発表された。
カザフスタンの法律で許可された範囲で、監査委員会は責任を負う
カザフスタンの法律が監査委員会がそのいかなる職責を履行することを許可しない範囲内で、監査委員会は全取締役会にこのような事項を提案することに移る。
監査委員会は、1人以上の監査委員会のメンバーを見て会議を開催する必要があると考えているが、いずれにしても、少なくとも半年ごとに会議を開催している。監査委員会は少なくとも年に一度は私たちの独立会計士と会議を開き、私たちの執行担当者はここにいない。
指名委員会
指名委員会はAlina PrawdzikとDouglas Gardnerから構成され、私たちの取締役会が取締役会が制定した基準に基づいて取締役会のメンバーになる資格のある個人を探し、私たちの会社管理原則を制定するのを助ける。Prawdzikさんはその委員会の議長を務めた。私たちの指名委員会は完全に私たちの取締役会の独立した会員たちで構成されている。指名委員会はナスダック規則に適合した定款によって管轄され、私たちのウェブサイトで発表された。
指名委員会が担当しています
報酬、戦略、社会委員会
報酬、戦略、社会委員会は、Szymon GutkowskiとAlina Prawdzikで構成され、私たちの取締役会が役員報酬と取締役会メンバー(取締役会委員会メンバーを含まない)の報酬を決定し、私たちの戦略発展を検討するのに協力してくれます。グテコフスキーはその委員会の議長を務めている。私たちの報酬、戦略、そして社会委員会は完全に取締役会の独立したメンバーで構成されている。報酬、戦略、社会委員会は、ナスダック規則に適合した規約で管理され、私たちのサイトで発表されています。
(124) |
報酬、戦略、社会委員会は、奨励的な報酬および株式ベースの計画を含む、私たちの報酬政策、報酬、福祉計画を決定し、検討する責任があります。
私たちのチームは最も重要な資産の一つだと信じています。当社の文化は、チームワークとイノベーション主導の焦点を反映し、プロフェッショナルにクライアントへの情熱を植え付けています。
以下の表は、職種別 · 機能別の正社員数を示しています。
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12月31日まで |
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||||||
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2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
技術と製品開発 |
|
1,572 |
|
|
1,787 |
|
|
2,290 |
|
コールセンター、サイト、お客様のサポート |
|
3,391 |
|
|
2,893 |
|
|
3,222 |
|
管理やその他の機能 |
|
3,030 |
|
|
3,122 |
|
|
3,260 |
|
フルタイム従業員総数 |
|
7,993 |
|
|
7,802 |
|
|
8,772 |
|
以下の表は、当社の正社員の数を示しています。
|
|
12月31日まで |
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
カザフスタン |
|
7,822 |
|
|
7,625 |
|
|
8,571 |
|
アゼルバイジャン |
|
98 |
|
|
105 |
|
|
119 |
|
ウクライナ |
|
73 |
|
|
72 |
|
|
82 |
|
フルタイム従業員総数 |
|
7,993 |
|
|
7,802 |
|
|
8,772 |
|
当社の従業員は、労働組合の代表者ではなく、労働協約の対象ではありません。作業停止は一度もありません。
取締役会および経営陣の実質所有権
参照してください“第 7 話。大株主および関連当事者取引 —A 。主要株主.”
2024年3月30日現在、発行済み普通株式総数の1%を超える役員や役員のうち、オプションを持つ人はいない。
長期インセンティブ計画
2020年には、私たちのキー従業員と取締役会メンバーに株式インセンティブを提供することが規定されているLTIPを通過しました。報酬、戦略、社会委員会の提案に基づいて、私たちの取締役会は、誰がLTIPに参加できるか、そのような個人参加条項、およびLTIPの管理を決定する責任があります。2024年3月30日現在、184人の従業員と取締役がLTIPの制限を受けている。
2021年第3四半期までに、LTIPでの奨励は、名目コストオプションと現金決済権(GDRによる現行市場価格調整)の形で発行され、帰属スケジュールは5年となる。
2021年第3四半期以降、LTIPでのすべての報酬は、帰属されていない現金決済権を名目コストオプションで置き換えることを含む名目コストオプションの形態で発行される。LTIP帰属下で最初に付与されたオプションは、適用される帰属日までに受信者が私たちの取締役会または取締役会に雇用され続けることを条件に、5つの均等額の年次分割払いに分けられる。すべての寄付金のうちLTIP参加者は支払いました極小の堅ゴやドルで表される割増です。奨励は一般的に私たちの年間業績発表後の第2のカレンダー日から行使され、具体的にはシェアに依存する。新しいLTIP参加者を増加させることができ、既存のLTIP参加者に追加のオプション報酬を毎年提供し、既存の部分のオプションを増加させるか、または新しいオプション部分を増加させて、別個のホームスケジュールを延長することができる。終了した場合、受信者のすべての選択権は、既得または未得にかかわらず、その個人が取締役としての雇用またはサービスを終了したときにキャンセルされる。当社の取締役会メンバー、管理委員会メンバー、 17名の重要な従業員、削減を許可する条項を含む
(125) |
LTIP参加者がLTIPに含まれる任意の期間にパフォーマンスが良くない場合、私たちのCEOは、LTIP報酬を行使できる数の最高50%を適宜決定することができます。
長期投資協定に基づいて授与されたすべての購入持分は、当社が国庫形式で保有する米国預託証明書として行使することができる。2024年3月30日まで、私たちはLTIPのために6,834,661件の国庫形式で保有したアメリカ預託証明書を予約し、その中の1,455,260件のアメリカ預託証明書は未返済未帰属オプションと関係があり、6,839件のアメリカ預託証明書は既存オプションの未返済と関係がある。LTIP参加者1人あたりの報酬は、発行されていない米国の預託証明書全体の1%未満である。
適用されません。
次の表は、2024年3月30日現在の私たちの普通株式の実益所有権(米国預託証明書による所有権を含む)に関する情報を示しています
私たちの各エンティティ、個人、役員、または取締役会メンバーが所有する普通株式数は、米国証券取引委員会規則に基づいて決定され、これらの情報は、実益所有権が他の目的のために使用されるとは限らない。このような規則によれば、利益所有権は、個人が投票権または投資権を単独でまたは共有する権利があるか、または所有権経済的利益を得る権利がある任意の株式と、個人が2024年3月30日から60日以内に任意のオプション、株式承認証、または他の権利を行使することによって取得する権利を有する任意の株式とを含む。別の説明のほか、適用されるコミュニティ財産法に適合する場合、表に記載されている者は、それが保有するすべての普通株に対して独占投票権と投資権を有し、所有権の経済的利益を得る権利がある。以上のように大株主はその普通株に対して投票権を持っておらず、当社の普通株の他の所有者の投票権とは異なる。
実益所有株式の割合は以下の割合で計算される 190,008,8902024年3月30日までに発行された普通株。一人が2024年3月30日以降60日以内に取得する権利を有する普通株式は、その権利を有する者の所有権パーセンテージを計算する際に発行された普通株式とみなされるが、他の人の所有権パーセンテージを計算する際には、1つのグループであるすべての役員及び取締役会メンバーに関する所有権パーセンテージでない限り、発行された普通株式とみなされない。以下に他の説明がない限り、列挙された各受益者の住所はカザフスタンアルマトイNauryzbai Batyr Street,050013,C/o 154 Aである。
(126) |
吾等は、他の会社、いかなる外国政府又は任意の他の自然人又は法人が個別又は共同で当社の手配を個別又は間接的に所有又は制御することをも知らず、後日当社の制御権変更を招く可能性のあるいかなる手配も知らない。
|
|
番号をつける |
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パーセント |
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ヴィアチェスラビア·キム(1) |
|
52,927,955 |
|
|
27.86 |
% |
ミハイル·ロンタゼ |
|
42,950,623 |
|
|
22.60 |
% |
アジア株式組合有限公司(2) |
|
36,103,702 |
|
|
19.00 |
% |
覇菱金融科学技術ネットワーク有限公司(1)(3) |
|
12,257,305 |
|
|
6.45 |
% |
タンジーズ·モシゼ |
|
* |
|
|
* |
|
ユーリ·ディデンコ |
|
* |
|
|
* |
|
パヴィル·メロノフ |
|
* |
|
|
* |
|
ニコラ·ジノフエフ |
|
* |
|
|
* |
|
ダグラス·ガードナー |
|
* |
|
|
* |
|
サイモン·グテコフスキー |
|
* |
|
|
* |
|
Alina Prawdzik |
|
* |
|
|
* |
|
役員全員と取締役会メンバー(9人) |
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100,910,405 |
|
|
53.11 |
% |
*一般株式の1%未満を示します。
所有権の重大な変化
我々の知る限り、上表、米国証券取引委員会に提出された他の文書、本年報を除いて、2021年1月1日以来、どの大株主の持ち株比率にも大きな変化はない。
所有者を登録する
我々の譲渡エージェントが提供してくれた情報の審査によると,2023年12月31日現在,我々の株式の米国における登録所有者(CEDE&Co.,預託信託会社の代理者)は米国登録所有者であり,我々が発行した普通株の約1.5%を保有している.
2023年1月1日から本年報日まで、著者らは正常な業務過程で関連側と複数の取引を達成した。
コレサ
私たちはカザフスタン最大の自動車と不動産分類広告プラットフォームKolesaと様々な協定に署名した。当社の経営委員会議長、CEO、取締役会メンバー、主要株主のMikheil Lomtadze氏はさんの主要株主であり、経営委員会副議長のuri Denkoさんはolesaの取締役会長である。
(127) |
自動車分類広告プロトコル
いくつかの合意によれば、私たちはKolesaの自動車分類広告プラットフォーム上で生成された自動車ローンの費用をKolesaに支払い、Kolesaは私たちにサービスを取得する費用と口座に関連する費用を支払う。12月31日までの年度2023年に私たちがこのような計画に基づいてKolesaに支払った金額は₸5,748百万ドルです。
その他の合意
2023年7月21日、私たちは覇菱ウォストク私募株式基金Vの間接子会社と、コレッサ39.758の株式を8,850万ドルで買収することで合意した。この取引は2023年10月に完了した。2023年10月、当社の管理委員会議長、CEO、取締役会のメンバー、および当社の大株主であるミハイル·ロンタゼさんは、Kolesaの大株主でもあり、Kolesaの株式の11%を信託形態で当社に無料で譲渡し、約40%を保有できるようになります コレサの51%の投票権は、私たちが私たちの利益に合った方法でこのようなシェアで投票できるようにした。したがって、信託管理協定は私たちにコレサ取締役会の統制権を与えてくれる。我々は、IFRS 10の制御に基づいて、連結財務諸表においてKolesaの経営結果を統合する。
マグナム
私たちはカザフスタン最大の小売食品チェーンMagnumと様々な協定を結んだ。我々の取締役会長兼大株主であるVyacheslav KimさんはMagnumホールディングスの実益所有者です。
ATM機とキオスク協定
これらのプロトコルにより,Magnumにレンタル料を支払い,Magnumの小売場所にATMと支払い亭を置き,Magnumは我々のMarketplaceプラットフォームのモバイルビジネスと従来の電子商取引業務で販売されている料金を我々のQRコードと取得サービスを提供する費用を我々に支払う.
2023年12月31日までの年間でMagnumに支払った金額は₸2億5千万ドルです2023年12月31日までに、次のファイナンスリース支払いを除いて、Magnumが吾等に支払った金額は₸3,996百万ドルです。
2024年3月31日までの四半期にMagnumに支払った金額は₸102百万ドルです。Magnumが私たちに支払った金額は、2024年3月31日までの四半期まで、下記のファイナンスリース支払いを除いて₸944百万ドルです。
融資リース
2027年満期の融資リースによると、カスピ銀行子会社が所有する2カ所の商業不動産がMagnumにレンタルされている。これらの物件の合法的な所有権は各レンタルスケジュールが満了した時にMagnumに譲渡されます。Magnumは2023年12月31日までにこの等融資リースに基づいて支払われた金額が₸2億59億ドルですMagnumがこのような融資リースに基づいて支払う金額は、2024年3月31日までの四半期です₸56百万ドルです。
Magnum電子商取引買収
2023年2月、私たちは電子雑貨事業を経営するカザフスタンMagnum電子商取引会社の90.01%の株式を買収しました。投資金額は₸700億ユーロの株式です私たちが買収する前に、Magnum電子商取引カザフスタン社はMagnumの完全子会社であり、Magnumは同社の9.99%の株式を保持していた。
Magnum電子商取引物件協定
Magnum電子商取引カザフスタンはMagnumから複数の商業物件をレンタルします。当該等物件の賃貸料総額は₸2023年12月31日までの年度の3.88億元と₸842024年3月31日までの四半期は100万ドル。また、2023年までの年度に、Magnum電子商取引カザフスタンはMagnumから商業不動産を買収し、₸47.79億ドルと1ドルで₸16.65億ドルです
(128) |
その他の合意
Magnumとサプライヤーの駆け引き能力が高いため、Magnum電子商取引カザフスタンがMagnumからある販売すべき商品を購入する条件はMagnum電子商取引カザフスタンがサプライヤーから直接獲得できる条項よりも割引があります。2023年12月31日までの年間、MagnumがMagnum電子商取引カザフスタンに販売する商品総購入価格は ₸43.1億ドルですMagnumがMagnum電子商取引カザフスタンに販売する商品総購入価格は、2024年3月31日までの四半期 ₸1,793 百万ドルです。
普通課程ローン
キャスビー銀行は、2023年1月1日以降、私たちの管理委員会副議長パヴィル·メロノフさんに、キャスビー銀行の融資および/または維持ローンを発行しています。これらのすべてのローンは、通常、製品を評価し、高いレベルの顧客満足度を確保するために発行され、これらのローンの条項は、当時他の人と比較可能な取引を行った場合の条項とほぼ同じであり、金利および担保を含む(特にこれらのローンは、他の人に発行されたKaspi Redローンのような同じ3ヶ月の無利子期間を有し、各無利子期間終了後に未返済残高がない。これらのローンは担保を持たず、他の人に発行されるKaspi Redローンと同様であり、正常な入金リスクを超えること、または他の不利な特徴を提示することには関連していない。このようなローンは2023年12月31日までにすべて返済された。
普通コース預金口座
2023年1月1日以来、私たちの幹部と主要管理者はカスピ銀行で預金口座を維持してきた。すべての預金戸籍に関する合意は当社の正常な業務過程で締結され、その締結条項(金利を含む)は当時他の人と比較可能な取引を行った場合の条項とほぼ同じであり、他の不利な要素はない。
この等預金口座に関連して、2023年12月31日まで、当社の主要管理者がコントロールする実体預金利息支出は₸507 百万ドル、肝心な管理者の預金利息支出₸3400万ドル他の関連者の預金利息支出は₸300万ドルです。
2024年3月31日までの四半期、私たちの肝心な管理者がコントロールしている実体預金の利息支出はゼロで、肝心な管理者の預金利息支出は2.53億元で、他の関連側の預金利息支出は100万元である。
私たちの役員や行政との合意
参照してください“項目6.取締役、上級管理職、従業員--C.取締役会慣行−賠償協定,” “プロジェクト6.取締役、上級管理職、従業員--C.取締役会の慣例--サービス契約“と”プロジェクト6.取締役,上級管理職,従業員−E.持分−長期インセンティブ計画−.”
関連者取引政策
関連者取引の審査及び承認又は承認のための政策及び手続が規定された書面による関係者取引政策を採択した。本政策は、吾らがかつてまたは参加者となる任意の取引、手配または関係、または吾等がかつて参加者となる任意の取引、手配または関係をカバーしているが、本政策は(S-K条例第404項に記載されたいくつかの例外を除く)関連する任意の取引、手配または関係をカバーしており、関連する金額は一定のハードルを超え、関連者は、関連者がその重大な権益を有する関係者や実体が商品やサービス、負債、債務保証、および吾などの雇用関連者を含む直接的または間接的な重大な利益を有することがあるが、これらに限定されない。
適用されません。
(129) |
プロジェクト8.FIN金融情報
参照してください“プロジェクト18--財務諸表“本年度報告書の連結財務諸表及びその他の財務情報。
法律訴訟
当社は時々法的手続きに巻き込まれたり、その正常な業務過程でクレームの影響を受ける可能性があります。当社は現在、いかなる法的手続きにも関与していませんが、当該等の法律手続の結果、当社に不利であれば、個別又は全体が当社の業務や財務状況に重大な影響を与えることになります。
配当政策
歴史的に、私たちは配当金を支払ってきた。2023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年間で、それぞれ1株当たり2,950(6.49ドル)、1,100(2.32ドル)、1株当たり1,771(3.73ドル)を支払った。
私たちは国際財務報告基準に基づいて計算された純収入の少なくとも50%に相当する配当金を毎年支払うつもりだ。しかし、私たちは、より低い額の配当金を発表して支払うことを決定するか、または配当金を全く支払わないことを決定するかもしれません。これは、新しい業務計画に資金を提供し、より多くの市場機会を追求し、資本支出を行う必要があることを含む多くの要素が含まれているからです。
私たちの定款によると、配当金は私たちの定款と株主総会の決議に基づいて発表され、支払われます。配当金は我々の純利益から支払われ、純利益はそれぞれの時期の監査または審査された財務諸表に基づいて決定される。配当金の発表と支払いは私たちの株主総会で承認されなければならない。
配当金の発表と配当の決定は、負資産会社、債務返済不能会社、配当金がマイナスになること、または配当金を派遣して債務を返済できない会社への配当金の禁止など、いかなる適用法律に記載されている関連制限によって制限されている。
私たちが配当金を支払う能力はカスピー銀行を含む子会社から分配を受ける程度に大きく依存する。Kaspi銀行の自己資本比率水準は、業務の増加や融資組み合わせや収益性の悪化や配当金の支払いに伴って有機的に低下する可能性がある。カザフスタン法によると、銀行の資本保存緩衝が不足している場合、配当金の一部または全部の発表または支払いが禁止される。カスピー銀行は歴史的には、その資本保護緩衝を配当金を支払うことができるレベルに維持してきたが、カスピー銀行の資本状況のいかなる悪化も、逆に株主に資金を分配する能力に影響を与える可能性がある。参照してください“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要因-私たちの法律と規制の枠組みに関連するリスク-Kaspi銀行の資本状況は、私たちの収益性に影響を与えたり、会社に支払う可能性のある配当金額を制限したりすることができる資本支援を必要とする可能性があります“和”“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要因--アメリカの預託証券所有権に関するリスク--今後配当金を支払わないことを選択することができます.”
四半期または半年の業績に基づく普通配当金の支払いは株主総会の決定に基づいて行われる。通期業績に基づく普通株配当決定は、年次株主総会で可決される。したがって、将来的に配当金の発表及び支払いに関する任意の決定は、私たちの株主が株主総会で適宜決定し、我々の財務状況、経営結果、契約制限、資本要求、業務見通し、および私たちの株主が株主総会で関連すると考えられる他の要因を含む当時の条件に依存するであろう。
私たちが普通株式の配当を発表した場合、信託機関は、費用と支出、および任意の税金または他の政府費用を差し引いた後、私たちの普通株から受け取った現金配当金および他の分配をあなたに支払います。法律及び規制の枠組み及び憲章における配当金の発表及び支払に関する規定の説明については、参照されたい“配当金及び特許配当金の説明」の表記 2.1 。
(130) |
当社の米国預託証明書による配当金についての課税説明については、“を参照されたい”プロジェクト10.補足資料--E課税-物質税収考慮−カザフスタン物質税考慮−AIFC法と税法による配当課税−“と”プロジェクト10.補足資料--E課税-物質税考慮.米国保有者の米国連邦所得税考慮.米国預託証明書に関する分配.”
2023年12月31日以来の重大な変化に関する議論は、参照されたい第四項会社に関する資料”
第 9 話。THE OFFErと発売
ADS は Nasdaq Global Select Market に「 KSPI 」のシンボルで上場しています。
適用されません。
参照してください“第 9 話。オファーとリスト —A 。オファーとリストの詳細。”
適用されません。
適用されません。
適用されません。
第 10 話。アディtional 情報
適用されません。
修正された憲章の写しは、本年次報告書の添付資料 1.1 ~ 1.8 に記載されています。この項目で要求される情報については、本年次報告書の別紙 2.1 を参照してください。
参照してください“第 7 話。大株主および関連当事者取引 —B 。関連当事者取引 — コレサ — その他契約,” “第 7 話。大株主および関連当事者取引 —B 。関連当事者取引 — マグナム — マグナム E コマース買収“と”第 7 話。主要株主および関連当事者取引 —B 。関連当事者取引 — マグナム — 取締役および執行役員との合意.”
カザフスタンの政府法、法令、規制、その他の法律については、 ( i ) 当社が使用する現金および現金同等の可用性を含む資本の輸出入、または ( ii ) 当社の有価証券の非居住者保有者への配当、利子、その他の支払いの送金に影響を及ぼす可能性のある法律、法令、規制、その他の法律について、「第 3 話。キー情報 —D 。リスク要因 — カザフスタンに関するリスク — 外国為替取引に影響を及ぼす可能性があります.”
(131) |
以下は米国預託証券の購入,所有,処分に関するカザフスタンの税務考慮事項と米国連邦所得税考慮事項の検討であるが,米国預託証明書の購入決定に関連する可能性のあるすべての税務考慮事項の全面的な記述ではない。米国預託株式への投資を考えている人は、自分の具体的な状況に応じて、米国預託株式を買収、所有、処分する税務について自分の税務コンサルタントに相談すべきだ。
材料カザフスタンの税収考慮
本要約は、米国の預託証明書の購入、所有、処分によって生じるカザフスタンの税金結果について議論した。以下カザフスタンのある税務事項の要約は、本年度報告の日までの法律に基づいており、法律及びその解釈及び適用面のいずれの変化も発生する可能性があり、これらの変化は遡及効力を有する可能性がある。以下の要約は、米国預託証明書の決定に関連する可能性のあるすべての税務考慮要因を買収、保有、または処分することを完全に説明することを意図しているわけではなく、すべてのカテゴリの投資家に適用される税務結果を処理することも意図されておらず、一部の投資家(例えば、証券取引業者)は特別な規則を遵守しなければならない可能性がある。本要約は、米国の預託証明書を買収、保有、または処分する以外に、カザフスタンとは何の関係もない投資家の頭寸のみを扱っている。投資家は彼らの専門顧問に相談して、彼らがアメリカ預託証明書の税務結果を獲得、保有し、処分することを理解し、彼らはその国籍、居住地、住所或いは登録所の法律に基づいて二重課税条約のメリットを享受する資格があるかどうか、必要な時にカザフスタンの税務提案を求めることを含む。
全体的に言えば、カザフスタンの証券や金融商品課税に関する税収立法は完全ではなく、多くの場合、カザフスタン税務コンプライアンス規則と執行メカニズムの正確な範囲は明確ではない、あるいは異なる解釈が可能である。
場合によっては、カザフスタンが上記の取引に適用される唯一の税種は、源泉徴収税(すなわち、支払い元で課税される所得税)である。カザフスタン内では上記の取引についてどんな他の税金や関税を徴収してはいけない。本要約のすべての関連する目的については、以下に説明する(例えば、税金減免に関連する)ことに加えて、法人および個人は、同様の事前提示税金待遇を適用する。
税務居住地
非住民はアメリカの預託証明書を購入、所有、あるいは処分するだけでカザフスタン住民になってはならない。そのため、カザフスタン税法によると、米国預託証明書所持者(“米国預託株式保有者”)は非カザフスタン住民であり、カザフスタンに事務所を設置しておらず、カザフスタン国内での収入に課税するだけであり、世界各地での収入に課税すべきではない。
本節のすべての関連目的については、すべての米国預託株式保有者はカザフスタンです。
米国国際金融会社法と税法による米国預託証明書の課税処分−一般事項−
処分には売却と交換を含むほぼすべての種類の所有権譲渡が含まれる。
別存は中で述べたとおりであるアメリカの預託証明書の処分を免除する“以下、処分の収入(資本収益) アメリカ預託証はカザフスタンで課税されなければならない。
資本収益は米国預託証明書の販売価格とその初期価値(税ベース)との正の差額である。譲渡者が米国預託証明書の初期価値を確認する文書(譲渡者の納税基礎)を購入者に提供できない場合、購入者は毛計(すなわち購入価格)に源泉徴収税を徴収しなければならない。
アメリカの預託証明書の処分を免除する
AIFC法
“アジア国際金融会社法”によると、米国預託株式保有者が米国預託証券を売却して得た資本収益は、2066年1月1日までにカザフスタンで免税することができ、これらの証券が売却日にカザフスタン国際金融会社の公式リストに組み入れられることを前提としている。そのため、米国預託証明書はアックスの公式リストに格納されているため、販売日までに、エックス売却公式リストに記載されている米国預託証明書から得られるいかなる収入もカザフスタンで免税されるべきである。
(132) |
上記の期間の満了後、およびAIFC法が失効または適用されない可能性のある他のいずれかの場合には、税法の規定が適用される。“項目10.付加情報--Eを参照税収−重要なカザフスタン税収考慮要因−米国預託証明書の免税処分−税法.”
税番号
税法“米国預託株式保有者(個人を除く)がカザフスタン国内で経営している証券取引所または外国証券取引所が米国預託証明書を公開取引で売却して得られた資本収益に対して源泉徴収税を免除し、米国預託証明書が売却日にこのような証券取引所の公式リストに登録されることを前提としている。税法は、個人である米国預託株式保有者に対して非常に類似した源泉徴収減免を提供しているが、カザフスタンが運営する証券取引所で販売されている場合に限られる(すなわち、外国証券取引所で米国預託証明書を販売する場合には、このような減免を得ることは不可能である)。
条約保護
AIFC法又は税法に規定されている上記免税事項が使用できない場合は、カザフスタンと二重税条約を締結した司法管区に居住する米国預託株式保有者は、何らかの条件を満たしていれば、源泉徴収免税を受ける権利がある可能性がある。
しかし、条約保護は、カザフスタン国家予算に源泉徴収税を支払った後に、源泉徴収還付によって達成されるしかない。したがって、源泉徴収税免除を受ける資格を有する米国預託株式保有者は、所定の時間内にそれぞれの税務機関に源泉徴収税還付申請、及びカザフスタン緩和立法に規定された書類を提出しなければならない。
しかし、実際には、この過程は行政上重くて時間がかかる可能性があり、成功を保証することができない。
アメリカ預託証明書の課税処分
この討論は上述したように免除されなかった処理にのみ適用される。また、カザフスタンの税法は証券取引所で行われているいくつかの業務を明確かつ明確に処理していない。このような曖昧な場合、特に預託証明書(米国預託証明書を含む)をめぐるいくつかの取引課税の不確実性は、税務機関が以下に概説する観点とは異なるリスクをとる可能性がある。
税法によると、預託証券(米国預託証券を含む)および株式(私たちの普通株を含む)は証券とみなされる。米国預託証明書を売却すればそれぞれの標的を売却するとみなされる資産(すなわち我々の普通株)を売却する場合、米国預託証明書の売却は、我々の普通株を売却して得られた資本利益の課税条項に基づいて課税する必要がある可能性がある。そのため、米国預託証明書を売却して得られた資本収益の税務猶予条件は、当社の普通株を売却して得られた資本利益の税務猶予条件と同じでなければならない。
アメリカ預託証明書を購入する非住民バイヤーはカザフスタンでアメリカ預託証明書を購入する時に納税する必要がありません。しかし、資本利益税源泉徴収税の評価、申告、事前提出、国家予算への流入義務は税務代理人である買収者が履行し、購入者が住民であろうと非住民である。その税務代理義務を履行するために、非住民はカザフスタン税務機関に登録しなければならない。
一般規則として、米国預託証明書を売却して得られた資本収益は15%の税率でカザフスタンの源泉徴収税を納めなければならない。しかしながら、譲渡先が税制に有利な国(定義は後述)に登録されている場合、米国預託証明書の売却による資本収益は20%の税率で源泉徴収税を徴収しなければならない。
税法は、以下の基準のうちの1つを満たす外国または地域として“税金優遇国”を定義する
(133) |
現在、以下の司法管轄区域は税金優遇国リストに登録されている:アンドラ公国、アンティグア·バーブーダ、バハマ連邦、バルバドス、バーレーン王国、ベリーズ、ベンレダルサラン国、バヌアツ共和国、ガイアナ、グアテマラ共和国、グレナダ、ジブチ共和国、ドミニカ共和国、ドミニカ連邦、西班歯王国(カナリア諸島領に限られる)、人民Republic of China(マカオ特別行政区と香港特別行政区領土に限られる)、コロンビア共和国、コモロ連合、コスタリカ、コスタリカ、マレーシア(ラブアン飛び地領のみで言えば)、リビリア共和国、レバノン共和国、モーリシャス共和国、モーリタニアイスラム共和国、ポルトガル共和国(マデラ島領土のみ)、マルコフ共和国、マーシャル諸島共和国、モナコ公国、マルタ共和国、マリアナ諸島、モロコ王国(タンジル市領土のみで言えば)、ミャンマー連邦共和国、ナウル共和国、オランダ王国(アルバ島領土とアントリアス諸島属地のみ)、ニジェリア連邦共和国、ニュージーランド(クック諸島とニュエ領に限定)、パラオ共和国、パナマ共和国、サモア独立国、サンマリノ共和国、セーシェル共和国、セントビンセントとグレナディーン、サンキッツとニビス連邦、連合王国聖ルシア(#年) アンギラ、バミューダ、英領バージン諸島、ジブラルタル、ケイマン諸島、モンテゼラート、タークス、ケコス諸島、マーン島。以下の国の領土:米国(以下の領土のみ:米領バージン諸島、グアム領土、プエルトリコ連邦、ワイオミング州)、スリナム共和国、タンザニア連合共和国、トンガ、トリニダード·トバゴ共和国、フィジー共和国、フィリピン共和国、フランス共和国(以下の領土:コルゲロン諸島、フランス領ポリネシアおよびフランス領のみ参照)、モンテネグロ、スリランカ民主共和国、ジャマイカ。
AIFC法律と税法に基づいて配当金に課税する
米国預託株式保有者の当然の配当は、実際には対象資産の配当、すなわち私たちの普通株の配当である。したがって、アメリカ預託株式保有者に支払うべき配当金は、私たちの普通配当金の課税規定に基づいて納税しなければなりません。したがって,米国預託証明書の配当形式での収入の減税条件は我々普通株の配当減税条件と同じであるが,以下の条約で保護された手続きは適用されない。
AIFC法によると、2066年1月1日までに、これらの証券に対して支払われる配当金はカザフスタンで免税であり、これらの証券は配当金でAIXの公式リストに登録され、以下に説明する活発な取引基準を満たすことを前提としている。そのため、米国預託証明書はAIXの公式リストに組み込まれているため、以下に議論する活発な取引基準を満たせば、米国預託証明書関連普通株が支払う配当金は現在カザフスタンで免税されている。
上記の期間の満了後、およびAIFC法が失効または適用されない可能性のある他のいずれかの場合には、税法の規定が適用される。
税法では、米国預託証券が配当が発生した日にカザフスタンで運営する証券取引所の公式リストに登録されている場合、米国預託株式保有者(個人と法人)に支払われた配当金に対して源泉徴収税を免除すると規定されている。
2023年1月1日から、AIFC法と税法の新改正案に基づき、上記配当免税は活発な取引基準を満たす場合にのみ適用される。取引アクティブ基準は、毎月のこのような証券の取引量が2,500万ドル以上であり、毎月のこのような証券の取引数が50件以上であり、署名された取引に基づいてのみ基準を満たすことができる。しかし、カザフスタンとAIFCの現行立法は、関連納税年度内に活発な取引基準を満たさなければならない期間を具体的に規定していない。参照してください“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要因--税金に関するリスク--米国預託証明書は、AIXまたはKASEの公式リストに登録する必要があり、いくつかの取引を行うべきである
(134) |
アメリカの預託証明書所持者に税法とAIFC法律で規定されている適用免税を受けさせるためです。”
米国預託証券の配当金が上記のように免除されていない場合、この配当金は15%の税率で源泉徴収税を支払う必要がある(非住民米国預託株式保有者が配当金計算の日に米国預託証明書を3年以上保有している場合は、10%の源泉徴収税を支払う必要がある)。しかし、税収制度に有利な国の住民が保有する米国預託証明書の配当金は20%の税率で源泉徴収税を徴収しなければならない。源泉徴収税は配当総額に適用され、いかなる控除額も差し引かれない。米国預託株式保有者は、米国預託証券配当金に関する他の納税申告、支払い、登録またはコンプライアンス要求の制約を受けるべきではない。カザフスタンと二重税条約を締結した国に住む米国預託株式保有者は、何らかの条件を満たせば、源泉徴収税率の引き下げを受ける権利がある可能性がある。
上記の場合、居住国およびいくつかの他の条件の満足状況に応じて、本年度報告日までに発効するカザフスタン二重税条約下の配当事前引き上げ税率は、5%から15%の間である可能性がある。本年度報告日に発効した二重税務条約によれば、配当予備税を15%未満に減額する税率は、会社の配当実益所有者にのみ適用される可能性がある(特定の二重税務条約によれば、予備税率を下げることは、他のいくつかの要求も満たすべきである)。
この減免を利用するためには,条件を満たす米国預託株式保有者は,その税務居住国主管機関が発行した文書を提供し,条約管区区の税務居住地を確認しなければならない。文書はカザフスタン税法で規定されている期限内に提供され、税法の要求に適合しなければならない。カザフスタンで有効にするためには,本文書における主管当局の捺印と授権官の署名は,米国預託株式保有者母国の主管当局が承認または合法化しなければならない。米国預託株式保有者がこのような文書の写しを提供した場合、外国公証人の署名や印鑑も保留または合法化されなければならない。
上記の署名及び印鑑が主管当局の公式サイトで公表されている場合、又はカザフスタンが加入した国際協定、カザフスタンと外国主管当局との間の相互協定手続又はユーラシア経済連合当局の決定に他の認証手続が規定されている場合は、上記署名及び印鑑を書き込み又は合法化する必要はない。
また、条約保護を実施するためには、カザフスタン税法に必要な情報を含む米国預託株式保有者リストを提供する必要がある。米国預託証明書記録と所有権証明を保存する契約の構造によると、米国預託株式保有者リストは、中央信託機関または外国証券市場でホスト活動を行う権利のある組織によって私たちに提供されなければならない。
配当金を支払う次の年3月31日までに米国預託株式保有者の納税居住地確認書類を提供していない場合、あるいは米国預託株式保有者のリストを提供していない場合は、税務代理人として標準税率に従うべきである(または受給者が優遇税制国の住民であれば20%の税率)とし、控除額を関係当局に説明する。低い源泉徴収税率を受ける資格のある米国預託株式保有者は、後で余分な源泉徴収税の払い戻しを要求することができるはずです。このようにする際には、米国預託株式保有者は、米国預託株式所有者が上述した要求に適合する税務居住地文書を確認するために、公証された文書コピーを提供しなければならない。
アメリカ連邦所得税のアメリカ保有者への考慮
以下では,米国預託証明書を米国連邦所得税の資本資産として保有する米国保有者(以下の定義)の米国預託証明書の購入,保有,処分に関するいくつかの米国連邦所得税考慮事項について検討する。本議論は,1986年に改正された“米国国税法”(以下,“規則”と略す),公布または提案された“米国財務省条例”,その行政·司法解釈,およびアメリカ合衆国とカザフスタンの間で改正された所得税条約(以下,“税務条約”と略す)に基づいており,これらはすべて変化する可能性があり,トレーサビリティがある可能性があり,あるいは異なる解釈がある可能性がある。本議論は、彼らの特殊な状況、または米国連邦所得税法によって特殊な待遇を受けた米国の保有者に関連する(例えば、銀行、保険会社、証券取引業者、または他の米国所有者など、特定の米国保有者に関連する可能性がある、または米国連邦所得税法に基づいて特殊な待遇を受けた米国の保有者に関連することはない)、免税実体、退職計画、規制された投資会社、不動産投資信託基金、いくつかの元市民またはまたはそれらの前の市民またはそれらの所有者に関連する可能性があるアメリカ人はアメリカの預託証明書を持っているアメリカ人は
(135) |
ヘッジ、転換又はその他の総合取引を有し、ドル以外の“機能通貨”を有する米国保有者は、10%以上(投票又は価値)会社株を有する米国保有者、又は米国預託証明書を取得して補償とする米国保有者)。本討論はいかなるアメリカ州、地方或いは非アメリカの税収考慮要素にも触れず、いかなるアメリカ連邦遺産、贈与、或いは代替最低税収考慮要素にも触れない。
本議論で使用される用語“米国所有者”とは、米国が株式を保有している実益所有者を意味し、米国連邦所得税については、(I)米国市民または住民に属する個人、(Ii)米国、その任意の州またはコロンビア特区、または米国の法律に基づいて設立または組織された会社である。(Iii)その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税の遺産を納めなければならない、または(Iv)米国内裁判所は、その管理を主に監督することができ、1人以上の米国人が、そのすべての重大な決定を制御する権利を有する信託(X)、または(Y)適用される米国財務省法規に従って、実際に米国人の有効な選挙とみなされる信託を有する。
米国連邦所得税の目的で、組合企業の実体とみなされ、または米国預託株式に投資されると考えられる場合、このような投資に関連する米国連邦所得税考慮要素は、その実体および特定のパートナーの地位および活動に部分的に依存する。このようなエンティティまたは手配は、米国預託株式の購入、所有および処分に関連する、それおよびそのパートナーに適用される米国連邦所得税考慮事項について、自身の税務コンサルタントに相談しなければならない。
次の文に従わない限り“-受動的外国投資会社が検討本議論では,米国連邦所得税については,当社は受動的な外国投資会社でもないと仮定した。
以下の米国連邦所得税考慮要因の検討は一般的な参考に供するだけである。米国預託株式への投資を考えている人は、その人の具体的な状況に基づいて、米国預託株式の購入、所有、処分に関する米国連邦、州、地方、非米国税務考慮事項について自分の税務顧問に相談しなければならない。
薬品副作用の処理
米国連邦所得税の場合、米国預託株式の米国保有者は、一般に、当該米国預託株式の代表および証明された受託者(またはその委託者)が保有する会社の普通株式における比例権益の所有者とみなされるべきである。しかしながら、このような待遇は、受託者(またはその委託者)が、その会社の普通株式における米国所有者の実益所有権権益と一致しない行動の影響を受ける可能性がある。米国の保有者が、信託銀行(またはその委託者)が保有する会社の普通株式に比例して保有している権益の所有者とみなされている場合、米国所有者が米国預託株式と交換するために会社の普通株を入金または抽出するいかなる行為も、米国連邦所得税において米国保有者が収益または損失を達成することをもたらすことは一般的ではない。米国の保有者がこのような待遇を受けていない場合、米国預託株式への投資に関する米国の税収考慮要因は、本稿で述べたものとは異なる可能性がある。
以下の議論では、米国連邦所得税の目的で、米国所有者は、信託銀行(またはその委託者)が保有する、当該米国預託株式代表および証明された会社普通株式に占める割合権益の所有者とみなされると仮定する。
分配する
米国預託株式現金またはその他の財産分配(会社株の特定の分配または会社株を買収する権利を除く)を取得する米国所有者は、通常、 このような分配された金額を毛収入に計上して配当金(そのような分配から差し引かれたいかなる非米国税も含まない)として、会社の現在または累積された収益および利益(米国連邦所得税目的に応じて決定される)を限度とすることが要求される。分配された金額が当期と累積収益と利益を超えた場合、一般には、まず当該米国保有者が当該米国預託株式の調整後の納税基礎範囲内で免税資本として返還され、その後収益とみなされる(以下のように処理される-アメリカの預託証明書を売却、交換、または他の方法で処分する“)”当社はアメリカ連邦所得税の目的のために収益と利益の計算を維持するつもりもありません。したがって、米国所有者は、そのような割り当てられたすべての金額を配当金として収入に含める必要があるかもしれない。
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非米国通貨で米国預託株式上で行われる任意の配信金額は、信託銀行または米国所有者が配信当日に即時レートで変換された配信金額を受信したドル価値である。この米国の保有者は一般にこの非米国通貨を基準としており、その通貨を受け取った日の当該非米国通貨のドル価値に等しい。このような非ドル通貨を両替または他の方法で処理する際の米国所有者の任意の収益または損失は、一般に、米国内からの一般的な収入または損失とみなされる。
米国預託株式への分配が配当金とみなされると、通常は米国以外からの収入を構成し、通常は米国外国税収控除目的の“受動的種別収入”に分類されるか、または一部の米国所有者にとっては“一般種別収入”に分類される。このような配当金は、通常、会社株主が米国会社から取得した配当金について“受け取った配当金”を差し引くことを許可する資格には適合しない。米国保有者は、米国連邦所得税について米国外国税収控除を申請する資格がある可能性があるが、米国預託株式から受け取った分配から源泉徴収されたいかなる返還不可能な非米国税でも適用される制限と保有期間の要求の制限を受けなければならない。非米国所得税源泉徴収で米国外国税収控除を申請することを選択していない米国所有者は、このような源泉徴収税の控除を申請することができるが、米国所有者は、当該米国人所有者が当該納税年度に支払うか、または計算すべきすべての非米国所得税申請控除の納税年度内に控除を申請することを選択することしかできない。カザフスタンの源泉徴収税率が税収条約に基づいて米国の保有者に適用される税率を超えた場合、米国の保有者には超えた金額が外国税収控除を受ける権利がない可能性がある。参照してください“プロジェクト10.補足資料−E.税収−カザフスタン税務考慮事項−AIFC法と税法による配当課税−“米国の外国税収控除に関するルールは非常に複雑で、どのアメリカの所有者もこのようなルールの適用について自分の税務顧問に相談すべきだ。
米国預託株式への割り当ては、個人(または他の非会社の米国保有者)が“適格外国会社”から取得した配当金とみなされたり、米国会社の株式ではなく米国の成熟した証券市場でいつでも取引可能な配当金とされており、(I)流通会社が受動的な外国投資会社(以下に述べる)でない限り、一般に優遇税率を受ける資格がある-受動的外国投資会社が検討“)分配を行う納税年度又は前納税年度内,及び(2)一定の保有期間及びその他の要求に適合する。米国預託証券がナスダックに上場している限り、上記(I)及び(Ii)項の条件を満たす場合、米国預託株式で支払われる配当金は優遇税率に適合しなければならない。特別規則は、受給者の投資収入(これは投資利息の控除を制限する可能性がある)と外国収入(米国の外国税控除に影響を与える可能性がある)と、いくつかの非常に配当金を決定することを目的とした優遇金利を享受する資格のある配当金に適用される。すべての非会社納税者のアメリカ所有者は自分の税務顧問に相談し、優遇税率及び関連制限と特殊規則の可能な適用性を知るべきだ。
アメリカの預託証明書を売却、交換、または他の方法で処分する
米国保有者は、一般に、米国預託株式を売却、交換、または他の方法で処理する際に、米国連邦所得税の収益または損失を確認し、その金額は、売却、交換、または他の処置によって達成された金額と、米国預託株式における米国保有者の調整後納税根拠との間の差額に等しい(ある場合)。このように一般的に確認された収益または損失は、資本収益または損失であり、米国所有者が売却、交換、または他の処置時に米国預託株式を1年以上保有している場合、長期資本収益または損失となる。一部の非会社アメリカ保有者の長期純資本収益には通常優遇税率が適用される。資本損失の控除には制限がある。このような損益は一般的にアメリカ国内から来るだろう。“あるように”プロジェクト10.補足資料--E課税-物質税収考慮.カザフスタン物質税収考慮.米国預託証明書の課税処分、“米国保有者が米国預託株式を売却、交換、またはその他の方法で処分して得た収益は、カザフスタン税を納めなければならない可能性がある。すべてのアメリカの保有者は自分の税務顧問に相談して、それが特定の情況下でこのようなカザフスタン税をアメリカ連邦所得税の義務に相殺する能力があるかどうかを理解しなければならない。
受動型外商投資会社が注意すべき問題
同社は2023年にはそうではなく,現在も米国連邦所得税目的のPFICにはならないとしている。しかし、この決定は毎年各課税年度終了時に行われ、多くの要因に依存しているため、その中には、その資産(営業権を含む)の価値や収入の金額やタイプ、各種PFICルールの当社の収入や資産への適用に不確実性があるため、当社がどの納税年度にPFICにならないかは保証されず、米国国税局がいかなる納税年度におけるPFICの地位にも同意する保証はない。同社がいずれの課税年度にPFICであれば,米国保有者は以下のような不利な結果を受ける可能性がある。
(137) |
一般に、米国以外で設立された会社は、いずれの課税年度においても、(I)総収入の少なくとも75%が“受動収入”または(Ii)平均が少なくとも“受動収入”であれば、個人利益投資委員会とみなされるその資産価値の50%は、受動的収入を生成するため、または受動的収入を生成するために保有される資産に起因することができる。そのため、受動的収入は、他に加えて、一般に、配当金、利息、特許権使用料、レンタル料、および受動的収入を生成する商品取引および財産の売却または交換の純収益を含む。いくつかの例外は、“アクティブ銀行”である非米国会社または“アクティブ銀行”である非米国会社のいくつかの付属会社が稼いだ“銀行収入”を非受動的収入とみなすことに適用される。非米国会社がPFICであるか否かを決定する際には、通常、少なくとも25%の権益(価値計算)を有する各会社の収入および資産の割合シェアを直接または間接的に考慮する。
いずれかの課税年度内に、当社が米国株主が米国預託株式を所有するプライベート·エクイティ社である場合、当該米国株主は、当社のいくつかの分譲または米国預託株式を売却、交換、または他の方法で処理することによって利益を得るために、当社がプライベート·エクイティ投資会社であるか否かにかかわらず、追加の税金および利息費用を負担する可能性がある。税金は、このような分配または収益を米国所有者の保有期間の毎日に比例的に分配することによって決定される。本課税年度に割り当てられた金額及び当該米国所有者は、同社がPFICである第1の課税年度までのいずれの保有期間も、本課税年度の一般収入(資本利益ではなく)として課税する。他の課税年度に割り当てられた額は,当該等課税年度ごとの一般収入に適用される最高限界税率で課税され,当該等課税年度ごとにこのようにして得られた税額に利息費用が徴収される。また、米国保有者の故から米国預託株式を買収した人は、会社が通常PFICの納税年度に当該米国預託株式を保有していれば、当該米国預託株式の米国連邦所得税税ベースを故米国保有者が亡くなった日の公平な市場価値に引き上げることを拒否される。逆に、当該米国預託株式における当該人の課税基礎は、当該公平時価または当該米国預託株式における故米国保有者の課税基礎のうちの低い者に等しい。
同社がPFICであれば,適用される税収結果は上記とは異なり,“時価建て”の選挙が可能であることを前提としており,米国所有者はその米国保有者の保有期間開始時にこのような選択を効率的に行っている。このような選択をすれば、(I)当該米国所有者は、一般に、当社がPFICの各納税年度終了時に米国預託株式の公平な市場価値とその調整後の納税ベースとの差額を一般収入とするか、または以前に収入に含まれていた時価換算の純収益の範囲内で一般損失とし、当該米国預託株式の課税基礎を調整し、(Ii)当社がPFICのための納税年度売却、交換、または他の方法で米国預託株式を処分する任意の収益を一般収入とすることが要求される。一方、売却、交換またはその他の処分のいずれかの損失は、まず一般損失(従来収益に計上されていた時価建て純収益の範囲内)とみなされ、資本損失とみなされる。米国預託株式が“適正株”とされている場合にのみ、米国保有者は時価ベースの投票を行うことができる。一般的に、株式が適用される米財務省法規が指す“適格取引所”で“定期取引”を行えば、販売可能な株とされる。あるカテゴリの株式は、当該カテゴリ株式取引のいずれのカレンダー年度内に定期的に取引されるが、含まれていない極小の数は、カレンダー四半期ごとに少なくとも15日。ナスダックは合格した取引所を構成した。
米国の保有者が資格を持ち、速やかに有効な“合格選挙基金”(“QEF”)選挙を行う場合、会社がPFICであれば、適用される税収結果も上記とは異なる。しかしながら、米国の保有者がQEF選挙を行うことができるようにするために、会社は、当該米国の所有者に何らかの情報を提供することを要求される。同社は米国の保有者に必要な情報を提供しないことが予想されるため、潜在投資家はQEF選挙が行われないと仮定すべきである。
もし当社がいかなる課税年度においても米国株主が米国預託株式を所有する個人投資家である場合、この米国株主(I)は、上述した個人投資家協会規則に基づいて、当社が直接または間接的に株式を所有する任意の他の個人投資家に対して不利な税務結果を負担する可能性があり、(Ii)通常、米国連邦所得税申告書にいくつかの情報を列挙する声明を毎年提出することを要求される。
潜在投資家はPFICに投資する米国連邦所得税の結果について、前段の報告書を提出できなかったことによる米国連邦所得税評価と徴収制限期間の延長を含む自分の税務顧問に相談しなければならない。
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医療保険税
通常の米国連邦所得税に加えて、個人、遺産、または信託基金である米国の所有者の一部は、米国預託株式分配から得られた収入の全部または一部、および米国預託株式の売却、交換、または他の方法で米国預託株式を処理して得られた純収益を含む可能性がある“純投資収入”の全部または一部に3.8%の税を支払う必要がある。
情報報告とバックアップ減納
場合によっては、情報報告および/またはバックアップ源泉徴収は、適用される免除規定に適合しない限り、米国保有者が米国預託株式の販売、交換、または他の処置について支払われたお金または収益に適用される可能性がある。予備源泉徴収は付加税ではありません。米国の保有者が米国国税局に必要な情報をタイムリーに提供した場合、予備源泉徴収規則に従って源泉徴収された任意の金額は、通常、米国所有者としての米国連邦所得税義務の返金または相殺が許可される。
報告すべき取引記録
“申告可能取引”(米国財務省法規の定義に基づく)に参加する米国人所有者は、その米国連邦所得税申告書に米国国税局表8886の開示声明を添付しなければならない。米国の保有者は彼ら自身の税務顧問に相談し、売却、交換、あるいは他の方法で米国預託証明書で流通として受信した任意の非米国通貨を処分する可能性のある義務を理解しなければならない。
特定海外金融資産の開示要件
任意の課税年度内に、任意の“指定外国金融資産”の任意の権益を有する米国個人所有者(および米国財務省が規定するいくつかの米国エンティティ)は、このようなすべての資産の総価値が特定の金額を超える場合、一般に米国連邦所得税申告書8938にいくつかの情報を提出することが要求される。“指定外国金融資産”には、通常、非米国金融機関に開設された任意の金融口座が含まれており、米国金融機関が開設した口座に保有していなければ、米国預託証明書も含まれる可能性がある。遵守しなければ、実質的な処罰が適用される可能性があり、米国連邦所得税の評価及び徴収の制限期限を延長することが可能である。アメリカの所有者は彼ら自身の税務顧問に相談して、この申告要求が彼らの状況に適用される可能性があることを理解しなければならない。
米国の“外国口座納税法案”による非米国保有者への配慮
“外国口座税務コンプライアンス法”および関連する米国財務省ガイドライン(FATCA)の規定によると、場合によっては、(I)利息および配当金(“源泉徴収可能金”)および(Ii)“を含むいくつかの米国由来収入の支払いは、”外国金融機関“(銀行、ブローカー、投資基金、またはいくつかのホールディングス会社のような)によって支払われた源泉徴収金(”外国直通支払い“)の30%の源泉徴収に起因することができる。支払いがいつ差し止め可能な支払いとみなされるかはまだ確定していない。
会社が“金融行動法”について金融投資者とみなされている場合、“金融行動法”を遵守するためには、米国と締結された“金融投資法協定”または適用法(米国が他の司法管轄区(以下“政府間機関”と称する)と締結した“金融投資法”に関する任意の政府間協定の適用に関する条項を含む)に基づいて、当社または米国預託株式の所有者または実益所有者(または金融機関を介して保有している場合は、その金融機関)に米国預託株式の所有者または実益所有者に何らかの情報を提供することを要求される可能性がある。また、当社、信託銀行または他の金融機関は、このような情報が提供されていないことを前提として、米国財務省が“外国直通支払い”の最終公表日またはその後2年以内に支払う任意の米国預託株式支払いの任意の部分にFATCA源泉徴収税を適用することを要求される可能性があり、または、ある金融機関に支払われた金融機関は、米国との間の“外国直接投資協定”を遵守することに同意していない(また、適用される法律(任意の適用可能な保険条例の条項を含む)に基づいて、FATCA制度を遵守する必要もない)。米国預託株式の保有者と実益所有者は、“米国預託株式”の適用について、それぞれの税務顧問に相談しなければならない。
適用されません。
(139) |
適用されません。
私たちは取引法の情報要求に支配されている。したがって、我々は、Form 20-F年次報告およびForm 6-K報告を含む報告書およびその他の情報を米国証券取引委員会に提出することを要求される。米国証券取引委員会は、発行者に関する報告書や他の情報を含むインターネットサイトを維持しており、これらの発行者は、私たちと同様に、米国証券取引委員会に電子的に記録されている。このサイトのサイトはwww.sec.govです。
外国民間発行者として、取引所法第16条に記載されている報告書及び短期運転利益回収条項の制約を受けず、委託書の提供及び内容を規定する規則を遵守することを免除する。また、取引法によれば、取引法に基づいて証券を登録している米国の会社のように、定期的な報告書や財務諸表を米国証券取引委員会に頻繁またはタイムリーに提出する必要はない。
また、ウェブサイトの維持も行います。 Wwwww.kaspi.kz ir.kaspi.kz です。当社のウェブサイトおよびそこに含まれる情報またはそれに関連する情報は、年次報告書に組み込まれているものとみなされず、お客様は、 ADS または普通株式の購入の決定において、そのような情報に依存しないでください。
適用されません。
もし我々が表格6−Kの要求に応じて証券保有者に年次報告を提供することを要求された場合,エドガー·フェラーマニュアルの規定に従って,証券保有者に電子フォーマットで年次報告書を提出する。
第 11 話に登場。クア市場リスクに関する定量的および定性的開示
当社は、通常業務において、信用リスク、流動性リスク、市場リスク ( 価格リスク、為替リスク、金利リスクを含む ) を含むがこれらに限定されない様々なリスクにさらされています。これらのリスクは、事業への悪影響を最小限に抑えるため、定期的に評価しています。これらのリスクに対するエクスポージャーの詳細な議論と感度分析については、 2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2021 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の監査済み連結財務諸表の注記 26 を参照してください。
第 12 話。詳細情報株式有価証券以外の有価証券について
適用されません。
適用されません。
適用されません。
(140) |
以下は、預託者が請求する手数料です。
入出人または米国預託株式保有者は必ず支払わなければならない: |
使用する: |
米国預託証券100枚あたり$5(以下)(米国預託証明書100枚未満の数) |
米国預託証明書の発行は、預金契約が終了した場合を含む、株式又は権利の分配又は抽出目的のために米国預託証明書を解約する他の財産を含む |
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米国預託株式1個当たり0.05ドル(以下) |
アメリカ預託株式保有者へのいかなる現金分配も |
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一つの費用は、あなたに配布された証券が株式であり、これらの株がアメリカ預託証明書を発行するために入金された場合、支払われるべき費用に相当する |
米国預託株式保有者に割り当てられた預託証券(権利を含む)所有者に割り当てられた証券 |
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毎年アメリカに預けられている株式は0.05ドル(以下) |
信託サービス |
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登録料または譲渡料 |
株を預け入れたり、引き出したりするときは、当社の株式登録簿にある株式を、受託者又はその代理人の名義から移転及び登録する |
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人の費用を保管する |
(保証金契約に明記されているような)電送(SWIFTを含む)およびファクシミリ送信 外貨をドルに両替します |
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受託者または係の人は、株式譲渡税、印紙税、または源泉徴収税のような、任意のアメリカ預託証明書または株式のために支払わなければならない税金およびその他の政府費用 |
必要なとき |
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受託者またはその代理人が既存の証券提供サービスのために発生した任意の費用 |
必要なとき |
信託機関は,株式を預け入れたり,目的のために米国預託証明書を渡したりする投資家やその代理の仲介機関に,米国預託証明書の受け渡しと引渡しの費用を直接受け取る.保管人は、投資家に分配する費用を受け取り、分配された金額からこれらの費用を差し引くか、または分配可能な財産の一部を売却して費用を支払う。保管人は、現金分配から控除されるか、または投資家に直接課金するか、または投資家を代表する参加者の帳簿課金システム口座に課金することによって、ホストサービスの年会費を徴収することができる。信託銀行は、米国預託株式保有者に対応する任意の現金分配(または証券の一部または他の分配可能財産の売却)から、これらの費用の支払いが義務付けられている現金を差し引くことによって料金を徴収することができる。保管人は一般的にこれらのサービスの料金を支払うまで、吸引料金のサービスを拒否することができます。
信託銀行は、米国預託株式計画の確立と維持によって発生した費用と支出を返済し、信託銀行が私たちに提供してくれたサービスの費用と支出を免除し、あるいは米国預託株式保有者から受け取った費用収入を共有するために、時々私たちに支払うことができる。保管人は、保管者プロトコルの下の役割を果たす際に、保管人が所有しているか、または保管者に関連する仲介人、取引業者、外国為替取引業者、または他のサービス提供者を使用することができ、これらのサービス提供者は、費用、利益差または手数料を稼ぐことができる。
受託者は自分であるいはその任意の付属機関あるいは係の人を通じて両替することができます。私たちは通貨を両替して、係の人にドルを支払うこともできます。保管人が自分またはその任意の関連機関を介して通貨を両替する場合、保管人は、他の人を代理人、コンサルタント、仲介人または受託者として代表して、取引価格差を含むが、これらの収入を維持するのではなく、自分の口座の依頼者として、これらの収入を得る。その他の事項を除いて,収入の基礎は預金プロトコルによる通貨変換の為替レートと信託機関またはその付属機関が受信した為替レートとの差額である
(141) |
外貨売買を自営する場合。信託銀行は、預金プロトコルによる任意の通貨両替においてそのまたはその関連会社が使用または取得した為替レートが、その時点で入手可能な最も有利な為替レートであることを示さないか、またはその為替レートの決定方法は、米国預託株式所有者に最も有利であるが、信託銀行は不注意または悪意のない行為を行う義務がある。保管人が両替に使用する為替レートを決定するための方法は要求に応じて提供することができる。両替係が通貨を両替する場合、受託者には当時入手可能な最優遇金利を得る義務もなく、その金利を確定する方法が米国預託株式保有者に最も有利になることを確保する義務もなく、信託銀行もその金利が最も優遇された金利であることを示しておらず、その金利に関するいかなる直接的または間接的な損失にも責任を負わない。場合によっては、受託者は、私たちがドルで支払った配当金または他の割り当てを受ける可能性があり、これらの配当または他の割り当ては、私たちが獲得または決定した為替レートで外貨に換算した収益であり、この場合、受託者はいかなる外貨取引にも従事せず、いかなる外貨取引にも責任を負うことはなく、私たちが獲得または確定した為替レートが最も安い為替レートであることを示すこともなく、その為替レートに関連するいかなる直接的または間接的な損失にも責任を負うことはない。
(142) |
パ.パRT II
第13項.デフォルト設定配当金の滞納と延滞
ない。
プロジェクト14.材料修正所有者の権利と収益の使用を保証する
所有者の権利を保証する実質的な改正
ない。
任意の種類の登録証券の権利を重大に修正する
ない。
任意のカテゴリーの登録証券を担保とする資産の重大な額の撤回又は代替
ない。
登録証券を変更する受託者または支払代理人
ない。
収益の使用
適用されません。
プロジェクト15.CONTROLSとプログラム
制御とプログラムを開示する
我々は、取引法に基づいて会社報告書に開示されることを要求する情報が、米国証券取引委員会規則及び表が指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、これらの情報が蓄積され、当社の最高経営者及び最高財務官を含めて、開示に必要な決定をタイムリーに行うために、取引法に基づいて会社報告書に開示された情報が米国証券取引委員会規則及び表指定された期間内に記録され、処理され、まとめられ、報告されることを保証するために、開示制御プログラム及びプログラム(この用語は、1934年の証券取引法(改正取引法)下の規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されている)を維持し、これらの情報が蓄積されて我々の管理層に伝達される。
我々の経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下、2023年12月31日までの開示統制と手続きの有効性を評価した。いかなる開示制御やプログラム制度の有効性にも固有の限界があり、人為的な誤りの可能性や制御やプログラムを回避または凌駕する可能性がある。したがって,効率的な開示制御やプログラムであっても,その制御目標を実現するために合理的な保証を提供することしかできない.我々の評価によると、我々の最高経営責任者およびCEOを含む経営陣は、2023年12月31日現在、内部統制におけるリスクおよび欠陥の識別、およびそのような欠陥の分析、評価およびコミュニケーションに関する修復プロセスの完全な実施に関する重大な弱点、および減価損失準備を決定するためのモデルの開発および審査のためのモデルの検証に大きな弱点があるため、2023年12月31日までに、我々の開示制御およびプログラムが有効ではないと結論した。これらの欠陥を是正したり、他の重大な欠陥を発見して是正したりすることができず、財務報告に対して有効な内部統制を維持することができなければ、私たちの運営結果を正確に報告し、私たちの報告義務を履行したり、詐欺を防止することができないかもしれません。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
米国証券取引委員会規則は新上場企業に過渡期を設定しているため、本年度報告には財務報告の内部統制に対する管理層の評価報告は含まれていない。
公認会計士事務所認証報告
米国証券取引委員会規則は新上場会社のための過渡期を設けているため、本年度報告には中国の独立公認会計士事務所の認証報告も含まれていない。
(143) |
財務報告の内部統制の変化
目論見で述べたように、2022年12月期までの財務諸表を作成する過程で、内部統制のリスクや欠陥の識別や、それなどの欠陥の分析、評価、コミュニケーションに関する救済手続きが完全に実施されていないため、いくつかの重大な弱点が発見された。著者らも(I)減値損失準備に使用したモデルの確認の発展と審査方面の制御に重大な弱点があることと、(Ii)公正価値等級における投資証券及び派生ツールの分類を制御することに関連する重大な弱点があり、このような制御はすでに2023年12月31日に是正されたことを発見した。
2023年12月31日まで補完されていない重大な弱点を補うために、財務報告の内部統制に必要な改革を行ってきた。これらの救済活動には、(A)第三者コンサルタントを招いて制御環境を評価し、改善されたプログラムおよび制御を実施すること、(B)財務報告内部制御政策を確立すること、(C)情報技術リスクおよび財務報告中の詐欺活動を防止することを含むキープログラムのリスクおよび制御表の実施を最終的に決定すること、(D)制御試験プログラムを実行すること、(E)減価損失準備過程で使用されるモデルの有効性の分析および記録を担当する新しい単位を設定すること、などがある。および(F)モデル設計および検証に必要な適切な背景および技能を有する者を増加させることにより、リスク管理機能を強化する。一部の活動は2023年12月31日に全面的に実施されているが、経営陣は2024年にこれらの措置の有効性を評価する。
プロジェクト16. [保留されている]
プロジェクト16 A。監査?監査委員会財務専門家
我々の取締役会は、ダグラス·ガードナーが米国証券取引委員会規則で定義された監査委員会の財務専門家であることを決定した。
プロジェクト16 B。電気コード倫理学の
私たちは商業行為と道徳基準を採択し、利益衝突、コンプライアンス問題、その他の会社の政策、例えば機会平等と無差別基準の処理を含む広範な事項をカバーした。このビジネス行為と道徳基準は、私たちのすべての取締役会のメンバー、私たちの役員と従業員、そして私たちのグループ会社の役員と従業員に適用されます。
私たちは、米国証券取引委員会またはナスダック規則によって要求される限り、私たちの商業行為および道徳基準において、私たちの役員または幹部に適用される任意の条項の任意の修正または放棄を私たちのウェブサイトで開示する。私たちのビジネス行動と道徳基準は私たちのサイトで見つけることができますHttps://ir.kaspi.kz/それは.当社のサイトに掲載されている資料は本年度報告に参考に組み込まれていません。
プロジェクト16 Cです。PRINCIPAL会計士料金とサービス
核数師に支払う費用
次の表に私たちの独立公認会計士事務所が毎年受け取る費用を示します。
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2022 |
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2023 |
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(単位:百万) |
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課金(1) |
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221 |
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2,793 |
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監査関連費用(2) |
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— |
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税金(3) |
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その他すべての費用(4) |
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— |
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— |
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合計する |
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221 |
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2,793 |
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承認前の政策と手順
私たちの監査委員会は、私たちの独立会計士を招いていくつかの監査と非監査サービスを実行するために事前に承認された政策を取った。この政策によると、このサービスが事前に監査委員会の明確な承認を受けない限り、私たちの独立会計士を採用することはできません。またはその採用は私たちの事前承認手続きに基づいて行われます。監査委員会は、我々の独立会計士によって実行される可能性のある特定監査および非監査サービスの目録を予め承認している。監査委員会は2023年度に監査員に支払われるすべての費用を承認した。
プロジェクト16 Dです。免除F監査委員会の上場基準から見ると
適用されません。
^ a b c d e 。 購入方程式発行者と関連購入者が発行するINVITY証券
適用されません。
第 16 話。 REGISにおける変更川特公認会計士
適用されません。
プロジェクト16 Gです。 会社の管理
ナスダックに株式を上場する外国の個人発行者として、このような法律が米国証券法に抵触しない限り、カザフスタンの会社統治慣行のような自国のやり方に従うことを選択することができ、私たちが従わないやり方を開示し、私たちが従っている母国のやり方を説明していることを前提としている。
我々はこの“外国個人発行者免除”に依存し、自国のやり方に従い、我々の取締役会がナスダック上場規則第5605条(B)(1)条に従うのではなく、多数の独立した取締役会で構成されることを可能にする(取引所法案によれば、監査委員会のすべてのメンバーは独立しなければならない)上記に加えて、ナスダックに上場する米国国内会社に一般的に適用されるルールを遵守する予定です。私たちは将来、ナスダック上場要求の一部または全部で他の外国の個人発行者を使用して免除することを決定するかもしれない。我々の自国の管理実践によれば、ナスダック上場会社に適用する要求とは逆に、提供する保護は国内発行者に適用されるナスダック上場要求よりも投資家に保護される可能性がある。詳細についてはご参照ください“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因--アメリカ預託証券所有権に関連するリスク--私たちはアメリカ証券取引委員会規則が指す”外国個人発行者“であるため、私たちはアメリカ国内上場企業に適用される”取引法“の特定の条項の制約を受けず、ナスダックのコーポレートガバナンス実践ではなく、特定の母国のコーポレートガバナンス実践に従うことが許可されており、アメリカ預託株式保有者は、すべてのコーポレート要件を遵守している会社株主によって得られる同等の保護を受けることができない可能性がある。”
第1項6H. 炭鉱安全情報開示
適用されません。
プロジェクト16 I。開示R検査が禁止されている外国司法管轄区域。
適用されません。
プロジェクト16 Jです。内部.内部ER貿易政策
適用される米国証券取引委員会移行ガイドラインによると、第16 J項要件の開示は、2024年12月31日までの会計年度から当社に適用される。
プロジェクト16 Kです。ネットワーク·セキュリティ
リスク管理と戦略
(145) |
我々は,我々の運営にデータ保護とネットワークセキュリティリスク管理を埋め込むことで,ネットワークセキュリティリスクを優先的に管理し,企業全体の情報を保護する.我々がネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクを評価、識別し、管理するプログラムは、我々の全体的なリスク管理システムおよびプログラムに組み込まれている。
この方法の基礎として,ネットワークセキュリティリスクの評価,識別,管理を支援する階層管理構造を実施した.私たちのプライバシーおよびネットワークセキュリティポリシーには、イベント応答手順、情報セキュリティ、およびプロバイダ管理が含まれています。これらの政策や手続きを作るのを助けるために、私たちは私たちが業務を展開している地域(含む)を監視しています“個人資料法”さらに説明したように“プロジェクト4.会社情報−B.業務概要−法規)、および提案されたプライバシーおよびネットワークセキュリティ法律、条例、指導意見、および新たに出現するリスク。また,ある第三者独立コンサルタントは,浸透テストやモバイルアプリケーションセキュリティチェックなどを行う毎年少なくとも1回の評価を行っている.
我々は,我々の情報セキュリティ計画を設計し,定期的に評価し,支払カード業界データセキュリティ基準とSWIFT CSP(顧客セキュリティ計画)および業界ベスト実践に従った.我々の情報システムをネットワークセキュリティの脅威から保護するために、私たちは様々なセキュリティツールを使用して、迅速な予防、識別、アップグレード、調査、識別された脆弱性とセキュリティ事件を解決し、そこから回復するのを助ける。これらのツールは、内部報告、監視、および検出ツールを含むが、これらに限定されない。また、当社の業務連続性と災害復旧ポリシーは、定期的なテストと更新を受け、当社のサービスが利用可能であることを確保し、顧客データを保護し、ネットワーク攻撃が発生した場合に当社の運営を迅速に回復させるのに役立ちます。
私たちは、私たちが任意の第三者サービスプロバイダを使用することに関連するネットワークセキュリティ脅威の重大なリスクを監視し、識別する流れを持っている。たとえば,当社と任意の第三者との間で自動的にデータを交換する前に,このような交換はネットワークセキュリティリスク評価を経て,それに伴うリスクを識別し,最大限に低減することを目的としている.また、このような取引所は、他社システムをこのようなリスクから保護するために隔離されている。また、第三者に機密情報を不正に受信する義務を通知することを含む、様々な契約条項を通じてプライバシーやネットワークセキュリティ対策を遵守することを要求しています。
私たちの職員たちは毎年強制的な情報セキュリティ訓練とテストを受けなければならない。また,我々のセキュリティ計画意識の一部として,我々は毎年情報セキュリティに特化した番組を開催しており,その間,主なタイプの情報セキュリティ脅威とこれらの脅威に対抗する最良の実践を含む年間で発生する問題について議論している.
ネットワークセキュリティ脅威に関するリスク記述は、これまでの任意のネットワークセキュリティイベントによるリスクを含み、これらの脅威は、私たちの業務戦略、運営結果、または財務状況を含む、私たちに重大な影響を与えているか、または私たちに大きな影響を与える可能性がありますので、参照してくださいプロジェクト3.重要な情報−D.リスク要因−技術インフラの改善や維持ができないことが業務に影響を及ぼす可能性がある“我々はサイバーセキュリティ事件を経験しているが,これまで我々は実質的なサイバーセキュリティ事件を経験してきたとは考えていない.
統治する
私たち全体のリスク管理方法の一部として、取締役会監督と役員約束を含むネットワークセキュリティリスクをいくつかのレベルで優先的に識別し、管理しています。我々のネットワークセキュリティチームは,首席情報セキュリティ官(“CISO”)が指導し,ネットワークセキュリティ脅威からの重大なリスクの評価と管理を担当している.我々のCISOはこのポストで7年間サービスしており,ISO 27001(情報セキュリティ,ネットワークセキュリティとプライバシー保護)規格の認証,シスコネットワークセキュリティ学院の“道徳ハッカー”とセキュリティ認証を通過している.我々のネットワークセキュリティリスク報告フレームワークは我々の子会社Kaspi Bankに集中しており,我々の情報セキュリティシステムは会社全体に統合されているため,リスクがKaspi銀行や会社の他の部門に影響を与えるか否かにかかわらず,Kaspi Bankを介してリスクを報告する.ネットワークセキュリティリスクに関する情報は,適宜会社のCISOからKaspi銀行の管理層に報告し,Kaspi銀行の取締役会に報告する.Full Companyの監査委員会は会社取締役会の独立メンバーで構成され,最終的にKaspi Bankの枠組みで報告された重大なネットワークリスクの審査を担当する。監査委員会は、ネットワークセキュリティ脅威からのリスクを含む、当社取締役会の全社運営リスク事務に関する責任を監督する。
(146) |
P第三条
17項です国際水泳連盟NCIAL文
参照してください“プロジェクト18.財務諸表”
第十八項FI財務諸表
本年度報告のF-1からF-79ページを参照してください。
プロジェクト19ExhIBITS
展示品 |
説明する |
1.1 |
登録者規約の英訳本(2014年10月15日承認)(我々が2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出したF−1表登録声明(文書番号333−276293)の添付ファイル3.1を参照して本明細書に組み込む)。 |
1.2 |
登録者定款第1号改正案の英訳本(2017年5月30日承認)(我々が2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出したF−1表登録声明の添付ファイル3.2(書類番号333−276293)を参照して本明細書に組み込む)。 |
1.3 |
登録者定款第2号改正案の英訳本(2018年4月2日承認)(我々が2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出したF−1表登録声明の添付ファイル3.3(書類番号333−276293)を参照して本明細書に組み込む)。 |
1.4 |
登録者定款第3号改正案の英訳本(2018年7月9日承認)(我々が2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出したF−1表登録声明の添付ファイル3.4(書類番号333−276293)を参照して本明細書に組み込む)。 |
1.5 |
登録者定款第4号改正案の英訳本(2018年11月26日に承認)(2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明の添付ファイル3.5(書類番号333−276293)を参照して本明細書に組み込む)。 |
1.6 |
登録者定款第5号改正案の英訳本(2019年8月19日に承認)(2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明の添付ファイル3.6(書類番号333-276293)を参照して本明細書に組み込む)。 |
1.7 |
登録者規約第6号改正案の英訳本(2020年6月22日承認)v(我々が2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出したF-1表登録声明の添付ファイル3.7(文書番号333-276293)を参照して本明細書に組み込む)。 |
1.8 |
登録者定款第7号改正案の英訳本(2023年4月10日承認)(2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出したF−1表登録声明の添付ファイル3.8(文書番号333−276293)を参照して本明細書に組み込む)。 |
2.1* |
改正された1934年の証券取引法第12条に基づいて登録された証券説明。 |
2.2 |
登録者,ホスト銀行であるニューヨークメロン銀行,およびそれに基づいて発行された米国預託株式の所有者と所有者との間の預託プロトコル表(本稿では,2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明(文書番号333−276293)の添付ファイル4.1を参照して本明細書に組み込む)。 |
2.3 |
米国預託証明書フォーム(添付ファイル2.2に含まれる)(2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF−1フォーム登録宣言の添付ファイル4.1(ファイル番号333−276293)を参照して本明細書に組み込まれる)。 |
4.1# |
株式購入プロトコルフォーマット(取締役)の英訳本(本稿は、2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明(文書番号333−276293)の添付ファイル10.2を参照して本明細書に組み込まれる)。 |
4.2# |
サービス契約フォーマット(取締役)(2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明(文書番号333−276293)の添付ファイル10.3を参照して本明細書に組み込む)。 |
4.3# |
オプションプロトコルフォーマット(管理委員会)の英訳本(本明細書は、2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF−1フォーム登録声明(ファイル番号333−276293)の添付ファイル10.4を参照して本明細書に組み込まれる)。 |
4.4# |
オプションプロトコルフォーマット(管理委員会)の英訳本(本明細書は、2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明(文書番号333−276293)の添付ファイル10.5を参照して本明細書に組み込まれる)。 |
(147) |
4.5# |
オプションプロトコルフォーマット(管理委員会)の英訳本(本明細書は、2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録声明(文書番号333−276293)の添付ファイル10.6を参照して本明細書に組み込まれる)。 |
4.6 |
Kryasha&Kolesa Holding B.V.とKaspi Shopが2023年7月21日に締結した株式購入協定(本稿では、2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF−1表登録宣言の添付ファイル10.7(文書番号333−276293))を引用した。 |
4.7 |
Kaspi ShopとMikheil Lomtadzeさんとの間の日付は、2023年10月11日の信託管理契約の英訳書です(本明細書は、2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録宣言(文書番号333-276293)添付ファイル10.8を参照して本明細書に組み込まれます)。 |
4.8 |
カスピーとカザフスタンのマグナム電子商取引会社が2023年2月3日に締結した“ライセンス出資契約”の英訳本(本稿では、2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明(文書番号333-276293)の添付ファイル10.9を参照して本明細書に組み込む)。 |
4.9 |
カスピーとカザフスタンのマグナム電子商取引会社が2023年2月21日に締結した“ライセンス出資契約”の英訳本(本稿では、2023年12月28日に米国証券取引委員会に提出されたF-1表登録声明の添付ファイル10.10(文書番号333-276293))を引用した。 |
4.10# |
執行役員および取締役会メンバーに対する補償証書様式 ( 2023 年 12 月 28 日に SEC に提出されたフォーム F—1 ( ファイル番号 333 — 276293 ) の当社の登録ステートメントの添付資料 10.11 を参照することにより、ここに組み込まれる ) 。 |
8.1 |
登録者の子会社のリスト ( 2023 年 12 月 28 日に SEC に提出されたフォーム F—1 ( ファイル番号 333 — 266293 ) の当社の登録ステートメントの添付資料 21.1 を参照してここに組み込んでいます ) 。 |
12.1* |
2002 年サーベンス · オックスリー法第 302 条に基づく最高経営責任者の認定。 |
12.2* |
2002 年の Sarbanes—Oxley 法第 302 条に基づく最高財務責任者の証明。 |
13.1** |
18 U. S.C. に基づく認証。2002 年のサーベンス · オックスリー法第 906 条に基づき採択された第 1350 条は、最高経営責任者の規定に基づく。 |
13.2** |
18 U. S.C. に基づく認証。2002 年のサーベンス · オックスリー法第 906 条に基づき採択された最高財務責任者の第 1350 条 |
15.1* |
Deloitte LLP 、独立登録公認会計士事務所の同意。 |
15.2* |
ADL の同意。 |
97.1* |
誤って判決された賠償を取り戻すことに関する政策。 |
101.INS* |
XBRLインスタンスドキュメント。 |
101.Sch* |
XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント。 |
101.カール* |
XBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. |
101.定義* |
XBRL分類拡張はLinkbase文書を定義する. |
101.実験所* |
XBRL分類拡張タグLinkbase文書. |
101.前期* |
XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント. |
104* |
表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 |
*アーカイブをお送りします。
**関数で提供されます。
#は、管理契約または補償計画を示します。
(148) |
はい。GNATURES
登録者は、それが20-F表を提出するすべての要求に適合し、本年度報告書に署名するために以下の署名者を正式に手配し、許可したことを証明する。
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株式 会社 株式 会社Kaspi.kz |
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2024 年 4 月 29 日 |
差出人: |
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/ s / Mikhail Lomtadze |
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名前 : ミヘイル · ロムタゼ |
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肩書:CEO |
(149) |
株式会社株式会社
KASPI.KZ
連結財務諸表
ここ数年で
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
カタログ表
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ページ |
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独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID番号) |
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F-3 |
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2021年、2022年、2023年12月31日終了年度連結財務諸表: |
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合併損益表 |
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F-6 |
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その他全面収益表 |
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F-7 |
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合併財務状況表 |
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F-8 |
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合併権益変動表 |
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F-9-10 |
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統合現金フロー表 |
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F-11 |
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連結財務諸表付記 |
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F-12-79 |
F-2
独立公認会計士事務所報告
Kaspi.kz株式会社の株主と取締役会へ。
財務諸表のいくつかの見方
我々は添付株式会社Kaspi.kz及びその付属会社(“本グループ”)の2022年及び2023年12月31日の総合財務状況表、2023年12月31日までの3年間の各年度の関連総合損益表、その他の全面収益表、権益変動表及びキャッシュフロー表、及び関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を審査した。吾らは、当該等の財務諸表は、各重大な面において、本グループの二零二年十二月三十一日及び二零二三年十二月三十一日の財務状況、及び二零二三年十二月三十一日までの三年度の経営業績及び現金流量を公平に反映し、国際会計基準理事会が公布した国際財務報告基準に適合していると考えている。
意見の基礎
当該等の財務諸表は当グループの経営陣が担当しています。私たちの責任は私たちの監査に基づいてグループの財務諸表に意見を発表することだ。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、当社グループと独立を維持しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。本グループはその財務報告の内部統制を監査することを要求されておらず、著者らも招聘されて監査を行っていない。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解する必要がありますが、当グループの財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
F-3
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
共通の信用リスクの特徴を有する顧客の融資の予想される信用損失計測−付記3、7、12、および26を参照
重要な監査事項の説明
本グループは共通信用リスクの特徴を持つ顧客の融資について集団基準に従って減値損失準備及び相応の期待信用損失準備(“ECL”)を計算し、そして違約確率(PD)、違約損失(LGD)及び違約リスク(EAD)の推定を使用する。また,ECL計算では,管理層が直接違約確率を調整するシナリオを用いる場合には,ECL計算にマクロ経済前向き情報を格納する際に大きな判断を行うことが要求される.
また,ECLは共通の信用リスクの特徴を持つクライアントへの融資を計算する際にも大量のデータを用いており,これらのデータは関連する情報技術システムから来ている.また,あるエンティティレベルの制御やECL計算に用いるモデルの審査と検証の制御に実質的な弱点が見られた.
管理層がPD、LGDとEAD及びそのECL計算にマクロ経済展望性情報を格納する時に行った重大な判断、及び発見された重大な弱点を考慮して、共同信用リスク特徴を持つ顧客の融資に対するECL計算の合理性を評価するために監査プログラムを実行し、監査員の高度な判断と更なる努力が必要である。
F-4
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
我々の監査プログラムは、共通の信用特徴を有する顧客の融資のECLの測定に関するものである
/s/
2024年2月26日
2015年以来、私たちはグループの監査役を務めてきた。
F-5
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
P統合レポートRofitまたはLost
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT、1株当たり収益を除く、単位:KZT)
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備考 |
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2022 |
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2023 |
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収入.収入 |
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4,5 |
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手数料純収入 |
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小売収入 |
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その他の収益(損失) |
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コストと運営費用 |
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利子支出 |
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取引費用 |
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商品とサービスのコスト |
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技術と製品開発 |
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販売とマーケティング |
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一般と行政費用 |
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費用を支出する |
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税引き前純収益 |
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所得税 |
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純収入 |
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なぜなら: |
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当社の株主 |
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非制御的権益 |
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1株当たりの収益 |
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基本(KZT) |
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希釈(KZT) |
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付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である.
F-6
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
総合政治家その他の総合所得 ts
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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純収入 |
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その他総合収益 |
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その後、利益に再分類されない項目 |
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株式投資再評価準備金の動向 |
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後に利益に再分類される可能性のある項目 |
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債務投資再評価準備金の動き |
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期間中に発生した利益 ( 損失 ) 、税金 KZT を差し引いたもの |
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外国の翻訳に関する為替差 |
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損益に計上される回復予想額 ( 信用損失 ) |
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損益に含まれる損益の再分類 ( 純 ) |
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その他当期総合損益 |
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総合収益総額 |
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当社の株主 |
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非制御的権益 |
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総合収益総額 |
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付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である.
F-7
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
統合段階財務状況の特長
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日
(単位:百万KZT)
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備考 |
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2022 |
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2023 |
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資産: |
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現金と現金等価物 |
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共和国国立銀行との強制現金残高 |
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銀行の借金 |
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投資証券と派生ツール |
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11 |
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|
||
取引先への融資 |
|
12,23 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
財産、設備、無形資産 |
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
||
その他の資産 |
|
|
14 |
|
|
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|
|
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|||
総資産 |
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負債と権益 |
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|||
負債: |
|
|
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|||
銀行に借りがある |
|
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15 |
|
|
|
|
|
|
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||
顧客口座 |
|
16,23 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
発行した債務証券 |
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
||
二次債務 |
|
|
18 |
|
|
|
|
|
|
|
||
その他負債 |
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
総負債 |
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|
|
|
|||
株本: |
|
|
|
|
|
|
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|
|||
発行済み資本 |
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
||
国庫株 |
|
|
20 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
実収資本を追加する |
|
|
|
|
|
|
|
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金融資産等の再評価準備金 · ( 赤字 ) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
株式ベースの報酬準備金 |
|
|
21 |
|
|
|
|
|
|
|
||
利益を残す |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
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|
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|||
会社の株主は権益総額を占めなければならない |
|
|
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|||
非制御的権益 |
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総株 |
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|||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
負債と権益総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である.
F-8
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
チャの連結声明株式の nes
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
|
|
発表されました |
|
|
財務局 |
|
|
その他の内容 |
|
|
再評価する |
|
|
-を共有する |
|
|
保留する |
|
|
合計する |
|
|
-ではない |
|
|
合計する |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2020年12月31日までの残高 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||||||
純収入 |
|
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- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他総合損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||
総合収益総額 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
発表した配当金 |
|
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- |
|
|
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- |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
子会社が宣言した配当金 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
応算株式オプション |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
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- |
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|
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行使された購入権 |
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- |
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|
|
- |
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|
( |
) |
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|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
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||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2021年12月31日までの残高 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||||||
純収入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他総合損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
総合収益総額 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
発表した配当金 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
子会社が宣言した配当金 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
応算株式オプション |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
行使された購入権 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
株買い戻し計画 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2022年12月31日までの残高 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F-9
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
合併報告書自己資本の変動について ( 続き )
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
|
|
発表されました |
|
|
財務局 |
|
|
その他の内容 |
|
|
再評価する |
|
|
-を共有する |
|
|
保留する |
|
|
合計する |
|
|
-ではない |
|
|
合計する |
|
|||||||||
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2022年12月31日までの残高 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
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純収入 |
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- |
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|
|
- |
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- |
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|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
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|
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|
||||
その他総合収益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
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|
- |
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|
|
|
|
|
- |
|
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|
- |
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|
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|
||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|||||||||
総合収益総額 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
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|
|
|
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|
|
|
|||||
|
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|||||||||
子会社の買収について |
|
|
- |
|
|
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- |
|
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
変化による調整 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
発表した配当金 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
子会社が宣言した配当金 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
応算株式オプション |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
行使された購入権 |
|
|
- |
|
|
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
株買い戻し計画 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
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|
( |
) |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2023年12月31日までの残高 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である.
F-10
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
統合報告書またはFキャッシュフロー
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月末期
(単位:百万KZT)
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
経営活動のキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
取引先への借款利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
受け取ったその他の利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支払の利子 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
個人預金強制保険支払いの費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
受け取った手数料収入純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
受け取った小売収入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
販売とマーケティング費用を支払いました |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
受け取った他の収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支払い済み取引費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商品やサービスを購入するコスト |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
技術と製品開発費を支払いました |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支払われた一般と行政費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
営業活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
経営性資産と負債の変動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(増加)/運営資産の減少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
NBRKを使った強制現金残高 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
銀行の借金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
FVTPLの金融資産 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
取引先への融資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の資産 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
経営負債の増加/(減少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀行に借りがある |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
顧客口座 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FVTPLの財務負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
その他負債 |
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|
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|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
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|
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|||
所得税前経営活動現金流入 |
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|
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|
|
|||
|
|
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|
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|
|
|
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所得税を納めた |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
経営活動現金純流入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
財産·設備·無形資産を購入する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財産と設備を売却する収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FVTOCIで投資証券を売却する収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FVTOCI における投資証券の購入について |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
子会社の買収 ( 現金及び現金同等物取得額を除く ) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
付属会社が得た金を売却する |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
純現金(流出)/投資活動流入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資金調達活動のキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
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支払済み配当金 |
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付属会社が非持株権益に支払った配当金 |
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在庫株を購入する |
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発行済みの債務証券を償還する |
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二次債務の償還 |
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融資活動の現金純流出 |
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為替レート変動が現金および現金等価物に及ぼす影響 |
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期初現金及び現金等価物 |
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期末現金と現金等価物 |
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-11
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
Con so lid ated Fi に 関 する 注意 事項財務 報告書
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
概要
Kaspi.kz Kas pi . kz スー パー アプリ は 消費者 向け 、 Kas pi Pay スー パー アプリ は 商 人や 起業 家 向け です 。消費 者と 加盟 店 の両 方 向けの 決 済 、 マーケット プレ イス 、 フィン テ ック ソリューション を提供しています 。当 社の ビジネス モデルは 、 認知 度の 高い ブランド と 継続 的な 製品 革新 によって 強化 され 、 強力な ネットワーク 効果 を生み 出し 、 すべての プラットフォーム で 成長 し 、 好 調 な 財務 業績 をもたら しました 。
Kaspi.kz セ グ メン ツ
当 社の セ グ メント レポート は 、 3 つの ビジネス プラットフォーム に基づ いています 。
F-12
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
会社グループに関する情報
Kaspi.kz株式会社(“当社”または“当社グループ”)は2008年にカザフスタン共和国に登録設立されました。当社はカザフスタン共和国国家銀行(“NBRK”)とカザフスタン共和国の金融市場監督管理と発展機関の監督を受けている。会社の登録住所はカザフスタン共和国アルマトイ050013番Nauryzbai Batyr Street 154 Aです。
2021年10月8日に当社グループが買収しました
2022年1月21日、Kaspi Office LLCの完全所有による独立した法律エンティティKaspi Cloud LLCが設立された。Kaspi Cloud LLCは、サーバソフトウェアおよびデバイスを使用して情報の記憶、保守、および処理をサポートするグループの他社にデータセンターサービスを提供しています。
2022年12月12日に当社グループが買収しました
2023 年 2 月 3 日、当社の子会社である Kaspi Shop LLC は
2023 年 10 月 12 日、当社子会社である Kaspi Shop LLC を買収しました。
F-13
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
当社は、以下の直接 · 間接子会社の親会社です。
子会社 |
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操作の種類 |
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運営国 |
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所有権 |
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所有権 |
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所有権 |
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カスピス支払い有限責任会社 |
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決済処理サービス |
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カザフスタン |
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直接 ( |
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直接 ( |
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直接 ( |
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カスピス·ショップ有限責任会社 |
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市場 |
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カザフスタン |
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直接 ( |
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直接 ( |
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直接 ( |
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カスピー旅行有限責任会社 |
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オンライン旅行 |
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カザフスタン |
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直接 ( |
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直接 ( |
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直接 ( |
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コレサ · グループ |
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クラシフィック |
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カザフスタン |
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間接 ( |
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マグナム E コマース |
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E— 食料品店 |
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カザフスタン |
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間接 ( |
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カスピス銀行JSC |
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銀行業 |
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カザフスタン |
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間接 ( |
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間接 ( |
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間接 ( |
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箱舟平衡有限責任会社 |
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不良資産運用 |
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カザフスタン |
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間接 ( |
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間接 ( |
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間接 ( |
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カスピスオフィス有限責任会社 |
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不動産.不動産 |
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カザフスタン |
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直接 ( |
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直接 ( |
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直接 ( |
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カスピスグループJSC |
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持株会社 |
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カザフスタン |
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直接 ( |
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直接 ( |
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直接 ( |
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デジタル分類広告有限責任会社 |
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クラシフィック |
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アゼルバイジャン |
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間接 ( |
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間接 ( |
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間接 ( |
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ポトモンニグループ |
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決済処理サービス |
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ウクライナ |
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間接 ( |
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間接 ( |
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間接 ( |
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Kaspi Cloud LLC |
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情報の保存と処理 |
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カザフスタン |
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間接 ( |
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間接 ( |
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Kaspi Office 2 LLC |
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不動産.不動産 |
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カザフスタン |
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間接 ( |
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株主は以下の通りです。
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2022 |
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2023 |
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裸基金* |
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ミハイル·ロンタゼ |
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ヴィアチェスラビア·キム |
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公衆投資家 |
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管理する |
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合計する |
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* 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日現在、 Asia Equity Partners Limited が
当社取締役会は、本連結財務諸表の発行を 2024 年 2 月 26 日に承認しました。
F-14
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
外貨換算
連結財務諸表は、当社の機能通貨でもあるカザフスタン · テンゲで作成されています。
各グループ会社の個別財務諸表は、事業を行う主要な経済環境の通貨 ( 機能通貨 ) で提示されています。各事業体の財務諸表の作成にあたっては、その事業体の機能通貨 ( 外貨 ) 以外の通貨建ての金融資産および負債は、報告日における適当なスポットレートまたは為替レートで換算されます。外貨の取引は、当初、取引日のスポットレートで計上されます。
外国通貨での履歴原価で測定される非金銭的項目は、最初の取引日の為替レートを使用して換算されます。外国通貨で適正価額で計測される非金銭的項目は、適正価額が決定された日の為替レートを用いて換算されます。
為替レート
本グループが総合財務諸表を作成する際に使用する期末レートは以下のとおりである
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2021 |
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2023 |
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KZT/ドル |
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KZT/ユーロ |
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経営を続ける企業
この等の総合財務諸表は、本グループが継続経営企業のための仮定に基づいて作成されたものであり、本グループには少なくとも今後12ヶ月以内に経営を継続する資源があるからである。この評価を行う際、管理層は現在と未来の経済状況に関する広範な情報を考慮し、キャッシュフロー、利益、資本資源の予測を含む。
会計基礎
この等の総合財務諸表は国際会計基準委員会が公布した国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成されたものである。
当社及びその付属会社は国際財務報告基準に基づいてその会計記録を保存しています。総合財務諸表は歴史コストによって作成され、ただいくつかの物件と金融商品が各報告期末に再評価金額或いは公正価値計量の再評価を除外し、以下の会計政策の解釈を詳しく見る。当グループは流動資金順に財務状況表を列記します。
F-15
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
ずれている
金融資産及び金融負債は、法的に強制的に実行可能な確定金額を相殺する権利が存在し、純額で決済することを意図している場合、又は資産と負債を同時に現金化した場合にのみ、総合財務状況表において相殺及び報告純額を行う。いかなる会計基準または解釈が要求または許可され、当グループの会計政策において明確に開示されない限り、総合損益表は収入および支出を相殺しない。
採用された主要会計政策は以下のとおりである。
強固な基礎
総合財務諸表は、当社及び当社(その付属会社)が制御する実体の財務諸表を含む。当社が被投資先への権力を持ち、被投資先との参加から可変リターンを得る権利があり、その権力を利用してそのリターンに影響を与える能力がある場合には、制御権が実現される。
事実および状況が上記3つの制御要素のうちの1つまたは複数が変化したことを示す場合、当社は、被投資先を制御するか否かを再評価する。
当社が保有する被投資会社の投票権が多数より少ない場合には、被投資会社の関連活動を一方的に指導する能力を持たせるのに十分な投票権がある場合には、会社は被投資会社を制御する権利がある。当社は、被投資会社の投票権がその権力を付与するのに十分であるかどうかを評価する際に、すべての関連事実や状況を考慮します。会社が子会社の支配権を取得すると、子会社の合併が開始され、会社が子会社の支配権を失った場合には、子会社の合併が停止する。
非制御的権益
非持株権益とは、当社が直接または間接的に所有している付属会社の損益および純資産部分ではない。非持株権益は総合損益表内及び総合財務状況表内で権益内にそれぞれ示し、当社の株主が権益を占めるべきと分けて示した。
賃貸借証書
テナントとしてのグループ
本グループはテナントとして、総合財務諸表に使用権資産の確認及び将来の賃貸料を支払う相応の負債を確認する。この資産はレンタル期間と利用可能な経済年限の中で短い時間で償却されるが、減価審査を行う必要があり、負債は逓増借款金利割引を適用した未来の賃貸支払いの現在値で計量される。
当グループは、短期賃貸(レンタル期間が1年以下のリース)又は基礎資産価値の低い賃貸のリース支払いを費用とすることを確認している
F-16
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
レンタル期間中です。長期賃貸では、資産はリース開始日に使用権資産と賃貸負債であることが確認される。
使用権資産は、対応するリース負債の初期計量、オープンの日または前に支払われたレンタル支払いから、受信された任意のレンタル報酬および任意の初期直接コストを減算することを含む。その後、それらはコストによって計量され、付加価値税、減価償却と減価減価損失を差し引くことを含む。
現金と現金等価物
現金および現金等価物には、手元現金、NBRKとの現金残高、逆買い戻しプロトコルおよび取引口座の無制限残高、および元の満期日が3ヶ月以内で契約負担が存在しない他の銀行預金が含まれる。現金と現金等価物は超過コストで計量される。
NBRKを使った強制現金残高
NBRKの強制的な現金残高とは、NBRK往来口座中の資金と、本グループの日常運営に資金を提供できない現金であるため、総合現金フロー表については、現金と現金等価物の一部とはみなされない。
銀行の借金
正常業務過程において、本グループは他の銀行で異なる時期の立て替え金と預金を維持する。銀行が最初に満期になった債務は公正価値で確認される。銀行は売掛金を受け取ってから実際の利息法に従って余剰コストを計量し、減価損失を差し引いて準備して入金する。
財産·設備
物件、設備及び無形資産(土地及び建物を除く)は、歴史的コストから減価償却累計額及び任意の確認された減価損失(ある場合を除く)を減算する。建設中資産と未投入資産の減価償却は、資産使用準備日から計算される。
財産、設備減価償却及び無形資産の償却は、財産、設備及び無形資産の帳簿価値に基づいて提案され、その有用な経済寿命内の資産の価値を打ち消すことを目的としている。減価償却は直線に基づいて計算される
リース改善関連賃貸資産の使用年数またはレンタル期間の短い時間で償却する。修理·更新に関連する費用は、資本化する資格がない限り、総合損益表に計上された貨物·サービスコストを計上する。
サービスを提供するためまたは行政目的のための建物および構築物は、総合財務状況表にそのリスコアリング金額で記載され、リスコアリング金額は、合格独立評価者の市場データから決定されたリスコアリング日の公正価値であり、その後のいずれかを減算する
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
減価償却累計およびその後の累積減価損失。リスコアリングは十分な規則に従って行い、帳簿額面と報告期末に公正価値によって決定された帳簿値に大きな差がないようにする。
一つの財産、工場及び設備は、売却時又は資産の継続使用が将来の経済的利益が生じないと予想される場合にはキャンセル確認される。1つの資産を売却または終了確認することにより生じる収益または損失は、売却収益とその資産の帳簿価値との差額として決定され、損益で確認される。
投資性物件
投資性物件とは、賃貸料及び/又は資本増値を稼ぐために保有する物件(そのために建設中の物件を含む)である。投資物件は当初、取引コストを含むコストで計量された。初期確認後、投資財産は減価償却累計額と減価償却損失が確認された後の履歴コストで入金される。減価償却は資産の耐用年数によって直線的に計算される。
投資性財産の所有権登録、メンテナンス及び評価に関する費用は、貨物及びサービス費用に計上される。
投資財産所有権に関する減価償却費用及び税金は、一般費用及び行政費用に含まれる。投資性財産は他の非金融資産に計上される(付記14)。
商誉
営業権とは、譲渡の対価格が企業合併で獲得した純資産の公正価値を超える部分である。派生営業権は、将来の業務発展予想超過利益能力の合理的な推定に基づいており、他の非金融資産内で確認される(付記14)。譲渡の対価格総和が買収子会社の純資産の公正価値を下回っていれば、差額は連結損益表で他の損益内の安価な買収収益として確認される。
営業権は償却されないが、報告期間内に少なくとも毎年減値を審査するか、または帳簿価値が回収できない可能性があることを示すイベントや状況の変化が発生した場合に、減値をより頻繁に審査する。営業権と確認された減価損失はその後の期間には販売されません。減価テストの場合、営業権割り当ては、統合によって生じる相乗効果の各現金生成単位に恩恵を受けることが予想される。
付属会社や関連現金が発生した単位を売却する場合、営業権は金額を占めて売却損益の査定に計上しなければなりません。
無形資産(商標·ブランド)
特許、商標、ブランドなどの無形資産は、コストから累積償却(その使用寿命が限られている)と累積減価損失を差し引いて報告されている。
F-18
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
耐用年数の限られた無形資産は、その推定耐用年数内に直線的に償却される
耐用年数不確定の無形資産は償却しない。本グループは製品ライフサイクルを分析し、市場傾向を研究し、この製品が本グループに無期限の現金純流入をもたらすことを証明する証拠を提供する。期間ごとに、イベントおよび状況が資産の無期限の使用寿命評価をサポートし続けるかどうかを決定するために、このような資産の使用寿命が審査される。このような資産は少なくとも年に1回の減価テストを行い、報告期間の終了時に資産が減値する可能性があることを示す兆候がある。
非金融資産減価準備
各報告期間が終了した時点で、本グループはその有形および無形資産の額面を審査し、その資産が減価損失になったことを示す兆候があるかどうかを決定する。そのような兆候がある場合、資産の回収可能な金額を推定して、減価損失の程度を決定する(ある場合)。個別資産の回収可能金額を見積もることができない場合,本グループはその資産が属する現金発生単位の回収可能金額を見積もる.合理的かつ一致した分配基盤を決定することができる場合には、会社資産も各現金生成単位に割り当てられ、そうでなければ、合理的かつ一致した分配基盤を決定することができる最小の現金生成単位グループに割り当てられる。
税収
所得税支出とは現在納められている税金と繰延税金の合計である。
当期税額
現在納めるべき税金はその年度の課税利益に基づいて計算されています。課税オーバーフローは、総合損益表に申告された税引き前純収入とは異なり、他の年度に課税または控除可能な収入または支出項目も含まれていないため、課税されていないまたは控除可能な項目も含まれていない。本グループの当期税金負債は、報告期間終了時に公布または実質公布された税率で計算される。
税金を繰延する
繰延税項は、総合財務状況表内の資産及び負債帳簿額面と該当税基との間の一時的な差額で確認される。繰延税金負債は一般にすべての課税一過性差異確認であるが,繰延税項資産は一般にすべての一時的差異確認を差し引くことができ,一時的な差異を相殺できる課税利益がある可能性があることを前提としている.一時的な差異が、取引中の他の資産および負債の初期確認によるものであり、その取引が課税利益にも税引前純収入にも影響を与えない場合には、このような繰延税金資産および負債は確認されない。
F-19
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
繰延税金負債は,付属会社投資に関する課税課税の一時的な違いを確認し,本グループが一時的な差異の打抜きを抑えることができない限り,一時的な差異は予見可能な将来的に売れない可能性が高い.この等投資や利息に関する一時的な差異を差し引くことによる繰延税金資産は,このような一時的な差異の利益を相殺するのに十分な課税オーバーフローがある可能性があり,予見可能な将来に振り戻されることが予想される場合にのみ確認される.
繰延税金資産の帳簿金額は、報告日ごとに審査を行い、十分な課税利益がすべてまたは一部の資産を回収できる可能性がなくなった場合に減額する。
繰延税金資産と負債は、税率に基づいて、負債または資産現金化期間の税率計量に予想されるように適用される
(および税法)本報告書に記載された期間の終了時に公布または実質的に公布された。繰延税金項目の負債及び資産の計量は、本グループが報告期末にその資産及び負債帳簿額面を回収或いは決済する方式で発生した税項の結果を反映している。
以下の場合、繰延所得税資産および繰延所得税負債は、連結財務状況表で相殺および報告され、純額:
今期及び繰延税項は損益で確認されているが、他の全面収益或いは直接権益で確認された項目に関係する者は除外し、この場合、今期及び繰延税項もそれぞれ他の全面収益又は直接権益の中で確認される。
不確定な税務状況に備える
もし本グループが税務機関で税務状況を審査する時にそれにお金を支払う可能性があれば、本グループは不確定な税務状況計について準備する。この支出は、予想される支払い金額に対する当グループの最適な推定量に基づいて計算される。経営陣が所得税や法規の決定を必要としなくなったと判断している間は、所得税準備金は所得税準備金(回収)とは逆である。
所得税以外の税
カザフスタン共和国には所得税に属さない様々な他の税金があり、これらの税金は専門家グループの活動によって分担されている。これらの税項は貨物及びサービスコスト又は一般及び行政費用の構成要素として総合損益表に計上される。
F-20
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
条文
集団が過去の事件により現在の法律や推定義務を持っている場合には,集団にその義務の清算を要求し,その義務を信頼できる推定を行うことができる可能性が高い.
準備金と確認された額は,本報告で述べた期間終了時に本債務を清算するために必要な対価格の最適な見積もりであり,債務のリスクと不確定要因を考慮したものである。現在の債務を返済するために推定されたキャッシュフローを使用して準備を計測する場合、その帳票金額は、これらのキャッシュフローの現在値である(通貨の時間価値の影響が大きい場合)。
準備に必要な経済的利益の一部または全部が第三者から回収されると予想される場合、実際に償還を受け、入金されるべき額が確実に計量できると判定された場合、入金は資産として確認される。支出に関連する費用は総合損益表に記載し,返済後の純額を一切差し引く。
株式ベースの報酬
権益決済の株式支払(例えば“株式購入権”)は権益ツールで授出日の公正価値に応じて計量する。公正な価値は市場の帰属条件に基づいていない影響を含まない。
授出日に決定された株式決済株式に基づく支払いの公正価値は、直線法による帰属期間中に本グループが最終的に帰属する権益ツール数の推定によって計算される。各報告日において、当グループは、非市場帰属条件の影響によって、予期される帰属の権益ツール数の推定値を修正する。元の推定数の改訂の影響(ある場合)は、累積支出が改訂後の推定数を反映するように損益で確認され、準備金の調整が行われる。
現金で決済された株式ベースの支払い(“影の株式”)については、得られたサービスのために負債を確認し、最初に負債の公正価値で計量する。負債弁済前の各報告日には,負債の公正価値が再計量され,公正価値のどの変動もその年の損益で確認される。
本グループは帰属期間内の分期に帰属した既授権株式に対して階層的帰属方法を採用した。各分割払いは個別に計量され、帰属期間の費用が計上される。
事件があったり
または負債が財務状況総合レポートで確認されていないが、決済中にいかなる資金流出の可能性がない限り開示される。またはある資産は連結財務状況表で確認されていないが、経済的利益が流入する可能性がある場合に開示される。
F-21
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
金融商品
当グループはその総合財務状況表内で金融資産及び負債を確認し、当該等資産及び負債は当該手形契約責任の一方である。金融資産や負債の常時購入·売却は決算日会計で確認する。
金融資産と金融負債は最初に公正な価値で計量された。金融資産および金融負債の買収または発行に直接起因する取引コスト(公正価値で損益に計上された金融資産および金融負債を除く)は、初歩的に確認された場合(場合によっては)金融資産または金融負債の公正価値を計上するか、またはそこから差し引くことができる。損益によって公正な価値で金融資産または金融負債を買収することに直接帰属する取引コストは、直ちに損益で確認される。
金融資産
国際財務報告基準第9号の範囲内のすべての確認された金融資産はこの実体によって当該等の金融資産を管理する業務モード及び当該等の金融資産の契約キャッシュフローの特徴に基づいて、その後余剰コスト或いは公正価値によって計量しなければならない。
国際財務報告基準第9号によると、“元金及び利息のみを支払う”(“SPPI”)基準に該当しないすべての債務金融資産は、初歩的な確認時に損益公正価値(“FVTPL”)に分類される。この基準によると、“基本ローン手配”を満たしていない債務ツールはFVTPLで計量される。SPPI規格に準拠する債務金融資産の場合、初期確認時の分類は、これらのツールを管理するビジネスモデルに基づいて決定される
撤回不可能な指定がなされない限り、1つのツールをFVTOCIに分類しない限り、株式金融資産は、初期確認時にFVTPLに分類されなければならない。FVTOCIに分類された株式投資については,配当収入を除いて,すべての実現された収益と未実現の収益と損失が他の全面収益で確認され,その後損益に再分類されることはない。
株式投資以外に、その後、分担コスト或いはFVTOCIによって計量された金融資産は減価を計算しなければならない。
初期計量後、償却コスト金融資産は実際の金利法を用いて計量し、いかなる減価損失を引いた。FVTPLおよびFVTOCI金融資産の公正価値は、IFRS 13に従って決定される公正価値計量“(“国際財務報告基準第13号”)。FVTPLの公正価値収益または損失は損益表で確認され,FVTOCIの公正価値収益または損失はこれらのツールが処分されるまで他の全面収益で確認される.
F-22
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
アクティブ市場でオファーがなく、その公正価値が確実に計量できない株式投資は、各報告期間の終了時にコストから確認された任意の減価損失計量を減算する。このようなツールは、国際財務報告基準第9号に従って公正価値で入金されています。本グループは、このようなFVTOCIに投資する権益ツールを、当グループが戦略的原因に基づいて長期的に保有することを計画している投資ツールとして指定しています。
本グループは各種の派生金融商品を制定し、それが直面する金利と為替リスクを管理し、外貨長期契約、金利スワップ及びクロス通貨スワップを含む。すべての派生金融商品は取引のために保有するように分類され、公正な価値に従って損益を通して計量され、ヘッジ会計のために指定されていない。
期待信用損失(“ECL”)測定.定義
ECLは未来の現金不足の現在値(即ち信用損失の加重平均値であり、所与の時間帯内に発生する違約リスクを重みとする)の確率加重メトリックである。ECL測定は偏見がなく,一連の可能な結果を評価することで決定すべきである。
減価損失が用意したECL計量は本集団が使用した4つの構成要素に基づいている
不履行 · 不良債権
金融資産は、次の基準の 1 つ以上を満たす場合、債務不履行または信用不良とみなされます。
顧客への融資について :
F-23
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
その他の金融資産、債務有価証券、銀行債権について
信用リスクの大幅な増加 ( SICR )
SICR評価は個人と組合せをもとに行った.個別重大融資のSICRは,以下に述べるトリガー要因を監視することで個人評価を行う.当グループのリスク部門はSICRを識別するためのガイドラインが適切であるかどうかを定期的に監査·検討している。
以下の1つまたは複数の定量化、定性的または付属基準に適合する場合、本グループは、ある金融商品がSICRを経験したと考えている
顧客への融資について :
その他の金融資産、債務有価証券、銀行債権について
ECL測定·試算技術説明
総則
クレジット減価(“POCI”)資産を購入または生成していない金融資産の場合、ECLは、通常、2つの異なる期間のうちの1つの違約リスクに基づいて測定され、これは、借り手の信用リスクがECL測定の3段階モデルにおいて著しく増加するか否かに依存する:
第一段階:初期確認以来、信用リスクレベルが著しく増加していない金融商品のセットを構築し、このグループのために12ヶ月のECLを準備し、利息収入は金融資産の帳簿総額に基づいて計算される。
第二段階:一組の金融商品は、その信用リスクレベルが最初の確認及び準備以来著しく増加し、ツールの生命期間内に等しいECLを計上し、利子収入は金融資産の帳簿総額に基づいて計算される。
第三段階:信用減価された金融商品のセットは、そのツールの有効期間内のECL金額に相当し、利息収入は資産の帳簿価値から損失支出を差し引いて計上すべきである。
F-24
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
POCI金融資産のECLは常に年限によって計量し(第三段階)、報告日に、本グループは初めて確認して以来の年限予想信用損失の累積変動のみを確認した。
本グループは信用減価ローンに対して個人評価を行う。
本グループはポートフォリオに基づいて小売ローン及び中小実体(“中小企業”)への融資を評価する。この方法は、延滞、損失履歴データ、および前向きマクロ経済情報のような借り手固有の情報に基づいて、ポートフォリオを同質部分に集約することを含む。
マクロ経済とマクロ経済の状況を重ね合わせて
本グループはマクロ経済モデルを通じてその減値計算に前向き情報を格納し、それによって直接違約確率を調整する。これらのマクロ経済パラメータの未来の実現方案を制定するために、専門家グループは3種類の方案--基本方案、楽観方案と悲観方案を使用した。後の2つのプランに割り当てられる重みは
マクロ経済指標一覧表
2023年第4四半期に行った年間ECLモデル検証結果によると、グループは我々のポートフォリオの行動に応じて変化を導入した。主な変化は重要なマクロ経済指標を増加させ、担保ローンの割引率とLGD方法を推定するための変化である。変数の重要性の増加により,モデルには基本金利KZT変化形式で表されるキーマクロ経済指標が加えられており,KZT基本金利値の変化率を代表している.2022年12月31日までの1年間に、実質GDP成長が名目ドル対ニュージーランドドルレートに置き換えられたのは、前者の影響力が失われ、後者の相関が増加したためである。そこで,予測シーンの重みを再評価した.モデルの全体的な変化は違約確率の変化を招いた。ECLへの影響はKZTに相当する
ECL測定·試算技術説明
個人評価の原則ECLは、異なる可能な結果のクレジット損失推定数を各結果の確率とトレードオフすることである個人ベースで評価する。そのグループは各ローンのための3つの可能な結果を定義した。
F-25
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
ポートフォリオ評価の原則·リスク開放の段階性を評価し、集団に基づいて損失配分を測定するために、集団は、共通の信用リスク特徴に基づいて、そのリスク開口を異なる部門に統合し、集団内のリスク開放を同質とする。
共有特徴の例は、製品タイプとローン金額を含む。
ECL:12ヶ月と生涯PD:の2種類のPDを使用して計算します
寿命期間PDを計算するため、本グループは業務種別及び製品タイプによって異なる統計方法を採用し、例えば遷移行列から12ケ月のPDを推定し、歴史デフォルトデータに基づいて寿命期PD曲線、危険率法或いはその他を作成する。
LGDは本集団の違約リスクの損失程度に対する期待を代表し、最新の利用可能な回収統計データに基づいて集団評価を行う。
無担保融資については,本グループは履歴不良ローンから統計データを収集してLGDを計算する.自動車、不動産、現金と流動証券を担保とした融資について、本グループは特定の担保特徴(例えば予想担保価値と歴史販売割引)に基づいてLGDを計算する。
顧客への融資を修正する
本グループは、一時的に財務困難が発生した顧客に提供する融資を修正し、借り手が支払能力を回復できるようにする。融資の改正は、金融資産の終了確認を招くことなく、短期修正融資条項の形で提供され、金利の低下、毎月の返済額の減少、融資期間の延長、またはこれらの措置の組み合わせを含むことができる。回復期以降には、修正前の契約条項が適用される。修正条項では回復期が合意されているが,多くの場合6カ月に設定されている。
ローン修正は一度だけ提供され、修正日に90日未満の借り手に提供され、回収を支援する十分な理由があれば提供される。
回収中に、これらの修正されたローンはステップ3に分類され、それに応じて損失支出が増加する。回収期間後、当該等の改訂された融資は、超過日数及び減値方法に基づいて関連する減値種別に割り当てられる。
F-26
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2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
顧客への融資を再編する
本グループは無利子延期スケジュールを提供することにより、違約借り手の融資を再編成する。新しいローンスケジュールは年金構造を採用しており、猶予期間はない。確認終了後に再構成された融資はPOCI(購入または発生した信用減値)とみなされる.減価損失が記録されていない範囲では,確認報酬や損失の差額を終了することを確認した.本グループは第3段階で再編減価融資を少なくとも確認し続けている
金融資産は再確認しない
当グループは、金融資産のキャッシュフローの契約権利が満了したり、金融資産及びその所有権のほとんどのリスク及びリターンを他のエンティティに譲渡したりした場合にのみ、当該金融資産の確認を終了する。1つの金融資産の確認を全体的に終了する際には、その資産の帳簿額面と受取対価の総和及び他の全面収益で確認され、権益に蓄積された累積損益との差額を損益で確認する。全金融資産を除く他の金融資産の確認を終了する際には、本グループは、継続的な参加の下で確認を継続する部分と再確認しない部分との間に、譲渡日の当該部分の相対的に公平な価値に当該金融資産の過去の帳簿を割り当てる。
金融負債
銀行、顧客口座、発行済み債務証券、二次債務及びその他の金融負債などの金融負債に対応し、初歩的に公正価値確認を行う。その後対応金額を剰余コスト別に計上し,帳簿価値と償還価値とのいずれかの差額を実際の利息法を利息支出の構成要素とし,借入期間の総合損益表で確認した。
金融負債の解除確認
そして、当グループの債務が返済され、ログアウトされ、または満了した場合にのみ、グループは財務負債の確認をキャンセルする。既存の財務負債が実質的に異なる条項で同一の取引相手の別の財務負債によって置換されている場合、または既存の負債の条項に重大な修正がある場合、この交換または修正は、元の負債の確認を取り消し、新しい負債を確認するとみなされ、無効にされた財務負債の帳簿額面と支払われた対価との間の差額は、総合損益表で確認される。
利子収入と料金の確認
金融資産には、消費ローン、商家融資、BNPLと自動車融資、銀行に保管されている証券や預金などの製品がある。1つの金融資産の利子収入が当グループに流入する可能性があり、収入金額が確実に計量可能な場合には、その金融資産の利息収入が確認される。
F-27
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2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
利息収入と費用は実際の利息法を用いて権責発生制で確認します。実利子法は、金融資産又は金融負債(又は金融資産又は金融負債のセット)の剰余コストを計算し、関連期間に利息収入又は支払利息を分配する方法である。
実際の金利とは、金融商品の予想年限または(適用されるような)より短い期間内に、将来の現金支払いまたは収入(有効金利構成要素を構成するすべての支払いまたは受信された費用、取引コスト、および他の割増または割引を含む)を推定して帳簿総額に正確に割引する金利を意味する。
公正価値で計算された資産が稼いだ利息を利子収入に入れる。
他のすべての費用と手数料は国際財務報告基準第15号に従って入金される。
収入確認
手数料純収入国際財務報告基準第15号の規定によると、当グループの各支部の手数料収入は奨励金を差し引いて純額を構成する。“国際財務報告基準”第15号は、収入を確認する適切な方法および時間を決定するために、“5ステップ”手続きを採用することを要求する。以下の会計政策は私たちの主要な収入源のすべての段階を説明する。
手数料収入を支払う含まれています取引収入(業者や小売取引先から)そして会員料収入.
F-28
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2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
市場手数料収入事業体が私たちの3 P市場ビジネス、Kaspi Travel、オンラインおよび商店ショッピング中に生成された広告、および配達取引から支払われる販売者費用を含む。カザフスタン最大の自動車と不動産分類広告プラットフォームKolesa Group、ウズベキスタンKolesa Groupメンバー、Autoelon.uz-car市場、アゼルバイジャンデジタル分類応用LLCの収入も含まれている。
F-29
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2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
金融科学技術費収入:
小売収入Kaspi.kzスーパーアプリケーションにより直接買手に製品を販売することで生成される.収入は最初に実体の予想通りに購入した貨物に対して獲得する権利のある対価格金額を計量し、納品後に貨物制御権が顧客の手元に移転した場合に確認し、返品手当、販売促進割引、リベートの推定数を減算する。同社は最終消費者と取引する依頼者で、毛収入に基づいて収入を稼いでいる。
ご褒美お客様の行動を変え、私たちのスーパーアプリケーションの日常的な使用を促進し、すべてのプラットフォームのお客様の参加度が増加することを確保することを目的としています。本グループの小売顧客は,本グループの顧客でもある商家と買い物/取引を行うことで累積ボーナス(奨励)を稼いでいる.そして、小売顧客は、稼いだボーナスを将来の購入/取引に用いることができる。
F-30
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
配当金を支払う負債は、取引に基づいて製品又は提供されたサービスの取引価格に基づいて百分率で提示され、他の負債に計上される(付記19)。これらは期限が切れておらず,1加算値=1 KZTと計算される.ボーナスは顧客に支払われる可変対価とみなされ、将来の物質的権利は生じない。国際財務報告基準第15号によると“顧客と契約を結ぶ収入”これらのボーナスは収入から差し引かれる。支部報告書については、販売·マーケティング費用として会計処理を継続し、それに応じた分配を行っていきます。
株と株の割増
株に対する貢献はコストで確認します。非現金出資は現金化まで配当金に計上しません。
業務合併以外に、新株を発行する直接占有コストは権益純額から任意の関連所得税を差し引く。
株主から買い戻した在庫株は買収コストで確認する。この等買い戻し在庫株がさらに売却された場合、その販売価格と買収コストとのいずれかの差額は、株式(例えば、正の数)または利益剰余金(例えば、マイナス)に計上される。在庫株式を購入して解約した場合、その帳簿額面は、本グループが在庫株を購入する際に支払った金額を減算し、株式はそれぞれそのなどの解約した株式の額面(適用すれば)を減算し、インフレ要因によって再列し、それによって生じた差額を留保収益に計上する。
普通株の配当金は権益の中でその申告期間の減少を確認した。報告日以降に発表された配当金は、国際会計基準第10号下の後続事項とみなされる“その期間の後の事件を報告する“これに基づいて公開されます
株式準備金
本グループの総合財務状況表に権益(その他全面収益)に計上される準備金には、金融資産リスコアリング準備金とその他の準備金が含まれ、FVTOCIで計測された金融資産公正価値変動とFVTOCIで計測された債務商品減値損失準備と、対外経営投資純額換算による為替差額を記録するための外貨換算準備金が含まれる。
退職やその他の福祉義務
当グループが業務を経営しているカザフスタン共和国の要求に基づいて、従業員に支払われた総支出の中から一定のパーセントの年金を差し押さえ、それを年金基金に転入することで、一部の賃金支出は従業員から抑留され、従業員を代表して年金基金に支払われる。この費用は関連賃金を稼いでいる間に総合損益表に記入する。退職後、すべての退職福祉は年金基金によって支払われる。カザフスタン共和国の年金制度を除いて、このグループには何の年金手配もない。また、当グループには退職後の福祉や他の累算を必要とする重大な補償福祉はありません。
F-31
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
重大な管理判断の分野と推定不確実性の源
本グループの総合財務諸表を作成する際には、管理層は資産や負債の帳簿価値を推定、判断、仮定する必要があるが、これらの見積もり、判断、仮説は他の出所から容易には見られない。見積り数と相関仮説は,歴史経験や他に関連すると考えられる要因に基づいている.実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
私たちは推定数字と基本的な仮定を検討していくつもりだ。会計推定の改訂は、改訂がその期間のみに影響を与える場合は、修正推定の期間で確認し、改訂が当期および将来の期間に影響を与える場合は、改訂期間および将来の期間で確認する。
会計政策を適用した場合の批判的判断
本グループ経営陣は、見積もり(以下参照)に係る以外に、本グループの会計政策を適用する過程で、総合財務諸表が確認した金額に最も大きな影響を与える重要な判断を下している。ビジネスモデル評価において重要な判断を下し、信用リスクが著しく増加し、使用されるモデルと仮定は
次の注釈3.
不確定度の主な源を評価する
以下は,将来に関する主な仮定と,報告期末推定不確実性の他の主要源であり,これらの仮定は重大なリスクを持ち,資産や負債の帳簿金額の次の財政年度内の重大な調整を招く可能性がある。
信用リスクが著しく増加する評価
付記3で述べたように、第1段階資産のECLは、12カ月に相当するECLで計算されるか、または第2段階または第3段階の資産は、生涯ECLで計算される。資産の信用リスクが初期確認から著しく増加した場合、資産は第2段階に入る。国際財務報告基準第9号は信用リスクの著しい増加を構成するものを定義していない。ある資産の信用リスクが著しく増加しているかどうかを評価する時、専門家グループは定性と定量、合理的かつ支持可能な展望性情報を考慮した。
前向きな情報を取り入れる
ECLを測定する時、本グループは合理的かつ支持可能な展望性情報を使用し、これらの情報は異なる経済駆動要素の未来の動向に対する仮定、及びこれらの駆動要素がどのように信用リスクに影響するかに基づいている。前向き情報の変化を推定するための報告されたECLの感度の分析を含む、より多くの詳細を理解するために付記26を参照されたい。
F-32
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
使用したモデルと仮説
本グループでは,様々なモデルと仮定を用いて金融資産の公正価値の計測およびECLの推定を行っている.各種類の資産を決定するための最適なモデルを判断し、信用リスクの主要な駆動要因に関連する仮説を含む、これらのモデルで使用される仮説を決定する。ECLのより多くの詳細については付記26,公正価値計測に関するより多くの詳細は付記24を参照されたい。
価値計測と推定過程を公平にする
金融資産または負債の公正価値を推定する際には、当グループは、入手可能な範囲内で市場観察可能データを使用し、これらの金融資産をレベル1またはレベル2ツールに分類する。このような資料がなければ、本グループは推定モデルを用いてその金融商品の公正価値を決定し、このような金融資産をそれぞれ3級ツールに分類する。公正価値計測の詳細については、付記24を参照されたい。
本グループは、市場オファーがない場合、金融商品推定に関する会計推定が推定不確実性の主な源であると考えており、(I)管理層が金利、変動性、為替レート、取引相手の信用格付け、推定調整、取引の具体的な特徴を仮定する必要があるため、異なる時期に変化しやすいこと、(Ii)評価変化がその総合財務状況報告書に報告された資産とその損益に大きな影響を与えることを確認するためであると考えている。
もし経営陣が金利、変動性、為替レート、取引相手の信用格付け及び評価調整について異なる仮定を採用すれば、金融商品の推定値に大きな或いは小さい変動があれば(例えば市場オファーがなければ)、本グループの報告純収入に重大な影響を与える。
新しい基準と改訂された基準を採用する
本年度に施行された新しい国際財務報告基準
以下の改訂と解釈は本グループに有効である
2023年1月1日:
“国際会計基準1”と“国際財務報告基準”実務報告書2−“会計情報開示”の修正 “私たちの政策” |
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国際会計基準第12号次の理由により発生した資産及び負債に関する繰延税金改正案 **単一取引 |
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国際会計基準第8号“会計見積もりの定義”の修正 |
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“国際会計基準第12号所得税−国際税制改革−柱二モデル規則”改正案 |
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本グループは今年度初めて“国際会計基準”第1号改正案を採択した。改正案は、会計政策の開示に関する“国際会計基準”第1号の要求を変更した。本グループの経営陣は、当該等の改訂の実施が本グループの将来の財務諸表に影響を与えないことを期待している。
F-33
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
2023 年 12 月 31 日現在、カザフスタン共和国はまだ法律において第 2 の柱ルールを実施しておらず、グループは
発行中の IFRS 基準の新改定はまだ有効ではない
当社グループは、本財務諸表の承認日現在、発行されているがまだ効力を有していない以下の IFRS の新規および改訂基準を適用していません。
新しい基準や修正された基準や解釈 |
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年次報告期間に適用 当日かそれ以降から |
IFRS 第 16 号 — 売却およびリースバックにおけるリース負債の改正 |
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2024年1月1日 |
IAS 1 の修正 — 契約付き非流動負債 |
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2024年1月1日 |
IFRS S 2の気候関連の開示 |
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2024年1月1日 |
IFRS S 1 サステナビリティ関連財務情報の開示に関する一般要件 情報 |
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2024年1月1日 |
負債は流動負債又は非流動負債に分類される(“国際会計基準”改正案第1号) |
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2024年1月1日 |
負債の経常 · 非経常の分類 — 効力発生日の繰延 ( IAS1 の改正 ) |
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2024年1月1日 |
経営陣は、上記の基準の採用が、今後の当社グループの連結財務諸表に重大な影響を及ぼすとは考えていません。
収益には、手数料収益、利子収益、小売収益、報酬およびその他の利益 ( 損失 ) が含まれます。グループの小売顧客が獲得した報酬は、収益から控除されます。
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
2021 年、 2022 年、 2023 年のセグメント別売上高は以下のとおりです。
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市場手数料収入 |
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収入.収入 |
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2022 年 12 月 31 日に終了した年度のインターグループは、 Payments の利子収入を表し、 Fintech ローンが Payments の無利子残高から部分的に資金調達されていることによる Fintech の利子費用 ( Fintech コストおよび営業費用の一部 ) によって相殺されました。2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度のインターグループは、フィンテックローンの消費者を誘致するための活動のために、マーケティング費用で相殺されたマーケットプレイス手数料収入を表しています。
その他の損益は、主に外国為替オペレーションおよび FVTPL の金融資産 · 負債の純損益によるものです。2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の為替取引純損益は、 KZT (
F-35
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連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
手数料収入と小売収入は、収益認識時期別に以下の表に示しています。
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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ある時点で移動した貨物とサービス |
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決済手数料収益 — 取引収益 |
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市場手数料収入 |
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支払い手数料収入 — 会員収入 |
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フィンテック手数料収入 — 会員収入 |
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フィンテック手数料収入 — フィンテックバンキングサービス手数料 |
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総手数料と小売収益 |
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グループは事業を報告しています。
以下の表は、各セグメントの収益と純利益の概要を示しています。
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2023 |
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市場収入を細分化する |
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市場 |
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金融科学技術 |
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グループ間 |
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純収入 |
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金融科学技術 |
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事業セグメントは、当社グループの日々の事業運営方法や、提供される製品 · サービスの種類に基づいて特定されます。営業セグメントは、内部報告と整合的な方法で報告され、取締役会 ( 最高執行責任者、「 CODM 」 ) によってレビューされ、使用されます。各営業セグメントの業績指標は、売上高と当期純利益です。
収益から控除される原価および営業費には、利子費用が含まれます ( 2021 年 : KZT )
経営陣は、その他のセグメント費用は、継続的な事業分析には重要ではないと考えています。
F-36
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
株式報酬に伴う費用は、セグメント全体で認識されます。
セグメント別の株式報酬費用の概要は、以下の表です。
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
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2023 |
|
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|||
株式ベースの報酬 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
支払い |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
市場 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
金融科学技術 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
|
|
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|
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|
|||
コストと運営費用 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
利子支出 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
取引費用 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
商品とサービスのコスト |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
技術と製品開発 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
販売とマーケティング |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
一般と行政費用 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
支出費(付記1,7参照) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
利子費用には、顧客口座の利子費用、個人預金の強制保険、劣等債務を含む債務証券の利子費用が含まれます。
取引費用は、主に決済取引の受付、処理、その他の実現に関連するコストで構成されます。これらのコストには、決済プロセッサ、決済ネットワーク、およびさまざまなサービスプロバイダーに支払われる手数料が含まれます。
商品およびサービスコストには,経営小売ネットワーク,24時間電話支援および顧客とのコミュニケーション,製品包装および配達によるコスト,および本グループの製品およびサービスの提供に関する経営活動による他の支出がある.それには消費財のために支払う価格も含まれています。その後、これらの製品の販売は小売収入を生成します。
技術および製品開発には、新製品の開発および既存製品およびサービスの維持、開発、設計、データ科学および当社の製品およびサービスの維持に関連する従業員および請負業者コスト、およびインフラコストが含まれています。インフラストラクチャコストには、サーバ、ネットワークデバイス、データセンター、Kartomats、郵便局および支払いデバイスの減価償却、レンタル料、光熱費、および当社の技術およびプラットフォームをサポートするために必要な他の費用が含まれています。つまり、これらのコストは、私たちが顧客に様々な製品やサービスを提供するための投資を反映している。2022年にはKZTの損失も含まれています
F-37
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
販売とマーケティングは主にオンラインとオフラインの広告費用、販売促進費用、従業員コスト、および消費者と業者を誘致または維持するために直接発生する他の費用を含む。それはまた私たちの慈善活動と支援活動を含む。2022年にはKZTも含めて
一般的かつ行政的費用には、法律、人的資源、財務、リスク、コンプライアンス、行政、専門サービス料、オフィス施設、その他の支援機能を含む、主に私たちの業務を支援するために生じるコストが含まれます。
従業員の福祉、減価償却と償却費用および経営賃貸費用を以下に示す
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
|
|||||||||||||||||||||
|
従業員福祉 |
|
減価償却および償却 |
|
運営中です |
|
従業員福祉 |
|
減価償却および償却 |
|
レンタルを経営する |
|
従業員福祉 |
|
減価償却および償却 |
|
レンタルを経営する |
|
|||||||||
貨物コスト |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
技術と |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
売上高と |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
- |
|
|
( |
) |
概要 & |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
合計する |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
株式報酬に伴う費用は、報酬受給者が雇用する機能全体にわたって認識されます。
以下の表は、各期間の株式報酬費用の機能別分析を示しています。
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
株式ベースの報酬 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
商品とサービスのコスト |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
技術と製品開発 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
販売とマーケティング |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
一般と行政費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
F-38
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
損失引当金の推移は以下の通りである。
|
|
取引先への融資 |
|
|
期限が切れる |
|
|
FVTOCIの金融資産 |
|
|
現金と |
|
|
他にも |
|
|
コンチネン — |
|
|
合計する |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
|
ステップ1 |
|
|
ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
|
ステップ1 |
|
|
ステップ3 |
|
|
ステップ1 |
|
|
|
|
|||||||||||
2020年12月31日までの損失手当 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
条文の変更 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|||||||||||
-第1段階へ |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
-第2段階へ |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
-第3段階へ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
変化による純変化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
新資産を発行した |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
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|
|
- |
|
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
償還済み資産(核販売を除く) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
連結総効果 |
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
- |
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|
||||||
回収した純額を除いて抹消する |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
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|
( |
) |
|
|
- |
|
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
外貨の差額 |
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- |
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|
- |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
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|
|
- |
|
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||||
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|
|
|
|||||||||||
2021年12月31日まで |
|
|
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|
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|
|
- |
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|
|
|
|
|
|
信用リスクパラメータの変化による純変動には、貸付金の部分返済による引当金の減少が含まれます。
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日現在、 KZT の FVTOCI における金融資産の減損損失引当金は
FVTOCI において保有されている金融資産から他の資産への金融資産の再分類は、満期を迎えたが 2022 年 12 月 31 日時点で返済されていない債券に関するものです。
F-39
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
|
|
取引先への融資 |
|
|
期限が切れる |
|
|
FVTOCIの金融資産 |
|
|
現金と |
|
|
他にも |
|
|
コンチネン — |
|
|
合計する |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
|
ステップ1 |
|
|
ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
|
ステップ1 |
|
|
ステップ3 |
|
|
ステップ1 |
|
|
|
|
|||||||||||
2021年12月31日までの損失手当 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
||||||||||
条文の変更 |
|
|
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|
|
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|
|
|||||||||||
-第1段階へ |
|
|
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
-第2段階へ |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
-第3段階へ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
変化による純変化 |
|
|
( |
) |
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|
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|
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|
( |
) |
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|
|
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|
- |
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|
|
|
|
||||||||
新資産を発行した |
|
|
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|
|
- |
|
|
|
- |
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|
- |
|
|
|
|
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|
- |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
償還済み資産(核販売を除く) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
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|
- |
|
|
|
- |
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( |
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改質効果 |
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連結総効果 |
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( |
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( |
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|
- |
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|
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|
||||||||
回収した純額を除いて抹消する |
|
|
- |
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|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
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- |
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|
|
- |
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( |
) |
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|
- |
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金融資産の再分類 |
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- |
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|
- |
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|
|
- |
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|
|
- |
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|
|
- |
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- |
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( |
) |
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|
- |
|
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- |
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|
- |
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外貨の差額 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2022年12月31日まで |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F-40
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
|
|
取引先への融資 |
|
|
期限が切れる |
|
|
FVTOCIの金融資産 |
|
|
現金と |
|
|
他にも |
|
|
コンチネン — |
|
|
合計する |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
|
Poci |
|
|
ステップ1 |
|
|
ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
|
ステップ1 |
|
|
ステップ3 |
|
|
ステップ1 |
|
|
|
|
||||||||||||
損失引当金 12 月 31 日現在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
条文の変更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
||||||||||||
-第1段階へ |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
-第2段階へ |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
-第3段階へ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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変化による純変化 |
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新資産を発行した |
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償還済み資産(核販売を除く) |
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連結総効果 |
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回収した純額を除いて抹消する |
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外貨の差額 |
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||||||||||||
2023年12月31日まで |
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F-41
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
当社グループは、カザフスタン共和国、アゼルバイジャン共和国、ウクライナ、ウズベキスタンのそれぞれの税制に従って維持 · 作成されている税金勘定に基づいて、当期における税金を計上しており、 IFRS と異なる場合があります。
当社グループは、特定の費用の非課税控除および特定の所得の非課税制度により、一定の恒久的な税制差異の対象となります。
繰延税金とは、財務報告上の資産 · 負債の帳簿金額と税務上の金額との一時的な差異による純税収効果を反映しています。一時的な差異は、主に、特定の資産の記録価値と同様に、損益および費用の認識方法の違いに関連します。
繰延所得税負債は以下のとおり。
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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バケーションリザーブ、未払いボーナス、株式ベース |
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財産、設備、無形資産 |
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他にも |
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|||
繰延税金純負債 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
税引前純利益と所得税費用の関係について説明 以下の通り
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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税引き前純収益 |
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法定税率で課税する |
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免税所得 |
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|||
経常税の期間に認識した調整 |
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差し引かれない費用 |
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( |
) |
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( |
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所得税費用 |
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当期所得税支出 |
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( |
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( |
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( |
) |
経常税の期間中に認識した調整 |
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- |
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繰延所得税給付 / ( 費用 ) |
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( |
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所得税費用 |
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( |
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( |
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( |
) |
F-42
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
非課税所得は、税法に基づく国債およびその他の適格証券の利子収入です。法定所得税率
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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|||
繰延税金純負債: |
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この時期の初めに |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
繰延所得税収支の変動 |
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( |
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( |
) |
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|||
期末に |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
1 株当たり利益は、当社株主に帰属する純利益を、報告期間中の発行済普通株式の加重平均数で割ったものです。
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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|||
株主に帰属する純利益 |
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基本株式の加重平均普通株式数 |
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希薄化普通株式の加重平均数 |
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|||
1 株当たり利益 — 基本 ( KZT ) |
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|||
1 株当たり利益 — 希薄化 ( KZT ) |
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基本株益と希薄化株益に使用される株式数の調整 :
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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|||
基本株式の加重平均普通株式数 |
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付与可能普通株式数 |
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|||
普通株式加重平均 |
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F-43
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
|
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2022 |
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2023 |
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手元の現金 |
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他の銀行の経常口座 |
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他銀行での短期預金 |
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逆買い戻し協定 |
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現金と現金等価物の合計 |
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手元現金には、 ATM の現金残高と輸送中の現金が含まれます。
2022 年 12 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日現在、カザフスタン共和国国立銀行との当座預金と短期預金は KZT である。
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、現金および現金同等物に分類される逆買戻し契約の担保の公正価値は KZT です。
投資有価証券及びデリバティブは以下の通り。
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2022 |
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2023 |
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FVTOCIの金融資産総額 |
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FVTPLの金融資産総額 |
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||
投資証券とデリバティブ総額 |
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FVTOCI の金融資産は以下の通り。
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2022 |
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2023 |
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債務証券 |
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株式投資 |
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FVTOCIの金融資産総額 |
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利子 |
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2022 |
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|
利子 |
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2023 |
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||||
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||||
債務証券 |
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共和国財務省債券 |
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社債 |
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NBRKの割引手形 |
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外国主権債券 |
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||||
債務証券総額 |
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F-44
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
2022 年 12 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日時点で、カザフスタン共和国財務省債券、 NBRK の割引手形、外国債券に代表されるソブリン債券は KZT に達した。
FVTPL の金融資産は以下の通り。
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2022 |
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2023 |
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デリバティブ金融商品 |
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FVTPLの金融資産総額 |
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2023 年 12 月 31 日現在、 FVTPL の金融資産には KZT のスワップおよびスポット商品が含まれています。
2023 年 12 月 31 日現在、 FVTPL の金融負債には KZT のスワップおよびスポット商品が含まれています。
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2022 |
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2023 |
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||
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顧客ローン総額 |
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減算:減値準備(付記7) |
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( |
) |
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( |
) |
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顧客への融資総額 |
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グループが発行した顧客向け貸付金は、社内セグメント報告のためにすべてフィンテックセグメントに割り当てられています。
2021 年 12 月期、 2022 年 12 月期、 2023 年 12 月期における顧客向け貸付金の減損引当金の推移については、注 7 に開示しています。
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、 KZT の未払い利子
元本または未払利息が 90 日以上滞納している貸付金は、次のとおりです。 不良債権 ( NPL ) 。不良債権に対する減損引当金は、不良債権に占めるグループの総引当金を反映しています。この比率は、全貸出の減損引当金を不良債権に占める割合として表していることを考えると、以下を超えることができます。
F-45
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
以下の表は、当社グループの未払いの不良債権と、顧客に対する貸出総額に対する減損引当金の総額との比較を示しています。
|
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不良債権総額 |
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合計する |
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合計する |
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|||
2022年12月31日まで |
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% |
|||
2023年12月31日まで |
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% |
顧客のローンに費用を支出します
|
|
2021 |
|
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2022 |
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2023 |
|
|||
顧客のローンに費用を支出します |
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|||
取引先への融資 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|||
顧客への融資の支出総額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
当社グループは、個別に
段階別顧客貸出の帳簿総額及び減損引当金は以下のとおりです。
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|
ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
|
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|||||
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12か月 |
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|
終生する |
|
|
終生する |
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Poci |
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|
合計する |
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|||||
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顧客ローン総額 |
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|||||
減損引当金 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
帳簿金額 |
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|
ステップ1 |
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|
第二段階 |
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|
ステップ3 |
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|
|
|
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|
|||||
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|
12か月 |
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終生する |
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|
終生する |
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Poci |
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|
合計する |
|
|||||
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|||||
顧客ローン総額 |
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減損引当金 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
帳簿金額 |
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2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当社グループは、不良債権に分類された顧客に対する融資を KZT の額でリストラしました。
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点で、ステージ 3 におけるグループのリストラローンは、 KZT の帳簿総額に達しました。
F-46
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点で、第 2 段階におけるグループのリストラローンは、 KZT の帳簿総額に達しました。
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点で、第 1 段階におけるグループのリストラローンは、 KZT の帳簿総額に達しました。
2022 年 12 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日現在、当社グループはリストラローンを POCI ローンとして認識しており、帳簿総額は KZT です。
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建物.建物 |
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家具.家具 |
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目に見えない |
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構造は- |
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合計する |
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初期/リスコアリングコストで計算する |
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|||||
2021年12月31日 |
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|||||
足し算 |
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処置する |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
- |
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( |
) |
振替 |
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( |
) |
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- |
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|
- |
|
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|
- |
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2022年12月31日 |
|
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|||||
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足し算 |
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子会社の買収 |
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|
- |
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|
||||
処置する |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
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|||||
2023年12月31日 |
|
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|||||
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減価償却累計 |
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2021年12月31日 |
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- |
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年単位で料金を取る |
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- |
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処置する |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
- |
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( |
) |
2022年12月31日 |
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|
- |
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||||
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|||||
年単位で料金を取る |
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- |
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子会社の買収 |
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- |
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|
- |
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処置する |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
- |
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|
( |
) |
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|||||
2023年12月31日 |
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- |
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||||
帳簿純価値 |
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2023年12月31日 |
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|||||
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2022年12月31日 |
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2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、資産および設備は KZT の完全減価償却資産および設備を含む。
グループの再評価方針では、建物および建設のクラス全体を 5 年ごとに再評価することが求められています。2021 年には、当社グループの建物 · 工事について、独立した鑑定士による再評価が行われ、再評価額は帳簿価額に近い金額となりました。
F-47
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
建物および建設の公正価値は、類似物件の最近の取引価格を反映した市場比較アプローチに基づいて決定されました。当社グループの建物 · 建設の公正価値の測定において、測定値はレベル 3 に分類されました。
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2022 |
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2023 |
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他の金融資産: |
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仲買人と和解する |
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VISAとマスターカードの売掛金 |
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顧客のオンライン取引の前払い |
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他にも |
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||
その他の金融資産総額 |
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減算:減値準備(付記7) |
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( |
) |
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( |
) |
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||
その他金融資産純資産合計 |
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||
他の非金融資産: |
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||
善意 ( 注 28 ) |
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- |
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|
物品 · サービスの前払い |
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||
投資性物件 |
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在庫品 |
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||
税金を受け取るべきだ |
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||
他にも |
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|
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|
|
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||
その他の非金融資産総額 |
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||
減損引当金 : 減損引当金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
|
||
その他の非金融資産純資産総額 |
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|
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|
|
|
|
||
その他資産総額 |
|
|
|
|
|
|
その他の資産の減損引当金の変動については、注 7 に開示しています。
投資不動産の動きは以下の通りです。
|
|
2022 |
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2023 |
|
||
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||
コスト |
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||
1月1日まで |
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||
足し算 |
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|
- |
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|
処置する |
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( |
) |
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( |
) |
12月31日まで |
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||
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||
減価償却累計 |
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1月1日まで |
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( |
) |
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( |
) |
減価償却費 |
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( |
) |
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( |
) |
処置する |
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||
12月31日まで |
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|
( |
) |
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( |
) |
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||
帳簿純価値 |
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F-48
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、投資不動産の公正価値は KZT でした。
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2022 |
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2023 |
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||
償却原価で計上 : |
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買い戻し協定 |
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銀行や他の金融機関の定期預金 |
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- |
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||
欠銀行の合計 |
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2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、 KZT の未払い利子
2022 年 12 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日時点で銀行債権に分類された買戻し契約の担保として質押された有価証券の公正価値は、 KZT に相当しました。
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2022 |
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2023 |
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||
個人 |
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||
定期預金 |
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||
経常口座 |
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||
個人受取金合計 |
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||
企業取引先 |
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定期預金 |
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||
経常口座 |
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|
|
||
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|
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|
|
||
企業の顧客の合計に応じて |
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|||
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||
顧客口座総数 |
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2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、 KZT の未払い利子
2022 年 12 月 31 日および 2023 年現在、 KZT の顧客口座
2022 年 12 月 31 日および 2023 年現在、 KZT の顧客口座
2022 年 12 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日現在、顧客口座は主に KZT で建てられている。
F-49
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
|
|
貨幣 |
|
成熟性 |
|
名目利息 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
|
|||
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|
|||
第 3 回債券プログラム — 第 1 回発行 |
|
|
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|
|||||
第 3 回債券プログラム — 第 2 回発行 |
|
|
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|
|||||
第 3 回債券プログラム — 第 3 回発行 |
|
|
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|
- |
|
||||
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|||
発行済み債務証券総額 |
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2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、 KZT の未払い利子
|
|
貨幣 |
|
期日まで |
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名目金利 |
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|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||
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|
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|||
第 3 回債券プログラム — 第 4 回発行 |
|
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% |
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|||||
優先株債務部分 |
|
|
適用されない |
|
適用されない |
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||||
第 2 債券プログラム — 第 3 号 |
|
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|
- |
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||||||
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|||
二次債務総額 |
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優先株式の負債構成要素は、子会社の Kaspi Bank JSC ( 「銀行」 — 当社の子会社 ) に関連しており、非支配権益が保有しています。2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、 KZT の未払利子
すべての劣等債務は、 2022 年 12 月 31 日および 2023 年時点で償却原価で計上されます。上記の負債は、清算の場合の発行者の預金者その他の債権者の債権に従属します。2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点で、当社グループの劣等債務に関するデフォルトまたはその他の違反はありませんでした。
資金調達活動で発生した負債を入金する
♪the the the以下の表は、資金調達活動から生じるグループの負債の変動を、現金および非現金変動の両方を含めて詳述しています。資金調達活動から生じる負債は
F-50
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
それらキャッシュ · フローが、または将来のキャッシュ · フローが、当社グループの連結キャッシュ · フロー計算書において、資金調達活動によるキャッシュ · フローとして分類されるもの。
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非現金変動 |
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|||||
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2022年1月1日 |
|
|
融資キャッシュフロー |
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外国為替動向 |
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償却原価の推移 |
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2022 |
|
|||
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|||
発行した債務証券 |
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- |
|
- |
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二次債務 |
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- |
|
- |
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( |
) |
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|
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|
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|
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|
非現金変動 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2023年1月1日 |
|
|
融資キャッシュフロー |
|
|
外国為替動向 |
|
償却原価の推移 |
|
|
2023 |
|
||||
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||||
発行した債務証券 |
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( |
) |
|
- |
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|
|||
二次債務 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
||
他の財務負債: |
|
|
|
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||
顧客のオンライン取引の買掛金 |
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||
サプライヤーに対する支払金 |
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- |
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|
費用を計算する |
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||
非持株権益への配当金に対応する |
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|
||
デリバティブ金融負債 |
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他にも |
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|
||
財務負債総額 |
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|
||
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|
|
||
他の非金融負債: |
|
|
|
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||
その他は税金を払うべきだ |
|
|
|
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|
|
||
収入を繰り越す |
|
|
|
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||
蓄積された従業員の福祉、休暇負債 |
|
|
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||
繰延税金負債 |
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||
当期所得税を納める |
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|
|
|
||
他にも |
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非金融負債総額 |
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||
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|
||
その他負債総額 |
|
|
|
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F-51
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
以下の表は、承認株式数、発行済株式数、自己株式数、発行済株式数の変更の調整を示しています。
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|
授権株 |
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発行済 · 支払済株式 |
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国庫株 |
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流通株 |
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||||
普通株 |
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|
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||||
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|
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|
|
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|
||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|||
GDR オプション行使 ( 注 21 ) |
|
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- |
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|
- |
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|
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||
GDR買い戻し計画 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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|
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|
||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
GDR オプションの行使 ( 注 21 ) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
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|
|
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|
|
||
GDR買い戻し計画 |
|
|
- |
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|
|
- |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
2022 年 12 月 31 日期および 2023 年 12 月 31 日期において、取締役会は
GDR 買戻しプログラムの詳細は以下の表にまとめたものです。
|
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開始日 |
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成熟性 |
|
量 |
|
|
総金額 |
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||
第一次買い戻し計画 |
|
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|
|
|
|
|
||||
第二次買い戻し計画 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第三次買い戻し計画 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第4回買い戻し計画 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第 5 回買戻しプログラム |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第 6 回買戻しプログラム ( 継続中 ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
GDR を自己株式として取得しています。
F-52
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
以下の表は、全額支払済株式資本の変動の調整を示しています。
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|
発行済 · 支払済株式 |
|
|
財務局 |
|
|
合計する |
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|||
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|
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|
|
|
|
|
|||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
行使されたGDRオプション |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
GDR買い戻し計画 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
行使されたGDRオプション |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
GDR買い戻し計画 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
全株は KZT 建てである。当社グループは、固定配当権を持たない普通株式を 1 種類保有しています。株式プレミアムとは、発行済株式の名目価額に対する出資額と、株式の転売により取得した金額の超過額を指します。
以下の表は配当を宣言したものです。
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配当をする |
|
|
配当をする |
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|
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2022年9月 |
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KZT |
|
2022年12月 |
|
|
|
|
KZT |
|
|
|
|
|
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2022年合計 |
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配当をする |
|
|
配当をする |
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|
|
|
|
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2023年3月 |
|
|
|
|
KZT |
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2023年9月 |
|
|
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KZT 。 |
|
2023年12月 |
|
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|
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KZT 。 |
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|
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2023 年の合計 |
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2021 年、 2022 年、 2023 年には、新株予約権プログラムが拡大され、上級役員やその他のグループ中核要員を含むようになりました。株式報酬は、グループの経営陣による長期的な従業員の誘致、インセンティブ、定着のために使用されます。
F-53
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
株式ベースの給与費用
IFRS 2 によると、これは報酬費用の認識を加速させ、全体計画の初期に費用が認識される割合が高くなります。
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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|||
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|
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|
|
|
|||
株式ベースの給与費用 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
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( |
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株式オプション |
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( |
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( |
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幻影株 |
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( |
) |
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- |
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- |
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KZT のファントム株式費用
GDR オプション
付与日における GDR オプションの公正価値は、ブラック · ショールズモデルを用いて決定されます。付与日に決定された公正価額は、
ブラック·スコアモデルの入力は以下のとおりである
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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Black—Scholes モデルの入力 : |
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加重平均株価(ドル) |
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予想変動率 |
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% |
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% |
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% |
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無リスク金利 |
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% |
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% |
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% |
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配当率 |
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% |
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% |
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% |
予想ボラティリティは、過去 3 年間の過去の株価ボラティリティに基づいています。
以下の表は、未払いの GDR オプションの詳細をまとめたものです。
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2022 |
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2023 |
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(GDR) |
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(GDR) |
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期初未返済債務 |
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授与する |
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没収される |
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- |
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鍛えられた |
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期限が切れる |
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期末未済金 |
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2022 年 12 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度は
F-54
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
株式報酬準備金の残高は以下の表です。
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株式を基礎とする |
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2021年12月31日 |
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GDRオプション計 |
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行使されたGDRオプション |
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2022年12月31日 |
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GDRオプション計 |
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行使されたGDRオプション |
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( |
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2023年12月31日 |
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当社グループは、通常の業務において、お客様のニーズに応えるため、オフバランス · リスクのある金融商品の当事者となりました。以下に掲げる保証は、各報告日時点で支払いが想定されていないため、連結財務諸表に計上されていない財務保証です。
当社グループの信用損失に対する最大エクスポージャーは、すべての反訴、担保または担保が無価値であることが証明された相手方による不履行の場合、偶発的負債および信用供与のコミットメントに基づく、これらの商品の契約額によって表されます。
当社グループは、オフバランス商品と同様に、コンティンジェンシャル · コミットメントの実施において信用方針を採用しています。
2022 年 12 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日現在、偶発的負債の損失引当金は KZT
このグループの負債と信用約束は以下のものを含む:
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2022 |
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2023 |
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名目金額 |
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名目金額 |
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融資と未使用信用限度額への約束:ローンを取り消すことができる |
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保証と同様の約束がなされています |
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負債と信用の約束総額は |
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F-55
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
ローン及び未使用信用限度額に対する承諾は、当グループが信用限度額を使用していない限度額内でローンを発行する撤回可能な約束を代表する。借り手が使用したことのない信用限度額から信用限度額を抽出したい時に申請しなければならない承諾、及び本グループは借り手の財務表現、債務返済能力とその他の信用リスク特徴に基づいて信用限度額を承認或いは拒否する約束は撤回可能とみなされる。本グループが契約上無条件に融資延長義務を負う場合、当該等の約束は撤回できないとみなされる。
法律手続き
正常業務過程において、当グループは時々顧客及び取引相手から請求要求を受けた。経営陣は大きな損失は生じないと信じているため、これらの連結財務諸表には何の準備も提案されていない。
年金と退職計画
当グループの従業員はカザフスタン共和国の法律と法規に基づいて年金基金から退職金を受け取る。2022年及び2023年12月31日に、当グループはその現又は前任従業員に任意の補充退職金、退職後の医療保健、保険福祉又は退職補償を支払う責任がない。
税金.税金
カザフスタンの商業法規及び特に税務法規には、1つ以上の解釈を許可する条項が存在するため、税務機関が一般的に不安定な環境下で形成された業務活動を任意に判断することにより、経営陣の本グループの業務活動の判断に基づく特定の処理が税務機関から問われる場合、当グループは追加の税金、罰金、利息を評価される可能性がある。この不確実性は、金融商品の評価、損失、減値準備、取引定価の市場レベルと関係があるかもしれない。専門家グループは、すべての税金を支払っているため、連結財務諸表には減価準備は提案されていないとしている。税務機関は5年以内に納税年度を審査することができる。
F-56
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
それぞれの関係当事者関係を検討する際には、単に法的形式ではなく、関係の本質に注意が向けられます。
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2022 |
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2023 |
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取引記録 |
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合計する |
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取引記録 |
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合計する |
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合併財務状況表 |
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取引先への融資 |
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- 主要な管理職が管理する組織は |
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-他の関係者 |
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顧客ローン減価損失準備 |
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( |
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( |
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( |
) |
- 主要な管理職が管理する組織は |
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- |
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( |
) |
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||
-他の関係者 |
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その他の資産 |
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- 主要な管理職が管理する組織は |
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-他の関係者 |
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顧客口座 |
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- 主要な管理職が管理する組織は |
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-グループの重要な管理者 |
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-他の関係者 |
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その他負債 |
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- 主要な管理職が管理する組織は |
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-グループの重要な管理者 |
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- |
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-他の関係者 |
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- |
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F-57
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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|
関係者との取引 |
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|
財務諸表キャプションによる合計カテゴリー |
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関係者との取引 |
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財務諸表キャプションによる合計カテゴリー |
|
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関係者との取引 |
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財務諸表キャプションによる合計カテゴリー |
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合併報告書 |
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手数料純収入 |
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- 鍵によって制御される実体 |
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- 主要管理職 |
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利子収入 |
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-他の関係者 |
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その他の収益(損失) |
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- |
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- 鍵によって制御される実体 |
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コストと運用 |
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利子支出 |
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- 鍵によって制御される実体 |
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( |
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- 主要な管理職 |
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-他の関係者 |
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取引費用 |
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- 鍵によって制御される実体 |
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商品とサービスのコスト |
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- |
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( |
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( |
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- 鍵によって制御される実体 |
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- |
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( |
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2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の顧客への融資に起因する取引費用は、当社グループの主要経営陣が管理する事業体に支払われました。
2023 年 10 月に買収されるまで、 Kolesa Group はグループの主要経営陣が管理する事業体であり、 Kolesa の自動車クラシファイドプラットフォーム上で生成された自動車ローンに対して、 Kolesa Group に手数料を支払っていた契約の当事者でした。
2022 年 12 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、主要管理職が管理する事業者から購入した商品の総額は KZT でした。
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当グループは KZT の主要経営陣が管理する事業者から商業用不動産を取得しました。
F-58
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
取締役および主要経営陣に対する報酬は以下のとおりです。
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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関係者との取引 |
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総カテゴリ |
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関係者との取引 |
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総カテゴリ |
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関係者との取引 |
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総カテゴリー |
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従業員福祉 |
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( |
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株式ベースの報酬 |
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( |
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( |
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IFRS では、公正価値を、計測日において市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取るか、負債を移転するために支払われる価格と定義しています。
当社グループの金融資産および金融負債の一部は、各報告期末における公正価値で計測されています。
金融資産/ |
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2022 |
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2023 |
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公正価値階層構造 |
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評価手法とキーインプット ( s ) |
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ノンデリバティブ金融 |
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レベル1 |
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活発な市場で見積もりを出す。 |
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非デリバティブ金融 |
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レベル2 |
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不活発な市場で見積もりを出す。 |
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非デリバティブ金融 |
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- |
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レベル3 |
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加重平均割引率を用いた DCF 法 |
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未上場株式 |
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レベル3 |
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非上場企業の最新公表財務諸表に基づく修正純資産 ( 市場性 · 流動性割引 ) 。割引率は異なります |
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派生金融 |
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レベル2 |
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DCF 方法。将来のキャッシュ · フローは、先行き為替レート ( 報告期末の観測可能な先行き為替レートから ) および契約先行きレートに基づき、各種取引相手の信用リスクを反映したレートで割引して推定しています。 |
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派生金融 |
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レベル2 |
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DCF 方法。将来のキャッシュ · フローは、先行き為替レート ( 報告期末の観測可能な先行き為替レートから ) および契約先行きレートに基づき、各種取引相手の信用リスクを反映したレートで割引して推定しています。 |
F-59
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
2022 年 12 月 31 日現在、レベル 2 の投資証券の公正価値には、 KZT の短期および長期ソブリン債務証券が含まれています。
2023 年 12 月 31 日現在、レベル 2 の投資証券の公正価値には、 KZT の短期および長期ソブリン債務証券が含まれています。
いくつありますか
金融資産のレベル 3 公正価値測定の調整は以下のとおりです。
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他の包括的な収益によって実現される公正な価値 |
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非上場債券 |
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合計する |
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2023年1月1日 |
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総損益: |
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-利益または損失 |
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- |
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-他の包括的な収入では |
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- |
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- |
|
購入 |
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- |
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- |
|
議題.議題 |
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- |
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- |
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処置·決算 |
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- |
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- |
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3級に繰り越す |
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レベル3に移行する |
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- |
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- |
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2023年12月31日 |
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レベル 3 への転送
2023 年 12 月 31 日現在、当社グループは、適正価額
KZT
グループの 2022 年連結財務諸表の発行後、グループの経営陣は、以前に発行された財務諸表には、金融商品が取引された市場がアクティブ市場とみなされるかどうかの決定に関する誤った分類が含まれていたと判断しました。その結果、 FVTOCI における非デリバティブ金融資産の適正価額階層における適正価額測定の分類は、 IFRS に基づいて報告された金額から再記載されました。
F-60
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
修正の影響は以下の通りです。
金融資産 |
|
公正価値階層構造 |
|
2022 |
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|
調整、調整 |
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2022 |
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|||
FVTOCI の非デリバティブ金融資産について |
|
レベル1 |
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( |
) |
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|
||
FVTOCI の非デリバティブ金融資産について |
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レベル2 |
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これらの誤った分類の調整は、グループの連結財務状況計算書、連結損益計算書およびその他の連結損失、連結キャッシュフロー計算書、または 1 株当たり基本利益および希薄化利益に変更をもたらさなかった。
当社グループの経営陣は、下表に記載されている場合を除き、連結財務諸表において認識されている金融資産及び金融負債の計上額は、適正価額に近いものであると考えています。
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2022 |
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携帯する |
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公平である |
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公正価値階層構造 |
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銀行の借金 |
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レベル2 |
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取引先への融資 |
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レベル3 |
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銀行に借りがある |
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レベル2 |
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顧客口座 |
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レベル2 |
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発行した債務証券 |
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|
|
|
|
レベル2 |
||
二次債務 |
|
|
|
|
|
|
|
レベル2 |
|
|
2023 |
|
|
|
|||||
|
|
携帯する |
|
|
公平である |
|
|
公正価値階層構造 |
||
|
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|
|
|
|
|
||
銀行の借金 |
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レベル2 |
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取引先への融資 |
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レベル3 |
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銀行に借りがある |
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|
|
|
レベル2 |
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顧客口座 |
|
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レベル2 |
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発行した債務証券 |
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レベル2 |
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二次債務 |
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レベル2 |
適正価額が帳簿価額に近い資産 · 負債
短期満期 ( 以下 ) の金融資産 · 負債について
F-61
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
銀行の借金
銀行からの支払期間の推定公正価値は、現在類似の支払期間の銀行から提供されている金利を用いて契約キャッシュフローを割引することによって決定されます。
取引先への融資
個人顧客への貸付は固定金利で行われます。固定金利貸付金の公正価値は、類似の満期プロファイルを持つ貸付金の報告日時点における市場金利を参照して推定しています。
銀行に借りがある
これは…。e 銀行に支払われる公正価値の推定値 i契約上のキャッシュフローを現在同様の条件で銀行が提供する金利で割引することによって決定されます
顧客口座
定期預金の推定公正価額は、現在同様の条件の預金に対して提供されている金利を用いて契約キャッシュフローを割引することにより決定されます。当社グループは、非利子経常勘定については、適正価額を貸借対照表日における支払額に相当する帳簿価額に等しいものとみなします。
発行債券 · 劣等債務
発行済み債券および劣等債券は、クォート価格で評価されます。
Kaspi Bank JSC ( 以下「当社」といいます ) の経営陣は、バーゼル銀行監督委員会の標準化されたアプローチ「バーゼル III: より強靱な銀行と銀行システムのためのグローバルな規制枠組み」 ( 2010 年 12 月、 2011 年 6 月に更新 ) の要件に基づいて資本比率を監視しています。
資本比率は、バーゼル III に基づく連結財務諸表に基づき、更新された RWA 方式を用いて算出したものです。
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2022 |
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2023 |
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一級資本(k 1.2) |
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総資本(K.2) |
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銀行は NBRK の資本要件を満たしています。最低規制資本比率要件は
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2022 |
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2023 |
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一級資本(k 1.2) |
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総資本(K.2) |
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% |
F-62
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
本グループは,本グループが直面している最新の挑戦とリスクに適応するために,そのリスク管理環境を恒久的に推進する.本グループは以下のタイプのリスクに直面している:信用リスク、流動性リスク、市場リスク。
信用リスク
当グループは、顧客が満期時に全額支払うことができないリスクに直面している。本グループの信用リスクは主に私たちが金融科学技術プラットフォームを通じて展開した消費金融業務から来ている。ローンの発行過程における信用リスクを管理するために、本グループは本部を通じてすべての意思決定、チェックと会計に関する流れを集中させる。このグループは自動化、集中化とビッグデータ駆動の独自融資審査プロセスを開発し、即時に信用決定を行うことができるようにした。リスク管理局は信用リスク評価モデルと意思決定過程を維持する責任がある。リスク管理部は,承認された融資の品質を日常的にモニタリングし,定期的にモデルの検証を行う。
信用決定過程において、当グループは独自リスクアルゴリズム及び予測信用リスク評価モデルを使用して、潜在的借り手のリスクを評価し、(I)大量の独自内部データ(例えば、申請、取引、行為、ショッピング及び支払い履歴資料)に基づく統計モデルを採用し、(Ii)信用局(第1信用局有限責任会社及び国家信用局JSC)及び年金センター(国家年金支払いセンター)から受信した顧客毎のデータ等の外部データを補完する。
本グループの顧客活動をめぐって絶えず蓄積されている追加の独自データは、その信用決定過程を絶えず深化させることができる。
信用リスクについては、リスク管理司は独立したモデリング、反詐欺、監視と準備司から構成されている。
最大暴露時間
本グループの信用リスクに対する最大のリスク開放は大きく異なり、個人リスクと一般市場経済リスクに依存する。財務状況表に記録されている金融資産については、最大リスクは、当該等資産の任意の相殺又は担保前の帳簿価値に等しい。財務保証およびその他あるいは負債については、信用リスクの最高リスクの開放は、担保を催促する際に当グループが支払わなければならない最高金額であるか、または融資金額を催促する場合、承諾については、当グループが支払わなければならない最高金額である。
2022年及び2023年12月31日に、相殺及び担保後の最大信用リスク開放は、そのすべての金融資産(顧客ローンを除く)の帳簿価値に等しい。
2022年および2023年12月31日,顧客ローン相殺および担保後の最大信用リスク開放はKZTであった
F-63
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
担保等として保有する担保
当社グループは、金融資産に伴う信用リスクを軽減するため、担保等の信用増強を保有しています。担保の主な種類は以下の通りです。
当社グループは、信用リスクへのエクスポージャーを軽減するため、信用強化として担保を活用していますが、貸出ポートフォリオの大部分は無担保ローンです。したがって、 2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の顧客に対する無担保貸付総帳簿額は KZT でした。
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、純帳簿価額 KZT の信用不良債権
金融資産信用品質
以下の表は、 2022 年 12 月 31 日期および 2023 年 12 月 31 日期における減損引当金の変動に寄与した期間における顧客向け貸出総帳簿額の大幅な変動について示しています。
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ステップ1 |
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第二段階 |
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ステップ3 |
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12か月 |
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終生する |
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終生する |
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Poci |
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合計する |
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償却原価による顧客への貸付 |
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2022年1月1日までの帳簿総額 |
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帳簿総額の変動 |
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-第1段階へ |
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-第2段階へ |
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-第3段階へ |
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顧客への新規融資 |
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返済済済済みの顧客への融資または |
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核販売 |
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顧客へのオフバランス貸出からの回収 |
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他の変化 |
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12 月 31 日現在の帳簿総額 |
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F-64
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
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ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
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|||||
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12か月 |
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終生する |
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終生する |
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Poci |
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合計する |
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償却原価による顧客への貸付 |
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2023 年 1 月 1 日現在の総帳簿金額 |
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帳簿総額の変動 |
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-第1段階へ |
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-第2段階へ |
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-第3段階へ |
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顧客への新規融資 |
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返済済済済みの顧客への融資または |
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( |
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核販売 |
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顧客へのオフバランス貸出からの回収 |
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他の変化 |
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) |
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12 月 31 日現在の帳簿総額 |
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当社グループは、内部格付けモデルを用いて、顧客に対する個別重要貸出を異なるリスクカテゴリーに分類しています。
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ステップ1 |
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第二段階 |
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ステップ3 |
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12か月 |
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終生する |
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終生する |
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Poci |
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合計する |
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個人顧客への貸付 |
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レベル:低~中リスク |
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等級:損傷 |
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顧客への貸付 |
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総帳簿金額 |
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減損引当金 |
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( |
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- |
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2022年12月31日までの帳簿金額 |
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|
ステップ1 |
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第二段階 |
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ステップ3 |
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|||||
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12か月 |
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|
終生する |
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終生する |
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Poci |
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合計する |
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個人顧客への貸付 |
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レベル:低~中リスク |
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- |
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- |
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- |
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等級:損傷 |
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顧客への貸付 |
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総帳簿金額 |
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減損引当金 |
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2023 年 12 月 31 日現在の保有額 |
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F-65
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
|
|
ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
|
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||||
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|
12か月 |
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終生する |
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終生する |
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合計する |
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銀行の借金 |
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高級(A-及び以上) |
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投資レベル(BBB+-BBB-) |
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未格付け |
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総帳簿金額 |
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減損引当金 |
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2022年12月31日までの帳簿金額 |
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- |
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- |
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|
|
ステップ1 |
|
|
第二段階 |
|
|
ステップ3 |
|
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||||
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|
12か月 |
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|
終生する |
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|
終生する |
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合計する |
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銀行の借金 |
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高級(A-及び以上) |
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投資レベル(BBB+-BBB-) |
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投資適格 ( BB + —B— ) |
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総帳簿金額 |
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減損引当金 |
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2023 年 12 月 31 日現在の保有額 |
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ステップ1 |
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第二段階 |
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ステップ3 |
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12か月 |
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終生する |
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終生する |
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合計する |
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投資債務証券 |
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高級(A-及び以上) |
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- |
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投資レベル(BBB+-BBB-) |
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非投資グレード ( BB + —B— ) |
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未格付け |
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2022 年 12 月 31 日時点の預金額 |
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ステップ1 |
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第二段階 |
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ステップ3 |
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12か月 |
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終生する |
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終生する |
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合計する |
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投資債務証券 |
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高級(A-及び以上) |
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- |
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- |
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投資レベル(BBB+-BBB-) |
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- |
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非投資グレード ( BB + —B— ) |
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未格付け |
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2023 年 12 月 31 日現在の預金額 |
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F-66
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
金融資産は、顧客への貸付金およびその他の金融資産を除き、スタンダード · アンド · プアーズ、フィッチ、ムーディーズ · インベスターズ · サービスなどの国際的な格付機関が発行する外部信用格付けに従って格付けされます。最高の格付けは AAA です。
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A-と |
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BBB+ |
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BB+ |
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CCC+ |
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いいえ |
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合計する |
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総帳簿価値: |
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2022年12月31日 |
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現金と現金等価物 |
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強制現金残高 |
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銀行の借金 |
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投資証券 |
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2023年12月31日 |
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2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、グループのすべての融資コミットメントおよび金融保証契約は、ステージ 1 ( 12 ヶ月 ECL ) に分類され、リスクグレードは「低から適正」です。
顧客への貸付変更
当社グループの寛容活動の結果、顧客への貸付金が変更される可能性があります。修正は純現在価値 ( NPV ) に重大な変化をもたらさないため、当社グループは修正損益を計上しません。
2022 年および 2023 年 12 月期に変更された顧客向け貸付金 ( 終身 ECL に基づく減損引当を含む ) :
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2022 |
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2023 |
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不良債権者に対する貸付総額 |
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修正貸付総額 お客様へ 期間内 |
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不良債権区分に移行した顧客向け貸付金 ( キュアローン ) |
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不良債権に譲渡された顧客貸出 |
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不良債権者に対する貸付総額 |
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2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度に変更された変更時点の顧客向け貸出金の純帳簿額は、 KZT です。
F-67
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
マクロ感受度
当社グループは、貸付ポートフォリオについて、 ECL の算出に使用された主要な仮定が以下のとおり変化した場合の ECL 感度分析を実施しています。
名目 USD / KZT 為替レートの変化
基本レートの変更 KZT
ベースラインの名目 USD / KZT 為替レートの + / — の変化
ベースラインベースレート KZT の + / — の変更
流動性リスク
当社グループの流動性管理の枠組みは、主に以下の手段で構成されています。
流動性リスクは、カザフスタン経済の特定の側面、特に限られた資金調達手段や通貨切り下げ予想によるドル化の可能性を考慮して管理されています。
当社グループは、当社グループのブランドをサポートし、流動性リスクや評判リスクなどの様々なリスクを軽減するために、ソーシャルメディアマーケティングを重視しています。ソーシャルメディアマーケティングの部門は、マスメディア、ソーシャルネットワーク、ブログ、その他の情報源をカバーし、現在または潜在的な顧客が利用できます。
当社グループの債務の大部分は、名目満期以下の個人の顧客口座から成っています。
F-68
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
勘定.勘定残高は KZT
当社グループは、現金、 NBRK 内の預金、 NBRK の短期 · 中期手形、カザフスタン共和国財務省が発行した債券を中心に、相当量の質の高い流動資産を保有しています。
市場リスク
価格リスク
当社グループの市場リスクは、個々の商品に特有の要因または市場で取引されるすべての商品に影響を与える要因を問わず、市場価格の変化による金融商品の価値の変動から生じます。当社グループは、有価証券ポートフォリオにおける利益とリスクのバランスをとるため、有価証券取引の限度額をはじめ、各種限度額を設定しています。グループのポートフォリオは、主にカザフスタン国債で構成されています。
金利リスク
当社グループの資産 · 負債の契約満期には緩やかなギャップがあり、市場金利の変化に即座に反応する可能性があります。当社グループは、満期が短く質の高い流動性資産を保有しており、市場における流動性不足が発生した場合の金利の急激な上昇に対する感受性を最小限に抑えることができます。
F-69
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
金融資産 · 負債の流動性 · 金利リスクの分析については、割引ベースで以下の表に示しています。
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…まで |
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1ヶ月 |
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3ヶ月 |
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1年 |
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終わりました |
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2022 |
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現金と現金等価物 |
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銀行の借金 |
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投資証券 |
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デリバティブ金融資産 |
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投資証券 |
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その他の金融資産 |
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銀行に借りがある |
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二次債務 |
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総利子金融 |
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デリバティブ金融負債 |
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その他財務負債 |
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総非利子負担 |
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財務負債総額 |
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発行された保証その他 |
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財務負債総額 |
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累積流動性黒字 / ( ギャップ ) |
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金利感受性余剰 / ( ギャップ ) |
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累積金利感度 |
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F-70
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
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…まで |
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1ヶ月 |
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3ヶ月 |
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1年 |
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終わりました |
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2023 |
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現金と現金等価物 |
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銀行の借金 |
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投資証券 |
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取引先への融資 |
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銀行に借りがある |
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その他財務負債 |
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2022 年 12 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日時点で、銀行からの支払期間に含まれる国際決済システムに対する保証預金は KZT である。
これまでの経験に基づき、すべての顧客口座が満期時に返済を求める可能性は極めて低いと考えています。歴史的には、そのような預金の大半はロールオーバーされる。
金利感度分析
当社グループは、市場環境の変化に起因する損失を定期的に見積もり、適正価額金利リスクを管理しています。リスクマネジメント部門は、グループの現在の財務パフォーマンスをモニタリングし、金利の変化に対するグループの感受性およびグループの収益性への影響を推定します。
F-71
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
感度分析には、「リスク変数の合理的に可能な変化」に基づいて決定された金利リスクが含まれます。これらの変更のレベルは経営陣によって決定され、主要経営陣に提供されるリスクレポートに含まれています。
2023 年 12 月 31 日現在、 + / — による所得税引前利益への影響
2023 年 12 月 31 日現在、 + / — による自己資本への影響
KZT +
貨幣リスク
当社グループは、適度なオープン通貨ポジションを維持し、為替リスクを管理しています。当社グループは、顧客に対してテンゲでのみ融資を行っており、通貨切り下げ時の隠れた為替リスクから当社グループを保護しています。
当社グループの為替レートリスクへのエクスポージャーは、下表に示します。
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堅ゴ |
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ドル |
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ユーロ.ユーロ |
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非派生金融資産 |
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デリバティブ金融商品 |
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現場買掛金と |
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現場売掛金と |
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デリバティブのネットポジション |
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F-72
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
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堅ゴ |
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ドル |
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ユーロ.ユーロ |
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他にも |
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2023 |
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非派生金融資産 |
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非デリバティブ金融総額 |
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非デリバティブ金融 |
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非デリバティブ金融総額 |
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非のネットポジション — |
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デリバティブ金融商品 |
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現場買掛金と |
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( |
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( |
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- |
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( |
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現場売掛金と |
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- |
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デリバティブのネットポジション |
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正味の寸 |
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為替リスク感受度分析する
当社グループは、 KZT に対する米ドル · ユーロの増減に対する感度を分析しました。
2023 年 12 月 31 日現在、 + / — による損益および自己資本への影響
2023 年 12 月 31 日現在、 + / — による損益および自己資本への影響
注釈 25 に記載されているように、銀行は NBRK の自己資本要件を遵守しなければならない。また、銀行は以下の貸出を行えない。
F-73
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
当社グループは、銀行子会社の制限付き純資産についてテストを実施し、制限付き純資産が
以下は、当社の財務情報の要約です。
集約損益計算書およびその他の包括的利益計算書
2021 年 、 2022 年 、 2023 年 12 月 31 日 を 末 日 とする 年 度は
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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収入.収入 |
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銀行子会社の配当収入* |
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他の子会社からの配当収入* |
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利子収入 |
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その他 ( 損失 ) 益 益 |
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コストと運営費用 |
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一般と行政費用 |
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手数料と手数料費用 |
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税引き前純収益 |
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所得税 |
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純収入 |
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その他総合収益 |
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- |
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総合収益総額 |
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* 株式 会社 株式 会社Kaspi.kz直接 ホ ールド
持 分 法 では 、 銀行 子 会社の 未 分配 利益 の 収益 は K Z T であった 。
F-74
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
財務状況簡明報告書
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日
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2022 |
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2023 |
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資産: |
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現金と現金等価物 |
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銀行子会社への投資* |
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他の子会社への投資* |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債: |
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その他負債 |
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総負債 |
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株本: |
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発行済み資本 |
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国庫株 |
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( |
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( |
) |
株式ベースの報酬準備金 |
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利益を残す |
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総株 |
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負債と権益総額 |
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* 持分法では、銀行子会社への投資は KZT であった。
当行が当社に支払う配当については、 NBRK 規則に基づき、一定の制限があります。詳細は注釈 25 を参照。
F-75
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
現金フロー表の簡明表
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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経営活動のキャッシュフロー: |
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受取利息収入 |
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すでに支払った費用と手数料 |
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( |
) |
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( |
) |
受け取った他の収入 |
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- |
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- |
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支払われた一般と行政費用 |
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( |
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( |
) |
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( |
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営業活動によるキャッシュフロー |
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経営性資産と負債の変動 |
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その他の資産 |
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( |
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( |
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その他負債 |
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所得税前経営活動現金流入 |
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所得税を納めた |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
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経営活動現金純流入 |
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投資活動によるキャッシュフロー: |
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子会社から受け取った配当金 |
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子会社の投資を購入する |
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( |
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- |
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|||
投資活動の現金純流入 |
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資金調達活動のキャッシュフロー: |
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支払済み配当金 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
在庫株を購入する |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
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融資活動の現金純流出 |
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( |
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( |
) |
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為替レートの変動が現金に与える影響 |
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純 ( 減少 ) / 現金および現金の増加 |
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( |
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期初現金及び現金等価物 |
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期末現金と現金等価物 |
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F-76
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
当社は、すべてのプラットフォームにおける成長と好調な財務業績のさらなる改善に役立つと考えられる機会を含め、事業と運営を補完する戦略的提携や潜在的な戦略的買収を締結しました。グループは、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度に「 Magnum E—commerce Kazakhstan 」 LLC と Kolesa JSC を買収した。
マグナム E コマースカザフスタン
2023 年 2 月 3 日、子会社の Kaspi Shop LLC を買収。
取得した特定資産及び取得日における負債について認識した金額は、以下の表のとおりです。
資産: |
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現金と現金等価物 |
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財産·設備 |
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無形資産 |
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在庫品 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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銀行に借りがある |
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その他負債 |
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その他は税金を払うべきだ |
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総負債 |
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取得した特定資産と負債の総額 |
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取得日に認識された非支配権益は、公正価値を基準として計量され、 KZT に相当しました。
買収に伴う購入に関する取引
掛け値を移転する |
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プラス : 非支配権益 |
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減 : 取得した特定純資産の公正価値 |
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( |
) |
バーゲン購入の利益 |
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( |
) |
商標に代表される無形資産は、事業統合において取得した無形資産は、当初、取得日における公正価値 ( 原価とみなされる ) で認識され、耐用年数が無期限です。商標は再生可能で、よく確立されています。当社グループは、継続的に商標を更新する予定であり、その能力を裏付ける証拠があります。当社グループは、製品ライフサイクルの分析や市場動向の調査を行い、商標が当社グループの純キャッシュフローを無期限に生み出すことを実証しています。2023 年 12 月 31 日時点の商標の保有価値は
KZT
買収事業が KZT の収益に貢献しました
F-77
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
2023. 買収が 2023 年 1 月 1 日に行われた場合、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の連結売上高および純利益は KZT になります。
この年、追加の取得を行った。
経営陣は、買収がバーゲン購入利益をもたらしたと考えています。なぜなら、売り手は、もはや売り手の長期戦略の一部ではないため、そのような事業を売却する動機があったからです。バーゲン購入利益は、連結損益計算書の「その他損益」に計上しています。
コレサ · グループ
2023 年 10 月 12 日、子会社 Kaspi Shop LLC を買収
Kolesa JSC の買収に関する最初の会計は、買収が年末に完了したため、報告期末に暫定的に決定されただけです。暫定的な理由の主な理由は、取得した純資産、負債及びそれによるのれん ( 取得した無形資産の評価を含む ) を特定し測定するために必要なすべての情報を合理的に得るために必要な時間に関連しています。これらの連結財務諸表の確定日時点では、必要な市場評価およびその他の計算は確定されておらず、したがって、グループ経営陣の最善の見積もりに基づいて暫定的に決定されただけです。
F-78
株式 会社 株式 会社Kaspi.kz
連結財務諸表付記
2021年,2022年および2023年12月31日まで年度
(単位:百万KZT)
資産: |
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現金と現金等価物 |
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在庫品 |
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子会社への貸付 |
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財産、設備、無形資産 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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その他負債 |
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その他は税金を払うべきだ |
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総負債 |
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取得した特定資産と負債の総額 |
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取得日に認識された非支配権益は、公正価値を基準として計量され、 KZT に相当しました。
商誉を買収する
掛け値を移転する |
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プラス : 非支配権益 |
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減 : 取得した特定純資産の公正価値 |
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商誉を買収する |
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当社グループは、純資産の暫定評価に基づき、 KZT に相当する買収取引ののれんを認識しています。
買収事業が KZT の収益に貢献しました
2024 年 1 月 16 日、第 6 回 GDR 買戻し計画が承認された。
2024 年 1 月 23 日、同社はナスダック · グローバル · セレクト · マーケットに米国預託株式を公開し、 IPO を完了しました。当社は、レギュレーション S GDR を ADS に改称しました。
2024 年 2 月 9 日、当社グループは第 3 回債券プログラムの第 3 回発行に基づく残高債務を満期 KZT の額で全額返済しました。
2024 年 2 月 23 日、当社取締役会は KZT の配当を提案しました。
F-79