カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表：
(マーク1)
1934年証券取引法第12(B)項又は第(G)項に基づく登録声明 |
あるいは…。
1934年証券取引法第13項又は15(D)項に基づいて提出された年次報告 |
本年度までの
あるいは…。
1934年証券取引法第13項又は15(D)項に基づいて提出された移行報告 |
あるいは…。
1934年証券取引法第13項又は15(D)項に基づいて提出された幽霊会社報告 |
事件の日付は参考までに当社に報告書を提出することを要求します
日本から日本への過渡期には、日本は日本から日本に移行し、日本は日本から日本に移行し、日本は日本から日本に移行する
委員会ファイル番号：
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
適用されない
(登録者氏名英文訳)
(登録成立または組織の司法管轄権)
(主にオフィスアドレスを実行)
VNet Group，Inc.
電話：(
ファクシミリ：(86)108456-4234
(会社の連絡先名、電話、Eメールアドレスおよび/またはファックス番号および住所)
この法第12(B)項に基づいて登録又は登録される証券：
クラスごとのタイトル |
| 取引コード |
| 登録された各取引所の名称 |
| ||||
A類普通株、1株当たり0.00001ドル** |
| |||
*これらの株は取引には使用されていないが、米国預託株式のみがナスダック世界精選市場に上場していることと関係がある
カタログ表
この法第12(G)項に基づいて登録又は登録される証券：
なし
(クラス名)
同法第15(D)項に基づく報告義務を有する証券：
なし
(クラス名)
年次報告で述べた期間終了までの発行者が属する各種資本または普通株の流通株数を明記する
登録者が証券法規則第405条で定義されている有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックマークで示す。*はい、違います☐
この報告が年次報告または移行報告である場合、登録者が1934年“証券取引法”第13または15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示してください。*はい、違います☐
注-上記チェックボックスを選択することは、これらの条項の下で、1934年の証券取引法第13条または15(D)条に基づいて報告書の提出を要求する任意の登録者の義務を解除しない。
再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13節または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。これは大きな問題です
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。これは大きな問題です
再選挙マークで登録者が大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者か新興成長型会社かを示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申請者”、“加速申請者”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイラー ☐ |
|
|
| |
非加速ファイルマネージャは、非加速ファイルマネージャおよび非加速ファイルマネージャを使用する☐ | 新興市場で成長が強い会社は引き続き成長を維持するだろう |
もしある新興成長型会社が米国公認会計原則に従ってその財務諸表を作成した場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示す場合、取引法第13(A)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
イによると、“新たな又は改正された財務会計基準”という用語は、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する。
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。彼は言いました
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。
これらのエラーのより真ん中に再記述があるかどうかをチェックマークで示し、関連回復中に登録者の実行幹事に記載する必要があるかどうか§240.10 D-1(B)。 ☐
登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す
☒ |
| 発表された“国際金融報告基準” 国際会計基準理事会によって発表された☐ |
| 他の国や地域は☐ |
前の質問に答えたときに“その他”をチェックした場合は、登録者がどの財務諸表項目に従うかをチェックしてください。
第17項：☐*☐
これが年次報告書である場合は、登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示してください(取引法第12 b-2条の規則で定義されているように)。*はい、違います
(過去5年間の破産手続きに参加した発行者にのみ適用)
裁判所が確認した計画に基づいて証券を配布した後、登録者が1934年の“証券取引法”第12、13又は15(D)条に要求されたすべての書類及び報告書を再選択マークで提出したか否かを示す。*はい、違います☐*☐
カタログ表
カタログ
ページ | ||
序言：序言 | 1 | |
前向きに陳述する | 2 | |
第I部 | 3 | |
説明的説明 | 3 | |
第1項。 | 役員·上級管理職·コンサルタントの身分 | 8 |
第二項です。 | 見積統計データと予想スケジュール | 8 |
第三項です。 | 重要な情報 | 9 |
第四項です。 | その会社に関する情報 | 75 |
プロジェクト4 Aです。 | 未解決従業員意見 | 111 |
第5項。 | 経営と財務回顧と展望 | 112 |
第6項。 | 役員、上級管理者、従業員 | 129 |
第七項。 | 大株主および関係者取引 | 138 |
第8項。 | 財務情報 | 143 |
第9項。 | 見積もりと看板 | 145 |
第10項。 | 情報を付加する | 145 |
第十一項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 155 |
第十二項。 | 株式証券を除くその他の証券説明 | 156 |
第II部 | 159 | |
十三項。 | 違約、延滞配当金、延滞配当金 | 159 |
14項です。 | 所有者を担保する権利と収益の使用を実質的に改正する | 159 |
第十五項。 | 制御とプログラム | 159 |
プロジェクト16 A。 | 監査委員会財務専門家 | 161 |
プロジェクト16 B。 | 道徳的準則 | 161 |
プロジェクト16 Cです。 | チーフ会計士費用とサービス | 161 |
プロジェクト16 Dです。 | 免除監査委員会は上場基準を遵守する | 161 |
プロジェクト16 E。 | 発行者および関連購入者が株式証券を購入する | 161 |
プロジェクト16 Fです。 | 登録者の認証会計士を変更する | 162 |
プロジェクト16 Gです。 | 会社の管理 | 162 |
プロジェクト16 Hです。 | 炭鉱安全情報開示 | 162 |
プロジェクト16. | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 163 |
プロジェクト16 Jです。 | インサイダー取引政策 | 163 |
プロジェクト16 K. | ネットワーク·セキュリティ | 163 |
第III部 | 164 | |
17項です。 | 財務諸表 | 164 |
第十八項。 | 財務諸表 | 164 |
第19項。 | 展示品 | 164 |
i
カタログ表
序言：序言
別の説明がない限り、本年度報告シート20−Fでは、文意に加えて言及されている
| ● | “米国預託株式”とは、1株当たり6株A類普通株に相当し、1株当たり額面0.00001ドルであることを意味する |
| ● | “VNET”、“当社”、“私たちの会社”とは、VNETグループ会社、ケイマン諸島免除会社およびその子会社を指し、私たちの業務と総合財務情報を記述する際に、その合併の付属実体も含まれている |
| ● | “中国”または“中華人民共和国”とは、人民Republic of Chinaを意味し、本年度報告だけでは、香港、マカオ、台湾は含まれていない |
| ● | “普通株”とは、すべてのA類普通株を含み、1株当たり0.00001ドル、B類普通株、1株当たり額面0.00001ドル、C類普通株、1株当たり額面0.00001ドル、D類普通株を含み、1株当たり0.00001ドルの価値がある |
| ● | 「可変利益主体」または「 VIEs 」は、北京 Yiyun ネットワークテクノロジー株式会社を指します。Ltd. （ 以前は北京 aBitCool ネットワーク技術有限公司、Ltd. 、または VNET テクノロジー、北京 iJoy 情報技術有限公司、株式会社、または BJ iJoy 、 HuLianXinCheng ネットワーク技術 （ 北京 ） Co. 、Ltd. （ 旧 WiFire Network Technology （Beijing） Co. ） 、Ltd. と aBitcool Small Micro Network Technology （ BJ ） Co. 、Ltd. 、または HuLianXinCheng ネットワークと上海 Zhiyan Yunwei 技術 Co. 、株式会社、または SH Zhiyan 、当社が持分を持たない中華人民共和国の国内 4 社であり、その業績は米国 GAAP に従って当社の連結財務諸表に連結されており、会計目的では当社が 4 社の主要な受益者である。 |
| ● | 合併関連エンティティ“とは、可変利益エンティティおよびその直接および間接子会社を意味する |
| ● | 「人民元」と「人民元」は中国の法定通貨を指します。特に明記がない限り、本年次報告書における人民元から米ドルへの換算および米ドルから人民元への換算はすべて、連邦準備制度理事会が公表した H.10 統計リリースに記載されている 2023 年 12 月 29 日の為替レートである人民元 7.0999 元 / 米ドル 1.0 0 のレートで行われました。 |
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カタログ表
前向きに陳述する
このForm 20-F年間報告書には、リスクと不確定要素に関する前向きな陳述が含まれている。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述だ。これらの前向きな陳述は、1995年の米国個人証券訴訟改革法の“安全港”条項に基づいて作られた。既知と未知のリスク、不確定要素とその他の要素は、“第3項、肝心な情報-D.リスク要素”に列挙されたリスク要素を含み、著者らの実際の結果、業績或いは業績と展望性陳述中の明示或いは暗示の結果、業績或いは業績とは大きく異なる可能性がある。
その中のいくつかの前向きな陳述は、“可能”、“予想”、“目標”、“推定”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能”、“可能”、“継続”または他の同様の表現によって識別することができる。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの財務状況、経営結果、業務戦略、財務需要に影響を与える可能性があると考えている。これらの前向きな陳述には
| ● | 私たちの目標と戦略そして私たちの拡張計画 |
| ● | 私たちの将来の業務発展、財務状況、経営業績 |
| ● | データセンターとクラウドサービス市場の予想成長 |
| ● | 当社のサービスに対する需要と市場の受容に対する当社の期待 |
| ● | 顧客との関係を維持し強化することを期待しています |
| ● | 私たちは既存の解決策やサービスを強化し補完するために研究と開発に投資する予定です |
| ● | 国際貿易政策、保護主義政策、および経済および商業活動を制限する可能性のある他の政策； |
| ● | 私たちは解決策とサービスがある地域の一般的な経済と商業状況を提供する。 |
このような展望的な陳述は様々な危険と不確実性と関連がある。私たちは私たちがこのような展望的陳述で表現された予想が合理的だと信じているが、私たちの予想は後で発見されるかもしれない。私たちの実際の結果は私たちの予想と大きく違うかもしれない。本年度報告書の他の部分には、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性のある他の要因が含まれています。しかも、私たちは持続的な環境で運営している。新しいリスク要素と不確定要素は時々出現し、私たちの管理層はすべてのリスク要素と不確定要素を予測することができず、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできず、あるいはいかなる要素或いは要素の組み合わせは実際の結果がいかなる展望性陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。あなたはこの年間報告書と私たちが言及した文書をよく読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく違うかもしれないことを理解して、私たちが予想しているよりも悪いかもしれない。私たちはこのような警告声明を通じて私たちのすべての展望的声明を限定する。
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第I部
説明的説明
私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。18ページから始まるこの年報で“リスク要因”の項目で議論されているリスクをよく考慮してください。投資家が私たちの会社の構造、中国での運営、および関連リスクをよりよく理解するために、以下の開示を提供します。
本年度報告において、(I)“可変利益実体”または“VIE”とは、中国に登録設立されたVNET Technology、北京iJoy、虎聯成ネットワーク、上海智研；(Ii)“中国WFOEs”または“私たちが中国に完全に所有する子会社”であり、中国で登録設立された完全子会社であるVNETデータセンター株式会社、中国、卓越通情報技術有限会社、深セン卓愛義、AbitCool(中国)ブロードバンド株式会社、ABitCool(中国)ブロードバンドDG、上海Edge Connect科技有限会社、あるいはSH Edge Connect；(Iii)“VNETグループ”または“当社の持ち株会社”とは、当社のケイマンホールディングスVNET Group，Inc.；および(Iv)“私たち”、“私たち”、“私たちの会社”または“私たちの”は、VNET Group，Inc.およびその子会社を意味し、文脈が別途要求されない限り、VIEおよびその子会社も含む。
私たちの中国での会社の構造と運営
VNet Group，Inc.は運営会社ではなく，ケイマン諸島ホールディングスであり，その業務は主にその子会社と可変利益実体(VIE)とその子会社が行う.データセンターと付加価値電気通信サービスに関連する業務(電子商取引、国内会議、ストレージ転送とコールセンターサービスを除く)における外資の所有権は中国現行の法律、規則と法規の重大な制限を受けている。中国の法律法規の遵守を確保すると同時に、中国であるデータセンターと付加価値電気通信サービスを提供するために、私たちの中国の完全子会社はVIEとその株主と一連の契約手配を締結した。契約協定は、中国の法律がVIEの直接持分投資に条件を加えるため、VIEデータセンターと中国付加価値電気通信サービスに対する経済開放と制御権を提供することを目的としている。これらの契約スケジュールについての詳細な説明は、“項目4.会社-C.組織構造に関する情報--可変利益実体及びその株主との契約手配”を参照されたい
この一連の契約手配の結果、VNETグループ及びその関連完全子会社は会計上VIEの主要な受益者となり、アメリカ公認会計基準に基づいて中国合併実体と見なした。私たちはアメリカ公認会計原則に基づいてVIEとその子会社の財務結果を私たちの連結財務諸表に統合します。私たちと私たちの投資家は、VIEのいかなる持分も、直接外国投資、またはこのような所有権/投資によってVIEを制御していません。したがって，我々米国預託証券の投資家はVIEやその子会社の株式を購入しているのではなく，ケイマン諸島持ち株会社VNET Groupの株式を購入している.
我々とVIE及びそのそれぞれの株主との契約手配はまだ中国裁判所でテストを受けておらず、中国の法律と法規によると、外国投資家はVIE及びその子会社の持分の保有を永遠に許可されない可能性がある。中国の監督管理機関は将来、これらの合意を許可しないかもしれないが、これは中国での私たちの業務に影響を与えるかもしれない。当社の構造に関するリスクの詳細については，本年度報告20−F表の“第3項.主要資料−D.リスク要因−当社構造に関するリスク”を参照されたい。
私たちとVIEは、複雑で変化していく中国の法律法規を含む、中国での業務展開に関する様々な法律と運営リスクと不確実性に直面している。例えば、我々およびVIEは、オフショア発行の規制承認または届出、可変利益エンティティの使用、反独占規制行動、およびネットワークセキュリティおよびデータプライバシーの監視に関連するリスクに直面しており、これらのリスクは、特定の業務を展開し、外国投資を受け入れ、または米国または他の外国為替市場に上場する能力に影響を与える可能性がある。これらのリスクは、私たちの業務と私たちのアメリカ預託証明書の価値に重大な不利な変化をもたらし、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限したり、完全に阻害したり、そのような証券の価値を大幅に低下させたり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。
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カタログ表
“外国会社の責任追及法案”
“外国会社問責法”によると、米国証券取引委員会または米国証券取引委員会が、上場企業会計監督委員会または上場会社会計監督委員会の検査を受けられない外国会計士事務所を2年連続で保持していると認定した場合、米国証券取引委員会は、米国全国証券取引所または場外取引市場での証券の取引を禁止する。2021年12月16日、審計署は報告を発表し、大陸部と香港で完全に登録されている中国の会計士事務所を検査または調査できないという認定を米国証券取引委員会に伝えた。2022年3月、米国証券取引委員会は“高周波取引法案”によって確定された初の発行者確実なリスト“を発表し、これらの会社が正式に退市規定の制約を受けていることを表明した。2022年5月、私たちの監査人は中国大陸部に位置しているため、PCAOBの検査を受けることができず、私たちはアメリカ証券取引委員会によってHFCA法案に基づいて最終的に私たちの監査役に決定された。詳細については、https：//www.sec.gov/hfcaaを参照されたい。
2022年8月26日、PCAOBは中国証券監督管理委員会、中国証監会と中国財政部と議定書声明に調印し、PCAOBにその検査と調査の事務所、監査業務と潜在的な違反行為を選択することを全権決定し、そして手続きを制定し、PCAOB検査員と調査人員にすべての情報を含む完全な監査作業の底稿を確認させ、そしてPCAOBに必要に応じて情報を保留することを許可した。2022年12月15日、PCAOBは2021年12月16日の裁決を撤回し、大陸部中国と香港を完全登録会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する報告書を発表した。毎年、PCAOBは大陸部の中国と香港などの司法管轄区の監査会社に対して全面的な検査と調査を行うことができるかどうかを決定する。
PCAOBが今後、大陸部中国香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する権利が完全にないと判断した場合、上記のいずれかの司法管轄区に本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出した財務諸表について監査報告を発行する場合、関連会計年度のForm 20−F年度報告書の提出後に委員会により識別された発行者と識別する。今後どの財政年度も委員会指定発行者に指定されない保証はなく、2年連続で委員会指定発行者に指定されていれば、HFCA法案下の取引禁止令の制約を受ける。詳細については、“第3項.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク--PCAOBが中国にある監査役を全面的に検査または調査できなければ、HFCA法案により、我々の米国預託証明書は米国での取引が禁止される可能性がある。私たちのアメリカ預託証明書がカードを取られたり、取られたりする脅威に直面して、あなたの投資価値に重大かつ不利な影響を与える可能性があります
われわれの運営は中国当局の許可を得る必要がある
私たちは主に中国の子会社と合併した関連実体を通じて業務を展開しています。私たちの中国での業務は中国の法律法規によって管轄されている。中国の法律及び法規によると、吾等の中国外商投資企業、外商投資企業及びその付属会社は(適用に応じて)中国政府当局にナンバープレート及び許可を取得し、プロジェクト審査及び届出、建設用地及びプロジェクト計画審査、環境保護審査、省エネ審査意見、着工許可及び土地使用権証明書、及び付加価値電気通信サービスナンバープレートを含む中国大陸部で当社の業務を経営することができる。本年報日には、“第3項の主要資料であるD.リスク要因-中国での経営業務に関するリスク-若吾などが適用される電気ナンバープレートを取得、取得または維持できなかった場合、あるいは関係政府当局から法律法規を完全に遵守せずに経営されているとみなされ、吾などの業務は重大な悪影響を受ける”節に開示された者のほか、吾ら(中国)や彼等(場合によっては)は、必要な付加価値電気通信運営免許を含む中国政府当局から吾等の付属会社及び吾等しい中国の総合連結実体の業務運営に重要な免許及び許可を取得している。関連法律法規の解釈と実施及び関連政府部門の法執行実践に不確定性があることを考慮して、私たちは将来的に追加の経営許可証、許可証、届出或いは承認を得る必要があるかもしれない。
近年、中国政府は海外および/または外国投資中国発行者の発行に対する監督と制御を強化するために、いくつかの法規と規則を公布した。将来のいかなる海外資本市場活動に対しても、私たちは中国証監会に報告し、中国サイバー空間管理局(CAC)が行ったネットワーク安全審査を受け、あるいは中国監督管理機関が将来採用する可能性のある他の監督管理要求を満たす必要があるかもしれない。詳細については、“第3項.主要資料-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-中国の規則、法規或いは政策によると、発行には中国証監会や他の中国政府機関の承認及び/又はその他の要求が必要となる可能性があり、必要があれば、私たちがいつ承認を得ることができるかどうかは予測できない”を参照されたい
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カタログ表
また、私が2023年12月までに海外投資家に証券を発行し、吾等しいナスダックの上場地位を維持することについては、中国の現行の法律、法規及び監督管理規則に基づいて、本年の期日まで、吾ら、吾などの中国外商投資企業及び彼は(I)中国証監会の許可を取得しなければならず、(Ii)は中国証監会のネットワーク安全審査を受ける必要があり、及び(Iii)は一切の中国当局の要求を得ていないなどの許可を得ていない。2024年1月3日、吾らは中国証監会に初歩的な届出文書(“中国証監会予備届出文書”)を提出し、内容はSuccess Flow国際投資有限公司(“Success Flow”)及びChoice Faith Group Holdings Limited(“Choice Faith”)が2023年12月28日に合計299百万ドルの株式投資(“戦略投資”)を完成し、この2社はすべて香港聯交所上場会社山東高速控股集団有限公司(“SDHG”、00412.HK)が実益を持っている。私たちの中国証監会の届出文書は現在中国証監会の審査を受けており、本年度の報告日まで、私たちは中国証監会の中国証監会の初歩的な届出文書に対するいかなる意見や要求もまだ受け取っていない
中国政府の最近の規制行動
2021年以来、中国政府は一連の監督管理行動と指導方針を開始し、中国の業務経営を規範化し、証券市場の違法行為に打撃を与え、中国国外上場会社に対する監督管理を強化し、海外証券発行と上場を規範化し、新しい措置を取ってネットワーク安全審査範囲を拡大し、反独占法執行力を拡大し、これらは私たちが業務を展開し、外商投資を受け入れ、アメリカ或いはその他の国で上場する能力に影響を与える可能性がある。
| ● | 2021年7月6日、“法律に基づいて証券の違法違反活動に厳しく打撃を与えることに関する意見”が印刷された。これらの意見は、中国海外上場会社の不法証券活動に対する管理と監督管理を強化することを強調し、関連監督制度の建設を推進し、中国国外上場会社が直面するリスクと事件に対応するなど、有効な措置をとることを提出した。 |
| ● | “中華人民共和国データ安全法”は中国全国人民代表大会常務委員会が2021年6月10日に公布し、2021年9月1日から施行され、データ安全保護の主要な制度枠組みを描き出した。全人代常務委員会が2021年8月20日に公表し、2021年11月1日から施行される“個人情報保護法”により、個人情報の保護と処理の主要な制度枠組みを描き出した |
| ● | 2021年12月28日、中国民航総局など12の監督管理機関が共同で改訂された“ネットワーク安全審査方法”を発表し、2022年2月15日から施行された。“ネットワークセキュリティ審査方法”は，(I)キー情報インフラ事業者(CIIO)とネットワークプラットフォーム事業者がネットワーク製品やサービスを購入し，国家セキュリティに影響を与える可能性のあるデータ処理活動に従事し，ネットワークセキュリティ審査弁公室(CACがネットワークセキュリティ審査を実施する部門)のネットワークセキュリティ審査を受けるべきである，(Ii)個人情報が100万ユーザを超えるネットワークプラットフォーム事業者が外国証券取引所に上場することを求めている場合は，ネットワークセキュリティ審査事務室にネットワークセキュリティ審査を申請しなければならないと規定している.また、“ネットワークセキュリティ審査方法”は、関連政府主管部門が関連CIIOとネットワークプラットフォーム経営者のネットワーク製品或いはサービス或いはデータ処理活動が国家安全に影響を与える可能性があると考え、それに対してネットワークセキュリティ審査を開始することができると規定している。しかし、“サイバーセキュリティ審査方法”は“国家安全に影響を与える可能性がある”という解釈や解釈はなされておらず、中国当局はこれらの法律や法規を解釈し、実行する権利がある。現段階では，ネットワークセキュリティ検討措置の影響を予測することはできず，この方面の法定発展を密接に監査·評価する. |
| ● | 2021年8月17日、国務院は“キー情報インフラ安全保護条例”を発表し、2021年9月1日から施行され、この条例で提出されたいくつかの要素に基づいて、関連政府部門はキー情報インフラの識別規則の制定を担当し、この規則に基づいて関連業界のCIIOをさらに識別する。関係当局はまたCIIOとして決定された事業者に通知しなければならない。しかし，これらの規定は新たに発表されているため，政府当局はこれらの規定の解釈や実施に関する詳細なルールや指導意見をさらに作成する可能性があり，CIIOとして決定されるかどうかは不明である。本年度の報告日まで、CIIOとして決定したり、ネットワークセキュリティ審査を要求したりする当局からの通知は受けていません。 |
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カタログ表
| ● | 2021年11月14日、中国民航総局は“ネットワークデータ安全管理条例草案”を発表し、国民の意見を求め、締め切りは2021年12月13日である。“データセキュリティ条例”草案は、以下の活動に従事するデータ処理業者は、ネットワークセキュリティ審査を申請しなければならないと規定している：(I)インターネットプラットフォーム経営者は、国家安全、経済発展または公共利益に関連する大量のデータ資源を取得し、国家セキュリティに影響を与えるか、または影響する可能性がある；(Ii)100万人を超えるユーザ個人情報を処理するデータ処理業者が海外で上場する；(Iii)国家安全に影響を与える可能性のある港上場、または(Iv)国家安全に影響を与える可能性のある他のデータ処理活動を影響するか、または(Iv)国家安全に影響を与える可能性のある他のデータ処理活動を申請しなければならない。データ処理者が合併，再編，分立あるいはその他の行為を行う場合は，データ受信者はデータセキュリティ保護義務を継続し，個人情報100万人以上に関連するものは，現地主管部門に報告しなければならない。“データ安全条例”草案はまた、重要なデータを処理する或いは海外で発売されたデータ処理業者は毎年自分或いは第三者データ安全サービス業者を通じてデータ安全評価を行い、毎年1月31日までに現地民航委員会機関に評価報告を提出しなければならないことを要求した。データセキュリティ条例草案は一般に意見を求めるだけであり、その条項と予想される通過または発効日が変化する可能性があるため、その解釈と実施はまだ確定していない。私たちは現段階ではデータセキュリティ法規草案の影響を予測することができませんので、ルール制定過程のいかなる進展にも密接に注目して評価します。データセキュリティ条例草案が現在の形で採択された場合、CACと中国政府当局は本条例を解釈して実行する権利がある。今後の規制改革が私たちのような会社に追加的な制限を加えるかどうかは現在のところ定かではない。リリースされたデータセキュリティ条例草案が、私たちのような会社にネットワークセキュリティ審査や他の具体的な行動の承認を要求すれば、このような許可がタイムリーに得られるかどうか、あるいは全く得られない不確実性に直面します。もし私たちがネットワークセキュリティやデータプライバシーの要求をタイムリーにまたは根本的に遵守できなければ、私たちは政府の法執行行動と調査、罰金、処罰、または私たちの不適切な業務の一時停止、および他の制裁を受ける可能性があり、これは私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。 |
| ● | 2022年7月7日、CACは“データ越境移転安全評価方法”を発表し、2022年9月1日から施行された。“方法”は，海外でデータを提供するデータ処理者が，現地省レベルの国家ネットワークセキュリティ主管部門にデータの国境を越えた移行のセキュリティ評価を申請しなければならない，(I)データ処理者が海外で重要なデータを提供しようとしている，(Ii)CIIOと100万人以上の個人情報を処理したデータ処理者が海外で個人情報を提供しようとしている場合，(Iii)昨年1月1日から海外の受信者に10万人の個人情報または1万人の敏感な個人情報を提供するデータ処理者が海外で個人情報を提供しようとしている場合，のいずれかを要求する.(4)CACは、データの国境を越えた転送のセキュリティ評価が必要な他の場合を規定する。また、データ処理員は、上記セキュリティ評価を申請する前に、データ越境移転のリスクに対応して自己評価を行う。 |
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カタログ表
| ● | 2023年2月17日、証監会は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”を発表し、あるいは“海外上場条例”と呼ばれ、2023年3月31日から施行される。“海外上場規則”によると、中国国内会社は直接或いは間接的に証券を発行或いは海外で上場し、(I)中国株式有限会社と(Ii)が主に中国で業務を展開している海外企業を含み、その国内株式権、資産、収入又はその他の類似権益を利用して海外市場で証券を発行或いは上場することを予定しており、中国証監会に海外初公開株申請書類を提出した日から3営業日以内に中国証監会に届出書類を提出しなければならない。上場証券が海外市場に上場した後に海外で発行されるのは、発行完了後3営業日以内に中国証監会に届出書類を提出しなければならない。“海外上場条例”に従って届出を完成しなかった或いはいかなる重大な事実を隠したり、届出文書中の任意の重大な内容を偽造した行為を取っても、会社は修正、警告、罰金などの行政処罰を受ける可能性があり、その持株株主、実際のコントロール者、直接担当する主管者とその他の直接責任者も警告、罰金などの行政処罰を受ける可能性がある。2023年2月17日、中国証監会はまた“国内会社の海外発行上場届出管理に関する通知”を発表し、“海外上場条例”の発表記者会見を開催し、その中で、2023年3月31日までにすでに海外で上場した大陸部中国会社は直ちに証監会に届出する必要がないことを明らかにしたが、これらの会社は“海外上場条例”に従って未来の融資活動を完成して証監会に報告すべきである。上記に基づき、我々は現段階で中国証監会にナスダック全世界の精選市場で上場する届出を完成させる必要はないが、私たちの未来の融資活動は“海外上場規則”の届出要求に制限される。例えば、我々は2024年1月3日にSuccess FlowとChoice Faithの戦略投資が2023年12月28日に終了したことに関する初歩的な中国証監会の届出文書を中国証監会に提出し、この2社はいずれもSDHG実益が所有している。私たちの中国証監会の届出文書は現在中国証監会の審査を受けており、本年度の報告日まで、私たちは中国証監会の中国証監会の初歩的な届出文書に対するいかなる意見や要求もまだ受け取っていない。海外上場規則は新たに公布されたため、その解釈、適用、実行はまだ明確ではなく、これらの規則が私たちの運営と将来の海外発行にどのように影響するかにはまだ大きな不確実性が存在する。 |
| ● | 2023年2月24日、中国証監会は他の関係政府部門と“国内会社の海外証券発行上場守秘とファイル管理業務の強化に関する規定”、あるいは“守秘とファイル管理規定”を発表し、2023年3月31日から施行する。これらの規定は，規定の適用範囲を内地に本部を置く会社中国の間接海外発行·上場に拡大し，このような会社の海外発行と上場過程における秘密とアーカイブ管理の役割を強調している。 |
7
カタログ表
| ● | 国家反独占局は中国の反独占法執行機関であり、近年、企業集中、カルテル活動、独占協定と市場支配地位を持つ会社の濫用行為を調査し、巨額の罰金を徴収することを含む“独占禁止法”による法執行を強化している。2021年2月、国務院反独占委員会は“指導意見”を発表し、インターネットプラットフォーム活動が独占行為と認定されたいくつかの状況を明確にし、可変利益主体に関連する合併制御届出手続きを規定した。最近全人代常務委員会が2022年6月24日に改正した“独占禁止法”では、経営者集中が競争を排除または制限する効果がある場合、経営者の不正集中に対する罰金を前年の販売収入の10%以下に引き上げ、経営者集中に競争を排除または制限する効果がなければ、最高500万元の罰金に引き上げられると規定されている。“独占禁止法”と前回改正され、2024年1月22日に施行された国務院の経営者集中申告敷居に関する規定によると、経営者が集中して次のハードルの一つに達した場合、関係経営者は事前に反独占機関に届出しなければならない：(一)前の会計年度に取引に参加したすべての経営者の全世界の総売上高は120億元を超え、しかもその中の少なくとも2つの経営者の前の会計年度の中国内部での売上は8億元を超えた。あるいは(Ii)合併に参加したすべての経営者は、前の会計年度の中国内部売上合計が人民元40億元を超え、かつその中の少なくとも2社が前の会計年度の中国内部売上が8億元を超えることがトリガされ、反独占機関が反独占届出を承認するまで合併を実施してはならない。独占禁止法はまた、集中度が競争を解消または制限する効果があるか、または制限する効果があるという証拠があれば、このような集中度が届出のハードルに達していなくても、関係当局は取引を調査すべきであると規定している。2023年3月24日、国家市場監督管理総局は“経営者集中審査規定”、“独占禁止協定規定”、“市場支配地位乱用禁止行為規定”、“行政権力乱用禁止排除、競争行為制限規定”を発表し、2023年4月15日から施行された。このような規定は独占禁止法の施行に対して詳細に規定されている。私たちは私たちが今後法執行活動を強化する当局の直接的または間接的な影響を受けないということを保証することはできません。2023年12月28日、Success FlowとChoice Faithの戦略投資を完了し、両社ともSDHG実益が所有している。2023年12月13日、SAMRは反独占審査を行った後、戦略投資を承認する決定を発表した。さらに、進化しつつある既存と新しい反独占法律、法規、ガイドラインを遵守するためには、追加の資源と努力を投入する必要があるかもしれません。これは、私たちの業務、成長の見通し、および私たちのアメリカ預託証明書の価値に悪影響を及ぼす可能性があり、規定に適合していない、または関連するクエリ、調査、他の政府行動は、大量の管理時間と注意力および私たちの財務資源を分散させ、負の宣伝をもたらし、私たちが法的責任または行政処罰を受け、私たちの財務状況、運営、業務の将来性に実質的かつ不利な影響を与える可能性があります。 |
中国での経営リスクの詳細については、本年報20-F表の“第3項キー情報−D.リスク要因−中国経営に関するリスク”と“第4項会社情報−B.業務概要−規制”を参照されたい。
第1項。役員·上級管理職·コンサルタントの身分
適用されません。
第二項です。見積統計データと予想スケジュール
適用されません。
8
カタログ表
第三項です。重要な情報
わが国の会社構造とその関連リスク
VNet Group，Inc.はケイマン諸島ホールディングスであり，それ自体に実質的な業務はない.私たちは主に私たちの中国子会社とVIEを通じて中国で業務を行っています。外資は付加価値電気通信サービスに関連する業務を持っており、データセンターサービス(電子商取引、国内会議、ストレージ転送とコールセンターサービスを除く)を含み、中国の現行の法律、規則と法規の重大な制限を受けている。そのため、著者らは4つの国内会社を通じて中国でこれらの業務、即ちVNET科学技術、北京iJoy、虎聯新城ネットワークと上海智研を経営している。そのため、私たちアメリカ預託証明書の投資家は私たちが中国で経営している実体の株式を購入しているのではなく、ケイマン諸島持株会社の株式を購入しています。
本年度報告日までの会社構成を以下のグラフに示す。
9
カタログ表
私たちまたは私たちの子会社はVIEのいかなる持分も持っていない。VIE持分所有者は、わが社の創業者、従業員または株主、または最終的に創始者によって制御されるエンティティである。私たちは、私たちが完全に所有する中国子会社、VIEとVIE株主間の一連の契約手配を通じて、VIEの業務運営から経済的利益を得ています。契約手配は、我々の中国完全子会社が、(A)VIE及びその子会社の経済表現に最も重大な影響を与えるVIE及びその子会社の活動を指導すること、(B)私たちの中国完全子会社が提供するサービスを犠牲にして、VIE及びその子会社のほぼすべての経済利益を得ること、及び(C)中国の法律が許可する場合、中国法律が許可する範囲内でVIEの全部又は一部の持分を購入する独占的選択権を有することを可能にする。契約取り決めの結果として、私たちはこれらのVIEのリスクを負担し、それに関連した見返りを享受するため、私たちはこれらのVIEの主な受益者である。アメリカ公認会計原則によると、私たちはVIEを中国合併実体と見なしている。私たちはアメリカ公認会計原則に基づいてVIEの財務結果を私たちの連結財務諸表に統合します
CVIEとその株主との契約手配
株式質権協定
2024年4月22日、越網中国と越網科学技術の2人の株主は株式質権契約を締結した。株式質権協定によると、各株主は彼が保有しているVNET Technology株式質をVNET中国に委託し、株主が株式オプションプロトコル、融資プロトコル及び許可書の下での責任を履行することを保証し、及びVNET Technologyが株式オプションプロトコルの下での義務、授権書及びVNET中国に独占コンサルティング及びサービスプロトコルの下でのサービス料を支払うことを保証する。もしVNET科学技術或いは任意の株主が株式質権契約項目の契約義務に違反した場合、VNET中国は質権者として、質権したVNET科学技術持分を処分し、そして優先的に売却して得られた収益を獲得する権利がある。VNET Technologyの株主はまた、VNET中国が事前に書面で同意しない場合、彼らは質権に対する財産権負担を処分、創造或いは許可しないことを約束した。吾らはすでに中国国家工商行政管理総局(現在中国国家市場監督管理総局と呼ぶ)現地支局にVNET Technologyの株式質権権を登録した
授権書
2024年4月22日に署名された授権書によれば、VNET技術会社の各株主は、VNET Group，Inc.が事実上の代理人として、株主総会を開催する権利、株主投票及び任意の決議に署名する権利、取締役、監事及び高級管理者を任命する権利、並びに当該株主が保有する全部又は一部の持分を売却、譲渡、質権及び処分する権利を含む事実上の代理人としてVNET技術会社の株主としてのすべての権利を行使する。これらの授権書の有効期限は10年だ。VNET Group，Inc.の要求に応じて、VNET Technologyの各株主は、その許可期間が満了する前に、その許可期間を延長しなければならない。
株式オプション協定
VNET中国、VNET科学技術、VNET北京及びVNET科学技術の各株主が2024年4月22日に締結した株式オプションプロトコルに基づいて、VNET科学技術及びVNET科学技術の株主(VNET北京の株主として)はすでに撤回不可能にVNET中国が中国の法律許可の下で彼がVNET科学技術及びVNET北京の全部或いは一部の持分を購入する独占選択権を授与した。VNET中国或いはその指定者はこの等購入持分を行使することができ、それぞれVNET Technology及びVNET Beijingの実収資本金額及び中国の法律適用によって許可された最低価格の中の低い者で持分を購入することができる。VNET科学技術とVNET科学技術の株主(VNET北京の株主として)は、VNET中国の事前書面同意がなく、他の事項以外に、彼らは(I)譲渡或いは他の方法で彼らのVNET科学技術とVNET北京での持分を処分しない、(Ii)VNET科学技術とVNET北京における彼らの持分に対して任意の質権或いは財産権負担を発生し、(Iii)VNET科学技術或いはVNET北京の登録資本を変更し、(Iv)VNET科学技術とVNET北京を任意の他の実体と合併し、(V)VNET科学技術或いはVNET北京の重大資産(正常業務過程を除く)、或いは(Vi)VNET科学技術或いはVNET北京の会社規約を改訂する。株式オプション協定の有効期間は10年であり、VNET中国の要求に応じて更新することができる
10
カタログ表
融資協定
VNet中国とvNetテクノロジーの株主は2024年4月22日に融資合意に達した。プロトコルに従って、VNET中国がVNETテクノロジーの株主であるチェン·さんと張軍さんにそれぞれ5700万元と300万人民元の無利子融資を提供し、VNETテクノロジーに当社のデータセンターと電気通信付加価値サービスおよび関連サービスを開発するための資金を提供します。ローンには固定期限がありません。融資を返済するために、VNET Technologyの株主は中国の法律が許可する範囲内で、それが保有するVNET Technology株式をVNET中国或いはVNET中国が指定した任意の実体或いは個人に譲渡しなければならない。VNET科学技術の株主はまた、VNET中国の書面許可なしに、VNET科学技術の全部或いは一部の持分をいかなる第三者に譲渡することもなく、いかなる財産権負担も発生しないことを約束した。また，VNETテクノロジーの運営に無制限な財務支援を提供し，VNETテクノロジーがこのような資金を返済できない場合に返済を求める権利を放棄することに同意する。
独占コンサルティングとサービス契約
VNET中国、VNET科学技術とVNET北京が2024年4月22日に締結した独占コンサルティングサービス協定によると、VNET中国はVNET科学技術とVNET北京にVNET科学技術とVNET北京業務に必要なソフトウェア技術開発、技術コンサルティングと技術サービスを独占的に提供する権利を持っている。VNET中国の事前書面同意なしに、VNET技術会社とVNET北京会社はいかなる第三者が提供する本プロトコルに適合するいかなる同じまたは同様のサービスを受けることはできない。VNet TechnologyとVNET北京会社はVNET中国にその月の税引き後の利益100%に相当する年間サービス料を支払うことに同意し、この金額は数年前の損失を補った後、あるいはVNET中国による関連月の全権適宜決定及び双方が合意したある他の技術サービスの金額を調整し、両者はすべてVNET中国が領収書を発行してから5日以内に支払うべきである。適用される中国の法律が許可する範囲内で、vNet中国は独占コンサルティングとサービス協定の履行によって生じるすべての知的財産権に対して独占所有権を持っている。VNET TechnologyとVNET Beijingがその義務を履行することを保証するため、VNET Technologyの株主は株式質権プロトコルに従ってVNET Technologyに等しい株式質をVNET中国に押託することに同意した。“独占コンサルティングとサービス協定”の有効期間は10年で、VNET中国が別途終了しない限り。中国の要求に応じて，本協定の期限は期限が切れる前に更新することができる.
我々の契約スケジュールの詳細については、本年度報告20-F表の“会社-C組織構造に関する第4項の情報”を参照されたい。
VIEに対する制御権を提供してくれる点では、契約手配は直接所有権よりも有効である可能性があり、手配を実行する条項によって巨額の費用を招く可能性があります。したがって、私たちはあなたにこのような契約スケジュールが予想通りに実行されることを保証できません。ケイマン諸島持株会社とVIE及びその株主との契約手配の権利状況については、現在と未来の中国の法律、法規と規則の解釈と応用にも不確定性が存在する。VIE構造に関連する新しい中国の法律、規則または法規が採用されるかどうか、あるいは採用されれば、それらが私たちの会社の構造にどのような影響を与える可能性があるかはまだ確定されていない。このような契約手配により、私たちまたはVIEが任意の既存または将来の中国の法律または法規に違反していることが発見された場合、またはその契約手配が中国の裁判所、仲裁廷または監督機関によって不法および無効と認定された場合、中国の関連監督機関は適用法律に基づいて当該などの違反または違約行為を処理する権利がある。当社の構造に関するリスクの詳細については，本年度報告20−F表の“第3項.主要資料−D.リスク要因−当社構造に関するリスク”を参照されたい。
11
カタログ表
私たちの会社の構造に関するリスク
私たちとVIEはまた、当社の構造に関連するリスクおよび不確定要因に直面していますが、これらに限定されません
| ● | 私たちの会社の構造と契約の手配は中国の現行適用の法律と法規に違反しないと信じています。本年度報告日には、吾らの中国法律顧問の意見によると、吾らは吾らの中国付属会社及びVIEが中国証監会、CAC又は任意の他の中国政府当局による当該等の契約手配に関する承認要求を受けないと信じている。しかし、これらの契約の手配を承認する中国の法律と法規が進化しており、関連政府当局はこれらの法律と法規を解釈する権利がある。したがって、中国の監督管理当局は私たちの中国の法律顧問の観点とは逆の観点をとるかもしれない。中国政府部門、例えば商務部、工業·情報化部、工信部、あるいは私たちの業務と電気通信業界の他の参加者を管理する他の部門は、私たちの会社構造や上記の任意の契約手配が中国の許可、登録またはその他の監督管理要求、既存の政策、あるいは将来採用される可能性のある要求または政策に適合することに同意することが保証されない。本年度の報告日まで、吾らはまだ中国証監会、CAC或いは任意の他の中国政府部門が当社の構造と契約手配について提出した任意の照会、通知、警告或いは制裁を受けていない。もし私たちが承認を必要としない結論が中国の規制機関から疑問視されたり、もしこれらの法規が変化したり、異なる解釈されたりすれば、私たちは将来承認を要求され、私たちが私たちのすべてまたは基本的なすべての業務を行うVIE資産に対する契約統制権を維持できなければ、私たちの株は下落したり、価値がないかもしれない。“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要素-わが社の構造に関連するリスク-私たちの中国での業務のための可変利益実体構造の合意に関連する現行と未来の中国の法律、法規と規則の解釈と応用には不確定性があり、中国政府が将来取る可能性のある行動を含み、これらの行動は私たちの可変利益実体との契約手配の実行可能性に影響を与える可能性があり、それによって私たちの財務状況と経営結果に著しく影響する可能性がある。もし中国政府が可変利益実体との合意が中国の関連法律、法規、規則に適合していないことを発見した場合、あるいはこれらの法律、法規、規則の解釈が未来に変化した場合、私たちは厳しい罰を受けたり、可変利益実体における私たちの権益を放棄させられたりする可能性がある |
| ● | 我々の業務運営はVIEとその株主との契約スケジュールに依存しているが，これらの契約はVIEに対する制御権を提供するうえで，直接持つほど有効ではないかもしれない.我々はVIE及びその株主が契約規定の義務を履行し、VIEに対して制御権を行使することに依存する。VIEの株主は私たちの最適な利益に適合しないかもしれないし、これらの契約によって規定された義務を履行しない可能性がある。私たちがVIEとの契約を通じて私たちの業務を運営するいくつかの部分を手配しようとしている間、このようなリスクが存在します。“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要素-わが社の構造に関連するリスク-私たちの中国業務は可変利益実体及びその株主との契約手配に依存しており、これは運営制御を提供する上で直接所有権よりも有効であるかもしれない。いかなる可変利益実体またはその株主が私たちと彼らとの間の契約手配によって規定された義務を履行できなかった場合、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼすだろう |
| ● | VIEまたはその株主が私たちと彼らとの契約手配の義務を履行できなかった場合、私たちの業務に大きな悪影響を与えます。VIEまたはその株主が契約スケジュールの下での責任を履行できない場合、私たちは、このようなスケジュールを実行するために、膨大なコストおよび追加のリソースを負担する可能性がある。私たちはまた、特定の履行や禁止救済を求めること、損害賠償を要求することなど、中国の法律下の法的救済に依存しなければならないかもしれません。私たちが予想していたように有効になることを保証することはできません。“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要素-わが社の構造に関連するリスク-私たちの中国業務は可変利益実体及びその株主との契約手配に依存しており、これは運営制御を提供する上で直接所有権よりも有効であるかもしれない。可変権益実体またはその株主が、私たちが彼らと締結した契約手配の義務を履行できなければ、私たちの業務に重大な悪影響を与えるだろう“ |
12
カタログ表
| ● | VIEの株主は私たちと潜在的な利益の衝突がある可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。VIEの株主は、VIEを効果的に制御し、VIEから経済的利益を得る能力に大きな悪影響を与えるVIEとVIEとの間の既存の契約スケジュールの更新を違反または拒否する可能性がある。もし私たちとこれらの株主との間のいかなる利益の衝突や紛争も解決できなければ、私たちは法的手続きに頼らざるを得なくなり、これは私たちの業務中断を招き、私たちをこのような法的手続きの結果の大きな不確実性に直面させる可能性がある。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因--わが社の構造に関連するリスク--可変利益エンティティの株主は、私たちの潜在的な利益と衝突する可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります” |
A.[保留されている]
VIEと親会社に関する財務情報
以下は精選された精選総合経営報告書データ、貸借対照表データおよびキャッシュフローデータであり、当社の持株会社、当社の子会社、私たちのうちの1つのWFOEs(米国公認会計基準に基づいて特定のVIEの主要な受益者である)またはVIEの主要な受益者、ならびにVIEとVIEの子会社を含み、調整および総合総額を除外する。
選定された簡明総合業務報告書データ
2023 年 12 月期 | ||||||||||||
(単位：千元) | ||||||||||||
|
|
| 主たる |
|
|
| ||||||
VPN.VPN | 他にも | *受益者： | VIEとVIEの競争相手 | 除去する | 統合された | |||||||
Group，Inc. | 3つの子会社 | 3つのVIE | 付属会社 | 3回の調整 | 合計： | |||||||
第三者収入 | — | 1,028,905 | — | 6,384,025 | — | 7,412,930 | ||||||
会社間収入(1) | — | 552,382 | 566 | 34,100 | (587,048) | — | ||||||
収入コスト |
| — | (1,155,787) | (1,645) | (5,550,061) | 587,048 | (6,120,445) | |||||
毛利 |
| — | 425,500 | (1,079) | 868,064 | — | 1,292,485 | |||||
運営費 |
| (24,663) | (1,521,689) | (1,196) | (1,715,838) | — | (3,263,386) | |||||
子会社/VIEの権益(赤字)(2) |
| (2,358,791) | 139,753 | 194,798 | — | 2,024,240 | — | |||||
権益法投資収益 |
| — | 5,797 | — | 3,705 | (6,223) | 3,279 | |||||
その他の費用 | (260,382) | (115,701) | 2 | (139,092) | — | (515,173) | ||||||
所得税費用 |
| — | (45,662) | (52,772) | (15,940) | — | (114,374) | |||||
非持株権益に帰属できる純利益 |
| — | (30,562) | — | (22,328) | 6,223 | (46,667) | |||||
VNETグループ会社の純(損失)収入に起因することができる。 |
| (2,643,836) | (1,142,564) | 139,753 | (1,021,429) | 2,024,240 | (2,643,836) | |||||
2022年12月31日までの財政年度 | ||||||||||||
(単位：千元) | ||||||||||||
|
|
| 主たる |
|
|
| ||||||
VPN.VPN | 他にも | *受益者： | 競争相手とVIEの競争 | 除去する | 統合された | |||||||
Group，Inc. | 3つの子会社 | 3つのVIE | 3つの子会社 | 3回の調整 | 合計： | |||||||
第三者収入 | — | 1,166,100 | — | 5,899,132 | — | 7,065,232 | ||||||
会社間収入(1) | — | 514,729 | — | 45,387 | (560,116) | — | ||||||
収入コスト |
| — |
| (1,184,673) |
| — |
| (5,082,419) |
| 560,116 |
| (5,706,976) |
毛利 |
| — |
| 496,156 |
| — |
| 862,100 |
| — |
| 1,358,256 |
運営費 |
| (36,219) |
| (417,460) |
| (37) |
| (783,384) |
| — |
| (1,237,100) |
子会社/VIEの権益(赤字)(2) |
| (515,276) |
| 139,442 |
| 178,417 |
| — |
| 197,417 |
| — |
権益法投資収益 |
| — |
| — |
| — |
| 17,437 |
| (15,512) |
| 1,925 |
その他の費用 | (224,457) | (399,249) | — | (127,905) | — | (751,611) | ||||||
所得税費用 |
| — |
| (59,514) |
| (38,938) |
| (35,012) |
| — |
| (133,464) |
非持株権益に帰属できる純利益 |
| — |
| (28,833) |
| — |
| (637) |
| 15,512 |
| (13,958) |
VNETグループ会社の純(損失)収入に起因することができる。 |
| (775,952) |
| (269,458) |
| 139,442 |
| (67,401) |
| 197,417 |
| (775,952) |
13
カタログ表
2021年12月31日までの財政年度 | ||||||||||||
(単位：千元) | ||||||||||||
主たる | ||||||||||||
VPN.VPN | 他にも | *受益者 | 競争相手とVIEの競争 | 障害を取り除く | 合併後の会社 | |||||||
| Group，Inc. |
| 3つの子会社 |
| VIES |
| 3つの子会社 |
| 調整する |
| 合計する | |
第三者収入 | — | 1,098,386 | — | 5,091,415 | — | 6,189,801 | ||||||
会社間収入(1) | — | 309,068 | — | 53,695 | (362,763) | — | ||||||
収入コスト |
| — |
| (996,656) |
| — |
| (4,117,878) |
| 362,763 |
| (4,751,771) |
毛利 |
| — |
| 410,798 |
| — |
| 1,027,232 |
| — |
| 1,438,030 |
営業収入 |
| (275,881) |
| (401,175) |
| 216 |
| (739,876) |
| — |
| (1,416,716) |
子会社/VIEの権益(2) |
| 66,762 |
| 143,488 |
| 193,569 |
| — |
| (403,819) |
| — |
権益法投資損失 |
| — |
| (4,929) |
| — |
| (40,818) |
| 7,081 |
| (38,666) |
その他の収入(費用) | 709,217 | 43,974 | (1,128) | (108,203) | — | 643,860 | ||||||
所得税費用 |
| — |
| (16,497) |
| (49,169) |
| (45,741) |
| — |
| (111,407) |
非持株権益の純損失に帰することができる |
| — |
| (11,577) |
| — |
| 3,655 |
| (7,081) |
| (15,003) |
VNet Group，Inc.の純収入に起因することができる。 |
| 500,098 |
| 164,082 |
| 143,488 |
| 96,249 |
| (403,819) |
| 500,098 |
メモ：
| (1) | それは合併レベルで会社間サービス料をキャンセルしたことを代表する。 |
| (2) | これは、 VNET Group ， Inc. 間の投資の排除を表します。その他の子会社、 VIE の主要受益者および VIE および VIE の子会社. |
簡明総合貸借対照表データを精選する
2023年12月31日まで | ||||||||||||
(単位：千元) | ||||||||||||
|
|
| 主たる |
|
|
| ||||||
VPN.VPN | 他にも | 受益者： | 競争相手とVIEの競争 | 除去する | 統合された | |||||||
グループ，Inc. | 付属会社 | VIES | 付属会社 | 調整する | 合計する | |||||||
現金と現金等価物 |
| 30 | 1,318,217 | 1,598 | 923,692 | — | 2,243,537 | |||||
売掛金純額 |
| — | 303,519 | — | 1,412,456 | — | 1,715,975 | |||||
会社間払いの金額 |
| 13,352,240 | 8,875,605 | 292,140 | — | (22,519,985) | — | |||||
財産と設備、純額 |
| — | 5,625,625 | — | 7,398,768 | — | 13,024,393 | |||||
子会社とVIEへの投資 |
| — | 869,385 | 703,772 | 132,491 | (1,705,648) | — | |||||
他の人は |
| 192,953 | 5,781,281 | 806 | 7,426,958 | — | 13,401,998 | |||||
総資産 |
| 13,545,223 | 22,773,632 | 998,316 | 17,294,365 | (24,225,633) | 30,385,903 | |||||
売掛金 |
| 57 | 201,315 | 968 | 493,837 | — | 696,177 | |||||
会社間の金に対処する |
| 1,225,778 | 15,537,200 | — | 5,757,007 | (22,519,985) | — | |||||
他の人は |
| 6,304,973 | 4,941,706 | 153,260 | 11,775,404 | — | 23,175,343 | |||||
総負債 |
| 7,530,808 | 20,680,221 | 154,228 | 18,026,248 | (22,519,985) | 23,871,520 | |||||
総株 |
| 6,014,415 | 2,093,411 | 844,088 | (731,883) | (1,705,648) | 6,514,383 | |||||
2022年12月31日まで | ||||||||||||
(単位：千元) | ||||||||||||
主たる | ||||||||||||
VPN.VPN | 他にも | 受益者： | VIEとVIEの競争相手 | 除去する | 統合された | |||||||
| Group，Inc. |
| 3つの子会社 |
| 三つのVIEs |
| 付属会社 |
| 3回の調整 |
| 合計： | |
現金と現金等価物 | 7,661 |
| 1,224,600 |
| 292 |
| 1,428,768 |
| — |
| 2,661,321 | |
売掛金純額 | — |
| 363,147 |
| — |
| 1,400,546 |
| — |
| 1,763,693 | |
会社間払いの金額 |
| 12,399,253 |
| 7,611,748 |
| 296,490 |
| 737,072 |
| (21,044,563) |
| — |
財産と設備、純額 |
| — |
| 4,469,136 |
| — |
| 7,495,362 |
| — |
| 11,964,498 |
子会社とVIEへの投資 |
| 1,484,730 |
| 729,632 |
| 508,974 |
| 69,287 |
| (2,792,623) |
| — |
他の人は |
| 99,962 |
| 3,528,997 |
| 237 |
| 6,929,697 |
| — |
| 10,558,893 |
総資産 |
| 13,991,606 |
| 17,927,260 |
| 805,993 |
| 18,060,732 |
| (23,837,186) |
| 26,948,405 |
売掛金 |
| 56 |
| 230,542 |
| — |
| 483,030 |
| — |
| 713,628 |
会社間の金に対処する |
| 896,675 |
| 12,315,142 |
| 3,051 |
| 7,829,695 |
| (21,044,563) |
| — |
他の人は |
| 6,485,262 |
| 3,076,018 |
| 98,607 |
| 9,593,034 |
| — |
| 19,252,921 |
総負債 |
| 7,381,993 |
| 15,621,702 |
| 101,658 |
| 17,905,759 |
| (21,044,563) |
| 19,966,549 |
総株 |
| 6,609,613 |
| 2,305,558 |
| 704,335 |
| 154,973 |
| (2,792,623) |
| 6,981,856 |
14
カタログ表
キャッシュフローデータを簡潔に統合する
2023 年 12 月期 | ||||||||||||
(単位：千元) | ||||||||||||
予選： | ||||||||||||
VPN.VPN | 他にも | 受益者： | 競争相手とVIEの競争 | 除去する | 合併後の会社 | |||||||
| グループ，Inc. |
| 3つの子会社 |
| 3つのVIE |
| 3つの子会社 |
| 3回の調整 |
| 合計する | |
経営活動が提供する現金純額 | 29,940 | 615,338 | (594) | 1,418,796 | — | 2,063,480 | ||||||
会社間ローン | (30,861) | (133,559) | — | (1,360) | 165,780 | — | ||||||
その他の投資活動 |
| (6,710) | (2,468,674) | — | (1,429,725) | — | (3,905,109) | |||||
投資活動提供の現金純額 |
| (37,571) | (2,602,233) | — | (1,431,085) | 165,780 | (3,905,109) | |||||
同業で金を借り切る |
| — | 1,489,867 | 1,900 | (1,325,987) | (165,780) | — | |||||
その他の融資活動 |
| — | 2,974,956 | — | 966,178 | — | 3,941,134 | |||||
融資活動による現金純額 |
| — |
| 4,464,823 | 1,900 | (359,809) | (165,780) | 3,941,134 | ||||
2022年12月31日までの財政年度 | ||||||||||||
(単位：千元) | ||||||||||||
主たる | ||||||||||||
VPN.VPN | 他のタイプ | *受益者 | 競争相手とVIEの競争 | 除去する | 統合された | |||||||
| Group，Inc. |
| 付属会社 |
| VIES |
| 3つの子会社 |
| 3回の調整 |
| 合計： | |
経営活動が提供する現金純額 | (14,927) | 1,205,977 | (36) | 1,351,179 | — | 2,542,193 | ||||||
会社間ローン |
| (1,821,208) | (73,321) | — | 75,331 | 1,819,198 | — | |||||
その他の投資活動 |
| 151,150 |
| (1,785,732) |
| — |
| (1,924,670) |
| — |
| (3,559,252) |
投資活動のための現金純額 |
| (1,670,058) |
| (1,859,053) |
| — |
| (1,849,339) |
| 1,819,198 |
| (3,559,252) |
同業で金を借り切る |
| — |
| 820,755 |
| 50 |
| 998,393 |
| (1,819,198) |
| — |
その他の融資活動 |
| 1,592,627 |
| 460,351 |
| — |
| 245,102 |
| — |
| 2,298,080 |
融資活動による現金純額 | 1,592,627 |
| 1,281,106 |
| 50 |
| 1,243,495 |
| (1,819,198) |
| 2,298,080 | |
2021年12月31日までの財政年度 | ||||||||||||
(単位：千元) | ||||||||||||
予選： | ||||||||||||
VPN.VPN | 他にも | 受益者： | 競争相手とVIEの競争 | 障害を取り除く | 統合された | |||||||
| グループ，Inc. |
| 3つの子会社 |
| 3つのVIE |
| 3つの子会社 |
| 調整する |
| 合計： | |
経営活動が提供する現金純額 | (349,525) | 909,845 | (912) | 866,713 | — | 1,426,121 | ||||||
出資する | (31,879) | (297,680) | (3,000) | — | 332,559 | — | ||||||
会社間ローン |
| 37,080 |
| (892,523) |
| (293,490) |
| (163,800) |
| 1,312,733 |
| — |
その他の投資活動 |
| 239,190 |
| (1,508,944) |
| — |
| (2,531,907) |
| — |
| (3,801,661) |
投資活動提供の現金純額 |
| 244,391 |
| (2,699,147) |
| (296,490) |
| (2,695,707) |
| 1,645,292 |
| (3,801,661) |
出資する |
| — |
| 34,879 |
| 297,680 |
| — |
| (332,559) |
| — |
同業で金を借り切る |
| — |
| 71,120 |
| — |
| 1,241,613 |
| (1,312,733) |
| — |
その他の融資活動 |
| 143,037 |
| 277,624 |
| — |
| 546,915 |
| — |
| 967,576 |
融資活動による現金純額 | 143,037 | 383,623 | 297,680 | 1,788,528 | (1,645,292) | 967,576 | ||||||
15
カタログ表
私たちの組織を通じて現金を送金します
VNET グループ株式会社ケイマン諸島の持株会社であり、重要な事業を行っていません。現在、 VIE 及びその子会社を通じて事業を主に行っています。2023 年 12 月 31 日現在、現金および現金同等物および制限付き現金の保有額は 50 億 9800 万元 （ 7 億 1，810 万米ドル ） です。当社は、変動金利事業体およびその子会社の業績を連結していますが、変動金利事業体およびその子会社の資産または利益については、変動金利事業体およびその株主との契約上の取り決めを通じてのみアクセスできます。
現金は本組織を通して以下のように移転する：(I)吾らは吾などの香港付属会社を通じて追加出資或いは株主融資(状況に応じて)資金を中国付属会社に移転することができる；(Ii)中国付属会社はVIEに融資を提供することができるが、法定限度額及び制限に制限されなければならない；(Iii)VIEの中国付属会社への資金送金をサービス料とする；(Iv)中国付属会社は吾などの香港付属会社を通じて吾などに配当またはその他の分配を行うことができる。当社の持ち株会社、その子会社とVIEの間で発生したキャッシュフローの概要は以下の通りです
2011年12月31日までの1年目は | ||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
(単位：万人) | ||||||||
VNET Group，Inc.が受け取った現金(1) |
| 2,694,169 |
| 120,488 |
| 242,571 |
| 34,423 |
VNET Group，Inc.子会社に支払われた現金 |
| (2,688,968) |
| (1,941,696) |
| (273,432) |
| (38,803) |
子会社がVIEに支払った現金 |
| (1,337,056) |
| (3,043,923) |
| — |
| — |
注：
| (1) | 主に投資預金に使われています。 |
資本譲渡に対する制限と制限
当社は、人民元の外貨への兌換性、事業体間、国境を越えて、および米国投資家への現金の送金能力、子会社および / または連結 VIE を含む事業からの収益を親会社および米国投資家に分配する能力、および VIE 契約に基づく債務額の決済能力に関して、さまざまな制限や制限に直面しています。
VNet Group，Inc.，あるいはVNET Groupと呼ばれる持ち株会社であり，それ自体に実質的な業務はない.そのため、VNETグループが配当金を支払う能力はその香港子会社が支払う配当金に依存し、香港子会社が支払う配当金はその中国子会社が支払う配当金に依存し、中国子会社はVIEが契約に基づいて支払いの配当金を手配することに依存する。
契約の解釈と実行上の不確実性は、私たちがこのような合意を実行する能力を制限するかもしれない。もし中国当局がVIE構造の一部を構成する契約手配が中国の法規に適合していないと認定した場合、あるいは現在の法規が変化したり、未来に異なる解釈があれば、私たちはVIE協定によってVIEの借金を返済する能力が深刻に阻害される可能性がある。
中国の現行法規は、私たちの中国子会社が中国の会計基準と法規に基づいて確定した累積利益(あればある)の中から私たちに配当金を支払うことしかできません。また、私たちの中国付属会社およびVIEは、総額がそれぞれの登録資本の50%に達するまで、それぞれの累積利益の少なくとも10%(あれば)をいくつかの準備基金として毎年予約しなければならない。私たちの中国子会社とVIEも適宜、中国会計基準に基づく税引後利益の一部を従業員福祉基金とボーナス基金に分配することができる。このような備蓄は現金配当金として分配できない。また、もし私たちの中国付属会社が後日それ自体に債務を発生させれば、債務に関するツールは私たちなどに配当金を支払う能力や他のお金を支払う能力を制限する可能性がある。また、中国税務機関は私たちが現在持っている契約スケジュールに基づいて、私たちの課税所得額を調整して、私たちの中国子会社が私たちに配当金と他の割り当ての能力を支払うことに重大な悪影響を与えることを要求するかもしれません。私たちの子会社が私たちに配当金を分配する能力やVIEが私たちに支払う能力のいかなる制限も私たちの流動性要件を満たす能力を制限する可能性があります。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-私たちは運営子会社が支払う配当金に依存して現金と融資需要に資金を提供する可能性があり、運営子会社が私たちに支払う能力制限は、私たちが業務を展開し、運営に資金を提供する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある”と見ている
16
カタログ表
税務目的で、私たちの香港子会社は非住民企業とみなされる可能性があるので、私たちの中国子会社が私たちの香港子会社に支払う任意の配当金は中国由来の収入とみなされる可能性があるので、10%までの中国源泉税を支払う必要があるかもしれません。もし中国企業所得税法の規定に基づいて、吾らは吾らが中国付属会社から受け取った任意の配当について所得税を納付しなければならない場合、あるいは中国政府当局が吾らの香港付属会社が主に税務駆動の構造や手配を受けて所得税税率を下げる利益を得たと認定した場合、私などが株主に支払う可能性のある配当金額に重大な悪影響を与えることになる。“第三の重要な情報であるD.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク--中国企業所得税法によると、私たちは中国の”住民企業“に分類される可能性がある。この分類は私たちと私たちの株とアメリカ預託証明書の非中国保有者に不利な税金結果をもたらすかもしれない“と述べた
もし中国税務機関が企業所得税について私たちのケイマン諸島持株会社を中国住民企業と認定すれば、私たちは私たちに支払われた非住民企業株主(アメリカ預託証明書所有者を含む)の配当金から10%の税金を源泉徴収することを要求されるかもしれません。
また、非住民企業株主は、我々の米国預託株式保有者を含み、米国預託証明書または普通株を売却または処分することにより現金化される可能性のある収益は中国国内からとみなされ、10%の税率で中国税を納付する。また、吾等が中国住民企業とみなされている場合、吾等の非中国個人株主(米国預託株式保有者を含む)に支払われた配当金と、当該等の株主が米国預託証明書又は普通株を譲渡して生じた任意の収益は、20%の税率で中国税を納付しなければならない可能性があり、配当については、関連税率は源から源泉徴収することができる。このような税金は、アメリカでの預託証明書または普通株でのあなたの投資収益を減らすことができます。“第三の重要な情報であるD.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク--中国企業所得税法によると、私たちは中国の”住民企業“に分類される可能性がある。この分類は私たちと私たちの株とアメリカ預託証明書の非中国保有者に不利な税金結果をもたらすかもしれない“と述べた
中国の法律と法規によると、私たちのオフショア持ち株会社は融資または出資を通じて私たちの中国子会社に資金を提供するしかないが、政府当局の許可を得て、出資と融資金額に制限を加えなければならない。これは私たちの海外融資活動で得られたお金を使って私たちの中国子会社に融資や出資を提供することを遅延または阻止する可能性があります。“第3項.主要資料-D.リスク要因-中国での経営に関連するリスク-中国の海外持株会社の中国実体に対する融資と直接投資の監督管理は、私たちの海外発行で得られたお金を使用して私たちの中国子会社や合併共同経営実体に融資または追加出資を提供することを遅延または阻止する可能性があり、これは私たちの流動性および私たちの業務に資金と拡張を提供する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある”
また、VIEの収入の大部分は人民元建てであり、中国政府は人民元の外貨両替を規制し、場合によっては中国の送金通貨に対して規制を実施している。中国の現行の外国為替法規によると、私たちの中国子会社は外貨を購入して経常口座取引の決済を行うことができ、中国国家外国為替管理局や外国為替局の承認を必要とせず、ある手続きの要求を遵守することを含む。当社の中国付属会社が外貨で吾等に配当金を支払う際には、中国外国為替法規下のある手続きを遵守しなければならず、例えば当社の株主や中国住民である当社の株主の最終株主が海外に投資登録する必要がある。人民元を外貨に両替し、外貨建てのローンの返済などの資本支出を支払うために中国から送金するには、関係政府部門の承認や登録を得る必要がある。中国政府はまた、将来の経常口座取引の外貨使用を適宜制限することができる。もし外国為替管理システムが私たちの外貨需要を満たすのに十分な外貨を得ることを阻止すれば、私たちの中国子会社は外貨で配当金を支払うことができないかもしれません。私たちはその業務から発生した現金が制限されます。“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要因--中国のビジネスに関するリスク--政府の通貨両替の規制は、私たちが収入を有効に受け入れて使用する能力を制限するかもしれない”
配当金や分配に及ぼす税金の影響
当社はVNET Group，Inc.がケイマン諸島に登録設立され，その中国子会社およびVIEにより中国で業務を展開している。私たちの子会社と私たちの合併VIEは私たちにどんな配当金や割り当ても発表したり支払ったりしません。私たちは私たちの普通株のどんな配当金も発表したり支払ったりしなかったし、予測可能な未来にどんな配当金も支払うつもりはなかった。私たちは現在、私たちの業務を運営し、拡大するために、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留するつもりだ。ケイマン諸島の現行法によると、VNET Group，Inc.は所得税や資本利益税を納める必要がなく、我々の株主に配当金を支払う際には、ケイマン諸島の源泉徴収税は徴収されない。
17
カタログ表
説明のため、以下の議論は、中国と香港が支払う必要があると仮定した税金を反映しており、仮定：(I)課税収入があり、(Ii)将来的に配当金を支払うことにした
税引前収益を仮定すると(1) |
| 100.00 |
25%の法定税率で所得税を徴収する(2) 中国子会社レベルでは |
| (25.00) |
中国の付属会社から配当金を香港付属会社に支給する |
| 75.00 |
5%の税収協定税率で税金を前納する(3) | (3.75) | |
香港子会社レベルで配当金として割り当てられた金額をVNET Group，Inc.に純分配する. |
| 71.25 |
メモ：
| (1) | 本例の目的のために、税務計算は簡略化された。帳簿税引前収益額は中国の課税所得額に等しいと仮定する。 |
| (2) | 私たちのある子会社とVIEは中国の15%の優遇所得税税率を受ける資格があります。しかし，このような料率は条件付きで一時的であり，将来の支払い分配時には得られない可能性がある。この仮定の例では、上表は最高税収案を反映しており、この案の下では、全額法定税率が有効になるだろう。 |
| (3) | 中国の企業所得税法は、外商投資企業が大陸部域外の直接持株会社に支給した配当金に対して、10%の源泉所得税を徴収する。外商投資企業の直属持株会社が香港または他の大陸部中国と税収条約で手配された司法管轄区に登録されている場合、より低い5%の所得税税率が適用されるが、分配時に資格審査を行わなければならない。VNET Group，Inc.に対するいかなる配当分配も、香港子会社レベルでは付加価値税を徴収しない。10%の源泉徴収所得税税率を徴収すると、源泉徴収税は7.5となり、香港子会社レベルで配当として割り当てられる金額は67.5、VNET Group，Inc.への純分配は67.5となる。 |
B.資本化と負債化
適用されません。
C.収益を提供し使用する理由は
適用されません。
D.リスク要因
当社の事業、財務状況または業績に重大な影響を及ぼす可能性のある要因は、以下のとおりです。
リスク要因の概要
私たちのアメリカ預託証明書に投資することは重大な危険と関連がある。以下は，我々，我々の子会社，VIEが直面している大きなリスクの概要である.
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
| ● | 私たちは私たちの成長戦略を成功的に実行したり、私たちの成長を管理することができないかもしれない。 |
| ● | 既存顧客への販売を増やし、新規顧客を誘致することができない可能性があります。これは私たちの運営結果に悪影響を与えます。 |
| ● | 新しいデータセンターの建設や既存のデータセンターの拡張の遅延は私たちの業務に重大なリスクをもたらす可能性があります。 |
| ● | もし私たちが顧客の要求を満たすことができなければ、私たちの名声と運営結果は影響を受けるかもしれない。 |
18
カタログ表
| ● | 私たちのインフラやサービスの任意の重大または長期的な故障は、重大なコストと中断を招き、私たちの収入を減少させ、私たちの商業的名声を損ない、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。 |
| ● | 私たちの収入の大部分はインターネット産業の顧客に依存している。 |
| ● | マイクロソフトとのパートナーシップを維持できなければ、私たちの運営やクラウドサービス業務の戦略的目標に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちのネットワークインフラ、データセンターと電気通信ネットワークサービスの肝心な要素は第三者サプライヤーに依存して、私たちはまたいくつかの第三者サプライヤーとある電気通信資源を競争して、主に中国電信、中国聯通と中国移動です。 |
| ● | 提案されている非公開取引の完了は不確実であり、取引の発表および保留は、当社の事業、業績および財務状況並びに当社の ADS の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
私たちの会社の構造に関するリスク
| ● | 私たちの中国での業務のために可変利益実体構造を構築する協定に関連する現行と未来の中国の法律、法規と規則の解釈と応用には重大な不確定性が存在し、中国政府が将来取る可能性のある行動を含み、これらの行動は私たちと可変利益実体との契約手配の実行可能性に影響を与える可能性があり、それによって私たちの財務状況と経営業績に著しく影響する。もし中国政府が可変権益実体との合意が中国関連の法律、法規と規則に適合していないことを発見した場合、あるいはこれらの法律、法規と規則あるいはその解釈が未来に変化した場合、私などは厳しい処罰を受けたり、可変権益実体における私たちの権益を放棄させられたりする可能性がある。 |
| ● | 我々の中国業務は可変利益実体とその株主との契約手配に依存しており、これは運営制御を提供する上で直接所有権よりも有効である可能性がある。いかなる可変利益実体またはその株主が私たちと彼らとの契約手配の義務を履行できなかった場合、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼすだろう。 |
| ● | 可変利益実体の株主は、私たちと潜在的な利益の衝突がある可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。 |
中国でのビジネスに関するリスク
| ● | 中国政府は、私たちのような中国会社の運営に介入したり、影響したりする可能性があり、あるいは海外発行や外国投資中国会社の発行者のより多くのコントロールを強化する可能性があり、これは私たちの業務および/または私たちの普通株の価値に実質的な変化をもたらす可能性がある。また、中国政府は最近、海外および/または外国投資中国発行者の発行に対する規制を強化する意向を示しており、これは、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害し、そのような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もないことを招いたりする可能性がある。 |
| ● | 中国の規則、法規、または政策によると、私たちは中国証監会や他の中国政府機関の承認および/または他の要求が必要かもしれないが、必要であれば、私たちがどれだけ早くこのような承認を得ることができるかどうかを予測することはできない。 |
| ● | 中国政府の政治·経済政策や政治や社会状況の不利な変化は、中国全体の経済成長に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、それにより、私たちのサービスの需要を減少させ、私たちの競争的地位に悪影響を及ぼす可能性がある。 |
| ● | もし私たちが適用された電気通信免許を取得、取得、維持できなかった場合、あるいは関連政府部門が法律法規を完全に遵守することなく運営されているとみなされた場合、私たちの業務は重大で不利な影響を受けるだろう。 |
19
カタログ表
| ● | もしPCAOBが私たちの監査師の監査と品質制御プログラムを全面的に評価できなければ、投資家はこのようなPCAOB検査のメリットを奪われる可能性がある |
| ● | PCAOBが中国にある監査人を全面的に検査あるいは調査できない場合、HFCA法案によると、私たちの米国預託証明書は将来的に米国での取引が禁止される可能性がある。もし私たちのアメリカ預託証明書がカードを取られたり、取られた脅威に直面したりすれば、あなたの投資価値に重大な悪影響を与える可能性があります。 |
私たちのアメリカ預託株式に関するリスクは
| ● | 私たちのアメリカ預託証明書の市場価格は変動し続けており、変動し続ける可能性があり、これは私たちのアメリカ預託証明書保持者が大きな損失を受ける可能性があります。 |
| ● | 私たちは予測可能な未来に配当金を発行しないと予想されているので、あなたは私たちのアメリカ預託証明書および/または普通株の価格上昇に依存してあなたの投資収益を得なければなりません |
| ● | 私どもの多種類投票構造は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人がAクラス普通株式やアメリカ預託証明書保持者が有益と思う支配権変更取引を行うことを阻止することができます。 |
| ● | 公開市場で我々の米国預託証明書または普通株を大量に販売または潜在的に売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、我々の米国預託証明書価格の下落を招く可能性がある。 |
| ● | アメリカ預託証明書と普通株は株式であり、私たちの現有と未来の債務、転換可能な手形及び私たちが未来に発行する可能性のあるいかなる優先株に付属している。 |
| ● | 米国預託株式の保有者は、私たちの普通株式の保有者よりも少ない権利がある可能性があり、彼らは信託機関を通じてこれらの権利を行使しなければならない。 |
| ● | 私たちはナスダックのいくつかの会社管理要求を守ることを免れ、私たちはいくつかの免除に依存するつもりだ。 |
| ● | 私たちはアメリカ取引所法案規則が指す外国の個人発行者なので、私たちはアメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。 |
| ● | 統制権の変更や私たちの株の撤退は私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。 |
| ● | あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカ連邦裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません。なぜなら私たちはケイマン諸島の法律登録によって成立していますので、私たちの業務の大部分は中国で行われていて、私たちの大多数の高級管理者と役員はアメリカ以外のところに住んでいます。 |
| ● | 非上場取引に関連する潜在的不確実性は、私たちの業務と私たちのアメリカ預託証明書の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは私たちの成長戦略を成功的に実行したり、私たちの成長を管理することができないかもしれない。
私たちのホストと関連サービスからの純収入総額は2021年の人民元61.898億元から2022年の人民元7065.2百万元に増加し、2023年にはさらに74億129億元(10.441億ドル)に増加し、複合年間成長率は9.4%だった。我々が管理しているキャビネット総数は2021年12月31日の78540個から2022年12月31日の87322個に増加し，2023年12月31日にはさらに93597個に増加した。増加する顧客ニーズを満たすためには、新しい自己構築データセンターと既存の自己構築データセンターの新しい段階を通じて、引き続き私たちのサービス能力を増加させることを計画しており、多くの運営と財力を投入する必要がある。また、私たちは私たちの全体サービス製品、顧客基盤、従業員数、運営を拡大していきたいと思います。私たちが計画した資本支出は、私たちの持続的な運営費用に加えて、大量の現金流出を招くだろう。
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カタログ表
データセンターの立地は私たちの拡張計画の重要な要素だ。高電力容量と光ファイバ接続の必要な組み合わせの不足の適切な属性は、私たちの収入増加に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは私たちが運営する市場の私たちのサービスに対する需要を過大評価し、私たちのデータセンターの容量を増加させたり、必要よりも積極的に私たちのインターネットネットワークを拡張したりすることができます。これは私たちのコストと支出を増加させ、私たちの運営利益率にマイナスの影響を与えるかもしれません。また、新データセンターの建設と維持コストは、私たちの資本支出と運営費用の大きな部分を占めている。もし私たちの計画の拡張が予想された結果に達していなければ、私たちの業務、収益性、運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
設立以来、標準化キャビネットを介して顧客に代行、相互接続などの付加価値サービスを提供し、顧客に小売データセンターサービスを提供してきました。2019年、我々は“デュアルコア”成長戦略を策定し、卸売データセンターサービスに拡張し、大手科学技術会社のカスタマイズ基準に基づいて、超大規模なデータセンターサイトを建設·開発した。卸売データセンターサービス市場の競争構造は小売データセンターサービス市場と異なり、消費者の選好と消費モードも異なる。私たちは最初の計画に基づいて、販売や販売促進活動へのさらなる投資を通じて、この市場でブランド認知度を確立する必要があるかもしれない。私たちの卸売サービス顧客を誘致する能力は様々な要素に依存して、データセンターの設計、建設と交付における私たちの能力、データセンターの運営信頼性と安全性、そして私たちの管理と維持サービスを含む。私たちはこれらの計画のいずれかを開発、提供、または効果的に実行することができず、この新しい成長戦略の実施を阻害する可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
拡大した業務と異なる地理的位置に分散した労働力を管理するには、大量の管理作業と、我々のオペレーティングシステムへの大量の追加投資が必要である。例えば、私たちの情報システムが私たちの成長によって増加した需要をサポートできなければ、私たちの業務を混乱させる新しいシステムを実施する必要があるかもしれません。もし私たちの運営が必要なら、私たちはまた未来に似たようなネットワークのアップグレードを開始するかもしれない。もし私たちの運営システムを改善したり、私たちのオペレーティングシステムの改善やアップグレードに関連する費用を管理して、私たちの業務の成長ペースに追いつくことができなければ、私たちは顧客へのサービス中断に遭遇し、顧客の不満、コスト効率の低下、収入機会を失う可能性があり、これは私たちの運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。
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カタログ表
既存顧客への販売を増やし、新規顧客を誘致することができない可能性があります。これは私たちの運営結果に悪影響を与えます。
私たちの成長は私たちが既存の顧客にサービスを提供し続け、新しい顧客を引き付ける能力にかかっている。我々のホストおよび関連サービス顧客群は2022年12月31日の7000社以上から2023年12月31日の7500社以上に増加した。2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日まで、各キャビネットが管理する小売サービスの平均毎月の経常収入は、それぞれ人民元9，190元、人民元9，270元、人民元9，497元だった。成長を続けることができないかもしれません理由はたくさんあります例えば
| ● | 能力制限； |
| ● | 新しい場所や信頼できるデータセンターが協力したりレンタルしたりすることができません |
| ● | 不況で私たちのサービスへの需要が減少しました |
| ● | 新しい顧客に費用効果のある方法で私たちのサービスを売り込むことはできません |
| ● | 私たちの顧客は、私たちのサービスと競争相手のサービスを区別することができない、あるいはその違いを効果的に伝えることができない |
| ● | データセンターサービスのメリットを企業に伝えることはできません |
| ● | 企業は、私たちのデータセンターサービスを利用する代替案として、そのインターネットインフラを内部または他のホスト施設に預けることにした |
| ● | 既存の顧客への販売を増やすことはできません |
| ● | 私たちのサービスには信頼性、品質、あるいは互換性の問題がある。 |
私たちの過去の収入の大部分は既存の顧客にサービスを提供することから来ている。既存の顧客収入の増加に関するコストは、通常、新規顧客からの収入に関するコストよりも低い。そのため、収入増加の鈍化や既存顧客からの収入低下は、新規顧客からの収入増加によって相殺されても、我々の運営利益率を低下させる可能性がある。既存の顧客から長期的に収入を増加させたり、新規顧客を誘致できなかったりする場合は、当社の運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの強力な内部IT能力を持つ既存の顧客は、自分のデータセンターを設立することを選択する可能性があり、これは私たちが彼らの販売能力を増加させることに悪影響を及ぼすかもしれない。業界をリードするインターネット会社やクラウドサービスプロバイダのような私たちの重要な顧客のニーズや要求を満たすことができない場合、既存のサービスのために彼らを維持したり、私たちから追加サービスを購入したりすることができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
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カタログ表
新しいデータセンターの建設や既存のデータセンターの拡張の遅延は私たちの業務に重大なリスクをもたらす可能性があります
私たちの既存と新しい市場の顧客ニーズを満たすためには、既存のデータセンターを拡大し、新しい施設をレンタルしたり、適切な土地を得て新しいデータセンターを建設する必要があります。我々の多くの市場では、既存のデータセンターの拡張および/または新しいデータセンターの建設が現在行われているか、または考慮されている。このような拡張と施工は、設計と施工過程において、1つ以上のデザイナー、総請負業者、下請け業者の経験を慎重に選択し、頼ることが要求される。もしデザイナー、総請負業者、あるいは重要な下請け業者が設計或いは施工過程中に財務或いはその他の問題に遭遇した場合、私たちは重大な遅延に遭遇し、完成プロジェクトのコスト増加を招き、それによって私たちの運営結果に不利な影響を与える可能性がある
政府の新しいデータセンターの建設や既存のデータセンターの拡張に対する政策や制限は、私たちの業務にも実質的な影響を与える可能性がある。例えば、2023年7月3日、北京市発展改革委員会は“データセンタープロジェクトの省エネルギーモニタリング規定のさらなる強化に関する通知”を公表し、“データセンタープロジェクトの省エネルギーモニタリングのさらなる強化に関する規定”に代わり、前述の省エネルギー要求を再確認した。具体的な内容は“第四項.会社状況-B.業務概要-規則制度-付加価値電気通信業務管理方法-インターネットデータセンターの省エネルギー”を参照した。これらの規制動態および実施面の不確実性は、私たちのデータセンターの拡張および/または建設進捗に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちのデータセンターの開発と運営のために必要な規制承認を得るために努力しています(固定資産投資プロジェクトの届出や、私たちのデータセンター建設プロジェクトの省エネルギー審査を含めて、国や地方の法律法規の要求を満たすために)、すべてのデータセンターが要求を達成していることを保証することはできません。あるいは、すべての関連承認を得ているか、またはすべての承認を得ることになります。そうでなければ、私たちの業務や期待成長に悪影響を及ぼす可能性があります。
また，既存のデータセンターの拡張や新しいデータセンターの建設を計画している地域の現地電力供給者と密接に協力する必要がある。もし私たちが設計や建設段階でデータセンターの拡張や新建設を支援するために必要な電力供給の重大な遅延に遭遇した場合、データセンターの拡張および/または建設の進捗が私たちの元の計画から外れてしまう可能性があり、これは私たちの収入増加、収益力、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
もし私たちが顧客の要求を満たすことができなければ、私たちの名声と運営結果は影響を受けるかもしれない。
私たちが顧客と締結した協定には私たちの業績に対するいくつかの保証が含まれている。ホストサービスについては、一般的に99.9%の電源正常動作時間と99.9%のネットワーク接続正常動作時間を保証し、故障が発生した場合、一定期間無料サービスを提供します。過去、私たちのデータセンターは長い間ネットワークと停電を経験してきた。そのため，ネットワーク接続や電源の99.9%の正常な動作時間保証を達成できなかったため，一定期間無料サービスを提供したり，これらの顧客との合意により影響を受けた顧客の損失を賠償したりする必要がある.これは私たちの業務に実質的な影響を与えない低確率事件だ。もし今後再び似たような事件が発生したり、顧客に良質な顧客支援を提供できない場合、私たちは顧客の不満、私たちのサービスに対する全体的な需要の減少、収入損失に直面する可能性があります。また、顧客サービスの期待を満たすことができないことは、私たちの名声を損なう可能性があり、既存の顧客を維持し、新しい顧客を誘致する能力を制限することは、私たちの収入を創出する能力に悪影響を与え、私たちの運営業績に悪影響を与える。
私たちのインフラやサービスの任意の重大または長期的な故障は、重大なコストと中断を招き、私たちの収入を減少させ、私たちの商業的名声を損ない、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう
我々のデータセンター，電源，ネットワークはインフラ中断や障害の影響を受けやすい.冷却デバイス、発電機、予備バッテリ、ルータ、スイッチ、または他のデバイスの問題は、私たちの制御範囲内にあるか否かにかかわらず、私たちのクライアントのサービス中断またはデータ損失、およびデバイス損傷をもたらす可能性がある。私たちの顧客は彼らの計算とネットワーク設備を私たちのデータセンターに置き、私たちのインフラやサービスのいかなる重大または長期的な故障も、顧客の正常な業務運営を深刻に混乱させ、私たちの名声を傷つけ、私たちの収入を減少させる可能性があります。データバックアップサービスや災害復旧サービスを提供し、このような障害の悪影響を軽減することができますが、私たちの顧客の多くはこれらのサービスに加入していません。したがって、私たちのどのデータセンターのどんな故障や停止も、私たちの多くの顧客に影響を与える可能性があります。もし私たちのどのデータセンターが完全に破壊されたり、深刻に破損したりすれば、私たちのサービスが深刻に停止し、顧客データを失う可能性があります。私たちが顧客を引き付ける能力は信頼性の高いサービスを提供する能力にかかっているので、私たちのサービスのわずかな中断でも名声を損なう可能性があります
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カタログ表
私たちは過去に何の重大な中断も経験していませんが、サービス中断は依然として私たちが直面している重大なリスクであり、私たちの業務に実質的な影響を与える可能性があります。どんなサービス中断も可能です
| ● | 費用を免除したり無料サービスを提供したりすることを要求しています |
| ● | 私たちの顧客に損害賠償を請求させました |
| ● | 既存の設備を交換したり、余分な施設を増やしたりすることが求められています |
| ● | 既存のお客様が契約を更新しないことをキャンセルまたは選択します |
| ● | 信頼できるデータセンターのサービス提供者としてのブランドや名声に悪影響を与えたり |
| ● | 私たちは新しい顧客を引き付けることを難しくしたり、私たちの市場シェアを失ったりする |
これらの事件のいずれも、私たちの支出を大幅に増加させたり、私たちの収入を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。
私たちの収入の大部分はインターネット産業の顧客に依存している。
2021年、2022年、2023年、私たちの大部分は、ネットワークメディア、電子商取引、ライブ配信、ソーシャルネットワーク、ネットワークゲーム会社、ポータルサイト、検索エンジン、金融科学技術会社、クラウドサービスプロバイダ、ローカルライフサービス提供者を含む中国のインターネット業界の顧客から収入を得ています。一部のインターネット会社のビジネスモデルは比較的新しく、まだよく検証されていない。多くのインターネット会社はその業務見通しを中国のインターネット市場の持続的な成長に基づいて構築しているが、これは予想通りには起こらないかもしれない。
しかも、私たちは顧客が置かれている産業の不利な発展の影響を受けやすい。私たち中国のインターネット業界の顧客はより多くの審査や業務の低下を受ける可能性があり、これは彼らが私たちとの契約に基づいて適時に私たちに支払うことができないか、あるいは私たちと既存の契約を更新できないかもしれません。顧客が約束を破ったり、顧客業務の審査を強化したりすれば、私たちの流動資金は重大な悪影響を受ける可能性があり、私たちの権利を実行する上で遅延に遭遇し、私たちの投資を保護する上で重大なコストが発生する可能性があります。もし、私たちの主要な顧客がその支払い義務を履行できない場合、あるいはその業務や業務の低下の審査を強化して、私たちのサービスに対する需要が減少した場合、私たちにマイナスと重大な影響を与える可能性があります。
また、中国のインターネット業界の企業がデータセンターサービスのアウトソーシングを減少させれば、私たちの業務は影響を受けるだろう。これらのリスクのいずれかが現実になれば、顧客を失ったり、当社のサービスを販売する際に困難に遭遇したりする可能性があり、これは私たちの業務や経営業績に実質的な悪影響を与えることになります。
マイクロソフトとのパートナーシップを維持できなければ、私たちの運営やクラウドサービス業務の戦略的目標に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
マイクロソフトとの戦略的パートナーシップを通じて、2013年に公共クラウドサービスを開始し、2014年にハイブリッドクラウドサービスの提供を開始しました。我々はマイクロソフトの4大クラウド製品のローカルパートナーです：Microsoft Azure、Microsoft 365(従来のOffice 365)、Dynamic 365、Power Platformサービスです。私たちはマイクロソフトと協力してクラウドサービスを提供し、お客様がITインフラを利用してインターネット上で彼らのアプリケーションを実行することを可能にします。我々は一般にクラウドサービス端末のクライアントに固定料金を徴収したり，購読中のクラウド資源の実際の使用率に応じて料金を徴収したりする.マイクロソフトとの私たちのパートナーシップが変化したり終了したりしないということは確信できない。マイクロソフトとのパートナーシップのどんな変化も、当社のクラウドサービス配信の遅延と可能な収入損失をもたらす可能性があり、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、代替パートナーがいない場合があり、または同様の割引価格で彼らの製品またはサービスが提供されない可能性がある。ある程度、マイクロソフトとのパートナーシップを維持することはできません。もし、私たちが他のクラウドサービスプロバイダとパートナー関係を確立していない場合、私たちのクラウドサービスビジネスの運営、名声、戦略目標は不利な影響を受けるでしょう。
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カタログ表
ネットワークセキュリティ、情報セキュリティ、プライバシーおよびデータ保護に関連する法律および法規を遵守しないことは、政府の法執行行動を招き、私たちの名声に深刻な悪影響を与え、既存および潜在的な顧客が私たちとビジネスをすることを阻害する可能性があると実際にまたは言われている。
私たちは様々な管轄区域で様々なプライバシーやデータ保護法令に制約されており、これは私たちが運営する各管轄区の間で衝突することがあります。もし私たちが国際的に私たちの業務を拡大すれば、私たちはより多くの司法管轄区域でデータプライバシーと安全法律の制約を受けることが予想される。世界各地で個人情報と重要なデータを収集、使用、保護、共有、移転、その他の方法で処理する規制枠組みは急速に変化しており、予測可能な未来には依然として不確定である可能性がある。上記のいずれの状況も、ますます複雑なコンプライアンス挑戦をもたらし、私たちのコンプライアンスコストを増加させる可能性がある。さらに、規定を遵守しないいかなる行為も、私たちをより大きな訴訟リスク、規制調査と処罰、負の宣伝、既存または潜在的な顧客を失い、私たちの名声を損ない、私たちの安全コストを増加させる可能性があり、これは私たちの運営、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
特に、中国の監督管理部門は、ネットワークセキュリティ、情報セキュリティ、プライバシー、データ保護に関するさらなる立法と監督管理提案を実施し、実施することが可能である。中国はデータ保護の新分野を規範化したり、より厳格な要求を提出したりする新しい法規を発表する。また、中国ではネットワークセキュリティ、情報セキュリティ、プライバシーとデータ保護などの法律の解釈と適用が進化している。既存または新たに導入された法律·法規、またはその解釈、適用または実行は、私たちのビジネス実践に重大な影響を与え、私たちのビジネス実践を変更させる可能性がある。例えば、2016年11月、全人代常務委員会は“ネットワーク安全法”を公布し、ネットワーク運営者にネットワークセキュリティ保護に関連する機能を履行し、法律法規の要求に従って、技術措置とその他の必要な措置を取り、ネットワーク情報管理を強化し、ネットワーク運行を保障し、ネットワーク安全に有効に対応し、違法犯罪活動を防止し、ネットワークデータの完全性、機密性と可用性を維持することを要求した。さらに、ネットワークセキュリティ法はCIIOに対していくつかの要求を提出した。例えば、CIIOが中国で運営している間、一般的に中国国内で収集·生成された個人情報や重要なデータを格納し、“ネットワークセキュリティ法”に要求されるいくつかのセキュリティ義務を履行すべきである。“ネットワーク安全法”は比較的新しい法律であり、監督管理機関の解釈が必要である。サイバーセキュリティ法の施行が急速に進んでいることから、“ネットワークセキュリティ法”の施行は、この法律下のCIIOとみなされる可能性があるため、私たちの業務に潜在的なリスクをもたらしている。
本年度の報告日まで、CIIOとして決定したり、ネットワークセキュリティ審査を要求したりする当局からの通知は受けていません。私たちがこれらの手続きに従うことが要求された場合、私たちが適用されたネットワークセキュリティ審査手続きをタイムリーに完了できる保証はない、あるいはこれらの手続きに従うことが要求されている場合。ネットワークセキュリティ審査手続きを完了または遅延させることは、特定のネットワーク製品およびサービスの使用または提供を阻止し、政府の法執行行動および調査、罰金、処罰、私たちの違反運営の一時停止、および他の制裁を引き起こす可能性があります。我々が必要なネットワークセキュリティ審査プログラムを完了することなくネットワーク製品やサービスを使用するCIIOとみなされれば、我々の名声や運営結果は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
2022年7月から2023年9月までの間に、中国政府部門はインターネットとネットワークセキュリティに対する監督管理をさらに強化し、2022年9月1日に発効した“データ越境移動安全評価方法”、2023年1月1日に発効した“工業·情報化分野のデータ安全管理方法(試行)”および2024年3月22日に公表された“国境を越えたデータ移転の促進と規範化に関する規定”を含む関連する新しい規則制度を発表した。具体的には“会社事情−規制−ネットワークセキュリティ管理規定”を参照されたい
上述した中国の法律法規を遵守することは、“ネットワークセキュリティ法”、“キー情報インフラセキュリティ保護条例”、“ネットワークセキュリティ審査方法”、“データセキュリティ法”、“データクロスボーダー伝送セキュリティ評価方法”、“工業·情報化分野のデータセキュリティ管理方法(試行)”、および中国の監督管理機関が将来公布する可能性のある他の法律法規、ネットワークセキュリティ、情報セキュリティ、プライバシーおよびデータ保護に関する法律法規を含み、これによって追加費用が発生し、マイナスの宣伝を受け、私たちの名声と業務運営を損なう可能性がある。実際にこのような法律と規定をどのように実行して解釈するかにも不確実性がある。公安部、工信部、SAMRとCACを含む中国の監督管理機関はデータ安全とデータ保護分野の監督管理をますます重視し、中央と地方各級の規則制定と法執行行動を通じてプライバシーとデータ安全の保護を強化している。私たちは今後、これらの分野が規制機関や公衆からより多く、持続的に注目され、検討されることが予想され、これは私たちのコンプライアンスコストを増加させ、データセキュリティと保護に関連するより高いリスクと挑戦に直面させる可能性がある。もし私たちがこれらのリスクを管理できなければ、罰金、営業停止、販売に必要な許可証を含む罰を受けるかもしれません。私たちの名声と運営結果は実質的で不利な影響を受けるかもしれません。
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カタログ表
我々は，対応するサービスを提供するために必要な基本ユーザ個人情報のみを収集する.私たちは敏感な個人情報や対応するサービスとは関係のない他の過度な個人情報を収集しない。我々はCACなどの部門の最新の規制要求を満たすために、当社のプライバシーポリシーを定期的に更新し、データを体系的に保護し、ネットワークセキュリティを確保するための技術的措置を講じている。我々は、(1)企業情報システムおよび情報資産(非公開情報を含む)の機密性、完全性および可用性を保護および維持するために、(1)効率的なセキュリティ管理実践および制御のためのロードマップを提供するためのネットワークセキュリティリスク管理計画を採用し、(1)データ漏洩、操作および破壊、およびシステムおよび取引中断を防止することを目的としている。詳細については、本年報20-F表の“16 K項目-ネットワークセキュリティ”を参照されたい。しかし、ネットワークセキュリティ脅威のすべてのリスクを除去することができないように努力しているにもかかわらず、発見されていないネットワークセキュリティイベントを経験していないことを保証することはできない。また、私たちは、中国のネットワークセキュリティ、情報セキュリティ、プライバシー、データ保護に関するすべての適用された法律法規を遵守するために様々な措置を講じていますが、“ネットワークセキュリティ法”の下で十分であることを保証することはできません。ネットワークセキュリティ法や他の関連法律法規に違反する関連要求が発生した場合、責任を追及される可能性があります。私たちは、情報セキュリティ違反を防ぐことができなかったか、またはデータセキュリティおよびプライバシーポリシーまたは関連する法的義務を遵守できなかったか、または個人識別情報または他のデータを不正に使用、配布または移転させることを招くいかなるセキュリティ被害も、私たちの顧客の信頼を失う可能性があり、法的クレームまたは処罰に直面させる可能性があります。ユーザ情報やデータセキュリティのプライバシーがますます安全でなくなったり、攻撃されやすくなっていると公衆が考えている場合、全体的に私たちの製品やサービスの増加を抑制する可能性があります。私たちは、これらの分野が規制機関のより厳しい大衆の監督と関心を受け、規制機関がより頻繁で、より厳格な調査または審査を受けることが、私たちのコンプライアンスコストを増加させ、私たちをより大きなリスクと挑戦に直面させるだろうと予想している。当社が当該等の法定要求及び関連顧客契約における資料保護に関する他の特定の要求を遵守することに関する一般条項に違反すれば、当社は法的責任を追及される可能性もある。通常の業務運営過程では、我々の製品やサービスに関連するこれらのリスクや挑戦を評価·管理するために、より多くの人員コストと時間をかけなければならない可能性があり、これらの点で主管監督機関と協力し、将来的に協力していくことになる。中国が発展しつつあるネットワーク空間情報保護監督管理の枠組みの下で、私たちの業務やり方はさらに変える必要があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。これらの訴訟や行動は、私たちに重大な処罰と否定的な宣伝を受けさせ、私たちの業務やり方を変更し、私たちのコストを増加させ、私たちの業務を深刻に混乱させ、私たちの世界的な拡張を阻害し、あるいは私たちのアメリカ預託証明書、株式および/または他の証券の取引価格にマイナスの影響を与えることを要求するかもしれない。もし私たちがこれらのリスクを管理できなければ、罰金、営業停止、販売に必要な許可証を含む罰を受けるかもしれません。私たちの名声と運営結果は実質的で不利な影響を受けるかもしれません。
私たちのネットワークインフラ、データセンターと電気通信ネットワークサービスの肝心な要素は第三者サプライヤーに依存して、私たちはまたいくつかの第三者サプライヤーとある電気通信資源を競争して、主に中国電信、中国聯通と中国移動です。
当社の成功は、ホスティング施設や帯域幅、ある程度は光ファイバーを含むネットワークインフラや通信ネットワークサービスの重要な要素について、主にチャイナテレコム、チャイナユニコム、チャイナモバイルなどのサードパーティサプライヤーとの関係に一部依存しています。当社は、中国電信、中国ユニコム、中国モバイルの子会社と直接契約を結び、電源システム、配線、配線などのデータセンター機器を事前に設置したデータセンターのキャビネットをリースしています。China Telecom 、 China Unicom 、 China Mobile の各現地子会社は、契約を締結するための独立した権限と予算を持っているため、これらの子会社との契約条件は異なり、ケースバイケースで決定されます。当社は一般に、「提携」データセンターを、契約により China Telecom 、 China Unicom 、 China Mobile およびその他の第三者からリースするデータセンタースペースとキャビネットと定義します。お客様の特定の要求、異なる都市での需要、およびポイント · オブ · プレゼンス、設立に関する当社の戦略に基づいて、パートナーデータセンターの場所と数は随時変更される場合があります。2023 年 12 月 31 日現在、 112 のパートナーデータセンターに収容されているキャビネットのリース数は合計 4，240 台で、管理キャビネット総数の約 4.5% を占めています。
私たちはまた私たちのインターネット帯域幅サプライヤーに依存して、主に中国電信、中国聯通と中国移動で、私たちの大部分の帯域幅需要を満たし、彼らから光ファイバを借りて、私たちのデータセンター同士および電気通信主幹と他のインターネットサービスプロバイダと接続します。私たちが主要電気通信事業者のローカル子会社と締結した協定の通常期間は1~3年で、自動更新オプションがあります。これらのサービスプロバイダが、費用対効果のある基礎または他の競争力のある条項でサービスを提供し続けることを保証することはできません。または、これらのプロバイダは、顧客のニーズを十分に満たすために、または私たちの業務を拡大するために追加の能力を提供してくれます。これらの要素のいずれも私たちの成長見通しを制限し、私たちの業務に実質的で不利な影響を与える可能性がある。
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カタログ表
中国電信、中国聯通、中国移動もデータセンターと帯域幅サービスを提供し、私たちと直接競争しているが、私たちは彼らに対してほとんどコントロール権を持っていない。“私たちは効果的に競争できないかもしれない”私たちは中国電信、中国聯通、中国移動と良好な業務関係があり、私たちは私たちのサービスを提供するのに十分なホスト施設と帯域幅を持っていると信じています。しかし、私たちが常に商業的に受け入れ可能な条項で中国電信、中国聯通、中国移動からホスト施設と帯域幅を得ることができる保証はない、あるいは全くできない。
さらに、私たちは現在、限られた数のサプライヤーからルータ、スイッチ、および他のデバイスを購入しています。私たちが購入した製品は大きな在庫がなく、私たちとサプライヤーも供給の手配を保証していません。どんな重要な供給者を失っても、私たちのインフラ建設を延期し、私たちのコストを増加させるかもしれない。当社のサプライヤーが、継続的なインターネット規格に準拠した製品またはサービスを提供できなかったり、ネットワークインフラで使用されている他の製品やサービスとの相互運用ができなかった場合、私たちは顧客サービスの全部または一部を履行できない可能性があり、これは私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちはネットワークサービスの中断や遅延を経験し続けると予想されている。当社または第三者サプライヤーが高いデータ転送能力、信頼性、または性能を実現または維持できない場合、当社のサービスに対する顧客の需要を著しく低下させ、当社の業務および名声を損なう可能性があります。私たちの顧客の増加と彼らの電気通信資源の使用の増加に伴い、私たちは十分なデータ転送速度を維持するために、私たちの容量に追加の投資を行う必要があるかもしれない。そのような能力は限られているかもしれないし、費用は私たちが受け入れられないかもしれない。クライアント使用量の増加に伴い、利用可能な容量が十分にない場合、私たちのネットワークは、十分なデータ転送容量、信頼性、または性能を達成または維持することができない可能性があります。また、もし私たちの帯域供給者がサービス価格を上げ、増加したコストを私たちの顧客に転嫁できなければ、私たちの運営利益率は影響を受ける可能性があります。
私たちが経営している業界と私たちの業務運営は中国政府の政策と法規の広範な影響を受けています。どんな政策や規制の変化も、私たちに大きなコンプライアンス費用をもたらすかもしれない。
私たちが経営している業界と私たちの業務運営は国、省、地方政府の広範な法規、政策、統制を受けています。中国政府機関や機関は中国工業の多くの方面を管理しているが、以下の点に限定されない
| ● | 新しいデータセンターを新設、開発したり、既存のデータセンターを改造、改築、拡張したり |
| ● | 環境保護法律法規 |
| ● | 安全な法律法規 |
| ● | 外商投資企業が株主を設立または変更する |
| ● | 外国為替； |
| ● | 税金 |
| ● | 税関 |
| ● | 土地計画と土地使用権 |
| ● | 省エネ·排出削減 |
| ● | “ネットワークセキュリティ法”、“インターネット情報セキュリティ管理システムの使用と運用維持試行管理方法”を含むインターネットセキュリティ法律法規。 |
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これらの法律法規に関する責任、コスト、義務、要求は重大である可能性があり、私たちの新しいデータセンターの運営開始を延期したり、私たちの運営を中断させたりする可能性があります。私たちの経営で関連する法律と法規を遵守できないことは様々な処罰を招く可能性があり、その中には私たちの経営を一時停止することを含み、それによって私たちの業務、将来性、財務状況と経営結果に不利かつ実質的な影響を与える。また、関連政府機関がこのような法律や法規を変更したり、追加的な要求を加えないことは保証されない。私たちはデータセンターを開発し運営する際に関連法律法規を遵守するように努力していますが、これらの要求を満たすためには、追加のコストが発生する可能性があり、データセンターの開発と運営に必要なすべての関連承認を取得することを含めて、すべての関連法律法規の要求を遵守していることを保証することはできません。
買収と連盟の決定、整備、統合、および当社の投資または買収に関連する潜在的なフラッシングの困難は、当社の業務および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成長戦略の一部として、私たちは買収し、将来的には私たちの業務と相補的な会社を買収することが可能です。私たちはまた時々別の投資を行い、私たちが適切だと思う場合に戦略的パートナーシップや連合を達成することができる。例えば，2018年7月，SH智研の完全子会社SH Blue CloudはUnify Cloud，AvePoint，Agile Point，Fadada.comとそれぞれ流通協定を締結し，中国の製品やサービスを大陸部で流通させている.2020年6月、私たちは既存の信託サービスを拡張する業務戦略の一部として、私たちの合併関連実体の一つである上海世聯科技有限公司を通じて上海曙中投資管理有限公司の100%の株式を買収し、同社は主に第三者販売株主からインターネットデータセンターサービスを提供した。2021年7月には、当社の子会社を通じて北京TenxCloud科技有限公司またはBJ TenxCloudを買収し、BJ TenxCloudは内部開発されたクラウドネイティブプラットフォームに基づいてデジタル化ソリューションを顧客に提供する専門プロバイダです。2022年8月、我々は既存のホストサービスを拡大する業務戦略の一部である子会社を通じて、主にインターネットデータセンターサービスを提供する昆山昆輝ネットワーク有限公司の100%の株式を買収した。2023年3月、私たちは関連実体の一つである廊坊華海ネットワーク技術有限公司(“廊坊華海”)を合併することによって、廊坊華海22.5%株式(株式対価格)の代価で三和明泰デジタル産業園有限公司(“三和デジタル”)の100%株式を買収し、データセンターの財産と土地使用権を獲得した。三和デジタルはその後、2023年12月に廊坊華海に編入された。2023年12月、著者らはSDHGと戦略協力協定を達成し、中国北部で再生可能エネルギープロジェクトを開発し、データセンター、クラウドコンピューティングとビッグデータを含む革新計算電力ネットワークインフラを建設し、IDCサービスの低炭素、高品質発展を推進する。しかし、過去と未来の買収、協力、または連合は、以下の側面に関連するリスクを含むいくつかのリスクに直面する可能性がある
| ● | 買収された企業の顧客と人員を維持するために、新しい業務を統合する |
| ● | 購入対価格の公正な価値変化に対応したり、私たちの収益力が大きく変動したりします |
| ● | 異なるビジネス慣行に関連する負債を含む予見不可能または隠れた負債； |
| ● | 買収、移行、統合活動を通じて、経営陣の関心と資源を私たちの既存の業務と技術から移行させる |
| ● | 私たちの既存のビジネスとの相乗効果を達成し、期待された収入を得ることができなかった |
| ● | 新たに買収された業務、技術、サービス、製品は期待された効果を達成できなかった |
| ● | 追加的なコストと支出を相殺するのに十分な収入を生むことができない |
| ● | 取引相手は重要な合意を違反または終了する |
| ● | 私たちが買収したいくつかの事業は国際事業を行っています |
| ● | 支払いまたは購入対価格の潜在的債権；または |
| ● | 新規業務の統合により生じる可能性のある従業員と顧客関係の損失や損害。 |
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カタログ表
また、買収で支払われた購入価格が、買収された企業の純資産公正価値配分額を超えた場合には、営業権を記録する。私たちは、イベントや状況が変化すれば、これらの資産が減少する可能性があることを示す場合、私たちの営業権および無形資産の減価を毎年テストすること、または私たちの営業権および無形資産をより頻繁にテストすることを要求される。2022年12月31日まで、入金商誉は人民元13.642億元。私たちは会計基準の要求に従っていくつかのプログラムを実行して、2023年12月31日までの営業権公正価値をテストし、2023年の営業権減値は人民元13.642億元に達した。したがって、私たちは2023年12月31日以降の営業権を記録しない。私たちの買収が予想通りに行われることを保証することはできませんし、私たちの過去の買収および任意の潜在的な取引から得られた業務、技術、サービス、および製品が関連コストまたは他の私たちの業務の潜在的に予測できない悪影響を相殺するために十分な収入をもたらすことを保証することはできません。私たちの買収事業権と将来の買収に関連する無形資産の帳簿価値が減値と決定されれば、将来の買収に関連する買収無形資産の減値を記録することができる。さらに、私たちは、そのような買収を行ったり、完了したりするために、追加の債務を調達したり、追加の株式または株式リンク証券を売却したりする必要があるかもしれない。見て、私たちは私たちの将来の資本需要を満たすために追加の資本が必要かもしれません。これは私たちの財務状況に悪影響を与え、追加の株主希釈につながる可能性があります
私たちは効果的に競争できないかもしれない。
我々は、異なる業界参加者と競争を展開し、電気通信事業者の中国、中国聯通、中国移動、中国の事業者中立サービスプロバイダ、光環新網、ユニバーサルデータサービス、秦淮河データ、アマゾンや阿里雲などのクラウドサービスプロバイダ、仮想専用網、またはVPN、サービス提供者、例えば中信株式通信、Nova科技有限公司、またはNOVA、香港電気通信(6823.HK)、および将来の新市場参入者を含む。競争は主にサービス品質と技術専門、安全性、信頼性と機能性、名声とブランド認知度、財務実力、提供するサービスの広さと深さ、地理的カバー範囲と価格に集中している。私たちの現在と未来のいくつかの競争相手は、私たちよりも多くの財務、技術、マーケティング資源、より多くのブランド認知度、および既存または潜在的な顧客とのより多くの関係を持っているかもしれません
| ● | 新しい技術や新興技術および顧客ニーズの変化により早く適応すること |
| ● | あるサービスを束ねて顧客に安く提供します |
| ● | 買収や他の機会を利用しやすくします |
| ● | より積極的な価格設定政策を採用し、そのサービスを普及、マーケティング、販売するためにより多くの資源を投入する |
| ● | より多くの資源を彼らの製品とサービスの開発に投入する。 |
もし私たちが現在と未来の競争相手と効果的かつ成功的に競争できなければ、私たちの業務の将来性、財務状況、経営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。
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私たちが建設·協力しているデータセンターはセキュリティホールの影響を受けやすく、これは私たちの運営を混乱させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちのデータセンター、ネットワーク、インフラ、またはデータセキュリティが破壊された場合、私たちのシステムおよび業務アプリケーションのセキュリティを破壊し、顧客にサービスを提供し、彼らのデータプライバシーを保護する能力を弱める可能性があり、私たちの名声や競争地位を脅かす機密や技術業務情報は、私たちの知的財産権や他の資産が盗まれたり乱用されたりして、恐喝ソフトウェア攻撃を受けさせ、技術や救済攻撃の影響を改善するためにより多くの資源を割り当てること、または他の方法で私たちの業務に悪影響を与えることを要求します。また，我々が協力するデータセンターの制御は限られており，これらのデータセンターは主に中国電信，中国聯通あるいは中国移動が運営している.私たちはこのような脅威を防止したり、セキュリティホールによる問題を緩和するために、大量の資本と資源を投入する必要があるかもしれない。安全を破壊するための技術はしばしば変化するため、通常、目標に対して開始されるまで認識されておらず、安全対策をタイムリーに実施できない可能性があり、またはこれらの措置が実施された場合、これらの措置が回避できるかどうかは不明である可能性がある。起こりうるいかなる違反も、より高い訴訟リスク、重大な金銭的損害、適用される可能性のあるプライバシーおよび他の法律、処罰および罰金、既存または潜在的な顧客を失うこと、私たちの名声を損なうこと、および私たちの安全および保険コストを増加させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。詳細な討論は“プロジェクト4.会社情報-B.業務概要-規則-インターネットセキュリティ条例”を参照されたい。また、中国地方当局は時々私たちの業務運営に対して様々な審査と検査を行うことができ、審査範囲はネットワークと情報セキュリティ、適用される法律、規則、法規を遵守することを含む幅広い面をカバーすることができる。私たちの業務運営で何か不適切な事件が発見された場合、私たちは適用された法律法規に基づいて一定の修正措置を取ることが要求されるかもしれません。あるいは行政処罰のような他の規制行動を受ける可能性があります。例えば，2020年11月，工信部が我々を検査したところ，我々のクラウドシステムには何らかのセキュリティ問題があることが分かった.私たちは2021年12月11日までにこのような問題を修正することを命じられ、2020年12月2日に修正作業を完了した。しかし、中国の規制環境が変化していることを考慮して、私たちはすべての違反事件を適時に全面的に修正し、あるいは規制要求を完全に満たすことができることを保証することはできません。そうでなければ、私たちは将来他の違反事件が発見される可能性のあるいかなる規制審査と検査を受け入れません。これらの事件は私たちの業務、財務状況、運営結果、将来に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、我々のいわゆるセキュリティホールやシステム障害に対するいかなる断言も、事実であるか否かにかかわらず、私たちの名声を損なう可能性があり、大量の法的費用を発生させ、管理層の注意をそらし、私たちの業務、名声、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与える。
もし広範囲の衛生疫病或いはその他の疫病或いは自然災害が発生すれば、私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。
私たちの業務は、新冠肺炎、豚インフルエンザ、鳥インフルエンザ、深刻な急性呼吸器症候群、エボラウイルスおよびジカウイルスの爆発などの大規模な衛生疫病の発生、例えば、地震、雪害、風潮、洪水、火災、干ばつおよびその他の極端な天気事件、および気候変化の他の影響、または戦争、テロ行為、環境事故、電力不足または通信中断などの他の事件の影響を受ける可能性がある。中国や世界の他の場所で災害や疫病が長期的に発生したり、その他の不利な公衆衛生事態の発展は私たちの業界、私たちの業務と運営に実質的な妨害を与え、私たちの業務、財務状況、運営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、これらのイベントは、私たちが多くの業務を有する大都市で潜在的な制限措置を実施することをもたらす可能性がある。もし私たちの従業員または私たちの業務パートナーの従業員のいずれかが感染症に感染していることが疑われた場合、私たちの運営も中断される可能性があります。これは、私たちまたは私たちの業務パートナーの隔離部分またはこれらのすべての従業員または私たちの運営のための施設を消毒する必要があるかもしれません。また、自然災害、衛生疫病、その他の疫病、またはこのような事件に対応する任意の政策変化が世界的または中国全体の経済を損なう場合、私たちの収入と収益力は大幅に低下する可能性がある。
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もし新しいデータセンターの建設や既存のデータセンターの拡張が自然災害、衛生疫病或いはその他の疫病の発生或いは対応政策のいかなる変化によって時間通りに完成或いは交付できない場合、私たちは現有と新しい市場での顧客の期待需要を満たすことができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営業績に不利かつ実質的な影響を与える可能性がある。また、天災、疫病、その他の疫病による業務中断、あるいはこれらの事件に応じた任意の政策変化は、私たちの顧客の業務経営や財務状況に重大かつ不利な影響を与える可能性もあり、特に中小企業にとっては、キャッシュフローや経営困難に直面する可能性があり、これは彼らの私たちのサービスに対する需要を減少させ、売掛金の回転日数を増加させ、さらには違約リスクを増加させる可能性がある。このようなすべての結果は私たちの運営結果に否定的な影響を及ぼすだろう。私たちの業務または私たちの顧客または業務パートナーの業務の任意の長期中断は、当社の財務状況および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは純損失の歴史があり、私たちは未来の収益性も確定していない。
2021年の純利益は5.151億元、2022年の純損失は7.62億元だった。2023年に、当社の純損失は25.972億元(3.658億ドル)だった。私たちはあなたに私たちが未来に純収入を生むことができるということを保証することができない。私たちは2023年に純損失を記録しました。主に2023年に、私たちはアメリカ公認会計基準に基づいて営業権と長期資産に対して減値テストを行ったからです。その結果、1つの報告単位といくつかの資産グループの公正価値はその帳簿価値より低いことが分かった。したがって、商業権と長期資産の重大な一次減価が確認された。また，近年投入されているデータセンターが増加しているため，減価償却や償却費用が増加し，我々の運営利益率に負の影響を与えている。
私たちは業務が持続的に増加するにつれて、私たちのコストと支出が絶対的に増加すると予想している。また、私たちは予測可能な未来に引き続き私たちのデータセンターインフラの拡大に投資し、私たちの技術を改善し、合格した研究開発者を募集し、より多くの解決策と製品を提供する予定で、これは私たちの収入コスト、販売とマーケティング費用、研究開発費を増加させることにつながると予想されています。私たちはまた販売、マーケティング、ブランド普及に投資する予定です。これらの努力のコストは私たちが予想していたよりも高いかもしれませんが、私たちの収入増加は私たちの支出を相殺するのに十分ではないかもしれません。これは短期的な運営と純損失の増加を招く可能性があり、最終的に予想される長期的な利益や収益性を達成する保証はありません
私たちは私たちの将来の資本需要を満たすために追加の資本が必要かもしれませんが、これは私たちの財務状況に悪影響を与え、追加の株主希釈につながる可能性があります。
私たちは私たちの未来の成長に資金を提供するために大量の資本支出と現金投資を必要とするだろう。私たちは将来的に株式や債務融資を通じて追加資金を調達して、私たちの資本需要を満たす必要があるかもしれません。主に私たちの自己建設データセンターの建設と将来の買収機会と関係があります。私たちは私たちのA類普通株を香港連合取引所に上場するかもしれません。これは大衆投資家に新しい発行株を公開することにも関連するかもしれません。いずれの潜在的な上場·発行も、この証券取引所の承認を含む市場状況と規制部門の承認に依存する。新株を発行することは私たちの既存の株主の株式を希釈する可能性がある。もし私たちが株式または株式リンク証券をさらに発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主のわが社の所有権の割合は大幅に希釈される可能性があり、私たちが発行した任意の新しい株式証券は私たちのアメリカ預託証券および普通株式保有者よりも優先的な権利、優遇、特権を持っているかもしれない。私たちは私たちが受け入れられる条項で必要な現金を調達できないかもしれないし、調達できないかもしれない。新たな資金源が必要であれば、資金不足や利用できない場合には、利用可能な資金に応じて成長·運営計画および業務戦略を修正する必要があるかもしれません。これは私たちの業務を発展させる能力を損なうことになります
債務の返済には大量の現金が必要であり、私たちの業務には私たちの巨額の債務を返済するための十分なキャッシュフローがないかもしれない。
私たちが定期的に債務元金を支払い、利息を支払うか、または債務を再融資する能力は、手形や商業融資を含み、私たちの未来の表現にかかっており、これは経済、金融、競争、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。私たちの業務は、将来の運営から債務返済や必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローが生じ続けることはないかもしれません。もし私たちがキャッシュフローを生成できない場合、私たちは資産の売却、再編債務、または煩雑または高度に希釈される可能性のある条項で追加の株式を取得するような1つまたは複数の代替案を取ることを要求されるかもしれない。私たちが債務を再融資する能力は資本市場と私たちの現在の財務状況に依存するだろう。私たちはこのような活動のいずれにも従事できないかもしれないし、理想的な条件でこれらの活動に従事することができないかもしれません。これは私たちの債務不履行をもたらす可能性があります。
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2023年12月31日現在、私たちの合併債務とその他の負債、すなわち借金、売掛金と手形、売掛金とその他の売掛金と転換可能な本チケットの総額は、人民元153.246億元(21.584億ドル)である。2023年に、私たちは6，400万ドルの買い戻しに成功し、当時返済されていなかった転換可能な優先手形は2025年に満期になり、買い戻し金額は元金の109%で、すべての計算すべきだが支払われていない利息を加える。2024年2月、2026年満期の6億ドルの転換可能優先債券の買い戻しと解約に成功した。私たちの未済債務の条項によると、私たちの債務を返済できなかったことは違約事件となり、これは私たちの財務状況と運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。また、私たちの債券格付けが引き下げられたり、任意の支配権変更事件が発生したりすると、私たちの財務状況や経営業績は重大で不利な影響を受けることになります
私たちの巨額の負債は、私たちが追加資本を調達して私たちの運営に資金を提供する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、変動金利債務の金利リスクに直面させ、私たちの債務合意に含まれる制限や契約を遵守できなければ、そのような合意の条項によると、違約事件が発生する可能性があり、これはそのような債務の返済速度を加速させる可能性がある。
私たちは借金が多い。2023年12月31日現在、私たちの未返済債務(借金を含む)の総額は人民元58.668億元(8.263億ドル)で、転換可能な本チケットは人民元59.784億元(約8.42億ドル)だった。2024年2月、2026年満期の6億ドルの転換可能優先債券の買い戻しと解約に成功した。私たちの現在の拡張計画によると、私たちは債務を通じて私たちの運営に一部の資金を提供し続ける予定だ。他の結果を除いて私たちの債務は
| ● | 私たちが債務下の義務を履行しにくくし、私たちを違約リスクに直面させ、これは逆に私たちの持続的な経営企業としての能力にマイナスの影響を与える |
| ● | 業務キャッシュフローの大部分を債務の利息と元本の支払いに使用することを要求し、資本支出、買収、運営資本などの他の目的に利用可能なキャッシュフローを減少させる |
| ● | 私たちの業務と私たちの業界の変化を計画または対応する上での柔軟性を制限する |
| ● | 一般的に不利な経済的で工業的な条件下での私たちの脆弱性を増加させる |
| ● | 負債の少ない競争相手に比べて劣勢になります |
| ● | 金利環境の変動に直面していますプロジェクト融資協定での借入金利は可変だからです |
| ● | 為替レートの変動の影響を受けています |
| ● | 私たちのローンコストを増加させ |
| ● | 私たちが追加資金を借りる能力を制限し |
| ● | 必要であれば、運営資本、資本支出、買収、または他の目的のために、資金を調達するために資産を売却することが求められている。 |
契約と制限のため、私たちは経営業務の面で制限されており、私たちは追加の債務や株式融資を集めて、新しいビジネス機会を効果的に競争したり、利用することができないかもしれません。私たちの現在または未来の借金は私たちの財務リスクレベルを増加させる可能性があり、金利が固定されて上昇していない場合、あるいは借金がより高い金利で再融資されれば、私たちの利用可能なキャッシュフローや経営業績は悪影響を受ける可能性がある。また、私たちのほとんどの利用可能なキャッシュフローは人民元で計算され、人民元を報告通貨として使用し、私たちの機能通貨はドルであり、私たちの大部分の未返済債務はドルを主としているため、私たちは重大な外国為替リスクに直面している。人民元のいかなる切り上げや切り下げも異なる方法で私たちの利用可能なキャッシュフローと経営業績に影響を与える。
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もし私たちが現在または未来の債務と他の合意の制限とチェーノを守ることができない場合、あるいは私たちはこれらの債務や他の合意に従って直ちに関連する取引相手から免除を受けることができず、これらの合意の条項によって違約が発生する可能性がある。これらの合意の下で違約が発生した場合、債務保有者は、彼らの私たちへの貸し付けの約束を終了し、債務を加速させ、すべての借金金額の満期と対応を宣言するか、または合意を終了することができる(場合に応じて)。また、そのうちの1つの可変権益実体と私たちの付属会社は、当該等の金融機関が提供する融資又は融資リースを得るために、それが保有している複数の付属会社の株式質を金融機関に担保として譲渡している。もしこれらのローンや融資リースに違約が発生し、私たちが債務を返済できない場合、質権の持分はこれらの債権者によって担保償還権がキャンセルされる可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
さらに、私たちのいくつかの債務協定は交差加速または交差違約条項を含むことができる。したがって、私たちの債務協定での違約は債務加速を招くか、あるいは私たちの他の債務協定での違約を招く可能性がある。もしこのような事件が発生したら、私たちの資産とキャッシュフローが私たちのすべての債務を全額返済するのに十分であることを保証することができません。あるいは代替融資を見つけることができます。私たちが代替融資を受けることができても、私たちはそれが私たちに有利または受け入れられる条項で行われることを保証することはできない。
私たちは手形のいくつかの条項と、これらの条項の下での私たちの債務返済義務を転換することができ、私たちの財務状況と将来の運営のキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの転換可能なチケットの条項によると、私たちの転換可能なチケットの所有者は一定の買い戻し権利を持っています。例えば、私たちは2027年に転換可能な手形の所持者などは、ある根本的な変化が発生した時に現金でそのすべての2027年の転換可能な手形を償還する権利があり、制御権の変化やアメリカの預託証明書が信用の良い国際証券取引所から退市し、ある条件の制約を受けて、買い戻し価格または基本的に変化する買い戻し価格(場合によっては)は2027年の転換可能な手形元金の100%に相当し、課税と未払い利息に増量金額を加えることを要求する権利がある(2027年に転換可能な手形の条項を定義する)。詳しくは、本年度報告20-F表の“項目5.経営と財務の回顧と展望--B.流動資金と資本資源--優先株と手形--2027年転換可能手形”を参照されたい。
しかも、私たちが債務を履行する能力は私たちの未来の表現にかかっており、これは金融、商業、経済、規制、その他の要素の影響を受け、その多くの要素は私たちの統制範囲内ではないだろう。私たちの将来の業務は、私たちが発行した転換可能な手形を含めて、私たちの債務を返済するのに十分な現金を発生しないかもしれない。もし私たちが私たちの借金を返済できなければ、私たちはこのような借金を延滞するかもしれない。もし私たちがいつでも満期または必要な償還時に転換可能な手形項目の下で私たちの債務を現金で支払うことができなければ、私たちは追加の持分証券の発行を要求されるか、不利な条項で債務を発生させることができるかもしれない。
増加した電力コストと限られた電力資源は私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは電力消費が大きい世帯で、電力コストは私たちの自己建設データセンターと協力データセンターの総コストの大きな部分を占めています。私たちは増加した電力コストを私たちの顧客に転嫁できないかもしれません。これは私たちの運営結果を損なうかもしれません。例えば、2023年1月6日、広東省発展改革委員会、広東省工業·情報化庁は共同で“データセンターの配置建設の強化に関する意見”を配布し、国家ハブデータセンタークラスタに新設されたデータセンターの平均PUEは1.25以下であることを要求し、広東省の他のデータセンターの平均PUEは1.3以下であるべきである。2023年7月3日、北京市発展·改革委員会は“データセンタープロジェクトの省エネルギーモニタリング規定のさらなる強化に関する通知”を発表し、2021年7月に発表された“データセンタープロジェクトの省エネルギーモニタリングのさらなる強化に関する規定”に代えて、データセンタープロジェクトの適用する省エネルギー要求を再確認し、データセンター機能ラックの割合を制限し、再生可能エネルギーの使用率の向上とPUEの低減、及びデータセンターの省エネルギー審査意見を得てから2年間の最低実利用率を制限することを要求した。具体的な内容は“第四項.会社状況-B.業務概要-規則制度-付加価値電気通信業務管理方法-インターネットデータセンターの省エネルギー”を参照した。このような規定は私たちの電力費用を直接的または間接的に増加させる。もし私たちがこれらの増加した電力コストを消費者に転嫁できなければ、これらの規制は私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
現在サーバの電源需要が増加しているため，我々のデータセンターの電源や冷却需要も増加している.我々は第三者に依存してデータセンターに電力を供給するため，我々のデータセンターが電力を得る機会は限られているか不足している可能性がある.私たちの顧客の電力需要も私たちの旧データセンターの電力容量を超える可能性があり、これは私たちがこれらのデータセンターを活用する能力を制限する可能性があります。これは私たちとお客様の関係に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの業務を損ない、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
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変化する市場動向をうまく認識し分析し、タイムリーかつ費用対効果的な方法で成長戦略を調整することができなければ、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性がある。
中国のインターネットインフラ市場はまだ初期段階にあるため、特により発達した経済体の市場に比べて、私たちは通常より複雑なビジネス環境で運営されており、市場動態は絶えず変化している。一方、インターネット流量の大幅な増加と良質なインターネットインフラサービス供給の相対的に限られた間の不均衡は、データセンターサービスに対する強い需要を推進するだけでなく、隣接市場の相互補完性付加価値サービスの強い需要を推進し、その中に相互接続サービス、ネットワーク伝送サービスとクラウドサービスを含む。一方、もともと高度に規制されていた市場では、競争構造や規制の潜在的な変化は曖昧さと挑戦をもたらし続けている。したがって、私たちは絶えず変化する市場動態を評価し、時々それに応じて私たちの成長戦略と運営を調整する必要がある。我々の戦略及び業務のいかなる重大な変化も、業務モデル、新業務分野、買収の調整を含めて、我々の経営陣が財務、戦略、運営の面から評価し、取締役会の承認を得る。私たちが新たな成長機会をつかむことができなかったり、これらの変化する市場条件に適応するために私たちの戦略と運営をタイムリーかつ費用便益的に調整できなかった場合、私たちの運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
また、私たちは、私たちの競争地位を強化したり、私たちの将来の成長に有利になると考えている新しいビジネス分野に拡張し続けている可能性があります。その中のいくつかの新しいビジネス分野は任意の収入が生じる前に大量の前投資を必要とする。もし私たちが私たちの新成長計画の進捗を管理することに成功しなかった場合、あるいは変化する市場状況が私たちが提案した業務計画に抵触した場合、あるいは他の市場参加者と効果的に競争できなければ、新しい顧客を引き付けることができず、予想される収入や利益を生む可能性があり、これは私たちの業務拡張に重大で不利な影響を与える可能性がある。
私たちが絶えず発展する技術や顧客のニーズにタイムリーかつ経済的に適応できなければ、私たちが業務を維持し、発展させる能力は影響を受ける可能性がある。
成功するためには、私たちのサービスの性能、機能、信頼性を高め、急速に変化する市場に適応するために、私たちの業務戦略を調整しなければなりません。これは私たちに大量のコストを発生させる可能性があります。もしあれば、私たちは変化する技術にタイムリーに適応できないかもしれない。これらの変化にタイムリーかつ費用対効果的に対応できなければ、業務を維持·発展させる能力が影響を受けるだろう。新しい技術または業界標準は、私たちのデータセンターサービスの代わりに、またはよりコストの低い代替サービスを提供する可能性があります。このような新しい技術や業界基準を採用することは、私たちのサービスの一部または全部を時代遅れにしたり、販売できないかもしれません。これらすべての新しいサービス代替案の出現を成功的に認識し、それに応じて私たちのサービスを修正したり、タイムリーかつ経済的に効率的な方法で新製品やサービスを開発し、これらの変化に対応するために市場に出すことができる保証はありません。もし私たちが新しいサービス代替案を発見し、新しい製品とサービスを発売したら、これらの新しい製品とサービスは当時のサービスよりも低い価格で提供する必要があるかもしれません。新技術と競合するサービスを提供できなかったり、私たちのサービスが時代遅れになったりすると、既存の顧客や潜在的な顧客を失ったり、巨額のコストが発生したりする可能性があり、これは私たちの運営結果や財務状況を損なう可能性があります。私たちは価格点が現在の製品より低い新しい代替製品やサービスを発売し、私たちの既存の顧客がよりコストの低い製品に転換する可能性があり、これは私たちの収入を減少させ、私たちの運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。
もし私たちが強力なブランドイメージを保つことができなければ、既存の顧客を失い、新しい顧客を誘致することが困難になる可能性があり、これは私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはすでに中国に強力なブランドを設立した世紀律相互接続“私たちの顧客の中で。私たちの業務の成長や変化に伴い、私たちは引き続きより広範なブランド認知度を構築して、潜在的な顧客を誘致することに集中して、私たちの業務に関連するより多くのブランドを発売することも可能です。私たちはこれらの活動のために私たちの資源を効果的に割り当てたり、顧客における私たちのブランド認知度を維持して拡大することに成功したことを保証することはできません。私たちの主なブランド名と標識はすべて中国の登録商標です。しかし、商標と商号の侵害や誤用を防止することは困難で、高価で時間がかかる可能性があり、特に中国にある。過去に第三者が私たちの許可なしに私たちのブランドを使用する事件があり、私たちは私たちの知的財産権を保護するために訴訟に訴えなければならなかった。上海VNET情報システム有限公司とのトラブルについては、“第8項財務情報-A.連結報告書とその他の財務情報-法律手続き”を参照してください。私たちは将来、似たようなトラブルに遭遇し続けるか、あるいは私たちのブランド名を完全に保護できない可能性があり、これは私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちに対する否定的な宣伝や告発は、私たちのブランド、公衆のイメージ、名声に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちのユーザーとビジネスパートナーを引き付け、維持する能力を損なう可能性があり、私たちの業務、運営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たち、私たちの製品とサービス、私たちの財務業績、私たちの市場地位或いは業界全体の否定的な宣伝と告発は、空売り者や投資研究会社を含み、その真実性にかかわらず、私たちのブランド、大衆のイメージと名声に悪影響を与え、私たちのユーザーの吸引と維持能力を損害し、私たちの株価、業務と運営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。例えば、2014年9月、2014年に設立されたといわれる空売り利邦研究グループは、ポンペイによる操作を告発し、詐欺的な財務·運営指標を報告した報告書を発表した。私たちのアメリカ預託証明書の取引価格が下がり、私たちと私たちのいくつかの役員と上級管理職が二つの株主集団訴訟を起こしました。私たちは2つの独立した全面的な反論報告書を通じて、利他的報告書に列挙されたすべての疑惑に反論し、このような集団訴訟は2018年に和解したが、このような負の宣伝の後、私たちの株価は変動した。2023年12月、米国ニューヨーク南区地方裁判所は、2022年4月8日から2023年2月15日までの間に重大な虚偽および/または誤った陳述を行ったことと、我々の業務、運営、および将来性に関する重大な不利な事実を開示できなかったことを告発する株主集団訴訟を起こした。私たちは未来に似たような集団訴訟に巻き込まれるかもしれない。私たちの業界の市場参加者がいくつかのネットワークセキュリティ事件に関連する負の宣伝に参加する場合、機密または他の保護された情報の不正流出、個人または財産に損害を与える可能性があり、重要または敏感なデータの紛失や漏洩を招く可能性があり、私たちも悪影響を受ける可能性がある。どんな否定的な宣伝も、私たちのブランド、大衆のイメージ、名声を損なう可能性があり、これは私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの役員や従業員は彼らの他の会社の地位のためにクレームと訴訟に直面するかもしれません。これは私たちの名声を損なう可能性もあります。
私たちの役員と従業員は彼らの他の上場企業の地位のために追加のクレームと訴訟リスクに直面するかもしれません。例えば、当社の取締役で、取締役兼独立取締役兼聚美優品国際控股有限公司の邵ショーン·さん監査委員長は、米国の聚美優品国際控股有限公司(前ニューヨーク証券取引所上場企業)に対する証券集団訴訟で、会社が米国証券取引委員会に提出した取引の民営化に関する要求/推薦声明に漏れや不実な陳述があったことを被告に告発している。この事件は2021年10月に結審され、当時裁判所は被告の却下動議を承認した。邵逸夫はまた、2019年5月から2020年7月までの間に取締役の独立取締役と瑞幸コーヒー監査委員会の主席を務め、2020年の間に瑞幸コーヒーの専門委員会の議長を務め、同委員会は瑞幸コーヒーの会計不正行為を調査した。瑞幸コーヒーとその取締役は、邵逸夫を含め、これらの会計違反行為に関連する複数の訴訟の被告とされている。2022年7月、米国連邦裁判所は最終的に連邦集団訴訟和解協定を承認し、2023年4月、米国州裁判所は州集団訴訟和解協定を承認した。私たちの役員や従業員に対する訴訟、クレーム、調査、訴訟が存在し、それらが当社の会社に触れなくても、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの証券価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
中国の急速な都市化と区画と都市計画の変化は、私たちが賃貸した物件が解体され、移動されたり、他の方法で影響を受けたりする可能性がある。
中国は急速な都市化を経験しており、特定地域の都市計画における区画要求や他の政府命令が時々変化する可能性がある。我々のデータセンターが存在する地域の区画要求や他の政府命令が変化した場合には、適用法に基づいて影響を受けたデータセンターを解体して除去する必要がある可能性がある。したがって、私たちはデータセンターを他の位置に移動させなければならないかもしれない。私たちは過去にこのような解体と移転を経験したことがありませんが、私たちは区画や他の現地規制のために私たちのデータセンターの運営を解体したり中断したりしないことを保証できません。このような解体や移転は、データセンターの主要な位置を失う可能性があり、移転後に似たような運営結果を得ることができない可能性がある。このような立ち退きや移転の補償を受ける可能性がありますが、関連政府当局によって決定された補償は、私たちの直接的かつ間接的な損失を補うのに十分であることを保証することはできません。したがって、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。
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データセンターへの賃貸契約は事前に終了するかもしれません。商業合理的な条項で既存の賃貸契約を更新できないかもしれません。私たちのレンタル料は将来的に大幅に上昇するかもしれません。これは私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません
2023年12月31日まで、私たちは中国で50の自己建設データセンターを運営して、私たちの自己建設データセンターの多くは賃貸物件に位置しています。私たちのデータセンターの要求に合った適切な電源と安全構造を持つ建物をレンタルし、発電機、空調システム、ケーブル、キャビネット、その他の設備を設置することでデータセンターに改造します。適切な土地を得た後、私たちは自分のデータセンターを最初から建設し始めた。私たちはまた第三者から使用されているか建設中のデータセンターを購入する。我々は一般にこれら3種類のデータセンターを“自己構築”データセンターと呼ぶ.私たちの賃貸契約には普通延長オプションがあります。私たちは既存のレンタル契約が満期になってからレンタルを延長する予定です。しかし、私たちはもしあれば、商業的に合理的な条項でこのようなレンタル契約を更新することができないかもしれない。私たちはレンタル料が増加する場合があるかもしれない。また、私たちがデータセンターを建設しているレンタル者は一般的に事前に終了する権利がありません。本年の日付まで、レンタル者が事前にレンタルを終了する場合はまだ遭遇していませんが、賃貸契約に深刻に違反したり、レンタルした物件がレンタル者がコントロールできない理由で使用できない場合は、事前にレンタルを終了してしまう可能性があります。もし私たちのデータセンターの賃貸契約が事前に終了すれば、私たちのデータセンター設備と顧客のサーバと設備を新しいビルに移転し、移転に関連する巨額のコストを発生させなければならないかもしれない。どんな移転も私たちがサービスを提供する能力に影響を与え、私たちの名声を損なうかもしれない。したがって、私たちの業務と経営結果は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちは時々法律と行政訴訟または仲裁請求の影響を受けるかもしれないし、裁判所の裁決や仲裁判断は私たちに不利かもしれない
私たちの通常の業務過程では、顧客、サプライヤーまたは他の業務パートナーとの契約紛争および従業員との労使紛争、および私たちの買収取引に起因する紛争に関する訴訟を含む法律および行政手続きまたは仲裁クレームに引き続き参加することが可能である。このような訴訟やクレームは、結果にかかわらず、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの経営陣の注意をそらし、大量の法的費用を発生させる可能性があります。もしこれらの法的手続きや仲裁請求の結果が私たちに不利であれば、私たちは重大な法的責任を負う可能性があり、私たちの名声、財務状況、経営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。
また、私たちが業務を展開している異なる司法管轄区では、様々な国、地域、地方の法律法規の制約を受けており、その中にはいくつかの法律法規が衝突する可能性がある。これらの法律法規には、電気通信法規、税収法規、環境法規、労働法、その他の政府要件、承認、許可、ライセンスが含まれています。政府当局や規制当局から正式かつ非公式な問い合わせを受ける可能性があり、これらの法律や法規を遵守しているかどうかを問うことができ、その多くが進化しており、説明される可能性がある。適用される法律または法規またはこれらの法律および法規の解釈の変化は、コンプライアンスコストの増加または追加の資本支出を必要とする可能性がある。私たちが運営する管轄区域で適用される法律と法規を遵守できない場合、私たちは民事または刑事責任に直面し、罰金を科される可能性がある。異なる司法管轄区の異なる法律法規によると、私たちの業務パートナー、競争相手または政府エンティティは、民事または刑事調査と訴訟で私たちにクレームを出すことができ、あるいは他のエンティティが異なる司法管轄区域の異なる法律法規に基づいてクレームを提出することができる。
私たちが法律と行政行動や仲裁要求で成功的に自己弁護したり、様々な法律に基づいて私たちの権利を維持したりすることが成功する保証はない。たとえ私たちがこのような訴訟で自分を弁護したり、様々な法律に基づいて私たちの権利を維持することに成功しても、関係者たちに私たちの権利を強制的に執行することは高価で時間がかかり、最終的には無駄かもしれない。これらの行為は、私たちを否定的な宣伝と、巨額の金銭的損害と法律の弁護費用、禁止救済、刑事と民事の罰金と処罰に直面させるかもしれないが、営業許可証の一時停止または取り消しに限定されない
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カタログ表
私たちは過去の推定株主集団訴訟で被告に指名され、もし私たちが似たような集団訴訟に関連すれば、このような訴訟は私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは、“第8項.財務情報-A.連結報告書および他の財務情報--法律手続き”に記載されている仮定された株主集団訴訟の被告に指定されている。私たちは過去にいくつかの株主集団訴訟を解決し、現在ニューヨーク南区アメリカ地区裁判所で株主集団訴訟が行われている。私たちは未来に似たような集団訴訟に巻き込まれ続けるかもしれない。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの大部分の現金資源を利用して、会社の日常運営に対する管理層の注意を移し、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性があり、これらはすべて私たちの業務を損なう可能性がある。私たちもこれらの事項に関連する賠償要求の影響を受ける可能性があり、賠償要求が私たちの業務や財務業績に与える影響を予測することはできません
私たちの業務は私たちの役員の持続的な努力に大きく依存しており、私たちが彼らのサービスを失ったら、私たちの業務は深刻に中断されるかもしれません。
私たちの未来の成功は私たちの幹部と他の重要な従業員たちの持続的なサービスに大きく依存する。特に、我々はチェン·さん取締役会長兼取締役会合同議長という我々の専門的な知識と経験に依存しています。私たちは彼らの業界の専門知識に依存して、彼らは私たちの業務運営と販売とマーケティングの経験、そして彼らと私たちの従業員、大株主、顧客、政府当局との関係です。もし私たちの1人以上の高級管理者が現在の職に就くことができないか、継続したくなければ、私たちは彼らを簡単にあるいは変えることができないかもしれない。もし私たちの高級管理者が競争相手に参加したり、競争相手の会社を作ったりすれば、私たちは顧客、サプライヤー、肝心な専門家、従業員を失う可能性があります。私たちのすべての幹部は私たちと雇用協定を締結し、その中には競業禁止条項が含まれている。しかし、もし私たちの幹部と私たちの間に何かトラブルが発生したら、中国の法律制度の不確実性を考慮して、これらの合意のいずれかがこれらの幹部がいる中国でどの程度実行できるかを保証することはできません。“中国でのビジネスに関するリスク--中国の法律制度における不確実性は、あなたと私たちが入手可能な法的保護を制限する可能性がある”と見ている
もし私たちが合格者を募集したり維持できなかったら、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
私たちは引き続き物色、採用、訓練と維持しなければなりません。IT専門家、技術エンジニア、運営従業員及び販売と管理者を維持して、彼らは私たちの顧客と関係を維持して、わが社の発展に必要な技術、戦略とマーケティング技能を提供することができます。これらの分野には合格した人材が不足しており、私たちは他社と限られた人材チームを争っている。必要な技術、管理、販売、およびマーケティングスタッフを募集し、維持することができなかったが、私たちの実行チームのメンバーを含むが、これらに限定されず、私たちの業務と私たちの成長能力を損なう可能性があります。
もし私たちが全体的に私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの業務は影響を受けるかもしれない。
私たちの著作権、商標、商号、インターネットドメイン名は、私たちのブランド認知度を発展させ、向上させる能力にとって非常に貴重だと思います。歴史的に見ると、知的財産権保護は他の司法管轄区と比較して、中国ではそれほど優先されない法律分野である。私たちは独自技術と商業秘密を利用して、様々な方法でこのような知的財産権を保護する。私たちの著作権、商標、商号、そしてドメイン名を不正に使用することは、私たちの名声とブランドを損なうかもしれない。著作権、商標、そして商標の侵害や誤用を防ぐことは困難で、高価で時間がかかる可能性がある。私たちが著作権、商標、その他の知的財産権を保護するための措置は現在、中国の商標と著作権法の組み合わせに基づいており、不正な使用を防ぐのに十分ではないかもしれません。また、知的財産権に関する法律の中国案への適用は不確定かつ進化しており、私たちに重大なリスクをもたらす可能性がある。もし私たちが未来に私たちの商標、著作権、そして他の知的財産権を十分に保護できなければ、私たちはこれらの権利を失うかもしれないし、私たちのブランドは損害を受ける可能性があり、私たちの業務は実質的な影響を受けるかもしれない。さらに、私たちの経営陣は私たちの知的財産権の侵害によって注意をそらす可能性があり、私たちはいかなる侵害や侵害からも私たちの固有の権利を保護するために費用の高い訴訟に入ることを要求されるかもしれない。
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カタログ表
私たちは知的財産権侵害の疑いに直面するかもしれないが、これは時間と費用の弁護になるかもしれない。もし私たちがこのようなクレームに対して自分自身を弁護できなければ、私たちは重要な知的財産権を失い、既存のサービスを提供し続けることができないかもしれない。
データセンターサービスに関連する技術およびサービス方法を含み、その使用を制限または阻止する第三者声明または権利の影響を受ける可能性がある、我々の技術およびビジネス方法。私たちの競争相手を含む会社、組織、または個人は、特許または他の独自の権利を保有または取得し、私たちのサービスの製造、使用、または販売、または新しいサービスを開発する能力を阻止、制限、または妨害する可能性があり、これは、私たちの業務運営をより困難にする可能性がある。私たちが提供するサービスタイプに関連する他の人の知的財産権登録または申請は、私たちの潜在的な侵害請求を引き起こす可能性があります。また、上場企業としてより大きな知名度と市場露出率を獲得すれば、第三者の知的財産権侵害クレームの影響を受けるより高いリスクに直面する可能性がある。私たちは、私たちの市場の製品、サービス、競争相手の数が増加するにつれて、侵害クレームがさらに増加する可能性があると予想しています。さらに、この市場の持続的な成功は、知的財産権訴訟を私たちに対抗するツールとして利用する可能性のある人たちに動力を提供するかもしれない。
私たちは、特許、著作権、商業秘密、商標を含むが、これらに限定されない、第三者の知的財産権を侵害することなく、私たちの技術およびサービスを使用して発展させなければならない。知的財産権訴訟は高価で時間がかかり、経営陣の私たちの業務に対する関心を分散させるかもしれない。我々の成功侵害クレームに対しては，正当な理由の有無にかかわらず，大量の損害賠償金の支払い，非侵害技術の開発，あるいは受け入れ可能な条項で得られない可能性のある使用料を締結して合意できるかもしれず，第三者の知的財産権侵害製品の製造，許可，使用を停止することが可能である。長引く訴訟はまた、そのような訴訟が解決されるまで、既存または潜在的な顧客が、そのような訴訟が解決されるまで、または場合によっては顧客侵害クレームを賠償することを要求するまで、彼らの購入または使用を延期または制限する可能性がある。また、私たちのビジネスパートナーは知的財産権侵害のクレームを受ける可能性があり、関連する知的財産権に関連するいくつかのサービスや製品を提供し続けることができない可能性があり、これは私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、顧客にサービスを提供する能力に影響を与える可能性があります。私たちまたは私たちのビジネスパートナーに対する知的財産権訴訟は、当社の業務、財務状況、および経営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが知的財産権侵害のクレームを自己弁護することができなければ、私たちは重要な知的財産権を失い、既存のサービスを継続できない可能性があり、これは私たちの運営結果や業務の将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちまたは私たちの従業員が適用された法律および契約協定に違反して、私たちの顧客の独自の知的財産権または機密情報を盗用または開示した場合、私たちは長引くコストの高い法的手続きに直面し、顧客を失う可能性があります。
場合によっては、私たちおよび私たちの従業員は、技術、ソフトウェア製品、ビジネスポリシーおよび計画、ビジネス秘密、および個人データを含むお客様の独自の知的財産権および機密情報にアクセスすることができます。私たちの多くの顧客契約は、このような知的財産権や情報を無許可に使用または開示してはならないことを要求し、顧客がそれによって受ける可能性のあるいかなる損失も賠償することを要求します。我々は、従業員の不正コピーを防止するために、または不正使用に従事するか、またはそのような知的財産権および機密情報を不正に開示することを防止するために、セキュリティ技術および他の方法を使用する。私たちはまた、私たちの顧客の知的財産権や他の機密情報、私たち自身の情報へのアクセスを制限し、配布するために、従業員に機密手配を達成することを要求します。しかし、私たちがこの点で取った段階は、私たちの顧客の知的財産権と機密情報を保護するのに十分ではないかもしれない。さらに、私たちのほとんどの顧客契約には、私たちが彼らから受け取った知的財産権や機密情報を秘密にする義務に違反する責任に対するいかなる制限も含まれていません。さらに、我々は、我々の顧客に属するソースコード、ソフトウェア製品、または他の知的財産権に関連する知的財産権登録または出願に常に注目しているわけではないかもしれません。したがって、もし私たちの顧客の財産権が私たちまたは私たちの従業員によって盗用された場合、私たちの顧客は私たちがこのような行為に責任があると思って、損害賠償を求めてくれるかもしれません。
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我々の華平との協力によるメリットは，実現するには予想以上に長い時間が必要かもしれないが，本当に実現すれば。
2017年3月、私たちは華平と投資協定に調印し、中国で多段階合弁企業を構築し、デジタル不動産プラットフォームを建設した。この協力は私たちが資本支出を減らすことができる見通しで、華平は新しい卸売データセンターを建設する主要な責任を負うからである。2019年7月、私たちは華平と協力パートナーシップを再構築する追加合意に達した。合意された再編手配によると、合弁企業のうちの1社は原則としてその資産とプロジェクトをそれぞれ華平が投資するプリンストンデジタルグループ(PDG)に割り当てられている。分配後、私たちは上海外高橋自由貿易区で開発されているプロジェクトの100%所有権と、一定の現金を獲得した。また，吾らは華平(I)と既存プロジェクトを運営する既存持株アーキテクチャを調整し，(Ii)とともに追加のホールディングスツールを設立し，中国で新たなプロジェクトを物色·開発している。私たちが華平と協力したすべてのプロジェクトは私たちが建設したデータセンターで運営しています。しかし，合弁企業が最終的に成功する保証はなく，我々と華平とのパートナーシップによるメリットは，実際に実現するには予想以上に時間がかかる可能性がある。
世界的または中国経済の深刻または長期的な低迷は、私たちの業務と私たちの経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
世界的なマクロ経済環境は多くの挑戦に直面している。2010年以降、中国の経済成長は徐々に鈍化しており、この傾向は続く可能性がある。米国や中国を含むいくつかの世界主要経済体の中央銀行や金融当局が講じている拡張的通貨·財政政策の長期効果にはかなりの不確実性がある。中東や他の地域の動揺、テロの脅威、戦争の可能性は世界市場の変動性を増加させる可能性がある。世界経済も、英国のEU離脱の影響、中国と米国の間で持続的な貿易紛争や関税、衛生流行病やその他の疫病の発生、世界各国政府が講じている関連経済政策を含む挑戦に直面している。周辺のアジア諸国を含めて中国と他国との関係を懸念する声もあり、経済に影響を与える可能性がある。特に、米国と中国の貿易政策、条約、政府法規、関税の将来の関係には大きな不確実性がある。中国の経済状況は、世界経済状況および国内経済と政治政策の変化および中国の予想や予想される全体的な経済成長率に敏感である。
世界的または中国経済のいずれの深刻または長期的な減速も、中国の国内商業活動に著しく影響し、減少する可能性があり、これは、私たちの管理代行またはホストサービスの需要の減少を招き、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。中国の経済活動の減少は、実際的であっても予想されていても、経済成長率のさらなる低下やその他の不確定な経済見通しは、我々顧客の支出に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、市場状況が悪化すれば、私たちの顧客の一部は私たちのお金を支払うことができないかもしれません。私たちは不良債権準備を増加させなければならないかもしれません。最後に、もし私たちの競争相手が価格を下げ、より低コストの解決策で私たちの顧客を引きつけようとすれば、経済的条件の下で、私たちはまた巨大な価格設定圧力に直面する可能性がある。もしこれらのリスクのいずれかが現実になれば、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は実質的な悪影響を受けるだろう。
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カタログ表
私たちの業務は貿易関税や他の貿易障壁の悪影響を受けるかもしれない
最近、国際経済関係の緊張が高まっており、特に米国と中国の間の緊張関係がある。2018年7月以降、米国政府は、中国から輸入されたいくつかの製品に追加、新たまたはそれ以上の関税を課すことを提案し、中国の不公平な貿易行為を処罰することを提案している。中国の対応は、米国から輸入されたいくつかの製品に追加、新たな、またはそれ以上の関税を課すことを提案することだ。2019年5月、米国政府は関税を25%に引き上げることを発表し、中国の対応はある米国商品に比較的小規模な関税を課すことであり、米国商品に追加関税を課すことを提案した。2019年6月1日、2019年5月に発表された関税は、中国に負けた600億ドルの米国商品に対して発効した。米国が発表したように、2019年9月1日、米国は1250億ドルを超える中国の輸入品への関税を開始した。2019年9月2日、中国は輸入関税問題について世界貿易機関に訴えた。2019年12月、米国と中国は、ある中国商品の既存の関税を引き下げ、中国が米国の農産物を購入し、他の譲歩を得るために、2019年12月15日に発効する新しい関税を撤廃する限られた貿易協定に達した。しかし、米国や中国が将来関税を増加させたり、追加関税を徴収しないという保証はない。私たちは現在アメリカに何の製品も輸出していませんが、これらの関税が私たちの業務にどのような影響を与える可能性があるかはまだわかりません。2020年6月と8月、米国防総省は、米国で直接または間接的に経営する中国の主要電気通信事業者として決定された“共産党軍事会社”を含む中国企業の2つのリストを発表した。制裁リストではないが、国防総省リストは、米国政府が将来、私たちの顧客にネットワークサービスを提供する中国電気通信事業者を含む国防総省リストの会社を制裁する可能性がある。また、米国は香港に対する貿易優遇待遇を廃止し、香港と中国政府の一部の役人に制裁を実施した。サービスのみを提供しておりますが、関税は私たちのサプライヤー、お客様、ビジネスパートナーの業務に影響を与え、さらに私たちの業務と運営結果に影響を与える可能性があります。私たちは私たちのサプライヤー関係を検討し、私たちに影響を与える可能性のあるすべての新しい法律を遵守するために努力する予定だ。また、これらの事態の発展は、世界経済状況や世界金融市場の安定に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの緊張と規制向かい風が私たちの業務に影響を及ぼす可能性があるため、これらの要素はいずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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カタログ表
私たちは国際貿易政策の変化と政治的緊張の激化の悪影響、特にアメリカと中国の間の緊張を受けるかもしれない。
国際貿易政策に変化が生じ、政治的緊張が高まっており、特に米国と中国の間では、ウクライナ紛争やロシアへの制裁の結果でもある。
貿易紛争、主権保全、制裁など様々な事件に触れたため、米国と中国の間の政治的緊張がエスカレートした。例えば、2022年8月、米国は2022年に“半導体と科学法案を生産するための有益なインセンティブを創出する”(チップ法)を公布した。チップ法案は米国国内の半導体製造、設計と研究を強化し、経済と国家安全を強化し、米国が経済的に中国と競争するのを助けることを目的としている。2022年10月、米国工業·安全局は、中国への先進半導体、スーパーコンピュータ技術、先進半導体製造設備および中国である半導体製造設備を製造する部品と技術を制限する新規定を含む輸出規制条例の広範な変化を公表した。2023年8月9日、米バイデン政府は、財務省に、“中国の軍事、情報、監視またはネットワーク能力に重要な半導体およびマイクロ電子、量子情報技術および人工知能(AI)分野の敏感な技術および製品”を含む報告または(より狭い場合)米国人の投資を禁止することを要求する対外直接投資審査プロジェクトを作成するよう指示する行政命令を発表した。財政部は事前に規則を制定しようとする通知を発表し、中国を重点とした対外投資規制に概念的な枠組みを提供した。本年度報告の日までに行政命令の最終実施細則は発効しておらず，対外直接投資審査項目の範囲は現在想定されている状況とは実質的に異なる可能性がある。このような背景から、中国は、米国政府が開始した中国会社に対する変化する貿易政策、条約、関税、制裁制限に対応するために、すでに実施され、さらに実施される可能性がある。現在の状況の評価によると、我々の業務運営や財務業績は、上記のような事態の重大な悪影響を受けないと考えられる。しかし、アメリカと中国の間の政治的緊張が激化し、私たちの業務や顧客にさらに影響を与える規定が採択されれば、私たちの業務は実質的な悪影響を受けないという保証はありません。
ロシアとウクライナおよびイスラエルとガザ間の持続的な衝突は世界経済市場に深刻な影響を与え、サプライチェーンの中断、制裁の実施を招き、世界各地の地政学的緊張を激化させた。ロシア-ウクライナとイスラエル-ガザ紛争は国際関係と世界経済の不確実性を増加させた。紛争と政府反応の継続に伴い、私たちはロシア、ウクライナ、あるいはイスラエルとガザ情勢の進展や結果を予測することができない。
激化する政治的緊張は、主要経済体間の貿易、投資、技術交流、その他の経済活動のレベルを低下させる可能性があり、これは世界経済状況、世界金融市場の安定、国際貿易政策に悪影響を及ぼすだろう。これはまた、私たちの経営管轄区域の財務と経済状況、そして私たちの財務状況と経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。現在、国境を越えた業務は私たちの重点分野ではないかもしれませんが、今後国際的に事業を展開することを計画すれば、政府の国際貿易におけるいかなる不利な政策や中国企業へのいかなる制限も、消費者の私たちの製品やサービスに対する需要に影響を与え、私たちの競争地位に影響を与えたり、特定の国での業務を阻止したりする可能性があります。また、このような緊張や不利な政府貿易政策が中国経済や世界経済を損なう場合、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性がある。これらの要素のいずれも、私たちの業務、見通し、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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カタログ表
私たちの運営業績はずっと変動していて、変動し続ける可能性があり、これは私たちの将来の業績を予測しにくくなるかもしれません。これはまた、私たちのアメリカ預託証券市場を大幅に変動させ、他の面で悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちがコントロールできない様々な要因により、私たちの経営業績はずっと変動しており、変動し続ける可能性がある。したがって，時期ごとに我々の業務結果を比較することは意味がないかもしれない.あなたは私たちの将来の経営業績の指標として私たちの今までのどの時期の経営業績にも依存してはいけません。私たちの収入の変動は私たちの運営結果にもっと大きな変動をもたらすかもしれない。私たちの予算支出水準は未来の長期的な収入に対する私たちの期待にある程度かかっている。我々の人員や施設に関する相対的に固定された運営コストを考慮して、予想を下回る収入水準に対応するために、私たちの支出を大きく調整することは、困難で時間がかかるだろう。したがって、もし私たちの収入が予想水準に達しなければ、私たちの経営業績はマイナスの影響を受けるだろう。私たちの経営業績の変動は私たちのアメリカ預託証券市場の大幅な変動を招き、他の面で市場に悪影響を与える可能性があります。
有効な財務報告内部統制システムを維持できなければ、私たちの財務結果を正確に報告したり、詐欺を防止することができない可能性があり、投資家のわが社に対する自信と私たちのアメリカ預託証明書の市場価格が悪影響を受ける可能性があります。
2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第404条または“サバンズ-オキシリー法案”の要求によると、米国証券取引委員会は、大多数の上場企業に、企業財務報告の内部統制に関する管理報告を含むことを要求する規則を採択し、その中には、経営層の財務報告内部統制の有効性の評価が含まれている。また、ある会社が米国証券取引委員会の基準を満たしている場合には、独立公認会計士事務所は、同社の財務報告内部統制の有効性を報告しなければならない。
我々の経営陣と独立公認会計士事務所は、2023年12月31日現在、財務報告の内部統制に有効であると結論した。しかし、私たちの経営陣または私たちの独立公認会計士事務所が将来サバンズ-オキシリー法案第404条の監査過程で、または他の理由で重大な弱点を発見しないことを保証することはできません。さらに、内部統制は財務報告に対する固有の限界であるため、クロストークや制御管理に力が入らない可能性があり、エラーや詐欺による重大なミス報告はタイムリーに防止または発見できない可能性がある。したがって、もし私たちが財務報告書に対して有効な内部統制を維持できなかった場合、あるいは私たちがミスや詐欺によって重大な誤報をタイムリーに防止または発見できなかった場合、投資家は私たちの財務諸表の信頼性に自信を失う可能性があり、これは逆に私たちの業務、経営結果を損ない、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格にマイナスの影響を与え、私たちの名声を損なう可能性がある。また、第404条と“サバンズ-オキシリー法案”の他の要求を遵守するために、かなりのコストを負担し続け、大量の管理時間及び他の資源を使用することが予想されている。
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カタログ表
米国上場企業に適用される規則や法規を遵守することは高価で複雑であり、私たちがこれらの要求を守り続けることができなければ、投資家に私たちの信頼にマイナスの影響を与え、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格を低下させる可能性がある。
第404条に加えて、“サバンズ-オキシリー法案”は、会社にコーポレートガバナンス措置を講じ、全面的な報告及び開示要求を実施し、監査委員会メンバーに厳格な独立性及び財務専門長基準を設定し、証券法に違反した会社及びその最高経営責任者、最高財務官及び取締役に民事及び刑事罰を適用することを要求する。例えば、サバンズ-オキシリー法案への対応として、ナスダックは会社のガバナンスに関する追加的な包括的な規制を採択した。これらの法律、規則、法規は、わが社の管理および報告と実践の範囲、複雑さ、コストを増加させます。私たちの現在と未来のコンプライアンス努力は引き続き管理職の高い重視を必要とするだろう。また、我々の取締役会メンバー、最高経営責任者、財務責任者は、職務を遂行する際に、より大きな個人的責任リスクに直面する可能性がある。そのため、社内の重要なポストを埋めるために、合格した取締役会のメンバーや役員を引き付けることは難しいかもしれません。もし私たちがこれらの要求を持続的に遵守できなければ、投資家に私たちの自信にマイナスの影響を与え、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格を低下させ、甚だしきに至っては私たちのアメリカ預託証明書がナスダックから撤退することを招くかもしれない。
我々は中国の腐敗防止法と米国の“反海外腐敗法”に制約されている。私たちがこれらの法律を守らないと処罰される可能性があり、これは私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは米国の“海外腐敗防止法”の制約を受けており、同法は一般的に、会社や彼らを代表して行動するいかなる人も、業務を取得または維持するために外国の役人に不当なお金を提供したり、利益を提供したり、中国の刑法や反不正競争法などの中国の反腐敗法律を含む様々な反腐敗法律を禁止している。私たちの既存の政策はこのような行為を禁止しており、私たちは、私たち、従業員、仲介機関が“海外腐敗防止法”と私たちが遵守しなければならない他の反腐敗法律を遵守することを確実にするために、追加の政策と手続きを実施している。しかし、これらの政策や手続きが常に有効であることは保証されないし、私たちの従業員や仲介機関が私たちの業務または買収する可能性のあるいかなる業務に対しても行動しているので、“海外腐敗防止法”や他の反腐敗法で規定された責任から私たちを保護することはできない。私たちは中国でデータセンターサービス業界を経営しており、通常国有または国有企業から私たちのホスト施設と電気通信資源を購入し、国内で国有企業または国有企業または政府部委員会と機関を含む顧客に私たちのサービスを販売しています。これにより、“海外腐敗防止法”に基づいて“外国人役人”とされる可能性のある人と頻繁に接触し、“海外腐敗防止法”に潜在的に違反するリスクが高まっている。もし私たちが“海外腐敗防止法”や他の適用される反腐敗法律を遵守して政府の実体や官僚との業務を規範化していないことが発見された場合、私たちは刑事と民事処罰および他の救済措置を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。米国または外国当局(中国当局を含む)が“海外腐敗防止法”または他の反腐敗法に違反する可能性のあるいかなる調査も、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があり、顧客販売やホスト施設や電気通信資源へのアクセスを失い、私たちの業務、財務状況、運営結果に他の悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちの名誉や長期資産が損傷したら、私たちは未来に重大な収益費用を記録することを要求されるかもしれない。
過去の買収や内部発展により、我々の総合貸借対照表には大量の営業権と長期資産がある。商誉の帳簿価値とは、買収された企業が買収日に確認可能な資産と負債の公正価値を超えることである。耐用年数を識別可能な長期資産を有する帳簿価値は、その経済年限に応じて償却される。我々のキャッシュフローに無期限に貢献することが予想される営業権は償却されないが，少なくとも毎年減値を評価し，イベントや環境変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合に評価しなければならない。長期資産も年次およびイベントや環境変化により帳簿額面が回収できない可能性があることが示された場合に減値を評価する。将来のキャッシュフロー総額が長期資産の帳簿価値よりも少ないことが予想される場合、長期資産の帳簿価値をその推定公正価値に減少させ、この推定公正価値は、割引キャッシュフロー法によって決定されるか、または利用可能かつ適切な場合に比較可能な市場価値に低下する。我々の営業権および長期資産減価をもたらす可能性のあるイベントおよび条件は、時価減少、規制環境の不利な変化、または予想される長期成長または収益性の低下をもたらす他の要因を含む。
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カタログ表
欠陥指標が存在するかどうかを決定する際には多くの判断が必要である。2023年12月31日までの年度は、経営状況が予想に劣るため、我々の年度減値テストの結果、ある長期資産種別には回復性に関する減値指標が存在することが示された。減値損失は、関連資産グループ別の帳簿価値がその推定公正価値を超えた金額で計算される。2023年12月31日までに、長期資産はマイナス人民元506.7百万元(71.4百万ドル)の赤字を記録した。
また，我々の年度営業権減価テストの一部として，2023年のマクロ経済と市場状況の不利な変化や株価の持続的な下落を考慮して，2023年12月31日までの年度の営業権減値定量化評価を行う必要があることを決定した。数量化評価結果によると、2023年12月31日現在、報告単位の帳簿価値とその公正価値の差額は営業権総額を超えている。そこで，2023年12月31日までの年度の営業権減額全額は人民元13.642億元(1兆921億ドル)であることを確認した。詳細は“プロジェクト5.経営と財務審査と目論見書--E.キー会計見積もり数”を参照されたい
業務及び/又は経済状況がさらに悪化した場合、又は重要な仮定及び推定の変化が経営陣の予想と大きく異なる場合には、将来的に減価費用を記録する必要がある可能性がある。将来の減価費用は、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはすでに付与されており、株式ベースの巨額の報酬支出につながる可能性がある株式オプションや他の形態の株式ベースのインセンティブ奨励を継続して付与することができます。
2024年2月29日現在、我々の2010年株式インセンティブ計画または2010年計画、2014年株式インセンティブ計画または2014年計画および2020年株式インセンティブ計画または2020計画に基づいて付与された419，202株の普通株および2，291，115株制限株式単位(RSU)のオプションはまだ達成されておらず、付与されていない。私たちの株式インセンティブ計画の詳細については、“第6項：役員、上級管理職、従業員--B報酬--株式インセンティブ計画”を参照されたい。株式ベースのインセンティブは、キーパーソンと従業員を引き付ける能力を強化し、将来的には従業員に株式オプション、制限株式単位、その他の株ベースの報酬を付与し続けると信じています。
当社は、財務会計基準委員会、会計基準法典、 ASC 、トピック 718 、報酬 — 株式報酬に従って株式報酬を計上する必要があります。これは、一般的に、従業員に付与される株式報酬を費用として測定し、認識することを要求しています。助成日の公正価値に基づき必要なサービス期間または業績期間における報酬費用として認識されます2021 年 12 月 31 日期、 2022 年 12 月 31 日期、 2023 年 12 月 31 日期は、株式報酬費用がそれぞれ 3 億 2000 万元、 1 億 1820 万元、 3，530 万元 （ 500 万米ドル ） 発生しました。株式報酬費用が引き続き多額の場合、業績に重大な悪影響を与える可能性があります。しかしながら、株式報酬費用を最小限に抑えるために、株式インセンティブ制度に基づく助成金の額を制限すると、主要人材の誘致や維持ができない可能性があります。
いくつかの賃貸物件の使用は第三者や政府当局から疑問視される可能性があり、これは私たちの業務運営を中断させる可能性があります。
私たちの賃貸物件の一部のレンタル人は私たちに彼らの財産所有権証明書を提供してくれませんでした。あるいは彼らがこれらの財産を私たちに貸してくれる権利があることを証明する他の書類はありません。もし私たちのレンタル者が不動産の所有者ではなく、彼らが所有者またはそのレンタル者の同意または関連政府当局の許可を得ていない場合、私たちの賃貸契約は無効になる可能性がある。このような状況が発生した場合、私たちは所有者や他の賃貸物件を所有する権利のある人と賃貸契約を再交渉しなければならないかもしれませんが、新しい賃貸契約の条項は私たちにそんなに有利ではないかもしれません。もし私たちが賃貸契約不足で新しい営業場所を見つけることができなければ、これらの場所の日常運用はマイナスの影響を受ける可能性がある。また、吾等賃貸物件の大部分の賃貸権益は中国関連法律の規定に従って中国関係政府機関に登録されていない。レンタル権益を登録できなかったことは私たちを潜在的な罰金に直面させるかもしれない。
ある土地と建物の所有権欠陥或いは財産権負担、あるいは不動産建設を行う際に必要な承認、許可証或いは許可を得られなかった場合、私たちの業務運営を中断させる可能性がある。本年度報告日まで、私たちは現在データセンターを運営するための2棟の建物の財産権証明書を取得していません。我々は適用された国有建設用地譲渡契約に基づいて土地使用権と財産権証明書の登録を申請しているが，登録完了と証明書取得に要する時間を見積もることはできない。
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私たちは潜在的な損失から私たちを保護するのに十分な保険範囲がないかもしれない。
私たちの運営は通常私たちのデータセンターの日常運営に関連するリスクとリスクの影響を受けています。現在、私たちは私たちの設備に保険を提供していますが、業務中断保険や第三者責任保険は提供していません。私たちの設備の保険証書は損失が発生した場合にすべての設備の総価値の一部をカバーするのに十分かもしれません。中国の保険会社は現在、発達した経済体の保険会社のように広範な保険製品を提供していない。私たちの限られた保険範囲内にない事件が発生すると、私たちの業務を中断させ、重大な損失や責任を負わせるかもしれません。また、私たちの現行の保険契約の範囲内にない、あるいは保険に加入していない損失や負債は、私たちの業務、財務状況および経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
提案されている非公開取引の完了は不確実であり、取引の発表および保留は、当社の事業、業績および財務状況並びに当社の ADS の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社取締役会は、2022年4月に華為集団及び興業銀行株式有限公司上海支店から自社全流通株の民営化取引に関する提案書(“4月提案書”)を受け取り、2022年9月に陳珪さん主席による予備非拘束性提案書(“9月提案書”)を受け取りました。“プロジェクト4.会社情報--A.会社の歴史と発展”を参照。いかなる最終カプセルも提示される保証はなく，いかなるプロトコルも実行される保証はなく，提案された取引や任意の他の取引会の承認や完了を保証することもできない.提案された民営化取引や当社に関連する他の重大な戦略取引を完了する過程は、私たちの業務を中断させ、私たちの経営陣の関心や他の資源を日常的な運営から移す可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、民営化取引が完了すれば、既存および将来の従業員や経営陣のメンバーが、将来のわが社における彼らの役割が不確定になる可能性がある。このような不確実性は私たちが従業員と経営陣のメンバーを維持して採用する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。また、いかなる民営化取引の発表や懸案も、顧客や第三者サービスプロバイダとの関係に悪影響を及ぼす可能性がある。民営化取引が完了すれば、私たちは個人持株会社になり、私たちのアメリカ預託証明書はナスダックに上場しなくなるだろう。民営化取引が完了しなければ、あなたは提案された取引対価格を受け取ることができません。私たちのアメリカ預託証明書の価格は下がるかもしれません。また、わが社が行っている業務は悪影響を受ける可能性があり、民営化取引を完了するメリットを意識していない場合には、法律、財務コンサルタント、印刷費など、民営化取引に関連する何らかのコストの支払いを含むリスクが多い。
私たちの会社の構造に関するリスク
私たちの中国での業務のために可変利益実体構造を構築する協定に関連する現行と未来の中国の法律、法規と規則の解釈と応用には重大な不確定性が存在し、中国政府が将来取る可能性のある行動を含み、これらの行動は私たちと可変利益実体との契約手配の実行可能性に影響を与える可能性があり、それによって私たちの財務状況と経営業績に著しく影響する。もし中国政府が可変権益実体との合意が中国関連の法律、法規と規則に適合していないことを発見した場合、あるいはこれらの法律、法規と規則あるいはその解釈が未来に変化した場合、私などは厳しい処罰を受けたり、可変権益実体における私たちの権益を放棄させられたりする可能性がある。
中国政府は厳格な商業許可要求や他の政府法規を通じて電気通信関連の業務を規制している。これらの法律法規には、電気通信関連業務に従事する中国会社の外資所有権の制限も含まれている。具体的には、“2021年ネガティブリスト”(定義は後述)によれば、外国投資家は、付加価値電気通信業務に従事しているいかなる中国企業においても50%を超える株式を有してはならない(電子商取引、国内多方通信サービス、情報記憶·転送サービス、およびコールセンターサービスは除く)。“第四項、会社状況-B.業務概況-規則-外商投資電気通信企業条例”を参照
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私たちはケイマン諸島会社なので、中国の法律法規によって、私たちは外国企業に分類されていますが、私たちの中国の完全子会社であるVNETデータセンター有限会社、VNET中国、JoyTone Infotech Co.，SZ卓愛義、AbitCool(中国)ブロードバンド会社、aBitCool DG、上海Edge Connect技術有限会社、SH Edge Connectは、すべて外商投資企業です。私たちは可変利益実体に株式を持っていない。中国の法律と法規を遵守するために、私たちは可変権益実体とその株主との契約を通じて中国で業務を展開している。この等の契約手配は、私等が当該等の実体の経済表現に最も重大な影響を与える可変権益実体及びその付属会社の活動を指導することができ、そして私たちの全資本が所有する中国付属会社が提供するサービスについて私たちの総合付属実体の実質的なすべての経済利益を受け取り、中国の法律許可の下で可変権益実体のすべての持分を購入する独占選択権を持つことができるようにした。これらの契約手配に関する説明は、“項目7.大株主と関連側取引--B.関連側取引--可変利益実体及びその株主との契約手配”を参照されたい。もし中国政府が総合共同経営実体との契約手配が中国の関連業界の外商投資に対する規制制限に適合していないと思っている場合、あるいはこれらの法規や既存の法規の解釈が将来的に変化したり、異なる解釈されたりすれば、私たちは厳しい罰を受けたり、そのような業務における私たちの権益を放棄させられたりする可能性がある。私たちが完全に所有している中国子会社と、私たちのすべてまたは基本的なすべての業務を行う合併関連実体の資産に対する契約制御権を維持できなければ、私たちの株は下落して一文の価値もなくなるかもしれません。当社のケイマン諸島における持株会社、合併関連実体および当社の投資家は、中国政府当局が将来取る可能性のある行動の不確実性に直面しており、これらの行動は合併関連実体との契約手配の実行可能性に影響を与え、合併関連実体および当社のグループとしての財務業績に大きな影響を与える可能性がある。
2006年7月、工信部は通知を出して、外商投資に外商投資企業を設立し、付加価値電気通信業務経営許可証、即ち付加価値税許可証を取得して、初めて中国で付加価値電気通信業務を展開することができる。本通知によれば、国内ライセンス所持者がいかなる形で外国投資家にライセンスをレンタル、譲渡または売却することを禁止し、中国で付加価値電気通信業務に不法に従事している外国投資家に資源、場所、または施設を含む任意の協力を提供することを禁止する。さらに、付加価値電気通信事業のための関連商標およびドメイン名は、現地ライセンス保有者またはその株主の所有に属さなければならない。通知はさらに，各ライセンス保有者にその承認された経営活動に必要な施設を所有し，そのライセンスがカバーする地域内でそのような施設を維持することを要求する。そのほか、すべての付加価値電気通信サービス提供者は中華人民共和国の関連法規が規定した標準に従ってネットワークと情報安全を維持しなければならない。通知に違反した会社は関係部門から特定期間内に救済行動を命じられ，特定の期限内にこのような救済行動を完了できない場合には，許可証が取り消される可能性がある。当社は本年の期日までに、当社が付加価値電信業務を経営する際の通告違反について関係当局から通知を受けていません。
中国の法律法規の解釈と応用には重大な不確定性が存在し、著者らの業務を管理する法律法規、あるいは私たちと合併関連エンティティ(VNET Technology、BJ iJoy、虎聯新城ネットワークと上海智研を含むがこれらに限定されない)契約手配の実行と履行を含むが、これらに限定されない。このような法律法規は変化する可能性があり、その公式的な解釈と実行は重大な不確実性に関連する可能性がある。規制環境の不確実性と複雑さから、私たちが適用される法律や法規を常に完全に遵守することを保証することはできません。これらの法律や法規に違反することは、私たちの業務や名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
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2024年4月、当社のコーポレート·ガバナンス改善計画の一部として、いくつかのVIEおよびそのそれぞれの株主との契約スケジュールを再検討し、数年前に締結された以前の契約協定を完全に代替し、代替するための一連の改訂および再記述された契約合意を締結した。本年報日に、私たちの中国法律顧問の韓坤法律事務所はそれの関連法律法規に対する理解に基づいて、本年報の日付に基づいて、吾ら、吾などの中国全資付属会社、可変権益実体及びその株主間の契約手配を構成するすべての契約は有効であり、法的拘束力があり、そして中国の法律及び法規に基づいて当該などの協議のすべての方面に対して強制的に実行することができ、しかも中国現行の有効な法律或いは法規に違反することを招くことはないと考えている。しかし、吾らは吾等の中国法律顧問に、中国の現行及び未来の法律及び法規は、海外上場規則例、上記電気通信書簡及び中国電信規則例、及び電信業に関する監督管理措置の解釈及び応用に重大な不確定性が存在し、中国政府当局の意見が吾等の中国法律顧問の意見と一致することを保証することはできないと伝えた。したがって、データセンターサービスおよび他の電気通信サービス提供者を監督する中国政府当局および電気通信業界の他の参加者が、私たちの会社構造または上記の契約手配が中国の許可、登録または他の規制要件、既存の政策、または将来採用される可能性のある要求または政策に適合することに同意することを保証することはできません。これらの契約取り決めの有効性を管理する中国の法律·法規は不確定であり、関連政府当局はこれらの法律·法規を解釈する権利がある。
もし私たちの会社と契約構造が工信部または他の主管権力のある監督機関によって全部または一部違法であるとみなされた場合、またはこれらの規定や既存の規定の解釈が将来的に変化したり、異なる解釈されたりした場合、私たちは合併関連エンティティの制御を失う可能性があり、規制要件に適合するようにこのような構造を修正しなければならない。しかし、私たちは私たちの業務に実質的な影響を与えることなく、この目標を達成できるということを保証することはできません。さらに、私たちの会社と契約構造が既存または未来の中国の法律または法規に違反していることが発見された場合、関連規制機関は、適用された法律に基づいてこのような違反を処理する権利があるだろう
| ● | 当社の合併関連実体の営業許可証と経営許可証を取り消す |
| ● | 私たちが合併した付属実体に罰金を科します |
| ● | 私たちが合併した付属実体を没収することは不正経営によって得られた収入と考えられている |
| ● | 私たちが統合した付属エンティティのネットワークおよびサーバの一部または全部を閉鎖し； |
| ● | わが社の関連実体の中国での経営活動を停止または制限する |
| ● | 私たちに強要された付属エンティティが遵守できない可能性のある条件または要件； |
| ● | 私たちの合併関連エンティティに、可変利益エンティティとの契約スケジュールを終了すること、および可変利益エンティティの持分質権登録をキャンセルすることを含む、私たちの会社および契約構造を再構成することが要求され、これは、逆に、可変利益エンティティを統合し、可変利益エンティティから経済的利益を得ること、または可変利益エンティティに有効な制御を適用する能力に影響を与える |
| ● | 私たちの合併関連エンティティが海外発行で得られた資金を使用して、私たちの中国関連エンティティの業務および運営に資金を提供することを制限または禁止し、 |
| ● | 私たちが関連実体業務を統合することを損なう可能性のある他の規制または法執行行動を取る。 |
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このような処罰のいずれかを適用することは、私たちの業務を展開する能力に実質的な悪影響を及ぼすだろう。また、中国政府当局が私たちの法律構造と契約手配が中国の法律と法規に適合していないことを発見すれば、中国政府の行動が私たちおよび総合財務諸表で可変利益実体を合併する能力にどのような影響を与えるかはまだわからない。私らも可変権益実体の持分が私たちの中国付属会社、可変権益実体及び可変権益実体の代名株主間の契約に基づいて売却されるとは確信できない。さらに、新たな中国の法律、法規、規則を導入して、追加の要求を加え、私たちの会社の構造と契約の手配に追加の挑戦をもたらす可能性がある。もしこれらの政府行動のいずれかによって、私たちが可変利益エンティティの活動を指導する権利を失った場合、または私たちは可変利益エンティティから実質的にすべての経済的利益および余剰収益を得る権利を失い、私たちは満足できる方法で私たちの所有権構造と運営を再構成することができない場合、私たちはこれ以上私たちの合併財務諸表で可変利益エンティティの財務結果を統合することができないだろう。また、訴訟、仲裁又は他の司法又は紛争解決手続において、可変利益エンティティの持分の任意の記録所有者名義の資産は、このような持分を含めて、裁判所に保管することができる。したがって、私たちは持分が契約手配や持分の記録所有者の所有権に基づいて処理されるということを確信できない。このような事件の発生は、私たちの業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらのいずれかの処罰を適用したり、当社の会社構造の再構成を要求したりして、可変利益エンティティの活動を指導する権利や、私たちがその経済的利益を得る権利を失った場合、私たちは、米国公認会計原則に基づいて、私たちの合併財務諸表にそのような可変利益エンティティを統合することができなくなります。さらに、私たちが私たちのすべてまたは実質的にすべての業務を行うVIEの資産に対する契約制御権を維持できなければ、私たちの株は下落したり、価値がなくなる可能性があります。しかし、私らはこのような行動が当社、私が中国の完全資本付属会社あるいは可変権益実体あるいはその付属会社の清算や解散を招くとは考えていない。2021年、2022年、2023年12月31日までの年間で、私たちの合併付属実体は私たちの総純収入の大部分に貢献しています。
私たちの可変利益実体との契約は私たちに不利な税務結果をもたらすかもしれない。
もし中国税務機関が吾などと可変利益実体との契約手配が公平原則に従って行われていないと認定し、中国の税務目的のために吾などの収入と支出を調整する可能性があれば、吾などは重大かつ不利な税務結果に直面する可能性があり、譲渡定価調整を要求する可能性がある。譲渡定価調整は、(I)VIEが中国の税務目的記録のための支出減額を減少させ、それにより、それぞれの税金支出を減少させることなくその納税負担を増加させる可能性があり、それにより、税金の少なさによって可変利益エンティティに滞納金および他の罰を支払うことをさらに招く可能性があり、または(Ii)可変利益エンティティが優遇税待遇および他の財務的インセンティブを得る能力を制限するか、または維持することができるからである。中国企業所得税法または企業所得税法によると、企業は中国税務機関に年度納税申告書と関連側取引情報を提出しなければならない。中国税務機関は関連側の取引が公平原則に適合していないことを発見し、税収を合理的に調整することができる。例えば、中国税務機関はVIEに中国税務目的の課税所得額の引き上げを要求することができる。このような調整は、VIEの税金支出を増加させることによって、私たちの子会社の税金支出を減少させることなく、私たちに悪影響を及ぼす可能性があり、これは、VIEが期限を過ぎた支払いの利息および税金の少ない支払いによる他の罰に直面する可能性がある。
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我々の中国業務は可変利益実体とその株主との契約手配に依存しており、これは運営制御を提供する上で直接所有権よりも有効である可能性がある。いかなる可変利益実体またはその株主が私たちと彼らとの契約手配の義務を履行できなかった場合、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼすだろう。
中国の法律はデータセンターサービスやその他の電気付加価値サービスに従事する実体の外資所有権に若干の制限があるため、吾らは吾ら、吾などの完全資本所有の中国付属会社、可変権益実体及びその株主間の契約を通じて中国で業務を展開している。当社は合併共同経営実体には何の持分もありません。しかし、これらの契約スケジュールのため、私たちは、米国公認会計原則に基づいて、私たちの連結財務諸表に合併関連実体の財務情報を統合しました。私たちは可変利益実体とその株主との契約手配に依存して私たちの中国での業務を経営しています。これらの契約手配に関する説明は、“項目7.大株主と関連側取引--B.関連側取引--可変利益実体及びその株主との契約手配”を参照されたい。私たちの収入の大部分は私たちの合併後の付属実体に起因する。可変利益エンティティに対する制御権を提供してくれる点で、これらの契約スケジュールは直接所有権よりも有効である可能性がある。例えば、合併後の関連エンティティおよびその株主は、受け入れ可能な方法で私たちの業務を経営することができなかったこと、または私たちの利益を損なう他の行動をとることを含む、私たちとの契約スケジュールに違反する可能性がある。もし私たちの合併関連実体またはその株主がそのような契約手配の下でそれぞれの義務を履行できなかった場合、私たちは合併関連実体が保有する資産の請求権を間接的であり、具体的な履行または強制令救済を求めること、およびクレームを求めることを含む、中国の法律下の法的救済に依存する大量のコストと大量の資源を発生しなければならない可能性がある。これらの救済措置は常に有効ではないかもしれないが、特に中国の法制度が不確定な場合には。
これらのすべての契約手配は中国の法律によって管轄され、中国で仲裁を通じて争議を解決することを規定している。したがって、これらの契約は中国の法律に基づいて解釈され、いかなる論争も中国の法律手続きによって解決される。中国の法制度の不確実性は、私たちがこれらの契約手配を実行する能力を制限するかもしれない。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク--中国の法律制度における不確実性は、あなたと私たちが入手可能な法的保護を制限する可能性があります”同時に、VIEの範囲内の契約を中国の法律の下でどのように解釈あるいは実行するかについては、前例が少なく、正式な指導も少ない。法的行動が必要であれば、このような仲裁の最終結果にはまだ大きな不確実性がある。また、仲裁人の裁決は最終裁決であり、当事者は裁判所に上訴することができず、敗訴側が所定の期限内に仲裁裁決を実行できなかった場合、勝訴側は仲裁裁決承認手続きによって中国裁判所で仲裁裁決を実行するしかなく、これには追加の費用と遅延が必要となる。もし私たちがこれらの契約スケジュールを実行できない場合、またはこれらの契約スケジュールを実行する過程で重大な時間遅延や他の障害に遭遇した場合、可変利益エンティティの効率的な制御を実施することは困難である。したがって、私たちの業務を展開する能力は重大な悪影響を受ける可能性があり、米国公認会計基準に基づいて関連実体の財務業績を私たちの連結財務諸表に統合することができない可能性があり、これは私たちの経営業績に大きな悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があります。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク--中国の法律制度における不確実性は、あなたと私たちが入手可能な法的保護を制限する可能性があります”
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可変利益実体の株主は、私たちと潜在的な利益の衝突がある可能性があり、これは私たちの業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
吾は中国の業務は吾ら、吾などの完全資本を持つ中国付属会社、可変権益実体及びその株主間の契約手配を通じて行われ、吾等は可変権益実体の株主に依存して当該等の契約手配下の責任を履行している。特に、VNET Technologyは、当社の創業者で連席理事長の陳鈞さん氏が95%の株式を保有し、当社の共同創業者の張軍さん氏が5%の株式を所有しています。陳勝さんもVNET Group，Inc.の最終株主である。VNETテクノロジー会社の株主であるチェン·さんと張軍さんは、その利益がVNETテクノロジー会社の全体的利益と異なる可能性があり、VNETテクノロジー会社の最適利益に合致することがわが社の最良利益に合致しない可能性がある。私たちは利益衝突が発生した時、これらの個人のいずれかまたはすべての人がわが社の最善の利益で行動するか、あるいは利益衝突が私たちに有利な方法で解決されることを保証することはできない。さらに、これらの人々は、可変権益エンティティおよびその付属会社が、既存の契約スケジュールを更新することを違反または拒否する可能性があります。
現在、吾らはVIEを扱う株主は自社の実益所有者として遭遇する可能性のある潜在的利益衝突を扱う予定はないが、吾らはオプション株協議項での選択権を随時行使し、彼らにVIEに等しいすべての持分を彼などが当時適用されていた中国の法律の許可の下で指定した中国の実体や個人に譲渡することを促すことができる。また、このような利益衝突が生じた場合には、授権書の規定に基づいて、当時のVIE既存株主の事実受権者として、VIEの新取締役を直接任命することもできる。我々は可変利益実体の株主に依存して(I)中華人民共和国法律を遵守し、この法律は契約を保護し、取締役と幹部が当社に忠誠義務を負うことを規定し、利益衝突を回避し、職務を利用して私利を図ることを要求している。(Ii)ケイマン諸島の法律では、取締役は誠実な原則に基づいて行動し、会社の最適な利益を維持する義務があり、取締役の職で個人の利益を図ることはできない(会社が彼または彼女がそうすることを許可しない限り)。自分を会社の利益とその個人の利益や第三者に対する義務と衝突しない義務と，そのような権力の目的を実現するために権力を行使する義務とを置かない。ケイマン諸島の会社の役員も、彼らが実際に持っているスキルと、合理的で慎重な人が似たような状況で取る慎重で勤勉な態度を行使する義務がある。しかし、中国とケイマン諸島の法的枠組みは、別のコーポレートガバナンス制度と衝突した場合の紛争解決に指導を提供していない。もし私たちが可変利益実体の株主との間のいかなる利益衝突や紛争も解決できなければ、私たちは法的手続きに頼らざるを得なくなり、これは私たちの業務中断を招き、私たちをこのような法的手続きの結果の大きな不確実性に直面させる可能性がある。
可変利益エンティティが破産したり、解散または清算手続きの影響を受けたりする場合、私たちは、可変利益エンティティが保有する私たちの業務のいくつかの部分の運営に重要な資産を使用して享受する能力を失う可能性がある。
変動持分法人との契約上の取り決めの一環として、変動持分法人およびその子会社は、知的財産、施設およびライセンスを含む当社の事業運営に重要な特定の資産を保有しています。変動金利事業体が倒産し、その資産の全部または一部が第三者の債権者の権利または権利の対象となった場合、当社は事業活動の一部または全部を継続できなくなり、当社の事業、財務状況および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。契約上の取り決めに基づき、可変利益主体は、当社の事前の同意なしに、いかなる方法においても、その資産または事業における法的または受益権の売却、譲渡、抵当または処分を行うことはできません。変動金利事業体が自発的または非自発的な清算手続を受けた場合、独立した第三者の債権者がこれらの資産の一部または全部に対する権利を主張し、当社の事業運営が妨げられ、当社の事業、財務状況および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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もし私たちの中国子会社およびVIEの印鑑が適切に保管されていない場合、盗まれたり、許可されていない人が使用したり、許可されていない目的で使用されたりすれば、これらのエンティティのコーポレート·ガバナンスは深刻で不利な被害を受ける可能性がある。
中国案では、署名がなくても、会社印鑑は会社の第三者に対する法律代表とすることができる。中国の合法的に登録されているすべての会社は会社の印鑑を1枚保留しなければならず，現地公安局に登録しなければならない.この強制的な会社印鑑のほかに、会社には特定の目的に使える印鑑がいくつかあるかもしれない。我々中国子会社及びVIEの印鑑は一般に吾等の内部制御プログラムにより指定又は承認された者が穏当に保有している。これらの印鑑が適切に保管されていない場合、盗まれた、または不正に使用された人が使用されていない場合、これらのエンティティの企業統治は、必要な権力および権力に乏しい個人によって捺印されていても、そのような捺印された任意の文書の条項を遵守しなければならない可能性がある。しかも、印鑑が不正な人に悪用された場合、私たちの正常な業務運営が妨害される可能性がある。私たちは会社や法律行動を取らなければならないかもしれませんが、これは多くの時間と資源に関連して問題を解決し、経営陣の私たちの運営に対する関心を分散させているかもしれません。
中国でのビジネスに関するリスク
中国政府は、私たちのような中国会社の運営に介入したり、影響したりする可能性があり、あるいは海外発行や外国投資中国会社の発行者のより多くのコントロールを強化する可能性があり、これは私たちの業務および/または私たちの普通株の価値に実質的な変化をもたらす可能性がある。また、中国政府は最近、海外および/または外国投資中国発行者の発行に対する規制を強化する意向を示しており、これは、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害し、そのような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もないことを招いたりする可能性がある。
私たちは主に私たちの中国子会社、VIE及び中国での子会社を通じて中国で業務を展開しています。私たちの中国での業務は中国の法律法規によって管轄されている。中国政府は中国に本部を置く会社(例えば私たち)の運営を重大に監督しており、私たちの運営とアメリカの預託証明書の価値に重大な不利な変化を招く可能性がある。中国政府は、中国ベースの会社の運営に関与または影響する可能性があり、あるいは中国ベースの発行者の海外での発行および/または外国投資の制御を強化する可能性があり、これは、私たちを含むこのような会社の運営および/または私たちのアメリカ預託証明書の価値に大きな変化をもたらす可能性がある。例えば、我々およびVIEは、オフショア発行の規制承認または届出、可変利益エンティティの使用、反独占規制行動、およびネットワークセキュリティおよびデータプライバシーの監視に関連するリスクに直面しており、これらのリスクは、特定の業務を展開し、外国投資を受け入れ、または米国または他の外国為替市場に上場する能力に影響を与える可能性がある。
近年、中国政府は海外発行や外国投資中国発行者の監督管理を強化する意向も示しており、国際資本市場で追加資本を調達する能力に影響を与える可能性がある。“第四項、会社状況-B.業務概況-規則制度-M&A及び海外上場条例”を参照。2021年7月6日、“法に基づいて証券違法行為を厳しく打撃することに関する意見”が発表され、その中で、海外上場中国企業に対する管理と監督管理を強化し、“中華人民共和国国務院のこのような会社の海外上場に関する特別規定”を改訂し、国内業界主管部門と監督部門の職責を明確にする。“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-中国のルール、法規または政策によると、発行には中国証監会や他の中国政府機関の承認および/または他の要求が必要となる可能性があり、必要であれば、私たちがどれだけ早く承認を得ることができるかどうかは予測できない”また、近年、中国政府はある業界に重大な影響を与える新しい政策を発表しており、将来的に私たちの業界に関する法規や政策が私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性を排除することはできません。上記のいずれの行動も、投資家に証券を提供または継続する能力を深刻に制限したり、完全に妨害したりする可能性があり、そのような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある.
中国の規則、法規、または政策によると、私たちは中国証監会や他の中国政府機関の承認および/または他の要求が必要かもしれないが、必要であれば、私たちがどれだけ早くこのような承認を得ることができるかどうかを予測することはできない。
2021年7月6日、“法律に基づいて証券の違法違反活動に厳しく打撃を与えることに関する意見”が印刷された。これらの意見は、中国海外上場会社の不法証券活動と監督管理の監督管理を強化し、関連監督制度の建設を推進し、中国国外上場会社が直面するリスクと事件に対応するなど、有効な措置をとることを強調した。
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2023年2月17日、証監会は“海外上場規定”を発表し、2023年3月31日から施行される。“海外上場条例”によると、国内会社は直接或いは間接的に海外で証券を発行或いは上場し、(I)中国株式有限会社と(Ii)が主に中国国内で業務を展開している海外企業を含み、その国内株式権、資産、収入又はその他の類似権益を利用して海外で証券を発行或いは上場することを予定しており、中国証監会に海外初公開株申請書類を提出した日から3営業日以内に中国証監会に届出書類を提出しなければならない。上場証券が海外市場に上場した後に海外で発行されるのは、発行完了後3営業日以内に中国証監会に届出書類を提出しなければならない。“海外上場条例”に従って届出を完了していない、あるいはいかなる重大な事実を隠しているか、あるいは届出書類の中でいかなる重大な内容を偽造しても、会社は修正、警告、罰金などの行政処罰を受ける可能性があり、その持株株主、実際のコントロール者、直接担当する主管者とその他の直接責任者も警告、罰金などの行政処罰を受ける可能性がある。2023年2月17日、証監会はまた“国内会社の海外発行上場届出管理に関する通知”を発表し、“海外上場条例”の発表記者会見を開催し、その中で、大陸部中国は2023年3月31日までにすでに海外で上場した会社は、直ちに証監会に届出する必要はないが、“海外上場条例”に従って再融資活動を完成して証監会に報告すべきであることを明らかにした。上記に基づき、吾ら中国法律顧問の韓坤法律事務所の意見によると、吾らは現段階で中国証監会に届出を完成させて自社のナスダック全世界精選市場における上場地位を維持する必要はないが、吾らの将来の融資活動は海外上場規則の届出要求を遵守しなければならないかもしれない。例えば、2024年1月3日に中国証監会にSuccess FlowとChoice Faithの戦略投資を閉鎖することに関する初歩的な中国証監会届出文書を中国証監会に提出し、この2社はいずれもSDHG実益が所有している。私たちの中国証監会の届出文書は現在中国証監会の審査を受けており、本年度の報告日まで、私たちは中国証監会の中国証監会の初歩的な届出文書に対するいかなる意見や要求もまだ受け取っていない。海外上場規則は新たに公布されたため、その公布後の解釈と実施、これらの規則が私たちの業務と将来の海外発行にどのように影響するかにはまだ不確実性がある。
本年度の報告日まで、吾らはまだ中国証監会、CAC或いは任意の他の中国政府部門からオフショア発行に関するいかなる照会、通知、警告又は制裁を受けていない。私たちはあなたに未来に公布されたどんな新しい規則や規定が私たちに追加的な要求をしないということを保証できません。もし私たちのオフショア発行が中国証監会や他の監督機関または他の手続きに文書を提出する必要があると判断した場合、または“ネットワークセキュリティ審査方法”によるネットワークセキュリティ審査を含む中国証監会または他の監督機関の承認を得るかどうかは、どのくらいの時間で届出を完了することができるか、またはそのような承認を得るか、またはそのような手続きを完了するかは不確定であり、そのような承認または完了は撤回または拒否される可能性がある。もし吾等が当該等の承認を取得又は遅延して当該等の手続を完了することができなかった場合、又は吾等がいかなる当該等の承認を取得し、又は当該等の承認を撤回した場合、吾等は吾等の海外発売について届出を完了しなかったか、又は中国証監会又は他の政府の許可を求めることができなかったため、中国証監会又はその他の中国監督管理機関の制裁を受けることになる。これらの監督管理機関は、私たちの中国での業務に罰金と処罰を科し、私たちの中国以外の配当能力を制限し、私たちの中国での経営特権を制限し、私たちのオフショア発行で得られた資金を中国に送金することを延期または制限するか、あるいは私たちの業務、財務状況、経営業績と将来性、そして私たちの株式の取引価格に大きな悪影響を与える可能性のある他の行動をとるかもしれない。中国証監会や他の中国監督管理機関も行動する可能性があり、発行された株を受け渡し·受け渡しする前に私たちのオフショア発行を停止することを要求したり、提案したりする可能性がある。したがって、投資家が予想される決済および受け渡しの前に市場取引や他の活動に従事している場合、彼らがそうするリスクは決済および受け渡しが起こらない可能性がある。また、中国証監会や他の監督機関が後に新しい規則や解釈を公布した場合、私たちの以前のオフショア発行が彼らの承認を得たり、必要な届出や他の監督手続きを完了したりすることを要求した場合、このような免除を得る手続きが確立された場合、このような承認要求の免除を得ることができない可能性がある。このような承認要求に関するいかなる不確実性または負の宣伝も、私たちの業務、将来性、財務状況、名声、アメリカ預託証明書の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
中国政府の政治·経済政策や政治や社会状況の不利な変化は、中国全体の経済成長に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、それにより、私たちのサービスの需要を減少させ、私たちの競争的地位に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの運営の大部分は中国で行われており、私たちの大部分の販売は中国で行われています。そのため、私たちの業務、財務状況、経営結果と将来性はすべて中国経済、政治と法律発展の重大な影響を受けている。中国経済は過去数十年に著しい成長を経験したが、このような成長が維持されること、さらには業界を超えた成長が維持されることは保証されない。中国の経済状況、中国政府の政策、あるいは中国の法律法規のいかなる不利な変化も、私たちの経営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。どんな深刻または長期的な景気後退も、私たちの業務や経営業績に悪影響を与え、私たちの製品の需要を減少させ、私たちの競争地位に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちが中国で業務運営を維持または発展させる能力は様々な要素に依存していますが、これらの要素は私たちがコントロールできません。これらの要因には、マクロ経済やその他の市場条件、政治的安定、社会的条件、インフレやデフレを制御する措置、税率や方法の変化、法律、法規と行政指示またはその解釈の変化、および業界政策の変化が含まれる。もし私たちがいかなる変化や挑戦に適応するためのタイムリーかつ適切な措置を取らなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。また、中国の関連法律や法規によると、中国政府は私たちの業務行為に対して監督と適宜決定権を持ち、私たちの運営に影響を与える可能性がある。例えば、世界の社会、道徳、環境問題への関心が高まっていることは、中国がこれらの分野でより厳しい基準をとることを招く可能性があり、これは私たちを含む中国会社の運営に悪影響を及ぼす可能性がある。中国の関連法律と法規に適合するためには、吾らは資本支出や運営コストを大幅に増加させる必要があるかもしれないが、吾らは適用法律に基づいて関連要求に符合できなければ、吾などの業務運営及び/或いは証券価値に重大な不利な変化を招く可能性がある
中国の法制度に関する不確実性は、あなたと私たちが得ることができる法的保護を制限するかもしれない。
私たちは中国の子会社と中国にある合併関連実体を通じて大部分の業務を展開しています。私たちの中国での業務は中国の法律法規によって管轄されている。我々の中国子会社は外商投資企業であり、外商投資中国に適用される法律法規、特に外商投資企業に適用される法律を遵守しなければならない。中国の法律体系は急速に発展しており、中国政府当局は引き続き新しい法律と法規を公布して、私たちの業務を規範化するかもしれない。例えば、2023年12月29日、全人代常務委員会は改正された“中華人民共和国会社法”を公表し、2024年7月1日から施行された。改正後の“中華人民共和国会社法”は，有限責任会社の登録資本は会社設立後5年以内に株主が会社定款の規定に従って十分に納付しなければならないと規定している。私たちの業務運営は、既存または将来の中国の法律や法規に違反するとはみなされないことを保証することはできません。これは逆に私たちを制限したり、制約したりして、私たちの業務や運営に重大で不利な影響を与える可能性があります。また、中国の規則制度の変化は速いため、私たちが中国の法律や監督システムに加えたリスクの断言や信念は確定できない。
中華人民共和国の法律制度は成文法規に基づく民法制度である.一般法制度と異なり、すでに公表された裁判所の判決数は限られており、参考に供することができるが、後続事件に対して拘束力がなく、最高人民法院が別に規定がない限り、限られた判例価値を持っている。20世紀70年代末以来、中国政府は全面的な法律法規体系を制定し、全体的な経済事務を管理している。過去数十年間の立法全体効果は中国の様々な形式の外国投資の保護を著しく強化した。我々の中国付属会社及びVIEは一般的に中国会社に適用される各中国の法律及び法規を遵守しなければならない。しかし，これらの法律法規は比較的新しく，公表されている決定数が限られており，拘束力がないため，これらの法律法規の解釈や実行には不確実性がある。
また、中国の法律制度は政府政策と内部規則にある程度基づいており、その中のいくつかは適時に公表されないか、あるいは全く公表されない可能性があり、その中のいくつかは遡及効力を持っている可能性がある。したがって、私たちはこのような政策と規則に違反するまで、私たちがこのような政策と規則に違反していることを認識するかもしれない。時々、私たちは私たちの合法的な権利を維持するために行政と裁判所手続きに訴えなければならないかもしれない。行政と裁判所の訴訟は長引く可能性があり、巨額の費用と資源と管理注意の移転をもたらす可能性がある。しかし、中国の行政と裁判所当局は法定と契約条項の解釈と実施に重大な情状権を持っているため、行政と裁判所訴訟の結果や私たちが享受している法的保護レベルを評価することは困難かもしれない。これらの不確実性はまた、私たちが締結した契約を実行する能力を阻害し、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的で不利な影響を及ぼす可能性があります。
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中国に住む私たち、私たちの役員や幹部に法的手続き書類を送ったり、中国内部で調査や証拠収集を行ったり、非中国裁判所から得られた任意の判決を実行したり、中国で彼らまたは私たちに訴訟を提起することは困難かもしれません。
私たちの役員の何人かと幹部は中国に住んでいます。しかも、私たちの多くの資産と私たちの役員と幹部の資産は中国に位置している。中国は米国、イギリス、日本、他の多くの管轄区域と相互に裁判所判決を認め、執行する条約を締結していない。そのため、投資家は吾らや中国国内の人々に法的手続き書類を送ることができないか、あるいは中国国内で吾らや彼などに対して非中国司法管轄区から取得した任意の判決を強制的に執行することができない可能性がある。そのため、米国でよく見られる株主クレームや監督管理調査は、中国案では法律や実用性の観点から追及することは困難かもしれない。
司法管轄権の制限、礼譲問題、各種の他の要素により、米国当局が外国の司法管轄区で会社を調査し、法執行行動を行う能力は、中国を含む制限される可能性がある。例えば、中国では、規制調査や中国以外で提起された訴訟に必要な情報を提供することには、重大な法的要求や他の障害がある。中国当局は他の国や地域の証券監督管理機関と規制協力メカニズムを構築し、国境を越えた監督管理を実施することができるが、相互実務的な協力メカニズムが不足している場合には、米国証券監督管理機関とのこのような協力は効率が悪い可能性がある。また、2020年3月に施行された“中国証券法”第177条によると、海外証券監督管理機関は中国国内で直接調査や証拠取得活動を行ってはならない。2023年3月31日から施行される“守秘とアーカイブ管理規定”によると、海外証券監督管理機関と関係機関が中国国内会社の海外上場の調査検証を行うには、国境を越えた監督管理協力メカニズムを通じて行わなければならず、中国国内会社は当該海外証券監督管理機関或いは関係機関と協力して関連検査或いは調査を行うか、或いは当該等の海外証券監督管理機関又は関係機関に関連文書を提供する前に、事前に中国証監会又は関係部門の同意を得なければならない。海外証券監督管理機関は中国内部で直接調査や証拠取得活動を行うことができず、自分の利益を保護する上で直面する困難をさらに増加させる可能性がある
“中華人民共和国外商投資法”の解釈と実施及びそれが私たちの現在の会社構造、会社管理と業務運営の実行可能性にどのように影響するかには不確定性がある。
2020年1月1日、“中華人民共和国外商投資法”と“中華人民共和国外商投資法実施条例”または“実施条例”が施行され、中国以前に外商投資を規範化していた3つの法律、すなわち“中外合弁経営企業法”、“中外合作経営企業法”と“外商独資企業法”及びその実施細則と付属法規に代わった。
“外商投資法”と“実施条例”は予想される中国の監督管理傾向を体現し、即ち国際通行のやり方に基づいてその外商投資監督管理制度を整理し、立法を通じて外資と内資投資の会社の法律要求を統一するために努力している。しかしながら、それらは比較的新しいため、解釈および実行には依然として不確実性が存在する。例えば、外商投資法によれば、外商投資とは、外国人個人、企業または他の主体が中国で直接または間接的に行う投資活動を指す。契約スケジュールを外国投資の一形態に明確に分類していないが、将来的に契約手配による外国投資がこの定義の間接外国投資活動と解釈されない保証はない。また、この定義には、外国投資家が法律、行政法規に規定されている方法、または国務院が規定する他の方法で行う投資を含む網羅的な条項が含まれている。そのため、それは依然として未来の法律、行政法規、あるいは国務院が公布した規定のために契約手配を外商投資の一つの形式として余地を残している。上記のいずれの場合も、私たちの契約手配が中国の法律や法規に違反して外国投資に対する市場参入要求を違反するとみなされるかどうかは不確定であろう。“可変利益実体”構造、またはVIE構造は、私たちを含む多くの中国企業によって採用されており、中国が現在外国投資に制限されている業界の必要な許可証やライセンスを取得している。“項目3.重要な情報であるD.リスク要因である会社構造に関するリスク”と“項目4.会社−C組織構造に関する情報”を参照
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また、将来の法律、行政法規、または国務院が既存の契約手配についてさらなる行動を要求する場合、私たちはこのような行動をタイムリーにまたは根本的に達成できないかどうかという大きな不確実性に直面する可能性がある。上述したような規制コンプライアンス課題に適切な措置を講じて対応できなければ、現在の会社構造、会社管理、業務運営に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。最悪の場合、既存の契約スケジュールの解除および/または関連業務の処分が要求される可能性があり、これは、現在の会社構造、会社管理、業務、財務状況、運営結果、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、運営子会社が支払った配当金に依存して現金や融資需要に資金を提供することができますが、運営子会社が私たちに支払う能力が制限されており、私たちの業務展開や運営に資金を提供する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
当社はケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された持株会社であり、主に当社の運営付属会社および合併連合実体(その大部分は中国で設立された有限責任会社)を介して業務を行っている。私たちは株主への配当金や他の現金分配に必要な資金の支払い、私たちが発生する可能性のある任意の債務の返済、私たちの運営費用の支払いを含む、子会社が支払った配当金に依存して私たちの現金需要を満たすことができる。中国組織の実体が配当金を支払うことには制限がある。特に、中国の規定は現在、中国の会計基準と法規に基づいて決定された累積利益から配当金を支払うことのみを許可している。私たちの中国付属会社も中国会計基準に基づいて毎年少なくとも10%の税引後プレミアムを法定備蓄金として保留し、このような備蓄金の累計金額がその登録資本の50%に達するまで保留しなければならない。このような備蓄は現金配当金として分配できない。また、子会社は取締役会がその税引後利益を従業員福祉基金やボーナス基金のどの部分に分配するかを決定しても現金配当金として分配することはできない。さらに、もし私たちの運営子会社が将来自分を代表して任意の債務を発生させれば、債務を管理するツールは、彼らが私たちに配当金を支払ったり、他の分配を行う能力を制限するかもしれない。VNET中国を含む当社の運営子会社に対して、配当金および他の分配の能力を割り当てるいかなる制限も、私たちの業務に有益な投資または買収、配当金の支払い、または他の方法で私たちの業務に資金を提供し、業務を展開する能力に実質的に不利な制限を与えることが可能です。また、中国税務機関は私たちのWFOESが現在VIEと締結している契約スケジュールに基づいて私たちの課税所得額を調整することを要求するかもしれません。調整の方法は彼らが私たちに配当金や他の分配を支払う能力に重大な悪影響を与えるでしょう。
2017年1月、外匯局は“外貨管理改革の更なる完備と真実性とコンプライアンスチェックの最適化に関する通知”を発表し、その中で国内機関が海外機関に利益を送金するいくつかの資本規制措置を規定し、(1)真実取引の原則の下で、銀行は取締役会の利益分配決議、納税申告記録原本と監査された財務諸表を照合すべきである；(2)国内機関は利益を送金する前に数年前の損失に対して収入計算を行うべきである。また、外管局第三号の通知によると、国内機関はその資金源と使用手配を詳細に説明し、対外投資に関する登録手続きを完了する際に取締役会決議、契約及びその他の証明を提供しなければならない。
もし私たちが適用された電気通信免許を取得、取得、維持できなかった場合、あるいは関連政府部門が法律法規を完全に遵守することなく運営されているとみなされた場合、私たちの業務は重大で不利な影響を受けるだろう。
2000年9月に公布され、2014年7月と2016年2月にそれぞれ改正された“中華人民共和国電気通信条例”によると、電気通信業務は(I)公共ネットワークインフラ、公共データ伝送と基本音声通信サービスを提供する基本電気通信業務と、(Ii)公共ネットワークインフラを介して電気通信と情報サービスを提供する付加価値電気通信業務に分けられる。付加価値電気通信業務が2つ以上の省、自治区、直轄市をカバーするのは、工信部の許可を経て、そして“区域を跨ぐ付加価値電気通信経営許可証”或いは“区を跨ぐ付加価値税許可証”を取得する必要がある；業務が省、自治区、直轄市の付加価値電気通信事業者をカバーするには、省、自治区、直轄市の電気通信管理部門の許可を経て、“付加価値電気通信経営許可証”或いは“省付加価値税許可証”を取得しなければならない。
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私たちのいくつかの子会社と可変利益実体の重点子会社は、政府主管機関が発行する地域または省レベルの付加価値税許可証を取得している。“第四項.会社状況-B.業務概要-規則-付加価値電気通信業務条例-付加価値電気通信業務”を参照。さらに、工信部または地方対口部門は、インターネットデータセンター事業者がその子会社に許可を拡大することを許可しないし、インターネットデータセンター事業者のどのような子会社も将来的にその現在の許可を更新することを許可しない。逆に、工信部と地方対口部門は、インターネットデータセンターサービスを提供するために、これらの子会社に自分の付加価値税許可証を申請することを要求している。本年の期日までに、私たちのすべての適用可能な子会社と可変利益実体の適用子会社は、当社のインターネットデータセンター業務を展開する重要な材料である地域または省レベルの付加価値税許可証を取得しました。しかし、吾らは閣下に保証することはできず、中国政府当局は引き続き吾等の信託サービス及び吾などの業務で使用されているいかなる新しい開発技術、ネットワーク及びサービスを1種の付加価値電気通信業務と見なし、このような業務は私たちの付属会社及び可変権益実体の付属会社が発行及び現在持っている区域或いは省レベルの付加価値税ナンバープレート内に含まれている。さらに、中国の立法者や政府当局が任意の新しい法律または法規を公布したり、既存の法律法規を更新したりする可能性を排除することはできません。これらの法律と法規は、私たちのホストサービスと私たちの業務で使用される任意の新しい開発された技術、ネットワーク、サービスを明確に定義または分類することができます。私たちの付加価値税許可証がカバーしていない基本的な電気通信業務タイプとして。私たちが中国地域で私たちのネットワークを拡大するにつれて、工信部あるいは関連部門は将来も私たちの運営が私たちの既存の許可証の条項を超えていると思うかもしれません。また、私たちの子会社と現在地域や省レベルの付加価値税許可証を持っている可変利益エンティティの子会社が満期時にその付加価値電気通信業務運営許可証の更新に成功することを保証することはできませんし、業務を展開するために必要な他の許可証を得ることができることを保証することもできません。あるいは私たちの既存のライセンスが更新された後も私たちの運営のすべての側面をカバーし続けることができます。
中国政府は複数の法規を通過し、インターネットデータセンター(IDC)とインターネットサービスプロバイダ(ISP)サービスに従事する企業が提供するインターネットアクセスサービスを管理し、資本、人員、施設、設備、ライセンスに関する要求、および地域と業務範囲を含む。さらに、これらの規定は、インターネットサービスプロバイダが、経営許可証を取得していない、または規定の届出を完了した企業または個人にインターネットアクセスサービスを提供することを禁止する。もし私たちの顧客が必要な許可証を取得していない場合、あるいは必要な届出を完了した場合、私たちのサービスを使用すれば、処罰を受ける可能性があります。
また、いくつかの既存および新市場の顧客ニーズを満たすためには、既存のデータセンターを拡大し、新しい施設をレンタルしたり、適切な土地を獲得したりして新しいデータセンターを建設する必要がある。このような建設プロジェクトは大陸部で広範かつ厳格な政府監督管理と審査手続き中国を受け入れなければならない。中国の法律によると、建設プロジェクトは必ず異なる政府部門の監督管理許可を得なければならないが、プロジェクト審査と届出、建設用地とプロジェクト計画審査、環境保護審査、省エネルギー審査意見、建設着工許可と土地使用権証明書を含むが、これらに限定されない。また、建設プロジェクトはプロジェクト完成後に現地の建設主管部門に検収手続きを行い、関連する審査を受ける必要がある。建設プロジェクトは速やかに必要な承認許可を取得していない場合、罰金、建設停止或いは使用禁止、期限の整備、或いは建設プロジェクトの撤退を要求される処罰が科される可能性がある。私たちは、私たちの業務ニーズと私たちのデータセンタープロジェクトの状況に応じて必要な承認を申請しています；私たちのデータセンターの開発と運営に必要な規制承認(固定資産投資プロジェクトの届出と、国や地方の法律法規の要求を満たすための私たちのデータセンター建設プロジェクトの省エネルギー審査を含む)を得るために努力していますが、私たちのすべてのデータセンターが要求を達成していることを保証することはできません。またはすべての関連承認をタイムリーに得ることができます。中国政府主管機関がいかなる不利な決定を下した場合、私などが必要な承認を欠いて任意の建設プロジェクトを開始または継続したり、いくつかのデータセンターの運営を維持したりすれば、私などの業務運営や財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。詳細な議論については、“プロジェクト3.重要な情報であるD.リスク要因--私たちの業務や業界に関連するリスク--新しいデータセンター建設や既存のデータセンター拡張の遅延は、私たちの業務に重大なリスクをもたらす可能性があります”を参照されたい
さらに、新しい法律、法規、または政府解釈を時々発行して、ホストサービスまたは私たちの任意の関連技術またはサービスを規範化することも可能であり、これは、既存の運営許可または許可を追加的に取得するか、または拡大する必要があるかもしれない。上記のいかなる要素も私たちが現在の業務を展開する資格を喪失させ、私たちの業務運営に重大な妨害を与え、それによって私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。
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もしPCAOBが私たちの監査師の監査と品質制御プログラムを全面的に評価できなければ、投資家はこのようなPCAOB検査のメリットを奪われる可能性がある。
PCAOBは大陸部の中国と香港でいくつかの公認会計士事務所に対して検査を行い、これらの事務所の監査プログラムと品質制御プログラムに欠陥があることを発見し、これらの問題は検査過程の一部として解決し、未来の監査品質を高める可能性がある。中国では過去に監査人監査委員会の検査が不足しており、これにより、監査委員会の検査を受けた監査人と比較して、私たちの監査人の監査プログラムや品質制御プログラムの有効性を評価することは困難であったが、2022年以降、監査庁はこのような監査師事務所を検査する能力があるため、中国監査人が行った監査プログラムや品質制御プログラムの有効性が向上していかないと考えられる。しかし、歴史的な理由で、投資家は私たちが報告した財務情報と手続き、そして私たちの財務諸表の品質に自信を失うかもしれません。財務報告の正確性を確保するための継続的な努力の一部として、私たちの監査委員会は、監査手続きや状態を監督·評価するために、独立監査人と定期的にコミュニケーションを取っている。しかし、私たちは私たちの監査委員会が採択されたか、または未来に取られる措置が有効であるかどうかを保証することはできません
PCAOBが中国にある監査人を全面的に検査あるいは調査できない場合、HFCA法案によると、私たちの米国預託証明書は将来的に米国での取引が禁止される可能性がある。もし私たちのアメリカ預託証明書がカードを取られたり、取られた脅威に直面したりすれば、あなたの投資価値に重大な悪影響を与える可能性があります。
“外国会社問責法”によると、米国証券取引委員会が1社が2年連続でPCAOB検査を受けられない外国会計士事務所を保持していると認定した場合、米国証券取引委員会は、米国の全国的な証券取引所または場外取引市場での証券取引を禁止する。2021年12月16日、審計署は報告を発表し、大陸部と香港で完全に登録されている中国の会計士事務所を検査または調査できないという認定を米国証券取引委員会に伝えた。2022年3月、米国証券取引委員会は“高周波取引法案”によって確定された初の発行者確実なリスト“を発表し、これらの会社が正式に退市規定の制約を受けていることを表明した。2022年5月、私たちの監査人は中国大陸部に位置しているため、PCAOBの検査を受けることができず、私たちはアメリカ証券取引委員会によってHFCA法案に基づいて最終的に私たちの監査役に決定された。詳細については、https：//www.sec.gov/hfcaaを参照されたい。
2022年8月26日、PCAOBは中国証監会と中国財政部と協議声明に調印し、PCAOBにその検査と調査の事務所、監査業務と潜在的な違反行為を選択することを全権決定し、そして手続きを制定し、PCAOB検査員と調査人員にすべての情報を含む完全な監査仕事の底稿を確認させ、そしてPCAOBが必要に応じて情報を保留することを許可した。2022年12月15日、PCAOBは2021年12月16日の裁決を撤回し、大陸部中国と香港を完全登録会計士事務所を検査または調査できない司法管轄区域リストから削除する報告書を発表した。毎年、PCAOBは大陸部の中国と香港などの司法管轄区の監査会社に対して全面的な検査と調査を行うことができるかどうかを決定する。
PCAOBが今後、大陸部中国香港の会計士事務所を全面的に検査·調査する権利が完全にないと判断した場合、上記のいずれかの司法管轄区に本部を置く会計士事務所を用いて、米国証券取引委員会に提出した財務諸表について監査報告を発行する場合、関連会計年度のForm 20−F年度報告書の提出後に委員会により識別された発行者と識別する。今後どの財政年度も委員会指定発行者に指定されない保証はなく、2年連続で委員会指定発行者に指定されていれば、HFCA法案下の取引禁止令の制約を受ける。このような不足検査は，我々の証券取引がHFCA法案により禁止され，最終的に証券取引所が我々の証券を退市することを決定する可能性がある.もし私たちの株とアメリカ預託証明書がアメリカでの取引が禁止されていれば、私たちがアメリカ以外の取引所に上場できるかどうか、あるいは私たちの株式市場がアメリカ以外で発展するかどうかは確定できません。このような禁止は、あなたが私たちのアメリカ預託証明書を売却または購入する能力を大幅に弱化させ、退市に関連するリスクと不確実性は、私たちのアメリカ預託証明書を大幅に値下がりさせたり、価値がなくなるだろう。さらに、そのような禁止は、私たちが受け入れられる条項で資金を調達する能力に深刻な影響を与え、これは私たちの業務、財務状況、および見通しに実質的な悪影響を及ぼすだろう。
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投資家は、私たちのように中国に本社を置く会社は、ナスダックから撤退するより高いリスクに直面し、これは私たちの証券の市場価格と私たちのアメリカ預託証明書の取引量にマイナスの影響を与える可能性があると考えている。もし市を退市すれば、私たちは実質的な不利な結果に直面するだろう。
投資家は、現在米国上場会社会計基準委員会が私たちの監査師の能力に関する規則制度、アメリカと中国との間の政治的緊張関係、その他の事項を検査しているため、同社がナスダックから撤退するリスクが増加し、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格と取引量にマイナス影響を与える可能性があると考えている。過去には、米国政府内で中国の会社の米国資本市場への参入を制限または制限し、中国の会社を米国国家証券取引所から退市することを検討していると報道されていた。このような更なる審議が現実になれば、それによって生じる立法は、私たちのようにアメリカに上場する中国発行者の株式表現に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちのアメリカ預託証券の米国全国的な証券取引所(例えば、ニューヨーク証券取引所やナスダック証券取引所)への上場を常に維持することができるか、またはあなたは永遠に私たちの株式またはアメリカ預託証明書の取引を許可されることが保証されないだろう。“第3項.重要な情報-D.リスク要因--中国でのビジネスに関連するリスク--監査·監査委員会が私たちの監査師の監査と品質制御プログラムを全面的に評価できなければ、投資家はこのような監査と監査委員会検査のメリットを奪われるかもしれない”
また、どの実際の退市決定も、私たちのアメリカ預託証明書への投資価値を深刻に低下または除去する可能性がある。私たちは、私たちのアメリカ預託証明書の市場オファーが限られていること、私たちのアメリカ預託証明書の流動性が減少していること、私たちの株やアメリカ預託証明書を保有または買収したい投資家の数が減少していること、これは私たちの株式融資を調達する能力にマイナスの影響を与える可能性があること、私たちの従業員に株式インセンティブを提供する能力が損なわれていること、およびニュースとアナリストの報道が限られていることを含む、重大な不利な結果に直面する可能性がある。さらに、私たちの多くの融資と融資協定は、私たちが満期日までに私たちの株をナスダックまたは債権者が受け入れられる任意の他の証券取引所に上場することを維持する約束を含む。このような条約に違反することは債務に関する違約を招く可能性がある。違約が発生した場合、関連債権者は、債務が応算利息及び他の費用と共に直ちに満期になって支払うことを選択することができる。逆に、これは、これらの他の債務を管理するプロトコルに含まれる交差違約または加速条項のために、私たちの他の債務の満了と支払いをもたらす可能性がある。もし私たちの債務の一部または全部が加速し、直ちに満期と支払いがあれば、私たちはそのような債務を返済または再融資することができないかもしれない。
中国企業所得税法によると、中国の“住民企業”に分類されることができる。この分類は私たちと私たちの株とアメリカ預託証明書の非中国保有者に不利な税務結果をもたらすかもしれない。
最近2018年12月29日に改正された“中国企業所得税法”とその実施細則(2008年1月1日に施行され、最近2019年4月23日に改正された)によると、中国外に設立され中国内部に“事実上の管理機関”を有する企業は“住民企業”とみなされており、これは企業所得税や企業所得税については、中国企業と同様の方法で対応できることを意味している。“企業所得税法実施細則”によると、企業の業務、生産、人員、勘定及び財産を全面的に実質的に制御及び全面的に管理する管理機関は、事実上の管理機関と定義されている。2009年4月22日、国家税務総局は“事実管理機関に基づいて中国資本海外法人企業が中華人民共和国税務住民企業であることを決定したことに関する通知”すなわち第82号通知を発表し、同通知はそれぞれ2013年と2017年に改訂された。第82号通告及びその改正案は、中国が制御するオフショア登録企業の“事実上の管理機関”が中国に設置されているか否かを決定するいくつかの具体的な基準とプログラムを規定している。
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私たちは私たちのケイマン諸島ホールディングスが中国企業所得税にとって“常駐企業”であることを信じない。しかし、企業の税務住民身分は中国の税務機関の決定に依存し、“事実上の管理機関”という言葉に関する解釈には依然として不確定性がある。もし中国税務機関が私たちが中国企業所得税の“住民企業”であると認定すれば、いくつかの不利な中国税収結果が生じるかもしれない：(I)私たちの全世界の課税所得額と中国企業所得税申告義務に25%の税率を徴収するかもしれない；(Ii)私たちの株とアメリカ預託証明書の非中国企業所有者(非中国個人所有者20%)に支払われた配当金は、10%(または適用税収条約下の低い税率、もしあれば)の源泉徴収される可能性がある。及び(Iii)吾等の株式及び米国預託証明書を保有する非中国企業所有者(非中国個人所有者は20%)が吾等の株式又は米国預託証明書を譲渡して取得した収益であり、当該等収益が中国からの収入とみなされる場合には、10%の中国税が適用される可能性がある。
同様に、私たちの香港、ケイマン、英領バージン諸島のいずれかの子会社が中国税務機関によって“常駐企業”と認定された場合、このような不利な税務結果はこのような子会社に適用される可能性がある。上記の規定にもかかわらず、“企業所得税法”では、条件を満たす住民企業間の配当は、企業所得税を免除することも規定されている。もし私たちの香港、ケイマンおよび英領バージン諸島付属会社が中国企業所得税について“住民企業”とみなされれば、彼などがその中国付属会社(VNET中国を含む)から受け取った配当金は“合資格住民企業”間の配当を構成する可能性があるため、納税を免除する資格がある。しかし、“合資格住民企業”の定義は明確ではなく、中国政府当局はまだ中国企業所得税のために住民企業とみなされている実体処理について資金を送金していない。このような配当金が“免税収入”に属していても、私たちはこのような配当金がいかなる源泉徴収されないか保証できない。
私たちと私たちの非税務住民投資家は非中国持株会社が中国住民企業の株式を間接的に譲渡する不確定性に直面している。
2015年2月3日、国家税務総局は“非税住民企業の間接譲渡財産の若干の企業所得税事項に関する通知”すなわち通知7を発表した。通知7は税収管轄権を間接譲渡に拡大し、海外の中間持株会社を通じて他の課税資産をオフショア譲渡する取引も含む。第7号通知は、課税資産を返した外国譲渡人と譲り受け者(又はその他譲渡費用の支払いを義務化した者)に挑戦をもたらした。非税住民企業は海外持株会社の持分を処分することで間接的に課税資産を譲渡することができ、非税住民企業は譲渡先、譲渡先又は直接課税資産を持つ中国国内単位であり、関係税務機関に申告することができる。“実質は形式より重い”という原則に基づいて、中国税務機関はこのような間接譲渡を中国税務住民企業の株式及び中国の他の財産を直接譲渡すると再定性することができる。そのため、当該等の間接譲渡からの収益は中国企業所得税を支払う必要がある可能性があるが、譲渡者又は譲渡金を支払う責任がある他の者は適用される税金を源泉徴収する責任があり、現在中国住民企業の株式を譲渡する税率は最高10%である。しかし、第7号通告はグループ内部の再編と公開証券市場による株式売買に安全港を導入した。また、2015年5月13日から施行された“国家税務総局の非住民企業間接譲渡資産所得企業所得税作業規則(試行)”または第68号通知の通知を発行し、間接取引特別税収調整案件管理制度を構築した。第68号通知によると、間接取引双方は主管税務機関に移転状況を報告し、関連書類を提出しなければならない。間接移転が商業目的の不合理な間接移転であると考えられるのは、省級税務機関が段階的に審査する。
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2017年10月17日、国家税務総局は“国家税務総局の非住民企業所得税源の事前提出に関する問題に関する公告”、すなわち“SAT 37号公報”を発表し、2017年12月1日から施行され、2018年6月15日に改正された。SAT 37号公報はさらに、非税住民企業所得税の代理徴収のやり方と手順を明らかにした。通手紙7、通手紙68及びSAT公告37によると、譲受人が税金の源泉徴収及び譲渡人が税金を納めていない場合、譲渡人と譲受人はすべて中国税法に基づいて罰を受けることができる。しかし、このような規則と通告は比較的に新しく、しかも明確な法律解釈が不足しているため、私たちは未来の私募株式融資取引、株式交換或いは非中国住民企業投資家がわが社の株式を譲渡することに関連し、或いは私たちは他の非中国住民会社の株式或いは他の課税資産の他の取引の報告及び結果を売却或いは購入する方面で、不確定要素に直面する。ケイマン諸島持株会社及び当グループの他の非中国住民企業が当該等の取引の譲渡者である場合、ケイマン諸島持ち株会社及び当グループの他の非中国住民企業は申告義務又は納税を履行しなければならない可能性があり、ケイマン諸島持ち株会社及び当グループの他の非中国住民企業が当該等の取引の譲受人である場合には、源泉徴収責任を負わなければならない可能性がある。非中国住民企業の投資家が私たちケイマン諸島持ち株会社の株式を譲渡することについて、私たちの中国子会社は第7号通書、第68号通書、および/またはSAT Bullet 37に基づいて申請の提出に協力することを要求される可能性がある。したがって、私たちはこれらの規則や通知を遵守するために貴重な資源を使う必要があるかもしれないし、課税資産を購入する関連譲渡者に遵守を要求したり、私たちのケイマン諸島ホールディングスと私たちのグループの他の非税務住民企業が通告7、通告68、および/またはSAT Bullt 37に課税してはならないことを決定する必要があります。これは私たちの財務状況および経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。税務機関が中国住民投資家に関連しないオフショア再構築取引が合理的な商業目的に不足していると認定した場合、税務機関が第7号通書、第68号通書及び/又はSAT布告37をこのような取引に適用しない保証はない。そのため、吾等及び吾等の非中国住民投資家は、第7号通書、第68号通書及び/又はSAT Bullet 37による納税のリスクに直面する可能性があり、遵守又は確定が要求される可能性があり、第7号通書、第68号通書及び/又はSAT Bullt 37に基づいて納税すべきではなく、当該等の規定は吾等の財務状況及び経営業績又は当該等の非中国住民投資家に対して吾等の投資に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは過去に買収取引を行ったことがあり、将来的に追加的な買収取引が行われるかもしれない。私らは閣下に保証することはできませんが、中国の税務機関はいかなる資本利益を適宜調整したり、吾などに納税義務を課したり、中国の税務機関にこれについて調査に協力するよう要求したりしません。中国税務機関が買収取引の審査を強化することは、私たちが将来行う可能性のある潜在的買収にマイナス影響を与える可能性がある。
私たちに提供されたどんな税金優遇を終了したり、任意の付加税を徴収したりすることは、私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
“企業所得税法”及びその実施細則は元の内資企業と外商投資企業の単独所得税法を統一し、2007年3月16日までに設立された一部の部門が現有の税収優遇を受ける資格がある以外、中国国内のすべての住民企業に適用される25%所得税税率を統一し、そして国務院が2007年12月26日に公布したいくつかの過渡的な淘汰規定を経て調整を行った。また、企業所得税法によると、ある企業がハイテク企業或いはHNTEの資格に符合すれば、各種の資格基準に基づいて、15%の優遇税率を受けることができる。
私たちの複数の中国子会社と合併関連実体は、VNET北京、上海藍雲科技有限会社或いはSH Blue Cloud、深セン迪易賢電気通信有限会社或いは深センDYX及びBJ TenxCloudを含み、HNTE資格を有するため、15%の優遇税率を受ける権利がある。国家技術教育機関の資格は中国関連部門が年1回行政評価と3年に1回の審査を行う。VNET Beijing、SH Blue Cloud、SZ DYX、およびBJ TenxCloudがHNTE状態を維持または更新できない場合、その適用されるEIT税率は25%に引き上げられる可能性があり、これは私たちの財務状況や経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
2011 年 4 月、 VNET （ 西安 ） 情報アウトソーシング産業パークサービス有限公司、Ltd. 、陝西省に位置する VNET 北京の子会社である西安サブは、 15% の優遇税率の対象となり、その後この税率を適用し始めました。優遇税率は、特定の奨励産業で事業を行う中国の西部地域に位置する企業に授与されます。この資格は、毎年評価される必要があります。2021 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日に終了した年度は、西安サブ事業の税率はそれぞれ 15% 、 15% 、 15% でした。
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は、当社の中国子会社については、年間課税所得に応じて EIT 率が 5% に引き下げられる中小企業 · 低利益企業に該当する場合を除き、 25% の EIT 率の対象となります。
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M&A規則や他のいくつかの中国法規は、外国投資家が中国会社を買収するいくつかの手続きと要求を規定しており、これにより中国を買収することで成長を実現することは困難になるかもしれない
“外国投資家の国内企業のM&Aに関する条例”あるいは“M&A規則”および最近採択された他のM&Aに関する条例と規則は追加の手続きと要求を規定しており、外国投資家のM&A活動をより時間と複雑にする可能性がある。また、商務部が2011年8月に発表した“海外投資家の国内企業M&Aに関する安全審査の実施細則”は、国家安全業界に関連する外国投資家のM&Aは商務部の厳格な審査を受けるべきであり、委託代理や契約制御による取引の手配を含む安全審査を迂回しようとする活動を禁止すべきであることを明らかにした。私たちの業務は国家安全に関連する業界ではないと思いますが、商務省や他の政府機関が将来、私たちの理解とは逆の解釈を発表したり、このようなセキュリティ審査の範囲を拡大したりする可能性を排除することはできませんが、この場合、ターゲットエンティティとの契約制御手配を締結することによる買収を含め、今後の中国での買収は、厳しく審査または禁止される可能性があります。また、独占禁止法は、何らかの申請敷居がトリガされた場合、任意の企業が集中する前にSAMRに事前に通知しなければならないことを要求する。私たちの成長戦略の一部には、中国の補完的な業務や資産の買収が含まれている。上記の法律や法規および他の中国法規の要求を遵守してこのような取引を達成するには非常に時間がかかる可能性があり、SAMRの承認を得ることを含む必要な承認プロセスは、私たちがこのような取引を完了する能力を遅延または抑制する可能性があり、これは私たちの業務を拡大したり、市場シェアを維持する能力に影響を与える可能性がある。もし吾らの任意の買収がM&Aルールに制約され、後日M&Aルールの要求に適合していないことが発見された場合、中国の関連監督機関は吾らの中国での業務に罰金や罰を科すことができ、吾などの中国での経営特権を制限したり、吾などの業務、財務状況、経営業績、名声および将来性に重大な悪影響を与える可能性のある他の行動をとることができる。
2020年12月、国家発改委、商務部は“外商投資安全審査方法”を発表し、2021年1月18日から施行された。発改委、商務部は外商投資安全審査工作メカニズム事務室を設立する。これらの措置は、(I)新しいオンショアプロジェクトに投資するか、または外商独資オンショア会社を設立するか、または外国投資家と合弁企業を設立すること、(Ii)M&Aによってオンショア会社の株式または資産を獲得すること、および(Iii)任意の他の方法で行われるオンショア投資を含む、外国投資を中国における直接または間接投資と定義する。国家安全に関係する重要な文化製品やサービス、重要情報技術やインターネットサービス及び製品、キー技術等の国家安全に関係する重要分野への投資は、被投資会社の事実上の統制権を取得し、投資前に専門的に設立された機関に届出しなければならない。これらの措置は、“任意の他の方法または任意の他の方法によるオンショア投資”または“事実上の制御”であるかどうかを明確に定義するのではなく、広義に解釈することができる。自由貿易圏内の外国投資の安全審査に適用される規定により、契約手配による制御は事実上の制御とみなされる可能性が高い。届出を行っていない外国投資家は、所定の期限内に修正し、関連国信用システムにおいて当該外国投資家の負の信用情報として記録され、その後、関連規則の規定に従って当該投資家を共同処罰する。投資家がこのような修正を行うことを拒否していない場合、株式または資産の処分を命じられ、現状を回復し、国家安全への影響を除去するために他の必要な措置をとることになる。本年度報告の日現在，このような安全審査を担当する指定部門は正式な指導意見を発表していない。現段階では、これらの措置の解釈は多くの点で不明であり、これらの措置がこれらの新措置が公布される前に実施または完了された外国投資に適用されるかどうかは不明である。私たちの業務は上記のような状況を構成しているとみなされる可能性があるので、私たちの現在の業務運営が完全なコンプライアンスを維持することを保証することができません。あるいは、新しい規制要求に適応するために、私たちの業務運営を適時に調整することができます。
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中国の海外持ち株会社の中国実体への融資や直接投資の監督管理は、海外発行で得られたお金を使用して、私たちの中国子会社や合併共同経営実体に融資や追加出資を提供することを遅延または阻止する可能性があり、これは私たちの流動資金および私たちの業務融資と拡張の能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが海外で発売あるいはその他の融資活動で得たお金を使用する場合、オフショアホールディングス会社として、私たちの中国にある付属会社や私たちの中国での合併連合実体に融資をしたり、私たちの中国付属会社あるいは総合連合実体に追加出資をしたりすることができます。私たちの中国子会社または私たちの中国での合併関連実体に提供されるいかなるローンも中国法規の制約を受けています。例えば、吾らは私たちの中国付属会社(すなわち外商投資企業)に融資を提供し、その活動に資金を提供し、融資は法定上限を超えてはならず、しかも融資協定調印後、かつ借り手が任意の金額を抽出する前の3営業日に外管局のオンライン届出システムを介して外管局に届出しなければならない。また、当社が関連部門または他の中国国内部門に提供する任意の中長期融資も、2023年2月10日に発効した“企業中長期外債審査登録管理方法”あるいは“外債方法”の規定に従って発改委に届出登録しなければならない。
また、私たちの中国付属会社および総合共同経営実体も、任意の国境を越えた株主ローンで支払われた利息について10%(または7%、中国と香港税務条約の利益に合致する香港住民)を支払う必要がある。このような任意の株主ローンの任意の利息及び元本を支払う前に、私たちの中国子会社は、任意のこのような株主ローンが外管局に登録されていることに関する証拠を提出しなければならず、そのローンの支払利息について源泉徴収税を支払う証拠を提供することが要求される可能性がある。
私たちも出資方式で私たちの中国子会社の中国での業務に資金を提供することにしたかもしれません。これらの出資は国家外国為替管理局或いは現地銀行に登録し、外匯局が許可した現地銀行に登録し、企業登録システムと企業信用情報公示システムを通じて商務部或いは地方銀行に届出しなければならない。将来の子会社への出資については、速やかにこれらの政府の承認を得たり、登録を完了したりすることができることを保証することはできません。もし吾らが登録や届出を完了できなければ、吾らが海外で発売したお金や中国業務を資本化する能力を使用することは負の影響を受ける可能性があり、これは私たちの流動資金や業務に資金を提供し、業務を拡張する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
2015年3月30日、外商投資企業の外貨資本金決済管理方法の改革に関する通知、すなわち“外商投資企業の外国為替資本決済管理方法の改革に関する通知”が発表され、この通知は2015年6月1日から施行され、最近の改正は2023年3月23日である。外国為替局第19号通知によると、外商投資企業の外貨資本は最高100%企業の実際の経営状況に応じて、企業の経営範囲内で勝手に人民元資本に両替することができる。外管局第19号通達は、外貨資本を換算した人民元を中国国内の株式投資に使用することを許可しているが、このような制限は引き続き外商投資企業が換算した人民元を業務範囲以外の用途、委託ローン或いは会社間人民元ローンに適用することに適用される。外管局はその後、次の数年にいくつかの通知を発表し、外商投資企業がその資本、外債と海外上場によって発生した資本項目の下で収入を利用して追加指導を提供した。しかし、外管局第19号通達および他の通達の解釈および実行は、依然として外管局の将来の政策変化の不確実性および潜在的な影響を受けている。VIEが将来的に私たちまたはWFOESに財務支援を提供する必要がある場合、このような財務支援を提供するために外貨建て資本を使用する必要があることが発見された場合、VIEの運営に資金を提供する能力は、上記の制限を含めて法的に制限され、制限される。
また、将来の中国子会社への出資については、速やかにこれらの政府の承認を得たり、このような登録を完了したりすることができることを保証することはできません。もし吾らが登録や届出を完了できなければ、吾らが海外で発売したお金や中国業務を資本化する能力を使用することは負の影響を受ける可能性があり、これは私たちの流動資金や業務に資金を提供し、業務を拡張する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
両替に対する政府の規制は、私たちが収入を効果的に受け入れて使用する能力を制限するかもしれない。
私たちはVIEとその子会社を通じて大部分の収入を稼ぎ、人民元で大部分の支出を支払った。しかし、人民元は現在まだ自由に両替できない。
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中国政府は人民元と外貨の両替を引き続き規制しているが、近年、貨物とサービス輸出入に関連する貿易取引やその他の頻繁な通常の外国為替取引の制御を大幅に減少させている。これらの取引は経常口座プロジェクトと呼ばれる。しかし、外国投資家が資本プロジェクト(例えば資本出資)のために中国国内に送金するのは、一般的に関係当局の具体的な承認を得たり、具体的な登録或いは届出を完了した後に逐案して行い、厳格な監督管理制度の制約を受けている。人民元を中国に送金して資本勘定項目を決済することに関する中国の規定は徐々に発展している。現在、私たちの中国子会社は外国為替局の承認を必要とすることなく、外貨を購入して経常口座取引の決済を行うことができます。しかし、私たちの中国付属会社が資本項目の下で行う外国為替取引は依然として厳格な外国為替規制を受けており、中国政府当局(外国為替局を含む)の承認や登録や届出を受ける必要がある。特に、もし私たちの中国子会社が私たちまたは他の外国貸主から外貨ローンを借り入れた場合、これらのローンは融資協定調印後および借り手が外国ローンから任意の金額を引き出す前に少なくとも3営業日前に外国為替局に届出しなければならず、中国子会社が借り入れた外貨ローンの累計金額は法定上限を超えてはならない。もし吾らが追加出資方式で私たちの中国付属会社に資金を提供する場合、当該等の出資はSAMR或いはその現地対応機関に登録し、外管局が許可したローカル銀行に登録しなければならない。通貨両替に対するいかなる既存及び将来の制限は、私たちの中国子会社或いは関連実体が外貨を獲得する能力、外貨義務を履行する能力を制限し、あるいは他の方法で私たちの業務に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
外国為替局第19号通知によると、外商投資企業は実際の必要に応じて、その資本項目の下で100%を超えない外貨を人民元に両替することができる。2016年6月9日、外管局はさらに、外管局第19号通知下の自由両替改革をさらに拡大し、強化するための“国家外貨管理局の資本項目外貨決済管理政策の改革と規範化に関する通知”、すなわち2023年12月4日に最新改訂された“外管局第16号通知”を発表した。外管局第16号通知は、資本項目下の外貨自由両替に総合的な基準を提供し、中国に登録されているすべての企業に適用される。外管局第16号通知によると、外貨資本のほか、適宜換算政策は企業(金融機関を除く)が借り入れた外貨債務と海外上場で調達した送金資金にも拡大する。また、外管局第16号通知は、企業が変換された人民元資金を他の用途に使用してはならない範囲を縮小し、(1)その業務範囲を超えたり、法律法規を適用して禁止されている他の支出を支払うこと、(2)証券投資または他の投資および富管理に直接または間接的に使用すること(リスク評価結果がII級の投資信託商品および構造的預金を超えないことを除く)、(3)非関連企業に融資を提供するが、企業の業務範囲が明確に許可されているものを除く。(四)非自家用住宅不動産の購入(不動産開発·賃貸経営に従事する企業を除く)。2019年10月23日、外匯局は“国境を越えた貿易投資の円滑化のさらなる推進に関する通知”、すなわち外匯局第28号通知を発表した。28号通知等の規定によると、外商投資企業は外貨資本を用いて人民元に換算して中国に対して株式投資を行うことができるが、株式投資は真実でなければならず、適用される外商投資関連法律法規に符合しなければならない。
国家外貨管理局が2020年4月10日に発表·施行した“国家外貨管理局の外貨管理の最適化による渉外業務の発展支援に関する通知”によると、全国範囲で資本項目の下で収入支払いの利便化改革を普及させる。資金の真のコンプライアンス使用と現行の資本プロジェクト収益使用管理規定に符合することを確保する前提の下で、条件を満たす企業は資本金、外債、海外上場などの資本プロジェクト収益を国内支払いに用いることができ、事前に銀行に各取引の真実性証明材料を提供する必要がない。
為替レートの変動は私どもの経営結果やあなたの投資価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
人民元をドルを含む外貨に両替するのは、人民銀行中国銀行が制定した為替レートに基づいて計算される。人民元対ドルレートはずっと変動しており、時々変動幅が大きく、しかも予測できない。人民元の米ドルやその他の通貨に対する価値は、中国の政治経済条件の変化や中国の外貨政策などの要素の影響を受けている。私たちはあなたに未来の人民元の対ドルが大幅に値上がりしたり、大幅に値下がりしないことを保証できません。将来の市場力や中国や米国政府の政策が人民元の対ドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。
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私たちのコストと支出の多くは人民元で計算されているため、人民元の米ドルに対するいかなる切り上げも私たちのドル建てのコストを増加させます。また、私たちの中国での経営子会社とVIEが人民元で収入を受け取るため、人民元のドルに対するいかなる大幅な切り下げも、私たちのドルで計算した収入と財務状況、私たちの普通株の価値と配当金に重大な悪影響を与える可能性がある。もし私たちが私たちの証券発行から得たドル建ての収益の任意の部分を人民元に変換する必要があれば、資本支出、運営資本、その他の商業目的のために、人民元のドルに対する上昇は私たちが転換から得た人民元金額に悪影響を与えるだろう。逆に、人民元をドルに両替し、普通株式や米国預託証明書、戦略買収または投資または他の商業目的の配当金を支払うことにした場合、ドルは人民元の上昇が私たちが利用できるドル金額にマイナス影響を与えるだろう。人民元対ドルレートの変動が私たちの財務データに与えるこれらその他の影響は、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格とあなたの投資に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
為替変動のリスクを減らすためのオープンな選択は非常に限られています。今まで、私たちは為替両替リスクを下げるために、何のヘッジ取引も行っていません。将来的にヘッジ取引を行うことになるかもしれませんが、これらのヘッジの可用性と有効性は制限される可能性があり、私たちは私たちのリスクを十分にヘッジできず、ヘッジすることさえできないかもしれません。また、私たちの通貨為替損失は中国の外貨規制規定によって増幅される可能性があり、これらの規定は人民元を外貨に両替する能力を制限している。したがって、為替レートの変動はあなたの投資に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
中国住民がオフショア特別目的ツールを設立することに関する法規は、私たちの中国住民の実益が個人的な責任を負うことを制限し、私たちが中国会社を買収し、私たちの中国子会社に出資し、私たちの中国子会社が私たちに利益を分配する能力を制限するか、あるいは他の方法で私たちに重大で不利な影響を与える可能性がある。
2005年10月、外匯局は“中国国内住民の特殊目的会社による投資外貨管理の融資と返還に関する問題に関する通知”(第75号通知)を発表し、現在2014年7月4日に外匯局が発表した“域内住民のオフショア投融資と特殊目的ツール往復投資外貨管理に関する問題に関する通知”(第37号通知)に置き換えられている。第37号通達によると、中国住民が海外投融資目的のために直接或いは間接的にオフショア実体を設立或いは間接的に制御する場合は、現地外匯局に登録しなければならず、当該等の中国住民が合法的に所有している資産又は国内企業における持分又はオフショア資産又は権益は、第37号通書の中で“特殊目的担体”と呼ばれる。第37号通達下の“制御権”という言葉は広義には中国住民が買収、信託、委託、投票権、買い戻し、交換可能債券或いはその他の手配などの方式で取得したオフショア特別目的ツール又は中国会社の経営権、受益権又は決定権と定義される。第37号通達はさらに、中国住民の個人株主、名称または経営期間の変化、または特別目的担体に関連する任意の重大な変化、例えば、中国個人出資額の増加または減少、株式譲渡または交換、合併、分立またはその他の重大な事件のような特別目的担体の基本情報に任意の変化が生じた場合、改訂登録が必要であると規定している。オフショア持株会社の中国住民株主が現地外匯局支店で登録を完了していない場合、中国子会社はその減資、株式譲渡或いは清算の利益と収益をオフショア会社に分配することが禁止される可能性があり、オフショア会社がその中国子会社に増資する能力が制限される可能性がある。また、上記外管局の登録·改訂要求を遵守できなかったことは、中国の法律に基づいて適用される外国為替制限の責任逃れを招く可能性がある。2015年2月13日、外管局は“直接投資外貨管理政策のさらなる簡略化と改善に関する通知”、あるいは“外管局第13号通知”と呼ばれ、2015年6月1日から施行された。中国外管局第13号通告は合資格銀行が第37号通書に基づいてすべての中国住民の“特殊目的ツール”への投資を登録することを許可したが、第37号通達を遵守できなかった中国住民は依然として現地外管局支店の管轄範囲に属し、現地外匯局支店に補充登録申請を提出しなければならない。
当社の創設者である陳珪さんは、二零一四年六月十日に施行された当時の第75号通達に基づき、当社の海外持株について予備外国為替登記を提出しました。
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吾等も、当社が直接又は間接的な権益を有する他の中国住民に、第37号通達及びその他の関連規則の規定に従って必要な申請、提出及び改訂を行うことを吾等に要求している。吾らは、当該当社に等しい直接又は間接的に権益を有する中国人住民が関連規定を遵守し、確保しようと試みているが、吾等がその身分及び住所を知り、第37号通書及び関連外管局の規定により拘束されている自社証券の直接又は間接権益を有する者は、第37号通書に規定された登録手続を行い、当該等の登録を更新する。しかし、吾等は当社が直接又は間接的な権益を有するすべての中国住民の身分を通知しない可能性があるが、吾等は当該等の中国住民に対して支配権を有していないため、吾等が吾等の要求を遵守して任意の適用の登録を行ったり取得したりする保証はなく、第37号通達又は関連外管局規則に規定されている他の規定を遵守することはできない。中国住民(吾等の創設者を含む)が第37号の通達又は関連する外管局規則に基づいて任意の必要な登録又は他の規定を行うことができなかったか又は遵守できなかった場合は、当該等の中国住民又は吾等の中国付属会社に罰金及び法律制裁を科す可能性があり、吾等が我々の中国付属会社及び我々の合併共同経営実体に追加資本又は融資を提供する能力を制限し、我々の中国付属会社が吾等に配当金を支払うか、他の方法で吾等に利益を割り当てる能力、又は他の方法で吾等に重大かつ悪影響を与えることを制限することができる
従業員の株式購入計画の登録要求を遵守できなかったことは、私たちの持分激励計画参加者(中国住民または私たち)を罰金やその他の法律または行政処罰に直面させる可能性がある。
2007年以来、外匯局は規則を実施し始め、海外上場会社従業員の株式オプション計画に参加する中国住民に外匯局或いはその所在地事務所に登録し、そしていくつかの他の手続きを完成することを要求した。2012年2月15日から、外匯局は“国内個人の海外上場会社従業員の株式激励計画の外貨管理に関する問題に関する通知”、すなわち“外匯局通知7”を発表した。“外匯局通知7”によると、中国住民が海外上場会社の株式激励計画に参加するには、外匯局に登録し、いくつかの他の手続きを完了する必要がある。中華人民共和国住民は“人民Republic of China外国為替管理条例”に規定されている中国国内会社の役員、監事、管理人員と従業員を含み、国籍を問わない。また、外管局通知7は、また、株式インセンティブ計画に従って参加者に付与された株式オプションの行使又は売却に関する事項を処理する代理人を指定しなければならない。吾らや吾らに株式オプションを付与された中国住民は外管局通知7を遵守しなければならない。吾らや吾などの中国オプション所有者はこのような規定を遵守できず、吾らや吾などの中国オプション保有者は罰金やその他の法律や行政制裁に処せられる可能性がある。
“人民Republic of China労働契約法”あるいは“中華人民共和国労働契約法”及びその他の労働関連法規の中国での実施は、私たちの労働コストを増加させ、私たちの労働実践を制限し、私たちの業務と経営業績に不利な影響を与える可能性がある。
2007年6月29日、全国人民代表大会常務委員会は“中華人民共和国労働契約法”を制定し、2008年1月1日から施行し、2012年12月28日に改正した。“中華人民共和国労働契約法”は固定期限労働契約、定時制労働者、試用期間、労働組合と従業員大会との協議、書面契約なし雇用、従業員の解雇、解散費と集団交渉などを具体的に規定しており、これらはすべて労働法律法規の執行を強化する標識である。“中華人民共和国労働契約法”によると、使用者は、使用者のために10年間連続して働く労働者と無固定期限労働契約を締結することが義務付けられている。また、従業員が2回連続して締結された固定期限労働契約の更新を要求または同意した場合、生じる契約は固定期限なしでなければならないが、いくつかの例外がある。“中華人民共和国労働契約法”に基づいて労働契約を解除又は終了する場合は，使用者は労働者に経済補償金を支払わなければならないが，特別な規定があるものを除く。また、政府は従業員の権利をさらに保護するために、様々な労働に関する規定を打ち出している。これらの法律·法規によると、従業員は5~15日の年次休暇を享受する権利があり、その日給の3倍に相当する任意の未休年休暇日数の補償を受けることができるが、例外的な場合は除く。もし私たちが私たちの雇用や労働慣行を変えることを決定すれば、“中華人民共和国労働契約法”や他の労働関連法規は、私たちが費用効果があると思う方法でこれらの変更を実施する能力を制限するかもしれない。また、これらの法律法規の解釈と実施には不確実性があるため、私たちの雇用慣行はいつでも法律法規に適合しているとみなされないかもしれない。私たちが労使紛争や調査で厳しい処罰を受けたり、重大な責任を負ったりすれば、私たちの業務や財務状況は悪影響を受ける可能性があります。
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中国のインフレと労働力コストの増加は私たちの収益力と成長にマイナスの影響を及ぼすかもしれない。
近年、中国の経済はインフレと労働力コストの上昇を経験している。したがって、中国の平均賃金は引き続き増加すると予想される。また、中国の法律法規は、私たちの従業員が利益を得るために、年金、住宅積立金、医療保険、労災保険、失業保険、生育保険など、指定された政府機関に様々な法定従業員福祉を支払うことを要求している。関連政府機関は、雇用主が十分な法定従業員福祉を支払っているかどうかを審査することができ、十分な金を支払わなかった雇用者は、滞納金、罰金、および/または他の罰に処せられる可能性がある。私たちは賃金と従業員福祉を含めて私たちの労働コストが増加し続けると予想する。私たちの労働コストをコントロールできない限り、あるいは私たちのサービス費用を増加させることで、これらの増加した労働コストを私たちのユーザーに転嫁することができない限り、私たちの財務状況や運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。また、労働コストの上昇と同様の課題に直面している建設プロジェクトを第三者請負業者と協力して実施し、例えば従業員の法定従業員福祉の支払いを要求している。これは彼らが増加した労働コストを私たちに転嫁する可能性があり、私たちは彼らのサービスにもっと多くの費用を支払わなければならないかもしれない。
私たちのアメリカ預託株式に関するリスクは
私たちのアメリカ預託証明書の市場価格は変動し続けており、変動し続ける可能性があり、これは私たちのアメリカ預託証明書保持者が大きな損失を受ける可能性があります。
私たちのアメリカ預託証明書の取引価格は変動する可能性があり、私たちがコントロールできない要素によって大きく変動する可能性があります。これは、市場価格のパフォーマンスや変動、あるいはここ数年、中国に本社を置く他の会社が米国で上場している財務業績が悪いか、低下しているなど、広範な市場や業界要因によるものかもしれない。そのうちの一部の会社の証券は初公開以来大幅な変動を経験しており、場合によってはその証券の取引価格が大幅に低下している。他の中国会社の株式発行後の取引表現は、米国に上場している中国企業に対する投資家の態度に影響を与える可能性があり、それによって、私たちの実際の経営業績にかかわらず、私たちのアメリカ預託証券の取引表現に影響を与える可能性がある。中国の会社の不適切な会社管理のやり方や詐欺的会計、会社の構造或いは事項に関するいかなるマイナスのニュースや見方も、投資家の中国会社に対する態度にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちを含めて、私たちがいかなる不当な活動を行ったかにかかわらず。また、証券市場は時々私たちの経営業績とは関係のない重大な価格や出来高変動を経験する可能性があり、これは私たちのアメリカ預託証明書の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
2011年4月21日に米国預託証券をナスダック世界ベスト市場に初めて発売して以来、私たちのアメリカ預託証券の取引価格は変動してきた。2023年、われわれの米国預託証券の取引価格は米国預託株式あたり2.54ドルから6.62ドルまで様々であり、最近報告された終値は2024年4月25日、すなわち米国預託株式1.66ドルである。私たちのアメリカ預託証明書の市場価格は大きく変動する可能性があり、以下の要素の影響を受けて大きな変動が出現した
| ● | 当社の四半期経営業績の実際又は予想変動及び予想業績の変化又は改訂 |
| ● | 証券アナリストの財務推定や提案を変更する |
| ● | 中国のインターネット業界の状況は |
| ● | ホスト·ネットワークサービスを提供する他社の業績や市場評価の変化 |
| ● | 人民元とドルや他の外貨の為替レートの変動 |
| ● | 私たちまたは私たちの競争相手は、新製品とサービス、重大な買収、戦略的パートナーシップ、合弁企業または資本約束を発表します |
| ● | 私たち、私たちの競争相手、または私たちの業界に有害な否定的な宣伝をします |
| ● | 私たちの否定的な空売りに対する告発 |
| ● | 幹事の増任や退職を実行する |
| ● | 追加普通株式または米国預託証明書の販売または予想潜在的販売； |
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| ● | 訴訟や行政調査 |
| ● | 不定期に採用される可能性のある株式買い戻し計画下の株式買い戻し活動 |
| ● | 中国の全体的な経済や政治状況、米国と中国の間の政治的緊張 |
| ● | 当社の米国預託証明書および/または普通株式のロックまたは他の譲渡制限を解除または終了します。 |
これらの要因のいずれも、米国預託証明書の取引量と価格の重大かつ突然の変化を招く可能性がある。
過去、上場企業の株主は証券市場価格に不安定な時期が生じた後、これらの会社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちは、“第8項.財務情報-A.連結報告書および他の財務情報--法律手続き”に記載されている仮定された株主集団訴訟の被告に指定されている。私たちは過去にいくつかの株主集団訴訟を解決し、現在ニューヨーク南区アメリカ地区裁判所で株主集団訴訟が行われている。私たちは未来に似たような集団訴訟に巻き込まれ続けるかもしれない。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの大部分の現金資源を利用して、会社の日常運営に対する管理層の注意を移し、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性があり、これらはすべて私たちの業務を損なう可能性がある。私たちもこれらの事項に関連する賠償要求の影響を受ける可能性があり、賠償要求が私たちの業務や財務業績に与える影響を予測することはできません。
私たちは予測可能な未来に配当金を発行しないと予想されているので、あなたは私たちのアメリカ預託証明書および/または普通株の価格上昇に依存してあなたの投資収益を得なければなりません。
私たちは現在、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留し、私たちの業務の発展と成長に資金を提供するつもりです。したがって、私たちは予測可能な未来に何の現金配当金も送らないと予想している。“プロジェクト8.財務情報--A.連結報告書とその他の財務情報--配当政策”を参照。したがって、あなたは将来の配当収入の源として、私たちのアメリカ預託証明書および/または普通株への投資に依存してはいけません。
私たちの取締役会は配当金を派遣するかどうかについて完全な決定権を持っている。私たちの取締役会が配当金を発表して支払うことを決定しても、将来の配当の時間、金額、形式(あれば)は、私たちの将来の経営業績とキャッシュフロー、私たちの資本要求と黒字、私たちが子会社から得た割り当て金額(あれば)、私たちの財務状況、契約制限、取締役会が関連していると思う他の要素に依存します。したがって、私たちのアメリカ預託証明書および/または普通株におけるあなたの投資リターンは、私たちのアメリカ預託証明書および/または普通株の将来の任意の価格増加に完全に依存するかもしれません。私たちのアメリカ預託証明書および/または普通株が値上がりし、アメリカ預託証明書および/または普通株を購入する際の価格を維持する保証はありません。私たちのアメリカ預託証券および/または普通株へのあなたの投資はリターンを達成できないかもしれませんし、私たちのアメリカ預託証明書および/または普通株へのすべての投資を失う可能性もあります。
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私どもの多種類投票構造は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が私たちA種類の普通株式とアメリカ預託証明書保持者が有益と思う可能性のある任意の支配権変更取引を行うことを阻止することができます。
私たちの法定普通株式はA類普通株、B類普通株、C類普通株、D類普通株を含みます。株主投票が必要な事項では、A類普通株式保有者は1株当たり1票議決権を有し、B類普通株保有者は1株当たり10票議決権を有する。(Ii)C類普通株式保有者は1株当たり1票を投じる権利があり、惟吾らは、発行済みC類普通株保有者の大部分および発行済みC類普通株保有者の書面同意を得なければならない、又は発行済み及び発行済みC類普通株保有者の別の会議で特別決議案を可決した場合、以下のことを行うことができる：(X)当社、英皇創業持株有限会社、小米創業有限会社及びリストで指名されたいくつかの他の者は、日付が2015年1月15日の“投資家権利協定”に基づいて取締役を委任又は罷免することができるが、委任又は罷免取締役を除く。および当社がTuspark Innovation Venture Limitedと2016年5月23日に締結した株式引受協定(“外部投資家取締役の委任または罷免の制限条項”)；(Y)吾等又は吾等の付属会社は、吾等の発行済み及び発行済み株式の10%を超える任意の株主又は当該等の株主を保有する連合会社と任意の合意を締結するが、吾等の正常業務過程で締結された合意を除く。当該等の合意の総契約額は、吾等の最近完了した財政年度総合総収入の10%未満であり、及び(Z)は、C類普通株に添付されている権利の改正、変更、又は変更のいずれかについて、吾等の定款大綱及び組織定款細則を改正、変更、又は変更する。疑問を生じないため、ある外部投資家の脱退により、外部投資家取締役の委任または罷免に関する制限条項はすでに有効ではなくなった
発行後、私たちD類普通株の保有者は1株500票の投票権を持つ権利がある。当社取締役会は、2023年2月15日に盛朝さんへのD類普通株式555，000株の発行を承認し、2023年10月5日に開催された株主特別株主総会で、D類普通株式を含む法定株主株主総会で承認したが、D類普通株式は発行していない。D類普通株式の発行は、盛臣さんではない連合会社員に譲渡した後、陳珪さん実益が所有する質権B類普通株式からA類普通株に転換する場合には制限及び条件付きでなければならない(いずれも“B類転換”とする)。当社は、B類普通株式の数の5分の1(1/50)に相当するD類普通株式を、B類普通株式の数の5分の1(1/50)に相当する数で陳さんに発行し、断片的な株式を最も近い整数股に丸める。D類普通株1株当たりの買い取り価格は、発行日直前の30取引日に当社の米国預託証券の出来高加重平均価格に等しく、米国預託株式の株式比率を調整した後である。
1株当たりB類普通株、1株当たりC類普通株及び1株当たりD類普通株は保有者の選択によって随時A類普通株に変換することができ、A類普通株はいかなる場合もB類普通株、C類普通株、D類普通株或いは優先株に変換することができない。
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B類普通株の所有者が、そのようなB類普通株ではない既存の所有者、創設者、創設者の共同会社又は創設者連合会社の任意の者又は実体にB類普通株を売却、譲渡、譲渡又は処分した場合、又は任意のB類普通株の最終的な実益所有権が、既存のB類普通株式保有者、創設者、創設者ではない共同会社又は設立者共同会社の任意の者又は実体に変更された場合、当該B類普通株は、自動的かつ即時に同等数のA類普通株に変換される。
C類普通株については、以下の株式交換メカニズムは当社の組織定款の大綱及び定款細則に組み込まれていないが、関連株主の同意或いは当社の許可に記録されている。所有者がその数のC種類の普通株式を売却、譲渡、譲渡または処分する場合、または投票代表または他の方法を介して、その数のC種類の普通株式に付随する投票権を、当該保有者ではない任意の共同事業会社に直接または間接的に譲渡または譲渡するか、または発行および未発行の大部分の投票権を有する証券を直接または間接的に売却、譲渡または処分するか、または投票代表または他の方法で直接または間接的に、投票権を有する証券に添付された投票権を譲渡または譲渡するか、またはこれらの株式の全部または実質的な所有資産を直接または間接的に売却、譲渡、譲渡または処分する。クラスCの普通株式を保有する者が所有者の共同会社の実体でない場合、その所有者が保有する任意の数のC級普通株は、自動的におよび即時に同等の数のA種類の普通株式に変換される。
D類普通株の所有者が、当該D類普通株でない既存所有者、創設者、創設者の共同会社又は創設者共同会社の任意の者又は実体にD類普通株を売却、譲渡、譲渡又は処分する場合、又は任意のD類普通株の最終実益所有権が、D類普通株ではない既存所有者、創設者、創設者の共同会社又は創設者共同会社の任意の者又は実体に変更された場合、当該D類普通株は、自動的かつ即時に同等数のA類普通株に変換される。
この4種類の投票権が異なるため、我々のB類普通株、C類普通株またはD類普通株の保有者は、株主の承認が必要な事項で重大な投票権を持っている。この集中制御は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が任意の潜在的な合併、買収、または他のAクラス普通株およびアメリカ預託証明書所有者によって有益とみなされる可能性のある支配権変更取引を求めることを阻止する可能性があります。
公開市場で我々の米国預託証明書または普通株を大量に販売または潜在的に売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、我々の米国預託証明書価格の下落を招く可能性がある。
我々の米国預託証券や普通株を公開市場で大量に売却したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたりすることは、我々の米国預託証明書の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。2024年2月29日現在、発行され発行されたA類普通株は1，548，485，027株((I)在庫株と(Ii)株インセンティブ奨励を行使する際に発行された米国預託証明形式のA類普通株を予約)、30，721，723株B類普通株が発行され、発行され、60，000株C類普通株が発行され、発行されておらず、D類普通株の発行および発行されておらず、Aシリーズ永久変換可能優先株またはAシリーズA-1永久転換可能優先株が発行されていない。米国預託証券に代表されるA類普通株は自由に譲渡することができ、制限されず、証券法に規定されている追加登録も受けない。残りの発行及び発行されたA類普通株及びB類普通株、C類普通株又はD類普通株から変換されたA類普通株は販売することができるが、証券法第144及び701条に適用される数量及びその他の制限を受けなければならない。Success FlowとChoice Faithを含む私たちの普通株式のいくつかの所有者は、私たちが証券法に基づいて彼らの株を売却することを登録することにつながるかもしれない。これらの登録株を公開市場で米国預託証券として売却することは、米国預託証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
将来的には、資金を調達するために、より多くの普通株式または米国預託証券を発行する可能性があり、我々の既存株主は、発行されたオプションを行使する際に発行された米国預託証明書を含む大量の米国預託証明書を公開市場で販売することができる。私たちは将来の普通株の発行やアメリカの預託証明書の規模や将来の私たちの普通株やアメリカの預託証明書の売却が私たちのアメリカ預託証券の市場価格に与える影響を予測できません。将来的には我々の普通株や米国預託証券を公開市場で大量に販売したり、これらの売却が発生する可能性があると考えたり、米国預託証券の取引価格を低下させ、追加株式証券を売却することで資金を調達する能力を弱める可能性がある。
株主は将来、我々の米国預託証券および/または普通株を剥離し、米国預託株式および/または普通株を剥離する計画を発表するか、または第三者金融機関が株主が達成した類似派生商品または他の融資手配に関するヘッジ活動は、我々の米国預託証券および/または普通株価格の下落を招く可能性がある。
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私たちの普通株の主要所有者のいくつかはアメリカ証券法に基づいてその普通株の売却を登録させる権利があります。米国証券法によるこれらの株式の登録は、これらの株式を代表する米国預託証券が、登録発効直後に米国証券法に基づいて制限されずに自由に取引されることになる。これらの登録株を公開市場で米国預託証券として売却することは、われわれの米国預託証券の価格を大幅に低下させる可能性がある。
私たちは株式インセンティブ計画を採用し、この計画によると、条件に合った参加者に広範な株式ベースの奨励を付与する権利がある。2020年5月、私たちは2020年計画を採択した。2024年1月、私たちは、会社が資金調達取引において任意の新しい普通株または行使可能または交換可能な任意の他の証券に変換または交換可能な任意の他の証券を発行する2020年計画改正案を可決した場合、2020年の株式インセンティブ計画に従って発行を許可されたA類普通株の最高総数は、会社が発行した普通株式総数の15%に相当するまで増加しなければならない。私たちは改正された2020計画に基づいて発行可能なA類普通株をすべて登録するつもりです。一旦発行された持分報酬が帰属され、合資格参加者によって行使されると、この等持分奨励の基礎となるA類普通株は、米国預託証明書の形態で公開市場で自由に販売することができる。
もし私たちの大量のA類普通株またはA類普通株に変換可能な証券が米国預託証券の形で公開市場で販売されれば、販売は私たちのアメリカ預託証券の取引価格を低下させ、未来の資本を調達する能力を阻害するかもしれない。
空売り者が使うテクニックは、私たちのアメリカ預託証明書および/または普通株の市場価格を下げる可能性があります。
空売りとは，売り手が所有していない証券ではなく，第三者から借りた証券を売却し，以降に同じ証券を買い戻し，貸手に返すことを目的としている.空売り者は，借入した証券の売却と置換株の購入との間の証券価値低下から利益を得ることを希望しており，空売り者は購入時に支払う価格が売却中に受け取った価格よりも低いと予想されるためである.株価下落は空売り者の最適な利益に合致するため、多くの空売り者は関連発行者及びその業務の将来性に対する負のコメントを発表或いは手配し、マイナス市場の勢いを製造し、株式を空売りした後に自分のために利益を創造する。過去に、このような空爆は株式市場での売りにつながった。
ほとんどの業務が中国にある上場企業は空売りの対象となってきた。大部分の審査や負の宣伝は、財務報告に対する有効な内部統制の欠如の告発に集中しており、財務や会計違反やミス、コーポレートガバナンス政策が不十分または遵守に欠けており、多くの場合、詐欺疑惑がある。そのため、その多くの会社は現在、これらの告発を内部および外部調査しており、その間に株主訴訟および/または米国証券取引委員会の法執行行動の影響を受けている。
私たちは過去に、空売り者による不利な申し立ての対象となっており、将来もそうなる可能性があります。このような申し立てに続いて、当社の ADS の市場価格の不安定化やネガティブな宣伝が続く可能性があります。そのような申し立てが真実であるか虚偽であることが証明されるかどうかにかかわらず、そのような否定的な宣伝が当社にどのような影響を及ぼすかは明らかではなく、そのような申し立てを調査し、または自らを弁護するために多額のリソースを費やさなければならない可能性があります。当社は、そのような空売り者による攻撃に対して強く防御しますが、言論の自由の原則、適用される州法、または商業機密性の問題により、関連する空売り者に対して手続きを行う方法に制約される場合があります。このような状況はコストと時間がかかり、経営陣が事業の成長から気を散らす可能性があります。このような申し立てが最終的に根拠がないことが判明したとしても、当社に対する申し立ては当社の事業運営および株主資本に深刻な影響を及ぼす可能性があり、当社の ADS への投資が大幅に減少または価値を失うことになります。
一部の大株主は私たちの大量の証券を保有し続けるので、いくつかの事項に大きな影響を与えることができるかもしれない。このような株主たちの利益は私たちやあなたの利益とは違うかもしれない。
私たちには多くの大株主がいます。詳細は“プロジェクト7.大株主と関連側取引--A.大株主”を参照されたい。その中のいくつかの大株主の利益は私たちの他の株主の利益とは違うかもしれない。当該等の株主及びその関連会社に影響を与えることにおいて、実際又は表面的な利益衝突が存在する可能性があり、これらの株主及びその関連会社の利益は、場合によっては我々の利益に反する可能性がある。
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これまで、既存株主が彼等の投票権を行使して株主合意を締結または締結したことは、吾等の創設者、その制御対象、Success FlowおよびChoice Faithが二零二三年十一月十六日に締結した投票権及び財団プロトコルを除くものであり、この合意は、Success FlowおよびChoice Faithによる299，000，000ドルの株式投資に関するものであり、これによりSuccess Flowは、投票依頼書を提供することを承諾し、その実益所有株式に付随する投票権をSuccess Flowさんに付与し、2026年12月28日までの期間とする。チェン·さん実益が所有する株式は2024年2月29日現在17.3%の投票権を有しており、Success Flowは実益所有株式の24.5%の投票権を有している。本年報の日付，吾らはいかなる投票依頼書がSuccess Flowから陳〓さんに提供されたとは知らなかった.しかし、これらの大株主が私たちのかなりの割合の株式を保有し続ける限り、彼らは彼らの投票権を通じて私たちの取締役会の構成と株主の承認を必要とする行動の承認に著しく影響を与えることができる。他の結果を除いて、このような所有権集中は制御権変更を延期または阻止する効果がある可能性があるため、私たちのアメリカ預託証明書の市場価格にマイナスの影響を与える可能性がある。
アメリカ預託証明書と普通株は株式であり、私たちの現有と未来の債務、転換可能な手形及び私たちが未来に発行する可能性のあるいかなる優先株に付属している
アメリカ預託証明書と普通株は私たちの持分であり、負債を構成しない。したがって、アメリカ預託証明書と普通株は、私たちの債権に対する資産の支払いに使用することができ、私たちのすべての債務と他の非株式債権に対する副次的な地位にあり、私たちの清算に含まれるだろう。また、我々の米国預託証明書及び/又は普通株の保有者は、優先株又は預託株式のいずれかの保有者の優先配当及び清算権を有することができ、これらの優先株又は預託株式は、当時発行された優先株を代表する。
私たちのアメリカ預託証明書と普通株は配当金の支払いと私たちの清算、解散、または事務終了時に支払うべき金額の面で私たちの優先株より低くなります。これは、私たちのすべての優先株が最近完成した配当期間内に配当金を累積的に支払うことができない限り、私たちのアメリカ預託証明書と普通株の配当金を発表したり支払うことができないことを意味します。私たちは現在、いかなる配当金も発行されないと予想されていますが、限られた例外を除いて、私たちは私たちのアメリカ預金証明書と普通株を買い戻すことは許可されません。同様に、吾等が自動的又は非自発的な清算、解散又は清盤吾等の事務を行う場合、吾等は、吾等が吾等の優先株保有者に(I)1株当たりの転換可能優先株の声明価値に、いかなる累積しても支払われていない配当金(申告されているか否かにかかわらず)に等しい金額(大きい者を基準とする)の清算優先権を支払うまで、及び(I)等の保有者が当該等の清算直前にその転換可能な優先株をA類普通株(当時適用された転換率)に変換すれば、その等の所有者が支払うことができる。
当社の取締役会は、当社の創設者で連席主席の陳珪さん氏に、最大555，000株のD類普通株式を発行することを承認し、認可しました。当社株主は2023年10月5日に開催された株主特別総会で、D類普通株を含むまで法定配当金の増加を承認した。D類普通株は、投票権を除いて、当社の既存B類普通株と同じ権利を持ち、D類普通株の所有者は、株主投票を提出するすべての事項について1株500票の投票権を持つ権利がある。D類普通株式の発行は盛朝連合会社ではないいかなる人に譲渡した後、陳〓さん実益が所有する質押B類普通株をA類普通株に転換し、これを条件とすることを提案した。(それぞれ，1つの“クラスB変換”).当社は、B類普通株式の数の5分の1(1/50)に相当するD類普通株式を、B類普通株式の数の5分の1(1/50)に相当する数で陳さんに発行し、断片的な株式を最も近い整数股に丸める。D類普通株1株当たりの買い取り価格は、発行日直前の30取引日に当社の米国預託証券の出来高加重平均価格に等しく、米国預託株式の株式比率を調整した後である。本年期日までに，D類普通株は発行されていない.詳細については、“項目3.重要な情報-D.リスク要因-当社の米国預託証明書に関連するリスク-当社の多段投票構造は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が私たちAのような普通株式および米国預託証明書保有者が有益と思う可能性のある任意の支配権変更取引を求めることを阻止する可能性があります”を参照してください
私たちの取締役会は株主が何の行動も必要とすることなく、追加カテゴリやシリーズの優先株を発行することを許可された。したがって、取締役会は、株主の承認を得ずに、発行可能な任意のこのようなまたは一連の優先株の条項を制定する権利があり、投票権、配当権、および私たちの解散、清算時の配当または私たちの米国預託証明書および普通株に対する配当金の優先度を含む。もし私たちが将来私たちのアメリカ預託証明書および普通株に優先して配当金を支払うか、または私たちの清算、解散または清算時に私たちのアメリカ預託証明書および普通株に優先的に発行すれば、または私たちが投票権を持つ優先株を発行して私たちのアメリカ預託証明書および普通株の投票権を希釈すれば、私たちのアメリカ預託証明書および/または普通株の保有者の権利または私たちのアメリカ預託証明書および/または普通株の市場価格は不利な影響を受ける可能性がある。
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米国預託株式の保有者は、私たちの普通株式の保有者よりも少ない権利がある可能性があり、彼らは信託機関を通じてこれらの権利を行使しなければならない。
米国預託株式保有者は我々の株主と同じ権利を持っているわけではなく、預金協定の規定に基づいて対象A類普通株に対する投票権しか行使できない。我々が現行発効した第5回改正および組織定款によると，株主総会の開催に必要な最短通知期間は14暦である。株主総会が開催されると、米国預託株式保有者は、A類普通株を撤回し、任意の特定事項について投票することを許可する十分な株主総会の通知を受けていない可能性がある。さらに、ホスト機関およびそのエージェントは、タイムリーに投票コマンドを送信したり、その投票コマンドを実行することができない可能性がある。私たちは適切な努力を尽くして管理機関に適時に投票権を延長させるが、彼らが直ちに投票材料を受け取ることを保証することはできず、彼らが管理機関にアメリカの預託証明書に投票するように指示できることを確実にする。さらに、保管人およびその代理人は、いかなる採決指示、いかなる採決方法、または任意のそのような採決を実行できなかったいかなる効果にも責任を負わないであろう。したがって、米国預託株式保有者は彼らの投票権を行使できない可能性があり、もし彼らのアメリカ預託証明書が彼らの要求通りに投票しなければ、彼らは追跡権に欠けている可能性がある。また、米国預託株式保有者としては、株主総会を開催することができないだろう。
私たちはナスダックのいくつかの会社管理要求を守ることを免れ、私たちはいくつかの免除に依存するつもりだ。
ケイマン諸島のいくつかの会社統治のやり方はアメリカ国内の発行者の基準とは大きく違います。ケイマン諸島は私たちの祖国です。ナスダック市場規則は、外国の個人発行者はナスダックのある会社の管理要求を遵守することを免れることができ、そしてその母国のやり方に従うことができるが、ある例外状況と要求を守らなければならず、このような免除がアメリカ連邦証券法律と法規に違反することを前提としている。私たちが現在従っているある自国の会社管理のやり方は、アメリカ国内の発行者に適用される基準とナスダックの会社管理要求とは大きく違います。したがって、私たちの投資家はナスダックに上場しているアメリカ国内会社のある会社の管理要求のメリットを享受できないかもしれません。我々がたどっている具体的な母国企業のガバナンスに関するより多くの情報は、“項目16 G”を参照されたい。会社が管理している“
私たちはアメリカ取引所法案規則が指す外国の個人発行者なので、私たちはアメリカ国内の上場企業に適用されるいくつかの条項の制約を受けません。
アメリカ取引所法案によると、私たちは外国の個人発行者になる資格があるので、私たちはアメリカ証券規則と法規の中でアメリカ国内発行者に適用されるいくつかの条項の制限を受けません
| ● | 米国取引所法案は、Form 10-Q四半期報告およびForm 8-K現在の報告を米国証券取引委員会に提出するルールを規定している |
| ● | 米国取引所法案において、米国取引所法案に基づいて登録された証券の委託書、同意または許可の条項を規範化する |
| ● | “米国取引所法案”では、株式所有権及び取引活動の公開報告書の提出を内部者に要求する条項と、短期的に行われた取引から利益を得た内部者の責任と、 |
| ● | FDルールにおける重大な非公開情報発行者の選択的開示ルール. |
私たちは各財政年度が終わってから4ヶ月以内に20-F表の年間報告書を提出することを要求された。また、引き続きナスダック規則に従って、四半期業績をプレスリリース形式で発表していきたいと思います。財務業績や重大事件に関するプレスリリースもForm 6−Kの形で米国証券取引委員会に提供される。しかし、米国内発行者が米国証券取引委員会に提出を要求した情報と比較して、米国証券取引委員会に届出や提供を要求された情報は、それほど広くタイムリーではないだろう。したがって，我々Aクラスの普通株や米国預託証明書の保有者が得る保護や情報は，米国国内会社に適用される米国取引所法案規則下の保護や情報よりも少ない可能性がある.
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カタログ表
私たちの普通株式と私たちのアメリカ預託証明書との間の交換は、お互いの流動性および/または取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのアメリカ預託証明書は現在ナスダックで取引されています。米国証券法と預金協定条項を遵守した上で、我々A類普通株の保有者は、米国預託証明書の発行と交換するために、A類普通株を信託機関に保管することができる。アメリカ預託証明書の任意の所持者も預金協定の条項に基づいて、このようなアメリカ預託証明書に代表される関連A類普通株を抽出することができる。大量のA類普通株が米国預託証明書と交換するためにホスト機関に入金された場合、またはその逆である場合、ナスダック上の米国預託証明書の流動性および取引価格は悪影響を受ける可能性がある。
米国連邦所得税の目的で、私たちは受動的外国投資会社に分類される可能性があり、これは私たちの米国預託証明書やA類普通株の米国保有者に不利な米国連邦所得税の結果をもたらすかもしれない。
私たちのアメリカ預託証明書とA類普通株の市場価格、私たちの資産価値(営業権を含む)および私たちの資産と収入の構成によると、2023年12月31日までの納税年度中に、私たちはアメリカ連邦所得税のPFICではないと思います。私たちは毎年(各課税年度終了後に)PFICであるかどうかを個別に決定しなければならない。PFICにはならないと予想されていますが、過去、現在、あるいは未来のどの納税年度についてもPFICの地位に関する保証を提供することはできません。我々がPICであるかどうかの決定は年に1回の事実集約型確定であり，適用される法律は異なる解釈がある可能性がある.また、関連規則の適用には不確実性があるため、米国国税局は、特定の収入および資産を非受動的資産に分類するか、または有形無形資産の推定値を疑問視する可能性があり、いずれも、本納税年度または任意の未来納税年度のPFICになる可能性がある。
当社のような米国企業ではなく、任意の課税年度における米国連邦所得税目的のPFICとみなされ、(I)年間総収入の75%以上が特定のタイプの“受動的”収入からなる場合、または(Ii)年間資産価値の50%以上(四半期平均値に基づいて決定される)が生産または受動的収入を生産するために保有される。受動的収入には、一般に、配当金、利息、特定の特許使用料およびレンタル料、年金、売却または交換によってそのような収入を生成する財産の純収益、およびいくつかの純外貨収益が含まれる。そのため、現金と現金に変換しやすい資産は受動資産に分類される。株式の25%(価値で計算)を超える任意の他社の資産と収入の割合を直接または間接的に所有するとみなされる。
この方面の法律は完全に明確ではないにもかかわらず、アメリカ連邦所得税の目的で、私たちは可変利益実体を私たちが所有していると見なしています。私たちはそれらの管理決定をコントロールしているので、私たちはそれらのほとんどの経済的利益を享受する権利がありますので、私たちは私たちの総合アメリカ公認会計基準財務諸表にそれらの運営結果を統合しました。しかし、米国連邦所得税については、可変利益実体の所有者ではないと判断された場合、2023年12月31日までの納税年度とその後の納税年度では、PFICとみなされる可能性が高い。可変権益実体の処理は完全には明らかではないため、大量の現金を持っており、任意の課税年度におけるPFICの地位は、私たちの収入と資産の構成および私たちの資産の価値に依存する(これは米国預託証明書やA類普通株の市場価格を部分的に参考にして決定される可能性があり、後者は変動する可能性がある)、したがって、本課税年度または任意の未来納税年度にPFICにならないことは保証されない。
もし私たちがPFICになったり、いくつかの不利なアメリカ連邦所得税結果がこれらのアメリカ投資家に適用されるかもしれない。詳細については、“第10項：付加情報-電子税-特定の米国連邦所得税の注意事項-受動型外国投資会社ルール”を参照されたい
A種類の普通株を提供するのは非現実的であれば、株式に参加できない可能性があり、あなたの持ち株は希釈される可能性があり、A種類の普通株のいくつかの分配を得ることができないかもしれません。
私たちは時々私たちの証券を購入する権利を含めて私たちの株主に権利を割り当てるかもしれない。米国預託証券の預金協定によると、米国預託株式保有者に配布される権利および対象証券が証券法に基づいて登録されているか、または証券法に基づいてすべての米国預託株式所有者に対して免除登録されていない限り、信託銀行は米国預託株式所有者にこれらの権利を提供しない。私たちは、このような権利や標的証券について登録声明を提出する義務がない、またはその登録声明を発効させるために努力する義務はない。しかも、私たちは証券法の下でどんな登録免除も利用できないかもしれない。したがって、私たちのアメリカ預託証明書所有者は私たちの株式発行に参加できない可能性があり、そのため、保有株式の希釈を経験する可能性がある。
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さらに、私たちのアメリカ預託証明書の受託者は、私たちの普通株式または他の預金証券から受け取った現金配当金または他の割り当てをあなたに支払い、その費用および費用を差し引くことに同意しました。アメリカの預託証明書に代表されるクラスAの普通株式数に比例したこれらの割り当てを取得することになります。しかし、保管人は適宜決定することができ、任意の米国預託証明書所持者に流通を提供することは不法または非現実的である。例えば、保管者は、ある財産を郵送で配布することは不可能であると判断することができ、またはいくつかの配信の価値は、これらの財産を郵送する費用よりも低い可能性があると判断することができる。これらの場合、管理者は、そのような財産を配布しないことを決定することができ、あなたはそのような配布を受けないことになります。
統制権の変更や私たちの株の撤退は私たちに否定的な影響を及ぼすかもしれない。
もし任意の個人または“団体”(取引所法案第13(D)(3)節の定義に適合する)が、私たちのすべての未償還持分証券の50%を超える投票権の“実益所有権”を取得した場合、または私たちの米国預託証明書がナスダックから退市した場合、私たちはすべてまたは一部の会社の債務を再融資する必要があるか、または関連する手形保有者または貸金人の免除を得る必要があるかもしれない(場合によっては)これは、私たちのある会社の融資協定には通常の支配権変更条項や退市制限が含まれているからである。もし吾らがそのような免除を得ることができず、関連手形所持者や貸金人(何者が適用されるかに応じて)選択が関連会社の債務を加速させ、吾などが(優遇条項または全然返済しない)当該などの債務を返済または再融資できない可能性があり、これは私などの業務、財務状況、運営業績およびキャッシュフローに重大な悪影響を与え、吾らの米国預託証明書価格の下落を招く可能性がある。
さらに、取引法第13(D)(3)条に示される“集団”および“利益所有権”のそれぞれは法律概念であり、説明が必要である。関連会社の債務の債権者が“グループ”を設立するか否か及び/又は誰か又は“グループ”が私たちの持分証券の“実益所有権”を取得したか否かに関する決定に同意するか否かを保証することはできません。もし私たちの債権者が私たちの決定に同意しなければ、私たちは長い訴訟手続きで紛争を解決し、関連会社の債務や関連会社の債務の再編を加速させることを余儀なくされるかもしれない。もし吾等が当該等の紛争を満足できる方法で解決できなかった場合、又は当該等の債務を速やかに償還又は再融資できなかった場合(優遇条項又は任意の方法で)、吾等の業務、財務状況及び経営業績は重大な悪影響を受ける可能性があるため、吾等の米国預託証明書価格は下落する可能性がある。
あなたはあなたのアメリカ預託証明書の譲渡によって制限されるかもしれません。
アメリカ預託証明書に代表されるあなたのアメリカ預託証明書は信託銀行の帳簿に譲渡することができます。しかし，保管人は，職務遂行に関与していると考えられる場合には，その譲渡帳簿を随時あるいは随時閉鎖することができる。さらに、私たちの帳簿または委託者の帳簿が閉鎖されたとき、または法律または任意の政府または政府機関の任意の要求、または預金協定の任意の規定または任意の他の理由によって、いつでもそうすることが望ましいと考えられる場合、受託者は、米国預託証明書の交付、譲渡または登録を拒否することができる。
あなたはあなたの利益を保護する上で困難に直面するかもしれません。あなたがアメリカ連邦裁判所を通じてあなたの権利を保護する能力は限られているかもしれません。なぜなら私たちはケイマン諸島の法律登録によって成立していますので、私たちの業務の大部分は中国で行われていて、私たちの大多数の高級管理者と役員はアメリカ以外のところに住んでいます。
私たちはケイマン諸島に登録されており、私たちのほとんどの資産はアメリカ以外に位置している。私たちの中国での業務の大部分は中国での完全子会社を通じて行われています。私たちのほとんどの管理職と役員はアメリカ以外に住んでいて、これらの人の大部分の資産はアメリカ以外にあります。中華人民共和国は米国や他の多くの司法管轄区と相互承認と裁判所判決を執行する条約を締結していない。したがって、あなたの権利がアメリカ証券法や他の側面によって侵害されていると思う場合、あなたは私たちや中国大陸の人たちに訴訟手続きを送ったり、ケイマン諸島や中国で私たちまたはこれらの個人に訴訟を提起することが難しいかもしれません。あなたがこのような訴訟を提起することに成功しても、ケイマン諸島と中国の法律は、私たちの資産や私たちの役員や上級管理者に対する資産の判決を実行できないかもしれません。また、ケイマン諸島又は中国の裁判所が米国又は任意の州証券法の民事責任条項に基づいて吾等又は吾等の役員及び上級職員に対して提出した判決に不確実性があることを認め又は執行するか否かは、当該等のケイマン諸島又は中国裁判所がケイマン諸島又は中国で吾等又は吾等に対する取締役及び上級職員が米国又は任意の州の証券法に基づいて提出したオリジナル訴訟を聞く権利があるか否かも定かではない。
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当社の会社事務は、当社の組織定款大綱及び定款細則、ケイマン諸島会社法(改正)及びケイマン諸島一般法によって管轄されています。ケイマン諸島法律によると、株主が私たちの役員と私たちに対して法的行動をとる権利、少数株主の訴訟、そして私たちの役員の私たちの受託責任はケイマン諸島普通法によって大きく管轄されています。ケイマン諸島の一般法の一部は，ケイマン諸島の比較的限られた司法判例と，ケイマン諸島裁判所に対して説得力があるが拘束力のないイギリスの一般法に由来している。ケイマン諸島法律によると、私たち株主の権利と役員の受託責任はアメリカの法規や司法前例のように明確ではありません。特に，ケイマン諸島の証券法体系は米国に比べてあまり発達しておらず，投資家への保護は明らかに少ない。また、ケイマン諸島会社は米連邦裁判所で株主派生訴訟を起こす資格がないかもしれない。
このような理由から、私たちの公衆株主は、私たちの経営陣、取締役、あるいは大株主に行動することで、彼らの利益を保護することは、米国上場企業の株主としてのよりも難しいかもしれない。
我々の組織規約の大綱と定款細則には反買収条項が含まれており，我々の普通株や米国預託証明書保持者の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの組織規約の大綱と定款細則には、当社の多段投票構造を含む他の人がわが社に対する支配権を獲得する能力を制限する可能性があり、私たちの取締役会が株主の行動を必要とせずに時々1つ以上の優先順位を設定することを許可し、任意の一連の優先株について一連の条項と権利を決定することが可能である。これらの規定は、第三者が要約買収や同様の取引でわが社への支配権を獲得することを求め、現在の市場価格よりも高い割増でその株式を売却する機会を奪うことを阻止する可能性がある。
上場企業として、私たちのコストが増加した。
上場企業として、私たちは大量の会計、法律、その他の費用を負担していますが、これは私たちが民間会社として起きていないことです。サバンズ-オクスリ法案と、その後、米国証券取引委員会とナスダックグローバル精選市場によって実施された新しい規則は、サバンズ-オキシリー法案404節の財務報告に関する内部統制を含む上場企業の会社管理方法に詳細な要求を提出した。これらの新しい規則制度は私たちの役員と高級管理者責任保険、会計、法律と財務報告のコンプライアンスコストを増加させ、そしてある企業活動を更に時間と高価にする。したがって、当社の上場企業報告書の要求に関連する追加コストが発生しており、さらに発生する可能性のある追加コスト金額またはそのようなコストの時間を予測または推定することはできません。
証券や業界アナリストが私たちの業務を積極的に追跡していない場合、あるいは彼らが私たちの業務に不利な研究報告を発表した場合、私たちのアメリカ預託株式価格や取引量が低下する可能性があります。
私たちアメリカ預託株式の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存しています。私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちのアメリカ預託証券格付けを引き下げたり、私たちの業務に不利な研究報告を発表したりすれば、私たちのアメリカ預託株式価格は下落する可能性が高い。一人以上のアナリストがわが社への報道を停止したり、当社に関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちのアメリカ預託証券に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちのアメリカ預託株式価格と取引量を低下させる可能性がある。
非上場取引に関連する潜在的不確実性は、私たちの業務と私たちのアメリカ預託証明書の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の取締役会は、2022年4月に民営化取引に関する建議書を受け取り、2022年9月に陳宜さん執行主席から拘束力のない予備提案書を受領した。2022年9月、我々の取締役会は、3人の独立取締役からなり、この2つの提案の審査と評価を担当する特別委員会を設立しました。詳細は“プロジェクト4.会社情報--A.会社の歴史と発展”を参照。民営化取引は、完了の有無にかかわらず、経営陣の注意力、従業員の注意力、資源を他の戦略的機会や運営事務から移行させるリスクがある。取引の発展、例えば任意の最終合意を締結または終了することは、我々の米国預託証券取引価格の変動性を増加させる可能性がある。
第四項です。その会社に関する情報
A. 会社の歴史と発展
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我々は1999年に運営を開始し，一連の会社再編により，2009年10月にケイマン諸島の法律によりホールディングス21 Vianet Holding Inc.または21 Vianetを設立した。21 Vianetは、以前、ケイマン諸島の法律に基づいて登録されて設立された会社aBitCoolの完全子会社です。2009年11月10日、21 Vianet Holding Inc.はAsiaCloud Inc.と改名され、AsiaCloudと呼ばれた。二零一零年十月、AsiaCloudはaBitCoolが保有しているすべての発行済み株式を買い戻し及び解約し、AsiaCloudに等しいそれぞれの所有権を直接維持するために、aBitCoolの株主に普通株式及び優先株を発行した。再編に関連して、アジア雲は世紀インターグループと改名し、2021年10月13日、世紀インターグループは世紀インターグループと改称した。
中国の法律はデータセンター及び電信付加価値サービスに従事する実体の外資所有権に若干の制限があるため、吾らは吾ら、吾などの完全資本所有の中国付属会社、可変権益実体及びその株主間の契約を通じて中国で業務を展開している。これらの契約の手配のため、私たちは可変利息エンティティを制御し、アメリカ公認会計基準に基づいて私たちの合併財務諸表に私たちの合併関連エンティティの財務情報を統合しました。吾らの制御：(I)2002年10月に登録設立された子会社VNet中国はVNET Technologyの100%株式を保有している；(Ii)2013年4月にiJoyの100%株式買収を完了した後、北京で住みやすい100%持分；(Iii)2014年6月に登録設立された子会社aBitCool DGは虎聯新城ネットワークの100%株式を保有している；及び(Iv)2020年11月に登録設立された付属会社SH Edge Connectは上海智研及びその全資付属会社SH Blue Cloudの100%株式を保有している。2011年4月21日、私たちのアメリカ預託証明書は“VNET”というナスダック全世界の精選市場で取引を開始した。私たちは全部で14，950，000株のアメリカ預託証券を発行して売却しました。89，700，000株のA類普通株に相当し、初期発行価格は1株当たりアメリカ預託株式15ドルです。
私たちは時々私たちの業務と補完している会社を買収し、適切だと思う場合に代替投資を行い、戦略的パートナーまたは連合を設立し、業務の一部を剥離し、業務発展戦略を調整する努力の一部としています。たとえば，我々はマイクロソフトの大陸部におけるローカルパートナーである中国，マイクロソフトが提供するクラウド製品：Microsoft Azure，Microsoft365，Dynamic 365，Power Platformである.2017年3月、私たちは華平と投資合意に達し、中国で多段階合弁企業を設立し、デジタル不動産プラットフォームを建設し、より多くの合弁企業を設立し、IDCプロジェクトを共同開発することを目的としています。2019年7月、私たちは華平と合意し、私たちのパートナー関係を再編します。2017年9月、我々は各WiFire実体の1元の名義で、CDN、ホスト地域ネットワークサービスとルーティング最適化業務(またはWiFire実体)に従事する6つの完全子会社の66.67%を清華控股有限公司の完全子会社北京TUS遠創科技発展有限公司またはTus-Holdingsに譲渡した。譲渡完了後，Tus−HoldingsおよびWeはそれぞれWiFire実体66.7%および33.3%の持分を保有する。その時以来、WiFireエンティティは私たちの連結財務諸表から合併を解除した。2019年10月、アリババと中国東部でのアリババの拡張を支援するためにIDCサービスを導入する了解覚書に調印した。
2019年10月、我々は、新たに設立されたC類普通株式60，000株を、さんの完全子会社である英領バージン諸島会社Personal Group Limitedに発行し、米国預託株式の株式比率調整を経て、2019年10月11日(この日を含む)までの30取引日の米国預託証券取引量加重平均価格に相当する、米国預託株式の1株当たり1.35ドルを発行した。今回新たに設立されたC類普通株の発行は、取締役会や上級管理職のもとで長期的に業務戦略を遂行する能力を強化する取り組みである。C類普通株はその保有者にA類普通株と同じ権利を持たせる権利があるが、ある会社事項に対する拒否権と転換権は除外される。
2021年4月13日、Tuspark Innovation Venture Limited(“Tuspark”)からB類普通株48，634，493株を買い戻し、総購入価格は約2.6億ドルであった。買い戻し価格は普通株式1株当たり5.346ドル、または1株当たり米国預託株式32.076ドルであり、その積は(I)2021年3月22日まで30(30)取引日連続の米国預託証券の1日当たり出来高加重平均価格であり、(Ii)88%を乗じた。同じ日に、トゥスパーカーから任命された陳文斌取締役はさんを私たちの取締役会を辞任した。取引完了後、Tusparkが保有するすべての残りのB類普通株は、直ちに当社と同じ数のA類普通株に変換された。2021年8月23日、トゥスパーカーは第三者会社DNE(ケイマン)Investment I Holding LimitedにA類普通株16，363，636株、A類普通株17，140，898株を第三者会社Beacon Capital Group Inc.に同価格で売却した。我々の知る限り，2021年5月17日に提出された付表13 Dによると，2024年2月29日現在，トゥスパーカーは我々が5.0%を超える普通株の実益所有者である。
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2021年7月15日、当社の事業者とクラウドIDCサービスにおける当社のリードを強化するために、私たちは完全子会社深セン市雲原生科技有限公司を通じて、BJ TenxCloudの第三者売却株主からBJ TenxCloudの100%株式を買収しました。BJ TenxCloudは主に自研のクラウドネイティブプラットフォームに基づいて、顧客にデジタル化解決方案を提供する。今回の買収の総対価格は人民元4.147億元だった。
2022年1月27日、弊社取締役会は取締役会を開催し、A-1シリーズ永久転換可能優先株指定、優先、優先、権利証明書或いは指定証明書を通じて、当社の新しい永久転換可能優先株を創設発行し、指定証明書が規定する優先権、優先権、特権、償還などの権利を持つことを許可した。私たちの取締役会はまた、当社の法定株式のうち30万株を許可していますが発行されていないA類普通株をA-1シリーズ永久転換可能優先株に再指定することを許可しています。本年度報告日まで、A-1シリーズ永久転換可能優先株は発行されていない。
202年4月、当社取締役会は新浪集団及び興業銀行上海支店(総称して“4月案買い手グループ”と総称する)が自発的に発行した初歩的な非拘束性提案書(“4月案”)を受け取り、米国預託株式当たり8.00ドルまたは1株当たり約1.3333ドルの現金でVNETのすべてのすでに発行された普通株を買収することを予定している。202年9月、当社取締役会は、VNETの全株式を米国預託株式あたり8.2ドルの現金または1株当たり約1.3667ドルで買収することを提案した、当社の創業者兼連座会長の陳珪さんから予備拘束力のない提案書(“9月提案書”)を受け取り、VNETの全株式を買収した。
2022年9月には、提案された民営化取引や他の選択可能な戦略的選択を評価し、考慮するために、独立取締役からなる取締役会特別委員会(“特別委員会”)を設立した。特別委員会は2022年10月に独立財務顧問と独立法律顧問を採用した。
本年度報告の日まで，特別委員会は特別委員会独立財務·法律顧問の協力のもと，我々が求める可能性のある9月の提案，4月の提案，その他の可能な戦略代替案を真剣に審議·評価している。提案された民営化取引については、最終オファーは提出されておらず、最終合意も締結されていない。提案された民営化取引が継続され、承認され、完了されることは保証されない。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因--私たちの商業と工業に関連するリスク--提案された民営化取引が完了するかどうかは不確定であり、取引の発表と懸案は、私たちの業務、経営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります”を参照されたい
2023年2月15日、我々の監査委員会と取締役会は、陳★[#王+おおざと(邦の右側)]さん取締役会主席に、最大で555，000株の新たに設立されたD類普通株式を発行することを承認し、認可しました。当社株主は2023年10月5日に開催された株主特別総会で、D類普通株を含むまで法定配当金の増加を承認した。投票権を除いて、D類普通株は私たちの既存のB類普通株と同じ権利を持ち、D類普通株の所有者は株主投票を提出するすべての事項で1株500票の投票権を持つ権利がある。D類普通株式の発行は、盛臣さん連営会社ではない者に譲渡した後、陳珪さん実益が所有する質権B類普通株式をA類普通株式(各“B類転換”)に転換することを条件とすることを提案する。当社は、B類普通株式の数の5分の1(1/50)に相当するD類普通株式を、B類普通株式の数の5分の1(1/50)に相当する数で陳さんに発行し、断片的な株式を最も近い整数股に丸める。D類普通株1株当たりの買い取り価格は、発行日直前の30取引日に当社の米国預託証券の出来高加重平均価格に等しく、米国預託株式の株式比率を調整した後である。本年期日までに，D類普通株は発行されていない.
2023年12月28日、Success FlowとChoice Faithの戦略投資を完了し、両社ともSDHG実益が所有している。戦略投資の終了に伴い、Success FlowとChoice Faithは現在、それぞれ455，296，932株と195，127，260株の新たに発行されたA類普通株を持っている。2023年12月にはSDHGと戦略協力協定にも調印し、合意に基づき、双方はそれぞれの資源と優位性を発揮し、中国北部で再生可能エネルギープロジェクトを開発する。
私たちの主な実行事務室は北京市朝陽区酒仙橋東路10号冠傑ビル東南1階にあり、郵便番号：Republic of China，1000 16。私たちの電話番号は+86(10)8456-2121です。私たちの登録事務所はケイマン諸島KY 1-1104大ケイマンUgland House郵便ポスト309号紅葉企業サービス有限会社にあります。私たちのアメリカでの送達エージェントはCogency Global Inc.で、住所はニューヨーク東42街122番地、18階、New York 10168です。
当社の今年度までの報告日までの会社構造の模式図については、“項目4.会社−C組織構造情報”を参照されたい。
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米国証券取引委員会は、報告書、依頼書、情報声明、および米国証券取引委員会に電子的に提出された発行者に関する他の情報を含むインターネットサイトを維持しているWwwv.sec.gov.私たちのサイトでも情報を見つけることができますHttps：//ir.vnet.com/.
B.業務の概要
私たちは中国の有力な運営者である中立とクラウド中立データセンターのサービス業者です。私たちは中国最大の運営者中立データセンターネットワークの1つを持っており、2023年12月31日までに、私たちが管理している50個の自己構築データセンターと112個の連携データセンター、総容量は93，597キャビネットです。我々のデータセンターは中国とその周辺地域の一線都市に集中しており、インターネット流量が密集し、資源が希少であり、データセンター施設への高い需要により、これらの都市は良好な需給動態を持っている。私たちのデータセンターとPOPの多くは中国でつながっている。クライアントのサーバおよびネットワークデバイスをホストするためのホスト·サービスを提供し、そのインターネット·インフラストラクチャの性能、可用性、およびセキュリティを向上させるための相互接続を提供する。私たちは“ダブルコア”戦略を採用して小売と卸売データセンターの市場チャンスに対応した。当社の信託小売サービスは、単一キャビネットからメガワット級への拡張可能な異なるレベルのサービスを提供しています。私たちの委託卸売サービスは、私たちが彼らが指定した基準に基づいて建設·開発された新しいデータセンターサイトをお客様に提供します。私たちのデータセンターの敷地面積とネットワーク資産の規模、そして私たちの事業者と雲の中に立って、私たちは有利な地位にあり、中国が急速に拡張したインターネットとクラウドコンピューティングインフラサービス市場の中で巨大なチャンスをつかむことができると信じています。
また、パートナーを通じて公有雲、私有雲、混合雲のシーンをカバーするクラウドサービスを提供する上で、私たちは中国の事業者中立データセンターサービス事業者の中で初めてです。ソフトウェアで定義された広域ネットワークまたはSD-WANを含む、異なる業界の企業にカスタマイズされた企業VPNサービスおよびソリューションを提供します。これらの付加価値サービスは、私たちが良質なサービスを提供し、顧客の追加需要を満たす能力を強化します。
Frost&Sullivanによると、データセンター需要の持続的な駆動要素は、(I)企業が増加しているITアウトソーシング能力、(Ii)5 Gネットワークの実施、(Iii)中国のクラウドサービスプロバイダとインターネット大手が増加しているデータセンターサービス需要；(Iv)優遇的な政府政策、(V)データセンターサービス需要を推進する細分化顧客群、および(Vi)データセンターの加速発展を推進する技術革新である。2018年から2023年にかけて、中国の事業者である神経データセンターサービス市場は24.3%の複合年平均成長率で増加し、2023年から2028年までの複合年平均成長率は20.0%と予想される。中国をリードする事業者中立·クラウド中立データセンターサービス事業者として、2023年には事業者中立データセンターサービス市場におけるデータセンターサービス収入占有率は10.0%となった
我々は中国事業者中立データセンター業界の先駆者であり，1999年に運営を開始した。Frost&Sullivanによると、私たちは中国初の事業者中立的なデータセンターサービスプロバイダーであり、インフラはすべての主要なネットワークプロバイダと相互接続し、これらのプロバイダはデータ流量を接続と共有し、大規模化中国早期インターネット業界の迅速な発展を助ける。2013年にマイクロソフトと中国でAzureとMicrosoft365(前身はOffice 365)を発売したパートナー関係に基づいて、私たちも中国でグローバルクラウドサービスを提供する初めての中立的なデータセンターサービス業者であり、私たちのサービスは私たちの企業顧客のデジタル化転換を加速させました。
私たちは運営者の中立的なインターネットインフラサービス提供者だ。我々のインフラは、中国のすべての電気通信事業者、主要な非事業者、ローカルインターネットサービス提供者が運営するネットワークと相互接続している。この相互接続は、私たちの各データセンターがクライアントデータトラフィックのネットワークアクセスポイントとすることができるようにする。さらに、私たちの独自のスマートルーティング技術は、迅速で信頼性の高いデータ転送を保証するために、最適化された経路を自動的に選択して、クライアントのデータ流量を誘導することができると信じている。私たちは、私たちのネットワーク内外のこのような先進的な相互接続は、私たちの競争相手とは異なり、私たちの顧客が中国の公共インターネットインフラとネットワークの相互接続不足による需要を満たすための有効な解決策を提供したと信じている。そのため、企業は、そのITおよびネットワークインフラの重要な要素を強化し、最適化するために、インターネットインフラストラクチャサービスプロバイダ、特に事業者中立のインターネットインフラストラクチャサービスプロバイダにますます依存している。
全国に広がるデータセンターネットワークと総合的なサービス提供により、多様で忠実な顧客基盤を引き付けています。2023 年 12 月 31 日現在、マネージドホスティングサービスの顧客は 1，500 人を超え、エンタープライズ顧客は 7，500 人を超えています。また、マネージドホスティングサービスの月間平均ホスティング離職率は、 2021 年は 0.2% 、 2022 年は 0.2% 、 2023 年は 0.4% と低く、お客様との長年の関係を築き、高い顧客維持率を有しています。
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私たちのサービス製品
私たちの良質なデータセンターネットワークを通じて、私たちは包括的なホストと関連サービスを提供します
| ● | ホスティングサービス管理型小売サービスと管理型卸サービスからなります。我々の管理された小売サービスは、(I)クライアントのサーバおよびネットワークデバイスを格納し、計量カスタマイズされたサーバ管理サービスを提供する専用データセンター空間を含み、(Ii)クライアントが境界ゲートウェイプロトコル(すなわち、BGP、ネットワーク、または単線、2線またはマルチ線ネットワーク)を介してそのサーバ、中国のインターネットバックボーンおよび他のネットワークを接続する相互接続サービスを可能にすることと、(Iii)ハイブリッドITサービス、ヌードサービス、ファイアウォールサービス、サーバ負荷均衡、データバックアップおよび回復、データセンター管理、サーバ管理およびバックアップサーバサービスを含む付加価値サービスとを含む。IDC卸売市場のチャンスに対応するため、私たちは2019年に“ダブルコア”戦略を策定し、私たちのサービスを中国のインターネット大手と大型クラウドコンピューティングサービスプロバイダのホスト卸売サービスに拡張した。私たちはこれらの顧客が要求する仕様と基準に基づいてデータセンターを建設し、提供します |
| ● | クラウドサービス顧客がインフラを自分の場所に置くのではなく、私たちのITインフラを使用してインターネット上で彼らのアプリケーションを実行することを可能にする |
| ● | VPNサービスこれは、公衆インターネットを介してセキュリティと専用の接続を確立し、顧客の専用ネットワークを拡張する。 |
当社のデータセンターは、クライアントのサーバをホストし、計算、ネットワーク、ストレージ、およびITインフラを導入するニーズを満たしています。私たちのサービスは拡張可能で、私たちの顧客が空間と電力を購入し、その需要の発展に伴い接続とサービスをアップグレードすることができます。さらに、当社のお客様は、敏感な煙検出システム、消火システム、安全アクセス、全天候カメラ監視、セキュリティホール警報など、データセンターの様々な物理セキュリティ機能から利益を得ています。我々のデータセンターは完全に冗長であり，弾性電源，高エネルギー効率設計，複数のネットワークプロバイダとの接続，および我々の熟練したエンジニアによる全天候型現場支援である.したがって，我々が構築したデータセンタに99.9%の正常実行時間のサービスレベルプロトコルを提供することができる.事業者中立的なデータセンターサービスプロバイダとして、複数の事業者やサービスプロバイダにアクセスし、複数のプロバイダの帯域幅を提供することにより、顧客に高度な相互接続を提供する。複数のプロバイダの接続を確保し，冗長ハードウェアを使用することで，データセンターの99.9%のインターネット接続が正常に動作することを保証することができる.
ホスティングサービス
我々は1999年に運営を開始して以来、ホスト小売サービスを提供しており、2019年に2019年に策定された“デュアルコア”戦略を実施するために、2019年にホスト卸売サービスを提供している。
信託小売サービスそれは.私たちの信託小売サービスには管理代行サービス、相互接続サービス、付加価値サービスが含まれています。
| ● | ホスト代行サービスそれは顧客が彼らのサーバのためにキャビネットの一部または全体を借りることを可能にする。我々のクライアントは，彼らのサーバ(S)を我々のデータセンターに実装することを完全に制御することができる.お客様のニーズに応じて、オペレーティングシステムサポートおよび更新支援、サーバ監視、サーババックアップおよびリカバリ、サーバセキュリティ評価、ファイアウォールサービス、および災害復旧など、異なるレベルのカスタマイズサーバ管理サービスを提供します。私たちのクライアントのサーバは私たちのデータセンターに設置され、冗長電源および暖房、換気、空調システムを提供します。我々の代行サービスは，顧客をITインフラ整備の日常的なストレスから解放し，自分の中核業務に集中できるようにしている。クライアントは、サーバおよびデバイスを使用専用の標準キャビネットに配置することを選択することができ、他のクライアントと共有するキャビネットに配置することもできます。彼らはサーバ、ネットワーク接続、および他のデバイスのためにキャビネット空間をカスタマイズすることができます。顧客は彼らが選択したサプライヤーからキャビネットに置かれたハードウェアを購入することができる。また、お客様は、私たちのデータセンターに自分のキャビネットを配置したり、私たちのサービスを使用してカスタマイズされたキャビネット空間を構築したりすることができる電源を有効にする空白空間を借りることができます。 |
| ● | 相互接続サービス私たちは以下のように提供します |
| o | 境界ゲートウェイプロトコル(BGP)ネットワークサービス.我々は，BGPルーティングプロトコルとポリシーを用いたネットワークサービスを提供し，インターネットを分散したシステムとし，トラフィック輻輳やデータ転送時間を削減する |
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カタログ表
| o | 単線ネットワークサービスです。私たちのいくつかの顧客は彼らのサーバーだけを中国の電気通信事業者に接続することを選択した。彼らの選択によると、私たちは彼らに中国電信、中国聯通、中国移動を含む主要な電気通信事業者とのネットワーク接続を提供する |
| o | マルチ回線ネットワークサービス。事業者中立の事業者として、私たちのデータセンターは中国のすべての事業者と非事業者ネットワークにアクセスしています。次いで、クライアントは、より費用対効果的なインターネットアクセスを提供し、より良いトラフィック連続性を保証するために、サーバを2つ以上のネットワークに接続することを選択することができる。私たちの相互接続サービスは私たちの顧客を互いに接続して、私たちのデータセンターと電気通信事業者の基幹ネットワークと他のネットワークを接続します。私たちは顧客に交差接続サービスを提供します。お客様の要求に応じて、私たちは、シングルモードまたはマルチモード光ファイバを使用して、クライアント間のリンクを直接または専用に確立します。 |
| ● | 付加価値サービス：以下のように提供されます |
| o | ハイブリッドITサービス。我々のハイブリッドITサービスは、顧客がそのアプリケーションや製品を発売するプロセスを最大限に加速させるために、容易にバンドルすることができるインフラサービス製品のセットを提供する。我々のインフラストラクチャであるサービス(IaaS)とプラットフォームであるサービス(PaaS)と組み合わせて、ハイブリッドITサービスはホスト、サーバ、接続、ストレージ、および顧客サービスを結合して、ITインフラ配備時間を節約し、顧客のIT需要に完全で信頼性と安全な環境を提供する。ますます多くの顧客が彼らのIT資源をクラウド上に移転するにつれて、私たちのクラウド立ち上げプラットフォームは、私たちのハイブリッドITサービスが柔軟なクラウドサービスとそれらの相互接続を提供することを可能にする |
| o | プライベートクラウド、ハイブリッドクラウド、およびクラウドローカルサービス。我々はプライベートクラウド，ハイブリッドクラウド，マルチクラウドホストサービスを提供し，我々のノウハウとVMWare，RedhatやZStackなどの精選パートナーとの技術統合により，企業のデータ主権，所有コスト，カスタマイズ化の需要を満たしている。当社の子会社BJ TenxCloudを通じて、私たち自身が開発したクラウドネイティブプラットフォームに基づいてお客様にデジタルソリューションを提供しています。お客様は、より効率的なソフトウェア開発と生産を実現するために、私たちのクラウドソリューションの柔軟性と柔軟性を活用して、そのアプリケーションやインフラの現代化を実現することができます |
| o | 他の付加価値サービス。当社のホストサービスを補完し、顧客体験を向上させるために、裸機サービス、ファイアウォールサービス、サーバ負荷均衡、データバックアップと回復、データセンター管理、サーバ管理、およびバックアップサーバサービスを含む他の付加価値サービスも提供します。また，トラフィックグラフや分析，サーバゲートウェイ監視，ドメインシステム設定，分散拒否サービス(DDOS)攻撃防御機構，スイッチおよびルータの基本的な設定，ウイルス保護をクライアントに提供する. |
受託卸売りサービス。当社のマネージド卸売サービスは 2019 年に開始され、インターネット大手や大規模なクラウドコンピューティングサービスプロバイダーに当社が建設 · 開発したデータセンターサイトを提供しています。お客様のご要望に応じて、第三者からグリーンフィールド用地や既存の工業用ビルを取得またはリースしてデータセンター用地物件を調達し、デベロッパー、請負業者、サプライヤーと協力して、高度な設計と高い技術仕様のデータセンター施設を設計 · 建設します。小売セグメントで数十年にわたる業界経験から培った当社のコアコンピタンスと能力は、卸売セグメントへの事業拡大や卸売データセンターの開発においても適用可能であり、不可欠であると考えています。2022 年 12 月 31 日現在、卸売顧客からのコミットメント容量はそれぞれ 316 メガワット、 2023 年 12 月 31 日時点で 476 メガワットです。
| ● | 計画：私たちは、立地や計画段階から顧客と接触し、顧客のITインフラ整備に適合し、良好な電力·接続チャネルを提供する戦略的位置で卸売データセンターの場所を選択します。長年の経験とキー市場での強い影響力により、第三者から緑地や既存の工業建築を買収したりレンタルしたりすることで、深い分析を行い、顧客のニーズに応じて最適な位置を選択することができる。私たちのチームは、必要な許可と承認を得るために地元政府当局と密接に協力し、十分な電力供給を得るために電力公共事業会社と協力している。私たちはまた電気通信事業者と積極的に協力して、私たちの卸売データセンターとのマルチキャリア接続を確保します。 |
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| ● | デザイン：我々の内部設計チームの技術ノウハウと全面的なデータセンター製品の組合せを利用して、小売データセンターを設計·建設することで開発と蓄積を行い、私たちの各卸売データセンターが顧客の特定の要求を満たすことを確保し、業界をリードするエネルギー効率と運営実績を実現することに取り組んでいる。我々の技術的優位性、例えば先進的な冷却技術と電源管理技術は、私たちの内部設計チーム、研究開発チームと外部設計院の密接な協力によって統合されている |
| ● | 建物：私たちは、質の高い請負業者やサプライヤーとの良好な関係を構築し、経験豊富な専門家からなる専門施工チームに加えて、データセンター建設の迅速な交付と費用効果を確保するのに役立つと信じています。小売データセンターと異なり、卸売データセンターは通常、顧客の異なる技術要求に適応とカスタマイズするために構築されている。また、私たちの顧客は、規定された建設期間内にデータセンターを大量に渡すことを要求しています |
| ● | 運営：私たちは中国初の運営者中立のデータセンターサービス業者の一人で、1999年に運営を開始した。それ以来、私たちは過去20年間どんな悲劇的な事故にも遭遇しておらず、これは私たちが強力な操作専門知識を持っていることを示している。自社のデータセンターに99.9%の電源正常動作時間と99.9%のネットワーク接続正常動作時間のサービスレベルプロトコルを提供することができます。私たちの卸売顧客は高い信頼性、可用性、安全性と管理性を持つ卸売データセンターを提供する上での運営優勢を追求しています。そのため，彼らがデータセンターパートナーを選択する際には，専門知識の運営や管理がますます重要な基準となっている. |
クラウドサービス
私たちはマイクロソフトとの協力を通じて、2013年に公共クラウドサービスを提供し始めた。我々のマイクロソフトとの連携スケジュールによると，我々は中国の最終顧客とサービスプロトコルを締結することにより，Azure，Microsoft365(前身はOffice 365)，Dynamics 365，Power Platformを含むマイクロソフトのクラウドサービスを内地顧客に提供する.
我々は，IaaS，PaaS，ソフトウェアであるサービス(SaaS)をパブリッククラウドを介して企業や個人端末クライアントに提供する.Microsoft Azureは、一部のプール化された計算リソースを購入し、仮想サーバにアップロードされたアプリケーションを制御し、および/またはクラウド·インフラストラクチャ上の様々なオペレータによって実行されるアプリケーションにアクセスし、必要に応じて支払います。Microsoft 365サービスにより、お客様に完全なMicrosoft 365アプリケーションを提供するだけでなく、企業レベルの電子メール、ファイル共有、およびHDビデオ会議も提供します。これらは、お客様がビジネスを運営するために必要なすべてにアクセスできるように、共通クラウドで協働および接続されています。
顧客請求総額はマイクロソフトと私たちの間に割り当てられ、私たちは合意した指標に基づいて顧客請求書総額の一部を保留します。私たちが顧客に提供するサービスのすべての販売金額はマイクロソフトと私たちが共同で管理するホスト口座に入金され、私たちは毎月マイクロソフトにお金を支払います。さらに、いくつかの販売条件またはサービス条件が完了した後にMicrosoftから報酬支払いを受ける権利があります。私たちの現在のマイクロソフトとの合意期間は10年、2027年です。
VPNサービス
私たちは主にデルモトホールディングスとその子会社あるいはデルモットエンティティを通じてVPNサービスを提供し、私たちは2014年8月にデモント実体を買収し、DYXnetブランドを持っている。私たちは大中国とより広範なアジア太平洋地域の多くの都市で顧客に一流の企業レベルのネットワークサービスを提供します。マルチプロトコルラベル交換(MPLS)およびソフトウェア定義広域ネットワーク(SD-WAN)、インターネットアクセスおよびネットワークセキュリティソリューション、およびアジア222個のPOPとの接続を可能にする完全管理ネットワークを提供し、108 POPがVPNサービスに使用される。我々は、クラウドとSaaSソリューション、および高速ネットワークを介したグローバル公共クラウドへの迅速な展開を含む製品の組み合わせをさらに拡張しました。2022年には、我々のSD-広域ネットワークサービスに基づくセキュリティアクセスサービスエッジ(SASE)ソリューションを導入しました。
また、中国通信標準協会SD-広域ネットワークサービス標準起草単位の1つに任命された。著者らは2020年に中国情報通信技術研究院(中国科学院と略称する)が発行した“SD-広域ネットワーク準備完了”全体解決方案証明書を取得し、2022年に“SD-広域網Ready 2.0”認証をパスした。著者らは中国クロスボーダーデータ電気通信産業連盟の初の正式メンバーの一人であり、中国通信管理局に合法的なコンプライアンスと認定された。私たちも大中華区で初めて国際標準化組織の認証を獲得した情報技術サービスプロバイダーの一つであり、情報セキュリティ、ITサービス管理と品質管理方面のISO/IEC 27001：2013、ISO/IEC 20000-1：2018とISO 9001：2015を含む。
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私たちのインフラは
私たちのインフラは私たちのデータセンターとデータ転送ネットワークからなり、私たちが顧客にサービスを提供する基礎となっています。2023年12月31日現在、私たちは50の自己構築データセンターと112の協力データセンターを運営しており、主に中国の一線および周辺都市に分布しており、すべての主要なインターネットハブ、および東南アジアの場所、管理キャビネット93，597個を含む。私たちの膨大なネットワークは222個のPOPで構成されており、私たちのデータセンターを互いに接続し、それらを中国の電気通信バックボーン網に接続する“高速インターネット鉄道”である。
私たちのデータセンターは
我々は，クライアントの具体的な要求，都市別のニーズ，および我々のPOP構築戦略に応じて，協調データセンターの位置を選択する際に分散配置方式を採用しているため，我々の協調データセンターの位置や数は変化していく.私たちは二つのタイプのデータセンターを運営している：自己建設と協力。私たちは、当社が所有している、第三者からレンタルし、または第三者から購入した建物に格納されている“自己構築”データセンターを、当社自身のキャビネットとデータセンタ装置を持つデータセンターと定義しています。我々は，プロトコルにより中国電信，中国聯通，中国移動などの第三者から借りたデータセンター空間とキャビネットを連携したデータセンターと定義した.2023年12月31日までに、50個の自己構築データセンター、89，357キャビネット、112個の連携データセンター、4，240キャビネットを運営しています。
次の表は、2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日まで、私たちが管理するデータセンターとキャビネットの数を示しています。
| 12月31日まで | |||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
データセンター |
|
| ||||
自営する | 40 | 45 | 50 | |||
パートナー | 64 | 98 | 112 | |||
合計する | 104 | 143 | 162 | |||
戸棚 |
|
| ||||
自営する | 74,143 |
| 82,581 |
| 89,357 | |
パートナー | 4,397 |
| 4,741 |
| 4,240 | |
合計する | 78,540 |
| 87,322 |
| 93,597 | |
全国規模のデータセンターネットワークにより、広範囲にわたるお客様にサービスを提供できるだけでなく、各地のキャリアやサービスプロバイダーを結ぶ全国的なデータ伝送ネットワークを構築しています。
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日現在、当社のデータセンターに収容されている自社製キャビネットのポートフォリオを示しています。
| 2023年12月31日まで | |||
| セルフ·スマート·キャビネットの設置 |
| 供出率 | |
大北京地区 | 約 38，500 名 | 43.1% | ||
長三角 | 約 27，700 名 | 31.0% | ||
大湾区 | 約9300人です | 10.4% | ||
他の人は | 約 13，800 名 | 15.4% | ||
合計する | 約 89，300 人 | 100.0% | ||
私たちは、私たちの顧客に最適なインターネット相互接続に必要な安全で信頼できる環境を提供するために、高い業界標準に従ってデータセンターを建設し、運営しています。私たちのデータセンターには一般的に次のような特徴があります
| ● | 回復力−無停電電源、高性能電池、およびディーゼル発電機を後ろ盾とする冗長、高容量、および安定した電源 |
| ● | 物理的安全-ビルに入るすべての人員、安全柵、カメラ監視、およびセキュリティホール警報を含む現場人員の全天候監視 |
| ● | アクセスを制御する−個別にプログラムされた出入りカードおよび視覚的認識によって、特定のお客様に指定された建物、データ層、および個別領域に入るステップと； |
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| ● | 火災探知と救助−建物管理システムに接続された敏感な煙検出器は、火災、損失、および業務中断の回避を容易にするための早期検出を提供することができる。環境に優しいガス基または細水霧消火システムを補助して火災を撲滅する |
| ● | エアコン·お客様のデバイスが制御された温度および湿度に維持されることを保証するために、最適な性能を確保し、デバイス障害を回避するために、すべてのデータセンタフロアが管理されるステップと、 |
| ● | 24時間365日サポート-データセンターに能力と経験のあるサービスチームを搭載しており、全天候型顧客サービスを提供する中国初のデータセンターサービス提供者と信じています。 |
これらの機能は，データセンタサーバが中断する可能性を最大限に削減し，クライアントの業務連続性を確保している.また，米国登録機関認可委員会のISO 9001品質システム認証と英国認可サービス機関認証を同時に取得した中国初のデータセンターサービスプロバイダであると信じている。
私たちのネットワークは
私たちのネットワークはデータを転送し、インターネット流量を誘導し、主要な事業者、非事業者と事業者のネットワークを接続するインターネットショッキング金属加工システムを形成し、中国全土と世界各地に位置するデータセンター、私たちの顧客とエンドユーザーの間のコミュニケーションを強化する。我々のネットワークは，2021年12月31日，2022年12月31日，2023年12月31日までに，アジア全体で183，216，222のPOPを接続している.
私たちのネットワークはまた、中国電信、中国聯通、中国移動、中国教育ネットワークである中国の4つの電気通信事業者との大量のインターフェースを持っている。私たちのネットワークは各事業者の本部だけでなく、彼らの中国全体のローカルネットワークに接続されています。
良質なデータセンターのインフラ、広範なデータ伝送ネットワークと独自のスマートルーティング技術により、著者らは高性能なホストと関連サービスを提供し、有効に顧客の業務需要を満たし、サービスプロバイダとエンドユーザー間の相互接続を向上させ、中国ネットワークの相互接続不足の問題を有効に解決することができる。
お客様とお客様のサポート
私たちの取引先
我々は，多様かつ忠実なクライアント群にサービスを提供し，我々が提供するサービスタイプに応じて，(I)我々のホストと関連サービスの企業クライアントと，(Ii)Microsoft Azure，Microsoft 365(従来のOffice 365)，Dynamics 365，Power Platformサービスを登録した個人クライアントを含む.2023年12月31日現在、私たちは7，500社を超える企業顧客を有しており、そのうち1，500社を超えるお客様が私たちのホストサービスを利用しています。私たちの企業顧客は各種の異なる業務規模の垂直業界を代表して、情報技術とクラウドサービス、電気通信事業者、通信とソーシャルネットワーク、ゲームと娯楽、電子商取引、自動車から金融サービスと政府機関まで、そしてブルーグループ企業から中小企業まで。
私たちは忠実な顧客基盤を持っていて、これは私たちの低流出率から分かる。我々のコアIDC業務によると，2021年，2022年，2023年の平均毎月ホストフロー率はそれぞれ0.2%，0.2%，0.4%であった。2021年、2022年、2023年、私たちの上位20人の顧客からの平均月収はそれぞれ1.913億元、2.25億元、2.30億元だった。
我々は，様々な分野の市場リーダーにサービスを提供した経験も，業界知識，運営専門知識，信頼を提供してくれており，これらの知識を利用して既存および潜在顧客に追加的なサービスを交差販売することができる.
私たちの顧客支援
私たちは大量の資源を投入し、当社の顧客サービスチームを通じて顧客に支援とサービスを提供します。私たちは私たちの顧客に大部分のサービスを提供するサービスレベルの合意を提供する。このようなプロトコルは，クライアントと我々の間のサービスレベルへの期待を設定し，クライアントの期待以上に我々のインターワークフローを推進する.私たちは中国で初めて全天候顧客サービスを提供するデータセンターサービス業者だと信じています。私たちのネットワーク運営センターには訓練されたネットワーク診断とエンジニアリングエンジニアが配備されています。私たちは私たちのスタッフに15分以内にお客様の電話や要求に応答することを要求します。大顧客には、彼らの特定のニーズに応じて専門的なサービスを提供する専門チームがあります。お客様支援分野には、お客様のITインフラストラクチャの設計と改善、ネットワーク最適化が含まれています。
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カタログ表
私たちのお客様は、お客様サービスチームに直接連絡して助けを求めたり、報告されたイベントの状態を聞いたりすることができます。そのチームは問題が効果的でタイムリーに解決されることを確実にするために、私たちの運営チームを積極的にフォローした。私たちはすべての顧客にサービスマネージャーを割り当てて、私たちのすべてのサービスが満足できる方法で行われることを保証する責任があります。
技術と知的財産権
革新的な解決策とサービス
私たちは顧客に先端技術を採用した一連の解決策を提供し、相互接続、ホストホスト、またはデータセンターホストサービスとクラウドサービスからなる全スタックソリューションを提供するために、私たちのサービス製品を拡張していきます。私たちの革新的な製品やサービスの例は
| ● | ハイブリッドITサービス：私たちは2015年3月以来、中国で初めてハイブリッドITサービスを提供するデータセンターサービス業者です。我々のハイブリッドITサービスは，クライアントの既存のオペレーティングシステムに接続し，クライアントのIT要求に対するリアルタイム応答を実現することを目的としている.我々のハイブリッドITサービスは、データ計算と記憶、施設管理と維持、運営サポートをカバーしており、企業顧客の新技術と新応用によるIT需要がますます複雑に増加しているITアウトソーシング需要を有効に満たすことができる |
| ● | 裸機サービス：2018年8月に独自の裸機サービス技術を開発しました。我々の裸機サービスは，我々が提供する高品質BGP，VPNなどのサービスと統合することができる.我々の裸機サービスは自動化運次元技術に基づいており，人手で操作することなくクラウドプラットフォームを介して全自動でクライアントに渡すことができる.他のクラウドサービスおよびネットワークサービスと統合することができるセキュリティモジュールおよびネットワーク機能を備えている |
| ● | ハイブリッド·クラウド管理プラットフォーム：様々なクラウドシーンでお客様に優れたクラウド管理サービスを提供するために、2019年6月に独自のクラウド管理プラットフォームを開発しました。このプラットフォームは主要な公有雲と私有雲を集中的に管理することができ、そして著者らが自研の裸機サービス、混合ITサービス、SD-広域ネットワークなどのサービスにアクセスし、ワンストップ式マルチクラウド管理サービス能力を実現することができる。私たちのハイブリッドクラウド管理プラットフォームは、顧客が私たちが提供するすべてのサービス、製品と資源を集中的に管理することができ、プライベートクラウド、公有クラウド、企業仮想データセンター、企業ホストの私有クラウド、裸機サービス、および下位データセンターとネットワーク接続サービスを含む。我々は収集した情報に基づいてデータ分析を行うことができ，顧客データ資産の価値を実現できると信じている. |
データセンターの技術
私たちはデータセンターの設計と建設に多くの技術、例えば電力変換スイッチ、冷却、照明とエネルギー回収技術を応用して、私たちのデータセンターの電力消費とエネルギー効率を高める。私たちは2017年にISO 5501：2011エネルギー管理システムで認証された初めてのデータセンターサービス業者です。私たちの北京のデータセンターの一つ、M 6データセンターは、2018年に中国電子学会が命名した最初の国家グリーンデータセンターの一つである。また、私たちのあるデータセンターに熱回収技術を適用して、データセンターの排ガス中の廃熱を回収して家庭熱水を生成し、私たちのデータセンターのエネルギー効率を高めた。
人工知能で定義されたデータセンターを構築するビジョンに基づき，ビッグデータ，現代機械学習，その他の先進的な分析技術を利用して我々のデータセンターのIT運営機能を強化するIT運営のための人工知能プラットフォームを開発する予定である.このようなプラットフォームは、様々なIT操作ツールおよびデバイスから様々なデータを収集して、データ(例えば、監視システムおよび作業ログ内のデータ)を集約し、その後、これらのデータに対して機械学習および高度な分析を適用して、問題を自動的に発見し、それに反応させることができる。例えば、私たちの分析データ倉庫は、データセンター冷却システムの動作状態を分析してモデルを構築し、運営コストを低減し、環境に優しい運営を実現できる最適化された解決策を提供することができる。
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研究と開発と知的財産権
私たちの強力な研究開発能力は私たちが提供するサービスを支援して向上させる。著者らは経験豊富な研究開発チームを持ち、大量の資源を著者らの研究開発に投入し、顧客体験の改善、運営効率の向上に集中し、迅速に革新解決方案を市場に投入した。
私たちは研究開発で持続的な投資と訓練を行い、成熟と新興事業の成長を推進した。2021年12月31日および2022年12月31日および2023年12月31日までの年度末までに、それぞれ1億885億元、3.068億元および3.222億元(4540万ドル)の研究開発費を発生させた。2023年12月31日まで、私たちは198人の経験豊富なエンジニアを持っていて、彼らは10年以上の関連業界の経験を持っています。
2023年12月31日までに、我々の研究開発はすでに170件の特許、105件の特許出願と335件のソフトウェア著作権登録が発生し、すべて中国に集中し、(一)省エネルギー技術、(二)データセンターの設計と施設維持と運営、(三)ネットワーク運用管理、(四)クラウド関連技術、(五)エッジ計算とブロックチェーンに集中した。
私たちは著作権、特許、商標、商業秘密、および他の知的財産権法、秘密保持協定、および他の保護措置によって私たちの知的財産権を保護する。我々は、一般に、物理的および電子的セキュリティ、契約保護、および知的財産権法を含む、内部および外部制御を使用することによって、当社独自のソフトウェアおよび他の機密情報へのアクセスおよび使用を制御する。私たちはコードの複製と転送を禁止することを含む厳格なセキュリティと情報技術管理制度を実行した。私たちは私たちの職員たちにこのようなセキュリティ手続きの必要性を教育し、彼らに遵守を要求する。私たちはまた、私たちの従業員に秘密とスポーツ禁止協定を締結するように要求するなど、契約禁止によって保護を促進します。
販売とマーケティング
私たちは私たちの直販チームが私たちのサービスと解決策を積極的にマーケティングすることを通じて、私たちは水平と垂直細分化戦略の組み合わせを使用して市場を類似した特徴を持つグループに分けた。水平細分化は、小売代行、相互接続、裸機サービス、および汎用ハイブリッド雲ホストサービスのような大多数の企業顧客に適した製品または解決策のために使用される。更に業界の的確な解決方案に対して、著者らは垂直細分化方式を採用して卸売拡張、卸売代行管及びカスタマイズされた混合クラウドホスティングサービスを行った。私たちの販売とマーケティングチームは主に北京、上海、深セン、広州、杭州、xi、香港と台湾に分布しています。標準製品に加えて、私たちの生態系製品を利用して、私たちの重要な顧客に鍵を渡すハイブリッドクラウドソリューションを提供します。
私たちの強力なブランド認知度、中立的な位置づけ、膨大な顧客実装基盤が私たちの販売の重要な推進力であることが証明されました。私たちのブランドを強化するために、私たちのマーケティング努力は賛助セミナー、会議、特別活動に集中して、潜在的な顧客における私たちのイメージを向上させます。また、複数のパートナーとソリューション統合や“入市”について協力し、顧客のデジタル化転換を加速させている。私たちの販売·マーケティング担当者は、ニーズを創出するだけでなく、既存の顧客を能動的に維持するために、質の高い顧客サービスを提供することにも集中しています。
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競争
私たちは様々なデータセンターのサービスプロバイダと他の付加価値サービスプロバイダからの競争に直面しています
| ● | 運送業者それは.我々は中国電信、中国聯通、中国移動を含む国有電気通信事業者からの競争に直面している。Frost&Sullivanのデータによると，事業者が運営するデータセンターは2023年にデータセンターサービス市場58.0%のシェアを占めている.また、すべての事業者は自分のネットワークを運営している。競争は主に定価、サービスの質、そして地理的カバーに集中している。私たちは私たちがこのような主要な航空会社と競争する有利な立場にいると信じている。これら3つの事業者がデータセンターを建設するのは主に帯域販売を促進するためであるのに対し、各事業者は中立的なデータセンターで複数のネットワークへの接続を提供し、優れた選択と性能を提供する。私たちの専用ネットワークは異なるネットワーク間の接続を強化する。対照的に、これら3つの事業者が運営するデータセンターは、通常、自分のネットワークへのアクセスのみを提供し、ネットワークのカバー範囲によって制限されることが多い。中国事業者ネットワーク間及び同一事業者の異なる省のネットワーク間の相互接続が不足しているため、相互接続ボトルネックは依然として主要な問題であり、サービスとアプリケーション間の伝送速度が比較的に遅い。 |
| ● | 事業者中立のサービス提供者それは.我々は，光環新網やGDSのような他事業者中立サービスプロバイダからの競争に直面している。競争は主に価格とサービスの品質と広さに集中している。我々は，優れた相互接続，広範なデータ転送ネットワーク，大量の高品質なデータセンター，優れた運営，保守，他の顧客サービスによって頭角を現している.データセンタサービスの独自の性質により，クライアントサーバやデバイスの再配置は操作上困難であるため，クライアントはデータセンタサービスプロバイダを選択する際に高い選択性を持つ.私たちの強力なブランド、卓越した名声及び広範な運営経験と専門知識は依然として顧客を誘致と維持する肝心な差別化要素である。 |
| ● | 内部データセンターそれは.企業は百度、テンセントホールディングス、アリババ、その他の大手企業、特に金融サービス分野など、自分のITハードウェアを配置し、維持することができる。その内部能力のため、これらのクライアントは、我々を含む他の第三者データセンターサービスプロバイダにより少ないサービスをアウトソーシングする可能性がある(あれば)。しかし，我々のデータセンターに加え，我々の優れたネットワークサービスに加えて，独自のホストサービスの組合せを提供することは，内部データセンターを持つ企業に魅力を与えると信じている. |
| ● | クラウドサービスプロバイダそれは.クラウドサービスは新たな新興市場であるため、新たな市場への参入や参入を計画している様々な市場参加者からの競争に直面している。私たちはマイクロソフトと協力して、マイクロソフトAzure、マイクロソフト365(従来のOffice 365)、Dynamic 365、Power Platformを含むクラウドサービスを中国で提供しています。我々は，阿里雲雲やテンセントホールディングスなどの中国国内のクラウドサービスプロバイダ，およびAWSのような中国の他のデータセンターサービスプロバイダが運営する国際クラウドサービスと競合している.マイクロソフトとのパートナーシップは、私たちが潜在的な顧客、特にクラウドサービスに強い需要を持つ企業と政府の実体顧客を魅力的にすると信じています。 |
| ● | 他の付加価値サービス提供者それは.我々は、中信株式電気通信CPC、NOVA、香港電気通信(6823.HK)のようなVPNサービスプロバイダを含む他の付加価値電気通信サービスプロバイダからの競争に直面している。これらの付加価値サービス市場の有力なサービスプロバイダの一つとして、私たちの製品は私たちの核心的なホストサービスを補充するだけでなく、より多くの成長機会をつかむことができると信じています。 |
私たちが香港と海外で提供するデータセンターサービスの規模が小さいため、香港と海外にあるデータセンターサービスプロバイダとの競争は限られていますが、香港と海外で私たちのサービス提供を拡大すれば、私たちは彼らと競争するかもしれません。現在、中国のデータセンターサービス市場には外国競争者が顕著に存在しておらず、一部の原因は中国の電気通信業界に規制障害があるためと考えられる。中国は外国の競争相手にとって潜在的な利益のある市場を代表しているため、一部の外国のサプライヤーは中国市場への進出を求める可能性がある。また、クラウドサービスのような私たちのサービス製品を拡大するにつれて、私たちはまたこれらの分野でより多くの競争に直面することが予想されます。
私たちの環境、社会、ガバナンス(ESG)イニシアティブ
中国のリードする事業者中立インターネットデータセンターサービス提供者として、VNETは環境、社会と管理(ESG)理念を会社の重大な決定に溶け込ませ、会社の質の高い発展を促進し、投資家、顧客、従業員、コミュニティとその他の利益関係者の利益を保護する。
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カタログ表
VNETは、国連の全世界契約またはUNGCの参加者として、その10つの原則と国連持続可能な開発目標(SDG)の実現を約束した。2023年、私たちの盾持続可能なシステムに基づいて、私たちは社会、人類、革新、環境、指導と発展の6つの実施分野で持続可能な行動を積極的に展開している。
ESG戦略
ESG管理
私たちの取締役会と経営陣は、会社のESG戦略と関連活動(気候問題を含む)が関連して効果的であることを確保する責任があります。会社は職能にまたがって統合·調整されたESGガバナンス構造を構築しており、私たちの取締役会が監督し、私たちの経営陣が指導しています。
優先順位と重要性
会社の持続可能な開発に対するすべての利害関係者の懸念に合わせて、私たちのShield(社会-人間-革新-環境-リーダーシップ-開発)持続可能な開発システムの6つの柱がカバーするESG問題を全面的に実質的に評価した。
業務誠実
商業倫理
我々は関連法律法規を厳格に遵守し、“中華人民共和国会社法”、“中華人民共和国反不正競争法”、“中華人民共和国独占禁止法”、“アメリカ海外腐敗防止法”、“サバンズ-オクスリ法案”を含む。著者らはまた完全で健全なコンプライアンス管理システムを構築し、会社のためにカスタマイズし、すでに国際標準化組織37001反賄賂管理システムを通じて認証した。我々は、従業員と第三者従業員に対応するビジネス活動に従事することを求める“商業行為と道徳基準”を制定し、発表した。
私たちはすべての職員たちと供給者たちが反賄賂承諾書に署名することを要求する。2023年までに、会社の役員と従業員に対する反腐敗訓練は100%全カバーを実現し、2023年12月31日まで、会社や従業員に対する腐敗行為法律事件を審査していない。
私たちはまた知的財産権管理に集中している。“中華人民共和国特許法”、“中華人民共和国商標法”、“中華人民共和国著作権法”などの知的財産権関連法律法規に基づいて、健全な知的財産権管理制度を構築し、自身の権益を保護し、また他人の知的財産権の侵害を避ける。
人権.人権
国連総会の参加者として、私たちは国際公認の労働人権の維持を支持する。著者らは“人民Republic of China労働法”、“児童労働規定の使用禁止”などの国内法律法規を厳格に遵守し、各国際人権条約の遵守に力を入れ、そしてそれを会社の管理活動に組み入れた。その中には“国連世界人権宣言”、“国連商業と人権指導原則”、“国連総会十項目の原則”、“国際労働機関の核心労働基準”、“女性に対するあらゆる形態の差別をなくす条約”が含まれている。
私たちは差別に反対し、人権を無視または侵害するいかなる行為にも反対し、人種、民族、地域、性別、年齢、国籍または階層などに対するいかなる不法差別や嫌がらせも決して容認しない。私たちはプライバシー保護、従業員の権利保護、サプライチェーンの人権保護を業務活動に取り入れ、関連作業の実行を積極的に推進する。私たちはまた貧困、障害者などの特殊な集団の生存権と発展権を尊重し、貧困辺境地区の人権発展を支持する。
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カタログ表
炭素中和への約束
炭素排出量
私たちは野心的な2021年の炭素削減目標を策定し、会社の低炭素転換を全面的に推進している。我々の目標を設定する際には，範囲1の排出を会社が所有または制御している業務の排出と定義する。範囲2の排出を当社が購入または獲得した電力，蒸気，暖房または冷凍による排出と定義した。範囲3の排出を，企業価値チェーンで発生するすべての間接排出(範囲2には含まれない)と定義し，上流および下流排出を含む。私たちは約束しました
| ● | 2030年までに、範囲1および範囲2の排出において操作可能な炭素中和を達成する |
| ● | 2030年までに再生可能エネルギー100%を運営中に使用することを実現した。 |
著者らは炭素削減、炭素除去、炭素相殺、炭素エネルギー付与の4つの経路を通じて、産業チェーン全体の省エネルギー技術、再生可能エネルギー改造、炭素取引と上下流エネルギー付与を十分に利用し、炭素中和の実現を推進した。2023年、著者らは引き続き技術革新、分散型太陽光貯蔵水素貯蔵研究、グリーン電力取引などの方面で実践を展開し、重大な成果を得た。
2023年には，2023年に組織と報告範囲でカバー範囲1，範囲2，範囲3の温室効果ガス排出精査を行った。
環境保護イニシアチブ
高効率、低炭素、集約、循環のグリーン発展の道を積極的に歩み、データセンターの立地、設計、建設、運営全ライフサイクルのグリーン管理能力の向上に力を入れ、炭素足跡を減少させる。2023年末までに、我々は計10件のグリーンデータセンターの認証を受けた。
国家が新エネルギーを主体とする新型電力システムの構築を加速する目標に積極的に応答し、再生可能エネルギー、エネルギー貯蔵技術、エネルギーインターネットなどの領域を積極的に探索し、業界のエネルギー転換をリードする。私たちは多くの地域のグリーン電力取引に積極的に参加している。今年、私たちは約5690万キロワット時のグリーン電力を購入した。2022年、私たちは中広核太陽エネルギー(深セン)有限公司と2023年のグリーン電力購入協定に調印し、その中には約5億キロワット時の5年間のグリーン電力供給保障条項が含まれている。2023年に安定して運営されるデータセンターでは，年平均PUE 1.29も実現した.
気候の影響
気候関連財務開示タスクフォースの支持者として、私たちは会社戦略で気候変動を考慮した。我々は，潜在財務影響の程度，業務活動の安定性への影響，顧客や株主が注目している問題などの次元に基づいて，資産や業務に関するリスクや機会を定期的に評価する。
信頼できる製品とサービス
お客様に安定して信頼できるインターネットインフラを提供することが私たちの業務の核心です。そこで，業務連続性管理を強化し，業務連続性管理システム認証をパスした[国際標準化機構22301].2023年には、IDCゼロの重大な運用中断またはネットワーク中断を実現しました。
私たちは顧客に良質な販売前、アフターサービスを提供し、絶えず改善されたサービスを重視しています。2023年、全国顧客満足度は99.81%に達し、顧客苦情解決の満足率は100%に達した。
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カタログ表
データ保護と情報セキュリティ
VNETでは，ネットワークセキュリティリスク管理は我々企業全体のリスク管理計画に不可欠な一部である。私たちは情報セキュリティ管理システムの建設と実行を強化していく。“コンプライアンスと情報安全管理条例”、“情報安全管理システム指針”、“情報セキュリティリスク管理プログラム”などの一連の内部政策を実行することによって、各業務部門の情報安全管理職責を明確にし、日常情報安全管理仕事に規範的な指導を提供する。著者らは中国ネットワーク安全評論認証と市場監督ビッグデータセンターが発行した一級災害準備認証と二級安全運次元認証を獲得した。著者らのデータセンターはまた三級情報システム安全統合認証、三級情報安全緊急対応認証、三級情報安全リスク評価認証を取得した。現在，我々の主要業務に関する複数のサイトは，情報技術サービス管理システム(ISO/IEC 20000)と情報セキュリティ管理システム(ISO/IEC 27001)の認証を通過している.
我々は，物理セキュリティ，内部ネットワークセキュリティ，外部ネットワークセキュリティの3つのレベルから情報セキュリティ管理を行い，プライバシーポリシーを策定し，個人データのセキュリティとプライバシーを確保する.著者らは従業員の情報安全意識の育成を高度に重視し、従業員に対して多種の形式の情報安全訓練を展開した。2023年、私たちは100%の従業員に情報セキュリティ訓練を提供した。詳細については、“プロジェクト16.K.ネットワークセキュリティ”を参照されたい
人力資本
就職する
著者らは持続可能な人材育成を堅持し、従業員の権益を十分に尊重と厳格に保障し、職場の公平、多元、包容を重視し、従業員の心身健康と福祉に注目し、全従業員のために個人の発展に有利な仕事環境を作ることに力を入れている。
著者らは多チャンネルの従業員のコミュニケーションと訴えメカニズムを構築し、従業員の情報権、参加権、プライバシー権、表現権、監督権を十分に保障した。私たちは完全な福祉配慮システムを構築し、従業員に全方位的な支持を提供した。
2023年12月31日まで、私たちの従業員の総数は3038人です。
多様性公平性包括性
私たちは少数のグループが区別されないように、すべての従業員を平等に募集、評価、激励、訓練することを主張する。2022年、私たちは国連女性の権利付与原則の署名国となり、男女の同一労働同一賃金を積極的に保障し、グローバル企業と協力し、性別平等のやり方を改善し、女性の潜在力を発揮する。
2023年12月31日現在、私たちの管理職の従業員の31%が女性です。
訓練と発展
著者らは人材育成を高度に重視し、“従業員訓練管理制度”を制定し、システム、多段階の従業員訓練システムを構築し、異なる発展段階の従業員に対して的確な訓練を展開した。我々はVNET E−Learningプラットフォームを介してデジタル人材育成を実現した。同プラットフォームは2023年12月31日までに545の授業を開始した。
競争力のある報酬と公平で効果的な業績評価メカニズムを通じて、私たちは引き続き優秀な人材を誘致し、激励する。我々は全面的な職階構造と合理的な昇進メカニズムを構築し、すべての従業員に平等な発展機会を提供した。
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カタログ表
社会的責任
責任あるサプライチェーン
著者らは責任調達を厳格に実行し、サプライチェーンリスクを積極的に識別と管理し、全産業チェーンの開放互恵協力環境の共同建設を支援した。国家の法律法規と業界の関連要求を厳格に遵守し、調達者の行為を規範化し、協力仕入先の品質を厳しくし、“仕入先管理条例”、“仕入先管理条例”、“仕入者行為準則”などの制度を通じて閉ループ調達管理を実施する。
私たちは持続可能性に対する供給者たちの表現を向上させることを積極的に推進する。私たちのサプライヤーが仕事を管理する過程で、私たちは彼らのESGリスクを考慮し、環境保護と低炭素、情報安全、労働権益、職業健康と安全、そして誠実で正直な面での彼らの表現に重点を置く。
公益事業
私たちは企業市民としての社会的責任を積極的に履行し、私たちの業界の優位性を利用して、地域コミュニティが私たちの運営から利益を得ることができるようにします。2023年には，生態保護や青少年教育に関する様々な公益プロジェクトを展開した。2023年3月には、北京郊外で行われた義務植樹活動に、管理職と従業員代表を含む約80人の従業員が参加した。これらの従業員ボランティアは200本以上の苗木を植栽し，生態系の保全と修復に貢献している。また、同社は2023年3月にバザー活動を開催し、得られた資金の30%をホームレスや留守児童向けの公益学校に寄付し、緊急に必要な物資の購入に利用している。
条例
この部分は、私たちの中国でのビジネス活動に影響を与える最も重要な規制をまとめている。
“外国投資条例”
外国投資家の中国での投資活動は、主に商務部、国家発展改革委員会、発改委、商務部、国家発改委、中華人民共和国外商投資法、外商投資法、外商投資参入特別管理方法(ネガティブリスト)、外商投資参入特別管理方法(ネガティブリスト)、外商投資法、外商投資法及びその実施細則と付属法規の管理を受ける。“奨励目録”と“ネガティブリスト”は中国のために外商投資の基本的な枠組みを制定し、外商投資を3種類に分けた：奨励、制限と禁止。カタログに登録されていない業界は、他の中国の法律の特別な制限を受けない限り、第4の“許可”業界に属すると考えられる。
2021年12月、発改委、商務部は“外商投資参入特別管理措置(ネガティブリスト)”(2021年版)、即ち2021年ネガティブリストを公布し、2022年1月1日から施行した。2022年10月26日、商務部と発改委は共同で“外商投資奨励産業目録(2022年版)”を発表し、2023年1月1日から施行した。
2020年1月1日、外商投資法及び“中華人民共和国外商投資法実施条例”或いは実施条例が施行され、中国以前に外商投資を管理する3つの法律、即ち中外合弁経営企業法、中外合作経営企業法、外商独資企業法及びその実施細則と付属法規に代わって、中国が外商投資を管理する主要な規定になった。
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カタログ表
外商投資法によると、“外商投資”とは、1つまたは複数の外国人、経営主体または他の組織(“外国投資家”と総称する)が中国国内で直接または間接的に行う投資活動であり、(1)外国投資家が単独または集団で中国国内に外商投資企業を設立する場合、(2)外国投資家が中国国内で企業の株式、持分、資産シェアなどの権益を取得する場合を含む。(三)外国投資家単独又は他の投資家と共同で中国国内の新プロジェクトに投資すること、(四)法律、行政法規、国務院が規定する他の投資方式。外商投資法によると、国務院は特別行政措置目録、すなわち“ネガティブリスト”を公表または許可する。“外商投資法”は外商投資主体に国民待遇を与えるが、“ネガティブリスト”で制限または禁止と認定された業界経営の外商投資主体は含まれていない。外商投資法では、外国の業界を制限または禁止する外商投資実体は、中国関連政府部門の市場参入許可やその他の承認を得る必要があると規定されている。また、外商投資法は、現行の外商投資管理法に基づいて設立された外商投資企業は、2020年1月1日から5年以内にその構造と会社管理構造を維持することができると規定している。
“実施条例”はさらに、(一)2020年1月1日までに登録設立された外商投資企業は、“中華人民共和国会社法”または“組合企業法”(具体的な状況に応じて)に従って会社の管理構造とその他の事項を調整し、2025年1月1日までに登録改正を完了した場合、政府関係部門は当該外商投資企業の他の登録事項を受理してはならない。(2)2020年1月1日までに登録設立された外商投資企業は、その合営企業契約において約束された株式譲渡及び利益分配条項は、“中華人民共和国会社法”又は“中華人民共和国組合企業法”に基づいて会社管理構造及びその他の事項を調整した後、依然として有効かつ拘束力を有する。
国家発改委と商務部は2020年12月19日に共同で“外商投資安全審査方法”を発表し、2021年1月18日から施行された。“外商投資安全審査方法”によると、国家発改委と商務部は、外商投資安全審査を担当する作業メカニズム弁公室を設立し、すでに国家安全に影響を与える可能性のある外商投資に対して、当該作業メカニズム弁公室が安全審査を行う。“外商投資安全審査方法”はさらに、外国投資家またはその国内支店は、以下の分野のうちの1つに投資する前に、工作メカニズム事務室に国家安全審査許可を申請しなければならない：(一)軍工または軍事関連産業に投資し、国防施設または軍事施設の近くの地域に投資する。(二)被投資企業が実際の制御権を取得した重要農産物、重要エネルギー資源、キー装備製造、重要インフラ、重要交通輸送サービス、重要文化製品とサービス、重要情報技術とインターネット製品サービス、重要金融サービス、キー技術とその他の国家安全に関連する重要分野への投資。
付加価値電気通信業務管理方法
付加価値電信サービス
2014年7月29日及び2016年2月6日に改正された“中華人民共和国電信条例”或いは2000年9月25日に施行された“電信条例”によると、電気通信サービスサプライヤーは運営開始前に運営免許を取得しなければならない。電気通信条例は、“基本的な電気通信サービス”と“付加価値電気通信サービス”を区別する。付加価値電気通信サービスとは、公共ネットワークを介して提供される電気通信および情報サービスを意味する。“電信業務目録”は“電気通信条例”の添付ファイルであり、電気通信サービスを基本サービスまたは付加価値サービスに分類する。最近2019年6月に改訂された“現行有効目録”によると、付加価値電気通信業務は、第1種類の付加価値電気通信業務(すなわち、主に施設と資源に基づく業務)と第2種類の付加価値電気通信業務(すなわち、主に公共プラットフォームに基づく業務)に分類され、それに応じた監督管理が行われる。例えば、主に企業ユーザに提供され、インフラストラクチャおよび電気通信リソースと密接に関連し、国家情報セキュリティおよび公共秩序に大きな意味を有する付加価値電気通信サービス(例えば、インターネットデータセンタサービス)(IDCサービス)、コンテンツ配信ネットワークサービス(CDNサービス)、国内インターネットプロトコル仮想専用ネットワークサービス、およびインターネットアクセスサービス(ISPサービス)は、第1の種の付加価値電気通信サービスとして分類される。付加価値電気通信サービス(例えばネット上のデータ処理と取引処理サービス及び情報サービス)は主に一般市民に提供され、著しい経済効果があり、そして消費者権益と私隠保障と密接に関連しており、第二種類の付加価値電気通信サービスに属する。
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カタログ表
“電気通信条例”によると、2つ以上の省、自治区、直轄市をカバーする付加価値電気通信業務は、工信部の許可を経なければならず、その区域を跨ぐ付加価値電気通信業務の提供者は区域を越えた付加価値電気通信業務経営許可証或いは区域間付加価値税許可証を取得しなければならない。省、自治区、直轄市の範囲内で展開されている付加価値電気通信業務は、現地の電気通信管理部門の許可を受けなければならず、その経営者は付加価値電気通信業務経営許可証或いは付加価値税許可証を取得しなければならない。工信部が2017年7月3日から施行し、時々改訂した“電気通信業務経営許可証管理方法”によると、地域を跨ぐ付加価値税許可証は工信部が承認し、有効期間は5年である。
本年度報告日まで、適用される中国の法律と法規に基づいて、私たちは地域と省レベルの付加価値税許可証を取得する必要があるすべての主要な経営実体はすでにこのような許可証を取得した。
例えば、工信部が2012年1月17日にVNET北京に発行した地域間付加価値税許可証(最近2022年5月18日に更新された)によると、VNET北京会社は中国国内の2つの省級直轄市と4つの市で(I)第1種類の“付加価値電気通信業務”下の全データセンター業務を展開することを許可した；(Ii)中国国内の2つの省管轄市と20市で第1種類の“付加価値電気通信業務”下のデータセンター業務(インターネット資源協調サービスを含まない)。(3)中国を跨ぐ第1の“付加価値電気通信業務”下のVPN業務、(4)中国にまたがる19省市、省にまたがる第1の“付加価値電気通信業務”下のインターネットサービス(ウェブサイトユーザへのサービスを含まない)、および3省にわたる第1の“付加価値電気通信サービス”下のインターネットアクセスサービス(ウェブサイトユーザのみにサービスを提供する)、(5)中国横断の第2の“付加価値電気通信業務”下の国内多方通信業務；(六)中国第二類“基礎電気通信業務”の項の下の固網国内データ伝送業務。また、北京通信管理局が2020年1月8日にVNET北京社に発行した有効期限2025年1月8日までの付加価値税許可証によると、VNET北京社の情報サービス業務(インターネット情報サービスに限る)を許可する。
工信部が2019年10月23日に北京iJoyに発行した地域間付加価値税許可証によると、有効期限は2024年5月6日までで、北京iJoyが中国の両省市、1市にまたがる第1種類のデータセンター業務(インターネット資源協調サービスを含まない)を展開することを許可した；(Ii)中国三省市、省市にまたがって第1種類の付加価値電気通信業務VPN業務を展開することを許可した。(三)中国地区三省市の第一類“付加価値電気通信業務”の項目下のインターネットアクセス業務、(四)中国地区第二類“付加価値電気通信業務”の項目下の情報サービス業務(インターネット情報サービスを含まない)。
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カタログ表
工信部が2023年4月6日にVNET科学技術に発行した付加価値税区域を跨ぐ付加価値税ナンバープレートによると、有効期限は2028年4月6日までで、VNET科学技術は中国で(I)第1種類の“付加価値電気通信業務”下のインターネットアクセス業務を展開することを許可された；(Ii)中国で第1種類の“付加価値電気通信業務”下のデータセンター業務(インターネット資源協調サービスを含まない)を展開し、中国の3つの省級直轄市のサービスをカバーする。
工信部が2013年9月18日に深センDYXに発行した“地域間付加価値税許可証”(最近2023年3月17日更新)によると、深センDYXは(I)中国第1種類の付加価値電気通信業務項目下のVPN業務を許可された。(Ii)第1種類の付加価値電気通信業務項目下のデータセンター業務は、北京、上海、深センの業務をカバーしている。(3)第1種類の“付加価値電気通信業務”下のデータセンター業務(インターネット資源協調サービスのみを提供)は、中国が存在する6都市をカバーする；(4)中国が属する3省管轄市、省のインターネットアクセスサービス、(5)中国が属する28の省、自治区、自治区の第1種“付加価値電気通信業務”でのインターネットアクセスサービス(サイトユーザのみにサービスを提供)。(Vi)中国の第2の“付加価値電気通信業務”の項目の国内多方通信業務と、(Vii)情報サービス業務(インターネット情報サービスのみを提供する)。
上海通信管理局が2017年10月20日にSH Blue Cloudに発行した2027年10月20日までの有効期間の付加価値税許可証(直近の更新は2022年11月18日)によると、SH Blue Cloudは上海で(I)第2の“付加価値電気通信業務”下の情報サービス業務(インターネット情報サービスに限られる)、(Ii)第2の“付加価値電気通信業務”でのオンラインデータ処理と取引処理サービス(電子商取引サービスのみ提供)と(Iii)上海地区第2の“付加価値電気通信業務”でのインターネットドメイン解析サービスの展開を許可した。また、SH Blue Cloudは2020年7月10日に工信部が発行した地域間付加価値税許可証を取得し、2025年1月21日まで有効であり、これにより、SH Blue Cloudは中国地区で(I)第2種類の“基礎電気通信業務”下の固網国内データ伝送業務を展開することが許可された；(Ii)北京と上海で第1種類の“付加価値電気通信業務”下のデータセンター業務を展開し、(Iii)北京と上海で第1種類の“付加価値電気通信業務”下のCDN業務を展開する。(V)北京および上海地区の第1種類の“付加価値電気通信業務”の項目でのインターネットアクセスサービス、(Vi)中国地区の第2種類の“付加価値電気通信業務”の項目下の国内多方通信サービス、および(Vii)中国地区第2種類の“付加価値電気通信業務”の項目下の情報サービス業務(インターネット情報サービスは含まれていない)。
河北省通信管理局が2022年12月9日に廊坊市華海インターネット技術有限公司に発行した有効期限が2027年12月9日までの付加価値税許可証によると、廊坊市華海インターネット技術有限公司は廊坊市で第1種類の付加価値電気通信業務の項目下のデータセンター業務(インターネット資源協調サービスを含まない)の展開を許可された。
インターネットアクセスサービス
工信部は2012年に“IDCサービスと事業者サービス市場参入のさらなる規範化に関する通知”あるいは“552号通知”を発表し、IDCサービスと事業者サービス業務を展開する資金、人員、施設と設備などについて詳細に規定した。2017年1月17日、工信部はさらに“インターネットアクセスサービス市場の整理規範に関する通知”を発表し、その中で552号通知の要求を強調し、無証経営、許可範囲と経営範囲を超えた経営およびIDCサービス、インターネットサービスとCDNサービスの市場での“多段転貸”を禁止した。国際データセンターおよびインターネットサービスプロバイダは、中国基礎電気通信事業者から取得したIPアドレス、帯域幅、または他のネットワークアクセスリソースを、国際データセンターサービス、インターネットサービスプロバイダサービス、または他の事業を運営する他の企業に転貸してはならない。そのほか、IDCサービス、事業者サービス或いはCDNサービス業務に従事する企業は全面的な自己調査を行い、適時に関連規定に違反する行為を是正し、その業務運営が適用法律法規に符合することを確保し、ネットワーク施設とネットワークアクセス資源がコンプライアンスに使用されることを確保すべきである。監督管理部門は関連規定に違反した企業の適時な修正を促し、法律に基づいて不修正を拒否した企業に対して厳しい措置を講じ、企業の年次検査不合格、企業不良記録リストに登録し、許可証の期限が切れて継続しない、基礎電気通信事業者と協力する企業に深刻な影響を与えるべきである。
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ブロードバンドアクセス業務パイロット計画
工信部は2014年12月25日に“民間資本へのブロードバンドアクセス市場の開放に関する通知”を発表し、ブロードバンドアクセス業務の段階的な試験を開始し、条件を満たしていない民営企業がブロードバンドアクセス業務の試験への参加を奨励するが、試験は2015年3月1日から3年間である。2015年から2017年にかけて、工信部は一連の通知を続々と発表し、9省のすべての都市といくつかの指定都市に試験的に拡大した。2018年6月19日、工信部は“ブロードバンドアクセス業務試験の深化に関する通知”を発表し、試験有効期間を2020年12月31日まで延長し、試験を14省のすべての都市と他の省のいくつかの指定都市にさらに拡大した。本年報が発表された日から、私たちは北京でブロードバンドアクセスサービスを提供する資格を備えている。
インターネットデータセンターの省エネルギーについて詳しく述べる
2019年1月21日、工信部、国家弁公庁、国家エネルギー局は共同で“グリーンデータセンターの建設促進に関する指導意見”を発表し、指導意見によると、関係部門はデータセンターが一定の平均省エネルギーレベルを堅持することを奨励し、2022年から大型·特大型データセンターの新設電力効率(PUE)を1.4以下に維持することを含むいくつかの目標の実現に取り組んでいる
工信部が2021年7月4日に発表した“新型データセンター発展三年計画(2021-2023年)”によると、2021年末までに、新規大型と超大型データセンターのPUEは1.35を下回るべきであり、2023年末までには、大型及び超大型データセンターを新設するPUEは1.3を下回るべきであり、寒冷地域のPUEは1.25を下回るべきである。2021年10月18日、工信部、発改委、国家エネルギー局、国家エネルギー局、生態環境部は共同で“エネルギー効率制約の強化による重点分野の省エネルギー炭素削減促進に関する意見”を発表し、大型·特大型データセンターの新設を要求するPUEは1.3以下であり、2025年からデータセンターのPUEは一般的に1.5以下であるべきである。
一部の地方政府部門もデータセンターの省エネルギーを制御するための法規と関連実施細則を発表した。例えば、2022年2月14日、GOPGBは、2018年に発表されたGOPGBディレクトリの改訂版である“北京市禁止·制限新規工業カタログ(2022年版)”や、2022年カタログと呼ぶことを発表した。2022年目録は(I)コールセンターの北京内での新設または拡張を禁止し、(Ii)はインターネットデータサービスや情報処理とストレージ支援サービスを提供するデータセンターに関連し、“北京市データセンター協調発展実施方案”に適合するクラウドコンピューティングデータセンターは除外する。また、2021年7月、北京市発展·改革委員会は“データセンタープロジェクトの省エネルギーモニタリング作業の更なる強化に関する規定”を発表し、データセンタープロジェクトに適用する省エネルギー要求をさらに規定し、データ記憶機能ラックの電力割合を制限し、再生可能エネルギーの使用率の向上、PUEの低下、及びPUEが1.4より高いデータセンターに対してより高い差別化電力価格を徴収することを要求した。2023年7月3日、北京市発展改革委員会は“データセンタープロジェクトの省エネルギーモニタリング規定のさらなる強化に関する通知”を公表し、“データセンタープロジェクトの省エネルギーモニタリングのさらなる強化に関する規定”に代わり、前述の省エネルギー要求を再確認した
2019年1月2日、上海市経済·情報化委員会、上海市発展·改革委員会は共同で“上海市インターネットデータセンターの協同建設の強化に関する指導意見”を発表し、指導意見によると、2020年から、インターネットデータセンターの建設規模とエネルギー消費総量を有効に制御することを奨励し、新規インターネットデータセンターを実現するPUEは1.3以下に厳格にコントロールし、改造後のインターネットデータセンターPUEは1.4以下に厳格にコントロールするなどの目標を達成した。2021年4月、上海市経済·情報化委員会、上海市発展·改革委員会は共同で“2021年上海市データセンター協同建設に関する通知”を発表し、新規データセンターの総合PUEは1.3を下回るべきであり、改築データセンターは1.4を下回るべきである。また、2022年11月、上海市経済·情報化委員会、上海市発展·改革委員会は共同で“上海市新規インフラ二酸化炭素排出見頂実施方案”を発表し、その中で、新しくデータセンターを建設したPUEは“14、5”期間に1.3を下回るべきであり、“十五”期間に1.25を下回ることを目指している。
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カタログ表
2019年4月、深セン市発改委は“データセンターの省エネ審査に関する事項に関する通知”を発表し、新築データセンターの年間総合エネルギー消費限度額を厳格にコントロールした。2020年11月、広東省人民政府弁公庁は“広東省が新インフラ建設を推進する3年間の実施方案(2020-2022年)”を通達し、方案によると、2022年までに、広東省データセンターの平均設計PUEは1.3を下回るべきである。2021年4月、広東省エネルギー局は“広東省データセンターのエネルギー消費保護要求の通知”を発表し、通知によると、2021年から2022年まで、広東省は原則としてデータセンターラックの追加を許可しないが、既存資源、企業独自のプロジェクト(1000個および以下の標準ラックを統合した小型データセンター)は除外する。また、2023年1月6日、広東省発展改革委員会、広東省工業·情報化庁は共同で“データセンターの配置建設の強化に関する意見”を通達し、意見によると、国家中枢データセンタークラスタに新設され、位置するデータセンターの平均PUEは1.25以下であり、広東省の他のデータセンターの平均PUEは1.3以下であるべきである。
外商投資電気通信企業条例
中国政府は電気通信関連業務に従事する中国会社の外資所有権を制限している。中国国務院が2001年12月11日に発表し、2002年1月1日から施行し、2016年2月6日にさらに改訂した“外商投資電気通信企業管理規則”によると、現在外国投資家が付加価値電気通信業務に従事している中国会社の株式は50%を超えてはならないが、中国電信業務の主要な外国投資家も海外で付加価値電気通信サービスを提供した経験と良好な記録を持たなければならない。2017年に改訂された“外商投資産業指導目録”と“ネガティブリスト(2021年)”は、外商投資が電子商取引業務、国内多方通信サービス、情報保存と転送サービス、コールセンターサービスなどの分野で50%以上の総持分を持つことを可能にしているが、“外商投資電気通信規則”に規定されている他の要求(例えば、主要外国投資家の過去の業績と経験要求)は依然として適用されている。これらの要求に応じた外国投資家は工信部の承認を得なければならず，工信部は承認された自由裁量権を保持しなければならない。2022年4月7日、国務院は“若干の管理条例の改正廃止に関する決定”を発表し、“外商投資電気通信規則”を改正した。この等の改訂には、中国会社が付加価値電気通信業務を経営する中で権益を持つ主要外国投資家に対する“外商投資電信規則”の資格要求の取り消しが含まれている。改正された“外商投資電気通信規則”は2022年5月1日から発効する。
工信部が2006年7月13日に発表した“外商投資経営付加価値電気通信業務管理の強化に関する通知”などは、外商が中国国内で付加価値電気通信業務を展開することを要求し、外商投資企業を設立し、経営許可証を取得しなければならない。この通知によると、付加価値税許可証を持つ国内付加価値電気通信サービス事業者は、海外投資家にこのライセンスをレンタル、譲渡、販売してはならず、資源、場所、施設などの形式で海外投資家に中国で付加価値電気通信業務を不法に経営するためにいかなる協力も提供してはならない。さらに、国内事業者の付加価値電気通信事業のための関連商標及びドメイン名は、国内事業者又はその株主の所有に属さなければならない。通知はさらに、各付加価値税ライセンス保有者は、その承認された業務運営に必要な施設を所有し、その付加価値税ライセンスがカバーされている地域内でそのような施設を維持しなければならないことを要求する。そのほか、すべての付加価値電気通信サービス事業者は中華人民共和国の関連法規が規定した標準に従ってネットワークと情報安全を維持しなければならない。
2017年1月12日、国務院はサービス業、製造業、採鉱業などの業界の外商投資制限を緩和するための“開放拡大外資の積極的な利用に関する若干の措置に関する通知”を発表した。具体的には、5号通知は、電気通信、インターネット、文化、教育、交通などの業界を徐々に外商に開放することを提出した。しかし、第5号通知の施行細則と条例についてはまだ大きな不確実性がある。
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カタログ表
2019年1月、国務院は“北京市サービス業拡大開放総合試験案の全面的な推進に関する回答”を発表し、方案によると、北京は一部の試験区のインターネットアクセスサービス業(ユーザーのみにインターネットアクセスサービスを提供する)の外資持株制限を撤廃する。しかし、本年度報告の日まで、北京地方当局は実施細則やガイドラインを公布していない。2024年4月8日、工信部は“付加価値電気通信業務拡大開放試験事業の展開に関する通知”を発行した。通知によると、工信部は付加価値電気通信業務拡大開放試験を開始し、試験はまず北京、上海、海南、深センなどの一部の試験区で展開される。試験の展開が許可された地区では、一部の付加価値電気通信業務の外資持株制限を取り消し、IDCサービス、CDNサービス、インターネットサービスプロバイダサービス、オンラインデータ処理と取引処理サービス、情報配信プラットフォームと伝達サービス(インターネットニュース情報、ネットワーク出版、ネットワーク音像とインターネット文化運営を含まない)と情報保護と処理サービスを含む。外商投資企業は許可された試験地区でこのようなサービスを展開するには、関連する法律法規に従って工信部の許可を得なければならない。通知はまた、試験方案の実施に基づいて、試験地区の範囲を拡大できることを指摘した。本通知は新たに発行されているため，本通知の解釈や実行は不明である.
“インターネットセキュリティ条例”
2016年11月7日、全人代常務委員会は“ネットワークセキュリティ法”を公布し、2017年6月1日から施行された。ネットワークセキュリティ法によると、インターネット事業者が業務やサービスを提供する際には、適用される法律法規を遵守し、ネットワークセキュリティを維持する義務を履行しなければならない。インターネット運営者は法律法規が要求する技術とその他の必要な措置を取って、ネットワークの運行を保障し、ネットワークの安全に有効に対応し、違法犯罪活動を防止し、ネットワークデータの完全性、機密性と可用性を維持しなければならない。そのほか、ネットワークセキュリティ法はインターネット事業者にネットワークセキュリティ事件の緊急対策を制定し、関連応急対策を起動し、相応の救済措置を採用し、ネットワーク安全を危害する事件が発生し、主管部門に報告することを要求している。
CACは2022年9月14日、“中華人民共和国サイバーセキュリティ法改正に関する決定について社会に意見を公募する通知(意見募集稿)”を発表し、“ネットワークセキュリティ法”の規定に深刻に違反したネットワーク運営、ネットワーク情報、キー情報インフラ、個人情報などのセキュリティ保護義務の罰金上限を5000万元に引き上げ、前年度の会社総売上高の5%に相当し、より厳しい法的責任追及を行った。
2016年9月、工信部弁公庁は“インターネット情報セキュリティ管理システムの使用と運行維持試行管理方法”を発表し、その中でIDCサービス、CDNサービス或いは事業者サービスなどの電気通信事業者が構築或いはレンタルした情報セキュリティ管理システムの運行と維持を規範化した。本管理方法によれば、電気通信事業者は、そのインターネット情報セキュリティ管理システムを介して送信された情報を監視し、配信または伝送を禁止する情報に対して直ちに処理措置をとることが義務付けられている。また，関連法律や業界基準やインターネット情報セキュリティ管理システムに基づいてアクセスログ記録を保存し，当局の要求に応じて審査のための記録を提供しなければならない.また、そのインターネット情報セキュリティ管理システムの正常な動作を維持し、保障するために必要な措置を取らなければならない。
2017年11月、工信部は“インターネット情報サービスの利用ドメイン名の規範化に関する通知”を公布し、2018年1月1日から施行した。本通知によれば、インターネットサービスプロバイダは、各インターネット情報サービスプロバイダの識別情報を確認しなければならない。インターネット情報サービス提供者は、真実で正確な識別情報を提供しておらず、インターネットサービスを提供することを禁止する。さらに、インターネットサービスプロバイダは、インターネット情報サービスプロバイダが使用するドメイン名状態を定期的にチェックすることを要求し、関連ドメイン名が無効であり、ユーザの真の識別情報がない場合には、インターネットサービスの提供を停止すべきである。
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カタログ表
2020年4月にCACと他の中国監督管理部門が発表した2020年6月に発効する“ネットワークセキュリティ審査方法”によると、キー情報インフラ事業者の購入に影響を与えたり、国家安全に影響を与える可能性のあるネットワーク製品やサービスはネットワークセキュリティ審査を通過しなければならない。2021年12月28日、民航委員会、発改委、工信部など多くの政府部門は共同で改訂された“ネットワーク安全審査方法”を発表し、2022年2月15日から施行され、2020年に公布された“ネットワーク安全審査方法”に代わって施行された。“ネットワークセキュリティ審査方法”によると、ネットワーク製品とサービスを購入するCIIO及び国家安全に影響を与える可能性のあるデータ処理活動に従事するネットワークプラットフォーム事業者は、すべて“ネットワークセキュリティ審査方法”のネットワークセキュリティ審査を受けなければならない。“ネットワークセキュリティ審査方法”によれば、CIIOは、任意のネットワーク製品またはサービスを購入する前に、そのような製品またはサービスを発売または使用することによって生じる可能性のある潜在的な国家セキュリティリスクを評価すべきであり、国家セキュリティが影響を受けるか、または影響を受ける可能性がある場合、CACネットワークセキュリティ審査オフィスにネットワークセキュリティ審査を申請しなければならない。また，100万人以上の個人情報を持つネットワークプラットフォーム経営者は，外国証券取引所に上場しようとしており，ネットワークセキュリティ審査を受けなければならない.“ネットワークセキュリティ審査方法”はまた、関係主管部門が関連CIIOとネットワークプラットフォーム経営者のネットワーク製品或いはサービス或いはデータ処理活動が国家安全に影響を与える可能性があると考え、それに対してネットワークセキュリティ審査を開始することができると規定している。
2021年6月10日、全人代常務委員会は“データ安全法”を公布し、2021年9月1日から施行された。データセキュリティ法は、データの収集、記憶、使用、処理、送信、提供、および発行を含む合法的かつ適切な方法でデータ処理を行うことを必要とする。データセキュリティ法では，データ処理活動を行うエンティティと個人のデータセキュリティとプライバシー義務が規定されている.データセキュリティ法はまた、経済社会発展におけるデータの重要性、及びデータの改ざん、廃棄、漏洩、不正取得或いは不正使用が国家安全、公共利益或いは個人或いは組織の合法的権益に与える損害程度に基づいて、データ分類と階層保護制度を導入した。すべての種類のデータに対して適切な保護措置が必要だ。例えば，重要なデータ処理者にデータセキュリティを担当する者や管理機関を指定し，そのデータ処理活動をリスク評価し，主管当局にリスク評価報告を提出することが求められる。国家核心データ、即ち国家安全、国民経済命脈、重大な民生と重大な公共利益に関係するデータは、更に厳格な管理制度を実行すべきである。また、“データセキュリティ法”は、国家セキュリティに影響を与えるか、または影響を与える可能性のあるデータ活動の国家セキュリティ審査プログラムを規定し、特定のデータおよび情報に対して輸出制限を実施する。また、“データ安全法”は、中国政府主管部門の許可を得ず、中国国内のいかなる組織または個人も、いかなる外国の司法機関や法執行機関にもいかなるデータを提供してはならないと規定している。“データ安全法”に違反すると、関連単位または個人に警告、罰金、休業、許可証または営業許可証の取り消し、さらには刑事責任が科される可能性がある。
2021年7月30日、国務院は2021年9月1日から施行される“キー情報インフラ安全保護条例”を公表し、この条例によると、キー情報インフラとは、公共通信と情報サービス、エネルギー、交通、水利、金融、公共サービス、政府デジタルサービス、国防工業に関連する科学技術などの重要な業界と分野のキーネットワーク施設と情報システム、およびそれに関連するデータが漏洩すれば、国家安全、国家経済、あるいは公共利益に深刻な危害を及ぼす可能性のある施設と情報システムを指す。本条例によると、政府関係部門は条例に規定されているいくつかの要素を参照して、キー情報インフラを識別するルールを制定し、この規則に基づいて関連業界のCIIOをさらに決定する。関係当局はまたCIIOとして決定された事業者に通知しなければならない。
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カタログ表
2021年11月14日、CACは、データ処理業者が、(1)インターネットプラットフォーム経営者が、国家安全、経済発展または公共利益に関連する大量のデータ資源を取得し、国家安全に影響を与える可能性がある、または影響する可能性のあるデータ処理業者を申請すべきであると規定したデータセキュリティ条例草案を公表した。“データ安全条例”草案はまた、100万人を超えるユーザーの個人情報を処理するデータ処理者は重要なデータ処理者に関する規定を遵守すべきであり、その中には1人のデータセキュリティ担当者を任命し、データ安全管理機構を設立し、その重要なデータを確定してから15営業日以内に主管部門に記録し、データ安全訓練計画を制定し、毎年全スタッフに対してデータ安全教育訓練を組織し、データ安全関連技術と管理人員の教育訓練時間は毎年20時間以下であってはならないことを要求した。データ安全条例草案はまた、重要なデータを処理する或いは海外で発売されたデータ処理者は自ら或いはデータ安全サービス機関に年間データ安全評価を依頼し、毎年1月31日までに前年度のデータ安全評価報告を現地CAC支局に報告しなければならないと規定している。また、“ネットワークデータセキュリティ条例”の草案は、インターネットプラットフォーム運営者がプラットフォーム規則或いはプライバシー政策を制定したり、ユーザーの権益に重大な影響を与える可能性のある修正を行う際に、データに関連するプラットフォーム規則、プライバシー政策とアルゴリズム策略を確立し、その公式ウェブサイトと個人情報保護関連ブロックで公衆の意見を求め、時間が30営業日以上であることを要求している。日アクティブユーザーが1億を超える大型インターネットプラットフォーム事業者が制定したプラットフォーム規則とプライバシー政策、あるいは日アクティブユーザーが1億を超える大型インターネットプラットフォーム事業者のこのような規則或いは政策の修正は、ユーザー権益に重大な影響を与える可能性があるものは、CACが指定した第三者組織が評価し、CAC地方支局に承認しなければならない。
2022年7月7日、CACは“データ越境移転安全評価方法”を発表し、2022年9月1日から施行された。本方法は、海外にデータを提供するデータ処理者に、(1)データ処理者が海外で重要なデータを提供しようとしている場合、(2)キー情報インフラ運営者と100万人以上の個人情報を処理したデータ処理者が海外で個人情報を提供しようとしている場合のうちの1つがあることを要求する。(Iii)昨年1月1日から、海外受取人に10万人の個人資料または1万人の敏感な資料を提供した資料処理者は、海外に個人資料を提供することを意図している。(Iv)反海外資料委員会は、資料の国境を越えた移転について保安評価を行う他の状況を規定している。また、データ処理者は、上記のセキュリティ評価を申請する前にデータの国境を越えた移転のリスクに対応して自己評価を行い、その中でデータの国境を越えた移転の目的、範囲と方法、海外受信者のデータ処理の合法性、公平性と必要性を重点的に考慮し、海外に移転しようとするデータの規模、範囲、タイプと敏感性、国境を越えたデータ移転が国家安全にもたらす可能性のあるリスクを考慮すべきである。公共利益および個人または組織の合法的権益、ならびに海外受信者と締結された国境を越えたデータ移転関連契約または他の法的拘束力のある文書には、データセキュリティ保護責任および義務が完全に含まれているかどうか。
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カタログ表
2022年12月8日、工信部は“工業·情報化分野のデータ安全管理方法(試行)”を発表し、2023年1月1日から施行した。本手法は，中国のデータ処理者が工業や情報技術分野で行っているデータ処理活動を規範化することを目的としている。本手法は，データ処理活動においてデータ処理目的と方法を自主的に決定する工業企業，ソフトウェアと情報技術サービス会社，電気通信サービス経営許可証を持つ会社に適している.他にも、データ処理活動は、データの収集、記憶、使用、処理、送信、提供、および開示を含む。“方法”によれば、産業および情報技術分野のデータには、関連サービス運営中に生成および収集された工業データ、電気通信データ、および無線データが含まれる。“方法”は、工業および情報技術分野のデータを一般データ、重要データまたはコアデータに分類し、データ分類およびデータ保護措置の管理に具体的な要求を提出することを規定しており、他にも、工業および情報技術分野のデータ処理者のデータ収集、記憶、処理、転送、開示および廃棄を含む。特に，重要データとコアデータを扱うデータ処理員は，重要データとコアデータディレクトリの届出を関係当局に完了しなければならない.届出情報はデータの種別、分類、数量、処理目的とデータ処理方法、使用範囲、責任主体、データ共有、データ越境移転、データ安全保護措置などの基本情報を含む。重要なデータとコアデータの数(すなわち格納されているデータ項目の数やデータ量)が30%を超えたり、他の届出情報が大きく変化したりする場合、データ処理者は変更後3ヶ月以内に関係部門に届出情報を更新しなければならない。また，“方法”はデータ処理者の国境を越えたデータ転送のデータセキュリティ要求を規定している.データ処理者は，統合，再構成または破産時にデータを転送する必要がある場合は，データ転送計画を作成し，影響を受けたユーザに通知しなければならない.また、方法は、データ処理者の法定代表者または担当者はデータセキュリティの第一責任者であり、データセキュリティ担当者はデータ処理活動の安全に直接責任を負うべきであることを指摘した。
2024年3月22日、CACは“国境を越えたデータ移転の促進と規範化に関する規定”、すなわち“越境データ移転規定”を発表し、同日から施行した。国境を越えた資料移転条文は、(I)越境移転個人資料が関連個人を契約者とする契約を締結または履行する必要がある場合、および(Ii)資料処理業者以外の資料処理業者が、当年1月1日までに海外で蓄積された10万人未満の個人資料(敏感な個人資料を含まない)を提供する場合、例えば、資料安全評価、海外で個人資料を提供する標準契約または個人資料保護認証による責任など、国境を越えた資料移転条文はいくつかの免除を提供する。さらに、“国境を越えたデータ移転規定”によると、上記免除されたこのような個人情報には、重要なデータは含まれておらず、このような越境移転データの安全評価を受ける重要なデータは、関係部門または地域によって通知または公開されなければならない。
そのため，各VIEとその子会社はデータセンターサービスプロバイダとして，インターネットセキュリティに関する法規制に制約されている.私たちはこのような規定を遵守するためにデータセキュリティ、データ回復、そしてバックアップ措置を取った。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-私たちの業務および業界に関連するリスク-実際にまたはネットワークセキュリティ、情報セキュリティ、プライバシーおよびデータ保護に関連する法律および法規を遵守できないと言われていることは、政府が法執行行動を取り、私たちの名声に深刻な悪影響を与え、既存および潜在的な顧客が私たちとビジネスをすることを阻害する可能性がある”と述べている
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カタログ表
“知的財産権条例”
特許法
中国特許法によると、国家知的財産権局は中国特許の管理を担当している。省、自治区、直轄市政府特許行政部門は本行政区域内の特許法の管理を担当している。中国の特許制度は，1つ以上の人が同一発明について異なる特許出願を提出する場合には，先に出願した者のみが当該発明の特許を取得する権利があるという先行出願原則をとっている。1つの発明または実用新案が特許を取得するためには、新規性、創造性、および実用性の3つの基準に適合しなければならない。発明特許の有効期限は20年，実用新案特許の有効期間は10年，意匠の特許有効期間は15年である.
著作権所有
“中華人民共和国著作権法”は1991年6月1日に施行され、前回の改正は2020年である。同法は、中国公民、法人または他の組織が著作権保護可能な作品に対して著作権を有し、出版の有無にかかわらず、文学、芸術、自然科学、社会科学、エンジニアリング技術、コンピュータソフトウェアなどの作品を含むことを規定している。著作権者は発表権，署名権，複製権を含む一定の法定権利を有している.2010年に改正された著作権法は、著作権保護をインターネット活動、インターネット上に伝播する製品、ソフトウェア製品に拡大した。また，著作権法では，中国著作権保護センターが管理する自発的登録制度が規定されている.著作権法により，著作権侵害者は侵害行為の停止，著作権者への謝罪，著作権者の損失賠償など多様な民事責任を負わなければならない.深刻な場合、著作権侵害者には罰金および/または行政または刑事責任が科される可能性もある。
2001年12月20日に国務院が公布し、2013年1月30日に改正された“コンピュータソフトウェア著作権保護条例”によると、ソフトウェア著作権者は国務院著作権行政主管部門が認可したソフトウェア登録機関に登録手続きを行うことができる。ソフトウェア著作権者は，他人にその著作権を行使させることができ，報酬を得る権利がある.
“商標法”
商標は、 1982 年 8 月 23 日に採択され、 1993 年、 2001 年、 2013 年、 2019 年にそれぞれ改正された「中華人民共和国商標法」と、 2002 年に国務院が採択し、 2014 年 4 月 29 日に改正された「中華人民共和国商標法実施条例」によって保護されています。国家知的財産権局の中国商標局は、商標登録を処理しています。商標局は、登録商標に 10 年間の有効期間を付与し、商標権者の要請により、その有効期間をさらに 10 年間更新することができます。商標登録者は、商標ライセンス契約を締結することにより、登録商標を他者にライセンスすることができます。特許と同様に、商標法は、商標登録についても先出願原則を採用しています。出願した商標が、すでに登録されている他の商標、または同等の製品または類似のサービスに使用するための予備審査承認を受けている他の商標と同一または類似している場合、当該商標出願は却下されることがあります。商標の登録を申請する者は、他者が先に取得した既存の商標権を侵害してはならない。また、他者が既に使用しており、その使用により「十分な評判」を得ている商標を事前に登録してはならない。
“ドメイン管理条例”
工信部は2017年8月24日に“インターネットドメイン名管理方法”を公表し、2017年11月1日から施行した。本方法によると、工信部は中華人民共和国インターネットドメイン名の管理を担当する。ドメイン登録は先に提出する原則に従う.ドメイン登録申請者はドメイン登録サービス機関に真実、正確、完全な識別情報を提供しなければならない。登録手続きが完了すると，申請者はこのようなドメイン名の所有者となる.
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カタログ表
“租税条例”
企業所得税
2007年3月16日、全人代は“中華人民共和国企業所得税法”を公表し、それぞれ2017年2月24日と2018年12月29日に改正を行った。2007年12月6日、国務院は“企業所得税法実施条例”を制定し、2008年1月1日から施行され、2019年4月23日に改正された。企業所得税法と関連実施条例によると、住民企業と非住民企業は中国で納税しなければならない。住民企業とは、中国国内で中国の法律に基づいて設立された企業や、外国の法律に基づいて設立されているが、実際には中国内部でコントロールされている企業である。非住民企業とは、外国の法律に基づいて結成され、実際に中国国外に管理され、中国国内に機関、場所が設立されているか、あるいは機関、場所が設立されていないが、中国国内に収入がある企業である。“企業所得税法”及び関連実施条例に基づき、25%の企業所得税税率が統一的に適用される。しかし、非住民企業が中国に常設機関や場所を設立していない場合、あるいは中国に常設機関や場所を設立しているが、中国で取得した関連収入とその設立された機関や場所との間には実際の関係がなく、中国国内からの収入は10%の税率で企業所得税を徴収する。
付加価値税
2016年3月23日、財政部、財政部と国家税務総局は共同で“増値税改革営業税試験事業の全面的な押しのけに関する通知”、すなわち“営業税改革増値税試験事業の全面的な押しのけに関する通知”を発表し、2016年5月1日から施行した。第36号通知によると、建築、不動産、金融、現代サービス業、あるいは他の業界で経営しているすべての会社は営業税の代わりに付加価値税を納めなければならない。不動産販売、土地使用権譲渡と交通、郵便、基礎電気通信、建築、不動産賃貸サービスの税率は11%、有形財産賃貸サービスを提供する税率は17%、具体的なクロス債券活動の税率はゼロを除いて、残りの税率は6%である。
2018年4月4日、財政部と国家税務総局は共同で“財政部、国家税務総局の付加価値税税率の調整に関する通知”または“第32号通知”を発表した。その中で、(1)付加価値税は税販売または輸入で、17%、11%の税率が適用されていた貨物は、税率はそれぞれ16%と10%に調整された。(2)11%の相殺税率が適用された農産物を購入し、相殺割合は10%に調整された。(三)生産販売を目的として農産物又は代理販売加工に16%の税率を適用した貨物を購入し、12%の税率で付加価値税を計算する；(四)税率17%、輸出税還付17%の輸出貨物を元に適用し、輸出還付率を16%に調整する；(5)当初11%の税率、輸出税還付11%の輸出貨物と国境を越えた課税行為を適用し、輸出還付率を10%に調整する。第32号通知は、2018年5月1日に施行され、いかなる不一致が生じた場合には、以前に存在したいかなる規定にも代えられる。
また、2019年3月20日、財政部、国家統計局、税関総署は共同で“増値税改革政策の深化に関する公告”または第39号公告を発表し、付加価値税税率をさらに引き下げた。公告第39条によると、(一)一般増値税納税者の販売活動又は輸入品は、現行適用税率が16%又は10%であり、適用税率はそれぞれ13%又は9%に調整されている。(2)納税者が購入した農産物は、現行10%の相殺税率が適用されている場合は、相殺割合は9%に調整される。(3)納税者が生産又は委託加工のための農産物を購入し、付加価値税13%を適用し、付加価値税を10%の相殺税率で計算する。(四)輸出は16%税率で増値税を徴収すべき貨物または労務は、同じ税率の輸出税還付を適用し、輸出還付率を13%に調整する；(5)輸出は10%税率で増値税を徴収すべき貨物または国境を越えた課税活動、輸出還付率は9%に調整される。第39号公告は2019年4月1日から施行され、現行規定に抵触するものは、公告に準ずる。
配当金前払税
企業所得税法では、2008年1月1日から、非中国住民投資家に申告した配当金は、中国国内に機関や営業地点が設立されていない、あるいは中国国内に当該等の設立機関或いは営業地点が設置されているが、関連収入は設立或いは営業地点と有効な関連がなく、一般的に10%の所得税率が適用されるが、この等の配当金は中国内部に由来する。
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カタログ表
“中国大陸部と香港特別行政区の所得と資本に対する二重課税の回避と脱税防止に関する手配”及びその他の適用される中国法律によると、中国主管税務機関が香港住民企業が本手配とその他の適用法律の関連条件と要求に符合すると認定すれば、香港住民企業が中国住民企業から獲得した配当金の10%源泉徴収税を5%に減らすことができる。しかし、国家税務総局が2009年2月20日に発表した“税収協定配当条項の適用に関する問題に関する通知”によると、中国の関連税務機関が適宜認定すれば、会社は税収駆動を主とする構造や手配によって低下した所得税税率の恩恵を受け、当該中国税務機関は税収優遇を調整することができる。国家税務総局が2018年2月3日に発表し、2018年4月1日に発効した“税収条約における”利益所有者“に関する若干の問題に関する通知”によると、出願人が税収条約における配当金、利息又は特許使用料に関する税収処理における“利益所有者”の地位を決定する際には、出願人が12ヶ月以内に第三国又は地域の住民にその収入の50%以上を支払う義務があるか否か、出願人が経営する業務が実際の商業活動を構成しているか否かを含むいくつかの要因が考慮されている。税収条約の相手国または地域が関連して得られた不課税または免税または極低税率に課税するかどうかを考慮し、具体的な案件の実態に基づいて分析する。本通知はさらに、申請者がそれが“利益を得るすべての人”の身分であることを証明するためには、“非住民納税者が税収協定待遇管理方法を享受することに関する公告”に従って関係税務部門に関連証明書を提出し、2019年10月14日に発表され、2020年1月1日から施行される“非住民納税者が税収協定待遇を享受する管理方法に関する公告”の代わりに発行しなければならないと規定している。
“雇用·社会福祉条例”
労働契約法
“中華人民共和国労働契約法”は2008年1月1日から施行され、2012年12月28日に改正され、労働契約の設立、履行と終了を含む労使関係の権利と義務が主に規範化された。労働契約法によると、雇用主と従業員との間に労働関係を確立または確立するためには、書面で労働契約を締結しなければならない。雇用主が従業員に一定の期限を超えて仕事を強要することを禁止し、雇用主は国の規定に従って従業員に残業代を支払わなければならない。また、従業員の給料は現地の最低賃金基準を下回ってはならず、直ちに従業員に支払わなければならない。
社会保険
中国の法律法規は、社会保険基金、すなわち年金計画、医療保険計画、失業保険計画、労災保険計画と生育保険計画、および住宅積立金を含む中国の企業にいくつかの従業員福祉計画に参加することを要求し、業務を経営する場所または所在地で計画または基金に現地政府が時々規定する従業員の給料(ボーナスと手当を含む)に相当する一定の割合の資金を支払うことを要求している。社会保険法によれば，社会保険納付を納付していない使用者は，所定の期限内に必要な納付を命じられ，滞納金を納付することができる。使用者が期限を過ぎても社会保険納付を改めない場合は，期限を1倍以上3倍以下の罰金に処することができる.2018年7月20日、国務院弁公庁は“国家と地方税徴収体制改革案”を印刷·発行し、国家統計局は社会保険料の徴収を完全に担当することを規定した。
住宅積立金
1999年に国務院が公布し、2002年と2019年に改正された“住宅積立金管理条例”によると、使用者は指定された管理センターに登録し、従業員の住宅積立金を納付する銀行口座を開設しなければならない。使用者と従業員はまた、従業員の前年の月平均賃金の5%を下回らない住宅積立金を時間通りに十分に納付し、納付しなければならない。
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カタログ表
土地使用権と建設管理条例
2003年6月11日、国土資源部は“国有土地使用権協定譲渡条例”を公布し、2003年8月1日から施行した。この規定によると、土地使用権(商業、観光、娯楽、商品住宅などの商業用途に使用しようとする物件を含まない土地使用権は、関連法律法規により、土地使用権は入札、オークションまたは看板販売の方式で譲渡しなければならない)は協議方式で譲渡することができる。現地国土局は意向利用者と協議して関連政府が承認した最低地価を下回らない地価を協議し、譲渡契約を締結する。土地使用権譲渡契約が締結された後、譲受人は契約に従って土地使用料を納付し、その後、契約書を現地国土局が発行した土地使用権証明書を提出しなければならない。
2つ以上の単位が土地使用権の譲渡に利害関係がある場合は，入札，オークションあるいは看板譲渡の方式で譲渡しなければならない.また、2007年11月1日から施行された“国有建設用地入札オークション看板譲渡方法”によると、商業、観光、娯楽、商品住宅用地使用権は入札、オークション、看板販売の方式でしか譲渡できない。
1990年5月19日から施行された“人民Republic of Chinaの都市部国有土地使用権の譲渡と譲渡に関する暫定条例”の改正に基づき、2020年11月29日に施行され、国家が特定の土地面積の土地使用権を譲渡した後、制限があるほか、譲渡先は法律、法規が規定する条件に従って土地使用権を譲渡、賃貸、担保することができる(期限は国家が規定した期限を超えない)。土地使用権譲渡の際には，本来国が土地使用権を譲渡する契約に掲載されていたすべての権利と義務を，譲渡先から譲渡先に譲渡する.授与期間が満了した後，受贈者は継続期間を申請することができる.現地の国土局の許可を得た後，新しい契約を締結し，譲渡金を支払う.
国家土地管理局が1989年11月18日に公布し、1995年12月28日に改正された“土地登録条例”によると、改正された条例は1996年2月1日から施行され、正式に登録された土地使用権はすべて法律で保護され、土地登録は関係部門が土地使用者に土地使用権証明書を発行する方式で行われる。
1994年7月5日に全国人民代表大会常務委員会が公表した“人民Republic of China都市不動産管理法”に基づいて、2007年8月30日、2009年8月27日、2019年8月26日に改正され、改正案は2020年1月1日に発効し、土地開発は必ず譲渡契約が約束した土地用途と着工建設期限に符合しなければならない。譲渡契約が着工して1年以内に着工しないことを約束した場合、土地使用権譲渡金の20%で遊休土地費を徴収することができる。2年以内に着工していない場合は、土地使用権を無償で没収することができるが、不可抗力、政府或いは関係政府部門の行為又は着工前に必要な前期作業などの原因で着工が遅れたものは除く。
固定資産投資届出と省エネルギー管理規定
2016年11月30日、国務院は“企業投資プロジェクトの承認と届出管理条例”を公表し、2017年2月1日から施行された。2017年3月8日、発改委は“企業投資プロジェクトの承認と届出管理方法”を発表し、2017年4月8日から施行した。この規定によると、国家安全、全国の重大な生産力配置、戦略性資源開発、重大な公共利益などの事項に関連するほか、投資プロジェクトは届出管理を実行する。届出管理を実行する項目は、属地原則に従って届出手続きを行い、国務院は別途規定があるものを除外する。
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カタログ表
国家発改委が2016年11月27日に公表し、2017年1月1日から施行された“固定資産投資プロジェクト省エネ審査方法(2016版)”によると、企業投資プロジェクトは、建設先が建設に着工する前に、省エネ審査機関が発行した省エネ審査意見を求めなければならない。本方法の規定に従って省エネ審査或いは省エネルギー審査に合格していない場合は、建設部門は建設に着工してはならず、すでに竣工したものは、操業使用してはならない。省エネ審査に合格した固定資産投資プロジェクトは、その建設内容とエネルギー効率レベルが大きく変化した場合、建設部門は省エネルギー審査機関に変更申請を提出しなければならない。2023年3月28日、発改委は“固定資産投資プロジェクト省エネ審査(2023年版)”を発表し、2023年6月1日から施行し、“固定資産投資プロジェクト省エネ審査(2016版)”に代わり、さらに省エネ審査と省エネ検収を受けていない行政処罰を規定した。上海、北京、深セン、広東、河北、江蘇などの省市は管轄区域内の固定資産投資省エネルギー審査細則を制定し、中期と届出後の監督管理を強化した。
“消防条例”
全国人民代表大会常務委員会が1998年4月29日に公表し、2008年10月28日に改正され、2019年4月23日と2021年4月29日に改正された“消防安全法”と2020年4月1日に住宅·都市農村建設部が発表した“建設工事消防設計検収管理暫定規定”によると、2020年6月1日から施行され、前回の改正は2023年8月21日、2023年10月30日から施行された。大型混雑場所の建設単位(2500平方メートル以上の製造工場の建設を含む)とその他の特殊な建設プロジェクトは、消防部門に防火設計審査を申請し、建設プロジェクトの竣工後に火災評価検収プログラムを完成させなければならない。その他の建設プロジェクトの施工部門は、竣工検収に合格してから5営業日以内に消防安全設計検収機関に届出手続きをしなければならない。建設部門が使用開始前に消防安全検査又は検査後に消防安全要求に達していないが使用を開始した場合は、建設停止、使用停止又は経営関連業務の停止を命じ、3万元以上30万元以下の罰金を科す。
“賃貸条例”
2010年12月1日、住宅·都市農村建設部は“商品住宅賃貸管理方法”を公布し、2011年2月1日から施行した。この方法によると、大家とテナントに賃貸契約を締結することを要求し、賃貸契約は一般的に特定の条項を含むべきであり、賃貸契約は締結後30日以内に市、県の関係建設或いは物件主管部門に登録しなければならない。賃貸契約の延期、終了又は登録事項が変更された場合、大家、テナントは延期、終了、変更が発生した日から30日以内に、建設、物件主管部門に延期登録、ログアウト登録、変更登録を行わなければならない。
中華人民共和国住民の海外投資外貨登録規定
“国家外国為替管理局(外管局と略称する)の海外投資外貨管理に関する問題操作指針”或いは“第37号通知”によると、中国住民は海外投融資オフショア実体を直接或いは間接的に制御し、現地外匯局支店に登録しなければならず、その合法的に所有する国内企業資産或いは持分或いは海外資産或いは権益は、第37号通知の中で“特殊目的担体”と呼ばれる。第37号通達下の“制御権”という言葉は広義には中国住民が買収、信託、委託、投票権、買い戻し、交換可能債券或いはその他の手配などの方式で取得したオフショア特別目的ツール又は中国会社の経営権、受益権又は決定権と定義される。第37号通達はさらに、中国住民の個人株主、名称または経営期間の変化、または特別目的担体に関連する任意の重大な変化、例えば、中国個人出資額の増加または減少、株式譲渡または交換、合併、分立またはその他の重大な事件のような特別目的担体の基本情報に任意の変化が生じた場合、改訂登録が必要であると規定している。オフショア持株会社の中国住民株主が現地外匯局支店で登録を完了していない場合、中国子会社はその減資、株式譲渡或いは清算の利益と収益をオフショア会社に分配することが禁止される可能性があり、オフショア会社がその中国子会社に増資する能力が制限される可能性がある。また、上記外管局の登録·改訂要求を遵守できなかったことは、中国の法律に基づいて適用される外国為替制限の責任逃れを招く可能性がある。
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カタログ表
2015年2月13日、外為局は“外国為替直接投資管理のさらなる簡略化と改善に関する通知”、すなわち“外国為替直接投資管理のさらなる簡略化と改善に関する通知”を公表し、2015年6月1日から施行した。中国外管局第13号通告は合資格銀行が第37号通書に基づいてすべての中国住民の“特殊目的ツール”への投資を登録することを許可したが、第37号通達を遵守できなかった中国住民は依然として現地外管局支店の管轄範囲に属し、現地外匯局支店に補充登録申請を提出しなければならない。
上場企業が従業員に株式オプションを付与する規定について
2006年12月25日、中国人民銀行は“個人外貨管理方法”を発表し、2007年2月1日から施行した；外匯局は2007年1月5日に“個人外貨管理方法実施細則”を発表し、2016年5月29日と2023年3月23日にそれぞれ修正した。本規定によると、中国個人が参加する従業員の持株計画、株式オプション計画及びその他の株式激励計画に関連するすべての外国為替事項は、外匯局又はその許可支店の許可を経て処理しなければならない。
2012年2月15日、外匯局は2007年3月に発表した“中国住民が海外上場会社の従業員の持株計画或いは株式オプション計画の外国為替管理申請手続きに参与する”に代わって、“国内個人の海外上場会社株式激励計画の外貨管理への参加に関する通知”あるいは“外匯局通知7”を発表した。“外匯局通知7”は海外上場国内会社の国内取締役、監事、高級管理者及びその他の従業員、海外上場会社の国内子会社或いは支店、海外上場会社或いは国内会社が直接或いは間接的にコントロールする国内実体に適用され、中国に1年以上居住する中国公民、外国公民又は中国住民を含む。外匯局通知7によると、海外上場会社の株式激励計画に参加している中国住民は、国内会社或いは中国国内代理人或いは国内代理人を通じて、外匯局或いはその許可した現地同業者の審査許可を経た後、株式激励計画項目のいくつかの手続きと外貨取引を完了しなければならない；国内代理人は各四半期の3営業日以内に外国為替局に許可された現地同業者に株式激励計画の関連情報を登録し、国内代理人に株式激励計画の終了後20営業日以内に外貨解約手続きを完了するよう要求しなければならない。
外貨両替条例
適用される中国外貨両替条例によると、人民元は貿易関連の受取、利息、配当など、経常項目の範囲内でしか自由に両替できない。資本項目、例えば直接株式投資、ローンと投資の送金は、法律法規が明確に免除されない限り、人民元をドルなどの外貨に両替し、事前に指定された外国為替銀行に登録する必要がある。中国国内で行われる取引は人民元で支払わなければならない。国内会社や個人は海外から受け取った外貨を送金することができ、これらの支払いを海外に送金することもできますが、一定期間内に送金しなければなりません。外商投資企業は外国為替指定銀行口座に外貨を残すことができる。経常項目で受け取った外貨は、外国為替局の承認を受けていない場合には、決済業務を経営する金融機関に留保または売却することができますが、関連規定を遵守しなければなりません。資本項目の下の外貨収入は，別の規定があるほか，外匯局の許可を得て，決済業務を経営する金融機関に留保または売却することができる.
また、2015年3月、外匯局は“外商投資企業の外国為替資本金決済管理方法の改革に関する通知”、すなわち外匯局第19号通知を発表し、最近の改訂は2023年3月23日である。外国為替局第19号通知は、外商投資企業は実際の必要に応じて、適宜その資本項目内で100%を超えない外貨を人民元に両替することができると規定している。2016年6月9日、外管局はさらに、外管局第19号通知下の自由両替改革をさらに拡大·強化するための“国家外国為替管理局の資本項目外貨決済管理政策の改革と規範化に関する通知”を発表し、この通知は2023年12月4日にさらに改正された。“国家外貨管理局第16号通達”はすべての中国で登録された企業の適宜資本項目の下での外貨両替に適用する総合標準を規定している。外管局第16号通知によると、外貨資本のほか、適宜換算政策は企業(金融機関を除く)が借り入れた外貨債務と海外上場で調達した送金資金にも拡大する。また、外管局第16号通知は、企業が変換された人民元資金を他の用途に使用してはならない範囲を縮小し、(1)その業務範囲を超えたり、法律法規を適用して禁止されている他の支出を支払うこと、(2)証券投資または他の投資および富管理に直接または間接的に使用すること(リスク評価結果がII級の投資信託商品および構造的預金を超えないことを除く)、(3)非関連企業に融資を提供するが、企業の業務範囲が明確に許可されているものを除く。(四)非自家用住宅不動産の購入(不動産開発·賃貸経営に従事する企業を除く)。
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カタログ表
2012年11月、外為局は“外商直接投資外貨管理政策の更なる整備と調整に関する通知”を発表し、最近の改正は2019年12月30日であり、現行の外貨管理手続きを大幅に整備·簡略化した。本通知によると、各種専用外貨口座(例えば設立前の費用口座、外国為替資本口座、保証口座)、外国投資家が中国国内で取得した合法的な収入(例えば利益、株式譲渡、減資、清算と事前送金)の再投資及び外商投資企業の減資、清算、事前送金或いは株式譲渡のための購入と送金は外匯局の許可を必要とせず、同一主体は異なる省で複数の資本口座を開設することができ、これは以前不可能であった。また、外匯局は2013年5月に“海外投資家の国内直接投資外貨管理規定に関する通知”とセット文書を発表し、最近の改訂は2019年12月30日であり、その中で外為局或いはその地方支店が外国投資家の中国国内での直接投資に対して登録管理を行うことを明らかにし、銀行は外匯局及びその支店が提供した登録情報に基づいて中国国内での直接投資に関連する外貨業務を行うべきである。
また、外管局第13号通知は、外管局規則の下で入境直接投資外貨登録の実行権をある銀行に委譲することにより、入境直接投資の外貨登録手続きをさらに簡略化した。
2019年10月23日、外匯局は“国境を越えた貿易投資の円滑化のさらなる推進に関する通知”、または外管局第28号通知を発表したが、最近の改訂は2023年12月4日である。28号通知等の規定によると、外商投資企業は外貨資本を用いて人民元に換算して中国に対して株式投資を行うことができるが、株式投資は真実でなければならず、適用される外商投資関連法律法規に符合しなければならない。また、外管局第28号通知はさらに、一部の試験地区が条件を満たした企業はその登録資本、外債或いは海外上場で得られた資本収入を国内支払いに用いることができ、事前に関係銀行に国内支払いの真実性証明を提供する必要がないと規定している。
国家外貨管理局が2020年4月10日に発表·施行した“国家外貨管理局の外貨管理の最適化による渉外業務の発展支援に関する通知”によると、全国範囲で資本項目の下で収入支払いの利便化改革を普及させる。資金の真のコンプライアンス使用と現行の資本プロジェクト収益使用管理規定に符合することを確保する前提の下で、条件を満たす企業は資本金、外債、海外上場などの資本プロジェクト収益を国内支払いに用いることができ、事前に銀行に各取引の真実性証明材料を提供する必要がない。
配当分配に関する規定
適用される中国の法律と法規によると、中国での外商投資企業は中国の会計基準と法規に従って決定された累積利益(ある場合)から配当金を支払うことしかできない。また、中国の外商投資企業は、これらの準備金がそれぞれの企業登録資本の50%に達していない限り、毎年少なくともそれぞれの累計利益の10%を法定積立金として計上することが求められている。このような備蓄は現金配当金として分配できない。
M&Aと海外上場に関する規定
2006年8月8日、中国の6つの監督管理機関は共同で“外国投資家の国内企業M&A条例”を発表し、2006年9月8日から施行し、2009年6月22日に改正した。M&A規則の要求：(一)中国単位或いは個人が海外で特殊目的担体(SPV)を設立或いは制御する前に、必ず商務部の許可を得なければならないが、SPVが新たに発行した株式或いは株式交換を代償として、SPVを利用して中国会社の株式を買収し、SPVを通じて海外市場に上場する方式で海外で上場し、中国会社での株式を上場する；(二)SPVは株式交換方式で中国実体或いは個人が保有する中国会社の株式を買収する前に、商務部の許可を得なければならない。(3)SPVは海外上場前に中国証監会の許可を得た。
2021年7月6日、“法律に基づいて証券の違法違反活動に厳しく打撃を与えることに関する意見”が印刷された。意見は、中国国外上場会社の不法証券活動に対する管理と監督管理を強化し、関連する監督管理制度の建設を推進し、中国国外上場会社が直面するリスクと事件に対応するなど、有効な措置をとることを提出した。
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カタログ表
2023年2月17日、証監会は“国内会社の海外証券発行上場試行管理方法”或いは“海外上場条例”及び5つのセット指導を発表し、2023年3月31日から施行した。“海外上場規則”によると、大陸部中国国内会社は直接或いは間接的に海外市場でその証券を発行或いは上場し、内地中国株式有限会社とオフショア会社を含み、その主要業務は大陸部中国にあり、そして大陸部中国での株式、資産或いは類似権益に基づいて海外市場で株式或いは上場を発行することを予定しており、上場予定地監督機関に上場申請書類を提出した後、3営業日以内に中国証監会に上場申請書類を提出しなければならない。また、“海外上場条例”では、上場発行者に申告義務があることも規定されている。上場発行者は特に次の重大事項が発生し、公告した後3営業日以内に中国証監会に報告しなければならない：(一)コントロール権の変更；(2)海外証券監督管理機関或いはその他の関係部門の調査或いは処罰；(3)上場地位の変更或いは上場分部の移転；(4)自発的或いは強制的な退市。“海外上場条例”に従って届出を完了していない、あるいはいかなる重大な事実を隠しているか、あるいは届出書類の中でいかなる重大な内容を偽造しても、会社は修正、警告、罰金などの行政処罰を受ける可能性があり、その持株株主、実際のコントロール者、直接担当する主管者とその他の直接責任者も警告、罰金などの行政処罰を受ける可能性がある。“海外上場条例”はまた、大陸部の中国会社が海外市場で上場した後、3営業日以内に中国証監会に届出し、後続発行を行わなければならないと規定している。2023年2月17日、証監会はまた“国内会社の海外発行上場届出管理に関する通知”を発表し、“海外上場条例”の発表記者会見を開催し、その中で、大陸部中国は2023年3月31日までにすでに海外で上場した会社は、直ちに証監会に届出する必要はないが、“海外上場条例”に従って再融資活動を完成して証監会に報告すべきであることを明らかにした。上記の状況から、吾らは現段階で過去の海外発行について中国証監会に届出を完成させる必要はないが、吾らの将来の資金集め活動は“海外上場規則”の届出要求を遵守しなければならないかもしれない。
2023年2月24日、証監会は“国内会社の海外証券発行上場守秘とファイル管理の強化に関する規定”を発表し、2023年3月31日から施行した。これらの規定は、この法規の適用範囲を中国国内会社の海外での間接発行と上場に拡大し、中国国内会社の海外発行と上場過程における秘密とファイル管理の職責を強調することを目的としている。このような規定が最近公布されたことを考慮して、それらの解釈、適用、そして実行には大きな不確実性がある。
| C. | 組織構造 |
我々は1999年に運営を開始し，一連の会社再編により，2009年10月にケイマン諸島の法律によりホールディングス21 Vianet Holding Inc.または21 Vianetを設立した。21 Vianetは、以前、ケイマン諸島の法律に基づいて登録されて設立された会社aBitCoolの完全子会社です。2009年11月10日、21 Vianet Holding Inc.はAsiaCloud Inc.と改名され、AsiaCloudと呼ばれた。二零一零年十月、AsiaCloudはaBitCoolが保有しているすべての発行済み株式を買い戻し及び解約し、AsiaCloudに等しいそれぞれの所有権を直接維持するために、aBitCoolの株主に普通株式及び優先株を発行した。再編に関連して、アジア雲は世紀インターグループと改名し、2021年10月13日、世紀インターグループは世紀インターグループと改称した。
中国の法律はデータセンター及び電信付加価値サービスに従事する実体の外資所有権に制限があるため、吾らは吾等、吾等の完全資本所有の中国付属会社、可変権益実体及びその株主間の契約を通じて中国で業務を展開している。これらの契約スケジュールのため、私たちは可変利息エンティティを制御し、私たちの合併関連エンティティの財務諸表を私たちの連結財務諸表に統合します。
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カタログ表
次の図は、私たちの現在の主な運営実体の会社構造を説明します
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カタログ表
可変利益実体及びその株主との契約手配
私たちは子会社(可変権益実体を含む)を通じて中国で事業を展開している。電気通信付加価値業務などの業務を提供する中国会社を外資系が保有することは法律で制限·禁止されているため、可変利益実体とそれぞれのVIE持分所有者との契約により中国で業務を展開している。
吾らはケイマン諸島会社であるため、中国の法律や法規により、吾らは外資系企業に分類されているが、吾らの完全所有する中国付属会社であるVNET中国、深セン卓愛逸、ビートクール徳基およびSH Edge Connectはいずれも外商独資企業(“外商独資企業”、それぞれ“外商独資企業”)とされている。私たちの財務諸表に統合されたVIEはVNET科学技術、北京iJoy、虎聯新城ネットワークとSH智研を含む。VIE持分所有者は、わが社の創業者、役員、役員、従業員または株主、または最終的には我々の創業者によって支配されるエンティティである。2023年12月31日までの3事業年度において、私たちの合併関連エンティティは、私たちの総純収入の大部分に貢献しています。
この等の契約手配は、(A)可変権益実体及びその付属会社が当該等の実体の経済表現に最も重大な影響を与える活動を指導すること、(B)実質的に可変権益実体及びその付属会社のすべての経済利益を徴収し、代償は我々のWOFEが提供するサービスであること、及び(C)中国法律が許可する場合、中国法律が許容する範囲内で可変権益実体の全部又は一部の持分を独占的に選択する権利を購入することを可能にする。契約手配の結果として、私たちはこれらの可変利益実体のリスクを負担し、それに関連する見返りを享受するため、これらの可変利益実体の主な受益者である。
私たちは可変利益実体とその株主との契約スケジュールを以下のように詳述する。本節では、文脈が別に規定されていない限り、“私たち”、“私たち”、“私たち”は、私たちの会社および/または対応する子会社を意味する。
VIEとその株主との契約手配
2024年4月、私たちは会社の管理計画を改善する一部として、著者らはいくつかのVIE(即ちVNET科学技術、虎聯成と上海智研)及びそれぞれの株主の契約手配を見直し、そして数年前に締結された以前の契約協定を完全に代替し、代替するために、一連の改訂と再記述の契約協定を締結した。BJ iJoyとその株主との契約スケジュールは、関連契約合意を含めて不変である。以下に我々の付属会社，VIEおよびVIEそれぞれの株主間の契約合意の主な条項の概要を示す.
株式質権協定
2024年4月22日、越網中国と越網科学技術の2人の株主は株式質権契約を締結した。株式質権協定によると、各株主は彼が保有しているVNET Technology株式質をVNET中国に委託し、株主が株式オプションプロトコル、融資プロトコル及び許可書の下での責任を履行することを保証し、及びVNET Technologyが株式オプションプロトコルの下での義務、授権書及びVNET中国に独占コンサルティング及びサービスプロトコルの下でのサービス料を支払うことを保証する。もしVNET科学技術或いは任意の株主が株式質権契約項目の契約義務に違反した場合、VNET中国は質権者として、質権したVNET科学技術持分を処分し、そして優先的に売却して得られた収益を獲得する権利がある。VNET Technologyの株主はまた、VNET中国が事前に書面で同意しない場合、彼らは質権に対する財産権負担を処分、創造或いは許可しないことを約束した。吾らはすでに中国国家工商行政管理総局(現在中国国家市場監督管理総局と呼ぶ)現地支局にVNET Technologyの株式質権権を登録した
授権書
2024年4月22日に署名された授権書によれば、VNET技術会社の各株主は、VNET Group，Inc.が事実上の代理人として、株主総会を開催する権利、株主投票及び任意の決議に署名する権利、取締役、監事及び高級管理者を任命する権利、並びに当該株主が保有する全部又は一部の持分を売却、譲渡、質権及び処分する権利を含む事実上の代理人としてVNET技術会社の株主としてのすべての権利を行使する。これらの授権書の有効期限は10年だ。VNET Group，Inc.の要求に応じて、VNET Technologyの各株主は、その許可期間が満了する前に、その許可期間を延長しなければならない。
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カタログ表
株式オプション協定
VNET中国、VNET科学技術、VNET北京及びVNET科学技術の各株主が2024年4月22日に締結した株式オプションプロトコルに基づいて、VNET科学技術及びVNET科学技術の株主(VNET北京の株主として)はすでに撤回不可能にVNET中国が中国の法律許可の下で彼がVNET科学技術及びVNET北京の全部或いは一部の持分を購入する独占選択権を授与した。VNET中国或いはその指定者はこの等購入持分を行使することができ、それぞれVNET Technology及びVNET Beijingの実収資本金額及び中国の法律適用によって許可された最低価格の中の低い者で持分を購入することができる。VNET科学技術とVNET科学技術の株主(VNET北京の株主として)は、VNET中国の事前書面同意がなく、他の事項以外に、彼らは(I)譲渡或いは他の方法で彼らのVNET科学技術とVNET北京での持分を処分しない、(Ii)VNET科学技術とVNET北京における彼らの持分に対して任意の質権或いは財産権負担を発生し、(Iii)VNET科学技術或いはVNET北京の登録資本を変更し、(Iv)VNET科学技術とVNET北京を任意の他の実体と合併し、(V)VNET科学技術或いはVNET北京の重大資産(正常業務過程を除く)、或いは(Vi)VNET科学技術或いはVNET北京の会社規約を改訂する。株式オプション協定の有効期間は10年であり、VNET中国の要求に応じて更新することができる。
融資協定
VNet中国とvNetテクノロジーの株主は2024年4月22日に融資合意に達した。プロトコルに従って、VNET中国がVNETテクノロジーの株主であるチェン·さんと張軍さんにそれぞれ5700万元と300万人民元の無利子融資を提供し、VNETテクノロジーに当社のデータセンターと電気通信付加価値サービスおよび関連サービスを開発するための資金を提供します。ローンには固定期限がありません。融資を返済するために、VNET Technologyの株主は中国の法律が許可する範囲内で、それが保有するVNET Technology株式をVNET中国或いはVNET中国が指定した任意の実体或いは個人に譲渡しなければならない。VNET科学技術の株主はまた、VNET中国の書面許可なしに、VNET科学技術の全部或いは一部の持分をいかなる第三者に譲渡することもなく、いかなる財産権負担も発生しないことを約束した。
独占コンサルティングとサービス契約
VNET中国、VNET科学技術とVNET北京が2024年4月22日に締結した独占コンサルティングサービス協定によると、VNET中国はVNET科学技術とVNET北京にVNET科学技術とVNET北京業務に必要なソフトウェア技術開発、技術コンサルティングと技術サービスを独占的に提供する権利を持っている。VNET中国の事前書面同意なしに、VNET技術会社とVNET北京会社はいかなる第三者が提供する本プロトコルに適合するいかなる同じまたは同様のサービスを受けることはできない。VNet TechnologyとVNET北京会社は例年の損失を補った後、VNET中国にその月の税引き後の利益100%に相当する年間サービス料を支払うことに同意したか、あるいはVNET中国による関連月の全権適宜決定及び双方が合意したある他の技術サービスの金額を調整し、両者はすべてVNET中国が領収書を発行してから5日以内に支払うべきである。適用される中国の法律が許可する範囲内で、vNet中国は独占コンサルティングとサービス協定の履行によって生じるすべての知的財産権に対して独占所有権を持っている。VNET TechnologyとVNET Beijingがその義務を履行することを保証するため、VNET Technologyの株主は株式質権プロトコルに従ってVNET Technologyに等しい株式質をVNET中国に押託することに同意した。“独占コンサルティングとサービス協定”の有効期間は10年で、VNET中国が別途終了しない限り。中国の要求に応じて，本協定の期限は期限が切れる前に更新することができる.
二零一三年四月に、私たちはiJoy Holding LimitedまたはiJoy BVIとその付属会社(総称して“iJoy”)の100%株式の買収を完了した。2014年6月、BitCool DGを設立し、2014年7月に締結した契約手配により、虎聯新城ネットワークの100%の株式を制御している。2017年、私たちはWiFireエンティティの66.67%の株式を売却し、この株式はこれまで虎聯新城ネットワークを通じて私たちと私たちの間の契約手配によって100%コントロールされていた。WiFire実体の残り33.33%の持分は2023年末にゼロ対価格で販売された。このような販売のため、私たちはWiFire実体の財政的貢献をこれ以上記録しない。2020年11月にSH Edge Connectを設立し，2020年12月に締結した契約によりSH智研とその全子会社SH Blue Cloudの100%株式を制御した.私たちはすでに北京iJoy、虎聯新城ネットワークと上海智研についてそれぞれ契約手配を締結した。このような契約手配の条項はVNET Technologyに関する条項とほぼ類似しており、同じ効果を持っており、その運営から経済的利益を獲得し、可変権益エンティティとその付属会社に対する有効な制御を得ることができ、このVIEエンティティとその付属会社の財務結果を私たちの総合財務諸表に統合することを許可する。私たちの中国法律顧問の韓坤法律事務所は
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カタログ表
(a) | VIEエンティティと私たちの中国の対応する子会社の株式構造は現行の有効な中国の法律法規に違反することもありません |
(b) | VIEエンティティ、対応する子会社およびそれぞれのVIE持分所有者が中国の法律法規の管轄下で締結した各契約手配はすべて有効、合法かつ拘束力があり、いかなる適用される中国の法律と法規またはそれぞれの現行の有効な会社規約に違反することもない |
(c) | 中国の法律法規が管轄するVIE実体、相応の子会社、それぞれのVIE持分所有者が締結した各契約手配は、“合法的な形で不法な意図を隠している”とはみなされず、中国契約法に基づいて無効となる。 |
また、私たちの中国の法律顧問は、現行と未来の中国の法律と法規の解釈と応用についてまだ大きな不確実性があることを教えてくれた。したがって、中国の監督管理当局、特に電気通信付加価値サービス提供者と中国電信業の他の参加者を監督する工信部、および商務部は、将来的には我々の中国法律顧問の上述した意見とは逆の観点をとることは保証されない。吾らの中国法律顧問はさらに、中華人民共和国政府が中国付加価値サービス運営アーキテクチャを確立する合意が中国法律に違反して外商投資テレグラフ業の制限に違反していると考えていれば、吾等は経営継続が禁止されていることを含めて厳しい罰を受ける可能性があると提案している。“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要素-わが社の構造に関連するリスク--私たちの中国での業務のための可変利益実体構造を構築する協定に関連する現行と未来の中国の法律、法規と規則の解釈と応用には重大な不確定性が存在し、中国政府が将来取る可能性のある行動を含み、これらの行動は私たちの可変利益実体との契約手配の実行可能性に影響を与える可能性があり、それによって私たちの財務状況と経営結果に著しく影響する。もし中国政府が可変利益実体との合意が中国関連の法律、法規、規則に適合していないことを発見した場合、あるいはこれらの法律、法規、規則の解釈が未来に変化した場合、私たちは厳しい罰を受けたり、可変利益実体における私たちの権益を放棄させられたりする可能性がある
| D. | 財産·工場·設備 |
私たちの本社は北京市朝陽区酒仙橋東路10号冠傑ビル東南1階、人民Republic of Chinaにあります。私たちは主に北京、上海、広州、深セン、寧波、杭州、香港、台湾などで事務施設を借りています。私たちのオフィスビルのレンタル期間は普通1年から9年まで様々で、レンタル期間が満了したら更新できます。2023年12月31日まで、私たちの事務面積は合計26，136平方メートルです。
私たちはまた私たちの自己建設データセンターのために施設を借りました。総建築面積は約425，903平方メートルです。
私たちは複数の建物を持って占有して、主に北京、上海、江蘇、安徽、陝西、内蒙古自治区、四川と広東に位置して、総建築面積は約387，879平方メートルで、その中のいくつかの建物は私たちのデータセンターに内蔵されています。
プロジェクト4 Aです。未解決従業員意見
適用されません。
111
カタログ表
第5項。経営と財務回顧と展望
私たちの財務状況と経営結果に関する以下の議論と分析、および私たちの総合財務諸表と本年度報告書の他の場所がForm 20-F形式で含まれていることに関する説明を読むべきです。この議論は、リスクと不確実性に関する現在の予想に基づく前向きな陳述を含むことができる。様々な要因が、“プロジェクト3.重要な情報−D.リスク要因”または本年度報告の他の部分のForm 20−Fに記載されている要因を含むので、我々の実際の結果は、これらの前向き陳述において予想される結果と大きく異なる可能性がある。
概要
私たちは中国地域をリードする運営者中立とクラウド中立データセンターサービス提供者です。私たちは中国最大の運営者中立データセンターネットワークの1つを持っており、2023年12月31日までに、私たちが管理している50個の自己構築データセンターと112個の連携データセンター、総容量は93，597キャビネットです。
クライアントのサーバおよびネットワークデバイスをホストするためのホスト·サービスを提供し、そのインターネット·インフラストラクチャの性能、可用性、およびセキュリティを向上させるための相互接続を提供する。私たちはまた、パートナー関係を通じてクラウドサービスを提供し、公共雲、私有雲、混合雲シーンをカバーしています。また、異なる業界の企業に、SD-広域ネットワークを含むカスタマイズされた企業VPNサービスおよびソリューションを提供します。これらの付加価値サービスは、私たちが良質なサービスを提供し、顧客の追加需要を満たす能力を強化します。
CDNサービス、ホスト·エリア·ネットワーク·サービス、ルーティング最適化、および最後のマイル広帯域サービスを含む管理型ネットワークサービスを歴史的に提供しています。2017年9月には、ホスト·ネットワークサービス業務に従事する全資本付属会社(総称してWiFireエンティティと総称する)66.67%の株式を6社売却し、残りの33.33%の持分を2023年末に売却した。2017年9月と12月に、四川愛普ネットワーク有限公司とその付属会社(総称してエプグループと呼ぶ)で最後の1マイルブロードバンド事業に従事している全株式と株式を売却しました。これらの取引の結果として、私たちは2017年第4四半期から信託ネットワークサービス業務に関する財務業績を私たちの総合運営報告書から統合を解除しました。
当社がホストと関連サービスを提供することによる総収入純額は2021年の人民元61.898億元から2022年の人民元7065.2百万元に増加し、2023年にはさらに74億129億元(10.441億ドル)に増加し、2021年から2023年までの複合年間成長率は9.4%となった。当社は2021年に純利益5.151億元を記録し、2022年に純損失7.62億元、2023年に純損失25.792億元(3.658億ドル)を記録し、株式ベースの給与支出はそれぞれ人民元3.20億元、人民元1.182億元および人民元3530万元(ドル)と反映されている。私たちの経営結果もそれぞれの時期における私たちの買収と処置の影響を反映しています
われわれの経営業績に影響を与える要素
私たちの業務と経営結果は一般的に中国の近年急速に増加しているデータセンターサービス市場の発展の影響を受けている。Frost&Sullivanのデータによると、中国データセンターサービス市場の総収入は2018年の681億元から2023年の1554億元に増加し、複合年平均成長率は17.9%で、2023年から2028年までの複合年平均成長率は14.1%、2028年には3005億元に達すると予想される。しかし、中国データセンターサービス市場のいかなる不利な変化も、私たちの業務と運営結果を損なう可能性がある。
私たちの業務は全体的に中国データセンターサービス市場に影響を与える要素の影響を受けていますが、私たちの運営結果は、管理されているキャビネットの数とキャビネットの利用率、毎月の経常収入と流出率、定価、相補市場の増加、私たちのコスト構造の最適化を含む会社の特定の要素の影響をより直接的に受けていると考えられます。
112
カタログ表
管理されたキャビネット数とキャビネット利用率
私たちの収入は管理されている戸棚の数とこれらの戸棚の空間利用率の影響を直接受けている。2021年12月31日まで，2022年12月31日，2023年12月31日まで，それぞれ78，540，87，322，93，597キャビネットを管理している。2021年12月31日まで，2022年12月31日と2023年12月31日までのキャビネット利用率はそれぞれ53.1%，55.0%，59.0%であった。この期間末までの使用済みキャビネットの数を、その期間終了までの管理中のキャビネットの総数で割ることで、所与の期間のキャビネット利用率を計算します。私たちが使用しているキャビネットの数と管理されているキャビネットの総数が変化するため、期末キャビネットの使用率が変動します。私たちの将来の運営結果と成長の見通しは、最適なキャビネットの利用率を維持しながら、管理するキャビネットの数を増やす能力に大きく依存するだろう。
中国のインターネット業界の急速な増加に伴い、キャビネット空間への需要が大幅に増加し、私たちは常にこのような需要を満たすのに十分な自己構築データセンター能力を持っているわけではない。通常、データセンターを建設し、キャビネットとデバイスを設置するのに9~18ヶ月かかります。お客様の即時需要を満たすために、中国電信、中国聯通、中国移動などと協力して、キャビネットをレンタルします。データセンターの建設に要する時間とこれらの投資の長期性により、キャビネットに対する市場の需要を過大評価すると、キャビネットの利用率を低下させ、私たちの運営結果に悪影響を与える。
毎月の経常収入と流出率
私たちの毎月の平均経常収入と流出率は私たちの運営結果に直接影響を及ぼす。私たちの管理と関連サービスは日常的な収入モデルに基づいている。私たちは通常、顧客と締結されたサービス契約期間内(通常は1~3年)に毎月顧客に請求書を受け取り、固定的かつ恒常的な基礎で収入を確認するため、これらのサービスは日常的であると考えられる。私たちの非日常的な収入には、主にインストールサービス料、お客様が使用する契約金額を超えた追加帯域幅、および他の付加価値サービスが含まれています。これらのサービスは、顧客サービスプロトコル中に課金および確認されるので、非日常的であると考えられる。
私たちが毎月ホストサービスから確認している日常的な収入を測定するために“毎月の経常収入”を使用しています。2021年、2022年、2023年に、私たちの経常収入は私たちの純収入の90%前後を占めてきた。2021年、2022年、2023年12月31日までの1年間、各キャビネットのホスト小売サービスの平均毎月の日常的な収入はそれぞれ人民元9，190元、人民元9，270元、人民元9，497元だった。
前月の月間経常収入総額のパーセンテージとして、顧客契約終了による月額収入の減少を測定するためにフロー率を使用します。我々のホストサービスの月平均フロー率は2021年で0.2%，2022年で0.2%，2023年で0.4%であった。
定価
私たちの運営結果はまた私たちのサービスの価格水準にかかっている。私たちのサービス品質と私たちの事業者とネットワーク間の最適化された相互接続のため、私たちは通常私たちのサービスにプレミアムを取ることができます。それにもかかわらず，我々は通常良質なデータセンターやネットワークサービスプロバイダとみなされているため，多くのクライアントは他の非キー機能ではなく，彼らのタスクキーサーバやデバイスのみを我々のデータセンターに配置している.私たちが新しい顧客や既存の顧客からより多くの業務を獲得し、新しい市場を開拓しようとする場合、あるいは変化する市場条件に適応しようとする場合、価格を下げたり、競争を効果的に競争させるための他のインセンティブを提供する必要があるかもしれない。
新しいと相補的な市場の成長
私たちの運営結果は、クラウドサービス業務とVPNサービス業務の増加にも依存しており、この2つの業務は、コアホストサービス業務を補完しています。
クラウドサービスは、主にマイクロソフトや他のクラウドサービスプロバイダとのパートナーシップを通じて、2013年以来、当社の運営実績に貢献してきました。私たちのクラウドコンピューティングプラットフォームは現在大量の顧客をサポートしていますが、中国のクラウドコンピューティング市場はまだ初期段階にあると信じています。この市場成長の重要な要素は新顧客とサービスを契約し、クラウド資源の利用率を高め、現有の顧客と完全なアプリケーションを開発してクラウド普及率を高めること、及び更にマルチクラウドプロバイダと協力して全面的なクラウド立プラットフォームを提供することを含む。
113
カタログ表
アジア太平洋地域最大の企業VPNサービスプロバイダの1つとして，安全で専用接続を持つ企業レベルのVPNサービスの増加に対する顧客のニーズに応えるために，この市場の持続的な成長を経験し期待している.重要な成長原動力には、新規顧客の増加、既存顧客との接続数の増加、および我々の他の業務部門との収入相乗効果を実現することが含まれる。
私たちのコスト構造は
私たちが毛金利を維持して向上させる能力は、電気通信コストと他のデータセンターに関連するコストを含む収入コストを効率的に管理する能力に依存する。電気通信コストには、(I)私たちのデータセンターがオペレータから帯域幅および関連リソースを取得するための関連費用と、(Ii)私たちが協力しているデータセンターからレンタルしたキャビネットに関連するレンタル料、光熱費、および他のコストが含まれています。その他のデータセンターに関連するコストは、私たちがデータセンターを建設する光熱費とレンタル料、従業員の給料、私たちの財産と設備の減価償却と償却、その他の関連コストを含みます。これらのコストの変化は、通常、管理されているキャビネットの数と私たちの従業員数の変化を反映している。
自社構築のデータセンターと提携データセンターの組み合わせもコスト構造に影響を与えます。パートナーデータセンターに設置されているキャビネットの粗利益率は、一般的に自社構築のデータセンターに設置されているキャビネットのそれよりも低い。これは、提携データセンターのためにキャビネットスペースをリースする通信事業者が、通常、キャビネットスペースのリースに関連してコストに加えて利益を求めているためです。今後も、当面の市場需要に応えるために、これらのキャリアからデータセンターをリースしたり、データセンター設備を購入したりするとともに、中国大北京圏、長江デルタ、大湾区などに自社で建設したデータセンターを新規または拡張していきます。市場需要を効果的に管理し、提携データセンターと比較して自社データセンターに設置されるキャビネットの数を増やすことができなければ、粗利益率を向上させることができない可能性があります。
運営結果の重要な構成要素は
純収入
次の表に私たちのここ数年の純収入を示します
2011年12月31日までの5年間で | ||||||||
| 2021 | 2022 | 2023 | |||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
| (単位：万人) | |||||||
純収入 |
| 6,189,801 |
| 7,065,232 |
| 7,412,930 |
| 1,044,089 |
私たちのすべての収入はホストと関連サービス業務から来ている。私たちのデータセンターに顧客のサーバおよびネットワーク機器を収容するための小売ホストサービスを提供し、顧客固有のニーズに応じてカスタマイズされたデータセンタサイトを提供する卸売ホストサービスを提供する。私たちのホストサービスや関連サービス業務の一部としてクラウドサービスやVPNサービスも提供しています。
私どもの卸取引先との契約の一般期限は八年から十年まで様々です。私たちが小売顧客と締結した契約は、一般的に1年から3年まで様々ですが、大部分の契約には自動更新条項が設けられています。私たちのお客様は普通先月使用したサービスによって月ごとに料金を計算します。
収入コスト
私たちの収入費用は主に電気通信費用と他の費用を含む。次の表に示す期間の私たちの収入コストを、絶対額と私たちの純収入総額に占める割合で表します
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
| (千人単位、1%を除く) | |||||||||||||
収入コスト： |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
電気通信コスト |
| 2,477,366 |
| 40.0 |
| 2,813,513 |
| 39.8 |
| 2,799,673 |
| 394,326 |
| 37.8 |
他の人は |
| 2,274,405 |
| 36.8 |
| 2,893,463 |
| 41.0 |
| 3,320,772 |
| 467,721 |
| 44.8 |
収入総コスト |
| 4,751,771 |
| 76.8 |
| 5,706,976 |
| 80.8 |
| 6,120,445 |
| 862,047 |
| 82.6 |
114
カタログ表
電気通信コストとは、帯域幅およびキャビネットレンタルコストを含む、当社のデータセンターがオペレータから電気通信リソースを取得するために発生する費用です。キャビネットのレンタルコストには、レンタル料、光熱費、および提携データセンターからレンタルしているキャビネットに関する他のコストが含まれています。私たちの他の収入コストには、私たちの自己構築データセンターの公共事業コスト、減価償却と償却、従業員の給料および他の給与コスト、および私たちのサービス製品に関連する他の雑項目が含まれています。
業務の有機的な拡張と買収の結果、私たちの信託·関連サービスの収入コストは引き続き増加すると予想される。
運営費
私たちの運営費用には販売とマーケティング費用、一般と行政費用、研究開発費が含まれています。次の表は私たちの運営費用を示しており、絶対額であり、示した期間の純収入総額のパーセンテージでもある。
2011年12月31日までの5年間で | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
純の% | 純の% | 純の% | ||||||||||||
| 人民元 |
| 収入.収入 |
| 人民元 |
| 収入.収入 |
| 人民元 |
| ドル |
| 収入.収入 | |
| (千人単位、1%を除く) | |||||||||||||
運営費用： |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
販売とマーケティング費用(1) |
| 255,400 |
| 4.1 |
| 311,917 |
| 4.4 |
| 266,207 |
| 37,494 |
| 3.6 |
研究開発費(1) |
| 188,489 |
| 3.1 |
| 306,842 |
| 4.3 |
| 322,220 |
| 45,384 |
| 4.3 |
一般と行政費用(1) |
| 842,354 |
| 13.6 |
| 642,945 |
| 9.1 |
| 541,850 |
| 76,318 |
| 7.3 |
不良債権準備 |
| 18,399 |
| 0.3 |
| 35,409 |
| 0.5 |
| 368,505 |
| 51,903 |
| 5.0 |
潜在被投資者に対する融資の減価 | 2,807 |
| 0.0 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |
長期資産減価準備 | 109,267 |
| 1.8 |
| — |
| — |
| 506,686 |
| 71,365 |
| 6.8 | |
営業権の減価 | — | — | — | — | 1,364,191 | 192,142 | 18.4 | |||||||
営業収入 | — |
| — |
| (60,013) |
| (0.8) |
| (106,273) |
| (14,968) |
| (1.4) | |
総運営費(1) | 1,416,716 | 22.9 | 1,237,100 | 17.5 | 3,263,386 | 459,638 | 44.0 | |||||||
注：
| (1) | 株式ベースの報酬を含む費用は以下の通りです |
12月31日までの年度 | ||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
(単位：万人) | ||||||||
株式ベースの給与料金の分配： |
|
|
|
| ||||
販売とマーケティング費用 |
| 2,545 |
| 17,794 |
| 3,141 |
| 442 |
研究開発費 |
| 10,805 |
| 14,305 |
| 3,272 |
| 461 |
一般と行政費用 |
| 292,947 |
| 85,508 |
| 28,883 |
| 4,068 |
株式に基づく報酬支出総額 |
| 306,297 |
| 117,607 |
| 35,296 |
| 4,971 |
販売とマーケティング費用
私たちの販売とマーケティング費用には、主に販売とマーケティング担当者の給与と福祉費用、株式ベースの給与費用、広告と代理サービス料が含まれています。私たちの販売とマーケティング費用には、オフィス関連の費用と、私たちの販売やマーケティング活動に関連する業務開発費用も含まれています。私たちの販売とマーケティング費用には、私たちの販売とマーケティング活動に関連する設備減価償却が含まれています。
115
カタログ表
研究と開発費
当社の研究開発費は、主に給与、福利厚生、株式報酬費、その他当社独自のスマートルーティング技術やクラウドコンピューティングインフラサービス技術などの技術革新に関連して発生する費用を含みます。
一般と行政費用
一般管理費は、主に経営陣および管理職に支払われる報酬および福利厚生で構成されています。これには、株式報酬費用、第三者の専門サービス費用、および管理活動に使用される資産および設備の減価償却が含まれます。一般管理費には、オフィス賃料、オフィス関連費用、トレーニングやチームビルディング活動に伴う費用も含まれます。
株式ベースの給与費用
当社は、 2010 年計画、 2014 年計画、 2020 年計画において付与された新株予約権および RSU に関する株式報酬費用を計上しました。2024 年 2 月 29 日現在、当社従業員、取締役およびコンサルタントに付与された普通株式 419，202 株および RSU 2，29 1，115 株の購入オプションは未払いであり、まだ付与されていません。当社は、株式報酬の費用として、 2021 年 12 月 31 日期、 2022 年 12 月 31 日期、 2023 年 12 月 31 日期にそれぞれ 3 億 630 万元、 1 億 1760 万元、 3530 万元 （ 500 万米ドル ） を計上しました。
税収
ケイマン諸島
ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。ケイマン諸島政府が当社から徴収する他の税項は当社に大きな影響を与えない可能性がありますが、ケイマン諸島署名または署名後にケイマン諸島管内で署名された文書に適用される印紙税は除外されます。ケイマン諸島はわが社またはわが社が支払ったいかなる金にも適用される二重課税条約の締約国ではありません。ケイマン諸島には外国為替規制や通貨制限がない。また、わが社が株主に配当金を支払う場合、ケイマン諸島は源泉徴収税を徴収しない。
英領バージン諸島
当社及び当社が非英領バージン諸島住民に支払うすべての配当金、利息、レンタル料、特許権使用料、補償及びその他の金額、及び非英領バージン諸島住民が当社の任意の株式、債務債務又はその他の証券について現金化したいかなる資本収益も、英領バージン諸島所得税条例のすべての条文の規定により免除されます。
英領バージン諸島に居住していない者は、当社の任意の株式、債務債務又はその他の証券について相続税、相続税又は贈与税、税率、税項、徴税又はその他の費用を支払う必要はありません。
当社への譲渡又は当社による財産譲渡に関する文書、及び当社の株式、債務又はその他の証券取引に関するすべての文書、及び当社の業務に関連する他の取引に関するすべての文書は、英領バージン諸島の印紙税を免除される。これは当社が英領バージン諸島に不動産権益を持っていないと仮定する。
現在、英領バージン諸島は当社またはそのメンバーの源泉徴収や外国為替規制法規に適用されていない。
香港.香港
香港の付属会社は2021年、2022年、2023年12月31日までの年間で16.5%の香港利得税税率で納税しなければならない。香港は2018年に2級所得税税率制度を導入し、合資格会社が稼いだ初の200万香港ドルの課税利益は8.25%で課税され、残りの利益は引き続き16.5%の課税となる。各グループがグループの1つの会社を指名するだけで、累進税率から利益を得ることができる反断片化措置がある。また、当社がその株主に配当金を支払う場合、香港の源泉徴収税は徴収されません。
116
カタログ表
香港政府は、経済協力開発機構(OECD)が公表した“柱二”モデル規則を実施するための新たな税法を制定し、2025年1月1日から施行される予定だ。我々は香港の現地法例と、当社が運営している他の司法管轄区域の第2の柱モデル規則の発展を引き続き監視し、潜在的な影響を評価する。
台湾
DYX台湾支社は台湾に登録設立され、2021年、2022年、2023年12月31日までの5年間で、毎年20%の台湾利益税を納めなければならない。
中華人民共和国
当社の中国付属会社は中国で登録設立され、2008年1月1日に施行され、2018年12月29日に改正された“企業所得税法”または“企業所得税法”に基づいて25%の課税所得額法定税率が適用されるが、優遇税率に該当するいくつかの実体は除外される。
当社の中国付属会社は、任意の非中国住民企業の配当金、利息、レンタル料或いは特許権使用料、及び当該等の非中国住民企業投資家が資産所得金(当該等の資産純価を差し引いた後)に10%の源泉徴収税を払わなければならない。該当する非中国住民企業の登録司法管区が中国と税務条約又は手配を締結しない限り、源泉徴収税率の低減又は源泉徴収税の免除を提供しなければならない。
VNet北京は2008年からハイテク企業の資格を獲得し、15%の優遇税率を受ける資格がある。2014年10月、VNET北京は新しい証明書を取得し、2017年10月、2020年、2023年に証明書を更新し、有効期間は3年である。“中華人民共和国所得税法”によると、HNTE証明書を取得した企業は15%の税率減免を受けることができる。VNET北京の税率は，2021年，2022年，2023年12月31日までの年間でそれぞれ15%，15%，15%である。
2011年4月、陝西省にあるxi安子子会社は15%の優遇税率を獲得し、この税率の適用を開始した。優遇税率は中国西部地域に位置し、ある奨励された業界に従事している会社に適用される。Xi安子の適用税率は2021年，2022年および2023年12月31日までの適用税率はそれぞれ15%，15%および15%であった。
2015年10月、上海にある子会社SH Blue CloudはHNTE資格を取得し、15%の優遇税率を獲得した。HNTE証明書は2018年11月と2021年11月に更新され、有効期間は3年です。SH Blue Cloudは、2021年、2022年、2023年12月31日までの年間で15%の優遇税率を受ける。
2016年11月、深センDYXは、広東省にある子会社で、HNTE資格を取得し、15%の優遇税率を取得し、3年連続で発効した。HNTE証明書は2019年11月と2022年12月に更新され、有効期間は3年。深センDYXは、2021年、2022年、2023年12月31日までの年間で15%の優遇税率を受ける。
2016年12月、当社が2021年7月に買収した北京にある子会社BJ TenxCloudはHNTE資格を取得し、15%の優遇税率を取得し、3年連続で発効し、証明書は2019年12月と2022年12月に再申請され、有効期間は3年となった。そのため、BJ TenxCloudは、2021年、2022年、2023年12月31日までの年間で15%の優遇税率を受ける。
企業所得税法はまた、外国や地域の法律に基づいて設立された“有効管理地点”が中国国内にある企業は中国住民企業とみなされ、全世界の収入の25%税率で中国所得税を納付すると規定している。有効管理場所とは、企業の生産経営、人員、会計、財産などを実質的に全面的に管理·制御する場所である。“効率的な管理場所”の概念の解釈と適用に関する行政実践は明確ではない。当社は、企業所得税法については、中国国外で設立された法人実体が住民に制限されるべきではないとしている。もしこの実体が中国税務住民とみなされた場合、企業所得税法によると、その実体はその全世界収入の25%税率で中国所得税を納付するとともに、別の中国税務住民会社から得た配当金は25%の中国所得税が免除される。
117
カタログ表
2011年11月、財政部と国家税務総局は共同で2つの通知を発表し、付加価値税改革試験方案の詳細を述べ、ある試験業界の販売税を営業税から付加価値税に変更した。増値税改革試験は当初、上海の試験業界にのみ適用され、2012年に北京や広東省などを含む他の8つの地域に拡大された。2013年8月、この計画はさらに全国的に普及された。2016年5月には、建築、不動産、金融、消費者サービスなど他の業界に拡大する計画だ。2017年11月、中国国務委員は営業税を廃止する第691号国家法律顧問令を発表し、“中華人民共和国付加価値税暫定条例”改正案を発表し、この改正案によると、企業と個人(I)が商品を加工、修理または交換する商品または労務を販売し、(Ii)労務、無形資産または不動産を販売し、または(Iii)中華人民共和国国内で商品を輸入するには、すべて付加価値税を支払う必要がある。
2012年9月から、VNET中国が提供する大多数のサービス及びVNET科学技術とVNET北京が提供するいくつかのサービスは6%の付加価値税が徴収される。
2019年3月20日、財政部、税務総局、税関総署は共同で“付加価値税政策改革の強化に関する通知”または公告第39号を発表した。第39号公告によると、付加価値税の一般適用税率は13%、9%、6%、ゼロに簡略化され、2019年4月1日から発効する。また、付加価値税一般納税者は、課税調達において納付された条件に適合する付加価値税を、提供する電気通信サービスと現代サービスが徴収すべき付加価値税と相殺することもできる。
最近発表された会計公告
最近発表された我々に関連する会計声明リストは、本年度報告の他の部分の総合財務諸表の付記2に含まれている。
長寿資産の寿命
私たちは定期的に私たちの財産と設備と無形資産の推定使用寿命を評価する。2024年1月、外部評価会社の協力を得て、あるデータセンターの財産および設備の使用寿命の評価を完了し、財産および設備の現在の使用状況、歴史的年齢モデル、および業界傾向および実践の分析に基づいて、推定された使用寿命を2年から10年まで3~15年に改訂した。この推定利用可能寿命の変化は、会計推定の変化に計上され、2024年度から開始される予定である。2023年12月31日までの関連データセンター物件と設備の帳簿金額に基づいて、この推定変化の影響は、2024年12月31日までの年間減価償却費用が約3.95億元減少すると予想される。
インフレ率
過去3年間、中国のインフレは我々の経営業績に実質的な影響を与えなかった。国家統計局中国のデータによると、2021年、2022年、2023年の中国住民消費価格指数の年平均百分率変動はそれぞれ0.9%、2.0%、0.2%だった。私たちは過去にインフレの実質的な影響を受けていませんが、私たちは未来に中国のより高いインフレ率の影響を受けないということを保証できません。
118
カタログ表
経営成果
次の表は絶対額と私たちの総純収入に占める割合を含む、私たちの示した期間の総合経営結果を示しています。これらの情報は，我々の連結財務諸表と本年度報告書の他の場所に関する付記とともに読まなければならない。いつの時期の経営結果は必ずしもあなたの将来の期待結果を代表するとは限りません。
2011年12月31日までの5年間で | ||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| % |
| 人民元 |
| ドル |
| % | |
| (千人単位、1%を除く) | |||||||||||||
統合業務報告書： |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
純収入 | 6,189,801 |
| 100.0 |
| 7,065,232 |
| 100.0 |
| 7,412,930 |
| 1,044,089 |
| 100.0 | |
収入コスト | (4,751,771) |
| (76.8) |
| (5,706,976) |
| (80.8) |
| (6,120,445) |
| (862,047) |
| (82.6) | |
毛利 | 1,438,030 |
| 23.2 |
| 1,358,256 |
| 19.2 |
| 1,292,485 |
| 182,042 |
| 17.4 | |
販売とマーケティング費用 | (255,400) |
| (4.1) |
| (311,917) |
| (4.4) |
| (266,207) |
| (37,494) |
| (3.6) | |
研究開発費 | (188,489) |
| (3.1) |
| (306,842) |
| (4.3) |
| (322,220) |
| (45,384) |
| (4.3) | |
一般と行政費用 | (842,354) |
| (13.6) |
| (642,945) |
| (9.1) |
| (541,850) |
| (76,318) |
| (7.3) | |
不良債権準備 | (18,399) |
| (0.3) |
| (35,409) |
| (0.5) |
| (368,505) |
| (51,903) |
| (5.0) | |
長期資産減価準備 | (109,267) |
| (1.8) |
| — |
| — |
| (506,686) |
| (71,365) |
| (6.8) | |
営業権の減価 | — | — | — | — | (1,364,191) | (192,142) | (18.4) | |||||||
潜在被投資者に対する融資の減価 | (2,807) |
| (0.0) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |
営業収入 | — |
| — |
| 60,013 |
| 0.8 |
| 106,273 |
| 14,968 |
| 1.4 | |
総運営費 | (1,416,716) |
| (22.9) |
| (1,237,100) |
| (17.5) |
| (3,263,386) |
| (459,638) |
| (44.0) | |
営業利益(赤字) | 21,314 | 0.3 | 121,156 | 1.7 | (1,970,901) | (277,596) | (26.6) | |||||||
利子収入 | 31,897 |
| 0.5 |
| 31,574 |
| 0.4 |
| 41,802 |
| 5,888 |
| 0.6 | |
利子支出 | (334,950) |
| (5.4) |
| (273,305) |
| (3.9) |
| (312,172) |
| (43,969) |
| (4.2) | |
長期投資の減損 | (3,495) |
| (0.1) |
| — |
| — |
| (11,166) |
| (1,573) |
| (0.2) | |
その他の収入 | 33,923 |
| 0.5 |
| 17,328 |
| 0.2 |
| 27,344 |
| 3,851 |
| 0.4 | |
その他の費用 | (22,700) |
| (0.4) |
| (26,599) |
| (0.4) |
| (16,086) |
| (2,266) |
| (0.2) | |
金融負債が価値変動を公平にする | 829,149 |
| 13.4 |
| 22,626 |
| 0.3 |
| (165,930) |
| (23,371) |
| (2.2) | |
純為替収益 | 110,036 |
| 1.8 |
| (523,235) |
| (7.4) |
| (78,965) |
| (11,122) |
| (1.1) | |
所得税前収益(赤字)と権益法投資収益(赤字) | 665,174 |
| 10.7 |
| (630,455) |
| (9.1) |
| (2,486,074) |
| (350,158) |
| (33.5) | |
所得税費用 | (111,407) |
| (1.8) |
| (133,464) |
| (1.9) |
| (114,374) |
| (16,109) |
| (1.5) | |
権益法投資の収益 | (38,666) |
| (0.6) |
| 1,925 |
| 0.0 |
| 3,279 |
| 462 |
| 0.0 | |
純収益(赤字) | 515,101 | 8.3 | (761,994) | (11.0) | (2,597,169) | (365,805) | (35.0) | |||||||
非持株権益に帰属できる純利益 | (15,003) |
| (0.2) |
| (13,958) |
| (0.2) |
| (46,667) |
| (6,573) |
| (0.6) | |
VNETグループ会社の純収益(損失)に起因することができる。 | 500,098 |
| 8.1 |
| (775,952) |
| (11.2) |
| (2,643,836) |
| (372,378) |
| (35.6) | |
2023年12月31日までの年度と2022年12月31日までの年度との比較
純収入
私たちの純収入は2022年の人民元7065.2百万元から2023年の人民元74.129億元(10.441億ドル)に増加し、4.9%に増加し、主な原因は(I)顧客の需要が増加しているため、使用するロッカー総数と1ロッカーあたりの平均毎月経常収入の増加、および(Ii)の私たちのクラウドサービスに対する需要の増加である。我々が管理するキャビネット数は2022年12月31日の87，322個から2023年12月31日の93，597個に増加し，8.3%に増加した。
収入コスト
私たちの収入コストは2022年の人民元57.07億元から2023年の人民元61.204億元(8.62億ドル)に増加し、7.2%に増加した。これは、主に(I)追加キャビネットの提供による電気通信、公共事業、減価償却コストの増加、および(Ii)顧客のクラウドサービスに対する需要の増加によるものである。
119
カタログ表
毛利
上記の理由により、我々の毛利は2022年の人民元13.583億元から2023年の人民元12.925億元(1.82億ドル)に低下し、下げ幅は4.8%となった。私たちの毛金利が2022年の19.2%から2023年の17.4%に低下したのは、主に過去数四半期により多くのデータセンターが使用され、減価償却と償却費用が増加したためである。
運営費
私たちの運営費用は2022年の人民元12.371億元から2023年の人民元32.634億元(4.596億ドル)に増加し、163.8%に増加した。私たちの運営費が純収入に占める割合は2022年の17.5%から2023年の44.0%に上昇した。
販売とマーケティング費用。私たちの販売とマーケティング費用は2022年の人民元3.119億元から2023年の人民元2.662億元(3750万ドル)に低下し、減少幅は14.7%で、これは主に従業員コストの低下によるものだ。私たちの販売とマーケティング費用が純収入に占める割合は2022年の4.4%から2023年の3.6%に低下した。
研究と開発費用。我々の研究開発費は2022年の3.068億元から2023年の3億222億元(4540万ドル)に増加し、5.0%に増加したが、これは主に私たちの研究開発能力を強化するために投資を増やしたためだ。2022年と2023年、私たちの研究開発費が純収入に占める割合はそれぞれ4.3%と4.3%だった。
一般と行政費用です。当社の一般および行政支出は2022年の人民元6.429億元から2023年の人民元5.419億元(7630万ドル)に低下し、下げ幅は15.7%であり、主に2023年に承認された株式数の減少による株式給与支出の減少と、従業員コストによるものである。純収入の割合として、私たちの一般·行政費用は2022年の9.1%から2023年の7.3%に低下した。
疑わしい債務準備。私たちの不良債権準備は2022年の人民元3540万元から2023年の人民元3億685億元(5190万ドル)に増加する予定で、これは主に不良債権リスクの増加によるものだ。純収入の割合として、私たちの不良債権準備は2022年の0.5%から2023年の5.0%に増加する。
長期資産が減値する。2023年、私たちの長期資産減額は5.067億元(7140万ドル)だった。いくつかのデータセンターの運営が期待より弱いため、私たちはいくつかのデータセンターを先制的に統合することを計画しているため、長期資産の減値は私たちの評価記録に基づいている、すなわち資産グループの帳簿価値はその公正価値を超えている。私たちは2022年に長期資産の減価を記録しなかった。
営業権の減価。我々の2023年の営業権の減価は人民元13.642億元(192.1百万ドル)であり、即ち報告単位の帳簿価値とその公正価値の差額が商誉帳簿価値の金額を超えている。私たちは2022年に営業権の減価を記録しなかった。
利子収入
私たちの利息収入は2022年の3160万元から2023年の4180万元(590万ドル)に増加し、32.4%増加した
利子支出
我々の利息支出は2022年の人民元2.733億元から2023年の人民元3.122億元(4400万ドル)に増加し、14.2%に増加したが、これは主に銀行や他の借金の増加によるものだ。
その他の収入
私たちの他の収入は57.8%増加し、2022年の人民元1730万元から2023年の人民元2730万元(390万ドル)に増加した。他の収入には私たちが生み出した様々な営業外収入が含まれている。
その他の費用
我々のその他の支出は2022年の人民元2660万元から2023年の人民元1610万元(230万ドル)に低下し、主に他の売掛金の減少といくつかの設備の売却の損失増加によるものだ。
120
カタログ表
金融負債の公正価値変動
金融負債の公正価値の変動は2023年に人民元1.659億元(2，340万ドル)であり、主に2023年12月31日までの年度の2027年の交換可能手形の分流償還機能の公正価値の増加によるものである。
純為替損失
我々は2023年に純為替で7900万元(約1110万ドル)の赤字を計上したが、これはドルの人民元切り上げによる未実現純損失である
所得税費用
私たちは2023年に所得税支出人民元1.144億元(1，610万ドル)を記録したが、2022年の所得税支出は人民元1.335億元で、実際の税率は4.61%だった。これは主に
| ● | 人民元建て準備変動により2023年に所得税支出が6.061億元(約8540万ドル)増加した |
| ● | 中国以外で発生した損失は2023年の所得税支出を1.016億元(約1，430万ドル)増加させた。 |
純損失
上記の原因により、我々は2023年に純損失25.972億元(3.658億ドル)を記録したが、2022年には7.62億元の純損失を記録した。
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
我々が2022年4月26日に米国証券取引委員会に提出した20−F表年次報告の112ページから，“プロジェクト5.経営と財務回顧および展望−5.a経営業績−2022年12月31日までの年度は2021年12月31日現在の年度と比較している”と述べた。
キャッシュフローと運営資金
添付されている総合財務諸表の作成仮説は、継続して経営している企業として、正常な業務過程で資産の実現と負債の返済を考えています。私たちは反復的な運営損失を経験した。2023年12月31日までの累計赤字は人民元110.163億元(15.516億ドル)、流動負債純額は人民元16.137億元(約2億273億ドル)だった。2023年12月31日までに、私たちが経営活動から発生した現金純額は20.635億元(2.906億ドル)だった。私たちが経営を続ける能力は、運営からキャッシュフローを生み出す能力と、私たちが十分な融資手配を手配する能力にかかっています。このような要素は私たちが経営を続ける能力があるかどうか疑問だ。
2022年12月31日現在、我々は人民元26.613億元の現金及び現金等価物、人民元3.282億元の制限的現金(流動及び非流動部分)を持っている。2023年12月31日現在、我々は人民元22.435億元(3.16億ドル)の現金および現金等価物、および人民元28.55億元(4.022億ドル)の制限的現金(流動および非流動部分)人民元3.568億元(5030万ドル)の短期投資を持っている。
2022年12月31日現在、各商業銀行から借り入れた長期借入(当期分)、未返済残高の合計は人民元4.84億元、各商業銀行から借り入れた長期借入(当期部分を除く)、未返済残高は合計人民元30.499億元。2023年12月31日現在、複数の商業銀行からの短期銀行借入金と長期借入金(今期部分)、未返済残高総額人民元7.533億元(1.061億ドル)、および各商業銀行からの長期借入金(今期部分を除く)、未返済残高総額人民元51.135億元(7.202億ドル)がある。2013年以降、私たちは3年から15年までの長期借入金計画を締結した。2023年12月31日現在返済されていない短期借入金の加重平均年利は3.65%である。2021年、2022年、2023年12月31日までの未返済の長期借入金(流動部分と非流動部分を含む)の加重平均年率はそれぞれ5.31%、5.11%、4.97%だった。
121
カタログ表
12銀行との信用協定によると、2023年12月31日現在、私たちの未使用信用限度額は合計28.111億元(3.959億ドル)となった。同じ日に、吾らは10銀行と締結した信用協定下の信用限度額人民元51.169億元(7.207億ドル)を使用し、これにより、吾らは合計79.28億元(11.166億ドル)の信用限度額を獲得した。私たちが使用された信用限度額に関連した追加融資を負担する能力を負担する実質的な契約は何もない。現在、信用限度額を使用していない条項や条件はありません。これらの未使用部分を使用するには銀行の承認が必要であり、使用時にのみ銀行と単独の融資協定を締結しており、その中には詳細な条項と条件が記載されています。私たちは2023年12月31日までの運営資金が私たちの現在の需要を満たすのに十分だと信じている。
2023年12月31日現在、我々の未返済債務(借金を含む)の総額は人民元58.668億元(約8.263億ドル)で、すべて在岸債務である。私たちは私たちが期限が切れた時に私たちの岸とオフショアでの借金を履行する十分な財力を持っていると信じている。私たちの業務の成長は新しいデータセンターの建設に依存している。私たちはまた私たちと相互補完している会社を買収したり投資したりするつもりです。私たちは未返済債務の収益を主に新しいデータセンターの建設と私たちの買収に資金を提供するつもりです。2023年12月31日までに、吾らは機器、設備、建設中の工事、帯域幅およびキャビネット容量に関する購入承諾を12ヶ月以内に満期にし、その購入承諾の資金の一部を使用しようとしている。当社は、本年報に開示された者を除いて、第三者の支払い義務を担保するために、銀行ローンや財務保証等の承諾を返済していない。私たちの現在の現金、現金等価物、定期預金、私たちの運営キャッシュフロー、そして私たちの融資活動の収益は、運営資本と資本支出の現金需要を含む、今後12ヶ月の予想される現金需要を満たすのに十分だと信じています。もし私たちが将来追加の流動資金需要があれば、私たちは個人または公共資本市場での株式融資と債務融資を含め、必要に応じて運営費用や資本支出を制御して、これらの需要を満たすことを含む追加融資を行うことができる。
2023年12月31日現在、現金及び現金等価物、制限的現金及び短期投資総額は人民元54.558百万元(7.684億ドル)であり、その中で人民元13.585億元(1.913億ドル)、人民元10.796億元(1.521億ドル)及び人民元30.177億元(4.25億ドル)はそれぞれ自社合併関連実体、中国付属会社及び海外付属会社が保有している。私たちは中国子会社から中国以外の子会社への現金移転は中国政府の通貨両替のコントロールを受けています。外貨獲得性の制限は、私たちの中国子会社と合併関連実体が十分な外貨を送金して私たちに配当金または他の支払いを支払うか、あるいは他の方法でその外貨債務を履行する能力に影響する可能性がある。“プロジェクト3.重要な情報--D.リスク要因--中国のビジネスに関するリスク--政府の通貨両替の規制は、私たちが収入を有効に受け入れて使用する能力を制限するかもしれない”配当金が発生する主なコストは、適用される税収条約(ある場合)に基づいて10%以下の税率で割り当てられた配当金に課される源泉徴収である。
転換可能なチケット
2025年変換可能手形
2020年2月から6月にかけて、ゴールドマン·サックスアジア戦略プライベート株式会社をはじめとする一部の投資家と転換可能な本チケット購入協定を締結した。当社は投資家に元金総額200，000，000ドルを配向増発し，総称して“2025交換可能手形”と呼ぶ
2023年3月と4月には、元金6，400万ドルの109%で2025年の変換可能手形を償還し、計算すべきすべての利息を加えて、2025年に転換可能な手形のある所持者から通知を受けた。私たちはその後、残りの未返済2025年転換手形を買い戻した。2023年にこのような買い戻しが完了した後、2025年には返済されていない転換可能な手形がない
2026年の変換可能チケット
2021年1月、私たちは2026年に満期になったドル建ての転換可能優先手形を発行し、元金総額は6.0億ドルで、額面金利で計算すると、2026年に転換可能な手形となる。2026年の変換可能なチケットは、その日付の前にその条項に基づいて事前に買い戻し、償還、または変換しない限り、2026年2月1日に満了します。
2024年2月、私たちは2026年の転換可能債券の条項に基づいて、元金6億ドルの2026年転換可能債券の買い戻しと解約に成功した。同等の買い戻しが完了した後、返済されていない2026年に転換可能な手形はない。
122
カタログ表
2027年変換可能チケット
2022年1月、Blackstone Tactical Opportunities(ニューヨーク証券取引所コード：BX)または世界最大の異種投資会社Blackstoneが管理するファンドとの投資協定に基づき、元金総額2.5億ドル、年利2%の2027年満期のドル建て換算手形、または2027年変換可能手形を発行した。2027年変換可能手形は、元の発行日以降の任意の時間に、所持者の選択に応じて、A類普通株1株当たり1.8333ドルの転換価格で会社のA類普通株に変換するか、または米国預託株式あたり11.00ドルの転換価格で米国預託証明書に変換することができる。株価交換は2027年に交換可能な手形の条項によって調整することができる。会社の米国預託証明書が特定の時期に転換価格の200%のハードルに達していれば、会社はその選択の下で強制的な転換を実施することができる。このような2027年の転換可能手形の年利率は2.0%となり、会社の他のいかなる支払権にも優先して2027年の転換可能手形の債務に明確に従属する。2027年の交換可能手形が2027年の交換手形の満期日前に正式に償還または完全に当社A種類の普通株に転換されない限り、2027年の交換手形の計算方法に基づいて、いくつかの数量の当社A-1シリーズの永久交換可能優先株を発行し、1株当たり額面0.00001ドルを、2027年の交換手形の満期時の返済とする。さらに、ある条件の制約の下で、2027年変換可能手形の所有者は、2027年変換可能手形のすべてまたは元本の任意の部分を、2027年変換可能手形に規定された償還期間内に償還することを会社に要求する権利がある。もし根本的な変化があれば、2027年に転換可能な手形の所有者は、2027年に転換可能な手形の全部または元本の任意の部分を償還することを会社に要求する権利があり、償還価格は手形元金金額の和に計算すべき利息総額に増額額を加えることに等しい。
2027年変換可能チケットによれば、“根本的変化”は、以下のイベントのいずれかを含むように定義される
(A)当社又はその任意の完全子会社を除く、又は米国証券取引委員会に任意の報告を提出した“個人”又は“グループ”(取引法第13(D)(3)条の定義に適合する)が、当該個人又はグループが当社の株式証券の直接的又は間接的な“実益所有者”となっていることを示す任意の報告を米国証券取引委員会に提出し、当該証券が当時発行された全ての持分証券投票権の50%(50%)以上を占める
(B)(I)一回または一連の取引において、当社およびその付属会社の全部またはほぼすべての資産を全体的に売却、レンタル、または他の方法で任意の者に譲渡する(当社の1つまたは複数の完全子会社を除く)。または(Ii)任意の取引または一連の関連取引であり、すべてのAクラス普通株(合併、合併、株式交換、合併、再分類、資本再編、買収、清算または他の方法を問わず)は、他の証券、現金または他の財産を受け取る権利のみを構成する(ただし、普通株の分割または合併または額面変動による変動のみを除く)しかし前提は当社のいずれかの合併、合併、株式交換又は合併によれば、当該取引の直前に直接又は間接的に“実益所有”(以下に定義する)のすべての種類の持分証券を有する者は、当該取引の直後に、直接又は間接的に“実益所有”当該存続、継続又は買収会社又は他の譲渡者又はその親会社(何者に適用されるかによる。)又はその親会社の全種類の持分証券の50%(50%)以上であり、互いの割合は、その取引直前の割合とほぼ同じであり、第(B)項の基本的な変更によるものではないとみなされる
(C)会社株主は、会社の清算又は解散の任意の計画又は提案を承認する
(D)(I)創業者は、当社のすべての議決権証券に代表される当社の投票権の最大所有者ではなく(投資家及びその関連会社の実益が所有するすべての自社議決権証券(証券法第405条で定義されている)を除く)；および(Ii)創業者が取締役会を辞任したか、または取締役会または当社株主によって取締役会から除名されたか、または
(E)当社の米国預託証券又はA類普通株が別の信頼性の良い国際証券取引所(香港連合取引所を含む)で看板取引されていない限り、当該米国預託証券は取得されるであろう。
この定義については，1人が“実益所有者”であるかどうか，および株が“実益所有”であるかどうかは，“取引法”第13 d-3条の規則により決定される.
123
カタログ表
2027 年転換社債に従い、「増分額」という用語は、該当する場合には、 （ a ） 元本額の 50% に等しい増分額 （ ゼロ未満でなければならない ） と定義される。 減号(b)すでに現金で支払われている利子減号(c)2027 年転換社債の基礎となる契約に従って既に支払われている非現金配当の公正市場価値、 減号(d)発生した利子と 減号(e)2027 年転換社債の償還価格が全額支払われる日を除くまでの累計利息。
キャッシュフローデータを簡潔に統合する
次の表に示した時期のキャッシュフローの概要を示します
2011年12月31日までの5年間で | ||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
(単位：万人) | ||||||||
経営活動による現金純額 | 1,387,922 | 2,440,214 | 2,063,480 | 290,635 | ||||
投資活動のための現金純額 | (3,772,613) |
| (3,559,252) |
| (3,905,109) |
| (550,023) | |
融資活動による現金純額 | 967,577 |
| 2,298,080 |
| 3,941,134 |
| 555,097 | |
為替レート変動が現金および現金等価物と制限的現金に及ぼす影響 | 9,150 |
| 101,979 |
| 9,988 |
| 1,407 | |
現金と現金等価物および制限現金純額(減少)/増加 | (1,407,964) |
| 1,281,021 |
| 2,109,493 |
| 297,116 | |
年初現金および現金等価物と制限現金 | 3,116,437 |
| 1,708,473 |
| 2,989,494 |
| 421,061 | |
年末現金および現金等価物と制限現金 | 1,708,473 |
| 2,989,494 |
| 5,098,987 |
| 718,177 | |
年末現金と現金等価物、制限された現金と短期投資 | 1,708,473 |
| 2,989,494 |
| 5,455,807 |
| 768,434 | |
経営活動
2023年の経営活動による現金純額は20.635億元(2.906億ドル)で、主な原因は純損失25.972億元(3.658億ドル)で、順方向調整後のある項目は、(1)減価償却および償却18.073億元(2.546億ドル)、(2)営業権減額13.642億元(1.921億ドル)、(3)長期資産減額5.067億元(7，140万ドル)、(4)不良債権準備3.685億元(5，190万ドル)、(V)為替損失人民元79，000，000元(11，100，000ドル)、(Vi)株式補償支出人民元35，300，000元(5，000，000ドル)、(Vii)顧客パッドの増加人民元44，73，000元(63，000，000ドル)および(Viii)課税支出およびその他の対応金は人民元2，010，000，000元(28，200，000ドル)増加したが、一部の項目(前払い支出およびその他の流動資産の増加)人民元36，580，000元(51，500，000ドル)によって部分的に相殺された。
2022年の経営活動による現金純額は人民元24.402億元であり、主に純損失人民元7.62億元であり、順方向調整後のある項目、例えば(I)減価償却及び償却人民元15.959億元、(Ii)為替損失人民元5.232億元、(Iii)株式給与支出人民元1.182億元、(Iv)前払い費用及びその他の流動資産の削減人民元6.22億元、(V)課税費用及びその他の売掛金の増加2.269億元、及び(Vi)売掛金及び手形の増加2.201億元である。一部は売掛金や手形が人民元3.812億元を増加させるなどの項目で相殺される。
二零二一年、経営活動による現金純額は人民元1，387，900，000元であり、主に順方向調整されたいくつかの項目による純収益人民元5，15.1，000元、例えば(I)減価償却及び償却人民元1，276，600，000元，(Ii)株式ベースの給与支出人民元32，000，000元、(Iii)売掛金及びその他の支払金の増加31，600，000元及び(Iv)売掛金及び手形の増加により人民元19，57，000元が増加したが、ある項目(例えば、売掛金及び手形増加53，3，000元)によって部分的に相殺された。
投資活動
2023年の投資活動用現金純額は人民元39.051億元(5.50億ドル)だったが、2022年の投資活動用現金純額は35.593億元だった。2023年の投資活動のための現金純額は、主に不動産や設備の購入に用いられ、短期投資満期収益人民元144.5，000元(2040万ドル)と関連側への融資金1150万元(1620万ドル)を相殺する。
124
カタログ表
2022年の投資活動用現金純額は35.593億元だったが、2021年の投資活動用現金純額は37.726億元だった。2022年の投資活動のための現金純額は主に私たちの購入物件と設備人民元29.956億元に関連し、私たちは長期投資人民元2.130億元と第三者に融資人民元2.176億元を支払う。
2021年には、投資活動用の現金純額は人民元37.726億元だったが、2020年には投資活動用の現金純額は人民元38.892億元となった。2021年の投資活動のための現金純額は、主に当社の購入物件と設備人民元26.919億元、当社がデータセンターを買収するための前金と保証金6.799億元、短期投資満期収益人民元3.475億元と相殺される。
融資活動
2023年、融資活動による現金純額は人民元39.411億元(5.551億ドル)だったが、2022年の融資活動による現金純額は人民元22.981億元だった。2023年の融資活動で発生した現金純額は、主に普通株発行による人民元21.221億元(2.989億ドル)、長期銀行借款による人民元18.139億元(2.555億ドル)、2025年の転換手形人民元5.292億元(74.5百万ドル)、長期銀行借金の返済2.926億元(41.2百万ドル)、融資リースによる物件や設備購入で支払われた人民元210.9百万元(29.7百万ドル)と部分的に相殺される。
2022年、融資活動による現金純額は人民元22.981億元だったが、2021年の融資活動による現金純額は9.676億元だった。2022年の融資活動で発生した現金純額は主に2027年の交換手形の発行による純額人民元15.926億元と長期銀行の借金による人民元10.999億元に関連しているが、当社に長期銀行の借金人民元238.3百万元と融資リースによる購入物件と設備の支払いによる人民元231.0百万元の部分相殺が行われている。
2021年、融資活動による現金純額は9.676億元だったが、2020年の融資活動で発生した現金純額は人民元41.633億元だった。2021年の融資活動で発生した現金純額は主に2026年の交換手形の発行による純額人民元37.904億元及び長期銀行の借金による人民元16.284億元に関連しているが、株式の買い戻し及び人民元17.018億元の支払い及び2021年の手形の返済による人民元19.456百万元の部分相殺に関連している。
材料現金需要
2023年12月31日とその後の中期まで、私たちの重大な現金需要は、主に私たちの資本支出、長期借入金、転換可能な本チケット、購入約束、経営賃貸債務、融資リース最低賃貸支払いを含みます。
私たちの資本支出は、主に自己構築データセンターの建設、帯域幅とキャビネット容量の購入、ネットワーク設備、サーバなどの設備の購入に使用されています。私たちの資本支出は主に運営によって発生した現金と融資活動によって提供された純現金から来ている。2021年、2022年、2023年の資本支出(すなわち、物件や設備の購入、無形資産、土地使用権、M&Aおよび長期投資に従事するための資金の総流出)はそれぞれ39.91億元、33.52億元、35.78億元(5.04億ドル)だった。2024年には有機成長と戦略買収により約100~120メガワットの電力設備容量を提供する予定だ。もし私たちの実際の発展が私たちの現在の計画を超えたら、私たちは不動産の購入、データセンターの建設、ネットワーク容量の拡大に追加の資本支出を生じるかもしれない。
2023年12月31日現在、私たちが使用していない短期·長期借入金総額は人民元28.111億元(3.969億ドル)だった。吾らは土地使用権を質抵当し、帳簿純資産は人民元1.962億元(2，760万ドル)、物件帳簿純資産は人民元1.552億元(2，180万ドル)、賃貸改善プロジェクトの帳簿純価値は人民元2.467億元(3，470万ドル)、コンピュータとネットワーク設備の帳簿純価値は人民元4.422億元(6，230万ドル)、および事務設備の帳簿純価値は人民元1.80万元(30万ドル)だった。
2023年12月31日現在返済されていない短期借入金の加重平均年利は3.65%である。2023年12月31日までに返済されていない長期借入金(今期部分を含む)の加重平均年率は4.97%で、人民元建てである。これらのローンは中国にある金融機関から得られた。
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カタログ表
本年報の日付には、当社の転換可能な本票は主に2022年1月に発行された2027年の転換可能手形が含まれており、元金総額は2.5億ドル、年利は2%で、2027年2月に満期となる。
私たちの運営賃貸義務は主にオフィスとデータセンター空間のレンタルと関係があります。2021年、2022年および2023年12月31日までに、当社が運営リースについて支払った運営現金はそれぞれ5.936億元、人民元6.356億元および人民元7.965億元(1.122億ドル)だった。
私たちの融資リース最低賃貸支払いは主に電子機器、光ファイバと財産の融資リースと関係があります。2021年、2022年および2023年12月31日までに、吾らが融資リースについて支払った融資現金はそれぞれ5.797億元、人民元2.31億元および人民元2.109億元(2，970万ドル)だった。
私たちは私たちの業務収益、銀行借款、その他の適切な融資ツール(もしあれば)の現金で、私たちの既存と未来の重大な現金需要を満たす予定です。
私たちは第三者の支払い義務を保証するために財政的保証や他の約束を達成しなかった。私たちは譲渡された資産に保存されていないし、権利がある。私たちは資産を譲渡する信用、流動性、または市場リスクを支持する契約合意に達していない。私たちは、合併していないエンティティが持っている可変資本によって発生または発生する可能性のある債務、または派生ツールに関連する債務はなく、このような債務は私たちの権益に関連付けられ、私たち自身の資本に分類されているか、または財務状況表に反映されていない。
上述した以外に、2023年12月31日まで、私たちはいかなる重大な資本および他の約束、長期債務、あるいは保証を持っていない。
持株会社構造
VNet Group，Inc.は持株会社であり，それ自体に実質的な業務はない.私たちは主に中国での中国子会社と合併関連実体を通じて業務を展開しています。したがって、持ち株会社レベルで融資を受ける他の方法があるにもかかわらず、VNET Group，Inc.‘Sは配当金を支払い、それに生じる可能性のある任意の債務融資の能力はわが子会社が支払う配当金に依存する。もし私たちの付属会社や任意の新しく設立された付属会社が後日それ自体に債務を発生させる場合、その債務を管理するツールはVNET Group、Inc.に配当金を支払う能力を制限する可能性があります。また、私たちの中国付属会社や合併連合実体はその留保収益(あればある)から吾などに配当金を支払うことしか許可されていません。このような利益は中国の会計基準と法規に基づいて決定されます。中国の法律によると、私たちの中国付属会社及び総合共同経営実体は毎年一部の税引き後利益を法定備蓄金とし、更に一部の税引き後利益を従業員福祉基金として支出し、取締役会或いは企業が自ら決定しなければならない。法定備蓄金は登録資本の増加や会社の将来の利益剰余金を超える損失の解消に用いることができるが、当該等の付属会社及び合併共同経営実体が清算されない限り、備蓄金は現金配当金として分配することはできない。
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カタログ表
| C. | 研究開発、特許、ライセンスなど。 |
研究と開発と知的財産権
私たちの強力な研究開発能力は私たちが提供するサービスを支援して向上させる。著者らは経験豊富な研究開発チームを持ち、大量の資源を著者らの研究開発に投入し、顧客体験の改善、運営効率の向上に集中し、迅速に革新解決方案を市場に投入した。
私たちは研究開発で持続的な投資と訓練を行い、成熟と新興事業の成長を推進した。2021年、2022年、2023年12月31日までに、我々はそれぞれ人民元1.885億元、人民元3.068億元、人民元3.222億元(4540万ドル)の研究開発費を発生させた。私たちの経験豊富な研究開発チームは、2023年12月31日までに、10年以上の関連業界経験を持つ198人の経験豊富なエンジニアを配備している。
2023年12月31日までに、我々の研究開発はすでに170件の特許、105件の特許出願と335件のソフトウェア著作権登録が発生し、すべて中国に集中し、(一)省エネルギー技術、(二)データセンターの設計と施設維持と運営、(三)ネットワーク運用管理、(四)クラウド関連技術、(五)エッジ計算とブロックチェーンに集中した。
私たちは著作権、特許、商標、商業秘密、および他の知的財産権法、秘密保持協定、および他の保護措置によって私たちの知的財産権を保護する。我々は、一般に、物理的および電子的セキュリティ、契約保護、および知的財産権法を含む、内部および外部制御を使用することによって、当社独自のソフトウェアおよび他の機密情報へのアクセスおよび使用を制御する。私たちはコードの複製と転送を禁止することを含む厳格なセキュリティと情報技術管理制度を実行した。私たちは私たちの職員たちにこのようなセキュリティ手続きの必要性を教育し、彼らに遵守を要求する。私たちはまた、私たちの従業員に秘密とスポーツ禁止協定を締結するように要求するなど、契約禁止によって保護を促進します。
D.トレンド情報
本年報の他の部分に開示されている以外に、2023年12月31日までの年間のいかなる傾向、不確実性、需要、承諾またはイベントが、当社の純収入、収益、収益能力、流動資金または資本資源に重大な悪影響を及ぼす可能性があるか、または開示された財務情報が必ずしも将来の経営結果または財務状況を示すとは限らないことは、私たちには知られていない。
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カタログ表
E.肝心な会計見積もり
私たちはアメリカ公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、これは私たちに判断、推定、仮説を要求する。我々は，最新に入手可能な情報，我々自身の歴史的経験，およびこのような状況で合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいて，これらの推定や仮説を評価していく.見積もりの使用は財務報告過程に不可欠な構成要素であるため、私たちの推定の変化により、実際の結果は私たちの予想とは異なる可能性がある。私たちの会計政策のいくつかは適用時に他の政策よりも高い判断力を必要とし、重大な会計推定を要求している。
商誉
営業権とは、買収された資産に割り当てられた公正価値と被買収企業が負担する負債を買収価格が超える金額を指す。12月31日まで、報告単位は毎年商業権に対して定性的または定量的減値テストを行うか、またはイベントまたは状況が報告単位に減少値が存在する可能性があることを示す場合には、より頻繁に減値テストを行う。年次減値テストを行う際には、当社は、まず定性的評価を行い、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるイベントや状況を決定することを選択することができる。定性評価では、会社は主な要素、例えば業界と市場考慮要素、報告機関の全体財務業績及び運営に関する他の具体的な情報を考慮した。このような結論に達した場合、同社は営業権の定量的減価評価を要求されるだろう。しかし，評価の結果，報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性が高いことが決定された場合には，これ以上の評価は必要ない。減値を決定する量子化評価は報告単位の帳票価値とその公正価値を比較することで行われ，公正価値は通常割引キャッシュフロー法を用いて計算される.
当社は2023年のマクロ経済と市場状況の不利な変化や株価の持続的な下落を考慮して、2023年12月31日に量的評価を行う必要があることを決定した。当社は将来のキャッシュフローや割引率を含む複数の要因を考慮した収益法を用いて報告単位の公正価値を推定している。予想される将来のキャッシュフローは、予測された収入増加率を含むいくつかの重要な仮定に依存する。数量化評価結果によると、2023年12月31日現在、報告単位の帳簿価値とその公正価値の差額は営業権総額を超えている。そのため、当社は2023年12月31日までの年度確認営業権減額額を全額13.642億元(1兆921億ドル)とした。
長期資産減価準備
当社は、固定資産、購入または内部開発の有限年限無形資産、およびイベントや状況変化のたびに資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す長期資産、例えば固定資産、購入または内部開発の有限年限無形資産を評価し、ASCテーマ360、財産、工場、設備に基づいている。このような事件が発生した場合、当社は、資産グループが予想する未割引キャッシュフローとその帳簿金額とを比較することにより、資産グループの回収可能性を評価する。当社が減値を確認した場合、当社は割引キャッシュフロー法により当該資産グループの帳簿価値をその推定公正価値に削減したり、入手可能かつ適切な場合には可比時価に減少したり、減価損失(あれば)は総合経営報告書で確認したりします。
2023年12月31日現在、運営が予想より弱いため、同社はある長期資産グループの回復可能性をテストした。減価損失は、関連資産グループ別の帳簿金額がその推定公正価値を超えた金額で計算される。2023年12月31日までに年間減額人民元506.7百万元(71.4百万ドル)の赤字を計上した。
F.表外手配
私たちは第三者の支払い義務を保証するために財政的保証や他の約束を達成しなかった。私たちは、私たちの株式に関連して株主権益に分類された派生商品契約、または私たちの総合財務諸表に反映されていないいかなる派生契約も締結していません。さらに、私たちは、そのエンティティの信用、流動資金、または市場リスク支援として、資本または資本が非総合エンティティに移転する権利を持っていません。また、吾らは吾等に融資、流動資金、市場リスク或いは信用支援を提供し、あるいは吾などと賃貸、ヘッジ或いは研究開発サービスに従事するいかなる未合併実体にもいかなる可変権益もない
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カタログ表
G.安全港
このForm 20-F年間報告書は展望的な陳述を含んでいる。これらの声明は、改正された1934年証券取引法第21 E節の“安全港”条項に基づいて作成された。これらの前向きな陳述は、“将”、“予想”、“予想”、“未来”、“計画”、“計画”、“信じる”、“推定”、“可能”、“現在検討されている”、“可能”、“制限されている”、および同様の表現によって識別することができる。その他の事項以外に、本20-F表の年次報告には“第3項.肝心な情報-D.リスク要素”、“第4項.会社に関する情報”と“第5項.経営と財務回顧及び展望”と題する章及び著者らの戦略と経営計画はすべて前向きな陳述を含んでいる。私たちはまた、米国証券取引委員会に提出または提出された報告書、株主に提出された年次報告書、プレスリリースおよびその他の書面、ならびに当社の役員、取締役または従業員が第三者に作成した口頭声明において、書面または口頭の前向きな陳述を行うことができる。非歴史的事実の陳述は、私たちの信念と期待に関する陳述を含み、いずれも前向きな陳述であり、変化する可能性があり、このような変化は重大である可能性があり、私たちの財務状況および1つまたは複数の以前の期間の運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。展望的な陳述は固有の危険と不確実性を含む。いくつかの重要な要素は、実際の結果が、明示的であっても暗示的であっても、本年度報告20−F表の任意の前向き陳述に記載されている結果と大きく異なる可能性がある。潜在的なリスクと不確実性には、中国経済成長のさらなる鈍化、政府が私たちの業務にマイナスと実質的な影響を与える可能性のある措置、中国の富管理サービス業が予想通りに迅速に発展あるいは成熟できなかったこと、顧客の需要を満たすことができなかったこと、および/または他の理由で私たちのブランドやイメージが損なわれたこと、中国が新しい地理市場を開拓する戦略を成功的に実行できなかったこと、成長を管理できなかったこと、および米国証券取引委員会に提出された他の文書で概説されたリスクが含まれる。なお，本年度報告でForm 20−F形式で提供されるすべての情報と，本年度報告でForm 20−F形式で提供されるすべての情報は，本年度報告日までの情報であり，法律が適用されて別途要求がある限り，このような情報を更新する義務はない。
第6項。役員、上級管理者、従業員
| A. | 役員と上級管理職 |
次の表に今年度の報告日までのわが役員と役員に関する情報を示します。
役員と最高経営責任者 |
| 年ごろ |
| 役職/肩書 |
陳盛 |
| 55 |
| 取締役会共同議長、暫定最高経営責任者兼創業者 |
朱建表 |
| 50 |
| 取締役会共同議長兼執行役員 |
上野佳久 |
| 61 |
| 独立役員 |
鐘が厚くかぶる |
| 73 |
| 独立役員 |
邵ショーン |
| 67 |
| 独立役員 |
劉二飛 |
| 65 |
| 独立役員 |
青葉が生える |
| 53 |
| 独立役員 |
王奇玉 |
| 46 |
| 首席財務官 |
陳盛氏陳勝勝は、当社の創業者であり、2024年1月から当社の取締役会連席主席を務め、2024年4月から当社の臨時行政総裁を務めている。陳玉さんは当社の設立から2024年1月まで取締役会の執行議長を務めた。陳★[#王+さん]は私たちの業務の発展と成功に重要な役割を果たした。チェン·さんは、マーケティング、投資計画、企業発展に関連した先見の明、全体的な管理、戦略的決定を提供しています。陳さんさんは、中国で26年以上のインターネットインフラの経験を持っていて、1990年に清華大学で大学2年生の時に彼の創業生活を始めました。陳さんは1996年5月に私たちの企業を設立し、1999年7月に中国で初めて中立的なデータセンターを運営しました。陳氏さんは現在も、億普鎖網絡(北京)科技有限公司の取締役を務めており、1991年に清華大学で電気工学の学士号を取得した。盛晨さんは清華企業家と幹部クラブの会員、中国インターネット協会の役員理事である。
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カタログ表
朱建標さん2024年1月から当社取締役会の連席議長を務めています。Mr.Zhuは現在山東高速持株集団有限会社(香港聯交所マザーボード上場会社、株式記号：412)執行役員、取締役副会長、戦略発展委員会主席、実行委員会メンバー及び行政総裁である。また、Mr.Zhuは2022年11月からIPEグループ有限会社(聯交所マザーボード上場会社、株式記号：929)の独立非執行役員を務め、2022年5月から山東高速新エネルギーグループ有限会社(香港聯交所上場会社、株式番号：1250)の独立非執行役員を務めている。Mr.Zhuは2021年6月から北京エネルギー国際控股有限公司(香港聯交所上場会社、株式記号：686)の独立非執行役員を務めている。2012年11月から2017年3月まで、中信株式私募基金管理有限公司で首席運営官、投資決定委員会委員、投資管理委員会委員を含む様々な職務を担当した。これまで、Mr.Zhuは長盛基金管理有限公司の常務副総経理、投資決定委員会の主任委員、広東財経大学投資金融学院の講師を務めたことがある。Mr.Zhuは江西財経大学経済学学士号、南大学金融学修士、博士号を持っている。
上野良久さん2010年10月以来私たちの役員として働いてきました。上野さんは、連続創業者とベンチャー投資家で、米国、ヨーロッパ、日本、中国でビジネスや業界の専門家を抱えており、39年を超えるインキュベーション投資経験を持つ新興テクノロジー·スタートアップ企業でもあります。上野さんは2006年以降、当社の関連会社の主要投資家や取締役会のメンバーであった。上野さんは、2002年12月からSynapse Company LimitedとSynapse Partners Limitedの創始パートナーを務め、2013年10月からSynapse Holdings Limitedの創始パートナーを務め、2010年12月から2015年9月までSMC Synapse Partners Limitedの創始パートナーを務めた。上野さんはまた、2015年5月から2023年3月までのHiVelity Inc.、2015年3月以降のCatalyst Group Limited(Excon Limited)など、スタートアップ企業数社に投資している。上野さんは2005年9月から2010年3月まで碧雲ソフトウェア株式会社(深セン証券取引所上場会社、株式番号：2649)の取締役に就任し、2011年6月から2012年4月までCDS GS日本株式会社(CDC Corp.ナスダック上場企業番号：中国成立の合弁会社)の取締役に就任し、2011年12月から2014年9月まで英源(香港)有限公司(英源株式会社(東京証券取引所上場企業、株式番号：6200)との合弁会社に就任した。上野さんは、2005年3月から2011年2月までの間に、2005年3月から2011年2月までの間に管理された中国日本橋梁基金、2006年3月から2010年3月までの間に管理された日本知的財産銀行協力パートナー基金1号、2006年3月から2007年7月までの間に管理された米国知的所有権銀行持株有限責任会社を含む複数のリスク基金を管理している。上野さんは、2003年初めまで、1998年9月から2003年6月までCycolor，Inc.の米国でのCEOを務めていた。上野さんは1985年4月から1997年5月まで富士達で働き、日本、中国、イギリス、スペイン、香港で各種管理職に就いた。上野さんは武蔵大学商工管理学士号を取得.
戴仲厚さん2012年10月以来私たちの役員として働いてきました。戴さんは台湾科学技術界の傑出した人物で、台湾とアメリカの有力技術とハードウェア会社は40年以上の業界経験を持っている。1976年にさんをつけて、人と共同でマクロコンピュータを創立した。同社は現在世界の五大ブランドのパソコンサプライヤーの一つとなっており、在任中に各種の管理職を務めている。技術キャリアの後期，戴相龍はInvestar Capitalを設立し，IT会社に専念したベンチャー企業である。戴相龍は台湾で唯一の科学技術に重点を置いた新聞DigiTimes Inc.の取締役会メンバーである。现在、戴さんは複数の台湾上場企業の取締役会メンバーで、華碩コンピュータ株式会社(台湾証券取引所上場会社、株式番号：2357)、大唐電信株式有限公司(台北証券取引所上場会社、株式番号：6561)とウエハ工場株式有限会社(台北証券取引所上場会社、株式番号：6182)を含む。戴さんはまだいくつかの私営会社の取締役会に勤めています。譚港大学では工商管理の修士号を取得し、台湾国立交通大学では電子工学の学士号を取得した。
130
カタログ表
邵ショーンさん2015年8月以来私たちの役員として働いてきました。邵逸夫は2012年10月から取締役の独立取締役を務め、UTスダコンホールディングス(ナスダックコード：UTSI)の監査委員会議長を務めている。2006年から2008年と2015年から2017年まで、彼はそれぞれ天合光能有限公司の首席財務官と取締役会のメンバーを務めた。邵逸夫はまた、2019年5月から2020年7月までの間に取締役の独立取締役と瑞幸コーヒー監査委員会議長を務め、2020年9月に再び瑞幸コーヒーの独立取締役に任命された。彼は2020年に瑞幸コーヒーの会計不正行為を調査する取締役会特別委員会の議長でもある。また、邵逸夫は2004年から2006年までChinaEdu CorporationとWatchData Technologies Ltdの首席財務官を務めた。これまで、邵逸夫さんは徳勤会計士事務所で約十年間働いていた。邵逸夫は1988年にカリフォルニア大学ロサンゼルス校で医療保健管理修士号を取得し、1982年に東中国師範大学で文学士の学位を取得した。邵逸夫さんは米国公認会計士協会の会員。
劉二飛さん2015年5月以来私たちの役員として働いてきました。Mr.Liuは取締役ユニバーサル宅配有限会社(香港聯交所上場会社、株式番号：1519)、慶鈴自動車(グループ)有限会社(香港聯交所上場会社、株式番号：1122)、臨街控股有限公司(香港聯交所上場会社、株式番号：1521)及び招商銀行永隆銀行(香港聯交所上場会社招商銀行株式有限公司付属会社、株式番号：3968)の独立取締役でもある。2016年から2022年まで、江西銅業株式会社(香港聯交所上場会社、株式記号：358)の独立取締役を務める。Mr.Liuは2018年から私募株式投資基金アジア投資基金の最高経営責任者を務め、2013年から2017年まで全世界転債投資プラットフォーム信達資本管理有限公司(信達)の共同創業者兼取締役を務めた。Mr.Liuはシンダートで取締役を務めてきたが，2018年から日常運営に参加しなくなった。1999年から2012年まで、Mr.Liuは最初に美林会長中国を務め、美銀美林総裁を務めた。彼の各種投資銀行の職責のほか、2006年から2010年までの間に大中華区中国での会社の私募株式業務を担当した。Mr.Liuは，ミリンに加入する前にゴールドマン·サックス，モルガン·スタンレー，ミポン，インドーズでアジア区の主管や中国を務めていた。Mr.Liuはハーバードビジネススクールで工商管理修士号を取得し、ブランディス大学と北京外国語大学で学士号を取得した。
葉長青さん2022年8月以来私たちの役員として働いてきました。葉さんは宝尊電商の独立取締役でもあり、子牛電動株式有限公司(ナスダック上場会社、株式番号：BZUN)、子牛電動株式会社(ナスダック上場会社、株式：NU)、金宙生育集団有限公司(香港聯交所上場会社、株式番号：1951)、雅詩閣医薬集団有限公司(香港聯交所上場会社、株式番号：6855)、海ジア医療保健集団有限公司(香港聯交所上場会社、株式番号：6078)及び新WTN株式会社(ナスダック上場会社、株式番号：NWTN)を含む。2018年12月から2022年9月まで、葉さんは瀘州銀行(香港聯誼所上場企業番号：1983)の独立役員も務めた。2011年2月から2015年12月まで、葉詩文は中信泰富グループ投資委員会委員、グループ首席財務官及び取締役社長を務めた。これまで、葉さんは1993年4月から2011年1月まで、普華永道中天法律事務所に勤務していた。葉さんは華中科技大学中国校でジャーナリズムの学士号、華威大学で工商管理修士号を取得した。葉さんは中国の公認会計士です。
王啓宇さん2023年7月以来、私たちの最高財務責任者を務めてきた。彼は2022年4月から私たちの副財務総裁を務めている。私たちに加入するまで、Mr.Wangは中国電気通信業界で20年以上の経験を持ち、業務運営、財務管理、資本運営を担当していた。2016年から2021年まで、Mr.Wangは中国電信グローバル有限公司の副総裁を務め、戦略業務の発展とM&Aを担当した。2010年から2016年まで、中国通信サービス国際有限公司の首席財務官を務めた。これまで、中国電信集団有限公司本部で財務マネージャーを務めていた。Mr.Wangは香港科学技術大学EMBAを取得した。Mr.Wangは会社首席財務官として運営レベルで最もレベルの高い専任リスク管理責任者である。
131
カタログ表
雇用協定
私たちは私たちのすべての執行官たちと雇用協定を締結した。このような合意に基づいて、私たちのすべての高級行政官たちは特定の時間を採用された。幹部のいくつかの行為、例えば、重罪の有罪または自白、または道徳的退廃、不注意または不誠実な行為に関連する任意の犯罪、または不適切な行為または約束の義務を履行できなかった場合、私たちはいつでも事前に通知または報酬を与えない理由で雇用を終了することができる。この場合、執行幹事は、離職により任意の解散費またはその他の金額を得る権利がなく、適用法に別段の規定がない限り、執行幹事が他のすべての福祉を享受する権利も終了する。私たちは一ヶ月前に書面で通知した場合に無断で役員の雇用を中止することもできます。私たちが契約を終了した場合、私たちは役員のいる司法管轄区域に法律を適用する明確な要求に従って、解散費を含めた補償を幹部に提供しなければならない。次年度の給与審査の前に、執行幹事の職責や職責に大きな変化があれば、その肩書きや役職と何か不一致があったり、幹事の年俸が大幅に減少したり、取締役会が承認したり、執行幹事がいつでも一ヶ月前に書面で雇用を終了することを通知することができる。
各幹部は、雇用関連の義務を履行する際に必要でない限り、雇用契約の終了または終了中および終了後に厳格に秘密にすることに同意しており、私たちの機密情報または商業秘密、私たちの顧客または潜在的顧客の任意の機密情報または商業秘密、または私たちが受信した任意の第三者の機密または独自情報は使用されず、私たちはこれに対して守秘義務を負っている。執行者はまた、秘密にされた場合に、彼らのアイデア、開発、または実践に還元されたすべての発明、設計、および商業秘密を開示し、これらの発明、設計および商業秘密のすべての権利、所有権および権益を私たちに譲渡し、これらの発明、設計および商業秘密の特許、著作権、および他の合法的な権利の取得に協力することに同意する。
また，実行幹事はいずれも，在任期間および最終在任日後の1年以内に入札禁止および非入札制限の制約を受けることに同意した.具体的には、各幹部は、(I)これらの個人またはエンティティとの業務往来を行うために、(I)顧客、顧客または連絡先、または幹部に紹介された他の個人またはエンティティに接触しないことに同意し、(I)これらの個人またはエンティティとのビジネス関係を損なうために、(Ii)依頼者、パートナー、許可者または他の識別情報として、任意の競合他社として雇用されるか、または任意の競合他社を採用することに同意する。または(Iii)行政職が退職した日または後、または退職前の1年以内に当社に雇用された任意の従業員のサービスを直接または間接的に求める。
132
カタログ表
2023年12月31日までに、当社及び当社付属会社及び総合経営実体は、当社の役員及び役員に合計約1420万元(200万ドル)の報酬を支払い、その中で人民元860万元(120万ドル)を現金で決済し、人民元570万元(80万ドル)は、私たちの2020年の株式インセンティブ計画に基づいて発行された限定的な株式決済である。私たちは2023年に私たちの役員と幹部のために合計10万元(約20万ドル)の年金、退職、その他の福祉を残した。我々の役員や上級管理者にオプションを付与する情報については、“-株式インセンティブ計画”を参照されたい
持分激励計画
2010年7月16日、私たちは、最高の利用可能な人員を誘致し、維持し、従業員、役員、コンサルタントに追加のインセンティブを提供し、私たちの業務成功を促進するための2010年計画を採択しました。私たちはその後、2011年1月14日と2012年7月6日に2010年計画を修正した。2014年5月29日、我々は年次株主総会で2014年計画を採択し、その後、取締役会の一致した書面による承認を経て、2015年4月1日と2017年12月22日に計画を改訂した。2020年5月29日、“2020年株式激励計画”(この計画は時々改訂され、略称は“2020年計画”と略称される)が採択された。2020計画が採択された後、吾らは2010計画および2014計画(総称して“既存計画”)に基づいて任意の新しい奨励を付与することを停止したが、既存計画および既存計画に基づいて付与された未完成の奨励は引き続き有効であり、当社がその適用条項に基づいて時々改訂することができる。既存の計画の下で付与されていない報酬がその後没収された場合、その等の奨励制限を受けた株式は、2020年計画に基づいて付与するために使用することができる。私たちはその後、2020年計画を修正し、2024年1月10日に施行した(“2020年計画改正案”)。
2020年計画改正に基づき、当社が資金集め取引において任意の新しい普通株を発行するか、または行使可能または行使可能または自社普通株に交換可能な任意の他の証券を発行する場合、2020年の株式インセンティブ計画に基づいて発行される当社A類普通株の最高総数は、当社が換算基準で発行した普通株式総数の15%に相当するまで増加しなければならない。2020年計画では、オプション、制限株式、または制限株式単位の奨励が許可される。
本年度報告日までに、2020年計画下のすべての奨励に基づいて発行可能な普通株の最高総数は46，560，708株A類普通株である。当社の2010年計画または2014計画に基づいて付与された任意の奨励が、発効日後に任意の理由で終了、失効、失効、または没収された場合、そのような奨励制限を受けた株は、2020年計画に基づいて奨励を付与するためにも使用されることができる。2024年2月29日現在、私たちの従業員、取締役、およびコンサルタントに付与された普通株419，202株およびRSU 2，291，115株のオプションはまだ完了しておらず、行使または終了されたオプションおよび付与されたRSUは有効ではない。
133
カタログ表
| オプション |
| 制限される |
| 価格を行使する |
|
|
| 日付： | |
名前.名前 |
| 授与する |
| 共有単位 |
| (ドル/株) |
| 授与日： |
| 満期になる |
陳盛 |
| * |
| — |
| 0.15 |
| 2010年7月16日 |
| 2020年7月16日 |
| — |
| * |
| — |
| 2012年8月30日 |
| — | |
| — |
| * |
| — |
| 2013年11月23日 |
| — | |
| — |
| * |
| — |
| 2015年3月7日 |
| — | |
| — |
| * |
| — |
| 2015年11月21日 |
| — | |
| — |
| * |
| — |
| 2016年11月26日 |
| — | |
| — |
| * |
| — |
| 2019年8月18日 |
| — | |
— | * | — | 2021年11月2日 | — | ||||||
— | 5,790,701 | — | 2024年1月26日 | — | ||||||
上野佳久 |
| — |
| * |
| — |
| 2012年10月1日 |
| — |
| — |
| * |
| — |
| 2014年4月25日 |
| — | |
| — |
| * |
| — |
| 2017年12月2日 |
| — | |
| — |
| * |
| — |
| 2018年3月7日 |
| — | |
| — |
| * |
| — |
| 2020年3月3日 |
| — | |
— | * | — | 2023年3月13日 | — | ||||||
鐘が厚くかぶる | — |
| * |
| — |
| 2012年10月16日 |
| — | |
— |
| * |
| — |
| 2015年11月21日 |
| — | ||
— |
| * |
| — |
| 2016年8月14日 |
| — | ||
— |
| * |
| — |
| 2017年5月12日 |
| — | ||
— |
| * |
| — |
| 2018年3月7日 |
| — | ||
| 2019 年 05 月 15 日 |
| ||||||||
| 2020年3月3日 |
| ||||||||
— | * | — | 2023年3月13日 | — | ||||||
邵ショーン | — |
| * |
| — |
| 2015年11月21日 |
| — | |
— |
| * |
| — |
| 2019 年 05 月 15 日 |
| — | ||
|
|
| 2020年3月3日 |
| ||||||
— | * | — | 2023年3月13日 | — | ||||||
劉二飛 | — | * | — | 2015年11月21日 | — | |||||
— | * | — | 2019 年 05 月 15 日 | — | ||||||
2020年3月3日 | ||||||||||
— | * | — | 2023年3月13日 | — | ||||||
青葉が生える | — |
| * |
| — |
| 2022年8月26日 |
| — | |
王奇玉 | — | * | — | 2023年7月5日 | — | |||||
集団としての他の個人は | 28,953,524 |
| 2,912,425 |
| 0.15~0.85 |
| — |
| — |
* | 既得オプションまたは制限付き株式の基礎となる株式は、当社の発行済株式総額の 1% 未満です。 |
私たちの2010年計画、2014年計画、2020年計画には同様の用語があり、以下の各段落はこれらの計画の主な用語を説明している。
計画管理それは.私たちの取締役会と取締役会の報酬委員会は私たちの計画を管理するだろう。私たちの取締役会または報酬委員会で指定された1人以上の取締役会メンバーからなる委員会も、上級管理職以外の参加者の報酬を付与または修正する権利があります。委員会は各ボーナスの条項と条項を決定するだろう。それはまた私たちの計画条項を説明する自由裁量権を持たなければならない。
授標協定それは.私たちの計画に基づいて付与された報酬は、各報酬の条項、条件、制限を規定する報酬プロトコルによって証明され、その中には、報酬の期限、参加者が雇用されたり、サービスが終了したときに適用される条項、および私たちが一方的または二国間で修正、修正、一時停止、キャンセル、または報酬を撤回する権限が含まれている可能性がある。
資格それは.私たちは私たちの従業員、コンサルタント、そして役員に授賞することができる。しかし、そうすることにより、奨励的株式オプションが米国の1986年国税法第422節に規定されている奨励株式オプションの資格を満たしていない場合には、いかなる株式に対してもオプション、付与、奨励を行ってはならない。
制御権が変化したときに報酬を加速させますそれは.参加者の報酬は完全に行使可能であり、そのような報酬に対するすべての没収制限は、後継者によって変換され、負担され、または置換されない限り無効にされなければならない。
134
カタログ表
行権価格それは.オプションの行権価格は、計画管理人によって決定され、付与協定では、適用法律が禁止されていない範囲内で、株式公平市場価値に関する固定価格または可変価格とすることができる。計画規定のある制限を満たしている場合、計画管理人は絶対的に適宜修正または実行権価格を調整することができ、その決定は最終的で、拘束力があり、決定的であるべきである。法律または任意の取引所規則が禁止されていない範囲内では、株主の承認または影響を受けた参加者の承認を受けず、オプション価格の引き下げは発効しなければならない。
帰属付表それは.一般的に、私たちの計画管理人は決定または裁決の証拠が付与スケジュールを指定する。
図の改訂と終了それは.当社の取締役会の承認を受けて、当社の計画管理人は随時、本計画を修正、修正または終了することができますが、法律が適用されてこのような承認を要求した場合、当社の株主の承認を受けていない場合、またはこのような修正が当社の計画下の利用可能な株式数を増加させ、本計画管理人が本計画の期限またはオプションの行使期限を付与した日から10年以上延長することを許可したり、福祉の大幅な増加や資格要求が変化した場合は、自国のやり方に従うことを決定しない限り、このような修正を行うことができません。
発行された最大株式数(2020年計画に限定)。2020年株式インセンティブ計画に従って発行を許可されたA類普通株の最高総数は、当社が資金調達取引において、自社普通株に変換または交換可能な任意の新しい普通株式または行使可能または交換可能な任意の他の証券を発行する場合に、換算基準で発行された発行済み普通株および発行済み普通株総数の15%に相当する。
C.取締役会の慣例
取締役会
私たちの取締役会は現在七人の役員で構成されています。取締役は資格審査でその会社の株を何も持つ必要はありません。吾らの現行の有効な組織定款大綱及び細則によると、取締役は任意の契約や提案について締結した契約や手配投票を行うことができ、その中に利害関係がある可能性があっても、その利害関係があれば、その投票は計算され、その契約又は提案が締結された契約又は手配を審議する取締役会議の定足数に計上することができる。任意の取締役がいかなる方法で直接或いは間接的に当社が締結した契約或いは締結した契約と利害関係がある場合、すべて取締役会議でその利益性質を申告しなければならない。私たちの取締役は、会社のすべての権力を行使し、資金を借り入れ、担保またはその業務、財産および未納資本を担保し、資金を借り入れる際に債権証、債権株式または他の証券を発行することができ、または会社または任意の第三者の任意の債務、債務または義務の担保として発行することができる。
取締役会多元化開示
次の表は、ナスダック上場規則第5606条に要求される取締役会多元化統計データを提供します。
取締役会多元化行列(2024年2月29日現在) |
| |||||||||||
主にオフィスのある国·地域を実行する |
| 人民Republic of China | ||||||||||
外国の個人発行業者 | はい、そうです | |||||||||||
母国法律で開示が禁止されている | 違います。 | |||||||||||
役員総数 | 7人 | |||||||||||
女性は |
| 男性 |
| 非バイナリ |
| 性別は明かさなかった | ||||||
第1部：性別同意 |
| |||||||||||
役員.取締役 | — | 7人 | — | — | ||||||||
第2部：人口統計的背景 | ||||||||||||
母国管内に在任人数が足りない個人 | — | |||||||||||
LGBTQ+ | — | |||||||||||
人口統計の背景は明らかにされていない | — | |||||||||||
135
カタログ表
取締役会各委員会
私たちは取締役会の下に三つの委員会がある：監査委員会、報酬委員会、そして指名と会社管理委員会。私たちは三つの委員会の規定を採択した。各委員会のメンバーと機能は以下のとおりである。
監査委員会
当社の監査委員会は、ショーン · シャオ、上野義久、葉昌清で構成されており、それぞれがナスダック証券市場規則第 5605 条および 1934 年証券取引法第 10A—3 条の「独立性」要件を満たしています。ショーン · シャオは監査委員会の委員長です。監査委員会の目的は、 （ i ） 当社の財務諸表の完全性、 （ ii ） 当社の法規制要件の遵守、 （ iii ） 独立監査人の資格と独立性、および （ iv ） 当社の内部監査機能と独立監査人のパフォーマンスに関する取締役会の監督責任を支援することです。当社の監査委員会は、業務レベルでのリスク管理パフォーマンスのモニタリングと監査を担当する最高の統治機関です。監査委員会は、以下の事項を担当します。
| ● | 独立監査人を任命し、独立監査師が従事することを許可するすべての監査および非監査サービスを予め承認しておく |
| ● | 独立監査人と共に任意の監査問題や困難、および経営陣の対応を検討する |
| ● | 年度監査された財務諸表について、管理職および独立監査人と議論する |
| ● | 私たちの会計および内部統制政策およびプログラムの十分性と有効性、ならびに重大な財務リスクの開放を監視し、制御するための任意のステップを検討する |
| ● | 提案されたすべての関連者取引を検討して承認する |
| ● | 管理職および独立監査員との会議を定期的に開催する |
| ● | 適切なコンプライアンスの確保を支援するために、私たちの手続きの十分性と有効性を検討することを含む、私たちの商業行為と道徳的基準を監督する。 |
報酬委員会
私たちの報酬委員会は上野洋久、戴中厚、陳〓で構成されている。上野洋久と戴仲厚はいずれもナスダック株式市場規則第5605条の“独立性”の要求に合致している。Yoshisa Uenoは私たちの報酬委員会の議長だ。報酬委員会は、すべての形態の報酬を含む、取締役会の審査および承認に協力し、取締役および役員に関する報酬構造を承認する。私たちの最高経営責任者は彼の報酬を審議する委員会会議に出席できない。他の事項を除いて、報酬委員会は責任を負う
| ● | 取締役会が私たちのCEOや他の役員の報酬を承認することを審査または提案します |
| ● | 取締役会が非従業員取締役の報酬を決定することを検討し、提案する |
| ● | 奨励された報酬または株式計画、計画、または同様の計画を定期的に審査し、承認する。 |
指名と会社管理委員会
私たちの指名と会社管理委員会は戴中厚、陳〓、上野佳久から構成されています。戴仲厚と上野洋久はいずれもナスダック証券市場規則第5605条の“独立性”の要求に合致している。戴卓雄は私たちの指名と企業管理委員会の議長です。取締役会の指名と会社管理委員会は、取締役会に協力して私たちの取締役になる資格のある個人を選び、取締役会とその委員会の構成を決定します。他の事項を除いて、指名と会社管理委員会が責任を負う
136
カタログ表
| ● | 株主選挙または取締役会の任命のために、取締役会に指名者を推薦し、選抜し、取締役会に推薦する |
| ● | 毎年取締役会と一緒に取締役会の現在の構成を審査し、独立性、知識、技能、経験と多様性などの特徴を含む |
| ● | 取締役会会議の頻度と構造について提案し、取締役会の各委員会の運営を監督する |
| ● | 定期的に会社管理の法律及び実務の重大な発展及び私たちが適用する法律及び法規を遵守する状況について取締役会に意見を提供し、そして会社管理のすべての事項及び取らなければならないいかなる救済行動について取締役会に提案する。 |
役員の職責
ケイマン諸島の法律によると、私たちの役員は誠実に行動する受託責任と、彼らが誠実だと思う方法で行動して、私たちの最高の利益を実現する責任があります。私たちの役員もまた適切な目的だけで彼らの権力を行使しなければなりません。私たちの取締役はまた、わが社に対して慎重かつ勤勉に行動する義務を負っており、これはかなり慎重な人が似たような状況で行使する義務であり、彼らが実際に持っているスキルを行使する義務でもあります。従来，役員が職責を遂行する際に表現されるスキルは，その知識や経験に対する合理的な期待よりも高い必要はないと考えられてきた.しかし、イギリスと英連邦裁判所は必要な技能と配慮の面で客観的な基準に向かって進んでおり、ケイマン諸島もこれらの規定に従う可能性が高い。私たちへの注意義務を履行する際には、私たちの役員は、私たちが時々改訂し、再記述した組織定款大綱と定款細則を遵守することを確実にしなければならない。もし役員の義務が違反されたら、私たちは損害賠償を請求する権利があります。
役員および上級者の任期
私たちの上級職員は私たちの取締役会によって任命され、取締役会が適宜決定します。私たちの役員は任期の制限を受けず、一般決議または全株主一致書面決議で彼らを罷免する前に在任しています。私たちは役員の定年を強制的に規定していません。(I)取締役が破産したり、その債権者といかなる手配や債務立て直しをしたりした場合、(Ii)取締役が身についているか、または当社に精神的に不健全であると認定された場合、(Iii)書面で当社にその職を辞任することを通知する；または(Iv)当社の特別許可を経ずに取締役会を3回連続して会議を欠席し、取締役会がその職を罷免することを議決した場合、取締役の職は退任しなければならない。
| D. | 従業員 |
2021 年 12 月 31 日現在、従業員数は 3，221 人、 2022 年 12 月 31 日現在、 3，293 人、 2023 年 12 月 31 日現在、 3，038 人。2023 年 12 月 31 日現在の職務別従業員数は以下の表に示しています。
2023年12月31日まで | |||||
| 数量： |
| %% |
| |
機能区 |
| 従業員 |
| 合計する |
|
運営 |
| 1,480 |
| 49 | % |
販売、マーケティング、お客様サポート |
| 383 |
| 13 | % |
研究開発 |
| 528 |
| 17 | % |
一般と行政 |
| 647 |
| 21 | % |
合計する |
| 3,038 |
| 100 | % |
2023 年 12 月 31 日現在の従業員総数のうち、北京に 1，752 人、中国大陸、香港、マカオ、台湾のその他の都市に 1，286 人が在籍しています。
私たちの求人にはキャンパス採用、オンライン求人、専門募集者の使用が含まれています。私たちは有力な国家研究機関と協力し、適切な応募者に接触させるための他の措置を採用している。
137
カタログ表
当社は、中国の法令に基づき、年金拠出制度、医療保険制度、失業保険制度、労働災害保険制度、出産保険制度、住宅提供基金などの社会保険基金を含む様々な政府の法定従業員福利厚生制度に参加しており、中華人民共和国の法律により、給与の一定割合で従業員福利厚生制度に拠出することが義務付けられています。当社従業員のボーナスおよび一定の手当を、地方自治体が随時定める上限を上限とします。
従業員と標準的な雇用契約を締結します。また、上級管理職と標準的な機密保持契約および非競争契約を締結しています。競争禁止制限期間は通常、雇用終了後 2 年間で失効し、制限期間中に従業員の退職前の給与の一定割合を補償することに同意します。
“プロジェクト7.大株主と関連側取引--A.大株主”を参照
適用されません。
第七項。大株主および関係者取引
以下の表は、 2024 年 2 月 29 日現在の当社普通株式の実質所有者に関する情報を示しています （ 別記を除く。
| ● | 私たちのすべての役員や行政は |
| ● | 私たちが知っているすべての実益は私たちの普通株の5.0%以上を持っている。 |
138
カタログ表
以下の表の算定は、 2024 年 2 月 29 日時点で発行済 · 発行済の普通株式 1，57 9，26 6，750 株を前提としています。このうち、 （ a ） 発行済の A 種普通株式 1，54 8，48 5，027 株は、 （ i ） 自己株式及び （ ii ） 株式インセンティブ報酬の行使に際して発行するために予約する ADS 形式の A 種普通株式を除きます。（ b ） クラス B 普通株式 30，72 1，723 株、 （ c ） クラス C 普通株式 60，000 株、および （ d ） クラス D 普通株式を発行 · 発行していない。
所有率と実質所有率は、 SEC の規則に従って決定されます。当社は、個人が実質的に所有する株式の数およびその人の所有割合を計算するにあたり、 2024 年 2 月 29 日から 60 日以内に取得する権利を有する株式を含めており、オプション、ワラントその他の権利の行使またはその他の有価証券の転換を含みます。ただし、これらの株式は、他の人の所有比率の計算には含まれません。
実益所有株 | ||||||
|
| その割合は | %% | |||
有益な |
| 投票する． | ||||
| 番号をつける |
| 所有権 |
| 電源.電源(1)(2) | |
役員や行政職： | ||||||
陳盛(3) | 64,811,349 |
| 4.1 |
| 17.3 | |
朱建表 | — | — | — | |||
上野佳久(4) | 4,417,488 |
| * |
| 1.3 | |
鐘が厚くかぶる | * |
| * |
| * | |
邵ショーン | * |
| * |
| * | |
劉二飛 | * |
| * |
| * | |
青葉が生える | * |
| * |
| * | |
王奇玉 | * |
| * |
| * | |
役員全員と上級社員を一組にする | 71,556,171 |
| 4.5 |
| 18.7 | |
主要株主： |
|
| ||||
山東高速ホールディングス有限公司(5) | 650,424,192 | 41.2 | 35.0 | |||
成功裏に国際投資有限公司(6) | 455,296,932 | 28.8 | 24.5 | |||
精誠集団持株有限公司(7) | 195,127,260 | 12.4 | 10.5 | |||
フィル有限公司(8) | 82,039,020 | 5.2 | 4.4 | |||
* | 私たちの総流通株の1%未満です。 |
| (1) | 総投票権百分率は、私たちのすべてのA類、B類、C類、D類普通株を一つのカテゴリーの投票権として表しています。私たちB類普通株の所持者は1株当たりB類普通株に10票を投じる権利があり、A類普通株の各保有者は私たちの株主が保有するA類普通株ごとに投票に提出したすべての事項について一票を投じる権利がある。C類普通株式所有者は、彼らに提出されたすべての事項について、C類普通株式1票で投票する権利があるが、私たちは、発行されたC類普通株式所有者の大多数を保有する所有者の書面同意または発行されたC類普通株式所有者の単独会議で採択された特別決議の承認の下でのみ、(I)2015年1月15日の“投資家権利協定”による取締役委任または罷免以外の任意の取締役委任または罷免を行うことができる。小米創業有限会社および文書に指名されたいくつかの他の人、および吾らと拓園革新創業有限公司が2016年5月23日に締結した株式引受協定(“外部投資家取締役の委任または罷免の制限条項”)；(Ii)吾等又は吾等の付属会社は、吾等の発行済み及び発行済み株式の10%を超える任意の株主又は当該等の株主を保有する連合会社と任意の合意を締結するが、吾等の正常業務過程で締結された合意を除き、当該等の合意の総契約額は、当社が最近完了した財政年度総合総収入の10%を下回る；及び(Iii)吾等の定款大綱及び組織定款細則に対して任意の改訂提案を行い、C類普通株に付随する権利を改訂、変更、又は変更する。疑問を生じないため、ある外部投資家の脱退により、外部投資家取締役の委任または罷免に関する制限条項はすでに有効ではなくなった。我々D類普通株の保有者1人当たりD類普通株1株当たり500個の投票権を有する権利がある。我々のA類，B類，C類，D類普通株は，法律が別途要求されない限り，株主投票を提出するすべての事項について1つのカテゴリとして一緒に投票する.私たちのB類、C類、D類普通株はいつでも所持者から1：1の割合でA類普通株に変換することができる。 |
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カタログ表
| (2) | 総投票権パーセントの計算には、Aシリーズ永久変換可能優先株と、A-1シリーズ永久変換可能優先株が含まれています。Aシリーズ永久変換可能優先株及びA-1シリーズ永久変換可能優先株の保有者は、(I)株主投票の任意及びすべての事項についてA類普通株式保有者投票に提出する権利があり、及び(Ii)1株当たりの当該優先株の投票数は、A系列永久変換可能優先株及びA-1シリーズ永久変換可能優先株が記録日に関するときに交換可能なA類普通株の数に等しく、このA系列永久変換可能優先株又はA-1系列永久変換可能優先株の保有者がA類普通株保有者であるようになる。 |
| (3) | (I)盛晨さんが所有する英領バージン諸島会社根涛資本有限公司(“根濤”)が保有するA類普通株式；(Ii)盛朝さんが所有する英領バージン諸島会社迅馬科技有限公司(“快馬”)が保有する19，670，117株のB類普通株；(Iii)盛朝さんの全額所有する英領バージン諸島会社日の出実業持株有限公司(“日の出”)が保有する8，087，875株のB類普通株；(Iv)さん全資所有の英領処女島社Personal Group Limitedが保有するC類普通株60，000株、B類普通株769，486株、A類普通株4株、および(V)1，479，660 A類普通株が2024年2月29日から60日間でさん類普通株式単位に帰属する制限株式単位で発行可能であり、(Vi)Beacon Capital Group Inc.(“Beacon”)が2024年2月2日に業績制限株単位帰属により購入した34，744，206株A類普通株(同単位はさんを付与し、Beaconへの発行を指示)を行った。チェン·さんは根濤、快馬、日の出、Personal GroupおよびBeaconの唯一および直接株主であり、実益として彼などの保有株式を所有している可能性がある。陳★[#王+おおざと(邦の右側)]さんは個人保証人として、根濤、Beacon、迅馬及び日の出と二零二一年八月十九日にBold Ally(Cayman)Limited(“貸手”)と時々改訂された5，025万ドルの定期借款取り決め(“融資契約”)を締結した。陳〓さんは二零二一年八月十九日に貸手と契約した日付は二零二一年八月十九日の英領処女島公平株式であり、これによると陳珪さんは二零二一年八月十九日に英領バージン諸島の株式を抵当として所有し、融資契約の下でまだ返済されていない金の償還を保証することができる。また、根濤、畢康、迅速馬及び日の出はそれぞれ住宅ローン人として(“住宅ローン人”)で締結日は二零二一年八月十九日、貸手は引受人のケイマン持分住宅ローンであり、各掲出人が貸手のチャージ通知を受けることに同意した後、それぞれ名義人が所有する自社普通株質を適用して貸主に担保する。根濤は2021年12月15日、貸手から手紙を受け取り、違約事件は継続していると主張し、融資合意に基づいて早期終了事件が発生した。2023年2月8日、根濤は当社の8，085，939枚の米国預託証明書を貸手が指定した口座に振り込んだ。融資契約および関連株式住宅ローン(総称して“融資文書”と呼ぶ)によれば、融資者は、譲渡委託者が融資文書に基づいて抵当した任意の他の自社株式またはその等の文書に基づいてその投票権を行使することを含むが、これらに限定されないさらなる救済行動をとることができる。本年報日に、根濤が所有している1株の当社A類普通株と合わせて27，757，992株の当社B類普通株は依然として融資手配文書に基づいて貸手に抵当し、その中の19，670，117株はFast Horseが保有し、8，087，875株は日の出が保有している。本年度報告日までに、貸手はその口座に当社の5，604，821件の米国預託証明書を持っている。陳★[#王+おおざと(邦の右側)]さんは借り手と保証人を代表して、違約事件を解決するために貸手と互恵的な解決策を積極的に検討している。陳勝さんの住所は北京市朝陽区酒仙橋東路10號東南1階冠傑大廈、〒1000-16、中国。盛朝さんが2023年2月17日にアメリカ証券取引委員会の付表13 D/Aに掲載されたこのプロトコルに基づいて、上述の本段落のプロトコルと配置の記述は完全ではなく、完全ではない。上記の資料は、盛朝さんが2023年2月17日、2024年2月6日に米国証券取引委員会に提出した別表13 D/A文書に基づいている。盛朝のさんの個人財務状況の詳細は、2023年2月17日以降の米国証券取引委員会に提出されている別表13 Dの改訂を参照されたい。 |
| (4) | (I)上野さんが保有する2，194，200株のB類普通株および1，344，228株のA類普通株、および(I)上野さんが2024年2月29日から60日間で帰属するA類普通株879，060株を含む。上野さんはわが社の独立役員口座です。上野さんの営業住所は香港湾仔道228番広場701-702号室です。 |
| (5) | (I)Success Flowが保有する455，296，932株のA類普通株および(Ii)Choice Faithが保有する195，127，260株のA類普通株からなる。Success FlowおよびChoice Faithはいずれも山東高速ホールディングス有限公司(“SDHG”)の直接完全子会社であり、後者はSuccess FlowおよびChoice Faithが実益所有権を持っているとみなされる可能性がある。以上の情報は、SDHGが2024年1月5日に米国証券取引委員会に提出した付表13 Dに基づいている。SDHGの主な営業住所は香港特別行政区中環皇后大道中99号中環中心38階で、郵便番号：Republic of China。SDHGはバミューダ法に基づいて設立された会社です。 |
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カタログ表
| (6) | Success Flowが保有する455，296，932株A類普通株からなる。Success FlowはSDHGの直接完全子会社であり，Success FlowはSuccess Flowが持つ実益所有権を持っているとみなされる可能性がある.上記の情報は，Success Flowに基づいて2024年1月5日に米国証券取引委員会に提出されたスケジュール13 Dである.Success Flowの主な業務先は、英領バージン諸島トルトラ路町ブラックベンツ金属加工の海草地の家(郵便ポスト116)である。Success Flowは英領バージン諸島の法律に基づいて設立された商業会社です |
| (7) | Choice Faith が保有するクラス A 普通株式 195，127 ， 260 株で構成されています。チョイス · フェイスは、 SDHG の直接 100% 子会社であり、チョイス · フェイスが実質的所有権を有するとみなされます。上記の情報は、 Choice Faith が 2024 年 1 月 5 日に SEC に提出したスケジュール 13D に基づいています。チョイス · フェイスの主な事業住所は、 Sea Meadow House ， Blackburne Highway ， （ P. O 。ボックス 116 ） 、ロードタウン、トルトラ、イギリス領ヴァージン諸島。チョイス · フェイスは、イギリス領ヴァージン諸島の法律に基づいて組織されたビジネス会社です。 |
| (8) | バミューダ諸島の法律に基づいて組織された FIL Limited 、その子会社および関連会社の一部、およびその他の会社が ADS の形で保有するクラス A 普通株式 82，0 3 9，020 株で構成されています。上記の情報は、 FIL Limited が 2024 年 2 月 9 日に SEC に提出した Schedule 13G に基づいています。FIL Limited の営業住所は、 Pembroke Hall ， 42 Crow Lane ， Hamilton ， Bermuda ， HM 19 です。 |
我々の法定普通株はA類普通株、B類普通株、C類普通株、D類普通株に分類される。A類普通株式保有者は1株当たり1票の投票権を持ち、B類普通株式保有者は1株当たり10票の投票権を有し、C類普通株式保有者は1株当たり1票の投票権を有し、惟吾らは過半数の発行および発行されたC類普通株式所有者の書面同意の下、または発行されたC類普通株保有者の別の会議で特別決議案を採択した場合、以下のことを行うことができる：(I)投資家権利協定下の株主権利に基づいて行われたいかなる取締役委任または免任であっても、取締役の委任または免任は除く。2015年1月15日、当社が英皇創業控股有限公司、小米創業有限会社及び文中で指名されたいくつかの他の人と締結した株式引受協定、及び当社がTuspark Innovation Venture Limitedと2016年5月23日に締結した株式引受協定(“外部投資家取締役の委任又は罷免を制限する条項”)(Ii)吾等又は吾等の付属会社は、吾等の発行済み及び発行済み株式の10%を超える任意の株主又は当該等の株主を保有する連合会社と任意の合意を締結するが、吾等の正常業務過程で締結された合意を除き、当該等の合意の総契約額は、当社が最近完了した財政年度総合総収入の10%を下回る；及び(Iii)吾等の定款大綱及び組織定款細則に対して任意の改訂提案を行い、C類普通株に付随する権利を改訂、変更、又は変更する。私たちB類普通株またはC類普通株の保有者は、彼らのB類普通株またはC類普通株を同じ数のA類普通株に変換することを随時選択することができる。疑問を生じないため、ある外部投資家の脱退により、外部投資家取締役の委任または罷免に関する制限条項はすでに有効ではなくなった。当社の取締役会は、当社の創設者で連席主席の陳珪さん氏に、最大555，000株のD類普通株式を発行することを承認し、認可しました。当社株主は2023年10月5日に開催された株主特別総会で、D類普通株を含むまで法定配当金の増加を承認した。D類普通株は、投票権を除いて、当社の既存B類普通株と同じ権利を持ち、D類普通株の所有者は、株主投票を提出するすべての事項について1株500票の投票権を持つ権利がある。D類普通株式の発行は、盛臣さん連営会社ではない者に譲渡した後、陳珪さん実益が所有する質権B類普通株式をA類普通株式(各“B類転換”)に転換することを条件とすることを提案する。当社は、B類普通株式の数の5分の1(1/50)に相当するD類普通株式を、B類普通株式の数の5分の1(1/50)に相当する数で陳さんに発行し、断片的な株式を最も近い整数股に丸める。D類普通株1株当たりの買い取り価格は、発行日直前の30取引日に当社の米国預託証券の出来高加重平均価格に等しく、米国預託株式の株式比率を調整した後である。本年期日までに，D類普通株は発行されていない.詳細については、“項目3.重要な情報-D.リスク要因-当社の米国預託証明書に関連するリスク-当社の多段投票構造は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が私たちAのような普通株式および米国預託証明書保有者が有益と思う可能性のある任意の支配権変更取引を求めることを阻止する可能性があります”を参照してください
我々は2011年4月に初公募で米国預託証明書に代表されるA類普通株を発行し、2019年10月にC類普通株を発行し、取締役会と上級管理職の指導の下で長期業務戦略を実行する能力をさらに強化した。我々の取締役会は2023年2月にD類普通株の発行を承認し、許可し、会社の利益と持続的な安定を保護する。本年期日までに，D類普通株は発行されていない.
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カタログ表
我々の知る限り，米国では2024年2月29日までに855，576，682株のA類普通株と16株のB類普通株が11名の記録保持者が保有しており，米国預託株式計画の信託機関であるシティバンクが含まれている。私たちのアメリカ預託証明書のアメリカでの実益所有者の数は私たちの普通株のアメリカでの記録保有者の数をはるかに超えるかもしれません。
特別委員会は提案された民営化取引と私たちがとりうる他の潜在的な戦略代替方法に関する2つの提案を真剣に審議して評価している。詳細は“プロジェクト4.会社情報--A.会社の歴史と発展”を参照
株主や関連会社との取引
2023年1月1日から10月31日まで、北京誠意時代ネットワーク工程技術有限公司と共同で持株している会社にサービスを購入し、金額は人民元3110万元。
当社は2023年12月31日までに、上海普平情報技術有限公司(“上海普平”)に8，030万元の融資を提供した。2023年12月31日まで、私たちは上海浦平からの売掛金人民元2.184億元があります。
2023年12月31日までに、当社は上海世貝ハイテク有限公司から融資収益人民元980万元を獲得し、融資利息130万元を解約した。
2023 年 3 月 1 日から 2023 年 12 月 31 日まで、当社は三河明泰機械製造有限公司からデータセンター用物件をリースしました。株式会社サンヘ · ミンタイ （ Sanhe Mingtai ）当期のリース費用は 1，430 万元、不動産管理手数料は 310 万元でした。また、三河明泰に 1080 万元のリース料を支払いました。2023 年 12 月 31 日現在、 ROU 資産は 1 億 7，160 万元、リース負債は 1 億 7，360 万元です。2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は、三河明泰社に対して 3380 万元の融資を行いました。2023 年 12 月 31 日現在、三合民泰からの当期債権は 5680 万元です。
2023 年 5 月 15 日から 2023 年 12 月 31 日にかけて、常州高新相互接続有限公司から 3 億 5000 万元の融資を受けました。Ltd. 、年率 6.0% の金利です貸付金利は 1320 万元であった。また、 2023 年 12 月 31 日現在、利息を含む経常負債は 3 億 5，610 万元です。
関係者との他の取引
2023 年 12 月期は、エクイティ · メソッド · 投資先およびその他の投資先に対して提供されたサービスを含むその他の関連当事者取引は、通常の事業過程で測定代替手段を用いて測定されたものです。
可変利益実体及びその株主との契約手配
“プロジェクト4.会社--C.組織構造--可変利益実体及びその株主との契約手配について”を参照
正常な業務過程において、私たちの中国付属会社と合併連合実体の間ではすでに多くの常習取引が行われている。このすべての会社間残高は合併で流された。
雇用協定
“項目6.役員、上級管理職、および従業員--A.取締役および上級管理職--雇用協定”を参照されたい
適用されません。
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カタログ表
第8項。財務情報
私たちは本年度報告書の一部として連結財務諸表を添付しました。
法律訴訟
私たちは時々法的手続き、調査、そして私たちの業務活動に関連したクレームの影響を受ける。私たちの未解決事件に対するリスクと不確定要素については、“第3項.重要な情報-D.リスク要因-私たちの業務および業界に関連するリスク-私たちは時々法律や行政訴訟または仲裁請求の影響を受ける可能性があり、裁判所の裁決または仲裁判断は私たちに不利になる可能性があります”を参照してください。私たちは現在、私たちの業務、財務状況、または収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性のある法律や行政手続きに参加していません。
BJ TenxCloud買収の仲裁について
2021年7月、吾らは著者らの全資本付属会社深セン市雲土科技有限公司(“深セン雲土”)を通じて購入フレームワーク合意を締結し、総代償人民元4147百万元で売り手財団に北京TenxCloud科技有限公司(“BJ TenxCloud”)の100%株式を買収し、現金コスト及び著者らの子会社-VNET科技集団有限公司(“VNET科技ケイマン”)が発行した株式証(“承認株式証”)を含む。また、吾らは人民元7，000，000元の現金を支払い、BJ TenxCloudの主要従業員であるいくつかの売却株主にVNET Group，Inc.あるいはその付属会社のいくつかの数の株式を発行する責任があり、2021年12月31日の推定値は人民元1.674億元と見積もられている。
2023年3月から2024年3月までの間に、売り手財団のメンバー5人(“売り手クレーム者”)がそれぞれVNETグループに仲裁手続きを提起した。中国国際経済貿易仲裁委員会(“仲裁委員会”)が管理するVNET技術会社、VNET技術ケイマン諸島、深セン雲国はそれぞれ満期未払い金(総称して“売り手仲裁手続き”と呼ぶ)の支払いを要求している。売り手クレーム者は、売り手仲裁手続きにおいて、合計で約1億801億元の賠償を要求し、利息とその他の費用を損害賠償金として追加する。
吾らは，調達フレームワークプロトコルや他のすべての関連プロトコルに基づいて行われる取引を解除し，売り手財団が調達フレームワークプロトコルや関連取引項目の下で重大な不実陳述を行ったことを理由に，吾などがその合意に基づいて下したすべての代償の返還を要求するCIETACによって実行される仲裁手続きを別途提起した.
私たちは売り手仲裁手続きの疑いを積極的に弁護しており、すべての売り手仲裁手続きの一時停止を要求している。2024年4月、CIETACは2件の売り手仲裁手続きを一時停止した。CIETACは、本年度報告日まで、残りの売り手仲裁手続きまたは当方が提出した仲裁手続きや請求に対して裁決を下していません。
上海VNET情報システム有限会社とトラブルが発生した。
上海VNET情報システム有限会社は名前に“VNET”が付いている会社ですが、私たちに所属していません。2008年1月、VNET北京とVNET中国は知的財産権侵害と不正競争を理由に、北京の裁判所に上海VNET情報システム有限会社を起訴した。VNet BeijingとVNet中国はすべての事件で勝訴した。裁判所は上海VNET情報システム有限会社にわが社の商標侵害を停止し、不正競争行為を停止するよう命じた。VNet BeijingとvNet中国もそれぞれ15万元の損害賠償金を獲得した。2010年10月、VNET中国は再び上海VNET情報システム有限会社に対してドメイン侵害と不正競争訴訟を起こした。2011年7月、上海VNET情報システム有限会社は私たちと和解を達成し、www.VNET.com.cnドメインを無償で私たちに譲渡した。しかし、上海VNET情報システム有限公司は、正式名称が完全につづられている場合、その会社の公式名に“VNet”を含めることを継続し、略語や他の文脈で“VNet”や私たちのロゴを使用することを禁止する可能性がある。
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カタログ表
歴史的な理由で、私たちの連合会長の陳〓さんは上海VNET情報システム有限会社の少数の株式を持っている。株式譲渡に対する会社定款の制限のため、陳勝さんは上海VNET情報システム有限公司の株式を我々または他のいかなる当事者にも譲渡することは現実的ではない。しかし、陳勝さんはその事実上の代理人としてVNET北京会社を指定しているVNET北京会社の事実上の代理人として承認不可の授権書を署名し、その授権書に従って、上海VNET情報システム有限公司の株主総会に出席し、株主のすべての議決権を行使する。チェン·チェン·さんが依然として上海VNET情報システム有限公司の株主である限り、この授権書は依然として有効であり、撤回することはできない。
株主集団訴訟
2023年12月と2024年1月に、VNET Group，Inc.による重大な虚偽および/または誤った陳述および/または当社の創業者および連座会長の陳さん氏の融資活動および当社の業務運営に関連する影響に関するいくつかの重大な情報を開示できなかったとして、我々の現職および前任者の一部を、ニューヨーク南区米国地方裁判所で提訴した証券集団訴訟の被告に、Smak v.VNet，Inc.，番号23-cv-1187(S.D.N.Y.)(“セメラック行動”)。この訴訟は，米国取引所法案第10条(B)条と20(A)条によるクレームを主張している。
配当政策
予測可能な未来に、私たちは私たちの普通株にどんな配当金も支払うつもりはない。私たちは現在、私たちの業務を運営し、拡大するために、利用可能な資金と将来の任意の収益の大部分(すべてでなければ)を保留するつもりだ。
当社の取締役会は完全に配当金を派遣するかどうかを決定する権利がありますが、ケイマン諸島の法律及び当社の定款大綱及び定款細則或いは組織のいくつかの制限によって制限されなければなりません。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役会が提案した金額を超えてはいけません。ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島会社は利益または株式割増口座から配当金を支払うことができるが、いずれの場合も、会社が正常な業務過程で満期になった債務を返済できない場合は、配当金を支払うことができない。私たちの取締役会が配当金を派遣することを決定しても、配当の形式、頻度、金額は、私たちの将来の運営と収益、資本要求と黒字、一般的な財務状況、契約制限、取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存するかもしれない。
預金協定の条項によると、私たちのアメリカ預託証明書所有者は配当金(あれば)を得る権利があり、その程度は私たちの普通株式の所有者と同じである。現金配当金はドルで信託銀行に支払われ、信託銀行は預金契約の条項に基づいて配当金を米国預託証明書の保有者に分配する。他の割り当ては、ある場合、米国預託証明書保持者に、合法的、公平、および実際的と考えられる任意の方法でホスト機関によって支払われる。
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カタログ表
私たちはケイマン諸島に登録して設立された持株会社です。私たちは運営子会社の配当金に依存して現金と融資需要に資金を提供する。私たちの運営子会社は私たちに配当金を支払う際に、適用される中国法規を守らなければならない。“プロジェクト3.重要な情報-D.リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-私たちは私たちの経営子会社が支払う配当金に依存して現金と融資需要に資金を提供するかもしれませんが、私たちの経営子会社が私たちに支払う能力の制限は、私たちが業務を展開し、私たちの運営に資金を提供する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります”
本年報の他の部分が開示されている以外は、本年報に掲載されている総合財務諸表が審査された日から、当社はいかなる重大な変動も経験していない。
第9項。見積もりと看板
私たちのアメリカ預託証明書は、それぞれ私たちを代表する6株のA類普通株で、2011年4月21日からナスダック全世界精選市場に発売され、コードは“VNET”である
適用されません。
私たちのアメリカ預託証明書は、それぞれ私たちの6つの普通株を代表して、2011年4月21日からナスダック世界の精選市場で取引され、コードは“VNET”である
適用されません。
適用されません。
適用されません。
第10項。情報を付加する
適用されません。
私たちはケイマン諸島会社で、私たちの会社の事務は私たちの組織定款の大綱と定款細則、ケイマン諸島会社法(改正された)と普通法によって管轄されています。
145
カタログ表
本契約の締結日現在、当社の承認株式資本金は 30，000 米ドルであり、 （ i ） 2，698，935，000 株のクラス A 普通株式 （ 各額面額 0.00001 米ドル ） 、 （ ii ） 300，000 株、 （ ii ） 300，000 株、クラス B 普通株式 1，000 株 （ 額面 0.00001 米ドル ） 、クラス C 普通株式 60，000 株 （ 額面 0.00001 米ドル ） 、クラス D 普通株式 555，000 株 （ 額面 0.00001 米ドル ） 、 （ v ） 150 株000 シリーズ A 永続転換優先株式 （ 1 株額 0.00001 米ドル ） 、および （ vi ） 30 万シリーズ A—1 永続転換優先株式 （ 1 株額 0.00001 米ドル ） 。2024 年 2 月 29 日現在、クラス A 普通株式は 1，54 8，48 5，027 株発行済 · 発行済 B 種普通株式 30，72 1，723 株、発行済 · 発行済 B 種普通株式 60 株、発行済 · 発行済 B 種普通株式 30，72 1，723 株、発行済 · 発行済のクラス C 普通株式 000 株、発行済 · 発行済のクラス D 普通株式なし、発行済 · 発行済のシリーズ A 永続転換優先株式またはシリーズ A—1 永続転換優先株式なし。
以下は，我々の現在有効な組織定款大綱と定款細則および会社法における我々の株式の重大な条項に関する重大な条項の概要である.
事務所及び物件を登録する
当社の登録事務所は、ケイマン諸島KY 1-1104大ケイマンUgland House郵便ポスト309号Maples Corporate Services Limitedの事務所、または当社取締役が時々特定するケイマン諸島内の他の場所にある可能性があります。当社の設立の趣旨は制限されず、当社には会社法又はケイマン諸島の他の法律で禁止されていないいかなる趣旨も全権及び授権される。
取締役会
“プロジェクト6.取締役、高級管理者と従業員--C.取締役会慣例--取締役会”を参照
普通株
一般情報それは.私たちの普通株はA類普通株、B類普通株、C類普通株、D類普通株に分かれています。クラスA普通株式、クラスB普通株、クラスC普通株およびクラスD普通株の所有者は同じ権利を有するが、投票権および転換権(以下より詳細に説明する)は除外される。私たちの普通株は登録形式で発行され、私たちのメンバー(株主)登録簿に登録すると発行されます。私たちの非ケイマン諸島の住民株主は彼らの株式を自由に保有して投票することができる。
配当をするそれは.会社法と当社の定款によると、私たちの普通株式の保有者は、取締役会が発表する可能性のある配当金を得る権利があります。また、私たちの株主は一般決議で配当を発表することができますが、いかなる配当も私たちの取締役が提案した金額を超えてはいけません。ケイマン諸島法律によると、ケイマン諸島会社は利益または株式割増口座からその株の配当金を支払うことができるが、いずれの場合も、正常な業務過程で満期になった債務を会社が返済できない場合には、配当金を支払うことができない。
転換するそれは.1株当たりB類普通株、1株当たりC類普通株又は1株当たりD類普通株の保有者は随時A類普通株に変換することができる。A類普通株は、いずれの場合もB類普通株、C類普通株またはD類普通株に変換してはならない。
146
カタログ表
B類普通株の所有者が、B類普通株の売却、譲渡、譲渡または処分を、当該B類普通株ではない既存の所有者、創設者、創設者の共同会社または創設者連合会社の任意の人または実体に変更した場合、または任意のB類普通株の最終的な実益所有権が、既存のB類普通株式保有者、創設者、創設者ではない共同会社または創設者共同会社の任意の人または実体に変更された場合、そのようなB類普通株は、自動的かつ即時に同等数のA類普通株に変換される。
C類普通株については、以下の株式交換メカニズムは当社の組織定款の大綱及び定款細則に組み込まれていないが、関連株主の同意或いは当社の許可に記録されている。所有者がその数のC種類の普通株式を売却、譲渡、譲渡または処分する場合、または投票代表または他の方法を介して、その数のC種類の普通株式に付随する投票権を、当該保有者ではない任意の共同事業会社に直接または間接的に譲渡または譲渡するか、または発行および未発行の大部分の投票権を有する証券を直接または間接的に売却、譲渡または処分するか、または投票代表または他の方法で直接または間接的に、投票権を有する証券に添付された投票権を譲渡または譲渡するか、またはこれらの株式の全部または実質的な所有資産を直接または間接的に売却、譲渡、譲渡または処分する。クラスCの普通株式を保有する者が所有者の共同会社の実体でない場合、その所有者が保有する任意の数のC級普通株は、自動的におよび即時に同等の数のA種類の普通株式に変換される。
D類普通株の所有者が、当該D類普通株でない既存所有者、創設者、創設者の共同会社又は創設者共同会社の任意の者又は実体にD類普通株を売却、譲渡、譲渡又は処分する場合、又は任意のD類普通株の最終実益所有権が、D類普通株ではない既存所有者、創設者、創設者の共同会社又は創設者共同会社の任意の者又は実体に変更された場合、当該D類普通株は、自動的かつ即時に同等数のA類普通株に変換される。
投票権それは.株主投票が必要な事項については，手を挙げて採決した場合，株主ごとに会社株主名簿にその株主名義で登録されている普通株1株に1票を投じる権利があるか，投票投票時にはA類普通株1株に1票を投じる権利があり，B類普通株1株当たり10票を投じる権利があり，C類普通株1株当たり1株に1票を投じる権利がある。私たちは、発行されたC種類の普通株式の大部分および発行された普通株式の所有者の書面同意の下でのみ、または発行されたC類普通株式保有者の別の会議で採択された特別決議の承認の下でのみ、以下の事項を処理することができる
| (i) | 当社、英皇創業控股有限公司、小米リスク投資有限会社及びその中で指名されたいくつかの他の者が、株主権利に基づいて2015年1月15日に締結した“投資家権利協定”及び当社がTuspark Innovation Venture Limitedと2016年5月23日に締結した株式引受協定(“外部投資家取締役の委任又は罷免制限”)下の任意の取締役委任又は罷免を行うが、取締役の任免は除く |
| (Ii) | 当社又は当社付属会社は、当社の発行済み及び発行済み株式の10%を超える株主又は当該株主と共同経営会社が締結した任意の合意を有するが、我々の正常な業務過程において締結された合意は、最近完了した財政年度総合総収入の10%未満である |
| (Iii) | 我々の組織定款大綱と定款細則のいかなる提案改訂に対しても，C類普通株に付随する権利を改正，変更，修正または変更する。どの株主総会での投票も投票が要求されない限り手を挙げて投票する。会議議長または会議で投票する権利を有する任意の3人の株主、または十分な投票権を有する株主、または会議および出席会議で投票する権利を有する総投票権の10%以上の1人または複数の株主は、投票方法での投票を要求することができる。 |
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カタログ表
疑問を生じないため、ある外部投資家の脱退により、外部投資家取締役の委任または罷免に関する制限条項はすでに有効ではなくなった。
当社の取締役会は、当社の創設者で連席主席の陳珪さん氏に、最大555，000株のD類普通株式を発行することを承認し、認可しました。当社株主は2023年10月5日に開催された株主特別総会で、D類普通株を含むまで法定配当金の増加を承認した。D類普通株は、投票権を除いて、当社の既存B類普通株と同じ権利を持ち、D類普通株の所有者は、株主投票を提出するすべての事項について1株500票の投票権を持つ権利がある。D類普通株式の発行は、盛臣さん連営会社ではない者に譲渡した後、陳珪さん実益が所有する質権B類普通株式をA類普通株式(各“B類転換”)に転換することを条件とすることを提案する。当社は、B類普通株式の数の5分の1(1/50)に相当するD類普通株式を、B類普通株式の数の5分の1(1/50)に相当する数で陳さんに発行し、断片的な株式を最も近い整数股に丸める。D類普通株1株当たりの買い取り価格は、発行日直前の30取引日に当社の米国預託証券の出来高加重平均価格に等しく、米国預託株式の株式比率を調整した後である。本年期日までに，D類普通株は発行されていない.詳細については、“項目3.重要な情報-D.リスク要因-当社の米国預託証明書に関連するリスク-当社の多段投票構造は、あなたが会社の事務に影響を与える能力を制限し、他の人が私たちAのような普通株式および米国預託証明書保有者が有益と思う可能性のある任意の支配権変更取引を求めることを阻止する可能性があります”を参照してください
株主総会に必要な定足数は、少なくとも1人の株主が直接出席または代表を委任することを含み、または所属会社または他の非自然人の場合、その正式に許可された代表が出席し、発行された株式の投票権の3分の1以上を持ち、株主総会で投票する権利がある。株主総会は年に1回開催することができ、当社取締役会が自主的に開催することができ、あるいは合計少なくとも3分の1の発行済み株式投票権を持つ株主が取締役に要求し、株主総会で投票する権利がある。株主総会の開催には少なくとも14日前の通知が必要だ。
株主が可決した普通決議案には株主総会で投じられた普通株の単純多数票が必要であり、特別決議案には株主総会で投じられた普通株の3分の2以上の票が必要である。“会社法”及び我々の組織定款大綱及び定款細則が許可されている場合には、一般決議及び特別決議は、わが社の全株主が一致して署名した書面決議で採択することもできる。関連事項は、会社の組織定款大綱及び定款細則の改訂、株本の減少及び清盤に限定されないが、すべて特別決議案を採択しなければならない。私たちの株主は、私たちの法定株式金額を増加させること、私たちのすべてまたは任意の株式を統合し、私たちの既存株式よりも大きい株式に分割すること、許可されていますが発行されていない株式を廃止することを含む、一般的な決議案によっていくつかの変化に影響を与えるかもしれません。
株式譲渡それは.当社の組織定款大綱及び定款細則の制限の下で、当社の任意の株主は譲渡文書を通じて、いかなる慣用或いは普通形式或いは当社取締役会が許可した任意の他の形式でその全部或いは任意の普通株を譲渡することができる。
当社取締役会は、未納持分または自社保有権のある普通株の譲渡を拒否することを自ら決定することができます。(A)譲渡文書が吾等に送付され、株式に関する証明書及び当社取締役会が合理的に要求する可能性のある他の証拠を添付して、譲渡者が譲渡を行う権利があることを示すために、(A)譲渡文書が1種類の株式のみに係る場合、(C)必要があれば、譲渡文書に適切な印紙が付与されている場合、(D)連名所有者を譲渡する場合、株式が譲渡される連名所有者の数は4人以下である。(E)譲渡された株式には、吾等を受益者とするいかなる留置権もなく、及び(F)譲渡株式について取締役センチ定の象徴的手数料(ナスダックセンチ定の最高額を超えない)を吾等に支払う。
もし私たちの取締役が譲渡登録を拒否した場合、彼らは譲渡文書を提出した日から2ヶ月以内に、譲渡者と譲受人にそれぞれ拒否通知を送らなければならない。譲渡登録は1部または複数の新聞に広告を掲載することができ、あるいは電子的に14日間通知を出した後、当社の取締役会が時々決定した時間及び期間内に登録簿を一時停止及び閉鎖することができる。しかし、譲渡登録は一時停止及び登録簿をいかなる年以内にも30日を超えて閉鎖してはならない。
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清算するそれは.清算時に資本収益を得る場合には、当社株主が分配可能な資産が清算開始時の全株式を償還するのに十分である場合、黒字は清算開始時に彼らの保有株式の額面に比例して株主に分配されるが、支払金の株式から自社未納引込金またはその他の金を差し引かなければならない。もし私たちが分配できる資産がすべての株式を返済するのに十分でなければ、損失は私たちの株主が保有株式の額面割合で負担するように可能な限り資産を分配します。
株式の引渡しと株の没収それは.当社取締役会は、時々、指定された支払い時間前に少なくとも14ヶ月前に株主に通知を出し、株主に任意の未払い株式金の支払いを要求することができる。催促されたが、指定された時間に支払われていない株は没収されるだろう。
株式の買い戻し·買い戻し·引渡しそれは.吾等は、自己等の選択又は所有者が当該等の株式を償還する条項を選択して株式を発行することができ、発行条項及び方式は、当社取締役会又は当社株主の特別決議案が発行株式を発行する前に決定することができる。当社は当社の任意の株式を買い戻すこともできますが、買い戻し方式はすでに当社の株主が普通決議案で承認したか、あるいは買い戻し方式が当社の組織定款の大綱及び定款細則に記載されている手続きに符合することが条件です。会社法によれば、任意の株式の償還又は買い戻しは、自社の利益から支払うことができ、又は償還又は買い戻し目的のために発行された新株の収益から支払うことができ、又は資本(株式割増口座及び資本償還備蓄を含む)から支払うことができ、支払後直ちに通常業務過程で満了した債務を償還することができることを前提とする。さらに、“会社法”によれば、以下の場合、(A)完全に納付されない限り、(B)償還または買い戻しが流通株なしになる場合、または(C)会社が清算を開始した場合、そのような株式を償還または買い戻すことができない。また、当社は未納株式の任意の株式を無料で引き渡すことができます。
株式権利の変動それは.当社の資本が異なるカテゴリに分類されるたびに、いずれかのカテゴリ株式に付随する権利は、任意のカテゴリに付随する任意の権利又は制限の規定の下で、当該カテゴリ既発行株式の過半数所有者が書面で同意するか、又は当該カテゴリ株式所有者が別の会議で可決した特別決議案の承認を経て、重大な不利な変更を行うことができる。当該カテゴリ株式の発行条項に明文規定がない限り、任意のカテゴリ株式所有者に付与される権利は、当該等の以前の既存株式又は当該等の株式と同等の株式よりも優先的に増設又は発行されることによって変更されることはない。
帳簿と記録を調べるそれは.ケイマン諸島法律により、吾等の普通株式保有者は、吾等の会社記録(吾等の組織定款大綱及び細則、吾等の住宅ローン及び押記登録簿及び当社株主の特別決議案を除く)、又は取締役会又は吾等の株主の特別決議案の認可を受けて閲覧する権利がない。
2022年1月、Blackstone Tactical Opportunities(ニューヨーク証券取引所コード：BX)または世界最大の異種投資会社Blackstoneが管理する基金と投資協定を締結し、この合意に基づいて、元金総額2.5億ドル、年利2%の2027年満期のドル建て換算手形を投資家に発行するか、2027年に転換可能な手形を投資家に発行する。2027年変換可能手形は、元の発行日以降の任意の時間に、所持者の選択に応じて、A類普通株1株当たり1.8333ドルの転換価格で会社のA類普通株に変換するか、または米国預託株式あたり11.00ドルの転換価格で米国預託証明書に変換することができる。株価交換は2027年に交換可能な手形の条項によって調整することができる。会社の米国預託証明書が特定の時期に転換価格の200%のハードルに達していれば、会社はその選択の下で強制的な転換を実施することができる。このような2027年変換可能手形の年間金利は2.0%となり、発行者の任意の他の債務よりも優先され、これらの債務は支払権において2027年変換可能手形に明確に従属する。2027年の交換可能手形が2027年の交換手形の満期日前に正式に償還または完全に当社A種類の普通株に転換されない限り、2027年の交換手形の計算方法に基づいて、いくつかの数量の当社A-1シリーズの永久交換可能優先株を発行し、1株当たり額面0.00001ドルを、2027年の交換手形の満期時の返済とする。さらに、ある条件の制約の下で、2027年変換可能手形の所有者は、2027年変換可能手形のすべてまたは元本の任意の部分を、2027年変換可能手形に規定された償還期間内に償還することを会社に要求する権利がある。
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2023年11月、吾らはSuccess FlowおよびChoice Faithと投資協定(“投資協定”)を締結し、当社に合わせて2.99億ドルの株式投資を行った。Success FlowとChoice FaithはともにSDHG実益が持つ.同日、Success FlowとChoice Faithも私たちと投資家権利協定を締結した。2023年12月、当グループの総合経営実体は深セン恒大グループと“戦略協力協定”を締結し、この合意に基づき、双方はそれぞれの資源と優位性を利用して中国北部で再生可能エネルギープロジェクトを開発する。
正常な業務過程中及び上述の情況以外に、本年報“第4項.当社資料”及び“第7項.主要株主及び関連側取引-B.関連側取引-B.関連側取引”或いは本年報の他の部分で、私は本年報日の直前の2年前にいかなる重大な契約を締結していないに等しい。
“第四項：会社状況-B.業務概況-規則制度-外貨両替条例”を参照
我々の米国預託証明書またはA類普通株に投資する重大なケイマン諸島、中国および米国連邦所得税結果に関する以下の要約は、本年度報告日までに有効な法律とその関連解釈に基づいており、これらはすべて変化する可能性がある。この要約は、州、地方、および他の税法下の税金結果のような、私たちの米国預託証明書またはクラスA普通株に投資することに関連するすべての可能な税金結果に関するものではない。
ケイマン諸島
ケイマン諸島には現在、利益、収入、収益または付加価値に基づいて個人や会社に課税されておらず、相続税や相続税の性質の税収もない。ケイマン諸島政府が当社から徴収する他の税項は当社に大きな影響を与えない可能性がありますが、ケイマン諸島管内で締結または締結後に署名した文書に適用される印紙税は除外します。ケイマン諸島はわが社またはわが社が支払ったいかなる金にも適用される二重課税条約の締約国ではありません。ケイマン諸島には外国為替規制や通貨制限がない。
株式に関する配当および資本の支払いはケイマン諸島で納税する必要はなく、いかなる株式保有者に配当金や資本を支払うために源泉徴収を要求することもなく、株式を売却して得られる収益もケイマン諸島の所得税や会社税を支払う必要はない。
人民Republic of China税
企業所得税法によると、外国や地域の法律に基づいて成立し、その“有効管理場所”が中国国内にある企業は中国住民企業とみなされ、全世界の収入の25%税率で中国所得税を納付する。改訂された第82号通書は、中国企業又は中国国外に設立された中国企業グループが支配するいくつかのオフショア企業が支払う配当金及びその他の収入が中国由来の収入とみなされ、非中国企業株主に支払う際に中国源泉徴収税を納付し、現在の税率は10%であることを明らかにした(又はある場合には税収条約の下で低い税率を適用する)。“企業所得税法実施条例”によると、“有効管理場所”は、企業の生産経営、人事人的資源、財務及び財産を物質的かつ全面的に管理·制御する機関と定義されている。また、上記通達では、中国会社または中国会社グループによって制御されるいくつかのオフショア企業、例えば、中国に位置または居住する場合、中国住民企業に分類されることが規定されている：日常生産、経営および管理を担当する高級管理者および部門、財務および人事決定機関、重要財産、会計帳簿、会社印鑑、取締役会および株主総会紀要、および投票権を有する上級管理者または取締役の半分以上。この通知は中国企業がコントロールするオフショア企業にのみ適用され、中国個人がコントロールするオフショア企業には適用されないが、この通知に掲載された確定基準は、オフショア企業の税務住民身分を決定するための国家税務総局の“有効な管理場所”基準をどのように適用するかに関する一般的な立場を反映している可能性があり、このオフショア企業は中国企業か中国個人がコントロールしているかを反映しているかもしれない。
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カタログ表
私たちは私たちが中国住民企業ではないと信じている。しかし、中国税務機関が企業所得税について吾などを中国住民企業と確定した場合、吾らは非中国住民企業株主(吾などのアメリカ預託証明書所持者を含む)に支払われた配当金について、10%の税率(あるいは税務条約下の低い税率を適用する場合)で税金を源泉徴収しなければならないかもしれない。また、株式及び米国預託証明書の非中国所有者は、米国預託証明書又はA類普通株を売却又は処分して取得した収益について同じ税率で中国税を納付しなければならない可能性があり、当該等の収益が中国国内からとみなされることを前提としている。もし私たちが中国住民企業とみなされれば、私たちの株とアメリカ預託証明書の非中国所有者がその税務居住地司法管轄区と中国との間のいかなる税収協定のメリットを享受できるかどうかはまだ不明である。“第三の重要な情報であるD.リスク要因--中国で商売をしている関連リスク--中国企業所得税法によると、私たちは中国の住民企業に分類される可能性がある”と見ている。この分類は私たちと私たちの株とアメリカ預託証明書の非中国保有者に不利な税金結果をもたらすかもしれない“と述べた
アメリカ連邦所得税のいくつかの考慮要素は
以下は、米国預託証明書またはA類普通株が米国の保有者にもたらすいくつかの米国連邦所得税の結果を保有して処分することに関する議論であるが、特定の個人が米国預託証明書またはA類普通株の保有を決定することに関連する可能性のあるすべての税務考慮の全面的な記述ではない。本議論は、米国連邦所得税資本資産として米国預託証明書またはA類普通株を保有する米国保有者にのみ適用される。さらに、最低税および連邦医療保険支払い税の代わりに、米国の所有者の特定の状況に応じて関連する可能性のあるすべての税金結果を記述しておらず、例えば、米国所有者に適用される税金結果は、特別な規則によって制限されている
| ● | ある金融機関は |
| ● | 時価ベースの税務会計方法を使用する証券取引業者または取引者 |
| ● | 国境を越えた、洗浄販売、ヘッジまたは転換取引または総合取引の一部として米国預託証明書またはA類普通株を保有する者、またはそのような米国預託証明書またはA類普通株について推定売却契約を締結する者； |
| ● | アメリカ連邦所得税の本位貨幣はドルの人ではありません |
| ● | 米国連邦所得税目的のために共同企業として分類された実体(およびその投資家) |
| ● | 免税エンティティ、“個人退職口座”または“Roth IRA” |
| ● | 私たちの投票権または10%以上のアメリカ預託証明書またはA類普通株に相当する権利を持っているか、または所有されているとみなされる者 |
| ● | 従業員株式オプションの行使に応じて、または他の方法で補償として米国預託証明書またはA類普通株を取得する者；または |
| ● | 米国国外で行われる貿易又は業務に関する米国預託証明書又はA類普通株を保有する者。 |
米国連邦所得税規定に基づいて組合企業に分類された実体が米国預託証明書またはA類普通株を所有している場合、そのパートナーの米国連邦所得税待遇は、一般にこれらのパートナーの地位と組合企業の活動に依存する。アメリカ預託証明書或いはA類普通株を持つ組合企業とこのような組合企業のパートナーは、アメリカ預託証明書或いはA類普通株を所有し、処分する特定のアメリカ連邦所得税結果についてその税務顧問に相談しなければならない。
この議論は、1986年に改正された“国税法”、または法典、行政声明、司法判断と最終的な、一時的かつ提案された財政条例、および米国と中華人民共和国との間の所得税条約、または条約に基づいており、これらはすべて変化する可能性があり、追跡力を持っている可能性がある。この議論は，保管者の陳述にもある程度基づいており，預金プロトコルやどの関連プロトコルでもすべての義務がその条項に従って履行されると仮定している。
本議論において、“米国保有者”とは、本条約の利益を享受する資格がある者であり、米国預託証明書またはA類普通株の実益所有者であり、米国連邦所得税については、
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カタログ表
| ● | アメリカに住む市民や個人は |
| ● | 米国、米国の任意の州またはコロンビア特区の法律の下で設立または組織された会社または他の会社は、会社課税の実体とすべきである |
| ● | その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税の財産または信託を納めなければならない。 |
2021年12月28日以降から開始される納税年度に適用される財務省法規又は外国税収控除条例は、適用される所得税条約により控除できない米国人の特定の課税について外国税収控除を申請することを禁止する場合がある。したがって、この条約によって福祉を受ける資格のない米国投資家は、米国預託証明書またはA類普通株の配当金または処置によって徴収された任意の中国税項の控除可能または相殺可能な問題についてその税務顧問に相談しなければならない。このような討論はこのような特別な場合の投資家には適用されない。
アメリカの保有者は、その特定の状況下でアメリカ預託証明書或いはA類普通株を所有し、処分しなければならないアメリカ連邦、州、地方、及び非アメリカの税収結果について彼らの税務顧問に相談しなければならない。
一般に、米国連邦所得税の目的で、米国預託証明書を有する米国保有者は、これらの預託証明書に代表される対象株式の所有者とみなされる。したがって，米国保有者がそれらの米国預託証明書に代表される標的株を米国預託証明書で交換すれば，収益や損失は何も確認されない.
本議論では，以下の“受動型外国投資会社ルール”で述べたことを除いて，受動型外国投資会社やPFICではないと仮定する.
分与的課税
米国預託証明書またはA類普通株への支払いの割り当ては、いくつかの比例的に割り当てられた米国預託証明書またはA類普通株を除いて、私たちの現在または累積された収益と利益(米国連邦所得税原則に基づいて決定された)から支払われた配当とみなされる。私たちはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて私たちの収入と利益を計算しないため、分配は通常アメリカ連邦所得税の目的である“配当金”をアメリカの保有者に報告することが予想される。この基準によれば、このような配当金は、米国会社が一般的に取得可能な配当金控除を受ける資格がないだろう。適用される制限により、ある非会社の米国株主に支払われる配当金は、より低い税率で課税される可能性がある。非会社アメリカ保有者は彼らの税務顧問に問い合わせ、彼らの特定の場合に低減された配当税率を得ることができるかどうかを知るべきである。
配当金は米国の保有者の収入に計上され、通常は米国で保有者の領収書の日付であり、米国預託証明書であれば領収書を預託する日である。ドル以外の通貨で支払われる任意の配当収入の金額は、支払いが実際にその日にドルに両替されるか否かにかかわらず、受信当日有効な即時為替レートを参照して計算されるドル金額となる。配当金が受け取った日にドルに両替すれば、米国の保有者は一般的に要求されて受け取った金額について外貨収益や損失を確認すべきではない。配当金を受け取った日にドルに両替すれば、アメリカの保有者は外貨収益や損失がある可能性があります。
配当金は外国の税金控除の外国源収入とみなされるだろう。“-人民Republic of China税”で述べられたように、私たちが支払った配当金は中華人民共和国の事前提示税金を払わなければならないかもしれない。米国連邦所得税については、配当収入の金額には中国の源泉徴収税に関する源泉徴収額が含まれる。適用の制限(米国所有者の状況によって異なる)により、配当金支払いから源泉徴収された中華人民共和国税金(税率は本条約で規定された適用税率を超えない)は、一般に米国所有者の米国連邦所得税責任を相殺することができる。外国の税収控除を管理する規則は複雑で、アメリカの保有者は彼らの税務顧問に相談して、彼らの特定の情況下で外国の税収控除の信頼性を知るべきだ。米国の保有者は、その課税所得額を計算する際にこのような中国税金を差し引くことを選択することができ、申請免除ではないが、適用の制限を受ける必要がある。外国税控除を主張する選択ではなく、控除可能な外国税を控除する選択は、当該納税年度に支払うか又は計算すべきすべての控除可能な外国税に適用されなければならない。
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米国預託証明書またはクラスA普通株式を売却または処分する
米国連邦所得税については、米国預託証明書またはA類普通株を売却またはその他の課税方法で処理することによって実現される収益または損失は資本収益または損失となり、米国保有者が米国預託証明書またはA類普通株を保有している場合、長期資本収益または損失となる。収益または損失の金額は、米国の保有者が販売している米国預託証明書またはA類普通株における納税ベースと売却時に実現された金額との差額に等しく、いずれの場合もドルで決定される。
上記の“人民Republic of China税務”で述べたように、もし中国税務について言えば、吾らは中国住民企業とみなされている場合、アメリカ預託証明書或いはA類普通株を売却して得られた収益は中国税を納めなければならないかもしれない。同法によると、米国人の資本利益は通常、米国からの収入とみなされている。しかし、米国の保有者は、収益を条約下の外国収入源と見なすことを選択し、いかなる中国の処分税についても外国税の免除を申請することができる。外国税収控除条例は、米国の保有者が米国の預託証明書やA類普通株を売却して得られた中国所得税について外国税収控除を申請することを一般的に禁止しており、米国の保有者が本条約の適用利益を選択しないことを前提としている。しかしながら、この場合、収益を処分する任意の中国税項は、処置の現金化金額を控除または減少させることができる。外国の税金控除と外国の税金控除を管理する規則は複雑だ。米国所有者は、条約の資源配分規則、条約に基づく還付金に関する任意の報告要求、およびその特定の場合における中国税収の信頼性または相殺(任意の適用制限を含む)を含む、処分収益に任意の中国税を徴収する結果について、彼らの税務顧問に諮問しなければならない。
受動型外国投資会社規則
一般的に、非米国会社は、以下のいずれの課税年度内にも個人私募株式投資会社である：(I)総収入の75%以上が受動的収入で構成されているか、または(Ii)資産の平均四半期価値の50%以上が、受動的収入を生成するため、または受動的収入を生成するために保有されている資産からなる。上記の計算では、他の会社の少なくとも25%の株式を直接または間接的に所有する非米国会社は、他の会社の資産の割合シェアを保有し、他の会社の収入の割合シェアを直接獲得するとみなされる。受動的収入には、一般に、配当金、利息、レンタル料、特許使用料、およびいくつかの収益が含まれる。このような目的の場合、現金は受動的な資産だ。私たちの収入と資産の構成と私たちの資産価値によると、アメリカ預託証明価格に基づく営業権を含めて、2023納税年度はPFICではないと思います。しかし、PFICルールについては、私たちが完全に所有している中国子会社、私たちの合併関連エンティティと私たちの合併関連エンティティの株主との間の契約スケジュールがどのように処理されるかは完全には不明である。契約手配の処理は完全に明確ではないため、大量の現金を持っており、PFICの地位は私たちの収入と資産の構成と私たちの資産価値に依存するため(これはアメリカ預託証明書やA類普通株の市場価格をある程度参考にして決定する可能性があり、これは不安定かもしれません)、したがって、本課税年度あるいは任意の未来納税年度にPFICにならないことは保証されません。
もし私たちが任意の課税年度にPFICであり、私たちが株式を所有または所有している任意の子会社、合併関連エンティティまたは他の会社もPFIC(任意のこのようなエンティティ、“より低いレベルのPFIC”)である場合、米国の所有者は、各下位レベルのPFIC株式を所有する割合金額(価値で計算される)とみなされ、次の段落の(I)より低いレベルのPFICに関するいくつかの分配および(Ii)は、より低いレベルのPFICの株式を処理する規則に従って米国連邦所得税を納付する。いずれの場合も、米国保有者がこれらの分配や処置の収益を受けていなくても、米国保有者がこの株を直接保有しているようなものである。
一般的に、米国株主が米国預託証明書またはクラスA普通株を保有する任意の課税年度のPFICである場合、米国所有者は、その米国預託証明書またはクラスA普通株を売却または処分する他の方法で処理する収益は、米国保有者の保有期間内に比例的に分配される。販売や処分に割り当てられた課税年度およびPFICになるまでのいずれの年度の金額も一般収入として課税される。他の課税年度に割り当てられた額は，その課税年度に応じて個人または会社(場合によっては)に有効な最高税率に課税され，1年ごとに発生する納税義務に利子費用が徴収される。また、米国の保有者が任意の年度にその米国預託証明書またはA類普通株について受領した割り当てが、米国保有者が以前の3つの課税年度に受信した米国預託証明書またはA類普通株の年間割当平均値の125%を超える場合、または米国保有者が米国預託証明書またはA類普通株の保有期間(より短い者を基準とする)を超える場合、この等の割当は同様の方法で課税される。
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あるいは、もし私たちがPFICであれば、ADSが適用される財務省法規で定義されている“合格取引所”“定期取引”であれば、米国の保有者は時価での選択を行うことができ、これは、前項で述べたPFICの一般的な税収待遇とは異なる税収待遇をもたらすことになる。いずれの暦年の米国預託証明書も“定期取引”とみなされ、各日歴期間内に、少なくとも15日以上の米国預託証明書が合格取引所で取引される。私たちのアメリカ預託証明書があるニューヨーク証券取引所はこの目的を達成する資格のある取引所です。米国の保有者は低いレベルのPFIC(あれば)を時価で選挙することはできないだろう。したがって，いずれの課税年度にPFICであれば，時価選挙を行う米国所有者は，この米国所有者の任意の低レベルPFICでの間接権益に関する一般PFICルールを遵守し続ける可能性がある。
もしアメリカの保有者が市価で価格を計算することを選択した場合、アメリカの保有者は一般的に各課税年度末のアメリカ預託証明書の公平な市価がその調整後の納税基礎を超えた任意の超過部分を普通収入と確認し、アメリカ預託証明書の調整建て税基礎がその公正な市場価値を超える任意の超過部分について普通損失を確認する(ただし、以前に市価で選択した収入純額に限定される)。米国保有者が選択すれば、米国保有者の米国預託証明書における納税基礎は、確認された収入または損失金額を反映するように調整される。私たちがPFICである1年間に、米国預託証明書を売却または他の方法で処分する際に確認された任意の収益は一般収入とみなされ、任意の損失は一般損失とみなされる(ただし、以前に時価計算された選挙によって発生した純収入に限定され、いかなる超過部分も資本損失とみなされる)。
米国の保有者が時価計算を選択した場合、米国預託証明書で支払われた割り当ては、上記の“分配課税”における検討処理に従う。しかし、米国の保有者が時価ベースで価格を選択するか否かにかかわらず、もし私たちがPFICである場合、または特定の米国所有者の場合、私たちが配当金を支払う納税年度または前の納税年度はPFICとみなされ、上記のような非会社の米国所有者に支払う配当金に関する優遇配当率は適用されない。
もし我々が米国株主が米国預託証明書やA類普通株のいずれかの課税年度を持つPFICであれば，米国保有者が米国預託証明書やA類普通株を所有しているその後のすべての年度は，PFIC身分のハードル要求に適合しなくても，米国保有者のPFICとみなされ続ける。
米国の保有者が“適格選挙基金選挙”を行うことができるような情報を提供するつもりはなく，いずれの課税年度のPFICであれば代替待遇につながる。
もし私たちが任意の納税年度のPFICであれば、その間、米国所有者は任意の米国預託証明書またはA類普通株を持っており、米国所有者は通常、米国国税局に年次報告書を提出することを要求される。
アメリカの保有者は、任意の納税年度にPFICであるかどうかを決定するために、彼らの税務コンサルタントに問い合わせなければならず、PFICルールは、彼らが所有しているアメリカの預託証明書またはAクラスの普通株に適用される可能性がある。
情報報告とバックアップ減納
配当金の支払いと売上高は、米国内または特定の米国を通じて行われる当社の ADS またはクラス A 普通株式の売却または交換によるものです。（ i ） 米国保有者が法人またはその他の免除受取人である場合、または （ ii ） 源泉徴収の場合、米国保有者が正しい納税者識別番号を提供し、一般的に内国歳入庁フォーム W—9 において源泉徴収の対象とならないことを証明する場合を除き、関連する金融仲介者は一般的に情報報告の対象となり、源泉徴収の対象となる場合があります。バックアップ源泉徴収は追加税ではない。米国保有者への支払いからのバックアップ源泉徴収額は、保有者の米国連邦所得税債務に対する控除として認められ、必要な情報が適時に内国歳入庁に提供されることを条件として、払い戻しを受ける権利があります。
個人 （ または特定の「特定外国金融資産」を保有するために設立または利用された法人 ） である特定の米国保有者は、 ADS またはクラス A 普通株式が金融機関の口座に保有されている場合を除き、 ADS またはクラス A 普通株式の保有に関する情報を報告することが求められる場合があります （ この場合、米国以外の金融機関が口座を維持している場合、報告の対象となる場合があります ） 。米国保有者は、 ADS またはクラス A 普通株式に関する報告義務について税務アドバイザーに相談してください。
| F. | 配当金と支払代理人 |
適用されません。
154
カタログ表
適用されません。
米国証券法に基づく米国預託証券に代表される対象となる普通株に関する証拠品や証券を含むF-1表の登録声明を米国証券取引委員会に提出した。
私たちは、改正された1934年の証券取引法または“取引法”の定期報告およびその他の情報要求を遵守しなければならない。取引法によると、私たちはアメリカ証券取引委員会に報告書と他の情報を提出しなければならない。具体的には、私たちは毎年20-F表を提出することを要求されており、各財政年度終了後の4ヶ月、つまり12月31日より遅くない。提出後、報告書およびその他の情報のコピーは無料で閲覧でき、所定の価格で米国証券取引委員会が維持している公共参考施設で得ることができ、住所はワシントンD.C.20549、N.E.F Street 100号、1580号、シティグループの中心、シマディソン街500号、Suite(シカゴ、シカゴ、郵便番号：60661)に位置する米国証券取引委員会地域事務所。公衆は、米国証券取引委員会の電話1−800−米国証券取引委員会−0330に電話することにより、ワシントンD.C.公共資料室に関する情報を取得することができる。米国証券取引委員会はまた、そのEDGARシステムを用いて米国証券取引委員会に電子届出を行った登録者の報告、依頼書および情報声明、およびその他の情報を含むウェブサイトwww.sec.govを保持している。
私たちのインターネットサイトはwww.vnet.comです。私たちは、米国証券取引委員会が電子的に年次報告書を提出した後、合理的で実行可能な範囲で、Form 20-F年次報告およびこの報告書の任意の修正をできるだけ早く私たちのサイトで無料で提供します。さらに、私たちは要求に応じて文書の電子的または紙のコピーを無料で提供することができる。私たちのウェブサイトに含まれている情報は、米国証券取引委員会に提出された本報告書または任意の他の報告書の一部ではない。
外国民間発行者としては、“取引所法”に規定されている四半期報告及び委託書の提供及び内容規則の遵守、並びに上級管理者、取締役及び主要株主免除が“取引所法”(16)節に記載されている報告及び短期運転利益回収条項を遵守することを免除する。私たちの財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されています。
経営レビューと、米国公認会計基準に基づいて作成された年次監査総合財務諸表を含む、要求に応じて、当社の株主および米国預託株式保有者に、当社の年間報告書のハードコピーを無料で提供します。
弊社子会社のリストについては、“項目4.C社の組織構造情報”を参照されたい
適用されません。
第十一項。市場リスクの定量的·定性的開示について
金利リスク
私たちの金利リスクの開放は、主に借金、融資リース負債に関する利息支出、および主に利息銀行預金形式で保有している超過現金による利息収入に関連している。2023年12月31日現在、(I)長期借入金(今期部分)があり、未返済残高総額は人民元7.233億元(1.019億ドル)、および(Ii)長期借入金(今期部分を除く)、未返済残高総額は51.135億元(7.202億ドル)となっている。長期ローンの加重平均金利は4.97%である。金利が1ポイント(100ベーシスポイント)低下すると、2023年12月31日までの年度の利息支出が約6780万元(960万ドル)減少すると仮定する。私たちは私たちのポートフォリオで派生金融商品を使用しなかった。利下げツールと利回り債務はある程度の金利リスクを持っている。市場金利の変化により、私たちは重大なリスクの影響を受けることも期待されていない。しかし、私たちの将来の利息収入と利息支出は市場金利の変化によって変動する可能性があります。
155
カタログ表
外国為替リスク
私たちの大部分の収入と支出は人民元で計算されています。私たちの大部分の販売と購買契約は人民元で計算されています。しかし、私たちはドル建ての大量の債務ツールを持っていて、私たちの機能通貨はドルです。私たちは外国為替リスクを解決するために派生した金融商品を使用していない。人民元対米ドルは2022年に9.2%値下がりし、2023年にはまた1.7%値下がりした。当社はドル建ての金融資産を保有し、為替レートの変動傾向に応じて人民元に変換する予定だ。当社は人民元をドルに両替して、ドル建ての債務ツールの利息、元本、または買い戻し金を支払うことも考えられる。2023年12月31日現在、私たちは合計4.542億ドルのドル建て現金と現金等価物、制限現金、短期投資を持っています。ドルの対人民元レートが10%上昇すると仮定すると、2023年12月31日現在のドル建て金融資産価値が3.225億元(4540万ドル)増加する。
人民元をドルを含む外貨に両替するのは、人民銀行中国銀行が制定した為替レートに基づいて計算される。2010年6月以来、人民元対ドルレートは大幅に変動しており、時には意外なこともある。近年、人民元対ドルレートは大幅に値下がりしている。切り下げが持続するかどうか、将来の市場力や中国や米国政府の政策が人民元の対ドルレートにどのように影響するかを予測することは難しい。私たちのコストと費用の多くは人民元で価格を計算するため、人民元の対ドル高は私たちのドル建てのコストを増加させます。また、私たちの中国での経営子会社とVIEが人民元で収入を受け取るため、人民元のドルに対するいかなる大幅な切り下げも、私たちのドルで計算した収入と財務状況、私たちの普通株の価値と配当金に重大な悪影響を与える可能性がある。例えば、資本支出、運営資金、その他の商業目的のためにドルを人民元に両替する必要がある場合、人民元のドル高は私たちが両替から得た人民元金額に悪影響を与える。逆に、もし私たちが人民元をドルに両替して、私たちの普通株やアメリカ預託証明書の配当金を支払うことにしたら、私たちがドル建ての債務ツール、戦略買収や投資、あるいは他の商業目的の利息、元本あるいは買い戻しを支払うことにした場合、ドルの上昇は私たちが利用できるドル金額にマイナス影響を与えるだろう。
インフレリスク
過去3年間、中国のインフレは我々の経営業績に実質的な影響を与えなかった。国家統計局中国のデータによると、2021年、2022年、2023年の中国住民消費価格指数の年平均百分率変動はそれぞれ0.9%、2.0%、0.2%だった。私たちは過去にインフレの実質的な影響を受けていませんが、私たちは未来に中国のより高いインフレ率の影響を受けないということを保証できません。
第十二項。株式証券を除くその他の証券説明
適用されません。
適用されません。
適用されません。
156
カタログ表
アメリカ預託株式保有者は支払う費用が必要かもしれません
シティバンクは我々の米国預託株式計画の信託機関であり、株式を保管したり、抽出目的で米国預託証明書を提出した投資家やその代理の仲介機関に米国預託証明書の交付と返却の費用を直接受け取る。信託銀行は，割り当てられた金額からこれらの費用を差し引くか，あるいは分配可能な財産の一部を売却して料金を支払うことで，投資家に分配する費用を徴収する.受託者は、現金分配から控除されるか、または投資家に直接課金するか、または投資家を代表する参加者の帳簿課金システムアカウントに課金することによって、ホストサービスの年会費を受け取ることができる。保管人は一般的にこれらのサービスの料金を支払うまで、吸引料金のサービスを拒否することができます。シティバンクの主な実行事務室はニューヨーク州グリニッジ街三八八号にあります。郵便番号：10013。預金銀行は通常、保管されている証券を保護するための預かり人を指定する。この事件では、管財人はシティ香港で、香港九龍観塘海浜道83号第一湾東1号シティビル9階に位置しています。アメリカ預託株式保有者として、口座開設銀行に以下の手数料を支払うことが要求されます
サービス.サービス |
| 費用.費用 |
ADS の発行 |
| アメリカの預託株式1枚につき最高0.05ドルが得られます |
アメリカ預託証明書のキャンセル |
| 米国預託株式1件につき最高0.05ドルを廃止 |
現金配当金またはその他の現金分配 |
| 保有しているアメリカ預託株式は最高0.05ドルが得られます |
株式配当金、無料株式分配、または権利分配による米国預託証明書の行使 |
| 保有しているアメリカ預託株式は最高0.05ドルが得られます |
米国預託証明書ではない証券の流通または追加の米国預託証明書の購入の権利 |
| 保有しているアメリカ預託株式は最高0.05ドルが得られます |
信託サービス |
| 受託者が設立した適用記録日(S)に保有する米国預託株式は、最高0.05ドルに達する |
アメリカ預託株式の保有者として、口座開設銀行で発生したいくつかの手数料と、特定の税金と政府手数料の支払いを担当することになります
| ● | ケイマン諸島A類普通株の登録·譲渡代理機関が受け取るA類普通株譲渡·登録費用(すなわち、A類普通株の預け入れと抽出時) |
| ● | 外貨をドルに両替する費用 |
| ● | 電報、電報、ファックス、そして証券を渡す費用 |
| ● | 証券を譲渡する際(すなわち、A類普通株を保管又は抽出する際)の税項及び税項；及び |
| ● | A類普通株預金サービスの交付または提供に関する費用と支出。 |
米国預託証明書の発行および解約時に支払われるべき預金費は、通常、口座開設銀行から新たに発行された米国預託証明書を受信した仲介人(その顧客を代表する)が口座開設銀行に支払い、米国預託証明書を口座開設銀行に交付してログアウトした仲介人(その顧客を代表する)によって支払われる。マネージャーは逆に彼らの顧客にこのような費用を受け取る。米国預託株式保有者への現金又は証券の流通に関する預託費用及び預託サービス料は、口座開設銀行が適用される米国預託株式記録日から米国預託証券の記録保持者から徴収される。
現金を分配するために支払うべき預金費は一般に分配された現金から差し引かれる。現金以外の分配(すなわち株式配当·配当)であれば、口座開設銀行は分配を行うとともに、日付を記録した米国預託株式保有者に適用費用を徴収する。投資家名義で登録された米国預託証明書(直接登録システムでの経過証明の有無にかかわらず)であれば、口座開設銀行は、適用された記録日の米国預託株式保有者に伝票を送信する。ブローカーおよび受託者口座に保有する米国預託証明書(DTCを介して)については、口座開設銀行は、通常、DTC(その代理人はDTCに保有する米国預託証明書の登録保持者)を介して提供されるシステムを介して、そのDTC口座に米国預託証明書を保有する仲介人および受託者に料金を請求する。顧客の米国預託証明書をDTC口座に入金した仲介人と委託者は、顧客の口座に預金銀行に支払う費用を受け取る。
157
カタログ表
信託料金の支払いが拒否された場合、預金契約の条項に基づいて、ホスト銀行は、支払いを受信する前に、要求されたサービスを拒否することができ、または米国預託株式所有者への任意の分配から信託費用の金額を相殺することができる。
支払いを要求される可能性がある費用と料金は時間の経過とともに変化する可能性があり、私たちと口座開設銀行によって変更される可能性があることに注意してください。このような変更に関する事前通知を受けることになります。
口座開設銀行は，吾らや口座開設銀行が時々達成する条項や条件に基づいて，ADR計画に関する一部の預託費用や他の方式を提供することで，預金合意に基づいて設立されたADR計画によって吾などが発生した何らかの費用を補償することができる。
私たちに支払った費用やその他のお金を係の人に預ける
当社の預託者は、 ADS プログラムの設立および維持に関連して発生した IR 費用、交換申請および上場手数料を含む特定の費用を当社に払い戻すことに同意しました。預託者が当社に償還する費用の額には制限がありますが、当社が償還できる金額は、預託者が投資家から徴収する手数料の額とは無関係です。当社は、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、寄託者から、 ADS プログラムの設立および維持に伴う当社費用の払い戻しとして、それぞれ 180 万米ドルおよび 190 万米ドルを受け取りました。
158
カタログ表
第II部
十三項。違約、延滞配当金、延滞配当金
ない。
14項です。所有者を担保する権利と収益の使用を実質的に改正する
証券保有者の権利に関する説明は、“第10項.その他の資料”を参照されたいが、証券保有者の権利は、当社が初公開して以来変わらない。
第十五項。制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
我々の経営陣は、最高経営責任者及び最高財務官の参加の下、本年度報告に含まれる期間終了までの開示制御及び手続(取引所法案の定義を参照)の有効性を取引所法案第13 a-15(B)条の要求に基づいて評価した。上記の評価によると、当社経営陣は、本年度報告で述べた期間が終了するまで、我々の開示制御及びプログラムが有効であると考えている。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
我々の経営陣は、取引法第13 a-15(F)条で定義されているように、財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。我々の内部制御システムは、財務報告の信頼性及び公表された総合財務諸表の作成と公平な列報に合理的な保証を提供することを目的としている。すべての内部制御システムには，どんなに良く設計されていても，固有の限界がある.したがって，有効と判断されたシステムであっても誤った陳述を防止したり発見したりすることはできず，財務諸表の作成や列報の面で合理的な保証を提供するしかない.また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
我々の経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下、2023年12月31日までの財務報告内部統制の有効性を評価した。この評価には，トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制である総合枠組み”(2013年枠組み)で確立された基準を用いた。この評価に基づき、我々の経営陣は、2023年12月31日現在、財務報告の内部統制に有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
本年報がカバーしている期間、私たちの財務報告の内部統制に重大な影響が発生していないか、あるいは合理的に私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性の変化が発生していない。
公認会計士事務所認証報告
私たちの独立公認会計士事務所ピマウェイ華振法律事務所は、2023年12月31日までの財務報告内部統制の有効性を監査し、以下に述べる認証報告書を発表しました。
159
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
株式会社 VNET グループ：
財務報告の内部統制については
株式会社 VNET グループの監査を行いました。当社および子会社 （ 当社 ） の財務報告に関する内部統制は、 2023 年 12 月 31 日現在、 内部統制--統合フレームワーク(2013)「 Treadway Commission のスポンサー団体の委員会」が発行した。当社は、 2023 年 12 月 31 日時点における財務報告に関する重要な点において、以下の基準に基づき、効果的な内部統制を維持していると考えています。 内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。
また、公開会社会計監査委員会の基準に従って監査を行っています。（ 米国 ） （ PCAOB ） 、 2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の当社の連結貸借対照表、関連する連結営業計算書、包括損失、株主資本およびキャッシュフロー、および関連する注記2024 年 4 月 26 日付の報告書では、これらの連結財務諸表について無条件の意見を表明しています。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、付随する経営陣財務報告内部統制年次報告に含まれる財務報告内部統制の有効性の評価を担当する。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/S/ピマウェイ華振法律事務所
北京、中国
2024年4月26日
160
カタログ表
プロジェクト16 A。監査委員会財務専門家
当社の取締役会は、独立取締役 （ ナスダック証券市場規則 56 0 5 （ a ） （ 2 ） および取引法規則 10 A—3 に定める基準に基づく ） であり、監査委員会のメンバーであるショーン · シャオ氏とチェンチン · イェ氏の両方を、監査委員会の財務専門家であると決定しました。
プロジェクト16 B。道徳的準則
私たちの取締役会は、私たちのCEO、最高財務官、最高経営責任者、副社長、および私たちのために似たような機能を果たしてくれる他の任意の条項を含む、私たちの役員、高級管理者、従業員、および代理人に適用される道徳的基準を採択しました。私たちは、私たちの商業行為と道徳基準を、私たちの登録声明の証拠物としてF-1表に提出しました(番号：333-173292)。
プロジェクト16 Cです。チーフ会計士費用とサービス
以下の表は、独立公認会計士事務所が指定期間中に提供する特定の専門サービスの費用総額を示しており、具体的なカテゴリは以下の通りです
ここ数年で私たちは終わりました | ||||
十二月三十一日 | ||||
| 2022 |
| 2023 | |
| (単位：10万ドル) | |||
料金を審査する(1) | 2,275 | 1,936 | ||
税金.税金 |
| 81 |
| — |
その他の費用(2) |
| 240 |
| — |
メモ：
| (1) | 「監査手数料」とは、当社の年次財務諸表の監査および法定および規制の提出に関連したサービスに対して、当社の独立した登録公認会計士事務所が提供する専門的なサービスに対して請求された、または請求される見込みの総手数料を意味します。 |
| (2) | “その他費用”とは、2022年に提供されるサバンズ-オキシリー法案の買収、遵守、財務報告の内部統制の最適化に関する専門サービスの総費用を意味する。 |
我々監査委員会の政策は、我々の独立公認会計士事務所がすべての監査及び非監査サービスを提供する前に、上記監査、監査関連及び税務サービスを含むこれらのサービスを予め承認しておくことである。
プロジェクト16 Dです。免除監査委員会は上場基準を遵守する
適用されません。
プロジェクト16 E。発行者および関連購入者が株式証券を購入する
ない。
161
カタログ表
プロジェクト16 Fです。登録者の認証会計士を変更する
16 F項(A)項の要件の開示の前に、2023年4月26日に米国証券取引委員会に提出された2022年12月31日現在のForm 20-F年度報告書の16.F項。登録者認証会計士の変更は、取引法第12 b-2条の規則で定義されている。
プロジェクト16 Gです。会社の管理
私たちの祖国ケイマン諸島のある会社のガバナンスのやり方はアメリカ国内の発行者に適用される基準とは大きく違います。ナスダック証券市場規則は、外国の個人発行者はナスダックのある会社の管理要求を遵守することを免れることができ、そしてその母国のやり方に従うことができるが、ある例外状況と要求を守らなければならず、このような免除がアメリカ連邦証券法律と法規に違反することを前提としている。我々は現在、自国の慣例に従っている：(I)第三者取締役や代理者との報酬の開示を要求しない、(Ii)毎年依頼書を求めて株主総会を開催することを要求しない、(Iii)米国証券取引委員会に年報を提出した後の合理的な時間内に監査財務諸表を含む年報を株主に提供することを要求しない、(Iv)私たちの取締役会の大多数がナスダック証券市場規則第5605条の“独立性”要件を満たすことを要求しない、(V)報酬委員会および指名および会社管理委員会の各メンバーが独立した取締役でなければならないことは要求されていない，(Vi)取締役の被著名人が独立した取締役によって選択または推薦されなければならないことを要求しない，(Vii)他の会社の株式や資産の買収について証券を発行する前に株主承認を求めることを要求しない，(Viii)証券の発行または潜在的な発行が当社の支配権変更を招く場合，(Viii)証券を発行する前に株主承認を求めることを要求しない，(Ix)私たちの株式インセンティブ計画の修正を要求しないときは株主承認を要求しなければならない。(X)発行された普通株の20%を超える追加証券の発行に株主の承認が必要であることを吾等に要求することはなく、(Xi)既存株主の投票権がいかなる会社の訴訟や発行によって大幅に削減または制限されてもならないこと、および(Xii)会社と取締役との取引を制限することなく、取締役がサービスする会社に対して慎重な責任を行使し、いくつかの受託責任を負うことを要求するだけである。未来に、私たちはナスダックが提供した他の免除に依存するかもしれない。
ナスダック証券市場規則第5250(D)(1)条によると、本年度報告をForm 20-Fの形で当社サイトhttp：//irに発表します。Vnet.com/。また、株主と米国預託株式保有者から要求があれば、年次報告書のハードコピーを無料で提供します。
プロジェクト16 Hです。炭鉱安全情報開示
適用されません。
162
カタログ表
プロジェクト16.検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
プロジェクト16 Jです。インサイダー取引政策
適用されません。
プロジェクト16 Kです。ネットワーク·セキュリティ
VNETでは，ネットワークセキュリティリスク管理は我々企業全体のリスク管理計画に不可欠な一部である。我々のネットワークセキュリティリスク管理計画は、業界ベスト実践に基づいて、(1)会社情報システムおよび情報資産(非公開情報を含む)の機密性、完全性および可用性を保護し、維持するための、有効なセキュリティ管理実践および制御のためのロードマップを提供し、(2)データ漏洩防止、操作および破壊、ならびにシステムおよび取引中断を防止することを目的としている。また、第三者サービスプロバイダが開発·提供するサービスに関連する脅威やイベントを含むネットワークセキュリティ脅威やイベントを処理し、わが社の異なる部門間の協調を促進するための枠組みを提供することを目的としている。この枠組みは、ネットワークセキュリティ脅威の深刻さを評価し、ネットワークセキュリティ脅威の源を決定し、ネットワークセキュリティ脅威が第三者サービスプロバイダに関連しているかどうか、ネットワークセキュリティ対策と緩和戦略を実施すること、および管理層と我々の取締役会に重大なネットワークセキュリティ脅威と事件を通報することを含む。我々は，物理セキュリティ，内部ネットワークセキュリティ，外部ネットワークセキュリティの3つのレベルから情報セキュリティ管理を行い，プライバシーポリシーを策定し，個人データのセキュリティとプライバシーを確保する.我々のネットワークセキュリティチームは我々のネットワークセキュリティリスク管理計画の評価を担当しており，現在我々は第三者を招いてこのような評価を行っていない.しかも、私たちの従業員たちは毎年すべての新入社員を含めて情報セキュリティ意識と訓練を完了することを要求します。我々のIT部門は、すべての従業員がセキュリティ意識や情報セキュリティベスト実践参考やアーカイブ文書に関する質問に答えることができ、ネット釣りやセキュリティアプリケーション開発などのテーマについて的確なトレーニングを提供しています。私たちのデータセンターは中国ネットワーク安全審査技術認証センターによって情報システム安全統合サービス、情報セキュリティ緊急対応サービスと情報セキュリティリスク評価サービスの三級として認証された。私たちは会社の主要経営地域で国際標準化組織27001認証を通過しました。
私たちの取締役会は、私たちのリスク管理に対して全面的な監督責任を持ち、ネットワークセキュリティリスク管理監督を取締役会監査委員会に委託しています。監査委員会は、企業が直面しているネットワークセキュリティリスクを識別して評価し、ネットワークセキュリティリスクを管理し、ネットワークセキュリティイベントを緩和するためのプロセスと計画を実施するために、管理層がプロセスを策定することを確保する責任がある。監査委員会はまた私たちの全取締役会に重大なサイバーセキュリティリスクを報告した。管理層は重大なネットワークセキュリティリスクを持続的に識別、考慮と評価し、このような潜在的なネットワークセキュリティリスクの開放を確保するためのプロセスを確立し、適切な緩和措置を制定し、ネットワークセキュリティ計画を維持する。私たちのサイバーセキュリティプロジェクトは私たちの首席情報セキュリティ官(CISO)が指導し、彼は私たちのネットワークセキュリティチームから報告を受け、サイバーセキュリティ事件の予防、検出、緩和、救済を監視します。我々のCISOと専任者はいずれも認証と経験豊富な情報システムセキュリティ専門家と長年の経験を持つ情報セキュリティマネージャである.管理層は、CISO、最高経営責任者および最高財務官、および我々のネットワークセキュリティチームを含み、会社のネットワークセキュリティ計画、重大なネットワークセキュリティリスクおよび緩和戦略の最新状況を監査委員会に定期的に通報し、四半期ごとにネットワークセキュリティ報告を提供し、その中には、任意の重大なネットワークセキュリティイベントの状態または会社が直面するネットワークセキュリティ脅威の重大なリスクが含まれており、もしあれば、関連開示問題、会社のネットワークセキュリティ計画の評価、ネットワークセキュリティ面の発展、および会社のネットワークセキュリティ計画および緩和策の更新を含む。
2023年には、当社のビジネス戦略、運用結果、財務状況に重大な影響を与えたり、合理的な可能性に重大な影響を与えるネットワークセキュリティ脅威は発見されませんでした。しかし，我々が努力したにもかかわらず，ネットワークセキュリティ脅威のすべてのリスクを除去することはできず，発見されていないサイバーセキュリティ事件を経験していない保証はない.これらのリスクに関するより多くの情報は、本年度報告Form 20-Fにおける“リスク要因--私たちの業務および業界に関連するリスク--実際に、またはネットワークセキュリティ、情報セキュリティ、プライバシーおよびデータ保護に関連する法律および法規を遵守できていないと言われており、政府の法執行行動を招き、私たちの名声に深刻な悪影響を与え、既存および潜在的な顧客が私たちとビジネスをしていることを阻害する可能性がある”を参照してください。
163
カタログ表
第III部
17項です。財務諸表
私たちは項目518に従って財務諸表を提供することを選択した。
第十八項。財務諸表
本年度報告の末尾には、VNET Group、Inc.及びその子会社及び合併付属エンティティの連結財務諸表が含まれる。
第19項。展示品
展示品番号 |
| 書類の説明と説明 |
|---|---|---|
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1.1 |
| 第五次改正及び再改正登録者の定款大綱及び定款細則(2024年2月1日に証監会に提出された2022年12月31日現在の表格20−F年度報告改正案1の添付ファイル1.1を引用して編入) |
| ||
2.1 |
| 登録者の米国預託証明書サンプル(F−1表における我々の登録声明(文書番号：333−173292号)に添付されている4.1を参照することにより、2011年4月4日に委員会に提出された) |
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2.2 |
| 登録者A類普通株式証明書サンプル(2011年4月4日に証監会に初めて提出されたF-1表登録声明(文書番号：333-173292)の添付ファイル44.2を参照) |
| ||
2.3 |
| 米国預託株式登録者、受託者、所持者と実益所有者との間の預託合意(2011年10月13日に証券取引委員会に提出されたS-8登録声明(書類番号：333-177273)の添付ファイル44.3を参考に合併した) |
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2.4 |
| 登録者は、2011年1月14日に他の当事者と改正され、再署名された株主協定(2011年4月4日に証監会に初めて提出されたF-1表登録声明(文書番号：3333-173292)添付ファイル44.4を参照して編入) |
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2.5* |
| 証券の説明 |
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4.1 |
| 登録者とその取締役との間の賠償協議表(2011年4月4日に初めて委員会に提出されたレジストリF−1(書類番号：333−173292)の添付ファイル10.3を参照して編入) |
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4.2 |
| 登録者と登録者の行政官との間の雇用契約書表(表F−1上の私たちの登録声明(書類番号：3333-173292)に添付されている添付ファイル10.4を引用することにより、改訂され、2011年4月4日に委員会に提出された) |
| ||
4.3* |
| 2024年4月22日、VNETデータセンター有限会社と北京易雲ネットワーク科技有限公司の株主との間の融資協定の英訳本。 |
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4.4* |
| 2024年4月22日VNETデータセンター有限会社、北京益雲ネットワーク技術有限会社と北京益雲ネットワーク技術有限会社の株主間の株式質権契約英訳本。 |
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4.5* |
| 北京億雲ネットワーク科技有限公司の株主が2024年4月22日に署名した“依頼書”の英訳本。 |
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4.6* |
| “VNETデータセンター有限会社、北京VNETブロードバンドデータセンター有限会社、北京億雲ネットワーク科学技術有限公司の独占コンサルティングとサービス協定”の英訳本は、2024年4月22日である。 |
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164
カタログ表
展示品番号 |
| 書類の説明と説明 |
|---|---|---|
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| |
4.7* |
| VNETデータセンター有限会社、北京億雲ネットワーク技術有限会社、北京VNET広帯域データセンター有限会社と北京億雲ネットワーク技術有限会社の株主の間で2024年4月22日に調印した株式オプション協定の英語訳。 |
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4.8 |
| 2010年9月30日、アジア雲技術有限公司(後に世紀相互接続グループ有限会社、後にVNETグループ、Inc.)、世紀相互接続データセンター有限会社(本年報ではVNETデータセンター有限会社と呼ぶ)、陳と張軍(2013年4月19日に委員会に初歩的に提出された20-F年報(文書番号：0001-35126)の添付ファイル4.13に組み込まれた)の承諾書を引用することにより) |
| ||
4.9 |
| 2010年株式インセンティブ計画は、2011年1月14日と2012年7月6日に改訂された(私たちのS-8表の添付ファイル10.12を引用して編入された(文書番号：333-187695、2013年4月3日に証監会に予備提出) |
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4.10 |
| 2013年2月4日北京星光拓成投資有限公司と北京世紀相互接続広帯域データセンター有限公司(本年度報告では北京VNET広帯域データセンター有限公司と略称する)と締結した物件賃貸契約の英語要約(2013年4月19日に証監会に初歩的に提出された20-F年報(文書番号：Q 001-35126)添付ファイル4.18を引用して編入) |
| ||
4.11* |
| 2024年4月22日AbitCool(中国)ブロードバンド会社と虎聯宙成ネットワーク科学技術(北京)有限公司(前身はWiFireネットワーク技術(北京)有限会社とABitCool小マイクロネットワーク技術(BJ)有限会社)の唯一の株主である盛朝が締結した融資協定の英訳本 |
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4.12* |
| 2024年4月22日、エビット(中国)ブロードバンド有限公司と虎聯成ネットワーク科学技術(北京)有限公司(前身は維火ネットワーク科技(北京)有限公司とビットクール小微ネットワーク技術(北京)有限公司)の唯一の株主陳湛が締結した株式質権契約の英訳本である |
| ||
4.13* |
| 授権書の英訳日：2024年4月22日、虎聯新城ネットワーク科学技術(北京)有限公司(前身はWiFireネットワーク科学技術(北京)有限会社とaBitCool小微ネットワーク科学技術(BJ)有限会社)の唯一の株主である陳氏が翻訳した |
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4.14* |
| 2024年4月22日、エビット(中国)ブロードバンド有限公司と虎聯成ネットワーク科技(北京)有限公司(前身は維火ネットワーク科技(北京)有限公司と艾ビット小微ネットワーク科技(北京)有限公司)が締結した独占コンサルティングとサービス協定の英訳本である |
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4.15* |
| 2024年4月22日AbitCool(中国)ブロードバンド株式会社、虎聯宙成ネットワーク科学技術(北京)有限公司(前身はWiFireネットワーク科学技術(北京)有限会社とABitCool小マイクロネットワーク科学技術(BJ)有限会社との間の株式オプションプロトコル英語訳)陳さんと |
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4.16 |
| 2021年1月11日盛辰とWiFireネットワーク科学技術(北京)有限会社(前身はビートクール小微ネットワーク科学技術(BJ)有限会社、後は虎聯成ネットワーク科技(北京)有限会社)2021年1月11日の承諾書英訳)(2021年4月28日に委員会に初めて提出された20-Fフォーム年次報告書(ファイル番号001-35126)の添付ファイル4.21を参照) |
| ||
4.17 |
| WiFire Group Inc.(前身はaBitCoolブロードバンド社)が2021年1月11日に発行した承諾状の英語訳(2021年4月28日に委員会に初めて提出された20-Fフォーム年次報告書(ファイル番号001-35126)の添付ファイル4.22を参照) |
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4.18 | 2014年株式インセンティブ計画は、2015年4月1日と2017年12月22日に改訂された(S-8表の添付ファイル10.1(ファイル番号333-222521)を引用して編入され、2018年1月12日に証監会に初歩的に提出された) | |
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4.19 |
| 2017年9月27日に途思控股全資会社北京途思遠創科技発展有限公司、北京世紀相互接続ブロードバンドデータセンター有限公司(本年報では北京VNETブロードバンドデータセンター有限会社と呼ぶ)、WiFireネットワーク科学技術(北京)有限公司、WiFire(北京)科技有限公司、広州歌華ネットワーク技術開発有限会社、北京誠意時代ネットワーク有限公司が調印した株式購入契約英語訳 |
165
カタログ表
展示品番号 |
| 書類の説明と説明 |
|---|---|---|
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| |
中国科技株式有限公司、智博信通(北京)ネット科学技術有限会社、北京飛思網網科技有限公司と広載武顕(上海)ネットワーク科学技術有限公司(私たちが2018年4月12日に証監会に初歩的に提出した20-F年報添付ファイル4.30(文書番号：0001-35126)を引用して合併した) | ||
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4.20 |
| 2018年8月15日、北京世紀相互接続ブロードバンドデータセンター有限公司(本年報では北京VNETブロードバンドデータセンター有限公司と呼ぶ)と北京拓斯パーカー調和投資発展有限公司(私たちが2019年3月27日に証監会に初歩的に提出した年報の添付ファイル74.33を引用して組み込む)のレンタル契約の英訳本 |
| ||
4.21 | 2020年株式インセンティブ計画(2020年5月29日に委員会に提出されたテーブル6−Kの添付ファイル99.1を参照して本明細書に組み込む) | |
4.22 |
| 2020年株式インセンティブ計画修正案(私たち6-K表の添付ファイル99.1(ファイル番号001-35126)を引用して組み込まれ、最初は2024年1月23日に委員会に提出されました) |
| ||
4.23 |
| 世紀インターグループ(後にVNET Group，Inc.)、世紀インターDRP投資ホールディングス(後にVNET DRP投資ホールディングスと改称)、マーブルホールディングス(2020年4月2日に提出した20-F年度報告書(ファイル番号001-35126)の添付ファイル4.28を参照して会社として設立) |
| ||
4.24 |
| 世紀インターグループ(後にVNET Group，Inc.)、世紀インターDRP投資ホールディングス(後にVNET DRP投資ホールディングスと改称)とマーブルホールディングス(2020年4月2日に提出した20-F年度報告書(ファイル番号001-35126)の添付ファイル4.29を参照して会社として設立) |
| ||
4.25 |
| 世紀インターグループ(後にVNET Group，Inc.)、世紀インターDRP投資ホールディングス(後にVNET DRP投資ホールディングスと改称)、マーブルホールディングス(2020年4月2日に提出した20-F年度報告書(ファイル番号001-35126)の添付ファイル4.30を参照して会社として設立) |
| ||
4.26 |
| 世紀インターグループ(後にVNET Group，Inc.)が2019年10月14日に調印した株式引受契約Personal Group Limited(2020年4月2日に証監会に提出した20-F表年次報告(ファイル番号001-35126)の添付ファイル4.31を参照) |
4.27* | 上海辺縁連結科技有限公司と上海智研雲維科技有限公司の株主が2024年4月22日に締結した株式質権契約英訳本。 | |
4.28* | 上海智研雲維科技有限公司の株主が2024年4月22日に署名した授権書の英語訳。 | |
4.29* | 上海辺縁接続科技有限公司と上海智研雲維科技有限公司が2024年4月22日に締結した“独占コンサルティングとサービス協定”の英訳本である。 | |
4.30* |
| 上海辺縁連結科技有限公司、上海智研雲維科技有限公司及びその株主が2024年4月22日に締結した株式オプション協定英語訳 |
4.31 | 上海智研雲維科技有限公司とその株主が2020年12月10日に提出した承諾書の英訳本(2021年4月28日に委員会に初歩的に提出した20-F年度報告(文書番号001-35126)の添付ファイル4.39を参照) | |
4.32 | 上海辺縁接続科技有限公司が2020年12月10日に提出した承諾書の英訳本(2021年4月28日に欧州委員会に初歩的に提出された20-F表年次報告書(文書番号001-35126)の添付ファイル4.40を参照) |
166
カタログ表
展示品番号 |
| 書類の説明と説明 |
|---|---|---|
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| |
4.33 | 上海辺縁接続科技有限公司、上海智研雲維科技有限公司とその株主が2020年12月10日に締結した補足独占技術コンサルティングとサービス協定の英訳本(2021年4月28日に委員会に初歩的に提出した20-F年報(文書番号001-35126)の添付ファイル4.41を引用) | |
4.34 | 世紀インターグループ(後にVNET Group，Inc.)が2021年3月23日に調印した株式買い戻し契約の英訳本Tuspark Innovation Venture Limited(2021年4月28日に委員会に提出された20-F年間報告書(ファイル番号001-35126)の添付ファイル4.42登録を参照することにより) | |
4.35 | 2022年1月28日にVNET Group，Inc.とVectorHoldco Pteによって署名された投資協定。BTOベクトル基金FD(Cym)L.P.とBlackstone Tactical Opportunities Fund-FD L.P.(参照テーブル6-K(ファイル番号001-35126)中の添付ファイル99.2を統合することにより、最初に2022年1月31日に委員会に提出される) | |
4.36 | VNET Group，Inc.がSuccess Flow International Investment LimitedとChoice Faith Group Holdings Limitedと締結した2023年11月16日の投資協定(我々6-Kテーブルの添付ファイル99.2(ファイル番号001-35126)を引用することにより、最初に2023年11月16日にEU委員会に提出された) | |
4.37 | 投資家権利協定は，期日は2023年11月16日であり，VNET Group，Inc.がSuccess Flow International Investment LimitedとChoice Faith Group Holdings Limitedと締結されている(我々6-Kテーブル中の添付ファイル99.3(ファイル番号001-35126)を参照することにより，最初に2023年11月16日に委員会に提出された) | |
4.38* | 2012年10月30日“ローン協定”の英訳本そのうち卓越通情報技術有限公司と北京エイジョイ情報技術有限公司の株主。 | |
4.39* | 卓越通情報技術有限公司と北京エイジョイ情報技術有限公司の株主が2019年7月18日に署名した株式権契約の英訳本の改訂と再署名。 | |
4.40* | 北京艾ジョイ情報技術有限公司の株主が2019年7月18日に署名した“依頼書”の英語訳。 | |
4.41* | 卓越通情報技術有限公司と北京艾ジョイ情報技術有限公司が2012年10月30日に締結した“独占コンサルティングとサービス協定”の英訳本。 | |
4.42* | 卓越通情報技術有限公司、北京エイジョイ情報技術有限公司と北京エイジョイ情報技術有限公司の株主の間で2019年7月18日に締結された株式オプション契約英語訳。 | |
| ||
4.43* | 卓越通情報技術有限公司と北京艾ジョイ情報技術有限公司が2013年7月30日に締結した“独占コンサルティングとサービス協定”補足協定の英訳本。 | |
11.1 |
| 登録者の商業行為及び道徳規則(F−1登録声明の添付ファイル99.1を参照して編入(文書番号：333−173292)、改訂され、2011年4月4日に委員会に提出された) |
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12.1* |
| 2002年サバンズ·オキシリー法第302節に基づく最高経営責任者証明書 |
| ||
12.2* |
| 2002年サバンズ·オキシリー法第302節によると発行された首席財務官証明書 |
| ||
13.1** |
| 2002年サバンズ·オックスリー法906節によると最高経営責任者証明書 |
| ||
13.2** |
| 2002年のサバンズ·オクスリ法案によると906節に首席財務官証明書が発行されました |
| ||
15.1* |
| 独立公認会計士事務所安永華明法律事務所同意 |
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167
カタログ表
展示品番号 |
| 書類の説明と説明 |
|---|---|---|
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15.2* | 独立公認会計士事務所畢馬威華振法律事務所同意 | |
15.3* | 韓坤法律事務所は同意しました | |
97* |
| 株式会社 VNET グループインセンティブ報酬回収方針 |
| ||
101.INS* |
| XBRLインスタンスドキュメント |
| ||
101.Sch* |
| XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント |
| ||
101.カール* |
| XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
| ||
101.定義* |
| XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
| ||
101.実験所* |
| XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント |
| ||
101.前期* |
| XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
104* | 表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む) |
* | 本年度報告書とともに提出した表は20−Fである。 |
** | 20-F表の年次報告書を添付します。 |
168
カタログ表
サイン
登録者は、フォーム 20—F に年次報告書を提出するためのすべての要件を満たしており、下記者に代わってこの年次報告書に署名するよう正当に許可したことをここに証明します。
| VNet Group，Inc. | ||
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| |
| 差出人： | / s / シェンチェン | |
| 名前： | 陳盛 | |
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| タイトル： | 取締役会の共同議長 |
日期 ： 2024 年 4 月 26 日
169
カタログ表
VNet Group，Inc.
連結財務諸表索引
ページ | |
連結財務諸表 |
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独立公認会計士事務所報告(畢馬威華振法律事務所、北京、中国、監査役事務所、ID：) | F—2—F—3 |
独立公認会計士事務所報告(安永華明法律事務所、上海、中国、PCAOB)ID： | F-4 |
2022年と2023年12月31日までの連結貸借対照表 | F-5-F-8 |
| |
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期連結業績計算書 | F-9 |
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2021 年、 2022 年、 2023 年度の連結損益計算書 | F-10 |
| |
2021年，2022年，2023年12月31日終了年度までの統合キャッシュフロー表 | F-11-F-13 |
| |
連結株主資本計算書 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期 | F-14-F-16 |
| |
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期連結財務諸表注記 | F-17-F-77 |
F-1
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
取締役VNET Group、Inc.株主および取締役会へ：
連結財務諸表に対するいくつかの見方
我々はすでに添付のVNET Group，Inc.及びその子会社(当社)が2022年12月31日及び2023年12月31日までの連結貸借対照表、関連する総合経営報告書、全面赤字、株主を監査した’当時終了年度の権益，キャッシュフローおよび関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)。総合財務諸表は、すべての重要な面で、会社の2022年12月31日と2023年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日と2023年12月31日までの年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づいて同社を監査した’S 2023年12月31日現在の財務報告に対する内部統制、内部制御–統合フレームワーク(2013)トレデビル委員会が後援して組織委員会が発表し、2024年4月26日に発表された報告書は、会社の有効性について保留のない意見を表明した’Sは財務報告書に対する内部統制。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は当社が担当します’Sが管理します。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである：(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。
F-2
カタログ表
部門の営業権の評価を報告する
総合財務諸表付記2(O)及び付記11に記載されているように、当社は2023年12月31日に営業権減額全額人民元1，364，191，000元を確認した。当社は少なくとも毎年報告単位レベルで営業権減値を評価し、ある事件が発生した時に商誉減値をより頻繁に評価する。報告単位の帳票金額がその公正価値を超える可能性が高い場合には，定量化減値テストを行う必要がある.報告先の帳簿金額がその公正価値を超えていれば、減値損失の金額がその超過した金額に等しいことを確認する。当社は収益法を用いて報告単位の公正価値を見積もる。
私たちは報告機関の営業権推定値を重要な監査事項として決定する。当社の報告単位の公正価値の推定に用いる収入増加率を評価する際には，主観的で挑戦的な監査者の判断が必要である。また，このような見積り数で用いられる割引率を評価するための専門的なスキルや知識が必要である.
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。設計を評価し，当社が報告単位の公正価値を見積もる際に用いた予測収入増加率と割引率の決定に関係するいくつかの内部制御の動作効果をテストした。我々は、予測された収入成長率と比較可能な会社の収入成長率を比較することにより、同社の予想収入成長率を評価した。また、予測された収入成長率を歴史的結果と基本業務戦略と比較することにより、会社の予想収入成長率を評価した。割引率と比較可能な実体を用いた公開市場データを用いて独立して開発された割引率範囲を比較することで割引率の評価に協力する専門技能と知識を持つ推定専門家を招待した.
いくつかの長期資産グループの評価は
総合財務諸表付記2(P)、8、9及び16で述べたように、イベントや環境変化がある資産グループ別の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、当社は長期資産の減値を評価する。このような事件が発生した場合、当社は、資産群が予想する未割引現金流量とその帳簿金額とを比較することにより、資産群の回収可能性を評価する。当社が減値を確認した場合、当社は割引キャッシュフロー法により当該資産グループの帳簿金額をその見積公正価値に削減し、総合経営報告書で減値損失を確認します。2023年12月31日までに、いくつかの資産グループは減値人民元506，686，000元を記録した。
私たちは特定の長期資産グループの推定値を重要な監査事項として決定する。キャッシュフローを割引していないある資産グループの収入増加率を評価する際には、主観的で挑戦的な監査人の判断が必要である。また，ある資産種別の割引キャッシュフロー推定に用いる割引率を評価するための専門的なスキルや知識が必要である.
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。設計を評価し，当社の予測収入増加率の決定と当社が長期資産グループの公正価値を推定するために使用した割引率に関するいくつかの内部制御の操作有効性をテストした。我々は、予測された収入成長率と比較可能な会社の収入成長率を比較することにより、同社の予想収入成長率を評価した。また、予測された収入成長率を歴史的結果と基本業務戦略と比較することにより、会社の予想収入成長率を評価した。割引率と比較可能な実体を用いた公開市場データを用いて独立して開発された割引率範囲を比較することで割引率の評価に協力する専門技能と知識を持つ推定専門家を招待した.
/s/
2022年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。
2024年4月26日
F-3
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
VNET Group，Inc.株主と取締役会へ。
財務諸表のいくつかの見方
当社は、2021年12月31日までの年度の総合経営報告書、全面収益、現金流量及び株主権益及び関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を審査しました。総合財務諸表は，すべての重要な面で，2021年12月31日までの会社の財務状況と，2021年12月31日までの年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認会計原則に適合していると考えられる。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/
2010年から2022年まで、当社の監査役を務めてきました。
2022年4月26日
F-4
カタログ表
VNet Group，Inc.
合併貸借対照表
(金額は千単位)
| 2013年12月31日まで | |||||||
| 注意事項 |
| 2022 |
| 2023 | |||
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|
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資産： |
|
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|
|
|
|
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|
現金と現金等価物 |
| |
| |
| | ||
制限現金 |
| |
| |
| | ||
売掛金と手形(人民元不良債権準備後の純額を差し引く |
| 5 |
| |
| |
| |
短期投資 | 6 | — | | | ||||
前払い費用と他の流動資産 |
| 7 | |
| |
| | |
関係者が金に対処する |
| 24 |
| |
| |
| |
流動資産総額 |
| |
| |
| | ||
非流動資産： |
|
|
|
|
| |||
財産と設備、純額 |
| 8 |
| |
| |
| |
無形資産、純額 |
| 9 |
| |
| |
| |
土地使用権、純価値 |
| 10 |
| |
| |
| |
経営的リース使用権資産純額 | 16 | | | | ||||
商誉 |
| 11 |
| |
| — |
| — |
制限現金 |
| |
| |
| | ||
税金資産を繰延し，純額 |
| 23 |
| |
| |
| |
長期投資、純額 |
| 12 |
| |
| |
| |
他の非流動資産 |
| 13 | |
| |
| | |
非流動資産総額 |
| |
| |
| | ||
総資産 |
| |
| |
| | ||
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である
F-5
カタログ表
VNet Group，Inc.
総合貸借対照表
(金額は千単位)
| 2013年12月31日まで | |||||||
| 注意事項 |
| 2022 |
| 2023 | |||
|
|
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
負債と株主権益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
勘定科目及び買掛手形 （ 当社に対する人民元の請求権のない連結 VIE の金額を含む ） |
| |
| |
| | ||
短期銀行借入金 （ 当社に対する人民元の請求権のない連結 VIE の金額を含む。 | 14 | — | | | ||||
発生費用及びその他の支払金 （ 当社に対する人民元の請求権のない連結 VIE の金額を含む。 |
| 15 |
| |
| |
| |
顧客からの前払い （ 当社に対する人民元の請求権のない連結 VIE の金額を含む ） |
| |
| |
| | ||
繰延利益 （ 当社に対する人民元の請求権のない連結 VIE の金額を含む。 |
| |
| |
| | ||
支払われる所得税 （ 当社に請求しない連結 VIE の金額を含む。 |
| |
| |
| | ||
関連当事者に対する支払額 （ 当社に対する人民元の請求権のない連結 VIE の金額を含む。 |
| 24 |
| |
| |
| |
長期借入金の現行部分 （ 当社に対する人民元の請求権のない連結 VIE の金額を含む ） |
| 14 |
| |
| |
| |
ファイナンス · リース負債の現行部分 （ 連結 VIE の金額を含む ） |
| 16 |
| |
| |
| |
繰延政府助成金の現行部分 （ 当社に対する人民元の請求権のない連結 VIE の金額を含む ） |
| 20 |
| |
| |
| |
オペレーティングリース負債の現行部分 （ 当社に訴えられない連結 VIE の金額を含む人民元 ） | 16 | | | | ||||
転換可能なチケット | 19 | | | | ||||
流動負債総額 |
| |
| |
| | ||
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である
F-6
カタログ表
VNet Group，Inc.
総合貸借対照表
(金額は千単位)
| 2013年12月31日まで | |||||||
| 注意事項 |
| 2022 |
| 2023 | |||
|
|
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
非流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期借入金 （ 当社に対する人民元の請求権のない連結 VIE の金額を含む。 |
| 14 |
| |
| |
| |
転換可能なチケット | 19 | | | | ||||
派生負債 | 19 | — | | | ||||
ファイナンス · リース負債の非流動部分 （ 当社に対する人民元の請求権のない連結 VIE の金額を含む ） |
| 16 |
| |
| |
| |
未認識の税制上の優遇措置 （ 人民元の会社に訴えられない連結 VIE の金額を含む ） |
| 23 |
| |
| |
| |
繰延税金負債 （ 当社に対する人民元の請求権のない連結 VIE の金額を含む。 |
| 23 |
| |
| |
| |
繰延政府助成金 （ 人民元会社に訴えることのない連結 VIE の金額を含む ） |
| 20 |
| |
| |
| |
営業リース負債の非流動部分 （ 当社に対する資源のない連結 VIE の金額を含む。 | 16 | | | | ||||
非流動負債総額 |
| |
| |
| | ||
総負債 |
| |
| |
| | ||
引受金とその他の事項 |
| 29 | ||||||
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である
F-7
カタログ表
VNet Group，Inc.
合併貸借対照表(続)
(金額は千単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていません)
| 2013年12月31日まで | |||||||
| 注意事項 |
| 2022 |
| 2023 | |||
|
|
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
株主権益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
クラス A 普通株式 （ 額面額 US $） |
| 27 |
| |
| |
| |
クラス B 普通株式 （ 額面額 US $） |
| 27 |
| |
| |
| |
クラス C 普通株式 （ 額面 US $） | 27 | — | — | — | ||||
追加実収資本 |
| |
| |
| | ||
その他の総合収益を累計する |
|
| |
| ( |
| ( | |
法定備蓄金 |
| |
| |
| | ||
赤字を累計する |
| ( |
| ( |
| ( | ||
在庫株 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |
VNet Group，Inc.株主資本総額 |
| |
| |
| | ||
非持株権益 |
| |
| |
| | ||
株主権益総額 |
| |
| |
| | ||
総負債と株主権益 |
| |
| |
| | ||
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である
F-8
カタログ表
VNet Group，Inc.
連結業務報告書
(金額は千単位で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていません)
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||||||
| 注意事項 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |||
|
|
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
純収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
お預かりおよび関連サービス |
|
|
| |
| |
| |
| |
収入コスト |
|
|
|
|
|
| ||||
お預かりおよび関連サービス |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
毛利 |
|
|
| |
| |
| |
| |
営業利益 （ 費用 ） |
|
|
|
|
|
|
| |||
営業収入 |
|
|
| — |
| |
| |
| |
販売とマーケティング費用 |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
研究開発費 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
一般と行政費用 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
不良債権準備 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
潜在被投資者に対する融資の減価 | ( | — | — | — | ||||||
長期資産減価準備 |
|
|
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
営業権の減価 | 11 | — | — | ( | ( | |||||
総運営費 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
営業利益(赤字) |
|
|
| |
| |
| ( |
| ( |
利子収入 |
|
|
| |
| |
| |
| |
利子支出 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
その他の収入 |
|
|
| |
| |
| |
| |
その他の費用 |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
金融負債が価値変動を公平にする | | | ( | ( | ||||||
長期投資の減損 |
|
|
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
純為替収益 |
|
|
| |
| ( |
| ( |
| ( |
所得税前収益(赤字)と権益法投資収益(赤字) |
|
|
| |
| ( |
| ( |
| ( |
所得税費用 |
| 23 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
権益法投資の収益 |
|
|
| ( |
| |
| |
| |
純収益(赤字) |
|
|
| |
| ( |
| ( |
| ( |
非持株権の純収入に起因することができます |
|
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
VNETグループ会社の純収益(損失)に起因することができる。 |
|
|
| |
| ( |
| ( |
| ( |
1 株当たり利益 （ 損失 ） ： |
|
|
|
|
|
|
| |||
基本的な情報 |
| 26 |
|
| ( |
| ( | ( | ||
薄めにする |
| 26 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |
一株当たり損益計算に使用される株式 ： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
基本的な情報 |
| 26 |
| |
| |
| |
| |
薄めにする |
| 26 |
| |
| |
| |
| |
添付注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-9
カタログ表
VNet Group，Inc.
総合総合収益表(損益表)
(金額は千単位)
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
純収益(赤字) |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
その他の総合収入は税引き後純額はゼロである |
|
|
|
| ||||
外貨換算調整，税引き後純額 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
その他総合収入，税引き後純額 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
総合収益(赤字) |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
非持株権に帰属できる全面的な収益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
株式会社 VNET グループに係る総合利益 （ 損失 ） |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である
F-10
カタログ表
VNet Group，Inc.
統合現金フロー表
(金額は千単位)
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
経営活動のキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
|
|
純収益(赤字) |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
営業活動による純現金に対する純利益 （ 損失 ） の調整 |
|
|
|
| ||||
純為替損失 |
| ( |
| |
| |
| |
減価償却および償却 |
| |
| |
| |
| |
財産設備及び無形資産の処分による損失 |
| |
| |
| |
| |
不良債権準備 |
| |
| |
| |
| |
株式ベースの給与費用 |
| |
| |
| |
| |
潜在被投資者に対する融資の減価 | | — | — | — | ||||
繰延所得税費用 （ 利益 ） |
| |
| |
| ( |
| ( |
持分法投資による損失 （ 利益 ） |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
権益法投資から得られる分配 | — | | — | — | ||||
付属会社の収益を売却する |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
長期資産減価準備 |
| |
| — |
| |
| |
営業権の減価 | — | — | | | ||||
長期投資の減損 |
| |
| — |
| |
| |
レンタル料 | | | | | ||||
金融負債が価値変動を公平にする | ( | ( | | | ||||
経営性資産と負債の変動、買収と処分の影響を差し引く： |
|
|
|
| ||||
売掛金と手形 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| |
| ( |
| ( |
関係者が金に対処する |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
応払い勘定と手形 |
| |
| |
| ( |
| ( |
未確認税収割引 |
| |
| |
| |
| |
計算すべき費用その他は支払わなければならない |
| |
| |
| |
| |
収入を繰り越す |
| ( |
| |
| |
| |
お客様からの前金 |
| |
| |
| |
| |
所得税に対処する |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
繰延の政府支出 |
| |
| |
| |
| |
関係者の金に対処する |
| |
| ( |
| |
| |
リース負債を経営する | ( | ( | ( | ( | ||||
経営活動による現金純額 |
| |
| |
| |
| |
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である
F-11
カタログ表
VNet Group，Inc.
連結キャッシュ · フロー計算書 （ 続き ）
(金額は千単位)
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||||
| 2021 |
| 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
|
|
財産と設備を購入する |
| ( |
| ( | ( |
| ( | |
無形資産を購入する |
| ( |
| ( | ( |
| ( | |
土地使用権を購入する | ( | ( | ( | ( | ||||
財産と設備を処分して得た収益 |
| |
| | |
| | |
子会社の売却益、純 |
| — |
| | |
| | |
短期投資の支払い |
| ( |
| — | ( |
| ( | |
第三者への貸付金の支払 |
| ( |
| ( | ( |
| ( | |
関係者に融資を支払う | ( | ( | ( | ( | ||||
第三者ローン入金状況 |
| |
| | |
| | |
関連当事者への貸付の受領 | — | — | | | ||||
短期投資満期で得られた収益 |
| |
| — | |
| | |
長期投資の収益を売る |
| |
| — | — |
| — | |
長期投資の費用を支払う |
| ( |
| ( | ( |
| ( | |
データセンター取得のための前払いとデポジット |
| ( |
| ( | — |
| — | |
データセンター取得のためのデポジットの徴収 | | — | — | — | ||||
買い取り金，得られた現金を差し引く |
| ( |
| ( | |
| — | |
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | ( |
| ( | |
融資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
| ||||
株式オプションを行使して得られる収益 |
| |
| — | — |
| — | |
普通株式の発行による収益 （ 注 27 ） |
| ( |
| — | |
| | |
普通株式の発行費用の支払い | — | — | ( | ( | ||||
2027 年転換社債の発行収益 （ 発行費用を除く ） | — | | — | — | ||||
2025 年転換社債の買戻し （ 注 19 ） | — | — | ( | ( | ||||
2026年に転換可能な手形を発行して得られた金は，発行コストを差し引く | | — | — | — | ||||
長期銀行借入金による収益 | | | | | ||||
短期銀行借入金の収益 |
| — |
| — | |
| | |
他の長期借入金からの収益 |
| |
| | |
| | |
長期銀行借入金の返済 | ( | ( | ( | ( | ||||
短期銀行借入金の返済 |
| ( |
| — | — |
| — | |
その他の長期借入金の返済 · 預金 |
| ( |
| ( | ( |
| ( | |
融資リースによる財産と設備の購入金の支払い |
| ( |
| ( | ( |
| ( | |
関連当事者からの貸付金 （ 注 24 ） | — | — | | | ||||
第三者からの借入金の返済 |
| ( |
| — | ( |
| ( | |
付属会社の非持株権益の貢献 | | — | — | — | ||||
非支配権取得のための支払 |
| — |
| — | ( |
| ( | |
株式取得 · 解約の支払 |
| ( |
| — | — |
| — | |
株式買戻し計画前払金の払い戻し | — | — | | | ||||
支払手形の償還 | ( | — | — | — | ||||
非持株権への利益分配 |
| ( |
| — | ( |
| ( | |
融資活動による現金純額 |
| |
| | |
| | |
為替レート変動が現金および現金等価物と制限的現金に及ぼす影響 | | | | | ||||
現金および現金等価物と制限的現金純(マイナス)増加 |
| ( |
| | |
| | |
年初現金および現金等価物と制限現金 |
| |
| | |
| | |
年末現金および現金等価物と制限現金 |
| |
| | |
| | |
現金と現金等価物を照合し、現金を連結貸借対照表に制限する |
|
|
|
|
|
|
| |
現金と現金等価物 |
| |
| |
| |
| |
制限された現金-流れ |
| |
| |
| |
| |
制限された現金--非流動現金 |
| |
| |
| |
| |
現金と現金等価物および限定的な現金総額 |
| |
| |
| |
| |
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である
F-12
カタログ表
VNet Group，Inc.
連結キャッシュ · フロー計算書 （ 続き ）
(金額は千単位)
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| ドル | |
キャッシュフロー情報の補足開示： |
|
|
|
|
|
|
|
|
納めた所得税 |
| ( | ( | ( | ( | |||
支払の利子 |
| ( | ( | ( | ( | |||
受け取った利息 |
| | | | | |||
非現金活動の追加開示： |
|
|
|
| ||||
新しい経営リース負債と引き換えに使用権資産 | | | | | ||||
融資リースで財産と設備を購入する |
| | | | | |||
計算すべき費用及びその他の支払に含まれる財産及び設備の購入 |
| | | | | |||
計算すべき費用とその他の支払すべき無形資産を購入する |
| | | | | |||
発生費用その他の支払金に含まれる普通株式発行原価の支払金 | — | — | | | ||||
子会社の持分で決済する資産取得 （ 注 4 ） | — | — | | | ||||
発生費用その他の負債に含まれる非支配権の取得に対する対価 | — | — | | | ||||
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である
F-13
カタログ表
株式会社 VNET グループ
合併株主権益報告書(継続)
（ シェアデータを除く千単位 ）
|
|
|
|
|
| Aシリーズ |
|
|
| 合計する |
|
| ||||||||||||
|
|
|
|
| 永久 | 積算 |
|
|
| VPN.VPN |
|
| ||||||||||||
| 量 |
| その他の内容 |
| オープンカー | 他にも |
| グループ会社. |
| 合計する | ||||||||||||||
普通だよ | 財務局 | 普通だよ | 支払い済み |
| 優先して優先する | 全面的に | 法律を定める | 積算 |
| 株主の | 非制御性 | 株主の | ||||||||||||
| 備考 |
| 株 |
| 在庫品 |
| 株 |
| 資本 |
| 株主.株主 |
| 損 |
| 埋蔵量 |
| 赤字.赤字 |
| 株権 |
| 利子 |
| 株権 | |
2021年1月1日現在の残高 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| | ||
合併純収入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||
非持株権益の出資 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
永久転換優先株と累積配当金の転換 | | — | | | ( | ( | — | ( | — | — | — | |||||||||||||
外貨の差額 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
本チケットの両替ができます | | — | | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
株式買い戻し | ( | — | ( | ( | — | ( | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||
株式ベースの報酬 | 22 | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
新株を発行して購入権及び帰属制限株式単位を行使する | 27 | | — | | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
口座開設銀行に発行した株式 | | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
配当金を割り当てる | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||
行使された購入権 | 22 | | — | — | | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
帰属制限株式単位 | | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
信託銀行が保有する株式を用いて株式オプションと制限株式単位を決済する |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
2021年12月31日現在の残高 | | ( | | | — | ( | | ( | | | |
添付注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
F-14
カタログ表
VNet Group，Inc.
合併株主権益報告書(継続)
（ シェアデータを除く千単位 ）
合計する | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| 積算 |
|
|
| VPN.VPN |
|
| |||||||||||
| 量 |
| その他の内容 |
| 他にも |
| グループ会社. |
| 合計する | |||||||||||||
普通だよ | 財務局 | 普通だよ | 支払い済み |
| 全面的に | 法律を定める | 積算 |
| 株主の | 非制御性 | 株主の | |||||||||||
| 備考 |
| 株 |
| 在庫品 |
| 株 |
| 資本 |
| 収入を損ねる |
| 埋蔵量 |
| 赤字.赤字 |
| 株権 |
| 利子 |
| 株権 | |
2022年1月1日現在の残高 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| | ||
合併純損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||
非制御的権益を処分する | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
株式ベースの報酬 |
| 22 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
法定準備金の配分 |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |
行使された購入権 |
| 22 | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |
帰属制限株式単位 | | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
信託銀行が保有する株式を用いて株式オプションと制限株式単位を決済する |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
外貨の差額 | — | — | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である
F-15
カタログ表
VNet Group，Inc.
合併株主権益報告書(継続)
（ シェアデータを除く千単位 ）
合計する | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| 積算 |
|
|
| VPN.VPN |
| ||||||||||||
| 量 |
| その他の内容 | 他にも |
| グループ会社. |
| 合計する | ||||||||||||||
普通だよ | 財務局 | 普通だよ | 支払い済み | 全面的に | 法律を定める |
| 積算 | 株主の | 非制御性 | 株主の | ||||||||||||
| 備考 |
| 株 |
| 在庫品 |
| 株 |
| 資本 |
| 収入(損) |
| 埋蔵量 |
| 赤字.赤字 |
| 株権 |
| 利子 |
| 株権 | |
2023年1月1日現在の残高 |
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| ( |
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| ( |
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合併純損失 |
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| ( |
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| ( | ||
普通株式の発行 （ 保険費用を除く ） | 27 | | — | | | — | — | — | | — | | |||||||||||
非持株権益の出資 | 4 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||
非支配権の取得 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
配当金を割り当てる |
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| — |
| — |
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| — |
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| — |
| — |
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| ( |
| ( | |
株式ベースの報酬 |
| 22 |
| — |
| — |
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| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
法定準備金の配分 | — | — | — | — | — | | ( | — | — | — | ||||||||||||
新株予約権行使のための自己株式の再発行及び制限付き株式付与 | 27 | | | — | ( | — | — | — | — | — | — | |||||||||||
帰属制限株式単位 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — | ||
自己株式の再発行による制限株式の決済 |
| ( |
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| — |
| — |
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| — | ||
外貨の差額 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
2023年12月31日現在の残高 | | ( | | | ( | | ( | | | | ||||||||||||
2023 年 12 月 31 日現在の残高 US $ |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
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| ( |
| |
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| |
付記はこれらの総合財務諸表の構成要素である
F-16
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表付記
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
1.国連機関の設立
VNET グループ株式会社(the「会社」は、 2009 年 10 月 16 日にケイマン諸島の法律に基づいて設立されました。当社は、連結子会社および変動持分法人 （ 以下「 VIE 」 ） とともに、主にデータセンターホスティングおよび関連サービスの提供に従事しています。適当な場合には、「会社」という用語は、当社自身およびその連結子会社および VIE 全体を指します。
| (a) | 2023 年 12 月 31 日現在、当社の主な連結子会社および VIE は以下のとおりです。 |
実体.実体 |
| 日取り |
| 場所： |
| パーセント |
| 主な活動： |
|
|
|
| |||||
子会社： |
|
|
|
| ||||
VNet Group Limited(“VNet香港”) | 2007年5月25日 | 香港.香港 | % | 投資持株 | ||||
VNetデータセンター株式会社(“vNet中国”)(1) | 2000年6月12日 | 中華人民共和国 | % | 技術とコンサルティングサービスの提供と長期資産のレンタル | ||||
VNet(佛山)科技有限公司(以下FSテクノロジー)：(1) | 2011年12月20日 | 中華人民共和国 | % | 取引ネットワーク装置、技術及びインターネットデータセンターサービスを提供する | ||||
VNet安徽蘇州科技有限公司(“SZ科技”)(1) | 2011年11月16日 | 中華人民共和国 | % | ネットワーク機器取引 | ||||
ウィネット杭州情報技術有限公司(以下HZ科技)(1) | 2013年3月4日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
VNet Mobile Limited(“VNet Mobile”) | 2013年4月30日 | 香港.香港 | % | 投資持株と電気通信サービスの提供 | ||||
WiFire Group Inc.(“WiFire Group”) | 2014年3月7日 | 英領バージン諸島 | % | 投資持株 | ||||
卓越通情報技術有限公司(SZ卓愛義)(1) | 2013年4月30日 | 中華人民共和国 | % | 技術とコンサルティングサービスを提供します | ||||
VNet Ventures Limited(“Ventures”) | 2014年3月6日 | 香港.香港 | % | 投資持株 | ||||
AbitCool(中国)ブロードバンドソリューション株式会社(“aBitCool DG”)(1) | 2014年6月13日 | 中華人民共和国 | % | 休眠会社 | ||||
迪易仙網有限公司(“DYX”) | 2014年8月10日 | 香港.香港 | % | 仮想専用ネットワークサービスを提供しております | ||||
VNet珠海金融リース有限公司(“珠海金融リース”)(1) | 2015年4月9日 | 中華人民共和国 | % | 融資リース業務サービスを提供する | ||||
VNet DRP投資ホールディングス(“DRP投資”) | 2017 年 1 月 13 日 | 香港.香港 | % | 投資持株 | ||||
VNet(西安)科技有限公司(以下“西安科技”と略す)(1) | 2012年7月5日 | 中華人民共和国 | % | 技術とインターネットデータセンターサービスを提供します | ||||
佛山卓儀知能データ有限公司(FS卓儀と略称する)(1) | 2016年7月7日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
北京宏源ネットワーク科技有限公司(北京宏源と略称する)(1) | 2014年12月8日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
デモントホールディングス(“デルモトBVI”) | 2014年8月10日 | 英領バージン諸島 | % | 投資持株 | ||||
VNET 技術開発 （ 蘇州 ） Co. 、株式会社。（ 「蘇州テクノロジー」 ） | 2019 年 3 月 13 日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
Huailai hulianyun 技術 Co. 、株式会社（ 「 Huailai hulianyun 」 ） | 2019 年 6 月 26 日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
世華DC投資控股2有限公司(“世華ホールディングス2”) | 2019 年 08 月 20 日 | ケイマン諸島 | % | 投資持株 | ||||
上海外高橋保税区高港科技有限公司(“外高橋科技”)(1)/(4) | 2019 年 8 月 20 日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
Tongyun インターネット （ 北京 ） クラウドコンピューティング技術有限公司、株式会社。（ 「 Tongyun BJ 」 ） | 2020年1月19日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
上海辺縁連結科技有限公司(“上海辺縁接続”)(1) | 2020年11月3日 | 中華人民共和国 | % | 技術とインターネットデータセンターサービスを提供します | ||||
北京江河雲科技有限公司(以下、北京江河JHCと略称する)：(1) | 2020年十一月十七日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
北京順投グリーンエネルギーデータ科学技術有限公司(以下、北京科大と略称する)(1) | 2020年十一月十七日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
吉瓦森林(北京)工程有限公司(“吉瓦工事北京”) (1) | 2021年4月8日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
北京TenxCloud科技有限公司(“BJ TenxCloud”)(1)/(3) | 2021年7月15日 | 中華人民共和国 | % | デジタル·ソリューション·サービスを提供します | ||||
中科紫晶科技有限公司(“中科紫晶”)(1)/(14) | 2021年8月16日 | 中華人民共和国 | % | 技術とコンサルティングサービスを提供します | ||||
固安君輝ネット科技有限公司(固安君輝と略称)(1)/(4) | 2021年8月16日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
北京江河書志科技有限公司(“北京江河書誌”)(1)/(7) | 2022年8月1日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
江河創科(北京)科技有限公司(“江河創科”)(1)/(7) | 2022年8月1日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
北京江河雲工業インターネット科学技術有限公司(“江河実業”)(1)/(7) | 2022年8月1日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
北京訊能デジタル産業賦能センター有限公司(北京訊能と略称)(1)/(7) | 2022年8月1日 | 中華人民共和国 | % | インターネットデータセンターサービスを提供しております |
F-17
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
1、国連機関(続)
実体.実体 |
| 日取り |
| 場所： |
| パーセント |
| 主な活動： |
|
|
|
| |||||
可変利息エンティティ(“VIE”： |
|
|
|
| ||||
北京易雲ネットワーク科技有限公司(以下は“VNETネットワーク科学技術”と略称する)(2) | 2002年10月22日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
北京iJoy情報技術有限公司(略称：北京iJoy)(2) | 2013年4月30日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンター、コンテンツ配信ネットワークサービスを提供しております | ||||
WiFireネットワーク科学技術(北京)有限公司(以下WiFireネットワークと略称する) (2) | 2014年4月1日 | 中華人民共和国 | — | 電信サービスを提供する | ||||
上海智研雲維科技有限公司(“上海智研”)(2) | 2020年12月12日 | 中華人民共和国 | — | 電信サービスを提供する | ||||
VNET技術社が直接持っています |
|
|
|
| ||||
北京VNETブロードバンドデータセンター有限公司(以下“VNET北京”と略称する)(2) | 2006年3月15日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
上海世聯科技有限公司(“上海世聯”) | 2012年10月22日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
北京 VNET の技術 Co. 、株式会社。（ 「 VNET BJ 」 ） | 2021年4月1日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
VNETが北京で直接持っています |
|
|
|
| ||||
VNet(西安)情報アウトソーシング産業園サービス有限会社(略称西安支社)(2) | 2008年06月23日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
廊坊市迅速計算機データ処理有限公司(以下、“LF迅速”と略す)(2) | 2011年12月19日 | 中華人民共和国 | — | 休眠会社 | ||||
北京芸龍信達科技有限公司(略称は“芸龍信達”)(2) | 2013年2月28日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
北京億誠泰合投資有限公司(以下、“北京億誠泰合”と略す)(2) | 2014年9月30日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
広州聯雲ビッグデータ有限公司(以下、広州市聯雲と略称する)(2) | 2016年4月14日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
北京翔湖雲聯科技有限公司(略称祥湖雲聯)(2) | 2018 年 11 月 7 日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
上海滬江松聯科技有限公司(“滬江松聯”)(2) | 2018年12月17日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
北京曙海虎聯科技有限公司(略称：北京曙海)(2) | 2019年1月2日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
南通誠鴻雲計算有限公司(“NT誠鴻”)(2) | 2019年12月24日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
SH世連が直接持っている | ||||||||
上海曙中投資管理有限公司(上海曙中と略称する)(2) | 2020年6月30日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
三和樹利坊情報技術有限公司(以下、樹利坊)(2) | 2020年7月21日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
廊坊華海インターネット科技有限公司(以下は“LF華海”と略称する)(2) | 2020 年 09 月 11 日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
上海合生データシステム有限公司(“上海合生”)(2)/(5) | 2021年11月11日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
河北省 Ketai インターネット技術 Co. 、株式会社（ 「 HB ケタイ」 ） | 2022年9月26日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
VNET BJ が直接開催 ： | ||||||||
WLCB Century Cloud Data Technology Co. 、株式会社。（ 「 WLCB Century Cloud 」 ） | 2021年4月1日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
SH智研が直接持っている | ||||||||
上海青雲の技術 Co. 、株式会社 SH ブルークラウド （ SH Blue Cloud ） (2) | 2013年3月21日 | 中華人民共和国 | — | Office 365とWindows Azureプラットフォームサービスを提供 | ||||
上海辺縁藍雲ネットワーク科学技術有限会社(“上海辺縁ネットワーク”)(2)/(6) | 2021年1月7日 | 中華人民共和国 | — | インターネットデータセンターサービスを提供しております | ||||
DYXとLFが直接持っています | ||||||||
深セン Diyixian の電気通信 Co. 、株式会社 （ 「 SZ DYX 」 ） (1) | 2014年8月10日 | 中華人民共和国 | % | 仮想専用ネットワークサービスを提供しております |
| (1) | 総称して“中国子会社”と呼ぶ。 |
| (2) | 総称して“総合VIE”と呼ぶ. |
| (3) | 2021年7月15日、当社はその子会社である深セン市雲土科技有限公司(“深セン雲土”)を通じて買収した |
| (4) | 2021年8月16日、会社はその子会社ジワエンジニアリングBJを通じて買収した |
| (5) | 2021年11月11日、当社はその子会社上海世聯を通じて買収した |
| (6) | 2021年1月7日、会社はSH智研を通じてインターネットデータセンターサービスを提供するSH Edgeネットワークを構築した。 |
| (7) | 2022年8月1日、同社はその子会社VNET saturnとYF WFOEを通じて買収した |
F-18
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
1、国連機関(続)
| (b) | 中華人民共和国の法律と規制は、インターネットと電気通信関連事業の外国所有を禁止しています。これらの外国所有制約を遵守するため、当社は VIE を通じて契約上の契約 （ 以下「 VIE 契約」 ） を用いて中華人民共和国で事業を行っています。2023 年 12 月 31 日現在、 VNET Technology 、 BJ iJoy 、 WiFire Network 、 SH Zhiyan の 4 つの重要な VIE を支配しています。BJ iJoy 、 WiFire Network 、 SH Zhiyan に関する VIE 契約の主な条件は、以下に別途開示する条件を除き、 VNET Technology と実質的に類似しています。 |
VNET Technology の持分権益は、当社取締役会長である Sheng Chen 氏と Zhang Jun 氏 （ 総称して「名義株主」 ） を含む特定の中華人民共和国の個人が法的に保有しています。以下は、 VNET Technology の VIE 契約の主要条件の概要です。
排他的オプション協定
VNET中国とVNET科学技術の代株主が締結した独占オプション協定に基づいて、代株主は当社或いはその指定者に撤回できない独占不可選択権を付与し、中国の法律が許可する範囲内で、中国の法律が許可する範囲内で代株主が保有するVNET科学技術の全部或いは一部の持分を購入し、金額は人民元に相当する
SH智研は実質的に類似した独占オプションプロトコルを持っており、主要な受益者であるSH Edge Connectが指定株主の上海栄研雲栖科技有限会社(“SH栄研”)が保有するSH智研の全株式を購入した場合、SH智研の任期は終了する。
独占技術コンサルティングとサービス契約
VNET中国とVNET Technologyが締結した独占技術コンサルティングとサービス協定によると、VNET中国は予定の1時間当たり人民元で料金を徴収し、独占管理コンサルティングサービスとインターネット技術サービスを提供する
上海智研は実質的に類似した独占技術コンサルティングとサービス協定を持っており、しかし上海智研の任期は無期限に有効であり、VIE上海智研の主要な受益者SH Edge Connectが書面で終了しない限り。
融資協定
2011年1月、VNET中国は代名株主と融資協定を締結した。合意によると、VNet中国はすでに人民元無利子融資の便利さを提供している
SH智研の代名株主はいかなる融資契約も締結しておらず、SH智研の出資に資金を提供している。
F-19
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
1、国連機関(続)
委託書協定
代名株主は授権書プロトコルを締結し，これにより，彼らはVNET Technologyそれぞれの株式に係る投票権をVNET中国の撤回不可能な依頼書に付与しており，会社法やVNET Technologyの組織規約に限定されないが，代名人株主のすべての株主権利や投票権を与えている.授権書は、各指名された株主が依然としてVNET技術会社の株主である限り、署名日から有効かつ撤回できない。
VNET技術に関する授権書プロトコルは2010年9月にVNET Group，Inc.に再譲渡された.
株式質権協定
VNET中国、VNET Technologyと代株主が締結した株式質権協定に基づいて、代株主は同時にVNET Technologyのすべての株式を質抵当し、VNET中国と代株主の間の融資プロトコルの項目で融資の返済を保証する。2015年8月10日、北京市工商行政管理局平谷分局は“株式質権登録撤回通知書”を発行し、VNET科学技術の指定株主張軍の株式質権登録を抹消したが、この解約は株式質権協定の効力に影響を与えず、当社の契約当事者に対する制御を軽減しなかった。
もしVNET科学技術が株式質権協定と融資協定の下でそれぞれの契約義務に違反した場合、VNET中国は質権者としていくつかの権利を享受する権利があり、質権を売却する権利を含む。指名された株主の同意を得て、VNET中国の事前書面の同意なしに、譲渡、売却、質権、処分或いは他の方法でVNET Technologyでの持分に対していかなる新しい財産権負担をもたらすことはない。
上海智研は実質的に類似した条項を持っており、上海智研の代名株主はいかなる融資協議も締結しておらず、上述した上海智研出資に資金を提供している。
財務支持状
財務支援書によると、VNET Group，Inc.は、VNET Technologyの運営に無制限な財務支援を提供することに同意し、VNET Technologyがこのような資金を返済できない場合に返済を求める権利を放棄することに同意する。
SH Edge ConnectがSH智研の運営に無制限な資金支援を提供する以外は，SH智研の用語はほぼ類似している.
技術的な多数の株式が不足しているにもかかわらず，撤回不可能な授権書プロトコルにより，当社とVNET Technologyの間には親会社関係があり，この合意により，指名株主は実際にVNet Technologyの株式に係るすべての投票権を当社に譲渡した.また、当社はヴィネット中国を通じて株式質権協定及び独占購入株式権協定に基づいてヴィネット科学技術株主のすべての権利を行使し、ヴィネット科学技術に対する実際のコントロール権を取得した。当社は能力があることを示し、財務支援書を通じてほぼすべての予想損失を吸収する能力を行使し続けることを意図している。また，当社はコンサルティングとサービスプロトコルにより，VNET中国を介してVNET技術の基本的な全経済効果を得ることができることを示した。そのため、当社はVNET技術の主要な受益者であり、VNET技術とその子会社を会計基準編纂(ASC)小テーマ第810-10号の下に統合した統合：全体の業績(“ASC：810-10”)。当社または当社付属会社は、他のVIEの主要な受益者であるBJ iJoy、WiFire Network、SH智研として、VIEアーキテクチャについて類似した結論を達成しました。
F-20
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
1、国連機関(続)
財務支援状(続)
当社の管理層及び中国の法律顧問は、(I)VIEの所有権構造はいかなる重大な面でも適用される中国の法律及び法規に符合し、及び(Ii)中国の現行法律に基づいて、各VIE協定はこのような合意のすべてに対して有効で、法的拘束力があり、強制的に実行することができ、しかもいかなる現行の有効な中国の法律或いは法規に違反することはないと考えている。
しかしながら、現行の中国の法令の解釈と適用は進化しており、今後随時新しい法令が発効する可能性があります。したがって、中華人民共和国の規制当局が最終的に当社の意見に反する見解を示さないことを保証することはできません。当社の現在の所有構造および VIE との契約上の取り決めが既存または将来の中華人民共和国の法令に違反していることが判明した場合、当社は、変更および新しい中華人民共和国の法令に準拠するために、中華人民共和国における所有構造および業務を再編する必要があります。中華人民共和国の法令の変更や新しい規制により、当社の VIE の取り決めが連結の原則に準拠することを禁止する場合、当社は VIE の財務状態と業績を連結解除しなければなりません。経営陣の意見では、当社の現在の所有構造または VIE との契約上の取り決めに関して、支配権を失う可能性は、現在の事実と状況に基づいて、極めて低い。
| (c) | VIE開示 |
ある帳簿金額が人民元の財産である以外は
F-21
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
1、国連機関(続)
次の表は、総合VIE 2022年と2023年12月31日まで、および2021年、2022年、2023年12月31日までの年度の財務情報であり、総合VIEと社内他のエンティティとの間の会社間残高と取引を打ち抜く前に、
2013年12月31日まで | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
資産 | ||||
流動資産： |
|
|
|
|
現金と現金等価物 |
| |
| |
制限現金 |
| |
| |
売掛金(人民元不良債権準備純額 |
| |
| |
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| |
関係者が金に対処する |
| |
| |
流動資産総額 |
| |
| |
非流動資産： |
|
| ||
財産と設備、純額 |
| |
| |
無形資産、純額 |
| |
| |
土地使用権、純価値 |
| |
| |
経営的リース使用権資産純額 | | | ||
商誉 |
| |
| — |
制限現金 |
| — |
| |
税金資産を繰延し，純額 |
| |
| |
他の非流動資産 |
| |
| |
長期投資、純額 |
| |
| |
非流動資産総額 |
| |
| |
総資産 |
| |
| |
流動負債： |
|
| ||
短期銀行借款 | — | | ||
売掛金と支払手形 |
| |
| |
計算すべき費用その他は支払わなければならない |
| |
| |
お客様からの前金 |
| |
| |
収入を繰り越す |
| |
| |
所得税に対処する |
| |
| |
会社間の金に対処し，純額(1) |
| |
| |
関係者の金に対処する |
| |
| |
融資リース負債の当期分 |
| |
| |
長期借入金の当期分 |
| |
| |
繰延政府補助金の現行割合 |
| |
| |
賃貸負債の当期部分を経営する | | | ||
流動負債総額 |
| |
| |
F-22
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
1、国連機関(続)
2013年12月31日まで | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
非流動負債： | ||||
会社間の金に対処し，純額(1) |
| |
| |
長期借款 |
| |
| |
融資リース負債の非流動部分 |
| |
| |
未確認税収割引 |
| |
| |
繰延税金負債 |
| |
| |
繰延の政府支出 |
| |
| |
賃貸負債の非流動部分を経営する | | | ||
非流動負債総額 |
| |
| |
総負債 |
| |
| |
2011年12月31日までの12年間で | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
純収入 |
| |
| |
| |
純収益(赤字) |
| |
| ( |
| ( |
2011年12月31日までの12年間で | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
経営活動による現金純額 |
| |
| |
| |
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( |
| ( |
融資活動による現金純額 |
| |
| |
| ( |
現金および現金等価物と制限的現金純(マイナス)増加 |
| ( |
| |
| ( |
| (1) | 会社間の支払いには、総合VIEを代表して電信資源及び物件及び設備を購入するための当社内の他社への対応金が含まれています。 |
F-23
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
2.重要な会計政策の概要報告
(A)陳述の根拠
添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成されており、会社は引き続き経営を継続する企業であると仮定している。
同社は設立以来ずっと損失を被っています。2023年12月31日まで、会社は累計人民元を損失しました
当社と銀行や金融機関との融資手配はまだ使用されていないため、株式、債券、転換手形を発行することで融資を獲得する戦略と、必要に応じて運営費用や資本支出の制御を行うことで、経営陣は当社が流動性需要を管理し、予見可能な未来に運営を継続できるようにする能力があることを決定した
(二)強固な原則を堅持する
総合財務諸表は、当社、その付属会社及び当社又は当社付属会社が主な受益者である総合VIEの財務諸表を含む。当社、その付属会社及び総合VIE間のすべての重大会社間取引及び残高は合併時に解約します。買収された子会社の業績とその合併後のVIEは、制御権が当社に移管された日から合併します。
(C)概算の使用回避
米国公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成する際には、経営層は、連結財務諸表の日付の資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに当該期間の収入及び支出の報告金額に影響を与える推定及び仮定を行う必要がある。当社の財務諸表に反映される重大な推定および仮定は、繰延税金資産の推定準備、転換可能な本票および派生負債の公正価値、買収で買収された資産および負担する負債の公正価値、長期資産の回収可能性、資産グループの公正価値、報告単位の公正価値、財産および設備の推定使用寿命、無形資産およびレンタルの増分借入率を含むが、これらに限定されない。事実と状況の変化は推定数の修正につながるかもしれない。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があるため、差異は連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある
当社は定期的にその財産と設備及び無形資産の推定使用寿命を評価しています。2024年1月、当社は外部評価会社の協力を得て、あるデータセンターの財産および設備の使用寿命の評価を完了し、推定された使用寿命を至れり尽くせり
(D)外貨購入
当社とその海外子会社の本位貨幣はドル(“ドル”)であり、当社の中国子会社及びその総合子会社の本位貨幣はASCテーマ830基準に基づいて決定された人民元(“人民元”)である外貨事務(“ASC 830”)。当社は人民元を報告通貨としている。
当社とその海外子会社の財務諸表は本位貨幣から報告通貨人民元に換算されています。外貨建ての取引は取引日の現行為替レートで機能通貨として再計量される。外貨建ての貨幣資産と負債は、貸借対照表日の現行為替レートに従って再計量される。外貨履歴コストで計量された非貨幣貸借対照項目は、初期取引日の為替レートを用いて再計量されなくなる。為替損益は連結経営報告書に含まれています。
F-24
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
2.重要な会計政策の概要の報告(継続)
(D)外貨購入(継続)
会社はその年の平均為替レートと貸借対照表の日の為替レートを用いてそれぞれ経営業績と財務状況に換算した。換算差額は全面損益表内の他の全面(赤字)収益に計上する
(E)より便利な翻訳を提供する
2023年12月31日までの年度の総合貸借対照表、総合経営報告書、全面収益(損失)、現金流量及び株主権益は人民元換算でドルに換算し、読者に便利なだけで、昼の購入価格で1ドル人民元で計算される
(F)現金および現金等価物を含む
現金と現金等価物には銀行に入金された手元現金と普通預金が含まれており、引き出しや使用は制限されず、原始期限は3ヶ月未満である。購入日から期限が90日以下と規定されているすべての高流動性投資は、現金等価物に分類される。
(G)購入制限現金
制限された現金は主に少数の銀行が信用保証として預けた金額、融資レンタル保証金、Microsoft365とWindows Azureサービスを購読する最終顧客が受信した前金のために預かりした保証金(マイクロソフト(中国)有限会社(“マイクロソフト”)と当社の双方が同意した)、業務運営保証金、ローン保証金と法律訴訟保証金を指す。2023年12月31日現在、制限された現金の金額には人民元預金も含まれている
(H)短期投資の奨励
当社の短期投資には、主に香港特別行政区の金融機関が管理する短期投資信託商品への当社の投資が含まれています。当社は公正価値オプションを採用して短期投資を行うことを選択しています。短期投資の実現済みと未実現公正価値変動は総合経営報告書の他の収益に記録されている。また、元の満期日が3ヶ月より大きいが12ヶ月未満の他の高流動性投資も短期投資に分類される
(一)売掛金及び売掛金準備
ASC 326によると金融商品--信用損失また、売掛金を含む金融資産の信用損失準備は、剰余コスト別に計上し、資産負債表までの日に回収すべき純額を示す。このような準備は、プリペイドの考慮を含む資産契約期間内に発生すると予想されるクレジット損失に基づく。当社がこのような金融資産を回収できないと判断し、信用損失準備から差し引かれたことを確認した場合、資産は抹消されます。以前の入金金額の予想回収額は、以前の入金金額の総和を超えず、資産負債表の日割りに定められた必要準備金に計上されている。当社は類似したリスク特徴に基づいて金融資産を集約し、期待される信用損失を推定する。金融資産が類似したリスク特徴を有していない場合、当社は当該等資産の予想信用損失を個別に推定する。当社はその売掛金を密接に監視し、適時な入金、期限を過ぎた売掛金の詳細な審査、信用限度額の更新及び毎月その信用損失準備金の十分性を分析することを含む。
F-25
カタログ表
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連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
2.重要な会計政策の概要の報告(継続)
(一)売掛金及び帳簿準備(継続)
当社は損失率法を用いてその金融資産の生涯予想信用損失を決定した。この方法は主に会社の歴史的損失経験に基づいて赤字見積もりを計算するものです。損失率を決定する際には、当社は過去の損失に関する情報を評価し、現在の状況に応じて調整し、当社が合理的に予測できる時間帯に基づいてさらに調整する。当社は、その金融資産の契約期間の予測期間を合理的に支援できると結論している。現在の情況及び合理及び支持可能な予測期間に関連する品質及び量調整は以下の要素を考慮する：顧客或いはサプライヤーSの信用、顧客信用限度額を設立する政策及びプログラムの変更、売掛金支払い条項の変化、任意の信用集中の存在及び影響及び当該などの集中程度の変化、及びその他の外力の影響、例えば経済及び商業環境の現在及び予測方向。
(J)すべての財産と設備
財産と設備はコストに応じて減価償却累計額と記録されたいずれかの減価償却を引いて申告する。企業合併で買収した財産と設備はデータを買収する際に初歩的に公正価値で確認した。財産と設備は資産の推定耐用年数に応じて直線法で減価償却され、具体的には以下の通りである
カテゴリー |
| 使用寿命を見込む |
属性 |
| |
賃借権改善 |
| 賃貸借期間または資産の推定耐用年数のいずれか短い方 |
光ファイバ |
| |
コンピュータ及びネットワーク装置 |
| |
事務設備 |
| |
機動車 |
|
修理·保守コストは発生時に費用を計上し，財産や設備使用寿命を延長する修繕コストは関連資産の付加価値として資本化する。資産の廃棄、売却、処分はコストと減価償却を差し引くことで記録されており、それによって生じる収益や損失は総合経営報告書に反映されている。
購入または建設された財産や設備が期待用途に達するまでに時間がかかる場合は、建設中工事に計上します。建設中工事は購入コスト(設置コストを含む)に応じて入金されます。建設中工事は特定の財産や設備口座に移行し、これらの資産の準備が整った時点で減価償却を開始します。
(K)無形資産の管理
無形資産は、コストから累積償却と記録された任意の減価を差し引いて提案される。企業合併で買収した無形資産は買収の日に初歩的に公正価値で確認された。耐用年数の限られた無形資産は直線法で償却される。これらの償却方法は、それぞれの無形資産の経済的利益が消費される推定モデルを反映している。
当社はASCサブテーマ350-40に基づいてある内部使用ソフトウェア開発コストを資本化している無形資産-営業権とその他：内部で使用されるソフトウェア(“ASC 350-40”)、合計人民元
F-26
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連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
2.重要な会計政策の概要の報告(継続)
(K)無形資産の管理(継続)
無形資産の購入日からの加重平均使用寿命は以下のとおりである
購入したソフト |
| |
無線スペクトル許可証 |
| |
運営許可証* | ||
お客様関係* |
| |
ライセンス* |
| |
仕入先関係* |
| |
商品名* |
| |
テクニカルプラットフォーム* |
| |
未完了のプロトコル* |
| |
内部使用ソフト |
| |
顧客契約* |
* | 子会社を買収する際に買収される。 |
(L)新規賃貸契約
会社は最初から賃貸契約かどうかを確定しています。ASC 842-20-25における確認基準によると、リースは経営的リースまたは融資リースに分類される。当社の賃貸契約にはいかなる重大な剰余価値保証や重大な制限的チェーノも含まれていません。
当社は賃貸と非レンタル部分と賃貸契約を締結しており、これらの部分は単独で入金されています。当社はすべてのレンタル期間が12ヶ月以下の契約に対して短期レンタル免除を選択しました。
リース開始日には、当社は存在する関連要因に基づいてリースの分類を決定し、経営リースの使用権資産及びリース負債、並びに融資リースの財産及び設備及び融資リース負債を記録する。リースを通じて取得した運営単位資産及び物件及び設備は，リース期間内に関連資産を使用する権利を代表し，リース負債及び融資リース負債を経営することは，リースによるリース金の支払いの責任を代表する。純収益資産と賃貸負債は、まだ支払われていない賃貸支払いの現在値で計算される。当社のレンタル契約に隠されている金利が既製品でなければ、当社はレンタル開始日に得られる情報に基づいて逓増借款金利を用いてレンタル支払いの現在値を決定します。この逓増借款金利は、当社が類似経済環境下で同じ通貨、類似期限、担保方式で借金した固定金利を反映している。純収益資産には、任意のレンタル前金が含まれており、レンタルインセンティブによって減少している。レンタル支払いの経営リース料金はレンタル期間内に直線法で確認します。レンタル条項は、レンタルの取消不能期限に基づいており、会社がそのオプションを行使することを合理的に決定する際にレンタル契約を延長するオプションを含めることができます。
初期賃貸期間が12ヶ月以下の賃貸は総合貸借対照表に計上されない。これらのレンタル契約のレンタル料金はレンタル期間内の直線に基づいて確認します。
(M)土地使用権の行使
土地使用権とはASC 842項目下の中国土地使用権の経営賃貸前払い金を指す。前金の償却は、それぞれの土地使用権証明書の条項に基づいて直線的に提供される。
F-27
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（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
2.重要な会計政策の概要の報告(継続)
(N)長期投資のサポート
当社の長期投資には、主に公正価値が容易に確定できない株式投資、権益法投資が含まれています。
ASCテーマ321によると投資--株式証券アメリカ会計基準(“ASC 321”)によると、権益法による入金及び被投資先の合併及びいくつかの他の投資を招く権益投資を除いて、権益投資は公正価値によって計量され、公正価値のいかなる変動も収益の中で確認される。公正価値が確定しにくく、ASCテーマ820の既存の実際の便宜を満たしていない株式証券については、公正価値計量と開示米国会計基準(“ASC 820”)によれば、投資の1株当たり資産純値(またはその同値)を使用して公正価値を推定するために、当社は、コストから任意の減少値を減算する計量代替方法を使用することを選択し、同一発行者が同じまたは類似した投資(ある場合)が秩序ある取引において出現する可視価格変動によって生じる変動を加算または減算して、これらの投資を計量する。公正価値がいつでも確定できる権益証券は公正価値によって計量され、公正価値のいかなる変動も収益の中で確認される。
公正価値に応じて計量し、収益に公正価値変動を記録した株式投資については、当社はその等の証券が減値したかどうかを評価しない。当社が計量代替案を用いた株式投資を選択した場合、当社は報告日ごとに投資が減値するか否かを定性的に評価する。定性的評価が投資減値を示す場合、エンティティは、ASC 820の原則に基づいて投資の公正価値を推定しなければならない。公正価値が投資の帳簿価値より低い場合、実体は純損失の中で帳簿価値と公正価値との差額に等しい減値損失を確認しなければならない。
株式被投資者への投資とは、当社に重大な影響を与えることができるが、多数の持分或いは制御権を持たない実体への投資であり、アメリカ会計基準第323-10号小テーマの権益会計方法に従って計算される投資-権益法と合弁企業：全体(“ASC-323-10”)。当社は、有限責任組合企業においてASC-323-10と一致する権益会計方法を採用しています
(O)営業権の向上
のれんとは、取得した特定資産及び取得した事業の負債の公正価値に割り当てられた金額に対する購入価格の超過額を表します。当社は、 ASC Subtopic 350 — 20 に従って減損のれんを評価します。 無形資産-営業権とその他：営業権(“ASC 350-20”)は、少なくとも毎年報告単位レベルで営業権減少値をテストし、ASC 350-20によって定義されるように、いくつかのイベントが発生したときにより頻繁にテストを行うことを必要とする
当社は、ASC 350-20による定量試験が必要かどうかを決定するために、まず定性的要因を評価することを選択することができる。定性評価では、会社は主な要素、例えば業界と市場考慮要素、報告機関の全体財務業績及び運営に関する他の具体的な情報を考慮した。当社が定性的に評価した後、報告単位の公正価値がその額面よりも少ない可能性が高いと考えられる場合には、上記の定量化減値テストを行う必要がある。そうでなければ、これ以上のテストは必要ない。量子化減価テストは、報告単位の公正価値をその帳簿金額(営業権を含む)と比較する。報告単位の帳簿金額がその公正価値を超えている場合は，その超過分に等しい減価損失を確認すべきである。
ASC 350-20によると、当社は買収によって発生した営業権を評価し、年間減値テストを完了した
F-28
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(P)長期資産減価準備を計画する
当社は、固定資産、購入または内部開発の有限寿命無形資産のような長期資産を評価し、事件や状況変化が発生するたびに資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す経営リース減価使用権資産を評価する不動産·工場および設備それは.このような事件が発生した場合、当社は、資産グループが予想する未割引キャッシュフローとその帳簿金額とを比較することにより、資産グループの回収可能性を評価する。当社が減値を確認した場合、当社は割引キャッシュフロー法により当該資産グループの帳簿価値をその推定公正価値に削減したり、入手可能かつ適切な場合には可比時価に減少したり、減価損失(あれば)は総合経営報告書で確認したりします
2021年12月31日現在、持続損失と実態が変化したため、当社の長期資産減額額は人民元に計上されています
2023 年 12 月 31 日現在、当社は、予想を下回る業績不振により、特定の長期資産グループの回収可能性試験を実施しています。減損損失は、当該資産グループの帳簿価額が推定公正価額を上回る金額として算出されます。人民元の減損損失
当社は、当該資産グループの適正価額を、当該資産グループに係る割引キャッシュフローに基づく所得アプローチにより決定しています。
減価損失は当該等資産の相対帳簿額面に比例して本グループの長期資産の帳簿値を減少させ、本グループの個別長期資産に割り当てられた損失は当該資産の帳簿値をその公正価値よりも低くしてはならず、この公正価値は不当なコスト及び努力なしに決定することができる。
当社は、長期資産に係る減損費用を以下のとおり計上しました。
2011年12月31日までの12年間で | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
財産と設備の減価 |
| |
| — |
| |
無形資産減価準備 |
| — |
| — |
| |
使用権資産減価準備 | — | — | | |||
その他の非流動資産の減価 |
| |
| — |
| — |
(Q)金融商品の公正な価値の評価
当社の金融商品には、主に現金および現金同等物、制限付き現金、短期投資、売掛金および売掛金、その他の売掛金および売掛金、関連当事者からの支払額、長期借入金、売却可能な債務投資、転換手形およびデリバティブ負債が含まれます。これらの金融商品の帳簿価額は、長期借入金、転換社債、デリバティブ負債を除き、短期的な満期により適正価額に近似しています。
F-29
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（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
2.重要な会計政策の概要の報告(継続)
(Q)金融商品の公正価値の評価(継続)
長期借入金の帳簿価値はその公正価値に近く、それらが負担する金利は市場金利に近いからである。当社は、財務負債として初歩的に確認された場合、公正価値の方が関連負債の価値を反映するため、2025年交換可能手形(付記19)の公正価値オプションを選択する。現金及び株式の購入コスト及び或いは購入対価は最初に買収業務の買収日及び付与日にそれぞれ公正な価値で計量し、その後、各報告期間の終了時に再計量し、公正価値に応じて当期収入/(支出)を計上する。2027年に転換可能な手形(付記19)の分岐償還特徴は派生負債として記録され、最初に公正価値で計量され、その後、各報告期間の終了時に再計量され、当期の収入/(支出)に計上された公正価値が調整される。当社は償却コスト法を用いてその総合貸借対照表に2026年交換可能手形(付記19)及び2027年交換可能手形(付記19)を記録し、そして開示目的のみのために公正価値を計量した。公正価値計量の開示は付記28を参照されたい
(R)収入増加確認
当社は，ホストクライアントのサーバやネットワーク機器，クライアントのサーバをインターネットバックボーン網に接続する(“ホストサービス”)，暗号化されて安全に公衆インターネットに接続する仮想専用ネットワークサービス(“VPNサービス”)と，マイクロソフトとの戦略的パートナーシップを介して他の付加価値サービスやパブリッククラウドサービスを提供するホストおよび関連サービスを提供する.
顧客が承諾した商品又はサービスの制御権を取得した場合、会社は、義務を履行しているため、企業は、実体がこれらの商品又はサービス交換から得られると予想される対価格を反映した収入を確認する。エンティティがASCトピック606の範囲内のスケジュールの収入確認を決定することを決定するために、取引先と契約した収入(“ASC 606”)、エンティティは、(I)クライアントと締結された契約を決定するステップ(S)、(Ii)契約中の履行義務を決定するステップ、(Iii)可変対価格(ある場合)を含む取引価格を決定するステップ、(Iv)契約に取引価格を割り当てる履行義務、および(V)エンティティが履行義務を履行する際(または履行義務として)収入を確認するステップの5つのステップを実行する。当社は、実体が顧客に譲渡された商品やサービスと交換するために獲得する権利のある対価格を受け取ることが可能な場合にのみ、5ステップモードを契約に適用する。
契約が契約開始時にASC 606の範囲内に決定されると、会社は、どの履行義務を履行しなければならないか、およびこれらの履行義務のうちどれが異なるかを決定するために契約を審査する。当社は、履行義務毎に履行又は履行時に当該履行義務に割り当てられた取引価格の金額に基づいて収入を確認する。
当社は依頼人であり、当社が主にサービス提供を担当し、サービスを顧客に譲渡する前に適宜定価と制御承諾のサービスを策定する権利がある場合、当社は依頼者であり、毛収入に応じて収入を記録する。そうでなければ、会社は収入を純額で手数料として記録する。
会社の収入確認政策は以下の通り
ホスト·サービスとは、企業がデータセンター空間をクライアントのサーバおよびネットワークデバイスに専用に使用し、オペレーティングシステムサポートおよび更新支援、サーバ監視、サーババックアップおよびリカバリ、サーバセキュリティ評価、ファイアウォールサービス、および災害復旧を含む量的にカスタマイズされたサーバ管理サービスを提供することである。当社はまた、境界ゲートウェイプロトコルやBGPネットワーク、あるいは単線、2線または多線ネットワークを介して、顧客を中国のインターネットバックボーンネットワークと他のネットワークに接続する相互接続サービスを提供する。ホストサービスは通常，契約サービス期間内に固定金額で顧客に提供され，関連収入は契約期間内に直線的に確認される.いくつかの契約の場合、その考慮要因は、ホストサービスの使用状況であり、関連収入は、契約期間全体にわたってサービスを提供する際の所定の比率の消費量に基づいて確認される
VPNサービスは，会社が公衆インターネットを介して安全な専用接続を確立し，クライアントの専用ネットワークを拡張するサービスである.VPNサービスは契約サービス期間内に固定金額で顧客に提供され，収入は契約期間内に直線的に確認される.
F-30
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(R)収入確認完了(継続)
同社はマイクロソフトと協力してクラウドサービスを提供し、企業や個人顧客がITインフラを利用してインターネット上で彼らのアプリケーションを動作させることを可能にしている。クラウドサービスは一般に当社が最終顧客に固定金額を徴収するか、購読期間内のクラウド資源の実際の使用率に応じて徴収され、購読期間は一般的に1年となる。当社はその履行義務を履行し、マイクロソフトが最終顧客にクラウドサービスを提供することに協力していますが、契約処理管理、請求書、入金、保守、フロントサポート、いくつかのITインフラサービスに限定されません。これらのサービスは、実質的に同じであり、同じクライアントに転送されるモードを有する一連の異なるサービスと考えられ、したがって、時間の経過とともに履行される単一の履行義務とみなされる。会社が獲得する権利のある相応の対価格は、制御権移転のモデルを最もよく説明しているので、時間に基づく方法で収入として確認される。クラウドサービスからの収入には、ある条件が完了したときにマイクロソフトから受け取った毎月の報酬収入と、最終顧客から受け取った会社がマイクロソフトに支払った対価格を差し引いた総請求額が含まれています。契約が単一の履行義務において異なるサービスを増加させ、追加料金を徴収するように修正された場合、このような変化は、旧契約の終了および新しい契約の締結入金として期待される。
いくつかの手配については、顧客はサービスが交付される前に会社に費用を支払う必要がある。収入契約のいずれか一方が履行された場合には、会社は、会社の業績と顧客支払との関係に基づいて、合併貸借対照表において契約資産又は契約負債を確認する。契約負債は主に契約期間内にホストサービスを提供して受信した費用に関連しており、これらの費用は合併貸借対照表において繰延収入として報告されている。
繰延収入とは、商品又はサービスを受信した顧客に製品又はサービスを譲渡する義務がある顧客(又は支払うべき掛け値金額)をいう。2022年1月1日と2023年1月1日まで、会社は人民元までの収入を延期しました
同社のいくつかのホストサービスにはレンタルと非レンタルコンポーネントが含まれている。当社は実際の便宜を採用し、レンタル人がレンタルと非レンタル構成部分を合併することを許可し、それを1つの構成部分として計算することを選択し、条件は、1)レンタル構成部分と非レンタル構成部分の譲渡時間と方式が同じであること、2)レンタル構成部分が別々に計算すれば、経営性賃貸に分類すべきである。レンタル成分が主導的であれば、現在のレンタル会計基準(“ASC 842”)に従って合併後の成分を計算し、非レンタル成分を主とすれば、ASC 606に従って計算する。同社は、非レンタル部分がホストサービスの主要部分であることを確認した。したがって、当社は、ASC 606に従って合併構成要素を会計処理した。
当社は、当社の収入契約が(I)当初予想期限が1年以上である契約であるか、又は(Ii)会社が提供するサービスのために領収書を発行する権利を有する金額で収入を確認する契約であるため、未履行義務の価値を開示しない。
(S)収入コストの削減
収入コストは主に電気通信コスト、会社の長期資産の減価償却、買収された無形資産の償却、公共事業、メンテナンス、データセンターの賃貸料(IDCサービスの提供による直接)、賃金、その他の関連運営コストを含む。
(T)広告支出の増加
広告費用は発生した費用に計上され、販売とマーケティング費用の計人民元に計上される
F-31
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(U)研究·開発費の削減
研究開発費には主に会社サービスとネットワークの定例アップグレードと関連強化のための賃金と関係者コストが含まれている。内部使用ソフトウェアの開発や重大なアップグレードと増強によるASCサブテーマ350−40の資本化基準を満たす内部使用ソフトウェアの付加機能を満たすコストのほか、研究·開発費用は発生した費用に応じて計上される無形資産-営業権およびその他の内部使用ソフトウェア.
(五)政府補助金の交付
政府支出は、ある研究·開発プロジェクトのコストを補助するために、中国の関連市政府当局が提供した。当該等の政府補助金の金額は完全に関係政府当局が適宜決定しており、当社が後日当該等の政府補助金を引き続き受ける保証はない。会社が付加的な条件を守って贈与を受ける可能性が高い場合には、政府の贈与を確認する。贈与が1つの費用項目に係る場合は、総合業務報告書で確認し、贈与と補償しようとする費用とを体系的に一致させるために必要な期間内に、関連業務費用の減少と確認する。贈与が資産に関連している場合は、繰延政府贈与として確認され、関連資産の予想耐用年数内に関連減価償却費用の減少額等として総合経営報告書に計上される。
(W)資産計上利息の増加
利息コストが資格に適合した資産を買収，建造または生産している間に発生した場合は資本化し，これらの資産に支出していなければ，そのなどのコストを回避することができる。
当期間の総利子費用を資本化した結果、 2021 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月期における利子費用は以下のとおりです。
2011年12月31日までの12年間で | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
債券の利子支出と償却コストに対応する |
| |
| — |
| — |
2025年、2026年、2027年に換算可能な手形の利息支出と償却コスト(注19) | | | | |||
銀行やその他の借金の利子支出 |
| |
| |
| |
融資リース利息支出 |
| |
| |
| |
総利子コスト |
| |
| |
| |
差し引く：総利息コスト資本化 |
| ( |
| ( |
| ( |
利子支出，純額 |
| |
| |
| |
(十)所得税の廃止
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算します。この方法によれば、繰延税金資産および負債は、資産と負債の財務報告と税ベースとの間の差額に基づいて、差額予想沖販売中に発効する制定された税率を使用して決定される。繰延税金資産の帳簿金額は実体ごとに審査され、繰延税金資産の利益は将来年度に現金化されない可能性が高く、推定額に応じて減額される可能性が高い。評価免税額は正と負の証拠の重みに基づいて決定され、現有の課税の一時的な差異の未来の輸出、輸出の一時的な差異を含まない未来の課税収入、及び確認可能な税務計画を含む。予想される将来の課税所得額は，収入増加を予測するための重大な仮定に関連しており，これらの仮定は，同社の歴史的財務業績，その経営能力拡大計画，および現在の業界傾向を考慮している。税率変動が繰延税項に及ぼす影響は，税率変動公布日を含む期間の収入で確認された。すべての繰延所得税資産および負債は、総合貸借対照表において非流動資産に分類される。
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（ X ） 所得税 （ 続き ）
当社はASC課題740、740を適用します所得税会計(“ASC 740”)、 所得税の不確実性を説明するために。ASC 740は、財務諸表において確認される前に達成されなければならない税務ヘッドが達成されなければならない確認閾値を規定する。
同社は、必要に応じて未確認の税収割引に関する利息と罰金を総合経営報告書の“所得税費用”の一部に分類することを選択した。
(Y)株式ベースの報酬
従業員に付与された株式オプションと制限株式単位(“RSU”)は、ASCテーマ718の下で説明される報酬--株式報酬(“ASC 718”)は、従業員に付与された株式ベースの報酬は、付与日の公正価値に応じて計量され、総合経営レポートにおいて必要なサービス期間および/または業績期間(通常は帰属期間)の補償支出として確認されることが規定されている。当社は発生した没収行為を計算します。
当社は直線法を用いて補償費用を確認することを選択し、株式に基づく奨励は階層的な帰属スケジュールを持つサービス条件とともに付与されている。業績を条件に付与された株による奨励について、会社は加速法を用いて補償費用を確認した。所定の業績条件を達成する可能性があれば、会社は関連する補償費用の確認を開始します。当社では、業績状況の結果に応じて異なる数の株式ベースの奨励が付与される可能性があると考えており、推定された変化の累積影響は変動期間内に確認されています。市場条件のある株式奨励については，市場条件に到達する可能性が付与日の公正価値に反映される.当社はAccelerateメソッドを用いて必要なサービスを提供する際に補償費用を確認しています。
2016年11月26日、取締役会は、決算日に固定ドル額に相当する可変数の株式を発行することで解決する特定の個人に対する新たなインセンティブ計画と新しいボーナス計画を承認した。当社は実際の決算日までの報告期間末までに当該等の負債の公正価値を収益により再計測し，実際の決算日は対象株式数を決定し，残りの帰属期間の補償コストを記録した日である。
新しい裁決と引き換えに、元の裁決下の持分報酬の条項または条件を廃止することは、修正とみなされるべきである。元の帰属条件または新しい帰属条件に達した場合、修正された決裁に関連する補償コストが確認される。奨励の公認補償総コストは、授与日の元の奨励の公正な価値に少なくとも等しく、修正の日になければ、元の奨励の業績またはサービス条件は満たされないと予想される。増加した補償費用は、リセット補償の公正価値が修正日の元の補償の公正価値を超えることを意味する。したがって、修正された報酬について、当社は、(I)残りの帰属期間内に株式ベースの補償の増分部分を償却すること、および(Ii)各報告期間の支出が高い者を基準として、元の条項または新しい条項を使用する元の報酬のいずれかの未確認補償コストを含む、新しい奨励帰属期間中の株式ベースの補償を確認する。市場状況の修正については、株式に基づく補償の増分部分および元の報酬の未確認補償コストは、新たな帰属中に確認される。修正された後も負債に対する責任報酬については、責任報酬は、各報告日において引き続き公正な価値で再計量される。
F-33
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
2.重要な会計政策の概要の報告(継続)
1株当たりの収益を公表する
ASCテーマ260によると1株当たりの収益1株当たりの基本利益(損失)(“ASC 260”)で計算すると、1株当たりの基本利益(損失)は普通株株主が利益(損失)を占めるべきであり、年内に発行された非制限的普通株の加重平均で割って、2段階法で計算する。2段階法では、収益(損失)は普通株と参加証券の間でその参加権に応じて分配される。当社Aシリーズ優先株(付記18)は参加証券です。1株当たり償却損失は、償却等値株式(あればある)の影響調整後の2段階法であり、期間内に発行された普通株及び希薄同値株式の加重平均を除いて、普通株株主が純損失を占めるべきである。または発行可能株式は、業績に基づく株式奨励と、株式で決済されるか、または対価を含み、当該株式が発行されない場合にのみ、1株当たりの基本収益(損失)に計上される。または発行可能株式が期初または株式手配開始日に1株当たりの赤字に計上される分母があり、遅い場合には、配当および報告期間末までのすべての要件が満たされた場合にのみ発行可能株式が計上される。当社が普通株または現金で決済する契約を選択し、株式決済と推定することにより、より希薄化作用があれば、決済契約に必要な株式数に関する増分株式は、1株当たりの希薄損失の分母に計上される。普通株等値株式には，購入持分を行使する際に発行可能な普通株(在庫株方法を用いる)と，会社A系列優先株および転換可能元票(IF変換法を用いて)変換時に発行可能な株式がある.普通株等価物の影響が逆希釈である場合、普通株等価物は1株当たりの希薄損失の計算に計上されない
国庫株の購入
当社が在庫株を買収する場合、買い戻した普通株はコスト法で入金され、すなわち株式を買収する全コストが在庫株として入金される。在庫株式再発行のコストベースは加重平均コストベースを用いて決定する.再発行価格がコストベース(収益)を超える範囲では，超過した部分に追加実収資本の増加を計上する.再発行価格がコストベース(赤字)を下回る場合、差額は追加実収資本に計上され、余剰残高があれば。この金額を超えるどんな損失も累積赤字に計上されるだろう。
(Bb)全面収益(赤字)の実現
総合収益(損失)とは，会社が一定期間取引や他の事件や状況により増加(減少)する権益と定義され，所有者投資や所有者への分配による取引は含まれていない.当社の累計その他の全面収益(赤字)は、当社とその海外子会社に関する外貨換算調整のみを含み、その本位貨幣はドルである。
(Cc)財務支部報告
ASCテーマ280によると, 細分化市場報告(“ASC 280”)会社所有
当社の大部分の長期資産と収入はすべて中国に位置し、中国に由来しているため、地理分部は報告されていない。
(DD)従業員の福祉の増加
当社の中国子会社の全従業員は、医療、住宅基金、年金、失業保険を含む従業員福祉を受ける権利があり、これらの福祉は政府が規定した固定拠出計画である。中国の関連法規によると、これらの実体は従業員それぞれの給料のいくつかの割合に基づいてこれらの福祉を計算しなければならないが、ある上限を遵守し、課税金額の中から国が支援する計画に現金を支払う必要がある。
F-34
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
2.重要な会計政策の概要の報告(継続)
(Ee)最近の会計宣言の更新
FASBは2021年10月にASU 2021-08を発表した企業合併(主題805)また、事業グループにおける契約資産および契約負債を確認および計量するために、エンティティアプリケーション主題606を取得することが要求される。修正案は、第805-10号の対象範囲内で企業合併に入るすべてのエンティティに適用されるビジネスグループ--全体それは.これらの改正案は、2022年12月15日以降の会計年度に施行され、これらの会計年度内の移行期間を含み、改正案の発効当日またはその後に発生した業務合併に前向きに適用されなければならない。同社は2023年1月1日からこのASUを採用しており、その連結財務諸表に実質的な影響はない。
2023年11月、FASBはASU 2023-07を発表した分部報告(テーマ280)：改善可能報告分部開示それは.ASU 2023-07における改訂は、重大支部費用の開示を強化することにより、報告可能な支部の開示要求を改善した。改訂は新しい要求を導入し、首席運営決定者(CODM)に提供された重大な部門支出を定期的に開示することを要求し、ある年度開示を中期に延長し、単一の報告可能な部門エンティティがすべてASC 280を適用しなければならないことを明らかにし、ある条件下で多種の部門損益を報告することを許可し、CODMの名称と職位の開示を要求する。ASU 2023−07は，2023年12月15日以降に開始される財政年度と，2024年12月15日以降に開始される財政年度内の移行期間に適用される。早期養子縁組を許可する。当社は2024年1月1日にASU 2023-07を採用しており、その連結財務諸表に大きな影響はありません。
FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました所得税(特集740)：所得税開示の改善それは.アリゾナ州立大学は、年次財務諸表が料率台帳に一致したカテゴリとより多くの情報分類を含み、管轄区域別に支払われた所得税を要求している。ASU 2023−09は2024年12月15日以降に開始された会社年度報告期間内に有効である。採択された方法は展望的か、完全に追跡された移行方法だ。早期養子縁組を許可する。会社は現在、ASU 2023-09を採用して連結財務諸表に及ぼす影響を評価している。
3.リスク集中度の低減
(一)信用リスクの低減
会社を深刻な集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物、短期投資、売掛金、その他の売掛金、関連先の支払金額が含まれる。2022年12月31日と2023年12月31日まで、人民元現金および現金等価物と制限的現金短期投資総額
(B)ビジネス、サプライヤー、お客様、および経済リスクの低減
当社の置かれている業界は相対的に活発で、競争が激しく、卓越した運営サービスに非常に依存している。会社は、以下のいずれの方面の変化も、会社の将来の財務状況、経営結果、あるいはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があると考えている
F-35
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
3、リスク集中度が高くない(継続)
(B)業務、仕入先、顧客、経済リスクの評価(継続)
(C)両替リスクの低減
当社は基本的にすべての業務を人民元で行っていますが、人民元を自由に外貨に両替することはできません。1994年1月1日、中華人民共和国政府は双為替制度を廃止し、人民銀行中国銀行が毎日オファーした単一為替制度を実行した。しかし、為替レートの統一は人民元がドルや他の外貨に容易に両替できるという意味ではない。すべての外国為替取引は、中国人民銀行または他の中国人民銀行がオファーした為替レートで外貨を売買することを許可された銀行を通じて引き続き行われる。中国人民銀行又はその他の機関は外貨支払いを許可し、支払い申請書、及びサプライヤーの領収書、出荷伝票と署名した契約書を提出する必要がある。
F-36
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
3、リスク集中度が高くない(継続)
(D)外貨為替リスクの低減
2005年7月21日から、人民元は1かごの特定外貨に対して狭い、管理のある区間で変動することを許可した。人民元の対ドル切り下げ幅は約
(E)金利リスクの低減
当社の利上げ資産および負債は金利リスクに直面しています。その資産及び負債リスク管理の一部として、当社は、その配当資産及び負債の金利リスクを管理するための適切な手順を検討し、適切な手順をとる。当社は市場金利変動による重大なリスクに直面しているわけではなく、その期間中にいかなる派生金融商品を使用して利息リスクを管理しているわけでもない。
4.子会社の買収を承認する
2023 年の買収
Sanhe Mingtai デジタル工業団地 Co. 、株式会社サンヘ · デジタル （ Sanhe Digital ）
2023 年 3 月、当社は連結 VIE の 1 つである Langfang Huahai Network Technology Co. を通じて、Ltd. （ 「 Langfang Huahai 」 ） 、買収
三合デジタルの純識別資産の帳簿金額は以下のとおりです。
| 人民元 | |
買収した純資産： |
| |
流動資産 |
| |
財産と設備、純額 |
| |
土地使用権、純価値 |
| |
繰延税金資産 |
| |
計算すべき費用その他は支払わなければならない |
| ( |
繰延税金負債 |
| ( |
総株掛け値 |
| |
2022 年の買収
昆山昆輝ネットワーク有限公司(“KS昆輝”)
2022年8月5日、同社は既存の信託サービスを拡張する業務戦略の一部として、その子会社である北京豊か科技有限公司を通じて買収した
F-37
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
4.子会社への買収(継続)を完了する
2022年の買収(続)
次の表は、購入日までに購入した資産と負担する負債の推定公正価値をまとめたものである
| 人民元 | |
現金と現金等価物 |
| |
財産と設備、純額 |
| |
経営的リース使用権資産純額 |
| |
経営許可証(注9) |
| |
取引先契約(注9) |
| |
繰延税金資産 |
| |
その他流動資産 |
| |
買収した総資産 |
| |
その他流動負債 |
| ( |
リース負債を経営する |
| ( |
繰延税金負債 |
| ( |
負担総負債 |
| ( |
取得した純資産 |
| |
購入注意事項 |
| |
商誉 |
| |
KS坤為替は買収日から2022年12月31日までの年度総合経営報告書に計上された収入および純損失は
被買収側の収入と収益の予想結果は、合併が被買収側が比較可能な前年度報告期間開始時に発生したように、業務合併が当社の総合経営業績に大きな影響を与えないため報告されていない。
北京江河疎智·江河創科·江河実業·北京訊能(総称して“北京江河雲”と呼ぶ)
2022年8月1日に子会社YF wofeと世紀インター土星を通じて買収されました
北京江河雲の確認可能な純資産帳簿金額は以下の通り
| 人民元 | |
買収した純資産： | ||
現金と現金等価物 |
| |
その他流動資産 |
| |
財産と設備、純額 |
| |
経営許可証(注9) |
| |
土地使用権、純価値(注10) |
| |
その他流動負債 |
| ( |
繰延税金負債 |
| ( |
現金の合計価格 |
| |
F-38
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
5.売掛金や手形を減らし、純額
売掛金と手形および入金準備には以下の内容が含まれている
2013年12月31日まで | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
売掛金 |
| |
| |
受取手形 |
| |
| |
不良債権準備 |
| ( |
| ( |
| |
| | |
2022 年 12 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在、すべての勘定金および債権は第三者顧客からの支払期間にあります。不良債権引当金の分析は以下のとおりである。
2011年12月31日までの12年間で | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
年初残高 |
| | | | ||
業務合併による追加費用 |
| | — | — | ||
料金から差し引かれた追加支出 |
| | | | ||
売掛金の査定 |
| ( | — | ( | ||
年末の残額 |
| | | | ||
6.短期投資の増加
2023 年 12 月 31 日現在の短期投資は以下のとおりです。
| 12月31日まで | |
2023 | ||
人民元 | ||
総コストベース |
| |
総未実現保有利益 |
| |
公正価値合計 |
| |
当社の 2023 年 12 月 31 日時点の短期投資は、香港の金融機関が発行した短期ウェルスマネジメント商品です。本資産運用商品は 2024 年 1 月に償還されました。
F-39
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
7.前払い料金およびその他の流動資産の購入
前払い料金と他の流動資産は、
2013年12月31日まで | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
前払い料金(1) |
| |
| |
追討の税金を与える | | | ||
預金.預金 |
| |
| |
第三者への貸付 （ 2 ） |
| |
| |
従業員の前払い |
| |
| |
受取利息 |
| |
| |
他の人は |
| |
| |
| |
| | |
| (1) | 前払い費用は、主にマイクロソフトに対するクラウドサービスの前払い、通信事業者に対する帯域幅、データセンター、キャビネットの前払い、事務経費の前払いのうち、償却されていない部分です。 |
| (2) | 2022年12月、ローン金額は人民元です |
その他の債権に対する不良債権引当金の分析は以下のとおりである。
2011年12月31日までの5年間で | ||||
| 2022 |
| 2023 | |
| 人民元 |
| 人民元 | |
年初残高 |
| |
| |
追加する |
| |
| |
核販売 |
| ( |
| — |
外貨の差額 |
| |
| |
年末の残額 |
| |
| |
F-40
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
8.財産や設備を含め、純額
融資リースに基づいて保有する財産および装置を含む財産および装置
2013年12月31日まで | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
コストで計算します | ||||
属性 |
| |
| |
賃借権改善 |
| |
| |
コンピュータ及びネットワーク装置 |
| |
| |
光ファイバ |
| |
| |
事務設備 |
| |
| |
機動車 |
| |
| |
| |
| | |
減算：減価償却累計 |
| ( |
| ( |
| | |||
建設中の工事 |
| |
| |
減損する |
| ( |
| ( |
財産と設備、純額 |
| |
| |
資産及び設備の減損の詳細については、注 2 （ p ） を参照。
減価償却費用は人民元です
2011年12月31日までの12年間で | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
収入コスト |
| |
| |
| |
販売とマーケティング費用 |
| |
| |
| |
一般と行政費用 |
| |
| |
| |
研究開発費 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
各貸借対照表の日、会社が融資リースに基づいて保有する財産と設備の帳簿価値は以下のとおりである
2013年12月31日まで | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
属性 |
| |
| |
コンピュータ及びネットワーク装置 |
| |
| |
光ファイバ |
| |
| |
| |
| | |
減算：減価償却累計 |
| ( |
| ( |
| |
| | |
建設中の工事 |
| — |
| |
減損する |
| ( | ( | |
|
| | ||
F-41
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
8.財産や設備を含む純額(継続)
融資リース項下の財産、コンピュータとネットワーク設備及び光ファイバ減価償却を人民元に
貸借対照表について、当社が借入金(付記14)を取得するために質入れした物件および設備帳簿額面は以下の通りである
2013年12月31日まで | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
属性 |
| |
| |
賃借権改善 | | | ||
コンピュータ及びネットワーク装置 | | | ||
事務設備 |
| | | |
F-42
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
9.無形資産を差し引くと、純額
次の表は、同社のそれぞれの貸借対照表日までの無形資産を示している
無線機 | 内部.内部 | |||||||||||||||||||||||
購入した | スペクトル.スペクトル | 運営中です | 技術 | お客様 | 貨物供給業者 | 貿易 | お客様 | 不完全である | 使用 | |||||||||||||||
ソフトウェア | 許可証 | 許可証 | ホーム.ホーム | 関係.関係 | 許可証 | 関係.関係 | 名 | 契約書 | 協議 | ソフトウェア | 合計する | |||||||||||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
無形資産、コスト、2022年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
累計償却する | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
減損する | — | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||
無形資産純資産額、2022年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
無形資産、コスト、2023年12月31日 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||
累計償却する | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
( | ( | — | ( | — | — | — | — | — | — | — | ( | |||||||||||||
無形資産純資産額、2023年12月31日 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
無線スペクトルナンバープレートは香港電信管理局局長が承認したスペクトルナンバープレートを代表する。経営許可は政府が許可した大容量公共事業会社が資産買収から取得することに関連している。顧客関係とは，既存の顧客プロトコルを取得することによる関係であり，これらの既存の顧客プロトコルの更新が期待されることによる推定キャッシュフロー純額から，他の払込資産の推定キャッシュフロー純額を減算する.ライセンスとは、主に仮想専用ネットワークサービスに関連する電気通信サービス許可証を指す。プロバイダ関係は，あるネットワーク事業者と締結された既存の帯域供給プロトコルによる関係であり，交換が比較的容易であることを考慮して，リセットコスト法を用いて推定している.商号は主にデルモット実体の商号と関連がある。取得した既存顧客契約に関連する顧客契約は、既存顧客契約契約期間内に他の払込資産から推定キャッシュ流量純額を差し引いた後に派生すると予想される推定キャッシュフロー純額で計算する。技術プラットフォームは2021年にBJ TenxCloudを買収したTenxCloud雲ネイティブ応用プラットフォームとKubedataプラットフォーム、および2013年にiJoy BVIを買収したプラットフォームソフトウェアに関する。
無形資産は直線法で償却されており、これは当社のこれらの資産のそれぞれの推定耐用年数内の経済消費状況の最適な推定であり、範囲は
無形資産減価の詳細は付記2(P)を参照されたい。
償却費用は約人民元である
このような無形資産の今後5年度の毎年の推定償却費用は以下のとおりである
| 人民元 | |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 |
| |
2028 |
| |
| |
F-43
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
10.土地使用権の売却、純額
当社が保有する土地使用権は、賃貸前払い金を経営し、それぞれの権利の残り期間内に償却する。
2013年12月31日まで | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
コスト |
| |
| |
累計償却する |
| ( |
| ( |
土地使用権、純価値 |
| |
| |
貸借対照表について、当社が借入金(付記14)を取得するために質権した土地使用権帳簿額面は以下の通りである
2013年12月31日まで | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
土地使用権 |
| |
| |
11.より多くの善意
商誉帳簿金額の変動状況は以下のとおりである
2011年12月31日までの12年間で | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
1月1日現在の残高 | ||||
商誉、毛利 |
| |
| |
減価損失を累計する | — | — | ||
商誉，純額 | |
| | |
獲得した商業権 | | — | ||
減損する |
| — |
| ( |
12月31日までの残高 |
| |||
商誉、毛利 | | | ||
減価損失を累計する | — | ( | ||
商誉，純額 | |
| — | |
2021 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日現在、当社は評価を行い、
当社は、 2023 年におけるマクロ経済 · 市場環境の悪影響及び株価の下落が続くことを踏まえ、 2023 年 12 月 31 日時点で定量的な評価が必要であると判断しました。当社は、将来のキャッシュフロー予想や割引率など、多くの要因を考慮した所得アプローチにより、報告単位の公正価値を推定しています。将来のキャッシュフローの予想は、収益成長率を含む主要な仮定に依存します。定量的評価結果に基づき、報告単位の帳簿価額と公正価額との差額は、 2023 年 12 月 31 日時点におけるのれん総額を超えています。したがって、当社は人民元の全額でのれんの減損を計上しました。
F-44
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
12.長期投資の増加、純額
同社の長期投資には以下の内容が含まれている
2013年12月31日まで | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
確定しやすい公正な価値のない持分投資 |
| |
| |
権益法投資 |
| |
| |
売却可能な債務投資 |
| |
| — |
| |
| | |
確定しやすい公正な価値のない持分投資
人民元配当収入からなる投資収益
当社は、長期投資の減損損失を計上しました
権益法投資：
| 増加 （ 減少 ） |
| ||||||||||||||||||||
その間に | ||||||||||||||||||||||
年末までの年度 | ||||||||||||||||||||||
2021年12月31日まで | 2022年12月31日 | 2022年12月31日まで | ||||||||||||||||||||
共有： | 投資する | 共有： | 配布·キャンセル識別 | 共有 | 減損する | 投資する | ||||||||||||||||
コスト試算 | 株権 | 値を減らす | 株式面で | コストの低下 | 株式収益 | 持分の割合 | コスト試算 | *持分収益 | のです。 | 株式に投資する | ||||||||||||
| 3つの投資 |
| 損 |
| 投資する |
| 被投資先 |
| 投資する |
| (損をする) | （ 利益 ） 損失 |
| 3つの投資 |
| 損をする |
| 投資する |
| 被投資先 | ||
| 人民元 |
| 人民元 | 人民元 | 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | 人民元 |
| 人民元 | 人民元 | |||||
亦荘基金 |
| |
| ( | — | |
| — | | ( | — | — | — | — | ||||||||
京梁内雲 | |
| ( | — | |
| — | ( | — | | ( | — | | |||||||||
世紀の雲を明るくする | |
| — | — | |
| — | — | — | | — | — | | |||||||||
ZJKエネルギー | |
| ( | — | |
| — | | — | | ( | — | | |||||||||
WiFire実体 |
| |
| ( | — | — |
| — | — | — | | ( | — | — | ||||||||
心を一つにする | | ( | — | | — | ( | — | | ( | — | | |||||||||||
北京の朝方胡連 | | ( | ( | — | — | — | — | | ( | ( | — | |||||||||||
徳新通聯 | — | — | — | — | | ( | — | | ( | — | | |||||||||||
SH エッジインターチェンジ * | — | — | — | — | | ( | — | | ( | — | | |||||||||||
常州高新 | — | — | — | — | | — | — | | — | — | | |||||||||||
| |
| ( | ( | |
| | | ( | | ( | ( | | |||||||||
| 増加(減少)する |
| ||||||||||||||||||||
その間に | ||||||||||||||||||||||
年末までの年度 | ||||||||||||||||||||||
2022年12月31日まで | 2023年12月31日 | 2023年12月31日まで | ||||||||||||||||||||
共有： | 減損する | 投資する | 共有： | 配布·キャンセル識別 | 共有 | 減損する | 投資する | |||||||||||||||
コストの低下 | 株式投資 | のです。 | 株式面で | コスト | 株式収益 | 持分の割合 | コスト | 株権 | のです。 | 株式投資に投資する | ||||||||||||
| 投資する |
| 損 |
| 投資する |
| 被投資先 |
| 投資する |
| 損をする |
| 損をする |
| 投資する |
| (損を)得る |
| 投資する |
| 被投資先 | |
| 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | 人民元 | |||||||||||
京梁内雲 |
| | ( | — | | — | ( | — | | ( | — | | ||||||||||
世紀の雲を明るくする |
| | — | — | | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
ZJKエネルギー |
| | ( | — | | — | ( | — | | ( | — | | ||||||||||
WiFire実体 |
| | ( | — | — | ( | — | | — | — | — | — | ||||||||||
心を一つにする |
| | ( | — | | — | ( | — | | ( | — | | ||||||||||
北京の朝方胡連 | | ( | ( | — | — | — | — | | ( | ( | — | |||||||||||
徳新通聯 |
| | ( | — | | — | ( | — | | ( | — | | ||||||||||
SHエッジ交換* | | ( | — | | — | ( | — | | ( | — | — | |||||||||||
常州高新 | | — | — | | | | — | | | — | | |||||||||||
珠海プライベート | — | — | — | — | | ( | — | | ( | — | | |||||||||||
| ( | ( | | | | | | ( | ( | | ||||||||||||
* | “SH辺縁相互接続”は上海辺縁雲連通科技有限会社を代表する。 |
F-45
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
12.長期投資、純額(継続)
権益法投資(続)：
2012年4月から、当社はその付属会社北京VNETを通じて契約を締結し、有限パートナーとして亦庄創業投資基金(“亦庄基金”)に投資し、人民元に出資する
2017年9月、処分完了
2018年1月、当社はその子会社である北京VNETと3社目の共同設立により、北京京亮相互接続雲科技有限公司(以下、京亮互聯雲と略称する)と京亮世紀雲科技有限公司(京亮世紀雲と略称する)を設立した。会社が人民元を出資する
2019年12月、当社はその子会社である北京VNETを通じて3社目と共同で成都啓迪誠心教育有限公司(以下、“啓迪誠心”)を設立した。会社が人民元を出資する
2021年1月、当社はその子会社VNET北京を通じて、2社の第三者と共同で北京スーパーインターネット技術研究院有限公司(北京超虎聯と略称する)を設立した。会社が人民元を出資する
2022年9月、会社は子会社の上海雲ネットワーク有限公司を通じて5社の第三者と共同で徳新通聯(北京)文化科学技術有限公司(略称“徳信通聯”)を設立した。会社が人民元を出資する
2022 年 11 月、同社は子会社 VNET HK を通じて、第三者と共同で常州高新相互接続有限公司を設立しました。株式会社 （ 「常州高新」 ） 。当社は人民元の資本を注入しました
2023 年 2 月、会社は子会社 SH Shilian を通じて、会社の創設者が支配する珠海 VNET 企業管理パートナーシップ （ 有限合弁会社 ） と共同で珠海 VNET プライベートエクイティファンド管理有限公司を設立しました。Ltd. （ 「 Zhuhai Private 」 ） 。当社は人民元の資本を注入しました
F-46
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
13.他の非流動資産の管理
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在、その他の非流動資産には、データセンターの取得のための前払い、不動産 · 設備の購入が人民元相当です。
14.借金の削減
貸借対照表日現在の繰越額は以下のとおりです。
2013年12月31日まで | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
短期銀行借入 |
| — |
| |
長期銀行借款，当期分 |
| |
| |
その他長期借入金、当期分 | | | ||
| |
| | |
長期銀行借款、非流動部分 |
| |
| |
他の長期借入金、非流動部分 | | | ||
借入総額 |
| |
| |
2023 年 12 月 31 日時点の短期銀行借入残高は、加重平均金利が
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日時点の長期借入金 （ 当座部分を含む ） の加重平均金利は、
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在、銀行等の借入の未利用貸出ファシリティは人民元である。
2022 年 12 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日時点の借入金は、以下の担保により担保されています。
2022年12月31日
長期借入金(当期分を含む) |
| 以下の点で保証する |
(人民元) |
|
|
|
| 子会社の株式で確保される。 |
| 子会社の帳簿純価値を人民元の土地使用権として保証する | |
| 子会社の財産設備と土地使用権を担保とし，帳簿純価値を人民元とする | |
|
| 子会社の財産と設備を担保とし，帳簿純価値を人民元とする |
| 無担保借金。 | |
|
F-47
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
14.借金を返済していない(継続)
2023年12月31日
短期借款 |
| 以下の点で保証する |
(人民元) |
|
|
| 無担保借金。 | |
長期借入金(当期分を含む) |
| 以下の点で保証する |
(人民元) |
|
|
子会社の株式で確保される。 | ||
資産設備と土地使用権で保証され、帳簿価額は人民元である。 | ||
無担保借金。 | ||
次の表は、会社が次の5年以降に返済する必要がある長期借入金元金の総額をまとめたもので、銀行借入金とその他の借金を含む
| 人民元 | |
12月31日までの年度 | ||
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
2027 |
| |
2028 | | |
2029年以降 |
| |
F-48
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
15.課税料金およびその他の支払
計算すべき費用とその他の支払金の構成は以下のとおりである
2013年12月31日まで | ||||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
財産·設備·ソフトウェアの買い入れの応払い |
| |
| |
給料と福祉は帳簿を払わなければならない |
| |
| |
BJ TenxCloud元株主の対価格対応(1) |
| |
| |
負債分類株支払(1) | | | ||
サービス料を計算する | | | ||
事務用品と光熱費の応払い |
| |
| |
買収 · 長期投資に対する買掛金 | | | ||
付加価値税その他支払税 |
| |
| |
支払利息 |
| |
| |
他の人は |
| |
| |
| |
| | |
| (1) | 2021 年 7 月 15 日、同社は |
また、当社は、 BJ TenxCloud の従業員として残る特定の売却株主に対して、買収後の様々な期間における BJ TenxCloud の財務目標および経営目標の達成に基づいて決定可能な、当社またはその子会社の株式を様々な数で発行する義務があります。これらの株式ベース支払いは、当該従業員が当社に雇用を終了した場合に没収されるため、当社はこれらの支払いを必要な勤続期間の報酬費用として認識しています。当社は、株式ベース支払いを負債分類株式ベース支払いに分類しています。
F-49
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
16.新規賃貸契約
ASC 842によると、リースは経営的リースまたは融資リースに分類される。当社の経営リースは主に中国国内のビル、事務施設及び設備及び土地使用権に関連しています。レンタル期間が12ヶ月を超える賃貸契約については、当社がレンタル期間内にレンタルした現在価値記録関連資産と負債を記録します。ある賃貸契約には賃貸料上昇条項、継続選択権及び/又は終了選択権が含まれており、このような条項は適切な場合に当社の賃貸料を決定する考慮要素を盛り込む。
2011年12月31日まで |
| ||||
| 2022 |
| 2023 |
| |
加重平均残余レンタル期間： | |||||
レンタルを経営する |
|
| |||
融資リース |
|
| |||
加重平均割引率： |
|
|
|
| |
レンタルを経営する |
| | % | | % |
融資リース |
| | % | | % |
資本化されたファイナンスリースのリースコストは、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度は重要ではありません。
2013年12月31日まで年度： | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
レンタル料 |
|
|
|
| ||
融資リースコスト： |
|
|
|
| ||
減価償却 |
| | |
| | |
利子支出 |
| | |
| | |
リースコストを経営する |
| | |
| | |
総賃貸コスト |
| | |
| | |
オペレーティング · リースおよびファイナンス · リースの短期リースコストおよび変動リースコストは、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期は重要ではありません。
賃貸契約に関するその他の資料は以下の通り
2013年12月31日まで年度： | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
|
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | ||||||
レンタル経営現金支払い |
| |
| |
| |
融資融資リースの現金支払い |
| |
| |
| |
F-50
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
16.新規賃貸借契約(継続)
2023 年 12 月 31 日現在のオペレーティング · リース及びファイナンス · リースの将来の賃貸借支払額は以下のとおりです。
賃貸借契約を経営する | 融資リース | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
2024 |
| | | |
2025 |
| | | |
2026 |
| | | |
2027 |
| | | |
2028 | | | ||
2029年以降 |
| | | |
将来のレンタル支払総額 |
| | | |
差し引く：推定利息 |
| ( | ( | |
将来のレンタル支払いの現在価値* |
| | |
* | 将来の経営賃貸支払いの現在値は、経営賃貸負債の当期部分と賃貸負債を経営する非流動部分からなり、合計人民元 |
未来の融資リース支払いの現在値は融資リース負債の流動部分と融資リース負債の非流動部分からなり、総額は人民元である
17.支払債券の発行
2019年4月15日、会社は元金総額ドルの債券を発行·発売した
2021年の債券発行コストを差し引いた純収益は人民元
2021年10月4日、会社は元金ドルの2021年未返済手形を返済した
18.永続転換優先株式の発行
2020年6月、当社は発表しました
A系列優先株の重要条項の概要は以下のとおりである
配当をする
元の発行日から以後，A系列優先株1株あたりの累積配当金は配当率に応じて決定される
F-51
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
18.永続転換優先株式(継続)の発行
配当 （ 続き ）
Aシリーズ優先株の保有者はまた、取締役会が比例して発表した任意の配当金を獲得する権利があり、普通株は両替後の基礎で確定する。配当または分配は、普通株式とA系列優先株のすべての所有者との間で比例して割り当てられなければならず、すべてのA系列優先株が、そのような割り当てを得る権利があると判断された人の記録日に普通株式に変換された場合、各そのような所有者が保有する普通株式数である。
永久持分に帰属する累積優先株の配当については、取締役会が発表するまで配当を確認しない。人民元
清算優先権
もし会社に任意の自発的または非自発的な清算、解散または清算が発生した場合、Aシリーズ優先株の所有者は、普通株式所有者に任意の分配または普通株の支払いを行う前に、会社が株主に割り当てることができる会社の資産から支払いを受ける権利があり、優先現金金額は(I)元の発行価格の合計に等しい
当社がAシリーズ優先株保有者に全優先金額を支払うのに十分な資産がない場合、(A)Aシリーズ優先株保有者は、当社の残り資産の任意の割り当てを比例的に共有し、そうでなければ、当該等所有者毎に優先株金額を支払い、(B)当社は普通株式保有者にいかなる金の支払いを行うか、または普通株式所有者の利益のためにいかなる金を予約することもしない。
転換する
Aシリーズ優先株は、保有者の選択権に応じていつでもA種類の普通株式に変換することができ、元の発行価格に変換日まで(ただし変換日を含まない)任意の未支払い、課税、累積配当を変換直前に発効した変換価格で割る方法である。Aシリーズ優先株はその後のいつでもA類普通株に強制的に変換されます
転換価格は最初はドルです
投票する．
A系列優先株保有者ごとに，その等の事項について投票する権利のある株主の記録日を決定する権利があるか，あるいはその記録日が設定されていない場合には，投票を行ったり株主に書面で同意を求めたりする日には，A類普通株に変換する際に発行可能なA類普通株数に等しい投票権を投じる権利がある.
Aシリーズ優先株の会計処理について
A系列優先株は永久株式に分類され、最初は終値時の発行価格で入金される。ASC 815−10に準拠する分岐および個別課金を行う資格がある埋め込み特徴はない派生ツールおよびヘッジそれは.成約時間として、利益割引は人民元金額を特徴としています
F-52
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
18.永続転換優先株式(継続)の発行
シリーズ A 優先株式の会計処理 （ 続き ）
会社は初期にASU 2020-06を採用しました転換および他のオプションを有する債務(主題470-20)および派生ツールおよびヘッジ-エンティティ自己持分契約(主題815-40)、エンティティ自己持分変換可能ツールおよび契約の会計(“ASU 2020-06”)は、2021年1月1日から改正遡及移行法を用いて、2021年1月1日までに完成していない取引に適用される。ASU 2020-06を採用した影響はAシリーズ優先株に重要ではない。
2021年3月1日
19.変換可能なチケットを発行する
2025年変換可能手形
2020 年 12 月期は、ゴールドマン · サックス · アジア · ストラテジック Pte. を中心とする投資家グループと契約を締結しました。Ltd. （ 以下、「購入者」といいます ） は、総収益額 US $の当社転換社債 （ 以下、「 2025 年転換社債」といいます ） を発行すること。
転換する
購入者は、2025年の未償還転換手形の全部または一部および任意の計算および未払い利息を随時転換価格で米国預託証明書に変換する権利がある。転換価格は最初にドルになります
満期になって償還する
以前に償還または転換されない限り、当社は満期日に2025年に交換可能な手形を償還し、償還金額は(I)に等しい
購入者の選択に応じて繰り上げ償還する
もし2025年の交換可能手形の任意の未償還元金金額の任意の部分が2025年の交換手形の発行日3周年前にも転換されていない場合、購入者は以前に転換されなかった2025年の交換可能手形の全部または一部の未償還元金金額を適宜当社に請求する権利があり、金額は(I)に等しい
当社は公正価値全体の計算で2025年に転換可能な手形を選択しました。引受手数料と発行費用を含む発行コストは約人民元である
2020年12月31日および2021年12月31日までの年間で、2025年に交換可能手形の購入者が権利を行使する
F-53
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
19.変換可能なチケットの発行(継続)
2025年変換可能手形(継続)
当社は、 2023 年 3 月から 6 月にかけて、 2025 年転換社債の保有者から、 2025 年転換社債の償還の通知を受けました。
転換可能なチケットの利息支出は以下の金利で入金されます
2022 年 12 月 31 日現在、残りの 2025 年転換社債の公正価値は人民元です。
2026年の変換可能チケット
2021年1月に会社はドルを発行しました
所有者は、2025年8月1日前の営業日取引が終了する直前に、2026年の変換可能チケットを選択することができますが、(1)2021年6月30日までのカレンダー四半期の後に開始された任意のカレンダー四半期内(かつ、このカレンダー四半期期間のみ)、ADSの最後に報告された販売価格であれば、各代表は、
2026年の変換可能チケットの初期為替レートは
F-54
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
19.変換可能なチケットの発行(継続)
2026年変換可能手形(継続)
2024 年 2 月 6 日以前に、特定の税務関連事象が発生しない限り、 2026 年転換社債を償還することはできません。2024 年 2 月 6 日から満期日の直前の 40 日目の予定取引日まで、当社は、当社の ADS の前回の報告販売価格が少なくとも以下の金額であった場合、当社のオプションにより、 2026 年転換社債の全部または一部を現金で償還することができます。
ASU 2020−06は、ASC 470−20における現金変換および受益変換機能モデルを廃止することにより、変換可能ツールに対する発行者の会計処理を簡略化し、転換やその他のオプションを持つ債務これは、これらの変換機能を個別に計算する必要がある。2021年1月1日以降の報告期間の結果はASU 2020−06年度に記載されているが、前期額は調整されておらず、引き続き歴史会計で報告される。新ガイドラインを採用した影響は連結財務諸表に実質的な影響はなく，2021年1月1日からの留保収益は調整されていない。
2026年に転換可能な手形はASU 2020-06年度に残高コスト法を採用して負債口座単位として入金され、派生ツールの特徴は埋め込まれていない。
2026年の交換手形を発行して得られた金の総額はドルです
2023 年 12 月 31 日現在、保有者は 2024 年 2 月 1 日に償還権を行使できるため、 2026 年転換社債の残高は流動負債として提示されています。当社は、 2024 年 1 月に、 2026 年転換社債の保有者から、 2026 年転換社債の償還の通知を受けました。
2027年変換可能チケット
当社は2022年1月28日、Blackstone Tactical Opportunitiesが管理する基金(各基金は“投資家側”として)と投資協定を締結し、本金額がドルの自社転換本券(“2027年交換可能手形”)を発行した
F-55
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
19.変換可能なチケットの発行(継続)
2027 転換社債 （ 続き ）
転換する
2027 年転換社債は、当初の発行日以降のいつでも、保有者の選択により、転換価格 US $で当社のクラス A 普通株式に転換可能です。
救いを求める
所有者は、以下に定義する償還期間に2027年の転換可能手形を償還することを当社に要求する権利があり、償還金額は、(A)2027年転換可能手形の元本金額、(B)償還利息総額、及び償還価格が全額支払われる日までの計上利息総額、及び(C)投資協定規定が根本的に変化した場合に増加した金額に相当する。増額額は(A)に等しい
“償還期間”とは、(A)任意の所有者が投資者側であれば、(I)投資協定によって定義された重大な不利な監督管理の変更、根本的な変更又は違約事件が発生した日から元の発行日5周年までの期間、及び(Ii)原始発行日から5周年からの30日の期間を指す；及び(B)所有者が投資者側でない場合は、重大な不利な監督管理変更又は違約事件が発生した日から元の発行日5周年までの期間を指す。根本的な変化とは、投資協定において定義された事件であり、当社又はその任意の完全子会社以外の“個人”又は“グループ”(取引所法案第13(D)(3)条を参照)が、当該個人又はグループが当社の株式証券の直接的又は間接的な“実益所有者”となっており、当社当時未償還持分証券投票権の50%以上を占めていることを示す任意の報告書となっている。
2027年の交換手形を発行して得られた金の総額はドルです
償還機能は、債務ホスト契約と明確かつ密接な関連がないので、個別の負債口座単位として2つに分割し、公正な価値で計量する必要がある。分岐後、2027年に転換可能な手形は分担コスト法を用いて計算した。償還機能の公正価値は最初であり、その後2022年12月31日にはどうでもいい。2023年12月31日まで、分流償還機能の公正価値は人民元である
F-56
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
20.政府補助金の発行延期
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期に、当社は
繰延される政府の贈与の変動状況は以下の通り
2011年12月31日までの12年間で | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
年初残高 |
| |
| |
| |
足し算 |
| — |
| |
| |
減価償却費用の減少を確認する |
| ( |
| ( |
| ( |
年末の残額 |
| |
| |
| |
21. 従業員の貢献計画
中華人民共和国の法令に規定されているように、中華人民共和国の当社の正社員は、市政府と省政府が組織する政府による多雇用者定義拠出計画に参加しています。この計画では、一定の年金給付、医療、失業保険、従業員住宅基金、その他の福祉給付が従業員に提供されます。当社は、従業員の給与の一定の割合に基づいて計画への拠出を行う必要があります。計画の総費用は人民元でした。
22. シェア-基礎報酬
| (a) | 従業員にオプションを付与する |
従業員に追加的なインセンティブを提供し、会社業務の成功を促進するために、会社は2010年に株式インセンティブ計画(“2010計画”)を採択した。2010年計画によると、会社はその従業員、役員と顧問にオプションとRSUを授与して、購入総額が超えないようにすることができます
成功をさらに推進し、価値を向上させるため、会社は2014年に株式インセンティブ計画(“2014計画”)を採択した。2014年の計画によると、会社の発行可能総額は超えません
人材の誘致と維持を継続するため、会社は2020年に株式激励計画(“2020計画”)を採択した。2020年計画によると，同社は合計の発行を許可されている
F-57
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
22. シェア-報酬に基づく
(a) | 従業員にオプションを付与する |
2020 年計画の採択後、当社は 2010 年計画および 2014 年計画に基づく新たな賞の授与を停止しましたが、その下で授与された未払いの賞は引き続き有効であり、適用条件に従って当社により随時修正されることがあります。2020 年計画は、 2020 年 5 月 13 日に当社取締役会および株主総会で承認されました。
次の表は、会社が2010年に計画した従業員株式オプション活動をまとめています
加重値をつける | ||||||||
重みをつける | 平均水準 | |||||||
*平均レベル | 残りの部分： | 総和 | ||||||
ユーザ数：1 | 運動 | 契約条項 | 内在性 | |||||
オプション | 値段 | 用語.用語 | 価値がある | |||||
|
| (ドル) |
| (年) |
| (ドル) | ||
未返済、2023年1月1日 |
| |
| |
|
| — | |
鍛えられた |
| — |
| — |
| — |
| — |
未返済、2023年12月31日 |
| |
| |
|
| | |
2023年12月31日から帰属 |
| |
| |
|
| | |
2023年12月31日から行使可能 |
| |
| |
|
| |
本質価値の総計は、当社株式の推定適正価額を下回る行使価格を有する報酬について、各報告日における原価報酬の行使価格と原価株式の適正価額との差額として計算されます。2023 年 12 月 31 日現在、当社は以下の合計の買取オプションを有しています。
2023 年 12 月 31 日時点の発行済オプションの付与日における適正価額は人民元と決定しました。
(b)経営陣の株式を授与する
その会社は授与した
その会社は授与した
F-58
カタログ表
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連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
22. シェア-報酬に基づく
(b)経営陣への付与株式 （ 続き ）
その会社は授与した
以下の表は、 2014 年および 2020 年計画における当社の RSU 活動をまとめたものです。
|
| 重みをつける |
| 重みをつける |
| |||
平均値 | 平均値 | 骨材 | ||||||
数量： | 授与日 | 残り | 固有の | |||||
RSU | 公正価値 | 契約ライフサイクル | 価値がある | |||||
|
| (ドル) |
| (年) |
| (ドル) | ||
未投資、 2023 年 1 月 1 日 | | | | |||||
授与する |
| |
| |
| — |
| — |
既得 |
| ( |
| |
| — |
| — |
没収される |
| ( |
| |
| — |
| — |
許可されていない、2023年12月31日 |
| |
| |
|
| |
RSU の株式報酬費用は、付与日における当社の ADS の終値の公正市場価値に基づいて測定されます。2023 年 12 月 31 日時点の未投資 RSU の総公正価値は人民元でした。
2023年12月31日まで、人民元
| (c) | 事業統合による株式報酬 |
2021 年 7 月 15 日、同社は
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度は、当社は人民元の補償費用を計上しました。
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月期に計上した新株予約権、従業員に付与された RSU 、事業統合に伴う新株報酬の合計は以下のとおりです。
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
収入コスト |
| |
| |
| — |
販売とマーケティング費用 |
| |
| |
| |
一般と行政費用 |
| |
| |
| |
研究開発費 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
F-59
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
23. 税務
企業所得税(“企業所得税”)
ケイマン諸島
当社はケイマン諸島に登録設立され、中国および香港の付属会社およびVIEを通じて主要業務運営を行っている。ケイマン諸島の現行法によると、当社はケイマン諸島で発生した収入や資本収益について納税する必要はありません。
英領バージン諸島
英領バージン諸島の現行法律によると、英領バージン諸島の子会社は所得税や資本利益税を納める必要がない。また、会社がその株主に配当金を支払う場合には、英領バージン諸島の源泉徴収税は徴収しない。
香港.香港
香港の付属会社は香港の利得税税率を払わなければなりません
香港政府は、経済協力開発機構 （ OECD ） が公表した「ピラー 2 モデルルール」を実施するための新しい税法を制定し、 2025 年 1 月 1 日から施行される予定です。当社は、香港の現地法および当社が事業を展開する他の法域におけるピラー 2 モデルルールの開発を引き続き監視し、潜在的な影響を評価します。
台湾
DYX台湾支社は台湾に登録して設立されました。台湾利得税税率は
中華人民共和国
会社の中国子会社は中国で登録されて設立され，法定税率を受けている
当社の中国子会社が非中国住民企業に支払う配当金、利息、レンタル料又は特許権使用料、及び非中国住民企業投資家S処分資産(当該資産純資産を差し引いた)の収益は、
VNet北京は2008年からハイテク企業(HNTE)の資格を獲得し、獲得した
F-60
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
23.税金(継続)
企業所得税(“企業所得税”)(継続)
中華人民共和国(続)
2011年4月、陝西省にある子会社西安子会社が優遇税率を取得した
2015年10月、上海の子会社SH Blue CloudがHNTE資格を取得し、取得した
2016年11月、広東省にある子会社の深センDYXがHNTE資格を取得し、取得した
2016年12月、北京にある子会社BJ TenxCloudは2021年7月に同社を買収し、HNTE資格を取得し、取得した
2019年12月、当社は2021年11月にその100%株式を買収した上海合生子会社がHNTE資格を取得し、資格を獲得する資格がある
EIT 法はまた、外国または地域の法律に基づいて設立され、「実効的な経営場所」が中華人民共和国内にある企業は、中華人民共和国の税務居住企業とみなされ、中華人民共和国の所得税の税率で課税されると規定しています。
「効果的な管理の場所」の概念の解釈と適用に関連する行政慣行は不明確である。当社は、中国国外に組織された法人を EIT 法上の居住者とみなすべきではないと考えています。そのような事業体が中華人民共和国の納税居住者とみなされる場合、それは
所得税引前利益 （ 損失 ） は以下のとおりです。
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
中国ではない |
| |
| ( | ( | |
中華人民共和国 |
| ( |
| ( | ( | |
| |
| ( | ( | ||
F-61
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
23.税金(継続)
企業所得税(“企業所得税”)(継続)
所得税の費用は、
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
現在のところ |
| ( |
| ( |
| ( |
延期する |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |
法定所得税率を適用して計算した税額台帳
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
所得税前収入 |
| |
| ( |
| ( |
適用税率で算出される所得税 （ 費用 ） 給付 （ |
| ( |
| |
| |
差し引かれない費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
研究開発費 |
| |
| |
| |
割引価格 |
| |
| ( |
| ( |
当期税率と繰延税率の違い |
| |
| |
| |
国際為替レートの違い |
| |
| ( |
| ( |
免税所得 |
| |
| |
| |
外商投資 | ( | ( | ( | |||
未確認税収割引 |
| ( |
| ( |
| ( |
評価免除額を変更する |
| ( |
| ( |
| ( |
前年度の支出は原状を返還しなければならない |
| ( |
| ( |
| ( |
他の人は |
| | ( | ( | ||
所得税費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
F-62
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
23.税金(継続)
税金を繰延する
繰延税金の重要な構成要素は以下の通りである
| 2013年12月31日まで | |||
| 2022 |
| 2023 | |
| 人民元 |
| 人民元 | |
繰延税金資産 |
|
|
|
|
不良債権準備 |
| |
| |
長期資産減価準備 | | | ||
長期投資の減損 | | | ||
費用を計算する |
| |
| |
税損 |
| |
| |
財産と設備 |
| |
| |
無形資産 |
| |
| |
融資リース |
| |
| |
繰延の政府支出 |
| |
| |
レンタルを経営する |
| |
| |
権益法投資が赤字になる | | | ||
推定免税額 |
| ( |
| ( |
繰延税金資産総額から推定免税額を差し引く |
| |
| |
繰延税金負債 |
|
| ||
無形資産 |
| |
| |
財産と設備 |
| |
| |
資本化利子支出 |
| |
| |
融資リース | | | ||
レンタルを経営する | | | ||
子会社への投資 | | | ||
非流動繰延税金負債総額 | | | ||
繰延税金純負債 | ( | ( | ||
分析によると | ||||
繰延税金資産 | | | ||
繰延税金負債 | | | ||
繰延税金純負債 |
| ( |
| ( |
2023 年 12 月 31 日現在、当社は中華人民共和国の子会社および連結 VIE からの純税金営業損失を納税申告書によると人民元で計上しています。
2023 年 12 月 31 日現在、当社の中華人民共和国子会社の未分配利益は、当社が恒久的に再投資する予定である人民元です。
F-63
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
23.税金(継続)
税金を繰延する
以下の表は、評価手当の推移を示しています。
| 2011年12月31日までの5年間で | |||
2022 |
| 2023 | ||
| 人民元 |
| 人民元 | |
年初残高 |
| |
| |
追加する |
| |
| |
満期になる |
| ( |
| ( |
年末残高 |
| |
| |
未確認税収割引
2022 年 12 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日現在、当社は人民元の未認識税制優遇を計上しています。
未確認の税収割引とその関連利息は主に控除不可費用と課税費用と関係がある。人民元
未確認の税収割引元金の繰越状況は以下の通り
| 2011年12月31日までの12年間で | |||
| 2022 |
| 2023 | |
| 人民元 |
| 人民元 | |
年初残高 |
| |
| |
数年前に関連した納税頭寸に基づく出荷 |
| ( |
| |
本年度に関連する納税状況に基づいて計算される増加額 |
| |
| |
年末残高 |
| |
| |
2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度は、人民元の利子費用を計上しました。
F-64
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
24. 関連当事者取引について
a)関連先*
関係者名 |
| 会社との関係 |
Tuspark革新創業有限会社(“Tuspark革新”) | 2021年4月13日までの会社持株株主 | |
紫光融資リース株式会社(“紫光融資リース”)(1) | 2021年4月13日までに会社の持株株主が支配する会社 | |
北京華清物件管理有限公司(“北京華清”)(1) | 2021年4月13日までに会社の持株株主が支配する会社 | |
上海市北ハイテク有限公司(“上海市北”) | 子会社の非持株株主 | |
上海普平情報技術有限公司(“上海普平”)(2) | 会社の少数株主が支配する会社 | |
北京誠意世代ネットワーク工学技術有限公司(以下“中青旅”と略す)(4) | 2023 年 10 月 16 日以前の当社出資先 | |
京亮相互接続雲科技有限公司(“京亮互聯雲”) | 被投資会社の持分 | |
北京新インターネットデジタル技術研究機構有限公司(“北京新インターネット”) | 被投資会社の持分 | |
安徽宿州世紀ブロードバンドデータ技術有限公司(“深セン世紀”)(3) | 2021年12月1日から2022年10月31日までの間に当社の主要株主の株式投資者が支配する会社 | |
SHエッジ交換 | 2022年9月30日から会社の株式投資 | |
常州高新 | 被投資会社の持分 | |
Sanhe Mingtai 機械類製造 Co. 、株式会社サンヘ · ミンタイ （ Sanhe Mingtai ） | 2023 年 3 月 1 日以降の子会社の非支配株主 | |
北京 Jiwa 森林システム技術 Co. 。株式会社 （ 「北京集和」 ） | 2023 年 10 月 1 日より創業者が管理する会社 |
* | これらは、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度において当社と重要な取引を行った関連当事者です。 |
(1) | これらの会社は最終的に同じ側によって統制される。Tuspark Innovationは2020年12月31日現在、同社の持株株主である。当社が2021年4月13日にTuspark Innovationから株式を買い戻すことに伴い、これらの会社は関連先ではなくなりました。 |
(2) | この事業体は、当社の重要な少数株主である Waburg Pincus によって支配されています。 |
(3) | 深セン世紀は2021年12月1日から当社の主要株主の株式投資家によって制御される。深セン世紀の株式は2022年10月31日に主要株主の株式投資家によって販売されるため、深セン世紀はもはや関連先ではない。 |
(4) | 当社は、 2017 年 9 月に WiFire 事業体に含め、 2023 年 10 月に保有する残りの持分を処分する前に、当社が関連当事者として決定した。 |
F-65
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
24. 関連当事者取引 （ 継続 ）
b)当社は、 2021 年、 2022 年、 2023 年 12 月 31 日を末日とする年度の重要な関連取引を以下に示しています。
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
提供されたサービス： |
|
|
|
|
|
|
-深セン世紀 |
| |
| |
| — |
-SHエッジインターチェンジ | — | | | |||
--京亮雲間 | | — | — | |||
-北京の新しいインターネット | | — | — | |||
-他にも | | |
| — | ||
サービスは以下の者が提供する： |
|
|
|
|
|
|
-中青会 | | | | |||
--北京華清 |
| | — | — | ||
— 三河明泰 (1) |
| — | — | | ||
— 北京吉和 |
| — |
| — |
| |
-他にも |
| |
| |
| |
| ||||||
ローン対象： |
|
|
|
|
|
|
--上海浦平 |
| | — | | ||
-北京の新しいインターネット | | — | — | |||
-SHエッジインターチェンジ | — | | | |||
— 三河明泰 | — | — | | |||
貸付の受領先 ： | ||||||
-SH石碑 | — | — | | |||
貸付先 ： | ||||||
— 常州高新 (2) | — | — | | |||
ローン利息収入： |
|
|
|
|
|
|
-SH石碑 |
| | — | ( | ||
-SHエッジインターチェンジ | — |
| |
| | |
| ||||||
貸付金による利子費用 ： |
|
| ||||
— 常州高新 |
| — | — | | ||
レンタル料は： | ||||||
-紫光融資リース | |
| — |
| — | |
--北京で製風を啓発する | | — | — | |||
— 三河明泰 (1) | — | — | | |||
株式買い戻しの現金掛け値 | ||||||
-Tuspark革新 | | — | — | |||
(1) | 当社は三河明泰からデータセンター用不動産をリースした。賃貸料と不動産管理費は人民元 |
(2) | 2023 年 5 月、当社は人民元の融資を受けた。 |
F-66
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
24. 関連当事者取引 （ 継続 ）
| 2013年12月31日まで | |||
| 2022 |
| 2023 | |
| 人民元 |
| 人民元 | |
関連当事者からの支払額 |
|
|
|
|
現在： |
|
|
|
|
--上海浦平 | | | ||
-SH石碑 | | — | ||
-北京の新しいインターネット | | | ||
-SHエッジインターチェンジ | | | ||
— 三河明泰 | — | | ||
-他にも |
| |
| |
| |
| | |
関連当事者に対する支払額 |
|
|
|
|
現在： |
|
|
|
|
-中青会 | | — | ||
— 常州高新 | — | | ||
-他にも |
| |
| |
| |
| | |
25. 制限付き純資産
当社が配当金を支払う能力は主に当社がその子会社から資金配分を受けることにかかっています。関連する中国の法律及び法規は、当社の中国付属会社のみが、中国会計基準及び法規に基づいて定められた留保収益(あればある)から配当金を支払うことを許可している。米国公認会計原則に基づいて作成された総合財務諸表に反映される経営結果は、当社の中国子会社の法定財務諸表に反映されている結果とは異なる。
“中華人民共和国外商投資企業条例”と“当社中国子会社定款”によると、中国で設立された外商投資企業はいくつかの法定備蓄、すなわち企業中国法定勘定報告の純利益から支給される一般備蓄基金、企業発展基金と従業員福祉及びボーナス基金を提供しなければならない。外商投資企業は少なくとも配置しなければならない
これらの中華人民共和国の法律と法規は上記の制限を受けているため，毎年支出を要求している
F-67
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
26. 1 株当たり利益 （ 損失 ）
各年度の 1 株当たり利益および希薄化利益 （ 損失 ） は以下のとおり算出しています。
2011年12月31日までの12年間で | ||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
分子： | ||||||
純収益(赤字) |
| |
| ( |
| ( |
非持株権の純収入に起因することができます |
| ( |
| ( |
| ( |
会社は純収益を占めるべきだ |
| |
| ( |
| ( |
永久転換優先株株主に配当金を分配する | ( |
| — |
| — | |
普通株主に帰属する修正純利益 （ 損失 ） — 基本 | | ( | ( | |||
金融負債が価値変動を公平にする | ( | — | — | |||
元票の調整利息を変更することができる | | — | — | |||
調整後の普通株株主は純損失を占めるべき-減額 |
| ( | ( | ( | ||
分母： |
|
|
|
|
|
|
加重平均流通株数-基本 |
| | | | ||
加重平均流通株数−希釈 | | | | |||
1 株当たり損益 — 基本 ： |
|
|
|
| ||
当期純利益 （ 損失 ） |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |
1株当たりの損失-希釈後： |
|
|
| |||
純損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
当社は2021年12月31日までに年度中に発行します
株式オプション、RSU、会社2025年変換可能手形、2026年変換可能手形、および2027年変換可能手形(付記19)または他の希薄化可能な株式ツールが反希薄化されている場合、1株当たりの赤字収益の計算には含まれない。
F-68
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
27. 株式会社
投票権と転換権を除いて、A類普通株、B類普通株、C類普通株の所有者は同じ権利を有する権利がある。株主投票が必要な事項については，A類普通株1株あたりの権利がある
2021 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、 2025 年転換社債の買主は、約
2021年3月1日
2021年4月、当社はTuspark Innovation Venture Ltd.(以下、Tusparkと略す)から買い戻した
2021年8月19日
2021年12月31日までの年間で
当社は2021年12月31日までに年度中に発行します
2022年1月27日、会社の取締役会は発行を許可した
2023年2月15日、会社取締役会は複数までの発行を承認し、許可した
2023 年 10 月 5 日に採択された株主総会決議に基づき、当社の承認株式資本金は、
2023年12月31日までの年間で
F-69
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
二十七株本(続)
2023年12月、当社が発表
28.合理的な公正価値計測
当社はASC 820規格を採用している。ASC 820は公正価値を定義し、公正価値計量枠組みを構築し、公正価値計量に関する開示を拡大した。ASC 820は、公正な価値計量に関する開示を提供することを要求する。
ASC 820は3級公正価値階層構造を構築し、公正価値計量に使用される投入に対して以下のような優先順位を行った
一次-アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり(未調整)の観察可能な投入を反映する。
レベル2-市場で直接または間接的に観察可能な他の投入を含む。
第三レベル-市場活動が少ないか、または市場活動支援の観察できない投入がない。
ASC 820は、資産と負債の公正価値を計量する3つの主要な方法を記載している：(1)市場法、(2)収益法、(3)コスト法。市場法は、同じまたは比較可能な資産または負債に関する市場取引によって生成される価格および他の関連情報を使用する。収益法は推定技術を用いて将来の金額を単一の現在価値金額に変換する。この計量は、このような未来の金額に対する現在の市場の予想に基づいて示された価値だ。コスト法は，現在資産の入れ替えに必要な金額に基づいて決定される.
F-70
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
28. 公正価値測定 （ 続き ）
経常的に適正価額で計測される資産 · 負債には、短期投資、売却可能な負債証券、 2025 年転換社債、デリバティブ負債、事業統合に伴う原株主に対する株式対価が含まれます。償却原価法で計測される負債には、 2026 年転換社債および 2027 年転換社債があります。これらの金融商品の公正価値は以下のとおりです。
公正な価値は計量、使用に使用される |
| |||||||
3月の見積もりはドルです | 重大かつその他の面での影響 | |||||||
活発な不動産市場が続く | 観察できるのは | 見えません | ||||||
まったく同じ資産 | 入力 | 入力 | 公正価値はドルです | |||||
(一級) | (二級) | (第3級) | 2022年12月31日 | |||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
長期投資： |
|
|
|
|
|
| ||
-売却可能な債務証券 |
| — |
| — |
| |
| |
資産 |
| — |
| — |
| |
| |
転換可能なチケット |
|
|
|
| ||||
-2025年にチケットを変更可能 | — | — | | | ||||
-2026年にチケットを変更可能 | | — | — | | ||||
-2027年にチケットを変更可能 | — | — | | | ||||
負債.負債 |
| |
| — |
| |
| |
公正な価値は計量、使用に使用される | ||||||||
3月の見積もりはドルです | 重大かつその他の面での影響 | |||||||
活発な不動産市場が続く | 観察できるのは | 見えません | ||||||
まったく同じ資産 | 入力 | 入力 | 公正価値はドルです | |||||
(一級) | (二級) | (第3級) | 2023年12月31日 | |||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
短期投資： |
|
|
|
| ||||
- ウェルスマネジメント商品 |
| — |
| |
| — | | |
資産 |
| — |
| |
| — | | |
転換可能なチケット | ||||||||
-2026年にチケットを変更可能 | | — | — | | ||||
-2027年にチケットを変更可能 | — | — | | | ||||
派生負債 | — | — | | | ||||
負債.負債 |
| |
| — |
| | | |
2026 年転換社債は、市場価格を用いて評価されるため、レベル 1 に分類されます。
短期投資は、金融機関が提示する単価に基づいて評価され、公正価値階層のレベル 2 に分類されます。
2025 年転換社債、 2027 年転換社債、デリバティブ負債、長期投資は、レベル 3 に分類されます。2025 年転換社債および 2027 年転換社債の適正価額は、当社の株価、当社の過去の株価から決定される株価のボラティリティ、残存満期、割引率など、いくつかのパラメータを含む二項ツリー価格モデルを用いて測定されます。2022 年 12 月 31 日時点における 2025 年転換社債の公正価値は、以下の主要仮定に基づいて推定されました。
12月31日まで |
| ||
2022 |
| ||
波動率 |
| % | |
割引率 |
| | % |
無リスク金利 |
| % |
F-71
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
28. 公正価値測定 （ 続き ）
デリバティブ負債の公正価値は、ボラティリティ、割引率、リスクフリー金利、トリガーイベントの確率を含むいくつかのパラメータを含む償還機能の有無の価値差を考慮した二項ツリー価格モデルを用いて測定されます。2023 年 12 月 31 日時点のデリバティブ負債の公正価値は、以下の主要な仮定に基づいて推定されました。
| 12 月 31 日現在 |
| |
2023 |
| ||
波動率 |
| | % |
割引率 |
| | % |
無リスク金利 |
| | % |
イベントのトリガー確率 |
| | % |
仮定は本質的に不確実で主観的である。観測できないインプットの変化は、デリバティブ負債の公正価値に大きな影響を及ぼす可能性があります。
当社は非日常的な基礎の上で公正な価値計量に基づいて計量代替案を使用する株式投資を選択し、減価費用を確認した場合、買収/処分中に投資の公正価値を再計量し、同一発行者の同じまたは類似した投資の秩序ある取引を確認する。
以下の表は、重要な観測不可能なインプットを用いた定期的な公正価値で測定されたすべての負債の調整を示した （ レベル 3 ） 。
2025年変換可能手形 | ||
| 人民元 | |
2021年12月31日の公正価値 |
| |
為替損失 | | |
( | ||
2022年12月31日の公正価値 |
| |
( | ||
設置点 | ( | |
為替損失 | | |
2023年12月31日の公正価値 |
| — |
| 本来支払うべき株式の掛け値 | |
企業合併の株主 | ||
| 人民元 | |
2021年12月31日の公正価値 | | |
レベル3を繰り出す | ( | |
公正価値は2022年12月31日に | — | |
派生負債 | ||
人民元 | ||
2022年12月31日の公正価値 | — | |
| ||
為替損失 | | |
2023 年 12 月 31 日時点の公正価値 | |
F-72
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
28. 公正価値測定 （ 続き ）
非恒常性に基づいて公正な価値に基づいて計量された資産
当社は、特定の非金融資産を非経常的に計測します。当社の非金融資産 （ 不動産、設備、無形資産、使用権資産、のれんなどの長期資産を含む ） は、減損があると判断された場合にのみ、適正価額で計測されます。長期資産および報告単位の公正価値は、主に将来のキャッシュフローや割引率などの重要な観測できないインプット （ レベル 3 ） を含む当社の最善の推定値に基づいて、収益アプローチで測定されました。
特定の資産グループ内の長期資産については、 2023 年 12 月 31 日時点で減損が認識されているため、非経常公正価額で計測しています （ 注 2 （ p ） 参照 ） 。資産グループの公正価値は、公正価値階層のレベル 3 に分類される所得アプローチの下で割引キャッシュフローを用いて推定されました。収益アプローチの下では、収益成長率は以下の範囲で
29. コミットメントと不測の事態
資本約束
2023 年 12 月 31 日現在、当社は以下の特定のコンピュータおよびネットワーク機器の購入および建設中のコミットメントを有しています。
| 人民元 | |
12月31日までの年度： | ||
2024 | | |
2025 | | |
2026 | | |
2027 | | |
2028 | | |
2029年以降 | | |
| |
帯域幅とキャビネット容量購入コミットメント
2023 年 12 月 31 日現在、当社は以下の帯域幅およびキャビネット容量に関する未払いの購入コミットメントを有しています。
| 人民元 | |
12月31日までの年度： | ||
2024 | | |
2025 | | |
2026 | | |
2027 | | |
2028 | | |
2029年以降 | | |
| |
F-73
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
29。引受金及び又は有事項(継続)
所得税
2023年12月31日まで、会社は人民元を計算することを確認しました
証券訴訟
2023年12月と2024年1月、ニューヨーク南区米国地域裁判所が提起した仮定した証券集団訴訟では、会社およびその数人の現職および前任幹部が被告とされた。起訴状によると、当社が重大な虚偽及び/又は誤った陳述を行い、及び/又は創設者及び連席主席、陳★[#王+おおざと(邦の右側)]さんの融資活動及びその当社の業務運営に与える影響に関するいくつかの重大な資料を開示できなかったことは、米国証券法に違反している。2024年3月22日、裁判所は2024年10月3日までに改正されたコンプライアンス動議却下ブリーフィングを完了するよう命じた。総合財務諸表発表の日には、この訴訟の早期段階を考慮すると、会社は訴訟の結果を予測できず、可能な損失範囲を合理的に見積もることもできない。だから、
経営的訴訟
通常の業務過程で、会社は時々法的訴訟と訴訟に巻き込まれる可能性がある。当社は2023年12月31日現在、未完成の法的訴訟や訴訟がいかなる重大な面でも不利な結果になる可能性があるとは考えていません。
F-74
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
30.親会社は財務情報のみを濃縮する
会社のみが使用する財務諸表には、会社の子会社への投資がコストプラス子会社の設立以来の未分配収益における権益で示されている。
当社の子会社への投資はASC 323-10に規定されている権益会計方法に従って入金されます投資権益法と合弁企業この等投資は貸借対照表に“付属会社への投資”と表示され、付属会社の利益または損失シェアは経営報告書に“付属会社および総合業務実体の利益シェア”と示されている。
子会社は、提示された年間、当社に配当を支払っていません。
米国公認会計原則に基づいて作成された財務諸表に通常含まれるいくつかの情報および脚注開示は簡素化または省略されているので、これらの会社のみが使用する財務諸表は、会社の総合財務諸表と一緒に読まなければならない。
F-75
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
30. 親会社の集約財務情報のみ （ 続き ）
コンセデッドバランスシート
| 2013年12月31日まで | |||
2022 | 2023 | |||
| 人民元 |
| 人民元 | |
資産 |
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流動資産： |
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|
|
|
現金と現金等価物 | |
| | |
前払い費用と他の流動資産 | |
| | |
子会社の応受金 |
| |
| |
流動資産総額 | |
| | |
非流動資産： |
|
|
|
|
子会社への投資 | |
| — | |
非流動資産総額 | |
| — | |
総資産 | |
| | |
負債と株主権益 |
|
| ||
流動負債： |
|
| ||
計算すべき費用その他は支払わなければならない | |
| | |
応払い勘定 | |
| | |
転換可能なチケット | | | ||
付属会社の金に対処する |
| |
| |
流動負債総額 | |
| | |
非流動負債： |
|
|
|
|
転換可能なチケット | | | ||
派生負債 | — | | ||
非流動負債総額 | |
| | |
総負債 | |
| | |
株主権益： |
| |||
A類普通株 | |
| | |
B類普通株 | |
| | |
クラス C 普通株式 | ||||
追加実収資本 | |
| | |
その他の総合収益を累計する | |
| ( | |
赤字を累計する | ( |
| ( | |
在庫株 | ( |
| ( | |
株主権益総額 | |
| | |
総負債と株主権益 | |
| | |
F-76
カタログ表
株式会社 VNET グループ
連結財務諸表への注記 （ 続き ）
（ 別段の記載がない限り、千単位 ）
30. 親会社の集約財務情報のみ （ 続き ）
業務のコンセンサスステートメント
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
運営費 |
|
|
|
|
|
|
一般と行政費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
営業損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
その他の損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
金融負債が価値変動を公平にする | | | ( | |||
子会社と連結VIEの利益(赤字)シェア |
| |
| ( |
| ( |
純収益(赤字) |
| |
| ( |
| ( |
統合損益計算書
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
純収益(赤字) |
| |
| ( |
| ( |
その他の総合収入は税引き後純額はゼロである |
|
|
| |||
外貨換算調整，税引き後純額 |
| ( |
| |
| ( |
その他総合収入，税引き後純額 |
| ( |
| |
| ( |
総合収益(赤字) |
| |
| ( |
| ( |
簡明現金フロー表
| 2011年12月31日までの12年間で | |||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||
| 人民元 |
| 人民元 |
| 人民元 | |
経営活動による現金純額 |
| ( |
| ( |
| |
投資活動による現金純額 |
| |
| ( |
| ( |
融資活動による現金純額 |
| |
| |
| — |
現金および現金等価物の純増加(減額) |
| |
| ( |
| ( |
年初現金および現金等価物 |
| |
| |
| |
年末現金および現金等価物 |
| |
| |
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F-77