エキシビション99.5

ネオコンセプト・インターナショナル・グループ・ホールディングス・リミテッド

会社の取引に関する方針声明 証券

2024年4月 [*] を採用しました

目次

I. トレードインに関するポリシーの概要 会社の証券

それはネオコンセプト・インターナショナルの方針です グループホールディングス株式会社とその子会社（総称して「会社」）は、例外なく遵守します 事業を行う上で適用されるすべての法律と規制。各従業員、各執行役員、各取締役には このポリシーを遵守してください。会社の業務を遂行する際、従業員、執行役員、取締役は、違反する行為を避けなければなりません 適用法または規制。不適切と思われることも避けるため、会社の取締役、役員、および 他の従業員は、事前承認要件やその他の制限の対象となり、次のような取引を行うことはできません。 会社の証券。これらの制限は、書面による証券取引計画に基づく取引には適用されませんが、 1934年の証券取引法（「証券取引法」）に基づく規則10b5-1を遵守してください、改正または このような書面による取引プランの終了には、事前承認要件やその他の制限が適用されます。

II。関連における内部情報の使用 証券取引と一緒に

a. 一般的なルール。

米国の証券法は売却を規制し、 投資家の保護を目的とした証券の購入。米国の証券法では、当社、その役員、取締役には、 そして他の従業員は、会社に関する情報が売買に不法に使用されないようにする責任があります 証券。

すべての従業員、執行役員、取締役 「内部」情報の取引を禁止する法律には特に細心の注意を払う必要があります。これらの法律は 会社の証券を取引するすべての人が、すべての「重要な」情報に平等にアクセスできるべきだという信念 その会社。その開示が（1）投資家に（1）影響を与える可能性がかなり高い場合、情報は「重要」と見なされます 情報が関係する会社の有価証券の購入または売却の決定、または（2）その会社の市場価格 証券。重要と見なされるすべての情報を事前に特定することはできませんが、そのような例がいくつかあります 情報には次のものが含まれます：収益、財務結果または予測、配当アクション、合併と買収、資本 調達および借入活動、主要な処分、主要な新規顧客、プロジェクト、または製品、製品開発の大幅な進展、 新技術、経営陣の大幅な人事異動または支配権の変更、新しい市場への拡大、メジャーでの異常な利益または損失 業務、大規模な訴訟または法的手続き、ストックオプションの付与、および主要な販売およびマーケティング上の変更。疑問があるときは、 情報は重要であると推定されるべきです。知っている情報が内部情報かどうかわからない場合は、 会社の最高財務責任者に相談してください。特別に権限を与えられた担当者以外の個人は釈放できません 一般向けの重要な情報や、メディア、アナリスト、その他からの問い合わせへの対応。メディアから、または次の方法で連絡があった場合 会社についての情報を探しているリサーチアナリストで、あなたが会社の最高財務責任者から明示的な許可を受けていない場合 役員:メディアやアナリストに情報を提供する場合は、最高財務責任者に問い合わせてください。時々、それ 正当なビジネス上の理由から、内部情報を外部の人に開示する必要があるかもしれません。そのような人には投資が含まれるかもしれません 銀行家、弁護士、監査人、または会社との取引を検討している他の会社。このような状況では、 そのような情報は取引に使用されないという明確な理解が得られるまで、情報を伝えてはいけません 目的であり、正当なビジネス上の理由以外ではこれ以上開示されない場合があります。たとえば、従業員、執行役員の場合 または、会社の取締役が重要な非公開財務情報を知っていて、その従業員、執行役員、または取締役は禁止されています 会社の株式の売買から、情報が一般に公開されるまで。これは、従業員、経営幹部だからです 役員や取締役は、株価の変動を引き起こす可能性のある情報を知っていますが、それは従業員や取締役にとって不公平です 他の投資家にないアドバンテージ（株価が変わることを知っている）を持つこと。実際、それは 不公平というよりは、詐欺的で違法だと考えられています。この種の行為に対する民事および刑事罰は厳しいです。

一般的なルールは次のように述べることができます。それは は、重要な内部情報を所持している人が証券を売買することは連邦証券法違反です。 合理的な投資家が投資を行う上でそれを重要視する可能性がかなりある場合、情報は重要です 決定。一般に投資家が広く利用できるような方法で公開されていなければ、それは内部情報です。 非排他的根拠。さらに、重要な内部情報を所持している人が他の人に提供することは違法です そのような情報を使って、または証券の売買を勧めること。（これは「ティッピング」と呼ばれます）。その場合は、 どちらも責任を問われる可能性があります。

証券取引委員会（「SEC」）、 証券取引所と原告の弁護士は、インサイダー取引の発見に重点を置いています。インサイダー取引法の違反が暴露する可能性があります 内部関係者は、民事罰に加えて、稼いだ利益の最大3倍の刑事罰金と最長10年の懲役を科せられます（上限） 獲得した利益の3倍まで）、および差し止め措置。さらに、適用される州法により、懲罰的損害賠償が科せられる場合があります。 証券法はまた、所在地の従業員を含む従業員による違法なインサイダー取引に対して、支配者に民事罰を科すことを義務付けています 米国外です。統制者には、取締役、役員、監督者が含まれます。これらの人々は罰金の対象となる可能性があります 1,000,000ドルまたはインサイダートレーダーによる利益（または回避損失）の3倍のいずれか大きい方。

内部情報は個人のものではありません 取締役、役員、またはその他の従業員で、それを処理したり、その他の方法でそれについて知識を深めたりする可能性があります。それは会社の資産です。にとって そのような情報を個人的な利益のために使用したり、社外の人に開示したりすることは、会社の利益を侵害します。 具体的には、会社の証券取引に関しては、投資家の人々に対する詐欺です そして会社に対して。

すべての取締役、執行役員、従業員 の会社は常にこれらのポリシーを遵守しなければなりません。そうしないと、社内の懲戒処分の対象となります。 そして、あなたの雇用または取締役職の終了を含みます。

b. ポリシーの責任者は誰ですか に申し込む？

内部情報の取引の禁止 取締役、役員、その他すべての従業員、およびその情報にアクセスする他の人々に適用されます。禁止事項が適用されます 当社とその子会社の国内外の従業員の両方に。彼らが機密情報にアクセスするので 会社の方針により、取締役および特定の従業員（「ウィンドウグループ」）は定期的に追加の対象となります 会社証券の取引に関する制限。ウィンドウグループの制限については、以下のセクションFで説明します。さらに、取締役 また、重要な情報に関する内部知識を持つ特定の従業員は、時々、取引に関して臨時の制限を受けることがあります。

C. 他の会社 株式。

従業員、執行役員、取締役、そして サプライヤー、顧客、または競合他社に関する重要な情報を会社での仕事を通じて学ぶには、それを秘密にしておくべきです 情報が公開されるまで、そのような会社の株式を売買しないでください。従業員、執行役員、取締役は寄付してはいけません そのような株についてのヒント。

d. ヘッジとデリバティブ。

従業員、執行役員、取締役は ヘッジ取引（オプション、プット、コール、プリペイド・バリアブル・フォワードを含む取引を含む）を行うことを禁じられています あらゆる変化をヘッジまたは投機することを目的とした契約、株式スワップ、首輪、為替ファンド、その他のデリバティブ） 会社の株式の市場価値。

オプションやその他のデリバティブの取引は、一般的に 投機性が高く、非常に危険です。オプションを買う人は、株価が急速に動くと賭けています。そのため、 雇用主の株式のオプションを取引する人は、その人が取引していたのではないかという疑いをSECから受けます 内部情報に基づいています。特に、会社の発表や大きなイベントの前に取引が行われる場合はそうです。難しいです 従業員、執行役員、または取締役が、発表や出来事について知らなかったことを証明するためのものです。

SECやナスダックがアクティブに気づいたら 発表前に会社の1人または複数の従業員、執行役員、または取締役によるオプション取引は、調査します。 このような調査は、会社にとって恥ずかしい（そして費用がかかる）可能性があり、厳しい罰則と費用が発生する可能性があります 関係者。これらすべての理由から、当社は従業員、執行役員、取締役の取引を禁止しています 会社の株式を含むオプションまたはその他のデリバティブ。このポリシーは、によって付与された従業員ストックオプションには適用されません 会社。従業員のストックオプションは取引できません。

E. 有価証券の誓約、 マージンアカウント。

質権有価証券は質権者が売却することができます 特定の条件下では質権者の同意なしに。たとえば、証拠金口座に保有されている証券は、ブローカーによって売却される場合があります 顧客がマージンコールに応じなかった場合は、顧客の同意なしに。というのも、このような売却は、ある従業員がいるタイミングで行われる可能性があるからです。 執行役員または取締役が重要な内部情報を持っているか、それ以外の理由で会社証券の取引が許可されていない、会社 購買会社を含むいかなる状況においても、従業員、執行役員、取締役が会社の証券を質入れすることを禁止します 証拠金証券、または証拠金口座の持株会社証券。

F. 一般的なガイドライン。

では、次のガイドラインに従う必要があります 適用される不正防止法および会社の方針を確実に遵守するために：

1。非開示。 重要な内部情報は、知る必要がある社内の人以外は誰にも開示してはいけません。 それです。チップとは、内部関係者から他の人に内部情報を伝えることです。これには意図的な陰謀が含まれることもあります ティッパーが「ティッピー」の違法取引利益の一部と引き換えに情報を伝えること。でも ただし、利益が見込めない場合、その情報が次のとおりであることを知る理由があれば、ティッパーが責任を負う可能性があります 誤用。内部情報を他の人に伝えることは、あなたの人生をその人の手に委ねるようなものです。したがって、最も安全な選択は： チップを渡さないでください。

2。取引 で、会社の証券。従業員、執行役員、または取締役は、購入または売却の注文をしたり、他の人を推薦したりしてはいけません 人は、会社の証券に関する重要な情報を知っているときに、会社の証券の購入または売却注文を出します 一般に公開されていない会社。これには、株式や転換証券の購入や売却の注文が含まれます。 会社の有価証券の「空売り」を行うことを含みます。従業員ストックオプションの行使は対象ではありません このポリシーに。ただし、ストックオプションの行使により取得された株式は、他の株式と同様に扱われ、そうではない場合があります 重要な内部情報を所有している従業員によって販売されています。資料を所持する従業員、執行役員、または取締役 内部情報は、情報が公開されてから3営業日の開始まで待ってから取引してください。

3。避けましょう 憶測。会社の普通株式に投資することは、会社の将来の成長を分かち合う機会を提供します。しかし 会社への投資と会社の成長への貢献は、変動に基づく短期的な投機を意味するものではありません 市場。このような活動は、従業員、執行役員、または取締役の個人的利益を、会社の最善の利益と相反させます 会社とその株主。この方針は、従業員、執行役員、または取締役が決して株式を売却してはならないという意味ではありませんが、 当社は、従業員、執行役員および取締役に、会社の株式の頻繁な取引を避けるよう奨励しています。会社で推測しています 株式は会社の文化の一部ではありません。

4。取引 で。その他の証券。従業員、執行役員、または取締役は、購入や売却の注文をしたり、他の人にそれを推薦したりしてはいけません 他の法人（サプライヤー、買収対象、競合他社など）の有価証券の購入または売却注文を出します。 従業員、執行役員、または取締役が、雇用中に他者に関する機密情報を知った場合 それらの有価証券の価値に影響を与えそうな法人。たとえば、次の場合は証券法違反になります 従業員、執行役員、または取締役は、会社が会社から資産を購入するつもりであることを会社の情報源から知りました。 その後、その有価証券の価値が増減する可能性があるため、その会社の株式の売買を注文しました。

5。制限事項 ウィンドウグループで。ウィンドウグループは、（i）会社の取締役、執行役員、副社長、およびそのアシスタントで構成されています および世帯員、（ii）財務報告、事業開発、または法務グループの従業員の一部、および（iii）その他 随時指名され、会社の最高財務責任者および将軍からその状況が通知されることがあります 弁護士または会社と同様の義務と責任を持つ役員（「法務顧問」）。ザ・ウィンドウ・グループ 会社証券の取引には、以下の制限があります。

時には最高財務責任者と ゼネラルカウンセルは、クリアランスが要求されたウィンドウ中であっても取引は行われないと判断することがあります。理由は挙げられません また、ウィンドウを閉じること自体が、伝えるべきではない重要な内部情報になる可能性があります。

前述のウィンドウグループの制限は 証券取引法（「10b5-1」）に基づく規則10b5-1（「10b5-1」）に準拠した証券取引に関する書面による取引に適用されます プラン」）は、本書の付録Aに記載されています。ただし、ウィンドウグループのメンバーは、10b5-1プランを締結、修正、終了することはできません 最高財務責任者と法務顧問の事前の承認なしに、会社の証券に関連する。ただし、承認は下されるだけです ウィンドウ期間中。

会社は時々、課すこともあります です アドホック 重要な未発表企業のため、ウィンドウ・グループのすべての役員、取締役、その他のメンバーの取引が凍結されています 開発。これらの取引凍結は期間が異なる場合があります。

執行役員、取締役、その他のメンバー のWindow Groupは、会社のいずれかの取引を最高財務責任者および法務顧問に速やかに報告しなければなりません 承認された取引以外の、彼または彼女、またはそれぞれのアシスタントまたは家族による証券 10b5-1プラン（以下に定義）。

要約すると、会社の全従業員 会社に関する内部情報を保有している場合、取引制限の対象となります。さらに、役員、取締役、 ウィンドウグループの他のメンバーは、上記の第5項の対象となり、取引をウィンドウ期間に制限し、事前のクリアランスを必要とします。

速やかに最高財務部に報告しなければなりません 誰かによる会社の証券の取引、または会社による内部情報の開示に関する役員および法務顧問 本ポリシーまたは米国の証券法に違反する可能性があるとあなたが信じるに足る理由がある人員。

g. の適用性 米国証券法から国際取引まで。

当社とその子会社の全従業員 会社の証券や他の会社の証券の取引が制限されています。米国の証券法は 米国の外にある場合でも、当社の子会社または関連会社の証券に適用されます。取引 中国、香港、オーストラリア、マレーシア、中東、シンガポールの子会社または関連会社の証券に関する場合は注意が必要です 中国、香港、オーストラリア、マレーシア、中東、またはシンガポールの適用法を遵守しているかどうかだけでなく、弁護士による審査も受けています。 また、米国証券法の適用可能性についても同様です。

III。証券取引に関するその他の制限

a. パブリックリセールス — ルール 144.

米国証券法（「証券」） 法律」）は、証券を提供または売却するすべての人に、その取引をSECに登録することを義務付けています。ただし、免除されている場合を除きます 登録は可能です。証券法に基づく規則144は、(i) 誰でも公に転売する場合に一般的に適用される免除です 「制限付証券」の（すなわち、私募または売却で取得した未登録証券）および（ii）公募転売 会社のいずれかの会社（「関連会社」と呼ばれる）の取締役、役員、その他の管理担当者による 有価証券（制限付きか非制限かを問わず）。

規則144の免除はあくまで信頼できます 特定の条件が満たされていれば。これらの条件は、会社がSECの報告要件の対象となっているかどうかによって異なります 90日間（したがって、規則上は「報告会社」です）、証券を売却しようとしている人かどうか はアフィリエイトかどうか。

1。ホールディング ピリオド。報告会社（つまり、SECの報告要件の対象となっている会社）が発行した制限付証券 少なくとも90日間）は、売却前の6か月間保留され、全額支払われなければなりません。非報告者によって発行された制限付証券 会社には1年間の保有期間があります。保有期間の要件は、以下の関連会社が保有する証券には適用されません 証券法に基づいて登録された証券の公開市場または公募で取得されました。一般的に、売り手が 当社または当社の関連会社以外の誰かから証券を取得しました。その人の保有期間は そのような有価証券を取得した売り手は、売主の保有期間に「加算」して、保有期間を決定することができます 満足しています。

2。現在 公開情報。売却する前に、会社に関する最新情報を公開する必要があります。会社の SECに提出される定期報告は通常、この要件を満たします。売り手が、発行会社の関連会社でない場合は 有価証券（および少なくとも3か月間関連会社になっていない）で、証券が取得されてから1年が経過している 発行者または発行者の関連会社（どちらか遅い方）の場合、売り手は現在の公開情報に関係なく証券を売却できます 要件。

ルール144も 「関連会社」である人による販売には、次の追加条件を課します。個人または団体は 「アフィリエイト」、したがって現在アフィリエイトをしている、またはアフィリエイトしていた場合は、これらの追加条件が適用されます 過去3か月以内:

3。ボリューム 制限事項。3ヶ月間にアフィリエイトが売却できる債務証券の金額は、その金額の 10% を超えてはいけません トランシェ（または有価証券が非参加型優先株式の場合はクラス）、同じトランシェのすべての有価証券の売却 アフィリエイトのアカウント用に販売されました。任意の3か月間に関連会社が売却できる株式の金額 （i）そのクラスの発行済み株式の1パーセントまたは（ii）週平均報告取引量のどちらか大きい方を超えることはできません 売却注文がブローカーによって受領されるか、直接執行される前の4暦週間に発行されたクラスの株式については マーケットメーカーと。

4。マナー の販売。関連会社が保有する株式は、未承諾のブローカーの取引で、マーケットメーカーに直接売却する必要があります またはリスクのない元本取引で。

5。通知 の販売。アフィリエイト販売者は、売却注文が行われた時点で、売却提案の通知をSECに提出する必要があります ブローカー。売却額が5,000株を超えないか、売却代金が50,000ドルを超えない場合を除きます。「提出要件」を参照してください。

善意です 贈り物には含まれません ルール144の目的での株式の売却。贈与額の制限なしにいつでも行うことができます。受け取る寄付者 関連会社の制限付証券には、通常、規則144で適用されるのと同じ制限が適用されます 寄付者、状況によります。

b. 個人再販。

取締役や役員も証券を売却することがあります 登録なしで私的な取引をする。個人販売を明示的に扱う法的規定やSECの規則はありませんが、 一般的な見方では、有価証券を取得した当事者が自分が買収していることを理解していれば、関連会社がそのような売却を安全に行うことができるということです 少なくとも6か月間保有しなければならない制限付証券（現在の公開情報を満たす報告会社によって発行された場合） 要件）または証券が一般への転売の対象となる1年前（非報告会社が発行した場合） ルール 144。個人での転売では、特定の書類やその他の問題が発生するため、会社の総長が事前に確認する必要があります 弁護士。

C. 制限事項 会社証券の購入。

市場操作を防ぐために、SECは 米国証券取引法に基づく規則Mを採択しました。規則Mは通常、会社またはその関連会社が会社を買収することを制限しています 株式の買い戻しプログラムの一部として、特定の期間に公開市場に出回る株式（公開など） 提供が行われています。会社の株式を購入したい場合は、会社の法務顧問に相談してください。 会社が公開株式の公募を実施したり、株式を購入したりする任意の期間。

d. 提出要件。

1。スケジュール 13Dと13G。取引法のセクション13（d）では、スケジュール13D（または特定の場合はスケジュール13G）に明細書を提出することが義務付けられています 限られた状況）ある種類の株式の5パーセント以上の受益所有権を取得する個人またはグループによる 取引法に基づいて登録されています。株式を所有している場合、対象の株式の金額と相まって、報告の基準を満たしています に60日以内に行使可能なオプションが、5パーセントの上限を超えています。

スケジュール13Dに関するレポートが必要です 報告基準額に達してから10日以内にSECに提出し、会社に提出する必要があります。重大な変化が起こったら スケジュール13Dに記載されている事実（受益株式の割合の1パーセント以上の増減など） 所有しているので、変更を開示する修正案を速やかに提出する必要があります。受益所有権が5パーセント未満に減少したのは 資料を使用しており、報告する必要があります。

限られたカテゴリの人（など 銀行、ブローカーディーラー、保険会社）は、スケジュール13Dの大幅な短縮版であるスケジュール13Gに提出できるので、 証券は通常の事業過程で取得されたもので、支配権を変更したり影響を与えたりする目的や効果はないからです 発行者の。スケジュール13Gに関する報告書は、終了後45日以内にSECに提出し、会社に提出する必要があります 報告基準額に達した暦年の

人は受益者とみなされます セクション13（d）の対象となる有価証券の所有者（その人が議決権を持っている、または共有している場合）すなわち、投票権または指示権 有価証券の議決権）または処分権（すなわち、有価証券を売却または売却を指示する権限）。申告する人 a）スケジュール13Dまたは13Gは、合理的な理由があると考える場合、自分に帰属する有価証券の受益所有権を放棄することがあります。 そのための基礎。

2。フォーム144です。 上記の規則144の議論で説明したように、規則144に従うアフィリエイト販売者は、売却提案の通知を次の住所に提出しなければなりません 3か月の間に売却される金額がどちらも超えない限り、売却注文がブローカーに発せられた時点でSECに連絡してください 5,000株で、50,000ドルを超える売却代金は含まれません。

附属書 A

10b5-1プランの概要

ルール10b5-1では、大株主、取締役、 重要な非公開情報（MNPI）を定期的に所有しているが、それでも株式の売買を希望する役員やその他の内部関係者 違法なインサイダー取引の容疑に対する肯定的な抗弁策として、その時点で売買する計画を書面で採用することがあります はMNPIを所有していません。10b5-1プランは通常、インサイダーとそのブローカーとの間の契約という形をとります。

このプランは、次のタイミングで締結する必要があります インサイダーは、会社やその証券に関するMNPIを知りません（たとえMNPIが発表されるまで取引が行われないとしても）。プランには次のものが必要です。

最初の2つの選択肢、10b5-1プランでは 取引日についてブローカーに裁量権を与えることはできません。その結果、ブローカーに週1,000株の売却を要求するプランは 3番目の選択肢の要件を満たす必要があります。一方、2番目の選択肢では、日付を指定することができます 指値価格に達した任意の日に取引を行うべきであることを示します。アファーマティブ・ディフェンスは、次の場合にのみ可能です 取引は、実際には10b5-1プランの事前設定された条件に従って行われます（内部関係者が気付かないうちに条件が改訂された場合を除きます） 任意のMNPIなので、新しいプランに入ることができます）。インサイダーが後で気づいた場合、取引は計画に従って行われなかったとみなされます プランの対象となる有価証券について、対応する取引またはヘッジ取引またはポジションを締結または変更します（ただし ヘッジ取引は計画自体の一部である可能性があります）。

10b5-1プランのガイドライン

計画はいつ採用または修正できますか？ なぜなら、ルール10b5-1は、インサイダーがMNPIを所有している間、インサイダーがプランを採用したり修正したりすることを禁じているからです。インサイダー取引の疑いで 10b5-1計画が存在するにもかかわらず、計画の採択または修正時にわかっていたことに焦点を当てる傾向があります。お勧めです その会社は、経営幹部が10b5-1プランで証券を売買できる場合にのみ、経営幹部に10b5-1プランの採用または修正を許可しています 会社のインサイダー取引ポリシー（四半期決算発表直後のオープンウィンドウなど）。

プランによって待機期間が設けられるべきですか 取引は始められますか？ プランが採用または修正された場合、内部関係者はMNPIを取得できないため、ルール10b5-1ではプランは義務付けられていません 取引が始まるまでの待機期間を含めてください。そして重要なのは、待機期間（たとえ長い遅延があっても）を含めても正しくないということです MNPIを保有している間にプランを採用または修正することによる致命的な欠陥。しかし、多くの企業では、10b5-1プランに次のものを含める必要があります リスク管理の問題として、役員が精査を受ける可能性を減らすために、待機期間を設けています 重要なニュースが発表される前に、取引活動が突然始まります。練習期間は異なります（10日から次の日まで） 開いているウィンドウ）。ただし、待機期間を含める理由は、期間が言えるほど長い方が通常強くなります インサイダーが現在所有している情報は、取引が始まるまでに古くなっているか、公開されているはずです。これ 10b5-1プランの有効性には影響しませんが、より長い遅延は、光学的問題として、内部関係者がそれを実証するのに役立ちます 彼または彼女は、計画の採択または修正の時点で、非公開情報による取引を公開する動機はありませんでした。

計画の採択は公に発表されるべきですか？ 一般的に言えば、10b5-1プランの採用、修正、終了を公に開示する必要はありませんが、 内部関係者の身元、計画の規模、またはその他の特別な要因により、公表が望ましい場合もあります。 とはいえ、10b5-1計画の採用を発表することは、今後の広報問題を回避するための便利な方法かもしれません。 プランの採用は市場を整え、後で取引が報告されるときに投資家がインサイダー販売の理由を理解するのに役立つはずです。 企業が10b5-1プランの採用を発表する場合、通常、プランの詳細を開示することはお勧めしません。それ以外の場合は、 関係する株式の総数。これは、市場の専門家がインサイダー取引を先取りする能力を低下させるためです。 プランの一時停止または終了を発表するのは珍しいことです。

修正するときは他に何を考慮すべきですか またはプランを変更しますか？ 上記のように、内部関係者が10b5-1プランを変更または修正できるのは、彼または彼女が所有していない場合のみです MNPI。修正時に内部関係者がMNPIを所有していなくても、計画を修正または修正するパターンが発生します 内部関係者がリスク・エクスポージャーを分散し、資産を収益化するための合法的なツールとしてこのプランを利用しているかどうかという問題は、 または日和見的に市場に出入りする方法として。なぜなら、ルール10b5-1は肯定的な抗弁を提供するが、セーフハーバーではないからです。 内部関係者とその会社は、アファーマティブ・ディフェンスの効果は、計画パターンによって低下する可能性があることを認識しておく必要があります 修正と修正。

プランを終了または一時停止することはできますか？ とは違います プランを修正すると、10b5-1プランは、内部者が所有している場合でも、事前に決められた終了日より前に法的に終了することができます MNPI（ただし、一部のブローカーのフォームでは、契約上の問題としてこれを禁止しています）。発表の少し前に販売を計画しているからです 悪いニュースは望まない注目を集める可能性があります。インサイダーは、差し迫った否定的な発表に直面して計画を中止することを決定するかもしれません。 技術的な問題としては、アファーマティブ・ディフェンスが売上をカバーすることが期待されますが。一方、販売を終了する 差し迫った肯定的な発表の前に計画を立てると、内部関係者が日和見主義的な方法としてルール10b5-1を使用しているのではないかという疑いが生じる可能性があります 市場のタイミングを計って、それによって彼または彼女の将来のアファーマティブ・ディフェンスの使用が成功するリスクがあります。

一般的には、プランの終了が推奨されます 内部関係者によって開始されたのは、特別な事情や法務顧問の承認がない限り、開いている時間帯に行われます。それもかもしれません ゼネラルカウンセルがプランを終了する能力はあるが、責任はないのは理にかなっています。計画では、次のことも考慮する必要があります 規制Mや税務上の理由など、法的に義務付けられている場合は、強制的に停止されます。

プランはどのくらいの期間続くべきですか？ に 早期解約の必要性を最小限に抑えるために、最初にプランの期間を慎重に検討する必要があります。最適なプラン期間 インサイダーと彼または彼女が持っているかもしれない現在の知識を特定の取引から遠ざけるのに十分な長さですが、十分短いです 内部関係者の財務計画戦略が変わっても、解雇は必要ないということです。短い「一回限りの」10b5-1 プランはMNPIを利用するようにタイミングが合っているように見えることがあります。一方、プラン期間が長いほど、その可能性は高くなります 変更または終了する必要があります。ほとんどのプランの期間は6か月から2年です。

会社は事前承認または審査すべきですか 経営陣の計画は？ 一般的に、会社は提案されている10b5-1計画を事前に承認または検討することをお勧めします。それには以下が含まれます プランがベストプラクティスに準拠していることの保証。会社によっては、3番目のタイプのプラン（ブローカーに提供するプラン）を許可していません 購入の有無、購入方法、購入時期を決定する権利（購入の証明に伴う証拠上の困難を避けるため） 経営幹部は、プランに基づく取引に関してブローカーと連絡を取りませんでした。これは必須ではありませんが、これは賢明です 検討すべきオプション。

10b-5プランの事前承認が必要なことに加えて 会社が検討するその他の制限は、対象となる持ち株の最大パーセンテージを設定するかどうかです 10b5-1プラン、および最低価格設定のルール。

附属書 B

証券取引の承認申請 ネオコンセプト・インターナショナル・グループ・ホールディングス株式会社の

宛先：最高財務責任者/法務顧問

印刷名

自分自身（またはメンバー）の承認をお願いします 私の近親者、家族、またはネオコンセプト・インターナショナル・グループ・ホールディングスの証券に関する取引をしている家族の 株式会社は、Neo-Conceptの証券に関連する以下の取引を実行するように私から（または私の影響または支配下にある）指示されています インターナショナル・グループ・ホールディングス株式会社

取引の種類（1つチェックしてください）：

☐ 購入

☐ セール

☐ 行使オプション（と売却） 株)

☐ その他

この承認は以前のものまで有効です 本承認日から30暦日後、または「ブラックアウト」期間の開始まで。