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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.20549
表20-F
(マーク1)
| | | | | |
| ☐ | 第12条又は(G)条に基づく登録陳述 |
| | 1934年証券取引法 |
あるいは…。
| | | | | |
| ☒ | 第十三条又は十五条に基づいて提出された周年報告書 |
| | 1934年証券取引法 |
あるいは…。
| | | | | |
| ☐ | 第13条又は15(D)条に基づいて提出された移行報告書 |
| | 1934年証券取引法 |
| | _から_への過渡期 |
あるいは…。
| | | | | |
| ☐ | 幽霊会社は第13条又は15(D)条に基づいて報告書を提出する
1934年証券取引法 |
| | | | | |
| | この幽霊会社が報告した事件の日付が必要です _______________________________ |
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| 前線プログラマブルコントローラ |
| (登録者の正確な氏名はその定款に記載) |
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| (登録者氏名英文訳) |
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| キプロス |
| (登録成立または組織の司法管轄権) |
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ジョン·堅ニ通り8番地, アリスの家, 脱いで。740億ドル, 3106リマソール, キプロス |
| (主にオフィスアドレスを実行) |
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マリオス·サヴィリアスダース，電話：+35725 588767，ファックス：+357 25 591900, ジョン·堅ニ通り8番地, アリスの家, 脱いで。740億ドル, 3106リマソール, キプロス |
| (会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所) |
同法第12条(B)に基づく登録又は登録された証券
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| クラスごとのタイトル | 取引記号 | 登録された各取引所の名称 |
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| 普通株式、名目価値 1 株当たり $1.0 0 | 昔は | ニューヨーク証券取引所 |
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同法第12条(G)に基づいて登録又は登録される証券。
同法第15(D)条により報告義務のある証券が規定されている。
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| 普通株式、名目価値 1 株当たり $1.0 0 |
| (クラス名) |
年度報告までの期間終了時の発行者毎の資本または普通株の流通株数を説明した。
222,622,889普通株式、名目価値 1 株当たり $1.0 0
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
はい、そうです☒*☐
本報告が年次報告又は移行報告である場合は、登録者が1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないか否かを勾印で示してください。
はい、そうです☐ 違います。☒
注-上記チェックボックスを選択することは、これらの条項の下で、1934年の証券取引法第13条または15(D)条に基づいて報告書の提出を要求する任意の登録者の義務を解除しない。
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。
はい、そうです☒*☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
はい、そうです☒*☐
登録者が大型加速ファイルサーバ，加速ファイルサーバ，非加速ファイルサーバであるか新興成長型会社であるかをチェックマークで示す.取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい
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大型加速ファイルサーバ ☒ | 加速ファイルマネージャ設定☐ | 非加速ファイルマネージャ：☐ |
| | 新興成長型企業：☐ |
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成する新興成長型会社が、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示す場合、取引法第13条(A)条に基づいて提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
“新又は改正財務会計基準”とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する。
登録者が報告書をリードしているかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(米国連邦法典第15編7262(B)節)404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明し、その評価は、その監査報告書を作成または発行する登録公共会計≡RM：Σ≡RMによって行われる☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，当該会社の財務諸表が虚偽であるか否かをフックで示す
届出書類に含まれる登録者は、以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映している☐
これらのエラーのより真ん中に再記述があるかどうかをチェックマークで示すことは、登録者の任意の幹部が関連する回復中に受信したインセンティブベースの報酬を§240.10 D−1(B)に従って回復分析する必要があるかどうかを示す☐
登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す
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アメリカは会計原則を公認している☐ | 国際財務報告基準から 国際会計基準理事会☒ | 他にも☐ |
前の質問に答えたときに“その他”をチェックした場合、登録者がどの財務諸表項目に従うかをチェックマークで示してください
これが年次報告書である場合は、登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示してください(取引法第12 b-2条で定義されているように)。
表20−Fで報告されたインデックス
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| | ページ |
第1部 | | |
第1項。 | 役員·上級管理職·コンサルタントの身分 | 3 |
第二項です。 | 割引統計データと予想スケジュール | 3 |
第三項です。 | 重要な情報 | 3 |
第四項です。 | 会社についての情報 | 25 |
プロジェクト4 Aです。 | 未解決従業員意見 | 44 |
五番目です。 | 経営と財務回顧と展望 | 44 |
第六項です。 | 役員、上級管理者、従業員 | 58 |
第七項。 | 大株主と関係者が取引する | 63 |
第八項です。 | 財務情報 | 63 |
第九項です。 | 見積もりと看板 | 64 |
第10項。 | 情報を付加する | 64 |
第十一項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 79 |
第十二項。 | 株式証券を除くその他の証券説明 | 80 |
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第II部 | | |
十三項。 | 違約、延滞配当金、延滞配当金 | 81 |
14項です。 | 保証所有者の権利と収益使用の実質的な改正 | 81 |
第十五項。 | 制御とプログラム | 81 |
第十六項。 | [保留されている] | 82 |
プロジェクト16 A。 | 監査委員会財務専門家 | 82 |
プロジェクト16 B。 | 道徳的規則 | 82 |
プロジェクト16 Cです。 | チーフ会計士費用とサービス | 82 |
プロジェクト16 Dです。 | 監査委員会の上場基準の免除 | 83 |
プロジェクト16 E。 | 発行者および関連購入者が株式証券を購入する | 83 |
プロジェクト16 Fです。 | 登録者の認証会計士を変更する | 83 |
プロジェクト16 Gです。 | 会社の管理 | 83 |
16 H項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 84 |
プロジェクト16 I。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 84 |
プロジェクト16 Jです。 | インサイダー取引政策 | 84 |
プロジェクト16 Kです。 | ネットワーク·セキュリティ | 84 |
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第三部 | | |
17項です。 | 財務諸表 | 87 |
第十八項。 | 財務諸表 | 87 |
プロジェクト19. | 陳列品 | 88 |
前向きな陳述に関する警告的声明
本年度報告で議論されている事項および引用によって組み込まれた文書は、前向きな陳述を構成する可能性がある。1995年の“個人証券訴訟改革法”は、計画、目標、目標、戦略、未来の事件または業績に関する陳述、および基本的な仮定および他の陳述を含む展望性陳述に安全港保護を提供し、これらの陳述は歴史的事実の陳述ではない。
フロントライン plc およびその子会社、またはフロントライン、または当社は、 1995 年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー規定を利用することを希望しており、このセーフハーバー法に関連して、この警告声明を含んでいます。本年次報告書および当社または当社に代わって作成されたその他の書面または口頭による記述には、将来の出来事および財務業績に関する当社の現在の見解を反映した将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。本文書で使用される場合、「信じる」、「予想する」、「意図する」、「推定する」、「予測する」、「プロジェクト」、「計画」、「潜在的」、「意志する」、「可能性がある」、「すべき」、「期待する」、「ターゲット」、「可能性のある」、「するだろう」、「可能性がある」、「追求する」、「継続する」、「可能」、「可能性がある」および類似の表現、用語またはフレーズは、将来の見通しに関する記述を識別することができます。
本年度報告における展望的陳述は、経営陣の歴史的経営傾向の審査、当社が記録したデータ、および第三者から得られたデータを含むが、これらに限定されない様々な仮定に基づいている。これらの仮説は，これらの仮説自体が困難または予測不可能であり，我々の制御範囲を超えた重大な不確実性やインシデントの影響を受けるため，これらの仮説自体が，これらの期待，信念，または予測を実現または実現することを保証することはできないからである.法律または法規の要件が適用される範囲を除いて、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、本年度の報告日後に発生したイベントまたは状況を反映するために、これらの任意の前向きな陳述の任意の修正または更新を公開する義務はない。
本明細書の他の場所および参照によって本明細書に組み込まれた文書で議論されたこれらの重要な要素および事項に加えて、実際の結果が前向き陳述で議論された結果と大きく異なる重要な要素を含む可能性があると考えられる:
•世界経済の実力
•通貨と金利の変動は、中央銀行が全体的なインフレと金利と為替レート上昇に打撃を与えるための政策を含む
•一般的な市場状況には、船代と船舶価値の変動が含まれる
•私たちに相当する船舶の需給変化と建設中の新しい建物の数
•私たちの業界の高度な周期性は
•大きな顧客や重要なビジネス関係を失って
•世界の石油生産、消費、貯蔵の変化
•バンカー価格、ドライドッキング、乗組員費用、保険費用を含む当社の営業費用およびキャッシュフローの変化。
•ドライドック、調査、アップグレードを含む計画された、未定または最近の買収、ビジネス戦略、および予想される資本支出または運営費用
•未来の船舶建造に関連するリスクは
•私たちの船舶調達に対する期待と計画された買収取引を達成する能力
•私たちは既存の定期レンタル船が満期になった後、既存の船のための競争に成功し、新しい定期レンタルや他の雇用計画を締結し、現品市場で収入を稼ぐ能力がある
•融資と再融資の獲得性、私たちは融資を獲得し、私たちの融資計画における制限や他の条約の能力を遵守する
•熟練乗組員、他の従業員の獲得可能性、および関連する人工コスト
•当社の従業員又は関連業界の他の会社の従業員の停止又はその他の労働中断
•政府、税務、環境および安全規制の遵守、米国または欧州連合の規制の不遵守;
•投資家、融資者、および他の市場参加者が、私たちの環境、社会およびガバナンス(ESG)政策のますます厳格な審査および変化する予想に及ぼす影響；
•1977年の“海外腐敗防止法”または“海外腐敗防止法”またはその他の賄賂に関する適用法規
•一般経済状況と石油業界の状況
•新製品と新技術が私たちの業界に与える影響は、技術革新が私たちの船舶価値を下げる潜在力とそれによるレンタル収入を含む
•国際海事機関で規定されている世界レベルでも、および/または欧州連合または個別国などの地域または国家当局によって実施されている新しい環境条例および制限
•船舶の故障とレンタル停止状況
•我々の情報技術及び通信システム中断又は障害の影響、ネットワークの影響を含む-私たちの行動能力に対する攻撃
•取締役会メンバーおよび経営陣が関与する潜在的な利益相反。
•取引相手はこちらとの契約を十分に履行できなかった
•契約相手側の信用リスクが変化する
•私たちのキーパーソンへの依存と重要な従業員を引き付け、維持し、激励する能力
•保険カバー面が十分かどうか
•私たちは顧客から賠償を受ける能力があります
•法律、条約、または規則の変更
•普通株価格の変動性は
•私たちはCyprus法に組み込まれ、アメリカを含む他の国と比較して、私たちは違う救済権利を得ることができる
•政府規制の変化や規制部門が取った行動
•戦争や緊急時には、政府はわが国の船を徴用した
•未解決または将来の訴訟の潜在的責任および環境破壊および船舶衝突の潜在的費用
•海事クレーム者は私たちの船を差し押さえた
•一般的な国内および国際政治的状況または事件は、“貿易戦”を含む
•米国の貿易政策のさらなる変化は、影響を受けた国の報復行動を引き起こす可能性がある
•事故、環境要因、政治事象、公衆衛生上の脅威、ウクライナ地域における現在進行中の動向を含む国際的な敵対行為、イスラエル及びガザ地区における武力紛争を含む中東における動向、テロリストによる行為又は外航船舶に対する海賊行為による航路の中断の可能性。
•流行やパンデミックの長さや深刻さ、原油や精製品の海上輸送需要への影響。
•港や運河の渋滞の影響
•悪天候、自然災害、その他の当社の制御不能な災害による事業中断
•当社が証券取引委員会、または SEC 、または欧州委員会に提出する報告書に随時記載されているその他の重要な要因。
我々は，本年度報告書の読者に，これらの前向き陳述に過度に依存しないように注意し，これらの陳述はそれらの日付のみを説明している。これらの展望性陳述は私たちの未来の業績に対する保証ではなく、実際の結果と未来の発展は展望性陳述中の予測と大きく異なるかもしれない。本年度報告“プロジェクト3.重要な情報であるD.リスク要因”を参照して、これらおよび他のリスクおよび不確定要因をより全面的に議論するようにしてください。
第1部
項目1.役員、上級管理者、コンサルタントの身分
適用されません。
項目2.見積統計データと予想スケジュール
適用されません。
プロジェクト3.重要な情報
本年度報告では、“会社”、“私たち”はいずれもFrontline plcとその子会社を指す。私たちは積載量トンまたは積載量トンで船舶の大きさを説明する。積載トンは公トンで表され、1000キロに相当し、1隻の船が運べる貨物と補給の最大重量を指す。同社は超大型タンカーで、積載量は20万から32万トン、Suezmaxタンカーは12万から17万トンの間の2種類のサイズのタンカーを経営している。同社はLR 2/Aframaxタンカーも経営しており、111，000から115，000トンのサイズを持つ清掃製品のタンカーである。同社はエコボートを何らかの規格を持つ船と定義しており，前世代の船に比べて燃費性能が改善されている。通常2015年から建設されている設変船は，現在の運営概況に応じて運転性能を最大限に向上させるために船体やエンジン設計を改善している。船舶が改装され、例えば現在の市場速度での比燃費を向上させるために格付けを低減し、推進改善装置を設置したり、古い船舶の消費性能が2015年以降に建設された船舶と一致するようにエンジンや設備をアップグレードしたりすると、同社もECOに指定されている。すべての環境保護船舶はEEXI認証要求を満たしている。別の説明がない限り、本年度報告書で言及されている“ドル”、“ドル”、“ドル”はいずれもドルである。
A. [保留されている]
B.資本化と負債
適用されません。
C.報酬を提案し使用する理由
適用されません。
D.リスク要因
私たちは原油と製品油の海上輸送に従事している。展望性陳述とリスク要素の概要に関する警告声明にまとめられたリスク要素は、著者らの業務、財務状況或いは運営結果に重大な影響を与える可能性のあるリスクについて概説した。
リスク要因の概要
•私たちの業界に関わるリスクは
我々の資産は世界的に原油や石油製品輸送業界内で運営されており、当該業界の変動は不定で、予測できない。いくつかのリスク要因は、グローバル·ローカル市場における私たちの存在に限定されるものではありませんが、私たちの広範なビジネスに影響を与えます。私たちは、私たちの業務の規制、法定、運営、技術、取引相手、環境、政治的リスク、発展、規制に影響を与え、または妨害する可能性があります。我々の業界に関する具体的なリスクの詳細は以下のとおりである.
•私たちの業務に関わるリスク
わが社は大量の外部と内部リスクに直面しています。キプロスに登録設立された実体として、異なる司法管轄区で業務を展開し、多くの従業員、株主、顧客、その他の利益関係者を持っており、私たちが従事している活動、運営と行動は私たちの会社、財務業績及び地位と名声を損なう可能性がある。当社に関する具体的なリスクの詳細は以下の通りです。
•わが国の証券投資に関するリスク
私たちの普通株は多くの外部と内部危険に直面している。歴史的に見ると、私たちの普通株の市場価格は予測不可能で変動してきた。持ち株会社として、私たちは子会社が資金を分配する能力に依存して、私たちの財務その他の義務を履行します。私たちは外国の会社なので、私たちの株主はアメリカの会社の株主と同じ権利を持っていないかもしれません。また、私たちの事務所と私たちの資産の大部分はアメリカ以外にあるため、私たちの株主は私たちに訴訟を起こしたり、アメリカで得られた私たちに対する判決を実行することができないかもしれません。また、私たちの普通株を売却することは、私たちの普通株の市場価格を下落させる可能性があります。私たちの普通株式に関連する具体的なリスクの詳細は以下のように説明される。
いくつかのリスクは静的であり、他のいくつかのリスクは変化し、変化する可能性があり、これは現在または将来発生する可能性のあるグローバルおよび企業の発展に依存する。以下のリスク要因は、我々の業界、会社、普通株に関連するリスクを決定する。これらのリスクには当社に適用されるすべてのリスク要因が含まれていないかもしれない。
私たちの業界に関わるリスクは
もし従来周期性と波動性を持っていたタンカー業界が将来低下すれば、私たちの収入、収益と利用可能なキャッシュフローは不利な影響を受ける可能性がある。
歴史的に見ると、タンカー業界はずっと高度周期性であり、タンカー輸送力の需給変化及び石油と石油製品の需給変化により、収益力、レンタル船料率と資産価値の変動を招く。このような要素は私たちの船の対応の差と受け取った金額に悪影響を及ぼすかもしれない。ウクライナ、イスラエル、ガザの武力衝突は引き続き黒海、紅海、その他の地方の運航を含むエネルギー生産と貿易構造を混乱させ、エネルギー需要とコストへの影響はまだ確定していないと予想される。現在の現品と定期レンタル契約の満期または終了時に私たちの船舶を再レンタルすることができるかどうか、また任意のレンタル契約の更新または交換によって支払われるレンタル船料率はタンカー市場の経済状況に依存するなど、私たちが締結したいかなる更新または交換レンタル契約も私たちの船舶を運営できるようにするのに十分であることは保証できません。私たちの収入は私たちが定期レンタル方式で一部の船舶を借りる戦略の影響を受け、定期的にレンタルした船舶は所定の時間内に固定された収入があり、スポット市場で船舶を取引するのではなく、スポット市場では、それらの収益は需給バランスの深刻な影響を受ける。既存の賃貸契約に基づいて新規契約または新規購入船舶を直接更新することができない場合、または新規契約が既存のレンタル船料率よりも大幅に低いレンタル料率で締結されている場合、または新しい契約の条項が既存の契約条項よりもそれほど割引されていない場合、私たちの収入および収益性は悪影響を受ける可能性がある。
タンカーの輸送力の需要に影響を与える可能性のある要素には、
•石油と石油製品の需給状況
•代替エネルギーの需給状況
•イスラエルとハマスの間の紛争に関連した紅海における船舶攻撃及び海賊行為の増加、各国の石油埋蔵量政策、工業及び農業生産の変動を含む国際貿易の進展を含む、世界及び地域の経済及び政治情勢。
•戦略石油在庫に関する国家政策(将来的にはエネルギー組み合わせにおける石油の減少に伴い戦略備蓄を低いレベルに設定するかどうかを含む)
•石油生産地域の地理的位置と比較した製油能力および在庫の地域利用可能性；
•海上タンカーの貨物輸送距離の変化を含む海上輸送と他の輸送方式の変化
•パイプラインを介して消費エリアに接続された地域で石油生産量を増加させ、私たちがサービスする可能性のある市場で既存のパイプシステムを延長するか、新しいパイプシステムを開発するか、またはこれらの市場で既存の非石油パイプラインを石油パイプラインに変換する
•通貨の為替レートで最も重要なのはドルの為替レートです
•天気、天災、自然災害
•代替エネルギーや他の海運会社や他の輸送方法の競争から
•ロシアとウクライナ、イスラエルとハマスの衝突を含む国際制裁、禁輸、輸出入制限、国有化、海賊、テロ、武力衝突
•石油輸出国機構(OPEC)と非OPEC産油国の原油生産に対するいかなる制限もない
•安全および環境法規、主要石油会社の要求などの超国家当局および/または業界機関が通過する法規を含む法律および法規の変化
•家畜や人間に影響を与える病気やウイルスパンデミックを含む
タンカーの輸送力の供給に影響を与える要素は
•現在と予想されているタンカー購入注文
•新規建造注文や納入の数量や規模は、新船融資や運航活動の影響を受ける可能性がある
•造船所の数量と造船所が船舶を納入する能力
•新しい造船の交付および/または新造船の注文のキャンセルに関する任意の潜在的な遅延；
•新しい船と運航活動の資金調達状況
•旧船の回収程度は、その他を除いて、回収速度と国際回収条例に依存する
•船舶死傷者数
•タンカーの設計と能力、推進技術、燃料消費効率の技術進歩
•タンカー運賃は、タンカーの新築、交換、積み速度に影響を与える可能性がある要素の影響を受ける
•港や運河が渋滞しています
•船の蒸気が遅い
•鋼材と船舶設備の価格
•タンカーを他の用途に改装したり、他の船をタンカーに改装したりする回数
•使用を停止したタンカーの数、すなわち放置、乾泊、修理待ち、あるいは他の理由で借りることができないタンカー
•業務中断には、自然災害やその他の災害によるサプライチェーンの中断や渋滞、経済状況がタンカー製品の需要に直接関連する地域政府が実施するいかなる封鎖措置も含まれている
•タンカーの寿命を制限する可能性のある政府や業界環境やその他の規制の変化
•国や国際法規の変化は、船舶の積載能力の低下やトン数の早期廃棄を効果的に招く可能性がある。
•環境面の懸念と新技術に関する新法規の不確実性であり、これらの新技術は新船舶の発注を延期する可能性がある
•海上輸送をEU排出取引計画に段階的に組み入れ、この計画は5，000総トン以上の大型船舶に適用される
•政府の造船への補助金
2023年、タンカー市場は地政学的事件の影響を強く受けた。米国とEU/G 7のロシア石油製品に対する制裁は2023年2月5日に正式に発効し、これは2022年に開始されたトン数再校正貿易を強化し、制裁を受けることが予想されるからだ。2023年10月初め、中東の軍事衝突とその後、この地域と船への襲撃は、数隻の船に航路を変更させ、紅海を離れさせた。これはまたロシア制裁に対する大きな増加を増加させる
地政学的要素とパナマ運河通過の制限は同じようにもっと長い航行モデルを招いた。それに伴う貿易調整が長距離輸送に移行し，タンカー運賃がより高い平均水準に向かって変化し，料率変動性が増加した。
現行と予想運賃以外に、新造、廃棄と堆積率に影響する要素は新建造価格、中古船の廃棄価格に対する価値、燃料油コストとその他の運営コスト、船級社検査に関連するコスト、正常維持コスト、保険カバーコスト及び現有のタンカー船団の効率と使用年数を含む。タンカーの供給と需要に影響する要素はずっと不安定で、私たちの制御範囲内ではなく、業界状況変化の性質、時間と程度は上述したような要素を含む予測不可能である。2023年の市場状況は動揺し、持続的な変動は長距離輸送石油の需要を減少させ、石油を輸送するタンカーの供給を増加させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフロー、配当金を支払う能力、および既存の契約義務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
原油出荷量のどんな減少も私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのタンカーに対する需要は主にアラビア湾、西アフリカ、北海、カリブ海、ロシアとアメリカのシェール原油の需要から来ており、これは主に世界工業国の経済と代替エネルギーからの競争に依存する。歴史的に見ると、石油価格、生産と輸送に影響を与える多くの条件と事件のため、これらの市場はずっと不安定であった。上述した地理的地域原油出荷量のいかなる減少や貿易モデルの変化も、我々の財務業績に重大な悪影響を及ぼす。このような低下を引き起こす可能性のある要因は
•他の地域では原油生産量が増加しています
•アラビア湾や西アフリカの製油能力を増加させ
•アラブ湾や西アフリカの既存と将来の原油パイプラインの使用を増加させる
•産油国は原油価格を引き上げたり、原油生産量をさらに減少させ、制限することを決定した
•ウクライナとロシアの間の武力衝突とそれによる制裁
•アラブ湾と西アフリカの武力衝突と政治的あるいは他の要素
•原子力、天然ガス、石炭、再生可能エネルギー、その他の代替エネルギーの発展、獲得性とコスト。
また、世界経済の動揺に影響を与える経済状況は石油製品消費の減少を招く可能性があり、私たち船の需要が減少し、船代が低下し、これは私たちの収益や配当金を支払う能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
タンカーの輸送力の過剰供給は船代、船舶価値、収益力の低下を招く可能性がある。
近年、造船所は大量の新しいタンカーを生産した。納入された新船の輸送力が廃棄され、非貿易タンカーに改装された輸送力を超えると、タンカーの輸送力が増加する。タンカー輸送力の供給が増加し、タンカー輸送力に対する需要が増加しなければ、レンタル船料率が大幅に低下する可能性がある。レンタル料と船舶価値の低下は、私たちの経営結果、私たちが配当金を支払う能力、および私たちが任意の合意の既存または未来の条約を遵守することに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
消費者需要が石油から他のエネルギー、あるいは原油や製品油貿易モデルの変化に移行することは、我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの収入の大部分は石油産業と関連がある。消費者需要は石油から電力、天然ガス、液化天然ガス、再生可能エネルギー、水素、アンモニアなどの他のエネルギーに移行し、船舶の需要に影響を与える可能性がある。内燃機関を使用する自動車から内燃機関の使用に移行することも石油需要を減少させる可能性がある。これらの要因は、私たちの将来の業績、経営結果、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
“石油ピーク”とは、石油の最大採掘率に達した年を意味する。国際エネルギー庁(“IEA”)は最近，今世紀20年代末の“石油ピーク”の予測を発表した。オペックは、他のエネルギーに移行したにもかかわらず、石油ピークは少なくとも2040年までに達成できると主張している。“石油ピーク”にかかわらず、消費者需要は石油から風力、太陽エネルギー、水素エネルギー、原子力または再生可能エネルギーのような他のエネルギーへと移行し続けており、これは政府の約束の転換とエネルギー転換計画の支援によって加速されているようであり、これは私たちの将来の業績、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
海運貿易と流通モデルは主に異なる生産地の相対優勢、消費地点、価格差異と季節性の影響を受ける。原油や製品油貿易モデルの変化はトンマイルに重大なマイナスまたはプラスの影響を与える可能性があり、それによって私たちのタンカーの需要に重大なマイナスまたはプラスの影響を与える可能性がある。これは私たちの将来の業績、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの顧客の技術革新と品質と効率に対する要求は私たちの船の収入と私たちの船の価値を減らすかもしれません。
私たちの顧客、特に石油業界の顧客は、運航や運輸部門を含むサプライチェーン全体のサプライヤーへの関心が高まっています。私たちはこのような基準と品質要求を守り続けることは私たちの運営に必須的だ。レンタル船料率および船舶の価値と使用寿命は、船舶の効率、操作柔軟性、実際の使用寿命を含む様々な要素によって決定される。効率には速度、燃費、そして貨物の迅速な荷役能力が含まれる。柔軟性には港への進入、関連する寄港施設の利用、運河と海峡を通過する能力がある。船舶使用寿命の長さは，船舶の原始設計と建造，船舶の維持および運転圧力の大きさに関係している。もし私たちの船よりも効率的で、より柔軟で、物理的に寿命の長い新しいタンカーを建設したり、より環境に優しい持続可能な推進技術を使用すれば、これらの技術のより先進的な船からの競争は私たちが受け取ったレンタル船費用に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの船の転売価値は大幅に低下するかもしれない。同様に未来の環境法を守るためには技術的な先進的な船が必要かもしれません
上記投資は、我々の経営業績、リース支払い、船舶転売価値、キャッシュフロー、財務状況、配当金の支払い能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちと私たちの船舶マネージャーの情報システムに依存して私たちの業務を展開して、これらのシステムをセキュリティホールから保護できなければ、私たちの船舶を含む私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。さらに、これらのシステムに障害が発生した場合、または長い間利用できない場合、私たちのトラフィックは損なわれる可能性があります。
私たちは業務全体で私たちの船を含む私たちのコンピュータシステムとネットワークインフラに依存している。私たちの船の安全と警備及び私たちの業務の有効な動作は、電子と金融情報の処理、転送と保存を含み、すべてコンピュータハードウェアとソフトウェアシステムに依存しており、それらはますますセキュリティホールとその他の妨害の影響を受けやすくなっている。当社の情報システムの任意の重大な中断または障害、または任意の重大なセキュリティホールは、当社の業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの船はナビゲーション、サービス提供、推進、機械管理、電力制御、通信と貨物管理を含む情報システムに大きく依存して業務を行っています。私たちは私たちの船がネットワークセキュリティ攻撃とその情報システムのいかなる破壊からも守ることを確実にするために、私たちの船と陸上行動に安全と安保措置を取った。しかし、私たちは最新の既知の脅威にアップグレードし、対応しようと努力しているにもかかわらず、これらの措置と技術はセキュリティホールを防ぐのに十分ではないかもしれない。私たちのどの船の情報システムも妨害されて、他の以外に、間違ったルート、衝突、座礁、推進故障を招く可能性があります。
私たちの船を除いて、私たちは業界で公認されている安全対策と技術に依存して、私たちの情報システム上で維持されている機密と独自の情報を安全に維持する。しかし、このような措置と技術はセキュリティホールを防ぐのに十分ではないかもしれない。我々の秘密および固有の情報を保護し、その情報への任意の許可されていないアクセスを検出および修復するための技術および他の制御およびプロセスは、合理的であるが絶対的な保証ではない、すなわち、そのような情報は安全であり、いかなる許可されていないアクセスも適切に識別および処理されることを意図している。このような制御は将来的に私たちの機密および固有の情報への不正アクセスを阻止または検出できないかもしれない。さらに、上記の事件は、適用されるプライバシー権および他の法律の違反を招く可能性がある。第三者や従業員が機密情報を不正目的に適切にアクセスして使用しない場合、影響を受けた個人の流用によるいかなる損失にも責任を負う可能性がある。この場合、私たちはまた、私たちの情報システムの完全性と安全性に関連する規制行動、調査、または政府当局の罰金または処罰を受ける可能性がある。また、2018年5月25日から、一般データ保護法規2016/679(EU)の定義によると、個人データの漏洩により2000万ユーロにのぼる行政罰金や同社の世界年商の4%に達する可能性があり、高い者を基準としている。
我々の業務は、我々の船および企業管理を含み、そのようなシステムおよびネットワークまたはデータを盗み取ろうとする個人または団体を破壊または破壊しようとするターゲットとなる可能性があり、これらのシステムは、正常な動作を破損、閉鎖または停止する可能性がある(計画のアップグレード、不可抗力、電気通信障害、ハードウェアまたはソフトウェア侵入またはウイルス、他のネットワークセキュリティイベントまたは他の理由による)例えば、私たちの船の情報システムは、悪意のあるネットワークまたは物理攻撃、ネットワーク釣り攻撃、人為的な不注意または委託エラー、私たちが制御しているリソース(ハードウェアおよびソフトウェアを含む)の構造的な障害、および私たちが制御できない事故および他の障害によって脅かされる可能性がある。私たちの情報システムが直面している脅威は絶えず変化しており、ますます複雑で複雑になっている。さらに、このような脅威はしばしば変化し、それらが発行された後に識別されたり、発見されたりすることが多いので、私たちはこれらの脅威を予見できないかもしれないし、このようなセキュリティホールをタイムリーに認識できない可能性もあり、これは私たちが受けたどんな被害を悪化させるかもしれない。
私たちは潜在的または既存のセキュリティホールとその結果を防止して修復するために、大量の資本と他の資源を必要とするかもしれない。サイバー攻撃は、セキュリティホールやシステム破損の調査と修復に巨額の費用をもたらす可能性があり、訴訟、罰金、その他の救済措置、より厳しい規制審査、顧客の信頼度の低下を招く可能性があります。しかも、私たちの救済努力は成功しないかもしれないし、私たちはこのような損失を補うのに十分な保険がないかもしれない。
情報システムが利用できないか、またはこれらのシステムが任意の理由で予想通りに動作できないことは、私たちの業務を混乱させ、当社の業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
また，サイバーセキュリティ研究者はサイバー攻撃活動の増加を観察し，ロシアとウクライナ間およびイスラエルとハマス間の衝突に関連してサイバー攻撃のリスクが増加していると警告した。このような攻撃が世界の重要なインフラや金融機関に付随的な影響を与えると、このような事態は
私たちの業務、経営業績、財務状況。現在、このような脅威の可能性と現在のどんな潜在的な影響も評価することは難しい。
また、ネットワークセキュリティは依然として世界各地の監督管理機関の重要な優先事項であり、いくつかの司法管轄区域は、あるタイプの個人データのデータセキュリティ漏洩に関連する場合に、7月1日に発表された米国証券取引委員会を含む個人または一般投資公衆に通報することを要求する法律を公布している 2023年26日に修正案が採択され、特定のネットワークセキュリティホールの迅速な公開が求められている。もし私たちが関連法律法規を守らなければ、私たちは財務損失、業務中断、投資家への責任、監督管理介入、または名声損害を受ける可能性がある。
我々のネットワークセキュリティリスク管理と戦略に関するより多くの情報は、“項目16 K”を参照されたい。ネットワークセキュリティです
投資家、融資者、および他の市場参加者の私たちの環境、社会、およびガバナンス(“ESG”)政策のますます厳しい審査および変化の予想は、私たちに追加的なコストをもたらしたり、追加的なリスクに直面させたりするかもしれない。
すべての業界の会社は、そのESGポリシーに関連したますます厳しい審査に直面している。投資家権益は団体、ある機関投資家、投資基金、融資者と他の市場参加者がESGやり方にますます注目しており、近年もその投資の影響と社会コストをますます重視している。投資家、融資者、または他の業界株主の期待および基準に適応または遵守できない会社は、法的要求があるか否かにかかわらず、名声損害、訴訟に関連する費用、およびそのような会社の業務、財務状態および/または株価が実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある
異なる司法管轄区の監督管理機関と標準制定者は2022年にESG報告を転換する最終提案を発表した。企業持続可能な開発報告指示の一部として、米国証券取引委員会が米国とEUで提案したESG開示は、2025年12月31日までの当社の年度に適用される見通しであり、要約は以下のとおりである
2021年2月、米国証券取引委員会代理議長は、上場企業届出文書における気候関連開示への関心を強化するよう会社財務司に指示し、2021年3月、米国証券取引委員会は執行司に気候·持続可能な開発問題特別ワーキンググループ(以下、“タスクフォース”と略す)を設立することを発表した。この作業チームの目標は、気候およびESGに関する開示および投資への投資家の日々の依存に基づいて、ESGに関連する不適切な行為を能動的に明らかにする能動的な行動を策定することである。ワーキンググループの目標を実行するために、米国証券取引委員会はいくつかの法執行行動を取っており、第1回法執行行動は2022年5月に発生し、まだ公布されていない新しい規則を提出した。2022年3月21日、米国証券取引委員会は、すべての上場企業が米国証券取引委員会に提出された文書に気候に関する情報を多く含むべきだと提出した。2022年5月25日、米国証券取引委員会は、グリーン化行為(すなわち、個人のESG努力に対するいわれのない告発)を抑制し、登録投資会社およびコンサルタント、登録免除コンサルタント、および業務発展会社に適用される規則および報告書を提案するための第2の規則を提出した。2024年3月6日、米国証券取引委員会は最終規則を採択し、登録者にすべての上場会社の米国証券取引委員会の届出文書にいくつかの気候関連情報の開示を要求した。その他の事項に加えて、最終規則は、会社に、気候に関連する重大なリスクを開示すること、このようなリスクを軽減または適応する活動、気候に関連するリスクに対する登録者取締役会の監督および管理層が気候に関連する重大なリスクを管理する上での役割に関する情報、および登録者の業務、経営結果または財務状況に重大な意味を有する任意の気候関連の目標または目標に関する情報を開示することを要求する。さらに、投資家がいくつかの気候関連リスクの評価を容易にするために、“最終規則”は、範囲1および/または範囲2の温室効果ガス排出量を段階的に開示することを要求し、これらの排出量が実質的である場合、これらの登録者の範囲1および/または範囲2の排出量を段階的に開示すること、およびコストおよび損失などを含む悪天候事象および他の自然条件の財務諸表の影響を開示することを含む証明報告書を提出する。最終規則には，すべての登録者に対して段階的にコンプライアンス期間を実施することが含まれており，コンプライアンス日は登録者の申請者の状態や開示内容に依存する。しかし、2024年3月15日、米国第5巡回控訴裁判所は、米国証券取引委員会の最近の気候開示規則の行政猶予執行を承認した。
CSRDは，2050年までに気候中立を実現し，ヨーロッパの自然生息地を保護するための欧州委員会2019年12月の一括政策イニシアティブである欧州グリーン協定によってある程度推進されている。EUの現在の非財務報告指示(NFRD)は2017年以来、開示環境と社会的影響にいくつかの要求を加えているにもかかわらず、CSRDはより多くの会社が範囲とより詳細な要求に組み込まれている。CSRDは2022年11月に欧州議会とEU理事会で採択され、2023年1月5日に発効した。CSRDはビジネス実践の持続可能性と透明性を促進するための規制である。それは大企業にそのESG業績に関する情報を開示することを要求する。その指示は連合でより持続可能で責任のある企業部門を作ることを目的としている。その指示は企業に大きな影響を及ぼす。それは会社が持続可能な発展をその戦略と運営に組み込むことを奨励し、より責任感とより透明な接近を招く。彼らのESG性能を開示することで
会社は改善すべき分野をよりよく識別し、潜在的なリスクに対応することができる。CSRDの実施は企業にも挑戦をもたらす可能性がある.開示要件を遵守するためには追加的な資源と専門知識が必要かもしれない。会社はCSRDの要求を満たすために、データ収集、報告システム、従業員訓練に投資する必要があるかもしれない。また、複数の管轄区で運営されている会社は、その報告方法を異なる国の法規と一致させる上で複雑な問題に直面している可能性がある。
私たちは投資家、融資者、その他の市場参加者からのますます大きな圧力に直面する可能性があり、彼らはますます気候変化に注目し、持続可能なエネルギー実践を優先し、私たちの炭素足跡を減少させ、持続可能な発展を促進することを要求している。したがって、私たちは、私たちの既存および未来の投資家および貸手が引き続き私たちに投資し、特に私たちが従事している原油輸送産業の高度な集中と具体性を考慮するために、より厳しいESGプログラムまたは基準を実施する必要があるかもしれない。このようなESG会社のモデルチェンジは、その部門の必要な変化にサービスするためにリソース割り当てを増加させ、コストおよび資本支出を増加させることを必要とする。もし私たちがこのような基準を満たしていなければ、私たちの業務および/または私たちが資本を得る能力が損なわれる可能性がある。
海保会第75号決議は、船舶の温室効果ガス排出削減の新条例が規定されている添付ファイル6の改正案を紹介した。これらの改正案は，すべての船舶のエネルギー効率を評価·測定する要求を導入し，国際運航の炭素強度を低減するために必要な達成値を設定した。2023年に2008年より40%の炭素排出削減を実現するためには，(I)新たなエネルギー効率に基づく既存船舶指数(“EEXI”)による炭素強度低減技術要求と，(Ii)新たな運営炭素強度指標(“CII”)に基づく運営炭素強度低減要求を含む必要がある。400総トン以上の船舶はEEXIを計算しなければならない。国際海事機関と海洋環境保護委員会は船舶の技術設計、例えば船舶のタイプ、建造日、大きさとベースラインに基づいて、“必要”のEEXIレベルを計算する。また、船舶の実際のエネルギー効率を決定するために、“達成”のEEXIを計算する。船舶が到達したEEXIは船舶が要求するEEXIより小さくなければならない。規則に合わない船は航行を続けるためにエンジンをアップグレードしなければならないだろう。CIIについては，改正案案では，5，000総トン数の船舶記録と，実際に実現した年間運転CIIを確認し，必要な年間運転CIIを決定することが求められる。船舶が達成したCIIはその要求されたCIIを下回らなければならない。標準CII以下の格付けを継続的に獲得した船舶は、コンプライアンスを確保するために是正行動計画の提出を要求される。海洋環境保全条約第79条はまた，“防汚条約”添付ファイル6付録9の改正案を採択し，既存船舶の達成と要求のCII値，CII目標値，達成されたEEXIを海事組織船舶燃料油消費データベースに提出するために必要な情報に加えた。MEPC 79はEEDI計算ガイドラインを改訂し、エタンの二酸化炭素変換係数を格納し、最新のITCCガイドラインを参考にし、船舶に複数の積載線証明書があれば、積載重量を決定する際に認証された最大夏季喫水を使用すべきであることを明らかにした。修正案は2024年5月1日から施行される予定だ。2023年7月、MEPC 80は、遅くとも2026年1月1日までに完了しなければならないCII法規およびガイドラインを審査する計画を承認した。審査が完了するまで、CIIフレームワークは修正係数と航程調整を含む直ちに変化しない。
海保会第76回会議では，2001年の船舶有害防汚システム制御国際条約またはAFS条約に対する改正案が採択され，2023年1月1日に施行された。この日から、すべての船舶は、2023年1月1日以降にイソブチロニトリルを含む防汚システムを適用または再適用してはならない；その船体または外部部分の外部コーティング中にイソブチロニトリルを含む防汚システムを担持しているすべての船舶、または2023年1月1日に水面に浮上した船舶は、この防汚システムを除去するか、または底層の規格外の防汚システムからの物質の溶出を阻止するために、その物質に対してバリアを形成するコーティングをコーティングしなければならない。同社は現在サイディーンを含む防汚システムを適用していない。
グラスゴー気候条約はCOP 26で達成された合意であり、署名国に増加する石炭使用と化石燃料補助金を自発的に段階的に廃止することを要求する。第26回締約国会議はまた、22の署名国(米国と連合王国を含む)がゼロエミッション運航路線の構築を自発的に支援しようとしていると発表した“クライドバンク宣言”を発表した。政府や投資家がこれらのグリーン運航ルートへの自発的な参加を要求する圧力は、同社が我々の船を“緑化”するために多くの追加費用を発生させる可能性がある。
さらに、ESG要因のため、いくつかの投資家および貸手は、我々のような石油輸送会社をそのポートフォリオから完全に除外する可能性がある。債務や持分資本市場のこれらの制限は、私たちの成長計画に株式や債務資本市場への参入が含まれる可能性があるので、私たちの成長能力に影響を与える可能性がある。もしこれらの市場が利用できない場合、あるいは受け入れ可能な条件で代替融資手段を得ることができない場合、あるいは融資を全く得られない場合、私たちは私たちの業務戦略を実施できない可能性があり、これは私たちの財務状況や経営結果に大きな悪影響を与え、私たちの債務返済能力を弱めるだろう。さらに、私たちは追加のコストを生成する可能性があり、広範なESG要件を監視、報告、および遵守するために追加のリソースが必要となるかもしれない。上記のいずれの状況の発生も、私たちの業務と財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
遠洋汽船の経営に関連するリスクは私たち船員の生命損失或いは傷害、環境事故或いは私たちの業務と名声に影響を与える可能性があり、これは私たちの経営業績と財務状況に重大な不利な影響を与える可能性がある。
遠洋汽船の運営には固有の危険がある。これらのリスクには以下の可能性がある
•船員に生命の損失や被害を与えます
•海上事故や災害
•環境事故と汚染
•貨物や財産の損失や損傷；
•機械故障、ヒューマンエラー、戦争、テロ、海賊、各国の政治行動、労働ストや悪天候条件による業務中断。
このような状況や事件は私たちの費用を増加させたり、私たちの収入を減少させるかもしれない。もし私たちの船が事故や油漏れや他の環境災害に巻き込まれた場合、安全で信頼できるタンカー事業者としての私たちの名声を損なう可能性がある。
世界各地の経済状況が悪化したり、より不安定になったりすれば、私たちの行動を阻害するかもしれない。
歴史的に見ると、世界経済の発展と石油や天然ガスを含むエネルギー需要との間には密接な関係がある。世界経済の見通しの長期的な悪化は、石油と天然ガス、そして私たちのサービスに対する全体的な需要を減少させる可能性がある。市況は改善されているが、持続的な不利と発展している経済と政府要素は、船代と船舶価値の同時変動に加えて、私たちの経営業績、財務状況とキャッシュフローに重大な悪影響を与え、私たちの普通株価格の下落を招く可能性がある。
私たちが資金を得る能力はよく運営されている資本市場と、運航業に資金を提供する意志にかかっている。現在、資本市場の運営は良好で、運航業は資金を得ることができる。しかし、世界の経済状況が悪化したり、融資者がいかなる理由でも私たちに債務融資を提供しないと決定した場合、私たちは受け入れ可能な条件で必要な追加融資を得ることができない可能性があります。必要に応じて追加融資を受けることができない場合、または不利な条項で融資を受けることしかできない場合、満期時に私たちの義務を履行できない場合があり、または既存の業務を強化し、追加の船舶調達を完了することができない場合、またはビジネスチャンスが発生した場合に他の方法でビジネスチャンスを利用することができない可能性がある。これに関連して、一部の銀行は石油貨物への融資を減少または停止しており、これは私たちの顧客に不利な経済的影響を与える可能性がある。
アジア太平洋地域の経済が減速すれば、特に中国の経済が減速すれば、最近の世界の他の地域の経済減速にマイナスの影響を与える可能性がある。近代の歴史において、国内総生産について言えば、中国は世界で最も成長の速い経済体の一つであり、これは運航需要に重大な影響を与えた。中国の2023年12月31日までの1年間のGDP成長率は5.2%前後と推定され、2022年12月31日現在の3.0%の成長率を上回っているが、市場は依然として不安定であり、不動産価値の悪化が中国金融危機を引き起こすリスクである。そのため、中国などのアジア太平洋地域諸国の将来の経済成長は鈍化し、マイナス成長にさえなる可能性がある。私たちの財務状況と経営結果、そして私たちの将来の見通しは、これらの国のいずれかの国の経済低下によって阻害される可能性がある。
また、2022年のインフレ削減法案には、米国連邦企業所得税に影響を与える条項が含まれている。他の条項には、この法律には、ある大企業の帳簿収入に最低税率を徴収する条項と、会社がこれらの株を買い戻したある会社の株の買い戻しに消費税を徴収する条項が含まれている。米国財務省がこの立法をどのように実施するかは不明であり、同社もこの立法や税法の今後の変化が当社やその普通株式保有者にどのように影響する可能性があるかを予測することはできない。
また、2020年9月、xi習近平総裁は国連総会で、彼の国は2060年までに炭素中和を実現すると約束した。炭素排出は現在、中国経済と産業構造の中の1つの突出した部分であり、それは再生不可能なエネルギーに深刻に依存し、普遍的にエネルギー効率が不足し、エネルギー需要が急速に増加しているためである。中国が2060年までに炭素中和を実現しようとしている方式によると，石油使用量を削減することにより，エネルギー消費組合の一部である再生不可能エネルギーの使用を全面的に増加させることや，他の方法により，石油や石油製品および我々のタンカーのいかなる需要の減少も，我々の業務，キャッシュフロー，運営実績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、各国政府は貿易障壁に助けを求め、自国の工業を外国輸入から保護し、運航需要を抑制する可能性がある。特に、米国の指導者は、米国はより多くの保護貿易措置の実施を求める可能性があると表明した。深刻化する貿易保護主義は、(A)世界の各地域の輸出貨物のコスト増加、(B)貨物輸送に要する時間の延長、(C)輸出貨物に関するリスクを招く可能性がある。このような増加は、積み込まれる貨物の数量、輸送スケジュール、航程コスト、およびその他の関連コストに著しく影響を与える可能性があり、これは運航業に悪影響を及ぼす可能性があり、それによって私たちのテナントとその業務、経営業績、財務状況に影響を与え、彼らが私たちに適時に船代を支払う能力と、私たちと彼らの定期レンタル数量を更新し、増加させる能力に影響を与える可能性がある。これは、私たちの業務、運営結果、財務状況、および株主に任意の現金分配を支払う能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは経済環境の変化、金利の変化、世界各地の銀行や証券市場の不安定などの要因によるリスクに直面している。私たちは現在の市況がどのくらい続くのか予測できない。これらの最近および発展中の経済·政府要因は、私たちの経営業績や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの普通株価格の下落を招く可能性がある。
潜在的投資家は、より広範な世界経済発展に関連する潜在的な影響、不確定性、リスクを考慮すべきである。これらの国のいずれの国の経済がさらに低下したかは、私たちの将来の業績、経営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な影響を与える可能性がある。
政治的不安定、テロリスト、あるいは他の攻撃、戦争、国際敵対行動、公衆衛生の脅威はタンカー産業に影響を与える可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務の大部分はアメリカ以外で行われており、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、利用可能な現金は、私たちの船舶が雇われたり登録されたり、国や地域が変化している経済、政治、政府条件の悪影響を受ける可能性があります。しかも、私たちがいる経済部門は政治的衝突の悪影響を受けるかもしれない。
現在、世界経済はウクライナとロシア、イスラエルとハマスの間の戦争、現在の米国と中国との貿易緊張、中東と南海中国海地域および他の地理的国家·地域の政治的不安定、テロリストまたは他の襲撃、戦争(または脅威戦争)や米国と中国、朝鮮、またはイランとの戦争など、いくつかの現実的かつ潜在的な挑戦に直面し続けている。
過去，政治的不安定は，船の襲撃，水路の採掘，その他の国際運航撹乱への努力，特にアラビア湾地域では，最近黒海では，ロシアとウクライナの間の衝突に関連しており，フセ運動が最近イスラエルとハマスの間で衝突した後に紅海で行われた攻撃と関連していた。テロや海賊行為は、南中国海やソマリア沿岸アデン湾などで貿易を行う船にも影響を与えている。これらのすべての事件は、私たちの未来の業績、経営結果、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
2022年2月から、バイデン総裁と数人の欧州指導者は、上述したウクライナ衝突に関連したロシアへの様々な経済制裁を発表し、ロシアが世界の主要な原油や天然ガス輸出国としての役割を果たしていることを考慮すると、これは我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。米国は原油、石油、石油燃料、石油、液化天然ガス、石炭、米国人のロシアへのすべての新たな投資の禁止など、米国へのロシアのエネルギー製品の輸入を禁止するなど、ロシアの外国有害活動制裁計画を実施した。また、米国は、貿易/商品ブローカー、融資、運航、保険(再保険と保護および賠償を含む)、旗の掲げ、税関ブローカーなど、ロシア連邦原産の原油や石油製品の海上輸送に関する様々な特定のサービスを禁止している。これらの禁止は2022年12月5日に原油海上輸送に対して発効し、2023年2月5日に他の石油製品の海上輸送に発効した。海上輸送ロシア石油の価格が関連価格の上限を超えない場合、このようなサービスの提供を許可することは例外だ。価格上限政策違反やサプライチェーン内の各当事者が提供する情報、文書、または後で虚偽と判定されるリスクは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの業務はまた、イスラエルとハマスの現在の衝突を含むテロ、敵対行動、または外交的または政治的圧力のために、米国または他の国の中東、アジアまたは他の国に対する貿易活動を制限する貿易関税、貿易禁輸、または他の経済制裁の悪影響を受ける可能性がある。
もし私たちの船がアメリカ政府、EU、国連または他の政府機関が制裁または禁輸を実施している国や地域の港に停泊した場合、罰金や罰金を招き、私たちの名声や普通株式市場に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの船は、2023年に適用された制裁または禁輸法に違反して実施された全国または全土の制裁または禁輸された国または地域の港に、米国政府または他の適用政府当局(“制裁を受けた司法管轄区域”)に寄港する1隻もない。私たちはすべての適用された制裁と禁輸法を遵守し、このようなリスクを軽減するために合理的に設計された予防措置をとるつもりだが、私たちの船は将来、テナントの指示に基づいて、および/または私たちの同意なしに制裁を受けた司法管轄区域にある港に寄港するかもしれない。もしこのような活動が制裁や禁輸法違反を招いた場合、私たちは罰金、処罰、または他の制裁を受ける可能性があり、私たちの名声と私たちの普通株の市場は不利な影響を受けるかもしれない
アメリカの制裁は厳格な責任制度の下に存在する。一方はそれが制裁に違反していることを知る必要もなく、制裁に違反するつもりで責任を負う必要もない。私たちは適用された制裁や禁輸法に違反して罰金、処罰、または他の制裁を受けるかもしれないが、私たちの行為やテナントの行動が私たちの制裁関連政策と一致している場合でも、無意識であっても無意識であっても。
これらの異なる法域の法律や条例は適用面でそれぞれ異なり、同じ保証人や同じ活動を禁止することに適用されるわけではない。さらに、各司法管区の制裁及び禁輸法律及び条例は、それらの適用制限を増加又は減少させるために、時間とともに改正することができ、これらの法律及び条例に基づいて指定された個人及び実体リストがしばしば改正されることができる。また，多くの制裁制度は，このようなリストに指定された個人やエンティティが所有または制御しているエンティティも制裁を受けるべきであると規定している.近年、アメリカとEUは新しい制裁計画を公布した。他の国または領土、およびこれらの国または領土内またはこれらの国または領土に関連する他の個人または実体は、将来的に制裁の目標となるであろう。このような要求たちは私たちが制裁法を遵守することを確実にするために努力する。また、米国は運航業制裁の執行に対する関心を強めている。私たちの現在または未来のパートナーは、米国、EU、および(または)他の国際機関が制裁を実施する対象になっているか、または将来的に米国、EU、および(または)他の国際機関の対象となる可能性がある個人または実体と関連があるかもしれない。もし私たちがこのような制裁が私たちまたは私たちの子会社が参加している既存または未来の契約を終了することを要求すると判断した場合、または私たちがそのような適用された制裁に違反していることが発見された場合、私たちの運営結果は悪影響を受けるかもしれないし、名声に損害を受ける可能性がある
ウクライナでのロシアの行動とイスラエルとハマスの間の戦争により、アメリカ、EU、イギリス、および多くの他の国は重大な経済制裁を実施し、これはこの地域での私たちの行動能力に悪影響を与え、私たちの貨物輸送の各方面を制限するかもしれない
私たちは2023年にすべての適用された制裁と禁輸の法律と法規を遵守し、このような遵守を維持しようとしていると考えているが、私たちが将来遵守する保証はありません。特にいくつかの法律の範囲が不明であり、変化する解釈を受ける可能性があるからです。このような違反は、罰金、処罰、または他の制裁を招く可能性があり、米国資本市場への参入および業務を展開する能力に深刻な影響を与え、私たちの名声や証券市場に悪影響を及ぼす可能性があり、および/または一部の投資家は、私たちの権益を放棄するか、または投資しないことを決定するか、または要求される可能性がある。また、ある機関投資家は、米国政府がテロ国家の支持者と認定した国や地域と契約のある会社の証券を保有することを阻止する投資政策や制限を持っている可能性がある。これらの投資家は私たちの普通株に投資しないことを決定したり、私たちの普通株から剥離したりして、私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちのテナントは、私たちまたは私たちの船の行動に関連しないために適用された制裁と禁輸法律法規に違反するかもしれないが、このような違反は逆に私たちの名声に否定的な影響を及ぼすかもしれない。私たちの普通株価値に対する投資家の見方は、戦争結果、テロ、内乱、そして私たちの国や地域の政府行動の悪影響を受ける可能性がある。
船級社が適用した安全と他の船舶要求を遵守することは費用が高く、私たちの純現金流と利益または損失を減少させる可能性がある。
すべての商船の船体と機械は、船籍国の認可を受けた船級協会によって「クラス内」と認定されなければなりません。船級協会は、船舶が船舶の登録国の適用規則および海上人命安全条約に従って安全で耐航性があることを証明します。当社のすべての船は、適用されるすべての船級協会 （ 例えば、アメリカ海運局、 Lloyd 's Register of Shipping 、 DNV ） 。
船舶は、年次調査、中間調査、特別調査を受けなければなりません。特別調査の代わりに、船舶の機械を連続調査サイクルに置くことができ、その下で機械は 5 年間にわたって定期的に調査される。船体点検のための特別調査サイクルと機械点検のための連続調査サイクルを期待しています。また、 30 ～ 60 ヶ月ごとにドライドッキングを行い、水中部分の点検を行う必要があります。また、当社の船舶は、船舶検査報告書プログラムおよび米国沿岸警備隊の要件 （ 該当する場合 ） に準拠するための検査を受けています。
上記の要求を遵守することは巨額の費用を招く可能性がある。どの船もその等級を維持していない場合、またはいかなる年度、中期、または特別な検査を通過していない場合、その船は港間で貿易することができず、雇用されず、保険に加入できないことになり、これは私たちが融資協定のいくつかの条項を違反させる可能性がある。このような運搬または雇用できない行為、またはそのような条約違反のいかなる行為も、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状態、および配当金を支払う能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の船の運営は国際海事機関“国際安全管理規則”(略称“国際安全管理規則”)に記載されている規定の影響を受けている。“国際安全管理規則”は、船主、船舶管理人、光船テナントに、安全と環境保護政策の採用を含む広範な“安全管理システム”の発展と維持を要求する セキュリティ動作の説明及びプログラムを説明し、緊急事態を処理するプログラムを記述する。もし私たちがISM規則を守らなければ、私たちは既存の保険が無効または影響を受けた船の利用可能な保険範囲の減少を含むより多くの責任を負うかもしれないが、このような不遵守は、特定の港に入ることができない、または特定の港に抑留される可能性がある。米国沿岸警備隊とEU当局は、ISMと国際船舶·港湾施設安全規則またはISPS規則の遵守を強制的に執行し、規則外の船の米国とEUの港での貿易を禁止している。これは私たちの将来の業績、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。国際海事機関が新たな規則の審査と導入を継続していることから、国際海事機関がどのような追加の規則を通過する可能性があるか、およびこれらの規則が私たちの行動にどのような影響を与える可能性があるかを予測することはできない。
このような条約、法律、そして規制がしばしば改正されているため、私たちはこのような条約、法律、法規を遵守する最終コスト、または私たちの船の転売価格や使用寿命に及ぼす影響を予測することができない。他の条約、法律、法規を採用して、私たちの経営能力を制限したり、私たちの経営コストを増加させたり、私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは様々な政府と半政府機関によって、私たちの業務に関するいくつかの許可、免許、証明書、財務保証の取得を要求された。
また，船舶に対する政府の規制，特に安全と環境要求の規制は，将来的にはより厳しくなることが予想され，要求に適合するように船舶に大量の資本支出を投入する必要があるかもしれない。
我々の環境や他の法規に適用される議論については，“項目4.会社情報−B.業務概要−運航業の環境その他法規”を参照されたい。
私たちは環境法律や規制を含む複雑な法律や規制を受けており、これは私たちの責任を増加させ、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は、多くの国際条約と条約の形式の法律、国、州、そして地方法律、そして私たちの船が運営または登録された司法管轄区域で有効な国と国際法規の制約を受けることになり、これは私たちの船の所有権と運営に大きな影響を及ぼすかもしれない。適用される場合、このような法律および法規を遵守することは、高価な設備を設置したり、操作変更を行う必要がある場合があり、私たちの船の転売価値や使用寿命に影響を与える可能性がある。このような法律と法規を遵守することは、私たちが運営を開始する前にいくつかの許可または許可を得ることを要求するかもしれない。このような許可や許可を得ることができない場合、私たちがテナントを受け入れる能力を遅延または制限し、私たちの経営業績、財務状況、配当金を支払う能力に大きな影響を与える可能性があります。他の既存および将来の規制義務を履行するために、温室効果ガスを含む空気排出、バラスト水管理、維持と検査、緊急手続きの制定と実施、および汚染事件を処理する能力に対する保険カバーまたは他の財務保証に関するコストを含むが、これらに限定されない追加コストを発生させることも可能である。
適用される法律および法規を遵守しないことは、行政および民事処罰、刑事制裁、または私たちの業務の一時停止または終了につながる可能性があります。環境要求はまた、私たちの船の転売価値や使用寿命に影響を与える可能性があり、積載能力の減少、船舶の改装または操作変更または制限を要求する可能性があり、環境問題の保険カバー範囲の減少を招く可能性があり、あるいはいくつかの管轄水域または港の進入が拒否されたり、いくつかの港で抑留されたりする可能性がある。現地、国、外国の法律、国際条約と条約によると、私たちは義務と自然資源損害の整理を含む物質的責任を負うことができる
もし私たちの船から危険物質が漏れたり、私たちの運営に関連した他の状況があれば、私たちはどんな責任も負うだろう。環境法は石油や有害物質の漏洩や漏洩を救済する厳しい責任を規定することが多く，我々が不注意であるか過ちであるかを考慮せずに責任を負わせる可能性がある。私たちはまた、私たちの既存または歴史上の業務に関連する危険物質の放出によって、人身傷害や財産損失クレームを受ける可能性があります。環境要件に違反したり、環境要件に応じて責任を負うことは、巨額の罰金、罰金、その他の制裁をもたらす可能性があり、場合によっては、私たちの船を差し押さえたり、差し押さえたりして、既存または潜在的なタンカーテナントとの私たちの名声を損なう可能性があります。私たちは潜在的な石油(船舶燃料を含む)漏れや他の汚染事件の保険と財務責任要件を満たすことが要求されるだろう。私たちはある環境リスクを保証する保険がありますが、このような保険がすべてのこのようなリスクを保証するのに十分ではありませんし、いかなるクレームも私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を与えない保証はありません。
また、多くの環境要求は石油漏れのような汚染リスクを低減することを目的としており、私たちはこれらの要求を遵守する費用が高い可能性がある。(I)船舶が排出する船舶燃料に対して0.5%の世界硫黄上限(2020年1月1日から3.5%に低下)を設定した“国際船舶による海洋汚染防止条約”添付ファイル6の硫黄排出要件を遵守し、船舶が排ガス浄化システム、EGCs又はスクラバーを備えていない限り、(Ii)国際海事機関(IMO)の“船舶バラスト水及び堆積物を制御·管理する国際条約”、船舶に高価なバラスト水処理システム、又はBWTSの設置を要求する国際条約、及びその他の法規を遵守する。私たちは新たなメンテナンスと検査要求を満たし、潜在的な漏れのための緊急計画を立て、保険を受けるために追加の費用を負担する必要があるかもしれない。低硫黄燃料需要の増加は私たちがスクラバーを持っていない船の燃料コストを増加させるかもしれない。他の条約、法律、法規を通じて、私たちの経営能力を制限したり、経営コストを増加させたりすることができ、私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
このような改正された基準を遵守するために、私たちの費用は増加した。追加的または新しい条約、法律、法規によって、他に加えて、高価な排出制御システムを設置する必要がある可能性があり、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。低硫黄燃料は、硫黄含有量3.5%の標準舶用燃料よりも高価であり、需要増加により、より高価または入手が困難になる可能性がある。低硫黄燃料と高硫黄燃料との間のコスト差が予想よりも著しく高い場合、またはいくつかの貿易経路上の港に低硫黄燃料がない場合、スクラバーを設置しない場合、または要求に応じた燃料を得るために偏差時間が生じない場合、いくつかの貿易経路で私たちの船を運営することは不可能であるか、または競争力がない可能性がある。洗濯機はこのような船に割引価格で設置できないかもしれませんが、後で求めると、全然ないかもしれません。また，高硫黄燃料油と低硫黄燃料油との燃料価格差が減少すれば，期待した時間枠でスクラバーへの投資を回収できず，投資を回収できない可能性がある。2023年12月31日現在，会社が所有する船舶のうち47隻にスクラバーが設置されており，そのうち25隻が会社に洗濯機を設置している。2023年12月31日現在、会社は2018年以降、30隻の船舶で洗濯機を購入·設置して9140万ドルを発生し、そのうち2隻は2021年に販売され、2隻は2022年に販売され、2隻のレンタルは2022年に終了し、もう2隻は2023年に販売された
また、国際石油汚染防止やIoPP更新調査の日によると、2017年9月8日までに建造された既存船舶は、2019年9月8日以降に更新されたD-2基準を満たさなければならない。多くの船にとって，D−2基準を遵守することは，バラスト水の設置処理と有害生物を除去するシステムに関する。2017年9月8日以降に建造される船舶は、2017年9月8日以降にD-2基準を満たさなければならない。2023年12月31日現在、会社は2018年以降、これらの規定を遵守するために2280万ドルを生み出している
しかも、アメリカの規制は現在変化している。2013年船舶汎用許可証(VGP)計画と米国国家侵入種法案(NISA)は現在発効しており，バラスト排出，交換，設置を規範化しているが，2018年12月4日に法律となった船舶付随排出法案(VIDA)に署名し，2年以内にVGPで発見された基準と同様に，米国環境保護局(EPA)に約30種類の排出のための国家基準の制定を求めている。2020年10月26日，米国環境保護局は“VIDA下船舶付随排出国家性能基準提案規則の制定に関する通知”を発表した。2023年10月18日、環境保護局は、米国沿岸警備隊(USCG)から受信した新しいバラスト水データを共有し、提案ルールを明らかにする提案ルールに関する補足通知を発表した。提案された規則の公衆意見期間は2023年12月18日に終了した。環境保護局が最終的にこの規則(2024年秋までの可能性がある)を決定すると、USCGは2年以内にバラスト水の実施、コンプライアンス、執行法規を制定しなければならない。新しい規定は新しい設備の設置を要求するかもしれないが、これは私たちに多くのコストを発生させるかもしれない。
私たちは海事組織と他の規則と規定を遵守する違う選択を評価し続ける
我々の環境や他の法規に適用される議論については，“項目4.会社情報−B.業務概要−運航業の環境その他法規”を参照されたい。
海事クレーム者は私たちの1隻以上の船を差し押さえたり、差し押さえたりするかもしれません。これは私たちのキャッシュフローを中断するかもしれません。
乗組員、船舶貨物及びサービス提供者、貨物受託者及びその他の当事者は、未済債務、債権又は損害賠償により、船舶に対して船舶優先権を有することができる。多くの法域では，海事留置権保持者は，司法手続きや差し押さえ手続き“差し押さえ”または“差し押さえ”船舶によってその留置権を実行することができる。私たちの1隻以上の船を差し押さえたり差し押さえたりすることは、関連するテナント期間の収入の大幅な損失を招く可能性がある。
また、南アフリカのような“姉妹船”責任理論を適用した法域では、クレーム者は、クレーム者海事留置権を管轄する船舶と任意の“相連”船舶、すなわち同一船主が所有または制御する任意の船舶を差し押さえることができる。“姉妹船”責任法を持っている国では、私たちまたは私たちのどの船にも、私たちが持っている他の船に対する責任のクレームをすることができるかもしれません。私たちの現在のいくつかのレンタル契約によると、もし船が私たちにクレームして、長い間差し押さえられたり、差し押さえられたりすれば、私たちはレンタル船契約を滞納するかもしれません。テナントはレンタル契約を終了するかもしれません。これは私たちの収入とキャッシュフローにマイナスの影響を与えます。
政府は戦争や緊急時に私たちの船を徴用し、収入損失を招くことができる。
船舶登録所の政府は私たちの1隻以上の船舶を所有権を申請したり差し押さえることができる。政府が船を統制して船主になると、所有権収用が発生する。政府はまた私たちの1隻以上の船を徴用してレンタルすることができる。政府が船を支配し、所定の賃料率で効率的にテナントとなった場合、借地収用が発生する。一般的に、徴用は戦争や緊急時に発生する。政府が私たちの1隻以上の船を徴用することは、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、および配当金を支払う能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務に関わるリスク
私たちは現品市場に依存して、未来の現品のレンタル料率のいかなる低下も一部のテナントの違約を激励する可能性があります。私たちの取引相手がその義務を履行できなかったことは、私たちが損失を被ったり、他の方法で私たちの業務と配当金を支払う能力に悪影響を与える可能性があります。
2023年12月31日現在、私たちが持っている76隻の船舶のうち、72隻がスポット市場あるいは短期あるいは変動率定期レンタル船に雇われているため、スポット市場のレンタル率変動のリスクに直面している
わが船団でスポット市場に参加する船舶の数は時々変化するにもかかわらず、私たちの船団のかなりの部分がこの市場に参加することが予想されます。したがって、私たちの財務表現はタンカースポット市場状況の大きな影響を受け、私たちが固定料率で定期レンタル船で運営している船舶だけが、このような定期レンタル期間中に固定収入源を提供することができます。
歴史的に見ると、多くの条件と要素がタンカーの輸送力の価格、供給と需要に影響する可能性があるため、タンカー市場はずっと不安定である。現物市場は船舶や貨物の需給状況によって大きく変動する可能性がある。我々の船舶は競争の激しいスポット市場での運用に成功するかどうかは，それ以外にも利益のあるレンタル船サービスを得ることに依存し，レンタル船を待つ時間とバラストにかかる時間をできるだけ少なくすることができる。スポット市場は変動性が大きく，過去一定期間，スポットレートは船舶運営コスト以下に低下していた。もし将来のスポット市場の金利が低下したり、現在の低迷している水準を維持したりすれば、私たちは現物市場で利益のある船を運営することができず、債務の返済や将来の配当金の支払いを含む私たちの義務を履行できないかもしれない。また，スポット市場のテナント料は固定されているため，テナント料が上昇している間は，単航回のレンタル料率が数週間に及ぶ可能性があるため，このような増加のメリットを遅らせるのが一般的である。
私たちは、既存の賃貸借契約の満了または終了時に私たちの船の賃貸契約を更新する能力があるか、または私たちが将来獲得する可能性のある船、または任意の代替賃貸借契約に基づいて支払うレンタル船料率と船の価値を有するかどうかは、他に加えて、私たちが当時運営していた船の所在部門の経済状況、船舶能力の需給変化、および海上エネルギー輸送の需給変化に依存する。
私たちは顧客とレンタル契約を含めて様々な契約を締結して、これは私たちを取引相手のリスクに直面させます。各当事者が当方との契約または当方の名義で締結した契約で規定された義務を履行する能力と意思は、一般的な要素が含まれている可能性があるいくつかの制御できない要素に依存する
経済状況，運航部門状況，取引相手の全体財務状況，タンカー賃貸料および商品の需給状況。もし取引相手がそのような契約の下での義務を履行できなかった場合、私たちは重大な損失を受ける可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および配当金を支払う能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。2023年12月31日まで、私たちの4隻の船は現在固定レート要素を使用した定期レンタル船です。定期賃貸契約の残り期限は三年未満です。
通常、私たちが定期レンタル契約を締結する時、そのレンタル契約のレートはレンタル期間内に固定されています。タンカー業界のスポット市場料率または短期定期レンタル料率が私たちの一部のテナントが既存のレンタル契約に基づいて私たちに支払う義務がある等値定期レンタル料率を大幅に下回った場合、テナントはそのレンタル契約に基づいて違約したり、賃貸借契約の再交渉を試みたりする動機がある可能性がある。もし私たちのテナントが彼らの義務を履行できなかった場合、私たちは私たちの船を再レンタルしようと試みなければなりません。より低いレートで再レンタルすれば、私たちが船を運営する収益性に影響を与え、融資協定の既存または未来の契約を遵守する能力に影響を与える可能性があります。
燃料価格や燃料価格の変化は私たちの利益に悪影響を及ぼすかもしれない。
航海チャーター船にとって、燃料や燃料油は最大の費用でなくても、相当な費用だ。燃料価格の変化は航程で船を借りたので、私たちの収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。燃料の価格と供給は予測不可能であり、ウクライナ地域およびイスラエルとハマス間の持続的な衝突、石油と天然ガスの需給、オペックおよび他の石油·天然ガス生産国の行動、産油国と地域の戦争と動乱、地域生産モデル、環境懸念など、私たちがコントロールできない事件に応じて変動する。今後の燃料コストのいかなる上昇も、トラックや鉄道のような他の輸送方式ではなく、我々の業務の収益性や競争力を低下させる可能性がある。
また、防汚条約付属書VIによると、硫黄酸化物スクラバーを搭載していない船舶が使用する舶用燃料の0.5%の世界硫黄上限が2020年1月1日に発効することは、製油所の異なる等級の舶用燃料の生産量や価格の変化を招き、燃料市場に追加の不確定要因を導入する可能性があり、追加的なコストを招き、私たちのキャッシュフロー、収益、運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
タンカーの運営は特定の独特な運営リスクと関連がある。
タンカーの運営には石油輸送に関する独自の運営リスクがある。石油流出は深刻な環境破壊をもたらす可能性があり、悲劇的な石油漏れは利用可能な保険カバー範囲を超える可能性がある。タンカーは、他のタイプの船舶と比較して、タンカーが輸送する石油が高い難燃性および高容量を有するため、テロ、衝突、他の原因によって点火される火災損傷および損失リスクに直面している。
さらに、私たちの船とその貨物は、海洋災害、悪天候および他の天災、機械故障による業務中断、座礁、火災、爆発と衝突、人為的ミス、戦争、テロ、海賊、および他の状況、または事件を含む破損または紛失のリスクに直面するだろう。いくつかの国は絶えず変化する経済、規制と政治条件、政治と軍事衝突を含み、時々船の襲撃、採掘水道、海賊、テロ、労働ストとボイコットを招く。これらの危険は、人員死傷、収入または財産損失、身代金支払い、環境破壊、より高い保険料率、顧客関係への損害、市場中断、遅延または変更を招く可能性がある。
もし私たちの船が損傷したら、乾ドック施設で修理しなければならないかもしれない。乾ドック修理の費用は予測できないし、相当なものかもしれない。私たちは私たちの保険が全然保証されていないか全額保険を受けない乾ドック費用を払わなければならないかもしれません。これらの船のメンテナンス及び再配置中の収入損失、及びこれらのメンテナンスの実際のコストは、我々の業務及び財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。また，乾ドック施設の空間は限られている場合があり，すべての乾ドック施設が便利な位置にあるわけではない。私たちは適切な乾ドック施設で空間を見つけることができないかもしれません。あるいは私たちの船は私たちの船の位置に対して不便な乾ドック施設に行かなければならないかもしれません。これらの船がスペースを待たせたり、より遠くの乾ドック施設に行くことを余儀なくされた場合、収入損失は私たちの業務と財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、もし私たちの船が深刻な事故やいかなる船も完全に損傷した場合、安全で信頼できる船主としての私たちの名声を損なう可能性がある。もし私たちが私たちの船を十分に維持したり保護できない場合、私たちはこのような損害、コスト、損失を防ぐことができないかもしれません。これらの損害、コスト、または損失は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および配当金を支払う能力に否定的な影響を与える可能性があります。
海賊行為と遠洋船への攻撃は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない
海賊と襲撃行為は従来、南中国海、アデン湾、紅海など世界のある地域を航行する遠洋船に影響を与えてきた。海賊活動はアデン湾、ソマリア沿岸で続いており、ギニア湾でますます多く発生している。潜在的な海賊行為は国際運航業に対する重大なリスクであり，このリスクを防ぐには警戒が必要であると考えられる。私たちの船はよく海賊が活躍している地域を通過する。また、最近、フセ武装が紅海とアデン湾で商船を押収·襲撃した事件は、Frontlineを含む一部の会社がスエズ運河や紅海を避けるために船路線を変更することを決定したため、世界経済に影響を与えた。共同戦争保険クラブのメンバーになることで、私たちは広範な戦争保険に加入した。しかし、テロ行為、海賊行為、地域紛争、および他の武装行動は損失をもたらす可能性があり、これらの行為は保険範囲内ではなく、私たちの行動結果、財務状況、そして配当金を支払う能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、船員費用も増加する可能性がある。
私たちの船の時価が大きく変動する可能性があるので、私たちは船を売る時に損失を受ける可能性があります。これは私たちの収益に悪影響を与えるかもしれません。あるいは減価費用を発生させる可能性があります。
船舶が市場価値の増減を公正に許可することは以下の要素に依存するが、これらに限定されない
•運航業に影響を与える一般的な経済と市場状況
•一定の大きさの船舶の需給バランス
•他の海運会社からの競争
•他の輸送手段の獲得可能性とコスト
•新しい建物のコスト
•造船所能力
•環境、政府、または他の法規の変化は、船舶の使用寿命を制限するか、または高価なアップグレードまたはその効率を制限する必要があるかもしれない
•資金不足により購入コストを下回る新規建築契約販売を含む不良資産売却
•容器の種類、大きさ、規格、年限
•レンタル料率の現行水準
•環境、安全、規制、テナントの要求により、中古と以前所有していた船をアップグレードする必要がある
•私たちの船舶のエネルギー効率と炭素排出状況
•船舶設計、容量、推進技術、燃料消費効率における技術進歩。
船舶引受期間中、テナントの合意がなければ、船舶利用価値の増加のために当該船舶の売却を許可されない可能性がある。もし私たちが船の価格が下落した時に船を売却すれば、売却価格は私たちの財務諸表の船の帳簿価値より低いかもしれません。結果として損失と収益が減少する可能性があります。また、いつでも決定すれば、船の将来の限られた使用寿命と収益は財務諸表で減値する必要があり、これは私たちの収益に費用を発生させ、株主の権益を減少させる可能性があります。私たちの船の将来の時価は低下する可能性があり、私たちが融資協定または他の融資計画に掲載された既存または未来の財務契約を遵守する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。レンタル船料率の低下と他の市場の悪化によるいかなる減価費用も、私たちの業務、財務状況、経営業績、あるいは私たちの普通株の取引価格にマイナス影響を与える可能性があります。
逆に、私たちがより多くの船を購入したい時に船の価値が上昇し、購入コストが増加する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは他の船舶事業者とボート契約を競争することに成功できないかもしれません。これは私たちの運営業績や財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
タンカーの運営と原油と石油製品の輸送競争は非常に激しい。私たちの運営子会社を通じて、他の船主(大手石油会社や独立会社を含む)と競争し、他の大きさの船の船主とも競争する。タンカー市場は高度に分散している。私たちは私たちの船のために適切な仕事を見つけることができないかもしれません。これは私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの固定料率定期レンタル船は、私たちがレンタル料率のいかなる改善から利益を得る能力を制限するかもしれません。同時に、私たちがレンタル期限が切れた時に私たちの船をうまく使用できなかったら、私たちの収入は不利な影響を受けるかもしれません。
2023年12月31日まで、私たちの四隻の船は現在固定料率のレンタル船で、初期レンタル期間は六ヶ月を超えています。私たちの固定料率の定期レンタル船は通常もっと信頼できる収入を提供しますが、それらは私たちの船団がタンカー業界の周期上昇中にスポット市場の航行に使用できる部分を制限して、当時の現品市場の航程はもっと多いかもしれません
利益が高い。同じ理由で、私たちは私たちの船を将来成功的に使用することができることを保証することができません。あるいは十分なレートで既存の賃貸契約を更新して、私たちの業務を利益を得ることができるようにしたり、私たちの義務を履行することができます。レンタル船またはスポット料率の低下または成功しなかったレンタル船は、私たちの業務、財務状況、経営業績、および配当金を支払う能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
中古船の購入と運営は運営コストの増加や船のレンタル停止につながる可能性があり、これは私たちの収益に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの長期業務戦略には中古船舶の買収による成長も含まれています。購入前に中古船の実物検査を行った後であっても，その状況や必要な(あるいは予想される)修理費用を知ることは，これらの船が我々のために建造·運営してくれた場合の知識と同じではない。したがって、私たちは購入前にこのような船舶の欠陥や他の問題を発見しないかもしれない。どんな隠れた欠陥も、一度検出されると、修理費用が高い可能性があり、検出されなければ、事故や他の事故を招く可能性があり、第三者に責任を負う可能性があります。また、中古船を購入する時、もし私たちが購入した船が一年を超えたら、私たちは通常いかなる建設業者保証のメリットも得られません。
一般に，船の良好な運用状況を維持するコストは，船の船齢に応じて増加する.2023年12月31日までのわが艦隊の平均船齢は約6年である。私たちの艦隊の老化に伴い、私たちはもっと多くの費用を招くだろう。エンジンと船体技術の改善により、比較的古い船舶は通常比較的新しく建設された船舶の燃料効率が低い。船齢に関する政府法規、安全、および他の設備基準は、私たちのいくつかの船のために新しい設備の費用を改装または増加させる必要がある場合があり、これらの船が従事できる活動タイプを制限することができるかもしれない。私たちの船が老朽化するにつれて、市場状況はこのような支出が合理的であることを証明したり、船の残りの使用年数内に私たちの船を利益を得ることができるようにすることを保証することはできません。したがって、法規と基準は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフロー、および配当金を支払う能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
適切な船を見つけて調達すれば、私たちの船のために適切な従業員や乗組員を募集できないかもしれません。これは私たちの成長を制限し、私たちの財務業績に影響を与える可能性があります
変化する市場と規制条件は、顧客の選好、または船舶が既存または未来の規則、条例、条約に適合しないか、または適合しないため、適切な船舶の供給を制限する可能性がある。私たちは私たちが支払いたい価格あるいは受け入れられる納品時間で私たちが望む他の船齢と品質の船を購入できないかもしれません。もしあれば、合理的な価格で船を処分できないかもしれません。変化する市場や規制状況に応じて、合理的な価格で船を購入して処分することができなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの艦隊を拡大するにつれて、私たちは適切な船員、岸住民、行政、管理者を募集する必要があるだろう。私たちが船団を拡大するにつれて、私たちは適切な職員たちを雇い続けることができないかもしれない。もし私たちが適切な従業員やスタッフを募集できなければ、私たちは顧客にサービスを提供できないかもしれません。私たちの成長は制限されるかもしれません。私たちの財務業績は影響を受けるかもしれません。
より多くの検査手順、より厳しい輸出入制御、新しいセキュリティ法規はコストを増加させ、私たちの業務中断を招く可能性があります。
国際運航は出所国、目的地国、輸送先で安全と税関検査および関連手続きを受けている。2002年の“米国海上輸送安全法案”によると、米国沿岸警備隊は、米国管轄水域およびある港や施設で作業する船に何らかの安全要求を実行することを要求する規定を発表した。これらのセキュリティ手続きは、船積みの遅延、出荷または輸送の遅延、および輸出業者または輸入業者、および場合によっては運送業者に関税、罰金、または他の処罰を課す可能性がある。将来的に既存のセキュリティ手続きが変更されるかもしれないが、これはタンカー部門に影響を及ぼすかもしれない。これらの変化は、運送業者に追加の財務的および法的義務を課す可能性があり、場合によっては特定の種類の貨物の輸送を非経済的または非現実的にする可能性がある。これらの追加コストは貨物出荷量を減少させ、船舶への需要減少を招き、私たちの業務、収入、顧客関係にマイナス影響を与える可能性がある。
金利基準の変動は私たちの収益性、収益、そしてキャッシュフローに影響を及ぼす可能性がある。
私たちの現在のいくつかの融資合意と、私たちの将来の融資計画のように、変動金利は通常、保証された隔夜融資金利(“SOFR”)に基づいており、金利の変動は私たちの財務パフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある
SOFRまたは任意の他の代替金利での金利変動リスクを管理するために、私たちは時々金利デリバティブを使用して、私たちのいくつかの変動金利債務を効果的に修復することができます。しかし、これらの派生ツールを使用することが(あれば)不利な金利変動から効果的に保護することができる保証はない。金利デリバティブの使用は、これらのデリバティブを時価建てにすることで私たちの業績に影響を与える可能性があります。また、金利デリバティブの不利な変動は、現金を担保とする必要があるかもしれませんが、これは私たちの自由現金状況に影響を与えるかもしれません
私たちの融資プロトコルに適用される金利の変動により、将来の融資プロトコルの借入コストが増加する可能性があること、または融資を得ることができないこと、または融資を得ることができないことを含む、私たちの業務に多くのリスクをもたらすことができ、逆に私たちの収益、収益、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある
変動金利負債は私たちを金利リスクに直面させる可能性があり、これは私たちの債務超過義務を大幅に増加させる可能性がある。
私たちの信用ツールは変動金利を使用して、私たちを金利の危険に直面させる。金利が上昇すれば、借入金額が変わらなくても債務超過義務が増加し、収益力や債務返済に利用可能な現金が減少することになる。
私たちはローン契約に含まれている契約を守れないかもしれませんが、これは私たちの業務を展開する能力に影響を与える可能性があります。
2023年12月31日まで、私たちは34.565億ドルの未返済債務を持っている。私たちのいくつかの債務手配は私たちまたは私たちの子会社が以下の財務契約を維持することを要求します：最低船舶価値、価値調整後の株式、正運営資本と一定レベルの自由現金。
これらの比率のいくつかは船の市場価値に依存するため、将来船の価値が大幅に低下すれば、私たちは私たちの債務を減少させ、追加の保証を提供するか、または任意のこのような財務比率と任意のこのような財務契約を満たすために、私たちの業務目標とは逆の方法で行動する必要があるかもしれない。私たちが経営している運航市場の経済やビジネス状況の変化を含めて、私たちがコントロールできない事件は、私たちがこれらの条約を遵守する能力に影響を及ぼすかもしれない。私たちはあなたに私たちがこの比率を達成するか、私たちの財政的または他の契約を満たすか、または私たちの貸手がこれをすることができなかったいかなるものも放棄するということを保証することはできません。
これらの金融および他の条約は、私たちが将来の業務に資金を提供する能力に悪影響を与えたり、特定のビジネス機会を追求したり、特定の企業行動をとる能力を制限したりする可能性がある。これらの条約はまた、ビジネスや業界の変化を計画する上での私たちの柔軟性を制限し、経済低迷や不利な発展の影響を受けやすいようにするかもしれない。もしどんな契約に違反した場合、あるいは私たちが信用手配に必要な財務比率を維持できない場合、私たちは私たちの信用手配の下で追加金を借りることができなくなり、私たちの信用手配に違約を招く可能性があります。私たちの信用手配の下で違約が発生した場合、貸手は、発行されたと発表された債務と、計上された利息及びその他の費用が直ちに満期及び支払いを行うことを選択し、その債務を担保する担保の担保償還権を廃止することができ、これらの担保は、私たちのすべて又は実質的にすべての資産を構成する可能性がある。
米国の“海外腐敗防止法”や他の反腐敗法を守らなければ、罰金、刑事罰が科され、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは腐敗で知られている国を含めて世界の多くの国で事業を展開するかもしれない。私たちは適用された反腐敗法律に基づいて業務を展開することに取り組んでおり、1977年の米国の“海外腐敗防止法”や“反海外腐敗法”やその他の反賄賂立法に適合し、完全に一致する商業行為と道徳基準が採択されている。しかし、私たち、私たちの関連実体、または私たちまたは彼らのそれぞれの官僚、役員、従業員、および代理人は、“海外腐敗防止法”を含む、このような腐敗防止法に違反すると判断された行動をとるかもしれない。このような違反は、巨額の罰金、制裁、民事および/または刑事罰、特定の司法管轄区域の業務削減を招き、私たちの業務、運営結果、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、実際にまたは言われている違反は、私たちの名声と業務を展開する能力を損なう可能性がある。さらに、実際または告発された違反行為を検出、調査、解決するのはコストが高く、私たちの上級管理職の多くの時間とエネルギーを消費する可能性がある。監視プログラムや必要な政策，ガイドライン，契約条項，監査を実施しているが，これらの措置は，我々の代理や仲介機関のコンプライアンス上のミスを防止または検出できない可能性がある.
キプロス法に基づいて登録されて設立された会社として、私たちの運営は経済実体の要求によって制限されている。
Cyprus税法によると、現在最低の実体的な要求はない。Cyprusでの税務滞在は効果的な管理と制御を要求する場所は実際にキプロスにあり、Frontline Plcは活動と許可が行われている
グローバル運航グループの親会社として、会社を代表して戦略決定を行う。
キプロス税法はCyprusが管理と制御を実行するかどうかをどのように評価するかを説明しておらず、逆に、キプロス税務当局はイギリスの法律に基づく判例を適用する。
もし私たちがCyprusで十分な実体を維持できなかったり、任意の他の司法管轄区で私たちに適用されたような経済実体法を遵守できなかったら、私たちは経済的処罰または追加税金を受けるかもしれない。このような行動は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
発生費用や負債は現金分配を減少させたり除去したりする可能性がある。
2015年12月、我々の取締役会(“取締役会”、または“取締役会”)は、配当政策の実施を許可し、非日常的なプロジェクト調整後の1株当たり収益に相当する四半期配当金を株主に分配する。配当金の額と時間は、私たちの収益、財務状況、現金状況、分配支払いに影響を与えるキプロス法、および他の要素に依存するだろう。しかし、私たちは他の費用や負債を発生させるかもしれないが、これは私たちが配当金として分配できる現金を減少または除去するだろう。また、配当金を派遣する時間及び金額は、当社取締役会が適宜決定します。私たちは私たちの取締役会が将来配当を発表することを保証できない。詳細は“第八項財務資料--合併報告書及びその他の財務資料--配当政策”を参照
私たちは私たちが受け入れられる条項で融資を受けることができないかもしれないし、融資を全く受けられないかもしれないが、これは私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちは私たちが追加的な融資を受けることができるか、私たちが受け入れられる条件で融資を受けることができるという保証はない。十分な資金がなければ、私たちは新しいプロジェクトと既存プロジェクトの投資支出を減らさなければならないかもしれないが、これは私たちの成長を阻害し、私たちが以前の投資の潜在的収入を達成することを阻止し、私たちのキャッシュフローと運営結果にマイナスの影響を与えるかもしれない。
私たちは営業権減価損失を記録する必要があるかもしれません。これは私たちの運営業績や財務状況に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは少なくとも年に一回の減価商業権を評価することを要求されていますが、指標や状況の変化が減値が存在する可能性があることを示す場合、私たちは商誉減値をより頻繁に評価しなければなりません。私たちの将来の経営業績は営業権に関する潜在的減価費用の影響を受ける可能性があります。営業権の潜在的な減値を評価する過程は主観的であり、分析過程中の多くの点で重大な判断を下す必要がある。私たちの重要な会計政策と推定の説明は、私たちの総合財務諸表の付記2で見つけることができます。
2023年12月31日現在、私たちの貸借対照表には1億125億ドルの商業権があります。いかなる営業権減価損失も私たちの経営業績と財務状況にマイナスの影響を与えるだろう。
私たちのチームの老朽化は運営コストの増加や将来のレンタルを失う可能性があり、これは私たちの収益に悪影響を及ぼすかもしれません。
一般に，船の良好な運用状況を維持するコストは，船の船齢に応じて増加する.2023年12月31日現在，我々が所有しているタンカー船団の平均船齢は約6年である。私たちの艦隊の老化に伴い、私たちはもっと多くの費用を招くだろう。エンジン技術の改善により、古い船は通常新しく建設された船より燃費が良く、メンテナンスコストも高い。貨物保険料率も船齢の増加とともに増加し、古い船はテナントにあまり人気がない。政府法規には、船齢に関する環境法規、安全または他の設備基準が含まれており、私たちの船に改装や新しい設備の費用を増加させることを要求し、私たちの船が従事できる活動タイプを制限することができるかもしれない。私たちの船が老朽化するにつれて、市場状況はこれらの支出が合理的であることを証明できないかもしれないし、船の残りの使用年数で私たちの船を利益を得ることができるようにすることもできないかもしれない。
もし私たちが資金を確保しなければ、資金を借りたり、資金を調達して船を交換することができなければ、船団の船の残りの使用年数が満了した時に交換することができません。私たちのキャッシュフローと収入は船を借りて稼いだ収入に依存する。もし私たちが使用年数が満了した時に船団の船を交換できなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況、配当金を支払う能力は不利な影響を受けるだろう。船交換のために予約されたいかなる資金も現金分配と配当金に使用されてはいけない。
ヘメンは私たちに大きな影響を与えることができ、私たちの他の株主と利益の衝突があるかもしれない。
C.K.Limitedは、我々の最大株主河門の全株式を間接的に保有する2つの信託(“信託”)の受託者である。したがって，C.K.Limitedは受託者として，実益が79，145，703株の我々の普通株を持っていると見なすことができ，我々が希門が所有する流通株の35.6%に相当する。フレデリックさんは、直系親族の利益のために信託基金を設立した。信託の受益者は信託資産に対して絶対的な権利を持たないため，希門が所有するすべての普通株に対する実益所有権を放棄する.Fredriksenさんは、この二つの信託の受益者でもなく、受託者でもなく、これらの普通株式には何の経済的利益もありません。彼はこのような普通株に対する任意の制御およびすべての実益所有権を放棄したが，信託受託者であるC.K.Limitedが信託財産授権者としてC.K.Limitedに与えるいかなる間接的影響も除外した。“プロジェクト7.大株主と関連側取引--A.大株主”を参照
C.K.LimitedとHemen実益が私たちのかなりの割合の発行された普通株を持っている限り、同社は私たちに大きな影響を与えることができ、当社の定款や会社細則の条項を採択または改訂し、可能な合併、合併、取引およびその他の重大な会社取引を承認することを含む他の事項に対する株主の投票結果に強く影響を与えることができるだろう。このような所有権集中は、制御権、合併、接収、または他の業務統合の変更を遅延、遅延、または阻止する可能性があります。このような所有権の集中は、潜在的な買収者が買収要約を提出したり、他の方法で私たちの支配権を獲得しようとしたりすることを阻止する可能性もあり、これは逆に私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。ヘルマンの行動は必ずしも他の株主の最高の利益に合致するとは限らない。希門の利益は私たちの普通株の他の保有者の利益と一致しないかもしれない。利益衝突が生じる可能性のある範囲で、ヘルマンは私たち、あなた、または私たちの証券の他の所有者に不利な方法で投票するかもしれない。
私たちのいくつかの役員、役員、大株主の利益は私たちの他の株主の利益とは異なるかもしれません。
私たちのいくつかの役員、役員、大株主の利益は、私たちの他の株主の利益とは異なるか、または他の株主の利益とは異なる可能性がある
海門も他のいくつかの大手上場企業の主要株主であり、これらの会社は運航と石油サービス業界の各業界、あるいは海門関連会社に関連している。また、我々の取締役の中には、Lorentzonさん、Fredriksenさん、O‘Shaughnessyさん、HJertakerさん、Jakobsenさん、Stonexさんも1つまたは複数いる 当社の利益に関わる事項は、Golden Ocean Group Limited、あるいはGolden Ocean，SFL Corporation Ltd，あるいはSFL，アーチャーLimited，Avance Gas Holding Ltd.，ST Energy 1 Ltd.，Flex LNG Ltd.，当社その他の当社の利益に影響を与えることについて、実際または表面的な利益衝突が存在する可能性があるが、これらに限定されない。
私たちはタンカー業界の重要な管理者を引き付けて維持することができないかもしれません。これは私たちの管理の有効性と私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
我々の成功は我々の活動と戦略的指導の面で我々の上級管理者とFredriksenさんの能力と努力に大きく依存している。私たちは私たちが経験豊富な経営陣を持っていると信じていますが、もし私たちの一人以上の上級管理職とFredriksenさんがいつの時期にも私たちと連絡が取れない場合、すべて私たちの業務と運営の結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
労働力中断をタイムリーに解決しなければ、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、利用可能な現金に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
2023年12月31日まで、私たちはキプロス、イギリス、シンガポール、ノルウェー、中国の事務所に約88人の従業員がいます。私たちは第三者船舶管理人と契約を結び、私たちの船を管理し、運営します。これらの船の乗組員を含めて。経済的に効率的な方法で解決しなければ、労働行動や他の労働騒ぎは、私たちの運営が私たちの予想通りに行われることを阻止または阻害する可能性があり、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、および現金で使用可能な実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちの船が破損したり紛失したりしたら、私たちは私たちを補償するのに十分な保険がないかもしれません。そして私たちは保護と賠償協会を通じていくつかの保険を受けたからです。
当社は、海運業界が一般的に保険に加入していると考えられるリスクに対して保険に加入しています。これらの保険には、船体 · 機械保険、環境被害 · 公害保険を含む保護 · 補償保険、保険に加入していない紛争に関連して船主や運航者が負担する法的費用その他の費用をカバーする貨物 · デュレージ · 防衛保険、戦争リスク保険などがあります。私たちは保証できません。
当社はすべてのリスクに対して適切な保険に加入しており、特定の請求が支払われることを保証することはできません。当社の保険契約には、当社が責任を負う控除額、制限および除外が含まれている可能性があります。
私たちはあなたに保証することができません。私たちは将来私たちの船のために十分な保険を加入することができますか、あるいは同じまたは商業的に合理的な条項で保険を更新することができますか、あるいは全く保険を更新できません。例えば、より厳しい環境規制は過去にコストの増加を招き、将来的には環境損害や汚染リスクに対する保護と賠償保険の不足を招く可能性がある。未加入または保険加入不足の損失は、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、および配当金を支払う能力を損なう可能性があります。また、私たちの船が適用された海事自律組織の認証を維持できなかったようないくつかの行為のため、私たちの保険は保険会社によって撤回される可能性があります。また、私たちの保険証書が私たちが発生したすべての損失をカバーするか、あるいは私たちの保険会社と保険クレーム紛争が発生しないことを保証することはできません。保険でカバーされるどのクレームも免責額の制限を受け、大量のクレームを出す可能性があるため、これらの免責額の総額は実質的である可能性がある。さらに、私たちの保険証書は制限されて排除される可能性があり、これは私たちのコストを増加させたり、私たちの収入を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、および配当金を支払う能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
もし私たちのクレーム記録の価値、私たちの船団マネージャーのクレーム記録、および/または私たちがそれを通じて侵害責任(汚染に関連する責任を含む)保険の保護と賠償協会の他のメンバーのクレーム記録の価値が予想されたクレームを大幅に超えた場合、私たちは保険料支払いを増加させたり、催促したりする必要があるかもしれない。しかも、私たちの保障と補償協会は彼らに提起されたクレームを支払うのに十分な資源がないかもしれない。私たちがこれらの電話を支払うことは私たちに巨額の費用をもたらすかもしれません。これは私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、および配当金を支払う能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちのオフィスと私たちの資産の大部分はアメリカ以外にあるので、あなたはアメリカで私たちを訴訟したり、私たちに対する判決を実行することができないかもしれません。
私たちの実行事務室、行政活動、そして私たちの資産の大部分はアメリカ以外に位置している。しかも、私たちの役員と上級管理職はアメリカの住民ではない。したがって、投資家は、米国内で法的手続き文書を送ってくれることや、米国内および米国外で私たちに不利な判決を含む任意の訴訟(米国連邦証券法民事責任条項に基づく訴訟を含む)で実行することがより難しいかもしれない。
私たちは訴訟を受けるかもしれません。もし私たちに有利な問題を解決できなければ、十分な保険がなければ、実質的なものがあるかもしれません
私たちに不利な影響。
私たちは時々様々な訴訟問題と仲裁手続きに参加するかもしれない。これらの事項は、契約紛争、人身傷害クレーム、環境クレームまたは訴訟、アスベストおよび他の有毒侵害クレーム、雇用事項、税収または関税に対する政府のクレーム、および私たちの正常な業務中に発生する他の訴訟を含むことができるが、これらに限定されない。私たちはこれらの事項を積極的に弁護しようとしているにもかかわらず、任意のクレームや他の訴訟事項の結果や影響、任意の訴訟の最終結果やこれらの訴訟を解決する潜在的な費用が私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性があることを確実に予測することはできない。保険はすべての場合に適用または十分ではない可能性があり、および/または保険会社が支払能力を維持しない可能性があり、これは私たちの財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。“プロジェクト8.合併報告書およびその他の財務資料--A.法律訴訟”を参照。
米国税務当局は同社を“受動的外国投資会社”と見なすことができ、これは米国株主に不利な米国連邦所得税の結果をもたらす可能性がある。
米国連邦所得税の場合、外国企業は、(1)任意の課税年度において、同社の総収入の少なくとも75%が特定のタイプの“受動的収入”で構成されているか、または(2)これらのタイプの“受動的収入”を生産または保有するために生産または保有する資産の平均価値の少なくとも50%であることを条件として、“受動的外国投資会社”またはPFICとみなされる。これらのテストに関して、“受動的収入”には、投資財産の売却または交換の配当金、利息および収益、ならびに賃貸料および特許使用料以外の賃貸料および特許使用料が含まれ、これらの収入は、貿易または事業を積極的に展開することに関連する関係者からのものである。これらのテストについては，提供サービスから得られる収入は“受動的収入”を構成しない.PFICの米国株主は、PFICから得られたいくつかの分配と、PFICの株式で得られた収益を売却または処分する点で、不利な米国連邦所得税制度の制約を受けている。
私たちが現在と提案している運営方法によると、私たちはどの課税年度にも、過去も将来もPFICではないと信じていません。この点で、私たちは定期貸切と定期貸切活動から得たあるいは得られた毛収入を賃貸料収入ではなく、サービス収入と見なすつもりだ。したがって，我々がこれらの活動から得た収入は“受動的収入”を構成しておらず，我々が経営しているこれらの収入の発生に関する資産は“受動的収入”や“受動的収入”を発生させるための資産を構成していないと考えられる
“定期チャーター便および航空便チャーター便規則”によると、私たちの運営方法を処理する直接的な法的権威はないにもかかわらず、判例法および米国国税局(IRS)の定期チャーター便および航程チャーター便からの収入を他の税収目的のためのサービス収入として同定することに関する声明を含む、多くの法的権威が私たちの立場を支持している。しかし、他の税収目的のためのサービス収入ではなく、定期チャーター便収入を賃貸料収入と定性的に定義する当局もあることを指摘すべきである。したがって，国税局や裁判所が我々の立場を受け入れることは保証されず，国税局や裁判所が我々がPFICであると判断する可能性があるリスクがある。また、私たちの業務の性質や範囲が変化すれば、将来のいかなる課税年度にもプライベートエクイティ投資委員会を設立しないという保証はありません。
もしアメリカ国税局が私たちがどの納税年度にもPFICであったか、あるいはかつてPFICであったことを発見したら、私たちのアメリカ株主はアメリカ連邦所得税の不利な結果に直面するだろう。PFIC規則によると、このような株主が改正された“1986年米国国税法”またはこの規則(この選択自体がこのような株主に不利な結果をもたらす可能性があり、以下の“税務-米国連邦所得税考慮事項”の節で述べた)に基づいて選択しなければならない場合、これらの株主は当時の一般収入現行の所得税率に従って米国連邦所得税を支払い、超過割当および私たちの普通株を売却した任意の収益について米国連邦所得税を支払う必要があり、超過割当または収益が株主が私たちの普通株を持っている間に割合で確認されたようになる。米国連邦所得税の米国株主への影響をより全面的に検討する必要がある場合は、“税収--米国連邦所得税注意事項--受動型外国投資会社の地位と重大な税収結果”を参照されたい。
私たちは規則883条によって免除される資格がないかもしれないので、アメリカからの収入に税金を払う必要があるかもしれません。これは私たちの収入を減らすことになります。
“規則”によると、船舶を所有またはレンタルする会社(わが社およびその子会社のような)の輸送総収入の50%は、米国で開始または終了したが同時に開始および終了した輸送に起因することができ、その会社が“規則”第883条およびそれに基づいて公布された適用される財務省条例に従って免税を受ける資格がない限り、米国連邦所得税の4%を控除することはできない。
当社は、 2023 課税年度のこの法定免税の対象となると考えています。
しかし、今後の納税年度には、883条に基づいて免除を受ける資格がないかもしれない。私たちがコントロールできない実際の状況は私たちにこの免税のメリットを失って、アメリカからの運航収入にアメリカ連邦所得税を支払うかもしれません。例えば、非合資格株主と信じている海門が、当社の普通株のうち5%以上の権益を有する他の非合資格株主とともに、課税年度内に半分以上の期間で発行された普通株の50%以上を有していれば、この課税年度に第883条により免除される資格はない。関連された問題の事実的性質のため、私たちまたは私たちのいかなる子会社の免税地位も保証できない。
当社が課税年度においてコード第 883 条に基づく免除を受ける資格がない場合、当社は、当該年において、米国へのまたは米国からの貨物の輸送に起因する当該年中に得られた総海運収入に対して、実効的な 2% の米国連邦所得税の対象となる可能性があります。この課税は、当社の事業に悪影響を及ぼし、株主への分配可能な利益の減少につながります。
私たちのトン数税や会社税制度やその解釈の変更に適用されることは、私たちの将来の経営業績に影響を与えるかもしれません。
キプロス共和国のトン数税法によると、会社は会社税の代わりに“トン数税”を支払い、“トン数税”は会社が所有、レンタル、または管理する合格船舶の正味トン数に基づいて計算される。関連船がキプロス国旗を掲げない範囲では，キプロストン数税制(“TTS”)による登録が条件付きで選択可能である。TTSに入る選択権を行使すると，TTSに10年間滞在する義務がある.10年の満了前に船舶の売却、レンタルの終了、またはすべての管理された船舶の船舶管理終了以外の理由で脱退した場合、関係エンティティが会社税を負担することになります。
我々に適用される税制の変化やそれの解釈は将来の経営業績に影響を与える可能性がある。
Frontlineはまたキプロス、マルタ、香港、マーシャル諸島の旗の下の船を経営しており、会社はこれらの特定の司法管轄区で必要な税金を支払う。
しかし、トン数税立法が覆されないことは保証されず、会社の他の形態の税収に徴収されないことや影響しない保証もない。私たちはアメリカや他の司法管轄区で所得税や他の税金を納めており、私たちの運営実績や財務業績は世界各地の税収や他の取り組みの影響を受ける可能性があります。例えば、経済協力開発機構(OECD)の二本柱の税基盤侵食と利益移転プロジェクトが提案した世界的なイニシアティブにより、現在の税収環境には高い不確実性がある。2021年10月、OECD加盟国は、(I)支柱1つの利益を販売を生成する市場司法管轄区域に再分配し、実体の存在ではなく、(Ii)支柱2年総合収入が7.5億ユーロ以上の多国籍企業が、その業務が存在する国の収入に対して有効な世界最低15%の税を支払うことを要求する2つの提案を提出した。これらの改革は、各国の企業所得税の引き下げを阻止することで外国の商業投資を誘致し、国家間で公平な競争環境を創出することを目的としている。140カ国以上が経済デジタル化による挑戦に対応するための二本柱の解決策を公布することに同意し、2024年、これらの基準は有効であることが宣言され、現在はこれらのOECD加盟国によって公布されなければならない。これらのガイドラインには、15%の世界最低企業税率措置が含まれており、私たちの税務コンプライアンス負担とコスト、これらの司法管轄区域で発生した税額と私たちの世界的有効税率を増加させる可能性があり、これは、我々の運営結果や財務業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があるが、これらに限定されないが、提案されたOECDの世界最低税率、EUの税収開発に適用され、化石燃料の使用を奨励しない背景での炭素税や排出取引制度などがある。このような変化がEUレベルでのみ実施されれば、世界の公平な競争環境が歪曲される可能性があり、会社はその非EU同業者会社に比べて弱い競争地位にある。
わが国の証券投資に関するリスク
私たちの普通株の価格は歴史的に不安定だった。
私たちの普通株の取引価格と取引量はずっと大きな変動の影響を受け続ける可能性があります。私たちの普通株の市場価格と出来高は一連の事件と要素によって増加または減少する可能性があります
•投資家のビジネス戦略に対する反応は
•ニューヨーク証券取引所(“NYSE”)とオスロ証券取引所の上場基準を守り続けています
取引所(“OSE”)；
•私たちの業界と私たちが経営している市場の傾向
•私たちが提供するサービスの市場価格の変化
•新しい技術や製品を私たちや競争相手が導入します
•証券アナリストと投資家の財務推定を含む、私たちの将来の財務業績に対する予想の変化
•経営業績は証券アナリストや投資家の予想と一致しない
•私たちまたは私たちの競争相手は、重大な契約、買収、戦略的パートナーシップ、合弁企業、融資、または資本約束を発表します
•私たちが追加資本を調達する能力や能力と資本調達の条件は
•アメリカや他の国の法規や法律の発展、特に私たちの業界に適用される法律または法規の変化
•株式市場の全体的な表現は大きく変化した
•私たちや株主は普通株を売っています
•一般的な経済と競争条件
•主な管理者の変動；
•他の事件または要因は、そのような事件による事件または要因、またはそのような事件の見通し、戦争、テロおよび他の国際紛争、衛生流行病または流行病を含む公衆衛生問題、私たちの行動を混乱させるか、または政治的または経済的に不安定な不利な天気および気候条件を引き起こす可能性がある。
私たちの経営業績にかかわらず、この変動は私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちの普通株価格が下落すれば、私たちは株を発行することで資金を集めたり、他の方法で私たちの普通株を対価格として使用する能力が低下するだろう。このような要素は私たちが運営と成長計画を実施する能力を制限するかもしれない。
将来的に私たちの普通株を売却することは他のすべての株主の株式を希釈し、私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの将来の運営と成長に資金を提供するために、私たちは大量の追加債務を負担しなければならず、追加の株式証券を発行しなければならないかもしれない。将来的には、転換可能または交換可能な証券、オプションまたは株式承認証によって直接または間接的に普通株を発行することによって、一般に、彼らの相対的な投票権を含む、既存の一般株主の所有権権益を希釈し、一般株主に支払う配当金の既存レベル(あれば)を維持するために大量の現金が必要となる可能性があり、これは保証されない。優先株が発行されれば、通常は配当金を優先的に支払うことができ、これは一般株主に配当金を支払う能力を禁止または低下させる可能性がある。私たちの債務は様々な点で私たちの一般株主より優先され、通常、私たちが遵守することを要求される財務と運営契約を含み、私たちがいかなる債務返済を支払うことができなかったか、可能な他の債務を含む違約加速条項が含まれるだろう
キプロス法によれば、一旦新株(又は自社株式を購入又は株式に変換可能な権利を提供する他の証券)を現金対価として発行すると、当該新株又は証券は、既存株主株式が占める資本の割合で既存株主に優先的に発売されなければならない。
当社組織定款第21条によると、関連申出は当社が通知を出さなければならず、株式及び/又はその他の証券の数(及び種別)を記載し、当該等の株式及び/又はその他の証券は、自社株式を購入することができ、又は株主毎に配信権を有する株式に変換することができ、自発的な申出通知又は株主への書簡起算の時間(14日未満であってはならない)を制限し、要約が受け入れられていない場合は、拒絶されたものとみなし、その後、又は通知を受けた後に拒絶されたものとみなす。この通知を受けた株主は、要約株式の受け入れを拒否したと発表した。取締役会は、適切であると考えられ、当社に有利であると考えられる条件に応じて、適切と思われる者に配布または他の方法で処置することができる。
株主の上記優先購入権は株主総会決議でのみ排除または制限される。この決議案は、発行された株式に対応する3分の2の多数票を代表する証券または代表の承認を得なければならない。発行された株式の少なくとも半分がある場合、簡単な多数で十分である。その後、登録して出版するために、Cyprus会社登録所にそのような決議案のコピーを提出しなければならない。Frontline plcは2023年12月12日に開催された株主周年総会で株主の許可を得てその優先引受権を放棄し、当社は取締役会が任意の株主の優先引受制限を受けることなく、新しい普通株、債券或いは他の証券を公衆に発売することを適宜決定することができる
取締役が株主総会(特別総会又は年次株主総会)で当該決議を提出した場合、取締役は株主総会に書面報告を提出し、優先購入権を制限又は排除する理由を説明し、発行価格を提案する理由を説明する義務がある。提案発行価格は特定の価格にすることができ、あるいは最低及び最高価格の範囲内で、取締役が発行時に適宜決定することができる。
優先購入権の制限や排除特定の発行予定株(S)や一般的な場合を対象とすることができるが、関連株の最高発行数と最長発行期限を明記する必要がある。
私たちの将来の株式証券の発行や債務発生の決定は、市場状況や他の私たちがコントロールできない事項を含む様々な要素に依存するため、私たちは将来の私たちの融資活動の時間、金額、形式を予測したり推定することができません。しかし、このような活動は私たちの普通株の価格を大幅に下落させるかもしれない。
会社の普通株株主の優先引受権は利用できない可能性がある。
我々の発行済み株式が増加した場合、キプロス法によれば、既存株式保有者は、株主総会で特別決議によりこのような権利を廃止しない限り、このような株式を優先的に引受する権利を有する。2023年12月12日に開催されたFrontline plc株主総会で株主の承認を得てその優先引受権を放棄したため(以下に定義する)、当社は取締役会で適宜、いかなる株主の優先引受制限を受けることなく、新普通株、債権証或いは他の証券を一般に発売することを決定することができるため、Frontline plcの株主はすでにいくつかの新発行事項についてこのような優先引受権を取り消すことができる。詳細は“プロジェクト10.補足情報--B.会社定款と定款--株主権利”および“プロジェクト14.保証保有者の権利と収益用途の実質的な改正”を参照されたい
項目4.会社に関する情報
A.会社の歴史と発展を紹介する
会社(The Company)
私たちは前線会社で、キプロスに登録されている国際運航会社で、上場有限責任会社です(会社番号442213)。私たちの登録と主な実行事務室は8時、ジョン·ケネディ街、アリスの家、閉鎖。740 B、3106リマソール、キプロス、私たちのその住所の電話番号は + 35725-588767.
2022年12月20日の特別株主総会で、会社株主はFrontline plc名義で会社をキプロス共和国(以下“移転”と略す)に移転することに同意した。Frontline株式会社とその子会社の移転前の業務、資産、負債は合併した上で移転後のFrontline plcとその会計年度と同じである。また，移転直後のFrontline plcの役員と行政者は，移転直前にそれぞれFrontline株式会社取締役と行政者の同一人物であった。2022年12月30日、キプロス共和国会社登録所と破産管理署署長が臨時移転証明書を発行し、移転が発効した。
バミューダからキプロスへの移転前に、前線株式会社のS普通株はそれぞれニューヨーク証券取引所とロンドン証券取引所に上場し、取引名は
記号“FRO。”登録が発効してから、会社の普通株は引き続きニューヨーク証券取引所とOSEに上場し、2023年1月3日にニューヨーク証券取引所と2023年1月13日にOSEで新名称Frontline plcと新しいCUSIP番号M 46528101と新しいISIN CY0200352116で取引を開始する。FrontLine plcの法的実体識別番号は遷移の影響を受けず，不変である.
私たちは主に石油と製品油タンカーの所有権と運営に従事している。私たちはキプロス、バミューダ、インド、マーシャル諸島、リベリア、ノルウェー、イギリス、中国、シンガポールにある子会社を通じて業務を展開しています。私たちはまた船舶のレンタル、購入、販売にも参加する。
当社は2023年12月12日に株主総会を開催し、株主承認(これを含む)を12ヶ月間、午後12時から発効させる。2023年12月12日、取締役会が時々決定する可能性のある株主優先購入権の排除(以下の定義)の提案は、(1)最大377，377，111株普通株、1株当たり額面1.00ドル、会社の既存普通株と同等の地位を有し、引受価格は取締役会によって決定され、1株当たり1.00ドル以下ではない。及び(Ii)最大377，377，111株は額面1.00ドルの普通株の債権証又はその他の証券に変換することができ、1株当たり自社の既存普通株と同等の地位を有し、又は権利が1株当たり額面1.00ドルで自社の既存普通株の購入権又はその他の証券を引受することができ、引受価格は取締役会が決定しなければならないが、引受価格は各証券1.00ドルを下回ってはならない。
米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報を含むインターネットサイトを有する。アメリカ証券取引委員会のサイトはwww.sec.govです。同社のサイトはwww.Frontlineplc.cyです。当社のサイト上の情報は本年度報告書に参考に組み込まれていません。
会社の船舶買収·処分·再譲渡·新築契約
2021年5月、当社は合意を締結し、最新世代エコ型VLCCを転売方式で買収した現代重工(Hyundai Heavy Industries)韓国造船所、購入総価格565.8ドルN.社はVLCC新ビルの交付を受けた前Alta, 前粗花は, 前角Tanaそして、そして前ゴラそれぞれ2022年4月，6月，8月，10月にHHIから出された。2022年12月31日現在、同社の新規計画にはスクラバーが搭載された2つのVLCCが含まれている前眼球そして元テイン2023年1月に交付される。2023年12月31日現在、会社の新築計画には余剰船舶もなく、余剰の承諾もない。
同社は2021年11月、スクラバーを搭載したLR 2タンカー4隻を筆頭株主の海門の関連会社SFL Tanker Holding Ltd.に売却することで合意したと発表し、総販売価格は1.6億ドルだった。2隻は2021年12月に新船主に交付され、残りの2隻は2022年1月に新船主に交付される。船舶上の債務返済後、この取引で6860万ドルの現金純収益が発生し、このうち2022年12月31日までの年間記録された現金収益純額は3510万ドルだった。その会社は収益を記録した
2021年12月31日までの1年間で，上位2隻に関する販売収入は320万ドルであり，2022年12月31日までの年度で460万ドルの収益を得た
2022年4月、当社はその付属会社Frontline Shipping Limited(“FSL”)がSFL Corporation Ltd.(“SFL”)と合意し、2004年に建設されたVLCCの長期賃貸契約を終了することを発表した前方力そして正面エネルギーSFLが船を無関係な第三者に売却·納入する場合である.FrontlineはSFLに合計450万ドルの賠償を支払うことに同意し、現在のチャーター便を終了する。賃貸借契約が終了し、船は2022年4月に新船主に交付された。同社は2022年12月31日までの1年間に、支払い終了を含む40万ドルの終了損失を記録した。
2023年1月には2009年に建設されたVLCCが販売されました前の風格2009年に製造されたSuezmaxタンカーは前包皮毛収入はそれぞれ約6，100万ドルと3，950万ドルである。この2隻の船は今年1月と2月にそれぞれ新しい船主に交付された。船舶上の既存債務を返済した後、取引には約6360万ドルの現金純収益が生じ、会社は2023年12月31日までの年度でそれぞれ約990万ドルと280万ドルの販売収益を記録した。
2023年5月、同社は2010年に製造したSuezmaxタンカーを販売した元Njord毛収入は4，450万ドルですこの船は2023年6月に新船主に交付された。船舶上の既存債務を返済した後、この取引で2，820万ドルの現金純収益が発生し、会社は2023年12月31日までの年間販売収益930万ドルを記録した。
最近の発展
2024年1月、当社は2009年と2010年に建設された最古いVLCC 5台を合計2.9億ドルの純販売価格で売却することで合意したと発表した。これらの船は2024年上半期に新しい船主に交付された。この5隻の既存債務を返済した後、取引には約2.07億ドルの現金純収益が生じ、会社は2024年上半期に約7，400万ドルの収益を記録すると予想している
同社は2024年1月、2010年に建設された最古のSuezmaxタンカーの一つを販売することで合意し、純販売価格は4500万ドルだった。この船は2024年第2四半期に新船主に交付された。船舶上の既存債務を返済した後、この取引で約3，200万ドルの現金純収益が生じ、会社は2024年第2四半期に約1，100万ドルの収益を記録すると予想している。
同社は2024年3月、2010年に建造されたもう1隻の最古のSuezmaxタンカーを販売することで合意し、純販売価格は4690万ドルだった。この船は2024年第2四半期に新船主に交付される予定だ。船舶上の既存債務を返済した後、この取引で約3，400万ドルの現金純収益が発生すると予想され、会社は2024年第2四半期に約1，400万ドルの収益を記録すると予想している。
今回の買収
2023年10月9日、FrontlineはEuronav NV(“Euronav”)とフレームワーク協定(“フレームワーク合意”)を締結した。フレームワーク協定により、当社は24を購入することに同意しました平均使用年数5.3年のVLCC、購入総価格は23.5億ドルEuronav(“買収”)から。
買収に関するすべての合意は2023年11月に発効する。2023年12月、同社はそのうち11隻の船の交付を受け、代償は11.122億ドルだった。同社は残りの13隻に8億9千万ドルを納入することを約束し、その中には2023年12月31日現在の3億478億ドルの前払い価格は含まれていない。同社は2024年第1四半期に残りの13隻の船舶を受け入れ、その14.10億ドルの優先保証定期融資手配に基づいて5.187億ドルを抽出した 関係銀行グループ及びその付属無担保株主融資項の下の6，000万ドルは、交付のために一部の資金を提供する。
この買収では，Frontline and Famatown Finance Limited(“Famatown”)がEuronavの全株式(57，479，744株，Euronav発行株式の26.12%)をHmen関連会社に売却することに同意したCompagnie Sea Belge NV(“招巴”)、1株18.43元(“株式売却”)
2023年11月には、株式売却とEuronav株主の買収を承認する相互条件、および反独占承認を含む株式売却のすべての前提条件が満たされた。今回の売却は2023年11月に完了し，当時FrontlineはEuronavの13，664，613株を招商銀行に251.8ドルで売却した。株式売却で得られた金は今回の買収に一部の資金を提供するために使用されている。
2023年10月9日、Frontlineなどのハーメン関連会社はEuronavと和解合意に達した。全体的な合意の一部として、EuronavはEuronavと合併協定を締結、履行、終了し、EuronavはFrontlineが合併協定を脱退した後、2023年1月に提起された仲裁訴訟に関するすべての権利とクレームは終了し、現金対価格はない。
B.業務概要
2023年12月31日現在，会社の船団は会社が所有する76隻の船舶(VLCC 33隻，Suezmaxタンカー25隻，LR 2/Aframaxタンカー18隻)からなり，総容量は約1590万トンである。
2023年12月31日現在、会社の船団は洗濯機を搭載した47隻(VLCC 25隻、Suezmaxタンカー18隻、LR 2/Aframaxタンカー4隻)を含み、わが船団の62%を占めている。2024年上半期にVLCC 5隻とSuezmaxタンカー2隻の買収·販売が完了した後、会社の船団は56%のスクラバーを設置した船で構成される。
私たちの船舶は世界各地で運営されているため、経営陣は地理的地域別に業績を評価していません。これらの情報は意味がないからです。
私たちは様々な船舶所有と運営子会社を持っている。私たちの業務は基本的にアメリカ以外で行われています。したがって、私たちの子会社は外国政府の変化や他の経済·政治条件の影響を受ける可能性のある船を所有して運営している。私たちは原油とその関連製品油の輸送に従事しています。私たちの船舶はスポットと定期賃貸市場で運営しています。我々のVLCCは原油輸送のために設計されており，その規模のため，主に中東湾から極東，北欧，カリブ海，ルイジアナ州近海石油港(LOOP)への原油輸送に用いられている。私たちのSuezmaxタンカーも同様に世界貿易のために設計されていますが、これらの船舶の貿易は主に大西洋盆地、中東、東南アジアにあります。我々のLR 2/Aframaxタンカーは設計が柔軟で，主に製品油を輸送することができるが，草案に制限された小さな港から燃料や原油を輸送することも可能である。これらの船は通常世界各地の大きな製油所の中心の間で貿易を行います。これらの中心はメキシコ湾、中東、ロッテルダムとシンガポールを含みます。
私たちはすべてのお客様に良質な輸送サービスを提供し、主要なタンカーテナントと長期的な関係を発展させ、維持することに取り組んでいます。世界的に注目されている環境問題は，石油製品/原油海運輸送業において，現在世界各地で実施されている厳しい環境基準に適合できる船舶の需要が生じている。
タンカー業界は周期性が強く、収益性、船舶価値、運賃の面で変動している。運賃はタンカー供給と石油輸送需要の強い影響を受ける。2022年と2023年のタンカー市場の議論については、項目5.経営と財務回顧と展望--概要を参照されたい。
他の運航会社が一般的に使用している構造と同様に、私たちの船は独立した子会社や共同経営会社が所有またはレンタルしています。前線管理キプロス有限会社、前線管理AS、前線企業サービス有限会社と前線管理(バミューダ)有限会社は、すべて私たちが総称して前線管理と呼ばれる完全子会社であり、私たちの決定を実行することを支持している。取締役会は会社のすべての戦略決定を担当している。取締役会の戦略を実行する際には、前線管理会社は、リースや保険を含む船舶の子会社の運営·商業管理を担当する。私たちのすべての船はキプロス、マルタ、マーシャル諸島、あるいは香港の旗で登録されている。
戦略.戦略
私たちの主な業務は大型石油会社と大型石油貿易会社のために原油と関連する製品油貨物を輸送することです。私たちは積極的に船を借りる機会を求めることで、私たちの収入を最適化し、私たちのリスクの開放を調整して、スポットレンタル、定期レンタル、光船レンタル、販売とレンタル、船舶の直接販売と購入、新規契約と買収を求めています。
私たちは現在原油タンカー市場でVLCC、Suezmax、Aframaxタンカーを経営し、製品油市場でLR 2タンカーを経営している。私たちの第一選択戦略は私たちの飛行機チームにいくつかの固定的なチャーター収入を提供することで、主に定期チャーター便を通じて、スポット市場で取引機チームの残りの部分を提供することです。私たちは私たちの船がバラストにかかる時間を最大限に減らすことに集中しています。普通は中東湾で荷を積み込む航程が北欧で荷を下ろして、それから大西洋を越えてアメリカメキシコ湾に行きます。最後にカリブ海、アメリカ湾岸あるいは西アフリカからです
極東/インド洋。現品市場で一定数の船舶を運営することで，潜在的なより強力なスポット市場を利用し，定期的に非定期的に主要顧客にサービスを提供できると信じている。私たちは私たちの主要な顧客とテナントと条項を交渉する時、私たちの船団の規模が重要だと信じている。私たちはまた、私たちの巨大な船団はサプライヤー、船舶修理業者、建築業者から競争力のある条項を得る能力を高め、レンタルと運営の面でコストを節約したと信じています。
私たちの業務戦略は主に以下の原則に基づいている
•私たちのすべての船と乗組員の操作安全と品質維持を強調します
•船と岸の労働環境が常に最高基準に符合し、すべての安全と衛生法規、労働条件に符合し、人権を尊重することを確保する
•現在提案されているすべての環境規制を遵守しています
•アウトソーシング技術管理および人員配置；
•競争力のある運営コストを実現し続ける
•船舶の高利用率を実現する
•競争力のある融資計画を実現する
•定期船、チャーター契約、現品運航を実現する好ましい組み合わせ；
•主要石油会社や工業テナントとの関係を発展させ、維持する。
私たちは管理、乗務、会計サービスをいくつかの第三者と競争するサプライヤーにアウトソーシングすることを含むアウトソーシング戦略を継続して実行します。私ども船舶の技術管理は第三者船舶管理会社が提供しております。管理協定に基づき、各第三者船舶管理会社は私たちに船舶メンテナンス、乗組員の配備、技術支持、造船所の監督と関連サービスを提供してくれた。私たちの戦略の核心部分は、私たちの船舶マネージャーのための運営実績とコストレベルの基準を制定することです。現在、私たちの船はロシア、ウクライナ、クロアチア、ルーマニア、インド、フィリピンの将校と船員、あるいはこれらの国の組み合わせを備えている
環境·社会·ガバナンス
同社は毎年独立したESGレポートを発表しており，これらのレポートはそのサイトで見つけることができ，サイトはhttps：//www.Frontlineplc.cy/About-Frontline-Ltd/Environmental-Social-管理所-ESG/である.当社のウェブサイト上の情報は引用によって本文書に組み込まれていません。
会社の持続可能な発展戦略は投資家、アナリスト、従業員、顧客、サプライヤーとコミュニティを含むすべての利益関係者の利益と期待をバランスさせ、最終的に長期的な価値を創造する鍵である。この戦略の一部として，Frontlineはその船団の拡張と近代化に投資し続けており，最近では最も古い船を買収·売却したことが例証である。同社の船団は2023年12月31日現在，93%の生態船からなり，平均船齢は6.4年であり，業界で最も若く，最も省エネルギーな船団の一つとなっている。2024年上半期にVLCC 5隻とSuezmaxタンカー2隻を買収·売却した後、2023年12月31日までのデータによると、会社の船団は99%の設変船で構成され、平均船齢は5.7年となる。
同社は長期的に近代的で省エネルギーな船隊の維持に取り組んでおり、これは有利な地位にあり、リスクを低減し、増加する環境法律と法規が提供するチャンスを利用することができる。エネルギー効率プロジェクト“IMO 2030−2050への脱炭素の旅”の一部として、同社はその船舶性能データをそのデジタル監視プラットフォームVerityに完全にデジタル化している。同社の日常運営はESGに関連する重要な業績指標、例えばエネルギー効率及び健康と安全指標などの密接な監視、管理と報告を含む。DNVで確認された会社の2023年の排出データに基づいて，その船団は国際海事組織や海神原則よりも優れた脱炭素軌跡を示し，細分化市場の先頭者としての旅を続けている。
前線の野心は、安全で多様な職場を確保し、人権が尊重され、すべての労働者が立派な労働条件を持ち、私たちすべての従業員の福祉を改善することだ。私たちの第一の仕事は私たちの従業員の健康と安全で、私たちが協力している船舶管理会社が雇った数千人の船員を含む。FrontLineは私たちの業務運営と価値チェーンで基本的な人権と労働権利を尊重するために完全に努力している。
同社には、その敬業のコンプライアンス官僚が指導し、誠実で道徳的な方法で業務を展開することを確保する包括的なコンプライアンス計画がある。これには、その業界および業務リスクを低減するための強力な政策と手順、外部コンサルタントの年間リスク評価、すべての従業員、経営陣、取締役会の研修、第三者監査、内部システムと制御、救済·調査、監査委員会に提出された四半期報告が含まれる。この会社は法律を監視し理解するだけでなく
規制や公的機関だけでなく投資家、銀行、顧客などの主要なステークホルダーの期待からも異なります。
季節性
歴史的には，北半球では石油や石油製品の需要が寒いときに上昇し，天気が暖かい場合には低下するため，石油貿易やレンタル船料率は冬季に増加し，夏には減少する。全体的に言えば、石油と石油製品の新しい用途の開発に伴い、タンカー業界の暖房油の季節的輸送に対する依存度はすでに10年前より低く、消費は1年間で更に平均した。この点は夏季月からの季節的需要が最も顕著であり，エアコンや自動車のエネルギー需要が高いためである。
顧客
2023 年、 2022 年、 2021 年 12 月末期における連結売上高の 10% 以上を占める顧客はありません。
競争
国際海運原油と製品油輸送サービス市場は高度に分散し、競争が激しい。海運石油輸送サービスは一般に、大型石油会社の専属船団(私営と国有)と独立船主船団の2つの主要なタイプの経営者によって提供される。また，いくつかの船主や事業者は彼らの船を次々と集めており，この池が顧客に提供する程度は独立して所有·運営する船団と同じである。多くの大手石油会社や他の石油貿易会社は、私たちが所有したりコントロールしたりする船の主なテナントでもあり、自分の船も経営しており、これらの船を使って自分の原油を輸送するだけでなく、第三者テナントのために原油を輸送し、タンカーリース市場の独立船主や経営者と直接競争している。レンタル船の競争は激しく、価格、場所、大きさ、船齢、状況と船とその管理人の受け入れ程度に依存する。競争も他の大小船の可用性の影響を受け、会社が従事する業界の競争に参加する。レンタル船は国際独立ブローカーを通じて行われており、これらのブローカーはもっぱら上記の基準に基づいて任意の貨物のために最適な船舶を探している。マネージャーは荷主や船主が指定することができます。
運航業の環境法規とその他の法規
政府の法規と法律は私たちの船団の所有権と運営に大きな影響を及ぼす。私たちは国際条約と条約、そして私たちの船が作業または登録できる国で有効な国、州、地方の法律と法規を遵守しなければならない。これらの法律と法規は、危険および非危険材料の貯蔵、処理、排出、輸送、排出、ならびに汚染の救済と自然資源に対する損害責任を含む安全、健康、環境保護に関するものである。このような法律、法規、その他の要求を遵守するには、船の改装や何らかの作業手順の実施など、巨額の費用を支払う必要がある。
様々な政府と民間団体が私たちの船を定期的で不定期的に検査している。これらの実体は、現地の港湾当局(米国沿岸警備隊、港湾局または同様の機関のような適用される国家当局)、船級社、船旗国行政当局(登録国)、テナント、特に埠頭事業者を含む。その中のいくつかの実体は私たちが私たちの船を運営する許可証、免許証、そして他の許可を得ることを要求する。必要な許可や承認を維持できない場合、私たちは巨額の費用を招いたり、私たちの1隻以上の船が一時的に運営を停止させたりする可能性がある。
ますます多くの環境懸念がより厳しい環境基準に適合した船舶の需要を生んでいる。私たちは私たちのすべての船の操作基準を維持し、操作安全、品質維持、私たちの役人と乗組員の持続的な訓練、そしてアメリカと国際法規の遵守を強調することを要求された。私たちの船の運営は基本的に適用される環境法律と法規に適合しており、私たちの船は私たちの運営を展開するために必要なすべての材料許可証、免許証、証明書、または他の許可を持っていると信じている。しかし、これらの法律および法規は常に変化し、ますます厳しい要求を加える可能性があるため、これらの要求を遵守する最終コスト、またはこれらの要求が私たちの船の転売価値や使用寿命に与える影響を予測することはできない。さらに、将来的に深刻な海洋事故が発生し、深刻な悪影響をもたらす場合、追加の立法や法規を招く可能性があり、私たちの収益性にマイナスの影響を与える可能性がある。
国際海事機関(IMOと略称する)は国連が海上安全と船舶汚染防止を担当する機関であり、1973年に“国際船舶による汚染防止条約”が採択され、1978年に関連議定書が改正され、総称して“73/78 MARPOL条約”、1974年“国際海上人命安全条約”またはSOLAS条約、1966年の国際積載線条約またはLL条約と総称されている。MARPOLは石油流出や流出，ごみ管理，下水，空気排出，有毒液体の処理と処分および包装形態の有害物質処理に関する環境基準を確立している。MARPOLは乾散貨物船，タンカー，液化天然ガス輸送船などの船舶に適用され，6つの添付ファイルに分類され，添付ファイルごとに異なる汚染源が規定されている。添付ファイル1は油漏れまたは流出に関するものであり、添付ファイル2および添付ファイル3はそれぞれ液体または包装形態でバルク輸送される有害物質に関するものであり、添付ファイル4および添付ファイル5はそれぞれ汚水およびゴミ管理に関するものであり、最後に、添付ファイル6は空気排出に関するものである。1997年9月、国際海事機関は単独で添付ファイル6を採択した；新しい排出基準はIMO-2020と呼ばれ、2020年1月1日に発効した。
2013年，国際海事機関の海洋環境保全委員会はMARPOL添付ファイルI条件評価計画であるCASを改訂する決議を採択した。これらの改正は2014年10月1日に施行され、2011年のばら積み船やタンカー検査期間中に検査計画を強化する国際規則、または“ESP規則”の遵守を求め、検査計画を強化することを規定している。私たちはこの修正案を遵守するために特定の財政支援をしなければならないかもしれない。
空気排出
1997年9月、国際海事機関は船舶による大気汚染問題を解決するために“防汚条約”付属書6を採択した。2005年5月より，添付ファイル6はすべての商業船舶から排出される硫黄酸化物と窒素酸化物の規制を規定し，ハロンやクロロフルオロカーボンなどのオゾン層消費物質の“故意”排出，貨物室からの揮発性化合物の排出，船上での特定物質の焼却を禁止している。添付ファイル6はまた、燃料油の硫黄含有量の世界的上限を含み、以下に述べるように、特殊な地域の確立を許可し、硫黄排出をより厳密に制御する。ある船は“揮発性有機化合物”を排出し，船上焼却のある物質(例えばポリ塩化ビフェニルやポリ塩化ビフェニル)(2000年1月1日以降に設置された焼却炉)も禁止されている。私たちは私たちのすべての船が現在すべての実質的な側面でこのような規定に適合していると信じている。
海保会は硫黄酸化物，窒素酸化物，粒子状物質，オゾン消費物質の排出に関する添付ファイル6改正案を採択し，2010年7月1日に発効した。改訂された添付ファイルVIは、船上で使用される任意の燃料油の硫黄含有量を段階的に低減することを含む大気汚染をさらに低減することを目的としている。2016年10月27日、第70回会議で、環境保護部は2020年1月1日から世界の0.5%の二酸化硫黄排出規制(3.50%からの低減)を実施することに同意した。この制限は、低硫黄基準を満たす燃料油、代替燃料、またはいくつかの排ガス浄化システムを使用することによって満たすことができる。現在，船舶は船旗国から硫黄含有量を指定する燃料納入書と国際大気汚染防止証明書を取得しなければならない。また，海洋環境保全条約第73号会議では，硫黄含有量が0.5%以上の燃料庫の船上輸送を禁止する添付ファイルVI改正案が採択されたが，スクラバーを設置した船を除くと，これらのスクラバーはより硫黄含有量の高い燃料を運搬することができ，2020年3月1日に施行された。このような規定は遠洋船を厳格な排出統制にし、私たちに巨額のコストを招く可能性がある。
いくつかの“排出制御区域”では、硫黄含有量基準はさらに厳しい。2015年1月1日から、欧州経済委員会内で作業している船舶は、硫黄含有量が0.1%m/mを超える燃料を使用してはならない。改訂された添付ファイル6は、新たなECAを指定するプログラムを確立した。現在、海事機関はバルト海地域、北海地域、北米地域、米国カリブ地域の特定の部分を含む4つの環境影響区を指定している。このような地域での遠洋船は厳格な排出規制を受け、私たちの追加費用を招くかもしれない。中国の他の地域は現地法規の制約を受けており，これらの法規はより厳しい排出抑制を実施している。2021年12月、地中海を汚染から保護する条約(“バルセロナ条約”)加盟国は、地中海で新たな欧州経済委員会を指定することを支持することに同意した。2022年12月15日，地中海条約第79条は地中海新欧州経済委員会の指定を採択し，発効日は2025年5月1日とした。他のECAが国際海事機関の承認を得た場合、または米国環境保護局または私たちが運営する国が、船舶用ディーゼルエンジン排出または船舶港作業に関する他の新たなまたはより厳しい要求を通過した場合、これらの法規を遵守するためには、大量の資本支出や他の方法で私たちの運営コストを増加させる必要があるかもしれない。
改訂された添付ファイルVIも船舶用ディーゼルエンジンのために新しい厳格な窒素酸化物排出基準を締結し、その設置日に応じて決定される。2014年3月から4月にかけて開催された海保会会議では，環境影響評価における第3級窒素酸化物基準の発効日に関する添付ファイル6の改正が採択された。改正案によると、北米および米国カリブ海環境影響区で作業する船舶に第3級NOx基準が適用され、これらのECAは、2016年1月1日以降に舶用ディーゼルエンジンを設置·建造した船から発生するNOxを制御することを目的としている。第3レベル要件は、将来第3レベルNOxとして指定される領域に適用可能である。MEPC 70およびMEPC 71では、
環境保護部は2021年1月1日以降に建設された船舶の窒素酸化物ECAとして北海とバルト海を許可した。環境保護局は2010年に同等(ある意味でより厳しい)の排出基準を公布した。これらの指定または同様の将来の指定のために、追加の運用コストまたは他のコストが発生する必要があるかもしれません。
海洋環境保全条約第70条の規定によると，新たな防汚条約附属書6第2 A条は2018年3月1日に発効し，5，000総トン以上の船舶に年間燃料油消費データの収集を要求し，国際海事機関データベースに報告し，1年目のデータ収集作業が2019年1月1日に開始された。海事機関は，これらのデータをその路線図(2023年まで)の第一歩とし，船舶温室効果ガス排出削減戦略を策定する予定であり，以下に述べる。
MARPOLは2013年1月1日から船舶のエネルギー効率に関する何らかの措置を強制的に規定している。すべての船舶は現在船舶エネルギー効率管理計画(SEEMP)を制定し、実施しなければならず、新船の設計はエネルギー効率設計指数(EEDI)で定義された容量マイル当たりの最低エネルギー効率レベルに適合しなければならない。これらの措置により，2025年までに新たに建設されたすべての船舶は2014年に建造された船舶より30%省エネルギーとなる。MEPC 75はMARPOL付属品VIに対する改正案を採択し、EEDIの“第3段階”要求の発効日を2025年1月1日から2022年4月1日に前倒しし、ガス輸送船、ばら積み船、液化天然ガス輸送船、タンカーを含むいくつかの船型に適用した。
また，海保会75は船舶の温室効果ガス排出削減の新条例を規定した添付ファイル6の修正草案を紹介した。これらの改正案は，すべての船舶のエネルギー効率を評価·測定する要求を導入し，国際運航の炭素強度を低減するために必要な達成値を設定した。これらの要件には，(1)新しいエネルギー効率既存船舶指数(“EEXI”)に基づいて炭素強度を低下させる技術的要件と，(2)新しい運営炭素強度指標(“CII”)に基づく運営炭素強度低減要件がある。400総トン以上の船舶については，船舶タイプや種別に設定した異なる値から到達したEEXIを計算する必要がある。CIIについては，改正案案では，5，000総トン数の船舶記録と，実際に実現した年間運転CIIを確認し，必要な年間運転CIIを決定することが求められる。また、MEPC 75が提案した改正案草案は、2023年1月1日またはそれまでに、全400総トン以上の船舶で承認されなければならないSEEMPを要求する。総トン数が5，000トン以上の船舶については，SEEMPには何らかの強制的な内容が含まれている必要がある。海洋環境保全条約第75号はまた，2024年7月1日以降の北極水域における船舶の燃料としての重油(HFO)の使用と輸送を禁止する防汚条約付属書改正案草案を批准した。MEPC 75で提出された改正案草案は2021年6月にMEPC 76回会議で採択され，2022年11月1日に発効し，EEXIとCII認証の要求は2023年1月1日に発効した。この新しいEEXI要求に適合しない船舶は改造を通じて省エネルギー/排出削減技術を採用し、コンプライアンスレベルを達成する必要がある。これは未来のタンカー産業に広範囲な影響を及ぼす。規制に適合した投資は実行できないので、古い船の回収は加速されるかもしれない。排出削減の最も有効な方法の1つは電力供給を減らすことであり，これは逆に船の速度と供給を制限する。
77海保会は、加盟国および船舶運営者に、船舶の安全を自発的に使用し、北極または北極付近で船舶が作業する際のブラックカーボン排出の留分または他のより清浄な代替燃料または推進方法を低減することを促す非拘束力のない決議を採択した。海洋環境保全条約第79条は“防汚条約”添付ファイル6付録9の改正案を採択し，海事組織船舶燃料油消費データベースに提出する必要な情報に既存船舶の到達と要求のCII値，CIIレベル，到達したEEXIを加えた。 MEPC 79はEEDI計算ガイドラインを改訂し、エタンの二酸化炭素変換係数を格納し、最新のITCCガイドラインを参考にし、船舶に複数の積載線証明書があれば、積載重量を決定する際に認証された最大夏季喫水を使用すべきであることを明らかにした。 修正案は2024年5月1日から施行される予定だ。2023年7月、MEPC 80は、遅くとも2026年1月1日までに完了しなければならないCII法規およびガイドラインを審査する計画を承認した。 審査が完了するまで、CIIフレームワークは修正係数と航程調整を含む直ちに変化しない。
私たちはこのような修正された基準を遵守するためにコストを増加させたが、このような費用はそれほど大きくない。追加的または新しい条約、法律、法規によって、高価な排出制御システムを設置する必要がある可能性があり、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
安全管理システム要件
船舶の安全配員と緊急訓練演習問題を解決するために、海上人命安全条約が改正された。海事クレーム責任制限条約(LLMC)は船主の生命損失又は人身傷害クレーム又は財産クレームに対する責任制限を規定している。私たちは私たちの船が基本的にSOLASとLLMC基準を満たしていると信じている。
国際海上人命安全条約第9章または“国際安全管理規則”によると，我々の業務も環境基準と要求に制約されている。“国際安全管理規則”は，船の操作を担当する側に広範な安全管理制度を策定することを要求しており，その中には，安全·環境保全政策により，その船を安全に操作する指示や手順を示し，緊急事態に対応する手順を説明することが含まれている。我々と我々の技術マネージャーがISMルールを遵守するために開発したセキュリティ管理システムに頼っている.船主や光船テナントが“国際安全管理規則”を守らなければ、この方により多くの責任を負わせる可能性があり、影響を受けた船の保険範囲を減らし、特定の港に入ることができなかったり、滞留したりする可能性がある。
“国際安全管理規則”は、船舶事業者はその運営する船舶ごとに安全管理証明書を取得しなければならないことを要求している。この証明書は船舶管理層がISM規則を遵守して安全管理システムに対する要求を証明している。各船旗国が“国際安全管理規則”に基づいてその管理人に適合証明書を発行しない限り、どの船も安全管理証明書を得ることができない。私たちの管理者は彼らのオフィスのために適用されたコンプライアンス文書を取得し、国際海事機関証明書を必要とするすべての船の安全管理証明書を取得しました。コンプライアンスファイルとセキュリティ管理証明書は要求に応じて更新される.
海上人命安全条約第II-1/3-10条は、船舶の建造を管理し、長さ150メートルを超える船舶は、損失または汚染のリスクを最小限に抑えるために十分な強度、完全性、安定性を持たなければならないと規定している。SOLAS法規II-1/3-10で目標に基づく標準改正案が2012年に施行され、2016年7月1日に新たなタンカーやばら積み船に適用される。SOLAS条約は，ばら積み船とタンカーの目標に基づく船舶建造基準に関する条例II−1/3−10が2012年1月1日に施行され，すべての長さ150メートル以上のタンカーとばら積み船が要求され，その建造契約は2016年7月1日またはその後に締結され，適用される構造要件に適合し，目標に基づく国際ばらまき船とタンカー建造基準(GBS規格)の機能要件を満たしている。
海上人命安全条約第七章改正案は、危険貨物を輸送する船に適用され、これらの船には、“国際海運危険貨物規則”または“国際海運危険貨物規則”を遵守することを要求する。2018年1月1日より、“海運危険物規則”には、(1)国際原子力機関の最新規定を反映した放射性物質規制の更新、(2)危険貨物の新たな標識、包装及び分類要求、及び(3)新たな強制訓練要求が含まれる。2020年1月1日に施行される改正案は、(1)IMOタイプ9タンクに関する新しい条項、(2)分離グループの新しい略語、および(3)リチウム電池の運搬および可燃性液体またはガスを動力とする車両に関する特別条項を含む、危険貨物輸送に関する国連の最新材料を反映している。2022年6月1日に施行された他の改正には，(1)増量剤率の定義，(2)高結果危険貨物の増加のリスト，(3)医療廃棄物に関する新しい条文，(4)ガスボンベの増加の各種国際標準化組織基準，(5)新たな処理規則，および(6)積載と分類条文の変更がある。
国際海事機関はまた、“船員訓練、発行と当直標準国際条約”を採択し、STCWと略称した。2017年2月から、すべての船員はSTCW基準を満たし、有効なSTCW証明書を持っていなければならない。SOLASとSTCWが承認された船旗国は一般に船級社を用いて調査を行い適合性を確認し，これらの船級社はSOLASとSTCW要求をそのクラス規則に組み入れている。
海事組織の海事安全委員会と海保会はそれぞれ“極地水域で作業する国際船舶規則”(“極地規則”)に関する部分を採択した。“極地規則”は2017年1月1日に施行され、両極周辺の水域で作業する船舶の設計、建造、設備、作業、訓練、捜索救助、環境保全が含まれている。それはまた安全と汚染防止に関する義務的な措置と提案的な規定を含む。“極地規則”は2017年1月1日以降に建造された新船に適用され、2018年1月1日以降に建造された船舶は、第1回期間中に検査または継続検査中に早い時期に関連要求を満たさなければならない。
また、海事組織海事安全委員会と米国機関が最近取った行動は、海運業のネットワークセキュリティ条例が近い将来さらに発展し、ネットワークセキュリティの脅威に対抗しようとする可能性があることを示している。国際海事機関の決議に基づき、各行政当局は船主と管理者が2021年1月1日以降の最初の年度コンプライアンス監査文書にネットワークリスク管理システムに組み入れられるように確保することを奨励する。2021年2月、米国沿岸警備隊は、船の安全管理システムにおけるネットワークリスクの解決に関する指導意見を発表した。これは、企業がネットワークセキュリティを監視するための追加のプログラムを作成することをもたらす可能性があり、これは、追加の費用および/または資本支出を必要とする可能性がある。現在、未来の規制規定の影響を予測することは難しい。
2022年6月には，2024年1月1日に施行される新たな改正も提案されており，(1)安全係留作業の設計，(2)世界海上遭難·安全システム(GMDSS)，(3)水密完全性，(4)貨物船上の水密門，(5)火災検出システムの故障隔離，(6)救命設備，および(7)液化天然ガスを燃料とした船舶の安全である。唯一の義務的な要求は係留作業の安全設計と関連がある。これらの要求は2024年1月1日以降に建設された新しい貨物船と客船にのみ適用されるだろう。しかし、維持と検査要求はすべての船舶にさかのぼって適用され、私たちは私たちの指針を調整しなければならない。
汚染制御と責任要求
国際海事機関はすでに国際条約について交渉しており，これらの条約は国際水域とこれらの条約署名国の領水汚染に対して責任を負うことを規定している。例えば、国際海事機関は2004年に“船舶バラスト水と堆積物を制御·管理する国際条約”(略称“BWM条約”)を採択した。生物兵器条約は2017年9月8日に施行された。生物兵器条約は、バラスト水および堆積物中の新しいまたは侵襲的な水生生物および病原体の吸収または排出を除去、無害または回避するために、船舶にバラスト水を管理することを要求する。生物兵器条約の実施条例は段階的に強制的なバラスト水交換要求を導入し、適時に強制的な濃度制限で代替し、すべての船舶にバラスト水記録簿と国際バラスト水管理証明書を携帯することを要求する。
2013年12月4日、海事機関総会は、生物兵器条約の適用日を改正し、これらの日付を発効日からトリガする決議を採択し、生物兵器条約の元の日付によって触発された。これは，実際に発効日までに納入されたすべての船舶を“既存船舶”とし，条約発効後の第1回IoPP更新検査時にこのような船舶にバラスト水管理システムを設置することを許可している。海保会は海保会第70回会議で最新のバラスト水管理システム(G 8)承認ガイドラインを採択した。海保会第71回会議では，生物兵器条約の実施日に関するスケジュールも検討され，既存船舶が何らかのバラスト水基準を遵守する日を延長するための改正案が提案された。このような変化は72回目の欧州議会会議で採択された。総トン数400トンを超える船舶は一般に“D−1基準”を満たさなければならず，公海と沿岸水域から離れた場所でのみバラスト水の交換が求められている。“D−2基準”は排出を許容する最大生体数を規定しており，遵守日はIoPP更新日によって異なる。IoPP更新検査の日付によると、既存の船舶は2019年9月8日以降にD-2基準を満たさなければならない。多くの船舶にとって，D−2基準を遵守することは，バラスト水の船上設置処理と有害生物除去システムに関する。化学、殺生剤、生物または生物機構を使用するシステム、またはバラスト水の化学的または物理的特性を変化させるシステムを含むバラスト水管理システムであって、国際海事機関の基準(条例D-3)に従って承認されなければならない、バラスト水管理システム。環境保護部は2019年10月13日現在，生物兵器条約の72‘S改正案を発効させ，バラスト水管理システム評価を管理する“バラスト水管理システム承認基準”を許可ではなく強制的にし，D−2基準の実施スケジュールを正式に決定した。この修正案によると、すべての船は2024年9月8日までにD-2基準を達成しなければならない。このような規定を遵守する費用は高いかもしれない。また，海保会75号は2020年11月に生物兵器条約の改正案を採択し，初回測量や改装のための追加踏査時にバラスト水管理システムの試運転を要求した。この分析は、生物兵器条約によって認証された生物兵器システムが設置された船舶には適用できないだろう。本改正案は2022年6月1日から施行される。2022年12月，海洋環境保全委員会第79号は，バラスト水タンクの一時貯蔵処理後の下水と灰水の使用を許可すべきであることに同意した。 MEPC 79はまた，船舶が挑戦的な吸水とBWMシステムの迂回を経験した後，D−2コンプライアンスに回復することが予想され，BWMシステムを迂回するのは最後の手段としてのみ使用すべきであることを確認した。2023年7月、海保会第80回会議は、今後3年以内に生物兵器条約を全面的に審査し、それに応じた一括条約改正案を制定する計画を承認した。 海保会第80号は生物兵器条約付録2に関するバラスト水記録簿形式に関する更なる改正案も採択され，2025年2月に発効する予定である。バラスト水適合性モニタリング装置議定書と生物兵器条約証明書形式の統一的な解釈も採択された。
大洋でのバラスト交換とバラスト水処理要求がBWM条約の強制的な要求となると、遠洋運送人のコンプライアンスコストが増加し、私たちの運営に実質的な影響を与える可能性がある。しかし、多くの国は、このような排出による侵入や有害種の導入を防止するために、船舶が一方の国から他の国にバラスト水を排出することを規制している。例えば、米国は、他の国からその水域に入った船に大洋でバラスト交換を行うことを要求したり、何らかの代替措置を取ったり、いくつかの報告要件を遵守することを要求している。
国際海事機関は1969年の“国際油汚れ損害民事責任条約”を採択し、この条約はそれぞれ1976年、1984年と1992年に異なる議定書によって改正され、2000年に改正され、“中図法”と略称された。“中図法”によると、損害を与えた国が“中図法”1992年議定書の締約国であるか否かによると、船舶の登録船主は、
いくつかの例外を除いて、持続性石油の排出は締約国の領海での汚染被害をもたらす。1992年議定書は、IMF通貨単位特別引出権を使用して表現されたいくつかの責任限度額を変更した。その後、賠償責任限度額が改正され、賠償責任限度額が引き上げられた。油漏れが船主の実際の過ちによるものであれば，中図法，1992年議定書によると，油漏れが船主の意図的あるいは無謀な行為や不作為によるものであり，船主は汚染被害を引き起こす可能性があることを知っていれば，責任を制限する権利を失う。CLCはその保証を受ける2，000トン以上の船舶に船主の責任に保険を提供しなければならず，保険金額は船主の一次事故に対する責任に相当する。私たちは環境事故の保護と賠償保険を持っている。国際グループにおけるP&Iクラブは，発行に必要な地堡条約“ブルーカード”を発行し，署名国に証明書を発行できるようにした。私たちのすべての船はCLC国家が発行した証明書を持っていて、必要な保険範囲が発効したことを証明します。
国際海事組織も“国際燃料汚染損害民事責任条約”(以下、“燃料公約”と呼ぶ)を採択し、船主(登録船主、光船テナント、管理人或いは経営者を含む)が燃料を排出することについて批准国の管轄水域内で発生する汚染損害について、厳格な法的責任を負わなければならないと規定している。燃料条約は，1，000総トン以上の船舶の登録船主が汚染損害保険に加入する金額を要求しており，適用される国や国際規制制度に規定されている責任限度額(ただしLLMCで計算した金額を超えてはならない)に等しくなければならない。非批准国については、燃料として船舶燃料中の漏れ又は漏れの責任は、通常、事件又は損害が発生した司法管轄区の国内法又は他の国内法によって決定される。
船舶はそれらが事故に十分な保険を提供していることを証明する証明書を持っていなければならない。“中図法”や“燃料庫条約”が採択されていない米国などの司法管轄区域では，様々な立法案や一般法が適用され，非または厳格な責任に基づいて責任が加えられている。
抗抗‑汚れ要求
2001年，国際海事機関は“船舶有害防汚システム制御国際条約”，すなわち“防汚条約”を採択した。2008年9月17日に施行された防汚条約では、軟体動物や他の海洋生物の船体への付着を防止するために、有機スズ化合物コーティングの使用が禁止されている。国際航行に従事する400総トン以上の船舶は，使用開始前や国際防汚システム証明書(“IAFS証明書”)を取得する前にも予備検査を受けなければならない 最初の発表；およびその後、防汚システムを変更または交換する際に行われた調査。国際航行に従事する長さ24メートル以上であるが総トン数が400総トン以下の船舶は，船主または授権代理人が署名した“防汚システム声明”を携帯しなければならない
2020年11月、海保会75号は、2023年1月1日からこのような防汚システムが設置された船舶に適用されるシアノ草エーテル含有防汚システムの適用を禁止するための防汚条約改正案を承認したが、その日以降に次にシステムを更新する予定であるが、前回このシステムを適用してから60カ月ではない。また，IAFS証明書を更新し，防汚システムのコンプライアンス選択問題を解決し，セビイン問題を解決した。この禁止令の影響を受けた船舶はこれらの改正案の発効後2年以内に最新の国際化学品安全基準証明書を受領しなければならない。影響を受けていない船舶(すなわちクロロブチロニトリルを含まない防汚システムを設置している)は，次回船舶に防汚申請を行う際に最新のIAFS証明書を受信しなければならない。これらの改正案は2021年6月に欧州議会第76回会議で正式に採択され、2023年1月1日に施行された。
私たちは防汚条約に拘束されたすべての船舶のための防汚システム証明書を取得した。
コンプライアンス強制執行
“国際安全管理規則”や国際海事機関の他の規定を遵守しないことは、船主や光船テナントにより多くの責任を負わせる可能性があり、影響を受けた船が獲得できる保険範囲を減少させ、特定の港への進入または滞在を拒否される可能性がある。USCGとEU当局は、適用の最終期限内にISMルールを満たしていない船は、それぞれ米国とEUの港での貿易を禁止されると表明した。本報告の日まで、私たちのすべての船はISM規則認証を通過した。しかし，将来このような証明書を保持する保証はない.国際海事機関は新しい規制を検討して導入し続けている。国際海事機関がどのような追加規定を通過する可能性があるか、これらの規定が私たちの行動にどのような影響を与える可能性があるか予測できない。
アメリカの法規
米国1990年“石油汚染法”と“総合環境反応·賠償·責任法”
米国では1990年に石油汚染法案、あるいはOPAが、石油流出を防止するために環境を保護·整理するための広範な規制·責任制度を構築した。OPAは、米国内、領土、領内で取引または作業するすべての船、またはその船が米国水域で作業する“船主と経営者”に影響を与え、米国のS領海とその周囲200海里の排他的経済水域を含む。米国は石油以外の危険物質の排出に適用される“包括的環境応答、補償、責任法案”を公布したが、陸地や海上での限られた場合を除く。OPAとCERCLAは、船の“船主と経営者”を、船を所有、経営、または転管方式で船をレンタルする誰と定義している。OPAとCERCLAは私たちの運営に影響を及ぼすだろう。
OPAによると、船主および運営者は“責任者”であり、燃料タンク(燃料)によって生じるすべての抑制および清掃費用および他の損害を含むその船からの油類の排出または脅威に対して、共通、個別および厳格な責任を有する(漏れが完全に第三者の行為または不作為、天災または戦争行為によるものでない限り)。OPAは、これらの他の障害を広く定義している
i.自然資源の損害、破壊または喪失または使用の喪失、および関連する評価費用；
二、不動産や個人の財産を破壊し、損害や経済的損失をもたらした
三、三、自然資源の損傷、破壊、あるいは喪失、生計を維持するための使用
四、不動産または個人財産または自然資源を損害、破壊または損失することによる税収、特許使用料、賃貸料、手数料または純利益収入の純損失；
v.不動産または個人財産または自然資源のダメージ、破壊または損失による利益損失または収益力の減少
六、六、石油排出後の除去活動に必要な増加または増加した公共サービスの純費用、例えば防火、安全または健康被害、および自然資源の維持生計の使用を失う。
OPAは責任と損害賠償の法的上限を含む；これらの上限は直接整理コストには適用されない。2022年12月23日、米国政府はOPA下の責任制限を調整する最終規則を発表した。2023年3月23日から、タンカー(単一シェルタンカーを除く)の3，000総トン以上のOPA責任新調整限度額は、総トン当たり2，500ドルまたは21，521，300ドル(以前の限度額は総トン当たり2，300ドルまたは19，943，400ドル)に引き上げられる。事故が責任者(またはその代理人、従業員、または契約関係に従って行動する人)が適用される米国連邦安全、建築または運営法規に違反する場合、または責任者の深刻な不注意または故意の不当行為によって直接引き起こされる場合、これらの責任限度額は適用されない。責任制限は、責任者が事件を知っているか、または理由がある場合には、法律に従って事件を報告すること、(Ii)油類除去活動に関する場合には、合理的な協力および協力を要求する場合、または(Iii)十分な理由がない場合には、“連邦水汚染法”(第311(C)、(E)条)または“公海法”による介入発表の命令を遵守する場合にも適用されない。
CERCLAは、船舶の船主および運営者が整理、移動および救済費用、ならびに評価に関連する合理的な費用、ならびに健康評価または健康影響研究を含む自然資源の損害または破壊または損失に対する損害賠償を担当する同様の責任制度を含む。危険物質の排出が完全に第三者の行為または不作為、天災行為または戦争行為によるものであれば、いかなる責任も負わない。CERCLAによると、賠償責任は1トン当たり300ドルまたは貨物輸送危険物質として500万ドル、他の任意の船は1トン当たり300ドルまたは500，000ドルに制限される。危険物質の放出または脅威が故意の不正行為または不注意によるものであるか、または漏洩の主な原因が適用される安全、施工または操作基準または法規に違反している場合、これらの制限は適用されない(責任者を反応および損害の総コストに責任を負う)。責任制限は、責任者が要求に応じて船舶がOPAに拘束された緊急活動に関するすべての合理的な協力と協力を提供することを拒否した場合にも適用されない。
OPAおよびCERCLAはそれぞれ現行法(海上侵害法を含む)によって損害賠償を取り戻す権利を保持している。“OPA”および“CERCLA”は、特定の責任者が負う可能性のある最大責任金額を満たすために、船舶所有者および運営者に十分な財務責任証拠を提供することを要求する。船舶所有者と経営者は保険証明を提供し、保証保証、自己保証資格或いは保証を提供することによって、その経済責任義務を履行することができる。我々は、適用可能な財務責任証明書を提供することで、USCGの財務責任規定を遵守し、計画している。
2010年深水の地平線メキシコ湾の石油流出は、OPA下のより高い責任上限、海上石油と天然ガス掘削に関する新しい法規、および海上施設のパイロット検査計画を含む追加の規制措置や法規を招いた。しかし、いくつかの計画と規定が改正されたか、または改正される可能性がある。例えば，米国安全·環境法執行局(BSEE)が改訂した安全生産システム規則(PSSR)が発効している
2018年12月27日、2016年PSSRのいくつかの環境およびセキュリティ保護が改正され、緩和されました。また、BSEEは2019年7月15日に発効した油井制御規則を改正し、掘削作業の安全に関するいくつかの改革を廃止し、トランプ前米大統領が米国水域の新たな部分を石油·天然ガス会社にリースして近海掘削を行うことを提案した。2021年1月、米大統領·バイデン総裁は連邦水域での石油·天然ガス掘削の新リースを一時的に阻止する行政命令に署名した。しかし、13州からの司法長官は2021年3月にこの行政命令の解除を求めて提訴した。2021年6月、ルイジアナ州の連邦裁判官はバイデン政府に対して、近海の石油と天然ガスのレンタルを一時停止する権力を“完全に国会に属する”と予備禁止令を出した。2022年8月、ルイジアナ州の連邦裁判官はテキサス州の総検察長ケン·パクストンと他の12の原告州の側に立って、バイデン政府が連邦公共土地と近海水域での石油と天然ガスのレンタルを一時停止することに反対する永久禁止令を発表した。裁判所に阻止された後、2023年9月、バイデン政府はメキシコ湾で3つの石油リースを売却することだけを含む近海石油掘削計画を削減する計画を発表した。これらの急速な変化の場合、OPAの任意の新しい要求および将来私たちの船の運営に適用される立法や法規を遵守することは、私たちの運営コストに影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
OPAは特に各州がその境界内で発生した石油汚染事件に対して自分の責任制度を実施することを許可し、前提はそれらが少なくともOPAが規定した責任レベルを受け入れ、しかもいくつかの州はすでに立法を公布し、油漏れ事件に対して無限の責任を負うことを規定している。米国の多くの通航水道に接する州では環境汚染法が制定されており，個人に石油排出や有害物質放出による除去費用や損害に対して厳しい責任を負うことが求められている。このような法律はアメリカ連邦法よりもっと厳しいかもしれない。また、一部の州はすでに立法を公布し、その水域内で汚染物質を排出する無限の責任を規定しているが、場合によっては、このような立法を公布した州はまだ実施条例を発表しておらず、これらの法律の下でのタンカー船主の責任を定義している。会社は会社の船が寄港する港で適用されるすべての国の法規を守るつもりです。
現在、私たちが船ごとに提供している汚染責任保険金額は事故1件当たり10億ドルだ。もし悲劇的な漏れによる損失が私たちの保険範囲を超えたら、私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
他のアメリカ環境イニシアティブは
1970年の米国の“清浄空気法”(1977年と1990年の改正案を含む)、あるいはCAAと呼ばれ、環境保護局に揮発性有機化合物や他の空気汚染物質排出に適した基準の公布が求められている。私たちの船舶は規制された港区域の積み荷、陸揚げ、加圧負荷、清掃と他の作業を行う時、ある貨物の蒸気制御と回収要求を守らなければならない。CAAはまた，各州に国家実施計画を起草し，州ごとに健康に基づく国家大気質基準を達成することを求めている。国は具体的に規定しているが，安全生産計画には船舶荷役作業による排出に関する規定が含まれている可能性があり，蒸気制御設備の設置が求められている。私たちの船はこれらの規制された港区域で作業して、貨物は制限されて、私たちの船はこれらの既存の要求を満たす蒸気回収システムを装備しています。
米国のクリーンウォーター法(CWA)は、正式に発行された許可または免除の許可を得ない限り、米国通航水域で油類、有害物質、バラスト水を排出することを禁止し、いかなる許可されていない排出にも厳格な処罰責任を課す。市民権利と政治権利国際条約はまた、解体、救済、損害費用の重大な責任を規定し、OPAとCERCLAに規定されている救済措置を補完している。2015年，環境保護局は“米国水域”やWOTUSの定義を拡大し，CWA下の連邦権力を拡大した。改訂後のWOTUS規則について提訴した後，2018年12月に環境保護局と陸軍部門が改訂後の限られたWOTUS定義を提出した。2019年と2020年には，これらの機関はこれまでのWOTUS規則を廃止し，通航可能水域保全規則(NWPR)を公布し，環境保護局や陸軍部門が従来通航できなかった水道の範囲と監督を大幅に縮小した。2021年8月30日、アリゾナ州の連邦地域裁判所はNWPRを撤回し、各機関に2015年前の定義でこの規則を代替するよう指示した。2023年1月，改訂されたWOTUSルールが編纂され，空いたNWPRの代わりになった。2023年5月25日、アメリカ最高裁はこの事件を裁決しましたサケットは環境保護局を訴えた条約では，“伝統的な州間通航水域”と“連続水面接続”がある湿地と恒久性水域のみが条約に管轄されており，WOTUS規則の適用範囲をさらに縮小している。2023年8月，環境保護局と陸軍部門は最終的なWOTUSルールを発表し，2023年9月8日に施行され，2015年前の定義をほぼ回復し，適用されたサクト裁決する。
EPAやUSCGはまた，バラスト水排出に関するルールを策定しており，これらのルールを遵守して我々の船にバラスト水を排出する前に処理設備を設置したり，他の港湾施設の処分手配やプログラムを実施したりすることで，巨額のコストが生じる可能性があり，および/または他の方法で我々の船の米国水域への進入を制限している。アメリカ環境保護局はVIDAに基づいてこれらのバラスト水排出とある船がアメリカ水域内で正常に運転するために付随する他の排出を規制し、VIDAは2018年12月4日に法律に署名し、代わりになった
2013年VGP計画(商船運営付属排出を許可し、米国水域への侵入種のリスクを低減するための大多数の船のデジタルバラスト水排出制限、排ガススクラバーの厳格な要求、環境に許容可能な潤滑油の使用に対する要求を含む)、NISAによって採択された現行の沿岸警備隊バラスト水管理規定、例えば、海洋中バラスト交換計画、および米国港または米国水域に進入するバラスト水タンクを備えたすべての船のための承認されたUSCG技術を設置する。VIDAは“クリーンウォーター法”(CWA)に基づいて船舶の付随排出を規制する新しい枠組みを構築し、環境保護局が公布後2年以内にこれらの排出のための性能基準を制定することを要求し、アメリカ沿岸警備隊に環境保護局の公布基準の公布後2年以内に実施、コンプライアンス、法執行法規を制定することを要求した。VIDAによると，2013年のVGPとUSCG法規ではバラスト水処理に関するすべての条項が有効であり，EPAと米国沿岸警備隊法規が最終的に決定されるまでである。長さ79フィートを超える非軍用、非娯楽船は、意向通知またはNOIまたは同等のフォーマットを保持し、年間報告書を提出することを含む、VGPの要求を引き続き遵守しなければならない。必要なところで、私たちは私たちの船の拒否申請書を提出した。EPA，米国沿岸警備隊，州法規を遵守するためには，我々の船にBWTSを設置したり，他の港湾施設処分手続きを実施したりする必要がある可能性があり，巨額のコストがかかるか，あるいは他の方法で我々の船の米国水域への進入を制限する可能性がある。
EU法規
2009年10月、欧州連合は、軽微な排出を含む船舶に汚染物質を不法に排出し、故意、無謀、または深刻な不注意であり、個別または全部の排出により水質が悪化した場合に刑事制裁を科す指令を改正した。汚染物質の排出を協力して教唆することはまた刑事罰を招く可能性がある。この指示は、その旗にかかわらず、すべてのタイプの船に適用されるが、いくつかの例外は、軍艦や人間の安全または船の安全が危険にさらされている船に適用される。汚染に対する刑事責任は巨額の罰金や罰金を招き、民事責任クレームを増加させる可能性がある。欧州議会と欧州理事会の2015年4月29日の条例(EU)2015/757(EU第2009/16/EC指令改正)は、海運二酸化炭素排出の監視、報告、チェックを管理し、船舶総トン数が5，000総トンを超える会社に二酸化炭素排出量を毎年監視·報告することを求めている。
欧州連合はいくつかの条例と指令を採択し，それ以外にも，船舶のタイプ，船齢と船旗および船舶が抑留された回数に応じて，高リスク船舶のより頻繁な検査が求められている。欧州連合はまた、基準外船舶の禁止を採択し、延長し、最短禁止期間と重複違反の最終禁止を公布した。この規定はまた、船級社に対してより多くの要求を提出し、規定を守らない組織に罰金や罰金を科すことを規定することで、EUに船級社に対するより大きな権力と制御を提供した。また，EUでは船舶の主エンジンと副エンジンに硫黄含有量の低い燃料の使用が求められる法規が施行されている。EU第2005/33/EC号指令(改訂1999/32/EC号指令)は添付ファイル6に関連する舶用燃料硫黄含有量の要求を提出した。また，EUはバルト海，北海，イギリス海峡に停泊している船に使用する燃料に対して0.1%の最高硫黄要求(いわゆるSOX排出制御区)を規定している。2020年1月から，EU加盟国はSOx排出制御区を除くすべてのEU水域の船舶が最高0.5%の硫黄含有量の燃料を使用することを確保しなければならない。
2022年12月18日、環境理事会と欧州議会は、2024年から排出量を40%、2025年に70%、2026年に100%とする義務を段階的に導入することに同意した。大多数の大型船舶は最初からEU ETSの範囲に含まれるだろう。2025年から5000総トン以上の大型オフショア船舶は、二酸化炭素排出規制のモニタリング、報告、確認に関する“MRV”に組み込まれ、2027年からEU ETSに導入される。2025年から、総トン数400~5000総トンの一般貨物船とオフショア船がMRV法規に組み込まれ、2026年にEU ETSに組み込まれるかどうかが審査される。また，ETS規制は2026年1月1日から他の2種類の温室効果ガスを含む排出：亜酸化窒素とメタンに拡大される。 EU海事ETSを遵守することは、指示の規定を適切に私たちの業務手続きに組み込むための追加のコンプライアンスと管理コストをもたらすだろう。わが船団の2023年の40%の排出量(買収後のVLCC全24台を含む)と2023年12月31日現在のEU ETS手当価格によると、同社はEU ETS要求を遵守するために約1，500万ドルのコストを発生させる。追加的なEU規制はEUの“適合55国”の一部であり、それらが発効すると、コンプライアンスと行政コストの面で私たちの財務状況にも影響を与える可能性がある。
国際労働機関
国際労働機関、あるいは国際労働機関と呼ばれ、国連の専門機関であり、2006年に海事労働条約が採択された。海事労働証明書と海事労働者が声明に適合しなければなりません
国際航行または加盟国の国旗を掲げ、別の国の港または港の間で作業に従事する500総トン数以上のすべての船舶がMLC 2006に準拠することを確実にする。私たちは私たちのすべての船が基本的にMLC 2006に適合して認証されたと信じている。
温室効果ガス規制
現在，国際的に運航されている温室効果ガス排出は，2005年に発効した国連気候変動枠組み条約京都議定書の制約を受けず，この議定書に基づき，採用国は温室効果ガス排出削減国家計画を実施しなければならず，目標は2020年まで延長されている。京都議定書の後継者に関する国際交渉は続いており、どの新しい条約にも運航排出の制限が含まれている可能性がある。2009年12月、米国と中国を含む27カ国が拘束力のない温室効果ガス削減約束を含む“コペンハーゲン協定”に署名した。2015年にパリで開催された国連気候変動会議では、2016年11月4日に発効し、船舶の温室効果ガス排出を直接制限していない“パリ協定”が発生した。米国は当初この協定に加入していたが、2017年6月1日にトランプ前米大統領が米国が“パリ協定”から離脱しようとしていることを発表し、2020年11月4日に発効した。2021年1月20日、米大統領·バイデン総裁はパリ協定に再加入する行政命令に署名し、米国は2021年2月19日に正式にこの協定に加入した。
海保会第70回会議と海保会第71回会議は、船舶の温室効果ガス排出削減に関する海事組織の総合戦略の初歩的な戦略構造要綱草案を承認した。このロードマップによると、2018年4月、第72回多国間気候変動会議に参加した国は、船舶の温室効果ガス排出削減の予備戦略を採択した。初歩的な戦略は，(1)新船舶のEEDIをさらに実施することにより，船舶の炭素排出強度を低減すること，(2)2030年までに国際運航における輸送ごとの二酸化炭素排出量を平均少なくとも40%削減すること，2050年までに温室効果ガス排出量を2008年の水準から70%削減すること，および(3)2050年までに年間温室効果ガス排出総量を2008年より少なくとも50%削減するとともに，完全淘汰に努めること，を含む温室効果ガス排出削減の“雄心レベル”を決定した。最初の戦略は、国際運航の技術革新、代替燃料および/またはエネルギーが全体的な目標を実現するために不可欠な一部になることを指摘した。第77回政府間気候変動会議で、加盟国は船舶の温室効果ガス排出削減に関する海事機関の初期戦略の改訂を開始することに同意し、改正過程でこの野心を強化する必要があることを認識した。2023年7月、気候変動枠組み条約第80号は、共通の抱負を強化し、2050年頃または2050年近くに国際航運温室効果ガス純ゼロ排出を実現し、2030年までに代替ゼロまたはゼロに近い温室効果ガス燃料の採用を確保することを約束し、(1)2030年までに、国際運航の年間温室効果ガス排出総量を2008年より少なくとも20%削減し、2030年までに30%削減を目指し、(2)国際運航の年間温室効果ガス排出総量を2008年より少なくとも70%削減し、2040年までに2008年より80%削減することを目指している。これらの法規の遵守や気候変動に関する法律、法規、義務の他の変化は、後続船舶設計における推進オプションに影響を与え、新たな船舶の購入、運営、既存船舶の維持に関連するコストを増加させる可能性があり、新たな排出制御装置の設置、温室効果ガス排出に関する手当の取得や税金の納付、温室効果ガス排出計画の管理が求められている。
EU は、 2020 年までに加盟国の温室効果ガス排出量を 1990 年の水準の 20% から削減することを一方的に約束した。EU はまた、 2013 年から 2020 年までの京都議定書の第 2 期間に排出量を 20% 削減することを約束している。2018 年 1 月から、総トン数 5，000 トン以上の大型船舶は、 EU の港に寄港し、二酸化炭素排出量などのデータを収集し、公表することが義務付けられています。欧州気候法の下で、 EU は「 Fit—for—55 」の立法パッケージを通じて、 2030 年までに温室効果ガス排出量を少なくとも 55% 削減することを約束しました。
米国では，環境保護局が温室効果ガスの公衆の健康と安全に危害を及ぼす調査結果を発表し，ある移動汚染源の温室効果ガス排出を規制する法規を採択し，大型固定汚染源の温室効果ガス排出を規制する法規を提案した。しかし、2017年3月、トランプ米前大統領は、環境保護局の温室効果ガス削減計画を審査し、廃止する可能性がある行政命令に署名し、2019年8月、政府はメタン排出規制を弱める計画を発表した。2020年8月13日，米国環境保護局は新石油ガス施設のメタンと揮発性有機化合物の排出を制御するための低減基準の規定を発表した。しかし、アメリカのバイデン大統領は最近、環境保護局に提案された規則を発表し、その中のいくつかの規則を一時停止、修正、または廃止するように指示した。2021年11月2日、環境保護局はCAAに基づいて、石油と天然ガス源のメタン排出を削減するための提案された規則を発表した。提案された規則は2023年から2035年までの間に4100万トンのメタン排出を削減し，石油·天然ガス部門のメタン排出量を2005年の同部門の排出量と比較して約74%削減する。環境保護局は2022年11月に追加のメタン削減措置を含む追加提案の規則を発表した。2023年12月2日、バイデン政府は、新たな供給源の更新と強化、供給源のメタンおよび他の空気汚染物質の基準の修正、および各州の計画策定を支援し、既存源のメタン排出を制限する排出ガイドラインを含む最終規則を発表した。 これらの新しい規定は 私たちの運営に影響を及ぼすかもしれない
国際海事機関、EU、米国、または我々が業務を行っている他の国が通過する気候制御立法または他の規制イニシアティブ、または国際レベルで採択された温室効果ガス排出制限条約は、私たちが巨大な財政支出を必要とする可能性があり、現在、これらの支出を確定的に予測することはできない。気候制御立法がない場合であっても、私たちの業務は間接的な影響を受ける可能性があり、気候変化は海面変化やいくつかの天気事件を引き起こす可能性がある。
同社のESG問題の解決方法についてもっと知りたいのは、当社のサイトの最新のESGレポートを参照してください。サイトはwww.Frontlineplc.cyで、タイトルは“環境、社会、ガバナンス”です。我々のESGレポートのいずれの情報またはコンテンツも、本年度報告のForm 20−Fには組み込まれていない。
“船舶保安規則”
2001年9月11日に米国でテロが発生して以来、2002年の米国海上輸送安全法案、あるいはMTSAなど、船舶安全を強化するための様々な取り組みが行われてきた。MTSAのいくつかの部分を実行するために、USCGは、米国によって管轄されている水域およびある港および施設で作業する船上で何らかの安全要求を実行することを要求する法規を発表し、その中には、いくつかの港および施設がEPAによって規制されている。
同様に、海上人命安全条約第11-2章は船と港当局に対して詳細な安全義務を規定し、“国際海上人命安全規則”の遵守を求めている。ISPS規則は港と船舶の安全を強化し、テロを防止することを目的としている。国際貿易を行うためには，船は船旗国が承認した公認安全機関から発行された国際船舶安全証明書，あるいはISSCを取得しなければならない。有効な証明書がない場合に作業する船舶はISSCが取得されるまで入港を抑留，追放または拒否することができる.その中のいくつかは、“海上人命安全条約”に見られる--例えば、船舶の身分、位置、針路、速度、および航行状態に関する情報を含む、同様の装備を装備した船舶と岸ステーションとの間で安全に関する情報を自動的に送信するための自動識別システムを船上に設置し、船に音を出さないが、岸当局のみに警報を発する船舶安全警報システムを船上に設置し、船舶船体に船舶識別番号を永久的にマークすることを含む、様々な要求-のうちのいくつかが見られる。船に保存されている1つの連続的な簡単な記録は、船名、当該船が吊り下げる権利のある船旗国、当該船が同国に登録された日付、当該船の識別番号、当該船が登録した港と登録船主(S)の名前及びその登録住所、及び船旗国安全認証要求を遵守する場合を含む船の歴史を示す。
USCG法規は国際海事安全標準と統合し、非アメリカ船がMTSA船の安全措置を遵守することを免除し、前提はこのような船に有効なISSCがあり、船がSOLAS条約の安全要求とISPS規則を遵守していることを証明することである。未来の安全措置は私たちに重大な財政的影響を及ぼすかもしれない。MTSA，海上人命安全条約，ISPSルールで提案された様々な安全対策を遵守する予定である。
船の安全対策の費用も海賊行為が頻繁にエスカレートしている影響を受けており，特にアデン湾やアラビア海地域を含むソマリア沿岸部では。船を抑留したり、追加の安全対策をとることは、大量の収入損失や他のコストを招く可能性があり、保険加入損失のリスクは私たちの業務に深刻な影響を与える可能性がある。海賊版対策の最適な管理方法、特にBMP 5業界標準に記載されている措置により、追加のセキュリティ措置をとるとコストが発生する。
船級社の検査
各商船の船体と機械は、その登録国が許可した船級社によって分類されなければならない。船級社は船舶登録国と“海上人命安全条約”の適用規則と条例に基づき、船舶が安全かつ適航であることを証明している。大多数の保険保証人は、船舶は国際船級社のメンバー船級社の認証を受けなければ、保険と貸し付けができないと規定している。IACSは，2015年7月1日以降に契約建造されたタンカーとばら積み船に適用される協調共通構造ルールやルールを採択した.このような規則はIAC協会の間である程度の一貫性を確立しようと努力している。我々のすべての船舶は，適用された船級社(例えば，米国船級局，ロイド船級社，DNV)の認証を通過した.
船舶は年度検査、中間検査、乾ドックと特別検査を経なければならない。特殊検査の代わりに，船舶の機械は連続的な検査周期とすることができ，この場合，機械は1年以内に定期的に検査を行うことになる
五年間です。各船は30~36ヶ月ごとに海底検査を行い、船の水中部分を検査する必要がある。30~60カ月の分類周期終了時に乾式寄港が要求された。どの船もその等級を維持していない場合、および/またはいかなる年間検査、中期検査、乾燥ドック、または特別検査を通過していない場合、船は港の間で貨物を輸送することができず、雇用および加入できないだろう。これは、私たちの融資協定のいくつかの条項を違反させる可能性がある。このような貨物を運ぶことができないことや雇用された仕事、あるいはこのような条約違反行為は、私たちの財政状況と経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
損害保険と責任保険
いかなる遠洋船舶の運営も、悪天候条件、機械故障、人為的ミス、戦争、テロ、その他の状況や事件による壊滅的な海洋災害と財産損失の固有のリスクを持っている。また，原油輸送は漏洩のリスクや，外国の政治環境，敵対行動，労働スト，ボイコットによる業務中断に直面している。OPAは船主と経営者の責任保険を更に高価にし、船主、経営者と光船テナントに米国領海で発生した石油汚染事件に対して潜在的な無限の責任を負わせた。私たちの現在の保険範囲は、私たちが業務を展開する時に直面する主要な事故関連リスクを保護するのに十分だと信じています。
私たちの保護と賠償保険、またはP&I保険、船員、乗客および他の第三者の死傷者、衝突によるクレーム、貨物および他の第三者財産の損傷、石油またはその他の物質による汚染を含む第三者責任およびその他の関連費用を保証する。私たちが現在汚染に保険をかけている保険額は、各船の事故ごとの最高商業所得額10億ドルであり、相互保護と賠償協会が提供している。現在、私たちの船団の各船は保護·賠償クラブ国際グループのメンバーである保護·賠償協会に加入している。国際グループを構成する12の保護·賠償協会は世界の約90%の商業トン数に保険を提供し、各協会の責任を再保険する集約協定を締結した。国際グループのウェブサイトは、このグループは、1，000万ドルを超えるすべてのクレームを割り当てるためのメカニズムを提供し、現在最大約89億ドル(いずれのクレームでも31億ドルまで)に達すると指摘している。保護·賠償協会のメンバーとして、保護·賠償協会はまた国際グループのメンバーであり、私たちはそのクレーム記録および個別協会の他のすべてのメンバーと国際グループを構成する保護と賠償協会のメンバーのクレーム記録に基づいて、これらの協会に催促金を支払わなければならない。
私たちの船体と機械保険は衝突保険、火災保険、悪天候保険、座礁保険、エンジン故障保険、あるいはそれによる損傷による実際あるいは推定されたすべての損失を保証します。私たちの戦争保険には、没収、差し押さえ、差し押さえ、破壊、テロ、破壊、その他の戦争に関する危険が含まれている。私たちのレンタカー損失保険は、船体と機械保険条項によってカバーされる事故によるSuezmaxタンカーおよびVLCCの各SuezmaxタンカーおよびVLCCの1日当たり20，000ドル以上の収入損失を保証し、すべてのSuezmaxタンカーおよびVLCCに60日間の賠償免除を提供します。私たちのLR 2/Aframax製品はタンカーに90日間保険をかけて、無料額は14日で、保険額は20，000ドル以上です。
C.組織構造
当社の重要子会社のリストについては、本20-F表の添付ファイル8.1を参照してください。
D.財産、工場、設備を含む
会社の船
以下の表は、 2023 年 12 月 31 日現在における当社の運航船隊に関する情報です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 船舶.船舶 | | すでに完成した | | DWTを近似する。 | | 旗 | | 被雇用種別(1) |
| トン数を持つ | | | | | | | | |
| VLCC | | | | | | | | |
| フロント · キャサリン （2） | | 2009 | | 298,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロント · クイーン （2） | | 2009 | | 298,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロント耐久性 （2） | | 2009 | | 321,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロント · セシリー （2） | | 2010 | | 297,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| フロントサイン （2） | | 2010 | | 297,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 元公爵 | | 2016 | | 299,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前列公爵夫人 | | 2017 | | 299,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 元伯爵 | | 2017 | | 303,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前列の王子 | | 2017 | | 301,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前線帝国 | | 2018 | | 303,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| “前宮姫” | | 2018 | | 302,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前衛 | | 2019 | | 299,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 先端発見 | | 2019 | | 299,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前部動態 | | 2020 | | 299,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前駆ける | | 2019 | | 319,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロント · ナウスタ （3） | | 2019 | | 319,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前Alta | | 2022 | | 300,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前粗花は | | 2022 | | 300,000 | | MLT | | 現品市場 |
| 前角Tana | | 2022 | | 300,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前ゴラ | | 2022 | | 300,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前眼球 | | 2023 | | 300,000 | | CY | | 現品市場 |
| 元テイン | | 2023 | | 300,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロントメイン州 | | 2021 | | 299,600 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロント · ヴォッソ | | 2017 | | 297,400 | | 自由党 | | 現品市場 |
| フロント · ラウマ | | 2016 | | 300,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロント · オーセン | | 2016 | | 299,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロントホーク | | 2017 | | 299,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロントクラウド | | 2016 | | 299,400 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロント内伝 | | 2021 | | 300,200 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロント · フローレス | | 2017 | | 298,600 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロントガンダー | | 2023 | | 299,200 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロントイーグル | | 2020 | | 299,600 | | 自由党 | | 現品市場 |
| フロントビーバー | | 2023 | | 299,200 | | 米.米 | | 現品市場 |
| | | | | | | | |
| Suezmaxタンカー | | | | | | | | |
| 前部Ull | | 2014 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 正面図 | | 2015 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前雷神 | | 2010 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロント · ロキ （4） | | 2010 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロント · オーディン （5） | | 2010 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロントバンパー | | 2011 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前冠 | | 2016 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前挑戦者 | | 2016 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| “フロンティア·クラシック” | | 2017 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前はさみ | | 2017 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前置結晶 | | 2017 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前サンゴ | | 2017 | | 158,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前の宇宙 | | 2017 | | 158,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前列が下がる | | 2017 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前スパルタ | | 2019 | | 157,000 | | 香港.香港 | | 現品市場 |
| フロント · サマラ （6） | | 2019 | | 157,000 | | 香港.香港 | | 現品市場 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 前シエナ | | 2019 | | 157,000 | | 香港.香港 | | 現品市場 |
| 前のシンガポール | | 2019 | | 157,000 | | 香港.香港 | | 現品市場 |
| ソウルの前門 | | 2019 | | 157,000 | | 香港.香港 | | 現品市場 |
| 前サンディエゴ | | 2019 | | 157,000 | | 香港.香港 | | 現品市場 |
| 元サバンナ | | 2019 | | 157,000 | | 香港.香港 | | 現品市場 |
| 前スエズ運河 | | 2019 | | 157,000 | | 香港.香港 | | 現品市場 |
| 向こうの上海 | | 2019 | | 157,000 | | 香港.香港 | | 現品市場 |
| 元Silkeborg | | 2019 | | 157,000 | | 香港.香港 | | 現品市場 |
| 前巡洋艦 | | 2020 | | 157,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
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| LR 2/Aframaxタンクローリー | | | | | | | | |
| 元オクロート | | 2016 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前チーター | | 2016 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 額山猫 | | 2016 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前ピューマ | | 2016 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前豹 | | 2016 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前ジャガー | | 2016 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前ホスト星 | | 2016 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| ぜんしん大星 | | 2017 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前織女優 | | 2017 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロントシリウス （7） | | 2017 | | 110,000 | | 米.米 | | 定期船を借りる |
| フロントキャスター （8） | | 2017 | | 110,000 | | 米.米 | | 定期船を借りる |
| 前Pollux | | 2017 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 前無伴奏合唱 | | 2017 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 北極星前部 | | 2018 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 先端融合 | | 2021 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| 未来を展望する | | 2021 | | 110,000 | | 米.米 | | 現品市場 |
| フロントファワー （9） | | 2021 | | 110,000 | | 米.米 | | 定期船を借りる |
| フロントフィーチャー （10） | | 2021 | | 110,000 | | 米.米 | | 定期船を借りる |
| | | | | | | | |
1.定期用船契約には期限が六ヶ月を超える契約が含まれています。
2.同社は2024年1月、2009年と2010年に建設された最古いVLCC 5隻を売却し、純販売総価格は2億9千万ドルとなる合意に達したと発表した。これらの船は2024年上半期に新船主に交付された。
3.2024年3月、当社は第三者と3年間の固定料率定期用船契約を締結した。
4.同社は2024年3月、2010年に建造された最古のSuezmaxタンカーを販売することで合意し、純販売価格は4690万ドルだった。この船は2024年第2四半期に新船主に交付される予定だ。
5.同社は2024年1月、2010年に建造された最古のSuezmaxタンカーを販売する協定を締結し、純販売価格は4500万ドルだった。この船は2024年第2四半期に新船主に交付された。
6.2024年4月、当社は第三者と3年間の変動料率定期船レンタル契約を締結した。
7.2023年5月、当社は第三者と2年間の固定料率定期船レンタル契約を締結した。
8.2023年4月、当社は第三者と2年間の固定料率定期船レンタル契約を締結した。
9.2022年9月、当社は第三者と3年間の固定料率定期船レンタル契約を締結した。
10.2022年8月、当社は第三者と3年間の固定料率定期船レンタル契約を締結した。
マークの鍵は
キプロス-キプロス、マルタ-マーシャル諸島、香港-香港、リベリア-リベリア。
私たちは上記の船での私たちの権利を除いて、いかなる物質的な物理的性質も持っていない。私たちは独立した第三者からキプロス·リマソールのオフィススペースを借りた。Frontline Management ASは市場価格でSeatankers ManagementノルウェーASからノルウェーオスロにあるオフィス空間をレンタルし、Seatankers ManagementノルウェーASは私たちの主要株主の希門と間接的に関連する会社である。私たちは材料として扱われない他の賃貸物件があります。当社の賃貸承諾のさらなる詳細については、当社総合財務諸表付記18を参照されたい。
プロジェクト4 Aです。未解決従業員意見
ない。
プロジェクト5.ビジネスと財務審査と展望
A.経営実績
概要
2023年12月31日現在，会社の船団は会社が所有する76隻の船舶(VLCC 33隻，Suezmaxタンカー25隻，LR 2/Aframaxタンカー18隻)からなり，総容量は約1590万トンである
完全な船団リストは“プロジェクト4.会社情報--D.財産、工場、設備”で提供されています。その中には、2023年12月31日までに私たちが所有、レンタル、レンタルしている船が表示されています。付記25を参照。2023年12月31日以降に我々の船舶が変化した監査総合財務諸表の後続事件はここに含まれています。
艦隊交代
略称は「 4 号」。会社に関する情報 —A 。当社の歴史と発展 — 当社の船舶の取得、処分、再納入、新築契約」について、船舶の取得と処分について議論しています。2023 年 12 月期および 2022 年 12 月期における保有 · リース · 傭船の推移の概要は、下表のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | | | |
| VLCC | | | | | | | | | | | | | | |
| 期日の初めに | | 21 | | | 19 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| その他の買収·新規交付 | | 13 | | | 4 | | | | | | | | | | | |
| 処分·リース終了 | | (1) | | | (2) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期末に | | 33 | | | 21 | | | | | | | | | | | |
| Suezmaxタンカー | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初と期末に | | 27 | | | 27 | | | | | | | | | | | |
| その他の買収·新規交付 | | — | | | — | | | | | | | | | | | |
| 処置する | | (2) | | | — | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期末に | | 25 | | | 27 | | | | | | | | | | | |
| LR 2/Aframaxタンクローリー | | | | | | | | | | | | | | |
| 期日の初めに | | 18 | | | 20 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 処置する | | — | | | (2) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期末に | | 18 | | | 18 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 合計する | | | | | | | | | | | | | | |
| 期日の初めに | | 66 | | | 66 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| その他の買収·新規交付 | | 13 | | | 4 | | | | | | | | | | | |
| 処分·リース終了 | | (3) | | | (4) | | | | | | | | | | | |
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| 期末に | | 76 | | | 66 | | | | | | | | | | | |
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艦隊雇用状況概要
以下に述べるように、私たちの船舶は定期レンタル船と航次レンタル船で経営されています。
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| | 12月31日まで |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
| | 船の数 | | 機動隊のパーセンテージ | | 船の数 | | 機動隊のパーセンテージ | | | | | | | | |
| VLCC | | | | | | | | | | | | | | | |
| 斑点.斑点 | 33 | | | 100 | % | | 21 | | | 100 | % | | | | | | | | |
| 定期船を借りる | — | | | — | % | | — | | | — | % | | | | | | | | |
| 33 | | | 100 | % | | 21 | | | 100 | % | | | | | | | | |
| Suezmaxタンカー | | | | | | | | | | | | | | | |
| 斑点.斑点 | 25 | | | 100 | % | | 27 | | | 100 | % | | | | | | | | |
| 定期船を借りる | — | | | — | % | | — | | | — | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 25 | | | 100 | % | | 27 | | | 100 | % | | | | | | | | |
| LR 2/Aframaxタンクローリー | | | | | | | | | | | | | | | |
| 斑点.斑点 | 14 | | | 78 | % | | 16 | | | 89 | % | | | | | | | | |
| 定期船を借りる | 4 | | | 22 | % | | 2 | | | 11 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 18 | | | 100 | % | | 18 | | | 100 | % | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 総船団 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 斑点.斑点 | 72 | | | 95 | % | | 64 | | | 97 | % | | | | | | | | |
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| 定期船を借りる | 4 | | | 5 | % | | 2 | | | 3 | % | | | | | | | | |
| 76 | | | 100 | % | | 66 | | | 100 | % | | | | | | | | |
市場概要と動向情報
本節で提供する統計は，エネルギー情報管理局(“EIA”)および独立した第三者海洋研究会社FEarnleys，Clarksons Research，Kplerからである。以下に引用する数字は推定数字であり，他の研究機関が提供する推定数とは異なる可能性がある.以下に概説する根拠は，本年度報告の日までに得られる情報，データ，業界源からの推定であり，この傾向が継続する保証はなく，この節で述べたいかなる期待発展も現実になる保証はない。これらの情報、データ、推定はいくつかの仮説と制限に関連し、リスクと不確実性の影響を受け、様々な要素によって変化する可能性がある。このような情報、データ、そして推定を過度に重視しないように注意します。私たちはいかなる第三者情報も独立して確認しておらず、更新された情報が利用可能でないことも確認されていません。法的義務がない限り、これらの情報を更新する義務は負いません。
近年の特徴は、世界の原油タンカー船団の成長が鈍化していることだ。2023年にはVLCC 22台が交付されたが、2022年には42台が交付された。2024年には2隻のVLCC計画だけが交付され、機隊は1%未満に増加した。5隻だけが2025年に交付されることが確認され、16隻が2026年に交付される。VLCC船隊の総数は2023年末までに885隻 船舶とSuezmaxタンカー船隊は年内に7隻の船を納入した後、合計608隻の船を交付した。この部分の総発注量は60隻の船で構成され、既存船団の9.8%を占めている。LR 2完成タンカー船隊の総数は2023年末までに428隻、発注船101隻。
2023年、中東と中国間の標準TD 3 C航程で、超大型タンカー取引のスポット平均レンタル率は1日TCEレート35，400ドルと推定される。対照的に、2022年には1日のTCEレートは16，900ドルと推定される。2023年、西アフリカとロッテルダムとの間のSuezmaxタンカーのTD 20標準航海での取引の平均レートは、1日のTCEレートで39，700ドルと推定される。対照的に、2022年には1日のTCEレートは29，000ドルと推定される。2023年、中東と日本の間のLR 2製品油タンカーの標準的なTC 1航程で取引される平均レートは、1日のTCEレート32，100ドルと推定される。対照的に、2022年には1日のTCEレートは33，800ドルと推定される
EIAのデータによると，2023年の世界の石油平均日消費量は1.01億バレルであるのに対し，2022年は1日9920万バレルである。2022年と比較して，世界の石油日供給量は180万バレル増加し，2023年は1日平均101.8バレルであった。私たちは引き続き観察します
OPECが減産戦略を維持することに伴い、非OPEC国家の増産傾向がある。2023年、非オペック国の日生産量は260万バレル増加した。アジアは依然として石油需要増加の源泉であり、オペック中東加盟国が生産量上限を維持することに伴い、石油価格はさらに上昇している。
ロシア戦争
ロシアに対する制裁は石油とタンカー市場に引き続き影響を及ぼしている。2022年12月5日、G 7が発表した1バレル60ドルの価格上限が発効し、ロシア原油のEUへの流れがさらに制限された。しかし、価格上限規制の影響はずっと小さい。ロシアがウクライナに侵入して以来、ますます多くの自己制裁に加えて、制裁も徐々に実施されており、ロシアの輸出商品のかなりの一部を欧州から他の場所に移している。業界関係者によると、ロシアがバルト海と黒海から欧州と米国に輸送した原油·燃料油は、2022年2月の1日390万バレルから2022年12月の1日180万バレルに徐々に低下し、その後、2024年2月の1日170万バレルに小幅に低下した。この間、ロシアの輸出は安定しており、ラテンアメリカ、中東、アジアなどのより遠い目的地への輸出量が大幅に上昇していることを示している。2023年2月5日、G 7製品油輸出価格上限規定は2回目の反復発効を規定した。
イスラエルとハマスの衝突は
イスラエルとガザの衝突は中東地域の緊張を悪化させ、最近私たちはイエメンフーセ運動の目標が紅海とアデン湾の間の非常に重要な航路であることを見た。最初、イスラエルの利益は彼らの行動の目標だったが、最近、フセに関連する攻撃は、通常、イエメンとジブチの間の非常に狭いマンダブ海峡を通るいかなる海運交通にも向けられている。過去数ヶ月間、地中海とアデン湾の間の船の通過は40%以上減少した。ヨーロッパとアジアの間の貿易の大部分は今、船員の安全を犠牲にして通過したいと思っている俳優たちを見ているにもかかわらず、アフリカをより遠くまで航行させている。業界関係者は状況を迅速に解決することを提案しているわけではないが、イスラエルとハマスの間の停戦は現在のリスクをある程度緩和する可能性がある。アジアとヨーロッパの間の航行時間が長いため、タンカーの料率が向上し、最初は大型製品タンカー、その後は原油タンカーだった。増加した運賃コストに応じて価格を調整するために地域市場に時間がかかるため、取引パターンの変化の影響がここ数週間で観察された
私たちの結果に影響を与える要素
総合収益と財務状況に影響を与える主な要素は以下の通りである
•私たちの船の収益は
•他の収入
•燃料費と乗組員費用を含む船舶運営と航程費用
•行政収支
•船舶減価損失
•営業権減価損失
•減価償却；
•利子の支出
•有価証券の減価損失と公正価値変動
•金利交換の収益と損失；
•共同経営会社の業績シェア。
私たちの収入は定期チャーター便、航程チャーター便、共同経営手配とレンタルからです。2023年12月31日まで、私たちの76隻の船舶のうち72隻は航次レンタル市場または短期または可変料金定期レンタルに雇われています。タンカー業界は歴史的に高度に周期的であり、収益性、船舶価値、運賃は変動を経験してきた。特に，運賃やテナント料はタンカー供給や石油輸送サービス需要の影響を強く受けている。
その他の収入は，(1)船舶納入時に確認され，ほとんどのリスクが移行し，受信した収益を船舶の帳簿価値と比較することで決定される船舶の収益を売却すること，(2)クレーム決済(保険や法律クレームの決済を含む)に関する現金流入，(3)リース期限満了前にリースを終了する損益，これらの収益と損失は，使用権資産やリース義務を確認する帳簿価値を廃止して計算し，差額を損益を確認することである。リース終了の収益と損失は，リース終了と船舶が船主に再交付されたときに入金され，(4)会社が依頼者とみなされた場合には，集約と他の収入共有手配からの収益と損失
用船契約に基づいて航程収入とコスト毛額を記録し、収入共有手配に必要な調整は他の経営損益であることを確認すべきである。
船舶運営費用は運航船舶に関する直接コストであり、乗組員費用、船舶用品、メンテナンスとメンテナンス、潤滑油と保険を含む。
行政費用には、一般会社管理費用が含まれ、人員費用、財産費用、法律と専門費用、その他の一般行政費用が含まれる。人員費用には給料、年金、付加福祉、旅行費用、医療保険などが含まれています。
イベントや状況変化が資産や現金発生単位(“現金発生単位”)の額面が回収できない可能性があることを示す場合，当社は減値テストを行い，資産や現金発生単位の帳簿額面を回収可能金額と比較し，後者はその使用価値とその公許可価値から売却コストの大きいものを引いたものを基準とする.1つの資産またはCGUの帳票金額がその回収可能金額を超えていれば，減価損失を確認する.減価損失は損益で確認した。
減価償却はまた私たちが所有したりレンタルしたりする船の数と関係があり、私たちの船の使用価値と長期価値の減少によって私たちの収入から徴収される定期コストとも関係があります。私たちは私たちが持っている船のコストを直線で減価して、それらの推定残存価値を引いて、それらの推定使用寿命を超えます。私たちはレンタル期間中に船舶レンタルコストを減価償却します。建造中の船舶は納入前に減価償却費用を徴収しません。
利息支出は債務融資とレンタルと関連がある。利息支出は私たちの全体の借金レベルに依存して、私たちが船を購入したり、新しい建物を渡す時、利息支出は大幅に増加する可能性があります。新しい建物を建てる間に発生した利息は新しい建物のコストに計上される。金利支出は当時の金利によって変動する可能性もありますが、これらの変動の影響は金利スワップや他の派生ツールによって減少する可能性があります。
当社が保有する有価証券は上場株式証券であり、他の全面収益(“保監所”)に投資の公正価値変動を列報することを選択しない限り、公正価値は損益(“FVTPL”)によって分類及び計量される。
当社の金利スワップはいずれもヘッジ会計を行う資格がなく、公正価値の変動は総合損益表で確認されています
船舶買収前の歴史的運営データの欠如(企業合併買収の船舶を除く)
運航業の慣例と一致しており、船舶を購入する際には、船舶の物理的状況や検査船級社の記録を検査するほか、歴史的な財務職務調査過程はない。したがって，我々は売手から船舶の履歴運営データを得ることはないが，これらの情報は我々の買収の決定に重要ではないからである.多くの船舶は標準化プロトコルに基づいて販売されており，このプロトコルは他を除いて，買い手が船舶や船舶船級社の記録を検査する権利があることを規定している。標準プロトコルは，買い手に船舶履歴実行データコピーを検査または受信する権利を与えない.購入した船舶を交付する前に、売り手は、通常、過去の財務記録および船舶に関連するアカウントを含むすべての記録を船舶から削除する。また，売り手技術マネージャと売り手間の技術管理プロトコルは自動的に終了し，船旗国は所有権変更後に船舶の取引証明書を取り消す.
“国際財務報告基準”3によると企業合併企業は、商品またはサービスを顧客に提供し、配当金または利息のような投資収入を生成するか、または一般的な活動から他の収入を生成することを目的とした統合活動および資産のセットとして定義される。企業とみなされるためには，1組の活動と資産には2つの基本要素，すなわち投入とこれらの投入への応用の流れが必要である。1つの企業は、売り手がその企業を経営する際に使用するすべての入力またはプロセスを含む必要はない。しかし、企業とみなされるためには、このプログラムは、少なくとも1つの投入と実質的なプロセスとを含まなければならず、これらの投入と実質的なプロセスは、共同で産出の創出に重大な貢献をしなければならない。IFRSはまた、単一または同様の資産敷居を含み、したがって、買収された総資産の公正価値の実質的に全てが単一の識別可能資産または同様の識別可能資産のセットに集中している場合、その資産セットは企業とはみなされない。私たちは船舶の買収(借りるかどうかにかかわらず)を資産と見なし、事業ではない。これは主に購入された船舶がその資産に適用される手続きを含まないからだ。さらに、1隻以上の船舶の公正価値は、購入された総資産の公正価値であるため、多くの取引は、単一または同様の資産の敷居を達成するであろう。
船は一般的に無料でレンタルされているが、定期的に借りている船を購入することに同意した(将来的に購入する可能性がある)。船舶が航行レンタル船を実行する場合、船舶は買い手に無料で交付されます。運航業では，売り手が所有する船舶の最後のテナントが買い手の手にある船舶の最初のテナントとして継続することはまれである.多くの場合、船舶が定期レンタル船であり、購入者が借受を希望する場合、テナントの同意を得ず、購入者とテナントが単独の直接契約を締結した場合、その船を得ることができない。船舶を購入すること自体は、船舶所有者とテナントとの間の単独サービス契約であるため、レンタカー契約を譲渡しない。船を購入して定期レンタル船を負担する場合、運営を開始するためには、以下の手順を取らなければなりません
•船を借りる人の同意を得て、私たちを新しい船主にしましょう
•場合によってはチャーターの同意を得て新しいテクニカルマネージャーを任命すること
•場合によっては、テナントが船舶のために新しい旗を交換することに同意しなければならない
•場合によっては新しい乗組員を手配します
•ガスボンベや通信装置のような船上のすべてのレンタル設備を交換します
•私たち自身の保険マネージャーがその船のために交渉して新しい保険契約を締結することで
•船旗国に船舶を登録し、関連検査を行い、船旗国から新たな貿易証明書を取得する
•船舶に新たな計画維持計画を実施する
•新しい技術マネージャーが新しい証明書を獲得して、船旗国の安全と船舶保安条例を遵守することを確保する。
インフレ率
インフレは我々の船舶運営費，保険および企業管理費用に温和な影響を与えるが，管理層は現在および予見可能な経済環境下では，インフレが直接コストに重大なリスクとなるとは考えていない。石油輸送は専門分野であり、船舶の数は増加している。したがって、合資格乗組員への需要が増加し、乗組員コストにインフレ圧力となり続けるだろう。しかしながら、運航低迷期には、インフレの影響を受けるコストは、通常、運航会社がコストを監視して流動性を維持し、経済低迷時に料金率や価格を低下させることを奨励するため、インフレの影響を受けるコストは通常制御可能である。
経営成果
営業収入と航空便料金総額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 変わる |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 航次用船収入 | | 1,723,217 | | | 1,345,964 | | | 377,253 | | | 28.0 | |
| 定期チャーター便収入 | | 63,771 | | | 71,791 | | | (8,020) | | | (11.2) | |
| 行政収入 | | 15,196 | | | 12,453 | | | 2,743 | | | 22.0 | |
| 総営業収入 | | 1,802,184 | | | 1,430,208 | | | 371,976 | | | 26.0 | |
| | | | | | | | |
| その他の収入 | | 24,080 | | | 8,040 | | | 16,040 | | | 199.5 | |
| | | | | | | | |
| 航程費用と手数料 | | 618,595 | | | 605,544 | | | 13,051 | | | 2.2 | |
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年間運航チャーター便収入が増加した主な原因は、
•市場価格の上昇により2兆397億ドル増加しました
•Suezmaxタンカー7隻とLR 2/Aframaxタンカー2隻が2022年1月から2023年12月までの期間満了後にチャーターされるため、1兆171億ドル増加した
•2022年1月1日以来17隻のVLCCが交付されたため、1兆129億ドル増加した。
これらの要素は以下の要素によって相殺される
•2022年1月1日以来、LR 2/Aframaxタンカー2隻、Suezmaxタンカー2隻、VLCC 1隻、VLCC 2隻の賃貸借契約が終了したため、4890万ドル減少した
•2022年1月から2023年12月までの間にLR 2/Aframaxタンカー4隻が長期貸切として4隻交付されたため、4，350万ドル削減された。
2023年12月31日までの1年間で、定期チャーター便収入は2022年12月31日までの年度に比べて低下している
•2022年1月から2023年12月までの間にSuezmaxタンカー7隻とLR 2/Aframaxタンカー2隻の長期および短期定期レンタルが終了したため、6，170万ドル減少した。
この減少幅は以下の各項によって相殺される
•LR 2/Aframaxタンカー4隻が2022年1月から2023年12月までの間に長期貸切に納入されたため、3940万ドル増加した
•1，430万ドル増加したのは，2022年1月から2023年12月までの間に長期と短期貸切に2つの新しいビルが交付されたためである。
2022年12月31日までの年度と比較して、2023年12月31日までの年度の航程費用と手数料が増加しているのは、主な原因である
•Suezmaxタンカー7隻とLR 2/Aframaxタンカー2隻が2022年1月から2023年12月までの期間満了後にチャーターされるため、3250万ドル増加した
•2022年1月1日以来17隻のVLCCが交付されたため、4，110万ドル増加した
•1，330万ドル増加した理由は港の費用が増加したからです
•1050万ドル増加します。理由はレンタル料の上昇による手数料の増加です
これらの要素は以下の要素によって相殺される
•燃料価格が下がったため3190万ドル減少しました
•LR 2 / アフラマックスタンカー 2 隻、スエズマックスタンカー 2 隻、 VLCC 1 隻の売却と、 2022 年 1 月 1 日以降の VLCC 2 隻のリース契約終了により、 2780 万ドル減少。
•2022 年 1 月から 2023 年 12 月の間に 4 隻の LR 2 / アフラマックスタンカーが長期傭船に納入された結果、 2130 万ドル減少した。
管理収入は、主に船舶の技術的 · 商業的管理収入と、関連会社、関連会社、第三者からの新築監督料から得られる収入で構成されます。2023 年 12 月期における 2022 年 12 月期比の増加は、主に以下のとおりです。
•管理中の新築物件数の増加により、新築物件監督料が 170 万ドル増加しました。
•技術管理費が 100 万ドル増加し
•その他のチャージが 50 万ドル増加しました
これらの要素は以下の要素によって相殺される
•管理対象船舶数の減少により商業管理手数料が 40 万ドル減少しました
その他の営業収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 変わる |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 利益を弁償する | | 397 | | | 3,998 | | | (3,601) | | | (90.1) | |
| 船を売って得た収益 | | 21,959 | | | 4,596 | | | 17,363 | | | 377.8 | |
| | | | | | | | |
| 船舶リース終了時の損失 | | — | | | (431) | | | 431 | | | (100.0) | |
| 池手配の収益 | | 1,683 | | | (141) | | | 1,824 | | | (1,293.6) | |
| その他の収益 | | 41 | | | 18 | | | 23 | | | 127.8 | |
| | 24,080 | | | 8,040 | | | 16,040 | | | 199.5 | |
利益を弁償する
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当社は、売却の失敗に関連して、 40 万ドル （ 2022 年 ： 250 万ドルの利益 ） の仲裁裁定を記録しました。 デウィ · マエスワラ 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は、保険金請求の決済により 150 万ドルの利益を計上しました。 前ホスト星.
船を売って得た収益
同社は2021年12月31日までの年間で、洗濯機を搭載したLR 2タンカー4隻を最大株主の河門の関連会社SFL Tanker Holding Ltd.に合計1.6億ドルの買い取り価格で売却することで合意した。2隻は2021年12月に新船主に交付され、残りの2隻は2022年1月に新船主に交付される。船舶上の債務返済後、この取引で6860万ドルの現金純収益が発生し、このうち2022年12月31日までの年間記録された現金収益純額は3510万ドルだった。同社は2022年12月31日までの1年間に、納入された2隻の船に関する460万ドルの販売収益を記録した。
2023年1月には2009年に建設されたVLCCが販売されました前の風格2009年に製造されたSuezmaxタンカーは前包皮毛収入はそれぞれ6，100万ドルと3，950万ドルですこの2隻の船はそれぞれ2023年1月と2月に新船主に交付された。船舶上の既存債務を返済した後、取引には6，360万ドルの現金純収益が生じ、会社は2023年12月31日までの年度でそれぞれ990万ドルと280万ドルの販売収益を記録した。
2023年5月、同社は2010年に製造したSuezmaxタンカーを販売した元Njord毛収入は4，450万ドルですこの船は2023年6月に新船主に交付された。船舶上の既存債務を返済した後、この取引で2，820万ドルの現金純収益が生じ、会社は2023年12月31日までの1年間に930万ドルの販売収益を記録した。
レンタル終了時の損失
当社は2022年12月31日までの年間で、子会社のFSLがSFLと合意し、2004年に建設されたVLCCの長期賃貸契約を終了することを発表した前方力そして正面エネルギーSFLが船を無関係な第三者に売却·納入する場合である.同社はSFLに合計450万ドルの賠償金を支払うことに同意し、現在の特許契約を終了するために使用している。賃貸借契約が終了し、船は2022年4月に新船主に交付された。同社は2022年12月31日までの1年間で40万ドルの赤字を計上した。
集約手配の収益
2023年12月31日までの年間で170万ドルの収益(2022年：10万ドルの赤字)を記録したことは、Suezmaxタンカー2隻とSFLの共用手配と関係がある前Odinそして元Njord2隻のSFL船とグロライクロンそして光大銀行. プーリング契約は 2023 年 6 月に終了した。
家賃収入があります
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 変わる |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 家賃収入があります | | — | | | (623) | | | 623 | | | (100.0) | |
2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の偶発的賃貸料収入は、 SFL とのチャーターパーティ契約に関連しており、主に賃貸借契約を公正価値で計上した際の賃貸借債務の発生額よりも実際の利益分がゼロであった 60 万ドル少なかったことによるものです。
船舶運営費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 変わる |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 船舶運営費 | | 176,533 | | | 175,164 | | | 1,369 | | | 0.8 | |
船舶運営費用は運航船舶に関する直接コストであり、乗組員費用、船舶用品、メンテナンスとメンテナンス、潤滑油と保険を含む。
2023 年 12 月期における船舶運航費は、以下の主な要因により、 2022 年 12 月期と比較して増加しました。
•2022 年 1 月 1 日以降の 17 隻の VLCC 船舶の納入により 1160 万ドル増加
これらの要素は以下の要素によって部分的に相殺される
•2022 年 1 月 1 日以降の LR 2 / アフラマックスタンカー 2 隻、スエズマックスタンカー 2 隻、 VLCC 1 隻の売却により 740 万ドル減少。
•2022 年 1 月 1 日以降の VLCC 2 隻のリース契約終了により 170 万ドル減少。
•受け取ったリベートによる 120 万ドルの減少
行政費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 変わる |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 行政費 | | 53,528 | | | 47,374 | | | 6,154 | | | 13.0 | |
2023 年 12 月期における管理費は、以下の主な要因により、 2022 年 12 月期と比較して増加しました。
•780 万ドルの人件費増加は、主に変動報酬の増加によるものです。主に、合成オプション負債の再評価による費用の増加によるものです。
•船舶の管理にかかるコストが 180 万ドル増加し
•その他の費用で 180 万ドルの増加です
この要因は以下によって相殺された。
•ユーロナブとの合併契約に関連した 2022 年のコスト上昇により、弁護士費用および専門家の費用が 520 万ドル減少しました。
減価償却
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 変わる |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 減価償却 | | 230,942 | | | 165,170 | | | 65,772 | | | 39.8 | |
減価償却費は、以下の主な要因により、 2022 年 12 月期に比べて増加しました。
•2023 年 1 月 1 日から船舶の耐用年数を 25 年から 20 年に見直したことにより、 5，530 万ドル増加。
•2022 年 1 月 1 日以降の 11 隻の VLCC と 6 隻の VLCC 新造船の納入により、 2，190 万ドル増加した。
これらの要素は以下の要素によって相殺される
•2022 年 1 月 1 日以降の LR 2 / アフラマックスタンカー 2 隻、スエズマックスタンカー 2 隻、 VLCC 1 隻の売却により 920 万ドル減少。
•2022 年 1 月 1 日からの 2 隻の VLCC のリース契約終了により 230 万ドル減少した。
財政収入
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| | | | | 変わる |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 利子収入 | | 16,496 | | | 1,463 | | | 15,033 | | | 1,027.5 | |
| 外国為替収益 | | 1,569 | | | 16 | | | 1,553 | | | 9,706.3 | |
| | | | | | | | |
| | 18,065 | | | 1,479 | | | 16,586 | | | 1,121.4 | |
2023 年 12 月期および 2022 年 12 月期における利子収入は、主に銀行預金に対する利子です。
為替両替差額は日常取引で使用されている他の通貨に対するドルの変動と関係があります。
財務費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 変わる |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 利子支出 | | 178,498 | | | 98,712 | | | 79,786 | | | 80.8 | |
| 為替損失 | | 335 | | | — | | | 335 | | | 100.0 | |
| 金利交換収益 | | (8,039) | | | (53,623) | | | 45,584 | | | (85.0) | |
| その他の財務費用 | | 542 | | | 241 | | | 301 | | | 124.9 | |
| | 171,336 | | | 45,330 | | | 126,006 | | | 278.0 | |
2023 年 12 月期における財務費用は、以下の要因により、 2022 年 12 月期と比較して増加しました。
•当社の変動金利債務の基準金利の引き上げに伴う 6，950 万ドルの増加
•金利スワップの利益の減少により 4，560 万ドル増加し
•1220万ドル増加したのは、2022年1月1日以来、6つの新しいビルの交付に関する追加借款が増加したからである
•300万ドル増加した理由は2023年に交付された11隻のVLCCに関する追加借款と
•他の財政項目と外国為替損失は80万ドル増加した。
これらの要素は以下の要素によって部分的に相殺される
•280万ドル減少したのは、2022年1月1日からヘメン関連会社との高級無担保融資の一部返済と、
•230万ドル減少したのは、超大型タンカー2隻のレンタルを中止したことと、2022年1月1日からLR 2タンカー4隻、Suezmaxタンカー2隻、超大型タンカー1隻を売却したためだ。
有価証券収益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 変わる |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 有価証券収益 | | 22,989 | | | 58,359 | | | (35,370) | | | (60.6) | |
2022年12月31日現在、Euronav社は13，664，613株を保有している。買収した株式は最初にその公正価値で確認した167.7ドルと100万ドル同社のこれらの取引に関する実現損失は780万ドルであり、これらの株式を買収した取引価格と取引日までの公正価値との差額である。これらの株式を買収して支払う取引価格は175.5~10万ドルであり、これはFrontline株式の取引日までの公正価値である。2022年12月31日現在のEuronav株価によると、Euronavが保有する株式の公正価値は232.8ドルと100万ドルこれは実現されていない収益をもたらします6510万ドル.
2023年10月9日、今回の買収について、FrontlineとFamatownは、保有するEuronav株式(合計Euronav発行済み株式の26.12%)を1株18.43ドルで招商銀行に売却することに同意した。株式売却の収益は買収のために一部の資金を提供するために使用された。同社は2023年12月31日までの1年間に、Euronav株に関連する1900万ドルの有価証券収益を確認した。
同社は2023年12月31日までの1年間に、Avance Gasが保有する株を再評価したため、400万ドルの有価証券の追加収益を確認した。
共同経営会社の業績共有
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 変わる |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 共同経営会社の業績共有 | | 3,383 | | | 14,243 | | | (10,860) | | | (76.2) | |
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は、 TFG Marine の利益分担が 280 万ドル （ 2022 年 ： 1480 万ドル ） を認識しました。
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当社は FMS Holdco Limited の 60 万ドル （ 2022 年 ： 60 万ドルの損失 ） の利益分を認識しました。
持分法投資の詳細については、監査済み連結財務諸表の注記 15 をご覧ください。
受け取った配当金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 変わる |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 受け取った配当金 | | 36,852 | | | 1,579 | | | 35,273 | | | 2,233.9 | |
2023 年 12 月期における配当金の増加は、処分日までのユーロナブ株式を中心とした有価証券への投資による配当金によるものです。
税収
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 変わる |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| 所得税費用 | | (205) | | | (412) | | | 207 | | | (50.2) | |
2023 年 12 月 23 日期および 2022 年 12 月 31 日期における税金費用は、法人税に関するものです。
2022 年度の業績と 2021 年度の業績の比較については、「第 5 号」を参照してください。事業および財務レビューと見通し」は、 2023 年 4 月 28 日に欧州委員会に提出された 2022 年 12 月 31 日を末日とする年次報告書のフォーム 20— F に含まれています。
最近の会計声明
当社の監査による総合財務諸表付記2を参照されたい。
B.流動資金と資本資源
私たちは資本集約型業界で運営しており、従来は運営によって発生した現金、株式資本と商業銀行からの借金を通じて、タンカーの購入と他の資本支出に資金を提供してきた。私たちが短期と中期に十分なキャッシュフローを生成できるかどうかは、私たちの船の市場での取引表現に大きく依存する。定期的に石油と製品油タンカーの供給と需要を調整し、この業界に周期性があることを招く。私たちは、予測可能な未来に、私たちの船舶市場金利が引き続き変動し、私たちの短期的かつ中期的な流動性に影響を与えると予想している。
私たちの資金·金庫活動は、私たちの要求を満たすために適切な流動性を維持しながら、投資リターンを増加させるために会社の政策範囲内で行われています。現金と現金等価物は主にドルで持ち、一部の残高はポンド、ユーロ、ノルウェークローナとシンガポール元で持っている。
私たちの短期流動資金需要は、運営コスト(ドライドックを含む)、資金運営資金需要、債務返済融資、新規建設分割払いの支払い、買収に関連する満期金額の支払い、EGCやBWTSなどの船舶へのアップグレードの約束の支払い、および運営キャッシュフローの変動に対応するための現金備蓄の維持に関連している。短期流動資金の供給源には、現金残高、短期投資、および顧客からの収入が含まれる。定期レンタル船の収入は一般的に月や2週間ごとに予定されていますが、定期レンタル船の収入は航程終了後に受け取ります
私たちは2023年12月31日と2022年12月31日までに、それぞれ3.083億ドルと2兆545億ドルの現金と現金等価物を持っている
同社の融資協定にはある財務契約が含まれており、一定レベルの自由現金、正運営資本と価値調整後の株式契約を維持することを要求する。現金と現金等価物には7，540万ドル(2022年：5，440万ドル)の現金残高が含まれており、私たちのローン契約で財務契約が維持する現金の50%(2022：50%)を占めている。当社は、約束された未抽出信用手配を維持することによって、12ヶ月を超える残りの利用可能時間を50%までの現金需要を満たすことを許可された
私たちの金利交換は私たちがその公正な価値に基づいて現金を担保にすることを要求するかもしれない。2023年12月31日と2022年12月31日まで、私たちの金利交換は現金を担保にすることを要求していません。
2023年12月31日現在、会社の新築計画には余剰船舶もなく、新設承諾も残っていない。最後の2つの新しい建築契約総額1.448億ドルは2023年に支払われ、そのうち1.3億ドルは約束された定期融資手配によって資金を提供した。
2023年10月9日、FrontlineはEuronavとフレームワーク協定を締結した。フレームワーク協定によると、当社はEuronavから平均耐用年数5.3年のVLCC 24台を購入することに同意し、購入総価格は23.5億ドルである。買収に関するすべての合意は2023年11月に発効する。2023年12月、同社はそのうち11隻の船の交付を受け、代償は11.122億ドルだった。同社は残りの13隻に8億9千万ドルを納入することを約束し、その中には2023年12月31日現在の3億478億ドルの前払い価格は含まれていない。同社は2024年第1四半期に残りの13隻の船舶を受け入れ、その14.10億ドルの優先保証定期融資手配に基づいて5.187億ドルを抽出した 関係銀行グループ及びその付属無担保株主融資項の下の6，000万ドルは、交付のために一部の資金を提供する。
当社は2023年12月31日現在、TFG Marineとの燃料油供給手配に基づき、その子会社とその付属会社の2つの子会社の業績に6，000万ドルの保証を提供することに同意した。2023年12月31日現在、本保証項では支払金額がありません。また，TFG Marineがその燃料油サプライヤーや融資プロバイダに親会社の担保を提供することを要求された場合，トックグループが提供した任意の担保に対して対処担保となり，FrontlineはTFG Marineにおける持分シェアに応じて金額を比例して支払わなければならない。本保証項における最高負債は600万ドルであり、2023年12月31日現在、本保証項では支払額がない。
当社は2023年12月31日までの年度内に、河門連属会社との275.0億ドル優先無担保信用手配中の134.4億ドルを返済した。同社は融資を20カ月から2026年1月4日まで延長し、金利は10.0%、その他の条件は既存条項としている。2023年12月、同社は同融資メカニズムの下で9970万ドルを抽出し、今回の買収に一部の資金を提供した。2023年12月31日までに、100.0ドルに達する資金が抽出できる
当社は2023年12月31日までに関連側TFG Marineと長期舶用燃料調達手配を締結し，当社は2024年1月から2024年12月までの間に最低数の低硫黄及び高硫黄舶用燃料を固定価格で調達及び受信する責任があると規定している。残り引受総額は2023年12月31日までに5370万ドルに達し、2024年に支払う予定です。
私たちは、手元の現金と私たちが現在約束している信用手配下の借金、そして経営活動によって発生した現金は、本年度報告の日から計算するのに十分な12ヶ月の需要を満たすことができると信じています。
中長期流動資金と現金需要
私たちの中長期流動資金需要には、新船や更新船投資の株式部分への資金提供と、銀行ローンの返済が含まれています。私たちの中長期流動資金需要の他の資金源には、新融資、既存手配の再融資、株式発行、公共およびプライベート債券発行、船舶販売、売却とレンタル手配、および資産売却が含まれる。
キャッシュフロー
次の表は，我々の示した期間の経営，投資，融資活動のキャッシュフローをまとめたものである。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | |
| 経営活動が提供する現金純額 | | 856,181 | | | 385,330 | | | |
| 投資活動のための現金純額 | | (1,235,456) | | | (257,320) | | | |
| 融資活動が提供する現金純額 | | 433,072 | | | 13,442 | | | |
| 現金と現金等価物の純変化 | | 53,797 | | | 141,452 | | | |
| | | | | | |
| 年初現金および現金等価物 | | 254,525 | | | 113,073 | | | |
| 年末現金および現金等価物 | | 308,322 | | | 254,525 | | | |
経営活動が提供する現金純額
経営活動が提供する純現金は、2023年12月31日までの1年間で、2022年12月31日までの年度に比べて4兆709億ドル増加した。
経営活動が提供する現金純額は，(I)TCE料率が反映する全体的な市場状況，(Ii)我々が所有，レンタルおよびレンタルした船団の規模および構成，(Iii)我々の船は定期借款や航程貸切形式で運営されている，(Iv)運営資産や負債の変動，の影響を主に受けている。
i.現物市場への依存により経営活動のキャッシュフローが変動しているが，これは高度に周期的なタンカー料率への開放によるものである。我々船舶が稼いだ平均TCE料率のいかなる増加または減少も、経営活動が提供する現金金額に積極的または消極的な比較影響を与える。TCEは営業収入から他の収入と航程費用を引いた。そのため，市場運賃による運営収入変動や，主に燃料費，港湾費，運河通行料からなる航程費用がTCEに影響を及ぼす。2023年には、VLCC、Suezmaxタンカー、LR 2製品タンカーの平均市場見積TCE料率が上昇し、“プロジェクト5.経営財務回顧と展望-A”が見られる。運営収入の増加により、平均見積市場料率の純増加により、2023年12月31日までの年間経営活動で提供される現金は2.363億ドル増加した。また、2022年と比較して、2023年には燃料油コスト(TCEの構成要素でもある)の減少により運営活動に提供される現金が1110万ドル増加した。
二、わが船団の規模と構成に関する詳細な情報、および私たちの船が定期レンタル船で経営されているのか、定期レンタル船で経営されているのか、その期間間の変化を含めて、“プロジェクト5.経営財務の回顧と展望--A.経営業績”で開示されている。わがチームの規模と構成の変化により経営活動が提供する現金は純5230万ドル増加しました。増加の要因はVLCC 17隻が交付されたことであるが，2022年1月1日から2023年12月31日までの間にLR 2タンカー2隻，Suezmaxタンカー2隻，VLCC船1隻が売却され，VLCC 2隻のリースが終了し，その増幅を相殺した。このような変化は収入から得られた現金が8110万ドル増加した。上記の増加分は航程費用、船舶業務費用、利息で支払われた現金2880万ドルの増加によって相殺される。
三、三、2022年と比較して，2023年の航次用船取引が純増加し，経営活動が提供する現金が4 350万ドル増加したのは，前回のレンタル船の料率が納品日の現行スポット市場を下回ったためである。
四、業務資産と負債の変化により、業務活動が提供する現金は1兆336億ドル増加した。運営資金残高の変動は航行時間の影響を受け，我々船の給油や燃料消費時間の影響も受けている。定期レンタル船によって運営される船舶の収入は通常事前に課金され、航路によってレンタル船の収入は通常1航程完了した後に課金される。2022年、金利は第4四半期に大幅に上昇した。2023年、金利は引き続き上昇した。この運動は
売掛金決済による現金純増加を招く。2022年に決済された業務費用に比べて、2021年に決済された計上すべき業務費用額が高く、業務活動が提供する現金が減少し、上記費用を相殺した。
2023年、会社は共同経営会社TFG Marineから730万ドルの配当を得、有価証券から得た配当金が3530万ドル増加したが、これは主にEuronavへの投資により、その後売却されたためである。
上記の要因は、以下の理由により、業務活動によって提供される現金純額の減少によって相殺される
•利息支出と債務発行コストが4920万ドル増加したのは、主に会社の固定金利融資と変動金利融資の追加引き出しによるものである。
投資活動のための現金純額
2023年の投資活動のための現金純額は12.355億ドルで、主に：
•新しい建築、船、設備は16.314億ドル増加し、購入した11隻のVLCCに関する11.079億ドル、2024年に交付される残りの13隻のVLCCに関する前払い費用3.492億ドル、同期に交付された2つの新しい建物の1.431億ドル、総乾ドック費用2，890万ドル、各種船のアップグレードのための費用230万ドルを含む。
これは以下の要素によって相殺される
•ユーロナブ株式への投資の売却による 2 億 5180 万ドルの収益
•スエズマックスタンカー 2 隻と VLCC 船 1 隻の売却による 1 億 4270 万ドルの収益
•関連会社からの 140 万ドルの借入金の返済
2022年の投資活動のための現金純額は2.573億ドルで、主に：
•この期間に交付された4つの新しい建物の3.03億ドルと残りの2つの新しい建築契約のための分割払いを含む、新しい建築、船、設備3.358億ドルを追加し、各種船のアップグレード費用1500万ドルと資本化乾ドック費用1790万ドルを支払う
•150万ドルは関連会社への追加投資と関連がある。
これは以下の要素によって相殺される
•LR 2 タンカー 2 隻の売却による 8000 万ドルの収益。
融資活動が提供する現金純額
2023 年の資金調達活動による純キャッシュ 4 億 3，310 万ドルは、主に以下の原因です。
•負債は 1 億 6，0940 万ドルです
これらのプロジェクトは以下の項目の一部によって相殺されます
•5 億 3660 万ドルの債務返済
•現金配当 6 億 3890 万ドルが支払われ
•90 万ドルのリース返済です
2022年の融資活動で提供される現金純額は1340万ドル
•負債を6.512億ドル削減
これらのプロジェクトは以下の項目の一部によって相殺されます
•5兆978億ドルの借金を返済し
•3340万ドルの現金配当金と
•家賃660万ドルを返済する。
権益
授権資本化
2023 年 12 月 31 日現在の当社の承認資本金は 6 億米ドルです。（ 2022 年 ： $600，000 ， 000 ） 6 億株に分割（ 2022 年 12 月 31 日 ： 222，62 2，889 株 ） の名目額 1.0 0 ドルの株式のうち、発行済および全額支払済済の 222，62 2，889 株 （ 2022 年 12 月 31 日 ： 222，62 2，889 株 ） 。
2023 年 12 月 31 日までの発行済普通株式数調整について
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| 2021 年 1 月 1 日現在の発行済株式数 | 197,692,321 | |
| ATMが発行予定の株 | 5,499,658 | |
| オプション行使で発行された株式 | 339,000 | |
| 2021年12月31日に発行された株式 | 203,530,979 | |
| Euronavの買収に関連して発行された株式 | 19,091,910 | |
| 2022 年、 2023 年 12 月 31 日時点の発行済株式 | 222,622,889 | |
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Euronav株買収
2022年5月28日、当社は、Euronavのいくつかの株主とひそかに協議した株式交換取引において、Euronavの計5，955，705株のEuronav株式を買収することに同意し、その日までにEuronavが発行した株式の2.95%に相当し、Frontline合計8，337，986株の普通株式と交換することに同意した。FrontlineはEuronavが2022年6月8日にこの5，955，705株について0.06ドルの配当金を受け取った
2022年6月10日、当社は、Euronavのある株主との私的交渉取引を通じて、Euronavの合計7，708，908株のEuronav株式を買収し、当日までにEuronavが発行した株式の3.82%を占め、Frontlineと交換して合計10，753，924株を占めることに同意したと発表した
上記ひそかに協議した株式交換取引について、Frontlineは荷門と株式貸借手配を締結し、当該等の取引の決済を促進した。この等の手配によると、Hmenは2022年6月に取引所Euronav所有者に合計19，091，910株のFrontline株式を売却し、FrontlineはHmenに同じ数のFrontline株式を発行することに同意し、株式貸借計画を完全に満たすことに同意した。今回の河門への株式発行は2022年8月に完了した。
2022年12月31日現在、上記取引により、会社はEuronav社13，664，613株を保有している。買収株式はその公平価値1.677億ドルで初歩的に確認され、当社は当該等の取引について780万ドルの損失、すなわち当該等の株式を買収した取引価格と取引日の公平価値との差額を記録している。これらの株式を買収して支払う取引価格は175.5~10万ドルであり、これはFrontline株式の取引日までの公正価値である。
借金活動
当社の借入活動の詳細については、監査済み連結財務諸表の注記 17 を参照してください。
債務制限
当社の貸付契約には、貸付対価値条項が含まれており、各契約に基づく借入を担保する船舶の価値が必要水準を下回った場合には、追加担保の発行または未払い借入の一部の前払いを行う可能性があります。さらに、貸付契約には、一定の水準のフリーキャッシュ、正の運転資本、価値調整済み株式契約を維持する要件を含む一定の財務契約が含まれています。現金および現金同等物には、 7，540 万ドル （ 2022 年 ： 5，440 万ドル ） の現金残高が含まれています。これは、当社の融資契約の金融契約によって維持される必要のある現金の 50% （ 2022 年 ： 50% ） に相当します。当社は、 12 ヶ月を超える残存可能な未引出信用ファシリティを維持することにより、現金要件の最大 50% を満たすことができます。
貸付契約のいずれかの規約を遵守しない場合、債務不履行につながる可能性があり、貸し手は債務の満期を早め、債務を担保する担保を差し押さえることができます。このような状況下では、当社が債務を履行するのに十分な資金その他の資源を有しない可能性があります。当社は、 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の貸付契約に含まれるすべての財務規約を遵守しています。
C.研究開発、特許、許可などが含まれる。
私たちはいかなる重大な研究開発支出も負担せず、特許や許可証の面でも大きな利益はない。
D.トレンド情報を提供する
タンカーと製品油タンカー業界はずっと高度な周期性であり、原油とタンカーの輸送力の需給変化により、レンタル船料率と船舶価値が変動している。“プロジェクト5.業務と財務審査と展望--A.業務成果”を参照。
E.--重要な会計見積もり
“国際財務報告基準”に基づいて我々の財務諸表を作成する際には、財務諸表日の資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。
当社のすべての重要な会計政策の詳細については、当社が審査を経た総合財務諸表付記2を参照してください。このような政策には、当社が財務結果を報告した最も重要な会計政策を全面的に理解し、評価することが含まれています。これらの政策は応用時により高い判断力が必要であり、それ自体の不確定事項の影響を見積もる必要があるからです。
項目6.役員、上級管理職、従業員
A.役員と上級管理職
次の表は、私たちの完全子会社Frontline Management ASの幹部と役員、いくつかの主要幹部の情報を示して、彼らは私たちの管理を監督しています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 年ごろ | | ポスト |
| オラ·ロレンソン | | 74 | | 取締役会長兼最高経営責任者 |
| ジョン·フレデリクソン | | 79 | | 役員.取締役 |
ジェームズ·オショネシー
| | 60 | | 取締役と監査委員会議長 |
| オーライ·B·ヘジェタック | | 57 | | 役員.取締役 |
| スティーン·ジェイコブソン | | 59 | | 役員.取締役 |
| マリオス·デミトリアス | | 52 | | 役員と監査委員会のメンバー |
| カト·ストーンクス | | 60 | | 役員.取締役 |
| ラルス·H·バスタッド | | 53 | | 前線管理会社の最高経営責任者AS |
| インガー·M·クレンプ | | 61 | | 前線管理会社首席財務官AS |
私たちのすべての役員と上級管理職のいくつかの個人履歴書は以下の通りです。
オラ·ロレンソン2015年5月から当社取締役を務めています。2000年4月から2003年9月までの間に、ローレンソンさんは、会社子会社の前線管理会社の役員の取締役社長を務めた。Lorentzonさん取締役は、2017年6月から取締役を務めており、Flex LNG Ltd.の取締役、金海取締役、Erik Thun AB取締役の取締役も務めています。Lorentzonさんは2021年5月に会社の会長に任命されました。
ジョン·フレデリクソン1997 年 11 月 3 日より取締役を務めています。フレドリクセン氏は、当社と Frontline 2012 Ltd. の合併時に Frontline 2012 の取締役を務めていました。フレドリクセン氏は、ナスダック上場企業であるバミューダ諸島および OSE の主要株主が Hemen である関連当事者である Golden Ocean の取締役でもあります。
ジェームズ·オショネシー2018 年 9 月から取締役および監査委員会委員を務めています。2012 年 3 月 26 日まで、アクシス · キャピタル · ホールディングス · リミテッドのエグゼクティブバイスプレジデント、最高会計責任者、コーポレートコントローラーを務めました。それ以前は、 Flagstone Reinsurance Holdings の最高財務責任者、 Scottish Re Group Ltd. の最高経理責任者およびシニアバイスプレジデントを歴任しました。XL Group plc の XL Re Ltd. の最高財務責任者です。オショーネシー氏は、アイルランドのユニバーシティ · カレッジ · コークで商学の学士号を取得し、アイルランド公認会計士協会の公認理事、フェロー、英国公認保険協会の準会員です。また、 SFL 、 Golden Ocean 、 Archer Limited 、 Avance Gas 、 CG Insurance Group 、 Catalina General の取締役および監査委員会のメンバーを務め、 Brit Re の取締役を務めています。
オーライ·B·ヘジェタック2022年5月以来同社の役員となっている。SFL Managementに招聘されたHJertakerさんは、2006年9月からCEOを務めており、2009年7月から最高経営責任者を務めています。SFLに加入する前に、HJertakerさんは、大手海運銀行とオフショア銀行DNB Marketsの企業融資部に雇用された。ヘジェタックさんは、海運/運輸業界を中心に企業や投資銀行の経験が豊富で、ノルウェー経済と工商管理研究所で理学的修士号を取得しています。ハジェルタックさんはまた、SFL Corporation Ltd.の取締役およびNorAm Driling ASの取締役を務めている。
スティーン·ジェイコブソン2021年3月からFlex LNG Ltd.の取締役を務めてきた。ジェイコブソンは2000年に盛宝銀行に入社し、現在は首席投資官を務めている。ジェイコブソンは当時盛宝銀行の有名なとんでもない予測の創始者だった。盛宝銀行に加入する前、スイス銀行、シティバンク、大通マンハッタン、瑞銀で働いたことがあり、クリスティニア(現在Nordea)の取引、外貨、オプションの世界的な主管を務めたことがある。ジェイコブ·さんは1989年にコペンハーゲン大学を卒業し、経済学の修士号を取得した。
マリオス·デミトリアス2022年10月から当社取締役メンバーを務め、2022年11月から監査委員会メンバーを務める。デミトリアスさんは、銀行、インフラおよび運航業の複数の上場企業およびプライベート企業において、董事非執行役員および会長経験を有し、取締役非執行役員およびGordian Holdings Ltd.審査およびリスク委員会の会長を務め、董事非執行役員兼FxPro Financial Services Ltd.レビューおよびリスク委員会のメンバーを務め、米国預託欧州株式会社およびBnkPro Ltd.審査委員会議長およびリスクおよびコンプライアンス委員会の非執行役員を務め、米国預託株式会社海上ホールディングス株式会社の非執行役員兼副議長を務める経験豊富な金融サービスの専門家である。彼は2014年から2018年までキプロス共和国の交通、通信、労働部部長を務め、会計、投資、銀行部門で様々なポストを務めた。彼は合格した特許会計士と特許財務アナリストであり、CFA協会、イングランドとウェールズ特許会計士協会、およびキプロス公認会計士協会(ICPAC)のメンバーである。デミトリアスさんはキプロスの市民で、キプロスに住んでいる。
カト·ストーンクス2023年12月以来当社の取締役となっております。Stonexさんはファンド管理に長いキャリアを持ち，最初はJ Rothschild投資管理会社に勤めていた。彼は当時Taube Hodson Stonex(THS)の創設パートナーで20年に達し、同社は世界株式委託の機関ポートフォリオを管理していた。これは2016年にGAMに売却され、それ以来Partners Investment Companyを設立し、中小盤株の選株に集中しており、主にヨーロッパにある。2021年、パートナー投資会社は、Stonex Capital Partners Ltdと改名し、同年、Stonexさんはまた、グローバル運航業の回復に専念する投資会社WMC Capital Ltdを支援しました。彼はまた一連の他の業務分野に参加した。彼はずっとドイツ不動産の長期投資家であり、ドイツ企業グループObotritiaの創始者と取締役(Sequoia Capital)でもあり、このグループの業務は不動産、リスク投資、銀行業務に関連している。2016年以来、スペインの不動産会社AxiareとArimaの取締役2社のメンバーであり、1社目は2018年に販売され、2社目はマドリード証券取引所に上場している。彼は他の一連の個人的な商業的利益を持っている。彼はロンドン政治経済学院の学士号を持ち、そこでは10年間知事を務め、現在は名誉知事である。彼はその開発委員会の議長を務め、現在は寄付投資委員会の顧問だ。彼は有力な学術シンクタンクLSE Ideasに深く関与している。
ラルス·H·バスタッド2020年10月から前線管理最高経営責任者を務め、2015年からビジネス役員を務めている。Barstadさんは、より広範な運航と石油貿易業界で18年近くの経験を持ち、最初はシンガポールImarex Pte Ltd.(現在はMarex)の取締役です。彼は2007年に嘉能可有限会社に入社し、ロンドンでFFA取引主管を務めた。2012年、彼は来宝集団有限公司に移り、ロンドンの貨物デリバティブ部門を担当し、クロス大口商品業務を担当した。バースタッドさんBIはノルウェービジネススクール金融経済学の学士号を取得しています。
インガー·M·クレンプ2006年6月1日からFrontline Management首席財務官を務め、そして当社とFrontline 2012 Ltd.の合併日にFrontline 2012の首席財務官を務めた。クロレンプさんは2008年2月から取締役独立タンカー有限会社の首席財務官を務め、2007年9月から2015年3月までGolden Ocean首席財務官を務めた。クロップさんは2001年8月から総裁財務副総裁を務め、2006年5月まで昇進した。ケルプ夫人は1986年にノルウェー管理学院(BI)を卒業し、商業と経済学の修士号を取得した。当社に入社する前、コロンプさんはロンドン証券取引所上場会社カラーグループで取締役財務アシスタントとグループ財務マネージャーを務めていました。それまで、彼女はNordea Bank Norge ASAが国際銀行市場融資手配と銀団融資を担当する補佐副総裁、ダスク銀行A/Sのローン担当官でした。
B.補償を受ける
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| 表1-取締役および行政総裁の総報酬 |
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据え置き | 変数.変数 | 年金支出 |
合計する |
固定割合 | 比例変数 |
| (単位：千円) | 基本給 |
費用.費用 |
| オラ·ロレンソン | — | | 150 | | 662 | | — | | 812 | | 18 | % | 82 | % |
| ジョン·フレデリクソン | — | | 60 | | 331 | | — | | 391 | | 15 | % | 85 | % |
| ジェームズ·オショネシー | — | | 70 | | 331 | | — | | 401 | | 17 | % | 83 | % |
| オーライ·B·ヘジェタック | — | | 60 | | — | | — | | 60 | | 100 | % | — | % |
| スティーン·ジェイコブソン | — | | 60 | | — | | — | | 60 | | 100 | % | — | % |
| マリオス·デミトリアス | — | | 70 | | — | | — | | 70 | | 100 | % | — | % |
| カト·ストーンクス | — | | 3 | | — | | — | | 3 | | 100 | % | — | % |
| ラルス·H·バスタッド | 404 | | — | | 1,655 | | 24 | | 2,083 | | 21 | % | 79 | % |
| | | | | | | |
| 合計する | 404 | | 473 | | 2,979 | | 24 | | 3,880 | | 23 | % | 77 | % |
取締役会のメンバーとして提供されるサービスは固定費用を払わなければならない。
基本給は行政事務の報酬として支払われなければならない。
変数 ：
•報告された財政年度内に支払われたまたは計上された年間ボーナス。このようなボーナスは取締役会が適宜決定する。
•合成オプションの公正価値は、所定の業績基準を満たした結果、前年度に付与または提供されたが、報告会計年度中に付与された原価株式の行使価格と付与日における市場価格の差額に基づいて計算されます。
年金支出には、報告された財政年度内の固定納付年金計画に対する納付が含まれる
2021 年 12 月、取締役会は、 2021 年 12 月 7 日に承認された当社の合成オプションスキームの規則に従って、従業員および取締役会メンバーに 128 万個の合成オプションを付与することを承認しました。合成オプションの任期は 2026 年 12 月に満了する 5 年です。オプションの最初の 27.5% は 12 ヶ月、次の 27.5% は 24 ヶ月、最後の 45% は 36 ヶ月である。行使価格は 71 ノルウェー · クローネであり、 2023 年 12 月 7 日と 2024 年 12 月 7 日にそれぞれ 5 ノルウェー · クローネ上昇し、関連する合成オプションが行使される前に行われた配当に応じてさらに調整されます。合成オプションは、当社株式の市場価格と行使日の行使価格の差額に基づいて現金で決済されます。合成オプションは保持期間の対象ではありません。2022 年と 2023 年のオプションは授与されなかった。
次の表は、上記3つの行使期間内に各人に付与されたオプション数を詳細に示す
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| | 期初残高 | | 期末残高 |
| 名前.名前 | 帰属日 | 付与されたオプションと未付与のオプション | 保留オプション | 付与されたオプション | 行使のオプション | オプションが失効する | 付与されたオプションと未付与のオプション | 保留オプション |
| オラ·ロレンソン | 07/12/2022 | — | | 44,000 | | — | | (44,000) | | — | | — | | — | |
| オラ·ロレンソン | 07/12/2023 | 44,000 | | 44,000 | | (44,000) | | — | | — | | — | | 44,000 | |
| オラ·ロレンソン | 07/12/2024 | 72,000 | | 72,000 | | — | | — | | — | | 72,000 | | 72,000 | |
| ジョン·フレデリクソン | 07/12/2022 | — | | 22,000 | | — | | — | | — | | — | | 22,000 | |
| ジョン·フレデリクソン | 07/12/2023 | 22,000 | | 22,000 | | (22,000) | | — | | — | | — | | 22,000 | |
| ジョン·フレデリクソン | 07/12/2024 | 36,000 | | 36,000 | | — | | — | | — | | 36,000 | | 36,000 | |
| ジェームズ·オショネシー | 07/12/2022 | — | | 22,000 | | — | | — | | — | | — | | 22,000 | |
| ジェームズ·オショネシー | 07/12/2023 | 22,000 | | 22,000 | | (22,000) | | — | | — | | — | | 22,000 | |
| ジェームズ·オショネシー | 07/12/2024 | 36,000 | | 36,000 | | — | | — | | — | | 36,000 | | 36,000 | |
| ラルス·H·バスタッド | 07/12/2022 | — | | 110,000 | | — | | — | | — | | — | | 110,000 | |
| ラルス·H·バスタッド | 07/12/2023 | 110,000 | | 110,000 | | (110,000) | | — | | — | | — | | 110,000 | |
| ラルス·H·バスタッド | 07/12/2024 | 180,000 | | 180,000 | | — | | — | | — | | 180,000 | | 180,000 | |
| 合計する | | 522,000 | | 720,000 | | (198,000) | | (44,000) | | — | | 324,000 | | 676,000 | |
授権日には、同社の基本株価は65ノルウェークローナ。2022年12月7日、すなわち第1陣の合成オプションが付与された日であり、同社の基礎株価は123.60ノルウェークローナであった。2023年12月7日、すなわち第2回合成オプション付与日に、同社の対象株価は209.3ノルウェークローナとなった。
C.取締役会のやり方
“会社規約”と“キプロス会社法”によると定款第113条(“法律”)によると、役員の最低人数は二人以下であってはならないが、会社定款細則によると、最高人数は七人以下であってはならない。組織定款細則によると、取締役の任期は1年であり、委任日から起算したり、当社の次期株主周年総会まで(前回の株主周年総会日に委任されて発効する)ため、彼らは次期株主周年大会で再選し、任期1年とする資格がある。
私たちは現在、私たちの財務諸表の品質と完全性と私たちの会計、監査、財務報告のやり方を監督する監査委員会を持っています。私たちは法律と法規の要求の遵守状況、独立監査師の資格、独立性と表現、そして私たちの内部監査機能を持っています。2018年、ジェームズ·オショネシーさんは監査委員会のメンバーに任命されました。ジェームズ·オショネシーさんは監査委員会の議長と財務監査委員会の専門家だ。2022年には、監査委員会のメンバーにマリオス·デ·ミトリアスさんが任命されます。吾等は、一人の取締役が3人以上の監査委員会の取締役会メンバーに就任することができ、当該等が同時に在任することは、当該メンバーが取締役会又は監査委員会に効果的に在任する能力を損なうことはないことを決定した。詳細は“プロジェクト6.A.取締役と上級管理職。
私たちの指名委員会は、オラLorentzonさんとコールB.HJertakerさんの2人の役員で構成されており、潜在的な取締役会メンバー候補を探して推薦し、取締役会メンバーに任命することを推奨しています。
当社の報酬委員会は、役員のオラ·ロレンソンさんとマリオス·デ·ミトリアーツさんの2人で構成され、役員報酬や福利厚生の策定を担当しています
当社と当社のどの取締役との間にはいかなるサービス契約も締結されておらず、採用やサービスを終了する際の利益について規定されています。
外国の個人発行者として、私たちはニューヨーク証券取引所がアメリカ上場企業に適用されるいくつかの要求に制限されていません。私たちのコーポレートガバナンスのやり方とニューヨーク証券取引所に上場しているアメリカの会社のコーポレートガバナンスのやり方とどのような違いがあるかのリストと更なる議論については、“プロジェクト16 G.コーポレートガバナンス”または当社のサイトにアクセスしたコーポレートガバナンス部分、URLを参照してくださいWww.Frontlineplc.cyそれは.当社のサイト上の情報は本年度報告書に参考に組み込まれていません。
払戻政策
2023年11月、我々は、ニューヨーク証券取引所の適用規則及び改正された1934年証券取引法第10 D条及び第10 D-1条に基づいて、誤った裁決を取り戻す賠償に関する政策を採択した(“回帰政策”)。もし私たちが米国証券法に準拠していない任意の財務報告要件や他の誤ったデータのために会計再記述の作成を要求された場合、または重大な財務、運営、または名声被害を招く重大な不正行為があると判断した場合、ある役員に提供されたインセンティブに基づく報酬の一部または全部を取り戻す権利があり、これらの役員は、会計再説明を要求する日までの3年間、誤った財務データから刺激的な報酬を獲得し、この誤った財務データは、役員が重述に基づいて獲得したインセンティブに基づく報酬金額を超える
報酬委員会は私たちの追跡政策を管理し、適用された法律、規則、法規に基づいて、どのように取り戻すかを適宜決定し、取り戻すことができないと確定したときに取り戻すことを放棄することができる。
D.従業員を雇う
2023年12月31日現在、キプロス、イギリス、ノルウェー、シンガポール、中国の事務所には約88人の従業員がいますが、2022年には78人、2021年には79人の従業員です。私たちは第三者船舶管理人と契約を結び、私たちの船舶に技術管理サービスを提供します。
E.彼の株式所有権
2024 年 4 月 26 日現在、当社普通株式における取締役及び役員の受益権は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
役員や将校 | 普通だよ
株
一件一ドルです | | | | パーセント
普通株式を発行した |
| オラ·ロレンソン | 24,000 | | | | | 1%以下 |
| ジョン·フレデリクソン* | 198,000* | | | | 1%以下 |
ジェームズ·オショネシー
| — | | | | | — | |
| オーライ·B·ヘジェタック | — | | | | | — | |
| スティーン·ジェイコブソン | — | | | | | — | |
| マリオス·デミトリアス | — | | | | | — | |
| ラルス·H·バスタッド | — | | | | | — | |
| インガー·M·クレンプ | 300,000 | | | | | 1%以下 |
*“項目7.大株主および関連先取引--A.大株主”を参照されたい
株式購入計画
当社の株式購入計画又は前線計画は、取締役会が自社又はその子会社の従業員及び取締役に当社の株式を買収するオプションを適宜付与することを許可する。この計画により付与されたすべての購入持分の引受価格から、当社が授出日から当該購入持分を行使した日までに宣言されたすべての配当金の金額を差し引くが、引受価格は決して株式額面以下に減少しないことが条件となる。株式購入株権を付与する認可株式数に上限はなく、当社の認可、未発行または在庫株は行使のオプションを満たすために使用することができる。この計画では、2023年12月31日と2022年12月31日までに未返済のオプションがない。その計画は2019年に新しいオプション付与を閉鎖した。
2021年7月、会社はその株式オプション計画に基づき、1株5.70ドルの執行価格で33.9万株の普通株を発行した。これらの株はJohn Fredriksen(19.8万株)、Inger M.Klemp(12万株)、Ola Lorentzon(2.1万株)に発行された。
2021年12月、取締役会は、2021年12月7日に承認された会社総合オプション計画規則に基づき、従業員および取締役会メンバーに1280，000件の総合オプションを付与することを承認した。これらの総合オプションの5年間の期限は2026年12月に満了される。前27.5%のオプション帰属期間は12カ月，次の27.5%のオプション帰属期限は24カ月，最後の45%のオプション帰属期限は36カ月であった.総合オプションは、会社株の市場価格と行使日の行権価格との差額に基づいて現金で決済されるため、負債に分類される。2023年12月31日現在、92，400件の総合オプションが行使され、86，100件が没収され、1，101，500件が未返済となっている。
F.開示登録者が誤って判決された賠償を取り戻す行動
なし
項目7.大株主と関連者取引
A.**大株主
次の表は、2024年4月26日現在の何らかの情報を提供しており、実益が発行された普通株の5%以上の株主1人当たりの普通株式所有権を持っていることが分かっていることに関連しています。
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| 所有者 | | 株式数 | | %* |
| 河門控股有限公司** | | 79,145,703 | | | 35.6 | % |
*発行済株式222，622，889で計算されます。
*C.K.Limitedは、私たちの最大株主河門のすべての株式を間接的に保有する2つの信託の受託者です。したがって，C.K.Limitedは受託者として，実益として当社79，145，703株の普通株を所有しており，自社発行株式の35.6%を占めており，この株は希門が所有していると見なすことができる.フレデリックさんは、直系親族の利益のために信託基金を設立した。信託の受益者は信託資産に対して絶対的な権利を持たないため，希門が所有するすべての普通株に対する実益所有権を放棄する.Fredriksenさんは、この二つの信託の受益者でもなく、受託者でもなく、これらの普通株式には何の経済的利益もありません。彼はこのような普通株に対する任意の制御およびすべての実益所有権を放棄したが，信託受託者であるC.K.Limitedが信託財産授権者としてC.K.Limitedに与えるいかなる間接的影響も除外した。
私たちの大株主は他の株主と同じ投票権を持っている。私等は何の手配も知りませんが、当該等の手配の運営は後日当社の制御権の変更につながる可能性があります。
B.取引関連者取引
項目10 Cを参照。そして付記22。関連側取引の詳細については、当社の審査を経た総合財務諸表を参照されたい。
C.専門家と弁護士の利益
適用されません。
項目8.財務情報
A.連結レポートおよびその他の財務情報
“プロジェクト18.財務諸表”を参照。
法律訴訟
原告または被告として、私たちは異なる司法管区の複数の訴訟の側であり、これらの訴訟は、私たちの船の運営、正常業務過程中、あるいは私たちの買収活動に関連する遅延費、損害賠償、レンタル停止とその他のクレーム、商業紛争に関連している。私たちはこのようなクレームの解決が私たちの運営や財務状況に実質的な悪影響を与えないと信じている。
2022年7月10日、FrontlineはEuronavと最終的な合併協定(“合併協定”)を締結し、Frontline株1.0株あたり1.45株のEuronav株の交換比率に基づいて、Frontline取締役会の全メンバーとEuronav監督会のすべてのメンバーの一致した承認を得た。
2023年1月、Frontlineは合意条項に従ってEuronavとの統合合意を終了した。2023年1月18日、FrontlineはEuronavから緊急仲裁要請を受け、緊急臨時措置と保護措置を要求した。2023年2月7日、Euronavが提出した緊急仲裁請求は緊急仲裁人によって完全に却下され、EuronavはFrontlineから発生したすべての費用の返済を命じられた。
2023年1月28日、FrontlineはEuronavの仲裁請求を受け取り、終了した是非曲直について訴訟を提起することを要求した。仲裁廷はすでに構成されており、原則として2023年4月末までに仲裁スケジュールを決定する。Frontlineは再び、合併プロトコルを終了する決定は完全に合法だと主張した。
2023 年 10 月 9 日、フロントラインはユーロナブの戦略的 · 構造的行き詰まりに対する統合的な解決策に合意したことを発表しました。買収に関連して、フロントラインとファミタウン、 Hemen の関連会社は、ユーロナブの全株式 （ 合計でユーロナブの発行済株式の 26.12% を占める ） を 1 株当たり 18.43 ドルの価格で CMB に売却することに合意しました （ 「株式売却」 ） 。
2023年11月には、株式売却とEuronav株主の買収を承認する相互条件、および反独占承認を含む株式売却のすべての前提条件が満たされた。今回の売却は2023年11月に完了し，当時FrontlineはEuronavの13，664，613株を招商銀行に251.8ドルで売却した。株式売却で得られた金は今回の買収に一部の資金を提供するために使用されている。
2023年10月9日、Frontlineなどのハーメン関連会社はEuronavと和解合意に達した。全体的な合意の一部として、EuronavはEuronavと合併協定を締結、履行、終了し、EuronavはFrontlineが合併協定を脱退した後、2023年1月に提起された仲裁訴訟に関するすべての権利とクレームは終了し、現金対価格はない。
配当をする
2024 年 2 月には、 2023 年第 4 四半期の 1 株当たり 0.37 ドルの配当を宣言しました。2023 年 11 月、当社は 2023 年第 3 四半期の 1 株当たり 0.30 ドルの配当を宣言しました。2023 年 8 月、当社は 2023 年第 2 四半期の 1 株当たり 0.80 ドルの配当を宣言しました。2023 年 5 月には、 2023 年第 1 四半期の配当を 1 株当たり 0.70 ドルと発表しました。2023 年 2 月には、第 3 四半期に 1 株当たり 0.30 ドル、 2022 年第 4 四半期に 1 株当たり 0.77 ドルの配当を宣言しました。2022 年 8 月、当社は 2022 年第 2 四半期の 1 株当たり 0.15 ドルの配当を宣言しました。2021 年は配当は発表されなかった。配当の時期及び金額は、取締役会の裁量に委ねられます。取締役会が将来配当を宣言することを保証することはできません。
B.重大な変化
ない。
項目9.見積もりとリスト
同社の普通株はニューヨーク証券取引所とロンドン証券取引所で取引され、コードは“FRO”。本年報日までに、会社は普通株222，622，889株を発行した。
ニューヨーク証券取引所は同社の“主要上場企業”だ。OSE第2上場の海外会社として、当社はOSE第1上場企業に適用されるいくつかのOSE上場ルールを遵守する必要はありません
項目10.補足情報
A.配当金の増加
適用されません。
B.“会社定款”と会社細則
当社は、同法第 354 条 B—H 項の規定に基づき、バミューダ諸島からキプロスに移転した後、 2022 年 12 月 30 日以降、登録番号 442213 のキプロス株式公開会社として登録され、有効に存在し、良好な地位にあります。
改訂及び改訂された当社の組織定款の大綱及び定款細則はすでに当社の株主が期日が2022年12月20日である特別決議案によって承認され、2022年12月30日、即ち当社が正式にキプロスに移転した日に発効した。
当社の趣旨及び権力は当社の組織定款大綱第3(1)から(44)条に掲載されている。これらの目的は、グループホールディングスおよび投資会社として行動し、任意の種類の船を取得、所有、レンタル、販売、管理、および運営すること、任意の保証、契約、補償または保証を締結し、任意の方法で任意の債務または義務を保証、支持、保証、保証、支持または保証すること、および任意の方法で任意の債務または義務を保証または補償することを含む。
株主総会
会社法及び当社組織定款細則第51条によると、当該年度の任意の他の会議を除いて、当社は毎年1回の株主総会をその株主周年大会とし、開催総会の通告の中で当該会議が株主周年大会であることを示しなければならないが、一次株主周年総会日と次の株主総会周年日との間に15ヶ月を超えないようにしなければならない。年次株主総会の法定要求を放棄してはいけません。周年株主総会を除くすべての株主総会は特別株主総会に指定されなければならない。配当、取締役及び監査役の勘定、貸借対照表及び報告、取締役及び計数師の報酬を再選択することを宣言する以外、株主特別総会で処理するすべての事務及び株主総会で処理されるすべての事務は特別事項とすべきである。
当社の組織定款細則第56条によると、任意の株主総会又は特別総会に必要な定足数は、少なくとも3(3)名の本人又は代表が出席し、投票する権利のあるメンバーである。同法はいかなる具体的な取引に対しても具体的な定足数の要求を規定していない。当社に一人の株主がいる場合は、その株主は自ら代表を出席または委任して任意の株主総会を構成する定足数に出席させる。
会社法第126条(1 A)に別段の規定がある場合を除き，取締役は，出願当日に1/20以上の株式を保有する会社株主に出願しなければならないこれは…。議決権を持つ当社の自己資本を拠出する株主は，ただちにその申請が示した目的のために正式に株主特別総会を開催しなければならない。
会社法第127(B)(1)(A)(B)条の規定の下で、少なくとも5%の発行済み株式(総投票権の少なくとも5%に相当)を有するいずれか1人以上の株主は、株主年次総会の議題に項目を追加する権利があり、ただし、これらの項目は、株主総会の議事日程に記載された陳述理由又は株主総会の承認のための提案決議案を添付し、関連事項の提案決議案を株主総会の議題に登録しなければならない。取締役も適宜特別株主総会を開催することができる。
すべての株主総会については、少なくとも21日の書面通知がなければならないが、株主周年総会又は特別決議案を採択した会議以外の株主総会であれば、14日の通知が必要であり、ただし、当社はその株主に電子的に採決する技術的便宜を提供し、前回の株主総会又は当該会議後に開催された会議で通知期間を14日間に短縮する特別決議案を承認しなければならない。取締役は任意の日付を、どの株主が会議通知を受ける権利があるか、会議で投票する権利があるかを決定する記録日とすることができる。
当社の組織定款細則第80条によると、合計で少なくとも75%を占める議決権株式を有する株主が承認した書面決議案は効力及び作用を有するべきであり、当該決議案が有効に開催された当社の株主総会で可決されたように、決議案を提出する意向の通知は最低28日中に決議案の通知を受ける権利のあるすべての株主に送信又は送達しなければならない。
すべての株主総会は役員が決定した時間と場所で開催されなければならない。当社がキプロスに移転した後、取締役は当社のすべての株主総会をキプロスで開催することを議決しました。
大会の承認と承認を経なければならない行動
株主の承認を受ける必要がある主な事項は以下のとおりである
1.定款の大綱と定款を改訂する(議決権付き株式の少なくとも75%の承認を要求する)
2.株式を増加させる(発行済み株式の少なくとも半分を占める場合には、簡単な多数が必要である)。他の場合では2/3以上ですRDS代表される発行済み株式に対応する投票権が必要である)
3.株式割増準備金口座を減少させること(これは少なくとも75%の議決権付き株式の承認を必要とする)を含む株式を減少させること；
4.すべてまたは任意の株式を統合して、より大きいまたは小さい額の株式に分割する(簡単な多数を必要とする)
5.任意のカテゴリ株式に添付される権利の変動(発行済み株式の少なくとも半分がある場合、これは簡単な多数を必要とする)。他の場合では2/3以上ですRDS代表される発行済み株式に対応する投票権が必要である)
6.優先権、繰延または他の特別な権利を有する新株を発行するか、または配当金、投票権、資本返還、または他の態様で制限する(これは簡単な多数を必要とする)
7.償還可能な優先株は、会社または株主によって償還の条件を選択することができる(これは、少なくとも75%の議決権付き株式の承認を必要とする)
8.会社自身の株式を購入する(これは少なくとも75%の議決権を有する株式の承認を必要とする)
9.国境を越えた合併は、会社がまだ存在するエンティティであっても吸収されているエンティティであっても(これは、議決権のある株式の少なくとも75%の承認を必要とする)
10.株式の譲渡·売却又は任意の種類の株式に関する計画又は契約(これは、9/10年度以上の株式保有者の承認を必要とするこれらは株式の価値を譲渡しようとする)；
11.役員を罷免する(これは簡単な多数を必要とする)。
上記投票権承認割合は法律で規定されているため、当社の組織規約によって変更や改正することはできません。
株主は、当社の定款にすでにある条項が株主にこのような権利を与えない限り、当社の業務管理に関するいかなる決議も通過してはならない。
株主権利
当社の株式は普通株式であり、その所有者に償還、転換、債務返済基金権利又はその他の特別権利を付与しない。会社法及び当社組織定款第66条によると、株主一人ひとりが保有する株式毎に1票の投票権を有する。当社の株主は、当社の発行済み株式のそれぞれの持株比率に相当する配当金を得る権利があります。非キプロス人または非キプロス住民が当社の普通株式を保有しているか、またはその普通株について投票する権利に制限はない。
当社組織定款細則第5条では、既存の発行済み普通株と同等の割合で発行される未発行許可普通株は取締役が処分しなければならず、取締役は株主の事前承認(以下に述べる優先引受権の規定を受けることなく)を行使することができ、要約、配布、株式購入権の授受、又は当該等の新発行株式を引受する任意の権利を付与することができる。
会社法及び会社定款第21条によると、現金を犠牲にして発行しようとするすべての追加株式は、発行前にまず取締役指定日に既に保有している株式数に最も近い割合で既存の株主に要約しなければならず、要約は公告により提出し、通知は確定しなければならない
各株主が配信株式を取得する権利を有する株式を購入し、要約が受け入れられていない時間(14日以下であってはならない)を制限する株式を提供することは、拒否されたものとみなされ、この場合、取締役は、適宜、当該株式等を適宜配信又は処分することができる(“優先引受権”)。
優先購入権は定款で排除や制限することはできず、株主総会でしか決定できない。取締役が株主総会に優先購入権の排除や制限を提案した場合，株主総会に書面報告を提出し，優先購入権を制限または排除する理由を説明し，提案した発行価格の理由を説明する義務がある。提案の制限または免除は、特定の提案の株式発行または一般的な場合に特定することができるが、最高株式数および関連株式が発行可能な最長期間を明記する必要がある。優先購入権を制限または排除するには、発行された株式の少なくとも半分を占める場合に株主の簡単な多数の承認を得る必要がある。他の場合では2/3以上ですRDS代表される発行済み株式に対応する投票権が必要である。
キプロス法が許可されている場合、会社は株主の承認を得て、優先購入権を放棄し、現金で株式を発行し、任意の従業員株式計画、株式オプション、株式インセンティブ計画または持分補償計画を確立し、それを実質的に修正することができる。このような免除は上記の株主承認によって得ることができる。Frontline plcは2023年12月12日に開催された株主周年総会で株主の承認を得てその優先引受権を放棄し、会社は取締役会から任意の株主優先購入権の制限を受けることなく、新しい普通株、債券或いは他の証券を適宜公衆に発売することができる。詳細は“第14項.担保保持者権利の実質的な改正及び収益の使用”を参照されたい
会社法及び当社組織定款細則第50条によると、当社は株主総会において特別決議案(75%以上の議決権を有する株式を保有する)で直接又は当社を代表して個人名義で行動する者を介して、それ自体の株式の購入又は買収を許可することができる。会社法条文の規定の下で、当社が自身の株式を買収する行為の金銭的対価は、当社が実現したが分配されていない利益から支払わなければならない。
会社が自分の株式を保有することを許可する最長期限は二年です。自社株を買収する対価は、買収前の最近5回の株式取引会期間中の当社株の平均市価の5%を超えてはならない。いつでも、買収可能株式の総額面は、発行された株式の10%または買収前30日以内に取引された平均価値の25%を超えてはならず、当該等の金額の最小者を基準とする。
信託基金
会社法の関連条文に合わせるために、組織定款細則第10条は、当社はいかなる者がいかなる信託方式で任意の株式を保有していることを認めてはならず、また当社はいかなる方法でいかなる株式を認めるいかなる衡平法又は他の権益又は任意の株式に関するいかなる他の権利も強制又は拘束することはできない。ただし、条件の規定を受けなければならない。すなわち、当社が希望し、書面で通知を受けた場合、当社はいかなる株式にも信託が存在することを認めることができるが、当該信託を当社の登録簿に登録してはならない。
この不動産では、会社と株式の登録所有者との間に関係がある。登録所有者が信託方式で他の人(利益所有者)に株式を保有していれば、受益者全員は、登録所有者にどのように株式を採決するかを指示することができる。逆に，登録株主は，その委任代表が株主総会に出席し，その議決を代表する権利を行使する場合には，所有者を人為的に登録する代表を委任することができる.
役員.取締役
当社の定款及び会社法によると、取締役の最低人数は二人以下であってはならないが、当社の定款によると、最高人数は七人以下であってはならない。役員の最低人数と最高人数は株主総会の一般決議により増加または減少することができる。ほとんどの役員がCyprus住民でない限り、ほとんどの役員は同じ管轄区に住んではいけない。取締役は株主が株主総会で普通決議で選挙または再任する。当該所内で、当社の議決権を有する株式の過半数を持つ者は、すべての取締役を選挙することができ、その株主が当選したくない者の当選を阻止することができる。法律や当社の組織規約には累積投票権に関する規定はありませんが、当社の組織定款細則には絶対多数投票権の要求も含まれていません。
当社の組織定款細則によると、取締役の任期は1年であり、その委任日から起算したり、当社の次期株主周年総会まで(前回の株主周年総会日に委任された後に発効する)ため、彼らは次期株主周年大会で再選し、任期1年とする資格がある。
現在の取締役と株主は任意の時間及び時々株主総会で普通の決議案で任意の人を取締役とし、空きを埋める或いは既存の取締役を補充する権利があり、ただ組織規約の細則に規定されている最高人数に符合しなければならない。
定款では，株主が1人以上の役員の任期満了前にその職務を罷免する手続きも規定されている。当社の議決権を有する株式の5%以上を保有する株主は、取締役に株主総会の開催を要求し、取締役を罷免する決議案を審議したり、取締役が開催された株主総会の議事日程に関連議案を登録したりすることができる。組織定款細則や当社と関係取締役との間の任意の合意に別段の規定があっても、関連決議案は簡単な多数の株主の承認を得ることができる。この更迭は、会社との間のいかなるサービス契約に違反しても取締役が提起する可能性のある損害賠償要求に影響を与えません。この等の罷免により生じたいかなる欠員も総会で株主が他の人を選出して補填することができ，当該等の選出がなければ役員が補填することができる。
当社の定款によると、取締役の職は以下のような場合に空けなければならない
i.破産または一般的にその債権者と任意の手配または債務立て直し合意を達成する
二、取締役になることが禁止された理由は、(A)被判決犯には、会社の創設、設立、または管理に関する罪があり、(B)キプロスの適切な管轄権を有する裁判所は、5年以下の期間で会社の管理に参加することを禁止する禁止令を発表したからである
三、三、精神的に不健全になり
四、会社に書面で通知して辞職する
v.取締役の許可を得ずに少なくとも三回連続して正式に開催される取締役会議を六ヶ月以上欠席しなければなりません。
同法によれば、いかなる条項も、会社定款又は会社とのいかなる契約に含まれていても、会社のいかなる役員を履行するか、又は任意の法律規則をカバーする場合において、彼が本来いかなる不注意、不作為、失職又は信託責任に違反する可能性のある者が犯し得るいかなる条項も、無効である。しかしながら、会社は、任意の民事または刑事法律手続きの抗弁において生じた任意の法的責任について、そのような上級者に賠償を行うことができ、そのような法律手続きでは、判決が彼に有利であるか、またはその法律手続きにおいて無罪となることができる
会社法によると、当社組織定款細則(第143条)は、取締役又は任意の取締役が職責を履行する際に締結又は発生する可能性のある任意の行動、費用、料金、損失、損害賠償及び支出は、当社の資産及び利益から補償及び担保を得て損害を受けないようにしなければならないが、彼等自身の故意として、不注意又は失責により招いたり、受けたりした任意の行動、費用、料金、損失、損害及び支出を除く。
法例及び当社の組織定款細則は、取締役が当社とのいかなる取引又は手配に参加すること、又は当社が他の方法で権益を有するいかなる取引又は手配においても権益を有することを禁止しない。しかし、取締役が当社と締結した契約又は締結予定の契約において任意の方法で直接又は間接的に権益を有する場合は、会社法が規定する手続きに従って取締役会会議でその権益性質を申告しなければならない。また、当社組織定款細則第93条によれば、任意の取締役又は任意の取締役がその株主、パートナー又は取締役である会社又は組合企業は、当社と取引及び当社と締結した任意の契約又は手配の利益を共有することができ、彼が取締役でないように、自ら当該契約又は手配により任意の利益又は利益を得ることができる。取締役は、契約や手配に関するいかなる事項についても投票してはならず、投票があれば、その投票は計算されず、取締役会会議に出席することを決定する定足数についても、計算すべきではない。
取締役は、当社のすべての権力(法律又は組織定款細則が株主総会に付与する権限を除く)を行使することができ、借入金又は資金調達、当社の業務、財産又は未納株式を押記又は住宅ローン、発行債権証、債権株式証及びその他の証券を自社又は任意の第三者の任意の債務、損失又は責任の担保として含み、当社の日常業務を管理することができる。
取締役会は、取締役が当社に提供するサービスについて、任意の取締役又はその未亡人又はその養育者に、死亡手当を含む退職金又はその他の報酬又は手当を付与することができる。また、当社は取締役について保険又は信託に金を支払うことができ、取締役の採用条項に退職金、年金及び手当に関する権利を含むことができるが、取締役会は取締役が退職、辞任又は死去した場合に当該等の退職金又は年金又は他の報酬又は手当を付与することを決定することができ、当該等の退職金又は年金又はその他の報酬又は手当は、採用条項の一部及び取締役から独立した採用条項として付与されるものではない。取締役は株主が普通決議案で承認した任意の従業員株式計画、株式購入或いは株式激励計画を設立及び維持し、選定された従業員(取締役を含む)に自社株中の株式を購入する機会を持たせることもできる。
会社の定款に基づき、二人の取締役からなる以下の取締役委員会が設立された
i.監査委員会
二、指名委員会
三、三、報酬委員会です。
原則として、毎年開催される予定のすべての議会会議は他に適切な場所がない限りCyprusで開催される。
配当をする
当社の株主は、当社の発行済み株式のそれぞれの持株比率に相当する配当金を得る権利があります。利益を除いて，いかなる配当金も支払ってはならない.当社は株主総会で配当を発表することができますが、この場合配当は取締役が提案した額を超えてはいけません。会社法によると、当社は株主総会で株主に配当金を送ることができず、もし前の財政年度決算日に、当社が年度勘定に記載した資産純値が引受資本と備蓄総額より低い場合、会社法或いは組織定款の細則はこのような分配を許可しない。
株主が株主総会で取締役の提案に基づいて配当を発表する権力を除いて、取締役は時々株主に取締役が当社の利益に応じて合理的と考えられる中期配当金を支払うことができるが、以下の法定条件の制限を受ける必要がある
i.割り当て可能な資金が十分であることが証明された一時口座が作成された
二、分配すべき金額は、前財政年度終了以来の利益額を超えてはならず、当該前財政年度の年度勘定が完了し、前財政年度振込の利益と、その目的に利用可能な準備金(留保収益)から抽出した金を加え、前財政年度の損失と、法律又は定款の要求に応じて準備金として残すべき額を差し引く。
株主総会に任意の配当金を推薦したり、当社利益から中期配当金を振り出すことを宣言する前に、取締役は、適切と思われる1つまたは複数の備蓄を自社利益が合法的に運用可能な任意の目的に適宜決定することができ、取締役と同様の適宜決定権に基づいて、当社の業務または取締役が時々適切と思う投資に投資することができる。取締役は、彼らが慎重に派遣しないと考えているいかなる利益も後日使用に備えて、そのような利益を備蓄する必要はないと考えている。
当社は持株会社であり、その経営業務に所属する付属会社の投資以外に重大な資産はありません。したがって、配当金を支払う能力は、その子会社が自社にそれぞれの収益とキャッシュフローを分配することに依存する。当社のいくつかの融資協定は現在、子会社の当社への分配を制限または禁止する能力と、当社がその株主に分配する能力を制限しています。
改訂及び改訂された当社の組織定款大綱はすでに2023年1月5日に当社として2023年1月5日に証券及び先物事務監察委員会に提出された登録説明書が発効した後、修正案の添付ファイル3.5に提出され、現在引用方式で本年報に組み込まれている。
C.材料契約
合併協定
2022年7月10日、FrontlineはEuronavと株式交換での合併協定を締結し、その交換比率は1.0 Euronav株ごとに1.45株Frontline株を交換し、Frontline取締役会の全メンバーとEuronav監督会のすべてのメンバーの一致した承認を得た。2023年1月、Frontlineは合意条項に従ってEuronavとの統合合意を終了した。
今回の買収
2023年10月9日、FrontlineはEuronavとフレームワーク協定を締結した。フレームワーク協定により、当社は24を購入することに同意しました平均使用年数5.3年のVLCC、購入総価格は23.5億ドルEuronavから来ました
買収に関するすべての合意は2023年11月に発効する。2023年12月、同社はそのうち11隻の船の交付を受け、代償は11.122億ドルだった。同社は残りの13隻に8億9千万ドルを納入することを約束し、その中には2023年12月31日現在の3億478億ドルの前払い価格は含まれていない。同社は2024年第1四半期に残りの13隻の船舶を受け入れ、その14.10億ドルの優先保証定期融資手配に基づいて5.187億ドルを抽出した 関係銀行グループ及びその付属無担保株主融資項の下の6，000万ドルは、交付のために一部の資金を提供する。
今回の買収に関連して、Frontline and Famatown Finance Limited(“Famatown”)は、保有するEuronav株式(57，479，744株、Euronav既発行株式総数の26.12%)を1株18.43香港ドルで招商銀行に売却することに同意した
2023年11月には、株式売却とEuronav株主の買収を承認する相互条件、および反独占承認を含む株式売却のすべての前提条件が満たされた。今回の売却は2023年11月に完了し，当時FrontlineはEuronavの13，664，613株を招商銀行に251.8ドルで売却した。株式売却で得られた金は今回の買収に一部の資金を提供するために使用されている。
2023年10月9日、Frontlineなどのハーメン関連会社はEuronavと和解合意に達した。全体的な合意の一部として、EuronavはEuronavと合併協定を締結、履行、終了し、EuronavはFrontlineが合併協定を脱退した後、2023年1月に提起された仲裁訴訟に関するすべての権利とクレームは終了し、現金対価格はない。
項目4.当社に関する情報−Aも参照されたい。“会社の歴史と発展”、プロジェクト5.経営と財務の回顧と展望--B。流動資金と資本資源“と”プロジェクト7.大株主と関連側取引--B.関連側取引“は、本年度報告日の直前の2年間に我々の正常な業務プロセス以外で達成された他の重大な合意を検討するために使用される。
D.外国為替規制の強化
法律及び組織定款の細則によると、株主は自社の株式を自由に譲渡することができ、当該等の株主がキプロス住民又は非キプロス住民であるにかかわらず、当社の株式が上場するニューヨーク証券取引所及びOSEの制限を受ける必要がある(あれば)。
しかも、非キプロス人や会社が保有することができる株の割合には何の制限もない。
会社が資金をキプロスに調達して呼び出したり、会社の普通株を持っているアメリカ人または他の非キプロス住民に配当を支払う能力に制限はありません。これらの人たちはユーロ以外のいかなる通貨も持っています。会社の非キプロス住民株主に配当金を支払い、キプロスの源泉徴収税を徴収しない。同社は年間会社所得税を納めなければならず，現在純収益の12.5%である。また、キプロスは不動産取引を除いて資本利益税を徴収せず、所得税を差し引いた純収益は当社が要求に応じて蓄積し、取締役が査定することができるが、これに限定されない。
E.課税
以下の討論はアメリカ連邦所得税とキプロス税がアメリカ保有者に与える重大な影響を総括し、以下のように定義する：普通株の購入、所有権と処分。この要約は、投資家が普通株を購入することの決定に関連する可能性のある米国連邦所得税およびキプロス税収のすべての態様に関連するものではなく、いかなる州、地域、または他の外国司法管轄区域の法律によって生成されるいかなる税金結果も言及しない。
アメリカ連邦所得税の考慮要素
私たちのアメリカ弁護士Seward&Kissel LLPは、以下は私たちの活動が私たちと私たちの普通株式のアメリカ保有者にもたらす重大なアメリカ連邦所得税の結果だと考えている。米国連邦所得税問題に関する以下の議論は、法典、司法裁決、行政声明、および米国財務省が発表した既存と提案された法規(“財務省条例”)に基づいており、これらはすべて変化する可能性があり、追跡力がある可能性がある。別の説明がない限り、本議論は、米国内に事務所や他の固定営業場所を設置しないことを前提としている。
会社運航収入の課税：一般的な場合
同社は、その毛収入の大部分は国際商業で船舶を使用して経営することから来ると予想しており、これらの収入は主に貨物輸送の運賃、時間レンタルまたは運航貸切、これに直接関連するサービスの履行を含み、同社はこれらの収入を“運航収入”と呼んでいる
米国では、開始または終了によることができるが、同時に開始および終了しない輸送の運航収入の50%は米国内からの供給源とみなされるであろう。アメリカで始まって終了した輸送によって生成された輸送収入は、米国内から100%とみなされるだろう。法律はその会社がアメリカからの収入100%の輸送に従事することを許可しない。
非米国港間だけで輸送される運航収入は、100%米国以外からの供給源とみなされる。アメリカ以外の地域からの運航収入はアメリカ連邦所得税を支払う必要がないだろう。
同社の現在と予想される運航業務によると、同社の船は米国港の往復を含む世界各地で作業する。“規則”第883条または第883条に基づいて米国連邦所得税の免除を受けない限り、当社は、その運航収入が米国内からとみなされることを前提として、以下に説明する方法で米国連邦所得税を納付する。
第八百八十三条の適用範囲
第883条の関連規定によると、以下の場合、会社は米国からの運航収入に対して米国連邦所得税を免除する
•これは、米国で組織された会社に同等の免税待遇を与え、第883条に基づいて免除を要求する運航収入に適用される“合格外国”で組織され、その会社はこれを“組織国要件”と呼ぶ
•納税年度内に、次の2つの所有権要件のうちの1つを満たすことができる過半日数：
•同社の株式“主かつ定期”は、米国または適格外国に位置する成熟証券市場で取引され、その市場は、同社を“公開取引テスト”と呼ばれている
•価値に基づいて計算すると、当社の株式の50%以上は1名以上の合資格株主の任意の組合せ実益によって所有され、合資格株主の定義には、合資格外国住民に属する個人又は組織の要求及び上場試験に適合する外国会社に属する外国会社が含まれる。
米国財務省は、当社の再登録前の登録国バミューダ、キプロス、当社の再登録後の登録国及びその一部の子会社を適格外国と認めている。また、米国財務省はリベリア、マーシャル諸島共和国、シンガポール、バミューダが同社のある船舶が子会社を所有またはレンタルする登録国であり、合格した外国会社であることを認めている。そのため、会社とその船舶を持つ子会社は組織の所在国の要求を満たしている。
したがって、第883条によれば、当社が免除を受ける資格があるか否かは、株式要求のいずれかを満たすことができるか否かに完全に依存する。
当社は現在、どのような場合に、当社は上記50%の所有権テストを満たすことができると予想しています。同社が上場テストを満たす能力は以下のとおりである。
財務省条例によると、納税年度内に当該国のすべての設立された証券市場で取引される各種類の株式の数が、当該年に任意の他の単一国の設立された証券市場で取引されている各種類の株式の数を超える場合、その外国企業の株式は、その国の設立された証券市場で“主な取引”とみなされる。2023納税年度には、同社の普通株がニューヨーク証券取引所で“主要取引”されている。
財務省の規定によると、会社の普通株はニューヨーク証券取引所で“定期取引”とみなされ、条件は、(1)普通株の50%を超える(投票権と総価値で計算する)ニューヨーク証券取引所に上場し、“上場ハードル”と呼ばれる、(2)その普通株はニューヨーク証券取引所に上場するが、数は最も少なく、納税年度内に少なくとも60日(または短納税年度内の6分の1の日数)でニューヨーク証券取引所で取引され、これを“取引頻度テスト”と呼ぶ。(三)当該課税年度内にニューヨーク証券取引所で取引される普通株式総数は、当該課税年度内に発行された普通株式平均の少なくとも10%(短い課税年度内に適切に調整される)、すなわち“出来高テスト”である。当社の普通株が取引業者から定期的にオファーされた場合、財務省の規定により、取引頻度テストと取引量テストは要求を満たすとみなされる。
当社はその普通株が2023課税年度にすでに上場敷居、取引頻度テスト及び出来高テストに合格したと信じている。
上述したにもかかわらず、財務省条例は、関連部分において、いずれの課税年度においても、外国会社の株式は既定の証券市場での“定期取引”とはみなされず、この課税年度内には、特定の株式帰属規則により、50%以上の株式が実際にまたは建設的に個人または“5%株主”が所有しており、それぞれその株式の5%以上の投票権および価値を有しており、これを“50%優先規則”と呼んでいる。誰が5%の株主であるかを決定するために、外国企業は、付表13 Dおよび13 Gが委員会に提出した書類に依存することができる。
2023納税年度では、5%の株主が会社普通株を保有して50%未満の日数が通年日数の半分を超えている。したがって，当社は50%優先ルールの制約を受けないため，当社は2023納税年度の上場テストを満たしていると考えられる。
しかし、同社は将来の納税年度に上場テストの要求を満たすことができない可能性がある。この点で，非適格株主である河門は現在50%未満の普通株を保有していると考えられる。当社およびその他の5%株主が当社の50%を超える普通株を保有している場合、当社はこの課税年度の50%優先規則を遵守しなければならず、当社が5%株主が保有する普通株のうち、非合資格株主が課税年度内に半分を超える日数で当社の50%以上の普通株を保有することを防止するために、十分な株式を合資格株主が所有することが確認できない限り、当社は課税年度内に50%以上の日数で自社の50%以上の普通株を所有することを防止する。この例外を50%優先ルールとして確立する要求は重く，会社はこれらの要求を満たすことができない可能性がある。
第883条免除なしの課税
いずれの課税年度にも第883条の割引を受けることができない場合、当社の米国からの運航収入は、減額のメリットを享受することなく、規則第887条に基づいて4%の税を徴収され、会社はこれを“4%の総基数税制”と呼ぶ。上記の調達規則によると、会社の運航収入の50%以下が米国由来とみなされるため、4%の総基数税制の下で、会社の運航収入の米国連邦所得税の最高有効税率は決して2%を超えない。
船の売却益
当社が第883条に基づいて免除を受ける資格があるか否かにかかわらず、米国連邦所得税の原則により、当社が売却船で現金化した収益が米国国外で発生したとみなされれば、当社は米国連邦所得税を納付する必要はありません。一般に、この目的のために、船舶所有権と船舶損失リスクが米国国外の買い手に転嫁されれば、船舶の売却は米国国外で発生するとみなされる。その会社が販売するどの船もアメリカ以外で発生するとみなされると予想される。
アメリカの所持者への課税
以下に米国保有者の普通株の投資決定に関する重大な米国連邦所得税考慮要因の検討を行い，以下のように定義する。この要約は、証券取引業者、時価別会計方法を選択する証券取引業者、銀行、貯蓄機関または他の金融機関、保険会社、規制された投資会社、免税組織、米国居留民、国境を越えた、転換取引またはヘッジファンドの一部として普通株を保有する人、実際または建設的に私たちが発行した株式の10%以上を所有する人(投票または価値によって)、規則に基づく推定売却条項が普通株を売却するとみなされる人、その“機能通貨”がドルの米国保有者ではないなど、すべてのカテゴリの投資家には適用されない。米国連邦所得税の目的のために収入の確認を要求する保有者は、当該収入項目が“財務諸表適用”に含まれるのに遅くない場合、“基数侵食と反租税回避”税を納付する人、または代替性最低税を納付する保有者であり、そのいずれも特別な規則の制約を受ける可能性がある。なお、本議論は、普通株を“法典”第1221条でいう“資本資産”(通常は投資のために保有する財産)として保有する者に限定される。本要約は、米国連邦所得税の彼らに対するすべての結果を米国所有者の具体的な状況に基づいて詳細に説明しておらず、純投資収入に徴収される連邦医療保険税、またはどの州、地方、または非米国税法の影響も言及していない。私たちは、アメリカ連邦、州、現地、または外国の普通株式所有権法律によって、あなた自身の特定の状況で生成された全体的な税金結果について、あなた自身の税務コンサルタントに相談することを奨励します。
ここで使用される用語“米国所有者”とは、普通株の実益所有者、すなわち、(1)米国市民または住民、(2)米国企業または他の会社として課税されるべき米国エンティティ、(3)その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税を納付すべき遺産を意味する。または(4)(A)米国内の裁判所が信託の管理に対して主要な管轄権を行使することができ、1人以上の米国人が信託のすべての実質的な決定を制御する権利がある場合、または(B)当該裁判所が米国連邦所得税の目的として選択された場合、それを米国人とみなす。
組合企業が普通株を持っている場合、パートナーの納税待遇は通常、パートナーの地位と組合企業の活動に依存する。普通株を持っている提携企業のパートナーであれば、普通株を持っている提携企業で権益を持っているアメリカ連邦所得税の結果について、ご自分の税務コンサルタントにお問い合わせすることを奨励します。
分配する
以下の受動型外国投資会社の討論によると、当社は普通株がアメリカの保有者に下した任意の割り当てについて一般的に外国配当金を構成し、これらの配当金は一般収入または“合格配当収入”として納税すべきであり、具体的な状況は以下の通りである：米国連邦所得税の原則に基づいて決定された会社は現在または累積収益と利益を提供している。会社の収益と利益を超える分配は、まず米国の保有者がドルに対してドルで計算した普通株の納税基礎範囲内で資本の免税リターンとみなされ、その後資本収益とみなされる。当社は違うから
アメリカの会社では、会社であるアメリカの保有者は、彼らが会社から得た任意の分配申請について配当金を差し引く権利がない。
普通株は、個人、信託または財産である米国の保有者(“米国非会社保有者”)に支払われる配当金は、一般に“合格配当収入”とみなされ、(1)普通株がいつでも米国の成熟証券市場(例えば、普通株で上場するニューヨーク証券取引所)で取引できることを条件として、優遇された米国連邦所得税税率で当該株主に課税されるべきである。(2)当社は、配当金の課税年度又は当該課税年度の直前の前課税年度(当社は、当該年度が、かつては、又は当該年度であると信じていない)は、受動外国投資会社ではない。及び(3)米国非会社保有者は、普通株式配当日の60日前から121日間の間に、当該等の普通株を60日を超える期間内に保有する。
会社が支払ったいかなる配当金もこれらの優遇税率に該当しなければ、一般収入として米国の保有者に課税される。
特別規則は、通常、会社が支払う配当金が株主調整後の税ベースの10%以上であるか、または1年以内に受信された配当の合計が普通株主調整後の税ベース(または株主選択時の公平時価)の20%を超えることを意味する任意の“非常配当”に適用されることができる。もし同社がその普通株に“合格配当収入”とみなされる“非常配当”を支払う場合、米国の非会社株主がこのような普通株の売却または交換によるいかなる損失も長期資本損失とみなされる。
売却、交換、あるいは他の方法で私たちの普通株を処分します
当社はいずれの課税年度においても受動型外国投資会社を構成していないと仮定し，米国保有者は一般に会社の普通株を売却，交換または他の方法で処分する際に米国由来の課税損益を確認し，金額は米国所有者がその売却，交換または他の処分から現金化した金額と米国保有者の普通株における納税基礎との差額に相当する。これらの収益または損失は、資本収益または損失となり、米国の保有者が売却、交換または他の処置時に普通株の保有期間が1年を超える場合、長期資本収益または損失とみなされる。アメリカの非会社保有者の長期資本収益は優遇されたアメリカ連邦所得税税率で課税されなければならない。アメリカの所有者が資本損失を控除する能力は一定の制限を受けている。
受動的外商投資会社の地位と重大な税収結果
米国連邦所得税特別規則は、受動外国投資会社またはPFICに分類される外国会社株を保有する米国保有者に適用され、米国連邦所得税目的に用いられる。一般的に、米国所有者にとって、会社はPFICとみなされ、いかなる課税年度であれば、その所持者は会社の普通株を保有する
•企業の納税年度の総収入の少なくとも75%は受動的収入である(例えば、貿易または事業を積極的に展開することに関連する関係のない当事者から得られる賃貸料および特許使用料以外の配当金、利息、資本利益および賃貸料および特許権使用料)
•この課税年度内に、会社が保有する資産の平均価値の少なくとも50%が受動収入を発生させるために保有されている。
当社がPFICであるかどうかを決定するために、一般的に、当社は、少なくとも25%の子会社の株式価値を有する任意の付属会社の収入および資産のうち、それぞれ比例配分されたシェアを稼いでいるとみなされる。当社はサービスを履行することで稼いだり、稼いだ収入と見なしたりして、受動的な収入にはなりません。対照的に、賃貸料収入は、会社が特定の規則に基づいて貿易や業務を積極的に展開する際に賃貸料収入を得るとみなされない限り、一般的に“受動的収入”を構成する。
当社の現在の業務と将来予測によると、当社はいかなる課税年度についても、それは、あるいはすでに、PFICにもならないと考えています。この点で直接的な法的権威はないにもかかわらず、会社の信念は主に、会社がPFICであるかどうかを決定するための立場に基づいている
会社が定期船や定期貸切活動から獲得したか、または得られたとみなされる総収入は、賃貸料収入ではなく、サービス収入を構成しなければならない。したがって，当社は当該等の収入が受動収入を構成していないと信じているが，当社やその全額付属会社は，そのような収入の発生に関する資産を所有·運営しており，特に船は，受動的な収入が生じたり，受動的な収入を発生させるために当社が民間投資会社であるかどうかを決定する資産を持っているわけではない。
PFIC規則の下に直接的な法的権威はないにもかかわらず、同社は、判例法と米国国税局の定期チャーター便および航空便チャーター便で得られた収入を他の税務目的のためのサービス収入と同定することに関する声明を含む多くの法的権威がその立場を支持していると信じている。しかし、他の税収目的のためのサービス収入ではなく、定期チャーター便収入を賃貸料収入と同定する当局もある。したがって、PFICを規範化する法規条項に具体的に関連する法的権威がない場合、米国国税局または裁判所は私たちの立場に同意しない可能性がある。また，当社はいずれの課税年度にPFICに分類されることを回避しようとしているにもかかわらず，その業務性質が将来変わらない保証はない。
以下でより詳細に議論するように、もし会社が任意の課税年度にPFICとみなされれば、米国の所有者は異なる税収ルールを遵守し、これは、米国の所有者が会社を“合格選挙基金”、すなわち会社を“QEF選挙”と呼ぶことを選択するかどうかに依存する。QEF選挙を行うもう一つの選択として、米国の保有者は会社の普通株を時価で計算することを選択できるはずであり、同社はこれを以下に述べる“時価建て選挙”と呼ぶ。
良質な教育基金選挙を行うアメリカの所持者の税金
米国の保有者がQEFをタイムリーに選択し、米国の保有者が会社から“米国の保有者を選挙する”と呼ばれた場合、当選した米国の保有者は、米国連邦所得税を納めるために、会社の一般収益と純資本収益(ある場合)の割合を毎年報告しなければならない。当選した米国の保有者が会社から分配を受けたか否かにかかわらず、その会社の納税年度は、米国の保有者に当選した納税年度で終了しなければならない。投票した米国の保有者の普通株式における調整税ベースは、納税されたが分配されていない収益と利益を反映するために増加するだろう。従来課税されていた収益と利益の分配は、普通株調整後の税基がそれに応じて減少し、分配されると課税されなくなる。投票権のある米国の保有者は、普通株の資本収益または損失を売却、交換、または他の方法で処分することを確認するのが一般的だ。会社が米国の保有者に会社に関する年間税務情報を提供している場合にのみ、米国の保有者はその普通株についてQEF選択を行う資格がある。当社が毎年このような税務情報を提供する保証はありません。
“時価建て”選挙の米国保有者に課税する
あるいは、同社が任意の課税年度にPFICとみなされ、予想されるように普通株が“販売可能株”とみなされた場合、米国所有者は同社の普通株を時価で選択することを許可される。上記のような選択をすれば、米国の保有者は、当社がプライベート株式投資会社の各課税年度であり、当該年度終了時の普通株の公平市価が当該保有者の調整された普通株課税基準の超過分(あれば)を超え、一般収入とするのが一般的である。米国の保有者は、この等課税年度について普通株の調整された課税基準について、その課税年度終了時に公平時価を超えた部分(あれば)について普通損失を得ることができるが、先に市価選挙で計上された純額に限られる。米国の保有者の普通株式における納税基礎は、任意のこのような収入または損失金額を反映するように調整される。当社がプライベート株式投資会社であるいかなる課税年度においても、普通株を売却、交換またはその他の方法で処分することによる収益は一般収入とみなされ、売却、交換、または他の方法で普通株を処分することによって実現されたいかなる損失も一般損失とみなされるが、この等の損失は米国の保有者が先に計上した時価計算の純収益を超えてはならない。
QEFまたは時価計算に間に合わなかった米国保有者への課税
最後に、会社がいかなる課税年度においてPFICとみなされている場合、この年度にQEF選挙にも時価選挙にも参加していない米国人所有者、すなわち“非選挙米国所有者”と呼ばれる場合、(1)任意の超過割り当て(すなわち、1つの納税年度において、非選挙米国保有者が普通株式で受信した任意の割り当ての部分が、非選挙米国保有者が前の3つの納税年度に受信した平均年間割り当ての125%を超える、または、より短い場合、選挙されていない連合
(2)普通株によって得られた任意の収益を売却、交換、または他の方法で処理する。これらの特別なルールによると：
•超過分配または収益は、非選挙米国所有者が普通株式を保有する総保有期間内に比例的に分配される
•本課税年度と当社がPFICとなるまでのいずれかの課税年度に割り当てられた金額は一般収入として課税される
•他の課税年度ごとに割り当てられた額は，その年度適用種別納税者の有効最高税率で納税し，その等の他の課税年度に占めるべき該当税項目について繰延税務優遇とみなされる利息料金を徴収する。
これらの処罰は、年金や利益共有信託または他の免税組織には適用されず、これらの組織は、普通株を買収する際に資金を借り入れたり、他の方法でレバーを利用したりしていない。個人である非選挙権米国保有者が普通株を所有している場合に死亡すれば、当該非選挙権米国保有者の相続人は一般に当該株に関する税ベースの増加を得ない。
PFIC年度申告要求
同社がいかなる課税年度にPFICとみなされている場合、米国の所有者は、通常、IRS表8621に、同社の普通株式に対する所有権に関する情報申告書を提出することを要求される。
源泉徴収と情報報告をバックアップする
一般に、米国内で米国所有者に支払われる配当金または他の課税分配、および米国内(場合によっては、米国国外)で米国所有者に支払われる普通株式売却または他の処置によって得られる収益は、情報報告によって要求される制約を受ける。このような支払いが以下の条件を満たす非会社米国所有者に支払われる場合、通常も“予備控除”によって制限される
•正確な納税者識別コードが提供されていない
•アメリカ国税局に、彼は彼のアメリカ連邦所得税申告書に表示されたすべての利息または配当金を報告していないと言われた
•場合によっては、適用される認証要件を満たしていない場合がある。
予備源泉徴収は付加税ではありません。逆に、納税者は、通常、米国国税局に払い戻し申請を行うことによって、予備源泉徴収規則に従って源泉徴収された納税者の所得税義務を超える任意の金額の返金を得ることができる。
アメリカその他の情報報告義務
“特定外国金融資産”(“規則”第6038 D節で定義されているような)を保有する米国の保有者(および適用される財務省条例で規定されている範囲内で、特定の米国エンティティ)を保有する個人は、そのようなすべての資産の総価値が当該納税年度内のいつでも75，000ドルを超えるか、または納税年度の最終日に50，000ドル(または適用される財務省条例で規定されるより高いドル金額)を超える各納税年度の資産情報を提出しなければならない。具体的な外国金融資産には、他の資産以外に普通株が含まれ、普通株が米国金融機関に開設された口座によって保有されていない限り。IRSテーブル8938をタイムリーに提出できなかった行為は、失敗が意図的な不注意ではなく合理的な理由によるものであることが証明されない限り、重大な処罰を受けるであろう。また、米国国税表8938の提出を要求された米国個人所有者(適用される財務省条例に規定されている範囲内で、米国エンティティ)がこのような表を提出していない場合、当該所持者は、関連納税年度評価と米国連邦所得税徴収の訴訟時効は、必要な情報を提出した日から3年後に終了してはならない。米国の保有者(米国の実体を含む)がこの立法によって負担する申告義務について自国の税務顧問に相談することを奨励する。
キプロスの税収
キプロス所得税への配慮
キプロス税法の規定によると、以下はFrontlineとその株主にもたらす重大なキプロス所得税の結果である。Cyprus所得税問題に関する以下の議論は、行政声明、およびキプロス政府が発表した既存および提案された法規を含むキプロス税法と慣例の規定に基づいており、これらはすべて変化する可能性があり、遡及効力を有する可能性がある
フロントラインの海運所得の課税 ： キプロストンネージ税制度 （ 「 TTS 」 ）
TTS の適用は、キプロスの納税居住者である限り、適格な海運活動に従事する EU 船籍の適格船舶の所有者にとってオプションです。TTS は、キプロスの税務居住者であり、「コミュニティフラッグシェア」の要件を満たしていることを条件として、適格な海運活動に従事している EU と非 EU の船籍の適格船で構成される混合船隊の所有者にもオプションとして利用できます。「コミュニティフラッグシェア」の要件は、 TTS を選択する時点で、船隊の少なくともトン数のシェアがコミュニティ船舶で構成されなければならないということです （ 「基準シェア」 ） 。この基準シェアが 60% 未満の場合、入国時の共同体のフラグ付きシェアは、 TTS の下で課税されることを選択した日から 3 年間以内に変更されないか増加しなければならず、艦隊の商業的および戦略的管理は EU / EEA 内で行われなければなりません。
TTSの適用は，合格運航活動に従事する合格船舶のテナントにはオプションであり，船の旗にかかわらず，彼らがキプロス税務住民であることが前提である。混合船団のテナントはTTSを適用する資格がありますが、“コミュニティ旗シェア”条項を守らなければなりません
1つのエンティティの活動が混合されている場合(すなわち、条件に適合する輸送活動も含まれており、条件を満たしていない活動も関連している)、条件に適合する輸送活動にTTSが適用される場合、残りの活動には一般会社税が徴収されなければならない。
当社の船舶所有 · 運航事業体は、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の TTS に登録されました。
TTS への入会がない場合のフロントラインの海運所得の課税
キプロス税法の規定によると、このような収入は12.5%税率で課税される課税収入推定額に計上されなければならない。
船の売却益
前線は売却船(その収益を課税所得額に計上することにより現金化された収益)について、売却収益とその船が売却時に減記した価値との差額で計算し、12.5%の税率で所得税を納めるべきであるが、この収益は限定されるべきであることに留意すべきである 船舶に要求される資本免税額(減価償却)。
TTSの使用に変更した場合，TTSにより条件を満たす船舶の収益を条件に適合した運航収入と見なし，所得税を免除する。
分配する
上場実体が非キプロス納税住民株主に支払う配当金は キプロスです。特別防衛貢献(SDC)は17%の税率でキプロス税住民と登録非会社株主に配当分配を行う。キプロス税務住民会社の株主或いはキプロス税務住民に支払うが、非戸籍、非会社株主の配当金はSDCを免除しなければならない。
また、キプロス税務会社が受け取った利息収入は17%の税率(上場企業債券は3%)でSDCを支払わなければならず、これらの利息収入は通常の業務過程で生じたものではないとみなされる。
株式を売却、交換、またはその他の方法で処分する
上海証券取引所に上場している株を売却する収益 Cyprus税法の規定によると、公認された証券取引所は課税されない。
世界の税法の変化
国境を越えた国際貿易や利益に対する各国の課税の管轄権を決定する長期国際税収イニシアティブ、その他、反租税指令等のイニシアティブ及び
EU、8カ国グループ、20カ国グループと経済協力開発組織の許可および/または提案の基数侵食と利益移転報告要求は、経営の管轄権や利益を発生させるところを考慮することなく、多国籍企業に対して最低のグローバル有効税率を実行することを含む(柱2)
2022年12月12日、EU加盟国は、OECD第2の柱である世界最低税率15%の企業税率を2024年から7億5千万ユーロ以上の会社に実施することに同意した。各国は立法を実施することによって、またはそのような立法を作成している。私たちが業務や納税を展開している司法管轄区では、どんな新しい税法もわが社にマイナスの影響を与える可能性があります。
2023年10月3日、キプロス財務省は公衆諮問を開始し、EU指令を国家立法に組み入れ、多国籍企業グループと大型国内企業グループのための世界最低税収レベルを確立することを目的とした。このEU指令は、OECD/G 20 BEPS柱の2つのモデルルールに由来し、2022年12月14日にEU諸国によって投票され、国際的に公平な税収慣行を確保することを目的としている。T.TCyprus財務省が発表した立法提案草案(“法案草案”(“2023年の連合法で多国籍企業グループと大型国内グループの世界最低課税レベルを維持する”)によると、EU指令はまだキプロスの税収枠組みがEU指令と調和するように国内法に変換することが待たれている。この法案草案自体はキプロス所得税(CIT)立法を修正していない。逆に、この法案草案はCITと他の関連税金を適用する追加的な税金規則を導入している
条例草案は、合資格収入には規則(QIIR)と合資格少税利益規則(UTPR)が導入され、前者は2023年12月31日またはその後に開始される会計期間に発効し、後者は2024年12月31日以降に開始される会計期間に発効する。
キプロスは条件に合った国内最低チャージ税(QDMTT)を採用することを選択し、2025年1月1日から施行される。これはCyprus司法管轄区域が外国の管轄区域で他の場所でチャージ税を徴収することを許可するのではなく、自分の管轄区域でチャージ税を徴収することを可能にするだろう。
条例案が入れ替わる必要があることから、現在条例案に含まれているいくつかの条文が変更される可能性がある。
この立法草案は、財政年度を分担する前の最後の4年間に2年間の総合収入が7.5億ユーロを超える多国籍企業グループと大手国内企業グループを対象としている。国際運航収入の具体的な免除(特定の条件を満たすことを前提としている)を含む世界の最低有効税率を15%と提案している
これらの発展を受けて、経営陣は現在、法案草案が会社の運営や財務計画に及ぼす潜在的な影響を評価している。これらや他の税収法や関連法規の変化(税務機関の解釈、方法、指導の変化を含む)に伴い、我々の財務業績は大きな影響を受ける可能性がある。これらの可能な変化の予測不可能性とその潜在的な相互依存関係を考慮すると、このような潜在的な税収変化が私たちの収益およびキャッシュフローの全体的な影響に累積的な積極的な影響であるか負の影響であるかを評価することは困難であるが、このような変化は私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
F.配当金と支払代理人
適用されません。
G.専門家の発言
適用されません。
H.展示された書類
私たちは改正された1934年の証券取引法の情報要求を守らなければならない。このような要求に基づいて、私たちはアメリカ証券取引委員会に報告書と他の情報を提出する。これらの材料は，本年度報告と添付された展示品を含め，http：//www.sec.govで閲覧可能である。また、本年度報告書で言及された文書は、私たちの主な実行オフィスで調べることができます。住所はアリスビルジョン·ケネディ街8番地です。740 B、3106リマソール、キプロス。私たちのファイルは私たちのサイトでも調べることができます。サイトは：https：//www.Frontlineplc.cy/です。しかし、私たちのウェブサイト上の情報はそうではなく、本年度報告書の一部とみなされてはならない。書面の要求があれば、あなたはまた合併ファイルのコピーを無料で得ることができます。アドレスはir@Frontmgt.noです。
一、中国子会社情報
適用されません。
J.証券保有者への年次報告
適用されません。
プロジェクト11.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示
金利リスク
当社は主にその配当金により金利変動の影響を受けており、この借金は当社にSOFRによる利息の支払いを要求しています。金利の大幅な上昇は営業利益率、経営業績、債務超過能力に悪影響を及ぼす可能性がある。同社は金利スワップを用いて金利変化による市場リスクを減少させている。これらの契約の主な目標は、その変動金利債務に関連するリスクとコストを最小限にすることである。金利交換協定の取引相手が合意を履行しなければ、当社は信用損失のリスクに直面する
同社の変動金利未返済債務(金利交換協定の純額を差し引いた)は2023年12月31日現在で27.418億ドル。これに基づいて、SOFRの年利率が1ポイント上がるごとに、その年間利息支出は約2，740万ドル増加し、利息資本化の影響は含まれていない
外貨リスク
同社の取引、資産、負債の大部分はその機能通貨ドルで価格を計算している。その一部の子会社はポンド、ノルウェークローナまたはシンガポールドルで報告されているため、1つは取引リスク、すなわち通貨変動がキャッシュフロー価値に影響を与えるリスクであり、もう1つは連結財務諸表において外国業務と外国資産と負債をドルに換算した場合の通貨変動の影響である
インフレ率
巨大な世界的インフレ圧力(ロシアとウクライナ間の戦争)は、運営、航行、一般、行政、融資コストを増加させた。歴史的に見ると、運航会社は運航低迷期に航行し、インフレ圧力に対応し、コストを監視して流動性を維持することに慣れている。それらは通常サプライヤーとサービスプロバイダが料金率と価格を下げることを奨励するからである。
価格リスク
著者らは権益証券の価格リスクに対する開放口は当社が持っている有価証券、即ち上場権益証券から来て、そしてFVTPLに勘定して、保監所で投資を提出する公正価値のその後の変動を選択しなければならない。
金利交換協定
二零一六年二月に、当社はDNBと金利交換協定を締結し、1.5億ドルの名目債務の変動金利を固定金利に転換した。この契約の長期開始日は2019年2月です。二零年十二月三十一日現在、当社はDNBと3回の金利交換協定を締結し、合計2.5億ドルの名目債務の変動金利を固定金利に転換した。当社は2020年12月31日までにNordea Bankと2回の金利交換協定を締結し、合計1.5億ドルの名目債務の変動金利を固定金利に転換した。2023年12月31日現在、これらのスワップの総公正価値は3910万ドル(2022年：5400万ドル)、負債はゼロ(2022年：ゼロ)である。当社の金利交換協定の公正価値(第2級)は、当社が報告日に合意を終了するために受信または支払いを行う予定の推定金額であり、金利交換の固定金利、現在の金利、長期金利曲線、および当社とデリバティブ取引相手の現在の信用を考慮している。公正価値を推定することは未来のキャッシュフローの現在値である。2023年、同社はこれらの金利スワップから800万ドルの収益(2022年：収益5360万ドル)を獲得した。
第12項.持分証券以外の証券の説明
適用されません。
第II部
プロジェクト13.配当金の滞納および配当金の滞納
ない。
プロジェクト14.所有者を保証する権利および収益の使用を実質的に修正する
当社は2023年12月12日に株主総会を開催し、株主承認(これを含む)を12ヶ月間、午後12時から発効させる。2023年12月12日、会社が現金対価格で公衆に提出した任意の要約に対する株主の優先購入権の提案を排除し、取締役会は時々決定する可能性がある：(1)最大377，377，111株普通株、1株当たり額面1.00ドル、会社の既存普通株と同等の地位を有し、引受価格は取締役会によって決定され、1株1.00ドルを下回らない。及び(Ii)最大377，377，111株は額面1.00ドルの普通株の債権証又はその他の証券に変換することができ、1株当たり自社の既存普通株と同等の地位を有し、又は権利を付して1株当たり額面1.00ドルで自社の既存普通株の購入権又はその他の証券を引受し、引受価格は取締役会により決定され、1株当たり証券は1.00ドル以下である。
詳しくは“第4項会社資料−A会社の歴史及び発展”及び“第10項補足資料−B会社定款及び会社細則−株主権利”を参照されたい。
プロジェクト15.制御とプログラム
A)情報開示制御とプログラムの強化
経営陣は、1934年の証券取引法第13 a-15条(E)条に基づいて、2023年12月31日までの本年度報告に係る期間が終了した場合の、会社開示制御及びプログラムの設計及び運用の有効性を評価している。評価に基づいて、最高経営責任者及び最高財務官は、会社の開示統制及び手続が評価日まで有効であると結論した。
B)財務管理部門の財務報告内部統制に関する年次報告
1934年に公布された証券取引法第13 a-15(F)条の規定によると、我々の経営陣は財務報告書の十分な内部統制を確立·維持する責任がある。
1934年に公布された証券取引法第13 a-15(F)又は15 d-15(F)条による財務報告の内部統制は、会社の主要幹部及び主要財務官が設計又はその監督の下で、会社の取締役会、管理層及びその他の人員によって実施されるプログラムと定義され、公認された会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供するために、以下の政策及び手続を含む
•会社の資産を合理的かつ詳細かつ正確に反映した取引と処置の記録を保存することと関係がある
•公認された会計原則に従って財務諸表を作成し、当社の収入および支出が会社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われることを確実にするために必要な取引記録を提供する
•財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正取得、使用、または処分について、財務諸表に重大な影響を与える可能性のある資産の防止またはタイムリーな発見について合理的な保証を提供します。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
経営陣は、テレデビル委員会後援組織委員会が“内部統制-総合枠組み(2013)”と題する報告書で発表した制御標準枠組みを用いて、社内財務報告の内部統制の有効性を評価した。
当社経営陣は、当社の最高経営責任者及び最高財務責任者の参加を得て、 1934 年証券取引法第 13 a — 15 条に基づき、 2023 年 12 月 31 日現在、財務報告に関する当社の内部統制の設計及び運用の有効性を評価しました。この評価を踏まえ、経営陣は、執行役員及び財務責任者の参加を得て、当社の財務報告に関する内部統制は 2023 年 12 月 31 日現在有効であると結論付けました。
当社は、 2023 年 12 月 31 日現在の財務報告に関する内部統制の有効性について、独立した公認会計士事務所である PricewaterhouseCoopers AS において監査を行っており、ここに記載されている報告書に記載されています。
C)独立公認会計士事務所認証報告書の発行
連結財務諸表を監査した独立公認会計士である PricewaterhouseCoopers AS は、 2023 年 12 月 31 日現在の当社の財務報告に関する内部統制の有効性に関する証明報告書を「項目 18 」に発行しました。財務諸表」、およびそのような報告書は参照によりここに組み込まれる。
D)財務報告の内部統制を推進する変化
本年報で述べた期間、当社の財務報告内部統制に重大な影響が発生していないか、あるいは合理的に当社の財務報告内部制御に重大な影響を与える可能性のある変化が発生していない。
プロジェクト16.保留
プロジェクト16 A。監査委員会財務専門家
当社取締役会は、ニューヨーク証券取引所の上場基準及び監査委員会の財務専門家により認定されており、ジェームズ·オショネシーを取締役として独立したさん取締役としております。
プロジェクト16 B。道徳的準則
私たちは私たちがコントロールするすべての実体と会社のすべての従業員、役員、高級管理者、そして代理人に適した道徳的基準を採択した。私たちのウェブサイトに道徳基準を掲示しましたWww.Frontlineplc.cy。当社のサイト上の情報は本年度報告書に参考に組み込まれていません。もし誰かが書面で要求したら、私たちは私たちの登録事務所に私たちの道徳基準のコピーを無料で提供するつもりだ。
プロジェクト16 Cです。チーフ会計士費用とサービス
当社の 2023 年と 2022 年の主会計士は PricewaterhouseCoopers AS （ PCAOB ID 0 ） でした。1318).以下の表は、 PricewaterhouseCoopers AS およびその他のネットワークファームが提供する監査およびサービスに対して支払われた手数料または発生した手数料を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | 2023 | | 2022 |
| 監査費用(A) | 1,474 | | | 2,426 | |
| 監査に係る費用(B) | — | | | — | |
| 税金(C) | — | | | — | |
| 他のすべての費用(D) | 15 | | | 4 | |
| 合計する | 1,489 | | | 2,430 | |
(A)課金の引き上げ
監査費用とは、当社の年次財務諸表を監査するために提供される専門サービスと、主要会計士が提供する法定及び規制書類又は業務に関するサービスをいう
(B)監査関連費用の支払い
監査に関連する費用は、主会計士が提供する監査又は我々の財務諸表の業績に関する保証及び関連サービスを含み、これらのサービスは、上記の監査費用の項目で報告されていない。
(C)税金を徴収する
税費とは、主な会計士が税務コンプライアンス、税務相談、税務計画について提供する専門サービスの費用を指す。
(D)他のすべての費用をキャンセルする
その他のすべての費用には、上記監査費用、監査関連費用及び税費以外の他のサービス費用が含まれる。
当社の取締役会は、規則 S—X の規則 2 — 0 1 の （ c ） （ 7 ） （ i ） パラグラフに従って、事前承認の方針および手続を採用しており、取締役会は、当社の独立監査人の任命を承認し、当社による監査人の委託の下で当該監査人が提供する監査および監査以外の業務のそれぞれを承認することを要求しています。2023 年と 2022 年に主任監査人が提供したすべてのサービスは、事前承認方針に基づき取締役会によって承認されました。
プロジェクト16 Dです。免除監査委員会は上場基準を遵守する
適用されません。
プロジェクト16 E。発行者および関連購入者が株式証券を購入する
ない。
プロジェクト16 Fです。登録者の認証会計士を変更する
適用されません。
プロジェクト16 Gです。会社の管理
外国の個人発行者が使用できるニューヨーク証券取引所の上場基準中の例外状況によると、私たちはアメリカ会社がニューヨーク証券取引所の上場基準に基づいて従うすべての会社の管理方法を遵守する必要がなく、この標準はwww.nyse.comで調べることができる。“ニューヨーク証券取引所上場企業マニュアル”第303 A.11節によると、当社のコーポレートガバナンス実践と、米国上場企業に適用されるニューヨーク証券取引所基準との間の大きな違いを列挙しなければならない。以下にこれらの差異のリストを示す
•取締役の独立性。ニューヨーク証券取引所は、米国上場企業に独立取締役の多数を維持し、取締役の独立性に異なる基準を適用することを求めている。しかし、Cyprus法は会社が多数の独立した役員を維持しなければならないことを要求していない。キプロスの法律と我々の会社の定款の許可の下で、ニューヨーク証券取引所が外国の個人発行者に適用する独立した基準によると、我々の取締役会のメンバーであるOla Lorentzonさん、James O‘Shaughnessyさん、Steen Jakobsenさん、Marios Demetriadeさん、Cato Stonexさんは独立している。
•幹部会議です。ニューヨーク証券取引所は、非経営者取締役が経営陣なしに定期的に役員会議で会議を開き、すべての独立役員が少なくとも年に1回幹部会議で会議を開くことを要求している。しかし、Cyprus法によると、私たちは非管理役員や独立役員の間で執行会議を開催する必要はない。それにもかかわらず、少なくとも年に2回は非経営陣取締役全員が出席する執行会議を開催する予定です。私たちは独立役員だけが出席する執行会議を年に少なくとも二回開催するつもりです。
•指名/会社管理委員会。ニューヨーク証券取引所は、米国上場企業に独立取締役からなる指名/会社管理委員会を有することを要求し、同委員会の趣旨、職責、評価手続きを規定した委員会定款を有する。しかし、Cyprus法は単独の会社統治委員会を設立することを要求しない。吾等の改訂及び再提案された組織規約の大綱及び細則によれば、吾らは独立取締役のオla Lorentzonさん、取締役コールB.HJtakerさんを含む指名委員会を設立し、その委員会により取締役会に提案を行う
•報酬委員会それは.ニューヨーク証券取引所は米国上場会社に完全に独立した取締役からなる報酬委員会を設立し、委員会の定款を制定し、この委員会の趣旨、責任、権利と業績評価を述べることを要求している。しかし、個別的な報酬委員会の設置は要求されていない
キプロス法によると。我々の定款によると、我々はそのような報酬委員会を設立し、2人の独立役員オラ·ローレンソンさんとマリオス·デ·ミトリアスさんからなる。
•監査委員会それは.ニューヨーク証券取引所の要求の1つは、米国上場企業が少なくとも3人のメンバーを有する監査委員会を持たなければならず、すべてのメンバーが独立していることである。しかも、監査委員会のメンバーは会計または関連する財務管理の専門知識を持っていなければならない。Cyprus法によると、私たちはほとんどの独立した会員たちで構成された監査委員会を持たなければならない。1934年の証券取引法規則10 A-3の許可によると、私たちの監査委員会は現在、監査委員会の財務専門家James O‘ShaughnessyさんとMarios Demetriadeさんによって構成されています。吾等は、一人の取締役が3人以上の監査委員会の取締役会メンバーに就任することができ、当該等が同時に在任することは、当該メンバーが取締役会又は監査委員会に効果的に在任する能力を損なうことはないことを決定した。詳細は“第6.A項役員及び上級管理職”を参照
•株主承認要求それは.ニューヨーク証券取引所が上場を要求する米国の会社は、ある認可株を発行したり、株式報酬計画を承認して実質的な改訂を行う際には、事前に株主の承認を得なければならない。キプロス法及び私たちが改正及び再予約した組織定款の大綱及び細則が許可されている場合、吾等は既存の発行された普通株と同等の地位を有する認可株式を発行する前に、株主の承認を求めないが、株式発行時に優先権、繰延又はその他の特別な権利又は制限を有している場合、配当金、投票権、資本リターン又はその他の方面にかかわらず、株主の承認を受けなければならない。キプロス法によると、私たちは株主に現金で株を発行する株主の優先購入権を放棄することを許可し、任意の従業員株式計画、株式オプション、株式インセンティブ計画または株式補償計画を確立し、実質的に修正することを要求する。Frontline plcは2023年12月12日に開催された株主周年総会で株主の許可を得てその優先引受権を放棄し、当社は取締役会が任意の株主の優先引受制限を受けることなく、新しい普通株、債券或いは他の証券を公衆に発売することを適宜決定することができる。詳細については，“項目10.補足資料-B.会社定款及び会社細則である株主権利”及び“項目14.証券保有者権利及び収益用途の重大な改正”を参照されたい
•企業管理指導それは.ニューヨーク証券取引所は米国会社に会社管理基準の採択と開示を要求した。ガイドラインは、その他の事項を除いて、取締役資格基準、取締役責任、取締役接触管理層および独立コンサルタント、取締役報酬、取締役方向性および継続教育、管理職、後任および取締役会の年間業績評価に関するものでなければならない。Cyprus法によると、私たちはこのような指針を採択する必要がなく、私たちはこのような指針を採択するつもりもない。
•定足数それは.株主総会の定足数が流通株の多数より少ないことを規定する条項については、ニューヨーク証券取引所は“慎重に考慮する”が、全体的に、両社が将来の株主総会のための一般委託書を募集することに同意すれば、ニューアークは定足数の要求を合理的に下げることに反対しない。当社はCyprusの定足数要求に関する適用法律を遵守しています。当社の定足数は、改正及び改訂された組織定款の大綱及び細則に記載することを要求し、その中で任意の株主総会で業務を処理する定足数は、3名以上が自ら出席又はその代表が出席する株主とすることが規定されている。もし私たちが一人の株主しかいない場合、一人が自ら出席したり、代表を委任したりする株主は、必要な定足数を構成しなければならない
16 H項です。炭鉱安全情報開示
適用されません。
プロジェクト16 I。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
^ a b c d e f g 。 インサイダー取引ポリシー
適用されません。
16K 。 サイバーセキュリティー
リスク管理と戦略：
会社のネットワークセキュリティリスク管理計画には
a.そのネットワークセキュリティプロセス、政策と管理枠組みの全体戦略を制定、改善、維持し、これらの流れ、政策と管理枠組みはすでに著者らの現有のリスク管理枠組みに組み入れられている。
b.詳細なサイバーセキュリティ政策と手続きのセット。
c.ITセキュリティへの投資と専門的なサイバーセキュリティチーム。
d.外部ネットワークセキュリティサービスプロバイダと交渉する.
e.第三者ネットワークセキュリティツールと技術を利用する.
f.すべての従業員のための健全な訓練計画を立てる。
g.管理-取締役会と経営陣監督。
同社のネットワークセキュリティ計画の基本的な制御枠組みはアメリカ国家標準と技術研究所が制定した公認された最適実践と標準に基づいており、この研究所はネットワーク安全リスクを5種類に分けた：識別、保護、測定、応答と回復
同社はそのネットワークセキュリティ計画のすべての肝心な方面のために政策とプログラムを制定し、情報セキュリティ政策、暗号政策、イベント管理政策、第三者安全管理政策、業務連続性計画、ネットワークイベント対応計画と情報安全管理システムの緊急計画を含む。
当社のサイバーセキュリティ戦略の一環として、重要資産の特定と保護、情報セキュリティ管理システムの強化、監視、警報、サイバーセキュリティの専門家との連携など、 IT セキュリティへの投資を拡大し続けています。当社は、当社の IT 部門および関連部門に 20 年以上勤務し、認定サイバーリスクオフィサーである専任の最高情報セキュリティ責任者 （ 以下「 CISO 」 ） を配置しています。当社は、関連当事者である Front Ocean Management AS に雇用されている CISO が主導するサイバーセキュリティ会議を定期的に開催し、サイバーセキュリティの脅威を評価 · 管理し、経営陣および取締役会にサイバーセキュリティの最新情報を提供しています。フロント · オーシャン · マネジメントとの関係については、注釈 22 を参照してください。監査済み連結財務諸表に記載されています。
会社は第三者ITネットワークセキュリティ会社を招いて、その情報セキュリティ管理システムの統合を支援し、会社の運営を保護している。さらに、第三者会社は、ネットワークセキュリティホールを識別し、強化措置を提案するためのリスクおよび脆弱性評価を行う
同社は，ネットワークセキュリティ機能を強化する取り組みの一部として，いくつかの第三者ツールや技術を利用している.これには、同社のITインフラの脆弱性評価を継続的に行う第三者セキュリティ会社が含まれている。同社はITホストパートナーとともに年間災害復旧デスクトップ演習を行い，会社のITインフラへのネットワーク攻撃に備えている。会社が既定のネットワークセキュリティガバナンス枠組みの一部として、会社は第三者プロバイダや取引相手に関連する潜在的なネットワークセキュリティ脅威も評価している
会社は従業員のための強力な訓練計画を策定し、会社のネットワークセキュリティリスク管理計画や他社の政策ややり方をカバーし、これらの政策ややり方の遵守を確保し、ベストプラクティスを促進する。会社は定期的に従業員にネットワークセキュリティ意識訓練とネット釣りテストを提供し、ネットワークセキュリティ脅威に対する認識を高める
統治する
取締役会はネットワークセキュリティリスクをそのリスク監督機能の一部と見なし、会社のネットワークセキュリティリスクの開放及び管理層がネットワークセキュリティリスクを監視と緩和するためのステップを監督する。取締役会は資源の配分と優先順位およびネットワークセキュリティの全体的な戦略方向を確保し、会社の全体戦略と一致することを確保した
取締役会はネットワークセキュリティや他の技術リスクの日常監督をCISOに委託しており，後者は第三者プロバイダを含むIT専門家チームを監督する
CISOは、管理層およびIT部門の一部のメンバーと協力して、ネットワークセキュリティ脅威の評価および管理を担当し、必要に応じて、ネットワークセキュリティイベントの監視およびネットワークセキュリティ脅威を防止する戦略の更新を含むネットワークセキュリティ脅威および更新を四半期ごとまたはより頻繁に取締役会に報告する
サイバーセキュリティの脅威
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度から本年次報告書の日付までの間、当社は、サイバーセキュリティの脅威による重大なリスクを有しており、当社の事業戦略、業績、財務状況など、当社に重大な影響を及ぼしている、または当社に重大な影響を及ぼすおそれのあるものは認識していません。項目 3 も参照してください。キー情報 —D 。リスク要因 — 「私たち」
業務遂行にあたっては当社および船舶管理者の情報システムに依存しており、これらのシステムをセキュリティ侵害から保護できない場合、船舶を含む当社の業務および業務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらのシステムが故障したり、長期間にわたって利用できなくなったりすると、当社のビジネスに損害を与える可能性があります。
第三部
プロジェクト17.財務諸表
適用されません。
プロジェクト18.財務諸表
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次のF-1~F-1ページに記載されている財務諸表F-54本年度報告書の一部として提出する： |
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| 前線会社合併財務諸表 | |
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前線会社合併財務諸表索引 | F -1 |
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独立登録公認会計士事務所報告書 （ PCAOB ID 01318 ） | F -2 |
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2023 年、 2022 年、 2021 年 12 月期連結損益計算書 | F -4 |
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2023年，2022年，2021年12月31日までの年度総合総合収益表 | F -5 |
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2023年と2022年12月31日までの総合財務諸表 | F -6 |
| | |
2023年，2022年，2021年12月31日終了年度までの統合キャッシュフロー表 | F -8 |
| | |
2023年，2022年，2021年12月31日までの総合権益変動表 | F -10 |
| | |
連結財務諸表付記 | F -11 |
プロジェクト19.展示品
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| 違います。 | 展示品説明 |
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| 1.1* | 会社定款大綱は，会社が2022年12月30日に採択した株主が2023年1月5日に採択した会社登録声明後発効改正案添付ファイル3.5を参照して設立される |
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| 2.1* | 普通株式証券の様式。 2022 年 12 月 31 日を末日とする年次報告書の様式 20— F の別紙 2.1 を参照して組み込んでいます。 |
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| 2.2* | 証券の説明。2022 年 12 月 31 日を末日とする年次報告書のフォーム 20— F の別紙 2.2 を参照して組み込まれています。 |
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| 4.4* | 2021 年 12 月 7 日付の Frontline Ltd 合成新株予約権スキームは、 2021 年 12 月 31 日を末日とする年次報告書のフォーム 20— F の別紙 4.4 を参照して組み込まれています。 |
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| 8.1 | 当社の付属会社です。 |
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| 12.1 | 改正された証券取引法規則13 a−14(A)および規則15 d−14(A)に基づいて首席実行幹事を認証する。 |
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| 12.2 | 改正された証券取引法規則13 a−14(A)および規則15 d−14(A)に基づいて首席財務幹事を認証する。 |
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| 13.1 | 2002年サバンズ-オキシリー法906節で採択された米国南カリフォルニア大学第18章1350節によるCEOの認証。 |
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| 13.2 | 2002年サバンズ-オキシリー法906節で採択された南カリフォルニア大学第18章1350節による首席財務官の認証。 |
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| 97.1 | フロントライン plc 誤って授与された補償の回収に関する方針 |
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| 101. | INS* | XBRL | 事例文書 |
| 101. | SCH* | XBRL | 分類拡張アーキテクチャ |
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| 101. | Cal* | XBRL | 分類拡張アーキテクチャ計算リンクライブラリ |
| 101. | 定義* | XBRL | 分類拡張機構リンクライブラリを定義する |
| 101. | 実験* | XBRL | 分類拡張アーキテクチャタグリンクライブラリ |
| 101. | プリセット* | XBRL | 分類拡張機構はリンクライブラリを表す |
サイン
登録者は、それが20-F表を提出するすべての要件に適合していることを証明し、本年度報告書に署名するために以下の署名者を正式に手配し、許可した。
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| | | 前線プログラマブルコントローラ |
| | | (登録者) |
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| 日期 ： 2024 年 4 月 26 日 | | 差出人： | /s/Inger M.Klemp | |
| | | | 名前： | インガー·M·クレンプ | |
| | | | タイトル： | 首席財務官 | |
前線会社合併財務諸表索引
| | | | | |
独立登録公認会計士事務所報告書 （ PCAOB ID 01318 ） | F -2 |
2023 年、 2022 年、 2021 年 12 月期連結損益計算書 | F -4 |
2023年，2022年，2021年12月31日までの年度総合総合収益表 | F -5 |
2023年と2022年12月31日までの総合財務諸表 | F -6 |
2023年，2022年，2021年12月31日終了年度までの統合キャッシュフロー表 | F -8 |
2023年，2022年，2021年12月31日までの総合権益変動表 | F -10 |
連結財務諸表付記 | F -11 |
独立公認会計士事務所報告
Frontline plc取締役会と株主へ
財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方
当社は、 Frontline plc およびその子会社の連結財務諸表を監査しました。（ 以下「当社」といいます ） 2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の連結損益計算書、連結キャッシュ · フロー計算書、連結資本変動計算書、連結損益計算書、関連注記を含む （ 総称して「連結財務諸表」といいます ） 。また、トレッドウェイ委員会スポンサー団体委員会 （ COSO ） が発行した「内部統制統合フレームワーク」 （ 2013 年 ） に定められた基準に基づき、 2023 年 12 月 31 日現在の当社の財務報告に関する内部統制を監査しました。
当社は、上記の連結財務諸表は、国際会計基準審議会が発行する IFRS 会計基準に従い、 2023 年 12 月 31 日現在の当社の財務状況、並びに 2023 年 12 月 31 日を末日とする 3 年間の業績及びキャッシュ · フローを、すべての重要な点において公正に示していると考えています。また、当社は、 COSO が発行した「内部統制統合フレームワーク」 （ 2013 年 ） において定められた基準に基づき、 2023 年 12 月 31 日時点で財務報告に関するすべての重要な点において効果的な内部統制を維持していると考えています。
意見の基礎
当社経営陣は、添付の第15(B)項の経営陣財務報告内部統制年次報告に含まれる、当該等の総合財務諸表の作成、財務報告に対する有効な内部統制の維持、及び財務報告の内部統制の有効性の評価を担当している。私たちの責任は、私たちの監査に基づいて、会社の合併財務諸表と会社が財務報告の内部統制に対して意見を述べることです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する
我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分の記録を維持することに関連している、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために取引が必要とされている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われる、という政策と手続きを含む。および(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会に監査委員会に伝達または要求を伝達することを指し、(I)総合財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関連し、(Ii)私たちが特に挑戦的、主観的または複雑な判断を有する当期総合財務諸表監査によって生じる事項に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない
船舶·設備の損傷指標評価
総合財務諸表付記2と付記12に記載されているように、2023年12月31日現在、会社の船舶·設備は46.332億ドルである。イベントや環境変化が資産や現金発生単位の帳簿金額が回収できない可能性があることを示すたびに，管理層は船や設備の帳簿金額を審査し，潜在的な減値が存在するかどうかを決定する。減値指標は管理層が内部及び外部要素によって総合的に識別し、これらの要素は船舶独立船舶ブローカーから受け取った推定市場価値の発展に関する重大な管理職の判断と仮定、及び定期レンタル等値料率(“TCE料率”)の負の発展を予測することを含む。
吾らが船舶及び設備減値指標評価に関連するプログラムを実行することを決定することは重要な監査事項の主要な考慮要素であり、管理層が減値指標を評価する際の重大な判断であり、更に核数師がプログラムを実行して管理層が使用する重大な仮定(船舶ブローカーから受け取った推定市場価値に関連する)を評価する際の高度な判断、努力及び主観性、及びTCE比率の負の発展を予測する。
この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムには，船舶の減価指標評価に関する管理層の制御措置の有効性をテストすること，船舶ブローカーから受け取った推定市場価値の策定の制御，TCEレートの負の発展を予測する制御が含まれている。他にも、これらのプログラムは、管理層が減値指標を評価することをテストするプログラム、基礎データの完全性、正確性および相関性をテストすること、および管理職が使用する重要な仮定を評価することを含む。管理職が船舶ブローカーから受け取った市場価値の推定に関する仮定、およびTCEレートの負の発展を予測することは、管理職が使用する仮定が合理的であるかどうかを評価することに関し、(I)外部市場および業界データとの整合性、および(Ii)仮説が監査の他の分野で得られた証拠と一致するかどうかを考慮する。
/s/ 普華永道は
ノルウェーオスロ
2024年4月26日
2012年以来、当社の監査役を務めてきました。
前線プログラマブルコントローラ
2023 年、 2022 年、 2021 年 12 月期連結損益計算書
(単位：千元、1株を除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 売上高およびその他の営業利益 | | | | | | | | |
| 収入.収入 | | 4 | | 1,802,184 | | | 1,430,208 | | | 749,381 | |
| その他の営業収入 | | 4 | | 24,080 | | | 8,040 | | | 4,060 | |
| 総売上高およびその他の営業利益 | | | | 1,826,264 | | | 1,438,248 | | | 753,441 | |
| 運営費 | | | | | | | | |
| 航程費用と手数料 | | 5 | | 618,595 | | | 605,544 | | | 392,697 | |
| 船舶運営費 | | 5 | | 176,533 | | | 175,164 | | | 164,246 | |
| 行政費 | | 5 | | 53,528 | | | 47,374 | | | 26,424 | |
| 減価償却 | | 12, 13 | | 230,942 | | | 165,170 | | | 165,205 | |
| 家賃収入があります | | 22 | | — | | | (623) | | | (3,606) | |
| 総運営費 | | | | 1,079,598 | | | 992,629 | | | 744,966 | |
| 純営業収入 | | | | 746,666 | | | 445,619 | | | 8,475 | |
| その他の収入(費用) | | | | | | | | |
| 財政収入 | | 6 | | 18,065 | | | 1,479 | | | 121 | |
| 財務費用 | | 6 | | (171,336) | | | (45,330) | | | (44,244) | |
| 有価証券収益 | | 9 | | 22,989 | | | 58,359 | | | 7,677 | |
| 関連会社の業績のシェア | | 15 | | 3,383 | | | 14,243 | | | (724) | |
| 受け取った配当金 | | 7, 9 | | 36,852 | | | 1,579 | | | 18,367 | |
| その他の収入純額 | | | | (90,047) | | | 30,330 | | | (18,803) | |
| 所得税前利益 | | | | 656,619 | | | 475,949 | | | (10,328) | |
| 所得税費用 | | 7 | | (205) | | | (412) | | | (4,633) | |
| 当期利益 | | | | 656,414 | | | 475,537 | | | (14,961) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 1株当たりの基本収益と減額後収益 | | 8 | | 2.95 | | | 2.22 | | | (0.08) | |
付記を参照すると、これらの付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
前線プログラマブルコントローラ
2023年，2022年，2021年12月31日までの年度総合総合収益表
(単位：千円)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 総合収益(赤字) | | | | | | | | |
| 当期利益 | | | | 656,414 | | | 475,537 | | | (14,961) | |
| 損益に再分類できる項目： | | | | | | | | |
| 外貨換算収益 | | | | (39) | | | 226 | | | 28 | |
| その他全面収益(赤字) | | | | (39) | | | 226 | | | 28 | |
| 総合収益(赤字) | | | | 656,375 | | | 475,763 | | | (14,933) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
付記を参照すると、これらの付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
前線プログラマブルコントローラ
2023年と2022年12月31日までの総合財務諸表
(単位：千円)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 注意事項 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| 資産 | | | | | | | | |
| 流動資産 | | | | | | | | |
| 現金と現金等価物 | | | | 308,322 | | | 254,525 | | | |
| | | | | | | | |
| 有価証券 | | 9 | | 7,432 | | | 236,281 | | | |
| 貿易その他売掛金 | | 10 | | 124,647 | | | 139,467 | | | |
| 関係者の売掛金 | | 22 | | 19,292 | | | 13,485 | | | |
| 棚卸しをする | | 5 | | 135,161 | | | 107,114 | | | |
| 進行中の航行 | | | | 110,061 | | | 110,638 | | | |
| 前払い費用と課税収益 | | | | 15,753 | | | 14,255 | | | |
| その他流動資産 | | | | 7,258 | | | 5,285 | | | |
| 流動資産総額 | | | | 727,926 | | | 881,050 | | | |
| 非流動資産 | | | | | | | | |
| 新しい建物 | | 11 | | — | | | 47,991 | | | |
| 船と設備 | | 12 | | 4,633,169 | | | 3,650,652 | | | |
| 使用権資産 | | 13 | | 2,236 | | | 3,108 | | | |
| 商誉 | | 14 | | 112,452 | | | 112,452 | | | |
| 受取誘導ツール | | 19 | | 39,117 | | | 53,993 | | | |
| 共同経営会社への投資 | | 15 | | 12,386 | | | 16,302 | | | |
| 受取借款手形 | | 15 | | — | | | 1,388 | | | |
| 前払い対価 | | 12 | | 349,151 | | | — | | | |
| 他の非流動資産 | | | | 6,329 | | | 1,507 | | | |
| 総資産 | | | | 5,882,766 | | | 4,768,443 | | | |
| | | | | | | | |
| 負債と持分 | | | | | | | | |
| 流動負債 | | | | | | | | |
| 短期債務と長期債務の当期部分 | | 17 | | 261,999 | | | 277,854 | | | |
| 借款下の債務の現在部分 | | 18 | | 1,104 | | | 1,024 | | | |
| 関係者は支払わなければならない | | 22 | | 47,719 | | | 31,248 | | | |
| 貿易とその他の支払い | | 16 | | 98,232 | | | 81,533 | | | |
| | | | | | | | |
| 流動負債総額 | | | | 409,054 | | | 391,659 | | | |
| 非流動負債 | | | | | | | | |
| 長期債務 | | 17 | | 3,194,464 | | | 2,112,460 | | | |
| 賃貸借契約の債務 | | 18 | | 1,430 | | | 2,372 | | | |
| | | | | | | | |
| その他の非流動は支払います | | 16 | | 472 | | | 2,053 | | | |
| 総負債 | | | | 3,605,420 | | | 2,508,544 | | | |
| | | | | | | | |
| 権益 | | | | | | | | |
| 株本 | | 20 | | 222,623 | | | 222,623 | | | |
| 追加実収資本 | | | | 604,687 | | | 604,687 | | | |
| 払い込み黒字 | | | | 1,004,094 | | | 1,004,094 | | | |
| 他の備蓄を累計する | | | | 415 | | | 454 | | | |
| 利益を残す | | | | 445,999 | | | 428,513 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 会社の株主は権益総額を占めなければならない | | | | 2,277,818 | | | 2,260,371 | | | |
| 非制御的権益 | | | | (472) | | | (472) | | | |
| 総株 | | | | 2,277,346 | | | 2,259,899 | | | |
| 総負債と総株式 | | | | 5,882,766 | | | 4,768,443 | | | |
これらの連結財務諸表の構成要素としての付記を参照してください.
前線プログラマブルコントローラ
2023年，2022年，2021年12月31日終了年度までの統合キャッシュフロー表
(単位：千円)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当期利益 | | | | 656,414 | | | 475,537 | | | (14,961) | |
| 当期利益(損失)と経営活動が提供する現金純額を調整する | | | | | | | | |
| 財務費用純額 | | 6 | | 153,271 | | | 43,851 | | | 44,123 | |
| 減価償却 | | 12, 13 | | 230,942 | | | 165,170 | | | 165,205 | |
| 船を売って得た収益 | | 4 | | (21,959) | | | (4,596) | | | (3,225) | |
| 船舶レンタル終了時の損失 | | 4 | | — | | | 431 | | | — | |
| 取得した定期借款の償却 | | | | — | | | (2,806) | | | (5,045) | |
| 家賃収入があります | | 22 | | — | | | (623) | | | (3,606) | |
| 有価証券収益 | | 9 | | (22,989) | | | (58,359) | | | (7,677) | |
| 関連会社の業績シェア | | 15 | | (3,383) | | | (14,243) | | | 724 | |
| 株式オプション費用 | | 21 | | 10,719 | | | 4,700 | | | 185 | |
| 共同経営会社から受け取った配当金 | | 15 | | 7,298 | | | — | | | — | |
| その他、純額 | | | | 182 | | | 674 | | | — | |
| 経営性資産と負債変動状況： | | | | | | | | |
| 売掛金 | | 10 | | 10,269 | | | (59,581) | | | (22,449) | |
| その他売掛金 | | 10 | | 4,549 | | | (6,351) | | | 7,216 | |
| 棚卸しをする | | 5 | | (28,249) | | | (26,410) | | | (22,929) | |
| 進行中の航行 | | | | 576 | | | (72,146) | | | (3,787) | |
| 前払い費用と課税収益 | | | | (1,498) | | | (5,356) | | | (1,174) | |
| その他流動資産 | | | | (1,968) | | | (1,435) | | | (1,128) | |
| 売掛金 | | 16 | | (193) | | | 5,667 | | | (5,533) | |
| 費用を計算する | | 16 | | 1,104 | | | 30,022 | | | (3,485) | |
| 関連側残高 | | 22 | | 10,666 | | | (6,813) | | | 18,968 | |
| その他の経常負債 | | 16 | | (3,605) | | | 678 | | | 135 | |
| 制限現金の変動 | | 19 | | — | | | — | | | 14,928 | |
| 他にも | | | | (163) | | | (387) | | | (2,816) | |
| 支払の利子 | | 6 | | (165,193) | | | (83,039) | | | (60,477) | |
| 支払済み債務発行コスト | | | | (20,020) | | | (4,349) | | | (8,050) | |
| 受け取った利息 | | 6 | | 39,411 | | | 5,094 | | | 119 | |
| 経営活動が提供する現金純額 | | | | 856,181 | | | 385,330 | | | 85,261 | |
| 投資活動 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 新しい建物や船や設備を増やす | | 11, 12 | | (1,631,423) | | | (335,815) | | | (473,761) | |
| 有価証券を購入する | | 9 | | — | | | — | | | (357) | |
| 船を売って得た収益 | | 4 | | 142,740 | | | 80,000 | | | 80,000 | |
| 共同経営会社への投資 | | 15 | | — | | | (1,505) | | | — | |
| 関連会社への借入金の返済によるキャッシュ · フロー | | 15 | | 1,388 | | | — | | | — | |
| 売却子会社の現金純流入 | | | | — | | | — | | | 5,625 | |
| 有価証券を売却して得た金 | | 9 | | 251,839 | | | — | | | 14,074 | |
| 投資活動のための現金純額 | | | | (1,235,456) | | | (257,320) | | | (374,419) | |
| 融資活動 | | | | | | | | |
| 株を発行して得た純収益 | | 20 | | — | | | — | | | 52,447 | |
| 債券発行で得られた金 | | 17 | | 1,609,449 | | | 651,248 | | | 403,868 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債務を返済する | | 17 | | (536,587) | | | (597,834) | | | (219,521) | |
| 借款の債務を償還する | | 18 | | (862) | | | (2,123) | | | (9,284) | |
| レンタル終了支払い | | 22 | | — | | | (4,456) | | | — | |
| 支払現金配当金 | | 8 | | (638,928) | | | (33,393) | | | — | |
| 融資活動が提供する現金純額 | | | | 433,072 | | | 13,442 | | | 227,510 | |
| 現金と現金等価物の純変化 | | | | 53,797 | | | 141,452 | | | (61,648) | |
| 年初現金および現金等価物 | | | | 254,525 | | | 113,073 | | | 174,721 | |
| 年末現金および現金等価物 | | | | 308,322 | | | 254,525 | | | 113,073 | |
| | | | | | | | |
| キャッシュフロー情報の追加開示： | | | | | | | | |
| 納めた所得税 | | 7 | | 122 | | | 199 | | | 4,986 | |
これらの連結財務諸表の構成要素としての付記を参照してください.
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2023年，2022年，2021年12月31日までの総合権益変動表
(千元単位で、株式数は含まれていない)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 流通株数 | | | | | | | |
| 年初残高 | | | 222,622,889 | | | 203,530,979 | | | 197,692,321 | |
| オプション行使で発行された株式 | 20 | | — | | | — | | | 339,000 | |
| ATMが発行予定の株 | 20 | | — | | | — | | | 5,499,658 | |
| Euronavの買収に関連して発行された株式 | 20 | | — | | | 19,091,910 | | | — | |
| 年末の残額 | | | 222,622,889 | | | 222,622,889 | | | 203,530,979 | |
| 株本 | | | | | | | |
| 年初残高 | | | 222,623 | | | 203,531 | | | 197,692 | |
| オプション行使で発行された株式 | 20 | | — | | | — | | | 339 | |
| ATMが発行予定の株 | 20 | | — | | | — | | | 5,500 | |
| Euronavの買収に関連して発行された株式 | 20 | | — | | | 19,092 | | | — | |
| 年末の残額 | | | 222,623 | | | 222,623 | | | 203,531 | |
| 追加実収資本 | | | | | | | |
| 年初残高 | | | 604,687 | | | 448,291 | | | 402,021 | |
| 株補償費用 | 21 | | — | | | — | | | (338) | |
| オプション行使で発行された株式 | 20 | | — | | | — | | | 1,593 | |
| ATMが発行予定の株 | 20 | | — | | | — | | | 45,015 | |
| Euronavの買収に関連して発行された株式 | 20 | | — | | | 156,396 | | | — | |
| 年末の残額 | | | 604,687 | | | 604,687 | | | 448,291 | |
| 払い込み黒字 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 年度初めと年末の残高 | | | 1,004,094 | | | 1,004,094 | | | 1,004,094 | |
| 他の備蓄を累計する | | | | | | | |
| 年初残高 | | | 454 | | | 228 | | | 200 | |
| その他全面収益(赤字) | | | (39) | | | 226 | | | 28 | |
| 年末の残額 | | | 415 | | | 454 | | | 228 | |
| 利益を残す | | | | | | | |
| 年初残高 | | | 428,513 | | | (13,631) | | | 1,330 | |
| 当期利益 | | | 656,414 | | | 475,537 | | | (14,961) | |
| 現金配当金 | 8 | | (638,928) | | | (33,393) | | | — | |
| 年末の残額 | | | 445,999 | | | 428,513 | | | (13,631) | |
| 会社の株主は権益総額を占めなければならない | | | 2,277,818 | | | 2,260,371 | | | 1,642,513 | |
| 非制御的権益 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 年初 · 年末の残高 | | | (472) | | | (472) | | | (472) | |
| 総株 | | | 2,277,346 | | | 2,259,899 | | | 1,642,041 | |
これらの連結財務諸表の構成要素としての付記を参照してください
前線プログラマブルコントローラ
連結財務諸表付記
Frontline plc(前身はFrontline Ltd.)、当社またはFrontlineは国際運航会社であり、1992年6月12日に1981年の“バミューダ会社法”によりバミューダに免除会社として登録された。2022年12月20日の特別株主総会で、会社株主はFrontline plc名義で会社をキプロス共和国(以下“移転”と略す)に移転することに同意した。会社は2022年12月30日に正式にキプロスに移転した。
本事業変更前のフロントライン株式会社及びその子会社の事業、資産及び負債は、連結ベース及び会計年度において、本事業変更直後のフロントライン plc と同じでした。また、本件移転直後のフロントライン plc の取締役及び執行役員は、本件移転直前のフロントライン株式会社の取締役及び執行役員と同じ個人であった。
転居前、 Frontline Ltd. 」株式はニューヨーク証券取引所 （ 「 NYSE 」 ） およびオスロ証券取引所 （ 「 OSE 」 ） に「 FRO 」の記号で上場しています。本事業変更の効力発生後、当社普通株式は引き続き NYSE および OSE に上場し、 2023 年 1 月 3 日に NYSE にて、 2023 年 1 月 13 日に OSE にて、新しい名前 Frontline plc 、新しい CUSIP 番号 M46528101 、新しい ISIN CY0200352116 の下で取引を開始します。Frontline plc の法人識別番号は、本拠地変更の影響を受けず、同じままです。
同社が経営しているタンカーは二つサイズ：VLCC、中間200,000そして320,000DWTとSuezmaxタンカー、これは間の船です120,000そして170,000DWT、LR 2/Aframaxタンカーを運営しています。これはクリーンな製品タンカーであり、サイズ範囲は110,000至れり尽くせり115,000DWTです。同社はキプロス、バミューダ、リベリア、マーシャル諸島、ノルウェー、イギリス、シンガポール、中国にある子会社で運営されている。同社は船舶のレンタル、調達、販売も行っている。
2023 年 12 月 31 日現在、当社の艦隊は 76自社所有の船舶の総容量は 15.9百万 DWT （33VLCC、25Suezmaxタンカーと18LR2 / Aframax タンカー。
1.根拠を述べる
当社の連結財務諸表は、国際会計基準委員会 （ 以下「 IASB 」 ） が発行する IFRS ® 会計基準 （ 以下「 IFRS 」 ） に従って作成されています。
財務諸表は、 2024 年 4 月 26 日に取締役会で承認され、発行が承認されました。
2.判決および予算の使用
国際財務報告基準に基づいて連結財務諸表を作成する際、管理層は判断、推定と仮定を行う必要があり、これらの判断、推定と仮定は会社の会計政策の応用及び資産と負債、収入と費用の報告金額に影響を与える。このような推定や関連仮定は，過去の経験や当時の状況で合理的とされていた様々な他の要因に基づいて行われたものであり，このような要因の結果は資産や負債の額面を判断する基礎であり，当該などの資産や負債の帳簿価値は他の出所から容易に見られるものではない。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
私たちは関連する見積もり数字と基本的な仮定を定期的に検討します。推定数の改訂は、改訂推定数の期間内に確認され、改訂がその期間のみに影響を与える場合、または改訂期間および今後の期間で確認された場合、改訂が今期および将来の期間に影響を与える場合。
連結財務諸表で確認された金額に最も大きな影響を与える会計政策の適用における重大な推定の判断及び分野に関する情報は、以下の付記に含まれる
•（ 注 12 ） 減価償却費 ： 推定残存価値を差し引いた船舶の原価は、推定残存経済耐用年数に対して直線ベースで減価償却されます。適切な有用な経済生活の選択は
大きな見積もりだまた、残存価値は、スクラップの市場価格の変化により変動する可能性があります。略称は 8.3. もっと詳細を知っています。
船舶使用寿命の変化
歴史的に見ると，同社はずっと応用してきた25その船舶のために有用な経済年限を延長する。同社は毎年、推定された使用寿命と残存価値を審査している。エンドユーザ要求の変化，メンテナンスやアップグレードに関するコスト，技術発展と競争，業界，環境，法律要求により，使用寿命が変化する可能性があると予想される。具体的には、同社は、我々の多くの顧客が船に対して厳しい審査要求を実行し、そのバリューチェーンが最も厳しい技術基準を遵守することを確保することに注目している。したがって、多くの顧客は彼らが借りることを望む船に年齢基準を適用する。近年、同社は2級市場の形成に注目し、船は20船の齢が低く、トップクラスのテナントに人気があり、船舶は20リサイクルの候補と考えられているか、私たちが主に競争しているスポット市場以外の市場で利用されています。さらに、船主と投資家の双方にとって環境要因への関心が高まっている結果、今後規制に準拠するためのコストが増加する可能性があるため、競争力のある船齢のしきい値が低下することが予想されます。当社は、 2022 年 12 月 31 日現在、船舶の耐用年数を以下から修正しています。 25数年前20このような要素の分析のため、委員会は数年以内にこの仕事を終わらせることにした。この推定変化は2023年1月1日から前向きに適用され、前年の連結財務諸表の再記述につながることはない。
•付記12-船舶減価：当社船舶の帳簿価値はいつでも公平な市場価値を代表していない可能性があり、中古船舶の市場価格はレンタル料や新建築コストの変化に応じて変動することが多いからである。歴史的に見ると、船代と船舶の価値は往々にして周期的だ。イベントや状況変化が資産や現金発生単位(“現金発生単位”)の額面が回収できない可能性があることを示す場合，当社は減値テストを行い，割引キャッシュフローとその公正価値から売却コストを減算し，資産や現金発生単位の帳簿額面をその回収可能金額と比較し，後者はその使用価値が大きいものを基準とした。将来のキャッシュフローを評価して使用価値を評価する時、会社は未来の業績を仮定しなければならず、その中の重大な仮定はレンタル率、船舶運営費用、使用率、乾ドックと他の資本需要、残存価値、船舶余剰耐用年数の推定及び使用権資産レンタル終了の可能性と関係がある。このような仮定は歴史的傾向と未来の予想に基づいている。戦略10.2を参照されたい。より詳細な情報を知るために。
•付記14-商誉減値：営業権の潜在的な減値を評価する過程は高度な主観性があり、分析過程中の多くの点で重大な判断を下す必要がある。私たちの将来の経営業績は営業権に関する潜在的減価費用の影響を受ける可能性があります。起こりうる事件や状況は、私たちの予想収入と利益の変化、私たちの戦略を実行する能力を含む、私たちの普通の株価にマイナスの影響を与えるかもしれない。戦略10.2を参照されたい。より詳細な情報を知るために。
公正価値計量
同社のいくつかの会計政策と開示要求は、金融と非金融資産と負債の公正価値を計量することを要求する。資産や負債の公正価値を計量する際には、当社は可能な限り市場で観察可能なデータを使用する。公正価値は，推定技術で使用されている投入によって公平価値階層構造において異なるレベルに分類され，以下のようになる.
•第1レベル：同じ資産または負債がアクティブ市場での見積もり(未調整)。
•第2レベル：第1レベルに列挙されたオファーに加えて、資産や負債に対して直接(すなわち価格として)または間接的に(すなわち価格から得ることができる)観察可能な投入。
•第3レベル：観察可能な市場データに基づく資産や負債の投入(観察不可能な投入)ではない。
資産または負債を計量するための公正価値の投入が公正価値階層構造の異なるレベルに分類される可能性がある場合、公正価値計量の全体は、計量全体に対する重要な最低レベルの投入として、公正価値階層構造の同じレベルに分類される。当社は変動した報告期間終了時に価値階層間の移行を公正に確認した。
計量公正価値に関する仮定のさらなる情報は、以下の付記に含まれる
•付記9--有価証券
•付注12--船舶欠陥
•備考14-営業権減価
•注19--金融商品；
•付記21-株式オプション
3.原則を固める
連結財務諸表には、私たちと私たちの完全資本と多数所有子会社の勘定が含まれている。会社間口座と取引は合併時に解約された。被買収会社の業績は買収日から私どもの総合損益表に計上されています。
私たちが経営と財務政策に重大な影響を与える投資に対して、権益会計方法を採用する。そこで，これらの会社の損益におけるシェアを連結報告書に連結会社の業績シェアを計上した 利益や損失。
4.外貨
機能通貨は米ドルです。外貨での取引は、取引日に適用される外国為替レートで米ドルに換算されます。報告期末における外貨建ての金融資産及び負債は、当該期末の為替レートで米ドルに換算されます。外国通貨での歴史的原価で測定される非金銭的資産および負債は、取引日の為替レートを用いて換算されます。翻訳に伴う為替差額は、一般に損益に計上されます。
5.金融商品
識別と初期測定
貿易およびその他の入金および貿易およびその他の支払は、最初に発生したときに確認します。他のすべての金融資産および金融負債(他の全面収益(“FVOCI”)によって公正価値に指定された金融資産を含む)は、取引日(すなわち、当社が当該文書の契約条項の一方となる日)で初歩的に確認されている。
金融資産は、当初、取引コストを含む取引価格で計測されますが、適正価額で計測される「損益による公正価値」または「 FVOCI 」に指定された株式商品を除きます。
金融負債は最初にその取引価格から任意の直接を引いて取引コストを確認しなければならない。
株式投資の公正価値は見積もりに基づいている。
金融資産及び負債は相殺せず、総合財務状況表内に毛額で示し、当社が当該等の金額を相殺する法定権利を持たない限り、純額で決済又は同時に現金化資産及び決済負債を決済しようとする。
5.1.金融資産
分類と後続測定
初期確認時に、金融資産の分類と計量は、余剰コスト、FVOCI-権益ツール、またはFVTPLである。“国際財務報告基準”第9号の金融資産の分類は、一般に、金融資産を管理する業務モデル及びその契約キャッシュフローの特徴に基づいている。
金融資産は、初期確認後に再分類されず、当社が金融資産を管理する業務モデルを変更しない限り、この場合、影響を受けたすべての金融資産は、業務モード変更後の第1報告期間の初日に再分類される。
1つの金融資産が以下の2つの条件を同時に満たし、FVTPLで指定されていない場合、分担コストで計量される
•契約キャッシュフローを収集するための資産を保有することを目標とするビジネスモデルである
•その契約条項は，特定の日に発生するキャッシュフローは完全に未償還元金に対する元金と利息の支払いであると規定している。
取引のために保有していない株式投資を初歩的に確認した後、当社は保証所でこの投資の公正価値の後続変動を提出することを撤回できないことを選択することができる。この選挙は一つずつ投資した上で行われた。
上記の超過コストまたはFVOCIで計量されていないすべての金融資産はFVTPLで計量されている。これはすべての派生金融資産を含む。初歩的な確認時に、当社は償却コストまたはFVOCIによるFVTPL計量の要求に適合する金融資産を撤回不可能に指定することができ、そうでなければ発生する可能性のある会計ミスマッチを除去または著しく減少させることを前提としている。
有価証券
当社が保有する有価証券は上場株式証券であり、FVTPL分類及び計量によって、保監所で投資に関する公正価値のその後の変動を提出することを選択しなければならない。当社ではこのような選択はしていません。
もう知らない
1つの金融資産の現金フロー契約権が満了した場合、または当社がある取引において契約キャッシュフローを譲渡する権利を譲渡した場合、当社は当該金融資産を再確認することはなく、当該取引において、当該金融資産所有権のほとんどのリスクおよびリターンは移転されているか、または当社は移転も実質的にすべての所有権のリスクおよびリターンも保持しておらず、当該金融資産の制御権も保持していない。
5.2.金融負債
分類と後続測定
金融負債は余剰コストまたはFVTPLに分類して計量する。
金融負債が派生商品であれば、FVTPLに分類される。FVTPLの財務負債は公正価値で計量され，損益は損益で確認された。
他の財務負債はその後、実際の利息法に従って余剰コストで計量される。利子支出は損益で確認され、利息が借入コストに資本化されない限り。非デリバティブ金融負債には、融資及び借金、リース負債及び貿易その他の支払金が含まれる。
もう知らない
契約義務が解除され、キャンセルされ、または満期になった場合、会社は金融責任を再確認しない。当社も、財務負債の条項が改正されて修正された負債のキャッシュフローに重大な違いがある場合には、当該財務負債の確認を解除し、この場合には、改正条項に基づく新たな財務負債を確認する。
金融負債の確認を終了する際には、清算された帳簿金額と支払われた対価格(譲渡された任意の非現金資産または負担された負債を含む)との差額が損益で確認される。
起債コスト
債務発行コストは、債務手配費用を含み、関連融資期限内に実際の利息法を採用して資本化及び償却する。債務発行コストの償却は利息支出に計上される。事前にローンを返済すれば、関連債務発行コストのどの未償却部分もローンを返済している間に支出される。債務修正は予想通りに入金され、任意の適用される新しい債務発行コストは、修正日までの既存の未償却債務発行コストと一緒に繰延·償却される。当社は債務発行コストを債務帳簿金額から差し引いた。
５．３．デリバティブ金融商品
当社は時々金利スワップ取引を行い、一部の利上げリスクをヘッジする。これらの取引は、対象元金を交換することなく、プロトコル中に変動金利を固定金利に変換することに関する。金利交換契約の公正価値は資産または負債であることが確認された。すべての金利交換はヘッジ会計の要求を満たしていない。金利スワップ契約の公正価値変動は，財務費用内で利息収入または支出を差し引いた損益純額であることが確認された。金利スワップ契約による現金流出と流入は，総合キャッシュフロー表では運営キャッシュフローに分類され，関連融資コストの分類と一致している.
国際財務報告基準第9号は、現金または他の金融商品の純額決済が可能な非派生非金融プロジェクトの契約を売買するか、または金融商品を交換する方法で非派生非金融アイテムを売買する契約に適用され、これらの契約は、金融商品であるように、非金融アイテムを受信または交付するために締結され、継続して保有される契約を除き、これらの契約は、当該エンティティが予期する購入、販売、または使用要求に基づいて締結される。
6.現金および現金同等物
現金には手元現金と普通預金が含まれています。現金等価物は短期的で流動性の高い投資であり、既知金額の現金に容易に変換することができ、価値変化の微小リスクの影響を受けることができる。制限された現金および現金等価物の使用は、総合財務状況表において、残高の性質に応じて制限された現金または他の財務諸表項目に個別に分類される。決済後少なくとも12ヶ月以内に使用できない現金および現金等価物、および/または非流動性の現金および現金等価物は、非流動資産に分類される。制限的現金の変動は，基礎取引の性質に応じて分類され，統合キャッシュフロー表に記載される.
7.在庫
在庫には主に燃料油と潤滑油が含まれており、コストと可変現純値の中で低い者に報告されている。費用は先進的な先出しの原則に従って確定された。燃料油と潤滑油費用は消費時に損益中に確認された。
8.船と設備
8.1自己資産
船舶と設備はコストから減価償却累計と減価償却損失を引いて申告する。費用には資産買収に直接起因する支出が含まれている。資産コストには
•材料と直接人工的なコスト
•資産を予期される使用のために動作状態に置く他の任意のコストに直接起因する
•借金のコストを資本化する。
船舶やその他の設備を売却する損益は，売却で得られた純額を船舶や設備の帳簿金額と比較することで決定し，損益で確認する。船舶の売却のために、リスクと報酬の移転は通常、船舶を新しい船主に引き渡した後に発生する。
8.2新しいビル
新築船舶とは、建造中の船舶のことで、契約分割払いや資本化借入金コストの支払いまたは対応する金額を計上する。分割払いは通常、契約締結、鋼材切断、竜骨敷設、下水、交付など、マイルストーンと関連している。借入コストは新ビル建設期間中に適用項目の累積支出に基づいて会社の現在の加重平均借入金利で資本化されています。
会計政策10.2を参照。自有船舶と新建築物の減価考慮に用いられる。
8.3.減価償却
減価償却は船舶や設備の予定耐用年数内に直線的に損益を計上する。資産使用権のコストが会社が購入選択権を行使することを反映しない限り、使用権資産は開始日から賃貸期間終了まで直線減価償却を採用する。この場合、使用権資産は、対象資産の使用年数内に減価償却される。
推定残存価値を差し引いた船舶の原価は、推定残存経済耐用年数に対して直線ベースで減価償却されます。減価償却方法、耐用年数、残存価額は毎年見直し、必要に応じて将来的に調整します。ポリシー 2.2 で説明されているように。2022 年 12 月 31 日現在、当社は船舶の耐用年数を 25数年前20数年この見積もりの変更は、 2023 年 1 月 1 日から将来的に適用され、前年度の連結財務諸表の修正にはなりません。船舶のアップグレードを除くその他の機器は、推定残余耐用年数で減価償却されます。 5数年所有船舶の残存価値は、船舶の軽量トン数に 1 トン当たりのスクラップの市場価格を乗じて算出されます。
当社は船の重大な交換、更新、アップグレードのコストを資本化と減価償却を行い、短い船の残存使用寿命または更新またはアップグレード寿命の短い者を基準とする。未資本化のコストは発生期間中に直接船舶運営費用の構成要素として入金される。日常メンテナンスとメンテナンス費用は発生時に費用を計上します。排ガス浄化システム(“EGCs”)およびバラスト水処理システム(“BWTS”)に関連する船のアップグレード前払いは、設備が船に設置されるまで“他の非流動資産”に含まれ、その後“船と設備”に移送される。
８．４．乾式ドッキング−部品法
私たちの船級社は私たちの船が一定時間ごとに乾ドックを通過することを要求した。一般的に船齢は15歳月は一定の時間ごとに停滞する5年数以下の船15歳月は一定の時間ごとに停滞する2.5何年もです
異なる減価償却方法又は寿命を有する財産、工場及び設備の重要な構成部分を単独で減価償却する。主な検査または大修理費用、例えば乾燥ドックは、別個の構成要素として決定され、次の予定された乾燥ドック中に減価償却される(2.5 - 5年)。船の初期コストの一部は、交付時に、船齢および予想される幹ドックコストの推定値に基づいて乾燥ドックアセンブリに割り当てられ、次の予定された乾燥ドック中に減価償却される。乾ドックを行う際には，従来の乾ドックに関する任意の残りの未償却乾ドックコスト(乾ドック間の見積り時間と実時間との差による)の帳票金額がキャンセルされることが確認された。定期整備や保守に関する費用は，船舶が乾ドック期間中に行う定例保守を含む発生した費用に計上されている。
9.営業権
買収された特定可能な有形および無形資産および負債には、買収された会社のコストを割り当て、残りの金額は営業権に分類される。超過した部分が負の場合，安価な購入収益はただちに損益で確認される.初期確認商誉はコストから累積減値損失を引いて計量し、会計政策10.2を参照した。
10.欠陥
10.1ローン、入金、および契約資産
ローン、売掛金、契約資産の帳簿総額は、当社が未返済金額の全部または一部を回収することを合理的に期待していない場合にはログアウトします。当社は過去の経験、その他の現有の証拠、及び未来の合理的かつ支持可能な予測に基づいて、第三者信用格付けデータサプライヤーの信用違約格付けを使用して、予想信用損失に対する推定を評価することを含む。同社はポートフォリオ手法を用いてその売掛金に関する信用リスクを評価している。同社の主なポートフォリオには、(I)国有企業、(Ii)大手石油会社、(Iii)大口商品取引業者、(Iv)関連先と関連会社がある。さらに、会社は、他の顧客と共通のリスク特徴を有さない顧客(例えば、倒産顧客または既知の紛争または回収可能性の問題がある顧客)について個人評価を行う。当社はその予想損失を見積もるために重大な判断と仮定を下しました
10.2.非金融資産
在庫と契約資産を除いて、当社の非金融資産の帳簿価値は、報告日ごとに審査を行い、何か減価の兆候があるかどうかを確認します。このような兆候があれば、資産の回収可能な金額を推定する。
減価テストでは、資産は、継続的な使用により現金流入が生じ、他の資産または現金生成単位(“現金生成単位”)の現金流入とは実質的に独立した最小資産カテゴリに分類される。業務統合で得られた営業権は，合併の相乗効果から利益を得ると予想されるCGUグループに割り当てられる.
資産やCGUの回収可能金額は，その公正価値から処分コストと使用価値を引いた大きな値である.使用価値を評価する際には，推定された将来のキャッシュフローは，現在の市場の貨幣時間価値と資産やCGUに特定されるリスクの評価を反映した税前割引率を用いてその現在値に割引される。未来のキャッシュフローは現在の市場状況、歴史的傾向、そして未来の予想に基づいている。
1つの資産またはCGUの帳票金額がその回収可能金額を超えていれば，減価損失を確認する.減価損失は損益で確認した。
営業権と確認された減価損失は販売してはいけません。他の資産については、資産の帳簿金額が減値損失が確認されていない場合に計上すべき帳簿金額(減価償却や償却を差し引く)を超えない範囲でのみ、減価損が返ってくる。
船舶、新建築物、船舶使用権資産があります
事件や状況変化が資産や現金単位の額面が回収できない可能性があることを示した場合，当社は減値テストを行い，割引キャッシュフローとその公正価値から売却コストを減算し，資産や現金単位の帳簿金額をその回収可能金額(その使用価値の大きい者を基準とする)と比較した。我々のCGUを船と定義したのは，各船による現金流入が他の船の現金流入とは大きく独立しているからである.船が損傷する可能性があることを示す兆候があるかどうかを評価する際には、社内および外部指標を考慮するが、これらに限定されない
•時間の経過や正常な使用のため、私たちが独立船舶ブローカーから受け取った私たちの船の推定市場価値のこの間の減少幅は私たちの予想をはるかに超えている。船舶仲介人は船齢，コード数，積載重量などから船ごとに評価し，市場取引と比較した。
•この間、会社の経営が置かれている法律と規制環境およびタンカー市場はすでに発生し、あるいは重大な変化が発生し、実際と予測された定期レンタル船の同値率(“TCE料率”)を含む会社に悪影響を与え、負の発展が現れた。
•この間、市場金利が増加し、増加した金利が船舶の使用価値を計算するための割引率に影響し、資産の回収可能金額を大幅に減少させる可能性がある。
•当社の純資産の帳簿価値はその時価よりも大きい。
•船が古くなったり物理的に損傷したりする証拠がある。
•船の使用または使用が予想される程度または方法の面では、その期間内に、近い将来、当社に悪影響を及ぼす重大な変化が発生することが予想される。
•船舶経済パフォーマンスが予想より悪いか、または予想より悪い証拠を含む
◦実際または予測されたTCE比率は明らかに予想を下回った
◦船舶のキャッシュフローを購入するか、またはその後の船舶の運営または維持の現金需要が予想を著しく上回った
◦実際の純キャッシュフローや営業利益は明らかに予想より劣っている
◦予算純キャッシュフローや営業利益が大幅に低下した
◦営業損失や現金の純流出。
このような減値指標が決定されれば，船舶の回収可能金額が推定される。将来のキャッシュフローを評価して使用価値を評価する際には、当社は将来の業績を仮定しなければならない。その中で大きな仮定は、レンタル料率、船舶運営費用、使用率、乾ドックおよび他の資本需要、残存価値、船舶の推定残存耐用年数、およびレンタル船舶のレンタル終了の可能性に関するものである。このような仮定は歴史的傾向と未来の予想に基づいている。具体的には，将来のレンタカー料率を見積もる際に，経営陣は既存の定期レンタル船の現行率と，船舶ごとに1隻当たりの残存寿命の非固定日数を推定する推定1日定期レンタル同値率を考慮している。非固定日で計算される推定1日定期船等値料率は、独立第三者海事研究サービス機関が公表した管理層の過去と現在の運航周期の判断に基づいて決定された歴史期間の四半期平均料率である(I)内部編成の予測と(Ii)履歴料率との総合的な計算に基づいて算出される。経営陣は原油輸送が周期的であることを認識し，会社が制御できない要因により大きな変動の影響を受けることから，内部予測料率と報告日までに計算された履歴平均料率の組み合わせを用いた推定は合理的であると考えられる。
運営費用と乾ドック需要の推定流出は歴史と予算コストに基づいており，想定されるインフレに応じて調整されている。最後に，利用率は履歴レベルに基づいており，残値の見積りは経営陣が残値を評価する際に用いる廃棄品率モデルと一致している.新しいビルの他の資本需要は主に契約分割払いによって支払われた金額です。
私たちの資産使用価値を計算するための加重平均資本コスト(“WACC”)は、業界加重平均債務と株式収益率を反映し、税前割引率に近い観察可能な市場データを用いて計算される。
定期レンタル等値料率に関する管理層の仮定に影響を与える可能性のあるより重要な要素は、(1)重要顧客の業務損失または減少、(2)原油および製品油輸送需要の意外な変化、(3)全体的または特定の地域の石油生産または需要変化、(4)タンカー建造注文が予想レベルより高いか、または予想より低いタンカー廃棄レベル、(5)国際海事機関やEUなどの国際組織または個別国によって採択された立法を含むタンカー産業に適用される規制の変化である。経営陣は潜在的な減値を評価するための仮説は作成時に合理的で適切であると考えているが、このような仮説は主観的であり、将来的に大きな変化が生じる可能性がある。タンカーリース料率の変動が大きく、低迷した水準で長い時間を経る可能性がある。船舶欠陥に対する未来の評価は船舶価値とレンタル料率の低下の悪影響を受けるだろう。
商誉
営業権は償却ではなく，毎年減値を審査し，減値指標が出現すれば，より頻繁に審査を行う。当社は潜在的な営業権の減価を評価するためのCGUのグループを持ち、9月30日を年間営業権減価テスト日として選択した
CGUの帳簿金額がその回収可能金額を超えた場合，そのCGUは減値となる.割り当てられたCGUの回収可能金額が額面より少ないかどうかを評価する際に、当社は関連事件と
具体的には，(I)マクロ経済状況，(Ii)業界および市場状況，(Iii)収益およびキャッシュフローに影響を与える可能性のあるコスト要因の変化，(Iv)全体の財務業績，(V)管理層，戦略，顧客またはキーパーソンの変動などの他の特定のエンティティのイベント，(Vi)他のイベント，および(Vii)会社株価の絶対値および同業者に対する変化(例えば，適用)である。
当社のCGUのグループの回収可能金額は，その公正価値から処分コストと使用価値を差し引いた高い金額である。吾らは、当社の時価に制御プレミアム(必要があれば、減値テストされていない金融商品や他の項目の公正価値を含まない)に基づいて、この一連の現金付加株の公正価値から売却コストを差し引いたものと推定している。プレミアム仮説を制御するには判断が必要であり，実際の結果は仮説や推定された金額とは異なる可能性がある.公正価値計測には，公正価値階層構造からの第1レベル，第2レベル，第3レベル入力を用いる.使用価値を評価する際には，現在の市場の資金時間価値と会社特有のリスクの評価を反映した将来のキャッシュフロー使用税前割引率を現在値に割引する。未来のキャッシュフローは現在の市場状況、歴史的傾向、そして未来の予想に基づいている。
11.収入と費用確認
11.1。航空便チャーター機
航次用船契約では，テナントが船舶を借りて特定の約束された貨物を一次航海で輸送する。この契約における対価格は1トンあたりの貨物の運賃によって決定され、一括払いに基づく場合もある。テナントはどんな短装貨物や“死”貨物にも責任を負う。航海レンタル契約には一般的に標準的な支払い条件があり、運賃は陸揚げ完了時に支払います。航次レンタル契約には一般的に“滞納料”条項があります。この条項によると、テナントは当方の任意の可能な遅延を賠償し、訪問港のレンタル契約条項で許可された荷役時間を超え、航次収入と記入します。したがって，契約により遅延費は可変費用とみなされる。ある特定の航程が最も可能な結果を決定する際には，推定と判断が必要であり，実際の結果は推定結果とは異なる可能性がある。運航リース契約期間内にこれらの見積数を審査·更新する。
航次チャーター便(その他との契約)の非リース部分は“国際財務報告準則”第15条の規定に従って入金される取引先と契約した収入それは.当社は、国際財務報告基準第15号会計基準に適合する航次リース契約には、所定時間内に貨物を輸送する単一の履行義務が含まれていることが決定された。したがって，履行義務は航次の進展に伴い平均的に履行され，航次収入と費用は船積み開始から陸揚げ完了までの航次日数で直線的に確認される。航次収入に関する契約資産は“進行中の航次”と報告され，履行義務は時間の経過とともに履行される。航次収入は通常航次と陸揚げが完了した後に支払うべきであり、この時の入金は“貿易と他の入金”で確認されます。
以下の場合、航次賃貸船契約には、(1)契約が具体的な船舶資産を規定していること、(2)テナントが実質的な意思決定権を行使することを許可する条項があり、これらの権利はテナントに対して経済的価値があるため、テナントが船舶の使用方法や用途を指示することを許可する。航程レンタル契約のレンタル部分は“国際財務報告基準”第16条で入金されます賃貸借証書これにより、収入確認は、“国際財務報告基準”第15号下の非レンタル部分と一致する。
航空便契約では、会社は燃料費、港湾費、運河通行料など、航程に関するすべての費用を負担する。契約履行によるコストを資産として確認するためには，(1)コストは契約に直接関連する，(2)エンティティが将来履行義務を履行するための資源のコストを生成または増加させる，(3)回収コストを期待する，という基準を満たすべきである.貨物(主に燃料庫)の船積み前の時間に発生したコストは、設置コストであり、流動資産として記録されているので、その後、契約で規定された履行義務を履行する際に直線的に償却される。手数料などの契約により発生した費用を取得し、また同時期に繰延·支出する。フライト実行中に発生した費用は発生した費用に計上される。
当社は、履行義務が最初の予想期限が1年以上である契約の一部であるため、報告期間末までに未清算(又は一部未清算)に割り当てられた履行義務の取引価格総額を開示しない実際の便宜的な措置を講じている
11.2。定期用船契約
定期レンタル航行では、テナントが船舶を特定の時間レンタルし、レンタル料率に基づく相対価格と交換する。一般的に、テナントは訪問する港、運航ルート、船舶速度に対して裁量権を持っている。契約/用船契約は一般に船舶の速度と性能について典型的な保証を提供する。レンタル船契約には通常いくつかの船主の保護性制限があり、船舶はテナントから安全な港にしか送られず、合法的あるいは非危険な貨物だけを運搬することができる。定期用船契約では、乗組員費用、船舶保険、メンテナンス、メンテナンス、潤滑油など、船舶から発生するすべての費用を運営しています。テナントはレンタル期間中の燃料費、港湾費、運河通行料など航程に関する費用を負担する。定期貸船契約における履行義務は契約期間内に履行され，船舶がテナントに交付されてから船舶が返還されるまで。レンタル船の人は通常来る契約期間の前にレンタル料を支払います。定期貸船契約のレンタル分を記入する 国際財務報告基準16賃貸借証書そして 収入はレンタル期間内にサービスとして記録される。定期チャーター便契約の非レンタル部分は国際財務報告基準第15号で入金され、これにより収入確認は国際財務報告基準第16号に基づいて入金されたレンタル部分と一致します。定期チャーター便契約が指数にリンクしている場合には、その期間の実際の指数に基づいて適用期間の収入を確認します。
11.3.行政収入
行政収入は主に船舶商業と技術管理収入及び関連側、関連会社と第三者が徴収した新規監督費を含む。サービスの提供と義務履行に伴い，行政収入は時間の経過とともに確認される。
12.その他の営業収入
その他の営業収入は，(1)船舶売却収益は，これらの収益が船舶交付時に確認され，かつほとんどのリスクが移行し，受信した収益を船舶の帳簿価値と比較することで決定される，(2)保険や法律クレームの決済収益は，経済的利益流入がほぼ確定した場合に確認される，(3)リース期限満了前にリースを終了する損益，これらの収益と損失は，使用権資産とリース債務の帳簿価値を取り消して計算し，差額を確認して損益を確認することである。リース終了の損益は，リース終了および船の船主返却時の入金，および(Iv)併用およびその他の収入共有手配の損益であるが，当社はレンタル契約により依頼者とみなされ，航程収入およびコスト総額を記録し，収入共有手配による調整が他の経営損益であることを確認した。
13.レンタル証書
契約開始時に、会社は契約がレンタルであるか、レンタルを含むかどうかを評価する。契約が一定期間内に確定された資産の使用権を価格と交換するように制御した場合、契約はレンタルであるか、またはレンタルを含む。
13.1.借受人として
当社はレンタル開始日に使用権資産と賃貸負債を確認します。使用権資産は、最初にリース負債からテナントが発生した初期直接コスト調整後の金額を差し引いて計測する。発効日または以前に支払われた任意の金額は、受け取った任意のレンタル奨励を差し引くことも、調整する必要がある場合がある。
当社は、リース開始後、使用権資産を原価から累積減価償却費および累積減損を差し引いた金額で計測します。その後、使用権資産は直線法により減価償却されます。また、使用権資産は、減損損失がある場合には減損し、リース負債の一定の再測定に応じて調整されます。
賃貸負債は、最初に開始日に支払われていない賃貸支払いの現在値で計量され、レンタルに隠れている金利割引を使用したり、その金利が容易に確定できない場合は、会社の逓増借入金金利で割引します。一般に，会社は割引率としてその増量借金金利を用いる.テナントの増分借入金利は、テナントが類似期間内に借入金に必要な支払金利であり、類似した担保の下、すなわち類似した経済環境下で使用権資産と類似した価値を有する資産を得るために必要な資金である。
賃貸負債を計量する際に含まれる賃貸支払いには、
•固定支払い；
•指数またはレートに応じた可変レンタル料
•残額保証に応じて支払うべき金額を保証する
•当社は、行使する購入オプション項目の行使価格を合理的に決定し、会社が延期オプションの行使を合理的に決定した場合、オプションの継続期間内にレンタル金を支払い、会社が早期終了しないと合理的に判断しない限り、賃貸借契約の早期終了に罰金を科す。
当社は、継続選択権を含む賃貸期間を決定するために、テナントとしてのいくつかの賃貸契約について判決を適用した
リース負債は、その後、リース負債の利子コストによって増加し、支払われたリース支払によって減少します。また、指数やレートの変更により将来のリース支払額が変更された場合、残存価値保証に基づく支払額を見積もった金額が変更された場合、または購入オプションまたは延長オプションの行使が合理的に確実であるか、終了オプションの行使が合理的に確実でないかの評価が変更された場合、再測定されます。このようにしてリース負債を再計測する場合には、使用権資産の帳簿金額を調整するか、使用権資産の帳簿金額をゼロにした場合は損益に計上します。
契約中のリースと非レンタル部分は分離されており、非レンタル部分は発生した費用として計上され、費用の性質に応じて分類される。
短期賃貸と低価値資産レンタル
当社は、低価値資産ではない賃貸および短期賃貸(すなわち、元の期限が12ヶ月以下のレンタル)を選択し、IT機器を含む特定の使用権資産および賃貸負債を確認した。当社は当該等リースに関するリース支払いがレンタル期間内の直線法支出であることを確認した。
会計政策10.2を参照。船舶使用権資産の減価考慮。
13.2.貸出し人として
当社がレンタル者である場合は、レンタル開始時に各レンタルが融資リースか経営リースかを決定します。
テナントごとに分類するために，当社はテナントが標的資産所有権に付随するほとんどのリスクとリターンを移転しているかどうかを全面的に評価した。もしそうなら、レンタルは融資レンタルです；そうでなければ、それは経営レンタルです。評価の一部として、当社は、テナントが資産経済寿命の主要部分を対象としているか否かなど、いくつかの指標を考慮している。
賃貸が経営リースの条件を満たしている場合、例えば定期賃貸契約や航次リース契約のリース部分は、賃貸資産が依然としてレンタル者の財務状況表に保持されており、減価償却を継続する。会社は契約の中でレンタルと非レンタル部分を分け、レンタル部分は経営賃貸に適合し、非レンタル部分はIFRS 15で計算します。会社は重大な判断と仮定をして、契約中のレンタル部分を非レンタル部分と分離します。当社の定期レンタル船および航程レンタル船の船舶リースおよび非レンタル部分の独立販売価格を決定するために、船舶料金率が運航市場の状況によって大きく変動していることから、当社は剰余法を採用しています。当社は、非リース組成物の独立取引価格がリース組成物の価格よりも容易に決定できるため、サービス組成物の価格はコストプラス保証金推定を採用し、残りの取引価格はリース組成物に帰属すると考えている。リース·非リース部分の会計処理の詳細については、収入ポリシーを参照されたい。
14.株式ベースの報酬
受益者が無条件に支払を得る権利がある間、現金決済の支払受益者への総合オプション金額の公正価値は、対応する負債の支出を有することが確認された。負債の公正な価値は各報告期間に再計量される。
15.受け取った配当金
当社は申告と受取期間に受け取った配当金を記録しています。
16.新しい基準と説明
本財政期間中、当社はすでに国際会計基準委員会及び国際会計基準委員会(IFRIC)が公布したすべての関連する新準則及び改訂された準則及び解釈を採用した。国際会計基準理事会と国際会計基準委員会が発表した次の新しい基準、解釈、修正案は、本財政年度の終了時に発効する
•“国際会計基準”第8号“会計政策、会計推定の変化及び誤り--会計推定定義の修正に関する”。
•“国際会計基準”1財務諸表列報--開示会計政策と“国際財務報告準則”実務報告書の修正について2。
これらの新しい基準、解釈、修正は財務諸表に実質的な影響を与えない。
当社の財務諸表の発表日までに発表されましたが発効していない新しい指針と改訂された基準と解釈は以下のように開示されています。以下のリストには、当社が最も関連していると考えられる新しい基準と改訂が含まれています
“国際会計基準”第1号財務諸表列報の修正：負債分類は流動負債または非流動負債
2020年1月、国際会計基準理事会は、負債を流動負債または非流動負債に分類する要求を具体的に説明するために、“国際会計基準”第69号~76段落の修正を発表した。修正案は明らかになった
•解決を延期する権利は何ですか
•本報告で述べた期間の終了時に延期の権利がなければならない
•この分類は，実体がその延期権利を行使する可能性の影響を受けない
•転換可能な負債に埋め込まれた派生ツール自体が持分ツールである場合にのみ、負債の条項はその分類に影響を与えない
これらの改正案は2024年1月1日以降に開始された年次報告期間内に発効し、さかのぼって実施しなければならない。当社は現在改訂の影響を評価しているが、改訂の採用はその総合財務諸表に大きな影響を与えないと予想される。
当社は、2023年12月31日現在発効していない新しい国際財務報告基準要件を適用または早期に採用していません。
会社と首席運営決定者(CODM)は、会社が総合損益に基づいて株主に提供する全体的なリターンに基づいて業績を評価する。CODMは合併グループを下回るレベルで経営業績の測定基準を審査しないだろう。その会社は1つは報告可能な細分化された市場：タンカー。タンカー事業には原油タンカーと製品タンカーが含まれる。
このグループの内部組織と管理構造は何の地域セグメントも区別していない.
2023 年、 2022 年、 2021 年 12 月末期における連結営業利益の 10% 以上を占める顧客はありませんでした。
2023 年 12 月期におけるリースおよび非リース部門の売上高は以下の通りです。
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(単位：千円) | レンタルする | 非レンタル | 合計する |
航次用船収入 | 982,818 | | 740,399 | | 1,723,217 | |
定期チャーター便収入 | 49,870 | | 13,901 | | 63,771 | |
行政収入 | — | | 15,196 | | 15,196 | |
総収入 | 1,032,688 | | 769,496 | | 1,802,184 | |
2022年12月31日までの1年間、私たちの収入のレンタルと非レンタル部分は以下の通りです
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(単位：千円) | レンタルする | 非レンタル | 合計する |
航次用船収入 | 601,057 | | 744,907 | | 1,345,964 | |
定期チャーター便収入 | 45,515 | | 26,276 | | 71,791 | |
行政収入 | — | | 12,453 | | 12,453 | |
総収入 | 646,572 | | 783,636 | | 1,430,208 | |
2021年12月31日までの1年間、私たちが収入したレンタルと非レンタル部分は以下の通りです
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(単位：千円) | レンタルする | 非レンタル | 合計する |
航次用船収入 | 166,014 | | 497,981 | | 663,995 | |
定期チャーター便収入 | 49,785 | | 21,451 | | 71,236 | |
行政収入 | — | | 14,150 | | 14,150 | |
総収入 | 215,799 | | 533,582 | | 749,381 | |
いくつかの航程費用は、前の陸揚げ港または契約日(遅い場合)と次の積み込み港との間で資本化され、積み荷港と陸揚げ港の間で償却される。$6.22023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の契約費用の 100 万ドルを資本化しました （ 2022 ： $5.3百万)は他の流動資産として#ドル2.72023 年 12 月 31 日までに 100 万ドルを償却した （ 2022 年 ： $2.5100万ドル残りの残高は$3.52023年12月31日までに百万ドル(2022年：ドル)2.9百万 ） 。$2.92022 年 12 月 31 日現在進行中の航海に関して、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度に 100 万ドルの契約資産が償却されました。 違います。減損損失は、 2023 年 12 月 31 日、 2022 年および 2021 年 12 月期に計上された。
管理収入は、主に船舶の技術的 · 商業的管理、関連会社、第三者からの新築監督料から得られる収入で構成されています。
2023 年 12 月 31 日、 2022 年 12 月 31 日時点の顧客との契約資産 （ リース構成要素に関する金額を除く ） は、財務諸表において以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | |
(単位：千円) | | 2023 | 2022 | |
進行中の航行 | | 46,994 | | 60,620 | | |
売掛金 | | 48,136 | | 67,397 | | |
関係者の売掛金 | | 14,591 | | 9,913 | | |
その他流動資産 | | 3,503 | | 2,896 | | |
合計する | | 113,224 | | 140,826 | | |
2023 年 12 月期、 2022 年 12 月期、 2021 年 12 月期におけるその他の営業利益は以下の通りです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利益を弁償する | | 397 | | | 3,998 | | | — | |
| その他の収益 | | 41 | | | 18 | | | 519 | |
| 船を売って得た収益 | | 21,959 | | | 4,596 | | | 3,226 | |
| 船舶レンタル終了時の損失 | | — | | | (431) | | | — | |
| 池手配の収益 | | 1,683 | | | (141) | | | 315 | |
| *合計 | | 24,080 | | | 8,040 | | | 4,060 | |
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当社は仲裁裁定額を記録しました。0.4百万ドル(2022年：ドル)2.5100 万ドル ） 売却の失敗に関連して デウィ · マエスワラ 12 月 31 日を末日とする年度は 2022 年、同社はまた $を記録しました。1.5年間保険は百万ドルの賠償をします前ホスト星.
2021年11月、同社は売却合意に達したと発表した四つスクラバー搭載 LR 2 タンカーの総販売価格 $160.0SFL Tanker Holding Ltd.に100万ドルを与えます。これはその最大株主の河門と関連している会社です2点船は2021年12月に新船主に交付され、残りは二つ船は2022年1月に新船主に交付された。船の債務返済後、この取引による現金純収益総額は#ドルである68.6百万ドル、純現金収益は#ドルです35.12022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度に記録された 100 万人当社は、以下に関連する売却益を計上しました。 二つ2021 年 12 月に新所有者に納入された船舶3.22021年12月31日までの1年間で4.62022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の 100 万ドル 二つ2022 年 1 月に新船主に引き渡されます。
2023年1月には2009年に建設されたVLCCが販売されました前の風格2009年に製造されたSuezmaxタンカーは前包皮総収益は$です61.0百万ドルとドル39.5それぞれ 100 万人です本船は 2023 年 1 月と 2 月にそれぞれ新船主に引き渡されました。船舶の既存の負債を返済した後、取引は $の純現金収益を生み出しました。63.6売上高は 100 万ドルで、同社は売上高の利益を記録しました。9.9百万ドルとドル2.82023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度はそれぞれ 100 万人でした
2023年5月、同社は2010年に製造したSuezmaxタンカーを販売した元Njord総収益は$です44.5百万だ本船は 2023 年 6 月に新船主に引き渡されました。本船の既存の負債を返済した後、この取引は $の純現金収益を生み出しました。28.2売上高は 100 万ドルで、同社は売上高の利益を記録しました。9.32023年12月31日までの1年間で
2022 年 4 月、子会社であるフロントライン · シッピング · リミテッドは、 2004 年に建造された VLCC の長期傭船契約を終了することに SFL と合意したことを発表しました。 前方力そして正面エネルギーSFLが船を無関係な第三者に売却·納入する場合である.会社はリース債務の非現金減少額が#ドルであることを確認した46.6 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度はこれらの船舶について当社は、 SFL への総額 $の補償支払いに合意しました。4.5現在の憲章を終わらせるために100万ドルの賠償金を支払う。賃貸借契約が終了し、船は2022年4月に新船主に交付された。同社は契約終了時に#ドルの損失を記録した0.42022年12月31日までの1年間で
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の利益は $1.7百万ドル(2022年：損失$0.1百万、 2021 年 ： 収入は $0.3SFL とのプール契約に関連して 二つSuezmaxタンカーは前Odinそして元Njordそして二つSFL船グロライクロンそして光大銀行それは.2023年12月31日までに元Njord, グロライクロンそして光大銀行売却され、それぞれの新しい所有者に引き渡され、プール契約は終了しました。
航程費用と手数料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 手数料 | | 62,764 | | — | | 46,029 | | | 22,239 | |
| シェルター | | 390,658 | | — | | 416,830 | | | 237,166 | |
| その他の航程に関する費用 | | 165,173 | | — | | 142,685 | | | 133,292 | |
| | | 618,595 | | | 605,544 | | | 392,697 | |
現品市場で経営している船舶は，航程費用はレンタル者が支払い，定期レンタル契約下の船舶，航程費用はテナントが支払う違います。2023 年 12 月 31 日、 2022 年および 2021 年を末日とする会計年度は、在庫の減価償却を費用として認識しました。
その他の航程費用の大部分は港コスト，代理費，スポット市場で船を運営するために支払われる代理費である。港のコストは現場航行、港の数、タイプによって違います
船舶運営費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 技術管理費 | | 62,207 | | | 66,238 | | | 56,007 | |
| 乗組員費用 | | 99,809 | | | 96,283 | | | 96,915 | |
| 保険 | | 14,517 | | | 12,643 | | | 11,324 | |
| | | 176,533 | | | 175,164 | | | 164,246 | |
船舶運航費は、船舶の運航に伴う直接的な費用であり、乗組員費用、船舶用品、修理 · 保守、潤滑油、保険が含まれます。当社の船舶の技術管理は、第三者の船舶管理会社によって行われます。
行政費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 従業員や役員に支払われる総報酬 | | 29,894 | | | 22,442 | | | 13,325 | |
| 事務室と行政費用 | | 15,573 | | | 12,105 | | | 10,544 | |
| 監査、法律、相談 | | 8,061 | | | 12,827 | | | 2,555 | |
| | 53,528 | | | 47,374 | | | 26,424 | |
従業員と役員に支払われる総報酬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 役員謝礼金 | | 511 | | | 465 | | | 329 | |
| 給料と賃金 | | 14,838 | | | 15,247 | | | 9,504 | |
| 株式オプション費用 | | 11,247 | | | 4,700 | | | 153 | |
| 社会保障費 | | 2,001 | | | 1,130 | | | 1,751 | |
| 年金コスト | | 1,040 | | | 772 | | | 1,401 | |
| 他のスタッフ関係の費用 | | 257 | | | 128 | | | 187 | |
| | 29,894 | | | 22,442 | | | 13,325 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の当社およびその子会社の平均従業員数は 83 (2022: 79, 2021: 82).
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利子収入 | | 16,496 | | | 1,463 | | | 121 | |
| 外国為替収益 | | 1,569 | | | 16 | | | — | |
| | | | | | |
| 財政収入 | | 18,065 | | | 1,479 | | | 121 | |
| 余剰コストで計量した金融負債利息支出 | | 178,498 | | | 97,775 | | | 57,538 | |
| 利子レンタル | | — | | | 937 | | | 3,968 | |
| 金利交換収益 | | (8,039) | | | (53,623) | | | (17,509) | |
| 為替損失 | | 335 | | | — | | | 116 | |
| その他の財務費用 | | 542 | | | 241 | | | 131 | |
| 財務費用 | | 171,336 | | | 45,330 | | | 44,244 | |
| 財務費用純額 | | (153,271) | | | (43,851) | | | (44,123) | |
当社のいくつかの付属会社はキプロス、シンガポール、中国、ノルウェー及びイギリスの税務住民であり、それぞれの管轄区で所得税を納めなければならない。このような税収は、2023年、2023年、2022年、2021年12月31日までの私たちの総合財務諸表や関連開示に重要ではありません。
キプロス
キプロス税法の規定によると、このような収入は12.5%税率で課税される課税収入推定額に計上されなければならない。
キプロストン数税制によると、同社はその所有、レンタルまたは管理に合格した船舶の正味トン数で納税を計算する。トン数税オプションは10年それは.当社が保有する船舶付属会社に関する対応トン数税は総合損益表に船舶運営費と記されている。
2023年10月3日、キプロス財務省は公衆諮問を開始し、EU指令を国家立法に組み入れ、多国籍企業グループと大型国内企業グループのための世界最低税収レベルを確立することを目的とした。このEU指令は、国際的に公平な税収慣行を確保するための、2022年12月14日のOECD/G 20 BEPS柱の2つのモデルルールから始まっている。諮問段階が2023年10月31日に完了した後、提案された立法はキプロス議会の承認に提出され、2023年12月31日とこれらの財務諸表の日付まで、立法はまだ承認されていない。この法案は2024年に承認される予定で、その条項は2024年1月1日にさかのぼって発効し、当社に適用される。経営陣は現在、法案草案が会社の運営や財務諸表に及ぼす潜在的な影響を評価している。
アメリカです
2023年12月31日までの3年間、当社は米国貿易や業務に従事しているわけではなく、米国国税法第883条に基づいて総基準税の納付を免除しているため、当社は米国所得税を課税していません。
米国国税法第863条(C)(2)(A)条によれば，米国内で始発または終了したすべての輸送収入の50%は，米国内に883条免除の出所がないとみなされなければならない。このような収入は4%の税金を払わなければならない違います。所得税は、 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の航海費用と手数料に計上されています （ 2022 年 ： ゼロ, 2021: ゼロ).
当社には未確認の税収割引、重大な課税利息、または所得税に関する罰金は何もありません。
他の管轄区域
当社は2021年12月31日までに、ノルウェー船主相互戦争保険協会ノルウェー船主Krigsforsikring(“DNK”)の流通を受け、金額は$とした17.9300万ドル、#ドルの源泉徴収税を払う必要があります4.5会社は2021年12月31日までの年間で所得税支出の1000万ドルを確認した。
1 株当たり基本利益は、普通株主が利用できる所得と発行済株式の加重平均数に基づいて算出されます。希薄化 1 株当たり利益には、希薄化可能性のある商品の換算の効果が含まれていますが、 2023 年 12 月 31 日期および 2022 年 12 月期には影響はありませんでした。 違います。潜在的に希薄化ストックオプションを期間に2021 年 12 月期は、当社が純損失を計上し、行使価格が同期間の平均株価を上回ったため、自己株式法によるストックオプションの影響が希薄化防止となりました。 58,000潜在的に希薄化するストックオプションは 2021 年の計算から除外された。
2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度の 1 株当たり基本利益および希薄化利益の計算を目的とした加重平均発行済株式数 214,011,000影響も含まれます 19,091,910河門に株式を発行して交換する違います。関連中の現金対価Euronav NV(“Euronav”)株を買収.詳細は注釈 9 を参照。
基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を計算する時、分子と分母の組成は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当期利益 | | 656,414 | | | 475,537 | | | (14,961) | |
| (単位：千) | | | | | | |
| 加重平均基本株式数と希薄化株式数 | | 222,623 | | | 214,011 | | | 198,965 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
当社が保有する有価証券は、上場株式証券です。2023 年 12 月 31 日を末日とする年度は、当社が配当金を受け取った金額は36.92000万ドル(2022年：ドル)1.6 百万、 2021 年 ： $0.5(2.5億ドル)、有価証券への投資から。
2023 年 12 月期、 2022 年 12 月期、 2021 年 12 月期における有価証券の推移は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初残高 | | 236,281 | | | 2,435 | | | 8,475 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 買い入れ有価証券 | | — | | | 167,709 | | | 357 | |
| 有価証券を売却して得た金 | | (251,839) | | | — | | | (14,074) | |
| 当期販売有価証券の利益 | | 18,994 | | | — | | | 7,881 | |
| 年末保有有価証券の未実現損益 | | 3,996 | | | 66,137 | | | (204) | |
| 年末の残額 | | 7,432 | | | 236,281 | | | 2,435 | |
Avance Gas
2023 年、 2022 年、 2021 年 12 月 31 日現在、当社は 442,384アバンスガス株式会社。2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当社は $の未実現利益を認識しました。3.8 百万 （ 2022 年 ： 増加額0.9 百万、 2021 年 ： 損失 $0.4 これらの株式に関連して 100 万ドル
SFL
2023 年、 2022 年、 2021 年 12 月 31 日現在、当社は 73,165SFL の株式2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当社は $の未実現利益を認識しました。0.1 百万 （ 2022 年 ： 利益 $0.1 百万、 2021 年 ： 増加 $0.1 これらの株式に関連して 100 万ドル
黄金の海
2023 年、 2022 年、 2021 年 12 月 31 日現在、当社は 10,299ゴールデンオーシャンの株式。 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当社は $の未実現利益を認識しました。0.01百万ドル(2022年：損失$0.01百万、 2021 年 ： 増加 $0.1これらの株式に関連して 100 万ドル
2021 年 12 月期は、 55,959黄金海洋株価は1ドルです0.41000万ドルでこの株を売却しました収益は$です0.7 百万だ2021 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当社は 1.3 ゴールデンオーシャンの 100 万株を13.4 100 万ドルと有価証券の売却益を認識しました7.91000万ドルです。
オロナワ
2022 年 12 月期における株式取得について
2022年5月28日、会社はEuronavのある株主と私的に協議した株式交換取引に同意し、Euronavを買収することに同意したと発表した5,955,705Euronavの株は2.95本日現在、Euronavは合計と引き換えに株式の%を発行しています8,337,986Frontlineの普通株。前線は$を受け取った0.06Euronavは2022年6月8日にこれらの株について1株当たりの配当金を支払う5,955,705株式です
2022年6月10日、会社はEuronavのある株主との内々交渉による取引に同意し、Euronavを買収することに同意すると発表した7,708,908Euronavの株は3.82本日現在、Euronavは合計と引き換えに株式の%を発行しています10,753,924前線の株
上記ひそかに協議した株式交換取引について、Frontlineは荷門と株式貸借手配を締結し、当該等の取引の決済を促進した。このような手配によると、ヘーメンは全部渡しました19,091,910Frontlineは2022年6月に交換されたEuronav所有者にFrontline株式を売却し、Frontlineは同数量のFrontline株式を荷門に発行し、株式貸借計画を完全に満たすことに同意した。これらの株は2022年8月に河門に発行された。
2022年12月31日現在、会社は13,664,613上記の取引の結果、 Euronav の株式を取得しました。取得した株式は当初、公正価値で認識されました。 $167.7万万当社は損失を計上しました7.82，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000等の取引に関連しています。すなわち、この株式を買収する取引価格と取引日における公平な値との差額です。これらの株式を買収して支払う取引価格は1ドルです175.51000万ドル、これはFrontline株の取引日における公正な価値だ。
2022年12月31日現在のEuronav株価によると、Euronavが保有する株式の公正価値は$232.8万万これは実現されていない収益をもたらします$65.1万万.
2023 年 12 月期における株式売却
2023 年 10 月 9 日、本買収に関連して （ 注 12 に定義 ） 、フロントラインと Hemen の関連会社である Famatown Finance Limited は、 Euronav の全株式を売却することに合意しました。57,479,744株式の総数は 26.12ユーロナブの発行済株式の% ） は Compagnie Sea Belge NV（ “CMB ” ） の価格で $18.43株式販売 （ 「株式販売」 ） について
2023 年 11 月には、ユーロナブの株主による株式売却および買収の相互条件の承認、および独占禁止法の承認の受領を含む、株式売却に先立つすべての条件が満たされました。株式売却は 2023 年 11 月に終了し、フロントラインは株式を売却しました。 13,664,613Euronav の株式を CMB に $251.8 百万だ株式売却の収益は、買収資金の一部に使用されています。
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当社はユーロナブ株式に対する有価証券の利益を認識しました。19.01000万ドルです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 取引先との契約売掛金 | | 48,294 | | | 67,397 | |
| 賃借金を受け取る | | 64,441 | | | 55,608 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| その他売掛金 | | 11,912 | | | 16,462 | |
| | | 124,647 | | | 139,467 | |
貿易およびその他の債権は、 $の疑わしい勘定引当を差し引いて提示されます。4.3 2023 年 12 月 31 日現在 100 万ドル （ 2022 年 ： $4.4(億ドル)。
2023 年 12 月 31 日を末日とする 2 年間の推移は以下のとおりです。
| | | | | | | | |
| (単位：千円) | | |
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| 2021年12月31日の残高 | | 130,633 | |
| お支払い済みとお支払いの分割払いその他の料金 | | 299,963 | |
| 船や設備に移す | | (386,241) | |
| 資本化借款コスト | | 3,636 | |
| 2022年12月31日の残高 | | 47,991 | |
| お支払い済みとお支払いの分割払いその他の料金 | | 145,753 | |
| 船や設備に移す | | (193,878) | |
| 資本化借款コスト | | 134 | |
| 2023年12月31日の残高 | | — | |
2023 年 12 月 31 日までの 2 年間の納入新築は以下の通りです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 船舶名 | | 船形 | | 納品日 |
| | | | |
| 前眼球 | | VLCC | | 2023年1月 |
| 元テイン | | VLCC | | 2023年1月 |
| | | | |
| 前ゴラ | | VLCC | | 2022年10月 |
| 前角Tana | | VLCC | | 2022年8月 |
| 前粗花は | | VLCC | | 2022年6月 |
| 前Alta | | VLCC | | 2022年4月 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2022年12月31日までの会社の新築計画には二つ2023 年 1 月に納入された VLCC 。減損の考慮事項は注釈 12 を参照。
2023年12月31日までに違います。会社の新造船計画に残っている船は、 違います。残りのコミットメント
2023 年 12 月 31 日を末日とする 3 年間の推移は以下の通りです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 船と設備 | | 乾ドック組立体 | | 帳簿純価値 |
| コスト | | | | | | |
| 2022年12月31日まで | | 4,390,718 | | | 126,437 | | | 4,517,155 | |
| 足し算 | | 1,113,143 | | | 26,114 | | | 1,139,257 | |
| 新築ビルからの移転 | | 191,132 | | | 2,746 | | | 193,878 | |
| 処置する | | (230,194) | | | (7,642) | | | (237,836) | |
| 2023年12月31日まで | | 5,464,799 | | | 147,655 | | | 5,612,454 | |
| | | | | | |
| 減価償却累計 | | | | | | |
| 2022年12月31日まで | | (790,346) | | | (76,157) | | | (866,503) | |
| この期間の料金 | | (212,088) | | | (17,982) | | | (230,070) | |
| 処置する | | 111,516 | | | 5,772 | | | 117,288 | |
| 2023年12月31日まで | | (890,918) | | | (88,367) | | | (979,285) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2023年12月31日現在の帳簿純価値 | | 4,573,881 | | | 59,288 | | | 4,633,169 | |
| | | | | | |
| コスト | | | | | | |
| 2021年12月31日まで | | 4,089,351 | | | 107,616 | | | 4,196,967 | |
| 足し算 | | 16,483 | | | 17,850 | | | 34,333 | |
| 新築ビルからの移転 | | 380,859 | | | 5,382 | | | 386,241 | |
| 処置する | | (95,975) | | | (4,411) | | | (100,386) | |
| 2022年12月31日まで | | 4,390,718 | | | 126,437 | | | 4,517,155 | |
| | | | | | |
| 減価償却累計 | | | | | | |
| 2021年12月31日まで | | (666,860) | | | (62,807) | | | (729,667) | |
| この期間の料金 | | (145,623) | | | (16,324) | | | (161,947) | |
| 処置する | | 22,137 | | | 2,974 | | | 25,111 | |
| 2022年12月31日まで | | (790,346) | | | (76,157) | | | (866,503) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2022年12月31日現在の帳簿純価値 | | 3,600,372 | | | 50,280 | | | 3,650,652 | |
| | | | | | |
| コスト | | | | | | |
| 2021年1月1日まで | | 3,805,768 | | | 94,396 | | | 3,900,164 | |
| 足し算 | | 189,193 | | | 12,740 | | | 201,933 | |
| 新築ビルからの移転 | | 189,035 | | | 5,127 | | | 194,162 | |
| 処置する | | (94,645) | | | (4,647) | | | (99,292) | |
| 2021年12月31日まで | | 4,089,351 | | | 107,616 | | | 4,196,967 | |
| | | | | | |
| 減価償却累計 | | | | | | |
| 2021年1月1日まで | | (550,082) | | | (49,626) | | | (599,708) | |
| この期間の料金 | | (136,482) | | | (15,995) | | | (152,477) | |
| 処置する | | 19,704 | | | 2,814 | | | 22,518 | |
| 2021年12月31日まで | | (666,860) | | | (62,807) | | | (729,667) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
ユーロナブ VLCC 買収
2023 年 10 月 9 日、フロントラインはユーロナブとフレームワーク契約 （ 以下「フレームワーク契約」 ） を締結しました。当社は、枠組み契約に基づき、 24平均年齢の VLCC は 5.3購入価格の総額は $2,350.0 ユーロナブから 100 万ドル （ 「買収」 ） 。
買収に関するすべての契約は、 2023 年 11 月に発効しました。2023 年 12 月、当社は 11$の対価のための船舶の1,112.2 百万だ同社は $のコミットメントを持っていました。890.0 残り 100 万ドル 13納入する船舶を除く347.8 2023 年 12 月 31 日現在、 100 万ドルの前払い対価です。当社は、 132024 年第 1 四半期の残りの船
2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は、
•EGCSのインストールは以下の位置で完了している二つ船
•受渡しの二つVLCC の新築、 フロント · オルクラ そして元テイン;
•販売する1つはVLCC 、 フロントエミネンスそして二つSuezmaxタンカーは前包皮そして元Njordおよび
•ドライドックは以下の位置で実行されています10船です。
2022年12月31日まで、当社は
•EGCS の設置を完了しました 8人船
•受渡しの四つVLCCの新しい建物は前のアルタ前の太い花はそして前ゴラ
•販売する二つLR 2給油機前獅子そして前豹そして
•ドライドックは以下の位置で実行されています14船です。
2021年12月31日まで、当社は
•EGCSのインストールは以下の位置で完了している二つ船舶とBWTSの設置1つは船
•受渡しの二つVLCC、前駆けるそして元ナausta;
•受渡しの四つLR 2の新しい建物はフロントファワー、フロントフィーチャー、フロント融合そして未来を展望する;
•販売する二つLR 2給油機前ピューマそして前の虎および
•ドライドックは以下の位置で実行されています11船です。
減損する
2021年12月31日まで
当社は、 2021 年 12 月 31 日現在、新造船を含む当社所有船舶について、詳細な減損試験が必要かどうかを判断するため、社内外の指標を考慮し、当該日現在における当社船舶の減損の兆候がないかどうかを評価しました。この評価に基づき、独立した船舶ブローカーから受け取った推定時価は、当社の船舶の大部分の積載量を下回っていることがわかりました。これは減損指標と考えられ、キャッシュフロー予測を用いた使用価値計算に基づき、全船の回収可能額を見積もりました。2021 年 12 月期は、すべての船舶の回収可能推定額が積載額を大幅に上回っており、減損損失は計上されませんでした。
2022年12月31日まで
2022年12月31日現在の船舶(新建築物を含む)の回収可能金額を再推定する必要があるかどうかを判断するために、会社は、2021年12月31日までに計算された帳簿金額と回収可能金額との差額を解消するための事件が発生したかどうかを評価した。この評価に基づき，この間，我々すべての船舶が独立船舶ブローカーから受け取った推定時価が大幅に増加し，実際と予測されたTCE料率や運営実績も大幅に改善されることが観察された。さらに、2021年12月31日まで、私たちのすべての船の推定回収可能金額は、私たちの船の使用寿命を含む可能性のある欠陥指標に敏感ではありません25至れり尽くせり202023年1月1日まで。そのため，我々の船舶の2022年12月31日の回収可能金額は再推定されておらず，2022年12月31日までの年度でも減価損失は確認されていない。
2023年12月31日まで
私たちは何の事件や状況の変化も発見されていません。2023年12月31日まで、私たちが持っている船の帳簿価値は取り戻すことができないかもしれません。私たちの評価によると、私たちは2022年12月31日以来、私たちのすべての船が独立船舶マネージャーから受け取った推定市場価値が増加していることを観察した。市場TCE比率を予測する負の発展は観察されず，その間に経営業績も顕著に改善された。また、2023年12月31日現在、会社の時価はその純資産の帳簿価値を著しく上回っている。そのため，2023年12月31日現在で減価損失は確認されていない。
2023 年 12 月 31 日を末日とする 3 年間の推移は以下の通りです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位：千円) | | オフィス | | 船.船 | | 合計する |
| コスト | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2022年12月31日と2023年12月31日まで | | 11,395 | | | — | | | 11,395 | |
| | | | | | |
| 減価償却累計 | | | | | | |
| 2022年12月31日まで | | (8,287) | | | — | | | (8,287) | |
| この期間の減価償却費用 | | (906) | | | — | | | (906) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 翻訳の違い | | 34 | | | — | | | 34 | |
| 2023年12月31日まで | | (9,159) | | | — | | | (9,159) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2023年12月31日現在の帳簿純価値 | | 2,236 | | | — | | | 2,236 | |
| | | | | | |
| コスト | | | | | | |
| 2021年12月31日まで | | 11,719 | | | 103,888 | | | 115,607 | |
| 足し算 | | 159 | | | — | | | 159 | |
| 賃貸借契約が終了する | | — | | | (103,888) | | | (103,888) | |
| 処置する | | (483) | | | — | | | (483) | |
| 2022年12月31日まで | | 11,395 | | | — | | | 11,395 | |
| | | | | | |
| 減価償却累計 | | | | | | |
| 2021年12月31日まで | | (7,805) | | | (59,008) | | | (66,813) | |
| この期間の減価償却費用 | | (926) | | | (2,297) | | | (3,223) | |
| 賃貸借契約が終了する | | — | | | 61,305 | | | 61,305 | |
| 処置する | | 483 | | | — | | | 483 | |
| 翻訳の違い | | (39) | | | — | | | (39) | |
| 2022年12月31日まで | | (8,287) | | | — | | | (8,287) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2022年12月31日現在の帳簿純価値 | | 3,108 | | | — | | | 3,108 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| コスト | | | | | | |
| 2021年1月1日まで | | 11,719 | | | 113,329 | | | 125,048 | |
| 賃貸借契約が終了する | | — | | | (9,441) | | | (9,441) | |
| 2021年12月31日まで | | 11,719 | | | 103,888 | | | 115,607 | |
| | | | | | |
| 減価償却累計 | | | | | | |
| 2021年1月1日まで | | (5,916) | | | (57,188) | | | (63,104) | |
| この期間の減価償却費用 | | (1,467) | | | (11,261) | | | (12,728) | |
| 賃貸借契約が終了する | | — | | | 9,441 | | | 9,441 | |
| 翻訳の違い | | (422) | | | — | | | (422) | |
| 2021年12月31日まで | | (7,805) | | | (59,008) | | | (66,813) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2021年12月31日と2021年1月1日まで、会社はレンタルしました二つ関連会社である SFL の定期傭船でリースに分類された 2004 年建造の VLCC 前方力そして前線エネルギー2022 年 4 月、当社は、子会社であるフロントライン · シッピング · リミテッドが SFL と、 SFL がこれらの船舶を無関係な第三者に売却 · 引き渡した際に、これらの船舶の長期傭船契約を終了することに合意したことを発表しました。
2021年1月1日現在、会社はレンタルしました二つリース契約に分類され、 2021 年 12 月 31 日に船主が再引き渡された期末に終了した第三者からの定期傭船。
オフィス使用権資産はオフィス空間レンタル協定と関連がある。
当社のリース契約の詳細については、注釈 18 を参照。
| | | | | | | | | | | |
(単位：千円) | 商誉 | 減価損失を累計する | 帳簿純価値 |
| 2023 年 12 月 31 日、 2022 年、 2021 年現在の残高 | 225,273 | | (112,821) | | 112,452 | |
| | | |
| | | |
減損する
減価テストを行うために商業権が割り当てられた1つはCGUグループThe Company
2021年12月31日まで
当社の回収可能額は、時価総額にコントロールプレミアムを加えた処分コストを差し引いた適正価額に基づいて決定されました。2021 年 12 月 31 日時点の当社時価総額は $1,439.0 100 万ドル （ 株価に基づく ）7.07） 純資産の帳簿価額約 $1,642.01000万ドルです。同社は北米ドルを超える合併取引を審査した25.02021年12月31日までの12ヶ月間、上場企業間の世界的な取引は100.0過去3年間で世界の海洋輸送業の取引額は1，000万ドルを超えました100.0 過去 5 年間に 100 万ドルを保有し、平均コントロールプレミアム （ 入札前の 1 ヶ月平均株価に基づく ） は 29.3%から32.2%です。Vbl.使用30.72021 年 12 月 31 日時点の範囲の平均として% 、当社の公正価値は $として計算されました。1,880.7 百万だ当社の適正価額が純資産の帳簿価額に超過していることにより、当社は 違います。2021 年 12 月 31 日を末日とする年度の減損要件。
2022年12月31日まで
当社の回収可能額は、時価総額を基礎として推定した適正価額から処分コストを差し引いた額に基づいて決定されています。2022 年 12 月 31 日時点の当社時価総額は $2,702.6百万ドル(#ドルベース)12.14） 純資産の帳簿価額約 $2,259.9百万だ当社の適正価額が純資産の帳簿価額に超過していることにより、当社は 違います。2022 年 12 月 31 日を末日とする年度の減損要件。
もし私たちの普通株価格が下落すれば、部分的あるいは全部の減価を招くかもしれません112.5百万の善意。制御権割増がない場合、株価は1ドルとなる9.652022 年 12 月 31 日時点の 1 株当たりは、のれんの全帳簿価額が減損することになります。
2023年12月31日まで
当社の回収可能額は、時価総額を基礎として推定した適正価額から処分コストを差し引いた額に基づいて決定されています。2023 年 12 月 31 日時点の当社時価総額は $4,463.6百万ドル(#ドルベース)20.05） 純資産の帳簿価額約 $2,277.3百万だ当社の適正価額が純資産の帳簿価額に超過していることにより、当社は以下のようなものがあると判断しました。 違います。2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度における減損要件。
もし私たちの普通株価格が下落すれば、部分的あるいは全部の減価を招くかもしれません112.5百万の善意。制御権割増がない場合、株価は1ドルとなる9.722023 年 12 月 31 日時点の 1 株当たりは、のれんの全帳簿価額が減損することになります。
FMS Holdco
当社は2022年12月31日までに引受協定を締結した433FMS Holdcoの株価は$1.5 百万ださらに、 FMS ホールドコは残りの株式を取得するための売買契約を締結しました。 50発行額の %
クリーンマリン AS の株式資本取引後、フロントラインは効果的な 43.6クレアン·マリンの%の権利は43.6FMS Holdcoの%持分は、権益法によって計算される。
2023 年 12 月 31 日現在の投資の帳簿価額は $でした。2.12000万ドル(2022年：ドル)1.5 百万 ） 。2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度のクリーンマリン AS の利益の割合は $0.6 百万ドル （ 2022 年 ： 損失のシェア0.6 百万、 2021 年 ： ゼロ)が認められる
TFG海
2020年1月、金海とトックグループ傘下会社との世界有数の船用燃料サプライヤーの合弁合意が完了した。そこでFrontlineは15合弁会社TFGマリンの%権益を獲得して$を稼ぐ1.5TFG海洋に100万ドルの株主ローンを提供した。2020年12月31日までの年間では0.1株主ローンのうち1.8億ドルが株式に変換された。各株主はそれぞれの所有権権益を参照して一部の株主債務を持分に変換するため、今回の取引は所有権権益の変化を招くことはない。Frontlineは，TFG Marineの株式や取締役会代表を持ち，TFG Marineに大きな影響を与えることができるため，その投資は権益法で入金されると結論している。
2023 年 12 月 31 日現在の投資の帳簿価額は $でした。10.3百万ドル(2022年：ドル)14.8 百万 ） 。2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、 TFG Marine の利益の割合は $2.8百万ドル(2022年：ドル)14.8 百万、 2021 年 ： $の損失のシェア0.7 100 万 ） が認められた。2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度には、当社は $1.4 返済金 100 万ドルで債権が減りました ゼロ配当金 $7.3TFG マリンからの 100 万ドルは投資の帳簿価値の減少と認識されました
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| 貿易応払い | | 7,801 | | | 7,994 | | | |
| 航程費用を計算すべきである | | 43,766 | | | 38,617 | | | |
| 船舶運営費用を計算しなければならない | | 17,687 | | | 16,252 | | | |
| 行政費用を計算する | | 11,057 | | | 9,359 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 他にも | | 17,921 | | | 9,311 | | | |
| 当期貿易その他支払金総額 | | 98,232 | | | 81,533 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| その他非流動支払合計 | | 472 | | | 2,053 | | | |
2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日時点の債務残高は以下の通りです。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| ドル建て変動金利債券 | | | | | | |
$252.4百万の定期融資限度額 | | 174,125 | | | 242,908 | | | |
$34.8百万の定期融資限度額 | | 16,370 | | | 34,814 | | | |
$250.7百万の定期融資限度額 | | 119,088 | | | 129,912 | | | |
$100.8百万の定期融資限度額 | | 77,725 | | | 85,399 | | | |
$328.4百万の定期融資限度額 | | 169,705 | | | 184,981 | | | |
$321.6百万の定期融資限度額 | | 165,203 | | | 184,183 | | | |
$129.4百万の定期融資限度額 | | 124,415 | | | 84,469 | | | |
$104.0百万の定期融資限度額 | | 92,422 | | | 100,141 | | | |
$110.5百万の定期融資限度額 | | — | | | 96,125 | | | |
$60.6百万の定期融資限度額 | | 60,600 | | | — | | | |
$63.5百万の定期融資限度額 | | 63,450 | | | — | | | |
$544.0百万リースファイナンス | | 429,352 | | | 459,918 | | | |
$42.9百万の定期融資限度額 | | 34,559 | | | 36,942 | | | |
$62.5百万の定期融資限度額 | | 50,347 | | | 53,820 | | | |
$133.7百万の定期融資限度額 | | 115,502 | | | 123,367 | | | |
$58.5百万の定期融資限度額 | | 52,000 | | | 55,250 | | | |
$58.5百万の定期融資限度額 | | 52,000 | | | 55,250 | | | |
$130.0百万の定期融資限度額 | | 121,062 | | | 127,562 | | | |
$65.0百万の定期融資限度額 | | 61,750 | | | 65,000 | | | |
$65.0百万の定期融資限度額 | | 60,937 | | | 64,187 | | | |
$65.0百万の定期融資限度額 | | 62,292 | | | — | | | |
$65.0百万の定期融資限度額 | | 62,562 | | | — | | | |
$1,410.0百万の定期融資限度額 | | 891,324 | | | — | | | |
$539.9百万株主ローンファシリティ | | 235,000 | | | — | | | |
| ドル建て変動金利債務総額 | | 3,291,790 | | | 2,184,228 | | | |
| ドル建て固定金利債券 | | | | | | |
$275.0百万循環信用手配 | | 175,000 | | | 209,700 | | | |
| ドル建て固定金利債務総額 | | 175,000 | | | 209,700 | | | |
起債コスト | | (42,720) | | | (23,113) | | | |
| 発生経費 | | 32,393 | | | 19,499 | | | |
| 債務総額 | | 3,456,463 | | | 2,390,314 | | | |
| 短期債務と長期債務の当期部分 | | 261,999 | | | 277,854 | | | |
| 債務の長期部分 | | 3,194,464 | | | 2,112,460 | | | |
2023 年 12 月期における収益及び債務返済の概要は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2022年12月31日 | | 収益.収益 | | 金を返す | | 2023年12月31日 |
| ドル建て変動金利債務総額 | | 2,184,228 | | | 1,509,749 | | | (402,187) | | | 3,291,790 | |
| ドル建て固定金利債務総額 | | 209,700 | | | 99,700 | | | (134,400) | | | 175,000 | |
起債コスト | | (23,113) | | | | | | | (42,720) | |
| 発生経費 | | 19,499 | | | | | | | 32,393 | |
| 債務総額 | | 2,390,314 | | | 1,609,449 | | | (536,587) | | | 3,456,463 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2022 年 12 月期における収益及び債務返済の概要は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2021年12月31日 | | 収益.収益 | | 金を返す | | 2022年12月31日 |
| ドル建て変動金利債務総額 | | 2,130,814 | | | 651,248 | | | (597,834) | | | 2,184,228 | |
| ドル建て固定金利債務総額 | | 209,700 | | | — | | | — | | | 209,700 | |
起債コスト | | (24,318) | | | | | | | (23,113) | |
| 発生経費 | | 9,379 | | | | | | | 19,499 | |
| 債務総額 | | 2,325,575 | | | 651,248 | | | (597,834) | | | 2,390,314 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021 年 12 月期における収益及び債務返済の概要は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2021年1月1日 | | 収益.収益 | | 金を返す | | 他にも | | 2021年12月31日 |
| ドル建て変動金利債務総額 | | 2,089,931 | | | 250,687 | | | (209,804) | | | — | | | 2,130,814 | |
| ドル建て固定金利債務総額 | | 60,000 | | | 149,700 | | | — | | | — | | | 209,700 | |
| 保証金がある | | 6,251 | | | 3,481 | | | (9,717) | | | (15) | | | — | |
起債コスト | | (20,176) | | | | | | | | | (24,318) | |
| 発生経費 | | 7,805 | | | | | | | | | 9,379 | |
| 債務総額 | | 2,143,811 | | | 403,868 | | | (219,521) | | | (15) | | | 2,325,575 | |
| | | | | | | | | | |
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2023 年 12 月 31 日現在の当社の有利貸借の概要は以下のとおりです。
$252.41億ドルの定期ローン手配
2022年7月、当社は複数の銀行と高担保定期融資手配を締結し、金額は最高$に達した252.4 100 万ドルをリファイナンスするために328.62000万の融資計画は2023年2月に満期になる。新ローンは2027年9月に満期になり、金利はSOFRプラス保証金です180基点，償却状況は18貨物場の納品日から数年。2022年8月同社は$を抽出しました252.41000万ドルで元のローン残高#ドルを返済しました262.0 百万だ施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全に引き出されます。
$34.8百万の定期融資限度額
2022年10月に、当社は最高$までの優先保証定期融資手配を締結しました34.8100 万ドルをリファイナンスするために50.02023年3月に満期になった100万円のローン手配。新ローンは2027年12月に満期になり、金利はSOFRプラス保証金です180基点，償却状況は20貨物場の納品日から数年。2022年11月同社は$を抽出しました34.8100万ドル、元のローンの未返済残高#ドル35.9百万だ施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全稼働している。
$250.7百万の定期融資限度額
二零二年十一月、当社は複数の銀行と最高$までの優先保証定期融資手配を締結しました250.7 百万だ本ファシリティは 2025 年 5 月に満期を迎え、 SOFR に Credit Adjustment Spread （ CAS ） （ 下記で説明する金利改革の移行の結果 ） とマージンの金利を伴います。 190基点，償却状況は18貨物場の納品日から数年。2020年11月に同社はドルを引き出しました250.71000万ドルです。2021年12月31日までの年間で二つLR 2給油機は前払金#ドルを招いた46.5 施設の下に 100 万施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全稼働している。
2024 年 3 月、当社は最大 $のシニア担保付きタームローンファシリティに契約しました。219.6 銀行シンジケートとリファイナンスするために 100 万ドル 6人LR 2 タンカー現在既存の $の下で資金調達250.7 100 万施設です新しい施設は以下のようなものです。 5年， は SOFR の金利とマージンを運ぶ 180基点，償却状況は18納期から始まる年月日。リファイナンスは約 $の純現金収益を生み出しました。101.01000万ドルです。
$100.8百万の定期融資限度額
2020年11月に、当社はオランダ国際グループおよびスイス信用と最高$までの優先保証定期融資手配を締結しました100.8百万だ本ファシリティは 2025 年 11 月に満期を迎え、金利は SOFR + CAS （ 後述の金利改革移行の結果 ） + マージンです。 190基点，償却状況は17貨物場の納品日から数年。2020年11月に同社はドルを引き出しました100.8百万だ施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全稼働している。
$328.4百万の定期融資限度額
2016年8月、当社は最高#ドルの優先保証定期融資計画に調印しました328.4中国輸出入銀行で 100 万ドル本ファシリティの満期は 2029 年であり、 SOFR + CAS の金利 （ 下記で説明する金利改革の結果 ） + 当社の他のクレジットファシリティと同等のマージンで、償却プロファイルは 18何年もです。同社は$を抽出した109.02016年12月31日までの年間で1つはLR 2タンカーと二つ年内に交付されるSuezmaxタンカーの新しい建物。その会社はまた1ドルを引き出した165.92017年12月31日までの年間で二つSuezmaxタンカーと三つLR 2 / Aframax タンカーが納入された。施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全稼働している。
$321.6百万の定期融資限度額
2017年2月、当社は2回目の優先保証定期融資に調印し、金額は最高$に達しました321.6百万だ中国輸出入銀行が提供するファシリティは、中国輸出信用保険公社が保険しています。本ファシリティの満期は 2033 年であり、 SOFR + CAS （ 下記で説明する金利改革の結果 ） の金利 + 当社の他のクレジットファシリティと同等のマージンで、償却プロファイルは 15何年もです。同社は$を抽出した252.72017年12月31日までの年間で四つSuezmaxタンカーと三つLR 2/Aframaxタンカーはその間に交付される。同社は$を抽出した32.02018年12月31日までの年間で1つはLR 2 タンカーが納入された。施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全稼働している。
$129.4百万の定期融資限度額
2023 年 5 月、当社は最大 $のシニア担保付きタームローンファシリティを締結しました。129.4 既存のタームローンファシリティをリファイナンスするために ING から 100 万ドルを80.1 2023 年 8 月に 100 万ドル。新しい施設は以下のようなものです。 5年， は SOFR の金利とマージンを運ぶ 180基点，償却状況は18納期から始まる年月日。この施設には、艦隊のサステナビリティスコアにリンクしたサステナビリティマージン調整が含まれます。既存のファシリティは、 LIBOR の金利にマージンを加えた。 190ベースポイントだ2023 年 6 月、同社は $引き下げた。129.4新しい施設の下で 100 万ドルを返済し既存の施設の残高を返済しました84.5100 万ドルだ新施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全稼働する予定です。
$104.0百万の定期融資限度額
2022年4月に、当社はスイス信用株式会社と$の優先保証定期融資手配を締結しました104.0再融資のために300万ドル110.52023 年に満期を迎える 100 万円の融資ファシリティ新ファシリティの満期は 2028 年 5 月で、金利は SOFR にマージン。 180基点，償却状況は18貨物場の納品日から数年。2022年5月同社は$を抽出しました104.01000万ドルで元のローン残高#ドルを返済しました96.4 百万だ施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全に引き出されます。
$110.5百万の定期融資限度額
2023 年 11 月、当社は残高を返済しました。90.9この施設の下で 100 万ドルを全額調達し 二つ最多 $のシニア担保付きタームローンファシリティ124.1 下のデカ銀行で 100 万ドル
$60.6100 万円の定期ローンファシリティと63.5百万の定期融資限度額
2023 年 11 月、同社は 二つ最多 $のシニア担保付きタームローンファシリティ124.1Deka 銀行と 100 万ドルをリファイナンスするために110.5 クレディ · スイスとの 100 万ドルのタームローンファシリティは総額 $89.0 2024 年 1 月に 100 万円。施設は以下のようなものです。 四つそして6年SOFR の金利とマージンの差をそれぞれ運ぶ。 171基点，償却状況は18貨物場納入の年から始まった年。これらの施設は2023年11月にすべて使い切りました。同社は$を使用している90.980万ドルの収益を既存の返済に使います
スイスのクレジットは全額定期融資を提供し、再融資の残り現金純額#ドルを使用した33.2600万ドルで、今回の買収に一部の資金を提供する。
$544.0400万ドルのリース融資
2020年3月、当社は#ドルの再販売協定に調印した544.0ICBCLと協力して、買収完了時に支払うべき現金金額に資金を提供する10トックのSuezmaxタンカーは、2020年3月16日に開催された。リース融資の期限は7年になるただし、金利はSOFRプラスCAS(以下で議論する金利改革移行の結果)に加える230基点，償却状況は17.8また，会社の全期限内の購入選択権を含め，期限終了時に購入義務を負う。レンタル期間終了時の購入義務によりレンタル者が船の支配権を得ることができないため、当社は売却した船を会計計算することができないため、レンタルは担保として入金され、船は“船と設備”の項で入金されている。この施設は2023年12月31日までにすべて使用された。
$42.9百万の定期融資限度額
2019年11月、当社は最高1ドルの優先保証定期融資に調印しました42.9スイスの信用と協力して1つはスエズマックスタンカー。施設が成熟した5年船舶交付日後、金利はSOFRプラスCAS(以下で議論する料率改革移行の結果)に加えられる190基点，償却状況は18何年もです。2020年5月に同社はドルを引き出しました42.9この資金調達メカニズムの下で100万ドルと交付1つはスエズマックスタンカー。施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全に引き出されます。
$62.51億ドルの定期ローン手配
2020 年 5 月、当社は最大 $のシニア担保付きタームローンファシリティを締結しました。62.5 クレジット · アグリコールと 100 万ドルを調達しました 1つはVLシーシーです。施設が成熟した5年船舶交付日後、金利はSOFRプラスCAS(以下で議論する料率改革移行の結果)に加えられる190基点，償却状況は18何年もです。2020年6月に同社はドルを引き出しました62.5この資金調達メカニズムの下で1つはVLCC 。施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全稼働している。
$133.7百万の定期融資限度額
2020年11月、当社はCEXIMおよびSinosureと最高$までの優先保証定期融資を締結しました133.7100万ドルを資金調達の一部に使います四つ当時の同社の新築計画における LR 2 タンカー新築。施設は以下のテノアを持つ。 12年、 SOFR + CAS の金利 （ 下記で説明する金利改革の結果 ） + 当社の他の信用ファシリティに沿ったマージンを持ち、償却プロファイルは 17貨物場の納品日から数年。同社は$を抽出した33.42021年3月2000万ドル33.42021年4月2000万ドル33.42021年9月には2000万ドルです33.42021年11月、この計画に基づいて一部の資金を提供し、交付する四つLR2 タンカー。施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全稼働している。
2024 年 2 月、当社は最大 $の担保付きタームローンファシリティを締結しました。94.5 KFW 銀行とのリファイナンス 二つLR 2 タンカー現在既存の $の下で資金調達133.7 100 万施設です新しい施設は以下のようなものです。 5年， は SOFR の金利とマージンを運ぶ 180基点，償却状況は20納期から始まる年月日。リファイナンスは約 $の純現金収益を生み出しました。38.01000万ドルです。
$58.51億ドルの定期ローン手配
2021年9月に、当社は最高$までの優先保証定期融資取り決めを締結しました58.5100億ドルがSEBと協力して買収のために1つは2019年に完成したVLCC。この施設の主旨は5年金利は SOFR + CAS （ 後述の金利改革の結果 ） + マージンの金利です。 170基点，償却状況は20貨物場の納品日から数年。2021年10月、同社はこの船を受け取り、#ドルを引き出した58.5 配達の一部を賄うために施設の下に 100 万ドル施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全に引き出されます。
$58.51億ドルの定期ローン手配
2021年9月に、当社は最高$までの優先保証定期融資取り決めを締結しました58.5300万ドルをKFWと共同で買収する1つは2019年に完成したVLCC。この施設の主旨は5年金利は SOFR + CAS （ 後述の金利改革の結果 ） + マージンの金利です。 170基点，償却状況は20貨物場の納品日から数年。2021年11月、同社はこの船を受け取り、#ドルを引き出した58.5 配達の一部を賄うために施設の下に 100 万ドル施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全に引き出されます。
$130.01億ドルの定期ローン手配
2021年10月に、当社は最高$までの優先保証定期融資取り決めを締結しました130.01000万ドルでDNBと協力して買収のために二つのです6人当時の当社の新築計画における VLCC 新築契約の転売。施設は以下のテノアを持つ。 5年金利は SOFR + CAS （ 後述の金利改革の結果 ） + マージンの金利です。 170基点，償却状況は20貨物場の納品日から数年。同社は$を抽出した65.02022年4月と2022年4月はそれぞれ400万と65.02022年6月、2022年に建設されたVLCCの交付に一部の資金を提供する前Altaそして前粗花は.施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全稼働している。
$65.01億ドルの定期ローン手配
2021年12月に、当社は最高$までの優先保証定期融資手配を締結しました65.0オランダ銀行(ABN AMRO Bank N.V.)から3.5億ユーロを獲得し、買収のために1つはのです6人当時の当社の新築計画における VLCC 新築契約の転売。施設は以下のテノアを持つ。 5年金利は SOFR + CAS （ 後述の金利改革の結果 ） + マージンの金利です。 170基点，償却状況は20貨物場の納品日から数年。2022年10月に同社は$を抽出しました65.02022年に建設されたVLCCの交付に100万ドルの一部資金を提供前ゴラ.施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全稼働している。
$65.01億ドルの定期ローン手配
2021年12月に、当社は最高$までの優先保証定期融資手配を締結しました65.0オランダ国際銀行から400万ドルの資金の一部を買収しました1つはのです6人当時の当社の新築計画における VLCC 新築契約の転売。施設は以下のテノアを持つ。 5年金利は SOFR + CAS （ 後述の金利改革の結果 ） + マージンの金利です。 170基点，償却状況は20貨物場の納品日から数年。この施設には、機械チームの持続可能な発展点数にリンクした持続可能な発展幅調整が含まれている。2022年8月同社は$を抽出しました65.02022年に建設されたVLCCの交付に100万ドルの一部資金を提供前角Tana.施設は 2023 年 12 月 31 日をもって完全稼働している。
$65.01億ドルの定期ローン手配
2021年12月に、当社は最高$までの優先保証定期融資手配を締結しました65.0KFWから20億ドルの資金を得て買収しました1つはのです6人当時の当社の新築計画における VLCC 新築契約の転売。施設は以下のテノアを持つ。 5年金利は SOFR + CAS （ 後述の金利改革の結果 ） + マージンの金利です。 170基点，償却状況は20納期から始まる年月日。2023 年 1 月、 VLCC 新造船の引き渡しを行いました。 元テインHHIから$を抽出しました65.0 配達の一部を賄うために 100 万ドル施設は 2023 年 12 月 31 日現在、完全に引き出されています。
$65.01億ドルの定期ローン手配
2021年12月に、当社は最高$までの優先保証定期融資手配を締結しました65.0クレジット · アグリコールから 100 万ドルを調達し 1つはのです6人当時の当社の新築計画における VLCC 新築契約の転売。施設は以下のテノアを持つ。 5年金利は SOFR + CAS （ 後述の金利改革の結果 ） + マージンの金利です。 170基点，償却状況は18納期から始まる年月日。2023 年 1 月、 VLCC 新造船の引き渡しを行いました。 前眼球HHIから$を抽出しました65.0 配達の一部を賄うために 100 万ドル施設は 2023 年 12 月 31 日現在、完全に引き出されています。
$1,410.01億ドルの定期ローン手配
2023 年 11 月、当社は最大 $のシニア担保付きタームローンファシリティを締結しました。1,410.0 買収の一部を調達するために関係銀行グループと 100 万ドルを調達しました施設は以下のテノアを持つ。 5年、 SOFR の金利と当社の既存の融資ファシリティに沿ったマージンを運び、償却プロファイルは 20納期から始まる年月日。2023 年 12 月、同社は $引き下げた。891.3 買収資金の一部を調達するために 100 万ドル$まで518.7 2023 年 12 月 31 日現在、 100 万ドルが利用可能で未引き出されており、残りの資金の一部を引き出しました。 132024 年第 1 四半期に買収の結果納入された船舶。
$275.01億ドルの循環クレジット手配
2016年6月に会社はドルに署名しました275.0当社最大株主の河門の関連会社と100万件の高級無担保融資契約を締結しました。最初のローン金利は6.25% であり、最初の期間の期間に当社が利用可能であった。 18最初の使用日から3ヶ月、そして18最初の使用日の記念日の月です。この日まで、計画通りにローンを返済しませんでした。このメカニズムにはどんな金融契約も含まれていない。
2022年11月、同社は施設を拡大した122024年5月までの3ヶ月間の金利は8.50%、他の条件は同じです。未払い残高#ドル209.72022年12月31日現在、1.5億ドルは長期債務に含まれている
2023 年 2 月と 6 月に、当社は $を返済しました。60.01000万ドルと300万ドルです74.4 施設の下にはそれぞれ 100 万ドルです2023 年 10 月、当社は施設を拡張しました。 202026 年 1 月 4 日までの金利で 10.0既存の条件で% およびその他の条件。2023 年 12 月、同社は $引き下げた。99.7 買収資金の一部を調達するために 100 万ドル$まで100.0 2023 年 12 月 31 日現在、 100 万円が引き出されています。$の残高175.0 2023 年 12 月 31 日現在、長期負債に 100 万ドルが含まれています。2024 年 4 月、当社は $返済しました。100.0この施設下の1000万ドル。
$539.9億ドルの株主ローン
2023年11月、当社は付属無担保株主ローンを締結し、金額は最高$に達しました539.9300万ドルで、今回の買収に一部の資金を提供する。この施設の主旨は5年その金利はSOFRプラスドルの保証金です1,410.01，000，000ポンドは、会社の既存の融資計画と一致している。2023年12月同社は$を抽出しました235.0 買収資金の一部を調達するために 100 万ドル$まで304.92023年12月31日までに、1億8千万ドルが抽出できる。2024年1月に同社は$を抽出しました60.01000万ドルで残りの資金の一部を提供します132024 年第 1 四半期に買収の結果納入された船舶。
税制改革移行
ロンドン銀行の同業借り換え金利が2023年6月30日以降に終了したため、会社は既存の融資協定を改訂し、元金の未返済総額を$とした1,634.12023年12月31日まで(上述したように)、LIBORからSOFRに移行するために用いられる。これらの改訂プロトコルの重み付き平均CASは15基点、基礎3か月利子期。
我々の貸出協定の改正は実金利法による償却コストで計量されており、実際の金利の調整であり、融資の帳簿価値に大きな影響を与えない。
債務制限
同社の融資協定には融資価値比条項が含まれており、これは、各項目に基づいて借金を取得した船の価値が要求されるレベル以下に低下すれば、追加の担保を提供するか、または未返済の借金の一部を早期に返済することを会社に要求することができる。また、融資プロトコルには、一定レベルの自由現金、正運営資本と価値調整後の株式契約を維持することを要求するいくつかの財務契約が含まれている。現金と現金等価物は現金残高#ドルを含む75.42000万ドル(2022年：ドル)54.4百万)はこれが50% (2022: 50私たちのローン協定における財務契約は維持される現金の割合を要求する)。その会社は満足を許された50%の現金需要、約束された未引き出し信用手配を維持し、残りの利用可能金額はより大きい12何ヶ月になりますか。
貸付契約のいずれかの規約を遵守しない場合、債務不履行につながる可能性があり、貸し手は債務の満期を早め、債務を担保する担保を差し押さえることができます。このような状況下では、当社が債務を履行するのに十分な資金その他の資源を有しない可能性があります。当社は、 2023 年 12 月 31 日及び 2022 年 12 月 31 日時点における当社の貸付契約に含まれるすべての財務規約を遵守しています。
資産を抵当に入れる
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| (単位：千円) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 船.船 | | 4,632,901 | | | 3,650,325 | |
借受人として
当社は、オフィス敷地の賃貸借において賃貸料の支払いを約束します。インフレ指数に連動した可変リース要素も含まれています。このような変動支払いは、その時点のインデックス上の認識時に推定され、最低リース支払いに含まれています。
2023 年 12 月 31 日現在の当社のリース契約に基づく将来の最低賃貸借料支払額は以下のとおりです。
| | | | | | | | |
| (単位：千円) | | |
| 2024 | | 1,154 | |
| 2025 | | 1,450 | |
| | |
| 最低賃貸支払総額 | | 2,604 | |
| 差し引く：推定利息 | | (70) | |
| 借款下の債務の現在価値 | | 2,534 | |
2022 年 12 月 31 日現在の当社のリース契約に基づく将来の最低賃貸借料支払額は以下のとおりです。
| | | | | | | | |
| (単位：千円) | | |
| 2023 | | 1,103 | |
| 2024 | | 1,206 | |
| 2025 | | 1,237 | |
| | |
| | |
| | |
| 最低賃貸支払総額 | | 3,546 | |
| 差し引く：推定利息 | | (150) | |
| 借款下の債務の現在価値 | | 3,396 | |
レンタル現金の流出総額は#ドルです0.9百万、$2.9百万ドルとドル11.82023年、2022年、2021年12月31日までの年間で、それぞれ100万ドル
オフィス賃貸料は $でした0.9百万、$0.9百万ドルとドル1.52023年12月31日まで、2022年、2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
当社は賃貸借費用を計上した。 ゼロ (2022: $2.2 百万、 2021 年 ： $8.6 関連会社である SFL からリースされた船舶に関しては、 正面エネルギーそして前方力. 2022 年 12 月 31 日期に計上された偶発的賃貸料収入は、主にフロントラインとフロントライン 2012 Ltd. の合併時にリースを公正価額で計上した際に支払われるリース債務に発生した利益分配費用が $であったことによるものです。0.6 SFL に支払われる実際の利益分配費よりも 100 万ドル高い 違います。この期間は利益シェアを支払わなければならない。会社が記録したまたは賃貸料収入は#ドルです3.6 2021 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は 100 万ドルとなりました。これは主に0.31000万ドル3.6 当社とフロントライン 2012 社の合併時に適正価額で計上されたリース債務の発生額より 100 万ドル少ない。
当社は賃貸借費用を計上した。 ゼロ (2022: ゼロ, 2021: $2.7 百万 ） と関連して 二つリースに分類されたタイムチャーターで第三者からリースした船舶
借入船舶に係る利子費用については、注 6 に開示しています。
当社の借入増分利率に基づく加重平均割引率は、リース契約に関する以下のとおりです。 2.52023 年 12 月期 （ 2022 年 ： ） 2.7%, 2021: 7.1% ） 、加重平均残存リース期間は 2年．2023 年 12 月 31 日現在 （ 2022 年 ： 3年, 2021: 5年).
当社の使用権資産の詳細については、注釈 13 をご覧ください。
貸出し人として
四LR 2 タンカーは 2023 年 12 月 31 日現在固定料金チャーターである （ 2022 年 ： 二つLR2 タンカー。 2023 年 12 月 31 日現在、固定金利契約に基づく最低将来の収益は以下のとおりです。
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| (単位：千円) | | |
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| 2024 | | 58,194 | |
| 2025 | | 30,895 | |
| | |
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| 最低賃貸支払総額 | | 89,089 | |
2022 年 12 月 31 日現在、固定金利契約に基づく最低将来の収益は以下の通りです。
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| (単位：千円) | | |
| 2023 | | 24,090 | |
| 2024 | | 24,156 | |
| 2025 | | 15,954 | |
| | |
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| 最低賃貸支払総額 | | 64,200 | |
これらのリースによる収益は、リース収益のみに関する連結損益計算書において、タイムチャーター収益に含まれています。
2点2023 年 12 月 31 日および 2022 年 12 月 31 日現在、固定料金チャーターの LR 2 タンカーのうち、 1年内線です。
2023 年 12 月 31 日現在、タイムチャーターでリースされた船舶の原価と累積減価償却費は $でした。206.1百万ドルとドル36.02022 年 12 月 31 日 ： $100.1百万ドルとドル3.9それぞれ100万)である.
会計分類と公正価値
次の表は、公正価値レベルにおける金融資産と金融負債の帳簿価値と公正価値を示している。
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
(単位：千円) | 帳簿価値 | | 公正価値 | | 帳簿価値 | | 公正価値 | | | | |
| 公正価値に応じて損益により計量された金融資産 | | | | | | | | | | | |
| 収益誘導ツールである非流動性 | 39,117 | | | 39,117 | | | 53,993 | | | 53,993 | | | | | |
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| 有価証券 | 7,432 | | | 7,432 | | | 236,281 | | | 236,281 | | | | | |
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| 公正な価値で計量されていない金融資産 | | | | | | | | | | | |
| 現金と現金等価物 | 308,322 | | | 308,322 | | | 254,525 | | | 254,525 | | | | | |
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| 売掛金 | 124,647 | | | 124,647 | | | 139,467 | | | 139,467 | | | | | |
| 受取借款手形 | — | | | — | | | 1,388 | | | 1,388 | | | | | |
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| 公正な価値で計量されていない金融負債 | | | | | | | | | | | |
| 貿易とその他の支払い | 98,232 | | | 98,232 | | | 81,533 | | | 81,533 | | | | | |
| 変動金利債務 | 3,322,347 | | | 3,322,347 | | | 2,201,543 | | | 2,201,543 | | | | | |
| 固定金利債務 | 176,837 | | | 184,462 | | | 211,884 | | | 212,203 | | | | | |
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(単位：千円) | 2023 年 12 月 31 日 公正価値 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| 公正価値に応じて損益により計量された金融資産 | | | | | | | |
| 収益誘導ツールである非流動性 | 39,117 | | | — | | | 39,117 | | | — | |
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| 有価証券 | 7,432 | | | 7,432 | | | — | | | — | |
| 公正な価値で計量されていない金融資産 | | | | | | | |
| 現金と現金等価物 | 308,322 | | | 308,322 | | | — | | | — | |
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| 公正な価値で計量されていない金融負債 | | | | | | | |
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| 変動金利債務 | 3,322,347 | | | — | | | 3,322,347 | | | — | |
| 固定金利債務 | 184,462 | | | — | | | — | | | 184,462 | |
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(単位：千円) | 2022年12月31日公正価値 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| 公正価値に応じて損益により計量された金融資産 | | | | | | | |
| 収益誘導ツールである非流動性 | 53,993 | | | — | | | 53,993 | | | — | |
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| 有価証券 | 236,281 | | | 236,281 | | | — | | | — | |
| 公正な価値で計量されていない金融資産 | | | | | | | |
| 現金と現金等価物 | 254,525 | | | 254,525 | | | — | | | — | |
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| 受取借款手形 | 1,388 | | | — | | | 1,388 | | | — | |
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| 公正な価値で計量されていない金融負債 | | | | | | | |
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| 変動金利債務 | 2,201,543 | | | — | | | 2,201,543 | | | — | |
| 固定金利債務 | 212,203 | | | — | | | — | | | 212,203 | |
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公正価値計量
評価技術と重要な観察不可能な投入
表に第1級，第2級，第3級の公正価値を計測する際に用いた推定技術，および使用した重大な観察不可能投入を示す。
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| 公正な価値に応じて計量する金融商品 | | | |
| タイプ | 評価技術 | | 有意な観測入力 |
| 金利が入れ替わる | 公正価額は、将来のキャッシュフローの現在価値に基づいて決定されました。 | | 適用されません。 |
| 有価証券 | 公正価値は、有価証券の市場価格に基づいて決定されました。 | | 適用されません。 |
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| 公正な価値で計量されていない金融商品 | | | |
| タイプ | 評価技術 | | 有意な観測入力 |
| 変動金利債務 | キャッシュフローを割引する。 | | 適用されません。 |
| 固定金利債務 | キャッシュフローを割引する。 | | 割引率。 |
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公正な価値に応じて恒常的に計量された資産
金利スワップの公正価値 （ レベル 2 ） は、金利スワップの固定金利、現行金利、フォワード金利曲線、当社およびデリバティブ取引相手方の信用力を考慮した、報告期末に契約を解除するために当社が受け取るか支払うであろう将来のキャッシュフローの現在価値です。
市場有価証券とは、適正価額が市場価格 （ レベル 1 ） に基づく総市場価値である上場株式証券をいう。
レベル1、レベル2、レベル3の間の移行
2023 年と 2022 年のこれらのレベル間の移転はなかった。
金融リスク管理
その正常な業務過程において、会社は以下のリスクに直面している
•信用リスク
•流動性リスク
•市場リスク(金利リスク、外貨リスク、価格リスク)
会社の取締役会は会社のリスク管理枠組みの構築と監督に対して全面的な責任を持っている。
信用リスク
貿易その他売掛金
貸借対照表日時点で、すべての貿易債権およびその他の債権は、 （ i ） 国有企業、 （ ii ） 石油大手、商品トレーダー、 （ iv ） 関連当事者および関連会社に対するものである。過去の経験からみると、年末の疑わしい金額への影響はわずかなものでした。個別分析に基づき、 2023 年 12 月 31 日と 2022 年 12 月 31 日を末日とする会計年度は、疑わしい債務者引当金は重要ではありません。また、 2023 年と 2022 年の総売上高の 10% 以上を占める個別顧客はいませんでした （ 注 3 参照 ） 。信用リスクに対する最大エクスポージャーは、各金融資産の帳簿額で表されます。
期限を過ぎた未払い金は信用を減額しません。まだお金を受け取る可能性があるので、管理層は未払い金を回収する自信があります。未期限の金額は信用価値の高いクライアントにも存在するため，信用減値は生じない.
現金と現金等価物
同社は現金と現金等価物#ドルを持っている308.32023 年 12 月 31 日時点の 100 万ドル （ 2022 年 ： $254.5百万 ） 。現金および現金同等物は、 Skandinaviska Enskilda Banken （ SEB ） 、 HSBC 、 Royal Bank of Scotland 、 DNB Bank ASA 、 Nordea Bank Norge 、または Nordea 、クレディ · アグリコール、クレディ · スイス AG 、 Standard Chartered Bank Singapore 、 ABN Amro 、 Bank of Cyprus 、 Citibank N. A. に保有されています。現金および現金同等物に関する当社の信用リスクの集中は、実質的にすべての金額が銀行および金融機関の取引先の多様なポートフォリオで保有されているため、重要ではないと考えられます。
制限現金
金利スワップでは、適正価値に基づく現金を担保として発行することがあります。2023 年、 2022 年、 2021 年 12 月 31 日現在 違います。私たちの金利交換と担保借入金に関する担保として現金(2021年1月1日：$14.9(億ドル)。
派生商品
金利交換協定の取引相手が合意を履行しなければ、当社は信用損失のリスクに直面する。金利交換協定は銀行や金融機関の取引相手と締結され、格付けはAA-、格付け機関はS&Pとなる。
流動性リスク
流動性リスクとは、債務が満期となった場合に当社が債務を履行できないリスクです。流動性管理に対する当社のアプローチは、可能な限り、満期時に負債を履行するのに十分な流動性を常に確保することです。当社は、満期が異なるいくつかのローンファシリティを締結しています （ 注 17 参照 ） 。
以下に金融負債の残り契約満期日を示す
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| | | 2023年12月31日の契約キャッシュフロー |
(単位：千円) | | 帳簿価値 | 合計する | 1年もたたないうちに | 1~5年 | 5年以上 |
| 非派生金融負債 | | | | | | |
| 変動金利債務 | | 3,279,626 | | 3,322,347 | | 260,162 | | 1,593,648 | | 1,468,537 | |
| 変動金利債務利子 | | — | | 802,278 | | 200,291 | | 573,410 | | 28,577 | |
| 固定金利債務 | | 176,837 | | 176,837 | | 1,837 | | 175,000 | | — | |
| 固定金利債務の利子 | | — | | 32,131 | | 12,395 | | 19,736 | | — | |
| 賃貸借契約の債務 | | 2,534 | | 2,534 | | 1,104 | | 1,430 | | — | |
| 貿易とその他の支払い | | 98,232 | | 98,232 | | 98,232 | | — | | — | |
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| | | 2022年12月31日までの契約キャッシュフロー |
(単位：千円) | | 帳簿価値 | 合計する | 1年もたたないうちに | 1~5年 | 5年以上 |
| 非派生金融負債 | | | | | | |
| 変動金利債務 | | 2,178,430 | | 2,201,543 | | 275,670 | | 1,555,143 | | 370,730 | |
| 変動金利債務利子 | | — | | 435,769 | | 106,487 | | 296,516 | | 32,766 | |
| 固定金利債務 | | 211,884 | | 211,884 | | 2,184 | | 209,700 | | — | |
| 固定金利債務の利子 | | — | | 20,960 | | 12,342 | | 8,618 | | — | |
| 賃貸借契約の債務 | | 3,396 | | 3,396 | | 1,024 | | 2,372 | | — | |
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| 貿易とその他の支払い | | 81,533 | | 81,533 | | 81,533 | | — | | — | |
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その会社は融資契約を含む銀行融資を受けている。将来の違約は、上の表に示すように、当社に早期返済を要求する可能性があります。このような協約のもっと多くの細部事項について、付記17を参照されたい。
固定金利と変動金利債務の帳簿価値には、報告日までの応算利息が含まれている。変動金利債務の利息は2023年12月31日のSOFR即時為替レートに基づく(これに対し、2022年12月31日の即時為替レートに基づく)。固定金利債務の利息は、掲げる期間の契約金利に基づいて計算される。前表(満期日分析)に示したキャッシュフローは大幅に早期に出現しないか，上記の額と大きく異なることが予想される.
市場リスク
金利リスク
当社は主にその配当金により金利変動の影響を受けており、この借金は当社にSOFRによる利息の支払いを要求しています。金利の大幅な上昇は営業利益率、経営業績、債務超過能力に悪影響を及ぼす可能性がある。同社は金利スワップを用いて金利変化による市場リスクを減少させている。これらの契約の主な目標は、その変動金利債務に関連するリスクとコストを最小限にすることである。2023年12月31日、同社は金利交換を行い、約17% (2022: 25%)の変動金利を固定金利に変更します。
可変金利ツールのキャッシュフロー感受性分析
当社の変動金利未返済債務(金利交換協定を差し引いた金額)は2023年12月31日現在#ドルです2,741.8百万ドル(2022年：ドル)1,634.2百万)。これに基づいて、SOFR年利率が1ポイント上がるごとに、その年間利息支出は約1ドル増加する27.4百万ドル(2022年：ドル)16.3利子の資本化の効果を除いて
金利交換協定
二零一六年二月に、当社はDNBと金利交換協定を締結し、これにより、名目債務の変動利息は1ドルとなった150.0100万ドルは固定金利に変換される。この契約の長期開始日は2019年2月です。
当社は2020年12月31日までに策定した三つDNBとの金利交換，すなわち名義債務の変動金利の合計は#ドルである250.0百万ドルは固定金利に変換されます。
当社は2020年12月31日までに策定した二つ北欧銀行との金利交換により、名目債務の変動金利は合計#ドルとなる150.0百万ドルは固定金利に変換されます。
当社の金利スワップの基準金利は、損益を通じて公正価値で計測されますが、 2023 年 12 月 31 日に LIBOR から SOFR に移行しましたが、これらのデリバティブの会計に影響はありません。
2023 年 12 月 31 日時点でのこれらのスワップの総公正価値は、 $39.1百万ドル(2022年：ドル)54.0100 万ドル ） と責任 ゼロ (2022: ゼロ).当社の金利スワップ契約の適正価値 （ レベル 2 ） は、当社が報告日に契約を終了するために受け取るか支払うかの推定額であり、該当する場合には、金利スワップの固定金利、現在の金利、フォワードレート曲線、当社およびデリバティブ取引相手方の現在の信用力を考慮したものです。推定公正価値は、将来のキャッシュ · フローの現在価値です。2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度において、当社はこれらの金利スワップの利益を計上しました。8.0百万ドル(2022年：収益$53.6百万、 2021 年 ： 増加 $17.5百万)。
金利スワップはヘッジに指定されておらず、 2023 年 12 月 31 日現在の概要は以下の通りです。
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| 名目金額 | 開始日 | 期日まで | 固定金利 |
| ($000s) | | | |
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| 150,000 | | 2019年2月 | 2026年2月 | 2.1970 | % |
| 100,000 | | 2020年3月 | 2027年3月 | 0.9750 | % |
| 50,000 | | 2020年3月 | 2027年3月 | 0.6000 | % |
| 100,000 | | 2020年3月 | 2025年3月 | 0.9000 | % |
| 100,000 | | 2020年4月 | 2027年4月 | 0.5970 | % |
| 50,000 | | 2020年4月 | 2025年4月 | 0.5000 | % |
| 550,000 | | | | |
外貨リスク
同社の取引、資産、負債の大部分はその機能通貨ドルで価格を計算している。その一部の子会社はポンド、ノルウェークローナまたはシンガポールドルで報告されているため、1つは取引リスク、すなわち通貨変動がキャッシュフロー価値に影響を与えるリスクであり、もう1つは連結財務諸表において外国業務と外国資産と負債をドルに換算した場合の通貨変動の影響である。
価格リスク
当社の株式有価証券価格リスクへのエクスポージャーは、当社が保有する市場有価証券 （ 上場株式有価証券であり、 FVTPL で計上されている ） から生じます。詳細は注 9 を参照。
資本管理
私たちは資本集約型業界で運営しており、従来は運営によって発生した現金、株式資本と商業銀行からの借金を通じて、タンカーの購入と他の資本支出に資金を提供してきた。私たちが短期と中期に十分なキャッシュフローを生成できるかどうかは、私たちの船の市場での取引表現に大きく依存する。私たちの資金·金庫活動は、私たちの要求を満たすために適切な流動性を維持しながら、投資リターンを増加させるために会社の政策範囲内で行われています。
企業が資本を管理する際の目標は
•株主に見返りを提供し、他の利害関係者に利益を提供することができるように、私たちの持続的な経営能力を維持し、
•資本コストを低減するために最適な資本構造を維持する。
2024年2月、私たちは配当金を#ドルと発表した0.372023 年第 4 四半期の 1 株当たりの2023 年 11 月には配当を宣言しました。0.302023 年第 3 四半期の 1 株当たり2023 年 8 月には配当を宣言しました。0.802023 年第 2 四半期の 1 株当たり2023 年 5 月には配当を宣言しました。0.702023 年第 1 四半期の 1 株当たり2023 年 2 月には配当を宣言しました。0.30第 3 四半期の 1 株当たりと配当金は $0.772022 年第 4 四半期の 1 株当たりです2022 年 8 月には配当を宣言しました。0.152022 年第 2 四半期の 1 株当たり。 違います。配当は 2021 年に宣言された。
配当の時期及び金額は、取締役会の裁量に委ねられます。取締役会が将来配当を宣言することを保証することはできません。
当社の貸付契約には、貸付対価値条項が含まれており、各契約に基づく借入を担保する船舶の価値が必要水準を下回った場合には、追加担保の発行または未払い借入の一部の前払いを行う可能性があります。さらに、貸付契約には、一定の水準のフリーキャッシュ、正の運転資本、価値調整済み株式契約を維持する要件を含む一定の財務契約が含まれています。貸付契約のいずれかの規約を遵守しない場合、債務不履行につながる可能性があり、貸し手は債務の満期を早め、債務を担保する担保を差し押さえることができます。
2023 年 12 月 31 日現在の当社の承認資本金は $600,000,000 (2022: $600,000,000)に分ける600,000,000株式(2022年：600,000,000)、共$1.00名目価値はそれぞれ 222,622,889$の株1.00名目価額は 2022 年 12 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日に発行され、全額支払われています。
ATMプログラム
2020年6月、当社はモルガン·スタンレー株式会社と株式割当契約を締結し、要約及び売却金額は最高$に達する100.0自社普通株100万株を市場発売計画(“ATM計画”)を通じて購入する。当社は2021年12月31日までに発行します5,499,658株式、合併総収益は$51.21000万ドルです。
2023 年 12 月期および 2022 年 12 月期における発行済株式数の推移は以下のとおりです。
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| 2021 年 1 月 1 日時点の発行済株式 | | 197,692,321 | |
| ATMが発行予定の株 | | 5,499,658 | |
| オプションの行使により発行される株式 （ 注 21 参照 ） | | 339,000 | |
| 2021 年 12 月 31 日時点の発行済株式 | | 203,530,979 | |
| ユーロナブ株式取得に伴う発行済株式 （ 注 8 参照 ） | | 19,091,910 | |
| 2022 年、 2023 年 12 月 31 日現在の発行済株式 | | 222,622,889 | |
当社の株式購入計画又は前線計画は、取締役会が自社又はその子会社の従業員及び取締役に当社の株式を買収するオプションを適宜付与することを許可する。この計画により付与されたすべての購入持分の引受価格から、当社が授出日から当該購入持分を行使した日までに宣言されたすべての配当金の金額を差し引くが、引受価格は決して株式額面以下に減少しないことが条件となる。株式購入株権を付与する認可株式数に上限はなく、当社の認可、未発行または在庫株は行使のオプションを満たすために使用することができる。この計画では、2023年12月31日と2022年12月31日までに未返済のオプションがない。その計画は2019年に新しいオプション付与を閉鎖した。
当社は2021年12月31日までに発行します339,000普通株式の収益は $1.9 ストックオプションスキームで 100 万ドルを5.70一株ずつです。これらの株はJohn Fredriksenに発行されました198,000株価)、Inger M.Klemp(GM.N：相場)120,000オラ·ローレンソンと21,000株式 ） 。2021 年 12 月期は、 130,000オプションを行使して決済し、現金支払いは#ドルです0.31000万ドルです。
2021年12月に取締役会が許可1,280,0002021 年 12 月 7 日に承認された当社の合成オプションスキームの規則に従って、従業員および取締役会メンバーに合成オプションを提供します。合成オプションは 5年制任期は2026年12月に満了する。譲渡期間は121回目は何ヶ月ですか27.5%のオプション、24次の数ヶ月27.5選択肢の割合と36数か月の期末試験45オプションの% 。合成オプションは、当社株式の市場価格と行使日の行使価格との差額に基づいて現金で決済されるため、負債に分類されています。2023 年 12 月 31 日現在。 92,400合成オプションが行使され 86,100没収され 1,101,500残り残高 （ 2022 年 ） 1,200,000).
合成オプションの推定寿命は 3.4数年リスクフリー金利は、以下の金利を用いて推定しました。 3年アメリカ合衆国財務省ゼロクーポン発行。ボラティリティは過去の株価データを用いて推定した。配当利回りは、 0授与日から行使日まで当社が宣言したすべての配当によって行使価格が減額される% 。付与されたすべてのオプションが付与されると仮定された。
2021 年 12 月に付与された合成オプションの初期行使価格は、付与日以降に支払われた配当額によって引き下げられました。2023 年 12 月 31 日現在、 704,000これらの選択肢は与えられました2023 年 12 月 31 日現在。 86,100選択権は没収されました92,400オプションは加重平均行使価格で行使されました6.52それは.2023年12月31日までに564,650オプションはまだ行使可能である.その後、総合オプション公正価値の再計量は、支出#ドルをもたらす10.72023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度 100 万ドル （ 2022 年 ： $4.7百万、2021年：ドル0.2百万)。
2023 年 12 月 31 日現在、発行済オプションの加重平均行使価格は $でした。4.48 (2022: $7.64行使可能なオプションの加重平均行使価格は $でした。4.13同社の株価は1ドルです20.05.
2021年に付与されたオプションの加重平均公平価値は#ドルである6.54一株ずつです。総合オプションの公正価値は#ドルである17.5 2023 年 12 月 31 日現在 100 万ドル （ 2022 年 ： $8.4 当社は負債を計上し、15.0 2023 年 12 月 31 日現在 100 万ドル （ 2022 年 ： $4.9 連結財務諸表に記載されています。2023 年 12 月 31 日時点で帰属していた負債の本質的価値は $でした。9.02000万ドル(2022年：ドル)1.7(億ドル)。
当社は、以下の関連当事者および関連会社と取引を行っています。関連会社は Hemen および Hemen に関連する会社が重要な影響力または支配権を有する会社です。 SFL 、 Seatankers Management Norway AS 、 Seatankers Management Co. Ltd 、 Golden Ocean 、 Alta Trading UK Limited 、 Archer Limited 。, Flex LNG Ltd，Avance GasとFront Ocean Management AS。我々はTFG海洋とクリーン海洋ASの権益(FMS Holdcoでの権益)を有しており、これらの権益は株式方式に投資されている。
要約.要約
2023 年 12 月期、 2022 年 12 月期及び 2021 年 12 月期における関連会社及び関連会社との取引の概要は以下のとおりです。
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| (単位：千円) | 注意事項 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 売上高およびその他の営業利益 | | | | | | | |
| Seatankers管理株式会社 | | | 2,196 | | | 1,669 | | | 2,085 | |
| SFL | 4 | | 5,925 | | | 7,634 | | | 5,788 | |
| 黄金の海 | | | 4,182 | | | 3,061 | | | 3,942 | |
| アルタ貿易イギリス有限会社 | | | 8 | | | 5,617 | | | 2,942 | |
| シードリル | | | — | | | — | | | 277 | |
| アーチャー·リミテッド | | | — | | | — | | | 143 | |
| Flex LNG株式会社 | | | 1,513 | | | 1,242 | | | 1,637 | |
| Avance Gas | | | 1,989 | | | 2,191 | | | 2,404 | |
| TFG海 | | | 1,060 | | | 627 | | | 786 | |
その他の関連会社 | | | 7 | | | 53 | | | 606 | |
| 総売上高およびその他の営業利益 | | | 16,880 | | | 22,094 | | | 20,610 | |
| | | | | | | |
| 運営費 | | | | | | | |
| SFL | 13, 18 | | — | | | 1,590 | | | 5,032 | |
| 先端海洋管理AS | | | 2,514 | | | 2,010 | | | 443 | |
| 船員管理ノルウェーAS | | | 880 | | | 516 | | | 667 | |
| Seatankers管理株式会社 | | | 593 | | | 803 | | | 275 | |
| 総運営費 | | | 3,987 | | | 4,919 | | | 6,417 | |
| | | | | | | |
| その他の収入(費用) | | | | | | | |
| 株主ローンファシリティファイナンス費用 | 17 | | (255) | | | — | | | — | |
| 回転信用ファシリティファイナンス費用 | 17 | | (11,690) | | | (13,288) | | | (8,226) | |
| SFL 利息リース | 6, 13, 18 | | — | | | (937) | | | (3,892) | |
| FMS ホールドコの業績シェア | 15 | | 611 | | | (555) | | | — | |
| TFG Marine の成果シェア | 15 | | 2,771 | | | 14,797 | | | (724) | |
| その他収入合計 | | | (8,563) | | | 17 | | | (12,842) | |
| | | | | | | |
関連会社および関連会社からの収益は、オフィス賃貸収入、技術 · 商業管理費、新築管理費、貨物、事務サービスで構成されています。関連会社および関連会社に支払われる営業費用は、船舶 · 事務所の賃貸料、支援人件費、経営管理費で構成されています。
関連会社 · 関連会社の残高
2023 年 12 月 31 日及び 2022 年 12 月 31 日時点における関連会社及び関連会社からの支払残高の概要は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | | | |
| SFL | | 4,652 | | | 3,505 | | | | | |
| シーカーズ海洋管理有限公司 | | 726 | | | 1,368 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 黄金の海 | | 11,147 | | | 6,964 | | | | | |
| | | | | | | | |
| アルタ貿易イギリス有限会社 | | 8 | | | 60 | | | | | |
| Flex LNG株式会社 | | 455 | | | 303 | | | | | |
| TFG海 | | 1,117 | | | 28 | | | | | |
| Avance Gas | | 1,080 | | | 695 | | | | | |
| 先端海洋管理 | | — | | | 473 | | | | | |
その他の関連会社 | | 107 | | | 89 | | | | | |
| 関連当事者 · 関連会社の債権 | | 19,292 | | | 13,485 | | | | | |
関連会社及び関連会社からの残高は、主に新築工事監督料、技術 · 商業管理料、行政サービス料によるものです。
2023 年 12 月 31 日及び 2022 年 12 月 31 日時点の関連会社及び関連会社に対する残高の概要は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| SFL | | 6,407 | | | 6,702 | | | |
| Seatankers管理株式会社 | | 337 | | | 351 | | | |
| 黄金の海 | | 13,837 | | | 8,470 | | | |
| Flex LNG株式会社 | | 549 | | | 158 | | | |
| TFG海 | | 25,956 | | | 14,831 | | | |
| 先端海洋管理 | | 71 | | | 286 | | | |
| Avance Gas | | 562 | | | 450 | | | |
| 関連会社 · 関連会社の負債 | | 47,719 | | | 31,248 | | | |
| 株主ローンファシリティ | | 235,000 | | | — | | | |
| 循環信用手配 | | 175,000 | | | 209,700 | | | |
| 関連会社及び関連会社による合計 | | 457,719 | | | 240,948 | | | |
関連会社および関連会社の支払金は、主に燃料庫購入、サプライヤーリベート、貸付金利、法人管理費です。
他の取引
ユーロナブの株式取得に関連して Hemen に発行された株式の詳細については、注釈 8 、 9 、 20 を参照してください。
バンカー供給に関する保証及びコミットメントの詳細については、注記 23 を参照。 フォワードバンカー購入手配 TFG 海兵隊。
重要な管理者との取引
取締役及び主要管理職の役務報酬の総額は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 総報酬 | | 7,956 | | | 3,767 | | | 784 | |
| その中で： | | | | | | |
| 役員として給料を受ける | | 3,530 | | | 1,678 | | | 377 | |
| その他の報酬 | | 4,426 | | | 2,089 | | | 407 | |
取締役は毎年主要管理職のメンバーの報酬を検討しています。役員報酬は毎年年次株主総会で承認されています。役員や元役員に年金は支払われていません。いいえ職を失ったら役員や元役員に何の賠償も払います。報酬総額は固定部分と可変部分からなり、以下のように要約できる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千円) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 固定報酬総額 | | 942 | | | 863 | | | 688 | |
| その中で： | | | | | | |
| 退職金の費用 | | 24 | | | 22 | | | 24 | |
| | | | | | |
| 変動報酬総額 | | 7,014 | | | 2,904 | | | 96 | |
| その中で： | | | | | | |
| 株式ベースの支払い | | 7,014 | | | 2,679 | | | 96 | |
2021年12月に取締役会が許可1,280,0002021 年 12 月 7 日に承認された当社の合成オプションスキームの規則に従って、従業員および取締役会メンバーに合成オプションを提供します。合成オプションは 5年制任期は2026年12月に満了する。譲渡期間は121回目は何ヶ月ですか27.5%のオプション、24次の数ヶ月27.5選択肢の割合と36数か月の期末試験45オプションの% 。合成オプションは、当社株式の市場価格と行使日の行使価格との差額に基づいて現金で決済されるため、負債に分類されています。合成オプションスキームの詳細については、注釈 21 を参照してください。
2023 年 12 月 31 日現在、当社は $の提供に合意しています。60.0その子会社の業績に百万ユーロの保証を提供する二つHemen の関連会社の子会社は、関連当事者である TFG Marine とのバンカー供給契約の下にあります。2023 年 12 月 31 日現在、私たちは違います。この保証に基づく支払額さらに、 TFG マリンがバンカーサプライヤーまたはファイナンスプロバイダーに対して親会社の保証を提供する必要がある場合、トラフィグラグループが提供し、支払義務となる保証について、フロントラインは TFG マリンにおける自己持分に基づいて比例した金額を支払います。この保証に基づく最大責任は $です。6.0何百万人もの人が違います。金に対処するこの保証は 2023 年 12 月 31 日までです
また、 TFG Marine との間で、 2024 年 1 月から 2024 年 12 月までの期間において、最低限の低硫黄燃料および高硫黄燃料を固定価格で購入し、納入することを義務付けるフォワード · バンカー購入契約を締結しています。2023 年 12 月 31 日現在、残りのコミットメントは $でした。53.72024 年に支払われる予定です。
当社は $を支払った。392.5 2023 年 12 月 31 日を末日とする会計年度に TFG Marine にバンカー購入に関連して 100 万ドル （ 2022 年 ： $434.4 百万、 2021 年 ： $240.5(億ドル)。
当社はその運航活動を保証する法的責任リスクと相互保険と賠償協会であり、これらの協会は国際賠償クラブグループのメンバーである。これらの互助協会のメンバーとして、当社は当社のクレーム記録及び協会の他のすべてのメンバーのクレーム記録に基づいて、これらの協会に催促金を支払わなければなりません。存在または負債がある場合には、協会メンバーのクレーム記録が全体的に著しく悪化し、会員への追加支払いを招く
当社は原告又は被告として、異なる司法管轄区域でその船の運営、正常業務中又はその買収活動に関連する未払い船料、滞納費、損害賠償、賃借及びその他の請求及びその他の請求及び商業紛争について訴訟を提起する。当社は当該等の請求の解決が当社の個別及び全体の運営又は財務状況に重大な悪影響を与えないと信じている。
買収に関連する残りのコミットメントの詳細については、注釈 12 を参照してください。2023 年 10 月 9 日、フロントラインおよびその他の Hemen 関連会社は Euronav と和解合意を締結した。全体的な合意の一部として、ユーロナブがユーロナブとの合併契約の締結、履行、終了、およびフロントラインが合併契約から撤退した後の 2023 年 1 月にユーロナブが提起した仲裁訴訟に関して持っていたすべての権利と請求は、終了しました。 ゼロ現金対価だ
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 所有権と 投票率 | |
| 名前.名前 | | 国/地域 参入する | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 前線管理(バミューダ)有限会社 | | バミューダ諸島 | | 100% | | 100% | |
| | | | | | | |
| 前線企業サービス有限公司 | | イギリス.イギリス | | 100% | | 100% | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 第一線の管理として | | ノルウェー | | 100% | | 100% | |
| FrontLine 2012 | | バミューダ諸島 | | 100% | | 100% | |
| 前線チャーターサービス会社です。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| | | | | | | |
| 前線運航シンガポール個人有限会社。 | | シンガポール.シンガポール | | 100% | | 100% | |
| 前線艦隊有限公司 | | バミューダ諸島 | | 100% | | 100% | |
| FrontFlear II株式会社 | | バミューダ諸島 | | 100% | | 100% | |
| 前雷神社です。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Odin Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Loki Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Njord Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Ull Inc | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Idun Inc | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front King Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前列クイーン社 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Sovereign Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 元君主会社です。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Eminence Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前線持久会社です。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前線デューク社 | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| Front Brage Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Forward Balder Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Challenger Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Crown Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前列サンゴ会社です。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Crystal II Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Classic Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前のヨット会社です。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前の宇宙会社です。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前方下落株式会社。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前列公爵夫人会社です。 | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| 海航L 0037会社 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 海航L 0044会社 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 海航L 0045会社 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 海航L 0046会社 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| チーター前線会社 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前列ピューマ社 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Aphrodite Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 元アテナ社 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前線Hebe Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Forward Hera Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前ホスト星会社です。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前心大星会社 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前方織姫会社です。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前シリウス社 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Castor Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Forward Pollux Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前列カペラ社です。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前北極星社です。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Foet Earl Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前線帝国会社 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前線王子一世会社。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 元王女一世会社。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Forward Defender Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 前方探索会社です。 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Cruiser Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Dynamic I Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| プラス恩恵会社。 | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| Front Feature Inc. | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| 前線未来会社 | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| Front Fusion Inc. | | リベリア | | 100% | | 100% | |
| 白旗ベンチャーXXXVI有限責任会社 | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| 白旗ベンチャー企業XXXIX LLC | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| 白旗創投XL有限責任会社 | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| 白旗ベンチャーXLI LLC | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| 白旗ベンチャー企業XLII LLC | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| 白旗ベンチャー企業XLIII LLC | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| 白旗ベンチャー企業XLIV LLC | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| 白旗リスク投資会社XLV LLC | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| 白旗ベンチャー企業XLVI LLC | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| 白旗リスク投資会社XLVII LLC | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| Hull 3240 Inc. | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| Hull 3241 Inc. | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| Hull 3283 Inc. | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| Hull 3284 Inc. | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| Hull 3285 Inc. | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| Hull 3286 Inc. | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| Front Driva Inc. | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| Forward Nauda Inc. | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| 前線船団チャーター便会社。 | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | 100% | |
| フロントライン （ マネジメント ） Cyprus Ltd | | キプロス | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントビーバー | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントビーリー | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントクラウド | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| フロントクライド株式会社 | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式会社フロントディー | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントイーグル | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントエイラ | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントフォース | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントガンダー | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントホーク | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| フロントメイン株式会社 | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロント · モルガン | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントネイバー | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロント内電 | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントオーセン | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントオルタ | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントラウマ | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントスペイ | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントスルナ | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| フロントテイ株式会社 | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントヴェフスナ | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロント · ヴォッソ | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| 株式会社フロントハンバー | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| フロント · フローレス株式会社 | | マーシャル諸島共和国 | | 100% | | — | |
| | | | | | | |
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2024 年 1 月、当社は、当社の株式を売却する契約を締結したことを発表しました。 5人2009 年と 2010 年に建造された最古の VLCC は、総純販売価格 $290.0 百万だ本船は 2024 年上半期に新船主に引き渡されました。既存の債務の返済後 5人取引は約 $の純現金収益を生み出しました207.0 当社は 2024 年上半期に約 $$ の利益を記録する予定です。74.01000万ドルです。
2024 年 1 月、同社は売却契約を締結しました。 1つは2010 年に建造された最古のスエズマックスタンカーの純販売価格 $45.0 百万だ本船は 2024 年第 2 四半期に新所有者に引き渡されました。本船の既存の負債を返済した後、この取引は約 $の純現金収益を生み出しました。32.0 当社は 2024 年第 2 四半期に約 $$ の利益を記録する予定です。11.01000万ドルです。
2024 年 2 月、取締役会は $の配当を宣言しました。0.372023 年第 4 四半期の 1 株当たりの配当の記録日は 2024 年 3 月 15 日、除配当日は 2024 年 3 月 14 日、配当は 2024 年 3 月 27 日に支払われました。
2024 年 3 月には、固定料金タイムチャーターアウト契約を締結しました。 1つはVLCC を第三者に 3年制タイムチャーターは 1 日のベースレートで51,500.
2024 年 3 月、当社は別の売却契約を締結しました。 1つは2010 年に建造された最古のスエズマックスタンカーの純販売価格 $46.9 百万だ本船は 2024 年第 2 四半期中に新所有者に引き渡される予定です。本船の既存債務の返済後、本取引は約 $の純現金収益を生み出す見込みです。34.0 当社は 2024 年第 2 四半期に約 $$ の利益を記録する予定です。14.01000万ドルです。
2024 年 4 月、当社は以下のようなタイムチャーターアウト契約を締結しました。 1つはスエズマックスのタンカーを第三者に 3年制タイムチャーターは 1 日のベースレートで32,950追加する50利益率% 。
その他、 2023 年 12 月 31 日以降に締結した船舶引渡し及び本買収その他のリファイナンスによる関連ファイナンスに関する取引については、注記 12 及び注記 17 を参照してください。