SoFiテクノロジーズは、2024年第1四半期の純売上高が6億4,500万ドル、純利益が8,800万ドルで、GAAPベースの収益性が2四半期連続で増加したと報告しています
テクノロジープラットフォームと金融サービスセグメントの合計収益は54％増加し、調整後の総純収益は26％増加しました

経営陣は24年度のガイダンスを引き上げます

カリフォルニア州サンフランシスコ — (BUSINESS WIRE) — 2024年4月29日 — 会員中心のデジタル金融サービスのワンストップショップであるSoFi Technologies, Inc.（NASDAQ：SOFI）は、会員の資金の借り入れ、貯蓄、支出、投資、保護を支援する会員中心のワンストップショップです。本日、2024年3月31日に終了した第1四半期の決算を発表しました。

SoFi Technologies, Inc.のCEOであるAnthony Notoは次のようにコメントしています。「当社の第1四半期は、2024年に向けて非常に好調なスタートを切り、責任を持って収益を増やし、金融サービスと技術プラットフォームセグメントに向けて多様化し、収益性を維持し、貸借対照表を強化し、会員基盤を拡大するにつれて、大きな勢いを示しました。調整後の純売上高は5億8,100万ドルで、前年比で 26% 増加しました。金融サービスとテクノロジープラットフォーム部門の収益を合わせると 54% 増加し、連結調整後純売上高の過去最高の 42% を占めました。これは、マクロ経済の不確実性に照らしてより保守的なアプローチをとった場合、貸出セグメントの収益が横ばいだったことを相殺したものです。」

「調整後EBITDAは1億4,400万ドル、利益率は 25% で、前年比91％の増加となりました。これは調整後EBITDAマージンが 57% 増加したことに相当し、3つのセグメントすべてが拠出ベースで利益を上げています。同時に、貸借対照表をさらに強化し、有形簿価を6億800万ドル増やしました。四半期末には41億ドル、1株あたりの有形簿価は3.92ドルで、前四半期比で16％増加しました。」

連結結果のまとめ

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(1) 2024年3月31日に終了した3か月間、希薄化後の1株当たり利益0.02ドルと普通株主に帰属する希薄化後純利益22,523ドルには、期間中の転換社債の活動に関連する税引後債務の消滅による利益と、2026年満期の転換社債に関連して発生した税引後利息費用は含まれていません。

(2) 調整後純売上高と調整後EBITDAは非GAAP財務指標です。最も比較可能なGAAP指標の詳細と調整については、「非GAAP財務指標」と本書の「財務表」の表2を参照してください。

(3) 有形簿価は永久資本と定義され、のれんと無形資産を除いて調整されます。1株あたりの有形簿価は、有形簿価を、希薄化後の加重平均発行済普通株式で割ったものです。本書の「財務表」の表7を参照してください。

Notoは続けました。「この四半期に、私たちは日和見的に2つの重要な取引を実行しました。まず、全体的な資金調達コストを削減するために、2029年に発行予定の8億6,250万ドルの転換社債を 1.25% のクーポンで発行しました。次に、2026年に発行予定の転換社債の元本6億ドルを、額面金額を大幅に引き下げてSoFi普通株式と交換しました。これにより、長期的な成長に向けた貸借対照表がさらに強化されました。これらの取引は、今後の満期を短縮し、2024年の完全希薄化後のEPSベースへの影響は最小限に抑えられ、有形簿価と1株当たりの有形簿価が増加します。規制上の資本比率に関しては、17.3％の総資本比率が前四半期の15.3％から200bps向上し、規制上の最低値である10.5％を大きく上回っています。

「預金総額は過去最高の30億ドル増加し、第1四半期には 16% 増加して四半期末には216億ドルになりました。SoFi Moneyの入金（当座預金口座、普通預金口座、現金管理口座を含む）の90％以上が直接預金会員からのものです。2024年の第1四半期に開設された新しい直接預金口座のFICOスコアの中央値は744で、新しく資金を調達したSoFi Money口座の半数以上が30日目までに口座振込を設定しています。この口座の優位性により、借方支出は前年比で3倍以上増加し、19億ドルを超えました。重要なのは、そして予想どおり、この魅力的なメンバーベースからの貸付やその他の金融サービス商品への継続的な堅調なクロスバイ傾向の恩恵を受け続けていることです。

「このような質の高い預金の増加により、ローンの資金調達コストが下がり、純金利マージン（NIM）を増やしてリターンを最適化する柔軟性が高まります。これは、著しいマクロ経済の不確実性を踏まえると非常に有利です。当四半期の純金利は前年比で5.91％に拡大しました。N.A. SoFi銀行は、2024年の第1四半期に 21% の利益率で1億ドルのGAAP純利益を生み出し、有形資産の年間収益率は 11.7% でした。」

Notoは次のように結論付けています。「Tech Platformの収益成長は前年比で21％に加速し、貢献率は19％から33％に上昇しました。これは、一貫した製品開発と販売戦略の成功したシフトにより、成長の多様化とより大規模で永続的な収益機会の追求が可能になったためです。

「貸付では、当セグメントの調整後純収益の過去最高の82％が純利息収入によるものでしたが、前四半期は76％、前年同期は62％でした。これは、当社の貸借対照表資産の好調な業績の直接的なメリットです。実際、2年前にSoFi銀行を立ち上げて以来、純利息収入による調整後貸出収益の割合は2倍以上になっています。」

連結結果

SoFiは、2024年の第1四半期に多くの主要な財務成果を報告しました。これには、GAAPベースの総純売上高が6億4,500万ドルで、前年同期の4億7,220万ドルから37％増加したことが含まれます。第1四半期の調整後純売上高は5億8060万ドルで、前年同期の4億6,020万ドルから26％増加しました。第1四半期の調整後EBITDAは1億4,440万ドルで、前年同期の7,570万ドルから91％増加しました。

SoFiは2四半期連続でGAAPベースの純利益を報告し、2024年の第1四半期に8,800万ドルを達成しました。これには、当四半期の転換社債の交換による5,920万ドルの一時的利益が含まれます。これに対し、2023年の第1四半期の損失は3,440万ドルでした。第1四半期の希薄化後の1株当たり利益は0.02ドルで、これには当四半期の転換社債交換による利益は含まれていませんでした。

第1四半期の純利息収入は4億270万ドルで、71％増加し、連続して3％増加しました。5.91％の純金利マージンは、前年同期の 5.48% から上昇しました。

有利子収益資産の平均金利は、前年度と比較して20ベーシスポイント低下し、114ベーシスポイント増加しました。一方、有利子負債の平均金利は連続で13ベーシスポイント減少し、前年同期比で54ベーシスポイント増加しました。ローンの資金調達は預金にシフトし続けました。2024年の第1四半期には、預金の平均金利は倉庫施設の平均金利より226ベーシスポイント低かったです。

メンバーと製品の成長

運営効率の向上とともに、会員総数と製品の両方で35％を超える継続的な成長は、当社の幅広い製品スイートと独自の金融サービス生産性ループ（FSPL）戦略の利点を反映しています。

当四半期の新規会員数は約622,000人で、四半期末までに総会員数は810万人を超え、前年同期から約250万人、つまり 44% 増加しました。

2024年の第1四半期に追加された製品の数は989,000を超え、四半期末の製品総数は1180万個を超え、前年同期の860万個から38％増加しました。

注：「メンバー」、「製品総数」、「テクノロジープラットフォーム総アカウント数」の定義など、当社の指標に関する追加情報については、本書の「財務表」の表6を参照してください。2024年の第1四半期から、該当する期間の新規会員および新製品追加指標は、その期間に発生した会員および製品の実際の増加または減少を反映します。一方、会員および製品の総数は、当期における各指標の増加または減少だけでなく、本書の「財務表」の表6に記載されている前期の要因による追加または削除も反映します。

(1) 同社は、テクノロジープラットフォームセグメントの収益表示とより一致させるために、GalileoのPaaS（サービスとしてのプラットフォーム）のSoFiアカウントをテクノロジープラットフォームアカウントの総指標に含めています。

金融サービス部門では、商品の総数が前年同期比で 42% 増加し、2023年第1四半期の710万件から1,010万件になりました。SoFiマネー（当座預金口座と現金管理口座を含む）は前年比61％増の390万商品、SoFi Relayは前年比64％増の360万商品、SoFi Investは前年比1％増の220万商品。しかし、現在閉鎖されているデジタル資産事業の口座を除いて調整すると、商品総数は前年比24％増加しました。

貸付商品は、主に個人ローン商品に対する継続的な需要と学生ローン商品の着実な成長により、前年比20％増加して170万商品になりました。

テクノロジープラットフォーム対応のアカウントは、前年比で20％増加して1億5,100万件になりました。

貸付セグメントの業績

2024年の第1四半期の貸出セグメントのGAAP純売上高は3億3,050万ドルで、前年同期比で2％減少しましたが、同セグメントの調整後純売上高は前年同期比3億2,530万ドルで横ばいでした。ローン残高の増加と純金利マージンの拡大により、2024年第1四半期の純利息収入は6,550万ドル、つまり前年比33％と大幅に増加しました。純利息収入は2億6,650万ドルで、2024年第1四半期の直接帰属セグメント費用である1億1,760万ドルを大幅に上回りました。

2024年第1四半期の貸付セグメントの拠出利益は2億770万ドルで、前年同期の2億990万ドルから 1% 減少しました。2024年第1四半期の貸出調整後純売上高を使用した拠出マージンは、前年同期の 65% から 64% に減少しました。これらの堅調なマージンは、SoFiが自社の貸付商品に対する引き続き強い需要から利益を得ることができることを反映しています。

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(1) 調整後純収益 — 貸付は非GAAP財務指標です。詳細および最も比較可能なGAAP指標との調整については、「非GAAP財務指標」と、本書の「財務表」の表2を参照してください。

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(1) 2024年3月31日に終了した3か月間、個人ローンの累積公正価値調整は、主に未払いの元本残高の減少と、前払い率、割引率、デフォルト率の仮定の増加による影響を受け、その結果、公正価値が下がりました。学生ローンの累積公正価値調整は、主に未払いの元本残高の増加による影響を受けました。

(2) ローンの公正価値の各要素は、期間中のチャージオフの影響を受けます。当社の年間デフォルト金利の公正価値仮定では、10日以上延滞したローンに対しては公正価値の値下げを行い、期日を30日、60日、90日過ぎた時点でさらに値下げを行います。

(3) 学生ローンは投資目的で保有されているローンとして分類され、個人ローンと住宅ローンは売却目的で保有されているローンとして分類されます。

次の表は、個人ローンと学生ローンの公正価値モデルへの重要なインプットをまとめたものです。

			個人ローン												学生ローン
			3 月 31 日 2024						12月31日 2023						3 月 31 日 2024						12月31日 2023
加重平均クーポンレート (1)			13.8		%				13.8		%				5.6		%				5.6		%
加重平均年間デフォルト率			4.8		%				4.8		%				0.6		%				0.6		%
加重平均条件付き前払い率			24.7		%				23.2		%				10.5		%				10.5		%
加重平均割引率			5.8		%				5.5		%				4.3		%				4.3		%
ベンチマークレート (2)			4.5		%				4.1		%				4.1		%				3.6		%

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（1）は、貸借対照表日付の未払元本残高で加重された、貸借対照表に保有されているローンの平均クーポンレートを表します。

(2) 個人ローンの場合は2年間、学生ローンの場合は4年間のSOFRに対応します。

第1四半期の貸付セグメントの総融資額は、個人ローンに対する強い需要が引き続き堅調に推移し、学生ローンの融資が安定的に増加した結果、前年比で22％増加しました。

2024年第1四半期に33億ドルに達した個人向け融資は、前年同期比で11％増加し、マクロの不確実性に照らしてより保守的なアプローチをとったことを考えると、予想どおり、前四半期比で2％増加しました。第1四半期の学生ローン額は約7億5200万ドルで、前年同期比で43％増加し、前四半期比で5％減少しました。第1四半期の住宅ローン額は3億3,600万ドルで、前年同期比で274％、前四半期比で9％増加しました。

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(1) 各ローン商品カテゴリーにおける平均ローン残高は、ローンの未払い元本残高の合計を、報告日時点で残高が0ドルを超えるローンの数で割ったものです。残高と平均ローン残高のあるローンには、貸借対照表に記載されているローンのほか、サービス契約を通じて継続している譲渡ローンや紹介ローンが含まれます。

テクノロジープラットフォームセグメントの業績

2024年第1四半期のテクノロジープラットフォーム部門の純売上高は9,440万ドルで、前四半期に報告された13％に対して、前年同期比で21％増加しました。これは、成長の加速に関する当社のガイダンスと一致しています。2024年第1四半期の3,070万ドルの拠出利益は、前年同期比 107% 増加し、33% のマージンとなりました。

2024年の第1四半期の成長は、過去3四半期に新規顧客を獲得した好調な業績、ラテンアメリカで締結された大規模な銀行取引、および当社のプラットフォームで新製品を発売する既存顧客の堅調な収益化によって牽引されました。前述のように、私たちは、独自の製品スイートを活用して、多様な成長とより大きく、より永続的な収益機会を追求するという戦略において、引き続き大きな進歩を遂げています。

テクノロジープラットフォームに対応したクライアントアカウントの総数は、前年同期の1億2,630万から1億5,100万に前年同期比 20% 増加しました。

米国と中南米の両方で、金融サービスと非金融サービスの両方のセグメントにまたがる大規模な既存顧客基盤を持つ潜在的なパートナーと継続的に話し合いを続けているという堅調なパイプラインがあります。

金融サービスセグメントの業績

金融サービス部門の純売上高は、2024年第1四半期に前年同期の合計8,110万ドルから 86% 増加し、過去最高の1億5,060万ドルになりました。これは、セグメントインターチェンジ収益が 65% 増加し、純利息収入が 106% 増加したことによるものです。特に、同社は2024年の第1四半期にPOSデビット取引量が19億ドルを超えました。これは年間稼働レートが約80億ドルに相当します。このセグメントの業績が好調だったのは、SoFiマネーとサービスとしての貸付が過去最高を更新したことと、SoFi Investとクレジットカードからの継続的な貢献によるものです。

金融サービス部門は、2024年の第1四半期に3,720万ドルの拠出利益を計上しました。これは、前年同期の2,420万ドルの損失から6,140万ドル改善したことを反映しています。一方、拠出利益率は連続して7パーセントポイント増加して25％になりました。これは、ユニットエコノミクスを最適化し、メンバーを効率的に獲得してクロスバイを実現する継続的なプロセスを通じて、新規事業を重要な投資段階から収益性にまで拡大する当社の能力を強く証明しています。収益化の進展は、2024年第1四半期の製品あたりの年間収益が59ドルで、前年比31％増加したことが強調されています。同時に、営業レバレッジは明らかです。このセグメントは6,950万ドルの収益増加をもたらしましたが、直接帰属する費用の増加は前年比でわずか800万ドルで、貢献利益率が 88.4% 増加しました。

SoFiは、会員向けの新しい関連サービス、機能、特典を提供して継続的に革新することで、金融サービス商品の総数を前年比で約300万件、つまり42％増やし、四半期末には合計で1,010万件になりました。2024年の第1四半期に、SoFiマネーは390万製品、リレーは360万製品、SoFiインベストは220万製品に達しました。

最も注目すべきは、SoFi Moneyが2024年4月29日時点で最大4.60％のAPYを提供しており、最低残高要件も残高制限もありません。最大200万ドルの参加銀行のネットワークを通じたFDIC保険、多数の無料機能、ユニークな特典プログラムを提供しています。預金総額は、第1四半期に 16% 増加して四半期末には216億ドルになりました。SoFi Moneyの入金（当座預金口座、普通預金口座、現金管理口座を含む）の90％以上が直接預金会員からのものです。新たに資金を調達したSoFi Moneyアカウントの半数以上が、2024年の第1四半期の30日目までに口座振込を設定していました。

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(1) SoFi銀行に保有されている当座預金口座と普通預金口座、および現金管理口座を含みます。

(2) 当社が第三者フルフィルメントサービスを提供するローンに限ります。

ガイダンスと展望

2024年は、テクノロジープラットフォームと金融サービスのセグメントが一緒になって成長を牽引し、2023年の調整後純収益総額の 38% から2024年通年の約50％に増加すると予想されるため、SoFiにとってまだ過渡的な年です。経営陣は、2024年通年の調整後純売上高が23億9,000万ドルから24.3億ドルになると予想しています。これは、暗黙の事前予想範囲である23億6500万ドルから24.05億ドルよりも2,500万ドル多い金額です。このガイダンスでは、貸出収益が2023年の水準の92％から95％になると想定していますが、これは以前の予想と変わりません。Tech Platformは前年比で約20％増加しますが、これも変わらず、金融サービスの収益は前年比で75％以上増加すると予想されています。

さらに、経営陣は現在、調整後EBITDAを5億9000万ドルから6億ドルと見込んでおり、これは以前の予想である5億8000万ドルから5億9000万ドルを上回っています。これは、調整後の純収益が15〜 17% 増加し、調整後EBITDAマージンが 25% 増加したことを表しています。経営陣は現在、通年のGAAP純利益が1億6500万ドルから1億7500万ドルで、以前の予想である9,500万ドルから1億500万ドルを上回り、GAAPベースのEPSが0.08ドルから0.09ドルで、以前の予想である0.07ドルから0.08ドルを上回ると予想しています。

経営陣は現在、最近の転換社債交換のメリットと新規転換社債発行の影響を考慮して、今年の有形簿価は、以前の予想である3億ドルから5億ドルに対し、約8億ドルから10億ドルに増加すると予想しています。これらの取引により、年末の総資本比率は以前の予想である14％に対して、16％を超えると予想しています。2024年には少なくとも230万人の新会員が追加されると引き続き予想しています。これは30％の成長に相当します。

経営陣は、2024年の第2四半期について、調整後純売上高は5億5,500万ドルから5億6,500万ドル、調整後EBITDAは1億1,500万ドルから1億2,500万ドル、純利益は500万ドルから1,000万ドルになると予想しています。

経営陣はさらに、四半期決算電話会議で通期ガイダンスを発表する予定です。経営陣は、将来の見通しに関する非GAAP指標を、最も直接的に比較可能な総純収益、純利益、粗利益という最も直接的に比較可能なGAAP指標と調整していません。これは、当社の管理下にない市場関連の仮定や、発生する可能性のある特定の法的または助言費用、税務費用、またはその他の費用により、会社がそのような調整の特定のGAAP要素の最終的な結果を合理的に確実に、そして不当な努力をしなければ予測できないためです。これらの理由から、経営陣は入手できない情報の予想される重要性を評価することができず、それが将来の直接比較可能なGAAP指標の金額に重大な影響を与える可能性があります。

収益ウェブキャスト

SoFiの経営管理チームは、本日、東部標準時の午前8時（太平洋標準時の午前5時）から音声ライブWebキャストを開催し、四半期の決算と事業ハイライトについて話し合います。興味のある方は全員、https://investors.sofi.com でライブウェブキャストを聞いてください。ウェブキャストのリプレイは、SoFiインベスター・リレーションズのウェブサイトで30日間視聴できます。補足財務情報を含む投資家情報は、SoFiの投資家向け広報ウェブサイト https://investors.sofi.com でご覧いただけます。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

上記の記述の一部は将来の見通しであり、歴史的事実ではありません。これには、2024年第2四半期の調整後純収益、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンとGAAP純利益の予想に関する記述、2024年通年の調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、GAAP純利益、および調整後純収益の伸びに関する当社の期待、事業を成長させ、新しい事業分野や製品を立ち上げ、財務を改善し、メンバーを増やす能力に関する当社の期待に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。製品と総アカウント数、多様化と拡大を実現する当社の能力、より永続的な収益、マクロ経済環境と財政状態をナビゲートする当社の能力、事業戦略、将来の事業のための経営計画と目標。これらの将来の見通しに関する記述は、業績を保証するものではありません。そのような記述は、歴史的または現在の事実に厳密に関連していないという事実によって識別できます。「達成」、「継続」、「期待」、「成長」、「かもしれない」、「計画」、「戦略」、「予定」、「続く」などの言葉や同様の表現は、将来の見通しに関する記述を識別できますが、これらの言葉がないからといって、その記述が将来の見通しではないという意味ではありません。実際の業績がこれらの将来の見通しに関する記述で想定されているものと大きく異なる原因となる可能性のある要因には、（i）景気後退圧力、インフレ率と金利の変動、世界的な出来事によるボラティリティなど、変化する市場や経済状況の影響と対応および適応能力、（ii）3つの事業で将来的に収益性、業務効率、継続的な成長を達成および維持する能力、および GAAPベースの純利益収益性を引き続き達成する当社の能力と予想されるGAAP純利益率、（iii）規制環境とそれに関連するコンプライアンスの複雑さが当社の事業に与える影響、（iv）銀行持株会社としてSoFi銀行を運営することのメリットを実現する能力（質の高い預金の継続的な増加や会員への報酬プログラムを含む）、（v）ブランド認知度を高め続け、統合されたマルチメディアマーケティングおよび広告キャンペーンのメリットを実現する能力、（vi）事業を垂直統合してペースを加速させる私たちの能力金融商品の革新、（vii）当社の成長を効果的に管理する能力、および事業の発展と拡大に関する期待、（viii）事業と成長の資金調達のための債務融資やその他の資本源を含め、許容できる条件で、またはまったく許容できる条件で資本源にアクセスする能力、（ix）金融サービス部門および事業全般への継続的な投資の成功、（x）マーケティング活動の成功と能力メンバーベースを拡大し、製品の追加を増やします。（xi）私たちの特定の事業カテゴリーにおけるリーダーシップの地位を維持し、既存の市場または参入する可能性のある新しい市場で市場シェアを拡大する能力、（xii）競争力があり市場のニーズを満たす新製品、機能、機能を開発する能力、（xiii）FSPLと呼ばれるものを含め、戦略のメリットを実現する能力、（xiv）与信および価格に関する正確な決定を下す能力、または損失率を効果的に予測する能力; (xv) 効果的な内部統制システムを確立し維持する当社の能力財務報告、（xvi）当社製品のセキュリティと信頼性を維持する当社の能力、および（xvii）当社に対して提起される可能性のある法的または政府的手続きの結果。前述の要因リストはすべてを網羅しているわけではありません。証券取引委員会に提出されたフォーム10-Qの最後の四半期報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されている前述の要因およびその他のリスクと不確実性、および証券取引法に基づくフォーム10-Kの年次報告書を含む、証券取引委員会への今後の提出書類に含まれるものを慎重に検討する必要があります。これらの将来の見通しに関する記述は、本書の日付時点で入手可能な情報と、現在の期待、予測、仮定に基づいており、多くの判断、リスク、不確実性を伴います。したがって、将来の見通しに関する記述は、その後の日付における当社の見解を表すものとして信頼されるべきではありません。また、当社は、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、作成された日以降の出来事や状況を反映するように将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

多くの既知および未知のリスクと不確実性の結果として、当社の実際の結果または業績は、これらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる場合があります。これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。

非GAAPベースの財務指標

このプレスリリースは、米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従って提供された結果の補足として提供される非GAAP財務指標である調整後純収益と調整後EBITDAに関する情報を示しています。私たちは、調整後純収益と調整後EBITDAを使用して、業績の評価、事業計画の策定、全体的な流動性状態のより適切な評価、および営業費用や内部リソースの配分に関するものを含む戦略的意思決定のために使用します。したがって、調整後純収益と調整後EBITDAは、投資家やその他の人々に、当社の経営成績を経営陣と同じように理解し評価する上で有用な情報を提供すると考えています。これらの非GAAP指標は補足的な情報提供のみを目的として提示されており、分析ツールとしての制限があるため、総純収益や純利益（損失）など、他のGAAP財務指標の分析と切り離して、または分析の代わりとして検討すべきではありません。他の企業は、これらの非GAAP指標を使用していないかもしれませんし、異なる方法で定義されている類似の指標を使用しているかもしれません。したがって、SoFiの非GAAP指標は、他の企業の同様のタイトルの指標と直接比較できない場合があります。これらの非GAAP指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整は、本書の「財務表」の表2に記載されています。

将来を見据えた非GAAP財務指標は、そのような将来を見据えた非GAAP指標との調整なしで提示されます。これは、GAAP財務指標は将来の見通しに基づいてアクセスできず、調整に必要な特定の金額の予測と定量化が本質的に困難であるため、不当な努力なしに調整情報を入手できないためです。これは、過去の非GAAP財務指標の調整に反映された調整を含め、そのような調整に必要な特定の金額を予測および定量化することが本質的に困難であるため、不当な努力なしに調整情報を入手できないためです。その量は、歴史的な経験からすると、相当なものになる可能性があります。

SoFiについて

SoFi（NASDAQ：SOFI）は、人々が経済的自立を達成して野心を実現できるよう支援することを使命とする、会員中心のデジタル金融サービスのワンストップショップです。同社の幅広い金融商品とサービスは、810万人以上のSoFi会員が、お金を正しく調達するために必要なツールにすべて1つのアプリですばやくアクセスできるようにすることで、借り入れ、貯蓄、支出、投資、そしてお金の保護をより良く支援しています。SoFiはまた、資格のあるファイナンシャルプランナー（CFP®）、特別な体験やイベント、活気あるコミュニティなど、メンバーが経済的自立への道を歩むために必要なリソースを提供します。

SoFiは、貸付、金融サービス（SoFiチェック・アンド・セービング、SoFiインベスト、SoFiクレジットカード、SoFiプロテクト、SoFiインサイトを含む）、およびエンドツーエンドの垂直統合型唯一の金融テクノロジースタックを提供するテクノロジープラットフォームの3つの事業セグメントにわたって革新を行っています。SoFiの関連会社であるSoFi銀行は、OCCとFDICによって規制されている全国公認銀行で、SoFiは連邦準備制度理事会によって規制されている銀行持株会社です。同社はまた、ロサンゼルス・チャージャーズとロサンゼルス・ラムズの本拠地であるSoFiスタジアムのネーミングライツ・パートナーでもあります。詳細については、https://www.sofi.com をご覧になるか、iOSとAndroidのアプリをダウンロードしてください。

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コンタクト

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メディア:

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財務表

(未監査)

1。要約された連結営業報告書と包括利益（損失）

2。GAAPと非GAAP財務指標の調整

3。要約連結貸借対照表

4。平均残高と純利息収入の分析

5。要約された連結キャッシュフローデータ

6。会社の指標

7。セグメント財務

テーブル 1

ソフィ・テクノロジーズ株式会社

要約連結営業報告書および包括利益（損失）

(未監査)

（千単位、1株あたりのデータを除く）

テーブル 2

非GAAPベースの財務指標

(未監査)

調整後純収益の調整

調整後純収益とは、当社の貸付セグメントのみに関係する、評価インプットおよび前提条件の変更による、負債として分類されるサービス権および残余持分の公正価値の変動、ならびに債務の消滅による損益を除外して調整された総純収益として定義されます。当社の連結業績と貸付部門では、調整後の純収益を、以下に示す期間について示されているように、最も直接的に比較可能なGAAP指標である総純収益と調整します。

___________________

(1) 条件付き前払い、デフォルトレート、割引率など、公正価値のインプットやサービス権の前提条件の変化を反映しています。これらの仮定は市場金利の変動に非常に敏感であり、当社の業績や経営成績を示すものではありません。さらに、これらの非現金費用はその期間中に未実現であるため、事業からのキャッシュフローには影響しません。そのため、経営陣や財務担当者は、当社の事業や全体的な業績の資金調達に利用できる純収益をよりよく把握できるように、これらのプラスとマイナスの変化を純収益総額から調整しています。

(2) 条件付き前払金、デフォルト金利、割引率など、負債として分類される残余持分に関する公正価値のインプットと仮定の変化を反映しています。第三者が残余持分を購入して当社の連結証券化VIEの資金を調達する場合、当社は証券化の完了時に収益を受け取り、その後、契約上のキャッシュフローを残余持分の所有者に渡します。これらの残余債務は定期的に公正価値で測定されますが、当初の資金調達収入、残余持分所有者に対する将来の義務（将来の残余利息請求は契約上の証券化担保キャッシュフローに限定されるため）、または当社の事業の一般的な運営には影響しません。そのため、仮定の変更に起因する公正価値の現金以外のプラスとマイナスの変動は、経営陣や財務担当者が当社の事業の資金調達に利用できる純収益をよりよく把握できるように、総純収益から調整されます。

(3) 債務の消滅による利益を反映しています。消滅期間中の損益は、消滅した負債の正味帳簿価額と発行された株式の公正価値との差額として計上されます。これらの非現金費用は、当社の中核的な業績を示すものではないため、経営陣や財務担当者が当社の事業や全体的な業績の資金調達に利用できる純収益をよりよく把握できるように、総純収益から調整されています。

調整後EBITDAの調整

調整後EBITDAは純利益（損失）として定義され、該当する場合、（i）企業の借入ベースの支払利息（当社の調整後EBITDA指標は、倉庫または証券化に基づく支払利息、預金利息費用およびファイナンスリース負債利息費用については調整されていません。これらは直接営業費用であるため）、（ii）所得税費用（利益）、（iii）減価償却費、（iv）を除外するように調整されています。株式ベースの費用（非従業員への株式ベースの支払いを含む）、（v）リストラ費用、（vi）減損費用（以下を含む）のれんの減損と財産、設備、ソフトウェアの放棄）、（vii）取引関連費用、（viii）インフレ率の高い国での事業に関連する外貨の影響、（ix）ワラント負債の公正価値の変動、（x）評価仮定により負債として分類される各返済権と残余持分の公正価値の変動、（xi）債務の消滅による利益、（xi）債務の消滅による利益、（xi）債務の消滅による利益、（xi）i) 必要に応じて、再発する見込みがなく、当社の中核事業実績を示すものでもないその他の費用。調整後EBITDAを、以下に示す期間の最も直接的に比較可能なGAAP指標である純利益（損失）と調整します。

												3月31日に終了した3か月間
($ 千単位)																		2024						2023
当期純利益 (損失)																		$	88,043					$	(34,422)
非GAAPベースの調整：
支払利息 — 企業借入金 (1)																		10,711						8,000
所得税費用（給付）(2)																		6,183						(1,637)
減価償却費 (3)																		48,539						45,321
株式ベースの経費																		55,082						64,226
リストラ費用 (4)																		—						4,953
減損費用 (5)																		—						1,243
高インフレの子会社の外貨への影響 (6)																		174						—
サービス権 — 評価インプットまたは仮定の変更 (7)																		(5,226)						(12,084)
負債として分類される残余持分 — 評価インプットまたは仮定の変化 (8)																		73						89
債務の消滅による利益 (9)																		(59,194)						—
調整総額																		56,342						110,111
調整後EBITDA																		$	144,385					$	75,689

___________________

(1) 当社の調整後EBITDA指標は、企業の借入に基づく支払利息に合わせて調整されます。これらの費用は当社の資本構成によって決まるからです。企業借入ベースの支払利息には、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの利息のほか、利息費用、転換社債の債務割引および債務発行費用の償却が含まれます。2024年のリボルビング・クレジット・ファシリティの支払利息は、同一の未払い債務の金利が前年同期と比較して高かったために増加しました。2024年の転換社債の利息費用は、その期間中の有利子転換社債の発行に関連して増加しました。

(2) 2024年と2023年の両方の当社の所得税状況は、個別の申告が必要な州管轄区域におけるSoFi銀行の収益性に関連する所得税費用と、税額控除と損失の繰越が制限される可能性のある連邦税の影響を受けました。2023年の当社の所得税上の優遇状況は、主に、Technisysに関連する純繰延税金負債を抱える管轄区域における外国損失による所得税上の優遇措置によるものです。

(3) 2024年の減価償却費は、主に社内で開発されたソフトウェア残高の増加に関連して、2023年と比較して増加しました。

(4) 2023年のリストラ費用には、主にテクノロジープラットフォームセグメントの人員削減に伴う従業員関連の賃金、福利厚生、退職金が含まれていました。これらは将来の予想営業費用を反映しておらず、当社の中核的な業績を示すものでもありません。

(5) 2023年度の減損費用は、サブリース契約に関連しており、当社の中核的な業績を示すものではありません。

(6) 外貨手数料は、2022年の第1四半期にTechnisysの合併により開始されたテクノロジープラットフォームセグメントに関連するアルゼンチンでの事業における高インフレ会計の影響を反映しています。2023年12月31日に終了した年度については、四半期間の金額は重要ではないと判断されたため、すべての金額は第4四半期に反映されました。

(7) 市場サービス費用、条件付き前払い、デフォルトレート、割引率など、公正価値のインプットと仮定の変化を反映しています。この現金以外の変化は期間中に実現されないため、事業による当社のキャッシュフローには影響しません。そのため、仮定の変更に起因する公正価値のプラスとマイナスの変動は、経営陣や金融関係者が当社の事業の資金調達に利用できる収益をよりよく把握できるように、純損失から調整されます。

(8) 条件付き前払い、デフォルトレート、割引率など、公正価値の入力と仮定の変更を反映しています。第三者が残余持分の購入を通じて当社の連結VIEの資金を調達する場合、当社は証券化完了時に収益を受け取り、その後、契約上のキャッシュフローを残余持分の所有者に渡します。これらの債務は定期的に公正価値で測定され、当初の資金調達収入、残余持分所有者に対する将来の義務（将来の残余利息請求は契約上の証券化担保キャッシュフローに限定されるため）、または当社の事業の一般的な運営には影響しません。そのため、仮定の変更に起因する公正価値の現金以外のプラスとマイナスの変動は、純損失から調整されます。これは、経営陣や財務担当者が当社の事業の資金調達に利用できる収益をよりよく把握できるようにするためのものです。

(9) 債務の消滅による利益を反映しています。消滅期間中の損益は、消滅した負債の正味帳簿価額と発行された株式の公正価値との差額として計上されます。これらの非現金費用は、当社の中核的な業績を示すものではないため、経営陣や財務担当者が当社の事業や全体的な業績の資金調達に利用できる純収益をよりよく把握できるように、総純収益から調整されています。

テーブル 3

ソフィ・テクノロジーズ株式会社

要約連結貸借対照表

(未監査)

（千単位、株式データを除く）

テーブル 4

ソフィ・テクノロジーズ株式会社

平均残高と純利息収入の分析

(未監査)

テーブル 5

ソフィ・テクノロジーズ株式会社

要約された連結キャッシュフローデータ

(未監査)

(千単位)

テーブル 6

会社の指標

メンバー

私たちはお客様を「メンバー」と呼んでいます。メンバーとは、オリジネーションおよび/または継続的なサービスを通じて当社と貸付関係を持っている人、金融サービス口座を開設した人、当社のプラットフォームに外部口座をリンクした人、または当社のクレジットスコア監視サービスにサインアップした人を指します。私たちのメンバーは、CFP、メンバーイベント、コンテンツ、教材、ニュース、ツールや計算機にいつでもアクセスできます。これらはメンバーに無料で提供されています。私たちは、メンバーを事業の規模や成長の指標としてだけでなく、時間の経過とともに収集したデータの重要な価値の尺度としても考えています。

いったんメンバーになると、利用規約に従って削除されない限り、常にメンバーとみなされます。その場合、メンバー総数を調整します。これは、詐欺や特定の法的手続きによる場合など、さまざまな理由で発生する可能性があります。また、当社の利用規約がビジネス慣行、製品の提供、および適用規制とともに進展するにつれて、総会員数からメンバーを削除する根拠が変わる可能性があります。当社の利用規約に従ってメンバーを削除する必要があるという決定は、完了後の評価プロセスの対象となり、その結果に基づいて、関連するメンバーとその関連製品は、そのような評価プロセスが終了する期間に当社の総メンバー数から削除されます。ただし、評価プロセスの長さによっては、メンバーがメンバー数に追加されたのと同じ時期や、メンバーを削除する状況が発生したのと同じ期間に、削除が行われない場合があります。このため、進行中の評価プロセスが完了した後に行われる可能性のある調整は、まだメンバー総数に反映されていない可能性があります。2024年の第1四半期から、メンバーと製品の指標の計算方法を、必要に応じて共同借入人、共同署名者、共同口座および共同口座保有者を含めるように、メンバーと製品の定義に合わせて調整しました。前の期間の四半期ごとの金額は重要ではないと判断され、修正されませんでした。

製品総数

総商品数とは、会員がまだそのような商品に登録しているかどうかにかかわらず、当社の開始から報告日までに会員が当社のプラットフォーム上で選択した貸付商品および金融サービス商品の総数を指します。総商品数は、貸付および金融サービスセグメントの規模とリーチを示す主要な指標です。経営陣は、メンバー獲得の取り組みの有効性を理解し、メンバーが複数の製品を使用する傾向を判断するために、製品全体の指標に頼っています。

当社の貸付セグメントでは、総商品とは、ローンが完済されたかどうかにかかわらず、報告日までに当社のプラットフォームを通じて開始された個人ローン、学生ローン、住宅ローンの数を指します。メンバーが2つの個人ローンなど、同じローン商品タイプのローン商品を複数持っている場合、それは1つの商品としてカウントされます。ただし、個人ローン1件と住宅ローン1件など、複数のローン商品タイプにわたる複数のローン商品を持っている会員は、2つの商品としてカウントされます。共同借り手または共同署名者の口座は、個別の貸付商品とは見なされません。

当社の金融サービス部門では、商品総数とは、SoFiマネー口座（SoFi銀行に保有されている当座預金口座と普通預金口座、および現金管理口座を含む）、SoFi投資口座、SoFiクレジットカード口座（報告日時点で残高がゼロの口座を含む）、紹介ローン（当社または当社が事前に条件を満たす借り手紹介を提供する第三者パートナーによって開始されたもの）、SoFiアットワーク口座、およびSoFiの数を指しますリレーアカウント（クレジットスコアモニタリングが有効になっているか、外部連結アカウントがある）報告日までに当社のプラットフォームを通じて開かれました。当座預金口座と普通預金口座は、当社の全商品指標では1つの口座とみなされます。当社のSoFi Investサービスは、アクティブ投資口座とロボアドバイザリー口座の2つの商品で構成されています。私たちのメンバーは、SoFi Investの商品の種類を1つまたは組み合わせて選択できます。メンバーが2つのアクティブな投資口座など、同じ口座タイプのSoFi Invest商品を複数持っている場合、それは1つの商品としてカウントされます。ただし、メンバーがアクティブな投資口座とロボアドバイザリー口座など、口座タイプ全体で複数のSoFi Invest商品を持っている場合、それらの別々の口座タイプは別々の商品と見なされます。ザ・

共同口座または共同口座保有者の口座は、独立した金融サービス商品と見なされます。上記の「メンバー」で説明したように、当社の利用規約に従ってメンバーが削除された場合、メンバーの関連製品も削除されます。

テクノロジープラットフォームアカウント総数

当社のテクノロジープラットフォームセグメントでは、総アカウント数は、報告日時点でガリレオで開いているアカウントの数を指します。会社間収益を含むテクノロジープラットフォームセグメントの収益との整合性を高めるため、GalileoのPaaS（サービスとしてのプラットフォーム）の会社間取引口座を総口座数指標に含めています。連結により会社間収益はなくなります。アカウント総数は、当社のテクノロジープラットフォームに依存して、仮想カード製品や仮想ウォレットの使用、ピアツーピアや銀行間送金、早期給与の受け取り、貯蓄と支出残高の分離、デビット取引、リアルタイム承認への依存、これらすべてがテクノロジープラットフォームセグメントの収益につながります。Technisysの製品とソリューションの総アカウント数は測定していません。収益モデルは、完全に統合されたすぐに使えるサービスであるかどうかに大きく依存しているわけではないからです。

テーブル 7

セグメント財務

(未監査)

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(1) 調整後純売上高と調整後EBITDAは非GAAP財務指標です。これらの指標に関する追加情報と、最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整については、「非GAAP財務指標」と、本書の「財務表」の表2を参照してください。

(2) テクノロジープラットフォームセグメントの総純収益には会社間手数料が含まれています。均等で相殺される会社間費用は、3つのセグメントすべての直接帰属費用だけでなく、セグメントに割り当てられていない費用にも反映されます。会社間の収益と費用は、連結するとなくなります。法人/その他部門では収益が控除され、経費はセグメント貢献利益（損失）と税引前連結利益（損失）の調整項目です。

(3) 有形簿価は永久資本と定義され、のれんと無形資産を除いて調整されます。1株あたりの有形簿価は、有形簿価を、希薄化後の加重平均発行済普通株式で割ったものです。